美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
在截至本季度末的季度内
或
在由至至的过渡期内
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其约章)
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(州或其他司法管辖区 |
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(税务局雇主 |
指公司或组织) |
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识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
截至2021年9月30日,注册人有
第一部分融资AL信息
项目1.融资ALI报表
马尼托瓦克公司。
压缩合并S运营的破败
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
(百万美元,不包括每股和每股金额)
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利 |
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运营成本和费用: |
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工程、销售和行政费用 |
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资产减值费用 |
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— |
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无形资产摊销 |
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0.5 |
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— |
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重组(收入)费用 |
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) |
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) |
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总运营成本和费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用): |
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利息支出 |
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递延融资费摊销 |
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( |
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( |
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( |
) |
其他收入(费用)-净额 |
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( |
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( |
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其他费用合计-净额 |
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( |
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( |
) |
所得税前收入(亏损) |
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( |
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所得税拨备(福利) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
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每股数据 |
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每股普通股基本收益(亏损) |
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( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股普通股摊薄收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-稀释 |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
马尼托瓦克公司。
简明合并报表综合收益(亏损)的S
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
(百万美元)
|
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净收益(亏损) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他综合收益(亏损)、 |
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衍生工具未实现收益(亏损),净额 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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员工养老金和退休后福利 |
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( |
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外币折算调整,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(亏损)合计 |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
马尼托瓦克公司。
浓缩Consolida泰德资产负债表
截至2021年9月30日和2020年12月31日
(未经审计)
(百万美元,每股除外)
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款,减去$的备用金 |
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库存-净额 |
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应收票据-净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备--净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产-净额 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债与股东权益 |
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流动负债: |
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||
应付账款和应计费用 |
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$ |
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|
$ |
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||
短期借款和长期债务的当期部分 |
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产品保修 |
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客户预付款 |
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其他负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债: |
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长期债务 |
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经营租赁负债 |
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||
递延所得税 |
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养老金义务 |
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退休后健康和其他福利义务 |
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长期递延收入 |
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||
其他非流动负债 |
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非流动负债总额 |
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*(注19) |
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股东权益: |
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优先股( |
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普通股( |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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( |
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( |
) |
留存收益 |
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库存股,按成本计算( |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
马尼托瓦克公司。
压缩合并S现金流的破损
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
(百万美元)
|
|
截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流: |
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||
净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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对净收益(亏损)与提供的现金进行核对的调整 |
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资产减值费用 |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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递延融资费摊销 |
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递延所得税 |
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出售财产、厂房和设备的收益 |
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( |
) |
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未实现外币交易损失净额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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其他 |
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经营性资产和负债变动,扣除收购业务的影响 |
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应收账款 |
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( |
) |
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盘存 |
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( |
) |
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( |
) |
应收票据 |
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( |
) |
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其他资产 |
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( |
) |
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( |
) |
应付帐款 |
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|
( |
) |
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应计费用和其他负债 |
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( |
) |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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投资活动的现金流: |
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资本支出 |
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) |
出售固定资产所得款项 |
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收购业务(附注9) |
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) |
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用于投资活动的净现金 |
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) |
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) |
融资活动的现金流: |
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循环信贷融资收益 |
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循环信贷安排付款 |
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( |
) |
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其他债务净额 |
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( |
) |
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( |
) |
股票期权的行权 |
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普通股回购 |
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( |
) |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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现金及现金等价物净增(减) |
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( |
) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
马尼托瓦克公司。
简明合并权益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
(百万美元,不包括股票金额)
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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普通股-面值 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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额外实收资本 |
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期初余额 |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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$ |
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||||
行使股票期权和发行其他股票奖励 |
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( |
) |
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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( |
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|||
期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
累计其他综合损失 |
|
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
|
||
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
留存收益 |
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||||
期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
采用最新会计准则 |
|
|
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|
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( |
) |
|||
净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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库存股 |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
行使股票期权和发行其他股票奖励 |
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|
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|
|
|
|
|
||||
普通股回购 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
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— |
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( |
) |
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
总股本 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
马尼托瓦克公司。
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
1.陈述依据
马尼托沃克公司(“马尼托沃克”或“公司”)成立于1902年,拥有118多年的传统,向其市场提供高质量、以客户为中心的产品和支持服务。马尼托瓦克是世界领先的工程起重解决方案供应商之一。马尼托沃克通过其全资子公司设计、制造、营销和支持Aspen Equipment、Grove、Manitowoc、MGX Equipment Services、National Crane、Potain和Shuttlift品牌下的移动式液压起重机、网架履带起重机、吊臂卡车和塔式起重机的全面产品线。该公司为石油化工、工业、商业建筑、电力和公用事业、基础设施和住宅建筑终端市场的经销商、租赁公司、承包商和政府实体等广泛的客户提供服务。此外,该公司利用其大约
本公司拥有
管理层认为,随附的未经审计综合财务报表包含公允经营报表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的全面收益(亏损)和权益、截至2021年9月30日和2020年12月31日的资产负债表所需的所有调整,除另有讨论外,该等调整仅包括正常经常性的调整。中期业绩不一定代表全年业绩,也不包含公司截至2020年12月31日的年度综合财务报表和附注中包含的信息。某些信息和脚注披露通常包括在根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中,但根据美国证券交易委员会(SEC)有关中期财务报表的规则和规定,这些信息和脚注已被浓缩或省略。然而,本公司相信,本文所包括的简明综合财务报表中所作的披露足以使所提供的信息不具误导性。建议将这些财务报表与公司最新的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。除非另有说明,在这些附注的所有表格中,除每股和每股金额外,所有金额均以百万计。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎疫情未来影响的不确定性可能会对公司的业务产生不利影响,这可能包括对公司使用其设施或对其支持业务或员工施加持续或新的限制,或影响其客户、经销商和供应商的类似限制。该公司继续监测大流行造成的供应链中断以及相关的成本和劳动力压力。该公司正在与其供应商合作,将供应链中断降至最低。应急计划不断修改,以最大限度地减少供应链挑战,这些挑战可能会影响公司满足日益增长的客户需求的能力。由于这种不确定性,新冠肺炎疫情对公司业务、财务状况、经营结果、现金流和/或流动性的影响程度可能与管理层目前的估计不同。
2.最近的会计变更和公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12号《所得税(话题740)》。本ASU中的修正案删除了第740主题中一般原则的某些例外,从而简化了所得税的核算。修正案还通过澄清和修改现有指南,改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。该标准在2020年12月15日之后的年度期间有效。采用ASU 2019-02并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
7
3.净销售额
当公司在履行相关履约义务之前收到现金付款时,公司将推迟收入。这些金额作为客户预付款记录在简明综合资产负债表中。
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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在付款前收到的现金 |
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已确认收入 |
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) |
货币换算 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
该公司收入来源的分类在附注18“分部”中披露。
4.金融工具的公允价值
下表载列本公司与外币兑换合约(“外汇远期合约”)有关的金融资产及负债,该等合约于以下日期按公允价值入账2021年9月30日和2020年12月31日。
|
|
截至2021年9月30日的公允价值 |
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|
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|||||||||||||
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|
1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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可识别的位置 |
||||
外汇远期合约 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
|
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$ |
|
|
*其他流动资产 |
||
外汇远期合约 |
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— |
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|
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— |
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|
应付账款和 |
|
|
截至2020年12月31日的公允价值 |
|
|
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|||||||||||||
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|
1级 |
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2级 |
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3级 |
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|
总计 |
|
|
可识别的位置 |
||||
外汇远期合约 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
*其他流动资产 |
外汇远期合约 |
|
|
— |
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— |
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— |
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— |
|
|
应付账款和 |
到期的高级担保第二留置权票据的公允价值
公司努力利用现有的最佳信息来计量公允价值。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。该公司根据工具的报价市场价格估计其2026年债券的公允价值;由于这些市场通常交易活跃,因此这些负债在估值层次中被归类为1级。现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期可变债务的账面价值,包括本公司循环信贷安排项下的任何未偿还金额,由于这些工具的短期性质,截至2021年9月30日和2020年12月31日未折现的账面价值为大约公允价值。
5.衍生金融工具
本公司的风险管理目标是确保使用最有效和最高效的方法消除、减少或转移此类风险敞口,以确保将业务风险敞口降至最低。运营决策会考虑这些相关风险,只要有可能,交易的结构就是为了避免或减轻这些风险。
8
公司不时签订外汇远期合约,以管理与预测交易和以某些子公司的功能货币以外的货币计价的资产/负债相关的货币风险。其中某些外汇远期合约被指定为现金流对冲。就这些衍生工具有效抵销对冲现金流的可变性而言,衍生工具公允价值的变动不计入当期收益,而计入累计其他全面收益(亏损)。当预测的交易影响收益时,公允价值的这些变化被重新分类为收益,作为销售成本的一个组成部分(如适用)。此外,如果预测的交易不再可能发生,衍生品公允价值的累计变化将被记录为交易不再可能发生期间的其他收入(费用)净额的组成部分。在分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,没有记录与不再可能的预测交易相关的金额。
该公司有外汇远期合约,名义总金额为 $
在简明外汇远期合约综合经营表中记录的三个年度和三个年度的净收益(亏损)截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月摘要如下:
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|
截至三个月 |
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截至9个月 |
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||||||||||
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|
可识别的位置 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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指定 |
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销售成本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
非指定 |
|
其他收入(费用)-净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
6.库存
截至的库存构成2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
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原料 |
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$ |
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$ |
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在制品 |
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成品 |
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总库存 |
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超额和陈旧库存准备 |
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( |
) |
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( |
) |
库存-净额 |
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$ |
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|
$ |
|
7.应收票据
公司的应收票据余额根据到期金额的时间被分类为当期或长期。长期应收票据计入简明综合资产负债表中的其他非流动资产。本期和长期应收票据余额主要涉及公司在中国的专属融资实体和在墨西哥的实体。该公司有一笔与2014年出售马尼托沃克东岳相关的长期应收票据余额。在2021年第二季度,公司记录了$
9
8.物业、厂房及设备
截至的物业、厂房和设备的组成部分2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
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|
9月30日, |
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十二月三十一日, |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建筑和改善 |
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机器、设备和工装 |
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家具和固定装置 |
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计算机硬件和软件 |
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租赁起重机 |
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在建工程正在进行中 |
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总成本 |
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减去累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产、厂房和设备--净值 |
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$ |
|
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$ |
|
财产、厂房和设备在资产的预计使用年限内折旧,财务报告采用直线折旧法,所得税采用加速折旧法。
持有待售资产
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司拥有 $
资产减值
9.业务合并
2021年9月1日,本公司完成了对Aspen Equipment Company(“Aspen”)的几乎全部资产的收购,Aspen是一家多元化的起重机经销商,也是一家领先的最后阶段专用工程卡车装配商,收购价格约为$
根据会计准则编纂(“ASC”)805“业务合并”,对Aspen的收购作为一项业务合并入账,其中要求将收购价格分配给交易中收购的资产和承担的负债的估计公允价值。包括在购买价格中的是$
截至2021年9月1日,阿斯彭的财务业绩包括在公司的简明合并财务报表中,并在美洲部门报告。收购日至2021年9月30日期间与收购相关的收入和运营收入金额对合并财务报表没有实质性影响。此外,假设收购发生在2021年1月1日,合并的形式结果与公布的结果不会有实质性差异。
10
10.商誉及其他无形资产
该公司在第四季度进行年度商誉和无限期活资产减值测试,如果事件或环境变化表明资产可能减值,则进行更频繁的测试。有过
截至以下日期商誉账面值的变化2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
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美洲 |
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MEAP |
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整合 |
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截至2020年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
外币影响 |
|
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— |
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截至2020年12月31日的余额 |
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|||
外币影响 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
收购业务 |
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— |
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截至2021年9月30日的余额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2021年9月30日的三个月内,公司记录的商誉约为$。
本公司除商誉外无形资产的账面总额、累计摊销和账面净值2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
|
|
2021年9月30日 |
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|
2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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|
毛收入 |
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|
累计 |
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网络 |
|
|
毛收入 |
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累计 |
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网络 |
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确定活着的无形资产: |
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客户关系 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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专利 |
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( |
) |
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( |
) |
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||||
其他无形资产 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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总计 |
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( |
) |
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( |
) |
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无限期活着的无形资产: |
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||||||
商标和商号 |
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99.1 |
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— |
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100.0 |
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— |
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配电网 |
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— |
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— |
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总计 |
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— |
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— |
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其他无形资产合计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
其他具有一定使用年限的无形资产在其预计使用年限内摊销。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的摊销费用为
由于在截至2021年9月30日的三个月内收购Aspen,无形资产约为$
当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时,确实存在的无形资产和长期资产必须进行减值测试。公司确定截至2021年9月30日没有触发事件.
11
11.应付帐款和应计费用
截至应付账款和应计费用2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
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|
2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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应付贸易账款 |
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$ |
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$ |
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员工相关费用 |
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累积假期 |
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杂项应计费用 |
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||
应付账款和应计费用总额 |
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$ |
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|
$ |
|
12.债项
截至的未偿债务2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下:
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
优先担保资产项下基于循环的借款 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
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高级担保2026年到期的第二留置权票据 |
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其他 |
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递延融资成本 |
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( |
) |
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( |
) |
债务总额 |
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短期借款和长期借款的当期部分 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务 |
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$ |
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$ |
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2019年3月25日, 本公司及其若干附属公司(“贷款方”)与JP Morgan Chase Bank,N.A.(行政及抵押品代理)及若干金融机构(贷款方)订立信贷协议(“ABL信贷协议”),提供最高达$的优先抵押资产循环信贷安排(“ABL循环信贷安排”)。
2021年6月17日,公司修订了ABL信贷协议,调整了某些负面契约,减少了对公司扩大租赁业务能力的限制。
ABL循环信贷安排项下的借款以浮动利率计息,利率为另类基本利率或欧洲美元及隔夜伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)。可变利率基于截至最近确定日期的平均可获得性,如下所示:
平均季度可用性 |
替代基准利率利差 |
欧洲美元和隔夜伦敦银行同业拆借利率利差 |
≥总承诺的50% |
||
截至2021年9月30日,公司的其他未偿债务为$
12
截至2021年9月30日,公司有$
此外,2019年3月25日,本公司及其若干子公司作为受托人和票据抵押品代理与美国银行全国协会签订了一份契约,根据该契约,本公司发行了$
ABL循环信贷安排和2026年票据均包括惯例契诺,其中包括但不限于对本公司产生、承担或担保额外债务或发行某些优先股、就本公司股本支付股息或进行其他分配或进行其他限制性付款、进行某些投资、出售或转让某些资产、设立某些资产留置权以获得债务、合并、合并、出售或以其他方式处置所有或实质上所有本公司资产的能力的限制,这些约定包括但不限于对本公司产生、承担或担保额外债务或发行某些优先股、就本公司股本支付股息或进行其他分配、进行某些投资、出售或转让某些资产以获得债务、合并、合并、出售或以其他方式处置本公司全部或实质上所有资产的能力的限制。ABL循环信贷安排和2026年债券也包括常规违约事件。ABL循环信贷融资拥有惯常的陈述和担保,包括(作为借款的条件)所有该等陈述和担保在借款之日在所有重要方面都是真实和正确的,包括关于自2018年12月31日以来本公司的业务或财务状况没有重大不利变化的陈述。
此外,ABL循环信贷安排包含一项契约,要求本公司在ABL信贷协议规定的某些情况下保持最低固定费用覆盖率。
13.应收账款保理业务
该公司有两个非美国应收账款融资计划,最高欧元的可用性
14.所得税
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月,本公司录得所得税优惠$
本公司将继续根据不断变化的事实和情况,持续评估其估值免税额要求,并可能相应地调整其递延税项资产估值免税额。本公司未来可能会增加或撤销部分现有递延税项资产估值免税额。这些变化将反映在公司的所得税规定中,并可能对财务业绩产生实质性影响。
13
该公司未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)为$
每股净收益(亏损)
以下是用于计算基本普通股和稀释后每股普通股净收益(亏损)的加权平均已发行普通股的对账:
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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||||||||||
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2021 |
|
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||
基本加权平均已发行普通股 |
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稀释证券-股票奖励的影响 |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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员工行使总收益超过同一股权激励工具期间平均公允价值的股权激励工具对净收入期间的每股收益具有反摊薄作用,因此被排除在稀释后的加权平均已发行普通股之外。的反稀释权益工具
16.公平
法定资本包括
截至2021年9月30日,公司获得了董事会的授权,可以购买最多$
对截至三个月的累计其他综合亏损(扣除所得税后,按构成部分分列)的变动情况进行核对2021年9月30日和2020年9月30日摘要如下:
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的得失 |
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养老金和 |
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|
外币 |
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总计 |
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截至2020年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
以前的其他综合收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
从累计其他金额重新分类的金额 |
|
|
— |
|
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|
|
|
|
— |
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|
|
||
净其他综合收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
截至2020年9月30日的余额 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
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|
|
|
||||
截至2021年6月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前发生的其他全面亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
从累计其他金额重新分类的金额 |
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|
— |
|
|
|
|
|||
净其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
14
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,按构成部分分列的累计其他综合亏损(扣除所得税净额)变化汇总如下:
|
|
的得失 |
|
|
养老金和 |
|
|
外币 |
|
|
总计 |
|
||||
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前的其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
从累计中重新分类的金额 |
|
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|
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|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
净其他综合收益 |
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|
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|
|
|
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||||
截至2020年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2020年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前发生的其他全面亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从累计其他金额重新分类的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
净其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
对从累计的其他综合亏损(扣除所得税)中重新分类的对账截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月摘要如下:
|
|
从累计其他金额重新分类的金额 |
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
公认的 |
||||
现金流套期保值亏损 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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外汇远期合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
销售成本 |
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所得税前合计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税拨备 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
合计,扣除所得税后的净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
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抚恤金及退休金的摊销 |
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精算损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(a) |
|
其他收入(费用)-净额 |
摊销先前服务费用 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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(a) |
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其他收入(费用)-净额 |
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所得税前合计 |
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17.股票薪酬
股权补偿奖励可授予某些符合条件的员工或非员工董事。2021年之前授予的奖励的详细说明包含在公司2020年的Form 10-K年度报告中。 根据公司2013年综合激励计划(“2013计划”),公司普通股可供奖励的股票总数为
15
在截至2021年9月30日的三个月内,公司记录的股票薪酬支出为$
在截至2020年9月30日的三个月内,本公司录得以股票为基础的薪酬收入为$(
在截至2021年和2020年9月30日的三个月内,
在截至2021年和2020年9月30日的三个月内,
16
18.分段
该公司根据“管理”方法报告部门信息。该管理方法指定首席执行官(同时也是公司首席运营决策者(“CODM”))在做出有关资源分配和评估业绩的决定时使用的内部报告,作为公司应报告的经营部门的来源。
本公司拥有
CODM根据净销售额和营业收入评估其可报告部门的业绩。细分市场的净销售额在产品销售的地理区域确认。每个部门的营业收入包括对第三方的净销售额、直接归属于该部门的销售成本以及直接归属于该部门的运营费用。每个业务部门产生的制造差异在每个业务部门的营业收入中保持不变。每个部门的营业收入不包括营业部门以外管理的其他收入和费用以及某些费用。不包括在部门营业收入之外的成本包括各种公司费用,如基于股票的薪酬费用、所得税、非经常性费用以及其他单独管理的一般和行政成本。出于管理报告的目的,本公司不包括各部门之间的公司间销售额。该公司的经营部门被确定为其应报告的部门。
下表按可报告的细分市场显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月:
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净销售额 |
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美洲 |
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欧盟皇家空军 |
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公司 |
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总计 |
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17
年度简明综合经营报表中公司分部营业收入与营业收入的对账截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月摘要如下:
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分部营业收入 |
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未分配的公司费用 |
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未分配重组 |
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营业总收入 |
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年按地理区域划分的净销售额截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月摘要如下:
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美国 |
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欧洲 |
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其他 |
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总净销售额 |
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年按产品划分的净销售额截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月摘要如下:
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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新设备销售 |
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二手设备销售, |
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总净销售额 |
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19.承担及或有事项
本公司正面临在正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔,这些诉讼和索赔尚未完全解决。任何诉讼的结果本质上都是不确定的。当与法律诉讼或索赔有关的损失可能且可合理估计时,本公司将为最终解决该问题计提其最佳估计。
截至2021年9月30日,各种与产品相关的诉讼正在审理中。在适用法律允许的范围内,所有这些诉讼都以自我保险保留水平投保。该公司的自我保险留存水平因业务而异,在过去的几年里一直在波动
截至2021年9月30日和2020年12月31日,在简明综合资产负债表的其他负债内记录的产品责任准备金,包括与石棉有关的索赔,为#美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司拥有$
18
保修成本、产品责任、与石棉相关的索赔和其他各种法律事项的估计可能会根据可能出现的新信息或超出本公司历史经验范围的事项而发生变化。目前,还没有可靠的方法来估计任何这样的潜在变化的数量。这些问题的最终解决,无论是个别的还是总体的,预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
该公司正与美国政府就公司参与环境保护局的设备制造商过渡计划(“TPEM”计划)及相关事宜进行秘密讨论。现在要合理估计该公司因此事而可能受到的罚款或罚则,为时尚早。这一问题的解决可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
由于2021年6月发生的网络安全事件,本公司面临风险和不确定因素。由于网络安全事件,该公司在截至2021年6月30日的季度中业务出现延误和中断。该公司为此事投保,自保保额为#美元。
20.担保
该公司定期与客户进行交易,提供回购承诺。该公司在开始时评估每项协议,以确定客户是否有重大的经济动机来行使回购选择权。如果确定客户有行使该权利的重大经济动机,收入将递延,协议将根据ASC主题842-“租赁”(“主题842”)作为租赁入账。如果确定客户没有行使该权利的重大经济动机,则在产品控制权转移到客户手中时确认收入。截至2021年9月30日,与回购债务有关的递延收入为842美元,包括在其他流动和非流动负债中。
在正常的业务过程中,本公司为其客户提供对本公司生产的产品的工艺(在某些情况下还包括材料)的保修。此类保修通常规定产品在以下期限内不会有缺陷
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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期初余额 |
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在此期间出具的保修的应计费用 |
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(现金或实物)结算 |
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货币换算 |
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期末余额 |
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19
21.重组
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内,公司录得(
以下是本公司三个年度的重组应计项目的前滚,该项目计入简明综合资产负债表的应付帐款和应计费用。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月:
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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期初余额 |
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重组(收益)费用** |
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储备的使用 |
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货币换算 |
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期末余额 |
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$ |
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*2020年前滚内的重组费用不包括与没收与员工离职协议相关的股权补偿奖励有关的记录收入,这些收入直接记录在简明综合经营报表中的重组费用中,因此不影响重组应计项目。
22.员工福利计划
公司为符合条件的退休人员及其家属提供一定的养老金、医疗保健和死亡津贴。这类福利的筹资机制根据计划所在国家和相关计划的不同而有所不同。领取养老金的资格取决于退休资格。医疗福利可能会受到免赔额、自付费用和其他限制的限制。本公司保留修改福利的权利,除非当地法律或法规禁止。
2021年3月,本公司适用了“2021年美国救援计划法案”(下称“法案”)中的条款,改变了用于计算美国养老金计划资金状况的利率。该公司选择将该法案中的新利率追溯到2020年,这导致对2021年的美国养老金计划没有要求的最低缴费。
的定期收益成本的组成部分截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月摘要如下:
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截至2021年9月30日的三个月 |
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截至2020年9月30日的三个月 |
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退休后 |
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退休后 |
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美国 |
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健康和 |
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养老金 |
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养老金 |
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养老金 |
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养老金 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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服务成本-在此期间赚取的收益 |
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预计福利义务的利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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摊销先前服务费用 |
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精算净亏损摊销 |
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净定期收益成本 |
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$ |
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$ |
( |
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20
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截至2021年9月30日的9个月 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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退休后 |
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退休后 |
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美国 |
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非美国 |
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健康和 |
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美国 |
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非美国 |
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健康和 |
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养老金 |
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养老金 |
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其他 |
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养老金 |
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养老金 |
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其他 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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服务成本-在此期间赚取的收益 |
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预计福利义务的利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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摊销先前服务费用 |
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精算净亏损摊销 |
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净定期收益成本 |
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$ |
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$ |
( |
) |
服务成本部分以外的定期福利净成本部分包括在简明综合经营报表的其他收入(费用)净额中。
23.后续事件
2021年10月1日,本公司完成了对H&E设备服务公司(“H&E”)起重机业务几乎全部资产和负债的收购,初步收购价为#美元。
21
项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营业绩
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读,其中包括财务报表、附注和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本季度报告中包含的中期简明合并财务报表和附注。
有关前瞻性信息的警告性声明
本季度报告中关于Form 10-Q的所有陈述(除历史事实外)均为前瞻性陈述,包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所作的陈述。一般而言,前瞻性陈述是那些关注与非历史性事件有关的预期事件或趋势、期望和信念的陈述。“可能”、“应该”、“可能”、“感觉”、“预期”、“目标”、“初步”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“意图”、“计划”、“将会”、“预见”、“项目”、“预测”或其否定或变化,以及类似的表述都是前瞻性表述。
1995年的“私人证券诉讼改革法案”为这些前瞻性陈述提供了“避风港”。为了遵守安全港的条款,公司注意到前瞻性陈述会受到与公司运营和商业环境有关的已知和未知风险、不确定因素和其他因素的影响,所有这些因素都很难预测,其中许多因素不在公司的控制范围之内。这些已知和未知的风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达、预期或暗示的情况大不相同。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于:
22
这些陈述反映了管理层对未来事件的当前看法和假设。除联邦证券法要求的范围外,公司不承担、也不承担任何更新这些前瞻性陈述的责任,即使公司的情况和情况在未来可能会发生变化。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅在本报告发表之日发表。本报告中包含的任何陈述并不代表公司或任何其他人承认该陈述中描述的事件或情况是重大的。
23
新冠肺炎大流行
该公司继续监测大流行造成的供应链中断以及相关的成本和劳动力压力。该公司正在与其供应商合作,将供应链中断降至最低。应急计划不断修改,以最大限度地减少供应链挑战,这些挑战可能会影响公司满足日益增长的客户需求的能力。新冠肺炎疫情未来对公司财务业绩的影响程度取决于许多因素,包括疫情的持续时间、相关的额外政府行动以及对公司服务的全球经济和市场的相关影响。所有这些因素都是不确定和无法预测的。
网络安全事件
2021年6月,该公司经历了一次由网络安全事件导致的系统中断。公司聘请了业界领先的第三方信息技术公司、取证专家和法律顾问协助公司对这起事件进行法医调查,调查工作已经完成。该公司继续评估因该事件而产生的法律义务。由于网络安全事件,该公司在截至2021年6月30日的季度中业务出现延误和中断。该公司已为此事投保,自保保额为10万美元。该公司目前正在与其保险公司合作,以确定其保险单将承保哪些费用(如果有的话)。
分部经营业绩
该公司主要根据地理位置管理其业务。该公司可报告的经营部门包括美洲、欧盟空军和中东和太平洋地区。有关该公司可报告部门的更多信息可在本季度报告10-Q表格中包含的简明综合财务报表的附注18“部门”中找到。
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021 |
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2020 |
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美元兑换 |
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百分比变化 |
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2021 |
|
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2020 |
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美元兑换 |
|
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百分比变化 |
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净销售额 |
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美洲 |
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$ |
190.6 |
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|
$ |
150.7 |
|
|
$ |
39.9 |
|
|
|
26.5 |
% |
|
$ |
516.0 |
|
|
$ |
456.5 |
|
|
$ |
59.5 |
|
|
|
13.0 |
% |
欧盟皇家空军 |
|
|
150.0 |
|
|
|
154.7 |
|
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(3.0 |
)% |
|
|
485.3 |
|
|
|
413.1 |
|
|
|
72.2 |
|
|
|
17.5 |
% |
MEAP |
|
|
63.9 |
|
|
|
50.2 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
27.3 |
% |
|
|
221.1 |
|
|
|
143.5 |
|
|
|
77.6 |
|
|
|
54.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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分部营业收入(亏损) |
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|
|
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美洲 |
|
$ |
15.3 |
|
|
$ |
7.5 |
|
|
$ |
7.8 |
|
|
|
104.0 |
% |
|
$ |
44.2 |
|
|
$ |
21.4 |
|
|
$ |
22.8 |
|
|
|
106.5 |
% |
欧盟皇家空军 |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
7.3 |
|
|
|
(12.7 |
) |
|
* |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
164.0 |
% |
|
MEAP |
|
|
6.5 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(16.7 |
)% |
|
|
23.1 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
11.6 |
% |
*措施没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲
截至2021年9月30日的三个月,美洲净销售额增长了26.5%,从截至2020年9月30日的三个月的1.507亿美元增至1.906亿美元。增长的主要原因是,与截至2020年9月30日的三个月相比,能源和商业建筑终端市场的起重机出货量有所增加,这受到了新冠肺炎疫情的负面影响。
截至2021年9月30日的三个月,美洲公司的营业收入增加了780万美元,从截至2020年9月30日的三个月的750万美元增加到1530万美元。这一增长主要是由于销量的增加和有利的组合。这部分被更高的材料和运输成本、增加的短期奖励补偿成本以及该公司一家巴西实体190万美元的资产减值费用所抵消。
截至2021年9月30日的9个月,美洲净销售额增长13.0%,从截至2020年9月30日的9个月的4.565亿美元增至5.16亿美元。这一增长主要是由于产品结构的原因。虽然对起重机的需求一年比一年高,但供应链的限制影响了公司生产和运输某些产品的能力。
24
截至2021年9月30日的9个月,美洲公司的营业收入增加了2280万美元,从截至2020年9月30日的9个月的2140万美元增加到4420万美元。这一增长主要是由于更高的净销售额、有利的组合和较低的费用,因为2020年包括了与上次于2020年3月举行的三年一度的ConEXPO贸易展相关的成本。这部分被材料和运输成本上升、网络安全事件、短期奖励补偿成本增加以及该公司一家巴西实体190万美元资产减值费用的不利影响所部分抵消。
欧盟皇家空军
截至2021年9月30日的三个月,欧盟皇家空军的净销售额下降了3.0%,从截至2020年9月30日的三个月的1.547亿美元降至1.5亿美元。下降的主要原因是供应链和运输限制导致起重机出货量减少。由于外币汇率的变化,欧盟皇家空军的净销售额受到了大约170万美元的有利影响。
截至2021年9月30日的三个月,欧盟皇家空军的营业收入(亏损)减少了1270万美元,从截至2020年9月30日的三个月的收入730万美元降至亏损540万美元。减少的主要原因是材料和运输成本上升以及短期激励性补偿成本增加。营业收入受到大约20万美元外币汇率变化的有利影响。
截至2021年9月30日的9个月,欧盟皇家空军的净销售额增长了17.5%,从截至2020年9月30日的9个月的4.131亿美元增至4.853亿美元。这一增长主要是由于与截至2020年9月30日的9个月相比,商业建筑终端市场的起重机出货量有所增加,而这一点受到了新冠肺炎疫情的负面影响。这部分被网络安全事件以及供应链和航运限制带来的不利影响所抵消。由于外币汇率的变化,欧盟皇家空军的净销售额受到了大约2850万美元的有利影响。
截至2021年9月30日的9个月,欧盟皇家空军的营业收入增加了410万美元,从截至2020年9月30日的9个月的250万美元增加到660万美元。增加的主要原因是起重机出货量增加和有利的组合,但部分被更高的材料和运输成本、网络安全事件的不利影响以及短期激励补偿成本增加所抵消。营业收入受到大约320万美元外币汇率变化的有利影响。
MEAP
截至2021年9月30日的三个月,MEAP的净销售额增长了27.3%,从截至2020年9月30日的三个月的5020万美元增至6390万美元。这一增长主要是由于与截至2020年9月30日的三个月相比,商业建筑终端市场的起重机出货量有所增加,这受到了新冠肺炎疫情的负面影响。净销售额受到大约100万美元外币汇率变化的有利影响。
截至2021年9月30日的三个月,MEAP的营业收入减少了130万美元,从截至2020年9月30日的三个月的780万美元降至650万美元。减少的主要原因是材料和运输成本上升以及工程、销售和管理费用增加,但部分被起重机出货量增加所抵消。
截至2021年9月30日的9个月,MEAP的净销售额增长了54.1%,从截至2020年9月30日的9个月的1.435亿美元增至2.211亿美元。这一增长主要是由于与截至2020年9月30日的9个月相比,商业建筑终端市场的起重机出货量有所增加,这受到了新冠肺炎疫情的负面影响。由于外币汇率的变化,MEAP的净销售额受到了大约1090万美元的有利影响。
在截至2021年9月30日的9个月中,MEAP的营业收入增加了240万美元,从截至2020年9月30日的9个月的2070万美元增加到2310万美元,这主要是由于起重机出货量的增加。这部分被材料和运输成本上升,工程、销售和行政费用增加,以及2014年剥离公司中国合资企业产生的长期应收票据核销亏损360万美元所抵消。中东和太平洋地区的营业收入受到外币汇率变化大约30万美元的有利影响。
25
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合运营结果
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021年至2020年%的变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021年至2020年%的变化 |
|
||||||
命令 |
|
$ |
535.2 |
|
|
$ |
389.9 |
|
|
|
37.3 |
% |
|
$ |
1,546.0 |
|
|
$ |
1,002.8 |
|
|
|
54.2 |
% |
积压 |
|
|
890.6 |
|
|
|
464.8 |
|
|
|
91.6 |
% |
|
|
890.6 |
|
|
|
464.8 |
|
|
|
91.6 |
% |
净销售额 |
|
|
404.5 |
|
|
|
355.6 |
|
|
|
13.8 |
% |
|
|
1,222.4 |
|
|
|
1,013.1 |
|
|
|
20.7 |
% |
毛利 |
|
|
69.0 |
|
|
|
65.1 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
|
227.8 |
|
|
|
176.7 |
|
|
|
28.9 |
% |
毛利% |
|
|
17.1 |
% |
|
|
18.3 |
% |
|
|
|
|
|
18.6 |
% |
|
|
17.4 |
% |
|
|
|
||
工程、销售和 |
|
|
59.7 |
|
|
49.5 |
|
|
|
20.6 |
% |
|
|
181.0 |
|
|
155.1 |
|
|
|
16.7 |
% |
||
资产减值费用 |
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
||
重组(收入) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
3.9 |
|
|
* |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
5.6 |
|
|
* |
|
||
利息支出 |
|
|
7.1 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
21.5 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
(0.9 |
)% |
其他收入(费用)-净额 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
2.6 |
|
|
* |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(95.3 |
)% |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
7.0 |
|
|
* |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
(24.0 |
)% |
|
*措施没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
订单和积压订单
截至2021年9月30日的三个月订单增长37.3%,从2020年同期的3.899亿美元增至5.352亿美元。订单增加的主要原因是全球需求上升,因为截至2020年9月30日的三个月受到新冠肺炎疫情的重大影响。由于外币汇率的变化,订单受到了大约240万美元的有利影响。
截至2021年9月30日的9个月,订单从2020年同期的10.28亿美元增长到15.46亿美元,增幅为54.2%。订单增加的主要原因是全球需求上升,因为截至2020年9月30日的9个月受到新冠肺炎疫情的重大影响。由于外币汇率的变化,订单受到了大约4460万美元的有利影响。
截至2021年9月30日,总积压为8.906亿美元,比2020年9月30日的4.648亿美元增加了91.6%。所有部门的积压都有所增加,并受到外币汇率变化约450万美元的不利影响。
净销售额
截至2021年9月30日的三个月,净销售额增长13.8%,从2020年同期的3.556亿美元增至4.045亿美元。这一增长主要是由于与截至2020年9月30日的三个月相比,需求增加导致起重机出货量增加,而这一点受到新冠肺炎疫情的负面影响。虽然对起重机的需求一年比一年高,但供应链的限制影响了公司生产和运输某些产品的能力。净销售额受到大约270万美元外币汇率变化的有利影响。
截至2021年9月30日的9个月,净销售额增长20.7%,从2020年同期的10.131亿美元增至12.224亿美元。这一增长主要是由于与截至2020年9月30日的9个月相比,需求增加导致起重机出货量增加,而这一点受到新冠肺炎疫情的负面影响。虽然对起重机的需求一年比一年高,但供应链的限制影响了公司生产和运输某些产品的能力。此外,这一增长是由于进入今年时可发货积压较高,部分被网络安全事件的不利影响所抵消。净销售额受到外币汇率变化约3950万美元的有利影响。
毛利
截至2021年9月30日的三个月的毛利润为6900万美元,比2020年同期的6510万美元增加了390万美元。这一增长主要是由于净销售额的增加,但部分被材料和运输成本的增加所抵消。毛利润受到大约70万美元外币汇率变化的有利影响。
26
在截至2021年9月30日的三个月里,毛利润百分比从18.3%下降到2020年同期的17.1%,这主要是由于材料和运输成本的增加。
截至2021年9月30日的9个月的毛利润为2.278亿美元,比2020年同期的1.767亿美元增加了5110万美元。这一增长主要是由于净销售额的增加,但部分被材料和运输成本的增加以及网络安全事件的不利影响所抵消。毛利润受到大约910万美元外币汇率变化的有利影响。
在截至2021年9月30日的9个月中,毛利百分比从2020年同期的17.4%上升到18.6%,这主要是由于固定成本的吸收增加,但部分被材料和运输成本的增加所抵消。
工程、销售和管理费用
在截至2021年9月30日的三个月里,工程、销售和管理费用增长了20.6%,达到5970万美元,而2020年同期为4950万美元。这一增长主要是由于与员工相关的成本上升,包括短期激励薪酬成本和与收购相关的成本。由于外币汇率的变化,工程、销售和行政费用受到了大约40万美元的不利影响。
截至2021年9月30日的9个月,工程、销售和管理费用增长16.7%,达到1.81亿美元,而2020年同期为1.551亿美元。这一增长主要是由于与员工相关的成本增加,包括短期激励薪酬成本、因2014年剥离公司中国合资企业而产生的长期应收票据冲销亏损360万美元以及与收购相关的成本。这部分被2020年3月三年一度的ConEXPO贸易展带来的较低的贸易展成本所抵消。由于外币汇率的变化,工程、销售和行政费用受到了大约580万美元的不利影响。
重组(收入)费用
在截至2021年和2020年9月30日的三个月内,该公司分别记录了40万美元和390万美元的重组(收益)支出。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内,公司分别录得重组收入(50万美元)和重组费用560万美元。截至2021年9月30日的三个月的重组收入主要与出售巴西税收抵免有关。截至2021年9月30日的9个月的重组收入主要与对之前记录的与欧洲裁员和出售巴西税收抵免相关的成本进行调整有关。截至2020年9月30日的三个月的重组费用主要与北美裁员相关的成本有关。截至2020年9月30日的9个月的重组费用主要与欧洲和北美裁员相关的成本有关。
利息支出
截至2021年9月30日的三个月和九个月的利息支出与去年同期持平。详情见简明综合财务报表附注12“债务”。
其他收入(费用)-净额
其他收入(支出)-截至2021年9月30日的三个月净额为90万美元,2020年同期为260万美元。其他收入(支出)-截至2021年9月30日的三个月的净额主要由60万美元的净外币亏损和20万美元的养老金福利和退休后健康成本组成。其他收入(支出)-截至2020年9月30日的三个月的净收益主要由340万美元的净外币收益组成,部分被40万美元的养老金福利和退休后健康成本所抵消。
其他收入(支出)-截至2021年9月30日的9个月净额为20万美元,2020年同期为430万美元。其他收入(支出)-截至2021年9月30日的9个月的净收益主要由80万美元的净外币收益组成,被50万美元的养老金福利和退休后健康成本所抵消。其他收入(支出)-截至2020年9月30日的9个月的净额主要由260万美元的净外币亏损和120万美元的养老金福利和退休后健康成本组成。
27
所得税拨备
在截至2021年和2020年9月30日的三个月,公司分别录得90万美元的所得税优惠和700万美元的所得税拨备。该公司所得税拨备的同比减少主要是因为与上一年相比,税前收入的管辖范围发生了变化,以及2021年记录的与法国所得税退还有关的单独税收优惠,这是与意大利和法国税务当局在2006年共同商定的程序的结果。此外,由于海外业务的结果按不同的法定税率缴纳所得税,公司的有效税率与美国联邦法定税率21%不同。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,该公司记录的所得税支出分别为730万美元和960万美元。该公司所得税拨备的同比减少主要是因为与上一年相比,税前收入的管辖范围发生了变化,以及2021年记录的与法国所得税退还有关的单独税收优惠,这是与意大利和法国税务当局在2006年共同商定的程序的结果。此外,由于海外业务的结果按不同的法定税率缴纳所得税,公司的有效税率与美国联邦法定税率21%不同。
财务状况
现金流
下表为截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月现金流摘要:
|
|
截至9个月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
68.1 |
|
|
$ |
(70.9 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(73.1 |
) |
|
|
(15.1 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
102.4 |
|
|
|
(14.6 |
) |
现金和现金等价物 |
|
|
222.3 |
|
|
|
101.1 |
|
经营活动的现金流
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的现金流为6810万美元,主要受净收益和营运资本净减少的推动。营运资本减少的主要原因是应付帐款增加了7710万美元,但从2020年12月31日起库存增加了9440万美元,部分抵消了这一影响。
截至2020年9月30日的9个月,用于经营活动的现金流为7090万美元这主要是由营运资本净增加8,690万美元推动的。营运资本的增加主要是由于库存比2019年12月31日增加了5530万美元,以及支付了前一年赚取的激励性薪酬。净亏损1600万美元部分抵消了净亏损1600万美元,其中包括2090万美元的净亏损减去3690万美元的调整数,以将净亏损与业务活动的业务现金流进行调整。
投资活动的现金流
截至2021年9月30日的9个月,用于投资活动的现金流为7310万美元,其中包括与收购Aspen有关的5090万美元和2230万美元的资本支出,部分被出售房地产、厂房和设备所得的10万美元所抵消。
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的现金流为1510万美元其中包括1530万美元的资本支出,部分被出售房地产、厂房和设备所得的20万美元所抵消.
融资活动的现金流
在截至2021年9月30日的9个月里,融资活动提供的现金流为1.024亿美元,主要由ABL左轮手枪的1.0亿美元借款组成。
截至2020年9月30日的9个月,用于融资活动的现金流为1460万美元主要包括1200万美元的公司普通股回购和270万美元的其他债务支付.
28
流动性与资本资源
公司截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的流动性状况摘要如下:
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|||
现金和现金等价物 |
|
$ |
222.3 |
|
|
$ |
128.7 |
|
|
$ |
101.1 |
|
左轮手枪借用能力 |
|
|
226.6 |
|
|
|
243.8 |
|
|
|
261.2 |
|
其他债务可获得性 |
|
|
47.7 |
|
|
|
42.2 |
|
|
|
37.4 |
|
减去:左轮手枪借款 |
|
|
(100.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
减去:其他债务的借款 |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
减去:未偿还信用证 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
总流动资金 |
|
$ |
388.9 |
|
|
$ |
411.7 |
|
|
$ |
396.7 |
|
本公司相信其流动资金及预期营运现金流应足以满足预期营运资金、资本开支及其他未来12个月的一般持续营运需要。
现金来源
该公司历史上主要依靠运营现金流、循环信贷安排下的借款、票据发行和其他形式的债务融资作为其现金来源。
根据该公司目前的ABL循环信贷安排,最高可用金额为2.75亿美元。ABL循环信贷安排下的借款能力是基于贷款方的存货、应收账款和固定资产的价值。贷款方在ABL循环信贷安排下的义务以贷款方的几乎所有个人财产和收费拥有的不动产作为优先担保,但受某些例外情况和允许留置权的限制。确保ABL循环信贷安排的留置权优先于确保2026年票据和相关担保下的义务的第二优先留置权。ABL循环信贷安排的期限为5年,包括7500万美元的信用证次级安排,其中1000万美元可供本公司的德国子公司使用,该子公司是ABL循环信贷安排的借款人。
除了ABL循环信贷融资外,该公司还可以获得非承诺透支融资,为欧洲和中国的营运资金提供资金。共有六个设施,其中四个设施以欧元计价,总额2900万欧元,一个以美元计价,总额950万美元,一个以人民币计价,总额3000万元人民币。在截至2021年9月30日的三个月里,该公司通过其人民币设施借入了470万美元。截至2021年9月30日,这六个透支设施的美元可用资金总额为4300万美元。
债务
截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿债务摘要如下:
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
基于优先担保资产的循环信贷安排 |
|
$ |
100.0 |
|
|
$ |
— |
|
高级担保2026年到期的第二留置权票据 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
其他债务 |
|
|
11.6 |
|
|
|
14.7 |
|
递延融资成本 |
|
|
(3.3 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
债务总额 |
|
|
408.3 |
|
|
|
310.9 |
|
短期借款和活期部分 |
|
|
(8.4 |
) |
|
|
(10.5 |
) |
长期债务 |
|
$ |
399.9 |
|
|
$ |
300.4 |
|
ABL循环信贷安排和2026年票据都包括习惯契约和违约事件。有关ABL循环信贷安排和2026年票据契约的额外讨论,请参阅简明合并财务报表的附注12,“债务”。根据管理层目前的计划和展望,该公司相信它将能够在随后的12个月内遵守这些公约。
29
非GAAP衡量标准
该公司使用EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的营业收入作为评估公司业绩的额外指标,这些都是没有按照公认会计准则编制的财务衡量标准。该公司将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)。该公司将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上某些重组和其他费用的加计费用。该公司将调整后的营业收入定义为调整后的EBITDA,不包括折旧和摊销的加计费用。该公司认为,这些非GAAP衡量标准为读者提供了有关业务趋势的重要补充信息,可用于评估其经营结果,因为这些财务衡量标准提供了比较财务业绩的一致方法,投资者通常用它们来评估业绩。这些非GAAP财务指标应与本文提供的GAAP财务信息一起考虑,而不是替代。截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月以及往后12个月的净收入(亏损)与EBITDA、调整后的EBITDA以及调整后的营业收入和营业收入的对账摘要如下:
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
|
落后的十二个 |
|
|||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
月份 |
|
|||||
净收益(亏损) |
$ |
(0.2 |
) |
|
$ |
(0.4 |
) |
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
(20.9 |
) |
|
$ |
16.4 |
|
递延的利息支出和摊销 |
|
7.5 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
30.4 |
|
所得税拨备(福利) |
|
(0.9 |
) |
|
|
7.0 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
14.8 |
|
折旧费用 |
|
9.8 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
27.3 |
|
|
|
39.4 |
|
无形资产摊销 |
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.8 |
|
EBITDA |
|
16.7 |
|
|
|
23.5 |
|
|
|
74.7 |
|
|
|
39.0 |
|
|
|
101.8 |
|
重组(收入)费用 |
|
(0.4 |
) |
|
|
3.9 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
5.6 |
|
|
|
0.9 |
|
资产减值费用 |
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
其他非经常性费用(1) |
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.5 |
|
其他(收入)费用-净额(2) |
|
0.9 |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
5.9 |
|
调整后的EBITDA |
|
20.0 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
81.8 |
|
|
|
48.9 |
|
|
|
116.0 |
|
折旧费用 |
|
(9.8 |
) |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
(29.5 |
) |
|
|
(27.3 |
) |
|
|
(39.4 |
) |
无形资产摊销 |
|
(0.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
调整后营业收入 |
|
9.7 |
|
|
|
15.6 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
21.4 |
|
|
|
75.8 |
|
重组(收入)费用 |
|
0.4 |
|
|
|
(3.9 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
资产减值费用 |
|
(1.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.9 |
) |
其他非经常性费用(1) |
|
(0.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5.5 |
) |
营业收入 |
$ |
7.3 |
|
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
44.7 |
|
|
$ |
15.8 |
|
|
$ |
67.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
调整后的EBITDA利润率百分比 |
|
4.9 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
4.8 |
% |
|
|
7.0 |
% |
调整后营业收入利润率百分比 |
|
2.4 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
4.6 |
% |
30
该公司使用自由现金流量作为评估公司业绩的额外指标,自由现金流量是一种不符合公认会计原则的财务衡量标准。自由现金流的定义是经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的自由现金流摘要如下:
自由现金流 |
|
|||||||||||||||
(单位:百万) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
18.4 |
|
|
$ |
27.8 |
|
|
$ |
68.1 |
|
|
$ |
(70.9 |
) |
资本支出 |
|
|
(6.9 |
) |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(22.3 |
) |
|
|
(15.3 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
20.5 |
|
|
$ |
45.8 |
|
|
$ |
(86.2 |
) |
关键会计政策
自2020年10-K报表提交以来,该公司的关键会计政策没有发生实质性变化。有关公司与关键会计政策相关的政策、方法和假设的信息,请参阅截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中的关键会计政策。
项目3.定量和质量关于市场风险的动态披露
自2020年10-K表格提交以来,该公司的市场风险披露没有发生实质性变化。公司关于市场风险的定量和定性披露内容参考自公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第II部分第7A项。
项目4.控制和程序
披露控制和程序:公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。基于这样的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至期末,公司的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告公司根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息方面是有效的,并且这些信息被积累并在适当情况下传达给首席执行官和首席财务官,以便及时讨论要求披露的问题。
财务报告内部控制的变化:公司管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在本报告所涵盖期间,本公司并无作出任何重大影响或合理可能重大影响其财务报告内部控制的变动。
31
第二部分:其他R信息
第1A项。国际扶轮SK因素
在公司于2021年2月12日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中,先前在第一部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。
第6项陈列品
证物编号: |
|
描述 |
|
归档/配备 特此声明 |
|
|
|
|
|
|
|
31 |
|
第13a-14(A)/15d-14(A)条认证 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
32.1 |
|
依据“美国法典”第18编第1350条认证行政总裁 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
32.2 |
|
依据“美国法典”第18编第1350条证明财务总监 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
101.INS
101.SCH
101.CAL
101.DEF
101.LAB
101.PRE |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
内联XBRL分类扩展架构文档
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
X
X
X
X
X
X |
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1) |
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
(1)谨此提交
(2)随函提供
32
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期:2021年11月4日 |
马尼托沃克公司(The Manitowoc Company,Inc.) |
|
(注册人) |
|
|
|
|
|
/s/Aaron H.Ravenscroft |
|
亚伦·H·拉文斯克罗夫特 |
|
总裁兼首席执行官 |
|
(首席行政主任) |
|
|
|
/s/David J.Antoniuk |
|
大卫·J·安东尼奥 |
|
执行副总裁兼首席财务官 |
|
(首席财务官) |
|
|
|
/s/布莱恩·P·里根 |
|
布莱恩·P·里根 |
|
副总裁兼公司总监 (首席会计官) |
33