展品99.1
Globus Medical报告2021年第三季度业绩
宾夕法尼亚州奥杜邦,2021年11月4日:领先的肌肉骨骼解决方案公司Globus Medical,Inc.(纽约证券交易所代码:GMED)今天公布了截至2021年9月30日的季度财务业绩。
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全球净销售额为2.297亿美元,比2020年第三季度增长6.3% |
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本季度GAAP净收入为4720万美元,占净销售额的20.6%,比2020年第三季度增长6.8% |
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GAAP稀释后每股收益(EPS)为0.45美元,非GAAP稀释后每股收益为0.50美元 |
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非GAAP调整后的EBITDA为7830万美元,占净销售额的34.1% |
总裁兼首席执行官戴夫·德姆斯基(Dave Demski)表示:“第三季度的收入为2.3亿美元,比2020年第三季度增长了6%以上,因为我们继续抢占市场份额,表现远超同行。”我们在本季度的强劲收入表现,尽管与CoVID相关的逆风仍在继续,再加上使能技术的增长势头;我们一年多来最好的招聘季度;以及FDA对Excelsius3D™和ExcelsiusHUB™的510(K)许可,为2022年及以后的增长加速提供了平台。
2021年第三季度全球净销售额为2.297亿美元,据报道比2020年第三季度增长6.3%。2021年第三季度,包括机器人在内的美国净销售额比2020年第三季度增长了8.8%。2021年第三季度的国际净销售额比2020年第三季度下降了7.2%。
2021年第三季度GAAP净收入为4720万美元,同比增长6.8%。2021年第三季度GAAP稀释后每股收益为0.45美元,而2020年第三季度为0.44美元。2021年第三季度非GAAP稀释后每股收益为0.50美元,而2020年第三季度为0.49美元,增长3.3%。
2021年第三季度,公司运营活动产生的净现金为7730万美元,非GAAP自由现金流为5950万美元。截至2021年9月30日,现金、现金等价物和有价证券为9.85亿美元。该公司仍然没有债务。
2021年年度指导
该公司今天重申其2021年全年净销售额为9.5亿美元的指引,非公认会计准则稀释后每股收益为2.00美元。
电话会议信息
Globus Medical将于下午4:30召开电话会议,与投资界讨论2021年第三季度业绩。今天东部时间。Globus通过拨打以下电话邀请所有感兴趣的各方加入会议:
1-877-313-2501美国参与者
1-929-517-0907国际参与者
电话会议没有密码。
对于不想提问的相关方,电话会议将进行网络直播,并可通过Globus Medical网站www.globusMedical al.com/Investors上的链接访问。
电话会议将存档至2021年11月11日(星期四)。可以通过在美国拨打1-855-859-2056或在美国境外拨打1-404-537-3406访问音频档案。音频回放的密码是107-3064。
关于Globus Medical,Inc.
Globus Medical,Inc.是总部位于宾夕法尼亚州奥杜邦的领先肌肉骨骼解决方案公司。该公司成立于2003年,由一个经验丰富的专业团队创建,他们有着共同的愿景,即创造使外科医生能够促进肌肉骨骼疾病患者康复的产品。欲了解更多信息,请访问www.globusMedical al.com。
非GAAP财务指标
为了补充根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表,管理层使用了某些非公认会计原则。例如,非GAAP调整后的EBITDA代表利息收入、净和其他营业外费用、所得税、折旧和摊销准备金、基于股票的补偿费用、诉讼准备金、收购相关成本/许可和进行中的研发收购前的净收益,作为一种额外的经营业绩衡量指标,特别是作为一种衡量不同时期比较经营业绩的指标,因为它反映了定价决策、成本控制和其他影响经营业绩的因素的变化,而且它消除了影响经营业绩的其他因素的影响,因此,非GAAP调整后的EBITDA是一种额外的经营业绩衡量指标,特别是作为一种衡量不同时期比较经营业绩的指标,因为它反映了定价决策、成本控制和其他影响经营业绩的因素的变化,并消除了以下因素的影响所得税和利息收入和费用。我们的管理层还将非GAAP调整后的EBITDA用于规划目的,包括准备我们的年度运营预算和财务预测。诉讼准备金是指在已知或被认为可能发生损失且金额可以合理估计的情况下,诉讼和解或不利判决所产生的费用,或者在有利和解的情况下,在实现收入的情况下。与收购相关的成本/许可是指与业务收购相关的或有对价的公允价值变化;与整合最近收购的业务有关的成本,包括但不限于退出或转换合同义务、遣散费和信息系统转换的成本;以及与完成收购过程相关的具体成本,如银行家费用、法律费用和其他与收购相关的专业费用。, 以及一次性许可费。收购正在进行的研发是对收购资产的支出,没有其他未来用途和相关费用。
此外,在截至2021年9月30日的期间和其他比较期间,我们将公布非GAAP净收益和非GAAP稀释每股收益,这代表净收益和稀释后每股收益,不包括诉讼拨备、无形资产摊销、收购相关成本/许可、正在进行的研发收购以及所有上述调整的税收影响。税效调整代表从非GAAP净收入中排除的税前非GAAP调整的税后影响。非GAAP调整的税务影响是根据适用于非GAAP调整的GAAP基础上的综合实际税率计算的,除非相关项目有重大不同的税收处理,在这种情况下使用适用于调整的估计税率。我们相信,这些非GAAP衡量标准也是我们经营业绩的有用指标,特别是作为不同时期比较经营业绩的额外衡量标准,因为它们剔除了诉讼、无形资产摊销、收购相关成本/许可、收购正在进行的研究和开发以及所有前述调整的税收影响,我们认为这些影响不能反映潜在的业务趋势。此外,在截至2021年9月30日的期间和其他比较期间,我们还将自由现金流的非GAAP计量定义为经营活动提供的净现金,经限制性现金的影响调整后,减去购买财产和设备的现金影响。我们认为,这一财务衡量标准为评估我们在不同时期的整体财务业绩提供了有意义的信息,因为它有助于评估可用于履行当前和未来债务以及为收购提供资金的资金。更有甚者, 不变货币净销售额增长的非GAAP衡量标准是按照适用的上一年期间有效的相同平均汇率换算本年度净销售额。我们相信,在排除外币汇率波动的影响的情况下,持续的货币净销售额增长提供了对期间净销售额(以美元和百分比计算)的相对增减的洞察力。
非GAAP调整后的EBITDA、非GAAP净收入、非GAAP稀释后每股收益、自由现金流和不变货币净销售额增长不按照美国GAAP计算。非GAAP财务指标作为分析工具有其局限性,不应单独考虑或作为根据美国GAAP编制的财务指标的替代品。这些措施不包括评估我们的流动性或经营业绩可能需要的某些费用。我们对非GAAP的定义
调整后的EBITDA、非GAAP净收入、非GAAP稀释后每股收益、自由现金流和不变货币净销售额增长可能与其他公司不同,因此可能不具有可比性。
安全港声明
本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述,可通过使用“相信”、“可能”、“将会”、“目的”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“计划”和其他类似术语来识别。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件和趋势的假设、预期和估计。前瞻性陈述只是预测,会受到许多风险、不确定因素和其他因素的影响,这些风险、不确定因素和其他因素可能会影响我们的业务和运营,并可能导致实际结果与预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于卫生流行病、流行病和类似的爆发,包括新冠肺炎大流行、影响我们季度业绩的因素、我们管理我们的增长的能力、我们维持盈利的能力、对我们产品的需求、我们成功竞争的能力(包括但不限于我们说服外科医生使用我们产品的能力以及我们吸引和留住销售和其他人员的能力)、我们快速开发和推出新产品的能力、我们制定和执行成功的商业战略的能力。我们遵守适用于或可能适用于我们业务的法律和法规的能力、保护我们知识产权的能力、我们在针对我们的法律诉讼中的胜诉、医疗器械行业的趋势、总体经济状况以及其他风险。有关这些和其他可能影响我们业绩的风险、不确定性和其他因素的讨论,请参考我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的最新年度报告Form 10-K中包含的披露, 包括标有“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示说明”的章节,以及在我们提交给美国证券交易委员会的10-Q表格、8-K表格和其他文件中。这些文件可在www.sec.gov上查阅。此外,我们在不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素时有出现,我们不可能预测所有的风险因素和不确定因素,也不能评估所有因素对我们业务的影响,也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。我们不承担任何义务,以更新任何前瞻性声明,因为新的信息,事件或情况或其他因素引起我们的注意后,本公司没有义务更新。
Globus Medical,Inc.和子公司
精简合并损益表
(未审核)
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三个月结束 |
截至9个月 |
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九月三十号, |
九月三十号, |
||||||||||
(千元,每股除外) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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净销售额 |
$ |
229,721 |
$ |
216,098 |
$ |
708,081 |
$ |
555,597 | ||||
销货成本 |
58,554 | 57,097 | 177,427 | 156,604 | ||||||||
毛利 |
171,167 | 159,001 | 530,654 | 398,993 | ||||||||
|
||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||
研发 |
15,853 | 14,421 | 46,324 | 69,278 | ||||||||
销售、一般和行政 |
96,444 | 89,152 | 301,589 | 262,710 | ||||||||
诉讼拨备 |
605 |
— |
511 | 197 | ||||||||
无形资产摊销 |
4,573 | 4,152 | 13,970 | 12,043 | ||||||||
收购相关成本 |
363 | 1,263 | 14,507 | 1,867 | ||||||||
总运营费用 |
117,838 | 108,988 | 376,901 | 346,095 | ||||||||
|
||||||||||||
营业收入/(亏损) |
53,329 | 50,013 | 153,753 | 52,898 | ||||||||
|
||||||||||||
其他收入/(费用),净额: |
||||||||||||
利息收入/(费用),净额 |
2,105 | 3,085 | 7,358 | 10,999 | ||||||||
外币交易损益 |
(898) | (170) | (969) | (806) | ||||||||
其他收入/(费用) |
(84) | 202 | 437 | 595 | ||||||||
其他收入/(费用)合计,净额 |
1,123 | 3,117 | 6,826 | 10,788 | ||||||||
|
||||||||||||
所得税前收入/(亏损) |
54,452 | 53,130 | 160,579 | 63,686 | ||||||||
所得税拨备 |
7,241 | 8,914 | 26,494 | 14,358 | ||||||||
|
||||||||||||
净收益/(亏损) |
$ |
47,211 |
$ |
44,216 |
$ |
134,085 |
$ |
49,328 | ||||
|
||||||||||||
其他综合收益/(亏损): |
||||||||||||
有价证券的未实现收益/(亏损),税后净额 |
(991) | (770) | (3,431) | 2,285 | ||||||||
外币折算损益 |
(491) | 1,679 | (3,578) | 2,820 | ||||||||
其他综合收益/(亏损)合计 |
(1,482) | 909 | (7,009) | 5,105 | ||||||||
综合收益/(亏损) |
$ |
45,729 |
$ |
45,125 |
$ |
127,076 |
$ |
54,433 | ||||
|
||||||||||||
每股收益: |
||||||||||||
基础版 |
$ |
0.47 |
$ |
0.45 |
$ |
1.33 |
$ |
0.50 | ||||
稀释 |
$ |
0.45 |
$ |
0.44 |
$ |
1.30 |
$ |
0.49 | ||||
加权平均流通股: |
||||||||||||
基础版 |
101,104 | 98,217 | 100,477 | 98,453 | ||||||||
稀释 |
104,418 | 100,485 | 103,430 | 100,823 |
Globus Medical,Inc.和子公司
精简合并资产负债表
(未审核)
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九月三十号, |
十二月三十一号, |
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(以千为单位,不包括每股和每股价值) |
2021 |
2020 |
||||
资产 |
||||||
流动资产: |
||||||
现金、现金等价物和受限现金 |
$ |
361,876 |
$ |
239,397 | ||
短期有价证券 |
191,319 | 187,344 | ||||
应收账款,扣除津贴后分别为4930美元和4408美元 |
159,576 | 141,676 | ||||
库存 |
234,368 | 229,153 | ||||
预付费用和其他流动资产 |
16,207 | 17,771 | ||||
应收所得税 |
17,168 | 6,424 | ||||
流动资产总额 |
980,514 | 821,765 | ||||
财产和设备,扣除累计折旧分别为301,163美元和276,451美元 |
215,665 | 216,879 | ||||
长期有价证券 |
431,814 | 358,522 | ||||
无形资产,净额 |
73,095 | 86,949 | ||||
商誉 |
166,578 | 156,716 | ||||
其他资产 |
33,574 | 32,039 | ||||
递延所得税 |
9,338 | 6,615 | ||||
总资产 |
$ |
1,910,578 |
$ |
1,679,485 | ||
|
||||||
负债和权益 |
||||||
流动负债: |
||||||
应付账款 |
$ |
20,678 |
$ |
18,205 | ||
应计费用 |
81,480 | 78,334 | ||||
应付所得税 |
1,971 | 1,101 | ||||
业务收购负债 |
8,729 | 5,777 | ||||
递延收入 |
9,667 | 8,125 | ||||
应付经纪人 |
— |
9,250 | ||||
流动负债总额 |
122,525 | 120,792 | ||||
业务收购负债,扣除当期部分 |
49,113 | 31,493 | ||||
递延所得税 |
4,792 | 6,202 | ||||
其他负债 |
15,879 | 14,701 | ||||
总负债 |
192,309 | 173,188 | ||||
|
||||||
权益: |
||||||
A类普通股;面值0.001美元。授权5亿股;分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行79,029,625股和77,284,007股 |
79 | 77 | ||||
B类普通股;面值0.001美元。授权发行2.75亿股;于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行22,430,097股 |
22 | 22 | ||||
新增实收资本 |
542,055 | 457,161 | ||||
累计其他综合收益(亏损) |
(3,054) | 3,955 | ||||
留存收益 |
1,179,167 | 1,045,082 | ||||
总股本 |
1,718,269 | 1,506,297 | ||||
负债和权益合计 |
$ |
1,910,578 |
$ |
1,679,485 |
Globus Medical,Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未审核)
|
||||||
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截至9个月 |
|||||
|
九月三十号, |
|||||
(千) |
2021 |
2020 |
||||
经营活动的现金流: |
||||||
净收入 |
$ |
134,085 |
$ |
49,328 | ||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
||||||
收购了正在进行的研发 |
— |
24,418 | ||||
折旧和摊销 |
53,038 | 45,970 | ||||
有价证券溢价(折价)摊销 |
1,763 | 215 | ||||
超额和陈旧存货减记 |
5,570 | 12,411 | ||||
股票薪酬费用 |
22,781 | 21,138 | ||||
坏账准备 |
883 | 2,741 | ||||
企业收购负债公允价值变动 |
14,336 | 1,027 | ||||
递延所得税变化 |
(3,131) | (4,458) | ||||
(收益)/资产处置损失,净额 |
383 | 714 | ||||
支付业务收购相关债务 |
— |
(700) | ||||
(增加)/减少: |
||||||
应收账款 |
(19,928) | 8,412 | ||||
库存 |
(9,161) | (47,271) | ||||
预付费用和其他资产 |
(794) | (4,381) | ||||
增加/(减少): |
||||||
应付账款 |
2,521 | 5,401 | ||||
应计费用和其他负债 |
7,500 | 3,749 | ||||
应付/应收所得税 |
(9,825) | (105) | ||||
经营活动提供/(用于)的净现金 |
200,021 | 118,609 | ||||
投资活动的现金流: |
||||||
购买有价证券 |
(347,057) | (57,418) | ||||
有价证券的到期日 |
171,886 | 100,830 | ||||
有价证券销售 |
82,882 | 39,944 | ||||
购置房产和设备 |
(39,853) | (49,595) | ||||
收购企业,扣除收购的现金,购买无形资产和其他资产 |
— |
(31,991) | ||||
由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金 |
(132,142) | 1,770 | ||||
融资活动的现金流: |
||||||
支付业务收购相关债务 |
(4,763) | (5,327) | ||||
行使股票期权的收益 |
59,933 | 44,121 | ||||
普通股回购 |
— |
(104,669) | ||||
融资活动提供/(用于)的净现金 |
55,170 | (65,875) | ||||
外汇汇率对现金的影响 |
(570) | 379 | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净增长 |
122,479 | 54,883 | ||||
期初现金、现金等价物、限制性现金 |
239,397 | 195,724 | ||||
期末现金、现金等价物、限制性现金 |
$ |
361,876 |
$ |
250,607 | ||
现金流量信息补充披露: |
||||||
已缴纳所得税 |
$ |
39,450 |
$ |
19,328 | ||
应付账款和应计费用中包括的财产和设备的购置 |
$ |
3,491 |
$ |
3,931 |
补充财务信息
按产品类别划分的净销售额:
|
||||||||||||
|
三个月结束 |
截至9个月 |
||||||||||
|
九月三十号, |
九月三十号, |
||||||||||
(千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||
肌肉骨骼溶液 |
$ |
209,478 |
$ |
207,063 |
$ |
652,157 |
$ |
533,085 | ||||
启用技术 |
20,243 | 9,035 | 55,924 | 22,512 | ||||||||
总净销售额 |
$ |
229,721 |
$ |
216,098 |
$ |
708,081 |
$ |
555,597 |
流动性和资本资源:
|
||||||
|
九月三十号, |
十二月三十一号, |
||||
(千) |
2021 |
2020 |
||||
现金、现金等价物和受限现金 |
$ |
361,876 |
$ |
239,397 | ||
短期有价证券 |
191,319 | 187,344 | ||||
长期有价证券 |
431,814 | 358,522 | ||||
现金总额、现金等价物、限制性现金和有价证券 |
$ |
985,009 |
$ |
785,263 |
以下表格使GAAP与非GAAP财务指标一致。
非GAAP调整后EBITDA对账单:
|
||||||||||||
|
三个月结束 |
截至9个月 |
||||||||||
|
九月三十号, |
九月三十号, |
||||||||||
(单位为千,百分比除外) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||
净收益/(亏损) |
$ |
47,211 |
$ |
44,216 |
$ |
134,085 |
$ |
49,328 | ||||
利息收入/(费用),净额 |
(2,105) | (3,085) | (7,358) | (10,999) | ||||||||
所得税拨备 |
7,241 | 8,914 | 26,494 | 14,358 | ||||||||
折旧和摊销 |
16,751 | 16,301 | 53,038 | 45,970 | ||||||||
EBITDA |
69,098 | 66,346 | 206,259 | 98,657 | ||||||||
股票薪酬费用 |
7,451 | 7,020 | 22,781 | 21,138 | ||||||||
诉讼拨备 |
605 |
— |
511 | 197 | ||||||||
与采购相关的成本/许可 |
1,181 | 1,753 | 16,688 | 3,179 | ||||||||
收购正在进行的研发 |
— |
— |
— |
24,418 | ||||||||
调整后的EBITDA |
$ |
78,335 |
$ |
75,119 |
$ |
246,239 |
$ |
147,589 | ||||
|
||||||||||||
净收入占净销售额的百分比 |
20.6% | 20.5% | 18.9% | 8.9% | ||||||||
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
34.1% | 34.8% | 34.8% | 26.6% |
非GAAP净收入调节表:
|
||||||||||||
|
三个月结束 |
截至9个月 |
||||||||||
|
九月三十号, |
九月三十号, |
||||||||||
(千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||
净收益/(亏损) |
$ |
47,211 |
$ |
44,216 |
$ |
134,085 |
$ |
49,328 | ||||
诉讼拨备 |
605 |
— |
511 | 197 | ||||||||
无形资产摊销 |
4,573 | 4,152 | 13,970 | 12,043 | ||||||||
与采购相关的成本/许可 |
1,181 | 1,753 | 16,688 | 3,179 | ||||||||
收购正在进行的研发 |
— |
— |
— |
24,418 | ||||||||
调整项目的税收效应 |
(846) | (992) | (4,906) | (3,418) | ||||||||
非GAAP净收入 |
$ |
52,724 |
$ |
49,129 |
$ |
160,348 |
$ |
85,747 |
非GAAP稀释每股收益调节表:
|
||||||||||||
|
三个月结束 |
截至9个月 |
||||||||||
|
九月三十号, |
九月三十号, |
||||||||||
(每股金额) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||
据报道,稀释后的每股收益 |
$ |
0.45 |
$ |
0.44 |
$ |
1.30 |
$ |
0.49 | ||||
诉讼拨备 |
— |
— |
— |
— |
||||||||
无形资产摊销 |
0.05 | 0.04 | 0.14 | 0.12 | ||||||||
与采购相关的成本/许可 |
0.01 | 0.02 | 0.16 | 0.03 | ||||||||
收购正在进行的研发 |
— |
— |
— |
0.24 | ||||||||
调整项目的税收效应 |
(0.01) | (0.01) | (0.05) | (0.03) | ||||||||
非GAAP稀释后每股收益 |
$ |
0.50 |
$ |
0.49 |
$ |
1.55 |
$ |
0.85 |
*由于舍入原因,金额可能不会添加
非GAAP自由现金流量调节表:
|
||||||||||||
|
三个月结束 |
截至9个月 |
||||||||||
|
九月三十号, |
九月三十号, |
||||||||||
(千) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||
经营活动提供/(用于)的净现金 |
$ |
77,262 |
$ |
53,248 |
$ |
200,021 |
$ |
118,609 | ||||
购置房产和设备 |
(17,795) | (17,325) | (39,853) | (49,595) | ||||||||
自由现金流 |
$ |
59,467 |
$ |
35,923 |
$ |
160,168 |
$ |
69,014 |
不变币种净销售额对比表:
|
|||||||||||||
|
三个月结束 |
已报告 |
币种 |
常量 |
|||||||||
|
九月三十号, |
净销售额 |
当前 |
净销售额 |
|||||||||
(单位为千,百分比除外) |
2021 |
2020 |
增长 |
期间净销售额 |
增长 |
||||||||
美国 |
$ |
198,172 |
$ |
182,104 |
8.8% |
$ |
— |
8.8% |
|||||
国际 |
31,549 | 33,994 |
-7.2% |
144 |
-7.6% |
||||||||
总净销售额 |
$ |
229,721 |
$ |
216,098 |
6.3% |
$ |
144 |
6.2% |
|
|||||||||||||
|
截至9个月 |
已报告 |
币种 |
常量 |
|||||||||
|
九月三十号, |
净销售额 |
当前 |
净销售额 |
|||||||||
(单位为千,百分比除外) |
2021 |
2020 |
增长 |
期间净销售额 |
增长 |
||||||||
美国 |
$ |
606,608 |
$ |
465,705 |
30.3% |
$ |
— |
30.3% |
|||||
国际 |
101,473 | 89,892 |
12.9% |
2,259 |
10.4% |
||||||||
总净销售额 |
$ |
708,081 |
$ |
555,597 |
27.4% |
$ |
2,259 |
27.0% |
联系人:
布莱恩·卡恩斯
业务发展和投资者关系高级副总裁
电话:(610)930-1800
电子邮件:Investors@globusMedical al.com
www.globusMedical al.com