MTZ-20210930000001561512/312021Q3错误3P1YP1YHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations00000156152021-01-012021-09-30Xbrli:共享00000156152021-11-01Iso4217:美元00000156152021-07-012021-09-3000000156152020-07-012020-09-3000000156152020-01-012020-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00000156152021-09-3000000156152020-12-310000015615美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-300000015615美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000015615美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000015615美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2021-06-300000015615US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000015615美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000015615Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000015615美国-GAAP:母公司成员2021-06-300000015615美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-06-3000000156152021-06-300000015615美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000015615美国-GAAP:母公司成员2021-07-012021-09-300000015615美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-07-012021-09-300000015615Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000015615美国-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300000015615美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-300000015615美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2021-09-300000015615US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000015615美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300000015615Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000015615美国-GAAP:母公司成员2021-09-300000015615美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-09-300000015615美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000015615美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-06-300000015615US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000015615美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000015615Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000015615美国-GAAP:母公司成员2020-06-300000015615美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-06-3000000156152020-06-300000015615美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:母公司成员2020-07-012020-09-300000015615美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-07-012020-09-300000015615Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000015615美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-09-300000015615US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000015615美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000015615Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000015615美国-GAAP:母公司成员2020-09-300000015615美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-09-3000000156152020-09-300000015615美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000015615美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-12-310000015615US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000015615美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000015615Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000015615美国-GAAP:母公司成员2020-12-310000015615美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310000015615美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:母公司成员2021-01-012021-09-300000015615美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-09-300000015615Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000015615美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-12-310000015615US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000015615美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000015615Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000015615美国-GAAP:母公司成员2019-12-310000015615美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-3100000156152019-12-310000015615美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000015615美国-GAAP:母公司成员2020-01-012020-09-300000015615美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-09-300000015615Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000015615US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000015615美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300000015615美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-01-012020-09-30Xbrli:纯0000015615MTZ:FourPoint5vePercentSeniorNotesMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-09-300000015615Mtz:FourPointEightSevenFivePercentSeniorNotesMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-09-30MTZ:线段0000015615美国-GAAP:产品集中度风险成员Mtz:MasterServiceAndOtherServiceAgreementsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000015615美国-GAAP:产品集中度风险成员Mtz:MasterServiceAndOtherServiceAgreementsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:产品集中度风险成员Mtz:MasterServiceAndOtherServiceAgreementsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:产品集中度风险成员Mtz:MasterServiceAndOtherServiceAgreementsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000015615US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:产品集中度风险成员Mtz:MasterServiceAndOtherServiceAgreementsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:产品集中度风险成员Mtz:MasterServiceAndOtherServiceAgreementsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:产品集中度风险成员Mtz:MasterServiceAndOtherServiceAgreementsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美国-GAAP:产品集中度风险成员Mtz:MasterServiceAndOtherServiceAgreementsMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000015615SRT:最大成员数2020-01-012020-09-300000015615SRT:最大成员数2021-01-012021-09-300000015615MTZ:移动成本成员2021-09-300000015615MTZ:移动成本成员2020-12-3100000156152021-10-012021-09-300000015615MTZ:通信成员2021-09-300000015615MTZ:CleanEnergyand基础设施成员2021-09-300000015615MTZ:OilAndGasSegmentMember2021-09-300000015615MTZ:电力传输成员2021-09-300000015615MTZ:Goodwill GrossMember2021-01-012021-09-300000015615MTZ:商誉累计影响损失成员2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:行业名称成员2020-12-310000015615US-GAAP:客户相关无形资产成员2020-12-310000015615美国-公认会计准则:合同权利成员2020-12-310000015615US-GAAP:其他无形资产成员2020-12-310000015615美国-GAAP:行业名称成员2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:客户相关无形资产成员2021-01-012021-09-300000015615美国-公认会计准则:合同权利成员2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:其他无形资产成员2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:行业名称成员2021-09-300000015615US-GAAP:客户相关无形资产成员2021-09-300000015615美国-公认会计准则:合同权利成员2021-09-300000015615US-GAAP:其他无形资产成员2021-09-30MTZ:ReportingUnit0000015615MTZ:OilAndGasSegmentMember2021-07-012021-09-300000015615MTZ:CleanEnergyand基础设施成员2021-07-012021-09-30MTZ:收购0000015615MTZ:A2021采购成员2021-01-012021-09-300000015615MTZ:电力传输成员MTZ:A2021采购成员2021-01-012021-09-300000015615MTZ:A2021采购成员2021-09-300000015615US-GAAP:客户关系成员MTZ:A2021采购成员2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:行业名称成员MTZ:A2021采购成员2021-01-012021-09-300000015615MTZ:客户关系和贸易名称成员MTZ:A2021采购成员2021-09-300000015615MTZ:客户关系和贸易名称成员MTZ:A2021采购成员2021-01-012021-09-300000015615MTZ:电力传输成员MTZ:A2021采购成员2021-09-30UTR:是0000015615SRT:最小成员数US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm MemberMTZ:A2021采购成员2021-09-300000015615SRT:最大成员数US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm MemberMTZ:A2021采购成员2021-09-300000015615MTZ:A2020AcquisitionsMember2020-01-012020-12-310000015615Mtz:CleanEnergyAndInfrastructureAndCommunicationsMemberMTZ:A2020AcquisitionsMember2020-01-012020-12-310000015615MTZ:CleanEnergyand基础设施成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2020-09-300000015615MTZ:CleanEnergyand基础设施成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2021-09-300000015615MTZ:CleanEnergyand基础设施成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2020-12-310000015615Mtz:CommunicationsAndEnergyInfrastructureMemberMTZ:A2020AcquisitionsMember2020-01-012020-12-310000015615MTZ:通信成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2020-01-012020-12-310000015615MTZ:A2020AcquisitionsMemberMTZ:InstallToHomeMember2020-01-012020-12-310000015615MTZ:电力传输成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2020-01-012020-12-310000015615SRT:ScenarioForecastMemberMTZ:A2020AcquisitionsMember2023-01-012023-12-310000015615SRT:最大成员数US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm MemberMTZ:A2020AcquisitionsMember2020-12-310000015615MTZ:A2020AcquisitionsMember2020-12-310000015615MTZ:A2020AcquisitionsMember2021-09-300000015615MTZ:EarnoutArrangementsMember2021-09-300000015615MTZ:EarnoutArrangementsMember2020-12-310000015615MTZ:EarnoutArrangementsMemberMTZ:MandatorilyRedeemableStockMember2021-09-300000015615MTZ:EarnoutArrangementsMemberMTZ:MandatorilyRedeemableStockMember2020-12-310000015615MTZ:EarnoutArrangementsMember美国-公认会计准则:其他当前责任成员2021-09-300000015615MTZ:EarnoutArrangementsMember美国-公认会计准则:其他当前责任成员2020-12-310000015615SRT:最小成员数US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2021-09-300000015615SRT:最大成员数US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2021-09-300000015615SRT:加权平均成员US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2021-09-300000015615MTZ:所有征集成员2021-09-300000015615MTZ:EarnoutArrangementsMember2021-07-012021-09-300000015615MTZ:EarnoutArrangementsMember2020-07-012020-09-300000015615MTZ:EarnoutArrangementsMember2021-01-012021-09-300000015615MTZ:EarnoutArrangementsMember2020-01-012020-09-300000015615MTZ:EarnoutArrangementsMemberMTZ:MandatorilyRedeemableStockMember2021-07-012021-09-300000015615MTZ:EarnoutArrangementsMemberMTZ:MandatorilyRedeemableStockMember2021-01-012021-09-300000015615MTZ:WahaJVsMember2021-09-300000015615MTZ:CrossCountryInfrastructure成员2021-09-300000015615MTZ:FMTechMember2021-09-300000015615MTZ:WahaJVsMember2021-07-012021-09-300000015615MTZ:WahaJVsMember2021-01-012021-09-300000015615MTZ:WahaJVsMember2020-07-012020-09-300000015615MTZ:WahaJVsMember2020-01-012020-09-300000015615MTZ:WahaJVsMember2020-12-310000015615MTZ:AVCTMember2021-09-300000015615MTZ:AVCTMember2020-12-310000015615MTZ:AVCTMember美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-300000015615MTZ:AVCTMember美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000015615MTZ:AVCTMember2021-01-012021-09-300000015615MTZ:AVCTMember2021-07-012021-09-300000015615MTZ:AVCTMember2020-07-012020-09-300000015615MTZ:AVCTMember2020-01-012020-09-300000015615SRT:最大成员数MTZ:ConfluenceMember2021-03-310000015615MTZ:ConfluenceMember2021-03-310000015615MTZ:ConfluenceMember2021-07-012021-09-300000015615MTZ:ConfluenceMember2021-01-012021-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMember2021-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMember2020-12-310000015615MTZ:FMTechMember2020-12-310000015615美国-GAAP:EquityMethodInvestmentsMemberMTZ:FMTechMember2020-12-310000015615MTZ:FMTechMember2021-01-012021-03-310000015615美国-GAAP:EquityMethodInvestmentsMemberMTZ:FMTechMember2021-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMember2021-07-012021-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMember2021-01-012021-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMember2020-01-012020-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMemberMTZ:分包安排成员2021-07-012021-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMemberMTZ:分包安排成员2020-07-012020-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMemberMTZ:分包安排成员2021-01-012021-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMemberMTZ:分包安排成员2020-01-012020-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMemberMTZ:分包安排成员2021-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMemberMTZ:分包安排成员2020-12-310000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMemberMTZ:员工租赁安排成员2020-07-012020-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMemberMTZ:员工租赁安排成员2020-01-012020-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMemberMTZ:员工租赁安排成员2021-09-300000015615Mtz:TelecommunicationsEquityMethodInvesteesMemberMTZ:员工租赁安排成员2020-12-310000015615MTZ:FourPoint5vePercentSeniorNotesMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-12-310000015615MTZ:FourPoint5vePercentSeniorNotesMember2021-09-300000015615MTZ:FourPoint5vePercentSeniorNotesMember2020-12-310000015615SRT:最小成员数2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:财务应收账款成员2021-07-012021-09-300000015615美国-GAAP:财务应收账款成员2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:财务应收账款成员2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:财务应收账款成员2020-01-012020-09-300000015615美国-GAAP:本土成员2021-09-300000015615美国-GAAP:本土成员2020-12-310000015615US-GAAP:构建和构建改进成员2021-09-300000015615US-GAAP:构建和构建改进成员2020-12-310000015615美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-09-300000015615美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-12-310000015615美国-GAAP:家具和固定设备成员2021-09-300000015615美国-GAAP:家具和固定设备成员2020-12-310000015615美国-GAAP:建设正在进行成员2021-09-300000015615美国-GAAP:建设正在进行成员2020-12-310000015615美国-GAAP:国内信用额度成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300000015615美国-GAAP:国内信用额度成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000015615美国-GAAP:国内信用额度成员美国-GAAP:LoansPayableMember2021-09-300000015615美国-GAAP:国内信用额度成员美国-GAAP:LoansPayableMember2020-12-310000015615美国-GAAP:国内信用额度成员2021-09-300000015615美国-GAAP:国内信用额度成员美国-GAAP:LoansPayableMember2020-12-012020-12-310000015615美国-GAAP:国内信用额度成员MTZ:外币计价会员2021-09-300000015615美国-GAAP:国内信用额度成员MTZ:外币计价会员2020-12-310000015615美国-GAAP:国内信用额度成员2020-12-310000015615美国-GAAP:国内信用额度成员US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:备用LettersOfCreditMember2021-09-300000015615美国-GAAP:国内信用额度成员US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:备用LettersOfCreditMember2020-12-310000015615US-GAAP:FinancialStandby LetterOfCreditMember美国-GAAP:国内信用额度成员US-GAAP:LetterOfCreditMember2021-09-300000015615US-GAAP:FinancialStandby LetterOfCreditMember美国-GAAP:国内信用额度成员US-GAAP:LetterOfCreditMember2020-12-310000015615美国-GAAP:国内信用额度成员US-GAAP:LetterOfCreditMember2021-09-300000015615美国-GAAP:国内信用额度成员US-GAAP:LetterOfCreditMember2020-12-310000015615美国-GAAP:国内信用额度成员2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:国内信用额度成员2020-01-012020-12-310000015615美国-美国公认会计准则:信用额度成员的外汇额度(ForeignLineOfCreditMember)2021-09-300000015615美国-美国公认会计准则:信用额度成员的外汇额度(ForeignLineOfCreditMember)2020-12-310000015615US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300000015615US-GAAP:备用LettersOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300000015615US-GAAP:备用LettersOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-12-310000015615US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:备用LettersOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300000015615US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:备用LettersOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-12-310000015615Mtz:FourPointEightSevenFivePercentSeniorNotesMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:国内信用额度成员美国-GAAP:次要事件成员2021-11-010000015615美国-GAAP:国内信用额度成员美国-GAAP:次要事件成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-11-010000015615美国-GAAP:国内信用额度成员MTZ:TermLoanMember美国-GAAP:次要事件成员2021-11-010000015615MTZ:设施租赁成员SRT:最小成员数2021-01-012021-09-300000015615SRT:最小成员数MTZ:设备租赁成员2021-01-012021-09-300000015615SRT:最大成员数MTZ:设施租赁成员2021-01-012021-09-300000015615SRT:最大成员数MTZ:设备租赁成员2021-01-012021-09-300000015615SRT:最小成员数2021-09-300000015615SRT:最大成员数2021-09-300000015615Mtz:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMemberMTZ:Restated2013 IncentivePlanMember2021-09-300000015615Mtz:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-09-300000015615Mtz:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-09-302021-09-300000015615Mtz:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-07-012021-09-300000015615Mtz:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-07-012020-09-300000015615Mtz:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-09-300000015615Mtz:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300000015615Mtz:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-12-310000015615美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-09-300000015615美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310000015615美国-GAAP:EmployeeStockMember2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:EmployeeStockMember2021-07-012021-09-300000015615美国-GAAP:EmployeeStockMember2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:EmployeeStockMember2020-01-012020-09-30MTZ:员工0000015615SRT:最小成员数2021-07-012021-09-300000015615SRT:最大成员数2021-07-012021-09-300000015615美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2021-07-012021-09-300000015615Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000015615SRT:最小成员数2020-07-012020-09-300000015615SRT:最大成员数2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-07-012020-09-300000015615Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-09-300000015615Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000015615SRT:最小成员数2020-01-012020-09-300000015615美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-09-300000015615Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300000015615MTZ:2018年12月共享回购计划成员2021-09-300000015615MTZ:3月20日共享回购计划成员2021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:通信成员2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:通信成员2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:通信成员2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:通信成员2020-01-012020-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:CleanEnergyand基础设施成员2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:CleanEnergyand基础设施成员2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:CleanEnergyand基础设施成员2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:CleanEnergyand基础设施成员2020-01-012020-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:OilAndGasSegmentMember2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:OilAndGasSegmentMember2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:OilAndGasSegmentMember2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:OilAndGasSegmentMember2020-01-012020-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:电力传输成员2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:电力传输成员2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:电力传输成员2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员MTZ:电力传输成员2020-01-012020-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员美国-GAAP:所有其他部门成员2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员美国-GAAP:所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员美国-GAAP:所有其他部门成员2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:运营细分市场成员美国-GAAP:所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000015615US-GAAP:部门间消除成员2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:部门间消除成员2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:通信成员MTZ:公用事业成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:通信成员MTZ:公用事业成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:通信成员MTZ:公用事业成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:通信成员MTZ:公用事业成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000015615美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-07-012021-09-300000015615美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300000015615国家:美国2021-07-012021-09-300000015615国家:美国2020-07-012020-09-300000015615国家:美国2021-01-012021-09-300000015615国家:美国2020-01-012020-09-300000015615美国-GAAP:非UsMember2021-07-012021-09-300000015615美国-GAAP:非UsMember2020-07-012020-09-300000015615美国-GAAP:非UsMember2021-01-012021-09-300000015615美国-GAAP:非UsMember2020-01-012020-09-300000015615国家:美国2021-09-300000015615国家:美国2020-12-310000015615美国-GAAP:非UsMember2021-09-300000015615美国-GAAP:非UsMember2020-12-310000015615美国公认会计准则:应收账款成员美国-GAAP:非UsMember美国-GAAP:地理集中度风险成员2021-09-302021-09-300000015615美国公认会计准则:应收账款成员美国-GAAP:非UsMember美国-GAAP:地理集中度风险成员2020-12-312020-12-310000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:政府事务成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:政府事务成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:政府事务成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:政府事务成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:Enbridge IncMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:Enbridge IncMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:Enbridge IncMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:Enbridge IncMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000015615MTZ:ATT1成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000015615MTZ:ATT1成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000015615MTZ:ATT1成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-01-012021-09-300000015615MTZ:ATT1成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000015615MTZ:第三季度结算成员US-GAAP:SettledLitigationMember2021-09-300000015615MTZ:第三季度结算成员US-GAAP:SettledLitigationMember2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:PerformanceGuaranteeMemberSRT:备用件成员2021-09-300000015615US-GAAP:PerformanceGuaranteeMemberSRT:备用件成员2020-12-310000015615US-GAAP:PerformanceGuaranteeMember2021-09-300000015615US-GAAP:PerformanceGuaranteeMember2020-12-310000015615US-GAAP:PerformanceGuaranteeMemberSRT:备用件成员美国-GAAP:Corporation JointVentureMember2021-09-300000015615Mtz:JointVenturesThatProvideElectricalTransmissionInfrastructureServicesMember美国-GAAP:Corporation JointVentureMemberSRT:最小成员数2021-09-300000015615Mtz:JointVenturesThatProvideElectricalTransmissionInfrastructureServicesMemberSRT:最大成员数美国-GAAP:Corporation JointVentureMember2021-09-300000015615美国-GAAP:Corporation JointVentureMemberMtz:JointVentureCivilConstructionProjectMemberDomainSRT:最小成员数2021-09-300000015615SRT:最大成员数美国-GAAP:Corporation JointVentureMemberMtz:JointVentureCivilConstructionProjectMemberDomain2021-09-30MTZ:建设项目0000015615美国-GAAP:Corporation JointVentureMember2021-09-300000015615美国-GAAP:Corporation JointVentureMember2020-12-310000015615美国-GAAP:Corporation JointVentureMember2021-01-012021-09-300000015615Us-gaap:PropertyLiabilityAndCasualtyInsuranceSegmentMember美国-公认会计准则:未投保的风险成员2021-09-300000015615Us-gaap:PropertyLiabilityAndCasualtyInsuranceSegmentMember美国-公认会计准则:未投保的风险成员2020-12-310000015615Us-gaap:PropertyLiabilityAndCasualtyInsuranceSegmentMember美国-公认会计准则:未投保的风险成员美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2021-09-300000015615Us-gaap:PropertyLiabilityAndCasualtyInsuranceSegmentMember美国-公认会计准则:未投保的风险成员美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2020-12-310000015615美国-公认会计准则:未投保的风险成员美国-GAAP:集团政策成员2021-09-300000015615美国-公认会计准则:未投保的风险成员美国-GAAP:集团政策成员2020-12-310000015615Us-gaap:PropertyLiabilityAndCasualtyInsuranceSegmentMemberUS-GAAP:FinancialStandby LetterOfCreditMember美国-公认会计准则:未投保的风险成员2021-09-300000015615Us-gaap:PropertyLiabilityAndCasualtyInsuranceSegmentMemberUS-GAAP:FinancialStandby LetterOfCreditMember美国-公认会计准则:未投保的风险成员2020-12-310000015615美国-公认会计准则:未投保的风险成员美国-公认会计准则:保证债券成员Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2021-09-300000015615美国-公认会计准则:未投保的风险成员美国-公认会计准则:保证债券成员Us-gaap:AccidentAndHealthInsuranceSegmentMember2020-12-31MTZ:客户0000015615美国公认会计准则:应收账款成员MTZ:CustomerAMember美国-GAAP:信用集中度风险成员2021-09-302021-09-300000015615美国公认会计准则:应收账款成员MTZ:CustomerAMember美国-GAAP:信用集中度风险成员2020-12-312020-12-310000015615MTZ:CustomerBMember美国公认会计准则:应收账款成员美国-GAAP:信用集中度风险成员2020-12-312020-12-310000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:TenLargestCustomers 1成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:TenLargestCustomers 1成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:TenLargestCustomers 1成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-01-012021-09-300000015615US-GAAP:客户集中度风险成员MTZ:TenLargestCustomers 1成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000015615MTZ:EquipmentSuppliesAndServicesMemberSRT:管理成员2021-07-012021-09-300000015615MTZ:EquipmentSuppliesAndServicesMemberSRT:管理成员2020-07-012020-09-300000015615MTZ:EquipmentSuppliesAndServicesMemberSRT:管理成员2021-01-012021-09-300000015615MTZ:EquipmentSuppliesAndServicesMemberSRT:管理成员2020-01-012020-09-300000015615MTZ:EquipmentSuppliesAndServicesMemberSRT:管理成员2021-09-300000015615MTZ:EquipmentSuppliesAndServicesMemberSRT:管理成员2020-12-310000015615Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMember美国-GAAP:设备成员MTZ:CrossCountryInfrastructure成员2021-07-012021-09-300000015615Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMember美国-GAAP:设备成员MTZ:CrossCountryInfrastructure成员2020-07-012020-09-300000015615Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMember美国-GAAP:设备成员MTZ:CrossCountryInfrastructure成员2021-01-012021-09-300000015615Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMember美国-GAAP:设备成员MTZ:CrossCountryInfrastructure成员2020-01-012020-09-300000015615Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMember美国-GAAP:设备成员MTZ:CrossCountryInfrastructure成员2021-09-300000015615Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMember美国-GAAP:设备成员MTZ:CrossCountryInfrastructure成员2020-12-310000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员2021-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员2021-07-012021-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员2020-07-012020-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员2021-01-012021-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员2020-01-012020-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员2020-12-310000015615SRT:董事会主席成员美国-GAAP:租赁协议成员2020-07-012020-09-300000015615SRT:董事会主席成员美国-GAAP:租赁协议成员2021-07-012021-09-300000015615SRT:董事会主席成员美国-GAAP:租赁协议成员2021-01-012021-09-300000015615SRT:董事会主席成员美国-GAAP:租赁协议成员2020-01-012020-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:ConstructionServicesMember2020-07-012020-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:ConstructionServicesMember2020-01-012020-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:ConstructionServicesMember2021-01-012021-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:ConstructionServicesMember2021-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:ConstructionServicesMember2020-12-310000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:RelatedCustomerMember2020-07-012020-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:RelatedCustomerMember2021-07-012021-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:RelatedCustomerMember2021-01-012021-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:RelatedCustomerMember2020-01-012020-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:RelatedCustomerMember2021-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMemberMTZ:RelatedCustomerMember2020-12-310000015615MTZ:EarnoutArrangementsMemberMtz:ConstructionManagementFirmSpecializingInSteelBuildingSystemsMemberUs-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMember2021-07-012021-09-300000015615MTZ:Community CondotteDeMoyaJVLLCM成员2020-06-300000015615MTZ:Community CondotteDeMoyaJVLLCM成员2021-09-300000015615MTZ:Community CondotteDeMoyaJVLLCM成员2020-12-310000015615MTZ:Community CondotteDeMoyaJVLLCM成员SRT:管理成员MTZ:分包安排成员2021-09-300000015615MTZ:Community CondotteDeMoyaJVLLCM成员SRT:管理成员MTZ:分包安排成员2020-12-310000015615US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:管理成员MTZ:分包安排成员2021-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2021-07-012021-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2021-01-012021-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2020-01-012020-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2020-07-012020-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2021-09-300000015615SRT:管理成员MTZ:分包安排成员MTZ:A2020AcquisitionsMember2020-12-3100000156152021-06-012021-06-300000015615SRT:董事会主席成员2021-07-012021-09-300000015615SRT:董事会主席成员2020-07-012020-09-300000015615SRT:首席执行官执行官员成员2020-07-012020-09-300000015615SRT:首席执行官执行官员成员2021-07-012021-09-300000015615SRT:董事会主席成员2021-01-012021-09-300000015615SRT:董事会主席成员2020-01-012020-09-300000015615SRT:首席执行官执行官员成员2020-01-012020-09-300000015615SRT:首席执行官执行官员成员2021-01-012021-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMember2021-09-300000015615SRT:ExecutiveOfficerMember2020-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________________________________
表格10-Q
_____________________________________________
(标记一)
☑ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至__的过渡期
佣金档案编号001-08106
_____________________________________________
MasTec,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
弗罗里达 | 65-0829355 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| |
道格拉斯道800号,12楼 | |
珊瑚山墙 | 弗罗里达 | 33134 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(305) 599-1800
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | MTZ | 纽约证券交易所 |
可用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内,注册人是否一直遵守这样的备案要求。是 ☑不是,不是。☐
如果注册人已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件,则应用复选标记表示。是 ☑不是,不是。☐
他们可以用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则,请用复选标记表示。☐
如果注册人是空壳公司(根据法案第12b-2条的定义),则可以用复选标记表示注册人是否为空壳公司。☐*☑
**截至2021年11月1日,MasTec,Inc.74,303,674已发行普通股的股份。
MasTec,Inc.
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
目录
| | | | | | | | |
| 页面 |
第一部分财务信息 | 3 |
项目1 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| 合并业务报表 | 3 |
| 综合全面收益表 | 4 |
| 合并资产负债表 | 5 |
| 合并权益表 | 6 |
| 合并现金流量表 | 8 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
项目4 | 管制和程序 | 39 |
第二部分:其他信息 | 40 |
项目1 | 法律程序 | 40 |
第1A项 | 风险因素 | 40 |
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 40 |
第5项 | 其他信息 | 40 |
项目6 | 陈列品 | 41 |
签名 | 42 |
第一部分:报告财务信息。
项目1.编制财务报表
MasTec,Inc.
合并业务报表
(未经审计-以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 2,404,332 | | | $ | 1,698,279 | | | $ | 6,142,414 | | | $ | 4,684,180 | |
不包括折旧和摊销的收入成本 | 2,057,336 | | | 1,380,522 | | | 5,246,427 | | | 3,948,644 | |
折旧 | 95,366 | | | 71,397 | | | 262,132 | | | 182,173 | |
无形资产摊销 | 23,352 | | | 11,200 | | | 54,522 | | | 28,384 | |
一般和行政费用 | 91,638 | | | 72,690 | | | 249,706 | | | 243,163 | |
利息支出,净额 | 13,091 | | | 13,553 | | | 39,379 | | | 45,365 | |
未合并关联公司净收益中的权益 | (8,714) | | | (7,445) | | | (23,585) | | | (22,092) | |
债务清偿损失 | — | | | 5,569 | | | — | | | 5,569 | |
其他收入,净额 | (7,772) | | | (6,612) | | | (24,457) | | | (18,481) | |
所得税前收入 | $ | 140,035 | | | $ | 157,405 | | | $ | 338,290 | | | $ | 271,455 | |
所得税拨备 | (27,578) | | | (40,520) | | | (83,956) | | | (61,681) | |
净收入 | $ | 112,457 | | | $ | 116,885 | | | $ | 254,334 | | | $ | 209,774 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 1,370 | | | 394 | | | 2,147 | | | 48 | |
MasTec,Inc.的净收入可归因于MasTec,Inc. | $ | 111,087 | | | $ | 116,491 | | | $ | 252,187 | | | $ | 209,726 | |
| | | | | | | |
每股收益(注2): | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.53 | | | $ | 1.61 | | | $ | 3.48 | | | $ | 2.87 | |
基本加权平均已发行普通股 | 72,503 | | | 72,138 | | | 72,481 | | | 72,971 | |
| | | | | | | |
稀释后每股收益 | $ | 1.50 | | | $ | 1.59 | | | $ | 3.41 | | | $ | 2.84 | |
稀释加权平均已发行普通股 | 73,977 | | | 73,095 | | | 73,921 | | | 73,787 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MasTec,Inc.
综合全面收益表
(未经审计-以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 112,457 | | | $ | 116,885 | | | $ | 254,334 | | | $ | 209,774 | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币折算损失,税后净额 | (1,278) | | | (616) | | | (64) | | | (1,753) | |
投资活动未实现(亏损)收益,税后净额 | (1,041) | | | 2,839 | | | 9,333 | | | (21,447) | |
综合收益 | $ | 110,138 | | | $ | 119,108 | | | $ | 263,603 | | | $ | 186,574 | |
非控股权益应占综合收益 | 1,370 | | | 394 | | | 2,147 | | | 48 | |
MasTec,Inc.的全面收入可归因于MasTec,Inc. | $ | 108,768 | | | $ | 118,714 | | | $ | 261,456 | | | $ | 186,526 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MasTec,Inc.
综合资产负债表
(未经审计-以千为单位,不包括共享信息)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 239,924 | | | $ | 423,118 | |
应收账款,扣除备抵后的净额 | 956,973 | | | 784,488 | |
合同资产 | 1,166,183 | | | 969,743 | |
库存,净额 | 91,781 | | | 89,645 | |
预付费用 | 74,224 | | | 60,631 | |
其他流动资产 | 59,334 | | | 31,390 | |
流动资产总额 | $ | 2,588,419 | | | $ | 2,359,015 | |
财产和设备,净值 | 1,063,358 | | | 982,328 | |
经营性租赁资产 | 197,581 | | | 176,573 | |
商誉,净额 | 1,338,597 | | | 1,243,034 | |
其他无形资产,净额 | 496,963 | | | 184,043 | |
其他长期资产 | 328,330 | | | 282,856 | |
总资产 | $ | 6,013,248 | | | $ | 5,227,849 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分,包括融资租赁 | $ | 161,016 | | | $ | 145,110 | |
经营租赁负债的当期部分 | 80,155 | | | 72,481 | |
应付帐款 | 688,680 | | | 571,269 | |
应计薪金和工资 | 213,403 | | | 135,316 | |
其他应计费用 | 224,820 | | | 187,647 | |
合同责任 | 247,315 | | | 228,388 | |
其他流动负债 | 88,919 | | | 74,988 | |
流动负债总额 | $ | 1,704,308 | | | $ | 1,415,199 | |
长期债务,包括融资租赁 | 1,347,149 | | | 1,157,632 | |
长期经营租赁负债 | 129,568 | | | 116,506 | |
递延所得税 | 326,107 | | | 302,938 | |
其他长期负债 | 228,634 | | | 230,049 | |
总负债 | $ | 3,735,766 | | | $ | 3,222,324 | |
承诺和或有事项(附注14) | | | |
权益 | | | |
优先股,$1.00面值:授权股份-5,000,000已发行及流通股-无 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.10面值:授权股份-145,000,000;已发行股份-93,246,800和93,107,440(包括1,858,799和1,843,041未归属股票奖励)分别截至2021年9月30日和2020年12月31日 | 9,325 | | | 9,311 | |
资本盈余 | 847,242 | | | 837,453 | |
留存收益 | 2,085,744 | | | 1,833,557 | |
累计其他综合损失 | (82,175) | | | (91,444) | |
库存股,按成本计算:18,941,926分别截至2021年9月30日和2020年12月31日的股票 | (586,955) | | | (586,955) | |
总MasTec,Inc.股东权益 | $ | 2,273,181 | | | $ | 2,001,922 | |
非控制性权益 | $ | 4,301 | | | $ | 3,603 | |
总股本 | $ | 2,277,482 | | | $ | 2,005,525 | |
负债和权益总额 | $ | 6,013,248 | | | $ | 5,227,849 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MasTec,Inc.
合并权益表
(未经审计-以千为单位,股票除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 资本盈余 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 MasTec,Inc.股东权益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | 93,256,202 | | | $ | 9,326 | | | (18,941,926) | | | $ | (586,955) | | | $ | 841,190 | | | $ | 1,974,657 | | | $ | (79,856) | | | $ | 2,158,362 | | | $ | 3,007 | | | $ | 2,161,369 | |
净收入 | | | | | | | | | | | 111,087 | | | | | 111,087 | | | 1,370 | | | 112,457 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (2,319) | | | (2,319) | | | | | (2,319) | |
非现金股票薪酬 | | | | | | | | | 6,073 | | | | | | | 6,073 | | | | | 6,073 | |
没收限售股,净额 | (9,174) | | | (1) | | | | | | | 1 | | | | | | | — | | | | | — | |
扣税股票,扣除其他股票活动后的净额 | (228) | | | — | | | | | | | (22) | | | | | | | (22) | | | | | (22) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (76) | | | (76) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的余额 | 93,246,800 | | | $ | 9,325 | | | (18,941,926) | | | $ | (586,955) | | | $ | 847,242 | | | $ | 2,085,744 | | | $ | (82,175) | | | $ | 2,273,181 | | | $ | 4,301 | | | $ | 2,277,482 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | 92,665,097 | | | $ | 9,267 | | | (18,941,926) | | | $ | (586,955) | | | $ | 821,584 | | | $ | 1,603,944 | | | $ | (101,129) | | | $ | 1,746,711 | | | $ | 4,125 | | | $ | 1,750,836 | |
净收入 | | | | | | | | | | | 116,491 | | | | | 116,491 | | | 394 | | | 116,885 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | | | | | 2,223 | | | 2,223 | | | | | 2,223 | |
非现金股票薪酬 | | | | | | | | | 5,639 | | | | | | | 5,639 | | | | | 5,639 | |
发行限售股,净额 | 1,391 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | | | | | — | |
其他股票发行,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 94,553 | | | 9 | | | | | | | 2,272 | | | | | | | 2,281 | | | | | 2,281 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (719) | | | (719) | |
截至2020年9月30日的余额 | 92,761,041 | | | $ | 9,276 | | | (18,941,926) | | | $ | (586,955) | | | $ | 829,495 | | | $ | 1,720,435 | | | $ | (98,906) | | | $ | 1,873,345 | | | $ | 3,800 | | | $ | 1,877,145 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MasTec,Inc.
合并权益表
(未经审计-以千为单位,股票除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 资本盈余 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 MasTec,Inc.股东权益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | 93,107,440 | | | $ | 9,311 | | | (18,941,926) | | | $ | (586,955) | | | $ | 837,453 | | | $ | 1,833,557 | | | $ | (91,444) | | | $ | 2,001,922 | | | $ | 3,603 | | | $ | 2,005,525 | |
净收入 | | | | | | | | | | | 252,187 | | | | | 252,187 | | | 2,147 | | | 254,334 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | | | | | 9,269 | | | 9,269 | | | | | 9,269 | |
非现金股票薪酬 | | | | | | | | | 17,673 | | | | | | | 17,673 | | | | | 17,673 | |
发行限售股,净额 | 132,021 | | | 13 | | | | | | | (13) | | | | | | | — | | | | | — | |
其他股票发行,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 7,339 | | | 1 | | | | | | | (2,442) | | | | | | | (2,441) | | | | | (2,441) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (76) | | | (76) | |
购买非控股权益 | | | | | | | | | (5,429) | | | | | | | (5,429) | | | (1,373) | | | (6,802) | |
截至2021年9月30日的余额 | 93,246,800 | | | $ | 9,325 | | | (18,941,926) | | | $ | (586,955) | | | $ | 847,242 | | | $ | 2,085,744 | | | $ | (82,175) | | | $ | 2,273,181 | | | $ | 4,301 | | | $ | 2,277,482 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | 91,909,430 | | | $ | 9,191 | | | (15,344,917) | | | $ | (466,727) | | | $ | 809,753 | | | $ | 1,510,709 | | | $ | (75,706) | | | $ | 1,787,220 | | | $ | 4,471 | | | $ | 1,791,691 | |
净收入 | | | | | | | | | | | 209,726 | | | | | 209,726 | | | 48 | | | 209,774 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (23,200) | | | (23,200) | | | | | (23,200) | |
非现金股票薪酬 | | | | | | | | | 15,538 | | | | | | | 15,538 | | | | | 15,538 | |
发行限售股,净额 | 694,746 | | | 69 | | | | | | | (69) | | | | | | | — | | | | | — | |
其他股票发行,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 156,865 | | | 16 | | | | | | | 4,273 | | | | | | | 4,289 | | | | | 4,289 | |
按成本收购库存股 | | | | | (3,597,009) | | | (120,228) | | | | | | | | | (120,228) | | | | | (120,228) | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (719) | | | (719) | |
截至2020年9月30日的余额 | 92,761,041 | | | $ | 9,276 | | | (18,941,926) | | | $ | (586,955) | | | $ | 829,495 | | | $ | 1,720,435 | | | $ | (98,906) | | | $ | 1,873,345 | | | $ | 3,800 | | | $ | 1,877,145 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MasTec,Inc.
合并现金流量表
(未经审计-以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月里, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 254,334 | | | $ | 209,774 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧 | 262,132 | | | 182,173 | |
无形资产摊销 | 54,522 | | | 28,384 | |
非现金利息支出,净额 | 2,342 | | | 2,201 | |
非现金股票薪酬费用 | 17,673 | | | 15,538 | |
递延所得税拨备 | 439 | | | 7,947 | |
| | | |
| | | |
未合并关联公司收益中的权益 | (23,585) | | | (22,092) | |
出售资产收益,净额 | (10,704) | | | (12,874) | |
其他非现金项目,净额 | (8,218) | | | 23,046 | |
资产和负债变动(扣除收购因素): | | | |
应收账款 | (59,665) | | | (49,802) | |
合同资产 | (109,399) | | | 10,637 | |
盘存 | 11,968 | | | 15,645 | |
其他资产,流动和长期部分 | (8,998) | | | 38,729 | |
应付账款和应计费用 | 134,487 | | | 109,689 | |
合同责任 | (7,478) | | | 160,648 | |
其他负债,流动和长期部分 | (10,753) | | | (36,467) | |
经营活动提供的净现金 | $ | 499,097 | | | $ | 683,176 | |
投资活动的现金流: | | | |
收购支付的现金,扣除收购的现金 | (604,907) | | | (11,251) | |
资本支出 | (132,348) | | | (183,725) | |
出售财产和设备所得收益 | 25,465 | | | 29,744 | |
支付其他投资的款项 | (7,111) | | | (17,436) | |
其他投资收益 | 557 | | | 648 | |
其他投资活动,净额 | 1,650 | | | 4,843 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (716,694) | | | $ | (177,177) | |
融资活动的现金流: | | | |
信贷融资收益 | 795,414 | | | 1,415,426 | |
偿还信贷安排 | (606,575) | | | (1,725,845) | |
发行债券所得收益4.50%高级票据 | — | | | 600,000 | |
偿还4.875%高级票据 | — | | | (400,000) | |
| | | |
支付融资租赁义务 | (117,437) | | | (92,260) | |
支付与收购相关的或有对价 | (21,675) | | | (10,097) | |
支付给非控制性权益,包括取得权益和分配 | (8,965) | | | (719) | |
股票奖励的收益 | — | | | 5,483 | |
股票奖励的支付 | (3,795) | | | (614) | |
普通股回购 | — | | | (120,228) | |
| | | |
| | | |
其他融资活动,净额 | (2,503) | | | (11,128) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 34,464 | | | $ | (339,982) | |
货币兑换对现金的影响 | (61) | | | 730 | |
现金及现金等价物净(减)增 | $ | (183,194) | | | $ | 166,747 | |
现金和现金等价物-期初 | $ | 423,118 | | | $ | 71,427 | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 239,924 | | | $ | 238,174 | |
| | | | | | | | | | | |
补充现金流信息: | | | |
支付的利息 | $ | 49,133 | | | $ | 57,098 | |
所得税支付,扣除退款后的净额 | $ | 62,720 | | | $ | 12,091 | |
补充披露非现金信息: | | | |
融资租赁增加的财产和设备 | $ | 128,337 | | | $ | 86,083 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
MasTec,Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-业务、列报基础和重大会计政策
业务性质
MasTec公司(统称为MasTec公司及其子公司,简称“MasTec”或“公司”)是一家领先的基础设施建设公司,主要在北美多个行业开展业务。该公司的主要活动包括通信、能源、公用事业和其他基础设施的工程、建筑、安装、维护和升级,例如:无线、有线/光纤和客户履行活动;主要利用清洁能源和可再生能源发电;管道基础设施;电力输送和配电;重型民用建筑和工业基础设施。MasTec的客户主要在这些行业。MasTec在以下条件下报告其业绩五需要报告的部门:(1)通信;(2)清洁能源和基础设施;(3)石油和天然气;(4)电力传输;以及(5)其他。参见注释13-分段和相关信息。
陈述的基础
随附的综合财务报表未经审核,并已根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及S-X规则的表格10-Q和规则10-01的说明编制。根据这些规则和规定,通常包括在根据美国公认会计原则编制的年度经审计综合财务报表中的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。随附的截至2020年12月31日的综合资产负债表来源于公司截至该日的经审计财务报表。由于某些信息和脚注披露已被浓缩或遗漏,这些综合财务报表应与本公司2020年年报10-K表格(“2020表格10-K”)中包含的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日年度的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。管理层认为,为公平列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流,所有被认为是必要的正常和经常性调整均已包括在内。必要时,上一年度的某些金额已重新分类,以符合本期列报。中期经营业绩不一定表明任何其他中期或整个会计年度可能预期的结果。本公司相信,这些综合财务报表中的披露足以使信息不具误导性。
合并原则
随附的合并财务报表包括MasTec公司及其子公司,包括该公司控制的所有拥有多数股权的子公司的帐目,如果适用,还包括该公司拥有控股财务权益的实体的帐目。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。其他各方在MasTec合并的实体中的权益被报告为股权内的非控股权益,但强制赎回的非控股权益除外,这些权益记录在其他负债中。可归因于非控股权益的净收益或亏损在净收益或亏损之下作为单独的项目列报。本公司对其对其不拥有控股权,但有能力对其施加重大影响的实体的投资采用权益会计方法。见附注4-金融工具的公允价值。本公司在非法人实体的资产、负债和损益中享有不可分割权益,但不对该实体行使控制权的股权被投资人,本公司合并其在该实体账户中的比例权益.
外币的折算
功能货币不是美元的外国子公司的资产和负债按期末汇率换算成美元,由此产生的换算收益或亏损计入其他全面收益或亏损。收入和费用按适用期间的平均汇率换算成美元。该公司几乎所有的海外业务都使用当地货币作为其职能货币。对于当地货币不是职能货币的外国业务,该业务的非货币性资产按历史汇率重新计量为美元。所有其他账户都按当前汇率重新计量。重新计量的收益或损失计入其他收入或费用,净额。以本位币以外的货币进行的交易产生的货币收益或损失计入其他收入或费用净额。
在这些合并财务报表中,除非另有说明,“美元”指的是美元。
管理层估算
此外,根据美国公认会计原则编制合并财务报表需要使用影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。这些估计是基于历史经验和管理层认为在这种情况下合理的各种其他假设,包括新冠肺炎大流行、气候变化和其他全球和/或宏观经济趋势和事件的潜在未来影响。这些估计构成了对公司经营业绩以及资产和负债的账面价值的判断的基础,这些资产和负债从其他来源看起来并不容易显现。虽然管理层认为这样的估计在与公司的综合财务状况和整体经营结果一起考虑时是合理的,但实际结果可能与这些估计大不相同。
主要估计数包括:确认收入和项目损益(本公司将其定义为项目收入)减去收入的项目成本,包括与项目有关的折旧,特别是在按成本比法核算的建筑合同上,记录的金额要求完成成本估计,并在合同交易价格中计入可变对价的金额和可能性;公允价值估计,包括与收购有关的估计、商誉、无形资产和其他资产的估值、与收购有关的或有对价和其他负债、股权投资和其他长期资产津贴;
计算折旧和摊销;金融工具的公允价值;自我保险负债;其他应计项目和津贴;所得税;以及诉讼和其他或有事项的估计影响。
新冠肺炎大流行
2020年初和2021年,新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行扰乱了商业活动,严重影响了全球经济状况,因为联邦、州和地方政府实施了限制和缓解措施,以遏制新冠肺炎或减缓其传播,包括最近提出的疫苗强制令,导致劳动力、供应链和生产中断,并给美国和全球经济带来重大不确定性。虽然这些限制和缓解措施的不利影响从2020年下半年开始在美国部分消退,但新冠肺炎大流行因地区而异,未来实施限制的可能性仍然存在,特别是在新冠肺炎的新变体出现的情况下。
作为一家提供基本服务的公司,公司的所有业务部门在整个疫情期间都继续运营,在安全和可能的情况下,公司通常由其客户指示维持正常的工作时间安排。到目前为止,该公司的商业模式被证明是有弹性的,管理层继续适应新冠肺炎疫情造成的不断变化的经营和经济环境。管理层的首要任务一直是采取适当行动,保护员工、客户和业务合作伙伴的健康和安全。该公司已经调整了其业务运营中的标准操作程序,以确保员工和客户的安全,并不断监测不断发展的健康指南,并在适当情况下对变化做出反应。自2020年以来,新冠肺炎疫情对公司的运营产生了负面影响,并可能继续影响其未来的业务活动。这些影响包括政府审批延误造成的生产力损失、社会距离和其他缓解措施导致船员生产力下降、工作人员或其他关键人员(包括分包商)的健康状况和可获得性、供应链中断和(或)项目开工日期推迟、政府当局或其他机构可能要求或要求的项目停工或取消,所有这些都可能导致收入减少或运营成本上升,和(或)间接费用吸收水平降低。
为应对新冠肺炎疫情的影响,美国已经颁布了几项救济措施,包括冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案)和冠状病毒应对和救济补充拨款法(CORE法案)。CARE法案允许推迟和/或减少某些联邦和工资税额,而该公司正在追求的某些税额,包括推迟约$59100万美元的工资税,其中一半应在2021年12月31日之前缴纳,其余部分应在2022年12月31日之前缴纳。公司将继续监测和评估额外的新冠肺炎纾困措施对公司财务状况、经营成果和现金流的潜在影响、有效性和资格。
尽管新冠肺炎疫情有所缓和,政府和其他限制也有所放松,但消费者和客户行为可能发生的较长期变化,和/或持续的负面经济状况或最近提出的疫苗授权的影响,可能会继续对该公司的业务和运营产生负面影响。本公司认为已采取适当措施减轻新冠肺炎疫情对其业务的影响;然而,新冠肺炎疫情的潜在影响是不确定的,因为它们取决于许多不断变化的因素,管理层可能无法准确预测这些因素。疫苗和治疗的可获得性、接受性、管理、有效性和这种有效性的持续时间,以及任何持续的经济和市场中断的持续时间和程度都是未知的,因此,无法具体量化或预测未来对我们的业务、财务状况和/或运营结果的任何影响。
重大会计政策
收入确认
该公司确认根据会计准则编纂(“ASC”)主题606(“主题606”)与客户签订合同的收入。在主题606下,收入在承诺的商品和服务的控制权转让给客户时或作为控制权转让给客户时确认,确认的收入金额反映了实体期望有权获得的对价,以换取转让的商品和服务。收入主要由公司在一段时间内利用进度的成本-成本衡量标准确认,该标准最准确地描述了产品或服务控制权不断转移给客户的情况,相应地,当相关合同的履行义务得到履行时也是如此。
合同。该公司的收入主要来自根据以下条款执行的建筑项目:(I)总服务协议和其他服务协议,这些协议提供了特定地理区域内可用服务的菜单,这些服务在需要的基础上使用,通常使用时间和材料或固定单价定价;(Ii)需要建造和安装整个基础设施系统或基础设施系统内指定单元的特定项目的合同,这些合同受多种定价选项的制约,包括固定价格、单价、时间和材料,或成本加价。根据总服务协议和其他服务协议执行的项目的收入合计37%和32分别占截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月合并收入的1%,总计35%和36分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的6%。
对于公司提供安装和维护服务的某些主服务和其他服务协议,主要针对其通信部门的安装到户服务提供商,收入在某个时间点确认。这通常是工单已经完成的时候,通常是启动工作的同一天。时间点收入约占4占截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月合并收入的3%,约占4%和5分别占截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月合并收入的1%。该公司的几乎所有其他收入都是随着时间的推移而确认的。
在成本比法下,用于确认一段时间内收入的合同交易总价和成本估算过程基于公司项目经理、工程师和财务专业人员的专业知识和经验。管理层持续审查合同交易总价和项目总成本的估算。工作表现、工作条件的变化和管理层对预期可变对价的评估是影响合同交易总价、完成这些合同的总成本以及公司利润确认的估计的因素。这些因素的变化可能会导致以下期间的收入修正
这些修订已确定,这可能会对本公司在此期间的综合经营业绩产生重大影响。未完成合同的损失准备金计入确定此类损失的期间。在截至2021年和2020年9月30日的9个月期间,项目利润受到的影响小于5%是由于截至2020年12月31日和2019年12月31日正在进行的项目中包括的合同估计数发生变化。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间,由于合同交易总价格估计的变化(包括可变对价)、前期已履行或部分履行的履约义务而确认的收入总计约为#美元。5.2百万美元和$8.8分别为100万美元,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间,总额为36.9百万美元和$11.5分别为百万美元。
公司可能会产生某些可以资本化的成本,例如初始设置或动员成本。这些资本化成本(在各个项目的寿命内摊销)为#美元。1.8百万美元和$5.5分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
履行义务。 履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的合同承诺,是主题606下的计算单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。公司的绝大多数履约义务在一年内完成。
剩余履约义务是指合同项下全部或部分未完成工作的未赚取交易价格的金额,包括公司在其按比例合并的非受控合资企业未赚取交易价格中的份额。截至2021年9月30日,公司剩余履约义务金额为$4.2十亿美元。根据目前的预期,该公司预计将确认大约$1.3在2021年期间,其剩余的履约债务将有60亿美元作为收入,剩余余额的大部分将在2022年确认。
可变考虑因素。公司合同的交易价格可能包括可变对价,其中包括变更单、索赔和奖励等项目。管理层利用其认为最能预测公司有权获得的对价金额的估计方法,对履约义务的可变对价进行估计。管理层对可变对价的估计以及是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于工程研究和法律意见、过去与客户的做法、与客户的具体讨论、通信或初步谈判以及估计时合理可用的所有其他相关信息。如果交易价格中反映的未经批准的变更单、索赔和其他可变对价没有得到对公司有利的解决,或者交易价格中反映的激励措施没有赚取,可能会减少或逆转先前确认的收入。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,该公司包括约美元97百万美元和$51在正常业务过程中,包括通过谈判、仲裁和其他程序正在解决的某些合同的变更单和(或)交易价格索赔分别达到100万美元。这些交易价格调整在赚取后,酌情计入合同资产或应收账款(扣除津贴)。截至2021年9月30日和2020年12月31日,这些变更单和/或索赔与公司各部门的项目相关。公司积极与客户接洽,以完成最终审批流程,一般预计这些流程将在一年。客户最终达成协议后最终实现的金额可能高于或低于这些估计金额。
近期发布的会计公告
下面的讨论描述了最近的会计声明的影响,这些声明是从公司2020年10-K报表中的讨论更新而来的。
2021年通过的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”),其中取消了现行所得税指南中与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差递延税项负债有关的某些例外情况。本会计准则还简化了所得税的会计处理,除其他澄清外,还澄清和修订了现有的指导意见,这些指导意见涉及有效税率计算、特许经营税的确认和商誉计税基础的评估中颁布的税法或税率变化的影响。本公司于2021年第一季度采纳的ASU 2019-12年度财务报告对本公司的合并财务报表没有实质性影响。
其他近期会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”),以改善与收购后签订的合同相比,收购合同在收购后期间的收入确认的一致性。ASU 2021-08要求收购人根据主题606,与客户的合同收入,而不是按公允价值确认和计量在业务合并中获得的合同资产和合同负债。ASU 2021-08在财政年度和这些财政年度内的过渡期(从2022年12月15日之后开始)有效,并允许提前采用。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的影响。
注2-每股收益
每股基本收益的计算方法是将MasTec的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数,其中不包括非参与的未归属限制性股票奖励。稀释每股收益的计算方法是将MasTec的净收入除以按库存股方法计算的完全稀释股票的加权平均数,其中包括稀释普通股等价物(如已发行但未归属的限制性股票)的潜在影响。如果公司报告的是亏损而不是收益,每股稀释亏损的计算不包括稀释普通股等价物的影响,因为它们的影响将是反稀释的。
下表提供了该公司计算所示时期每股收益的详细信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可归因于MasTec的净收入: | | | | | | | |
净收入--基本收益和摊薄收益(a) | $ | 111,087 | | | $ | 116,491 | | | $ | 252,187 | | | $ | 209,726 | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 72,503 | | | 72,138 | | | 72,481 | | | 72,971 | |
稀释普通股等价物(b) | 1,474 | | | 957 | | | 1,440 | | | 816 | |
加权平均流通股-稀释 | 73,977 | | | 73,095 | | | 73,921 | | | 73,787 | |
(a)计算方法为净收入总额减去非控股权益应占金额。
(b)在截至2021年9月30日的3个月和9个月期间,反稀释普通股等价物总计9,661和109,377,分别为。在截至2020年9月30日的三个月内,有不是反稀释普通股等价物,截至2020年9月30日的9个月期间,反稀释普通股等价物总计58,759.
注3-商誉和其他无形资产
下表按可报告部门提供了截至2021年9月30日的商誉余额(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通信 | | 清洁能源和基础设施 | | 油气 | | 电力传输 | | 总商誉 |
商誉,毛利 | $ | 589.5 | | | $ | 165.4 | | | $ | 510.1 | | | $ | 197.9 | | | $ | 1,462.9 | |
累计减值损失 | — | | | — | | | (124.3) | | | — | | | (124.3) | |
商誉,净额 | $ | 589.5 | | | $ | 165.4 | | | $ | 385.8 | | | $ | 197.9 | | | $ | 1,338.6 | |
在截至2021年9月30日的9个月内,商誉包括增加$95.4来自新业务合并的100万美元,净增加美元0.1百万美元,来自测算期调整。截至2021年9月30日的9个月期间,与商誉和累计减值损失相关的货币兑换影响总计约为$0.5百万美元的收益和0.4分别损失百万美元。
下表提供了所示期间其他无形资产净额变动的对账(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他无形资产 |
| 非摊销 | | 摊销 | | |
| 商号 | | | | 客户关系和积压 | | 资格预审 | | 其他(a) | | 总计 |
其他无形资产,截至2020年12月31日的毛利率 | $ | 34.5 | | | | | $ | 297.9 | | | $ | 73.8 | | | $ | 26.4 | | | $ | 432.6 | |
累计摊销 | | | | | (218.5) | | | (10.6) | | | (19.5) | | | (248.6) | |
截至2020年12月31日的其他无形资产净值 | $ | 34.5 | | | | | $ | 79.4 | | | $ | 63.2 | | | $ | 6.9 | | | $ | 184.0 | |
来自新业务合并的新增内容 | — | | | | | 311.8 | | | — | | | 55.4 | | | 367.2 | |
| | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | — | | | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
摊销费用 | | | | | (41.5) | | | (8.4) | | | (4.6) | | | (54.5) | |
截至2021年9月30日的其他无形资产净额 | $ | 34.5 | | | | | $ | 349.7 | | | $ | 55.1 | | | $ | 57.7 | | | $ | 497.0 | |
(a)主要由商标名和竞业禁止协议组成。
减损指标的季度评估。2021年第三季度,结合本公司对减值指标的季度审查,管理层对以下项目的商誉进行了量化评估三石油和天然气部门内的报告单位以及一清洁能源和基础设施部门内的报告单位。根据这些评估的结果,管理层确定这些报告单位的估计公允价值大大超过其账面价值。管理层评估中使用的假设或估计的重大变化,例如盈利能力和/或现金流的减少,可能导致未来商誉和无限期无形资产的非现金减值费用。
最近的收购
该公司寻求以有机方式和通过收购和/或战略安排实现业务增长和多样化,以深化其市场存在、扩大其地理覆盖范围和扩大其服务产品。
2021项收购。在截至2021年9月30日的9个月内,MasTec完成八收购包括以下所有股权:(I)一家主要的专业公用事业承包商,主要根据各种多年主服务协议向全国一些最大的公用事业公司、市政当局和合作社提供配电网络服务,该收购于5月份生效,
包括在公司的电力传输部门内,其收购代价(包括估计的盈利负债)总计约为$452(Ii)一家专注于交通项目的重型民用基础设施建设公司;以及一家具有混凝土、管道和电力能力的重工业总承包商,该等收购分别于2月和4月生效,这两项收购均包括在本公司的清洁能源和基础设施部门;(Iii)一家专注于工厂外电信工程的电信和公用事业技术服务公司;一家电信和电缆服务提供商;以及一家提供电线建设和维修服务的公用事业基础设施公司,所有收购均于5月生效;(I)一家专注于安装到户服务的公司和业务运营公司,该收购于8月份生效,全部纳入公司的通信部门;(Iv)一家专注于与天然气输送基础设施相关的完整性和维护工作的管道承包商,该收购于2月份生效,并包括在公司的石油和天然气部门。(Iv)一家专注于与天然气输送基础设施相关的完整性和维护工作的管道承包商,该收购于2月份生效,并包括在公司的石油和天然气部门。这些收购的资金来自手头的现金和公司高级担保信贷安排下的借款,需要进行惯例的收购价格调整。
下表汇总了为2021年收购支付的对价和获得的净资产的估计公允价值,经调整后(单位:百万):
| | | | | |
收购注意事项: | 2021 |
现金,扣除收购现金后的净额 | $ | 604.8 | |
或有对价的估计公允价值 | 40.1 | |
转移的总对价 | $ | 644.9 | |
取得的可识别资产和承担的负债: | |
流动资产,主要是应收账款 | $ | 219.2 | |
长期资产,主要是财产和设备以及经营租赁资产 | 187.5 | |
摊销无形资产 | 367.2 | |
流动负债,包括经营租赁负债的流动部分 | (145.4) | |
长期负债,主要是经营租赁负债和递延所得税 | (79.0) | |
可识别净资产总额 | $ | 549.5 | |
商誉 | $ | 95.4 | |
获得的总净资产,包括商誉 | $ | 644.9 | |
与2021年收购相关的摊销无形资产主要由客户关系和%d个商号,它们的加权平均寿命约为18年份和17年,r分别是。2021年收购的无形资产摊销的加权平均寿命为17加起来有几年了。收购的无形资产包括一项客户关系和一项价值#美元的商号无形资产。282总计百万美元,资产寿命约为20每个年度均基于被收购实体的运营历史、与其客户建立的关系以及客户的性质,这些客户主要在公用事业行业。摊销无形资产的摊销方式与相关利益的预期消费模式一致。每笔收购的商誉余额,包括大约$48我们电气传输部门的收购金额为600万欧元,代表了每家被收购公司在关键市场的地理存在、集合的劳动力、管理团队的特定行业项目管理专业知识以及预期从每家被收购公司和MasTec的合并业务中获得的协同效应的估计价值。大约$75截至2021年9月30日,与2021年收购相关的商誉余额预计将有100万美元可抵税。
上表所包括的或有对价由赚取负债组成,该负债相当于被收购公司利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)的一部分,超过与卖方商定的门槛(如果适用)。2021年收购的盈利安排范围为一至五-年条款,载于各自的购买协议,价值约为#美元40总计2500万美元,其中约合600万美元26截至2021年9月30日,600万美元包括在流动负债中。收益一般每年支付,并计入综合资产负债表中的其他流动负债和其他长期负债。有关公司盈利安排的公允价值估计详情,请参阅附注4-金融工具的公允价值。截至2021年9月30日,2021年收购的剩余潜在未贴现赚取负债的范围估计在美元之间。2百万美元和$65100万美元;然而,没有最高付款金额。截至2021年9月30日,对这些收购的净资产估计公允价值和估计的盈利负债的确定是初步的;因此,可能会对这些估计进行进一步调整。
2020项收购。在截至2020年12月31日的年度内,MasTec完成了五收购。这些收购包括二实体。通过一家合并子公司,该公司收购了一家重型民用基础设施建设公司的全部股权,该公司包括在公司的清洁能源和基础设施部门。于收购日期,本公司于合并附属公司的所有权权益为96%,截至2021年9月30日和2020年12月31日,91%,非控股权益由子公司管理层成员拥有。该公司还收购了一家公用事业服务和电信建设承包商的全部股权,该承包商包括在公司的通信部门。此外,该公司还收购了三2020年的实体,一专门从事无线通信和一该公司专门提供安装到户服务,这两项服务都包括在公司的通信部门,以及一这是一家专门从事电力传输服务的公司,该服务包括在该公司的电力传输部门内。
这些实体的总购进价格由大约$23.6百万现金,扣除购入的现金,另加$3.1百万到2023年到期,受某些赔偿条款的约束,并与五-年期条款,价值约为$8.3百万. 截至2021年9月30日,2020年收购的剩余潜在未贴现赚取负债范围
估计在美元之间2百万美元和$17100万美元;然而,没有最高付款金额。截至2021年9月30日,除一笔收购外,所有这些收购的净资产和盈利负债的估计公允价值都已确定完毕;因此,可能会对这些估计进行进一步调整。
预计财务信息和收购结果。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间,未经审计的补充预计收入总计约美元。2.430亿美元和30亿美元2.0亿美元,预计未经审计的补充预计净收入总计约为$115.5百万美元和$127.2分别为百万美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月期间,未经审计的补充预计收入总计约为美元6.410亿美元和5.6分别为10亿美元和未经审计的补充预计净收入约为美元266.6百万美元和$222.5分别为百万美元。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,公司的综合运营业绩包括与收购相关的收入约美元344.4百万美元和$702.7分别为100万美元,并包括与收购相关的净亏损约为#美元6.6百万美元和$1.3根据本公司的综合实际税率,分别为600万欧元和600万欧元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,公司的综合运营业绩包括与收购相关的收入约为美元69.3百万美元和$182.4分别为100万美元,并包括与收购相关的净亏损约为#美元4.3百万美元和$5.0根据本公司的综合实际税率,分别为600万欧元和600万欧元。这些与收购相关的结果包括无形资产的摊销,不包括与相关收购支付的对价相关的收购成本和利息支出的影响。
注4-金融工具的公允价值
公司的金融工具主要由现金和现金等价物、应收账款和票据、存放在保险公司的现金抵押品、人寿保险资产、股权投资、递延补偿计划资产和负债、应付账款和其他流动负债、与收购相关的或有对价、强制可赎回的非控制权益和债务组成。
公允价值是指于计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移资产或负债的本金或最有利市场的负债(退出价格)所支付的价格。公允价值指引建立了估值等级,这要求在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入。可使用的三级投入是:(I)第一级--相同资产或负债在活跃市场的市场报价;(Ii)第二级--基于市场的可观测投入或其他可观测投入;(Iii)第三级--无法被可观测市场数据证实的重大不可观测投入,这些投入通常是使用包含市场参与者假设的管理估计的估值模型来确定的。
与收购有关的或有对价和其他负债
与收购有关的或有代价及其他负债由收益组成,收益代表业务未来应付金额的估计公允价值,包括强制赎回非控股权益(统称“收益”),视被收购业务未来达到一定盈利水平而定。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司盈利负债的估计公允价值总计为1美元。114.2百万美元和$135.2分别为100万美元,其中15.8百万美元和$18.8100万美元,分别与强制赎回的非控股权益有关。包括在其他流动负债内的收益负债总额约为#美元。51.2百万美元和$48.1分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。公司盈利负债的公允价值是使用诸如贴现现金流或期权定价模型等收益方法来估计的,这两种方法都包含了在市场上看不到的重大投入(第3级投入),包括管理层的估计和特定于实体的假设,并在持续的基础上进行评估。关键假设包括贴现率,截至2021年9月30日,贴现率从12.0%至23.5%,加权平均利率为13.0%基于每种工具的相对公允价值以及利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的概率加权预测。这些假设中的任何一个的重大变化都可能导致潜在盈利负债大幅上升或下降。公司盈利负债的最终支付金额将根据被收购企业取得的实际结果确定。截至2021年9月30日,潜在的未贴现赚取负债范围估计在美元之间。25百万美元和$157100万美元;然而,没有最高付款金额。
盈利活动主要包括来自新业务合并的增加;未来付款义务预期公允价值的变化;以及付款。有几个不是在截至2021年9月30日或2020年9月30日的三个月期间,新业务合并带来的增加,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月期间,增加的总金额为$40.1百万美元和$7.2分别为百万美元。有几个不是截至2021年9月30日的三个月或九个月期间的测算期调整。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,公允价值调整总计净减少#美元。4.8百万美元和$14.1分别为100万美元,其中包括一美元1.0截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,与强制赎回的非控股权益相关的减少百万。这些公允价值调整与公司石油和天然气以及清洁能源和基础设施部门的减少有关,但被公司通信部门的增长部分抵消。有几个不是截至2020年9月30日的三个月期间的公允价值调整,以及截至2020年9月30日的9个月期间的公允价值调整、净额和计量期调整总计增加了$1.7百万美元和$1.1分别为100万美元,与该公司石油天然气部门和通信部门的业务相关。赚取的付款总额为$0.8百万美元和$47.0在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间分别为100万美元,包括大约$2.1在截至2021年9月30日的9个月期间,与强制赎回的非控股权益相关的百万美元。有几个不是截至2020年9月30日的三个月期间的赚取付款,以及截至2020年9月30日的9个月期间的赚取付款总额为$50.4百万美元。于收购日与估计负债有关的盈利付款,在综合现金流量表中归类于融资活动,而超过购置日负债的盈利付款则在综合现金流量表中归类于经营活动。2020年第四季度修订了确定购置日负债超额数额的方法,使这些数额的现金流列报更加符合或有对价安排的经济性。因此,上一年的所有期间都进行了更新,以符合本年度的列报方式。
股权投资
截至2021年9月30日,公司的股权投资包括:(I)公司的33跨佩科斯管道有限责任公司(“TPP”)和科曼奇小径管道有限责任公司(“CTP”,与TPP一起称为“Waha合资公司”)的%股权;(Ii)a15越野基础设施服务公司(“CCI”)的%股权;(Iii)公司的50本公司于各FM Technology Holdings、LLC、FM USA Holdings、LLC及All Communications Solutions Holdings,LLC,统称为“FM Tech”;(Iv)本公司于American Virtual Cloud Technologies,Inc.或“AVCT”的股权;(V)本公司于若干按比例合并的非受控合作合资企业的权益;及(Vi)若干其他股权投资。
投资安排。本公司可能不时参与选定的投资或战略安排,包括在各种业务实体中的股权和参与合作合资企业,其中一些可能涉及延长贷款或其他类型的融资安排。本公司已确定其若干投资安排为可变权益实体(“VIE”)。截至2021年9月30日,除一个单独微不足道的VIE外,本公司无权指导对其VIE的经济表现影响最大的主要活动,也不是主要受益者。因此,除上述VIE外,本公司的VIE并不合并。
除计入权益法投资或按比例合并的权益投资外,如其公允价值易于厘定,则按公允价值计量。无法轻易厘定公允价值的股权投资按成本计量,并根据可见市场交易的变动(如有)减去减值(“经调整成本基准”)进行调整。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司股权投资(包括按调整后成本计量的股权投资)的账面价值总额约为美元。250百万美元和$220分别为百万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,在调整后的成本基础上衡量的股权投资,包括公司的15对CCI的投资为100万美元,总计约为$18百万美元和$17分别为百万美元。有几个不是在截至2021年或2020年9月30日的三个月或九个月期间,与这些投资相关的任何减值。
娃哈合资公司。娃哈合资企业拥有并运营着某些管道基础设施,这些基础设施将天然气输送到墨西哥边境出口。公司在娃哈合资公司的投资作为权益法投资入账。与公司在娃哈合资企业收入中的比例份额相关的收益中的权益,包括在公司的其他部门,总计约为$8.3百万美元和$24.6截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元,总额为7.7百万美元和$22.9截至2020年9月30日的三个月和九个月期间分别为100万美元。娃哈合资企业的收益分配包括在运营现金流中,总计为#美元。4.4截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,以及截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,收益分配总额为$2.4百万美元和$10.2分别为百万美元。娃哈合资企业的累计未分配收益,即娃哈合资企业减去收益分配后的累计权益,总计为$。87.5截至2021年9月30日,100万。公司在娃哈合资企业的净投资总额约为$,这与其在娃哈合资企业净资产中的比例不同,这主要是由于与资本化投资成本相关的权益法商誉。206百万美元和$175分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
娃哈合资公司是独立的无追索权融资安排的一方,每一项融资安排都以各自实体的股权质押以及几乎所有资产的第一留置权担保权益为担保。娃哈合营公司亦参与某些利率掉期(“娃哈合营掉期”),该等利率掉期被视为符合资格的现金流对冲。该公司在与这些掉期相关的利率波动所产生的任何未实现的公平市价收益或亏损中按比例反映在其他综合收益或亏损中(视情况而定)。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,公司在Waha合资企业掉期上未确认的未实现活动中的比例份额总计收益约为$1.8百万美元和$14.1分别为百万美元或$1.3百万美元和$10.7分别为百万美元,扣除税金后的净额。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,公司在Waha合资掉期上未确认的未实现活动中的比例份额总计收益约为$2.5百万美元,损失约为$29.5分别为100万美元或收益$1.9百万美元,亏损$22.4分别为百万美元,扣除税金后的净额。
其他投资。截至2021年9月30日,公司对AVCT的投资包括(I)AVCT普通股股份,即股权证券;(Ii)购买AVCT普通股的权证,即衍生金融工具。2021年第三季度,公司对AVCT可转换债券的投资自动转换为AVCT普通股。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司在AVCT普通股(包括转换后的债券)中的所有权权益总计约5%和9%及其总所有权权益,假设所有合法可行权证和可转换债务在2020年12月31日行使并转换为AVCT普通股,总额约为8%和21%。MasTec首席执行官何塞·R·马斯(JoséR.Mas)在2020年3月底之前一直担任AVCT的董事。本公司没有能力对AVCT的经营或财务政策施加重大影响。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司在AVCT投资的公允价值总额约为美元。9百万美元和$17分别为100万美元,总成本约为$6百万美元和$5分别为百万美元。与AVCT证券相关的未实现公允价值计量活动记录在其他收入或费用中,净亏损约为$。7.6截至2021年9月30日的三个月和九个月期间均为100万美元,总收益约为$0.9百万美元和$4.7截至2020年9月30日的三个月和九个月期间分别为100万美元。AVCT股票的公允价值是根据相同证券的市场价格确定的,这是一种一级投入,从2021年第二季度开始。此前,股票的公允价值根据某些出售限制进行了调整,这是一种3级投入,限制于2021年4月到期。2021年第三季度,随着AVCT可转换债券自动转换为AVCT普通股,公司将收益重新分类为#美元0.7来自其他全面收入的百万美元其他收入,净额。在AVCT可转换债券于2021年第三季度转换之前,与AVCT可转换债券相关的未实现公允价值计量活动在其他全面收益或亏损中确认,亏损总额约为$2.4百万美元和$1.1百万美元,或$1.8百万美元和$0.8分别为截至三个月和九个月的税后净额
2021年9月30日,总收益约为美元0.9百万美元,或$0.7分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月的税后净额。AVCT可转换债券的公允价值是根据第三级投入确定的。
在2021年第一季度,MasTec承诺为2.5百万美元75合流网络公司(Confluence Networks,LLC)的%股权,该公司是一家海底光纤通信系统开发商和VIE,其中$0.3百万美元和$1.3在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,分别为100万人提供了资金。与公司从这项投资中按比例分享的收入相关的权益损失总额为#美元。0.2百万美元和$0.6截至2021年9月30日的三个月和九个月期间分别为100万美元。截至2021年9月30日,MasTec在董事会中的成员不到多数,并确定它没有控股权。本公司有能力对VIE施加重大影响,因此,本公司对Confluence的投资于2021年9月30日作为权益法投资入账。
本公司拥有某些电信实体的股权,这些股权作为权益法投资入账,本公司对这些实体的总投资为#美元。20百万美元和$19分别为百万美元,包括$17百万美元和$16截至2021年9月30日和2020年12月31日,FM Tech分别为100万美元。对FM Tech的初始投资提供了额外的$9解决某些意外情况后购买价格的百万美元,其中$22021年第一季度支付了100万美元。截至2021年9月30日,约为$3数百万的或有付款负债包括在其他流动负债中。截至2021年9月30日止三个月期间,本公司作出不是与这些电信实体相关的股权出资,截至2021年9月30日的9个月期间,股权出资约为#美元2百万美元。净收益中的权益与公司在这些电信实体收入中的比例份额相关,总计约为$1截至2021年9月30日的三个月期间,股本亏损为100万英镑,截至2021年9月30日的9个月期间,股本亏损为最低限度。在截至2020年9月30日的三个月期间,与这些电信实体相关的股本亏损降至最低,截至2020年9月30日的9个月期间,总亏损约为美元1百万美元。
其中某些实体向MasTec提供服务。确认的与这些实体提供的服务有关的费用总额为#美元。3.2百万美元和$2.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元,总额为7.3百万美元和$9.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,应向这些实体支付的相关金额总计为美元。0.2百万美元。此外,公司还与其中一家实体签订了员工租赁安排。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,对该实体的费用都是最低的,总额为$0.1百万美元和$0.3截至2020年9月30日的三个月和九个月期间分别为100万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,相关应收金额合计为美元。0.5百万美元和$0.4分别为百万美元。有几个不是截至2021年9月30日的3个月期间和截至2021年9月30日的9个月期间,向这些实体预支的金额总计为#美元。0.2100万美元,截至2021年9月30日未偿还的金额。
高级注释
截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司的4.502028年8月15日到期的优先债券百分比(“4.50%高级票据“)总计$600100万美元,它们的估计公允价值,根据使用一级投入的退出价格法确定,总计为#美元。624.0百万美元和$625.5分别为百万美元。
注5-应收账款,扣除备用金后的净额,以及合同资产和负债
下表提供了截至所示日期的应收账款、扣除津贴后的净额和合同资产(合计为“应收账款净额”)的详细情况(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
合同账单 | $ | 965.5 | | | $ | 805.0 | |
减去零用钱 | (8.5) | | | (20.5) | |
应收账款,扣除备抵后的净额 | $ | 957.0 | | | $ | 784.5 | |
| | | |
定额 | 302.3 | | | 287.7 | |
未开票应收账款 | 863.9 | | | 682.0 | |
合同资产 | $ | 1,166.2 | | | $ | 969.7 | |
合同账单代表已开票但尚未收回的履约义务金额。合同资产由未开单的应收款和保留金组成。未开单应收账款是指随着时间推移而确认履约义务的项目的未开单工作的估计价值。保留金代表已开票的合同金额的一部分,但合同允许客户保留一部分开票金额,直到最终合同结算(通常是从5%至10合同账单的%)。截至2021年9月30日的未开单应收账款余额的增加是由与公司2021年收购相关的普通课程项目活动以及多个部门的项目活动增加推动的。在截至2021年9月30日的9个月期间,因成功收集先前预留金额而导致的信贷损失准备金总计收回#美元。11.0百万美元。在截至2020年9月30日的9个月期间,信贷损失准备金总额为1美元。14.2百万美元。合同资产的减值损失在这两个时期都不是实质性的。
合同负债主要由递延收入构成。根据某些合同,公司可能有权在履行相关合同工作之前向客户开具发票并收取付款。在这些情况下,公司确认超过已确认收入的预付款负债,称为递延收入。合同负债还包括任何应计项目损失的金额。
合同负债,包括应计项目损失,总额约为#美元。247.3百万美元和$228.4截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别为100万美元,其中递延收入约为美元225.3百万美元和$203.0分别为百万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,公司确认的收入约为$15.6百万美元和$181.7分别与截至2020年12月31日的递延收入中计入的金额相关,主要原因是相关期间相关项目的实物进展。
本公司是正常业务过程中无追索权融资安排的一方,根据该安排,某些应收账款与客户的银行结算,以象征性费用作为回报。与这些安排有关的贴现费用包括在利息费用净额内,总额约为#美元。0.8百万美元和$0.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元,总额为2.3百万美元和$4.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
注6-财产和设备,净值
下表提供了截至所示日期的财产和设备、净额,包括根据融资租赁持有的财产和设备的详细情况(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
土地 | $ | 11.1 | | | $ | 6.0 | |
建筑物和租赁权的改进 | 49.0 | | | 40.5 | |
机器设备 | 2,109.3 | | | 1,875.5 | |
办公家具和设备 | 235.8 | | | 221.6 | |
在建工程正在进行中 | 30.5 | | | 26.1 | |
总资产和设备 | $ | 2,435.7 | | | $ | 2,169.7 | |
减去累计折旧和摊销 | (1,372.3) | | | (1,187.4) | |
财产和设备,净值 | $ | 1,063.4 | | | $ | 982.3 | |
包括在办公室家具和设备内的资本化内部使用软件总额为#美元。163.5百万美元和$154.1分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。资本化的内部使用软件,扣除累计摊销后,总额为#美元34.3百万美元和$34.3分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。鉴于应计资本支出的非现金性质,其影响不包括在公司的综合现金流量表中。
注7-债务
下表提供了截至所示日期的债务账面价值详情(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 到期日 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
高级担保信贷安排: | | 2024年9月19日 | | | | |
循环贷款 | | $ | 225.9 | | | $ | 32.7 | |
定期贷款 | | 390.0 | | | 397.5 | |
4.50高级注释百分比 | | 2028年8月15日 | | 600.0 | | | 600.0 | |
融资、租赁和其他债务 | | 305.8 | | | 288.5 | |
债务总额 | | $ | 1,521.7 | | | $ | 1,318.7 | |
减少未摊销递延融资成本 | | (13.6) | | | (16.0) | |
总债务,扣除递延融资成本后的净额 | | $ | 1,508.1 | | | $ | 1,302.7 | |
长期债务的当期部分 | | 161.0 | | | 145.1 | |
长期债务 | | $ | 1,347.1 | | | $ | 1,157.6 | |
高级担保信贷安排
截至2021年9月30日,本公司的高级担保信贷安排(以下简称“信贷安排”)的借款承诺总额约为$1.75亿美元,这笔金额由美元组成1.3510亿美元的循环承诺和一笔原始本金为#美元的定期贷款400百万美元。这笔定期贷款按季度本金分期付款方式摊销,金额为#美元。2.5100万美元,从2020年12月开始。定期贷款的季度本金分期付款可能会因某些预付款而进行调整(如果适用)。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,未偿还循环贷款,其中包括美元26百万美元和$33以外币计价的借款分别为百万美元,按加权平均利率计算的应计利息约为1.38%和1.87分别为每年%。这笔定期贷款的应计利息为1.33%和1.40分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。信用证金额约为$。108.7百万美元和$133.6截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别发行了100万张。截至2021年9月30日和2020年12月31日,信用证费用应计为0.375履约备用信用证年利率1.25金融备用信用证的年利率为%。未偿还信用证在不同的日期到期,大多数都有自动续期条款。
以提前通知取消为准。截至2021年9月30日和2020年12月31日,可用于循环贷款的资金总额为美元。1.010亿美元和1.2分别为10亿美元或最高可达30亿美元546.2百万美元和$516.4新信用证的费用分别为100万美元。循环贷款借款能力包括#美元。274.1百万美元和$267.3截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别有100万加元或墨西哥比索可供使用。截至2021年9月30日和2020年12月31日的未使用设施费用按0.20每年的百分比。
信贷安排由本公司的若干附属公司(“担保人附属公司”)担保,而信贷安排项下的责任实质上以本公司及担保人附属公司各自的资产作抵押,但若干例外情况除外。
其他信贷安排。该公司拥有其他信贷安排,支持其海外业务和某些信用证发行的营运资金要求。截至2021年9月30日,公司其他信贷安排下的未偿还借款总额约为$4.0百万元及累算利息,加权平均利率为3.2%。截至2020年12月31日,有不是未偿还借款。此外,该公司还有一项单独的信贷安排,根据该安排,它可以发行至多$50.0百万份履约备用信用证。截至2021年9月30日和2020年12月31日,根据这项安排签发的信用证总额为$26.2百万美元和$18.2百万美元,累计费用为0.40%和0.50分别为每年%。公司的其他信贷安排受惯例条款和契约的约束。
债务担保和契诺
这个4.50除某些例外情况外,优先票据由本公司全资拥有的境内受限制附属公司以优先无抵押、联名及数项基准提供全面及无条件担保,该等附属公司为其现有信贷安排提供担保。截至2021年9月30日和2020年12月31日,MasTec遵守了其未偿还债务工具的条款和契约。
附加信息
截至2021年9月30日和2020年12月31日,在合并资产负债表中计入其他应计费用的应计应付利息总额为#美元。5.0百万美元和$12.4分别为百万美元。在2020年第三季度,公司赎回了之前未偿还的美元400百万4.875%高级票据将于2023年到期,并确认税前债务清偿亏损约为#美元5.6百万美元,包括$3.3百万美元的提前还款保费和$2.3百万未摊销递延融资成本。有关公司债务工具的更多信息,请参见公司2020年10-K表格中的附注7-债务。
后续事件
于2021年11月1日,本公司退还并以无担保置换信贷安排(“置换信贷安排”)取代其信贷安排,该安排将于2026年11月1日到期,总承诺额为$2.0亿美元,这笔金额由美元组成1.6510亿美元的循环承诺和一笔原始本金为#美元的定期贷款350百万美元。适用于承付款、借款和信用证的费率也因替代信贷安排而进行了调整。重置信贷安排由本公司若干附属公司担保,而重置信贷安排项下的债务并无抵押。该公司产生了大约$5截至2021年11月1日,与更换其信贷安排相关的融资成本为100万美元,这些成本将在更换信贷安排的剩余期限内摊销。
注8-租赁义务
在正常业务过程中,本公司签订协议,为机器和设备以及其他设施、车辆和设备需求提供融资,包括关联方租赁。截至2021年9月30日,该公司的租约剩余租期最高可达十年。租赁协议可以包含续订条款,如果当选,这些条款通常会将租赁期限延长到#年。一至五年设备租赁费和设施租赁费。某些租赁协议还可以包含购买租赁财产的选项和/或终止租赁的选项。此外,租赁协议可能包括定期调整通货膨胀或其他变量的支付金额,或者可能要求支付税收、保险、维护或其他费用,这些费用通常被称为非租赁组成部分。该公司的租赁协议不包含重大剩余价值担保或重大限制性契约。
融资租赁
截至2021年9月30日和2020年12月31日,根据融资租赁持有的资产总额为美元。638.6百万美元和$563.0分别为百万美元。根据融资租赁持有的资产,扣除累计折旧后的净额,总计$463.2百万美元和$418.7分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。与融资租赁相关的折旧费用总计为$21.1百万美元和$17.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元,总额为58.8百万美元和$50.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
经营租约
截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的运营租赁增加总额为$3.9百万美元和$89.2分别为100万美元,其中包括最近收购带来的额外收入。在截至2021年9月30日的9个月期间,与收购相关的经营租赁增加总数为$74.6百万。截至2020年9月30日的三个月和九个月期间的运营租赁增加总额为$3.3百万美元和$16.6分别为百万美元。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间,租期超过一年总额约为$26.1百万美元和$25.6分别为100万美元,其中2.4百万美元和$2.3百万美元分别代表可变租赁成本。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间,此类租赁的租金支出总额约为美元。81.6百万美元和$87.7分别为100万美元,其中7.5百万美元和$8.0百万美元分别代表可变租赁成本。该公司还发生了租赁租金费用,条款为一年或更少,总额约为$158.3百万美元和$74.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元。这类租约的租金费用总计约为$。399.2百万美元和$224.4截至前九个月的百万美元
分别为2021年9月30日和2020年9月30日。经营租赁的租金支出一般与相关付款金额一致,相关付款在合并现金流量表中计入经营活动。
其他租赁信息
截至2021年9月30日的未来最低租赁承诺如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 中国金融 租契 | | 运营中 租契 |
2021年,剩下三个月 | $ | 43.6 | | | $ | 31.5 | |
2022 | 133.4 | | | 73.3 | |
2023 | 81.8 | | | 43.4 | |
2024 | 41.7 | | | 30.6 | |
2025 | 12.4 | | | 19.1 | |
此后 | 1.0 | | | 25.0 | |
最低租赁付款总额 | $ | 313.9 | | | $ | 222.9 | |
代表利息的金额较少 | (12.2) | | | (13.1) | |
租赁债务总额(扣除利息) | $ | 301.7 | | | $ | 209.8 | |
较少电流部分 | 140.8 | | | 80.2 | |
租赁义务的长期部分,扣除利息 | $ | 160.9 | | | $ | 129.6 | |
截至2021年9月30日,融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.5年,加权平均贴现率为3.4%。不可取消的经营租约的加权平均剩余租期为3.8年,加权平均贴现率为3.1截至2021年9月30日。
注9-基于股票的薪酬和其他员工福利计划
本公司有以股票为基础的薪酬计划,根据该计划,公司普通股预留供发行,其中包括2021年5月生效的MasTec,Inc.修订和重新修订的2013年激励薪酬计划(“重新修订的2013年激励计划”),以及修订和重述MasTec,Inc.2013年激励薪酬计划(不时修订的“2013激励计划”)。重订的2013年激励计划将MasTec,Inc.根据重订的2013年激励计划下的奖励预留和可供交付的普通股总数增加了1,150,000股份。根据截至2021年9月30日生效的所有基于股票的薪酬计划,大约有3,673,000可供将来授予的股份。
所有计划下的非现金股票薪酬费用合计为$6.1百万美元和$5.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元,总额为17.7百万美元和$15.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。与基于股票的薪酬安排相关的所得税优惠,包括授予基于股票的支付奖励,总计为#美元。1.2百万美元和$1.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元,总额为3.4百万美元和$3.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
限售股
MasTec向符合条件的参与者授予限制性股票奖励和限制性股票单位(统称“限制性股票”),这些股票的估值基于授予当天MasTec普通股的收盘价(“市场价”)。在限售期内,限制性股票奖励的持有者有权对股票进行投票。截至2021年9月30日,与限售股相关的未赚取薪酬总额约为美元。34.5百万美元,这一金额预计将在加权平均期间确认,加权平均期间约为1.9好几年了。归属的限制性股票的公允价值(以归属当日的市场价格为基础)总计为$。0.3百万美元和$0.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元,总额为11.6百万美元和$6.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
| | | | | | | | | | | |
活动、限制性股票:(a) | 受限 股票 | | 每股加权平均授予日期公允价值 |
非既有限制性股票,截至2020年12月31日 | 1,845,341 | | | $ | 34.90 | |
授与 | 160,221 | | | 93.58 | |
既得 | (118,263) | | | 52.58 | |
取消/没收 | (26,000) | | | 31.72 | |
非既有限制性股票,截至2021年9月30日 | 1,861,299 | | | $ | 38.88 | |
(A)调查范围包括2,500和2,300限售股单位分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
员工购股计划
公司有某些员工股票购买计划(统称为“ESPP”),根据该计划,符合条件的参与者可以购买公司普通股。自2021年1月1日起,本公司的股票优先股计划进行了修订(“修订后的股票优先股计划”),取消了回顾选择权,并将发售期限从三个月改为两周。根据修订后的ESPP,符合条件的参与者可以按以下价格购买MasTec,Inc.的普通股85每两周招股期的最后一个交易日是股票购买之日股票公平市价的1/3%,每两个星期的招股期的最后一个交易日为股票购买日的最后一个交易日。以前,这些计划允许参与者以以下价格购买MasTec,Inc.的普通股85(I)发售期间开始日期或(Ii)发售期间最后一天(定义见计划文件)的股份公平市值的百分比,以较低者为准。在2021年1月1日之前,根据ESPP购买的公允价值是使用Black-Scholes期权定价估值模型估计的。公司可根据公司的酌情决定权,在公开市场或私下协商的交易中发行普通股,以计划参与者或重新收购普通股。
截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,21,636股票和60,669参与者根据公司的ESPP分别以#美元的价格购买了股票1.8百万美元和$5.0本公司在公开市场上重新收购了哪些股份。截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,39,596股票和193,655参与者分别以#美元的价格购买了股票。1.5百万美元和$5.5本公司新发行的股票数量分别为1,000,000,000股。与公司ESPP相关的补偿费用总计约为$0.3百万美元和$0.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元,总额约为0.9百万美元和$1.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
注10-其他退休计划
多雇主计划。MasTec的某些子公司向多雇主养老金和其他多雇主福利计划和信托基金(“MEPP”)缴款。对于这些计划覆盖的员工,缴费通常基于每名员工每小时的固定金额。多雇主计划缴费率每年确定一次,并基于工会员工工资单以“现收现付”为基础进行评估。无法确定未来期间的工会工资单,因为在给定时间雇用的工会员工数量和他们参与的计划因正在进行的项目的地点和数量以及与这些项目相关的工会资源需求而异。 多雇主计划的缴费总额以及这些计划所涵盖的相关雇员人数如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多雇主计划 |
| 承保员工 | | 投稿(单位:百万) |
| 低 | | 高 | | 养老金 | | 其他多雇主 | | 总计 |
截至9月30日的三个月: | | | | | | | | | |
2021 | 5,116 | | | 6,979 | | | $ | 36.9 | | | $ | 11.7 | | | $ | 48.6 | |
2020 | 1,452 | | | 1,469 | | | $ | 7.2 | | | $ | 1.7 | | | $ | 8.9 | |
截至9月30日的9个月: | | | | | | | | | |
2021 | 2,412 | | | 6,979 | | | $ | 81.1 | | | $ | 21.9 | | | $ | 103.0 | |
2020 | 1,119 | | | 1,469 | | | $ | 19.5 | | | $ | 5.5 | | | $ | 25.0 | |
上表所列的多雇主计划和相关贡献涵盖的员工人数的波动与公司工会资源项目的活动时间以及公司2021年收购的影响有关,这些项目大部分在其石油和天然气业务范围内。
注11-权益
共享活动
根据适用的证券法,公司的股票回购计划规定在公开市场交易或私下协商的交易中不时回购MasTec普通股。该公司的股票回购计划没有到期日。有几个不是在截至2021年9月30日的三个月或九个月期间,根据本公司的股份回购计划进行的股份回购。在截至2020年9月30日的9个月期间,本公司回购3.6100万股普通股,几乎全部在第一季度回购,总收购价约为1美元。120.2百万美元。截至2021年9月30日,美元158.6根据公司所有未完成的股份回购计划,有100万美元可用于未来的股票回购,其中包括$8.6根据公司2018年12月的股份回购计划,以及公司2020年3月的全部金额150百万股回购计划。
累计其他综合损失
截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月期间的未实现外币换算活动(净额)与公司在加拿大和墨西哥的业务有关。在截至2021年9月30日的3个月和9个月期间,未实现投资活动包括Waha合资企业掉期的未实现收益和AVCT可转换债券在2021年第三季度转换之前的未实现亏损。AVCT可转换债券的未实现净收益重新归类为其他收入,2021年第三季度的净收益与AVCT普通股的转换一起。截至2020年9月30日的三个月期间,未实现投资活动包括Waha合资企业掉期和AVCT可转换债券的未实现收益,截至2020年9月30日的九个月期间,包括Waha合资企业掉期的未实现亏损,部分被AVCT可转换债券的未实现收益所抵消。有关Waha合资企业掉期和AVCT可转换债券的更多信息,请参见附注4-金融工具的公允价值。
注12-所得税
在确定所得税的季度拨备时,管理层使用基于预测的年度税前收入、永久性税差、法定税率和公司运营所在不同司法管辖区的税务筹划机会的估计年度有效税率。重大离散项目的影响在其发生的季度单独确认。截至2021年及2020年9月30日止三个月期间,本公司的综合有效税率为19.7%和25.7%。截至2021年及2020年9月30日止九个月期间,本公司的综合有效税率为24.8%和22.7%。本公司截至2021年9月30日的9个月的实际税率包括以下负面影响:2.3与不可抵扣的基于股份的薪酬相关的100万美元,被与2021年第三季度完成的公司2020年纳税申报单相关的调整带来的好处所抵消。在截至2020年9月30日的9个月期间,公司的税率受益于释放的大约1美元9.6不再需要的加拿大递延税项资产的某些估值免税额,以及与公司2019年纳税申报单最终敲定相关的调整。
注13-细分市场和相关信息
细分市场讨论
公司在以下条件下管理其运营五运营细分市场,代表其五需要报告的部门:(1)通信;(2)清洁能源和基础设施;(3)石油和天然气;(4)电力传输和(5)其他。这一结构一般侧重于该公司以劳动力为基础的建筑服务的广阔最终用户市场。全五可报告部门的收入主要来自基础设施的工程、安装和维护,主要是在北美。
通信部门执行与通信基础设施相关的工程、建设、维护和客户履行活动,主要针对无线和有线/光纤通信和安装到户客户,以及公用事业基础设施等。清洁能源和基础设施部门主要通过安装和建设发电设施服务于能源、公用事业、政府和其他终端市场,发电设施主要来自清洁能源和可再生能源,如风能、太阳能、生物质、天然气和氢气,以及可再生能源和各种重型民用和工业基础设施的电池储存。该公司通过其石油和天然气部门为能源和公用事业行业的管道和加工设施提供工程、建设和维护服务。电力传输部门主要通过电力传输线和变电站(包括配电网络系统)的工程、建设和维护服务于能源和公用事业行业。另一部分包括某些股权投资者,它们的服务不同于该公司的主要部门提供的服务,以及为各种国际终端市场提供建筑和其他服务的其他小企业单位。
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)是管理层用来管理其部门以及相应地在部门报告中的盈利能力的衡量标准。在适当的情况下,该公司以某些非美国GAAP财务指标(包括EBITDA)补充其根据美国GAAP确定的综合财务信息的报告。该公司相信,这些非美国公认会计原则的衡量标准提供了有意义的信息,帮助投资者了解公司的财务结果,评估其未来业绩的前景。该公司使用EBITDA来评估其内部和与同行相比的业绩,因为它排除了某些可能不能反映公司可报告部门核心经营业绩的项目,以及在不同行业或同一行业内不同公司之间可能存在很大差异的项目。分部EBITDA的计算方式与合并EBITDA一致。
下表中列出了MasTec可报告部门的汇总财务信息,并与MasTec总额的综合财务信息进行了核对,其中包括对综合所得税前收入与EBITDA的对账,所有这些信息都以百万计。由于四舍五入,下表可能包含轻微的求和差异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
收入: | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
通信(a) | $ | 670.3 | | | $ | 645.4 | | | $ | 1,869.3 | | | $ | 1,943.8 | |
清洁能源和基础设施 | 518.4 | | | 468.9 | | | 1,350.3 | | | 1,181.4 | |
油气 | 858.4 | | | 462.5 | | | 2,205.3 | | | 1,190.1 | |
电力传输 | 365.3 | | | 128.5 | | | 731.4 | | | 380.7 | |
其他 | 0.0 | | | 0.1 | | | 0.0 | | | 0.2 | |
淘汰 | (8.1) | | | (7.1) | | | (13.9) | | | (12.0) | |
合并收入 | $ | 2,404.3 | | | $ | 1,698.3 | | | $ | 6,142.4 | | | $ | 4,684.2 | |
(A)主要由公用事业客户代表产生的净收入22.2%和15.7分别占截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月通信部门收入的百分比,并代表21.0%和15.3分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
EBITDA: | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
通信 | $ | 71.6 | | | $ | 79.6 | | | $ | 193.1 | | | $ | 206.8 | |
清洁能源和基础设施 | 13.8 | | | 34.4 | | | 40.2 | | | 69.5 | |
油气 | 170.6 | | | 160.4 | | | 476.2 | | | 315.0 | |
电力传输 | 34.9 | | | 9.1 | | | 47.8 | | | 14.2 | |
其他 | 7.5 | | | 7.6 | | | 23.3 | | | 22.5 | |
公司 | (26.6) | | | (37.5) | | | (86.3) | | | (100.6) | |
合并EBITDA | $ | 271.8 | | | $ | 253.6 | | | $ | 694.3 | | | $ | 527.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
折旧和摊销: | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
通信 | $ | 26.4 | | | $ | 21.1 | | | $ | 72.0 | | | $ | 62.1 | |
清洁能源和基础设施 | 13.0 | | | 5.0 | | | 31.1 | | | 13.7 | |
油气 | 55.5 | | | 47.5 | | | 163.8 | | | 107.7 | |
电力传输 | 21.1 | | | 6.2 | | | 41.3 | | | 18.6 | |
其他 | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
公司 | 2.7 | | | 2.8 | | | 8.5 | | | 8.5 | |
合并折旧和摊销 | $ | 118.7 | | | $ | 82.6 | | | $ | 316.7 | | | $ | 210.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
EBITDA对账: | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入 | $ | 140.0 | | | $ | 157.4 | | | $ | 338.3 | | | $ | 271.5 | |
另外: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 13.1 | | | 13.6 | | | 39.4 | | | 45.4 | |
折旧 | 95.4 | | | 71.4 | | | 262.1 | | | 182.2 | |
无形资产摊销 | 23.4 | | | 11.2 | | | 54.5 | | | 28.4 | |
合并EBITDA | $ | 271.8 | | | $ | 253.6 | | | $ | 694.3 | | | $ | 527.4 | |
对外行动和其他。MasTec在北美有业务,主要是在美国和加拿大,其次是墨西哥、加勒比海地区和印度。来自美国业务的收入总计为美元2.410亿美元和1.7分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的10亿美元,总额为6.010亿美元和4.6分别在截至2021年和2020年9月30日的9个月内达到10亿美元。来自海外业务的收入总计为#美元。40.8百万美元和$18.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元,总额为120.7百万美元和$77.8截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月期间分别录得百万元人民币,基本上全部来自本公司在其石油及天然气部门的加拿大业务。在美国持有的长期资产包括财产和设备,净额为#美元。1.010亿美元和959.5截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别为100万美元,对于公司在外国的业务,总额为21.7百万美元和$22.8分别为百万美元。与该公司美国业务相关的无形资产和商誉净额约为$1.810亿美元和1.4分别截至2021年9月30日和2020年12月31日的10亿美元,以及公司在外国的业务总额约为45.4百万美元和$50.5分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。该公司在国外的大部分长期无形资产和商誉与其加拿大业务有关。截至2021年9月30日和2020年12月31日,来自外国收入的客户应付金额约占4%和5分别占公司综合应收账款净额的百分比,即应收账款净额减去递延收入。截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,来自政府实体的收入总计约为5占总收入的%,在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,总计约为2占总收入的%,基本上全部来自公司的美国业务。
重要客户
主要客户的收入集中信息占总合并收入的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
顾客: | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
Enbridge,Inc.(a) | 21% | | 1% | | 19% | | 1% |
AT&T(不包括DIRECTV®) (B)(C) | 7% | | 12% | | 8% | | 16% |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(A)此外,公司与Enbridge,Inc.的关系基于各种管道活动的建设合同,相关收入包括在石油和天然气部门。
(B)收看DIRECTV®于2021年7月从美国电话电报公司(AT&T)剥离出来。DIRECTV的收入®被排除在AT&T提供的所有期间之外。
(C)此外,公司与AT&T的关系基于多个单独的主服务和其他服务协议,包括安装和维护服务,以及AT&T:(I)无线;(Ii)有线/光纤;以及(Iii)其他安装服务,包括智慧城市计划的建造/安装合同。AT&T的收入包括在通信部门。
附注14-承诺和或有事项
MasTec在其正常业务过程中不时面临各种法律案件、索赔和其他纠纷,包括项目合同价格和收购采购价格纠纷。MasTec不能保证它将成功追回其要求的全部或任何潜在损害赔偿,或为针对该公司的索赔辩护。这类案件、索赔和纠纷的结果无法确切预测,其中一个或多个的不利解决可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。2021年第三季度,最终达成了一项有利于MasTec的和解协议,金额约为美元。25百万美元,其中$19100万美元将于2022年到期,并酌情计入公司综合资产负债表中的其他流动资产和其他长期资产。扣除已发生的法律和其他费用后,该公司记录了#美元。5在公司2021年第三季度的财务报表中,与这项和解相关的其他收入为100万美元。
其他承付款和或有事项
租约。在正常业务过程中,本公司就其某些设施、车辆和设备需求签订不可撤销的经营租赁,包括关联方租赁。见附注8-租赁义务和附注15-关联方交易。
信用证。在正常业务过程中,本公司必须为其保险承运人和担保债券供应商张贴信用证,以支持履行某些合同以及与本公司的股权投资和其他战略安排(包括其可变权益实体)相关的某些义务。这类信用证通常由银行或类似的金融机构开具。信用证承诺发行人在一定条件下向信用证持有人支付特定金额。如果发生这种情况,该公司将被要求偿还信用证的发行人,这取决于情况,这可能会导致计入收益。截至2021年9月30日和2020年12月31日,134.9百万美元和$151.8根据本公司的信贷安排开立的信用证金额分别为百万美元。截至2021年9月30日或2020年12月31日,本公司不知道有任何与其未偿信用证相关的重大索赔。
履约保证金和付款保证金。在正常业务过程中,某些客户要求MasTec为与其项目相关的合同承诺提供履约保证金和付款保证金。这些债券向客户提供担保,保证公司将按照合同条款履行义务,并向其分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向其分包商和供应商付款,客户可以要求保证人根据保函支付款项或提供服务。本公司必须向担保人报销其产生的费用或支出。截至2021年9月30日和2020年12月31日,未偿还履约和支付债券约为美元。1,723.9百万美元和$764.8分别为100万美元,完成这些债券担保的项目的估计成本总计为$569.6百万美元和$263.2分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。截至2021年9月30日的这些余额中包括$115.0代表本公司按比例合并的非受控合作合资企业发行的未偿还履约及付款保证金百万美元,相当于本公司在相关项目总保证金债务中的比例份额。
投资与战略安排。本公司持有不可分割的权益,范围包括85%至90%,在为输电项目提供基础设施建设服务的多家按比例合并的非控股合作合资企业中,以及从30%至50%in三民用建筑项目。这些合营企业发生的收入和/或亏损一般由各自的合营企业成员按比例分摊,合营企业成员对合营企业的所有义务承担连带责任。各自的合资协议规定,每一合资伙伴赔偿另一方因该合资企业产生的超过其应课税部分的任何负债。因此,如果其他合资伙伴未能或拒绝支付或履行各自份额的债务,本公司可能被要求支付或履行超过其份额的义务。截至2021年9月30日,该公司不知道未来就这些安排对其提出的重大索赔。在公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的现金余额中,包括按比例合并的实体持有的总额为美元的金额。10.8百万美元和$8.2分别为百万美元。这些款项可用于支持这些实体的运营,但不能用于公司的其他业务。此外,该公司还提供了#美元。0.7在截至2021年9月30日的9个月里,其合作合资企业获得了100万美元的项目相关融资。
该公司还有其他投资和战略安排,根据这些安排,它可能会产生成本或提供融资、业绩、财务和/或其他担保。有关公司投资和战略安排的更多信息,请参见附注4-金融工具公允价值和附注15关联方交易。
自我保险。MasTec维持工人赔偿、一般责任和汽车责任的保险单,每项索赔都有免赔额。本公司自保,最高可达免赔额。该公司还维持着额外的雨伞覆盖范围。截至2021年9月30日和2020年12月31日,MasTec对未付索赔和相关费用(包括与这些保单相关的已发生但未报告的损失)的估计负债总额为美元。153.6百万美元和$129.6分别为100万美元,其中98.7百万美元和$86.1100万美元分别反映在合并资产负债表中的其他长期负债中。MasTec还为员工团体医疗索赔保留了一份保险单,每位员工每年的最大损失。MasTec对员工团体医疗索赔的估计负债总额为#美元。4.7百万美元和$4.3分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
该公司被要求向其某些保险公司提供抵押品,通常以信用证、担保债券和现金的形式提供。该公司的工人赔偿、一般责任和汽车责任保单的与保险有关的信用证金额为#美元。64.1百万美元和$59.3分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。与自我保险计划相关的未偿还担保债券总额为#美元。39.0百万美元和$37.4分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
集体谈判协议和多雇主计划。正如附注10-其他退休计划中所述,MasTec的某些子公司与代表其某些员工的工会签订了各种集体谈判协议,这些协议要求公司支付特定的工资,提供某些福利,并向MEPP提供一定的金额。“1974年雇员退休收入保障法”经1980年“多雇主养老金计划修正案法案”(统称“ERISA”)修订,该法案管理在美国注册的MEPP,要求雇主在雇主完全或部分退出此类计划或终止此类计划时承担重大责任。
该公司目前和过去都参与了资金不足的计划,因此可能会承担与自愿或非自愿退出或终止这些计划相关的潜在责任。截至2021年9月30日,本公司没有计划退出,也不知道可能会合理地导致与其参与的MEPP相关的重大索赔的情况。然而,不能保证该公司未来不会被评估负债,包括对未来福利缴费征收附加费或对资金不足的计划增加缴费。公司未来可能有义务支付或贡献的金额无法估计,因为这些金额是基于这些计划涵盖的工会员工未来的工作水平、可能受到经济和市场状况负面影响的投资回报以及此类计划资金不足的水平。
赔偿。本公司一般会就其合约所提供的服务及其他指定责任向其客户作出赔偿,而该等责任或会令本公司面临赔偿要求、法律责任及相关诉讼。截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司未发现任何与这些赔偿义务相关的重大主张或未主张的索赔。
其他担保。在正常业务过程中,MasTec不时为其子公司的义务提供担保,包括与客户签订的某些合同规定的义务、某些租赁义务,以及在某些州与获得承包商执照相关的义务。MasTec还就其某些股权投资发布了业绩和其他担保。MasTec通常还保证其在项目基本完成后进行的工作。公司执行的大部分工作在工作完成后不久就会进行缺陷评估。如果发生保修索赔,公司可能被要求维修或更换保修项目,或者,如果客户选择使用其他提供商的服务来维修或更换保修项目,公司可能被要求支付维修或更换费用。从历史上看,保修索赔并不是实质性的。
风险集中。2021年第三季度,DIRECTV®是从AT&T剥离出来的,因此,出于客户报告的目的,AT&T和DIRECTV®是单独报道的,之前的所有期间都已更新,以赋予DIRECTV剥离的追溯力® 来自AT&T,截至2021年9月30日的9个月期间,公司约有545顾客。截至2021年9月30日,一个客户约占11公司综合应收账款净头寸的%,代表应收账款净额减去递延收入。截至2020年12月31日,两个客户各占大约15%和12分别占公司综合应收账款净头寸的%。此外,该公司还派生了58%和60分别在截至2021年、2021年和2020年9月30日的三个月内,从前十大客户那里获得收入的30%,并推导出56%和58在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,其来自前十大客户的收入分别占总收入的3%.
注15-关联方交易
MasTec以非独家方式向多家不同供应商购买、租赁和租赁设备以及购买其业务中使用的各类用品和服务,包括附属建筑服务、与项目相关的场地修复和营销以及业务发展活动,并不时向附属公司管理层成员拥有所有权或商业权益的实体出租设备、出售某些用品或代表这些实体提供建筑服务。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间,向关联方实体支付的此类款项总额约为美元。20.7百万美元和$23.8分别为100万美元,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间,总额约为美元71.8百万美元和$65.3分别为百万美元。与这种安排相关的应付款总额约为$。0.6百万美元和$8.9分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。从这种关联方安排中获得的收入总计约为#美元。0.8百万美元和$0.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元,总额约为2.9百万美元和$3.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。相关应收款项净额合计约为#美元。0.3百万美元和$0.5分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
该公司租赁和租赁设备,并从CCI购买某些用品和服务。胡安·卡洛斯·马斯(Juan Carlos Mas)是MasTec董事会主席豪尔赫·马斯(Jorge Mas)和MasTec首席执行官何塞·R·马斯(JoséR.Mas)的兄弟,他是CCI的董事长,也是MasTec子公司和马斯家族拥有的实体的管理层成员,都是少数股权所有者。MasTec向CCI支付了$8.0百万美元和$1.8分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,扣除回扣后的净额,并支付了约$18.6百万美元和$3.2截至9月30日、2021年和2020年与这一活动相关的9个月期间分别为100万美元。应支付给CCI的款项,扣除应收回扣后,总额约为#美元。3.4百万美元和$4.2分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
MasTec与一家实体签订了履行建筑服务的分包协议,该实体的少数股权所有者包括豪尔赫·马斯(Jorge Mas)和何塞·R·马斯(JoséR.Mas)控制的一家实体,以及二一家MasTec子公司的管理层成员。在截至2021年9月30日的三个月内,MasTec产生了约美元的分包费用41.1在这些安排下,不是在截至2020年9月30日的三个月期间发生了分包费用。在截至2021年9月30日的9个月期间,MasTec根据这些安排产生的分包费用约为$86.9100万美元,截至2020年9月30日的9个月内,产生了约美元0.6百万,净额。截至2021年9月30日和2020年12月31日,相关应付金额总计约为美元7.1百万美元和$1.4分别为百万美元。
MasTec有一项飞机租赁安排,该飞机属于豪尔赫·马斯(Jorge Mas)拥有的一个实体。在截至2021年和2020年9月30日的三个月里,MasTec支付了大约美元0.6与这一租赁安排相关的100万美元,并支付了大约$1.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间均为100万美元。
MasTec代表豪尔赫·马斯(Jorge Mas)和何塞·R·马斯(JoséR.Mas)是少数股权所有者的迈阿密职业足球特许经营权(“特许经营权”)提供建筑服务。MasTec提供的服务包括建设足球设施和体育场,以及无线基础设施服务。在截至2021年9月30日的3个月和9个月期间,根据这些安排收取的费用是最低的,而在截至2020年9月30日的3个月和9个月期间,MasTec收取的费用约为$0.7百万美元和$6.2分别为百万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日的相关未偿还金额都是极低的。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间,与专营权相关的其他费用支付总额约为美元。0.3百万美元和$0.2分别为100万美元,其中有不是截至2021年9月30日或2020年12月31日的未偿还金额。
MasTec向豪尔赫·马斯(Jorge Mas)和何塞·R·马斯(JoséR.Mas)持有多数股权的客户租用员工并提供卫星通信服务。根据这些安排向该客户收取的费用总额约为$0.3在截至2021年和2020年9月30日的三个月期间,以及截至2021年和2020年9月30日的9个月期间,总计约为100万美元0.9百万美元和$1.0分别为百万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,相关应收账款总额约为美元0.8百万美元和$0.9分别为百万美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司代表一家专门从事钢建筑系统的建筑管理公司收购的MasTec(Juan Carlos Mas在收购时是该公司的少数股权所有者)的未偿还预付款净额为最小。预计未清偿金额将根据与相关购买协议相关的惯例条款结清。在2021年第三季度,澄清了采购协议中与或有对价有关的某些条款,预计净影响微乎其微。在截至2021年9月30日的三个月期间,公司支付了$0.8与本协议相关的百万或有对价。
通过2020年第二季度的收购,该公司拥有25%的实体权益,在该权益下,被收购的企业和25%拥有的实体有分包安排。公司在这一实体中的权益(收购后的经营活动是微不足道的)被计入权益法投资。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司对该实体的净投资约为$1.6百万美元和$2.0分别为100万美元,其中净额约为#美元2.3百万美元和$1.9与分包安排相关的应收账款净额减去递延收入,分别为百万美元。此外,本公司与管理层成员拥有所有权权益的实体有某些安排,包括与$15.0本公司代表本实体开具的百万份信用证。截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,约为$0.2百万美元和$0.6与这些安排相关的收入分别为100万美元,截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,约为$0.6百万美元的收入被确认。截至2021年9月30日和2020年12月31日,相关应收金额合计为美元。0.2百万美元和$0.4分别为百万美元。
由本公司合并的实体中的非控股权益代表本公司某些子公司(主要是本公司的石油和天然气部门)管理层成员持有的所有权权益。 2021年6月,公司收购了另外一家15从子公司管理层的两名成员手中获得其中一个实体的非控股权益的百分比为#美元6.8百万现金。
拆分美元协议
MasTec已经与信托公司分享了美元人寿保险协议,其中一家信托公司的受托人是豪尔赫·马斯(Jorge Mas),另一家信托公司的受托人是何塞·R·马斯(JoséR.Mas)。在截至2021年和2020年9月30日的三个月期间,公司支付了$0.6与豪尔赫·马斯的协议相关的百万美元,以及不是为何塞·R·马斯支付了款项。在截至2021年和2020年9月30日的9个月期间,公司支付了$1.1百万美元,与豪尔赫·马斯的协议有关,并支付了$0.7一百万给何塞·R·马斯。截至2021年9月30日和2020年12月31日,与这些协议相关的人寿保险资产总额约为美元。24.0百万美元和$22.2分别为百万美元。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实,而是我们企业和行业的意图、信念或当前预期,以及这些陈述所基于的假设。虽然管理层相信这些前瞻性陈述在作出时是合理的,但不能保证影响我们的未来发展会是我们预期的发展。所有关于我们对未来收入和经营业绩预期的评论都是基于我们对现有业务的预测,不包括任何未来收购、处置或其他战略安排的潜在影响。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“目标”以及这些词语的变体及其否定和类似表述,旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证,会受到风险、不确定因素、假设和其他因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,很难预测,可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同。此外,正在进行的新冠肺炎大流行可能会放大其中许多风险和不确定性。
这些风险和不确定因素包括在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分和我们2020年的10-K报表中描述的那些风险和不确定性,包括本报告中第1A项“风险因素”和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中更新的“关于前瞻性陈述的警示声明”和“风险因素”中描述的那些风险和不确定因素。当时真实的前瞻性陈述最终可能被证明是不正确或错误的。提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅反映了截至本报告日期管理层的观点。我们没有义务更新或修改前瞻性陈述,以反映假设的变化、意外事件的发生或未来经营业绩的变化。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下是对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间我们的业务、财务状况和运营结果的讨论和分析。本讨论和分析应与我们的合并财务报表及其在本10-Q季度报告(本“Form 10-Q”)第1项中的附注以及我们2020 Form 10-K中包含的经审计的合并财务报表、附注以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)一起阅读。在本MD&A中,除非另有说明,“$”指美元。
新冠肺炎大流行的影响
2020年初,新冠肺炎大流行扰乱了商业活动,严重影响了全球经济状况,并持续到2021年,因为联邦、州和地方政府实施了限制和缓解措施,以遏制新冠肺炎或减缓其传播,包括最近提出的疫苗强制要求,导致劳动力、供应链和生产中断,并给美国和全球经济带来重大不确定性。虽然这些限制和缓解措施的不利影响从2020年下半年开始在美国部分消退,但新冠肺炎大流行因地区而异,未来实施限制的可能性仍然存在,特别是在新冠肺炎的新变体出现的情况下。新冠肺炎大流行可能在多大程度上影响我们的业务、运营和财务业绩,将取决于许多不断变化的因素,我们可能无法准确预测这些因素,包括疫苗和治疗的可用性、接受度、管理、有效性和这种有效性的持续时间,以及任何持续的经济和市场中断的持续时间和程度。
作为基本服务的提供商,我们的所有业务部门在整个疫情期间都继续运营,在安全和可能的情况下,我们的客户通常会指示我们保持正常的工作时间安排。到目前为止,我们的商业模式被证明是有弹性的,我们继续适应新冠肺炎疫情带来的不断变化的运营和经济环境。我们的首要任务是采取适当行动保护我们员工、客户和业务合作伙伴的健康和安全。我们在业务运营中调整了我们的标准操作程序,以确保员工和客户的安全,并持续监控不断变化的健康指南,并根据需要做出反应。这些程序包括实施专门的培训计划、适当的社会距离程序和船员操作所需的个人防护设备的使用,以及关键设备和设施的适当卫生措施,以及限制非必要的商务旅行,并视情况纳入我们行政办公室的在家工作计划。2021年,我们开始减少某些商务旅行限制,并实施分阶段返回与COVID相关的限制已经放松的办公室,尽管某些在家工作计划仍在实施。在办公室运作方面,当局已采取适当的安全和社交距离措施。我们还开发了人力资源指导来帮助我们的员工。在某些地区,我们的业务因疫情而遭遇挑战,我们积极与客户合作,将潜在的服务中断和运营影响降至最低。
自2020年以来,新冠肺炎疫情对我们的运营产生了负面影响,未来可能会继续影响我们的商业活动。这些影响包括政府审批延误造成的生产力损失、社会距离和其他缓解措施导致船员生产力下降、工作人员或其他关键人员(包括分包商)的健康状况和可获得性、供应链中断和(或)项目开工日期推迟、政府当局或其他机构可能要求或要求的项目停工或取消,所有这些都可能导致收入减少或运营成本上升,和(或)间接费用吸收水平降低。我们继续积极监测新冠肺炎疫情对我们业务的影响,并可能在必要时采取我们认为最符合员工、客户、业务合作伙伴和利益相关者最佳利益的进一步行动,或者根据联邦、州或地方当局的要求采取进一步行动。此外,新冠肺炎疫情造成的经济活动中断已经并可能继续对我们的终端市场产生不利影响,特别是在石油和天然气行业。如果未来的商业活动受到疫情的不利影响,我们打算采取适当行动来减轻任何此类影响。
为了应对新冠肺炎疫情的影响,美国已经颁布了几项救济措施,包括CARE法案和冠状病毒救济法。根据CARE法案,我们已经推迟了大约5,900万美元的工资税,其中一半在2021年12月31日之前缴纳,其余的在2022年12月31日之前缴纳。我们将继续监测和评估潜在影响、有用性和资质
例如,新冠肺炎对我们的财务状况、运营结果和现金流采取了额外的纾困措施。
尽管新冠肺炎疫情有所缓解,政府和其他限制也有所放松,但消费者和客户行为可能发生的长期变化,和/或持续的负面经济状况或最近拟议的疫苗授权的影响,可能会继续对我们的业务和运营产生负面影响。我们相信,我们已采取适当措施减轻新冠肺炎疫情对我们业务的影响;然而,新冠肺炎疫情的潜在影响是不确定的,因为它们取决于许多不断变化的因素,我们可能无法准确预测这些因素,因此,无法具体量化或预测未来对我们业务、财务状况和/或运营业绩的任何影响。
截至2021年9月30日,我们保持了强劲的资产负债表,与我们的银行合作伙伴建立了牢固的关系,拥有总计约13亿美元的充足流动性,其中包括我们信贷安排下的10亿美元可用资金和2.4亿美元现金,尽管2021年上半年有大量战略业务收购活动。我们相信,我们的财务状况、强劲的现金流和运营实力将使我们能够管理目前由新冠肺炎疫情带来的挑战和不确定性。我们的业务运营通常会产生大量现金流,使我们能够灵活地进行战略投资,通过收购和其他战略安排、股票回购和资本支出,努力实现股东价值最大化。我们继续管理流动性,并正在监测疫情对我们的财务业绩、现金流和/或营运资本的任何潜在影响,并打算采取适当行动,努力减轻任何影响。
业务概述
我们是一家领先的基础设施建设公司,主要在北美多个行业开展业务。我们的主要活动包括通信、能源、公用事业和其他基础设施的工程、建筑、安装、维护和升级,例如:无线、有线/光纤和客户履行活动;主要利用清洁能源和可再生能源发电;管道基础设施;电力输送和配电;重型民用建筑;以及工业基础设施。我们的客户主要在这些行业。包括我们的前身公司在内,我们已经有90多年的历史了。在截至2021年9月30日的12个月内,我们平均拥有约540个地点和23,000名员工,截至2021年9月30日,我们约有25,000名员工。我们主要以MasTec服务商标提供服务。在过去的几年里,我们一直被“工程新闻-记录”评为顶级专业承包商之一。
我们为多样化的客户群提供服务。我们经常根据主服务协议和其他服务协议提供服务,这些协议通常是多年协议。我们剩余的工作是根据特定项目或工作的合同产生的,这些项目或工作需要建造或安装整个基础设施系统或基础设施系统内的指定单元。
我们在五个运营部门管理我们的业务,这五个部门代表我们的五个可报告部门:(1)通信;(2)清洁能源和基础设施;(3)石油和天然气;(4)电力传输和(5)其他。这一结构通常着眼于我们以劳动力为基础的建筑服务的广阔最终用户市场。有关分部结果及资料及重大客户集中度,请参阅附注13-分部及相关资料及附注14-合并财务报表附注内的承担及或有事项,该等附注以参考方式并入。
积压
估计积压是指我们预计在未来18个月内从未完成的建筑合同(包括尚未开工的新合同)的未来工作中实现的收入金额,以及来自变更单和续订选项的收入。我们的估计积压还包括主服务和其他服务协议下的金额,并包括我们在按比例合并的非受控合作合资企业的估计收入中的比例份额。主服务和其他服务协议下的预计积压工作是根据历史趋势、预期的季节性影响、类似项目的经验以及基于与我们客户的沟通对客户需求的估计来确定的。根据目前对客户需求的预期,我们预计将在2021年实现预计2021年9月30日积压的约20%。下表按可报告细分提供了截至指定日期的18个月估计积压:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
可报告细分市场(百万): | 9月30日, 2021 | | 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
通信 | $ | 4,469 | | | $ | 4,240 | | | $ | 3,853 | |
清洁能源和基础设施 | 1,570 | | | 1,705 | | | 891 | |
油气 | 1,166 | | | 1,933 | | | 2,413 | |
电力传输 | 1,318 | | | 1,330 | | | 545 | |
其他 | — | | | — | | | — | |
预计18个月的积压 | $ | 8,523 | | | $ | 9,208 | | | $ | 7,702 | |
截至2021年9月30日,我们61%的积压订单来自主服务或其他服务协议下的金额,根据这些协议,我们的客户不会在合同上承诺购买最低数量的服务。这些协议中的大多数可以在短时间内或在没有提前通知的情况下被取消。我们积压的建筑和安装项目的收入时间可能会因客户、监管机构或其他延误或取消而发生变化,包括新冠肺炎疫情对经济活动的潜在不利影响,和/或其他与项目相关的因素。这些变化可能导致预计收入的实现时间晚于最初的预期,或者根本不实现。我们偶尔会遇到主服务协议和/或建设项目预期未来工作的推迟、取消和减少,原因是客户支出计划的变化、市场波动、政府许可的变化、监管延误和/或
或其他因素。我们不能保证我们客户的要求,或者实际结果是否与我们的预测中的估计一致。因此,我们截至任何特定日期的积压都是未来收入和收益的不确定指标。
积压是我们行业中常用的度量标准。然而,我们用于确定积压的方法可能无法与其他人使用的方法相比较。积压不同于我们在合并财务报表附注中的附注1-业务、列报基础和重大会计政策中描述的剩余履约义务金额,合并财务报表附注通过引用并入。截至2021年9月30日,18个月的积压总额与我们剩余的绩效义务金额不同,这主要是因为如上所述,我们将主服务和其他服务协议项下的估计未来收入中的52亿美元计入了我们的积压估计数中,并且排除了超过18个月的主服务和其他服务协议项下约9亿美元的剩余绩效义务和估计未来收入,这些金额没有包括在上述积压估计数中。预计将在2021年实现的积压与同期预计确认的剩余履约义务数额不同,主要是因为在相关积压估计数中包括了主服务和其他服务协议项下约4亿美元的估计未来收入。
经济、产业和市场因素
除了上述大流行的影响外,我们还密切关注经济和市场状况变化对我们客户的影响。总体经济和市场状况的变化,包括气候相关问题的变化,可能会对我们客户的产品和服务需求产生负面或积极的影响,这可能会影响我们客户在某些终端市场的计划资本和维护预算。市场、监管和行业因素可能会影响对我们服务的需求,或影响提供此类服务的成本,包括(I)客户资本支出计划的变化,包括最近的新冠肺炎大流行带来的任何潜在影响,包括供应链或通货膨胀问题或最近拟议的疫苗授权;(Ii)新的或不断变化的监管要求、政府政策变化以及客户或行业倡议,包括气候变化、可持续性和相关的环境问题,和/或政府许可的变化;(Iii)经济、政治或其他市场发展或不明朗因素,包括我们所服务行业客户获得资金的机会;。(Iv)技术、税务及其他诱因的改变;及。(V)我们所服务客户之间的合并、收购或其他商业交易。石油、天然气和其他燃料来源(包括来自可再生能源)的需求变化和/或市场价格波动,以及运输和传输能力的可用性,也可能影响对我们服务的需求,特别是对发电、电网和管道建设项目的需求,包括碳捕获和其他倡议。这些波动,以及我们行业的高度竞争性质,可能会导致活动水平、项目组合的变化。, 以及我们提供的服务的盈利能力。面对不断增加的定价压力或其他市场发展,我们努力通过提高生产率、降低成本计划和/或业务精简努力来保持我们的利润率。虽然我们积极监控可能影响我们业务的经济、行业和市场因素,但我们无法预测这些因素的变化可能对我们未来的运营结果、流动性和现金流产生的影响,我们可能无法完全缓解或受益于这些变化。
企业的季节性和周期性的影响
我们的收入和运营结果可能会受到季节性和其他变化的影响。这些变化受天气、客户支出模式、投标季节、项目进度、公共卫生事项(如新冠肺炎疫情)、假期、监管事项和/或时间(尤其是大型非经常性项目)的影响。通常,我们的收入在年初和冬季最低,因为寒冷、下雪或潮湿的条件可能会导致项目延误。夏季和秋季的收入通常较高,这是因为在我们运营的许多地区存在有利的天气条件时,对我们的服务的需求增加,但持续的寒冷和潮湿天气往往会影响第二季度的生产率。在第四季度,许多项目往往是由寻求在年底前花费资本预算的客户完成的,这通常对我们的收入有积极影响。然而,假日季节和恶劣天气可能会导致延误,这可能会减少收入,增加受影响项目的成本。任何季度都可能受到不利或异常天气模式的正面或负面影响,包括暖冬天气、过度降雨、洪水或野火、飓风或其他恶劣天气等自然灾害,使得预测季度收入和利润率变化变得困难。
此外,我们的行业可能具有很强的周期性。我们所服务的行业内最终用户需求的波动,或这些行业内服务供应的波动,都会影响对我们服务的需求。因此,我们的业务可能会受到行业下滑或新项目延误的不利影响。项目日程表的变化或项目日程表的意外变化,特别是与大型建筑和安装项目相关的项目日程表的变化,可能会造成收入波动,这可能会在特定季度对我们造成不利影响,即使不是全年。此外,主服务和其他服务协议的收入虽然大体上是可以预测的,但也可能会受到波动性的影响。我们客户的财务状况和他们获得资本的机会;项目利润率的变化;地区、国家和全球经济、政治和市场状况;监管或环境影响,包括与气候相关的事项;以及收购、处置或战略投资/其他安排,也可能对特定时期的季度业绩产生重大影响。因此,我们在任何特定时期的经营业绩可能不能代表任何其他时期的预期结果。新冠肺炎大流行的影响还可能导致比正常情况下更大的季节性和周期性波动。
关键会计估计
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的综合财务报表为基础,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制我们的合并财务报表需要使用影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。我们基于历史经验和我们认为在当前情况下合理的各种其他假设,包括新冠肺炎大流行、气候变化以及其他相关的全球和/或宏观经济趋势和事件的潜在影响,做出我们的估计。这些估计是判断我们的经营业绩的基础,包括按成本比法计算的建造合同的结果,以及资产和负债的账面价值,这些都不是从其他来源很容易看出的。鉴于管理评估的本质涉及对未来不确定性的判断,如果条件发生变化或使用了某些关键假设,实际结果可能与这些评估大不相同。
做出这些估计最终被证明是不准确的。我们的会计政策和关键会计估计由董事会审计委员会定期审查。
我们认为,我们的会计估计与以下方面有关:收入和项目损益的确认(我们将其定义为项目收入)减去项目收入成本,包括项目相关折旧,特别是按成本比法核算的建筑合同,为此记录的金额需要对完成的成本估计以及合同交易价格中包含的可变对价的金额和可能性;公允价值估计,包括与收购有关的估计、商誉估值、无限期无形资产和与收购相关的或有对价;股权投资;所得税;自身;公允价值估计,包括与收购有关的估计、商誉估值、无限期无形资产和与收购相关的或有对价;股权投资;所得税;自身。在编制我们的综合财务报表时,诉讼和其他或有事项是最关键的,因为它们对我们财务状况的描述很重要,需要管理层做出重大或复杂的判断和估计。然而,实际结果可能与这些会计估计大不相同。
有关我们重要会计政策的讨论,请参阅综合财务报表附注中的附注1-业务、列报基础和重大会计政策,以及我们的2020 Form 10-K表格,并请参考合并财务报表附注中的附注3-商誉和其他无形资产(附注3通过引用并入),以了解我们2021年第三季度商誉和无限期无形资产减值指标季度审查的详细情况,请参阅综合财务报表附注中的附注1-业务、列报基础和重大会计政策,以及我们的2020 Form 10-K表格以讨论我们的重要会计政策,并参考合并财务报表附注中的附注3-商誉和其他无形资产。
经营成果
季度业绩比较
下表可能包含由于四舍五入而产生的轻微合计差异,它反映了我们的综合运营结果(以美元表示)和所示期间营收的百分比(以百万美元为单位)。由于近期收购和某些其他项目的影响,我们的综合经营业绩在不同时期之间不一定具有可比性,这些项目在下面的业绩比较部分中进行了描述。在本讨论中,“收购”结果被定义为被收购企业在各自收购日期后的前12个月的结果,而特定项目的其余结果归因于“有机”活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在过去的9个月里 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 2,404.3 | | | 100.0 | % | | $ | 1,698.3 | | | 100.0 | % | | $ | 6,142.4 | | | 100.0 | % | | $ | 4,684.2 | | | 100.0 | % |
不包括折旧和摊销的收入成本 | 2,057.3 | | | 85.6 | % | | 1,380.5 | | | 81.3 | % | | 5,246.4 | | | 85.4 | % | | 3,948.6 | | | 84.3 | % |
折旧 | 95.4 | | | 4.0 | % | | 71.4 | | | 4.2 | % | | 262.1 | | | 4.3 | % | | 182.2 | | | 3.9 | % |
无形资产摊销 | 23.4 | | | 1.0 | % | | 11.2 | | | 0.7 | % | | 54.5 | | | 0.9 | % | | 28.4 | | | 0.6 | % |
一般和行政费用 | 91.6 | | | 3.8 | % | | 72.7 | | | 4.3 | % | | 249.7 | | | 4.1 | % | | 243.2 | | | 5.2 | % |
利息支出,净额 | 13.1 | | | 0.5 | % | | 13.6 | | | 0.8 | % | | 39.4 | | | 0.6 | % | | 45.4 | | | 1.0 | % |
未合并关联公司收益中的权益 | (8.7) | | | (0.4) | % | | (7.4) | | | (0.4) | % | | (23.6) | | | (0.4) | % | | (22.1) | | | (0.5) | % |
债务清偿损失 | — | | | — | % | | 5.6 | | | 0.3 | % | | — | | | — | % | | 5.6 | | | 0.1 | % |
其他收入,净额 | (7.8) | | | (0.3) | % | | (6.6) | | | (0.4) | % | | (24.5) | | | (0.4) | % | | (18.5) | | | (0.4) | % |
所得税前收入 | $ | 140.0 | | | 5.8 | % | | $ | 157.4 | | | 9.3 | % | | $ | 338.3 | | | 5.5 | % | | $ | 271.5 | | | 5.8 | % |
所得税拨备 | (27.6) | | | (1.1) | % | | (40.5) | | | (2.4) | % | | (84.0) | | | (1.4) | % | | (61.7) | | | (1.3) | % |
净收入 | $ | 112.5 | | | 4.7 | % | | $ | 116.9 | | | 6.9 | % | | $ | 254.3 | | | 4.1 | % | | $ | 209.8 | | | 4.5 | % |
可归因于非控股权益的净收入 | 1.4 | | | 0.1 | % | | 0.4 | | | 0.0 | % | | 2.1 | | | 0.0 | % | | 0.0 | | | 0.0 | % |
MasTec,Inc.的净收入可归因于MasTec,Inc. | $ | 111.1 | | | 4.6 | % | | $ | 116.5 | | | 6.9 | % | | $ | 252.2 | | | 4.1 | % | | $ | 209.7 | | | 4.5 | % |
我们按可报告的部门审查我们的经营业绩。请参阅综合财务报表附注中的附注13-分部及相关资料,该附注并入作为参考。我们需要报告的部门是:(1)通信;(2)清洁能源和基础设施;(3)石油和天然气;(4)电力传输;以及(5)其他。管理层对可报告部门业绩的审查包括对收入、EBITDA和EBITDA利润率的趋势分析。用于分部报告的EBITDA与我们的合并EBITDA计算一致。在下面讨论的结果比较之后,请参阅我们对非美国GAAP财务指标的讨论,包括某些调整后的非美国GAAP指标,如上所述。下表按可报告部门列出了所示期间的收入、EBITDA和EBITDA利润率(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | EBITDA和EBITDA利润率 |
| 截至9月30日的三个月, | | 为了九个人 截至9月30日的几个月, | | 在这三个月里 截至9月30日, | | 在这九个月里 截至9月30日, |
可报告的细分市场: | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
通信 | $ | 670.3 | | | $ | 645.4 | | | $ | 1,869.3 | | | $ | 1,943.8 | | | $ | 71.6 | | | 10.7 | % | | $ | 79.6 | | | 12.3 | % | | $ | 193.1 | | | 10.3 | % | | $ | 206.8 | | | 10.6 | % |
清洁能源和基础设施 | 518.4 | | | 468.9 | | | 1,350.3 | | | 1,181.4 | | | 13.8 | | | 2.7 | % | | 34.4 | | | 7.3 | % | | 40.2 | | | 3.0 | % | | 69.5 | | | 5.9 | % |
油气 | 858.4 | | | 462.5 | | | 2,205.3 | | | 1,190.1 | | | 170.6 | | | 19.9 | % | | 160.4 | | | 34.7 | % | | 476.2 | | | 21.6 | % | | 315.0 | | | 26.5 | % |
电力传输 | 365.3 | | | 128.5 | | | 731.4 | | | 380.7 | | | 34.9 | | | 9.5 | % | | 9.1 | | | 7.1 | % | | 47.8 | | | 6.5 | % | | 14.2 | | | 3.7 | % |
其他 | 0.0 | | | 0.1 | | | 0.0 | | | 0.2 | | | 7.5 | | | NM | | 7.6 | | | NM | | 23.3 | | | NM | | 22.5 | | | NM |
淘汰 | (8.1) | | | (7.1) | | | (13.9) | | | (12.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司 | — | | | — | | | — | | | — | | | (26.6) | | | — | | | (37.5) | | | — | | | (86.3) | | | — | | | (100.6) | | | — | |
合并结果 | $ | 2,404.3 | | | $ | 1,698.3 | | | $ | 6,142.4 | | | $ | 4,684.2 | | | $ | 271.8 | | | 11.3 | % | | $ | 253.6 | | | 14.9 | % | | $ | 694.3 | | | 11.3 | % | | $ | 527.4 | | | 11.3 | % |
NM-百分比没有意义
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
收入.截至2021年9月30日的三个月,综合收入总额为24.04亿美元,而2020年同期为16.98亿美元,增长7.06亿美元,增幅为42%。石油和天然气部门的收入增加了3.96亿美元,或86%,电气传输部门增加了2.37亿美元,或184%,清洁能源和基础设施部门增加了4900万美元,或11%,通信部门增加了2500万美元,或4%。在截至2021年9月30日的三个月里,收购贡献了3.44亿美元的收入,与2020年同期相比,有机收入增加了约3.62亿美元,增幅为21%。
通信细分市场. 截至2021年9月30日的三个月,通信收入为6.7亿美元,而2020年同期为6.45亿美元,增长2500万美元,增幅为4%。在截至2021年9月30日的三个月里,收购贡献了5000万美元的收入,与2020年同期相比,有机收入减少了约2500万美元,降幅为4%。有机收入下降的主要原因是无线和有线服务水平下降,包括与C波段频谱拍卖有关的项目时间延迟和新冠肺炎疫情的影响。
清洁能源和基础设施细分市场. 截至2021年9月30日的三个月,清洁能源和基础设施收入为5.18亿美元,而2020年同期为4.69亿美元,增长4900万美元,增幅为11%。在截至2021年9月30日的三个月内,收购贡献了9,600万美元的营收,有机营收较2020年同期减少4,600万美元,降幅为10%,主要原因是项目活动和组合的时机,包括新冠肺炎大流行项目的启动和执行延迟。
石油和天然气分部.截至2021年9月30日的三个月,石油和天然气收入为8.58亿美元,而2020年同期为4.63亿美元,增长3.96亿美元,增幅为86%。在截至2021年9月30日的三个月期间,收购贡献了2600万美元的收入,与2020年同期相比,有机收入增加了3.69亿美元,增幅为80%,这主要是由于大直径项目活动水平较高,但其他项目的项目活动水平较低部分抵消了这一影响。
电气传输段. 截至2021年9月30日的三个月,电气传输收入为3.65亿美元,而2020年同期为1.29亿美元,增长2.37亿美元,增幅为184%。在截至2021年9月30日的三个月期间,收购贡献了1.73亿美元的收入,与2020年同期相比,有机收入增加了6400万美元,增幅为50%,这主要是由于项目活动的时机和组合。
收入成本,不包括折旧和摊销。在截至2021年9月30日的三个月里,不包括折旧和摊销的收入成本从2020年同期的13.81亿美元增加到20.57亿美元,增幅约为6.77亿美元,增幅为49%。较高的收入水平使不包括折旧和摊销的收入成本增加了5.74亿美元,生产力的降低使收入增加了约1.03亿美元。不包括折旧和摊销的收入成本占收入的百分比增加了约430个基点,从截至2020年9月30日的三个月收入的81.3%增加到2021年同期收入的85.6%,主要原因是我们的石油和天然气部门的项目效率和组合降低,以及项目启动延迟和项目低效的影响,包括新冠肺炎疫情的影响。
折旧。截至2021年9月30日的三个月,折旧为9500万美元,占收入的4.0%,而2020年同期为7100万美元,占收入的4.2%,增加了2400万美元,占收入的34%。在截至2021年9月30日的三个月里,收购贡献了1200万美元的折旧,有机折旧增加了1200万美元,增幅为17%,这主要是由于资本投资的影响,以支持2021年大口径管道项目活动预期增加的水平。折旧占收入的百分比下降了大约20个基点,这主要是由于收入水平的提高。
无形资产摊销。截至2021年9月30日的三个月,无形资产摊销为2300万美元,占收入的1.0%,而2020年同期为1100万美元,占收入的0.7%,增加了约1200万美元,占收入的109%。在截至2021年9月30日的三个月里,收购贡献了1600万美元的摊销,由于某些无形资产摊销时机的影响,有机摊销减少了约400万美元,降幅为34%。无形资产摊销占收入的百分比增加了大约30个基点。
一般和行政费用.截至2021年9月30日的三个月,一般和行政费用总计9,200万美元,或营收的3.8%;2020年同期为7,300万美元,或营收的4.3%,增加1,900万美元,或26%。在截至2021年9月30日的三个月里,收购贡献了1100万美元的一般和行政费用。剔除收购的影响,与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了800万美元,增幅约为11%,这主要是由于薪酬、差旅、专业费用和其他行政费用的增加,部分被信贷损失准备金的减少以及法律和和解事项时机的影响所抵消。总体而言,由于收入水平上升,截至2021年9月30日的三个月期间,一般和行政费用占收入的百分比与2020年同期相比下降了约50个基点。
利息支出,净额。在截至2021年9月30日的三个月里,扣除利息收入后的利息支出约为1300万美元,约占收入的0.5%,而2020年同期为1400万美元,约占收入的0.8%。
未合并附属公司收益中的净权益。未合并附属公司的收益或亏损中的权益包括我们从股权投资中获得的收益或亏损份额。截至2021年和2020年9月30日止三个月期间,来自未合并联属公司的权益收益净额分别约为900万美元和700万美元,主要与我们对娃哈合资企业的投资有关,其次与对某些电信和其他实体的投资有关。
债务清偿损失。在截至2020年9月30日的三个月里,我们发生了大约600万美元的债务清偿亏损,与回购和赎回我们的4.875优先债券有关,其中包括大约300万美元的提前偿还保费和200万美元的未摊销递延融资成本的冲销。
其他收入,净额。其他收入(净额)主要包括出售资产和投资的收益或损失,或资产和投资估计回收的变化,估计盈利应计项目变化的收益或损失,以及某些法律/其他和解的收益或损失。在截至2021年9月30日的三个月里,其他收入净额为800万美元,而2020年同期其他收入净额为700万美元。在截至2021年9月30日的三个月期间,其他收入净额包括大约400万美元的设备销售收益净额,400万美元的净收益来自估计的盈利应计项目的变化,700万美元的费用净额,来自某些投资公允价值变化的费用净额和战略安排的收入,以及500万美元的2021年第三季度法律和解收入。在截至2020年9月30日的三个月期间,其他净收入包括大约400万美元的设备销售净收益和200万美元的净收益,这些收益来自某些投资的公允价值变化和战略安排的收入。
所得税拨备。在截至2021年9月30日的三个月里,所得税支出为2800万美元。截至2020年9月30日的三个月期间,所得税支出为4100万美元。截至2021年9月30日的三个月,税前收入降至1.4亿美元,而2020年同期为1.57亿美元。在截至2021年9月30日的三个月期间,我们的有效税率从2020年同期的25.7%降至19.7%。我们2021年第三季度的有效税率包括与2020年纳税申报单最终敲定相关的调整带来的好处,这一调整幅度大于我们2019年第三季度纳税申报单最终敲定的调整幅度。
EBITDA的分部分析
通信部分。在截至2021年9月30日的三个月里,我们通信部门的EBITDA为7200万美元,占收入的10.7%,而2020年同期为8000万美元,占收入的12.3%,减少了约800万美元,占收入的10%。较高的收入水平导致EBITDA增加了300万美元。作为收入的百分比,EBITDA减少了大约160个基点,或大约1,100万美元,这主要是由于项目效率和组合降低,以及与C波段频谱拍卖和新冠肺炎疫情相关的项目时间延迟的影响。
清洁能源和基础设施部门。在截至2021年9月30日的三个月里,我们清洁能源和基础设施部门的EBITDA为1400万美元,占收入的2.7%,而2020年同期的EBITDA为3400万美元,占收入的7.3%,EBITDA减少了约2100万美元,占收入的60%。较高的收入水平使EBITDA增加了约400万美元。作为收入的百分比,EBITDA减少了大约470个基点,或2,400万美元,原因是项目组合以及项目效率低下,包括新冠肺炎流行病项目的启动和执行延迟。
石油和天然气部门。在截至2021年9月30日的三个月里,我们石油和天然气部门的EBITDA为1.71亿美元,占收入的19.9%,而2020年同期为1.6亿美元,占收入的34.7%,增加了1000万美元,占收入的6%。较高的收入水平使EBITDA增加了1.37亿美元,而生产率下降导致EBITDA减少了约1.27亿美元。EBITDA利润率下降了约1480个基点,或1.27亿美元,主要原因是项目效率和组合减少。
电气传输段。在截至2021年9月30日的三个月里,我们电气传输部门的EBITDA为3500万美元,占收入的9.5%,而2020年同期的EBITDA为900万美元,占收入的7.1%,EBITDA增加了约2600万美元,占收入的282%。较高的收入水平使EBITDA增加了1700万美元。作为收入的百分比,EBITDA增加了大约250个基点,即900万美元,主要是由于项目组合以及项目效率的提高。
其他细分市场。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,来自其他业务的EBITDA约为800万美元,主要与我们在娃哈合资企业投资的股本收益有关,但2021年被其他投资的股本亏损略微抵消。
公司的。在截至2021年9月30日的三个月里,公司EBITDA为负2700万美元,而2020年同期EBITDA为负3800万美元,EBITDA增加了约1100万美元。截至2021年9月30日的三个月期间,公司EBITDA包括约700万美元的费用(净额)来自某些投资的公允价值变化和战略安排的收入,400万美元(净额)来自估计的盈利应计项目的变化,500万美元
2021年第三季度法律和解的收入。在截至2020年9月30日的三个月里,公司EBITDA包括大约200万美元的收入,扣除某些投资的公允价值变化和战略安排的收入,以及600万美元的债务清偿成本。剔除这些项目的影响,截至2021年9月30日的三个月的其他公司费用与去年同期相比减少了约500万美元,这主要是由于法律和和解事项的时间安排的影响,但部分被补偿费用和专业费用的增加所抵消。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
收入.截至2021年9月30日的9个月,综合收入总计61.42亿美元,而2020年同期为46.84亿美元,增长14.58亿美元,增幅为31%。我们的石油和天然气部门的收入增加了10.15亿美元,或85%,电力传输部门的收入增加了3.51亿美元,或92%,清洁能源和基础设施部门的收入增加了1.69亿美元,或14%,但我们的通信部门的收入减少了7400万美元,或4%,部分抵消了这一增长。在截至2021年9月30日的9个月里,收购贡献了7.03亿美元的收入,与2020年同期相比,有机收入增加了7.56亿美元,增幅为16%。
通信细分市场. 截至2021年9月30日的9个月内,通信收入为18.69亿美元,而2020年同期为19.44亿美元,减少了7400万美元,降幅为4%。在截至2021年9月30日的9个月里,收购贡献了1.25亿美元的收入,与2020年同期相比,有机收入减少了约2亿美元,降幅为10%。有机收入下降的主要原因是无线和有线服务水平下降,包括与C波段频谱拍卖有关的项目时间延迟和新冠肺炎疫情的影响。
清洁能源和基础设施细分市场. 在截至2021年9月30日的9个月里,清洁能源和基础设施的收入为13.5亿美元,而2020年同期为11.81亿美元,增长了1.69亿美元,增幅为14%。在截至2021年9月30日的9个月内,收购贡献了2.41亿美元的收入,有机收入与2020年同期相比减少了7,200万美元,降幅为6%,主要原因是项目活动和组合的时机,包括新冠肺炎大流行项目的启动和执行延迟。
石油和天然气分部.截至2021年9月30日的9个月内,石油和天然气收入为22.05亿美元,而2020年同期为11.9亿美元,增长10.15亿美元,增幅为85%。在截至2021年9月30日的9个月期间,收购贡献了约6,100万美元的收入,与2020年同期相比,有机收入增加了9.54亿美元,增幅为80%,这主要是由于大直径项目活动水平较高,但被其他项目项目活动水平较低所部分抵消。
电气传输段. 截至2021年9月30日的9个月内,电气传输收入为7.31亿美元,而2020年同期为3.81亿美元,增长3.51亿美元,增幅为92%。在截至2021年9月30日的9个月期间,收购贡献了2.75亿美元的收入,与2020年同期相比,有机收入增加了7500万美元,增幅为20%,这主要是由于项目活动的时机和组合。
收入成本,不包括折旧和摊销。在截至2021年9月30日的9个月里,不包括折旧和摊销的收入成本从2020年同期的39.49亿美元增加到52.46亿美元,增幅约为12.98亿美元,增幅为33%。较高的收入水平使不包括折旧和摊销的收入成本增加了12.29亿美元,而生产率的降低使收入成本增加了约6900万美元。不包括折旧和摊销的收入成本占收入的百分比从截至2020年9月30日的9个月的收入的84.3%增加到2021年同期收入的85.4%,增幅约为110个基点,主要原因是我们的石油和天然气部门的项目效率和组合降低,以及项目启动延迟和项目低效的影响,包括新冠肺炎疫情的影响。
折旧。截至2021年9月30日的9个月,折旧为2.62亿美元,占收入的4.3%,而2020年同期为1.82亿美元,占收入的3.9%,增加了8000万美元,占收入的44%。在截至2021年9月30日的9个月里,收购贡献了2000万美元的折旧,有机折旧增加了6000万美元,增幅为33%,这主要是由于资本投资的影响,以支持2021年大口径管道项目活动预期增加的水平。折旧占收入的百分比增加了大约40个基点。
无形资产摊销。截至2021年9月30日的9个月,无形资产摊销为5500万美元,占收入的0.9%,而2020年同期为2800万美元,占收入的0.6%,增加了约2600万美元,占收入的92%。在截至2021年9月30日的三个月里,收购贡献了3200万美元的摊销,由于某些无形资产摊销时机的影响,有机摊销减少了约600万美元,降幅为21%。无形资产摊销占收入的百分比增加了约30个基点,主要与收购有关。
一般和行政费用.截至2021年9月30日的9个月,一般和行政费用为2.5亿美元,占收入的4.1%,而2020年同期为2.43亿美元,占收入的5.2%,增加了700万美元,占收入的3%。在截至2021年9月30日的9个月里,收购贡献了2400万美元的一般和行政费用。剔除收购的影响,与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月期间的一般和行政费用减少了1700万美元,降幅约为7%,这主要是由于收回了之前预留金额成功收款造成的信贷损失准备金,以及法律和和解事项时机的影响。这些项目的有利影响部分被薪酬、信息技术和其他行政费用的增加所抵消。总体而言,由于收入水平上升,截至2021年9月30日的9个月期间,一般和行政费用占收入的百分比与2020年同期相比下降了约110个基点。
利息支出,净额。在截至2021年9月30日的9个月里,扣除利息收入后的利息支出为3900万美元,占收入的0.6%,而2020年同期为4500万美元,占收入的1.0%,减少了约600万美元,占收入的13%。利息支出净额减少的主要原因是信贷活动的利息支出减少,以及应收贸易账款融资安排的贴现费用减少。来自信贷安排活动的利息支出减少了约600万美元,原因是
与上年同期相比,原因是平均余额减少和利率降低。信贷活动和融资安排利息支出的减少,部分被优先票据利息支出的增加所抵消。2020年8月,我们发行了本金总额为4.50%的优先债券,并赎回了本金总额为4.875%的优先债券。
未合并附属公司收益中的净权益。截至2021年和2020年9月30日止九个月期间,来自未合并联属公司的权益收益净额分别约为2,400万美元和2,200万美元,主要与我们对娃哈合资企业的投资有关,其次与对某些电信和其他实体的投资有关。
债务清偿损失。在截至2020年9月30日的9个月期间,我们发生了约600万美元的债务清偿亏损,与回购和赎回我们的4.875优先债券有关,其中包括约300万美元的提前偿还保费和200万美元的未摊销递延融资成本的冲销。
其他收入,净额。在截至2021年9月30日的9个月里,其他收入净额为2400万美元,而2020年同期其他收入净额为1800万美元。在截至2021年9月30日的9个月里,其他收入净额包括大约1000万美元的设备销售收益净额,1300万美元的净收入,估计的盈利应计项目的变化,700万美元的费用净额,某些投资的公允价值变化和战略安排的收入,以及2021年第三季度法律和解的500万美元的收入。在截至2020年9月30日的9个月期间,其他收入净额包括约1200万美元的设备销售净收益,以及600万美元的净收益,这些收益来自某些投资的公允价值变化和战略安排的收入,部分抵消了约200万美元的净支出,以及估计的盈利应计项目的变化。
所得税拨备。截至2021年9月30日的9个月里,所得税支出为8400万美元。截至2020年9月30日的9个月期间,所得税支出为6200万美元。截至2021年9月30日的9个月,税前收入增至3.38亿美元,而2020年同期为2.71亿美元。在截至2021年9月30日的9个月内,我们的有效税率从2020年同期的22.7%提高到24.8%。在截至2021年9月30日的9个月期间,我们的有效税率包括与不可抵扣的基于股票的薪酬相关的200万美元的负面影响,被与我们2020年纳税申报表最终确定相关的调整带来的好处所抵消,而在截至2020年9月30日的9个月期间,我们的有效税率包括与释放某些不再必要的加拿大递延税项资产估值免税额有关的约1000万美元的好处,以及我们2019年纳税申报单最终确定的调整带来的好处。
EBITDA的分部分析
通信部分。在截至2021年9月30日的9个月里,我们通信部门的EBITDA为1.93亿美元,占收入的10.3%,而2020年同期为2.07亿美元,占收入的10.6%,减少了1400万美元,约占7%。较低的收入水平导致EBITDA减少了800万美元。作为收入的百分比,EBITDA减少了大约30个基点,或大约600万美元,这主要是由于项目效率和组合降低,以及与C波段频谱拍卖和新冠肺炎疫情相关的项目时间延迟的影响。
清洁能源和基础设施部门。在截至2021年9月30日的9个月里,我们清洁能源和基础设施部门的EBITDA为4,000万美元,占收入的3.0%,而2020年同期的EBITDA为7,000万美元,占收入的5.9%,EBITDA减少了约2,900万美元,占收入的42%。较高的收入水平使EBITDA增加了约1000万美元。作为收入的百分比,EBITDA减少了大约290个基点,或3900万美元,原因是项目组合以及项目效率低下,包括新冠肺炎流行病项目的启动和执行延迟。
石油和天然气部门。在截至2021年9月30日的9个月里,我们石油和天然气部门的EBITDA为4.76亿美元,占收入的21.6%,而2020年同期为3.15亿美元,占收入的26.5%,增加了1.61亿美元,占收入的51%。较高的收入水平使EBITDA增加了2.69亿美元,生产力下降导致EBITDA减少了约1.07亿美元。EBITDA利润率下降了约490个基点,或1.07亿美元,主要原因是项目效率和组合减少。
电气传输段。截至2021年9月30日的9个月,我们电气传输部门的EBITDA为4800万美元,占收入的6.5%,而2020年同期的EBITDA为1400万美元,占收入的3.7%,EBITDA增加了约3400万美元,或236%。较高的收入水平使EBITDA增加了1300万美元。EBITDA占收入的百分比增加了约280个基点,即2000万美元,主要是由于项目组合以及项目效率的提高。
其他细分市场。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,来自其他业务的EBITDA总额约为2300万美元,主要与我们在娃哈合资企业投资的股本收益有关,但2021年被其他投资的股本亏损略微抵消。
公司的。在截至2021年9月30日的9个月里,公司EBITDA为负8600万美元,而2020年同期EBITDA为负1.01亿美元,EBITDA增加了约1400万美元。截至2021年9月30日的9个月期间,公司EBITDA包括大约1300万美元的净收入(与估计的盈利应计项目的变化有关),700万美元的费用(净额),来自某些投资的公允价值变化和战略安排的收入,以及500万美元来自2021年第三季度法律和解的收入。在截至2020年9月30日的9个月里,公司EBITDA包括200万美元的净支出,扣除估计的盈利应计项目的变化,大约600万美元的收入,净额来自某些投资的公允价值变化和战略安排的收入,以及大约600万美元的债务清偿成本。剔除这些项目的影响,与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的其他公司费用减少了约200万美元,这主要是由于法律和和解事项的时间安排的影响,部分被补偿费用和专业费用的增加所抵消。
海外业务
我们的海外业务主要在加拿大,其次是墨西哥、加勒比海地区和印度。请参阅综合财务报表附注中的附注13-分部及相关资料,该附注并入作为参考。
非美国GAAP财务指标
在适当的情况下,我们用某些非美国GAAP财务指标来补充我们报告的美国GAAP财务信息,包括扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)、调整后的EBITDA(“调整后的EBITDA”)、调整后的净收益(“调整后的净收益”)和调整后的稀释后每股收益(“调整后稀释后每股收益”)。这些“调整后”的非美国公认会计原则措施适用于特定时期,不包括基于非现金股票的补偿支出、赎回4.875%优先票据的债务清偿损失、调整后净收益和调整后稀释每股收益、无形资产摊销以及调整项目的税收影响,包括基于非现金股票的补偿支出和法定税率变化的影响。这些EBITDA和调整后EBITDA的定义与我们的信贷安排或管理我们优先票据的契约中的定义不同;因此,本讨论中提出的EBITDA和调整后EBITDA不应用于确定我们是否遵守我们债务工具中包含的契诺。
我们使用EBITDA和调整后EBITDA,以及调整后净收益和调整后稀释每股收益来评估我们的业绩,无论是在内部还是与我们的同行相比,因为这些衡量标准排除了某些可能不能反映我们核心经营业绩的项目,以及不同行业或同一行业内的公司之间可能存在很大差异的项目。我们相信,这些调整后的衡量标准为分析我们基础业务的趋势提供了基线。基于普通股的非现金薪酬支出可能会受到普通股每股市场价格变化或已授予股票的价值和数量变化的影响,无形资产的摊销也会受到收购活动的影响,这些活动在不同时期有所不同。由于无形资产摊销的非经营性和固有的波动性,我们将无形资产摊销排除在我们调整后的措施之外,因为收购活动在不同时期有所不同。我们还相信,这种陈述是我们行业的普遍做法,并提高了我们的结果与同行的可比性,尽管每家公司对这些调整后的衡量标准的定义可能会有所不同,因为它们不是标准化的,应该根据提供的对账来使用。
我们相信,这些非美国GAAP财务指标提供了有意义的信息,帮助投资者了解我们的财务结果,评估我们未来业绩的前景。由于非美国GAAP财务指标没有标准化,可能无法将这些财务指标与其他名称相同或相似的非美国GAAP财务指标进行比较。这些财务指标不应作为报告的净收入或稀释后每股收益的替代或替代指标单独考虑,而应与最具可比性的美国公认会计原则财务指标及其提供的对账一起看待。我们相信,这些非美国公认会计准则的财务衡量标准与我们的美国公认会计准则结果和相关调整一起,可以更全面地了解我们的业务。我们强烈鼓励投资者全面审查我们的合并财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务衡量标准。
下表以美元和收入百分比为单位,对所示期间的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA进行了对账。由于四舍五入,下表(以百万为单位的美元金额)可能包含轻微的求和差异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 112.5 | | | 4.7 | % | | $ | 116.9 | | | 6.9 | % | | $ | 254.3 | | | 4.1 | % | | $ | 209.8 | | | 4.5 | % |
利息支出,净额 | 13.1 | | | 0.5 | % | | 13.6 | | | 0.8 | % | | 39.4 | | | 0.6 | % | | 45.4 | | | 1.0 | % |
所得税拨备 | 27.6 | | | 1.1 | % | | 40.5 | | | 2.4 | % | | 84.0 | | | 1.4 | % | | 61.7 | | | 1.3 | % |
折旧 | 95.4 | | | 4.0 | % | | 71.4 | | | 4.2 | % | | 262.1 | | | 4.3 | % | | 182.2 | | | 3.9 | % |
无形资产摊销 | 23.4 | | | 1.0 | % | | 11.2 | | | 0.7 | % | | 54.5 | | | 0.9 | % | | 28.4 | | | 0.6 | % |
EBITDA | $ | 271.8 | | | 11.3 | % | | $ | 253.6 | | | 14.9 | % | | $ | 694.3 | | | 11.3 | % | | $ | 527.4 | | | 11.3 | % |
非现金股票薪酬费用 | 6.1 | | | 0.3 | % | | 5.6 | | | 0.3 | % | | 17.7 | | | 0.3 | % | | 15.5 | | | 0.3 | % |
债务清偿损失 | — | | | — | % | | 5.6 | | | 0.3 | % | | — | | | — | % | | 5.6 | | | 0.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 277.9 | | | 11.6 | % | | $ | 264.8 | | | 15.6 | % | | $ | 712.0 | | | 11.6 | % | | $ | 548.5 | | | 11.7 | % |
按可报告部门分列的EBITDA与调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的对账如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
EBITDA | $ | 271.8 | | | 11.3 | % | | $ | 253.6 | | | 14.9 | % | | $ | 694.3 | | | 11.3 | % | | $ | 527.4 | | | 11.3 | % |
非现金股票薪酬费用 | 6.1 | | | 0.3 | % | | 5.6 | | | 0.3 | % | | 17.7 | | | 0.3 | % | | 15.5 | | | 0.3 | % |
债务清偿损失 | — | | | — | % | | 5.6 | | | 0.3 | % | | — | | | — | % | | 5.6 | | | 0.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 277.9 | | | 11.6 | % | | $ | 264.8 | | | 15.6 | % | | $ | 712.0 | | | 11.6 | % | | $ | 548.5 | | | 11.7 | % |
可报告的细分市场: | | | | | | | | | | | | | | | |
通信 | $ | 71.6 | | | 10.7 | % | | $ | 79.6 | | | 12.3 | % | | $ | 193.1 | | | 10.3 | % | | $ | 206.8 | | | 10.6 | % |
清洁能源和基础设施 | 13.8 | | | 2.7 | % | | 34.4 | | | 7.3 | % | | 40.2 | | | 3.0 | % | | 69.5 | | | 5.9 | % |
油气 | 170.6 | | | 19.9 | % | | 160.4 | | | 34.7 | % | | 476.2 | | | 21.6 | % | | 315.0 | | | 26.5 | % |
电力传输 | 34.9 | | | 9.5 | % | | 9.1 | | | 7.1 | % | | 47.8 | | | 6.5 | % | | 14.2 | | | 3.7 | % |
其他 | 7.5 | | | NM | | 7.6 | | | NM | | 23.3 | | | NM | | 22.5 | | | NM |
公司 | (20.5) | | | — | | | (26.3) | | | — | | | (68.6) | | | — | | | (79.5) | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | 277.9 | | | 11.6 | % | | $ | 264.8 | | | 15.6 | % | | $ | 712.0 | | | 11.6 | % | | $ | 548.5 | | | 11.7 | % |
NM-百分比没有意义
下表将报告的净收入和报告的稀释每股收益(美国公认会计原则中最直接的可比性财务指标)与调整后的净收入和调整后稀释后的每股收益进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 净收入(百万) | | 稀释后每股收益 | | 净收入(百万) | | 稀释后每股收益 |
报告的美国GAAP衡量标准 | $ | 112.5 | | | $ | 1.50 | | | $ | 116.9 | | | $ | 1.59 | |
调整: | | | | | | | |
非现金股票薪酬费用 | 6.1 | | | 0.08 | | | 5.6 | | | 0.08 | |
无形资产摊销 | 23.4 | | | 0.32 | | | 11.2 | | | 0.15 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | 5.6 | | | 0.08 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税前调整总额 | $ | 29.4 | | | $ | 0.40 | | | $ | 22.4 | | | $ | 0.31 | |
*调整对所得税的影响(a) | (6.3) | | | (0.08) | | | (4.8) | | | (0.07) | |
| | | | | | | |
调整后的非美国GAAP衡量标准 | $ | 135.6 | | | $ | 1.81 | | | $ | 134.5 | | | $ | 1.83 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月里, |
| 2021 | | 2020 |
| 净收入(百万) | | 稀释后每股收益 | | 净收入(百万) | | 稀释后每股收益 |
报告的美国GAAP衡量标准 | $ | 254.3 | | | $ | 3.41 | | | $ | 209.8 | | | $ | 2.84 | |
调整: | | | | | | | |
非现金股票薪酬费用 | 17.7 | | | 0.24 | | | 15.5 | | | 0.21 | |
无形资产摊销 | 54.5 | | | 0.74 | | | 28.4 | | | 0.38 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | 5.6 | | | 0.08 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税前调整总额 | $ | 72.2 | | | $ | 0.98 | | | $ | 49.5 | | | $ | 0.67 | |
*调整对所得税的影响(a) | (13.3) | | | (0.18) | | | (11.0) | | | (0.15) | |
**法定税率影响(b) | 1.2 | | | 0.02 | | | — | | | — | |
调整后的非美国GAAP衡量标准 | $ | 314.4 | | | $ | 4.22 | | | $ | 248.3 | | | $ | 3.36 | |
(A)其代表须缴税的经调整项目的税项影响,包括非现金股基薪酬开支的税项影响,包括归属以股份为基础的支付奖励所带来的税项影响。税收影响是根据相关项目的税收处理、与调整有关的司法管辖区的递增法定税率及其对税前收入的影响来确定的。截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,我们的综合有效税率报告分别为19.7%和24.8%,调整后分别为20.0%和23.4%。截至2020年9月30日的3个月和9个月期间,我们的综合有效税率分别为25.7%和22.7%,调整后为25.2%和22.6%。
分别为。
(B)截至2021年9月30日的9个月期间的税收包括某些州税率变化的影响。
财务状况、流动性与资本来源
我们的主要流动性来源是运营现金流、我们信贷安排下的可用性和我们的现金余额。我们的主要流动性需求是营运资本、资本支出、现金和信用证形式的保险和履约抵押品、盈利义务、股权投资资金要求、偿债和所得税。我们还不时评估战略收购、投资和其他安排的机会,我们可能会考虑借入额外资金的机会,其中可能包括我们的信贷安排或债务发行的借款,或者为未偿债务进行再融资或偿还未偿债务,或者根据股份回购授权在未来回购我们已发行普通股的额外股份,任何这些都可能需要我们使用现金。
资本支出. 在截至2021年9月30日的9个月里,我们在资本支出上花费了约1.32亿美元,扣除资产处置净额为1.07亿美元,并根据融资租赁产生了约1.28亿美元的设备采购。我们估计,2021年我们将在资本支出上花费约1.7亿美元,或扣除资产处置净额约1.2亿美元,预计融资租赁项下的设备采购约为1.6亿至1.8亿美元。未来的实际资本支出可能会增加或减少,这取决于业务活动水平,以及基于短期和长期设备需求对设备租赁与购买决策的持续评估。
收购和获利负债.我们通常使用现金进行业务收购和其他战略安排,在截至2021年9月30日的9个月内,我们为此使用了6.05亿美元的现金。此外,在我们的大多数收购中,我们已经同意根据被收购企业未来的收益表现向卖方支付未来的款项,我们也将其称为“赚取”付款。赚取款项可以现金支付,在特定情况下,可以选择MasTec普通股,或两者的组合,由我们选择。截至2021年9月30日,未来赚取负债的估计总价值约为1.14亿美元。在这一数额中,2500万美元是对赚取的数额的负债。其余部分是管理层对盈利负债的估计,这取决于未来的业绩。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,我们分别支付了4700万美元和5000万美元的回扣。
所得税。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,扣除退税后的纳税分别为6300万美元和1200万美元。我们的纳税随着应税收入和基于全年应税收入活动估计数和估计税率的收益的变化而变化。
营运资金。我们需要营运资金来支持我们业务的季节性变化,这主要是因为天气条件对外部建设和维护工作的影响,以及我们客户的消费模式,这两者都会影响相关支出的时机,以支持相关的客户需求。由于在我们运营的许多地区存在有利的天气条件,对我们的服务的需求增加,因此在夏季和秋季,营运资金需求通常会更高。相反,在冬季的几个月里,营运资金需求通常会转换为现金。然而,这些季节性趋势可以被项目时间的变化所抵消,项目时间的变化可能会受到项目延误或加速和/或其他可能影响客户支出的因素的影响。
当我们启动多个项目或特别大的项目时,营运资金需求也往往会增加,因为在收回因履行工作而产生的应收账款之前,包括分包商成本在内的劳动力和包括库存在内的某些其他成本都是应该支付的。开单和项目结束的时机可能会导致未开票收入的变化。截至2021年9月30日,我们预计在未来12个月内,我们基本上所有的未开票应收账款都将在正常业务过程中向客户开具账单。截至2021年9月30日,应收账款总额(包括合同账单、未开单应收账款和保留金,扣除津贴)从截至2020年12月31日的18亿美元增加到约21亿美元,原因是收入水平上升,部分被较低的DSO所抵消。相关讨论见下文。
我们的付款帐单期限一般是净30天,我们的一些合同允许我们的客户保留合同金额的一部分(一般从帐单的5%到10%),直到工作完成。作为我们正在进行的营运资本管理实践的一部分,我们评估通过合同条款和某些融资安排改善营运资本周期的机会。对于某些客户,我们维持库存以满足合同对材料的要求。有时,我们的某些客户会为我们为他们的项目购买的材料预付一部分费用,或者允许我们为他们预付最多指定金额的材料采购费用。供应商条款一般为30天。我们与分包商的协议通常包含一个“付费即付”的条款,即我们只有在客户付款后才向分包商付款。
财务状况、流动性和资本来源综述
包括我们目前对新冠肺炎疫情对我们经营业绩和资本资源需求的潜在影响的评估,我们预计至少在未来12个月,运营产生的资金、我们信贷机制下的借款以及我们的现金余额将足以满足我们的营运资金需求、预期资本支出、偿债义务、保险和履约抵押品要求、信用证需求、盈利义务、所需所得税支付、收购、战略安排和投资资金需求、股票回购活动和其他流动性需求。
现金的来源和用途
截至2021年9月30日,我们的营运资本约为8.84亿美元,定义为流动资产减去流动负债,而截至2020年12月31日的营运资本为9.44亿美元,减少了约6000万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,现金和现金等价物总额分别约为2.4亿美元和4.23亿美元。
现金来源和用途概述如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月里, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | $ | 499.1 | | | $ | 683.2 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (716.7) | | | $ | (177.2) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 34.5 | | | $ | (340.0) | |
经营活动。运营现金流主要受到对我们服务的需求时间和营业利润率变化的影响,但也可能受到与我们提供的各种服务相关的营运资金需求的影响。营运资金受到应收账款总额、预付费用和其他流动资产、应付账款和工资税支付变化的影响,包括新冠肺炎救济准备金延期的影响、应计费用和合同负债,所有这些往往是相关的。这些营运资金项目受所完成工作的时间和数量、客户账单和应收账款收款的时间变化性以及应付款项和其他债务的结算所导致的收入变化的影响。截至2021年9月30日的9个月期间,经营活动提供的净现金为4.99亿美元,而2020年同期约为6.83亿美元,经营活动提供的现金减少了约1.84亿美元。减少的主要原因是与收入增长相关的营运资本资产和负债净额变化的影响,但净收益的增加和某些将净收益与运营现金流(包括折旧费用)相协调的费用的增加部分抵消了这一影响。
截至2021年9月30日,我们的未偿还天数销售额(扣除合同负债)为72天,截至2020年12月31日为86天。DSO的计算方法是应收账款总额,扣除津贴,减去合同负债,再除以截至资产负债表日期最近完成的季度的日均收入。由于账单、账单条款、收款和结算的时间、项目结束和保证金收款的时间、项目和客户组合的变化以及营运资金计划的影响,我们的DSO可能会在不同时期波动。截至2021年9月30日的9个月期间,我们的DSO减少是由于普通课程计费和收取活动的时间安排。除可能引起诉讼的事项外,我们预计不会出现与我们的未偿还应收账款余额相关的重大收款问题,我们也不相信我们有来自遇到财务困难的客户的重大金额。根据目前的信息,我们预计将在未来12个月内收回几乎所有未偿还的应收账款余额。
投资活动。在截至2021年9月30日的9个月里,用于投资活动的净现金增加了约5.4亿美元,从截至2020年9月30日的9个月的1.77亿美元增加到7.17亿美元。在截至2021年9月30日的9个月内,我们完成了8笔收购,我们支付了6.05亿美元的现金,与2020年同期相比增加了约5.94亿美元。这些收购的资金来自手头的现金和我们优先担保信贷安排下的借款。在截至2021年9月30日的9个月里,扣除资产处置后的资本支出总额为1.32亿美元,即1.07亿美元,而2020年同期,扣除资产处置后的资本支出净额为1.84亿美元,即1.54亿美元,投资活动中使用的现金减少了约4700万美元。其他投资的支付主要与对某些股权投资者的投资以及人寿保险协议的支付有关,从截至2020年9月30日的9个月期间的1700万美元下降到2021年同期的700万美元。其他投资活动的净收益,加上其他投资的收益,从截至2020年9月30日的9个月的500万美元下降到2021年同期的200万美元。
融资活动。截至2021年9月30日的9个月期间,融资活动提供的现金净额为3,400万美元,而2020年同期融资活动使用的现金净额为3.4亿美元,融资活动使用的现金减少3.74亿美元。用于融资活动的现金减少主要是由信贷安排相关活动和股票回购推动的,但部分被我们在2020年第三季度发行4.50%优先债券本金总额6亿美元的收益(扣除赎回我们4.875%优先债券的本金总额4亿美元)所抵消。信贷安排和其他与借款相关的活动,净额,扣除截至2021年9月30日的9个月的偿还,总计1.89亿美元的借款,主要与我们2021年的收购有关,相比之下,截至2020年9月30日的9个月,净偿还3.1亿美元。在截至2021年9月30日的9个月里,没有股票回购,而2020年同期,股票回购总额为1.2亿美元,以减少融资活动中使用的现金。
与上述用于融资活动的现金减少相抵消,在截至2021年9月30日的9个月期间,我们向非控股权益持有人支付的款项与2020年同期相比增加了800万美元,这主要是由于在2021年收购其中一个实体15%剩余权益的代价为700万美元。此外,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月期间,融资租赁义务的支付增加了约2500万美元。
在截至2021年9月30日的9个月里,融资活动中包括的与收购相关的或有对价的支付总额为2200万美元,而2020年同期为1000万美元,融资活动中使用的现金增加了1200万美元。在截至2021年9月30日的9个月里,与收购相关的或有对价支付总额为4500万美元,而2020年同期为5000万美元。收购相关或有对价包括超过收购日期负债的付款(归类于经营活动)。2020年第四季度修订了确定购置日负债超额数额的方法,以便使这些数额的现金流列报更加符合或有对价安排的经济性。在截至2021年9月30日的9个月里,包括在运营现金流中的收购日负债超额付款总额为2300万美元,而2020年同期为4000万美元。
高级担保信贷安排
截至2021年9月30日,我们有一项高级担保信贷安排(“信贷安排”)将于2024年9月19日到期。信贷安排下的借款承诺总额为17.5亿美元,其中包括13.5亿美元的循环承诺和一笔总额为4亿美元的定期贷款的原始本金,其中截至2021年9月30日的未偿还贷款为3.9亿美元。信贷安排下的借款
用于营运资金需求、资本支出和其他公司目的,包括潜在收购或其他战略安排、股权投资、股份回购和回购或提前偿还债务。
2021年11月1日,我们用一种新的无担保信贷安排(简称替换信贷安排)取代了信贷安排,其中包括将到期日延长至2026年11月1日,并将总承诺额从17.5亿美元增加到20亿美元。适用于承付款、借款和信用证的费率也因替代信贷安排而进行了调整。
置换信贷安排的借款承诺总额为20亿美元,包括16.5亿美元的循环承诺额和一笔本金为3.5亿美元的定期贷款(“定期贷款”)。替代信贷安排提供了获得总额高达3亿美元的墨西哥比索或加元循环预付款的能力。置换信贷安排和定期贷款下的循环承诺将于2026年11月1日到期。这笔定期贷款从2023年3月开始以220万美元的季度本金分期摊销,从2025年3月开始每季度将增加到440万美元,直到到期。根据替代信贷安排,可用于信用证的最高金额为6.5亿美元,其中最多2亿美元可以以墨西哥比索或加元计价。替代信贷安排还提供高达1.25亿美元的周转额度贷款。根据替代信贷安排,我们可以选择增加循环承诺和/或设立额外的定期贷款部分,但须符合某些条件。根据替换信贷安排中描述的某些限制,这些额外的定期贷款部分可能具有与替换信贷安排不同的条款和定价。替换信贷安排由我们的某些子公司提供担保,并且替换信贷安排下的债务没有担保。有关替代信贷安排的其他信息,请参阅第二部分第5项“其他信息”。
我们依赖我们的信贷机制下的借款和信用证来为我们的运营提供资金。如果我们不能遵守我们的信贷安排的条款和条件,我们将被要求对信贷安排进行修改或获得其他融资来源以继续运营,这两种情况都不能以商业合理的条款提供给我们,或者根本不能提供。信贷安排受某些条款和契约的约束,如我们2020年10-K表格中包括的经审计综合财务报表附注中的附注7-债务中更全面地描述的那样。
4.50%高级债券
我们有6亿元的4.50厘优先债券(下称“4.50厘优先债券”)将於2028年8月15日到期。除若干例外情况外,4.50%的优先票据由我们全资拥有的境内受限制附属公司以优先无抵押、联名及数项基准提供全面及无条件担保,这些附属公司为我们现有的信贷安排提供担保。4.50%的优先票据受某些条款和契约的约束,如我们2020年Form 10-K中包括的经审计综合财务报表附注中的附注7-债务中更全面地描述的那样。
债务契约
截至2021年9月30日,我们遵守了未偿还债务工具中包含的条款和契诺。
附加信息
有关我们债务工具的详细讨论和其他信息,请参阅我们2020 Form 10-K中包括的经审计综合财务报表附注中的附注7-债务。关于本期余额和讨论,请参阅本表10-Q表中合并财务报表附注中的附注7-债务,该表通过引用并入。
表外安排
就像我们行业中常见的那样,我们在正常业务过程中达成了某些表外安排。我们的重大表外交易包括与不可撤销经营租赁相关的负债。期限不到12个月的、信用证义务、担保和在正常业务过程中签订的履约和付款保证金、自我保险责任、与多雇主养老金计划相关的负债、与潜在融资义务相关的负债、与我们的股权和其他投资安排(包括我们的可变利息实体)相关的赔偿和/或担保安排。请参阅合并财务报表附注中的附注14-承担和或有事项、附注4-金融工具公允价值和附注15关联方交易。
通货膨胀的影响
直接影响我们运营的主要通胀因素是劳动力和燃料成本。在低失业率时期,由于熟练劳动力供应短缺,我们的劳动力成本可能会增加。虽然大多数项目材料是由我们的客户提供的,但材料成本的增加可能会对我们客户的项目的需求和经济可行性产生负面影响。由于我们无法控制的事件,材料和大宗商品价格会受到意外波动的影响,包括地缘政治事件、气候变化的影响以及全球供需波动,这些因素最近造成了石油和天然气市场的波动等。我们密切关注通胀因素,以及它们对我们的业务运营、经营业绩或财务状况可能产生的任何影响。
第三项:披露关于市场风险的定量和定性信息
利率风险
截至2021年9月30日,我们的可变利率债务主要与我们的信贷安排有关。未偿还循环贷款的利息和我们信贷安排下的定期贷款的利息根据我们的选择,根据信贷安排中定义的欧洲货币汇率,加上信贷安排中定义的保证金或基本利率,再加上保证金,按不同的利率累加。截至2021年9月30日,我们的信贷安排下有2.26亿美元的未偿还循环贷款本金总额,加权平均利率为1.38%,定期贷款的加权平均利率为1.38%。
余额3.9亿美元,利率为1.33%。在截至2021年9月30日的9个月里,我们的信贷安排下的适用利率每提高100个基点,我们的利息支出就会增加约400万美元。
截至2021年9月30日,我们的固定利率债务主要包括本金总额4.50%的优先债券和3.02亿美元的融资租赁债务,这些债务的应计利息加权平均利率约为3.4%。所有这些债务都不会让我们面临利率风险,但如果我们在到期或其他时候对这些债务进行再融资,我们可能会受到利率变化的影响。
外币风险
我们的某些综合收入和运营费用是以外币计价的。我们的海外业务主要在加拿大。在截至2021年9月30日的9个月里,来自海外业务的收入占我们总收入的2%。与我们的海外业务相关的收入和费用大部分是以海外业务的本位币计价的,这将汇率波动对净收益或亏损的影响降至最低。然而,当交易以功能货币以外的货币计价,以及我们的海外业务使用功能货币而不是当地货币时,我们会受到外币汇率波动的影响。在截至2021年9月30日的9个月里,此类活动对我们的运营并不重要。计入其他全面收益或亏损的换算收益或亏损是将我们海外子公司的资产和负债换算成美元的结果。
如果我们继续扩大在美国以外的业务,未来我们对外币汇率波动的风险可能会增加。我们寻求通过将功能货币以外货币的合并净资产和负债头寸降至最低来管理外币敞口,截至2021年9月30日,这一敞口对我们的综合财务状况并不重要。我们未来可能会签订外币衍生品合约,以管理此类风险敞口。
其他市场风险
正如综合财务报表附注中附注4-金融工具公允价值所述(该附注以参考方式并入),吾等有若干投资可能受市场风险影响,并可能因市场情况而受波动影响。
项目4.行政管理、行政管理、行政控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(下称“交易法”)下的规则13a-15(E)所定义)的设计和操作的有效性。我们维持披露控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)或履行类似职能的人员(视情况而定)的控制和程序,以便及时做出有关要求披露的决定。根据管理层的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:报告和其他信息
项目1.开展法律诉讼
请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注中的附注14-承付款和或有事项,该表通过引用并入本项目1,以讨论自提交2020年10-K表以来与我们的法律诉讼相关的任何最新重大进展。
第1A项:不同的风险因素
除了下文所述,并受新冠肺炎大流行对我们在经营业务中通常面临的某些风险(包括我们在提交给美国证券交易委员会的2020年10-K表年报中披露的风险)的潜在影响的影响,我们对前瞻性声明的警示声明或在2020年10-K表年报中披露的任何风险因素都没有实质性变化,这些变化在我们提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告和其他美国证券交易委员会报告中都有所更新。
我们的业务和运营可能会受到政府授权的影响,包括最近提出的新冠肺炎疫苗授权。
2021年9月9日,总统发布了一项拟议的新规定,要求所有拥有至少100名员工的雇主确保其员工全面接种疫苗,或要求未接种疫苗的工人每周至少接受一次阴性检测。目前正在起草执行这项任务所需的紧急条例;因此,任务的全部范围、程度和影响仍不清楚,目前无法确切预测新条例可能对我们产生的确切影响。作为一家拥有100多名员工的公司,疫苗接种和检测要求很可能适用于我们和我们的员工。这可能会导致成本增加和员工流失。如果我们失去了员工,又无法替代他们,可能会对我们完成项目工作的能力产生不利影响。拟议中的新法规的影响可能是重大的,它是不确定的,因此,我们无法预测它可能在多大程度上对我们的运营业绩、现金流或流动性产生不利影响。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
发行人购买股票证券
下表提供了截至2021年9月30日的季度内我们普通股回购的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(a) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(b) |
7月1日至7月31日 | | 6,154 | | | $ | 101.69 | | | — | | | $ | 158,617,588 | |
8月1日至8月31日 | | 7,629 | | | $ | 94.42 | | | — | | | $ | 158,617,588 | |
9月1日至9月30日 | | 8,081 | | | $ | 89.28 | | | — | | | $ | 158,617,588 | |
总计 | | 21,864 | | | | | — | | | |
(a)包括公司分别于2021年7月、8月和9月根据修订的ESPP在公开市场重新收购的6,154股、7,401股和8,081股,以及因2021年8月根据薪酬和福利计划发行的股票而扣缴所得税的228股。
(b)截至2021年9月30日,可用于股票回购的剩余金额 i包括2018年12月1亿美元股票回购计划(2018年12月21日公开宣布)下的860万美元,以及2020年3月1.5亿美元股票回购计划(2020年3月19日公开宣布)下的全额。
项目4.披露煤矿安全信息
不适用。
第5项:包括其他信息
在……上面2021年11月1日,我们签订了一份新的无担保信贷协议,该协议退还并取代了我们之前第五次修订和重述的信贷安排(“替换信贷安排”),该贷款安排由MasTec,Inc.和MasTec North America,Inc.(MasTec,Inc.)作为借款人,美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方,以及其他贷款方。
替代信贷安排的总借款承诺为20亿美元,由以下部分组成16.5亿美元循环承诺和本金总额为3.5亿美元(“定期贷款”)所有这些贷款都是在替代信贷安排结束时提取的。替换信贷安排提供的能力最高可获得总计等值金额的3亿美元墨西哥比索或加元的循环预付款。重置信贷安排及定期贷款项下的循环承担于2026年11月1日。定期贷款须按季度本金分期摊销,但须根据替代信贷安排的条款申请某些预付款,自#年开始。2023年3月以……的速度220万美元每季度,增加到440万美元每季度2025年3月直到成熟。
根据替代信贷安排,信用证的最高可用金额为6.5亿美元,其中最高可达2亿美元可以用墨西哥比索或加元计价。替代信贷安排还提供最高可达300万美元的周转额度贷款。1.25亿美元。根据替代信贷安排,我们可以选择增加循环承诺和/或设立额外的定期贷款部分,但须符合某些条件。受替换信贷安排中描述的某些限制的限制,这些额外的定期贷款部分可能具有与替换信贷安排不同的条款和定价。
重置信贷安排项下的借款可用于营运资金需求、资本开支及其他公司用途,包括股权投资、潜在收购或其他战略安排、回购或提前偿还债务、股份回购及悉数偿还第五份经修订及重述信贷协议项下的未偿还债务。
未偿还循环贷款和替代信贷安排下的定期贷款按我们的选择计息,利率等于(A)替代信贷安排定义的欧洲货币利率,外加1.125%至1.625%的保证金或(B)基本利率,外加0.125%至0.625%的保证金。基本利率等于(I)替代信贷安排中定义的联邦基金利率加0.50%,(Ii)美国银行的最优惠利率和(Iii)欧洲货币利率加1.00%中的最高者。根据置换信贷安排开具的金融备用信用证和商业信用证收取1.125%至1.625%的信用证费用,履约备用信用证收取0.3125%至0.6875%的费用。我们还必须向贷款人支付0.150%至0.225%的承诺费,用于替代信贷安排下任何未使用的可用性。在上述每一种情况下,适用的保证金或费用是基于我们的综合杠杆率,如替换信贷安排中所定义,截至当时的最近一个会计季度。替换信贷安排由我们的某些子公司(“担保人子公司”)提供担保。替代信贷安排项下的债务没有担保。重置信贷安排要求吾等于任何财政季末维持综合杠杆率(见重置信贷安排的定义)不超过3.50(受制于下文所述的收购调整)。替换信贷安排还要求我们保持替换信贷安排中定义的综合利息覆盖率至少为3.00。替代信贷安排规定,为了计算综合杠杆率,, 融资负债不包括计算综合融资负债(定义见替代信贷安排)中的未提取备用履约信用证。此外,尽管有上述讨论的条款,但在某些条件下,如果一项或一系列允许收购的对价超过1亿美元的收购发生在一个会计季度,综合杠杆率可能会在该会计季度和随后的四个会计季度暂时提高到4.00(“收购调整”)。该权利在替换信贷安排的期限内不得超过两次。除惯常例外情况外,替代信贷安排限制借款人及担保人附属公司从事某些活动的能力,包括但不限于收购、合并及合并、债务产生、投资、资产出售、债务预付、留置权产生及分配或回购股本。然而,仅以股本形式支付的分配是允许的。替代信贷安排规定了通常的违约事件,并与我们的其他重要债务工具提供交叉违约条款,包括我们与担保提供商的赔偿协议,以及惯例补救措施,包括加快偿还未偿还金额和其他补救措施。
美国银行证券公司、TRUIST证券公司、PNC资本市场有限责任公司、富国银行证券公司、蒙特利尔银行资本市场公司和北卡罗来纳州摩根大通银行担任替代信贷安排的联合牵头安排人和联合簿记管理人,他们为此获得了惯常费用。
项目6.所有展品
下面的展品索引包含与本表格10-Q一起存档或提供的展品列表。
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
| | |
31.1* | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节要求的证明。 |
31.2* | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节要求的证明。 |
32.1** | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条所要求的证书。 |
32.2** | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条所要求的证书。 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
104 | | MasTec,Inc.截至2021年9月30日的季度10-Q季度报告的封面以内联XBRL格式(包括在附件101中)。 |
______________
*在此提交的文件。
**随函提供的文件。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | |
| | MasTec,Inc. |
日期: | 2021年11月4日 | |
| | /s/ 何塞·马 |
| | 何塞·R·马斯 |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| | /s/ 乔治·L·皮塔 |
| | 乔治·L·皮塔 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |