附件 99.1
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Paylocity 宣布2022财年第一季度财务业绩
• 2022年第一季度经常性及其他收入为1.808亿美元,同比增长34%
• 2022年第一季度总收入为1.817亿美元,同比增长34%
伊利诺伊州朔姆堡-2021年11月4日-领先的云人力资源和薪资软件解决方案提供商Paylocity Holding Corporation(纳斯达克:PCTY) 今天公布了截至2021年9月30日的2022财年第一季度财务业绩。
我们在2022财年开局非常强劲,经常性收入 和总收入比上一财年第一季度增长34%。我们提供业内最现代化平台的价值主张 正与各种规模的客户和潜在客户产生共鸣。在本季度,我们还 完成了对全球领先薪资提供商Blue Marble的收购,以进一步支持公司管理和支付美国以外的 员工。10月份,我们还举办了虚拟提升客户会议,接待了创纪录数量的与会者 ,并重点介绍了我们整个产品系列的众多增强功能,“Paylocity首席执行官史蒂夫·比彻姆(Steve Beuchamp)说。
2022财年第一季度财务亮点
收入:
· | 总收入为1.817亿美元,比2021财年第一季度增长34% 。 | |
· | 经常性及其他收入为1.808亿美元,较2021财年第一季度增长34%。 |
营业收入:
· | 2022财年第一季度,GAAP营业收入为1030万美元,非GAAP营业收入为3620万美元。 |
净收入:
· | 在截至2021年9月30日的三个月中,GAAP净收益为3090万美元,每股收益0.55美元,这是基于5650万股稀释后的加权平均流通股计算的。 |
调整后的EBITDA:
· | 调整后的EBITDA(非GAAP指标)在2022财年第一季度为4610万美元 。 |
资产负债表和现金流:
· | 截至季度末,现金、现金等价物和投资的公司现金总额为6960万美元 。 |
· | 2022财年第一季度的运营现金流为(410万美元) ,而2021财年第一季度为(160万美元)。 |
本新闻稿提供了GAAP与非GAAP财务指标的对账 ,包括所附表格。下面的标题“非GAAP财务措施”下也包含了对这些措施的解释。
业务展望
根据截至2021年11月4日的信息,Paylocity将 发布2022财年第二季度和整个财年的指导,如下所示。
2022年第二季度:
· | 总收入预计在1.855亿美元至189.5美元 百万美元之间,比2021年第二季度收入增长约27%-30%。 | |
· | 调整后的EBITDA是一项非GAAP指标,预计将在3900万美元(br})至4200万美元之间。 |
2022财年:
· | 总收入预计在8.15亿美元至820.0美元 百万美元之间,比2021年财年收入增长约29%。 | |
· | 调整后的息税前利润(EBITDA)是一项非公认会计准则指标,预计将在216.0美元 百万美元至2.2亿美元之间。 |
我们无法将前瞻性的非GAAP调整后EBITDA 与其直接可比的GAAP财务指标进行调整,因为目前无法获得完成调整所需的信息 ,无需做出不合理的努力。
电话会议详细信息
Paylocity将于下午4:30召开电话会议 讨论其2022财年第一季度业绩。中部时间今天(东部时间5:30)。 电话会议的现场音频网络直播以及详细的财务信息可通过该公司的投资者关系网站 www.paylocity.com访问。选择加入电话会议的参与者可以拨打密码为9393553的电话号码进行拨打 (855)2263021或(3156256892)。电话会议的重播将在www.paylocity.com上通过网络广播进行收看和存档。
关于Paylocity
Paylocity 是基于云的人力资源和薪资软件解决方案的领先提供商,总部位于伊利诺伊州绍姆堡。Paylocity成立于1997年,自2014年开始公开交易,它提供直观、易用的产品套件,帮助企业应对今天的挑战,同时 将它们推向未来。Paylocity以其独特的文化而闻名,并一直被公认为最佳工作场所之一。 Paylocity陪伴其客户创造卓越的工作场所,并通过自动化、数据驱动的洞察力和参与度帮助员工实现最佳工作。 欲了解更多信息,请访问www.paylocity.com。
非GAAP财务指标
该公司在本新闻稿中使用了某些非GAAP财务指标, 包括调整后的EBITDA、调整后的毛利润、非GAAP营业收入、非GAAP净收入、每股非GAAP净收入、非GAAP销售和营销、非GAAP研发总额以及非GAAP一般、行政和自由现金流。通常, 非GAAP财务计量是对公司业绩、财务状况或现金流的数字计量,不包括 ,或者包括通常不排除或包括在根据GAAP计算和列报的最直接可比计量中的金额。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息费用、所得税费用(福利)和折旧前的净收益(亏损)和 摊销费用,调整后的EBITDA用于消除与股票发行和 期权行使及其他项目相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税,如本新闻稿后面所述。调整后的毛利润将进行调整,以消除基于股票的薪酬 与股票发行和期权行使以及资本化内部使用软件成本摊销相关的费用和雇主工资税 。非GAAP营业收入进行了调整,以消除与股票 发布和期权行使、收购的无形资产摊销和本新闻稿后面描述的其他项目相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税。调整非GAAP销售额 和营销费用,以消除与股票发布和 期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税。调整非GAAP一般和行政费用,以消除基于股票的薪酬费用和与股票发布和期权行使相关的雇主工资税 , 本 版本后面所述的已收购无形资产和其他项目的摊销。调整非GAAP净收入和每股非GAAP净收入,以消除与股票发放和期权行使、收购的无形资产摊销和本新闻稿后面描述的其他项目相关的基于股票的薪酬支出和雇主 工资税 ,包括这些项目的所得税影响、估值津贴的发放、与员工基于股票的薪酬支付相关的超额税收优惠,以及税制改革的影响。 非GAAP研发总额根据资本化的内部使用软件成本进行调整 ,以消除与股票发布和期权行使相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税 以及与收购相关的成本。自由现金流定义为经营活动减去资本化的内部使用软件成本、购买物业和设备以及用于改善租户的租赁津贴后提供的净现金。请注意,其他公司对其非GAAP财务指标的定义可能与我们不同。 管理层在本新闻稿中介绍了某些非GAAP财务指标,因为 管理层认为这些指标是衡量业绩的重要补充指标。管理层将这些非GAAP财务指标用于规划 目的,包括对照前期分析公司业绩、编制运营预算以及确定适当的运营和资本投资水平。管理层认为,这些非GAAP财务指标为分析师和投资者评估公司的财务和运营业绩提供了额外的 洞察力。管理层还打算提供 这些非GAAP财务指标,作为公司未来收益讨论的一部分,因此, 纳入非GAAP 财务指标应使公司的财务报告保持一致。作为一种分析工具,非GAAP财务衡量标准存在局限性 。鼓励投资者审查本新闻稿中提供的非GAAP衡量标准与其最直接可比的GAAP衡量标准的对账情况。
安全港/前瞻性陈述
本新闻稿包含涉及 重大风险和不确定性的前瞻性陈述。本新闻稿中除有关历史事实的陈述外,所有有关Paylocity未来业务、业务规模能力、未来财务状况和业绩、未来收入、预计成本、前景、 计划和管理目标的陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“ ”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“将”、“将”、“寻求” 和类似的表述(或这些术语的否定)旨在识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性 表述都包含这些标识性词语。这些前瞻性表述包括,有关管理层对未来收入和财务业绩的估计的表述,以及有关管理层信念、意图或目标的其他表述。 Paylocity实际上可能没有达到前瞻性表述中披露的预期,您不应过度依赖Paylocity的前瞻性表述。这些前瞻性表述涉及风险和不确定性,可能导致实际 结果或事件与前瞻性表述中披露的预期大不相同,包括但不限于 通过Paylocity收购Blue Marble实现统一解决方案预期协同效应的可能性 ;Paylocity和Blue Marble开展业务的地区的总体经济状况,包括新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)对蓝大理石的持续影响。, 就业减少和已经发生或未来可能发生的企业倒闭的增加; 新冠肺炎对Paylocity员工和客户的持续影响,以及Paylocity向 客户提供服务和回应他们需求的能力;Paylocity留住现有客户和吸引新客户订阅其服务的能力 ;Paylocity向新的和现有的 客户销售新产品并保留现有产品的订阅的能力;相关的挑战与扩大和发展销售组织以有效应对新的地理位置、产品和服务相关的挑战;Paylocity对扩大其第三方推荐网络的依赖和能力;与准确预测收入和适当规划费用相关的困难;有效管理增长的挑战;预测Paylocity的 税务状况的困难;与Paylocity市场的监管、立法和司法不确定性相关的风险;继续接受SaaS作为薪资和HCM解决方案交付的有效方法Paylocity安全措施被破坏或未经授权访问客户数据的风险;Paylocity解决方案市场的意外事件 ;Paylocity行业及其运营的市场竞争环境的变化 ;总体经济或市场状况的不利变化;Paylocity客户就业率的变化及其对收入的影响 ;Paylocity或Blue Marble薪资可能受到其他经济因素不利影响的可能性, 业务和/或竞争因素;以及其他可能影响Paylocity业务和财务的风险和潜在因素 Paylocity提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件,包括其于2021年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-K文件 。其他信息还将在Paylocity未来的Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告以及Paylocity提交给美国证券交易委员会的其他文件中列出。这些前瞻性陈述代表了截至本新闻稿发布之日Paylocity的 预期。后续事件,包括与新冠肺炎疫情及其严重性、持续时间和最终影响有关的事件,可能会导致这些预期发生变化,Paylocity不承担任何义务在未来更新或改变这些 前瞻性声明,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
Paylocity控股公司
未经审计的综合资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
六月三十日, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 202,287 | $ | 66,431 | ||||
企业投资 | 4,456 | 3,151 | ||||||
应收账款净额 | 6,267 | 8,094 | ||||||
递延合同成本 | 44,230 | 46,928 | ||||||
预付费用和其他费用 | 15,966 | 21,903 | ||||||
为客户持有资金前的流动资产总额 | 273,206 | 146,507 | ||||||
为客户持有的资金 | 1,759,677 | 3,185,520 | ||||||
流动资产总额 | 2,032,883 | 3,332,027 | ||||||
大写的内部使用软件,网络 | 45,018 | 48,719 | ||||||
财产和设备,净值 | 59,835 | 62,265 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | 43,984 | 44,249 | ||||||
无形资产,净额 | 13,027 | 37,175 | ||||||
商誉 | 33,650 | 68,022 | ||||||
长期递延合同成本 | 170,663 | 179,079 | ||||||
长期预付费用和其他 | 4,223 | 7,399 | ||||||
递延所得税资产 | 11,602 | 32,602 | ||||||
总资产 | $ | 2,414,885 | $ | 3,811,537 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 4,230 | $ | 6,910 | ||||
应计费用 | 103,109 | 81,017 | ||||||
客户资金负债前的流动负债总额 | 107,339 | 87,927 | ||||||
客户资金义务 | 1,759,677 | 3,185,520 | ||||||
流动负债总额 | 1,867,016 | 3,273,447 | ||||||
长期经营租赁负债 | 67,201 | 66,684 | ||||||
其他长期负债 | 1,958 | 1,905 | ||||||
递延所得税负债 | 1,780 | 1,928 | ||||||
总负债 | $ | 1,937,955 | $ | 3,343,964 | ||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.001美元,授权5,000股,在2021年6月30日和2021年9月30日没有发行和发行股票 | $ | — | $ | — | ||||
普通股,面值0.001美元,2021年6月30日和2021年9月30日授权发行的155,000股;2021年6月30日发行和发行的54,594股;2021年9月30日发行和发行的55,019股 | 55 | 55 | ||||||
额外实收资本 | 241,718 | 201,504 | ||||||
留存收益 | 235,091 | 266,023 | ||||||
累计其他综合收益(亏损) | 66 | (9 | ) | |||||
股东权益总额 | $ | 476,930 | $ | 467,573 | ||||
总负债和股东权益 | $ | 2,414,885 | $ | 3,811,537 |
Paylocity控股公司
未经审计的合并经营报表 和全面收益
(单位为千,每股数据除外)
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
收入: | ||||||||
经常性收入和其他收入 | $ | 134,875 | $ | 180,824 | ||||
为客户持有的基金的利息收入 | 919 | 873 | ||||||
总收入 | 135,794 | 181,697 | ||||||
收入成本 | 49,380 | 63,249 | ||||||
毛利 | 86,414 | 118,448 | ||||||
运营费用: | ||||||||
销售和市场营销 | 37,674 | 49,885 | ||||||
研发 | 18,647 | 23,076 | ||||||
一般事务和行政事务 | 26,644 | 35,235 | ||||||
总运营费用 | 82,965 | 108,196 | ||||||
营业收入 | 3,449 | 10,252 | ||||||
其他费用 | (257 | ) | (117 | ) | ||||
所得税前收入 | 3,192 | 10,135 | ||||||
所得税优惠 | (9,268 | ) | (20,797 | ) | ||||
净收入 | $ | 12,460 | $ | 30,932 | ||||
其他综合亏损,税后净额 | (223 | ) | (75 | ) | ||||
综合收益 | $ | 12,237 | $ | 30,857 | ||||
每股净收益: | ||||||||
基本信息 | $ | 0.23 | $ | 0.56 | ||||
稀释 | $ | 0.22 | $ | 0.55 | ||||
用于计算每股净收益的加权平均股份: | ||||||||
基本信息 | 54,015 | 54,810 | ||||||
稀释 | 56,050 | 56,506 |
以上行项目包括截至9月30日的三个月中与股票发布和期权行使相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税 :
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
收入成本 | $ | 2,403 | $ | 3,527 | ||||
销售和市场营销 | 4,348 | 6,020 | ||||||
研发 | 2,851 | 4,774 | ||||||
一般事务和行政事务 | 7,135 | 9,435 | ||||||
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税总额 | $ | 16,737 | $ | 23,756 |
Paylocity控股公司
未经审计的现金流量表合并报表
(单位:千)
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 12,460 | $ | 30,932 | ||||
将净收入与经营活动中使用的净现金进行调整: | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | 14,277 | 19,559 | ||||||
折旧及摊销费用 | 10,235 | 11,322 | ||||||
递延所得税优惠 | (9,268 | ) | (20,827 | ) | ||||
信贷损失准备金 | 56 | 38 | ||||||
可供出售证券折价和溢价摊销净额 | 133 | 90 | ||||||
债务发行成本摊销 | 37 | 44 | ||||||
其他 | 31 | 27 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | 195 | (173 | ) | |||||
递延合同成本 | (10,409 | ) | (11,114 | ) | ||||
预付费用和其他费用 | (2,144 | ) | (9,807 | ) | ||||
应付帐款 | 1,611 | 1,567 | ||||||
应计费用和其他 | (18,781 | ) | (25,790 | ) | ||||
用于经营活动的现金净额 | (1,567 | ) | (4,132 | ) | ||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购买可供出售的证券 | — | (135,849 | ) | |||||
可供出售证券的销售收益和到期日 | 37,493 | 9,648 | ||||||
资本化的内部使用软件成本 | (7,884 | ) | (9,159 | ) | ||||
购置物业和设备 | (2,045 | ) | (3,220 | ) | ||||
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | (59,581 | ) | |||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | 27,564 | (198,161 | ) | |||||
融资活动的现金流: | ||||||||
客户基金债务净变化 | 51,671 | 1,425,782 | ||||||
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | (33,402 | ) | (60,809 | ) | ||||
支付发债成本 | (9 | ) | (9 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 18,260 | 1,364,964 | ||||||
客户现金和现金等价物持有的现金、现金等价物和资金净变化 | 44,257 | 1,162,671 | ||||||
为客户的现金和现金等价物持有的现金、现金等价物和资金-期初 | 1,492,133 | 1,945,881 | ||||||
为客户的现金和现金等价物持有的现金、现金等价物和资金-期末 | $ | 1,536,390 | $ | 3,108,552 | ||||
补充披露非现金投融资活动 | ||||||||
购置应计但未支付的财产、设备和内部使用软件 | $ | 1,479 | $ | 3,079 | ||||
为收购而承担的负债 | $ | — | $ | 2,165 | ||||
现金流量信息的补充披露 | ||||||||
支付利息的现金 | $ | 311 | $ | 63 | ||||
缴纳(收到)所得税的现金 | $ | (119 | ) | $ | 13 | |||
客户现金和现金等价物持有的现金、现金等价物和资金与综合资产负债表的对账 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 221,514 | $ | 66,431 | ||||
为客户的现金和现金等价物持有的资金 | 1,314,876 | 3,042,121 | ||||||
为客户的现金和现金等价物持有的现金、现金等价物和资金总额 | $ | 1,536,390 | $ | 3,108,552 |
Paylocity 控股公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账
(除每股数据外,以 千为单位)
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
从毛利润到调整后毛利润的对账: | ||||||||
毛利 | $ | 86,414 | $ | 118,448 | ||||
资本化内部使用软件成本摊销 | 5,386 | 6,128 | ||||||
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税 | 2,403 | 3,527 | ||||||
其他项目(1) | - | 12 | ||||||
调整后毛利 | $ | 94,203 | $ | 128,115 |
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
营业收入与非GAAP营业收入的对账: | ||||||||
营业收入 | $ | 3,449 | $ | 10,252 | ||||
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税 | 16,737 | 23,756 | ||||||
已获得无形资产的摊销 | 844 | 1,352 | ||||||
其他项目(2) | 360 | 803 | ||||||
非GAAP营业收入 | $ | 21,390 | $ | 36,163 |
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
从净收入到非GAAP净收入的对账: | ||||||||
净收入 | $ | 12,460 | $ | 30,932 | ||||
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税 | 16,737 | 23,756 | ||||||
已获得无形资产的摊销 | 844 | 1,352 | ||||||
其他项目(2) | 360 | 803 | ||||||
所得税对调整的影响(3) | (9,200 | ) | (23,688 | ) | ||||
非GAAP净收入 | $ | 21,201 | $ | 33,155 |
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
每股非GAAP净收入的计算: | ||||||||
非GAAP净收入 | $ | 21,201 | $ | 33,155 | ||||
稀释加权-普通股平均数 | 56,050 | 56,506 | ||||||
非GAAP每股净收益 | $ | 0.38 | $ | 0.59 |
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
从净收入到调整后EBITDA的对账: | ||||||||
净收入 | $ | 12,460 | $ | 30,932 | ||||
利息支出 | 340 | 108 | ||||||
所得税优惠 | (9,268 | ) | (20,797 | ) | ||||
折旧及摊销费用 | 10,235 | 11,322 | ||||||
EBITDA | 13,767 | 21,565 | ||||||
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税 | 16,737 | 23,756 | ||||||
其他项目(2) | 360 | 803 | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 30,864 | $ | 46,124 |
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
非GAAP销售和市场营销的对账: | ||||||||
销售和市场营销 | $ | 37,674 | $ | 49,885 | ||||
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税 | 4,348 | 6,020 | ||||||
其他项目(1) | - | 26 | ||||||
非GAAP销售和营销 | $ | 33,326 | $ | 43,839 |
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
非GAAP研究和开发总额的对账: | ||||||||
研发 | $ | 18,647 | $ | 23,076 | ||||
资本化的内部使用软件成本 | 7,884 | 9,159 | ||||||
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税 | 2,851 | 4,774 | ||||||
其他项目(1) | 155 | 143 | ||||||
非GAAP研发总额 | $ | 23,525 | $ | 27,318 |
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
非GAAP一般和行政对账: | ||||||||
一般事务和行政事务 | $ | 26,644 | $ | 35,235 | ||||
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税 | 7,135 | 9,435 | ||||||
已获得无形资产的摊销 | 844 | 1,352 | ||||||
其他项目(2) | 205 | 622 | ||||||
非GAAP一般性和管理性 | $ | 18,460 | $ | 23,826 |
(1)代表某些与收购相关的非经常性成本。
(2)代表非经常性成本,包括收购相关成本和租赁退出成本。
(3)包括与股票补偿支出相关的非GAAP净收入调整的所得税影响,以及与股票发行和期权行使、收购的无形资产摊销和其他项目相关的雇主工资税,其中包括与收购相关的成本和租赁退出成本。