美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格
根据本条例第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
在截至本季度末的季度内
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(美国国税局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)
电话:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴市场成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2021年10月28日,
齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)
表格10-Q的索引
2021年9月30日
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页面 |
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第一部分-财务信息 |
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第1项。 |
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财务报表(未经审计) |
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3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表 |
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3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)表 |
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4 |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
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5 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表 |
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6 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明现金流量表 |
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7 |
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中期简明合并财务报表附注 |
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8 |
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第二项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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第三项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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第四项。 |
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管制和程序 |
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43 |
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第II部分-其他信息 |
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第1项。 |
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法律程序 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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第二项。 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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44 |
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第三项。 |
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高级证券违约 |
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第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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第五项。 |
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其他信息 |
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44 |
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第6项 |
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陈列品 |
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签名 |
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46 |
2
第一部分-财务信息
项目1.年度财务报表
齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)和子公司
简明合并收益表
(未经审计,以百万美元计,每股金额除外)
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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净销售额 |
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产品销售成本,不包括无形资产摊销 |
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无形资产摊销 |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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商誉与无形资产减值 |
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重组和其他降低成本举措 |
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质量补救 |
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收购、整合、剥离及相关业务 |
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运营费用 |
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营业利润(亏损) |
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其他收入,净额 |
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利息支出,净额 |
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所得税前收益(亏损) |
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所得税拨备 |
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净收益(亏损) |
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减去:可归因于非控股权益的净收益 |
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Zimmer Biomet控股公司的净收益(亏损) |
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普通股每股收益(亏损) |
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基本信息 |
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加权平均未偿还普通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)和子公司
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:百万,未经审计)
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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净收益(亏损) |
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其他全面(亏损)收入: |
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扣除税后的外币累计换算调整 |
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未实现现金流对冲收益(亏损),税后净额 |
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对套期保值的重新分类调整,税后净额 |
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税后对先前服务费用和未确认的精算假设的调整 |
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其他综合损失合计 |
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综合收益(亏损) |
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可归属于非控股权益的综合收益 |
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综合收益(亏损)可归因于 |
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齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.) |
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) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计,以百万计,不包括股份金额)
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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应收账款,减去信贷损失拨备 |
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盘存 |
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预付税款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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商誉 |
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无形资产,净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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应付所得税 |
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其他流动负债 |
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长期债务的当期部分 |
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流动负债总额 |
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递延所得税,净额 |
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长期应缴所得税 |
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其他长期负债 |
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长期债务 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注17) |
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股东权益: |
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Zimmer Biomet Holdings,Inc.股东权益: |
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普通股,$ |
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实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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国库股, |
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齐默尔生物科技控股公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)和子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计,以百万美元计,每股金额除外)
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Zimmer Biomet Holdings,Inc.股东 |
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累计 |
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其他 |
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总计 |
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普通股 |
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实缴 |
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留用 |
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全面 |
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库存股 |
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非控制性 |
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股东的 |
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资本 |
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损失 |
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余额2021年7月1日 |
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其他综合损失 |
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股票补偿计划 |
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余额2021年9月30日 |
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余额2021年9月30日 |
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余额2020年1月1日 |
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宣布的现金股息 ($ |
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采用新会计准则 |
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股票补偿计划 |
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余额2020年9月30日 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)和子公司
简明合并现金流量表
(单位:百万,未经审计)
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截至9月30日的9个月, |
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2021 |
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2020 |
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经营活动提供(用于)的现金流: |
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净收益(亏损) |
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对净收益(亏损)与提供的现金进行调整 按经营活动分类: |
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折旧及摊销 |
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基于股份的薪酬 |
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商誉与无形资产减值 |
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经营性资产和负债变动,扣除收购资产和负债后的净额 |
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所得税 |
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应收账款 |
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盘存 |
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应付账款和应计负债 |
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其他资产和负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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由投资活动提供(用于)的现金流: |
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仪器的附加物 |
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增加其他物业、厂房和设备 |
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净投资对冲结算 |
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其他投资活动 |
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投资活动中使用的现金净额增加。 |
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融资活动提供(用于)的现金流: |
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优先债券收益 |
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赎回优先票据 |
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支付给股东的股息 |
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员工股票薪酬计划的收益 |
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来自保理项目的未汇出收款的净现金流 |
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企业合并或有对价付款 |
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延期业务合并付款 |
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发债成本 |
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汇率对现金和现金等价物的影响 |
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*增加现金及现金等价物。 |
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现金和现金等价物,年初 |
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期末现金和现金等价物 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)和子公司
中期精简合并财务报表附注
(未经审计)
1.陈述依据
本文提供的财务数据未经审计,应与我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表和附注一并阅读。
我们认为,随附的未经审计简明综合财务报表包括所有调整,仅由正常经常性调整组成,对于公允列报中期的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。*2020年12月31日的简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。中期报告的结果不应被视为指示全年的结果。
风险和不确定性-我们的业绩已经并预计将继续受到新冠肺炎全球大流行的影响。我们绝大多数的净销售额来自用于择期手术的产品,由于某些市场的预防措施,这些产品被推迟了。*新冠肺炎的后果继续具有极大的流动性,有许多市场动态很难预测。*新冠肺炎大流行可能在短期内对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
计划中的剥离-2021年2月5日,我们宣布打算推行一项计划,将我们的脊柱和牙齿业务剥离为一家名为ZimVie的新上市公司。*计划中的交易旨在通过增强Zimmer Biomet和ZimVie的关注度来满足患者和客户的需求,从而实现更快的增长,为所有利益相关者提供更大的价值,从而使我们的股东受益。从美国联邦所得税的角度来看,这笔交易旨在为ZimVie新上市股票的美国股东提供免税分销取决于某些条件的满足,包括(但不限于)董事会的最终批准、收到关于交易免税性质的有利意见和美国国税局(IRS)的裁决、为新公司获得债务融资以及提交给美国证券交易委员会(简称“美国证券交易委员会”)的Form 10注册声明的有效性。因此,我们不能保证我们能够按照我们宣布的条款或时间表完成剥离,或者完全不能。
“我们”、“我们”、“我们的”以及类似的词语和“齐默生物科技”指的是齐默生物科技控股公司及其子公司,而“齐默生物科技控股”仅指母公司。
2.制定重大会计政策。
预算的使用-随附的未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的,这要求我们做出影响财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的估计和假设。*我们已经根据公认会计准则做出了适当的最佳估计,以确认我们的资产和负债。所有这些估计都考虑了新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生的影响。这些估计包括但确实包括在内我们为预期的信贷损失、存货的可变现净值、商誉的公允价值以及其他长期资产的可回收性计提的坏账准备。实际结果可能与这些估计大不相同。
最近采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12年度,简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12年度取消了有关中期税收分配方法和中期所得税计算方法的规则中的某些例外,并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理等。我们从2021年1月1日起采用此标准。采用这一标准并未对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
尚未采用的会计公告
8
2020年3月,美国财务会计准则委员会发布ASU 2020-04参考汇率改革(主题848)美国亚利桑那州立大学2020-04提供临时可选指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。 新的指导方针提供了可选的权宜之计和例外,用于在符合某些标准的情况下,对受参考汇率改革影响的交易适用普遍接受的会计原则。 允许尽早采用此ASU,并且我们可以选择在2022年12月31日之前前瞻性地实施修正案。我们是目前正在评估影响这个亚利桑那州立大学将在我们的财务报表。
2021年7月,FASB发布了ASU 2021-05出租人-某些租赁付款可变的租约,这是对会计准则编纂主题842-租赁(ASC 842)的修正。根据当前的ASC 842指南,如果付款不依赖于指数或利率,可变付款不包括在租赁初始净投资的计量中。对于销售型或直接融资租赁,这可能会导致确认全部或部分可变付款租赁的第一天损失。ASU 2021-05要求出租人将全部或部分可变付款的租赁归类为经营性租赁,否则将确认第一天损失。*ASU从2021年12月15日之后的会计年度开始生效。(注:ASAU 2021-05要求出租人将全部或部分可变支付租赁归类为经营性租赁,否则将确认第一天损失。ASU从2021年12月15日之后的会计年度开始生效,该ASU可追溯适用于在采用ASC 842当日或之后开始或修改的租约,或前瞻性适用于采用ASU 2021-05之后开始或修改的租约。*我们目前正在评估该ASU将对我们的财务报表产生的影响。(注:本ASU可追溯适用于在采用ASC 842当日或之后开始或修改的租约,或可追溯适用于在采用ASU 2021-05之后开始或修改的租约。)我们目前正在评估此ASU将对我们的财务报表产生的影响。
我们最近发布的会计声明没有一项是我们尚未采纳的,这些声明预计会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
3.预算收入
按地域划分的净销售额如下(单位:百万):
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美洲 |
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欧洲、中东和非洲地区 |
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亚太地区 |
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总计 |
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按产品类别划分的净销售额如下(单位:百万):
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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双膝 |
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$ |
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$ |
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髋臼 |
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S.E.T。 |
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牙科和脊柱 |
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其他 |
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总计 |
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2021年第一季度,我们更新了我们的产品类别收入报告。我们的产品类别销售额包括以下变化:
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• |
整形外科机器人资本销售和服务,以前报告在膝盖产品类别,包括在其他产品类别; |
|
• |
计算机辅助手术中使用的一次性产品,以前在其他产品类别中报道过,也包括在膝盖产品类别中; |
|
• |
CMFT(颅颌面部和胸部)产品,以前被报道在牙科、脊柱和CMFT类别中,被包括在S.E.T中。(运动医学、肢体和创伤)产品类别; |
|
• |
CMFT已从牙科、脊柱和CMFT产品类别中删除,名称已改为Dental&Spine,以反映与剥离ZimVie相关的收入; |
|
• |
以前在其他产品类别中报告的基于Office的技术产品包括在牙科和脊柱产品类别中; |
9
|
• |
与品牌调整相关的跨产品类别的其他非实质性调整。 |
上期产品类别销售已重新分类,以符合当前的表述。
4.企业结构调整。
2019年12月,我们的董事会批准并启动了一项新的全球重组计划(2019年重组计划),目的是降低成本,使我们能够进一步投资于更优先的增长机会。2019年重组计划预计将导致总税前重组费用约为美元。
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员工 |
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终端 |
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合同 |
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优势 |
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终止合同 |
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其他 |
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总计 |
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截至2021年9月30日的三个月内发生的费用 |
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平衡,2020年12月31日 |
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截至2021年9月30日的9个月内发生的费用 |
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现金支付 |
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余额,2021年9月30日 |
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自2019年重组计划开始以来发生的费用 |
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2019年重组计划预计确认的费用 |
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对于2019年重组计划预计要确认的费用,我们已经披露了我们估计费用范围的中点。*我们不将重组费用包括在我们可报告部门的营业利润中。**
在我们的简明综合收益表中,我们在“重组和其他成本削减计划”财务报表行项目中报告重组费用。“我们将其他成本削减计划的费用与重组费用一起报告,因为这些活动的目标也是降低整个组织的成本。”但是,由于成本削减计划费用不被视为重组,它们已被排除在本附注所列金额之外。
5. 盘存
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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(单位:百万) |
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成品 |
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正在进行的工作 |
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原料 |
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盘存 |
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10
6.包括物业、厂房及设备
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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(单位:百万) |
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土地 |
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建筑物和设备 |
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资本化软件成本 |
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仪器 |
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在建工程正在进行中 |
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累计折旧 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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我们有一块钱
7.收购
于2020年第四季度,我们完成了对A&E Medical Corporation(“A&E Medical”)(一家胸骨封闭公司)和Relign Corp.(“Relign”)(一家关节检查设备公司)的收购(统称为“2020收购”)。“2020年的收购主要是为了扩大我们在CMFT和运动医药市场的产品供应。”2020年,与2020年的收购相关的总现金对价总额为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。
与2020年收购相关的商誉代表着转让给收购净资产公允价值的对价的超额部分。与2020年收购相关的商誉是从我们预计从收购的技术中获得的运营协同效应和交叉销售机会中产生的。
下表汇总了与2020年收购相关的收购资产和承担的负债的最终公允价值合计估计值(单位:百万):
流动资产 |
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应摊销的无形资产: |
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北京科技有限公司 |
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注册商标和商号 |
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改善客户关系 |
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其他 |
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商誉 |
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其他资产 |
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收购的总资产 |
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流动负债 |
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递延所得税 |
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其他长期负债 |
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承担的总负债 |
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取得的净资产 |
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11
在截至2021年9月30日的九个月期间,我们调整了截至2020年12月31日确认的初步公允价值。在我们通过分析现有客户的历史购买模式来细化我们的估计时,调整主要与客户关系无形资产和相关的递延所得税负债有关。*调整没有导致截至2021年9月30日的九个月期间确认的无形资产摊销费用发生重大变化,如果调整在收购日期确认,则会在上一时期确认。此外,在截至2021年9月30日的三个月期间,我们根据最新的税收计算修正了与净营业亏损结转相关的估计,从而相应减少了我们的递延所得税负债和商誉。此外,在截至2021年9月30日的三个月或九个月期间,我们没有其他重大调整。
为技术、商标和商号、客户关系和其他无形资产选择的加权平均摊销期限为
我们没有将预计信息和某些其他信息纳入2020年的GAAP收购,因为它们对我们的财务状况或运营结果没有实质性影响。
8.管理商誉和无形资产
下表汇总了按可报告部门划分的商誉账面金额的变化,包括我们的可报告部门变化的影响(以百万为单位):
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美洲骨科 |
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欧洲、中东和非洲地区 |
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亚太地区 |
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美国脊柱和全球牙科 |
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总计 |
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2020年12月31日的余额 |
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累计减值损失 |
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商誉可报告分部变更 |
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累计减值损失可报告分部变化 |
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采购会计调整 |
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其他收购 |
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货币换算 |
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2021年9月30日的余额 |
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商誉 |
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累计减值损失 |
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$ |
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正如附注16中进一步讨论的,我们的运营和可报告部门从2021年4月1日开始发生变化。商誉已从我们之前的可报告部门重新分配,以反映新的结构。但是,我们的报告单位没有变化。美洲脊柱和全球牙科报告单位现在被分配到新的美洲脊柱和全球牙科可报告部门。
截至2020年3月31日,我们测试了
12
减值费用为#美元。
减值费用为#美元。
我们测试的第三个报告单位美洲CMFT的估计公允价值比账面价值高出不到
我们基于收益法和市场法估计了EMEA、Global Dental和America CMFT报告单位的公允价值。收益法下的公允价值是通过将报告单位的估计未来现金流贴现来确定的。市场法下的公允价值采用了上市公司准则方法,该方法使用了与我们的EMEA、Global Dental和America CMFT报告单位类似的上市公司的估值指标,并考虑了我们的报告单位与可比公司之间的差异。
在估计报告单位的未来现金流时,我们结合了市场和公司特定的投入,市场参与者将使用这些投入来评估报告单位的公允价值。虽然主要的市场投入是收入增长率。但这些增长率是基于历史趋势和估计的未来增长动力,如全球人口老龄化。肥胖和更活跃的生活方式。尽管新冠肺炎疫情带来的收入下降的影响已经包括在未来的现金流中。一些重要的公司特定投入包括假设报告部门如何在收入增长时利用运营费用,以及我们的任何差异化产品或新产品将对收入产生的影响。
根据上市公司准则方法,我们考虑了我们的报告部门和可比公司之间的具体风险差异,例如最近的财务业绩、规模风险和产品组合,以及其他考虑因素。
我们在每年第四季度进行年度商誉减值测试。*关于2020年第四季度的年度商誉减值测试,我们对我们的亚太报告单位进行了定性测试,得出结论,该报告单位的公允价值很有可能超过其账面价值。*我们使用收入和市场法估计了我们的美洲整形外科、美洲CMFT、EMEA和全球牙科报告单位的公允价值。*我们的报告单位的估计公允价值在第四季度减值测试中有所增加由于新冠肺炎疫情对2020年第二季度和第三季度预测的贴现现金流的负面影响,不再计入未来的现金流估计中。因此,每个报告单位的估计公允价值都比其账面价值高出10%以上。
我们将继续监测我们的欧洲、中东和非洲、全球牙科和美洲CMFT报告单位以及我们另外两个报告单位的公允价值。如果我们对这些报告单位的估计现金流减少,我们未来可能不得不记录进一步的减损费用。可能导致我们的现金流低于我们目前估计的主要因素包括:1)新冠肺炎大流行导致择期手术手术推迟的时间比我们估计的要长,或者病毒的额外复发导致医院推迟择期手术手术,2)由于医院的不可预见的变化而导致的收入减少。3)由于不可预见的因素,我们无法实现我们预测中的预计营业利润率。此外,更广泛的经济环境的变化可能会导致我们的估计折现率和可比公司估值指标发生变化,这可能会影响我们的估计公允价值。
在2021年第二季度和2020年,我们确认了
13
9.允许金融资产转移。
我们与无关的第三方有应收账款购买安排,以清算我们的部分贸易应收账款余额。应收账款与销售给客户的产品有关,具有短期性质。保理被视为我们应收账款的销售。转让的收益要么反映应收账款的面值,要么反映面值减去保理费用。
我们于2020年第四季度终止了在美国和日本的计划。我们代表第三方担任收款代理,但没有与出售的应收账款相关的重大留存利息或偿债责任。截至2020年12月31日,我们已收集并汇出或回购了2020年终止这些计划时的所有保理应收账款。
在欧洲,我们向第三方销售,与保理应收账款没有持续的牵连或重大风险。
从转移中收到的资金在简明综合资产负债表中记录为现金增加和未偿还应收账款减少。*我们在简明综合现金流量表中报告因向第三方出售应收账款而产生的现金流量,这些现金流量来自于我们的简明综合现金流量表中的经营活动的现金流量。销售应收账款产生的净费用在销售、一般和行政费用中确认,净费用包括因销售应收账款、信用保险和保理费用而产生的任何损益。
在截至2021年和2020年9月30日的9个月期间,我们出售了总面值为1美元的应收账款
14
10.债务问题
我们的债务包括以下(百万美元):
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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长期债务的当期部分 |
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- |
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$ |
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2021年到期的浮息票据 |
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- |
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日本定期贷款A |
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日本定期贷款B |
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长期债务的流动部分总额 |
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$ |
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长期债务 |
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日本定期贷款A |
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- |
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日本定期贷款B |
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- |
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债务贴现和发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
与利率互换相关的调整 |
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( |
) |
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长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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截至2021年9月30日,我们的流动和非流动债务总额为
在截至2021年9月30日的9个月内,我们偿还了$
2020年3月20日,我们完成了$
2021年8月20日,我们签订了新的五年期循环信贷协议(《2021年五年期循环信贷协议》)和新的364天循环信贷协议(《2021年364天循环信贷协议》),如下所述。这些信贷协议将用于一般企业用途。
2021年的五年期信贷协议包含
2021年五年期信贷协议将于
15
该功能允许我们请求增加总额高达$的设施
2021年五年期信贷协议下的借款按浮动利率计息,每种情况下都以适用利息期的LIBOR或替代基准利率为基础,外加参考我们的高级无担保长期债务信用评级确定的适用保证金。*我们为2021年五年期循环贷款的总额支付融资费利率由我们的高级无担保长期债务信用评级决定。*2021年五年期信贷协议包含针对无担保融资安排的惯常肯定和消极契约和违约事件,其中包括对合并、合并和出售资产的限制。*五年期信贷协议还要求我们保持合并债务与合并EBITDA的比率不超过
2021年364天循环信贷协议是一项本金为#美元的无担保循环信贷安排。
2021年364天循环贷款将于
截至2021年9月30日,根据特定证券在场外交易市场(第2级)的报价,我们的优先票据的估计公允价值为$。
11、企业累计其他综合收益
累计其他全面收益(亏损)是指根据GAAP计入全面收益但不包括在净收益中的某些损益,因为这些金额最初记录为对股东权益的调整。在发生某些事件时,AOCI中的所有金额可能会重新分类为净收益。
我们的AOCI由外币换算调整、现金流对冲的未实现损益和未确认的前期服务成本以及与我们的定义福利计划相关的精算假设中的损益组成。我们的外币换算调整被重新分类为出售时的净收益,或者在外国实体的投资完全或基本上完全清算时的净收益。当对冲项目影响净收益时,现金流对冲的未实现损益被重新分类为净收益。AOCI中与定义福利计划相关的金额被重新分类。
下表显示了扣除税后的AOCI收益(亏损)组成部分的变化(以百万为单位):
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外国 |
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现金 |
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已定义 |
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货币 |
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流动 |
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效益 |
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总计 |
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翻译 |
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篱笆 |
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计划项目 |
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AOCI |
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新分类前的AOCI |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
对损益表的重新分类 |
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- |
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2021年9月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
16
下表显示了AOCI的重新分类调整(单位:百万):
|
|
得(损)额 |
|
|
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|
|
从AOCI重新分类 |
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|||||||||||||
|
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截至三个月 |
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截至9个月 |
|
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||||||||||
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9月30日, |
|
|
9月30日, |
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|
位置在 |
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AOCI的组成部分 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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损益表 |
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现金流对冲 |
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外汇远期合约 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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已售出产品的成本价 |
远期起始利率掉期 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出,净额 |
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税前总收入 |
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所得税拨备(福利) |
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( |
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$ |
( |
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$ |
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税后净额 |
固定福利计划 |
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先前服务费用和未确认的精算损失 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他收入,净额 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
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所得税拨备(福利) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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税后净额 |
重新分类总数 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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税后净额 |
下表显示了在我们的简明综合全面收益(亏损)表中确认的AOCI各组成部分的税收影响(以百万为单位):
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截至2021年9月30日的三个月 |
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截至2021年9月30日的9个月 |
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税前 |
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税收 |
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税后净额 |
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税前 |
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税收 |
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税后净额 |
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外币累计换算调整 |
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$ |
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$ |
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) |
未实现现金流对冲收益 |
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现金流量套期保值的重新分类调整 |
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对先前服务费用和未确认的精算假设的调整 |
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其他综合(亏损)收入合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
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截至2020年9月30日的三个月 |
|
|
截至2020年9月30日的9个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
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|
税收 |
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|
税后净额 |
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|
税前 |
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|
税收 |
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|
税后净额 |
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外币累计换算调整 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
未实现现金流对冲(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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现金流量套期保值的重新分类调整 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
对先前服务费用和未确认的精算假设的调整 |
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其他综合损失合计 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
17
12.资产和负债的公允价值计量
下列金融资产和负债在经常性基础上按公允价值记录(单位:百万):
|
|
截至2021年9月30日 |
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|
在报告截止日期计量的公允价值,使用: |
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|||||||||
描述 |
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录下来 天平 |
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|
报价: 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) |
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|
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
|
|
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
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||||
资产 |
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|
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|
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|
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|
|
指定为套期保值的当期和长期衍生品 |
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|
|
外币远期合约 |
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$ |
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$ |
- |
|
|
$ |
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|
|
$ |
- |
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交叉货币利率掉期 |
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- |
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- |
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总资产 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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负债 |
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指定为套期保值的当期和长期衍生品 |
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外币远期合约 |
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$ |
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$ |
- |
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|
$ |
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|
$ |
- |
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交叉货币利率掉期 |
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- |
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|
- |
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利率互换 |
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- |
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- |
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与收购相关的或有付款 |
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- |
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- |
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总负债 |
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$ |
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|
$ |
- |
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
在报告截止日期计量的公允价值,使用: |
|
|||||||||
描述 |
|
录下来 天平 |
|
|
报价: 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) |
|
|
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
|
|
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
|
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资产 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定为套期保值的当期和长期衍生品 |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
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外币远期合约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
未指定为套期保值的当期和长期衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期合约 |
|
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|
- |
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|
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|
|
|
|
- |
|
总资产 |
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$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
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负债 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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指定为套期保值的当期和长期衍生品 |
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外币远期合约 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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交叉货币利率掉期 |
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|
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- |
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- |
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未指定为套期保值的当期和长期衍生品 |
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外币远期合约 |
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- |
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- |
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与收购相关的或有付款 |
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- |
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- |
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总负债 |
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$ |
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$ |
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我们使用基于从活跃市场获得的外币汇率的市场方法对我们的外币远期合约进行估值,并对交易对手的信用风险进行持续评估。
18
我们珍视我们的我们使用基于公开市场收益率曲线和掉期条款的市场方法进行利率掉期,并对交易对手信用风险进行持续评估。交叉货币利率掉期的估值还包括对外币汇率的考虑。
与收购相关的或有付款由基于销售的付款组成,并使用贴现现金流技术进行估值。基于销售的付款的公允价值基于概率加权的未来收入估计,并随着收入估计的增加而增加。有关与收购相关的或有付款的其他信息,请参见附注7。
下表提供了上表中按公允价值经常性计量的使用重大不可观察投入(第3级)的项目的期初余额和期末余额的对账(以百万为单位):
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第3级--负债 |
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与收购相关的或有付款 |
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余额从2020年12月31日开始 |
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$ |
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预算的更改 |
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聚落 |
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外币影响 |
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2021年9月30日期末余额 |
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$ |
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与收购相关的或有付款的估计变化在我们的简明综合收益表上的收购、整合、剥离和相关费用中确认。
13.金融衍生工具和套期保值活动
我们面临着与我们正在进行的业务运营相关的某些市场风险,包括外币汇率风险、商品价格风险、利率风险和信用风险。*我们通过定期的运营和融资活动来管理我们对这些和其他市场风险的敞口。*目前,我们通过使用衍生品工具管理的唯一风险是利率风险和外币汇率风险。
利率风险
被指定为公允价值对冲的衍生品
我们目前使用固定至可变利率互换来管理我们的现金投资和债务组合带来的利率风险敞口,因此这些衍生工具被指定为GAAP下的公允价值对冲。衍生工具的公允价值变动计入当期收益,并由相关债务工具的损益抵销。
2021年6月,我们达成了一项
在前几年,我们签订了各种固定至可变利率掉期协议,作为2021年到期的优先票据的公允价值对冲。但在2016年8月,我们通过终止与交易对手的对冲工具,获得了这些利率掉期资产的现金。
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对冲负债的账面金额 |
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计入套期负债账面金额的公允价值套期保值调整累计金额 |
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资产负债表行项目 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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长期债务的当期部分 |
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- |
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长期债务 |
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) |
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- |
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被指定为现金流对冲的衍生品
二零一四年,我们签订了远期起始利率掉期合约,这些合约被指定为本公司的现金流对冲工具。
我们预计将于2015年发行2045年到期的一批优先票据。远期起始利率掉期降低了利率变动的风险。19
债券发行完成前的利率。*利率掉期已结算,其余亏损将于2021年9月30日曾经是$
外币汇率风险
我们在全球范围内经营,面临着我们的财务状况、经营业绩和现金流可能因外币汇率变化而受到不利影响的风险。为减低外币汇率变动对净收益的潜在影响,我们以外币远期合约的形式与主要金融机构签订衍生金融工具。我们还将我们的欧元票据指定为对外国子公司投资的净投资对冲。对于以欧元、瑞士法郎、日元、英镑、加拿大元、澳元、韩元、瑞典克朗、捷克克朗、泰铢、台币、南非兰特、俄罗斯卢布、印度卢比、土耳其里拉、波兰兹罗提、丹麦克朗和挪威克朗计价的交易和净资产,我们主要面临外币汇率风险。我们不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。
衍生品被指定为净投资对冲
我们在外国全资子公司的投资受到汇率波动的影响,这些子公司以美元以外的货币计价。为了缓解外汇汇率的波动,我们分别于2016年12月和2019年11月发行了欧元纸币,并指定
截至2021年9月30日,我们有名义金额为欧元的收受固定利率、支付固定利率交叉货币利率掉期
被指定为现金流对冲的衍生品
我们的收入是以各种货币在世界各地产生的。然而,我们的大量库存是以美元生产的。因此,与我们销售产品的成本相比,外币汇率的变动对我们收入的比例影响可能不同。为了将外币汇率波动对现金流的影响降至最低,我们对预计在未来几年内发生的公司间库存销售进行对冲
我们通过核实和记录对冲工具的关键条款,并确认预测的交易没有重大变化,对对冲有效性进行季度评估。我们还按季度评估交易对手违约风险是否出现不利发展。对于符合未来现金流对冲资格的衍生品,收益和损失暂时记录在AOCI中,然后在被对冲项目影响净收益时确认为出售产品的成本。根据我们精简的合并现金流表,这些现金流的结算。根据我们的精简合并现金流表,这些现金流的结算是在AOCI中暂时记录的,然后在被对冲项目影响净收益时确认在出售产品的成本中。根据我们精简的合并现金流表,这些现金流的结算
对于2021年9月30日到期的外汇远期合约和期权,我们有义务买入美元并卖出欧元、日元、英镑、加拿大元、澳元、韩元、瑞典克朗、捷克克朗、泰铢、台币、南非兰特、俄罗斯卢布、印度卢比、波兰兹罗提、丹麦克朗和挪威克朗,以及买入瑞士法郎和卖出美元的义务。这些衍生品的到期日期从2021年10月到2024年2月不等。截至2021年9月30日,与第三方签订的购买美元的未平仓远期合约和期权名义金额为1美元。
未被指定为对冲工具的衍生工具
我们订立为期一至两个月的外币远期外汇合约,以管理以实体功能货币以外的货币计价的货币资产和负债的货币风险。因此,在盈利中确认的任何外币重新计量损益通常与同一报告期内外币远期外汇合约的损益相抵销。这些抵销损益的净额计入其他费用净额。*截至报告期末,任何未偿还的合约都以公允价值记录在资产负债表上。
20
损益表列报
被指定为现金流对冲的衍生品
被指定为现金流量对冲的衍生工具在税前对我们的简明综合收益表、简明综合全面收益表(亏损)和简明综合资产负债表的AOCI和净收益有以下影响(以百万为单位):
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得(损)额 |
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得(损)额 |
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在AOCI中得到认可 |
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从AOCI重新分类 |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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位置在 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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衍生工具 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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年度收益报表 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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外汇 包括远期合约 |
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已售出产品的成本价 |
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正向起动 --利率互换 |
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利息支出,净额 |
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( |
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于2021年9月30日,被指定为现金流对冲并记录在我们的压缩综合资产负债表上的未偿还衍生工具的公允价值,连同对冲项目尚未影响收益的已结算衍生工具,为净未实现收益#美元。
下表显示了公允价值、现金流量和净投资对冲会计对我们的简明综合收益表的影响(以百万为单位):
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在截至该期间的公允价值收益、现金流量和净投资套期保值关系中确认的收益/(亏损)的位置和金额: |
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截至三个月 |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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截至9个月 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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成本 |
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成本 |
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产品 |
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产品 |
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费用, |
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产品 |
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费用, |
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产品 |
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费用, |
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售出 |
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网络 |
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售出 |
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网络 |
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售出 |
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网络 |
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售出 |
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网络 |
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损益表中列示的收入和费用细目总额,其中记录了公允价值、现金流量和净投资套期保值的影响。 |
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《华尔街日报》报道了公允价值、现金流和净投资对冲的影响: |
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公允价值套期保值收益(亏损)。 * |
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*利率掉期。 |
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*净投资对冲收益* * |
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*交叉货币利率掉期。 |
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21
未被指定为对冲工具的衍生工具
这些衍生工具产生的以下(亏损)/收益在我们的简明综合收益表中确认(以百万计):
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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位置在 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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衍生工具 |
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损益表 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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外汇远期合约 |
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其他费用,净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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这些收益/(损失)不能抵消#美元的损失。
资产负债表列报
截至2021年9月30日和2020年12月31日,所有被指定为公允价值对冲、现金流对冲和净投资对冲的衍生品都按公允价值记录在我们的简明综合资产负债表上。在我们的简明综合资产负债表上,如果我们与交易对手签订了主净额结算协议,我们就可以在净资产/负债的基础上确认与同一交易对手签订的单个远期合约。*根据这些主净额结算协议,我们能够在一笔交易中与同一交易对手结算衍生品工具资产和负债。
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截至2021年9月30日 |
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截至2020年12月31日 |
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天平 |
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天平 |
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薄片 |
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公平 |
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薄片 |
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公平 |
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位置 |
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价值 |
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位置 |
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价值 |
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指定为套期保值的资产衍生品 |
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外汇远期合约 |
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其他流动资产 |
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其他流动资产 |
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交叉货币利率掉期 |
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其他流动资产 |
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其他流动资产 |
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外汇远期合约 |
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其他资产 |
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其他资产 |
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交叉货币利率掉期 |
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其他资产 |
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其他资产 |
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总资产衍生品 |
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未指定为对冲的资产衍生品 |
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外汇远期合约 |
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其他流动资产 |
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其他流动资产 |
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指定为套期保值的责任衍生工具 |
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外汇远期合约 |
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其他流动负债 |
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$ |
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其他流动负债 |
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$ |
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交叉货币利率掉期 |
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其他流动负债 |
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其他流动负债 |
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外汇远期合约 |
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其他长期债务。 |
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其他长期债务。 |
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交叉货币利率掉期 |
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其他长期债务。 |
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其他长期债务。 |
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利率互换 |
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其他长期负债 |
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其他长期负债 |
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总负债衍生品 |
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未被指定为套期保值的责任衍生工具 |
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外汇远期合约 |
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其他流动负债 |
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$ |
- |
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其他流动负债 |
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$ |
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22
下表显示了我们的主净额结算协议对我们精简的综合资产负债表的影响(单位:百万):
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截至2021年9月30日 |
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截至2020年12月31日 |
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描述 |
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位置 |
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毛收入 金额 |
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偏移量 |
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年净资产总额 资产负债表 |
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毛收入 金额 |
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偏移量 |
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年净资产总额 资产负债表 |
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资产衍生品 |
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现金流对冲 |
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其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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现金流对冲 |
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其他资产 |
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衍生品未被指定为对冲 |
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其他流动资产 |
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负债衍生工具 |
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现金流对冲 |
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其他流动负债 |
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现金流对冲 |
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其他长期负债 |
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衍生品未被指定为对冲 |
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其他流动负债 |
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以下净投资对冲收益(亏损)在我们的简明综合综合全面收益表(亏损)中确认(以百万计):
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得(损)额 |
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在AOCI中得到认可 |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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衍生工具 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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欧元纸币 |
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14.免征所得税
我们在全球范围内运营,受到众多而复杂的税收法律法规的约束。此外,各国在适用和解释税法方面继续经历快速变化,包括经济合作与发展组织(Organization for Economic Cooperation and Development,简称OECD)领导的国家援助解释和倡议。此外,我们的所得税申报受到世界各地税务当局的审查。所得税审计可能需要较长的时间才能达成解决方案,当对税法的解释或公司利润的分配存在争议时,可能会导致重大的所得税调整。*尽管最终时间尚不确定,但由于审计地位的变化、诉讼时效的到期、纳税评估的结算和其他事件,未确认税收优惠的净税负可能会在未来12个月内发生变化。税务局管理层对这种变化的最佳估计是在1美元以内。
我们正在接受美国国税局和其他税务机关的持续审计。*在审计过程中,我们收到税务机关提出的调整建议,这些调整可能是实质性的。因此,这些审计中的不利结果可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。*我们的美国联邦所得税申报单已经审计到2015年,目前正在接受2016-2019年的审计。巴塞罗那
2020年10月,我们与美国国税局(IRS)就2006-2012纳税年度达成协议,涉及美国和波多黎各之间的利润重新分配以及其他杂项调整。
美国国税局(IRS)提出了2010-2012纳税年度的调整建议,主要涉及我们某些美国和外国子公司之间的利润重新分配,这些调整仍未解决。“我们对这些调整提出了异议,并打算在与美国国税局独立上诉办公室(IRS Independent Office Of Appeals)通过行政程序寻求解决方案时,继续大力捍卫我们的立场。”
美国国税局(IRS)提议对2013-2015纳税年度进行调整,涉及我们在美国和瑞士附属公司之间的成本分担协议,以及我们在某些美国和外国子公司之间的利润重新分配。*这包括拟议增加我们的美国联邦应税收入,这将导致与2013年相关的额外税费支出约为美元
23
瑞士举行的全民公投通过了2020年1月1日生效的联邦税制改革和AHV融资法案(TRAF)。TRAF为正在失去裁决的税收优惠的公司提供过渡性的救济措施,包括对可摊销商誉的“递增”,相当于它们在现有裁决下将获得的未来税收优惠的金额,但受一定限制。这导致记录递延税收资产,用于未来的税收商誉扣除。对于九-截至月底的期间九月 30,2021年,我们确认了$
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,我们的有效税率(“ETR”)为
15.预计每股收益
以下是基本股份和稀释股份计算的加权平均股份对账(以百万为单位):
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截至三个月 |
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在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,平均
16.中国市场细分市场信息
我们设计、制造和销售整形外科重建产品;运动医学、生物制剂、四肢和创伤产品;脊柱、颅颌面和胸部产品(“CMFT”);基于办公室的技术;牙科植入物;以及相关的外科产品。我们的首席运营决策者(“CODM”)通过以下方式分配资源以实现我们的运营利润目标
由于在计划中的ZimVie剥离计划于2021年4月1日生效之前对我们的组织结构进行了更改,我们增加了一个额外的运营部门,以反映我们的CODM如何分配资源来实现我们的运营的变化
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实现利润目标。新的运营部门包含美洲脊椎和全球牙科企业,也就是从雕刻品中雕刻出来的上一个美洲和全球业务运营部门(后来更名为America Orthopedics).包括欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的运营部门仍然包括脊椎产品类别在这些地区的结果,因此不是改变,而是改变。
此外,从2021年4月1日开始,美洲整形外科公司向CODM提供的财务信息不包括与运营、分销、质量保证和监管保证相关的某些成本,这些成本以前在这一部门内报告。“这组职能和相关成本不符合作为单独运营部门的标准,现在在公司职能部门中报告。”
我们对以前报告的与经营部门和公司职能变化相关的信息以及其他不重要的变化进行了重新分类,以符合新的表述。
我们的CODM根据部门运营利润(不包括与库存和制造相关的费用、无形资产摊销、商誉和无形资产减值、重组和其他成本削减举措、质量补救、收购、整合、剥离和相关的诉讼、某些欧盟医疗器械法规(“EU MDR”)费用、某些研发协议、其他费用和公司职能)来评估业绩。*公司职能包括公司法律、财务、信息技术、人力资源和其他公司部门以及某些运营、分销、质量
我们的美洲整形外科运营部门主要由美国组成,并包括我们整形外科产品类别的其他北美、中美洲和南美市场。*这一细分市场还包括我们整形外科产品类别总部地点的研究、开发工程、医学教育和品牌管理。*我们的EMEA运营部门主要由欧洲组成,包括除牙科以外所有产品类别的中东和非洲市场。此外,我们的亚太运营部门主要由日本组成包括中国和澳大利亚,包括除牙科以外的所有产品类别的其他亚洲和太平洋市场。*EMEA和亚太地区运营部门包括商业运营以及在这些市场运营的地区总部费用。*美洲脊柱和全球牙科部门主要由美国组成,包括我们脊柱业务的其他北美、中美洲和南美市场,以及我们牙科业务的所有地理市场。这一部门还包括产品类别总部地点的研究、开发工程、医学教育和品牌管理,以及其他直接归因于分销和运营的市场。*这一细分市场还包括产品类别总部地点的研究、开发工程、医学教育和品牌管理,以及其他直接归因于分销和运营的市场。*这一部分还包括产品类别总部地点的研究、开发工程、医学教育和品牌管理,以及其他直接归因于分销和运营的市场
由于美洲整形外科部门包括与集中式整形外科产品类别总部开支相关的额外成本,这一运营部门的盈利能力指标无法与欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的运营部门相比。同样,由于美洲脊柱和全球牙科部门还包括产品类别总部地点的研究、开发工程、医学教育和品牌管理,以及其他直接可归因于分销和运营费用,因此其盈利能力指标无法与其他运营部门相比。
我们的CODM不按运营部门审查资产信息。相反,我们的CODM按运营部门审查现金流和其他财务比率。
各部门的净销售额和营业利润如下(单位:百万):
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诉讼 |
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17.预算承诺和或有事项
我们每季度和每年审查有关或有损失的相关信息,并根据此类审查更新我们的应计项目、披露和对合理可能的损失或损失范围的估计。*当很可能发生损失并且损失金额可以合理估计时,我们为或有损失确定负债。对于被认为合理可能但不可能发生损失的事项,我们不会产生应计费用。
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诉讼
杜隆杯相关索赔:*2008年7月22日,我们暂停了杜隆杯在美国的营销和分销。随后,我们在美国和外国的各个司法管辖区对我们提起了多起产品责任诉讼。*原告要求对人身伤害进行赔偿,他们普遍声称杜隆杯存在缺陷,导致设备出现并发症和过早修改。*我们已经解决了大部分索赔,其他索赔仍在审理中。目前,大多数未决的美国诉讼都在联邦多地区在Re:Zimmer Durom Hip Cup产品责任诉讼)。在MDL法院的诉讼活动被搁置,等待美国杜隆杯和解计划(U.S.Durom Cup Setting Program)的最终敲定,该计划是一个非司法程序,旨在解决符合条件的美国原告和索赔人的诉讼和索赔。此外,其他诉讼正在国内外各个司法管辖区悬而未决,未来可能会提出更多索赔。美国以外的大部分索赔正在德国、荷兰和意大利待决。
截至2021年9月30日,我们估计所有杜隆杯相关索赔的剩余负债(包括估计的法律费用)为$。
我们对杜隆杯和其他大直径髋杯的临床结果的理解在继续发展。我们在确定与杜隆杯相关的索赔条款时依赖于重大估计,包括我们对我们将收到的索赔数量和我们将为每个索赔支付的平均金额的估计。*实际索赔数量和我们为每个索赔支付的实际金额可能与我们的估计不同。此外,由于我们对临床结果的理解仍在发展,我们不能合理地估计杜隆杯相关索赔可能造成的损失或损失范围超过我们已累积的损失。*尽管我们正在积极为这些诉讼辩护,但它们的最终解决方案尚不确定。
Zimmer M/L Taper、M/L Taper with Kinectiv Technology和Versys股骨头相关索赔(“Metal Reaction”索赔):我们是多起产品责任诉讼的被告,这些诉讼涉及我们的M/L Taper和M/L Taper with Kinectiv Technology髋关节,以及Versys股骨头植入物。原告要求赔偿人身伤害,声称产品中的缺陷导致头/柄连接处的腐蚀,其中包括疼痛、炎症和翻修手术。
大多数案件都合并在2018年10月3日纽约南区美国地区法院创建的MDL中(在Re:Zimmer M/L锥形髋关节假体或M/L锥形髋关节假体与Kinectiv技术和Versys股骨头产品责任诉讼)。其他相关案件正在各州和联邦法院待决。可能还会提起更多诉讼。根据我们的估计,截至2021年9月30日,所有金属反应相关索赔的剩余责任,包括我们估计的法律费用,是$
Biomet金属对金属髋关节植入物声称:Biomet是多起与金属对金属髋关节植入物相关的产品责任诉讼的被告,其中大部分涉及M2A-Magnum髋关节系统,这些案件目前被合并到美国印第安纳州北区地区法院的MDL中。(见Re:Biomet M2a Magnum Hip植入物产品责任诉讼)和 在不同的州、联邦和外国法院,大多数国内州法院的案件在印第安纳州和佛罗里达州悬而未决。
2014年2月3日,Biomet宣布与MDL达成和解。在2014年4月至15日之前在MDL提起的所有诉讼都有资格参与和解。*那些没有通过MDL和解计划达成和解的索赔已经根据新的案件管理计划在MDL重新启动诉讼,或者已经或正在被发回其原始司法管辖区。*和解不影响与Biomet的金属对金属髋部产品相关的某些其他索赔,这些索赔在各个州和地区悬而未决目前还计划在未来进行其他审判。尽管每个案件都将根据其特定的事实进行审判,但在其中一个或多个案件中,原告的判决和随后的最终判决可能会对我们的潜在责任产生重大影响。根据我们估计,截至2021年9月30日,所有Biomet金属对金属髋关节植入物索赔的剩余责任,包括估计的法律费用,是$
贺利氏商业秘密挪用诉讼:消息来源2008年12月,Heraeus Kulzer GmbH(连同其附属公司Heraeus)在德国对Biomet,Inc.,Biomet Europe BV(现为Zimmer Biomet Nederland BV)、某些其他实体和某些员工提起法律诉讼,指控被告在开发Biomet Europe的Refbacin和Biomet骨水泥系列水泥(以下简称“European Cement”)时挪用Heraeus的商业机密。
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德国:2014年6月5日,法兰克福的德国上诉法院(I)禁止Biomet,Inc.,Biomet Europe BV和Biomet Deutschland GmbH制造、销售或提供欧洲水泥,只要这些水泥含有某些特定规格的原材料;(Ii)要求被告对贺利氏自2005年以来销售欧洲水泥造成的任何损害承担连带责任;以及(Iii)裁定不得寻求进一步的复审(“法兰克福裁决”)。-贺利氏和Biomet双方均对法兰克福的裁决提出上诉。*在2016年6月16日的裁决中,德国最高法院在没有达成案情的情况下驳回了双方的上诉,使该裁决成为最终裁决。.
2016年12月,贺利氏提交文件,重新启动针对Biomet Orthopedics Swiss GmbH(现为Zimmer GmbH)的诉讼程序,试图要求该实体放弃其欧洲水泥公司的CE证书。在2021年9月发布的一项命令中,负责此事的地区法院达姆施塔特决定任命一名技术专家评估贺利氏涉嫌的商业秘密和涉嫌滥用。2017年1月,贺利氏通知Biomet,它已提出损害索赔。 €
美国:2014年9月8日,贺利氏在美国宾夕法尼亚州东区地区法院对Biomet供应商Esschem,Inc.(简称Esschem)提起诉讼。诉讼中包含的指控集中在Esschem出售给Biomet的两种共聚物上,Biomet在与贺利氏骨水泥产品竞争的某些骨水泥产品中加入了这两种共聚物。该起诉书称,Biomet利用贺利氏贸易帮助Esschem开发了这些共聚物。所有这些都基于相同的商业秘密挪用理论。Heraeus试图禁止Esschem向任何第三方供应共聚物(不再供应给Biomet),并禁止Esschem对包括Esschem共聚物在内的水泥的全球销售进行实际损害赔偿。此外,起诉书还要求惩罚性赔偿、费用和律师费。尽管Biomet不是这起诉讼的一方,但Biomet同意应Esschem的要求并受一定限制,赔偿Esschem的任何责任。法院作出命令,驳回贺利氏提出的临时限制令动议。2016年6月30日,法院作出命令,驳回贺利氏提出的给予法兰克福判决中事实调查结果排除效力的请求。2017年6月6日,法院作出命令,驳回贺利氏提出的将Biomet加入诉讼一方的动议。此外,2018年1月26日,法院作出命令,批准埃舍姆提出的基于时效理由进行简易判决的动议,并驳回了所有, 第三巡回法院部分推翻了美国宾夕法尼亚州东区地区法院给予Esschem即决判决的决定,并将案件发回下级法院。2019年7月5日,Esschem向第三巡回法院提交了重审请愿书。本行以及另一项向宾夕法尼亚州最高法院证明州法律问题的动议,该动议于2019年8月1日被驳回。2021年1月8日,法院进入了完成事实和专家证据开示以及提交处分动议的时间表,但没有确定审判日期。此外,法院还重新任命了一名证据开示特别主管来裁决各种证据开示纠纷,截至2021年9月30日,这些纠纷仍悬而未决。
2017年12月7日,贺利氏在宾夕法尼亚州东区美国地区法院对Zimmer Biomet Holdings,Inc.和Biomet,Inc.提起诉讼,指控根据宾夕法尼亚州统一商业保密法(Pennsylvania Uniform Trade Secrets Act)挪用商业秘密,这一指控与Esschem诉讼的事实指控相同(重点是先前的配方(-1)骨水泥)。2018年3月5日,贺利氏提交了修改后的起诉书,增加了第二项挪用商业秘密的指控以及全球骨水泥销售的实际损害赔偿。修改后的起诉书还要求惩罚性赔偿、费用和律师费。2018年4月18日,Zimmer Biomet双方提交了驳回这两项指控的动议,该动议仍悬而未决。2019年3月8日,法院搁置了该案,等待第三巡回法院对上述Esschem案的裁决。2020年5月2日,法院批准了Zimmer Biomet各方的动议,进一步搁置诉讼程序,等待贺利氏提出的美国国际贸易委员会(ITC)申诉的结果。此外,ITC的相关调查已于2021年6月完成。自2021年6月以来,法院批准了Zimmer Biomet各方的动议,要求进一步搁置诉讼程序,等待贺利氏提出的美国国际贸易委员会(ITC)申诉的结果。此外,ITC的相关调查已于2021年6月完成。贺利氏公司提交了一份解除诉讼中止的动议,并附上了一份初步禁令动议草案,要求Zimmer Biomet公司继续在全球生产和销售其目前的(-3)骨水泥。公司Zimmer Biomet公司通知法院,它打算修改其悬而未决的动议以驳回诉讼。截至2021年9月30日,法院尚未撤销暂缓执行。*虽然我们正在积极为这起诉讼辩护,但最终结果尚不确定。如果在此案中做出不利裁决,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
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其他欧洲国家:贺利氏继续在欧洲提起其他相关法律程序,寻求各种形式的救济,包括禁令救济和损害赔偿,针对与欧洲水泥相关的各种Biomet相关实体和当地Zimmer Biomet实体,包括本文所述的实体。2018年10月2日,比利时蒙斯上诉法院就贺利氏请求过去因涉嫌挪用其商业秘密而造成的损害做出了有利于贺利氏的判决。以及禁止未来在比利时销售某些欧洲水泥的禁令(“比利时裁决”)。“我们向比利时最高法院上诉。比利时最高法院在2019年10月驳回了我们的上诉,这是最终裁决。根据比利时的裁决,评估贺利氏可能欠贺利氏的损害赔偿金的诉讼仍在审理中。贺利氏在比利时提起诉讼,涉及继续销售使用某些改变材料的欧洲水泥。与之前在德国提起的诉讼一样,贺利氏在比利时提起了一项诉讼,内容是继续销售使用某些改变材料的欧洲水泥。与之前在德国提起的诉讼一样,贺利氏也提起了诉讼。与之前在德国提起的诉讼一样,贺利氏也在比利时提起诉讼,涉及继续销售使用某些改变材料的欧洲水泥。与之前在德国提起的诉讼一样,贺利氏寻求禁制令的依据是,继续使用欧洲水泥的产品名称对客户具有误导性,因此是不正当竞争行为。2019年5月7日,列日商业法院发布判决,称Zimmer Biomet未能告知其医院和外科客户某些改变材料的水泥成分,并下令作为唯一补救措施,Zimmer Biomet向这些客户发送信件,我们已经这样做了。上诉听证会于1月13日举行。*2021年2月10日,上诉法院驳回了Heraeus和Zimmer Biomet的上诉,结束了关于继续使用产品名称的不正当竞争诉讼。在2020年11月,贺利氏还在比利时提起诉讼,寻求禁制令和与#年欧洲水泥分销有关的损害赔偿。这个修改后的提法。贺利氏声称,修改后的提法仍然挪用了其所谓的商业秘密。但诉讼仍在进行中,预计2021年不会做出决定。
2019年2月13日,挪威一审法院就贺利氏公司挪用商业秘密的指控作出有利于贺利氏公司的判决。
2019年10月29日,意大利一审法院就贺利氏侵占商业秘密的指控作出了有利于贺利氏的判决,但尚未下令赔偿损失。我们及时对该决定提出上诉,上诉听证会于2021年5月27日举行。2021年7月19日,上诉法院重新开庭审理此案,并下令任命一名技术专家,以确定贺利氏执行的商业秘密是否依法保密,是否得到了足够的保护措施。但可以在未来基于非最终的一审判决这样做。
2020年1月23日,芬兰一家市场法院就贺利氏挪用某些商业秘密的指控做出了部分有利于贺利氏的判决。诉讼中没有提出赔偿要求。我们向芬兰最高法院提起上诉。但在2020年7月3日,芬兰最高法院拒绝复审此案,使市场法院的裁决成为最终裁决。2021年3月,贺利氏启动了损害赔偿程序,要求赔偿欧元。
贺利氏正在法国寻求损害赔偿和禁令救济,以阻止我们制造、营销和销售欧洲水泥(“法国诉讼”)。欧洲水泥是在我们位于法国瓦伦斯的工厂生产的。2018年12月11日,法国诉讼在罗马滨河畔的商业法院举行了听证会。2019年5月23日,商业法院做出了有利于我们的裁决。根据2019年7月12日的裁决,贺利氏提交了一份最终结果尚不确定。但法国诉讼中的不利裁决可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们已经累积了与集体商业秘密诉讼相关的估计损失,包括预计的辩护法律费用。与法兰克福裁决相关的损害赔偿需要单独进行诉讼,德国和比利时法院分别任命专家来确定与法兰克福和比利时裁决相关的损害赔偿金额。因此,我们对未来可能造成的损失的估计可能会发生变化。*尽管我们正在积极为这些诉讼辩护,但它们的最终解决方案尚不确定。
股东派生诉讼: 2019年6月14日和2019年7月29日,两起股东派生诉讼,格林诉贝格利等人案。和侦探协会年金基金诉贝格利等人案。,提交给特拉华州衡平法院。根据2019年10月2日和2019年10月11日,另外两起股东派生诉讼,卡尔普诉贝格利等人案。和DiGdio诉Begley等人案。,在特拉华州地区美国地区法院提起诉讼。每起诉讼的原告试图代表我们维持针对我们的某些现任和前任董事和高级管理人员(“个别被告”)以及我们某些在2016年在各种二次公开发行中出售我们普通股的前股东(“私募股权基金被告”)的诉讼。此外,每起诉讼的原告指控违反了对个别被告的受托责任,以及针对内幕交易的内幕交易。(见附:每起诉讼的原告试图代表我们维持针对我们的某些现任和前任董事和高级管理人员(“个人被告”)以及我们某些在2016年在各种二次公开发行中出售我们普通股的前股东(“私募股权基金被告”)的诉讼。此外,每起诉讼的原告都指控违反了对个人被告的受托责任,以及针对
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被告违反了联邦证券法,对我们的遵守情况作出了重大虚假和/或误导性的陈述和/或遗漏美国食品和药物管理局(“FDA”)林业局”)2016年下半年,法规和我们继续加快有机收入增长率的能力。-2020年6月4日,衡平法院诉讼中的原告提交了一份合并的修订后的起诉书,增加了三项新的指控,并扩大了指控材料的范围赖斯虚假陈述。根据2020年9月14日,被告提出动议,要求驳回衡平法院的诉讼。口头辩论发生在2021年6月15日。2021年8月15日,衡平法院批准了被告的驳回动议,并以偏见驳回了衡平法院的诉讼。2021年9月22日,衡平法院诉讼的原告向特拉华州最高法院提交了上诉通知。. O2020年9月14日,美国地区法院诉讼的原告提交了一份合并的修改后的起诉书,为他们的指控增加了某些细节。2020年10月9日,美国地区法院批准了双方的联合动议,要求在衡平法院诉讼解决之前暂缓美国地区法院的诉讼。在衡平法院和美国地区法院的诉讼中,原告不向我们寻求损害赔偿,而是代表我们向被告请求数额不详的损害赔偿,以及律师费、费用和其他费用。
规管事宜、政府调查及其他事宜
美国国际贸易委员会(U.S.International Trade Commission)调查:2019年3月5日,贺利氏向ITC投诉我们和我们的某些子公司。该起诉书称,Biomet在配制和制造Zimmer Biomet现在销售的两种骨水泥产品时挪用了贺利氏的商业机密,这两种产品都是从我们位于法国瓦伦斯的工厂进口的。贺利氏要求ITC进行调查,并在调查结束后发布有限排除令和停止令。2019年4月5日,ITC下令进行调查。其威胁或影响是破坏或实质损害美国的一个行业,违反了1930年《关税法》经修订的第337条(简称第337条)。2020年1月在ITC行政法法官面前举行了一场证据听证会,并于2020年5月6日发布了初步裁定。在初步裁定中,行政法法官认为我们没有违反第337条,因此我们不受限制继续在美国制造和销售这两种受到质疑的骨水泥产品。ITC发布了一份复核初步裁定的意向通知,并于2021年1月12日发布了最终裁定,确认了修改后的初步裁定,并以没有违反第337条的调查结果终止了调查。贺利氏没有对最终裁定提出上诉。
FDA警告信:*2018年8月,我们收到FDA的警告信,内容涉及在我们位于印第安纳州华沙的传统Biomet制造工厂(该工厂在本报告中有时被称为“华沙北校区”)观察到不符合质量体系法规(21 CFR Part 820)(“QSR”)当前良好制造规范要求的问题。:“我们已就我们的纠正措施向FDA提供了详细的回应,并将继续迅速努力解决FDA在华沙检查期间发现的问题。(注:2018年8月,我们收到了FDA的警告信,内容涉及质量体系法规(21 CFR Part 820)(”QSR“)中发现的不符合质量体系法规(21 CFR Part 820)(”QSR“)的现行良好制造规范要求的问题。华沙的警告信仍然悬而未决。*在待定警告信中提到的违规行为得到纠正之前,我们可能会受到FDA的额外监管行动,如下更全面地描述。此外,向外国政府申请证书的请求可能不会被批准,而且在违规行为得到纠正之前,QSR偏差合理相关的III类设备的上市前批准申请将不会获得批准。*除了对上述警告信做出回应外,我们还在处理FDA在我们某些制造设施的各种483表检查意见包括FDA在2020年1月对华沙北校区进行检查后发表的意见,FDA将检查归类为自愿行动指示(VAI)。这些问题的最终结果目前尚不确定。在其他可用的监管行动中,FDA可能会实施运营限制,包括停止在一个或多个设施的运营,禁止和限制与产品有关的适用法律的某些违规行为,扣押产品,以及评估对我们的官员的民事或刑事处罚。*在其他可用的监管行动中,FDA可能会实施运营限制,包括停止一个或多个设施的运营,禁止和限制与产品有关的适用法律的某些违规行为,扣押产品,以及评估对我们的官员的民事或刑事处罚, 员工或我们。此外,FDA还可以发出企业警告信或累犯者警告信,或与我们协商输入永久禁令的同意法令。此外,FDA还可能建议美国司法部提起诉讼。任何不利的监管行动,视其大小而定,可能会限制我们有效地制造、营销和销售我们的产品,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
其他或有事项
合同义务:我们已经达成了开发、分销和其他合同安排,这些安排可能会导致未来的付款取决于各种事件,例如某些产品研发里程碑的实现、销售里程碑,或者根据我们的判断,维持产品的独家分销权利。*由于此类付款的时间或是否必须支付存在不确定性,它们尚未在我们精简的合并资产负债表上确认。*这些估计付款可能在$
30
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下讨论和分析应与本表格10-Q中其他部分包括的中期简明合并财务报表和相应的附注一起阅读。由于本讨论和分析中提供的某些百分比是根据基础整元金额计算的,因此不能从用于披露目的的舍入数字重新计算。
2021年2月5日,我们宣布打算推行一项计划,剥离我们的脊柱和牙齿业务,成立ZimVie。我们的目标是在2022年年中完成剥离,条件包括董事会的最终批准,收到关于交易免税性质的有利意见和美国国税局的裁决,为新公司获得债务融资,以及向美国证券交易委员会提交Form 10注册声明的有效性。以下讨论和分析包括
高管级别概述
新冠肺炎全球大流行的影响
我们的业绩继续受到新冠肺炎全球大流行的影响。我们绝大多数的净销售额来自于择期手术中使用的产品。随着新冠肺炎在2020年初开始在全球迅速传播,我们的净销售额大幅下降,因为各国采取了预防措施,通过封锁和居家措施来防止病毒的传播,以及医院推迟了择期手术。由于涉及到许多因素,我们很难预测择期手术回归的时间、水平和可持续性。包括哪些地区受到影响,以及政府和医疗系统可能采取的不同措施来应对这些地区的病毒。*在2021年第三季度,高度传染性的Delta变种导致选择性手术的推迟,最明显的是在美国。此外,我们认为医院的人员短缺也是推迟选择性手术的原因之一。*
截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩
在截至2021年9月30日的三个月里,我们的净销售额下降了0.3%,在截至2021年9月30日的九个月里,与去年同期相比增长了17.4%。*这三个月的下降主要是由于Delta变体导致的延迟选择性手术,医院的人员短缺和其他与新冠肺炎相关的问题。*前九个月净销售额的增长主要是由于2020年疫情爆发时选择性手术程序的大幅推迟。*在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,我们的净收益分别为1.456亿美元和4.856亿美元,而去年同期的净收益分别为2.425亿美元和4.726亿美元。*在截至9月30日的三个月期间,我们的净收益分别为1.456亿美元和4.856亿美元。(注:截至2021年9月30日的三个月期间,我们的净收益分别为1.456亿美元和4.856亿美元,而去年同期的净收益和净亏损分别为2.425亿美元和4.726亿美元。)2021年与上年同期相比,主要是由于与诉讼相关的费用、与ZimVie剥离相关的成本以及更高的研发(R&D)支出。在截至2021年9月30日的9个月期间,与去年同期的净亏损相比,我们恢复了盈利,这主要是由于运营费用(包括商誉和无形资产减值费用)、某些固定管理费用和每小时生产工人劳动力费用以及与诉讼相关的费用的减少。在截至2021年9月30日的9个月期间,我们恢复了盈利,这主要是由于包括商誉和无形资产减值费用在内的运营费用减少,某些固定间接费用和每小时生产工人的劳动力费用,以及与诉讼相关的费用。在截至2021年9月30日的9个月期间,我们恢复了盈利我们确认了6.45亿美元的商誉和无形资产减值费用,主要是因为新冠肺炎对我们经营业绩的预期影响。此外,在2020年第二季度,我们还暂时停产或限制了某些制造设施的生产, 导致在销售产品成本中确认的额外费用,这些费用与某些固定间接费用和每小时生产工人的人工费用相关,这些费用包括在这些设施正常运转时的库存成本中。最后,在截至2021年9月30日的9个月期间,我们确认与诉讼相关的净费用为5330万美元,而2020年同期为1.04亿美元。
2021年展望
2021年第四季度,我们预计,由于Delta变体和医院人手短缺,选择性手术的推迟将继续下去。*由于对我们许多产品的临床需求不会消失,我们相信一些患者会回来接受这些手术,但这种情况发生的速度仍然不确定。此外,我们预计,与实施批量采购(VBP)相关的各种变量(包括潜在的分销商库存减少、与分销商合作伙伴正在进行的定价谈判)将对中国的销售产生负面影响。虽然政府定价水平已经敲定,但这些变量的最终影响可能与我们估计的大不相同。我们还计划继续投资于关键的研发和商业举措,为选择性手术的恢复做准备。“
经营成果
31
我们按三个地区(美洲、EMEA和亚太地区)以及以下产品类别分析销售额:膝盖;髋关节;S.E.T.;牙科 & 这一销售分析不同于我们可报告的运营部门,后者基于我们的高级管理层组织结构以及我们如何分配资源以实现运营利润目标。我们按地理位置分析销售情况,因为任何特定地理位置的潜在市场趋势在不同的产品类别之间往往是相似的,而且我们主要在所有地区销售相同的产品。我们的业务在某种程度上是季节性的,因为我们的许多产品都用于择期手术,通常在夏季的几个月里下降,一旦每年扣除,年底可能会有所增加。*我们的业务在某种程度上是季节性的,因为我们的许多产品都用于择期手术,这些产品通常在夏季的几个月里下降,一旦每年扣除,到年底可能会增加1,目前还不确定这种季节性模式是否会与年份相似在2020年前,由于新冠肺炎及其续影响。
按地域划分的净销售额
下表显示了我们按地理位置划分的净销售额以及百分比变化的组成部分(以百万美元为单位):
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截至三个月 |
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9月30日, |
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音量/ |
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外国 |
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|||||||
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
%Inc./(12月) |
|
|
混料 |
|
|
价格 |
|
|
交易所 |
|
|
||||||
美洲 |
|
$ |
1,180.5 |
|
|
$ |
1,216.5 |
|
|
|
(3.0 |
) |
% |
|
(2.1 |
) |
% |
|
(1.1 |
) |
% |
|
0.2 |
|
% |
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
393.1 |
|
|
|
366.2 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
1.5 |
|
|
亚太地区 |
|
|
350.4 |
|
|
|
346.6 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
(4.7 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
总计 |
|
$ |
1,924.0 |
|
|
$ |
1,929.3 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.7 |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
截至9个月 |
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|
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9月30日, |
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音量/ |
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|
|
|
|
外国 |
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%Inc. |
|
|
混料 |
|
|
价格 |
|
|
交易所 |
|
|
||||||
美洲 |
|
$ |
3,535.1 |
|
|
$ |
3,051.5 |
|
|
|
15.8 |
|
% |
|
17.2 |
|
% |
|
(1.7 |
) |
% |
|
0.3 |
|
% |
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
1,207.1 |
|
|
|
983.0 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
16.2 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
6.8 |
|
|
亚太地区 |
|
|
1,056.1 |
|
|
|
904.7 |
|
|
|
16.7 |
|
|
|
15.1 |
|
|
|
(2.7 |
) |
|
|
4.3 |
|
|
总计 |
|
$ |
5,798.3 |
|
|
$ |
4,939.2 |
|
|
|
17.4 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
(1.6 |
) |
|
|
2.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
本报告表格中使用的“外汇”代表外币汇率变动对销售额的影响。
32
按产品类别划分的净销售额
下表显示了我们按产品类别划分的净销售额以及百分比变化的组成部分(以百万美元为单位):
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|
截至三个月 |
|
|
|
|
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|
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9月30日, |
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|
|
音量/ |
|
|
|
|
|
|
外国 |
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%Inc./(12月) |
|
|
混料 |
|
|
价格 |
|
|
交易所 |
|
|
||||||
双膝 |
|
$ |
647.9 |
|
|
$ |
648.5 |
|
|
|
(0.1 |
) |
% |
|
1.4 |
|
% |
|
(2.1 |
) |
% |
|
0.6 |
|
% |
髋臼 |
|
|
453.8 |
|
|
|
484.1 |
|
|
|
(6.3 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
S.E.T。 |
|
|
437.6 |
|
|
|
417.1 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
|
牙科和脊柱 |
|
|
238.6 |
|
|
|
253.4 |
|
|
|
(5.8 |
) |
|
|
(6.7 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.3 |
|
|
其他 |
|
|
146.1 |
|
|
|
126.2 |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
总计 |
|
$ |
1,924.0 |
|
|
$ |
1,929.3 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.7 |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
9月30日, |
|
|
|
|
|
|
音量/ |
|
|
|
|
|
|
外国 |
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%Inc. |
|
|
混料 |
|
|
价格 |
|
|
交易所 |
|
|
||||||
双膝 |
|
$ |
1,927.8 |
|
|
$ |
1,652.2 |
|
|
|
16.7 |
|
% |
|
16.3 |
|
% |
|
(2.2 |
) |
% |
|
2.6 |
|
% |
髋臼 |
|
|
1,375.4 |
|
|
|
1,246.4 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
(3.1 |
) |
|
|
2.2 |
|
|
S.E.T。 |
|
|
1,317.3 |
|
|
|
1,090.7 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
2.5 |
|
|
牙科和脊柱 |
|
|
748.1 |
|
|
|
625.2 |
|
|
|
19.7 |
|
|
|
18.2 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
1.9 |
|
|
其他 |
|
|
429.7 |
|
|
|
324.7 |
|
|
|
32.3 |
|
|
|
31.8 |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
2.4 |
|
|
总计 |
|
$ |
5,798.3 |
|
|
$ |
4,939.2 |
|
|
|
17.4 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
(1.6 |
) |
|
|
2.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
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下表列出了我们按地理位置划分的膝盖和髋部产品类别的净销售额,这两个类别代表了我们最重要的产品类别(以百万美元为单位):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%Inc./(12月) |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%Inc. |
|
|
||||||
双膝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
386.3 |
|
|
$ |
400.4 |
|
|
|
(3.5 |
) |
% |
|
$ |
1,145.4 |
|
|
$ |
999.2 |
|
|
|
14.6 |
|
% |
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
135.2 |
|
|
|
126.2 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
|
415.1 |
|
|
|
344.3 |
|
|
|
20.6 |
|
|
亚太地区 |
|
|
126.4 |
|
|
|
121.9 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
|
367.3 |
|
|
|
308.7 |
|
|
|
19.0 |
|
|
总计 |
|
$ |
647.9 |
|
|
$ |
648.5 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
$ |
1,927.8 |
|
|
$ |
1,652.2 |
|
|
|
16.7 |
|
|
髋臼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
244.2 |
|
|
$ |
268.6 |
|
|
|
(9.1 |
) |
% |
|
$ |
737.5 |
|
|
$ |
671.8 |
|
|
|
9.8 |
|
% |
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
119.0 |
|
|
|
109.7 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
|
349.2 |
|
|
|
291.9 |
|
|
|
19.7 |
|
|
亚太地区 |
|
|
90.6 |
|
|
|
105.8 |
|
|
|
(14.4 |
) |
|
|
|
288.7 |
|
|
|
282.7 |
|
|
|
2.1 |
|
|
总计 |
|
$ |
453.8 |
|
|
$ |
484.1 |
|
|
|
(6.3 |
) |
|
|
$ |
1,375.4 |
|
|
$ |
1,246.4 |
|
|
|
10.3 |
|
|
需求(数量和组合)趋势:
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,产品销售额和产品组合的变化对同比销售额产生了0.7%和16.6%的积极影响。*由于Delta变体以及医院护理和人员短缺,我们继续看到选择性外科手术的推迟。
根据国家动态,销量变化因地区而异。在美洲,美国在第三季度受到Delta变体的显著影响。在EMEA,我们看到不同国家的表现喜忧参半。*在我们的地理区域中,EMEA在2021年第三季度的销量和组合增长最高,因为该地区2020年择期手术的复苏慢于其他地区,因此EMEA的可比上年净销售额受到的影响更大。
33
亚太地区, 虽然净销售额确实有所增加,但这是一个与我们在2021年上半年的经历相比,2021年上半年的增长速度要慢得多。对于中国船民来说,东京由于奥运会以及澳大利亚、新西兰和东南亚大部分地区挥之不去的运力限制而关闭. 中国船民协议预计将于2022年初生效,因此我们预计将继续出现负面影响。2021年剩余时间亚太地区膝盖和髋关节销售协议将持续到2022年,原因是库存分销商的减价和手术的短期推迟,因为患者可能会等到VBP定价生效后再进行手术.
定价趋势
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,全球销售价格对同比销售额的负面影响分别为1.5%和1.6%。我们开展业务的大多数国家继续面临来自政府医疗成本控制努力以及当地医院和医疗系统的定价压力。*2021年第三季度,亚太地区的定价也受到预期中的中国VBP实施的负面影响,我们预计2021年剩余时间和2022年将继续对销售价格产生负面影响。
外币汇率
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,外币汇率的变化分别对同比销售额产生了0.5%和2.4%的积极影响。如果外币汇率保持在与最近汇率一致的水平,我们估计将对2021年全年销售额产生约1.4%的积极影响。
费用占净销售额的百分比
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|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
|
%Inc./ |
|
|
|
9月30日, |
|
|
|
%Inc./ |
|
|
||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
(12月) |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
(12月) |
|
|
||||||
产品销售成本,不包括无形资产摊销 |
|
|
30.2 |
|
% |
|
|
29.5 |
|
% |
|
|
0.7 |
|
% |
|
|
29.0 |
|
% |
|
|
30.0 |
|
% |
|
|
(1.0 |
) |
% |
无形资产摊销 |
|
|
8.0 |
|
|
|
|
7.8 |
|
|
|
|
0.2 |
|
|
|
|
8.0 |
|
|
|
|
9.0 |
|
|
|
|
(1.0 |
) |
|
研发 |
|
|
5.7 |
|
|
|
|
4.5 |
|
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
6.6 |
|
|
|
|
5.5 |
|
|
|
|
1.1 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
41.7 |
|
|
|
|
40.9 |
|
|
|
|
0.8 |
|
|
|
|
41.2 |
|
|
|
|
46.2 |
|
|
|
|
(5.0 |
) |
|
商誉与无形资产减值 |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
13.1 |
|
|
|
|
(12.8 |
) |
|
重组和其他降低成本举措 |
|
|
1.2 |
|
|
|
|
0.8 |
|
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
1.1 |
|
|
|
|
1.8 |
|
|
|
|
(0.7 |
) |
|
质量补救 |
|
|
0.6 |
|
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
(0.1 |
) |
|
收购、整合、剥离及相关业务 |
|
|
1.4 |
|
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
1.1 |
|
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
0.8 |
|
|
营业利润(亏损) |
|
|
11.2 |
|
|
|
|
15.5 |
|
|
|
|
(4.3 |
) |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
|
(6.7 |
) |
|
|
|
18.8 |
|
|
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月期间,产品销售成本占净销售额的百分比有所上升,主要原因是与上年同期的对冲收益相比,本年度作为我们对冲计划的一部分确认的对冲亏损,以及平均销售价格下降。因此,这些不利的项目在一定程度上被2021年期间较低的过剩和过时费用所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月里,我们的产品销售成本占净销售额的百分比下降,这是因为较低的超额和过时费用,以及当我们暂时暂停或限制某些制造设施的生产时,2020年期间从某些固定间接费用和每小时生产工人劳动力费用中收取的费用较高。但这些有利项目被本年度确认为对冲计划一部分的对冲损失(与上年同期的对冲收益相比)以及较低的平均售价部分抵消。
在截至2021年9月30日的3个月和9个月期间,无形资产摊销费用与去年同期相比有所增加,原因是2020年第四季度进行的收购带来了额外的摊销。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,研发费用的金额和占净销售额的百分比都有所增加。截至2021年9月30日的三个月期间,研发费用的增加主要是因为与2020年新冠肺炎导致项目支出延迟相比,本年度期间的研发费用增加。在截至2021年9月30日的九个月期间,研发费用除了重新参与项目外,还包括我们还签订了某些协议,以获得或收购第三方正在进行的研发项目,这些项目产生了6500万美元的费用。
34
销售,一般和行政(“SG&A”)费用在三个方面都有所增加,九-月期结束九月302021年与上年同期相比s*截至2021年9月30日的三个月期间增长主要是由于LIT较高与隔离相关的费用为43.6美元2021年为100万美元,而2020年为1930万美元,以及2021年期间旅行、医疗培训和教育成本的增加,因为我们已经部分恢复了这些活动。由于该地区净销售额下降导致美洲可变销售和分销成本下降,这些增加的费用被部分抵消。主要是由于SG&A费用的增加,SG&A在截至2021年9月30日的三个月期间占净销售额的百分比也有所增加。
在截至2021年9月30日的9个月内,SG&A费用增加,主要是因为净销售额增加导致可变销售和分销成本上升,本年度业绩薪酬增加(由于新冠肺炎对我们经营业绩的影响导致类似成本在上年同期减少),以及由于我们部分恢复这些活动而增加的差旅、医疗培训和教育成本。但这些增加的成本被较低的诉讼相关费用部分抵消,因为我们在截至9月30日的9个月中确认了5,330万美元。2021年为1.004亿美元,而2020年同期为1.04亿美元。尽管SG&A费用增加,但在截至2021年9月30日的9个月期间,SG&A占净销售额的百分比与上年同期相比有所下降,因为我们的SG&A费用包括许多固定成本,这些固定成本没有随着2021年期间净销售额的大幅增长而按比例增加。巴塞罗那
在截至2021年9月30日的9个月期间,我们确认了1,630万美元的无形资产减值费用。在截至2020年9月30日的9个月期间,我们确认了6.45亿美元的商誉和无形资产减值费用,包括2020年第一季度分别与我们的EMEA和Dental报告部门相关的4.7亿美元和1.42亿美元的费用。*有关这些费用的更多信息,请参阅我们的中期精简合并财务报表第一部分第1项中的附注8
2019年12月,我们的董事会批准了2019年重组计划,我们启动了2019年重组计划,总体目标是降低成本,使我们能够投资于更优先的增长机会。*在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,我们确认的支出分别为2350万美元和6490万美元,而截至2020年9月30日的三个月和九个月的支出分别为1620万美元和8920万美元,原因是重组和其他成本削减举措,主要与员工解雇福利、分销商合同终止有关,与2019年重组计划相关的咨询和项目管理费用。有关这些费用的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中包括的中期精简合并财务报表附注4。
我们继续招致质量补救费用,以完成我们的补救里程碑,这些里程碑涉及对表格483的检查意见,以及FDA在我们的华沙北校区设施发布的警告信等事项。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,收购、整合、剥离和相关费用与去年同期相比有所增加,原因是与计划剥离我们的脊柱和牙科业务相关的咨询和其他专业服务费用,以及与2020年进行的收购相关的整合费用。
其他所得税、净额、利息费用、净额和所得税
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,我们的其他收入净额低于上年同期。虽然在截至2021年9月30日的三个月期间,净其他收入较低,但净额主要是由于我们的股权投资公允价值变动确认的亏损与上年同期确认的收益相比。在截至2021年9月30日的9个月内,其他收入,净额较低,原因是我们的股权投资公允价值变动确认的净收益低于上年同期,与去年同期相比,这部分被较低的外币重新计量亏损所抵消。
与去年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月期间,利息支出净额有所下降,这主要是由于我们在2021年6月达成的固定利率到可变利率掉期。在截至2021年9月30日的九个月期间,净利息支出略高于去年同期,主要是因为2021年到期的接收-固定利率、支付-固定利率交叉货币利率掉期的净利息收入下降,这些掉期被指定为净投资对冲。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,我们的有效税率(ETR)分别为10.4%和12.8%,而截至2020年9月30日的三个月和九个月期间分别为3.8%和负0.3%。*在截至2021年9月30日的三个月期间,10.4%的ETR是由外国利差推动的,因为我们的海外地点税率较低,有利的拨备回报率估计变化被不利的税率变化所抵消。2021年是外国利差、有利的拨备回拨估计变化、不利的税率变化、有利的瑞士税收申报的离散调整的结果。
35
回报和与股票薪酬相关的超额税收优惠。在截至2020年9月30日的三个月里,3.8%的ETR是我们一些司法管辖区确认收益而另一些司法管辖区亏损的结果。在截至2020年9月30日的九个月里,ETR为负0.3%,主要原因是6.12亿美元的商誉减值费用,这导致税前亏损,但没有相应的税收优惠,以及我们司法管辖区之间的盈亏组合。由于没有离散的税务事件,我们司法管辖区的ETR为负0.3%,主要原因是商誉减值费用为6.12亿美元,导致税前亏损,但没有相应的税收优惠,以及我们司法管辖区之间的盈亏组合。我们预计我们未来的ETR将低于美国21.0%的企业所得税税率,因为我们在美国和外国地点的收益组合具有较低的企业所得税税率。我们未来的ETR也可能受到以下因素的影响:我们税前收益组合的变化;税率、税法或其解释的变化;各种联邦、州和外国审计的结果;以及某些诉讼时效的到期。*目前,我们无法合理估计这些项目对我们财务业绩的影响.
分部营业利润
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业利润作为 |
|
|
|||||
|
|
净销售额 |
|
|
营业利润 |
|
|
净销售额百分比 |
|
|
|||||||||||||||
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
|
|||||||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
|||||||||||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||||||
美洲骨科 |
|
$ |
1,009.4 |
|
|
$ |
1,033.2 |
|
|
$ |
422.2 |
|
|
$ |
452.1 |
|
|
|
41.8 |
|
% |
|
43.8 |
|
% |
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
366.2 |
|
|
|
339.7 |
|
|
|
88.3 |
|
|
|
84.6 |
|
|
|
24.1 |
|
|
|
24.9 |
|
|
亚太地区 |
|
|
339.9 |
|
|
|
336.0 |
|
|
|
114.7 |
|
|
|
113.4 |
|
|
|
33.7 |
|
|
|
33.8 |
|
|
美国脊柱和全球牙科 |
|
|
208.5 |
|
|
|
220.4 |
|
|
|
27.8 |
|
|
|
39.3 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业利润作为 |
|
|
|||||
|
|
净销售额 |
|
|
营业利润 |
|
|
净销售额百分比 |
|
|
|||||||||||||||
|
|
截至9个月 |
|
|
截至9个月 |
|
|
截至9个月 |
|
|
|||||||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
|||||||||||||||
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||||||
美洲骨科 |
|
$ |
3,013.9 |
|
|
$ |
2,602.7 |
|
|
$ |
1,254.7 |
|
|
$ |
1,059.1 |
|
|
|
41.6 |
|
% |
|
40.7 |
|
% |
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
1,108.2 |
|
|
|
915.1 |
|
|
|
269.8 |
|
|
|
213.5 |
|
|
|
24.3 |
|
|
|
23.3 |
|
|
亚太地区 |
|
|
1,022.5 |
|
|
|
876.4 |
|
|
|
346.4 |
|
|
|
284.4 |
|
|
|
33.9 |
|
|
|
32.5 |
|
|
美国脊柱和全球牙科 |
|
|
653.7 |
|
|
|
545.0 |
|
|
|
106.9 |
|
|
|
61.8 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
11.3 |
|
|
在美洲整形外科和美洲脊柱和全球牙科运营部门,与去年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月里,营业利润占净销售额的百分比有所下降,这是因为固定费用没有与净销售额下降成比例下降。在我们的EMEA运营部门,营业利润占净销售额的百分比在截至2021年9月30日的三个月里下降,因为净销售额的增长被对冲亏损部分抵消。与去年同期相比。
在2021年9月30日的9个月期间,由于固定运营费用的影响,我们每个部门的营业利润和营业利润占净销售额的百分比都比上一年同期有所增加,而固定运营费用并没有随着净销售额的增加而成比例增加。
36
非GAAP经营业绩衡量标准
我们使用与根据GAAP确定的财务措施不同的财务指标来评估我们的经营业绩。这些非GAAP财务指标在适用的情况下不包括某些库存和制造相关费用,包括停产某些产品线的费用;无形资产摊销;商誉和无形资产减值;重组和其他降低成本的计划费用;质量补救费用;收购、整合、剥离和相关费用;某些诉讼收益和费用;建立初步合规的费用。欧盟MDR与某些研发协议相关的费用;其他费用;与这些项目相关的对我们所得税拨备的任何相关影响;瑞士税制改革的影响;其他某些税收调整;而且,关于每股收益信息,规定了稀释股票在报告净亏损期间假设净收益的影响。*我们在内部使用这些非GAAP财务衡量标准来评估业务表现。*此外,我们相信,这些非GAAP衡量标准为投资者在评估我们的业绩时提供了有意义的增量信息。*我们认为,这些衡量标准提供了逐期比较的能力,这些比较不会受到某些项目的影响,这些项目可能会导致报告收入的大幅变化,但不会影响我们的运营基本面。*非GAAP衡量标准允许读者更好地识别运营趋势,否则这些项目可能会被排除在非GAAP衡量标准之外的这类项目掩盖或扭曲。因此,非GAAP衡量标准能够评估运营结果和趋势分析。
以下是我们的GAAP净收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)与我们的非GAAP调整后净收益和非GAAP调整后稀释后每股收益(单位为百万,但每股金额除外)之间的对账:
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
Zimmer Biomet控股公司的净收益(亏损) |
|
$ |
145.6 |
|
|
$ |
242.5 |
|
|
$ |
485.6 |
|
|
$ |
(472.6 |
) |
库存和制造相关费用(1) |
|
|
11.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
13.0 |
|
|
|
4.3 |
|
无形资产摊销(2) |
|
|
153.7 |
|
|
|
149.7 |
|
|
|
463.8 |
|
|
|
445.0 |
|
商誉与无形资产减值(3) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
645.0 |
|
重组和其他降低成本举措(4) |
|
|
23.3 |
|
|
|
16.2 |
|
|
|
64.9 |
|
|
|
89.2 |
|
质量补救(5) |
|
|
11.8 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
33.0 |
|
|
|
35.8 |
|
收购、整合、剥离及相关业务(6) |
|
|
27.3 |
|
|
|
9.1 |
|
|
|
66.1 |
|
|
|
15.7 |
|
诉讼(7) |
|
|
43.6 |
|
|
|
19.3 |
|
|
|
53.3 |
|
|
|
100.4 |
|
欧盟医疗器械法规(8) |
|
|
11.9 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
29.4 |
|
|
|
19.1 |
|
某些研发协议(9) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
65.0 |
|
|
|
- |
|
其他收费(10) |
|
|
7.9 |
|
|
|
(8.3 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
5.6 |
|
上述项目的税费(11) |
|
|
(50.5 |
) |
|
|
(58.4 |
) |
|
|
(163.1 |
) |
|
|
(152.1 |
) |
瑞士税制改革(12) |
|
|
9.6 |
|
|
|
(4.6 |
) |
|
|
28.4 |
|
|
|
11.6 |
|
其他某些税收调整(13) |
|
|
(14.0 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(13.8 |
) |
|
|
(6.1 |
) |
调整后净收益 |
|
$ |
381.2 |
|
|
$ |
376.8 |
|
|
$ |
1,140.8 |
|
|
$ |
740.9 |
|
37
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
2.31 |
|
|
$ |
(2.29 |
) |
库存和制造相关费用(1) |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.02 |
|
无形资产摊销(2) |
|
|
0.73 |
|
|
|
0.72 |
|
|
|
2.20 |
|
|
|
2.15 |
|
商誉与无形资产减值(3) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
3.12 |
|
重组和其他降低成本举措(4) |
|
|
0.11 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.31 |
|
|
|
0.43 |
|
质量补救(5) |
|
|
0.05 |
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0.05 |
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0.16 |
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0.17 |
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收购、整合、剥离及相关业务(6) |
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0.13 |
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0.04 |
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0.31 |
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0.08 |
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诉讼(7) |
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0.21 |
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0.09 |
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0.25 |
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0.49 |
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欧盟医疗器械法规(8) |
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0.06 |
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0.01 |
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0.14 |
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0.09 |
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某些研发协议(9) |
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- |
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- |
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0.31 |
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- |
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其他收费(10) |
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0.04 |
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(0.04 |
) |
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- |
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0.03 |
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上述项目的税费(11) |
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(0.24 |
) |
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(0.28 |
) |
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(0.77 |
) |
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(0.74 |
) |
瑞士税制改革(12) |
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0.05 |
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(0.02 |
) |
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0.13 |
|
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0.06 |
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其他某些税收调整(13) |
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(0.07 |
) |
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(0.01 |
) |
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(0.07 |
) |
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(0.03 |
) |
稀释股假设净收益的影响(14) |
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- |
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- |
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- |
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(0.02 |
) |
调整后稀释每股收益 |
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$ |
1.81 |
|
|
$ |
1.81 |
|
|
$ |
5.42 |
|
|
$ |
3.56 |
|
(1) |
库存和制造相关费用包括我们打算停产的某些产品线的超额和陈旧库存费用、从业务合并会计中的制造成本增加库存到其公允价值的销售产品的增量成本,以及其他库存和制造相关的费用或收益。 |
(2) |
我们将无形资产摊销排除在我们的非GAAP财务指标之外,因为我们在没有这种摊销的情况下,对我们的同行进行了内部业绩评估。*由于我们同行之间的收购水平不同,无形资产摊销可能会因公司而异。 |
(3) |
在2020年第一季度,我们确认了与我们的EMEA和Dental报告部门相关的商誉减值费用分别为4.7亿美元和1.42亿美元。在2021年和2020年第二季度,我们在某些知识产权研发项目上分别确认了1630万美元和3300万美元的正在进行的研发(“IPR&D”)无形资产减值。 |
(4) |
2019年12月,我们的董事会批准并启动了一项新的全球重组计划,其中包括重组关键业务和整体努力降低成本,以加速决策并将组织重点放在推动增长的优先事项上。重组和其他成本削减计划还包括其他旨在降低整个组织成本的成本削减计划。这些成本包括员工离职福利;工厂和销售代理的合同终止;以及其他费用,如保留期工资和福利以及搬迁成本。 |
(5) |
我们正在处理对Form 483的检查意见,以及FDA在之前检查我们的华沙北校区设施后发出的警告信等事项。*这种质量补救需要我们投入大量的财政资源。*大部分费用与帮助我们更新以前的文件和重新设计某些流程的顾问有关。 |
(6) |
我们从非GAAP财务指标中剔除的收购、整合、剥离以及相关收益和支出是由于计划剥离ZimVie和各种收购而产生的。 |
38
(7) |
我们涉及日常专利诉讼、产品责任诉讼、商业诉讼和其他各种诉讼事项。我们从定性和定量两个角度审查诉讼事项,以确定排除损失或收益是否会为我们的投资者提供有用的增量信息。我们的诉讼事项可能在其特征、频率和对我们经营结果的重要性方面有所不同。我们的非GAAP财务措施在报告期间排除的诉讼费用和收益与产品责任事项有关,我们在多个司法管辖区收到了大量关于特定产品的索赔、专利诉讼和商业诉讼,涉及同一共同事项。由于涉及的复杂性和在多个地区提出的索赔,与这些事项相关的费用对我们的经营结果非常重要。“一旦诉讼事项在特定时期被排除在我们的非GAAP财务指标之外,任何额外的费用或从估计的变化中获得的收益也被排除在外,即使这些费用或收益并不显著,以确保我们的非GAAP财务指标在各个时期保持一致。 |
(8) |
这个欧盟医疗器械法规实施了大量额外的上市前和上市后要求。虽然新法规为之前批准的医疗器械提供了一个过渡期至2021年5月,以满足额外要求。但对于某些设备,这一过渡期可以延长至2024年5月。*我们在非GAAP财务措施中排除了为初步遵守与我们之前批准的医疗器械相关的法规而产生的增量成本。这些增量成本主要包括补充我们内部资源所需的临时人员和第三方专业人员。 |
(9) |
在截至2021年9月30日的3个月和9个月期间,我们达成了某些协议,以获得或收购第三方知识产权研发项目。 |
(10) |
我们从我们的非GAAP措施中排除的特定事件或项目中产生了其他各种费用,这些事件或项目对我们的运营结果具有重大影响。这些费用包括与法人、分销和制造优化相关的成本,包括合同终止、我们股权投资公允价值变化的损益,以及在2020年期间,我们遵守与美国政府就涉及Biomet及其某些子公司的某些海外腐败行为法案事宜达成的暂缓起诉协议(DPA)的成本。 |
(11) |
表示对以前指定的项目的税收影响,包括无形资产的递延税率更改。美国司法管辖区的税收影响是根据考虑联邦和州税以及永久项目的有效税率计算的。对于美国以外的司法管辖区,税收影响是根据项目产生的法定税率计算的。 |
(12) |
除了瑞士某些重组交易的影响外,我们还确认了与TRAF相关的税收优惠。还包括与TRAF导致的纯税收摊销的持续影响以及瑞士的某些重组交易有关的税收调整。 |
(13) |
其他某些税收调整与各种离散税期调整以及美国税制改革计划有关。 |
(14) |
调整后稀释每股收益中使用的稀释股数: |
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截至9个月 |
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|
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2020年9月30日 |
|
|
稀释后股份 |
|
206.8 |
|
假设净收益的稀释股票 |
|
1.4 |
|
调整后稀释股份 |
|
208.2 |
|
流动性与资本资源
新冠肺炎疫情对我们的流动性和资本资源需求产生了不利影响,主要是由于选择性手术推迟导致净销售额下降。*我们采取了谨慎的措施,努力保持足够的财务状况,并在这些前所未有的时期获得资金为业务提供资金。这些措施包括减少可自由支配的支出,如差旅、会议和其他项目支出,这些支出可以推迟,对业务的长期损害有限。最近,我们增加了差旅、会议和其他项目的支出。但不会达到大流行之前的程度,因为我们继续更好地利用使旅行变得不那么必要的技术。
39
截至2021年9月30日,我们有9.196亿美元的现金和现金等价物。此外,根据2021年8月19日到期的2021年364天信贷协议,我们有10亿美元可供借款,2021年8月20日到期的2021年五年期循环贷款可借15亿美元。此外,2021年364天信贷协议和2021年五年期循环贷款的条款在我们临时合并财务报表的附注10中有进一步描述。
我们相信,来自运营的现金流,我们手头的现金和现金等价物,以及我们循环信贷安排下的可用借款,将足以满足我们至少在未来12个月内的持续流动性需求。*目前,我们预计不需要以我们的循环信贷安排为抵押借款来为我们的运营提供资金。但是,由于与新冠肺炎疫情相关的持续不确定性,我们的需求可能会发生变化。此外,不能保证如果需要,我们将能够以有利的条款获得更多融资.
流动资金来源
在截至2021年9月30日的9个月里,经营活动提供的现金流为11.335亿美元,而去年同期为7.794亿美元。经营活动现金流的增加主要是由于2021年期间收益增加的结果。此外,在截至2020年9月30日的9个月里,我们向第三方出售的应收账款减少了,我们估计这对运营现金流产生了大约2.3亿美元的负面影响。巴塞罗那
在截至2021年9月30日的9个月里,用于投资活动的现金流为3.574亿美元,而去年同期为2.979亿美元。仪器和房地产、厂房和设备的增加反映了对我们产品组合的持续投资以及我们制造和物流网络的优化。*此外,在2021年期间,我们被指定为净投资对冲的部分交叉货币利率掉期亏损到期,导致与去年同期相比净投资流出240万美元。*此外,在截至2021年9月30日的9个月里,我们用于投资活动的现金流为3.574亿美元,而去年同期为2.979亿美元。*此外,在2021年期间,我们的部分交叉货币利率掉期被指定为净投资对冲,导致净投资流出240万美元
在截至2021年9月30日的9个月里,用于融资活动的现金流为6.502亿美元,而去年同期为1.355亿美元。在2021年期间,我们为同期到期的优先票据支付了剩余的5.00亿美元。*根据购买协议的条款,我们还获得了在2021年期间支付的1.00亿美元的递延业务合并付款。*在2020年期间,我们发行了优先票据,获得了14.971亿美元的收益,这些收益用于
截至2021年9月30日,我们的未偿债务为75.038亿美元,其中10.457亿美元被归类为流动债务。目前的债务包括2022年4月1日到期的7.5亿美元优先票据和两笔2022年9月27日到期的日本定期贷款。对于2022年到期的债务,我们相信我们可以用运营产生的现金、通过发行新债务、通过签订新的定期债务安排和/或通过我们的循环信贷安排借款来偿还这些债务。
有关本公司债务的其他资料,包括债务类型、到期日、利率、债务契诺及可用循环信贷安排,请参阅本报告第一部分第1项所载中期简明综合财务报表附注10。
我们将现金和现金等价物放在评级较高的金融机构,并限制对任何一家实体的信贷敞口。“根据我们的内部投资政策,我们只投资于高质量的金融工具。
截至2021年9月30日,我们的现金和现金等价物中有3.382亿美元是在美国以外的司法管辖区持有的。其中8160万美元是以美元计价的,因此不存在外币兑换风险。此外,这些资产的余额是以我们开展业务的各个国家的货币计价的。*我们打算在未来几年将至少55亿美元的未汇出收益汇回国内。
我们在应收贸易账款方面的信用风险集中度有限,这是因为我们拥有大量客户,他们分散在多个地理区域,而且在正常业务过程中经常监测获得信贷的客户的信誉。我们几乎所有的应收贸易账款都集中在美国和国际上的公立和私立医院和医疗保健行业,或者集中在在国际市场运营的分销商或经销商那里,因此受到各自业务、经济和国家特定变量的影响。*我们继续收集我们正在密切监测我们客户的财务稳定性和特定国家的风险,包括那些在拥有政府赞助医院的市场上的客户。
40
在2月份, 可能 和八月2021,我们的董事会宣布季度现金股息为$0.24每股。*我们预计将继续按季度派发现金股息;不过,未来派息还有待董事会批准,可能会随着业务需要或市场状况的变化而调整。
2016年2月,我们的董事会批准了一项新的10亿美元股票回购计划,自2016年3月1日起生效,没有到期日。之前的计划于2016年2月29日到期。截至2021年9月30日,所有10亿美元仍处于授权状态。
正如我们的中期精简合并财务报表附注4在本报告第I部分第1项中所讨论的那样,2019年12月,我们的董事会批准了2019年重组计划,我们发起了2019年重组计划,目的是降低成本,使我们能够进一步投资于更优先的增长机会。2019年重组计划预计将导致总税前重组费用约为3.5亿至4亿美元。到2021年底,预计将产生约2.2亿美元的总税前运营费用。我们预计,随着2019年重组计划下的计划效益的实现,到2023年底,年度税前运营费用总额将减少约2亿至3亿美元。
正如我们在本报告第一部分第1项的临时精简合并财务报表附注7中所讨论的那样,我们在2020年完成了对A&E Medical Corporation和Relign Corp.的收购。这些收购包括有保证的延期付款,包括我们有义务在2021年第四季度支付的剩余4500万美元。
正如本报告第一部分第1项所包括的中期精简合并财务报表附注14所述,美国国税局已经发布了2010至2012年的拟议调整,以及2013至2015年的拟议调整,在我们的某些美国和外国子公司之间重新分配利润。*我们对这些拟议的调整提出了异议,并打算继续大力捍卫我们的立场。*尽管解决有争议的税收问题的最终时间尚不确定,但未来的付款可能对我们的运营现金流具有重要意义。
正如本报告第一部分第1项所包括的中期简明合并财务报表附注17所述,我们参与了各种诉讼事项,我们预计将在未来几年继续就这些事项支付和解款项。此外,我们已经达成了开发、分销和其他合同安排,这些安排可能会导致未来的付款取决于各种事件,如某些产品研发里程碑的实现、销售里程碑,或我们酌情决定是否维持产品的独家分销权利。*因为时间或是否保持独家分销权存在不确定性。*由于时间或是否存在不确定性,我们已经达成了这一安排,这些安排可能会导致未来的付款取决于各种事件,例如某些产品研发里程碑的实现情况、销售里程碑的实现情况,或者我们酌情决定是否维持产品的独家分销权利。*由于时间或是否存在不确定性,我们已经达成了开发、分销和其他合同安排它们还没有在我们的精简合并资产负债表上确认。因此,这些估计付款的范围可能在0美元到大约3.7亿美元之间。
近期会计公告
有关近期会计声明的资料见本报告第一部分第1项所载中期简明综合财务报表附注2。
关键会计估计
我们的财务业绩受到会计政策和方法的选择和应用的影响。*截至2021年9月30日的三个月或九个月期间,关键会计政策的应用没有变化,这在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中描述。
有关前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素的警示说明
本季度报告包含某些符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。任何前瞻性陈述都可以通过它们与历史或当前事实不严格相关的事实来识别。*在本报告中使用的词语“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“将会”、“可能”、“预期”、“预期”、“计划”、“寻求”、“相信”、“相信”、“确信”、“预测”、“可能”、“可能”、“预期”、“计划”、“寻求”、“相信”、“确信”、“预测”、“可能”、“可能”、“预期”、“计划”、“寻求”、“相信”、“确信”“估计”、“潜在”、“项目”、“目标”、“预测”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“假设”、“指导”、“立场”、“继续”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述。这些前瞻性表述基于当前的信念、预期和假设,受重大风险、不确定性和环境变化的影响,这些风险、不确定性和环境变化可能导致实际结果与前瞻性表述大不相同。nG声明。这些风险、不确定性和环境变化包括但不限于:
|
• |
新冠肺炎全球大流行和其他公共卫生不利发展对全球经济、我们的业务和运营以及我们的供应商和客户的业务和运营的影响,包括选择性手术程序的推迟和我们收回应收账款的能力,疫苗的推出和其他缓解或扭转新冠肺炎大流行影响的策略的失败,以及选择性手术程序未能在预期水平或时间表内恢复; |
41
|
• |
与我们成功执行重组计划的能力相关的风险和不确定性; |
|
• |
我们有能力吸引、留住和培养我们支持业务所需的高技能员工; |
|
• |
我们卓越的质量和运营计划的成功,包括华沙北校区正在进行的质量补救工作; |
|
• |
有能力对FDA发布的检查意见或警告信中确定的问题进行补救,同时继续满足对我们产品的需求; |
|
• |
与建议剥离我们的脊柱和牙科业务相关的风险和不确定性,包括但不限于与实施此类交易相关的重大费用、时间和努力、在我们预期的时间表内完成交易的能力或完全完成交易的能力、交易的免税性质、我们与客户、供应商和其他业务合作伙伴的关系可能中断,以及预期的收益和协同效应、每家公司的战略和竞争优势以及每家公司的未来增长和其他机会在预期的时间段内或根本无法实现的可能性; |
|
• |
巨额债务对我们偿还债务和/或在到期时按对我们有利的条款对债务未偿还金额进行再融资的能力的影响,或根本没有影响; |
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• |
有能力留住销售我们产品的独立代理商和分销商; |
|
• |
关键原材料和外包活动依赖数量有限的供应商; |
|
• |
预期的并购协同效应和其他效益不能实现,或者在预期的期限内不能实现的可能性; |
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• |
与我们成功整合被收购公司的运营、产品、员工和分销商的能力相关的风险和不确定性; |
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• |
由于合并和收购相关的整合事项,管理层对正在进行的业务运营的注意力可能受到干扰的影响; |
|
• |
合并和收购对我们与客户、供应商和贷款人的关系以及对我们的经营业绩和总体业务的影响; |
|
• |
与影响我们美国和国际业务的政府法律法规的变化和遵守有关的挑战,包括FDA和外国政府监管机构的法规,例如对产品监管审批的更严格要求; |
|
• |
政府调查的结果; |
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• |
竞争; |
|
• |
价格压力; |
|
• |
由于人口结构变化或其他因素引起的客户对我们产品和服务的需求变化; |
|
• |
医疗改革措施的影响; |
|
• |
第三方付款人降低报销水平并努力控制成本由政府机构、立法机构、私营部门赞助和医疗保健采购组织,包括在中国的批量采购; |
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• |
依靠新产品开发、技术进步和创新; |
|
• |
产品和服务的产品类别或区域销售组合的转变; |
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• |
原材料和产品的供应和价格; |
|
• |
控制成本和费用; |
|
• |
获得和维护充分的知识产权保护的能力; |
|
• |
我们的信息技术系统或产品的入侵或故障,包括网络攻击、未经授权的访问或盗窃; |
|
• |
组建和实施联盟的能力; |
|
• |
税制改革措施引起的纳税义务变化,包括欧盟关于国家援助的规定,或税务机关的审查; |
|
• |
产品责任、知识产权、商事诉讼损失; |
|
• |
一般行业和市场状况的变化,包括国内和国际增长率; |
42
|
• |
国内和国际经济总状况的变化,包括利率和货币汇率的波动; |
|
• |
持续的金融和政治不确定性对EMEA国家在受影响国家收回应收账款的能力的影响。 |
我们的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日)和本季度报告Form 10-Q(Form 10-Q)在“风险因素”标题下详细讨论了这些因素和其他重要因素。您应该明白,不可能预测或识别可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的所有因素。因此,您不应将对此类因素的任何列表或讨论视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。
前瞻性陈述仅在发表之日发表,我们明确表示不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
告诫本报告的读者不要依赖这些前瞻性陈述,因为不能保证这些前瞻性陈述将被证明是准确的。*本警示性陈述适用于本报告中包含的所有前瞻性陈述。
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
与我们截至2020年12月31日的年度报告中提供的10-K表格中提供的信息相比,没有实质性的变化。
第四项。 |
管制和程序 |
信息披露控制和程序的评估。我们维持披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义),旨在提供合理保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息会被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于以下事项的决定披露管制和程序,无论设计和运作如何完善,都只能提供合理而非绝对的保证,确保披露管制和程序的目标得以达致。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间末我们的披露控制和程序的有效性。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化。 在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
在截至2021年9月30日的季度中,我们将某些职能过渡到我们新的全球业务服务(GBS)组织。这是一项多年计划的一部分,该计划旨在支持我们的增长,同时简化和集中关键的全球流程,以协调和提高我们流程和内部控制的效率。尽管基本的内部控制没有因此而发生重大变化,但执行这些内部控制的责任已经转移到新的GBS中心以及某些外包提供商身上。
43
第II部分-其他信息
第1项。 |
法律程序 |
有关法律程序的资料载于本报告第I部分第1项所载中期简明综合财务报表附注17,并在此并入作为参考。
第1A项。 |
风险因素 |
您应该仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。风险 因素“本公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告(“2020表格10-K”)以及下面讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。*除了下面列出的风险因素外,这些风险因素没有发生实质性变化。*我们面临的风险并不只是2020表格10-K及以下所描述的风险。此外,我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况产生重大不利影响。*其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况产生重大不利影响。我们目前认为这些风险和不确定因素并不是我们所面临的唯一风险。其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况产生重大不利影响。新冠肺炎疫情可能会加剧或触发我们在2020年10-K表格及以下表格中讨论的其他风险,其中任何风险都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。
我们2020年的Form 10-K表中的风险因素被完全替换为:如果第三方付款人拒绝向我们的客户报销我们的产品或降低报销水平,对我们产品的需求可能会下降,我们有利可图销售我们产品的能力可能会受到损害。
如果第三方付款人或政府医疗系统的主要参与者拒绝向我们的客户报销我们的产品或降低报销水平,对我们产品的需求可能会下降,我们盈利销售产品的能力可能会受到损害。
我们将我们的产品和服务出售给医院、医生、牙医和其他医疗保健提供者,他们从第三方付款人那里获得向患者提供的医疗服务的补偿,例如国内和国际政府计划、私人保险计划和管理式医疗计划。如果这些第三方付款人确定程序中使用的产品或服务不符合第三方付款人确定的经济高效的治疗方法,或者被用于未经批准的适应症,则这些第三方付款人可能会拒绝报销。第三方付款人也可能拒绝报销实验费用。
此外,第三方付款人越来越多地试图通过限制医疗产品和服务的承保范围和报销水平来控制医疗成本。*如果第三方付款人降低报销水平或改变医院和其他医疗保健提供商对我们产品的报销模式,对我们产品的需求可能会下降,或者我们可能面临更大的压力,要求我们降低产品价格,这可能会对我们的销售和运营结果产生实质性的不利影响。
在我们的国际市场上,我们还经历了产品定价和医疗改革的其他影响的下行压力。例如,中国实施了旨在降低医疗器械和其他产品价格的批量采购流程。*如果政府医疗体系的主要参与者降低我们产品的报销水平,包括通过政治变革或过渡,我们的销售和运营结果可能会受到不利影响。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
无
第三项。 |
高级证券违约 |
无
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用
第五项。 |
其他信息 |
在截至2021年9月30日的三个月期间,我公司董事会审计委员会批准聘请我们的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)执行某些非审计服务。本披露是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第202节增加的《交易法》第10A(I)(2)节作出的。
44
第6项 |
陈列品 |
以下证物作为本报告的一部分存档或提供:
3.1 |
|
Zimmer Biomet Holdings,Inc.重述的公司注册证书,日期为2021年5月17日(通过引用附件3.2并入注册人于2021年5月20日提交的当前8-K表格报告中) |
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3.2 |
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Zimmer Biomet Holdings,Inc.的重述章程,2021年5月17日生效(通过引用附件3.3并入注册人于2021年5月20日提交的8-K表格的当前报告中) |
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10.1 |
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齐默生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)、贷款方Zimmer Biomet Holdings,Inc.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理签订的截至2021年8月20日的五年期循环信贷协议(通过引用附件10.1并入注册人于2021年8月26日提交的当前8-K表格报告中的附件10.1) |
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10.2 |
|
364天循环信贷协议,日期为2021年8月20日,由Zimmer Biomet Holdings,Inc.(贷款方Zimmer Biomet Holdings,Inc.)和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理签订(通过引用附件10.2并入注册人2021年8月26日提交的当前8-K表格报告的附件10.2) |
|
|
|
21 |
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Zimmer Biomet Holdings,Inc.子公司名单。 |
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31.1 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的认证 |
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31.2 |
|
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的证明 |
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32 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节的认证 |
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|
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101
101.SCH
101.CAL
101.DEF
101.LAB
101.PRE |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
内联XBRL分类扩展架构文档
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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|
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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|
45
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.) |
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(注册人) |
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日期:2021年11月4日 |
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由以下人员提供: |
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/s/Suketu Upadhyay |
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苏克图·乌帕迪耶 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务官) |
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日期:2021年11月4日 |
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由以下人员提供: |
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/s/凯莉·尼科尔 |
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嘉莉·尼科尔 |
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副总裁、财务总监兼首席会计官 |
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(首席会计官) |
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