未经审计的简明合并中期财务报表

(美元)

哈德贝矿业公司。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月

哈德贝矿业公司。
简明合并中期资产负债表(未经审计，单位为千美元)

哈德贝矿业公司。
简明综合中期收益表(未经审计，单位为千美元)

哈德贝矿业公司。
简明合并中期现金流量表(未经审计，单位为千美元)

哈德贝矿业公司。
简明综合中期全面损失表(未经审计，单位为千美元)

哈德贝矿业公司。
简明综合中期权益变动表(未经审计，以千美元为单位)

哈德贝矿业公司。
简明综合中期权益变动表(未经审计，以千美元为单位)

1.报告实体

2017年1月1日，哈德贝矿业公司(Hudbay Minerals Inc.)合并为加拿大商业公司法本公司与其附属公司哈德逊湾矿业冶炼有限公司和哈德逊湾勘探开发有限公司共同组建哈德贝矿业公司(“HMI”或“本公司”)。公司主要执行办公室的地址是安大略省多伦多约克街25号800室。本公司截至2021年及2020年9月30日止三个月及九个月之未经审核简明综合中期财务报表(“中期财务报表”)代表本公司及其附属公司(合称“Hudbay”)之财务状况及财务表现。

截至2021年和2020年9月30日，全资子公司包括HudBay Marketing&Sales Inc.(“HMS”)、HudBay秘鲁公司、Hudbay秘鲁S.A.C.(“Hudbay秘鲁”)、HudBay(BVI)Inc.、Hudbay Arizona Inc.、Rosemont Cu Company(“Rosemont”)和Mason Resources(US)Inc.(“Mason”)。

哈德贝是一家综合矿业公司，主要生产铜精矿(含铜、金、银)、钼精矿、银/金和锌金属。哈德贝在北美和南美拥有资产，专注于贱金属和贵金属的发现、生产和营销。Hudbay直接和通过其子公司在马尼托巴省北部、萨斯喀彻温省(加拿大)和库斯科(秘鲁)拥有三个多金属矿、四个矿石选矿厂和一个锌生产设施，并在亚利桑那州和内华达州(美国)拥有铜矿项目。哈德贝还对一些初级勘探公司进行了股权投资。本公司受加拿大商业公司法管辖，其股份在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和Bolsa de Valore de Lima上市，代码为“HBM”。

2.准备依据

(A)合规声明：

该等中期财务报表乃根据国际会计准则理事会(“IASB”)颁布的“国际会计准则第34号中期财务报告”编制，并不包括按国际财务报告准则(“IFRS”)编制完整年度财务报表所需的所有资料。

这些中期财务报表应与公司截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表一并阅读，该综合财务报表包括了解公司业务和财务报表陈述所必需或有用的信息。特别是，公司的重要会计政策在截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表中以附注3的形式列示，并在编制这些中期财务报表时一直沿用。

董事会于2021年11月3日批准了这些中期财务报表。

(B)判决和估计的使用：

根据国际财务报告准则编制中期财务报表时，要求Hudbay在应用影响中期财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用的会计政策时作出判断、估计和假设。实际结果可能与这些判断、估计和假设不同。中期财务报表反映了Hudbay在截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表中概述的判断和估计，以下注明除外。

由于秘鲁Constancia铜矿的新National Instrument 43-101(“NI 43-101”)技术报告(自2021年1月1日起生效，该报告反映了具有新品位和矿石吨位概况的最新采矿计划)，Hudbay对秘鲁采矿成本在库存中的分配以及某些矿产、物业厂房和设备(“PP&E”)资产的折旧进行了估计，以反映在新NI 43-101之后在各自的计算中利用所含金属的品位的变化。请参阅附注5c、7和10，以了解这一估计方法变化的影响的更多细节。

在本年度，由于折现率和通货膨胀率的波动，管理层重新审查了用于计算退役、恢复和类似负债(“DRO”)的通胀估计。得出的结论是，名义债券收益率和相应的到期实际回报债券收益率之间的隐含差异提供了对有效通货膨胀率的更准确的估计。因此，在本年度，用于计算DRO的通货膨胀率估计值已进行了前瞻性修订。请参阅附注5E和16，了解这一估计方法变化的影响的更多细节。此外，在修订马尼托巴省Flin Flon作业的关闭计划之后，更新了一项环境规定，其中载有与补救工作的费用、范围和时间有关的一些估计数。

3.制定重大会计政策

这些中期财务报表反映了Hudbay在截至2020年12月31日的年度和比较期间经审计的综合财务报表中实施的会计政策，附注4中注明的新准则除外。

4.制定新标准

通过新的标准和解释

(A)“国际会计准则”第16号修正案--财产、厂房和设备

国际会计准则第16号的修订禁止从物业、厂房和设备成本中扣除出售所生产项目的收益，而这些项目是将资产带到使其能够以管理层预期的方式运营所需的地点和条件。相反，公司将在损益中确认此类销售收益和相关成本。这项修正案将于2022年1月1日生效，允许提前通过。

自2021年1月1日起，哈德贝提前通过了这项修正案，追溯适用于在2020年1月1日或之后被带到必要地点和条件的物业、厂房和设备，以便它们能够以管理层预期的方式运营。由于可比期间不包含任何项目不会受到这项会计修订的影响，因此在通过时不需要重述以前的期间。

(B)利率基准改革--第二阶段--对IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 6的修正

这些修订要求企业确定确定合同现金流的基础是否因利率基准改革/IBOR改革而发生重大变化。公司将被要求确定用替代利率基准取代现有利率基准是否会导致合同现金流与金融工具、租赁付款、保险合同和/或使用对冲会计的项目有显著不同。如果国际银行同业拆借利率改革导致在经济对等的基础上进行过渡，而没有发生价值转移，则标准的变化允许前瞻性地应用合同现金流量变化，类似于市场汇率的变化。对于哈德贝，这些修订自2021年1月1日起生效，并未导致中期财务报表发生实质性变化。

截至2021年9月30日，哈德贝没有签订任何依赖于LIBOR利率的新合同或合同修改。

5.财政收支

(A)政府收入

Hudbay按重要产品类型划分的收入：

¹ 见附注15。

² 定价和成交量调整是对临时定价销售的初始估计、非对冲衍生品合约公允价值的已实现和未实现变化以及对原始发票重量和分析的调整按市值进行的调整。

本公司流协议的对价被认为是可变的(附注15)。当合约规定的贵金属交割数量发生变化时，黄金和白银的流动收入可以进行累积调整。由于公司矿产储量和资源估计在2021年第一季度发生变化，将递延收入计入收入的摊销比率进行了调整，并根据需要对自流动协议生效日期以来的所有上年流动收入进行了追赶调整。

截至2020年9月30日的3个月和9个月的可变对价调整分别导致收入增加9482美元和6668美元。收入的增加主要是由于对波音777采矿计划的更新，导致开采的推断资源比之前计划的少。

于2021年第二季度，本公司与惠顿贵金属公司(“惠顿”)敲定了一项与秘鲁溪流协议相关的修正案。修正案的结果是修订了秘鲁黄金和白银递延收入摊销费率和相关的重要融资部分。有关详细信息，请参阅附注15。

(B)降低矿山运营成本

2021年第三季度，哈德贝确认材料和用品库存的非现金减记为5445美元，与加入工会的员工养老金相关的过去服务费用拨备调整为4229美元。

(C)折旧和摊销

PP&E折旧和无形资产摊销在中期损益表中的反映如下：

自2021年1月1日起，该公司在秘鲁对某些矿产PP&E资产的估计进行了更改，以在折旧计算中使用所含金属。这更好地反映了在最近发布的NI 43-101之后，鉴于职级概况的变化，系统地将成本分配到库存中。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，与上一次折旧计算的结果相比，折旧费用分别增加了2046美元和1531美元。由于这一变化是对最新的地雷寿命计划的回应，因此它被视为估计的变化，并具有前瞻性地适用。详情请参阅附注10。

(D)以股份为基础的薪酬支出

以股份为基础的薪酬支出在简明综合中期损益表中反映如下：

在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司授予了509,385份股票期权(截至2020年9月30日的三个月和九个月-分别为零和1,581,385)。有关股票期权的进一步详情，请参阅附注18c。

(E)其他费用(收入)

由于无风险利率于2021年首九个月上升，用于DRO正常过程重估的贴现率相应上升，导致相关负债减少。就某些有该等填海责任的已封闭地盘而言，相应负债的重估会在损益表内记录，截至2021年9月30日止的三个月及九个月分别亏损134元及收益4,890元。

2021年第三季度，与重组马尼托巴省业务以准备关闭777矿有关的费用为3639美元。这些费用与加入工会的员工的遣散费有关。

其他费用主要涉及与罗斯蒙特公司无关的其他亚利桑那州项目成本(铜业世界)。

(F)净财务支出

其他融资支出主要与哈德贝的循环信贷安排和租赁费用有关。

(G)环境损害--环境义务

2021年第三季度，确定了与修订后的Flin Flon关闭计划有关的减损指标。修订后的关闭计划反映了更高的成本估计，导致环境义务大幅增加(附注16)，并相应增加了Flin Flon PP&E。Flin Flon PP&E的增加促使对这些资产进行减值测试，因为Flin Flon运营预计将于2022年年中结束。Hudbay通过使用使用值法将Flin Flon业务的账面价值与其可收回金额进行比较，记录了PP&E的减值，以确定与该业务相关的未来现金流，直至关闭。在用价值可回收金额被认为是一种三级估值方法。这导致减值损失147305美元。鉴于关闭预计将在不到12个月内完成，未来对Flin Flon环境拨备的公允价值调整或其他调整可能导致Flin Flon业务未来的减值测试，任何由此产生的减值或减值逆转将计入损益表。

6.贸易和其他应收款

7.库存减少。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月(截至2020年9月30日的三个月和九个月-分别为251,821美元和668,665美元)，确认为费用(包括折旧)并计入销售成本的库存成本分别为267,886美元和800,727美元。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，哈德贝确认回收了零，并收回了与秘鲁库存账面价值调整为可变现净值相关的销售成本1,446美元(截至2020年9月30日的三个月和九个月-分别为零和支出2221美元)。将存货账面价值调整为可变现净值与商品价格变化有关。

由于Flin Flon业务即将关闭，预计不会使用的若干长期库存供应已减记，并于2021年第三季度计入矿山运营成本5,445美元(附注5b)。

自2021年1月1日起，在秘鲁的一份新的NI 43-101技术报告(该报告反映了具有新品位和矿石吨位概况的最新采矿计划)之后，该公司改变了将采矿成本应用于库存和成品库存的估算方法。在这一变化之前，采矿成本是根据开采的吨矿石来分配的。从2021年1月1日开始，秘鲁的采矿成本已分配到使用所含金属的库存中，包括已开采的吨矿石和预期开采的品位。由于这一变化是对最新的地雷寿命计划的回应，因此正在根据估计的变化进行处理，并将前瞻性地应用。在截至2021年9月30日的9个月里，由于分配的变化，库存减少了5071美元，产成品库存增加了642美元。

8.其他金融资产

衍生资产包括衍生交易和套期保值交易。衍生资产按其公允价值列账，公允价值变动计入简明综合收益表。套期保值衍生工具的公允价值调整计入收入。

通过损益按公允价值进行的投资包括加拿大金属和矿业公司的证券，这些公司都是公开交易的。按公允价值计入损益的投资变动主要归因于市场价格波动和外汇影响。

9.无形资产和其他资产

19659美元(2020年12月31日-21,173美元)的无形资产和其他资产包括14,094美元的其他资产(2020年12月31日-15,764美元)和5,565美元的无形资产(2020年12月31日-5,409美元)。

其他资产代表某些未来社区成本的账面价值。这些协议的剩余负债按摊销成本计入其他金融负债(附注12)。账面金额的摊销计入简明综合中期收益表中的其他费用(收入)(附注5e)。无形资产主要代表计算机软件成本。

10.物业、厂房及设备

¹ 包括3667美元的在建资本工程-与亚利桑那州业务部门相关的ROU资产(成本)(2020年12月31日-与亚利桑那州和马尼托巴省业务部门相关的4777美元)

截至2021年9月30日的9个月，房地产、厂房和设备(成本)增加251,242美元，主要原因是固定资产和在建工程资产增加315,128美元，但主要是由于与重新计量负债有关的贴现率变化，退役和恢复资产(生产性资产)净减少48902美元，部分抵消了这一增加。2021年第三季度，与新不列颠资产有关的减记540万美元，这些资产没有作为项目的一部分使用(附注5e)。此外，于2021年第三季度，经修订的Flin Flon关闭计划导致环境责任大幅增加(附注16)，并相应增加了Flin Flon PP&E。由于Flin Flon运营的有限寿命，确定了由此产生的减值指标，导致减值亏损147,305美元(附注5g)。

自2021年1月1日起，根据秘鲁新的NI 43-101技术报告，该公司更改了秘鲁某些矿产PP&E资产的折旧计算估计，以利用所含金属。这更好地反映了在最近发布的NI 43-101之后，鉴于职级概况的变化，系统地将成本分配到库存中。

由于这一变化是对最新的地雷寿命计划的回应，因此正在根据估计的变化进行处理，并将前瞻性地应用。截至2021年9月30日的三个月，折旧费用增加了2,046美元，截至2021年9月30日的9个月，折旧费用增加了1,531美元。

11.其他负债

12.其他财务负债

衍生负债包括衍生交易和套期保值交易。衍生负债按其公允价值列账，公允价值变动计入简明综合中期收益表。套期保值衍生工具的公允价值调整计入收入。嵌入衍生工具的公允价值调整计入财务费用净额。

作为波音777矿流协议的一部分，哈德贝必须在2052年8月1日协议到期日之前，用贵金属信用偿还保证金。如果在到期日之前，777生产的贵金属信用没有全额偿还水蒸气保证金，剩余金额将在协议到期日到期支付。考虑到修正后的资源估计和计划在2022年关闭777矿，Hudbay认为这样的付款是可以预期的，因此，截至2021年9月30日，估计的偿还金额被重新归类为退款责任。这将按照原协议固有的9.0%的费率打折，并在协议的剩余期限内增加。

2020年5月7日，该公司签订了一项协议，获得115,005美元，以换取从2022年1月到2023年12月交付的79,954盎司黄金，这些黄金的价值按交易时每盎司平均1,682美元的黄金远期曲线价格计算。该协议已被评估为一项金融负债，该负债已通过金融工具公允价值变动内的损益被指定为公允价值，与本公司自身信用风险波动相关的公允价值部分计入其他全面收益。截至2021年9月30日的三个月和九个月的损益和其他全面收益中记录的税前公允价值调整分别为净亏损435美元和净收益3974美元(截至2020年9月30日的三个月和九个月-净亏损分别为8960美元和17289美元)。

其他按摊余成本计算的财务负债涉及与Constancia运营附近社区的协议，这些协议允许Hudbay在Constancia运营的使用寿命内开采矿物，在该地区开展勘探和评估活动，并向Hudbay提供社区支持，以便在该地区运营。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，按摊销成本计算的其他金融负债的变化主要与与某些社区成员签署剩余的土地使用协议有关，但部分被支出所抵消。

下表汇总了按摊销成本计算的其他金融负债的变动情况：

13.租赁责任

哈德贝已经签订了秘鲁、马尼托巴省和亚利桑那州业务部门的租约，租约将在2021年至2043年之间到期。资本化的租约年利率在2.80%至5.99%之间。用于贴现的利率范围主要取决于作为承租人的Hudbay实体和租期。对于某些租赁，Hudbay有权购买租赁期限结束时租赁的设备和车辆。Hudbay根据这些租约承担的义务由出租人对租赁资产的所有权担保。适用租赁付款的现值已确认为ROU资产，计入物业、厂房和设备的非现金附加，相应金额计入租赁负债。

签订这些租约对哈德贝没有任何限制。

以下概述了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的简明综合中期收益表中确认的与适用确认豁免的租赁有关的费用。

为短期、低价值和可变租赁支付的款项大多将在简明合并中期收益表中作为费用计入，然而，在亚利桑那州业务部门的开发阶段，某些金额可能会资本化到PP&E，某些金额可能会根据销售时间在库存中报告。可变对价租赁包括康斯坦西亚重型土木工程使用的设备。

14.偿还长期债务

长期债务由以下部分组成：

(A)高级无抵押票据

2021年3月8日，Hudbay完成了本金总额60万美元、2026年4月到期的4.50%优先无担保票据(“2026年票据”)的发售。

Hudbay利用发售所得款项，连同手头可用现金，就其当时未偿还本金总额600,000美元、2025年到期的7.625%优先无抵押票据(“2025年票据”)履行及履行所有债务。

未摊销交易成本2,480美元已在2025年债券到期时支出。提早赎回这些票据产生的费用为22,878美元，计入简明综合中期收益表(附注5f)。

提前赎回2025年债券反映了行使了先前价值49,754美元的预付款选择权。因此，预付选择权已在简明综合中期收益表中支出(附注5f)。

于2020年9月23日，哈德贝完成了本金总额600,000美元、2029年4月到期的6.125%优先无抵押票据(“2029年票据”)的发售。

Hudbay利用此次发行所得款项，履行其与当时未偿还的本金总额为40万美元、2023年到期的7.25%优先无担保票据(“2023年票据”)有关的所有债务。

2020年，未摊销交易成本2,315美元在2023年票据到期时支出。提早赎回这些票据产生了7252美元的费用，这笔费用记录在简明综合中期收益表中。

截至2021年9月30日，已发行的优先债券本金总额为1,200,000美元，分为两个系列：(I)2026年到期的4.50厘优先债券系列，本金总额600,000美元；及(Ii)2029年到期的6.125厘优先债券系列，本金总额600,000美元。

优先票据由除HudBay(BVI)公司和某些被排除的子公司以外的几乎所有公司的子公司在优先无担保的基础上提供担保，这些子公司包括在罗斯蒙特项目中拥有权益的公司的子公司，以及主要持有或可能开发处于建设前开发阶段的非生产性矿产资产的任何新成立或收购的子公司。除与亚利桑那州业务部门相关的资产外，哈德贝的循环信贷融资几乎以公司的所有资产为抵押。

(B)未摊销交易费用--循环信贷安排

¹代表递延交易成本的余额处于资产状态。

2020年8月31日，哈德贝完成了对其两个高级担保信贷安排的重组。可用信贷总额从55万美元减少到40万美元，并对各种金融契约进行了修改。未摊销交易成本1,502美元已在重组信贷安排时支出。

截至2021年9月30日，秘鲁业务部门根据秘鲁循环信贷安排签发了11,470美元的信用证，以支持其回收义务，马尼托巴省业务部门根据加拿大循环信贷安排签发了91,271美元的信用证，以支持其回收和养老金义务。截至2021年9月30日，信贷安排下没有现金垫款。

担保债券

亚利桑那州的业务部门发行了8591美元的担保债券，以支持未来的填海和关闭义务。在这些担保债券下，不需要过帐现金抵押品。

其他信用证

秘鲁业务部向秘鲁各金融机构开具了87089美元的信用证，以支持未来的填海和其他业务事项。在这些信用证项下，不需要过帐现金抵押品。

15.递延收入

于二零一二年八月八日及二零一三年十一月四日，Hudbay与Wheaton订立贵金属流交易，据此Hudbay已收到合共455,100美元的按金，以应付(I)777矿至二零一六年底的100%应付金银，以及交付777矿剩余时间的50%应付黄金及100%应付白银；及(Ii)交付秘鲁生产的100%应付白银及50%应付黄金，合共支付429,900美元。

除总按金支付885,000美元外，由于黄金及白银根据流动协议交付，Hudbay自协议开始起收取现金支付，金额相等于(I)市价及(Ii)每盎司400美元(黄金)及每盎司5.90美元(白银)，三年后按年递增1%。

Hudbay将收到的存款记录为递延收入，并确认收入中的金额，因为黄金和白银是根据流协议交付的。Hudbay使用根据流协议预计在777和Constancia/Pampacancha采矿生命周期内交付的黄金和白银盎司的估计总数，以单位为基础确定对精简综合中期收益表的递延收入摊销。Hudbay根据未来12个月的预期交货量估计递延收入的当前部分。

哈德贝已确定，贵金属流动合约受到可变对价，并包含重要的融资成分。因此，公司在每个报告期确认一项融资费用，并将累计递延收入余额，以确认这些合同中的重要融资要素。Hudbay的流动安排以与适用流动相关的采矿物业和其他业务部门资产为担保。

777流协议

截至2021年9月30日的三个月和九个月，777流协议的黄金和白银的提款率分别为每盎司1,578加元和30.38加元(截至2020年12月31日的年度-分别为每盎司1,589加元和30.63加元)。

作为波音777矿流协议的一部分，哈德贝必须在协议到期日期2052年8月1日之前，用贵金属信用偿还溪流保证金。如果在到期日之前，777生产的贵金属信用没有全额偿还水蒸气保证金，剩余金额将在协议到期日到期支付。考虑到剩余的矿山寿命不到12个月，Hudbay估计，部分溪流押金将不会通过777生产的贵金属信用来偿还。截至2021年9月30日，预计还款额被重新分类为退款负债(附注12)，将按原777流协议固有的9.0%利率贴现，并在协议剩余期限内增值。

秘鲁河流协议

2021年第二季度，与惠顿签署了秘鲁金矿流修正案。这项修正案取消了在2021年6月30日之前不从潘帕坎查矿藏开采400万吨矿石的要求，即无需向惠顿交付8020盎司黄金。考虑到取消这一交付义务，Hudbay已同意将适用于Constancia矿石生产的固定黄金回收率从55%提高到70%，直至2025年12月31日，这与适用于Pampacancha生产的固定回收率相当。因此，Hudbay修正了其对秘鲁分流安排下预计将交付的剩余黄金盎司数量的估计。根据对分流协议的修改的性质，决定将这一合同修改视为终止现有合同并创建新合同。对这种修改的核算是完全有预期的。

由于合同修改，截至2021年5月1日，交易价格已重新确定，用于计算重要融资组成部分的贴现率已重新评估。根据国际财务报告准则第15号，重大融资部分在每个报告期确认为融资费用，并累计递延收入余额，以确认合同中固有的重大融资要素。与最初签订合同时相比，贴现率显着降低，这导致摊销收入和利息增加费用减少。

从2021年5月1日起，秘鲁溪流协议黄金的提款率为每盎司762美元，2021年5月1日之前，黄金的提款率为每盎司990美元(截至2020年12月31日的年度-每盎司976美元)。从2021年5月1日起，秘鲁STREAM协议白银的提款率为每盎司15.64美元，2021年5月1日之前，白银的提款率为每盎司21.86美元(截至2020年12月31日的一年--每盎司21.52美元)。

下表汇总了递延收入的变化：

该公司流协议的对价被认为是可变的。当合约规定交割的盎司数量发生变化时，黄金和白银流收入可能会进行累积调整。由于公司矿产储量和资源估计在2021年第一季度发生变化，将递延收入计入收入的摊销比率进行了调整，并根据需要对自流动协议生效日期以来的所有前期流动收入进行了本期追赶调整。这一可变对价调整导致截至2021年9月30日的9个月收入增加1617美元，财务支出增加594美元。

在截至2020年12月31日的年度内，公司确认了金银收入和融资成本的调整，原因是公司的矿产储量和资源估计净增加，加上777采矿计划的变化。这一可变对价调整导致截至2020年12月31日的一年收入增加6668美元，财务支出逆转3692美元。

递延收入在简明合并中期资产负债表中的反映如下：

16.环境及其他条文

在简明综合中期资产负债表中反映如下：

另一类主要包括与关闭Flin Flon业务有关的重组条款和其他杂项债务，主要是在亚利桑那州的业务部门。

下表汇总了退役、恢复和类似负债方面的变化：

¹ 表示应用于预期未贴现现金流的通货膨胀率估计的变化。

DRO在每个报告日期重新计量，以反映贴现率、汇率以及现金流出的时间和程度的变化，这可能会对负债产生重大影响。这笔拨备的金额是根据管理层认为合理的估计和假设记录的；然而，实际退役和恢复成本可能与预期不同。

在2021年第三季度，在对弗林弗隆关闭计划进行全面更新之后，确认了额外的经费，以反映弗林弗隆直至2122年关闭活动的更高估计数。环保责任的增加导致Flin Flon PP&E的相应增加。然而，由于Flin Flon预计将在12个月内开始关闭，因此确定了减值指标，导致减值亏损147,305美元(附注5G)。

2021年第一季度，由于贴现率和通货膨胀率的波动，管理层重新审查了用于计算DRO负债的通胀估计。得出的结论是，名义债券收益率和相应的到期实际回报债券收益率之间的隐含差异提供了对有效通货膨胀率的更准确的估计。因此，自2021年第一季度以来，用于计算DRO的通货膨胀率估计值已进行了前瞻性修订。

截至2021年9月30日，退役、恢复和类似负债已按名义年利率从0.09%至2.08%(2020年12月31日：0.12%至1.65%)折现至现值(2020年12月31日：0.12%至1.65%)，使用反映每项特定负债估计到期日的税前无风险利率，最新义务规定发生在2122年。

17.征收所得税和采矿税。

(A)追讨税款：

税费(退税)适用如下：

与前几年有关的调整指因政府当局提交报税表及评税而引起的金额变动，以及任何已确定会导致上一财政年度末报告的本期或递延税项结余出现差异的变动。

(B)简明综合中期资产负债表上所示的递延税项资产和负债：

(C)递延税项资产和负债变动情况：

18.新股本

(A)优先股：

授权：无面值的无限优先股。

已发行并全额支付：零。

(B)普通股：

授权：无面值的无限普通股。

已发放并已全额支付：

在截至2021年9月30日的9个月中，该公司宣布了两次半年度股息，每股0.01加元。公司分别于2021年3月26日和2021年9月24日向截至2021年3月9日和2021年9月3日登记在册的股东支付了2090美元和2056美元的股息。

在截至2020年9月30日的9个月中，公司分别于2020年3月27日和2020年9月25日向截至2020年3月10日和2020年9月4日登记在册的股东支付了1,804美元和1,979美元的红利。

(C)以股权结算的股份补偿-股票期权：

本公司的股票期权计划于2005年6月获得批准，并于2008年5月修订(下称“计划”)。根据经修订的计划，本公司可向本公司或其联属公司的雇员、高级职员、董事或顾问授予购买最多1300万股Hudbay普通股的选择权。本公司已确定，适当的会计处理是将股票期权归类为股权结算交易。

以下是已发行股票期权数量变化的连续性：

下表列出了对这些期权进行Black-Scholes估值时使用的加权平均公允价值假设：

截至2021年9月30日已发行和可行使的股票期权：

Hudbay根据历史数据估计期权的预期寿命和预期波动率，这可能与实际结果不同。

19.公司每股收益

普通股稀释加权平均数量的确定不包括截至2021年9月30日的三个月和九个月(截至2020年9月30日的三个月和九个月-1,574,357和1,506,625)的496,558个已发行加权平均期权的影响。

对于Hudbay录得亏损的时期，Hudbay使用基本加权平均股数计算每股摊薄亏损。如果使用稀释的加权平均股数，结果将减少损失，这将是反稀释的。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，哈德贝分别使用261,517,461和261,430,996(截至2020年9月30日的三个月和九个月-261,272,151股普通股)计算了稀释每股亏损。

20.开发金融工具

(A)金融工具的公允价值和账面价值：

以下是哈德贝金融工具和非金融衍生品的公允价值(“FV”)和账面价值(“CV”)：

¹ 现金、限制性现金、贸易及其他应收账款及贸易及其他应付款项按账面值入账，由于其短期性质及一般可忽略的信贷损失，账面价值接近公允价值。

² 不包括税收和其他法定金额。

³贸易应收款和其他应收款包含应收账款，包括临时定价的、归类为FVTPL的应收账款和各种其他摊余成本项目。应收账款暂定价格的公允价值是使用远期金属价格确定的，这是一种二级估值方法。

⁴ 衍生品按其公允价值列账，公允价值是根据反映可观察到的远期市场商品价格、货币汇率和基于经信用风险调整的市场美元利率的贴现因素的内部估值模型确定的。

⁵ 所有投资均按其公允价值列账，该公允价值是根据上市股票活跃市场的报价市场买入价确定的。

⁶ 这些财务负债涉及与秘鲁康斯坦西亚项目附近社区签订的协议(附注12)。公允价值乃根据预期现金流量及信贷调整贴现率，采用贴现现金流量分析方法厘定。

⁷ 优先无抵押票据(附注14)的公允价值已按期末市场报价厘定。公允价值包含预付款期权嵌入衍生工具的公允价值。该嵌入衍生工具的账面价值为FVTPL(2021年：零；2020年：49,754美元)，并已使用基于Hull-White单因素利率期限结构模型的二叉树/格子方法确定。

⁸ 基于风险调整贴现率的折现值。

⁹ 黄金预付负债(附注12)在公允价值选择项下按损益指定为公允价值。与公司自身信用风险相关的损益已通过其他全面收益按公允价值记录。截至2021年9月30日的9个月，在其他全面收益中记录的公允价值调整为亏损2311美元(截至2020年12月31日的年度为亏损1885美元)。
¹⁰基于与适用惠顿合同一致的市场汇率的折扣值(附注12)。

公允价值层次

下表按估值方法分析确认后按公允价值计量的金融工具。级别1至3是根据公允价值投入可观察到的程度来定义的，并对记录的公允价值有重大影响，如下所示：

-一级：相同资产或负债的活跃市场报价；

-第二级：估值技术直接或间接使用重要的可观察到的投入，或

估值以类似工具的报价为基础；以及，

-第三级：估值技术使用的重要投入不是基于可观察到的市场数据。

本公司的政策是，自事件发生之日或导致转移的环境变化之日起，确认转入和转出公允价值层次的转移。在截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的一年中，哈德贝没有进行任何此类转移。

(B)衍生工具和对冲：

浮动掉期固定铜价

Hudbay订立浮动掉期固定铜合约，以管理铜精矿销售协议中与临时定价条款相关的风险。截至2021年9月30日，哈德贝有5910万英镑的净铜掉期未平仓，有效平均价格为4.26美元/磅，结算时间为2021年10月至2022年1月。截至2020年12月31日，哈德贝有4340万英镑的净铜掉期未平仓，有效平均价格为3.22美元/磅，结算时间为2021年1月至4月。截至2021年9月30日，这些交易的公允价值总额为12,436美元(2020年12月31日-负债状况为13,198美元)。

涉及衍生品的交易是与哈德贝认为值得信赖的大型跨国金融机构进行的。

非套期保值衍生品锌合约

Hudbay与锌客户订立未来日期的固定价格销售合同，为确保本公司继续收到浮动或无套期保值的已实现锌价格，Hudbay订立远期锌购买合同，有效抵消固定价格销售合同的影响。截至2021年9月30日，哈德贝持有120万英镑(2020年12月31日-350万英镑)的远期锌购买合同，这些合同与锌的远期客户销售相关。价格从1.09美元/磅到1.38美元/磅(2020年12月31日-0.87美元/磅到1.30美元/磅)，结算日期延长到2021年12月。截至2021年9月30日，这些交易的公允价值合计为净资产头寸196美元(2020年12月31日-净资产头寸622美元)。

(C)临时定价的应收款

暂定价格应收账款公允价值变动

Hudbay记录与精矿采购、精矿销售和某些其他销售合同的临时定价相关的临时定价应收账款的公允价值变动。根据这些合约的条款，在合约指定的报价期内，在业权转让后的未来一段期间完结时，价格将根据所报的市场价格作出最后调整。临时定价和最终定价之间的时间通常长达三个月。

暂定价格应收账款的公允价值变动在与销售合同有关的贸易和其他应收账款中列示，在与采购合同有关的贸易和其他应付账款中列报。在每个报告日期，临时定价的金属根据合同规定的报价期的远期市场价格按市价计价，销售合同的收入和采购精矿合同的库存或销售成本确认公允价值的变化。与暂定价格应收账款公允价值变动相关的现金流量在经营活动中分类。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，Hudbay的净头寸由等待最终定价的合同组成，如下所示：

截至2021年9月30日，铜和锌精矿销售合同内临时定价应收账款的公允价值变化总额为15,812美元(2020年12月31日-资产头寸21,295美元)。

(D)嵌入衍生品。

预付款选项嵌入衍生工具

优先无担保票据(附注14)可能包含预付款选择权，这些选择权代表嵌入的衍生品，可能需要与宿主合同分开。当需要分拆时，嵌入衍生工具按公允价值计量，公允价值的变动在损益表中确认为金融工具的公允价值变动(附注5f)。2026年债券和2029年债券都不包含需要从宿主合约分叉的嵌入衍生品。嵌入衍生品在2021年9月30日的公允价值为零(2020年12月31日-49,754美元)。

(E)其他金融负债

黄金提前还款责任

黄金预付责任(附注12)要求以实物交割黄金盎司或等值黄金信用的方式结算。截至2021年9月30日，金融负债的公允价值为133,056美元(2020年12月31日-137,031美元)。

21.承诺额和或有事项

资本承诺

截至2021年9月30日，哈德贝在加拿大的未偿还资本承诺约为50,498美元，其中41,031美元可终止，秘鲁约41,583美元，全部可终止，亚利桑那州约181,038美元，主要与罗斯蒙特项目有关，其中约88,932美元可由哈德贝终止。

22.补充现金流量信息

(A)经营活动产生/(用于)的其他现金

(B)非现金营运资金变动：

(C)非现金交易：

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，哈德贝进行了以下非现金投资和融资活动，这些活动没有反映在简明合并中期现金流量表中：

-重新测量截至2021年9月30日的9个月的哈德贝退役和恢复负债导致相关财产、厂房和设备资产净减少48,902美元(截至2020年9月30日的9个月-净增加50,807美元)，主要是由于与重新测量负债相关的贴现率变化。

-房地产、厂房和设备包括与确认ROU资产有关的增资32,528美元(截至2020年9月30日的9个月-17,420美元)和与社区协议有关的增资22,192美元(截至2020年9月30日的9个月-110,541美元)。

23.分段信息

公司和其他活动包括该公司在智利、加拿大和内华达州的勘探活动。这些勘探实体并不单独重要，因为它们不符合独立区段披露的最低量化门槛。公司活动和其他活动不被视为一个分部，并作为合并总结果的对账计入。