美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格
(标记一)
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
(州或其他司法管辖区 |
|
(税务局雇主 |
指公司或组织) |
|
识别号码) |
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人电话号码(
根据交易法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
|
交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1美元 |
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
|
☒ |
|
加速文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|||
非加速文件服务器 |
|
☐ |
|
规模较小的报告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)是。
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
|
截至2021年10月29日的未偿还金额 |
|
|
|
第一部分财务信息
项目1--财务报表
斯泰潘公司
简明合并损益表
未经审计
(单位为千,每股除外) |
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卖 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行政性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究、开发和技术服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延补偿(收入)费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*业务重组费用(附注16) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他,净额(附注15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收入(附注2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可归因于斯泰潘公司的净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于斯泰潘公司的每股普通股净收益 (注10): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于计算斯泰潘公司每股普通股净收入的股票(注10): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
2
斯泰潘公司
简明综合全面收益表
未经审计
(单位:千) |
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他全面收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整(1)(注11) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
固定收益养老金调整,税后净额(附注11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具活动,税后净额(附注11) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合收入合计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益应占综合收益(附注2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
斯泰潘公司应占综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1)
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
3
斯泰潘公司
压缩合并资产负债表
未经审计
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存(附注6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业、厂房及设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:扣除累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉净额(附注17) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无形资产,净额(附注17) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期投资(附注3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁资产(附注7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期到期日(附注14) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务,减去当前到期日(注14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动经营租赁负债(附注7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺和或有事项(注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$ 发布了一份报告。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合亏损(附注11) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:普通库存股,按成本计算, 和 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
斯泰潘公司股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益(附注2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
4
斯泰潘公司
简明合并现金流量表
未经审计
(单位:千) |
|
截至9月30日的9个月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
将净收入与净现金核对的调整 经营活动提供的费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期投资的已实现和未实现收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他非现金项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
资产负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
盘存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付账款和应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
环境和法律责任 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产、厂房和设备支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产收购(附注17) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
业务收购,扣除收购现金后的净额(附注17) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
循环债务和银行透支,净额(附注14) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他债务借款(附注14) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他债务偿还 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司股票回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票期权行权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供的净现金(用于) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
补充现金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金支付所得税,扣除退款/付款后的净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
现金支付利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
5
斯泰潘公司
简明合并财务报表附注
2021年9月30日
未经审计
1. |
简明合并财务报表 |
本文中包含的简明综合财务报表是由斯泰潘公司(本公司)根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定未经审计编制的。按照美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略,尽管管理层认为披露是充分的,并使所提供的信息不具误导性。管理层认为,为公平反映公司截至2021年9月30日的财务状况、截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的经营业绩以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的现金流量,所有仅由正常经常性应计项目组成的调整都已包括在内。这些财务报表和相关脚注应与公司截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告(2020年Form 10-K年度报告)中包含的财务报表和相关脚注一起阅读。
2. |
股权对账 |
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的总股本、公司股本和非控股权益应占股本的对账:
(以千为单位,不包括每股和每股金额) |
|
总计 |
|
|
普普通通 库存 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
普普通通 财务处 库存 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
留用 收益 |
|
|
非控制性 利息(1) |
|
|||||||
2021年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的递延薪酬和递延薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股($ |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
6
(以千为单位,不包括每股和每股金额) |
|
总计 |
|
|
普普通通 库存 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
普普通通 财务处 库存 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
留用 收益 |
|
|
非控制性 利息(1) |
|
|||||||
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的递延薪酬和递延薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股($ |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(以千为单位,不包括每股和每股金额) |
|
总计 |
|
|
普普通通 库存 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
普普通通 财务处 库存 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
留用 收益 |
|
|
非控制性 利息(1) |
|
|||||||
2020年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的递延薪酬和递延薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股($ |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2020年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(以千为单位,不包括每股和每股金额) |
|
总计 |
|
|
普普通通 库存 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
普普通通 财务处 库存 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
留用 收益 |
|
|
非控制性 利息(1) |
|
|||||||
余额,2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的递延薪酬和递延薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股($ |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2020年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
7
3. |
公允价值计量 |
以下是该公司在2021年9月30日和2020年12月31日持有的金融工具,以及用于估计这些工具的公允价值的方法和假设:
现金和现金等价物
由于票据到期日较短,账面价值接近公允价值。现金和现金等价物的公允价值是一级计量。
衍生资产和负债
衍生资产和负债包括附注4中讨论的外币兑换合同。衍生工具公司简明综合财务报表附注(包括在本表格10-Q第1项中)。公允价值和账面价值是相同的,因为合同是按公允价值记录的。外币合同的公允价值按报告日的适用远期汇率与合同汇率之间的差额乘以合同名义金额计算。见下表,该表描述了根据报告的衍生资产和负债的公允价值按经常性基础计量的金融资产和负债。
长期投资
长期投资包括本公司持有的共同基金资产,用于为其部分递延补偿负债和所有不合格的高管定义的补充贡献义务提供资金(参见附注9的确定的贡献计划部分,退休后福利计划,本公司简明综合财务报表附注(载于本表格10-Q表第1项))。公允价值和账面价值是相同的,因为共同基金资产是按公允价值记录的。共同基金的公允价值是用报告日公布的每单位市场价格乘以报告日持有的单位数量计算的。有关报告的长期投资公允价值,请参阅金融工具说明后面的表格。
债务义务
原始到期日大于一年的债务的公允价值包括每笔贷款的预定本金和利息支付的综合现值,分别按相当于本公司就每笔贷款的平均寿命到到期日的新债务发行所能获得的利率进行贴现。由于债务的短期性质,剩余公司债务的公允价值接近其账面价值。该公司对债务的公允价值计量属于公允价值等级的第二级。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,债务的公允价值和相关账面价值(包括当前到期日)如下(公允价值和账面价值不考虑未摊销债务发行成本#美元)。
(单位:千) |
|
9月30日, 2021 |
|
|
十二月三十一日, 2020 |
|
||
公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
账面价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债(不包括现金和现金等价物),以及公允价值计量所在的公允价值层次内的水平:
(单位:千) |
|
9月30日, 2021 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
共同基金资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
衍生资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币合约 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
衍生负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币合约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
8
(单位:千) |
|
2020年12月31日 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||||||||||
共同基金资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||||||||
衍生资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
外币合约 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||||||||
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
||||||||
衍生负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
外币合约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
4. |
衍生工具 |
本公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是外汇兑换风险。本公司持有远期外币兑换合约,这些合约未被指定为GAAP定义的任何类型的会计对冲。该公司利用这些合同来管理其在某些公司子公司现金、应收账款、应付账款和其他债务余额上的汇率波动风险,这些债务余额是以实体的功能货币以外的货币计价的。远期外汇合约在资产负债表上确认为公允价值计量的资产或负债。按公允价值记录外汇合约所产生的损益在收益中列报,以抵销资产和负债余额按适用功能货币重新计量而在收益中列报的亏损和收益。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司有未平仓远期外汇合约,期限均为
本公司于2021年9月30日及2020年12月31日持有的衍生工具的公允价值于附注3披露。公允价值计量公司简明综合财务报表附注(包括在本表格10-Q第1项中)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月期间,衍生品工具的损益并不重要。关于从累计其他全面收益(亏损)(AOCI)中重新分类为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的收益的金额,请参见附注11。累计其他综合收益(亏损)公司简明综合财务报表附注(包括在本表格10-Q第1项中)。
5. |
基于股票的薪酬 |
2021年9月30日,根据2011年激励薪酬计划,公司有股票期权、股票奖励和股票增值权(SARS)未偿还。2015年之前批准的SARS是以现金结算的,2015年及以后批准的SARS是以股票结算的。2017年前授予的股票期权和SARS一般在之后授予悬崖
所有股票期权、股票奖励和SARS的薪酬支出如下:
(单位:千) |
|
|||||||||||||
截至三个月 九月三十日 |
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
||||||||||
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021年前三个月的股票薪酬支出与2020年同期相比有所下降,这是由于现金结算的SARS薪酬支出减少,这反映了2021年第三季度公司股票市值的下降,而2020年第三季度公司股票市值的增加。2021年前九个月股票薪酬支出与2020年前九个月相比有所增加,这主要是由于业绩奖励。业绩奖励薪酬费用的增加反映了管理层对盈利能力业绩目标的评估。
9
股票期权、股票奖励和SARS的未确认补偿成本如下:
(单位:千) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
股票期权 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非典 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权、股票奖励和严重急性呼吸系统综合症的未确认补偿费用增加反映了2021年的赠款:
|
|
股票 |
|
|
股票期权 |
|
|
|
|
股票奖励(达到目标) |
|
|
|
|
非典 |
|
|
|
|
截至2021年9月30日的未确认补偿成本预计将在以下加权平均期间确认
6. |
库存 |
2021年9月30日和2020年12月31日的库存构成如下:
(单位:千) |
|
9月30日, 2021 |
|
|
十二月三十一日, 2020 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总库存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
7. |
租契 |
该公司的经营租赁主要包括房地产、轨道车、储油罐、仓库、汽车、拖车和制造/办公设备租赁。房地产和火车车厢包括大约
10
由于本公司的大部分租约没有提供隐含借款利率,因此本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率(IBR)来确定租赁付款的现值。IBR是专门为美国、菲律宾、新加坡、巴西和中国确定的,通常为五年递增。美国的IBR用于所有其他国家,因为这些国家的租赁不是实质性的。驻留在
(单位:千) |
截至三个月 2021年9月30日 |
|
|
截至9个月 2021年9月30日 |
|
||
租赁费 |
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
短期租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
可变租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
总租赁成本 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
营业租赁的营业现金流 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
用经营性租赁负债换取的使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
下表概述了截至2021年9月30日的租赁负债到期日:
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
未贴现现金流: |
|
|
|
|
2021年(不包括截至2021年9月30日的九个月) |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2025年以后 |
|
|
|
|
未贴现现金流合计 |
|
$ |
|
|
减去:推定利息 |
|
|
( |
) |
现值 |
|
$ |
|
|
流动经营租赁负债(1) |
|
|
|
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
租赁总负债 |
|
$ |
|
|
|
(1) |
本项目包括在公司简明综合资产负债表的应计负债项目中。 |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 |
|
|
加权平均贴现率-营业租赁 |
|
|
8. |
或有事件 |
在本公司的正常业务过程中,有多项针对本公司的法律程序待决或受到威胁,其中大部分与环境评估、保护和补救事宜有关。其中一些诉讼可能导致在未来某个时间对公司处以罚款、处罚、判决或费用评估。该公司的运营受到广泛的地方、州和联邦法规的约束,包括1980年的美国综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA)和1986年的超级基金修正案(Superfund),以及适用于该公司海外办事处的可比法规。多年来,本公司已收到要求提供有关信息的请求,或已被政府当局指定为潜在责任方(PRP),这些场所是本公司已经或可能根据CERCLA和类似州发生的清理费用的地点,本公司已收到与这些信息有关的请求,或已被政府当局指定为潜在责任方(PRP)
11
法规。此外,在一些处置及厂房地点,当局正就涉嫌人身伤害或财产损失的一般法律责任诉讼,向该公司索偿损害赔偿。本公司相信,已就这些地点及索偿可能招致的费用作出足够拨备。.
在确定适当的环境储备水平时,公司考虑了几个因素,例如从调查研究中获得的信息;补救范围的变化;法律法规的解释、应用和执行;补救计划成本的变化;替代清理技术和方法的开发;以及公司在据称与公司有关联的各个地点的参与程度。随着计划的补救活动的主要组成部分完成,以及现有活动的范围、时间和费用发生变化,今后用于补救、监测和调查活动的年度支出水平将发生变化。截至2021年9月30日,该公司估计一系列可能的环境损失和法律损失为$
对于某些网站,本公司回应了联邦、州或地方政府机构提出的信息要求,但没有收到确认或否认本公司声明立场的回复。因此,无法就这些场地确定补救(如果有)的总成本或可能的成本范围,或公司在此类成本中的份额(如果有)。因此,公司无法预测其对公司财务状况、现金流和经营结果的影响。根据本公司目前对参与该等工地的了解、其他可行实体负责清理的可能性,以及产生任何费用的延长期间,管理层相信本公司在该等工地并无重大责任,而该等个别及整体事宜不会对本公司的财务状况产生重大影响。然而,如果在任何年度或中期就该等地点作出一项或多项不利决定,对本公司在该等期间的现金流和经营业绩可能造成重大影响。
以下是该公司截至2021年9月30日的主要或有事项摘要:
梅伍德,新泽西州
本公司位于新泽西州梅伍德的物业以及本公司先前拥有的毗邻其现址的物业及附近的其他物业(统称为梅伍德遗址)因涉嫌化学污染,已于1993年9月根据《环境影响及责任法案》的规定被列入国家优先事项清单。根据(I)1987年9月21日美国环境保护局(USEPA)与本公司就公司在Maywood场地以前拥有的财产签订的同意行政命令,以及(Ii)美国环保局于2004年11月12日就本公司目前拥有的Maywood场地财产发布命令,本公司已完成各种补救调查可行性研究(RI/FS),并于2014年9月24日,USEPA发布了其关于以下化学问题的决定记录(Rod)-美国环保局还没有发布针对梅伍德地区被化学污染的地下水的Rod。根据现有的最新信息,本公司在考虑到Maywood场地的估计补救费用范围后,认为其记录的负债是合理的。*随着公司继续与美国环保局进行讨论,如果补救行动的设计最终敲定,如果发出地下水棒或确定其他PRP,Maywood场地的补救费用的估计可能会发生变化。本公司承担责任的最终金额可能与本公司目前记录的负债大不相同。
2015年4月,该公司与美国环保局签订了一项行政和解协议和行政命令,要求支付某些费用,并执行某些化学污染土壤的调查和设计工作。
此外,根据2004年11月12日达成的和解协议条款,美国司法部和该公司同意履行1985年达成的合作协议条款。根据合作协议,美国有责任清除梅伍德厂址的放射性废物,包括该厂址过去和未来的补救费用。因此,该公司不记录任何与本和解协议相关的责任。
D‘Imperio物业网站
在20世纪70年代中期,Jerome Lightman和Lightman Drum Company在新泽西州的几个地点处置了该公司产生的危险物质,包括D‘Imperio地点。1998年10月2日,在美国新泽西州地区法院提起的涉及D‘Imperio厂址的诉讼中,该公司被指定为PRP。在2020年,PRPS是
12
提供由PRP集团技术顾问及项目经理作出的最新补救成本估计,本公司在厘定其估计可能损失的范围及负债余额时予以考虑。可能损失的范围和负债余额的变化无关紧要。D‘Imperio遗址的补救工作仍在继续。根据目前资料,本公司经考虑D‘Imperio地盘的估计补救费用范围后,相信其已记录负债属合理。根据本现场补救的最终成本,公司应承担的金额可能与当前的已记录负债.
威尔明顿遗址
根据合同,本公司目前有义务支付与本公司以前拥有的位于马萨诸塞州威尔明顿的场地(威尔明顿场地)相关的环境响应费用。该场地的补救工作由该场地的现任业主管理,该业主于1980年将该房产出售给了该业主。根据公司1993年10月1日与威尔明顿工地现任业主达成的协议,一旦工地补救总费用超过一定水平,公司有义务出资最多
该公司和威尔明顿地块的其他先前所有人还在2004年4月签订了一项协议,对马萨诸塞州威尔明顿市可能提出的与该地块相关的索赔免除某些诉讼时效抗辩。虽然公司否认对任何此类索赔承担任何责任,但在双方继续讨论可能提出的任何潜在索赔的解决方案时,公司同意这一豁免。
其他美国网站
通过对其工厂生产地点的定期环境监测,该公司发现其位于伊利诺伊州米尔斯代尔和新泽西州菲尔兹伯勒的工厂的化学污染水平高于法律允许的阈值。该公司自愿向适用的州环境机构报告其结果。因此,该公司被要求对受影响的地区进行自我补救。根据目前的信息,本公司认为,根据预期成本的估计,其记录的受影响地区补救责任是适当的。然而,实际成本可能与当前记录的负债有很大不同。
9. |
退休后福利计划 |
固定收益养老金计划
该公司赞助各种有资金的合格和无资金的非合格固定收益养老金计划,其中最重要的是覆盖美国和英国的员工。美国和英国的固定福利养老金计划被冻结,服务福利不再应计。
净周期效益成本的构成要素
|
|
美国 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
三个月后结束 九月三十日 |
|
|
九个月后结束 九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计划资产的预期回报率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算损失净额摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期收益净成本(收益) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
大不列颠及北爱尔兰联合王国 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
三个月后结束 九月三十日 |
|
|
九个月后结束 九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计划资产的预期回报率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算损失净额摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期收益净成本(收益) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
13
雇主供款
美国的计划
由于2014年《公路和运输资金法案》中包含的养老金资金减免条款,本公司无需为其资助的美国合格限定福利计划做出贡献。大约$
英国计划
该公司的英国子公司预计将贡献约$
固定缴款计划
该公司发起退休固定缴款计划,覆盖符合条件的美国和英国员工。该公司的美国退休缴费计划包括两个合格计划,其中一个是401(K)计划,另一个是员工持股计划,以及一个不合格的补充高管计划。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,该公司为美国员工和某些非美国员工的合格退休计划做出了贡献。利润分享贡献是使用适用于公司收益的公式确定的。在2020年和2021年,美国员工的利润分享贡献被计入员工持股计划。利润分享缴费根据参与者的基本收入分配到参与者账户。
本公司符合条件的缴款计划的固定缴款计划费用如下:
(单位:千) |
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
退休储蓄供款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利润分享供款计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定缴款计划费用总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
本公司有一个拉比信托基金,为其不合格的高管定义的补充缴款计划(补充计划)的义务提供资金。该信托包括由补充计划参与者选择的各种共同基金投资。根据拉比信托安排的会计指引,信托的资产和补充计划的义务在本公司的简明综合资产负债表中报告。本公司选择共同基金投资资产的公允价值选项,以抵销共同基金价值及界定供款计划责任的变动,并在同一期间的盈利中记录。因此,共同基金按公允价值报告,随后公允价值的任何变动均记录在简明综合收益表中。与补充计划相关的负债在信托资产价值增值时增加(即补充计划费用确认),在信托资产价值下降时减少(即确认补充计划收入)。截至2021年9月30日,信托资产余额为#美元。
14
10. |
每股收益 |
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算:
(单位为千,每股除外) |
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
基本每股收益的计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于斯泰潘公司的净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加权平均普通股数量 * |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益的计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于斯泰潘公司的净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加权平均流通股数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从假设中添加加权平均净股票 行使期权(库藏股法下)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
添加与未归属相关的加权平均净股份 两种股票奖励(按库藏股方式) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从假设中添加加权平均净股票 非典型肺炎演练(库藏股方法)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
添加加权平均或有发行净值 *与业绩股票奖励相关的股票 国库股法(库藏股法下) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
适用于稀释的加权平均股份 *盈利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
(1)
15
11. |
累计其他综合收益(亏损) |
以下是公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的AOCI余额变化情况(扣除所得税后):
(单位:千) |
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
已定义 效益 养老金计划 调整 |
|
|
现金流量 树篱 调整 |
|
|
总计 |
|
||||
2020年6月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
改叙前其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
从AOCI重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
当期其他综合收益净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2020年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
改叙前其他综合收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
从AOCI重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
当期其他综合收益净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
改叙前其他综合收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
从AOCI重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
当期其他综合收益净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
改叙前其他综合收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
从AOCI重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
当期其他综合收益净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月期间,AOCI重新分类的信息如下:
(单位:千) |
|
从AOCI重新分类的金额(1) |
|
|
|
|||||||||||||
AOCI组件 |
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
|
中受影响的行项目 合并报表 收入的百分比 |
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
||||
固定收益养老金精算损失摊销 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收优惠 |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
税后净额 |
现金流对冲损益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前合计 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
税收优惠 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
税后净额 |
该期间的重新分类总数 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
税后净额 |
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
16
12. |
细分市场报告 |
本公司拥有
(单位:千) |
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
细分市场净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表面活性剂 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
高聚物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的部门营业收入以及部门营业收入与所得税拨备前收入的对账摘要如下:
(单位:千) |
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
分部营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表面活性剂 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
高聚物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*部门营业收入* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务重组 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配的公司费用(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合并营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备前收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
13. |
与客户签订合同的收入 |
当从客户处收到特定数量的产品的采购订单,并且公司确认收到该采购订单时,公司即视为与客户签订了合同。在某些情况下,公司与客户签订了制造供应协议,但这些协议通常不约束客户满足任何采购量要求,因此,在客户向公司提交采购订单之前,不会产生义务。该公司的合同通常只有一项履约义务,在产品发货并将控制权移交给客户时即已履行。对于一小部分业务而言,当产品交付到客户所在地时,履约义务被视为已履行。
截至2021年9月30日,该公司拥有
17
|
|
截至2021年9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
表面活性剂 |
|
|
高聚物 |
|
|
特产 |
|
|
总计 |
|
||||
地理市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国大陆和北美地区 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
欧洲大陆和欧洲大陆。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国是拉丁美洲最大的国家,也是拉丁美洲最大的国家。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
*总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2020年9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
表面活性剂 |
|
|
高聚物 |
|
|
特产 |
|
|
总计 |
|
||||
地理市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国大陆和北美地区 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
欧洲大陆和欧洲大陆。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国是拉丁美洲最大的国家,也是拉丁美洲最大的国家。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
*总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2021年9月30日的9个月 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
表面活性剂 |
|
|
高聚物 |
|
|
特产 |
|
|
总计 |
|
||||
地理市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国大陆和北美地区 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
欧洲大陆和欧洲大陆。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国是拉丁美洲最大的国家,也是拉丁美洲最大的国家。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
*总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2020年9月30日的9个月 |
|
|||||||||||||
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
表面活性剂 |
|
|
高聚物 |
|
|
特产 |
|
|
总计 |
|
||||
地理市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国大陆和北美地区 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
欧洲大陆和欧洲大陆。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国是拉丁美洲最大的国家,也是拉丁美洲最大的国家。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
*总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
14. |
债务 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,债务包括以下内容:
(单位:千) |
|
成熟性 日期 |
|
9月30日, 2021 |
|
|
十二月三十一日, 2020 |
|
||
无抵押私募债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.95%(扣除未摊销债务发行成本$) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
3.86%(扣除未摊销债务发行成本$) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.86%(扣除未摊销债务发行成本$) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.30%(扣除未摊销债务发行成本$) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
2.37%(扣除未摊销债务发行成本$) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
循环信贷借贷 |
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
外国子公司的债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无担保银行债务、外币 |
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
债务总额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
较短的当前到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
于2021年6月10日,本公司订立票据购买协议,根据该协议,本公司发行及出售$
该公司有一笔承诺的美元
该公司的贷款协议包含一些条款,其中包括要求维持某些财务比率,并对额外债务、投资和支付股息施加限制。根据贷款协议中限制股息支付的条款,非限制性留存收益(即可用于股息分配的留存收益)为#美元。
19
15. |
其他,净额 |
综合损益表中的其他净额包括:
(单位:千) |
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
外汇收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已实现和未实现(亏损)投资收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期养老金净收益成本 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16. |
业务重组 |
2018年结构调整
2018年第三季度,该公司批准了一项关闭其德国工厂运营表面活性剂的计划。截至2021年9月30日,总金额为
2016年结构调整
2016年,公司关闭了其位于加拿大安大略省朗福德磨坊(Longford Mills)的制造设施,这是表面活性剂可报告部门的一部分。实施关闭计划是为了提高公司在北美的资产利用率,并降低公司的固定成本基础。朗福德磨坊工厂的制造业务于2016年底停止,该工厂制造的商品的生产转移到了公司北美的其他生产地点。资产的退役预计将持续到2021年。截至2021年9月30日,美元
20
17. |
收购 |
2021年收购
Invista收购
在……上面
(单位:千) |
|
|
|
|
资产: |
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
可识别无形资产 |
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
收购的总资产 |
|
$ |
|
|
收购的商誉包括专利和知识产权、品牌认知度、业务连续性利益以及新业务与公司现有聚合物业务的营销、制造和供应链协同效应。收购的商誉已转让给聚合物部门,并可在纳税时扣除。可识别的无形资产包括技术和制造诀窍($
下表反映了在假设收购INVISTA芳香聚酯多元醇业务发生在2020年1月1日的假设下编制的备考财务信息。
备考财务信息
未经审计
|
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
||||||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可归因于斯泰潘公司的净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
21
补充备考信息仅供说明之用,可能并不代表如果收购发生在2020年1月1日,该公司将会取得的综合业绩。此外,未来的结果可能与预计信息中反映的结果大不相同。预计结果包括主要与收购的无形资产摊销有关的调整、与收购的厂房资产相关的公允价值调整的折旧、税费以及与INVISTA遗留的分割财务报表相关的管理假设。此外,预计净收入的非经常性调整包括#美元。
发酵工厂收购
2021年2月2日,该公司收购了位于美国路易斯安那州普罗维登斯湖的一家发酵厂。该公司相信,该工厂是对该公司于2020年3月从LOGOS技术公司收购的鼠李糖脂生物表面活性剂技术的补充。发酵是公司的一项新的平台技术,公司正致力于进一步开发、集成、生产这些独特的表面活性剂并将其商业化,这些通过发酵生产的生物表面活性剂因其可生物降解性、低毒性,在某些情况下还具有独特的抗菌性能而具有吸引力。这些生物表面活性剂在油田、农业、个人护理和家庭、工业和机构等多个战略终端市场提供协同效应。收购这家工业规模的发酵工厂代表着该公司生物表面活性剂商业化努力的最新一步。买入价是$
2020年的收购
Clariant(墨西哥)收购
2020年9月17日,公司通过在墨西哥的子公司收购了Clariant(墨西哥)S.A.de C.V.位于墨西哥圣克拉拉的阴离子业务。此次收购不包括购买制造场地。收购的业务被整合到该公司在墨西哥的两个现有制造基地(Matamoros和Ecatepec)。此次收购的收购价为$。
(单位:千) |
|
|
|
|
资产: |
|
|
|
|
可识别的无形资产: |
|
|
|
|
客户列表 |
|
$ |
|
|
商标和专有技术 |
|
|
|
|
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
收购的总资产 |
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
承担的总负债 |
|
|
|
|
取得的净资产 |
|
$ |
|
|
收购LOGOS技术公司
2020年3月13日,该公司收购了Logos Technologies LLC的NatSurFact®业务的某些资产,NatSurFact®是一种基于鼠李糖脂的生物表面活性剂系列,源自可再生资源。这些生物表面活性剂在包括油田、农业、个人护理和家居、工业和机构在内的几个战略最终用途市场提供协同效应。因此,此次收购被视为资产收购。此次收购的收购价为$。
22
18. |
最近的会计声明 |
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(主题740),简化所得税会计。此更新为降低所得税会计某些领域的复杂性提供了指导。本次更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度内有效。当公司采用ASU时。本次更新于2021年第一季度公布,并未对本公司的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848)促进参考汇率改革对财务报告的影响。此更新在有限的时间内提供可选的指导,以减轻实施新参考费率的负担。这些修订适用于取代受参考汇率改革影响的参考汇率的合同修改,以及与替换参考汇率有关的其他合同条款的同时修改。如果当选,合同修改的可选权宜之计必须一致地应用于所有符合条件的合同或符合条件的交易。本次更新中的修订可能在2020年3月12日至2022年12月31日期间实施。指导意见应具有前瞻性。本公司目前未使用本ASU规定的任何可选的例外权宜之计。公司将继续评估本ASU在整个有效期内是否适用。
23
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下是管理层对影响公司财务状况和中期经营结果的某些重要因素的讨论和分析(MD&A),这些因素包括在随附的简明综合财务报表中。
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述,除纯粹的历史信息外,均为“前瞻性陈述”,符合1995年“私人证券诉讼改革法案”、修订后的1933年“证券法”第27A条和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的定义。这些陈述包括有关斯泰潘公司及其子公司(本公司)的计划、目标、战略、财务业绩和展望、趋势、未来现金分配的金额和时间、前景或未来事件的陈述,涉及难以预测的已知和未知风险。因此,公司的实际财务结果、业绩、成就或前景可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“指导”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“将”、“应该”等词语来识别。“说明性的”以及这些术语和类似表述的变体,或者这些术语或类似表述的否定。这些前瞻性陈述必然基于估计和假设,尽管公司及其管理层基于他们对商业和行业的了解和了解认为这些估计和假设是合理的,但这些估计和假设本身是不确定的。这些陈述不是对未来业绩的保证,股东不应过度依赖前瞻性陈述。有许多风险、不确定因素和其他重要因素,其中许多是公司无法控制的, 这可能导致公司的实际结果与本季度报告10-Q表中包含的前瞻性陈述大不相同。
此类风险、不确定因素和其他重要因素,除其他外,包括在本季度报告10-Q表的“第II部分-第IA项-风险因素”和“第I部分-第IA项”中列出的风险、不确定因素和因素。本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”,包括与以下相关的风险和不确定性:
|
• |
新冠肺炎大流行的影响; |
|
• |
公司任何制造设施发生事故、计划外停产或中断; |
|
• |
由于客户产品改装或新技术导致对公司产品的需求减少; |
|
• |
公司不能成功开发或推出新产品; |
|
• |
遵守环境、健康和安全、产品注册和反腐败法律; |
|
• |
公司收购合适人选并成功整合收购的能力; |
|
• |
全球竞争与公司的成功竞争能力; |
|
• |
原材料、天然气和电力成本的波动及其供应的任何中断; |
|
• |
运输中断或者运输成本发生重大变化的; |
|
• |
某些行业的不景气和普遍的经济不景气; |
|
• |
国际商业风险,包括货币汇率波动、法律限制和税收; |
|
• |
不利于解决针对本公司的诉讼; |
|
• |
公司保持和保护其知识产权的能力; |
|
• |
由于公司业务的国际范围,可能产生不利的税收后果; |
|
• |
公司信用评级被下调或公司进入运作良好的资本市场的能力受到干扰; |
|
• |
冲突、军事行动、恐怖袭击和普遍的不稳定,特别是在某些能源生产国,同时加强了安全法规; |
|
• |
公司扩建或其他基建项目在产能需求方面的成本超支、延误或误判; |
|
• |
中断、损坏或损害公司的IT系统,以及未能维护客户、同事或公司数据的完整性; |
|
• |
公司留住执行管理层和其他关键人员的能力; |
|
• |
公司在债务契约范围内经营的能力;以及 |
|
• |
“风险因素”中列出的其他因素。 |
24
这些因素不一定都是可能导致该公司的实际财务结果、业绩、成就或前景与其任何前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害公司的业绩。所有可归因于公司或代表公司行事的人的前瞻性陈述都明确地受到上述警告性陈述的限制。前瞻性表述仅在前瞻性表述发表之日发表,公司不承担或承担任何义务公开更新这些前瞻性表述中的任何一项,以反映实际结果、新信息或未来事件、假设的变化或影响前瞻性表述的其他因素的变化,除非适用法律要求。如果公司更新了一项或多项前瞻性陈述,则不应推断公司将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。
“公司”、“我们”、“我们”或“我们”仅指StepanCompany及其一个或多个子公司。
概述
该公司生产和销售在世界各地广泛应用的中间体化学品。整个业务由三个可报告的细分市场组成:
表面活性剂-表面活性剂占公司2021年前9个月合并净销售额的66%,是消费和工业清洁和消毒产品的主要成分,如洗衣、盘子、地毯、地板和墙壁的洗涤剂,以及洗发水和沐浴露。其他应用包括织物柔软剂、杀菌季系化合物、消毒剂、润滑成分、用于传播农产品的乳化剂以及乳胶体系、塑料和复合材料等工业应用。表面活性剂在美国的五个生产基地,欧洲的两个生产基地(英国和法国),拉丁美洲的五个生产基地(哥伦比亚一个生产基地,墨西哥和巴西各两个生产基地)和两个亚洲生产基地(菲律宾和新加坡)。最近发生的重大事件包括:
|
o |
2020年1月19日,该公司遭遇停电,影响了其位于伊利诺伊州米尔斯代尔的工厂。但这次停电加上低于冰点的温度,导致生产和运营面临重大挑战,影响了现场生产的表面活性剂和聚合物。*米尔斯代尔工厂部分运营,并使用现有库存为公司客户服务。然而,在2020年2月17日,与停电相关的运营问题影响了米尔斯代尔工厂的废水处理厂(WWTP)和污水处理厂(WWTP),并使用现有库存为公司客户服务。然而,在2020年2月17日,与停电相关的运营问题影响了米尔斯代尔工厂的废水处理厂(WWTP)和该公司宣布邻苯二甲酸酐(聚合物)和某些表面活性剂产品系列的供应出现不可抗力。在2020年第一季度末之前,所有生产线都已全面投入运营。该公司在2020年下半年敲定了与此次停电相关的保险和解。 |
|
o |
于2020年3月,本公司收购了以下若干资产LOGOS Technologies LLC的NatSurFact®业务,这是一种基于鼠李糖脂的生物表面活性剂系列,源自可再生资源。这些生物表面活性剂在包括油田、农业、个人护理和家庭、工业和机构在内的几个战略终端市场提供协同效应。*公司将继续集中精力进一步开发、集成和商业化这些独特的表面活性剂。*公司相信鼠李糖脂技术将进一步推动公司及其客户的增长和可持续发展愿望。见附注17,收购欲知更多详情,请参阅公司简明综合财务报表附注(包括在本表格10-Q第1项内)。 |
|
o |
在9月份2020, 该公司通过其在墨西哥的子公司收购了Clariant位于墨西哥圣克拉拉的阴离子表面活性剂业务。此次收购不包括购买制造场地。收购的业务被整合到该公司在墨西哥的两个现有制造基地(Matamoros和Ecatepec)。此次收购支持了该公司在拉丁美洲的增长战略,该公司相信,此次收购增强了其在墨西哥消费和功能性表面活性剂市场支持客户增长的能力。 |
|
o |
2021年2月,公司收购了位于路易斯安那州普罗维登斯湖的一家发酵厂。公司认为,该厂是对公司于2020年3月从LOGOS Technologies收购的鼠李糖脂生物表面活性剂技术的补充。发酵是公司的一项新平台技术,公司正致力于进一步开发、集成、生产这些独特的表面活性剂,并将其商业化。通过发酵生产的生物表面活性剂因其生物降解性、低毒性以及在某些情况下具有吸引力而具有吸引力。工业和机构。收购这个工业规模的发酵工厂代表着公司生物表面活性剂商业化努力的最新一步。参见附注17,收购,本公司简明综合财务报表附注(包括在本表格10-Q的第1项内)有关更多详细信息,请访问。 |
25
高聚物-聚合物占2021年前9个月合并净销售额的31%,包括聚氨酯多元醇、聚酯树脂和苯酐。聚氨酯多元醇用于制造建筑行业隔热用硬质泡沫塑料,也是涂料、粘合剂、密封剂和弹性体(统称为CASE产品)的基础原料。粉末聚酯树脂用于涂料应用。壳体树脂和粉末聚酯树脂统称为特种多元醇。邻苯二甲酸酐用于不饱和聚酯树脂、醇酸树脂和增塑剂,用于汽车、游艇和其他消费品的建筑材料和零部件。此外,该公司在生产多元醇时内部使用邻苯二甲酸酐。在美国,聚氨酯多元醇在该公司位于伊利诺伊州米尔斯代尔和北卡罗来纳州威尔明顿的工厂生产(参见下面的INVISTA收购讨论),而苯酐在该公司位于伊利诺伊州米尔斯代尔的工厂生产,特种多元醇在该公司位于佐治亚州哥伦布市的工厂生产。在欧洲,聚氨酯多元醇由该公司在德国和荷兰Vlissingen的子公司生产(参见下面的INVISTA收购讨论),特种多元醇由该公司的波兰子公司生产。在中国,聚氨酯多元醇和特种多元醇由该公司在中国南京的工厂生产。最近发生的重大事件包括:
|
o |
上文表面活性剂重大事件段落中描述的公司位于伊利诺伊州米尔斯代尔工厂的运营问题对聚合物公司2020年前9个月的收益产生了负面影响。 |
|
o |
2021年1月,公司收购了INVISTA的芳香聚酯多元醇业务及相关资产。交易包括两个生产基地,一个在北卡罗来纳州威尔明顿,另一个在荷兰弗利辛根,以及知识产权、客户关系、库存和营运资金。此次收购扩大了公司在美国和欧洲的制造能力,并增强了公司在市场上的业务连续性能力。*公司相信,INVISTA的可用闲置产能,加上在美国和欧洲的消除瓶颈机会见附注17,收购,本公司简明综合财务报表附注(包括在本表格10-Q的第1项内)了解更多细节。 |
特产-特种产品占2021年前9个月综合净销售额的3%,包括用于食品、调味品、营养补充剂和制药应用的香料、乳化剂和增溶剂。特种产品主要在该公司位于新泽西州梅伍德的工厂生产,在某些情况下,还由第三方承包商生产。
2021年收购
2021年1月,公司收购了INVISTA的芳香聚酯多元醇业务及相关资产。交易包括两个生产基地,一个在北卡罗来纳州的威尔明顿,另一个在荷兰的Vlissingen,以及知识产权、客户关系、库存和营运资金。这次收购扩大了公司在美国和欧洲的制造能力,并增强了公司在市场上的业务连续性能力。*公司相信,INVISTA的可用闲置产能,加上这两个地区的消除瓶颈机会将使Steban能够以资本高效的方式支持未来的市场增长。*此次收购作为业务合并入账,因此,收购的资产以其初步公允价值计量和记录。*收购的收购价为1.65亿美元,外加2150万美元的营运资本和300万美元的相关增值税(VAT)。收购的营运资金包括590万美元的现金。*收购是用手头的现金支付的。收购,本公司简明综合财务报表附注(包括在本表格10-Q的第1项内)有关更多详细信息,请访问。
2021年2月,该公司收购了位于路易斯安那州普罗维登斯湖的一家发酵厂。该公司认为,该工厂是对2020年3月从Logos Technologies收购的鼠李糖脂生物表面活性剂技术的补充。生物发酵是公司的一项新平台技术,公司正致力于进一步开发、集成、生产这些独特的表面活性剂,并将其商业化。通过发酵生产的生物表面活性剂具有吸引力,因为它们具有生物降解性、低毒性,在某些情况下,还具有独特的抗菌性能。这些生物表面活性剂在几个战略终端市场上提供了协同效应,包括工业和机构。收购这个工业规模的发酵工厂代表着公司生物表面活性剂商业化努力的最新一步。他说,这次收购被计入资产收购。他说,收购的收购价为350万美元,用手头的现金支付。参见附注17,收购,本公司简明综合财务报表附注(包括在本表格10-Q的第1项内)有关更多详细信息,请访问。
26
递延补偿计划
公司递延薪酬计划的会计处理可能会导致公司收入和费用的期间波动。当为计划持有的公司普通股和共同基金投资资产价值增加时,产生补偿费用;当公司普通股和共同基金投资资产价值下降时,产生补偿收入。与递延补偿有关的所有活动的税前影响(包括为递延补偿义务提供资金而持有的共同基金资产的已实现和未实现损益)以及记录活动影响的损益表行项目如下表所示:
|
|
收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
在这三个月里 截至9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
|||
递延补偿(行政费用) |
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
(5.6) |
|
|
$ |
7.1 |
|
(1) |
已实现/未实现的投资收益(亏损)(其他,净额) |
|
|
(0.2) |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
(2.3) |
|
|
投资收益(其他,净额) |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
税前收入效应 |
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
(3.4) |
|
|
$ |
4.9 |
|
|
|
|
收入(费用) |
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
在这九个月里 截至9月30日 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
递延补偿(行政费用) |
|
$ |
(2.2 |
) |
|
$ |
(4.8 |
) |
|
$ |
2.6 |
(1) |
|||||||||
已实现/未实现的投资收益(其他,净额) |
|
|
2.4 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
0.1 |
|
|||||||||
投资收益(其他,净额) |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|||||||||
税前收入效应 |
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
(2.2 |
) |
|
$ |
3.1 |
|
|
(1) |
请参阅部门业绩-公司费用有关递延补偿费用的期间变化的详细信息,请参阅本MD&A部分。 |
|
外币兑换的影响
该公司的外国子公司以各自的当地货币办理业务并报告财务结果。因此,外国子公司损益表按报告期内适用的平均汇率换算成美元。由于外币兑美元汇率随着时间的推移而波动,外币换算会影响财务报表项目的期间间比较(即,由于外汇汇率波动,外国子公司类似的期间间本币结果可能会转化为不同的美元结果)。下表显示了外币换算对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月合并净销售额和各种损益表项目的期间变化的影响:
|
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
因国外原因而增加 翻译 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
602.7 |
|
|
$ |
464.5 |
|
|
$ |
138.2 |
|
|
$ |
5.9 |
|
毛利 |
|
|
91.9 |
|
|
|
97.1 |
|
|
|
(5.2 |
) |
|
|
0.8 |
|
营业收入 |
|
|
40.2 |
|
|
|
42.4 |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
0.5 |
|
税前收入 |
|
|
39.3 |
|
|
|
43.4 |
|
|
|
(4.1 |
) |
|
|
0.4 |
|
27
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加 |
|
|
(单位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
增加 |
|
|
由于外国原因 翻译 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
1,735.9 |
|
|
$ |
1,375.0 |
|
|
$ |
360.9 |
|
|
$ |
30.5 |
|
毛利 |
|
|
312.6 |
|
|
|
274.8 |
|
|
|
37.8 |
|
|
|
3.7 |
|
营业收入 |
|
|
150.8 |
|
|
|
127.0 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
2.2 |
|
税前收入 |
|
|
150.3 |
|
|
|
126.7 |
|
|
|
23.6 |
|
|
|
2.4 |
|
行动结果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
摘要
2021年第三季度,该公司的净收入增长了11%,达到3690万美元,或每股稀释后收益1.59美元,而2020年第三季度为3320万美元,或每股稀释后收益1.43美元。2021年第三季度和2020年第三季度的调整后净收益均为3640万美元,或每股摊薄收益分别为1.57美元和1.56美元(请参阅本MD&A中的“非GAAP调整后净收益和稀释后每股收益对账”一节,了解公司报告的净收益和报告的稀释后每股收益以及非GAAP调整后的净收益和调整后的每股摊薄收益之间的对账)。以下是导致2021年第三季度净销售额、费用和收入与2020年第三季度相比发生变化的主要因素的摘要讨论。摘要之后详细讨论了2021年第三季度与2020年第三季度的部门运营业绩。
合并后的净销售额在两个季度之间增加了1.382亿美元,或30%。较高的平均销售价格有利地影响了净销售额的环比变化1.26亿美元。平均销售价格的上升主要是由于原材料成本上升以及更有利的客户和产品组合的转嫁。综合销售额增长了1%,这对净销售额的变化产生了630万美元的有利影响。聚合物和特种产品部门的销售量分别增长了27%和9%。*聚合物销售量的增长主要归因于2021年第一季度INVISTA聚酯多元醇的收购。*特种产品销售量的增长主要反映了食品和香精业务的订单时间差异以及客户对中链甘油三酯产品的更高需求。*表面活性剂部门的销售量环比下降6%,主要是由于消费品终端市场的销售量下降。*消费品业务受到负面影响2021年第三季度美国墨西哥湾沿岸地区出现恶劣天气,消费者对清洁产品的需求与2020年新冠肺炎疫情的峰值相比有所下降,之后出现了原料供应问题。由于美元兑该公司海外业务所在地区的大多数货币走弱,外汇兑换对净销售额的变化产生了有利的影响,净销售额增加了590万美元。
2021年第三季度的营业收入比2020年第三季度减少了220万美元,降幅为5%。美国表面活性剂和聚合物的营业收入分别减少了670万美元和260万美元。特种产品的营业收入比2020年第三季度增加了80万美元。2020年第三季度,美国表面活性剂和聚合物的营业收入分别受益于与2020年第一季度伊利诺伊州米尔斯代尔停电相关的部分保险恢复,分别受益于220万美元和280万美元。包括业务重组和递延薪酬支出在内的公司支出环比减少了630万美元,递延薪酬和业务重组支出分别减少了710万美元和10万美元。公司费用(不包括递延薪酬和业务重组费用)环比增加了90万美元。与去年同期相比,外汇换算对2021年第三季度的营业收入产生了50万美元的积极影响。
营业费用(包括递延补偿和业务重组费用)减少了300万美元,或季度间减少了5%。构成公司营业费用的个人损益表项目的变化如下:
|
• |
销售费用增加了150万美元,增幅为11%,主要原因是工资上涨和坏账拨备支出增加。 |
|
• |
行政费用增加了150万美元,增幅为7%,主要是由于美国环保局环境补救监督成本、保险费和工资的上升。 |
|
• |
研发和技术服务(R&D)费用增加了120万美元,增幅为8%,主要原因是工资上涨。 |
28
|
• |
递延薪酬支出环比减少710万美元,主要原因是2021年第三季度公司普通股市场价格每股下降7.33美元,而2020年第三季度每股增加11.90美元。概述和部门业绩-公司费用有关本MD&A部分的更多详细信息,请参阅。 |
|
• |
2021年第三季度和2020年业务重组费用均为10万美元。2021年和2020年的重组费用反映了与公司关闭加拿大工厂相关的持续退役成本。业务重组,本公司简明综合财务报表附注(包括在本表格10-Q的第1项内)欲了解更多细节,请访问以下网站。 |
2021年第三季度的净利息支出比2020年第三季度下降了2%。
此外,2021年第三季度的净收入为70万美元,而2020年第三季度的收入为260万美元。此外,公司在2021年第三季度确认的递延补偿和补充固定缴费共同基金资产的投资亏损(包括已实现和未实现损益)不到10万美元,而2020年第三季度的投资收入为220万美元。该公司报告2021年第三季度外汇收益为40万美元,而2020年第三季度外汇收益为50万美元。此外,该公司还报告称,与去年同期相比,2021年第三季度净定期养老金成本下降了40万美元。
公司2021年第三季度的有效税率为6.1%,而2020年第三季度为23.2%。下降的主要原因是:(A)2021年第三季度确认的与公司的三个巴西实体合并为一个实体有关的非经常性优惠税收优惠;以及(B)2021年第三季度确认的与公司研发税收抵免和外国衍生无形收入(FDII)/全球无形低税收入(GILTI)计算有关的非经常性美国税收优惠。*在巴西确认的税收优惠反映了在公司将巴西的三个法人实体合并为一个实体后,巴西无形资产在税收方面摊销的资格。
细分结果
|
|
在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
||||
净销售额 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
变化 |
|
|||
表面活性剂 |
|
$ |
387,734 |
|
|
$ |
333,839 |
|
|
$ |
53,895 |
|
|
|
16 |
|
高聚物 |
|
|
198,841 |
|
|
|
116,682 |
|
|
|
82,159 |
|
|
|
70 |
|
特产 |
|
|
16,113 |
|
|
|
13,959 |
|
|
|
2,154 |
|
|
|
15 |
|
总净销售额 |
|
$ |
602,688 |
|
|
$ |
464,480 |
|
|
$ |
138,208 |
|
|
|
30 |
|
|
|
在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
||||
营业收入 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(减少) |
|
|
变化 |
|
||||
表面活性剂 |
|
$ |
34,452 |
|
|
$ |
41,151 |
|
|
$ |
(6,699 |
) |
|
|
-16 |
|
高聚物 |
|
|
19,753 |
|
|
|
22,387 |
|
|
|
(2,634 |
) |
|
|
-12 |
|
特产 |
|
|
2,442 |
|
|
|
1,593 |
|
|
|
849 |
|
|
|
53 |
|
第三部门营业收入 |
|
$ |
56,647 |
|
|
$ |
65,131 |
|
|
$ |
(8,484 |
) |
|
|
-13 |
|
公司费用,不包括递延薪酬 兼并重组 |
|
|
17,866 |
|
|
|
16,997 |
|
|
|
869 |
|
|
|
5 |
|
递延补偿费用 |
|
|
(1,504 |
) |
|
|
5,613 |
|
|
|
(7,117 |
) |
|
|
-127 |
|
业务重组 |
|
|
72 |
|
|
|
126 |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
-43 |
|
营业总收入 |
|
$ |
40,213 |
|
|
$ |
42,395 |
|
|
$ |
(2,182 |
) |
|
|
-5 |
|
29
表面活性剂
与2020年第三季度相比,2021年第三季度表面活性剂的净销售额增加了5390万美元,增幅为16%。更高的平均售价和外币换算的有利影响分别对净销售额的变化产生了6830万美元和620万美元的积极影响。较高的平均售价主要是由于更有利的产品和客户组合,以及更高的原材料成本的转嫁。*销售额下降6%,对净销售额的变化产生了负面影响,净销售额减少了2060万美元。*消费品终端市场的销售额下降是销售额下降的主要原因。以下是按地区进行的净销售额比较:
|
|
在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
||||
净销售额 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
变化 |
|
|||
北美 |
|
$ |
217,481 |
|
|
$ |
202,121 |
|
|
$ |
15,360 |
|
|
|
8 |
|
欧洲 |
|
|
73,199 |
|
|
|
56,468 |
|
|
|
16,731 |
|
|
|
30 |
|
拉丁美洲 |
|
|
81,164 |
|
|
|
60,393 |
|
|
|
20,771 |
|
|
|
34 |
|
亚洲 |
|
|
15,890 |
|
|
|
14,857 |
|
|
|
1,033 |
|
|
|
7 |
|
表面活性剂总链段 |
|
$ |
387,734 |
|
|
$ |
333,839 |
|
|
$ |
53,895 |
|
|
|
16 |
|
北美业务的净销售额在两个季度之间增加了1540万美元,增幅为8%。较高的平均售价和外币兑换的有利影响分别对净销售额的变化产生了积极影响,分别增加了3940万美元和40万美元。*较高的平均售价主要是由于更有利的产品和客户组合以及更高的原材料成本的转嫁。北美业务的销售额下降了12%,对净销售额的变化产生了2440万美元的负面影响。*消费品终端市场的销售额下降是主要原因油田和机构清洁终端市场部分抵消了上述下降。消费品业务受到供应链中断、2021年第三季度美国墨西哥湾沿岸恶劣天气后的原料供应问题以及消费者清洁产品需求与2020年疫情高峰期相比下降的负面影响。
欧洲业务的净销售额在两个季度之间增加了1670万美元,或30%。由于平均销售价格上升,销售额增长4%,以及外币换算的有利影响,净销售额分别增加了1240万美元、220万美元和210万美元。较高的平均售价主要是由于更有利的产品和客户组合以及更高的原材料成本的转嫁。销售量的增长主要是由于客户对销往农业和油田终端市场的产品需求增加。美元相对于欧洲欧元和英镑的疲软导致了积极的外币兑换效应。
拉美业务的净销售额增加了2080万美元,增幅为34%,原因是平均售价上升、外币换算的有利影响以及销售额增长了3%。这些项目分别对净销售额的变化产生了1490万美元、400万美元和190万美元的积极影响。较高的平均售价主要是由于较高的原材料成本转嫁。美元相对于墨西哥比索和巴西雷亚尔的疲软导致了大部分有利的外币影响。虽然销售量的增长反映了对销售给我们的分销合作伙伴、Tier 2和Tier 3客户的产品以及进入农业和消费品终端市场的更高需求。
亚洲业务的净销售额环比增加了100万美元,增幅为7%。较高的平均售价对净销售额的变化产生了积极影响,净销售额增加了290万美元。销售额下降10%,以及外币换算的不利影响,分别对净销售额的变化产生了负面影响,分别为160万美元和30万美元。而平均售价的上涨主要反映了原材料成本上升的转嫁。销售额下降的主要原因是供应中断,包括原料采购限制。*
30
表面活性剂的营业收入第三202年第四季度1 减少 $6.7百万美元,或 16 百分比,而不是第三20岁的四分之一20. 毛利减少 $4.3百万美元第三202年第四季度1与第三20岁的四分之一20和运营费用增额 $2.4百万美元,或10百分比。 供应链中断对表面活性剂毛利和营业收入产生负面影响d2021年第三季度. 各地区毛利与各部门营业费用和营业收入总额比较如下:
|
|
在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
毛利和营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
36,112 |
|
|
$ |
40,472 |
|
|
$ |
(4,360 |
) |
|
|
-11 |
|
欧洲 |
|
|
9,468 |
|
|
|
8,715 |
|
|
|
753 |
|
|
|
9 |
|
拉丁美洲 |
|
|
12,074 |
|
|
|
13,216 |
|
|
|
(1,142 |
) |
|
|
-9 |
|
亚洲 |
|
|
3,369 |
|
|
|
2,901 |
|
|
|
468 |
|
|
|
16 |
|
表面活性剂部门毛利 |
|
$ |
61,023 |
|
|
$ |
65,304 |
|
|
$ |
(4,281 |
) |
|
|
-7 |
|
运营费用 |
|
|
26,571 |
|
|
|
24,153 |
|
|
|
2,418 |
|
|
|
10 |
|
表面活性剂部门的营业收入 |
|
$ |
34,452 |
|
|
$ |
41,151 |
|
|
$ |
(6,699 |
) |
|
|
-16 |
|
北美业务的毛利润在两个季度之间下降了440万美元,降幅为11%,这主要是由于销售量下降了12%。销售额的下降对毛利润的变化产生了490万美元的负面影响。消费品终端市场的销售量下降是造成毛利润下降的主要原因。由于客户对销售到农业领域的产品的需求增加,油田和机构清洁终端市场部分抵消了上述影响。更高的平均单位利润率对毛利润的变化产生了50万美元的积极影响。更高的单位利润率反映了更有利的产品和客户组合,这在很大程度上被通胀压力(包括运输成本)和计划维护费用增加导致的供应链成本上升所抵消。去年第三季度受益于与2020年第一季度伊利诺伊州米尔斯代尔(Millsdale)工厂停电相关的220万美元的部分保险恢复。
欧洲业务的毛利润增加了80万美元,增幅为9%,这是由于销售额增长了4%,外币换算的有利影响以及平均单位利润率的提高。这些项目分别对毛利润的变化产生了40万美元、20万美元和20万美元的有利影响。销售额的大部分增长反映了对销售到农业和油田终端市场的产品的更高需求。而外币换算的有利影响反映了美元相对于欧洲欧元和英镑的疲软。
拉丁美洲业务的毛利润在两个季度之间下降了110万美元,降幅为9%,主要是由于平均单位利润率下降。平均单位利润率下降对毛利润的变化产生了200万美元的负面影响。单位利润率下降主要反映了供应链中断,这需要获得更高成本的原料。此外,外币兑换的有利影响和销售额增长3%分别对毛利润的变化产生了积极影响,分别减少了50万美元和40万美元。
亚洲业务的毛利润在两个季度之间增加了50万美元,增幅为16%,这主要是由于平均单位利润率上升。但平均单位利润率的上升对毛利润的变化产生了积极的影响,增加了80万美元。单位利润率的上升部分反映了由于有利的生产时机差异,新加坡的单位间接成本降低。*销售额下降10%,对毛利润的变化产生了30万美元的负面影响。
2021年第三季度,表面活性剂部门的运营费用比2020年第三季度增加了240万美元,增幅为10%。这一增长主要是由于更高的工资、更高的坏账拨备费用以及外币换算的不利影响。
31
高聚物
与2020年同期相比,2021年第三季度聚合物净销售额增加了8220万美元,增幅为70%。更高的平均售价和27%的销售额增长有利地影响了净销售额的变化,分别为5120万美元和3130万美元。销售额增长主要反映了2021年第一季度收购了INVISTA的芳香聚酯多元醇业务。*外币兑换的不利影响对净销售额的变化产生了30万美元的负面影响。*按地区进行的净销售额比较如下:
|
|
在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
||||
净销售额 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
变化 |
|
|||
北美 |
|
$ |
104,055 |
|
|
$ |
68,635 |
|
|
$ |
35,420 |
|
|
|
52 |
|
欧洲 |
|
|
82,872 |
|
|
|
38,337 |
|
|
|
44,535 |
|
|
|
116 |
|
亚洲和其他地区 |
|
|
11,914 |
|
|
|
9,710 |
|
|
|
2,204 |
|
|
|
23 |
|
总聚合物细分市场 |
|
$ |
198,841 |
|
|
$ |
116,682 |
|
|
$ |
82,159 |
|
|
|
70 |
|
北美业务的净销售额增加了3540万美元,增幅为52%,这主要是由于平均销售价格上升和销售量增长21%。这两个项目分别对净销售额的变化产生了积极影响,分别增加了2130万美元和1410万美元。*平均销售价格上升的主要原因是原材料成本上升的转嫁。用于硬质泡沫应用的多元醇的销售量在本季度增长了32%,主要是由于2021年第一季度INVISTA聚酯多元醇的收购。增长了6%。特种多元醇的销售量增长了18%,这是因为在2020年新冠肺炎疫情的影响导致需求下降之后,这个市场的需求更加强劲。苯酐的销售量下降了5%。
欧洲业务的净销售额环比增长4450万美元,增幅为116%。较高的平均售价和44%的销售额增长分别对净销售额的变化产生了2860万美元和1690万美元的积极影响。销售额的增长是由于2021年第一季度INVISTA聚酯多元醇的收购。较高的平均销售价格主要是由于原材料成本上升的转嫁。此外,外币兑换的不利影响对净销售额的变化产生了100万美元的负面影响。
亚洲和其他业务的净销售额增加了220万美元,增幅为23%,这主要是由于平均销售价格上涨和外币兑换的有利影响。这些项目分别对净销售额的变化产生了170万美元和70万美元的积极影响。净销售额环比下降了2%,对净销售额的变化产生了20万美元的负面影响。
与2020年第三季度相比,2021年第三季度聚合物运营收入下降了260万美元,降幅为12%。2021年第三季度毛利润下降了150万美元,降幅为5%,运营费用增加了120万美元,降幅为17%。2021年第三季度利润下降主要反映了2020年第三季度两个事件的不再发生:(I)与2020年第一季度伊利诺伊州米尔斯代尔工厂停电相关的280万美元的部分保险恢复,以及(Ii)从中国政府收到的120万美元的部分和解协议,作为2012年政府强制关闭中国合资企业的补偿。此外,供应链中断对2021年第三季度的聚合物毛利润和营业收入产生了负面影响。各地区毛利与各部门营业费用和营业收入总额比较如下:
|
|
在截至的三个月内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
毛利和营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
14,021 |
|
|
$ |
18,901 |
|
|
$ |
(4,880 |
) |
|
|
-26 |
|
欧洲 |
|
|
12,511 |
|
|
|
7,937 |
|
|
|
4,574 |
|
|
|
58 |
|
亚洲和其他地区 |
|
|
1,212 |
|
|
|
2,375 |
|
|
|
(1,163 |
) |
|
|
-49 |
|
聚合物部门毛利 |
|
$ |
27,744 |
|
|
$ |
29,213 |
|
|
$ |
(1,469 |
) |
|
|
-5 |
|
运营费用 |
|
|
7,991 |
|
|
|
6,826 |
|
|
|
1,165 |
|
|
|
17 |
|
聚合物部门的营业收入 |
|
$ |
19,753 |
|
|
$ |
22,387 |
|
|
$ |
(2,634 |
) |
|
|
-12 |
|
32
北美业务的毛利润减少了490万美元,降幅为26%,主要是由于平均单位利润率下降。这些较低的单位利润率对毛利润的变化产生了880万美元的负面影响。这些较低的单位利润率在很大程度上是因为与2020年第三季度伊利诺伊州米尔斯代尔工厂停电有关的280万美元的部分保险回收没有重现。*2021年较低的单位利润率也反映了由于原料成本、原料可用性和通胀压力(包括运输成本)而导致的供应链成本上升。销售额增长21%部分抵消了上述影响,并受到了有利的影响。
与2021年第三季度相比,欧洲业务的毛利润增加了460万美元,增幅为58%。销售量增长44%和平均单位利润率上升分别有利地影响了毛利润的环比变化,分别为350万美元和110万美元。销售额的增长是由于2021年第一季度INVISTA聚酯多元醇的收购。
亚洲和其他业务的毛利润下降了120万美元,降幅为49%。季度之间,主要是由于平均单位利润率较低。然而,较低的平均单位利润率对毛利润环比变化产生了120万美元的负面影响。较低的单位利润率主要是因为2020年第三季度与2012年政府强制关闭中国合资企业(120万美元)有关的部分政府结算不再发生。外币换算对毛利润变化产生了积极影响,毛利润变化了10万美元,销售额下降2%,对季度环比影响为负10万美元。
2021年第三季度,聚合物部门的运营费用比2020年第三季度增加了120万美元,增幅为17%。其中大部分增长是由于工资上涨和2021年因收购INVISTA聚酯多元醇而产生的增加费用。
特产
2021年第三季度的净销售额比2020年第三季度的净销售额增加了220万美元,增幅为15%。这一增长反映了销售额增长了9%和平均售价的提高。*毛利润和营业收入分别增加了80万美元。*毛利润和营业收入的改善主要归因于食品和香精业务的订单时间差异以及中链甘油三酯(MCT)产品线数量和利润率的提高。
公司费用
公司支出,包括递延薪酬、业务重组和其他未分配给可报告部门的运营支出,在两个季度之间减少了630万美元。2021年第三季度企业支出为1640万美元,而2020年为2270万美元。这一减少主要是由于递延补偿支出减少(710万美元),但环境补救储备费用增加和保险费增加部分抵消了这一减少。
递延薪酬支出减少710万美元的主要原因是,与2020年第三季度每股11.90美元的增幅相比,2021年第三季度公司普通股的市场价格每股下降了7.73美元。下表列出了在计算截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月递延薪酬支出时使用的季度末公司普通股市场价格:
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
6月30日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
6月30日 |
|
||||
公司普通股价格 |
|
$ |
112.94 |
|
|
$ |
120.27 |
|
|
$ |
109.00 |
|
|
$ |
97.10 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
摘要
2021年前9个月,该公司的净收入增加了2440万美元,增幅为25%,从2020年前9个月的9640万美元,或每股稀释后收益4.15美元,增至1.208亿美元,或每股稀释后收益5.19美元。调整后的净收益为1.21亿美元,或每股稀释后收益5.20美元,而上一年为9890万美元,或每股稀释后收益4.25美元(参见本MD&A中的“非GAAP调整后净收益和稀释后每股收益的调整”一节,了解公司报告的净收益和报告的稀释后每股收益以及非GAAP调整后的净收益和调整后的每股稀释后收益之间的对账。以下是对导致本年度的主要因素的简要讨论--费用和收入。*摘要后面详细讨论了2021年前9个月与2020年前9个月相比的部门运营业绩。
33
合并净销售额增额 $360.9 百万美元,或26百分比,年份之间. 更高平均售价, a 四销售量和销售额的百分比增长外币兑换的有利影响正向对净销售额变化的影响为$273.1百万, $57.3百万,及$30.5分别为100万美元。平均售价的提高主要是由于产品和客户组合更加有利,以及更高的原材料成本的转嫁。聚合物和特种产品的销售量s细分市场增加了3个4百分比和10聚合物销售量的增长主要是由于2021年第一季度英维斯塔收购了芳香聚酯多元醇,新冠肺炎重新铺设屋顶和新建筑项目的延误和取消逐渐恢复过来,以及公司工厂的停电情况没有再次发生。3.聚合物销售量的增长主要是由于英维斯塔收购了2021年第一季度的芳香聚酯多元醇,重新铺设屋顶和新建筑项目的延迟和取消逐渐恢复,以及公司的米尔斯代尔,伊利诺伊州工厂在2020年第一季度。美国表面活性剂部门的销售额下降四个便士与去年同期相比上升,主要是由于消费品终端市场的销量下降。一直以来都是负面影响通过供应链中断,原料供应问题2021年(以下是 德克萨斯州和美国的恶劣天气。GULF海岸面积),客户库存再平衡努力和对消费者清洁产品的需求较低新冠肺炎2020年疫情高峰期. 有利的外币换算反映出美元对该公司在国外有业务的大多数货币的疲软。
2021年前9个月的营业收入比2020年前9个月的营业收入增加了2380万美元,增幅为19%。聚合物、表面活性剂和特种产品的营业收入分别增加了1530万美元、770万美元和320万美元。公司支出,包括业务重组和递延薪酬支出,同比增加250万美元。递延薪酬支出减少了260万美元,业务重组支出减少了40万美元。公司费用(不包括递延补偿和业务重组费用)在两年间增加了560万美元,主要是由于收购相关费用、保险费、美国环保局环境补救监督成本、云应用成本和公司总部相关费用(包括2020年第二季度收到的销售和使用税退税不再发生)增加了560万美元。与去年相比,外币换算对2021年前9个月的营业收入产生了220万美元的积极影响。
营业费用(包括递延补偿和业务重组费用)在两年间增加了1400万美元,增幅为9%。构成公司营业费用的个人收益表行项目的变化如下:
|
• |
销售费用同比增加460万美元,增幅为11%,主要原因是工资上涨,与公司总部相关的费用(包括2020年第二季度收到的销售和使用税退款不再发生)以及外币兑换的不利影响。 |
|
• |
行政费用同比增加850万美元,增幅为14%,主要原因是收购相关费用增加、美国环保局环境补救监督成本、保险费、工资、云应用成本、公司总部相关费用(包括2020年第二季度收到的销售和使用税退款不再发生)以及外币换算的不利影响。 |
|
• |
研发费用同比增加400万美元,增幅为10%,主要原因是工资上涨、外部服务、公司总部相关费用(包括2020年第二季度收到的销售和使用退税不再发生)以及外币兑换的不利影响。 |
|
• |
递延薪酬支出同比减少260万美元,主要原因是2021年前9个月公司普通股的市场价格每股下降6.38美元,而2020年前9个月每股增加6.56美元。概述和部门业绩-公司费用有关更多详细信息,请参阅本MD&A部分。 |
|
• |
2021年前9个月的业务重组费用为30万美元,而2020年前9个月为70万美元。2021年的重组费用反映了与公司在加拿大的制造设施相关的持续退役成本。*2020年的重组费用包括与2016年加拿大工厂关闭相关的退役成本(60万美元)和与公司2018年德国磺化关闭相关的退役成本(10万美元)。 |
与2020年前9个月的净利息支出相比,2021年前9个月的净利息支出增加了60万美元,增幅为14%。这一增长主要反映了2021年由于现金存款减少而赚取的利息收入减少。
此外,2021年前9个月的净收入为420万美元,而2020年前9个月的收入为380万美元。此外,公司在2021年前9个月确认了320万美元的投资收入(包括已实现和未实现的损益),用于公司的递延补偿和补充固定缴费共同基金资产,而2020年前9个月的收入为250万美元。此外,该公司报告称,2021年前9个月的外汇收益为10万美元,而2020年前9个月的外汇收益为150万美元。
34
该公司还报告称,美元1.1百万美元较低定期养老金净成本s 在第一个九个月共202个1与第一九个月上一年的.
2021年前9个月,该公司的有效税率为19.6%,而2020年前9个月为23.7%。*同比下降的主要原因是:(A)2021年第三季度确认的与公司的三个巴西实体合并为一个实体有关的非经常性优惠税收优惠;以及(B)2021年第三季度确认的与公司研发税收抵免和FDII/GILTI计算有关的非经常性美国税收优惠。
|
|
在过去的9个月里 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(单位:千) |
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
||||
净销售额 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
变化 |
|
|||
表面活性剂 |
|
$ |
1,142,672 |
|
|
$ |
993,245 |
|
|
$ |
149,427 |
|
|
|
15 |
|
高聚物 |
|
|
539,764 |
|
|
|
335,582 |
|
|
|
204,182 |
|
|
|
61 |
|
特产 |
|
|
53,503 |
|
|
|
46,189 |
|
|
|
7,314 |
|
|
|
16 |
|
总净销售额 |
|
$ |
1,735,939 |
|
|
$ |
1,375,016 |
|
|
$ |
360,923 |
|
|
|
26 |
|
|
|
在过去的9个月里 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(单位:千) |
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
||||
营业收入 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(减少) |
|
|
变化 |
|
||||
表面活性剂 |
|
$ |
133,558 |
|
|
$ |
125,810 |
|
|
$ |
7,748 |
|
|
|
6 |
|
高聚物 |
|
|
60,729 |
|
|
|
45,430 |
|
|
|
15,299 |
|
|
|
34 |
|
特产 |
|
|
12,052 |
|
|
|
8,803 |
|
|
|
3,249 |
|
|
|
37 |
|
第三部门营业收入 |
|
$ |
206,339 |
|
|
$ |
180,043 |
|
|
$ |
26,296 |
|
|
|
15 |
|
公司费用,不包括递延薪酬和重组 |
|
$ |
53,140 |
|
|
$ |
47,559 |
|
|
$ |
5,581 |
|
|
|
12 |
|
递延补偿费用 |
|
|
2,148 |
|
|
|
4,754 |
|
|
|
(2,606 |
) |
|
|
-55 |
|
业务重组 |
|
|
267 |
|
|
|
708 |
|
|
|
(441 |
) |
|
|
-62 |
|
营业总收入 |
|
$ |
150,784 |
|
|
$ |
127,022 |
|
|
$ |
23,762 |
|
|
|
19 |
|
细分结果
表面活性剂
2021年前9个月,表面活性剂的净销售额比2020年前9个月的净销售额增加了1.494亿美元,增幅为15%。较高的平均售价和外币换算的有利影响分别对净销售额的变化产生了积极影响,分别为1.738亿美元和2210万美元。此外,较高的平均售价主要是由于更有利的产品和客户组合以及更高的原材料成本的转嫁。销售额下降4%,对净销售额同比变化4650万美元产生了负面影响。*消费品终端市场销售额下降是销售额下降的主要原因。以下是各地区净销售额的同比比较:
|
|
在过去的9个月里 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(单位:千) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
增加 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
北美 |
|
$ |
660,061 |
|
|
$ |
617,638 |
|
|
$ |
42,423 |
|
|
|
7 |
|
欧洲 |
|
|
209,632 |
|
|
|
171,940 |
|
|
|
37,692 |
|
|
|
22 |
|
拉丁美洲 |
|
|
221,301 |
|
|
|
163,097 |
|
|
|
58,204 |
|
|
|
36 |
|
亚洲 |
|
|
51,678 |
|
|
|
40,570 |
|
|
|
11,108 |
|
|
|
27 |
|
表面活性剂总链段 |
|
$ |
1,142,672 |
|
|
$ |
993,245 |
|
|
$ |
149,427 |
|
|
|
15 |
|
北美业务的净销售额同比增长4240万美元,增幅为7%。较高的平均销售价格和外币换算的有利影响分别对净销售额的变化产生了积极影响,分别为9430万美元和170万美元。较高的平均销售价格主要是由于更有利的产品和客户组合以及更高的原材料成本的转嫁。净销售额下降了9%,对净销售额同比变化5360万美元产生了负面影响。消费品终端市场的销售量下降是造成下降的主要原因。由于客户对销售给我们的分销合作伙伴的产品的需求增加,第二级和第三级客户以及农业、油田和机构客户的需求增加
35
清洁终端市场部分抵消上述因素。消费品业务受到以下因素的负面影响供应链中断,包括2021年第一季度德克萨斯州恶劣天气后的原料供应问题以及2021年第三季度美国的恶劣天气。GULFC奥斯特,客户库存再平衡努力和消费清洁产品需求下降新冠肺炎大流行高峰在2020年。
欧洲业务的净销售额同比增长3770万美元,增幅为22%。较高的平均售价和外币换算的有利影响分别对净销售额的变化产生了2340万美元和1510万美元的积极影响。美元相对于欧洲欧元和英镑的疲软导致了有利的外币兑换效果。较高的平均售价主要是由于更高的原材料成本的转嫁。销售额略有下降,对净销售额的变化产生了负面影响,同比减少80万美元。
拉丁美洲业务的净销售额增加了5820万美元,增幅为36%,原因是平均售价上升,销售额增长3%,以及外币换算的有利影响。这些项目分别对净销售额的同比变化产生了积极影响,分别为4900万美元、530万美元和390万美元。虽然较高的平均售价反映了更有利的产品和客户组合,转嫁了更高的原材料成本,2021年第二季度与增值税退税相关的210万美元收入确认。销售额同比增长的主要原因是对销售到农产品和消费品终端市场的产品需求增加。
亚洲业务的净销售额同比增长1110万美元,增幅为27%。由于平均售价上升,销售额增长6%,以及外币换算的有利影响,净销售额分别增加了710万美元、260万美元和140万美元。此外,平均销售额上升的主要原因是原材料成本上升以及更有利的产品和客户组合的转嫁。销售额的增长主要是由于对销售给分销合作伙伴的产品需求增加。2级和3级客户,并进入农业终端市场。
2021年前九个月,表面活性剂的营业收入比2020年前九个月的营业收入增加了770万美元,增幅为6%。公司毛利润同比增长了1680万美元,增幅为9%,运营费用增加了900万美元,增幅为13%。按地区划分的毛利润以及总部门运营费用和运营收入的同比比较如下:
|
|
在过去的9个月里 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(单位:千) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
毛利和营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
134,580 |
|
|
$ |
127,856 |
|
|
$ |
6,724 |
|
|
|
5 |
|
欧洲 |
|
|
29,209 |
|
|
|
27,600 |
|
|
|
1,609 |
|
|
|
6 |
|
拉丁美洲 |
|
|
41,701 |
|
|
|
32,567 |
|
|
|
9,134 |
|
|
|
28 |
|
亚洲 |
|
|
8,473 |
|
|
|
9,176 |
|
|
|
(703 |
) |
|
|
-8 |
|
表面活性剂部门毛利 |
|
$ |
213,963 |
|
|
$ |
197,199 |
|
|
$ |
16,764 |
|
|
|
9 |
|
运营费用 |
|
|
80,405 |
|
|
|
71,389 |
|
|
|
9,016 |
|
|
|
13 |
|
表面活性剂部门的营业收入 |
|
$ |
133,558 |
|
|
$ |
125,810 |
|
|
$ |
7,748 |
|
|
|
6 |
|
北美业务的毛利润同比增长670万美元,增幅为5%,这主要是由于平均单位利润率上升。较高的平均单位利润率对毛利润的变化产生了1780万美元的积极影响,这主要是由于更有利的产品和客户组合。由于原材料可获得性、通胀压力、物流约束和计划维护增加而导致的2021年供应链费用增加,在很大程度上被2020年伊利诺伊州米尔斯代尔工厂停电导致的2020年供应链费用高所抵消。销售额下降9%,对毛利润的变化产生了1110万美元的负面影响。进入消费品终端市场的销售额下降,部分被客户对销售给我们的分销合作伙伴的产品的更高需求所抵消,这些客户对销售给我们的分销合作伙伴的产品的需求上升,以及进入农业、油田和机构清洁终端市场,这是销售额下降的主要原因。
欧洲业务的毛利润增加了160万美元,同比增长6%。外币兑换的有利影响对毛利润的同比变化产生了积极影响,增加了190万美元。美元相对于欧洲欧元和英镑的疲软导致了有利的外币换算效应。*平均单位利润率下降和销售额略有下降分别对毛利润的同比变化产生了负面影响,分别减少了20万美元和10万美元。
拉丁美洲业务的毛利润增加了910万美元,增幅为28%,这主要是由于平均单位利润率提高和销售量增加了3%。这些项目分别对毛利润的变化产生了积极影响,分别增加了800万美元和100万美元。更高的单位利润率主要反映了更有利的客户和产品组合以及210万美元的收入
36
2021年第二季度与增值税退税相关的确认。销售量的增长主要是受更高的产品需求推动,这些产品销往这个农产品和消费品s终端市场.**外币折算带来的有利影响正向受影响中国的变化毛利润增加$0.1百万美元。
亚洲业务的毛利润减少了70万美元,降幅为8%,这主要是由于平均单位利润率下降。但是,单位利润率的下降对毛利润的同比变化产生了负面影响,同比增长了140万美元。销售额增长了6%,外币换算的有利影响分别对毛利润的变化产生了积极影响,分别为60万美元和10万美元。
表面活性剂部门的运营费用比去年同期增加了900万美元,增幅为13%。增加的主要原因是工资上涨、与公司总部相关的费用(包括2020年第二季度收到的销售和使用税退款不再发生)以及外币换算的不利影响。
高聚物
2021年前9个月的聚合物净销售额比2020年同期的净销售额增加了2.042亿美元,增幅为61%。销售额增长34%,销售价格上涨,以及外币换算的有利影响,分别对净销售额的变化产生了积极影响,分别增加了1.15亿美元、8120万美元和800万美元。较高的销售量主要反映了2021年第一季度对英维斯塔聚酯多元醇业务的收购,以及由前一年与新冠肺炎相关的重新铺设屋顶和新建筑项目的延迟和取消所推动的有机市场增长。*较高的平均售价主要是由于原材料成本上涨的转嫁。以下是按地区划分的净销售额的同比比较:
|
|
在过去的9个月里 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
||||
净销售额 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
变化 |
|
|||
北美 |
|
$ |
270,524 |
|
|
$ |
199,256 |
|
|
$ |
71,268 |
|
|
|
36 |
|
欧洲 |
|
|
233,625 |
|
|
|
107,589 |
|
|
|
126,036 |
|
|
|
117 |
|
亚洲和其他地区 |
|
|
35,615 |
|
|
|
28,737 |
|
|
|
6,878 |
|
|
|
24 |
|
总聚合物细分市场 |
|
$ |
539,764 |
|
|
$ |
335,582 |
|
|
$ |
204,182 |
|
|
|
61 |
|
北美业务的净销售额增长了7,130万美元,增幅为36%,原因是销售量增长了28%,平均销售价格上涨。这两个项目分别对净销售额的变化产生了积极影响,分别增加了5,560万美元和1,570万美元。2021年前9个月,用于硬质泡沫塑料应用的多元醇的销售量增长了23%,这主要是由于2021年第一季度英维斯塔聚酯多元醇的采购,以及从新冠肺炎相关的重铺屋顶和新建筑项目的延迟中逐渐恢复过来。--多元醇的销售量增长了3%。苯酐和特种多元醇的销售量分别增长了40%和39%,这是因为在2020年新冠肺炎疫情的影响导致需求减少之后,这些市场的需求更加强劲。苯酐销售量的改善也归因于2020年伊利诺伊州米尔斯代尔工厂停电的不再发生。平均售价上涨主要是由于更高的原材料成本的转嫁。
欧洲业务的净销售额同比增长1.26亿美元,增幅为117%。由于平均销售价格上涨,销售额增长52%,以及外币兑换的有利影响,净销售额的变化分别为6,420万美元、5,640万美元和540万美元。销售额的增长主要是由于2021年第一季度英维斯塔聚酯多元醇业务的收购,以及从与新冠肺炎有关的重新铺设屋顶和新建筑项目的延误中恢复过来。不包括英维斯塔聚酯多元醇业务的影响,销售额也有所回升。上涨了7%。因此,较高的平均售价主要是由于原材料成本上涨的转嫁。
亚洲和其他业务的净销售额增加了690万美元,增幅为24%,这是由于平均售价上升、外币兑换的有利影响以及销售额增长了4%。这些项目分别对净销售额的变化产生了330万美元、260万美元和100万美元的积极影响。此外,较高的平均售价主要是由于原材料成本上升的转嫁。
37
首次实现聚合物营业收入九个月共202个1 增额 $15.3 百万美元,或34百分比,与第一季度营业收入九个月20个中20**毛利润增额 $17.9百万美元,或27百分比,运营费用增加了美元2.6百万,或13百分比,同比。以下是按地区划分的毛利润以及部门运营费用和营业收入总额的同比比较:
|
|
在过去的9个月里 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(单位:千) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
百分比 变化 |
|
||||
毛利和营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
43,161 |
|
|
$ |
39,338 |
|
|
$ |
3,823 |
|
|
|
10 |
|
欧洲 |
|
|
36,821 |
|
|
|
19,784 |
|
|
|
17,037 |
|
|
|
86 |
|
亚洲和其他地区 |
|
|
3,954 |
|
|
|
6,885 |
|
|
|
(2,931 |
) |
|
|
-43 |
|
聚合物部门毛利 |
|
$ |
83,936 |
|
|
$ |
66,007 |
|
|
$ |
17,929 |
|
|
|
27 |
|
运营费用 |
|
|
23,207 |
|
|
|
20,577 |
|
|
|
2,630 |
|
|
|
13 |
|
聚合物部门的营业收入 |
|
$ |
60,729 |
|
|
$ |
45,430 |
|
|
$ |
15,299 |
|
|
|
34 |
|
北美业务的毛利润增加了380万美元,增幅为10%,主要是由于销售额增长了28%。销售额的上升对毛利润的同比变化产生了积极的影响,增加了1100万美元。但平均单位利润率的下降对毛利润的变化产生了720万美元的负面影响。平均单位利润率的下降主要反映了原料成本、原料可用性和供应链通胀压力的上升。尽管今年逆风的不利影响超过了不会再次出现维护增加的好处,2020年因公司位于伊利诺伊州米尔斯代尔的工厂停电而产生的供应链成本和单位间接管理费,以及2020年因伊利诺伊河船闸关闭而产生的增量原材料成本。
欧洲业务的毛利润增加了1700万美元,增幅为86%,这是由于销售额增长了52%,平均单位利润率提高了,以及外币换算的有利影响。此外,这些项目对毛利润的同比变化分别产生了1040万美元、560万美元和100万美元的积极影响。
亚洲和其他业务的毛利润下降了290万美元,降幅为43%,这主要是由于平均单位利润率下降,对毛利润的变化产生了350万美元的负面影响。平均单位利润率下降的主要原因是,2020年前九个月收到的与2012年政府强制关闭中国合资企业有关的230万美元的部分政府和解不会重现。销售额增长4%,加上外币兑换的有利影响,对毛利润的同比变化产生了积极影响,分别为30万美元。
聚合物部门的运营费用同比增长260万美元,增幅为13%。其中大部分增长是由于工资上涨、外币换算的不利影响以及2021年因收购INVISTA聚酯多元醇而产生的额外费用。
特产
2021年前9个月的净销售额比2020年前9个月的净销售额增加了730万美元,增幅为16%。这一增长反映了销售额增长了10%,平均售价也有所提高。公司的毛利润和营业收入同比分别增长了310万美元和320万美元。此外,毛利润和营业收入的改善主要是由于食品和香精业务的订单时间差异以及中链甘油三酯(MCT)产品线产量的提高。
公司费用
公司费用,包括递延薪酬、业务重组和其他未分配给可报告部门的运营费用,在两年间增加了250万美元。2021年前9个月,公司费用为5560万美元,而2020年前9个月为5300万美元。*这一增长主要是由于与收购相关的费用、保险费、环境修复准备金费用、工资、2021年前九个月,云应用成本和公司总部相关费用(包括2020年第二季度收到的销售和使用退税不再发生)。部分抵消了上述费用的是较低的递延薪酬和业务重组费用,同比分别下降了260万美元和40万美元。
38
递延补偿费用减少$2.6百万在这两年之间。减少量 主要是因为一美元6.38每股减少量在本公司普通股市价中排名第一九个月的时间 2021相比之下,一美元6.56每股增加在第一个九个月的时间2020。下表列出了用于计算递延薪酬费用的期末公司普通股市场价格/收入对于九截至的月份九月 30, 2021和2020:
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
12月31日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
12月31日 |
|
||||
公司普通股价格 |
|
$ |
112.94 |
|
|
$ |
119.32 |
|
|
$ |
109.0 |
|
|
$ |
102.44 |
|
流动性和资本资源
概述
在截至2021年9月30日的9个月里,经营活动的现金来源为2140万美元,而2020年同期为1.417亿美元。本年度的投资现金流出总额为3.06亿美元,上年同期为9810万美元;投资融资活动为4300万美元,上年同期为4460万美元。与2020年12月31日相比,现金和现金等价物减少了2.447亿美元,其中包括300万美元的不利汇率影响。
2021年9月30日,该公司的现金和现金等价物总额为1.053亿美元。美国活期存款账户和货币市场基金的现金总额分别为2,050万美元和310万美元.截至2021年9月30日,该公司的非美国子公司在美国境外持有8170万美元的现金。
经营活动
净收入比2020年同期增加了2410万美元。2021年前9个月,营运资本的现金使用量为1.217亿美元,而2020年同期为2320万美元。
2021年前9个月应收账款的使用额为9680万美元,而2020年同期为2840万美元。2021年库存使用量为6380万美元,而2020年为260万美元。2021年,应付账款和应计负债的来源为3920万美元,而2020年同期为1200万美元。
与2020年相比,2021年前9个月的营运资金要求更高,这主要是由于上述变化。2021年推动营运资金增加的主要因素是原材料成本大幅上升,销售量增长4%,平均售价大幅上涨。管理层认为,本公司的流动资金足以应付2021年营运资金需求的潜在增加。
投资活动
用于投资活动的现金同比增加2.079亿美元。在2021年的前9个月,该公司以1.837亿美元收购了INVISTA的芳香聚酯多元醇业务和相关资产,扣除收到的现金。该公司还为2020年收购Clariant的墨西哥阴离子表面活性剂业务支付了80万美元的一部分。此外,在2021年的前九个月,该公司还以350万美元收购了位于路易斯安那州普罗维登斯湖的一家发酵工厂。2021年前9个月用于资本支出的现金为1.195亿美元,而2020年同期为8490万美元。
2021年,该公司估计总资本支出将在2亿美元至2.2亿美元之间,包括在美国、德国和墨西哥的增长计划、基础设施和优化支出。*预计全年资本支出范围的增加主要是由于公司打算在得克萨斯州帕萨迪纳的现有地点建造一个新的烷氧基化工厂。
融资活动
2021年融资活动的现金流为4300万美元,而2020年为4460万美元。这一同比变化主要是由于2021年前9个月发行私募票据收到的1.00亿美元现金。
39
公司在公开市场购买普通股。和从其不时的福利计划中提取资金,为自己的福利计划提供资金,并减轻根据其法律规定发行的新股的稀释效应补偿计划。公司可能会不时寻求购买其已发行股本和/或额外金额退休通过现金购买和/或交换其他证券、公开市场购买、私人谈判交易或其他方式发行债务证券,包括根据符合美国证券交易委员会10b5-1规则要求的计划。此类回购或交换(如果有)将取决于当时的市场状况、公司的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能是实质性的。九截至的月份九月 30, 2021,公司购买了135,103其普通股在公开市场上的总成本为$17.0 百万美元。 自.起九月30, 2021,这里有40,771保留在以下项目下的股份当时-现有的股份回购授权。*2021年10月19日,公司董事会授权新股 回购针对以下方面的计划至多1.5亿美元的公司普通股,并终止了先前的股份回购授权。
债务和信贷安排
合并资产负债表债务从2020年12月31日的1.987亿美元增加到2021年9月30日的2.798亿美元,增加了8110万美元,主要是由于国内债务增加。2021年前9个月,净债务(定义为总债务减去现金--见本MD&A的“非GAAP净债务对账”一节)增加3.258亿美元,从负1.512亿美元增至1.746亿美元,而这一净债务变化是由于现金减少2.446亿美元,债务增加8,120万美元。现金减少主要是由于2021年第一季度收购了INVISTA的芳香聚酯多元醇业务,加上2021年前9个月资本支出和营运资金要求增加。
截至2021年9月30日,总债务与总债务加股东权益的比率为20.9%,而2020年12月31日为16.8%。截至2021年9月30日,净债务与净债务加股东权益的比率为14.2%,而截至2020年12月31日为负18.1%(详情请参阅本MD&A中的“非GAAP净债务对账”一节)。截至2021年9月30日,该公司的债务包括2.7亿美元的无担保票据。这些贷款是根据票据购买协议(票据购买协议)在私募交易中向保险公司发行的,包括从其循环信贷安排获得的600万美元贷款,以及380万美元的外国信贷额度借款。票据发行的收益一直是公司长期债务融资的主要来源,并辅之以银行信贷安排下的借款,以满足短期和中期流动资金需求。
2021年9月23日,该公司签署了一项票据购买协议,根据该协议,它发行和出售了2021-B系列债券的本金总额为5000万美元。2021-B系列债券的利息固定为2.37%,从2024年9月23日开始每半年支付一次利息,每年等额支付本金,一直持续到2028年9月23日最终到期。发行2021-B系列债券的收益主要用于资本支出、偿还现有债务和其他公司用途。这项票据购买协议要求维持某些财务比率和契约,这些比率和契约与公司现有的长期债务基本相似,并规定了惯常的违约事件。
2021年6月10日,该公司签署了一项票据购买协议,根据该协议,它发行和出售了2021-A系列债券本金总额为5000万美元的债券。2021-A系列债券的利息固定为2.30%,每半年支付一次利息,每年本金支付相等,从2024年6月10日开始,一直持续到2028年6月10日最终到期。发行2021-A系列债券的收益主要用于资本支出、偿还现有债务和其他公司用途。这项票据购买协议要求维持某些财务比率和契约,这些比率和契约与公司现有的长期债务基本相似,并规定了惯常的违约事件。
2018年1月30日,本公司与一个银行银团签订了一项为期5年的3.5亿美元多货币循环信贷安排,将于2023年1月30日到期。本信贷协议允许本公司根据不时的要求进行无担保借款,为营运资金需求、允许的收购、资本支出以及一般公司用途提供资金。这项无担保贷款是该公司短期借款的主要来源。截至2021年9月30日,根据循环信贷协议,该公司有总计710万美元的未偿还信用证和600万美元的借款,剩余3.369亿美元可用。
该公司预计,在可预见的未来,来自运营的现金、承诺的信贷安排和手头的现金将足以为预期的资本支出、营运资本、股息和其他计划中的财务承诺提供资金。
该公司的某些外国子公司维持各自当地货币的短期银行信贷额度,以满足营运资金要求,并为资本支出计划和收购提供资金。截至2021年9月30日,公司境外子公司的未偿债务为380万美元。
40
“公司”(The Company)是主体到了一定程度ITS下的公约要求维持最低利息覆盖和最低净资产的重大债务协议。这些协议还限制了额外债务的产生,以及股息和股票回购的支付。根据这些债务契约中限制最严格的:
|
1. |
根据协议的规定,该公司必须将前四个日历季度的最低利息覆盖比率维持在3.50至1.00之间。 |
|
2. |
本公司须维持协议所界定的最高净杠杆率,不得超过3.50%至1.00%。 |
|
3. |
该公司被要求保持至少7.5亿美元的净资产(根据协议的定义)。 |
|
4. |
该公司获准在2017年12月31日之后支付股息和购买库存股,金额最高可达1.00亿美元,外加股票期权行使的净收益和现金收益的100%,从2017年12月31日开始累计计算。本应在此限额内支付的最高股息金额在附注14中披露为不受限制的留存收益。债务公司简明综合财务报表附注(包括在本表格10-Q第1项中)。 |
该公司认为,截至2021年9月30日,它遵守了所有债务契约。
环境和法律事务
该公司的运营受到广泛的联邦、州和地方环境法律法规以及该公司开展业务的其他国家的类似法律的约束。虽然公司的环境政策和做法旨在确保遵守这些法律和法规,但未来的发展和日益严格的环境法规可能要求公司进行额外的不可预见的环境支出。公司将继续投资于必要的设备和设施,以符合现有和未来的法规。*在2021年和2020年的前九个月,公司在与环境相关的资本项目上的支出分别为880万美元和420万美元。这些项目在其预计使用寿命(通常为10年)内进行资本化和折旧。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,与废物处理和处置设施的运营和维护以及公司制造地点持续运营中的环境合规性管理相关的经常性成本分别为2480万美元和2650万美元。
多年来,本公司已收到要求提供相关信息的请求,或已被政府指定为多个垃圾处理场的潜在责任方,这些垃圾处理场已经或可能根据CERCLA和类似的州或外国法规产生清理费用。此外,在一些处置及厂房地点,当局正就涉嫌人身伤害或财产损失的一般法律责任诉讼,向该公司索偿损害赔偿。该公司相信已就该等地盘可能招致的费用作出足够拨备。本公司的会计政策是在可能进行环境评估和/或补救措施时记录负债,并且可以合理估计成本或可能成本的范围。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值,则应计最小值。估算补救的可能成本需要对污染的性质和程度以及补救的方法和由此产生的成本做出假设。公司估算所依据的一些因素包括州和联邦环境监管机构做出的决定提供的信息、可行性研究提供的信息以及制定的补救行动计划。在某些地点支付部分补救费用后,该公司估计,截至2021年9月30日,一系列可能的环境损失和法律损失为2290万美元至4130万美元,而2020年12月31日为2290万美元至4110万美元。在可能的环境损失范围内,管理层目前得出的结论是,没有一笔金额比该范围内的任何其他金额都更有可能发生,因此在该范围的较低端应计;截至2021年9月30日,这些应计项目总额为2,290万美元,截至12月31日,这些应计项目总额为2,290万美元。, 2020年。由于应计负债是估计值,实际金额可能与记录的金额有很大差异。截至2021年9月30日的9个月,用于此类保留的美国环境和法律事务的现金支出为250万美元,而2020年同期为380万美元。用于此类保留的外国环境和法律事务的现金支出无关紧要。
对于某些网站,本公司回应了联邦、州或地方政府机构提出的信息要求,但没有收到确认或否认本公司声明立场的回复。因此,无法就这些场地确定补救(如果有)的总成本或可能的成本范围,或公司在此类成本中的份额(如果有)。因此,公司无法预测其对公司财务状况、现金流和经营结果的影响。根据本公司目前对参与该等工地的了解、其他可行实体负责清理的可能性,以及产生任何费用的延长期限,管理层相信本公司在该等工地不承担任何责任,而该等个别及整体事宜不会对本公司的财务状况产生重大影响。其中若干事项已在公司以表格10格式提交的年报第2部第1项中讨论,详情如下:
41
K,法律诉讼,在本报告和公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中,这些文件可应结伴。另见附注8,偶然事件,对.公司的简明合并财务报表(包括在本表格10-Q的第1项内)有关某些环境地点的环境诉讼摘要,请参阅。
42
展望
管理层认为,销售到机构清洁、农业和油田终端市场的表面活性剂产品的需求应该会比2020年有所改善。然而,管理层认为,与2020年新冠肺炎疫情高峰期相比,这种更高的需求不会弥补消费者在清洁、消毒和个人洗涤产品上的消费下降。随着疫情的爆发,全球对刚性多元醇的需求继续从疫情相关的延迟和取消重铺屋顶和新建筑项目中复苏。在这种复苏之后,再加上2021年第一季度收购英维斯塔的芳香聚酯多元醇业务,应该使公司的聚合物部门与上一年相比实现增长。管理层认为聚合物部门的长期前景仍然具有吸引力,因为节能努力和更严格的建筑法规预计将继续下去。管理层相信其特种产品部门将比去年略有改善。*尽管供应链中断继续影响公司,管理层对实现全年收益增长仍持乐观态度。
关键会计政策
公司2020年年报中披露的10-K表格中披露的关键会计政策没有实质性变化,但增加了以下内容:
业务合并
本公司不定期进行收购。当此类收购发生时,本公司适用FASB ASC主题805的会计准则。业务合并(ASC 805),以确定收购应被视为资产收购还是企业合并。当收购符合企业合并的标准时,公司确认收购的可识别资产和截至收购日的估计公允价值承担的负债。如果收购价格的任何部分超过收购中购买的所有资产的净公允价值和承担的负债之和,公司确认商誉。对于相当大的估计,通常需要进行复杂的判断和假设,才能得出收购中收购的要素的公允价值。如果收购价格超过收购时购买的所有资产和承担的负债的净公允价值,则通常需要进行大量的估计、复杂的判断和假设,才能得出收购中收购的要素的公允价值。这些项目通常与可识别无形资产以及财产、厂房和设备的公平估值最为相关。
在某些情况下,收购的收购价格分配在报告期结束前未完成。这种情况最典型的情况是,当收购非常复杂和/或在接近报告期结束时完成,并且在发生收购的报告期结束时无法获得所有必要的信息。在这些情况下,公司报告任何未完成项目的暂定金额,并在获得必要信息或确定无法获得更多信息时进行后续调整。*任何后续调整都可能对公司的财务状况或经营结果产生重大影响,因为它们可能影响分配给无形资产和财产、厂房和设备的初始公允价值和/或它们的估计经济寿命。根据ASC 805标准,采购价格分配必须在收购日期起一年内敲定。
商誉与无形资产
该公司的无形资产包括专利、不竞争协议、商标、客户名单和关系、技术和制造技术诀窍和商誉,所有这些都是作为业务合并或资产收购的一部分获得的。商誉代表在业务合并中收购的净资产的成本超过公允价值。商誉以外的无形资产被确定为有有限或无限期的使用寿命。除商誉外,公司目前没有无限期无形资产。有限寿命的无形资产在资产的使用年限内摊销。目前,该公司有限寿命无形资产的使用年限如下:专利--10年至15年;竞业禁止协议--3年至5年;商标--5年至11年;客户关系--5年至20年;技术诀窍--5年至20年。当事件或环境变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时,有限寿命无形资产就会进行减值测试。
商誉不摊销,但在报告单位层面上进行减值测试。*公司的报告单位通常被定义为运营部门以下一个级别,与地理区域高度相关。*公司每年测试商誉减值(公司在每个历年第二季度进行商誉减值测试),或者当事件或环境变化表明与商誉相关的报告单位的公允价值更有可能降至账面价值以下时,更频繁地测试商誉。在这种情况下,公司将确认账面价值超出报告单位公允价值的金额的减值费用,并使用定性和/或定量测试程序对商誉进行减值评估。公司可以选择首先进行定性测试,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。*如果公司选择不完成对给定报告单位的定性评估,或者如果初步评估表明报告单位的估计公允价值更有可能低于其账面价值,则会进行额外的定量测试。
43
在估计报告单位的公允价值作为定量评估的一部分时,该公司使用基于市场和以收入为基础的方法相结合的方法。市场法使用息税折旧及摊销前利润(EBITDA)和EBITDA倍数相结合的方法来估计报告单位的公允价值。EBITDA倍数通常反映出证券在公开市场交易活跃的类似业务或比较公司。EBITDA或EBITDA倍数的大幅下降可能会导致触发事件,需要在过渡期间对商誉进行减值测试。*收益法考虑了多个变量,包括预测的销售额和营业收入,以及当前行业计算未来现金流现值的历史结果和其他要素。*收益法公允价值计算包括与各自报告单位固有的风险和不确定性相称的长期增长率和贴现率的估计。*本公司在这些精简合并财务报表中列报的任何期间都没有报告商誉或无形资产减值。
非公认会计准则对账
公司认为,当某些非GAAP指标与可比的GAAP指标一起提出时,对于评估公司的业绩和财务状况是有用的。*在内部,公司使用这些非GAAP信息作为业务业绩的指标,并具体参考这些指标来评估管理层的有效性。这些衡量标准应该被认为是对根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充,而不是替代或优于这些衡量标准。该公司对这些调整后的措施的定义可能与其他实体使用的类似名称的措施不同。
非公认会计准则调整后净收益和每股收益的对账
管理层使用非GAAP调整后的净收入指标来评估公司的经营业绩。管理层不包括下表中列出的项目,因为它们是非运营项目。累计税项影响是使用发生上述交易的司法管辖区的法定税率计算的。
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
净收入 |
|
|
稀释每股收益 |
|
|
净收入 |
|
|
稀释每股收益 |
|
||||
报告的公司应占净收益 |
|
$ |
36.9 |
|
|
$ |
1.59 |
|
|
$ |
33.2 |
|
|
$ |
1.43 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延薪酬支出(收入)(含 (与之相关的投资活动) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
3.4 |
|
|
|
0.14 |
|
业务重组 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.01 |
|
现金结算股票增值权 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.03 |
|
补救费用 |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0.00 |
|
以上调整项目的累计纳税效果 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
调整后净收益 |
|
$ |
36.4 |
|
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
36.4 |
|
|
$ |
1.56 |
|
|
|
截至9月30日的9个月 |
|
|||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
净收入 |
|
|
稀释每股收益 |
|
|
净收入 |
|
|
稀释每股收益 |
|
||||
报告的公司应占净收益 |
|
$ |
120.8 |
|
|
$ |
5.19 |
|
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
4.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延薪酬(收入)费用(包括 (与之相关的投资活动) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
2.2 |
|
|
|
0.09 |
|
业务重组 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.03 |
|
现金结算股票增值权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.01 |
|
补救费用 |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
以上调整项目的累计纳税效果 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
调整后净收益 |
|
$ |
121.0 |
|
|
$ |
5.20 |
|
|
$ |
98.9 |
|
|
$ |
4.25 |
|
44
非公认会计准则净债务的对账
管理层使用非GAAP净债务指标来更全面地了解公司的整体流动性、财务灵活性和杠杆水平。
(单位:百万) |
|
9月30日, 2021 |
|
|
十二月三十一日, 2020 |
|
||
报告的长期债务的当前到期日 |
|
$ |
47.7 |
|
|
$ |
37.9 |
|
报告的长期债务 |
|
|
232.2 |
|
|
|
160.8 |
|
报告的总债务 |
|
|
279.9 |
|
|
|
198.7 |
|
报告的现金和现金等价物减少 |
|
|
(105.3 |
) |
|
|
(349.9 |
) |
净债务 |
|
$ |
174.6 |
|
|
$ |
(151.2 |
) |
权益 |
|
$ |
1,057.3 |
|
|
$ |
986.7 |
|
净债务加股本 |
|
$ |
1,231.9 |
|
|
$ |
835.5 |
|
净债务/净债务加股本 |
|
|
14 |
% |
|
|
-18 |
% |
45
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
公司2020年度报告Form 10-K中描述的市场风险没有发生实质性变化。
项目4--控制和程序
|
a. |
信息披露控制和程序的评估 |
截至2021年9月30日,我们已根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于对我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序自2021年9月30日起生效,这样我们的证券交易委员会报告中需要披露的信息将在交易所法案规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
|
b. |
财务报告内部控制的变化 |
在截至2021年9月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制(根据“交易法”第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制没有重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分其他信息
项目1--法律诉讼
美国证券交易委员会的规定要求,如果公司合理地相信涉及某些环境问题的行政或司法程序可能导致超过指定门槛的经济制裁,则公司必须披露有关此类程序的某些信息。根据美国证券交易委员会规定,本公司采用100万美元的门槛,以确定是否需要披露任何此类诉讼。本公司相信,这一门槛的合理设计是为了披露对其业务或财务状况具有重大意义的任何此类诉讼。应用这一门槛,在本报告所涵盖的期间内没有新的环境诉讼程序可供披露。
此外,公司2020年度报告Form 10-K中披露的法律程序没有实质性变化。
项目1A--风险因素
公司2020年年报中披露的10-K表格中披露的风险因素没有发生实质性变化。
46
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
以下是该公司在2021年第三季度按月购买股票的摘要:
月份 |
|
总计 数 已购买的股份中,有50%的股份被购买 |
|
|
|
平均价格 每股支付1美元 |
|
|
作为公开宣布的交易的一部分,中国购买的股票总数为股。 计划或实施计划(1) |
|
|
极大值 截至5月1日的股票数量 将在以下条件下购买: 该机构计划推出一些或更多的项目。(1) |
|
||||
2021年7月 |
|
|
144 |
|
(2) |
|
$ |
117.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
93,829 |
|
2021年8月 |
|
|
16,750 |
|
(3) |
|
$ |
118.12 |
|
|
|
16,750 |
|
(3) |
|
77,079 |
|
2021年9月 |
|
|
36,308 |
|
(3) |
|
$ |
112.79 |
|
|
|
36,308 |
|
(3) |
|
40,771 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
53,202 |
|
|
|
$ |
114.48 |
|
|
|
53,058 |
|
|
|
40,771 |
|
|
(1) |
2013年2月19日,公司董事会授权公司回购最多1,000,000股已发行普通股。根据这项没有到期日的计划,根据适用的法律,可以不时通过公开市场或私下协商的交易进行回购。 |
|
|
(2) |
代表员工投标的公司普通股股份,用于支付与分配限制性股票奖励相关的法定预扣税。 |
|
|
(3) |
代表在公开市场上购买的公司普通股。 |
|
第3项-高级证券违约
无
项目4--矿山安全信息披露
不适用
项目5--其他信息
无
项目6--展品
证物编号: |
|
描述 |
|
|
|
|
|
31.1 |
– |
根据交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条认证总裁和首席执行官 |
|
|
|
|
|
31.2 |
– |
根据交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条认证副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
|
|
32 |
– |
依据“美国法典”第18编第1350条的证明 |
|
|
|
|
|
101.INS |
– |
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
– |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
– |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
– |
内联XBRL分类扩展定义文档 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
– |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
– |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
104 |
– |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
47
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
斯泰潘公司 |
日期:2021年11月4日
/s/路易斯·E·罗霍 |
路易斯·E·罗霍 |
副总裁兼首席财务官 |
48