AROW-20210930000071753812月31日2021Q3错误P3YP1Y00007175382021-01-012021-09-30Xbrli:共享00007175382021-10-29Iso4217:美元00007175382021-09-3000007175382020-12-3100007175382020-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00007175382021-07-012021-09-3000007175382020-07-012020-09-3000007175382020-01-012020-09-300000717538美国-公认会计准则:受托和信任成员2021-07-012021-09-300000717538美国-公认会计准则:受托和信任成员2020-07-012020-09-300000717538美国-公认会计准则:受托和信任成员2021-01-012021-09-300000717538美国-公认会计准则:受托和信任成员2020-01-012020-09-300000717538美国-GAAP:DepositAccountMember2021-07-012021-09-300000717538美国-GAAP:DepositAccountMember2020-07-012020-09-300000717538美国-GAAP:DepositAccountMember2021-01-012021-09-300000717538美国-GAAP:DepositAccountMember2020-01-012020-09-30Xbrli:纯00007175382021-09-240000717538美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000717538美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000717538Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000717538美国-GAAP:CommonStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000717538美国-GAAP:SecuryStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000717538Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000717538美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-300000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000717538美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-09-300000717538美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-300000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000717538美国-GAAP:SecuryStockMember2021-09-300000717538美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000717538美国-GAAP:SecuryStockMember2021-06-3000007175382021-06-300000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000717538美国-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000717538美国-GAAP:SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000717538美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000717538美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-3100007175382019-12-310000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000717538美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000717538美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000717538美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000717538美国-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300000717538美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000717538美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-3000007175382020-06-300000717538Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000717538美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300000717538US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000717538美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000717538美国-GAAP:SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000717538美国-GAAP:会计标准更新201613成员美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-010000717538美国-GAAP:会计标准更新201613成员2021-01-010000717538美国-GAAP:美国政府成员2021-09-300000717538Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-09-300000717538美国-GAAP:抵押贷款认可证券成员2021-09-300000717538美国-GAAP:DomesticCorporation 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DebtSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-09-300000717538美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-09-300000717538美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-09-300000717538US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-09-300000717538美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-09-300000717538Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300000717538美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300000717538US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300000717538美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300000717538Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000717538美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000717538US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000717538美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000717538Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000717538美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000717538US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000717538美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000717538Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300000717538Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000717538美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000717538US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000717538美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000717538Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000717538Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000717538美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000717538US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000717538美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000717538Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300000717538Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000717538美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000717538US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000717538美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-30AROW:办公室0000717538美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2021-09-300000717538美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2020-12-310000717538美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2020-09-300000717538美国公认会计准则:其他责任成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2021-09-300000717538美国公认会计准则:其他责任成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2020-12-310000717538美国公认会计准则:其他责任成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2020-09-300000717538US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2021-09-300000717538US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2020-12-310000717538US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2020-09-300000717538US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-09-300000717538US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-01-012021-09-300000717538US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310000717538US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
截至本季度的季度报告2021年9月30日
或
☐根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易法
委托文件编号:0-12507
阿罗金融公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
纽约 | 22-2448962 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | | | | | | | | | | |
格伦街250号 | 格伦斯瀑布 | 纽约 | 12801 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
| | | | |
注册人的电话号码,包括区号: | 518 | | 745-1000 |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1.00美元 | AROW | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☑:是*☐号
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☑ 是*☐号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。__ | ☐ |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☑*否
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
班级 | | 截至2021年10月29日的未偿还款项 |
普通股,每股面值1.00美元 | | 16,023,411 |
阿罗金融公司
表格10-Q
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 | |
项目1.财务报表 | 3 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 47 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 73 |
项目4.控制和程序 | 73 |
| |
| |
第二部分-其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 74 |
项目1.A.风险因素 | 74 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 74 |
项目3.高级证券违约 | 74 |
项目4.矿山安全信息披露 | 75 |
项目5.其他信息 | 75 |
项目6.展品 | 75 |
| |
签名 | 76 |
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
Arrow金融公司及其子公司
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 9月30日, 2020 |
资产 | | | | | |
银行的现金和到期款项 | $ | 49,430 | | | $ | 42,116 | | | $ | 54,286 | |
银行有息存款 | 548,936 | | | 338,875 | | | 396,380 | |
投资证券: | | | | | |
可供出售,公允价值 | 486,900 | | | 365,287 | | | 374,928 | |
持有至到期(大约公允价值为#美元203,9362021年9月30日;美元226,576在2020年12月31日;和美元233,501(2020年9月30日) | 198,337 | | | 218,405 | | | 224,799 | |
股权证券 | 1,886 | | | 1,636 | | | 1,511 | |
FHLB和联邦储备银行股票 | 5,380 | | | 5,349 | | | 5,574 | |
贷款 | 2,654,751 | | | 2,595,030 | | | 2,592,455 | |
信贷损失准备 | (26,956) | | | (29,232) | | | (28,446) | |
净贷款 | 2,627,795 | | | 2,565,798 | | | 2,564,009 | |
房舍和设备,净值 | 44,003 | | | 42,612 | | | 42,075 | |
商誉 | 21,873 | | | 21,873 | | | 21,873 | |
其他无形资产,净额 | 2,006 | | | 1,950 | | | 1,789 | |
其他资产 | 84,558 | | | 84,735 | | | 90,460 | |
总资产 | $ | 4,071,104 | | | $ | 3,688,636 | | | $ | 3,777,684 | |
负债 | | | | | |
无息存款 | $ | 841,910 | | | $ | 701,341 | | | $ | 690,232 | |
有息支票账户 | 1,035,358 | | | 832,434 | | | 912,980 | |
储蓄存款 | 1,515,692 | | | 1,423,358 | | | 1,354,956 | |
定期存款超过25万美元 | 73,889 | | | 123,622 | | | 112,555 | |
其他定期存款 | 138,714 | | | 153,971 | | | 194,135 | |
总存款 | 3,605,563 | | | 3,234,726 | | | 3,264,858 | |
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券 | 2,426 | | | 17,486 | | | 73,949 | |
| | | | | |
联邦住房贷款银行定期预付款 | 45,000 | | | 45,000 | | | 50,000 | |
向未合并子公司信托发行的次级债务 | 20,000 | | | 20,000 | | | 20,000 | |
融资租赁 | 5,181 | | | 5,217 | | | 5,228 | |
其他负债 | 32,763 | | | 31,815 | | | 37,989 | |
总负债 | 3,710,933 | | | 3,354,244 | | | 3,452,024 | |
股东权益 | | | | | |
优先股,$1票面价值和1,000,000授权日期为2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的股票 | — | | | — | | | — | |
普通股,$1票面价值;30,000,000授权股份(20,800,144于2021年9月30日发行的股票和20,194,4742020年12月31日和2020年9月30日) | 20,800 | | | 20,194 | | | 20,194 | |
额外实收资本 | 377,349 | | | 353,662 | | | 353,062 | |
留存收益 | 47,936 | | | 41,899 | | | 33,434 | |
| | | | | |
累计其他综合损失 | (3,719) | | | (816) | | | (253) | |
库存股,按成本计算(4,780,4962021年9月30日的股票;4,678,736股票于2020年12月31日及4,705,102(2020年9月30日的股票) | (82,195) | | | (80,547) | | | (80,777) | |
股东权益总额 | 360,171 | | | 334,392 | | | 325,660 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,071,104 | | | $ | 3,688,636 | | | $ | 3,777,684 | |
请参阅未经审计的中期合并财务报表附注。
Arrow金融公司及其子公司
合并损益表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的9个月, | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
利息和股息收入 | | | | | | | | |
贷款利息和手续费 | $ | 27,157 | | | $ | 24,706 | | | $ | 79,354 | | | $ | 74,657 | | |
银行存款利息 | 163 | | | 64 | | | 351 | | | 229 | | |
投资证券的利息和股息: | | | | | | | | |
全额应税 | 1,632 | | | 1,557 | | | 4,809 | | | 5,621 | | |
免征联邦税 | 855 | | | 969 | | | 2,682 | | | 3,017 | | |
利息和股息收入合计 | 29,807 | | | 27,296 | | | 87,196 | | | 83,524 | | |
利息支出 | | | | | | | | |
有息支票账户 | 155 | | | 264 | | | 566 | | | 1,061 | | |
储蓄存款 | 424 | | | 806 | | | 1,490 | | | 4,450 | | |
定期存款超过25万美元 | 39 | | | 292 | | | 228 | | | 1,263 | | |
其他定期存款 | 133 | | | 576 | | | 511 | | | 2,360 | | |
购买的联邦基金和 *根据回购协议出售的美国证券 | — | | | 17 | | | 3 | | | 55 | | |
联邦住房贷款银行预付款 | 197 | | | 219 | | | 586 | | | 865 | | |
次级债务发行对象 *未合并子公司信托基金 | 173 | | | 173 | | | 513 | | | 574 | | |
融资租赁利息 | 48 | | | 49 | | | 146 | | | 148 | | |
利息支出总额 | 1,169 | | | 2,396 | | | 4,043 | | | 10,776 | | |
净利息收入 | 28,638 | | | 24,900 | | | 83,153 | | | 72,748 | | |
信贷损失准备金 | 99 | | | 2,271 | | | (286) | | | 8,083 | | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 28,539 | | | 22,629 | | | 83,439 | | | 64,665 | | |
非利息收入 | | | | | | | | |
信托活动收入 | 2,571 | | | 2,265 | | | 7,538 | | | 6,613 | | |
向客户提供其他服务的费用 | 2,966 | | | 2,619 | | | 8,494 | | | 7,348 | | |
保险佣金 | 1,576 | | | 1,713 | | | 4,842 | | | 5,077 | | |
证券净(亏损)收益 | (106) | | | (72) | | | 250 | | | (552) | | |
贷款销售净收益 | 211 | | | 1,433 | | | 2,251 | | | 2,193 | | |
其他营业收入 | 476 | | | 739 | | | 1,405 | | | 2,876 | | |
非利息收入总额 | 7,694 | | | 8,697 | | | 24,780 | | | 23,555 | | |
非利息支出 | | | | | | | | |
薪金和员工福利 | 11,377 | | | 10,408 | | | 33,360 | | | 31,003 | | |
入住费,净额 | 1,403 | | | 1,427 | | | 4,480 | | | 4,221 | | |
技术装备费用 | 3,833 | | | 3,228 | | | 11,002 | | | 9,807 | | |
FDIC评估 | 249 | | | 309 | | | 764 | | | 770 | | |
其他运营费用 | 2,561 | | | 2,115 | | | 7,582 | | | 6,685 | | |
总非利息费用 | 19,423 | | | 17,487 | | | 57,188 | | | 52,486 | | |
所得税拨备前收入 | 16,810 | | | 13,839 | | | 51,031 | | | 35,734 | | |
所得税拨备 | 3,821 | | | 2,793 | | | 11,483 | | | 7,402 | | |
净收入 | $ | 12,989 | | | $ | 11,046 | | | $ | 39,548 | | | $ | 28,332 | | |
普通股流通股1: | | | | | | | | |
基本信息 | 16,027 | | | 15,936 | | | 16,015 | | | 15,917 | | |
稀释 | 16,085 | | | 15,946 | | | 16,072 | | | 15,931 | | |
每股普通股: | | | | | | | | |
基本收益 | $ | 0.81 | | | $ | 0.69 | | | $ | 2.47 | | | $ | 1.78 | | |
摊薄收益 | 0.81 | | | 0.69 | | | 2.46 | | | 1.78 | | |
1 2020股和每股金额已在2021年9月24日重新申报3%股票股息。
请参阅未经审计的中期合并财务报表附注。
Arrow金融公司及其子公司
综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的9个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 12,989 | | | $ | 11,046 | | | $ | 39,548 | | | 28,332 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | | | |
*未实现证券持有(亏损)净收益 在此期间出现的问题 | (1,279) | | | (296) | | | (3,969) | | | 5,823 | |
| | | | | | | |
*现金流对冲未实现净收益 三项协议 | 183 | | | 238 | | | 954 | | | 37 | |
*现金未实现净收益的重新分类 将对冲协议流向利息支出 | (25) | | | — | | | (68) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*退休计划精算损失净额摊销 | 17 | | | 42 | | | 51 | | | 127 | |
*净退休计划前期服务成本摊销 | 43 | | | 39 | | | 129 | | | 117 | |
其他综合(亏损)收入 | (1,061) | | | 23 | | | (2,903) | | | 6,104 | |
--综合收入 | $ | 11,928 | | | $ | 11,069 | | | $ | 36,645 | | | $ | 34,436 | |
| | | | | | | |
请参阅未经审计的中期合并财务报表附注。
Arrow金融公司及其子公司
合并股东权益变动表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月期间 |
| 普普通通 库存 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | | | 累积 其他通信- 忧心忡忡 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | $ | 20,194 | | | $ | 353,662 | | | $ | 41,899 | | | | | $ | (816) | | | $ | (80,547) | | | $ | 334,392 | |
2016-13年度采用ASU的累积影响 | | | | | 120 | | | | — | | | | | 120 | |
2021年1月1日的余额,根据采用ASU 2016-13的影响进行了调整 | 20,194 | | | 353,662 | | | 42,019 | | | | | (816) | | | (80,547) | | | 334,512 | |
净收入 | — | | | — | | | 39,548 | | | | | — | | | — | | | 39,548 | |
其他全面损失 | — | | | — | | | — | | | | | (2,903) | | | — | | | (2,903) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
3股息百分比(605,670股票) | 606 | | | 20,896 | | | (21,502) | | | | | — | | | — | | | — | |
支付的现金股息,$.757每股 | — | | | — | | | (12,129) | | | | | — | | | — | | | (12,129) | |
行使股票期权,净收益(52,610股票) | — | | | 983 | | | — | | | | | — | | | 470 | | | 1,453 | |
根据董事股份发行的股份 《中国发展计划》(完)8,471股票) | — | | | 208 | | | — | | | | | — | | | 76 | | | 284 | |
员工股项下发行的股票 (二)采购计划(11,304股票) | — | | | 262 | | | — | | | | | — | | | 101 | | | 363 | |
为派息而发行的股份 **再投资计划(完)37,841股票) | — | | | 1,028 | | | — | | | | | — | | | 338 | | | 1,366 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 310 | | | — | | | | | — | | | — | | | 310 | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买库存股 (72,750股票) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (2,633) | | | (2,633) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | $ | 20,800 | | | $ | 377,349 | | | $ | 47,936 | | | | | $ | (3,719) | | | $ | (82,195) | | | $ | 360,171 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月期间 |
| 普普通通 库存 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | | | 累积 其他通信- 忧心忡忡 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 |
2021年6月30日的余额 | $ | 20,194 | | | $ | 355,195 | | | $ | 60,494 | | | | | $ | (2,658) | | | $ | (80,192) | | | $ | 353,033 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 12,989 | | | | | — | | | — | | | 12,989 | |
其他全面损失 | — | | | — | | | — | | | | | (1,061) | | | — | | | (1,061) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
3股息百分比(605,670股票) | 606 | | | 20,896 | | | (21,502) | | | | | — | | | — | | | — | |
支付的现金股息,$.252每股 | — | | | — | | | (4,045) | | | | | — | | | — | | | (4,045) | |
行使股票期权,净收益(30,346股票) | — | | | 657 | | | — | | | | | — | | | 271 | | | 928 | |
根据董事股份发行的股份 《中国发展计划》(完)2,627股票) | — | | | 71 | | | — | | | | | — | | | 24 | | | 95 | |
员工股项下发行的股票 (二)采购计划(3,387股票) | — | | | 87 | | | — | | | | | — | | | 30 | | | 117 | |
为派息而发行的股份 **再投资计划(完)12,826股票) | — | | | 340 | | | — | | | | | — | | | 115 | | | 455 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 103 | | | — | | | | | — | | | — | | | 103 | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买库存股 (67,649股票) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (2,443) | | | (2,443) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | $ | 20,800 | | | $ | 377,349 | | | $ | 47,936 | | | | | $ | (3,719) | | | $ | (82,195) | | | $ | 360,171 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月期间 |
| 普普通通 库存 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | | | 累积 其他通信- 忧心忡忡 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | $ | 19,606 | | | 335,355 | | | 33,218 | | | | | $ | (6,357) | | | $ | (80,094) | | | $ | 301,728 | |
净收入 | — | | | — | | | 28,332 | | | | | — | | | — | | | 28,332 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | | | 6,104 | | | — | | | 6,104 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
3股息百分比(588,025股票) | 588 | | | 15,818 | | | (16,406) | | | | | — | | | — | | | — | |
支付的现金股息,$.735每股1 | — | | | — | | | (11,710) | | | | | — | | | — | | | (11,710) | |
行使股票期权,净收益(26,039股票) | — | | | 344 | | | — | | | | | — | | | 252 | | | 596 | |
根据董事股份发行的股份 《中国发展计划》(完)4,245股票) | — | | | 83 | | | — | | | | | — | | | 42 | | | 125 | |
员工股项下发行的股票 (二)采购计划(13,697股票) | — | | | 260 | | | — | | | | | — | | | 132 | | | 392 | |
为派息而发行的股份 **再投资计划(完)48,473股票) | — | | | 887 | | | — | | | | | — | | | 462 | | | 1,349 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 315 | | | — | | | | | — | | | — | | | 315 | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买库存股 (52,257股票) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (1,571) | | | (1,571) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | $ | 20,194 | | | $ | 353,062 | | | $ | 33,434 | | | | | $ | (253) | | | $ | (80,777) | | | $ | 325,660 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月期间 |
| 普普通通 库存 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | | | 累积 其他通信- 忧心忡忡 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 |
2020年6月30日的余额 | $ | 19,606 | | | $ | 336,643 | | | $ | 42,704 | | | | | $ | (276) | | | $ | (80,990) | | | $ | 317,687 | |
净收入 | — | | | — | | | 11,046 | | | | | — | | | — | | | 11,046 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | | | 23 | | | — | | | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
3股息百分比(588,025股票) | 588 | | | 15,818 | | | (16,406) | | | | | — | | | — | | | — | |
支付的现金股息,$.245每股1 | — | | | — | | | (3,910) | | | | | — | | | — | | | (3,910) | |
行使股票期权,净收益(8,884股票) | — | | | 107 | | | — | | | | | — | | | 81 | | | 188 | |
| | | | | | | | | | | | | |
员工股项下发行的股票 (二)采购计划(4,739股票) | — | | | 84 | | | — | | | | | — | | | 43 | | | 127 | |
为派息而发行的股份 **再投资计划(完)16,443股票) | — | | | 304 | | | — | | | | | — | | | 153 | | | 457 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 106 | | | — | | | | | — | | | — | | | 106 | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买库存股 (2,236股票) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (64) | | | (64) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | $ | 20,194 | | | $ | 353,062 | | | $ | 33,434 | | | | | $ | (253) | | | $ | (80,777) | | | $ | 325,660 | |
| | | | | | | | | | | | | |
1已将每股支付的现金股息调整为2021年9月24日 3%股票股息。
请参阅未经审计的中期合并财务报表附注。
Arrow金融公司及其子公司
合并现金流量表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
经营活动的现金流: | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 39,548 | | | $ | 28,332 | |
| | | |
信贷损失准备金 | (286) | | | 8,083 | |
折旧及摊销 | 5,894 | | | 4,669 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
证券交易净(利)损 | (250) | | | 552 | |
发放贷款和持有待售贷款 | (45,930) | | | (60,335) | |
出售持有待售贷款所得款项 | 57,097 | | | 52,099 | |
出售贷款的净收益 | (2,251) | | | (2,193) | |
出售房产和设备、其他不动产自有和收回资产的净亏损(收益) | 68 | | | (157) | |
对退休福利计划的供款 | (441) | | | (540) | |
递延所得税优惠 | (35) | | | (2,255) | |
根据董事股票计划发行的股份 | 284 | | | 125 | |
基于股票的薪酬费用 | 310 | | | 315 | |
行使股票期权的税收优惠 | 69 | | | 41 | |
其他资产净增 | (92) | | | (5,924) | |
其他负债净增加 | 1,727 | | | 4,751 | |
经营活动提供的净现金 | 55,712 | | | 27,563 | |
投资活动的现金流: | | | |
| | | |
可供出售证券的到期日和赎回所得 | 93,332 | | | 75,449 | |
购买可供出售的证券 | (222,089) | | | (86,832) | |
| | | |
持有至到期证券的到期日和催缴所得收益 | 24,266 | | | 26,570 | |
购买持有至到期的证券 | (4,695) | | | (6,848) | |
贷款净增加 | (70,393) | | | (197,577) | |
出售房舍和设备、自有和收回的其他不动产的收益 | 1,054 | | | 2,332 | |
购置房舍和设备 | (3,942) | | | (3,639) | |
| | | |
FHLB和联邦储备银行股票净(增加)减少 | (31) | | | 4,743 | |
购买银行拥有的人寿保险 | — | | | (12,000) | |
投资活动使用的净现金 | (182,498) | | | (197,802) | |
融资活动的现金流: | | | |
存款净增量 | 370,837 | | | 648,804 | |
联邦住房贷款银行短期借款净减少 | — | | | (130,000) | |
短期借款净(减)增 | (15,060) | | | 22,850 | |
融资租赁付款 | (36) | | | (26) | |
联邦住房贷款银行预付款 | — | | | 40,000 | |
联邦住房贷款银行定期垫款的偿还 | — | | | (20,000) | |
购买库存股 | (2,633) | | | (1,571) | |
行使股票期权,净额 | 1,453 | | | 596 | |
根据员工购股计划发行的股票 | 363 | | | 392 | |
| | | |
为股息再投资计划发行的股票 | 1,366 | | | 1,349 | |
| | | |
支付的现金股息 | (12,129) | | | (11,710) | |
融资活动提供的净现金 | 344,161 | | | 550,684 | |
现金及现金等价物净增加情况 | 217,375 | | | 380,445 | |
期初现金及现金等价物 | 380,991 | | | 70,221 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 598,366 | | | $ | 450,666 | |
| | | |
现金流量信息报表的补充披露: | | | |
存款和借款利息 | $ | 4,224 | | | $ | 11,367 | |
所得税 | 11,060 | | | 8,369 | |
| | | |
将贷款转移到其他房地产拥有和收回的资产 | 1,066 | | | 711 | |
| | | |
请参阅未经审计的中期合并财务报表附注。
中期合并财务报表附注
(未经审计)
注1.调查结果如下:会计政策
Arrow Financial Corporation(Arrow、本公司、我们或我们)管理层认为,随附的未经审计的中期合并财务报表包含所有必要的调整,以公平地呈现截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的财务状况;截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间的经营业绩;截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间的综合全面收益表;截至9月30日的9个月期间的股东权益变化。所有这些调整都是正常的经常性调整。未经审计的中期综合财务报表应与阿罗公司截至2020年12月31日的年度经审计的年度综合财务报表一并阅读,该年度综合财务报表包括在阿罗公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中。
管理层对预算的使用
根据美国公认会计原则编制综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响于综合财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及开支的呈报金额。*由于新冠肺炎疫情影响的不确定性,管理层在评估阿罗公司的使用权租赁资产、商誉和无形资产的潜在减值时使用了估计和假设。我们最重要的估计是信贷损失拨备。其他估计数包括财务报表的公允价值、养老金和其他退休后负债的评估、对递延税项资产估值拨备的需求分析以及作为其他负债记录的无资金来源的贷款承诺准备金。实际结果可能与这些估计不同。
短期内特别容易受到重大变化影响的一个重要估计是信贷损失拨备。*关于信贷损失拨备的确定,管理层从可靠的来源获得经济预测,并对物业进行评估。*信贷损失拨备是管理层对截至资产负债表日的贷款损失年限的最佳估计。虽然管理层使用现有信息确认贷款损失,但未来可能有必要根据经济状况的变化调整信贷损失拨备。
信贷损失拨备--贷款
会计准则更新(ASU)2016-13年,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量(CECL)方法要求估计贷款(或贷款池)在整个生命周期内预期的信贷损失。它取代了已发生损失法的门槛,该门槛要求在可能发生损失事件时确认信用损失。信贷损失准备是一个估值账户,从贷款的摊销成本基础上扣除或添加到该账户中,以显示预计从贷款中收取的终身净额。当管理层认为贷款余额被确认无法收回时,贷款损失将从拨备中注销。预期收回的金额不超过之前冲销和预计冲销的金额的总和。
管理层使用来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况和合理且可支持的预测相关的可用信息来估计津贴余额。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。当Arrow没有足够的亏损数据时,Arrow的历史亏损经验得到了同行信息的补充。同行选择是基于对具有可比亏损经验的机构的审查,以及贷款收益率、银行规模、投资组合集中度和地理位置。对历史损失信息的调整是根据当前特定贷款风险特征的不同而进行的,例如信贷集中程度、拖欠水平、抵押品价值和承保标准的差异,以及经济状况或其他相关因素的变化。测量过程中的每个点都需要管理判断。
投资组合部分被定义为一个实体制定和记录一套系统的方法来确定其信贷损失拨备的水平。在采用CECL后,管理层修改了类似风险特征的贷款汇集方式。管理层根据借款人和抵押品的类型开发了用于估计损失的投资组合部分,如下所示:
商业贷款
商业地产贷款
消费贷款
住宅贷款
与贷款组合细分相关的更多细节包括在附注4贷款中。
Arrow和特定部门同行的历史信用损失经验为估计预期的信用损失提供了基础。Arrow利用同行数据的回归分析,其中包括Arrow,其中利用观察到的信用损失和选定的经济因素来确定合适的损失驱动因素,以对终身违约概率(PD)率进行建模。Arrow使用贴现现金流(DCF)方法估计商业、商业房地产和住宅领域的预期信贷损失。对于这些贷款部门中的每一个,阿罗公司在工具层面生成现金流预测,其中付款预期根据估计的提前还款速度、削减、恢复时间、PD和特定于部门的违约损失(LGD)风险因素进行调整。预期提前还款速度、削减率和恢复时间的建模基于历史内部数据,并在必要时根据对经济状况的合理和可支持的预测进行调整。
对于使用贴现现金法的贷款部分,(商业、商业地产和住宅)管理层利用外部对以下经济因素的预测作为损失驱动因素:全国失业率、国内生产总值(GDP)和房价指数(HPI)。经济预测是在合理和可支持的预测期内进行的。Arrow利用六个季度的合理和可支持的预测期,在直线基础上将八个季度恢复到历史平均水平。
对信用预期(违约和亏损)和时机预期(提前还款、削减和恢复时间)的调整组合在工具层面产生了预期的现金流。计算工具有效收益率,扣除提前还款假设的影响,然后工具预期现金流按该有效收益率折现,产生工具水平的预期现金流净现值(NPV)。信用损失准备是为工具的净现值和摊销成本基础之间的差额建立的。合同条款不包括预期的延期、续签和修改,除非以下任何一种情况适用:管理层在报告日期有合理的预期,即问题债务重组(TDR)将与个人借款人一起执行,或者延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改的合同中,不能由阿罗公司无条件取消。
Arrow使用陈年分析方法来估计消费贷款部门的预期信贷损失。之所以选择陈年法,是因为消费贷款部门的贷款是同质的,不仅是根据风险特征,而且是根据贷款结构。损失率适用于贷款发放额。Arrow在贷款的整个生命周期内维护着按年份划分的损失曲线。如果按年份法计算的估计亏损需要根据当前状况和合理且可支持的经济预测进行调整,这些调整可在六个季度的合理和可支持的预测期内纳入,并在八个季度内使用直线法恢复为历史亏损。
Vintage和DCF模型还考虑了对定量损失估计过程中尚未捕获的信息的预期损失估计进行定性调整的必要性。定性考虑因素包括定量模型固有的局限性;不良和拖欠贷款的趋势;基础抵押品价值的变化;贷款政策和程序的变化;贷款的性质和构成;投资组合的集中程度可能影响一个或多个组成部分或投资组合的损失经历;贷款管理和员工的经验、能力和深度;阿罗公司的信用审查系统;以及竞争、法律和监管要求等外部因素的影响。这些定性因素的调整可能会增加或减少阿罗公司对预期信贷损失的估计,从而使信贷损失准备金反映出在资产负债表日贷款组合中存在的终身损失估计。
所有未包括在年份分析方法中的非应计项目超过25万美元的贷款,都是以个人为基础进行评估的。对于抵押品依赖型金融资产,如果阿罗公司已经确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权,或者借款人正在经历财务困难,而阿罗公司预计金融资产的偿还将主要通过抵押品的运营或出售来提供,则阿罗公司选择了一种实际的权宜之计,以抵押品的公允价值减去出售成本与截至测量日期资产的摊销成本之间的差额来衡量信贷损失拨备。如果抵押品依赖型金融资产的偿还预计将主要通过抵押品的运营提供,Arrow将在记录资产的账面净值和确定信贷损失拨备时使用抵押品在报告日期的公允价值。当预期抵押品的偿还来自出售抵押品时,预期信贷损失按金融资产的摊余成本基础超过相关抵押品的公允价值减去估计出售成本的金额计算。如果抵押品在计量日的公允价值超过金融资产的摊销成本基础,则信贷损失准备可以为零。
除以下规定外,当满足以下两个条件时,已修改或续订的贷款被视为TDR:
•借款人正在经历财务困难,而且
•这些优惠是为了借款人的利益而做出的,否则对于信用风险特征相似的借款人或交易来说,这些优惠是不会被考虑的。
Arrow的信贷损失拨备反映了当一项个人资产被明确确定为合理预期的TDR时,TDR的所有影响。Arrow已经确定,TDR的合理预期不晚于确定修改是最佳行动方案的时候,而且陷入困境的借款人至少有可能接受某种形式的让步,以避免违约。合理预期的TDR和已执行的不良TDR被单独评估,以确定所需的信贷损失拨备。根据贷款的基本风险特征,在一段合理的时间内按照修改后的合同条款履行的TDR可能会被纳入阿罗公司现有的资金池,以衡量信贷损失拨备。根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案和由2021年综合拨款法案扩展的ASC子专题310-40,如果由于新冠肺炎大流行而对借款人进行了符合条件的贷款修改,则此修改不被视为TDR。
被确认为其他负债的表外信贷风险的估计信贷损失
阿罗公司估计,在阿罗公司通过履行延长信贷的合同义务而暴露于信用风险的合同期内,预期的信贷损失,除非该义务可由阿罗公司无条件取消。在其他负债中确认的表外信贷风险的信贷损失准备,在其他非利息费用中调整为费用。这一估计包括对资金发生的可能性的考虑,以及对预计在其估计寿命内获得资金的承诺的预期信贷损失的估计。估计无资金承诺的信贷损失要求世行考虑下列表外信贷敞口类别:无资金承诺发放信贷、无资金信用额度和备用信用证。然后,对这些无资金承诺中的每一个进行资金概率分析,以计算可能的资金数额。然后,将计算信贷损失拨备的相关投资组合部分的贷款损失系数的寿命应用于可能的资金金额,以计算确认为其他负债的表外信贷敞口的估计信贷损失。
信贷损失拨备-持有至到期(HTM)债务证券
Arrow的HTM债务证券也被要求利用CECL方法来估计预期的信贷损失。管理办法按具有相似风险特征的主要证券类型(如金融资产类型和抵押品类型)对HTM债务证券的集体信用损失进行预期,这些类型根据当前情况进行调整,并且是合理和可支持的。
预测。管理层将HTM投资组合分为以下主要证券类型:美国政府机构或美国政府支持的抵押贷款支持和抵押债券证券,以及州和市政债务证券。
抵押贷款支持和抵押抵押贷款债券HTM证券由美国政府实体和机构发行。这些证券由美国政府明示或默示担保,保证及时偿还本金和利息,获得主要评级机构的高度评级,并有很长一段时间没有信用损失的历史。因此,阿罗公司没有记录这些证券的信用损失。
州和市政债券拥有来自认可评级机构的投资级,主要是投资级评级。此外,Arrow有少量未评级的纽约州地方市政债券。HTM投资组合的预期信贷损失估计是基于每个单独的CUSIP在其合同期限内的预期现金流,并利用市政损失预测模型来确定PD和LGD费率。管理层可以行使酌处权,根据环境因素进行调整。计算出的单个证券的预期信用损失是使用PD和LGD利率确定的。Arrow确定其市政债券投资组合的预期信贷损失是微乎其微的,因此没有记录信贷损失准备金。
信贷损失拨备-可供出售(AFS)债务证券
AFS债务证券的减值模式与HTM债务证券使用的CECL方法不同,因为AFS债务证券是按公允价值而不是摊销成本计量的。对于处于未实现亏损状态的AFS债务证券,银行首先评估它是否打算出售,或者更有可能在其摊销成本基础收回之前被要求出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的AFS债务证券,在进行这项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化、具体与证券有关的不利条件、债务证券的发行人未能按计划支付利息或本金等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。现金流是使用与证券的可收集性相关的信息来估计的,包括关于过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并对信用损失计入信用损失准备,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。
应收应计利息
在2021年1月1日通过CECL后,阿罗公司就应计应收利息做出了以下选择:(1)在其他资产负债表项目中单独列报应计应收利息余额;(2)将包括在融资应收账款摊销成本中的应收利息从相关披露要求中剔除;(3)继续阿罗公司的政策,通过逆转利息收入来注销应计应收利息。对于贷款,核销通常发生在逾期超过90至120天时,因此这种核销的金额并不重要。从历史上看,阿罗公司从未经历过投资证券的坏账应计利息。
2021年前9个月采用了以下会计准则:
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量及其所有相关修订。ASU 2016-13年度引入了新的指导方针,对信贷损失的会计进行了实质性改变。ASU 2016-13年度引入了CECL模型,该模型适用于遭受信贷损失并按摊销成本计量的金融资产,以及某些表外信贷敞口。这包括贷款、贷款承诺、备用信用证、出租人确认的租赁净投资以及HTM债务证券。CECL模型要求一个实体在风险敞口的有效期内估计预期的信用损失,并考虑有关历史事件、当前状况和合理和可支持的预测的信息,通常预计会导致更早确认信用损失。ASU 2016-13年度还修改了当前AFS债务证券非临时性减值模型的某些条款。AFS债务证券的信贷损失将限于该证券的摊销成本基础与其公允价值之间的差额,并将通过信贷损失准备金确认,而不是直接减少摊销成本基础。ASU 2016-13年度还为购买的金融资产提供了一个简化的会计模型,这些资产自产生以来信用恶化程度超过了微不足道的程度。ASU 2016-13要求扩大披露范围,包括但不限于:(1)关于用于估计预期信贷损失的方法和假设的信息,包括影响管理层估计的因素的变化以及这些变化的原因;(2)以摊余成本计量的融资应收账款和租赁净投资, 进一步细分有关这些资产信用质量的信息,以及(3)对HTM和AFS证券的信用损失拨备进行前滚。该标准还改变了购买的信用减值债务证券和贷款的会计处理。ASU 2016-13于2020年1月1日对Arrow生效。在CARE法案允许的情况下,Arrow将采用CECL方法确定信贷损失的时间推迟到2021年1月1日。管理层预计,CECL模式可能会使我们的贷款损失拨备水平在每个季度产生更大的波动性,因为贷款损失拨备水平的变化将取决于宏观经济预测和条件、贷款组合规模和信贷质量等因素。
Arrow于2021年1月1日(“第一天”)采用了CECL,对所有按摊销成本计量的金融资产和确认为其他负债的表外信贷敞口采用了修改后的追溯方法。2021年1月1日以后报告期间的结果根据会计准则编码(ASC)326列报,而上一期间的金额继续按照以前适用的GAAP报告。Arrow录得留存收益净增长#美元120,000自2021年1月1日起采用ASC 326的累计效果。过渡调整包括$1.3贷款信贷损失拨备减少100万澳元1.1表外信贷敞口的估计信贷损失增加100万美元,记为其他负债41,000对递延税项负债的影响。Arrow在2021年1月1日没有记录HTM债务证券的津贴,因为信用风险量被认为是无关紧要的。Arrow没有将其AFS债务证券的信贷损失拨备记录在
新编纂的AFS债务安全减值模型,因为这些证券中的大多数是政府机构支持的证券,其损失风险最小。有关更多信息,请参阅本10-Q表格中包含的公司未经审计的中期综合财务报表的附注3投资证券和附注4贷款(在“信贷损失拨备”和“贷款信用质量指标”的标题下)。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《简化所得税会计核算》(主题740),其中删除了主题740中一般原则的某些例外,并通过澄清和修改现有指导,改进了主题740其他领域的GAAP的一致应用和简化。此ASU在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效,并允许提前采用。Arrow于2021年1月1日采用了这一标准。阿罗公司预计,采用这一标准不会对其财务状况或采用后一段时间的经营结果产生实质性影响。
注2。现金和现金等价物(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
下表为2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的现金和现金等价物时间表。 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 |
银行的现金和到期款项 | $ | 49,430 | | | $ | 42,116 | | | $ | 54,286 | |
银行有息存款 | 548,936 | | | 338,875 | | | 396,380 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 598,366 | | | 380,991 | | | 450,666 | |
| | | | | | |
补充信息: | | | | | |
| | | | | |
作为与掉期协议相关的抵押品、计入现金和银行到期的限制性现金 | $ | — | | | $ | 500 | | | $ | 2,350 | |
| | | | | | |
| |
注3.交易记录。投资证券(千)
下表为2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日可供出售证券日程表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券 |
| | 美国政府和机构 义务 | | 州和州 市政 义务 | | 抵押贷款- 后备 证券 | | 公司 以及其他 债务 证券 | | | | 总计 可用- 待售 证券 |
2021年9月30日 | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券, 按摊销成本出售 | | $ | 110,001 | | | $ | 400 | | | $ | 373,042 | | | $ | 1,000 | | | | | $ | 484,443 | |
未实现毛利 | | 96 | | | — | | | 5,225 | | | — | | | | | 5,321 | |
未实现亏损总额 | | (792) | | | — | | | (1,872) | | | (200) | | | | | (2,864) | |
可供出售的证券, 按公允价值出售 | | 109,305 | | | 400 | | | 376,395 | | | 800 | | | | | 486,900 | |
可供出售的证券, 中国在交易会上承诺作为抵押品 价值不高。 | | | | | | | | | | | | 361,014 | |
| | | | | | | | | | | | |
债务证券的到期日, 按摊销成本计算的收益: | | | | | | | | | | | | |
一年内 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 125 | | | $ | — | | | | | $ | 125 | |
从1年到5年 | | 110,001 | | | 40 | | | 368,296 | | | — | | | | | 478,337 | |
从5年到10年 | | — | | | 360 | | | 4,621 | | | 1,000 | | | | | 5,981 | |
超过10年 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
债务证券的到期日, 按公允价值计算: | | | | | | | | | | | | |
一年内 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 132 | | | $ | — | | | | | $ | 132 | |
从1年到5年 | | 109,305 | | | 40 | | | 371,649 | | | — | | | | | 480,994 | |
从5年到10年 | | — | | | 360 | | | 4,614 | | | 800 | | | | | 5,774 | |
超过10年 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
连续的证券市场 *亏损头寸,按公允价值计算: | | | | | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | 74,695 | | | $ | — | | | $ | 190,532 | | | $ | — | | | | | $ | 265,227 | |
12个月或更长时间 | | 29,513 | | | — | | | — | | | 800 | | | | | 30,313 | |
总计 | | $ | 104,208 | | | $ | — | | | $ | 190,532 | | | $ | 800 | | | | | $ | 295,540 | |
一年中的证券数量 *持续亏损头寸 | | 14 | | | — | | | 27 | | | 1 | | | | | 42 | |
| | | | | | | | | | | | |
未实现亏损 中国证券市场连续三年下跌 (二)亏损头寸: | | | | | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | 305 | | | $ | — | | | $ | 1,872 | | | $ | — | | | | | $ | 2,177 | |
12个月或更长时间 | | 487 | | | — | | | — | | | 200 | | | | | 687 | |
总计 | | $ | 792 | | | $ | — | | | $ | 1,872 | | | $ | 200 | | | | | $ | 2,864 | |
| | | | | | | | | | | | |
分类详细信息: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
美国机构义务, 按摊销成本出售 | | $ | 110,001 | | | | | | | | | | | |
美国机构义务, 按公允价值出售 | | 109,305 | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | | | $ | 10,119 | | | | | | | |
美国政府机构 中国证券,按公允价值计算 | | | | | | 10,165 | | | | | | | |
政府资助实体 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | | | 362,923 | | | | | | | |
政府资助实体 中国证券,按公允价值计算 | | | | | | 366,230 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券 |
| | 美国政府和机构 义务 | | 州和州 市政 义务 | | 抵押贷款- 后备 证券 | | 公司 以及其他 债务 证券 | | | | 总计 可用- 待售 证券 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券, 按摊销成本出售 | | $ | 65,002 | | | $ | 528 | | | $ | 290,967 | | | $ | 1,000 | | | | | $ | 357,497 | |
未实现毛利 | | 184 | | | — | | | 7,934 | | | — | | | | | 8,118 | |
未实现亏损总额 | | (74) | | | — | | | (54) | | | (200) | | | | | (328) | |
可供出售的证券, 按公允价值出售 | | 65,112 | | | 528 | | | 298,847 | | | 800 | | | | | 365,287 | |
可供出售的证券, 他们承诺作为抵押品, 按公允价值出售 | | | | | | | | | | | | 244,411 | |
| | | | | | | | | | | | |
连续的证券市场 *亏损头寸,按公允价值计算: | | | | | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | 29,926 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 29,926 | |
12个月或更长时间 | | — | | | — | | | 4,882 | | | 800 | | | | | 5,682 | |
总计 | | $ | 29,926 | | | $ | — | | | $ | 4,882 | | | $ | 800 | | | | | $ | 35,608 | |
一年中的证券数量 *持续亏损头寸 | | 4 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | |
未实现亏损 中国证券市场连续三年下跌 (二)亏损头寸: | | | | | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | 74 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 74 | |
12个月或更长时间 | | — | | | — | | | 54 | | | 200 | | | | | 254 | |
总计 | | $ | 74 | | | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | 200 | | | | | $ | 328 | |
| | | | | | | | | | | | |
分类详细信息: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
美国机构义务, 按摊销成本出售 | | $ | 65,002 | | | | | | | | | | | |
美国机构义务, 按公允价值出售 | | 65,112 | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | | | $ | 12,696 | | | | | | | |
美国政府机构 中国证券,按公允价值计算 | | | | | | 12,683 | | | | | | | |
政府资助实体 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | | | 278,271 | | | | | | | |
政府资助实体 中国证券,按公允价值计算 | | | | | | 286,164 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券 |
| | 美国政府和机构 义务 | | 州和州 市政 义务 | | 抵押贷款- 后备 证券 | | 公司 以及其他 债务 证券 | | | | 总计 可用- 待售 证券 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券, 按摊销成本出售 | | $ | 35,001 | | | $ | 593 | | | $ | 329,887 | | | $ | 1,000 | | | | | $ | 366,481 | |
未实现毛利 | | 184 | | | — | | | 8,700 | | | — | | | | | 8,884 | |
未实现亏损总额 | | (18) | | | — | | | (219) | | | (200) | | | | | (437) | |
可供出售的证券, 按公允价值出售 | | 35,167 | | | 593 | | | 338,368 | | | 800 | | | | | 374,928 | |
可供出售的证券, 中国在交易会上承诺作为抵押品 价值不高。 | | | | | | | | | | | | 308,879 | |
| | | | | | | | | | | | |
连续的证券市场 *亏损头寸,按公允价值计算: | | | | | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | 29,982 | | | $ | — | | | $ | 13,847 | | | $ | — | | | | | $ | 43,829 | |
12个月或更长时间 | | — | | | — | | | 54,239 | | | 800 | | | | | 55,039 | |
总计 | | $ | 29,982 | | | $ | — | | | $ | 68,086 | | | $ | 800 | | | | | $ | 98,868 | |
一年中的证券数量 *持续亏损头寸 | | 4 | | | — | | | 26 | | | 1 | | | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | | |
证券未实现亏损 处于连续亏损状态的银行: | | | | | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | | | | | $ | 54 | |
12个月或更长时间 | | — | | | — | | | 183 | | | 200 | | | | | 383 | |
总计 | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 219 | | | $ | 200 | | | | | $ | 437 | |
| | | | | | | | | | | | |
分类详细信息: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
美国机构义务, 按摊销成本出售 | | $ | 35,001 | | | | | | | | | | | |
美国机构义务, 按公允价值出售 | | 35,167 | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | | | $ | 69,575 | | | | | | | |
美国政府机构 中国证券,按公允价值计算 | | | | | | 69,407 | | | | | | | |
政府资助实体 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | | | 260,312 | | | | | | | |
政府资助实体 中国证券,按公允价值计算 | | | | | | 268,961 | | | | | | | |
在2021年9月30日,不是可供出售证券组合的信用损失拨备。
下表为持有至到期证券在2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的日程表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期证券 |
| | 州和州 市政 义务 | | 抵押贷款- 后备 证券 | | | | 总计 按兵不动 成熟性 证券 |
2021年9月30日 | | | | | | | | |
持有至到期证券, 按摊销成本出售 | | $ | 179,952 | | | $ | 18,385 | | | | | $ | 198,337 | |
未实现毛利 | | 4,834 | | | 765 | | | | | 5,599 | |
未实现亏损总额 | | — | | | — | | | | | — | |
持有至到期证券, 按公允价值出售 | | 184,786 | | | 19,150 | | | | | 203,936 | |
持有至到期证券, *以公允价值质押为抵押品 | | | | | | | | 192,929 | |
| | | | | | | | |
债务证券的到期日, 按摊销成本计算的收益: | | | | | | | | |
一年内 | | $ | 23,281 | | | $ | 940 | | | | | $ | 24,221 | |
从1年到5年 | | 140,014 | | | 17,445 | | | | | 157,459 | |
从5年到10年 | | 15,791 | | | — | | | | | 15,791 | |
超过10年 | | 866 | | | — | | | | | 866 | |
| | | | | | | | |
债务证券的到期日, 按公允价值计算: | | | | | | | | |
一年内 | | $ | 23,448 | | | $ | 959 | | | | | $ | 24,407 | |
从1年到5年 | | 143,994 | | | 18,191 | | | | | 162,185 | |
从5年到10年 | | 16,473 | | | — | | | | | 16,473 | |
超过10年 | | 871 | | | — | | | | | 871 | |
| | | | | | | | |
连续的证券市场 *亏损头寸,按公允价值计算: | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
12个月或更长时间 | | — | | | — | | | | | — | |
总计 | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
一年中的证券数量 *持续亏损头寸 | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | |
证券未实现亏损 处于连续亏损状态的银行: | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
12个月或更长时间 | | — | | | — | | | | | — | |
总计 | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
分类详细信息: | | | | | | | | |
美国政府机构 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | $ | 6,302 | | | | | |
美国政府机构 中国证券,按公允价值计算 | | | | 6,506 | | | | | |
政府资助实体 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | 12,083 | | | | | |
政府资助实体 中国证券,按公允价值计算 | | | | 12,644 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期证券 |
| | 州和州 市政 义务 | | 抵押贷款- 后备 证券 | | | | 总计 按兵不动 成熟性 证券 |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
持有至到期证券, 按摊销成本出售 | | $ | 192,352 | | | $ | 26,053 | | | | | $ | 218,405 | |
未实现毛利 | | 7,080 | | | 1,094 | | | | | 8,174 | |
未实现亏损总额 | | (3) | | | — | | | | | (3) | |
持有至到期证券, 按公允价值出售 | | 199,429 | | | 27,147 | | | | | 226,576 | |
持有至到期证券, *以公允价值质押为抵押品 | | | | | | | | 211,176 | |
| | | | | | | | |
连续的证券市场 *亏损头寸,按公允价值计算: | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | 1,513 | | | $ | — | | | | | $ | 1,513 | |
12个月或更长时间 | | — | | | — | | | | | — | |
总计 | | $ | 1,513 | | | $ | — | | | | | $ | 1,513 | |
一年中的证券数量 *持续亏损头寸 | | 4 | | | — | | | | | 4 | |
| | | | | | | | |
未实现亏损 中国证券市场连续三年下跌 (二)亏损头寸: | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | 3 | | | $ | — | | | | | $ | 3 | |
12个月或更长时间 | | — | | | — | | | | | — | |
总计 | | $ | 3 | | | $ | — | | | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
分类详细信息: | | | | | | | | |
美国政府机构 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | $ | 9,440 | | | | | |
美国政府机构 中国证券,按公允价值计算 | | | | 9,762 | | | | | |
政府资助实体 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | 16,613 | | | | | |
政府资助实体 中国证券,按公允价值计算 | | | | 17,385 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期证券 |
| | 州和州 市政 义务 | | 抵押贷款- 后备 证券 | | | | 总计 按兵不动 成熟性 证券 |
2020年9月30日 | | | | | | | | |
持有至到期证券, 按摊销成本出售 | | $ | 195,735 | | | $ | 29,064 | | | | | $ | 224,799 | |
未实现毛利 | | 7,488 | | | 1,257 | | | | | 8,745 | |
未实现亏损总额 | | (43) | | | — | | | | | (43) | |
持有至到期证券, 按公允价值出售 | | 203,180 | | | 30,321 | | | | | 233,501 | |
持有至到期证券, *以公允价值质押为抵押品 | | | | | | | | 221,844 | |
| | | | | | | | |
连续的证券市场 *亏损头寸,按公允价值计算: | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | 1,476 | | | $ | — | | | | | $ | 1,476 | |
12个月或更长时间 | | — | | | — | | | | | — | |
总计 | | $ | 1,476 | | | $ | — | | | | | $ | 1,476 | |
一年中的证券数量 *持续亏损头寸 | | 4 | | | — | | | | | 4 | |
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未实现亏损 中国证券市场连续三年下跌 (二)亏损头寸: | | | | | | | | |
少于12个月 | | $ | 42 | | | $ | — | | | | | $ | 42 | |
12个月或更长时间 | | 1 | | | — | | | | | 1 | |
总计 | | $ | 43 | | | $ | — | | | | | $ | 43 | |
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分类详细信息: | | | | | | | | |
美国政府机构 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | $ | 10,669 | | | | | |
美国政府机构 中国证券,按公允价值计算 | | | | 11,049 | | | | | |
政府资助实体 *美国证券,按摊销成本计算 | | | | 18,392 | | | | | |
政府资助实体 中国证券,按公允价值计算 | | | | 19,272 | | | | | |
在上表中,抵押贷款支持证券的到期日是根据其预期平均寿命计算的。实际到期日将有所不同,因为发行人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下催缴或预付债务。
在上表中,2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日连续亏损的证券,并不反映发行实体的信用状况有任何恶化。
Arrow公司在每个计量日期评估未实现亏损状况下的可供出售债务证券,以确定公允价值低于摊余成本基础(减值)是由于信贷相关因素还是非信贷相关因素。任何与信贷无关的减值都在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。与信贷相关的减值在资产负债表上的信贷损失准备中确认,以摊余成本基础超过公允价值的金额为限,并对通过信贷损失费用产生的收益进行相应的调整。Arrow公司确定,截至2021年9月30日,未实现亏损总额主要是由于相对于购买投资证券时利率的变化,而不是由于投资证券的信用质量。Arrow公司不打算出售,也不太可能要求Arrow公司在其摊销成本基础(可能已经到期)恢复之前出售这种证券。因此,阿罗携带着不是2021年9月30日的信贷损失拨备不是在截至2021年9月30日的三个月里,阿罗公司就证券投资组合确认的信贷损失费用。他说:
Arrow持有至到期的债务证券由美国政府机构、美国政府支持的企业或州和市政债务组成。美国政府机构和美国政府支持的企业证券拥有美国政府的显性和/或隐性担保,被广泛认为是“无风险”的,并且有很长一段零信用损失的历史。Arrow确定其持有至到期的债务组合的预期信用损失是无关紧要的,因此不是信贷损失准备金是截至2021年9月30日记录的。
下表为权益证券在2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的日程表:
| | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 |
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| | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 |
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股权证券,按公允价值计算 | | $1,886 | $1,636 | $1,511 |
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以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间在股权证券净收入中确认的已实现和未实现损益摘要:
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| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| 2021 | | | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
股票证券净(亏损)收益 | $ | (106) | | | | | $ | (72) | | | $ | 250 | | | $ | (552) | | | |
减去:报告期内出售的股权证券在报告期内确认的净(亏损)收益 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | |
报告期内确认的截至报告日仍持有的股权证券的未实现净(亏损)收益 | $ | (106) | | | | | $ | (72) | | | $ | 250 | | | $ | (552) | | | |
| | | | | | | | | | | |
注4.交易记录。贷款(以千为单位)
贷款类别和逾期贷款
以下两个表格列出了截至2021年9月30日的未偿还贷款余额,以及对这些日期逾期贷款的记录投资的分析。通常,当借款人逾期两次付款时,Arrow会认为一笔贷款逾期30天或更长时间。持有待售贷款$2,169, $11,085及$10,580截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日,分别计入当期贷款的住宅房地产余额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按贷款类别划分的逾期贷款明细表 |
| | | 商业广告 | | | | | | |
| 商业广告 | | 房地产 | | 消费者 | | 住宅 | | 总计 |
2021年9月30日 | | | | | | | | | |
逾期30-59天的贷款 | $ | 729 | | | $ | — | | | $ | 4,809 | | | $ | 368 | | | $ | 5,906 | |
逾期60-89天的贷款 | 63 | | | — | | | 2,543 | | | 1,295 | | | 3,901 | |
逾期90天或以上的贷款 | 75 | | | 1,641 | | | 1,010 | | | 1,951 | | | 4,677 | |
逾期贷款总额 | 867 | | | 1,641 | | | 8,362 | | | 3,614 | | | 14,484 | |
活期贷款 | 187,324 | | | 613,440 | | | 912,827 | | | 926,676 | | | 2,640,267 | |
贷款总额 | $ | 188,191 | | | $ | 615,081 | | | $ | 921,189 | | | $ | 930,290 | | | $ | 2,654,751 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
逾期30-59天的贷款 | $ | 102 | | | $ | — | | | $ | 4,976 | | | $ | 261 | | | $ | 5,339 | |
逾期60-89天的贷款 | 113 | | | — | | | 2,713 | | | 1,279 | | | 4,105 | |
逾期90天或以上的贷款 | 78 | | | 1,658 | | | 1,379 | | | 1,224 | | | 4,339 | |
逾期贷款总额 | 293 | | | 1,658 | | | 9,068 | | | 2,764 | | | 13,783 | |
活期贷款 | 240,261 | | | 570,129 | | | 850,700 | | | 920,157 | | | 2,581,247 | |
贷款总额 | $ | 240,554 | | | $ | 571,787 | | | $ | 859,768 | | | $ | 922,921 | | | $ | 2,595,030 | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
逾期30-59天的贷款 | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | 4,238 | | | $ | 428 | | | $ | 4,709 | |
逾期60-89天的贷款 | 79 | | | 85 | | | 2,853 | | | 765 | | | 3,782 | |
逾期90天或以上的贷款 | 22 | | | 1,475 | | | 1,303 | | | 1,517 | | | 4,317 | |
逾期贷款总额 | 144 | | | 1,560 | | | 8,394 | | | 2,710 | | | 12,808 | |
活期贷款 | 275,777 | | | 539,673 | | | 841,132 | | | 923,065 | | | 2,579,647 | |
贷款总额 | $ | 275,921 | | | $ | 541,233 | | | $ | 849,526 | | | $ | 925,775 | | | $ | 2,592,455 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按类别划分的非应计贷款明细表 |
| | | 商业广告 | | | | | | |
2021年9月30日 | 商业广告 | | 房地产 | | 消费者 | | 住宅 | | 总计 |
逾期90天或以上的贷款 虽然如此,但仍在积累利息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 555 | | | $ | 555 | |
非权责发生制贷款 | 91 | | | 7,766 | | | 1,101 | | | 1,765 | | | 10,723 | |
不计提不计提信用损失拨备 | 91 | | | 4,983 | | | 1,101 | | | 1,765 | | | 7,940 | |
非权责发生制贷款利息收入 | — | | | 111 | | | — | | | — | | | 111 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
逾期90天或以上的贷款 虽然如此,但仍在积累利息 | $ | — | | | $ | 184 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | 228 | |
非权责发生制贷款 | 78 | | | 1,475 | | | 1,470 | | | 3,010 | | | 6,033 | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
逾期90天或以上的贷款 虽然如此,但仍在积累利息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 121 | | | $ | 121 | |
非权责发生制贷款 | 72 | | | 1,475 | | | 1,559 | | | 2,898 | | | 6,004 | |
Arrow将其贷款组合分解为以下几个部分四类别:
商业贷款-公司提供多种贷款选择,以满足我们商业客户的特定需求,包括定期贷款、定期票据和信用额度。这些贷款提供给企业用于营运资金需求,如库存和应收账款、业务扩张和设备采购。一般来说,抵押品留置权是对借款人拥有的设备或其他资产设定的。一般来说,由于标的抵押品的性质,这些贷款比商业房地产贷款的风险更高,这些抵押品可以是设备和应收账款等商业资产,通常清算价值低于房地产。如果借款人违约,本公司可能被要求以大幅折扣价清算抵押品。为了降低风险,管理层通常在适用法律允许的情况下获得个人担保来支持借款。
商业房地产-该公司提供商业房地产贷款,为购买房地产、再融资、扩建和改善商业地产提供资金。商业房地产贷款是为购买房地产提供资金的,房地产通常是由结构完整的房地产组成。这些商业房地产贷款通常以房地产的第一留置权为担保,房地产可能包括公寓、商业建筑、住房企业、医疗设施以及所有者和非所有者占用的设施。这些贷款通常比商业贷款风险低,因为它们是以房地产和建筑物为抵押的,而且金额通常不超过物业评估价值的80%。然而,该公司也提供商业建设和土地开发贷款,为项目融资。许多项目最终将被借款人的企业使用,而其他项目则是为了转售而开发的。这些房地产贷款通常还以房地产的第一留置权作为担保,房地产可能包括公寓、商业建筑、住房企业、医疗设施以及业主自住和非业主自住的设施。由于贷款是由不完整的项目担保的,因此在施工期间风险增加。
消费贷款--这类贷款主要由汽车贷款组成。Arrow公司主要通过遍布纽约州北部和佛蒙特州的经销商关系间接为购买汽车提供资金。大多数汽车贷款都有固定的利率,本金偿还期限通常在三至七年了。汽车贷款是在担保的基础上使用融资的基础抵押品进行承销的。Arrow还提供各种消费分期付款贷款,为个人支出提供资金。这些贷款大多有固定利率,本金还款期通常在一至五年,根据抵押品的性质和贷款的规模。除了分期付款贷款,阿罗公司还提供个人信用额度和透支保护。这些消费贷款中有几种是无担保的,损失风险更高。
住宅- 住宅房地产贷款主要由一次抵押或二次抵押获得的贷款组成。Arrow公司发起固定利率和可调整利率的一至四户住宅房地产贷款,用于建设、购买房地产或现有抵押贷款的再融资。这些贷款主要以业主自住物业为抵押,这些物业通常位于阿罗公司的市场区域。一户对四户住宅房地产的贷款金额一般不超过购买价格或评估价值的80%(以较低者为准),或拥有私人抵押贷款保险。Arrow对住宅抵押贷款的承保分析通常包括信用核实、独立评估和对借款人财务状况的审查。抵押所有权保险和危险保险通常是必需的。Arrow的一般做法是按照二级市场标准承销住宅房地产贷款。建筑贷款有一个独特的风险,因为它们是由不完整的住宅担保的。这种风险通过定期现场检查来降低,包括在每个贷款提款期进行一次检查。此外,该公司还向消费者提供固定房屋净值贷款以及房屋净值信用额度,为房屋改善、债务巩固、教育和其他用途提供资金。Arrow的政策允许最高贷款与价值比率为80%,但允许定期提高预付款。Alrow发起房屋净值信用额度和二次抵押贷款(由一户对四户住宅房地产的第二级留置权头寸担保的贷款)。风险通常通过承保标准来降低,这些标准包括信用核实、评估、对借款人的审查。和个人现金流。-担保权益,必要时有所有权保险, 是在潜在的房地产中取得的。
下表显示了截至2021年9月30日按贷款类别划分的抵押品依赖型贷款的摊销成本基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | 抵押品类型-住宅房地产 | | 抵押品类型-商业地产 | | 贷款总额 |
商业广告 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
商业地产 | — | | | 7,254 | | | 7,254 | |
消费者 | — | | | — | | | — | |
住宅 | 676 | | | — | | | 676 | |
总计 | $ | 676 | | | $ | 7,254 | | | $ | 7,930 | |
信贷损失准备
正如在附注1会计政策中提到的,阿罗公司于2021年1月1日采用了CECL。
贷款部分按类别代码和申请代码进行选择,以确保每个部分由具有同质贷款特征和相似风险概况的贷款组成。由此产生的贷款细分为商业-非购买力平价、商业购买力平价、商业房地产、消费和住宅房地产贷款。消费部分主要由汽车贷款组成,由于汽车贷款的性质相对较短,美元金额和抵押品相似,因此选择了年份分析方法来确定信用损失准备金。Vintage方法仅使用Arrow Loan数据,因为该方法基于总损失率计算损失率
分年度贷款起始余额和同一起始年度的冲销率和回收率。Arrow在贷款的整个生命周期内维护着按年份划分的损失曲线。贴现现金流方法(DCF)用于计算商业、商业房地产和住宅房地产部门的信贷损失准备金。有关详细说明,请参阅注释1。
2021年9月30日的信贷损失拨备计算纳入了一个合理和可支持的预测期,以考虑到衡量中使用的经济状况。量化模型使用了来自信誉良好的第三方的经济预测,反映了经济的改善,在6个季度的预测期内,全国失业率下降了约0.2%,而预测的国内生产总值(GDP)下降了约1.0%。房价指数预测比上一季度水平上涨了约2.2%。CECL计算中使用的关键假设包括贷款分段、贷款损失回归分析、合理和可支持的预测期、返回期、贴现现金流投入(包括经济预测数据和提前还款)、削减速度和定性因素。关键假设每季度进行一次审查和批准。在当前经济预测、贷款增长和本季度净冲销的推动下,第三季度信贷损失拨备为#美元。99几千美元。这一拨备在方向上与最新的经济预测以及第三季度的活动都是一致的。管理层的评估认为,截至2021年9月30日,贷款的信贷损失拨备是适当的。
下表详细介绍了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的贷款信贷损失拨备活动。Arrow于2021年1月1日采用了ASU 2016-13。2021年1月1日之后的业绩将根据美国会计准则第326条公布,之前的业绩将继续根据以前适用的美国公认会计原则进行报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信贷损失准备 |
| 商业广告 | | 商业地产 | | 消费者 | | 住宅 | | | | 总计 |
本季度信贷损失拨备的结转情况: | | | | | | | | | | |
2021年6月30日 | $ | 2,241 | | | $ | 13,606 | | | $ | 2,443 | | | $ | 8,720 | | | | | $ | 27,010 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
冲销 | (17) | | | — | | | (427) | | | — | | | | | (444) | |
恢复 | — | | | — | | | 291 | | | — | | | | | 291 | |
规定 | 200 | | | 65 | | | (19) | | | (147) | | | | | 99 | |
2021年9月30日 | $ | 2,424 | | | $ | 13,671 | | | $ | 2,288 | | | $ | 8,573 | | | | | $ | 26,956 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | 2,173 | | | $ | 9,990 | | | $ | 11,562 | | | $ | 5,507 | | | | | $ | 29,232 | |
采用ASC 326的影响 | 2,084 | | | 2,064 | | | (9,383) | | | 3,935 | | | | | (1,300) | |
截至2021年1月1日的余额,按亚利桑那州立大学2016-13年度调整 | 4,257 | | | 12,054 | | | 2,179 | | | 9,442 | | | | | 27,932 | |
冲销 | (37) | | | — | | | (1,480) | | | (3) | | | | | (1,520) | |
恢复 | — | | | — | | | 830 | | | — | | | | | 830 | |
规定 | (1,796) | | | 1,617 | | | 759 | | | (866) | | | | | (286) | |
2021年9月30日 | $ | 2,424 | | | $ | 13,671 | | | $ | 2,288 | | | $ | 8,573 | | | | | $ | 26,956 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备 |
| 商业广告 | | 商业地产 | | 消费者 | | 住宅 | | | | 总计 |
本季度贷款损失拨备的结转情况: | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | $ | 1,917 | | | $ | 8,361 | | | $ | 10,639 | | | $ | 5,383 | | | | | $ | 26,300 | |
冲销 | (17) | | | (5) | | | (370) | | | — | | | | | $ | (392) | |
恢复 | — | | | — | | | 267 | | | — | | | | | $ | 267 | |
规定 | 419 | | | 1,013 | | | 609 | | | 230 | | | | | $ | 2,271 | |
2020年9月30日 | $ | 2,319 | | | $ | 9,369 | | | $ | 11,145 | | | $ | 5,613 | | | | | $ | 28,446 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
被确认为其他负债的表外信贷风险的估计信贷损失
金融工具信用损失适用于表外信用风险,如无资金支持的贷款承诺和备用信用证。如果该实体目前负有扩大信贷的合同义务,并且该义务不能无条件地被该实体取消,则确认该实体对表外风险的预期信贷损失的责任。ASU 2016-13年度通过的第一天,为确认为其他负债的表外风险敞口设立了一项信贷损失拨备,为#美元。1.12000万。这项津贴的后续变化反映在非利息支出类别中的其他运营费用中。截至2021年9月30日,表外无资金承诺信贷敞口总额为$1.82000万。
个人评估贷款
所有不包括在年份分析方法中的超过25万美元的非应计状态的贷款,都是以个人为基础进行评估的。Arrow做出了这一政策选择,在借款人遇到财务困难,预计通过出售抵押品偿还时,对抵押品依赖型金融资产应用这一政策是一种实际的权宜之计。这使得阿罗公司在记录资产的账面净值和确定金融资产的信贷损失准备时,可以使用报告日期抵押品的公允价值,对出售的估计成本进行调整。如果抵押品依赖型金融资产的偿还预计将主要通过抵押品的运营提供,Arrow将在记录资产的账面净值和确定信贷损失拨备时使用抵押品在报告日期的公允价值。截至2021年9月30日,有六在个人基础上确定要评估损失的总关系,其摊销成本基础为#美元。7.91000万美元,而且只有300万美元一贷款有一笔$的信贷损失准备金。616几千美元。
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信贷损失拨备--集体和个别评估 |
| 商业广告 | | 商业地产 | | 消费者 | | 住宅 | | | | 总计 |
2021年9月30日 | | | | | | | | | | | |
期末贷款余额-集体评估 | $ | 188,191 | | | $ | 607,827 | | | $ | 921,189 | | | $ | 929,614 | | | | | $ | 2,646,821 | |
信贷损失拨备--集体评估贷款 | 2,424 | | | 13,055 | | | 2,288 | | | 8,573 | | | | | 26,340 | |
| | | | | | | | | | | |
期末贷款余额-单独评估 | — | | | 7,254 | | | — | | | 676 | | | | | 7,930 | |
信贷损失拨备--贷款单独评估 | — | | | 616 | | | — | | | — | | | | | 616 | |
下表列出了在采用ASU 2016-13年度之前,根据ASC 310确定的截至2020年12月31日和2020年9月30日的贷款损失拨备的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款损失准备-集体和个别评估减值 |
| 商业广告 | | 商业地产 | | 消费者 | | 住宅 | | | | 总计 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
期末贷款余额-集体评估减值 | $ | 240,507 | | | $ | 570,659 | | | $ | 859,657 | | | $ | 921,504 | | | | | $ | 2,592,327 | |
贷款损失准备--对贷款进行集体减值评估 | 2,154 | | | 9,990 | | | 11,562 | | | 5,485 | | | | | $ | 29,191 | |
期末贷款余额-单独评估减值 | 47 | | | 1,128 | | | 111 | | | 1,417 | | | | | 2,703 | |
贷款损失准备--个别评估减值的贷款 | 19 | | | — | | | — | | | 22 | | | | | 41 | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
期末贷款余额-集体评估减值 | $ | 275,874 | | | $ | 540,105 | | | $ | 849,402 | | | $ | 924,348 | | | | | $ | 2,589,729 | |
贷款损失准备--对贷款进行集体减值评估 | 2,301 | | | 9,369 | | | 11,145 | | | 5,585 | | | | | 28,400 | |
期末贷款余额-单独评估减值 | 47 | | | 1,128 | | | 124 | | | 1,427 | | | | | 2,726 | |
贷款损失准备--个别评估减值的贷款 | 18 | | | — | | | — | | | 28 | | | | | 46 | |
通过信贷损失准备金,信贷损失准备金得以维持,反映了截至资产负债表日公司贷款组合中计算出的预期信贷损失的最佳估计。通过定期计提信贷损失准备金,增加了信贷损失拨备。当贷款被认为无法收回时,实际信贷损失从信贷损失拨备中扣除,以前冲销的金额的收回被记录为信贷损失拨备的贷项。
Arrow的信贷员和风险经理至少每季度会面一次,讨论和审查与某些受到批评和分类的商业关系相关的条件和风险。此外,独立的内部贷款审查部门定期审查商业贷款组合中个别贷款的信用质量指标。
管理层认为有必要对损失估计过程中尚未捕捉到的信息对预期信用损失估计进行定性调整。这些定性因素的调整可能会增加或减少管理层对预期信贷损失的估计。对于已经考虑并包括在损失估计过程中的信息,不进行调整。
管理层考虑了截至报告日期与阿罗公司相关的定性因素,这些因素可能包括但不限于以下因素:
•阿罗公司金融资产的性质和数量;
•任何信贷集中的存在、增长和影响;
•逾期贷款的数量和严重程度、非权责发生贷款的数量和严重程度、不良分类或分级贷款的数量和严重程度;
•不依赖抵押品的贷款的抵押品价值;
•Arrow的贷款政策和程序,包括在收款、注销和收回方面的承保标准和做法的变化;
•Arrow的贷款审核功能的质量;
•阿罗公司贷款、投资、催收和其他相关管理/员工的经验、能力和深度;
•其他外部因素的影响,如监管、法律和技术环境;竞争;以及自然灾害等事件;
•影响金融资产可回收性的国际、国家、地区和地方经济、商业环境和发展的实际和预期变化;
•其他没有反映在定量损失率计算中的定性因素。
贷款信用质量指标
下表列出了截至2021年9月30日,按贷款总额和摊销成本计算的信用质量指标,按发起年度分列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 | 循环贷款摊销成本基础 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 |
2021年9月30日 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 |
商业广告: | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | |
令人满意 | $ | 81,914 | | $ | 38,970 | | $ | 13,966 | | $ | 12,860 | | $ | 8,511 | | $ | 3,917 | | $ | 12,796 | | $ | — | | $ | 172,934 | |
特别提及 | — | | 652 | | 51 | | — | | — | | 5,499 | | — | | — | | 6,202 | |
不合标准 | 3,575 | | 4,496 | | 636 | | — | | 31 | | 295 | | 22 | | — | | 9,055 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业贷款总额 | $ | 85,489 | | $ | 44,118 | | $ | 14,653 | | $ | 12,860 | | $ | 8,542 | | $ | 9,711 | | $ | 12,818 | | $ | — | | $ | 188,191 | |
| | | | | | | | | |
商业地产: | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | |
令人满意 | $ | 96,419 | | $ | 290,785 | | $ | 47,605 | | $ | 41,215 | | $ | 22,661 | | $ | 62,203 | | $ | 2,935 | | $ | — | | $ | 563,823 | |
特别提及 | — | | 16,829 | | 1,227 | | — | | 139 | | 1,976 | | — | | — | | 20,171 | |
不合标准 | 7,248 | | 10,359 | | 3,950 | | 146 | | — | | 9,384 | | — | | — | | 31,087 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业房地产贷款总额 | $ | 103,667 | | $ | 317,973 | | $ | 52,782 | | $ | 41,361 | | $ | 22,800 | | $ | 73,563 | | $ | 2,935 | | $ | — | | $ | 615,081 | |
| | | | | | | | | |
消费者: | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | |
表演 | $ | 330,952 | | $ | 264,963 | | $ | 175,448 | | $ | 97,563 | | $ | 37,112 | | $ | 13,572 | | $ | 477 | | $ | — | | $ | 920,087 | |
不良资产 | 203 | | 319 | | 332 | | 160 | | 30 | | 58 | | — | | — | | 1,102 | |
消费贷款总额 | $ | 331,155 | | $ | 265,282 | | $ | 175,780 | | $ | 97,723 | | $ | 37,142 | | $ | 13,630 | | $ | 477 | | $ | — | | $ | 921,189 | |
| | | | | | | | | |
住宅: | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | |
表演 | $ | 124,536 | | $ | 154,071 | | $ | 101,678 | | $ | 94,621 | | $ | 97,457 | | $ | 231,375 | | $ | 124,231 | | $ | — | | $ | 927,969 | |
不良资产 | — | | 336 | | — | | 155 | | 213 | | 1,586 | | 31 | | — | | 2,321 | |
住房贷款总额 | $ | 124,536 | | $ | 154,407 | | $ | 101,678 | | $ | 94,776 | | $ | 97,670 | | $ | 232,961 | | $ | 124,262 | | $ | — | | $ | 930,290 | |
| | | | | | | | | |
贷款总额 | $ | 644,847 | | $ | 781,780 | | $ | 344,893 | | $ | 246,720 | | $ | 166,154 | | $ | 329,865 | | $ | 140,492 | | $ | — | | $ | 2,654,751 | |
就上表而言,不良消费贷款和住宅贷款是指非应计状态或逾期90天或更长时间而仍在应计利息的贷款。
以正进行正式止赎程序的住宅房地产作为抵押的消费按揭贷款的记录投资额为#美元。1.3百万美元。
在计算免税额时,使用内部开发的五个信用质量指标系统来对每笔商业贷款的信用进行评级,定义如下:
1)令人满意--“令人满意”的借款人具有可接受的财务状况,有令人满意的收益记录,并有足够的历史和预计现金流来偿还债务。*借款人有令人满意的还款记录,可以清楚识别主要和次要还款来源;
2)特别提示--这类贷款有潜在的弱点,值得管理层密切关注。*如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致机构的信用状况恶化。“特别提及”的资产不属不良分类,亦不会令机构面临足以构成不良分类的风险。*可能被指定为这一信用质量指标的贷款包括对财务实力和/或收益记录不断恶化的借款人的贷款,以及由于经济或市场状况疲软而可能出现问题的贷款;
3)不合标准--被归类为“不合标准”的贷款没有得到借款人当前稳健的资产净值或偿付能力或质押抵押品(如果有)的充分保护。这类贷款有明确的弱点,危及偿还。它们的特点是,如果这些不足之处得不到纠正,公司显然有可能蒙受一些损失。“不合格”贷款可能包括可能需要清算抵押品才能偿还的贷款,以及下列情况下的其他贷款:
偿还的品格或能力已变得可疑。亏损潜力虽然存在于不合格资产的总量中,但不一定存在于分类为不合格的单个资产中;
4)被归类为“可疑”的不良贷款具有被归类为“不合格”的贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得在现有事实、条件和价值的基础上,完全收回或清算是高度可疑和不可能的。*虽然损失的可能性极高,但由于可能提高价值的特定悬而未决的因素或事件(例如,可能增加抵押品、注资、抵押品清算、债务重组、经济复苏等),这些贷款的“损失”分类已被推迟。被归类为“可疑”的贷款需要计入非应计项目;以及
5)损失-被归类为“损失”的贷款被认为是无法收回的,抵押品价值很小,因此没有理由继续作为可银行资产。截至资产负债表日止,该类别贷款已全部冲销至贷款损失拨备。他说:
商业贷款一般每年根据贷款关系的规模和复杂程度进行评估,除非在每季度评估贷款时,与信用相关的质量指标降至“特别提及”或以下的水平。*信用质量指标是评估我们商业相关贷款组合中发生的损失风险水平时使用的因素之一。
下表显示了在采用ASU 2016-13年度之前,根据ASC 310确定的截至2020年12月31日和2020年9月30日的贷款信用质量指标的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款信用质量指标 |
| | | 商业广告 | | | | | | |
| 商业广告 | | 房地产 | | 消费者 | | 住宅 | | 总计 |
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2020年12月31日 | | | | | | | | | |
按资信类别划分的信用风险概况: | | | | | | | | | |
令人满意 | $ | 229,351 | | | $ | 525,609 | | | | | | | $ | 754,960 | |
特别提及 | 1,574 | | | 16,213 | | | | | | | 17,787 | |
不合标准 | 9,629 | | | 29,965 | | | | | | | 39,594 | |
疑团 | — | | | — | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
表演 | | | | | $ | 858,298 | | | $ | 919,867 | | | $ | 1,778,165 | |
不良资产 | | | | | 1,470 | | | 3,054 | | | 4,524 | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
按资信类别划分的信用风险概况: | | | | | | | | | |
令人满意 | $ | 264,094 | | | $ | 493,982 | | | | | | | $ | 758,076 | |
特别提及 | 1,485 | | | 12,620 | | | | | | | 14,105 | |
不合标准 | 10,342 | | | 34,631 | | | | | | | 44,973 | |
疑团 | — | | | — | | | | | | | — | |
基于支付活动的信用风险概况: | | | | | | | | | |
表演 | | | | | $ | 847,967 | | | $ | 922,756 | | | $ | 1,770,723 | |
不良资产 | | | | | 1,559 | | | 3,019 | | | 4,578 | |
I配对贷款
下表显示了截至2020年12月31日和2020年9月30日的减值贷款信息,依据的是减值贷款在采用ASU 2016-13年度之前根据ASC 310确定的有记录的相关拨备还是没有记录的相关拨备:
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不良贷款 |
| | | 商业广告 | | | | | | |
| 商业广告 | | 房地产 | | 消费者 | | 住宅 | | 总计 |
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2020年12月31日 | | | | | | | | | |
记录的投资: | | | | | | | | | |
无亲属免税额 | $ | — | | | $ | 1,124 | | | $ | 112 | | | $ | 1,174 | | | $ | 2,410 | |
附带相关津贴 | 46 | | | — | | | — | | | 244 | | | 290 | |
未付本金余额: | | | | | | | | | |
无亲属免税额 | — | | | 1,128 | | | 111 | | | 1,174 | | | 2,413 | |
附带相关津贴 | 47 | | | — | | | — | | | 244 | | | 291 | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
记录的投资: | | | | | | | | | |
无亲属免税额 | $ | — | | | $ | 1,124 | | | $ | 124 | | | $ | 1,178 | | | $ | 2,426 | |
附带相关津贴 | 46 | | | — | | | — | | | 249 | | | 295 | |
未付本金余额: | | | | | | | | | |
无亲属免税额 | — | | | 1,128 | | | 124 | | | 1,178 | | | $ | 2,430 | |
附带相关津贴 | 47 | | | — | | | — | | | 249 | | | 296 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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2020年9月30日 | | | | | | | | | |
平均记录余额: | | | | | | | | | |
无亲属免税额 | $ | 2 | | | $ | 1,127 | | | $ | 120 | | | $ | 938 | | | $ | 2,187 | |
附带相关津贴 | 46 | | | — | | | — | | | 253 | | | 299 | |
确认的利息收入: | | | | | | | | | |
无亲属免税额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
附带相关津贴 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收付实现制收入: | | | | | | | | | |
无亲属免税额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
附带相关津贴 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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于2020年12月31日和2020年9月30日,所有减值贷款均被视为抵押品相关,因此根据抵押品的公允价值减去估计销售成本进行减值评估。上表确认的利息收入是指贷款减值后获得的收入,包括符合其修改条款的重组贷款和利息收入按现金确认的非应计贷款。
在困难的债务重组中修改的贷款
下表列出了在所述时期内在困难债务重组中修改的贷款的信息。
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在困难中修改的贷款在此期间进行了债务重组 |
| | | 商业广告 | | | | | | |
| 商业广告 | | 房地产 | | 消费者 | | 住宅 | | 总计 |
截至本季度: | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | | | | | | | | | |
贷款数量 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
修改前未入账投资 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
修改后未入账投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
后续违约、合同数 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
后续违约,记录的投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
贷款数量 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
修改前未入账投资 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
修改后未入账投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
后续违约、合同数 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
后续违约,记录的投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
截至目前的年初至今期间: | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | | | | | | | | | |
贷款数量 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
修改前未入账投资 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
修改后未入账投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
后续违约、合同数 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
后续违约,记录的投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
贷款数量 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
修改前未入账投资 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 32 | |
修改后未入账投资 | — | | | — | | | 32 | | | — | | | 32 | |
后续违约、合同数 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
后续违约,记录的投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
一般来说,在新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行之前,需要修改的贷款会进行重组,以适应借款人预计的现金流。这些修改可能涉及降低利率、大幅推迟付款或免除一部分未偿还本金余额。如上表所示,截至2021年9月30日,在之前12个月内修改的贷款随后没有违约。2021年综合拨款法案延长了CARE法案的某些条款,包括如果由于新冠肺炎大流行而对借款人进行了短期贷款修改(例如6个月),并且截至2019年12月31日正在进行合同付款,则此修改不被视为TDR。
注5.交易记录。承付款和或有事项(千)
下表显示了截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日,Arrow公司对延长备用信用证项下信贷和承诺的表外承诺的名义金额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
关于延长信用证和信用证的承诺 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 |
名义金额: | | | | | |
关于延长信贷的承诺 | $ | 431,452 | | | $ | 399,882 | | | $ | 364,861 | |
备用信用证 | 3,392 | | | 3,703 | | | 3,330 | |
公允价值: | | | | | |
关于延长信贷的承诺 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
备用信用证 | 21 | | | 28 | | | 30 | |
Arrow是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。*这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。提供信贷的承诺包括房屋净值信贷额度、住宅和商业建筑贷款承诺以及其他个人和商业信贷额度。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表中确认金额的信贷和利率风险因素。*这些工具的合同或名义金额反映了Arrow参与的程度,特别是某些类别的金融工具。
Arrow公司在金融工具的另一方不履行提供信用证和备用信用证承诺的情况下面临的信用损失风险,由这些工具的合同名义金额表示。Arrow在做出承诺和有条件义务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的做法相同。
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。这些承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。*由于许多承诺额预计不会全部动用,总承诺额不一定代表未来的现金需求。Arrow根据具体情况评估每个客户的信誉。房屋净值信贷额度由住宅房地产担保。建设信贷额度由基础房地产担保。对于其他信用额度,如果Arrow认为有必要延长信用额度,则获得的抵押品金额取决于管理层对交易对手的信用评估。持有的抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、房地产、厂房和设备以及创收的商业物业。*大多数承诺都是可变利率工具。
除了备用信用证外,Arrow不会出具任何要求承认或披露责任的担保。Arrow已经以备用信用证的形式发出了有条件的承诺,代表客户保证付款,并保证客户向第三方履行义务。备用信用证一般与商业借贷关系有关。发行这些工具所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同。2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日备用信用证下的或有义务代表了Arrow可能要求进行的未来最大潜在付款。通常,这些工具的期限为12个月或更短,到期时未使用;因此,总金额不一定代表未来的现金需求。*根据承诺发放信贷和资产负债表内工具时使用的相同承销标准,对每个客户进行单独的信用评估。公司管理贷款抵押品的政策适用于信用证延期时的备用信用证。一般情况下,可移动资产(如库存)的贷款与价值比率将从50%到银行存单等流动资产的100%不等。备用信用证的手续费从1%至3名义金额的%。这些费用是预先收取的,并在承诺的有效期内摊销。Arrow的备用信用证在2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的账面价值和公允价值微不足道。备用信用证的公允价值是根据类似协议目前收取的费用或终止与交易对手安排的成本计算的。
发放信贷承诺的公允价值是通过估计订立类似协议的费用、考虑交易对手的剩余条款和当前信誉以及固定利率贷款承诺的当前利率与承诺利率之间的差额来确定的。The Arrow向其商业客户提供几种类型的商业信用额度和备用信用证。这些服务的定价并不是孤立的,因为Arrow在为个别产品和服务定价时会考虑客户的完整存款和借款关系。*延长信贷的承诺还包括房屋净值信贷额度下的承诺,Arrow不收取任何费用。*承诺发放信贷的账面价值和公允价值不是实质性的,Arrow预计不会因这些承诺而招致任何重大损失。
在正常业务过程中,Arrow及其附属银行会卷入各种例行法律程序。*目前,没有悬而未决或受到威胁的法律程序,管理层和律师认为,这将导致Arrow的重大损失,但如下所述除外。
除了下面提到的以外,阿罗公司,包括其附属银行,目前没有受到任何重大待决法律程序的影响,除了在其正常业务过程中发生的普通例行诉讼。在持续的基础上,阿罗公司经常是其他各方对阿罗公司提出的、通过阿罗公司对其他各方提出的或涉及阿罗公司的各种法律索赔的主体或当事人,这些索赔发生在正常的业务过程中。除非如下所述,管理层在咨询律师的基础上认为,针对阿罗公司的各种未决法律索赔不会导致任何重大责任。
2020年7月1日,GFNB的客户达芙妮·理查德(Daphne Richard)在纽约北区美国地区法院对GFNB提起了可能的集体诉讼。起诉书称,GFNB对从她的支票账户提取的某些交易评估透支费,但没有在账户协议中充分披露透支费做法。理查德女士代表两个所谓的阶层,要求补偿性损害赔偿、返还利润、法定损害赔偿、三倍损害赔偿、被投诉行为的禁令以及费用和费用。这起投诉与针对其他金融机构的投诉相似
与透支费有关的机构。Arrow否认有任何不当行为。双方于2021年9月进行了初步调解。和解谈判正在进行中。
注6.交易记录。综合收益(亏损)(千)
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的其他全面收益(亏损)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合(亏损)收入明细表 |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的9个月, |
| | | 税收 | | | | | | 税收 | | |
| 税前 | | (费用) | | 税净额 | | 税前 | | 效益 | | 税净额 |
| 金额 | | 效益 | | 金额 | | 金额 | | (费用) | | 金额 |
2021 | | | | | | | | | | | |
期内产生的可供出售证券的未实现证券持有净亏损 | $ | (1,719) | | | $ | 440 | | | $ | (1,279) | | | $ | (5,333) | | | $ | 1,364 | | | $ | (3,969) | |
现金流掉期未实现净收益 | 245 | | | (62) | | | 183 | | | 1,281 | | | (327) | | | 954 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
现金流对冲协议未实现净收益重新分类为利息支出 | (34) | | | 9 | | | (25) | | | (92) | | | 24 | | | (68) | |
退休计划净精算损失摊销 | 22 | | | (5) | | | 17 | | | 68 | | | (17) | | | 51 | |
扣除服务成本的退休计划净额摊销 | 59 | | | (16) | | | 43 | | | 175 | | | (46) | | | 129 | |
其他全面亏损 | $ | (1,427) | | | $ | 366 | | | $ | (1,061) | | | $ | (3,901) | | | $ | 998 | | | $ | (2,903) | |
| | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | |
期内可供出售证券的未实现证券持有(亏损)净收益 | $ | (397) | | | $ | 101 | | | $ | (296) | | | $ | 7,823 | | | $ | (2,000) | | | $ | 5,823 | |
现金流掉期未实现净收益 | 317 | | | (79) | | | 238 | | | 48 | | | (11) | | | 37 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
退休计划净精算损失摊销 | 57 | | | (15) | | | 42 | | | 171 | | | (44) | | | 127 | |
扣除服务成本的退休计划净额摊销 | 53 | | | (14) | | | 39 | | | 159 | | | (42) | | | 117 | |
其他全面收入 | $ | 30 | | | $ | (7) | | | $ | 23 | | | $ | 8,201 | | | $ | (2,097) | | | $ | 6,104 | |
下表为各组成部分累计其他综合收益(亏损)变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按组成部分划分的累计其他综合收益(亏损)变动情况(1) |
| | | | | | | | | |
| 可供出售证券的未实现(亏损)和收益 | | 现金流掉期未实现收益(亏损) | | 定义福利计划项目 | | 总计 |
| | | 精算净亏损 | | 净前期服务成本 | |
| | | | |
| | | | |
截至本季度至今的季度至今期间: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2021年6月30日 | $ | 3,109 | | | $ | 1,213 | | | $ | (5,895) | | | $ | (1,085) | | | $ | (2,658) | |
重新分类前的其他综合损益 | (1,279) | | | 183 | | | — | | | — | | | (1,096) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | (25) | | | 17 | | | 43 | | | 35 | |
当期其他综合收益净额 | (1,279) | | | 158 | | | 17 | | | 43 | | | (1,061) | |
| | | | | | | | | |
2021年9月30日 | $ | 1,830 | | | $ | 1,371 | | | $ | (5,878) | | | $ | (1,042) | | | $ | (3,719) | |
| | | | | | | | | |
2020年6月30日 | $ | 6,584 | | | $ | (201) | | | $ | (5,762) | | | $ | (897) | | | $ | (276) | |
重新分类前的其他综合损益 | (296) | | | 238 | | | — | | | — | | | (58) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | — | | | 42 | | | 39 | | | 81 | |
当期其他综合收益净额 | (296) | | | 238 | | | 42 | | | 39 | | | 23 | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日 | $ | 6,288 | | | $ | 37 | | | $ | (5,720) | | | $ | (858) | | | $ | (253) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至目前的年初至今期间: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | 5,799 | | | $ | 485 | | | $ | (5,929) | | | $ | (1,171) | | | $ | (816) | |
重新分类前的其他综合损益 | (3,969) | | | 954 | | | — | | | — | | | (3,015) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | (68) | | | 51 | | | 129 | | | 112 | |
当期其他综合收益净额 | (3,969) | | | 886 | | | 51 | | | 129 | | | (2,903) | |
| | | | | | | | | |
2021年9月30日 | $ | 1,830 | | | $ | 1,371 | | | $ | (5,878) | | | $ | (1,042) | | | $ | (3,719) | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | 465 | | | $ | — | | | $ | (5,847) | | | $ | (975) | | | $ | (6,357) | |
重新分类前的其他综合损益 | 5,823 | | | 37 | | | — | | | — | | | 5,860 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | — | | | 127 | | | 117 | | | 244 | |
当期其他综合收益净额 | 5,823 | | | 37 | | | 127 | | | 117 | | | 6,104 | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日 | $ | 6,288 | | | $ | 37 | | | $ | (5,720) | | | $ | (858) | | | $ | (253) | |
| | | | | | | | | |
|
(1)所有款额均为扣除税项后的净额。
下表列出了累计其他综合收益(亏损)中的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类 |
|
累计其他全面收益(亏损)组成部分明细 | | 从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额 | | 报告净收入的报表中受影响的行项目 |
| | | | |
截至本季度至今的季度至今期间: | | | | |
| | | | |
2021年9月30日 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
现金流对冲协议未实现净收益重新分类为利息支出 | | $ | 34 | | | 利息支出 |
固定收益养恤金项目摊销: | | | | |
服务前成本 | | (59) | | (1) | 薪金和员工福利 |
精算损失 | | (22) | | (1) | 薪金和员工福利 |
| | (47) | | | 税前合计 |
| | 12 | | | 所得税拨备 |
该期间的重新分类总数 | | $ | (35) | | | 税后净额 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2020年9月30日 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
固定收益养恤金项目摊销: | | | | |
服务前成本 | | $ | (53) | | (1) | 薪金和员工福利 |
精算损失 | | (57) | | (1) | 薪金和员工福利 |
| | (110) | | | 税前合计 |
| | 29 | | | 所得税拨备 |
该期间的重新分类总数 | | $ | (81) | | | 税后净额 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至目前的年初至今期间: | | | | |
| | | | |
2021年9月30日 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
现金流对冲协议未实现净收益重新分类为利息支出 | | $ | 92 | | | |
固定收益养恤金项目摊销: | | | | |
服务前成本 | | (175) | | (1) | 薪金和员工福利 |
精算损失 | | (68) | | (1) | 薪金和员工福利 |
| | (151) | | | 税前合计 |
| | 39 | | | 所得税拨备 |
该期间的重新分类总数 | | $ | (112) | | | 税后净额 |
| | | | |
该期间的重新分类总数 | | $ | (112) | | | 税后净额 |
| | | | |
2020年9月30日 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
固定收益养恤金项目摊销: | | | | |
服务前成本 | | $ | (159) | | (1) | 薪金和员工福利 |
精算损失 | | (171) | | (1) | 薪金和员工福利 |
| | (330) | | | 税前合计 |
| | 86 | | | 所得税拨备 |
该期间的重新分类总数 | | $ | (244) | | | 税后净额 |
| | | | |
(1)这些累积的其他综合收益(亏损)部分计入定期退休金净成本。 |
| | | | |
注7.交易记录。基于股票的薪酬(千美元,不包括股票和每股金额)
箭头已经建立三基于股票的薪酬计划:长期激励计划、员工购股计划(ESPP)和员工持股计划(ESOP)。所有股票和每股数据都已针对2021年9月24日进行了调整3%股票股息。
长期激励计划
长期激励计划规定授予激励性股票期权、不合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位和绩效股票。董事会薪酬委员会负责管理长期激励计划。
股票期权-期权可以不低于该等股票在授予该期权之日的面值或公平市值中的较大者的价格授予,并通常到期十年自授予之日起生效。*期权通常授予四年制句号。
下表汇总了截至2021年9月30日的今年迄今股票期权活动的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权平均行权价 |
| | | |
在2021年1月1日未偿还 | 272,024 | | | $ | 28.00 | |
授与 | 57,165 | | | 28.69 | |
练习 | (54,189) | | | 28.81 | |
没收 | (1,580) | | | 22.25 | |
截至2021年9月30日未偿还 | 273,420 | | | 28.42 | |
| | | |
期末归属 | 140,690 | | | 26.77 | |
预计将授予 | 132,730 | | | 30.16 | |
| | | |
已授予的股票期权 | | | |
加权平均授予日期信息: | | | |
授予期权的公允价值 | $ | 4.71 | | | |
公允价值假设: | | | |
股息收益率 | 3.41 | % | | |
预期波动率 | 26.53 | % | | |
无风险利率 | 0.49 | % | | |
预期寿命(以年为单位) | 8.75 | | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间与股票期权相关的支出金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
已支出金额 | | $ | 71 | | | $ | 76 | | | $ | 212 | | | $ | 227 | |
限售股单位-公司授予限制性股票单位,使接受者有权在归属时获得公司股票。每个限制性股票单位的公允价值为授予日公司股票的市值。100%限制性股票单位奖励背心三年从授予之日起。一旦授予,限制性股票单位就成为既得单位,不再可以没收。既得单位在受赠人退休时结算。如果获奖者不再受雇于本公司,未授予的限制性股票单位奖励一般将被没收,但有限的例外情况除外。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日期间限制性股票单位活动的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年1月1日未归属 | 12,012 | | | $ | 30.70 | |
授与 | 4,880 | | | 28.54 | |
既得 | (3,689) | | | 29.82 | |
| | | |
截至2021年9月30日未归属 | 13,203 | | | 30.15 | |
| | | |
2020年1月1日未归属 | 7,952 | | | 29.39 | |
授与 | 4,060 | | | 33.25 | |
| | | |
| | | |
截至2020年9月30日的未归属 | 12,012 | | | 30.70 | |
| | | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日期间与限制性股票单位相关的支出金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月里, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
已支出金额 | | $ | 32 | | | $ | 30 | | | $ | 98 | | | $ | 88 | |
员工购股计划
阿罗公司发起了一项ESPP计划,根据该计划,员工可以低于市场价的折扣价购买阿罗公司的普通股。目前的折扣金额是5%。在目前的会计准则下,折价5%或更低的股票购买计划不被视为补偿计划。
员工持股计划
阿罗公司实行员工持股计划,根据该计划,阿罗公司及其子公司的几乎所有员工在满足适用的服务要求后都有资格参加。公司每年向员工持股计划支付现金。
注8.交易记录。退休福利计划(千美元)
Arrow为其员工提供合格和不合格的固定福利养老金计划和其他退休后福利计划。Arrow公司维持着一项非缴费养老金计划,该计划基本上覆盖了所有员工。自2002年12月1日起,合格固定收益养老金计划的所有积极参与者都有一次不可撤销的选择,是继续参与传统计划设计,其福利基于服务年限和参与者的最终补偿(定义),或者开始参与新的现金余额计划设计。*2002年12月1日后首次参加计划的所有员工自动参与现金余额计划设计。*现金余额计划下的利息抵免以前一年11月生效的30年期美国国债利率为基础,最低利息抵免为3%。*现金余额计划下的服务积分等于6.02003年1月1日或之后成为参与者的员工符合条件的工资的百分比。*对于计划中2003年1月1日之前的员工,服务积分将根据参与者的年龄进行调整,范围为6.0%至12.0%。资助政策是出资不超过联邦所得税可扣除的最高金额,并支付《雇员退休收入保障法》(ERISA)规定的所有款项。Arrow还维持着一项补充的非合格无资金支持的退休计划,为Arrow及其子公司的合格员工提供超过联邦税法规定的合格计划限制的福利。
Arrow有多个非养老金退休后福利计划。*医疗保健、牙科和人寿保险计划是缴费计划,参与者的缴费每年都会调整。Arrow的政策是根据基础保单的当前成本为退休后福利的成本提供资金。*然而,医疗保健计划条款允许祖辈参与者根据通货膨胀的增加,每年自动增加公司缴费,最高限额为5%.
截至2020年12月31日,Arrow针对员工、健康年金和意外幸存者使用了性别不同金额加权的PRI-2012死亡率表,根据养老金计划的MP-2020死亡率改善量表对死亡率改善进行了调整,对精选高管退休计划使用了针对员工和健康年金的性别不同金额加权白领表,根据MP-2020死亡率改善量表对选择高管退休计划的死亡率改善进行了调整。截至2020年12月31日,Arrow将其用于退休后计划的死亡率假设更新为员工和健康年金的性别区分的Pri.H-2012人数加权死亡率表,根据MP-2020死亡率改善量表按代际标准对死亡率改善进行了调整。死亡率表的变化导致雇员养老金计划、特定行政人员退休计划和退休后福利计划的负债减少。
用于确定一次性付款/年化现金余额账户现值的利率改为2020年1月1日计划年度的有效分段利率(0.53%, 2.31%, 3.09%),截至2020年12月31日。
Arrow Financial Corporation员工养老金计划修订于2021年1月1日生效。计划变更于2021年1月1日通过,修正案自2020年12月31日起生效。该图则修订包括以下内容:
自2021年1月1日起,支付给或代表每位参与者的福利:
·其与雇主(或任何前任雇主,以下所述除外)的雇佣关系于当日或之前终止
2016年1月1日;
·自终止之日起满足提前、正常或延迟退休要求的人员;
·从未参加过佛蒙特州联合银行计划和;
·截至2021年1月1日,谁或其受益人每月从该计划领取福利付款(包括
自2021年1月1日起开始从本计划领取福利的参与者或受益人)应增加
增加百分之三(3%).
上述增加适用于截至2021年1月1日实际支付给参与者或参与者受益人的每月福利,该福利是在所有适用的调整后确定的,无论此类福利是根据公司的计划还是根据合并到计划中的前任雇主的计划确定的。
这项计划修正案造成了1美元的损失。351,638增加预计福利义务,从而产生正的服务成本,该成本将在9.70年数(有效计划参与者的平均预期未来服务年限。)
Arrow Financial Corporation员工精选高管退休计划已于2021年1月1日修订生效。计划变更于2021年1月1日通过,修正案自2020年12月31日起生效。该计划修正案对某些退休人员的每月福利金进行了特别调整。这项计划修正案造成了1美元的损失。122,797增加预计福利义务,从而产生正的前期服务成本,这些成本将在以下项目上摊销12.5好几年了。
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的定期福利净成本的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 员工的 | | 选择高管 | | 退休后 |
| | 养老金 | | 退休 | | 效益 |
| | 平面图 | | 平面图 | | 平面图 |
净定期(收益)成本 | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月: | | | | | | |
服务成本1 | | $ | 484 | | | $ | 146 | | | $ | 27 | |
利息成本2 | | 340 | | | 48 | | | 62 | |
计划资产的预期回报率2 | | (945) | | | — | | | — | |
前期服务成本摊销2 | | 20 | | | 12 | | | 27 | |
净亏损(收益)摊销2 | | — | | | 44 | | | (22) | |
净定期(收益)成本 | | $ | (101) | | | $ | 250 | | | $ | 94 | |
| | | | | | |
该期间的计划缴款 | | $ | — | | | $ | 118 | | | $ | 32 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月: | | | | | | |
服务成本1 | | $ | 416 | | | $ | 102 | | | $ | 30 | |
利息成本2 | | 387 | | | 48 | | | 78 | |
计划资产的预期回报率2 | | (902) | | | — | | | — | |
前期服务成本摊销2 | | 15 | | | 11 | | | 27 | |
净亏损摊销2 | | 20 | | | 37 | | | — | |
净定期(收益)成本 | | $ | (64) | | | $ | 198 | | | $ | 135 | |
| | | | | | |
该期间的计划缴款 | | $ | — | | | $ | 116 | | | $ | 54 | |
| | | | | | |
净定期收益成本 | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月: | | | | | | |
服务成本1 | | $ | 1,451 | | | $ | 437 | | | $ | 82 | |
利息成本2 | | 1,023 | | | 143 | | | 186 | |
计划资产的预期回报率2 | | (2,835) | | | — | | | — | |
前期服务成本摊销2 | | 59 | | | 36 | | | 80 | |
净亏损(收益)摊销2 | | — | | | 134 | | | (66) | |
净定期(收益)成本 | | $ | (302) | | | $ | 750 | | | $ | 282 | |
| | | | | | |
该期间的计划缴款 | | $ | — | | | $ | 354 | | | $ | 87 | |
| | | | | | |
本财政年度估计的未来缴款 | | $ | — | | | $ | 118 | | | $ | 32 | |
| | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月: | | | | | | |
服务成本1 | | $ | 1,247 | | | $ | 306 | | | $ | 92 | |
利息成本2 | | 1,159 | | | 144 | | | 233 | |
计划资产的预期回报率2 | | (2,706) | | | — | | | — | |
前期服务成本摊销2 | | 47 | | | 32 | | | 80 | |
净亏损摊销2 | | 61 | | | 110 | | | — | |
净定期(收益)成本 | | $ | (192) | | | $ | 592 | | | $ | 405 | |
| | | | | | |
该期间的计划缴款 | | $ | — | | | $ | 349 | | | $ | 191 | |
| | | | | | |
脚注:
1.包括在综合损益表的薪金和雇员福利内
2.在合并损益表中计入其他营业费用
在截至2021年9月30日的期间,不需要向合格养老金计划缴费,目前预计2021年不会有额外的缴费。Arrow向其其他退休后福利计划缴纳的金额相当于当年的福利支付。
注9.交易记录。每股普通股收益(千元,每股除外)
下表显示了计算截至2021年9月30日和2020年9月30日期间的基本和稀释后每股普通股收益(EPS)时使用的分子和分母的对账。*所有股票和每股金额都已针对2021年9月24日进行了调整,3%股票股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益 |
| 截至三个月 | | 年初至今期间结束: | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | |
每股收益-基本: | | | | | | | | |
净收入 | $ | 12,989 | | | $ | 11,046 | | | $ | 39,548 | | | $ | 28,332 | | |
加权平均股价-基本 | 16,027 | | | 15,936 | | | 16,015 | | | 15,917 | | |
每股收益-基本 | $ | 0.81 | | | $ | 0.69 | | | $ | 2.47 | | | $ | 1.78 | | |
| | | | | | | | |
每股收益-稀释后: | | | | | | | | |
净收入 | $ | 12,989 | | | $ | 11,046 | | | $ | 39,548 | | | $ | 28,332 | | |
加权平均股价-基本 | 16,027 | | | 15,936 | | | 16,015 | | | 15,917 | | |
可归因于股票期权的稀释性平均股票 | 58 | | | 10 | | | 57 | | | 14 | | |
加权平均股份-稀释 | 16,085 | | | 15,946 | | | 16,072 | | 15,931 | | |
每股收益-稀释后的每股收益 | $ | 0.81 | | | $ | 0.69 | | | $ | 2.46 | | | $ | 1.78 | | |
| | | | | | | | |
注10.交易记录。公允价值(千美元)
FASB ASC子主题820-10定义了公允价值,建立了在GAAP中计量公允价值的框架,并要求披露有关公允价值计量的某些信息。在经常性基础上,没有按公允价值计量的非金融资产或负债。Arrow在2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日按公允价值经常性计量的唯一资产或负债是可供出售的证券、股权证券和衍生品。Arrow在这样的日期没有持有任何证券或交易债务。
下表显示了金融工具的公允价值,以及基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平的公允价值层次内的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按经常性和非经常性基础计量的资产和负债的公允价值 |
| | | 报告日期的公允价值计量使用: |
| 公允价值 | | 报价 在相同资产的活跃市场中 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
| | | | | | | |
按经常性基础计量的资产和负债的公允价值: | | | | | | | |
2021年9月30日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
*美国政府和机构的义务 | $ | 109,305 | | | $ | — | | | $ | 109,305 | | | $ | — | |
-国家和市政义务 | 400 | | | — | | | 400 | | | — | |
**抵押贷款支持证券(MBS) | 376,395 | | | — | | | 376,395 | | | — | |
**公司和其他债务证券 | 800 | | | — | | | 800 | | | — | |
可供出售的证券总额 | 486,900 | | | — | | | 486,900 | | | — | |
股权证券 | 1,886 | | | — | | | 1,886 | | | — | |
按经常性基础计算的总证券 | 488,786 | | | — | | | 488,786 | | | — | |
衍生品,包括在其他资产中 | 2,287 | | | — | | | 2,287 | | | — | |
按经常性计算的合计 | $ | 491,073 | | | $ | — | | | $ | 491,073 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
包括在其他负债中的衍生品 | 2,287 | | | — | | | 2,287 | | | — | |
按经常性计算的合计 | $ | 2,287 | | | $ | — | | | $ | 2,287 | | | $ | — | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
*美国政府和机构的义务 | $ | 65,112 | | | $ | — | | | $ | 65,112 | | | $ | — | |
-国家和市政义务 | 528 | | | — | | | 528 | | | — | |
**抵押贷款支持证券(MBS) | 298,847 | | | — | | | 298,847 | | | — | |
**公司和其他债务证券 | 800 | | | — | | | 800 | | | — | |
可供出售的证券总额 | 365,287 | | | — | | | 365,287 | | | — | |
股权证券 | 1,636 | | | — | | | 1,636 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按经常性和非经常性基础计量的资产和负债的公允价值 |
| | | 报告日期的公允价值计量使用: |
| 公允价值 | | 报价 在相同资产的活跃市场中 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
按经常性基础计算的总证券 | 366,923 | | | — | | | 366,923 | | | — | |
包括在其他负债中的衍生品 | 5,080 | | | — | | | 5,080 | | | — | |
按经常性计算的合计 | $ | 372,003 | | | $ | — | | | $ | 372,003 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
包括在其他负债中的衍生品 | 5,080 | | | — | | | 5,080 | | | — | |
按经常性计算的合计 | $ | 5,080 | | | $ | — | | | $ | 5,080 | | | $ | — | |
2020年9月30日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
*美国政府和机构的义务 | $ | 35,167 | | | $ | — | | | $ | 35,167 | | | $ | — | |
-国家和市政义务 | 593 | | | — | | | 593 | | | — | |
**抵押贷款支持证券(MBS) | 338,368 | | | — | | | 338,368 | | | — | |
**公司和其他债务证券 | 800 | | | — | | | 800 | | | — | |
可供出售的证券总额 | 374,928 | | | — | | | 374,928 | | | — | |
股权证券 | 1,511 | | | — | | | 1,511 | | | — | |
按经常性基础计算的总证券 | $ | 376,439 | | | $ | — | | | $ | 376,439 | | | $ | — | |
衍生品,包括在其他资产中 | 6,366 | | | $ | — | | | 6,366 | | | — | |
按经常性计算的合计 | $ | 382,805 | | | $ | — | | | $ | 382,805 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
包括在其他负债中的衍生品 | 6,366 | | | — | | | 6,366 | | | — | |
按经常性计算的合计 | $ | 6,366 | | | $ | — | | | $ | 6,366 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 报价 在相同资产的活跃市场中 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 在收益中确认的损益 |
按非经常性基础计量的资产和负债的公允价值: | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | | | | | | | | | |
抵押品依赖型评估贷款 | $ | 2,456 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,456 | | | |
其他不动产拥有和收回的资产,净额 | 351 | | | — | | | — | | | 351 | | | 13 | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
抵押品依赖型减值贷款 | $ | 594 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 594 | | | |
其他不动产拥有和收回的资产,净额 | 155 | | | — | | | — | | | 155 | | | — | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
抵押品依赖型减值贷款 | $ | 594 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 594 | | | |
其他不动产拥有和收回的资产,净额 | 126 | | | — | | | — | | | 126 | | | — | |
金融工具的公允价值按以下层次确定:
•第1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债;
•第2级-活跃市场中类似资产或负债的报价,非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,或在资产或负债的几乎整个期限内直接或间接可观察到的投入;
•第三级--价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
以经常性为基础计量资产和负债的公允价值方法
可供出售的一级证券的公允价值是基于活跃市场中交易所的未经调整的报价市场价格。可供出售的二级证券的公允价值是基于针对相同资产或显著相似证券的独立债券和股权定价服务,以及针对交易不活跃的股权证券的独立股权定价服务。定价服务使用各种技术来得出公允价值,包括做市商出价、报价和定价模型。定价模型的输入包括最近的交易、基准利率、利差以及实际和预计的现金流。2级衍生品的公允价值是使用从第三方获得的在市场上可观察到的投入来确定的,包括收益率曲线、公开可得的波动性和浮动指数。
按非经常性基础计量的资产和负债的公允价值方法
抵押品依赖评估贷款和其他拥有的房地产的公允价值是基于第三方评估减去估计销售成本。管理层可以根据经济状况、预计清算费用等定性因素对评估结果进行调整。其他可能包括在此表中的资产包括抵押贷款偿还权、商誉和其他无形资产。Arrow至少每年对这些资产进行减值评估,这些资产在2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日没有确认减值。
非经常性或非经常性基础上计量的金融工具的公允价值方法论
持有至到期证券的公允价值是利用独立的债券定价服务为相同资产或非常相似的证券确定的。*定价服务使用各种技术来得出公允价值,包括做市商出价、报价和定价模型。定价模型的输入包括最近的交易、基准利率、利差以及实际和预计的现金流。
ASU 2016-01“金融资产和金融负债的确认和计量”要求贷款的公允价值必须使用“退出价格”概念披露,“退出价格”概念是对另一方在有序交易中可能支付的金额的合理估计。贷款的公允价值是为具有相似财务特征的贷款组合计算的。这些贷款按类型划分,如商业贷款、商业房地产贷款、住宅抵押贷款、间接汽车贷款和其他消费贷款。*每个贷款类别进一步细分为固定和可调整利率条款,以及按履约和不良贷款类别。履约贷款的公允价值是通过确定估计的未来现金流来计算的,估计未来现金流是根据估计的预付款调整后的合同现金流。贴现率是通过从当前市场收益率开始,首先根据流动性溢价进行调整来确定的。这一保费是针对每种贷款类型单独确定的。然后,利用信用损失允许模型中使用的信用损失假设来确定信用损失分量。最后,根据市场信息和掉期曲线的利用率,对消费贷款和商业贷款分别应用贴现利差。
定期存款的公允价值基于合同现金流的贴现价值,但公允价值仅限于客户在实施提前提款处罚后可以赎回证书的程度。*贴现率是使用纽约联邦住房贷款银行(FHLBNY)收益率曲线估算的,该曲线被认为是Arrow定期存款利率的代表。所有其他存款的公允价值等于账面价值。
FHLBNY预付款的公允价值由FHLBNY计算。
FHLBNY和FRB股票的账面价值接近公允价值。如果股票被赎回,公司将收到相当于股票面值的金额。
未偿还信托优先证券(向未合并子公司信托发行的次级次级债券)的账面价值被视为近似公允价值,因为利率是可变的(与伦敦银行同业拆借利率挂钩),而Arrow资本充足。
按资产负债表分组的公允价值
下表汇总了阿罗公司金融工具的账面价值、公允价值或接近公允价值的金额以及公允价值等级:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按资产负债表分组的公允价值明细表 |
| | | | | 公允价值层次 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
2021年9月30日 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 598,366 | | | $ | 598,366 | | | $ | 598,366 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的证券 | 486,900 | | | 486,900 | | | — | | | 486,900 | | | — | |
持有至到期的证券 | 198,337 | | | 203,936 | | | — | | | 203,936 | | | — | |
股权证券 | 1,886 | | | 1,886 | | | — | | | 1,886 | | | — | |
联邦住房贷款银行和联邦政府 **储备银行股票 | 5,380 | | | 5,380 | | | — | | | 5,380 | | | — | |
净贷款 | 2,627,795 | | | 2,632,843 | | | — | | | — | | | 2,632,843 | |
应收应计利息 | 7,899 | | | 7,899 | | | — | | | 7,899 | | | — | |
衍生品,包括在其他资产中 | 2,287 | | | 2,287 | | | | | 2,287 | | | |
存款 | 3,605,563 | | | 3,604,271 | | | — | | | 3,604,271 | | | — | |
购买的联邦基金和证券 根据回购协议出售的股票 | 2,426 | | | 2,426 | | | — | | | 2,426 | | | — | |
| | | | | | | | | |
联邦住房贷款银行定期预付款 | 45,000 | | | 45,906 | | | — | | | 45,906 | | | — | |
已发行的次级债务 未合并子公司信托基金 | 20,000 | | | 20,000 | | | — | | | 20,000 | | | — | |
应计应付利息 | 137 | | | 137 | | | — | | | 137 | | | — | |
包括在其他负债中的衍生品 | 2,287 | | | 2,287 | | | — | | | 2,287 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按资产负债表分组的公允价值明细表 |
| | | | | 公允价值层次 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 380,991 | | | $ | 380,991 | | | $ | 380,991 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的证券 | 365,287 | | | 365,287 | | | — | | | 365,287 | | | — | |
持有至到期的证券 | 218,405 | | | 226,576 | | | — | | | 226,576 | | | — | |
股权证券 | 1,636 | | | 1,636 | | | — | | | 1,636 | | | |
联邦住房贷款银行和联邦政府 **储备银行股票 | 5,349 | | | 5,349 | | | — | | | 5,349 | | | — | |
净贷款 | 2,565,798 | | | 2,558,903 | | | — | | | — | | | 2,558,903 | |
应收应计利息 | 7,495 | | | 7,495 | | | — | | | 7,495 | | | — | |
衍生品,包括在其他资产中 | 5,080 | | | 5,080 | | | — | | | 5,080 | | | — | |
存款 | 3,234,726 | | | 3,234,387 | | | — | | | 3,234,387 | | | — | |
购买的联邦基金和证券 根据回购协议出售的股票 | 17,486 | | | 17,486 | | | — | | | 17,486 | | | — | |
联邦住房贷款银行定期预付款 | 45,000 | | | 46,474 | | | — | | | 46,474 | | | — | |
| | | | | | | | | |
已发行的次级债务 未合并子公司信托基金 | 20,000 | | | 20,000 | | | — | | | 20,000 | | | — | |
应计应付利息 | 326 | | | 326 | | | — | | | 326 | | | — | |
包括在其他负债中的衍生品 | 5,080 | | | 5,080 | | | — | | | 5,080 | | | — | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 450,666 | | | $ | 450,666 | | | $ | 450,666 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的证券 | 374,928 | | | 374,928 | | | — | | | 374,928 | | | — | |
持有至到期的证券 | 224,799 | | | 233,501 | | | — | | | 233,501 | | | — | |
股权证券 | 1,511 | | | 1,511 | | | — | | | 1,511 | | | |
联邦住房贷款银行和联邦政府 **储备银行股票 | 5,574 | | | 5,574 | | | — | | | 5,574 | | | — | |
净贷款 | 2,564,009 | | | 2,560,043 | | | — | | | — | | | 2,560,043 | |
应收应计利息 | 7,962 | | | 7,962 | | | — | | | 7,962 | | | — | |
衍生品,包括在其他资产中 | 6,366 | | | 6,366 | | | — | | | 6,366 | | | — | |
存款 | 3,264,858 | | | 3,265,208 | | | — | | | 3,265,208 | | | — | |
购买的联邦基金和证券 根据回购协议出售的股票 | 73,949 | | | 73,949 | | | — | | | 73,949 | | | — | |
| | | | | | | | | |
联邦住房贷款银行定期预付款 | 50,000 | | | 51,576 | | | — | | | 51,576 | | | — | |
已发行的次级债务 未合并子公司信托基金 | 20,000 | | | 20,000 | | | — | | | 20,000 | | | — | |
应计应付利息 | 841 | | | 841 | | | — | | | 841 | | | — | |
包括在其他负债中的衍生品 | 6,366 | | | 6,366 | | | — | | | 6,366 | | | — | |
注11.交易记录。租赁(千美元)
该公司是其租约中的承租人,除公司车辆租赁外,租约主要用于金融服务地点。这些租赁通常要求公司代表出租人支付第三方费用,这被称为可变付款。在一些租赁中,公司向出租人支付浮动付款,而在其他租赁中,公司直接向适用的第三方支付浮动付款。本公司的现行租约均无包括任何剩余价值担保或任何分租,本公司对截至报告日期尚未开始的租约并无重大权利及义务。
箭头租赁四从斯图尔特商店公司(Stewart‘s Stores Corp.)按市场价格计算,斯图尔特商店公司的分支机构中,斯图尔特商店公司总裁加里·C·达克(Gary C.Dake)先生分别担任Arrow和Saratoga National的董事会董事。Arrow还出租一由伊丽莎白·米勒(Elizabeth Miller)控制的一个实体的行政办公室,她是Arrow和Glens Falls National Bank and Trust Company的董事会董事。
以下包括本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日止九个月的租约相关量化数据:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
融资租赁金额: | 分类 | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
使用权资产 | 房舍和设备,净值 | $ | 4,859 | | | $ | 5,036 | |
租赁负债 | 融资租赁 | 5,181 | | | 5,228 | |
| | | | |
经营租赁金额: | | | | |
使用权资产 | 其他资产 | $ | 6,786 | | | $ | 5,496 | |
租赁负债 | 其他负债 | 6,965 | | | 5,577 | |
| | | | |
其他资料: | | | | |
| | | | |
为计入租赁负债计量的金额支付的现金: | | | |
经营融资租赁流出现金流 | | $ | 146 | | | $ | 148 | |
经营租赁产生的经营流出现金流 | | 571 | | | 567 | |
通过融资租赁为流出现金流融资 | | 36 | | | 26 | |
以新融资租赁负债换取使用权资产 | — | | | — | |
用使用权资产换取新的经营租赁负债 | 2,126 | | | 294 | |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁(年) | | 28.46 | | 29.40 |
加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) | | 11.76 | | 13.10 |
加权平均贴现率-融资租赁 | | 3.75 | % | | 3.75 | % |
加权平均贴现率-营业租赁 | | 2.85 | % | | 3.27 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本公司租约的租约成本资料如下: | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
租赁费: | | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
*减少使用权资产 | $ | 44 | | | $ | 44 | | | $ | 133 | | | $ | 133 | |
*租赁负债的利息 | 48 | | | 49 | | | 146 | | | 148 | |
经营租赁成本 | 238 | | | 214 | | | 737 | | | 624 | |
短期租赁成本 | 15 | | | 11 | | | 28 | | | 32 | |
可变租赁成本 | 69 | | | 77 | | | 203 | | | 165 | |
总租赁成本 | $ | 414 | | | $ | 395 | | | $ | 1,247 | | | $ | 1,102 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的未来租赁付款如下: |
| 运营中 租契 | | 融资 租契 |
截至12个月: | | | |
9/30/2022 | $ | 964 | | | $ | 243 | |
9/30/2023 | 928 | | | 243 | |
9/30/2024 | 780 | | | 247 | |
9/30/2025 | 705 | | | 259 | |
9/30/2026 | 648 | | | 268 | |
此后 | 4,359 | | | 7,599 | |
未贴现现金流合计 | $ | 8,384 | | | $ | 8,859 | |
减去:净现值调整 | 1,419 | | | 3,678 | |
*租赁责任 | $ | 6,965 | | | $ | 5,181 | |
注12.交易记录。衍生工具和套期保值活动(千)
Arrow在其业务运营和经济状况方面都面临着一定的风险。阿罗公司主要通过管理其核心业务活动来管理其面临的各种业务和运营风险。Arrow公司主要通过管理其资产和负债的数量、来源和期限,以及通过使用衍生工具来管理包括利率在内的经济风险。具体地说,阿罗公司参与衍生金融工具,以管理因业务活动而产生的风险,这些业务活动导致收到或支付未来已知和不确定的现金金额,这些现金金额的价值由利率决定。Arrow公司的衍生金融工具用于管理已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付(主要与某些固定利率借款有关)在金额、时间和持续时间方面的差异。Arrow公司还拥有向某些符合条件的客户提供的服务所产生的利率衍生产品,因此不用于管理公司资产或负债的利率风险。该公司管理与其衍生工具相关的配对账簿,以最大限度地减少此类交易带来的净风险敞口。
未被指定为对冲工具的衍生工具
Arrow与其商业客户签订利率互换协议,为他们提供长期固定利率,同时与交易对手签订抵消性利率互换协议,将固定利率互换为可变利率,以管理利率风险。
出于会计目的,这些利率互换协议并未被指定为对冲。由于利率互换协议具有实质上等值和抵消的条款,它们对The Arrow公司的综合收益表没有任何实质性的风险敞口。Arrow按公允价值记录其利率互换协议,并在合并资产负债表中的其他资产和其他负债内按毛数列示。这些衍生工具产生的资产和负债的公允价值变动净额计入综合损益表的其他收益。
下表载列与未偿还衍生工具名义金额及利率掉期协议名义金额有关的公允价值调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品-利率互换协议 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 |
计入其他资产的公允价值调整 | $ | 2,287 | | | $ | 5,080 | | | $ | 6,366 | |
计入其他负债的公允价值调整 | 2,287 | | | 5,080 | | | 6,366 | |
名义金额 | 172,026 | | | 176,637 | | | 166,329 | |
指定为对冲工具的衍生工具
Arrow已进入利率掉期,以综合固定与美元相关的可变利率支付20百万美元的未偿还次级信托证券。这些协议被指定为现金流对冲。
对于被指定为利率风险现金流对冲的衍生品,衍生工具的收益或亏损计入累计其他全面收益(“AOCI”),随后在对冲交易影响收益的同期重新分类为利息支出。AOCI报告的与衍生品相关的金额将重新归类为利息支出,因为阿罗公司向未合并子公司信托公司借款发行的次级次级债券支付了利息。
下表显示了现金流量对冲会计对AOCI和未经审计的中期综合收益表的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为套期保值工具的衍生品-现金流对冲协议 |
| 截至9个月 | | 截至12个月 | | 截至9个月 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 |
在AOCI中确认的增益量 | $ | 1,281 | | | $ | 651 | | | $ | 48 | |
从AOCI重新分类为利息支出的收益金额 | 92 | | | — | | | — | |
注13.交易记录。新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情对美国经济造成重大破坏,影响了阿罗公司及其客户的活动和运营。这场大流行还造成了全球和美国金融市场的混乱。
Arrow公司继续监测大流行的影响,包括在恢复期间以及任何潜在的挫折,包括新出现的变种,并继续降低大流行对其员工和客户以及对其运营造成伤害的风险。Arrow鼓励客户使用非接触式替代产品,如数字银行和自动取款机。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Arrow金融公司:
中期财务资料审查结果
我们已审核了Arrow Financial Corporation及其子公司(本公司)截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合资产负债表,截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月期间的相关综合收益表、全面收益表和股东权益变动表,以及截至2021年和2020年9月30日的九个月期间的相关综合现金流量表和相关附注(统称为综合中期财务信息)。根据我们的审查,我们不知道应该对综合中期财务信息进行任何重大修改,以使其符合美国公认会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表(未在此列示);在我们于2021年3月10日的报告中,我们对这些综合财务报表表达了无保留意见。我们认为,随附的截至2020年12月31日的综合资产负债表中所列信息,在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
会计原则的变化
如综合中期财务信息附注1所述,自2021年1月1日起,由于采用会计准则编码主题326,本公司已改变其确认和计量信贷损失的会计方法。金融工具--信贷损失。
评审结果的依据
这份合并的中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对综合中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/毕马威会计师事务所
奥尔巴尼,纽约
2021年11月4日
第二项。
Arrow金融公司及其子公司
管理层对企业经营状况的探讨与分析
财务状况和经营业绩
2021年9月30日
关于术语的注释
在这份10-Q表格季度报告(本报告)中,术语“Arrow”、“注册人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”通常指的是Arrow金融公司及其子公司作为一个集团,除非上下文另有说明。在本10-Q表格中的某些点上,阿罗公司的业绩将与该公司的金融机构“同行”进行比较。除非另有特别说明,本10-Q表格中的同业集团是由145家国内银行控股公司组成的集团,其合并资产总额在联邦储备委员会2021年6月30日的《银行控股公司业绩报告》(目前可获得的最新此类报告)中确定,此处包含的同业集团数据来自于此类报告。(注:本表格10-Q表中的同业集团由145家国内银行控股公司组成,合并资产总额在联邦储备委员会2021年6月30日的《银行控股公司业绩报告》(目前可获得的最新此类报告)中确定)。
该公司及其子公司
Arrow是一家总部位于纽约格伦斯福尔斯的两家银行控股公司。银行业子公司分别是总部设在纽约州格伦斯福尔斯的格伦斯福尔斯国家银行和信托公司(Glens Falls National),以及总部设在纽约州萨拉托加斯普林斯的萨拉托加国家银行和信托公司(Saratoga National)。Glens Falls National的活跃子公司包括Upstate Agency,LLC(一家销售财产和意外伤害保险的保险机构,也是一家专门销售和服务集团医疗保单和人寿保险的保险机构)、North Country Investment Advisers,Inc.(一家向Arrow的自有共同基金提供投资建议的注册投资顾问公司)和Arrow Properties,Inc.(一家房地产投资信托基金,简称REIT)。阿罗公司还直接拥有2003年和2004年成立的两家子公司商业信托公司,这两家公司发行了信托优先证券(TruPS),目前仍未偿还。
前瞻性陈述
这份10-Q表格的报告包含的陈述本质上不是历史性的,而是基于阿罗公司对未来的信念、假设、期望、估计和预测。这些陈述是1934年修订的“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”,涉及一定程度的不确定性和随之而来的风险。诸如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“继续”等词语以及此类词语和类似表达的变体旨在识别此类前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括有关阿罗公司的资产质量、信贷损失拨备水平、流动性来源的充分性、利率变化风险、会计标准的变化以及阿罗公司的税收计划和战略的陈述。其中一些陈述,例如第一部分第3项中的利率敏感性分析中题为“关于市场风险的定量和定性披露”的陈述,仅仅是基于假设假设和模拟模型对未来表现或未来表现变化的陈述。其他前瞻性陈述基于阿罗公司对市场状况和商业活动趋势(包括阿罗公司和整个银行业)的总体看法,以及对未来业务和发展的当前管理战略。
这些前瞻性陈述可能不是详尽的,不是对未来业绩的保证,涉及某些风险和不确定性,这些风险和不确定性很难量化,在某些情况下也很难识别。你不应该过度依赖任何这样的前瞻性陈述。就所有前瞻性陈述而言,我们的实际结果和结果可能与陈述所预测或预测的大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下因素,其中一些因素可能会因新冠肺炎大流行而放大,包括新兴变种:
•新冠肺炎疫情及其对经济、市场和社会条件的影响;
•经济和市场条件发生的其他迅速而剧烈的变化;
•利率、经济活动或消费者支出模式的剧烈波动;
•为房地产贷款等提供的产品市场突变;
•银行业或其他法律法规的重大变化,包括制定新的法律或监管措施或修改或取消原有措施;
•美国货币或财政政策的重大变化,包括美联储通过或宣布的新的或修订的刺激计划或目标(“货币紧缩或宽松”)或重大影响联邦预算的新联邦立法(“财政紧缩或扩张”);
•来自其他来源(例如,非银行实体)的竞争;
•银行业务或业务普遍存在类似的不明朗因素,包括技术发展和变化;以及
•在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件中不时详细说明的其他风险。
Arrow公司没有责任在本报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果相符。本报告中包含的所有前瞻性陈述,无论是明示的还是暗示的,以及以引用方式并入的、归因于阿罗公司的文件,其全部内容都明确地受到本警示声明的限制。这一警告性声明还应与阿罗公司或代表我们行事的任何人随后可能发布的任何书面或口头前瞻性声明一并考虑。本报告应与我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(2020年年度报告)以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件一起阅读。
非公认会计准则财务计量的使用
美国证券交易委员会通过了G规则,该规则适用于注册公司进行的某些公开披露,包括包含“非GAAP财务措施”的收益披露。GAAP是美国公认的会计原则。*根据规则G,公开披露包含非GAAP财务衡量标准的公司还必须披露某些额外信息,以及每个非GAAP财务衡量标准,包括非GAAP财务衡量标准与最接近的GAAP财务衡量标准的对账,以及Arrow将非GAAP财务衡量标准作为其财务披露的一部分使用的原因声明。*SEC已豁免某些不基于GAAP的常用财务指标,使其不受“非GAAP财务指标”的定义影响.*当这些豁免措施包括在公开披露中时,不需要补充信息。*本报告中使用的下列金融机构常用的措施没有得到SEC的特别豁免,可能构成SEC规则意义上的“非GAAP财务措施”,尽管Arrow无法肯定地表示SEC会这样对待它们。
相当于税的净利息收入和净利差:净利息收入作为金融机构关于其最近完成的业务的表格列报的一部分,以及基于该表格列报的披露,通常在税额等值的基础上列报。也就是说,如果在税前基础上列报的机构净利息收入的某一部分是免税的(例如,机构因持有州或市政债务而收到),则将相当于从该部分获得的税收优惠的金额加到实际税前净利息收入总额中。*这一调整被认为有助于将一家金融机构的净利息收入与另一家机构的净利息收入进行比较,或分析任何机构随时间的净利息收入趋势线,以纠正任何分析扭曲,否则可能会出现任何分析扭曲,这是因为金融机构投资于免税证券的投资组合比例差异很大,而且即使是一家机构也可能随着时间的推移大幅改变其自身投资组合投资于免税债券的比例。此外,净利息收入本身也是金融机构常用的第二个财务指标--净息差的组成部分,即净利息收入与平均盈利资产的比率。*出于这一衡量标准的目的,金融机构通常使用相当于税收的净利息收入,同样是为了提供更好的机构间比较基础,并更好地展示一家机构随着时间的推移的表现。Arrow遵循这些做法。
效率比:金融机构经常使用“效率比率”作为费用控制的衡量标准。效率比率通常被定义为非利息支出与净利息收入和非利息收入的比率。用于计算效率比率的净利息收入通常与上一段讨论的精选财务信息表中显示的净利息收入相同,即在税额等值的基础上表示。此外,许多金融机构在计算效率比率时,也同时调整非利息支出和非利息收入,以从这些项目(根据GAAP计算)中剔除某些经常性的收入和费用构成要素,如无形资产摊销(根据GAAP计入非利息支出,但在计算效率比率时可能不包括在内)和证券损益(反映在GAAP非利息收入计算中,但为了计算效率比率,可能不包括在内)。*Arrow进行这些调整。
每股有形账面价值:有形资产是股东权益减去无形资产后的总和。每股有形账面价值是有形股本除以已发行和已发行股份总数。每股有形账面价值通常被视为比根据GAAP计算的每股账面价值更有意义的比较比率,即包括无形资产在内的股东权益总额除以已发行和已发行股份总额。*无形资产包括许多项目,但在Arrow的案例中,本质上代表着商誉。
对某些收入或费用项目的调整:除了我们在公开申报和披露上述金融机构通常使用的各种非GAAP指标时定期使用外,Arrow还可能不时选择与我们陈述根据GAAP编制的各种财务指标(如净收益、每股收益(EPS)、平均资产回报率(ROA)和平均股本回报率(ROE))相关的信息,以提供调整这些GAAP财务指标的某些比较披露。通常是通过将它们从某些交易或其他不寻常或不太可能重复的重要收入或支出项目的影响中剔除出来。只有当Arrow公司认为,提供由此产生的非GAAP财务措施可能会通过区分对相关特定时期具有不成比例的正面或负面影响的项目,或者通过其他方式允许我们的基本业务(包括商业银行业务)在不同时期的运营业绩进行更好的比较,从而提高普通投资者对我们的运营结果的理解时,它才会这样做。
Arrow认为,不时披露的非GAAP财务衡量标准对评估我们的业绩很有用,此类信息应被视为性质上的补充,而不是替代或优于根据美国公认会计原则编制的相关财务信息,而非GAAP财务衡量标准可能与其他公司提出的类似衡量标准有所不同。
阿罗金融公司
精选季度信息
(千美元,每股除外 -未经审计)
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截至的季度 | 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
净收入 | $ | 12,989 | | | $ | 13,279 | | | $ | 13,280 | | | $ | 12,495 | | | $ | 11,046 | |
净收入中的交易记录(税后净额): | | | | | | | | | |
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股权投资公允价值净变动 | (79) | | | 145 | | | 119 | | | 66 | | | (53) | |
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共享和每股数据:1 | | | | | | | | | |
期末未偿还股份 | 16,020 | | | 16,039 | | | 16,009 | | | 15,981 | | | 15,954 | |
未偿还基本平均股份 | 16,027 | | | 16,024 | | | 15,994 | | | 15,964 | | | 15,936 | |
稀释后的未偿还普通股 | 16,085 | | | 16,085 | | | 16,030 | | | 15,981 | | | 15,946 | |
基本每股收益 | $ | 0.81 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.69 | |
稀释后每股收益 | 0.81 | | | 0.83 | | | 0.82 | | | 0.78 | | | 0.69 | |
每股现金股息 | 0.252 | | | 0.252 | | | 0.252 | | | 0.252 | | | 0.245 | |
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选定的季度平均余额: | | | | | | | | | |
*银行的有息存款 | $ | 416,500 | | | $ | 369,034 | | | $ | 334,155 | | | $ | 349,430 | | | $ | 242,928 | |
中国投资证券公司(Investment Securities) | 675,980 | | | 668,089 | | | 593,822 | | | 590,151 | | | 592,457 | |
三笔贷款中的一笔。 | 2,641,726 | | | 2,651,449 | | | 2,618,362 | | | 2,610,834 | | | 2,582,253 | |
三个月的存款 | 3,435,933 | | | 3,395,271 | | | 3,254,815 | | | 3,256,238 | | | 3,082,499 | |
**其他借款资金 | 72,187 | | | 74,957 | | | 82,659 | | | 95,047 | | | 136,117 | |
*股东权益 | 359,384 | | | 350,203 | | | 340,708 | | | 331,899 | | | 324,269 | |
*总资产 | 3,902,041 | | | 3,851,921 | | | 3,712,020 | | | 3,721,954 | | | 3,583,322 | |
平均资产回报率,年化 | 1.32 | % | | 1.38 | % | | 1.45 | % | | 1.34 | % | | 1.23 | % |
平均股本回报率(年化) | 14.34 | % | | 15.21 | % | | 15.81 | % | | 14.98 | % | | 13.55 | % |
平均有形权益回报率(年化)2 | 15.36 | % | | 16.32 | % | | 17.00 | % | | 16.13 | % | | 14.61 | % |
平均收益资产 | $ | 3,734,206 | | | $ | 3,688,572 | | | $ | 3,546,339 | | | $ | 3,550,415 | | | $ | 3,417,638 | |
平均偿付负债 | 2,705,283 | | | 2,721,961 | | | 2,639,240 | | | 2,674,795 | | | 2,545,435 | |
利息收入 | 29,807 | | | 29,695 | | | 27,694 | | | 28,372 | | | 27,296 | |
税额等值调整 3 | 292 | | | 293 | | | 235 | | | 251 | | | 284 | |
利息收入,税额等值3 | 30,099 | | | 29,988 | | | 27,929 | | | 28,623 | | | 27,580 | |
利息支出 | 1,169 | | | 1,335 | | | 1,539 | | | 1,918 | | | 2,396 | |
净利息收入 | 28,638 | | | 28,360 | | | 26,155 | | | 26,454 | | | 24,900 | |
净利息收入,税额等值3 | 28,930 | | | 28,653 | | | 26,390 | | | 26,705 | | | 25,184 | |
年化净息差 | 3.04 | % | | 3.08 | % | | 2.99 | % | | 2.96 | % | | 2.90 | % |
净息差,税额等值,年化3 | 3.07 | % | | 3.12 | % | | 3.02 | % | | 2.99 | % | | 2.93 | % |
| | | | | | | | | |
效率比计算:4 | | | | | | | | | |
非利息支出 | $ | 19,423 | | | $ | 19,087 | | | $ | 18,678 | | | $ | 18,192 | | | $ | 17,487 | |
减去:无形资产摊销 | 51 | | | 53 | | | 54 | | | 56 | | | 56 | |
净非利息支出 | $ | 19,372 | | | $ | 19,034 | | | $ | 18,624 | | | $ | 18,136 | | | $ | 17,431 | |
净利息收入,税额等值3 | $ | 28,930 | | | $ | 28,653 | | | $ | 26,390 | | | $ | 26,705 | | | $ | 25,184 | |
非利息收入 | 7,694 | | | 8,478 | | | 8,608 | | | 9,103 | | | 8,697 | |
| | | | | | | | | |
减去:股权投资公允价值净变动。 | (106) | | | 196 | | | 160 | | | 88 | | | (72) | |
净毛收入 | $ | 36,730 | | | $ | 36,935 | | | $ | 34,838 | | | $ | 35,720 | | | $ | 33,953 | |
效率比4 | 52.74 | % | | 51.53 | % | | 53.46 | % | | 50.77 | % | | 51.34 | % |
| | | | | | | | | |
期末资本信息: | | | | | | | | | |
股东权益总额(即账面价值) | $ | 360,171 | | | $ | 353,033 | | | $ | 342,413 | | | $ | 334,392 | | | $ | 325,660 | |
每股账面价值1 | 22.48 | | | 22.01 | | | 21.39 | | | 20.91 | | | 20.41 | |
商誉和其他无形资产净额 | 23,879 | | | 23,955 | | | 23,922 | | | 23,823 | | | 23,662 | |
每股有形账面价值1,2 | 20.99 | | | 20.52 | | | 19.89 | | | 19.43 | | | 18.93 | |
| | | | | | | | | |
资本比率:5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | 9.39 | % | | 9.29 | % | | 9.37 | % | | 9.07 | % | | 9.17 | % |
普通股一级资本比率 | 13.71 | % | | 13.79 | % | | 13.56 | % | | 13.39 | % | | 13.20 | % |
一级风险资本比率 | 14.51 | % | | 14.61 | % | | 14.39 | % | | 14.24 | % | | 14.06 | % |
总风险资本比率 | 15.66 | % | | 15.78 | % | | 15.55 | % | | 15.48 | % | | 15.28 | % |
| | | | | | | | | |
信托管理及投资管理项下的资产 | $ | 1,778,659 | | | $ | 1,804,854 | | | $ | 1,725,754 | | | $ | 1,659,029 | | | $ | 1,537,128 | |
阿罗金融公司
精选季度信息-续
(千美元,每股除外 -未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
脚注: | | | | | | | | |
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1. | 2021年9月24日,3%的股票股息的股票和每股数据已被重报。 |
| |
2. | 非GAAP财务计量对账:有形账面价值、有形股本和有形股本回报不包括商誉和其他无形资产,净额不包括总股本。*这些都是非GAAP财务指标,Arrow认为这些指标为投资者提供了有助于了解我们财务表现的信息。见第48页“非公认会计准则财务计量的使用”。 |
| | 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
| 股东权益总额(GAAP) | $ | 360,171 | | | $ | 353,033 | | | $ | 342,413 | | | $ | 334,392 | | | $ | 325,660 | |
| 减去:商誉和其他无形资产,净额 | 23,879 | | | 23,955 | | | 23,922 | | | 23,823 | | | 23,662 | |
| 有形权益(非GAAP) | $ | 336,292 | | | $ | 329,078 | | | $ | 318,491 | | | $ | 310,569 | | | $ | 301,998 | |
| | | | | | | | | | |
| 期末未偿还股份 | 16,020 | | | 16,039 | | | 16,009 | | | 15,981 | | | 15,954 | |
| 每股有形账面价值 会计准则(非公认会计准则) | $ | 20.99 | | | $ | 20.52 | | | $ | 19.89 | | | $ | 19.43 | | | $ | 18.93 | |
| 净收入 | 12,989 | | | 13,279 | | | 13,280 | | | 12,495 | | | 11,046 | |
| 平均有形权益回报率(净收入/有形权益-年化) | 15.36 | % | | 16.32 | % | | 17.00 | % | | 16.13 | % | | 14.61 | % |
| | | | | | | | | | |
3. | 非GAAP财务措施调节:净息差,税额等值是我们的年化税金等值净利息收入与平均盈利资产的比率。这也是一项非公认会计准则的财务衡量标准,阿罗公司认为它为投资者提供了有助于了解我们的财务表现的信息。见第48页“非公认会计准则财务计量的使用”。 |
| | 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
| 利息收入(GAAP) | $ | 29,807 | | | $ | 29,695 | | | $ | 27,694 | | | $ | 28,372 | | | $ | 27,296 | |
| 增加:税额等值调整 会计准则(非公认会计准则) | 292 | | | 293 | | | 235 | | | 251 | | | 284 | |
| 利息收入-税额等值 会计准则(非公认会计准则) | $ | 30,099 | | | $ | 29,988 | | | $ | 27,929 | | | $ | 28,623 | | | $ | 27,580 | |
| 净利息收入(GAAP) | $ | 28,638 | | | $ | 28,360 | | | $ | 26,155 | | | $ | 26,454 | | | $ | 24,900 | |
| 增加:税额等值调整 会计准则(非公认会计准则) | 292 | | | 293 | | | 235 | | | 251 | | | 284 | |
| 净利息收入-税额等值 会计准则(非公认会计准则) | $ | 28,930 | | | $ | 28,653 | | | $ | 26,390 | | | $ | 26,705 | | | $ | 25,184 | |
| 平均收益资产 | $ | 3,734,206 | | | $ | 3,688,572 | | | $ | 3,546,339 | | | $ | 3,550,415 | | | $ | 3,417,638 | |
| 净息差(非公认会计准则)* | 3.07 | % | | 3.12 | % | | 3.02 | % | | 2.99 | % | | 2.93 | % |
| | | | | | | | | | |
4. | 非GAAP财务衡量标准:金融机构通常使用“效率比率”(非GAAP比率)作为费用控制的衡量标准。阿罗认为,效率比率为投资者提供了有助于了解我们财务表现的信息。Arrow将效率比率定义为我们的非利息支出与我们的净毛收入(调整后等于相当于税收的净利息收入加上非利息收入)的比率。没有公认会计准则的财务指标可以与效率比率相媲美。见第48页“非公认会计准则财务计量的使用”。 |
| | | | | | | | | | |
5. | 就本季度而言,上表中的所有监管资本比率以及下表中列出的总风险加权资产和普通股一级资本金额都是基于银行监管资本规则的估计,并根据银行监管资本规则计算。之前的所有季度都反映了实际结果。表格中列出的2021年9月30日的CET1比率(即13.71%)超过了所需的最低CET1比率加上完全分阶段投入的资本保护缓冲的总和(即7.00%)。 |
| | 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
| | | | | | | | | | |
| 总风险加权资产 | $ | 2,511,910 | | | $ | 2,438,445 | | | $ | 2,404,456 | | | $ | 2,357,094 | | | $ | 2,321,637 | |
| 普通股一级资本 | 344,507 | | | 336,265 | | | 326,039 | | | 315,696 | | | 306,356 | |
| 普通股一级资本比率 | 13.71 | % | | 13.79 | % | | 13.56 | % | | 13.39 | % | | 13.20 | % |
| | | | | | | | | | |
*季度比率已按年率计算。 | | | | | | | | | |
阿罗金融公司
选定的年初至今信息
(千美元,每股除外 -未经审计)
| | | | | | | | | | | |
截至9个月 | 9/30/2021 | | 9/30/2020 |
净收入 | $ | 39,548 | | | $ | 28,332 | |
记录在净收入(税后净额)中的交易: | | | |
股权投资公允价值净变动 | 186 | | | (412) | |
| | | |
共享和每股数据: 1 | | | |
期末未偿还股份 | 16,020 | | | 15,954 | |
未偿还基本平均股份 | 16,015 | | | 15,917 | |
稀释后的未偿还普通股 | 16,072 | | | 15,931 | |
基本每股收益 | $ | 2.47 | | | $ | 1.78 | |
稀释后每股收益 | 2.46 | | | 1.78 | |
每股现金股息 | 0.76 | | | 0.74 | |
| | | |
选定的年初至今平均余额: | | | |
*银行的有息存款 | $ | 373,531 | | | $ | 144,244 | |
中国投资证券公司(Investment Securities) | 646,264 | | | 601,069 | |
三笔贷款中的一笔。 | 2,637,265 | | | 2,498,573 | |
三个月的存款 | 3,362,670 | | | 2,902,307 | |
**其他借款资金 | 76,563 | | | 145,463 | |
*股东权益 | 350,167 | | | 315,757 | |
*总资产 | 3,822,689 | | | 3,401,114 | |
平均资产回报率,年化 | 1.38 | % | | 1.11 | % |
平均股本回报率(年化) | 15.10 | % | | 11.99 | % |
平均有形权益回报率(年化)2 | 16.21 | % | | 12.95 | % |
平均收益资产 | 3,657,060 | | | 3,243,886 | |
平均偿付负债 | 2,689,070 | | | 2,455,544 | |
利息收入 | 87,196 | | | 83,524 | |
税额等值调整3 | 820 | | | 853 | |
利息收入,税额等值3 | 88,016 | | | 84,377 | |
利息支出 | 4,043 | | | 10,776 | |
净利息收入 | 83,153 | | | 72,748 | |
净利息收入,税额等值3 | 83,973 | | | 73,601 | |
年化净息差 | 3.04 | % | | 3.00 | % |
净息差,税额等值,年化3 | 3.07 | % | | 3.03 | % |
| | | |
效率比计算:4 | | | |
非利息支出 | $ | 57,188 | | | $ | 52,486 | |
减去:无形资产摊销 | 158 | | | 171 | |
净非利息支出 | 57,030 | | | 52,315 | |
净利息收入,税额等值3 | 83,973 | | | 73,601 | |
非利息收入 | 24,780 | | | 23,555 | |
| | | |
减去:股权证券公允价值净变动 | 250 | | | (552) | |
净毛收入 | 108,503 | | | 97,708 | |
效率比4 | 52.56 | % | | 53.54 | % |
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阿罗金融公司
选定的年初至今信息-续
(千美元,每股除外 -未经审计)
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脚注: | | | |
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1. | 2021年9月24日,3%的股票股息的股票和每股数据已被重报。 |
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2. | 有形账面价值、有形权益和有形权益回报不包括商誉和其他无形资产,净额从总股本中扣除。*这些都是非GAAP财务指标,Arrow认为这些指标为投资者提供了有助于了解我们财务表现的信息。见第48页“非公认会计准则财务计量的使用”。 |
| | 9/30/2021 | | 9/30/2020 |
| 股东权益总额(GAAP) | $ | 360,171 | | | $ | 325,660 | |
| 减去:商誉和其他无形资产,净额 | 23,879 | | | 23,662 | |
| 有形权益(非GAAP) | $ | 336,292 | | | $ | 301,998 | |
| | | | |
| 期末未偿还股份 | 16,020 | | | 15,954 | |
| 每股有形账面价值(非GAAP) | $ | 20.99 | | | $ | 18.93 | |
| 净收入 | 39,548 | | | 28,332 | |
| 平均有形权益回报率(净收入/有形权益-年化) | 16.21 | % | | 12.95 | % |
| | | | |
3. | 净利差是我们的年化税金等值净利息收入与平均盈利资产的比率。这也是一项非公认会计准则的财务衡量标准,阿罗公司认为它为投资者提供了有助于了解我们的财务表现的信息。见第48页“非公认会计准则财务计量的使用”。 |
| | 9/30/2021 | | 9/30/2020 |
| 利息收入(GAAP) | $ | 87,196 | | | $ | 83,524 | |
| 新增:税额等值调整(非GAAP) | 820 | | | 853 | |
| 净利息收入-税额等值(非GAAP) | 88,016 | | | 84,377 | |
| 净利息收入(GAAP) | 83,153 | | | 72,748 | |
| 新增:税额等值调整(非GAAP) | 820 | | | 853 | |
| 净利息收入-税额等值(非GAAP) | $ | 83,973 | | | $ | 73,601 | |
| 平均收益资产 | $ | 3,657,060 | | | $ | 3,243,886 | |
| 净息差(非公认会计准则)* | 3.07 | % | | 3.03 | % |
| | | | |
4. | 金融机构经常使用“效率比率”(一种非公认会计准则比率)作为费用控制的衡量标准。Arrow认为,效率比率为投资者提供了有助于了解财务表现的信息。效率比率被定义为我们的非利息支出与我们的净毛收入的比率(这等于我们的等值税收净利息收入加上调整后的非利息收入)。见第48页“非公认会计准则财务计量的使用”。 |
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*今年到目前为止的比率已经折合成年率。 | | | |
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平均合并资产负债表与净利息收入分析 |
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(千美元) |
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截至9月30日的季度: | 2021 | | 2020 |
| | | 利息 | | 费率 | | | | 利息 | | 费率 |
| 平均值 | | 收入/ | | 赚得/ | | 平均值 | | 收入/ | | 赚得/ |
| 天平 | | 费用 | | 已支付 | | 天平 | | 费用 | | 已支付 |
银行的有息存款 | $ | 416,500 | | | $ | 163 | | | 0.16 | % | | $ | 242,928 | | | $ | 64 | | | 0.10 | % |
投资证券: | | | | | | | | | | | |
全额应税 | 494,869 | | | 1,632 | | | 1.31 | | | 395,349 | | | 1,557 | | | 1.57 | |
免征联邦税 | 181,111 | | | 855 | | | 1.87 | | | 197,108 | | | 969 | | | 1.96 | |
贷款 | 2,641,726 | | | 27,157 | | | 4.08 | | | 2,582,253 | | | 24,706 | | | 3.81 | |
盈利资产总额 | 3,734,206 | | | 29,807 | | | 3.17 | | | 3,417,638 | | | 27,296 | | | 3.18 | |
信贷损失准备 | (27,040) | | | | | | | (26,310) | | | | | |
银行的现金和到期款项 | 38,036 | | | | | | | 37,905 | | | | | |
其他资产 | 156,839 | | | | | | | 154,089 | | | | | |
总资产 | $ | 3,902,041 | | | | | | | $ | 3,583,322 | | | | | |
存款: | | | | | | | | | | | |
有息支票账户 | $ | 923,002 | | | 156 | | | 0.07 | | | $ | 764,614 | | | 264 | | | 0.14 | |
储蓄存款 | 1,496,938 | | | 424 | | | 0.11 | | | 1,314,241 | | | 806 | | | 0.24 | |
25万美元或以上的定期存款 | 71,435 | | | 39 | | | 0.22 | | | 121,027 | | | 292 | | | 0.96 | |
其他定期存款 | 141,721 | | | 133 | | | 0.37 | | | 209,436 | | | 576 | | | 1.09 | |
有息存款总额 | 2,633,096 | | | 751 | | | 0.11 | | | 2,409,318 | | | 1,938 | | | 0.32 | |
短期借款 | 2,012 | | | — | | | — | | | 60,894 | | | 17 | | | 0.11 | |
FHLBNY定期预付款和其他长期债务 | 65,000 | | | 370 | | | 2.26 | | | 70,000 | | | 392 | | | 2.23 | |
融资租赁 | 5,175 | | | 48 | | | 3.68 | | | 5,223 | | | 49 | | | 3.73 | |
有息负债总额 | 2,705,283 | | | 1,169 | | | 0.17 | | | 2,545,435 | | | 2,396 | | | 0.37 | |
无息存款 | 802,837 | | | | | | | 673,181 | | | | | |
其他负债 | 34,537 | | | | | | | 40,437 | | | | | |
总负债 | 3,542,657 | | | | | | | 3,259,053 | | | | | |
股东权益 | 359,384 | | | | | | | 324,269 | | | | | |
总负债与股东权益总额 | $ | 3,902,041 | | | | | | | $ | 3,583,322 | | | | | |
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净利息收入 | | | $ | 28,638 | | | | | | | $ | 24,900 | | | |
净息差 | | | | | 3.00 | % | | | | | | 2.81 | % |
净息差 | | | | | 3.04 | % | | | | | | 2.90 | % |
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平均合并资产负债表与净利息收入分析 |
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(GAAP基础) |
(千美元) |
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截至9月30日的9个月: | 2021 | | 2020 |
| | | 利息 | | 费率 | | | | 利息 | | 费率 |
| 平均值 | | 收入/ | | 赚得/ | | 平均值 | | 收入/ | | 赚得/ |
| 天平 | | 费用 | | 已支付 | | 天平 | | 费用 | | 已支付 |
银行的有息存款 | $ | 373,531 | | | $ | 351 | | | 0.13 | % | | $ | 144,244 | | | $ | 229 | | | 0.21 | % |
投资证券: | | | | | | | | | | | |
全额应税 | 459,527 | | | 4,809 | | | 1.40 | % | | 399,958 | | | 5,621 | | | 1.88 | % |
免征联邦税 | 186,737 | | | 2,682 | | | 1.92 | % | | 201,111 | | | 3,017 | | | 2.00 | % |
贷款 | 2,637,265 | | | 79,354 | | | 4.02 | % | | 2,498,573 | | | 74,657 | | | 3.99 | % |
盈利资产总额 | 3,657,060 | | | 87,196 | | | 3.19 | % | | 3,243,886 | | | 83,524 | | | 3.44 | % |
信贷损失准备 | (27,235) | | | | | | | (24,037) | | | | | |
银行的现金和到期款项 | 36,272 | | | | | | | 34,624 | | | | | |
其他资产 | 156,592 | | | | | | | 146,641 | | | | | |
总资产 | $ | 3,822,689 | | | | | | | $ | 3,401,114 | | | | | |
存款: | | | | | | | | | | | |
有息支票账户 | $ | 902,772 | | | 566 | | | 0.08 | | | $ | 737,647 | | | 1,061 | | | 0.19 | |
储蓄存款 | 1,471,467 | | | 1,490 | | | 0.14 | | | 1,207,896 | | | 4,450 | | | 0.49 | |
25万美元或以上的定期存款 | 92,111 | | | 228 | | | 0.33 | | | 127,659 | | | 1,263 | | | 1.32 | |
其他定期存款 | 146,157 | | | 511 | | | 0.47 | | | 236,879 | | | 2,360 | | | 1.33 | |
有息存款总额 | 2,612,507 | | | 2,795 | | | 0.14 | | | 2,310,081 | | | 9,134 | | | 0.53 | |
短期借款 | 6,375 | | | 3 | | | 0.06 | | | 69,132 | | | 241 | | | 0.47 | |
FHLBNY定期预付款和其他长期债务 | 65,000 | | | 1,099 | | | 2.26 | | | 71,095 | | | 1,253 | | | 2.35 | |
融资租赁 | 5,188 | | | 146 | | | 3.76 | | | 5,236 | | | 148 | | | 3.78 | |
有息负债总额 | 2,689,070 | | | 4,043 | | | 0.20 | | | 2,455,544 | | | 10,776 | | | 0.59 | |
无息存款 | 750,163 | | | | | | | 592,226 | | | | | |
其他负债 | 33,289 | | | | | | | 37,587 | | | | | |
总负债 | 3,472,522 | | | | | | | 3,085,357 | | | | | |
股东权益 | 350,167 | | | | | | | 315,757 | | | | | |
总负债与股东权益总额 | $ | 3,822,689 | | | | | | | $ | 3,401,114 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 83,153 | | | | | | | $ | 72,748 | | | |
净息差 | | | | | 2.99 | % | | | | | | 2.85 | % |
净息差 | | | | | 3.04 | % | | | | | | 3.00 | % |
概述
以下讨论和分析集中并回顾了截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的经营业绩以及截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的财务状况。*阅读以下讨论时应结合上述选定的季度和年度信息以及本报告其他地方提供的合并财务报表和其他财务数据。*必要时,对上一年的财务信息进行重新分类,以符合本年度的列报方式。
新冠肺炎大流行:
2021年第三季度,Arrow遵守了纽约州英雄法案,为员工实施了所需的面罩。Arrow业务连续性计划委员会继续定期开会,评估流行病指标和我们的应对措施,包括我们关于职业安全与健康管理局(“OSHA”)即将发布的关于大雇主疫苗接种要求的指导意见的计划,该指导意见是针对拜登总统2021年9月9日宣布的“新冠肺炎”行动计划而发布的。
由于阿罗公司无法预测大流行的持续时间或范围,或其对经济和金融市场的影响,或其对业务的影响,包括对新兴变种的影响,因此,阿罗公司目前无法合理估计对公司的整体影响。
2021年第三季度财务业绩摘要:2021年第三季度净收入为1300万美元,而2020年第三季度为1100万美元。
该季度稀释后每股收益(EPS)为0.81美元,较2020年第三季度公布的每股收益0.69美元增长17.4%。2021年第三季度的平均股本回报率(ROE)增至14.34%,而截至2020年9月30日的季度ROE为13.55%。2021年第三季度的平均资产回报率(ROA)为1.32%,高于截至2020年9月30日的季度的1.23%。
截至2021年9月30日,贷款总额为27亿美元。2021年第三季贷款增长为1,070万美元,较2020年9月30日增加6,230万美元,增幅为2.4%。第三季未偿还商业贷款总额减少3,780万元,跌幅为4.5%。包括在商业投资组合中的PPP贷款在第三季度减少了5670万美元。消费贷款组合在第三季度增加了2,860万美元,增幅为3.2%,主要是在间接汽车贷款计划中。2021年第三季度,扣除出售的约400万美元贷款,未偿还住宅房地产贷款总额增加了1980万美元。
截至2021年9月30日,存款余额为36亿美元。2021年第三季度存款增加1.675亿美元,同比增加3.407亿美元,增幅为10.4%。第三季市政存款增加1.184亿美元,较2020年9月30日增加1.34亿美元,增幅为15.8%。本季度非市政存款增加了4910万美元,比2020年9月30日增加了8.6%。截至2021年9月30日,无息存款占总存款的23.4%,而截至2020年9月30日,无息存款占总存款的21.1%。截至2021年9月30日,其他定期存款为1.387亿美元,比上年减少5540万美元。
第三季净利息收入为2,860万美元,较2020年可比季度的2,490万美元增长15.0%。2021年第三季度贷款利息和手续费为2,720万美元,较截至2020年9月30日的季度的2,470万美元增长9.9%。与PPP贷款相关的利息和费用包括在2720万美元中,2021年第三季度为250万美元。2021年第三季度的利息支出为120万美元,比截至2020年9月30日的可比季度的240万美元减少了120万美元,降幅为51.2%。该季度的净息差为3.04%,而2020年第三季度为2.90%。净息差比上一年增加是由于各种因素,包括PPP贷款宽免的时机,部分被较低的利率和增加的现金余额所抵消。
截至2021年9月30日的三个月,非利息收入为770万美元,而2020年可比季度为870万美元。截至2021年9月30日的三个月,信托活动收入比2020年可比季度增加了30.6万美元。与2020年可比季度相比,向客户提供的费用和其他服务增加了34万7千美元。与借记卡使用客户活动增加相关的交换费是增长的最大驱动因素。由于保留更多新发放的房地产贷款的战略决定,贷款销售收益比2020年第三季度减少了120万美元。
2021年第三季度的非利息支出为1940万美元,高于2020年第三季度的1750万美元。非利息支出中最大的部分是支付给员工的工资和福利,2021年第三季度总计1140万美元。这一增长是由于第三季度发生的总计约50万美元的特别员工表彰奖金。技术支出比上一年有所增加,部分原因是与消费者银行技术使用率增加相关的可变成本。其他非利息支出包括第三季度表外信贷敞口的估计信贷损失准备金增加30万美元。
2021年第三季度,信贷损失拨备为9.9万美元。2021年9月30日的信贷损失拨备为2700万美元,占未偿还贷款的1.02%,而2020年9月30日为1.10%。
从第69页开始,在“经营业绩”标题下详细讨论了这三个月期间净收入、净利息收入和净息差的变化。
监管资本与股东权益增加:截至2021年9月30日,Arrow继续超过在控股公司和银行层面实施的现行银行监管资本规则(“资本规则”)所要求的所有最低资本比率。在那一天,子公司银行和控股公司根据资本规则定义的资本分类指导方针继续符合“资本充足”的资格。*由于持续的盈利能力和强劲的资产质量,近年来监管资本水平一直保持在远高于现行的各种监管最低要求的水平。*由于持续的盈利能力和强劲的资产质量,近几年来监管资本水平一直保持在远远超过现行各种监管最低要求的水平。*由于持续的盈利能力和强劲的资产质量,近几年来监管资本水平一直保持在远高于现行各种监管最低要求的水平
2020年,联邦银行监管机构为符合条件的社区银行组织(CBLR)引入了一项可选的简化资本充足率衡量标准。选择加入CBLR框架并满足CBLR框架下所有要求的符合条件的社区银行组织,将被视为符合《迅速纠正行动》规定的资本充足率要求,不会被要求报告或计算基于风险的资本比率。
CBLR最终规则自2020年1月1日起生效,Arrow和两家子公司银行已选择不使用CBLR框架。因此,根据多德-弗兰克法案颁布的资本规则仍然适用于阿罗银行和两家附属银行。
截至2021年9月30日,股东权益为3.602亿美元,比2020年12月31日的3.344亿美元增加2580万美元,增幅7.7%,比上年水平增加3450万美元,增幅10.6%。股东权益在2021年前9个月的增长主要反映了以下因素:(I)当期净收入3950万美元,加上(Ii)通过员工福利和股息再投资计划发行380万美元的普通股,加上(Iii)采用ASU 2016-13年的累计影响12万美元;(Iv)其他综合收入减少290万美元,(V)现金股息1210万美元和(Vi)普通股回购260万美元。自2020年底以来股东权益变动的组成部分载于第6页的综合股东权益变动表,并将在下一节更详细地讨论。
截至2021年9月30日,每股账面价值为22.48美元,同比增长10.1%。每股有形账面价值(从股东权益中扣除无形资产的非GAAP衡量标准)为20.99美元,比截至2020年9月30日的水平增加2.06美元,增幅为10.9%。见第48页关于使用非公认会计准则财务计量(包括有形账面价值)的披露。
2021年9月30日,Arrow的收盘价为34.36美元,交易倍数为有形账面价值的1.64倍。2021年第三季度,Arrow支付了0.25美元的季度现金股息。2021年9月24日,派发了3%的股票分红。这是阿罗公司连续第13年宣布股票分红。有关股息的进一步讨论包括在第67页的资本组成部分、股票回购和股息部分。
贷款质量:2021年第三季度的净冲销为15.3万美元,而2020年同期为12.5万美元。在截至2021年9月30日的三个月期间,净冲销与平均贷款(年化)的比率为0.02%,低于截至2020年12月31日的三个月期间的0.07%,与截至2020年9月30日的三个月期间一致。
2021年第三季度,信贷损失准备金为9.9万美元,表外信贷敞口的估计信贷损失费用为30万美元。2021年9月30日的信贷损失拨备为2700万美元,占未偿还贷款的1.02%,而2020年9月30日为1.10%。
截至2021年9月30日,不良贷款为1,130万美元,占期末贷款的0.43%,高于2020年9月30日的0.24%。这一增长是由于2021年期间有两笔商业房地产贷款被归类为非应计项目。这一比率继续与同业集团在2021年6月30日的加权平均比率0.58%进行有利的比较。截至2021年9月30日,不良资产为1,170万美元,占期末资产的0.29%,高于2020年9月30日的0.17%。
贷款细分:截至2021年9月30日,贷款总额与2020年12月31日的余额相比增加了5970万美元,增幅为2.3%。增加最多的是消费贷款,增加6,140万元,增幅为7.1%,主要是汽车贷款。商业和商业地产贷款,较2020年12月31日减少910万美元,或1.1%。包括在商业投资组合中的PPP贷款比2020年12月31日减少了5460万美元,其中包括9120万美元的新贷款和1.458亿美元的免除贷款。2021年房地产贷款组合增加了740万美元。这一增长扣除了2021年出售的约4870万美元的贷款。
•商业和商业房地产贷款:这些贷款合计占期末贷款组合总额的30.3%。阿罗公司服务区的商业地产价值在很大程度上保持稳定,然而,由于大流行,围绕市场状况的不确定性仍然存在。对不良和关注的商业房地产贷款物业的评估在被认为有必要时进行更新,通常是在贷款评级被下调或自上次评估以来市场出现重大恶化时。
•消费贷款:这些贷款(主要是汽车贷款)占期末贷款组合总额的34.7%。截至2021年9月30日,消费性汽车贷款占这一投资组合细分市场的99.4%。在2021年的前9个月,阿罗公司在这一领域的拖欠率或不良贷款百分比没有出现任何显著增长。绝大多数汽车贷款是通过消费者向汽车经销商购买车辆而发起的。截至2021年9月30日,需求强劲。然而,供应限制,无论是新车还是二手车,都可能限制这一类别的潜在增长。
•住宅房地产贷款:截至期末,这些贷款(包括房屋净值贷款)占贷款组合总额的35.0%。最近一段时间,Arrow服务区的住宅房地产市场一直保持稳定。Arrow是目前贷款组合中几乎所有住宅房地产贷款的发起人,并对贷款来源采用保守的承保标准。Arrow通常会将部分住宅房地产抵押贷款出售到二级市场。原创产品的销售额占总原创产品的比例往往会根据市场状况和其他因素而在不同时期波动。2021年的大部分时间,由于各种因素,包括我们运营市场对住宅抵押贷款的强劲需求,抵押贷款销售和战略资产负债表的有利市场条件,以及利率风险管理决定,销售额都有所增长。2021年第三季度,由于扩大住宅贷款组合的战略决定,销售额下降。未来出售按揭贷款的利率,将视乎不同情况而定,包括当时的按揭利率、其他贷款机会、资金和流动资金需求,以及是否有进行这类交易的市场。
流动性和信贷市场准入:Arrow在最近几年或2021年到目前为止没有经历任何流动性事件或特别关注。Arrow的流动性状况为应对任何意想不到的短期中断提供了必要的灵活性。截至2021年9月30日,Arrow的有息现金余额为5.489亿美元,而2020年9月30日为3.964亿美元。存款增长为Arrow的资产增长提供了充足的流动性。然而,或有信贷额度也是可用的。运营担保信贷额度已建立,并可通过FHLBNY和FRB获得,总额为14亿美元。Arrow的信用额度的条款在最近一段时间内没有重大变化(参见第67页的一般流动性讨论)。从历史上看,Arrow主要依赖基于资产的流动性(即隔夜投资的资金以及到期投资和贷款的现金流),以负债为基础的流动性作为次要资金来源(主要基于负债的来源是与代理银行的隔夜借款安排,从FHLBNY借入隔夜资金和定期信贷预付款的安排,以及联邦储备银行贴现窗口的短期预付款额外安排)。定期进行流动资金压力测试和或有流动资金计划的测试,以确保能够产生足够的可用资金,以应对各种潜在的流动性危机。
参考汇率改革:2021年3月5日,洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration),伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人,以及英国金融市场行为监管局(FCA),IBA的监管机构,宣布未来某些日期,任何管理人都将停止提供LIBOR设置。对于Arrow,其现有金融工具使用的美元LIBOR指数将在2023年6月30日之后停止使用。此外,监管机构已发布声明,表明金融机构在2022年1月1日之后不应发行新的基于LIBOR的金融工具。为了为即将停止的LIBOR做准备,Arrow在2020年成立了一个由银行管理层组成的委员会,为LIBOR的停止做准备。LIBOR被广泛用于对浮动利率金融工具进行重新定价。根据对现有浮息金融工具的审查,管理层决定,与LIBOR挂钩的金融产品在2023年6月30日之前不会停止。这次审查还发现,只有少数遗留合同没有包括适当的后备语言。管理层预计,这些合同的适当后备条款将得到实施,并允许在2023年6月30日停止美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)之前实现有序过渡。此外,对于2022年1月1日之后发行的新金融工具,管理层正在评估LIBOR以外的替代指数。Arrow相信,从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡将及时完成,不会对合并财务报表或Arrow的运营产生实质性影响。
Visa B类普通股:Arrow的子公司Glens Falls National银行与其他Visa会员银行一样,对Visa公司因涉及商家折扣的某些反垄断索赔而产生的直接责任承担一些间接或有责任,其程度是Visa公司的负债可能超过其诉讼托管账户中的资金。2019年12月13日,法院最终批准了这起集体诉讼的和解。但是,2020年1月3日,法院对最终批准的命令提出了上诉。目前尚不清楚上诉过程将需要多长时间。当上诉程序得到解决,并假设诉讼托管账户中的余额足以支付诉讼索赔和相关费用时,阿罗公司可能会从收到Visa A类普通股中获得收益。截至2021年9月30日,Glens Falls National持有Visa B类普通股27,771股,利用当时向A类普通股的转换比例,这些B类股将转换为45,000股Visa A类普通股。由于诉讼和解还不确定,Arrow尚未承认这些股票的任何经济价值。
财务状况的变化
选定的综合资产负债表数据摘要
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在期末 | | | | | | | | |
| 9/30/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 | | $CHANGE 从12月开始 | | $CHANGE 从… 九月 | | %变化 从12月开始(未按年率计算) | | %变化 从九月开始 |
计息银行余额 | $ | 548,936 | | | $ | 338,875 | | | $ | 396,380 | | | $ | 210,061 | | | $ | 152,556 | | | 62.0 | % | | 38.5 | % |
可供出售的证券 | 486,900 | | | 365,287 | | | 374,928 | | | 121,613 | | | 111,972 | | | 33.3 | % | | 29.9 | % |
持有至到期的证券 | 198,337 | | | 218,405 | | | 224,799 | | | (20,068) | | | (26,462) | | | (9.2) | % | | (11.8) | % |
股权证券 | 1,886 | | | 1,636 | | | 1,511 | | | 250 | | | 375 | | | 15.3 | % | | 24.8 | % |
贷款(1) | 2,654,751 | | | 2,595,030 | | | 2,592,455 | | | 59,721 | | | 62,296 | | | 2.3 | % | | 2.4 | % |
贷款损失拨备 | 26,956 | | | 29,232 | | | 28,446 | | | (2,276) | | | (1,490) | | | (7.8) | % | | (5.2) | % |
赚取资产(1) | 3,896,190 | | | 3,524,582 | | | 3,595,647 | | | 371,608 | | | 300,543 | | | 10.5 | % | | 8.4 | % |
总资产 | $ | 4,071,104 | | | $ | 3,688,636 | | | $ | 3,777,684 | | | $ | 382,468 | | | $ | 293,420 | | | 10.4 | % | | 7.8 | % |
无息存款 | $ | 841,910 | | | $ | 701,341 | | | $ | 690,232 | | | $ | 140,569 | | | $ | 151,678 | | | 20.0 | % | | 22.0 | % |
计息支票 三个账户 | 1,035,358 | | | 832,434 | | | 912,980 | | | 202,924 | | | 122,378 | | | 24.4 | % | | 13.4 | % |
储蓄存款 | 1,515,692 | | | 1,423,358 | | | 1,354,956 | | | 92,334 | | | 160,736 | | | 6.5 | % | | 11.9 | % |
定期存款超过25万美元 | 73,889 | | | 123,622 | | | 112,555 | | | (49,733) | | | (38,666) | | | (40.2) | % | | (34.4) | % |
其他定期存款 | 138,714 | | | 153,971 | | | 194,135 | | | (15,257) | | | (55,421) | | | (9.9) | % | | (28.5) | % |
总存款 | $ | 3,605,563 | | | $ | 3,234,726 | | | $ | 3,264,858 | | | $ | 370,837 | | | $ | 340,705 | | | 11.5 | % | | 10.4 | % |
购买的联邦基金和 **证券在以下情况下出售 *达成回购协议 | $ | 2,426 | | | $ | 17,486 | | | $ | 73,949 | | | $ | (15,060) | | | $ | (71,523) | | | (86.1) | % | | (96.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
FHLBNY预付款-定期 | 45,000 | | | 45,000 | | | 50,000 | | | — | | | (5,000) | | | — | % | | (10.0) | % |
发放给未合并债务的次级债务 *子公司信托基金 | 20,000 | | | 20,000 | | | 20,000 | | | — | | | — | | | — | % | | — | % |
股东权益 | 360,171 | | | 334,392 | | | 325,660 | | | 25,779 | | | 34,511 | | | 7.7 | % | | 10.6 | % |
(1)包括非应计贷款。
盈利资产的变化:2021年9月30日的贷款组合为27亿美元,比2020年12月31日的水平增加5970万美元,增幅2.3%,比2020年9月30日的水平增加6230万美元,增幅2.4%。我们最大的细分市场出现了以下趋势:
•商业和商业房地产贷款:2021年前九个月,这部分贷款组合减少了910万美元,降幅为1.1%。减少的主要因素是购买力平价贷款的净变化。2021年前9个月,新发放购买力平价贷款9120万美元,减免贷款1.458亿美元。
•消费贷款(主要是通过间接贷款发放的汽车贷款): 截至2021年9月30日,这些贷款(主要是通过纽约州和佛蒙特州经销商发放的汽车贷款)比2020年12月31日的余额增加了6140万美元,增幅为7.1%。目前汽车贷款需求旺盛,然而,贷款发放量可能会受到目前影响整个行业的供应限制的影响。
•住宅房地产贷款: 这一部分在2021年前9个月增加了740万美元,增幅为0.8%。在2021年的前9个月,Arrow卖出了4870万美元,占原创产品的27.9%。如果市场状况、战略资产负债表和利率风险管理决定有必要,Arrow可能会在未来一段时间继续出售一部分抵押贷款。
资金来源的变化:存款余额达到36亿美元,比上年增加3.407亿美元,增幅为10.4%。2021年第三季度存款增加了167.5美元。截至2021年9月30日,无息存款占总存款的23.4%,而2020年9月30日占总存款的21.1%。截至2021年9月30日,其他定期存款为1.387亿美元,比上年减少5540万美元。市政存款增加了1.34亿美元,比2020年9月30日增加了15.8%。联邦住房贷款定期预付款为4500万美元,低于2020年9月30日的5000万美元。
市政存款: 计息支票账户余额的波动在很大程度上是市政存款时机和行为的结果。从历史上看,市政存款占总存款的比例平均在20%至25%之间。在最近几个季度,这一比例有所上升。市政存款通常存入计息支票、储蓄和各种定期存款账户。
一般来说,城市存款在每年8月降至最低点是有季节性的。从税收存款到初冬,账户余额在整个秋季和初冬往往会增加,在接下来的日历年开始后趋于平缓,并在3月底从纽约助学金支付到学区的电子存款中再次增加。*除了季节性行为外,由于当地经济因素以及来自其他银行和非银行实体的竞争,市政存款余额的总体水平每年都会波动。市政存款受到了为应对新冠肺炎疫情而增加的刺激支出的影响,其中包括2021年的美国救援计划法案。
财务状况
投资组合趋势
下表列出了2020年12月31日至2021年9月30日期间可供出售证券、持有至到期证券和股权证券的期末余额变化(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| 期末公允价值 | | 未实现净收益(亏损) 截至日期的期间 |
| 9/30/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 | | 9/30/2021 | | 12/31/2020 | | 变化 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美国机构证券 | $ | 109,305 | | | $ | 65,112 | | | $ | 44,193 | | | $ | (696) | | | $ | 110 | | | $ | (806) | |
州和市政义务 | 400 | | | 528 | | | (128) | | | — | | | — | | | — | |
抵押贷款支持证券 | 376,395 | | | 298,847 | | | 77,548 | | | 3,353 | | | 7,880 | | | (4,527) | |
公司和其他债务证券 | 800 | | | 800 | | | — | | | (200) | | | (200) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 486,900 | | | $ | 365,287 | | | $ | 121,613 | | | $ | 2,457 | | | $ | 7,790 | | | $ | (5,333) | |
| | | | | | | | | | | |
持有至到期的证券: | | | | | | | | | | | |
州和市政义务 | $ | 184,786 | | | $ | 199,429 | | | $ | (14,643) | | | $ | 4,834 | | | $ | 7,077 | | | $ | (2,243) | |
抵押贷款支持证券 | 19,150 | | | 27,147 | | | (7,997) | | | 765 | | | 1,094 | | | (329) | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 203,936 | | | $ | 226,576 | | | $ | (22,640) | | | $ | 5,599 | | | $ | 8,171 | | | $ | (2,572) | |
| | | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 1,886 | | | $ | 1,636 | | | $ | 250 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日,阿罗公司在直接或间接由外国政府或外国发行人政府机构的债务组成的证券投资组合中没有持有任何投资证券。
在上述期间,抵押贷款支持证券仅包括由美国联邦机构发行或担保的抵押传递证券和抵押抵押债券(“CMO”)。*抵押直通证券根据标的抵押的合同义务向投资者提供每月部分的本金和利息。CMOS是抵押贷款支持证券的池,其偿还通常被分成两个或两个以上的组成部分(部分),其中每一部分都有单独的估计寿命和收益率。Arrow的做法是购买由美国联邦机构发行或担保的直通证券和CMO,购买的CMO部分通常是那些平均寿命和/或持续时间较短的证券。较低的市场利率和/或构成抵押贷款支持证券抵押品的基础贷款的延期付款可能会影响现金流。
Arrow公司在每个计量日期评估未实现亏损状况下的可供出售债务证券,以确定公允价值低于摊余成本基础(减值)是由于信贷相关因素还是非信贷相关因素。任何与信贷无关的减值都在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。与信贷相关的减值在资产负债表上的信贷损失准备中确认,以摊余成本基础超过公允价值的金额为限,并对通过信贷损失费用产生的收益进行相应的调整。Arrow确定,截至2021年9月30日,未实现亏损总额主要是由于相对于购买投资证券的时间的利率变化,而不是由于投资证券的信用质量。Arrow公司不打算出售,也不太可能要求Arrow公司在其摊销成本基础(可能已经到期)恢复之前出售这种证券。因此,Arrow公司在2021年9月30日没有信用损失准备金,在截至2021年9月30日的三个月里,Arrow公司没有就证券投资组合确认任何信用损失费用。
Arrow持有至到期的债务证券由美国政府机构、美国政府支持的企业以及州和市政债务组成。美国政府机构和美国政府支持的企业证券拥有美国政府的显性和/或隐性担保,被广泛认为是“无风险”的,并且有很长一段零信用损失的历史。Arrow确定,其持有至到期债务组合的预期信用损失是无关紧要的,因此截至2021年9月30日没有记录信用损失拨备。
最近期间未实现净收益或亏损的变化主要归因于有关期间市场利率的变化,发行人的信用没有变化。
投资销售、购买和到期日
在截至2021年或2020年9月30日的9个月内,没有出售投资证券。
下表汇总了截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间可供出售和持有至到期投资组合内的投资证券购买量,以及各投资组合内投资证券到期和赎回的收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 | | 截至9个月 |
购买: | 9/30/2021 | | 9/30/2020 | | 9/30/2021 | | 9/30/2020 |
可供销售产品组合 | | | | | | | |
| | | | | | | |
美国机构证券 | $ | 15,000 | | | $ | — | | | $ | 60,000 | | | — | |
| | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | 76,608 | | | 30,000 | | | 162,089 | | | $ | 86,832 | |
| | | | | | | |
总购买量 | $ | 91,608 | | | $ | 30,000 | | | $ | 222,089 | | | $ | 86,832 | |
| | | | | | | |
到期日和看涨期权 | $ | 40,245 | | | $ | 32,809 | | | $ | 93,332 | | | $ | 75,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 | | 截至9个月 | |
购买: | 9/30/2021 | | 9/30/2020 | | 9/30/2021 | | 9/30/2020 | |
持有至到期投资组合 | | | | | | | | |
州和市政义务 | $ | 991 | | | $ | 1,842 | | | $ | 4,695 | | | $ | 6,848 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
到期日和看涨期权 | $ | 6,985 | | | $ | 10,384 | | | $ | 24,266 | | | $ | 26,570 | | |
贷款趋势
以下三个表列出了过去五个季度每个季度按贷款类型划分的季度平均余额、每种贷款类型占总贷款的百分比以及每种贷款类别的年化收益率。
季度平均贷款余额
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
商业广告 | $ | 215,490 | | | $ | 265,391 | | | $ | 267,758 | | | $ | 260,527 | | | $ | 276,296 | |
商业地产 | 606,661 | | | 591,718 | | | 579,506 | | | 569,309 | | | 538,914 | |
消费者 | 903,869 | | | 884,986 | | | 860,954 | | | 856,903 | | | 841,009 | |
住宅房地产 | 915,706 | | | 909,354 | | | 910,144 | | | 924,095 | | | 926,034 | |
贷款总额 | $ | 2,641,726 | | | $ | 2,651,449 | | | $ | 2,618,362 | | | $ | 2,610,834 | | | $ | 2,582,253 | |
季度平均贷款总额百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
商业广告 | 8.1 | % | | 10.0 | % | | 10.2 | % | | 10.0 | % | | 9.3 | % |
商业地产 | 23.0 | % | | 22.3 | % | | 22.1 | % | | 21.8 | % | | 21.1 | % |
消费者 | 34.2 | % | | 33.4 | % | | 32.9 | % | | 32.8 | % | | 33.4 | % |
住宅房地产 | 34.7 | % | | 34.3 | % | | 34.8 | % | | 35.4 | % | | 36.2 | % |
贷款总额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
季度贷款收益率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
商业广告 | 4.81 | % | | 6.35 | % | | 4.17 | % | | 4.50 | % | | 3.63 | % |
不包括购买力平价贷款的商业贷款 | 3.91 | % | | 3.89 | % | | 3.91 | % | | 3.99 | % | | 4.02 | % |
商业地产 | 3.80 | % | | 3.80 | % | | 3.81 | % | | 3.84 | % | | 3.91 | % |
消费者 | 3.93 | % | | 3.92 | % | | 3.94 | % | | 3.95 | % | | 3.95 | % |
住宅房地产 | 3.76 | % | | 3.77 | % | | 3.79 | % | | 3.83 | % | | 3.86 | % |
贷款总额 | 4.08 | % | | 4.04 | % | | 3.90 | % | | 3.94 | % | | 3.81 | % |
贷款组合的平均收益率从2020年第一季的3.81%降至2021年第一季的4.08%。市场利率在2020年下降,2021年上升,这影响了固定利率贷款的新贷款收益率,以及随着这些贷款达到重新定价日期而变化的贷款收益率。商业贷款收益率受到源于2020年和2021年第一季度的PPP贷款的影响。2021年,PPP贷款创造了700万美元的收入。PPP收入的大部分,超过600万美元,是收到的费用的结果,其中许多加速是因为截至2021年9月30日免除了PPP贷款组合的四分之三。住宅房地产收益率在五个季度中的每一个季度都出现了下降,这与整体市场行为以及可变房屋净值贷款的影响是一致的。
保持贷款组合中的高质量:贷款组合或其任何部分的质量没有明显波动。一般来说,住宅房地产贷款历来都是按照优质贷款的二级市场标准进行承销的,Arrow公司并没有将次级抵押贷款作为一项业务。同样,商业和商业房地产贷款业务普遍采用了较高的承保标准,间接贷款计划也普遍采用了较高的承保标准。
商业贷款和商业房地产贷款:贷款组合中的几乎所有商业和商业房地产贷款都发放给了位于阿罗公司地区市场的企业或借款人。商业投资组合中的一部分贷款的利率与Prime、LIBOR或FHLBNY等市场指数挂钩。
许多商业和商业房地产贷款都位于受新冠肺炎疫情严重影响的行业,特别是在酒店业和服务业。Arrow相信,商业贷款组合将保持其强劲的信贷质量,因为该公司预计旅游业将正常化,经济状况将继续改善。
消费贷款:截至2021年9月30日,消费贷款(主要是通过纽约州北部和佛蒙特州的经销商发放的汽车贷款)仍然是阿罗公司业务的重要组成部分,约占总贷款组合的三分之一。
2021年前9个月的新消费贷款额为3.648亿美元,高于2020年前9个月的2.928亿美元。
出于信用质量的目的,阿罗公司将潜在的汽车贷款客户划分为四个级别之一,从较低的质量到较高的预期信用风险不等。Arrow的经验丰富的贷款人员不仅使用信用评估软件工具,而且在贷款获得资金之前,还会单独审查和评估每笔贷款。Arrow认为,这种有纪律的风险评估方法有助于维持这一投资组合的强劲信用质量。
住宅房地产贷款:由于利率处于历史低位,住宅房地产需求强劲,2021年前9个月住宅房地产贷款(包括抵押贷款再融资)的总发放量为1.742亿美元,而2020年前9个月为1.57亿美元。Arrow还在二级市场出售了这些原创产品的一部分。在2021年的前9个月,Arrow出售了4870万美元的原始贷款,占27.9%,同时保留了抵押贷款服务权。2020年前9个月,成交额为5050万美元,占原创作品的32.2%。2021年第三季度,由于扩大住宅贷款组合的战略决定,销售额下降。未来销售按揭贷款的比率,将视乎多种因素而定,包括我们营运市场对住宅按揭的需求、按揭销售的市况、策略性资产负债表,以及利率风险管理决定。
存款趋势
下表列出过去五个季度按存款类别划分的每季平均存款余额,以及每种存款类别占存款总额的百分比,从而提供有关存款组合余额和组合趋势的资料。无息存款和有息支票和储蓄账户的季度平均余额都比上年水平有了显着增长。超过25万美元的定期存款和其他定期存款在整个五个季度都有所下降。2021年第三季度,市场利率一直保持在历史低点附近。
季度平均存款余额
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
无息存款 | $ | 802,837 | | | $ | 748,267 | | | $ | 698,234 | | | $ | 676,490 | | | $ | 673,181 | |
有息支票账户 | 923,002 | | | 924,651 | | | 859,972 | | | 874,314 | | | 764,614 | |
储蓄存款 | 1,496,938 | | | 1,481,232 | | | 1,435,555 | | | 1,407,837 | | | 1,314,241 | |
定期存款超过25万美元 | 71,435 | | | 95,673 | | | 109,644 | | | 115,492 | | | 121,027 | |
其他定期存款 | 141,721 | | | 145,448 | | | 151,410 | | | 182,105 | | | 209,436 | |
总存款 | $ | 3,435,933 | | | $ | 3,395,271 | | | $ | 3,254,815 | | | $ | 3,256,238 | | | $ | 3,082,499 | |
占季度平均存款总额的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
无息存款 | 23.4 | % | | 22.0 | % | | 21.5 | % | | 20.8 | % | | 21.8 | % |
有息支票账户 | 26.9 | | | 27.2 | | | 26.4 | | | 27.0 | | | 24.8 | |
储蓄存款 | 43.5 | | | 43.7 | | | 44.0 | | | 43.1 | | | 42.7 | |
定期存款超过25万美元 | 2.1 | | | 2.8 | | | 3.4 | | | 3.5 | | | 3.9 | |
其他定期存款 | 4.1 | | | 4.3 | | | 4.7 | | | 5.6 | | | 6.8 | |
总存款 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
季度存款成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
活期存款 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
有息支票账户 | 0.07 | % | | 0.08 | % | | 0.10 | % | | 0.11 | % | | 0.14 | % |
储蓄存款 | 0.11 | % | | 0.14 | % | | 0.16 | % | | 0.18 | % | | 0.24 | % |
定期存款超过25万美元 | 0.22 | % | | 0.29 | % | | 0.44 | % | | 0.70 | % | | 0.96 | % |
其他定期存款 | 0.37 | % | | 0.43 | % | | 0.59 | % | | 0.92 | % | | 1.09 | % |
总存款 | 0.09 | % | | 0.11 | % | | 0.14 | % | | 0.18 | % | | 0.25 | % |
截至2021年9月30日的季度,存款总成本持续下降。为应对新冠肺炎疫情带来的经济不确定性,2020年,美联储将指标隔夜拆借利率--《联邦基金》利率下调至0.00-0.25%区间。尽管人们普遍预计联邦基金利率在2021年剩余时间内将保持不变,但Arrow在各种利率环境中处于有利地位,请参阅第一部分第3项,标题为“关于市场风险的定量和定性披露”,以进行进一步讨论。
非存款资金来源
Arrow的其他资金来源包括根据回购协议出售的证券和FHLBNY的定期预付款。根据回购协议出售的证券是向现有客户提供的短期证券,并以投资证券为抵押。FHLBNY的定期预付款是固定利率的不可赎回预付款,原始到期日为三到五年。
截至2021年9月30日,向综合资产负债表上列出的未合并子公司信托公司发行的2000万美元次级次级债券本金(即以前发行的TRUPS),在某些限制的限制下,将继续有资格成为Arrow公司的一级监管资本,直到这些TRUPS到期或被赎回。这将在本报告第65页开始的“资本资源”下进一步讨论。2020年第一季度,Arrow公司签订了利率互换协议,以综合确定与2000万美元未偿还次级信托证券相关的可变利率利息支付。
资产质量
下表列出了过去五个季度与信贷损失拨备和拨备有关的信息。
信贷损失准备和拨备摘要
(千美元,扣除非劳动收入后的贷款净额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9/30/2021 | | 6/30/2021 | | 3/31/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
贷款余额: | | | | | | | | | |
期末贷款 | $ | 2,654,751 | | | $ | 2,644,082 | | | $ | 2,639,243 | | | $ | 2,595,030 | | | $ | 2,592,455 | |
平均贷款,年初至今 | 2,637,265 | | | 2,634,997 | | | 2,618,362 | | | 2,526,791 | | | 2,498,573 | |
平均贷款,季度至今 | 2,641,726 | | | 2,651,449 | | | 2,618,362 | | | 2,610,834 | | | 2,582,253 | |
期末资产 | 4,071,104 | | | 3,896,191 | | | 3,903,711 | | | 3,688,636 | | | 3,777,684 | |
| | | | | | | | | |
信贷损失拨备,年初至今: | | | | | | | | | |
信贷损失拨备,期初 | $ | 29,232 | | | $ | 29,232 | | | $ | 29,232 | | | $ | 21,187 | | | 21,187 | |
2016-13年度采用ASU的影响 | (1,300) | | | (1,300) | | | (1,300) | | | — | | | — | |
信贷损失准备,年初至今 | (286) | | | (385) | | | (648) | | | 9,319 | | | 8,083 | |
贷款注销,年初至今 | (1,520) | | | (1,076) | | | (633) | | | (1,989) | | | (1,360) | |
追讨以前注销的贷款 | 830 | | | 539 | | | 189 | | | 715 | | | 536 | |
净冲销,年初至今 | (690) | | | (537) | | | (444) | | | (1,274) | | | $ | (824) | |
信贷损失准备金,期末 | $ | 26,956 | | | $ | 27,010 | | | $ | 26,840 | | | $ | 29,232 | | | $ | 28,446 | |
| | | | | | | | | |
信贷损失拨备,本季度至今: | | | | | | | | | |
信贷损失拨备,期初 | $ | 27,010 | | | $ | 26,840 | | | $ | 29,232 | | | $ | 28,446 | | | $ | 26,300 | |
2016-13年度采用ASU的影响 | — | | | — | | | 1,300 | | | — | | | — | |
信贷损失准备金,QTD | 99 | | | 263 | | | (648) | | | 1,237 | | | 2,271 | |
贷款已注销,QTD | (444) | | | (443) | | | (633) | | | (630) | | | (392) | |
追讨以前注销的贷款 | 291 | | | 350 | | | 189 | | | 179 | | | 267 | |
净冲销,QTD | (153) | | | (93) | | | (444) | | | (451) | | | (125) | |
信贷损失准备金,期末 | $ | 26,956 | | | $ | 27,010 | | | $ | 26,840 | | | $ | 29,232 | | | $ | 28,446 | |
| | | | | | | | | |
不良资产,期末: | | | | | | | | | |
非权责发生制贷款 | $ | 10,723 | | | $ | 7,102 | | | $ | 8,087 | | | $ | 6,033 | | | $ | 6,004 | |
逾期90天或以上的贷款 虽然如此,但仍在积累利息 | 555 | | | 595 | | | 242 | | | 228 | | | 121 | |
重组并符合 *修改后的条款 | 67 | | | 78 | | | 97 | | | 145 | | | 157 | |
不良贷款总额 | 11,345 | | | 7,775 | | | 8,426 | | | 6,406 | | | 6,282 | |
收回的资产 | 272 | | | 99 | | | 242 | | | 155 | | | 126 | |
拥有的其他房地产 | 79 | | | 99 | | | — | | | — | | | — | |
不良资产总额 | $ | 11,696 | | | $ | 7,973 | | | $ | 8,668 | | | $ | 6,561 | | | $ | 6,408 | |
| | | | | | | | | |
资产质量比率: | | | | | | | | | |
不良贷款拨备 | 237.60 | % | | 347.40 | % | | 318.54 | % | | 456.32 | % | | 452.82 | % |
对期末贷款的免税额 | 1.02 | % | | 1.02 | % | | 1.02 | % | | 1.13 | % | | 1.10 | % |
平均贷款拨备(季度)(1) | 0.01 | % | | 0.04 | % | | (0.10) | % | | 0.19 | % | | 0.35 | % |
平均贷款拨备(YTD)(1) | (0.01) | % | | (0.06) | % | | (0.10) | % | | 0.37 | % | | 0.43 | % |
平均贷款净冲销(季度)(1) | 0.02 | % | | 0.01 | % | | 0.07 | % | | 0.07 | % | | 0.02 | % |
平均贷款净冲销(YTD)(1) | 0.03 | % | | 0.08 | % | | 0.07 | % | | 0.05 | % | | 0.04 | % |
不良贷款占总贷款的比例 | 0.43 | % | | 0.29 | % | | 0.32 | % | | 0.25 | % | | 0.24 | % |
不良资产占总资产的比例 | 0.29 | % | | 0.20 | % | | 0.22 | % | | 0.18 | % | | 0.17 | % |
(1)年化 | | | | | | | | | |
信贷损失准备金
通过信贷损失拨备,保留了信贷损失准备金,反映了截至资产负债表日期阿罗公司贷款组合中计算的预期信贷损失的最佳估计。通过定期计提信贷损失准备金,增加了信贷损失拨备。当贷款被认为无法收回时,实际信贷损失从信贷损失拨备中扣除,以前冲销的金额的收回被记录为信贷损失拨备的贷项。
Arrow信贷员和风险经理至少每季度会面一次,讨论和审查与某些受到批评和分类的商业关系相关的条件和风险。此外,独立的内部贷款审查部门定期审查商业贷款组合中个别贷款的信用质量指标。
Arrow于2021年1月1日采用CECL。过渡调整包括将贷款信贷损失拨备减少130万美元。CECL计算贷款或金融工具在整个生命周期内的损失。Arrow及其子公司利用亏损
预测模型使用我们核心系统的数据进行了更新,并结合了各种假设来生成CECL储备。成立了CECL指导委员会,以提供管理治理职能,审查、严格挑战和批准CECL报告流程的组成部分。CECL指导委员会的一项主要职责是每年审查CECL计算中使用的关键假设,包括贷款分段、贷款损失回归分析、合理和可支持的预测期、返回期、现金流贴现投入(包括经济预测数据和提前还款)、削减速度和定性因素。
在当前经济预测、贷款增长和本季度净冲销的推动下,第三季度信贷损失拨备为9.9万美元。这一拨备在方向上与最新的经济预测以及第三季度的活动都是一致的。2020年第三季度,记录了230万美元的拨备。此外,Arrow在2021年第三季度记录了其他负债表外信贷敞口的估计信贷损失费用30万美元。
有关采用CECL的额外讨论,请参阅未经审计的中期综合财务报表附注1和附注4。
截至2021年9月30日,信贷损失拨备占贷款总额的比例为1.02%,比2020年12月31日的1.13%有所下降,比2020年9月30日的1.10%下降了8个基点。扣除未偿还PPP贷款后,截至2021年9月30日,信贷损失拨备为未偿还贷款的1.04%。
与信贷损失拨备相关的会计政策被认为是一项关键的会计政策,因为评估用于弥补贷款组合中的信贷损失所需的拨备水平存在不确定性,而且这种判断可能对经营结果产生重大影响。未经审计的中期综合财务报表附注4描述了确定信贷损失拨备的过程。
风险因素
截至2021年9月30日,不良资产达到1170万美元,高于2020年12月31日的660万美元,比2020年9月30日的640万美元增加了530万美元,原因是2021年期间有两笔商业房地产贷款被归类为非应计项目。一笔商业贷款在第三季度被置于非应计项目状态,因为它需要额外的延期援助。目前的安排要求将逾期的应计利息推迟,并要求持续到2022年4月之前只支付利息,之后将开始全额支付。由于这笔贷款是根据SBA计划发放的,因此Arrow的贷款价值比为2021年9月30日的55%。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,不良资产占总资产的比率一直低于同行的平均比率。(有关同龄人小组的讨论,请参阅第47页。)截至2021年6月30日,逾期90天或以上的贷款加上非权责发生贷款加上其他拥有的房地产占总资产的比例为0.20%,低于同业集团在该日期(可获得同业集团信息的最新日期)的0.43%。截至2021年9月30日,这一比率为0.29%,低于同行群体的最新比率。
下表列出了期末应计利息收入的其他非流动贷款余额(即根据银行监管准则的定义,逾期30至89天的贷款)。这些非流动贷款不包括在不良资产中,但会带来更高的风险。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
逾期30-89天的贷款和应计利息 (单位:000美元) |
| 9/30/2021 | | 12/31/2020 | | 9/30/2020 |
商业贷款 | $ | 792 | | | $ | 215 | | | $ | 122 | |
商业地产贷款 | — | | | — | | | 85 | |
住宅房地产贷款 | 1,663 | | | 1,337 | | | 1,224 | |
消费贷款--主要是间接汽车贷款 | 7,287 | | | 7,651 | | | 6,963 | |
*逾期30-89天的贷款总额 贷款和应计利息 | $ | 9,742 | | | $ | 9,203 | | | $ | 8,394 | |
截至2021年9月30日,上述类别贷款总额为970万美元,较2020年12月31日的920万美元增加50万美元,增幅为5.9%。2021年9月30日的非流动贷款总额相当于当时未偿还贷款的0.37%,而2020年12月31日和2020年9月30日的非流动贷款总额分别为0.35%和0.32%。与2020年12月31日相比的变化主要归因于拖欠汽车贷款的减少,被商业和住宅房地产贷款的增加所抵消。
不时表现出潜在弱点特征的履约贷款(潜在问题贷款)的数量和金额通常只占贷款组合的很小比例。见未经审计中期合并财务报表附注4中的信用质量指标表。Arrow认为,所有未达标或低于标准的商业和商业房地产贷款(如附注4所述)都是潜在的问题贷款。这些贷款将继续受到密切监控,阿罗公司预计将全额收取这些分类贷款的所有合同本金和利息。期末不良资产总额比2020年12月31日增加了510万美元,比2020年9月30日增加了530万美元。增加的大部分是由于2021年期间有两笔商业房地产贷款被归类为非应计项目。
新冠肺炎大流行可能会影响借款人履行债务的能力,因此可能导致违约率增加。联邦和州层面的政府干预已经部署,以缓解相当大一部分信贷风险。目前Arrow无法确定新冠肺炎疫情对其业务的整体影响。
截至2021年9月30日,Arrow在其他房地产中持有一处住宅物业。目前,由于付款违约或丧失抵押品赎回权的过程,Arrow预计不会在短期内收购大量其他房地产。
与新冠肺炎疫情相关的贷款延期
下表列出了因新冠肺炎大流行而按行业延期的贷款,并与截至2021年9月30日按行业划分的贷款总额进行了比较。根据CARE法案,下面列出的延期不被认为是有问题的债务重组。截至2021年9月30日,Arrow在2021年额外发起了9140万美元的PPP贷款。如下所列,这些贷款包括在贷款余额中,然而,截至2021年9月30日,这些贷款不被视为延期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新冠肺炎按贷款类别推迟到2021年9月30日 (千美元) |
| | | | | | |
| | | | 按行业划分的余额 | | 延期 |
| | | | | 总计 | | 贷款总额的百分比 | | 天平 | | 贷款分段的百分比 | | 贷款总额的百分比 |
商业和商业房地产贷款: | | | | | | | | | | | | | |
非住宅房地产出租人 | | | | | $ | 169,183 | | | 6.4 | % | | $ | — | | | — | % | | — | % |
住宅房地产出租人 | | | | | 142,314 | | | 5.4 | % | | — | | | — | % | | — | % |
医疗保健和社会救助 | | | | | 111,383 | | | 4.2 | % | | — | | | — | % | | — | % |
酒店和汽车旅馆 | | | | | 107,227 | | | 4.0 | % | | 4,733 | | | 0.6 | % | | 0.2 | % |
艺术/娱乐/餐馆/度假营 | | | | | 47,060 | | | 1.8 | % | | — | | | — | % | | — | % |
零售 | | | | | 35,426 | | | 1.3 | % | | — | | | — | % | | — | % |
建筑业及相关行业 | | | | | 18,705 | | | 0.7 | % | | — | | | — | % | | — | % |
其他 | | | | | 171,973 | | | 6.5 | % | | — | | | — | % | | — | % |
商业和商业房地产贷款总额 | | | | | 803,271 | | | 30.3 | % | | 4,733 | | | 0.6 | % | | 0.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
消费贷款 | | | | | 921,189 | | | 34.7 | % | | 480 | | | 0.1 | % | | — | % |
| | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产贷款 | | | | | 930,291 | | | 35.0 | % | | 1,043 | | | 0.1 | % | | — | % |
| | | | | | | | | | | | | |
贷款总额 | | | | | $ | 2,654,751 | | | | | $ | 6,256 | | | | | 0.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的未偿还PPP贷款 (千美元) |
到目前为止的PPP资金 | | $ | 234,195 | |
到目前为止完全免除的贷款 | | (170,445) | |
至今已获部分宽免的贷款 | | (3,652) | |
未偿还购买力平价贷款 | | $ | 60,098 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至当期的购买力平价贷款收入 2021年9月30日 (千美元) |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
按1%的利率赚取利息 | | $ | 212 | | | $ | 928 | |
已确认的费用 | | 2,318 | | | 6,029 | |
| | | | |
| | | | |
购买力平价贷款收入 | | $ | 2,530 | | | $ | 6,957 | |
资本资源
监管资本标准
资本充足率要求。银行监管的一个重要领域是联邦银行系统颁布和执行银行和银行控股公司的最低资本化标准。
正如上文监管改革部分所述,Arrow选择退出使用CBLR框架。根据多德-弗兰克法案颁布的资本规则将继续适用于阿罗公司。
以下是《多德-弗兰克资本规则》(Dodd-Frank Capital Rules)中各种资本衡量标准下资本的某些定义摘要:
普通股一级资本(CET1):等于普通股工具和相关盈余(扣除库存股净额)、留存收益、累计其他全面收益(AOCI)和合格少数股权的总和,减去适用的监管调整和扣除。这样的扣除将包括AOCI,如果该组织行使了其不可撤销的选择权,不将AOCI包括在资本中(Arrow做出了这样的选择)。抵押贷款服务资产、递延税金资产和对金融机构的投资合计不得超过CET1的15%,每个项目单独不得超过CET1的10%。
额外的第1级资本:等于非累积永久优先股、一级少数股权、祖辈TruPS和问题资产救助计划工具的总和,减去适用的监管调整和扣除。
二级资本:等于次级债务和优先股的总和,不包括在第1级的资本少数股权总额,以及贷款和租赁损失拨备(不超过风险加权资产的1.25%)减去适用的监管调整和扣除。
下表列出了现行资本规则下适用于控股公司和银行的最低监管资本比率:
| | | | | |
资本比率 | 2021 |
最小CET1比率 | 4.500 | % |
资本节约缓冲(“缓冲”) | 2.500 | % |
最小CET1比率加缓冲区 | 7.000 | % |
基于风险的最低一级资本充足率 | 6.000 | % |
最低一级风险资本比率加缓冲 | 8.500 | % |
最低总风险资本比率 | 8.000 | % |
最小总风险资本比率加缓冲 | 10.500 | % |
最低杠杆率 | 4.000 | % |
这些最低资本充足率,特别是CET1资本充足率(4.5%)和增强的基于风险的一级资本充足率(6.0%),代表着比Arrow等机构以前在以前的资本规则下必须满足的更高和更严格的资本制度。
截至2021年9月30日,Arrow的控股公司及其两家子公司都大大超过了根据资本规则确定的适用的最低资本比率,包括最低CET1比率、最低一级风险资本比率、最低总风险资本比率和最低杠杆率,包括在每个基于风险的比率的情况下,资本缓冲。
及时纠正措施资本分类。根据适用的银行法,联邦银行监管机构必须对不符合某些最低资本金要求的存款机构迅速采取纠正行动。*为达到这些目的,监管机构为银行机构设立了五个资本分类,从最高类别的“资本充足”到最低类别的“严重资本不足”不等。根据现行资本分类,银行机构如在计量当日符合以下资本化标准,即被视为“资本充足”:CET1风险资本比率为6.50%或以上,一级风险资本比率为8.00%或以上,总风险资本比率为10.00%或以上,一级杠杆率为5.00%或更高,前提是该机构不受任何有关资本维持的监管命令或书面指示的约束。联邦银行法还将银行组织从事某些类型的活动和利用某些程序的能力与这些组织继续有资格列入这些资本类别中的两个最高排名之一(即“资本充足”或“资本充足”)捆绑在一起。
流动资本比率:下表列出了截至2021年9月30日,根据现行资本规则,Arrow控股公司和两家子公司Glens Falls National和Saratoga National的监管资本比率:
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| 普通股一级资本比率 | | 一级风险资本比率 | | 总风险资本比率 | | 第1级杠杆率 |
阿罗金融公司 | 13.71 | % | | 14.51 | % | | 15.66 | % | | 9.39 | % |
格伦斯福尔斯国家银行和信托公司 | 14.16 | % | | 14.16 | % | | 15.24 | % | | 8.94 | % |
萨拉托加国家银行和信托公司 | 13.53 | % | | 13.53 | % | | 14.79 | % | | 9.50 | % |
| | | | | | | |
FDICIA的迅速纠正行动--“资本充足”标准(2019年) | 6.50 | % | | 8.00 | % | | 10.00 | % | | 5.00 | % |
监管最低要求 | 7.00%(1) | | 8.50%(1) | | 10.50%(1) | | 4.00 | % |
| | | | | | | |
(1)包括完全分阶段投入的2.50%的资本节约缓冲 | | |
截至2021年9月30日,Arrow及其子公司银行超过了现行《资本规则》规定的最低监管资本比率,且每家银行也都符合上述标准,即联邦银行监管机构根据《迅速整改行动》标准建立的新资本分类方案中的最高类别--“资本充足”。
资本构成;股票回购;股息
股东权益: 截至2021年9月30日,股东权益为3.602亿美元,比2020年12月31日的3.344亿美元增加2580万美元,增幅7.7%,比上年水平增加3450万美元,增幅10.6%。股东权益在2021年前9个月的增长主要反映了以下因素:(I)当期净收入3950万美元,加上(Ii)通过员工福利和股息再投资计划发行380万美元的普通股,加上(Iii)采用ASU 2016-13年的累计影响12万美元;(Iv)其他综合收入减少290万美元,(V)现金股息1210万美元和(Vi)普通股回购260万美元。
信托优先证券: 2003年和2004年,阿罗公司每年都以私募方式发行1000万美元的信托优先证券(TruPS)。根据当时生效的美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的监管资本规定,TruPS收益通常符合Arrow等银行控股公司的一级资本要求,但扣除商誉后的净额只能达到一级资本的25%,并减去任何相关的递延税收负债。根据多德-弗兰克法案,根据银行监管资本指导方针,阿罗公司可能在多德-弗兰克法案规定的始祖日期(2010年5月19日)或之后发行的任何信托优先证券都不符合银行监管资本准则的一级资本要求。对于Arrow公司来说,在多德-弗兰克法案规定的始祖截止日期(2010年5月19日)之前未偿还的TruPS将继续有资格作为一级资本,直到到期或赎回,但有限制。因此,受这些限制的限制,阿罗公司的未偿还TruPS仍有资格成为一级监管资本。
2020年第一季度,Arrow公司签订了利率互换协议,以综合确定与2000万美元未偿还次级信托证券相关的可变利率利息支付。到期前的有效固定利率为3.43%。这些协议被指定为现金流对冲。
股票回购计划:2021年1月,董事会批准了一项500万美元的股票回购计划,有效期为2021年1月27日至2021年12月31日(2021年回购计划),根据该计划,管理层有权酌情允许阿罗公司在公开市场或私下谈判的交易中回购至多500万美元的阿罗公司普通股,只要管理层认为阿罗公司的股票定价合理,这种回购似乎是对可用资本的有吸引力的使用,并符合股东的最佳利益。截至2021年9月30日,根据2021年回购计划,Arrow回购了150万美元的普通股。这不包括通过2021年回购计划以外的方式回购阿罗公司普通股,即利用根据阿罗公司红利再投资计划积累的资金在市场上回购阿罗公司股票,以及向公司退还或被视为退还阿罗公司股票,这与员工以股票换股票的方式购买阿罗公司股票有关。
分红: Arrow公司的普通股在纳斯达克交易®代号为AROW。据纳斯达克报道,以下列出的过去七个季度的股价高低代表了实际的销售交易。2021年10月27日,董事会宣布2021年第四季度现金股息为0.26美元,将于2021年12月15日支付。下表中的每股金额和股数已重述为2021年9月24日3%的股票股息。
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| | | | | 现金 |
| 市场价格 | | 分红 |
| 低 | | 高 | | 声明 |
2020 | | | | | |
第一季度 | $ | 19.59 | | | $ | 35.86 | | | $ | 0.245 | |
第二季度 | 22.21 | | | 29.86 | | | 0.245 | |
第三季度 | 23.86 | | | 28.28 | | | 0.245 | |
第四季度 | 23.80 | | | 31.07 | | | 0.252 | |
2021 | | | | | |
第一季度 | $ | 27.82 | | | $ | 35.42 | | | $ | 0.252 | |
第二季度 | 32.25 | | | 37.15 | | | 0.252 | |
第三季度 | 32.73 | | | 36.49 | | | 0.252 | |
第四季度(2021年12月15日支付股息) | 待定 | | 待定 | | 0.260 | |
| | | | | |
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| 截至9月30日的季度 |
| 2021 | | 2020 |
每股现金股息 | $ | 0.252 | | | $ | 0.245 | |
稀释后每股收益 | 0.81 | | | 0.69 | |
股息支付率 | 31.11 | % | | 35.51 | % |
总股本(千) | 360,171 | | | $ | 325,660 | |
已发行和未偿还股份(千股) | 16,020 | | | 15,954 | |
每股账面价值 | $ | 22.48 | | | $ | 20.41 | |
无形资产(千) | 23,879 | | | 23,662 | |
每股有形账面价值 | $ | 20.99 | | | $ | 18.93 | |
流动性
有效的流动性管理的目标是确保阿罗公司有能力在需要时以合理的成本筹集现金。*这包括随时履行对Arrow公司客户的预期和意外义务的能力。考虑到客户需求的不确定性和最大化收益的需要,阿罗公司必须拥有可用的合理价格的资金来源,无论是表内还是表外,在需要的时候都可以快速获得。阿罗公司的流动性状况提供了必要的灵活性,以应对任何意想不到的近期中断,例如投资和贷款组合的现金流减少、意外的存款流失或贷款来源的增加。
Arrow公司可用流动资金的主要来源是对出售的联邦基金的隔夜投资、纽约联邦储备银行的计息银行余额以及投资证券和贷款的现金流。*对某些投资证券进行分类
在购买时可供出售,基于其可销售性和抵押品价值,以及它们的收益率和到期日。截至2021年9月30日,可供出售的证券组合为4.869亿美元,比2020年底增加1.216亿美元。由于市场价值的潜在波动,阿罗公司可能并不总是能够在短时间内以账面价值出售证券,甚至提供所需的流动性。截至2021年9月30日,Arrow还持有5.489亿美元的计息现金余额,而2020年12月31日为3.389亿美元。
除了来自现金、短期投资、投资证券和贷款的流动性外,阿罗公司还通过额外的表外来源补充了可用的运营流动性,例如联邦基金与代理银行的信贷额度以及与FHLBNY的信贷额度。联邦基金的信用额度与两家代理银行的信用额度总计5200万美元,在截至2021年9月30日的三个月里没有动用。
为了支持与FHLBNY的借款关系,Arrow公司承诺提供抵押品,包括住宅抵押贷款、房屋净值贷款和商业房地产贷款。截至2021年9月30日,Arrow在FHLBNY的未偿还担保债券为4500万美元;截至当日,FHLBNY的未使用借款能力约为7.31亿美元。经纪存款也被确定为一种可在相对较短的时间内获得的资金来源。截至2021年9月30日,没有未清偿的经纪存款。Arrow在2021年上半年支付了4500万美元的经纪存款。此外,Arrow的两家银行子公司分别与纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)建立了借款机制,承诺将某些消费者贷款作为潜在“贴现窗口”预付款的抵押品,这些预付款是为了应急流动性目的而保留的。截至2021年9月30日,该贷款下的可用资金总额约为6.41亿美元,当时没有未偿还的预付款。
Arrow定期进行流动性压力测试和或有流动性计划测试,以确保能够产生足够数量的可用资金,以满足各种潜在的流动性事件。
Arrow以流动资产与短期负债总额的比率来衡量和监测基本流动性,无论是否有借款安排。基于隔夜资金投资水平、投资证券组合的可用流动资金、贷款组合的现金流、稳定的核心存款基础和可观的借款能力,阿罗公司认为,可用流动资金足以满足所有合理可能发生的事件或事件。截至2021年9月30日,Arrow的基本流动性比率(包括FHLBNY抵押借款能力)占总资产的32.3%,比Arrow内部设定的4%的最低目标比率高出11.5亿美元。
在截至2021年9月30日的三个月内,Arrow没有经历任何重大的流动性限制,最近几年也没有经历过任何此类限制。在此期间,Arrow在任何时候都没有被迫支付高于市场的利率,以从任何来源获得零售存款或其他资金。
近期发布的会计准则
以下会计准则已发布,并将于未来日期对公司生效:
Arrow公司对已经发布并在未来生效的会计准则进行了评估,并确定这些准则不会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。
行动结果
截至2021年9月30日的三个月与
截至2020年9月30日的三个月
盈利表现摘要
(千美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
净收入 | $ | 12,989 | | | $ | 11,046 | | | $ | 1,943 | | | 17.6 | % |
稀释后每股收益 | 0.81 | | | 0.69 | | | 0.12 | | | 17.4 | % |
平均资产回报率 | 1.32 | % | | 1.23 | % | | 0.09 | % | | 7.3 | % |
平均股本回报率 | 14.34 | % | | 13.55 | % | | 0.79 | % | | 5.8 | % |
2021年第三季度净收益为1300万美元,稀释后每股收益(EPS)为0.81美元,而2020年第三季度净收益为1100万美元,稀释后每股收益为0.69美元。2021年第三季平均资产回报率为1.32%,高于2020年第三季的1.23%。此外,2021年第三季度的平均股本回报率从2020年第三季度的13.55%增加到14.34%。
下面的叙述讨论了净利息收入、非利息收入、非利息费用和所得税的季度变化。
净利息收入
净利息收入汇总表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
利息和股息收入 | $ | 29,807 | | | $ | 27,296 | | | $ | 2,511 | | | 9.2 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | 1,169 | | | 2,396 | | | (1,227) | | | (51.2) | % |
净利息收入 | 28,638 | | | 24,900 | | | 3,738 | | | 15.0 | % |
| | | | | | | |
平均收益资产(1) | 3,734,206 | | | 3,417,638 | | | 316,568 | | | 9.3 | % |
平均有息负债 | 2,705,283 | | | 2,545,435 | | | 159,848 | | | 6.3 | % |
| | | | | | | |
收益资产收益率(1) | 3.17 | % | | 3.18 | % | | (0.01) | % | | (0.3) | % |
| | | | | | | |
有息负债成本 | 0.17 | | | 0.37 | | | (0.20) | | | (54.1) | |
| | | | | | | |
净息差 | 3.00 | | | 2.81 | | | 0.19 | | | 6.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净息差 | 3.04 | | | 2.90 | | | 0.14 | | | 4.8 | |
| | | | | | | |
不包括购买力平价贷款的净利息收入 | $ | 26,109 | | | $ | 23,779 | | | $ | 2,330 | | | 9.8 | % |
不包括购买力平价贷款的净息差 | 2.84 | % | | 2.88 | % | | (0.04) | % | | (1.4) | % |
| | | | | | | |
(1)包括非权责发生制贷款。 | | | | | | | |
| | | | | | | |
最近完成的季度净利息收入比2020年第三季度增加370万美元,增幅为15.0%,原因包括PPP贷款宽免的时机被利率下降和现金余额增加所抵消。2021年第三季度,贷款利息和手续费创造了2,720万美元的收入,比截至2020年9月30日的季度的2,470万美元增长了9.9%。2021年第三季度的利息支出为120万美元,比截至2020年9月30日的可比季度的240万美元减少了120万美元,降幅为51.2%。净息差从2020年第三季度的2.90%上升到2021年第三季度的3.04%,增幅为14个基点。与2020年第三季度相比,平均收益资产收益率下降了1个基点。与截至2020年9月30日的季度相比,有息负债成本下降了20个基点。Arrow将净息差定义为净利息收入除以平均收益资产,按年率计算。更详细的信息在上面标题为“平均综合资产负债表和净利息收入分析”一节中提供。最近利率变化对阿罗公司存款和贷款投资组合的影响在本报告上面题为“存款趋势”和“贷款趋势”的章节中进行了讨论。
正如先前在第63页开始的“资产质量”标题下讨论的那样,2021年第三季度的贷款损失拨备为9.9万美元,而2020年第三季度的拨备为230万美元。
非利息收入
非利息收入汇总表
(千美元)
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| 截至三个月 | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
信托活动收入 | $ | 2,571 | | | $ | 2,265 | | | $ | 306 | | | 13.5 | % |
向客户提供其他服务的费用 | 2,966 | | | 2,619 | | | 347 | | | 13.2 | % |
保险佣金 | 1,576 | | | 1,713 | | | (137) | | | (8.0) | % |
| | | | | | | |
证券交易净亏损 | (106) | | | (72) | | | (34) | | | (47.2) | % |
出售贷款的净收益 | 211 | | | 1,433 | | | (1,222) | | | (85.3) | % |
其他营业收入 | 476 | | | 739 | | | (263) | | | (35.6) | % |
非利息收入总额 | $ | 7,694 | | | $ | 8,697 | | | $ | (1,003) | | | (11.5) | % |
本季度总非利息收入为770万美元,比2020年可比季度减少100万美元。2021年第三季受托活动收入较2020年第三季增长13.5%。2021年第三季度,向客户提供其他服务的费用为300万美元,比2020年第三季度增加了34.7万美元,增幅为13.2%。与借记卡使用客户活动增加相关的交换费是增长的最大驱动因素。2021年第三季度保险佣金为160万美元,比2020年第三季度减少13.7万美元,降幅为8.0%。这一下降与该业务的员工福利部门的下降有关。2021年第三季度证券交易净亏损10.6万美元是股权证券公允价值下降的结果。由于保留更多住宅贷款来源的战略决定,2021年第三季度出售贷款的净收益比2020年第三季度减少了120万美元。贷款销售的讨论见第56页。其他营业收入比2020年可比季度减少26.3万美元,原因包括作为利率互换协议一部分收到的费用减少30.6万美元,以及与额外的银行拥有的人寿保险相关的收入增加5.7万美元。
非利息支出
非利息费用汇总表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
薪金和员工福利 | $ | 11,377 | | | $ | 10,408 | | | $ | 969 | | | 9.3 | % |
房舍占用费用(净额) | 1,403 | | | 1,427 | | | (24) | | | (1.7) | % |
技术装备费用 | 3,833 | | | 3,228 | | | 605 | | | 18.7 | % |
FDIC和FICO评估 | 249 | | | 309 | | | (60) | | | (19.4) | % |
摊销 | 52 | | | 56 | | | (4) | | | (7.1) | % |
其他运营费用 | 2,509 | | | 2,059 | | | 450 | | | 21.9 | % |
总非利息费用 | $ | 19,423 | | | $ | 17,487 | | | $ | 1,936 | | | 11.1 | % |
效率比 | 52.74 | % | | 51.34 | % | | 1.4 | % | | 2.7 | % |
2021年第三季度的非利息支出为1940万美元,比2020年第三季度增加了190万美元,增幅为11.1%。工资和福利支出比2020年同期增加了96.9万美元,增幅为9.3%。这一增长主要是由于第三季度发生的一项特别员工表彰奖金。与2020年第三季度相比,技术支出增加了60.5万美元,增幅为18.7%,部分原因是与消费者银行技术使用率提高相关的可变成本。其他非利息支出包括第三季度表外信贷敞口的估计信贷损失费用30万美元。
所得税
所得税汇总表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
所得税拨备 | $ | 3,821 | | | $ | 2,793 | | | $ | 1,028 | | | 36.8 | % |
实际税率 | 22.7 | % | | 20.2 | % | | 2.5 | % | | 12.4 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的前三个月的有效税率有所上升,主要原因是所持免税投资和相关投资收入的减少,以及纽约州公司税率的提高(自2021年1月1日起生效)。
行动结果
截至2021年9月30日的9个月与
截至2020年9月30日的9个月
盈利表现摘要
(千美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
净收入 | $ | 39,548 | | | $ | 28,332 | | | $ | 11,216 | | | 39.6 | % |
稀释后每股收益 | 2.46 | | | 1.78 | | | 0.68 | | | 38.2 | |
平均资产回报率 | 1.38 | % | | 1.11 | % | | 0.27 | % | | 24.3 | |
平均股本回报率 | 15.10 | % | | 11.99 | % | | 3.11 | % | | 25.9 | |
2021年前9个月的净收益为3950万美元,稀释后每股收益(EPS)为2.46美元,而2020年前9个月的净收益为2830万美元,稀释后每股收益为1.78美元。2021年前九个月的平均资产回报率为1.38%,高于2020年前九个月的1.11%。此外,2021年前9个月的平均股本回报率从2020年前9个月的11.99%增加到15.10%。
下面的叙述讨论了净利息收入、非利息收入、非利息费用和所得税的期间变化。
净利息收入
净利息收入汇总表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
利息和股息收入 | $ | 87,196 | | | $ | 83,524 | | | $ | 3,672 | | | 4.4 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | 4,043 | | | 10,776 | | | (6,733) | | | (62.5) | % |
净利息收入 | 83,153 | | | 72,748 | | | 10,405 | | | 14.3 | % |
| | | | | | | |
平均收益资产(1) | 3,657,060 | | | 3,243,886 | | | 413,174 | | | 12.7 | % |
平均有息负债 | 2,689,070 | | | 2,455,544 | | | 233,526 | | | 9.5 | % |
| | | | | | | |
收益资产收益率(1) | 3.19 | % | | 3.44 | % | | (0.25) | % | | (7.3) | % |
| | | | | | | |
有息负债成本 | 0.20 | | | 0.59 | | | (0.39) | | | (66.10) | |
| | | | | | | |
净息差 | 2.99 | | | 2.85 | | | 0.14 | | | 4.91 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净息差 | 3.04 | | | 3.00 | | | 0.04 | | | 1.33 | |
| | | | | | | |
不包括购买力平价贷款的净利息收入 | $ | 76,196 | | | $ | 71,627 | | | $ | 4,569 | | | 6.4 | % |
不包括购买力平价贷款的净息差 | 2.88 | % | | 2.99 | % | | (0.11) | % | | (3.7) | % |
| | | | | | | |
(1)包括非权责发生制贷款。 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年前九个月的净利息收入比2020年前九个月增加了1,040万美元,增幅为14.3%。增加的部分原因是与PPP贷款相关的700万美元收入。抵消净利息收入的其他因素包括较低的市场利率和增加的现金余额。2021年9月30日的贷款总额比2020年9月30日增加了6230万美元。与2020年9月30日相比,投资增加了8590万美元。截至2021年9月30日,存款余额达到36亿美元。2020年9月30日至2021年9月30日存款增长3.407亿美元,或10.4%。2021年前9个月的净息差增加了4个基点,从2020年前9个月的3.00%升至3.04%。与2020年前9个月相比,平均盈利资产收益率下降25个基点,主要原因是现金余额增加和市场利率下降,部分被与购买力平价贷款相关的收入所抵消。有息负债成本较2020年前9个月下降39个基点。Arrow将净息差定义为净利息收入除以平均收益资产,按年率计算。更详细的信息在上面标题为“平均综合资产负债表和净利息收入分析”一节中提供。最近利率变化对阿罗公司存款和贷款投资组合的影响在本报告上面题为“存款趋势”和“贷款趋势”的章节中进行了讨论。
正如先前在第63页开始的“资产质量”标题下讨论的那样,2021年前9个月的贷款损失拨备为286千美元,而2020年前9个月的拨备为810万美元。
非利息收入
非利息收入汇总表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
信托活动收入 | 7,538 | | | 6,613 | | | $ | 925 | | | 14.0 | % |
向客户提供其他服务的费用 | 8,494 | | | 7,348 | | | 1,146 | | | 15.6 | |
保险佣金 | 4,842 | | | 5,077 | | | (235) | | | (4.6) | |
| | | | | | | |
证券净利(损) | 250 | | | (552) | | | 802 | | | (145.3) | |
出售贷款的净收益 | 2,251 | | | 2,193 | | | 58 | | | 2.6 | |
其他营业收入 | 1,405 | | | 2,876 | | | (1,471) | | | (51.1) | |
非利息收入总额 | $ | 24,780 | | | $ | 23,555 | | | $ | 1,225 | | | 5.2 | % |
2021年前9个月的非利息收入总额为2480万美元,比2020年前9个月增加了120万美元。由于市场表现和稳定的客户基础,2021年前9个月的受托活动收入比2020年前9个月增长了14.0%。2021年前9个月,向客户提供其他服务的费用为850万美元,比去年同期增加了110万美元,增幅为15.6%。这一增长是由与借记卡使用量增加相关的交换费推动的。2021年前9个月的保险佣金为480万美元。与2020年前9个月相比,保险佣金减少的主要原因是持续的竞争和一些员工福利关系的丧失。费用控制措施正在进行中,以确保费用与收入的减少保持适当的一致。2021年前9个月证券交易的净收益为25万美元,这是股权证券公允价值增加的结果。2021年前9个月出售贷款的净收益与2020年同期持平。在今年的大部分时间里,贷款销售活动超过了上一年的活动,部分原因是我们的运营市场对住宅抵押贷款的强劲需求,以及抵押贷款销售的有利市场条件。第三季度,由于决定增加住宅贷款组合,销售放缓。贷款销售的讨论见第56页。其他营业收入比2020年同期减少150万美元,主要原因是利率互换协议部分收到的费用减少了140万美元。
非利息支出
非利息费用汇总表
(千美元)
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| 截至9个月 | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
薪金和员工福利 | $ | 33,360 | | | $ | 31,003 | | | $ | 2,357 | | | 7.6 | % |
房舍占用费用(净额) | 4,480 | | | 4,221 | | | 259 | | | 6.1 | |
技术装备费用 | 11,002 | | | 9,807 | | | 1,195 | | | 12.2 | |
FDIC和FICO评估 | 764 | | | 770 | | | (6) | | | (0.8) | |
摊销 | 158 | | | 171 | | | (13) | | | (7.6) | |
其他运营费用 | 7,424 | | | 6,514 | | | 910 | | | 14.0 | |
总非利息费用 | $ | 57,188 | | | $ | 52,486 | | | $ | 4,702 | | | 9.0 | |
效率比 | 52.56 | % | | 53.54 | % | | (0.98) | % | | (1.8) | % |
2021年前九个月的非利息支出为5720万美元,比2020年前九个月增加了470万美元,增幅为9.0%。薪资和福利支出比2020年同期增加了240万美元,增幅为7.6%。在第三季度,出现了一项特别的员工表彰奖金。与2020年前9个月相比,技术支出增加了120万美元,增幅为12.2%,原因是与提高消费者银行技术利用率相关的可变成本,以及优化数字交付渠道的额外费用。与2020年前9个月相比,2021年前9个月的其他非利息支出增加了91万美元。其他非利息支出包括2021年前9个月表外信贷敞口的估计信贷损失65.5万美元。
所得税
所得税汇总表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 变化 | | %变化 |
所得税拨备 | $ | 11,483 | | | $ | 7,402 | | | $ | 4,081 | | | 55.1 | % |
实际税率 | 22.5 | % | | 20.7 | % | | 1.8 | % | | 8.7 | % |
2021年前9个月的有效税率比2020年前9个月有所提高,主要是由于所持免税投资和相关投资收入的减少,以及纽约州公司税率的提高(自2021年1月1日起生效)。
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
除了前面讨论的贷款组合中的信用风险和流动性风险外,Arrow的业务活动还会产生市场风险。市场风险是指未来市场利率(利率)或价格(金融工具的市值)的变化将使Arrow的头寸(即资产和运营)价值下降的可能性。*Arrow的主要市场风险是利率波动。对利率风险的持续监控和管理是资产/负债管理流程的重要组成部分,资产/负债管理流程受董事会每年审查和批准的政策管辖。*董事会将执行资产/负债监督和控制的责任委托给管理层的资产/负债委员会(“ALCO”)。*在担任这一职务期间,ALCO根据估计的市场风险敏感度、政策限制以及整体市场利率水平和趋势,制定影响资产/负债状况的指导方针和战略。他说:
市场利率的变化,无论是增加还是减少,都可能引发资产和负债的重新定价和支付速度的变化(提前还款风险)。这可能会单独或联合影响净利息收入、净利差,最终影响净收益,无论是积极的还是消极的。美国铝业利用详细和动态模拟模型的结果,通过预测各种利率情景下的净利息收入来量化这一利率风险。他说:
Arrow的标准模拟模型应用了一种在12个月内递增的平行利率变动,以捕捉利率变化对净利息收入的影响。研究结果与ALCO政策限制进行了比较,后者规定了一年内净利息收入敞口的最大容忍水平,假设资产负债表没有增长,利率上升200个基点,利率下降100个基点。此外,还评估了监控潜在长期利率风险的其他工具,包括涉及假设的突然和重大利率飙升的定期压力测试。
下表汇总了净利息收入与基本方案相比的百分比变化,基本方案假设标准模拟模型产生的市场利率没有变化。在模拟期的头两年,每年都会公布加息200个基点和降息100个基点的结果。
截至2021年9月30日:
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| 利率的变化 | | |
| +200个基点 | | -100个基点 | | |
计算的净利息收入变动--第1年 | 1.38% | | (2.19)% | | |
计算的净利息收入变化--第2年 | 6.35% | | (13.02)% | | |
从历史上看,现行利率的变化与阿罗公司的净利息收入之间存在相反的关系,这表明负债和资金来源的重新定价通常比盈利资产更快(短期负债敏感性)。近几个月来,由核心存款增加提供资金的现金余额大幅增加,导致了更明显的资产敏感性转变。随着经济继续从新冠肺炎疫情中复苏,这一趋势的逆转可能会发生,也可能不会。当净利息收入在更长的时间范围内被模拟时,资产收益率继续重新定价,而融资成本达到假设的上限或下限(长期资产敏感度)。此外,短期利率处于历史低点,处于或接近于零。因此,-100个基点情景的结果实际上代表了收益率曲线的扁平化,所有利率条款都降至零,而不是整个收益率曲线上的利率平行变动。
敏感度分析所依据的假设估计基于众多假设,包括:利率变化的性质和时间,包括收益率曲线形状、贷款和证券的预付款项、存款衰减率、贷款和存款的定价决定、资产和负债现金流的再投资/重置,以及其他。虽然假设是基于当前的经济和当地市场条件制定的,但Arrow不能对这些假设的预测性做出任何保证,包括客户偏好或竞争对手的影响可能会如何变化。
此外,由于市场状况与敏感度分析中的假设有所不同,实际结果也将有所不同,原因包括:提前还款/再融资水平可能偏离假设水平、利率上限或下限利率变化对可调整利率资产的不同影响、债务服务水平变化对拥有可调整利率贷款的客户的潜在影响、储户提款和产品偏好变化、收益率曲线的意外变化以及其他内部/外部变量。此外,敏感性分析没有反映ALCO在应对或预期利率变化时可能采取的行动。新冠肺炎疫情可能会影响上述情景中使用的市场、费率、行为和其他估计。
第四项。
控制和程序
包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层评估了截至2021年9月30日,阿罗公司披露控制和程序(根据1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)条规则定义)的设计和运作的有效性。根据这一评价,包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层得出结论,披露控制和程序是有效的。Arrow于2021年1月1日通过了ASU No.2016-13《金融工具:信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量》。作为采用的一部分,Arrow实现了新控件并修改了现有控件。实施新的控制措施是为了考虑到预期信贷损失模型的额外复杂性、对经济预测的审查以及在估计该模型时使用的其他假设。在截至2021年9月30日的季度内,阿罗公司对财务报告的内部控制没有发生其他对阿罗公司财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
第1项。
法律程序
除了下面提到的以外,阿罗公司,包括其附属银行,目前没有受到任何重大待决法律程序的影响,除了在其正常业务过程中发生的普通例行诉讼。在持续的基础上,阿罗公司经常是其他各方对阿罗公司提出的、通过阿罗公司对其他各方提出的或涉及阿罗公司的各种法律索赔的主体或当事人,这些索赔发生在正常的业务过程中。除非如下所述,管理层在咨询律师的基础上认为,针对阿罗公司的各种未决法律索赔不会导致任何重大责任。
2020年7月1日,GFNB的客户达芙妮·理查德(Daphne Richard)在纽约北区美国地区法院对GFNB提起了可能的集体诉讼。起诉书称,GFNB对从她的支票账户提取的某些交易评估透支费,但没有在账户协议中充分披露透支费做法。理查德女士代表两个所谓的阶层,要求补偿性损害赔偿、返还利润、法定损害赔偿、三倍损害赔偿、被投诉行为的禁令以及费用和费用。这起投诉与针对其他金融机构的有关透支费的投诉类似。Arrow否认有任何不当行为。双方于2021年9月进行了初步调解。和解谈判正在进行中。
第1.A项。
风险因素
阿罗公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中确定的风险因素仍然是阿罗公司未来经营业绩和财务状况面临的最大风险,没有进一步的修改或修订。
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
没有。
发行人购买股票证券
下表显示了Arrow在截至2021年9月30日的三个月内购买普通股(我们唯一根据1934年证券交易法第12条登记的股权证券)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第三季度 2021 历月 | (A) 总人数 购买的股份1 | | (B) 平均价格 按股支付1 | | (C) 总人数 以下列方式购买的股份 公开的一部分 宣布 计划或计划2 | | (D) 极大值 近似美元 以下股票的价值 可能还会是 根据 计划或计划2 |
七月 | 1,584 | | | $ | 35.34 | | | — | | | $ | 5,000,000 | |
八月 | 68,836 | | | 35.07 | | | 41,241 | | | 3,539,562 | |
九月 | 16,158 | | | 34.43 | | | — | | | 3,539,562 | |
*总计 | 86,578 | | | 34.95 | | | 41,241 | | | |
1 (A)和(B)栏所列的阿罗公司购买的股份总数和每股支付的平均价格包括(I)在该期间内由Arrow Financial Corporation自动股息再投资计划(“DIP”)管理人根据Arrow Financial Corporation自动股息再投资计划(“DIP”)在公开市场或非公开交易中购买的任何股份;(Ii)持有期权的人在该期间向Arrow公司交出或被视为交出的股份,以获得他们根据Arrow的长期激励计划收到的与他们行使该等期权换股相关的Arrow普通股在所示月份,阿罗公司购买的上市股票数量包括以下数量的股票:7月滴购(1584股);8月滴购(964股)、股票换股票期权(26631股)和根据2021年回购计划回购(41241股);以及9月滴购(14351股)和股票期权(1807股)。
2 只包括阿罗公司根据其公开宣布的股票回购计划收购的那些股票。阿罗公司在2021年第三季度实施的唯一公开宣布的股票回购计划是董事会批准并于2021年1月宣布的2021年回购计划。根据该计划,董事会授权管理层在2021年1月27日至2021年12月31日期间,在公开市场或私下协商的交易中不时回购至多500万美元的阿罗公司普通股,但某些例外情况除外。
第三项。
高级证券违约-无
第四项。
矿场安全信息披露--无
第五项。
其他信息-无
第6项
陈列品
| | | | | |
展品编号 | 展品 |
3.(i) | 经修订至2019年6月3日的注册人注册证书,通过引用并入注册人2019年6月5日提交的表格8-K的当前报告,附件3.1 |
3.(Ii) | 经修订的注册人章程,在此引用自注册人于2009年11月24日提交的表格8-K的当前报告,附件3。(Ii) |
15 | 知情信 |
31.1 | 根据美国证券交易委员会规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁 |
31.2 | 根据美国证券交易委员会规则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务官 |
32 | 根据第18 U.S.C.第1350条认证行政总裁及根据第18 U.S.C.第1350条认证首席财务总监 |
101.INS | XBRL实例文档 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
阿罗金融公司
注册人
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2021年11月4日 | 托马斯·J·墨菲 |
日期 | 托马斯·J·墨菲 |
| 总裁兼首席执行官 |
| |
2021年11月4日 | /s/Edward J.Campanella |
日期 | 爱德华·J·坎帕内拉 |
| 高级副总裁、财务主管和 |
| 首席财务官 |
| (首席财务官和 |
| 首席会计官) |