美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549

表格10-Q

☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或

☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-38790

新堡垒能源公司
(注册人的确切姓名载于其约章)

特拉华州
  
83-1482060
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
  
(国际税务局雇主识别号码)

19号大街西111号, 8楼
纽约, 纽约
  
10011
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(516) 268-7400

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法(br}Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定提交的每个互动数据文件。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、 较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器☐
  
加速文件管理器☒
非加速文件服务器☐
  
规模较小的报告公司☐
   
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
A类普通股
“NFE”
纳斯达克全球精选市场

自.起十月二十九日，2021年，注册人有 206,863,242的股份A类已发行普通股。



目录
术语表
II
 
 
关于前瞻性陈述的警告性声明
三、
 
 
第一部分财务信息
1
 
 
第1项。
财务报表。
1
 
 
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
 39
 
 
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露。
63
 
 
 
第四项。
控制和程序。
64
 
 
 
第二部分其他信息
65
 
 
第1项。
法律诉讼。
65
 
 
 
第1A项。
风险因素。
65
 
 
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用。
113
 
 
 
第三项。
高级证券违约。
113
 
 
 
第四项。
煤矿安全信息披露。
113
 
 
 
第五项。
其他信息。
113
 
 
 
第6项
展品。
113
 
 
 
签名
119

i
目录
术语表

作为液化天然气行业的常用术语，在适用的范围内，以及在本季度报告中使用的 Form 10-Q(“季度报告”)中，下列术语具有以下含义：

BTU
在绝对压力为每平方英寸14.696磅的情况下，将一磅纯水的温度从59华氏度提高到60华氏度所需的热量。
   
CAA
《清洁空气法》
   
CERCLA
综合环境响应、赔偿和责任法
   
CWA
清洁水法
   
无名氏
美国能源部
   
FERC
联邦能源管理委员会
   
公认会计原则
美国公认会计原则
   
温室气体
温室气体
   
GSA
天然气销售协议
   
亨利·哈布
位于路易斯安那州埃拉斯的天然气管道，是纽约商品交易所期货合约的官方交割地点。
   
ISO容器
国际标准化组织，一种多式联运集装箱
   
液化天然气
天然气在大气压下或接近常压时处于沸点或以下的液体状态
   
MMBtu
100万Btus，相当于大约12.1加仑的液化天然气
   
兆瓦
兆瓦。我们估计生产1兆瓦需要2500加仑液化天然气
   
NGA
1938年天然气法案，经修订
   
非自贸协定国家
与美国没有自由贸易协定规定天然气贸易国民待遇的国家，并与允许贸易的
   
OPA
《石油污染法》
   
我们的
公用事业监管办公室(牙买加)
   
PHMSA
管道和危险材料安全管理
   
PPA
购电协议
   
SSA
蒸汽供应协议
   
TBTU
1万亿Btus，相当于大约1210万加仑的液化天然气

II
目录

关于前瞻性陈述的警告性声明

本季度报告包含前瞻性陈述，涉及我们的计划、战略、 业务和财务方面的前景和预测。本季度报告中包含的除历史信息以外的所有陈述均为前瞻性陈述，涉及已知和未知风险，与未来事件、我们未来的财务业绩或我们预计的业务结果相关。 在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“ ”目标、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其他类似术语的负面含义来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述必然是基于当前信息的估计，涉及许多风险和不确定因素。由于各种因素，实际 事件或结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。虽然不可能确定所有这些因素，但可能导致实际结果与我们估计的结果大不相同的因素包括：

•
我们有限的经营历史；
•
失去一个或多个我们的客户；
•
无法以固定价格采购液化天然气，或无法管理液化天然气价格风险，包括套期保值安排；
•
我们的液化天然气终端、设施、发电厂或液化设施(如本文定义)的建设完成，以及我们为完成这些资产而签订的 建设合同的条款；
•
我们的一个或多个液化天然气终端、设施、发电厂或液化设施的成本超支和延迟，以及难以获得足够的融资来支付此类成本和延迟；
•
我们有能力获得额外的资金来实施我们的战略；
•
我们可能无法成功地整合业务，实现合并的预期效益；
•
不能以优惠价格生产或者购买足够数量的液化天然气或者天然气以满足客户需求的；
•
飓风或其他天灾人祸；
•
未获得并保持政府和监管机构的批准和许可；
•
与我们设施的建设和运营有关的运营风险、监管风险、环境风险、政治风险、法律风险和经济风险；
•
无法与供应商和油轮签订合同，以便在其租用的LNG油轮上运输LNG；
•
液化天然气、天然气需求和价格的周期性或其他变化；
•
天然气未能在我们运营的市场上成为具有竞争力的能源，并寻求运营；
•
在我们的业务中来自第三方的竞争；
•
无法对我们的未偿债务进行再融资；
•
改变环境和类似的法律和政府法规，这对我们的运营不利；
•
无法达成有利协议并获得必要的监管批准；
•
对我们或对我们A类股的投资的税收待遇；
•
完成交易所交易(定义见下文)；
•
与我们的业务有关的重大健康和安全事件；
•
劳动力成本增加，没有熟练工人，或者我们无法吸引和留住合格的人才；
•
与我们开展或寻求开展业务的司法管辖区相关的风险，特别是佛罗里达州、牙买加、巴西和加勒比海地区；以及
•
本季度报告“风险因素”部分描述的其他风险。

所有前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日发表。在考虑 前瞻性陈述时，您应牢记“第1A项”中列出的风险。我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)、本季度报告(br})以及其他提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中包含了“风险因素”和其他警示性声明。本节中提及的警示性声明还应与我们或代表我们行事的人员可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一起考虑 。我们没有义务更新这些前瞻性陈述，即使我们的情况在未来可能会发生变化。此外，我们不能保证未来的结果、事件、活动、绩效、预测或成就的级别 。

三、
目录

第一部分
财务信息

第1项。
财务报表。

新堡垒能源公司
简明综合资产负债表
截至2021年9月30日 和2020年12月31日
(未经审计，以千美元计，不包括股票金额)

  
2021年9月30日
   
2020年12月31日
  
资产
            
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
224,383
    
$
601,522
  
受限现金
    
72,338
      
12,814
  
应收账款，扣除津贴净额#美元130及$98，分别
    
161,008
      
76,544
  
库存
    
82,390
      
22,860
  
预付费用和其他流动资产，净额
    
75,602
      
48,270
  
流动资产总额
    
615,721
      
762,010
  
                 
受限现金
    
37,879
      
15,000
  
在建工程正在进行中
    
973,880
      
234,037
  
财产、厂房和设备、净值
    
2,025,688
      
614,206
  
权益法投资
    
1,227,991
      
-
  
使用权资产
    
145,941
      
141,347
  
无形资产，净额
    
166,964
      
46,102
  
融资租赁，净额
    
603,662
      
7,044
  
商誉
    
740,132
      
-
  
递延税项资产，净额
    
6,087
      
2,315
  
其他非流动资产，净额
    
121,142
      
86,030
  
总资产
  
$
6,665,087
    
$
1,908,091
  
                 
负债
                
流动负债
                
长期债务的当期部分
  
$
249,752
    
$
-
  
应付帐款
    
210,259
      
21,331
  
应计负债
    
159,304
      
90,352
  
流动租赁负债
    
32,009
      
35,481
  
由于附属公司
    
6,910
      
8,980
  
其他流动负债
    
109,662
      
35,006
  
流动负债总额
    
767,896
      
191,150
  
                 
长期债务
    
3,597,659
      
1,239,561
  
非流动租赁负债
    
93,321
      
84,323
  
递延税项负债，净额
    
284,176
      
2,330
  
其他长期负债
    
37,885
      
15,641
  
总负债
    
4,780,937
      
1,533,005
  
                 
承付款和或有事项(附注20)
    
     
 
                 
股东权益
                
A类普通股，$0.01 面值，750.0授权百万股，206.9发行百万张截至2021年9月30日未偿还； 174.6 截至2020年12月31日，已发行和未偿还的金额为百万美元
   
2,069
      
1,746
  
额外实收资本
    
1,912,643
      
594,534
  
累计赤字
    
(283,256
)
    
(229,503
)
累计其他综合收益
    
24,625
      
182
  
归属于NFE的股东权益总额
    
1,656,081
      
366,959
  
非控股权益
    
228,069
      
8,127
  
股东权益总额
    
1,884,150
      
375,086
  
总负债和股东权益
  
$
6,665,087
    
$
1,908,091
  

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

1
目录

新堡垒能源公司
简明合并经营报表与全面亏损
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计，以数千美元为单位，不包括每股和每股金额)
 
  
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
收入
                        
营业收入
  
$
188,389
    
$
83,863
    
$
382,421
    
$
223,542
  
船舶租赁收入
    
78,656
      
-
      
143,217
      
-
  
其他收入
    
37,611
      
52,995
      
148,541
      
82,412
  
总收入
    
304,656
      
136,858
      
674,179
      
305,954
  
                                 
运营费用
                                
销售成本
    
135,432
      
71,665
      
333,533
      
209,780
  
船舶运营费用
    
15,301
      
-
      
30,701
      
-
  
运维
    
20,144
      
13,802
      
54,960
      
31,785
  
销售、一般和行政
    
46,802
      
26,821
      
124,954
      
87,273
  
交易和整合成本
    
1,848
      
4,028
      
42,564
      
4,028
  
合同终止费用和缓解销售损失
    
-
      
-
      
-
      
124,114
  
折旧及摊销
    
31,194
      
9,489
      
68,080
      
22,363
  
总运营费用
    
250,721
      
125,805
      
654,792
      
479,343
  
营业收入(亏损)
    
53,935
      
11,053
      
19,387
      
(173,389
)
利息支出
    
57,595
      
19,813
      
107,757
      
50,901
  
其他(收入)费用，净额
    
(5,400
)
    
2,569
      
(13,458
)
    
4,179
  
债务清偿损失净额
    
-
      
23,505
      
-
      
33,062
  
权益法投资和所得税前净收益(亏损)
   
1,740
      
(34,834
)
    
(74,912
)
    
(261,531
)
权益法投资(亏损)收益
    
(15,983
)
    
-
      
22,958
      
-
  
税收拨备
    
3,526
      
1,836
      
7,058
      
1,949
  
净损失
    
(17,769
)
    
(36,670
)
    
(59,012
)
    
(263,480
)
可归因于非控股权益的净亏损
    
7,963
      
312
      
5,259
      
81,163
  
股东应占净亏损
  
$
(9,806
)
  
$
(36,358
)
  
$
(53,753
)
  
$
(182,317
)
                                 
每股净收益(亏损)-基本和摊薄
  
$
(0.05
)
  
$
(0.21
)
  
$
(0.27
)
  
$
(2.14
)
                                 
加权平均流通股数--基本股数和稀释股数
    
207,497,013
      
170,074,532
      
195,626,564
      
85,009,385
  
                                 
其他全面亏损：
                                
净损失
  
$
(17,769
)
  
$
(36,670
)
  
$
(59,012
)
  
$
(263,480
)
货币换算调整
    
76,996
      
(971
)
    
(23,697
)
    
(1,122
)
综合损失
    
(94,765
)
    
(35,699
)
    
(35,315
)
    
(262,358
)
可归因于非控股权益的综合亏损(收益)
    
8,162
      
(926
)
    
6,005
      
80,156
  
股东应占综合损失
  
$
(86,603
)
  
$
(36,625
)
  
$
(29,310
)
  
$
(182,202
)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

2
目录

新堡垒能源公司
简明合并股东权益变动表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计，以千美元计，不包括股票金额)


  
A类股
    
B类股
    
A类普通股
    
其他内容
实缴
    
累计
    
累计其他
全面
    
非-
控管
    
总计
股东的
  
   
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
资本
    
赤字
    
(亏损)收入
    
利息
    
股权
  
截至以下日期的余额2020年12月31日
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
174,622,862
    
$
1,746
    
$
594,534
    
$
(229,503
)
  
$
182
    
$
8,127
    
$
375,086
  
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(37,903
)
    
-
      
(1,606
)
    
(39,509
)
其他综合损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(123
)
    
(874
)
    
(997
)
基于股份的薪酬费用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,770
      
-
      
-
      
-
      
1,770
  
为既得RSU发行股票
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,335,787
      
-
      
-
       -
       -
       -
      
-
  
与基于股份的薪酬相关的扣留给员工的股份，按成本计算
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(638,235
)
     -      
(27,571
)
    
-
      
-
      
-
      
(27,571
)
分红
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(17,598
)
    
-
      
-
      
-
      
(17,598
)
截至以下日期的余额三月三十一号， 2021
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
175,320,414
    
$
1,746
    
$
551,135
    
$
(267,406
)
  
$
59
    
$
5,647
    
$
291,181
  
净(亏损)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(6,044
)
    
-
      
4,310
      
(1,734
)
其他综合收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
101,363
      
327
      
101,690
  
基于股份的薪酬费用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,613
      
-
      
-
      
-
      
1,613
  
在企业合并中作为对价发行的股票
    
-
      
-
      
-
      
-
      
31,372,549
      
314
      
1,400,470
      
-
      
-
      
-
      
1,400,784
  
为既得RSU发行股票
    
-
      
-
      
-
      
-
      
8,930
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
与基于股份的薪酬相关的扣留给员工的股份，按成本计算
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,329
)
    
-
      
(164
)
    
-
      
-
      
-
      
(164
)
在企业合并中获得的非控制性权益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
229,285
      
229,285
  
分红
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(20,736
)
    
-
      
-
      
-
      
(20,736
)
截至6月30日的余额，2021
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
206,698,564
    
$
2,060
    
$
1,932,318
    
$
(273,450
)
  
$
101,422
    
$
239,569
    
$
2,001,919
  
净损失
     -
       -
       -
       -
       -
       -
       -
       (9,806 )     -
       (7,963 )     (17,769 )
其他综合损失
     -
       -
       -
       -
       -
       -
       -
       -
       (76,797 )     (199 )     (76,996 )
基于股份的薪酬费用
    
-
       -
       -
       -
       -
       -
       1,562
       -
       -
       -
       1,562
  
与业务合并相关的调整
     -       -       -       -       -       -       -       -       -       (319 )     (319 )
为既得RSU发行股票
     -
       -
       -
       -
       193,193
       9
       (9 )     -
       -
       -
       -
  
与基于股份的薪酬相关的扣留给员工的股份，按成本计算
     -
       -
       -
       -
       (28,515 )     -
       (478 )     -
       -
       -
       (478 )
分红
     -
       -
       -
       -
       -
       -
       (20,750 )     -
       -
       (3,019 )     (23,769 )
截至9月30日的余额，2021
     -
     $ -       -
     $ -       206,863,242
     $ 2,069     $ 1,912,643     $ (283,256 )   $ 24,625     $ 228,069     $ 1,884,150  


 
A类股
    
B类股
    
A类普通股
    
其他内容
实缴
    
累计
    
累计其他
全面
    
非-
控管
    
总计
股东的
  
   
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
资本
    
赤字
    
(亏损)收入
    
利息
    
股权
  
截至以下日期的余额2019年12月31日
    
23,607,096
    
$
130,658
      
144,342,572
    
$
-
      
-
    
$
-
    
$
-
    
$
(45,823
)
  
$
(30
)
  
$
302,519
    
$
387,324
  
会计变更的累积影响
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,533
)
    
-
      
(7,780
)
    
(9,313
)
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(8,466
)
    
-
      
(51,757
)
    
(60,223
)
其他综合损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(53
)
    
(316
)
    
(369
)
基于股份的薪酬费用
    
-
      
2,508
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,508
  
为既得RSU发行股票
    
1,212,907
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
与基于股份的薪酬相关的扣留给员工的股份，按成本计算
    
(583,508
)
    
(6,132
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(6,132
)
截至以下日期的余额3月31日, 2020
    
24,236,495
    
$
127,034
      
144,342,572
    
$
-
      
-
    
$
-
    
$
-
    
$
(55,822
)
  
$
(83
)
  
$
242,666
    
$
313,795
  
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(137,493
)
    
-
      
(29,094
)
    
(166,587
)
其他综合收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
435
      
85
      
520
  
基于股份的薪酬费用
    
-
      
1,922
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,922
  
为既得RSU发行股票
    
11,529
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
与基于股份的薪酬相关的扣留给员工的股份，按成本计算
    
(3,250
)
    
(40
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -       -       -      
(40
)
NFI单位的交换
    
144,342,572
      
206,587
      
(144,342,572
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(206,587
)
    
-
  
截至6月30日的余额，2020
    
168,587,346
    
$
335,503
      
-
    
$
-
      
-
    
$
-
    
$
-
    
$
(193,315
)
  
$
352
    
$
7,070
    
$
149,610
  
从有限责任公司向公司制转变
     (168,587,346 )     (335,503 )     -       -       168,587,346       1,687       333,816       -       -       -       -  
净损失
     -
       -
       -
       -
       -
       -
       -
       (36,358 )     -
       (312 )     (36,670 )
其他综合收益(亏损)
     -
       -
       -
       -
       -
       -
       -
       -
       (267 )     1,238       971  
基于股份的薪酬费用
     -
       -
       -
       -
       -
       -
       2,071
       -
       -
      
-
       2,071
  
为既得RSU发行股票
     -
       -
       -       -
       157,148
       -
       -
       -       -       -       -
  
与基于股份的薪酬相关的扣留给员工的股份，按成本计算
     -       -      
-
       -
       (6,071 )     -
       (239 )     -
       -
      
-
       (239 )
分红     -       -       -       -       -       -       (17,006 )     -       -       -       (17,006 )
截至9月30日的余额，2020
     -     $ -       -
     $ -       168,738,423
     $ 1,687     $ 318,642     $ (229,673 )   $ 85     $ 7,996     $ 98,737  

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

3
目录

新堡垒能源公司
现金流量表简明合并报表
截至2021年9月30日和2020年的9个月
(未经审计，单位为千美元)

  
截至9月30日的9个月，
  
   
2021
    
2020
  
经营活动的现金流
            
净损失
  
$
(59,012
)
  
$
(263,480
)
对以下各项进行调整：
                
递延融资成本摊销和债务担保净额
    
9,503
      
9,949
  
折旧及摊销
    
68,971
      
23,025
  
(收益)权益法被投资人亏损
    
(22,958
)
    
-
  
从权益法被投资人那里收到的股息
    
14,259
      
-
  
超过利息收入的销售型租赁付款
    
1,458
      
-
  
衍生工具的市值变动
    
(4,955
)
    
-
  
合同终止费用和缓解销售损失
    
-
      
71,510
  
灭火损失和融资费用
    
-
      
37,090
  
递延税金
    
(4,280
)
    
388
  
股权证券投资的价值变动
    
(7,265
)
    
2,376
  
基于股份的薪酬
    
4,945
      
6,501
  
其他
    
72
      
1,895
  
扣除收购后的营业资产和负债变化：
    
     
 
应收账款(增加)
    
(75,633
)
    
(43,307
)
库存(增加)减少
    
(56,172
)
    
26,691
  
其他资产减少(增加)
    
25,500
      
(16,526
)
使用权资产减少
    
3,149
      
31,910
  
(减少)应付帐款/应计负债增加
    
(2,530)
      
23,982
  
(减少)应付联属公司的金额
    
(2,070
)
    
(1,033
)
租赁负债(减少)
    
(2,510
)
    
(30,930
)
(减少)其他负债增加
    
(30,159
)
    
4,249
  
净现金(用于经营活动)
    
(139,687
)
    
(115,710
)
                 
投资活动的现金流
                
资本支出
    
(430,549
)
    
(115,841
)
为企业合并支付的现金，扣除获得的现金
    
(1,586,042
)
    
-
  
在资产收购中收购的实体，扣除收购的现金
    
(8,817
)
    
-
  
其他投资活动
    
(5,750
)
    
137
  
投资活动提供的净现金(用于)
    
(2,031,158
)
    
(115,704
)
                 
融资活动的现金流
                
举债所得收益
    
2,234,650
      
1,832,144
  
递延融资成本的支付
    
(35,846
)
    
(27,099
)
偿还债务
    
(229,887
)
    
(1,490,002
)
与基于股票的薪酬的预扣税款相关的支付
    
(29,717
)
    
(6,356
)
支付股息
    
(65,051
)
    
(16,871
)
融资活动提供的现金净额
    
1,874,149
      
291,816
  
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响
    
1,960
      
-
  
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增
    
(294,736
)
    
60,402
  
现金、现金等价物和限制性现金-期初
    
629,336
      
93,035
  
现金、现金等价物和限制性现金-期末
  
$
334,600
    
$
153,437
  
                 
补充披露非现金投资和融资活动：
                
与在建工程相关的应付账款和应计负债的变化 以及财产、厂房和设备的增加
  
$
187,295
    
$
(4,682
)
与在资产收购中收购的实体支付对价相关的负债
    
9,959
      
-
  
企业合并以股份支付的对价
    
1,400,784
      
-
  

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4
目录

1.
组织

位于特拉华州的新堡垒能源公司(“NFE”及其子公司“公司”)是一家全球性的天然气到电力综合基础设施公司，致力于利用天然气满足世界上日益增长的巨大电力需求，并致力于向寻求将其运营资产从柴油或重质燃料油转换为液化天然气的全球最终用户提供能源和开发服务。该公司在美国、牙买加和巴西拥有液化、再气化和发电业务。合并(定义见下文)后，本公司拥有海运业务，船舶按 定期租赁方式在全球现货市场运营。

在……上面2021年4月15日，公司完成了对Hygo Energy Transition Ltd.(“Hygo”)和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)的收购，分别称为“Hygo合并”和“GMLP合并”，统称为“合并”。NFE支付了$580百万现金和 发行31,372,549向与Hygo合并相关的 Hygo股东出售A类普通股。NFE支付了$3.55GMLP未偿还的每个普通单位以及GMLP的普通合伙人的每个未偿还的会员权益，总计$251百万。在完成GMLP合并的同时，该公司还偿还了GMLP的某些未偿债务安排。Hygo和GMLP的经营业绩 已包括在公司合并后一段时间的简明综合财务报表中。

作为合并的结果，该公司收购了一在巴西塞尔吉佩运营FSRU终端(“塞尔吉普设施”)，a50%对某项业务的兴趣1.5巴西塞尔吉佩的GW发电厂(“塞尔吉普发电厂”)，以及二在巴西帕拉(“Barcarena设施”)和巴西圣卡塔琳娜(“Santa Catarina设施”)开发中的其他FSRU终端。

这个 该公司收购了Nanook，一个停泊在塞尔吉普设施并在服役的新建FSRU。纳努克该公司收购了一支六其他FSRU，六LNG运输船和一艘浮动液化船的权益，Hilli Episeyo(“Hilli”)，它在海上接收、液化和储存液化天然气，并将其转移到离岸停泊的液化天然气运输船，预计每艘运输船都将帮助支持公司的现有设施和国际项目流水线。大多数FSRU以定期租船的形式在巴西、科威特、印度尼西亚、牙买加和约旦运营，无合同船只可在现货市场短期雇用。

公司目前通过以下途径开展业务二运营部门，码头和基础设施 和船舶。业务和可报告的部门信息反映了首席运营决策者(“CODM”)定期审查和管理业务的情况s.

2.
重大会计政策

所采用的主要会计政策如下。

(a)
列报依据和合并原则

本文件所载未经审核中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则 编制，并反映管理层认为为提供有关中期财务状况、经营业绩及现金流量的公允报表所需的所有正常及经常性调整。 本公司财务状况、经营业绩及现金流量 乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，并反映管理层认为为提供有关中期财务状况、经营业绩及现金流量的公允报表所需的所有正常及经常性调整。这些简明综合财务报表和附注应与公司在截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中包括的经审计的年度综合财务报表和附注 一并阅读。

简明综合财务报表包括本公司及其全资和控股合并子公司的账目。其他投资者在合并子公司中的 所有权权益被记录为非控股权益。所有重要的公司间交易和余额在合并时都已冲销。某些上一年的金额已重新分类，以符合当前 年的列报方式。

可变利益实体(VIE)是指在设计上符合以下任何特征的实体：(1)缺乏足够的股本， 允许实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金；(2)作为一个群体，股权投资者没有能力通过投票权做出与实体运营有关的重大决策，或者 没有义务吸收预期损失或无权获得实体的剩余收益；(2)作为一个群体，股权投资者没有能力通过投票权做出与实体运营相关的重大决策，或者 没有义务吸收预期损失或无权获得实体的剩余收益；或(3)一些投资者的投票权与其承担实体预期损失的义务不成比例， 他们获得实体预期剩余收益的权利，或两者兼而有之，实体的几乎所有活动都涉及或代表投票权极少的投资者进行。VIE的主要 受益人需要合并VIE的资产和负债。主要受益方既有权(1)有权指导VIE的经济活动，从而对VIE的经济绩效产生最大影响；(2)通过其在VIE中的利益，有义务承担VIE可能对VIE产生重大影响的损失或获得收益的权利。

5
目录
在合并中收购的某些船只的出售和回租融资是与VIE完成的。作为这些融资的一部分，该资产被出售给贷款银行的 单一资产实体，然后再租回。虽然本公司并无于该等实体持有股权投资，但该等实体为VIE，本公司于该等实体中拥有可变权益，因担保及固定 价格回购选择权可吸收VIE可能对该实体产生重大影响的亏损。本公司的结论是，本公司有权指导对经济表现影响最大的经济活动，因为本公司控制着与资产有关的重大决策，并有义务承担损失或有权从租赁资产获得剩余收益。由于NFE于该等VIE并无权益，因此该等VIE应占的所有权益均计入简明综合财务报表的非控股权益 。

(b)
收入确认

终端和基础设施

在码头和基础设施部分，公司与客户的合同可能包含一或几项履约义务，通常包括销售液化天然气、天然气、电力和蒸汽，这些都是公司以天然气为燃料的基础设施的产出 。每个合同的交易价格都是使用类似的输入和因素来构建的，而不考虑交付给客户的产出。当天然气、电力和蒸汽由本公司 输送到客户的发电设施或互联设施时，客户将享受到这些好处。天然气、电力和蒸汽属于一系列产品，根据客户消耗的天然气、电力或蒸汽的数量，使用产出方法，随着时间的推移确认收入。液化天然气用卡车运输到客户地点的集装箱运输，但也可以通过船只运往合同中指定的卸货点。根据合同条款，液化天然气销售收入在实物占有和所有权的风险和回报转移给客户的时间点确认。由于液化天然气、天然气、电力和蒸汽的收入和现金流的性质、时间和不确定性基本相同，因此该公司在汇总的基础上公布了营业收入。

该公司的结论是，协议中包括的可变对价符合分配可变对价的例外情况。因此，这些合同的 可变对价分配给交付的每个不同的液化天然气、天然气、电力或蒸汽单位，并在该不同的单位交付给客户时予以确认。

该公司与客户签订的供应天然气或液化天然气的合同可能包含设备租赁，这些设备可能会作为融资或经营租赁入账。对于本公司的经营租赁，本公司选择了切实可行的权宜之计，将销售天然气或液化天然气的收入与 经营租赁收入合并，因为组件的转让时间和模式相同。该公司的结论是，交易的主要组成部分是天然气或液化天然气的销售，因此没有分离租赁 组成部分。该等经营租赁的租赁部分在简明综合经营报表及全面亏损中确认为营业收入。本公司根据各组成部分的相对公允价值在包含租赁和非租赁组成部分之间的融资租赁 的协议中分配对价。租赁部分的公允价值是根据租赁给客户的相同或类似设备的估计独立销售价格估计的。 本公司通过预测租赁期内交付给客户的天然气的数量和定价来估计非租赁部分的公允价值.

融资租赁的当期和非当期部分分别计入预付费用和其他流动资产及融资租赁，分别计入压缩的 综合资产负债表。对于作为销售型租赁入账的融资租赁，出售设备的利润在租赁开始时在简明综合经营报表中的其他收入和 综合亏损中确认。融资租赁的租赁付款与贷款类似，分为本金和利息两部分。利息收入在租赁期内按有效利息方法确认，并计入 简明综合经营报表和全面亏损的其他收入。租赁付款的主要部分反映为租赁净投资的减少。

除了从与客户签订的协议中的融资租赁部分确认的收入外，其他收入还包括 建造、安装和调试设备(包括为调试过程交付的天然气)确认的收入，这些设备用于改造客户的设施，使其利用天然气进行运营，或者允许客户从我们的天然气发电设施获得电力或其他输出 。这些开发服务的收入在公司将资产控制权移交给客户时确认，或根据客户设施投产过程中消耗的天然气数量确认，直到客户宣布完成此类转换服务为止。如果客户在此类服务完成之前无法获得对在建资产的控制权， 收入将在服务完成且客户对基础设施拥有控制权时确认。此类协议还可能包括重要的融资部分，公司将 融资期限内利息收入部分的收入确认为其他收入。

6
目录
收入确认、开票和现金收款的时间安排导致应收账款、合同资产和合同负债。;代表 无条件的对价权利，当确认的收入超过向客户开出的金额时，未开单金额通常来自长期合同下的销售。合同资产由分配给 已完成履约义务的交易价格组成，这些履约义务将在后续期间向客户计费。合同资产在预付费用和其他流动资产、净资产和其他非流动资产中确认，净额计入压缩合并资产负债表 。合同负债包括递延收入，并在压缩综合资产负债表上的其他流动负债中确认。

运输和搬运费用不被视为单独的履约义务。所有此类运输和搬运活动均在 客户获得LNG或天然气控制权之前执行。

本公司根据销售的应税产品向其客户征收销售税，并将所收取的税款汇给适当的税务机关。 公司已选择在简明综合经营报表和全面亏损净额基础上列报增值税收入，因此，该等税款不包括在报告收入中。

本公司选择了实际的权宜之计，即本公司不调整对 该等合同的重大融资部分的影响的对价，因为本公司在合同开始时预计，从向客户转移货物到从客户收到付款之间的时间间隔为一年或更短时间。

船舶

作为合并的一部分，使用FSRU和LNG运输船的租赁合同是租赁，因为这些合同传达了从使用资产中获得几乎所有经济效益的权利，并允许客户指导使用该资产。

租赁合同开始时，公司对租赁合同是经营性租赁还是融资性租赁进行评估。在进行分类 评估时，本公司参照经纪商估值估计标的资产在租赁期结束时的剩余价值。所有船舶租赁合同均不包含剩余价值担保。续约期和终止选择权 如果公司认为承租人合理确定会行使该等选择权，则包括在租赁期内。通常，租赁会计从资产可供客户使用时开始，但是，如果合同 包含特定的客户验收测试条件，则在资产成功通过验收测试之前，租赁不会开始。当 合同的条款和条件发生变化，导致租约范围或对价发生变化时，公司会评估租约的修改情况。

对于被确定为融资租赁的租赁合同，出售船舶的利润在 租赁开始时在简明综合经营报表和全面亏损中确认为其他收入。融资租赁的租赁付款与贷款类似，分为本金和利息两部分。利息收入 在租赁期内按有效利息方法确认，并计入简明综合经营报表和全面亏损的其他收入。租赁付款的主要部分反映为租赁净投资的减值 。与租赁合同相关的运营和服务协议的收入在租赁期内作为销售型租赁进行确认，因为服务是在船舶租赁中提供的。 简明综合运营报表中的收入和全面亏损。

收入包括计入运营租赁的租赁支付和船舶重新定位费用。租船产生的收入 在提供服务时以直线方式记录在租船期限内，并计入简明综合经营报表和综合亏损中的船舶租船收入。租赁付款包括固定 付款(包括不可避免的实质固定付款)和基于费率或指数的可变付款。对于经营租赁，本公司选择了将服务收入和经营租赁收入结合起来的切实可行的权宜之计，因为组件的转让时间和方式是相同的。可变租赁付款在可变租赁付款所依据的情况成为可能或发生的期间确认。

重新定位费用包括在租船收入中，并在租金固定时在租船结束时确认。但是，如果租船合同中规定了固定金额(与退货地点无关)，费用将在租船期限内平均确认。

与执行租赁直接相关的成本或租赁开始后但租赁开始前发生的与合同资产准备直接 相关的成本，在简明综合经营报表中资本化并摊销，并在租赁期内的全面亏损中摊销。

7
目录
该公司的LNG运输船可以参与与Golar LNG Limited的LNG运输池合作安排，称为Cool Pool。Cool 泳池允许泳池参与者通过提高调度能力、成本效益和共同营销来优化泳池船只的运营。根据联营协议，联营经理作为代理负责参与船只的营销和 租用，并支付与雇佣合同有关的某些航程费用，如港口停靠费用和经纪佣金，联营参与者将继续全面负责履行合同中的 履行义务。

本公司主要负责履行本公司拥有的船舶定期租船中的履约义务，本公司是该等定期租船的 委托人。本公司参与冷池的船舶租赁的收入和费用分别在简明的 综合经营报表和全面亏损表中以毛数的形式列示在船舶租赁收入和船舶运营费用中。 该公司的船舶租赁收入和费用在简明的 综合经营报表和全面亏损表中分别以毛数的形式列报。本公司从其他联营参与者船舶赚取的净收入中的份额(可能是收入或费用，取决于所有联营参与者的业绩 )的分配在简明综合经营报表和全面亏损的简明综合运营报表中以净额为基础反映在船舶运营费用中。

(c)
企业合并

企业合并在收购法下计入。收购时，收购的可识别资产和承担的负债按收购日的公允价值 计量。收购价格超过所收购可辨认净资产公允价值的任何部分均确认为商誉。与收购相关的成本在发生时计入费用。 被收购企业的经营业绩自收购之日起计入公司简明综合经营报表和综合亏损报表。

如果收购的资产不符合企业的定义，交易将被计入资产收购，不确认商誉。与资产收购相关产生的成本 计入收购价格，超过收购净资产公允价值的任何额外对价将根据可识别资产的相对公允价值重新分配给可识别资产。

(d)
权益法投资

根据 权益会计方法，本公司对本公司有重大影响力但不符合合并标准的实体的投资进行会计处理。根据权益会计法，本公司的投资按成本入账，或如权益法投资为合并的一部分，则于收购日按投资的公允价值入账。 账面金额根据公司在收益或亏损中的份额进行调整，从被投资方获得的股息减少了投资的账面金额。本公司在合并中收购的投资的公允价值与本公司按比例分摊的标的资产账面价值之间的差额，或基差，分配给被投资方的资产和负债。 在合并中获得的投资的公允价值与本公司在被投资方资产和负债中按比例分摊的相关资产账面价值之间的差额。分配给可摊销净资产的基差计入简明综合经营报表权益法投资的收益 (亏损)和全面亏损。当本公司在被投资方中的亏损份额等于或超过该投资的账面价值时，除非本公司已代表被投资方承担债务或付款，否则不会确认进一步的亏损 。

(e)
出租人费用确认

船舶运营费用在发生时确认，包括船员、维修和保养、保险、仓库、润滑油、通讯费用和第三方管理费。航程费用主要包括租船期限前后或停租时所消耗的燃油。根据定期包机，大部分航程费用由客户支付。如果这些费用是租船合同中规定的固定金额，而不取决于返还地点，则预计航程费用应在定期租船合同期限内确认。

初始直接成本包括与租赁谈判和完成直接相关的成本，在租赁期内递延并在船舶运营费用 中确认。

(f)
担保

本公司出具的担保(不包括为本公司自身业绩提供担保的担保)在 担保出具并确认于简明综合资产负债表上的其他流动负债和其他非流动负债时，按公允价值确认。担保责任在每期摊销，以减少销售、一般和行政费用 。如果公司可能不得不在担保下履行义务，如果损失金额能够合理估计，公司将确认一项额外的责任。

8
目录
(g)
衍生品

AS作为合并的一部分，该公司收购了 个衍生品头寸，这些头寸用于降低与利率和汇率相关的市场风险。所有衍生工具最初均按公允价值计入压缩综合资产负债表 的资产或负债，其后不论持有衍生工具的目的或意图为何，均按公允价值重新计量。本公司并未将任何衍生工具指定为现金流或公允价值对冲；不过，某些工具可能被 视为经济对冲。

(h)
财产、厂房和设备、净值

财产、厂房和设备按成本入账。延长资产使用寿命的建筑活动和修缮支出 计入资本化。船舶翻新成本在船舶剩余的可用经济寿命内资本化和折旧。翻新成本增加了船只和设备的容量或提高了效率或安全性。码头和基础设施部门资产的日常维护和维修支出 计入简明综合运营报表中的运营和维护支出和综合损失；此类 船舶部门资产的支出不能提高运营效率或延长船舶的使用寿命，作为船舶运营费用支出。

公司发电厂和航站楼的重大维护和大修将在预期期间内资本化并折旧，直至下一次预期的 重大维护或大修。干船坞费用在发生时资本化，并在下一次预期的干船坞之前摊销，这通常是五年。对于船舶，本公司采用“内置检修”会计方法。内置检修方法的基础是将船舶成本划分为应在船舶使用年限内折旧的成本和需要定期对接的成本，以反映资产组件的不同使用寿命。干船坞组件的估计成本将折旧 ，直到购买船只后的第一次干船坞之日，在此基础上将成本资本化，并重复该过程。如果干坞发生在预期时间之前，为确认预期干坞时间变化而进行的累计调整将在简明合并运营报表和全面亏损的折旧和摊销中确认。

公司使用直线折旧法，在资产的预计经济寿命或租赁期(以使用年限中较短的为准)内，对财产、厂房和设备进行减去估计剩余价值的折旧：

 
使用寿命(年)
船舶
5-30
终端和发电厂设备
4-24
生防护中心设施
4-20
燃气终端
5-24
ISO集装箱及相关设备
3-25
液化天然气液化设施
20-40
燃气管道
4-24
租赁权的改进
2-20

本公司定期审查其资产的剩余使用年限，以确定是否发生了表明需要更改折旧政策的变化 。

当财产、厂房和设备报废或处置时，成本和相关累计折旧从账户中扣除，由此产生的 损益(如有)计入简明综合经营报表和全面亏损。当船舶被处置时，任何未摊销的干船坞费用被确认为处置期间的处置损益的一部分 。

(i)
交易和整合成本

交易和整合成本由与业务合并相关的成本组成，包括咨询、法律、会计、估值 和其他专业或咨询费。本标题还包括与业务合并有关的已确认损益，包括公司与被收购实体之间先前存在的关系的和解。融资 未作为资产负债表融资成本一部分递延的成本在本标题中确认，包括与债务修改相关的费用。

9
目录
3.
采用新的和修订的标准

(a)
自2021年1月1日起发布但未生效的新标准、修正案和解释：

2020年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(ASU)2020-06“实体自有权益中可转换工具和合同的会计”(ASU 2020-06)。ASU 2020-06简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益合同。ASU 2020-06要求实体提供有关可转换工具的条款和特征的更多披露，并修订了 ASC 260中关于计算实体自有股本上的可转换工具和合同每股收益的某些指导意见。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内对上市公司有效。 允许在同一时期内提前采用所有修正案。本公司将在2022年第一季度采用该指引，预计不会对本公司的财务状况、运营业绩或现金流 产生实质性影响。

(b)
公司采用的新的和修订的标准：

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)，简化了所得税的会计，包括取消与ASU 740，所得税一般原则相关的某些例外。ASU 2019-12还澄清和简化了所得税会计的其他方面。本指南的采用在第一四分之一2021对公司的财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。

4.
收购

Hygo合并

2021年4月15日，公司完成了对Hygo的全部 已发行普通股和优先股的收购，这些普通股和优先股代表Hygo的所有有表决权的权益。50-50 Golar LNG Limited(“GLNG”)与StonePeak Infrastructure Partners(“StonePeak”)管理的基金StonePeak Infrastructure Fund II Cayman(G)Ltd.成立合资企业，以换取31,372,549NFE A类普通股和美元580,000现金。对Hygo的收购扩大了该公司在南美的业务范围，三巴西庞大而快速增长的市场中的天然气发电项目。

根据NFE普通股在2021年4月15日的收盘价 Hygo合并的总对价为$1.98亿，如下图所示：

考虑事项
        
自.起
2021年4月15日
  
Hygo优先股的现金对价
  
$
180,000
        
Hygo普通股的现金对价
    
400,000
        
总现金对价
          
$
580,000
  
合并代价将以NFE普通股股份支付
    
1,400,784
          
非现金对价总额
            
1,400,784
  
总对价
          
$
1,980,784
  

本公司已确定其为Hygo的会计收购方，该收购方将按照 业务合并会计的收购方法入账。交易的总收购价已根据Hygo各自截至成交日的估计公允价值分配给收购的可识别资产、承担的负债和非控股权益。

10
目录
在估计某些有形资产、可识别无形资产和假定负债的公允价值的过程中，需要 使用判断来确定适当的假设和估计。本公司正在对Hygo收购的资产、承担的负债和非控股权益进行最终估值，因此应考虑初步分配收购价 。随着对第三方估值的基础投入和假设的评估以及 收购相关所得税的评估最终敲定，初步的收购价格分配可能需要进一步完善。如上所述，在完成对Hygo收购的资产、承担的负债和非控股权益的估值之前，商誉余额可能会进行调整。初步的 估计可能会在测算期内根据获得的关于收购日期存在的事实和情况的新信息进行调整，但不超过一年。截至截止日期，分配给Hygo收购资产 、承担的负债和非控股权益的初步公允价值如下：

Hygo
  
自.起
2021年4月15日
  
收购的资产
      
现金和现金等价物
  
$
26,641
  
受限现金
    
48,183
  
应收账款
    
5,126
  
库存
    
1,022
  
其他流动资产
    
8,095
  
正在开发的资产
    
128,625
  
财产、厂房和设备、净值
    
385,389
  
权益法投资
    
823,521
  
融资租赁，净额
    
601,000
  
递延税项资产，净额
    
1,065
  
其他非流动资产
    
52,996
  
收购的总资产：
  
$
2,081,663
  
承担的负债
        
长期债务的当期部分
  
$
38,712
  
应付帐款
    
3,059
  
应计负债
    
39,149
  
其他流动负债
    
13,495
  
长期债务
    
433,778
  
递延税项负债，净额
    
254,949
  
其他非流动负债
    
21,520
  
承担的总负债：
    
804,662
  
非控股权益
    
36,115
  
收购的净资产：
    
1,240,886
  
商誉
  
$
739,898
  


在截至2021年9月30日的三个月内，本公司对Hygo收购的资产、承担的负债和非控股权益进行了某些计量期调整，原因是在计量期内利用了额外信息来确定公允价值。计量期调整影响了承担债务的公允价值，包括对非控股权益和递延税项负债的相关影响。计量 期间调整减少商誉$7,039，公司确认额外利息支出为#美元。1,088在截至2021年9月30日的三个月里。

截至2021年4月15日，Hygo的非控股权益(“NCI”)的公允价值为$36,115，包括Hygo合并后的VIE净资产的公允 价值。这些VIE是用于出售和回租某些船只的特殊目的工具(“SPV”)，Hygo在这些实体中没有股权投资。NCI的公允价值是根据SPV的外债和与Hygo子公司的销售回租交易相关的应收租赁资产的估值，采用贴现现金流量法确定的 。

从Hygo收购的应收账款的公允价值为#美元。8,009，接近合同总金额；预计不会出现无法收回的重大金额 。

商誉是指购买价格超过收购净资产的部分。商誉代表获得更多LNG和 天然气分配系统和电力市场的机会，包括当地员工，这将使公司能够快速开发和部署LNG到电力解决方案。

公司截至2021年9月30日的9个月的经营业绩包括Hygo自收购之日(2021年4月15日)至九月30,2021年。在此期间，Hygo的收入和净收入(亏损)为#美元。42,136及$9,324，分别为。

11
目录
GMLP合并

2021年4月15日，本公司完成了对GMLP全部 个代表所有投票权权益的未偿还普通股的收购，以换取$3.55每普通单位现金和GMLP普通合伙人的每一笔未偿还的会员权益。在完成GMLP合并的同时，NFE同时清偿了GMLP的一部分债务，总对价为#美元。1.15 十亿。

通过收购GMLP，公司获得了支持现有码头和业务发展管道的船只，以及浮动天然气设施(“FLNG”)的 权益，预计根据长期收费安排，该设施将提供稳定的现金流。对FLNG设施的兴趣还使公司能够获得知识产权， 将用于开发未来的FLNG解决方案。

该公司在GMLP合并中支付的代价如下：

考虑事项
        
自.起
2021年4月15日
  
GMLP通用单位($3.55每单位x69,301,636单位)
  
$
246,021
        
GMLP普通合伙人权益($3.55每单位x1,436,391单位)
    
5,099
        
合伙关系幻影单位($3.55每单位x58,960单位)
    
209
        
现金对价
          
$
251,329
  
GMLP在收购中偿还的债务
    
899,792
          
总现金对价
            
1,151,121
  
预先存在的关系的现金结算
    
(3,978
)
        
总对价
          
$
1,147,143
  

本公司已确定其为GMLP的会计收购方，该收购方将按照 业务合并会计的收购方法入账。本次交易的总收购价已根据GMLP各自截至成交日的估计公允价值分配给收购的可识别资产、承担的负债和非控股权益。

12
目录
在估计某些有形资产、可识别无形资产和假定负债的公允价值的过程中，需要 使用判断来确定适当的假设和估计。本公司正在对收购的资产、承担的负债和GMLP的非控股权益进行最终估值，因此应考虑初步分配收购价 。随着对第三方估值的基础投入和假设的评估以及 收购相关所得税的评估最终敲定，初步的收购价格分配可能需要进一步完善。商誉余额可在完成上述对GMLP收购的资产、承担的负债和非控股权益的估值之前进行调整。初步的 估计可能会在测算期内根据获得的关于收购日期存在的事实和情况的新信息进行调整，但不超过一年。截至截止日期，分配给GMLP收购资产、承担的负债和非控股权益的初步公允价值如下：

GMLP
  
自.起
2021年4月15日
  
收购的资产
      
现金和现金等价物
  
$
41,461
  
受限现金
    
24,816
  
应收账款
    
3,195
  
库存
    
2,151
  
其他流动资产
    
2,789
  
权益法投资
    
355,500
  
财产、厂房和设备、净值
    
1,063,215
  
无形资产，净额
    
120,000
  
递延税项资产，净额
    
963
  
其他非流动资产
    
4,400
  
收购的总资产：
  
$
1,618,490
  
承担的负债
        
长期债务的当期部分
  
$
158,073
  
应付帐款
    
3,019
  
应计负债
    
17,226
  
其他流动负债
    
73,774
  
递延税项负债，净额
    
16,008
  
其他非流动负债
    
10,630
  
承担的总负债：
    
278,730
  
非控股权益
    
192,851
  
要收购的净资产：
    
1,146,909
  
商誉
  
$
234
  

在截至2021年9月30日的三个月内，本公司对GMLP收购的资产、承担的负债和非控股权益进行了某些计量期调整，原因是在计量期内利用了额外信息 来确定公允价值。计量期调整影响所承担债务的公允价值，包括对非控股权益的相关影响。测算期调整减少了 商誉$1,431，公司确认摊销债务折价#美元。11,119作为GMLP合并后一段时间的利息支出的补充。

截至2021年4月15日，GMLP的NCI的公允价值为$192,851，它代表了其他投资者在该基金中的权益的公允价值。 马佐，GMLP未被公司收购的优先股，以及为出售和回租的目的而成立的特殊目的机构的资产净值的公允价值 爱斯基摩人。GMLP优先股的公允价值以及与出售回租交易相关的特殊目的公司外债和应收租赁资产的估值均采用贴现现金流量法进行估计。

从GMLP收购的应收账款的公允价值为#美元。4,797，接近合同总金额；预计不会出现无法收回的重大金额 。

该公司获得了使用GMLP船只的有利和不利租赁 。有利合同的公允价值为$。120,000而不利合同的公允价值为$。13,400。总加权平均摊销期限约为三年有利合同资产的加权平均摊销期限约为三年不利合同负债的加权平均摊销期限约为一年.

在GMLP合并之前，本公司与GMLP已有租赁协议 。作为收购的结果，租赁协议以及任何相关的应收和应付余额均已有效结清。租赁协议还包括条款，要求NFE的一家子公司赔偿GMLP因租赁而招致的某些税务责任，赔偿幅度为 。损失$3,978与结算这项赔偿拨备相关的费用已在2021年第二季度的简明综合经营报表和全面亏损中确认为交易和整合成本。

公司截至2021年9月30日的9个月的经营业绩包括GMLP自收购之日(2021年4月15日)至九月三十日，2021年。在此期间，可归因于GMLP的收入和净收入(亏损)为#美元。123,261及$82,310，分别为。

与合并相关的收购成本为#美元。58及$33,530对于三个和截至9月的9个月2021年30,000美元计入公司简明综合经营报表中的交易和整合成本以及 综合亏损。

13
目录
未经审计的备考财务信息

下表汇总了本公司未经审计的备考简明财务信息，好像合并发生在2020年1月1日。

 
  
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
 
  
 2021
    
 2020
    
 2021
    
 2020
  
收入
  
$
304,656
    
$
229,619
    
$
780,875
    
$
571,892
  
净收益(亏损)
    
(8,994
)
    
(35,127
)
    
(75,963
)
    
(357,190
)
股东应占净收益(亏损)
    
(12,822
)
    
(36,870
)
    
(95,954
)
    
(281,127
)

未经审计的备考财务信息基于历史运营结果，假设收购发生在2020年1月1日，经已发生的交易成本、与确认所购船舶公允价值相关的折旧费用调整、与确认有利的 和不利的船舶租赁客户合同相关的额外摊销费用、因产生新债务和清偿历史债务而产生的额外利息支出、取消本公司与GMLP之间先前存在的租赁关系而产生的额外利息支出进行调整。加大权益法投资力度，签订有利的购电协议合同。

年预计净收益(亏损)截至2020年9月30日的9个月包括与以下合并相关的非经常性费用$37,508；此类非经常性费用已从截至2021年9月30日的9个月的预计财务信息中删除。本公司与GMLP之间已发生的交易成本以及取消先前存在的租赁关系被视为非经常性。未经审核的备考财务信息不会对合并可能带来的任何协同效应、运营效率或成本节约产生影响。

GLNG管理和服务协议

关于合并的完成，公司与GLNG的子公司Golar Management Limited(“Golar Management”)签订了多项协议，包括总括协议、过渡服务协议、船舶管理协议和如下所述的其他服务协议：

•
本公司与Golar Management订立过渡期服务协议，据此Golar Management提供若干行政及咨询服务，以促进GMLP与Hygo的整合 (“过渡期服务协议”)。过渡服务协议于2021年4月15日开始生效，除非任何一方提前终止，否则将于2022年4月30日终止。公司每月向Golar管理层支付 $250并将向Golar Management报销与提供过渡服务相关的所有合理且有据可查的自付费用或向第三方支付的资金汇款 。

•
本公司拥有船舶的附属公司与Golar Management订立船舶管理协议(“Ship Management Agreement”)，根据该等协议，Golar Management按每艘船舶的指定年度成本，为所收购的船舶提供若干技术、船员、保险及商业管理服务。于2021年4月15日生效的船舶管理协议 将继续有效，直至任何一方以通知方式终止，在此情况下，相关船舶管理协议将于下列较晚的日期终止122021年4月15日之后的几个月或两个月自收到该通知之日起 。

•
该公司还签订了某些协议。促进被收购企业及其运营的整合Whereby glng或其子公司将继续根据包机安排或gmlp和hygo的销售回租协议提供某些担保和赔偿。NFE向相关的宪章担保人或Golar支付每年保证费 $250每艘船。

•
本公司与Golar Management(百慕大)有限公司(“Golar百慕大”)订立服务协议(“百慕大服务协议”)，据此，Golar百慕大将担任GMLP及Hygo在百慕大的注册办事处，并提供若干企业秘书、登记及行政服务(“百慕大服务协议”)。百慕大服务协议于2021年4月15日生效。任何一方均可在以下情况下终止百慕大服务协议 30提前几天发出书面通知。Golar Partners和Hygo向Golar百慕大支付总计 年费$50本公司将向Golar百慕大公司支付百慕大服务的费用，并将偿还Golar百慕大公司及其指定人员因提供百慕大服务而合理产生的所有附带记录成本和开支 。

在完成 合并后的期间内，本公司产生了$3,387 及$6,487截至2021年9月30日的三个月和九个月 与GLNG、Golar Management或GLNG关联实体签订的这些协议项下的管理、服务或担保费用。

14
目录
资产收购

2021年1月12日，公司收购了100%CH4 Energia Ltd da的流通股配额。(“CH4”)，拥有在巴西苏阿佩港开发液化天然气终端和高达1.37千兆瓦燃气发电厂的关键许可证和授权的实体 。购买对价包括$。903完成时支付的现金，以及未来可能支付的款项(视实现某些建设里程碑而定) 最高可达约$3,600。由于 或有付款符合衍生品的定义，因此，或有付款截至购置日的公允价值为#美元。3,047已计入购买对价，并在简明综合资产负债表的其他非流动负债中确认。CH4的销售股东 还可以根据发电厂消耗的天然气或从液化天然气终端出售给客户的天然气获得未来的付款。截至2021年9月30日的三个月和九个月，本公司确认了衍生负债公允价值变动的收益 $62及$9，分别，在其他(收入)费用中列示，在 经营和全面亏损的简明合并报表中净额列示。

购买CH4已计入资产收购 。结果,不是商誉已入账 ，公司与收购相关的成本为$295都包括在购买对价中。总购买对价为$5,776，其中包括#美元的递延税负。1,531确认为收购的结果，分配给收购的许可和授权，并记录在无形资产净额内。

2021年3月11日，该公司收购了100%PECém Energia S.A.(“Pecém”)和 Energetica Camacari Murici II S.A.(“MURICICH”)的流通股。这些公司共同持有作为独立电力供应商运营的赠款，并15--巴西巴伊亚州开发热电厂的一年购电协议。本公司正在寻求获得必要的批准，以 转让与在苏阿佩港建设燃气发电厂和液化天然气进口终端相关的购电协议。

购买对价包括$。8,041成交时支付的现金，以及未来可能支付的款项 取决于苏阿佩港燃气发电厂实现商业运营的金额最高可达约$10.5百万美元。由于或有付款符合衍生工具的定义，或有付款截至购置日的公允价值为#美元。7,473已计入购买对价，并在压缩综合资产负债表的其他非流动负债中确认 。出售股票的股东还可能获得基于苏阿佩发电厂发电的未来付款，最高付款金额约为$。4.6百万美元。截至2021年9月30日止三个月及九个月， 公司确认衍生负债的公允价值变动收益为#美元。843及$427分别在其他(收益)费用、 简明合并经营报表和全面亏损净额中列示。

对Pecém和Muricy的收购被计入资产收购 。结果,不是已记录商誉、 和公司与收购相关的成本$1,275 包括在购买考虑因素中。在总购买对价中，$16,585已分配给收购购电协议，并计入无形资产，在简明综合资产负债表上净额；剩余购买对价与收购的营运资本有关 。

5.
VIES

L教授VIE

本公司承担了以下销售回租安排四作为合并的一部分的船只。这些回租协议的对手方都是VIE，而这些出租人VIE是由金融机构全资拥有的SPV。虽然本公司不拥有对这些实体的股权投资，但这些出租人VIE将合并到精简的 合并财务报表中。不是除该等出租人VIE应占权益外，该等 出租人VIE的所有应占权益均计入简明综合财务报表的非控股权益。我们的全资子公司和这些VIE之间的交易在合并中被取消，包括销售回租交易。

招商银行借阅(“芝加哥商业银行”)

2015年11月，爱斯基摩人出售给CMBL，Sea 23 Leaging Co.Limited的子公司，随后以光船租赁方式租回，租期为十年。 公司有权从光船租赁开始三周年起，在整个租赁期内以固定的预定金额回购船舶，并有义务在租期结束时回购船舶。 十年期租赁期。

15
目录
建行金融租赁有限公司(“建行金融租赁”)

2018年9月，Nanook出售给CCBFL的子公司Compass Shipping 23 Corporation Limited，随后以光船租赁方式租回，租期为十二年。 本公司有权从光船租赁开始三周年起，在整个租赁期内以固定的预定金额回购船舶，并有义务在 租赁期结束时回购船舶十二年租赁期。

东方航运公司(“中远”)

2019年12月，企鹅卖给了中远集团的子公司东方舰队LNG 02有限公司，随后又以光船租回，租期为六年了。 公司有权从光船租赁开始一周年起，在整个租赁期内以固定的预定金额回购船舶，并有义务在租期结束时回购船舶。 六年制租赁期。

中航国际租赁有限公司(“中航”)

2020年3月，摄氏度卖给了中航工业的子公司诺布尔凯尔修斯船务有限公司，随后又以光船租赁的形式租回，租期为七年了。 公司有权从光船租赁开始一周年起，在整个租赁期内以固定的预定金额回购船舶，并有义务在租期结束时回购船舶。 七年期租赁期。

虽然本公司并无持有上述特殊目的公司的股权投资，但本公司拥有该等特殊目的公司的可变权益。本公司是该等VIE的主要受益人，因此，该等VIE将并入本公司合并后一段期间的财务业绩。光船租赁安排的影响在SPV合并后消除。CMBL、CCBFL、中远及中航工业在各自VIE中应占的 股权在简明合并财务报表中计入非控股权益。截至2021年9月30日，爱斯基摩人, 企鹅和摄氏度在简明综合资产负债表上记为财产、厂房和设备净额， Nanook在融资租赁中确认，在简明综合资产负债表上净额。

下表汇总了截至2021年9月30日的销售和回租安排，包括回购选项和义务 ：

船舶
租赁期结束
下一个日期
回购期权
  
回购价格
在下次回购时
选项日期
    
回购
终止时的义务
租期
  
爱斯基摩人
$2025年11月
$2021年11月
  
$
189,100
    
$
128,250
  
Nanook
2030年9月
2021年12月
    
202,116
      
94,179
  
企鹅
2025年12月
2021年12月
    
92,761
      
63,040
  
摄氏度
2027年3月
2022年3月
    
98,290
      
45,000
  

截至2021年9月30日，与出租人VIE签订的光船租船合同下的付款义务摘要如下：

船舶
  
剩余的2021年
    
2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
_2026+
  
爱斯基摩人
  
$
3,353
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
Nanook
    
5,477
      
21,561
      
20,964
      
20,390
      
19,768
      
85,754
  
企鹅
    
2,955
      
11,663
      
11,322
      
10,962
      
8,002
      
-
  
摄氏度
    
3,976
      
15,574
      
15,023
      
14,484
      
13,922
      
12,753
  

上表的付款义务表包括根据假设的LIBOR加保证金根据租赁到期的可变租金支付，但不包括租赁期结束时的回购义务 。

截至2021年9月30日，这些出租人VIE对精简综合资产负债表影响最大的资产和负债如下：

  
爱斯基摩人
    
Nanook
    
企鹅
    
摄氏度
  
资产
                        
受限现金
  
$
-
    
$
19,533
    
$
9,690
    
$
24,924
  
负债
                                
长期计息债务-流动部分
  
$
152,004
    
$
-
    
$
18,813
    
$
5,870
  
长期计息债务--非流动部分
    
-
      
202,006
      
77,738
      
110,336
  

16
目录
作为合并的结果，出租人VIE业务对本公司的 业务简明综合报表的最重大影响是增加利息支出$15,263及$8,628分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。在承担VIE与合并相关的债务后，本公司确认了按公允价值承担的 负债，并摊销了#美元的折扣额。11,550及$1,843已确认为已产生的利息支出#美元之外的额外费用。3,713 和$6,785分别截至三个月和九个月。出租人VIE的现金流对简明合并现金流量表 的最大影响是融资活动中使用的现金净额为#美元。21,061在完成 合并之后的一段时间内。

其他VIE

Hilli LLC

该公司收购了50%收购Hilli LLC(“Hilli Common Units”) 作为收购GMLP的一部分。Hilli LLC拥有Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”)，后者是Hilli的独立所有者。本公司 确定Hilli LLC为VIE，本公司不是Hilli LLC的主要受益人。因此，Hilli LLC尚未合并到财务报表中，并已被确认为权益法投资。

截至2021年9月30日，本公司拥有Hilli LLC的最大风险敞口为权益 方法投资的账面价值$。363,543以及由本公司担保的Hilli回租(定义见下文)的未偿还部分。


 6.
收入确认

营业收入包括销售液化天然气和天然气的收入，以及该公司天然气发电设施(包括电力和蒸汽)的产出。其他收入包括开发服务收入以及公司融资租赁的利息收入和其他收入。下表汇总了其他收入的余额：

  
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
开发服务收入
  
$
25,264
    
$
51,974
    
$
125,924
    
$
79,540
  
利息收入和其他收入
    
12,347
      
1,021
      
22,617
      
2,872
  
其他收入总额
  
$
37,611
    
$
52,995
    
$
148,541
    
$
82,412
  

截至2021年9月30日的三个月和九个月确认的开发服务收入包括#美元25,264及$114,654分别用于 客户使用天然气作为其资产委托的一部分。

根据大多数客户合同，一旦公司履行了履约义务，就会开具发票，此时付款是 无条件的。截至2021年9月30日和2020年12月31日，与客户合同收入相关的应收账款总额为1美元。126,783 和$76,431，并计入应收账款，在压缩合并资产负债表上的净额，扣除当前预期的 信贷损失$。130及$98， 。应收账款中包括的其他项目，净额与与客户的合同收入无关，是指在ASC 606范围之外入账的租赁和与可偿还成本相关的应收账款。

公司已确认合同责任，包括在公司履行相关履约义务之前根据与客户签订的合同到期或支付的无条件付款。预计履约义务将在未来12个月内履行，合同负债在压缩的 综合资产负债表上归类为其他流动负债。合同资产由分配给已完成的履约义务的交易价格组成，这些义务将在随后的期间向客户计费。截至2021年9月30日和2020年12月31日的合同负债和合同资产余额详情如下：

  
2021年9月30日
   
2020年12月31日
  
合同资产，净流动
  
$
7,310
    
$
4,029
  
合同资产，净额-非流动
    
38,554
      
30,434
  
合同总资产，净额
  
$
45,864
    
$
34,463
  
                 
合同责任
  
$
2,371
    
$
8,399
  
                 
本年度确认的收入来自：
                
年初计入合同负债的金额
  
$
6,340
    
$
6,542
  

17
目录
合同资产是扣除预期信贷损失#美元后列报的。530及$376分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。截至2021年9月30日和2020年12月31日，合同资产包括45,513及$6,821未开单的应收款分别代表无条件的付款权利，只有在时间流逝的情况下才能这样做。

公司已确认履行与重要客户的合同的成本，主要包括根据与客户的协议加强 资源交付所需的费用。截至2021年9月30日，公司已资本化$11,132，其中$604这些成本中的一部分在其他流动资产和#美元内列报。10,528在简明综合资产负债表的其他非流动资产内列示。截至2020年12月31日，公司已资本化$11,276，其中$588在其他 流动资产中列报了这些成本中的$10,688在简明综合资产负债表的其他非流动资产内列报。在2020年第一季度 ，该公司开始根据协议交付，并开始在协议的预期期限内以直线方式确认这些成本。

分配给剩余履约义务的交易价格
 
该公司的部分合约属短期性质，合约期不足一年。公司适用可选豁免 不报告与这些合同相关的任何未履行的履约义务。

根据本公司的安排，液化天然气、天然气或本公司发电设施的产出以“不收即付”的方式出售 ，客户即使不提货，也有义务支付最低保证量。根据这些协议，价格通常基于市场指数加上固定保证金。根据这些安排分配给 剩余履约义务的固定交易价格为固定利润率乘以未偿还的最低保证额。该公司预计将在以下时间段确认这笔收入。 确认模式反映了每个时期的最低保证量：

期间
  
收入
  
剩余部分2021
  
$
67,761
  
2022
    
474,995
  
2023
    
515,235
  
2024
    
511,719
  
2025
    
503,099
  
此后
    
8,446,430
  
总计
  
$
10,519,239
  

对于期限超过一年的所有其他销售合同，本公司选择了ASC 606中的实际权宜之计，根据该条款，如果可变对价全部分配给完全未履行的履约义务，则公司不披露分配给剩余履约义务的交易价格。对于这些被排除的合同， 变异性的来源是(A)用于为合同定价的天然气市场指数价格，以及(B)可能交付给客户的数量的变化。这两个可变性来源预计将在每单位液化天然气、天然气、电力或蒸汽交付时或之前解决。 每单位液化天然气、天然气、电力或蒸汽。由于液化天然气、天然气、电力或蒸汽的每一单位都代表着单独的履约义务，未来的产量完全无法满足。

出租人安排

本公司LNG运输船和FSRU的船舶租赁可以采取经营或融资租赁的形式。财产、厂房和设备 受船舶租赁的约束，作为经营租赁入账，包括在附注14财产、厂房和设备净额内的船舶内。以下是根据 运营租赁租赁给客户的物业、厂房和设备的账面金额：

  
2021年9月30日
   
十二月三十一日，2020
  
财产、厂房和设备
  
$
1,274,293
    
$
18,394
  
累计折旧
    
(20,128
)
    
(932
)
财产、厂房和设备、净值
  
$
1,254,165
    
$
17,462
  

18
目录
截至2021年9月30日的三个月和九个月来自船舶经营租赁的租赁收入构成如下：

 
截至三个月
    
截至9个月
  
  2021年9月30日    
九月三十日, 2021
  
经营租赁收入
  
$
74,069
     $ 136,095  
可变租赁收入
    
3,096
       4,466  
营业租赁收入总额
  
$
77,165
     $ 140,561  

本公司的章程是Nanook 向CELSE提供的设备租赁和与天然气或液化天然气供应相关的某些设备租赁被计入融资租赁。

公司确认利息收入为#美元。11,607 和$21,288截至二零二一年九月三十日止三个月及九个月，分别与Nanook计入压缩合并经营报表的其他收入和全面亏损。-公司确认收入 $1,491及$2,656截至2021年9月30日的三个月和九个月，分别与简明综合经营报表中的船舶租赁收入和全面亏损相关。

截至2021年9月30日，CELSE的未偿还余额为$6,183，其中$4,210在应收账款中确认，净额和对CElse的贷款为#美元1,973在预付费用和其他流动资产中确认，在压缩综合资产负债表中净额。由于 在CElse的母公司CELSEPAR持有的权益法投资，CElse是一家附属公司，因此，这些交易和余额本质上是关联方。

下表显示了截至2021年9月30日，2021年剩余时间至2025年及以后的预期未来租赁付款：

  
未来现金收入
  
   
融资租赁
    
经营租约
  
剩余部分2021
  
$
12,478
    
$
64,827
  
2022
    
49,951
      
244,239
  
2023
    
50,616
      
144,375
  
2024
    
51,442
      
105,572
  
2025
    
51,876
      
25,961
  
此后
    
1,104,102
      
-
  
最低应收租赁总额
  
$
1,320,465
    
$
584,974
  
无担保剩余价值
    
107,000
          
销售型租赁总投资
  
$
1,427,465
          
减去：未赚取的利息收入
    
818,758
          
减去：当前预期信贷损失
    
1,546
          
租赁船舶净投资
  
$
607,161
          
                 
租赁资产净投资的当期部分
  
$
3,499
          
租赁资产净投资的非流动部分
    
603,662
          

7.
作为承租人的租契

根据不可撤销的租赁协议，本公司拥有主要用于液化天然气船舶、海上港口空间、办公空间、土地和设备的运营租赁 。本公司的租约可能包括多个可选的续期期限，这些期限完全由本公司自行决定。当公司合理确定 续订选择权将被行使时，续约期限将包括在租赁期限内，并且此类期限的相关租赁付款将反映在ROU资产和租赁负债中。

该公司的租赁包括固定租赁付款，其中可能包括基于固定百分比的升级条款，也可能基于 通胀指数或其他市场调整而变化。在计算租赁负债或ROU资产时，基于通胀指数变化、市场调整和其他租赁成本(根据标的资产的用途而有所不同)的递增不计入租赁支付；当触发可变支付的义务变得可能时，该等支付计入可变租赁成本。可变租赁成本包括根据公司占用的百分比 支付的办公空间或有租金，以及公共面积费用和其他性质可变的费用。本公司还有一个与LNG船相关的可变租赁付款部分，公司可根据LNG船在此期间的表现获得 积分。

19
目录
截至2021年9月30日和2020年12月31日，使用权资产、流动租赁负债和非流动租赁负债包括 以下内容：

  
2021年9月30日
    
2020年12月31日
  
经营性使用权资产
  
$
126,424
    
$
141,347
  
融资使用权资产。(1)
    
19,517
      
-
  
总使用权资产
  
$
145,941
    
$
141,347
  
                 
流动租赁负债：
                
经营租赁负债
  
$
28,871
    
$
35,481
  
融资租赁负债
    
3,138
       -
  
流动租赁负债总额
  
$
32,009
    
$
35,481
  
非流动资产租赁负债：
                
经营租赁负债
  
$
80,736
    
$
84,323
  
融资租赁负债
    
12,585
       -
  
非流动资产租赁负债总额
  
$
93,321
    
$
84,323
  

(1) 融资租赁和使用权资产计入累计摊销净额 $289截至2021年9月30日.

20
目录
为截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及九个月 本公司于简明综合经营报表内记录的经营租赁成本及全面亏损如下:

  
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
固定租赁成本
  
$
9,450
    
$
11,160
    
$
30,231
    
$
28,024
  
可变租赁成本
    
221
      
1,054
      
1,417
      
1,767
  
短期租赁成本
    
523
      
473
      
2,752
      
1,088
  
                                 
租赁成本-销售成本
  
$
7,954
    
$
10,690
    
$
27,983
    
$
26,150
  
租赁成本--运营和维护
    
486
      
619
      
1,592
      
1,447
  
租赁销售成本、一般成本和行政成本
    
1,754
      
1,378
      
4,825
      
3,282
  

截至2021年9月30日的三个月和九个月， 公司已资本化$5,297及$8,809除公司租用的将库存从供应商的设施运输到公司储存地点的短期租赁成本外， 开发项目投产期间使用的船只和港口空间的租赁成本也分别计算在内。

从2021年第二季度开始，ISO储罐的租赁 和在租赁结束时将标的资产的所有权转让给本公司的一块土地已经开始租赁，这些租赁被视为融资租赁。截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司 确认了与融资租赁相关的利息支出$152及$202分别计入利息支出，净额计入 经营和全面亏损的简明合并报表。截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司确认与融资租赁相关的使用权资产摊销为#美元。228及$289分别计入简明综合经营表和全面亏损中的折旧和摊销。

经营租赁支付的现金在简明合并现金流量表中反映在经营活动 中。与租赁相关的补充现金流信息如下：截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月:

  
截至9月30日的9个月，
  
   
2021
    
2020
  
营业租赁负债的营业现金流出
  
$
26,905
    
$
32,230
  
融资租赁负债的融资现金流出
    
1,092
      
-
  
以新的经营租赁负债换取的使用权资产
    
7,377
      
172,053
  
以新融资租赁负债换取的使用权资产
    
19,805
      
-
  

21
目录
T截至2021年9月30日，经营租赁和融资租赁项下的未来付款如下:

  
经营租约
    
融资租赁
  
到期剩余部分2021
  
$
9,788
    
$
1,218
  
2022
    
33,540
      
3,449
  
2023
    
26,868
      
3,519
  
2024
    
20,496
      
3,538
  
2025
    
12,085
      
3,538
  
此后
    
61,417
      
2,883
  
租赁付款总额
  
$
164,194
    
$
18,145
  
减去：折扣的影响
    
54,587
      
2,422
  
租赁负债现值
  
$
109,607
    
$
15,723
  
                 
流动租赁负债
  
$
28,871
    
$
3,138
  
非流动租赁负债
    
80,736
      
12,585
  

截至2021年9月30日，经营租赁的加权平均剩余租期 为 8.4年份融资租赁 是5.4好几年了。由于公司通常 无法获得租赁中隐含的利率，因此使用递增借款利率作为贴现率。截至2021年9月30日，与营业租赁相关的加权平均贴现率为 8.5%. 截至2021年9月30日，与融资租赁相关的加权平均贴现率为5.1%.

该公司已签订了几份截至2021年9月30日尚未开始的ISO储罐租赁合同，租约条款为 5年包括大约$的固定付款6.3百万美元。

8.
金融工具

利率和货币风险管理

在合并方面，公司收购了GMLP和Hygo用来降低与利率和汇率波动相关的风险的金融工具 。利率互换用于将浮动利率义务转换为固定利率，从经济角度看，这可以对冲利率风险。本公司还收购了交叉货币利率掉期，以管理债券贷款的利率风险和美元现金流的外汇风险敞口。 Nanook向CElse提供巴西雷亚尔计价债券贷款的 偿还担保。

本公司不持有或发行用于投机或交易目的的票据，该等合约的对手方为主要的银行和金融机构 。信用风险存在于交易对手不能履行合同的程度；然而，本公司预计任何交易对手都不会履约。

下表汇总了截至2021年9月30日的利率和交叉货币利率互换条款：

仪表
  
名义金额
  
到期日
  
固定
--利率
  
正向外来
汇率，汇率
利率互换：收浮动、付固定
  
$
372,750,000
  
2026年3月31日
  
_2.86%
  
不适用
交叉货币利率互换-债券贷款，2024年到期
  
BRL230,100,142
  
2024年9月
  
_5.90%
  
_5.424

这个本期未指定为套期保值的利率和外币掉期按市价计价的损益，在简明合并经营报表 和其他(收益)费用综合亏损净额中报告。.

公允价值

公允价值计量和披露要求使用估值技术来计量公允价值，以最大限度地利用可观察到的 投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。这些输入的优先顺序如下：

•
级别1-可观察的输入，例如相同资产或负债在活跃市场的报价。

•
第2级-第1级中包含的可直接或间接观察的报价以外的输入，例如类似 资产或负债的报价或市场证实的输入。

22
目录
•
级别3-市场数据很少或根本没有市场数据的不可观察的输入，需要公司自行制定关于市场 参与者如何为资产或负债定价的假设。

可用于计量公允价值的估值技术如下：

•
市场法-使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。

•
收益法-使用估值技术，如贴现现金流技术，根据当前市场对未来金额的预期，将未来金额转换为单一现值。

•
成本法-基于当前替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。

下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的金融资产和金融负债，包括按公允价值计量的资产和金融负债：

_
公允价值
层次结构
  
2021年9月30日
账面价值
    
2021年9月30日
公允价值
    
2020年12月31日
账面价值
    
2020年12月31日
公允价值
  
估价技术
非衍生品：
                                 
现金和现金等价物
1级
  
$
224,383
    
$
224,383
    
$
601,522
    
$
601,522
  
市场方法
受限现金
1级
    
110,217
      
110,217
      
27,814
      
27,814
  
市场方法
股权证券投资
1级
    
12,421
      
12,421
      
256
      
256
  
市场方法
股权证券投资
3级
    
1,849
      
1,849
      
1,000
      
1,000
  
市场方法
长期债务(1)
2级
    
3,888,894
      
3,685,935
      
1,250,000
      
1,327,488
  
市场方法
衍生品：
                                         
衍生负债(2)(3)
3级
    
31,803
      
31,803
      
10,716
      
10,716
  
收益法
股权协议(3)(4)
3级
    
18,893
      
18,893
      
22,768
      
22,768
  
收益法
利率互换负债(5)(6)
2级
    
28,046
      
28,046
      
-
      
-
  
收益法


 (1) 长期债务在简明综合资产负债表上按摊销成本入账，并在上表递延融资成本毛额中列示。$41,483和$10,439截至9月30, 2021和12月31, 2020,分别为。

 (2) Consideration 是由于卖方在资产收购中发生某些或有事件时产生的。与衍生负债相关的负债计入简明综合资产负债表中的其他长期负债。

 (3) The 公司使用贴现现金流量法估计衍生负债和股权协议的公允价值，贴现率基于平均收益率信用评级和条款与贴现期相似的债券的曲线 以及或有事件发生的概率。

 (4) To 将在商定的日期或爱尔兰香农正在开发的设施获得有效规划许可的日期较早的日期支付。与股权协议相关的负债计入简明综合资产负债表中的其他流动负债 。

 (5) 利率掉期负债和交叉货币利率掉期负债列示于压缩综合资产负债表中的其他流动负债内。 s.

 (6) 某些衍生工具(包括利率掉期)的The 公允价值是根据当前利率、外汇汇率、收盘报价市场价格和交易对手的信誉来估计的。

本公司 认为，现金和现金等价物、应收账款、融资租赁、应收账款和应付账款的账面价值接近其截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允价值。

作为Hygo合并的一部分，该公司承担了在Hygo合并之前完成的资产收购中向卖方支付的 债务，这些债务反映为衍生债务。截至2021年9月30日的9个月内的活动还包括确认额外的 衍生品负债，这些债务来自作为资产收购入账的交易，金额为#美元。10,520(注4)。截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及九个月内，本公司并无结算股权协议或衍生负债或任何进出公允价值等级3级的转账 。

这个下表汇总了对公允价值层次中按第3级计量的工具、衍生负债和股权协议以及交叉货币利率掉期和利率掉期的公允价值调整。这些调整已记录在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的其他(收入) 费用、简明综合经营报表净额和全面亏损中:

  
截至9月30日的三个月，
    
九 个月结束九月三十日,
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
衍生负债/股权协议-公允价值调整-亏损(收益)
  
$
155
 
$
2,892
    
$
(558
)
  
$
2,598
利率互换-公允价值调整-亏损(收益)
    
227
   
-
      
(119
)
    
-
  
交叉货币利率互换-公允价值调整-亏损(收益)
    
4,051
   
-
      
(1,962
)
    
-
  

23
目录
根据本公司的利率互换，本公司需要 提供现金抵押品，截至2021年9月30日，12,500的现金抵押品在压缩的综合资产负债表中作为限制性现金列示。.

9.
受限现金

截至2021年9月30日和2020年12月31日，限制性现金包括以下内容：

  
2021年9月30日
   
2020年12月31日
  
出租人VIE持有的现金
  
$
54,147
    
$
-
  
利率掉期抵押品
    
12,500
      
-
  
客户协议下的履约抵押品
    
15,000
      
15,000
  
购买液化天然气的抵押品
    
-
      
11,664
  
信用证和履约保证金的抵押品
    
27,814
      
900
  
其他限制性现金
    
756
      
250
  
受限现金总额
  
$
110,217
    
$
27,814
  
                 
流动受限现金
  
$
72,338
    
$
12,814
  
非流动限制性现金
    
37,879
      
15,000
  

受限现金不包括最低合并现金 余额为$30,000需要作为出售和回租融资的财务契约的一部分 以及包括在截至2021年9月30日的简明综合资产负债表上的现金和现金等价物中的船舶定期贷款安排进行维护。

10.
库存

截至2021年9月30日和2020年12月31日，库存包括以下内容：

  
2021年9月30日
   
2020年12月31日
  
液化天然气和天然气库存
  
$
66,660
    
$
13,986
  
车用柴油库存
    
4,659
      
3,986
  
船用燃料、材料、供应品和其他
    
11,071
      
4,888
  
总库存
  
$
82,390
    
$
22,860
  

存货每季度调整为成本或可变现净值中的较低者。存货价值的变动计入简明合并经营报表中的 销售成本和全面亏损。不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内进行了调整。

11.
预付费用和其他流动资产

截至2021年9月30日和2020年12月31日，预付费用和其他流动资产包括：

  
2021年9月30日
   
2020年12月31日
  
预付费液化天然气
  
$
6,143
    
$
11,987
  
预付费用
    
10,710
      
4,941
  
应由关联公司支付
    
2,919
      
1,881
  
其他流动资产
    
55,830
      
29,461
  
预付费用和其他流动资产合计(净额)
  
$
75,602
    
$
48,270
  

截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他流动资产主要包括应收可收回税款和存款。

24
目录
12.
权益法投资

作为合并的结果，该公司收购了Centrais Elétricas de Sergipe Participaçáes S.A.(“CELSEPAR”)和Hilli LLC的投资 ，这两项投资都已被确认为股权方法投资。本公司有一家50%两个实体的所有权权益。这些投资反映在终端 和基础设施和船段。

本公司权益法投资余额变动情况如下：

   
2021年9月30日
 
权益法投资截至2020年12月31日
  
$
-
  
并购中权益法投资的取得
    
1,179,021
  
分红
    
(14,259
)
被投资人损益中的权益
    
22,958
  
外币折算调整
    
40,271
  
权益法投资截至2021年9月30日
  
$
1,227,991
  

权益法投资截至的账面价值September 30, 2021具体如下：

 
  
2021年9月30日
 
Hilli LLC
  
$
363,543
  
CELSEPAR
    
864,448
  
总计
  
$
1,227,991
  

自.起2021年9月30日，公司权益法投资的账面价值超过其在被投资人基础净资产中的比例份额#美元。930,071。连同合并的初步购买会计，基准 差额分配给有形资产、可识别无形资产、负债和商誉，而应占应摊销净资产的基差在标的资产剩余的 估计使用年限内摊销为权益法投资的(亏损)收入。

CELSEPAR

CELSEPAR是与Ebrasil Energia(br}Ltd.)共同拥有和运营的。(“Ebrasil”)，Eletricidade do Brasil S.A.的附属公司，该公司对此负责50%采用权益法进行投资。CELSEPAR拥有100%该公司持有塞尔吉普发电厂的所有者和运营者Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CELSE”)的股本。

Hilli LLC

该公司收购了50%作为收购GMLP的一部分，收购Hilli Common Units。Hilli LLC的 所有权权益由三单位类别，Hilli通用单位，A系列特殊单位和B系列特殊单位。本公司并无收购任何A系列特别单位或B系列特别单位。Hilli Common Units为公司提供了对Hilli LLC的重大 影响力。这个山丘当前 在8年制液化收费 与Perenco喀麦隆公司和法国兴业银行签订的液化收费协议(“LTA”)。

在60天在每个季度结束后，Hilli LLC的管理成员GLNG将确定Hilli LLC的可用现金和适当储备的 金额，Hilli LLC应将可用现金的单位持有人(“Hilli单位持有人”)分配给Hilli LLC的单位持有人(“Hilli Unitholders”)，但须遵守该等储备。Hilli LLC应在GLNG声明时向 Hilli单位持有人进行分配；但是，前提是不是Hilli Common Units可在任何分配日期进行分配 ，除非已支付或同时支付最近结束季度的A系列分配和B系列分配，以及任何上个季度累计拖欠的A系列分配和B系列分配，或 已支付或同时支付的分配 ，否则Hilli Common Units可在任何分配日期进行分配 ，除非已支付或同时支付最近一个季度的A系列分配和B系列分配。

A系列分配是根据 Hilli Corp收到的现金计算的，根据LTA，任何与布伦特原油价格上涨超过$1美元有关的通行费都是根据LTA收取的。60每桶，由增值税和因表现不佳而产生的成本调整山丘。B系列分布的计算公式为95%即“收入减去费用”，这是基于直接由于雇用超过一名员工而产生的现金收入。第一50%的液化天然气产能山丘，根据与 超过以下各项相关的增量运营费用、资本成本、融资和税收成本进行调整50%可用容量和 因业绩不佳而产生的成本。Hilli公共单位可能会收到5%Hilli Corp在本季度收到的收入减去费用。

25
目录
本公司需要向Hilli LLC的其他投资者报销以下费用50%Hilli LLC的某些运营费用和预扣税低于每年最高可达$的门槛的金额(如果有)20,000总而言之，通过2026。其他投资者需向本公司报销 50%某些运营费用和预扣税超过每年最高限额(最高可达$)的金额(如果有的话)20,000总而言之，通过2026. 不是运营费用报销包括在GMLP合并后的分配中。

Hilli公司是一份协议备忘录的缔约方，协议日期为September 9,2015，与中国船舶工业集团公司(“财富”)的子公司财富连江船务股份有限公司合作，据此，Hilli Corp已将 出售给Fortune the Hilli，并从Fortune the Hilli租赁回 ，根据该协议，Hilli Corp已向Fortune the Hilli出售并向其租回 10年期光船 租船协议(“Hilli回租”)。Hilli回租为Hilli提供了#美元的建筑后融资。960百万美元。根据Hilli回租协议，Hilli Corp将向财富支付四十每季度连续等额偿还1.375%建筑成本加按伦敦银行同业拆借利率加保证金计算的利息4.15%.

13.
在建工程正在进行中

公司在截至2021年9月30日的9个月内的在建活动详情如下：

  
2021年9月30日
 
期初余额
  
$
234,037
  
从企业合并中收购在建建筑
    
128,625
  
加法
    
608,043
  
汇率变动的影响
    
9,803
  
转移到房地产、厂房和设备、净额或融资租赁
    
(6,628
)
期末余额
  
$
973,880
  

利息支出$18,924和 $22,441, 包括摊销债务发行成本，分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内资本化。.

14.
财产、厂房和设备、净值

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的财产、厂房和设备净值如下：

  
2021年9月30日
   
2020年12月31日
  
船舶
  
$
1,441,211
    
$
-
  
终端和发电厂设备
    
189,472
      
188,855
  
生防护中心设施
    
122,776
      
119,723
  
燃气终端
    
120,810
      
120,810
  
ISO集装箱和其他设备
    
120,041
      
100,137
  
液化天然气液化设施
    
63,213
      
63,213
  
燃气管道
    
58,987
      
58,974
  
土地
    
16,714
      
16,246
  
租赁权的改进
    
9,256
      
8,723
  
累计折旧
    
(116,792
)
    
(62,475
)
财产、厂房和设备合计，净额
  
$
2,025,688
    
$
614,206
  

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月折旧总额为$23,929及$9,370分别为，其中$322及$212分别计入简明综合经营报表和全面亏损中的销售成本 。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月折旧总额为$ 55,070及$22,120分别为，其中$898及$662分别计入简明合并经营报表的销售成本和 综合亏损。

资本化的干船坞成本为#美元6,573包含在2021年9月30日的船费中从干船坞完成到下一次预期干船坞为止折旧 。

26
目录
15.
无形资产

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日的无形资产构成情况：

  
2021年9月30日
 
   
总运载量
金额
    
累计
摊销
    
货币换算
调整，调整
    
净载客量
金额
    
加权
平均寿命
  
确定存续的无形资产
                              
有利的船舶租赁合同
  
$
120,000
    
$
(18,974
)
  
$
-
    
$
101,026
      
3
  
许可证及发展权
    
49,285
      
(3,643
)
    
145
   
45,787
      
40
  
已获得的购电协议
    
16,585
      
-
      
1,028
      
17,613
      
17
  
地役权
    
1,559
      
(229
)
    
-
      
1,330
      
30
  
                                         
活生生的无限无形资产
                                        
地役权
    
1,191
      
-
      
17
      
1,208
      
不适用
  
无形资产总额
  
$
188,620
    
$
(22,846
)
  
$
1,190
    
$
166,964
          

 
2020年12月31日
  
   
总运载量
金额
    
累计
摊销
    
货币换算
调整，调整
    
净载客量
金额
    
加权
平均寿命
  
确定存续的无形资产
                              
许可证
  
$
42,441
    
$
(2,438
)
  
$
3,456
    
$
43,459
      
40
  
地役权
    
1,559
      
(190
)
    
-
      
1,369
      
30
  
                                         
活生生的无限无形资产
                                        
地役权
    
1,191
      
-
      
83
      
1,274
      
不适用
  
无形资产总额
  
$
45,191
    
$
(2,628
)
  
$
3,539
    
$
46,102
          

在合并的同时，该公司以比市场价格更优惠的合同费率收购了特许合同 ，在收购之日确认的无形资产为#美元。120,000。在2021年第一季度，该公司确认许可证增加了$5,776在交易中收购的资产被视为与在巴西苏阿佩港开发燃气发电厂和相关基础设施的许可证和权利有关的资产收购。该公司还获得了一家发电设施的经营权，并在巴西出售电力，价格为#美元。16,585(见附注4.收购)

截至2021年9月30日和2020年12月31日，无形资产的加权平均剩余摊销期限为12.7和37.5年。 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的摊销费用总计为美元7,334及$309，分别为。摊销费用为$13,550及$861分别为截至2021年和2020年9月30日的9个月。

16.
其他非流动资产

截至2021年9月30日和2020年12月31日，其他非流动资产包括：

  
2021年9月30日
   
2020年12月31日
  
不可退还的押金
  
$
30,335
    
$
28,509
  
合同资产净额(附注6)
    
38,554
      
30,434
  
履行成本(注6)
    
10,528
      
10,688
  
向客户预付款
    
9,934
      
6,330
  
其他
    
31,791
      
10,069
  
其他非流动资产合计，净额
  
$
121,142
    
$
86,030
  

不可退还的押金主要与宾夕法尼亚州和爱尔兰计划购买土地的押金有关。

支付给客户的预付款包括公司已支付的金额 二天然气销售合同 与客户签订建造客户将拥有的燃料输送基础设施的合同。

其他包括对股权证券的投资，金额为#美元。14,270及$1,256截至2021年9月30日和2020年12月31日。公司 确认未实现收益$7,176及$7,264 截至2021年9月30日的三个月和九个月，在其他(收入)、简明综合经营报表和全面亏损中的净额。其他还包括向我们的服务提供商预付款项和长期可退还押金 。

27
目录
17.
应计负债

截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计负债包括：

  
2021年9月30日
   
2020年12月31日
  
应计开发成本
  
$
52,646
    
$
16,631
  
应计利息
    
15,235
      
27,938
  
资产收购中的应计对价
    
18,660
      
-
  
应计奖金
    
19,517
      
17,344
  
应计船舶运营和船坞费用
    
12,601
      
-
  
其他应计费用
    
40,645
      
28,439
  
应计负债总额
  
$
159,304
    
$
90,352
  

18.
债务

截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务包括以下内容：

  
2021年9月30日
   
2020年12月31日
  
高级担保票据，到期2025年9月15日
  
$
1,240,677
    
$
1,239,561
  
高级担保票据，到期2026年9月30日
    
1,477,638
      
-
  
船舶定期贷款工具到期2024年9月18日     423,839
      
-
  
债券贷款到期2024     42,126       -  
热电联产设施     96,364       -  
循环设施
    
-
      
-
  
小计(不包括出租人VIE贷款)
    
3,280,644
      
1,239,561
  
CMBL VIE贷款：
                
Golar Eskimo SPV设施，到期2025
    
152,004
      
-
  
CCBFL VIE贷款：
                
Golar Nanook SPV设施，到期2030
    
202,006
      
-
  
中远VIE贷款：
                
Golar Penguin SPV设施，到期2025
    
96,551
      
-
  
中航VIE贷款：
                
Golar Celsius SPV设施，到期2023/2027
    
116,206
      
-
  
债务总额
  
$
3,847,411
    
$
1,239,561
  
长期债务的当期部分
  
$
249,752
    
$
-
  
长期债务
     3,597,659      
1,239,561
  

28
目录

我们截至2021年9月30日的未偿债务应偿还如下：

  
2021年9月30日
 
到期剩余部分2021
  
$
171,850
  
2022
    
88,261
  
2023
    
135,039
  
2024
    
323,689
  
2025
    
1,322,536
  
2026
     1,509,874  
此后
    
339,219
  
债务总额
  

3,890,468
  
新增：对承担的债务进行公允价值调整
    
(1,574
)
减去：递延财务费用
    
(41,483
)
债务总额，递延财务费用净额
  
$
3,847,411
  


2025年票据

2020年9月2日，该公司发行了美元1,000,000的6.75%根据证券法第144A条私募发行的优先担保票据(“2025年票据”)。 应付利息每半年一次每年3月15日和9月15日拖欠，自2021年3月15日开始 ；到期前不支付本金2025年9月15日。 本公司可在到期前的任何时间赎回全部或部分2025年债券，但须支付一定的全额溢价。
2025年发行的票据除其他抵押品外，还由公司的某些子公司共同和各自担保。2025 票据可能会限制本公司产生额外债务或发行某些优先股、支付某些款项以及出售或转让某些资产的能力，但须遵守某些财务契约和资格。2025年票据还 规定了违约和提前还款条款的惯例事件。
本公司使用从2025年债券收到的部分现金收益净额，连同手头现金，全额偿还先前现有信贷协议以及担保和无担保债券项下的未偿还本金和利息，包括相关保费、成本和支出。
关于发行2025年债券，本公司 产生了$17,937在发起费中， 构造费和其他费用。发行成本为$13,909由于压缩综合资产负债表上2025年票据本金余额的减少而递延；参与2025年票据的先前信贷协议中与贷款人相关的未摊销递延融资成本为$6,501这些未摊销成本也包括在2025年债券本金余额的减少中，并将在2025年债券的剩余期限内 摊销。由于以前信贷协议的部分偿还是一项修改，本公司于2020年第三季度确认了#美元。4,028将第三方费用作为费用计入简明合并经营报表和全面亏损。
2020年12月17日，公司发行了美元250,000根据证券法第144A条，以与2025年票据相同的条款进行非公开发行的额外票据(本次发行后，这些额外票据包括在本文的2025年票据定义中)。收到的收益包括一笔#美元的保费。13,125，但这被发生的额外融资成本#美元所抵消。4,566。截至2021年9月30日和2020年12月31日，2025年债券的剩余未摊销递延融资成本为$9,323及$10,439，分别为。

2026备注

4月1日12, 2021,公司发行了$1,500,000的6.50%根据规则私募发行的高级担保 票据144A根据“证券法”(“2026票据“)，发行价相当于100%本金。应付利息每半年一次三月的欠款31和九月30每年9月开始30, 2021；在本金到期之前不会支付本金2026年9月30日.本公司可赎回2026在到期前的任何时间发行的全部或部分票据，但须支付一定的全额保费。
这个2026票据在优先担保的基础上由每一家国内子公司和外国子公司担保，这些子公司是现有债券的担保人。2025备注，以及2026票据的抵押品与公司现有的抵押品基本相同第一本合同规定的留置权义务2025笔记。
该公司利用此次发行的净收益为GMLP合并的现金对价提供资金，并支付相关费用和开支。
关于发行“世界银行间同业拆借协议”2026附注，本公司招致$24,588在发起、结构设计和其他费用中，这笔费用作为减少本项基金的本金余额而递延2026压缩的 合并资产负债表上的附注。截至9月30, 2021,的未摊销递延融资成本总额2026笔记是$22,362.
29
目录
船舶定期贷款安排
2021年9月18日，NFE的间接子公司Golar Partners Operating LLC关闭了一项高级担保定期贷款安排 (“船舶定期贷款安排”)。根据这项贷款，公司最初借款#美元。430,000，可调高至$725,000但须符合某些条件，包括就额外船只提供保证。
根据船只定期贷款安排提供的贷款，利息为伦敦银行同业拆息加保证金。3百分比。船舶定期贷款应于#年偿还。每季度一次 $的分期付款15,357，最后还款日期为2024年9月。季度本金支付将增加，以反映船舶定期贷款安排的任何扩大，以反映剩余期限内的直线摊销情况。
船舶定期贷款机制下的债务由GMLP和GMLP的某些子公司担保。贷款人已获得 担保权益三浮式储气船和再气化船四液化天然气运输船，以及某些GMLP子公司的已发行和流通股已被质押作为担保。截至2021年9月30日，三浮式储气船和再气化船四承诺作为担保的液化天然气运输船约为#美元666,674.
本公司可预先偿还未偿债务而不受惩罚，某些情况，例如(I)全部损失；(Ii)最低保证金； (Iii)出售或转让某些船只；或(Iv)终止对Hilli的租约，将要求强制提前还款。(I)全部损失；(Ii)最低保证金； (Iii)出售或转让某些船只；或(Iv)终止对Hilli的租约。
船舶定期贷款工具包含习惯陈述和担保以及习惯肯定和否定契约， 包括金融契约、租船限制、债务限制、留置权、投资、合并、处置、预付其他债务和股息以及其他分配。财务契约包括要求GMLP和Golar Partners Operating LLC保持一定数量的自由流动资产，EBITDA与综合债务服务的比率和净债务与EBITDA的比率不低于1.15：1，且不大于6.50：1，并且 合并净值大于$250,000，每一项都在船舶定期贷款安排中定义。截至2021年9月30日，公司遵守了 这些公约。
与结束船舶定期贷款安排有关，本公司已招致$6,229在发起、结构和其他费用中，该费用作为压缩综合资产负债表上船舶定期贷款安排本金余额的减少而递延 。截至2021年9月30日，船舶定期贷款安排的未摊销递延融资成本总额为美元。6,161.
债券贷款
作为Hygo合并的一部分，该公司承担了由NFE Brasil发行的不可转换的巴西债券，NFE Brasil是Hygo的间接子公司，本金总额为BRL255.6百万(美元)45.0百万)到期2024年9月，利息为 等于一天巴西银行间存款期货利率加2.65%(“债券贷款”)。债券贷款以公允价值#美元确认。44,566 在Hygo合并之日，以及在采购会计中确认的折扣将导致额外的利息支出，直至到期。债券贷款应支付利息和本金每半年一次9月13日和3月13日。
债券贷款由以下机构提供全面和无条件的担保：100公司合并子公司LNG Power Ltd.持有NFE Brasil发行的股份的%。
热电联产设施
2021年8月3日，NFE的全资子公司NFE南方电力控股有限公司签订了一项融资协议(“CHP 贷款”)，初步提取了$100,000。热电联产设施由本公司位于牙买加克拉伦登的联合热电厂提供担保。 本公司发生了$3,651发行、结构及其他费用，该等费用作为压缩综合资产负债表上的热电联产贷款本金余额的减少而递延。(br}本公司于简明综合资产负债表减记 热电联产贷款的本金余额。截至2021年9月30日，生防护中心融资机制的剩余未摊销递延融资成本为#美元。3,636.
30
目录
循环设施
4月1日15, 2021,本公司签订了一项$200,000高级担保循环设施(“循环设施”)。循环融资的收益可用于 营运资金和其他一般企业用途(包括允许的收购和其他投资)。根据本协议开立的信用证$100,000信用证的分项融资可用于一般企业用途。循环基金将于#年到期。2026,本公司有可能每隔一年延长一次到期日一年期增量。


循环贷款项下的借款将按相当于伦敦银行同业拆借利率加伦敦银行同业拆借利率的年利率计息。2.50如果循环设施下的使用量等于或小于50循环贷款和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加项下承付款的百分比2.75如果 循环设施下的使用量超过50循环贷款项下承付款的百分比，在每种情况下均受0.00%LIBOR地板。循环融资项下的借款可由本公司选择在任何时候预付，无需支付溢价。
循环融资项下的债务由作为现有2025年票据的担保人的每家境内子公司和外国子公司担保，循环融资的抵押品与本公司在2025年票据项下的现有第一留置权义务基本相同。循环基金包含通常和习惯的陈述和 保证，以及通常和习惯的肯定和否定契约。金融契约包括要求将债务与资本比率维持在低于0.7：1.0，以及循环设施大于50%提取，债务与 年化EBITDA的比率必须小于5.0：1.0(截至2021年12月31日至2023年9月30日的财政季度)及以下4.0：截至2023年12月31日的财政季度：1.0(每个都在循环设施中定义)。截至2021年9月30日，公司遵守了这些公约。
该公司产生了$3,974 与进入循环设施相关的发起费、构造费和其他费用。这些成本已在压缩综合资产负债表中的其他非流动资产中资本化。截至2021年9月30日，循环融资的未摊销递延融资成本总额为 美元3,658.
在2021年第二季度和第三季度，该公司提取了152,500及$47,500 在2021年第三季度，本公司偿还了循环贷款的未偿还金额，截至2021年9月30日，有不是 未付金额。
出租人抵债
本公司在与出租人VIE实体(包括CMBL、CCBFL、COSCO和AVIC)合并后 合并为VIE的合并中承担以下贷款。虽然本公司对这些实体的融资安排没有控制权，但本公司是这些VIE的主要受益者，因此这些贷款安排作为简明综合财务报表的一部分列示 。
CMBL-爱斯基摩SPV设施
爱斯基摩号的所有者SPV Sea 23 Leaging Co.Limited拥有以美元计价的长期贷款安排，贷款期限为 十年并以伦敦银行同业拆息加保证金的利率计息。2.66%。截至收购GMLP之日，未偿还本金余额为#美元。160,520， ，本公司确认该设施的公允价值为$158,072在合并之日。在采购 会计中确认的折扣将确认为额外利息费用，直至到期日。
CCBFL-Nanook SPV设施
Nanook的所有者SPV Compass Shipping 23 Corporation Limited拥有以美元计价的长期贷款安排，贷款期限为十二年并以固定利率计息，利率为2.7%。截至收购Hygo之日，未偿还本金余额为#美元。202,249， ，本公司确认该设施的公允价值为$201,484在合并之日。在采购 会计中确认的折扣将确认为额外利息费用，直至到期日。
中远-企鹅号SPV设施
SPV，东方舰队LNG 02有限公司，企鹅号的所有者，有一项以美元计价的长期贷款安排，按季度分期付款，期限约为六年了并在伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上保证金1.7%。SPV也有应付给其母公司的金额。截至收购Hygo之日，未偿还本金余额为#美元。104,882，公司确认该贷款的公允价值和应付母公司的金额为$。105,126在合并之日。在购买会计中确认的溢价将导致利息支出减少到到期日。
31
目录
中航工业-摄氏SPV设施
该SPV，Noble Celsius Shipping Limited，摄氏度号的船东，已经二以美元计价的长期贷款安排。第一个设施按季分期偿还，期限约为七年了 带着一笔$的气球付款37,179在期末，利息为伦敦银行同业拆借利率外加保证金1.8%；截至收购日，该贷款的未偿还本金余额为#美元76,179. SPV与其母公司还有另一笔贷款，用于偿还剩余的本金$45,200截至收购日期，在#年到期时作为气球付款到期2023年3月并以固定利率计息，利率为4.0%。截至收购Hygo之日，未偿还本金余额总额为$121,379，公司确认该贷款的公允价值和应付母公司的金额为$。121,308 合并日期。在采购会计中确认的折扣在到期前将被确认为额外的利息费用。
债务和租赁限制
在合并中承担的VIE贷款和与客户的某些租赁协议包含某些运营和融资限制以及 契约，这些契约要求：(A)某些子公司必须保持最低流动资金水平为#美元。30,000合并后的净资产为$123,950，(B)某些附属公司须维持最低偿债覆盖率为1.20：1，(C)某些附属公司的净债务与EBITDA的最高比率不得超过6.5：1， (D)某些附属公司须维持船舶的最低百分比的相关未偿还贷款余额的价值110%和120%，(E)某些附属公司须维持负债与总资产的比率低于0.70：1.截至2021年9月30日，本公司遵守了债务和租赁协议下的所有契诺。

本公司还与一家金融机构签订了一份未承诺信用证和偿还协议，以签发信用证。截至2021年9月30日，该公司已发行了$75,000本协议项下的信用证。本公司须遵守该等设施惯常的正面及负面契诺，包括与循环贷款项下的财务契诺相符的财务契诺 。截至2021年9月30日，该公司遵守了所有公约。
利息支出
在重大开发和建设项目中确认的债务发行成本、溢价和折扣的利息和相关摊销 计入项目成本。扣除资本化金额后确认的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的利息支出包括：

  
截至9月30日的三个月，
    
截至九月三十号的九个月 ，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
按合同利率计算的利息
  
$
53,140
    
$
19,936
    
$
120,445
    
$
58,576
  
承担债务的公允价值调整摊销
    
12,207
   
-
      
1,912
   
-
  
债务发行成本、溢价和折扣的摊销
    
1,710
      
4,416
      
4,122
      
14,766
  
融资租赁义务产生的利息支出
    
152
      
-
      
202
      
-
  
总利息成本
  
$
67,209
    
$
24,352
    
$
126,681
    
$
73,342
  
资本化利息
    
9,614
      
4,539
      
18,924
      
22,441
  
利息支出总额
  
$
57,595
    
$
19,813
    
$
107,757
    
$
50,901
  


19.
所得税

作为合并的结果，本公司确认递延税项负债以反映公允价值调整的影响，主要是权益法投资增加的 价值，这不影响税基。本公司收购税项属性结转，包括若干司法管辖区的营业净亏损，而递延税项净资产因 累计亏损及实体的发展状况而未予确认。
截至2021年9月30日的三个月的实际税率为(24.75)%，而(5.27)%，截至2020年9月30日的三个月。截至2021年9月30日的三个月的税收拨备总额为$3,526，相比之下，1,836截至2020年9月30日的三个月。 截至2021年9月30日的9个月的实际税率为(13.58)%，而(0.75)%，截至2020年9月30日的9个月。截至2021年9月30日的9个月的税收拨备总额为$7,058，相比之下，1,949截至2020年9月30日的9个月。合并后实际税率的计算包括截至2021年9月30日的三个月和九个月确认的权益法投资收入。

截至2021年9月30日的3个月和9个月的税收拨备和有效税率的增加主要是由于某些有利可图的非美国业务的税前收入增加，以及GMLP和Hygo被纳入截至2021年12月31日的年度的预期运营税前业绩。确认的税费包括被收购实体从收购之日到2021年9月30日的结果。在截至2021年9月30日的9个月中，这些税费增长被外国司法管辖区发放的估值免税额所部分抵消，从而产生了1美元的独立收益。1,800.

公司承担了 合并中的或有税收责任$19,382主要涉及根据某些租船协议支付的潜在税款 ；这一负债包括在简明综合资产负债表上的其他流动负债中。截至2021年9月30日，本公司未记录任何其他重大 不确定税务状况的负债。公司仍然接受税务机关的定期审计和审查，NFE自成立以来的报表仍然开放供审查。

32
目录
20.
承诺和或有事项

法律程序及申索

本公司可能会受到在正常业务过程中出现的某些法律程序、索赔和纠纷的影响，本公司 已评估了与合并相关的或有事项。本公司不相信这些诉讼，无论是个别的或整体的，都不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。 该等诉讼不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

在合并的同时，公司承担了印尼增值税的或有事项 。印尼税务部门已致函合并子公司PTGI，要求撤销此前批准的约为#美元的增值税进口豁免。24,000对于NR Satu。本公司不认为责任有可能存在于不是本公司已在诉讼时效内收到少缴税款评估通知书，并相信PTGI将获得本公司承租人PT Nusantara Regas的赔偿。NR Satu时间 租船合同协议项下的任何增值税责任以及相关利息和罚款。

在合并之前，印尼税务部门还向PTGI发布了多年来的土地税和建筑税评估 2015至2019在 与NR Satu，大约$3,400(IDR48,378.3百万)。本公司打算对土地和建筑物税的评估提出上诉，因为税务当局 没有接受最初的反对信。本公司相信，在以下基础上取得成功是有合理理由的不是从过去判例法中设定的先例和预期将从以下日期起生效的新立法2020年1月1日，它现在具体列出FSRU作为应纳税的对象和 建筑物税，而以前它不是这样做的。评估的税款是在2020年1月为避免进一步罚款，且付款在简明综合资产负债表上以其他非流动资产列示 。

在合并之前，约旦税务当局结束了对GMLP约旦分公司多年来的税务审计2015和2016评估 大约$的附加税1,600(JODE1.10百万)及$3,100(JODE2.20百万)。本公司已就税务通知提出上诉，但仍未承认一项条款 ，因为本公司认为税务稽查人员没有遵循正确的税务审计流程，税务机关声称不允许税收折旧违反约旦的税法。

21.
每股收益

 
截至9月30日的三个月，
    
九 个月结束九月三十日,
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
分子：
                        
净损失
  
$
(17,769
)
  
$
(36,670
)
  
$
(59,012
)
  
$
(263,480
)
减去：可归因于非控股权益的净(收益)亏损
    
7,963
   
312
      
5,259
   
81,163
  
A类普通股应占净亏损
  

(9,806
)
  

(36,358
)
  

(53,753
)
  

(182,317
)
分母：
                                
加权平均股份-基本股份和稀释股份
    
207,497,013
      
170,074,532
      
195,626,564
      
85,009,385
  
                                 
每股净亏损-基本和摊薄
  
$
(0.05
)
  
$
(0.21
)
  
$
(0.27
)
  
$
(2.14
)

下表列出了在列示期间 的稀释每股净亏损计算中不包括的潜在摊薄证券，因为它的影响将是反摊薄的。

  
2021年9月30日
   
2020年9月30日
 
未归属的RSU(1)
    
679,909
      
1,555,363
  
香农股权协议股份(2)
    
684,962
      
478,654
  
总计
    
1,364,871
      
2,034,017
  

(1)
表示期末未偿还票据的数量 。
(2)
将根据香农液化天然气股权协议发行的A类普通股。

该公司宣布股息为#美元。17,598, $20,736及$20,7502021年第一季度、第二季度和第三季度分别为#美元0.10每股A类股。该公司支付了$17,657, $20,670及$20,6862021年第一季度、第二季度和第三季度的股息，包括前几个季度应计的股息.

非控股权益的一部分包括$140,259归因于GMLP的8.75%系列A累计可赎回优先股 个(“A系列优先股”)。由于这些股权是由本公司的合并子公司发行的，A系列优先股的价值在简明综合财务报表中确认为非控股权益 。合并后，公司支付股息#美元。6,038给A系列优先股的持有者。

33
目录
22.
基于股份的薪酬

RSU

根据新堡垒能源公司2019年综合激励计划，公司已向选定的高级管理人员、员工、非员工董事会成员和选定的非员工授予RSU。授予日RSU的公允价值是根据相关股份在授予日的收盘价和其他公允价值调整估计的，以计入归属后持有 期。这些公允价值调整是根据Finnerty模型估计的。

下表汇总了截至2021年9月30日的9个月的RSU活动：

  
限制性股票
单位
    
加权平均
赠与约会集市
每股价值
  
截至12月31日，未归属的RSU，2020
    
1,538,060
    
$
13.49
  
授与
    
-
      
-
  
既得
    
(818,846
)
    
13.45
  
没收
    
(39,305
)
    
13.73
  
截至的未归属RSU九月三十日, 2021
    
679,909
    
$
13.49
  


下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的公司RSU基于股份的薪酬支出：

  
截至9月30日的三个月，
    
九 个月结束九月三十日,
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
运维
  
$
207
    
$
142
    
$
641
    
$
632
  
销售、一般和行政
    
1,355
      
1,929
      
4,304
      
5,869
  
以股份为基础的薪酬费用总额
  
$
1,562
    
$
2,071
    
$
4,945
    
$
6,501
  

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，确认的被没收的RSU奖励的累计补偿费用为$116及$278，分别被颠倒了. 在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，确认的被没收的RSU奖励的累计补偿费用为$173及$827分别被逆转。本公司在归属期间确认归属RSU所产生的所得税利益，但前提是补偿费用已确认。

截至2021年9月30日，公司拥有679,909 未授予的RSU受使用条件的限制，其未确认的补偿成本约为$2,710。未归属的RSU将 在一段时间内归属十个月至三年在授权日之后。未归属RSU的加权平均剩余归属期限总计0.46截至2021年9月30日的 年。

绩效共享单位(“PSU”)

2020年第一季度和2021年第一季度，公司 向包含绩效条件的某些员工和非员工授予PSU。授予将根据授予后一年的业绩指标的完成情况确定，将授予的股票数量可 范围为 -1\f25 零授予的单位的倍数。截至2021年9月30日，本公司确定不可能达到任何PSU归属所需的履约条件，因此，精简 综合经营报表和全面亏损中未确认补偿费用。

已授予PSU
  
已批出的单位
  
归属范围
  
无法识别
补偿
成本(1)
  
加权平均
剩余归属
期间
Q1 2020
  
 1,109,777
  
0至2,219,554
  
$
30,467
  
0.25年份
Q1 2021
  
 400,507
  
0至801,014
  

31,932
  
1.25年份

(1) 未确认的补偿成本是根据可以授予的最大股份金额计算的。

34
目录
23.
关联方交易

管理服务

该公司的多数股权由埃登斯先生(我们的首席执行官兼董事会主席)和纳尔多先生(我们的董事之一)目前受雇于堡垒投资集团有限责任公司 (“堡垒”)。在正常业务过程中，丰泽通过关联实体向本公司收取根据其行政服务协议(“行政协议”)产生的行政及一般开支。本行政协议项下可归因于本公司的 费用合计为$1,352及$1,749分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，以及美元5,073及$5,894分别为截至2021年和2020年9月30日的9个月。与管理协议相关的成本包括在 简明合并运营报表和全面亏损中的销售、一般和行政成本。截至2021年9月30日和2020年12月31日，美元4,264及$5,535分别归于要塞。

除了行政服务，堡垒的一家附属公司在运营过程中还拥有并租赁了一架由公司包租的飞机，用于商业目的 。按飞机运营商市场价格计算，该公司产生的包机费用为#美元。436及$242截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别，And $3,385及$1,526截至2021年和2020年9个月的 9个月。截至2021年9月30日和2020年12月31日, $598及$472分别归功于这家附属公司。

土地契约

该公司已从佛罗里达东海岸工业有限责任公司(“FECI”)租赁土地。该基金由以下机构管理的基金控制堡垒的附属公司。公司确认了与土地租赁有关的费用#美元。103在截至以下三个月的期间内2021年9月30日和2020年9月30日，以及332及$309在截至以下日期的九个月内分别于2021年9月30日和2020年9月30日， 包括在简明综合运营和全面亏损报表中的运营和维护。自.起2021年9月30日 和2020年12月31日，$0及$316分别归因于FECI。自.起2021年9月30日，本公司已记录租赁负债$3,305在简明综合资产负债表的非流动租赁负债内。

DevTech投资

于2018年8月，本公司与DevTech Environment Limited(“DevTech”)订立咨询安排，提供业务发展 服务，以扩大本公司的客户基础。DevTech还提供了现金对价，以换取10 合并子公司的%权益。这个10%权益在公司的简明合并财务报表中反映为非控股权益 。购买的DevTech10应付公司关联公司应付票据的%。2021年第三季度，公司清偿了应付票据项下的所有未付款项 ；咨询协议也进行了重组，以清偿之前欠DevTech的所有款项，并包括根据在牙买加销售的某些数量支付的特许权使用费。该公司支付了$988来结清这些未付款项。

自.起九月2021年30日和2020年12月31日 ，$0及$715在应付票据上欠DevTech ；在结算前，应付DevTech的未偿还票据计入压缩综合资产负债表的其他长期负债。应付DevTech的票据利息支出为$。0及$19对于三截至2008年底的几个月九月分别为30、2021和2020美元29及$57在过去的九个月里九月30、2021年和2020年分别为30年、2021年和2020年。自.起九月 30, 2021和2020年12月31日, $0 和$343是来自DevTech的。

堡垒附属实体

自2017年以来，本公司为包括堡垒关联实体在内的关联方提供了一定的行政服务。自.起九月2021年30日和2020年12月31日，美元352 和$1,334分别来自附属公司。本公司不会产生任何费用，因为本公司已全额报销所发生的所有 费用。从2020年第四季度开始，本公司开始将部分办公空间转租给堡垒管理的一家实体的附属公司，并在截至2010年12月1日的3个月和9个月内九月 30, 2021, $201及$595租金及写字楼相关开支分别由该联属公司支付。自.起九月2021年30日和2020年12月31日，美元595及$204分别来自这家附属公司。

另外，以前隶属于堡垒的实体 ，目前由埃登斯和纳尔多先生所有为公司提供某些行政服务，并根据按月非独家许可协议 提供办公空间。该公司产生的租金和行政费用约为#美元。571及$808 在截至的三个月内九月分别为30、2021和2020美元2,048及$1,657在过去的九个月里九月30、2021年和2020年。自.起九月2021年30日和2020年12月31日，美元2,048及$2,657分别归于堡垒附属实体。

35
目录
与PT Pesona Sentra Utama(或PT Pesona)的代理协议

印尼公司PT Pesona拥有51公司子公司PTGI已发行股本的% ，PTGI是NR Satu，并为公司提供以下方面的代理和当地代表 服务NR Satu。在合并后的一段时间内，PT Pesona没有收到任何代理费。PT Pesona及其部分子公司向公司收取船舶管理费，为船舶提供技术和商业管理服务，费用高达$。61及$187分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。

Hilli担保

作为GMLP合并的一部分，公司同意承担以下担保(“合伙担保”)50根据Hilli回租协议，Hilli Corp应支付的未偿还本金和利息金额的%。本公司还承担了一家金融机构在Hilli Corp根据长期协议表现不佳或不履行的情况下出具的信用证(“LOC担保”)的担保 。根据LOC担保，本公司对任何应支付的未偿还金额负有各自责任，最高可达 约$19,000.

在GMLP合并后，根据合伙担保和LOC担保，NFE的子公司GMLP必须遵守 以下契约和比率：

·自由流动资产至少为$30在整个Hilli回租期内有100万美元；
·设定#年前12个月净债务与EBITDA的最高比率6.5：1；及
·合并有形净资产为$123.95 百万。

自.起九月2021年30日，本公司在合伙担保和LOC担保下的担保金额为$364,500，摊销后债务担保的公允价值在简明综合资产负债表上的其他流动负债和其他非流动负债项下列示为$。 资产负债表中其他流动负债和其他非流动负债项下列示的摊销后债务担保的公允价值为5,286及$3,549， 。自.起九月2021年30日， 公司遵守了这两个Hilli担保的契约和比率。

24.
细分市场


截至2021年9月30日，本公司在二 可报告的细分市场：终端和基础设施和船舶：

•
终端和基础设施包括公司垂直整合的天然气到电力解决方案 ，涵盖从天然气采购和液化到物流、航运、设施以及天然气发电转换或开发的整个生产和交付链。租赁船舶 以及用于公司码头或物流业务的收购船舶均包括在此类别中。

•
船舶包括根据 长期或现货安排租赁给客户的FSRU和LNG运输船。FSRU驻扎在海上，为客户进行液化天然气再气化作业；六在合并中获得的FSRU包括在此细分市场中，包括Nanook。LNG运输船是运输LNG的船舶，与全球许多LNG装载和接收终端兼容 。五在合并中收购的液化天然气运输船包括在这一部门。公司对Hilli LLC的投资也包括在船舶细分市场。

CODM使用部门营业利润率来评估部门的表现并分配资源。分部营业利润率 定义为该分部的收入减去销售成本减去运营和维护减去船舶运营费用，不包括按公允价值确认的金融工具的未实现收益或亏损。码头和基础设施部门 运营利润率包括我们在收入、费用和部门运营利润率中的有效份额，这些收入、费用和部门运营利润率可归因于50拥有 CELSEPAR的%所有权。船舶运营利润率包括我们在收入、费用和运营利润率中的有效份额，这些收入、费用和可归因于我们拥有的50% Hilli LLC的常用单位。

管理层认为部门营业利润率是在报告期内一致地评估和比较本公司 部门持续经营业绩的适当指标，因为它消除了管理层认为不能反映每个部门经营业绩的项目的影响。

36
目录
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月的三个月和九个月的细分市场信息：


  
截至2021年9月30日的三个月
  
 (单位：千元人民币)  
终端和
基础设施⁽？⁾
    
船舶⁽²⁾
    
总细分市场
    
整固
和其他⁽³⁾
    
整合
  
运营说明书：
                              
总收入
  
$
349,140
    
$
116,050
    
$
465,190
    
$
(160,534
)
  
$
304,656
  
销售成本
    
206,131
      
-
      
206,131
      
(70,699
)
    
135,432
  
船舶运营费用
    
-
      
21,210
      
21,210
      
(5,909
)
    
15,301
  
运维
    
27,371
      
-
      
27,371
      
(7,227
)
    
20,144
  
分部营业利润率
  
$
115,638
    
$
94,840
    
$
210,478
    
$
(76,699
)
  
$
133,779
  
资产负债表：
                                        
总资产⁽⁵⁾
  
$
4,146,251
    
$
2,518,836
    
$
6,665,087
    
$
-

 
$
6,665,087
  
其他细分财务信息：
                                  
资本支出⁽⁵⁾
  
$
292,982
    
$
5,766
    
$
298,748
    
$
-

 
$
298,748
  

 
截至2021年9月30日的9个月
 
 (单位：千元人民币)  
终端和
基础设施⁽？⁾
    
Ships⁽²⁾
    
总细分市场
    
整固
和其他⁽³⁾
    
整合
  
运营说明书：
                              
总收入
  
$
676,372
    
$
211,812
    
$
888,184
    
$
(214,005
)
  
$
674,179
  
销售成本
    
406,253
      
-
      
406,253
      
(72,720
)
    
333,533
  
船舶运营费用
    
-
      
41,385
      
41,385
      
(10,684
)
    
30,701
  
运维
    
67,266
      
-
      
67,266
      
(12,306
)
    
54,960
  
分部营业利润率
  
$
202,853
    
$
170,427
    
$
373,280
    
$
(118,295
)
  
$
254,985
  
资产负债表：
                                        
总资产⁽⁵⁾
  
$
4,146,251
    
$
2,518,836
    
$
6,665,087
    
$
-

 
$
6,665,087
  
其他细分财务信息：
                                  
资本支出⁽⁵⁾
  
$
609,533
    
$
6,799
    
$
616,332
    
$
-

 
$
616,332
  

 
截至2020年9月30日的三个月
  
 (单位：千元人民币)  
终端和
基础设施⁽？⁾
    
Ships⁽²⁾
    
总细分市场
    
整固
和其他⁽³⁾
    
整合
  
运营说明书：
                              
总收入
  
$
136,858
    
$
-
    
$
136,858
    
$
-

 
$
136,858
  
销售成本
    
71,665
      
-
      
71,665
      
-

   
71,665
  
船舶运营费用
    
-
      
-
      
-
      
-

   
-
  
运维
    
13,802
      
-
      
13,802
      
-

   
13,802
  
分部营业利润率
  
$
51,391
    
$
-
    
$
51,391
    
$
-

 
$
51,391
  
资产负债表：
                                        
总资产⁽⁵⁾
  
$
1,399,813
    
$
-
    
$
1,399,813
    
$
-

 
$
1,399,813
  
其他细分财务信息：
                                  
资本支出⁽⁵⁾
  
$
9,128
     $
-
    
$
9,128
    
$
-

 
$
9,128
  

37
目录
  
截至2020年9月30日的9个月
 
 (单位：千元人民币)  
终端和
基础设施⁽？⁾
    
Ships⁽²⁾
    
总细分市场
    
整固
和其他⁽³⁾
    
整合
  
运营说明书：
                              
总收入
  
$
305,954
    
$
-
    
$
305,954
    
$
-

 
$
305,954
  
销售成本
    
209,780
      
-
      
209,780
      
-

   
209,780
  
船舶运营费用
    
-
      
-
      
-
      
-

   
-
  
运维
    
31,785
      
-
      
31,785
      
-

   
31,785
  
分部营业利润率
  
$
64,389
    
$
-
    
$
64,389
    
$
-

 
$
64,389
  
资产负债表：
                                        
总资产⁽⁴⁾
  
$
1,399,813
    
$
-
    
$
1,399,813
    
$
-

 
$
1,399,813
  
其他细分财务信息：
                                  
资本支出⁽⁴⁾⁽⁵⁾
  
$
90,433
    
$
-
    
$
90,433
    
$
-

 
$
90,433
  

⁽¹⁾码头和基础设施包括公司可归因于以下各项的收入、费用和营业利润率的有效份额50% CELSEPAR的所有权。可归因于投资#美元的亏损和收益27,792及$655截至2021年9月30日的三个月和九个月，分别在运营简明合并报表 的权益法投资收益(亏损)中报告。码头和基础设施不包括衍生品工具按市值计价的未实现亏损$。2,316 截至2021年9月30日的三个月和九个月的销售成本报告。
⁽²⁾船舶包括公司可归因于以下各项的收入、费用和营业利润率的有效份额50% Hilli Common Units的所有权。可归因于投资$的收益11,809及$22,303截至2021年9月30日的三个月和九个月，分别在简明综合经营报表 的权益法投资收益(亏损)和全面亏损中报告。
⁽³⁾合并 和其他根据 包括可归因于以下各项的收入、费用和营业利润率的有效份额进行调整50% CELSEPAR和Hilli Common Units在我们部门的所有权衡量并排除衍生品工具的未实现按市值计价的收益或损失。
⁽⁴⁾ 分部总资产和资本支出是指与公司码头和船舶开发有关的持有资产和资本支出。这个码头和基础设施部门包括码头和基础设施内使用的船舶的账面净值细分市场。
⁽⁵⁾资本支出包括 资本化为在建工程的金额，以及在此期间对物业、厂房和设备的补充。

合并部门营业利润率定义为净亏损，经销售、一般和 管理费用、交易和整合成本、折旧和摊销、利息费用、其他(收入)费用、权益法投资收入和税费调整后的净亏损。

这个 下表将最具可比性的财务报表指标--净亏损 与合并部门营业利润率进行了核对：

  
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
(单位：千元人民币)  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
净损失
  
$
(17,769
)
  
$
(36,670
)
  
$
(59,012
)
  
$
(263,480
)
添加：
                                
销售、一般和行政
    
46,802
      
26,821
      
124,954
      
87,273
  
交易和整合成本
    
1,848
      
4,028
      
42,564
      
4,028
  
合同终止费用和缓解销售损失
    
-
      
-
      
-
      
124,114
  
折旧及摊销
    
31,194
      
9,489
      
68,080
      
22,363
  
利息支出
    
57,595
      
19,813
      
107,757
      
50,901
  
其他(收入)费用，净额
    
(5,400
)
    
2,569
      
(13,458
)
    
4,179
  
债务清偿损失净额
    
-
      
23,505
      
-
      
33,062
  
税收拨备
    
3,526
      
1,836
      
7,058
      
1,949
  
权益类 法投资的亏损(收益)
    
15,983
   
-
      
(22,958
)
    
-
  
合并部门营业利润率
  
$
133,779
    
$
51,391
    
$
254,985
    
$
64,389
  

38
目录
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

以下讨论和分析中包含的某些信息(包括有关我们的计划、战略、预测以及我们 业务和相关融资的预期时间表)包括前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于当前信息的估计，涉及许多风险和不确定因素。由于各种因素，实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述中预期的 结果大不相同。

您应阅读本季度报告10-Q表(“季度报告”)的其他部分以及截至2020年12月31日的10-K表年度报告(我们的“年度报告”)中类似的 标题下的“风险因素”和“关于前瞻性声明的警示声明”，以讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的 前瞻性声明所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。

以下信息应与本 季度报告中其他部分包含的未经审计的简明合并财务报表和附注一并阅读。我们的财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。此信息旨在让投资者了解我们 过去的业绩和我们目前的财务状况，并不一定代表我们未来的业绩。请参阅“-影响我们财务业绩可比性的因素”进行进一步讨论。除非另有说明， 美元金额以千为单位表示。

除文意另有所指外，所指的“公司”、“NFE”、“我们”或类似的术语是指(I)在我们从有限责任公司转变为 公司之前，新堡垒能源有限责任公司及其子公司，以及(Ii)从有限责任公司转变为公司之后，新堡垒能源公司及其子公司。

概述

我们是一家全球一体化的天然气到电力基础设施公司，寻求使用天然气来满足世界上巨大且不断增长的电力需求。我们向世界各地的 客户提供有针对性的能源解决方案，从而降低他们的能源成本，使他们的能源资源多样化，同时减少污染并产生诱人的利润率。我们的近期任务是提供现代基础设施解决方案，以 创造更清洁、可靠的能源，同时在全球范围内产生积极的经济影响。我们的长期使命是成为世界领先的无碳排放独立供电公司之一。我们在年度报告“迈向无碳未来”下的“项目1和项目2：企业和物业”中 更详细地讨论了这一重要目标。

2021年4月15日，我们完成了对Hygo Energy Transition Ltd.(“Hygo”)和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)的收购，分别称为“Hygo合并”和“GMLP合并”， 统称为“合并”。NFE支付了5.8亿美元的现金，并就Hygo合并向Hygo的股东发行了31,372,549股A类普通股。NFE为GMLP未偿还的每股普通股支付3.55美元，并为GMLP普通合伙人的未偿还会员权益支付每股3.55美元，总计2.51亿美元。在完成GMLP合并的同时，该公司还偿还了GMLP的某些未偿债务安排。

作为合并的结果，我们收购了位于巴西塞尔吉佩的一个运营中的FSRU终端(“Sergipe设施”)、位于巴西Sergipe的一座1.5GW发电厂(“Sergipe Power 工厂”)的50%权益，以及位于巴西帕拉(“Barcarena设施”)和巴西圣卡塔琳娜(“Santa Catarina设施”)的另外两个正在开发中的FSRU终端。

我们获得了Nanook，一个新建造的FSRU停泊在塞尔吉普设施中并在服役中。除纳努克我们还收购了一支由其他六艘FSRU组成的船队，六艘液化天然气运输船，以及一艘漂浮的液化船的权益，the Hilli EpiseyoHilli)在海上接收、液化和储存液化天然气，并将其 转移到离岸停泊的液化天然气运输船，预计每艘运输船都将帮助支持我们现有的设施和国际项目管道。大多数FSRU以定期租船的形式在巴西、科威特、印度尼西亚、牙买加和约旦运营，无合同船只可在现货市场短期雇用。

合并完成后，我们的首席运营决策者根据两个运营部门(码头和基础设施和船舶)做出资源分配决策并评估绩效。

我们的终端和基础设施部门包括整个生产和交付链，从天然气采购和液化到物流、运输、设施和转换或 天然气发电的开发。我们目前从与第三方供应商的长期供应协议以及我们在佛罗里达州迈阿密的液化设施采购液化天然气。这部分包括租赁船舶以及我们在码头或物流业务中使用的 船舶的运营成本。码头和基础设施部门包括牙买加、波多黎各和巴西的所有码头业务，包括我们在塞尔吉普发电厂的权益。

39
目录
我们的船舶部门包括在合并中获得的所有船舶，这些船舶是根据长期或现货安排租赁给客户的，包括Nanook和CElse在一起。公司对Hilli LLC的投资，Hilli LLC是山丘，也包括在船舶部分。随着时间的推移，随着这些船只的租赁协议到期，我们预计将在我们自己的码头作业中使用这些船只。

我们目前的运营-码头和基础设施

我们的管理团队成功地运用我们的战略，与牙买加和波多黎各的重要客户签订了长期合同，这些客户包括牙买加唯一的公用事业公司牙买加公共服务有限公司(JPS)、JPS的附属公司南牙买加电力有限公司(“SJPC”)、牙买加铝土矿开采和氧化铝生产商Jamalco以及波多黎各电力局(“PREPA”)。我们为服务这些重要客户而建造的资产具有为其他客户提供服务的能力。

目前，我们通过从供应商处购买或在迈阿密工厂生产液化天然气来采购我们的液化天然气。我们的长期目标是开发必要的基础设施，向我们现有和未来的客户供应主要由我们自己的设施生产的液化天然气，包括Fast LNG和我们在宾夕法尼亚州北部扩展的交付物流链(“宾夕法尼亚设施”)。

蒙特哥湾设施

蒙特哥湾设施是我们在牙买加北部的供应枢纽，为JPS提供天然气，为牙买加蒙特哥湾145兆瓦的博格发电厂提供燃料。我们的蒙特哥湾设施 于2016年10月开始商业运营，每天可处理多达740,000加仑(61,000 MMBtu)液化天然气，现场存储约7,000立方米。蒙特哥湾设施还包括一个ISO 装载设施，可以将液化天然气运输到岛上的众多工业用户。

旧海港设施

老港口设施是一个海上设施，由一个FSRU组成，每天能够处理大约600万加仑(50万MMBtus)的液化天然气。旧海港设施 于2019年6月开始商业运作，并向深港控股营运的新190兆瓦旧海港发电厂(“旧海港发电厂”)供应天然气。老港口设施还向我们位于牙买加克拉伦登的双燃联合热电设施(“热电联产厂”)供应天然气。根据一项长期购买力平价协议，热电联产发电厂向JPS供电。热电联产工厂还根据一项长期的、要么接受要么付费的SSA向Jamalco提供蒸汽。2020年3月，热电联产工厂 根据PPA和SSA开始商业运营，并开始分别向JPS和Jamalco供电和供应蒸汽。2020年8月，我们开始向Jamalco输送天然气，用于他们的燃气锅炉。

圣胡安设施

2020年7月，我们最终确定了圣胡安设施的开发。圣胡安工厂靠近圣胡安发电厂，是我们在波多黎各的圣胡安发电厂和其他工业最终用户客户的供应中心。自2020年4月以来，我们已经根据与PREPA签订的燃料买卖协议交付了用于PREPA发电厂投产的天然气。2021年第三季度，根据我们与PREPA的协议条款，圣胡安发电厂5号和6号机组使用天然气的调试工作基本完成。有关我们圣胡安工厂的更多信息，请参阅“-其他事项”。

塞尔吉普发电厂和塞尔吉普设施

作为Hygo合并的一部分，我们收购了Centrais Elétricas de Sergipe Participaçáes S.A.(“CELSEPAR”)的50%权益，后者拥有塞尔吉普发电厂的所有者和运营商Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CELSE”)。Sergipe发电厂是一座1.5千兆瓦的联合循环发电厂，通过一条8公里长的专用管道从Sergipe设施接收天然气。塞尔吉普发电厂是南美洲最大的天然气火力发电厂，旨在按需提供电力，特别是在旱季，因为水电无法满足该地区日益增长的电力需求。CElse已根据 执行了多个PPA，塞尔吉普发电厂将在25年内向26名承诺的承建者供电。在根据PPA不生产电力的任何时期，我们可以按现货 价格向电网出售商业电力，但须经当地监管部门批准。

我们还收购了Centrais Elétricas Barra dos Coqueiros S.A.(“CEBARRA”)75%的权益，该公司拥有扩建塞尔吉普发电厂的权利。这些权利包括179英亩土地和增加1.7千兆瓦发电的监管许可。CEBARRA已经获得了参与未来政府权力拍卖所需的所有许可和其他权利。

40
目录
塞尔吉普设施能够处理高达79万MMBtu/d，储存高达17万立方米的液化天然气。Sergipe工厂预计将利用大约230,000 MMBtu/d(该设施最大再气化能力的30%)，在满负荷的情况下向Sergipe Power 工厂提供天然气。

迈阿密设施

我们的迈阿密工厂于2016年4月开始运营。该设施的液化能力约为每天100,000加仑(8,300 MMBtu)，使我们能够生产液化天然气，直接销售给佛罗里达州南部的工业最终用户，包括通过我们的火车装载设施的佛罗里达东海岸铁路，以及使用ISO集装箱的加勒比海其他客户。

我们目前的行动--船舶

我们的船舶部分包括6艘FSRU和5艘LNG，它们以长期或现货安排出租给客户，包括25年的Nanook 与CElse。随着这些租赁安排的到期，我们预计将在我们的码头运营中使用这些船只，并将这些船只反映在我们的码头和基础设施部门。我们从2021年第三季度开始在码头运营中使用一艘收购的LNGC，这艘船的运营结果不再计入船舶部分。

公司对Hilli LLC的投资，Hilli LLC是山丘，也包括在船舶部分。Hilli Corp是Hilli LLC的全资子公司，与Perenco喀麦隆S.A.和法国兴业银行(SociétéNationale des Hydcarbures)签订了一项清算收费协议(LTA)，根据该协议，山丘提供液化服务至2026年7月。根据LTA，Hilli Corp每月收取通行费，包括固定的租金和基于布伦特原油价格的递增通行费。

我们的发展项目

拉巴斯设施

2021年7月，我们开始在墨西哥南下加利福尼亚州的皮奇林格港(“拉巴斯设施”)进行商业运营。最初，我们向CFEnergia供应天然气，为位于Punta Prieta和Coromuel的工厂提供天然气，估计每天供应250,000加仑(20,700 MMBtu)液化天然气，我们正在与CFEnergia进行商业谈判，以增加产量并延长协议期限，以进一步向燃气发电过渡 。一旦完全投入运营，拉巴斯设施预计将根据公司间的GSA每天额外供应约27万加仑(22,300 MMBtu)液化天然气，由我们开发、拥有并将在完全投入运营后运行的燃气 模块化发电机组提供约100兆瓦的电力，这可能会增加到每天约350,000加仑(29,000 MMBtu)液化天然气，最高可达135兆瓦。

桑迪诺港设施

我们在尼加拉瓜桑迪诺港的液化天然气再气化设施和发电厂(“桑迪诺港设施”)的建设预计将于2021年第四季度完工 ，发电厂预计将于2022年第一季度开始投产。我们已经与尼加拉瓜的配电公司签订了为期25年的PPA，我们300兆瓦的天然气发电厂每天将消耗大约70万加仑(57500MMBtus)的液化天然气。

Suape设施

2021年1月12日，我们收购了CH4 Energia Ltd.，这是一家拥有在巴西苏阿佩港开发液化天然气终端和高达1.37GW燃气电力的关键许可证和授权的实体。2021年3月11日，我们收购了Pecém Energia S.A.(以下简称“Pecém”)和Energetica Camacari Murici II S.A.(简称“Murich”)100%的流通股。这些公司共同持有总计288兆瓦 的15年购电协议，用于开发巴西巴伊亚州的热电厂。我们正在寻求获得ANEEL和巴西其他相关监管机构的必要批准，以便将购电协议的场地转移到苏阿佩港，并更新技术特征，在苏阿佩港开发和建设一座初期288兆瓦的燃气发电厂和液化天然气进口终端，为港口综合体内和巴西大东北地区的主要能源消费者提供液化天然气和天然气(“苏阿佩设施”)。

Barcarena设施

Barcarena设施将包括一个FSRU和相关的基础设施，包括系泊和海上和陆上管道。Barcarena工厂将能够处理高达79万MMBtu/d，并储存高达17万立方米的液化天然气。Barcarena设施预计将利用约92,000 MMBtu/d(设施最大再气化能力的12%)在 开始运营后为Barcarena发电厂提供服务。

41
目录
作为合并的一部分，我们收购了多个为期25年的PPA，以支持位于巴西帕拉的605兆瓦联合循环热电厂的建设，该热电厂将由 Barcarena设施(“Barcarena发电厂”)供应。Barcarena发电厂将利用Barcarena设施来源和加工的液化天然气发电，并将其分配给国家电网。根据巴西政府2019年10月授予的PPA合同，Power 项目计划从2025年开始，在25年内向9个承诺的承建者提供电力。

圣卡塔琳娜设施

圣卡塔琳娜工厂将位于巴西南部海岸，由一个处理能力约为790,000 MMBtu/d的FSRU和高达 至170,000立方米的液化天然气存储能力组成。我们还在开发一条长31公里、长20英寸的管道，该管道将通过加鲁瓦的一个互连 点，将圣卡塔琳娜工厂与现有的内陆Transportadora Brasileira Gasoduto玻利维亚-巴西公司(“TBG”)管道连接起来。圣卡塔琳娜工厂和相关管道预计每天的总可寻址市场为1500万加仑。

斯里兰卡设施

2021年9月，我们签署了一项协议，收购斯里兰卡科伦坡310兆瓦尤加丹维发电厂的所有者西海岸电力有限公司(“WCP”)40%的股权。我们计划 开发一个海上液化天然气接收、储存和再气化终端，为Kerawalapitya Power Complex供应电力，目前已有310兆瓦的电力投入使用，另有700兆瓦的电力计划在2023年之前投入使用，其中350兆瓦计划到2023年投入运营。我们预计最初提供的液化天然气相当于每天120万加仑(35,000 MMBtu/d)，预计随着新发电厂投入运营，预计将大幅增长。(注：我们计划开发一个海上液化天然气接收、储存和再气化终端，为Kerawalapitya Power Complex提供310兆瓦的电力，并计划另外建设700兆瓦的电力，其中350兆瓦计划到2023年投入运营)。我们与WCP的协议 受某些先例条件的制约，我们预计这些条件将在2022年上半年最终敲定。

快速液化天然气

我们目前正在开发一种模块化的浮动液化设施，为我们不断增长的客户群提供低成本的液化天然气供应。“快速液化天然气”设计将模块化中型液化技术的进步与自升式钻井平台或类似的浮式基础设施结合在一起，从而实现了比目前的浮式液化船更低的成本和更快的部署时间表。永久停泊的FSU将与浮动液化基础设施一起用作液化天然气 储存设施，该基础设施可以部署在任何有丰富和搁浅的天然气的地方。

最新发展动态

货物销售

自2021年8月以来，液化天然气价格大幅上涨。我们已作出供应承诺，确保未来六年我们的蒙特哥湾设施、老海港设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施的液化天然气产量约为我们预期需求的100%。由于液化天然气市场定价的大幅提高，我们在运营和供应组合中使用了灵活性，在市场上销售了部分此类货物 ，这些销售对我们2021年第三季度的业绩产生了积极影响。我们预计在2021年第四季度交付这些货物，这些货物销售预计将在2021年第四季度增加我们的收入和运营业绩 。

新冠肺炎大流行

我们正密切关注新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对我们运营和发展项目的方方面面的影响，包括我们在合并中收购的海洋业务。我们终端和基础设施部门的客户主要根据长期 合同运营，其中许多合同包含固定的最低数量，必须按需付费购买。即使在客户消费减少的情况下，我们也会继续向客户开具固定最低数量的发票。我们没有 更改与这些客户的付款条款，收款的时间或数量也没有恶化。

在合并中收购的许多船只都是按照固定付款的长期合同运营的。我们要求船上有足够的船员来履行我们 合同规定的义务，我们已经实施了安全措施，以确保我们拥有健康合格的官员和船员。我们监控当地或国际运输或检疫限制将船员转移下船或 将新船员带上船的能力，以及由于第三方供应商或运输替代方案中断而导致船上所需物资供应的限制，我们没有因这些 措施或限制而对我们的运营造成重大中断。

42
目录
基于我们为支持发电设施提供的服务的本质，我们的运营和开发项目目前并未受到应对新冠肺炎疫情的 重大影响。我们将继续致力于优先考虑员工、客户、供应商和其他合作伙伴的健康和福祉。我们已实施政策，在员工、承包商和供应商进入我们的开发项目、运营和办公设施时筛查新冠肺炎症状 。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们分别花费了大约20万美元和60万美元，用于我们的运营中引入的安全措施和其他应对新冠肺炎疫情的措施。

WE正在积极监测大流行的传播情况，以及各国政府和监管机构正在采取的抗击传播的行动。我们没有经历新冠肺炎大流行对发展项目、包机或码头运营造成的重大中断；但是，存在重要的不确定性，包括大流行的范围、严重程度和持续时间，为遏制大流行或减轻其影响而采取的行动，以及大流行和遏制措施的直接和间接经济影响。我们 目前预计这些因素不会对我们的运营结果、流动性或财务状况、或我们的发展预算或时间表产生重大影响。

其他事项

2020年6月18日，我们收到了FERC的命令，要求我们解释为什么我们的圣胡安设施不受FERC根据NGA第3条的管辖。由于我们不相信 圣胡安设施具有管辖权，我们于2020年7月20日向FERC提交了答复，并要求FERC尽快采取行动。2021年3月19日，FERC发布了一项命令，称圣胡安设施确实属于FERC的管辖范围。FERC 指示我们在订购后180天(即2021年9月15日)内提交圣胡安设施运营授权申请，但也发现允许圣胡安设施在 申请悬而未决期间继续运营符合公众利益。FERC还得出结论，假设我们遵守了命令的要求，没有理由对我们采取执法行动。诉讼各方，包括本公司，寻求重审2021年3月19日的FERC命令，FERC在2021年7月15日发布的命令中拒绝了所有重审请求。我们已经向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了复审FERC 3月19日和7月15日命令的请愿书。到目前为止，还没有其他各方寻求对FERC的命令进行审查。在我们的复审申请待决期间，为了遵守FERC的指令，我们于2021年9月15日提交了一份授权运营圣胡安设施的申请。

43
目录
运营业绩-截至2021年9月30日的三个月和九个月，而截至2020年9月30日的三个月和九个月

部门业绩根据部门营业利润率进行评估，下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的部门信息：


 截至2021年9月30日的三个月。
  
*(单位：千元人民币)
  
终端和基础设施⁽？⁾
    
Ships⁽²⁾
    
总细分市场
    
整合和其他⁽³⁾
    
整合
  
*总收入
  
$
349,140
    
$
116,050
    
$
465,190
    
$
(160,534
)
  
$
304,656
  
销售成本
    
206,131
      
-
      
206,131
      
(70,699
)
    
135,432
  
降低船舶运营费用
    
-
      
21,210
      
21,210
      
(5,909
)
    
15,301
  
*运维
    
27,371
      
-
      
27,371
      
(7,227
)
    
20,144
  
*部门营业利润率
  
$
115,638
    
$
94,840
    
$
210,478
    
$
(76,699
)
  
$
133,779
  


截至2021年9月30日的9个月
  
*(单位：千元人民币)
  
终端和基础设施⁽？⁾
    
Ships⁽²⁾
    
总细分市场
    
整合和其他⁽³⁾
    
整合
  
*总收入
  
$
676,372
    
$
211,812
    
$
888,184
    
$
(214,005
)
  
$
674,179
  
销售成本
    
406,253
      
-
      
406,253
      
(72,720
)
    
333,533
  
降低船舶运营费用
    
-
      
41,385
      
41,385
      
(10,684
)
    
30,701
  
*运维
    
67,266
      
-
      
67,266
      
(12,306
)
    
54,960
  
*部门营业利润率
  
$
202,853
    
$
170,427
    
$
373,280
    
$
(118,295
)
  
$
254,985
  
⁽？⁾终端和基础设施包括公司可归因于CELSEPAR 50%所有权的收入、费用和营业利润率的有效份额。截至2021年9月30日的三个月和九个月，可归因于这项投资的亏损和收益分别为27,792美元和655美元，在简明综合经营报表的权益法投资收益(亏损)中报告。终端和基础设施不包括销售成本中报告的截至2021年9月30日的三个月和九个月衍生品工具的未实现按市值计价亏损2316美元。
⁽²⁾Ships包括公司可归因于Hilli Common Units 50%所有权的收入、费用和营业利润率的有效份额。截至2021年9月30日的三个月和九个月，可归因于这项投资的收益分别为11,809美元和22,303美元，在 运营和全面亏损的简明合并报表上的权益法投资收益(亏损)中报告。
⁽³⁾合并和其他调整将CELSEPAR和Hilli Common Units 50%所有权的收入、支出和营业利润率的有效份额计入我们部门的衡量标准 ，不包括衍生工具的未实现按市值计价的收益或亏损。

 
  
终端和基础设施
  
*(单位：千元人民币)
  
三个月
截至9月
30, 2020
    
九个月
截至9月
30, 2020
  
*总收入
  
$
136,858
    
$
305,954
  
销售成本
    
71,665
      
209,780
  
降低船舶运营费用
    
-
      
-
  
*运维
    
13,802
      
31,785
  
*部门营业利润率
  
$
51,391
    
$
64,389
  

终端和基础设施细分市场


  
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
*(单位：千元人民币)
  
2021
    
2020
    
变化
    
2021
    
2020
    
变化
  
*总收入
  
$
349,140
    
$
136,858
    
$
212,282
    
$
676,372
    
$
305,954
    
$
370,418
  
销售成本
    
206,131
      
71,665
      
134,466
      
406,253
      
209,780
      
196,473
  
降低船舶运营费用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
*运维
    
27,371
      
13,802
      
13,569
      
67,266
      
31,785
      
35,481
  
*部门营业利润率
  
$
115,638
    
$
51,391
    
$
64,247
    
$
202,853
    
$
64,389
    
$
138,464
  

总收入

44
目录
与截至2020年9月30日的三个月和九个月 相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月，码头和基础设施部门的总收入分别增加了212,282美元和370,418美元。这一增长主要是由于向我们码头业务以外的第三方出售液化天然气的收入增加，以及在合并完成后将CELSEPAR的增量收入计入我们的部门指标 。我们与这一细分市场客户的合同主要基于Henry Hub指数定价，2021年该价格指数大幅上涨，对我们的 收入产生了积极影响。与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比，截至2021年9月的三个月和九个月，Henry Hub用于向客户开具发票的平均指数定价分别上涨了103%和69%。此外， 我们还确认了销售给波多黎各圣胡安发电厂的更多数量带来的额外收入。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们码头业务以外的货物销售收入为32,605美元；截至2020年9月30日的三个月和九个月 没有可比的交易。

旧海港设施于截至二零二一年九月三十日止三个月及九个月的销售量较截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月的销售量有所增加，包括于二零二零年三月开始商业运作的热电联产工厂所使用的销售量 。收入的增加进一步受到天然气价格大幅上涨的影响。


 •
在截至2021年9月30日的三个月中，我们确认了旧海港设施销量的收入为62,488美元，而截至2020年9月30日的三个月为50,064美元，主要原因是与2020年第三季度相比，用于向客户开具发票的Henry Hub指数有所增加。老海港发电厂的消耗量增加了620万加仑(0.6TBtu)，但被Jamalco的锅炉消耗减少了150万加仑(0.2TBtu)所部分抵消。Jamalco炼油厂在2021年8月经历了一场火灾，自这次事件以来，他们的锅炉没有消耗过任何煤气量。在截至2021年9月30日的三个月里，交付给老海港发电厂的容量从截至2020年9月30日的三个月的2690万加仑(2.2TBtu)增加到3310万加仑(2.8 TBtu)。在截至2021年9月30日的三个月里，交付给热电联产工厂和Jamalco锅炉的数量从截至2020年9月30日的三个月的2860万加仑(2.4TBtu)减少到2710万加仑(2.2TBtu)。


•
在截至2021年9月30日的9个月中，我们确认旧海港设施的销售量收入为170,402美元，而截至2020年9月30日的9个月的收入为129,313美元，这主要是由于用于向我们的客户开具发票的Henry Hub指数的增加，以及从2020年8月开始消耗天然气的旧海港发电厂、热电联产工厂和Jamalco锅炉的额外使用量。在截至2021年9月30日的9个月中，交付给旧海港发电厂的容量从截至2020年9月30日的9个月的7840万加仑(6.5 TBtu)增加到9190万加仑(7.7TBtu)，增加了1350万加仑(1.2 TBtu)。在截至2021年9月30日的9个月中，运往热电联产工厂和Jamalco锅炉的容量 从截至2020年9月30日的9个月的6240万加仑(5.2TBtu)增加到8130万加仑(6.7TBtu)，增加了1890万加仑(1.5TBtu)。


•
根据我们与JPS和Jamalco签订的合同，从2020年3月开始的电力和蒸汽输送收入在截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为7,237美元和21,567美元 ，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入分别为7,280美元和15,957美元。贾马尔科炼油厂起火后，我们没有向贾马尔科输送任何蒸汽。但是，2021年第三季度的蒸汽收入 与前几个季度持平，因为我们与Jamalco的合同中包含允许我们按最低数量开具发票的即收即付条款。

我们蒙特哥湾工厂的运营也影响了收入。


 •
蒙特哥湾设施的销售额增加了4298美元，从截至2020年9月30日的三个月的23,515美元增加到截至2021年9月30日的三个月的27,813美元。蒙特哥湾设施销售额的增长是因为与2020年第三季度相比，用于向客户开具发票的Henry Hub指数有所增加。与截至2020年9月30日的三个月相比，蒙特哥湾设施的交货量在截至2021年9月30日的三个月中保持相对稳定，从截至2020年9月30日的三个月的2390万加仑(2.0TBtu)减少到截至2021年9月30日的三个月的2380万加仑 (2.0TBtu)，减少了10万加仑(0.0TBtu)。


•
蒙特哥湾设施的销售额从截至2020年9月30日的9个月的69,072美元增加到截至2021年9月30日的9个月的79,175美元，增加了10,103美元。蒙特戈海湾设施销售额的增长主要是因为与2020年前9个月相比，用于向客户开具发票的Henry Hub指数有所增加。在截至2020年9月30日的9个月中，蒙特哥湾设施的交货量增加了190万加仑(0.2 TBtu)，从7050万加仑(5.9 TBtu)增加到截至2021年9月30日的9个月的7240万加仑(6.1 TBtu)。

45
目录
我们还确认用于建造、安装和调试设备的开发服务收入，这些设备用于将客户的设施改造为利用天然气运行，或者 允许客户从我们的发电设施接收电力或其他输出。*此类服务是根据特定的长期合同提供的，以向这些客户供应天然气或我们的天然气燃烧设施的输出。 交付给圣胡安发电厂的天然气被确认为开发服务收入，直到圣胡安发电厂5号和6号机组的天然气运行在2021年第三季度基本完成 。在此之后，所有交付给圣胡安发电厂的天然气都被确认为运营收入。


 •
圣胡安发电厂的销售额从截至2020年9月30日的三个月的51,974美元增加到截至2021年9月30日的三个月的76,061美元，增加了24,087美元。这一增长是由圣胡安发电厂的额外用电量 推动的。在截至2021年9月30日的三个月里，向圣胡安发电厂交付的数量增加了1300万加仑(1.0TBtu)，从截至2020年9月30日的三个月的5860万加仑(4.8TBtu)增加到7160万加仑(5.8TBtu)。


•
圣胡安发电厂的销售额增加了108,263美元，从截至2020年9月30日的9个月的68,458美元增加到截至2021年9月30日的9个月的176,721美元。*增长是由圣胡安发电厂额外消耗的容量推动的，因为我们的圣胡安工厂直到2020年7月才完工。向圣胡安发电厂交付的容量增加了8800万加仑(7.1 TBtu)，达到1.659亿加仑 (13.5 TBtu)。在截至2021年9月30日的9个月中，圣胡安发电厂的销售额增加了8800万加仑(7.1 TBtu)，达到1.659亿加仑 (13.5 TBtu)2021年，截至2020年9月30日的9个月，这一数字为7790万加仑(6.4TBtu)。

作为合并的一部分，我们收购了Sergipe设施的权益后，截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们在CELSEPAR的投资收入份额分别为134,523美元和166,292美元，其中主要包括根据我们的PPA收到的固定容量付款。由于巴西第三季度水文状况不佳，2021年第三季度通过紧急调度，塞尔吉佩发电厂运营确认的收入大幅增加。 2021年第三季度，由于巴西水文状况不佳，紧急调度显著增加了塞尔吉普发电厂的运营收入。我们从Sergipe融资获得的收入的比例份额包括在本次讨论中，因为此类收入包括在我们的部门衡量标准中；在 我们的综合运营和全面损益表中，我们将我们在CELSEPAR的投资结果报告为权益法投资的收益(亏损)。

销售成本

销售成本包括采购原料气或液化天然气，以及向我们的设施、发电设施或客户运送液化天然气或天然气的运输和物流成本。 我们的液化天然气和天然气供应从第三方购买或在迈阿密工厂进行转换。将天然气转换为液化天然气的成本，包括运营迈阿密工厂的人工、折旧和其他直接成本，也包括在销售成本 中。

与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的销售成本分别增加了134,466美元和196,473美元 。


 •
与截至2020年9月30日的三个月相比，在截至2021年9月30日的三个月中，向第三方购买液化天然气以销售给我们的客户或交付给我们客户在波多黎各的资产的成本分别增加了44,581美元 。这一增长主要是由于与截至2020年9月30日的三个月相比，交货量增加了15%，以及液化天然气成本上升。从第三方购买的液化天然气加权平均成本从截至2020年9月30日的三个月的每加仑0.37美元(每MMBtu 4.44美元)上涨到截至2021年9月30日的三个月的每加仑0.58美元(每MMBtu 6.98美元)。


•
与截至2020年9月30日的9个月相比，在截至2021年9月30日的9个月中，向第三方购买液化天然气以销售给我们的客户或交付给我们客户在波多黎各的资产的成本分别增加了87,852美元 。这一增长主要是由于与截至2020年9月30日的9个月相比，交货量增加了42%，以及液化天然气成本上升。从第三方购买的液化天然气加权平均成本从截至2020年9月30日的9个月的每加仑0.51美元(每MMBtu 6.13美元)上涨到截至2021年9月30日的9个月的每加仑0.54美元(每MMBtu 6.58美元)。


•
截至2021年9月30日的三个月和九个月，市场上货物销售的液化天然气成本为18,191美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的成本为0美元。自2021年8月以来，由于液化天然气市场价格的大幅上涨，我们在运营和供应组合中利用灵活性，在市场上出售了我们承诺的部分货物。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，销售我们的货物的液化天然气的加权平均成本为每加仑0.69美元(每MMBTU 8.33美元)。

46
目录

 •
收购Sergipe设施的权益作为合并的一部分后，在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们在CELSEPAR投资中的销售成本份额分别为73,015美元和75,042美元，其中包括为发电厂提供燃料的液化天然气成本和满足PPA要求的电力成本。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们在牙买加和波多黎各业务中使用的液化天然气库存余额的加权平均成本分别为每加仑0.64美元(每MMBtu 7.71美元) 和每加仑0.40美元(每MMBtu 4.81美元)。

在截至2021年9月30日的三个月里，租船成本降低了2901美元的销售成本。由于合并，我们有效地解决了冰冻因此，租船费用下降的原因是与所购船只相关的成本较低。冰冻.

在截至2021年9月30日的9个月里，包机成本分别增加了3441美元的销售成本。这一增长是由于我们的资产在2020年第三季度投入使用后，我们的船队中增加了一艘与我们的 圣胡安设施相关的船只，以及我们承担的作为合并的一部分的额外船只租赁。这些增加部分被与圣胡安设施相关的较低成本所抵消。冰冻.

运维

运营和维护包括运营我们设施的成本，不包括反映在销售成本中的转换成本。与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营和维护分别增加了13,569美元和35,481美元 。


 •
收购Sergipe设施的权益作为合并的一部分后，截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们在CELSEPAR的投资中的运营和维护份额分别为7,227美元和12,306美元，其中主要包括与CELSEPAR的运营和服务协议相关的成本Nanook、保险费和连接到传输系统的费用 。


•
与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的增长主要是由于圣胡安工厂和热电联产工厂的运营成本以及 工资成本、维护成本、保险成本和港口费的增加；这些额外成本为8878美元。


•
与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的增长主要是由于圣胡安设施和CHP设施在截至2020年9月30日的9个月的部分时间内仍在开发中。运营和维护增加了圣胡安设施和热电联产工厂的运营成本10732美元。我们还产生了13,092美元的工资成本、 维护成本、保险费和港口费。

船段

   
三个月
    
九个月
  
*(单位：千元人民币)
  
截至9月
30, 2021
    
截至9月
30, 2021
  
*总收入
  
$
116,050
    
$
211,812
  
降低船舶运营费用
    
21,210
      
41,385
  
*部门营业利润率
  
$
94,840
    
$
170,427
  

在合并完成之前，我们报告了单个部门的运营结果；构成船舶部门的所有 资产和运营因此，在2021年第二季度完成合并之前没有运营结果，而船舶部门截至2021年9月30日的9个月的运营结果代表了5个半月的运营.

船舶部门的收入包括定期租船项下的经营租赁收入、重新定位船舶的费用以及某些船舶运营成本的报销。我们 还确认了与租赁付款利息部分相关的收入，以及与销售类型租赁相关的运营和服务协议Nanook.

47
目录
合并完成后，其中5个FSRU和1个LNG根据长期包租协议在整个期间被租用。在合并完成后至2021年6月30日的一段时间里，两家LNG在现货市场运营了 段时间。在第三季度，其中一家LNG，很棒，开始在我们的码头和后勤业务中使用 ，因此，宏伟将于2021年第三季度纳入码头和基础设施部分。这个神灵 和马佐继续处于冷藏状态，这些船舶没有产生租船收入。

在合并中收购的两艘船，摄氏度而企鹅参与了池化 安排，我们将其称为Cool Pool。根据这一安排，池管理人在液化天然气运输现货市场营销参与船舶，船东继续全面负责各自船舶的配员和技术 管理。我们在Cool Pool中租船的收入在收入中以毛数列示，我们从其他池参与者的船舶赚取的净收入中的我们份额的分配(可能 根据所有池参与者的结果而定)是收入或费用，在船舶运营费用中反映在净额基础上。这个企鹅于2021年第三季度退出Cool Pool， 我们已将此船租给Cool Pool以外的第三方。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，船舶部门确认的收入 包括11,607美元和21,288美元的利息收入Nanook销售类型的 租赁和提供给CElse的运营服务收入分别为1,491美元和2,656美元。由于船舶部门的所有业务都是在合并中收购的，因此Nanook截至2021年9月30日的9个月代表 五个半月的运营.

我们的分部衡量标准包括我们在本公司运营结果中的比例份额山丘. 截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们在Hilli LLC的投资收入份额分别为26,011美元和47,758美元，其中主要包括根据长期收费安排收到的费用。这个山丘在合并后的一段时间内保持100%的商业正常运行时间。

船舶运营费用

 船舶运营费用包括与运营船舶相关的直接成本，如船员、维修和保养、保险、商店、润滑油、通讯费和管理费。我们还在船舶运营费用中确认航程费用，主要包括在定期租船期限之前或之后或停租时消耗的燃料 。根据定期包机，大部分航程费用由客户支付。在某种程度上，这些成本是租船合同规定的固定金额，与退货地点无关 ，估计航程费用在定期租船期间确认。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们分别确认了21,210美元和41,385美元的船舶运营费用。由于船舶 部门的所有业务都是在合并中收购的，截至2021年9月30日的9个月的船舶运营费用相当于每艘被收购船舶的5个半月的运营费用。

48
目录
其他经营业绩

 
  
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
*(单位：千元人民币)
  
2021
    
2020
    
变化
    
2021
    
2020
    
变化
  
销售、一般和行政
  
$
46,802
    
$
26,821
    
$
19,981
    
$
124,954
    
$
87,273
    
$
37,681
  
降低交易和整合成本
    
1,848
      
4,028
      
(2,180
)
    
42,564
      
4,028
      
38,536
  
*合同终止费用和缓解销售损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
124,114
      
(124,114
)
*折旧和摊销
    
31,194
      
9,489
      
21,705
      
68,080
      
22,363
      
45,717
  
*总运营费用
    
250,721
      
125,805
      
124,916
      
654,792
      
479,343
      
175,449
  
营业收入(亏损)
    
53,935
      
11,053
      
42,882
      
19,387
      
(173,389
)
    
192,776
  
三、利息支出
    
57,595
      
19,813
      
37,782
      
107,757
      
50,901
      
56,856
  
其他(收入)费用，净额
    
(5,400
)
    
2,569
      
(7,969
)
    
(13,458
)
    
4,179
      
(17,637
)
清偿债务损失，净额
    
-
      
23,505
      
(23,505
)
    
-
      
33,062
      
(33,062
)
扣除权益法投资和所得税前的净收益(亏损)
    
1,740
      
(34,834
)
    
36,574
      
(74,912
)
    
(261,531
)
    
186,619
  
权益法投资收益(亏损)
    
(15,983
)
    
-
      
(15,983
)
    
22,958
      
-
      
22,958
  
税金规定
    
3,526
      
1,836
      
1,690
      
7,058
      
1,949
      
5,109
  
-净亏损
  
$
(17,769
)
  
$
(36,670
)
  
$
18,901
    
$
(59,012
)
  
$
(263,480
)
  
$
204,468
  

销售、一般和行政

销售、一般和行政费用包括我们公司员工的薪酬费用、员工差旅费用、保险、我们顾问的专业费用以及与处于初始阶段且尚不可能开发的项目的开发活动相关的筛选费用 。

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的销售、一般和行政管理增加了19981美元。这一增长主要是由于截至2021年9月30日的三个月与员工人数增加相关的工资成本增加了10,558美元。增加的原因是租赁费用、保险和IT费用、筛选费用、管理费、 专业服务，以及可归因于我们6076美元的扩展业务的其他成本。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，销售、一般和行政管理增加了37681美元。这一增长主要是 由于截至2021年9月30日的9个月员工人数增加而导致的21,451美元的工资成本增加所致。增加的原因是租赁费用、保险和IT费用、筛选费用、管理费、 专业服务以及可归因于我们扩大业务的14,875美元的其他成本。

交易和整合成本

与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的交易和整合成本分别减少了2180美元和增加了38536美元 。在截至2021年9月30日的三个月里，我们与合并相关的费用为1848美元，主要包括财务咨询、法律、会计和咨询成本。

在截至2021年9月30日的9个月中，我们产生了42,564美元的交易和整合成本。作为安排合并融资的一部分，我们产生了15,000美元的过渡性融资 承诺费。我们发行了2026年票据以支付合并的部分代价，并未使用过渡性融资项下的承诺，因此，费用随着过渡性融资承诺书于2021年第二季度终止而支出 。在GMLP合并之前，我们还发生了3978美元的成本，与解决GMLP合并前现有租赁安排下的合同赔偿义务有关。剩余的交易和 合并成本是与合并相关的，主要包括财务咨询、法律、会计和咨询成本。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，我们产生了与新信贷协议相关的4028美元的第三方费用，该协议被视为修改。

合同终止费用和缓解销售损失

49
目录
截至2020年9月30日的三个月和九个月的缓解销售亏损分别为0美元和124,114美元。2020年6月，我们签署了一项协议，终止了我们在2020年剩余时间内从供应商购买 液化天然气的义务，以换取105,000美元的付款，我们在截至2020年6月30日的三个月内确认了这项取消费用。我们在2020年第二季度终止了我们的义务，即既要利用公开市场的低价优势，又要使未来的液化天然气交付与我们的预期需求保持一致。此外，在2020年第二季度，我们的一些客户的消费低于预期，这主要是由于我们的一家客户在牙买加的设施进行了计划外维护。因此，我们无法使用根据我们的液化天然气供应协议购买的确定货物，在销售这批在2020年第二季度确认的货物时蒙受了18,906美元的损失。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们没有这样的交易。

折旧及摊销

与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销分别增加了21,705美元和45,717美元。 增加的主要原因如下：


 •
合并完成后，我们的经营结果包括主要用于购买船舶的折旧费用。与前一年同期相比，我们在截至2021年9月30日的三个月和九个月中确认了收购船舶的13,691美元和25,100美元的增量折旧费用 ；


•
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，在合并中获得的有利和不利合同的记录价值分别为6779美元和12128美元的摊销；


•
圣胡安设施于2020年7月投入使用，截至2021年9月30日的三个月和九个月的折旧分别增加427美元和5,229美元；以及


•
在截至2021年9月30日的9个月内，于2020年3月投入使用的热电联产工厂的折旧增加了2,297美元。

利息支出

与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别增加了37,782美元和56,856美元。 增加主要是由于2025年9月发行2025年债券、2021年4月发行2026年债券而导致未偿还本金总额增加，该债券利用了2021年第二季度和第三季度的循环融资、船只定期贷款融资和CHP融资(定义见下文)项下的借款 ；截至2021年9月30日，未偿还融资本金为3,888,894美元，而截至2020年9月30日的未偿还债务总额为1,000,000美元。

在合并的同时，我们承担了Hygo一家子公司发行的未偿还债券和可变利息实体(VIE)的未偿还债务，截至收购日，这些债务现已并入我们的 财务报表，总额为630,563美元。虽然我们无法控制这些实体的融资安排，但我们是这些VIE的主要受益者，因此这些贷款安排作为简明综合财务报表的 部分列示。

在承担VIE持有的债务后，我们确认了按公允价值承担的负债，从账面价值摊销的折扣额已记录为额外利息 费用。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们分别确认了可归因于承担的债务的额外利息支出15,263美元和8,628美元。

其他(收入)费用，净额

与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他(收入)支出净值分别增加了7969美元和17637美元。 增加的主要原因如下：


 •
股权证券投资的收益与2020年同期的亏损相比，在截至2021年9月30日的三个月和九个月中分别贡献了7335美元和9640美元；


•
增加的原因是，在截至2021年9月30日的三个月和九个月，与资产收购中应付给卖方的衍生负债和股权协议的公允价值相关的亏损分别减少了2737美元和3156美元；以及

50
目录

 •
截至2021年9月30日的三个月和九个月，交叉货币利率掉期和与合并相关的利率掉期的公允价值发生变化，导致支出4,278美元和额外收入2,081美元。

债务清偿损失净额

由于之前的信贷安排在2020年1月和2020年9月被取消，截至2020年9月的三个月和九个月的债务清偿亏损分别为23,505美元和33,062美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们没有这样的交易。

税收拨备

我们确认截至2021年9月30日的三个月和九个月的税收拨备分别为3,526美元和7,058美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的税收拨备分别为1,836美元和1,949美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的税收拨备和有效税率的增加主要是由于某些盈利的 非美国业务的税前收入增加，以及包括被收购业务的某些司法管辖区的业务。在截至2021年9月30日的9个月中，这些税费增长被外国司法管辖区发放的估值津贴部分抵消，产生了1800美元的独立收益。

权益法投资收益

在合并完成后，我们确认了截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们在Hilli和CELSEPAR的投资亏损和收入分别为15,983美元和22,958美元。我们在亏损和收益中的比例分别为7,101美元和37,614美元，由截至2021年9月30日的3个月和9个月的股本收益分别为8,882美元和14,656美元的基差摊销所抵消。在合并后期间，我们来自CELSEPAR的收益份额受到截至2021年9月30日的三个月17,709美元的外币重新计量亏损和截至2021年9月30日的9个月的8,067美元收益的重大影响，这主要是由于重新计量Nanook融资租赁义务。

影响我国财务业绩可比性的因素

我们过去的经营业绩和现金流并不能反映未来预期的经营业绩和现金流，主要原因如下：

 
•
我们的历史财务业绩仅包括Hygo和 GMLP自2021年4月合并完成以来的运营结果，不包括预期与这些收购相关的所有整合和交易成本。合并完成后，我们收购了一支由七艘FSRU、六艘液化天然气运输船和一艘浮动液化船的权益组成的船队。我们还收购了Sergipe设施，即Sergipe发电厂50%的权益，以及目前正在开发的Barcarena设施和Santa Catarina设施。2021年4月15日收购完成后，Hygo和GMLP的运营结果开始包含在我们的财务报表中。 我们2021年的运营结果还将包括与这些收购相关的交易成本，以及将Hygo和GMLP的运营整合到我们的业务中所产生的成本，这可能是相当可观的。
 
•
我们的历史财务业绩不包括最近已完成或即将完成的重大项目。我们在截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果包括蒙特哥湾设施、老海港设施、圣胡安设施、某些工业最终用户和迈阿密设施。我们正在完成拉巴斯设施和桑迪诺港设施的开发，我们目前的业绩不包括这些项目的收入和运营结果 。我们目前的结果还排除了其他开发项目，包括Suape设施、Barcarena设施、圣卡塔琳娜设施和爱尔兰设施。

51
目录
 
•
我们的历史财务业绩没有反映出新的液化天然气供应协议，这些协议 将在2030年前降低我们液化天然气供应的成本。我们目前从第三方购买大部分液化天然气供应，分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月从 第三方采购约97%的液化天然气产量，其中很大一部分是根据2018年签署的液化天然气供应协议。在2020和2021年间，我们还签订了液化天然气供应协议，从2021年到2030年以Henry Hub指数化的价格购买了约601 TBtu的液化天然气，导致预期价格低于我们之前的长期供应协议中的价格。我们现在已确保液化天然气的供应量相当于我们未来六年对蒙特哥湾设施、旧海港设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施的预期需求的大约100%。
 
我们还预计，快速液化天然气浮动液化设施的部署将大大降低我们液化天然气供应的成本，并减少我们对第三方供应商的依赖。
 
自2021年8月以来，液化天然气价格大幅上涨。由于液化天然气市场定价的大幅提高，我们在运营和供应组合中利用灵活性，在市场上出售了我们 承诺的货物的一部分，将于2021年第四季度交货，预计这些货物销售将增加我们2021年第四季度的收入和运营业绩。

流动性与资本资源

我们相信，我们将从最近的借款收益、获得额外的资本来源和运营现金流中获得足够的流动性，为我们的资本支出和 未来12个月的营运资本需求提供资金。我们希望通过手头的现金、债务工具下的借款和运营产生的现金，为我们目前的业务和继续开发更多的设施提供资金。我们还可以 选择通过未来发行债券或股票来产生额外的流动性，为开发和交易提供资金。我们历来通过IPO以及债务和股权融资为我们的开发项目提供资金，最近的一次是 ：


 •
2020年1月，我们根据一项信贷协议借了80万美元，并全额偿还了之前的定期贷款安排。


•
2020年9月，我们发行了100万美元的2025年债券，并偿还了所有其他未偿债务。2025年债券在2025年到期之前不会本金支付。


•
2020年12月，我们从以与2025年债券相同的条款发行250,000美元额外票据中获得了263,125美元的收益(此次发行后，这些额外票据包括在 这里对2025年票据的定义中)。


•
2020年12月，我们发行了5882,352股A类普通股，扣除发行成本1,221美元，获得了290,771美元的收益。


•
2021年4月，我们发行了150万美元的2026年债券；我们还签订了20万美元的循环贷款，期限约为5年。


•
在2021年8月，我们加入生防护中心基金(定义见下文)，初步提取100,000元，可能会增加至285,000元。


•
2021年9月，我们的间接子公司Golar Partners Operating LLC关闭了船舶定期贷款安排(定义见下文)。根据这项安排，我们最初借入了430,000美元，如果满足某些条件，包括为额外船只提供担保，可能会增加到725,000美元。

我们假设所有已完成和现有项目的承诺支出总额约为16.63亿美元，其中截至2021年9月30日已支出约11.54亿美元。这一估计数是完成拉巴斯设施、桑迪诺港设施、Suape 设施、Barcarena设施和圣卡塔琳娜设施所需的承诺支出，以及为新的工业终端用户服务的承诺支出。我们期望能够通过手头的现金、 运营的现金流、热电联产工厂的融资收益和我们循环融资机制下的借款，为所有这些承诺的项目提供资金。我们还可能达成其他融资安排，以产生收益，为我们的发展提供资金。截至2021年9月30日，我们已花费 大约$1.28亿美元用于开发宾夕法尼亚设施。由于我们尚未向我们的工程、采购和建筑承包商发出 继续进行的最终通知，因此已支出约2200万美元的建设和开发成本。土地成本以及可部署到其他设施的工程和设备成本以及大约1.06亿美元的相关融资成本已 资本化，到目前为止，我们已将约1700万美元的工程和设备重新用于我们的Fast LNG项目。

52
目录
现金流

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月我们现金流的变化：

   
截至9月30日的9个月，
  
(单位：千)
  
2021
    
2020
    
变化
  
现金流来自：
                  
经营活动
  
$
(139,687
)
  
$
(115,710
)
  
$
(23,977
)
投资活动
    
(2,031,158
)
    
(115,704
)
    
(1,915,454
)
融资活动
    
1,874,149
      
291,816
      
1,582,333
  
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增
  
$
(296,696
)
  
$
60,402
    
$
(357,098
)

用于经营活动的现金

截至2021年9月30日的9个月，我们在经营活动中使用的现金流为139,687美元，比截至2020年9月30日的9个月的115,710美元增加了23,977美元。在截至2021年9月30日的9个月中，经非现金项目调整后，我们的 净亏损比截至2020年9月30日的9个月减少了111,484美元。净亏损的减少被营运资金账户的变化所抵消， 主要是应收账款、存货和应计负债的大幅增加，包括合并所应占的成本。

用于投资活动的现金

截至2021年9月30日的9个月，我们用于投资活动的现金流为2,031,158美元，比截至2020年9月30日的9个月的115,704美元增加了1,915,454美元。 用于合并的现金(扣除收购的现金)为1,586,042美元。截至2021年9月30日的9个月内，投资活动的现金流出还用于继续开发桑迪诺港设施、苏阿佩设施、巴卡莱纳设施、圣卡塔琳娜设施以及我们的Fast LNG解决方案。

于截至二零二零年九月三十日止九个月内，我们已完成热电联产工厂，并处于圣胡安设施的最后开发阶段，因此，于截至二零二零年九月三十日止九个月，我们因投资活动而产生的现金流出较少 。

融资活动提供的现金

截至2021年9月30日的9个月，我们的融资活动提供的现金流为1,874,149美元 ，比截至2020年9月30日的9个月融资活动提供的现金291,816美元增加了1,582,333美元。在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金应归因于从2026年票据借款收到的收益 1,500,000美元，从循环贷款中提取的200,000美元，以及从船舶定期贷款中提取的4.3亿美元。收到的收益进一步被与借款有关的融资费用、股权补偿的税收支付 所抵消。制造代表员工支付截至2021年9月30日的九个月的股息 。

于截至二零二零年九月三十日止九个月内，融资活动提供的现金流主要由2025年票据项下借款所得款项1,000,000美元及我们先前信贷协议项下借款800,000美元所构成，但由20,000美元的原始发行折扣及融资费部分抵销。此外，牙买加发行的担保债券的剩余收益52,144美元在2020年第一季度收到 。这些收益的一部分用于偿还我们之前的800,000美元的信贷协议，在牙买加发行的183,600美元的优先担保和无担保债券，以及我们之前的506,402美元的贷款安排。

长期债务和优先股

2025年票据

于二零二零年九月二日，我们根据证券法第144A条(“2025年票据”)以非公开发售方式发行1,000,000美元6.75%优先担保票据(“2025年票据”)。利息每半年支付一次，从2021年3月15日开始，每年3月15日和9月15日拖欠一次；本金在2025年9月15日到期之前不会到期。我们可以在 到期前的任何时间全部或部分赎回2025年债券，但须支付一定的全额溢价。

2025年债券除了其他抵押品外，还由我们的某些子公司共同和各自担保。2025年票据可能会限制我们产生额外债务或 发行某些优先股、支付某些款项、出售或转让某些资产的能力，但必须遵守某些财务契约和资格。2025年债券还规定了违约和提前还款条款的惯例事件。

53
目录
我们使用从2025年债券收到的现金净收益的一部分，连同手头现金，全额偿还之前存在的信贷 协议以及有担保和无担保债券项下的未偿还本金和利息，包括相关保费、成本和支出。

与发行2025年债券有关，我们产生了17,937美元的发债、结构和其他费用。13909美元的发行成本作为压缩综合资产负债表上2025年债券本金余额的减少而递延 ；参与2025年债券的先前信贷协议中与贷款人相关的未摊销递延融资成本为6501美元，此类未摊销成本 也包括在2025年债券本金余额的减少中，并将在2025年债券的剩余期限内摊销。由于之前信贷协议的部分偿还是一项修改，本公司于 2020年第三季度将4,028美元的第三方费用作为费用记录在简明综合经营报表和全面亏损中。

2020年12月17日，我们根据证券法第144A条，以与2025年票据相同的条款私募发行了25万美元的额外票据(在此次 发行之后，这些额外票据包括在本文的2025年票据定义中)。收到的收益包括13125美元的保费，这笔保费被4566美元的额外融资费用所抵消。截至2021年9月30日和2020年12月31日，2025年债券的剩余未摊销递延融资成本分别为9,323美元和10,439美元。

2026年笔记

于2021年4月12日，我们根据证券法第144A条以非公开发行方式发行了1,500,000美元6.50%的优先担保票据(“2026年票据”)，发行价相当于本金的100%。利息每半年支付一次，从2021年9月30日开始，每年3月31日和9月30日到期；本金在2026年9月30日到期之前不会到期。我们可以在到期前的任何时间全部或部分赎回2026年债券，但须支付一定的全额溢价。

2026年债券由作为现有2025年债券担保人的每家境内子公司和外国子公司以优先担保基准担保，2026年债券由 与我们根据2025年债券承担的现有第一留置权义务基本相同的抵押品担保。

我们利用此次发行的净收益为GMLP合并的现金对价提供资金，并支付相关费用和开支。关于发行2026年债券，我们产生了24,588美元的发债、结构和其他费用，该等费用作为压缩综合资产负债表上2026年债券本金余额的减少而递延。截至2021年9月30日，2026年债券的未摊销递延融资成本总额为22,362美元。

船舶定期贷款安排

2021年9月18日，NFE的间接子公司Golar Partners Operating LLC关闭了一项高级担保摊销定期贷款安排(“船舶定期贷款安排”)。根据这项贷款，公司最初借款430,000美元，如果满足某些条件，包括为额外船只提供担保，借款金额可能会增加到725,000美元。

船舶定期贷款工具下的贷款按伦敦银行同业拆借利率加3%的保证金计息。船舶定期贷款工具应按季度分期偿还15,357美元，最终还款日期为2024年9月。季度本金支付将增加，以反映船舶定期贷款安排的任何扩大，以反映剩余期限内的直线摊销情况。

船舶定期贷款机制下的债务由GMLP和GMLP的某些子公司担保。贷款人已获得3艘浮式储气船和4艘液化天然气运输船的担保权益，某些GMLP子公司的已发行和已发行股本已质押作为担保。

本公司可预付未清偿债务而不受惩罚，某些情况，例如(I)全损；(Ii)最低保证金；(Iii)出售或转让某些船只；或(Iv) 终止山上的租约，将需要强制预付款项。(I)全部损失；(Ii)最低保证金；(Iii)出售或转让某些船只；或(Iv) 终止山上的租约。

54
目录
船舶定期贷款工具包含惯例陈述和担保以及惯例肯定和否定契约，包括金融契约、租船限制、债务限制、留置权、投资、合并、处置、预付其他债务和股息以及其他分配。财务契约包括要求GMLP和Golar Partners Operating LLC保持一定数量的自由流动资产，EBITDA与综合债务服务的比率和净债务与EBITDA的比率分别不低于1.15：1和不大于6.50：1，以及综合净值均大于25万美元， 根据船舶定期贷款安排的定义。截至2021年9月30日，公司遵守了这些契约。

与关闭船舶定期贷款安排有关，我们产生了6,229美元的发起、结构和其他费用，该等费用作为压缩综合资产负债表上的 船舶定期贷款安排本金余额的减少而递延。截至2021年9月30日，船舶定期贷款安排的未摊销递延融资成本总额为6161美元。

债券贷款

作为合并的一部分，我们假设了由nfe brasil发行的不可转换的巴西债券。，我们的间接子公司，本金总额为2.556亿BRL(4500万美元)，2024年9月到期，利率等于巴西一天银行间存款期货利率加2.65%(“债券贷款”)。债券贷款在合并当天以44,566美元的公允价值确认， 在购买会计中确认的折扣将导致额外的利息支出，直至到期。债券贷款的利息和本金每半年支付一次，日期分别为9月13日和3月13日。

债券贷款由我们的合并子公司LNG Power Ltd拥有的NFE Brasil发行的100%股份全额无条件担保。

热电联产设施

2021年8月3日，NFE的全资子公司NFE南方电力控股有限公司签订了一项融资协议(“CHP贷款”)。我们最初在热电联产设施下提取了100,000美元， 热电联产设施由我们位于牙买加克拉伦登的联合热电厂提供担保。我们产生了3,651美元与加入生防护设施相关的发起、构建和其他费用，该费用作为浓缩综合资产负债表上生防护设施本金 余额的减少而递延。截至2021年9月30日，CHP贷款的剩余未摊销递延融资成本为3,636美元。

循环设施

2021年4月15日，我们签订了一项价值20万美元的高级担保循环贷款(“循环贷款”)。循环融资的收益可用于营运资金和其他一般企业用途 (包括允许的收购和其他投资)。根据100,000美元信用证次融资出具的信用证可用于一般企业用途。循环贷款将于2026年到期，我们 有可能每一年延长一次到期日。

循环融资项下的借款，如果循环融资项下的使用量等于或低于循环融资项下的承诺额的50%，则按LIBOR加2.50%计息；如果循环融资项下的使用量超过循环融资项下的承诺额的50%，则按LIBOR加2.75%计息，每种情况下的LIBOR下限均为0.00%。循环融资项下的借款可在任何时候按我们的选择预付，无需支付溢价。

循环融资项下的债务由作为现有2025年票据担保人的每家国内子公司和外国子公司担保，循环融资的抵押品与我们在2025年票据项下的现有第一留置权义务基本上 相同。循环融资包含惯常的陈述和保证，以及惯常的肯定和否定契约。财务 契约包括要求将债务与资本比率维持在0.7：1.0以下，对于循环融资超过50%的季度，截至2021年12月31日的财政 季度的债务与年化EBITDA比率必须小于5.0：1.0，而截至12月31日的财政季度的债务与年化EBITDA比率必须小于4.0：1.0。2023年(每个都定义在循环设施中)。公司截至2021年9月30日遵守了这些公约 。

我们产生了3974美元的发起费、结构费和其他与进入循环融资相关的费用。这些成本已在压缩合并资产负债表中的其他非流动资产中资本化 。截至2021年9月30日，循环贷款的未摊销递延融资成本总额为3658美元。

在2021年第二季度和第三季度，公司分别从循环贷款中提取了152,500美元和47,500美元。*在2021年第三季度，公司偿还了循环贷款的未偿还金额 ，截至2021年9月30日，没有未偿还的金额。

55
目录
SPV回租和贷款

作为合并的一部分，我们假设了四艘船的销售回租安排。每一项销售回租安排的对手方都是由 金融机构全资拥有的特殊目的载体(SPV)。所有SPV的销售回租资金来自SPV获得的贷款安排。虽然我们无法控制这些实体的资金安排，但我们是SPV的主要受益者，并整合SPV 。因此，出售回租安排的影响在SPV合并时消除，只有未偿还的贷款安排作为我们简明综合财务报表的一部分列示。SPV通过我们根据销售回租安排支付的款项为 贷款提供服务。

合并中假设的SPV贷款和销售回租安排包含某些运营和融资限制以及契约，这些限制和契约要求：(A)某些子公司必须保持最低流动性水平为30,000美元，综合净值为123,950美元，(B)某些子公司必须保持最低偿债覆盖率为1.20：1，(C)某些子公司不得超过最高净债务与EBITDA比率 6.5：1，(D)某些附属公司须维持船只价值与相关未偿还贷款余额的最低百分比为110%及120%，(E)某些附属公司须维持负债与总资产的比率 低于0.70：1。截至2021年9月30日，本公司遵守所有债务及租赁协议下的契诺。

爱斯基摩人回租和信贷机制

作为合并的一部分，我们承担了出售和回租爱斯基摩人使用招商银行租赁(“爱斯基摩回租”)债券按月支付，分120期支付，金额为1,069美元，外加伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.85%的利息，到期时的气球付款金额为128,250美元。

SEA 23租赁有限公司，的所有者爱斯基摩人，拥有以美元计价的长期贷款安排，贷款期限为10年，利息为伦敦银行同业拆借利率加2.66%的保证金(“爱斯基摩SPV贷款”)。截至收购GMLP之日，未偿还本金余额为160,520美元，我们在合并之日确认该贷款的公允价值为158,072美元。采购会计确认的折扣将 导致到期前的额外利息支出。

Nanook回租和信贷机制

作为合并的一部分，我们承担了出售和回租Nanook与Compass Shipping 23 Corporation Limited(“Nanook回租”)合作。付款 按季度支付，共48期，金额为2,943美元，同时根据伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.5%支付到期利息，到期时的气球付款金额约为94,000美元。

罗盘船务23号有限公司，该船的船东Nanook，拥有以美元计价的长期贷款工具，贷款期限为12年，固定利率为2.7%(“Nanook SPV工具”)，利息为 ，到期时以气球形式偿还。截至收购日期，未偿还本金余额为202,249美元，我们确认该贷款在合并日期的公允价值为201,484美元。在采购会计中确认的折扣将导致额外的利息支出，直到到期。

企鹅回租和信贷安排

作为合并的一部分，我们承担了出售和回租企鹅与东方液化天然气02有限公司(“企鹅回租”)。按季度付款 分24期支付，金额为1,890美元，同时根据LIBOR加3.6%的利率支付到期利息，到期时的气球付款金额约为63,000美元。

东方船队LNG 02有限公司，该船的所有者企鹅，拥有以美元计价的长期贷款安排，按季度分期付款，期限 约为六年，利息为LIBOR加1.7%的保证金。SPV也有应付给其母公司的金额。截至收购日，未偿还本金余额为104,882美元，我们确认了该 贷款的公允价值以及在合并日应付母公司的105,126美元。在购买会计中确认的溢价将导致利息支出减少到到期日。

摄氏度回租和信贷安排

作为合并的一部分，我们承担了出售和回租摄氏度与来宝摄氏船务有限公司(“摄氏回租”)合作。除基于LIBOR加3.9%的利息外， 每季度支付2,679美元，到期时气球支付约45,000美元。

来宝摄氏船务有限公司，该船的拥有人摄氏度，拥有以美元计价的长期贷款安排，其中76,179美元按季度分期付款 ，期限约为7年，到期时气球支付37,179美元，利息为LIBOR加1.8%的保证金。SPV与其母公司还有另一项贷款，剩余本金45,200美元，2023年3月到期时作为 气球付款到期，固定利率为4.0%。*截至收购日期，未偿还本金余额总额为121,379美元，我们确认这些贷款在合并日期的公允价值为121,308美元。在采购会计中确认的折扣将导致额外的利息支出，直到到期。

56
目录
A系列首选单位

GMLP发行的8.75%A系列累计可赎回优先股(“A系列优先股”)在GMLP合并后仍未偿还，并被确认为浓缩 综合资产负债表上的非控股权益。A系列优先股的分配将从合法可得的金额中支付，利率相当于所述清算优先股的年利率8.75%。如果发生清算、解散 或清盘，无论是自愿还是非自愿，A系列优先股的持有人将有权获得每单位25.00美元的清算优先权，外加相当于截至付款日期 的所有累积和未付分配的金额，无论是否声明。在2022年10月31日或之后的任何时间，A系列优先股可全部或部分赎回，赎回价格为每单位25.00美元，外加相当于赎回日所有累计和未支付的 分派的金额，无论是否声明。

权益法被投资人的债务义务

我们根据权益会计方法对合并中获得的CELSEPAR和Hilli LLC的投资进行核算。这些实体的债务没有在我们的合并财务报表中单独报告 ，下面的讨论总结了每个实体的债务的关键条款。

塞尔吉普债务融资

为了资助塞尔吉普设施和塞尔吉普发电厂的建设，CELSE签署了融资协议，资金由银行和多边组织在2018年全年提供(“CELSE 设施”)。截至2021年9月30日，CElse贷款项下的未偿还金额和实际利率如下所述。本金和利息每年10月和4月到期。CElse贷款将于2032年4月到期。

信贷安排(雷亚尔和美元(以百万为单位)
  
金额
杰出的
  
有效
利率
  
国际金融公司
  
R$ 
927.7($171.4)
    
10.2
%
泛美开发银行为其提供资金支持，并为其提供资金支持。
  
R$ 
766.9($141.7)
    
10.0
%
美洲开发银行投资(1)          
  
$
37.4
    
5.6
%
美洲开发银行中国基金(IDB China Fund)：中国基金(IDB China Fund)：中国基金。
  
$
49.2
    
5.6
%

CELSE还发行了本金总额为33.7亿雷亚尔(截至发行日净收益为8.972亿美元)的债券，将于2032年4月到期，固定利率为9.85%(“CELSE 债券”)。截至2021年9月30日，CElse Debentures的余额为33.2402亿雷亚尔(截至2021年9月30日为6.14亿美元)。CElse债券每半年支付一次利息，从2018年10月15日 开始，分别于每年4月15日和10月15日支付一次。CElse债券从2020年10月15日开始，在4月15日和10月15日分24次连续每半年分期摊销和偿还。

管理CElse债券的契约包含以下条款：(I)要求CElse在2021年3月31日或之后的12个月内保持不低于1.10 至1.00的历史偿债覆盖率；(Ii)禁止某些限制性付款；(Iii)限制CElse设定任何留置权或招致额外债务的能力；(Iv)禁止某些根本性变化；(V)限制CElse转让或购买 资产的能力；(Vi)禁止(Vii)限制CElse在某些情况下根据与项目建设和运营相关的文件发出变更单或发出其他指示的能力；(Viii) 限制CElse签订额外合同的能力；(Ix)限制CElse的运营费用和资本支出；以及(X)禁止CElse转让、购买或以其他方式收购CElse债券的任何部分，但根据行使看跌期权的情况除外 。

2021年7月2日，CElse成功完成了修改融资文件某些条款的征求同意书，以允许CElse产生与下文所述营运资本安排相关的某些债务，并解除CElse根据其购电协议将收到的可变收入的某些现有担保。

CELSEPAR已与GE Capital EFS Finding，Inc.(以下简称GE Capital)签订备用担保和信贷安排协议，作为贷款人，并且伊布拉西尔能源有限公司(Ebrasil Energia Ltd.)(“Ebrasil”) 和NFE Power Brasil Participaçáes S.A(“NFE巴西”)，各自作为赞助商(“GE信贷安排”)。根据GE信贷安排，GE Capital同意提供12万美元的信贷支持，用于CELSEPAR向CELSE作出某些 或有股本贡献的义务。根据通用电气信贷安排支付的金额按固定利率LIBOR加11.4%的保证金应计利息，从2020年5月30日开始于每年5月30日和11月30日支付。*截止日期的所有利息 已资本化为本金余额，迄今尚未支付本金。通用电气信贷安排将于2024年11月30日到期。通用电气信贷安排包括违约契诺和违约事件，这是类似交易的惯例。

57
目录
2021年7月9日，CELSE和CELSEPAR签订了一项营运资金安排，用于过帐某些以液化天然气供应商为受益人的信用证，并在获得相关可变收入之前为满足发货要求的液化天然气成本提供融资 。该营运资本安排总额高达2亿美元(或相当于雷亚尔)。该设施的期限为12个月，经双方 双方同意，可续签同等期限。根据营运资金安排支付的金额按(I)银行信用证的DI利率每年+3.50%、(Ii)备用信用证的每年2.50%、(Iii)任何进口融资(FINIMP)方式的DI利率每年+3.50%和(Iv)任何银行贷款的DI利率+3.50%的利率计提利息。DI利率参考Libor+，根据请求时的定价计算。2021年7月9日，根据营运资金安排，根据此安排为CELSE签发了金额为3,110万美元、到期日为2021年9月15日的备用信用证 。备用信用证由CElse的股东、NFE和Electricidade do Brasil S.A.-Ebrasil共同担保，但不是分别担保。

Golar Hilli回租

作为合并的一部分，我们收购了Hilli LLC的投资；Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”)是Hilli LLC的直接子公司。并与中国船舶工业集团公司(“富地”)的子公司富地联江船务订立协议备忘录，根据该备忘录，Hilli Corp已向富地集团出售并向富地集团回租。山丘根据一份为期10年的光船租赁协议( “Hilli回租”)。根据Hilli融资机制，Hilli Corp向财富支付等额的季度本金支付，外加基于LIBOR加4.15%保证金的利息。截至2021年9月30日，我们在Hilli Corp 729,000美元债务中的50%份额达到364,500美元。

作为合并的一部分，我们承担了Hilli Corp根据Hilli回租协议应支付的未偿还本金和利息金额的50%的担保。我们还承担了一家金融机构在Hilli Corp根据其收费协议表现不佳或不履行的情况下出具的信用证(“LOC 担保”)的担保。我们的某些子公司必须遵守以下契约和比率：(I)在整个Hilli回租期内至少有3000万美元的自由 流动资产；(Ii)前12个月的最高净债务与EBITDA比率为6.5：1；以及(Iii)综合有形净资产为123,950美元。

信用证融资机制

2021年7月16日，该公司与一家银行签订了一项未承诺信用证和偿还协议，签发总金额高达7.5万美元的信用证。未偿还信用证 每季度支付1.75%的费用，并按银行最优惠利率或联邦基金 有效利率加0.50%和1.75%的利润率对根据该贷款提取的未偿还信用证的本金金额支付利息。我们正在利用这份未承诺信用证和偿还协议来减少现有信用证要求的现金抵押品，释放受限制的现金。我们 受限现金余额的一部分支持现有信用证，此未承诺信用证和偿还协议取代了这些信用证并释放了受限现金，增强了我们管理业务营运资金 需求的能力。

表外安排

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们没有表外安排，这些安排可能会对我们的综合财务状况或经营业绩产生当前或未来的实质性影响 。

合同义务

我们承诺根据某些合同在未来支付现金。下表汇总了截至2020年12月31日的某些合同义务：

(单位：千)
  
总计
    
少于1
年
    
第2至3年
    
四至五年级
    
超过5个
年
  
长期债务义务
  
$
1,675,203
    
$
87,703
    
$
168,750
    
$
1,418,750
    
$
-
  
购买义务
    
2,490,347
      
376,096
      
724,588
      
724,090
      
665,573
  
租赁义务
    
191,991
      
47,135
      
56,066
      
36,006
      
52,784
  
总计
  
$
4,357,541
    
$
510,934
    
$
949,404
    
$
2,178,846
    
$
718,357
  

58
目录
长期债务义务

有关我们长期债务的信息，请参阅“-流动性和资本资源-长期债务”。上表中包含的金额基于总债务余额、计划 到期日和截至2020年12月31日的有效利率。

购买义务

该公司签署了购买、生产和运输液化天然气和天然气的合同承诺，以及开发我们的终端和相关基础设施的工程、采购和建设协议 。我们购买液化天然气和天然气的承诺主要是按需付费的合同，要求购买最低数量的液化天然气和天然气，这些承诺 旨在确保供应来源，预计不会超过正常需求。对于根据Henry Hub等指数定价的购买承诺，上表中显示的金额基于该 指数截至2020年12月31日的现货价格。

2020年，我们签署了四项液化天然气供应协议，从2021年到2030年以Henry Hub指数价格购买415TBtu的液化天然气。在2022至2025年间，根据这些协议 每年的总承诺约为68 TBU/年，2026至2029年间将减少至约28 TBU/年。2021年，我们修改了其中一份供应协议，将我们到2030年的总承诺增加到601 TB，价格 与Henry Hub挂钩。上述披露的金额还包括根据2018年12月签署的供应合同在2021年购买12批确定货物的承诺。

租赁义务

不可撤销租赁协议下的未来最低租赁付款(包括我们合理确定将会行使的续约期的固定租赁付款)包括在上表 中。短期租赁的固定租赁付款也包括在上表中。我们的租赁义务主要涉及液化天然气船舶定期租赁、海运港口租赁、ISO储罐租赁、办公场所和土地租赁。

该公司目前有七艘定期租赁船舶，租期从三个月到四年不等。上表中的租赁承诺仅包括在不可取消期限内到期的这些安排的 租赁部分，不包括任何运营服务。

我们已批出港口用地和一幅土地作发展设施之用。 港口空间的租期从20年到25年不等。土地租约由本公司一间联属公司持有，剩余期限约为五年，自动续期期限为 五年，最多可额外续期20年。

在2020年期间，我们签署了多项ISO储罐使用租赁协议，我们开始收到这些ISO储罐，租赁条款从2021年第二季度开始。这些租约的租期 均为五年，这些租赁协议下的预期付款已包含在上表中。

办公空间包括一个在纽约与关联公司共享的空间，租期最长为38个月，以及一个位于迈阿密市中心的办公空间，租期为84个月。

关键会计估算摘要

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。事实和情况的变化或其他信息可能会导致修订估计，实际结果可能与这些估计不同。管理层定期评估其估计和相关的 假设，并将随着我们业务的进一步发展继续这样做。我们相信，下面讨论的会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及到涉及管理层判断和估计的更重要的领域。

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收入确认

码头和基础设施

在码头和基础设施部分，我们与客户签订的合同可能包含一项或多项履约义务，通常包括销售液化天然气、天然气、电力和 蒸汽，这些都是我们以天然气为燃料的基础设施的产出。每个合同的交易价格都是使用类似的输入和因素来构建的，而不考虑交付给客户的产出。当天然气、电力和蒸汽被输送到客户的发电设施或互联设施时，客户将消耗天然气、电力和蒸汽带来的 好处。天然气、电力和蒸汽属于一系列产品，根据客户消耗的天然气、电力或蒸汽的数量，使用 产出方法随时间确认收入。液化天然气通常用卡车运送到客户现场的集装箱中运输。卡车运输液化天然气的销售收入在 实际拥有以及所有权转移给客户的风险和回报的时间点确认，具体时间取决于合同条款，具体取决于集装箱装运或交付到客户的存储设施时。 由于液化天然气、天然气、电力和蒸汽的收入和现金流的性质、时间和不确定性基本相同，我们在汇总的基础上公布了运营收入。

我们得出的结论是，协议中包含的可变对价符合分配可变对价的例外情况。因此，这些合同的可变对价 分配给交付的每个不同的液化天然气、天然气、电力或蒸汽单位，并在该不同的单位交付给客户时予以确认。

我们与客户签订的供应天然气或液化天然气的合同可能包含设备租赁，这可能会被视为融资或经营租赁。对于运营租赁，我们已得出结论 交易的主要组成部分是销售天然气或液化天然气，并已选择不分离租赁组成部分。该等经营租赁的租赁部分在浓缩 综合经营报表及全面亏损中确认为营业收入。我们在包含租赁和非租赁组成部分之间融资租赁的协议中根据每个组成部分的相对公允价值分配对价。 租赁部分的公允价值是根据租赁给客户的相同或类似设备的估计独立售价估算的。我们通过预测租赁期内交付给客户的天然气数量和定价来估计非租赁部分的公允价值。

融资租赁的当期和非流动部分分别计入预付费用和其他流动资产及融资租赁，分别计入简明综合资产负债表净值 。对于作为销售型租赁入账的融资租赁，出售设备的利润在租赁开始时在简明综合经营报表和全面亏损的其他收入中确认。 融资租赁的租赁付款与贷款类似，分为本金和利息两部分。利息收入在租赁期内按有效利息方法确认，并计入简明 综合经营报表和全面亏损中的其他收入。租赁付款的主要部分反映为租赁净投资的减少。

除了从与客户的协议中的融资租赁部分确认的收入外，其他收入还包括从设备的建造、安装和 调试中确认的收入，包括为调试过程交付的天然气，用于将客户的设施改造为利用天然气运行，或允许客户从我们的天然气发电设施获得电力或其他输出 。这些开发服务的收入在我们将资产控制权移交给客户时，或根据客户设施投产过程中消耗的天然气数量 确认，直至客户宣布完成此类转换服务为止。如果客户在此类服务完成之前无法获得对在建资产的控制权，则收入将在 服务完成且客户对基础设施拥有控制权时确认。此类协议还可能包括重要的融资部分，我们将融资期间利息收入部分的收入确认为其他 收入。

收入确认、开票和现金收款的时间安排导致应收账款、合同资产和合同负债。应收账款代表无条件的对价权利; 当确认的收入超过向客户开出的金额时，未开单金额通常来自长期合同下的销售。合同资产由分配给已完成履约义务的交易价格组成， 将在后续期间向客户计费。未开票应收账款和合同资产均在简明综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产、净资产和其他非流动资产中确认。 合同负债包括递延收入，并在简明综合资产负债表上的其他流动负债中确认。

运输和搬运费用不被视为单独的履约义务。所有此类运输和搬运活动都是在客户获得LNG或天然气控制权之前进行的。

我们根据应税产品的销售向我们的客户征收销售税，并将这些收入汇给适当的税务当局。我们已选择在 简明综合经营报表和全面亏损净额基础上列报销售税收入，因此，此类税收不包括在报告的收入中。

我们选择了实际的权宜之计，即对于我们在合同开始时预期 从向客户转移货物到收到客户付款之间的时间间隔为一年或更短时间的合同，我们不对重要融资部分的影响进行调整。

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船舶

作为合并的一部分，使用FSRU和LNG运输船的租赁合同是租赁，因为这些合同传达了从资产使用中获得几乎所有经济利益的权利，并允许客户指导该资产的使用。

开始时，我们对租赁合同是经营性租赁还是融资性租赁进行评估。在进行分类评估时，我们参考经纪商的估值来估计 标的资产在租赁期结束时的剩余价值。所有船舶租赁合同均不包含剩余价值担保。如果我们认为承租人可以合理地行使这些 选项，则续约期和终止选项将包含在租赁期中。通常，租赁会计从资产可供客户使用时开始，但是，如果合同包含特定的客户验收测试条件，则在资产成功通过验收测试之前，租赁 不会开始。如果合同条款和条件发生变化，导致 租约的范围或对价发生变化，我们会评估要修改的租约。

对于被确定为融资租赁并计入销售型租赁的租赁合同，出售船舶的利润在租赁开始时在 简明合并经营报表和全面亏损的其他收入中确认。融资租赁的租赁付款与贷款类似，分为本金和利息两部分。利息收入在租赁期内按有效利息 法确认，并计入简明综合经营报表和全面亏损的其他收入。租赁付款的主要部分反映为租赁净投资的减少。 与租赁合同相关的运营和服务协议收入作为销售型租赁在租赁期内确认，因为服务是在简明的 综合运营报表和综合亏损中的船舶租赁收入中确认的。

收入包括租船项下的固定最低租赁费，这些租赁费被计入运营租赁和船舶重新定位费用。租船合同产生的收入在提供服务时以直线方式记录在租船期限 内，并计入简明综合经营报表和综合亏损中的船舶租船收入。固定收入包括固定支付(包括 不可避免的实质固定支付)和基于费率或指数的可变支付。对于经营性租赁，我们选择了将服务收入和经营性租赁收入结合起来的实际权宜之计，因为这两个组成部分的转让时间和模式是相同的。可变租赁付款在可变租赁付款所依据的情况发生的期间确认。

重新定位费用包括在租船收入中，并在租约结束时确认，当费用变得固定和可确定时。但是，如果租船合同中规定了固定金额 ，该金额与退货地点无关，则费用将在租船合同期限内平均确认。

与执行租赁直接相关的成本或租赁开始后但租赁开始前发生的与为 合同准备资产直接相关的成本，在简明综合经营报表和租赁期内的全面亏损中资本化并在船舶运营费用中摊销。

该公司的LNG运输船可以参与与Golar LNG Limited的LNG运输池合作安排，称为Cool Pool。Cool Pool允许泳池参与者 通过提高调度能力、成本效益和共同营销来优化泳池船只的运营。根据联营协议，联营经理作为代理负责参与 船只的营销和租赁，并支付与雇佣合同有关的某些航程费用，如港口停靠费用和经纪佣金，联营参与者将继续全面负责履行 合同中的履约义务。

本公司主要负责履行本公司拥有的 艘船舶定期租船中的履约义务，本公司是该等定期租船的委托人。我们参与冷池的船舶的租赁收入和费用分别在#年的船舶租赁收入和船舶 运营费用中按毛数列示。压缩合并经营报表和全面亏损报表。我们从其他池 参与者船舶赚取的净收入中分配的份额，可能是收入，也可能是费用，这取决于所有池参与者的结果，在简明综合运营报表和 综合亏损中反映在船舶运营费用净额的基础上。

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长期资产减值

每当事件或环境变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时，我们就会对长期资产进行可回收评估。指标可能 包括但不限于：我们运营所在司法管辖区监管环境的不利变化、影响我们运营的液化天然气供应链的不利事件、停止开发长期资产的决定、提前终止重要客户合同或引入更新技术。我们进行判断，以确定这些事件中是否有任何事件代表需要可恢复性评估的损害指标。

我们的商业模式要求对基础设施进行投资，通常与我们的客户在发电或其他资产方面的投资同时利用液化天然气。我们运输和储存液化天然气的成本基于客户资产完全投入使用后的合同承诺。根据这些合同的预期期限和收入，我们预计这些合同下的收入将超过建设和运营成本。 此外，我们的基础设施资产位于战略位置，为我们承诺的客户的运营提供关键投入，我们的地理位置使我们能够在现有市场扩展到更多的机会。这些项目 存在与成功完工相关的风险，包括与政府审批、选址、融资、施工许可和合同遵守相关的风险。

我们向客户交付天然气或液化天然气的长期、随收随付的合同也限制了我们对天然气和液化天然气波动的风险敞口，因为我们的定价主要基于Henry Hub指数加上合同价差。基于我们合同的长期性质和标的资产的市场价值，液化天然气价格的变化并不表明有必要对我们的资产进行可回收性评估。此外， 我们计划利用我们自己的液化设施以诱人的价格生产我们自己的液化天然气，确保液化天然气供应我们不断扩大的业务，并从长远来看减少我们对未来液化天然气价格变动的风险，包括快速液化天然气和 我们在宾夕法尼亚设施扩大的交付物流链。

我们还考虑了持续的新冠肺炎大流行的影响，包括各国政府可能实施的限制，以及由此对我们当前的运营和预期的发展预算和时间表产生的直接和间接经济影响。我们主要根据与客户签订的长期合同运营，包括在合并中获得的长期包机合同，其中许多合同包含固定的最低数量， 必须以“按需或付费”的方式购买，即使在客户消费减少的情况下也是如此。我们没有改变与客户的付款条件，托收的时间或数量也没有任何恶化。

基于我们为支持发电设施提供的服务的基本性质，我们的运营和发展项目迄今没有受到新冠肺炎大流行应对措施的重大影响。我们将继续监测这种不确定的情况和我们开展业务的司法管辖区的当地反应，以确定是否有任何指标表明应该对我们的资产进行可恢复性评估 。

新冠肺炎大流行也对能源市场产生了重大影响，2020年石油价格创下历史新低。我们未来业务的扩展有赖于液化天然气是一种具有竞争力的能源，而且成本低于柴油或其他馏分燃料等其他替代能源的成本。尽管液化天然气目前的交易价格处于历史高位，但我们相信，从长远来看，液化天然气和天然气仍将是客户具有竞争力的燃料来源。

我们认为，液化天然气的市场价格可能变化很大，包括整个2019年 和2020年的降价，以及2021年第三季度的大幅上涨。我们广泛且不断增长的下游终端和基础设施产品组合，加上我们锁定的天然气供应，提供了 强大的灵活性，可满足客户需求并参与市场中断带来的机遇。在2019年和2020年液化天然气价格下跌期间，我们在2020年执行了四项长期液化天然气供应 协议，预计价格将大幅低于2018年签署的供应合同。此外，我们利用液化天然气较低的市场价格为我们的业务提供2020年下半年的供应。我们还 在2021年执行了一份供应协议的附加附录，以继续确保100%满足我们的液化天然气供应需求我们的蒙特哥湾设施、老港口设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施一直到2030年。在近几个月液化天然气价格大幅上涨期间，我们能够利用我们的运营和供应组合具有灵活性，可以在2021年第四季度交付时在市场上出售一部分我们承诺的货物，这些货物销售预计将增加我们的收入和2021年第四季度的运营业绩。

在进行可回收性评估时，本公司衡量资产预期产生的估计未来未贴现净现金流量是否超过其账面价值。 如果资产不符合可恢复性测试，资产的账面价值将调整为公允价值，从而产生减值费用。管理层根据 有效合同、当前和未来对全球液化天然气和天然气需求的预期以及从第三方行业来源获得的信息，制定可采矿性评估中使用的假设。

基于股份的薪酬

吾等根据相关股份于授出日的收市价及计入归属后持有期的其他公允价值调整，估计于授出日授予雇员及非雇员的RSU及绩效股票单位(“PSU”)的公允价值。这些公允价值调整是根据Finnerty模型估计的。

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截至2021年9月30日，管理层认定不太可能满足我们未完成的PSU的性能条件。对于这些奖励，补偿成本和最终获得的PSU数量 保持不变，一旦在必要的服务期限内有可能达到绩效条件，就会记录这些奖励的补偿成本。对基于股份的 薪酬费用的累计调整记录在可能达到绩效条件的期间。

企业合并和商誉

我们对每笔收购交易进行评估，以确定收购的资产是否符合企业的定义。如果收购的总资产的公允价值基本上全部集中在一项可识别资产或一组类似的可识别资产中 ，则这组转让的资产和活动不是企业。否则，要将一项收购视为一项业务，它必须包括投入和 实质性流程，这两个要素共同极大地提高了创造产出的能力。实质性流程不是辅助的或次要的，在没有重大成本、努力或延迟的情况下无法替换，或者被认为是独特的或稀缺的。要想成为一家没有产出的企业，收购的资产需要一支具有执行实质性流程所需技能、知识和经验的有组织的员工队伍。

对于不被认为是企业的收购，收购的资产根据我们作为收购方的成本确认，不确认任何收益或损失。集团收购的 资产的成本根据其相对公允价值分配给集团内的个别资产，不确认任何商誉。与收购资产相关的交易成本计入收购资产的成本基础。

我们通过应用收购方法对符合业务合并条件的收购进行核算。与收购企业相关的交易成本在发生时计入费用， 不计入转让对价的公允价值。根据收购会计方法，收购的可确认资产、承担的负债和被收购实体的非控股权益按其 估计公允价值确认和计量。转让代价的公允价值超过收购实体的可识别资产、承担的负债和被收购实体的非控制权益的公允价值，减去之前在被收购实体持有的任何 权益的公允价值后，计入商誉。

本公司对被收购实体的收购资产、承担的负债和非控股权益进行估值，并将收购价格分配给其各自的资产、负债和非控股权益。确定收购资产、承担的负债和被收购实体的非控股权益的公允价值 需要管理层使用重大判断和估计，包括选择适当的估值方法、预计收入、成本和现金流的估计以及贴现率。 本公司使用收益法和成本法相结合的方法估计合并中收购的船舶的公允价值，该方法确定了资产的重置成本，并根据船龄和状况进行了调整。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的。因此，实际结果 可能与这些估计值不同。在计量期内，公司可能会记录对收购资产、承担的负债和非控制权益的调整，并与商誉进行相应的抵销。在 测算期结束后，任何后续调整都会记录到收益中。

我们在评估商誉的可恢复性时使用估计、假设和判断。“我们每年进行减值测试，如果重大情况 表明账面金额可能无法收回，我们会更频繁地进行减值测试。商誉减值评估最初可以基于定性因素进行，以确定商誉分配给的报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。如果是，则进行定量评估，以确定是否发生减值并计量减值损失。

最新会计准则

有关最近发布的会计准则的说明，请参阅本季度报告 中其他部分的精简合并财务报表附注中的“采用新的和修订的准则”。

项目3.
关于市场风险的定量和定性披露。

*在正常业务过程中，公司会遇到几种重大的市场风险，包括商品风险和利率风险。

商品价格风险

商品价格风险是指由于市场价格和价格的不利变化而产生的损失风险。我们能够限制天然气价格波动的风险敞口，因为我们在与客户签订的 合同中的定价主要基于Henry Hub指数价格加上合同价差。我们面临与液化天然气价格变化相关的市场风险，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们目前没有任何衍生品 安排来防范大宗商品价格的波动，但为了减轻液化天然气价格波动对我们运营的影响，我们可能会签订各种衍生品工具。但是，到2030年，我们的蒙特哥湾设施、老港口设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪多港设施的液化天然气供应需求已达到100%。
 
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利率风险

2025年债券和2026年债券是以固定利率发行的，因此，利率的变化将影响2025年债券和2026年债券的公允价值，但这种变化 不会影响我们的运营业绩或现金流。市场利率每上升或下降100个基点，我们固定利率债务的公允价值将减少或增加约6000万美元。本文提出的敏感性分析基于某些简化的假设，包括利率的瞬时变化和收益率曲线的平行移动。

如果无法获得LIBOR，船舶定期贷款工具项下的利息将以LIBOR或其他市场指数为基础。市场利率每上升或下降100个基点，我们的利息支出将减少或增加约430万美元。

作为合并的结果，我们假设了债券贷款和交叉货币利率掉期，以防范债券贷款利率的不利变动。我们还购买了 利率掉期，以管理我们的权益法被投资人Hilli LLC持有的债务利率不利变动的风险敞口，但我们目前没有任何衍生品安排来防范适用于我们其他未偿债务的利率波动 。

外币兑换风险

Hygo合并完成后，我们开始有更多以巴西雷亚尔计价的重大交易、资产和负债；我们在巴西的子公司和投资获得 收入，并以巴西雷亚尔支付费用。我们对汇率的部分敞口在经济上是通过交叉货币利率掉期进行对冲的。根据我们巴西雷亚尔自Hygo合并完成以来的收入和支出，美元对巴西雷亚尔贬值10%不会显著减少我们的收入或支出。随着我们在巴西的业务扩张，我们的运营结果将受到巴西雷亚尔汇率波动的影响，这可能会对我们的运营结果产生重大影响。

在巴西以外，我们的业务主要以美元进行，因此，我们的业务结果和现金流没有受到外币汇率变化引起的波动的实质性影响。 我们目前在巴西以外的外国司法管辖区以当地货币支付的成本有限，但我们预计我们的国际业务在短期内将继续增长。

第四项。
控制和程序。

信息披露控制和程序的评估

根据《交易法》第13a-15(B)条，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至2021年9月30日我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和操作的有效性。我们的披露控制和 程序旨在提供合理保证，确保我们根据“交易所法案”提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官(视情况而定)，以便及时决定需要披露的信息，并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内对其进行记录、处理、汇总和报告。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

财务报告内部控制的变化

2021年4月15日，我们完成了对Hygo Energy Transition Ltd.(“Hygo”)和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)的收购。作为正在进行的收购业务整合的一部分，我们正在 整合Hygo和GMLP的控制和相关程序，预计这项工作将于2021年完成。根据美国证券交易委员会的指导意见，在收购年度的评估范围中可以省略对最近收购的业务的评估，我们对截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估范围将不包括海果或普洛斯。

除上述外，在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化(如交易法规则13a-15(F)和规则15d-15(F)所定义)，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。(C)在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化(如交易法规则13a-15(F)和规则15d-15(F)所定义)。

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第二部分
其他信息

第1项。
法律诉讼。

我们目前不是任何重大法律程序的一方。在正常业务过程中，针对我们的各种法律和监管索赔和诉讼可能待决或受到威胁。 如果我们将来成为诉讼的一方，我们可能无法确切地预测此类索赔和诉讼的最终结果。

第1A项。
风险因素。

投资我们的A类普通股有很高的风险。您应该仔细考虑下面描述的风险。如果发生以下任何风险， 我们A类普通股的价值可能会受到重大不利影响，或者我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响，从而间接导致我们A类普通股价值下降 。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务和A类普通股的价值产生重大影响。由于上述任何已知或未知的风险，您在我们A类普通股上的投资可能全部或 部分损失。下文讨论的风险还包括前瞻性陈述，实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。参见“关于前瞻性陈述的告诫 声明”。

本节中提及的“NFE”、“公司”、“我们”以及类似的术语是指NFE公司及其子公司，包括Hygo及其子公司，以及 包括GMLP及其子公司。本节中提及的“Hygo”和“GMLP”分别是指Hygo和GMLP及其各自的子公司，以及本公司及其子公司。

汇总风险因素

可能对我们的业务、财务状况、经营结果或前景产生重大不利影响的一些因素包括：

与合并相关的风险

 
•
我们可能无法成功地整合业务，实现合并的预期效益；
 
•
在我们的尽职调查过程中，我们可能没有发现Hygo或GMLP的未披露债务，并且我们可能没有针对Hygo和GMLP的潜在责任或关于我们收购Hygo和GMLP的潜在责任提供足够的法律保护；
 
•
我们已经产生了大量的额外债务，为GMLP合并的部分收购价格提供资金，并作为合并完成的结果；

与我们的业务相关的风险

 
•
我们尚未完成所有设施和液化设施的承包、建设和调试，不能保证我们的设施或液化设施 将按预期运行或根本不运行；
 
•
我们在开发项目的过程中可能会遇到工期延误、不可预见的费用和其他复杂的情况；
 
•
我们可能在一段不确定的时间内无利可图；
 
•
由于我们目前依赖的客户数量有限，失去一个重要客户可能会对我们的经营业绩产生不利影响；
 
•
我们目前产生现金的能力在很大程度上取决于我们已经签订或将在不久的将来签订的长期合同的签订和客户履行情况；
 
•
我们的液化天然气基础设施和我们可能建设的其他设施的运营存在重大风险；
 
•
热电联产电厂及任何其他发电厂的运作涉及特别重大的风险；
 
•
信息技术故障和网络攻击可能会对我们产生重大影响；
 
•
我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或我们的业务造成的损失；
 
•
我们无法预测全球新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的运营财务业绩或实现我们战略目标的能力或我们的 客户和供应商产生负面影响；
 
•
我们不时地提供开发或建设服务，这些服务会受到这些活动所独有的各种风险的影响；
 
•
我们可能无法以足够的数量和/或具有经济吸引力的价格购买或接收实物交付的天然气，以履行我们对客户的交付义务；

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•
如果液化天然气不能在我们运营的市场上成为一种有竞争力的能源，可能会对我们的扩张战略产生不利影响；
 
•
我们目前缺乏资产和地域多元化；
 
•
我们的业务可能会受到巴西劳资纠纷、罢工或停工的不利影响；
 
•
未能以有利条件获得并保持政府和监管机构对我们设施的设计、建造和运营的许可、批准和授权 可能会阻碍运营和建设；

与我们运营的司法管辖区相关的风险

 
•
我们目前高度依赖加勒比地区的经济、政治和其他条件和发展，特别是牙买加、波多黎各以及巴西和我们开展业务的其他司法管辖区；

与Hygo商业活动相关的风险

 
•
在设备维修期间，Hygo的Sergipe工厂目前没有满负荷运转，我们不知道该设施恢复满负荷运转的确切日期。一旦 完全恢复运行，该设施将面临此类设施的惯常操作风险。Hygo的其他计划中的设施正处于合同、建设、许可和调试的不同阶段，每个阶段都可能对完工构成挑战；
 
•
Hygo的现金流将取决于其运营子公司和合资企业向Hygo分配现金的能力，其数额将取决于各种或有事项；
 
•
Hygo可能无法充分利用其设施的能力；
 
•
Hygo目前高度依赖于巴西的经济、政治、监管和其他条件和发展；
 
•
Hygo的出售和回租协议包含限制性条款，可能会限制其流动性和公司活动；

与GMLP业务活动相关的风险

 
•
GMLP目前的所有收入都来自有限数量的客户，未来将面临激烈的竞争；
 
•
GMLP对Golar Hilli LLC的股权投资可能不会带来预期的盈利能力，也不会产生足够的现金流来证明其投资是合理的。此外，这项投资使GMLP面临 可能损害其业务的风险；
 
•
GMLP可能会遇到船舶运营问题，这会减少收入，增加成本；
 
•
GMLP可能无法获得、维护和/或续签其运营所需的许可证，或者在获得此类许可证时遇到延误；

与我们A类普通股所有权相关的风险

 
•
我们的少数原始投资者有能力指导对我们大多数股票的投票，他们的利益可能与我们其他股东的利益相冲突；以及
 
•
宣布和向A类普通股持有者支付股息由我们的董事会自行决定，不能保证我们将继续支付 金额的股息，或者根据之前分配给我们投资者的股息(如果有的话)。

与合并相关的风险

我们可能无法成功地整合业务，实现合并的预期效益。

合并的成功在一定程度上将取决于我们能否成功地将Hygo和GMLP(这两家公司最近作为独立的 公司运营)与我们的业务结合起来，并从每个合并中实现预期的好处，包括协同效应、成本节约、创新和运营效率。如果我们不能在预期的时间框架内实现这些目标， 或者根本不能实现这些目标，预期的收益可能无法完全实现，或者根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现，我们普通股的价值可能会受到损害。此外，由于合并，评级机构可能会对我们的信用评级采取负面的 行动，这可能会增加我们的融资成本，包括与合并融资相关的成本。
 
合并涉及Hygo和GMLP与我们现有业务的整合，这是一个复杂、昂贵和耗时的过程。 Hygo和GMLP各自整合到我们的业务中可能会带来实质性的挑战，包括但不限于：
 
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•
管理一家更大的公司；
 
•
吸引、激励和留住管理人员和其他关键员工；
 
•
关于一体化进程的预期潜在的错误假设的可能性；
 
•
保留现有的业务和运营关系，并吸引新的业务和运营关系；
 
•
整合公司和行政基础设施，消除重复经营；
 
•
协调地理上分散的组织；
 
•
在整合资讯科技、通讯及其他系统方面出现意想不到的问题；以及
 
•
意想不到的联邦或州法律或法规的变化。

现有船只的维修和保养费用很难预测，可能比我们自建造以来一直营运的船只高出很多。

在我们的尽职调查过程中，我们可能没有发现Hygo或GMLP的未披露债务或其他问题，并且我们可能没有针对Hygo和GMLP或我们收购Hygo和GMLP的 潜在责任提供足够的法律保护。

在我们完成每项合并之前对Hygo和GMLP各自进行的尽职调查审查过程中，我们可能没有发现或无法 量化Hygo或GMLP及其各自子公司的未披露债务或其他问题。此外，我们可能没有针对Hygo或GMLP的潜在责任或就我们收购的Hygo或GMLP的潜在责任提供足够的法律保护 ，无论此类潜在责任是否已被发现。此类未披露或潜在的责任或其他问题的示例可能包括但不限于未决或威胁的诉讼、监管事项、税务责任、义务赔偿、未披露的交易对手解约权或未披露的信用证或担保要求。任何此类未披露或潜在的负债或其他问题都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

由于合并的完成，我们已经产生了大量的额外债务，为GMLP合并的部分收购价格提供资金。

截至2020年12月31日，我们的未偿债务本金总额约为12.5亿美元。截至2021年9月30日，我们的本金总额约为38.9亿美元 。在持续的基础上，我们与贷款人和其他金融机构接触，努力改善我们的流动性和资本资源。我们可能会产生额外的债务来为我们的业务和战略计划提供资金 。如果我们产生额外的债务和其他义务，与我们的大量杠杆和偿债能力相关的风险将会增加。

此外，在Hygo合并和GMLP合并方面，我们承担了大量债务，包括担保和优先股。因此，我们现在 受制于额外的限制性债务契约，这可能会限制我们为未来的运营和资本需求提供资金以及追求商业机会和活动的能力。此外，如果我们不遵守这些限制中的任何一项，可能会 对我们产生实质性的不利影响。

与我们的业务相关的风险

我们还没有完成我们所有设施和液化设施的承包、建设和调试。不能保证我们的设施和液化设施将按预期运行，或者根本不能。

我们尚未签订具有约束力的建设合同，尚未为我们的所有设施(如本文所定义)和液化设施签订具有约束力的建设合同、发出《最终通知继续进行》或获得所有必要的环境、监管、 建设和分区许可。不能保证我们能够以商业上有利的条款签订开发我们的设施和液化设施所需的合同(如果有的话)，也不能保证我们能够获得所需的所有环境、监管、建设和分区许可。例如，我们需要与我们液化设施附近 附近的港口签订协议，以便能够直接处理从我们的运输资产到我们占用的船只的液化天然气运输。如果我们不能以有利的条件签订有利的合同或获得必要的监管和土地使用批准 ，我们可能无法按预期建造和运营这些资产，或者根本无法建设和运营这些资产。此外，这类设施的建设本身就存在成本超支和延误的风险。 不能保证我们不会因为每个开发项目所需的测试或试运行而对我们的设施和液化设施进行调整，这可能会导致延误和成本高昂。此外，如果我们确实签订了必要的合同，并获得了建设和运营液化设施的监管批准，则不能保证此类运营将允许我们成功地将LNG出口到我们的设施，或者我们 是否会成功实现降低未来LNG价格变动对我们运营的风险的目标。如果我们无法按预期建造、调试和运营我们所有的设施和液化设施，或者, 如果建造，它们 无法实现我们的目标，或者如果我们在建设过程中遇到延误或成本超支，我们的业务、运营结果、现金流和流动性可能会受到实质性的不利影响。与我们争取合同以及与我们仍在开发中的设施和液化设施相关的监管审批相关的费用可能会很高，无论这些资产是否最终建成并投入运营，我们都将承担这些费用。
 
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我们可能无法将我们预期的液化天然气管道转换为具有约束力的合同，如果我们不能将潜在销售转化为实际销售，我们将无法产生我们预期的 收入和利润。

我们正在积极寻求与多个司法管辖区的多个交易对手签订大量新的液化天然气合同。潜在销售合同可能会因各种 因素而有意义地不同，这些因素包括但不限于：潜在客户是政府实体还是私人机构；合同过程是根据公开招标过程还是双边谈判进行的；特定项目所需的基础设施和许可 ；客户时间要求和适用法律。此外，交易对手以不同程度的形式纪念他们购买液化天然气的承诺，从传统合同到较少的形式。

鉴于销售流程和交易对手对他们将购买的LNG数量的确认多种多样，我们有时会将潜在的销售量确定为“已承诺”或“正在讨论”。“已承诺”的数量通常是指管理层根据有约束力的合同、不具约束力的意向书或谅解备忘录预计销售的数量。“正在讨论”的数量一般是指 管理层正在积极竞标、回应建议书请求或正在积极谈判的数量。

管理层对“承诺”和“正在讨论”数量的估计可能被证明是不正确的。“我们可能永远不会签署有约束力的协议将液化天然气销售给交易对手，或者我们销售的液化天然气可能比我们估计的要少得多 。因此，我们不能向您保证承诺或正在讨论的数量将导致实际销售，这些数量不应用于预测公司未来的业绩。

在开发我们的项目时，我们可能会遇到时间延误、不可预见的费用和其他复杂的情况。这些复杂情况可能会推迟创收活动的开始 ，减少我们的收入，并增加我们的开发成本。

开发项目，包括我们的设施、液化设施、发电厂和相关基础设施，通常分多个阶段开发，涉及商业和政府 谈判、场地规划、尽职调查、许可证申请、环境影响研究、许可证申请和审查、海洋物流规划和运输以及最终用户交付物流。此类项目面临许多风险，可能导致延误、增加成本和降低经济吸引力。在外国司法管辖区，这些风险通常会增加，因为法律程序、语言差异、文化期望、货币兑换要求、与美国政府的政治关系、政治观点和结构的变化、政府代表、新法规、监管审查、雇佣法律和尽职调查要求可能会使开发项目变得更加困难、耗时和 昂贵。

我们业务的一个主要重点是在外国司法管辖区开发项目，包括在我们之前没有开发经验的地方，我们预计未来将继续将 扩展到新的司法管辖区，包括通过合并的方式进行扩张。

当我们在新的司法管辖区开发项目时，我们可能会遇到延误、不可预见的费用或其他障碍，这可能会导致我们正在开发的项目比我们最初估计的时间更长、成本更高 。

虽然我们仔细规划我们的项目，并尝试根据我们认为可行的时间表和预算完成它们，但我们在以前开发的一些项目中遇到了 时间延迟和成本超支，考虑到开发基础设施项目的固有复杂性和不可预测性，未来的项目可能会遇到类似的问题。例如，我们 之前预计将于2019年第三季度开始运营我们的圣胡安设施以及位于波多黎各圣胡安的圣胡安发电厂改装后的5号和6号机组(见本文定义)。然而，部分由于2020年1月在波多黎各附近发生的地震 和第三方延误，我们于2020年第二季度开始向5号和6号机组供应天然气。超出我们预计时间表的开发延迟，或者对我们已经签订和未来签订的 建筑合同的修改或变更订单，可能会使完工成本增加，超出我们估计的金额。成本增加可能需要我们获得额外的资金来源，以便在我们预计的开发时间表内继续 开发，或者在开发期间为我们的运营提供资金。设施完工的任何延迟都可能导致估计收入的接收延迟，或者在出现重大延迟的情况下导致一个或多个客户流失 。由于这些因素中的任何一个，任何重大的开发延迟，无论是什么原因，都可能对我们的业务、经营业绩、现金流和流动性产生实质性的不利影响。
 
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我们实施业务战略的能力可能会受到许多已知和未知因素的实质性和不利影响。

我们的业务战略有赖于我们未来在美国、牙买加、墨西哥、波多黎各、爱尔兰、尼加拉瓜、巴西和其他我们尚未开展业务的国家成功地向最终用户销售天然气、在我们的供应链中开发和维护具有成本效益的物流，以及建设、开发和运营与能源相关的基础设施的能力。我们的战略假设我们能够将我们的业务扩展到其他 国家，包括加勒比海和非洲国家，与最终用户签订长期GSA和/或PPA，以有吸引力的价格获得和运输液化天然气，发展基础设施，包括宾夕法尼亚设施(这里定义的)和其他未来项目，以及时和经济高效的方式进行高效和有利可图的运营，根据需要获得所有相关联邦、州和地方当局的批准，用于这些项目的建设和运营 和其他相关审批，并获得与该等投资有关的长期资本增值和流动资金。

我们不能向您保证我们是否或何时签订LNG和/或天然气销售合同、我们能够销售此类LNG和/或天然气的价格或此类 LNG和/或天然气的成本。因此，不能保证我们将实现我们的目标价格、成本或利润率。我们的战略也可能会受到未来政府法律法规的影响。我们的战略还假设我们能够 与能源最终用户、电力公用事业公司、液化天然气供应商、航运公司、基础设施开发商、融资对手方和其他合作伙伴建立战略关系。这些假设会受到重大经济、 竞争、监管和运营不确定性、意外情况和风险的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，为了推进我们的业务战略，我们可能会在未来收购运营中的业务或其他资产。 任何此类收购都将面临重大风险和意外情况，包括整合风险，我们可能无法实现任何此类收购的好处。

此外，我们的战略可能会随着时间的推移而演变。我们未来执行业务战略的能力是不确定的，可以预见，我们的一个或多个假设 将被证明是错误的，我们将面临可能对我们的业务产生不利影响的意外事件和情况。以下任何一个或多个因素都可能对我们实施战略和实现目标的能力产生重大不利影响 ：


 •
无法实现我们购买、液化和出口天然气和/或液化天然气的目标成本和长期合同的目标价格；

•
未能开发具有成本效益的物流解决方案；

•
未能在预计的时间范围内管理扩展业务；

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无法将创新和有利可图的能源相关交易作为我们销售和交易业务的一部分，无法对头寸、业绩和交易对手风险进行最佳定价和管理；

•
任何客户或合同对手方无法或未能履行其对我们的合同义务(有关交易对手风险的进一步讨论，请参阅“-我们目前产生现金的能力在很大程度上取决于客户根据我们已签订或将在不久的将来签订的长期合同的签订和履行情况，如果任何客户因任何原因未能 履行其合同义务，包括不付款和不履行，或者如果我们根本不能签订此类合同，我们可能会受到实质性和不利的影响”)；

•
无法及时、经济高效地发展基础设施，包括我们的设施和液化设施，以及其他未来项目；

•
不能及时、低成本地吸引和留住人才；

•
液化技术、液化天然气罐车技术等技术和机械投资不能达到预期效果的；

•
竞争加剧，可能会增加我们的成本，削弱我们的利润；

•
无法获得足够数量和/或具有经济吸引力的价格的液化天然气和/或天然气；

•
未能预见和适应美国、牙买加、加勒比海、墨西哥、爱尔兰、尼加拉瓜、巴西和其他地区能源领域的新趋势；

•
经营成本的增加，包括资本改善、保险费、一般税项、房地产税和公用事业的需要，影响了我们的利润率；

•
无法在未来筹集大量额外的债务和股权资本来实施我们的战略，以及运营和扩大我们的业务；

•
美国、牙买加、加勒比海地区、墨西哥、爱尔兰、尼加拉瓜、巴西和我们打算开展业务的其他地理区域的一般经济、政治和商业状况；

•
世界卫生事件的严重性和持续时间，包括最近的新冠肺炎疫情以及对我们或我们的客户或供应商的运营和财务状况的相关经济和政治影响；

•
通货膨胀、业务所在国货币贬值和利率波动；

•
未能在我们执行业务战略所需的条款、规模和时间框架内赢得新的投标或合同；

•
未经政府监管部门和有关地方批准建设、运营未来潜在项目以及其他有关批准的；

•
美国、我们运营所在的其他司法管辖区和其他地方经济复苏的时间、速度和程度的不确定性，这反过来可能会影响对原油和天然气的需求；或

•
现行和未来的政府法律法规。

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如果我们经历了这些失败中的任何一个，这种失败可能会对我们的财务状况、运营结果和执行我们业务战略的能力产生不利影响。

我们的Fast LNG战略是创新的，因此还没有得到证实。“我们可能无法实现我们希望通过Fast LNG战略实现的时间和成本节约。

我们制定了Fast LNG战略，以便比其他市场参与者使用的传统LNG采购和交付策略更快、更具成本效益地采购LNG并将其交付给我们的客户。*我们正在设计和构建我们的第一个Fast LNG解决方案。构建Fast LNG技术可能需要比我们目前估计的更多的时间和资金。*我们可能无法 成功构建我们的Fast LNG解决方案，即使我们成功构建了该技术，我们最终可能无法实现我们目前期望通过此战略实现的时间和成本节约。任何此类失败 都可能对未来某些项目的时间和成本产生负面影响，削弱我们降低未来液化天然气成本的能力，并对我们的财务业绩产生负面影响。
 
当我们投入大量资金开发项目时，我们面临的风险是： 项目开发不成功，我们的客户在我们对项目进行资本投资后没有履行他们对我们的付款义务。.

我们业务战略的一个关键部分是通过同意资助和开发新设施、发电厂、液化设施和相关基础设施来吸引新客户，以赢得天然气、液化天然气或电力供应的新客户合同 。这一战略要求我们投入资金和时间来开发一个项目，以换取在未来销售天然气、液化天然气或电力并向客户收取费用的能力。当我们开发大型项目(如设施、发电厂和大型液化设施)时，我们所需的资本支出可能很大，通常在项目 开始商业运营之前，我们不会从客户那里产生有意义的费用，而这可能需要一年或更长时间才能实现。如果项目由于任何原因未能成功开发，我们将面临无法收回部分或全部投资资本的风险，这可能是巨大的。如果 项目开发成功，我们将面临客户可能无法履行其付款义务或可能无法履行影响我们收款能力的其他履约义务的风险。我们的客户合同和开发 协议并不能完全保护我们免受此风险的影响，在某些情况下，可能无法提供任何有意义的风险保护。这种风险在外国司法管辖区会更高，特别是如果我们的交易对手是政府或 政府相关实体，因为任何试图执行我们的合同或其他权利的尝试都可能涉及漫长且代价高昂的诉讼，而最终结果是不确定的。

如果我们在没有收到预期付款的项目上投资资本，我们可投资于其他项目的资本就会减少，我们的流动性、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响，我们可能会面临无法遵守现有债务或其他协议条款的情况，这将加剧这些不利影响。

我们的经营历史有限，这可能不足以评估我们的业务和前景。

我们的运营历史和业绩记录有限。因此，我们以前的运营历史和历史财务报表可能不是评估我们的业务前景或A类普通股价值的可靠基础 。我们于2014年2月25日开始运营，2018年净亏损约7820万美元，2019年净亏损2.043亿美元，2020年净亏损2.64亿美元。我们的策略可能不会成功， 如果不成功，我们可能无法及时成功地进行修改。我们不能向您保证我们能够及时实施我们的战略(如果有的话)，也不能实现我们的内部模型，也不能保证我们的 假设是准确的。我们有限的运营历史也意味着我们将继续制定和实施各种政策和程序，包括与项目发展规划、运营供应链规划、数据隐私和其他事项相关的政策和程序。我们将需要继续建设我们的团队，以制定和实施我们的战略。

我们在为供应链开发基础设施(包括在建设施和液化设施的完工以及其他未来项目)时，将继续产生巨额资本和运营支出。我们将需要投入大量额外资本来实施我们的战略。我们尚未完成所有设施和液化设施的建设 ，我们的战略包括建设更多设施。这些资产超过预期开发期的任何延误都将延长，并可能增加运营亏损和负运营现金流的水平。我们未来的流动性 还可能受到建筑融资可获得性(与建筑成本和其他资金外流相关)的时间以及根据我们的客户合同收到与项目和运营费用 相关的现金流的时间的影响。我们未来产生任何正的运营现金流并实现盈利的能力取决于我们开发高效供应链(这可能受到新冠肺炎疫情的影响)、成功和及时完成必要的基础设施(包括在建的设施和液化设施)以及履行我们的客户合同规定的天然气输送义务的能力。

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我们的业务依赖于从各种来源获得大量额外资金，这些资金可能无法获得，也可能只有在不利的条件下才能获得。

我们相信，我们将拥有足够的流动性、运营现金流以及获得额外资本来源的渠道，为未来12个月的资本支出和营运资金需求提供资金。 未来，我们预计将产生额外的债务，以帮助我们发展业务，我们正在考虑其他融资选择，包括在特定市场，或者机会性地出售我们的一项非核心资产。有关我们未偿债务的更多信息，请参见本季度报告中的 “第一部分，第二项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。如果我们无法获得额外的资金、批准或 不时修改我们的融资，或者如果额外的资金只能以我们认为不能接受的条款获得，我们可能无法完全执行我们的业务计划，我们的业务、财务状况 或经营结果可能会受到重大不利影响。此外，我们可能需要根据现有融资的要求和此类额外资金的可用性 调整计划资本支出和设施开发的时间。我们筹集额外资金的能力将取决于金融、经济和市场状况，这些状况的波动性增加，有时由于新冠肺炎疫情、我们在执行业务战略方面的进展 以及其他因素(其中许多因素不是我们所能控制的)而受到负面影响。我们不能向您保证，这些额外的资金将以可接受的条件提供，或者根本不能。额外的债务融资(如果可用), 可能会使 我们受到限制性条款的限制，这些条款可能会限制我们开展未来业务活动的灵活性，并可能导致我们花费大量资源来履行我们的义务。如果我们无法遵守我们现有的契约或任何附加契约并偿还债务，我们可能会失去对业务的控制，并被迫减少或推迟计划的投资或资本支出、出售资产、重组我们的业务或提交止赎程序，所有这些 都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。

我们无法控制的各种因素可能会影响资金的可用性或成本，包括国内或国际经济状况、关键基准利率和/或信用利差的上升、新的或修订的银行或资本市场法律或法规的采用、市场风险的重新定价以及资本和金融市场的波动性、与我们的客户和我们经营的司法管辖区 的信用风险相关的风险，以及适用于能源行业的一般风险。我们的融资成本可能会增加，或者未来的借款或股票发行可能对我们不可用或不成功，这可能导致我们无法偿还债务或 为我们的债务或为我们的其他流动性需求提供资金。从历史上看，我们也一直依赖，将来可能也会依赖定期贷款和其他债务工具的借款来为我们的资本支出提供资金。如果支持这些债务工具的银团中的任何 贷款人无法履行其承诺，我们可能需要寻求替代融资，这些融资可能无法根据需要提供，或者可能以更有限的金额或更昂贵的 或其他不利条款提供。

我们可能在一段不确定的时间内不会盈利。

我们的运营历史有限，直到2016年才开始创收活动，而且我们在截至2021年6月30日的任何年度或六个月内都没有实现盈利。我们已经并将继续进行重大的初始投资，以完成我们的每个设施、发电厂和液化设施的建设并开始运营，我们将需要 进行重大的额外投资，以开发、改善和运营这些设施以及所有相关的基础设施。我们还预计将在确定、收购和/或开发其他未来项目(包括与合并相关的项目)方面投入大量支出和投资。我们还预计与业务启动和增长相关的巨额费用，包括购买液化天然气、铁路和卡车运输、航运和物流以及 人员的成本。我们将需要筹集大量额外债务资本来实现我们的目标。

我们可能无法实现盈利，如果我们实现了盈利，我们不能向您保证我们未来能够保持这样的盈利能力。我们无法实现或维持盈利 将对我们的业务产生重大不利影响。

我们的业务严重依赖我们的国际业务，特别是在牙买加、波多黎各和巴西，这些业务的任何中断都将对我们造成不利的 影响。
 
我们在牙买加的运营始于2016年10月，当时我们的蒙特哥湾设施开始商业运营，并继续增长，我们的圣胡安 设施于2020年第三季度全面运营。牙买加、波多黎各和巴西受到恐怖主义行为或破坏和自然灾害的影响，特别是飓风、极端天气条件、犯罪和可能对我们在该地区的行动产生负面影响的类似 风险。我们还可能受到贸易限制的影响，例如关税或其他贸易控制。此外，旅游业是加勒比海地区和巴西经济活动的重要推动力。因此，旅游业直接或间接影响本地对我们液化天然气的需求，从而影响我们的经营业绩。加勒比海和巴西的旅游趋势主要受游客所在国家或地区的经济状况、目的地的状况以及航空旅行和邮轮的可用性、可负担性和可取性的影响。此外，意外因素随时可能减少旅游业，包括当地或全球经济衰退、恐怖主义、旅行限制、流行病、恶劣天气或自然灾害。如果我们不能继续利用我们的国际员工和在我们运营的 司法管辖区拥有经验的管理人员的技能和经验来管理此类风险，我们可能无法以具有吸引力的价格提供液化天然气，我们的业务可能会受到重大影响。
 
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由于我们目前依赖的客户数量有限，失去一个重要客户可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

目前，数量有限的客户占我们收入的很大一部分。我们的经营业绩目前取决于我们是否有能力维持对这些客户的液化天然气、天然气、蒸汽和电力销售 。至少在短期内，我们预计我们的大部分销售额将继续来自集中的客户，如电力公用事业公司、铁路公司和工业最终用户。我们 预计在不久的将来我们的大部分收入将来自加勒比海地区的客户、Sergipe工厂和Sergipe发电厂，因此，这些客户及其运营所在的司法管辖区和市场将面临任何特定的风险。我们可能无法通过吸引大量客户来实现多样化和扩大客户群的业务计划，这可能会对我们的业务、运营结果和 财务状况产生负面影响。

如果我们失去了任何承租人，在很长一段时间内无法重新部署相关船只，我们将不会从该船只获得任何收入，但我们将被要求支付维持船只在适航运营状况和偿还任何相关债务所需的 费用。此外，根据与Golar Eskimo号有关的销售和回租安排，如果Golar 爱斯基摩号运营所依据的定期租船终止，Golar Eskimo号(招商银行租赁的全资子公司)的船东将有权要求我们向其购买船只，除非我们能够在终止后24个月内将该船安排在 合适的替代租船下。我们可能没有或没有能力获得足够的资金来支付这些加速付款或提前付款，或者能够购买Golar Eskimo。在这种情况下，失去 一名租船人可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们目前产生现金的能力在很大程度上取决于我们已经签订或将在不久的将来 签订的长期合同下客户的签订和履行情况，如果任何客户因任何原因(包括不付款和不履行)未能履行合同义务，或者如果我们根本没有签订此类合同，我们可能会受到实质性的不利影响。

我们目前的运营和流动性结果在很大程度上依赖于JPS(如本文定义的)、SJPC(如本文定义的)和 PREPA(如本文定义的)的表现，在JPS的情况下，与我们和Jamalco(如本文定义的)就热电联产工厂产生的电力签订了长期GSA，以及Jamalco(如本文定义的)，它们的表现在很大程度上取决于JPS(如本文定义的)、SJPC(如本文定义的)和 PREPA(如本文定义的)的表现，后者已与我们以及Jamalco(如本文定义的)签订了{br虽然我们的某些长期合同包含最低数量承诺，但根据现有合同，我们对客户的预期销售额大大超过了这种最低数量承诺。我们近期产生现金的能力取决于这些客户继续购买我们的产品和服务以及履行各自合同义务的持续意愿和能力。他们的义务可能包括某些提名 或运营责任、建造或维护使我们能够交付和销售天然气或液化天然气所必需的自己的设施，以及遵守某些合同声明和保证。

我们的信贷程序和政策可能不足以充分消除拒付和不履行的风险。在评估客户信用风险时，我们使用各种程序，包括 在与潜在客户签订长期合同之前对他们进行的背景调查。作为背景调查的一部分，我们评估潜在客户的信用状况和财务状况，其中可能包括他们的 经营业绩、流动性和未偿债务，以及与他们所在地区有关的某些宏观经济因素。这些程序有助于我们在个案的基础上适当评估客户信用风险，但这些 程序可能并非在所有情况下都能有效评估信用风险。作为我们业务战略的一部分，我们打算瞄准非传统天然气购买者的客户，包括发展中国家的客户，这些客户的信用风险可能比典型的天然气购买者更大。因此，我们可能比业内其他公司面临更大的客户信用风险。此外，我们在针对未服从美国法院管辖权的合同对手执行我们的 合同权利时可能会遇到困难。此外，我们行业的不利经济状况增加了客户不付款和不履行合同的风险，尤其是具有次级投资级信用评级的客户。新冠肺炎疫情可能会通过经济活动和旅游业减少导致电力需求下降，或通过 疫情对电力客户造成的不利经济影响，对我们的客户产生不利影响。新冠肺炎大流行的影响，包括政府和其他第三方应对措施, 根据我们的合同，我们的客户可能会增加此类客户不付款的风险，这将 对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。

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特别是，JPS和SJPC是牙买加的公用事业公司，可能会受到国际货币基金组织(IMF)和其他国际贷款组织对牙买加实施的紧缩措施的影响。牙买加目前受到与国际货币基金组织协议的某些公共支出限制，这些协议下的任何变化都可能限制JPS和SJPC根据其长期GSA付款的能力，对于JPS来说，它根据其PPA与我们进行付款的能力也会受到限制。此外，我们是否有能力经营热电联产厂，须视乎我们执行有关租约的能力。通用铝业牙买加有限公司(GAJ)是出租方之一，是来宝集团(Noble Group)的子公司，来宝集团于2018年完成了财务重组。如果GAJ卷入破产或类似程序，此类程序可能会对我们执行租赁的能力 产生负面影响。如果由于GAJ破产或任何其他原因，我们无法执行租约，我们可能无法运营热电联产工厂或执行与之相关的合同，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。此外，PREPA目前正面临美国波多黎各地区法院的破产程序待决。因此，PREPA履行合同规定的付款义务的能力将在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局或其他来源的资金。PREPA在波多黎各恢复和维修PREPA电网的合同实践，以及其中某些合同的条款, 一直受到评论，并受到美国联邦和波多黎各政府实体的审查和听证会。如果PREPA没有或没有获得履行我们与PREPA协议规定的义务所需的资金 ，或在协议期限结束前终止我们的协议，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
 
如果这些客户中的任何一个由于上述原因或任何其他原因未能履行其合同义务，我们提供产品或服务的能力以及我们 收取付款的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响，即使我们最终成功地向该客户寻求违约损害赔偿。

在某些情况下，我们与客户的合同可能会终止。

我们与客户的合同包含各种解约权。例如，我们的每份长期客户合同，包括与JPS、SJPC、Jamalco和PREPA的合同，都包含 允许我们客户终止合同的各种终止权利，包括但不限于：


 •
发生某些不可抗力事件时；

•
如果我们不能提供指定的预定货运量；

•
发生某些未治愈的付款违约；

•
发生破产事件；

•
发生某些未治愈的重大违规行为；以及

•
如果我们不能在商定的时间内开始商业运营或实现财务收尾。

我们可能无法按理想的条件更换这些合同，或者如果合同被终止，我们可能根本无法更换。我们将来签订的合同可能会有类似的条款。如果我们当前或未来的任何合同被终止，这种终止可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

液化天然气和天然气的需求和价格的周期性或其他变化可能会对我们的业务和客户的业绩产生不利影响， 可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

我们的业务以及与能源相关的基础设施和项目的开发通常基于对天然气和液化天然气未来供应和价格以及国际天然气和液化天然气市场前景的假设。由于以下一个或多个因素，天然气和液化天然气价格在不同时期一直不稳定，并可能变得不稳定：


 •
增加北美、巴西、欧洲、亚洲和其他市场的竞争性再气化能力，这可能会将液化天然气或天然气从我们的业务中分流出来；

•
中国或任何其他司法管辖区对从美国进口的液化天然气征收关税；

•
全球天然气液化或出口能力不足或过剩；

•
LNG油轮运力不足；

•
气象条件和自然灾害；

•
天然气需求下降，价格下降；

•
管道天然气产量增加，这可能会抑制对液化天然气的需求；

•
石油和天然气勘探活动减少，包括已经开始并可能继续减少天然气产量的关闭和可能的按比例分配；

•
降低成本，使竞争对手能够以更低的价格提供液化天然气再气化服务；

•
煤炭、石油、核能、水电、风能和太阳能等替代能源的供应和价格变化，这可能会减少对天然气的需求；

•
有关进出口液化天然气、天然气或替代能源的监管、税收或其他政府政策的变化，可能会降低进出口液化天然气和/或天然气的需求；

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 •
天然气产区的政治条件；

•
与其他市场相比，对液化天然气的相对需求不利，这可能会减少北美的液化天然气进口或出口；以及

•
引起天然气需求变化的一般商业和经济状况的周期性趋势。

影响任何这些因素的不利趋势或发展，包括与我们购买和销售天然气和液化天然气相关的这些因素影响的时间，可能会导致我们必须为天然气或液化天然气支付的价格 上涨，这可能会对我们客户的业绩产生实质性的不利影响，并可能对我们的业务、合同、财务状况、运营 业绩、现金流、流动性和前景产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情和石油输出国组织(“欧佩克”)在市场石油供应方面采取的某些行动已造成石油价格的波动和中断，这可能会对我们的潜在客户签订新的天然气采购合同的意愿或能力产生负面影响。此外，如果我们的供应链受到产能限制，导致我们 无法根据我们的长期液化天然气供应协议接收所有数量的液化天然气，我们的供应商可能会以缓解销售的方式向第三方销售大量液化天然气。在这些情况下，上述因素可能会影响我们在 缓解销售项下收到的价格和金额，并且我们可能会蒙受损失，从而对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。例如，除其他原因外，由于2020年第二季度现货市场LNG价格 明显低于我们之前签订的采购LNG合同价格，我们终止了在2020年剩余时间购买LNG的合同义务，以便在此 期间在现货市场以较低价格购买LNG，以换取1.05亿美元的一次性付款。不能保证我们会实现我们的目标成本或定价目标。特别是, 由于我们目前尚未采购固定价格的长期液化天然气供应来满足未来所有客户需求，因此液化天然气价格上涨和/或液化天然气供应短缺可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，我们打算依赖长期的、主要是固定价格的原料气合同，以生产和销售我们的液化天然气。我们出售液化天然气的实际成本和实现的任何利润可能与我们最初签订的原料气合同所基于的估计金额不同。评估过程中存在固有风险，包括由于上述因素导致的液化天然气需求和价格的重大 变化，其中许多因素不在我们的控制范围之内。

如果不能保持足够的营运资金，可能会限制我们的增长，损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们对营运资金的要求很高，主要原因是天然气购买和付款之间的延迟以及我们向客户提供的延长付款期限。 我们向供应商付款的日期与我们收到客户付款的日期之间的差异可能会对我们的流动性和现金流产生不利影响。我们预计，随着总业务量的增加，我们的营运资金需求也会增加 。如果我们没有足够的营运资金，我们可能无法实施我们的增长战略、应对竞争压力或为关键战略计划提供资金，例如开发我们的设施，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们的液化天然气基础设施和我们可能建设的其他设施的运营都存在重大风险。

正如我们的年度报告和本季度报告中的其他部分更全面地讨论的那样，我们现有的设施和液化设施以及预期的未来设施面临操作风险， 包括但不限于以下风险：效率低于预期水平、设备故障或故障、卡车操作错误(包括运输天然气、油轮或拖轮操作员时的卡车运输事故)、我们或任何签约设施运营商的操作错误、劳资纠纷以及与天气或自然灾害有关的运营中断。

这些风险中的任何一个都可能扰乱我们的运营，增加我们的成本，这将对我们的业务、经营业绩、现金流和流动性产生不利影响。

热电联产电厂及其他发电厂的运作将会涉及特别重大的风险。

热电联产工厂和我们未来运营的其他发电厂的运营将涉及特别重大的风险，其中包括：未能保持所需的发电许可证或运营电厂所需的其他许可证；影响电厂运营的污染或环境污染；任何与电厂相关的协议的任何交易对手无法或未能履行其对我们的合同义务，包括但不限于，承租人根据热电联产工厂租约对我们承担的义务；对电力生产的需求减少，包括新冠肺炎大流行的结果；以及由于维护、扩建和翻新而导致的计划内和计划外停电 。我们不能向您保证，未来发生上述任何事件或性质相似或不同的任何其他事件不会显著减少或消除热电联产或其他发电厂的 收入，或大幅增加运营成本。如果热电联产工厂或其他发电厂无法向我们的客户发电或输送电力或蒸汽(视情况而定)，只要活动继续，这些客户可能不会 被要求根据各自的协议付款。某些客户可能有权因发电或输送电力或蒸汽的某些故障(视情况而定)而终止这些协议，而我们 可能无法按照与终止的协议同样优惠的条款签订更换协议。此外，这种终止可能导致终止或相关协议(包括相关租赁)下的其他权利。因此，我们的一家或多家发电厂的收入可能会减少或没有收入，这可能会对我们的业务、合同和财务状况产生实质性的不利影响, 经营业绩、现金流、流动性和前景。

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全球气候变化可能会在未来增加天气事件的频率和严重程度以及由此造成的损失， 这可能会对我们未来运营或计划运营的市场中的经济体产生实质性的不利影响，从而对我们的业务产生重大不利影响。
 
在过去几年中，不断变化的天气模式和气候条件，如全球变暖，增加了世界上某些地区(包括我们运营和打算运营的市场)自然灾害的不可预测性和频率，并对未来趋势造成了额外的不确定性。在过去的几年里，气候模式和气候条件的变化(如全球变暖)增加了世界某些地区(包括我们运营和打算运营的市场)自然灾害的不可预测性和频率。今天，越来越多的人达成共识，认为气候变化增加了极端天气事件的频率和严重性 ，近年来，主要天气事件的频率似乎有所增加。我们无法预测严重热带风暴和飓风等自然事件可能造成的损害是否会 影响我们当前或未来市场地区的运营或经济，但此类天气事件频率和严重程度的增加可能会增加对这些地区经济状况的负面影响，并导致 我们的液化机和下游设施价值下降或遭到破坏，或者影响我们输送液化天然气的能力。特别是，如果我们的设施正在运营或正在开发的某个地区在未来受到这样的自然灾害 的影响，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，这些受影响地区的经济可能需要相当长的时间才能复苏，而且不能保证会出现全面复苏。即使是恶劣天气事件的威胁 也可能影响我们的业务、财务状况或我们A类普通股的价格。

飓风或其他自然或人为灾难可能会导致我们的运营中断、基础设施项目延迟完成、 建筑成本上升或客户合同规定的付款日期推迟，所有这些都可能对我们造成不利影响。

风暴及相关的风暴活动和附带影响，或其他灾难(如爆炸、火灾、地震事件、洪水或事故)可能导致我们供应链(包括我们的设施、液化设施或相关基础设施)的运营受损或中断，以及我们提议的设施或其他基础设施的建设和开发延迟或成本增加。 全球气候的变化可能会产生重大的物理影响，例如风暴、洪水和海平面上升的频率和严重程度增加；如果发生任何此类影响，可能会对我们的海洋和沿海作业产生不利影响 。由于我们目前和预期的业务集中在南佛罗里达和加勒比海地区，我们特别容易受到飓风、热带风暴及其附带影响带来的风险。例如，2017年大西洋飓风季节在佛罗里达和加勒比海地区造成了广泛而代价高昂的破坏，包括波多黎各。此外，2020年1月在波多黎各附近发生的地震导致我们波多黎各项目的开发暂时推迟。我们无法确切地预测未来风暴对我们的客户、我们的基础设施或我们的运营的影响。

如果我们拥有、租赁或运营的一艘或多艘油轮、管道、设施、液化设施、设备或电子系统、液化设施、液化设施和客户设施因恶劣天气或任何其他灾难、事故、灾难、恐怖分子或网络攻击或事件而受损，我们的运营和建设项目可能会延迟，我们的运营可能会 严重中断。这些延误和中断可能会对人员、财产或环境造成重大损害，轻微事故的修复可能需要一周或更短时间，而重大中断可能需要六个月或更长时间。任何 中断我们运营所产生的收入或导致我们进行不在保险覆盖范围内的重大支出的事件，都可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生实质性的不利影响。 任何事件都可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

我们不会，也不打算为所有这些风险和损失提供保险。我们可能无法在未来以我们认为合理的费率维持所需或所需的保险。重大事件的发生没有得到充分的保险或赔偿，可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生实质性的不利影响。

信息技术故障和网络攻击可能会对我们产生重大影响。

我们依靠电子系统和网络来沟通、控制和管理我们的业务，并准备我们的财务管理和报告信息。如果我们记录 不准确的数据或遇到基础设施中断，我们沟通、控制和管理业务的能力可能会受到不利影响。

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我们面临各种安全威胁，包括来自第三方和未经授权的用户的网络安全威胁，这些威胁要求未经授权访问敏感 信息或使数据或系统无法使用，对我们的设施、液化设施、基础设施或第三方设施和基础设施(如加工厂和管道)的安全构成威胁，以及 恐怖行为的威胁。我们实施各种程序和控制来监控和缓解安全威胁，并提高我们的信息、设施、液化设施和基础设施的安全性，这可能会增加资本 和运营成本。此外，不能保证这些程序和控制措施足以防止安全漏洞的发生。如果发生安全漏洞，可能会导致敏感信息丢失， 对我们的运营至关重要的关键基础设施或功能。如果我们遭遇攻击，而我们的安全措施失败，可能会对我们的业务和我们所在的社区造成严重的潜在后果， 可能会损害我们的声誉，并因补救措施、业务损失或潜在责任而导致财务损失。
 
我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或我们的业务造成的损失。

我们目前的运营和未来的项目受到与液化天然气、天然气和电力运营相关的固有风险的影响，包括爆炸、污染、有毒物质的释放、 火灾、地震事件、飓风和其他不利天气条件，以及其他危险，每一种风险都可能导致运营的重大延迟或中断，和/或导致 设施、液化设施和资产的损坏或破坏或人身和财产损失。此外，此类行动以及我们当前行动和未来项目可能依赖的第三方船只可能面临与侵略或恐怖主义行为相关的风险。我们运营的一些地区受到飓风或热带风暴的影响。我们不会，也不打算为所有这些风险和损失提供保险。特别是，我们不为飓风和其他自然灾害投保 业务中断险。因此，发生一个或多个未完全投保或赔偿的重大事件可能会造成重大负债和损失，这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生 重大不利影响。

我们将来可能无法以商业上合理的费率购买足够的保险。例如，环境法规在过去导致成本增加，未来可能导致缺乏针对环境破坏或污染风险的保险。天然气、海洋灾难或自然灾害的灾难性泄漏可能会导致超出我们保险范围的损失 ，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。任何未投保或投保不足的损失都可能损害我们的业务和财务状况。此外，由于我们的某些行为，保险公司可能会使我们的保险无效。

我们打算在经历过并可能在未来经历重大政治动荡的司法管辖区开展业务。我们的项目和开发可能会受到 政治中断的负面影响，包括我们的开发时间表延迟的风险，以及与我们打算运营的司法管辖区的政权更迭相关的延迟。我们今天不投保政治风险保险。如果我们未来选择投保政治风险保险 ，可能不足以保护我们免受损失，这些损失可能包括项目延误造成的损失或与政治中断相关的业务中断造成的损失。任何试图从政治混乱中恢复 损失的尝试都可能既耗时又昂贵，而且结果可能不确定。

可归因于恐怖袭击或政治变化的保险市场的变化也可能使我们更难获得某些类型的保险。此外， 可能提供的保险可能比我们现有的承保范围贵得多。

我们无法预测全球新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的运营、财务业绩以及实现我们 战略目标的能力产生负面影响。我们也无法预测这场全球大流行可能如何影响我们的客户和供应商。

新冠肺炎大流行已经造成并预计将继续造成各地区经济中断、全球供应链中断、大幅波动 以及金融市场和油价中断。此外，与大流行前的情况相比，大流行使旅行和商业活动明显变得更加繁琐和效率低下。

由于新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间及其经济后果是不确定、快速变化和难以预测的，因此，大流行对我们 运营和财务业绩的影响，以及对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响，仍然是不确定和难以预测的。此外，新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于：政府、企业和个人为应对大流行已经并将继续采取的行动 (包括对旅行和运输以及劳动力压力的限制)；大流行的影响以及为应对全球和地区经济、旅行和经济活动而采取的行动；联邦、州、地方或 非美国资金计划的可用性；主要全球市场的普遍经济不确定性和金融市场波动；全球经济状况和经济增长水平；以及新冠肺炎大流行消退后的复苏速度。

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新冠肺炎疫情使我们的运营、财务业绩和财务状况面临一系列运营金融风险。新冠肺炎大流行也影响了Hygo和GMLP。虽然我们提供的服务通常被认为是必不可少的，但我们可能会面临基于保护员工健康和安全的需要而增加的运营挑战、工作场所 对包括我们的员工和分包商在内的人员流动的干扰和限制，以及与我们自己的设施、液化设施以及客户和供应商的原材料和商品相关的供应链中断的负面影响。我们可能还会遇到现有客户对天然气的需求下降，潜在客户的兴趣也会下降，这是因为大流行对包括石油燃料在内的可用燃料的价格产生了影响 ，而且大流行对潜在客户评估购买我们的商品和服务的能力造成了压力。由于政府指导或客户请求，我们可能会遇到潜在延期付款或其他合同修改的客户请求，以及 潜在或正在进行的建设项目的延迟。金融和信贷市场的状况可能会限制资金的可获得性，并对我们未来可能需要的融资构成更高的风险。这些 和其他我们无法预料的因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。有可能经济和全球供应链和中断持续的时间越长，我们的业务运营、财务业绩和运营结果可能受到的不利影响的不确定性就越大。
 
有时，我们可能会卷入法律诉讼，可能会遇到不利的结果。

未来，我们可能会在业务过程中面临实质性的法律诉讼，包括但不限于与合同纠纷、商业惯例、知识产权以及其他商业税收和监管事宜有关的诉讼。此类法律程序可能涉及对巨额资金或其他救济的索赔，或者可能需要改变我们的业务或运营，而为此类诉讼辩护可能既耗时又昂贵 。此外，如果任何此类诉讼导致不利的结果，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的成功取决于我们管理层的关键成员，他们中的任何一个人的流失都可能扰乱我们的业务运营。

我们在很大程度上依赖于我们的首席执行官韦斯利·R·埃登斯(Wesley R.Edens)、我们的一些其他高管和其他关键员工的服务。伊登斯先生没有与我们签订雇佣协议 。失去Edens先生或我们的一名或多名其他主要高管或员工的服务可能会扰乱我们的运营，并增加我们面临本“第1A项”中描述的其他风险的风险。风险因素。“我们不 为伊登斯先生或我们的任何员工维护关键人物保险。因此，我们不为关键员工的死亡所造成的任何损失投保。

我们的能源相关基础设施的建设受到运营、监管、环境、政治、法律和经济风险的影响，这可能会导致延误、成本增加或现金流减少。

与能源相关的基础设施的建设，包括我们在巴西的设施和液化设施、Barcarena设施、Santa Catarina设施和其他资产，以及 其他未来项目，涉及许多我们无法控制的运营、监管、环境、政治、法律和经济风险，可能需要在建设期间和之后花费大量资本。这些 潜在风险包括但不限于以下内容：


 •
我们可能无法如期或按预算成本完成建设项目，原因是无法获得所需的许可、无法获得所需的施工人员或材料、 事故或天气状况；

•
我们可能会根据现有或未来的工程、采购和施工(“EPC”)合同发布变更单，这些变更单是由于某些特定事件的发生而导致的，这些事件可能会使我们的客户 有权使我们签订变更单，或者是由我们另行同意的变更引起的；

•
在项目完成之前，我们不会获得运营现金流的任何实质性增长，即使我们在建设阶段可能花费了相当大的资金，这可能会延长；

•
我们可以在一个没有实现这种增长的地区建设设施，以捕捉预期的未来能源消费增长；

•
我们建设项目的完成或成功可能取决于第三方建设项目的完成(例如.、其他公用事业(br}基础设施项目)，我们无法控制，可能会面临许多额外的潜在风险、延误和复杂性；

•
购买持有爱尔兰设施开发和运营权的项目公司(如本文定义)受到许多意外情况的影响，其中许多情况超出我们的控制范围， 可能导致我们无法获得项目公司的剩余权益或导致我们爱尔兰设施的建设延迟；

•
我们可能无法获得关键的许可或土地使用批准，包括环境法要求的许可或土地使用批准，条件对我们的运营和满足我们的 商业义务的时间表令人满意，而且可能会出现延误，可能会有很长的时间，例如在公民团体或非政府组织(包括那些反对化石燃料能源的组织)提出质疑的情况下；

•
我们可能(在特定情况下)受到当地反对，包括环保团体的努力，这可能会招致负面宣传或对我们的声誉产生不利影响；以及

•
我们可能无法获得建造额外能源相关基础设施的通行权，或者这样做的成本可能不划算。

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这些风险中的任何一种都可能对我们实现现金流水平增长或从未来项目中实现收益的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大 不利影响。

我们期望依赖我们的主要建筑承建商和其他承建商，成功完成与能源有关的基建工程。

我们的能源相关基础设施，包括我们的设施和液化设施、Sergipe设施、Barcarena设施和Santa Catarina设施，以及未来的项目，按照商定的规格及时和经济高效地完成，是我们业务战略的核心，高度依赖我们的主要建筑承包商和我们与他们 协议下的其他承包商的表现。我们的主要建筑承建商及其他承建商能否根据与我们签订的协议成功履行合约，视乎多项因素而定，包括他们是否有能力：


 •
设计和设计我们的每个设施，使其按照规范运行；

•
聘用和保留第三方分包商，采购设备和用品；

•
应对设备故障、交货延误、进度变更和分包商无法控制的故障等困难；

•
吸引、培养和留住技术人才，包括工程师；

•
张贴要求的施工保证金，并遵守保证金条款；

•
全面管理施工过程，包括与其他承包商和监管机构协调；以及

•
保持自己的财务状况，包括充足的营运资金。

在我们为特定项目签订EPC合同(其中EPC承包商同意满足我们的计划进度和预计的项目总成本)之前，我们 可能会受到建筑成本和其他相关项目成本波动的影响。虽然有些协议可能规定，如果承包商未能按照其特定 义务所要求的方式履行违约金，但触发要求支付违约金的事件可能会延迟或损害适用设施的运行，我们收到的任何违约金可能会延迟或不足以弥补我们 因任何此类延迟或损害而遭受的损害。我们的主要建筑承包商和我们的其他承包商根据与我们达成的协议支付违约金的义务受其中规定的责任上限的限制。 此外，我们可能与我们的承包商在施工过程的不同要素上存在分歧，这可能导致根据其合同主张权利和补救措施，并增加适用设施的成本或 导致承包商不愿执行进一步工作。我们可能会雇佣承包商在他们以前没有经验的司法管辖区执行工作，或者我们以前没有雇佣过的承包商在我们 正在开始开发的司法管辖区执行工作，这可能会导致此类承包商无法根据各自的协议执行工作。如果任何承包商因任何原因不能或不愿意按照其各自 协议的协商条款和时间表履行或因任何原因终止其协议，我们将被要求聘用替代承包商, 这在我们计划运营的某些市场可能会特别困难。这可能会导致 重大项目延误和成本增加，这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

此外，如果我们的承包商不能或不愿意按照各自与我们的协议履行，我们的项目可能会被推迟，我们可能会在与客户的 协议中面临合同后果，包括开发服务、天然气、液化天然气或蒸汽的供应以及电力供应。我们可能被要求支付违约金，面临费用增加或收入减少，并可能面临遵守此类客户协议或我们融资中的某些约定的问题 。我们可能得不到充分的保护，无法向我们的承包商要求付款，以补偿我们的此类付款和其他后果。

我们依赖第三方工程师来估计我们现有和未来设施的未来额定容量和性能能力，这些估计可能被证明是不准确的 。

我们依赖第三方提供设计和工程服务，这些服务是我们对设施和液化设施以及其他未来项目未来额定容量和性能的估计的基础。如果这些设施中的任何一个在实际建造时未能达到我们预期的额定容量和性能，我们的估计可能不准确。如果我们现有的任何 设施、液化设施或未来设施未能达到我们预期的未来产能和性能，我们可能无法实现客户合同规定的商业开工日期，并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大 不利影响。

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我们不时地提供开发或建设服务，这些服务会受到这些活动所独有的各种风险的影响。
 
我们可能会不时同意将开发或建筑服务作为我们客户合同的一部分，此类服务会受到这些活动特有的各种风险的影响。 如果项目的建设成本超过最初的估计，这些成本可能不得不由我们承担，从而使项目的利润低于最初的估计，或者可能根本无利可图。此外，建设项目 可能会因为政府或监管部门的批准、供应短缺或其他我们无法控制的事件和情况而延误，或者建设项目完成所需的时间可能比最初预期的要长。例如，圣胡安发电厂5号和6号机组的转换工作 被推迟，部分原因是2020年1月在波多黎各附近发生的地震和第三方的延误。

我们依靠第三方分包商和设备制造商来完成我们的许多项目。如果我们无法聘请分包商或以最初估计的成本获得 金额的设备或材料，我们按时完成项目或盈利的能力可能会受到影响。如果我们需要为这些商品和服务支付的金额超过我们在竞标固定价格合同时估计的金额 ，我们可能会在履行这些合同时遭受损失。此外，如果分包商或制造商由于任何 原因(包括但不限于其财务状况恶化)无法按照协议条款交付其服务、设备或材料，我们可能需要以更高的价格从其他来源购买服务、设备或材料。这可能会降低我们预期实现的利润，或者 导致需要服务、设备或材料的项目出现亏损。

如果任何这样的超额成本或项目延误是实质性的，这类事件可能会对我们的现金流和流动性产生不利影响。

我们可能无法以足够的数量和/或具有经济吸引力的价格购买或接收实物交付的天然气，以履行GSA、PPA和SSA项下的交付义务 ，这可能会对我们产生重大不利影响。

根据与JPS、SJPC和PREPA签订的GSA，我们必须在特定时间向JPS、SJPC和PREPA交付指定数量的天然气，而根据与Jamalco签订的SSA，我们被要求 输送蒸汽，根据与JPS和尼加拉瓜电力当局签订的PPA，我们被要求输送电力，每一项协议还要求我们获得足够数量的液化天然气。但是，我们可能无法购买或接收足够数量的LNG实物交付来履行这些交付义务，这可能使交易对手有权终止其GSA、PPA或SSA(视情况而定)。此外，天然气和液化天然气的价格波动可能会 使我们获得充足的这些项目供应或以有吸引力的价格出售我们的天然气或液化天然气库存变得昂贵或不划算。

我们依赖第三方LNG供应商和托运人以及其他油轮和设施来提供往返于我们的油轮和能源相关基础设施的运输选择。如果由于供应商设施或油轮维修或损坏、产能不足、国际航运障碍或任何其他原因导致当前或未来数量的天然气无法 供应液化天然气，我们继续向最终用户输送天然气、电力或蒸汽的能力可能会受到限制，从而减少我们的收入。此外，根据油轮租约，我们将有义务支付我们租来的油轮的费用，无论使用情况如何。我们可能无法与购买数量等于或大于我们购买的油轮容量的LNG购买者签订 合同。如果任何第三方违约或寻求破产保护，我们可能无法 替换此类合同或购买或接收足够数量的天然气，以便用我们自己的液化设施生产的液化天然气来履行GSA、PPA和SSA项下的交付义务。任何关键液化天然气供应链的永久性 中断，导致我们油轮和设施的运输量大幅减少，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、 流动性和前景产生重大不利影响。

虽然我们已经与第三方签订了合同，在2027年前购买我们目前签订的合同和预期的LNG数量，但我们可能需要购买大量额外的LNG数量，以 履行我们对下游客户的交付义务。如果不能获得购买足够数量天然气的合同，可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和流动性产生实质性的不利影响。

最近，LNG行业经历了波动性增加。如果第三方液化天然气供应商和托运人的市场中断和破产对我们购买足够数量的液化天然气的能力造成负面影响，或者大幅增加我们购买液化天然气的成本，我们的业务、经营业绩、现金流和流动性可能会受到实质性的不利影响。不能保证我们将完成宾夕法尼亚设施，或者能够向我们的设施供应由我们自己的液化设施或Fast LNG基础设施生产的LNG。即使我们确实完成了宾夕法尼亚设施或实施我们的快速LNG战略，也不能 保证它将按照我们的预期运行，或者我们将实现降低未来LNG价格变动对我们运营的风险的目标。

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我们面临着以液化天然气或天然气的国际市场价格为基础的竞争。

当我们需要更换任何现有的客户合同时，无论是由于自然到期、违约还是 其他原因，或者签订新的客户合同，我们的业务都会受到天然气和液化天然气价格竞争的风险。与竞争有关的因素可能会阻止我们以与现有客户合同具有经济可比性的条款签订新的或替换的客户合同，或者根本不能。此类事件 可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。可能对我们业务的天然气潜在需求产生负面影响的因素多种多样 ，其中包括：


 •
提高世界LNG产能和市场供应能力；

•
天然气需求增加，但低于保持当前供应价格平衡所需的水平；

•
向本港液化项目供应天然气原料的成本增加；

•
向我们的设施供应液化天然气原料的成本增加；

•
降低天然气、液化天然气或替代燃料(如煤、重质燃料油和车用柴油)的竞争来源的成本(“ADO”)

•
液化天然气价格下降；以及

•
在目前无法获得或普遍使用液化天然气或化石燃料的地区，通过替代燃料或能源或技术(包括但不限于核能、风能、太阳能、生物燃料和电池)取代液化天然气或化石燃料。

此外，我们可能无法成功执行我们的战略，即在宾夕法尼亚州设施 建成后，向现有和未来客户供应主要由我们自己的液化设施生产的液化天然气。见“-我们尚未完成所有设施和液化设施的承包、建造和调试。不能保证我们的设施和液化 设施将按预期运行，或者根本不能运行。“

作为我们业务发展的一部分，我们签订不具约束力的协议，并可能不同意以类似条款或根本不同意最终的最终文件。

我们的业务发展流程包括签订不具约束力的意向书、不具约束力的谅解备忘录、不具约束力的条款说明书以及回应潜在客户的 建议书请求。这些协议和征求建议书后的任何裁决均以谈判最终最终文件为准。谈判过程可能会导致我们或我们的潜在交易对手调整协议的 实质性条款，包括价格、期限、时间表和任何相关的开发义务。我们不能向您保证，我们是否或何时为最初在 非约束性协议中描述的交易签订具有约束力的最终协议，并且我们具有约束力的协议的条款可能与相关的非约束性协议的条款存在实质性差异。

作为我们减少全球碳排放努力的一部分，我们正在对氢能技术进行投资。这些项目的创新性带来了 风险，即我们可能永远无法实现我们希望为地球实现的预期效益。

我们正在投资开发绿色氢能技术，作为我们成为世界领先的无碳能源供应商之一的长期目标的一部分。在2020年10月， 我们宣布我们打算与Long Ridge Energy Terminal和GE Gas Power合作，在未来十年内将发电厂改造为能够100%燃烧绿色氢气，并投资于以色列的H2PrO公司，该公司正在开发一种新颖、高效和低成本的绿色氢气生产技术。 我们宣布打算与Long Ridge Energy Terminal和GE Gas Power合作，在未来十年内将发电厂改造为能够100%燃烧绿色氢气的发电厂，并投资于H2PrO公司，该公司正在开发一种新颖、高效和低成本的绿色氢气生产技术。我们预计未来将在这一领域进行更多投资。*由于这些技术是创新的，我们可能会投资于未经验证的业务 战略和技术，而我们以前的开发或运营经验有限或没有这些经验。作为这些技术的投资者，我们也可能面临索赔和负债、费用、监管 挑战和其他风险。

技术创新可能会削弱我们项目的经济吸引力。

我们目前业务和未来项目的成功将在一定程度上取决于我们在天然气液化行业创造和保持竞争地位的能力。尤其值得一提的是，尽管我们计划在宾夕法尼亚州北部使用久经考验的技术(例如我们迈阿密工厂目前正在运营的技术)来构建我们的配送物流链，但我们并不拥有任何这些 技术的独家使用权。此外，由于法律或法规要求、技术进步、更高效和更具成本效益的流程或我们的一个或多个竞争对手或其他人开发的完全不同的方法，这些技术可能会过时或不经济，这可能会对我们的业务、从未来项目中实现收益的能力、运营结果、财务状况、流动性和前景产生实质性的不利影响。

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法律和法规的变化可能会对我们的业务、运营结果、财务状况、流动性和前景产生实质性的不利影响。

我们的业务受到众多政府法律、法规和法规的约束，需要各种限制和义务，这些限制和义务可能会对我们的运营结果产生实质性影响 。此外，每个适用的法规要求和限制都可能发生变化，可以通过在联邦、州或地方层面颁布的新法规，也可以通过根据现有法律实施的新法规或修订法规。这些法律、规则、法规和许可证的任何变化的性质和程度可能是不可预测的，并可能对我们的业务产生实质性影响。未来的法律法规或现有 法律法规或其解释的变化，如与液化天然气液化、储存或再气化或其运输有关的法律法规或解释，可能会导致与我们的 运营以及其他未来项目相关的额外支出、限制和延误，其程度无法预测，在某些情况下可能需要我们大幅限制、延迟或停止运营。例如，2021年3月，墨西哥电力工业法修正案(Ley de la Industria Electrica Ley de la Industria Electrica)发布，与墨西哥国有发电厂相比，这将降低私营发电厂的调度优先级。修正案 被墨西哥一家法院裁定为违宪，但政府可能会提出宪法修正案来实施这一变化。最近，2021年5月4日，墨西哥碳氢化合物法修正案(Hidrocarburos Ley de Hidrocarburos)被公布，这将对我们在墨西哥的许可证产生负面影响。这项修正案被质疑为违宪。如果该修正案对我们强制执行，可能会对我们的许可申请、我们的收入和运营结果产生负面影响 。如果对我们实施任何一项修正案，都可能对我们工厂的发货以及我们的收入和运营结果产生负面影响。修订、重新解释或 其他法律法规延迟我们获得开始运营所需的许可，或导致合规成本增加或额外的运营成本和限制，可能会对我们的 业务、扩展业务(包括进入新市场)的能力、运营结果、财务状况、流动性和前景产生不利影响。

越来越多的卡车运输法规可能会增加我们的成本，并对我们的运营结果产生负面影响。

我们正在开发专门用于将液化天然气从我们的液化设施运输到附近港口的运输系统，从那里我们的液化天然气可以运输到我们在大西洋盆地和其他地方的业务 。这个运输系统可能包括我们或我们的附属公司拥有和运营的卡车。任何此类作业都将受到各种卡车运输安全法规的约束，包括由联邦汽车承运人安全管理局(“FMCSA”)审查和修订的法规。这些监管机构行使广泛的权力，管理各种活动，如授权从事机动承运人业务、驾驶执照、 保险要求、财务报告和审查某些合并、合并和收购，以及危险材料的运输。在很大程度上，州内机动承运人的运营受到州和/或地方 安全法规的约束，这些法规反映了联邦法规，但也规范了负载的重量和大小尺寸。

所有受联邦监管的航空公司的安全评级都是通过FMCSA实施的名为合规安全责任(CSA)计划的计划来衡量的。CSA计划 根据路边检查中观察到的违规行为来衡量承运人的安全表现，而不是FMCSA执行的合规审计。任何违规行为的数量和严重程度都会与具有类似规模和年度里程的同行公司集团 进行比较。如果一家公司超过了FMCSA设定的门槛，它将受到FMCSA的行动。有一种渐进的干预策略，首先由一家公司向FMCSA提供公司将实施的 可接受的纠正行动计划。如果问题得不到纠正，干预将升级为现场合规性审计，并最终被FMCSA取消公司的 运营权限，最终被评为“不满意”评级，这可能会对我们的业务以及综合运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。

任何卡车运输业务都可能受到监管和立法变化的影响，这可能会增加我们的成本。其中一些可能的变化包括 环境法规的变化、管理司机在任何特定时段内可以驾驶或工作的时间的服务时间法规的变化、车载黑匣子记录器设备要求或对车辆重量和大小的限制。

我们可能无法续签或获得新的或有利的包机或租赁，这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果 和现金流产生不利影响。

我们已就牙买加设施、连接Montego Bay设施与 博格发电厂(见本文定义)、迈阿密设施、圣胡安设施及热电联产工厂所在土地取得长期租约及相应的通行权协议。然而，我们并不拥有这块土地。因此，我们可能需要增加成本以保留必要的土地使用权 以及当地法律。如果我们失去这些权利或被要求搬迁，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。迈阿密工厂目前位于我们从一家附属公司租赁的土地上。现有租约下的任何付款 或未来对租约的修改或延期都可能涉及与附属公司进行交易。我们还签订了LNG油轮包租合同，以确保我们向牙买加 设施进口LNG的运力。

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我们是否有能力续订当前项目的现有租约或租赁，或为我们未来的项目获得新的租约或租赁，将取决于适用资产租赁或租赁合同到期后的现行市场条件 。因此，在利率和合同条款方面，我们可能面临更大的波动性。同样，我们的交易对手可能寻求终止或重新协商他们与我们的合同或租赁 。如果我们不能直接续签或获得新的租约或租赁，或者如果新的租约或租赁的费率大大高于现有费率，或者以与现有合同条款相比不太有利的条款签订，我们的业务、前景、财务状况、运营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。

我们未来可能无法成功签订合同或续签现有的油轮租赁合同，这可能导致我们无法履行我们的 义务。

我们签订了运输液化天然气的远洋油轮定期包租合同，包租的时间长短不一。我们可能无法成功签订合同或续签 未来租赁油轮的现有合同，这可能导致我们无法履行我们的义务。我们还受到油轮市场费率和可用性变化的影响，这可能会影响我们的收益。 运价波动是由于运力供求变化和海运商品需求变化所致。由于影响供需的因素不在我们的控制范围之内，无法预测，因此行业状况变化的性质、时机、方向和程度也是不可预测的。

我们依靠定期租约下的油轮运营和船对船成套工具在船舶之间运输液化天然气。远洋油轮和套件的操作存在固有风险。这些 风险包括以下可能性：


 •
自然灾害；

•
机械故障；

•
触地、起火、爆炸和碰撞；

•
盗版；

•
人为错误；以及

•
战争和恐怖主义。

我们目前没有维持多余的船只、船对船套件或其他设备的供应。因此，如果我们现有的设备出现故障、无法使用或不足以满足我们的液化天然气购买、生产或交付承诺，我们可能需要采购新设备，而这些设备可能无法获得或获取成本高昂。任何此类事件都可能推迟我们打算投入使用的设施的开始运营， 中断我们现有的运营并增加我们的运营成本。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

液化天然气运输船的运营具有固有的风险，涉及液化天然气运输船而导致重大损失或环境后果的事故可能会损害我们的声誉和业务。

由于以下事件，液化天然气货物和我们租用的船只有损坏或丢失的风险：


 •
海洋灾害；

•
盗版；

•
恶劣天气；

•
机械故障；

•
环境事故；

•
触地、起火、爆炸和碰撞；

•
人为错误；以及

•
战争和恐怖主义。

涉及我们的货物或我们租来的任何船只的事故可能会导致下列任何一种情况：


 •
人员伤亡、财产损失或者环境破坏的；

•
货物交付延误；

•
收入损失；

•
终止租船合同；

•
政府对开展业务的罚款、处罚或限制；

•
更高的保险费率；以及

•
损害我们的声誉和客户关系。

82
目录
这些情况或事件中的任何一种都可能增加我们的成本或降低我们的收入。

如果我们租来的船只因这类事件而受损，可能需要维修。现有船舶的维修和维护成本很难预测，可能会比我们自建造以来一直运营的船舶高出许多 。这些船在修理过程中的收益损失会降低我们的经营业绩。如果我们租用的船只发生事故，存在潜在的环境影响或污染风险，由此产生的媒体报道可能会对我们的声誉、业务、运营结果和现金流产生重大不利影响，并削弱我们的财务状况。这些 风险也会影响Hygo和GMLP，并在合并后仍然相关。

我们在某些司法管辖区(包括美国)运营的租船，现在或将来都将受到包括修订后的1920年《商船法案》(简称《琼斯法案》)在内的船运法的约束。

与我们的物流和航运业务相关的某些活动可能构成美国和其他司法管辖区法律法规意义上的“沿海贸易”。根据 这些法律和法规(在美国通常被称为航运法，包括琼斯法案)，只有符合特定国家所有权和注册要求或受例外或豁免约束的船舶才可以从事此类“沿海贸易”。当我们经营或租赁悬挂外国国旗的船只时，我们是在现行关于允许悬挂外国国旗的船只活动的此类船运法的解释范围内这样做的。在我们运营的地方，航运法律或此类法律解释的重大变化可能会影响我们在这些水域运营或租赁、或竞争性运营或租赁悬挂外国国旗的船只的能力。如果我们不继续遵守 此类法律和法规，我们可能会受到严厉的惩罚，如罚款或没收任何船只或其货物，任何不遵守或不遵守的指控都可能扰乱我们在相关司法管辖区的运营。任何不合规或涉嫌不合规都可能对我们的声誉、业务、运营结果和现金流产生重大不利影响，并可能削弱我们的财务状况。这些风险也影响到Hygo和GMLP。

我们租用的在国际水域作业的船只，无论现在还是将来，都将受到与环境保护有关的各种国际和当地法律法规的约束。

我们租用的船只在国际水域和其他国家领水的作业受国际水域有效的广泛和不断变化的国际、国家和地方环境保护法律、法规、条约和公约、我们船只作业所在国家的管辖水域以及我们船只注册国的监管，包括管理漏油、向空中和水排放、处理和处置有害物质和废物以及压载水管理的法律、法规和公约。国际海事组织(“IMO”)1973年“国际防止船舶造成污染公约”(以下简称“MARPOL”)不时修订，会影响我们租用船只的运作。此外，我们租用的液化天然气船舶可能会受到1996年通过的《国际海上运输危险有害物质损害责任与赔偿公约》(以下简称《HNS公约》)的约束，该公约随后于2010年4月经《HNS公约议定书》修订。其他规定包括但不限于，根据《防污公约》、1969年国际海事组织《国际油污损害民事责任公约》(经不时修订)划定排放控制区。 其他规定包括(但不限于)根据《防污公约》、1969年《国际海事组织关于油污损害民事责任的国际公约》(经不时修订)划定排放控制区的规定。国际燃油污染损害民事责任公约“、经不时修订的1974年国际海事组织《国际海上人命安全公约》、《国际船舶安全营运管理规则》和《防止污染国际公约》、1966年国际海事组织《载重线国际公约》。, 以及2004年2月的“控制和管理船舶压载水和沉积物国际公约”。

此外，整体趋势是有更多监管和更严格的规定，这可能会增加我们的营商成本。例如，从2020年1月1日起生效的国际海事组织规定，从2020年1月1日起，船舶燃料油的硫含量不得超过0.5%。同样，欧盟正在考虑将其排放交易计划扩展到海运，以减少船舶的温室气体排放。我们与液化天然气市场的领先船舶供应商签订合同，并期待他们带头遵守所有此类要求，尽管我们的租船协议条款可能要求我们 承担部分或全部相关成本。虽然我们相信，与其他租船公司相比，我们的处境类似，但我们不能向您保证，这些要求不会对我们的业务产生实质性影响。

我们租用的船只现在或将来在美国水域作业，还将受到各种与环境保护有关的联邦、州和地方法律法规的约束， 包括OPA、CERCLA、CWA和CAA。在某些情况下，这些法律法规在进行某些活动之前需要政府的许可和授权。这些环境法律法规可能会对违反规定的行为施加重大处罚，并对污染承担重大责任。不遵守这些法律法规可能会导致大量的民事和刑事罚款和处罚。与整个行业一样，我们租用的船舶的运营将在这些领域带来风险，遵守这些法律法规可能会经常修改和重新解释，可能会增加我们的整体业务成本。

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全球LNG油轮可能会出现短缺，这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

我们依赖远洋LNG油轮和货船(用于ISO集装箱)来运输LNG。因此，我们向客户提供服务的能力可能会受到油轮市场动态变化、可用货物容量短缺、政策和实践(如日程安排、定价、服务路线和服务频率的变化)或燃油、税收和劳动力成本增加以及其他我们无法控制的因素的不利影响 。LNG油轮的建造和交付需要大量资金和较长的建造周期，油轮的供应可能会延迟，从而损害我们的LNG业务和 我们的客户，原因是：


 •
建造液化天然气油轮的船厂数量不足，这些船厂的订单积压；

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建造油轮所在国家的政治或经济动乱；

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政府规章或者海事自律组织的变更；

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造船厂的停工或其他劳工骚乱，包括新冠肺炎疫情造成的停工或其他劳工骚乱；

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造船企业破产或其他财务危机；

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质量或工程问题；

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天气干扰或灾难性事件，如大地震、海啸或火灾；或

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缺少或延迟接收必要的建筑材料。

如果LNG运输能力受到不利影响，并且LNG运输成本增加，我们无法控制的海运能力变化可能会对我们提供天然气的能力产生负面影响，因为我们可能会承担此类增加的风险，并且可能无法将这些增加转嫁给我们的客户。服务的重大中断或液化天然气运输的中断可能会对我们的 业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

液化天然气行业的竞争非常激烈，我们的一些竞争对手拥有比我们目前拥有的更多的资金、技术和其他资源。

我们在竞争激烈的液化天然气生产领域运营，面临着来自独立、技术驱动型公司以及大型和其他独立石油和天然气公司和公用事业公司的激烈竞争，其中许多公司的运营时间比我们长。

许多相互竞争的公司已经获得了北美和国际上的液化天然气设施的使用权，或者正在寻求开发或收购这些设施。我们可能会面临来自主要能源公司和其他公司的竞争，以追求我们拟议的业务战略，提供液化和出口产品和服务。此外，竞争对手已经并正在开发其他市场的液化天然气设施，这将与我们的液化天然气设施 展开竞争。其中一些竞争对手拥有比我们目前拥有的更长的经营历史、更多的开发经验、更高的知名度、更多的员工以及更多的财务、技术和营销资源。我们 还面临建设我们设施所需承包商的竞争。其中一些竞争对手可用于部署的优势资源可能使他们能够成功地与我们竞争，这可能会对我们的业务、从未来项目中实现收益的能力、运营结果、财务状况、流动性和前景产生重大 不利影响。

如果液化天然气不能在我们运营和寻求运营的市场上成为一种有竞争力的能源，可能会对我们的扩张战略产生不利影响。

我们的运营现在和将来都依赖于液化天然气在我们运营的市场上是一种具有竞争力的能源。在美国，主要由于历史上丰富的天然气供应，以及大量非常规天然气或页岩天然气的发现，进口液化天然气并未发展成为重要的能源来源。我们业务计划中的国内液化部分能否成功，在一定程度上取决于天然气能否在相当长的时间内大量在美国生产，成本低于生产其他替代能源的一些国内供应的成本 ，以及能够通过适当规模的基础设施以合理的费率运输天然气。 我们的业务计划中的国内液化部分的成功在一定程度上取决于天然气在多大程度上能够在很长一段时间内大量生产，其成本低于生产其他替代能源的国内供应的成本 ，并能通过适当规模的基础设施以合理的费率运输。新冠肺炎疫情和欧佩克的行动对能源市场产生了重大影响，石油价格最近创下历史新低。

我们可能在加勒比海和世界其他地区开展业务的潜在扩张主要取决于液化天然气在这些地理位置是一种具有竞争力的能源 。例如，在加勒比海地区，主要由于缺乏再气化基础设施和国际天然气市场不发达，天然气尚未发展成为重要的能源。我们在加勒比海地区业务的成功在一定程度上取决于液化天然气能否在很长一段时间内大量在国际上生产并交付给加勒比客户，成本 低于提供其他替代能源的成本。
 
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出口液化天然气的外国的政治不稳定，或这些国家与加勒比国家之间的紧张关系，也可能阻碍这些国家的液化天然气供应商和商人向加勒比海出口液化天然气的意愿和能力。此外，一些液化天然气的外国供应商可能出于经济或其他原因将其液化天然气引向加勒比海以外的市场，或从或流向我们竞争对手的液化天然气设施 。天然气还与其他能源竞争，包括煤炭、石油、核能、水力发电、风能和太阳能，这些能源在某些市场上可能会以更低的成本获得。

由于这些和其他因素，在我们打算服务的市场或其他地方，天然气可能不是一种有竞争力的能源。天然气不能成为石油和其他替代能源的竞争性替代供应 可能会对我们以商业方式向加勒比海或其他地区的客户输送液化天然气或天然气的能力造成不利影响。

任何套期保值安排的使用都可能对我们未来的经营业绩或流动性产生不利影响。

为了减少与购买天然气相关的价格、交易量和时间风险的波动，我们可能会与其他天然气商人和金融机构签订在洲际交易所和纽约商品交易所交易或清算的期货、掉期和期权合约，或场外(OTC)期权和掉期合约。套期保值安排在某些情况下会使我们面临财务损失的风险 ，包括以下情况：


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预期供应量低于套期保值金额；

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套期保值合同的对手方不履行合同义务的；

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套期保值协议中的标的价格与实际收到的价格之间的预期差额出现变化。

使用衍生品还可能需要向交易对手提交现金抵押品，这可能会在大宗商品价格变化时影响营运资金。然而，我们目前没有任何套期保值安排，如果不能妥善对冲我们的头寸以应对天然气价格的变化，也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们的风险管理策略无法消除所有液化天然气价格和供应风险。此外，任何违反我们风险管理策略的行为都可能导致 重大财务损失。

我们的战略是，一方面在液化天然气采购和销售或未来交付义务之间保持可控的平衡。通过这些交易，我们寻求 通过向第三方用户(如公用事业公司、航运/海运公司、工业用户、铁路、卡车车队和其他将传统ADO或石油燃料转换为天然气的潜在最终用户)销售LNG实物交付来赚取利润率。然而，这些策略并不能消除所有的价格风险。例如，如果我们 需要获得替代供应来覆盖这些交易，任何扰乱我们预期供应链的事件都可能使我们面临价格变化导致的损失风险。当我们根据一个定价指数购买液化天然气，然后根据另一个指数出售时，我们也面临着基差风险。此外，我们还面临其他风险， 包括我们拥有的液化天然气的价格风险，必须保持这些风险，以便将液化天然气运输到我们的客户或我们的设施。如果我们遭受与大宗商品价格风险相关的重大损失，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。不能保证我们将完成宾夕法尼亚设施，或者能够向我们的设施和热电联产工厂供应由我们自己的液化设施生产的液化天然气。即使我们真的完成了宾夕法尼亚设施，也不能保证它会按预期运行，也不能保证我们会成功实现降低未来液化天然气价格变动对我们运营的风险的目标 。

我们可能会经历劳动力成本的增加，而技术工人的缺乏或我们无法吸引和留住合格的人才可能会对我们产生不利影响。

我们依赖于现有的熟练员工，包括卡车司机。我们与其他能源公司和其他雇主竞争，以吸引和留住具有所需技术技能和经验的合格 人员，以建设和运营我们的能源相关基础设施，并为我们的客户提供最高质量的服务。此外，由于熟练卡车司机短缺而导致的运输相关劳动力市场收紧，可能会影响我们雇佣和留住熟练卡车司机的能力，并要求我们支付更高的工资。我们在美国代表我们招聘人员的分支机构也受《公平劳动标准法》 的约束，该法案规定了最低工资、加班和其他工作条件等事项。在我们开展业务的其他司法管辖区(包括牙买加)，我们也必须遵守适用的劳动法规。 我们在招聘、留住和管理牙买加和其他员工方面可能会面临挑战和成本。熟练工人的劳动力短缺，特别是在牙买加或美国，或其他普遍的通胀压力或适用法律和法规的 变化，可能会使我们更难吸引和留住合格的人员，并可能需要我们提供更高的工资和福利待遇，从而增加我们的运营成本。 我们运营成本的任何增加都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和前景产生实质性的不利影响。

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我们目前缺乏资产和地域多元化，可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生不利影响。

我们2021年预期收入的大部分将取决于我们在牙买加和波多黎各的资产和客户。牙买加和波多黎各历来经历了 经济波动，我们无法控制的这两个经济体的总体状况和表现可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。由于我们目前缺乏资产和地理位置 多元化，牙买加设施或我们的圣胡安设施、能源行业或牙买加或波多黎各的经济状况的不利发展对我们的财务状况和经营业绩的影响将远远大于我们保持更多样化的资产和经营区域。

我们的业务可能会受到巴西劳资纠纷、罢工或停工的不利影响

我们在巴西的所有员工都由工会代表，并根据巴西劳动法遵守集体谈判协议。因此，我们面临着 劳资纠纷、罢工、停工和其他劳动关系问题的风险。我们可能会遇到运营中断或持续劳动力成本上升的情况，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。 未来与工会或其他经认证的谈判代表的谈判可能会分散管理层的注意力，扰乱运营，这可能会导致运营费用增加，净收入下降。此外， 未来与加入工会和未加入工会的员工签订的协议条款可能与我们当前的协议一样有吸引力，或者与我们的竞争对手签订的协议相当。工会还可以寻求组织一些或所有未加入工会的劳动力。

我们可能会对长期资产造成减值。

每当事件或环境变化表明我们的长期资产的账面价值可能无法收回时，我们就测试这些资产的减值。重大负面行业或经济趋势 以及我们市值的下降、对我们业务部门未来现金流的估计减少或业务中断可能会导致我们的长期资产产生减值费用。我们评估减值的估值 方法要求管理层根据历史经验做出判断和假设，并在很大程度上依赖对未来经营业绩的预测。对未来经营业绩和现金流的预测可能与业绩大不相同 。此外，如果我们的分析导致我们的长期资产出现减值，我们可能需要在确定存在此类减值的期间在我们的合并财务报表中计入收益费用，这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。

涉及LNG或更广泛的能源行业或与我们的业务相关的重大健康和安全事件可能会导致对LNG运营或一般能源业务的更严格监管，可能会导致以优惠条款获得许可证(包括根据环境法)的难度更大，否则可能导致重大责任和声誉损害。

健康和安全绩效对我们所有业务领域的成功至关重要。我们运营中的任何健康和安全表现失败都可能导致 我们的员工、其他人员和/或环境受到人身伤害或伤害，以及因不遵守相关法规要求或诉讼而实施禁令救济和/或处罚。 导致重大健康和安全事故的任何此类故障在潜在责任方面都可能代价高昂，并可能导致超出我们保险覆盖范围的责任。这种失败或能源 行业其他领域的类似失败(尤其包括液化天然气液化、储存、运输或再气化操作)可能会引起公众的关注，这可能会导致新的法律和/或法规对我们的 运营提出更严格的要求，对我们获得许可和批准的能力产生相应的影响，否则将危及我们的声誉或我们行业的声誉以及我们与相关监管机构和当地 社区的关系。无论是单独的还是集体的，这些发展都可能对我们扩大业务的能力产生不利影响，包括进入新市场。同样，此类事态发展可能对我们的业务、合同、 财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。


 
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掉期监管条款和《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)中的其他 条款以及根据该法案通过的规则和其他法规(包括EIR和REIT)可能会对我们对冲与我们的业务以及我们的经营业绩和现金流相关的风险的能力产生不利影响。

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第七章确立了对场外衍生品市场的联邦监管，并对商品交易法进行了其他与我们业务相关的修订。多德-弗兰克法案第七章的条款以及商品期货交易委员会(“CFTC”)、美国证券交易委员会和其他联邦监管机构根据该条款通过的规则可能会对我们以经济高效的方式管理某些风险的能力产生不利影响。此类法律法规 还可能对我们执行战略的能力产生不利影响，以对冲我们因未来出售液化天然气库存而受到预期未来现金流变化的风险，以及因未来购买天然气作为燃料来运营我们的设施、我们的热电联产工厂以及确保液化设施的天然气原料而产生的价格风险。(br}=

CFTC提出了新的规则，对市场参与者持有的某些核心期货合约、经济等价性期货合约、期权合约以及与包括天然气在内的某些实物大宗商品 的掉期头寸设定了限制，对某些真正的套期保值和其他类型的交易有有限的豁免。CFTC还通过了有关头寸合计的最终规则， 根据该规则，控制另一方交易或拥有另一方10%或更多股权的一方必须将受控或拥有方的头寸与其自己的头寸合计，以确定 是否遵守头寸限制，除非适用豁免。CFTC的汇总规则现已生效，尽管CFTC工作人员已批准在2022年8月12日之前免除最终汇总规则中的各种条件和要求 。随着最终汇总规则的实施，以及CFTC最终持仓限制规则的采纳和生效，我们执行上述对冲策略的能力可能会受到限制。目前 还不确定CFTC提议的新头寸限制规则是否、何时以及以何种形式最终生效。

根据多德-弗兰克法案及其通过的规则，我们可能被要求通过衍生品清算组织清算属于CFTC指定用于强制清算的 掉期类别的任何掉期，我们可能必须在某些交易平台上执行此类掉期交易。CFTC已经指定了六类利率掉期和信用违约掉期进行强制清算， 但尚未提出任何其他类别的掉期(包括实物商品掉期)进行强制清算的规则。虽然我们预计最终用户有资格获得强制清算和交易执行 要求，以对冲我们的商业风险，但如果我们没有资格获得该例外，并且必须通过衍生品清算机构清算此类掉期，我们可能会被要求公布此类掉期的保证金 ，但我们签订和维护此类掉期的成本可能会增加，我们将无法享受与我们可能进入的未清算场外掉期一样的已清算掉期的灵活性。此外，强制 清算和交易执行要求适用于其他市场参与者(如掉期交易商)，可能会改变我们可能用于对冲的掉期的成本和可用性。

根据多德-弗兰克法案的要求，CFTC和联邦银行监管机构已经通过了规则，要求某些市场参与者向其交易对手(即金融最终用户和某些注册掉期交易商和主要掉期参与者)收取 未清算掉期的初始和变动保证金。这些规则的要求受2016年9月1日开始的分阶段合规时间表的约束。尽管我们认为，就这些规则而言，我们将有资格成为非金融最终用户，但如果我们不这样做，并且必须在未来公布未清算掉期的保证金，我们签订和维护 掉期的成本将会增加。2011年6月，巴塞尔银行监管委员会宣布了一套全面资本和流动性标准的最终框架。巴塞尔银行监管委员会是一个国际贸易机构，由来自27个国家(包括美国和欧盟)的银行监管机构和中央银行的高级代表组成。受巴塞尔协议III资本要求约束的我们的交易对手可能会 增加我们与他们签订掉期交易的成本，或者，虽然根据保证金规则不需要向我们收取保证金，但我们要求我们向他们提供与此类掉期相关的抵押品，以抵消他们增加的 资本成本，或者降低他们的资本成本，以将这些掉期保持在他们的资产负债表上。

多德-弗兰克法案还对掉期市场参与者(包括掉期交易商和其他掉期实体)提出了监管要求，并对掉期的最终用户实施了某些规定， 包括有关掉期文档、报告和记录保存的规定，以及适用于掉期交易商和其他掉期实体的某些商业行为规则。再加上巴塞尔III对某些掉期市场参与者的资本金要求 ，这些法规可能会显著增加衍生品合约的成本(包括要求提交保证金或抵押品)，大幅改变衍生品合约的条款，减少 衍生品的可用性以防范我们遇到的某些风险，并降低我们将衍生品合约货币化或重组以及执行我们的套期保值策略的能力。如果由于上面讨论的掉期监管制度，我们 放弃使用掉期来对冲我们的风险，例如我们在运营中遇到的商品价格风险，我们的经营业绩和现金流可能会变得更加不稳定，否则可能会受到不利影响。

欧洲市场基础设施法规(“EIR”)可能会导致场外衍生品交易对手的成本增加，还会导致EIR要求中央交易对手接受的流动抵押品 的成本和需求增加。尽管我们预计将有资格成为埃米尔规定的非金融交易对手，因此不需要根据埃米尔公布保证金，但我们在加勒比海地区运营的子公司和附属公司可能仍需遵守更严格的监管要求，包括记录保存、按市值计价、及时确认、衍生品报告、投资组合对账和争议解决程序。埃米尔 的监管规定可能会大幅提高衍生品合约的成本，大幅改变衍生品合约的条款，并减少衍生品的可获得性，以防范我们遇到的风险。增加的交易成本和 抵押品成本可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生不利影响。

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作为能源批发市场参与者，我们在加勒比海地区运营的子公司和附属公司可能受《能源批发市场诚信和透明度条例》(“REMIT”)的约束。 这一分类对我们的子公司和附属公司施加了更多的监管义务，包括禁止使用或披露内幕信息或在能源批发市场从事市场操纵，以及 报告某些数据的义务。这些监管义务可能会增加我们业务的合规成本，如果我们违反了这些法律和法规，我们可能会受到调查和处罚。

如果我们的设施在设计、建造和运营方面不能以有利的条件获得并保持来自政府和监管机构的许可、批准和授权，可能会阻碍我们的运营和建设，并可能对我们产生实质性的不利影响。

与能源相关的基础设施的设计、建设和运营，包括我们现有的和拟建的设施、液化天然气的进出口以及天然气的运输，在联邦、州和地方各级都是受到严格监管的活动。获得我们开展业务所需的许可、批准和授权的过程非常复杂、具有挑战性，并且在我们运营的每个司法管辖区都有所不同。

在美国和波多黎各，建造和运营LNG设施和出口LNG可能需要根据NGA第3条获得能源部的批准，以及其他几项政府和监管许可、批准和授权，包括根据CAA和CWA及其州类似规定。从美国能源部以及其他联邦和州监管机构获得的许可、批准和授权也 包含持续条件，可能还会施加其他要求。某些联邦许可程序可能会触发国家环境政策法案(“NEPA”)的要求，该法案要求联邦机构评估可能对环境产生重大影响的重大机构行动。遵守《国家环境政策法》可能会延长获得与我们运营相关的必要政府批准的时间和/或增加成本，并对《国家环境政策法》分析的充分性造成 法律挑战的独立风险，这可能导致延迟，从而可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和盈利能力产生不利影响。2020年7月15日，白宫环境质量委员会(White House Council On Environmental Quality)发布了修订其“国家环境政策法”(NEPA)规定的最终规则。这些规定已经具有法律效力，虽然在法庭上受到了挑战，但并没有被搁置。环境质量理事会 宣布，它正在对修订后的条例进行持续和全面的审查，并正在评估理事会最终是否以及如何进行新的规则制定以修订条例。 可能采用的任何此类未来修订的影响在可预见的将来都是不确定和无法确定的。2020年6月18日, 我们收到了FERC的订单，要求我们解释为什么我们的圣胡安工厂不受 FERC根据NGA第3条的管辖。因为我们不相信圣胡安设施是有管辖权的，我们在2020年7月20日给FERC提供了我们的答复，并要求FERC迅速采取行动。2021年3月19日，FERC发布了一项 命令，圣胡安设施属于FERC管辖范围。FERC指示我们在下达命令后180天内(即2021年9月15日)提交圣胡安设施运营授权申请，但也发现 允许圣胡安设施在申请待决期间继续运营符合公众利益。FERC还得出结论，假设我们遵守 命令的要求，没有理由对我们采取任何执法行动。包括本公司在内的诉讼各方寻求重审2021年3月19日的FERC命令，FERC在2021年7月15日发布的命令中拒绝了所有重审请求。我们已向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了复审FERC 2021年3月19日和2021年7月15日命令的请愿书。但到目前为止，还没有其他各方寻求重审FERC的命令。尽管我们的复审请愿书仍在审理中，我们打算 遵守FERC的指令，在2021年9月15日截止日期之前提交圣胡安设施运营授权申请。

在墨西哥，我们基本上已经获得了所有许可证，并已开始运营，但正在等待重新分类和传输许可证。颁发重新分类许可证的监管机构 由于COVID的限制而暂时关闭，我们不知道我们将获得开始全面商业运营所需的许可证的确切日期。

我们无法控制在墨西哥或我们运营的任何其他司法管辖区的任何审查或批准过程的结果，包括是否或何时获得任何此类许可、 批准和授权、其发放条款、可能的上诉或第三方可能进行的其他干预，这些可能会干扰我们获取和维护此类许可、批准和 授权或其条款的能力。如果我们不能以优惠条款获得并维护此类许可、批准和授权，我们可能无法收回我们在项目上的投资，并可能根据我们的客户和其他协议受到经济处罚 。其中许多许可证、批准和授权在发放之前需要公开通知和评论，这可能会导致延迟回复此类评论，甚至可能需要修改 许可证申请。不能保证我们会以优惠的条件获得和维护这些政府许可、批准和授权，也不能保证我们能够及时获得这些许可、批准和授权，如果不能获得和 维护这些许可、批准或授权中的任何一个，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和前景产生实质性的不利影响。此外，其中许多许可证、审批和授权 都会受到行政和司法挑战，这可能会延迟和延长获得和实施许可证的过程，还会增加大量成本和不确定性。

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现有和未来的环境、健康和安全法律法规可能会导致合规成本增加或额外的运营成本或建筑成本 和限制。

我们的业务现在和将来都将在美国和我们运营的其他司法管辖区受到广泛的联邦、州和地方法律法规的约束。这些 要求规范和限制以下事项：我们设施的选址和设计；向空中、陆地和水排放，尤其是保护人类健康、环境、自然资源和安全 免受与储存、接收和运输液化天然气相关的风险；处理、储存和处置危险材料、危险废物和石油产品；以及与释放危险物质相关的补救措施。例如，PHMSA颁布了管辖液化天然气设施的详细规定，涉及选址、设计、施工、设备、运营、维护、人员资格和培训、消防和安全。虽然迈阿密设施受到这些规定的约束，但我们目前正在开发的液化天然气设施都不受PHMSA的管辖，但州和地方监管机构可以实施类似的选址、设计、建设和 运营要求。此外，美国海岸警卫队法规要求特定的安全和响应计划、协议和培训，以减轻和降低对位于某些国内港口的能源运输和 生产基础设施造成的故意或意外影响的风险。

联邦和州法律对向环境中排放某些类型或数量的危险 物质施加责任，而不考虑最初行为的过错或合法性。作为我们设施的所有者和运营者，我们有责任承担清理可能在我们设施内或从我们设施排放到环境中的任何此类有害物质的费用，以及对自然资源造成的任何 损害。

其中许多法律法规(如CAA和CWA)以及类似的州法律法规限制或禁止与我们的设施的建设和运营相关的物质的类型、数量和浓度，并要求我们获得和维护许可证，并允许政府当局进入我们的设施进行检查，并提供与我们的合规相关的报告 。例如，宾夕法尼亚州环保部的法律和法规将适用于宾夕法尼亚州设施的建设和运营。相关地方当局还可能要求我们 获得并维护与我们设施的建设和运营相关的许可证，包括土地使用审批。如果不遵守这些法律法规，可能会导致与污染控制设备相关的巨额责任、罚款和 罚款或资本支出，以及我们业务的限制或缩减，这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

其他未来的法律和法规可能会对我们的业务和我们提议的建设造成额外的支出、限制和延误，其程度无法预测 ，在某些情况下可能需要我们大幅限制、延迟或停止运营。2017年10月，美国政府问责局发布了一项法律裁定，认为2013年的跨部门指导文件是一项受《国会审查法》(CRA)约束的规则 。这一法律决定可能会使更广泛的机构指导文件在CRA下面临潜在的不批准和无效，这可能会增加适用于我们业务的法律和 法规在未来受到我们无法预测的修订解释的影响的可能性。修订、重新解释或额外的法律法规导致合规成本增加或额外的 运营或建设成本和限制可能会对我们的业务、合同、财务状况、运营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

温室气体/气候变化。气候变化的威胁继续在美国和印度引起相当大的关注。 外国。已经提出并可能继续在国际、国家、地区和州政府各级提出许多建议，以监测和限制现有和未来的温室气体排放 。因此，我们的业务受到与化石燃料的加工、运输和使用以及温室气体排放相关的一系列风险的影响。

到目前为止，美国尚未在联邦层面实施全面的气候变化立法，尽管各个州和州联盟已经通过或考虑通过立法、法规或其他监管举措，包括温室气体限额和交易计划、碳税、报告和跟踪计划、排放限制、减少污染激励措施，或可再生能源或低碳替代燃料配额。在国际层面上，联合国发起的“巴黎协定”由197个国家签署，这些国家同意在2020年后每五年通过不具约束力的、各自确定的减排目标来限制温室气体排放 。美国重新加入了2021年2月19日生效的《巴黎协定》，我们运营或计划运营的其他国家(包括牙买加、爱尔兰、墨西哥和尼加拉瓜)已经签署或加入了该协定。 然而，未来以气候和温室气体排放为重点的监管要求(如果有的话)的范围仍然不确定。

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政府、科学和公众对温室气体排放引起的气候变化威胁的担忧导致了美国政治不确定性的增加。例如，部分基于公开的气候计划和拜登总统的承诺，可能会有重要的立法、规则制定或行政命令寻求解决气候变化问题，激励 低碳基础设施或倡议，或者禁止或限制化石燃料的勘探和生产。例如，虽然美国已退出《巴黎协定》，但拜登总统已发布行政命令，重申美国对《巴黎协定》的承诺，并呼吁联邦政府开始根据与美国重新承诺《巴黎协定》的协定制定美国国家确定的减排目标，可能会发布行政命令 ，也可能采取联邦立法或监管举措来实现《巴黎协定》的目标。
 
与气候有关的诉讼和许可风险也在增加，因为一些城市、地方政府和私人组织要么试图向州或联邦法院起诉石油和天然气公司，指控它们提出各种公共妨害索赔，要么试图挑战基础设施发展所需的许可证。化石燃料生产商还面临着改变资本可用性的普遍风险 原因是股东对气候变化的担忧，以及在未来全面的气候和温室气体相关监管事件中可能搁浅的资产。虽然其中几个案件已经被驳回，但不能保证 未来的诉讼可能会如何解决。

采用和实施新的或更全面的国际、联邦或州立法、法规或其他监管举措，对温室气体排放施加更严格的限制 可能会导致合规成本增加，从而减少对我们加工和销售的天然气的需求或侵蚀其价值。此外，政治、诉讼和金融风险可能导致天然气生产活动减少，气候变化导致的基础设施损坏责任增加，或继续以经济方式运营的能力受损。这些发展中的一个或多个可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响 。

采用和实施任何对我们的设备和运营施加义务或限制温室气体排放的美国联邦、州或地方法规或外国法规，可能需要我们为减少与运营相关的温室气体排放而产生巨额成本，或者可能对天然气和天然气产品的需求产生不利影响。我们运营成本的潜在增加可能 包括运营和维护我们的设施、在我们的设施上安装新的排放控制、获得授权我们的温室气体排放的额度、支付与我们的温室气体排放相关的税款以及管理温室气体排放计划的新成本 。我们可能无法通过提高客户价格或费率来收回这些增加的成本。此外，监管政策的变化导致对被认为对温室气体有 贡献的碳氢化合物产品的需求减少，或限制其使用，可能会减少我们可用于加工、运输、营销和储存的数量。这些事态发展可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

化石燃料。我们的商业活动依赖于充足和可靠的天然气原料供应，因此受到 某些公众部门对天然气和其他化石燃料的勘探、生产和运输以及更广泛的化石燃料消费的担忧。为回应此类公众关切而采取的立法和监管行动，以及可能的诉讼，也可能对我们的运营产生不利影响。我们可能受制于未来的法律、法规或行动，以解决公众对化石燃料的产生、分配和燃烧、温室气体以及全球气候变化的影响等问题的担忧。

我们的客户也可能出于声誉或被认为与风险相关的原因而不再使用液化天然气(LNG)等化石燃料，以满足他们的发电需求。这些问题代表了我们业务运营和管理中的不确定性 ，并可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

水力压裂。我们的某些天然气和液化天然气供应商采用水力压裂技术来刺激 非常规地质地层(包括页岩层)的天然气生产，目前需要向井筒中注入加压压裂液(由水、砂和某些化学品组成)。此外，水力压裂天然气井占美国天然气产量的很大比例；美国能源情报署(US Energy Information Administration)在2016年报告称，2015年水力压裂井提供了美国市场天然气产量的三分之二。对进行这些活动的许可或授权的要求因进行此类钻井和完井活动的地点而异。有几个州已经通过或考虑通过 法规，对水力压裂作业实施更严格的许可、公开披露或建井要求，或者完全禁止水力压裂。与大多数许可和授权流程一样， 是否授予许可、颁发许可或批准所需的时间以及与授予许可相关的任何条件都存在一定程度的不确定性。某些监管当局 推迟或暂停了许可证或授权的发放，同时可以研究与发放这类许可证相关的潜在环境影响，并评估适当的缓解措施。除州法律外，一些地方市政当局已经或考虑采取土地使用限制，如城市条例。, 这可能会限制或禁止一般钻井和/或特别是水力压裂的性能。

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水力压裂活动通常在州一级受到监管，但联邦机构已对用于生产、传输和分配石油和天然气(包括通过水力压裂生产的石油和天然气)的某些 水力压裂活动和设备维护监管权限。联邦和州立法机关和机构可能会 寻求进一步规范甚至禁止此类活动。例如，特拉华河流域委员会(“DRBC”)是通过州际契约成立的一个区域机构，负责特拉华河流域的水质保护、供水分配、监管审查、节水举措和流域规划等工作，自2010年以来，在监管该盆地天然气生产活动的新 法规批准之前，特拉华河流域委员会(“DRBC”)实际上已经禁止在该流域进行水力压裂活动。最近，DRBC表示，它将考虑新的法规，禁止该盆地的天然气生产活动，包括水力压裂。如果对水力压裂作业施加额外的监管或许可要求，北美的天然气价格可能会上涨，这反过来可能会对 近年来有利于国内天然气价格(基于Henry Hub定价)的相对定价优势产生实质性的不利影响。监管增加或水力压裂许可的难度增加，以及国内天然气价格的任何相应上涨，都可能对液化天然气需求和我们开发具有商业可行性的液化天然气设施的能力产生重大不利影响。
 
我们受到众多政府出口法和贸易和经济制裁法律法规的约束。我们不遵守此类法律法规可能会 使我们承担责任，并对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。

我们在世界各地开展业务，我们的业务活动和服务受美国和 其他国家(特别是加勒比海国家、爱尔兰、墨西哥、尼加拉瓜和我们寻求开展业务的其他国家)各种适用的进出口管制法律和法规的约束。我们还必须遵守美国的贸易和经济制裁法律，包括美国商务部的出口管理条例和美国财政部外国资产管制办公室维持的经济和贸易制裁条例。尽管我们采取预防措施遵守所有此类法律和法规，但违反政府出口管制和经济制裁法律法规的行为可能会给我们带来负面后果，包括政府调查、制裁、刑事或民事罚款或处罚、更严格的 合规要求、失去开展我们国际业务所需的授权、声誉损害和其他不利后果。此外，我们还可以将时间和资金投入到涉及可能受到制裁的交易对手的项目 中。如果我们的任何交易对手因这些法律法规或其他原因而受到制裁，我们可能会面临一系列问题，包括但不限于： 不得不放弃相关项目，无法收回之前投入的时间和资金，或面临可能耗时且代价高昂的诉讼、调查或监管程序， 可能导致刑事或民事罚款或处罚。

我们还受到反腐败法律和法规的约束，包括美国《反海外腐败法》(FCPA)，该法律一般禁止公司及其中介机构为获取或保留业务和/或其他利益而向外国官员支付 不当款项。我们目前或未来可能开展业务的一些司法管辖区可能会增加《反海外腐败法》问题的风险，例如尼加拉瓜、牙买加、巴西、墨西哥和波多黎各。尽管我们采取了旨在确保我们、我们的员工和其他中介机构遵守《反海外腐败法》的政策和程序，但要采用确保各方面都遵守《反海外腐败法》的政策和程序是极具挑战性的，尤其是在高风险司法管辖区。制定和实施政策和程序是一项复杂的工作。不能保证这些政策和 程序始终有效，或保护我们免受反腐败法律法规(包括《反海外腐败法》)对我们的员工和其他中介机构对我们的业务或我们可能收购的任何 业务采取的行动的责任。

如果我们不遵守反腐败法律和法规，包括《反海外腐败法》，我们可能会受到昂贵且侵入性的刑事和民事调查，以及重大的 潜在的刑事和民事处罚和其他补救措施，包括改变或加强我们的程序、政策和控制，以及潜在的人员变动和纪律处分。此外，不遵守反腐败法 可能会违反运营或债务协议中的某些公约，而我们某些协议中的交叉违约条款可能意味着我们某些商业协议下的违约事件 可能会触发我们其他协议(包括我们的债务协议)下的违约事件。任何对我们不利的发现也可能对我们与现有和潜在客户的关系和声誉产生负面影响。 任何此类事件的发生都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、流动性和未来业务前景产生重大不利影响。

此外，在某些国家，我们通过第三方代理和其他中介机构(如海关代理)为我们的客户提供服务或预期为其提供服务。这些第三方代理或中介机构违反适用的进口、 出口、贸易和经济制裁法律法规，也可能给我们带来不良后果和影响。不能保证我们和我们的代理商以及其他中介机构未来将遵守出口管制和经济制裁法律法规。如果发生这种不符合规定的情况，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。

与我们运营的司法管辖区相关的风险

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我们目前高度依赖巴西、墨西哥、牙买加、波多黎各和我们运营的其他司法管辖区的经济、政治和其他条件和发展。

我们目前在巴西、牙买加和波多黎各开展了很大一部分业务，我们预计很快将在墨西哥和尼加拉瓜开始商业运营。 因此，我们目前的业务、运营结果、财务状况和前景在很大程度上取决于这些司法管辖区的经济、政治和其他条件和发展。

我们目前在牙买加和美国(包括波多黎各)有业务和利益，目前打算在加勒比海、墨西哥、爱尔兰、尼加拉瓜和其他地区拓展更多市场，这些利益在每个市场都受到政府监管。这些市场的政府在结构、组成和稳定性方面差异很大， 一些国家缺乏成熟的法律和监管体系。由于我们的运营依赖于政府的批准和监管决定，因此我们运营的每个市场的政治结构或政府代表的变化可能会对运营产生不利影响。 最近的政治、安全和经济变化在我们开展业务或可能开展业务的某些国家造成了政治和监管方面的不确定性。其中一些 市场在最近经历了政治、安全和经济不稳定，未来可能会经历不稳定。2019年，波多黎各的公众示威导致州长辞职，政治变化 中断了PREPA输电和配电系统私有化的竞标进程。虽然到目前为止，我们的运营没有受到波多黎各行政当局的示威或变动的影响，但我们履行与PREPA签订的燃料买卖协议项下义务的任何重大 中断都可能对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。更有甚者, 我们无法预测 鉴于PREPA的输电和配电系统获奖，我们与PREPA的关系会发生怎样的变化。PREPA可能会寻求替代能源，或者从我们购买的天然气比我们目前预期的销售给PREPA的天然气要少得多。

在我们运营的司法管辖区，任何影响当地经济的放缓或收缩都可能对我们的客户从我们购买液化天然气、天然气、蒸汽或电力的能力产生负面影响，或者对他们履行与我们签订的合同规定的义务的能力产生负面影响。如果巴西、牙买加、波多黎各或我们开展业务的其他司法管辖区的经济恶化，例如：


 •
经济活动减少，包括新冠肺炎大流行严重影响了牙买加和其他司法管辖区的旅游业；

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适用法律的变更；

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石油、天然气、石化价格上涨；

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适用货币贬值；

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通胀上升；或

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国内利率的提高，

那么，我们的业务、运营结果、财务状况和前景也可能会受到我们所在司法管辖区政府采取的行动的重大影响。 新冠肺炎疫情导致经济活动减少。我们运营的某些司法管辖区最近限制了旅行，施加了劳动力压力，由于新冠肺炎的影响，业务发展、旅行、酒店接待和旅游业都有所减少。加勒比各国政府传统上在经济中发挥核心作用，并继续对经济的许多方面施加重大影响。它们可能会改变政策，或者可能制定或颁布新的法律或 条例，例如涉及货币政策、税收、外汇管制、利率、银行和金融服务及其他行业的监管、政府预算和公共部门融资 。牙买加经济或我们加勒比市场政府政策的这些和其他未来发展可能会减少对我们产品的需求，并对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生不利影响 。例如，JPS和SJPC受OUR的授权。OUR规定了牙买加的电力公用事业公司，包括JPS和SJPC，可以向客户收取的金额。虽然OUR不能影响我们向客户收取的固定液化天然气价格 ，但我们和其他类似监管机构的定价规定可能会对我们的客户履行GSA义务的能力产生负面影响，对于JPS，还会影响PPA，这可能会 对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生不利影响。

我们在尼加拉瓜的发展活动和未来业务可能会受到政治、经济和其他不确定性的实质性影响。
 
尼加拉瓜最近经历了政治和经济挑战。具体地说，2018年，美国批准了限制美国对尼加拉瓜援助的立法。2018年、2019年和2020年，美国和欧洲政府当局对尼加拉瓜和委内瑞拉政府内部或与其有关联的实体和个人实施了一系列制裁。如果我们的任何交易对手因这些 法律法规、变更或其他原因而受到制裁，我们可能会面临一系列问题，包括但不限于：不得不暂时或永久暂停我们的开发或运营，无法收回之前投入的时间和资金，或受到可能耗时且代价高昂的诉讼、调查或监管程序，这些诉讼、调查或监管程序可能会导致刑事或民事罚款或处罚。尼加拉瓜还存在内乱、罢工或政治动荡的风险，任何此类动乱的后果都无法预测。

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我们的财务状况和经营业绩可能会受到外汇波动的不利影响。

我们的简明合并财务报表以美元表示。因此，用于将其他货币兑换成美元的汇率波动将影响我们报告的合并财务状况、运营业绩和不同时期的现金流。汇率的这些波动也会影响我们的投资价值和投资回报。此外，我们运营的一些司法管辖区可能会限制我们将当地货币兑换成美元的能力。

我们的部分现金流和费用未来可能会以美元以外的货币发生。我们的材料交易对手的现金流和费用可能 以美元以外的货币发生。不能保证非美国货币不会受到波动和贬值的影响，也不能保证影响这些货币的当前汇率政策将保持不变 。我们可能会选择不对冲，或者我们可能无法有效地对冲这种外汇风险。牙买加元对美元或其他货币的贬值或波动可能会导致交易对手 无法支付我们协议下的合同义务或对我们失去信心，并可能由于汇率波动而导致我们的费用相对于我们的收入不断增加，这可能会影响我们在未来期间报告的净收入金额。

我们在多个司法管辖区开展业务，并可能将我们的业务扩展到其他司法管辖区，包括税法、税法解释或税法管理可能发生变化的司法管辖区。 因此，我们的纳税义务和相关申报是复杂的，可能会发生变化，我们的税后盈利能力可能会低于预期。

我们在全球范围内以及许多州、地方和外国司法管辖区对我们的 收入和与这些司法管辖区相关的业务征收所得税、预扣税和其他税。我们的税后盈利能力可能会受到众多因素的影响，包括可获得税收抵免、免税和其他福利以减少我们的纳税负担、我们在运营所在的各个司法管辖区 应税收益的相对金额的变化、我们的业务可能扩展到其他司法管辖区或以其他方式在其他司法管辖区纳税、我们现有业务和运营的变化 、我们公司间交易的程度以及相关司法管辖区的税务机关对这些公司间交易的尊重程度。

我们的税后盈利能力也可能受到相关税法和税率、法规、行政做法和原则、司法裁决和解释的变化的影响，在每种情况下都可能具有追溯力。

在我们开展业务的任何国家，税法的变化都可能对我们产生不利影响。

税收法律、法规和条约非常复杂，需要加以解释。因此，我们必须遵守我们运营的国家/地区内部和之间不断变化的法律、条约和法规 。我们的税费是根据我们对支出发生时现行税法的解释计算的。税收法律、法规或条约或其解释的改变可能会导致我们的税收支出大幅增加或实际税率提高。

与Hygo业务活动相关的风险

Hygo已经在一家工厂开始商业运营。Hygo的其他计划中的设施正处于与客户签约、建设、许可和 试运行的不同阶段。不能保证Hygo计划中的设施将及时开始运营，或者根本不能保证。

Hygo的Sergipe设施于2020年3月开始商业运营。然而，Hygo尚未开始商业运营或签订 具有约束力的建设合同，或获得其任何其他设施的所有必要的环境、监管、建设和分区许可。此外，尽管Hygo已获得其圣卡塔琳娜工厂的环境和监管许可证，但Hygo尚未获得任何商业项目，也未获得所有剩余的必要批准。不能保证Hygo能够以商业上有利的条款 签订开发Hygo设施所需的合同(如果有的话)，也不能保证Hygo能够获得Hygo在巴西和其他地方所需的所有环境、监管、建设和分区许可。
 
特别是，Hygo将要求与其设施附近的港口达成协议，这些港口能够直接处理从其占领船只到其运输资产的液化天然气运输。如果Hygo无法以有利条件签订有利合同或获得必要的监管和土地使用批准，Hygo可能无法按预期建造和运营这些资产，或者根本无法建造和运营这些资产。此外，要开发未来的项目，Hygo在很多情况下都必须确保使用合适的船只，并根据需要对其进行改装。最后，设施建设本身就存在成本超支和延误的风险。例如，Hygo的塞尔吉普发电厂的建设因安装各种海上设备而推迟了两个月。

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如果Hygo无法建造、委托和运营其所有设施，或者在建造时和如果建造时无法实现目标，或者Hygo在建设过程中遇到延误或成本超支 ，我们的业务、经营业绩、现金流和流动性可能会受到实质性的不利影响。与Hygo寻求与Hygo仍在开发中的设施相关的合同和监管审批相关的费用可能会很高，无论这些资产最终是否建成并投入运营，Hygo都将承担这些费用。

巴西目前没有液化天然气作为卡车或汽车燃料来源的销售市场。Br Distribuidora目前不经销LNG，也没有义务通过其经销和燃料中心开始经销LNG。此外，BR Distribuidora没有义务也可能没有义务改装其现有柴油卡车车队的任何部分。此外，Hygo与 BR Distribuidora的协议还有待监管部门的批准和其他不确定性。Hygo可能无法实现这一合作伙伴关系的预期好处。

巴西的运输业目前依赖汽油和柴油等传统燃料。尽管业界普遍认为液化天然气是替代这些燃料的一种成本更低、更环保的替代燃料，但目前运输业中并没有很大一部分人在使用液化天然气。Hygo无法预测巴西运输业的任何有意义的部分何时或甚至是否会转换为液化天然气动力汽车。Hygo与Petrobras Distribuidora S.A.(“BR Distribuidora”)的协议没有合同义务要求其将其柴油卡车车队的任何部分改装为液化天然气动力 车辆。除非巴西国内大幅改用液化天然气驱动的汽车，否则Hygo将无法实现Hygo与BR Distribuidora合作带来的预期好处，这可能会对我们未来的收入产生不利影响。

此外，Hygo与液化天然气销售有关的活动还需得到其他监管机构的批准，包括巴西国家石油公司(Agência Nacional de Petróleo)、Gás Natural e Biocomustíveis(“ANP”)。不能保证是否会收到监管部门的批准，也不能保证它们会及时获得批准。在Hygo获得这些批准之前，Hygo将无法通过BR Distribuidora的分销渠道或其他渠道进行销售。因此，Hygo尚未根据这一安排进行任何销售。

巴西和荷兰正在对针对Hygo前首席执行官的指控进行联合调查，包括有关在巴西支付不当款项的指控 。这项调查的结果可能会对Hygo的声誉造成损害或对Hygo的业务产生实质性的不利影响。

2020年9月23日，Hygo前首席执行官爱德华多·安东内洛(Eduardo Antonello)在巴西和荷兰的一项联合腐败调查中被点名。海戈在Centrais Elétricas Barcarena S.A.(“CELBA”)的合资伙伴--Evolution Power Partners S.A.(“Evolution”)的大股东Mauricio Carvalho也在调查中被点名。关于 调查，2020年9月23日，巴西联邦警察对Hygo在巴西的办事处及其某些合资企业执行了搜查令，并查获了与Antonello先生、Hygo及其合资企业有关的实体的文件、电子记录和设备。2020年9月25日，Hygo董事会就安东内洛先生与Hygo及其合资企业的行为启动了一项内部审查。董事会在外部法律顾问和会计顾问的协助下进行了审查。审查包括法务会计工作、审查某些合同、与某些公司人员和代表面谈、审查内部审计材料、某些公司信用卡费用以及Hygo的反腐败政策。Hygo的董事会及其顾问没有发现任何证据证明涉及Hygo的贿赂或其他腐败行为。2020年10月，在审查完成之前，安东内洛先生辞去了首席执行官一职，由保罗·汉拉汉(Paul Hanrahan)接替，后者也加入了Hygo董事会。Hygo董事会将根据适用法律确立的道德和公司治理标准，继续监督和审查合规程序。
 
虽然Hygo已经进行了自己的内部调查，没有发现涉及Hygo的贿赂或其他腐败行为的证据，但Hygo不知道 是否有任何当局正在对Antonello先生或Hygo先生进行调查、任何调查的结果、是否会因调查而引起、与之相关或与之相关的诉讼，也不知道 调查或任何此类诉讼可能对Hygo的业务产生的影响的程度。与Antonello先生或调查相关的宣传或其他事件，无论其基础或准确性如何，都可能对Hygo和我们的声誉以及Hygo在巴西和其他司法管辖区开展Hygo业务的能力造成不利影响。例如，Hygo在参与公开拍卖时可能会遇到困难，在某些情况下，可能会被取消资格，就像Hygo竞标租赁Petrobras的Bah？a再气化终端(“Bah？a设施”)的情况一样。2020年9月30日，Hygo的子公司NFE Power Comercializadora de Gás Natural Ltd.NFE Power Comercializadora(“NFE Power Comercializadora”)，参与了巴西国家石油公司(Petrobras)发起的巴阿设施租赁的公开竞标过程 。尽管NFE Power Comercializadora是唯一有资格提交投标的参与者，但在2020年10月，Petrobras通知所有参与者NFE Power Comercializadora被取消资格 。NFE Power Comercializadora随后向Petrobras投标委员会提出行政上诉，质疑竞争过程的最终结果。2020年12月，NFE Power Comercializadora上诉败诉， 没有中标巴阿设施。

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Hygo的现金流将取决于其运营子公司和合资企业向Hygo进行现金分配的能力，现金分配的金额将取决于各种或有事项 。

Hygo公司目前预计，Hygo公司收益的一个主要来源将是来自Hygo公司运营子公司和合资企业的现金分配。Hygo的运营子公司和合资企业每个季度可以向其所有者(包括Hygo)分配的现金金额主要取决于它们从运营中产生的现金金额，该金额将根据其他 事项在季度间波动：

 
•
销售给客户的液化天然气或天然气数量；
 
•
液化天然气市场价格；
 
•
塞尔吉普发电厂和Hygo未来发电厂的调度水平；
 
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在融资安排和合资协议中对支付契诺中所载分配的任何限制；
 
•
Hygo的每个运营子公司的投资水平，可能是有限的和不同的；
 
•
运营费、维护费和一般管理费的水平；
 
•
监管行动影响到：(I)巴西的电力供应或需求；(Ii)运营成本和运营灵活性；以及
 
•
当前的经济状况。

Hygo的设施可能会受到运营问题和延误的影响。例如，2020年9月，塞尔吉普发电厂遭遇变压器故障，影响其100%调度 的能力，这些故障尚未完全解决，而且该电厂目前未100%满负荷运行。此外，Hygo并不完全拥有其所有运营子公司和合资企业。因此，如果这样的运营 子公司和合资企业进行分配，包括税收分配，也要向非控股股东进行分配。

Hygo可能无法充分利用其设施的能力，这可能会影响其未来的收入，并对Hygo的业务、财务状况和 经营业绩造成重大损害。

Hygo的FSRU工厂有大量过剩产能，目前并不专用于特定的锚定客户。Hygo业务战略的一部分是利用Hygo的FSRU设施的非专用过剩产能，为Hygo运营地区的更多下游客户提供服务。然而，Hygo尚未获得承诺，而且Hygo可能无法获得对其所有过剩产能的承诺。 可能导致Hygo合同未满负荷的因素包括与潜在交易对手谈判的困难，以及液化天然气价格和需求等其无法控制的因素。如果不能获得低于 满负荷的承诺，可能会影响Hygo未来的收入，并对Hygo的业务、财务状况和经营业绩造成重大损害。

此外，Sergipe设施的运营商Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CELSE”)(由Hygo和Ebrasil Energia Ltd da各持一半股份的合资企业Centrais Elétricas de Sergipe Participaçáes S.A.(“CELSEPAR”)全资拥有。易卜拉欣(以下简称Ebrasil))有权根据塞尔吉普FSRU宪章100%使用Hygo的Sergipe工厂的产能。为了利用Sergipe融资机制的过剩产能，Hygo需要征得CElse和CElse融资安排下的高级贷款人的同意。如果Hygo无法获得利用Sergipe设施过剩产能的必要同意，Hygo的业务、 财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

如果液化天然气不能在Hygo运营和寻求运营的市场上成为一种有竞争力的能源，可能会对Hygo的扩张战略产生不利影响。

Hygo的运营现在和将来都依赖于LNG在Hygo运营的市场上是一种具有竞争力的能源。特别是，水力发电是巴西的主要电力来源，液化天然气是用于补充水力发电的其他几种能源之一。Hygo可能运营的世界其他地区的潜在扩张 主要取决于LNG在这些地理位置作为一种有竞争力的能源来源。同样，最近原油价格的下降，如果持续下去，将使原油及其衍生品成为比液化天然气更具竞争力的燃料来源。
 
由于这些和其他因素，在Hygo打算服务的市场或其他地方，天然气可能不是一种有竞争力的能源来源。天然气不能成为石油和其他替代能源的竞争性替代供应 可能会对Hygo以商业方式向Hygo的客户或其他地点输送液化天然气或天然气的能力造成不利影响。

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CELSE面临液化天然气丢失或损坏的风险，这些液化天然气在其FSRU加工和/或存储并通过管道运输。

在FSRU上处理和存储的LNG可能会因设备故障、处理错误、老化或其他原因而丢失或损坏。在液化天然气 储存在FSRU上或被派送到管道的这段时间内，就Sergipe设施而言，CELSE承担所有此类液化天然气损失或损坏的风险。任何此类液化天然气和天然气供应中断都可能导致塞尔吉普发电厂电力生产的延误、中断或 削减。如果CElse不能通过燃烧天然气在Sergipe发电厂发电，我们的收入、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响 。

Hygo的经营历史有限，预计会有巨额资本支出。

Hygo于2016年5月开始运营，运营历史和记录有限。因此，其以前的运营历史和历史合并财务报表可能不是评估其业务前景的可靠基础。此外，Hygo的收入历来来自短期租赁船舶的运营，但Hygo预计其未来收入的大部分将来自其液化天然气转化为电力的项目 。Hygo的策略可能不会成功，如果不成功，它可能无法及时、成功地进行修改。Hygo不能保证其能够在 的基础上及时实施其战略(如果有的话)，或实现其内部模型或其假设将是准确的。Hygo的历史有限，这也意味着它将继续制定和实施各种政策和程序，包括与数据、隐私和其他事项相关的政策和程序 。Hygo将需要继续建设其团队，以实施其战略。

Hygo在发展其下游液化天然气基础设施网络的同时，将继续产生巨额资本和运营支出，包括完成Barcarena设施、Santa Catarina设施和巴西目前在建的其他项目，以及其他未来项目。Hygo将需要投入大量额外资本来实施其战略。Hygo尚未 完成其所有设施的建设，其战略包括建设更多设施。超过这些资产预期开发期的任何延迟都将延长运营亏损和负运营现金流，并可能增加运营亏损和负运营现金流的水平。Hygo的未来流动资金也可能受到建筑融资可获得性(与建筑成本和其他流出相关)的时间以及根据其客户合同收到与项目和运营费用相关的 现金流的时间的影响。Hygo未来产生任何正运营现金流并实现盈利的能力取决于 其能否成功和及时地完成必要的基础设施，包括其在巴西的Barcarena和Santa Catarina设施以及目前正在建设的其他项目，并履行其客户合同项下的交付义务 。

Hygo的发电项目可能取决于第三方对输电和互联设施的建设和运营。

Hygo的发电项目必须与巴西的输电系统互联，这些项目可能取决于适用的输电特许权公司完成新线路和/或增加现有 设施的容量，才能互联并全面投入运营。这些特许权获得者在完成必要的互联和相关设施方面的延误可能会影响Hygo发电项目开始商业运营和/或履行PPA项下的送电承诺的能力 。

Hygo从其发电厂调度电力的能力取决于巴西的水文和其他电网条件。

从历史上看，巴西的发电量一直由水电站主导。进入植物的月流量和年流量有很大的季节性变化，这基本上取决于每个雨季的降雨量。当水文条件较差时，国家电力系统运营商(Operator Nacional do Sistema，简称“ONS”)会派遣火力发电厂(包括Hygo运营的火力发电厂)来补充水力发电并维持供电水平。

英国国家统计局电网规范允许国家统计局出于以下原因或在下列情况下调度热电厂：
 
 
•
当边际运行成本与该电厂的可变单位成本相同时；
 
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因发电机不灵活或必要而造成的；
 
•
为维护系统稳定，需要对该电厂进行调度时；
 
•
有特殊情况的，由能源行业监测委员会认定；
 
•
由于发电机为弥补燃料供应不足而提议的加速和/或替代发电；以及
 
•
以向国外市场输出电力为目的。

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因此，热电厂(包括Hygo已经签约的发电厂和正在开发的发电厂)的发电量可能会因巴西的水文和其他电网条件而有很大差异 。如果Hygo的发电厂没有调度或调度水平低于预期，其运营和财务业绩可能会受到不利影响。

Hygo可能在一段不确定的时间内不会盈利。

Hygo的运营历史有限，直到2016年才开始创收活动，因此截至2020年12月31日尚未实现盈利。Hygo将需要 进行巨额资本投资，以建设和开始Barcarena设施、Santa Catarina设施、其下游分销中心及其在巴西的其他液化天然气发电项目的运营，Hygo将需要进行重大的 额外投资来开发、改善和运营这些项目以及所有相关的基础设施。Hygo还预计将在确定、收购和/或开发其他未来项目方面投入大量资金和投资。Hygo 还预计与其业务的启动和增长相关的巨额费用，包括液化天然气采购、铁路和卡车运输、航运和物流以及人员成本。Hygo将需要筹集大量 额外债务和/或股权资本以实现其目标。Hygo可能无法实现盈利，如果实现了，Hygo不能向你保证它未来能够维持这样的盈利能力。

Hygo的运营和综合财务业绩部分取决于其 投资的合资企业、附属公司和特殊目的实体的业绩。

Hygo主要通过其运营子公司开展业务。此外，Hygo及其子公司通过合资企业和其他特殊目的 实体开展部分业务，这些实体是专门为参与发电和输电领域企业的公开拍卖而创建的。因此，Hygo履行其财务义务的能力在一定程度上与其子公司和合资企业的现金流和 收益以及以股息、贷款或其他垫款和付款的形式向Hygo分配或以其他方式转移收益有关，这些收益受各种合资企业融资和运营安排的约束 。

Hygo已成立合资企业，未来可能会增加或修改现有的合资企业，这可能会限制其运营和公司的灵活性 。

Hygo成立了合资企业来收购和开发LNG基础设施项目，并可能在未来与第三方达成额外的合资安排。由于Hygo不经营这些合资企业拥有的资产 ，其对这些合资企业运营的控制受到其与其合资伙伴签订的协议条款以及其在该等合资企业中的百分比所有权的限制。由于Hygo并不控制其合资企业的所有决策，因此Hygo可能很难或不可能促使合资企业采取Hygo认为符合其或合资企业最佳利益的行动。例如，Hygo不能单方面导致其合资企业分配现金。此外，由于合资企业是独立的法人实体，Hygo在清算或重组时可能必须接受任何合资企业资产或其他付款的任何权利实际上将从属于该合资企业债权人(包括税务机关和贸易债权人)的债权。此外，合资安排涉及各种风险和不确定性， 例如承诺Hygo为运营和/或资本支出提供资金，其可能无法控制的时间和金额，以及其合资伙伴可能无法履行其对合资企业的财务义务。Hygo的运营结果 取决于这些合资企业的业绩及其向Hygo分配资金的能力，Hygo可能无法控制将从其运营中获得的现金数量或资本支出的时间， 这可能会对其财务状况产生不利影响。

Hygo可能会为其合资企业和/或附属公司的债务提供担保。

Hygo可能会就其合资企业和/或附属公司的商业银行债务向某些银行提供担保。 其任何合资企业、股权法被投资人和/或关联公司未能偿还其债务要求并遵守其商业贷款协议中包含的任何条款，包括支付预定分期付款和遵守某些 契约，可能会导致相关贷款协议项下的违约事件。因此，如果Hygo的合资企业、股权法被投资人和/或关联公司无法获得豁免或手头没有足够的现金偿还 未偿还的借款，相关贷款人可以取消其对担保贷款的船舶的留置权，或向Hygo寻求偿还贷款，或两者兼而有之。这两种可能性中的任何一种都可能对Hygo的业务产生实质性的不利影响。 此外，由于Hygo对Hygo的合资企业和/或附属公司提供担保，这可能会降低其从某些贷款人获得未来信贷的能力。
 
Hygo依赖GLNG及其附属公司运营和维护其船舶。

Hygo的每艘船都由GLNG或其附属公司根据船舶管理协议运营和维护。这些协议是公平协商的结果，可能会 更改。此外，我们还与GLNG或其附属公司签订了有关Hygo船只的管理协议。如果GLNG或其向Hygo提供服务的任何附属公司未能令人满意地履行这些服务，或者船舶管理协议的 条款发生变化，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

97
目录
Hygo可能无法以足够数量和/或具有经济吸引力的价格购买或接收天然气或液化天然气的实物交付，以供应Sergipe 发电厂并履行PPA项下的交付义务，这可能对Hygo产生重大不利影响。

根据与Sergipe发电厂及其其他LNG转电力设施相关的PPA，Hygo需要输送电力，这也要求Hygo获得足够数量的LNG。 然而，Hygo可能无法购买或接收足够数量的LNG实物交付来履行这些交付义务，这可能会使Hygo受到某些处罚，并向其交易对手提供 终止其PPA的权利。 然而，Hygo可能无法购买或接收足够数量的LNG来履行交付义务，这可能会对Hygo造成一定的处罚，并向其交易对手提供 终止其PPA的权利。关于塞尔吉普发电厂，Hygo已与卡塔尔石油公司的附属公司Ocean LNG Limited(“Ocean LNG”)签订了供应协议。如果Ocean LNG不能向Sergipe提供足够的LNG，Hygo将 被迫在现货市场购买LNG，条件可能不太优惠。此外，天然气和液化天然气的价格波动可能会使Hygo为其其他 客户获得充足的这些项目的供应变得昂贵或不划算。

Hygo依赖第三方LNG供应商和托运人以及其他油轮和设施来提供往返其油轮和能源相关基础设施的运输选择。如果LNG 因供应商设施或油轮维修或损坏、产能不足、国际航运障碍或任何其他原因而无法用于当前或未来数量的天然气，Hygo继续向最终用户输送天然气、电力或蒸汽的能力可能会受到限制，从而减少其收入。此外，根据油轮包租，Hygo将有义务为其包租的油轮付款，无论使用何种用途。Hygo可能无法 与LNG购买者签订数量等于或大于其购买的油轮容量的合同。如果任何第三方违约或寻求 破产保护，Hygo可能无法购买或接收足够数量的天然气来供应Sergipe发电厂并履行其PPA规定的交付义务。任何关键LNG供应链的永久性中断都可能对Hygo的业务、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。

最近，LNG行业经历了波动性增加。如果第三方液化天然气供应商和托运人的市场中断和破产对Hygo购买足够数量的液化天然气的能力造成负面影响，或大幅增加其购买液化天然气的成本，其业务、经营业绩、现金流和流动性可能会受到重大不利影响。

在某些情况下，Hygo可能需要根据其天然气供应协议付款。

如果Hygo未能根据其天然气供应协议接受合同数量的交付，它可能需要根据此类协议向交易对手付款。例如，CElse与Ocean LNG签订了一份为期25年的LNG供应协议，向Sergipe设施供应LNG。根据Sergipe供应协议的条款，CElse必须每年接收指定的基础数量的液化天然气，但 须进行某些调整。如果CElse每年接收的货物少于Sergipe供应协议规定的全部预定货物数量，CElse将被要求根据基于未接收货物数量 的公式向Ocean LNG支付每批货物的取消费用，但每五年和整个25年的期限都有上限。

Hygo目前缺乏资产和地域多元化，可能会对其业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生不利影响。

Hygo公司未来预期收入的大部分将取决于其在巴西的资产和客户。巴西在历史上经历了经济波动，Hygo无法控制的巴西经济的总体状况和表现可能会影响其业务、财务状况和运营结果。由于Hygo目前缺乏资产和地理多样化 ，其在巴西的任何设施、能源行业或巴西经济状况的不利发展，对Hygo的财务状况和 经营业绩的影响将远远大于如果它保持更多样化的资产和经营领域。
 
Hygo的业务可能受到限制或限制，以遵守对其业务所在地区的土著居民的保护，也可能受到巴西法律为遵守与土著社区有关的国际条约和其他法律中的某些要求而发生的任何变化的不利影响。

土著社区--包括巴西的非洲裔土著(“Quilombola”)社区--受到国际法和国内法的某些保护。该公司在巴西的业务周围有几个原住民 社区。Hygo已经与这些社区中的一些社区签订了协议，主要规定使用他们的土地进行运营，与其他此类社区的谈判正在进行中。 如果Hygo无法与土著社区达成协议，或其与这些社区的关系未来恶化，或者这些社区不遵守与Hygo运营相关的任何现有协议，则可能对Hygo的业务和运营结果产生重大不利影响。

98
目录
巴西批准了国际劳工组织的“土著和部落人民公约”(“劳工组织第169号公约”)，该公约的基础是土著和传统社区在自由、事先和知情同意(“FPIC”)的基础上协商和参与的原则。劳工组织第169号公约规定，各国政府应确保直接受立法或行政措施影响的部落成员通过适当程序和通过其代表机构得到咨询，这些措施包括给予Hygo运作所需的政府授权。劳工组织第169号公约 还规定，必须进行协商，目的是就拟议的立法或行政措施达成协议或同意。

巴西法律没有具体规定受企业影响的土著和传统居民的FPIC程序，也没有规定受影响社区的个人成员应将其FPIC提交给可能影响他们的企业。然而，为了获得Hygo业务的某些环境许可证，Hygo必须遵守一些机构关于保护土著利益的要求、咨询并获得这些机构的某些 授权：国民大会(在特定情况下)、联邦检察官办公室和国家印第安人基金会(土著人民)或Palmares文化基金会(Quilação Culture Palmares)(针对土著人民)或Palmares文化基金会(针对Quililres)。如果Hygo不能为其在土著社区居住的地区的运营及时获得必要的授权或以优惠条件获得这些授权 ，Hygo可能会面临施工延误、成本增加或对其业务和运营结果产生不利影响。

此外，巴西加入的“美洲人权公约”(“ACHR”)规定了所有人享有的权利和自由，包括没有 种族、语言、国籍或社会出身歧视的财产权。ACHR还规定与土著社区就可能影响其土地和自然资源完整性的活动进行协商。如果巴西的协商和保护土著权利的法律程序在《非洲人权公约》下受到挑战并被发现不充分，可能会导致最终对其运作产生不利影响的命令或判决。例如，2020年2月，美洲人权法院(“IACtHR”)发现，阿根廷在法律或行动上没有采取足够的步骤，确保就影响其领土的项目征求土著社区的意见，并获得这些社区的自由事先知情同意 。美洲人权研究所进一步认定，阿根廷没有采取有效措施制止土著社区传统土地上有害的第三方活动，侵犯了土著社区的财产权、文化特性权、健康环境权以及充足的食物和水的权利，从而违反了“非洲人权公约”。因此，美洲人权研究所命令阿根廷除其他事项外，对其领土上的土著社区进行划界和授予所有权，并将第三方从土著领土上除名。Hygo无法预测这一决定是否会导致有关保护土著权利的现有巴西法律 要求的适当性方面的挑战，以及对现有巴西政府机构咨询程序的改变, 或影响其现有的发展协议或与其业务所在地区的 土著社区就未完成的发展协议进行的谈判。然而，如果与可能受到Hygo运营影响的土著社区的磋商被发现不充分，Hygo可能会对其业务和运营结果产生实质性的不利影响。

Hygo的业务受到全面监管，这从根本上影响了其财务业绩。

Hygo的业务受到巴西多个监管机构的广泛监管，特别是巴西国家能源公司(“ANEEL”)、ANP和巴西阿卡维里奥斯运输公司(“ANTAQ”)。Aneel监管和监督Hygo业务的各个方面，并确定其关税。如果ANEEL有义务进行额外和意想不到的资本投资，并且不允许相应地调整其费率，如果ANEEL没有授权收回所有成本，或者如果ANEEL修改了与关税调整相关的规定，Hygo可能会受到不利影响。ANP监管液化天然气的进出口和天然气活动的运输和分销，包括Hygo的下游分销业务。ANTAQ监管和监督巴西的港口活动。
 
此外，Hygo增长战略的实施和其正常业务都可能受到政府行动的不利影响，如修改现行立法、终止联邦和州特许权计划、制定更严格的公共能源拍卖资格标准，或推迟修订和实施新的年费。

如果法规变化要求Hygo以与当前业务有很大不同的方式开展业务，Hygo的运营、财务业绩和履行合同义务的能力可能会受到不利影响

CELSE和CELBA可能会因未能遵守各自授权和适用法律的条款而受到ANEEL的处罚，如果此类授权终止，CELSE和CELBA可能无法收回各自投资的全部价值。

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目录
CELSE和CELBA将根据巴西政府通过MME授予的授权(“MME 授权”)开展各自的发电活动。CElse的授权将于2050年11月到期，CELBA正在被授予的授权预计将于2055年到期。如果CELSE和CELBA未能遵守MME授权的任何条款或适用于巴西电力行业的法律和法规，Aneel可能会对它们进行处罚。根据不遵守规定的程度，这些处罚可能包括：

 
•
警告；
 
•
巨额罚款(在某些情况下，最高可达紧接评估前12个月期间发电活动总收入的2%)；
 
•
禁止作业；
 
•
禁止建设新设施或收购新项目；
 
•
对现有设施和项目的运作的限制；或
 
•
限制运营(包括禁止参与即将举行的拍卖)，暂停参与拍卖和竞标过程，以获得新的特许权和 授权。

如果CELSE或CELBA未能遵守MME授权的规定、被宣布破产或被解散，Aneel还可以在MME授权到期前终止MME授权。在CELSE和/或CELBA不遵守规定的情况下，ANEEL还可能对CELSE和CELBA的附属公司施加某些处罚(特别是禁令和限制)。

CELSE和CELBA受到巴西政府和ANEEL实施的广泛立法和法规的约束，无法预测针对各自业务的现行法律或法规的任何变化的影响。

Hygo商业战略的实施及其开展活动的能力可能会受到某些政府行动的不利影响。

Hygo可能会受到巴西政府颁布的新法规的约束，这些法规可能会追溯影响其特许权和授权的续签规则。

不续签Hygo的任何授权，以及不续签其能源供应合同，都可能对其财务状况、 运营结果和Hygo履行合同义务的能力产生实质性的不利影响。

Hygo运营的监管框架受到法律挑战。

巴西政府在2004年通过的名为“新监管框架”(Lei do Novo Modelo do Setor Elétrico，简称“新监管框架”)的立法中对电力行业的监管进行了根本性改革。对新监管框架合宪性的质疑仍在巴西联邦最高法院(最高联邦法庭)待决，尽管初步禁令已被驳回。目前还不可能估计这些诉讼程序将在何时做出最终裁决。如果新监管框架的全部或部分被认定为违宪，将对现有监管的有效性和监管框架的进一步发展产生不确定的后果。法律诉讼的结果很难预测，但可能会对整个能源行业产生不利影响，包括Hygo的业务 和运营业绩。由于诉讼持续时间较长，巴西联邦最高法院有可能不会对其判决追溯力，而是保留过去适用于司法实践(br}称为效力调整)的行为的有效性。
 
如果Hygo运营所依据的监管框架进行了修订，导致Hygo必须以与目前 运营有很大不同的方式开展业务，则Hygo的运营、财务结果和履行合同义务的能力可能会受到不利影响。

由于现货市场能源价格的短期波动，商业化活动可能会受到损失。

Hygo在现货市场的销售受到交割能源和售出能源之间结算的潜在差异的影响。差价由能源商会(电力交易商会)按现货价格(PLD)解决。PLD是基于现货能源市场交易的能源。每周计算每个子市场和负载水平， 基于边际运营成本计算。PLD的最大值和最小值每年由ANEEL设置。现货能源市场能源价格的短期波动可能会导致Hygo商业化活动的潜在损失 。

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目录
NFE不确定对其发电厂的实物保证进行审查。

“实物保证”指的是发电厂在PPA的使用期限内为电网提供的电量。NFE无法 确定未来事件是否会影响其各个发电厂的实物保障。当发电厂的实物担保减少时，NFE根据该电厂的PPA供电的能力受到不利影响 ，这可能导致NFE的收入减少，如果其发电子公司被要求从其他地方购买电力，NFE的成本也会增加。塞尔吉普发电厂升压变压器和相关设备在2020年9月和2021年2月受到损坏，预计将使塞尔吉普发电厂在2022-2027年间的5年内实物保证量减少多达106兆瓦。CELSE将需要在现货市场购买此容量，以履行其在PPA项下的 义务并获得容量付款。此外，如果CELSE需要在变压器和相关设备维修完成之前进行调度，则CELSE可能需要购买其承诺输出与最终可用电力之间的差额 ，以便在请求的调度周期内交付给PPA客户。

Hygo目前高度依赖于巴西的经济、政治、监管和其他条件和发展。

Hygo目前在巴西开展所有业务。因此，Hygo目前的业务、经营结果、财务状况和前景在很大程度上取决于巴西的经济、政治和其他条件和发展。例如，2019年7月8日，巴西国有石油公司Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras(“Petrobras”)与巴西反垄断机构(Conselho Administration ativo de Defesa Econômica-CADE)签订了一项协议(Termo de Compromisso de Accessão de Prática)，根据该协议，该公司同意将其在巴西天然气管道和国有天然气分销公司的股权剥离。这样的撤资计划旨在结束Petrobras对巴西天然气分销的垄断，这将增加竞争，并可能影响Hygo的业务。

特别是，巴西经济的特点是巴西政府频繁、偶尔进行广泛干预，经济周期不稳定。巴西政府经常改变货币，税收，信贷，关税等政策来影响巴西的经济进程。巴西政府控制通胀和实施其他政策的行动有时涉及工资 和价格控制，阻止进入银行账户，实施资本管制，并限制对巴西的进口。此外，巴西市场和政治近年来表现出相当不稳定的特点，原因是正在进行的腐败调查(如洗车行动)、前总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦(Luiz Inácio Lula da Silva)被定罪、前总统迪尔玛·罗塞夫(Dilma Rousseff)被弹劾以及国会议员贾尔·博尔索纳罗(Jair Bolsonaro)当选等不确定性。新冠肺炎在巴西的传播导致不确定性和政治不稳定加剧，政府官员正在讨论适当的应对措施。这些不确定性和新政府采取的任何措施都可能增加市场波动和政治不稳定。

Hygo的出售和回租协议包含限制性条款，这些条款可能限制其流动性和公司活动，并可能对其财务状况和运营业绩产生不利影响。

Hygo的Golar Nanook、Golar Penguin和Golar Celsius的销售和回租协议，以及它 未来可能签订的任何销售和回租协议，预计都将包含惯例契约和违约事件条款，包括可能影响Hygo运营和财务灵活性的交叉违约条款和限制性契约以及业绩要求。 此外，Hygo还将其子公司(这些船只的承租人)的股份转让给船东/此类限制可能会影响并在许多方面限制或禁止其产生额外债务、设立留置权、出售资产或进行合并或收购的能力。这些限制还可能限制Hygo计划或对市场状况做出反应的能力，或满足特殊资本需求的能力，或以其他方式限制 公司活动。不能保证这些限制不会对其未来运营或资本需求的融资能力产生不利影响。
 
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Hygo的某些出售和回租协议包含交叉违约条款，要求其维持特定的财务比率、满足某些财务契约和/或将其 子公司的股权转让给第三方，其中包括以下要求：

 
•
Hygo保持至少5000万美元的自由流动资产(根据企鹅回租的定义)；以及
 
•
根据Hygo的出售和回租协议，Hygo将其子公司Golar Hull M2026 Corp.、Golar Hull M2023 Corp.和Golar FSRU 8 Corp.各自的股份转让给适用的船东。

截至2020年12月31日，Hygo遵守了出售和回租协议中的综合杠杆率和最低自由流动性契约。

由于其销售和回租协议中的限制，或未来销售和回租协议中的类似限制，Hygo可能需要寻求其 租赁船只的所有者的许可才能采取某些公司行动。他们的兴趣可能与Hygo的不同，Hygo可能无法在需要时获得他们的许可。这可能会阻止Hygo采取其认为符合其最佳利益的行动，这可能会对Hygo的收入、运营结果和财务状况产生不利影响。

Hygo未能履行其付款和其他义务，包括其财务契约要求，可能导致其销售和回租协议或任何未来的销售和回租协议违约 。如果Hygo不遵守其公约，无法获得公约豁免或修改，其租赁船只的当前或未来所有者可视情况重新拥有船只 或要求Hygo偿还其债务至Hygo遵守其公约的水平或出售其船队中的船只。如果Hygo在与销售和回租协议相关的光船租赁上违约，可能会失去其船舶，这将对Hygo的收入、运营业绩和财务状况产生负面影响。

Hygo的出售和回租交易存在风险和不确定性。

在完成出售和回租交易后，Hygo转让了其在Golar Nanook、Golar Penguin和Golar Celsius各自的所有权权益。虽然这些船舶预计将在正常航线上继续运营，但在某些情况下，与出售和回租交易相关的光船租赁可能会被终止。任何此类终止都可能对Hygo的业务、财务状况和船舶运营结果产生重大不利 影响。出售和回租协议还将需要就所需租金定期支付大量现金，Hygo在历史上没有 为Golar Celsius或Golar Penguin(在2019年12月之前)产生的租金，以及其他已分配的运营和维护成本。Hygo租赁费用的增加可能会对其未来的运营和 盈利能力产生不利影响。

与GMLP业务活动相关的风险

GMLP目前的所有收入都来自有限数量的客户。如果在很长一段时间内无法将船只重新租给其他客户，失去任何客户都将导致收入和现金流的重大损失 。

GMLP的船队由6艘FSRU，4艘LNG运输船和在Hilli的权益组成。GMLP已经并相信，它将继续从有限数量的客户那里获得所有收入和现金流。它的大部分章程都有固定的条款，但如果发生意外情况(如客户违约)，这些条款可能会丢失。普洛斯每位客户履行其与普洛斯租船合同项下义务的能力将取决于一系列其无法控制的因素，其中可能包括总体经济状况、液化天然气航运业状况、天然气和液化天然气的现行价格 、新冠肺炎和类似流行病的影响以及交易对手的整体财务状况。如果客户因财务能力不足、与GMLP存在分歧或其他原因而未能支付租船费用，或者客户在某些情况下行使终止租船的权利，GMLP也可能失去客户或租船合同的利益。

如果GMLP失去了任何承租人，并且在较长一段时间内无法重新部署相关船舶，它将不会从该船舶获得任何收入 ，但它将被要求支付维持船舶适航运营状况和偿还任何相关债务所需的费用。此外，如果与GMLP所有 船只相关的任何船只的定期租船被取消、撤销或受挫，并且无法获得合适的替代租船、提供额外担保或支付某些重大的 预付款，则在与GMLP的所有 船只相关的信贷安排下发生违约事件。GMLP信贷安排下的任何违约事件都将导致到期金额的加速。根据“Golar Eskimo”号的售后回租安排，如果“Golar Eskimo”号所依据的定期租船合约终止，则“Golar Eskimo”号的船东(招商银行租赁的全资附属公司)将有权要求普洛斯向其购买该船，除非普洛斯能在终止后24个月内将该船 安排在合适的更换租船下。GMLP可能没有或没有能力获得足够的资金来支付这些加速付款或提前付款，或者能够购买Golar Eskimo。在这种情况下，失去一名承租人可能会对GMLP的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
 
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GMLP的业务战略取决于其扩大与现有客户的关系和获得新客户的能力，为此它将面临激烈的竞争。

GMLP的主要战略是为客户提供稳定可靠的运输、再气化和液化业务。获得FSRU和液化天然气运输船长期包租合同的过程竞争激烈，通常涉及密集的筛选过程和竞争性投标，通常需要几个月的时间。GMLP认为，FSRU和LNG运输船定期租船合同是根据投标价格以及与船舶运营商相关的各种因素授予的，包括：

 
•
其FSRU和LNG航运经验、操作高度专业化船舶的技术能力和声誉；
 
•
其与航运业的关系以及客户服务和安全方面的声誉；
 
•
船员的素质和经验；
 
•
其财务稳定性和以具有竞争力的费率为FSRU和LNG运输船提供资金的能力；
 
•
与船厂的关系和建造管理经验；以及
 
•
它愿意根据宪章承担操作风险。

GMLP在为潜在的LNG项目提供FSRU和海运服务方面面临着来自多家经验丰富的公司的激烈竞争，这些公司包括国家支持的实体 和主要能源公司。与GMLP相比，这些竞争对手中的许多人拥有明显更大的财力和更大、更多才多艺的船队。GMLP预计，将有越来越多的海运公司进入FSRU市场和液化天然气运输市场，其中包括许多声誉卓著、资源和经验丰富的公司。这种日益激烈的竞争可能会导致定期租船的价格竞争加剧。由于这些因素，GMLP 可能无法扩大与现有客户的关系或在有利的基础上获得新客户(如果有的话)，这将对其业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

GMLP未来的长期包机收入取决于其竞争地位以及未来FSRU和LNG运输船的出租率。

GMLP的主要战略之一是签订新的长期FSRU和LNG运输船定期包租合同，并用类似的长期合同取代即将到期的包租合同。 新LNG项目的大部分需求仍然是长期提供的，尽管期限不到12个月的现货航次和短期租约以及最长为5年的中期租约的水平在最近 年有所增加。随着LNG现货市场的扩大，这一趋势预计将持续下去。船舶尺寸和推进技术的更频繁变化，加上承租人获取现代吨位的愿望日益增强，也可能会降低承租人承诺签订与其全部需求期限相匹配的长期租赁合同的胃口。因此，长期包租的期限也可能随着时间的推移而缩短。

GMLP在合同到期或提前终止时，也可能面临更大的困难，难以签订长期定期包租合同。因此，如果GMLP与其船舶签订 短期合同，其从这些船舶上获得的收益可能会变得更加不稳定。随着对短期或现货液化天然气市场的日益重视，未来GMLP可能需要根据可变的市场价格进行租赁，因为 与基于固定费率的合同相反，这可能导致其现金流在液化天然气运输市场价格低迷或资金不足的时期减少，以支付相关船舶的融资成本。

FSRU和LNG运输船的租金可能会大幅波动。如果GMLP在寻求新的特许时费率较低，其收益可能会下降。

由于与当前和未来的FSRU和LNG运输船运力相关的供需平衡发生变化，FSRU和LNG运输船的租赁率随时间波动。这种供需关系在很大程度上取决于GMLP控制之外的一些因素。例如，部分受液化天然气产能增加的推动，尤其是液化天然气运输船的市场供应一直在增加 。截至2021年3月2日，LNG运输船订单总计141艘。GMLP认为，这一举措以及未来全球LNG船队的任何扩张都可能对租船费率、船舶利用率和船舶价值产生负面影响，如果LNG产能的扩张跟不上船队增长的步伐，这种影响可能会放大。液化天然气市场还与世界天然气价格和能源市场密切相关，这是它无法预测的。对天然气或液化天然气需求的大幅或持续下降，包括新冠肺炎的蔓延，可能会对普洛斯以可接受的费率租用或重新包租船舶，或获得并 有利可图运营新船舶的能力产生不利影响。因此，这可能会对其收益产生实质性的不利影响。
 
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GMLP的两艘船的承租人可以选择以低于现有租费率的费率延长租期。行使这些期权可能会对其现金流产生重大不利影响。

NR Satu和甲烷公主号的承租人有权延长各自的现有合同。如果他们行使这些选择权，NR Satu的租赁率将在2023年延长期内的任何一天每天减少约12%，2024年和2025年延长期内的任何一天再减少7%；甲烷公主的租赁率将从 2024年起减少37%。这些期权的行使可能会对GMLP的运营业绩和现金流产生重大不利影响。

GMLP对Golar Hilli LLC的股权投资可能不会带来预期的盈利能力，也不会产生足够的现金流来证明其投资是合理的。此外，这项 投资使GMLP面临可能损害其业务、财务状况和经营业绩的风险。

2018年7月，GMLP完成了对Hilli LLC(定义见下文)的50%普通股的收购，Hilli Corp.(定义见下文)的独立所有者Hilli Corp.(定义见下文)是Hilli的所有者。收购Hilli LLC的 权益相当于根据为期8年的液化收费协议(“LTA”)与喀麦隆Perenco SA(“Perenco”)和法国兴业银行(“SNH”)以及与Perenco(“客户”)签订了为期8年的液化通行费协议(“LTA”)的两列液化列车中的50%。收购权益不受长期协议下通行费中与石油挂钩的定价元素的影响。但是，它使我们面临风险 GMLP可能：

 
•
未能通过Hilli LLC的现金分配实现预期收益；
 
•
如果客户在特定违约事件发生时行使某些权利终止租船，则不能获得长期租约的利益；
 
•
如果客户因财务能力、与我们的分歧或其他原因而未能根据长期协议付款，则无法获得长期协议的好处；
 
•
招致或承担意想不到的责任、损失或费用；
 
•
如果Hilli未能达到一定的规格，需要向客户支付损害赔偿金或减免通行费；
 
•
发生其他重大费用，如资产减值或重组费用；或
 
•
在LTA结束时，无法在另一个长期包机上重新包租FLNG。

由于Hilli使用的是尖端技术，运营受到风险的影响，这些风险可能会对GMLP的业务和财务状况产生负面影响。

FLNG船很复杂，其操作在技术上具有挑战性，并受到机械风险和问题的影响。Hilli无法预见的运营问题可能导致Hilli LLC 出现收入损失或高于预期的运营费用，或需要额外的资本支出。这些结果中的任何一个都可能损害GMLP的业务和财务状况。

GMLP根据Hilli贷款为Hilli Corp的债务提供50%的担保。

Hilli Corp是Hilli LLC的全资子公司，与中国船舶工业总公司(“财富”)的子公司财富连江航运有限公司签订了一份于2015年9月9日签署的协议备忘录，根据该备忘录，Hilli Corp已根据一份为期10年的光船租赁协议(“Hilli融资”)将Hilli出售给Fortune the Hilli并向其回租(“Hilli融资”)。Hilli贷款为Hilli提供了9.6亿美元的建设后融资 。

关于完成对Hilli的收购，GMLP同意根据GLNG、Fortune和GMLP于2018年7月12日签订的关于GLNG、Fortune和GMLP之间的担保的修订、重述和加入契约，为Hilli融资项下Hilli Corp的50%义务提供若干担保(“GMLP担保”)。如果Hilli Corp未能履行Hilli贷款项下的付款义务 或未能遵守其中包含的某些其他契诺，GMLP可能被要求根据GMLP担保向财富支付款项，而此类付款可能数额巨大。Hilli融资和GMLP担保 包含某些财务限制和其他可能限制GMLP业务和融资活动的契诺。关于完成GMLP收购，NFE将根据 订立承诺书，根据该承诺书，吾等将担保GMLP在Hilli回租协议下对Hilli Corp债务的担保义务，但GMLP不会根据该承诺书履行义务。
 
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GMLP可能会遇到船舶运营问题，这会减少收入，增加成本。

FSRU和LNG运输船很复杂，它们的操作在技术上具有挑战性。船用LNG作业存在机械风险和问题。格陵兰物流有限公司的运营费用取决于各种因素，包括船员成本、粮食供应、甲板和发动机库存和备件、润滑油、保险、维护和维修以及造船成本，其中许多因素是其无法控制的，例如全球新冠肺炎疫情造成的整体经济影响 并影响整个航运业。合格和经验丰富的海员的成本增加以及监管要求的变化等因素也可能增加业务支出。未来可能会 增加运营成本。如果成本上升，可能会对GMLP的运营结果产生实质性的不利影响。此外，运营问题可能导致收入损失或高于预期的运营费用 或需要额外的资本支出。这些结果中的任何一个都可能损害GMLP的业务、财务状况和运营结果。

GMLP可能无法获得、维护和/或续签其运营所需的许可证，或者在获得此类许可证时遇到延误，这可能会对其运营产生重大影响 。

FSRU、FLNG和LNG运输船以及互联管道的设计、建造和运营需要并遵守政府批准和许可的条款。 许可规则以及对这些规则的解释非常复杂，经常变化，并且经常受到监管机构的酌情解释，所有这些都可能使合规变得更加困难或不切实际，并可能增加获得海上液化天然气运营监管批准所需的时间 。未来，相关监管部门可能会采取行动，限制或禁止FSRU或LNG运输船进入各个港口，或者采用 适用于FSRU和LNG运输船的新规则和条例，这将增加所需时间或影响GMLP获得必要环境许可的能力。

合格的官员和船员短缺，包括由于新冠肺炎等大流行疾病的爆发造成的干扰，可能会对GMLP的业务和财务状况产生不利影响。

FSRU、FLNG和LNG运输船需要经过专门培训的技术熟练的军官和船员。随着全球FSRU、FLNG和LNG运输船船队的增长，对技术熟练的军官和船员的需求也在增加，这可能会导致此类人员的短缺。GMLP历史上船舶运营费用的增加主要归因于其船队招聘和留住高级船员的成本上升。 如果GMLP的船舶经理无法雇佣技术熟练的员工和船员，他们将无法为其船舶配备足够的人员。技术人员供应大幅减少，或GLNG或其船舶经理无法吸引和留住此类合格人员，可能会削弱其运营能力或增加船员成本，这将对GMLP的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。

此外，巴西国家石油公司(Petrobras)还雇佣了Golar温特号。因此，GMLP需要根据巴西法律雇用一定比例的巴西人员为这艘船配备船员。此外，NR Satu受雇于印度尼西亚的PT Nusantara Regas。因此，根据印尼法律，GMLP必须雇用一定比例的印尼人员为NR Satu号乘员。如果不能吸引和留住合格的巴西和印尼船员，可能会对其业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。

此外，如果在普洛斯的一艘船只上爆发新冠肺炎疫情，可能没有足够的船员来履行其合同规定的义务。由于新冠肺炎，GMLP可能面临：(I)难以找到健康合格的替代船员；(Ii)当地或国际运输或检疫限制将受感染的船员转移下船或将新船员带上船的能力；以及(Iii)由于第三方供应商或运输替代方案中断，船上所需补给的可用性受到限制。如果GLNG或其附属公司未来无法吸引、聘用、培训和留住足够数量的合格员工，可能会削弱GMLP管理、维护和发展业务的能力。

由于GMLP运营的地点，GMLP受到政治和安全风险的影响。

GMLP的运营可能会受到GMLP从事业务或其船舶注册所在国家的经济、政治和政府条件的影响。这些因素造成的任何中断 都可能损害其业务。特别是：

 
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GMLP很大一部分收入来自从政治不稳定地区运输液化天然气，特别是阿拉伯湾、巴西、印度尼西亚和西非。其中一些地区过去的政治冲突包括袭击船只、开采水道和其他扰乱该地区航运的努力。除了恐怖主义行为，在这些地区和其他地区进行贸易的船只在少数情况下也受到海盗的袭击。GMLP运营或可能运营的地区未来的敌对行动或其他政治不稳定可能对其业务增长、运营结果和 财务状况产生重大不利影响。此外，由于恐怖袭击、敌对行动或其他原因，美国或其他国家对中东、东南亚、非洲或其他地区国家实施的关税、贸易禁运和其他经济制裁可能会限制与这些国家的贸易活动，这也可能损害GMLP的业务。

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•
根据LTA，Hilli Corp在喀麦隆的业务比在世界其他地区的业务面临更高的政治和安全风险。最近，喀麦隆经历了社会政治环境的不稳定。任何极端程度的政治不稳定导致政府更迭、内部冲突、动乱和暴力，特别是来自该地区盛行的恐怖组织，如博科圣地，都可能导致经济中断和工业活动关闭。此外，腐败和贿赂是该地区的一个严重问题。Hilli Corp在喀麦隆的业务受到这些风险的影响， 这些风险可能会对GMLP的收入、根据LTA执行的能力以及其财务状况产生重大不利影响。
 
•
此外，Hilli Corp只为在喀麦隆做生意带来的部分风险提供保险。还可能存在保险承保的某些风险，其中保单 不会补偿Hilli Corp与损失相关的所有费用。例如，保险覆盖的任何索赔都将受到免赔额的约束，这可能是重大的。如果Hilli Corp因一个或多个事件导致业务中断 损失，可能会对GMLP的运营结果产生重大不利影响。

船舶价值可能会大幅波动，如果在GMLP试图处置船舶时这些价值较低，GMLP可能会蒙受损失。

由于多种不同的因素，血管价值可能会随着时间的推移而大幅波动，包括：

 
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天然气和能源市场的当前经济状况；
 
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液化天然气需求大幅或持续下降；
 
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船舶运力供应增加，但需求没有相应增加；
 
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船只的大小及船龄；及
 
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由于船舶设计或设备的技术进步、适用的环境或其他法规或标准的变化、 客户要求或其他原因，对现有船舶进行改装或改装的成本。

随着GMLP船只的老化，与维护和运营船只相关的费用预计将增加，如果GMLP不 保持足够的现金储备用于维护和更换资本支出，这可能会对其业务和运营产生不利影响。此外，更换船只的成本将会很高。

在船舶承租期间，未经承租人同意，GMLP不得将其出售，以利用船舶价值增加的机会。如果租约终止，GMLP可能无法以有吸引力的费率重新部署受影响的船只，而不是继续产生维护和融资成本，GMLP可能会寻求处置这些船只。当船只价值较低时，GMLP可能无法 在GMLP希望出售船只时以合理价格处置船只，反之，当船只价值上升时，GMLP可能无法以有吸引力的价格获得更多船只，而GMLP希望获得更多船只， 这可能会对GMLP的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。

GMLP船舶的账面价值在任何时候都可能不代表它们的公平市场价值，因为二手船的市场价格往往会随着租船费率和新造船成本的变化而波动。只要发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回，GMLP的船只就会被检查是否存在减损。尽管GMLP在截至2020年12月31日的年度内没有确认其任何船舶的减值费用，但GMLP不能向您保证GMLP在未来几年不会确认其船舶的减值损失。任何因租船费率下降而产生的减损费用都可能 对GMLP的业务、财务状况或经营业绩产生负面影响。

GMLP船只可能会停靠受美国或其他国家政府限制的国家的港口，这可能会对其业务产生不利影响。

尽管GMLP运营的船只没有停靠美国政府实施全面制裁和禁运的国家或被美国政府认定为支持恐怖主义的国家的港口，但GMLP的船只未来可能会根据其承租人的指示不时停靠这些国家的港口。美国制裁和禁运法律和法规 的适用情况各不相同，因为它们并不都适用于相同的受覆盖人员或禁止相同的活动，随着时间的推移，此类制裁和禁运法律和法规可能会修改或加强。
 
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尽管GMLP认为它一直遵守所有适用的制裁和禁运法律和法规，并打算保持这种遵守，但不能保证GMLP未来会遵守，特别是考虑到某些法律的范围可能不明确，可能会受到变化的解释。任何此类违规行为都可能导致罚款、处罚或其他制裁，这可能会严重影响GMLP进入美国资本市场和开展业务的能力。此外，某些金融机构可能会制定政策，禁止向与美国禁运国家或被美国政府认定为恐怖主义国家支持者的国家签订合同的公司放贷或发放信贷。此外，GMLP承租人可能会因为不涉及GMLP或其船只的行动而违反适用的制裁和禁运法律法规，这些违规行为可能反过来对GMLP的声誉产生负面影响。此外，如果GMLP从事某些其他活动，例如与受美国制裁和禁运法律约束且不受这些国家政府控制的个人或实体签订租约，或根据与这些国家或其政府控制的实体无关的第三方合同从事与这些国家相关的业务，GMLP的声誉可能会受到不利影响。

海事索赔人可能会扣押GMLP的船只，这可能会中断其现金流。

如果GMLP未能履行某些义务，如对其贷款人、船员、向其船舶提供货物和服务的供应商或货物托运人的义务，这些当事人可能 有权对GMLP的一艘或多艘船舶享有海运留置权。在许多司法管辖区，海事留置权持有人可以通过止赎程序扣押船只来强制执行其留置权。在一些法域，索赔人可以试图就与GMLP船队中的一艘船有关的索赔向GMLP船队中的一艘船主张 “姊妹船”责任。GMLP的一艘或多艘船只被扣押或扣押可能会中断其现金流，并要求其支付解除逮捕的费用。 根据GMLP目前的一些租船合同，如果船只因向其索赔而被逮捕或扣留(在我们的租船合同中，扣留时间最短为14天)，GMLP可能会违约，承租人可能会终止租船 。这将对GMLP的收入和现金流产生负面影响。

与我们A类普通股所有权相关的风险

合并可能不会增值，可能会稀释我们的每股收益，这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。

虽然我们目前预计合并将增加合并前后的每股收益(在不符合公认会计准则的调整后收益基础上)，但这一预期是基于对我们、Hygo和GMLP的业务和初步估计的假设，这些假设可能会发生重大变化。因此，与合并相关而支付的某些其他金额可能会稀释我们的每股收益 ，或者减少或推迟合并的预期增值效果，并导致我们普通股的市场价格下降。此外，我们还可能遇到与交易相关的额外成本或其他因素，例如 未能实现合并中预期的所有好处，包括成本和收入协同效应。所有这些因素都可能导致我们每股收益的稀释，或者降低或推迟合并的预期增值效应， 导致我们普通股的市场价格下降。

我们A类普通股的市场价格和交易量可能会波动，这可能会给我们的股东带来迅速而重大的损失。

我们A类普通股的市场价格可能波动很大，可能会有很大的波动。此外，我们A类普通股的交易量可能会波动， 会导致重大价格波动。如果我们A类普通股的市场价格大幅下跌，您可能无法以您的买入价或高于您的买入价转售您的股票(如果有的话)。未来我们A类普通股 的市场价格可能会大幅波动或下跌。一些可能对我们的股价产生负面影响或导致我们A类普通股价格或交易量波动的因素包括：

 
•
我们投资者基础的转变；
 
•
我们的季度或年度收益，或其他可比公司的收益；
 
•
我们经营业绩的实际或预期波动；
 
•
会计准则、政策、指引、解释或者原则的变更；
 
•
我们或我们的竞争对手宣布重大投资、收购或处置；
 
•
证券分析师未能覆盖我们的A类普通股；
 
•
证券分析师盈利预估的变化或我们满足这些预估的能力；
 
•
其他可比公司的经营业绩和股价表现；
 
•
整体市场波动；
 
•
一般经济状况；以及
 
•
我们参与的市场和市场部门的发展。

美国股市经历了极端的价格和成交量波动。市场波动，以及一般政治和经济条件，如恐怖主义行为、长期的经济不确定性、经济衰退或利率或货币汇率波动，都可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
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此外，在合并完成后，如果合并后的公司无法实现预期的收益增长，或者如果与我们、Hygo和GMLP的业务整合相关的运营成本节省估计没有实现，或者如果与合并相关的交易成本高于预期， 或者如果与交易相关的融资条款不利，则我们普通股的市场价格可能会在合并完成后大幅波动。 如果合并完成后，合并后的公司无法实现预期的收益增长，或者如果与我们、Hygo和GMLP的业务整合相关的运营成本节省估计没有实现，或者如果与合并相关的交易成本高于预期， 或者如果与交易相关的融资条款不利。如果合并后的公司没有以财务或行业分析师预期的速度或程度实现合并的预期收益，或者合并对合并后公司的财务状况、运营结果或现金流的影响与财务或行业分析师的预期不一致，则市场价格也可能下降。此外，合并完成后，合并后公司的运营结果和我们普通股的市场价格可能会受到不同于目前影响我们、Hygo的 和GMLP和业务的独立运营结果的因素的影响。

我们是纳斯达克规则所指的“受控公司”，因此，我们有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免 。

韦斯利·R·埃登斯(Wesley R.Edens)和兰德尔·A·纳尔多(Randal A.Narone)控制的某些实体(“创始实体”)的附属公司以及堡垒投资集团有限责任公司的附属公司持有我们股票的多数投票权。此外，根据日期为2019年2月4日的股东协议(“股东协议”)，创始实体目前有权 提名本公司董事会的多数成员。此外，股东协议规定，协议各方将各自作出合理努力(包括投票或安排投票表决各自实益拥有的本公司所有有表决权股份)，以促使选举进入董事会，并促使创始实体选定的董事被提名人继续留任。(br}股东协议规定，股东协议各方将作出各自的合理努力(包括投票或安排表决各自实益拥有的所有本公司有表决权股份)，以促使选举进入董事会，并促使创始实体选定的董事被提名人继续任职。NFE SMRS Holdings LLC的附属公司是 股东协议的缔约方，截至2021年4月23日，NFE SMRS Holdings LLC持有我们股票约16.8%的投票权。因此，我们是纳斯达克公司治理标准意义上的受控公司。根据纳斯达克规则， 选举董事的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是受控公司，可以选择不遵守纳斯达克的某些公司治理要求， 包括以下要求：


 •
董事会多数成员由纳斯达克规则规定的独立董事组成；

•
提名和管治委员会完全由独立董事组成，并附有一份书面章程，说明委员会的宗旨和职责；以及

•
薪酬委员会完全由独立董事组成，并有一份书面章程，说明该委员会的宗旨和职责。

只要我们仍然是一家受控公司，这些要求就不适用于我们。受控公司不需要董事会拥有多数 名独立董事，也不需要组成独立的薪酬、提名和治理委员会。我们打算利用这些豁免的一部分或全部。因此，我们的公司治理可能无法提供与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司 相同的保护。

我们的少数原始投资者有能力指导对我们大部分股票的投票，他们的利益可能与我们其他 股东的利益冲突。

截至2021年4月23日，创始人实体的关联公司总共拥有约112,223,619股A类普通股，占我们投票权的54.3%。截至2021年4月23日，卫斯理·R·埃登斯、兰德尔·A·纳尔多和堡垒投资集团有限责任公司分别直接或间接持有我们A类普通股72,627,776股、26,196,526股和13,399,317股，分别占A类普通股投票权的35.1%、12.7%和6.5%。我们50%以上的有表决权股票的实益所有权意味着创始人实体的附属公司能够控制需要股东批准的事项，包括 董事选举、我们组织文件的更改和重大公司交易。所有权的集中使得我们A类普通股的任何其他持有者或持有者群体不太可能 影响我们的管理方式或业务方向。创始人实体的关联公司在潜在或实际涉及或影响我们的事项(如未来收购、融资和 其他公司机会和收购我们的尝试)方面的利益可能与我们的其他股东(包括A类普通股股东)的利益冲突。

考虑到这种集中的所有权，创始人实体的附属公司必须批准对我们的任何潜在收购。重要股东的存在可能会 阻止敌意收购，推迟或阻止控制权变更或管理层变动，或者限制我们的其他股东批准他们认为最符合我们公司利益的交易的能力。 此外，创始人实体关联公司的股权集中可能会对我们证券的交易价格(包括我们的A类普通股)产生不利影响，因为投资者认为持有拥有大量股票的公司的证券 是不利的

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此外，就首次公开招股，吾等与新炮台能源控股公司及其联属公司订立股东协议(“股东协议”)，并就 交易所交易(定义见此)，根据股东协议条款，新炮台能源控股公司向创始实体转让新炮台能源控股公司指定若干 名个人参与本公司董事会选举的权利，只要其受让人合共实益拥有本公司董事会至少5%的股份。股东协议规定， 股东协议的各方(包括新堡垒能源控股公司的某些前成员)应投票支持此类被提名者。此外，我们的公司注册证书赋予创始实体批准 某些重大交易的权利，只要创始实体及其附属公司集体、直接或间接拥有至少30%的已发行A类普通股。

我们的公司注册证书和章程，以及特拉华州的法律，都包含可能阻碍收购出价或合并提议的条款，这可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利的 影响，并可能剥夺我们的投资者获得A类普通股溢价的机会。

本公司注册证书及章程授权本公司董事会在未经股东批准的情况下发行一个或多个系列的优先股，指定构成任何系列的股票 的数量，并确定其权利、优先权、特权和限制，包括股息权、投票权、权利和赎回条款、赎回价格或该系列的价格和清算优先权。 如果我们的董事会选择发行优先股，第三方可能更难收购我们。此外，我们的公司注册证书和章程中的一些条款可能会使第三方 更难获得对我们的控制权，即使控制权的变更对我们的证券持有人有利。这些规定包括：


 •
把董事会分成三类，每类交错任职三年；

•
规定所有空缺，包括新设立的董事职位，除非法律另有要求，或(如适用)一系列优先股持有人的权利，否则只能由当时在任的大多数董事投赞成票才能填补，即使不足法定人数；

•
我们的股东特别会议只能由(I)我们的董事会主席、(Ii)我们的董事会过半数成员或(Iii)董事会正式指定的、其权力包括召开此类会议的委员会 召开；

•
禁止在董事选举中进行累积投票；

•
为股东大会上提出的股东建议和董事会选举提名作出事先通知规定；

•
只要董事会被明确授权在法律允许的范围内采纳、修改或废除我们组织文件中的某些条款。

此外，我们的公司注册证书规定，我们已选择退出特拉华州公司法第203条。然而，我们的公司注册证书包括 类似的条款，除某些例外情况外，该条款禁止我们与“有利害关系的股东”进行业务合并，除非该业务合并是以规定的方式批准的。除某些例外情况外， 利益股东是指与此人的关联公司和联营公司一起拥有我们已发行有表决权股票15%或更多的任何人，或在过去三年内的任何时间拥有我们已发行有表决权股票15%或更多的关联公司或联营公司 。但不包括从创始实体或NFE SMRS Holdings LLC收购此类股票的任何人(公开募股的情况除外)，也不包括因我们单独采取任何行动而导致其股票所有权超过我们已发行有表决权股票的15%的任何人。我们的公司注册证书规定，创始实体和NFE SMRS Holdings LLC及其各自的任何直接或间接 受让人，以及这些人所属的任何团体，不构成本条款所指的“利益股东”。

我们的公司注册证书和章程指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和 诉讼的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力。

我们的公司注册证书和章程规定，除非我们书面同意选择另一个论坛，否则特拉华州衡平法院在适用法律允许的最大范围内，是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反我们任何董事、 高级职员、雇员或代理人对我们或我们股东的受托责任的索赔的唯一和排他性论坛。(Iii)根据我们的组织文件、“特拉华州责任公司法”或DGCL(视何者适用而定)的任何条款向吾等或吾等的任何董事、高级职员或雇员提出索赔的任何诉讼，或(Iv)受内部事务原则管辖的针对吾等或吾等的任何董事、高级职员或雇员的索赔的任何诉讼，在每个该等案件中，均受 衡平法院管辖，该法院对其中被点名为被告的不可或缺的当事人具有个人管辖权。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股票的任何权益，将被视为已知悉并同意上一句中描述的 条款。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为更可能有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和此类人员的此类诉讼。或者，如果法院发现我们组织文件中的这些条款不适用于一种或 种指定类型的诉讼或诉讼程序，或者无法强制执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务造成不利影响, 财务状况、运营结果或 前景。

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向我们A类普通股的持有者宣布和支付股息由我们的董事会酌情决定，不能保证我们将 继续以与之前分配给我们投资者一致的金额或基础向我们的投资者支付股息(如果有的话)。

向A类普通股持有者宣布和支付股息将由我们的董事会根据适用法律在考虑各种因素后酌情决定，这些因素包括经营实际结果、流动性和财务状况、经营活动提供的净现金、适用法律施加的限制、我们的应税收入、我们的运营费用以及我们的 董事会认为相关的其他因素。不能保证我们将继续以与之前向投资者分配一致的金额或基础支付股息(如果有的话)。由于我们是一家控股公司，没有直接的 业务，我们将只能从手头的可用现金中支付股息，我们从子公司获得的任何资金以及从子公司获得分配的能力可能会受到融资协议的限制，仅限于 受其约束。

在我们清算时产生或发行优先于我们A类普通股的债务，包括与 合并融资和未来发行股权或股权相关证券相关的任何债务，这将稀释我们现有A类普通股股东的持股，并可能出于分配的目的而优先于我们的A类普通股， 定期或在清算时，可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。

我们已经并可能在未来发生或发行债务，包括与合并融资相关的任何债务，或发行股本或与股本相关的证券，为我们的运营、收购或投资提供资金。 在我们清算时，我们债务的贷款人和持有者以及我们优先股的持有者(如果有)将获得A类普通股股东对我们可用资产的分配。未来任何债务的产生或发行都将增加我们的利息成本，并可能对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。我们不需要在 优先股的基础上向现有的A类普通股股东提供任何额外的股本证券。因此，额外发行A类普通股，直接或通过可转换或可交换证券(包括我们经营合伙企业中的有限合伙权益)、认股权证或期权，将稀释我们现有A类普通股股东的持股 ，而此类发行，或对此类发行的看法，可能会降低我们A类普通股的市场价格。我们发行的任何优先股都可能优先于 定期或清算时的分配付款，这可能会消除或以其他方式限制我们向A类普通股股东进行分配的能力。由于我们未来是否发行债务或发行股权或与股权相关的证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计我们未来融资努力的金额、时机、性质或成功与否。因此，, A类普通股股东承担我们未来发生或发行债务或发行股权或与股权相关的证券将对我们A类普通股的市场价格产生不利影响的风险。

我们可能会发行优先股，其条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。

我们的公司注册证书和章程授权我们在未经股东批准的情况下发行一个或多个类别或系列的优先股，这些优先股的名称、 优先股、限制和相对权利，包括在股息和分配方面对我们A类普通股的优先股，由我们的董事会决定。一个或多个类别或系列的优先股 的条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可能会授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利 或否决特定交易的权利。同样，我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响A类普通股的剩余价值。

我们A类普通股的出售或发行可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

在公开市场上大量出售我们的A类普通股，或认为此类出售可能会发生，可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响 。发行与房地产、投资组合或业务收购相关的A类普通股，或行使未偿还期权或其他方式，也可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响 。

我们A类普通股的活跃、流动和有序的交易市场可能无法维持，我们A类普通股的价格可能会大幅波动。

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在2019年1月之前，我们的A类普通股没有公开市场。我们的A类普通股 可能无法维持活跃、流动和有序的交易市场。活跃、流动和有序的交易市场通常会减少价格波动，提高投资者买入和卖出订单的执行效率。由于许多因素的影响，我们A类普通股的市场价格可能会有很大变化 ，其中一些因素是我们无法控制的。如果我们A类普通股的市场价格下跌，您在我们A类普通股上的投资可能会损失相当大的一部分或全部 。
 
我们最近不再是一家新兴的成长型公司，现在需要遵守某些更高的报告要求，包括与审计 标准和披露我们高管薪酬相关的要求。

“2012年创业法案”(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或“就业法案”(JOBS Act)包含多项条款，其中包括放宽对“新兴成长型公司”的某些报告要求，包括与审计标准和薪酬披露相关的某些要求。在2020年9月2日之前，我们被归类为新兴成长型公司。作为一家新兴的成长型公司，除其他事项外，我们不需要(I) 提供一份关于管理层根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条对我们的财务报告内部控制系统的有效性进行评估的审计师证明报告，以及(Ii)遵守PCAOB通过的任何新要求 要求强制轮换审计公司或补充审计师报告，在该报告中审计师将被要求提供有关审计和财务报表的更多信息(Iii) 就大型上市公司要求的高管薪酬提供某些披露，或(Iv)就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票。当我们是一家新兴成长型公司时，我们遵循上述豁免 。我们还选择使用证券法第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期，以符合就业法案第102(B)(2)节规定的新的或修订的会计准则。这次选举允许我们 推迟采用新的或修订后的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期，直到这些准则适用于私营公司。因此，我们的财务报表可能无法 与符合上市公司生效日期的公司进行比较, 如果将我们与这些公司进行比较，我们的股东和潜在投资者可能很难分析我们的历史经营业绩。此外，由于我们 依赖于新兴成长型公司可获得的豁免，与非新兴成长型公司的发行人相比，我们的历史公开申报文件中包含的有关我们的高管薪酬和财务报告内部控制的信息较少。

我们预计会产生与上述更高的报告要求相关的额外成本，包括根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节就我们的财务报告内部控制制度提供审计师证明报告的要求，以及因PCAOB要求而产生的额外审计成本。此外，我们的审计师可能会发现不同程度 的控制缺陷，我们可能会产生巨额成本来补救这些缺陷或以其他方式改进我们的内部控制。作为一家上市公司，我们必须报告任何构成财务报告内部控制“重大弱点”的控制缺陷 ，这样做可能会削弱我们筹集资金的能力，否则会对我们证券的价值产生不利影响。

如果我们不能发展或维持有效的内部控制制度，我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止欺诈。因此，现有和潜在股东可能会对我们的财务报告失去信心，这将损害我们的业务和我们A类普通股的交易价格。

有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告、防止欺诈和作为一家上市公司成功运营是必要的。如果我们不能提供可靠的 财务报告或防止欺诈，我们的声誉和经营业绩将受到损害。我们不能确定我们将来是否能够对我们的财务流程和报告保持足够的控制，或者我们是否能够 遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条规定的义务。任何未能开发或维护有效的内部控制，或在实施或改进内部控制方面遇到的困难，都可能损害我们的 经营业绩，或导致我们无法履行我们的报告义务。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格 产生负面影响。

上市公司的要求，包括遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)的报告要求，以及萨班斯-奥克斯利法案的要求，可能会使我们的资源紧张，增加成本，分散管理层的注意力，我们可能无法及时或具有成本效益地遵守这些要求。

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作为一家股票在纳斯达克上市的上市公司，我们受到广泛的监管，包括萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克法案、美国证券交易委员会和纳斯达克要求的某些条款。遵守这些规章制度会增加我们的法律、会计、合规和其他费用。例如，作为上市公司的结果，我们增加了 名独立董事，并成立了额外的董事会委员会。我们与堡垒投资集团的附属公司FIG LLC(目前聘用了我们的首席执行官兼董事会主席Edens先生和我们的董事之一Narone先生)就IPO达成了一项行政服务协议，根据该协议，FIG LLC向我们提供某些后台服务，并向我们收取提供这些服务所产生的销售、一般和行政费用 。此外，我们可能会产生与我们的上市公司报告要求和维持董事和高级管理人员责任保险相关的额外成本。作为一家上市公司，我们的实际增量成本 可能会高于我们目前的估计，增量成本可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
 
如果证券或行业分析师没有发布有关我们业务的研究或报告，如果他们对我们的A类普通股 做出不利的建议，或者如果我们的经营业绩不符合他们的预期，我们的股价可能会下跌。

我们A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果这些 分析师中的一位或多位停止报道我们的公司或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的生存能力，进而可能导致我们的股价或交易量下降。

我们可能无法实现交易所交易和转换的预期收益，或者这些收益可能需要比预期更长的时间才能实现，或者可能无法 抵消交易所交易和转换的成本，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。

我们预计交易所交易和转换将给我们带来几个重大好处。最值得注意的是，我们预计交易所交易将大大减少我们未来对NFI成员的税收分配义务，这将使我们能够将这些资金投资于开发项目，我们预计这些项目将增加我们为所有股东带来的回报，增强我们的流动性，改善我们的信用状况 ，并可能降低我们的资金成本。

我们可能无法实现交易所交易的预期收益，而转换或这些收益的实现时间可能比我们预期的要长。此外，不能 保证Exchange交易和转换的预期收益将抵消它们的成本。我们未能完全或及时实现交易所交易和转换的预期收益，或者 未能实现任何收益来抵消其成本，都可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。

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目录
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用。

没有。

第三项。
高级证券违约。

没有。

第四项。
煤矿安全信息披露。

不适用。

I主题5。
其他信息。

不适用。

第6项
展品。

展品
数
描述
2.1
NFE、GMLP合并子公司、GP买方、GMLP和普通合伙人之间的合并协议和计划，日期为2021年1月13日(通过引用注册人表格 8-K(文件号001-38790)并入，于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会)。
   
2.2
转让协议，日期为2021年1月13日，由GP Buyer、GLNG和普通合伙人签署(通过引用注册人8-K表格附件2.2(文件号001-38790)并入，于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会)。
   
2.3
NFE、海果合并子公司、海果和海果股东之间的合并协议和计划，日期为2021年1月13日(通过引用注册人8-K表格中的附件2.3合并(文件编号001-38790，于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会))。
   
3.1
新堡垒能源有限责任公司成立证书(参照2018年11月9日向美国证券交易委员会备案的S-1表格注册人注册说明书附件3.1(文件第333-228339号)合并)
   
3.2
新堡垒能源有限责任公司成立证书修正案(参考2018年11月9日向美国证券交易委员会备案的注册人S-1表注册说明书附件3.2(第333-228339号文件)， )
   
3.3
首次修订和重新签署的新堡垒能源有限责任公司协议，日期为2019年2月4日(通过引用注册人8-K表格附件3.1(文件号： 001-38790，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)而并入)。
   
3.4
新堡垒能源公司的转换证书(通过引用附件3.1并入注册人于2020年8月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格)。
   
3.5
新堡垒能源公司的注册证书(通过参考2020年8月7日向美国证券交易委员会提交的注册人8-K表格的附件3.2合并而成)。
   
3.6
新堡垒能源公司的章程(通过引用注册人于2020年8月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件3.3并入)。
   
10.1
由新堡垒能源有限责任公司、新堡垒中级有限责任公司、新堡垒能源控股有限公司、NFE大西洋控股有限公司和NFE Sub LLC 之间签订的出资协议(通过引用2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格中的附件10.1(文件编号001-38790)合并)。

113
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10.2
修订和重新签署的新堡垒中级有限责任公司协议，日期为2019年2月4日(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格附件10.2(档案号： 001-38790)而并入)。
   
10.3†
新堡垒能源有限责任公司2019年综合激励计划(通过参考2019年2月4日提交给美国证券交易委员会的注册人S-8注册说明书(文件编号333-229507)附件4.4并入)。
   
10.4†
董事限制性股份奖励协议书表格(参考2018年12月24日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1/A表格登记说明书附件10.4(文件编号333-228339)并入)。
   
10.5†
员工限售股奖励协议表(引用注册人于2019年5月15日提交给委员会的10-Q季度报告附件10.5(文件编号001-38790))。
   
10.6
新堡垒能源有限责任公司、新堡垒能源控股有限责任公司、韦斯利·R·埃登斯和兰德尔·A·纳尔多于2019年2月4日签署的股东协议(通过引用附件4.1 并入注册人8-K表格(文件号001-38790)，该表格于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。
   
10.7
行政服务协议，日期为2019年2月4日，由新堡垒中级有限责任公司和菲格有限责任公司签订(通过引用注册人8-K表格附件10.3合并(文件编号 001-38790，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会))。
   
10.8†
赔偿协议(EDENS)(通过引用注册人Form 8-K(档案号001-38790)附件10.4并入，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。

114
目录
10.9†
赔偿协议(金塔)(通过引用注册人Form 8-K(文件号001-38790)附件10.5并入，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。
   
10.10†
赔偿协议(CATERALL)(通过参考2019年2月5日向美国证券交易委员会备案的注册人Form 8-K(文件号001-38790)附件10.7并入)。
   
10.11†
赔偿协议(粮食)(通过引用附件10.8并入注册人8-K表格(文件编号001-38790)，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。
   
10.12†
赔偿协议(格里芬)(通过引用附件10.9并入注册人8-K表格(文件号001-38790)，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。
   
10.13†
赔偿协议(MACK)(通过引用附件10.10并入注册人的8-K表格(文件编号001-38790)，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。
   
10.14†
赔偿协议(纳尔多)(通过引用注册人8-K表格第10.11号文件并入(文件编号001-38790，于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会))。
   
10.15†
赔偿协议(WANER)(于2019年2月5日向美国证券交易委员会备案，通过引用注册人8-K表格附件10.12(文件编号001-38790)并入)。
   
10.16†
赔偿协议(威尔金森)(在2019年2月5日向美国证券交易委员会备案的注册人Form 8-K(文件编号001-38790)中引用附件10.13并入)。
   
10.17
日期为2019年2月11日的信贷协议修订协议，日期为2018年8月15日，并于2018年12月31日修订和重述，由新堡垒中级有限责任公司、NFE大西洋控股有限责任公司、不时的附属担保人、贷款方和摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理(通过引用注册人于2019年3月26日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告附件10.25并入)
   
10.18
信贷协议的第二次修订协议，日期为2019年3月13日，日期为2018年8月15日，修订和重述日期为2018年12月31日，修订日期为2019年2月11日， 在新堡垒中级有限责任公司、NFE大西洋控股有限公司、其不时的附属担保人、贷款人各方和作为行政代理的摩根士丹利高级融资有限公司之间(通过 参考注册人年度报告表格附件10.26合并2019年3月26日向美国证券交易委员会提交)。
   
10.19
布拉德福德县房地产合伙有限责任公司与Black&Veatch建筑公司签订的马塞卢斯液化天然气生产设施一期工程、采购和建设协议，日期为2019年1月8日(通过引用注册人于2019年1月25日提交给美国证券交易委员会的S-1/A表格注册声明附件10.17(文件编号333-228339)合并)。
   
10.20†
赔偿协议，日期为2019年3月17日，由新堡垒能源有限责任公司和云永新签订(通过参考2019年3月26日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告 10-K表的附件10.29并入)。
   
10.21
信件协议，日期为2019年12月3日，由NFE管理有限责任公司和申云英之间签署。(参考附件10.3并入注册人于2020年5月6日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告中)
   
10.22
该契约日期为2020年9月2日，由本公司(其不时的附属担保人)和作为受托人和票据抵押品代理的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签署，日期为2020年9月2日(通过引用注册人于2020年9月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告中的附件4.1并入)。
   
10.23
质押和担保协议，日期为2020年9月2日，由本公司、其不时的附属担保人和美国银行全国协会作为票据抵押品代理签订，日期为2020年9月2日(通过引用注册人于2020年9月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2并入)。

115
目录
10.24
第一补充契约，日期为2020年12月17日，由本公司、其不时的附属担保人和作为受托人的美国银行全国协会以及作为附注 的美国银行全国协会(通过参考注册人于2020年12月18日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。
   
10.25
支持协议，日期为2021年1月13日，由NFE、GMLP、GLNG和普通合伙人签署(通过引用附件10.1并入注册人8-K表格(文件号001-38790)，于2021年1月20日向美国证券交易委员会提交 )
   
10.26
该契约日期为2021年4月12日，由本公司、其不时的附属担保人本公司以及作为受托人和票据抵押品代理的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)(通过参考注册人于2021年4月12日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1合并而成)。

116
目录
10.27
本公司、附属担保人(不时作为担保方)和美国银行全国协会签订的日期为2021年4月12日的质押和担保协议(通过引用注册人于2021年4月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2并入)，作为票据抵押品代理 。
   
10.28
股东协议，日期为2021年4月15日，由公司、GLNG和石峰之间签署(通过引用附件10.1并入注册人于2021年4月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。
   
10.29
信贷协议，日期为2021年4月15日，由本公司作为借款人、不时的担保人、不时的几个贷款人和开证行、以及摩根士丹利高级融资有限公司签订的，日期为2021年4月15日。作为行政代理和抵押品代理(通过参考注册人于2021年4月21日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2并入)。
   
10.30
综合协议，日期为2021年4月15日，由本公司、GLNG和某些其他协议各方签署(通过引用注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.30而并入)。
   
10.31
赔偿协议，日期为2021年4月15日，由公司、GLNG和石峰的某些关联公司签署(通过引用附件10.31并入注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的 Form 10-Q季度报告中)。
   
10.32
综合协议，日期为2021年4月15日，由本公司、普洛斯、格力新和某些当事人签署(通过引用注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.32而并入)。
   
10.33
赔偿协议，日期为2021年4月15日，由NFE International和GLNG之间签订(通过引用附件10.33并入注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中)。
   
10.34
融资协议，日期为2021年9月18日，由Golar Partners LLC作为借款人、Golar LNG Partners LP和借款人的某些子公司签署，(I)花旗银行(N.A.)和贷款人不时与之签约；(Ii)花旗全球市场有限公司、摩根士丹利高级融资公司和汇丰银行美国公司(HSBC Bank USA，N.A.)作为受托牵头安排人；(Iii)高盛美国银行作为安排人；(Iv)花旗环球市场有限公司及摩根士丹利高级基金有限公司作为账簿管理人；(V)花旗环球市场有限公司及摩根士丹利高级基金有限公司作为协调人；(Vi)花旗欧洲有限公司作为代理人及(Vii)花旗银行伦敦分行作为证券代理。
   
31.1*
首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案规则第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证。
   
31.2*
首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案规则第13a-14(A)和15d-14(A)条的证明。
   
32.1**
首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。
   
32.2**
首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的证明。
   
101.INS*
XBRL实例文档
   
101.SCH*
XBRL架构文档
   
101.CAL*
XBRL计算链接库文档
   
101.LAB*
XBRL标签链接库文档

117
目录
101.PRE*
XBRL演示文稿链接库文档
   
101.DEF*
XBRL分类扩展定义Linkbase文档
   
104*
封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中

*作为本季度报告的证物提交
**作为本季度报告的证物提供
†补偿计划或安排

118
目录
签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由签署人代表其签署，并经正式授权 。

 
新堡垒能源公司。
   
日期：2021年11月3日
  
   
 
由以下人员提供：
 /s/韦斯利·R·伊登斯
     
 
姓名：
韦斯利·R·伊登斯
     
 
标题：
首席执行官兼董事长
     
   
(首席行政主任)

日期：2021年11月3日
    
     
 
由以下人员提供：
/s/克里斯托弗·S·金塔(Christopher S.Guinta)
     
 
姓名：
克里斯托弗·S·金塔
     
 
标题：
首席财务官
     
   
(首席财务官)

日期：2021年11月3日
    
     
 
由以下人员提供：
/s/申允英
     
 
姓名：
申允英
     
 
标题：
首席会计官
     
   
(首席会计官)


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