INFN-20210925
错误2021Q30001138639十二月二十五日Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201602MemberHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrentP3YHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent311110.13059950.1012812P1Y100011386392020-12-272021-09-25Xbrli：共享00011386392021-10-29Iso4217：美元00011386392021-09-2500011386392020-12-26Iso4217：美元Xbrli：共享0001138639美国-GAAP：ProductMember2021-06-272021-09-250001138639美国-GAAP：ProductMember2020-06-282020-09-260001138639美国-GAAP：ProductMember2020-12-272021-09-250001138639美国-GAAP：ProductMember2019-12-292020-09-260001138639美国-GAAP：服务成员2021-06-272021-09-250001138639美国-GAAP：服务成员2020-06-282020-09-260001138639美国-GAAP：服务成员2020-12-272021-09-250001138639美国-GAAP：服务成员2019-12-292020-09-2600011386392021-06-272021-09-2500011386392020-06-282020-09-2600011386392019-12-292020-09-260001138639美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-260001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-260001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-260001138639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-2600011386392021-06-260001138639美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-272021-09-250001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-272021-09-250001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-272021-09-250001138639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-272021-09-250001138639美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-250001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-250001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-250001138639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-250001138639美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-260001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-260001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-260001138639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-260001138639美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-272021-09-250001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-272021-09-250001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-272021-09-250001138639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-272021-09-250001138639美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-270001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270001138639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-2700011386392020-06-270001138639美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-282020-09-260001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-282020-09-260001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260001138639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-282020-09-260001138639美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-260001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260001138639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-2600011386392020-09-260001138639美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-280001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280001138639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-2800011386392019-12-280001138639美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-292020-09-260001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292020-09-2600011386392018-12-302019-12-280001138639Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-280001138639Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-280001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-09-260001138639美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-292020-09-26Xbrli：纯0001138639美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员INFN：CustomerAMember2020-06-282020-09-260001138639美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员INFN：CustomerAMember2020-12-272021-09-250001138639美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员INFN：CustomerAMember2019-12-292020-09-26INFN：租赁0001138639SRT：最小成员数2021-09-250001138639SRT：最大成员数2021-09-250001138639US-GAAP：ComputerEquipmentMember2021-09-250001138639US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-12-260001138639Infn:LaboratoryAndManufacturingEquipmentMember2021-09-250001138639Infn:LaboratoryAndManufacturingEquipmentMember2020-12-260001138639INFN：租赁和建筑改进会员2021-09-250001138639INFN：租赁和建筑改进会员2020-12-260001138639国家：美国2021-06-272021-09-250001138639国家：美国2020-06-282020-09-260001138639国家：美国2020-12-272021-09-250001138639国家：美国2019-12-292020-09-260001138639INFN：americasexcludingUnitedStates成员2021-06-272021-09-250001138639INFN：americasexcludingUnitedStates成员2020-06-282020-09-260001138639INFN：americasexcludingUnitedStates成员2020-12-272021-09-250001138639INFN：americasexcludingUnitedStates成员2019-12-292020-09-260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目录

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月25日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期            至            
委托文件编号：001-33486
英飞朗公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州77-0560433
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
圣伊格纳西奥大道6373号
圣何塞, 钙95119
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(408) 572-5200
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题交易代码 注册的交易所名称
普通股，每股票面价值0.001美元INFN 纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒    不是  ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒    不是  ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 
大型加速滤波器☒ 加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐ 规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。--是。-是  ☐   *否  ☒
截至2021年10月29日，210,787,524注册人的普通股面值为0.001美元，已发行并发行。

目录
英飞朗公司
表格10-Q季度报告
截至2021年9月25日的财季
索引
 
  页面
第一部分财务信息
第一项。
简明合并财务报表(未经审计)
3
简明合并资产负债表-截至2021年9月25日和2020年12月26日
3
简明综合运营报表-截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月和九个月
4
全面亏损简明合并报表--截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月和九个月
5
股东权益简明合并报表--截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月和九个月
6
简明现金流量表-截至2021年9月25日和2020年9月26日的9个月
8
简明合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
36
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
第四项。
管制和程序
49
第二部分：其他信息
第一项。
法律程序
50
项目1A。
风险因素
50
第6项。
陈列品
76
签名页
77

目录
第一部分财务信息
 

第1项。简明合并财务报表(未经审计)
英飞朗公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，面值除外)
(未经审计)
九月二十五日，
2021		十二月二十六日
2020
资产
流动资产：
现金$203,484 $298,014 
短期限制性现金
2,840 3,293 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元1,6242021年和$2,9122020年
273,371 319,428 
库存289,613 269,307 
预付费用和其他流动资产140,202 171,831 
流动资产总额909,510 1,061,873 
财产、厂房和设备、净值155,520 153,133 
经营性租赁使用权资产58,669 68,851 
无形资产97,206 124,882 
商誉264,758 273,426 
长期限制性现金10,076 14,076 
其他长期资产37,720 36,256 
总资产$1,533,459 $1,732,497 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$173,303 $175,762 
应计费用和其他流动负债145,394 150,550 
应计薪酬和相关福利69,536 52,976 
短期债务，净额483 101,983 
累计保修23,649 19,369 
递延收入107,825 133,246 
流动负债总额520,190 633,886 
长期债务，净额468,838 445,996 
长期累积保修20,935 21,339 
长期递延收入30,048 29,810 
长期递延纳税负债3,126 4,164 
长期经营租赁负债65,289 76,126 
其他长期负债84,762 94,892 
承担和或有事项(附注13)
股东权益：
优先股，$0.001面值
授权股份-25,000和不是已发行和已发行股份
— — 
*普通股，$0.001面值
*授权股份--500,000截至2021年9月25日
第二天，第二天，2020年12月26日，第二天，2020年12月26日。
**已发行和已发行流通股--210,177截至2021年9月25日和
      201,397截至2020年12月26日
210 201 
额外实收资本2,015,442 1,965,245 
累计其他综合损失(10,407)(11,898)
累计赤字(1,664,974)(1,527,264)
股东权益总额340,271 426,284 
总负债和股东权益$1,533,459 $1,732,497 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
英飞朗公司
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 
 三个月后结束截至9个月
 九月二十五日，
2021		9月26日，
2020		九月二十五日，
2021		9月26日，
2020
收入：
产品$270,818 $261,906 $782,420 $778,325 
服务84,996 78,305 242,528 223,746 
总收入355,814 340,211 1,024,948 1,002,071 
收入成本：
产品成本187,956 185,001 525,494 573,312 
服务成本43,722 38,100 128,428 115,394 
无形资产摊销4,609 7,287 13,839 24,636 
采购和整合成本— 43 — 1,828 
重组和其他相关成本1,434 1,504 1,679 4,252 
总收入成本237,721 231,935 669,440 719,422 
毛利118,093 108,276 355,508 282,649 
运营费用：
研发76,648 65,636 224,111 200,906 
销售和市场营销33,223 28,954 99,777 97,459 
一般事务和行政事务28,301 28,183 87,004 87,904 
无形资产摊销4,351 4,696 13,148 13,836 
采购和整合成本— 1,045 614 13,611 
重组和其他相关成本6,546 6,679 8,191 17,356 
总运营费用149,069 135,193 432,845 431,072 
运营亏损(30,976)(26,917)(77,337)(148,423)
其他收入(费用)，净额：
利息收入22 7 89 85 
利息支出(12,622)(12,645)(36,482)(33,875)
其他损益，净额(4,763)5,018 (14,439)(9,656)
其他收入(费用)合计(净额)(17,363)(7,620)(50,832)(43,446)
所得税前亏损(48,339)(34,537)(128,169)(191,869)
所得税拨备5,455 1,359 9,541 4,930 
净损失$(53,794)$(35,896)$(137,710)$(196,799)
每股普通股净亏损：
基本信息$(0.26)$(0.19)$(0.67)$(1.06)
稀释$(0.26)$(0.19)$(0.67)$(1.06)
用于计算每股普通股净亏损的加权平均股份：
基本信息209,183 189,589 206,201 185,737 
稀释209,183 189,589 206,201 185,737 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
英飞朗公司
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
 
 三个月后结束截至9个月
 九月二十五日，
2021		9月26日，
2020		九月二十五日，
2021		9月26日，
2020
净损失$(53,794)$(35,896)$(137,710)$(196,799)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整(2,725)4,913 (1,078)11,874 
养老金负债精算损失— — — (806)
精算损失摊销844 536 2,569 1,454 
累计其他综合收益(亏损)净变化(1,881)5,449 1,491 12,522 
综合损失$(55,675)$(30,447)$(136,219)$(184,277)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
英飞朗公司
股东权益简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
 
截至2021年9月25日的三个月
 普通股其他内容
实缴
资本		累计
其他
全面
损失		累计
赤字		股东权益总额
 股票金额
2021年6月26日的余额208,468 $208 $1,996,091 $(8,526)$(1,611,180)$376,593 
ESPP已发行股票977 1 7,153 — — 7,154 
受限制的股票单位被释放879 1 — — — 1 
因纳税义务被扣缴的股票(147)— (1,326)— — (1,326)
基于股票的薪酬— — 13,524 — — 13,524 
其他综合损失— — — (1,881)— (1,881)
净损失— — — — (53,794)(53,794)
2021年9月25日的余额210,177 $210 $2,015,442 $(10,407)$(1,664,974)$340,271 


截至2021年9月25日的9个月
 普通股其他内容
实缴
资本		累计
其他
全面
收益(亏损)		累计
赤字		股东权益总额
 股票金额
2020年12月26日的余额201,397 $201 $1,965,245 $(11,898)$(1,527,264)$426,284 
行使的股票期权46— 332— — 332 
ESPP已发行股票2,272 2 16,164 — — 16,166 
受限制的股票单位被释放6,967 7 — — — 7 
因纳税义务被扣缴的股票(505)— (4,724)— — (4,724)
基于股票的薪酬— — 38,425 — — 38,425 
其他综合收益— — — 1,491 — 1,491 
净损失— — — — (137,710)(137,710)
2021年9月25日的余额210,177 $210 $2,015,442 $(10,407)$(1,664,974)$340,271 



6
目录
截至2020年9月26日的三个月
 普通股其他内容
实缴
资本		累计
其他
全面
收益(亏损)		累计
赤字		股东权益总额
 股票金额
2020年6月27日的余额187,299 $187 $1,838,677 $(27,566)$(1,481,444)$329,854 
在市场股票发行中出售的普通股，扣除发行成本4,050 4 30,626 — — 30,630 
ESPP共享发布1,162 1 7,951 — — 7,952 
受限制的股票单位被释放465 1 — — — 1 
因纳税义务被扣缴的股票(96)— (640)— — (640)
基于股票的薪酬— — 11,878 — — 11,878 
其他综合收益— — — 5,449 — 5,449 
净损失— — — — (35,896)(35,896)
2020年9月26日的余额192,880 $193 $1,888,492 $(22,117)$(1,517,340)$349,228 


截至2020年9月26日的9个月
 普通股其他内容
实缴
资本		累计
其他
全面
收益(亏损)		累计
赤字		股东权益总额
 股票金额
2019年12月28日的余额181,134 $181 $1,740,884 $(34,639)$(1,319,891)386,535 
在市场股票发行中出售的普通股，扣除发行成本4,050 4 30,626 — — 30,630 
ESPP已发行股票3,001 3 15,343 — — 15,346 
受限制的股票单位被释放5,013 5 — — — 5 
因纳税义务被扣缴的股票(318)— (1,959)— — (1,959)
基于股票的薪酬— — 35,801 — — 35,801 
采用主题326的累积效果调整— — — — (650)(650)
与可转换优先票据相关的转换期权，扣除分配成本67,797 67,797 
其他综合收益— — — 12,522 — 12,522 
净损失— — — — (196,799)(196,799)
2020年9月26日的余额192,880 $193 $1,888,492 $(22,117)$(1,517,340)$349,228 


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

7
目录
英飞朗公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 截至9个月
 九月二十五日，
2021		9月26日，
2020
经营活动的现金流：
净损失$(137,710)$(196,799)
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销60,233 74,263 
非现金重组费用和其他相关费用917 2,893 
摊销债务贴现和发行成本24,039 20,475 
非现金经营租赁费用11,792 14,123 
基于股票的薪酬费用38,545 36,542 
其他，净额3,466 3,891 
资产负债变动情况：
应收账款42,498 55,252 
库存(24,893)63,201 
预付费用和其他资产14,973 (25,479)
应付帐款(2,076)(117,824)
应计负债和其他费用19,127 (73,509)
递延收入(24,152)(21,545)
经营活动提供(用于)的现金净额26,759 (164,516)
投资活动的现金流：
购置财产和设备，净额(32,314)(27,148)
用于投资活动的净现金(32,314)(27,148)
融资活动的现金流：
从市场股票发行中获得的普通股发行收益，扣除发行成本为#美元。954
— 31,022 
发行2027年债券所得款项— 194,500 
信贷融资收益— 55,000 
偿还信贷安排(77,000)(8,000)
偿还第三方制造资金(24,610)(5,346)
支付发债成本— (2,437)
偿还应付按揭(233)(233)
支付定期许可义务(5,474)— 
融资租赁义务的本金支付(1,185)(1,050)
发行普通股所得款项16,497 15,352 
代表员工为股票净额结算预扣税款(4,724)(1,959)
融资活动提供的现金净额(用于)(96,729)276,849 
汇率变动对现金和限制性现金的影响3,301 (2,198)
现金和限制性现金净变化(98,983)82,987 
期初现金和限制性现金315,383 132,797 
期末现金和限制性现金(1)
$216,400 $215,784 
现金流量信息的补充披露：
缴纳所得税的现金$15,901 $3,486 
支付利息的现金$17,171 $14,415 
8
目录
非现金投融资活动补充日程表：
未偿债务发行成本$— $31 
存货转固定资产$4,133 $453 
未支付的定期许可证(包括在应付账款、应计负债和其他长期负债中)$9,858 $— 

(1)     将现金和限制性现金对账到压缩的综合资产负债表：
九月二十五日，
2021		9月26日，
2020
现金$203,484 $196,546 
短期限制性现金2,840 4,503 
长期限制性现金10,076 14,735 
现金总额和限制性现金$216,400 $215,784 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9
目录
英飞朗公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.列报依据和重大会计政策
陈述的基础
英飞朗公司(“本公司”)根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定，编制与这些票据配套的中期简明合并财务报表，在所有重要方面与公司截至2020年12月26日的财政年度Form 10-K年度报告中应用的财务报表一致。
本公司作出了某些估计、假设和判断，这些估计、假设和判断可能会影响截至简明合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及列报期间报告的收入和费用。管理层作出的重大估计、假设和判断包括收入确认、基于股票的薪酬、员工福利和养老金计划、库存估值、应计担保、经营和融资租赁负债、重组和其他相关成本、可转换优先票据债务部分的公允价值计量、或有亏损以及所得税会计。管理层作出的其他不太重要的估计、假设和判断包括销售退货准备、信贷损失准备、无形资产的使用年限以及物业、厂房和设备。管理层认为，他们所依赖的估计和判断是基于他们在作出这些估计和判断时掌握的信息而合理的。该公司预计，围绕其主要会计估计的不确定性将继续发展，这取决于一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发的持续时间和影响程度。随着新事件的发生和更多信息的出现，这些估计可能会发生变化，这些变化在公司的简明合并财务报表中确认或披露。
中期财务资料未经审核，但反映管理层认为为公平列报中期业绩所需的所有调整。所有调整都是正常的重复性调整。简明合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已注销。该公司对前几个时期报告的某些金额进行了重新分类，以符合当前的列报方式。
本临时信息应与公司截至2020年12月26日财年的Form 10-K年度报告中的合并财务报表一并阅读。
    截至2021年9月25日的三个月，没有客户占公司总收入的10%或更多。在截至2020年9月26日的三个月里，一个客户占了15占公司总收入的%。在截至2021年9月25日的9个月里，没有客户10占公司总收入的%，在截至2020年9月26日的9个月里，一个客户占13占公司总收入的%。
    本公司的重大会计政策并无重大改变九截至2021年9月25日的月份比较D在公司截至2020年12月26日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的那些信息。
2.近期会计公告
最近采用的会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)2019-12年《简化所得税会计》(ASU 2019-12年)，作为其简化倡议的一部分。ASU 2019-12从会计准则编纂(“ASC”)740、“所得税”(“ASC 740”)中删除了某些例外，包括(I)当持续经营和收入出现亏损，或从其他项目(如非持续经营或其他全面收益)获得收益时，期间内税收分配的增量法例外；(Ii)对权益法投资和外国子公司的外部基差进行会计的例外；以及(Iii)在以下情况下限制中期确认的税收优惠的例外：ASU 2019-12还在以下几个其他领域简化了美国GAAP
10

(I)特许经营税及部分基于收入的其他税项；(Ii)账面商誉最初被确认或应被视为独立交易的企业合并的一部分；(Iii)无需纳税的实体的单独财务报表；及(Iv)颁布税法或税率变动的中期确认。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年(以及这些财年内的过渡期)对本公司有效。公司在2021年第一季度采用了ASU 2019-12，采用的影响对公司的合并财务报表没有重大影响。
会计公告尚未生效
2021年10月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08，“企业合并(主题805)”(“ASU 2021-08”)。ASU通过解决实践中的多样性和与确认收购合同责任和付款条款及其对收购方确认的后续收入的影响相关的不一致之处，改进了与业务合并中客户的收购收入合同的会计处理。这一更新在2022年12月15日之后开始的财年内的年度和中期有效，允许提前采用，包括在过渡期内采用。该公司目前正在评估我们将采用ASU 2021-08的期限，并评估采用ASU 2021-08将对其合并财务报表产生的影响。
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06“债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合约(分主题815-40)”(“ASU 2020-06”)。ASU通过取消当前美国公认会计原则(GAAP)所要求的主要分离模式，简化了可转换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将作为单一负债工具报告，没有单独核算嵌入式转换功能。此次更新取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件，这将允许更多的股权合同有资格获得资格。这一更新还简化了某些领域的稀释后每股净收益的计算。此更新适用于2021年12月15日之后开始的年度和过渡期，并允许在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期提前采用。本公司决定不提前采用ASU 2020-06。本公司目前正在评估采用ASU 2020-06将对其合并财务报表产生的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04(专题848)，题为“参考利率改革-促进参考利率改革对财务报告的影响”(“ASU 2020-04”)，为现有的合同修改和对冲会计指导提供了临时可选的权宜之计和例外，以减轻与预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(例如有担保隔夜融资利率)过渡相关的财务报告负担。此次更新自发行之日起生效，一般可适用至2022年12月31日，适用于任何新的或修订的合同、对冲关系和其他参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的交易。该公司将在其相关合同在过渡到替代参考汇率后进行修改时应用这些修订。
3.    租契
据报道，该公司拥有房地产和汽车的经营租赁。的经营租赁费用 截至2021年9月25日的3个月和9个月期间为$5.1百万美元和$17.7百万美元(包括$0.2百万美元和$2.6因重组而放弃若干租赁设施而产生的租金支出(分别为百万美元)。截至2020年9月26日的3个月和9个月期间的运营租赁费用为1美元。6.4百万美元和$21.5百万美元(包括$0.4百万美元和$1.8因重组而放弃若干租赁设施而产生的租金支出(分别为百万美元)。变动租赁成本、短期租赁成本和转租收入于年内并不重要。 截至2021年9月25日和2020年9月26日的3个月和9个月。
截至2021年9月25日，美元16.5百万美元包括在应计费用和其他流动负债及$65.3百万美元作为长期经营租赁负债。截至2020年12月26日，美元14.9百万美元包括在应计费用和其他流动负债及$76.1百万美元作为长期经营租赁负债。
下表列出了截至2021年9月25日该公司不可撤销经营租赁项下的租赁负债到期日(单位：千)：
11

2021年剩余时间$6,007 
202222,547 
202317,320 
202415,139 
202514,136 
此后30,810 
租赁付款总额105,959 
减去：利息(1)
24,182 
租赁负债现值$81,777 
(1)使用每次租赁的利率计算。
下表提供了截至2021年9月25日的9个月公司不可取消经营租赁的补充信息(单位：千，加权平均值和百分比数据除外)：
加权平均剩余租期6.06年份
加权平均贴现率9.21 %
为计入租赁负债的金额支付的现金$17,563 
以租赁资产换取新的经营租赁负债$2,216 

融资租赁义务
在截至2021年9月25日的三个月和九个月期间，有无和一新的融资租赁安排。现有安排的租约期由三至五年在某些租赁条款结束时有购买选择权。截至2021年9月25日的3个月和9个月期间的融资租赁费用约为#美元。0.3百万美元和$0.9分别为百万美元。截至2020年9月26日的3个月和9个月期间的融资租赁费用为#美元。0.2300万美元和300万美元0.7分别为2000万人。
截至2021年9月25日，美元1.4百万美元包括在应计费用和其他流动负债及$1.2百万英寸其他长期负债。截至2020年12月26日，美元1.1百万美元包括在应计费用和其他流动负债及$1.4百万英寸其他长期负债.
下表列出了截至2021年9月25日该公司融资租赁项下的租赁负债到期日(单位：千)：
2021年剩余时间$451 
20221,363 
2023828 
2024177 
此后— 
租赁付款总额2,819 
减去：利息(1)
175 
租赁负债现值$2,644 
(1)使用每次租赁的利率计算。
12


下表提供了公司截至2021年9月25日的9个月融资租赁的补充信息(单位：千，加权平均值和百分比数据除外)：
加权平均剩余租期1.87年份
加权平均贴现率7.01 %
为计入租赁负债的金额支付的现金$1,185 
以租赁资产换取新的融资租赁负债$1,208 
简明综合资产负债表中包含的房地产、厂房和设备净额中的融资租赁如下(以千计)：
九月二十五日，
2021		十二月二十六日
2020
计算机硬件$1,208 $— 
实验室和制造设备$1,973 $1,973 
租赁和建筑改进$2,415 $2,512 

13

4. 收入确认
收入的分类
下表列出了按收入来源分类的公司收入(以千为单位)：
截至三个月截至9个月
九月二十五日，
2021		9月26日，
2020		九月二十五日，
2021		9月26日，
2020
产品$270,818 $261,906 $782,420 $778,325 
服务84,996 78,305 242,528 223,746 
总收入$355,814 $340,211 $1,024,948 $1,002,071 
该公司将其产品直接销售给主要是服务提供商的客户和代表其销售的渠道合作伙伴。下表显示了根据客户的发货地址按地理位置分类的公司收入(以千为单位)：
截至三个月截至9个月
九月二十五日，
2021		9月26日，
2020		九月二十五日，
2021		9月26日，
2020
美国$163,583 $167,043 $496,416 $503,792 
其他美洲28,877 27,521 77,985 73,041 
欧洲、中东和非洲114,815 101,334 323,998 287,080 
亚太地区48,539 44,313 126,549 138,158 
总收入$355,814 $340,211 $1,024,948 $1,002,071 
下表列出了按销售渠道分类的公司收入(以千为单位)：
截至三个月截至9个月
九月二十五日，
2021		9月26日，
2020		九月二十五日，
2021		9月26日，
2020
直接$259,349 $269,653 $795,672 $782,330 
间接法96,465 70,558 229,276 219,741 
总收入$355,814 $340,211 $1,024,948 $1,002,071 
合同余额
下表提供了有关与客户签订的合同中的应收款、合同资产和合同负债的信息(以千为单位)：
九月二十五日，
2021		十二月二十六日
2020
资产(负债)
应收账款净额$273,371 $319,428 
合同资产$40,689 $51,583 
递延收入$(137,873)$(163,056)
在本报告期初列入递延收入余额的截至2021年9月25日的三个月和九个月期间确认的收入为#美元。20.1百万美元和$74.0分别为百万美元。在本报告期初列入递延收入余额的截至2020年9月26日的3个月和9个月期间确认的收入为#美元。31.5百万美元和$70.4分别为百万美元。截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月和九个月期间，合同资产和负债余额的变化不受其他因素的实质性影响。
分配给剩余履约义务的交易价格
公司剩余的履约义务是指分配给未履行或部分履行的履约义务的交易价格，包括递延收入和积压。该公司的积压订单代表从客户那里收到的未来产品发货和服务的采购订单。公司的积压可能会受到未来事件的影响，这些事件可能会导致相关收入的金额或时间
14

更改，在某些情况下，可能会被取消而不会受到处罚。积压的订单可能在收到后的几个季度内完成，也可能与多年支持服务义务有关。
下表包括根据报告期末不受处罚取消的合同未履行(或部分履行)的履约义务未来预计确认的收入估计数(以千计)：
2021年剩余时间2022202320242025此后总计
预计收入将于2021年9月25日在未来确认
$356,165 $192,869 $40,115 $14,954 $4,200 $4,772 $613,075 
5.    公允价值计量
下表代表了该公司按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值等级(以千为单位)： 
 截至2021年9月25日截至2020年12月26日
 公允价值使用公允价值使用
 1级二级总计1级二级总计
资产(负债)
外币外汇远期合约$— $(55)$(55)$— $(72)$(72)
在截至2021年9月25日的三个月和九个月期间，公允价值层次结构的第一级和第二级之间没有资产或负债转移。截至2021年9月25日和2020年12月26日，公司的现有资产或负债均未被归类为3级。
该公司将某些与设施相关的费用归类于公允价值等级的第3级，并在存在减值指标或存在可观察公允价值的情况下采用非经常性基础上的公允价值会计。由于不可观察到的投入的重要性，公允价值被归类为3级计量。这种分析要求管理层对行业和经济因素、未来的经营业绩和贴现率做出假设和估计。
当出现可能对商誉和无形资产的公允价值产生重大不利影响的可识别事件或环境变化时，本公司按公允价值非经常性计量商誉和无形资产。该公司对这些资产的减值指标进行了分析，并注意到截至2021年9月25日，这些资产的公允价值没有受到不利影响。    
与设施相关的收费
关于2018年重组计划(见简明合并财务报表附注9“重组及其他相关成本”的定义)，截至2021年9月25日止三个月及九个月期间，本公司计算的公允价值为0.2300万美元和300万美元2.6根据估计的未来贴现现金流，公允价值将分别计入与设施相关的费用中，但由于不可观察到投入的重要性，公允价值被归类为第三级计量。这些投入包括本公司可在剩余租赁期内按折扣率合理获得的估计分租租金收入的金额和时间。
现金
截至2021年9月25日，该公司拥有203.5百万现金，包括$85.0其海外子公司持有的数百万现金。
截至2020年12月26日，该公司拥有298.0百万现金，包括$87.4其海外子公司持有的数百万现金。该公司由其外国子公司持有的现金用于在这些地区的经营和投资活动，该公司目前没有将这些资金汇回美国的需要或意图。
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6.    衍生工具
外币外汇远期合约
公司经营各种外币业务，有以外币计价的国际销售、销售成本和费用，并有外币计价的账户余额，使公司面临外币风险。该公司的主要外币风险管理目标是保护未来现金流的美元价值，并将报告收益的波动性降至最低。该公司使用外币远期合约，主要是短期合约。
从历史上看，该公司签订外汇远期合约是为了管理其欧元和英镑计价账户余额引起的外汇汇率波动的风险敞口。这些合约的损益旨在抵消汇率波动对基础外币账户余额的影响，因此本公司不会面临重大资产负债表风险。
截至2021年9月25日和2020年12月26日，公司公布的抵押品为$0.9这两个时期的衍生品工具都有100万英镑，以覆盖潜在的信用风险敞口。这一数额在随附的压缩合并资产负债表上被归类为其他长期限制性现金。
截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月，外币兑换远期合约的税前效应都是微不足道的，而截至2021年9月25日和2020年9月26日的9个月，外币兑换远期合约的税前效应为净收益#美元。0.8300万美元和300万美元0.22000万美元，分别计入简明综合经营报表中的其他损益(亏损)、净额。在上述期间，外汇汇率波动对基础外币金额的影响抵消了毛利和亏损的影响。
截至2021年9月25日，公司未将外币远期合约指定为会计用途的套期保值。因此，公允价值的变动记录在随附的简明综合经营报表中。这些合同是与一家信用质量较高的机构签订的，本公司一直在监督交易对手的信用状况。
未在公司简明综合资产负债表中指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值如下(以千计)：
 截至2021年9月25日截至2020年12月26日
 
概念性的(1)
预付费用和其他流动资产其他
累计
负债
毛收入
概念上的(1)
其他
累计
负债
外币外汇远期合约
与欧元计价的货币余额有关$17,826 $3 $— $23,605 $(59)
与英镑计价的货币余额有关17,462 — (58)4,868 (13)
$35,288 $3 $(58)$28,473 $(72)
(1)表示截至所述期间结束时未平仓远期合约的面值。
应收账款保理业务
该公司根据与知名保理公司的保理安排销售某些指定的贸易应收账款。根据这些安排的条款，公司将根据ASC主题860“转让和服务”对这些交易进行会计处理。该公司的因素在无追索权的基础上购买贸易应收账款，没有任何进一步的义务。出售的贸易应收账款余额从简明综合资产负债表中扣除，收到的现金在简明综合现金流量表中反映为经营活动提供的现金。公司应收贸易账款的公允价值与收到的收益之间的差额在公司的简明综合经营报表中记为利息支出。在截至2021年9月25日的三个月和九个月期间，公司确认的保理相关利息支出约为$0.1百万美元和$0.4在截至2020年9月26日的3个月和9个月期间，公司确认的保理相关利息支出约为美元0.1百万美元和$0.3百万，
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分别为。在截至2021年9月25日的三个月和九个月期间，公司出售的贸易应收账款总额约为$26.7百万美元和$94.0在截至2020年9月26日的3个月和9个月期间，公司销售的贸易应收账款总额约为美元16.3300万美元和300万美元61.6分别为2000万人。
7.    商誉与无形资产
商誉
当一项收购的购买价格超过所收购的有形和已确认无形资产净值的公允价值时，计入商誉。
下表提供了截至2021年9月25日的9个月内公司商誉的详细情况(单位：千)：
截至2020年12月26日的余额
$273,426 
外币折算调整(8,668)
截至2021年9月25日的余额
$264,758 
商誉的账面总额可能会因外币波动的影响而发生变化，因为这些资产的一部分是以外币计价的。迄今为止，本公司尚未确认任何商誉减值损失。
无形资产
下表显示了公司截至2021年9月25日和2020年12月26日的无形资产详情(单位：千，加权平均数据除外)：
 2021年9月25日
 总账面金额累计摊销净账面金额加权平均剩余使用寿命(年)
寿命有限的无形资产：
商品名称$1,000 $(1,000)$— — 
客户关系和积压159,836 (102,209)57,627 4.3
发达的技术187,646 (148,067)39,579 2.3
有限寿命无形资产总额$348,482 $(251,276)$97,206 

 2020年12月26日
 总账面金额累计摊销净账面金额加权平均剩余使用寿命(年)
寿命有限的无形资产：
商品名称$1,000 $(1,000)$— — 
客户关系和积压162,098 (90,667)71,431 4.9
发达的技术192,285 (138,834)53,451 3.0
有限寿命无形资产总额$355,383 $(230,501)$124,882 
无形资产的账面总额和相关的无形资产摊销费用可能会因外币波动的影响而发生变化，因为这些资产的一部分是以外币计价的。摊销费用为$9.0百万美元和$27.0截至2021年9月25日的3个月和9个月期间分别为100万美元和12.0300万美元和300万美元38.5在截至2020年9月26日的3个月和9个月期间，分别为300万美元和900万美元。
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无形资产按成本减去累计摊销和减值(如果有的话)列账。摊销费用记入适当的成本和费用类别。
下表汇总了截至2021年9月25日公司估计的有限寿命无形资产未来摊销费用(单位：千)：
 财政年度
 总计2021年剩余时间2022202320242025此后
未来摊销费用总额$97,206 $8,955 $33,269 $27,205 $11,983 $9,025 $6,769 
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8.    资产负债表明细
受限现金
据报道，公司的受限现金余额存放在全球各银行的存款账户中。这些金额主要用于担保公司签发的备用信用证和银行担保。
信贷损失准备
    下表提供了截至2021年9月25日的9个月应收账款坏账准备的前滚(单位：千)：
截至2020年12月26日的余额
$2,912 
加法(1)
1,019 
核销(2)
(2,274)
其他(3)
(33)
截至2021年9月25日的余额
$1,624 
(1)*九截至2021年9月25日的几个月主要是由于特定的储备。
(2)*九截至的月份 2021年9月25日主要是之前全额预留的金额。
(3)     主要表示外币换算调整。    
选定的资产负债表项目
下表提供了选定资产负债表项目的详细信息(单位：千)：
九月二十五日，
2021		十二月二十六日
2020
库存
原料$37,429 $34,693 
在制品54,384 55,835 
成品
197,800 178,779 
总库存$289,613 $269,307 
财产、厂房和设备、净值
计算机硬件$45,257 $34,502 
计算机软件(1)
42,968 44,397 
实验室和制造设备289,950 333,955 
土地和建筑15,211 12,349 
家具和固定装置2,167 3,445 
租赁和建筑改进49,919 66,014 
在建工程正在进行中20,220 39,727 
小计465,692 534,389 
减去累计折旧和摊销(2)
(310,172)(381,256)
财产、厂房和设备合计，净额$155,520 $153,133 
应计费用和其他流动负债
与不可取消采购承诺相关的或有损失$28,271 $18,848 
应缴税款34,402 45,884 
短期经营和融资租赁负债17,911 16,023 
重组应计项目10,817 9,292 
其他应计费用和其他流动负债53,993 60,503 
应计费用总额$145,394 $150,550 

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(1)在2021年9月25日和2020年12月26日的计算机软件中包含的是$23.4百万美元和$25.4分别与公司实施的企业资源规划(“ERP”)系统相关的费用为100万美元。截至2021年9月25日和2020年12月26日的未摊销ERP成本为$7.9百万美元和$10.8分别为百万美元。在2021年9月25日和2020年12月26日，计算机软件中还包括$19.5百万美元和$17.0百万美元，分别与定期许可证有关。2021年9月25日和2020年12月26日的未摊销定期许可证成本为$9.6百万美元和$12.0分别为百万美元。
(2)折旧费用为$12.0百万美元和$10.92000万美元(其中包括资本化ERP成本的折旧#美元0.7这两个时期分别为2021年9月25日和2020年9月26日止的三个月)。折旧费用为$33.2300万美元和300万美元35.82000万美元(其中包括资本化ERP成本的折旧#美元1.9300万美元和300万美元2.0分别为2021年9月25日和2020年9月26日止的9个月。
9.    重组和其他相关成本
2018年12月，公司实施了一项重组计划(“2018年重组计划”)，作为对公司运营和持续整合活动的全面审查的一部分，目的是在2018年10月1日收购电信控股母公司Coriant(“Coriant”)之后，优化未来增长的资源，提高效率，并解决冗余问题。Coriant是一家私人持股的全球供应商，为许多最大的全球网络运营商提供开放网络解决方案(“收购”)。作为2018年重组计划的一部分，该公司进行了几项改革，以通过整合其制造和开发地点来提高研发效率，包括关闭其位于德国柏林的工厂，减少其位于德国慕尼黑的工厂的员工人数，以及处理变化以利用公司跨地区的工程和产品线开发资源，并优先考虑研发计划。柏林和慕尼黑倡议在2020财年基本完成。在此次收购中，该公司承担了与Coriant之前的重组和重组计划相关的重组债务，这些重组计划包括主要由遣散费组成的终止福利。这些成本按估计公允价值记录。
于2020年，本公司实施了一项新的重组计划(“2020重组计划”)，主要目的是进一步降低成本和巩固业务。根据2020年重组计划确定的成本削减举措已基本完成，大部分相关付款在2020财年支付，其余金额在2021财年第三季度之前大量支付。
2021年，公司宣布了对某些国际研发业务进行重组的计划(《2021年重组计划》)。该公司估计，与重组相关的总成本将从#美元到#美元不等。10.0600万至300万美元12.01000万美元，其中1,300万美元7.4在截至2021年9月25日的三个月里，这一数字达到了1.8亿美元。2021年重组计划预计将基本完成，并在2022财年支付相关款项。未来可能会发生与公司正在进行的转型计划相关的其他重组活动。
下表列出了根据2021年重组计划、2020年重组计划、2018年重组计划和科里昂之前的重组和重组计划，在随附的合并运营报表中包括的重组和其他相关成本，包括收入成本和运营费用(以千为单位)：
 截至三个月
 2021年9月25日2020年9月26日
成本
收入		运营费用成本
收入		运营费用
遣散费和其他相关费用$252 $6,087 $1,489 $5,114 
租赁相关减值费用— 251 13 1,365 
资产减值— 51 — 34 
其他1,182 157 2 166 
总计$1,434 $6,546 $1,504 $6,679 
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截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日
成本
收入		运营费用成本
收入		运营费用
遣散费和其他相关费用$497 $5,070 $4,165 $11,065 
租赁相关减值费用— 2,639 71 5,708 
资产减值— 155 14 417 
其他1,182 327 2 166 
总计$1,679 $8,191 $4,252 $17,356 

重组负债在随附的简明合并资产负债表中的应计费用、经营租赁负债和其他长期负债中报告(以千为单位)：
遣散费和其他相关费用租赁相关减值费用资产减值其他总计
2020年12月26日的余额$10,241 $— $— $230 $10,471 
收费5,568 2,639 155 1,509 9,871 
现金支付(6,020)(1,739)— (381)(8,140)
非现金结算及其他150 (900)(155)(12)(917)
2021年9月25日的余额$9,939 $— $— $1,346 $11,285 
截至2021年9月25日，公司的重组负债主要包括$9.4与2021年重组计划相关的2.5亿美元和1.6100万美元与与Coriant之前的重组和重组计划相关的承担的重组债务有关，这些重组和重组计划在前几年基本完成。与2021年重组计划相关的债务预计将在2022年财年结束前支付。
10.    累计其他综合损失
累计其他综合亏损包括不计入净亏损的某些权益变动。下表列出了截至2021年9月25日的9个月按组成部分划分的累计其他综合亏损的变化(单位：千)： 
外币折算：养老金精算损益累加税收效应总计
2020年12月26日的余额$732 $(11,666)$(964)$(11,898)
改分类前的其他综合损失(1,078)— — (1,078)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额— 2,569 — 2,569 
当期其他综合收益(亏损)净额(1,078)2,569 — 1,491 
2021年9月25日的余额$(346)$(9,097)$(964)$(10,407)

11.    普通股基本和稀释净亏损
    每股普通股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净亏损是用净亏损和当期已发行普通股的加权平均数加上潜在的摊薄普通股来计算的。潜在摊薄普通股包括假设行使已发行的现金股票期权、假设释放已发行的限制性股票单位(“RSU”)和履约股(在此称为“PSU”)，以及假设根据公司2007年员工购股计划(“ESPP”)使用库存股方法发行普通股。只有当普通股成为或有发行时，该公司才将与PSU相关的普通股计入普通股每股摊薄净收入的计算中。
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潜在摊薄的普通股还包括假设的转换为$。402.5本公司本金总额为百万美元2.1252024年9月1日到期的可转换优先债券(“2024年债券”)的百分比来自转换价差和$200本公司本金总额为百万美元2.502027年3月1日到期的可转换优先票据(“2027年票据”)从转换利差(分别在附注12，“债务”中进一步讨论)到简明综合财务报表的票据中的百分比。如果平均市场价格高于转换价格，公司将把2024年债券和2027年债券的稀释效应计入每股普通股稀释净收入的计算中。在2024年债券和2027年债券转换时，公司打算支付相当于正在转换的2024年债券和2027年债券的本金总额或转换价值中较小者的现金；因此，只有与2024年债券和2027年债券相关的转换价差才会包括在公司的稀释每股收益计算中，除非它们的影响是反摊薄的。
下表列出了每股普通股净亏损的计算方法-基本亏损和摊薄亏损(除每股金额外，以千计)：
 截至三个月截至9个月
 九月二十五日，
2021		9月26日，
2020		九月二十五日，
2021		9月26日，
2020
净损失$(53,794)$(35,896)$(137,710)$(196,799)
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股209,183 189,589 206,201 185,737 
普通股每股净亏损-基本亏损和摊薄亏损$(0.26)$(0.19)$(0.67)$(1.06)
在截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月和九个月期间，该公司发生了净亏损，因此，股票期权、RSU、PSU的潜在普通股以及根据ESPP假设的流通股释放没有包括在用于计算每股净亏损的稀释后股份中，因为它们的纳入将是反稀释的。此外，由于这些期间的净亏损状况，本公司在计算稀释每股收益时不包括2024年债券和2027年债券转换后可发行的潜在股票，因为纳入它们将是反稀释的。
以下列出了不计入每股摊薄净亏损的潜在摊薄股份，因为它们的影响是反摊薄的(以千计)：
 截至三个月截至9个月
 九月二十五日，
2021		9月26日，
2020		九月二十五日，
2021		9月26日，
2020
未偿还股票期权— 542 — 584 
限制性股票单位11,699 12,674 13,278 14,440 
绩效股票单位2,891 3,566 2,964 3,735 
员工购股计划股份1,440 1,831 1,085 1,358 
总计16,030 18,613 17,327 20,117 
12.    债务
$2001000万美元2.502027年3月1日到期的可转换优先票据百分比
2020年3月，该公司发行了2027年3月1日到期的2027年债券，除非提前回购、赎回或转换。2027年的票据受本公司和作为受托人的美国银行全国协会之间的一份日期为2020年3月9日的契约(“2027年契约”)管辖。2027年的票据是无抵押的，2027年的契约不包含任何财务契约或对支付股息、产生优先债务或其他债务、或本公司发行或回购本公司其他证券的任何限制。
利息每半年支付一次，从2020年9月1日开始，每年3月1日和9月1日拖欠一次。该公司的净收益约为$。193.3在扣除初始购买费和其他债务发行成本后，为600万欧元。该公司打算将净收益用于一般企业用途，包括为增长和潜在的战略项目提供资金的营运资金。
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在转换时，公司打算支付相当于2027年债券的本金总额或转换价值中较小者的现金。对于任何剩余的转换义务，公司打算根据公司的选择，支付或交付现金、普通股股票或现金和普通股的组合。初始转换率为每美元130.5995股普通股。1,000本金为2027年发行的债券，须经反摊薄调整，相当于兑换价格约为$7.66每股普通股。
在2027年债券的整个有效期内，转换率可能会在某些事件发生时进行调整，包括任何现金股息。2027年债券的持有者在转换2027年债券时将不会收到任何相当于应计和未付利息的现金支付。应计但未付的利息将在转换时被视为全额支付，而不是被取消、消灭或没收。在2026年12月1日之前，持有人可在以下情况下兑换2027年债券：
•在2020年6月27日财季结束后开始的任何财季内(且仅在该财季期间)，如果普通股最近一次报告的销售价格至少为20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一财季最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%；
•在此期间五之后的营业日期间五连续交易日期间(“测算期”)，在此期间，每美元的交易价格1,000测算期内每个交易日的2027票据本金金额少于98公司普通股最近一次报告销售价格的产品百分比和每个该交易日的换算率；
•如果公司要求赎回任何或所有2027年期债券，该2027年期债券将在紧接赎回日期前的预定交易日收盘前的任何时间要求赎回；
•发生《2027年契约》中描述的特定公司事件，如合并、合并或有约束力的股票交换；或
•在2026年12月1日或之后的任何时间，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可随时转换其2027年期票据，而不论上述情况如何。
如果公司经历了2027年契约定义的根本变化，持有人可以要求公司以现金方式全部或部分回购其2027年票据，回购价格相当于100将购回的2027年期债券本金的%，另加基本变动购回日(但不包括)的应计及未付利息。此外，一旦发生“彻底的根本改变”(如“2027年契约”所定义)，在某些情况下，本公司可能被要求为选择与这种彻底的根本改变相关地转换其2027年票据的持有者增加若干额外的股票换算率。
债务的账面净额如下(以千计)：
九月二十五日，
2021		十二月二十六日
2020
校长$200,000 $200,000 
未摊销折扣(1)
(58,333)(64,223)
未摊销发行成本(1)
(3,599)(3,963)
净账面金额$138,068 $131,814 

(1)未摊销债务转换贴现和发行成本将在2027年债券的剩余寿命内摊销，约为65月份。
截至2021年9月25日和2020年12月26日,2027年债券的权益部分账面值为$67.8百万美元。
在核算2027年债券的发行时，该公司将2027年债券分为负债和权益部分。负债部分的账面价值是通过计量一项资产的公允价值来计算的。
23
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没有相关可转换特征的类似债务工具。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从2027年票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。只要权益成分继续符合权益分类条件，就不会重新计量。负债部分本金金额超过账面金额的部分(“债务贴现”)在2027年票据期限内摊销为利息支出。
本公司根据2027年债券的相对价值，将产生的总发行成本分配给负债和权益部分。负债部分的发行成本被记录为2027年债券负债部分的减少，并将在2027年债券期限内作为利息支出摊销。应占权益部分的发行成本与股东权益中的权益部分相抵。
该公司记录的递延税项负债为#美元。16.2与发行2027年债券有关的费用，以及相应的估值免税额的减少。两者的影响都记录在股东权益中。
公司确定，2027年债券中嵌入的转换选择权不需要作为衍生工具单独会计处理，因为它既与公司自己的股票挂钩，如果独立，也将被归类为股东权益。
下表列出了与2027年票据相关的已确认利息支出总额(以千为单位)： 
 截至三个月截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
合同利息支出$1,250 $1,250 $3,750 $2,774 
债务发行成本摊销125 113 364 250 
债务贴现摊销2,012 1,823 5,890 4,041 
利息支出总额$3,387 $3,186 $10,004 $7,065 
在截至2021年9月25日的3个月和9个月期间，2027年债券的债务贴现和债务发行成本已摊销，使用的年实际利率为9.92%，用于2027年债券期限内的利息支出。
截至2021年9月25日，2027年票据的公允价值为1美元。262.6百万美元。公允价值是根据2021年9月24日(本财季最后一个交易日)2027年债券在场外交易市场的报价投标价格确定的。2027年债券被归类为公允价值等级的第二级。
基于该公司普通股的收盘价为#美元。8.21根据纳斯达克证券市场2021年9月24日(本财季最后一个交易日)的报道，2027年债券的IF转换价值比本金高出1美元14.4百万美元。
基于资产的循环信贷安排
2019年8月1日，本公司与富国银行签订了信贷协议(《信贷协议》)。信贷协议规定以高级担保资产为基础的循环信贷安排，金额最高可达#美元。100(“信贷安排”)，本公司可不时动用该笔款项。公司可将信贷安排下的总承诺额增加最多$50百万美元，但要满足某些条件。信贷协议规定了$50百万张信用证的子贷款和一笔$10百万周转贷款子贷款。
于2019年12月23日，本公司行使其在信贷安排项下增加总承诺的选择权，并与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)及全国富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)作为行政代理，订立了信贷协议(“修订”)的增加合并及修订一号协议(“修订”)。修正案将信贷安排下的总承担额增加至#元。150百万美元。
经修订信贷协议(“经修订信贷协议”)项下贷款所得款项可用于支付与经修订信贷协议有关的费用、成本及开支，以及用作营运资金及一般公司用途。信贷安排将于2024年3月5日到期，所有未偿还贷款都将到期并支付。信贷安排下的可用性是基于定期借款基础证明，对某些存货和应收账款进行估值，并按一定比例减去
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预备队。信贷安排以存货、若干相关资产、指定存款户口及若干国内附属公司的若干其他户口的优先担保权益(除某些例外情况外)作抵押。
经修订信贷协议项下的贷款按适用利率期间的伦敦银行同业拆息或基准利率计息(由本公司选择)，每种情况下均加保证金。保证金的范围从2.00%至2.50伦敦银行同业拆息贷款及1.00%至1.50基准利率贷款为%，具体取决于信贷安排的使用情况。信贷安排未使用部分的应付承诺费范围为0.375%至0.625年利率，也是基于信贷安排的当前使用率。信用证将按适用的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)差额乘以上一季度信用证使用的平均金额，再加上前端费、佣金和其他费用，按年率收取费用。
修订后的信贷协议包含习惯上的肯定契约，如财务报表报告要求和借款基础凭证的交付。经修订信贷协议亦载有惯例契诺，限制本公司及其附属公司招致债务、设立留置权及产权负担、进行若干基本改变、处置资产、预付若干债务、进行限制性付款、进行投资及与联属公司进行交易的能力(其中包括)。修订后的信贷协议还包含一项金融契约，要求公司维持最低流动资金和惯例违约事件。
在信贷安排方面，本公司产生的贷款人和其他第三方费用约为#美元。4.9截至2019年12月28日的期间，这些资金被记录为递延资产，并在信贷安排期限内使用直线方法摊销为利息支出。在截至2021年9月25日的三个月和九个月期间，公司记录了$0.3百万美元和$0.9百万美元，分别作为递延债务发行成本和美元的摊销0.3百万美元和$0.8百万美元，分别作为合同利息支出和相关费用。
2021年1月，公司全额偿还了当时未偿还的本金余额#美元。77.02000万。截至2021年9月25日，该公司的可用资金为137.9在信贷安排下有100万美元，并且有大约$的未偿还信用证。12.1百万美元。
财政援助协议
2019年3月，本公司与一家第三方代工制造商签署了一项协议，该协议规定将活动从位于德国柏林的传统Coriant制造厂转移到代工制造商。随后，于2019年5月，本公司与合同制造商签订了一项融资援助协议，合同制造商同意提供至多#美元的资金。40.0100万美元，用于支付遣散费、留任和其他与转移相关的费用。这笔资金是以某些外国资产为抵押的，固定利率为6%，须于年内偿还12从每次抽签之日起数月。2020年10月，公司和合同制造商修改了付款条款，将到期日延长了六个月，将固定利率定为3%，并允许分阶段转移库存以抵消到期金额。2021年4月，本公司偿还了全部未偿还本金余额和应计利息#美元。24.6百万美元和$1.8分别为2000万人。
应付抵押贷款
直到2019年3月，该公司抵押了其拥有的一处房产。该公司收到的收益为#美元。8.7与这笔贷款有关的100万美元。这笔贷款的固定利率是5.25%，须于年内偿还59等额的每月分期付款，约为$0.1百万EACH剩余未付本金余额加上应计未付利息五年从贷款之日起算。
2021年9月24日，这笔贷款被修改为将利率从5.25%至3.80剩余部分为%31等额的每月分期付款，约为$0.1每人1000万美元。与这项修订有关的是，该公司支付了#元的费用。0.1这笔钱将在贷款的剩余寿命内摊销。
截至2021年9月25日，美元7.9贷款中仍有100万美元未偿还，其中#美元0.5百万美元包括在短期债务中和#美元。7.4100万美元包括在长期债务中。
$400.51000万美元2.1252024年9月1日到期的可转换优先债券百分比
2018年9月，公司发行了2024年9月1日到期的2024年债券，除非提前回购、赎回或转换。2024年债券由日期为2018年9月11日的基础契约和日期为2018年9月11日的第一个补充契约(统称为2024年契约)管辖，在
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该公司和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人。2024年债券是无抵押的，2024年债券不包含任何财务契约，也不包含对支付股息、优先债务或其他债务的产生，或公司发行或回购公司其他证券的任何限制。
利息每半年支付一次，于每年3月1日和9月1日拖欠，自2019年3月1日开始。该公司的净收益约为$。391.4百万美元，其中约$48.9100万美元用于支付与某些金融机构的封顶催缴交易的费用(“封顶催缴”)。该公司还将剩余收益净额的一部分用于支付收购收购价格的现金部分，包括与此相关的费用和支出，并打算将剩余收益净额用于一般企业用途。
有上限的看涨期权的初始执行价为1美元。9.87每股，须作出若干调整，与2024年票据的初始换股价相对应。有上限的看涨电话的初始上限价格为1美元。15.19每股，但须经某些调整。有上限的呼叫覆盖，受反稀释调整的影响，40.8百万股普通股。一般情况下，上限看涨期权交易预计将减少或抵消2024年债券转换时对本公司普通股的潜在摊薄，和/或抵消本公司需要支付的超过转换后2024年债券本金的任何现金支付(视情况而定)，此类减少和/或抵消受上限的限制。通话上限在2024年7月5日至2024年8月29日之间的不同日期到期。被封顶的催缴被记录为公司股东权益在附带的简明综合资产负债表中的减少。
在转换时，公司打算支付相当于2024年债券的本金总额或转换价值中较小者的现金。对于任何剩余的转换义务，公司打算根据公司的选择，支付或交付现金、普通股股票或现金和普通股的组合。初始转换率为每美元101.2812股普通股。1,000本金为2024年债券，须经反摊薄调整，相当于兑换价格约为$9.87每股普通股。
在2024年债券的整个有效期内，转换率可能会在某些事件发生时进行调整，包括任何现金股息。2024年债券的持有者在转换2024年债券时将不会收到任何相当于应计和未付利息的现金支付。应计但未付的利息将在转换时被视为全额支付，而不是被取消、消灭或没收。在2024年6月1日之前，持有人可在以下情况下兑换2024年债券：
•在2018年12月29日结束的财季结束后开始的任何财季内(且仅在该财季期间)，如果至少在2018年12月29日财季结束后，普通股的最后一次报告销售价格20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一财季最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%；
•在此期间五之后的营业日期间五连续交易日期间(“测算期”)，在此期间，每美元的交易价格1,000测算期内每个交易日的2024票据本金金额少于98公司普通股最近一次报告销售价格的产品百分比和每个该交易日的换算率；
•如本公司要求赎回2024年债券，可于紧接赎回日期前的预定交易日收市前任何时间赎回；
•发生《2024年契约》中描述的特定公司事件，如合并、合并或有约束力的股票交换；或
•在2024年6月1日或之后的任何时间，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可以随时转换他们的2024年债券，而不考虑前述情况。
如果公司经历了2024年契约定义的根本变化，持有人可以要求公司以现金方式全部或部分回购其2024年票据，回购价格相当于100将购回的2024年债券本金的%，另加基本变动购回日(但不包括)的应计及未付利息。此外，在发生“完全根本性改变”(如“2024年契约”所定义)时，在某些情况下，公司可能被要求增加转换
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为选择转换其2024年债券的持有者提供的一些额外股票的利率与这种彻底的根本变化相关。
债务的账面净额如下(以千计)：
九月二十五日，
2021		2020年12月26日
校长$402,500 $402,500 
未摊销折扣(1)
(74,320)(90,213)
未摊销发行成本(1)
(4,851)(5,889)
净账面金额$323,329 $306,398 

(1)未摊销债务转换贴现和发行成本将在2024年债券的剩余寿命内摊销，约为35月份。
截至2021年9月25日和2020年12月26日，2024年票据股权部分的账面价值均为$128.7百万美元。
在核算发行2024年债券时，该公司将2024年债券分为负债和权益部分。负债部分的账面值是通过计量一种没有相关可转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从2024年票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。只要权益成分继续符合权益分类条件，就不会重新计量。债务贴现摊销为2024年债券期限内的利息支出。
公司根据2024年债券的相对价值将产生的总发行成本分配给负债和权益部分。负债部分的发行成本被记录为2024年债券负债部分的减少，并将在2024年债券期限内作为利息支出摊销。应占权益部分的发行成本与股东权益中的权益部分相抵。
该公司记录的递延税项负债为#美元。30.9与发行2024年债券有关的600万欧元，以及相应的估值免税额的减少。两者的影响都记录在股东权益中。
公司确定，2024年债券中嵌入的转换选择权不需要作为衍生工具单独会计处理，因为它既与公司自己的股票挂钩，如果独立，也将被归类为股东权益。
下表列出了截至2021年9月25日和2020年9月26日的3个月和9个月期间与2024年票据相关的确认利息支出总额(单位：千)： 
 截至三个月截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
合同利息支出$2,139 $2,139 $6,415 $6,415 
债务发行成本摊销355 321 1,038 940 
债务贴现摊销5,429 4,918 15,893 14,397 
利息支出总额$7,923 $7,378 $23,346 $21,752 
在截至2021年9月25日的3个月和9个月期间，债务贴现和债务发行成本摊销，使用的年有效利率为9.92%，用于2024年债券期限内的利息支出。
截至2021年9月25日，2024年票据的公允价值为1美元。445.1百万美元。公允价值是根据2021年9月24日(本财季最后一个交易日)2024年债券在场外交易市场的报价投标价格确定的，2024年债券被归类为公允价值等级的第2级。
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基于该公司普通股的收盘价为#美元。8.21根据纳斯达克证券市场2021年9月24日(本财季最后一个交易日)的报道，2024年债券的IF转换价值不超过其本金金额。
13.    承诺和或有事项
下表列出了与我们的各项义务有关的承诺和或有事项(以千计)：
  按期到期付款
 总计2021年剩余时间2022202320242025此后
经营租约(1)(2)
$105,959 $6,007 $22,547 $17,320 $15,139 $14,136 $30,810 
融资租赁义务(3)
2,819 451 1,363 828 177 — — 
2027年债券，包括利息(4)
227,500 — 5,000 5,000 5,000 5,000 207,500 
2024年债券，包括利息(4)
428,159 — 8,553 8,553 411,053 — — 
应付按揭，包括利息(4)
8,652 260 781 781 6,830 — — 
合同义务总额
$773,089 $6,718 $38,244 $32,482 $438,199 $19,136 $238,310 
(1)     这个公司根据不可取消的经营租赁协议租赁设施。这些租约有不同的条款，从一至11好几年了。上述付款时间表包括利息。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注3“租赁”。
(2)此外，该公司有合同承诺，在租赁终止时移除租赁改进并将某些物业归还至指定条件。在符合该等条件的租赁开始时，本公司记录资产报废义务负债和相应的资本资产，金额等于该义务的估计公允价值。资产报废债务为$4.9百万美元和$5.0分别截至2021年9月25日和2020年12月26日。所有的$4.9截至2021年9月25日的600万美元在附带的精简合并资产负债表上被归类为其他长期负债。
(3)     该公司拥有制造和其他设备的融资租赁。上述付款时间表包括利息。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注3“租赁”。
(4) 有关更多信息，请参阅附注12，简明合并财务报表附注的“债务”。
法律事项
牡蛎光学有限责任公司
2019年7月29日，Oyster Optics向美国德克萨斯州东区地区法院起诉本公司、Coriant(USA)Inc.、Coriant North America，LLC和Coriant Operations，Inc.。起诉书声称侵犯了美国第6,665,500号专利(“诉讼中的牡蛎专利”)。起诉书要求未指明的损害赔偿和永久禁令。2019年10月7日，该公司提交了对申诉的答复，其中声称，在诉讼中，基于不侵权、无效和牡蛎专利许可的反诉和抗辩。2019年12月27日，本公司向美国专利商标局(“USPTO”)提交了跨部门审查(“IPR”)请愿书，其中本公司要求USPTO在诉讼中宣布Oyster专利主张无效。2020年6月26日，美国专利商标局批准了除一项索赔外的所有索赔。2021年6月22日，专利审判和上诉委员会对该公司的知识产权申诉做出裁决，裁定在该知识产权的11项有争议的权利要求中，有10项是不可申请专利的。2021年7月，双方达成和解协议，诉讼中的所有索赔都被有偏见地驳回。

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或有损失
本公司可能会在正常业务过程中出现各种亏损。这些可能与纠纷、诉讼和其他法律行动有关。在编制季度和年度财务报表时，公司在确定或有损失时，会考虑亏损或负债的可能性，包括负债发生的可能性、合理可能性或遥远程度，以及公司合理估计亏损金额的能力。根据美国公认会计原则，当负债很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，估计或有损失应计。该公司定期评估当前信息，以确定是否应调整任何应计项目，以及是否需要新的应计项目。 截至2021年9月25日和2020年12月26日，公司已累计与某些或有亏损相关的估计负债。
赔偿义务
此外，本公司不时签订某些类型的合同，或有要求其赔偿当事人不受第三方索赔的影响。这种赔偿义务的条款各不相同。该等合约可能涉及：(I)若干房地产租约，根据该等租约，本公司可能须就环境及其他责任，以及因本公司使用适用物业而产生的其他索偿向物业拥有人作出赔偿；及(Ii)与本公司高级职员、董事及若干主要雇员订立若干协议，根据该等协议，本公司可能须就责任向该等人士作出赔偿。
此外，本公司还同意就针对本公司产品的索赔向某些客户提供赔偿，这些索赔涉及侵犯第三方知识产权，包括但不限于专利、注册商标和/或版权。根据上述知识产权赔偿条款，公司可能有义务为客户辩护，并支付根据侵权索赔向客户支付的损害赔偿金以及客户的律师费和费用。这些赔偿义务一般不会在包含赔偿义务的协议终止或到期后失效。在某些情况下，公司的潜在赔偿责任是有限制和例外的。该公司无法估计由于这些协议而可能需要支付的潜在未来付款金额(如果有的话)。根据这些赔偿义务，该公司未来可能需要支付的最高潜在金额可能是巨大的。
在特拉华州法律和公司章程和章程允许的情况下，公司有协议，根据这些协议，公司对其某些高级管理人员和每位董事进行赔偿。补偿期的期限为高级管理人员或董事在某些事件或事件中的终身任期，而该高级管理人员或董事正在或曾经以该身份应公司的要求服务。根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最高潜在金额可能是巨大的；然而，公司有一份董事和高级管理人员保险单，可以减少其风险，使其能够收回所有或部分未来支付的金额。由于其保单覆盖范围，该公司认为这些赔偿协议的估计公允价值微乎其微。
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14.    股东权益
公开市场销售协议
于二零二零年八月十二日，本公司与作为销售代理及/或委托人的Jefferies LLC(“Jefferies”)订立公开市场销售协议(“销售协议”)，据此，本公司不时透过Jefferies发行及出售本公司普通股股份，面值为$。0.001每股(“股份”)，总发行价为$96.32000万。根据销售协议的条款和条件，Jefferies将根据本公司的指示，不时以其商业上合理的努力出售股票。本公司已向Jefferies提供惯常的赔偿权利，Jefferies将有权获得3每股出售毛收入的%。根据“销售协议”出售股份(如果有的话)的交易可被视为“在市场上出售”，如1933年“证券法”(经修订)下第415条规定的那样。本公司并无义务出售任何股份，并可随时根据销售协议暂停销售或终止销售协议。
在截至2020年12月26日的一年中，我们出售了12根据销售协议，发行2000万股普通股，净收益约为$93.4在向杰富瑞支付了大约美元的销售佣金后，2.9300万美元与作为销售代理提供的有关该等股份的销售服务有关。
2007年股权激励计划、2016年股权激励计划、2019年诱导性股权激励计划和员工购股计划
2007年2月，公司董事会通过了“2007年股权激励计划”(“2007年计划”)，公司股东于2007年5月批准了“2007年计划”。本公司共预留了46.8根据2007年计划发行的100万股普通股。于股东批准2016年度股权激励计划(“2016年度计划”)后，本公司已停止按2007年度计划发放股权奖励，但2007年度计划将继续管限先前根据2007年度计划授予的股权奖励的条款及条件。截至2021年9月25日，有不是根据2007年计划，购买公司普通股股份的剩余期权或RSU。
2016年2月，公司董事会通过了2016年规划，公司股东于2016年5月批准了2016年规划。2018年5月、2019年5月、2020年5月和2021年5月，公司股东分别批准了2016年度计划修正案，将2016年度计划授权发行的股份数量增加1.5百万股，7.3百万股，8.1百万股和4.4分别为百万股。截至2021年9月25日，本公司共预留35.2根据2016年计划向员工、非员工、顾问和公司董事会成员授予股票期权、RSU和PSU的普通股百万股，加上在2016计划生效日期后到期、被没收或以其他方式终止而未在可行使该等奖励的范围内全面行使的任何根据2007计划授予的股份，以及根据2007计划授予的奖励发行的、在2016计划生效日期后被没收或由本公司回购的股份，以及根据2007年计划授予的股票，包括根据该计划授予员工、非员工、顾问和董事会成员的普通股，以及在2016计划生效日期后，根据该计划授予的奖励到期、被没收或以其他方式终止的任何股份，以及根据根据2007计划授予的奖励发行的、在2016计划生效日期后被没收或回购的股份2016年计划的最长期限为10自通过之日起数年内终止，也可由公司董事会提前终止。2007年计划被取消；但是，它继续管理2007年计划下的未支付赠款。
2019年7月，公司董事会批准了新的2019年激励股权激励计划，并将发行股票的最高数量定为750,000.
2007年2月，公司董事会通过了ESPP计划，公司股东于2007年5月批准了ESPP计划。股东上一次修订员工持股计划是在2019年5月，目的是将员工持股计划授权的股份总数增加至约31.6百万股普通股。ESPP有一个20年期学期。符合条件的员工可以通过工资扣减的方式购买公司普通股，价格相当于85截至年初或年末，该股票的公允市值较低的百分比六个月期供货期。根据ESPP，员工的工资扣减上限为15员工薪酬的%，员工购买的金额不得超过3,000每个购买期的股票。
基于股票的薪酬计划
如上所述，公司有基于股票的薪酬计划，根据该计划，公司已授予股票期权、RSU和PSU，以及为所有符合条件的员工提供ESPP。
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目录
下表汇总了公司的股权奖励活动和相关信息(单位为千，每股数据除外)： 
库存数量：
选项		加权平均
锻炼
价格
每股收益美元。		*
固有的
价值
截至2020年12月26日未偿还
51 $7.57 $174 
行使的期权(51)$7.57 $108 
截至2021年9月25日未偿还
— $— $— 
 
数量
受限
库存单位		加权
平均值
*Grant截止日期：
公允价值
每股		*
固有的
价值
截至2020年12月26日未偿还12,468 $5.99 $136,781 
已批准的RSU6,568 $8.74 
释放的RSU(6,733)$5.95 $59,919 
已取消RSU(604)$6.79 
截至2021年9月25日未偿还11,699 $7.52 $96,045 
 
数量
性能
股票单位		加权
平均值
*Grant截止日期：
公允价值
每股		*
固有的
价值
截至2020年12月26日未偿还3,466 $5.36 $38,022 
已授予PSU659 $8.61 
已释放PSU(235)$7.49 $2,237 
PSU已取消(999)$4.88 
截至2021年9月25日未偿还2,891 $6.09 $23,736 
预计将于2021年9月25日归属
2,693 $22,110 
已行使的股票期权的总内在价值按行使日普通股的公允市值与相关股票期权的行使价格之间的差额计算。
未发布的RSU和未发布的PSU的总内在价值是使用公司普通股的收盘价#美元计算的。8.212021年9月24日(本财季最后一个交易日)。发行的RSU和PSU的合计内在价值是使用发行之日普通股的公平市场价值计算的。
下表列出了截至2021年9月25日公司股权补偿计划中授予但尚未摊销的工具的基于股票的补偿成本总额。这些成本预计将在以下加权平均期间以直线方式摊销(单位为千，加权平均期间数据除外)：
无法识别
补偿
费用，净额		加权
平均周期
(以年为单位)
RSU$70,768 2.06
PSU$8,327 2.26
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员工购股计划
ESPP股票的公允价值是在授予之日使用以下假设估计的：
 截至三个月截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
波动率38%97%
38% - 50%
42% - 97%
无风险利率0.05%0.12%
0.05% - 0.06%
0.12% - 1.56%
预期寿命0.5年份0.5年份0.5年份0.5年份
估计公允价值$2.22$3.42
$2.22 - $3.11
$2.17- $3.42
基于股票的薪酬总费用$1,379$1,650$4,449$4,511
限售股单位
根据2016年计划，公司已向公司董事会的员工和非员工成员授予RSU。所有授予的RSU均以每个个人在每个适用的归属日期之前对公司的持续服务为准。该公司使用授予日公司普通股的收盘价来核算RSU的公允价值。截至2021年9月25日的三个月和九个月期间，与RSU相关的股票薪酬摊销约为$10.4百万美元和$31.8分别为100万美元，截至2020年9月26日的三个月和九个月期间约为$8.8百万美元和$26.8分别为百万美元。
绩效股票单位
根据2016年计划，本公司已向本公司某些高管、高级管理人员和某些员工授予PSU。所有授予的PSU均受每个个人在每个适用的归属日期之前继续为公司提供服务的约束，如果在授予协议规定的时间限制内未达到绩效指标，则PSU将被取消。
2018年上半年，根据2016年度计划授予公司高管和高级管理人员的PSU是根据公司普通股价格相对于以下上市公司的总股东回报(TSR)计算的标普北美科技多媒体网络指数(“SPGIIPTR”)在……的跨度内一年, 两年和三年。这些PSU归属后将发行的股票数量从零至二乘以根据公司相对于SPGIIPTR中列出的单个公司的业绩而授予的PSU的目标数量。
在2019年、2020年和2021年第一季度，根据2016年计划授予公司高管和高级管理人员的12个PSU是基于与一年内具体财务目标相关的业绩标准。三年制演出期。这些PSU可能有资格在结束之前开始归属三年制绩效期间，如果达到了适用的财务目标。这些PSU归属后将发行的股票数量以授予的PSU的目标数量为上限。某些其他员工被授予PSU，只有在达到特定的财务和运营业绩标准后才有资格授予这些PSU。
下表按授予年度汇总了公司截至2021年9月25日的9个月的PSU活动(单位：千)：
绩效股票单位总数2018201920202021
截至2020年12月26日未偿还3,466 109 1,757 1,600 — 
已授予PSU659 — — — 659 
已释放PSU(235)(104)(131)— — 
PSU已取消(999)(5)(664)(330)— 
截至2021年9月25日未偿还2,891 — 962 1,270 659 
截至2021年9月25日的三个月和九个月期间，与PSU相关的股票薪酬支出约为$1.7百万美元和$2.2分别为百万美元。基于股票的薪酬
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目录
截至2020年9月26日的三个月和九个月期间，与PSU相关的费用约为$1.4百万美元和$4.4分别为2000万人。
基于股票的薪酬
下表汇总了股票薪酬对公司综合资产负债表和经营报表的影响(以千为单位)：
九月二十五日，
2021		十二月二十六日
2020
库存中基于库存的薪酬效应$3,863 $3,979 
 截至三个月截至9个月
 九月二十五日，
2021		9月26日，
2020		九月二十五日，
2021		9月26日，
2020
与股票薪酬相关的所得税优惠$2,444 $2,034 $6,637 $6,299 
股票补偿对所得税前净亏损的影响
收入成本$1,968 $1,878 $5,894 $6,043 
研发4,714 4,209 14,082 12,362 
销售和市场营销3,059 2,706 9,069 8,136 
一般事务和行政事务3,891 3,270 9,500 10,001 
*股票薪酬总支出*$13,632 $12,063 $38,545 $36,542 
15.    所得税
截至2021年9月25日的三个月和九个月期间的所得税为税费#美元。5.5百万美元和$9.5税前亏损100万美元48.3百万美元和$128.2分别为百万美元。相比之下，税收支出为#美元。1.4百万美元和$4.9百万美元，税前亏损美元34.5百万美元和$191.9截至2020年9月26日的3个月和9个月期间分别为100万美元。所得税拨备增加了约#美元。4.6在截至2021年9月25日的9个月内，由于在外国司法管辖区的额外费用，与2020年同期相比，增长了100万。
本公司必须评估其部分或全部递延税项资产在各自司法管辖区内从未来应纳税所得额中收回的可能性。过去，该公司确定其收回这些资产价值的能力不符合“极有可能”的标准，因此对其递延税项资产设立了估值津贴。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。管理层须作出持续判断，以决定是否需要维持其递延税项净资产所记录的估值拨备。该公司必须考虑所有积极和消极的证据，包括其对适用结转期间的应税收入的预测、目前的财务表现、市场环境和其他因素，以评估是否需要对其美国递延税项净资产进行估值扣除。截至2021年9月25日，本公司并不认为在可预见的未来它更有可能利用其国内递延税项资产。因此，国内递延税项净资产继续全额保留，并计入估值津贴。在本公司认为递延税项资产更有可能变现且需要进行调整的情况下，该调整将计入作出决定的期间，一般会减少估值津贴，并计入相应的收益收益。(注：本公司认为递延税项资产更有可能变现，并需要进行调整，该调整将计入作出决定的期间，一般会减少估值津贴，并记录相应的收益收益)。
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)颁布并签署成为法律。CARE法案包括几项针对公司的条款，包括增加可扣除利息的金额，允许公司结转某些净营业亏损(“NOL”)，以及增加公司可用于抵消收入的NOL金额。根据CARE法案可获得的上述减免对公司截至2021年9月25日的9个月的所得税拨备没有产生实质性影响。
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16.    段信息
运营部门被定义为企业的组成部分，可获得关于这些信息的单独财务信息，由首席运营决策者或决策小组定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。公司的首席运营决策者是公司的首席执行官(“首席执行官”)。首席执行官审查在综合基础上提交的财务信息，以及按地理区域划分的收入信息，以便分配资源和评估财务业绩。本公司拥有一业务活动作为光传输网络设备、软件及相关服务的提供商。因此，该公司被认为是一个单一的报告部门和业务实体结构。
按地理区域划分的收入基于客户的发货地址。有关按地区分列的收入的更多信息，请参见简明合并财务报表附注4“收入确认”。
此外，下表还按地理区域列出了长期资产(以千为单位)：
九月二十五日，
2021		2020年12月26日
美国$134,339 $127,691 
其他美洲2,350 2,668 
欧洲、中东和非洲15,542 18,605 
亚太地区和日本3,289 4,169 
财产、厂房和设备合计，净额$155,520 $153,133 


17.    担保
产品保修
与产品保修相关的活动如下(以千为单位)：
截至三个月截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
期初余额$41,670 $37,083 $40,708 $43,348 
经营收费5,267 6,610 16,429 19,167 
利用率(5,953)(7,904)(18,702)(23,718)
预算的更改(1)
3,601 6,362 6,150 3,354 
期末余额$44,585 $42,151 $44,585 $42,151 
(1)该公司根据收入记录之日的最新质量和成本信息记录产品保修责任。此处显示的估计变化是由于总体实际故障率的变化、与更换故障部件相关的新部件与旧部件的组合以及维修和产品召回的估计成本的变化。随着时间的推移，该公司的产品逐渐成熟，故障率和与这类产品相关的维修成本普遍下降，从而导致保修储备的有利变化。
信用证和银行担保
该公司有$24.3截至2021年9月25日，未偿还的备用信用证和银行担保达100万美元，其中包括美元16.8与客户绩效保证相关的百万美元，$0.7与增值税和海关许可证有关的百万美元，$4.9与物业租赁有关的百万美元，$1.8与养老金计划相关的百万美元，以及$0.1与供应商相关的百万美元。在$16.8与客户绩效保证相关的百万美元，约为$4.01000万美元用于担保债券，总额为#美元。5.52000万。
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该公司有$28.9截至2020年12月26日，未偿还的备用信用证和银行担保达100万美元，其中包括美元19.8与客户绩效保证相关的百万美元，$0.3与增值税许可证相关的百万美元，$4.0与物业租赁有关的百万美元，$4.4与养老金计划相关的百万美元，$0.3与信用卡有关的百万美元，以及$0.1百万美元用于其他负债。在$19.8与客户绩效保证相关的百万美元，约为$2.81000万美元用于担保债券，总额为#美元。5.52000万。
截至2021年9月25日和2020年12月26日，公司都有一项信贷安排，其中包括一笔美元50.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的信用证12.1百万美元和$11.5已发行和未偿还的债券分别为3.8亿美元和1.8亿美元。大约$164.5百万美元和$169.5截至2021年9月25日和2020年12月26日，公司某些子公司的100万资产已被质押，以确保这一信贷安排和其他义务的安全。
18.    养老金和退休后福利计划
作为这项收购的结果，该公司在德国获得了一些离职后计划，在其他国家也获得了一些规模较小的离职后计划，包括固定缴款计划和固定福利计划。固定收益计划使公司面临精算风险，如投资风险、利率风险、预期寿命风险和工资风险。根据法律、财政和经济要求的不同，固定收益计划的特点和与之相关的风险也会有所不同。
净周期效益成本的构成要素
公司养老金和其他退休后福利计划的定期净福利成本包括以下内容(以千计)：
截至三个月截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
服务成本$112 $210 $341 $760 
利息成本315 478 960 1,294 
计划资产的预期回报率(721)(624)(2,198)(1,848)
精算损失摊销844 536 2,569 1,454 
总定期净收益成本$550 $600 $1,672 $1,660 
除服务成本部分以外的定期净收益成本部分包括在公司简明综合经营报表的其他损益(净额)中。
精算损益采用走廊法摊销。收益/损失走廊等于养老金福利义务和资产市场相关价值两者中较大者的10%。超过走廊的损益一般在养老金计划参与者的平均未来工作年限内摊销。

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目录
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
关于前瞻性陈述的说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含涉及风险、估计和不确定性的“前瞻性陈述”，以及一些假设，如果这些假设从未实现或被证明是错误的，可能会导致我们的结果和某些事件的时间与这些前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。此类前瞻性表述包括但不限于我们对收入、毛利率、运营费用、现金流和其他财务项目的预期；我们对全行业供应链挑战的预期；新冠肺炎疫情的严重性、规模、持续时间和影响；新冠肺炎疫情及其相关影响对我们的业务运营、财务业绩、运营业绩、财务状况、股价和人员造成实质性不利影响的程度；战略目标的实现，包括2021年第四季度；对未来业务和人员的计划、战略和管理目标的任何陈述；2020年重组计划下的剩余付款；与未来重组相关的付款估计；新客户网络足迹对我们毛利率的影响；关于我们的ERP系统的陈述；美国总统政府政策变化的影响；我们业务的季节性模式的影响；可能影响我们经营结果的因素；预期客户对我们解决方案的接受度；关于新产品或服务(包括新产品功能)的陈述；与资本支出相关的陈述；与营运资金和流动性有关的陈述；与未来经济状况、业绩、市场增长或我们的销售周期有关的陈述；我们识别, 这些声明包括：有关吸引和留住高技能人才的声明；与我们的可转换优先票据和信贷安排有关的声明；与税务法规影响有关的声明；与诉讼对我们的财务状况、经营结果或现金流的影响有关的声明；与我们无法控制的事件(如自然灾害、战争或恐怖主义行为、流行病和流行病)有关的声明；与新会计准则有关的声明；与行业趋势和其他事项无关的声明；与我们财务报告的披露控制或内部控制的有效性或充分性有关的声明；以及任何潜在假设的声明。这些陈述通常使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”或“将”等词语以及类似的表达或变体来标识。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设，基于管理层目前掌握的信息。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及第二部分第1A项中题为“风险因素”一节所讨论的因素。在本Form 10-Q季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中，包括我们于3月3日提交的截至2020年12月26日的财政年度Form 10-K年度报告, 2021年您应该查看这些风险因素，以便更全面地了解与投资我们的证券相关的风险。此类前瞻性陈述仅说明截至本报告日期。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。以下讨论和分析应与我们的简明合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在本季度报告Form 10-Q的其他地方。
概述
我们是由网络设备、软件和服务组成的网络解决方案的全球供应商。我们的解决方案组合包括光传输平台、紧凑型模块化平台、融合分组-光传输平台、光线路系统、分散路由器平台以及一套网络和自动化软件产品，以及支持和专业服务。
我们的客户包括电信服务提供商、互联网内容提供商、有线电视提供商、批发运营商、研究和教育机构、大型企业和政府实体。我们的网络解决方案使我们的客户能够提供高带宽的企业和消费者通信服务。我们全面的网络解决方案组合还使我们的客户能够扩展他们的传输网络，因为最终用户服务和应用程序继续推动网络带宽需求的增长。这些终端用户服务和应用包括但不限于高速互联网接入、商业以太网服务、4G/5G移动宽带、基于云的服务、高清视频流服务、虚拟和增强现实以及物联网。
我们的系统高度可扩展、灵活，采用开放式网络原则设计，便于部署。我们使用内部制造的组件和第三方组件的组合来构建我们的系统。我们的产品组合包括利用我们创新的垂直集成光学引擎技术的系统，该技术由大规模光子集成电路(“PIC”)和数字信号处理器(“DSP”)组成。我们通过使用磷化铟来构建我们的PIC来优化制造工艺，这使得数百种光学功能能够集成到一组半导体芯片上。这是我们的PICS和高级DSP的大规模集成
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目录
使我们能够提供高性能传输网络平台，这些平台具有客户最关心的功能，包括低单位成本、低功耗和节省空间。此外，我们设计的光引擎通过利用相干光传输来提高我们产品的容量和性能。我们相信，随着我们的客户过渡到每波长800 Gb/s(“Gb/s”)甚至更高的传输速度，我们的垂直集成战略变得越来越有价值，因为我们的光学集成、DSP和紧密集成封装相结合，能够在更高的光速下实现领先的光学性能。
在过去的几年中，我们扩大了我们的解决方案组合，从最初专注于长途和海底光纤传输市场发展到提供扩展的网络解决方案套件，以满足端到端传输基础设施中的多个市场。这些市场包括城域接入、城域聚合和交换、数据中心互联(DCI)传输以及长途和海底传输。
我们通过内部开发和收购扩大了我们的解决方案组合。2014年，我们推出了英飞朗Cloud Xpress，以应对新兴的DCI市场机遇。2015年，我们通过收购Transmode AB进入地铁市场。2018年10月，我们完成了收购，并通过收购Coriant扩大了我们的产品组合和客户群，Coriant是一家为全球最大网络运营商提供开放网络解决方案的私人持股全球供应商。此次收购帮助我们成为业内最大的垂直集成传输网络解决方案提供商之一，并增强了我们为全球客户群服务的能力，并加快了我们客户所需的创新解决方案的交付。此次收购还使我们能够扩展可满足的客户应用范围，包括600 Gb/s光纤传输、城域聚合和交换、分散路由以及软件启用的多层网络管理和控制。2021年，我们宣布扩大我们的解决方案组合，计划推出一套旨在支持点对点和点对多点传输应用的相干光纤插拔设备。
我们的高速光传输平台和可插拔解决方案因我们的光子组件和无限容量引擎(“ICE”)相干光引擎技术而脱颖而出。ICE支持不同的子系统，这些子系统可以针对不同运输市场的各种网络应用进行定制，包括地铁、DCI、长途和海底。我们的最新一代相干光学引擎技术提供由我们的第五代PIC和最新一代DSP(我们将其组合在一起，市场名称为ICE6)驱动的多太比特光电子系统。ICE6能够在单个波长上传输800 Gb/s。ICE6将集成到我们产品组合的各种网络平台中。
我们的产品旨在通过一套软件解决方案进行管理，这些解决方案可实现简化的网络管理、多层服务协调和自动化操作。我们还提供软件启用的可编程性，可提供即时带宽等差异化功能。与我们差异化的硬件解决方案相结合，即时带宽使我们的客户能够通过我们独特的软件许可功能集根据需要购买和激活带宽。这反过来又使我们的客户能够实现两个关键目标：(1)限制他们的初始网络启动成本和投资；(2)随着客户和他们自己的网络需求的发展，立即激活新的带宽。
我们相信，我们的解决方案组合通过提供高度可扩展的容量和功能的独特组合来满足各种传输应用，并最终简化和自动化网络运营，从而使我们的客户受益。我们的高性能光传输解决方案利用行业转向开放式光网络架构的趋势，使我们的客户能够高效且经济高效地满足带宽需求，带宽需求每年持续增长30%-35%。
截至2021年9月25日的三个月，没有客户占公司总收入的10%或更多。截至2020年9月26日的三个月，一个客户占公司总收入的15%。截至2021年9月25日的9个月，没有客户占公司总收入的10%，截至2020年9月26日的9个月，同一客户占公司总收入的13%。
我们的总部设在加利福尼亚州圣何塞，员工分布在以下地区：(I)美国；(Ii)加拿大、拉丁美洲和南美洲(“其他美洲”)；(Iii)欧洲、中东和非洲(“EMEA”)；(Iv)亚太地区和日本(“APAC”)。我们通过直销团队和渠道合作伙伴间接销售我们的产品。
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新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎于2020年3月被宣布为全球大流行。尽管新冠肺炎疫情已经影响我们的员工、业务和财务状况一年多了，但它未来对我们的影响仍然不确定。我们将继续监测和酌情调整我们的业务，以应对持续的新冠肺炎疫情。
员工

自新冠肺炎疫情爆发以来，我们已经采取了一系列预防措施来保护我们的业务和员工免受其影响，包括暂时关闭或大幅限制我们在几个受影响地点的办公室的人员存在，实施旅行限制，以及退出各种行业活动。由于我们的大部分员工习惯于在线工作环境和在线协作工具，到目前为止，我们能够保持与彼此以及我们的客户和供应商的工作效率和联系。如果未来某些国家的流行病情况继续恶化，并导致普通人群和我们自己的劳动力的感染率上升，那么我们可能更难维持这样的生产力水平。对于那些可能需要在办公室、实验室和制造环境中或在业务合作伙伴地点履行职责的员工，我们将继续采取适当措施保护他们的健康和安全，并创造和维护一个安全的工作环境。然而，由于政府或我们施加的限制，我们的工程师在办公室工作的能力持续受到限制，这已经并可能继续使他们更难在新产品开发中如所希望的那样有效地合作，这可能会影响开发时间表。
业务运作
此外，我们已经实施了某些业务连续性计划，以应对新冠肺炎疫情，以最大限度地减少任何业务中断，并保护我们的供应链、客户履行地点和支持运营。虽然我们相信这些行动在一定程度上缓解了新冠肺炎疫情对我们业务的影响，但我们在供应链和制造运营、物流和客户支持运营方面遇到了一些中断和延误，包括发货延误、运输成本上升以及我们访问客户履行和服务站点的能力受到某些限制。我们的几个关键部件依赖于独家来源和有限来源的供应商，我们与其中某些部件供应商经历了产能问题、交货期延长和成本增加，影响了我们的运营流程和运营结果。我们还看到客户需求中断，包括由于客户设施关闭或访问限制导致客户认证流程延迟。在2020财年和2021财年前三个季度，其中一些中断对我们的收入和运营结果产生了负面影响。新冠肺炎大流行对我们在2021财年剩余时间和2022财年的业务和运营结果的影响仍不确定，部分取决于未来的感染率、新病毒株的出现、疫苗的有效性和可用性、供应链的弹性以及更广泛的全球宏观经济发展。
我们继续关注新冠肺炎疫情，包括美国和国外政府当局实施的相关监管限制的多样性，并积极评估对我们的业务、供应链和客户需求的潜在影响。如果新冠肺炎疫情或其不利影响变得更加严重或普遍，或者在我们、我们的客户、供应商或代工制造商开展业务的地点持续下去，或者仍然不可预测，或者我们的业务或经济活动和需求受到更明显或更持久的中断，我们的业务和未来一段时间的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
流动性与资本资源
虽然我们相信我们有足够的现金和我们的信贷安排(定义如下)来运营我们的业务未来12个月，但如果新冠肺炎疫情对我们业务和财务状况的影响比预期的更广泛或持续更长时间，我们可能需要额外的资本来增强流动性和营运资金。从历史上看，我们在获得其他融资来源(如进入资本市场)和实施其他成本削减举措(如重组)方面取得了成功。推迟或取消可自由支配的支出以满足我们的流动性需求。然而，我们获得这些资金来源的机会可能会受到实质性和不利的影响，我们可能无法获得历史上获得的优惠条款。资本市场一直不稳定，我们不能保证在需要资金的时候，我们能够以合理的成本进入资本市场，或者完全不能进入资本市场。此外，我们现有的一些债务有限制性的契约，可能会限制我们筹集新债务的能力，这将限制我们在未征得贷款人同意的情况下通过这些手段获得流动性的能力。
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关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的简明综合财务报表。编制这些财务报表需要管理层作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断可能会影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的相关披露。管理层根据过往经验及其认为在当时情况下属合理的各种其他假设作出估计，而该等假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。
如一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设作出重大会计估计，若合理地使用不同的估计，或估计的合理可能发生的变化可能对财务报表造成重大影响，则该会计政策被视为关键。管理层认为，在截至2021年9月25日的9个月里，我们在截至2020年12月26日的财年Form 10-K年度报告中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目没有重大变化。这些项目是在管理层关于财务状况和运营结果的讨论和分析中披露的。
由于新冠肺炎大流行，全球经济和金融市场一直存在并将继续存在不确定性和干扰。我们不知道有任何具体事件或情况需要更新我们的估计或判断，或要求我们修改截至我们提交本季度报告(Form 10-Q)之日的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

经营成果
以下列出了本报告所述期间的某些未经审计的简明综合经营报表信息(除百分比数据外，以千计)：
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 截至三个月  
 2021年9月25日2020年9月26日  
 金额占总投资的5%。
收入		金额为美元。占总投资的5%。
收入		变化%的变化。
收入：
产品$270,818 76 %$261,906 77 %$8,912 3 %
服务84,996 24 %78,305 23 %6,691 9 %
总收入$355,814 100 %$340,211 100 %$15,603 5 %
收入成本：
产品$187,956 54 %$185,001 55 %$2,955 2 %
服务43,722 12 %38,100 11 %5,622 15 %
无形资产摊销4,609 1 %7,287 2 %(2,678)(37)%
采购和整合成本— — %43 — %(43)NMF*
重组和其他相关成本1,434 — %1,504 — %(70)(5)%
总收入成本$237,721 67 %$231,935 68 %$5,786 2 %
毛利$118,093 33 %$108,276 32 %$9,817 9 %
截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日
金额占总投资的5%。
收入		金额占总投资的5%。
收入		变化%的变化。
收入：
产品$782,420 76 %$778,325 78 %$4,095 1 %
服务$242,528 24 %$223,746 22 %18,782 8 %
总收入$1,024,948 100 %$1,002,071 100 %$22,877 2 %
收入成本：
产品525,494 51 %573,312 57 %$(47,818)(8)%
服务128,428 13 %115,394 12 %13,034 11 %
无形资产摊销13,839 1 %24,636 3 %(10,797)(44)%
采购和整合成本— — %1,828 — %(1,828)NMF*
重组和其他相关成本1,679 — %4,252 — %(2,573)(61)%
总收入成本$669,440 65 %$719,422 72 %$(49,982)(7)%
毛利$355,508 35 %$282,649 28 %$72,859 26 %
*NMF=没有意义
收入
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月，产品总收入增加了890万美元，增幅为3%。与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月，产品总收入增加了410万美元，增幅为1%。在这三个月和九个月期间，来自我们的ICP、其他服务提供商和有线电视垂直市场的收入增加被来自某些Tier 1客户的收入下降部分抵消。
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月，服务总收入增加了670万美元，增幅为9%。与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月，服务总收入增加了1880万美元，增幅为8%。在这三个月和九个月期间，这一增长都归因于专业服务的增长，这是由于网络安装收入的增加，但维护收入的下降在一定程度上抵消了这一增长。
我们预计2021年第四季度的总收入将高于2021年第三季度，主要原因是某些ICP和其他服务提供商客户的需求增长，以及2021年第二季度推出的新产品供应增加。
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目录
下表按地理位置和销售渠道汇总了所示期间的收入(除百分比数据外，以千为单位)： 
 截至三个月
 2021年9月25日2020年9月26日
金额占总收入的百分比金额占总收入的百分比变化%变化
按地理位置划分的总收入：
国内$163,583 46 %$167,043 49 %$(3,460)(2)%
国际192,231 54 %173,168 51 %19,063 11 %
$355,814 100 %$340,211 100 %$15,603 5 %
按销售渠道划分的总收入：
直接$259,349 73 %$269,653 79 %$(10,304)(4)%
间接法96,465 27 %70,558 21 %25,907 37 %
$355,814 100 %$340,211 100 %$15,603 5 %
 截至9个月
 2021年9月25日2020年9月26日
金额占总收入的百分比金额占总收入的百分比变化%变化
按地理位置划分的总收入：
国内$496,416 48 %$503,792 50 %$(7,376)(1)%
国际528,532 52 %498,279 50 %30,253 6 %
$1,024,948 100 %$1,002,071 100 %$22,877 2 %
按销售渠道划分的总收入：
直接$795,672 78 %$782,330 78 %$13,342 2 %
间接法229,276 22 %219,741 22 %9,535 4 %
$1,024,948 100 %$1,002,071 100 %$22,877 2 %
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月国内收入减少了350万美元，降幅为2%，这主要是由于来自某些一级客户的收入下降，这部分被我们的ICP、有线电视和其他服务提供商垂直市场收入的增加所抵消。与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月国内收入减少了740万美元，降幅为1%，这主要是由于来自某些一级客户的收入下降，这部分被我们的ICP和有线电视垂直市场收入的增加所抵消。
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月，国际收入增加了1910万美元，增幅为11%，这主要是由于我们的ICP、有线电视和其他服务提供商垂直市场的收入增加，但部分被某些一级客户收入的下降所抵消。与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月，国际收入增加了3030万美元，增幅为6%，这主要是由于我们在EMEA的垂直电缆以及EMEA和APAC的某些ICP和其他服务提供商的强劲增长，但这部分被亚太地区和EMEA的一级客户收入下降所抵消。
与2020年同期相比，2021年9月25日止的三个月，直接营收减少1,030万美元，或4%，间接营收增加2,590万美元，或37%。2021年第三季度直接收入下降的原因是来自某些一级客户的收入下降，而来自我们的另一家服务提供商ICP和有线电视垂直市场的收入增加部分抵消了这一下降。2021年第三季度间接收入的增长是由通过我们的间接销售渠道购买的ICP客户的收入增加推动的。与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月，直接收入增加了1,330万美元，增幅为2%，间接收入增加了950万美元，增幅为4%。在此期间，直接收入的增长归因于我们的ICP和其他服务提供商垂直市场的增长，但被某些一级客户的下降所抵消。在此期间，间接收入的增长是由通过我们的间接销售渠道购买的某些ICP客户的收入增加推动的。

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收入成本和毛利率
截至2021年9月25日的三个月，毛利润为1.181亿美元，毛利率从2020年同期的32%增至33%。在截至2021年9月25日的三个月里，由于更有利的产品组合、持续的内部成本改善计划和更低的无形摊销费用，我们实现了产品利润率的提高。这些因素被因退出某些产品线而产生的860万美元费用部分抵消。截至2021年9月25日的9个月，毛利润为3.555亿美元，毛利率从2020年同期的28%增至35%。这一增长主要归因于我们产品结构的改善、持续的内部成本改善计划以及无形摊销费用的降低。这些因素被因退出某些产品线而产生的860万美元费用部分抵消。
我们目前预计，由于线路系统部署收入增加，2021年第四季度的毛利率将低于2021年第三季度。随着时间的推移，我们相信，随着我们提高垂直整合产品销售收入的比例，我们的利润率将会提高。
无形资产摊销
与2020年同期相比，在截至2021年9月25日的三个月和九个月期间，无形资产的摊销分别减少了270万美元(37%)和1080万美元(44%)，原因是某些技术在2020年第三季度全面摊销。
采购和整合成本
在收入成本中，整合成本在截至2021年9月25日的三个月内并不重要，与2020年同期持平。与2020年同期相比，在截至2021年9月25日的9个月里，收入成本中的整合成本减少了180万美元，因为我们在2021年第一季度完成了与收购相关的整合努力。
重组和其他相关成本
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月和九个月期间，主要由遣散费和其他相关成本组成的重组和其他相关成本分别减少了10万美元(5%)和260万美元(61%)。这些减少主要反映了我们在2020年基本完成了与慕尼黑相关的重组活动，这是我们2018年重组计划的一部分，但部分被与2021年重组计划相关的费用所抵消。此外，在截至2021年9月25日的三个月里，由于慕尼黑遣散费和相关成本低于预期，我们产生了140万美元的信贷。有关详细信息，请参阅简明合并财务报表附注9“重组和其他相关成本”。
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目录
运营费用
下表汇总了我们在报告期间的运营费用(除百分比数据外，以千为单位)：
 截至三个月  
 2021年9月25日2020年9月26日  
 金额为美元。占总投资的5%。
收入		金额为美元。占总投资的5%。
收入		变化%的更改
运营费用：
研发$76,648 22 %$65,636 19 %$11,012 17 %
销售和市场营销33,223 9 %28,954 9 %4,269 15  %
一般事务和行政事务28,301 8 %28,183 9 %118 0  %
无形资产摊销4,351 1 %4,696 1 %(345)(7) %
采购和整合成本— — %1,045 — %(1,045)NMF*
重组和其他相关成本6,546 2 %6,679 2 %(133)(2)%
总运营费用$149,069 42 %$135,193 40 %$13,876 10  %
截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日
金额占总投资的5%。
收入		金额占总投资的5%。
收入		变化%的更改
运营费用：
研发224,111 22 %200,906 20 %$23,205 12 %
销售和市场营销99,777 10 %97,459 10 %2,318 2  %
一般事务和行政事务87,004 8 %87,904 9 %(900)(1) %
无形资产摊销13,148 1 %13,836 1 %(688)(5) %
采购和整合成本614 — %13,611 1 %(12,997)(95)%
重组和其他相关成本8,191 1 %17,356 2 %(9,165)(53)%
总运营费用$432,845 42 %$431,072 43 %$1,773 0  %
*NMF=没有意义
研发费用
在截至2021年9月25日的三个月中，研发费用增加了1100万美元，增幅为17%；与2020年同期相比，截至2021年9月25日的九个月研发费用增加了2320万美元，增幅为12%。这些增长主要归因于与将我们的新技术推向市场以及对未来技术的投资相关的与员工相关的成本上升。我们的设备和软件支出在截至2021年9月25日的三个月和九个月也略有上升，因为我们优化了支出，专注于我们最高的增长机会。这些增长被与新产品从开发过渡到生产相关的较低成本以及与旧技术相关的较低折旧费用部分抵消。我们预计将增加对我们垂直整合的产品组合扩张战略的研发投资，我们相信这将推动更高的收入和盈利能力。
销售和营销费用
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月，销售和营销费用增加了430万美元，增幅为15%。这一增长主要是由于员工薪酬支出增加所致。与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月，销售和营销费用增加了230万美元，增幅为2%。这一增长主要反映了员工薪酬支出增加，但被主要受新冠肺炎疫情影响导致的差旅和营销相关费用减少所部分抵消。我们预计2021年第四季度的销售和营销成本将会增加，这主要是由于销售佣金的增加。
一般和行政费用
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月，一般和行政费用增加了10万美元，或非实质性费用。这一增长在很大程度上是由于较高的
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与员工薪酬相关的成本被较低的专业费用和因网站关闭而降低的设施成本部分抵消。与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月，一般和行政费用减少了90万美元，或1%。减少的主要原因是专业服务减少、网站关闭导致设施运营成本降低以及税收抵免增加，但被诉讼和解、员工补偿成本上升和软件许可费增加部分抵消。
无形资产摊销
在截至2021年9月25日的三个月中，无形资产的摊销减少了30万美元，或7%，与2020年同期相比，在截至2021年9月25日的九个月中，无形资产的摊销减少了70万美元，或5%，这主要是由于客户关系价值和积压的摊销减少。
采购和整合成本
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月，整合成本减少了100万美元，截至2021年9月25日的9个月减少了1300万美元，这主要是由于我们在2021年第一季度完成了与收购相关的整合努力。
重组和其他相关成本
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月，重组和其他相关成本减少了10万美元，降幅为2%。在截至2021年9月25日的三个月中，下降的主要原因是2018年重组计划下的重组计划在2020年基本完成，但与2021年重组计划相关的费用部分抵消了这一下降。此外，在截至2021年9月25日的三个月内，我们确认了一笔100万美元的信贷，这是由于慕尼黑遣散费和相关成本低于预期。
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月，重组和其他相关成本减少了920万美元，降幅为53%。在截至2021年9月25日的9个月中，这一下降主要是由于2020年根据2018年重组计划提出的重组举措大幅完成。此外，在截至2021年9月25日的9个月中，我们确认了一笔100万美元的信贷，这是由于慕尼黑遣散费和相关成本低于预期。有关详细信息，请参阅简明合并财务报表附注9“重组和其他相关成本”。
其他收入(费用)，净额
 三个月后结束
九月二十五日，
2021		9月26日，
2020		变化%变化
(单位：千)
利息收入$22 $7 $15 214 %
利息支出(12,622)(12,645)23 — %
其他损益，净额(4,763)5,018 (9,781)(195)%
其他费用合计(净额)$(17,363)$(7,620)$(9,743)128 %
截至9个月
九月二十五日，
2021		9月26日，
2020		变化%变化
(单位：千)
利息收入89 85 $4 5 %
利息支出(36,482)(33,875)(2,607)8 %
其他损失，净额(14,439)(9,656)(4,783)50 %
其他费用合计(净额)$(50,832)$(43,446)$(7,386)17 %
分别截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月和九个月期间的利息收入是微不足道的。
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与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月的利息支出没有重大变化，主要是由于2027年债券和2024年债券的债务贴现和债务发行成本摊销增加，这部分被2021年1月偿还的信贷安排和2021年4月偿还的金融援助协议利息支出的减少所抵消。
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月的利息支出增加了260万美元，增幅为8%，这主要是由于2027年债券和2024年债券的债务贴现和摊销成本增加，2027年债券的合同利息，以及2020年供应商提供的非经常性利息抵免。这一增长被信贷安排利息支出的减少(于2021年1月偿还)和财务援助协议(于2021年4月偿还)以及其他利息相关费用的减少部分抵消。
在截至2021年9月25日的三个月中，其他收益(亏损)净额比2020年同期增加了980万美元，增幅为195%，主要是由于外币汇率变化导致的未实现汇兑损失增加。
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月中，其他亏损净额增加了480万美元，增幅为50%，这主要是由于外币汇率变化导致的未实现汇兑损失增加。
所得税优惠/费用
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的三个月所得税支出增加了410万美元，增幅为301%，这主要是由于在外国司法管辖区的额外支出。
与2020年同期相比，截至2021年9月25日的9个月，所得税支出增加了约460万美元，增幅为94%，这主要是由于在外国司法管辖区的额外支出。
流动性与资本资源
 截至9个月
 2021年9月25日2020年9月26日
 (单位：千)
净现金流由(用于)：
经营活动$26,759 $(164,516)
投资活动$(32,314)$(27,148)
融资活动$(96,729)$276,849 
 
2021年9月25日2020年12月26日
 (单位：千)
现金$203,484 $298,014 
受限现金12,916 17,369 
$216,400 $315,383 
我们有限的现金余额主要作为与客户履约担保、增值税许可证和物业租赁相关的某些备用信用证的抵押品。
经营活动
截至2021年9月25日的9个月中，经营活动提供的净现金为2680万美元，而2020年同期经营活动中使用的净现金为1.645亿美元。
在截至2021年9月25日的9个月中，净亏损为1.377亿美元，其中包括1.39亿美元的非现金费用，如折旧、无形资产摊销、重组费用和其他相关成本、债务贴现和债务发行成本的摊销、运营租赁费用和基于股票的薪酬，而截至2020年9月26日的9个月为净亏损 1.968亿美元，其中包括1.522亿美元的非现金费用.
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在截至2021年9月25日的9个月里，营运资本提供的净现金为2550万美元。由于客户账单和收款的时间安排，应收账款减少了4250万美元。库存水平增加了2490万美元，原因是由于行业半导体短缺，我们努力购买更多库存来管理提前期。预付资产和其他资产减少了1500万美元，这主要是由于纳税的时机，以及由于账单和收入确认的时机导致合同资产余额减少。应付账款减少210万美元，主要原因是向供应商付款的时间安排。应计负债和其他费用增加1910万美元，主要原因是应计补偿和相关福利增加。递延收入减少了2420万美元，主要原因是该期间年度维护更新的摊销。
在截至2020年9月26日的9个月里，用于为营运资本提供资金的净现金为1.199亿美元。由于现金收集强劲，应收账款减少了5530万美元。由于管理层努力减少库存，库存水平减少了6320万美元。应付账款减少1.178亿美元，主要原因是向供应商付款的时间安排。预付资产和其他资产增加了2550万美元，这主要是由于纳税时间和合同资产的增加。应计负债和其他费用减少了7350万美元，这主要是由于支付了2019财年公司红利、重组负债、税收负债以及在2020年根据我们的2007年ESPP购买了我们的普通股。递延收入减少了2150万美元，原因是本季度维修续订的摊销和较低的续订，这些通常是按年或多年签订的合同。
投资活动
截至2021年9月25日的9个月内，用于投资活动的现金净额为 3230万美元，主要用于购买财产和设备。
截至2020年9月26日的9个月，用于投资活动的净现金为2710万美元，全部用于购买物业和设备。
融资活动
截至2021年9月25日的9个月，融资活动使用的净现金为9670万美元，而2020年同期融资活动提供的净现金为2.768亿美元。在截至2021年9月25日的9个月中，融资活动主要包括向信贷安排支付7700万美元，偿还融资援助安排(如下所述)2460万美元，以及购买550万美元的定期许可证。这一时期还包括根据ESPP发行我们普通股的净收益1650万美元。这些收益被代表某些员工为RSU的股票净结算支付的470万美元的预扣税款所抵消。
截至2020年9月26日的9个月，融资活动提供的净现金为2.768亿美元。在截至2020年9月26日的9个月中，融资活动包括我们的普通股“在市场”发售计划的收益3100万美元，2027年票据发行的1.945亿美元和信贷安排(如下所述)的5500万美元的收益。这一时期还包括根据ESPP发行我们普通股的净收益1540万美元。在此期间，支付的款项包括用于信贷安排的800万美元、偿还融资援助安排的530万美元、240万美元的债务发行成本、代表某些员工为RSU的股票净结算支付的200万美元的预扣税款，以及110万美元的融资租赁义务。
流动性
我们相信，我们目前的现金，加上信贷安排，将足以满足我们预期的营运资本和资本支出的现金需求，以及至少12个月的票据和信贷安排的利息支付。如果新冠肺炎疫情对我们的业务和财务状况的影响比预期的更广泛或持续时间更长，并且我们现有的现金来源不足以满足我们的流动性要求，我们可能需要从股权或债务融资中获得更多资本来为我们的运营提供资金，以应对竞争压力或战略机遇，或者其他方面。此外，我们还在不断评估为我们的资本支出和持续运营提供高效资金的替代方案。我们可能会不时为此目的进行各种融资交易。我们可能无法以优惠条件及时获得额外融资，甚至根本不能。任何额外融资的条款可能会限制我们的财务和运营灵活性。如果我们通过进一步发行股本或与股本挂钩的证券筹集更多资金，我们现有股东对我们的持股比例可能会被稀释，我们发行的任何新证券都可能拥有优先于我们普通股持有人的权利、优惠和特权。
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2020年3月9日，我们发行了2027年债券，除非提前回购、赎回或转换，否则将于2027年3月1日到期。利息每半年支付一次，从2020年9月1日开始，每年3月1日和9月1日拖欠一次。2027年债券发行的净收益约为1.945亿美元，我们打算将净收益用于一般公司用途，包括为增长和潜在战略项目提供营运资金。
于转换时，我们打算支付相等于2027年债券的本金总额或转换价值中较小者的现金。对于任何剩余的转换义务，我们打算根据我们的选择支付或交付(视情况而定)现金、我们普通股的股票或现金和我们普通股的股票的组合。截至2021年9月25日，长期债务净额包括2027年票据未偿还的1.381亿美元，这是2.0亿美元本金余额的负债部分，扣除6190万美元的未摊销债务贴现和债务发行成本。债务贴现和债务发行成本目前正在剩余期限内摊销，直到2027年3月1日债券到期。如果2027年债券持有人在提前转换窗口内要求转换，我们可能需要资金在2027年债券到期日之前偿还。
截至2021年9月25日，与2027年票据相关的合同义务是2021年剩余时间的零支付，2022年至2026年每年到期500万美元，2027年到期的207.5美元。这些金额代表2027年债券期限内的本金和利息现金支付。债券未来的任何赎回或转换都可能影响我们的现金支付金额或时间。有关2027年票据的更多信息，请参阅附注12，简明综合财务报表附注的“债务”。

2019年8月1日，我们与富国银行签订了信贷协议，2019年12月23日，我们与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)和富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理签订了信贷协议修正案。经修订信贷协议就信贷安排作出规定，这是一项最高可达1.5亿美元的以高级担保资产为基础的循环信贷安排，可供我们不时动用。信贷协议让吾等可选择将信贷安排下的承担总额由最初的1亿美元增加至多5,000万美元至1.5亿美元，惟须受若干条件规限。于2019年12月23日，吾等行使此选择权以增加信贷安排下的总承诺额，并订立信贷协议修正案。修订后的信贷协议规定了5,000万美元的信用证分贷款和1,000万美元的周转贷款子贷款。
经修订信贷协议项下的贷款所得款项可用于支付与经修订信贷协议有关的费用、成本及开支，以及用作营运资金及一般公司用途。信贷安排将于2024年3月5日到期，所有未偿还贷款都将到期并支付。信贷安排下的可获得性是基于定期借款基础证明，对某些库存和应收账款进行估值，并减去某些准备金。信贷安排以存货、若干相关资产、指定存款户口及若干国内附属公司的若干其他户口的优先担保权益(除某些例外情况外)作抵押。
经修订信贷协议项下的贷款按适用利息期的伦敦银行同业拆息利率或基准利率计息(由吾等选择)，每种情况下均加保证金。伦敦银行同业拆息贷款的保证金为2.00%至2.50%，基本利率贷款的保证金为1.00%至1.50%，视乎信贷安排的使用情况而定。信贷安排未使用部分的应付承诺费每年由0.375%至0.625%不等，亦根据信贷安排目前的使用率计算。根据信贷安排签发的信用证将按适用的伦敦银行同业拆借利率保证金乘以上一季度信用证使用的平均金额的年利率收取费用，此外还有预付费、佣金和其他费用。
2021年1月，我们全额偿还了当时未偿还的本金余额7700万美元。有关信贷安排的更多信息，请参阅合并财务报表附注12“债务”。
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2019年5月，我们与第三方合同制造商签订了一项融资援助协议，合同制造商同意提供高达4000万美元的资金，用于支付将我们在德国柏林的制造业务转移给合同制造商的遣散费、保留费和其他相关成本。这笔资金是以某些外国资产为抵押的，固定利率为6%，自每次提款之日起12个月内偿还。2020年10月，修改了支付条款，将到期日延长六个月，在此期间将固定利率定为3%，并允许分阶段转移库存以抵消到期金额。2021年4月，我们分别偿还了全部未偿还本金余额2460万美元和应计利息180万美元。
2018年9月，我们发行了2024年债券，将于2024年9月1日到期，除非提前回购、赎回或转换。利息每半年支付一次，于每年3月1日和9月1日拖欠，自2019年3月1日开始。2024年债券发行的净收益约为3.914亿美元，其中约4890万美元用于支付有上限的电话会议的成本。我们还将剩余收益净额的一部分用于支付收购价格的现金部分，包括与此相关的费用和支出，并打算将剩余收益净额用于一般公司用途。
于转换时，我们打算支付相等于2024年债券的本金总额或转换价值中较小者的现金。对于任何剩余的转换义务，我们打算根据我们的选择支付或交付(视情况而定)现金、我们普通股的股票或现金和我们普通股的股票的组合。截至2021年9月25日，长期债务净额包括2024年票据的3.233亿美元，这是4.025亿美元本金余额的负债部分，扣除7920万美元的未摊销债务贴现和债务发行成本。债务贴现和债务发行成本目前正在剩余期限内摊销，直到2024年9月1日债券到期。如果2024年债券持有人在提前转换窗口内要求转换，我们可能需要资金在2024年债券到期日之前偿还。
截至2021年9月25日，与2024年票据相关的合同义务是2021年剩余时间的零支付，2022年至2023年每年到期的860万美元，2024年到期的4.111亿美元。这些金额代表2024年债券期限内的本金和利息现金支付。债券未来的任何赎回或转换都可能影响我们的现金支付金额或时间。有关2024年票据的更多信息，请参见合并财务报表附注12“债务”。
截至2021年9月25日，我们拥有2.035亿美元的现金，其中包括我们的外国子公司持有的8500万美元现金。对于未分配的外国子公司的收益，我们的政策是将这些收益视为无限期再投资。由于美国颁布了2017年减税和就业法案(“2017税法”)，如果和当资金实际上以股息或其他形式分配时，我们预计税收后果最小，外国预扣税除外，这将适用于某些司法管辖区。
表外安排
截至2021年9月25日，我们与未合并实体或金融合伙企业没有任何关系，例如经常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，它们的成立目的是促进表外安排或其他合同狭窄或有限的目的。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们定期评估这些风险，并制定了旨在防范的政策，但这不能完全消除这些和其他潜在风险暴露的不利影响。
外币汇率风险
此前在我们的Form 10-K年度报告中披露的外币汇率风险没有实质性变化，该报告在截至2020年12月26日的财年的第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中披露了外币汇率风险。
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利率风险
我们在截至2020年12月26日的财年的Form 10-K年度报告中，之前披露的利率风险没有实质性变化，该报告的第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。
市场风险和市场利率风险
有关我们对与2027年债券和2024年债券相关的市场风险和市场利率风险敞口的讨论，请参阅我们截至2020年12月26日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分，项目7A中的“关于市场风险的定量和定性披露”。在截至2021年9月25日的9个月里，我们的市场风险没有其他实质性变化。
第四项。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)的有效性进行了评估。披露控制和程序旨在确保在根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。基于这一评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2021年9月25日，我们的披露控制和程序是有效的。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不指望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源约束，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈造成的错误陈述不会发生，或者所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。任何控制系统的设计，在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。对未来期间控制效果的任何评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，由于商业条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化，控制可能会变得不充分。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月25日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这些变化是根据交易法规则13a-15和15d-15的(D)段要求的管理层评估而确定的，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎疫情，以最大限度地减少对我们内部控制的设计和运行有效性的影响(如果有的话)。



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目录
第二部分：其他信息
 
第1项。法律程序
本季度报告10-Q表格第一部分第1项附注13“承诺和或有事项”中“法律事项”项下的信息在此并入作为参考。
项目1A.报告：风险因素
投资我们的证券涉及很高的风险，下面介绍与我们的业务相关的风险和不确定因素。本说明包括对之前在截至2020年12月26日的财务年度Form 10-K年度报告第I部分第21A项中披露的与我们业务相关的风险和不确定性的任何实质性更改，并取代对这些风险和不确定性的描述。下面列出的风险并不是我们面临的唯一风险。本报告中描述的这些、许多其他因素以及我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素可能会对我们的运营、业绩和财务状况产生不利影响。我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述大不相同。
风险因素摘要    
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。
业务和运营风险因素
•我们的季度业绩在不同时期可能会有很大差异。
•供应链问题，包括延误、短缺和成本增加，以及我们对单一来源、有限来源或高成本供应商的依赖，可能会损害我们的业务和运营结果。
•在开发、推出或接受我们的新产品或发布对现有产品的增强功能方面的任何延误都可能损害我们的业务。
•我们增加收入的能力将取决于对额外网络容量的持续需求增长以及客户资本支出细节。
•我们竞争对手咄咄逼人的商业策略可能会损害我们的业务。
•我们竞争的市场竞争激烈，我们可能无法有效竞争。
•新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
•产品性能问题或部署延迟可能会损害我们的业务和声誉。
•如果我们失去了关键人员，或者吸引不到人才，我们的生意可能会受到损害。
•我们很大一部分收入依赖于少数关键客户。
•我们光学引擎的制造工艺和产品的组装都非常复杂。
•我们在通信网络行业的客户和供应商之间日益加强的整合已经并可能继续对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•我们正在采取的重组业务的行动可能没有预期的那么有效。
•我们依赖各种第三方服务合作伙伴来帮助补充我们的全球业务。
•如果我们的合同制造商没有达到我们的预期，我们的业务可能会受到损害。
•我们必须对快速的技术变革作出反应，我们的产品才能取得成功。
•如果我们不能准确预测我们的制造需求或客户需求，我们可能会招致额外的成本。
•我们的大客户有很大的谈判筹码。
•我们的销售周期可能很长且不可预测，这可能会导致意想不到的收入短缺。
•我们进行的任何战略性交易都可能扰乱我们的业务，损害我们的财务状况和运营。
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金融和宏观经济风险因素
•我们可能无法产生进行预期资本支出、偿还债务或发展业务所需的现金流。
•不利的宏观经济和市场环境可能会对我们的行业、商业和财务业绩产生不利影响。
•如果我们未来需要额外的资本，可能不会以优惠的条件提供给我们，或者根本就没有。
•我们的国际销售和经营给我们带来了额外的风险。
•我们的有效税率可能会增加或波动，这可能会增加我们的所得税支出，减少我们的净收入。
•我们可能会受到货币汇率波动的不利影响。
•我们的债务义务可能会对我们筹集额外资本的能力产生不利影响，并将成为我们未来现金资源的负担。
•我们可能会发行与票据转换相关的普通股。
•2024年债券和2027年债券的根本性变化条款可能会推迟或阻止我们原本有益的收购企图。
•有上限的看涨期权可能会影响2024年债券和我们的普通股的价值。
•我们要承担与被封顶的通话有关的交易对手风险。
法律和监管风险因素
•如果我们不保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害，或者我们可能会为维护自己的权利而付出巨大的代价。
•其他人声称我们侵犯了他们的知识产权，这可能会损害我们的业务。
•安全事件，如数据泄露和网络攻击，可能会危及我们的知识产权和专有或机密信息，并对我们的业务和声誉造成重大损害。
•如果我们未来不能保持对财务报告的有效内部控制，我们的财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响。
•我们受到政府法规的约束，这可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们受到各种政府出口管制、贸易制裁和进口法律法规的约束，这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者让我们承担责任。
•我们收入的一部分来自对政府实体的销售，这些实体受到许多不确定因素、挑战和风险的影响。
•如果我们不能获得并保持所需的安全许可，或者我们不遵守保护机密信息的义务，我们的业务可能会受到不利影响。
•如果不遵守反贿赂和类似的法律，可能会给我们带来不良后果。
一般风险因素
•我们普通股的交易价格一直在波动，未来可能也会波动。
•未来出售我们的普通股可能会导致我们的股票价格下跌。
•我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更，并可能影响我们普通股的交易价格。
•我们章程中的独家法庭条款将限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷的能力。
•我们无法控制的事件，如自然灾害、恐怖袭击或其他灾难性事件，可能会损害我们的行动。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论，请参见下面的内容。
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业务和运营风险因素
我们的季度业绩在不同时期可能会有很大差异，这可能会使我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们的运营业绩低于投资者、分析师或我们的预期。
我们的季度业绩，特别是我们的收入、毛利率、运营费用、运营利润率和净收入(亏损)在历史上都有很大差异，未来可能还会继续如此。因此，对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义。我们的预算支出水平在很大程度上是基于我们对未来收入的预期，以及与未来收入相关的开发努力。因此，如果我们的收入在短期内没有达到预期水平，我们的库存水平、销售商品的成本和运营费用相对于收入将会很高，从而导致潜在的运营亏损。如果我们的收入或经营业绩不符合投资者或证券分析师的预期，或者低于我们向市场提供的任何指引，我们普通股的价格可能会大幅下跌。
可能导致我们季度业绩波动的因素包括：
•产品和服务的需求、销售周期和价格的波动，包括为应对竞争性定价压力或确保长期客户关系而提供的折扣，以及我们主要客户购买的时间；
•客户购买光传输网络的预算变化及其购买周期的变化或变化；
•供应商提供的关键部件的价格、质量和交付时间，包括可能因新冠肺炎疫情的影响而导致的部件供应中的任何价格或运输成本增加或延迟，以及供应商整合带来的影响；
•我们客户、产品或地域组合的波动，包括新客户部署的影响(通常毛利率较低)、客户整合(这可能会影响我们的收入增长能力)以及采用我们下一代技术的产品(由于单位生产成本较高和产量的更大变异性，最初利润率往往较低)；
•我们的新产品发布和竞争对手的新产品发布的时间、市场接受度和采用率；
•我们有能力管理制造成本，保持或提高质量，提高在我们内部制造设施生产的产品的产量和产量，这些产品都受到了新冠肺炎疫情的影响；
•我们有能力在预期的时间框架内成功重组或转型我们的业务，并实现预期的节约；
•我们的客户取消订单、减少或延迟交货计划；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用和我们为我们的产品购买的组件的成本和可用性；
•我们服务的市场竞争动态的任何重大变化，包括任何新进入者、新技术或客户或竞争对手的整合，以及我们竞争对手咄咄逼人的定价策略；
•我们有能力管理库存，同时及时满足客户需求，避免因库存过剩或过时而收取费用；
•客户现场是否准备好安装我们的产品，是否有第三方服务合作伙伴为我们提供合同工程和安装服务，这些都受到新冠肺炎疫情的影响；
•延迟催收或者未催收应收账款的；
•收入确认和收入递延的时间；
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•美国公认会计准则未来的任何变化或对现有会计规则的新解释；
•重大自然灾害的影响，以及水和电等公用事业供应中断或短缺的影响，如我们位于加州北部的设施，这些设施位于主要地震断裂线附近、火灾风险高的地区和指定的洪泛区；以及
•这些前瞻性表述包括与国内和国际市场的一般经济和政治状况有关的风险，包括与联邦政府和/或美国总统行政当局的政策变化相关的情况，以及其他我们无法控制的因素，包括新冠肺炎疫情的持续影响和相关应对措施。
供应链问题，包括延误、短缺和成本增加，以及我们对单一来源、有限来源或高成本供应商的依赖，可能会损害我们的业务和运营结果。
我们依赖我们的全球供应链为我们的产品生产零部件。由于新冠肺炎疫情，全球供应链经历了从2020年开始的中断，导致延误、短缺和成本增加。从2020财年第四季度开始，到2021财年第一季度加速，这些中断继续对我们的收入和2021财年第三季度的运营结果产生负面影响。例如，某些关键零部件的短缺对我们及时向客户交付产品的能力产生了不利影响，我们供应商的涨价对我们的毛利率产生了负面影响。我们产品的零部件，特别是半导体零部件的全球供应链继续面临短缺、交货期延长和成本增加的问题。这些短缺、延误和增加的成本预计将持续到2021年剩余时间和2022年。我们无法确切预测这些供应链中断将对我们的业务和运营结果产生的影响的范围或程度。如果我们不能准确预测客户需求，我们为缓解供应链问题所做的任何努力，例如通过在更长的时间内与我们的供应商做出额外的采购承诺，或者通过持有更高的库存水平，都可能对我们的财务业绩产生负面影响。此外，这些缓解措施所需的交付期可能无法让我们及时满足日益增长的客户需求。
我们目前从独家或有限的来源购买我们产品的几个关键部件。特别是，我们产品的某些组件(包括ASIC、现场可编程门阵列、处理器和其他半导体和光学组件)依赖我们自己的产品组件(如PIC)和第三方(包括独家来源和有限来源供应商)的生产。我们增加了对第三方的依赖，为某些产品开发和制造零部件，其中一些产品需要定制开发。我们在采购订单的基础上购买这些组件中的大部分，通常只与这些独家来源或有限来源的供应商签订长期合同。如果我们的任何独家来源或有限来源供应商受到产能限制、产量低于预期、部署延迟、停工或任何其他产量减少或中断的影响，他们可能无法满足我们的交货计划，这可能导致收入损失、额外的产品成本和部署延迟，这可能会损害我们的业务和客户关系。此外，这些供应商可能决定不再制造或支持我们的一些传统产品所需的特定组件，这可能导致我们无法在不增加更换此类组件所需的工程和材料成本的情况下满足需求。此外，我们的供应商可以与我们的竞争对手达成排他性安排，拒绝以合理的商业价格向我们出售他们的产品或部件，或者干脆停业或终止与我们的关系。我们可能无法在合适的时间框架内开发这些组件的替代来源来运营我们的业务，或者根本无法。
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失去供应源或缺少足够的关键组件可能需要我们重新设计使用此类组件的产品，这可能会导致收入损失、额外的产品成本和部署延迟，从而损害我们的业务和客户关系。由于交叉依赖，任何供应链中断都可能在短期内对我们的产品需求产生负面影响。此外，如果我们的合同制造商不能及时收到关键部件来生产我们的产品，那么我们将无法及时发货某些产品，因此将无法满足我们潜在客户的产品交付要求。在过去，我们遇到过交付延迟的情况，原因是缺少可用的组件，或者我们购买的组件存在可靠性问题。此外，我们的一些供应商已经倒闭，与另一家供应商合并，或者限制向我们供应零部件，这可能会导致我们经历比正常情况下更长的交货期、供应延迟和价格上涨。由于我们自身的制造问题、我们的供应商或合同制造商的制造问题、我们的供应商或合同制造商遇到的产能问题、行业对此类部件的强劲需求，或者我们供应链的其他中断，我们未来可能会遇到某些部件的短缺。此外，全球宏观经济状况的中断可能会给我们和我们的供应商带来压力，要求他们准确预测总体零部件需求和制造能力。这些供应商中断在未来可能会继续发生。, 这可能会限制我们生产产品的能力，并导致我们无法满足客户的交货要求。任何不能满足我们客户的产品交付要求都可能损害我们的声誉和客户关系，这两种情况都会损害我们的业务和经营业绩。
在开发、推出或接受我们的新产品或发布对现有产品的增强功能方面的任何延误都可能损害我们的业务。
我们的产品基于复杂的技术，在许多情况下，包括下一代PIC、DSP和专用专用集成电路(“ASIC”)的开发，每一种都是我们光学引擎的关键组件。此外，我们还可能依赖外部供应商的技术，所有这些都可能导致我们在开发、改进、制造或部署我们的产品时遇到意想不到的延迟。我们的光学引擎的开发过程是漫长的，任何修改都会带来巨大的开发成本和风险。
在任何时候，我们现有产品的各种新产品推出和增强都处于开发阶段，还没有准备好进行商业生产或部署。我们依赖第三方，其中一些是相对早期的公司，为我们的下一代产品开发、制造和交付零部件，这往往需要定制开发。从实验室原型到客户试验，再到全面上市的开发过程，需要大量的同步努力。这些工作通常必须以及时和协调的方式完成，以便可以将它们纳入我们系统的产品开发周期，包括：
•完成产品开发，包括我们的下一代光学引擎的开发和完成，以及相关模块的开发完成；
•关键部件的鉴定和多重采购；
•制造方法和工艺的验证；
•广泛的质量保证和可靠性测试以及测试基础设施的人员配备；
•软件验证；以及
•建立系统集成和系统测试验证要求。
这些步骤中的每一步都会带来失败、返工或延误的风险，其中任何一步都可能降低产品推出的速度和范围，以及市场对我们产品的接受程度。我们的新一代光学引擎以及密集的软件测试对于及时推出新产品和增强我们现有产品非常重要，这些产品都存在这些开发风险。此外，意外的知识产权纠纷、关键设计元素的失效、有限或受限的工程资源以及许多其他开发执行风险可能会延迟甚至阻止新产品或对现有产品的增强功能的推出。例如，由于各国政府(或我们)实施的与新冠肺炎相关的限制，导致我们的工程师在我们的办公室和实验室工作能力受到持续限制，这已经并可能继续加大我们的工程师在新产品开发中如预期那样有效协作的难度，这可能会影响开发进度。如果我们不及时开发和成功推出或提升产品，包括我们下一代光学引擎的成功开发，我们的竞争地位就会受到影响。
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当我们将客户过渡到新产品时，我们面临着新产品可能不被现有客户或新客户接受的重大风险。在一定程度上，如果我们不能推出客户采用的创新产品，我们可能无法从这些投资中获得足够的回报，并可能将市场份额拱手让给我们的竞争对手，这可能很难或不可能夺回。同样，我们可能面临收入、毛利率和盈利能力的下降，原因是当前产品的销售额迅速下降，因为客户持有支出，将购买重点放在新产品平台上。我们在完成过渡过程中可能会产生大量成本，包括客户过渡到新产品平台时当前产品的库存减记成本。此外，其他公司开发的产品或技术可能会使我们的产品失去竞争力或过时，并导致我们客户订单的大幅减少以及现有和潜在客户的流失。
我们增加收入的能力将取决于消费者和企业对额外网络容量需求的持续增长，以及我们客户的资本支出水平和时机。
我们未来的成功取决于增加通过通信网络传输的数据量的因素，以及光传输网络的增长，以满足对光容量的日益增长的需求。这些因素包括移动、视频和基于云的服务的增长、宽带连接的增加以及高容量创收服务的持续采用。如果对这种带宽的需求不持续或放缓，光传输网络设备市场可能不会继续增长，我们的产品销售将受到负面影响。
此外，对我们产品的需求取决于服务提供商在建设、扩展和升级其光纤网络容量时在光纤网络上的资本支出水平和时间。在我们的行业中，资本支出是周期性的，客户的支出可能会在短时间内发生变化。我们的客户未来做出的任何减少资本支出的决定，无论是由于客户需求下降、新冠肺炎疫情的影响导致经济状况恶化、政府对电信和数据网络监管的变化、客户还是其他原因，都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们竞争对手咄咄逼人的商业策略可能会损害我们的业务。
我们竞争的市场竞争非常激烈，这往往导致我们的竞争对手采取咄咄逼人的商业策略，包括：
•积极为他们的光传输产品和其他组合产品定价，包括提供显著的一次性折扣和保证未来的降价；
•在与更广泛的技术采购(如路由器或无线设备采购)捆绑在一起时，以大幅折扣或免费提供光学产品；
•为客户提供融资、市场推广和广告方面的协助；以及
•影响客户需求，强调不同的产品功能，更适合他们的产品。
竞争水平和定价压力往往会在争夺更大的高调机会时或在网络扩建项目较少的经济疲软时期增加。如果我们不能成功地与当前和未来的竞争对手竞争，或者如果我们现在或未来的竞争对手继续或扩大他们咄咄逼人的商业策略(包括上述策略)，对我们产品的需求可能会下降，我们可能会遇到客户订单的延迟或取消，和/或我们可能会被要求降低价格以在市场上竞争。
我们竞争的市场竞争激烈，我们可能无法有效竞争。
分组光设备市场竞争激烈。我们的主要竞争对手包括波分复用系统供应商，如ADVA光纤网络公司、Ciena公司、思科公司、Ribbon通信公司、华为技术有限公司、诺基亚和中兴通讯。此外，还有其他几家公司提供的一种或多种产品与我们的产品部分竞争。
我们所服务的市场的竞争是基于以下任何一个因素或其中一个因素的组合：
•价格和其他商业条款；
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•功能性和光学性能；
•现有的业务和客户关系；
•产品和服务满足客户当前和未来网络需求的能力；
•耗电量；
•散热；
•外形因素或密度；
•安装和操作简单；
•质量和可靠性；
•服务和支持；
•安全和加密要求；
•可伸缩性和投资保护；以及
•产品交付期。
除了我们目前的竞争对手外，其他公司已经拥有或可能在未来开发出与我们的产品具有或可能具有竞争力的产品。我们还可能在我们竞争的市场遇到竞争对手的整合，这可能会导致竞争格局、能力和市场份额发生变化，并可能影响我们的运营结果。例如，2021年3月，思科完成了对光通信供应商Acacia Communications的收购。
我们的一些竞争对手拥有更大的知名度以及技术、财务和营销资源。我们的许多竞争对手在开发或获取新产品和技术，以及为这些产品和技术创造市场知名度方面拥有更多的资源和更多的经验。此外，我们的许多竞争对手有财力以极具竞争力的价格提供有竞争力的产品，和/或有能力向客户提供融资，这可能会阻碍我们有效地竞争。此外，我们的许多竞争对手已经与我们的一些潜在和现有客户建立了长期的关系，因此在向这些客户销售产品方面可能具有先天优势。
我们还与可能增加我们定价压力的低成本生产商以及一些为特定产品、细分客户或地理市场提供竞争的较小公司竞争。此外，我们还可能面临来自系统和组件公司的日益激烈的竞争，这些公司基于提供最新商业可用技术的现成硬件开发产品。由于他们的努力重点较窄，这些竞争对手可能会比我们更快地实现其产品的商业化供应，并可能为我们的客户提供有吸引力的替代产品。
新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

到目前为止，新冠肺炎疫情已经对我们的业务和运营造成了中断，并可能对我们的业务和未来的运营结果产生实质性的不利影响。新冠肺炎“全球大流行已对许多国家的经济造成不利影响，并导致政府采取重大措施控制新冠肺炎的传播，其中包括在我们开展业务的世界许多地区限制旅行、业务运营和人员流动，以及实施原地避难或类似限制的在家工作令，影响到我们许多办公室和员工，包括那些位于美国的办公室和员工。

由于政府采取了这些措施，并根据建议的安全准则，我们暂时关闭或大幅限制了我们在几个受影响地点的办公室人员的存在，实施了旅行限制，并退出了各种行业活动。我们的在家工作政策有时会导致某些运营流程的延迟，包括我们在2020年第一季度的例行季度财务报表结算流程，并可能对我们未来的运营流程产生影响。我们在全球供应链和制造业务、物流业务和客户支持业务方面经历了中断和延误，包括发货延误、更高的运输成本以及我们能力的某些限制。
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访问客户履行和服务站点。我们的几个关键零部件依赖于独家来源和有限的来源供应商，我们遇到了某些零部件供应商的产能问题、交货期延长、成本增加和短缺，包括半导体供应商，这影响了我们的运营流程和运营结果。在2020财年和2021财年第一季度，我们经历了由于客户设施关闭或访问限制导致客户认证流程延迟而导致的客户需求中断。%s其中一些中断对我们的收入和运营结果产生了负面影响。

新冠肺炎大流行对我们在2021财年剩余时间和2022财年的业务和运营结果的影响仍不确定，部分取决于未来疫苗接种和感染率、新病毒株的出现、疫苗接种的持续有效性和可用性，以及更广泛的全球宏观经济发展。由于多个国家现有的或额外的政府对业务运营、人员和产品流动的限制，我们采购、制造或分销我们产品的能力可能面临进一步的干扰或限制。如果我们的运营或我们为客户提供服务的能力发生明显中断，包括由于我们的员工和服务提供商受到新冠肺炎感染或隔离，或者如果我们面临客户需求减少，这些因素可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。由于新冠肺炎疫情及其对我们客户、第三方服务提供商和资本市场的影响，我们还可能在2021财年剩余时间和2022财年面临对我们的流动性和资本资源的负面影响。
产品性能问题，包括硬件或软件中未检测到的错误或部署延迟，可能会损害我们的业务和声誉。
高技术含量产品的开发和生产是复杂的，往往涉及硬件、软件、零部件和制造方法等方面的问题。复杂的硬件和软件系统(如我们的产品)在首次引入或发布新版本时通常会包含未检测到的错误或错误。此外，与我们从第三方购买的组件(包括自定义组件)相关的错误可能很难解决。我们过去遇到过与我们的产品相关的问题，包括由于从供应商那里收到有问题的组件而导致的故障，以及与软件更新相关的性能问题。我们有时不得不更换某些组件，或提供软件补救措施或其他补救措施，以应对错误或错误，将来我们可能还得这样做。此外，在我们开发和向市场推出多个新产品期间，性能问题可能会加剧，因为我们在一项技术或产品中遇到的任何性能问题都可能影响其他产品的性能或交付时间。随着时间的推移，我们的产品的性能和可靠性也可能会下降。
如果出现可靠性、质量、安全性或网络监控问题，可能会对我们的业务产生许多负面影响，包括：
•现有客户的订单减少；
•潜在客户的兴趣下降；
•延迟确认收入或收回应收账款的能力；
•与修复硬件或软件缺陷或更换产品相关的成本；
•服务和保修费用高；
•发货延误；
•库存过剩、陈旧费用高；
•高水平的产品退货；
•将我们的工程人员从产品开发工作中分流出来；以及
•支付违约金、履约保函或类似罚金。
由于我们将产品的某些组件的制造外包出去，我们也可能会因为第三方的行为或不作为而受到产品性能问题的影响，并且我们可能没有针对这些第三方的足够的补偿补救措施。
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有时，我们在客户现场的产品激活过程中会遇到中断或延迟。这些中断或延迟可能是由于产品性能问题或安装和激活问题造成的，其中一些问题不在我们的控制范围之内。如果我们遇到不能及时解决的重大中断或延误，这些安装的相关收入可能会延迟或对我们产品的信心可能会受到影响，这可能会导致我们失去客户，无法增加新客户，从而损害我们的财务业绩。
如果我们失去了关键人员，或者在需要的时候不能吸引和留住更多的人才，我们的业务可能会受到损害。
我们的成功在很大程度上取决于我们的主要管理人员、工程人员、销售和营销人员以及财务人员的持续贡献，他们中的许多人将很难被取代。例如，我们工程团队的高级成员拥有难以替代的独特技术经验。由于我们的产品很复杂，我们必须聘用并留住训练有素的客户服务和支持人员，以确保我们产品的部署不会导致客户的网络中断。我们相信，我们未来的成功在很大程度上将取决于我们发现、吸引和留住高技能人才的能力，我们的行业对这些人才的竞争非常激烈，特别是在我们总部所在的旧金山湾区，以及越来越多地在我们在美国以外设有业务的某些城市和地区。此外，我们可能无法找到、吸引和留住合适的人员。失去我们任何关键人员的服务，无法在未来发现、吸引或留住合格的人员，或者延迟招聘合格的人员，特别是工程师和销售人员，都可能使我们难以管理业务和实现关键目标，如及时推出产品。由于新冠肺炎大流行导致的劳动力市场变化，这些风险可能会加剧。此外，我们没有为我们的任何关键人员提供长期雇佣合同或关键人员人寿保险。如果我们不能吸引和留住人才，我们就可能无法有效地管理我们的业务，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们收入的很大一部分依赖于少数关键客户，失去或大幅减少来自一个或多个关键客户的订单将减少我们的收入，损害我们的经营业绩。
相对较少的客户在我们的收入中所占的比例一直很大。例如，在截至2021年9月25日的季度，我们的前十大客户约占我们总收入的45%。在2020财年，我们的前十大客户约占我们总收入的43%。在2019财年，我们的前十大客户约占我们总收入的46%。如果我们的任何主要客户，无论出于什么原因，大幅减少、推迟或停止他们的订单，我们的业务都可能受到损害。此外，如果我们不能保持与关键客户的竞争优势，或者不随着时间的推移增加新的更大的客户，我们的业务将受到损害。我们继续预计，相对较少的客户将继续在各个时期的收入中占很大比例。然而，客户整合可能会减少为我们带来相当大比例收入的关键客户的数量，并可能增加与依赖少数客户相关的风险。
我们能否继续从我们的主要客户那里获得收入，将取决于我们是否有能力与这些客户保持牢固的关系，并以具有竞争力的价格推出有竞争力的新产品。在大多数情况下，我们的销售是根据标准采购协议向这些客户进行的，这些协议可以随时取消或减少，而不是要求这些客户购买任何最低或保证量订单的长期采购承诺。如果订单被取消或减少，我们可能没有足够的时间来降低运营费用，从而将收入损失对我们业务的影响降至最低。我们的经营业绩将继续取决于我们向主要客户销售产品的能力。此外，我们必须定期与所有客户群中的现有客户和新客户竞争并赢得业务。
此外，新冠肺炎疫情对全球经济状况的负面影响可能会影响我们主要客户的网络支出、采购战略或商业实践。如果我们的任何主要客户因新冠肺炎疫情对其消费者或企业客户的影响而出现收入损失，他们可能会减少或推迟总体或与我们产品相关的资本支出，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
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我们光学引擎的制造过程和成品的组装都非常复杂。部分或全部失去我们的任何制造设施，我们的PIC产量下降，或者无法扩大产能来满足客户需求，都可能损害我们的业务。
我们光学引擎的制造工艺，包括PIC、DSP和专用ASIC，以及成品的组装都非常复杂。如果我们用于制造这些组件和组装成品的任何制造设施因自然灾害、停工或其他原因而被完全或部分摧毁或关闭，可能会严重限制我们销售产品的能力。由于我们的制造设施性质复杂，这样的损失需要相当长的时间才能修复或更换。我们的任何制造设施部分或全部丧失，或导致我们中断使用任何此类设施的事件，无论是由于自然灾害，如新冠肺炎疫情、停工或其他原因，持续任何一段时间都会导致我们的业务、财务状况和运营结果受到损害。
PIC制造过程中的微小偏差可能会导致成品率大幅下降，在某些情况下，还会导致停产。在过去，我们的PIC产量有很大的差异，包括生产中断和停产，而且可能会有持续的产量差异，包括未来更多的中断或停产。我们的PIC制造过程的良率低于预期，或者我们产品中的缺陷、集成问题或其他性能问题可能会限制我们满足客户需求要求的能力，并可能损害客户关系并导致商业声誉问题，损害我们的业务和运营业绩。
我们无法获得足够的制造能力来满足需求，无论是在我们自己的设施中，还是通过铸造厂或与第三方的类似安排，都可能损害我们与客户的关系、我们的业务和我们的运营结果。
我们在通信网络行业的客户和供应商之间日益加强的整合已经并可能继续对我们的业务和运营结果产生不利影响。
在过去的几年里，我们看到通信网络行业加强了整合，这对我们的业务和运营业绩产生了不利影响。例如，我们的几个客户在过去进行了整合。2016年，Charge Communications收购了时代华纳有线电视公司(Time Warner Cable，Inc.)，Altice收购了Cablevision。2017年，Verizon收购了XO Communications，CenturyLink收购了Level 3 Communications。随着合并后的公司评估合并后业务的需求，客户整合导致了购买模式的改变，支出放缓，现有设备的重新部署，以及部分现有网络或未来网络的重新架构。此外，这些大公司的巨大购买力可能会增加我们的定价和竞争压力，包括我们的平均售价可能会下降。如果我们的一个客户被另一家公司收购，而该公司不依赖我们提供产品，或者依赖另一家类似产品的供应商，我们可能会失去该客户的业务。这样的整合可能会进一步减少为我们带来相当大比例收入的客户数量，并可能加剧与依赖少数客户相关的风险。上述任何结果都将对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

此外，我们在通信网络行业的供应商最近也在继续整合。例如，Lumentum在2018年收购了Oclaro，II-VI在2019年收购了Finisar。2021年6月，Coherent和II-VI的股东批准了Coherent将由II-VI收购的提议。供应商整合可能会导致我们产品的组件价格上涨、部署延迟和/或产量中断。此外，这种合并可能会加剧与我们对少数供应商的依赖有关的风险，这些供应商是制造我们产品所需的某些零部件和材料。
我们正在采取的重组业务以削减成本的行动，以使我们的运营结构与当前的机遇保持一致，可能并不像预期的那样有效。

在2020年至2021年期间，我们采取了一些重组举措，包括2020年重组计划和最近对某些国际研发职能的重组，以降低开支，重新分配资源，使其更紧密地与我们不断发展的业务模式保持一致，并提高运营效率。这些活动可能不会产生我们预期的全部费用削减、资源调整和效率效益，这可能会损害我们的业务。此外，这些重组举措的任何预期收益可能比预期实现得更晚，或者根本不会实现，实施这些措施的持续成本可能比预期的更高。此外，由于这些重组行动，我们有能力
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执行产品开发、抓住关键市场机会和/或满足客户需求可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖各种第三方服务合作伙伴来帮助补充我们的全球业务，如果不能充分管理这些关系，可能会对我们的财务业绩和与客户的关系产生不利影响。
我们依赖许多国内和国际第三方服务合作伙伴来补充我们的全球业务。我们依赖这些合作伙伴提供某些安装、维护、后勤和支持功能。此外，随着我们的客户越来越依赖供应商提供与其网络设计、建设和运营相关的额外服务，我们的服务合作伙伴执行的工作范围可能会扩大，可能包括我们在提供或管理此类服务方面经验较少的领域。我们必须成功地识别、评估、培训和认证合格的服务合作伙伴，以确保正确安装、部署和维护我们的产品。对这些合作伙伴的审查和认证可能既昂贵又耗时，而且某些合作伙伴的运营历史、财务资源和规模可能与我们不同。此外，某些服务合作伙伴可能会为其他公司(包括我们的竞争对手)提供类似的服务。我们可能无法有效地管理我们与服务合作伙伴的关系，也不能确定他们是否能够以所需的方式或时间提供服务，我们是否能够保持他们服务的连续性，或者他们是否会遵守我们的道德商业实践方法。由于新冠肺炎疫情的影响，我们的服务合作伙伴在向我们提供服务方面可能也会遇到挑战。我们还可能面临与我们的服务合作伙伴的绩效相关的许多风险或挑战，包括：
•延迟确认收入；
•对人身伤害、财产损坏或与我们的服务合作伙伴的行为或不作为有关的其他索赔的责任；
•我们的服务收入和毛利可能会受到不利影响；以及
•我们与客户的关系可能会受到影响。
如果我们不能有效地管理我们与第三方服务合作伙伴的关系，或者他们未能按照要求的方式或时间执行这些服务，我们的财务结果和与客户的关系可能会受到不利影响。
如果我们的合同制造商没有达到我们的预期，我们的业务可能会受到损害。
我们依赖第三方合同制造商来完成我们产品的一部分制造，我们未来的成功将取决于我们有能力以具有成本效益和质量控制的方式生产足够数量的产品。我们已经聘请第三方在世界各地的多个合同制造地点生产我们产品的某些元素，但与我们的一些制造商和供应商没有签订长期协议，以保证产品供应，或特定定价或付款条款的延续。由于我们对合同制造商的依赖，我们面临着许多风险，包括：
•减少对交货时间表的控制，特别是对国际代工地点；
•依赖第三方的质量保证程序；
•关于制造产量和成本的潜在不确定性；
•在需求旺盛时期可能缺乏足够的产能；
•由于协议期限的原因，定价或付款条件可能会发生变化；
•与我们产品所在国家或地区相关的风险和不确定性制造的，包括由社会、地缘政治、环境或健康因素造成的潜在制造中断，包括流行病或广泛的健康流行病，如新冠肺炎大流行；
•部件的有限保修；
•我们的知识产权可能被盗用；以及
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•潜在的制造业中断(包括地缘政治事件、军事行动、停工、自然灾害或新冠肺炎疫情等国际卫生紧急情况造成的中断)。
这些风险中的任何一个都可能削弱我们履行订单的能力。合同制造商的任何延误都可能导致我们无法满足客户的交货要求，这可能会降低客户满意度并损害我们的产品销售。此外，如果我们的合同制造商不能或不愿意继续按要求批量生产我们的产品或我们产品的组件，或者我们与我们的任何合同制造商的关系因任何原因中断，我们将被要求寻找和鉴定替代制造商，这可能导致我们无法满足我们对客户的供应要求，并导致违反我们的客户协议。鉴定一家新的合同制造商并开始批量生产既昂贵又耗时。如果我们被要求更换一家新的合同制造商或对其进行资格认证，我们可能会损失收入，并损害我们的客户关系。
我们必须对快速的技术变革作出反应，并遵守不断发展的行业标准和要求，才能使我们的产品取得成功。
光传输网络设备市场的特点是快速的技术变革、客户需求的变化和不断发展的行业标准。我们不断投资于研发，以维持或改进我们现有的产品，但新的通信技术的引入和新的行业标准或要求的出现可能会使我们的产品过时。此外，在开发我们的产品时，我们已经并将继续假设我们的客户和竞争对手将采用哪些标准或要求。如果我们的潜在客户采用的标准或要求与我们努力的标准或要求不同，市场对我们产品的接受度将会降低或推迟，我们的业务将受到损害。
我们将继续将我们的研发努力的很大一部分投资于我们的下一代产品的开发。我们预计，我们的竞争对手将继续改善其现有产品的性能，推出新产品和技术，并影响客户的购买标准，以强调我们没有或可能没有的产品能力。为了具有竞争力，我们必须预测未来的客户需求，并继续在研发、销售和营销以及客户支持方面投入大量资源。如果我们没有预见到这些未来的客户需求，并投资于使我们能够拥有和销售适当解决方案所需的技术，这可能会限制我们的竞争地位和未来的销售，这将对我们的业务和财务状况产生不利影响。我们可能没有足够的资源来进行这些投资，也可能无法使技术进步具有竞争力。
如果我们不能准确预测我们的制造需求或客户需求，我们可能会产生额外的成本，包括库存减记或设备减记，这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们会在预定交付给潜在客户的几个月前对我们产品的未来需求进行预测。这需要我们进行重大投资，然后才能知道相应的收入是否会得到确认。我们生产产品所需订购的材料和组件(包括ASIC)的交货期差异很大，这取决于特定供应商、合同条款和给定时间每个组件的需求等因素。过去，我们经历过某些组件的交付期延长，目前由于整个行业的供应链挑战，我们看到某些组件的交付期延长，这使得预测更具挑战性。由于组件的交付期较长，我们可能需要购买更多此类组件，以满足我们对客户的交付承诺。此外，我们必须管理我们的库存，以确保我们在推出新产品或对现有产品进行改进时继续履行我们的承诺。
如果我们高估了市场对我们产品的需求，并因此在预期客户订单不会实现的情况下增加库存，我们将有过剩的库存，这可能会导致过时和大量库存减记的风险增加。此外，这将导致生产量减少，我们的固定成本将分散在更少的单位上，从而增加我们的单位成本。如果我们低估了对我们产品的需求，我们将没有足够的库存，这可能会减缓或中断我们产品的生产，导致发货延迟和我们确认收入的能力，并导致潜在的客户流失到竞争对手手中。此外，我们可能无法履行对客户的供应承诺，这可能导致失去某些客户机会或违反我们的客户协议。
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我们的大客户有很大的谈判筹码，这可能会导致我们同意导致平均售价较低的条款和条件，并可能增加销售成本，从而降低毛利率，每一项都会损害我们的运营结果。
我们的许多客户都是大型服务提供商和互联网服务提供商，他们在与我们谈判合同安排时拥有强大的购买力和影响力。此外，过去几年的客户整合创造了规模更大、谈判筹码更大的合并后的公司。我们的客户已经并可能继续寻求优惠的定价、付款和其他商业条款。我们已经同意并可能继续同意与这些客户的不利商业条款，包括可能降低我们产品的平均售价、增加销售成本或同意延长付款期限，以回应这些商业要求或竞争性的定价压力。为了保持可接受的经营业绩，我们需要遵守这些商业条款，及时开发和推出新产品和产品改进，并继续降低成本。
我们的销售周期可能很长且不可预测，这可能会在任何给定的季度导致意想不到的收入缺口。
我们的产品销售周期可能很长，从6个月到12个月不等，对于更大的潜在客户来说，可能需要更长的时间。我们的潜在客户在购买我们的产品之前会进行重要的评估、测试、实施和验收程序。在此期间，无论我们是否进行销售，我们都会产生大量的销售和营销费用，并花费大量的管理努力。新冠肺炎疫情导致我们的销售周期延长，原因是客户设施关闭或访问限制导致我们产品的客户认证流程延迟。
由于购买我们的设备涉及大量成本，我们的大多数客户等待购买我们的设备，直到他们准备将其部署到他们的网络中。因此，我们很难准确预测客户未来购买的时间。此外，产品采购经常受到预算限制、多次审批和计划外行政处理以及其他延误的影响，包括客户需要获得外部融资。如果客户对特定季度的预期销售额没有在该季度实现，或者根本没有实现，我们的收入将受到负面影响。
我们进行的任何收购或战略交易都可能扰乱我们的业务，损害我们的财务状况和运营结果。
我们过去对业务、技术和其他资产进行了战略性收购，包括最近的收购。我们未来可能会从事收购、资产剥离或其他战略交易。为了进行某些交易，我们可能会使用现金，发行可能稀释现有股东权益的股票，或招致债务或承担债务。如果我们无法实现此类交易的预期效率和战略效益，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，如果投资者和证券分析师对战略交易作出不利反应，或者如果这种交易的整合或预期的财务和战略利益没有像投资者和证券分析师预期的那样迅速或在一定程度上实现，我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。
收购、资产剥离或其他战略交易还可能导致不利的税收后果、与收购资产相关的保修或产品责任敞口、额外的基于股票的补偿费用，以及将收购的库存计入公允价值。资产剥离还可能导致与剥离资产相关的合同、雇佣或知识产权责任。此外，我们可能会记录与收购相关的商誉和其他购买的无形资产，并在未来产生减值费用。如果我们的实际结果或未来减值分析中使用的计划和估计不如用于评估这些资产的可恢复性的最初估计，我们可能会产生额外的减值费用。
收购、资产剥离或其他战略交易还涉及许多风险，这些风险可能会扰乱我们正在进行的业务并分散我们管理团队的注意力，包括：
•收购的业务、技术或产品与我们自己的业务、技术或产品整合问题；
•在不对我们保留的业务线造成负面影响的情况下剥离资产和知识产权的挑战；
•转移管理层对核心业务的注意力；
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•对现有的与供应商和客户的业务关系产生不利影响；
•与进入新市场或退出现有市场相关的风险；以及
•关键员工流失。
我们未能充分管理与收购、撤资或战略交易相关的风险，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
金融和宏观经济风险因素
我们可能无法产生进行预期资本支出、偿还债务或发展业务所需的现金流。
我们可能无法从运营中产生足够的现金流来进行预期的资本支出，使我们能够偿还债务或发展业务。例如，在收购完成后的每个财年，我们的运营都出现了净亏损和负现金流，未来我们可能会继续出现运营亏损和负现金流。我们支付开支、偿还债务和为计划中的资本支出提供资金的能力将取决于我们未来的表现，这将受到一般经济、竞争、立法、政治、监管、公共卫生问题和其他我们无法控制的因素的影响，以及我们继续实现协同效应和预期成本节约的能力。如果我们无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务或进行预期的资本支出，我们可能会被要求出售资产、减少资本支出、借入额外资金或评估替代方案，以有效地为我们的资本支出和持续运营提供资金，包括发行股本、股权挂钩证券和债务证券。
不利的宏观经济和市场环境可能会对我们的行业、商业和财务业绩产生不利影响。
过去，由于宏观经济和市场状况不佳，对光通信产品的需求持续下降。T新冠肺炎大流行的影响对许多国家的经济产生了负面影响，并给全球宏观经济状况带来了重大不确定性。新冠肺炎疫情还导致资本市场和信贷市场的扰乱和波动加剧。这些条件还可能导致信贷市场收紧，这可能会限制或推迟我们的客户为购买我们的产品获得必要融资的能力。资本市场缺乏流动性、全球经济环境的持续不确定性或通胀担忧可能会导致我们的客户推迟或取消购买，或者增加他们支付或拖欠付款义务的时间，这些都会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。全球经济的疲软和不确定性可能会导致我们的一些客户变得缺乏流动性，延迟付款或对我们收取他们的账户产生不利影响，这可能会导致坏账支出水平上升。此外，汇率波动可能会对我们的国际客户购买我们产品的能力或意愿产生负面影响。
充满挑战的经济环境不时导致我们经营的电讯业放缓。这种减速可能会导致：
•由于客户对资本支出的限制，对我们产品的需求减少；
•我们产品的价格竞争加剧，不仅来自我们的竞争对手，而且由于我们的客户或潜在客户利用库存或未充分利用的产品，这可能会给我们的近期毛利润带来额外的下行压力；
•库存过剩或陈旧的风险；
•我们的客户面临财务困难，包括破产；
•过剩的制造能力和更高的相关间接成本占收入的百分比；以及
•准确预测我们的业务和未来财务业绩的能力更加有限。
缺乏流动性和经济不确定性可能会对我们的供应商或我们从这些供应商购买产品的条款产生不利影响。这也可能导致我们的一些供应商变得缺乏流动性。这些影响中的任何一个都可能限制我们从这些供应商获得产品组件的能力，并可能对我们的供应链或向客户的交付时间表产生不利影响。这也可能需要我们购买更多
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或者重新设计我们的产品，这可能会导致我们产品成本的增加以及产品制造和交付的延迟。这类事件可能会损害我们的毛利率，损害我们的声誉和客户关系，这两种情况都可能损害我们的业务和经营业绩。
如果我们未来需要额外的资本，可能不会以优惠的条件提供给我们，或者根本不会。
我们的业务需要大量资金。我们历来依赖外部债务或股权融资以及运营现金流为我们的运营、资本支出和扩张提供资金。例如，2018年9月，我们发行了2024年9月1日到期的可转换优先票据(“2024年票据”)，以支付相关封顶看涨交易的成本，如下所述，为收购收购价的现金部分提供资金，并用于一般企业目的。2019年8月，并于2019年12月修订后，我们与富国银行(Wells Fargo Bank)和蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)签订了经修订的信贷协议，以提供额外的营运资金灵活性，以利用信贷安排管理我们的业务。此外，我们于2020年3月发行于2027年3月1日到期的可转换优先票据(“2027年票据”及与2024年票据一起发行的“票据”)，以筹集额外资金作一般企业用途，包括为增长及潜在策略性项目提供营运资金。有关债券的额外风险，请参阅以下“普通股及负债风险因素”。于2020年8月，吾等与Jefferies LLC(“Jefferies”)订立销售协议，根据该协议，吾等作为代理及/或委托人，透过Jefferies发行及出售总发行价为9630万美元的普通股股份，以筹集资金作一般公司用途，包括营运资金及资本开支。我们未来可能需要从股权或与股权挂钩的融资、债务融资或其他融资中获得额外资本，为我们的运营提供资金，应对竞争压力或战略机遇，或为我们现有的债务义务进行再融资。如果我们需要额外的资本，我们可能无法以优惠的条件及时获得额外的融资，或者根本无法获得额外的融资。, 并可能受到新冠肺炎大流行对资本市场影响的影响。任何额外融资的条款可能会限制我们的财务和运营灵活性。如果我们通过进一步发行股本、可转换债务证券或其他可转换为股本的证券来筹集更多资金，我们现有股东在我们公司的百分比所有权可能会被稀释，我们发行的任何新证券都可能拥有优先于普通股持有人的权利、优惠和特权。如果我们不能以令我们满意的条款获得足够的融资或融资，如果我们需要的话，我们发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到限制，我们的业务将受到损害。
我们的国际销售和业务给我们带来了额外的风险，这些风险可能会损害我们的经营业绩。
向国际市场销售我们的产品仍然是我们业务的重要组成部分。在2020财年、2019财年和2018财年，我们分别有大约54%、52%和49%的收入来自美国以外的客户。我们预计，在可预见的将来，随着我们继续在国际市场开展业务，我们的国际活动将需要大量的管理层关注和财政资源。在一些国家，我们在销售产品和增加收入方面的成功将在一定程度上取决于我们与当地合作伙伴建立关系的能力。我们无法找到合适的合作伙伴或就我们产品的国际销售达成双方满意的安排，这可能会影响我们维持或增加国际市场对我们产品的需求的能力。此外，我们在国际上竞争的许多公司都有更高的知名度和更强大的销售和营销业务。
我们在美洲、欧洲、中东和非洲地区(在中东设有办事处)和亚太地区(包括中国)都有销售和支持人员。此外，我们还在加拿大、中国、芬兰、德国、印度、葡萄牙和瑞典建立了开发中心。不能保证我们对国际地点发展资源的依赖将使我们能够实现有意义的成本削减或更高的资源效率。
由于业务遍及全球，由我们无法控制的事件导致的供应链和/或客户组件制造的突然中断可能会影响我们的运营结果，因为这会削弱我们及时高效地向客户交付产品或提供安装和维护服务的能力。例如，全球新冠肺炎大流行已经并预计将继续扰乱我们产品所需某些组件的全球供应链，并可能继续威胁我们员工的健康和安全。
我们的国际业务受到固有风险的影响，我们未来的业绩可能会受到各种因素的不利影响，其中许多因素不是我们所能控制的，包括：
•应收账款收款难度较大，收款期限较长；
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•国际办事处的管理和人员配置困难，以及与多个国际地点相关的差旅、基础设施和法律合规费用增加；
•政治、社会和经济不稳定，包括战争、恐怖主义、政治动乱、抵制、削减贸易和其他商业限制；
•影响我们在某些国外市场销售或开发产品的能力的关税和贸易壁垒以及其他监管要求、合同限制或客户规格；
•对知识产权的保护不如美国或其他发达国家给予我们的有效保护；
•潜在的不利税收后果；
•自然灾害、战争或恐怖主义行为以及包括新冠肺炎在内的健康危机；
•对自由贸易协定、贸易保护措施、关税、出口合规性、国内优惠采购要求、办理业务资格和额外监管要求的改变，包括与美国联邦政府或总统行政当局所作的政策和其他改变有关的改变；以及
•由于货币汇率变化的影响，特别是美元相对于其他货币汇率的相对上升，可能会对我们的财务业绩和现金流产生负面影响。
国际客户还可能要求我们遵守产品的某些测试或定制，以符合当地标准。测试或定制我们产品的产品开发成本可能会很高，对我们来说也是一项物质支出。
我们的国际业务受到越来越复杂的外国和美国法律法规的约束，包括但不限于反腐败法，如《反海外腐败法》和《英国行贿法》、反垄断或竞争法、反洗钱法、各种贸易管制、国家安全相关法规和数据隐私法等。违反这些法律法规可能会导致对我们、我们的高级管理人员或员工的罚款和处罚、刑事制裁、禁止我们的业务开展以及我们在一个或多个国家提供产品和服务的能力，还可能严重影响我们的声誉、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务以及我们的经营业绩。虽然我们已经实施了旨在确保遵守这些法律法规的政策、程序和培训，但不能完全保证任何个别员工、承包商或代理不会违反我们的政策。此外，遵守这些法律的成本(包括调查、审计和监督的成本)也可能对我们当前或未来的业务产生不利影响。
随着我们继续在全球拓展业务，我们的成功在很大程度上将取决于我们有效预测和管理与我们的国际业务相关的这些和其他风险和费用的能力。例如，欧盟(EU)的政治不稳定和不确定性。特别是，英国退出欧盟可能会减缓该地区的经济增长，影响汇率，并可能对短期经济活动产生负面影响，导致我们的客户推迟购买我们的产品。如果我们不能成功管理这些风险中的任何一项，都可能损害我们的国际业务，减少我们的国际销售额，对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的有效税率可能会增加或波动，这可能会增加我们的所得税支出，减少我们的净收入。
我们的实际税率和应课税入息金额可能会受到几个因素的波动或不利影响，其中许多因素不是我们所能控制的，包括：
•我们的递延税项资产和负债的估值变化，以及递延税额估值免税额的变化；
•在我们经营的不同司法管辖区，法定税率不同的收入和税前收入的相对比例的变化；
•在我们运营的多个司法管辖区改变税收法律、法规、税率和解释；
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•修改所得税财务会计准则；
•收购的税收影响；以及
•解决税务审计中出现的问题。
例如，拜登政府提出了税改立法，以提高美国企业所得税税率，增加美国对国际商业运营的税收，并征收全球最低税率，这可能会导致企业边际税率提高。全球最低税率也得到了许多国家和经济合作与发展组织(OECD)的支持。这些国家、经合组织和其他组织也在积极考虑修改现行税法，或者已经提出或颁布了新的法律，这些法律可能会增加我们在做生意的国家的纳税义务，或者导致我们改变经营业务的方式。联邦、州或国际税法或税收裁决的任何变化都可能对我们的有效税率和我们的运营结果产生不利影响。
我们可能会受到货币汇率波动的不利影响。
我们的部分销售额和费用来自美国以外的国家，并且是美元以外的货币，因此受到外币波动的影响。因此，外币汇率的波动可能会对我们未来的财务业绩产生实质性影响。我们目前签订外汇远期合约，以减少外币波动对某些非功能性货币账户余额的影响，并减少主要与预测外币收入和支出有关的现金流的波动性。这些远期合约减少了货币汇率波动对某些交易的影响，但并不涵盖所有以外币计价的交易，因此不能完全消除汇率波动对我们的经营业绩和财务状况的影响。
我们的债务债务可能会对我们筹集额外资本的能力产生不利影响，并将成为我们未来现金资源的负担，特别是如果我们选择在转换或到期或需要回购时以现金结算这些债务。
截至2021年9月25日，2024年债券和2027年债券的未偿还本金总额分别为4.025亿美元和2.0亿美元。我们被杠杆化的程度可能会产生重要的后果，包括但不限于以下几点：
•我们日后为营运资金、资本开支、收购、诉讼、一般公司或其他用途而取得额外融资的能力可能有限；以及
•我们未来现金余额的很大一部分可能用于支付我们的债务本金，因为我们已经声明，打算在转换时或在其他情况下到期时以现金支付每个系列票据的本金，这样我们就没有这些资金可用于我们的业务。
我们是否有能力履行债务工具(包括债券)下的付款义务，取决于我们未来的现金流表现。这在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、立法和监管等因素的影响，以及其他我们可能无法控制的因素。我们不能保证我们的业务将从运营中产生正的现金流，也不能保证我们将获得足够的额外资本，使我们能够履行债务偿还义务，并为其他流动资金需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要对债务进行再融资或重组，出售资产，减少或推迟资本投资，或寻求筹集额外资本。如果我们不能实施这些选择中的一个或多个，我们就可能无法履行我们的偿债义务。因此，我们可能更容易受到经济衰退的影响，承受竞争压力的能力更弱，应对不断变化的商业和经济状况的灵活性也会降低。
我们可能会发行与2024年票据转换相关的普通股，从而稀释我们现有的股东，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果每个系列的部分或全部债券被转换，我们选择交付普通股，现有股东的所有权权益将被稀释，在这种转换后可发行的普通股的任何股票在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，任何系列票据的预期转换都可能压低我们普通股的市场价格。
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2024年债券和2027年债券的根本性变化条款可能会推迟或阻止我们原本有益的收购企图。
如果在2024年债券或2027年债券到期之前发生根本变化，如收购我公司，适用系列债券的持有人将有权选择要求我们回购该系列债券的全部或部分。此外，如该等基本改变亦构成全面基本改变，则适用的该系列票据的换算率可因该等全面基本改变而于该系列债券转换时增加。(B)如该等基本改变亦构成全面基本改变，则适用的该系列债券的换算率可因应该等全面基本改变而提高。转换率的任何增加将根据彻底的基本变化发生或生效的日期以及在此类交易中支付(或被视为支付)的普通股每股价格来确定。任何这样的增持都会稀释我们现有的股东。我们有义务在发生彻底的根本变化时回购任何系列票据或提高转换率，在某些情况下，可能会推迟或阻止对我们的收购，否则这可能对我们的股东有利。
有上限的看涨期权可能会影响2024年债券和我们的普通股的价值。
关于发行2024年债券，我们与作为期权交易对手的某些金融机构订立了封顶看涨期权交易(“封顶看涨期权”)。预计有上限的看涨期权交易一般会减少或抵销2024年票据转换时的潜在摊薄，及/或抵销吾等须支付的超过已转换2024年票据本金的任何现金付款(视乎情况而定)，而该等减少及/或抵销须受上限的限制。
期权对手方或其各自的联属公司可不时调整其对冲头寸，在2024年票据到期之前，在二级市场交易中订立或解除与我们普通股有关的各种衍生品和/或购买或出售我们的普通股或其他证券。这一活动还可能导致或避免我们普通股市场价格的上升或下降。
我们要承担与被封顶的通话有关的交易对手风险。
封顶看涨交易的期权交易对手是金融机构，我们将面临其中任何一家或所有机构可能在封顶看涨交易下违约的风险。我们对交易对手信用风险的风险敞口不会有任何抵押品作担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构实际或被认为的失败或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序，吾等将成为该程序中的无担保债权人，其债权相当于吾等当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与市场价格的上升和我们普通股的波动性相关。此外，一旦期权交易对手违约，我们可能遭受不利的税收后果和比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能保证期权交易对手的财务稳定性或生存能力。
法律和监管风险因素
如果我们不保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害，或者我们可能会为维护自己的权利而付出巨大的代价。
我们依靠我们的能力来保护我们的专有技术。我们依靠多种方法来保护我们的知识产权，包括限制对某些信息的访问，以及利用商业秘密、专利、版权和商标法以及与员工和第三方签订的保密协议，所有这些都只能提供有限的保护。我们为保护我们的专有权利而采取的措施可能不足以防止我们的专有信息被挪用或未经授权披露或侵犯我们的知识产权，我们监管此类挪用、未经授权披露或侵权的能力也不确定，特别是在美国以外的国家。如果我们将我们的业务和产品开发扩展到知识产权保护水平较低的国家，这可能会成为一个越来越重要的问题。我们不知道我们正在处理的专利申请是否会导致专利的发出，或者审查过程是否需要我们缩小索赔范围，即使专利已经发出，也可能会被争辩、规避或无效，我们不知道这些申请是否会导致专利的发出，也不知道审查过程是否需要我们缩小索赔范围，即使专利已经发出，也可能会被争辩、规避或作废。此外，根据任何已颁发的专利授予的权利可能不会为我们提供竞争优势，就像任何技术一样，竞争对手现在或将来可能能够开发出与我们自己的技术类似或更先进的技术。
防止未经授权使用我们的产品、商标和其他专有权利是昂贵、困难、耗时的，在某些情况下甚至是不可能的。未来可能有必要提起诉讼，以
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执行或捍卫我们的知识产权，保护我们的商业秘密，或确定他人专有权利的有效性或范围。这类诉讼可能导致巨额成本和管理资源的转移，其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，我们很多现有和潜在的竞争对手，都有能力投入比我们多得多的资源来执行他们的知识产权。因此，即使我们作出努力，也未必能防止第三者侵犯或盗用我们的知识产权。
其他人声称我们侵犯了他们的知识产权，这可能会损害我们的业务。
然而，我们的行业的特点是专利数量众多，涉及专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁。特别值得一提的是，许多光传输网络行业的领先公司，包括我们的竞争对手，在光传输网络技术方面拥有广泛的专利组合。此外，非执业专利控股公司寻求将他们购买或以其他方式获得的专利货币化。我们预计，随着我们市场上产品和竞争对手数量的增加以及技术实施的重叠，侵权索赔可能会增加。第三方可能会不时主张对我们的业务重要的技术和相关标准的独家专利、版权、商标和其他知识产权，或试图使我们持有的专有权利无效。竞争对手或其他第三方声称，并可能继续对我们或我们的制造商、供应商或客户提出索赔或提起诉讼或其他诉讼，声称他们侵犯了我们的产品和技术的专有权，或试图使我们的专有权无效。此外，过去我们与第三方有一些专利许可没有续签，如果我们不能成功续签这些许可，我们可能会面临侵权索赔。如果我们未能成功抗辩任何此类索赔，或任何由此引起的诉讼或诉讼，我们可能会招致损害赔偿责任和/或使宝贵的专有权利无效。有关我们参与的某些法律程序的更多信息，请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第1项附注13“承诺和或有事项”中的“法律事项”标题。
来自第三方的任何侵权索赔，即使是没有法律依据的索赔，都可能导致我们招致针对索赔的巨额辩护费用，并可能分散我们管理层的注意力，使其无法运营我们的业务。此外，提出此类索赔的一方，如果胜诉，可以获得一项判决，要求我们支付大量损害赔偿金，或者可能包括禁令或其他可能阻止我们提供产品的法院命令。此外，我们可能需要为此类知识产权的使用申请许可证，而这些许可证可能无法以商业合理的条款获得，或者根本无法获得。或者，我们可能被要求开发非侵权技术，这将需要大量的努力和费用，最终可能不会成功。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
竞争对手和其他第三方已经并可能继续对我们的客户和销售伙伴提出侵权索赔。这些索赔中的任何一项都需要我们代表他们发起或辩护可能旷日持久且代价高昂的诉讼，而不管这些索赔的是非曲直，因为我们通常会赔偿我们的客户和销售伙伴免受侵犯第三方专有权的索赔。如果其中任何索赔成功，我们可能会被迫代表我们的客户或销售合作伙伴支付损害赔偿金，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们将免费和开源的许可软件融入到我们的产品中。尽管我们密切监控我们对此类开源软件的使用，但许多开源许可证的条款尚未得到美国法院的解释，而且存在这样的风险，即此类许可证的解释方式可能会对我们将产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外，不遵守开源软件许可条款和条件可能会使我们承担潜在责任，包括侵犯知识产权和/或合同索赔。在这种情况下，我们可能需要向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品，重新设计我们的产品，或者在无法及时完成重新设计的情况下停止销售我们的产品，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
安全事件，如数据泄露和网络攻击，可能会危及我们的知识产权和专有或机密信息，并对我们的业务和声誉造成重大损害。
在我们的正常业务过程中，我们在我们的网络上维护敏感数据，包括与我们的知识产权相关的数据以及与我们的业务、客户和业务合作伙伴相关的数据，这些数据被视为专有或机密信息。这些敏感数据包括与我们的员工和其他人相关的某些个人信息和其他数据。我们还利用第三方服务提供商托管、传输或以其他方式处理与我们的业务活动相关的数据，包括我们的供应链流程、运营和
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通讯。公司，特别是科技行业的公司，越来越多地受到各种各样的安全事件、网络攻击和其他未经授权访问的企图，我们和我们的第三方服务提供商和供应商已经并可能继续面临来自各种来源的安全威胁和攻击。为了应对新冠肺炎疫情，我们的许多员工都在家里工作，并通过远程设备访问我们的公司网络，这可能不如我们办公室中使用的设备安全，因此可能会增加此类事件发生的可能性。
虽然这些信息的安全维护对我们的业务和声誉至关重要，但我们的网络和存储应用程序以及由我们的第三方提供商维护的那些系统和其他业务应用程序可能会受到黑客的未经授权访问，或者由于操作员错误、违规或其他系统中断而被攻破。可能很难预测或立即检测到此类安全事件或数据泄露以及由此造成的损害。因此，数据泄露、安全事件、网络攻击或任何其他未经授权访问或披露我们的信息或我们或我们的第三方供应商维护的其他信息都可能危及我们的知识产权，扰乱我们的运营，并导致丢失或未经授权访问或获取专有或机密信息。虽然我们不断努力保护我们的内部网络系统并验证我们的第三方供应商和提供商的安全性以缓解这些潜在风险，包括通过信息安全政策和员工意识和培训，但我们不能保证此类行动足以防止网络攻击或安全漏洞，我们也不能保证我们的系统和网络或我们的第三方服务提供商的系统和网络没有被攻破，或者它们或我们供应链的任何组件不包含可利用的缺陷或错误，我们不能保证我们的系统和网络或我们的第三方服务提供商的系统和网络没有被攻破，或者它们或我们供应链的任何组件不包含可利用的缺陷或错误。包括可能导致我们的系统和网络或支持我们运营的第三方系统和网络遭到破坏或中断的缺陷或错误。我们和第三方服务提供商在识别或响应安全漏洞和其他安全相关事件时也可能面临困难或延迟。我们过去曾遭遇过一系列事件，包括网络钓鱼, 电子邮件声称来自高管或供应商，寻求来自外观相似的公司域的付款请求、恶意软件和通信。虽然到目前为止这些还没有对我们的业务或我们的网络安全产生实质性影响，但涉及访问或不当使用我们的系统、网络或产品或第三方服务提供商的安全事件可能会危及机密或其他受保护的信息，破坏或损坏数据，或以其他方式扰乱我们的运营。这些安全事件可能会导致我们在补救和以其他方式响应事件时产生巨额成本和开支，使我们受到监管行动和调查，扰乱关键业务运营，使我们承担责任，并转移管理和关键信息技术资源的注意力，任何这些都可能对我们的业务和声誉造成重大损害。即使是认为安全措施不足的看法也可能损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响。此外，我们可能需要花费大量的资本和其他资源来解决任何数据安全事件或漏洞，并努力防止未来的安全事件和漏洞。
虽然我们的保险范围可能包括与某些保安违规事件及其他保安事故有关的某些责任，但我们不能确定我们的保险范围是否足以应付实际发生的责任，包括该等保安事件可能导致的任何后果性损害；我们是否会继续按商业合理条款(如有的话)购买保险，或任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索偿。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，我们的保险单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，或拒绝承保，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
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如果我们未来不能保持对财务报告的有效内部控制，我们的财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响。

我们必须遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条。该法案的条款要求，除其他事项外，我们必须对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制。编制我们的财务报表涉及许多复杂的过程，其中许多都是手工完成的，依赖于个人数据的输入或审查。这些过程包括但不限于计算收入、递延收入和库存成本。虽然我们继续自动化我们的流程并实施控制以降低出错的可能性，但我们预计在可预见的未来，我们的许多流程仍将是人工密集的，因此会受到人为错误的影响。如果我们不能围绕财务流程实施有效的关键操作控制，并成功地管理和监控人工流程，我们可能无法防止或发现我们财务报表中的重大错报，在这种情况下，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们证券的市场价格可能会下跌。此外，在收购之前，我们通过不同的财务报告程序和不同的ERP系统对财务报告进行单独的内部控制，作为一家私人公司，科里昂公司不需要遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条。我们集成的ERP系统的任何问题都可能导致时间延迟，并影响我们及时进行财务报告的能力。
我们受到政府法规的约束，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受到政府法规的约束，这可能会对我们的业务产生不利影响。这包括可能限制我们在哪里和向谁销售产品的美国和对外贸易控制法，以及影响我们如何在哪里生产产品的环境法规或其他社会倡议。特别是，我们的制造业务使用的物质受各种管理健康、安全和环境的联邦、州、地方、外国和国际法律和法规的监管，包括欧盟通过的WEEE、RoHS和REACH法规。欧盟不时根据这些指令限制或考虑限制某些物质。例如，根据RoHS，目前正在考虑对磷化铟进行限制。对磷化铟或我们系统中不可或缺的任何其他物质的任何限制都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果我们在遵守这些法律和法规方面遇到问题，可能会导致我们的生产运营中断或延迟，或者可能导致我们承担与健康、安全或环境补救或合规相关的责任或费用。如果我们不按照搬运、储存和运输的安全标准以及适用的法律法规处理这些物质，我们也可能承担责任。如果我们遇到问题或不遵守这些安全标准或法律法规，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
监管要求的变化或与监管环境相关的不确定性可能会延迟或阻碍对网络基础设施的投资。联邦通信委员会(“FCC”)对整个美国通信行业拥有管辖权，因此，我们的产品和我们的美国客户都受FCC规则和法规的约束。2017年12月，美国联邦通信委员会(FCC)投票通过了其2015年的命令，根据电信法第二章，将宽带互联网服务提供商作为电信服务运营商进行监管。这一决定废除了禁止阻止、降级、限制或优先处理某些类型互联网流量的网络中立规定，并恢复了2015年前对宽带服务的轻度监管待遇。同样，监管资费要求或与通信网络价格或运输条款相关的其他法规的变化可能会减缓网络基础设施的发展或扩张，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
此外，国际监管标准可能会削弱我们未来为国际客户开发产品的能力。此外，包括美国、欧盟和其他地区在内的许多司法管辖区正在评估或已经实施了与网络安全、隐私和数据保护相关的法规，这些法规可能会影响网络和通信设备的市场和要求。例如，《一般数据保护条例》(简称《GDPR》)自2018年5月起在欧盟生效，英国在2020年12月31日退出欧盟后，也开始实施类似的监管标准。欧盟和英国的这些法律分别对接收或处理欧盟和英国居民个人数据的公司提出了严格的数据处理要求，不遵守规定可能会导致重大处罚，包括数据保护审计和巨额罚款。此外，加州还颁布了“加州消费者隐私法”(CCPA)，其中要求涵盖的公司向加州消费者提供新的披露信息，并赋予这些消费者新的权利，包括选择退出某些个人信息销售的权利。加州总检察长于2020年7月1日开始执行CCPA。此外，加州选民在2020年11月的选举中通过了一项新的隐私法--加州隐私权法案(“CPRA”)。CPRA创建了
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与某些类型数据相关的义务从2022年1月1日开始，实施法规预计在2022年7月1日或之前，并从2023年7月1日开始执行。CPRA大幅修改了CCPA，这可能会导致进一步的不确定性，并要求我们招致额外的成本和费用来努力遵守。我们无法完全预测GDPR、CCPA、CPRA或其他与网络安全、隐私或数据保护有关的法律或法规(包括未来颁布的法律或法规)对我们的业务或运营的影响，但这些法律法规可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策，并产生大量成本和开支以努力遵守。任何未能获得所需批准或未遵守此类法律法规的行为都可能导致索赔、诉讼和监管程序。这可能导致巨额成本、资源转移、罚款、处罚和其他损害，并损害我们的声誉。任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们受到各种政府出口管制、贸易制裁和进口法律法规的约束，如果我们违反这些管制，可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者让我们承担责任。
在某些情况下，我们的产品受美国和外国出口管制法律法规的约束，包括由美国商务部实施的“出口管理条例”，我们的活动可能受到贸易和经济制裁，包括由美国财政部外国资产管制办公室(统称为“贸易管制”)实施的制裁。因此，向某些国家和最终用户以及某些最终用户出口或再出口我们的产品或提供相关服务可能需要许可证。此外，我们包含加密功能的产品可能会受到适用于加密项目和/或某些报告要求的特殊控制。
我们已经制定了确保我们遵守贸易管制的程序，不遵守这些程序可能会使我们受到民事和刑事处罚，包括巨额罚款、可能因故意违规而监禁责任人、可能失去我们的出口或进口特权，以及声誉损害。此外，获得必要许可证的过程可能很耗时或不成功，可能会导致销售延迟或失去销售机会。贸易管制是复杂和动态的制度，监测和确保遵守可能是具有挑战性的，特别是考虑到我们的产品在世界各地广泛分布，并且无需注册就可以下载。虽然我们不知道我们的活动导致违反了贸易管制，但我们或我们的合作伙伴如果不遵守适用的法律和法规，将对我们造成负面后果，包括声誉损害、政府调查和处罚。
此外，各国都对某些技术的进口进行了监管，并颁布了法律，这些法律可能会限制我们在这些国家分销我们的产品和某些产品功能的能力，或者可能会限制我们的客户在这些国家实施我们的产品的能力。我们产品的变化或美国和外国进出口法规的变化可能会延迟我们的产品在国际市场上的推出，阻止我们拥有国际业务的客户在其全球系统中部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品向某些国家进出口。例如，2018年和2019年，美国对来自中国的多种产品征收关税，包括一些从中国供应给我们的零部件。根据这些关税和未来关税的持续时间和实施情况，以及我们减轻其影响的能力，这些关税可能会对我们的业务产生实质性影响，包括增加销售商品的成本，提高客户定价，减少销售额。目前，尚不清楚美国或中国政府将在此类贸易和关税问题上采取什么额外行动(如果有的话)。进出口法规或相关法规的任何变化，现有法规执行方式或范围的改变，或受此类法规影响的国家、个人或技术的变化，都可能导致我们产品的使用量减少，或导致我们向现有或潜在的国际业务客户出口或销售我们产品的能力下降。如果不能及时或根本不遵守这些和类似的法律，或者我们开发、出口或销售产品的能力受到任何限制，都将对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们收入的一部分来自对政府实体的销售，这些实体受到许多不确定因素、挑战和风险的影响。
我们目前向各种政府实体销售我们的许多解决方案，未来我们可能会增加对政府实体的销售。对政府实体的销售受到许多风险的影响。向政府实体销售可能会竞争激烈、成本高昂、耗费时间，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证我们将完成销售。如果我们成功获得一份政府合同，此类合同可能会受到上诉、争议或诉讼的影响，包括但不限于投标。
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未中标者的抗议。政府对我们的解决方案的需求和支付可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟会对公共部门对我们的解决方案的需求产生不利影响。政府实体也可能拥有法定、合同或其他法律权利，可以为了方便或因违约而终止合同。对于美国联邦政府的采购，政府可能要求某些产品在美国和其他高成本制造地点生产，我们可能不会在符合政府要求的地点生产所有产品，因此，我们的业务和运营结果可能会受到影响。与政府实体签订的合同也可能包括优惠定价条款，包括但不限于“最惠国客户”定价。
此外，我们可能需要获得特殊认证才能将我们的部分或全部解决方案销售给政府或准政府实体。我们解决方案的此类认证要求可能会发生变化，从而限制我们在获得修订后的认证之前向联邦政府部门销售产品的能力。如果我们的产品和订阅延迟达到或未能达到这些认证和标准，或者我们的竞争对手达到这些认证和标准，我们可能会被取消向这些政府实体销售产品的资格，或者处于竞争劣势，这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。不能保证我们会认为获得此类认证的条款是可接受的，也不能保证我们会成功地获得或保持这些认证。
作为政府承包商或分包商，我们必须遵守有关政府合同的形成、管理和履行以及包括在政府合同车辆上的法律、法规和合同条款，这些法律、法规和合同条款会影响我们和我们的合作伙伴与政府机构开展业务的方式。由于实际或被认为不遵守政府合同法律、法规或合同条款，我们可能会接受非普通课程审核和内部调查，这可能会给我们的业务带来高昂的财务成本，转移管理时间，或者限制我们继续向政府客户销售我们的产品和服务的能力。这些法律和法规可能会给我们的业务带来其他额外成本，如果不遵守这些或其他适用的法规和要求，包括过去的不遵守，可能会导致我们的渠道合作伙伴要求损害赔偿、下调合同价格或退款义务、民事或刑事处罚、终止合同以及暂停或禁止在一段时间内与政府机构签订政府合同。任何此类损害、处罚、破坏或限制我们与政府做生意的能力都将对我们的业务、财务状况、经营结果、公众认知和增长前景产生不利影响，并可能产生实质性的不利影响。
如果我们的员工无法获得并保持所需的安全许可，或者我们无法维持所需的设施安全许可，或者我们不遵守有关保护机密信息的法律和法规义务，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的美国政府合同收入包括来自合同的收入，这些合同要求我们的员工保持不同级别的安全许可，并可能要求我们保持设施安全许可，以遵守国防部(DoD)的要求。国防部对从事支持机密项目工作的人员有严格的安全许可要求。一般来说，对机密信息、技术、设施或程序的访问受到额外的合同监督和潜在责任的约束。如果发生涉及机密信息、技术、设施、项目或持有许可的人员的安全事件，我们可能会受到法律、财务、运营和声誉方面的损害。我们提供有关这些机密计划、其风险或与此类计划相关的任何争议或索赔的具体信息的能力有限。因此，与我们的其他业务相比，投资者对我们的分类项目缺乏洞察力，因此，全面评估与我们的分类业务或整个业务相关的风险的能力较弱。获得和维护员工的安全许可涉及一个漫长的过程，而且很难识别、招聘和留住已经持有安全许可的员工。如果我们的员工不能及时获得安全许可，或者根本不能获得安全许可，或者如果我们持有安全许可的员工无法维持他们的许可或终止与我们的雇佣关系，那么需要保密工作的客户可以终止现有合同或决定在合同到期时不续签合同。如果我们无法获得或维持设施安全许可，我们可能无法竞标或赢得新的机密合同，需要设施安全许可的现有合同可能会被终止。
如果不遵守反贿赂、反腐败、反洗钱法和类似的法律，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们必须遵守1977年修订的美国《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国旅行法、2010年英国反贿赂法、
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可能还会在美国和我们开展活动的美国以外的国家制定其他反贿赂和反洗钱的法律。近年来，反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行，被广泛解读为一般禁止公司、其员工、代理人、代表、业务合作伙伴和第三方中间人授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的收款人提供不当付款或福利。
我们有时会利用第三方来销售我们的产品，并在国外开展业务。我们、我们的员工、代理、代表、业务合作伙伴和我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，并可能被要求对这些员工、代理、代表、业务合作伙伴或第三方中介机构的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。我们不能向您保证我们的所有员工和代理人不会采取违反适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。随着我们国际销售和业务的增加，我们在这些法律下的风险可能会增加。
这些法律还要求我们保持准确的账簿和记录，并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能向您保证，我们的任何员工、代理、代表、业务合作伙伴或第三方中介机构都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。
任何指控或违反《反海外腐败法》或其他适用的反贿赂、反腐败法律和反洗钱法律都可能导致举报人投诉、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、不利的媒体报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁，或者暂停或取消美国政府合同的资格，所有这些都可能对我们的声誉、业务、运营结果和前景产生不利影响。对任何调查或行动作出回应可能会导致管理层注意力和资源的重大转移，以及巨额的辩护费用和其他专业费用。

一般风险因素
我们普通股的交易价格一直在波动，未来可能也会波动。
我们普通股和其他科技公司证券的交易价格一直并可能继续高度波动。影响我们普通股交易价格的因素包括：
•我们经营业绩的变化；
•由我们或我们的竞争对手宣布的技术创新、新服务或服务增强、战略联盟或协议；
•客户的得与失；
•关键人员的招聘或者离职；
•任何选择跟踪我们普通股的证券分析师对我们未来经营业绩的估计或对这些业绩的外部指导的变化，或者建议或业务预期的变化；
•由我们、我们的竞争对手或我们的客户进行的并购；
•我们的行业、客户的行业和整体经济的市场状况，包括全球贸易关税和货币汇率、利率或通货膨胀率的波动；
•社会、地缘政治、环境或健康因素，包括流行病或大范围的健康流行病，如新冠肺炎大流行；和
•采用或修改适用于我们业务的法规、政策、程序或计划。
此外，如果科技股市场或更广泛的股票市场经历投资者信心的丧失，我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、财务状况或运营结果无关的原因而下降。我们普通股的交易价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌，即使这些事件不会直接影响我们。这些因素中的每一个，
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可能会损害您对我们普通股的投资价值。一些证券市场价格波动的公司已经对它们提起了证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，无论其是非曲直或结果如何，都可能导致巨额成本，并分散管理层的注意力和资源。
未来出售我们的普通股可能会导致我们的股票价格下跌。
我们已经并计划在未来以包销方式出售我们普通股的股票，并且已经建立并可能在未来建立“市场”发售计划，根据该计划，我们可以发行和出售我们的普通股。出售证券已经并将继续导致我们现有股东的稀释，这种出售可能会导致我们的股票价格下跌。
此外，如果我们的现有股东在公开市场上出售或表示有意出售我们普通股的大量股票，可能会导致我们的股价下跌。我们还可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券，用于融资、收购、投资或其他方面。任何此类发行都将导致我们现有股东的股权稀释，并可能导致我们的股价下跌。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更，并可能影响我们普通股的交易价格。
我们是特拉华州的一家公司，适用于我们的特拉华州通用公司法中的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更，禁止我们在利益相关股东成为利益股东后的三年内与该股东进行商业合并，即使控制权变更将有利于我们的现有股东。此外，我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的我们管理层或对我们的控制权的变动。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程：
•授权发行董事会可发行的“空白支票”可转换优先股，以阻止收购企图；
•设立分类董事会，选出任期届满的董事继任者，从当选之日起任职至当选后的第三次年度会议为止；
•要求董事只有在有原因的情况下才能被免职；
•规定董事会的空缺，包括新设立的董事职位，只能由当时在任的董事多数票填补，而不能由股东填补；
•防止股东召开特别会议；以及
•禁止股东在书面同意下采取行动，要求所有行动必须在股东会议上采取。
我们修订和重述的法律指定特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院为我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭，这将限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的章程规定，特拉华州衡平法院是代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼的独家法院；任何声称违反受托责任的诉讼；任何根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司注册证书或我们的章程对我们提出索赔的诉讼；或者任何根据内部事务原则对我们提出索赔的诉讼。
这些条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外，证券法第22条赋予联邦法院和州法院对所有此类证券法诉讼的同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。我们的股东不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。为了避免不得不提起诉讼
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我们的修订和重述的章程规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出诉讼理由的任何投诉的独家论坛，以及不同司法管辖区的索赔和不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等方面的威胁，以及我们修订和重述的章程规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何申诉的独家法院。虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的，但股东仍然可以寻求在排他性法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们期望大力维护我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他法域解决此类诉讼相关的大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。
这些独家选择的法院条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。如果法院发现这样的排他性论坛条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决争端而产生进一步的重大额外费用，所有这些都可能损害我们的业务。
我们无法控制的事件，如自然灾害、人类暴力或其他灾难性事件，可能会损害我们的行动。
我们的总部和我们的大部分基础设施，包括我们的PIC制造制造设施，都位于加利福尼亚州北部，这是一个容易发生地震、火灾、洪水和其他自然灾害的地区。此外，针对加州北部或美国能源或电信基础设施的袭击和暴力可能会阻碍或推迟我们产品的开发和销售。如果发生地震、有针对性的袭击或其他人为或自然灾害，摧毁我们或我们的合同制造商或供应商的设施的任何部分，破坏或中断重要的基础设施系统，或中断我们的运营或供应链任何一段时间，我们的业务、财务状况和运营结果都将受到损害。
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第6项陈列品
 
展品编号：描述
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的证明
32.1**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)


*管理层合同或补偿计划、合同或安排。

**声明本10-Q表格季度报告所附附件32.1的认证不被视为已在美国证券交易委员会备案，并且不会通过引用的方式纳入我们根据1933年证券法(修订本)或交易法提交的任何文件，无论是在本10-Q季度报告日期之前或之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
英飞朗公司
由以下人员提供：
/s/：南希·埃尔巴(Nancy Erba)
南希·埃尔巴
首席财务官
(妥为授权的人员及
首席财务官)
日期：2021年11月3日
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