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TechnologyGroupLLCM成员日期：日强制成员2020-01-012020-09-300001725057日期：GuaranteedRateMember日期：日强制成员2021-07-012021-09-300001725057日期：GuaranteedRateMember日期：日强制成员2020-07-012020-09-300001725057日期：GuaranteedRateMember日期：日强制成员2021-01-012021-09-300001725057日期：GuaranteedRateMember日期：日强制成员2020-01-012020-09-300001725057Cday：HighTowerAdvisors成员日期：日强制成员2021-07-012021-09-300001725057Cday：HighTowerAdvisors成员日期：日强制成员2020-07-012020-09-300001725057Cday：HighTowerAdvisors成员日期：日强制成员2021-01-012021-09-300001725057Cday：HighTowerAdvisors成员日期：日强制成员2020-01-012020-09-300001725057日期：TenXLLCM成员日期：日强制成员2020-07-012020-09-300001725057日期：TenXLLCM成员日期：日强制成员2021-01-012021-09-300001725057日期：TenXLLCM成员日期：日强制成员2020-01-012020-09-300001725057日期：PhillipsFeedServicesMember日期：日强制成员2021-07-012021-09-300001725057日期：PhillipsFeedServicesMember日期：日强制成员2020-07-012020-09-300001725057日期：PhillipsFeedServicesMember日期：日强制成员2021-01-012021-09-300001725057日期：PhillipsFeedServicesMember日期：日强制成员2020-01-012020-09-300001725057美国-GAAP：服务协议成员当天：The Dunand BradStreet Corporation成员2021-01-012021-09-300001725057美国-GAAP：服务协议成员当天：The Dunand BradStreet Corporation成员2020-01-012020-09-300001725057美国-GAAP：服务协议成员日期：ManulifeFinancialMember2021-07-012021-09-300001725057美国-GAAP：服务协议成员日期：ManulifeFinancialMember2020-07-012020-09-300001725057美国-GAAP：服务协议成员日期：ManulifeFinancialMember2021-01-012021-09-300001725057美国-GAAP：服务协议成员日期：ManulifeFinancialMember2020-01-012020-09-300001725057美国-GAAP：员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001725057美国-GAAP：员工股票期权成员2020-07-012020-09-300001725057美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001725057美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-09-300001725057美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300001725057美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001725057美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300001725057美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001725057日期：PerformanceStockUnitsMember2021-07-012021-09-300001725057日期：PerformanceStockUnitsMember2020-07-012020-09-300001725057日期：PerformanceStockUnitsMember2021-01-012021-09-300001725057美国-GAAP：可转换债务证券成员2021-09-30

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

☒

根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告

截至本季度报告期止2021年9月30日

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国过渡到中国，从中国到日本的过渡期。

佣金档案编号001-38467

 

Ceridian HCM Holding Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

特拉华州

46-3231686

(述明或其他司法管辖权
公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

旧沙可比东道3311号

明尼阿波利斯, 明尼苏达州55425

(952) 853-8100

(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每节课的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

 

天

 

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件管理器

☒

 

加速的文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

 

规模较小的新闻报道公司

☐

 

 

 

新兴市场成长型公司

☐

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*编号：  ☒

注明发行人所属各类普通股的流通股数量，作为最后可行日期：151,331,281普通股，每股面值0.01美元，截至2021年10月27日。

 

 

目录

 

Ceridian HCM Holding Inc.

目录

 

 

 

页面

有关前瞻性陈述的警示说明

3

 

 

第一部分财务信息

4

 

 

 

第一项。

简明合并财务报表(未经审计)

4

 

 

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

28

 

 

 

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

45

 

 

 

第四项。

管制和程序

46

 

 

第二部分：其他信息

47

 

 

 

第一项。

法律程序

47

 

 

 

项目1A。

风险因素

47

 

 

 

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

49

 

 

 

第三项。

高级证券违约

49

 

 

 

第四项。

煤矿安全信息披露

49

 

 

 

第五项。

其他信息

49

 

 

 

第6项。

陈列品

50

2 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

有关前瞻性陈述的警示说明

这份关于Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度报告不仅包含历史信息，还包含符合1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条含义的前瞻性陈述，并受这些条款所创造的安全港的约束。前瞻性表述，包括但不限于有关人力资本管理解决方案行业状况以及我们的运营、业绩和财务状况的表述，尤其是有关我们的业务、增长战略、产品开发努力和未来支出的表述。前瞻性陈述可以通过“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“假设”、“项目”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”以及对未来时期的类似提及，或者通过包含预测或预测来识别。

前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，从本质上讲，它们会受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响。因此，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括地区、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，以及以下因素：

 

 

•

2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行对我们的业务、运营和财务业绩的影响；

 

•

我们无法有效地管理我们的增长或执行我们的增长战略；

 

•

我们无法成功地将我们目前的产品扩展到新市场或进一步渗透到现有市场；

 

•

未能提供新的或增强的功能和特性；

 

•

我们的解决方案在市场上竞争激烈；

 

•

我们未能管理我们老化的技术运营基础设施；

 

•

系统被攻破、中断或故障，包括网络安全被攻破、身份被盗或其他可能危及客户信息或公司敏感信息的中断；

 

•

我们未能遵守适用的隐私、安全、数据和金融服务法律、法规和标准，包括我们与联邦贸易委员会关于数据保护的持续同意令；

 

•

我们未能正确更新我们的解决方案，使我们的客户能够遵守适用的法律；

 

•

有关金融服务、隐私问题和法律或其他国内或国外数据保护法规的变更；

 

•

我们无法维护必要的第三方关系和第三方软件许可，无法识别我们许可的软件中的错误；

 

•

我们无法提供和交付高质量的技术支持、实施和专业服务；

 

•

我们无法吸引和留住主要高管和高技能员工；

 

•

未偿债务对我们的财务状况、经营业绩和普通股价值的影响；或

 

•

在我们最新的Form 10-K年度报告和提交给证券交易委员会的其他文件中描述的其他风险和不确定性。

有关上述及其他因素的进一步描述，请参阅本公司最近提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)第II部分IA项“风险因素”和第I部分IA项“风险因素”。尽管我们试图确定重要的风险因素，但可能还有我们目前未知的其他风险因素，或者我们目前认为不是实质性的风险因素，这些因素可能导致实际结果和发展与本10-Q表中包含的前瞻性陈述中所述或所暗示的结果和发展大不相同。如果这些风险中的任何一项成为现实，或者如果前瞻性陈述中的任何上述假设被证明是不正确的，实际结果和发展可能与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述中所做或暗示的结果和发展大不相同。基于上述原因，我们告诫您不要依赖任何前瞻性陈述。我们在10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述仅说明我们作出该陈述的日期。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求。对本期和任何前期业绩的比较并不是为了表达任何未来的趋势或未来业绩的迹象，除非有明确的表述，而应将其视为历史数据。

3 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

第一部分财务信息

第二项1.简明合并财务报表

Ceridian HCM Holding Inc.

简明综合资产负债表

 

 

 

9月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

(百万美元，共享数据除外)

 

(未经审计)

 

 

 

 

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

378.8

 

 

$

188.2

 

受限现金

 

 

1.9

 

 

 

—

 

贸易和其他应收账款净额

 

 

116.6

 

 

 

101.1

 

预付费用和其他流动资产

 

 

86.0

 

 

 

73.9

 

未计客户资金的流动资产总额

 

 

583.3

 

 

 

363.2

 

客户资金

 

 

5,380.3

 

 

 

3,759.4

 

流动资产总额

 

 

5,963.6

 

 

 

4,122.6

 

使用权租赁资产

 

 

31.2

 

 

 

27.9

 

财产、厂房和设备、净值

 

 

143.5

 

 

 

136.4

 

商誉

 

 

2,318.1

 

 

 

2,031.8

 

其他无形资产，净额

 

 

332.4

 

 

 

195.0

 

其他资产

 

 

212.7

 

 

 

187.6

 

总资产

 

$

9,001.5

 

 

$

6,701.3

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务的当期部分

 

$

8.3

 

 

$

7.2

 

长期租赁负债的流动部分

 

 

9.7

 

 

 

10.5

 

应付帐款

 

 

42.4

 

 

 

38.9

 

递延收入

 

 

46.5

 

 

 

24.4

 

员工薪酬和福利

 

 

68.3

 

 

 

64.6

 

其他应计费用

 

 

34.1

 

 

 

20.5

 

客户资金负债前的流动负债总额

 

 

209.3

 

 

 

166.1

 

客户资金义务

 

 

5,345.5

 

 

 

3,697.8

 

流动负债总额

 

 

5,554.8

 

 

 

3,863.9

 

长期债务，减少流动部分

 

 

1,121.8

 

 

 

660.6

 

员工福利计划

 

 

22.1

 

 

 

24.4

 

长期租赁负债，减去流动部分

 

 

36.5

 

 

 

33.6

 

其他负债

 

 

44.5

 

 

 

20.6

 

总负债

 

 

6,779.7

 

 

 

4,603.1

 

承付款和或有事项(附注14)

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01标准杆，500,000,000授权股份，151,165,177和

   148,571,412分别发行和发行的股票

 

 

1.5

 

 

 

1.5

 

额外实收资本

 

 

2,805.7

 

 

 

2,606.5

 

累计赤字

 

 

(299.7

)

 

 

(233.8

)

累计其他综合损失

 

 

(285.7

)

 

 

(276.0

)

股东权益总额

 

 

2,221.8

 

 

 

2,098.2

 

负债和权益总额

 

$

9,001.5

 

 

$

6,701.3

 

 

见简明合并财务报表附注。

4 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

 

Ceridian HCM Holding Inc.

简明合并操作报表

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

(百万美元，不包括股票和每股数据，未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

$

215.0

 

 

$

168.1

 

 

$

619.1

 

 

$

508.7

 

专业服务和其他

 

 

42.2

 

 

 

36.3

 

 

 

123.0

 

 

 

111.0

 

总收入

 

 

257.2

 

 

 

204.4

 

 

 

742.1

 

 

 

619.7

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

 

66.0

 

 

 

54.3

 

 

 

191.1

 

 

 

155.8

 

专业服务和其他

 

 

48.9

 

 

 

40.2

 

 

 

140.9

 

 

 

120.7

 

产品开发和管理

 

 

36.6

 

 

 

22.9

 

 

 

94.2

 

 

 

57.5

 

折旧及摊销

 

 

12.6

 

 

 

10.3

 

 

 

37.5

 

 

 

29.9

 

总收入成本

 

 

164.1

 

 

 

127.7

 

 

 

463.7

 

 

 

363.9

 

毛利

 

 

93.1

 

 

 

76.7

 

 

 

278.4

 

 

 

255.8

 

销售、一般和管理

 

 

109.1

 

 

 

77.3

 

 

 

316.5

 

 

 

226.1

 

营业(亏损)利润

 

 

(16.0

)

 

 

(0.6

)

 

 

(38.1

)

 

 

29.7

 

利息支出，净额

 

 

10.0

 

 

 

5.9

 

 

 

25.5

 

 

 

19.4

 

其他费用(收入)，净额

 

 

3.4

 

 

 

(0.2

)

 

 

16.2

 

 

 

2.7

 

所得税前收入(亏损)

 

 

(29.4

)

 

 

(6.3

)

 

 

(79.8

)

 

 

7.6

 

所得税优惠

 

 

(8.5

)

 

 

(5.5

)

 

 

(13.9

)

 

 

(5.7

)

净(亏损)收入

 

$

(20.9

)

 

$

(0.8

)

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

每股净(亏损)收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

(0.14

)

 

$

(0.01

)

 

$

(0.44

)

 

$

0.09

 

稀释

 

$

(0.14

)

 

$

(0.01

)

 

$

(0.44

)

 

$

0.09

 

加权平均流通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

150,450,595

 

 

 

147,141,403

 

 

 

149,083,666

 

 

 

145,798,169

 

稀释

 

 

150,450,595

 

 

 

147,141,403

 

 

 

149,083,666

 

 

 

152,105,719

 

 

见简明合并财务报表附注。

5 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

Ceridian HCM Holding Inc.

简明综合全面收益(亏损)表

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

(未经审计的百万美元，股票数据除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净(亏损)收入

 

$

(20.9

)

 

$

(0.8

)

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

所得税前其他综合(亏损)所得项目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币换算调整变动

 

 

(19.7

)

 

 

12.8

 

 

 

4.3

 

 

 

(14.7

)

投资客户资金未实现(亏损)收益的变化

 

 

(8.4

)

 

 

(0.2

)

 

 

(30.5

)

 

 

43.3

 

养老金负债调整的变化(a)

 

 

3.8

 

 

 

3.3

 

 

 

11.4

 

 

 

9.9

 

其他综合(亏损)所得税前收入

 

 

(24.3

)

 

 

15.9

 

 

 

(14.8

)

 

 

38.5

 

所得税(福利)费用净额

 

 

(1.3

)

 

 

1.4

 

 

 

(5.1

)

 

 

14.3

 

所得税后其他综合(亏损)所得

 

 

(23.0

)

 

 

14.5

 

 

 

(9.7

)

 

 

24.2

 

综合(亏损)收益

 

$

(43.9

)

 

$

13.7

 

 

$

(75.6

)

 

$

37.5

 

 

 

(a)

在简明综合经营报表中确认的其他费用内的养恤金负债调整金额为净额#美元。3.8百万美元和$3.3在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内分别为100万美元和11.3百万美元和$9.9在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，分别为100万。

 

见简明合并财务报表附注。

6 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

Ceridian HCM Holding Inc.

股东权益简明合并报表

 

 

 

普通股

 

 

其他内容

已缴入

 

 

累计

 

 

累计

其他

全面

 

 

总计

股东的

 

 

 

股票

 

 

$

 

 

资本

 

 

赤字

 

 

损失

 

 

权益

 

 

 

(未经审计的百万美元，股票数据除外)

 

截至2020年12月31日的余额

 

 

148,571,412

 

 

$

1.5

 

 

$

2,606.5

 

 

$

(233.8

)

 

$

(276.0

)

 

$

2,098.2

 

净损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19.2

)

 

 

—

 

 

 

(19.2

)

以股份为基础的薪酬计划下普通股的发行

 

 

341,975

 

 

 

—

 

 

 

11.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.3

 

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22.8

 

可转换优先票据的权益部分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77.7

 

购买与可转换优先票据相关的上限催缴

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33.0

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33.0

)

外币折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.0

 

 

 

11.0

 

未实现收益变动，税后净额($4.4)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.3

)

 

 

(12.3

)

养恤金负债调整变动，扣除税款净额#美元1.0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

2.8

 

截至2021年3月31日的余额

 

 

148,913,387

 

 

$

1.5

 

 

$

2,685.3

 

 

$

(253.0

)

 

$

(274.5

)

 

$

2,159.3

 

净损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25.8

)

 

 

—

 

 

 

(25.8

)

以股份为基础的薪酬计划下普通股的发行

 

 

838,862

 

 

 

—

 

 

 

23.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23.1

 

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

31.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

31.4

 

外币折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13.0

 

 

 

13.0

 

未实现收益变动，税后净额($1.4)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4.0

)

 

 

(4.0

)

养恤金负债调整变动，扣除税款净额#美元1.0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

2.8

 

截至2021年6月30日的余额

 

 

149,752,249

 

 

$

1.5

 

 

$

2,739.8

 

 

$

(278.8

)

 

$

(262.7

)

 

$

2,199.8

 

净损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20.9

)

 

 

—

 

 

 

(20.9

)

以股份为基础的薪酬计划下普通股的发行

 

 

1,412,928

 

 

 

—

 

 

 

36.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36.5

 

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29.4

 

外币折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19.7

)

 

 

(19.7

)

未实现亏损变动，税后净额($2.3)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6.1

)

 

 

(6.1

)

养恤金负债调整变动，扣除税款净额#美元1.0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

2.8

 

截至2021年9月30日的余额

 

 

151,165,177

 

 

$

1.5

 

 

$

2,805.7

 

 

$

(299.7

)

 

$

(285.7

)

 

$

2,221.8

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

其他内容

已缴入

 

 

累计

 

 

累计

其他

全面

 

 

总计

股东的

 

 

 

股票

 

 

$

 

 

资本

 

 

赤字

 

 

损失

 

 

权益

 

 

 

(未经审计的百万美元，股票数据除外)

 

截至2019年12月31日的余额

 

 

144,386,618

 

 

$

1.4

 

 

$

2,449.1

 

 

$

(229.8

)

 

$

(338.4

)

 

$

1,882.3

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8.6

 

 

 

—

 

 

 

8.6

 

以股份为基础的薪酬计划下普通股的发行

 

 

551,328

 

 

 

—

 

 

 

11.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.4

 

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.5

 

外币折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(49.1

)

 

 

(49.1

)

未实现收益变动，扣除税款净额$6.0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17.4

 

 

 

17.4

 

养恤金负债调整变动，扣除税款净额#美元0.8

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

 

 

2.5

 

截至2020年3月31日的余额

 

 

144,937,946

 

 

$

1.4

 

 

$

2,473.0

 

 

$

(221.2

)

 

$

(367.6

)

 

$

1,885.6

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.5

 

 

 

—

 

 

 

5.5

 

以股份为基础的薪酬计划下普通股的发行

 

 

1,865,986

 

 

 

0.1

 

 

 

40.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40.2

 

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15.3

 

外币折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21.6

 

 

 

21.6

 

未实现收益变动，扣除税款净额$5.1

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15.0

 

 

 

15.0

 

养恤金负债调整变动，扣除税款净额#美元0.8

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

 

 

2.5

 

截至2020年6月30日的余额

 

 

146,803,932

 

 

$

1.5

 

 

$

2,528.4

 

 

$

(215.7

)

 

$

(328.5

)

 

$

1,985.7

 

净损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

以股份为基础的薪酬计划下普通股的发行

 

 

843,185

 

 

 

—

 

 

 

18.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18.6

 

基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18.5

 

外币折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.8

 

 

 

12.8

 

未实现亏损变动，扣除税金净额$0.5

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

(0.7

)

养恤金负债调整变动，扣除税款净额#美元1.1

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.2

 

 

 

2.2

 

截至2020年9月30日的余额

 

 

147,647,117

 

 

$

1.5

 

 

$

2,565.5

 

 

$

(216.5

)

 

$

(314.2

)

 

$

2,036.3

 

 

见简明合并财务报表附注。

7 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

Ceridian HCM Holding Inc.

现金流量表简明合并报表

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百万美元，未经审计)

 

净(亏损)收入

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

递延所得税优惠

 

 

(45.0

)

 

 

—

 

折旧及摊销

 

 

59.3

 

 

 

36.9

 

债务发行成本摊销和债务贴现

 

 

11.5

 

 

 

0.9

 

坏账拨备

 

 

1.5

 

 

 

1.2

 

定期养老金净额和退休后费用

 

 

6.6

 

 

 

2.5

 

非现金股份薪酬

 

 

83.6

 

 

 

46.3

 

其他

 

 

0.6

 

 

 

(0.6

)

不包括收购和资产剥离影响的营业资产和负债变动：

 

 

 

 

 

 

 

 

贸易和其他应收款

 

 

(5.3

)

 

 

(2.5

)

预付费用和其他流动资产

 

 

(13.9

)

 

 

(8.0

)

应付帐款和其他应计费用

 

 

1.9

 

 

 

(12.0

)

递延收入

 

 

5.2

 

 

 

0.6

 

员工薪酬和福利

 

 

(5.1

)

 

 

(2.8

)

应计利息

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

应计税

 

 

20.9

 

 

 

(8.7

)

其他资产和负债

 

 

(7.3

)

 

 

(20.1

)

经营活动提供的净现金

 

 

48.9

 

 

 

47.3

 

投资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

购买客户资金有价证券

 

 

(500.5

)

 

 

(25.3

)

出售和到期客户资金有价证券的收益

 

 

409.2

 

 

 

304.1

 

房地产、厂房和设备的支出

 

 

(7.3

)

 

 

(13.6

)

软件和技术支出

 

 

(38.4

)

 

 

(30.6

)

收购成本，扣除现金和收购的限制性现金后的净额

 

 

(373.5

)

 

 

(58.3

)

投资活动提供的净现金(用于)

 

 

(510.5

)

 

 

176.3

 

融资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

增加(减少)客户资金义务，净额

 

 

1,631.0

 

 

 

(601.4

)

根据以股份为基础的薪酬计划发行普通股所得款项

 

 

70.9

 

 

 

70.2

 

偿还长期债务债务

 

 

(4.3

)

 

 

(7.9

)

循环信贷融资收益

 

 

295.0

 

 

 

295.0

 

偿还循环信贷安排

 

 

(295.0

)

 

 

—

 

发行可转换优先票据所得款项，扣除发行成本

 

 

561.8

 

 

 

—

 

购买与可转换优先票据有关的上限催缴

 

 

(45.0

)

 

 

—

 

融资活动提供(用于)的现金净额

 

 

2,214.4

 

 

 

(244.1

)

汇率变动对现金、限制性现金和现金等价物的影响

 

 

(0.5

)

 

 

(7.9

)

现金、限制性现金和现金等价物净增加(减少)

 

 

1,752.3

 

 

 

(28.4

)

期初现金、限制性现金和等价物

 

 

2,228.5

 

 

 

1,658.6

 

期末现金、限制性现金和等价物

 

$

3,980.8

 

 

$

1,630.2

 

现金、限制性现金和缩水现金等价物的对账

*合并资产负债表

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

378.8

 

 

$

554.6

 

受限现金

 

 

1.9

 

 

 

—

 

客户资金中包含的受限现金和等价物

 

 

3,600.1

 

 

 

1,075.6

 

现金、限制性现金和等价物合计

 

$

3,980.8

 

 

$

1,630.2

 

 

见简明合并财务报表附注。

8 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

Ceridian HCM Holding Inc.

简明合并财务报表附注(未经审计)

1.组织机构

Ceridian HCM Holding Inc.及其子公司(在本报告中也称为“Ceridian”、“We”、“Our”、“Us”或“Company”)提供广泛的服务和软件，旨在帮助雇主更有效地管理招聘流程，如薪资、与薪资相关的报税、人力资源信息系统、员工自助服务、时间和劳动力管理、员工援助计划以及招聘和应聘者筛选。我们以技术为基础的服务通常是通过长期的客户关系提供的，这会带来高水平的经常性收入。

2.主要会计政策摘要

陈述的基础

随附的未经审核简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的。因此，未经审计的简明合并财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。我们遵循的会计政策在我们2020 Form 10-K的经审计合并财务报表的附注2“重要会计政策摘要”中有所阐述。以下说明应与我们2020 Form 10-K中的这些政策和其他披露内容一起阅读。

管理层认为，本文件所载未经审核简明综合财务报表反映所有必要的调整(只包括正常经常性调整，但这些简明综合财务报表附注所载者除外)，以在所有重大方面公平地列报所有呈列期间的财务状况、经营业绩、全面收益(亏损)和现金流量。中期业绩不一定代表全年业绩。

可转换优先债券

2021年3月5日，我们发行了美元500.0本金总额为百万元0.25%可转换优先票据到期2026，并在2021年3月16日，在最初的购买者行使了全额购买额外证券的选择权后，我们额外发行了$75.0本金总额为百万元0.25%可转换优先票据到期2026，本金总额为$575.0百万美元(统称为“注释”)。扣除初始购买折扣和发行成本后，此次发行的净收益总额为#美元。561.8百万美元。请参阅附注7，“债务”以获取更多信息。

在核算发行债券时，我们将债券分为负债部分和权益部分。负债部分的账面金额是通过使用贴现现金流模型计量没有相关可转换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从整个票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。这个差额代表债务折价，按实际利率法按债券的有关条款摊销至利息开支。股权部分计入额外实收资本，只要其继续符合股权分类条件，就不会重新计量。

在计入相关债务发行成本时，我们根据债券的负债和权益部分的相对价值将产生的总金额分配给债券的负债和权益部分。应占负债部分的发行成本将在债券的合同期限内摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本已从代表额外实收资本中的转换选择权的权益部分中扣除。

就吾等在票据到期日之前收到票据转换请求而言，部分股本部分被分类为临时股本，以要求转换的票据的本金与净账面金额之间的差额计量。在结算兑换要求时，要求兑换的票据负债部分的公允价值与摊销账面价值之间的差额计入提前兑换票据的损益。票据的公允价值是根据类似的负债计量，该负债没有相关的可兑换特征，基于票据的剩余期限。

9 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

递延成本

主要由递延销售佣金组成的递延成本，包括在我们的压缩综合资产负债表中的其他资产中为#美元。133.1百万美元和$132.9分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。递延成本的摊销费用为#美元。11.7百万美元和$9.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和34.0百万美元和$27.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万。

财务会计准则委员会最近发布的会计公告

 

标准

 

发行日期

 

描述

 

领养日期

 

对财务报表的影响

会计准则更新(“ASU”)2019-12，所得税(话题740)

 

2019年12月

 

这些修订简化了所得税的会计处理，消除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清了当前指南的某些方面，以改进报告实体之间的一致性应用。

 

2021年1月

 

采用这一标准并没有对我们的财务报表产生重大影响。

亚利桑那州立大学2020-06，债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有权益的合同(分主题815-40)

 

2020年8月

 

这项修订简化了可转换工具的会计处理，删除了现行公认会计原则(1)具有现金转换功能的可转换债券和(2)具有有益转换功能的可转换工具所需的某些分离模式。因此，可转换债务工具将作为按摊销成本计量的单一负债入账。

 

2022年1月

 

我们计划从2022年1月1日起采用这一指导方针，采用修改后的追溯过渡法。*一旦采用，我们预计将在我们的综合资产负债表上对累计赤字的期初余额进行累积影响的调整，这主要是由于我们的债券的债务和股权组成部分的历史分离导致的非现金利息支出的减少。

亚利桑那州立大学2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响

 

2020年3月

 

这项修订为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易，这些交易预计将因参考汇率改革而停止。

 

尚未被收养

 

随着参考汇率改革活动的进行，这项修正案可能会随着时间的推移而选出，直到2022年12月31日。我们预计采用这一指导方针不会对我们的财务报表产生重大影响。

 

10 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

3.业务合并

理想

2021年4月30日，我们完成了对100O5 Systems，Inc.dba Ideas(“理想”)流通股的百分比为$41.4百万美元。Idea是一家总部位于加拿大安大略省多伦多的人才情报软件提供商。

理想的财务结果自收购之日起已包含在我们的简明综合财务报表中，并被归类为云。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们精简的综合运营报表中包括的理想收入为$0.9百万美元和$1.6分别为百万美元。对Ideas的收购采用会计收购法进行记录，其中所承担的资产和负债按其公允价值确认。截至2021年9月30日，购买会计尚未最终敲定，但我们已经对与收购理想相关的某些资产和负债进行了初步评估。无形资产包括发达的技术、商号和客户关系。

我们初步分配了收购价的主要资产和负债类别如下：

 

 

 

(百万美元)

 

现金和现金等价物

 

$

2.6

 

贸易应收账款、预付费用和其他流动资产

 

 

0.5

 

物业、厂房和设备

 

 

0.1

 

商誉

 

 

26.8

 

其他无形资产

 

 

18.4

 

应付帐款和其他流动负债

 

 

(3.6

)

其他非流动负债

 

 

(3.4

)

购买总价

 

$

41.4

 

 

上升器

2021年3月1日，我们完成了对100阿森德HCM Pty Ltd.(“阿森德”)流通股的%，价格为$359.6百万美元。阿森德是亚太地区和日本地区的薪资和人力资源解决方案提供商。 我们签订了一份远期外币合同，以对冲以澳元计价的阿森德收购的收购价，从而确认了#美元的已实现收益。4.2百万美元，作为其他费用的组成部分，在我们精简的综合经营报表中净额。

自收购之日起，阿森德的财务业绩就已包含在我们的简明合并财务报表中，并被归类为云解决方案和局级解决方案。截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们的精简合并运营报表中包括的阿森德收入为$20.4百万美元和$50.0分别为百万美元。对阿森德的收购采用会计收购法进行记录，其中所承担的资产和负债按其公允价值确认。截至2021年9月30日，购买会计尚未最终确定，但我们已对与收购阿森德相关的某些资产和负债进行了初步评估。在截至2021年9月30日的三个月里，我们继续完善我们的采购会计，导致资产负债表账户之间进行了某些重新分类，主要是商誉和其他无形资产。无形资产包括客户关系、商号和开发的技术。

11 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

我们初步分配了收购价的主要资产和负债类别如下：

 

 

 

(百万美元)

 

现金和现金等价物

 

$

5.1

 

受限现金

 

 

2.0

 

贸易应收账款、预付费用和其他流动资产

 

 

16.0

 

客户资金

 

 

18.9

 

财产、厂房和设备以及其他资产

 

 

20.3

 

商誉

 

 

263.4

 

其他无形资产

 

 

137.0

 

应付帐款和其他流动负债

 

 

(31.4

)

客户资金义务

 

 

(18.8

)

其他非流动负债

 

 

(52.9

)

购买总价

 

$

359.6

 

 

在考虑了Idea和Aascder的收购之后，管理层得出结论，我们将继续拥有一运营和可报告的部门。这一结论与管理层监控运营业绩、分配资源和部署资本的方式一致。形式上的财务信息并不是作为收购理想或阿森德作为一项重要的业务合并而提出的。

 

4.公允价值计量

金融资产和负债按公允价值经常性计量

我们的金融资产和负债按公允价值经常性计量如下：

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

 

3级

 

 

总计

 

 

 

(百万美元)

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的客户资金资产

 

$

—

 

 

$

1,780.2

 

(a)

 

$

—

 

 

$

1,780.2

 

按公允价值计量的总资产

 

$

—

 

 

$

1,780.2

 

 

 

$

—

 

 

$

1,780.2

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

 

3级

 

 

总计

 

 

 

(百万美元)

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的客户资金资产

 

$

—

 

 

$

1,719.1

 

(a)

 

$

—

 

 

$

1,719.1

 

按公允价值计量的总资产

 

$

—

 

 

$

1,719.1

 

 

 

$

—

 

 

$

1,719.1

 

 

(a)

公允价值是基于资产或负债的可观察到的投入，而不是报价。

非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债

作为业务合并的一部分获得并确认为我们发行的可转换债券的一部分的资产和负债已在非经常性基础上按公允价值记录。请参阅注3，“企业合并，”和附注7，“债务”以获取更多信息。

5.客户资金

在某些司法管辖区，我们收取支付工资和税款的资金；暂时持有这些资金直到付款到期；将资金汇给客户的员工和适当的税务当局；提交联邦、州和地方纳税申报单；以及处理相关的监管信件和修订。客户资产存放在单独的帐户中

12 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

旨在满足客户资金义务的特定目的，因此不能免费用于我们的一般业务用途。在美国和加拿大，这些客户资金是以信托形式持有的s.

来自投资客户资金的投资收入，也被称为浮动收入或浮动收入，是我们根据与客户达成的协议提供服务的报酬的一部分。包括在经常性收入中的投资客户基金的投资收入为#美元。9.9百万美元和$10.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和31.0百万美元和$41.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万。 投资收入包括利息收入、销售客户基金投资的已实现损益和已确定无法收回的未实现信贷损失。

截至2021年9月30日和2020年12月31日的客户资金摊销成本为收购资产的原始成本。可供出售的客户资金投资的摊余成本和公允价值如下：

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

摊销

 

 

未实现总额

 

 

公平

 

 

 

成本

 

 

利得

 

 

损失

 

 

价值

 

 

 

(百万美元)

 

货币市场证券，按成本计价的投资

现金和其他现金等价物

 

$

3,575.5

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,579.0

 

可供出售的投资项目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府和机构证券

 

 

568.8

 

 

 

13.3

 

 

 

(2.3

)

 

 

579.8

 

加拿大和省政府证券

 

 

396.6

 

 

 

8.3

 

 

 

(0.6

)

 

 

404.3

 

公司债务证券

 

 

506.6

 

 

 

11.5

 

 

 

(1.1

)

 

 

517.0

 

资产支持证券

 

 

167.5

 

 

 

2.4

 

 

 

(0.1

)

 

 

169.8

 

抵押贷款支持证券

 

 

3.7

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

3.8

 

其他短期投资

 

 

34.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34.5

 

其他有价证券

 

 

71.2

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.3

)

 

 

71.0

 

可供出售的投资总额

 

 

1,748.9

 

 

 

35.7

 

 

 

(4.4

)

 

 

1,780.2

 

投资客户资金

 

 

5,324.4

 

 

$

35.7

 

 

$

(4.4

)

 

 

5,359.2

 

应收账款

 

 

21.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21.1

 

客户资金总额

 

$

5,345.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,380.3

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

摊销

 

 

未实现总额

 

 

公平

 

 

 

成本

 

 

利得

 

 

损失

 

 

价值

 

 

 

(百万美元)

 

货币市场证券，按成本计价的投资

现金和其他现金等价物

 

$

2,027.1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,027.1

 

可供出售的投资项目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国政府和机构证券

 

 

494.0

 

 

 

21.6

 

 

 

(0.1

)

 

 

515.5

 

加拿大和省政府证券

 

 

396.4

 

 

 

15.5

 

 

 

—

 

 

 

411.9

 

公司债务证券

 

 

548.5

 

 

 

19.4

 

 

 

—

 

 

 

567.9

 

资产支持证券

 

 

192.2

 

 

 

4.9

 

 

 

—

 

 

 

197.1

 

抵押贷款支持证券

 

 

9.9

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

10.1

 

其他有价证券

 

 

16.5

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

16.6

 

可供出售的投资总额

 

 

1,657.5

 

 

 

61.7

 

 

 

(0.1

)

 

 

1,719.1

 

投资客户资金

 

 

3,684.6

 

 

$

61.7

 

 

$

(0.1

)

 

 

3,746.2

 

应收账款

 

 

13.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13.2

 

客户资金总额

 

$

3,697.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,759.4

 

 

13 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

以下为可供出售的客户资金投资的未实现亏损总额和相关公允价值，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间累计。

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

少于12个月

 

 

12个月或更长时间

 

 

总计

 

 

 

未实现

损失

 

 

公平

价值

 

 

未实现

损失

 

 

公平

价值

 

 

未实现

损失

 

 

公平

价值

 

 

 

(百万美元)

 

美国政府和机构证券

 

$

(2.3

)

 

$

231.9

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(2.3

)

 

$

231.9

 

加拿大和省政府证券

 

 

(0.6

)

 

 

69.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

 

 

69.1

 

公司债务证券

 

 

(1.1

)

 

 

140.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.1

)

 

 

140.6

 

资产支持证券

 

 

(0.1

)

 

 

36.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

36.5

 

其他有价证券

 

 

(0.3

)

 

 

51.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

 

 

51.8

 

可供出售的投资总额

 

$

(4.4

)

 

$

529.9

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(4.4

)

 

$

529.9

 

 

管理层不认为，截至2021年9月30日，任何个人的未实现亏损都是无法挽回的。未实现的亏损主要归因于利率的变化，而不是信用恶化。我们目前不打算或期望在收回摊销成本所需的时间之前出售这些证券。

截至2021年9月30日，合同到期日可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

成本

 

 

公允价值

 

 

 

(百万美元)

 

在一年或更短的时间内到期

 

$

3,933.9

 

 

$

3,940.8

 

一到三年后到期

 

 

738.0

 

 

 

759.4

 

三到五年后到期

 

 

528.4

 

 

 

529.4

 

五年后到期

 

 

124.1

 

 

 

129.6

 

投资客户资金

 

$

5,324.4

 

 

$

5,359.2

 

 

6.商誉和无形资产

商誉

商誉及其变动情况如下：

 

 

 

(百万美元)

 

2019年12月31日的余额

 

$

1,973.5

 

采办

 

 

42.7

 

翻译

 

 

15.6

 

2020年12月31日的余额

 

 

2,031.8

 

收购

 

 

290.2

 

翻译

 

 

(3.9

)

2021年9月30日的余额

 

$

2,318.1

 

 

请参阅注3，“企业合并，”以进一步讨论阿森德和理想的收购。

14 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

无形资产

其他无形资产包括：

 

 

 

2021年9月30日

 

 

总运载量

金额

 

 

累计

摊销

 

 

网络

 

 

预计寿命

范围：年(年)

 

 

(百万美元)

 

 

 

客户列表和关系

 

$

304.2

 

 

$

(218.3

)

 

$

85.9

 

 

4-15

商号

 

 

184.3

 

 

 

(3.0

)

 

 

181.3

 

 

3-5个月和3个月不定期

技术

 

 

231.9

 

 

 

(166.7

)

 

 

65.2

 

 

3-5

其他无形资产合计

 

$

720.4

 

 

$

(388.0

)

 

$

332.4

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

总运载量

金额

 

 

累计

摊销

 

 

网络

 

 

预计寿命

范围：年(年)

 

 

(百万美元)

 

 

 

客户列表和关系

 

$

229.0

 

 

$

(212.1

)

 

$

16.9

 

 

5-15

商号

 

 

177.7

 

 

 

(2.5

)

 

 

175.2

 

 

3-5个月和3个月不定期

技术

 

 

159.5

 

 

 

(156.6

)

 

 

2.9

 

 

3-4

其他无形资产合计

 

$

566.2

 

 

$

(371.2

)

 

$

195.0

 

 

 

 

截至每年10月1日，我们对我们的无限期商号无形资产进行减值评估。我们继续评估在我们的销售和营销努力中使用我们的商号和品牌的情况。如果我们的品牌方法在未来发生根本性转变，我们将评估对我们商号无形资产账面价值的影响，以确定是否存在减值。如果确定已经发生减值，将在做出根本性转变的决定期间予以确认。

 

与已确定存续的无形资产相关的摊销费用为#美元。7.3百万美元和$0.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和19.3百万美元和$1.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。

 

15 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

7.债项

概述

截至本报告所述期间，我们的债务包括以下内容：

 

 

 

9月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百万美元)

 

定期债务，利率为2.6%

 

$

659.6

 

 

$

664.7

 

循环信贷安排($300.0百万可用容量减去保留给

三份信用证，金额为$。2.3百万美元和$0.4分别为百万美元)

 

 

—

 

 

 

—

 

可转换优先票据，利率为0.25%

 

 

575.0

 

 

 

—

 

澳大利亚信贷额度(澳元2.8截至9月30日的百万信用证容量，

-2021年，已全部利用；美元2.0截至2021年9月30日(百万美元)

 

 

—

 

 

 

—

 

加拿大信贷额度(加元7.0截至12月31日的百万信用证容量，

-2020年，已全部利用；美元5.4截至2020年12月31日(百万美元)

 

 

—

 

 

 

—

 

融资租赁负债(请参阅附注13)

 

 

9.9

 

 

 

8.8

 

债务总额

 

 

1,244.5

 

 

 

673.5

 

减去定期债务和可转换优先票据的未摊销折价

 

 

100.1

 

 

 

1.2

 

定期债务和可转换优先票据的未摊销债务发行成本减少

 

 

14.3

 

 

 

4.5

 

长期债务的较少流动部分

 

 

8.3

 

 

 

7.2

 

长期债务，减少流动部分

 

$

1,121.8

 

 

$

660.6

 

 

与债务有关的应计利息和费用为#美元。0.3百万美元和$0.1截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别为600万欧元，并计入我们精简合并资产负债表中的其他应计费用。

高级担保信贷安排

2018年4月30日，我们通过签订新的信贷协议，完成了债务的再融资。根据新信贷协议的条款，我们成为(I)澳元的借款方。680.0百万美元定期贷款债务安排(“定期债务”)和(Ii)一美元300.0百万循环信贷安排(“循环信贷安排”)(统称为“高级担保信贷安排”)。Ceridian在高级担保信贷安排下的债务以Ceridian和国内子公司担保人几乎所有资产的优先担保权益为担保，但须受允许留置权和某些例外情况的限制。定期债务的到期日为2025年4月30日，循环信贷安排的到期日为2023年4月30日. 2020年2月19日，我们完成了对高级担保信贷安排的第一次修订，其中定期债务利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加码下调3.00伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加%2.50%.此外，第一修正案取消了穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service)适用评级下的利率触发。

可转换优先债券

2021年3月，我们发行了美元575.0本金总额为百万元0.25%2026年到期的可转换优先票据，根据1933年证券法(经修订)颁布的第144A条规则，并根据适用的加拿大证券法的招股说明书要求豁免，包括初始购买者全额行使购买额外$的选择权，以私募方式向合格机构买家发售75.0本金总额为百万元0.252026年到期的可转换优先债券百分比(统称为“债券”)。该批债券的息率为0.25年利率为%，并支付利息每半年一次每年3月15日和9月15日拖欠的款项，从2021年9月15日.债券於2026年3月15日，除非早前转换、赎回或回购。扣除初始购买折扣和其他债券发行成本后，此次发行的净收益总额为#美元。561.8百万美元。

债券为无抵押债务，并不载有任何财务契诺或对本公司或本公司任何附属公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的任何财务契诺或限制。

16 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

下表列出了有关注释的详细信息：

 

 

 

每美元的初始转换率1,000校长

 

每股初始换股价

 

 

 

 

 

 

 

 

备注

 

7.5641股票

 

 

$132.20

 

只有在下列情况下，债券持有人才可随时选择兑换债券：

 

•

在截至2021年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内，如果上次报告的普通股每股销售价格超过130至少每一项的转换价格的%20在此期间的交易日30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括上一个日历季度的最后一个交易日)结束的连续交易日；

 

•

在.期间五紧接在以下日期之后的连续工作日10连续交易日期间(如连续10个交易日期间，“计量期”)，在此期间，每美元的交易价1,000测算期内每个交易日的票据本金少于98本公司普通股在该交易日最后报出的每股售价的乘积的百分比和该交易日的换算率；

 

•

当我们的普通股发生某些公司事件或分派时，如发行票据的契约所述；

•如果我们这样称呼它赎回票据；或

 

•

自2025年9月15日(包括2025年9月15日)起至紧接到期日前第二个预定交易日交易结束为止的任何时间。

于兑换时，吾等可按发行债券契约所规定的方式及受发行债券契约所规定的条款及条件的规限，按吾等选择的方式，支付或交付(视何者适用而定)现金、普通股股份或普通股的现金及股份组合，以履行转换义务。在截至2021年9月30日的季度内，允许债券持有人转换的条件尚未满足。因此，这些票据在2021年第三季度不可转换，截至2021年9月30日，在我们的浓缩综合资产负债表中被归类为非流动负债。

我们可能不会在2024年3月20日之前赎回债券。于2024年3月20日或之后，以及紧接到期日之前的第30个预定交易日或之前，我们可以现金购买价赎回债券，现金购买价相当于将赎回债券的本金，另加应计和未支付的利息(如果有)，但前提是上次报告的普通股每股售价超过130(1)至少每项(1)的换算价格的百分比20交易日，不论是否连续30连续交易日(包括紧接吾等发出相关赎回通知日期的前一个交易日)；及(2)紧接吾等发出该通知日期的前一个交易日。此外，赎回任何票据将构成对该票据的彻底根本性改变，在这种情况下，如果该票据在被要求赎回后进行转换，则适用于该票据转换的换算率在某些情况下将会增加。

如出现“根本改变”(定义见发行票据的契约)，票据持有人可要求本行以现金购回价格购回票据，回购价格相等于拟购回票据的本金额，另加应计及未付利息(如有)。

在计入发行票据及相关交易成本时，我们将票据分为负债及权益部分。负债组成部分的账面金额最初是通过利用以下利率计量没有相关可转换特征的类似负债的公允价值来计算的4.5%。代表转换期权的权益部分账面值为#美元。108.6面值为百万元，乃通过从票据面值中减去负债部分的公允价值而厘定。这个差额代表债务折价，按实际利率法在债券期限内摊销至利息开支。股权部分计入额外实收资本，只要其继续符合股权分类条件，就不会重新计量。

总发行成本为$14.4与债券有关的百万元债券在负债之间分配，总额为$11.7百万美元，以及股权，总额为$2.730亿美元，与将总收益分配给负债和权益部分的比例相同。应占负债部分的发行成本将在票据期限内摊销为利息支出。负债部分本金超过账面金额的部分摊销至

17 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

债券合约期内的利息开支，实际利率为5.1%。应占权益部分的发行成本从额外的实收资本中扣除。该批债券的权益部分录得金额为$。77.7百万美元，扣除分配的发行成本$2.7百万和递延税金影响为$28.2百万.

下表列出了当期与票据相关的已确认利息支出总额：

 

 

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

 

(美元，单位：亿美元)

 

合同利息支出

 

$

0.4

 

 

$

0.9

 

债务贴现摊销

 

 

4.4

 

 

 

9.5

 

债务发行成本摊销

 

 

0.5

 

 

 

1.1

 

*总计

 

$

5.3

 

 

$

11.5

 

已设置上限的呼叫

于二零二一年三月，就票据的定价，吾等与期权交易对手订立封顶看涨期权交易(“封顶看涨期权”)。每个有上限的看涨期权的初始执行价为1美元。132.20每股，初始上限为$179.26每股，均需进行一定的调整。一般预期，有上限的催缴交易将于任何票据转换时减少对我们普通股的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付的超过已转换票据本金的任何潜在现金付款(视乎情况而定)，而该等减少及/或抵销须受基于上限价格的上限所规限。就会计目的而言，设定上限的催缴股款是独立的交易，并不属债券条款的一部分。由于有上限的看涨期权有资格获得衍生工具会计的范围例外，这些工具既与发行人自己的股票挂钩，又在我们的精简综合资产负债表中归类为股东权益，因此我们记录了#美元的金额。33.0100万美元作为额外实收资本的减少，不会重新计量。这代表了$的溢价。45.0为购买有上限的看涨电话支付了100万美元，扣除递延税项影响为$12.0百万美元。

债务的未来付款和到期日

我们未来的债务本金和到期日(不包括融资租赁义务)如下：

 

截至12月31日的年度，

 

金额

 

 

 

(美元，单位：亿美元)

 

2021年剩余时间

 

$

1.7

 

2022

 

 

6.8

 

2023

 

 

6.8

 

2024

 

 

6.8

 

2025

 

 

637.5

 

此后

 

 

575.0

 

 

 

$

1,234.6

 

 

债务公允价值

我们的债务不在活跃的市场交易。根据我们目前可用于类似期限和平均期限的银行贷款的借款利率、我们普通股的交易价和我们债务的有限交易，我们债务的公允价值估计为$。1,271.0百万美元和$657.6分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。债券的公平值是根据每1美元的收市价厘定。1,000截至期内最后一个交易日的债券数量。我们认为债券在2021年9月30日的公允价值属于二级计量，因为它们的交易并不活跃。债券的公允价值主要受我们普通股的交易价格和市场利率的影响。

18 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

8.员工福利计划

下表包括我们的固定收益养老金计划和退休后福利计划的定期净成本的组成部分：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

定期养老金净成本

 

(百万美元)

 

利息成本

 

$

1.7

 

 

$

3.2

 

 

$

5.1

 

 

$

9.6

 

精算损失摊销

 

 

4.4

 

 

 

3.9

 

 

 

13.0

 

 

 

11.7

 

减去：计划资产的预期回报率

 

 

(3.3

)

 

 

(5.7

)

 

 

(9.9

)

 

 

(17.1

)

定期养老金净成本

 

$

2.8

 

 

$

1.4

 

 

$

8.2

 

 

$

4.2

 

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

退休后定期净福利

 

(百万美元)

 

利息成本

 

$

—

 

 

$

0.1

 

 

$

0.1

 

 

$

0.4

 

精算收益摊销

 

 

(0.5

)

 

 

(0.6

)

 

 

(1.5

)

 

 

(1.8

)

前期服务信用摊销

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.3

)

退休后定期福利净收益

 

$

(0.6

)

 

$

(0.6

)

 

$

(1.6

)

 

$

(1.7

)

 

9.以股份为基础的薪酬

我们的股票薪酬包括基于业绩的股票期权、基于期限的股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的股票单位(“PSU”)。我们还提供员工股票购买计划。

在2013年11月1日之前，Ceridian员工参与了Ceridian的前终极母公司--2007年股票激励计划(“2007 SIP”)的股权薪酬计划。自2013年11月1日起生效，尽管大多数根据2007年SIP持有股票期权的参与者将其期权转换为新创建的期权计划，即修订后的2013 Ceridian HCM Holding Inc.股票激励计划(“2013 SIP”)，但少数参与者在2007年SIP中保留了他们的股票期权。在首次公开发售(IPO)和法律重组的同时，2007年SIP协议下所有未偿还的股票期权均转换为购买Ceridian普通股的期权。在截至2021年9月30日的9个月内，2007年改善工程计划下所有剩余的悬而未决的裁决都已行使，截至2021年9月30日，有不是根据2007年SIP协议未偿还的股票期权。

根据2013年SIP背心授予的股票期权，每年按比例在四年或五年如果满足特定的业绩标准并达到特定的股权价值，则可以在特定的时间段或特定日期执行。此外，在服务终止时，所有既得期权必须在90终止后数天，否则这些奖励将被没收。股票期权奖励有一个10-合约年期，行使价不低于授出日标的股票的公平市价。截至2021年9月30日，有1,053,663根据2013年SIP，未偿还的股票期权和RSU。我们不打算在2007年学校改善工程计划或2013年学校改善工程计划下颁发任何额外奖励。

2018年4月24日，关于我们的首次公开募股(IPO)，董事会和我们的股东批准了Ceridian HCM Holding Inc.2018股权激励计划(“2018 EIP”)，该计划授权发行至多13,500,000通过股权奖励向符合条件的参与者发放普通股(“股票储备”)。在2018年EIP期间，股票储备可在2018年EIP期间的前十个日历年的每年3月31日增加，增加的幅度以(I)较小者为准三在紧接增持日期之前每年1月31日发行的普通股数量的百分比，或(Ii)董事会决定的普通股数量。自2021年3月31日起，股份储备增加了4,397,296股票，根据2018年EIP的条款。

2018年EIP背心下的股权奖励可以每年或每季度按比例计算，通常超过一、三或四年制句号。此外，在服务终止时，所有既得奖励必须在90终止后数天，否则这些奖励将被没收。股权奖励有一个10-年合约期，行使价不低于授出日相关股票的公平市价。截至2021年9月30日，有12,280,170未偿还的股票期权、RSU和PSU以及13,995,938根据2018年EIP，未来可用于授予股权奖励的股票。

19 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

基于股票的总薪酬支出为$29.4百万美元和$18.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和83.6百万美元和$46.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万。

基于业绩的股票期权

2007 SIP、2013 SIP和2018 EIP下的绩效股票期权活动如下：

 

 

 

股票

 

 

加权

平均值

锻炼

价格

(每股)

 

 

加权

平均值

剩余

合同

术语

(按年计算)

 

 

集料

内在价值

(单位：百万美元)

 

截至12月未偿还的基于业绩的期权

   31, 2020

 

 

1,844,279

 

 

$

64.55

 

 

 

9.2

 

 

$

77.5

 

授与

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

练习

 

 

(45,695

)

 

 

(59.23

)

 

 

—

 

 

 

—

 

没收或过期

 

 

(1,347

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2021年9月30日未偿还的绩效期权

 

 

1,797,237

 

 

$

64.68

 

 

 

8.5

 

 

$

86.2

 

可于2021年9月30日行使的绩效期权

 

 

85,650

 

 

$

53.12

 

 

 

6.8

 

 

$

5.1

 

在2020年，1,500,000绩效股票期权(“绩效期权奖”)是根据2018年EIP授予的，行权价为#美元。65.26. 绩效期权奖励的授予条件是基于公司在纽约证券交易所(“NYSE”)的表现，包括(I)750,000当公司在纽约证券交易所的每股收盘价达到或超过$$时，可授予的股票110.94，或行权价格的1.7倍，连续10个交易日(“业绩指标1”)和(Ii)其余750,000当公司在纽约证券交易所的每股收盘价达到或超过$$时，可以授予股票。130.52，或行权价格的2.0倍，连续10个交易日(“绩效指标#2”，与绩效指标#1统称为“绩效指标”)。绩效指标的授予条件必须在2025年5月8日之前达到，否则绩效期权奖励的任何未授予部分都将终止。此外，绩效期权奖的任何部分将在授予日期三周年(即2023年5月8日)之前授予并可行使。2021年10月6日实现的股票基础绩效指标#1将于2023年5月8日授予并可行使，前提是在该日期保持连续就业。如果在满足基于时间的指标之前满足绩效指标#2，则基础绩效指标#2的股票将被授予并可行使。如果绩效指标#2在满足基于时间的指标之前得到满足，则基础绩效指标#2的股票将被授予并可行使。如果绩效指标#2在满足基于时间的指标之前得到满足，则基础绩效指标#2的股票将被授予并可行使。如果绩效指标#2在满足基于时间的指标之前得到满足，则基础绩效指标#2的股票将被授予并可行使*如果在2025年5月8日或之前未达到基于时间的指标，而未达到绩效指标2，则绩效选项奖将终止。 蒙特卡罗模拟模型被用来确定这些基于业绩的股票期权的公允价值。蒙特卡洛模型利用多个输入变量来确定满足奖励中规定的市场条件的概率。我们已经估计了一个预期的期限为5.3年限，基于归属期限和合同期限。

 

自.起2021年9月30日，一共是$16.5与未授予的基于业绩的股票期权奖励相关的百万股票薪酬支出尚未得到确认，预计将在加权平均期间内确认2.6好几年了。

 

20 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

基于期限的股票期权

2007 SIP、2013 SIP和2018 EIP下的基于期限的股票期权活动如下：

 

 

 

股票

 

 

加权

平均值

锻炼

价格

(每股)

 

 

加权

平均值

剩余

合同

术语

(按年计算)

 

 

集料

内在价值

(单位：百万美元)

 

截至2020年12月31日未偿还的基于期限的期权

 

 

10,983,074

 

 

$

40.47

 

 

 

7.8

 

 

$

725.9

 

授与

 

 

759,126

 

 

 

84.07

 

 

 

—

 

 

 

—

 

练习

 

 

(2,195,664

)

 

 

(26.72

)

 

 

—

 

 

 

—

 

没收或过期

 

 

(251,201

)

 

 

(47.15

)

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2021年9月30日未偿还的基于期限的期权

 

 

9,295,335

 

 

$

47.10

 

 

 

7.5

 

 

$

609.0

 

2021年9月30日可行使的基于期限的期权

 

 

3,901,811

 

 

$

37.86

 

 

 

6.9

 

 

$

291.7

 

 

截至2021年9月30日，77.1与尚未确认的未既得性期限股票期权相关的基于股票的薪酬支出100万美元，预计将在加权平均期间确认1.6好几年了。

限售股单位

2013 SIP和2018 EIP下的RSU活动如下：

 

 

 

股票

 

截至2020年12月31日的未偿还RSU

 

 

1,389,385

 

授与

 

 

837,394

 

归属RSU时发行的股份

 

 

(238,502

)

被没收或取消

 

 

(67,569

)

截至2021年9月30日未偿还的RSU

 

 

1,920,708

 

可于2021年9月30日发布的RSU

 

 

597,364

 

 

在截至2021年9月30日的9个月内，670,757已授予RSU。截至2021年9月30日，有1,323,344未归属未完成的RSU和597,364未清偿的既得RSU。截至2021年9月30日，85.6与尚未确认的未归属RSU相关的基于股份的薪酬支出百万美元，预计将在加权平均期间确认1.5好几年了。

 

绩效股票单位

2018年EIP下的PSU活动如下：

 

 

 

股票

 

2020年12月31日未完成的PSU

 

 

135,220

 

授与

 

 

348,483

 

在PSU归属时发行的股份

 

 

(2,050

)

被没收或取消

 

 

(161,100

)

截至2021年9月30日未完成的PSU

 

 

320,553

 

可于2021年9月30日发布的PSU

 

 

—

 

 

2020年授予的PSU的归属条件是基于公司的业绩标准，包括2020年1月1日至2020年12月31日激励期内Ceridian HCM Holding Inc.2020管理激励计划(“2020 MIP”)下的云收入和调整后的EBITDA利润率目标。由于在激励期内未满足与2020 MIP相关的PSU的归属条件，因此PSU没有归属并被取消。

21 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

2021年授予的PSU的归属条件基于公司的业绩标准，包括2021年1月1日至2021年12月31日激励期内Ceridian HCM Holding Inc.2021年管理激励计划(以下简称2021年MIP)下的云收入和调整后的EBITDA利润率目标。PSU的最大激励归属不得超过2021年1月1日至2021年12月31日的激励期。1502021年MIP下的%。云收入和调整后的EBITDA利润率目标都是根据公司的经营业绩计算的，并根据外币和利率影响以及薪酬委员会或董事会批准的其他独特影响进行调整。当PSU归属时，参与者将获得本公司普通股的股份。在整个期间，PSU归属的概率将继续进行评估，并将根据该概率确认基于股份的补偿费用。自.起2021年9月30日，一共是$14.6与尚未确认的未归属PSU相关的基于股份的薪酬支出为100万美元。

全球员工购股计划

2018年11月9日，董事会批准了Ceridian HCM Holding Inc.全球员工股票购买计划(GESPP)，公司股东于2019年5月1日批准了GESPP。GESPP授权发行最多2,500,000通过工资扣除购买普通股给符合条件的参与者。总计1,940,931根据该计划，自2021年9月30日起，普通股可供未来发行。收购价以(I)较低者为准85普通股股票在发售日(自1月1日起至12月31日止的发行期的第一个交易日)的公允市值的百分比或(Ii)85购买日普通股公允市值的%。GESPP计划将持续一段时间。十年，除非按照GESPP的规定提前终止。季度购买期从1月1日、4月1日、7月1日和10月1日开始，股票在各自购买期的最后一个交易日购买。

我们的GESPP活动如下： 

 

期间已结束

 

已发行股份

 

 

购货价格

(每股)

 

2021年3月31日

 

 

39,484

 

 

$

71.63

 

2021年6月30日

 

 

39,440

 

 

 

81.53

 

2021年9月30日

 

 

35,182

 

 

 

87.15

 

 

 

10.收入

收入的分类

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百万美元)

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

白天的力量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

$

160.3

 

 

$

122.7

 

 

$

456.2

 

 

$

369.3

 

专业服务和其他

 

 

38.4

 

 

 

35.1

 

 

 

113.2

 

 

 

108.8

 

日军总收入

 

 

198.7

 

 

 

157.8

 

 

 

569.4

 

 

 

478.1

 

PowerPay

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

 

20.7

 

 

 

18.6

 

 

 

61.5

 

 

 

56.6

 

专业服务和其他

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

 

 

0.8

 

 

 

0.8

 

Power Pay总收入

 

 

20.9

 

 

 

18.9

 

 

 

62.3

 

 

 

57.4

 

云总收入

 

 

219.6

 

 

 

176.7

 

 

 

631.7

 

 

 

535.5

 

主席团

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

 

34.0

 

 

 

26.8

 

 

 

101.4

 

 

 

82.8

 

专业服务和其他

 

 

3.6

 

 

 

0.9

 

 

 

9.0

 

 

 

1.4

 

局总收入

 

 

37.6

 

 

 

27.7

 

 

 

110.4

 

 

 

84.2

 

总收入

 

$

257.2

 

 

$

204.4

 

 

$

742.1

 

 

$

619.7

 

22 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

经常性收入包括浮动收入$9.9百万美元和$10.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和31.0百万美元和$41.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万。  

合同余额

当确认的专业服务履约义务的收入超过实施相关专业服务的合同金额时，通常会记录合同资产。合同资产为$65.1百万美元和$55.2分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。预计在12个月内在收入中确认的合同资产计入预付费用和其他流动资产，其余合同资产计入我们浓缩综合资产负债表的其他资产。

递延收入

递延收入主要由收入确认前收到的付款组成。递延收入的变化如下：

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百万美元)

 

递延收入，期初

 

$

24.4

 

 

$

25.5

 

新账单

 

 

399.6

 

 

 

313.2

 

获得性账单

 

 

17.0

 

 

 

—

 

已确认收入

 

 

(394.0

)

 

 

(312.4

)

汇率效应

 

 

(0.5

)

 

 

(0.2

)

递延收入，期末

 

$

46.5

 

 

$

26.1

 

 

剩余履约义务的交易价格

根据ASC主题606“与客户的合同收入”，以下是截至报告期末分配给未履行的剩余履约义务的交易价格总额。截至2021年9月30日，约为$1,026.4预计在接下来的一年里，将有数百万的收入被确认三年其余履约债务包括尚未确认的经常性服务和固定价格专业服务(主要是执行服务)的合同收入，包括递延收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。根据ASC主题606中提供的实际权宜之计，在交付时记账和确认的履约义务，主要是以时间和材料为基础的专业服务合同，被排除在上述披露的剩余履约义务的交易价格之外。

11.累计其他综合亏损

累计其他综合损失构成如下：

 

 

 

外国

货币

翻译

调整，调整

 

 

未实现的收益

(损失)从

投资的

客户资金

 

 

养老金

负债

调整，调整

 

 

总计

 

 

 

(百万美元)

 

截至2020年12月31日的余额

 

$

(159.7

)

 

$

38.4

 

 

$

(154.7

)

 

$

(276.0

)

未计入息前的其他综合收益(亏损)

*税收和重新分类

 

 

4.3

 

 

 

(30.5

)

 

 

0.1

 

 

 

(26.1

)

所得税优惠(费用)

 

 

—

 

 

 

8.1

 

 

 

(3.0

)

 

 

5.1

 

重新分类为收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.3

 

 

 

11.3

 

其他综合收益(亏损)

 

 

4.3

 

 

 

(22.4

)

 

 

8.4

 

 

 

(9.7

)

截至2021年9月30日的余额

 

$

(155.4

)

 

$

16.0

 

 

$

(146.3

)

 

$

(285.7

)

 

23 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

12.所得税

我们的所得税条款代表对财务报表确认的收入征收的联邦税、州税和国际税，并包括财务报表收入和确认的纳税申报单收入之间的临时差异的影响。递延税项资产及负债按财务报告基准与资产及负债计税基准之间的暂时性差异入账，并按使用净营业亏损结转的预期利益作出调整。我们记录了一项估值津贴，以减少我们的递延税项资产，以反映我们认为将实现的递延税项净资产。在评估我们能够收回递延税项资产的可能性和对估值津贴的需求时，我们考虑了所有可用的证据，包括税前账面收益的历史水平、净营业亏损的到期情况、与未来应纳税收入估计相关的预期和风险、持续的审慎和可行的税收筹划战略以及现行税法。 截至2021年9月30日，我们继续记录估值津贴为$17.9主要可归因于国家净营业亏损结转的递延税项资产。

我们记录的所得税优惠为#美元。13.9在截至2021年9月30日的9个月内，16.8来自当前业务的百万税收优惠，a美元3.5100万美元的美国州税收优惠，1.9归因于外国税收的减税100万美元，以及1.8可归因于释放储备金的减税100万美元，部分抵消了 $6.3百万美元的增长归因于美国的基数侵蚀反滥用税(BEAT)，$1.4百万美元的增长归因于不可抵扣的收购成本，以及1.2归因于外国资本利得税的百万美元增长。

有几个不是 截至2021年9月30日，未确认的税收优惠。截至2020年12月31日，未确认的税收优惠总额为美元。1.8百万美元，包括$0.3百万美元的应计利息。我们会在事实和情况改变时，例如结束税务审计或修订估计数字时，调整这些储备。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备，并可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大影响。在截至2021年9月30日的9个月里，我们发布了$1.8我们的储备金中有100万美元主要归因于完成外国税务审计。我们有理由预期未确认税项优惠的金额在未来12个月可能会改变；然而，我们预计这一改变不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。

我们在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除了少数例外，在2016年前，我们不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税机关的审查。

13.租契

 

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

 

租赁类型

 

资产负债表分类

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

(百万美元)

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营性租赁资产

 

贸易和其他应收账款净额

 

$

—

 

 

$

5.4

 

经营性租赁资产

 

预付资产费用和其他流动资产

 

 

2.6

 

 

 

2.2

 

经营性租赁资产

 

使用权租赁资产

 

 

31.2

 

 

 

27.9

 

融资租赁资产

 

财产、厂房和设备、净值

 

 

8.6

 

 

 

8.0

 

租赁资产总额

 

 

 

$

42.4

 

 

$

43.5

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当前

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁负债

 

长期债务的当期部分

 

$

1.5

 

 

$

0.4

 

经营租赁负债

 

长期租赁负债的流动部分

 

 

9.7

 

 

 

10.5

 

非电流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁负债

 

长期债务，减少流动部分

 

 

8.4

 

 

 

8.4

 

经营租赁负债

 

长期租赁负债，减去流动部分

 

 

36.5

 

 

 

33.6

 

租赁总负债

 

 

 

$

56.1

 

 

$

52.9

 

 

24 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

租赁费用的构成如下：

 

 

 

截至三个月

9月30日，

 

 

截至六个月

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

租赁费

 

(百万美元)

 

经营租赁成本

 

$

1.3

 

 

$

2.4

 

 

$

3.9

 

 

$

7.0

 

融资租赁成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租赁资产折旧

 

 

0.3

 

 

 

0.2

 

 

 

1.0

 

 

 

0.6

 

租赁负债利息

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

转租收入

 

 

(0.6

)

 

 

(1.1

)

 

 

(1.9

)

 

 

(3.2

)

总租赁成本(净额)

 

$

1.1

 

 

$

1.6

 

 

$

3.2

 

 

$

4.7

 

 

14.承担及或有事项

法律事项

在我们目前和过去的运营过程中，我们会受到索赔和一些被认为是正常的司法和行政诉讼的影响，包括与雇佣相关的纠纷、合同纠纷、与竞争对手的纠纷、知识产权纠纷、政府审计和诉讼、客户纠纷和侵权索赔。在一些诉讼中，索赔人要求损害赔偿和其他救济，如果获得批准，我们将需要大量支出。

我们在客户合同中的一般条款和条件经常包括一项条款，表明我们将赔偿客户，并使其不会因任何和所有声称我们提供的服务和材料侵犯任何第三方的专利、商业秘密、版权或其他知识产权的索赔而受到损害。我们不知道有任何与这些赔偿有关的重大诉讼悬而未决。

其中一些问题提出了困难和复杂的事实和法律问题，并受到许多不确定因素的影响，包括每项特定行动的事实和情况，以及每项行动所依据的管辖权、法院和法律。由于这些复杂性，其中一些诉讼的最终处置可能在几年内不会发生。因此，我们并不总是能够估计我们未来可能的负债金额(如果有的话)。

我们不能确定我们最终产生的费用可能不会超过目前确定的或未来的财务应计项目或保险覆盖范围。虽然偶尔会出现不利的决定或和解，但管理层认为，考虑到索赔和可用资源或储备和保险的是非曲直，以及根据目前已知的事实和情况，这些诉讼的最终处置不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

25 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

15、关联方交易减少。

我们为某些被认为是关联方的公司提供Dayforce和相关服务。这些关联方的收入如下：

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

对手方

 

相关人士权益

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

(百万美元)

 

FleetCor Technologies，Inc.

 

共享的董事会成员。一名董事会成员兼任首席执行官和对手方董事会主席

 

$

0.2

 

 

$

0.2

 

 

$

0.5

 

 

$

0.7

 

斯特罗纳赫群

 

本公司行政总裁(下称“行政总裁”)的兄弟曾任行政总裁，现为少数股东。

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

精力充沛的老年生活

 

我们的首席执行官和首席执行官的兄弟目前是少数股东。

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

—

 

富达国家金融公司(Fidelity National Financial，Inc.)

 

共享董事会成员

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

埃塞克斯科技集团有限责任公司

 

Thomas H.Lee Partners，L.P.(“THL”)的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

Guaranded Rate，Inc.

 

THL的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理

 

 

0.4

 

 

 

0.3

 

 

 

1.3

 

 

 

0.6

 

HighTower Advisors，LLC

 

THL的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理。另有一名董事会成员也在对手方董事会任职。

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

0.1

 

Ten-X，LLC

 

THL的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

飞利浦饲料服务公司

 

THL的投资组合公司，我们的某些董事会成员是该公司的董事总经理

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

邓白氏公司

 

与拥有交易对手的邓白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)共享董事会成员

 

*

 

 

 

—

 

 

*

 

 

 

—

 

*我们已经签订了一份合同，为邓白氏公司提供Dayforce和相关服务。

 

我们是与某些被视为关联方的公司签订服务协议的一方。向关联方支付的款项如下：

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

对手方

 

相关人士权益

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

(百万美元)

 

邓白氏公司

 

与拥有交易对手的邓白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings，Inc.)共享董事会成员

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

0.4

 

 

$

0.4

 

宏利金融

 

共享的董事会成员。我们的总裁兼首席运营官还担任董事

 

 

1.5

 

 

 

2.0

 

 

 

5.6

 

 

 

5.7

 

 

26 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

每股净收益(亏损)

我们使用库存股方法计算普通股每股净收益(亏损)。基本和稀释后每股净收益(亏损)计算如下：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百万美元，不包括每股和每股数据)

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净(亏损)收入

 

$

(20.9

)

 

$

(0.8

)

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股-基本

 

 

150,450,595

 

 

 

147,141,403

 

 

 

149,083,666

 

 

 

145,798,169

 

稀释权益工具的效力

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,307,550

 

加权平均流通股-稀释

 

 

150,450,595

 

 

 

147,141,403

 

 

 

149,083,666

 

 

 

152,105,719

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股净(亏损)收益-基本

 

$

(0.14

)

 

$

(0.01

)

 

$

(0.44

)

 

$

0.09

 

每股净(亏损)收益-稀释后收益

 

$

(0.14

)

 

$

(0.01

)

 

$

(0.44

)

 

$

0.09

 

 

以下可能稀释的加权平均股票不包括在计算稀释后每股净收益(亏损)中，因为它们的影响将是反稀释的：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

股票期权

 

 

5,709,780

 

 

 

7,430,543

 

 

 

5,594,020

 

 

 

1,213,832

 

限制性股票单位

 

 

564,902

 

 

 

767,683

 

 

 

555,521

 

 

 

15,502

 

绩效股票单位

 

 

912,970

 

 

 

385,240

 

 

 

735,166

 

 

 

—

 

 

在计算每股摊薄净收益(亏损)时，没有考虑票据中转换选择权相关的普通股，因为这将是反摊薄的效果。根据初步兑换价格，截至2021年9月30日，债券的全部未偿还本金金额将可兑换为约4.32000万股我们的普通股。由于我们预期票据的本金金额将以现金结算，故如适用，我们采用库存股方法计算对每股摊薄纯收入的任何潜在摊薄影响。因此，在计算摊薄每股收益时，只考虑换股价值超过票据本金总额的金额(“换股价差”)。当我们的普通股在给定时期的平均市场价格超过初始转换价格1美元时，转换价差对每股稀释后的净收入产生摊薄影响。132.20债券的每股收益。我们剔除了票据转换价差的潜在摊薄影响，因为截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们普通股的平均市场价格低于债券的转换价格。在发行债券方面，我们订立了有上限的催缴股款，而这些催缴股款并没有包括在计算已发行的摊薄股份数目之用，因为它们的效果会是反摊薄的。

27 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下是对本公司截至本期和本期的财务状况和经营业绩的讨论和分析。在我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告中，您应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，连同本报告中其他地方包含的我们未经审计的简明综合财务报表及其附注，以及我们截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表和附注。2020表格10-K“)。本讨论和分析包含前瞻性陈述，包括有关行业前景的陈述、我们对业务未来的预期、我们的流动性和资本资源以及其他非历史性陈述。这些陈述是基于当前的预期，会受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于第二部分，项目1A，“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫。”我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。本讨论中提及的任何“附注”均指本报告其他部分所载未经审核简明综合财务报表的附注，除非另有说明。

概述

Ceridian是一家全球性的人力资本管理(“HCM”)软件公司。我们将我们的解决方案分为两类：云解决方案和局级解决方案。云收入来自HCM解决方案，这两个解决方案通过两种云产品交付：我们的旗舰云HCM平台Dayforce和面向加拿大小型企业市场的云人力资源(“HR”)和薪资解决方案PowerPay。我们还继续支持使用我们的传统北美局解决方案的客户和使用我们收购的局解决方案的客户。在2012年收购Dayforce之后，我们通常不再积极向新客户销售这些解决方案。我们投资于维护和必要的更新，以支持我们的局级客户，并继续将他们迁移到Dayforce。我们云和局解决方案的收入包括在资金汇至税务机关之前持有客户资金所产生的投资收益分配，也称为浮动收入或浮动收入。

Dayforce提供人力资源、薪资、福利、劳动力管理和人才管理功能。无论行业或规模大小，组织都可以使用我们的平台来优化整个员工生命周期的管理，包括吸引、吸引、支付、部署和发展员工。DayForce从头构建为单一应用程序，将现代消费级用户体验与专有应用程序架构相结合，包括单一员工记录和跨越HCM所有领域的规则引擎。Dayforce提供跨所有模块的连续实时计算，例如，使薪资管理员能够访问整个支付期的数据，使经理能够访问实时数据以优化工作计划。我们的平台旨在通过改进HCM决策流程、简化工作流程、揭示战略性组织洞察力和简化立法合规性，为我们的客户及其员工提供更好的工作生活。该平台旨在简化员工和经理的行政工作，为公司创造机会提高员工参与度。我们是一家由创始人领导的组织，我们的文化将初创企业的敏捷性和创新性与深厚的领域和运营专业知识的历史相结合。

2020年上半年，我们在美国推出了Dayforce钱包，随后于2021年在加拿大推出。Dayforce钱包让我们客户的员工可以即时查看他们的收入，从而更好地控制他们的财务状况。这种按需支付功能允许员工通过在任何一天发工资来选择何时获得报酬。Dayforce Wallet使员工可以在支付期内的任何时间获取他们已经赚取的工资，扣除税款、预扣和其他工资扣除。利用Dayforce的连续工资计算，Dayforce钱包每次员工要求工资时都会处理当天的工资单。该解决方案符合联邦、州和地方汇款的要求，不需要更改雇主的工资处理，包括资金、时间和结清工资。按需工资被加载到支付卡上，客户的员工可以在任何接受信用卡或借记卡的地方使用支付卡，从而产生交换费收入。

我们通过我们的直销团队按员工每月订阅(“PEPM”)的方式销售Dayforce。我们的订阅通常最初的固定期限为三到五年，之后会进行常青树续订。Dayforce可以为各种规模的客户提供服务，员工从100人到100,000多人不等。截至2021年9月30日，我们已将Dayforce平台快速增长至5227个Dayforce实时客户。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们分别新增了63个和321个新的即时Dayforce客户。

28 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

我们的商业模式

我们的业务模式侧重于支持Dayforce的快速增长，并最大化我们Dayforce客户关系的终生价值。由于我们的订阅模式，我们在订阅期内按比例确认订阅收入，而且客户保留率很高，因此我们历来对未来的收入有很高的可见性。客户的盈利能力在很大程度上取决于他们成为客户的时间长短。WE估计我们大约需要两年时间才能收回新Dayforce客户合同的实施、客户获取和其他直接成本。

在客户关系的整个生命周期中，我们有机会实现额外的PEPM收入，既可以随着客户的增长或向更多员工推出Dayforce解决方案，也可以通过向目前未使用我们的完整平台的现有客户销售附加功能来实现。我们还会产生管理帐户、留住客户和销售附加功能的成本。然而，这些成本明显低于最初收购和实施客户所产生的成本。

新冠肺炎大流行

 

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎(CoronaVirus)疫情为大流行。新冠肺炎疫情的全球蔓延继续造成全球波动、不确定性和经济混乱。我们已经并可能继续经历客户需求减少的情况，这主要是由于我们的客户在某些行业(如零售业和酒店业)的就业水平下降，以及由于新冠肺炎疫情的影响，客户对专业服务的利用率下降。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的联邦基金利率下调和加拿大银行(Bank Of Canada)的隔夜利率目标已经并预计将继续对我们的浮动收入产生负面影响。这场流行病对我们的业务成果和整体财务业绩的更广泛影响继续产生不确定性。请参阅“营运结果”以下部分进一步讨论了截至2021年9月30日的三个月和九个月内新冠肺炎大流行的财务影响。

近期事件

2021年4月30日，我们以4140万美元的价格收购了总部位于安大略省多伦多的人才智能软件提供商O5 Systems，Inc.dba Ideas(“Idea”)100%的流通股。自收购之日起，Idea的财务业绩已包含在我们的综合运营业绩中，并根据所提供服务的性质被归类为云解决方案。

2021年3月1日，我们以3.596亿美元的价格完成了对亚太地区薪资和人力资源解决方案提供商Asender HCM Pty Ltd(简称Asender)100%流通股的收购。自收购之日起，阿森德的财务业绩就已包含在我们的综合运营业绩中，并根据所提供服务的性质在云解决方案和局级解决方案中进行分类。

于2021年3月，我们发行了本金总额为5.75亿美元、2026年到期的0.25%可转换优先债券(“债券”)，包括初始购买者悉数行使其选择权，可额外购买7,500万美元的债券本金。

2020年5月29日，我们完成了对Excelity Global Solutions Pte 100%流通股的购买。Excelity是亚太地区的薪资和人力资源解决方案提供商。

我们如何评估我们的表现

在评估我们的业绩时，我们除了考虑收入和净收入外，还考虑了各种业绩指标。以下是对我们的关键绩效指标的描述。

Live Dayforce客户

我们使用Dayforce上的客户数量作为未来收入和业务整体表现的指标，并评估我们实施服务的表现。截至2021年9月30日，我们有5227名客户生活在Dayforce上，而截至2020年9月30日，我们有4704名客户生活在Dayforce上。

29 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

不变货币收入

我们在不变货币的基础上公布收入，以评估我们的基本业务表现如何，不包括外币汇率波动的影响。我们相信，这一非公认会计准则的财务衡量标准对管理层和投资者是有用的。我们在不变货币基础上通过采用可比上一时期有效的平均汇率来计算收入。请参阅“营运结果”有关不变货币收入的更多信息，请参见下面的部分。截至2021年9月30日的三个月，美元兑加元的平均汇率为1.26美元，每日区间为1.23美元至1.29美元，而截至2020年9月30日的三个月为1.33美元，日区间为1.30美元至1.36美元。截至2021年9月30日，美元兑加元汇率为1.27美元。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率

我们认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(非GAAP财务指标)对管理层和投资者是有用的，可以作为评估我们整体经营业绩的补充指标。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们管理激励计划的组成部分，管理层用它们来评估业绩，并将我们的经营业绩与竞争对手进行比较。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益或亏损，调整后不包括外汇收益(亏损)、基于股票的薪酬支出和相关雇主税、遣散费、重组咨询费和某些其他非经常性费用。调整后的EBITDA利润率是通过计算调整后的EBITDA占总收入的百分比来确定的。管理层认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率有助于突出管理层的业绩趋势，因为调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率排除了我们业务运营正常过程之外的决策结果。请参阅“营运结果”下面一节介绍调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。

30 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

结果运营服务部

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

增加/(减少)

 

 

收入的百分比

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

金额

 

 

%

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百万美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云

 

$

181.0

 

 

$

141.3

 

 

$

39.7

 

 

 

28.1

%

 

 

70.4

%

 

 

69.1

%

主席团

 

 

34.0

 

 

 

26.8

 

 

 

7.2

 

 

 

26.9

%

 

 

13.2

%

 

 

13.1

%

总经常性

 

 

215.0

 

 

 

168.1

 

 

 

46.9

 

 

 

27.9

%

 

 

83.6

%

 

 

82.2

%

专业服务和其他

 

 

42.2

 

 

 

36.3

 

 

 

5.9

 

 

 

16.3

%

 

 

16.4

%

 

 

17.8

%

总收入

 

 

257.2

 

 

 

204.4

 

 

 

52.8

 

 

 

25.8

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云

 

 

49.4

 

 

 

41.8

 

 

 

7.6

 

 

 

18.2

%

 

 

19.2

%

 

 

20.5

%

主席团

 

 

16.6

 

 

 

12.5

 

 

 

4.1

 

 

 

32.8

%

 

 

6.5

%

 

 

6.1

%

总经常性

 

 

66.0

 

 

 

54.3

 

 

 

11.7

 

 

 

21.5

%

 

 

25.7

%

 

 

26.6

%

专业服务和其他

 

 

48.9

 

 

 

40.2

 

 

 

8.7

 

 

 

21.6

%

 

 

19.0

%

 

 

19.7

%

产品开发和管理

 

 

36.6

 

 

 

22.9

 

 

 

13.7

 

 

 

59.8

%

 

 

14.2

%

 

 

11.2

%

折旧及摊销

 

 

12.6

 

 

 

10.3

 

 

 

2.3

 

 

 

22.3

%

 

 

4.9

%

 

 

5.0

%

总收入成本

 

 

164.1

 

 

 

127.7

 

 

 

36.4

 

 

 

28.5

%

 

 

63.8

%

 

 

62.5

%

毛利

 

 

93.1

 

 

 

76.7

 

 

 

16.4

 

 

 

21.4

%

 

 

36.2

%

 

 

37.5

%

销售、一般和管理

 

 

109.1

 

 

 

77.3

 

 

 

31.8

 

 

 

41.1

%

 

 

42.4

%

 

 

37.8

%

营业亏损

 

 

(16.0

)

 

 

(0.6

)

 

 

(15.4

)

 

 

(2566.7

)%

 

 

(6.2

)%

 

 

(0.3

)%

利息支出，净额

 

 

10.0

 

 

 

5.9

 

 

 

4.1

 

 

 

69.5

%

 

 

3.9

%

 

 

2.9

%

其他费用(收入)，净额

 

 

3.4

 

 

 

(0.2

)

 

 

3.6

 

 

 

1800.0

%

 

 

1.3

%

 

 

(0.1

)%

所得税前亏损

 

 

(29.4

)

 

 

(6.3

)

 

 

(23.1

)

 

 

(366.7

)%

 

 

(11.4

)%

 

 

(3.1

)%

所得税优惠

 

 

(8.5

)

 

 

(5.5

)

 

 

(3.0

)

 

 

(54.5

)%

 

 

(3.3

)%

 

 

(2.7

)%

净损失

 

$

(20.9

)

 

$

(0.8

)

 

$

(20.1

)

 

 

(2512.5

)%

 

 

(8.1

)%

 

 

(0.4

)%

调整后EBITDA(A)

 

$

39.4

 

 

$

33.2

 

 

$

6.2

 

 

 

18.7

%

 

 

15.3

%

 

 

16.2

%

调整后的EBITDA利润率(A)

 

 

15.3

%

 

 

16.2

%

 

 

(0.9

)%

 

 

(5.6

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

请参阅“非GAAP衡量标准”讨论和调节调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的部分，非GAAP财务衡量标准。

 

 

31 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

收入。 下表列出了有关我们年收入的某些信息。显示的期间：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

百分比

更改中

收入为

已报告

 

 

对.的影响

中的更改

国外

货币(A)

 

 

百分比

更改中

收入在

常量

货币基数(A)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021年与2020年

 

 

 

 

 

 

2021年与2020年

 

 

 

(百万美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dayforce循环，不包括浮点

 

$

153.0

 

 

$

115.1

 

 

 

32.9

%

 

 

1.5

%

 

 

31.4

%

日间浮标

 

 

7.3

 

 

 

7.6

 

 

 

(3.9

)%

 

 

2.7

%

 

 

(6.6

)%

总日数重复出现

 

 

160.3

 

 

 

122.7

 

 

 

30.6

%

 

 

1.6

%

 

 

29.0

%

PowerPay周期性，不包括浮点

 

 

18.7

 

 

 

16.7

 

 

 

12.0

%

 

 

6.6

%

 

 

5.4

%

电力支付浮动

 

 

2.0

 

 

 

1.9

 

 

 

5.3

%

 

 

10.6

%

 

 

(5.3

)%

经常性总电费

 

 

20.7

 

 

 

18.6

 

 

 

11.3

%

 

 

7.0

%

 

 

4.3

%

总云循环

 

 

181.0

 

 

 

141.3

 

 

 

28.1

%

 

 

2.3

%

 

 

25.8

%

日军专业服务及其他

 

 

38.4

 

 

 

35.1

 

 

 

9.4

%

 

 

1.7

%

 

 

7.7

%

Power Pay专业服务和其他

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

 

 

(33.3

)%

 

 

(—

)%

 

 

(33.3

)%

总云专业服务和

其他

 

 

38.6

 

 

 

35.4

 

 

 

9.0

%

 

 

1.7

%

 

 

7.3

%

云总收入

 

 

219.6

 

 

 

176.7

 

 

 

24.3

%

 

 

2.2

%

 

 

22.1

%

局经常性，不包括浮动资金

 

 

33.4

 

 

 

25.7

 

 

 

30.0

%

 

 

0.8

%

 

 

29.2

%

局花车

 

 

0.6

 

 

 

1.1

 

 

 

(45.5

)%

 

 

(9.1

)%

 

 

(36.4

)%

总局经常性

 

 

34.0

 

 

 

26.8

 

 

 

26.9

%

 

 

0.4

%

 

 

26.5

%

局方专业服务及其他

 

 

3.6

 

 

 

0.9

 

 

 

300.0

%

 

 

(11.1

)%

 

 

311.1

%

局总收入

 

 

37.6

 

 

 

27.7

 

 

 

35.7

%

 

 

(—

)%

 

 

35.7

%

总收入

 

$

257.2

 

 

$

204.4

 

 

 

25.8

%

 

 

1.9

%

 

 

23.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

白天的力量

 

$

198.7

 

 

$

157.8

 

 

 

25.9

%

 

 

1.6

%

 

 

24.3

%

PowerPay

 

 

20.9

 

 

 

18.9

 

 

 

10.6

%

 

 

6.9

%

 

 

3.7

%

云总收入

 

$

219.6

 

 

$

176.7

 

 

 

24.3

%

 

 

2.2

%

 

 

22.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dayforce，不包括浮点

 

$

191.4

 

 

$

150.2

 

 

 

27.4

%

 

 

1.6

%

 

 

25.8

%

Power Pay，不包括浮动

 

 

18.9

 

 

 

17.0

 

 

 

11.2

%

 

 

6.5

%

 

 

4.7

%

云收入，不包括浮动

 

 

210.3

 

 

 

167.2

 

 

 

25.8

%

 

 

2.1

%

 

 

23.7

%

浮云

 

 

9.3

 

 

 

9.5

 

 

 

(2.1

)%

 

 

4.2

%

 

 

(6.3

)%

云总收入

 

$

219.6

 

 

$

176.7

 

 

 

24.3

%

 

 

2.2

%

 

 

22.1

%

 

(a)

我们在不变货币基础上通过采用可比上一时期有效的平均汇率来计算收入。

在截至2021年9月30日的三个月里，新冠肺炎疫情对我们的收入来源产生了不利影响，主要表现在我们客户的就业水平下降，美国联邦储备委员会(美联储，FED)利率和加拿大银行隔夜利率目标下调导致浮动收入减少，以及对专业服务的需求下降等影响。在截至2021年9月30日的三个月里，我们估计客户就业水平下降的影响是我们的收入减少了约350万美元，其中约300万美元与Dayforce有关，约50万美元与Power Pay有关。

32 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

总收入增额 $52.8 百万美元，或 25.8%，至$257.2 百万美元截至2021年9月30日的三个月，与$204.4 百万美元截至2020年9月30日的三个月。这增加主要归因于云收入增长$42.9百万美元，或24.3%自$176.71000万美元截至2020年9月30日的三个月，至$219.61000万美元截至2021年9月30日的三个月. 云收入的增长是由$39.71000万美元，或28.1%，在云经常性收入中，$3.21000万美元，或9.0%，在云专业服务和其他收入方面。主席团收入增额 $9.9百万美元，其中包括$14.9上百万美元的阿森德收入截至2021年9月30日的三个月.

不包括浮动收入和不变货币基础上，总收入增长25.7%，反映云收入增长23.7%，局级收入增长38.7%。不包括浮动收入和按不变货币计算，云收入增长反映出云经常性收入增长28.1%，云专业服务和其他收入增长7.3%。

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月，Dayforce收入增长了25.9%，Power Pay收入增长了10.6%。在截至2021年9月30日的三个月里，包括在Dayforce收入中的阿森德收入为550万美元。不包括浮动收入和不变货币基础上，Dayforce的收入增长了25.8%，反映出Dayforce经常性收入增长了31.4%，Dayforce专业服务和其他收入增长了7.7%。不包括浮动收入和不变货币基础上，Power Pay收入增长了4.7%。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，包括在经常性收入中的浮动收入分别为990万美元和1060万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，与云收入相关的浮动收入分别为930万美元和950万美元。截至2021年9月30日的三个月，我们客户基金的平均浮动余额为34.326亿美元，而截至2020年9月30日的三个月为27.451亿美元，增长了25.0%。在不变货币的基础上，截至2021年9月30日的三个月，我们客户基金的平均浮动余额比截至2020年9月30日的三个月增长了22.4%。截至2021年9月30日的三个月，平均收益率为1.16%，与截至2020年9月30日的三个月的平均收益率相比，下降了36个基点。在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，我们平均浮动余额的39%左右由国际客户基金组成。

收入成本。截至2021年9月30日的三个月，总营收成本为164.1美元，与截至2021年9月30日的三个月相比增加了3,640万美元，增幅为28.5%。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的经常性收入成本增加了1170万美元，增幅为21.5%，这主要是由于与全球扩张相关的额外成本，包括归类在云和局级中的阿森德成本。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月，专业服务和其他收入成本增加了870万美元，增幅21.6%，这主要是由于吸引新客户的成本。

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的产品开发和管理费用增加了1370万美元。这一增长反映了额外的人员成本和Dayforce产品开发努力，以及基于股份的额外薪酬。截至2021年和2020年9月30日的三个月，我们在软件开发方面的投资分别为3510万美元和1970万美元，其中包括2220万美元和940万美元的研发费用(计入产品开发和管理费用)，以及分别为1290万美元和1030万美元的资本化软件开发成本。

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月，与收入成本相关的折旧和摊销费用增加了230万美元，因为我们继续利用与Dayforce相关的成本和其他开发成本，并随后摊销这些成本。

33 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

毛利。 这个以下是该表显示了所示期间的总毛利和解决方案毛利：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

总毛利率

 

 

36.2

%

 

 

37.5

%

按解决方案划分的毛利率：

 

 

 

 

 

 

 

 

云重现

 

 

72.7

%

 

 

70.4

%

局经常性

 

 

51.2

%

 

 

53.4

%

专业服务和其他

 

 

(15.9

)%

 

 

(10.7

)%

 

毛利总额被定义为毛利总额占总收入的百分比，包括产品开发和管理成本，以及与收入成本相关的折旧和摊销。上表中每个解决方案的毛利率定义为适用解决方案的总收入减去相应解决方案的收入成本占该相关解决方案总收入的百分比，不包括任何产品开发和管理或折旧和摊销成本分配。

截至2021年9月30日的三个月的总毛利率比截至2020年9月30日的三个月的总毛利率下降了130个基点，毛利润增加了1640万美元，增幅为21.4%，因为我们继续开发和扩大我们的服务产品。

截至2021年9月30日的三个月，云经常性毛利率为72.7%，而截至2020年9月30日的三个月，云经常性毛利率为70.4%。剔除浮存收入，与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月，云经常性毛利率提高了290个基点。云经常性毛利率(不包括浮存收入)的增长反映了Dayforce客户居住超过两年的比例增加，从截至2020年9月30日的74%增加到截至2021年9月30日的80%，这也归功于一致的配置，使我们能够继续在托管和客户支持方面实现规模经济。Bureau经常性毛利率从截至2020年9月30日的三个月的53.4%下降到截至2021年9月30日的三个月的51.2%，反映出相关浮存收入较低，客户支持成本占客户支持成本的比例较高，以支持我们传统的Bureau薪资服务的寿命结束，以及为Asender收购的Bureau服务的利润率较低。截至2021年9月30日的三个月，专业服务和其他毛利率为(15.9%)，而截至2020年9月30日的三个月的毛利率为(10.7%)，这反映了让新客户上线的额外成本以及我们国际实施的扩展。

销售、一般和行政费用。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了3180万美元。不包括基于股份的薪酬和相关雇主税、重组咨询费、遣散费和某些其他非经常性费用的影响，销售、一般和行政费用将增加2330万美元。这一调整后的增长反映出销售和营销费用增加了1480万美元，一般和行政费用增加了850万美元，这两项费用都主要是由与员工相关的成本推动的。销售和营销费用的增加与我们的增长计划相一致。一般和行政费用的增加也是由于与我们最近收购的确认的无形资产相关的摊销费用增加所推动的。请参阅“非GAAP衡量标准”部分，了解有关排除项目的其他信息。

利息支出，净额。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，净利息支出分别为1000万美元和590万美元。这一增长主要是由于我们于2021年3月发行的可转换债券的利息。

其他费用(收入)，净额。在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，我们发生了其他费用，净额为340万美元，实现了其他收入，净额分别为20万美元。其他费用，净额包括截至2021年9月30日的三个月的外币兑换损失和净定期养老金费用。在截至2020年9月30日的三个月里，其他收入，净额由外币换算收益组成，部分被净定期养老金支出所抵消。

所得税优惠。截至2021年和2020年9月30日的三个月，我们分别获得了850万美元和550万美元的所得税优惠。所得税优惠增加了300万美元，主要是由于当前业务带来的490万美元的税收优惠，可归因于基于股票的薪酬的420万美元的税收优惠，以及250万美元的税收优惠

34 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

百万税收优惠归因于美国的州税，部分由一美元抵消6.9百万美元的增长归因于美国的基数侵蚀反滥用税(“BEAT”)，以及230万美元的增长归因于估值免税额.

净亏损。在截至2021年9月30日的三个月里，我们实现了2090万美元的净亏损，而截至2020年9月30日的三个月，我们实现了80万美元的净亏损。

调整后的EBITDA。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月调整后的EBITDA增加了620万美元，达到3940万美元，截至2021年9月30日的三个月的调整后EBITDA利润率为15.3%，而截至2020年9月30日的三个月的调整后EBITDA利润率为16.2%。请参阅“非GAAP衡量标准”部分，了解有关排除项目的其他信息。

 

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

增加/(减少)

 

 

收入的百分比

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

金额

 

 

%

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百万美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云

 

$

517.7

 

 

$

425.9

 

 

$

91.8

 

 

 

21.6

%

 

 

69.8

%

 

 

68.7

%

主席团

 

 

101.4

 

 

 

82.8

 

 

 

18.6

 

 

 

22.5

%

 

 

13.7

%

 

 

13.4

%

总经常性

 

 

619.1

 

 

 

508.7

 

 

 

110.4

 

 

 

21.7

%

 

 

83.4

%

 

 

82.1

%

专业服务和其他

 

 

123.0

 

 

 

111.0

 

 

 

12.0

 

 

 

10.8

%

 

 

16.6

%

 

 

17.9

%

总收入

 

 

742.1

 

 

 

619.7

 

 

 

122.4

 

 

 

19.8

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云

 

 

143.4

 

 

 

122.2

 

 

 

21.2

 

 

 

17.3

%

 

 

19.3

%

 

 

19.7

%

主席团

 

 

47.7

 

 

 

33.6

 

 

 

14.1

 

 

 

42.0

%

 

 

6.4

%

 

 

5.4

%

总经常性

 

 

191.1

 

 

 

155.8

 

 

 

35.3

 

 

 

22.7

%

 

 

25.8

%

 

 

25.1

%

专业服务和其他

 

 

140.9

 

 

 

120.7

 

 

 

20.2

 

 

 

16.7

%

 

 

19.0

%

 

 

19.5

%

产品开发和管理

 

 

94.2

 

 

 

57.5

 

 

 

36.7

 

 

 

63.8

%

 

 

12.7

%

 

 

9.3

%

折旧及摊销

 

 

37.5

 

 

 

29.9

 

 

 

7.6

 

 

 

25.4

%

 

 

5.1

%

 

 

4.8

%

总收入成本

 

 

463.7

 

 

 

363.9

 

 

 

99.8

 

 

 

27.4

%

 

 

62.5

%

 

 

58.7

%

毛利

 

 

278.4

 

 

 

255.8

 

 

 

22.6

 

 

 

8.8

%

 

 

37.5

%

 

 

41.3

%

销售、一般和管理

 

 

316.5

 

 

 

226.1

 

 

 

90.4

 

 

 

40.0

%

 

 

42.6

%

 

 

36.5

%

营业(亏损)利润

 

 

(38.1

)

 

 

29.7

 

 

 

(67.8

)

 

 

(228.3

)%

 

 

(5.1

)%

 

 

4.8

%

利息支出，净额

 

 

25.5

 

 

 

19.4

 

 

 

6.1

 

 

 

31.4

%

 

 

3.4

%

 

 

3.1

%

其他费用，净额

 

 

16.2

 

 

 

2.7

 

 

 

13.5

 

 

 

500.0

%

 

 

2.2

%

 

 

0.4

%

所得税前收入(亏损)

 

 

(79.8

)

 

 

7.6

 

 

 

(87.4

)

 

 

(1150.0

)%

 

 

(10.8

)%

 

 

1.2

%

所得税优惠

 

 

(13.9

)

 

 

(5.7

)

 

 

(8.2

)

 

 

143.9

%

 

 

(1.9

)%

 

 

(0.9

)%

净(亏损)收入

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

 

$

(79.2

)

 

 

(595.5

)%

 

 

(8.9

)%

 

 

2.1

%

调整后EBITDA(A)

 

$

123.8

 

 

$

125.9

 

 

$

(2.1

)

 

 

(1.7

)%

 

 

16.7

%

 

 

20.3

%

调整后的EBITDA利润率(A)

 

 

16.7

%

 

 

20.3

%

 

 

(3.6

)%

 

 

(17.7

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

请参阅“非GAAP衡量标准”讨论和调节调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的部分，非GAAP财务衡量标准。

 

 

35 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

收入。 下表列出了有关我们在所述期间的收入的某些信息：

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

百分比

更改中

收入为

已报告

 

 

对.的影响

中的更改

国外

货币(A)

 

 

百分比

更改中

收入在

常量

货币

基数(A)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021年与2020年

 

 

 

 

 

 

2021年与2020年

 

 

 

(百万美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dayforce循环，不包括浮点

 

$

433.7

 

 

$

339.3

 

 

 

27.8

%

 

 

2.1

%

 

 

25.7

%

日间浮标

 

 

22.5

 

 

 

30.0

 

 

 

(25.0

)%

 

 

2.0

%

 

 

(27.0

)%

总日数重复出现

 

 

456.2

 

 

 

369.3

 

 

 

23.5

%

 

 

2.1

%

 

 

21.4

%

PowerPay周期性，不包括浮点

 

 

55.6

 

 

 

50.1

 

 

 

11.0

%

 

 

8.4

%

 

 

2.6

%

电力支付浮动

 

 

5.9

 

 

 

6.5

 

 

 

(9.2

)%

 

 

7.7

%

 

 

(16.9

)%

经常性总电费

 

 

61.5

 

 

 

56.6

 

 

 

8.7

%

 

 

8.3

%

 

 

0.4

%

总云循环

 

 

517.7

 

 

 

425.9

 

 

 

21.6

%

 

 

3.0

%

 

 

18.6

%

日军专业服务及其他

 

 

113.2

 

 

 

108.8

 

 

 

4.0

%

 

 

2.5

%

 

 

1.5

%

Power Pay专业服务和其他

 

 

0.8

 

 

 

0.8

 

 

 

(—

)%

 

 

12.5

%

 

 

(12.5

)%

总云专业服务和其他

 

 

114.0

 

 

 

109.6

 

 

 

4.0

%

 

 

2.6

%

 

 

1.4

%

云总收入

 

 

631.7

 

 

 

535.5

 

 

 

18.0

%

 

 

2.9

%

 

 

15.1

%

局经常性，不包括浮动资金

 

 

98.8

 

 

 

77.6

 

 

 

27.3

%

 

 

1.4

%

 

 

25.9

%

局花车

 

 

2.6

 

 

 

5.2

 

 

 

(50.0

)%

 

 

(—

)%

 

 

(50.0

)%

总局经常性

 

 

101.4

 

 

 

82.8

 

 

 

22.5

%

 

 

1.4

%

 

 

21.1

%

局方专业服务及其他

 

 

9.0

 

 

 

1.4

 

 

 

542.9

%

 

 

(7.1

)%

 

 

550.0

%

局总收入

 

 

110.4

 

 

 

84.2

 

 

 

31.1

%

 

 

1.2

%

 

 

29.9

%

总收入

 

$

742.1

 

 

$

619.7

 

 

 

19.8

%

 

 

2.7

%

 

 

17.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

白天的力量

 

$

569.4

 

 

$

478.1

 

 

 

19.1

%

 

 

2.2

%

 

 

16.9

%

PowerPay

 

 

62.3

 

 

 

57.4

 

 

 

8.5

%

 

 

8.3

%

 

 

0.2

%

云总收入

 

$

631.7

 

 

$

535.5

 

 

 

18.0

%

 

 

2.9

%

 

 

15.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dayforce，不包括浮点

 

$

546.9

 

 

$

448.1

 

 

 

22.0

%

 

 

2.2

%

 

 

19.8

%

Power Pay，不包括浮动

 

 

56.4

 

 

 

50.9

 

 

 

10.8

%

 

 

8.4

%

 

 

2.4

%

云收入，不包括浮动

 

 

603.3

 

 

 

499.0

 

 

 

20.9

%

 

 

2.8

%

 

 

18.1

%

浮云

 

 

28.4

 

 

 

36.5

 

 

 

(22.2

)%

 

 

3.0

%

 

 

(25.2

)%

云总收入

 

$

631.7

 

 

$

535.5

 

 

 

18.0

%

 

 

2.9

%

 

 

15.1

%

 

 

(a)

我们在不变货币基础上通过采用可比上一时期有效的平均汇率来计算收入。

在截至2021年9月30日的9个月里，新冠肺炎疫情对我们的收入流产生了不利影响，主要表现在我们客户的就业水平下降，美国联邦储备委员会(美联储，FED)利率和加拿大银行隔夜利率目标下调导致浮动收入减少，我们客户资金的平均浮动余额减少，以及对专业服务的需求下降等影响。我们估计，客户就业水平下降的影响是，在截至2021年9月30日的9个月里，我们的收入减少了约1850万美元，其中约1500万美元与Dayforce有关，约350万美元与Power Pay有关。

截至2021年9月30日的9个月，总收入增长1.224亿美元，增幅19.8%，达到7.421亿美元，而截至2020年9月30日的9个月，总收入为6.197亿美元。这一增长主要归因于云收入从截至2021年9月30日的9个月的535.5美元增加到2021年9月30日的9个月的631.7美元，增幅为9,620万美元，增幅为18.0%。该局收入增加了2620万美元，其中包括截至2021年9月30日的9个月的3630万美元的阿森德收入和2200万美元的精益求精收入。

36 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

云收入的增长是由$91.81000万美元，或21.6%，在云中的经常性收入以及增加的$4.41000万美元，或4.0%，在云专业服务和其他收入方面。

不包括浮动收入和不变货币基础上，总收入增长20.4%，反映云收入增长18.1%，局级收入增长35.2%。不包括浮动收入和按不变货币计算，云收入增长反映出云经常性收入增长22.8%，云专业服务和其他收入增长1.4%。

与截至2020年9月30日的9个月相比，Dayforce收入增长了19.1%，Power Pay收入增长了8.5%。在截至2021年9月30日的9个月里，包括在Dayforce收入中的阿森德收入为1370万美元。不包括浮动收入和不变货币基础上，Dayforce的收入增长了19.8%，反映出Dayforce经常性收入增长了25.7%，Dayforce专业服务和其他收入增长了1.5%。不包括浮动收入和不变货币基础上，Power Pay收入增长了2.4%。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，包括在经常性收入中的浮动收入分别为3100万美元和4170万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，与云收入相关的浮动收入分别为2840万美元和3650万美元。截至2021年9月30日的9个月，我们客户基金的平均浮动余额为38.417亿美元，而截至2020年9月30日的9个月为32.697亿美元，增长17.5%。在不变货币的基础上，截至2021年9月30日的9个月，我们客户基金的平均浮动余额比截至2020年9月30日的9个月增长了14.5%。截至2021年9月30日的9个月，平均收益率为1.09%，与截至2020年9月30日的9个月的平均收益率相比，下降了61个基点。在截至2021年9月30日的9个月中，我们的平均浮动余额中约有35%由国际客户资金组成，而截至2020年9月30日的9个月中，这一比例约为34%。

收入成本。截至2021年9月30日的9个月，总营收成本为463.7美元，与截至2021年9月30日的9个月相比，增加了9,980万美元，增幅为27.4%。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的经常性收入成本增加了3530万美元，增幅为22.7%，这主要是由于与全球扩张相关的额外成本，包括归入云和局级的阿森德成本和归类为局级的精益求精成本。此外，这一增长是由于支持日益增长的Dayforce客户群的成本。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，专业服务和其他收入成本增加了2020万美元，增幅16.7%，这主要是由于让新客户上线所产生的成本。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的产品开发和管理支出增加了3670万美元。这一增长反映了额外的人员成本和Dayforce产品开发努力，这些成本和努力没有资格获得资本化和额外的基于股份的薪酬。截至2021年和2020年9月30日的9个月，我们在软件开发方面的投资分别为9440万美元和5390万美元，其中研发费用分别为5620万美元和2510万美元，分别计入产品开发和管理费用，资本化软件开发成本分别为3820万美元和2880万美元。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，与收入成本相关的折旧和摊销费用增加了760万美元，因为我们继续利用与Dayforce相关的成本和其他开发成本，并随后摊销这些成本。

毛利。下表列出了上述期间的总毛利和解决方案毛利：

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总毛利率

 

 

37.5

%

 

 

41.3

%

按解决方案划分的毛利率：

 

 

 

 

 

 

 

 

云重现

 

 

72.3

%

 

 

71.3

%

局经常性

 

 

53.0

%

 

 

59.4

%

专业服务和其他

 

 

(14.6

)%

 

 

(8.7

)%

 

37 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

毛利总额被定义为毛利总额占总收入的百分比，包括产品开发和管理成本，以及与收入成本相关的折旧和摊销。上表中每个解决方案的毛利率定义为适用解决方案的总收入减去相应解决方案的收入成本占该相关解决方案总收入的百分比，不包括任何产品开发和管理或折旧和摊销成本分配。

截至2021年9月30日的9个月的总毛利率比截至2020年9月30日的9个月的总毛利率下降了380个基点，毛利润增加了2260万美元，增幅为8.8%，因为我们继续利用对人员和流程的投资，同时开发和扩大我们的服务产品。

截至2021年9月30日的9个月，云经常性毛利率为72.3%，而截至2020年9月30日的9个月，云经常性毛利率为71.3%。不包括浮存收入，截至2021年9月30日的9个月，Cloud经常性毛利率比截至2020年9月30日的9个月提高了210个基点。云经常性毛利率(不包括浮存收入)的增长反映了Dayforce客户居住超过两年的比例增加，从截至2020年9月30日的74%增加到截至2021年9月30日的80%，这也归功于一致的配置，使我们能够继续在托管和客户支持方面实现规模经济。Bureau经常性毛利率从截至2020年9月30日的9个月的59.4%下降到截至2021年9月30日的9个月的53.0%，反映出相关浮存收入较低，客户支持成本占客户支持成本的比例较高，以支持我们传统的Bureau薪资服务的报废流程，以及为Excelity和Asender收购的Bureau服务的利润率较低。截至2021年9月30日的9个月，专业服务和其他毛利率为(14.6%)，而截至2020年9月30日的9个月的毛利率为(8.7%)，反映了让新客户上线以及我们国际客户实施的扩展所产生的额外成本。

销售、一般和行政费用。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用增加了9040万美元。不包括基于股份的薪酬和相关雇主税、重组咨询费、遣散费和某些其他非经常性费用的影响，销售、一般和行政费用将增加6260万美元。这一调整后的增长反映了销售和营销增加了3400万美元，一般和行政费用增加了2860万美元，这两项主要是由与员工相关的成本推动的。销售和营销费用的增加与我们的增长计划相一致。一般和行政费用的增加也是由于与我们最近收购的确认的无形资产相关的摊销费用增加所推动的。请参阅“非GAAP衡量标准”部分，了解有关排除项目的其他信息。

利息支出，净额。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，净利息支出分别为2550万美元和1940万美元。这一增长主要是由于我们于2021年3月发行的可转换债券的利息。

其他费用，净额。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，其他费用净额分别为1620万美元和270万美元，主要由外币兑换损失和净定期养老金支出组成。

所得税优惠。截至2021年和2020年9月30日的9个月，我们分别获得了1390万美元和570万美元的所得税优惠。所得税优惠增加了820万美元，主要是由于当前业务和可归因于美国州税的830万美元的税收优惠，部分被可归因于以下原因的1,310万美元增加额所抵消在美国，基础侵蚀反滥用税(BEAT)增加了280万美元，归因于估值津贴的增加，以及190万美元的增加，归因于不可扣除的基于股份的薪酬。

净(亏损)收入。截至2021年9月30日的9个月，我们实现净亏损6590万美元，而截至2020年9月30日的9个月，我们实现净收益1330万美元。

调整后的EBITDA。截至2021年9月30日的9个月，调整后的EBITDA与截至2020年9月30日的9个月相比，下降了210万美元，降至1.238亿美元。截至2021年9月30日的9个月，调整后的EBITDA利润率为16.7%，而截至2020年9月30日的9个月，调整后的EBITDA利润率为20.3%。请参阅“非GAAP衡量标准”部分，了解有关排除项目的其他信息。

38 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

流动性与资本资源

我们的主要流动资金来源是我们现有的现金和等价物、经营活动提供的现金、我们循环信贷安排下的可获得性，以及债券发行和股票发行的收益。截至2021年9月30日，我们拥有3.788亿美元的现金和等价物，总债务余额为1244.5美元。 百万美元。

2021年3月5日，我们完成了5.0亿美元债券的非公开发售，2021年3月16日，初始购买者行使了全部选择权，额外购买了7500万美元债券，本金总额为5.75亿美元。扣除初始购买折扣和发行成本后，此次发行的净收益总额为5.618亿美元。关于票据，我们订立了封顶看涨期权交易，预计将减少任何票据转换时我们普通股的潜在摊薄，和/或抵消我们可能需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付。我们从债券净收益中拨出合共4,500万元购买有上限的催缴股款。请参阅注7，“债务”请参阅我们的简明综合财务报表，以获得有关我们的附注和相关契约的进一步信息。我们将发行所得净额的剩余部分(I)用于偿还循环信贷安排项下的295.0美元本金，并支付相关的应计利息，以及(Ii)用于一般企业用途，其中可能包括我们未来可能确定的对业务的潜在投资或对公司的收购。

2020年2月19日，我们完成了高级担保信贷安排的第一次修订，其中定期债务利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加3.00%降至伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.50%。此外，第一修正案取消了穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service)适用评级下的利率触发。 请参阅注7，“债务”有关我们高级担保信贷安排的进一步信息，请参阅我们的简明综合财务报表。

2020年4月2日，鉴于新冠肺炎疫情给全球资本市场带来的不确定性，我们选择在2018年循环信贷安排下借款2.95亿美元，作为预防措施，以增加现金状况，保持财务灵活性。我们在2020年12月8日偿还了2.95亿美元的抽奖。

我们的主要流动性需求与一般业务需求的资金有关，包括支付债务的利息和本金、资本支出和产品开发。截至2021年9月30日，我们持有190万美元的限制性现金作为银行担保的抵押品。银行担保为我们履行某些租赁义务提供了财务保证。在相关银行保函未结清的情况下，现金的取款或使用受到限制。

我们相信，我们的运营现金流、可用现金和等价物以及循环信贷机制下的可用性将足以满足我们在可预见的未来的流动性需求。我们预计，如果我们需要额外的流动性，它将通过发行股票、产生额外债务或两者相结合的方式筹集资金。我们不能向您保证，我们将能够以合理的条件获得这笔额外的流动性，或者根本不能。此外，我们的流动性以及我们履行义务和为资本需求提供资金的能力也取决于我们未来的财务表现，这受到一般经济、金融和其他我们无法控制的因素的影响。因此，我们不能向您保证，我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者未来的借款将通过额外的债务或其他方式获得，以满足我们的流动性需求。虽然我们目前没有这样做的具体计划，但如果我们决定进行一项或多项重大收购，我们可能会产生额外的债务或出售额外的股权来为此类收购融资，这将导致额外的费用或稀释。

我们的客户资金被持有和投资，主要目标是保护本金余额，并确保有足够的流动性来满足现金流要求。根据这些目标，我们在1至120天的流动性投资组合中维持约56%的客户资金，包括优质银行存款、货币市场共同基金、商业票据、担保短期投资或政府证券；我们在期限为120天至10年的固定收益投资组合中维持约44%的客户资金，包括政府证券以及高评级的资产支持、抵押贷款支持、公司和银行证券。为了保持足够的流动性来履行支付义务，我们也有融资安排，并可能将固定收益证券质押用于短期融资。客户资产存放在单独的账户中，旨在满足客户资金义务的特定目的，因此不能免费用于我们的一般业务用途。

39 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

现金流量表

由于购买客户基金有价证券和出售或到期客户基金有价证券所得的现金流变化，以及截至期末日客户资金账户的账面价值可能会因几个因素而发生重大变化，其中包括期末一周的具体日期，这会影响从客户那里收取资金的时间，以及为履行客户对员工、税务机关和其他方面的义务而支付的款项。客户资金与我们的运营现金账户完全分开，并由管理层单独评估和跟踪。因此，我们提供了下表，不包括客户资金中持有的现金流和限制性现金及等价物，以提供与我们核心业务相关的现金流的补充信息。

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百万美元)

 

经营活动提供的现金净额，不包括客户资金

 

$

48.9

 

 

$

36.1

 

用于投资活动的现金净额，不包括客户资金

 

 

(438.1

)

 

 

(114.8

)

融资活动提供的现金净额，不包括客户资金

 

 

583.4

 

 

 

357.3

 

汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

(1.7

)

 

 

(5.3

)

现金及等价物和限制性现金净增长，不包括客户资金

 

 

192.5

 

 

 

273.3

 

现金及等价物和限制性现金，不包括期初的客户资金

 

 

188.2

 

 

 

281.3

 

现金及等价物和限制性现金，不包括期末客户资金

 

 

380.7

 

 

 

554.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净客户资金由经营活动提供的受限现金

 

 

—

 

 

 

11.2

 

客户资金净额投资活动提供的受限现金(用于)

 

 

(72.4

)

 

 

291.1

 

净客户资金由融资活动提供(用于)的受限现金

 

 

1,631.0

 

 

 

(601.4

)

汇率变动对限制性现金及其等价物的影响

 

 

1.2

 

 

 

(2.6

)

限制现金和包括客户资金在内的等价物净增加(减少)

 

 

1,559.8

 

 

 

(301.7

)

期初纳入客户资金的受限现金和等价物

 

 

2,040.3

 

 

 

1,377.3

 

期末纳入客户资金的受限现金和等价物

 

 

3,600.1

 

 

 

1,075.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金、限制性现金和现金等价物净增加(减少)

 

 

1,752.3

 

 

 

(28.4

)

期初现金、限制性现金和等价物

 

 

2,228.5

 

 

 

1,658.6

 

期末现金、限制性现金和等价物

 

$

3,980.8

 

 

$

1,630.2

 

 

经营活动

在截至2021年9月30日的9个月里，不包括客户基金活动的经营活动提供的净现金为4890万美元，主要原因是净亏损6590万美元，被某些非现金项目调整的净影响1.181亿美元所抵消，其中包括8360万美元的非现金股份薪酬支出和5930万美元的折旧和摊销，减去了4500万美元的递延所得税收益。此外，营运资本净额减少了330万美元。净营运资本削减包括增加1390万美元在……里面预付费用和其他流动资产，主要原因是合同资产增加此外，其他资产和负债净变化730万美元，主要原因是租赁负债减少，但主要由于未来纳税应计而减少了2090万美元的应计税款，部分抵消了这一影响。在截至2021年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金流包括我们长期债务的1430万美元现金利息支付和1800万美元的现金税款支付(扣除退款)。

在截至2020年9月30日的9个月中，不包括客户基金活动的经营活动提供的净现金为3610万美元，主要归因于1330万美元的净收益和8720万美元的某些非现金项目调整的净影响，包括4630万美元的非现金股份薪酬支出和3690万美元的折旧和摊销。这些项目被营运资本净减少6440万美元部分抵消，其中包括主要由于递延佣金和合同资产造成的其他资产和负债净变化2010万美元，由于付款时间安排而导致的应付账款和其他流动资产减少1200万美元，主要是由于现金税款支付被额外拨备应计项目部分抵消的应计税款减少870万美元，以及主要由于支付年度维护合同而增加的预付费用和其他流动资产800万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金流包括我们长期债务的2050万美元现金利息支付和190万美元的现金纳税(扣除退款)。

40 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

投资活动

在截至2021年9月30日的9个月中，用于投资活动(不包括客户资金活动)的现金净额为4.381亿美元，其中包括收购成本、收购现金净额3.924亿美元和资本支出4570万美元。我们的资本支出包括3840万美元的软件和技术以及730万美元的财产和设备。

在截至2020年9月30日的9个月中，用于投资活动(不包括客户基金活动)的现金净额为1.148亿美元，与收购成本相关，扣除现金和限制性现金收购净额7060万美元，资本支出4420万美元。我们的资本支出包括3060万美元的软件和技术以及1360万美元的财产和设备。

融资活动

在截至2021年9月30日的9个月里，融资活动提供的净现金(不包括客户资金义务的变化)为583.4美元。这一现金流入主要是由于发行我们债券的收益5.618亿美元和行使股票期权时发行普通股的收益7090万美元，但被购买与债券有关的上限催缴4500万美元和支付我们的长期债务430万美元部分抵消。

在截至2020年9月30日的9个月里，融资活动提供的净现金(不包括客户资金义务的变化)为357.3美元。这一现金流入主要是由于从循环信贷安排中提取2.95亿美元的收益，以及行使股票期权时发行普通股的收益7020万美元，但部分被我们790万美元的长期债务支付所抵消。对我们长期债务的支付包括向我们的定期债务支付510万美元的本金，向我们的融资租赁义务支付280万美元。

积压

积压相当于我们的剩余履约义务，这是指尚未确认的经常性和固定价格专业服务(主要是实施服务)的合同收入，包括递延收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。截至2021年9月30日，我们的剩余履约义务约为10.264亿美元。请参阅注10，“收入，”我们的简明合并财务报表，以进一步讨论我们剩余的履约义务。

表外安排

截至2021年9月30日，我们没有任何“表外安排”(该术语在S-K条例第303项中有定义)。

关键会计政策和估算

在截至2021年9月30日的9个月内，我们的关键会计政策和估计没有重大变化，如我们的2020表格10-K.

非GAAP衡量标准

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率

我们认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(非GAAP财务指标)对管理层和投资者是有用的，可以作为评估我们整体经营业绩的补充指标。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们管理激励计划的组成部分，管理层用它们来评估业绩，并将我们的经营业绩与竞争对手进行比较。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)，调整后的净收益(亏损)不包括外汇收益(亏损)、基于股票的薪酬支出和相关雇主税、遣散费、重组咨询费和某些其他非经常性费用。调整后的EBITDA利润率是通过计算调整后的EBITDA占总收入的百分比来确定的。管理层认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率有助于突出管理层的业绩趋势，因为调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率排除了运营管理层无法控制的决策结果。

41 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

我们列报的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率旨在作为对我们业绩的补充衡量标准，这些指标不是GAAP要求的，也不是根据GAAP列报的。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不应被视为净收益的替代品(亏损)或根据公认会计原则衍生的任何其他业绩衡量标准，或作为营运现金流或流动性的衡量标准。我们对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的列报不应被解读为意味着我们未来的业绩不会受到这些项目的影响。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率之所以包括在此次讨论中，是因为它们是管理层用来评估我们经营业绩的关键指标。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不是根据GAAP定义的，也不是根据GAAP得出的净收益(亏损)或任何其他业绩衡量标准，因此受到重要限制。我们使用的术语“调整后的EBITDA”和“调整后的EBITDA利润率”可能无法与同业其他公司的类似名称衡量标准相比，也不是根据公认会计准则计算的业绩衡量标准。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。其中一些限制是，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率没有反映以下情况：

 

•

我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求；

 

•

我们营运资金需求的变化或现金需求；

 

•

未来可能需要更换的折旧摊销资产的任何费用；

 

•

以股份为基础的薪酬和相关雇主税对我们经营业绩的影响；

 

•

支付我们债务利息或本金所需的重大利息支出或现金需求；

 

•

所得税支出或缴纳所得税的现金需求；

 

•

某些其他非经常性费用。

在评估调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本演示中取消的费用类似的费用。

下表对本报告所列期间的净收入(亏损)与调整后的EBITDA进行了核对：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百万美元)

 

净(亏损)收入

 

$

(20.9

)

 

$

(0.8

)

 

$

(65.9

)

 

$

13.3

 

利息支出，净额

 

 

10.0

 

 

 

5.9

 

 

 

25.5

 

 

 

19.4

 

所得税优惠

 

 

(8.5

)

 

 

(5.5

)

 

 

(13.9

)

 

 

(5.7

)

折旧及摊销

 

 

21.0

 

 

 

13.0

 

 

 

59.3

 

 

 

36.9

 

EBITDA(A)

 

 

1.6

 

 

 

12.6

 

 

 

5.0

 

 

 

63.9

 

汇兑损失(收益)

 

 

1.5

 

 

 

(1.2

)

 

 

8.5

 

 

 

0.1

 

基于股份的薪酬(B)

 

 

31.0

 

 

 

19.3

 

 

 

85.9

 

 

 

48.5

 

遣散费(C)

 

 

2.1

 

 

 

2.2

 

 

 

5.8

 

 

 

6.9

 

重组咨询费(D)

 

 

1.8

 

 

 

0.3

 

 

 

13.9

 

 

 

6.9

 

其他非经常性费用(E)

 

 

1.4

 

 

 

—

 

 

 

4.7

 

 

 

(0.4

)

调整后的EBITDA

 

$

39.4

 

 

$

33.2

 

 

$

123.8

 

 

$

125.9

 

调整后的EBITDA利润率

 

 

15.3

%

 

 

16.2

%

 

 

16.7

%

 

 

20.3

%

 

(a)

我们将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益或净亏损。

(b)

表示基于股份的薪酬支出和相关雇主税。

(c)

表示支付给职位已被取消或被无故解雇的员工的遣散费。

(d)

指与任何收购、投资、处置、资本重组、股权发行、债务发行或偿还、股权发行或再融资相关期间发生的咨询费和开支。

42 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

(e)

表示(1) 在……里面 2021 这个两者之间的差异这个历史五年平均值养老金支出和当期精算确定的养老金费用关联于这个计划终止冻结的美国养老金计划及相关事宜与保护现在资金充足的状态相关的投资战略的变化，(2)指控$0.4百万在.期间这个截至2021年9月30日的9个月 与某些租赁设施的废弃有关，以及(3) 回收2020年 of与以下项目关联的重复付款2019年孤立服务事件。

 

 

下表列出了我们报告的结果与我们所有时期的非GAAP调整后EBITDA基础的对账：

 

 

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

 

据报道，

 

 

基于共享的

补偿

 

 

遣散费

收费

 

 

其他

运营中

开支(A)

 

 

调整后的

 

 

 

(百万美元)

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

$

66.0

 

 

$

3.5

 

 

$

0.3

 

 

$

—

 

 

$

62.2

 

专业服务和其他

 

 

48.9

 

 

 

2.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

46.4

 

产品开发和管理

 

 

36.6

 

 

 

5.3

 

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

31.0

 

折旧及摊销

 

 

12.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.6

 

总收入成本

 

 

164.1

 

 

 

11.3

 

 

 

0.6

 

 

 

—

 

 

 

152.2

 

销售和市场营销

 

 

56.1

 

 

 

3.6

 

 

 

0.6

 

 

 

—

 

 

 

51.9

 

一般事务和行政事务

 

 

53.0

 

 

 

16.1

 

 

 

0.9

 

 

 

1.8

 

 

 

34.2

 

营业(亏损)利润

 

 

(16.0

)

 

 

31.0

 

 

 

2.1

 

 

 

1.8

 

 

 

18.9

 

其他费用，净额

 

 

3.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.9

 

 

 

0.5

 

折旧及摊销

 

 

21.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21.0

 

EBITDA

 

$

1.6

 

 

$

31.0

 

 

$

2.1

 

 

$

4.7

 

 

$

39.4

 

 

 

(a)

其他运营费用包括汇兑损失、重组咨询费，以及与计划终止冻结的美国养老金计划相关的历史五年平均养老金支出与本期精算确定的养老金支出之间的差额，以及与保护目前资金充足的状态相关的投资战略的相关变化。

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

 

 

据报道，

 

 

基于共享的

补偿

 

 

遣散费

收费

 

 

其他

运营中

开支(A)

 

 

调整后的

 

 

 

(百万美元)

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

$

54.3

 

 

$

1.8

 

 

$

0.8

 

 

$

—

 

 

$

51.7

 

专业服务和其他

 

 

40.2

 

 

 

1.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39.2

 

产品开发和管理

 

 

22.9

 

 

 

2.9

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

19.2

 

折旧及摊销

 

 

10.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10.3

 

总收入成本

 

 

127.7

 

 

 

5.7

 

 

 

1.6

 

 

 

—

 

 

 

120.4

 

销售和市场营销

 

 

39.5

 

 

 

2.0

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

37.1

 

一般事务和行政事务

 

 

37.8

 

 

 

11.6

 

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

 

 

25.7

 

营业(亏损)利润

 

 

(0.6

)

 

 

19.3

 

 

 

2.2

 

 

 

0.3

 

 

 

21.2

 

其他(收入)费用，净额

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.2

)

 

 

1.0

 

折旧及摊销

 

 

13.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13.0

 

EBITDA

 

$

12.6

 

 

$

19.3

 

 

$

2.2

 

 

$

(0.9

)

 

$

33.2

 

 

 

(a)

其他运营费用包括外汇收益和重组咨询费。

 

 

 

 

43 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

 

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

 

据报道，

 

 

基于共享的

补偿

 

 

遣散费

收费

 

 

其他

运营中

开支(A)

 

 

调整后的

 

 

 

(百万美元)

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

$

191.1

 

 

$

9.7

 

 

$

1.6

 

 

$

—

 

 

$

179.8

 

专业服务和其他

 

 

140.9

 

 

 

7.1

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

133.7

 

产品开发和管理

 

 

94.2

 

 

 

13.2

 

 

 

0.5

 

 

 

—

 

 

 

80.5

 

折旧及摊销

 

 

37.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37.5

 

总收入成本

 

 

463.7

 

 

 

30.0

 

 

 

2.2

 

 

 

—

 

 

 

431.5

 

销售和市场营销

 

 

154.5

 

 

 

10.1

 

 

 

1.6

 

 

 

—

 

 

 

142.8

 

一般事务和行政事务

 

 

162.0

 

 

 

45.8

 

 

 

2.0

 

 

 

14.3

 

 

 

99.9

 

营业(亏损)利润

 

 

(38.1

)

 

 

85.9

 

 

 

5.8

 

 

 

14.3

 

 

 

67.9

 

其他费用，净额

 

 

16.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.8

 

 

 

3.4

 

折旧及摊销

 

 

59.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

59.3

 

EBITDA

 

$

5.0

 

 

$

85.9

 

 

$

5.8

 

 

$

27.1

 

 

$

123.8

 

 

 

(a)

其他运营费用包括外汇损失、重组咨询费、与计划终止冻结的美国养老金计划相关的历史五年平均养老金支出与当前精算确定的养老金支出之间的差额以及与保护目前资金充足状态相关的投资战略的相关变化，以及与放弃某些租赁设施相关的费用。

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

据报道，

 

 

基于共享的

补偿

 

 

遣散费

收费

 

 

其他

运营中

开支(A)

 

 

调整后的

 

 

 

(百万美元)

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反复出现

 

$

155.8

 

 

$

4.5

 

 

$

1.6

 

 

$

—

 

 

$

149.7

 

专业服务和其他

 

 

120.7

 

 

 

2.5

 

 

 

0.9

 

 

 

—

 

 

 

117.3

 

产品开发和管理

 

 

57.5

 

 

 

5.2

 

 

 

1.2

 

 

 

—

 

 

 

51.1

 

折旧及摊销

 

 

29.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29.9

 

总收入成本

 

 

363.9

 

 

 

12.2

 

 

 

3.7

 

 

 

—

 

 

 

348.0

 

销售和市场营销

 

 

116.2

 

 

 

6.0

 

 

 

1.4

 

 

 

—

 

 

 

108.8

 

一般事务和行政事务

 

 

109.9

 

 

 

30.3

 

 

 

1.8

 

 

 

6.5

 

 

 

71.3

 

营业利润

 

 

29.7

 

 

 

48.5

 

 

 

6.9

 

 

 

6.5

 

 

 

91.6

 

其他费用，净额

 

 

2.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

2.6

 

折旧及摊销

 

 

36.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36.9

 

EBITDA

 

$

63.9

 

 

$

48.5

 

 

$

6.9

 

 

$

6.6

 

 

$

125.9

 

 

 

(a)

其他运营费用包括汇兑损失、重组咨询费以及收回与2019年孤立服务事件相关的重复付款。

44 |       2021年第三季度表格10-Q

目录

 

第三项关于市场风险的定量和定性披露

我们面临着与外币汇率、利率和养老金义务相关的市场风险。我们寻求通过正常的运营和融资活动将这些市场风险降至最低或加以管理。围绕新冠肺炎大流行的事件和因素可能会放大这些市场风险。我们交易或使用工具的目的不是为了从市场波动中赚取财务收益，也不是在没有潜在风险的地方使用工具。

外币风险。由于外币汇率的变化，特别是加元的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。由于到目前为止我们国际业务的相对规模，我们还没有建立积极的对冲计划。我们预计我们的国际业务在短期内将继续增长，我们正在监测外汇敞口，以确定我们是否应该开始对冲计划。

利率风险。在某些司法管辖区，我们收取用于支付工资和税款的资金；在支付到期之前暂时将这些资金存放在单独的账户中；将资金汇给客户的员工和适当的税务当局；提交联邦、州和地方纳税申报单；以及处理相关的监管信件和修订。我们将客户资金投资于优质银行存款、货币市场共同基金或抵押短期投资。我们还可以将这些资金投资于政府证券，以及高评级的资产支持证券、抵押贷款支持证券、公司证券和银行证券。

根据目前的市场状况、投资组合和投资惯例，市场投资率每提高100个基点，在接下来的12个月里将带来大约2200万美元的浮动收入增长。不存在与浮动收入变化相关的收入增量成本。

我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率的变化，我们的现金等价物和我们的有价证券组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而达不到预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会损失本金。然而，由于我们将我们的证券归类为“可供出售”，除非此类证券在到期前出售，否则不会因利率变化而确认收益或损失，或者公允价值的下降被确定为不可挽回。

我们不认为100个基点的利率变化会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。由利率变动引起的投资证券价值波动(账面价值的收益或损失)记录在其他综合收益中，只有当我们出售标的证券时才能实现。

伦敦银行间同业拆借利率提高100个基点将导致我们的利息支出增加约700万美元，在接下来的12个月内实现净额增长。

养老金义务风险。我们为某些现任和前任美国员工提供养老金计划，该计划于1995年1月2日对新参与者关闭。2007年，美国养老金计划被修订(1)将2008年1月1日未受雇于公司或其他参与雇主的任何参与者或前参与者排除在外，(2)停止参与者缴费，以及(3)冻结截至2007年12月31日的额外福利应计。在应用相关会计政策时，我们做出了与精算假设相关的关键估计，包括对计划资产预期回报率、贴现率和医疗保健成本趋势的假设。未来期间养老金福利的成本将取决于计划资产的实际回报、对未来期间的假设、缴费和福利经验。2020年，我们为美国养老金计划贡献了1.05亿美元，其中1700万美元是必需的最低缴费，8800万美元是自愿缴费。与此同时，我们开始了终止养老金计划的程序，其中包括修改我们的投资战略，以保护现在资金充足的状态。2020年用于核算养老金和其他福利义务的有效贴现率从1.42%到1.87%不等。2021年符合条件的养老金福利计划资产预期收益率为2.70%。

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目录

 

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

披露控制和程序，如交易法规则13(A)-15(E)所定义，旨在确保(1)及时记录、处理、汇总和报告交易法报告中需要披露的信息，(2)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。的信息披露控制和程序，如交易法规则13(A)-15(E)所定义，旨在确保(1)及时记录、处理、汇总和报告我们的交易法报告中需要披露的信息，并根据需要与我们的首席执行官和首席财务官(包括首席财务官)进行沟通。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，根据交易所法案第13a-15(B)条，评估了截至本10-Q表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本10-Q表格涵盖的期限结束时，我们的披露控制和程序是有效的。虽然我们的披露控制和程序旨在为其有效性提供合理的保证，但由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈(如果有的话)都已被检测到。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分：其他信息

我们可能会不时地卷入正常业务过程中出现的法律诉讼。吾等目前并无参与任何法律程序，而吾等相信该等诉讼若被裁定为对吾等不利，将个别或合计对吾等的业务、财务状况或流动资金造成重大不利影响。

2021年10月21日，所谓的股东Bluemoon Capital Ltd.向加拿大安大略省高等法院提出索赔。索赔针对本公司、本公司董事长兼首席执行官David Ossip、本公司前执行副总裁兼首席财务官Arthur Gitajn、本公司董事Gnaneshwar Rao、本公司董事Brent Bickett以及某些第三方。这起诉讼是一起拟议的集体诉讼，指控该公司在2018年4月25日的招股说明书(后来通过引用并入公司2018年5月24日中期财务报表和MD&A)中披露的有关公司向其IPO前股东分配其在LifeWorks Corporation Ltd.的50%权益的事宜方面，存在失实陈述和疏忽。

根据安大略省的规定，这起诉讼寻求未指明的金钱损害赔偿。证券法在普通法上也是如此。

在诉讼的早期阶段，最终处置尚未确定，但本公司认为，这一索赔造成重大损失的可能性微乎其微。

项目1A。危险因素

除本季度报告所载有关表格10-Q的其他资料外，读者应仔细考虑第I部分“第1A项”所讨论的因素。风险因素“在公司的表格10-K的年报截至2020年12月31日的年度。本公司的风险因素与本公司截至2020年12月31日的财务年度的Form 10-K年报第I部分第1A项中披露的风险因素相比没有发生重大变化，但以下列出的项目除外，这些项目与2021年3月发行的票据和相关的封顶催缴有关。

票据的会计方法可能会对我们报告的财务状况和经营业绩产生不利影响。

在我们的资产负债表上反映票据、应计票据利息支出以及在我们报告的稀释后每股收益中反映我们普通股的相关股份的会计方法可能会对我们的报告收益和财务状况产生不利影响。

根据适用的会计原则，票据的初始负债账面值为没有转换功能的类似债务工具的公允价值，按我们的直接不可转换债务的资本成本进行估值。我们反映发售债券所得款项净额与初步账面值之间的差额，作为债务折让，在债券年期内摊销为利息开支。由于这一摊销，我们为票据确认的会计利息支出将大于我们将为票据支付的现金利息支出，这将导致报告的收入减少或报告的损失增加。这种会计处理导致的较低的报告收入或较高的报告损失可能会压低我们普通股和票据的交易价格。然而，在2020年8月，财务会计准则委员会发布了一份ASU，我们称之为ASU 2020-06，在某些情况下将取消如上所述的债务和股权部分的单独会计处理。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对美国证券交易委员会报告实体有效。但是，在某些情况下，允许在2020年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)提前采用。一旦生效，我们预计将有资格取消上述单独会计，因此，这将减少我们预期为会计目的确认的票据的利息支出。

此外，由于我们打算以现金支付转换价值，直至被转换的本金金额和任何过剩的股份，我们预计有资格使用库存股方法在我们的稀释每股收益中反映票据相关的股票。根据这种方法，如果在报告期内票据的转换价值超过了它们的本金，那么我们将计算稀释后的每股收益，假设所有的票据都已转换，我们发行了普通股来弥补超出的部分。然而，如果以这种方式在稀释每股收益中反映票据是反摊薄的，或者如果票据的转换价值在报告期内不超过其本金金额，那么作为票据基础的股票将不会反映在我们的稀释每股收益中。此外，如果未来会计准则发生变化，我们不被允许使用库存股方法，那么我们的稀释后每股收益可能会下降。例如，ASU 2020-06修订了这些会计准则，自上述日期起生效，以改变标准，使其有资格适用

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对于可转换票据，可能需要采用库存股方法，而可能需要适用“如果转换”的方法。根据“如果转换”的方法，稀释后每股收益一般将在假设所有票据在报告期开始时仅转换为普通股的情况下计算，除非结果是反摊薄的。如果要求我们采用“如果转换”的方法，可能会减少我们报告的稀释后每股收益。

此外，如果债券的可兑换条件符合任何条件，则根据适用的会计准则，我们可能需要将债券的负债账面值重新分类为流动负债，而不是长期负债。即使没有票据持有人转换他们的票据，也可能需要重新分类，并可能大幅减少我们报告的营运资本。

有上限的赎回可能会影响票据和我们普通股的价值。

关于债券的定价，我们进入了封顶看涨期权。有关更多信息，请参阅附注7，“债务”。预计有上限的催缴一般可减少任何转换票据时对我们普通股的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付的超过已转换票据本金的任何潜在现金付款(视属何情况而定)，而该等减持及/或抵销须受上限的限制。

此外，期权对手方或其各自的联营公司可调整其对冲头寸，在债券转换、吾等于任何基本改变购回日期、任何赎回日期或吾等注销债券的任何其他日期(在每种情况下，吾等均行使终止上限催缴的相关部分的选择权)后的二级市场交易中，订立或解除有关吾等普通股的各种衍生工具及/或买入或出售吾等的普通股或其他证券。这项活动还可能导致或避免我们的普通股或票据的市场价格上升或下降，这可能会影响票据持有人转换票据的能力，如果该活动发生在与票据转换有关的任何观察期内，则可能会影响普通股的股份数量(如果有的话)，以及票据持有人在票据转换时将获得的对价价值。

此外，如果任何此类有上限的催缴未能生效，期权对手方或其各自的关联公司可能会解除他们对我们普通股的对冲头寸，这可能会对我们普通股的价值和票据的价值产生不利影响。

封顶催缴是独立的交易(每宗交易均由吾等与期权对手方订立)，并不属于债券条款的一部分，亦不会改变持有人在债券项下的权利。笔记持有者将不会对已设置上限的呼叫拥有任何权利。

我们不会就上述交易对票据或我们普通股价格可能产生的任何潜在影响的方向或程度作出任何陈述或预测。此外，吾等并不表示期权交易对手将参与该等交易，或该等交易一旦开始，将不会在没有通知的情况下终止。

我们面临与被封顶的呼叫相关的交易对手风险，并且被封顶的呼叫可能不会按计划运行。

期权对手方是金融机构，我们面临的风险是，他们可能会在有上限的看涨期权下违约。我们对期权交易对手信用风险的敞口没有任何抵押品作担保。全球经济状况不时导致许多金融机构实际或被认为倒闭或财务困难，包括雷曼兄弟控股公司及其各附属公司申请破产。如果期权交易对手受到破产程序的约束，我们将成为这些程序中的无担保债权人，其债权相当于我们与该期权交易对手交易时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与市场价格的上涨或我们普通股的波动性相关。此外，一旦期权交易对手违约，我们可能遭受不利的税收后果和比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能保证任何期权交易对手的财务稳定性或生存能力。

此外，有上限的呼叫很复杂，可能不会按计划运行。例如，如果发生某些公司或其他交易，设置上限的呼叫的条款可能会受到调整、修改，或者在某些情况下需要重新协商。因此，如果我们因未来的交易或可能对上限通话的运作产生不利影响的意外事态发展而要求我们调整交易条款，这些交易可能无法按我们的预期进行。

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债券发行契约中的条款可能会推迟或阻止对我们的有利收购。

截至2021年3月5日，作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank)和我们(“Indenture”)之间的票据和契约中的某些条款可能会使第三方试图收购我们的努力变得更加困难或代价更高。例如，如果接管构成根本改变(如契约所定义)，则票据持有人将有权要求我们以现金回购其票据。此外，如果接管构成完全的根本改变(如契约所定义)，则我们可能被要求暂时提高转换率(如契约所定义)。在任何一种情况下，以及在其他情况下，我们在票据和契约下的义务可能会增加收购我们的成本，或者以其他方式阻止第三方收购我们或撤换现有管理层，包括在票据持有人或我们普通股持有人可能认为有利的交易中。

债券的转换可能会稀释现有股东的所有权权益。

部分或全部债券的转换将稀释现有股东的所有权权益，达到我们在转换任何债券时交付普通股的程度。在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为票据的转换可以用来满足空头头寸，或者票据预期转换为我们普通股的股票可能会压低我们普通股的价格。

票据的有条件转换功能如被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

在某些情况下，票据持有人可以选择在预定到期日之前转换其票据。在票据转换时，除非我们选择仅交付我们普通股的股份来结算此类转换，否则我们将有义务支付现金。此外，票据持有人将有权在债券出现重大变动时，要求本公司以相等于拟购回票据本金100%的回购价格，另加至(但不包括)基本变动购回日(定义见契约)的应计及未付利息(如有)，要求本公司购回债券。虽然吾等有意及目前预期以现金结算票据的兑换价值，直至本金金额及任何超额股份，但我们仍有可能没有足够可用现金或未能在我们被要求回购为其交回的票据或正在转换的票据时取得融资。此外，我们的支付能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在契约要求购回票据时购回票据，或未能按照契约的要求支付日后转换票据时应付的任何现金，将构成契约项下的违约。根据管理我们未来债务的协议，契约违约或根本性变化本身也可能导致违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购债券，或在转换债券时支付现金。此外，即使票据持有人不选择转换其票据, 根据适用的会计规则，我们可能需要将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债，而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

第三项优先证券违约

没有。

第294项矿山安全信息披露

不适用。

第五项：其他信息

没有。

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目录

 

项目6.展品

(A)展品

以下证物作为本报告的一部分存档或提供：

 

展品编号：

 

描述 

 

 

 

  31.1**

 

根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)和15d-14(A)条对主要行政人员的认证

 

 

 

  31.2**

 

根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务官

 

 

 

  32.1**

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证

 

 

 

  32.2**

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的认证

 

 

 

101.INS**

 

内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)

 

 

 

101.SCH**

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

 

 

101.CAL**

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

 

101.DEF**

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

 

101.LAB**

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

 

101.PRE**

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

 

104**

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

 

 

 

 

*

管理层补偿计划或安排。

**

谨此提交。

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目录

 

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

 

 

Ceridian HCM Holding Inc.

 

 

 

日期：2021年11月3日

由以下人员提供：

/s/David D.Ossip

 

 

姓名：

大卫·D·奥西普

 

 

标题：

首席执行官

 

 

 

(首席行政主任)

 

 

 

日期：2021年11月3日

由以下人员提供：

/s/Noémie C.休兰

 

 

姓名：

Noémie C.休兰

 

 

标题：

执行副总裁兼首席财务官

 

 

 

(首席财务官)

 

 

 

 

 

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