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第二季度控股公司公布2021年第三季度财务业绩

得克萨斯州奥斯汀(2021年11月3日)-领先的银行和贷款数字转型解决方案提供商Q2 Holdings，Inc.(纽约证券交易所代码：QTWO)今天公布了截至2021年9月30日的第三季度业绩。

2021年第三季度GAAP业绩

·第三季度的收入为1.267亿美元，同比增长22%，比2021年第二季度增长3%。

·GAAP第三季度毛利率为45.0%，高于去年同期的44.7%和2021年第二季度的44.8%。

·第三季度GAAP净亏损为3160万美元，而去年同期为2670万美元，2021年第二季度为3010万美元。

2021年第三季度非GAAP业绩

·第三季度的非GAAP收入为1.273亿美元，同比增长22%，比2021年第二季度增长3%。

·第三季度非GAAP毛利率为51.9%，低于去年同期的52.5%，与2021年第二季度的51.9%持平。

·第三季度调整后的EBITDA为730万美元，低于去年同期的810万美元和2021年第二季度的990万美元。

有关GAAP与非GAAP结果的对账，请参阅下表。

第二季度首席执行官马特·弗莱克(Matt Flake)表示：“第三季度，我们经历了强劲的销售表现，这与我们之前的信念一致，即购买环境将在2021年下半年稳步改善，”第二季度首席执行官马特·弗莱克(Matt Flake)表示。“除了扩张活动的持续强劲外，我们还看到净新预订量大幅增长。我们在本季度签署的各种交易表明，我们的愿景和战略正在与市场产生共鸣。展望未来，我相信我们的交易活动、流水线和我们产品组合的实力为我们在今年剩余时间和2022年继续取得成功做好了准备。”

第三季度亮点

·为我们的商业银行、风险管理和商业账户开户解决方案签署了一份数字银行合同，签署了一份排名前十的Tier 1信用社合同。

·签署了一家Tier 1银行的合同，提供我们的全套数字银行服务，包括零售、小型企业和商业银行解决方案。

·与一家现有客户Tier 1银行签署了一份数字银行合同，为我们的零售数字银行和账户自注册解决方案提供服务。

·与一家Tier 2银行签署了一份大型数字转型合同，涉及零售数字银行和贷款发放等一系列广泛的解决方案。

·与现有的全球企业银行客户签署了一份大型贷款定价合同延期协议，以扩展现有功能。

·利用我们的Baas平台，支持与美国最大的金融技术公司之一启动新项目。

·第三季度结束时，第二季度平台上的注册用户约为1920万，同比增长12%，环比增长2%。

第二季度首席财务官大卫·梅霍克(David Mehok)表示：“我们发布的第三季度财务业绩超过了我们收入的高端，并调整了EBITDA指引。”本季度的业绩是由我们持续有效地及时向我们的客户提供解决方案的能力以及现有客户对有机增长的坚实贡献推动的。基于我们在第三季度的强劲表现和对第四季度的可见性，我们正在提高对今年剩余时间收入和调整后EBITDA的指引。“

财务前景

截至2021年11月3日，Q2 Holdings正在为其2021年第四季度提供指导，并修订了2021年全年的指导。以下财务信息代表前瞻性的非GAAP财务信息，包括对非GAAP收入和调整后EBITDA的估计。GAAP净亏损是与调整后EBITDA最具可比性的GAAP衡量标准。调整后的EBITDA与GAAP净亏损的不同之处在于，它不包括折旧和摊销、基于股票的补偿、与收购相关的成本、利息、所得税、未占用租赁费用、合伙企业终止费用、债务清偿损失以及采购会计对递延收入的影响等项目。如果没有不合理的努力，第二季度控股公司无法合理确定地预测这些排除的最终结果。因此，第二季度控股公司没有为GAAP净亏损提供指导，也没有将前述前瞻性调整后的EBITDA指导与GAAP净亏损进行对账。然而，重要的是要注意到，这些被排除的项目可能会对我们根据GAAP计算的未来期间的结果产生重大影响。

第二季度控股公司为其2021年第四季度提供的指导如下：

·非GAAP总收入为1.313亿至1.328亿美元，同比增长20%至21%。

·调整后的EBITDA为730万美元至790万美元。

第二季度控股公司为2021年全年提供了以下最新指导：

·非GAAP总收入为4.998亿美元至5.013亿美元，同比增长23%。

·调整后的EBITDA为3440万美元至3500万美元，占全年非GAAP收入的7%。

电话会议详细信息

请至少提前10分钟加入电话会议，以确保线路已接通。第二季度网站的投资者关系部分将对电话会议和财务结果进行网络直播，网址为：http://investors.Q2.com/.。

电话会议结束后不久，本网站将临时播放网络直播的存档重播。

关于第二季度控股公司

Q2是一家金融体验公司，致力于为美国和国际上的银行、信用社、另类金融和金融科技公司提供数字银行和贷款解决方案。凭借全面的端到端解决方案集，Q2使其合作伙伴能够为每个客户(从消费者到小型企业和公司)提供连贯、安全、数据驱动的体验。Q2总部设在得克萨斯州奥斯汀，在世界各地设有办事处，在纽约证券交易所公开交易，股票代码为QTWO。要了解更多信息，请访问Q2.com。

非GAAP衡量标准的使用

第二季度使用以下非GAAP财务衡量标准：非GAAP收入；调整后的EBITDA；非GAAP毛利率；非GAAP毛利；非GAAP销售和营销费用；非GAAP研发费用；非GAAP一般和行政费用；非GAAP营业费用；非GAAP营业收入(亏损)；非GAAP净收益；非GAAP每股净收益；以及非GAAP稀释加权平均流通股数量。管理层认为，这些非GAAP财务指标是衡量经营业绩的有用指标，因为它们排除了第二季度认为不能反映其核心业绩的项目。

在非GAAP收入的情况下，第二季度调整收入，以排除采购会计调整对递延收入的影响。在调整后的EBITDA中，第二季度调整了利息、税项、折旧和摊销、基于股票的补偿、收购相关成本、未占用租赁费用、合伙终止费用、债务清偿损失以及购买会计对递延收入的影响等项目的净亏损。在非GAAP毛利和非GAAP毛利的情况下，第二季度调整毛利和毛利，用于收购技术的基于股票的补偿摊销、收购相关成本以及采购会计对递延收入的影响。在非GAAP销售和营销费用、非GAAP研发费用以及非GAAP一般和行政费用的情况下，第二季度调整相应的GAAP费用，以不包括基于股票的薪酬。非GAAP营业费用由非GAAP销售和营销费用、非GAAP研发费用和非GAAP一般管理费用之和计算。在非GAAP营业收入(亏损)、非GAAP净收益(亏损)和每股非GAAP净收益(亏损)的情况下，第二季度分别调整基于股票的补偿、收购相关成本、收购技术的摊销、收购的无形资产的摊销、未占用的租赁费用、合伙终止费用以及购买会计对递延收入的影响，以及关于非GAAP净收益、债务折价和发行成本的摊销以及清偿损失。在非GAAP稀释的情况下-已发行普通股的加权平均数, 第二季度根据潜在稀释股票的加权平均效应调整GAAP稀释后的已发行普通股加权平均数量，这些影响包括(I)员工股权激励计划，不包括未确认的基于股票的薪酬支出的影响，以及(Ii)已发行的可转换优先票据和相关认股权证，包括公司的票据对冲和上限赎回协议对已发行的可转换优先票据的反稀释影响。

这些非公认会计准则财务指标的使用存在局限性。这些非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的，没有反映全面的会计制度，由于公司之间的确切计算方法存在潜在差异，可能无法完全与其他公司的类似名称的指标进行比较。被排除在这些非GAAP财务指标之外的某些项目可能会对营业收入和净收入(亏损)产生实质性影响。因此，这些非GAAP财务衡量标准具有局限性，应该被视为是对最接近的GAAP衡量标准或根据GAAP编制的其他财务衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。与这些非GAAP措施中最接近的GAAP措施的对账以表格形式包含在所附的未经审计的简明合并财务报表中。

第二季度管理层使用这些非GAAP衡量标准来衡量经营业绩；编制第二季度的年度运营预算；分配资源以提高第二季度业务的财务业绩；评估第二季度业务战略的有效性；提供与过去财务业绩的一致性和可比性；便于将第二季度的业绩与其他公司(其中许多公司使用类似的非GAAP财务衡量标准来补充其GAAP业绩)进行比较；并就第二季度的财务业绩与我们的董事会进行沟通。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，包括有关以下内容的陈述：

销售业绩；购买环境的改善；扩张活动的实力；市场对我们愿景和战略的接受程度；我们的交易活动、渠道和产品组合的实力，使我们能够在今年剩余时间和2022年继续取得成功；以及第二季度和年度财务指导。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是基于第二季度的历史表现及其当前的计划、估计和期望，并不代表这些计划、估计或期望将会实现。可能导致实际结果与本文描述的结果大不相同的因素包括新冠肺炎疫情对第二季度的业务运营和业绩以及对全球经济和金融市场的不利影响。

金融市场，包括第二季度的客户、合作伙伴和供应商、员工和业务，以及与以下相关的风险：(A)现有市场竞争加剧的风险，以及随着其进入新的一级客户市场、拥有Alt-FIS和金融技术的新市场以及新的产品和服务；(B)新冠肺炎、政府行为或其他因素继续负面影响或扰乱第二季度解决方案市场，第二季度解决方案市场不能恢复正常或按预期增长的风险，特别是第一季度客户以及Alt-Fi和金融科技客户；(C)第二季度更加注重向更大的第一级客户销售可能导致第二季度业务和销售结果出现更大不确定性和变异性的风险；(D)第二季度市场、业务或销售发生变化的风险(E)与销售、实施和支持第二季度解决方案相关的挑战和成本，特别是对于要求更复杂、实施过程更长的大客户，包括与销售第二季度解决方案的时间和可预测性有关的风险，以及预订时间可能对第二季度或未来任何一段时间的收入和财务表现产生的影响，包括预订量增长的任何下降可能在未来几个时期之前不会影响第二季度的收入和财务表现；(F)第二季度出现错误、中断或延误的风险(G)与第二季度产品、系统和基础设施或产品内的网络攻击、数据泄露和安全措施违规相关的风险, (H)经济、金融市场和信贷市场放缓可能对第二季度的客户和第二季度的业务销售周期、前景、客户的支出决策和实施决策的时机产生的影响；(I)与开发和销售复杂的新解决方案和增强功能相关的困难和风险。(J)技术和实施伙伴关系中可能对第二季度业务造成损害的固有风险；(K)第二季度在复杂实施其解决方案时可能遇到的困难和成本，以及任何延迟实施对声誉和收入时间的影响；(L)第二季度将无法维持定价和期限等历史合同条款的风险；(M)与管理增长相关的风险，以及与改善运营和招聘、留住和激励员工以支持这种增长相关的挑战；(N)在第二季度实施其解决方案期间需要修改或谈判合同安排的风险，或与第二季度客户安排的复杂性相关的一般风险；(O)与整合被收购的公司并成功出售和维持其解决方案相关的风险；(P)与预期2021年及以后更高的运营费用相关的风险；(Q)与知识产权和其他事项有关的诉讼以及任何相关索赔, 这些风险包括：(A)金融服务行业进一步整合的风险；(B)金融服务业进一步整合的风险；(S)与国际销售第二季度解决方案相关的风险；(T)第二季度偿债义务可能对其未来财务状况和运营现金流产生不利影响的风险，以及第二季度可能无法在希望或需要时以有利条件获得资本的风险。

有关影响第二季度业务的不确定性的更多信息包含在第二季度提交给证券交易委员会的文件中。这些文件可在第二季度网站投资者关系部分的美国证券交易委员会备案部分获得，网址为http://investors.Q2.com/.。这些前瞻性陈述代表了截至本新闻稿发布之日第二季度的预期。后续事件可能会导致这些预期发生变化，第二季度没有任何义务在未来更新或改变这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

第二季度控股公司

简明综合资产负债表

(单位：千)

(未经审计)

第二季度控股公司

简明综合全面损失表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

(1)其中包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的购买会计递延收入减少60万美元和100万美元，以及截至2021年和2020年9月30日的九个月分别减少170万美元和370万美元。

(二)费用包括以股票为基础的薪酬支出，具体如下：

(3)成本包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为560万美元和530万美元的收购技术摊销，以及截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为1,640万美元和1,620万美元的摊销。

(4)截至2020年9月30日的9个月中，由于截至2020年3月31日的最终计量日期计算的实际或有对价，估计或有对价减少了290万美元。

(5)空置租赁费包括与提早腾出各种设施有关的成本，但该等设施的预期分租收入部分抵销了该等费用。截至2021年9月30日的三个月和九个月，与佐治亚州、德克萨斯州、北卡罗来纳州和内布拉斯加州设施的最新评估和腾出有关的费用，以及截至2020年9月30日的三个月和九个月，与加州、北卡罗来纳州和德克萨斯州的设施腾出有关的费用。

第二季度控股公司

现金流量表简明合并报表

(单位：千)

(未经审计)

第二季度控股公司

GAAP与非GAAP指标的对账

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

第二季度控股公司

GAAP与非GAAP收入指引的对账

(单位：千)