美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
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☐ |
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☒ |
非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。回答是肯定的。
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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仅适用于公司发行人:
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
截至2021年11月2日,有
Live Oak BancShares,Inc.
表格310-Q
截至2021年9月30日的季度报告
目录
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页面 |
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第一部分:金融信息 |
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第一项。 |
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财务报表(未经审计) |
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1 |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
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1 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表 |
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2 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 |
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3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东权益变动简明综合报表 |
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4 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明现金流量表 |
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6 |
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|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
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8 |
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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36 |
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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59 |
第四项。 |
|
管制和程序 |
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59 |
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第二部分:其他信息 |
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第一项。 |
|
法律程序 |
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60 |
项目1A。 |
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风险因素 |
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60 |
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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60 |
第三项。 |
|
高级证券违约 |
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60 |
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
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60 |
第五项。 |
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其他信息 |
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60 |
第6项。 |
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陈列品 |
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61 |
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展品索引 |
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61 |
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签名 |
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62 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Live Oak BancShares,Inc.
简明综合资产负债表
截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日**
(千美元)
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9月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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资产 |
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现金和银行到期款项 |
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出售的联邦基金 |
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在其他银行的存单 |
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可供出售的投资证券 |
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持有待售贷款(包括$ (分别为) |
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为投资而持有的贷款和租赁(包括#美元 (分别按公允价值计算) |
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贷款和租赁信贷损失准备 |
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净贷款和租赁净额 |
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房舍和设备,净值 |
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丧失抵押品赎回权的资产 |
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维修资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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负债 |
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存款: |
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不计息 |
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计息 |
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总存款 |
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借款 |
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其他负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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优先股, 截止日期:2021年9月30日和2020年12月31日 |
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A类普通股, 和 分别为2020年12月31日和 |
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B类普通股, 分别为2020年12月31日和 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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衍生自经审计的综合财务报表。 |
见未经审计的简明合并财务报表附注
1
Live Oak BancShares,Inc.
简明合并损益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月(未经审计)
(千美元,每股数据除外)
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截至三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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利息收入 |
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贷款和贷款费用 |
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投资证券,应税 |
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其他生息资产 |
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利息收入总额 |
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利息支出 |
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存款 |
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借款 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
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贷款和租赁信贷损失准备金 |
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扣除贷款拨备后的净利息收入 贷款和租赁信贷损失 |
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非利息收入 |
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还贷收入 |
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贷款还本付息资产重估 |
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销售贷款的净收益 |
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贷款净(亏损)收益按公允价值计入 另一种选择 |
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权益法投资收益(亏损) |
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股权证券投资收益(亏损),净额 |
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出售可供出售的投资证券的收益,净额 |
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租赁收入 |
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管理费收入 |
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其他非利息收入 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出 |
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薪金和员工福利 |
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差旅费 |
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专业服务费 |
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广告费和营销费 |
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入住费 |
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数据处理费用 |
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设备费用 |
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其他贷款发放和维护费用 |
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可再生能源税收抵免投资减值 |
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FDIC保险 |
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其他费用 |
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总非利息费用 |
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税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益 |
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$ |
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$ |
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见未经审计的简明合并财务报表附注
2
Live Oak BancShares,Inc.
简明综合全面收益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月(未经审计)
(千美元)
|
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截至三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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净收入 |
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其他综合(亏损)税前收益: |
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投资证券未实现(亏损)净收益 在此期间出现的问题 |
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销售收益的重新分类调整 包括在净收入中的可供出售证券 |
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其他综合(亏损)税前收益 |
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所得税优惠(费用) |
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) |
其他综合(亏损)收入,税后净额 |
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综合收益总额 |
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$ |
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$ |
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见未经审计的简明合并财务报表附注
3
简明合并股东权益变动表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月(未经审计)
(千美元)
|
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截至三个月 |
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普通股 |
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累计 其他 |
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股票 |
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留用 |
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全面 |
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总计 |
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甲类 |
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B类 |
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金额 |
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收益 |
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收入 |
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股权 |
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2021年6月30日的余额 |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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发行限制性股票 |
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与归属有关的预扣税款 *限制性股票和其他 |
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员工购股计划 |
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股票期权行权 |
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基于股票期权的薪酬费用 |
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限制性股票费用 |
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从留存收益转移到其他 按比例分配权益法计算资产净值 *被投资人股票补偿费用 |
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现金股息(美元) |
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2021年9月30日的余额 |
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2020年6月30日的余额 |
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其他综合损失 |
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发行限制性股票 |
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与归属有关的预扣税款 *限制性股票和其他 |
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员工购股计划 |
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基于股票期权的薪酬费用 |
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限制性股票费用 |
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无投票权普通股转换为 在私下出售中增加有投票权的普通股 |
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) |
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现金股息(美元) |
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( |
) |
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) |
2020年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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见未经审计的简明合并财务报表附注
4
Live Oak BancShares,Inc.
简明合并股东权益变动表(续)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月(未经审计)
(千美元)
|
|
截至9个月 |
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普通股 |
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累计 其他 |
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股票 |
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留用 |
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全面 |
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总计 |
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甲类 |
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B类 |
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金额 |
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收益 |
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收入 |
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股权 |
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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发行限制性股票 |
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与归属有关的预扣税款 *限制性股票和其他 |
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— |
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( |
) |
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— |
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员工购股计划 |
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股票期权行权 |
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|
基于股票期权的薪酬费用 |
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限制性股票费用 |
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|
|
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— |
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— |
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|
|
|
无投票权普通股转换为 在私下出售中增加有投票权的普通股 |
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
|
从留存收益转移到其他 按比例分配权益法计算资产净值 *被投资人股票补偿费用 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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— |
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现金股息(美元) |
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— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
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— |
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( |
) |
2021年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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发行限制性股票 |
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与归属有关的预扣税款 *限制性股票和其他 |
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( |
) |
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员工购股计划 |
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股票期权行权 |
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— |
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|
基于股票期权的薪酬费用 |
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— |
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— |
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|
限制性股票费用 |
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发行与以下相关的普通股 *收购全资子公司 |
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— |
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|
无投票权普通股转换为 在私下出售中增加有投票权的普通股 |
|
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|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
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— |
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— |
|
会计变更的累积影响 国际会计准则更新2016-13 |
|
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— |
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— |
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— |
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现金股息(美元) |
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( |
) |
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) |
2020年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注
5
Live Oak BancShares,Inc.
现金流量表简明合并报表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月(未经审计)
(千美元)
|
|
截至9个月 9月30日, |
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|||||
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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将净收入与经营活动使用的净现金进行调整: |
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折旧及摊销 |
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贷款和租赁信贷损失准备金 |
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证券溢价摊销,扣除增值后的净额 |
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递延税费(福利) |
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( |
) |
持有以供出售的贷款的来源 |
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( |
) |
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) |
出售持有以供出售的贷款所得款项 |
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|
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|
出售持有待售贷款的净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
出售丧失抵押品赎回权资产的净收益 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
按公允价值期权计入的贷款净(收益)亏损 |
|
|
( |
) |
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|
维修资产净增 |
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( |
) |
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( |
) |
出售可供出售的投资证券的收益,净额 |
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— |
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( |
) |
处置长期资产的净收益 |
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|
( |
) |
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— |
|
处置财产和设备的净(利)损 |
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( |
) |
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|
房地和设备减值,净额 |
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权益法投资(收益)损失 |
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股权证券投资(收益)损失净额 |
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( |
) |
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( |
) |
可再生能源税收抵免投资减值 |
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— |
|
基于股票期权的薪酬费用 |
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限制性股票费用 |
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基于股票的薪酬超额税收优惠(缺口) |
|
|
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( |
) |
资产负债变动情况: |
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租赁使用权资产和负债净额 |
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( |
) |
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其他资产 |
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( |
) |
其他负债 |
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经营活动使用的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
投资活动的现金流 |
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购买可供出售的证券 |
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( |
) |
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( |
) |
出售、到期、催缴和本金支付的收益 五种可供出售的证券 |
|
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|
|
|
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|
小企业管理局偿还/出售丧失抵押品赎回权资产的收益 |
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|
其他银行存款证的到期日 |
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|
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— |
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企业合并,扣除收购现金后的净额 |
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— |
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) |
借款和租赁发端和本金托收,净额 |
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) |
出售长期资产的收益 |
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出售股权证券投资所得款项 |
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出售房舍和设备所得收益 |
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|
购置房舍和设备,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
投资活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
|
|
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( |
) |
见未经审计的简明合并财务报表附注
6
Live Oak BancShares,Inc.
现金流量表简明合并报表(续)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月(未经审计)
(千美元)
|
|
截至9个月 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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融资活动的现金流 |
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存款净增量 |
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$ |
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$ |
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借款收益 |
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偿还借款 |
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( |
) |
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( |
) |
股票期权行权 |
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员工购股计划 |
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|
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扣留为代替限制性股票和其他股份而发行的现金 |
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( |
) |
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( |
) |
股东股利分配 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
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|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净增加情况 |
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|
|
|
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|
现金和现金等价物,开始 |
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现金和现金等价物,终止 |
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$ |
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$ |
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现金流量信息的补充披露 |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
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已缴纳所得税,净额 |
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非现金经营、投资和融资活动的补充披露 |
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可供出售证券的未实现持有(亏损)收益,税后净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
从贷款和租赁转移到丧失抵押品赎回权的房地产和其他 未收回或SBA应收款项 |
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|
丧失抵押品赎回权的房地产和小企业管理局应收账款之间的净转移 |
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( |
) |
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将飞机从房地和设备转移到持有待售资产 |
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— |
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将为出售而持有的贷款转移为为投资而持有的贷款和租赁 |
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将为投资而持有的贷款和租赁转让给为出售而持有的贷款 |
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按比例将留存收益转移到其他资产 方法:被投资人股票补偿费用 |
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— |
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有担保借款的记录 |
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— |
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股权证券投资承诺 |
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— |
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业务组合: |
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取得的资产(不包括商誉) |
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— |
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承担的负债 |
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已记录商誉 |
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— |
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见未经审计的简明合并财务报表附注
7
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.陈述依据
业务性质
Live Oak BancShares,Inc.(以下简称“公司”或“LOB”)是一家银行控股公司,总部设在北卡罗来纳州威尔明顿,于2008年12月根据北卡罗来纳州法律注册成立。本公司主要透过其商业银行附属公司Live Oak Banking Company(以下简称“银行”)进行业务运作。*本银行于2008年2月25日根据北卡罗来纳州法律成立及注册,并于2008年5月12日开始营业。*本银行专门为全国小型企业提供借贷及存款相关服务。世行通过特定行业(也称为垂直行业)内的专业知识,确定并向信用良好的借款人提供贷款,更广泛地说,向这些行业以外的选定借款人发放贷款。银行发放的很大一部分贷款由小企业管理局(SBA)根据7(A)贷款计划和美国农业部(USDA)的美国农村能源计划(REAP)、水和环境计划(WEP)和工商(B&I)贷款计划提供担保。
该公司的全资子公司是The Bank,Government Loan Solutions(“GLS”)、Live Oak Grove,LLC(“The Grove”)、Live Oak Ventures,Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors,LLC(“Canapi Advisors”)。
该银行的全资子公司是Live Oak Number,Inc.、Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth,LLC。Live Oak No.1,Inc.持有被银行取消抵押品赎回权的财产。LOCEF为实体提供可再生能源应用的融资。Live Oak Private Wealth,LLC及其全资子公司Jolley Asset Management,LLC(“JAM”)为高净值个人和家庭提供战略性财富和投资管理服务。
GLS是一家管理和技术咨询公司,为政府担保贷款部门的参与者提供咨询和解决方案和服务。GLS主要提供与政府担保贷款的结算、会计和证券化流程相关的服务,包括根据SBA 7(A)贷款计划发放的贷款和美国农业部担保贷款。格罗夫为公司员工和商务游客提供现场餐厅位置。Live Oak Ventures的宗旨是投资于与公司成为金融科技领先者的战略倡议相一致的业务,Canapi Advisors为一系列基金提供投资咨询服务,这些基金专注于向新兴金融科技公司提供风险资本。
本公司的收入主要来自净利息收入,其次是通过发起和销售政府担保的贷款。保留贷款的收入包括利息收入。本公司历来选择以公允价值期权计入某些贷款,利息收入和公允价值变动在综合收益表的公允价值期权项目下计入贷款的净(亏损)收益。*2021年第一季度,该公司选择不为新的政府担保贷款销售产生的所有保留的参与权益选择公允价值,出售贷款的收入包括贷款服务收入和相关服务资产的重估,以及销售贷款的净收益。抵消这些收入的是资金来源成本、贷款和租赁信贷损失拨备、与丧失抵押品赎回权资产相关的任何成本,以及其他运营成本,如工资和员工福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税费。此外,该公司在金融科技部门的金融技术投资也较少常规产生损益。
一般信息
管理层认为,为公平列报所列期间的财务状况和经营结果,所有必要的调整都已包括在内,所有公司间交易都已在合并中消除。截至2021年9月30日的9个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的一年可能预期的运营结果。截至2020年12月31日的未经审计简明资产负债表来源于公司于2021年2月25日提交给证券交易委员会(美国证券交易委员会第001-37497号文件)的截至2020年12月31日的会计年度10-K表格中包含的经审计综合财务报表(以下简称“2020年10-K表格”)。公司在2020年10-K报表合并财务报表附注1中对公司所遵循的重要会计政策进行了概要说明。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表和本公司2020年10-K报表中的附注一并阅读。
8
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大不相同。
未经审计简明综合财务报表附注中的所有表格中的金额均以千计,但百分比、期间、股票期权、股票和每股数据或另有说明除外。
业务部门
经营部门是企业的组成部分,可获得独立的财务信息,由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。管理层已经确定该公司有两个重要的经营部门:银行业务和金融科技,这一点在附注12.部分中有更详细的讨论。在确定分部定义的适当性时,公司考虑ASC 280的标准。细分市场报告.
企业合并
2020年4月1日,公司收购
重新分类
对上一时期的简明合并财务报表进行了某些重新分类,以使其与本年度具有可比性。先前报告的净利润和股东权益不受这些重新分类的影响。.
附注2.最近的会计声明
2019年12月,财务会计准则委员会(“美国财务会计准则委员会(ASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号,“所得税(主题740):简化所得税的会计处理”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年通过消除ASC 740中与期间内税收分配的增量法、过渡期所得税的计算方法以及外部基差的递延税项负债确认相关的特定技术例外,简化了所得税的会计处理。亚利桑那州立大学(ASU)2019-12年度还简化了特许经营税的会计处理,并颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。该公司在以下方面采用了该标准
2020年1月, FASB发布了ASU第2020-01号,“投资-股权证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),衍生工具和对冲(主题815)-澄清了主题321,主题323和主题815之间的相互作用”(“ASU 2020-01”)。ASU 2020-01澄清了与股权证券、股权方法投资和某些衍生工具相关的会计准则之间的相互作用,包括对转换和退出权益法和该公司在以下方面采用了该标准
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号《参考汇率改革(专题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》(《ASU 2020-04》),ASU 2020-04提供了有限时间内的任选指导,以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或承认其影响)。自2020年3月12日至2022年12月31日,这些修正案对本公司有效,并可由本公司采用。该公司认为这一标准不会对其合并财务报表产生实质性影响。
9
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注3.每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益是根据每期流通股的加权平均数计算的。稀释后每股收益反映了在行使股票期权或授予限制性股票时可能发生的潜在稀释,其中任何一项都将导致普通股的发行,这些普通股随后将分享公司的净收入。
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截至三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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基本每股收益: |
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净收入 |
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加权平均基本流通股 |
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基本每股收益 |
|
$ |
|
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$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释后每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
净收益,稀释后每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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总加权平均已发行基本股票 |
|
|
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|
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加入稀释性股票期权和限制性股票的影响 一笔助学金。 |
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|
总加权平均已发行稀释股 |
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|
|
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|
|
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|
稀释后每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
反稀释股份 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注4.证券
可供出售
证券的账面价值及其近似公允价值如下表所示:
2021年9月30日 |
|
摊销 成本 |
|
|
未实现 收益 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
美国政府机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
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|
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|
市政债券 |
|
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其他债务证券 |
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— |
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|
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— |
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|
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总计 |
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
|
|
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|
|
2020年12月31日 |
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
美国政府机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
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|
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|
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市政债券 |
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|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2021年9月30日的三个月内,
在截至2021年9月30日的9个月内,
10
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
可供出售证券的应计利息总额为#美元。
下表显示了未实现亏损头寸中的可供出售的债务证券,该未实现亏损头寸没有记录信贷损失拨备,按投资类别和单个证券处于持续未实现亏损头寸的时间长短汇总。
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
2021年9月30日 |
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
||||||
抵押贷款支持证券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
市政债券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
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$ |
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|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
2020年12月31日 |
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
||||||
抵押贷款支持证券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
市政债券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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|
总计 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
管理层评估可供出售的债务证券,以确定未实现亏损是由于信用相关因素还是非信用相关因素造成的。评估认为证券的公允价值低于成本的程度,发行人的财务状况和近期前景,以及公司将其在证券上的投资保留一段时间的意图和能力,以允许任何预期的公允价值回收。
在2021年9月30日,有
这些未实现的亏损主要是市场和市场利率非信贷相关波动的结果。由于未实现亏损均与证券的可销售性或发行人履行赎回义务的能力无关,本公司有意愿和能力持有证券足够长的时间以弥补未实现亏损。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,该公司投资组合中的所有抵押贷款支持证券都得到了美国政府支持的企业(GSE)的支持。
11
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
以下为按到期日划分的投资证券摘要:
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||
|
|
可供出售 |
|
|||||
|
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摊销 成本 |
|
|
公平 价值 |
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||
美国政府机构 |
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|
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|
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一到五年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
五到十年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
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|
|
一年内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一到五年 |
|
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|
五到十年 |
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|
|
|
十年后 |
|
|
|
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总计 |
|
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|
市政债券 |
|
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|
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|
|
|
十年后 |
|
|
|
|
|
|
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总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一到五年 |
|
|
|
|
|
|
|
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总计 |
|
|
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|
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|
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|
|
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|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上表反映的是合同到期日。实际结果将有所不同,因为抵押贷款支持证券的基础贷款可能会比计划的更早偿还。
有几个
12
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
其他
其他投资主要由非流通股投资组成,一般按权益法或权益证券会计核算。以下表格提供了与这两种方法核算的投资相关的额外信息。
权益法会计
公司在2021年9月30日和2020年12月31日对每项股权投资有重大影响的账面金额和持股比例如下表所示:
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
所有权百分比 |
|
|
金额 |
|
|
所有权百分比 |
|
||||
Apiture,Inc. |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
Canapi Ventures SBIC基金,LP(1) (3) |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
卡纳皮风险投资基金(Canapi Ventures Fund,LP)(2) (3) |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
金融科技对民营企业的其他投资(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括资金不足的承付款#美元 |
(2) |
包括资金不足的承付款#美元 |
(3) |
由于公司作为投资顾问参与,被投资人按权益法入账。 |
(4) |
金融科技投资的其他公司包括Finxact,Inc.,Payraz,Inc.和Kwiped,Inc. |
(5) |
包括资金不足的承付款#美元 |
股权证券会计
在截至2021年9月30日的9个月中,公司对公允价值无法轻易确定的非上市股权证券投资的账面价值和在收益中确认的金额累计反映在下表中:
|
|
截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9个月期间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
金额 |
|
|
累计调整 |
|
||
账面价值(1) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
账面价值调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
损损 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
可观察到的价格的上行变化(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
可观察到的价格向下变动 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净向上变化 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
包括$ |
(2) |
不包括$ |
13
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注5.为保证投资和信用质量而持有的贷款和租赁
下表列出了为投资而持有的贷款和租赁总额,以及对该公司投资组合部门的账龄分析。如果贷款和租赁在到期之日仍未收到所需的本金和利息付款,则被视为逾期。
|
|
当前或逾期不到30天 |
|
|
30-89天 逾期付款 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
|
逾期合计 |
|
|
按摊销成本入账总额1 |
|
|
按公允价值选择计入的贷款2 |
|
|
贷款和租赁总额 |
|
|||||||
2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
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工商业 |
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|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
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|
|
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|
小企业银行业务 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工资保障计划 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建设与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
商业地产 |
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|
|
小企业银行业务 |
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
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|
专业借贷 |
|
|
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|
— |
|
|
|
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|
|
总计 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
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|
商业用地 |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
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|
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|
|
小企业银行业务 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
递延净费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
贷款和租赁,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
14
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
当前或逾期不到30天 |
|
|
30-89天 逾期付款 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
|
逾期合计 |
|
|
按摊销成本入账总额1 |
|
|
按公允价值选择计入的贷款2 |
|
|
贷款和租赁总额 |
|
|||||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业银行业务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
专业借贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
工资保障计划 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
建设与发展 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
小企业银行业务 |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
专业借贷 |
|
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
— |
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|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
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商业地产 |
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|
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|
|
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|
小企业银行业务 |
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
专业借贷 |
|
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|
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
递延净费用 |
|
|
|
|
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(1) |
贷款和租赁总额包括#美元 |
(2) |
本公司根据ASC小题825-10计量按公允价值出售的贷款留存部分的账面价值。有关更多信息,请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
15
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
信用质量指标
下表按投资组合类别和起始年份列出了资产质量指标。有关公司用来管理和监控信用风险的资产质量指标的更多讨论,请参见公司2020年10-K报表中的附注5.投资和信用质量持有的贷款和租赁。
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按起始年度分列的定期贷款和租赁摊销成本基础 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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之前 |
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循环贷款摊销成本基础 |
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循环贷款转为定期贷款 |
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总计1,2 |
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2021年9月30日 |
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小企业银行业务 |
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风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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风险等级为6-8级 |
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总计 |
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专业借贷 |
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风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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风险等级为6-8级 |
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总计 |
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工资保障 中国计划 |
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风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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风险等级为6-8级 |
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总计 |
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总计 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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之前 |
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循环贷款摊销成本基础 |
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循环贷款转为定期贷款 |
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总计1,2 |
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2020年12月31日 |
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小企业银行业务 |
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风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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风险等级为6-8级 |
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风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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风险等级为6-8级 |
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总计 |
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风险等级1-4 |
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*风险等级为5级 |
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风险等级为6-8级 |
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总计 |
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16
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(1) |
贷款和租赁总额包括#美元 |
(2) |
不包括$ |
非权责发生制贷款和租赁
截至2021年9月30日和2020年12月31日,有
截至2021年9月30日和2020年12月31日为投资持有的非权责发生贷款和租赁如下:
2021年9月30日 |
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借贷与租赁 天平1 |
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有保证的 天平 |
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无担保余额 |
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无担保 在没有ACL的情况下暴露 |
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薪资保障计划 |
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建设与发展 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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17
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
2020年12月31日 |
|
借贷与租赁 天平1 |
|
|
有保证的 天平 |
|
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无担保余额 |
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无担保 在没有ACL的情况下暴露 |
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工商业 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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建设与发展 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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|
(1) |
不包括按公允价值选项计入的非权责发生贷款。有关更多信息,请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的抵押品依赖型贷款和租赁的摊余成本基础,这些贷款和租赁分别进行评估,以确定预期的信贷损失:
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抵押品依赖贷款总额 |
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无担保部分 |
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2021年9月30日 |
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房地产 |
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企业资产 |
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其他 |
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房地产 |
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企业资产 |
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其他 |
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信贷损失准备 |
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工商业 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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建设与发展 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业用地 |
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总计 |
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18
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
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抵押品依赖贷款总额 |
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无担保部分 |
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2020年12月31日 |
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房地产 |
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企业资产 |
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其他 |
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房地产 |
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企业资产 |
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其他 |
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信贷损失准备 |
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工商业 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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建设与发展 |
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专业借贷 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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— |
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— |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
总计 |
|
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— |
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— |
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|
|
— |
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|
— |
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总计 |
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$ |
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$ |
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19
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
信贷损失拨备--贷款和租赁
在截至2021年9月30日的季度里,管理层更新了公司估计某些关系的预期信贷损失的政策,否则这些关系将符合个人评估标准。无担保风险低于25万美元的关系现在被集体评估,其损失率适用于单独评估的关系,其无保证风险在美元之间。
下表详细说明了按投资组合细分的信贷损失拨备(“ACL”)中的活动,以及所列期间的拨备:
截至三个月 |
|
商业广告 工业(&E) |
|
|
建筑业和建筑业 发展 |
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商业广告 房地产 |
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商业广告 土地 |
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总计 |
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2021年9月30日 |
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期初余额 |
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冲销 |
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( |
) |
恢复 |
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— |
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— |
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规定 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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2020年9月30日 |
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期初余额 |
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冲销 |
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— |
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— |
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( |
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— |
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( |
) |
恢复 |
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
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|
规定 |
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( |
) |
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( |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
截至9个月 |
|
商业广告 工业(&E) |
|
|
建筑业和建筑业 发展 |
|
|
商业广告 房地产 |
|
|
商业广告 土地 |
|
|
总计 |
|
|||||
2021年9月30日 |
|
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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冲销 |
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( |
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( |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
恢复 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
|
|
规定 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
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$ |
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2020年9月30日 |
|
|
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|
|
|
采用ASC 326之前的期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
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采用ASC 326的影响 |
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( |
) |
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( |
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冲销 |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
恢复 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
|
|
规定 |
|
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,贷款额度的增加主要与贷款增长有关,贷款增长的速度超过了预测失业率和其他与新冠肺炎大流行相关的条件的改善。失业率被预测了12个月,然后是12个月的直线回归期。此外,拨备费用受到期内净冲销的影响。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,ACL的增加主要与预测失业率的严重程度和新冠肺炎大流行导致的持续事态发展有关。失业率被预测了12个月,然后是12个月的直线回归期。此外,拨备费用受到贷款和租赁增长以及期内净冲销的影响。
20
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了在所述时期内生产的TDR的类型:
|
|
截至2021年9月30日的三个月 |
|
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|
|
仅限利息 |
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|
延期付款 |
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|
延长摊销期限 |
|
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其他 |
|
|
总TDR(1) |
|
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|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
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商业地产 |
|
|
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小企业银行业务 |
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|
— |
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$ |
— |
|
|
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|
|
|
$ |
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|
总计 |
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— |
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|
— |
|
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|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关更多信息,请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
|
|
截至2021年9月30日的9个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
仅限利息 |
|
|
延期付款 |
|
|
|
|
延长摊销期限 |
|
|
其他(1) |
|
|
总TDR(2) |
|
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|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
||||||||||
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
小企业银行业务 |
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|
— |
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$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
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|
|
|
— |
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$ |
— |
|
|
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— |
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|
$ |
— |
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|
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$ |
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|
总计 |
|
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— |
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|
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— |
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|
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
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|
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|
|
|
|
商业地产 |
|
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小企业银行业务 |
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— |
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— |
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|
|
— |
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|
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|
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|
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|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
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总计 |
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— |
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|
$ |
— |
|
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$ |
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— |
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$ |
— |
|
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$ |
|
|
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|
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$ |
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|
(1) |
包括一笔延期摊销的小企业银行贷款和一项利率优惠TDR。 |
(2) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关更多信息,请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
|
|
截至2020年9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
仅限利息 |
|
|
延期付款 |
|
|
延长摊销期限 |
|
|
其他 |
|
|
总TDR(1) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
|
数量: 贷款 |
|
|
期末记录的投资 |
|
||||||||||
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
小企业银行业务 |
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— |
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$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
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|
专业借贷 |
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
|
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|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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|
|
总计 |
|
|
— |
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|
— |
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|
|
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|
|
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|
建设与发展 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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— |
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商业地产 |
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|
小企业银行业务 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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专业借贷 |
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— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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总计 |
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|
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总计 |
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$ |
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|
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|
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
|
|
(1) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关更多信息,请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
21
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
截至2020年9月30日的9个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
仅限利息 |
|
|
|
|
延期付款 |
|
|
|
|
延长摊销期限 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
总TDR(1) |
|
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|
|
数量: 贷款 |
|
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期末记录的投资 |
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|
数量: 贷款 |
|
|
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|
期末记录的投资 |
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|
数量: 贷款 |
|
|
|
|
期末记录的投资 |
|
|
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数量: 贷款 |
|
|
|
|
期末记录的投资 |
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数量: 贷款 |
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期末记录的投资 |
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工商业 |
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小企业银行业务 |
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专业借贷 |
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总计 |
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建设与发展 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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(1) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关更多信息,请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
注6.租约
出租人设备租赁
本公司购买新设备的目的是将该等设备租赁给其垂直领域内的客户。为履行对商业可再生能源项目的承诺而购买的设备在经营租赁项下出租,而在可再生能源垂直领域以外的设备租赁通常是直接融资租赁。因此,经营租赁项下的租赁资产包括在房地和设备中,而直接融资租赁项下的租赁资产包括在为投资而持有的贷款和租赁中。
直接融资租赁
直接融资租赁的利息收入在赚取时确认。未赚取的利息在租赁期内确认,其基础是未收回的租赁投资的回报率不变。每份租赁期通常为
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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应收直接融资租赁付款总额 |
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少得利息 |
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直接融资租赁净投资 |
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$ |
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$ |
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Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
融资租赁项下未来的最低租赁付款如下:
截至2021年9月30日 |
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金额 |
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2021 |
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2022 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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总计 |
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利息收入#美元
经营租约
每份经营租约的期限一般为
经营租赁的租金收入在租赁期内按直线确认。租赁设备按成本入账,在预计使用年限内按直线折旧至估计剩余价值。可用年限一般为
如果本公司决定出售或以其他方式处置租赁设备,将按成本或公允价值减去出售或处置成本中的较低者计入。未延长租赁设备使用寿命的维修和维护成本在发生成本时计入直接运营费用。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司净投资为美元。
租赁收入$
以下是根据不可撤销经营租赁收到的未来最低租赁付款的到期日分析:
截至2021年9月30日 |
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金额 |
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2021 |
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2022 |
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2025 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注7.维修资产
为他人提供的贷款不包括在随附的未经审计的简明综合资产负债表中。为其他需要确认维修资产的贷款偿还的未偿还本金余额为#美元。
下面总结了与维修权有关的活动:
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截至三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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期初余额 |
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添加,净额 |
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公允价值变动: |
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由于估值输入或假设的变化 |
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由于本金支出或径流增加而造成的衰败 |
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$ |
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$ |
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维修权的公允价值是使用加权平均贴现率确定的。
维修权的公允价值对基础假设的变化高度敏感。提前还款速度假设的变化通常会对维修权的公允价值产生最重大的影响。一般来说,随着浮动利率贷款利率的上升,贷款提前还款额会因再融资活动的增加而增加,这会导致服务资产的公允价值下降,然而,经济状况疲软或利率大幅下降也会增加贷款提前还款活动。公允价值的计量仅限于某一特定时间点的现有条件和使用的假设,如果这些假设在不同的时间应用,则该等假设可能不合适。
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Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注8.借款
未偿还借款总额如下:
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9月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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借款 |
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2021年3月,本公司签订了 |
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$ |
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$ |
— |
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2020年9月,本公司续签了一笔美元 |
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— |
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2020年4月,本公司加入了联邦储备银行的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)。根据PPPLF,预付款必须由公司根据美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)名为Paycheck Protection Program的7(A)贷款计划向小企业提供的贷款担保。按购买力平价计算的利息为 |
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其他长期债务(1) |
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借款总额 |
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$ |
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$ |
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(1) |
包括作为担保借款入账的融资租赁和贷款参与。 |
公司可以通过无担保的联邦基金在各代理银行的信用额度购买联邦基金,总额度为$
该公司已与第三方签订了一项回购协议,回购金额为#美元。
2018年6月18日,本公司与亚特兰大联邦住房贷款银行签订借款协议。这些借款必须由亚特兰大联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)批准的合格抵押品担保。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司约为
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Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
该公司可以通过联邦储备银行的贴现窗口借入资金。这些借款的担保是对符合条件的贷款实行一揽子浮动留置权,余额为美元。
附注9.金融工具的公允价值
公允价值层次
公允价值层次结构中有三个级别的投入可用于计量公允价值。当估值可以基于活跃市场对相同资产或负债的报价时,金融工具被视为一级。第2级金融工具的估值采用类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或使用可观察到或可由资产或负债全部期限的可观察市场数据证实的投入的模型进行估值。当使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定金融工具的价值,且至少有一个重要的模型假设或投入无法观察到时,以及当确定公允价值需要重大的管理层判断或估计时,金融工具被视为第3级。
经常性公允价值
以下各节介绍了按公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法,以及根据公允价值等级对此类工具进行的一般分类:
投资证券:如果在活跃的市场上有报价,证券被归类在估值层次的第一级。一级证券将包括高流动性的政府债券、抵押贷款产品和交易所交易的股票。如果没有报价的市场价格,则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价、折现现金流或每股资产净值来估计公允价值。二级证券将包括美国政府机构证券、抵押贷款支持证券、各州和政治部门的义务以及某些公司、资产支持的共同基金和其他证券。在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下,证券被归类在估值层次的第三级。
持有待售贷款:持有待售贷款的公允价值是通过使用与类似贷款的现行市场利率近似的利率对估计现金流进行贴现来确定的,这些利率进行了调整,以反映固有的信用风险。由于估值投入的性质,持有待售贷款被归类在估值层次的第三级。
为投资而持有的贷款:持有用于投资的贷款的公允价值通常是根据使用基于市场的利差的贴现现金流分析来确定的。贴现现金流分析将酌情调整,以反映当前市场状况和借款人特定的信用风险。如果贷款依赖抵押品,则公允价值根据抵押品的公允价值与截至计量日期的贷款的摊余成本基础之间的差额确定。贷款抵押品的公允价值由评估、独立估值或管理层对公允价值的估计确定,然后根据与抵押品清算相关的成本进行调整。由于估值投入的性质,为投资而持有的贷款被归类在估值层次的第三级。
维修资产:维修权不在活跃的、公开的市场上交易,价格容易观察到。虽然确实发生了维修权的出售,但准确的条款和条件通常并不容易获得。因此,该公司使用贴现现金流模型估计维修权的公允价值,该模型从市场参与者的角度结合了许多假设,包括维修权收入、维修费、市场贴现率和预付款速度。由于估值投入的性质,维修权被归类在估值层次的第三级。
共同基金:以下共同基金在美国证券交易委员会注册为封闭式、非多元化管理投资公司,并以区间基金形式运作。该基金主要投资于由业主自住商业地产担保的SBA504第一留置权贷款的无担保部分。这项投资使用非活跃市场的报价进行估值,并在估值层次结构中被归类为2级。
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Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
权证资产:私人公司权证资产的公允价值计量基于Black-Scholes期权定价模型,通过使用声明的执行价格、期权到期日、无风险利率和期权波动率假设来估计资产价值。Black-Scholes模型中使用的期权波动率假设是基于与本公司的私人公司投资组合。修改期权到期日以考虑预估的 相对于声明的有效期的实际寿命。由于相关标的公司的私有性质,价值将因普遍缺乏流动性而进一步调整。*本公司将权证资产归类在估值层次的第三级。
下表提供了3级权证资产公允价值的前滚。
|
|
截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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权证资产 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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发行 |
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衍生工具净收益 |
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聚落 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
下表列出了按公允价值经常性计量的记录资产和负债金额。
2021年9月30日 |
|
总计 |
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|
1级 |
|
|
二级 |
|
|
3级 |
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可供出售的投资证券 |
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美国政府机构 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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抵押贷款支持证券 |
|
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— |
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市政债券1 |
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其他债务证券 |
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持有待售贷款 |
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为投资而持有的贷款 |
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维修资产2 |
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共同基金 |
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权证资产 |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
2020年12月31日 |
|
总计 |
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|
1级 |
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|
2级 |
|
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3级 |
|
||||
可供出售的投资证券 |
|
|
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|
美国政府机构 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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抵押贷款支持证券 |
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市政债券1 |
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持有待售贷款 |
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为投资而持有的贷款 |
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维修资产2 |
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共同基金 |
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权证资产 |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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(1) |
截至2021年9月30日止三个月及九个月内,本公司录得公允价值调整收益$ |
(2) |
有关服务资产的经常性第3级公允价值的前滚,请参阅附注7。 |
27
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
公允价值期权
该公司历来选择在公允价值选项下对所有政府担保贷款的保留参与权益进行核算,以便使会计陈述与公司对贷款经济学的观点保持一致。根据公允价值期权计入的贷款利息收入在本公司未经审计的综合综合收益表上的贷款和贷款费用中确认。从2021年第一季度开始,该公司选择不为新的政府担保贷款销售产生的所有保留参与权益选择公允价值。不选择公允价值通常会导致在出售之日记录更大的折扣。这一折扣随后利用实际利息法在标的贷款的剩余期限内增加为利息收入。管理层做出这一选举变化是为了与其正在进行的降低波动性和推动更可预测的收入的努力保持一致。根据会计准则,以前选择公允价值的任何贷款将继续按公允价值计量。.
有几个
下表提供了有关公允价值期权项下于2021年9月30日和2020年12月31日计入的贷款的公允价值账面值和未偿还本金的更多信息。
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
贷款总额 |
|
|
非应计项目 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|||||||||
公允价值期权选择 |
|
|
|
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持有待售贷款 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
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|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
贷款总额 |
|
|
非应计项目 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|||||||||
公允价值期权选择 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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持有待售贷款 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
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( |
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|
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|
|
|
|
|
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( |
) |
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|
|
|
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|
( |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
$ |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
下表列出了公允价值变动的净收益(亏损)。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
公允价值项下计入的贷款收益(损失) 另一种选择 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
持有待售贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
与借款人特定信用风险相关的收益/(损失)为$
28
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表汇总了与公允价值选择项下计入的贷款有关的活动。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
持有待售贷款 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
发行和回购 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
销售额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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( |
) |
聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
为投资而持有的贷款 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
发行和回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值变动 |
|
|
( |
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|
|
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|
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( |
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聚落 |
|
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( |
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|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非经常性公允价值
以下各节描述了在非经常性基础上按公允价值计量的工具所使用的估值方法,以及根据公允价值等级对这类工具进行的一般分类:
抵押品依赖型贷款:当公司确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权时,或者当借款人遇到财务困难,预计将通过经营或出售抵押品偿还大量贷款时,贷款被视为抵押品依赖型贷款。抵押品依赖型贷款的ACL是根据抵押品的公允价值和截至测量日的贷款的摊销成本基础之间的差额来计量的。贷款抵押品的公允价值由评估、独立估值或管理层对公允价值的估计确定,然后根据与抵押品清算相关的成本进行调整。根据管理层的判断和估计,抵押品依赖型贷款通常被归类为3级。协议销售价格的贷款被归类为一级贷款。
丧失抵押品赎回权的资产:丧失抵押品赎回权的房地产在将贷款转移到丧失抵押品赎回权的房地产时,调整为公允价值减去销售成本。随后,丧失抵押品赎回权的房地产以账面价值或公允价值减去销售成本中的较低者计价。公允价值基于独立的市场价格、抵押品的评估价值或管理层对抵押品价值的估计。由于缺乏可观察到的相同物业的市场价格和适用于评估价值的市场折扣,该公司通常将丧失抵押品赎回权的资产归类为非经常性资产3级。
持有待售的长期资产:持有待售的长期资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者列账。公允价值基于物业的独立市场估值。由于缺乏相同资产的可观察到的市场价格和适用于市场价格的市场折扣,本公司通常将持有待售的长期资产归类为非经常性3级。
公允价值不容易确定的股权证券投资:股权证券投资以成本减去减值(如有),加上或减去因同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变化来计量。当同一发行人的相同投资在有序交易中出现可观察到的价格变化时,该投资通常被归类为估值层次中的非经常性一级。当同一发行人的类似投资在有序交易中出现可观察到的价格变化时,该投资通常被归类为估值层次中的非经常性二级。
29
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的记录资产和负债金额。
2021年9月30日 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
二级 |
|
|
3级 |
|
||||
抵押品依赖型贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
2020年12月31日 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
抵押品依赖型贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
持有待售的长期资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股权有价证券投资不随随便便 *可确定的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
3级分析
对于截至2021年9月30日和2020年12月31日在经常性或非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产和负债,公允价值计量中使用的重大不可观察输入如下:
2021年9月30日
第三级资产规模较大 不可观测的输入 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
意义重大 看不见的 输入量 |
|
射程 |
|
经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
|
$ |
97 |
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
|
持有待售贷款 |
|
$ |
27,366 |
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
WAVG |
贷款持有期限: --中国投资 |
|
$ |
698,042 |
|
|
贴现预期现金流 贴现评估 |
|
损失率 贴现率 提前还款速度 评估调整 |
|
WAVG |
权证资产 |
|
$ |
1,672 |
|
|
Black-Scholes期权定价模型 |
|
波动率 无风险利率 适销性折扣 剩余寿命 |
|
|
非经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依赖 三笔贷款中的一笔。 |
|
$ |
919 |
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
$ |
883 |
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
30
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
2020年12月31日
第三级资产规模较大 不可观测的输入 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
意义重大 看不见的 输入量 |
|
射程 |
|
经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
|
持有待售贷款 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
WAVG |
贷款持有期限: --中国投资 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 贴现评估 |
|
损失率 贴现率 提前还款速度 评估调整 |
|
WAVG |
权证资产 |
|
$ |
|
|
|
Black-Scholes期权定价模型 |
|
波动率 无风险利率 适销性折扣 剩余寿命 |
|
|
非经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依赖 三笔贷款中的一笔。 |
|
$ |
|
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
$ |
|
|
|
贴现评估 |
|
评估调整(1) |
|
|
(1) |
管理层可以根据定制的折扣标准、估计的销售成本和其他定性调整来调整评估。 |
其他金融工具的估计公允价值
GAAP还要求披露合并资产负债表上按账面价值计入的金融工具的公允价值。
本公司非公允价值经常性或非经常性金融工具的账面价值和估计公允价值如下:
2021年9月30日 |
|
携带 金额 |
|
|
报价 在非活跃状态下 市场正在等待 完全相同的资产 /负债 (一级) |
|
|
意义重大 其他 可观测 输入量 (二级) |
|
|
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
|
|
总计 公平 价值 |
|
|||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
出售的联邦基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
在其他银行的存单 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁,扣除 减少贷款和租赁的信贷损失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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存款 |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|
借款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
2020年12月31日 |
|
携带 金额 |
|
|
报价 处于活动状态 市场: 完全相同的资产 /负债 (一级) |
|
|
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
|
|
意义重大 看不见的 输入量 (第三级) |
|
|
总计 公平 价值 |
|
|||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
出售的联邦基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
在其他银行的存单 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和租赁,扣除 减少贷款和租赁的信贷损失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
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金融负债 |
|
|
|
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存款 |
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— |
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— |
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借款 |
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— |
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|
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|
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|
|
附注10.承付款和或有事项
诉讼
在正常业务过程中,本公司涉及各种法律程序。管理层相信,该等诉讼的结果不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2021年3月12日,美国北卡罗来纳州东区地区法院对该公司提起了据称的集体诉讼。约瑟夫·麦卡利尔(Joseph McAlear),个人和代表所有其他类似案件,诉Live Oak BancShares,Inc.等人。起诉书称,Company,nCino,Inc.和Apiture,LLC之间存在一项协议,根据该协议,这些公司据称试图通过同意不招揽或雇用彼此的员工,违反反垄断法来限制员工的流动。*起诉书指控违反了联邦谢尔曼法(15 U.S.C.§1)第1条,以及违反了北卡罗来纳州总则第75-1和75-2条。原告要求金钱赔偿,包括三项赔偿。*原告要求金钱赔偿,包括三项赔偿。*起诉书称,nCino,Inc.和Apiture,LLC之间存在一项协议,据称这些公司试图通过协议限制员工的流动,违反反垄断法,同意不招揽或雇用对方的员工。*原告要求金钱赔偿,包括三2021年,本公司与本公司或其全资子公司Live Oak Banking Company,Apiture,Inc.或位于北卡罗来纳州的nCino,Inc.在2017年1月27日至2021年3月31日期间的任何时间与本公司或其全资子公司Live Oak Banking Company,Apiture,Inc.或nCino,Inc.雇用的拟议类别的所有人员(有某些例外情况)达成和解协议。在协议中,本公司同意支付$
具有表外风险的金融工具
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及的信用风险超过了资产负债表中确认的金额。
本公司在金融工具另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失风险,由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件的债务时使用与资产负债表内工具相同的信贷政策。
|
|
9月30日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
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提供信贷的承诺 |
|
$ |
|
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$ |
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|
备用信用证 |
|
|
|
|
|
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|
|
无资金来源的表外信用风险总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
32
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用,总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要延长信贷期限,获得的抵押品金额将根据管理层对当事人的信用评估而定。持有的抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产。承诺书是在贷款部批准贷款后签发的,通常是过期的。
备用信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。持有的抵押品如上文所述有所不同,并在公司认为必要的情况下需要。
表外信贷风险准备金余额为#美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司有无资金承诺为表内投资提供资本金,金额为$
信用风险集中
发放信贷的承诺分布与未偿还贷款的分布大致相同。本公司对任何一个借款人或一组相关借款人没有大量信贷,因此其留存的无担保风险超过#美元。
此外,根据不可撤销的经营租赁,该公司未来的最低应收租赁付款总额为#美元。
本公司可能不时将现金和现金等价物存入超过联邦保险限额的金融机构。
注11.库存计划
2015年3月20日,公司通过了2015年度综合股票激励计划,取代了此前存在的修订后的激励股票期权计划和非法定股票期权计划。随后,在2016年5月24日和2018年5月15日,修订了2015年综合股票激励计划,授权奖励最多涵盖
股票期权
有几个
截至2021年9月30日,与股票期权相关的未确认薪酬成本为1美元。
33
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
限制性股票
限制性股票奖励是以限制性股票奖励或单位(“RSU”)和限制性股票奖励或具有市场价格条件的单位(“市场RSU”)的形式授权的。
RSU有基于时间流逝的限制,也可能有基于与市场无关的性能标准的限制。RSU的公允价值以授予之日的收盘价为基础。
有几个
截至2021年9月30日的9个月,
确实有
截至2021年9月30日的三个月,
截至2021年9月30日,与RSU相关的未确认补偿成本为#美元。
注12.分段
公司的管理报告程序根据内部经营结构衡量其经营部门的业绩,内部经营结构可能会不时发生变化。
银行业-这一部门专门为全国目标行业的小企业提供融资服务,并向全国小企业、消费者和其他客户提供与存款相关的服务。这一部分的主要收入来源是净利息收入,其次是政府担保贷款的发起和销售。
金融科技-这一部门涉及对新兴金融科技公司的战略投资。这一部门的主要收入来源是股权方法和股权证券投资的损益和管理费。*金融科技部门由公司的全资子公司Live Oak Ventures和Canapi Advisors组成,以及这些实体持有的投资,以及银行对Apiture的投资。
34
Live Oak BancShares,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表提供了公司各部门的财务信息。在“其他”标题下提供的资料代表不被视为本公司须报告分部及/或一般营运开支的业务,并包括母公司、其他非银行附属公司及抵销调整,以使经营分部的业绩与根据公认会计原则编制的未经审核简明综合财务报表保持一致。
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截至2021年9月30日的三个月 |
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截至2020年9月30日的三个月 |
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面介绍管理层对Live Oak Bancshare,Inc.(“公司”或“LOB”)的财务状况和经营结果的讨论和分析。本讨论应与本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注以及公司截至2020年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告(“2020 Form 10-K”)一起阅读。本季度报告(Form 10-Q)中包括的各时期的经营结果不一定代表未来任何时期将取得的结果。
有关前瞻性陈述的重要说明
这份10-Q表格季度报告包含管理层认为符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。
这些陈述一般与Live Oak BancShares,Inc.(“本公司”)的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。它们通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如“相信”、“预期”或“预期”、“计划”、“项目”、“目标”、“估计”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“继续”、“打算”、“展望”或“预期”,或这些或类似词语的变体,或通过讨论涉及风险和不确定性的战略。您不应过度依赖这些陈述,因为它们会受到风险和不确定性的影响,包括但不限于本报告中描述的风险和不确定性。在考虑这些前瞻性陈述时,您应该牢记这些风险和不确定性,以及管理层可能做出的任何警示性陈述。此外,您应将这些陈述视为仅在作出之日发表,且仅基于公司当时实际已知的信息。管理层没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本报告中包含的前瞻性陈述基于对公司业务、管理层的信念和假设的当前预期、估计和预测。这些陈述不是对公司未来业绩的保证,涉及某些风险、不确定因素和假设,这些风险、不确定因素和假设很难预测。因此,实际结果和结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。这些风险、不确定因素和假设包括但不限于:
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• |
借款人财务状况恶化,导致公司贷款和租赁损失大幅增加,并为这些损失拨备,并对经营业绩和财务状况产生其他不利影响; |
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• |
小企业管理局(SBA)规则、法规和贷款产品的变化,具体包括第7(A)条计划、SBA标准操作程序的变化或Live Oak Banking Company(以下简称“银行”)作为SBA优先贷款人的地位变化; |
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• |
改变其他政府贷款项目的规则、法规或程序,包括美国农业部(USDA)的规则、法规或程序; |
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• |
影响存款水平和构成、贷款需求以及贷款抵押品、证券和利息敏感型资产和负债价值的利率变化; |
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• |
为可能的贷款和租赁损失建立准备金的假设失败; |
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• |
与经济状况、审查结论或监管动态相关的贷款承保、资信审查或损失准备金政策的变化; |
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• |
2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产力和其他可能对金融市场、经济活动和客户行为产生不稳定和负面影响的经济活动的潜在影响; |
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• |
降低或终止本公司使用对本公司业务模式成功或开发下一代银行平台至关重要的基于技术的平台的能力,包括本公司或其第三方服务提供商的运营或安全系统出现故障或遭到破坏; |
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• |
公司所在地区的国际、国家或地方金融市场状况的变化,包括业务形成和增长速度的降低、对公司产品和服务的需求、商业和住宅房地产开发和价格、出售贷款的二级市场支付的溢价以及服务权的估值; |
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• |
适用于银行控股公司和银行业的会计原则、政策和准则的变化; |
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• |
股权、固定收益、商业票据和其他证券市场的波动,这可能影响可获得性、市场流动性水平和定价; |
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• |
与其他商业银行、非银行贷款人、消费金融公司、信用社、证券经纪公司、保险公司、货币市场和共同基金,以及在本公司所在市场区域和其他地区经营的其他金融机构(包括地区、全国和国际经营的机构)以及通过邮件、电话和互联网提供银行产品和服务的竞争对手之间的竞争所产生的影响; |
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• |
公司吸引和留住关键人才的能力; |
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• |
政府货币和财政政策的变化以及其他立法和监管的变化,包括与SBA或USDA贷款计划和投资税收抵免有关的变化; |
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• |
政治和经济条件的变化,包括2020年联邦选举的结果; |
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• |
加强对金融产品和服务的监管审查的影响,主要由消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)和各种国家机构牵头; |
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• |
公司遵守监管机构对其施加的任何要求的能力,以及可能导致的潜在负面后果; |
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• |
运营、合规和其他因素,包括公司开展业务所在地区的条件,如恶劣天气或贷款收益将用于的服务或产品的可获得性减少,这些因素可能会阻止或推迟关闭和融资贷款,然后才能在二级市场出售贷款; |
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• |
本公司或本行可能不时参与的任何合并、收购或其他交易的影响,包括管理层成功整合任何收购业务的能力; |
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• |
因未决或未来的诉讼、政府调查或私人行动而产生的不利结果,包括相关费用和开支; |
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• |
公司向美国证券交易委员会提交的报告中不时列出的其他风险因素,包括本报告中“风险因素”项下描述的风险因素;以及 |
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• |
本公司在管理上述风险方面的成功。 |
除非另有披露,否则前瞻性表述不能反映:(I)任何收购、资产剥离或类似交易的影响,这些交易以前没有披露;(Ii)法律、法规或监管解释的任何变化;或(Iii)现行股息或回购策略的任何变化,每种情况下都是在作出该等表述之日之后。所有前瞻性陈述仅说明截至该陈述发表之日,公司没有义务更新任何陈述,反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。
管理层财务状况和经营结果讨论与分析(“MD&A”)中的所有表格中的金额都以千计,但百分比、时间段、股票期权、股票和每股数据或另有说明的情况除外。
37
业务性质
LOB是一家金融控股公司和一家银行控股公司,总部设在北卡罗来纳州威尔明顿,于2008年12月根据北卡罗来纳州法律注册成立。本公司主要透过其商业银行附属公司Live Oak Banking Company(下称“本行”)进行业务运作。该银行于2008年2月成立,是一家在北卡罗来纳州注册的商业银行。该银行专门为全国范围内的小企业提供贷款和存款相关服务。世行通过特定行业(也称为垂直行业)内的专业知识,确定并向这两个特定行业(也称为垂直行业)内的信誉良好的借款人提供贷款,更广泛地说,向这些行业以外的选定借款人发放贷款。银行发放的贷款中有很大一部分是由SBA根据7(A)贷款计划和美国农业部(USDA)的美国农村能源计划(“REAP”)、水与环境计划(“WEP”)和工商银行(“B&I”)贷款计划提供担保的。
该公司的全资子公司是The Bank,Government Loan Solutions(“GLS”)、Live Oak Grove,LLC(“Grove”)、Live Oak Ventures,Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors,LLC(“Canapi Advisors”)。
该银行的全资子公司是Live Oak Number,Inc.、Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth,LLC。Live Oak No.1,Inc.持有被银行取消抵押品赎回权的财产。LOCEF为实体提供可再生能源应用融资,并在2019年第一季度成为世行的全资子公司。Live Oak Private Wealth,LLC及其全资子公司Jolley Asset Management,LLC(“JAM”)为高净值个人和家庭提供战略性财富和投资管理服务。
GLS是一家管理和技术咨询公司,为政府担保贷款部门的参与者提供咨询和解决方案和服务。GLS主要提供与政府担保贷款的结算、会计和证券化流程相关的服务,包括根据SBA 7(A)贷款计划发放的贷款和美国农业部担保贷款。格罗夫为公司员工和商务游客提供现场餐厅位置。Live Oak Ventures的宗旨是投资于与公司成为金融科技领先者的战略倡议相一致的业务。Canapi Advisors为一系列基金(“Canapi基金”)提供投资咨询服务,这些基金专注于向新兴的金融科技公司提供风险资本。
本公司的收入主要来自净利息收入,其次是通过发起和销售政府担保的贷款。保留贷款的收入主要由利息收入组成。本公司历来选择以公允价值期权计入某些贷款,利息收入和公允价值变动在综合损益表的公允价值期权项目下计入贷款的净(亏损)收益。自2021年第一季度开始,该公司选择不为新的政府担保贷款销售产生的所有保留的参与权益选择公允价值,出售贷款的收入包括贷款服务收入和相关服务资产的重估,以及销售贷款的净收益。抵消这些收入的是资金来源成本、贷款和租赁信贷损失拨备、与丧失抵押品赎回权的资产相关的任何成本以及其他运营成本,如工资和员工福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税费支出。*该公司在金融科技部门的金融技术投资也产生了损益,本节稍后题为“部门经营的结果”将对此进行更全面的讨论。
最新发展动态
美国继续出现从新冠肺炎疫情中恢复的迹象;然而,其余波继续对经济的某些领域、银行业和本公司产生复杂而重大的不利影响,所有这些领域都存在高度的不确定性。随着病毒或新变种卷土重来的风险,这种不确定性被放大。虽然截至本文件提交之日还不可能知道这些影响的全部情况或程度,但我们正在披露我们目前所知的潜在重大项目。
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财务状况和经营业绩
关于我们2021年9月30日的财务状况和经营业绩,新冠肺炎周围条件的改善继续对贷款和租赁的信用损失拨备以及净利息收入产生积极影响,同时这些改善的条件也被当前影响按公允价值计价的贷款、贷款还本付息资产重估和贷款销售净收益的市场波动所缓解,如下所述。随着条件的改善,信用损失拨备和由此产生的贷款和租赁信用损失拨备相对于信贷敞口继续缓慢恢复到大流行前的水平。并看到相当多的借款人在没有SBA提供的延期付款和付款补贴的情况下通过定期付款显示出复苏的迹象。因此,与信贷相关的总准备金也受到第三季度这种持续改善的积极影响。这分别指的是未经审计的合并财务报表附注5和9中关于ACL和公允价值贷款的讨论,以及以下MD&A中的进一步讨论。净息差继续受到持续确认工资保障计划如果经济状况恶化,本公司可能会出现ACL中的大量拨备和负公允价值标记,并记录额外的信贷或与市场相关的亏损费用。如果新冠肺炎案例或变种持续死灰复燃,公司的资产质量指标也有可能在未来的测量期内恶化。
未来时期的贷款销售收益也可能由于新冠肺炎、大流行应对计划的终止或其他经济因素而减少。*目前,公司无法预测这些影响的重要性,但预计经济影响的广度可能会影响未来时期的收益。
利息收入可能会因新冠肺炎而进一步减少。*根据银行监管机构的指导,本公司一直并将继续与新冠肺炎受影响的借款人合作,帮助推迟他们的付款、利息和费用。*除了对银行监管机构延期的监管减免外,小企业管理局根据冠状病毒援助、救济和经济安全法以及随后讨论的经济援助法,为该机构担保的某些贷款提供付款减免。虽然利息收入仍将通过以下方式积累利息收入累积的利息收入将需要逆转。但在这种情况下,未来时期的利息收入可能会受到负面影响。截至2021年9月30日,该公司未偿还贷款的应计利息为30万2千美元,并延期支付给受新冠肺炎影响的借款人。 A这一次,本公司无法预测这种影响对新冠肺炎借款人未来延期付款的重大影响,但认识到经济影响的广度可能会影响我们借款人在未来时期的偿还能力。
资本和流动性
截至2021年9月30日,公司的所有资本充足率和银行的资本充足率都超过了所有最低监管要求。虽然公司认为,如果新冠肺炎卷土重来,资本足以承受经济二次衰退,但报告的和监管的资本充足率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。*公司依靠手头的现金以及银行的股息来偿还公司的任何债务。即使我们的资本恶化,以至于银行无法支付股息该公司可能无法偿还债务。
公司保持着获得多种流动性来源的渠道。虽然批发融资市场仍然对公司开放,但短期融资的利率可能会波动,担保贷款的二级市场对不断变化的经济环境表现出反动和不同的反应。*如果融资成本长期居高不下,可能会对公司的净利差产生不利影响。-如果长期的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金,公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。*如果持续的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金,公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。*如果持续的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金,公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。*如果融资成本长期居高不下,可能会对公司的净利差产生不利影响
美联储创建了Paycheck Protection计划流动性融资工具(PPPLF),以帮助为PPP贷款的发起提供融资支持。PPPLF向根据PPP向小企业放贷的银行发放贷款,下文将更详细讨论。借入的金额是无追索权的,预付率为100%,等同于作为担保质押的购买力平价贷款本金。此外,根据新的PPPLF计划融资的贷款对监管机构的杠杆资本比率具有中性影响。*根据新的PPPLF计划借款的到期日等于为获得借款而承诺的PPP贷款的到期日,并将加速(I)如果基础PPP贷款违约并转移到SBA以实现SBA担保,或(Ii)在从SBA收到任何贷款豁免偿还的范围内。PPPLF项下的借款将以0.35%的利率计息,公司无需支付任何费用。截至2021年9月30日,公司从PPPLF获得的未偿还借款为526.0美元。
39
向借款人提供贷款业务和融通服务
随着由SBA管理的PPP的建立,公司利用其技术平台实施了新的贷款计划和系统,同时参与通过该计划帮助其客户和其他需要资源的小企业。PPP贷款的利息为1%,目前根据发起日期的不同,合同期限为两年或五年。对于较早的两年期限贷款,如果借款人和贷款人达成一致,可以选择延长到五年。本公司继续获得对这些贷款的大量宽恕。截至2021年9月30日,本公司3,211 资产负债表上的PPP贷款账面余额为4.898亿美元,其中包括1320万美元的净递延费用,预计将在贷款的剩余寿命内摊销并在利息收入中确认。相比之下,截至2021年6月30日,公司资产负债表上有6,580笔PPP贷款,账面余额为9.273亿美元。但公司在2021年第三季度和前九个月分别确认了1090万美元和3930万美元的利息收入,与摊销有关。受制于本计划的条款和条件。如果这些情况发生变化,公司可能被要求通过盈利记录额外的信用损失费用。
随着时代的流逝,CARE法案,2020年3月27日,SBA正在为所有已全额支付的SBA 7(A)和SBA Express贷款支付6个月的本金和利息,这些贷款于2020年9月25日关闭。此外,在监管部门指导下,在这种前所未有的情况下,公司还动员起来,在受疫情不利影响的客户需要时提供延迟付款计划。根据客户证明的需要,本公司将全额偿还贷款或偿还贷款的主要部分推迟60天或90天。根据2020年3月发布的机构间指导意见,这些短期延期不被视为问题债务重组。在60天或90天后,借款人可以申请额外延迟。在没有其他干预因素的情况下,这种善意的短期修改不被归类为问题债务重组。与新冠肺炎相关的延期付款贷款也不会被列为非应计项目(前提是贷款在延期之前没有逾期或处于非应计项目状态)。截至2021年9月30日和2020年12月30日,本公司估计,不包括PPP贷款,按摊销成本计算的贷款和租赁总额的百分比为8% 分别有20%和20%的贷款从小企业管理局获得了为期六个月的付款,分别有0.5%和11%的贷款有延期付款的情况。推迟付款贷款的减少在很大程度上是2020年末出台的经济援助法案(Economic Aid Act)的产物,如下所述。该公司估计,其8%的摊销成本贷款和租赁(不包括购买力平价贷款)正在接受小企业管理局的付款,截至2021年10月31日,0.5%的贷款和租赁有延期付款的情况。.2020年10月2日,SBA开始批准PPP宽恕申请,并为PPP借款人汇出向PPP贷款人支付的宽恕款项。截至2021年10月31日,该公司从大约12,600笔PPP贷款中获得了约19亿美元的PPP贷款减免,占PPP贷款总额的85%。
2020年12月27日对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法案(“经济援助法案”)是e该法案允许SBA每月支付最多9,000美元,最多6个月的本金和利息,用于支付某些基于初始日期处于正常服务状态的SBA 7(A)和SBA 504贷款的本金和利息。此外,这项立法还将许多SBA 7(A)贷款的75%担保提高到90%等。
信用
虽然一些行业已经并将继续遭受新冠肺炎的影响,但该公司在管理层认为存在重大影响的六个垂直行业总共有4.725亿美元的无担保风险敞口:酒店、教育服务、葡萄酒和工艺饮料、娱乐中心、健身中心和快餐店,每个行业的风险敞口分别为1.275亿美元(4.1%)、1.179亿美元(3.8%)、9,780万美元(3.1%)、4,900万美元(1.6%)、4,130万美元(1.3%)。以及截至2021年9月30日的无担保贷款和租赁总额(全部按摊销成本,包括按公允价值计入的贷款)的3900万美元或1.3%。-A相当多的借款人在没有SBA提供的延期付款和付款补贴的情况下,通过定期付款继续显示出复苏的迹象。*截至2021年9月30日,只有17笔贷款(总余额2080万美元)仍在延期付款,30笔贷款继续接受SBA的付款补贴,总余额为5380万美元。*虽然第三季度反映出摆脱风险状态的积极迹象,但管理层继续密切关注这些脆弱的垂直领域的迹象
本公司继续与直接受新冠肺炎影响的客户合作,并准备根据监管指引提供短期援助。由于新冠肺炎造成的经济环境不确定,本公司继续与借款人保持更频繁的沟通,以努力更好地了解他们的情况以及随着情况的发展而面临的挑战,本公司预计这将使其能够在需求和问题出现时积极应对。
40
经营成果
性能摘要
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
在截至2021年9月30日的三个月里,该公司报告的净收益为3380万美元,或每股稀释后收益0.76美元,而2020年第三季度的净收益为3380万美元,或每股稀释后收益0.81美元。虽然两个时期的净收益相对相同,但主要变化在以下项目中描述:
增加净收入:
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净利息收入增加2640万美元,增幅为51.3%,主要原因是贷款和租赁组合总额大幅增长以及计息存款成本降低; |
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• |
贷款和租赁信贷损失准备金减少600万美元,减幅为58.0%; |
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• |
贷款销售净收益增加620万美元,增幅为48.6%;以及 |
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• |
所得税支出减少美元230万的主要原因是可再生能源税收抵免投资活动。 |
净收入减少:
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• |
偿还贷款资产重估净亏损590万美元,增加790万美元,增幅为385.2%,而第三季度净收益为210万美元。2020年; |
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• |
按公允价值期权计算的贷款净亏损为100万美元,增加440万美元,增幅为130.3%,而第三季度的净收益为340万美元2020年; |
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• |
股权安全收益减少1,450万美元。2020年第三季度的收益主要包括与公司对绿光金融技术公司(以下简称绿光金融)的投资相关的1,370万美元;以及 |
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• |
非利息支出总额增加了1280万美元,增幅为30.0%,主要包括400万美元的工资和员工福利增加,160万美元的差旅费用,290万美元的专业服务和190万美元的数据处理。 |
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
截至2021年9月30日止九个月,本公司截至2020年9月30日的9个月,净收益为1.368亿美元,或每股稀释后收益3.05美元,而截至2020年9月30日的9个月,净收益为3000万美元,或每股稀释后收益0.73美元。*净收益的增长主要归因于以下项目:
|
• |
净利息收入增加8,670万美元,增幅为65.5%,主要原因是贷款和租赁组合总额大幅增长以及计息存款成本降低; |
|
• |
贷款和租赁信贷损失准备金减少2070万美元,减幅为64.7%; |
|
• |
贷款销售净收益增加1,250万美元,增幅为36.3%; |
|
• |
按公允价值期权计算的贷款净收益为430万美元,增加了1,260万美元,增幅为151.9%,而第一季度的净亏损为830万美元2020年的九个月; |
|
• |
股权安全收益增加2970万美元。这一增长主要是2021年第二季度与公司对Greenlight的投资相关的4410万美元收益的结果。 |
41
部分抵消2021年前9个月净收入增长的关键因素是:
|
• |
非利息支出总额增加3100万美元,增幅为22.1%,主要包括增加的工资和员工福利940万美元、差旅费用160万美元、专业服务670万美元、数据处理410万美元、与贷款有关的费用250万美元、可再生能源税收抵免投资减值320万美元和其他费用340万美元;以及 |
|
• |
增加所得税支出$2080万美元,主要是由于上述净收入的增加。 |
净利息收入和利润率
净利息收入是指公司从生息资产获得的收入与计息负债成本之间的差额。本公司的净利息收入取决于生息资产和有息负债的数量以及本公司赚取或支付的利率。净利息收入受生息资产和有息负债的数量和组合变化的影响,称为“数量变化”。它还受到生息资产的收益率以及计息存款和其他借款资金的利率变化的影响,这些变化被称为“利率变化”。作为一家没有分行网络的银行,银行通过互联网和总部所在的社区收集存款。由於无分行银行的性质,以及收集存款所需的间接费用相对较低,本行所提供的利率一般较业界平均水平为高。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
截至2021年9月30日的三个月,净利息收入增加了2640万美元,增幅为51.3%,达到7770万美元,而截至2020年9月30日的三个月为5140万美元。增加的主要原因是贷款和租赁组合大幅增长,反映了公司不断增加经常性收入来源的举措。加上较低的计息存款成本因此,截至2021年9月30日的三个月,平均计息资产增加3.779亿美元,增幅5.1%,至77.4亿美元,而截至2020年9月30日的三个月为73.6亿美元,平均计息资产收益率增加71个基点,至4.76%。2021年9月30日止三个月的有息负债资金成本减少47个基点至0.80%,平均有息负债余额较2020年同期增加2,530万美元或0.3%。虽然两个时期的平均计息负债基本持平,但计息存款水平有所上升,以支持持续的贷款发放和增长。随着购买力平价贷款宽免的继续,在很大程度上抵消了计息存款增加的是相当大规模的购买力平价贷款(PPPLF)借款的减少。如下表所示,与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的利息收入增加了1770万美元,利息支出减少了870万美元。与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的净利差分别从2.77%增加到3.99%,利息收入和收益率的增加超过了计息负债的更高数量和更大水平的成本下降。与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的利息收入增加了1770万美元,利息支出减少了870万美元。与截至2021年9月30日的三个月相比,净利差分别从2.77%增加到3.99%由于贷款组合的大幅增长和较长期存款的到期,这些存款正在以较低的利率重新定价。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
截至2021年9月30日的9个月,净利息收入增加了8670万美元,增幅为65.5%,达到2.191亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为1.324亿美元。增加的主要原因是贷款和租赁组合大幅增长,反映了公司不断发展经常性收入来源的战略。加上较低的计息存款成本。在截至2021年9月30日的九个月里,PPP贷款的发放量为5.475亿美元,利息收入增加了2560万美元,这与净递延费用摊销加上1%的年化利率相关。因此,截至2021年9月30日的九个月,平均赚息资产增加了15.9亿美元,增幅为26.0%,而截至2020年9月30日的九个月为61亿美元,而截至2021年9月30日的九个月,PPP贷款的发放量为5.475亿美元,利息收入增加了2560万美元,加上1%的年化利率。因此,截至2021年9月30日的九个月,平均赚息资产增加了15.9亿美元,增幅为26.0%,而截至2020年9月30日的九个月,截至2021年9月30日的九个月,有息负债的资金成本下降72个基点至0.89%,而有息负债的平均余额较2020年同期增加14.5亿美元,或23.9%。平均计息负债的增加在很大程度上是由对重大贷款来源和较上年增长的资金推动的。如下表所示,计息资产数量和收益率的增加超过了计息负债数量和成本更高水平的下降,导致截至2021年9月30日的9个月的利息收入增加了6,360万美元,利息支出减少了2,310万美元。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的利息收入增加了2,310万美元。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的利息收入增加了2,360万美元,利息支出减少了2,310万美元。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的利息收入和利息支出净息差分别从2.89%上升至3.81%,这主要是由于确认与购买力平价相关的收入,这是由于宽恕努力正在加速,加上贷款组合大幅增长,以及较长期存款的到期日正在以较低的利率重新定价。
42
平均余额和收益率。下表列出了资产和负债的平均余额、来自平均生息资产的利息收入和股息的美元总额、平均有息负债的利息支出总额以及由此产生的平均收益和成本。所示期间的收益和成本分别除以收入或费用除以列示期间的资产或负债的平均余额,然后将结果按年计算。贷款费用包括在贷款利息收入中。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他银行的利息收入余额 |
|
$ |
452,830 |
|
|
$ |
221 |
|
|
|
0.19 |
% |
|
|
681,408 |
|
|
|
320 |
|
|
|
0.19 |
% |
出售的联邦基金 |
|
|
9,260 |
|
|
|
3 |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
54,979 |
|
|
|
14 |
|
|
|
0.10 |
|
投资证券 |
|
|
808,697 |
|
|
|
3,174 |
|
|
|
1.56 |
|
|
|
755,412 |
|
|
|
4,123 |
|
|
|
2.17 |
|
持有待售贷款 |
|
|
1,098,940 |
|
|
|
15,090 |
|
|
|
5.45 |
|
|
|
1,084,019 |
|
|
|
14,399 |
|
|
|
5.27 |
|
持有的贷款及租约 --中国投资(1) |
|
|
5,366,088 |
|
|
|
74,298 |
|
|
|
5.49 |
|
|
|
4,782,051 |
|
|
|
56,222 |
|
|
|
4.66 |
|
生息资产总额 |
|
|
7,735,815 |
|
|
|
92,786 |
|
|
|
4.76 |
|
|
|
7,357,869 |
|
|
|
75,078 |
|
|
|
4.05 |
|
减去:贷款信贷损失拨备 土地和租约 |
|
|
(56,411 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(44,054 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
无息资产 |
|
|
581,771 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
778,855 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
8,261,175 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,092,670 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息检查 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
500,007 |
|
|
$ |
747 |
|
|
|
0.59 |
% |
储蓄 |
|
|
3,367,168 |
|
|
|
4,359 |
|
|
|
0.51 |
|
|
|
1,669,199 |
|
|
|
3,674 |
|
|
|
0.87 |
|
货币市场账户 |
|
|
104,576 |
|
|
|
74 |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
95,151 |
|
|
|
83 |
|
|
|
0.35 |
|
存单 |
|
|
3,156,834 |
|
|
|
9,726 |
|
|
|
1.22 |
|
|
|
3,423,643 |
|
|
|
17,651 |
|
|
|
2.05 |
|
总存款 |
|
|
6,628,578 |
|
|
|
14,159 |
|
|
|
0.85 |
|
|
|
5,688,000 |
|
|
|
22,155 |
|
|
|
1.55 |
|
借款 |
|
|
818,511 |
|
|
|
892 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
1,733,805 |
|
|
|
1,560 |
|
|
|
0.36 |
|
计息负债总额 |
|
|
7,447,089 |
|
|
|
15,051 |
|
|
|
0.80 |
|
|
|
7,421,805 |
|
|
|
23,715 |
|
|
|
1.27 |
|
无息存款 |
|
|
79,006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
43,993 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
|
|
46,907 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
55,353 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
688,173 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
571,519 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和 增加股东权益 |
|
$ |
8,261,175 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,092,670 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入和利息 利率利差 |
|
|
|
|
|
$ |
77,735 |
|
|
|
3.96 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
51,363 |
|
|
|
2.78 |
% |
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.99 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.77 |
% |
平均利息收益率 将资产降至平均计息水平 --负债问题 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
103.88 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
99.14 |
% |
(1) |
平均贷款和租赁余额包括非应计贷款和租赁。 |
43
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他银行的利息收入余额 |
|
$ |
433,219 |
|
|
$ |
752 |
|
|
|
0.23 |
% |
|
$ |
476,243 |
|
|
$ |
1,823 |
|
|
|
0.51 |
% |
出售的联邦基金 |
|
|
22,151 |
|
|
|
19 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
83,799 |
|
|
|
270 |
|
|
|
0.43 |
|
投资证券 |
|
|
769,890 |
|
|
|
9,078 |
|
|
|
1.58 |
|
|
|
616,386 |
|
|
|
11,671 |
|
|
|
2.52 |
|
持有待售贷款 |
|
|
1,127,924 |
|
|
|
45,383 |
|
|
|
5.38 |
|
|
|
1,026,104 |
|
|
|
43,379 |
|
|
|
5.63 |
|
持有的贷款及租约 --中国投资(1) |
|
|
5,336,824 |
|
|
|
213,778 |
|
|
|
5.36 |
|
|
|
3,899,277 |
|
|
|
148,225 |
|
|
|
5.06 |
|
生息资产总额 |
|
|
7,690,008 |
|
|
|
269,010 |
|
|
|
4.68 |
|
|
|
6,101,809 |
|
|
|
205,368 |
|
|
|
4.48 |
|
减去:贷款信贷损失拨备 土地和租约 |
|
|
(53,589 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(35,675 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
无息资产 |
|
|
599,902 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
629,552 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
8,236,321 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,695,686 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息检查 |
|
$ |
102,566 |
|
|
$ |
442 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
$ |
321,649 |
|
|
$ |
1,393 |
|
|
|
0.58 |
% |
储蓄 |
|
|
2,945,535 |
|
|
|
12,180 |
|
|
|
0.55 |
|
|
|
1,398,146 |
|
|
|
13,332 |
|
|
|
1.27 |
|
货币市场账户 |
|
|
105,048 |
|
|
|
239 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
85,263 |
|
|
|
272 |
|
|
|
0.42 |
|
存单 |
|
|
3,129,084 |
|
|
|
33,062 |
|
|
|
1.41 |
|
|
|
3,425,109 |
|
|
|
55,534 |
|
|
|
2.16 |
|
总存款 |
|
|
6,282,233 |
|
|
|
45,923 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
5,230,167 |
|
|
|
70,531 |
|
|
|
1.80 |
|
借款 |
|
|
1,203,240 |
|
|
|
3,940 |
|
|
|
0.44 |
|
|
|
809,323 |
|
|
|
2,415 |
|
|
|
0.40 |
|
计息负债总额 |
|
|
7,485,473 |
|
|
|
49,863 |
|
|
|
0.89 |
|
|
|
6,039,490 |
|
|
|
72,946 |
|
|
|
1.61 |
|
无息存款 |
|
|
76,304 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,709 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
|
|
43,819 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
53,142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
630,725 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
558,345 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和 增加股东权益 |
|
$ |
8,236,321 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,695,686 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入和利息 利率利差 |
|
|
|
|
|
$ |
219,147 |
|
|
|
3.79 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
132,422 |
|
|
|
2.87 |
% |
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.81 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.89 |
% |
平均利息收益率 将资产降至平均计息水平 --负债问题 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.73 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.03 |
% |
(1) |
平均贷款和租赁余额包括非应计贷款和租赁。 |
44
速率/体积分析。下表说明了利率和交易量变化对净利息收入的影响。Rate列显示了可归因于Rate更改的影响(Rate更改乘以之前的成交量)。体积列显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。合计列表示前几列的总和。就本表而言,不能分开的可归因于费率和业务量变化的增加或减少,已根据费率变化和业务量变化按比例分配。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021年与2020年 |
|
|
2021年与2020年 |
|
||||||||||||||||||
|
|
因…而增加(减少) |
|
|
因…而增加(减少) |
|
||||||||||||||||||
|
|
费率 |
|
|
卷 |
|
|
总计 |
|
|
费率 |
|
|
卷 |
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|
总计 |
|
||||||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他项目的利息收入余额 三家银行 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
(109 |
) |
|
$ |
(99 |
) |
|
$ |
(951 |
) |
|
$ |
(120 |
) |
|
$ |
(1,071 |
) |
出售的联邦基金 |
|
|
2 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(125 |
) |
|
|
(126 |
) |
|
|
(251 |
) |
投资证券 |
|
|
(1,199 |
) |
|
|
250 |
|
|
|
(949 |
) |
|
|
(4,951 |
) |
|
|
2,358 |
|
|
|
(2,593 |
) |
持有待售贷款 |
|
|
489 |
|
|
|
202 |
|
|
|
691 |
|
|
|
(2,197 |
) |
|
|
4,201 |
|
|
|
2,004 |
|
为投资而持有的贷款和租赁 |
|
|
10,600 |
|
|
|
7,476 |
|
|
|
18,076 |
|
|
|
9,438 |
|
|
|
56,115 |
|
|
|
65,553 |
|
利息收入总额 |
|
|
9,902 |
|
|
|
7,806 |
|
|
|
17,708 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
62,428 |
|
|
|
63,642 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息检查 |
|
|
— |
|
|
|
(747 |
) |
|
|
(747 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(946 |
) |
|
|
(951 |
) |
储蓄 |
|
|
(2,283 |
) |
|
|
2,968 |
|
|
|
685 |
|
|
|
(11,729 |
) |
|
|
10,577 |
|
|
|
(1,152 |
) |
货币市场账户 |
|
|
(16 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
|
54 |
|
|
|
(33 |
) |
存单 |
|
|
(6,826 |
) |
|
|
(1,099 |
) |
|
|
(7,925 |
) |
|
|
(18,508 |
) |
|
|
(3,964 |
) |
|
|
(22,472 |
) |
借款 |
|
|
243 |
|
|
|
(911 |
) |
|
|
(668 |
) |
|
|
292 |
|
|
|
1,233 |
|
|
|
1,525 |
|
利息支出总额 |
|
|
(8,882 |
) |
|
|
218 |
|
|
|
(8,664 |
) |
|
|
(30,037 |
) |
|
|
6,954 |
|
|
|
(23,083 |
) |
净利息收入 |
|
$ |
18,784 |
|
|
$ |
7,588 |
|
|
$ |
26,372 |
|
|
$ |
31,251 |
|
|
$ |
55,474 |
|
|
$ |
86,725 |
|
贷款和租赁信贷损失准备
贷款和租赁信贷损失拨备是指将贷款和租赁的ACL维持在本公司认为与贷款和租赁组合中的估计亏损相关的适当水平所需从当期收益中扣除的金额。
如果贷款的一部分由SBA或USDA担保,贷款关系中固有的损失就会减轻。典型的SBA 7(A)和美国农业部担保范围从50%到90%不等,这取决于贷款的规模和类型,这有助于降低这些贷款的风险状况。该公司认为,其对遵守SBA和美国农业部的法规和指导的关注是管理这一风险的关键因素。
2021年第三季度,贷款和租赁信贷损失准备金为430万美元,而2020年同期为1030万美元,减少了600万美元。2021年前9个月,贷款和租赁信贷损失准备金为1130万美元,而2020年同期为3200万美元,减少了2070万美元。这两个时期拨备减少的主要原因是与就业和违约预期有关的预测持续改善,再加上以下讨论的业绩指标的影响,但部分被公司贷款和租赁组合增长的影响所抵消。
截至2021年9月30日,以历史成本持有的用于投资的贷款和租赁为47.2亿美元,与2020年9月30日相比增加了5.292亿美元,增幅为12.6%。不包括PPP贷款和这些贷款的净未赚取费用,截至2021年9月30日,以历史成本投资的贷款和租赁余额为42.3亿美元,比2020年9月30日增加17.5亿美元,增幅为70.8%。PPP活动以外的这种增长是由强劲的贷款来源推动的。
45
截至2021年9月30日的三个月,按历史成本计入的贷款和租赁的净冲销为250万美元,占按历史成本计入的平均季度投资贷款和租赁的0.21%,而截至2020年9月30日的三个月的净冲销为1,010万美元,或1.03%。 在过去的九个月里九月2021年3月30日,净冲销总额为390万美元,而截至9个月的净冲销总额为1470万美元九月30,2020,减少1,080万美元,或73.4%。净冲销的减少与2020年同期相比,截至2021年9月31日的三个月和九个月的净投资总额为8120万美元,主要是因为2020年第三季度对15笔酒店贷款进行了重新分类,从持有供投资改为持有供出售。然而,2020年第三季度的重新分类导致了反映在减记中的980万美元的减记.净冲销是本公司估算贷款及租赁信贷损失拨备时历史经验的关键因素。
此外,根据公允价值选项,未得到SBA或USDA担保的不良贷款和租赁(不包括630万美元和750万美元)在2021年9月30日、2021年9月30日和2020年分别为2050万美元,占2021年9月30日按历史成本计入的投资贷款和租赁组合的0.43%,而截至9月30日,这一数字为2020万美元,或投资贷款和租赁的0.48%。2020年。截至2021年9月30日和2020年9月30日,不由SBA或USDA担保的以历史成本计入的不良贷款和租赁分别占投资贷款和租赁组合持有的历史成本部分的0.48%和0.81%,不包括PPP贷款。
非利息收入
非利息收入主要包括出售SBA和美国农业部担保贷款的净收益,以及贷款服务收入和服务资产的相关重估。出售贷款的收入取决于标的贷款的数量、期限结构和利率,以及在完成贷款融资至销售结束期间二手市场上的定价和资金供应情况。此外,市场利率和其他基本假设(如提前还款速度和违约率)的变化对贷款还本付息重估有重大影响。根据公允价值期权计入的贷款净收益(亏损)也受到市场利率、提前还款速度和固有信用风险变化的重大影响。其他不太常见的非利息收入因素包括不太一致的投资损益。
下表显示了非利息收入和美元的组成部分以及各期间的百分比变化。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
2021/2020增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还贷收入 |
|
$ |
6,278 |
|
|
$ |
6,803 |
|
|
$ |
(525 |
) |
|
|
(7.72 |
)% |
贷款还本付息资产重估 |
|
|
(5,878 |
) |
|
|
2,061 |
|
|
|
(7,939 |
) |
|
|
(385.20 |
) |
销售贷款的净收益 |
|
|
18,860 |
|
|
|
12,690 |
|
|
|
6,170 |
|
|
|
48.62 |
|
贷款净(亏损)收益在交易会项下计入 超值选项 |
|
|
(1,030 |
) |
|
|
3,403 |
|
|
|
(4,433 |
) |
|
|
(130.27 |
) |
权益法投资收益(亏损) |
|
|
(1,250 |
) |
|
|
(1,231 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(1.54 |
) |
股权证券投资收益(亏损),净额 |
|
|
176 |
|
|
|
14,705 |
|
|
|
(14,529 |
) |
|
|
(98.80 |
) |
出售投资证券的收益 可供销售的产品,净额 |
|
|
— |
|
|
|
1,225 |
|
|
|
(1,225 |
) |
|
|
(100.00 |
) |
租赁收入 |
|
|
2,527 |
|
|
|
2,634 |
|
|
|
(107 |
) |
|
|
(4.06 |
) |
管理费收入 |
|
|
1,489 |
|
|
|
1,296 |
|
|
|
193 |
|
|
|
14.89 |
|
其他非利息收入 |
|
|
4,104 |
|
|
|
3,458 |
|
|
|
646 |
|
|
|
18.68 |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
25,276 |
|
|
$ |
47,044 |
|
|
$ |
(21,768 |
) |
|
|
(46.27 |
)% |
46
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
2021/2020增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还贷收入 |
|
$ |
18,930 |
|
|
$ |
19,916 |
|
|
$ |
(986 |
) |
|
|
(4.95 |
)% |
贷款还本付息资产重估 |
|
|
(7,566 |
) |
|
|
(4,202 |
) |
|
|
(3,364 |
) |
|
|
(80.06 |
) |
销售贷款的净收益 |
|
|
47,023 |
|
|
|
34,497 |
|
|
|
12,526 |
|
|
|
36.31 |
|
贷款净收益(亏损)在交易会项下核算 超值选项 |
|
|
4,323 |
|
|
|
(8,324 |
) |
|
|
12,647 |
|
|
|
151.93 |
|
权益法投资收益(亏损) |
|
|
(4,685 |
) |
|
|
(5,952 |
) |
|
|
1,267 |
|
|
|
21.29 |
|
股权证券投资收益(亏损),净额 |
|
|
44,534 |
|
|
|
14,802 |
|
|
|
29,732 |
|
|
|
200.86 |
|
出售投资证券的收益 可供销售的产品,净额 |
|
|
— |
|
|
|
1,880 |
|
|
|
(1,880 |
) |
|
|
(100.00 |
) |
租赁收入 |
|
|
7,742 |
|
|
|
7,893 |
|
|
|
(151 |
) |
|
|
(1.91 |
) |
管理费收入 |
|
|
4,896 |
|
|
|
4,146 |
|
|
|
750 |
|
|
|
18.09 |
|
其他非利息收入 |
|
|
11,247 |
|
|
|
10,541 |
|
|
|
706 |
|
|
|
6.70 |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
126,444 |
|
|
$ |
75,197 |
|
|
$ |
51,247 |
|
|
|
68.15 |
% |
在截至2021年9月30日的三个月中,非利息收入比截至2020年9月30日的三个月减少了2180万美元。*比上一年减少的主要原因是前述与公司2020年第三季度绿光资本收益1370万美元相关的股本安全收益减少了1450万美元、还贷资产净亏损增加了790万美元以及公允价值期权下的贷款净收益减少了440万美元。
在过去的九个月里九月2021年30日,非利息收入与截至2020年9月30日的9个月相比,增加了5120万美元。与前一年相比,增加的主要原因是贷款销售净收益增加了1250万美元。股权安全收益增加2970万美元,主要是2021年第二季度与公司对Greenlight的投资相关的4410万美元收益的结果在公允价值期权下增加的贷款净收益为1260万美元。公允价值期权下的贷款收益和贷款销售净收益都是2021年市场状况改善的产物。
下表反映了贷款和租赁的产量、担保贷款的销售情况以及已销售担保贷款的总结余额。这些组成部分是公司非利息收入的主要驱动力。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
贷款和租赁金额 它起源于中国。 |
|
$ |
1,063,190 |
|
|
$ |
966,499 |
|
|
$ |
1,153,693 |
|
|
$ |
2,175,055 |
|
|
$ |
1,180,219 |
|
|
$ |
500,634 |
|
有保证的部分 售出贷款的美元 |
|
|
201,903 |
|
|
|
114,731 |
|
|
|
130,858 |
|
|
|
154,980 |
|
|
|
136,747 |
|
|
|
162,297 |
|
未清偿余额 *出售有担保的贷款(1) |
|
|
2,731,031 |
|
|
|
2,878,664 |
|
|
|
2,694,931 |
|
|
|
2,840,429 |
|
|
|
2,843,963 |
|
|
|
2,761,015 |
|
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
在截至12月31日的几年里, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
||||||
贷款和租赁金额 它起源于中国。 |
|
$ |
3,397,102 |
|
|
$ |
3,642,188 |
|
|
$ |
4,450,198 |
|
|
$ |
2,001,886 |
|
|
$ |
1,765,680 |
|
|
$ |
1,934,238 |
|
有保证的部分 已售出笔贷款 |
|
|
469,508 |
|
|
|
432,008 |
|
|
|
542,596 |
|
|
|
340,374 |
|
|
|
945,178 |
|
|
|
787,926 |
|
未清偿余额 *出售有担保的贷款 (1) |
|
|
2,731,031 |
|
|
|
2,878,664 |
|
|
|
2,819,625 |
|
|
|
2,746,840 |
|
|
|
3,045,460 |
|
|
|
2,680,641 |
|
(1) |
这是指截至适用期限最后一天的已偿还担保贷款的未偿还本金余额,这些贷款已出售给二级市场。 |
47
下面将更详细地讨论非利息收入各组成部分的变化。
贷款服务重估:*公司至少每季度重新评估其服务贷款组合。重估考虑了投资组合的摊销、当前贷款销售溢价的市场状况以及目前的提前还款速度。在截至的三个月内九月2021年3月,与截至2021年的三个月相比,贷款还本付息重估减少了790万美元,降幅为385.2九月2020年30日。截至前9个月的收入九月2021年30日,贷款服务重估与截至9个月的9个月相比减少了340万美元,降幅为80.1%九月2020年30日。本季度和去年同期的服务估值较低,主要是由于担保服务贷款组合的摊销再加上市场上库存水平的增加.
出售贷款的净收益:截至9月底的三个月30,2021年,与截至9月的三个月相比,贷款销售净收益增加了620万美元,增幅为48.6%30,2020年。截至9月底的三个月302021年,出售的担保贷款总额从截至9月的三个月的1.147亿美元增加到2.019亿美元,增幅为8720万美元,增幅为76.0%302020年第三季度和2021年第三季度,担保贷款销售的平均净收益分别从110.2万美元下降到91.0万美元。2021年第三季度贷款销售量的整体增长推动了贷款销售净收益比2020年第三季度的增长,而每百万美元的收益在很大程度上是由于正在出售的贷款的组合,以及上文讨论的负面市场状况导致的较低的市场溢价。
在过去的九个月里九月2021年3月30日,与截至9个月的9个月相比,贷款销售净收益增加了1250万美元,增幅为36.3%九月30,2020年。在过去的九个月里九月2021年3月30日,出售的担保贷款总额从截至9个月的4.32亿美元增加到4.695亿美元,增幅为3750万美元,增幅为8.7%九月30、2020和t他从有担保的贷款销售中平均获得净收益在2020年前9个月和2021年的前9个月,销售额分别从每百万美元772000美元增加到95.5万美元随着2021年前9个月贷款销售量和二级市场保费水平高于2020年同期,担保贷款销售的平均净收益增加,这在很大程度上是由于市场保费水平的改善,而与SBA计划相关的刺激措施放大了市场保费水平,该计划取消了根据经济援助法发放的贷款的持续担保费,通常由购买者支付。贷款销售净收益的增长幅度略有下降,原因是该公司选择不为2021年第一季度开始的新的政府担保贷款销售产生的所有保留参与权益选择公允价值。不选择公允价值通常会导致更大的折扣,这将减少在销售之日确认的收益金额。这一较大的折扣随后利用有效利息法增加到标的贷款剩余期限的利息收入中。管理层做出这一选举变化是为了与其正在进行的降低波动性和推动更可预测的收入的努力保持一致。根据会计准则,以前选择公允价值的任何贷款继续按公允价值计量。
按公允价值期权计入的贷款净(亏损)收益:截至9月底的三个月的销售额30,2021年,公允价值期权下的贷款净亏损比截至9月底的三个月增加440万美元,或130.330,2020。截至9月底的9个月的收入。30,2021年,公允价值期权项下的贷款净收益与截至9个月的9个月相比增加了1,260万美元,增幅为151.9九月三十日,2020。截至9月,根据公允价值期权计入的贷款账面金额。302021年和2020年分别为7.254亿美元(2740万美元归类为出售持有,6.98亿美元归类为投资持有)和8.762亿美元(3040万美元归类为出售持有,8.457亿美元归类为投资持有),减少1.508亿美元,2021年第三季度根据公允价值期权计入的贷款净亏损主要是由于上文讨论的负面市场状况,而2021年前9个月的净收益主要是由于与前一年新冠肺炎大流行的经济影响相比,市场状况有所改善。
非利息支出
非利息费用包括公司的所有运营成本,如与员工相关的费用、差旅、专业服务、广告和营销费用,不包括利息和所得税费用。
48
下表显示了非利息费用的组成部分以及所显示期间的相关美元和百分比变化。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
2021/2020增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
$ |
28,202 |
|
|
$ |
24,203 |
|
|
$ |
3,999 |
|
|
|
16.52 |
% |
非员工费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅费 |
|
|
1,819 |
|
|
|
250 |
|
|
|
1,569 |
|
|
|
627.60 |
|
专业服务费 |
|
|
4,251 |
|
|
|
1,346 |
|
|
|
2,905 |
|
|
|
215.82 |
|
广告费和营销费 |
|
|
1,631 |
|
|
|
552 |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
195.47 |
|
入住费 |
|
|
2,042 |
|
|
|
2,079 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
(1.78 |
) |
数据处理费用 |
|
|
4,867 |
|
|
|
3,009 |
|
|
|
1,858 |
|
|
|
61.75 |
|
设备费用 |
|
|
4,567 |
|
|
|
4,314 |
|
|
|
253 |
|
|
|
5.86 |
|
其他贷款发放和维护费用 |
|
|
3,489 |
|
|
|
2,669 |
|
|
|
820 |
|
|
|
30.72 |
|
可再生能源税收抵免投资减值 |
|
|
60 |
|
|
|
— |
|
|
|
60 |
|
|
|
100.00 |
|
FDIC保险 |
|
|
1,670 |
|
|
|
2,095 |
|
|
|
(425 |
) |
|
|
(20.29 |
) |
其他费用 |
|
|
2,861 |
|
|
|
2,133 |
|
|
|
728 |
|
|
|
34.13 |
|
非工作人员费用总额 |
|
|
27,257 |
|
|
|
18,447 |
|
|
|
8,810 |
|
|
|
47.76 |
|
总非利息费用 |
|
$ |
55,459 |
|
|
$ |
42,650 |
|
|
$ |
12,809 |
|
|
|
30.03 |
% |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
2021/2020增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
$ |
92,468 |
|
|
$ |
83,048 |
|
|
$ |
9,420 |
|
|
|
11.34 |
% |
非员工费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅费 |
|
|
4,027 |
|
|
|
2,395 |
|
|
|
1,632 |
|
|
|
68.14 |
|
专业服务费 |
|
|
11,411 |
|
|
|
4,668 |
|
|
|
6,743 |
|
|
|
144.45 |
|
广告费和营销费 |
|
|
3,158 |
|
|
|
2,537 |
|
|
|
621 |
|
|
|
24.48 |
|
入住费 |
|
|
6,378 |
|
|
|
6,455 |
|
|
|
(77 |
) |
|
|
(1.19 |
) |
数据处理费用 |
|
|
12,995 |
|
|
|
8,930 |
|
|
|
4,065 |
|
|
|
45.52 |
|
设备费用 |
|
|
13,306 |
|
|
|
13,601 |
|
|
|
(295 |
) |
|
|
(2.17 |
) |
其他贷款发放和维护费用 |
|
|
10,123 |
|
|
|
7,617 |
|
|
|
2,506 |
|
|
|
32.90 |
|
可再生能源税收抵免投资减值 |
|
|
3,187 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,187 |
|
|
|
100.00 |
|
FDIC保险 |
|
|
5,139 |
|
|
|
5,326 |
|
|
|
(187 |
) |
|
|
(3.51 |
) |
其他费用 |
|
|
9,097 |
|
|
|
5,664 |
|
|
|
3,433 |
|
|
|
60.61 |
|
非工作人员费用总额 |
|
|
78,821 |
|
|
|
57,193 |
|
|
|
21,628 |
|
|
|
37.82 |
|
总非利息费用 |
|
$ |
171,289 |
|
|
$ |
140,241 |
|
|
$ |
31,048 |
|
|
|
22.14 |
% |
截至9月份的3个月和9个月的非利息支出总额30与2020年同期相比,2021年分别增加了1280万美元(30.0%)和3100万美元(22.1%)。可比三个月和九个月期间非利息支出的增长主要是由各种组成部分推动的,如下所述。
薪金和员工福利:截至9月的三个月和九个月的人事支出总额30与2020年同期相比,2021年分别增加了400万美元或16.5%和940万美元或11.3%。*这两个时期的薪资和员工福利的增长主要与继续投资人力资源以支持战略和增长举措有关。*全职相当于员工总数从9月份的628人增加30,2020年,截至9月,增至75530,2021年。截至9月的三个月和九个月,公司的工资和员工福利支出包括370万美元和1280万美元的股票薪酬30、2021年,与截至三个月及九个月的330万元及950万元九月分别为30、2020与员工购股计划、股票授予、股票期权薪酬和限制性股票支出相关的所有费用都被视为基于股票的薪酬。
差旅费:截至今年前三个月和九个月的财务报表九月2021年3月30日,差旅费用分别增加160万美元或627.6和160万美元或68.1%。与2020年同期相比. 差旅费用增加主要是为了支持贷款发放量和客户群的增长,因为近几个月来差旅限制继续放松。
49
专业服务费用: 在截至的三个月和九个月九月30, 2021, 与2020年同期相比,专业服务费用分别增加了290万美元(215.8%)和670万美元(144.5%)。与前几个时期相比,增加的主要原因是与本公司在2020年12月收到的先前披露的信函相关的法律费用增加,以及由此可能在2021年3月对本公司和其他各方提起的集体诉讼。有关更多信息,请参阅附注10.承诺和或有事项。
数据处理费用:截至三个月和九个月的数据处理总费用九月30,2021分别较2020年同期增加190万美元,或61.8%,以及410万美元,或45.5%。这主要是由于增加了对公司内部软件技术资源的投资。
贷款相关费用:*年内与贷款相关的费用总额截至三个月和九个月九月与2020年同期相比,2021年30,2021年分别增加了82万美元,增幅为30.7%,250万美元,增幅为32.9%。*9个月比9个月增长的主要原因是,公司保留了更多担保贷款,导致SBA担保费水平上升。
可再生能源税收抵免投资减值:截至9月份的9个月的收入30,2021年,公司认可310万美元的减值费用与一项390万美元的可再生能源税收抵免投资有关,该投资在2021年第一季度得到了全额资金。这类投资主要通过实现所得税抵免和其他利益来产生回报;因此,投资额的减值在实现相关税收优惠的同时确认。这项投资产生了340万美元的联邦投资税收抵免,这包括在公司估计的年度有效税率中。
其他费用: 在截至的三个月和九个月九月30, 2021, 与2020年同期相比,其他支出分别增加了72.8万美元(34.1%)和340万美元(60.6%)。*2020年前9个月的增长主要是由于慈善捐款增加了120万美元,加上太阳能电池板减值支出90.4万美元,原因是2021年第一季度确认的能源生产能力低于预期。其他费用中还包括与2021年3月针对本公司和其他各方提起的可能的集体诉讼达成和解有关的390万美元应计款项,本公司于2021年10月12日就此达成最终和解协议。有关更多信息,请参阅附注10.承诺和或有事项。与2021年第三季度的390万美元应计款项相比,2021年第三季度与同一诉讼的保险赔偿相关的370万美元应收款项在很大程度上抵消了这笔应计款项。
所得税费用
截至2021年9月30日的三个月,所得税支出减少了230万美元,而与2020年同期相比,公司的有效税率分别为21.7%和25.7%。2021年第三季度的有效税率较低主要是由于之前讨论的与可再生能源税收抵免投资相关的项目。
在过去的九个月里九月2021年1月30日,所得税支出为2620万美元,而2020年前9个月为540万美元,公司的有效税率分别为16.0%和15.3%。2021年前9个月的有效税率主要是由于可再生能源税收抵免投资的影响,以及在市场价格条件下归属约57.6万个限制性股票单位奖励,因为这些奖励的公允价值超过了公司确认的账面总补偿成本。*2020年前9个月的有效税率为与2020年3月27日颁布的CARE法案相关的估计所得税优惠为370万美元。CARE法案允许纳税人将某些净营业亏损结转到此类亏损的纳税年度之前的五个纳税年度的每一年。因此,公司获准将其2018年净营业亏损结转到2018年前的纳税年度,在此期间企业所得税税率为35%。该净营业亏损是根据先前法律使用21%的企业所得税税率使用和计量的。
50
细分市场运营的结果
本公司的运营按照银行和金融科技两个主要运营部门进行管理。附注12.未经审计的简明合并财务报表附注中的分段说明描述了每项业务和用于衡量财务业绩的方法。按经营部门划分的净收益(亏损)如下:
|
|
截至三个月 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
银行业 |
|
$ |
39,052 |
|
|
$ |
23,925 |
|
|
$ |
113,036 |
|
|
$ |
22,698 |
|
金融科技 |
|
|
(1,300 |
) |
|
|
10,108 |
|
|
|
29,127 |
|
|
|
5,926 |
|
其他 |
|
|
(3,913 |
) |
|
|
(253 |
) |
|
|
(5,315 |
) |
|
|
1,331 |
|
合并净收入 |
|
$ |
33,839 |
|
|
$ |
33,780 |
|
|
$ |
136,848 |
|
|
$ |
29,955 |
|
银行业
截至2021年9月30日的三个月和九个月,净收入分别比2020年同期增加了1510万美元和9030万美元。*这两个时期的增长主要是净利息收入增加和拨备费用水平降低的结果,而今年到目前为止,由于非利息收入水平上升,净收入也大幅增加。
截至2021年9月30日的三个月和九个月,净利息收入分别比2020年同期增加2670万美元(52.0%)和8720万美元(65.8%)。我们可以参阅上面标题为“净利息收入和利润率”的净利息收入分析,因为它主要与银行部门有关。
请参阅以下分析贷款和租赁信贷损失准备金包括在上述标题为“贷款和租赁信贷损失准备“因为它完全与银行部门有关。”
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,与2020年同期相比,非利息收入分别减少了470万美元和增加了2160万美元。*季度环比下降的主要原因是偿还贷款资产重估净亏损增加790万元,增幅为385.2%,加上贷款净亏损在公允价值项下增加440万美元,增幅为130.3%,并由贷款销售净收益增加620万美元,增幅为48.6%。2020年前9个月的增长主要包括贷款净收益在公允价值期权项下增加1,260万美元,或151.9%合并贷款销售净收益增加1,250万美元,增幅为36.3%,部分被还贷资产重估净亏损增加340万美元,增幅为80.1%所抵消。请参阅上述标题为“非利息收入”的对这些类别的非利息收入的分析,以作进一步讨论。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,非利息支出分别增加了1140万美元(27.8%)和2590万美元(19.5%)。有关更多讨论,请参见上面标题为“非利息费用”的对这些非利息费用类别的分析。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,所得税支出分别增加了140万美元(17.9%)和1,340万美元(231.3%)。见上面标题为“所得税支出”的部分。
金融科技
截至2021年9月30日的三个月和九个月,与2020年同期相比,净收入分别减少了1,140万美元和增加了2,320万美元。季度环比下降的主要原因是之前提到的2020年第三季度绿光资本收益1,370万美元,而2020年前九个月的净收入增加主要是前述在2021年第二季度确认的4,410万美元绿光资本收益的结果。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,非利息收入分别减少了1500万美元和增加了2950万美元。由于上述绿光资本的收益。
51
对于三个和九截至的月份九月30, 2021, n非利息费用在……里面折痕$110 千人,或9.9%,及减少$616千人,或15.5%,分别为与这个同一时期2020年. 这一下降2020年前9个月很大程度上是因为减少了补偿费用.
截至2021年9月30日的三个月和九个月,与2020年同期相比,所得税支出分别减少了370万美元和增加了700万美元。所得税支出的增加主要是由于本公司在2020年第三季度和2021年第二季度对绿光资本的投资所产生的上述收益导致的税前净收入发生了重大变化。
关于财务状况的探讨与分析
2021年9月30日vs 2020年12月31日。
截至2021年9月30日的总资产为81.4亿美元,较2020年12月31日的总资产78.7亿美元增加2.65亿美元,增幅为3.4%。总资产的增长主要受以下因素推动:
|
• |
由于2021年前9个月强劲的发起活动,持有用于投资和持有供出售的贷款和租赁总额增长了1.41亿美元。2021年前9个月的发起总额为34亿美元,其中包括28.5亿美元的贷款和租赁(不包括购买力平价),以及另外5.475亿美元的购买力平价贷款;以及 |
|
• |
2021年前九个月,总投资证券增加了1.113亿美元,从2020年12月31日的7.501亿美元增加到2021年9月30日的8.614亿美元,增幅为14.8%。该公司在2021年前九个月增加了投资证券头寸,这主要是作为其年度投资资产负债计划的一部分。截至2021年9月30日,投资组合由美国政府机构、美国政府支持的实体抵押贷款支持证券、市政债券和其他债务证券组成。 |
截至2021年9月30日,现金和现金等价物(包括现金、银行到期和出售的联邦基金)为3.47亿美元,比2020年12月31日的3.183亿美元增加了2870万美元,增幅为9.0%。这一增长反映了通过提高为预期贷款和租赁来源提供资金的存款水平的流动性计划。
2021年前9个月,待售贷款和租赁减少了1.327亿美元,降幅为11.3%,从2020年12月31日的11.8亿美元降至2021年9月30日的10.4亿美元。这一下降主要是由于2021年前9个月贷款销售强劲,加上留作投资的贷款水平较高。
2021年前9个月,用于投资的贷款和租赁增加了2.737亿美元,增幅为5.3%,从2020年12月31日的51.4亿美元增加到2021年9月30日的54.2亿美元。这一增长主要是由于上述2021年的贷款来源以及为投资保留的贷款水平增加的结果。目前所有的购买力平价贷款都被归类为为投资而持有。
截至2021年9月30日,存款总额为68.2亿美元,较2020年12月31日的57.1亿美元增加11.亿美元,增幅19.3%。存款的增加在很大程度上是由2021年前9个月的重大贷款发放努力推动的。
截至2021年9月30日,借款从2020年12月31日的15.4亿美元减少到5.75亿美元。*这主要与2021年前9个月通过PPPLF借款的净削减有关,因为PPP贷款减免超过了新的PPPLF垫款。这些PPPLF借款用于帮助为PPP贷款提供资金。
截至2021年9月30日,股东权益为6.894亿美元,而2020年12月31日为5.679亿美元。截至2021年9月30日,每股账面价值为15.89美元,而2020年12月31日为13.38美元。截至2021年9月30日的9个月,平均股本与平均资产之比为7.7%,而截至2020年12月31日的一年为8.1%。2021年前9个月股东权益的增加主要是净收益1.368亿美元和基于股票的薪酬支出1280万美元的结果,但被其他全面亏损1340万美元和为解决既有股票授予的员工纳税义务而支付的以现金代替股票的1750万美元所部分抵消。
52
资产质量
管理层认为资产质量是最重要的。正式的贷款审查功能独立于贷款来源,用于识别和监控问题贷款。该职能直接向董事会审计与风险委员会报告。
不良资产
当贷款和租赁在本金或利息支付方面逾期90天时,或者在此之前,如果管理层根据目前掌握的信息确定不可能及时收回本金或利息,则银行将贷款和租赁置于非权责发生状态。当贷款或租赁处于非权责发生状态时,以前应计为收入但实际未收取的任何利息将被冲销,并记录为贷款或租赁利息和手续费收入的减少。通常,从非权责发生贷款或租赁中收取的利息和本金将计入在收取贷款或租赁时确定的未偿还本金。
问题债务重组(“TDR”)发生时,由于经济或法律原因与债务人的财务困难,债务人被授予特许权,否则不会被考虑。该等优惠包括但不限于由债务人转让资产或发行股权以清偿全部或部分债务、修改债务条款或取代或增加债务人。
截至2021年9月30日,不良资产和TDR(不包括按公允价值计量的贷款)为9310万美元,比2020年12月31日增加了1060万美元,增幅为12.8%。截至2021年9月30日,这些不良资产包括4930万美元的非应计贷款和租赁,以及88.3万美元的止赎资产。在9310万美元的不良资产和TDR中,有5000万美元得到了政府担保,截至2021年9月30日,不良资产和TDR总额的无担保敞口为4310万美元。这比2020年12月31日的无担保敞口3930万美元增加了380万美元,增幅为9.6%。
下表提供了有关不良资产和问题债务重组的信息,不包括按公允价值计量的贷款。
|
|
2021年9月30日(1) |
|
|
2020年12月31日(1) |
|
||
非权责发生制贷款和租赁: |
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款和租赁总额(全部为非应计项目)(2) |
|
$ |
49,338 |
|
|
$ |
46,110 |
|
逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
|
883 |
|
|
|
4,155 |
|
问题债务重组总额(3) |
|
|
55,010 |
|
|
|
39,803 |
|
非应计问题债务重组减少 |
|
|
(12,160 |
) |
|
|
(7,592 |
) |
不良债务重组业绩总额(3) |
|
|
42,850 |
|
|
|
32,211 |
|
不良资产总额和问题债务重组(2)(3) |
|
$ |
93,071 |
|
|
$ |
82,476 |
|
贷款和租赁信贷损失准备 |
|
$ |
59,681 |
|
|
$ |
52,306 |
|
不良贷款和租赁总额占持有的贷款和租赁总额的比例 直接投资(2) |
|
|
1.05 |
% |
|
|
1.06 |
% |
不良贷款和租赁总额与总资产之比(2) |
|
|
0.67 |
% |
|
|
0.66 |
% |
不良资产和问题债务重组总额 资产净值(2)(3) |
|
|
1.26 |
% |
|
|
1.17 |
% |
持有贷款和租赁的贷款和租赁的信贷损失拨备 --中国投资 |
|
|
1.26 |
% |
|
|
1.21 |
% |
贷款和租赁的信贷损失拨备占不良贷款总额的比例 房屋和租约(2) |
|
|
120.96 |
% |
|
|
113.44 |
% |
(1) |
不包括按公允价值计量的贷款。 |
(2) |
截至2020年12月31日的期间不包括一笔610万美元的酒店贷款,该贷款被归类为持有待售。 |
(3) |
截至2020年12月31日的期间不包括一笔分类为持有待售的510万美元酒店贷款。 |
53
|
|
2021年9月30日(1) |
|
|
2020年12月31日(1) |
|
||
由美国政府担保的非应计贷款和租赁: |
|
|
|
|
|
|
|
|
由美国政府担保的不良贷款和租赁总额(全部启用 (非应计项目) |
|
$ |
28,888 |
|
|
$ |
26,032 |
|
逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额由 美国政府 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美国政府担保的止赎资产 |
|
|
692 |
|
|
|
3,220 |
|
由美国政府担保的全部问题债务重组 |
|
|
26,606 |
|
|
|
18,160 |
|
减少由美国担保的非应计问题债务重组。 中国政府 |
|
|
(6,215 |
) |
|
|
(4,271 |
) |
美国政府担保的问题债务重组总额 |
|
|
20,391 |
|
|
|
13,889 |
|
不良资产总额和不良债务重组担保 美国政府采取的行动 |
|
$ |
49,971 |
|
|
$ |
43,141 |
|
贷款和租赁信贷损失准备 |
|
$ |
59,681 |
|
|
$ |
52,306 |
|
不受美国政府担保的不良贷款和租赁总额 投资贷款和租赁的总持有量 |
|
|
0.43 |
% |
|
|
0.46 |
% |
不受美国政府担保的不良贷款和租赁总额 *总资产 |
|
|
0.28 |
% |
|
|
0.29 |
% |
不良资产总额和问题债务重组不受 要求美国政府增加总资产 |
|
|
0.58 |
% |
|
|
0.56 |
% |
贷款和租赁的信贷损失拨备占不良贷款总额的比例 房屋和租赁不受美国政府担保 |
|
|
291.84 |
% |
|
|
260.51 |
% |
(1) |
不包括按公允价值计量的贷款。 |
截至2021年9月30日,不良资产和TDR(包括按公允价值计量的贷款)总额为1.731亿美元,比2020年12月31日增加2000万美元,增幅13.0%。截至2021年9月30日,这些不良资产包括9650万美元的非应计贷款和租赁,以及88.3万美元的止赎资产。在1.731亿美元的不良资产和TDR中,有107.6美元得到了政府担保,截至2021年9月30日,不良资产和TDR总额的无担保敞口为6,550万美元。这比2020年12月31日时5550万美元的无担保敞口增加了1,000万美元,增幅为18.1%。
见下面与潜在问题和减值贷款及租赁的变化有关的讨论,以了解管理层对不良贷款和租赁总额增长的总体观察。
截至2021年9月30日,不良贷款和租赁(不包括按公允价值计量的贷款)占银行总资本的比例为7.4%,而2020年12月31日为8.8%。调整比率,仅包括按历史成本计算的不良贷款和租赁的无担保部分,以反映管理层认为风险更大的部分存在于这一部分,2021年9月30日和2020年12月31日的比率分别为3.1%和3.8%。
54
自.起九月 30, 2021,和12月31日,2020,潜在问题(也称为批评)和分类贷款和租赁,不包括按公允价值计量的贷款,总计$387.5百万美元和$311.4分别为100万美元。以下是对这些贷款和租赁的讨论。风险等级5到8代表被批评和被分类的贷款和租赁的范围。有关风险评级系统的完整说明,请参阅附注5.公司2020 Form 10-K中投资和信用质量持有的贷款和租赁。九月30,2021年,由SBA或USDA担保的批评和分类贷款和租赁部分总计为$192.31000万美元,导致无保证的暴露风险为#美元195.31000万美元,或美元8.1投资无担保敞口持有总额的%按历史成本计入。相比之下,2020年12月31日,由小企业管理局或美国农业部担保的批评和分类贷款和租赁的部分总计168.9美元,导致无担保敞口风险为142.5美元,占按历史成本计入的投资无担保敞口持有总额的8.2%。 截止日期:九月30,2021年,在以下垂直领域内按历史成本结转的贷款和租赁占总潜在问题的最大部分,并分类为贷款和租赁:提供葡萄酒和工艺品饮料,营业时间为18点。6%, 教育服务在1点5.7%,娱乐中心在11.5%,酒店集团为11.2%,Healthcare为7.7%,健身中心位于5.2%,Self Storage为4%。6%,和 农业为4.6%。截至2020年12月31日,在以下垂直领域内按历史成本结转的贷款和租赁占潜在问题总额的最大部分,分类为贷款和租赁:教育服务占15.3%,葡萄酒和工艺饮料占14.3%,酒店占13.6%。娱乐中心的支持率为12.5%。医疗保健占10.3%,健身中心占7.2%,自助存储占6.4%,兽医占4.5%。酒店除外公司的专业借贷部门,全部 以上列出的垂直市场中,大部分属于本公司的小企业银行部门。76.1百万第一九2021年的月份潜在问题和分类贷款及租赁的增加主要由借款人组成,借款人主要集中在本公司更成熟的垂直市场。此外,本公司相信其承保及信贷质量标准居高不下使用一个强调抗大流行垂直市场的新生产,并加强对大流行易受影响的垂直市场现有贷款的监测的新冠肺炎继续进化。
发生微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款和租赁通常不会为了估算信贷损失拨备而单独评估。作为新冠肺炎援助计划的一部分,除非借款人在修改付款时没有逾期,否则本行通常认为延迟付款造成的“微不足道的一段时间”为90天或更短时间。对于正在经历预计会暂时影响现金流的短期事件的客户,本行会考虑进行修改。这可能是由于疾病、天气、一次性费用的影响、启动速度慢于预期、施工问题或其他短期问题等原因。信贷人员将审查申请,以确定客户是否有压力,以及事件如何影响客户偿还贷款或长期租赁的能力。九月三十日,2021年,该公司拥有$11.4 为受新冠肺炎疫情影响的借款人提供了100万笔修改后的无担保贷款和租赁。这些修改主要是短期延期付款,期限一般不超过6个月,因此不被视为问题债务重组。2021年10月31日,公司为受新冠肺炎疫情影响的借款人修改的无担保贷款和租赁约为1,150万美元。
管理层努力积极主动地识别和解决问题贷款和租赁,并专注于与这些贷款和租赁的借款人和担保人合作,在有保证的情况下提供贷款和租赁修改。管理层实施积极主动的方法,识别贷款和租赁并将其归类为特别提及(也称为批评),风险等级为5。九月三十日2021年和2020年12月31日,风险5级贷款和租赁(不包括按公允价值计量的贷款)总额分别为3.014亿美元和2.375亿美元。2021年头9个月,不包括按公允价值计量的贷款,风险5级贷款和租赁的增长主要限于六个垂直领域:葡萄酒和工艺饮料(2280万美元,即42.3%)、农业(1220万美元,即22.7%)、教育服务(1220万美元,即22.7%)、独立药房(620万美元,即11.4%)。酒店(420万美元,即7.8%)和基于资产(270万美元,即5.1%)。部分抵消上述增长的是主要集中在三个垂直领域的风险5级贷款的下降:老年护理(510万美元,即9.4%),赞助商融资(300万美元,即5.5%)和健身中心(280万美元,即5.3%)。除酒店、基于资产的贷款和保荐人融资外,这些贷款都是公司专业贷款部门的一部分,以上列出的所有垂直行业都在公司的小企业银行部门内。高级护理、赞助商金融和健身中心的5级风险贷款水平较低,主要是因为之前的两个5级关系在第一季度继续承受压力,并被降级为6级风险。
55
在…九月30, 2021, 大约99.1被归类为风险等级5的贷款和租赁中,%的贷款和租赁只与一种关系有关拥有逾期付款超过30天。虽然不良资产水平随着经济和市场状况的变化而波动,但考虑到贷款和租赁组合的相对规模和构成,以及管理层解决问题资产的成功程度,管理层认为,及早识别和干预的积极方法对于成功管理小企业贷款组合至关重要。与此同时,管理层认为,在当前大流行引发的情况下,由于小企业管理局代表借款人在其计划下提供贷款,违约率可能不能准确描述借款人的还款能力。在当前大流行引发的情况下,由于SBA代表借款人在其计划下提供贷款,违约率可能不能准确反映借款人的还款能力。 随着政府的支付援助在2020年底开始到期,疫情引发的持续困难的借款人通过推迟付款获得了额外的救济。金融管理部门密切关注这些借款人,并观察到财务状况持续改善。金融管理部门还注意到,大多数到期的贷款政府援助得以恢复定期发放。在2021年的前九个月。
贷款和租赁信贷损失准备
在截至2021年9月30日的季度里,管理层更新了公司估计某些关系的预期信贷损失的政策,否则这些关系将符合个人评估标准。无担保风险低于25万美元的关系现在被集体评估,其平均损失率适用于单独评估的关系,其无保证风险在25万美元至100万美元之间。见附注1.年合并财务报表附注主要会计政策的组织和汇总该公司2020年的Form 10-K以进一步说明用于估算信贷损失拨备的方法。
截至2020年12月31日,ACL为5230万美元,增加了740万美元,增幅为14.1%,截至2021年9月30日,ACL为5970万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,ACL占按历史成本持有的投资贷款和租赁的百分比分别为1.3%和1.2%。不包括购买力平价贷款和相关储备,截至2021年9月30日和2020年12月31日,ACL占按历史成本持有的用于投资的贷款和租赁的百分比分别为1.4%和1.8%。*ACL在2021年前9个月的增长主要是由于贷款和租赁发放量增长的影响,这在一定程度上缓解了随着经济前景持续改善,与就业和违约预期相关的预测改善的效果,如上文“经营业绩”中“贷款和租赁信贷损失拨备”一节所述。
自2020年12月31日以来,投资贷款和租赁(包括按公允价值计量的贷款)的实际逾期减少了2,080万美元。与2020年12月31日相比,逾期90天或以上的贷款和租赁总额减少了1,260万美元,降幅为20.4%。与2020年12月31日相比,这一减少包括1,370万美元的无担保减少,以及逾期贷款担保部分增加100万美元。九月三十日2021年和2020年12月31日,投资无担保贷款和租赁逾期持有的总额占投资无担保贷款和租赁持有总额的百分比,包括按公允价值计量的贷款,分别为0.5%和1.1%。截至2021年和2020年12月31日,投资无担保贷款和租赁逾期总额包括按历史成本结转的1,140万美元,减少1,160万美元,按公允价值计量的500万美元,减少130万美元。截至以下日期,投资无担保贷款和租赁逾期持有总额分别为0.5%和1.1%,其中包括按历史成本结转的1,140万美元,减少1,160万美元,以及按公允价值计量的500万美元,减少130万美元九月三十日2021年,与2020年12月31日相比。资产管理公司继续积极监测和努力提高资产质量。管理层认为5,970万美元的ACL在九月三十日考虑到贷款和租赁组合的固有风险,2021年是合适的。管理层的判断是基于对其认为合理的当前和预期事件的许多假设,但这些假设可能是合理的,也可能是无效的,包括但不限于与上述SBA拖欠效应和易受大流行影响的垂直领域相关的因素。因此,不能保证管理层根据不断变化的经济状况和其他相关情况对贷款和租赁组合进行的持续评估不会要求未来大幅增加ACL,从而对公司的经营业绩产生不利影响。有关ACL的其他资料载于本报告未经审核简明财务报表附注的附注5.为投资及信贷质素而持有的贷款及租赁。
流动性管理
流动性管理指的是主要基于公司客户的贷款和存款账户活动来满足日常现金流要求的能力。流动性可以立即从四个主要来源获得:(A)手头和其他银行的存款;(B)出售的联邦基金的未偿还余额;(C)未质押投资证券的市值;以及(D)信贷额度下的可获得性。截至2021年9月30日,这四项资产总额为33亿美元,占总资产的40.6%,比2020年12月31日的30.6亿美元,占总资产的38.8%增加了2.477亿美元。
56
贷款和其他资产的资金来自贷款销售、批发存款。, 岩心矿床和PPPLF借款。到目前为止,零售存款基数不断增加,长期批发存款基数也有所增加。以及PPPLF借款已经足以履行贷款义务,同时保持所需的即时流动性水平。此外,投资证券组合可用于即时和二级流动性目的。
截至2021年9月30日,所有投资证券组合都没有承诺获得公共存款,也没有承诺零售回购协议,剩下8.589亿美元可用作抵押品。
合同义务
下表列出了截至2021年9月30日,公司按付款日期承担的重大固定和可确定的合同义务。付款金额代表根据合同应支付给收件人的金额。该表不包括管理层无法合理估计与这些负债有关的任何可能需要付款的时间的记录负债。
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按期到期付款 |
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总计 |
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少于 一年 |
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一比一 三年 |
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三到三个人 五年 |
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多过 五年 |
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|||||
合同义务 |
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
未注明到期日的存款 |
|
$ |
3,619,836 |
|
|
$ |
3,619,836 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
定期存款 |
|
|
3,196,777 |
|
|
|
1,797,908 |
|
|
|
658,642 |
|
|
|
342,196 |
|
|
|
398,031 |
|
借款 |
|
|
575,021 |
|
|
|
535,410 |
|
|
|
19,855 |
|
|
|
15,763 |
|
|
|
3,993 |
|
经营租赁义务 |
|
|
2,924 |
|
|
|
734 |
|
|
|
862 |
|
|
|
157 |
|
|
|
1,171 |
|
总计 |
|
$ |
7,394,558 |
|
|
$ |
5,953,888 |
|
|
$ |
679,359 |
|
|
$ |
358,116 |
|
|
$ |
403,195 |
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日,该公司分别有1100万美元和1580万美元的无资金承诺,为资产负债表内投资提供资本金。
资产/负债管理与利率敏感度
资产/负债管理的主要目标之一是最大化净利差,同时最小化与利率变化相关的收益风险。一种用于管理利率敏感性的方法是在不同的时间段内测量利率敏感性头寸或缺口。自.起九月三十日2021年,资产负债表的总累计缺口头寸对资产敏感,为4.0%。
然而,利率差距法只考虑了截至报告日期的资产和负债重新定价时间差异的大小,不考虑收益、市值、基于利率环境的账户行为变化,也不考虑增长。因此,管理层还使用收益模拟模型定期准备基于一系列利率情景的收益预测,以衡量截至目前的利率风险。九月三十日,2021年,公司在盈利模拟模型方法下的利率风险概况仍对资产敏感。对资产敏感的仓位意味着净利息收入通常会与利率走势相同。例如,如果利率上升,净利息收入可以预期增加,如果利率下降,净利息收入可以预期减少。该公司试图通过将融资资产和负债与类似的利率工具相匹配来降低利率风险。然而,对服务资产的季度重估调整与利率变化的方向相反。资产/负债敏感度主要来自基于优惠利率的贷款(随着最优惠利率的变化而调整)、现金账户的利率(随着联邦基金利率的变化而调整)以及不确定期限存款的较长期限。
资本
维持适当的资本水平是一项管理优先事项,并定期受到监测。公司与资本维持相关的主要目标如下:提供充足的资本,以支持公司符合董事会批准的风险偏好的风险状况;提供财务灵活性,以支持未来的增长和客户需求;遵守相关法律、法规和监管指导;为公司及其子公司实现最佳评级;以及为股东提供具有竞争力的回报。管理层在综合和银行层面上定期监测公司的资本状况。在这方面,管理层的目标是将资本维持在高于监管“资本充足”水平的水平。基于风险的资本比率,包括一级资本、总资本和普通股一级资本,是根据与资本和风险加权资产的计量相关的监管指导来计算的。
57
截至的资本额和比率2021年9月30日和12月31日,20日20,如下表所示。
|
|
实际 |
|
|
最低资本 要求 |
|
|
最低要求为 资本充足 在提示下 纠正措施 条文(1) |
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|||||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
||||||
合并-2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
657,340 |
|
|
|
12.56 |
% |
|
$ |
235,590 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
总资本(相对于风险加权资产) |
|
|
717,633 |
|
|
|
13.71 |
|
|
|
418,827 |
|
|
|
8.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
一级资本(风险加权资产) |
|
|
657,340 |
|
|
|
12.56 |
|
|
|
314,121 |
|
|
|
6.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
657,340 |
|
|
|
8.82 |
|
|
|
298,033 |
|
|
|
4.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
银行-2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
605,634 |
|
|
|
12.13 |
% |
|
$ |
224,732 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
324,612 |
|
|
|
6.50 |
% |
总资本(相对于风险加权资产) |
|
|
665,927 |
|
|
|
13.33 |
|
|
|
399,523 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
499,403 |
|
|
|
10.00 |
|
一级资本(风险加权资产) |
|
|
605,634 |
|
|
|
12.13 |
|
|
|
299,642 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
399,523 |
|
|
|
8.00 |
|
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
605,634 |
|
|
|
8.24 |
|
|
|
294,053 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
367,566 |
|
|
|
5.00 |
|
合并-2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
521,568 |
|
|
|
12.15 |
% |
|
$ |
193,172 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
总资本(相对于风险加权资产) |
|
|
574,621 |
|
|
|
13.39 |
|
|
|
343,417 |
|
|
|
8.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
一级资本(风险加权资产) |
|
|
521,568 |
|
|
|
12.15 |
|
|
|
257,563 |
|
|
|
6.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
521,568 |
|
|
|
8.40 |
|
|
|
248,417 |
|
|
|
4.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
银行-2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
470,069 |
|
|
|
11.25 |
% |
|
$ |
188,012 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
271,573 |
|
|
|
6.50 |
% |
总资本(相对于风险加权资产) |
|
|
522,305 |
|
|
|
12.50 |
|
|
|
334,243 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
417,804 |
|
|
|
10.00 |
|
一级资本(风险加权资产) |
|
|
470,069 |
|
|
|
11.25 |
|
|
|
250,683 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
334,243 |
|
|
|
8.00 |
|
一级资本(按平均资产计算) |
|
|
470,069 |
|
|
|
7.60 |
|
|
|
247,288 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
309,110 |
|
|
|
5.00 |
|
(1) |
即时纠正措施条款不适用于银行控股公司级别。 |
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制合并财务报表时,公司需要做出影响报告的资产、负债、收入和费用金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。本公司根据过往经验及相信在当前情况下合理的各种其他假设作出估计,而这些假设的结果构成对其他来源难以取得的若干资产及负债的账面价值作出判断的基础。估算值是在持续的基础上进行评估的。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
本报告“未经审计简明综合财务报表附注”和本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中详细描述的会计政策是本公司综合财务报表不可分割的一部分。在本报告的“未经审计简明综合财务报表附注”和本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中详细描述的会计政策是本公司综合财务报表的组成部分。在审查公司报告的经营结果和财务状况时,彻底了解这些会计政策是至关重要的。管理层认为,下面列出的关键会计政策和估计要求公司对本质上不确定的事项作出困难、主观或复杂的判断。
|
• |
贷款、租赁信用损失准备的确定; |
|
• |
按公允价值期权计入的贷款估值; |
|
• |
维修资产的估值; |
|
• |
对没有现成市场价格的股权证券投资进行估值; |
|
• |
考虑对我们拥有股权的某些关系的重大影响; |
|
• |
所得税; |
58
|
• |
有市价条件的限制性股票单位奖励; |
|
• |
对丧失抵押品赎回权的资产进行估值;以及 |
|
• |
业务联合和商誉。 |
这些估计的变化可能会在不同时期发生,或者使用本公司本可以合理使用的不同估计,将对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
管理层认为利率风险是最重要的市场风险。利率风险是指净利息收入因利率变化而出现不利变化的风险敞口。净利息收入的一致性在很大程度上取决于对利率风险的有效管理。
公司的资产/负债管理委员会(“ALCO”)包括高级管理层代表并向董事会报告,负责监测和管理利率风险。详见本表格10-Q第2项“资产/负债管理及利率敏感度”。
资产/负债管理的目标是在公司的风险准则范围内使净利息收入最大化。这一目标是通过管理资产负债表的构成、到期日、流动性和因经济状况、利率和客户偏好的变化而产生的利率风险敞口来实现的。
为了识别和管理其利率风险,该公司采用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性。该模型以合同现金流和重新定价特征为基础,并纳入了关于利率变化对某些资产和负债的提前还款率的影响的基于市场的假设。该模型还包括世行提供的每条产品线活动水平的管理预测。假设本身就是不确定的,衡量净利息收入或利率波动对净利息收入的影响也无法准确预测。由于利率变化的时间、幅度和频率,以及市场状况和管理策略的变化,实际结果可能与模拟结果大不相同。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2021年9月30日,也就是本季度报告所涵盖期间的最后一天,在公司首席执行官和首席财务官的参与下,对公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的证券交易法)第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)条所定义的)进行了评估。公司首席执行官和首席财务官得出结论认为,披露控制和程序自2021年9月30日起生效,以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在适当情况下积累并传达给管理层(包括公司首席执行官和首席财务官),以便及时做出有关所需披露的决定;(Ii)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内,公司将其核心存款系统转换为新平台。在截至2021年6月30日的三个月内,公司将其人力资本、会计和财务管理系统迁移到新平台。作为这些实施的结果,公司修改了现有的内部控制,并实施了与这些新平台相关的新流程和控制。公司将继续监控和评估与这些新系统相关的财务报告的内部控制。
除与实施新制度有关外,截至2021年9月30日止三个月及九个月内,本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能会对本公司财务报告内部控制产生重大影响。
59
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
在正常运作过程中,该公司有时会涉及法律诉讼。在管理层看来,如2021年9月30日,本公司或其任何附属公司并无参与任何重大待决法律程序或其任何财产为标的之法律程序。此外,本公司并不知悉任何可能对其业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响的诉讼威胁、无理据的索偿或评估。
2021年3月12日,美国北卡罗来纳州东区地区法院对该公司提起了据称的集体诉讼。约瑟夫·麦卡利尔(Joseph McAlear),个人和代表所有其他类似案件,诉Live Oak BancShares,Inc.等人。起诉书称,Company,nCino,Inc.和Apiture,LLC之间存在一项协议,根据该协议,这些公司据称试图通过同意不招揽或雇用彼此的员工,违反反垄断法来限制员工的流动。*起诉书指控违反了联邦谢尔曼法(15 U.S.C.§1)第1条,以及违反了北卡罗来纳州总则第75-1和75-2条。原告要求金钱赔偿,包括三项赔偿。*原告要求金钱赔偿,包括三项赔偿。*起诉书称,nCino,Inc.和Apiture,LLC之间存在一项协议,据称这些公司试图通过协议限制员工的流动,违反反垄断法,同意不招揽或雇用对方的员工。*原告要求金钱赔偿,包括三2021年10月12日,本公司与本公司或其全资子公司Live Oak Banking Company,Apiture,Inc.或nCino,Inc.在2017年1月27日至2021年3月31日期间的任何时间,与本公司或其全资子公司Live Oak Banking Company,Apiture,Inc.或nCino,Inc.雇用的拟议类别的所有人员(有某些例外情况)达成和解协议。在协议中,本公司同意支付390万美元。2021年10月13日,原告提交了初步批准和解的动议,该动议仍在继续
项目1A。风险因素
与公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比,公司的风险因素没有发生重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项高级证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品。
本报告的展品列在本报告的展品索引部分。
展品索引
展品 不是的。 |
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展品说明 |
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3.1 |
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修订和重新修订的Live Oak BancShares,Inc.公司章程(合并内容参考2015年6月19日提交的S-1表格注册说明书附件3.1) |
3.2 |
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经修订的Live Oak BancShares,Inc.附例(合并内容参考2015年7月13日提交的经修订的S-1表格注册说明书附件3.2) |
4.1 |
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普通股证书表格(参考2015年6月19日提交的S-1表格注册说明书附件4.1并入) |
4.2 |
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Live Oak BancShares,Inc.与惠灵顿买方之间的登记和其他权利协议(通过参考2015年6月19日提交的S-1表格登记声明的附件4.2合并而成) |
10.1 |
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2021年RSU非雇员董事奖励协议表格*# |
10.2 |
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威廉·C·洛希的RSU颁奖协议,III*# |
31.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书* |
31.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官* |
32 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证** |
101 |
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根据S-T法规第405条的交互式数据文件,格式为内联XBRL:(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表;(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表;(Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表;(Iv)简明合并报表(V)截至2021年、2021年和2020年9月30日止九个月的简明综合现金流量表;及(Vi)未经审计简明综合财务报表附注* |
104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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表示与本表格10-Q一起存档的文件。 |
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随信提供。根据1934年“证券交易法”第18条的规定,本展品不应被视为“已存档”,也不应承担该条款的责任。此类证物不得被视为已纳入1933年证券法或1934年证券交易法规定的任何文件中。 |
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指管理合同或补偿计划。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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Live Oak BancShares,Inc. |
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(注册人) |
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日期:2021年11月3日 |
由以下人员提供: |
/s威廉·C·洛施三世(William C.Losch III) |
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威廉·C·洛施三世 |
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首席财务官 |
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