•

总收入为2.632亿美元，非GAAP调整后总收入为2.47亿美元。

•

GAAP营业收入为3280万美元，占总收入的12.4%，非GAAP营业收入为4160万美元，占非GAAP调整后收入的16.8%。

•

GAAP每股摊薄收益(EPS)为0.50美元，非GAAP每股收益为0.88美元。

•

运营中使用的现金流为4610万美元，非公认会计准则的自由现金流为3870万美元。

•

2021年8月，CSG宣布向股东派发季度现金股息，每股普通股0.25美元，总计约800万美元。

•

2021年第三季度，CSG根据其股票回购计划，以约700万美元的价格回购了约14.3万股普通股。

•

2021年9月，CSG对现有信贷协议进行了再融资，将协议期限延长至2026年9月，并将循环信贷安排从2亿美元增加到4.5亿美元。

•

2021年10月，CSG将与其最大客户Charge的合同延长至2027年12月31日。

•

2021年10月，CSG将与DISH的合同延长至2026年6月30日。

截至9月30日的季度，

截至9月30日的9个月，

百分比

百分比

2021

2020

变化

2021

2020

变化

GAAP结果：

收入

$

263,209

$

244,108

7.8

%

$

771,462

$

730,046

5.7

%

营业收入

32,763

28,947

13.2

%

96,306

81,881

17.6

%

营业利润率百分比

12.4

%

11.9

%

12.5

%

11.2

%

易办事

$

0.50

$

0.42

19.0

%

$

1.72

$

1.41

22.0

%

非GAAP结果：

调整后的收入

$

246,969

$

227,695

8.5

%

$

722,117

$

679,614

6.3

%

营业收入

41,565

39,113

6.3

%

121,561

111,900

8.6

%

调整后营业利润率百分比

16.8

%

17.2

%

16.8

%

16.5

%

易办事

$

0.88

$

0.76

15.8

%

$

2.52

$

2.22

13.5

%

2021

2022年初步报告

GAAP衡量标准：

收入

10.15亿-10.45亿美元

10.60-11亿美元

营业利润率百分比

12.3% - 12.7%

易办事

$2.35 - $2.53

经营活动的现金流

1.4亿-1.6亿美元

非GAAP衡量标准：

调整后的收入

9.46-9.64亿美元

9.9亿-10.2亿美元

调整后营业利润率百分比

16.5% - 17.0%

与2021年保持一致

易办事

$3.16 - $3.34

调整后的EBITDA

2.17亿-2.25亿美元

自由现金流

115-1.25亿美元

•

新冠肺炎疫情可能会扰乱CSG的业务，对其经营业绩和现金流造成不利影响；

•

CSG超过40%的收入来自两个最大的客户；

•

CSG的产品和服务继续为市场所接受；

•

CSG以及时、经济、技术先进和具有竞争力的方式持续开发和提升产品的能力；

•

CSG在预算范围内及时交付解决方案的能力，特别是大型和复杂的软件实施；

•

CSG对全球电信业，特别是北美电信业的依赖；

•

CSG满足其财务预期的能力；

•

CSG的市场竞争日益激烈，来自规模更大、业务范围更广的公司；

•

CSG能够成功整合和管理收购的业务或资产，以实现预期的战略、运营和财务目标；

•

CSG的知识产权保护能力；

•

CSG维护可靠、安全的计算环境的能力；

•

CSG在国际市场开展业务的能力；

•

CSG遵守适用的美国和国际法律法规的能力；以及

•

信贷市场状况、全球总体经济和政治状况以及外币汇率的波动。

9月30日，

12月31日，

2021

2020

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

195,365

$

188,699

短期投资

29,175

51,598

现金、现金等价物和短期投资总额

224,540

240,297

结算和商户储备资产

158,925

166,031

应收贸易账款：

账单，扣除3,157美元和3,628美元的津贴

243,160

226,623

未开票

38,099

37,785

应收所得税

3,889

2,167

其他流动资产

53,104

41,688

流动资产总额

721,717

714,591

非流动资产：

财产和设备折旧净额分别为110,862美元和105,073美元

76,725

81,759

经营性租赁使用权资产

96,101

110,756

软件，摊销净额为148,667美元和139,836美元

28,696

26,453

商誉

313,246

272,322

收购客户合同，扣除摊销净额111,602美元和105,778美元

55,032

48,012

客户合同成本，扣除摊销净额50,700美元和39,893美元

47,249

47,238

递延所得税

9,156

10,205

其他资产

16,834

20,664

非流动资产总额

643,039

617,409

总资产

$

1,364,756

$

1,332,000

负债和股东权益

流动负债：

长期债务的当期部分，扣除930美元和零的未摊销折扣

$

236,570

$

14,063

经营租赁负债

23,609

22,651

客户存款

32,232

39,992

应付贸易账款

32,080

29,834

应计员工薪酬

93,125

86,289

结算及商户储备负债

157,308

165,064

递延收入

64,252

52,357

应付所得税

2,192

6,627

其他流动负债

21,873

19,383

流动负债总额

663,241

436,260

非流动负债：

长期债务，扣除3595美元和5346美元的未摊销折扣后的净额

138,905

337,154

经营租赁负债

80,373

95,926

递延收入

14,006

17,275

应付所得税

2,445

2,436

递延所得税

6,700

5,109

其他非流动负债

15,462

15,445

非流动负债总额

257,891

473,345

总负债

921,132

909,605

股东权益：

优先股，每股面值0.01美元；授权发行10,000股；零股已发行和已发行股票

-

-

普通股，每股面值0.01美元；授权发行100,000股；已发行32,687股和32,713股

704

700

额外实收资本

482,387

470,557

库存股，按成本计算；36,418股和35,980股

(914,274

)

(894,126

)

累计其他综合收益(亏损)：

短期投资未实现收益(税后净额)

3

13

累计外币换算调整

(35,786

)

(31,151

)

累计收益

906,955

876,402

CSG股东权益总额

439,989

422,395

非控股权益

3,635

-

股东权益总额

443,624

422,395

总负债和股东权益

$

1,364,756

$

1,332,000

截至的季度

截至9个月

2021年9月30日

2020年9月30日

2021年9月30日

2020年9月30日

收入

$

263,209

$

244,108

$

771,462

$

730,046

收入成本(不包括折旧，如下单独显示)

134,705

131,073

401,185

400,432

其他运营费用：

研发

34,384

30,425

99,350

90,025

销售、一般和行政

54,923

47,032

152,988

136,415

折旧

6,225

5,817

18,604

17,016

重组和重组费用

209

814

3,029

4,277

总运营费用

230,446

215,161

675,156

648,165

营业收入

32,763

28,947

96,306

81,881

其他收入(费用)：

利息支出

(3,636

)

(3,641

)

(10,861

)

(11,894

)

摊销原发行贴现

(794

)

(751

)

(2,350

)

(2,221

)

利息和投资收入，净额

78

254

286

1,086

其他，净额

(5,875

)

(2,067

)

(6,530

)

(3,184

)

总计其他

(10,227

)

(6,205

)

(19,455

)

(16,213

)

所得税前收入

22,536

22,742

76,851

65,668

所得税拨备

(6,406

)

(9,176

)

(21,769

)

(20,222

)

净收入

$

16,130

$

13,566

$

55,082

$

45,446

加权平均流通股：

基本信息

31,756

32,115

31,825

32,070

稀释

31,960

32,273

32,033

32,296

普通股每股收益：

基本信息

$

0.51

$

0.42

$

1.73

$

1.42

稀释

0.50

0.42

1.72

1.41

九个月后结束

2021年9月30日

2020年9月30日

经营活动的现金流：

净收入

$

55,082

$

45,446

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整-

折旧

18,604

17,016

摊销

34,314

32,998

摊销原发行贴现

2,350

2,221

资产减值

415

10,438

短期投资(收益)/亏损

51

(120

)

债务清偿损失

132

-

取得控股权的损失

6,180

-

递延所得税

2,188

3,844

基于股票的薪酬

15,304

14,088

小计

134,620

125,931

营业资产和负债的变动，扣除收购金额：

贸易应收账款净额

(11,960

)

13,322

其他流动和非流动资产和负债

(13,912

)

(8,784

)

应付/应收所得税

(6,111

)

1,542

应付贸易账款和应计负债

(18,329

)

(24,618

)

递延收入

4,001

8,736

经营活动提供的净现金

88,309

116,129

投资活动的现金流：

购买软件、财产和设备

(22,531

)

(24,201

)

购买短期投资

(57,734

)

(49,100

)

出售/到期短期投资的收益

80,092

37,743

收购业务和对业务的投资，扣除收购现金后的净额

(51,111

)

(11,491

)

用于投资活动的净现金

(51,284

)

(47,049

)

融资活动的现金流：

发行普通股所得款项

1,926

1,838

支付现金股利

(24,653

)

(23,441

)

普通股回购

(25,568

)

(19,926

)

长期债务收益

150,000

-

偿还长期债务

(126,563

)

(7,500

)

递延融资成本的支付

(3,000

)

-

结算和商人储备活动

(7,735

)

(47,602

)

用于融资活动的净现金

(35,593

)

(96,631

)

汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

(1,872

)

(1,653

)

现金、现金等价物和限制性现金净减少

(440

)

(29,204

)

期初现金、现金等价物和限制性现金

354,730

337,654

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

354,290

$

308,450

现金流量信息的补充披露：

期内支付的现金-

利息

$

11,947

$

12,941

所得税

25,688

14,756

现金、现金等价物和限制性现金的对账：

现金和现金等价物

$

195,365

$

174,489

结算和商户储备资产

158,925

133,961

现金总额、现金等价物和限制性现金

$

354,290

$

308,450

(1)

从2021年第二季度开始，CSG将与结算和商业储备资产和负债相关的某些现金流从经营活动的现金流重新归类为合并现金流量表内融资活动的现金流。上期金额已重新分类，以符合本期列报。

截至的季度

截至的季度

截至的季度

2021年9月30日

2021年6月30日

2020年9月30日

金额

收入的百分比

金额

收入的百分比

金额

收入的百分比

宪章

$

55,332

21

%

$

55,102

22

%

$

53,202

22

%

康卡斯特

53,840

20

%

53,789

21

%

52,483

22

%

截至的季度

截至的季度

截至的季度

9月30日，

6月30日，

9月30日，

2021

2021

2020

宽带/有线/卫星

56

%

58

%

59

%

电信

20

%

18

%

18

%

所有其他

24

%

24

%

23

%

总收入

100

%

100

%

100

%

截至的季度

截至的季度

截至的季度

9月30日，

6月30日，

9月30日，

2021

2021

2020

美洲

85

%

85

%

86

%

欧洲、中东和非洲

12

%

11

%

10

%

亚太地区

3

%

4

%

4

%

总收入

100

%

100

%

100

%

•

一定的内部财务规划、报告和分析；

•

预测和预算；

•

一定的管理层薪酬激励措施；以及

•

与CSG董事会、股东、财务分析师和投资者进行沟通。

•

更全面地了解CSG的基本运营结果、趋势和现金生成能力；

•

与CSG历史财务业绩的一致性和可比性；以及

•

与类似公司的可比性，其中许多公司向投资者提出了类似的非GAAP财务衡量标准。

•

非公认会计准则的财务计量不是基于任何一套全面的会计规则或原则；

•

CSG计算非GAAP财务指标的方式可能与其他公司计算类似非GAAP财务指标的方式不同；

•

非GAAP财务计量不包括影响CSG经营的所有项目以及GAAP要求纳入财务报表的所有收入和费用项目；

•

对CSG的非GAAP财务措施的某些调整导致排除了经常性项目，这些项目将反映在CSG未来的财务报表中；以及

•

CSG的非GAAP财务指标中不包括的某些费用是现金支出，因此确实会影响CSG的现金状况。

非GAAP排除

调整后的收入

营业收入

调整后营业利润率百分比

易办事

交易费

X

—

X

—

重组和重组费用

—

X

X

X

高管换届成本

—

X

X

X

与收购相关的费用：

—

X

X

X

已取得无形资产的摊销

—

X

X

X

赚取补偿

—

X

X

X

交易相关成本

—

X

X

X

基于股票的薪酬

—

X

X

X

摊销原发行折扣(“OID”)

—

—

—

X

清偿债务所得(损)

—

—

—

X

收购或处置的收益(损失)

—

—

—

X

不寻常的所得税事项

—

—

—

X

•

交易费主要包括CSG向第三方支付处理商和金融机构根据CSG的支付服务合同向客户提供服务时支付的交换费和其他与支付相关的费用。由于CSG控制着其支付服务客户合同下提供的综合服务，这些交易费是毛利，而不是从收入中扣除；然而，其他不提供和/或控制综合服务的支付公司的收入是扣除交易费后的。在计算CSG的非GAAP调整收入时不计入这些费用，为管理层和投资者提供了一种额外的手段，可以用来将CSG当前的收入与历史和未来时期以及与其他支付公司进行比较。

•

重组和重组费用是由于降低成本举措和/或CSG业务的重大变化而产生的费用，包括员工非自愿离职、管理结构变化、业务剥离、设施整合和放弃，以及影响运营重点和方向的根本性重组。这些费用不被认为是CSG经常性业务经营业绩的反映。在计算CSG的非GAAP财务指标时将这些项目排除在外，使管理层和投资者有了一种额外的手段来比较CSG当前的财务结果与历史和未来时期的财务结果。

•

高管交接成本包括根据相关离职协议条款与CSG高管离职相关的费用。这些类型的成本不被认为是CSG经常性业务经营结果的反映。在计算CSG的非GAAP财务指标时不包括这些成本，使管理层和投资者有了额外的手段来将CSG当前的财务业绩与历史和未来时期进行比较。

•

与收购相关的费用包括已收购无形资产的摊销、盈利补偿和与交易相关的成本。交易相关成本通常包括与法律、会计和其他专业服务相关的费用，是与业务收购相关的直接和增量费用，因此不被视为反映CSG经常性业务运营结果。根据收购活动的数量和规模、以前收购的无形资产将全部摊销以及最终实现盈利补偿，与收购相关的费用总额可能会在不同时期之间有很大差异。此外，这些支出的时间可能与CSG运营的基本业绩没有直接关系。因此，在计算CSG的非GAAP财务指标时不包括与收购相关的费用，使管理层和投资者有了一种额外的手段，可以将CSG当前的财务业绩与历史和未来时期进行比较。

•

股票薪酬是CSG根据激励性薪酬计划向员工发放股权奖励的结果。这一激励性薪酬在任何时期的数额通常与员工或CSG的业绩水平不挂钩。在计算CSG的非GAAP财务指标时剔除这些费用，使管理层和投资者有了额外的手段来评估CSG经营业绩中包含的与薪酬相关的非现金支出，因此，剔除这一项目可以让投资者进一步评估CSG业务的现金生成能力。

•

可转换票据OID是根据现行会计规则的要求，将发行时债务本金余额的一部分分配给该工具的股权部分的结果。然后，这笔OID在各自的可转换债务工具的使用期限内摊销为利息支出。与摊销OID相关的利息支出是一项非现金支出，因此，剔除这一项目允许投资者进一步评估CSG可转换票据的现金利息成本，用于现金流、流动性和偿债目的。

•

与债务清偿相关的损益是CSG信贷协议的再融资和/或CSG可转换票据回购的结果。这些活动不被认为是CSG经常性业务经营结果的反映。由此产生的任何收益或亏损通常都是非现金收入或费用，因此，剔除这些项目可以让投资者出于现金流和流动性的目的进一步评估这些活动的现金影响。此外，在计算CSG的非GAAP每股收益时剔除这些损益，使管理层和投资者有了一种额外的手段，可以将CSG当前的经营业绩与历史和未来时期进行比较。

•

与收购或处置CSG的某些业务活动相关的损益不被视为反映CSG的经常性业务经营业绩。由此产生的任何收益或亏损通常都是非现金收入或费用，因此，剔除这些项目可以让投资者出于现金流和流动性的目的进一步评估这些活动的现金影响。此外，在计算CSG的非GAAP每股收益时剔除这些损益，使管理层和投资者有了一种额外的手段，可以将CSG当前的经营业绩与历史和未来时期进行比较。

•

CSG季度和/或年度所得税支出中的不寻常项目可能是由于所得税会计时间问题、与不寻常事件相关的所得税或某些项目在账面会计和所得税方面的不同处理造成的。在计算CSG的非GAAP财务指标时考虑这些项目，使管理层和投资者有了将CSG当前的财务业绩与历史和未来时期进行比较的额外手段。

截至的季度

9月30日，

截至9月30日的9个月，

2021

2020

2021

2020

GAAP收入

$

263,209

$

244,108

$

771,462

$

730,046

减去：交易费

(16,240

)

(16,413

)

(49,345

)

(50,432

)

非GAAP调整后收入

$

246,969

$

227,695

$

722,117

$

679,614

截至9月30日的季度，

截至9月30日的9个月，

2021

2020

2021

2020

公认会计准则营业收入

$

32,763

$

28,947

$

96,306

$

81,881

重组和重组费用(1)

209

814

3,029

4,277

高管换届成本

-

1,786

60

1,786

与收购相关的费用：

已取得无形资产的摊销

3,213

3,051

8,072

9,135

赚取补偿

-

-

(2,521

)

-

交易相关成本

435

15

1,137

141

股票薪酬(1)

4,945

4,500

15,478

14,680

非GAAP营业收入

$

41,565

$

39,113

$

121,561

$

111,900

非GAAP调整后收入

$

246,969

$

227,695

$

722,117

$

679,614

非GAAP调整后营业利润率百分比

16.8

%

17.2

%

16.8

%

16.5

%

(1)

包括在上表和下表中的股票薪酬不包括已记录在重组和重组费用中的金额。

截至的季度

截至的季度

2021年9月30日

2020年9月30日

金额

每股收益(4)

金额

每股收益(4)

公认会计准则净收益

$

16,130

$

0.50

$

13,566

$

0.42

公认会计准则所得税拨备(3)

6,406

9,176

公认会计准则所得税前收益

22,536

22,742

重组和重组费用(1)

209

814

高管换届成本

-

1,786

与收购相关的成本：

已取得无形资产的摊销

3,213

3,051

赚取补偿

-

-

交易相关成本

435

15

股票薪酬(1)

4,945

4,500

旧货摊销

794

751

取得控股权的损失(二)

6,180

-

所得税前非公认会计准则收入

38,312

33,659

非公认会计准则所得税拨备(3)

(10,344

)

(9,088

)

非GAAP净收入

$

27,968

$

0.88

$

24,571

$

0.76

九个月后结束

九个月后结束

2021年9月30日

2020年9月30日

金额

每股收益(4)

金额

每股收益(4)

公认会计准则净收益

$

55,082

$

1.72

$

45,446

$

1.41

公认会计准则所得税拨备(2)

21,769

20,222

公认会计准则所得税前收益

76,851

65,668

重组和重组费用(1)

3,029

4,277

高管换届成本

60

1,786

与收购相关的费用：

已取得无形资产的摊销

8,072

9,135

赚取补偿

(2,521

)

-

交易相关成本

1,137

141

股票薪酬(1)

15,478

14,680

旧货摊销

2,350

2,221

取得控股权的损失(二)

6,180

-

所得税前非公认会计准则收入

110,636

97,908

非公认会计准则所得税拨备(3)

(29,872

)

(26,114

)

非GAAP净收入

$

80,764

$

2.52

$

71,794

$

2.22

(2)

2021年第三季度，CSG收购了移动货币金融科技支付公司的控股权，此前该公司仅持有该公司的股权。于收购控股权后，CSG确认与先前股权投资的公允价值重新计量有关的其他收入(支出)中的非现金亏损。

(3)

在截至2021年9月30日的第三季度和九个月，GAAP有效所得税率在这两个时期约为28%，非GAAP有效所得税率在这两个时期约为27%。截至2020年9月30日的第三季度和九个月，GAAP有效所得税率分别约为40%和31%，两个时期的非GAAP有效所得税率约为27%。GAAP和非GAAP有效所得税税率之间的差异主要是由于2020年第三季度与CSG时任首席执行官签订的分离协议对GAAP基数不利的税收影响。

(4)

截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的第三季度和九个月的已发行稀释股份分别为3200万股和3230万股。

截至的季度

九个月后结束

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

公认会计准则净收益

$

16,130

$

13,566

$

55,082

$

45,446

公认会计准则所得税拨备

6,406

9,176

21,769

20,222

利息支出(5)

3,636

3,641

10,861

11,894

旧货摊销

794

751

2,350

2,221

利息和投资收入及其他，净额(7)

5,797

1,813

6,244

2,098

公认会计准则营业收入

32,763

28,947

96,306

81,881

重组和重组费用(1)

209

814

3,029

4,277

高管换届成本

-

1,786

60

1,786

与收购相关的费用：

收购无形资产摊销(6)

3,213

3,051

8,072

9,135

赚取补偿

-

-

(2,521

)

-

交易相关成本

435

15

1,137

141

股票薪酬(1)

4,945

4,500

15,478

14,680

其他无形资产摊销(6)

3,330

3,282

9,933

9,816

客户合同成本摊销(6)

5,293

4,190

14,971

12,758

折旧

6,225

5,817

18,604

17,016

非GAAP调整后的EBITDA

$

56,413

$

52,402

$

165,069

$

151,490

非GAAP调整后EBITDA占非GAAP调整后收入的百分比

22.8

%

23.0

%

22.9

%

22.3

%

(5)

利息支出包括以下附注5所述递延融资成本的摊销。

(6)

现金流量表摊销由下列列示期间项目组成(以千计)：

截至的季度

九个月后结束

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

已取得无形资产的摊销

$

3,213

$

3,051

$

8,072

$

9,135

其他无形资产摊销

3,330

3,282

9,933