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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

 

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

 

在截至本季度末的季度内9月30日，2021

或

 

☐

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

佣金档案编号1-37728

 

唐纳利金融解决方案公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

特拉华州

 

36-4829638

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

(税务局雇主

识别号码)

 

 

 

瓦克西路35号,

芝加哥, 伊利诺伊州

 

60601

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

(800) 823-5304

(注册人电话号码，包括区号)

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

 

交易代码

 

注册的每个交易所的名称

普通股(面值0.01美元)

 

DFIN

 

纽交所

 

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。

是☒无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是☒无☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

 

☐

 

加速文件管理器

 

☒

 

 

 

 

 

 

 

非加速文件服务器

 

☐

 

规模较小的报告公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

☐

 

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是，☐否☒

截至2021年10月29日，33,143,850普通股已发行。

 

 

 

 

唐纳利金融解决方案公司。

表格10-Q季度报告

截至2021年9月30日的季度

 

目录

 

 

 

 

页面

关于前瞻性陈述的特别说明

 

3

第一部分

财务信息

 

 

第一项：

简明合并财务报表(未经审计)

 

 

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表

 

4

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表

 

5

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表

 

6

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明现金流量表

 

7

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东权益变动简明综合报表

 

8

 

简明合并财务报表附注

 

10

第二项：

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

26

第三项：

关于市场风险的定量和定性披露

 

46

第四项：

管制和程序

 

46

 

第II部

其他信息

 

 

第一项：

法律程序

 

46

第1A项：

风险因素

 

46

第二项：

未登记的股权证券销售和收益的使用

 

47

第三项：

高级证券违约

 

47

第四项：

煤矿安全信息披露

 

47

第五项：

其他信息

 

47

第六项：

陈列品

 

48

签名

 

52

 

 

2

 

 

特别注解注册表阿丁前瞻性陈述

唐纳利金融解决方案公司及其子公司(“DFIN”或“公司”)在本季度报告(Form 10-Q)(“季度报告”)中根据1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款作出了前瞻性陈述，这些陈述受到风险和不确定性的影响。这些陈述是基于公司的信念和假设。一般而言，前瞻性陈述包括有关公司未来可能或假定的行动、事件或经营结果的信息。这些表述可能包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“继续”、“相信”、“可能”、“将会”、“目标”以及这些词语和类似表述的变体，旨在识别公司的前瞻性表述。

前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。这些前瞻性陈述受许多重要因素的影响，包括在“项目1A：风险因素”本季度报告中包含的前瞻性表述包括但不限于本季度报告中提及的前瞻性表述以及公司于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)中包含的内容，可能导致公司的实际结果与这些前瞻性表述中显示的结果存在实质性差异。这些因素包括但不限于：

新型冠状病毒新冠肺炎(下称“新冠肺炎”)和其他全球公共卫生流行病对公司业务和运营造成的不利影响，包括对金融情报局服务和产品的需求，以及公司有效管理冠状病毒大流行对其业务运营影响的能力；
全球经济和金融市场的波动及其对交易量的影响；
未能提供高质量的客户支持和服务；
留住现有客户，并继续吸引更多客户；
公司能够与之充分竞争的新技术的发展；
公司无法维持客户推荐；
本公司产品市场竞争激烈，行业分割影响价格；
能够让客户接受公司的新产品和新技术；
因公司服务和产品中未发现的错误或故障而延迟市场对公司服务和产品的接受；
未能维护系统、软件和解决方案的机密性、完整性和可用性；
未能正确使用和保护客户和员工的信息和数据；
公司或其供应商的任何系统发生重大安全漏洞或其他性能问题的影响；
影响客户需求的因素，包括经济状况的变化、国家或国际法规以及客户的预算限制；
由于不利的信贷市场状况，公司获得债务和资本市场的能力；
向员工提供医疗保健和其他福利的成本增加的影响；
关键材料(如墨水和纸张)的可获得性或成本或副产品销售价格的变化；
未能保护公司的专有技术；
有能力维护公司的品牌和声誉；
留住包括管理层在内的关键员工，并继续吸引他们；
因公司前关联公司的多雇主养老金计划义务而产生的资金义务；
在国际市场运作的影响，包括货币汇率的波动；以及
经济和政治条件对地区、国家或国际的影响。

由于前瞻性陈述受假设和不确定因素的影响，实际结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。不应过分依赖此类陈述，这些陈述仅说明截至本文档日期或可能通过引用并入本文档的任何文件的日期。

因此，季度报告的读者只应将这些前瞻性陈述视为公司当前的计划、估计和信念。除非法律要求，否则公司不承担、也明确拒绝公开公布这些前瞻性陈述的任何修订结果的义务，这些修订可能反映这些前瞻性陈述之后的未来事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。除法律要求的范围外，公司没有义务更新或修改本季度报告中的任何前瞻性陈述，以反映任何新事件或条件或情况的任何变化。

3

 

 

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

浓缩整合阶段作战场所

(单位为百万，每股数据除外)

(未经审计)

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

科技型服务

$

142.1

 

 

$

104.5

 

 

$

394.6

 

 

$

301.8

 

软件解决方案

 

69.3

 

 

 

51.1

 

 

 

196.2

 

 

 

146.0

 

印刷和分发

 

36.3

 

 

 

53.9

 

 

 

169.7

 

 

 

236.4

 

总净销售额

 

247.7

 

 

 

209.5

 

 

 

760.5

 

 

 

684.2

 

销售成本(a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

科技型服务

 

39.6

 

 

 

42.6

 

 

 

123.3

 

 

 

132.9

 

软件解决方案

 

26.9

 

 

 

23.3

 

 

 

76.5

 

 

 

71.8

 

印刷和分发

 

26.6

 

 

 

46.6

 

 

 

121.1

 

 

 

181.6

 

销售总成本

 

93.1

 

 

 

112.5

 

 

 

320.9

 

 

 

386.3

 

销售、一般和行政费用(a)

 

77.0

 

 

 

62.2

 

 

 

225.6

 

 

 

192.0

 

折旧及摊销

 

10.0

 

 

 

12.6

 

 

 

29.9

 

 

 

39.7

 

重组、减值和其他费用，净额

 

3.3

 

 

 

7.0

 

 

 

6.9

 

 

 

35.2

 

其他营业收入，净额

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

营业收入

 

65.0

 

 

 

15.2

 

 

 

177.9

 

 

 

31.0

 

利息支出，净额

 

5.9

 

 

 

5.9

 

 

 

17.1

 

 

 

16.8

 

投资和其他收入，净额

 

(1.7

)

 

 

(0.4

)

 

 

(4.0

)

 

 

(1.3

)

所得税前收益

 

60.8

 

 

 

9.7

 

 

 

164.8

 

 

 

15.5

 

所得税费用

 

18.6

 

 

 

2.6

 

 

 

44.5

 

 

 

5.6

 

净收益

$

42.2

 

 

$

7.1

 

 

$

120.3

 

 

$

9.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

$

1.25

 

 

$

0.21

 

 

$

3.57

 

 

$

0.29

 

稀释

$

1.22

 

 

$

0.21

 

 

$

3.48

 

 

$

0.29

 

已发行普通股加权平均数：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

33.7

 

 

 

34.0

 

 

 

33.7

 

 

 

34.0

 

稀释

 

34.7

 

 

 

34.2

 

 

 

34.6

 

 

 

34.0

 

 

(a)
不包括折旧和摊销

见未经审计简明合并财务报表附注

4

 

 

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

简明综合统计员综合收益的TS

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净收益

$

42.2

 

 

$

7.1

 

 

$

120.3

 

 

$

9.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合(亏损)收入，税后净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

翻译调整

 

(0.7

)

 

 

(0.5

)

 

 

(0.2

)

 

 

(2.2

)

调整定期养老金净额和其他退休后福利计划

 

0.6

 

 

 

1.4

 

 

 

2.0

 

 

 

2.5

 

其他综合(亏损)收入，税后净额

 

(0.1

)

 

 

0.9

 

 

 

1.8

 

 

 

0.3

 

综合收益

$

42.1

 

 

$

8.0

 

 

$

122.1

 

 

$

10.2

 

见未经审计简明合并财务报表附注

5

 

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

浓缩Consolida泰德资产负债表

(单位为百万，每股数据除外)

(未经审计)

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

122.9

 

 

$

73.6

 

应收账款减去预期损失准备金#美元13.02021年的预算(2020-美元)10.5)

 

 

244.4

 

 

 

173.5

 

盘存

 

 

5.1

 

 

 

4.9

 

预付费用和其他流动资产

 

 

19.9

 

 

 

9.7

 

持有待售资产

 

 

2.6

 

 

 

5.5

 

流动资产总额

 

 

394.9

 

 

 

267.2

 

财产、厂房和设备、净值

 

 

17.9

 

 

 

12.0

 

经营性租赁使用权资产

 

 

45.5

 

 

 

52.5

 

软件，网络

 

 

55.0

 

 

 

51.2

 

商誉

 

 

409.9

 

 

 

409.9

 

其他无形资产，净额

 

 

9.1

 

 

 

9.8

 

递延所得税，净额

 

 

26.8

 

 

 

34.0

 

其他非流动资产

 

 

35.4

 

 

 

29.0

 

总资产

 

$

994.5

 

 

$

865.6

 

负债

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

49.0

 

 

$

54.2

 

短期债务

 

 

40.5

 

 

 

—

 

经营租赁负债

 

 

18.8

 

 

 

19.7

 

应计负债

 

 

210.3

 

 

 

164.6

 

流动负债总额

 

 

318.6

 

 

 

238.5

 

长期债务

 

 

190.5

 

 

 

230.5

 

递延补偿负债

 

 

20.0

 

 

 

20.8

 

养老金和其他退休后福利计划负债

 

 

44.0

 

 

 

51.0

 

非流动经营租赁负债

 

 

41.7

 

 

 

51.0

 

其他非流动负债

 

 

20.8

 

 

 

26.0

 

总负债

 

 

635.6

 

 

 

617.8

 

承诺和或有事项*(注7)

 

 

 

 

 

 

股权

 

 

 

 

 

 

优先股，$0.01票面价值

 

 

 

 

 

 

授权：1.0发行股份；已发行：无

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$0.01票面价值

 

 

 

 

 

 

授权：65.0股票；

 

 

 

 

 

 

已发行和未偿还：35.9股票和33.42021年中国股票(2020-34.9股票和33.3(股票)

 

 

0.4

 

 

 

0.3

 

库存股，按成本计算：2.52021年中国股票(2020-1.6(股票)

 

 

(43.4

)

 

 

(16.0

)

额外实收资本

 

 

255.1

 

 

 

238.8

 

留存收益

 

 

225.8

 

 

 

105.5

 

累计其他综合损失

 

 

(79.0

)

 

 

(80.8

)

总股本

 

 

358.9

 

 

 

247.8

 

负债和权益总额

 

$

994.5

 

 

$

865.6

 

见未经审计简明合并财务报表附注

6

 

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

浓缩整合阶段现金流趋势分析

(单位：百万)

(未经审计)

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

经营活动

 

 

 

 

 

净收益

$

120.3

 

 

$

9.9

 

对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

29.9

 

 

 

39.7

 

应收账款预期损失准备金

 

2.2

 

 

 

4.0

 

减损费用

 

2.8

 

 

 

17.6

 

基于股份的薪酬

 

14.2

 

 

 

9.8

 

债务清偿收益

 

—

 

 

 

(2.3

)

递延所得税

 

6.6

 

 

 

(9.8

)

养老金计划净收益

 

(3.2

)

 

 

(1.5

)

使用权资产摊销

 

12.9

 

 

 

18.4

 

其他

 

0.3

 

 

 

—

 

营业资产和负债变动情况：

 

 

 

 

 

应收账款净额

 

(73.5

)

 

 

(59.4

)

盘存

 

(0.2

)

 

 

1.1

 

预付费用和其他流动资产

 

(11.4

)

 

 

(8.3

)

应付帐款

 

(7.5

)

 

 

(10.3

)

应付和应收所得税

 

5.3

 

 

 

2.9

 

应计负债及其他

 

21.2

 

 

 

57.6

 

经营租赁负债

 

(15.7

)

 

 

(16.2

)

养老金和其他退休后福利计划缴费

 

(1.0

)

 

 

(0.7

)

经营活动提供的净现金

 

103.2

 

 

 

52.5

 

投资活动

 

 

 

 

 

资本支出

 

(28.2

)

 

 

(24.5

)

购买投资

 

—

 

 

 

(1.2

)

出售投资所得收益

 

—

 

 

 

12.8

 

其他投资活动

 

0.9

 

 

 

(0.3

)

用于投资活动的净现金

 

(27.3

)

 

 

(13.2

)

融资活动

 

 

 

 

 

循环贷款

 

278.0

 

 

 

305.5

 

循环贷款的偿付

 

(278.0

)

 

 

(244.0

)

偿还长期债务

 

—

 

 

 

(63.8

)

发债成本

 

(2.8

)

 

 

—

 

国库股份回购

 

(26.5

)

 

 

(10.3

)

行使股票期权所得收益

 

2.2

 

 

 

—

 

其他融资活动

 

(0.4

)

 

 

(1.9

)

用于融资活动的净现金

 

(27.5

)

 

 

(14.5

)

汇率对现金及现金等价物的影响

 

0.9

 

 

 

(1.1

)

现金及现金等价物净增加情况

 

49.3

 

 

 

23.7

 

年初现金及现金等价物

 

73.6

 

 

 

17.2

 

期末现金和现金等价物

$

122.9

 

 

$

40.9

 

补充现金流信息

 

 

 

 

 

缴纳的所得税(扣除退款后的净额)

$

32.0

 

 

$

12.4

 

支付的利息

$

11.0

 

 

$

14.6

 

非现金投资活动：

 

 

 

 

 

其他投资活动

$

—

 

 

$

0.7

 

将应收票据转换为被投资人的权益

$

—

 

 

$

(1.0

)

见未经审计简明合并财务报表附注

7

 

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

压缩合并股东权益变动表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

普通股

 

 

库存股

 

 

其他内容
实缴
资本

 

 

留用
收益

 

 

累计
其他
全面
损失

 

 

总计
权益

 

 

股票

 

 

金额

 

 

股票

 

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年6月30日的余额

 

35.9

 

 

$

0.4

 

 

 

2.3

 

 

$

(35.1

)

 

$

249.6

 

 

$

183.6

 

 

$

(78.9

)

 

$

319.6

 

净收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

42.2

 

 

 

 

 

 

42.2

 

其他综合损失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

基于股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.2

 

普通股回购

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

(8.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8.2

)

以股票为基础的奖励的发放，扣除扣缴和其他因素后的净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

2021年9月30日的余额

 

35.9

 

 

$

0.4

 

 

 

2.5

 

 

$

(43.4

)

 

$

255.1

 

 

$

225.8

 

 

$

(79.0

)

 

$

358.9

 

 

 

普通股

 

 

库存股

 

 

其他内容
实缴
资本

 

 

留用
收益

 

 

累计
其他
全面
损失

 

 

总计
权益

 

 

股票

 

 

金额

 

 

股票

 

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年6月30日的余额

 

34.9

 

 

$

0.3

 

 

 

1.1

 

 

$

(9.5

)

 

$

230.6

 

 

$

134.2

 

 

$

(85.2

)

 

$

270.4

 

净收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7.1

 

 

 

—

 

 

 

7.1

 

其他综合收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.9

 

 

 

0.9

 

基于股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.4

 

普通股回购

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

(5.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5.1

)

2020年9月30日的余额

 

34.9

 

 

$

0.3

 

 

 

1.5

 

 

$

(14.6

)

 

$

235.0

 

 

$

141.3

 

 

$

(84.3

)

 

$

277.7

 

见未经审计简明合并财务报表附注

 

 

 

 

 

8

 

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

简明合并股东权益变动表

截至9月底的9个月 30、2021年和2020年

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

普通股

 

 

库存股

 

 

其他内容
实缴
资本

 

 

留用
收益

 

 

累计
其他
全面
损失

 

 

总计
权益

 

 

股票

 

 

金额

 

 

股票

 

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的余额

 

34.9

 

 

$

0.3

 

 

 

1.6

 

 

$

(16.0

)

 

$

238.8

 

 

$

105.5

 

 

$

(80.8

)

 

$

247.8

 

净收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

120.3

 

 

 

—

 

 

 

120.3

 

其他综合收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.8

 

 

 

1.8

 

基于股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14.2

 

普通股回购

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.6

 

 

 

(18.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(18.7

)

以股票为基础的奖励的发放，扣除扣缴和其他因素后的净额

 

1.0

 

 

 

0.1

 

 

 

0.3

 

 

 

(8.7

)

 

 

2.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6.5

)

2021年9月30日的余额

 

35.9

 

 

$

0.4

 

 

 

2.5

 

 

$

(43.4

)

 

$

255.1

 

 

$

225.8

 

 

$

(79.0

)

 

$

358.9

 

 

 

普通股

 

 

库存股

 

 

其他内容
实缴
资本

 

 

留用
收益

 

 

累计
其他
全面
损失

 

 

总计
权益

 

 

股票

 

 

金额

 

 

股票

 

 

金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日的余额

 

34.5

 

 

$

0.3

 

 

 

0.3

 

 

$

(4.2

)

 

$

225.2

 

 

$

131.9

 

 

$

(84.6

)

 

$

268.6

 

净收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9.9

 

 

 

—

 

 

 

9.9

 

其他综合收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

采用ASU 2016-13

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

基于股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9.8

 

普通股回购

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.0

 

 

 

(8.9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8.9

)

以股票为基础的奖励的发放，扣除扣缴和其他因素后的净额

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

(1.5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.5

)

2020年9月30日的余额

 

34.9

 

 

$

0.3

 

 

 

1.5

 

 

$

(14.6

)

 

$

235.0

 

 

$

141.3

 

 

$

(84.3

)

 

$

277.7

 

见未经审计简明合并财务报表附注

 

 

 

 

 

 

9

 

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

关于未经审计的简明C语言的注记合并财务报表

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

附注1.概述、列报依据和重要会计政策

业务说明

DFIN是全球领先的风险和合规解决方案公司。该公司通过其软件、技术支持的服务以及印刷和分销解决方案向公共和私人公司、共同基金和其他受监管的投资公司提供监管申报和交易解决方案，以满足其客户的监管和合规需求。DFIN帮助其客户遵守他们希望在数字世界中工作的地点和方式的适用法规，为每个客户的精确需求提供大量量身定做的解决方案。主流趋势是客户选择将公司的软件解决方案与其技术支持的服务结合起来，以满足他们的文件和归档需求，同时不再使用物理打印和分发文件，除非股东仍按规定要求或要求这样做。

该公司在客户各自的生命周期中为他们的监管和合规需求提供服务。对于其资本市场客户，该公司提供允许上市公司遵守适用的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)法规的解决方案，包括支持其公司财务交易和监管报告的备案代理服务、数字文件创建和在线内容管理工具；便利客户与其股东沟通的解决方案；以及虚拟数据室和其他交易管理解决方案。对于投资公司，包括共同基金、保险投资和另类投资公司，该公司提供创建、编辑和归档监管信息的解决方案，以及为投资者提供旨在改善其投资信息获取和准确性的解决方案。

服务和产品

该公司单独报告其软件解决方案、技术服务以及印刷和分销产品的净销售额和相关销售成本。该公司的软件解决方案包括Venue®虚拟数据室(“Venue”)、ActiveDiscovery®、eBrevia、Arc Suite等。该公司提供的技术支持的服务包括文件撰写、与合规相关的美国证券交易委员会电子数据收集、分析和检索(“EDGAR”)归档服务和交易解决方案。该公司的印刷和分销产品主要包括传统印刷产品和数字印刷产品以及相关的运输。

陈述的基础

随附的未经审计简明财务报表包括东方财务及所有持有多数股权的附属公司的账目，并已根据美国公认的中期财务信息会计原则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会的规则和规定编制。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。本文提供的财务数据应与公司最新年度报告中包括的经审计的综合财务报表和附注一并阅读。管理层认为，列报的财务数据包括所有必要的调整，以便公平列报列报的中期财务状况、经营业绩和现金流量。中期业绩不应被视为全年业绩的指示性指标。

重大会计政策

使用预算-按照公认会计原则编制财务报表需要广泛使用管理层的估计和假设，这些估计和假设影响资产和负债的报告金额，以及截至财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。公司的重要会计政策和关键会计估计在年度报告中披露。

10

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

库存-公司存货的组成部分，以成本或市场价格较低者为准，扣除过剩和陈旧的原材料储备后，按2021年9月30日和2020年12月31日情况如下：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

原材料和制造用品

$

2.5

 

 

$

2.5

 

在制品

 

2.6

 

 

 

2.4

 

总计

$

5.1

 

 

$

4.9

 

 

物业、厂房及设备-公司财产、厂房和设备的组成部分，净值为2021年9月30日和2020年12月31日情况如下：

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

土地

$

0.3

 

 

$

0.3

 

建筑物

 

20.2

 

 

 

24.1

 

机器设备

 

87.8

 

 

 

98.4

 

 

 

108.3

 

 

 

122.8

 

减去：累计折旧

 

(90.4

)

 

 

(110.8

)

总计

$

17.9

 

 

$

12.0

 

 

折旧费用为$1.5百万美元和$0.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和4.6百万美元和$6.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，分别为。

持有待售资产-截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司拥有土地和一座写字楼待售土地，账面价值为$2.6百万美元和$5.5分别为百万美元。于2021年8月20日，本公司订立一项出售该土地的协议，售价为$12.5百万美元，将增加到$12.9百万元，代价是本公司拆卸位于该物业上的一幢现有写字楼。本次交易的完成须经过一段尽职调查期、获得所需权利的一段时间和惯常的成交条件，并且不能保证本次出售将完成。由于大楼被拆毁，公司记录的非现金减值费用为#美元。2.8在截至2021年9月30日的三个月内，建筑物的剩余账面价值为100万英镑。减值费用计入重组、减值和其他费用，净额计入资本市场合规和通信管理部门未经审计的综合经营报表。

软件-资本化的软件开发成本使用直线法在其估计使用寿命内摊销，最高可达三年。与内部开发软件有关的摊销费用，不包括与其他无形资产有关的摊销费用为$8.2百万美元和$8.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和24.5百万美元和$22.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，分别为。

投资—本公司股权证券投资的账面价值为$13.9百万和$13.42021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。本公司就同一发行人的相同或类似投资按成本减去减值(如有)计量其股本证券，而该等股本证券并不具有容易厘定的公平价值，加上或减去因有序交易中可见的价格变动而导致的变动。该公司每季度进行一次评估，以确定是否存在减值触发事件，并确定任何可观察到的价格变化。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司录得未实现净收益#美元。0.6百万美元和$0.4由于相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化，分别产生了600万欧元。

11

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未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

当前预期信用损失准备金—影响当前预期信贷损失的交易(“CECL”) 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的储备如下：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

年初余额(a)

$

10.5

 

 

$

7.7

 

采用ASU 2016-13 (b)

 

—

 

 

 

0.5

 

计入费用和重新分类的拨备

 

3.4

 

 

 

4.3

 

注销和其他

 

(0.9

)

 

 

(1.3

)

期末余额(a)

$

13.0

 

 

$

11.2

 

__________

(a)
截至2021年9月30日，CECL的储备余额包括$12.0百万美元的应收账款准备金和#美元1.0为未开单应收账款和合同资产拨备100万美元。截至2020年12月31日，CECL准备金余额为#美元。10.1百万美元的应收账款准备金和#美元0.4为未开单应收账款和合同资产拨备100万美元。
(b)
2020年1月1日，本公司通过了《会计准则更新(ASU)2016-13，金融工具-信用损失(主题326)金融工具信用损失计量》，并记录了1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，0.5年度报告中进一步披露的留存收益累计效果调整。 

最近采用的会计公告

2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)，其中修改了会计准则编纂(ASC)主题740，所得税，通过取消确认投资递延税、执行期间内分配和计算中期所得税的某些例外，简化了所得税的会计。ASU 2019-12年度还增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认商誉的递延税款，以及将税收分配给合并集团的成员。该标准适用于财年，以及这些财年内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。该公司于2021年1月1日前瞻性地采用了该标准。采用这一准则对公司未经审计的简明综合财务报表没有产生实质性影响。 

注2.收入

收入确认

该公司管理高度定制化的数据和材料，以代表其客户向美国证券交易委员会备案，管理虚拟数据室，并提供可扩展商业报告语言(“XBRL”)和其他服务。我们为客户提供EDGAR归档服务、符合XBRL标准的服务以及笔译、编辑、口译、校对和多语种排版等服务。该公司的软件解决方案包括Venue、Arc Suite软件平台、ActiveDiscovery以及数据和分析等。该公司还向公共和私人公司、共同基金和其他受监管的投资公司提供数字文件创建、在线内容管理以及印刷和发行解决方案，以满足它们的监管和合规需求。

收入在将承诺的服务或产品的控制权转让给客户时确认，金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些服务或产品。该公司的服务包括软件解决方案和技术驱动的服务，而该公司的产品包括印刷和发行产品。该公司与客户的安排通常包括承诺将多种服务或产品转让给客户。确定服务和产品是否被视为不同的性能义务，应该分开核算，这需要很大的判断力。某些客户安排有多个履行义务，因为某些承诺既可以是不同的，也可以在合同上下文中是不同的。其他客户安排只有一项履行义务，因为转让个别商品或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别，因此不能区分。该公司的技术服务、软件解决方案以及印刷和发行产品的收入在一段时间内或某个时间点确认，如年度报告中进一步披露的那样。

 

12

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未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

收入的分类

 

下表按可报告的细分细分技术支持的服务、软件解决方案以及印刷和发行之间的收入：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

科技型服务

 

 

软件解决方案

 

 

印刷和发行

 

 

总计

 

 

科技型服务

 

 

软件解决方案

 

 

印刷和发行

 

 

总计

 

资本市场-软件解决方案

$

—

 

 

$

48.1

 

 

$

—

 

 

$

48.1

 

 

$

—

 

 

$

34.1

 

 

$

—

 

 

$

34.1

 

资本市场-合规和通信管理

 

122.5

 

 

 

—

 

 

 

20.0

 

 

 

142.5

 

 

 

78.6

 

 

 

—

 

 

 

17.5

 

 

 

96.1

 

投资公司-软件解决方案

 

—

 

 

 

21.2

 

 

 

—

 

 

 

21.2

 

 

 

—

 

 

 

17.0

 

 

 

—

 

 

 

17.0

 

投资公司-合规和通信管理

 

19.6

 

 

 

—

 

 

 

16.3

 

 

 

35.9

 

 

 

25.9

 

 

 

—

 

 

 

36.4

 

 

 

62.3

 

总净销售额

$

142.1

 

 

$

69.3

 

 

$

36.3

 

 

$

247.7

 

 

$

104.5

 

 

$

51.1

 

 

$

53.9

 

 

$

209.5

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

科技型服务

 

 

软件解决方案

 

 

印刷和发行

 

 

总计

 

 

科技型服务

 

 

软件解决方案

 

 

印刷和发行

 

 

总计

 

资本市场-软件解决方案

$

—

 

 

$

130.4

 

 

$

—

 

 

$

130.4

 

 

$

—

 

 

$

97.1

 

 

$

—

 

 

$

97.1

 

资本市场-合规和通信管理

 

332.3

 

 

 

—

 

 

 

101.8

 

 

 

434.1

 

 

 

224.4

 

 

 

—

 

 

 

91.6

 

 

 

316.0

 

投资公司-软件解决方案

 

—

 

 

 

65.8

 

 

 

—

 

 

 

65.8

 

 

 

—

 

 

 

48.9

 

 

 

—

 

 

 

48.9

 

投资公司-合规和通信管理

 

62.3

 

 

 

—

 

 

 

67.9

 

 

 

130.2

 

 

 

77.4

 

 

 

—

 

 

 

144.8

 

 

 

222.2

 

总净销售额

$

394.6

 

 

$

196.2

 

 

$

169.7

 

 

$

760.5

 

 

$

301.8

 

 

$

146.0

 

 

$

236.4

 

 

$

684.2

 

 

未开票应收款和合同余额

 

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同，这些时间差异会导致未开账单的应收账款、合同资产或合同负债。合同资产是指在无条件支付权存在之前就已完成的履约义务确认的收入，因此尚未开具发票。该公司一般根据根据其当前经验和已完成履约义务可变对价的预期解决方案调整后的历史销售价格来估计合同资产。当公司的合同包含可变对价时，只有在未来一段时间内很可能不会发生重大收入逆转的情况下，才会确认可变对价。因此，估计收入和合同资产可能会受到限制，直到与可变对价相关的不确定性得到解决，这通常发生在不到一年的时间内。合同资产是$20.8百万和$18.52021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。一般来说，合同资产余额受到额外收入确认、向客户开具发票金额以及可变对价约束水平变化的影响。未开票应收账款在有无条件支付权且尚未开具发票时入账。该公司根据客户的历史销售价格和管理层对可变现销售价格的评估来估计未开票应收账款的价值。未开票应收账款$78.8百万和$39.12021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。未开单的应收账款和合同资产计入未经审计的简明综合资产负债表上的应收账款。

13

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未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

在截至2021年9月30日的9个月中，确认为收入的金额比截至2020年12月31日履行的履约义务估计数高出约$26.2这主要是由于公司可变对价估计的变化和约束条件的应用。

基本上，该公司所有具有重大剩余履约义务的合同的初始预期期限都在一年或更短时间内。

合同负债包括递延收入和进度账单，这些收入和进度账单计入未经审计的简明综合资产负债表的应计负债。合同负债变动情况如下：

 

2021年1月1日的余额

$

21.7

 

递延收入

 

102.9

 

已确认收入

 

(86.1

)

2021年9月30日的余额

$

38.5

 

 

2020年1月1日的余额

$

13.1

 

递延收入

 

37.4

 

已确认收入

 

(32.3

)

2020年9月30日的余额

$

18.2

 

 

附注3.商誉及其他无形资产

按报告单位分列的商誉余额如下：

 

 

 

账面总额
价值在
十二月三十一日，
2020

 

 

累计
损伤
收费标准为
十二月三十一日，
2020

 

 

上网本
价值在
十二月三十一日，
2020

 

 

外国
交换和
其他
调整

 

 

2021年9月30日的账面净值

 

 

资本市场-软件解决方案

 

$

103.7

 

 

$

—

 

 

$

103.7

 

 

$

—

 

 

$

103.7

 

 

资本市场-合规和通信管理

 

 

253.0

 

 

 

—

 

 

 

253.0

 

 

 

—

 

 

 

253.0

 

 

投资公司-软件解决方案

 

 

53.2

 

 

 

—

 

 

 

53.2

 

 

 

—

 

 

 

53.2

 

 

投资公司-合规和通信管理

 

 

40.6

 

 

 

(40.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

总计

 

$

450.5

 

 

$

(40.6

)

 

$

409.9

 

 

$

—

 

 

$

409.9

 

 

 

其他无形资产的组成部分2021年9月30日和2020年12月31日情况如下：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

毛收入
携带
金额

 

 

累计
摊销

 

 

上网本
价值

 

 

毛收入
携带
金额

 

 

累计
摊销

 

 

上网本
价值

 

客户关系(有效期限15年)

$

10.4

 

 

$

(1.9

)

 

$

8.5

 

 

$

10.4

 

 

$

(1.4

)

 

$

9.0

 

商标名(使用年限5年)

 

1.0

 

 

 

(0.5

)

 

 

0.5

 

 

 

1.0

 

 

 

(0.4

)

 

 

0.6

 

软件许可证(有效期为3年)

 

0.3

 

 

 

(0.2

)

 

 

0.1

 

 

 

0.3

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.2

 

其他无形资产合计

$

11.7

 

 

$

(2.6

)

 

$

9.1

 

 

$

11.7

 

 

$

(1.9

)

 

$

9.8

 

 

其他无形资产的摊销费用为#美元。0.3百万美元和$3.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和0.8百万美元和$10.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2021年9月30日未摊销无形资产的加权平均剩余使用年限约为十二年份.

14

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

下表概述了与其他无形资产相关的预计年度摊销费用：

 

截至12月31日的年度，

金额

 

2021年(不包括截至2021年9月30日的九个月)

$

0.3

 

2022

 

1.0

 

2023

 

0.9

 

2024

 

0.7

 

2025

 

0.7

 

2026年及其后

 

5.5

 

总计

$

9.1

 

 

注4.租约

 

该公司对某些服务中心、办公场所、仓库和设备有经营性租赁。该公司支付了#美元。5.5百万和$5.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为$17.5百万和$18.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元，与其经营租赁负债相关。

 

该公司有融资租赁，主要与某些IT设备有关。融资租赁使用权(“ROU”)资产及融资租赁负债按生效日期租赁期内最低租赁付款现值确认。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司支付了$0.4300万美元与其融资租赁负债相关。

的租赁费用的组成部分截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月如下：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

经营租赁费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁费用

$

4.7

 

 

$

7.1

 

 

$

14.4

 

 

$

21.0

 

转租收入

 

(1.1

)

 

 

(1.3

)

 

 

(3.3

)

 

 

(3.5

)

净营业租赁费用

$

3.6

 

 

$

5.8

 

 

$

11.1

 

 

$

17.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ROU资产摊销

$

0.4

 

 

$

—

 

 

$

0.4

 

 

$

—

 

融资租赁费用总额

$

0.4

 

 

$

—

 

 

$

0.4

 

 

$

—

 

公司的融资租赁在公司未经审计的简明综合资产负债表中列示如下：

 

 

2021年9月30日

 

财产、厂房和设备、净值

$

7.9

 

 

 

 

应计负债

$

1.6

 

其他非流动负债

 

6.3

 

总计

$

7.9

 

 

与融资租赁有关的其他信息，截至年月日及年月日截至2021年9月30日的9个月情况如下：

 

 

2021年9月30日

 

非现金披露：

 

 

新ROU资产导致融资租赁负债增加

$

8.3

 

加权平均剩余租期

4.7五年了

 

加权平均贴现率

 

2.25

%

 

15

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

附注5.重组、减值及其他费用

在经营业绩中确认的重组、减值和其他费用

该公司记录了与管理层批准的重组计划相关的重组费用，其中可能包括取消工作职能、关闭或搬迁设施、重组业务、改变管理结构、裁员或其他行动。重组费用可能包括与员工离职相关的持续和增强的离职福利、合同终止成本、某些资产的减值以及与退出或出售活动相关的其他相关成本。

对于截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，公司按部门记录了以下净重组、减值和其他费用：

 

截至2021年9月30日的三个月

 

员工离职

 

 

其他重组费用

 

 

减损费用

 

 

总计

 

资本市场-软件解决方案

 

$

0.2

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

0.2

 

资本市场-合规和通信管理

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

2.7

 

投资公司-软件解决方案

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

投资公司-合规和通信管理

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

公司

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

总计

 

$

0.3

 

 

$

0.2

 

 

$

2.8

 

 

$

3.3

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

员工离职

 

 

减损费用

 

 

其他收费

 

 

总计

 

资本市场-软件解决方案

 

$

0.2

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

0.2

 

资本市场-合规和通信管理

 

 

0.5

 

 

 

2.0

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

投资公司-软件解决方案

 

 

—

 

 

 

2.2

 

 

 

—

 

 

 

2.2

 

投资公司-合规和通信管理

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

公司

 

 

0.2

 

 

 

1.3

 

 

 

0.4

 

 

 

1.9

 

总计

 

$

1.1

 

 

$

5.5

 

 

$

0.4

 

 

$

7.0

 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，公司按部门记录了以下净重组、减值和其他费用：

 

截至2021年9月30日的9个月

 

员工离职

 

 

其他重组费用

 

 

减损费用

 

 

其他收费

 

 

总计

 

资本市场-软件解决方案

 

$

0.3

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

0.3

 

资本市场-合规和通信管理

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

0.1

 

 

 

3.3

 

投资公司-软件解决方案

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

投资公司-合规和通信管理

 

 

2.1

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.9

 

公司

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

总计

 

$

3.2

 

 

$

0.8

 

 

$

2.8

 

 

$

0.1

 

 

$

6.9

 

 

16

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

员工离职

 

 

减损费用

 

 

其他收费

 

 

总计

 

资本市场-软件解决方案

 

$

1.0

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1.0

 

资本市场-合规和通信管理

 

 

5.6

 

 

 

14.1

 

 

 

0.2

 

 

 

19.9

 

投资公司-软件解决方案

 

 

0.4

 

 

 

2.2

 

 

 

—

 

 

 

2.6

 

投资公司-合规和通信管理

 

 

5.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.4

 

公司

 

 

2.6

 

 

 

1.3

 

 

 

2.4

 

 

 

6.3

 

总计

 

$

15.0

 

 

$

17.6

 

 

$

2.6

 

 

$

35.2

 

 

截至2021年9月30日止三个月及九个月，本公司录得净重组费用为$0.3百万和$3.2百万美元，分别与员工解雇成本相关，约为170截至2021年9月30日的9个月，基本上所有员工都将在2021年12月31日之前被解雇。重组行动主要是实施美国证券交易委员会规则30E-3和修订美国证券交易委员会规则第498A条的结果。

 

截至2021年9月30日的三个月和九个月，该公司记录了$2.8与拆除办公楼有关的百万减值费用，如附注1所述，概述、报告依据和重要会计政策.

 

截至2020年9月30日止三个月及九个月，本公司录得净重组费用为$1.1百万和$15.0百万美元，分别与员工解雇成本相关，约为490截至2020年9月30日的9个月内，几乎所有员工都已于2020年12月31日被解雇。重组行动主要是实施美国证券交易委员会规则30E-3和修订美国证券交易委员会第498A条以及重组某些资本市场业务以及销售和行政职能的结果。

 

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，公司放弃了某些经营租赁意图转租。由于ROU资产的公允价值低于账面价值，公司确认ROU资产减值#美元。3.7百万美元和$15.8百万美元截至2020年9月30日的3个月和9个月，分别将ROU资产的账面价值降至估计合并公允价值#美元。3.6百万美元。该公司确认了与这些ROU资产相关的进一步减值，减值为#美元2.4到2020年第四季度，这一数字将达到100万。该等资产的公允价值乃利用来自市场可比较项目的资料估计，以便估计在余下租赁期内转租收入预期的未来现金流。分租安排的估计金额或时间的未来变化可能会导致进一步的减值费用。对于截至2020年9月30日的3个月和9个月，该公司亦录得$1.8与某些软件资产相关的净减值费用为100万美元。

 

截至2020年9月30日的三个月和九个月，该公司还发生了$0.4百万美元和$2.6其他费用分别为100万美元，主要与公司经营部门的重组有关。

重组储备--员工离职

本公司的员工解雇责任包括在本公司的应计负债中。未经审计的简明综合资产负债表。年内员工离职应计项目的变动截至2021年9月30日的9个月情况如下：

 

 

2020年12月31日

 

 

重组费用

 

 

反转

 

 

支付的现金

 

 

2021年9月30日

 

员工离职

$

8.5

 

 

$

3.4

 

 

$

(0.2

)

 

$

(8.3

)

 

$

3.4

 

 

17

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未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

注6.退休计划

年公司养老金计划的估计定期福利净收入的组成部分截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月如下：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

利息成本

$

1.5

 

 

$

2.2

 

 

$

4.6

 

 

$

6.6

 

预期资产回报率

 

(3.5

)

 

 

(3.4

)

 

 

(10.6

)

 

 

(10.4

)

摊销，净额

 

0.9

 

 

 

0.7

 

 

 

2.8

 

 

 

2.3

 

养老金计划净收益

$

(1.1

)

 

$

(0.5

)

 

$

(3.2

)

 

$

(1.5

)

 

附注7.承付款和或有事项

诉讼

公司的客户和其他人不时会根据美国破产法提交自愿重组请愿书。在这种情况下，公司从这些各方收到的某些请愿前付款可被视为优先项目，并可退还。此外，本公司可能参与在正常业务过程中发生的某些诉讼。管理层认为，这些优惠项目和诉讼的最终解决不会对公司的综合经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。

多雇主养老金计划义务

2020年4月13日，LSC Communications，Inc.(“LSC”)宣布，它与其大多数美国子公司一起，根据美国破产法第11章自愿申请业务重组(“LSC第11章申请”)。LSC和本公司与R.R.唐纳利父子公司(“RRD”)分离，从2016年10月1日起向股东免税分派(“分离”)。在2020年第二季度，本公司意识到，在LSC根据破产法第11章提交申请后，LSC未能向RRD在分拆前退出的多雇主养老金计划支付某些必要的月度和季度提取责任。根据2016年9月14日本公司、RRD和LSC之间的分居和分销协议(“分居协议”)，导致该等月度和季度付款义务(“LSC MEPP负债”)的若干离职前退出责任义务(“LSC MEPP负债”)已分配给LSC，然而，根据管理多雇主养老金计划的法律和法规，本公司和RRD仍对LSC MEPP负债承担连带责任。该公司认为，在LSC根据破产法第11章提交申请时，LSC负责的未贴现的LSC MEPP负债总额约为#美元103百万欧元(或约合1000万美元)57在折扣的基础上，假设混合贴现率约为10%)，并在大约一年的时间内支付15年期间(到2034年)，每年支付从#美元到#美元不等1.6百万至$8.5当时是百万美元。

2020年7月24日，公司和RRD签署了一项协议，同意接受调解，如果需要，还将进行仲裁，以确定公司和RRD之间关于LSC MEPP债务的最终责任分配。DFIN和RRD还同意分担调解/仲裁期间到期的所有必需的月度和季度提取责任付款义务，并根据最终分配对任何此类付款进行调整和偿还。该公司和RRD未能就调解中的最终责任分配达成一致，并于2021年3月22日根据分居协议的条款将此事提交仲裁，该协议预计将于2021年第四季度进行。

当本公司可能已蒙受损失，而损失金额可合理估计时，本公司须记录负债。2020年，该公司记录的费用为#美元。19.0百万美元，并有$15.2截至2020年12月31日，与LSC MEPP负债相关的估计付款应计100万欧元，包括公司潜在结果范围的低端以及公司在最终分配确定之前的估计分摊付款。

18

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

2021年3月和2021年4月，公司和RRD与LSC多雇主养老金计划基金中的两个达成和解，金额约为$59估计金额中的100万美元103在LSC破产法第11章申请时，LSC MEPP未贴现的负债总额为100万英镑。公司和RRD分别在2021年第二季度一次性支付了与这些基金相关的所有债务。根据公司和RRD之间LSC MEPP负债的最终分配，将根据需要进行调整和偿还。

截至2021年9月30日，公司有$5.8与剩余或有负债相关的应计百万欧元，以及公司在最终分配确定之前所需支付的估计份额。由于LSC MEPP负债在本公司和RRD之间的最终分配结果存在不确定性，本公司无法合理估计最大潜在亏损。与这一负债相关的费用已记录在公司未经审计的简明综合营业报表的公司部门的销售、一般和行政(“SG&A”)费用中。

不能保证本公司与LSC MEPP负债相关的实际未来负债与本公司未经审计的简明综合财务报表中记录的或有金额不会有实质性差异。公司未偿还的LSC MEPP债务也可能受到参与此类计划的其他雇主的财务稳定性以及这些雇主未来退出此类计划的决定的影响，包括RRD的财务稳定性。

非所得税

基于对某些交易不纳税的理解，本公司不会对本公司在所有司法管辖区的所有发票金额征收销售税、使用税或类似税。销售、使用和类似的税法因司法管辖区的不同而有很大不同，可能需要判断才能确定是否适用于本公司的交易。于二零二零年，本公司确认若干司法管辖区历来没有就某些服务收取或汇出销售税，本公司相信该司法管辖区可能会评估销售税。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应计或有负债#美元。3.7百万美元和$5.2对于某些估计的销售税敞口，分别为100万美元。与这一负债相关的损益表影响记录在公司未经审计的简明综合经营报表中的SG&A费用中。尽管管理层相信其估计是合理的，但公司税务问题的解决可能导致税负高于或低于公司估计的水平。

注8.债务

本公司截至2021年9月30日和2020年12月31日包括以下内容：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

8.25到期优先票据百分比2024年10月15日

$

233.0

 

 

$

233.0

 

未摊销债务发行成本

 

(2.0

)

 

 

(2.5

)

债务总额

 

231.0

 

 

 

230.5

 

减去：短期债务

 

40.5

 

 

 

—

 

长期债务

$

190.5

 

 

$

230.5

 

 

到期日-2021年9月30日，该公司的债务由8.25优先无担保票据到期百分比2024年10月15日(“备注”)。于二零二一年九月十五日，本公司向富国银行(“受托人”)发出不可撤销通知，表示有意于以下日期赎回票据：2021年10月15日。本公司于2021年10月15日完成赎回程序，详情如下。

公允价值-债券的公允价值被确定为公允价值等级下的第二级。公允价值是根据该公司可用于类似条款和期限的借款的利率采用市场方法确定的。公司债券的公允价值为$238.5百万和$247.5分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。本公司循环融资项下未偿还借款的公允价值(定义见下文)按公允价值分级分类为第2级，并与其账面价值大致相当，因为循环融资采用反映当前市场利率的浮动利率。

19

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

8.252024年到期的优先债券百分比-2021年10月15日，公司赎回剩余未偿还票据余额$233.0百万美元，赎回价格为102.063，另加应计及未付利息$。9.6百万美元，使用$200.0公司延迟支取定期贷款A融资(如下文进一步描述)和现金所得的百万美元。使用$支付的票据本金余额33.0百万美元的现金和7.5截至2021年9月30日，在未经审计的合并资产负债表上，应在提款后12个月内到期的延迟提取定期贷款A融资中的100万美元被归类为短期债务。公司预计将因票据的清偿而录得税前亏损#美元。6.82021年第四季度为100万。

在2020年第一季度，公司购买并停用了$66.5债券总值百万元(名义金额)，平均售价为95.25并确认了清偿债务的税前收益#美元2.3扣除未摊销债务发行成本，并计入利息支出，在未经审计的简明综合经营报表中净额为100万美元。在2020年第三季度，公司回购并停用了$0.5债券总值百万元(名义金额)，平均售价为98.75.

在赎回债券之前，本公司的债券是根据一份契约(“契约”)发行的，其中本公司的若干全资境内子公司(“担保人”)为债券提供担保。截至2021年9月30日，票据由担保人在无担保的基础上共同和个别担保，担保人由公司的每一家直接和间接全资拥有的美国子公司组成，担保公司在信贷安排下的义务。该批债券并非由本公司的海外附属公司或不受限制的附属公司提供担保。该等票据及相关担保为本公司及担保人各自的优先无抵押债务，对所有优先债务(包括本公司信贷安排项下的责任)享有同等的偿付权，优先于所有次级债务，且在担保该等债务的资产价值范围内，其偿付权实际上排在任何本公司及担保人的有担保债务之后。管理票据的契约载有若干适用于本公司及其受限制附属公司的契诺，包括限制：(1)留置权；(2)负债；(3)合并、合并及收购；(4)出售、转让及其他资产处置；(5)贷款及其他投资；(6)股息及其他分派、股票回购及赎回及其他受限制付款；(7)影响附属公司的限制；(8)与联属公司的交易；及(9)指定不受限制的附属公司。这些公约中的每一个都有重要的例外和限制条件。

信贷协议-于2021年5月27日(“重述生效日期”)，本公司与贷款人不时与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)修订及重述截至2016年9月30日的信贷协议(修订及重述前生效的“信贷协议”及经修订及重述的信贷协议，即“经修订及重述的信贷协议”)，除其他事项外，提供$200百万延迟支取定期贷款A贷款(“延迟支取定期贷款A贷款”)，延长美元的到期日300百万元循环设施(“循环设施”)至2026年5月27日并修改信贷协议中的财务维持和负面契约。2021年10月14日，该公司提取了$200.0从延迟提取定期贷款A融资中提取100万美元，并将所得资金用于于2021年10月15日赎回公司的票据，如上所述.延期取款定期贷款A融资项下的贷款本金到期并按等额支付每季度一次分期付款1.25自2022年3月31日起重述生效之日起的前三年贷款本金的%，以及2.50此后贷款本金原额的%。贷款的全部未偿还本金将于2026年5月27日到期并全额支付。延期支取定期贷款A贷款的自愿预付款在任何时候都是允许的，最低本金金额在修订和重新签署的信贷协议中定义，没有溢价或罚款。

2021年10月，公司预付了$45.0百万美元的延期取款定期贷款A贷款。因此，原始本金所需的季度分期付款要到第二天才到期。2025年的第四季度。

经修订及重订信贷协议载有多项契诺，包括信贷协议所界定并根据信贷协议计算的最低利息覆盖比率及综合净杠杆率，部分限制本公司产生额外债务、设立留置权、进行合并及合并、作出受限制付款及处置若干资产的能力。信贷协议一般允许每年支付高达#美元的股息。20.0总计百万美元。

循环信贷安排-截至2021年9月30日，这里有不是循环贷款项下未偿还的借款。循环贷款的加权平均利率为2.8%和2.6%分别为截至2021年和2020年9月30日的9个月。

20

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

下表汇总了未经审计的合并经营报表中包括的利息支出净额：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

产生的利息

$

6.1

 

 

$

6.3

 

 

$

17.6

 

 

$

19.5

 

减去：债务清偿收益和其他利息收入

 

(0.2

)

 

 

(0.4

)

 

 

(0.5

)

 

 

(2.7

)

利息支出，净额

$

5.9

 

 

$

5.9

 

 

$

17.1

 

 

$

16.8

 

 

注9.每股收益

每股基本收益的计算方法是净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。在计算稀释每股收益时，基本每股收益根据所有潜在稀释股票奖励的假设发行进行调整，包括股票期权、限制性股票单位、绩效股票单位和限制性股票。

基本和稀释每股收益计算的分子和分母与反稀释股票奖励的协调截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月如下：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

$

1.25

 

 

$

0.21

 

 

$

3.57

 

 

$

0.29

 

稀释

$

1.22

 

 

$

0.21

 

 

$

3.48

 

 

$

0.29

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益

$

42.2

 

 

$

7.1

 

 

$

120.3

 

 

$

9.9

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股加权平均数

 

33.7

 

 

 

34.0

 

 

 

33.7

 

 

 

34.0

 

稀释奖励

 

1.0

 

 

 

0.2

 

 

 

0.9

 

 

 

—

 

稀释后的已发行普通股加权平均数

 

34.7

 

 

 

34.2

 

 

 

34.6

 

 

 

34.0

 

反稀释股权奖励的加权平均数：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票单位

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

1.1

 

股票期权

 

—

 

 

 

0.7

 

 

 

—

 

 

 

0.8

 

总计

 

—

 

 

 

1.1

 

 

 

—

 

 

 

1.9

 

 

注10.股本

本公司拥有65百万股，价值$0.01授权发行的面值普通股。DFIN的普通股目前在纽约证券交易所以股票代码“DFIN”进行交易。

本公司拥有一百万股，价值$0.01授权发行的面值优先股。董事会可以将优先股分成一个或多个系列，并确定赎回、分红、投票、转换、偿债基金、清算和其他权利。该公司目前没有发行任何优先股的计划。

普通股回购-2020年2月4日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司被授权回购至多$25.0根据所有适用的证券法，在公开市场上的一笔或多笔交易中，或在私下协商的购买中，其发行在外的普通股将不时增加100万股。在2020年间，该公司回购了1,149,489公开市场交易中的股票价格为$10.3百万美元，平均价格为$8.92每股。截至2020年12月31日，授权项下的剩余授权金额为$14.7百万美元。

21

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

2021年2月18日，董事会批准增加其股票回购计划，使2021年2月18日或之后剩余的股票回购授权总额达到$50.0百万美元，并将回购计划的到期日延长至2022年12月31日。股票回购计划可以随时暂停或终止。任何股份回购的时间及金额由本公司根据其对市况及其他因素的评估而厘定，并可根据所有适用的证券法律及法规，不时在公开市场上以一项或多项交易或以私下协商的购买方式完成，而公开市场上的所有回购将根据1934年证券交易法(经修订)(“交易法”)第10b-18条的规定进行。回购也可以根据规则10b5-1计划进行，这将允许在公司否则可能无法回购股票的情况下回购股票。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司回购238,072的股份$8.2百万美元，平均价格为$34.37每股及615,321股票价格为$18.7百万美元，平均价格为$30.32分别为每股。自.起2021年9月30日，剩余授权金额为$31.4百万美元。

附注11.全面收益

分配给每个组成部分的其他综合(亏损)收入和所得税费用(福利)的组成部分截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月如下：

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

税前

 

 

所得税

 

 

税后净额

 

 

税前

 

 

所得税

 

 

税后净额

 

翻译调整

$

(1.0

)

 

$

(0.3

)

 

$

(0.7

)

 

$

(0.3

)

 

$

(0.1

)

 

$

(0.2

)

调整净定期养老金计划和其他退休后福利计划

 

0.9

 

 

 

0.3

 

 

 

0.6

 

 

 

2.8

 

 

 

0.8

 

 

 

2.0

 

其他综合(亏损)收入

$

(0.1

)

 

$

—

 

 

$

(0.1

)

 

$

2.5

 

 

$

0.7

 

 

$

1.8

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

税前

 

 

所得税

 

 

税后净额

 

 

税前

 

 

所得税

 

 

税后净额

 

翻译调整

$

(0.5

)

 

$

—

 

 

$

(0.5

)

 

$

(2.2

)

 

$

—

 

 

$

(2.2

)

调整净定期养老金计划和其他退休后福利计划

 

1.6

 

 

 

0.2

 

 

 

1.4

 

 

 

3.2

 

 

 

0.7

 

 

 

2.5

 

其他综合收益

$

1.1

 

 

$

0.2

 

 

$

0.9

 

 

$

1.0

 

 

$

0.7

 

 

$

0.3

 

下表汇总了本年度按组成部分划分的累计其他综合亏损的变动情况截至2021年9月30日的9个月：

 

养老金和其他退休后福利计划成本

 

 

翻译调整

 

 

总计

 

2020年12月31日的余额

$

(67.6

)

 

$

(13.2

)

 

$

(80.8

)

改叙前其他综合收益

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

从累计其他全面亏损中重新分类的金额

 

2.0

 

 

 

(0.4

)

 

 

1.6

 

累计其他综合亏损净变动

 

2.0

 

 

 

(0.2

)

 

 

1.8

 

2021年9月30日的余额

$

(65.6

)

 

$

(13.4

)

 

$

(79.0

)

 

22

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

下表汇总了截至2020年9月30日的9个月按组成部分划分的累计其他综合亏损变动情况：

 

养老金和其他退休后福利计划成本

 

 

翻译调整

 

 

总计

 

2019年12月31日的余额

$

(70.9

)

 

$

(13.7

)

 

$

(84.6

)

改分类前的其他综合损失

 

—

 

 

 

(2.2

)

 

 

(2.2

)

从累计其他全面亏损中重新分类的金额

 

2.5

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

累计其他综合亏损净变动

 

2.5

 

 

 

(2.2

)

 

 

0.3

 

2020年9月30日的余额

$

(68.4

)

 

$

(15.9

)

 

$

(84.3

)

 

从累积的其他综合损失中重新分类截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月如下：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

养老金和其他退休后福利计划的摊销成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净精算损失(a)

$

0.9

 

 

$

1.6

 

 

$

2.8

 

 

$

3.2

 

翻译调整的重新分类(b)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

 

—

 

税前重新分类

 

0.9

 

 

 

1.6

 

 

 

2.3

 

 

 

3.2

 

所得税费用

 

0.3

 

 

 

0.2

 

 

 

0.7

 

 

 

0.7

 

重新分类，税后净额

$

0.6

 

 

$

1.4

 

 

$

1.6

 

 

$

2.5

 

 

(a)
这些累积的其他全面亏损部分计入在投资和其他收入中确认的定期养老金和其他退休后福利计划收入净额、未经审计的简明综合经营报表中的净额(见附注6，退休计划).
(b)
因外国子公司清算而产生的换算调整重新分类计入投资和其他收入，净额计入未经审计的简明综合经营报表。

注12.细分市场信息

公司通过以下途径经营业务四运营和报告部门：资本市场-软件解决方案、资本市场-合规和通信管理、投资公司-软件解决方案和投资公司-合规和通信管理。公司不是一个运营部门，主要由未分配的SG&A活动和相关费用组成，部分包括行政、法律、财务和某些设施成本。此外，员工福利计划的某些成本和收益，如养老金和其他退休后福利计划支出(收入)以及基于股票的薪酬支出，都计入公司，而不分配到运营部门。

资本市场

该公司向上市公司和私营公司提供软件解决方案、技术支持的服务以及印刷和分销解决方案，为正在或准备遵守修订后的“1933年证券法”(“证券法”)和“交易法”的备案和报告要求的公司提供交易解决方案和合规。该公司与其资本市场服务和产品供应相关的经营部门如下：

资本市场-软件解决方案-该公司向公共和私人公司提供软件解决方案，以帮助管理公共和私人交易流程；提取数据和分析合同；合作；以及标记、验证和归档美国证券交易委员会文件。

资本市场-合规和通信管理-该公司为上市公司和私营公司提供技术支持的服务以及印刷和分销解决方案，以满足交易解决方案和美国证券交易委员会合规要求。

23

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

投资公司

该公司向其投资公司客户提供软件解决方案、技术支持的服务以及印刷、分销和履行解决方案，这些客户受1940年修订后的“投资公司法”(“投资公司法”)的备案和报告要求，主要是共同基金公司、另类投资公司、保险公司和第三方基金管理人。该公司与其投资公司、服务和产品相关的经营部门如下：

投资公司-软件解决方案-该公司提供的软件解决方案使客户能够在自助式中央存储库中存储和管理合规和法规信息，以便轻松地访问、汇编、编辑、翻译、呈现和提交给监管机构。

投资公司-合规与沟通管理-该公司通过美国证券交易委员会的EDGAR系统，为其投资公司客户提供技术支持的服务，以准备和提交注册表，以及根据投资公司法提交XBRL格式的文件。此外，该公司还为其客户提供印刷和分销解决方案，以便与他们的投资者进行沟通。

按细分市场划分的信息

该公司已披露营业收入(亏损)，作为部门收益(亏损)的主要衡量标准。这是公司首席运营决策者用来衡量盈利能力的指标，与未经审计的综合财务报表中报告的盈利能力的表述最为一致。

 

 

净销售额

 

 

营业收入(亏损)

 

 

折旧及摊销

 

 

资本支出

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本市场-软件解决方案

$

48.1

 

 

$

7.5

 

 

$

4.2

 

 

$

4.1

 

资本市场-合规和通信管理

 

142.5

 

 

 

67.8

 

 

 

1.5

 

 

 

0.8

 

投资公司-软件解决方案

 

21.2

 

 

 

1.4

 

 

 

3.0

 

 

 

4.2

 

投资公司-合规和通信管理

 

35.9

 

 

 

2.8

 

 

 

1.2

 

 

 

1.0

 

运营部门总数

 

247.7

 

 

 

79.5

 

 

 

9.9

 

 

 

10.1

 

公司

 

—

 

 

 

(14.5

)

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

总计

$

247.7

 

 

$

65.0

 

 

$

10.0

 

 

$

10.5

 

 

 

净销售额

 

 

营业收入(亏损)

 

 

折旧及摊销

 

 

资本支出

 

截至2020年9月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本市场-软件解决方案

$

34.1

 

 

$

2.1

 

 

$

3.2

 

 

$

4.4

 

资本市场-合规和通信管理

 

96.1

 

 

 

37.2

 

 

 

3.6

 

 

 

1.3

 

投资公司-软件解决方案

 

17.0

 

 

 

(0.8

)

 

 

2.9

 

 

 

2.1

 

投资公司-合规和通信管理

 

62.3

 

 

 

(0.9

)

 

 

2.8

 

 

 

0.8

 

运营部门总数

 

209.5

 

 

 

37.6

 

 

 

12.5

 

 

 

8.6

 

公司

 

—

 

 

 

(22.4

)

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

总计

$

209.5

 

 

$

15.2

 

 

$

12.6

 

 

$

8.8

 

 

 

24

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)及其子公司(“DFIN”)

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(除非另有说明，否则以百万为单位，每股数据除外)

 

 

净销售额

 

 

营业收入(亏损)

 

 

资产(a)

 

 

折旧及摊销

 

 

资本支出

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本市场-软件解决方案

$

130.4

 

 

$

23.3

 

 

$

185.2

 

 

$

12.0

 

 

$

12.3

 

资本市场-合规和通信管理

 

434.1

 

 

 

191.5

 

 

 

451.0

 

 

 

4.5

 

 

 

2.1

 

投资公司-软件解决方案

 

65.8

 

 

 

6.9

 

 

 

92.7

 

 

 

9.8

 

 

 

8.7

 

投资公司-合规和通信管理

 

130.2

 

 

 

11.2

 

 

 

60.5

 

 

 

3.4

 

 

 

2.3

 

运营部门总数

 

760.5

 

 

 

232.9

 

 

 

789.4

 

 

 

29.7

 

 

 

25.4

 

公司

 

—

 

 

 

(55.0

)

 

 

205.1

 

 

 

0.2

 

 

 

2.8

 

总计

$

760.5

 

 

$

177.9

 

 

$

994.5

 

 

$

29.9

 

 

$

28.2

 

 

 

净销售额

 

 

营业收入(亏损)

 

 

资产(a)

 

 

折旧及摊销

 

 

资本支出

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本市场-软件解决方案

$

97.1

 

 

$

4.9

 

 

$

167.6

 

 

$

9.9

 

 

$

11.4

 

资本市场-合规和通信管理

 

316.0

 

 

 

87.9

 

 

 

424.7

 

 

 

11.6

 

 

 

2.9

 

投资公司-软件解决方案

 

48.9

 

 

 

(0.3

)

 

 

95.5

 

 

 

9.0

 

 

 

7.6

 

投资公司-合规和通信管理

 

222.2

 

 

 

3.2

 

 

 

136.9

 

 

 

7.8

 

 

 

1.8

 

运营部门总数

 

684.2

 

 

 

95.7

 

 

 

824.7

 

 

 

38.3

 

 

 

23.7

 

公司

 

—

 

 

 

(64.7

)

 

 

105.6

 

 

 

1.4

 

 

 

0.8

 

总计

$

684.2

 

 

$

31.0

 

 

$

930.3

 

 

$

39.7

 

 

$

24.5

 

__________

(a) 某些资产根据主要用途记录在一个分部内，然而，由于这些资产受益于多个分部，相关的运营费用在分部之间分配。

 

25

 

项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营业绩

在本管理层的讨论和分析中，除非另有说明或上下文另有要求，否则“公司”、“DFIN”、“我们”、“我们”和“我们”是指唐纳利金融解决方案公司。 及其合并后的子公司。本讨论和分析应与本公司未经审计的简明综合财务报表及其附注以及本公司截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表一起阅读。

公司概述

DFIN是全球领先的风险和合规解决方案公司。该公司通过其软件、技术支持的服务以及印刷和分销解决方案向公共和私人公司、共同基金和其他受监管的投资公司提供监管申报和交易解决方案，以满足其客户的监管和合规需求。DFIN帮助其客户遵守他们希望在数字世界中工作的地点和方式的适用法规，为每个客户的精确需求提供大量量身定做的解决方案。主流趋势是客户选择将公司的软件解决方案与其技术支持的服务结合起来，以满足他们的文件和归档需求，同时不再使用物理打印和分发文件，除非股东仍按规定要求或要求这样做。

该公司在客户各自的生命周期中为他们的监管和合规需求提供服务。对于其资本市场客户，该公司提供允许上市公司遵守适用的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)法规的解决方案，包括支持其公司财务交易和监管报告的备案代理服务、数字文件创建和在线内容管理工具；便利客户与其股东沟通的解决方案；以及虚拟数据室和其他交易管理解决方案。对于投资公司，包括共同基金、保险投资和另类投资公司，该公司提供创建、编辑和归档监管信息的解决方案，以及为投资者提供旨在改善其投资信息获取和准确性的解决方案。

技术进步、法规变化和不断发展的工作流程偏好使公司的客户自己管理更多的财务披露过程，从而改变了公司服务和产品的市场。DFIN在其软件解决方案部门(CM-SS和IC-SS，定义如下)的战略与不断变化的市场保持一致，将公司的投资和资源集中在其先进的软件解决方案上，主要是ActiveDiscovery®、Arc Suite和Venue®Virtual Data Room(“Venue”)，同时进行有针对性的投资，如公司收购eBrevia，Inc.(“eBrevia”)，以进一步扩大其解决方案集。在合规和通信管理部门(CM-CCM和IC-CCM，定义见下文)，该公司的战略重点是通过提供高接触、面向服务的体验，利用其独特的技术支持服务与印刷和发行能力的组合，保持其市场领先地位。

市场波动性/周期性

该公司的资本市场部门(CM-SS和CM-CCM，定义如下)尤其受到美国和世界经济市场波动的影响，因为交易性和场所发行的成功在很大程度上取决于首次公开募股(IPO)、二次发行、合并和收购(M&A)、公共和私人债务发行、杠杆收购、分拆和其他交易的全球市场。各种因素影响全球交易市场，包括经济活动水平、市场波动、监管和政治环境、内乱和全球流行病等。由于交易性和场馆产品的巨大净销售额和盈利能力，市场波动可能会导致与前几个时期相比财务表现参差不齐。该公司通过其合规产品减轻了这种波动性的一部分，通过其申报服务和ActiveDiscovery以及其投资公司部门(IC-SS和IC-CCM，定义如下)监管和股东通信产品(包括Arc Suite)支持上市公司季度和年度报告流程。该公司还通过在低迷市场期间提供需求更高的服务(如用于破产/重组过程的文件管理工具)以及通过使用Venue等产品在申请过程中向上游移动来减轻部分风险。

26

 

季度/年度上市公司报告程序要求公司在每个会计季度结束后不久提交季节性文件，高峰期在一年中。此外，投资公司的客户要求公司每年管理共同基金的财务和监管报告和申报，以及年度招股说明书申报，招股说明书申报在第二财季达到顶峰。季节性和相关的业务影响包括需要在高峰期通过雇用临时人员的综合战略增加工作人员，增加现有工作人员的额外工作时间，并将一些服务的生产外包。

服务和产品

该公司单独报告其软件解决方案、技术服务以及印刷和分销产品的净销售额和相关销售成本。该公司的软件解决方案包括Venue、ActiveDiscovery、eBrevia、Arc Suite等。该公司提供的技术支持的服务包括文件撰写、与合规相关的美国证券交易委员会电子数据收集、分析和检索(“EDGAR”)归档服务和交易解决方案。该公司的印刷和分销产品主要包括传统印刷产品和数字印刷产品以及相关的运输。

监管方面的发展

2018年6月5日，美国证券交易委员会通过了规则30E-3，为某些注册投资公司提供了以电子方式提交股东报告和其他材料的选择，而不是以纸质形式提供此类报告。喜欢收到纸质报告的投资者将继续收到这种格式的报告。虽然规则30E-3于2019年1月1日生效，但根据规则的默认电子分发从2021年1月1日开始，因为有24个月的过渡期，在此期间注册投资公司通知投资者即将改变股东报告的传输格式。该公司预计，由于规则30E-3的实施，2021年及以后印刷的年度和半年度股东报告数量将大幅下降。根据该规则的要求，该公司预计在2021年期间来自ArcDigital软件解决方案的收入将会增加。

2020年3月11日，美国证券交易委员会宣布，根据经修订的1933年《证券法》(以下简称《证券法》)及相关监管修正案，采用新的第498A条规则，允许可变年金和可变寿险合约使用更简洁的概要招股说明书向投资者提供披露。关于可变年金或可变人寿保险合同的更详细信息将在网上获得，投资者现在可以选择以书面形式提供这些信息。新规则和相关表格修正案于2020年7月1日生效，要求在2022年1月1日之前遵守。该公司预计2021年及以后的招股说明书印刷量将会下降。根据该规则的要求，该公司还预计ArcPro软件解决方案和相关监管申报文件的收入将会增加。

细分市场

该公司通过四个运营和可报告的部门经营其业务：资本市场-软件解决方案(“CM-SS”)、资本市场-合规和通信管理(“CM-CCM”)、投资公司-软件解决方案(“IC-SS”)以及投资公司-合规和通信管理(“IC-CCM”)。公司本公司并非经营分部，主要由未分配的销售、一般及行政活动及相关开支组成，部分包括行政、法律、财务及某些设施成本。此外，员工福利计划的某些成本和收益，如养老金和其他退休后福利计划支出(收入)以及基于股票的薪酬支出，都计入公司，而不分配到运营部门。

资本市场

该公司向上市公司和私营公司提供软件解决方案、技术支持的服务以及印刷和分销解决方案，为正在或准备遵守“证券法”和修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)的备案和报告要求的公司提供交易解决方案和合规。该公司与其资本市场服务和产品供应相关的经营部门如下：

资本市场-软件解决方案—CM-SS部门为公共和私营公司提供场所、动态披露、eBrevia和EDGAR在线解决方案，以帮助管理公共和私人交易流程，提取数据和分析合同，协作，以及标记、验证和归档美国证券交易委员会文档。

27

 

资本市场-合规与通信管理—CM-CCM部门为上市公司和私营公司提供技术支持的服务以及印刷和分销解决方案，以满足交易解决方案和美国证券交易委员会合规要求。此外，该公司还向客户提供在全球主要城市使用私人会议设施的服务。这项服务帮助客户在交易谈判中保持机密性，并为客户提供一个主持面对面工作组的场所，以便为交易流程会面、制定战略和准备文档。由于新冠肺炎的流行，该公司将其生产平台和服务交付模式转变为完全虚拟的体验，同时复制面对面体验。该公司预计，在未来，客户将利用可供他们选择的各种选择，包括一种混合方法，工作组成员在起草交易的过程中既虚拟地工作，又面对面地工作。

投资公司

该公司向其投资公司客户提供软件解决方案、技术支持的服务以及印刷、分销和履行解决方案，这些客户受1940年修订后的“投资公司法”(“投资公司法”)的备案和报告要求，主要是共同基金公司、另类投资公司、保险公司和第三方基金管理人。该公司与其投资公司、服务和产品相关的经营部门如下：

投资公司-软件解决方案-IC-SS部门为客户提供专有的Arc Suite平台，该平台包含一整套基于云的解决方案和服务，能够在自助式中央存储库中存储和管理合规和监管信息，从而可以轻松地访问、汇编、编辑、翻译、呈现和提交给监管机构。

投资公司-合规与沟通管理-IC-CCM部门通过美国证券交易委员会EDGAR系统为客户提供技术支持的服务，用于创建和提交监管沟通和投资者沟通解决方案，以及根据投资公司法可扩展商业报告语言(“XBRL”)格式的申报文件。IC-CCM部门还提供交钥匙代理服务，包括发现、规划和实施、打印和邮件管理、征集、制表服务、股东大会审查和专家支持。

高管概述

第三季度概述

截至2021年9月30日的三个月的净销售额增加了3820万美元，增幅为18.2%，从截至2020年9月30日的三个月的2.095亿美元增加到2.477亿美元，其中包括因汇率变化而增加的80万美元，增幅0.4%。净销售额的增长主要是由于资本市场交易量和合规量增加，以及Venue、Arc Suite和ActiveDiscovery的软件解决方案交易量增加，但被保险和投资公司合规量的下降部分抵消，这是因为美国证券交易委员会规则30E-3和498A对公司业务的影响。

截至2021年9月30日的三个月的运营收入增加了4980万美元，从截至2020年9月30日的三个月的1520万美元增加到6500万美元，这主要是由于销售量增加，有利的销售组合，整合打印平台节省了成本，以及LSC多雇主养老金计划义务支出减少了560万美元，部分被销售量增加和奖励薪酬支出增加导致的销售费用增加所抵消。

年初至今概述

截至2021年9月30日的九个月，净销售额从截至2020年9月30日的九个月的6.842亿美元增加到7.605亿美元，增幅为7630万美元，增幅为11.2%，其中包括因汇率变化而增加的520万美元，增幅为0.8%。净销售额的增长主要是由于资本市场交易量和合规量增加，以及Venue、Arc Suite和ActiveDiscovery的软件解决方案交易量增加，但被保险和投资公司合规量的下降部分抵消，这是因为美国证券交易委员会规则30E-3和498A对公司业务的影响。

28

 

截至2021年9月30日的9个月的运营收入增加了1.469亿美元，从截至2020年9月30日的9个月的3100万美元增加到1.779亿美元，这主要是因为销售量增加，有利的销售组合，重组、减值和其他费用的减少，打印平台整合带来的净成本节约，成本控制举措，以及LSC多雇主养老金计划义务支出减少1040万美元，部分被销售量增加和奖励薪酬支出增加导致的销售费用增加所抵消。

赎回2024年到期的8.25%优先债券

于2021年10月15日，本公司使用本公司延迟提取定期贷款A融资所得款项2.0亿美元赎回了2024年10月15日到期的剩余8.25%优先无抵押票据(“票据”)余额2.33亿美元，赎回价格为102.063美元，外加应计未付利息960万美元。附注8，债项)还有现金。该公司预计将在2021年第四季度因票据的清偿而录得680万美元的税前亏损。

新冠肺炎

2019年12月，中国发现了一种新的冠状病毒毒株，名为新冠肺炎(新冠肺炎)，自那以来已广泛影响全球卫生和经济环境。2020年3月11日，世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行。尽管新冠肺炎对公司的财务状况、经营业绩和整体财务业绩产生了不利影响，但这种影响的程度目前还不确定，这取决于包括对公司客户、员工和供应商的影响在内的因素。

新冠肺炎疫情已经并可能继续对该公司的某些客户的财务业绩产生重大不利影响，这已经并可能继续迫使这些客户改变购买该公司服务和产品的计划。此外，新冠肺炎疫情扰乱了全球市场，对公司的交易性产品产生了负面影响。这一情况在2020年第三季度稳定下来，该公司的交易性产品继续增加。然而，未来仍存在不确定性，新冠肺炎大流行可能死灰复燃，包括可能出现新的新冠肺炎菌株，导致延长缓解措施，包括有针对性的关闭。通过该公司的合规产品，支持季度和年度上市公司报告流程，以及其投资公司监管和股东沟通产品，这种波动性得到了一定程度的缓解。如果公司的客户减少、推迟或取消他们在DFIN上的支出，将对公司的业务、经营结果和整体财务业绩产生重大不利影响。

公司的一些业务还受到与新冠肺炎疫情相关的一系列外部因素的影响，这些因素不在公司的控制范围之内。例如，许多司法管辖区对公司员工和供应商的实际行动施加了广泛的限制，以限制新冠肺炎的传播，尽管这些限制大多已全部或部分取消。如果上述任何外部因素或大范围的地域停工再次发生，或者如果新冠肺炎疫情和相关缓解措施对公司或供应商的员工出勤率或生产率产生重大影响，公司的运营预计将受到不利影响，反过来，公司的业务、运营结果、流动性和整体财务业绩将受到损害。此外，该公司的保险成本可能会增加。

29

 

为了应对新冠肺炎疫情，公司已经采取了许多措施，并将继续采取进一步行动，以确保公司员工的安全。在疫情爆发之初，该公司审查并实施了最新的业务连续性计划，要求所有非必要员工在家工作，禁止非必要旅行，并召开虚拟客户和员工会议。在2021年第三季度，该公司实施了一种灵活的模式，允许员工选择继续在家工作，但基本员工除外，因为他们的角色要求他们在现场工作。在该公司的制造地点，该公司遵守所有联邦、州和当地的安全要求，包括可能的社会距离、戴口罩和加强清洁。公司继续不断地重新评估这些措施，以确保公司业务运营的连续性和公司员工的安全。与新冠肺炎疫情有关的增量支出包括供应商增加的成本和支付给某些员工的溢价工资，以及更频繁地清洗和消毒公司设施的成本。作为增量费用的结果，从2020年第二季度开始，该公司向某些客户开具了新冠肺炎相关销售附加费的发票，以收回部分费用。在2020年下半年，该公司还获得了与新冠肺炎相关的某些政府补贴，主要与某些国际地点的员工工资有关。本公司在未来期间可能会产生该等成本，但目前无法预测该等成本对本公司的业务、经营业绩、流动资金及整体财务表现的影响。该公司记录了新冠肺炎回收，净额为100万美元, 与新冠肺炎费用的保险报销相关，在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，扣除销售附加费后，分别产生了90万美元的增量费用。公司还继续与客户密切合作，在客户实施自己的应急计划时为他们提供支持，帮助他们获得公司的服务和产品，并继续满足他们的监管要求。

该公司认为，实施降低成本的努力有助于减轻2020年上半年收入减少对运营收入的影响。公司已经减少了开支，并可能根据情况的发展采取进一步的行动来改变其业务运营。目前还无法预测新冠肺炎疫情的最终影响以及对公司业务、运营业绩、流动性和整体财务业绩的影响。

多雇主养老金计划义务

2020年4月13日，LSC Communications，Inc.(“LSC”)宣布，它与其大多数美国子公司一起，根据美国破产法第11章自愿申请业务重组(“LSC第11章申请”)。LSC和本公司与R.R.唐纳利父子公司(“RRD”)分离，从2016年10月1日起向股东免税分派(“分离”)。在2020年第二季度，本公司意识到，在LSC根据破产法第11章提交申请后，LSC未能向RRD在分拆前退出的多雇主养老金计划支付某些必要的月度和季度提取责任。根据2016年9月14日本公司、RRD和LSC之间的分居和分销协议(“分居协议”)，导致该等月度和季度付款义务(“LSC MEPP负债”)的若干离职前退出责任义务(“LSC MEPP负债”)已分配给LSC，然而，根据管理多雇主养老金计划的法律和法规，本公司和RRD仍对LSC MEPP负债承担连带责任。该公司认为，在提交LSC破产法第11章时，LSC负责的未贴现的LSC MEPP负债总额约为1.03亿美元(假设混合贴现率约为10%，折现后约为5700万美元)，应在大约15年内(到2034年)支付，当时每年支付的金额在160万美元至850万美元之间。

2020年7月24日，公司和RRD签署了一项协议，同意接受调解，如果需要，还将进行仲裁，以确定公司和RRD之间关于LSC MEPP债务的最终责任分配。DFIN和RRD还同意分担调解/仲裁期间到期的所有必需的月度和季度提取责任付款义务，并根据最终分配对任何此类付款进行调整和偿还。该公司和RRD未能就调解中的最终责任分配达成一致，并于2021年3月22日根据预计将于2021年第四季度进行的分离协议的条款将此事提交仲裁。

当本公司可能已蒙受损失，而损失金额可合理估计时，本公司须记录负债。2020年，该公司记录了1900万美元的费用，截至2020年12月31日，其与LSC MEPP负债相关的估计付款累计为1520万美元，包括公司潜在结果范围的低端以及在最终分配确定之前公司估计的分摊付款。

30

 

2021年3月和2021年4月，公司和RRD与两个LSC多雇主养老金计划基金达成和解，这两个基金约占LSC提交第11章时估计的1.03亿美元未贴现的LSC MEPP负债总额的5900万美元。公司和RRD分别在2021年第二季度一次性支付了与这些基金相关的所有债务。根据公司和RRD之间LSC MEPP负债的最终分配，将根据需要进行调整和偿还。

截至2021年9月30日，在最终分配确定之前，公司有580万美元与剩余的或有负债和公司估计的所需付款份额有关。由于LSC MEPP负债在本公司和RRD之间的最终分配结果存在不确定性，本公司无法合理估计最大潜在亏损。与这一负债相关的费用已记录在公司未经审计的简明综合营业报表的公司部门的销售、一般和行政(“SG&A”)费用中。

不能保证本公司与LSC MEPP负债相关的实际未来负债与本公司未经审计的简明综合财务报表中记录的或有金额不会有实质性差异。公司未偿还的LSC MEPP债务也可能受到参与此类计划的其他雇主的财务稳定性以及这些雇主未来退出此类计划的决定的影响，包括RRD的财务稳定性。

财务评论

根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表，需要广泛使用管理层的估计和假设，这些估计和假设影响资产和负债的报告金额，以及截至财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用报告金额。实际结果可能与这些估计不同。公司的重要会计政策和关键估计在公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中披露，该报告于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会(以下简称“年报”)。

在随后的财务回顾中，该公司讨论了其未经审计的简明综合经营业绩、现金流和某些其他信息。本讨论应与公司未经审计的简明综合财务报表和相关附注一并阅读。

 

31

 

截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩与截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩

下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%变化

 

 

(单位：百万，百分比除外)

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

科技型服务

$

142.1

 

 

$

104.5

 

 

$

37.6

 

 

 

36.0

%

 

$

394.6

 

 

$

301.8

 

 

$

92.8

 

 

 

30.7

%

软件解决方案

 

69.3

 

 

 

51.1

 

 

 

18.2

 

 

 

35.6

%

 

 

196.2

 

 

 

146.0

 

 

 

50.2

 

 

 

34.4

%

印刷和分发

 

36.3

 

 

 

53.9

 

 

 

(17.6

)

 

 

(32.7

%)

 

 

169.7

 

 

 

236.4

 

 

 

(66.7

)

 

 

(28.2

%)

总净销售额

 

247.7

 

 

 

209.5

 

 

 

38.2

 

 

 

18.2

%

 

 

760.5

 

 

 

684.2

 

 

 

76.3

 

 

 

11.2

%

销售成本(a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

科技型服务

 

39.6

 

 

 

42.6

 

 

 

(3.0

)

 

 

(7.0

%)

 

 

123.3

 

 

 

132.9

 

 

 

(9.6

)

 

 

(7.2

%)

软件解决方案

 

26.9

 

 

 

23.3

 

 

 

3.6

 

 

 

15.5

%

 

 

76.5

 

 

 

71.8

 

 

 

4.7

 

 

 

6.5

%

印刷和分发

 

26.6

 

 

 

46.6

 

 

 

(20.0

)

 

 

(42.9

%)

 

 

121.1

 

 

 

181.6

 

 

 

(60.5

)

 

 

(33.3

%)

销售总成本

 

93.1

 

 

 

112.5

 

 

 

(19.4

)

 

 

(17.2

%)

 

 

320.9

 

 

 

386.3

 

 

 

(65.4

)

 

 

(16.9

%)

销售、一般和行政费用(a)

 

77.0

 

 

 

62.2

 

 

 

14.8

 

 

 

23.8

%

 

 

225.6

 

 

 

192.0

 

 

 

33.6

 

 

 

17.5

%

折旧及摊销

 

10.0

 

 

 

12.6

 

 

 

(2.6

)

 

 

(20.6

%)

 

 

29.9

 

 

 

39.7

 

 

 

(9.8

)

 

 

(24.7

%)

重组、减值和其他费用，净额

 

3.3

 

 

 

7.0

 

 

 

(3.7

)

 

 

(52.9

%)

 

 

6.9

 

 

 

35.2

 

 

 

(28.3

)

 

 

(80.4

%)

其他营业收入，净额

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

NM

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

NM

 

营业收入

 

65.0

 

 

 

15.2

 

 

 

49.8

 

 

NM

 

 

 

177.9

 

 

 

31.0

 

 

 

146.9

 

 

NM

 

利息支出，净额

 

5.9

 

 

 

5.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17.1

 

 

 

16.8

 

 

 

0.3

 

 

 

1.8

%

投资和其他收入，净额

 

(1.7

)

 

 

(0.4

)

 

 

(1.3

)

 

NM

 

 

 

(4.0

)

 

 

(1.3

)

 

 

(2.7

)

 

NM

 

所得税前收益

 

60.8

 

 

 

9.7

 

 

 

51.1

 

 

NM

 

 

 

164.8

 

 

 

15.5

 

 

 

149.3

 

 

NM

 

所得税费用

 

18.6

 

 

 

2.6

 

 

 

16.0

 

 

NM

 

 

 

44.5

 

 

 

5.6

 

 

 

38.9

 

 

NM

 

净收益

$

42.2

 

 

$

7.1

 

 

$

35.1

 

 

NM

 

 

$

120.3

 

 

$

9.9

 

 

$

110.4

 

 

NM

 

 

(a)
不包括折旧和摊销。

NM-没有意义

整合

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

截至2021年9月30日的三个月，科技服务的净销售额为1.421亿美元，比截至2020年9月30日的三个月增加了3760万美元，增幅为36.0%。科技服务的净销售额增加，主要是因为资本市场交易量和合规量增加，但部分被保险和投资公司合规量下降所抵消。

截至2021年9月30日的三个月，软件解决方案的净销售额为6930万美元，比截至2020年9月30日的三个月增加了1820万美元，增幅为35.6%。软件解决方案的净销售额增长主要是由于Venue、ArcDigital、ActiveDiscovery和ArcPro销量的增加。

截至2021年9月30日的三个月，印刷和发行的净销售额为3630万美元，与截至2020年9月30日的三个月相比，下降了1760万美元，降幅为32.7%。印刷和发行的净销售额下降的主要原因是，由于美国证券交易委员会规则30E-3和498A对公司业务的影响，保险和投资公司的合规量减少，但部分被资本市场交易印刷量的增加所抵消。

截至2021年9月30日的三个月，科技服务销售成本为3960万美元，与截至2020年9月30日的三个月相比，减少了300万美元，降幅为7.0%。技术支持的服务销售成本下降，主要是因为有利的销售组合，但部分被更高的销售量的影响所抵消。作为科技服务净销售额的百分比，科技服务销售成本下降了12.9%，这主要是由于有利的销售组合推动的。

32

 

截至2021年9月30日的三个月，软件解决方案的销售成本为2690万美元，与截至2020年9月30日的三个月相比增加了360万美元，增幅为15.5%。软件解决方案的销售成本增加的主要原因是销售量增加和间接费用的分配增加，但部分被有利的销售组合所抵消。作为软件解决方案净销售额的百分比，软件解决方案的销售成本下降了6.8%，这主要是由有利的销售组合推动的，但管理费用的更高分配部分抵消了这一下降。

截至2021年9月30日的三个月，印刷和分销成本为2660万美元，与截至2020年9月30日的三个月相比，减少了2000万美元，降幅为42.9%。销售的印刷和分销成本下降的主要原因是，美国证券交易委员会规则30E-3和498A对公司业务的影响导致销售量下降，印刷平台整合导致成本节约，间接费用分配减少。作为印刷和发行净销售额的百分比，印刷和发行的销售成本下降了13.2%，这主要是由于印刷平台整合节省和管理费用分配减少所致。

截至2021年9月30日的三个月，SG&A费用为7700万美元，与截至2020年9月30日的三个月相比增加了1480万美元，增幅23.8%。SG&A费用增加的主要原因是销售量增加和奖励补偿费用增加导致销售费用增加，但被LSC多雇主养老金计划义务费用减少560万美元部分抵消。在截至2021年9月30日的三个月中，SG&A费用占净销售额的百分比增加了1.4%，达到31.1%，而截至2020年9月30日的三个月为29.7%，这主要是由更高的销售费用和更高的激励薪酬费用推动的，但部分被LSC多雇主养老金计划义务费用的减少所抵消。

截至2021年9月30日的三个月折旧和摊销为1,000万美元，与截至2020年9月30日的三个月相比减少了260万美元，降幅为20.6%。折旧和摊销减少的主要原因是到2020财年末完全摊销的无形资产。折旧和摊销分别包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月与客户关系和商号相关的其他无形资产的30万美元和340万美元的摊销。

截至2021年9月30日的三个月，重组、减值和其他费用净额为330万美元，与截至2020年9月30日的三个月的700万美元相比，减少了370万美元，降幅为52.9%。2021年，这些费用主要涉及与拆除一座办公楼有关的280万美元减值费用，详情见附注1，概述、报告依据和重要会计政策。2020年，这些费用包括与运营租赁使用权(“ROU”)资产和某些资本化软件相关的550万美元减值费用，以及110万美元的员工离职费用。

截至2021年9月30日的三个月，其他营业收入净额为70万美元，其中包括出售现有设施机械设备的净收益。

截至2021年9月30日的三个月的运营收入为6500万美元，比截至2020年9月30日的三个月增加了4980万美元，这主要是因为销售量增加，销售组合有利，整合打印平台节省了成本，以及LSC多雇主养老金计划义务支出减少了560万美元，但部分被销售量增加和激励薪酬支出增加导致的销售费用增加所抵消。

截至2021年9月30日的三个月，净利息支出为590万美元，与截至2020年9月30日的三个月持平。

截至2021年9月30日的三个月，投资和其他收入净额为170万美元，增加了130万美元，这主要是由于投资的未实现收益和养老金计划净收入的增加。

 

截至2021年9月30日的三个月，有效所得税税率为30.6%，而截至2020年9月30日的三个月的实际所得税税率为26.8%。截至2021年9月30日的三个月，有效所得税税率的提高主要是由于2021年收益增加冲淡了永久扣除和抵免的有利影响，因此预测的年度有效税率更高。

 

33

 

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

截至2021年9月30日的9个月，科技服务的净销售额为3.946亿美元，比截至2020年9月30日的9个月增加了9280万美元，增幅为30.7%。科技服务的净销售额增加，主要是因为资本市场交易量和合规量增加，但部分被保险和投资公司合规量下降所抵消。

截至2021年9月30日的9个月，软件解决方案的净销售额为1.962亿美元，与截至2020年9月30日的9个月相比增加了5020万美元，增幅为34.4%。软件解决方案的净销售额增长主要是由于Venue、ArcDigital、ActiveDiscovery和ArcPro销量的增加。

截至2021年9月30日的9个月，印刷和发行的净销售额为1.697亿美元，与截至2020年9月30日的9个月相比，下降了6670万美元，降幅为28.2%。印刷和发行的净销售额下降的主要原因是，由于美国证券交易委员会规则30E-3和498A对公司业务的影响，保险和投资公司的合规量减少，但部分被资本市场交易印刷量的增加所抵消。

截至2021年9月30日的9个月，科技服务销售成本为1.233亿美元，与截至2020年9月30日的9个月相比，下降了960万美元，降幅为7.2%。技术推动的服务销售成本下降主要是由于有利的销售组合和成本控制举措，但部分被更高的销售量、更高的管理费用分配和更高的激励薪酬费用的影响所抵消。作为科技服务净销售额的百分比，科技服务销售成本下降了12.8%，这主要是由于有利的销售组合和成本控制措施，但部分被更高的管理成本分配和更高的激励薪酬费用所抵消。

截至2021年9月30日的9个月，软件解决方案的销售成本为7650万美元，与截至2020年9月30日的9个月相比增加了470万美元，增幅为6.5%。软件解决方案的销售成本增加，主要原因是销售量增加、管理费用分配增加和奖励薪酬费用增加，但部分被有利的销售组合和成本控制举措所抵消。作为软件解决方案净销售额的百分比，软件解决方案的销售成本下降了10.2%，这主要是由于有利的销售组合和成本控制措施，但被更高的间接成本分配和更高的激励性薪酬支出部分抵消了。

截至2021年9月30日的9个月，印刷和分销成本为1.211亿美元，与截至2020年9月30日的9个月相比，减少了6050万美元，降幅为33.3%。销售的印刷和发行成本下降的主要原因是，美国证券交易委员会规则30E-3和498A对公司业务的影响导致销售量下降，印刷平台整合导致成本节约，间接费用分配减少，但被更高的奖励薪酬费用部分抵消。作为印刷和发行净销售额的百分比，印刷和发行的销售成本下降了5.4%，这主要是由于整合了印刷平台而节省了成本，以及间接费用的分配减少，但部分被更高的奖励薪酬费用所抵消。

截至2021年9月30日的9个月，SG&A支出为2.256亿美元，与截至2020年9月30日的9个月相比增加了3360万美元，增幅17.5%。SG&A费用增加的主要原因是销售额增加导致销售费用增加，激励性薪酬支出增加和基于股票的薪酬支出增加，但部分被LSC多雇主养老金计划义务支出减少1040万美元所抵消。在截至2021年9月30日的9个月中，SG&A费用占净销售额的百分比从截至2020年9月30日的9个月的28.1%增加到29.7%，这主要是由更高的销售费用、更高的激励性薪酬支出和更高的基于股票的薪酬支出推动的，但部分被LSC多雇主养老金计划义务支出的减少所抵消。

截至2021年9月30日的9个月折旧和摊销为2990万美元，与截至2020年9月30日的9个月相比减少了980万美元，降幅为24.7%。折旧和摊销减少的主要原因是到2020财年末完全摊销的无形资产。折旧和摊销包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月主要与客户关系和商号相关的其他无形资产摊销80万美元和1010万美元。

截至2021年9月30日的9个月，重组、减值和其他费用净额为690万美元，与截至2020年9月30日的9个月相比减少了2830万美元，降幅为80.4%。2021年，这些费用包括约170名员工的320万美元员工离职费用，以及与拆除一座办公楼相关的280万美元减损费用。2020年，这些费用包括约490名员工的1500万美元员工离职费用、与运营租赁ROU资产和某些资本化软件相关的减值费用1760万美元，以及主要与公司运营部门重组有关的其他费用260万美元。

34

 

截至2021年9月30日的9个月，其他营业收入净额为70万美元，其中包括出售现有设施机械设备的净收益。

截至2021年9月30日的9个月，营业收入为1.779亿美元，比截至2020年9月30日的9个月增加1.469亿美元，这主要是因为销售额增加，销售组合有利，重组、减值和其他费用减少，净额，整合打印平台带来的成本节约，成本控制举措，以及LSC多雇主养老金计划义务支出减少1040万美元，部分被销售额增加和奖励薪酬支出增加导致的销售支出增加所抵消。

与截至2020年9月30日的9个月相比，2021年截至9月30日的9个月的利息支出净额为1710万美元。利息支出净增加，主要原因是在截至2020年9月30日的9个月中记录的债务清偿收益230万美元，如附注8中进一步描述的那样，债务，与2020年相比，2021年期间循环贷款平均余额(定义见下文)部分抵销了未经审计的简明合并财务报表。

截至2021年9月30日的9个月，投资和其他收入净额为400万美元，增加了270万美元，这主要是由于养老金计划净收入和其他收入的增加。

 

截至2021年9月30日的9个月，有效所得税税率为27.0%，而截至2020年9月30日的9个月的实际所得税税率为36.1%。截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率下降的主要原因是2021年收益的增加，公司在截至2021年9月30日的9个月内授予公司股权奖励的有利影响，以及在截至2020年9月30日的9个月内无法确认某些亏损的税收优惠。

按细分市场划分的信息

下表汇总了净销售额、营业收入(亏损)、营业利润率以及影响公司各业务部门和公司内部可比性的某些项目。

资本市场-软件解决方案

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%变化

 

 

 

(单位：百万，百分比除外)

 

净销售额

 

$

48.1

 

 

$

34.1

 

 

$

14.0

 

 

 

41.1

%

 

$

130.4

 

 

$

97.1

 

 

$

33.3

 

 

 

34.3

%

营业收入

 

 

7.5

 

 

 

2.1

 

 

 

5.4

 

 

NM

 

 

 

23.3

 

 

 

4.9

 

 

 

18.4

 

 

NM

 

营业利润率

 

 

15.6

%

 

 

6.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

17.9

%

 

 

5.0

%

 

 

 

 

 

 

影响可比性的项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组、减值和其他费用，净额

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

1.0

 

 

 

(0.7

)

 

 

(70.0

%)

加速租金费用

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

(0.4

)

 

 

(100.0

%)

 

 

—

 

 

 

0.5

 

 

 

(0.5

)

 

 

(100.0

%)

非所得税，净额

 

 

(0.2

)

 

 

2.7

 

 

 

(2.9

)

 

NM

 

 

 

(0.9

)

 

 

2.7

 

 

 

(3.6

)

 

NM

 

 

NM-没有意义

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

截至2021年9月30日的三个月的净销售额为4,810万美元，比截至2020年9月30日的三个月增加了1,400万美元，增幅为41.1%。净销售额增长的主要原因是场所、ActiveDiscovery和其他合规软件解决方案的销量增加。

在截至2021年9月30日的三个月中，运营收入增加了540万美元，达到750万美元，而截至2020年9月30日的三个月为210万美元，这主要是由于销售量增加、有利的销售组合以及非所得税、净费用的减少，部分被销售量增加和间接费用分配增加导致的销售费用增加所抵消。

35

 

营业利润率从截至2020年9月30日的三个月的6.2%增加到截至2021年9月30日的三个月的15.6%，这主要是由于有利的销售组合以及非所得税、净费用的减少，这对营业利润率的变化6.0%产生了积极影响，但部分被更高的销售费用和更高的间接费用分配所抵消。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

截至2021年9月30日的9个月，净销售额为1.304亿美元，比截至2020年9月30日的9个月增加3330万美元，增幅为34.3%。净销售额的增长主要归因于更高的地点、ActiveDiscovery、其他合规软件解决方案的销量和eBrevia。

在截至2021年9月30日的9个月中，运营收入增加了1840万美元，达到2330万美元，而截至2020年9月30日的9个月为490万美元，这主要是由于销售量增加、有利的销售组合、成本节约举措以及非所得税、净费用的减少，部分被销售量增加导致的销售费用增加、间接费用的更高分配、折旧和摊销费用的增加、激励薪酬支出和营销费用的增加所抵消。

营业利润率从截至2020年9月30日的9个月的5.0%增加到截至2021年9月30日的9个月的17.9%，这主要是由于有利的销售组合、成本节约举措以及非所得税、净费用的减少，这对2.8%的营业利润率变化产生了积极影响，但部分被更高的销售费用、更高的管理费用分配、更高的折旧和摊销费用、更高的激励薪酬费用和更高的营销费用所抵消。

资本市场-合规和通信管理

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%变化

 

 

 

(单位：百万，百分比除外)

 

净销售额

 

$

142.5

 

 

$

96.1

 

 

$

46.4

 

 

 

48.3

%

 

$

434.1

 

 

$

316.0

 

 

$

118.1

 

 

 

37.4

%

营业收入

 

 

67.8

 

 

 

37.2

 

 

 

30.6

 

 

 

82.3

%

 

 

191.5

 

 

 

87.9

 

 

 

103.6

 

 

NM

 

营业利润率

 

 

47.6

%

 

 

38.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

44.1

%

 

 

27.8

%

 

 

 

 

 

 

影响可比性的项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组、减值和其他费用，净额

 

 

2.7

 

 

 

2.5

 

 

 

0.2

 

 

 

8.0

%

 

 

3.3

 

 

 

19.9

 

 

 

(16.6

)

 

 

(83.4

%)

新冠肺炎相关回收，净额

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

 

 

0.8

 

 

 

(100.0

%)

 

 

(0.3

)

 

 

(1.6

)

 

 

1.3

 

 

 

(81.3

%)

加速租金费用

 

 

—

 

 

 

0.6

 

 

 

(0.6

)

 

 

(100.0

%)

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

(0.8

)

 

 

(100.0

%)

非所得税，净额

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

NM

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

NM

 

 

NM-没有意义

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

截至2021年9月30日的三个月的净销售额为1.425亿美元，与截至2020年9月30日的三个月相比增加了4640万美元，增幅为48.3%。净销售额增长的主要原因是交易量和合规量增加。

截至2021年9月30日的三个月，营业收入增加了3060万美元，增幅为82.3%，达到6780万美元，而截至2020年9月30日的三个月为3720万美元，这主要是由于销售量增加，销售组合有利，折旧和摊销费用减少，但部分被销售量增加导致的销售费用增加所抵消。

营业利润率从截至2020年9月30日的三个月的38.7%上升到截至2021年9月30日的三个月的47.6%，这主要是由于销售量增加、有利的销售组合以及折旧和摊销费用的减少，但部分被更高的销售费用所抵消。

36

 

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

截至2021年9月30日的9个月，净销售额为4.341亿美元，比截至2020年9月30日的9个月增加1.181亿美元，增幅为37.4%。净销售额增长的主要原因是交易量和合规量增加。

在截至2021年9月30日的9个月中，运营收入增加了1.036亿美元，达到1.915亿美元，而截至2020年9月30日的9个月为8790万美元，这主要是由于销售额增加，有利的销售组合，重组、减值和其他费用的减少，净成本节约计划，折旧和摊销费用的减少，以及租金费用的减少，部分被销售额增加、间接成本分配增加和奖励薪酬支出增加导致的销售费用增加所抵消。

营业利润率从截至2020年9月30日的9个月的27.8%上升到截至2021年9月30日的9个月的44.1%，这主要是由于有利的销售组合，重组、减值和其他费用、净额的减少，这对营业利润率3.8%的变化产生了积极影响，成本节约举措，折旧和摊销费用的减少以及租金费用的减少，部分被更高的销售费用、更高的间接成本分配和更高的激励薪酬支出所抵消。

投资公司-软件解决方案

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%变化

 

 

 

(单位：百万，百分比除外)

 

净销售额

 

$

21.2

 

 

$

17.0

 

 

$

4.2

 

 

 

24.7

%

 

$

65.8

 

 

$

48.9

 

 

$

16.9

 

 

 

34.6

%

营业收入(亏损)

 

 

1.4

 

 

 

(0.8

)

 

 

2.2

 

 

NM

 

 

 

6.9

 

 

 

(0.3

)

 

 

7.2

 

 

NM

 

营业利润率

 

 

6.6

%

 

 

(4.7

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

10.5

%

 

 

(0.6

%)

 

 

 

 

 

 

影响可比性的项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组、减值和其他费用，净额

 

 

—

 

 

 

2.2

 

 

 

(2.2

)

 

 

(100.0

%)

 

 

0.1

 

 

 

2.6

 

 

 

(2.5

)

 

 

(96.2

%)

加速租金费用

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.1

)

 

 

(100.0

%)

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.1

)

 

 

(100.0

%)

非所得税，净额

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

NM

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

NM

 

 

NM-没有意义

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

截至2021年9月30日的三个月的净销售额为2,120万美元，比截至2020年9月30日的三个月增加了420万美元，增幅为24.7%。净销售额增长的主要原因是全面合规管理产品(支持遵守美国证券交易委员会规则30E-3和498A法规要求)导致的ArcDigital销量增加，以及iXBRL要求和资金量增加推动的ArcPro销量增加。

在截至2021年9月30日的三个月中，营业收入增加了220万美元，达到140万美元，而截至2020年9月30日的三个月的营业亏损为80万美元，这主要是由于净销售额增加以及重组、减值和其他费用的减少，但增加的间接成本分配部分抵消了这一增长。

营业利润率从截至2020年9月30日的三个月的负4.7%上升到截至2021年9月30日的三个月的6.6%，这主要是由于销售量增加，重组、减值和其他费用净额减少，这对营业利润率的变化10.4%产生了积极影响，但增加的间接成本分配部分抵消了这一影响。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

截至2021年9月30日的9个月的净销售额为6,580万美元，比截至2020年9月30日的9个月增加了1,690万美元，增幅为34.6%，这主要是由于支持遵守美国证券交易委员会规则30E-3和498A法规要求的合规管理产品导致的ArcDigital销量增加，以及iXBRL要求推动的ArcPro销量的增加。在截至2021年9月30日的9个月中，净销售额为6,580万美元，比截至2020年9月30日的9个月增加了1,690万美元，增幅为34.6%。

37

 

在截至2021年9月30日的9个月中，运营收入增加了720万美元，达到690万美元，而截至2020年9月30日的9个月的运营亏损为30万美元，这主要是由于销售量增加、有利的销售组合以及重组、减值和其他费用的减少，净额被更高的激励薪酬支出、销售量增加导致的销售费用增加以及间接费用的更高分配所部分抵消。

营业利润率从截至2020年9月30日的9个月的负0.6%上升到截至2021年9月30日的9个月的10.5%，这主要是由于销售量增加，有利的销售组合以及重组、减值和其他费用净额的减少，这对营业利润率的变化3.8%产生了积极影响，但部分被更高的激励薪酬支出、更高的销售费用和更高的间接费用分配所抵消。

投资公司-合规和通信管理

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%变化

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$CHANGE

 

 

%变化

 

 

 

(单位：百万，百分比除外)

 

净销售额

 

$

35.9

 

 

$

62.3

 

 

$

(26.4

)

 

 

(42.4

%)

 

$

130.2

 

 

$

222.2

 

 

$

(92.0

)

 

 

(41.4

%)

营业收入(亏损)

 

 

2.8

 

 

 

(0.9

)

 

 

3.7

 

 

NM

 

 

 

11.2

 

 

 

3.2

 

 

 

8.0

 

 

NM

 

营业利润率

 

 

7.8

%

 

 

(1.4

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

8.6

%

 

 

1.4

%

 

 

 

 

 

 

影响可比性的项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组、减值和其他费用，净额

 

 

0.3

 

 

 

0.2

 

 

 

0.1

 

 

 

50.0

%

 

 

2.9

 

 

 

5.4

 

 

 

(2.5

)

 

 

(46.3

%)

出售长期资产的收益，净额

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

NM

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

NM

 

新冠肺炎相关费用(回收)，净额

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

0.2

 

 

 

(100.0

%)

 

 

(0.7

)

 

 

2.4

 

 

 

(3.1

)

 

NM

 

加速租金费用

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

(0.1

)

 

 

(100.0

%)

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

(0.4

)

 

 

(100.0

%)

非所得税，净额

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

NM

 

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

NM

 

 

NM-没有意义

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

截至2021年9月30日的三个月的净销售额为3590万美元，与截至2020年9月30日的三个月相比减少了2640万美元，降幅为42.4%。净销售额下降的主要原因是保险和投资公司的合规量下降，原因是美国证券交易委员会规则30E-3和498A取消了打印要求，但交易量的增加部分抵消了这一下降。

在截至2021年9月30日的三个月中，运营收入增加了370万美元，达到280万美元，而截至2020年9月30日的三个月的运营亏损为90万美元，这主要是由于打印平台整合、间接费用分配减少以及折旧和摊销费用减少而节省的成本，但部分被销售额下降所抵消。

营业利润率从截至2020年9月30日的三个月的负1.4%上升到截至2021年9月30日的三个月的7.8%，这主要是由于打印平台整合节省了成本，间接费用分配减少，折旧和摊销费用减少。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

截至2021年9月30日的9个月，净销售额为1.302亿美元，与截至2020年9月30日的9个月相比，减少了9,200万美元，降幅为41.4%，这主要是由于美国证券交易委员会规则30E-3和498A取消了打印要求，导致商业业务量减少，导致保险和投资公司的合规量减少。

在截至2021年9月30日的9个月中，运营收入增加了800万美元，达到1,120万美元，而截至2020年9月30日的9个月则为320万美元，这主要是由于印刷平台整合、间接费用分配减少、折旧和摊销费用减少、新冠肺炎相关费用净额减少以及重组、减值和其他费用净额减少，部分被销售额下降和奖励薪酬支出增加所抵消。

38

 

营业利润率从截至2020年9月30日的9个月的1.4%上升到截至2021年9月30日的9个月的8.6%，这主要是由于整合印刷平台节省了成本，管理费用分配减少，折旧和摊销费用减少，新冠肺炎相关费用净额、重组、减值和其他费用净额减少，这些加在一起对营业利润率的变化4.3%产生了积极影响，但被更高的激励薪酬支出部分抵消了这一影响。

公司

下表汇总了未分配的运营费用和某些影响公司活动可比性的项目：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

(单位：百万)

 

运营费用

$

14.5

 

 

$

22.4

 

 

$

55.0

 

 

$

64.7

 

影响可比性的项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬费用

 

5.2

 

 

 

4.4

 

 

 

14.2

 

 

 

9.8

 

重组、减值和其他费用，净额

 

0.1

 

 

 

1.9

 

 

 

0.3

 

 

 

6.3

 

LSC多雇主养老金计划义务

 

0.2

 

 

 

5.8

 

 

 

7.7

 

 

 

18.1

 

新冠肺炎相关费用，净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

加速租金费用

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

EBrevia或有对价

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的公司运营费用减少了790万美元，这主要是由于LSC多雇主养老金计划义务费用减少，法律和咨询费用减少，重组、减损和其他费用净额减少，但部分被更高的激励性薪酬支出所抵消。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的公司运营费用减少了970万美元，这主要是因为LSC多雇主养老金计划义务费用减少，法律和咨询费用减少，重组、减值和其他费用减少，净额被更高的激励性薪酬支出和更高的基于股票的薪酬支出部分抵消。

39

 

非GAAP衡量标准

公司认为，某些非GAAP指标，如非GAAP调整后的EBITDA(“调整后的EBITDA”)，提供了有关公司经营业绩的有用信息，并增强了评估公司财务业绩的整体能力。该公司将这些衡量标准与公认会计原则下的其他绩效衡量标准一起使用，用来比较在计划、预算和审查业务绩效方面的业务相对绩效。调整后的EBITDA允许投资者对公司不同时期的核心业务经营业绩进行更有意义的比较。该公司认为，调整后的EBITDA与公司根据公认会计原则的业绩和随附的对账一起看待时，提供了有关公司业务的有用信息，而不考虑潜在的扭曲。通过消除由历史成本和资产年龄、重组、减值和其他费用以及其他项目等因素造成的期间间运营结果的潜在差异(如下所述)，本公司相信，调整后的EBITDA可以为比较正在评估的基础业务的当前表现提供有用的额外基础。

调整后的EBITDA没有按照公认会计原则列报，作为一种分析工具有重要的局限性。这些措施不应被视为替代根据公认会计准则报告的公司业绩分析。此外，不同的公司对这些措施的定义不同，因此，这些措施可能无法与其他公司的同名措施相提并论。

除上述因素外，以下项目不包括在调整后的EBITDA中：

基于股份的薪酬费用。虽然基于股票的薪酬是向公司某些员工提供的一项关键激励措施，但评估业务业绩时不包括基于股票的薪酬支出。根据赠款的规模、时间和条款的不同，非现金补偿支出可能会有所不同，但将在未来一段时间内重复出现。
新冠肺炎相关(收回)费用，净额。已确认的回收和因新冠肺炎混乱而产生的增量支出C.增加的费用包括供应商增加的成本和支付给某些员工的额外工资，以及更频繁地清洁和消毒公司设施的成本。由于这些增加的费用，本公司向某些客户开具了新冠肺炎相关附加费的发票，并获得了与某些新冠肺炎相关费用相关的保险报销。2020年，该公司还获得了一些政府补贴，主要与某些国际地点的员工工资有关。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的净收益与调整后EBITDA的对账情况：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

(单位：百万)

 

净收益

$

42.2

 

 

$

7.1

 

 

$

120.3

 

 

$

9.9

 

重组、减值和其他费用，净额

 

3.3

 

 

 

7.0

 

 

 

6.9

 

 

 

35.2

 

基于股份的薪酬费用

 

5.2

 

 

 

4.4

 

 

 

14.2

 

 

 

9.8

 

LSC多雇主养老金计划义务

 

0.2

 

 

 

5.8

 

 

 

7.7

 

 

 

18.1

 

出售长期资产的收益，净额

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

股权投资收益，净额

 

(0.6

)

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

—

 

非所得税，净额

 

(0.5

)

 

 

2.7

 

 

 

(1.4

)

 

 

2.7

 

新冠肺炎相关(收回)费用，净额

 

—

 

 

 

(1.0

)

 

 

(1.0

)

 

 

0.9

 

加速租金费用

 

—

 

 

 

1.3

 

 

 

—

 

 

 

1.9

 

EBrevia或有对价

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

折旧及摊销

 

10.0

 

 

 

12.6

 

 

 

29.9

 

 

 

39.7

 

利息支出，净额

 

5.9

 

 

 

5.9

 

 

 

17.1

 

 

 

16.8

 

投资和其他收入，净额

 

(1.1

)

 

 

(0.4

)

 

 

(3.6

)

 

 

(1.3

)

所得税费用

 

18.6

 

 

 

2.6

 

 

 

44.5

 

 

 

5.6

 

调整后的EBITDA

$

82.5

 

 

$

47.6

 

 

$

233.5

 

 

$

138.5

 

 

40

 

重组、减值和其他费用，净额-截至2021年9月30日的三个月和九个月分别包括30万美元和320万美元的员工解雇费用，以及与拆除一座办公楼有关的280万美元减损费用，详情见附注1。概述、报告依据和重要会计政策。截至2020年9月30日的三个月包括110万美元的员工离职成本，以及550万美元的运营租赁ROU资产和某些资本化软件的减损费用。截至2020年9月30日的9个月包括1500万美元的员工离职费用、1760万美元的运营租赁ROU资产和某些资本化软件的减值费用以及260万美元的其他费用，这些费用主要与公司运营部门的重组有关。请参阅附注5，重组、减值和其他费用，了解更多信息。

基于股份的薪酬费用-包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的费用分别为520万美元和1420万美元，以及截至2020年9月30日的三个月和九个月的费用分别为440万美元和980万美元。

LSC多雇主养老金计划义务-包括截至2021年9月30日的3个月和9个月的费用分别为20万美元和770万美元，以及截至2020年9月30日的3个月和9个月的公司与LSC MEPP负债相关的应计费用分别为580万美元和1810万美元。请参阅附注7，承诺和或有事项，了解更多信息。

出售长期资产的收益，净额-包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收益70万美元，主要与因重组行动而退出的设施的机器和设备销售有关。

股权投资收益，净额-包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的净未实现收益分别为60万美元和40万美元。

非所得税，净额-包括截至2021年9月30日的3个月和9个月的收入分别为50万美元和140万美元，以及截至2020年9月30日的3个月和9个月的270万美元的费用，这与公司某些估计的非所得税敞口的应计费用有关。请参阅附注7，承诺和或有事项，了解更多信息。

新冠肺炎相关(收回)费用，净额-截至2021年9月30日的9个月包括净收回100万美元，主要与新冠肺炎费用的保险报销有关。截至2020年9月30日的三个月和九个月分别包括净回收100万美元和净费用90万美元，主要涉及向某些员工支付的增量供应商成本、保费工资和激励薪酬，扣除向某些客户开具发票的新冠肺炎销售附加费和政府补贴(如上所述)。

加速房租支出-包括截至2020年9月30日的三个月和九个月的费用分别为130万美元和190万美元，原因是与放弃运营租赁相关的租金支出加速。

EBrevia或有对价-包括截至2020年9月30日的三个月和九个月的分别40万美元和80万美元的收益，这是由于支付给eBrevia前所有者的或有对价减少的结果。

41

 

流动性与资本资源

该公司相信，它有足够的流动资金支持其正在进行的业务，并投资于未来的增长，为其股东创造价值。手头现金、运营现金流和公司价值30000万美元的优先担保循环信贷安排(“循环贷款”)是流动资金的主要来源，预计将用于支付公司债务的利息和本金、支持生产率提高和增长所需的资本支出、收购和完成重组计划。

该公司维持现金池结构，使参与的国际地点能够利用现金池的现金资源来满足当地的流动性需求。外国现金余额可以临时从某些现金池借给美国经营实体，以降低公司的短期借款成本或用于其他目的。该公司有能力将与美国母公司的外国收益相关的任何以前纳税的外国现金汇回国内，而税收影响最小。该公司坚持对所有外国收益和其他外部基础差异进行无限期再投资的说法，以表明公司仍无限期地对美国以外的业务进行再投资，但已缴纳美国税的以前征税的外国现金除外。该公司在2020年期间没有进行现金汇回，目前正在评估未来是否进行现金汇回。

截至2021年9月30日，现金和现金等价物为1.229亿美元，其中包括在美国的7570万美元和国际地点的4720万美元。

以下描述了该公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的现金流。

 

截至9月30日的9个月，

 

 

2021

 

 

2020

 

 

(单位：百万)

 

经营活动提供的净现金

$

103.2

 

 

$

52.5

 

用于投资活动的净现金

 

(27.3

)

 

 

(13.2

)

用于融资活动的净现金

 

(27.5

)

 

 

(14.5

)

汇率对现金及现金等价物的影响

 

0.9

 

 

 

(1.1

)

现金及现金等价物净增加情况

$

49.3

 

 

$

23.7

 

经营活动提供的现金流

营业现金流入和流出主要归因于公司服务和产品的销售以及劳动力、租金、原材料和其他经营活动的经常性支出。

截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为1.032亿美元，而截至2020年9月30日的9个月为5250万美元。经营活动提供的现金增加的主要原因是净收益的显著增长被供应商付款的时机部分抵消，增加缴纳的所得税和由于客户付款的时间安排，收款减少NTS。截至2021年9月30日的9个月，应付账款和应计负债以及其他运营现金流增加了1370万美元，而截至2020年9月30日的9个月的运营现金流增加了4730万美元，这主要是由于2021年期间与LSC MEPP负债相关的激励薪酬和佣金支付增加。在截至2021年9月30日的9个月里，公司缴纳的所得税增加了1,960万美元，从1,240万美元增至3,200万美元，这主要是由于在截至2021年9月30日的9个月中缴纳的联邦和州所得税。截至2021年9月30日的9个月，应收账款使营业现金流减少了7350万美元，而截至2020年9月30日的9个月为5940万美元。

用于投资活动的现金流

截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为2730万美元，其中主要包括2820万美元的资本支出，这是由软件开发投资推动的。该公司预计2021年的资本支出约为4500万美元。

截至2020年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为1320万美元，主要包括2450万美元的资本支出，主要由软件开发投资推动，部分被出售公司股权证券投资的1280万美元收益所抵消。

42

 

用于融资活动的现金流

截至2021年9月30日的9个月，用于融资活动的净现金为2750万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司从循环贷款中获得了2.78亿美元的收益，但循环贷款的付款被2.78亿美元所抵消。在截至2021年9月30日的9个月中，公司的普通股回购总额为2650万美元，其中包括股票回购计划下的1780万美元回购和与公司员工股权奖励相关的870万美元。

截至2020年9月30日的9个月，用于融资活动的净现金为1450万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，公司收到了3.055亿美元的循环融资借款收益，部分被2.44亿美元的循环融资借款付款所抵消，并将6380万美元用于购买和注销公司的某些票据。在截至2020年9月30日的9个月里，该公司的普通股回购总额为1030万美元。

债务

截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司的债务包括以下内容(单位：百万)：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

利率8.25%的优先债券，2024年10月15日到期

$

233.0

 

 

$

233.0

 

未摊销债务发行成本

 

(2.0

)

 

 

(2.5

)

债务总额

 

231.0

 

 

 

230.5

 

减去：短期债务

 

40.5

 

 

 

—

 

长期债务

$

190.5

 

 

$

230.5

 

高级债券将于2024年到期，息率8.25%-2016年9月30日，DFIN(“母公司”)发行3.0亿美元2024年10月15日到期的8.25%优先无担保票据(“票据”)。2021年9月15日，该公司向富国银行(受托人)发出不可撤销的通知，表示它打算在2021年10月15日赎回这些票据。本公司债券是根据本公司若干全资境内附属公司(“担保人”)担保债券的契约(“契约”)发行的。2021年10月15日，公司以102.063的赎回价格赎回了2.33亿美元的未偿还票据余额，外加960万美元的应计和未付利息，使用公司延迟提取的定期贷款A贷款(如下所述)的2.0亿美元收益和现金赎回了960万美元。票据本金余额是用3300万美元的现金和750万美元的延迟提取定期贷款A工具支付的，在提款后12个月内到期，在截至2021年9月30日的未经审计的压缩综合资产负债表上被归类为短期债务。该公司预计将在2021年第四季度因票据的清偿而录得680万美元的税前亏损。2020年第一季度，公司以95.25美元的平均价格购买和注销了6650万美元(名义金额)的票据，并确认了230万美元的债务清偿税前收益，这是扣除未摊销债务发行成本后的净额，在未经审计的综合经营报表中记在利息支出净额中。2020年第三季度，公司以98.75美元的平均价格购买并注销了50万美元(名义金额)的债券。

在偿还之前，债券由担保人在无担保的基础上进行全面、无条件以及共同和个别的担保，担保人由公司的每一家直接和间接全资拥有的美国子公司组成，这些子公司为公司在信贷安排下的义务提供担保，包括唐纳利金融公司、有限责任公司和DFS国际控股公司。这些债券不是由公司的外国子公司或不受限制的子公司(“非担保人”)担保的。管理票据的契约载有若干适用于本公司及其受限制附属公司的契诺，包括限制：(1)留置权；(2)负债；(3)合并、合并及收购；(4)出售、转让及其他资产处置；(5)贷款及其他投资；(6)股息及其他分派、股票回购及赎回及其他受限制付款；(7)影响附属公司的限制；(8)与联属公司的交易；及(9)指定不受限制的附属公司。这些公约中的每一个都有重要的例外和限制条件。

 

该等票据及相关担保为本公司及担保人各自的优先无抵押债务，对所有现有优先债务(包括本公司信贷融资项下的责任)享有同等的偿付权，优先于所有现有及未来次级债务享有优先偿付权，且在担保该等债务的资产价值范围内，其偿付权实际上排在任何本公司及担保人的有担保债务之后。

43

 

附属担保人对票据的担保将在某些情况下自动解除，包括将该附属担保人出售或处置给非DFIN或票据的附属担保人、清算或解散该附属担保人，以及该附属担保人根据本公司的信贷安排获解除其担保责任。

 

以下母公司和担保人的汇总财务信息是在合并的基础上列报的；母公司和担保人之间的公司间余额和交易已被冲销，汇总的财务信息不反映母公司或担保人对非担保人的投资。父母或担保人的到期金额、应付金额和与非担保人的交易披露如下：

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

(单位：百万)

 

流动资产

$

307.5

 

 

$

226.2

 

非流动资产

 

1,048.9

 

 

 

931.7

 

流动负债

 

283.1

 

 

 

235.8

 

非流动负债

 

310.0

 

 

 

370.9

 

 

 

截至9个月

 

 

2021年9月30日

 

 

(单位：百万)

 

总净销售额

$

657.9

 

销售总成本

 

265.5

 

营业收入

 

160.5

 

净收益

 

107.4

 

 

在截至2021年9月30日的9个月里，非担保人的公司间收入和销售成本分别为10万美元。截至2020年12月31日，母公司欠非担保人的公司间短期应收票据总额为2,750万美元；截至2021年9月30日，没有公司间短期应收票据未偿还。截至2021年9月30日和2020年12月31日，截至每个期末，母公司从非担保人那里应收的公司间应收账款总额为360万美元。

信贷协议-于2021年5月27日(“重述生效日期”)，本公司修订及重述截至2016年9月30日的信贷协议(修订及重述前生效的“信贷协议”及经修订及重述的信贷协议，即“经修订及重述的信贷协议”)，以(其中包括)将3亿美元循环融资的到期日延长至2026年5月27日，并修改信贷协议中的若干财务维持及负面契诺。修订和重新签署的信贷协议规定了2亿美元的延迟支取定期贷款A贷款。如上所述，2021年10月14日，公司从延迟提取的定期贷款A融资中提取了2亿美元，并将所得资金用于在2021年10月15日赎回公司的票据。延迟提取定期贷款A贷款的本金在重述生效日期后的前三年(自2022年3月31日开始)按季度等额分期付款，相当于贷款原始本金的1.25%，此后为贷款原始本金的2.50%。贷款的全部未偿还本金将于2026年5月27日到期并全额支付。延期支取定期贷款A贷款的自愿预付款在任何时候都是允许的，最低本金金额在修订和重新签署的信贷协议中定义，没有溢价或罚款。

2021年10月，该公司预付了4500万美元的延迟支取定期贷款A融资。因此，所需的原始本金的季度分期付款要到2025年第二季度才到期。

信贷协议载有多项契诺，包括但不限于信贷协议所界定及计算的最低利息覆盖比率及综合净杠杆率，该等条款部分限制本公司产生额外债务、设立留置权、进行合并及合并、作出受限制付款及处置若干资产的能力。信贷协议一般允许每年支付总计高达2000万美元的股息，但可能会在某些条件下允许额外的股息。这些公约中的每一项都有重要的例外和限制条件。请参阅附注8，债务，了解更多信息。

44

 

截至2021年9月30日，循环贷款项下没有未偿还借款，230万美元的未偿还信用证减少了循环贷款项下的可获得性。 根据公司截至2021年9月30日的12个月的经营业绩和现有债务，公司将有能力利用3.00亿美元循环贷款中的剩余2.977亿美元，并且没有违反协议条款。

截至2021年9月30日，循环贷款项下的当前可用资金和可用净流动资金如下表所示：

 

 

2021年9月30日

 

可用性

(单位：百万)

 

循环设施

$

300.0

 

从契约中减少可获得性

 

—

 

 

$

300.0

 

用法

 

 

循环贷款项下的借款

$

—

 

与未偿信用证有关的对可用性的影响

 

2.3

 

 

$

2.3

 

 

 

 

当前可用性

$

297.7

 

现金

 

122.9

 

可用净流动资金

$

420.6

 

 

截至2021年9月30日，该公司遵守了其债务契约，并根据管理层对2021年和可预见的未来的经营和财务业绩的估计，预计将继续遵守。然而，市场和经济状况的下降或对该公司某些服务和产品的需求下降可能会影响该公司在未来时期继续遵守其债务契约的能力。

支持循环贷款的金融机构的倒闭将减少公司承诺的贷款的规模，除非增加一个替代机构。截至2021年9月30日，循环基金得到了15家美国和国际金融机构的支持。截至2021年9月30日，该公司有340万美元的未偿还信用证和银行担保。

截至2021年9月30日，本公司满足循环贷款规定的所有借款条件，管理层预计本公司将继续满足适用的借款条件。

收购

该公司对eBrevia的收购于2018年12月18日完成。在截至2019年12月31日的年度内，该公司支付了450万美元与收购eBrevia相关的费用。根据收购协议的条款，在截至2020年12月31日的年度内，额外支付了190万美元的购买价(在发生潜在索赔的情况下持有)。

其他信息

诉讼和或有负债

关于涉及本公司的某些诉讼的讨论，见附注7，承诺和或有事项，计入未经审计的简明合并财务报表。

关键会计政策和估算

与年度报告“第二部分第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”中披露的那些相比，关键会计政策和估计没有变化。

45

 

新会计公告

最近采用的会计准则及其对本公司未经审计的简明合并财务报表的影响见附注1。概述、报告依据和重要会计政策，计入未经审计的简明合并财务报表。

项目3.定量和质量VE关于市场风险的披露

本公司此前在年报中披露的市场风险没有重大变化。

项目4.控制和程序

(a)
披露控制和程序。

管理层与首席执行官和首席财务官一起评估了截至2021年9月30日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(B)条和第15d-15(E)条规定)的有效性。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。

(b)
财务报告内部控制的变化。

在截至2021年9月30日的季度里，公司对财务报告的内部控制(根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定)没有发生重大影响或可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分--其他R信息

关于涉及本公司的某些诉讼的讨论，见附注7，承诺和或有事项，计入未经审计的简明合并财务报表。

第1A项。国际扶轮SK因素

在截至2021年9月30日的三个月内，年度报告中确定的风险因素没有实质性变化。

46

 

项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用

发行人购买股票证券

 

期间

 

总计 购买的股份数量

 

 

每股平均支付价格

 

 

总计 股份数量 购得 作为公开宣布的计划或计划的一部分

 

 

的美元价值 根据计划或方案可能尚未购买的股票(A)

 

2021年7月1日-2021年7月31日

 

 

400

 

 

$

29.86

 

 

 

400

 

 

$

39,616,389

 

2021年8月1日-2021年8月31日

 

 

3,711

 

 

 

33.90

 

 

 

—

 

 

 

39,616,389

 

2021年9月1日-2021年9月30日(B)

 

 

238,092

 

 

 

34.38

 

 

 

237,672

 

 

 

31,444,932

 

总计

 

 

242,203

 

 

$

34.37

 

 

 

238,072

 

 

 

 

 

 

(a)
2020年2月2日，董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司有权根据所有适用的证券法律和法规，在公开市场上的一次或多次交易中或在私下协商的购买中，不时回购至多2500万美元的已发行普通股。2021年2月18日，董事会批准增加其股票回购计划，使2021年2月18日或之后股票的剩余可用回购授权总额达到5000万美元，并将回购计划的到期日延长至2022年12月31日。股票回购计划可以随时暂停或终止。购回任何股份的时间及金额由本公司根据其对市况及其他因素的评估而厘定，并可根据所有适用证券法律及法规，不时在公开市场进行一宗或多宗交易或以私下协商的购买方式完成，而公开市场上的所有回购将根据交易法第10B-18条进行。回购也可以根据规则10b5-1计划进行，这将允许在公司否则可能无法回购股票的情况下回购股票。
(b)
包括2.6万股，价值90万美元，公司在2021年9月30日之前或当天下单，直到2021年第四季度才结清。

项目3.默认设置为Up浅谈高级证券

没有。

项目4.地雷安全信息披露

不适用。

项目5.其他R信息

没有。

47

 

项目6.EXhibit

 

  3.1

 

修订和重新签署的唐纳利金融解决方案公司的公司注册证书(通过参考2016年10月3日提交的公司当前8-K报表的附件3.1合并而成)

 

 

 

  3.2

 

修订和重新修订唐纳利金融解决方案公司的章程(通过参考2016年10月3日提交的本公司日期为2016年9月30日的8-K表格当前报告的附件3.2并入)

 

 

 

  4.1

 

由唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)(其附属担保人)和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人签订的、日期为2016年9月30日的契约(通过参考2016年10月3日提交的本公司日期为8-K的当前报告的附件4.2合并而成)

 

 

 

  4.2

 

根据《交易法》第12节注册的唐纳利金融解决方案公司证券描述(通过参考公司于2020年2月26日提交的日期为2019年12月31日的Form 10-K年度报告的附件4.2并入)

 

 

 

10.1

 

由出借方唐纳利金融解决方案公司和作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行之间修订和重新签署的截至2021年5月27日的信贷协议(通过引用2021年6月1日提交的公司当前8-K报表附件10.1并入本公司于2021年6月1日提交的日期为8-K的当前报告的附件10.1中)，该协议的贷款方是唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)是行政代理和抵押代理。

 

 

 

10.2

 

2016唐纳利金融解决方案公司业绩激励计划(通过引用附件10.2并入公司2016年9月30日提交的当前8-K报表中，提交日期为2016年10月3日)*

 

 

 

10.3

 

修订和重新修订了唐纳利金融解决方案公司2016年业绩激励计划(通过引用附件10.1并入公司2017年5月18日提交的当前8-K表格报告中，提交日期为2017年5月23日)*

 

 

 

10.4

 

对唐纳利金融解决方案公司于2019年5月20日修订并重新制定的2016年绩效激励计划的修正案(本文引用了公司于2019年4月22日提交的关于附表14A(文件编号001-37728)的最终委托书的附录A)*

 

 

 

10.5

 

2019年6月27日修订和重新启动的唐纳利金融解决方案公司2016年绩效激励计划修正案(通过引用附件10.7并入公司2019年6月30日提交的当前报告10-Q表中，提交日期为2019年8月1日)*

 

 

 

10.6

 

唐纳利金融解决方案公司非雇员董事薪酬计划(通过引用本公司于2021年2月25日提交的日期为2020年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.8而并入)*

 

 

 

10.7

 

退休福利、影子股票授予和董事股票期权政策(合并内容参考附件10.1至R.R.Donnelley&Sons Company于2008年8月6日提交的截至2008年6月30日的Form 10-Q季度报告)*

 

 

 

10.8

 

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)截至2016年9月22日的非合格递延薪酬计划(通过引用附件10.4并入公司于2016年10月3日提交的日期为2016年9月30日的8-K表格的当前报告中)*

 

 

 

10.9

 

唐纳利金融无基金补充养老金计划自2016年10月1日起生效(通过引用本公司于2017年2月28日提交的日期为2016年12月31日的Form 10-K年报附件10.6而并入)*

 

 

 

10.10

 

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)修订和重新制定了高管离职计划(通过引用附件10.1并入该公司于2020年7月15日提交的当前8-K报表中，该报表于2020年7月20日提交)*

 

 

 

 

48

 

10.11

 

公司与Daniel N.Leib之间于2018年4月20日签订的雇佣协议书信函(通过引用2018年4月16日提交的公司当前8-K报表附件10.1并入本公司于2018年4月16日提交的8-K表格中的附件10.1)*

 

 

 

10.12

 

修订和重新签署的雇佣协议，日期为2017年7月13日，公司与Daniel N.Leib之间的雇佣协议(通过引用附件10.1并入公司2017年7月13日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)*

 

10.13

 

截至2020年7月15日对公司与Daniel N.Leib于2017年7月13日修订和重新签署的雇佣协议的修正案(通过引用附件10.2并入公司于2020年7月15日提交的当前8-K表格报告的附件10.2)*

 

 

 

10.14

 

Donnelley Financial Solutions，Inc.、R.R.Donnelley&Sons Company和Thomas F.Juhase之间截至2016年9月29日的雇佣协议转让和接受转让(通过引用附件10.6并入公司2016年9月30日提交的当前8-K表格报告中，提交日期为2016年10月3日)*

 

 

 

10.15

 

托马斯·F·朱哈斯(Thomas F.Juhase)与公司之间于2017年6月1日提交的、日期为2017年6月1日的离职金豁免(通过引用附件10.2并入公司于2017年6月5日提交的日期为2017年5月30日的8-K表格当前报告的附件10.2)*

 

 

 

10.16

 

唐纳利金融解决方案公司(Donnelley Financial Solutions，Inc.)和托马斯·F·朱斯(Thomas F.Juhase)于2020年6月26日达成的协议(通过引用附件10.1并入该公司于2020年6月26日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)*

 

 

 

10.17

 

Donnelley Financial Solutions，Inc.、R.R.Donnelley&Sons Company和David A.Gardella之间截至2016年9月29日的雇佣协议转让和接受转让(通过引用附件10.7并入该公司2016年9月30日提交的当前8-K表格报告中，提交日期为2016年10月3日)*

 

 

 

10.18

 

David A.Gardella与公司之间于2017年6月1日提交的、日期为2017年6月1日的离职金豁免(通过引用附件10.3并入公司于2017年6月5日提交的日期为2017年5月30日的当前8-K表格报告中的附件10.3)*

 

 

 

10.19

 

Donnelley Financial Solutions，Inc.、R.R.Donnelley&Sons Company和Jennifer B.Reiners之间于2016年9月29日签署的《转让协议》和《接受转让》(通过引用附件10.8并入本公司2016年9月30日提交的当前8-K报表，提交日期为2016年10月3日)*

 

 

 

10.20

 

Jennifer B.Reiners和公司之间于2017年6月1日提交的、日期为2017年6月1日的离职金豁免(通过引用附件10.4并入公司于2017年6月5日提交的日期为2017年5月30日的当前8-K表格报告中的附件10.4)*

 

 

 

10.21

 

唐纳利金融解决方案年度激励计划(通过引用本公司2018年3月2日提交的当前8-K报表的附件10.1并入，提交日期为2018年3月13日)*

 

 

 

10.22

 

业绩单位奖励协议书表格(参照公司于2018年2月28日提交的日期为2017年12月31日的10-K表格年度报告附件10.22并入)*

 

 

 

10.23

 

业绩分享单位奖励协议表(2019年)(引用本公司2018年3月31日提交的10-Q季度报告附件10.25，于2019年5月2日提交)*

 

 

 

10.24

 

限制性股票奖励协议表格(参照公司2017年3月4日提交的10-Q表格季度报告附件10.18并入)*

 

 

 

10.25

 

限制性股票奖励表格(2021年)(参照公司于2021年2月25日提交的日期为2020年12月31日的10-K表格年度报告附件10.27)*

 

 

 

10.26

 

股票期权奖励协议表格(引用本公司2017年3月31日提交的10-Q表格季度报告附件10.19，于2017年5月4日提交)*

 

 

 

10.27

 

绩效现金奖励协议表(参照2020年3月6日提交的公司当前8-K报表附件10.1并入)*

 

 

 

10.28

 

业绩限制性股票奖励协议表格(参照本公司2020年3月2日提交的8-K表格的附件10.2并入)*

 

49

 

 

 

 

10.29

 

业绩限制性股票奖励协议表格(2021年)(通过引用本公司于2020年12月31日提交的10-K表格年度报告附件10.31并入，提交日期为2021年2月25日)*

 

 

 

10.30

 

董事限制性股票奖励表格(参照公司于2017年2月28日提交的日期为2016年12月31日的10-K表格年度报告附件10.26并入)*

 

 

 

10.31

 

根据离职协议从R.R.唐纳利父子公司转换为公司的董事的限制性股票奖励协议表格(通过参考2005年3月14日提交的R.R.唐纳利父子公司截至2004年12月31日的财政年度10-K表格的附件10.21并入)*

 

 

 

10.32

 

根据离职协议(于2008年2月27日提交的唐纳利父子公司截至2007年12月31日的财政年度10-K表格中的附件10.25作为参考合并而成)*根据离职协议从R.R.唐纳利父子公司转换为本公司的董事的限制性股票单位奖励协议表格

 

 

 

10.33

 

根据离职协议从R.R.唐纳利父子公司转换为公司的董事的限制性股票奖励协议表格(通过参考2009年2月25日提交的R.R.唐纳利父子公司截至2008年12月31日的财政年度10-K表格的附件10.23并入)*

 

 

 

10.34

 

根据分立协议由R.R.唐纳利父子公司转换为本公司的董事限制性股票单位奖励修订表(通过参考2009年2月25日提交的R.R.唐纳利父子公司截至2008年12月31日的财政年度10-K表格的附件10.22并入)*

 

 

 

10.35

 

根据分居协议(于2009年8月5日提交的R.R.唐纳利父子公司截至2009年6月30日的季度10-Q表格的附件10.23并入本公司)而于2009年5月21日由R.R.唐纳利父子公司转换为本公司的董事限制性股票单位奖励修订表*

 

 

 

10.36

 

董事赔偿协议表(于2016年11月9日提交的本公司日期为2016年9月30日的10-Q表季度报告的附件10.10)

 

 

 

10.37

 

本公司、Simcoe Capital Management，LLC和Jeffrey Jacobowitz(仅为第2(G)节的目的)于2019年2月17日签署的协议(通过引用附件10.1并入本公司日期为2019年2月17日的8-K表格当前报告，于2019年2月19日提交)

 

 

 

10.38

 

修订和重新签署的买卖协议，日期为2019年9月6日，唐纳利金融有限责任公司和赛卡-NJ有限责任公司之间的买卖协议(通过引用2019年11月5日提交的公司日期为2019年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.39合并)

 

 

 

10.39

 

Donnelley Financial，LLC和Seca-NJ，LLC之间的修订和重新签署的买卖协议的第一修正案，日期为2019年9月25日(通过引用2019年11月5日提交的公司日期为2019年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.40合并)

 

 

 

10.40

 

Donnelley Financial，LLC和Seca-NJ，LLC之间的修订和重新签署的买卖协议的第二修正案，日期为2019年9月26日(通过引用2019年11月5日提交的公司日期为2019年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.41合并)

 

 

 

10.41

 

唐纳利金融有限责任公司和HSG Acquisition有限责任公司之间的房地产销售协议，日期为2021年8月20日(特此提交)

 

 

 

14.1

 

首席执行官和高级财务官道德守则(通过参考公司于2017年2月28日提交的日期为2016年12月31日的Form 10-K年报附件14.1而纳入)

 

 

 

22.1

 

注册人8.25%优先债券注册人的担保子公司，2024年10月15日到期(在2020年5月7日提交的公司日期为2020年3月31日的10-Q表格季度报告中参考附件22.1并入)

 

 

 

31.1

 

1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的总裁兼首席执行官Daniel N.Leib的证明(特此提交)

 

 

 

31.2

 

由执行副总裁兼首席财务官David A.Gardella根据1934年证券交易法规则13a-14(A)和规则15d-14(A)的要求提供证明(特此提交)

 

50

 

 

 

 

32.1

 

1934年证券交易法第13a-14(B)条或第15d-14(B)条以及美国法典第18章第63章第1350节要求的总裁兼首席执行官Daniel N.Leib的证明

 

 

 

32.2

 

由执行副总裁兼首席财务官David A.Gardella根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条或第15d-14(B)条以及《美国法典》第18章第63章第1350节的规定出具的证明(特此存档)

 

 

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

 

 

 

101.SCH

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

 

 

101.CAL

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

 

101.DEF

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

 

101.LAB

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

 

101.PRE

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

 

104

 

公司季度报告10-Q表的封面已采用内联XBRL格式，并包含在附件101中

 

*管理合同或补偿计划或安排。

 

 

 

 

 

 

51

 

登录解决方案

根据1934年证券交易法的要求，公司已正式安排由正式授权的签署人代表公司签署本报告。

 

 

唐纳利金融解决方案公司。

 

 

 

 

由以下人员提供：

 

/s/David A.Gardella

 

 

 

大卫·A·加德拉(David A.Gardella)

 

 

 

执行副总裁兼首席财务官

 

日期：2021年11月3日

 

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