Trupanion,Inc. 合并业务报表 (单位为千,共享数据除外) | |||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||
订阅业务 | $ | 127,077 | $ | 99,379 | $ | 360,742 | $ | 281,316 | |||||||||||||||
其他业务 | 54,590 | 30,741 | 143,870 | 78,025 | |||||||||||||||||||
总收入 | 181,667 | 130,120 | 504,612 | 359,341 | |||||||||||||||||||
收入成本: | |||||||||||||||||||||||
认购业务(1) | 103,754 | 81,098 | 299,037 | 229,114 | |||||||||||||||||||
其他业务 | 49,747 | 28,433 | 131,764 | 71,919 | |||||||||||||||||||
--收入总成本(2) | 153,501 | 109,531 | 430,801 | 301,033 | |||||||||||||||||||
运营费用: | |||||||||||||||||||||||
技术与发展(一) | 4,391 | 2,426 | 12,201 | 6,839 | |||||||||||||||||||
一般事务和行政事务(1) | 8,246 | 5,412 | 22,897 | 15,345 | |||||||||||||||||||
销售和市场营销(1) | 19,708 | 13,344 | 58,802 | 33,028 | |||||||||||||||||||
折旧及摊销(3) | 2,944 | 1,666 | 9,195 | 4,770 | |||||||||||||||||||
总运营费用 | 35,289 | 22,848 | 103,095 | 59,982 | |||||||||||||||||||
投资合资企业得(损)利 | (69) | 2 | (149) | (84) | |||||||||||||||||||
营业亏损 | (7,192) | (2,257) | (29,433) | (1,758) | |||||||||||||||||||
利息支出 | — | 324 | 1 | 1,044 | |||||||||||||||||||
其他收入,净额 | (61) | (49) | (222) | (533) | |||||||||||||||||||
所得税前损益 | (7,131) | (2,532) | (29,212) | (2,269) | |||||||||||||||||||
所得税费用(福利) | (312) | 26 | (724) | 69 | |||||||||||||||||||
净损失 | $ | (6,819) | $ | (2,558) | $ | (28,488) | $ | (2,338) | |||||||||||||||
每股净亏损: | |||||||||||||||||||||||
基本的和稀释的 | $ | (0.17) | $ | (0.07) | $ | (0.71) | $ | (0.07) | |||||||||||||||
已发行普通股加权平均股份: | |||||||||||||||||||||||
基本的和稀释的 | 40,283,818 | 35,426,742 | 40,044,518 | 35,193,317 | |||||||||||||||||||
(1)包括股票薪酬费用如下: | 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
收入成本 | $ | 1,311 | $ | 448 | $ | 5,769 | $ | 1,060 | |||||||||||||||
技术与发展 | 749 | 133 | 2,213 | 366 | |||||||||||||||||||
一般事务和行政事务 | 2,271 | 1,108 | 6,412 | 2,912 | |||||||||||||||||||
销售和市场营销 | 2,112 | 741 | 7,024 | 1,972 | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬总费用 | $ | 6,443 | $ | 2,430 | $ | 21,418 | $ | 6,310 | |||||||||||||||
(2)兽医发票费用与其他收入成本的细分如下: | |||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
兽医发票费用 | $ | 125,058 | $ | 91,266 | $ | 353,210 | $ | 252,955 | |||||||||||||||
其他收入成本 | 28,443 | 18,265 | 77,591 | 48,078 | |||||||||||||||||||
*收入总成本 | $ | 153,501 | $ | 109,531 | $ | 430,801 | $ | 301,033 | |||||||||||||||
(3)折旧和摊销费用已重新分类为单独的项目,上期金额已从原来的列报重新分类,以符合本期列报。公司已选择将折旧和摊销费用单独列报,以便更好地与管理层对公司经营业绩的看法保持一致。 |
Trupanion,Inc. 合并资产负债表 (单位为千,共享数据除外) | |||||||||||
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
(未经审计) | |||||||||||
资产 | |||||||||||
流动资产: | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 109,641 | $ | 139,878 | |||||||
短期投资 | 111,885 | 89,862 | |||||||||
应收账款和其他应收款 | 157,945 | 99,065 | |||||||||
预付费用和其他资产 | 11,077 | 8,222 | |||||||||
流动资产总额 | 390,548 | 337,027 | |||||||||
受限现金 | 6,324 | 6,319 | |||||||||
按公允价值计算的长期投资 | 6,605 | 5,566 | |||||||||
财产和设备,净值 | 75,432 | 72,602 | |||||||||
无形资产,净额 | 23,530 | 27,134 | |||||||||
其他长期资产 | 15,688 | 16,557 | |||||||||
商誉 | 32,583 | 33,045 | |||||||||
总资产 | $ | 550,710 | $ | 498,250 | |||||||
负债和股东权益 | |||||||||||
流动负债: | |||||||||||
应付帐款 | $ | 6,482 | $ | 6,059 | |||||||
应计负债和其他流动负债 | 25,865 | 22,864 | |||||||||
兽医发票储备金 | 38,750 | 28,929 | |||||||||
递延收入 | 140,125 | 92,547 | |||||||||
流动负债总额 | 211,222 | 150,399 | |||||||||
递延税项负债 | 3,803 | 4,705 | |||||||||
其他负债 | 3,712 | 3,207 | |||||||||
总负债 | 218,737 | 158,311 | |||||||||
股东权益: | |||||||||||
普通股:每股面值0.00001美元,授权发行100,000,000股;2021年9月30日发行和发行的41,296,940股和40,363,775股;2020年12月31日发行和发行的40,383,972股和39,450,807股 | — | — | |||||||||
优先股:每股面值0.00001美元,授权股份1000万股;无已发行和流通股 | — | — | |||||||||
额外实收资本 | 460,339 | 439,007 | |||||||||
累计其他综合损失 | 2,261 | 3,071 | |||||||||
累计赤字 | (119,848) | (91,360) | |||||||||
库存股,成本价:2021年9月30日为933,165股,2020年12月31日为933,165股 | (10,779) | (10,779) | |||||||||
股东权益总额 | 331,973 | 339,939 | |||||||||
总负债和股东权益 | $ | 550,710 | $ | 498,250 |
Trupanion,Inc. 合并现金流量表 (单位:千) | |||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
经营活动 | |||||||||||||||||||||||
净损失 | $ | (6,819) | $ | (2,558) | $ | (28,488) | $ | (2,338) | |||||||||||||||
对净亏损与经营活动提供的现金进行调节的调整: | |||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 2,944 | 1,666 | 9,195 | 4,770 | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | 6,443 | 2,430 | 21,418 | 6,310 | |||||||||||||||||||
其他,净额 | (386) | 16 | (931) | 118 | |||||||||||||||||||
营业资产和负债变动情况: | |||||||||||||||||||||||
应收账款和其他应收款 | (17,977) | (11,966) | (58,773) | (38,068) | |||||||||||||||||||
预付费用和其他资产 | 170 | (1,535) | (1,922) | (1,979) | |||||||||||||||||||
应付账款、应计负债和其他负债 | 5,225 | 6,086 | 4,353 | 6,602 | |||||||||||||||||||
兽医发票储备金 | 2,984 | 4,428 | 9,854 | 7,692 | |||||||||||||||||||
递延收入 | 13,640 | 11,239 | 47,596 | 34,473 | |||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | 6,224 | 9,806 | 2,302 | 17,580 | |||||||||||||||||||
投资活动 | |||||||||||||||||||||||
购买投资证券 | (18,915) | (17,422) | (62,288) | (43,972) | |||||||||||||||||||
投资证券的到期日 | 8,486 | 9,013 | 39,066 | 29,817 | |||||||||||||||||||
购置财产、设备和无形资产 | (2,767) | (1,273) | (8,537) | (4,512) | |||||||||||||||||||
其他 | 25 | (19) | (48) | 88 | |||||||||||||||||||
用于投资活动的净现金 | (13,171) | (9,701) | (31,807) | (18,579) | |||||||||||||||||||
融资活动 | |||||||||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 | 698 | 2,629 | 3,056 | 4,296 | |||||||||||||||||||
为满足预扣税款而预扣的股票 | (979) | (215) | (3,730) | (656) | |||||||||||||||||||
信贷额度借款,扣除融资费用后的净额 | — | 2,478 | — | 6,213 | |||||||||||||||||||
偿还信用额度 | — | — | — | (2,500) | |||||||||||||||||||
其他融资 | — | — | — | (78) | |||||||||||||||||||
融资活动提供的现金净额(用于) | (281) | 4,892 | (674) | 7,275 | |||||||||||||||||||
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金净额的影响 | (461) | 220 | (53) | (214) | |||||||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | (7,689) | 5,217 | (30,232) | 6,062 | |||||||||||||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 123,654 | 31,413 | 146,197 | 30,568 | |||||||||||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 115,965 | $ | 36,630 | $ | 115,965 | $ | 36,630 |
下表列出了我们的关键运营指标: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总业务量: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注册宠物总数(期末) | 1,104,376 | 804,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
订阅业务: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
认购宠物总数(期末) | 676,463 | 552,909 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每只宠物的月平均收入 | $ | 63.43 | $ | 59.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
宠物的终生价值,包括固定费用 | $ | 697 | $ | 615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均宠物购置成本(PAC) | $ | 281 | $ | 237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
月平均保留率 | 98.72 | % | 98.69 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月2021年3月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 9月30、2020 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总业务量: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注册宠物总数(期末) | 1,104,376 | 1,024,226 | 943,854 | 862,928 | 804,251 | 744,727 | 687,435 | 646,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
订阅业务: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
认购宠物总数(期末) | 676,463 | 643,395 | 609,835 | 577,957 | 552,909 | 529,400 | 508,480 | 494,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每只宠物的月平均收入 | $ | 63.60 | $ | 63.69 | $ | 62.97 | $ | 62.03 | $ | 60.87 | $ | 59.40 | $ | 58.96 | $ | 58.58 | |||||||||||||||||||||||||||||||
宠物的终生价值,包括固定费用 | $ | 697 | $ | 681 | $ | 684 | $ | 653 | $ | 615 | $ | 597 | $ | 535 | $ | 523 | |||||||||||||||||||||||||||||||
平均宠物购置成本(PAC) | $ | 280 | $ | 284 | $ | 279 | $ | 272 | $ | 261 | $ | 199 | $ | 247 | $ | 222 | |||||||||||||||||||||||||||||||
月平均保留率 | 98.72 | % | 98.72 | % | 98.73 | % | 98.71 | % | 98.69 | % | 98.66 | % | 98.59 | % | 98.58 | % |
下表反映了经营活动提供的现金与自由现金流的对账情况(以千为单位): | |||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 6,224 | $ | 9,806 | $ | 2,302 | $ | 17,580 | |||||||||||||||
购置物业和设备 | (2,767) | (1,273) | (8,537) | (4,512) | |||||||||||||||||||
自由现金流 | $ | 3,457 | $ | 8,533 | $ | (6,235) | $ | 13,068 |
下表反映了GAAP和非GAAP衡量标准之间的调节(除百分比外,以千计): | ||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
兽医发票费用 | $ | 125,058 | $ | 91,266 | $ | 353,210 | $ | 252,955 | ||||||||||||||||||
不包括: | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | (769) | (337) | (3,740) | (760) | ||||||||||||||||||||||
支付兽医发票的其他业务成本 | (34,432) | (19,394) | (91,605) | (49,865) | ||||||||||||||||||||||
支付兽医发票的认购费 | $ | 89,857 | $ | 71,535 | $ | 257,865 | $ | 202,330 | ||||||||||||||||||
订阅收入的% | 70.7 | % | 72.0 | % | 71.5 | % | 71.9 | % | ||||||||||||||||||
其他收入成本 | $ | 28,443 | $ | 18,265 | $ | 77,591 | $ | 48,078 | ||||||||||||||||||
不包括: | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | (542) | (111) | (2,029) | (300) | ||||||||||||||||||||||
其他业务可变费用 | (15,315) | (9,039) | (40,159) | (22,054) | ||||||||||||||||||||||
订阅可变费用 | $ | 12,586 | $ | 9,115 | $ | 35,403 | $ | 25,724 | ||||||||||||||||||
订阅收入的% | 9.9 | % | 9.2 | % | 9.8 | % | 9.1 | % | ||||||||||||||||||
技术和开发费用 | $ | 4,391 | $ | 2,426 | $ | 12,201 | $ | 6,839 | ||||||||||||||||||
一般和行政费用 | 8,246 | 5,412 | 22,897 | 15,345 | ||||||||||||||||||||||
不包括: | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | (3,020) | (1,241) | (8,625) | (3,278) | ||||||||||||||||||||||
开发费用1 | (919) | — | (2,861) | — | ||||||||||||||||||||||
企业合并交易成本2 | — | — | (82) | — | ||||||||||||||||||||||
固定费用 | $ | 8,698 | $ | 6,597 | $ | 23,530 | $ | 18,906 | ||||||||||||||||||
占总收入的百分比 | 4.8 | % | 5.1 | % | 4.7 | % | 5.3 | % | ||||||||||||||||||
销售和营销费用 | $ | 19,708 | $ | 13,344 | $ | 58,802 | $ | 33,028 | ||||||||||||||||||
不包括: | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | (2,112) | (741) | (7,024) | (1,972) | ||||||||||||||||||||||
其他业务收购成本 | (134) | (265) | (423) | (619) | ||||||||||||||||||||||
订阅获取成本 | $ | 17,462 | $ | 12,338 | $ | 51,355 | $ | 30,437 | ||||||||||||||||||
订阅收入的% | 13.7 | % | 12.4 | % | 14.2 | % | 10.8 | % | ||||||||||||||||||
技术与发展 | $ | 4,391 | $ | 2,426 | $ | 12,201 | $ | 6,839 | ||||||||||||||||||
不包括: | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | (749) | (133) | (2,213) | (366) | ||||||||||||||||||||||
技术费用 | (2,723) | (2,293) | (7,127) | (6,473) | ||||||||||||||||||||||
开发费用1 | $ | 919 | $ | — | $ | 2,861 | $ | — | ||||||||||||||||||
占总收入的百分比 | 0.5 | % | — | % | 0.6 | % | — | % | ||||||||||||||||||
1随着我们进入下一阶段的增长,我们预计将投资于营收前的计划,包括增加新产品和国际扩张。这些开发费用是与产品勘探和开发相关的成本,这些成本是收入前的,从历史上看是微不足道的。我们将这些活动视为将调整后的营业收入与宠物购置支出分开使用。 | ||||||||||||||||||||||||||
2这些一次性费用与我们收购软件业务有关,主要涉及发生的法律和交易成本。 |
下表反映了采购成本和净采购成本与销售和营销费用的对账情况(单位:千): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售和营销费用 | $ | 58,802 | $ | 33,028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不包括: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | (7,024) | (1,972) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
采购成本 | 51,778 | 31,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净额: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
报名费收入 | (3,792) | (2,373) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他业务部门的销售和营销费用 | (423) | (619) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净购置成本 | $ | 47,563 | $ | 28,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月2021年3月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 9月30、2020 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售和营销费用 | $ | 19,708 | $ | 19,390 | $ | 19,704 | $ | 14,809 | $ | 13,344 | $ | 9,242 | $ | 10,442 | $ | 9,212 | |||||||||||||||||||||||||||||||
不包括: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | (2,112) | (2,181) | (2,731) | (801) | (741) | (675) | (556) | (547) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
采购成本 | 17,596 | 17,209 | 16,973 | 14,008 | 12,603 | 8,567 | 9,886 | 8,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净额: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
报名费收入 | (1,268) | (1,260) | (1,264) | (919) | (827) | (781) | (765) | (730) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他业务部门的销售和营销费用 | (134) | (118) | (171) | (201) | (265) | (191) | (163) | (152) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净购置成本 | $ | 16,194 | $ | 15,831 | $ | 15,538 | $ | 12,888 | $ | 11,511 | $ | 7,595 | $ | 8,958 | $ | 7,783 |
下表反映了调整后的EBITDA与净收益(亏损)的对账情况(以千计): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | $ | (28,488) | $ | (2,338) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不包括: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | 21,418 | 6,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折旧及摊销费用 | 9,195 | 4,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (257) | (545) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 1 | 1,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他营业外费用 | 2 | 98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税(福利)费用 | (724) | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企业合并交易成本 | 82 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
权益法投资(收益)损失 | 6 | (117) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 1,235 | $ | 9,291 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月2021年3月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 9月30、2020 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (6,819) | $ | (9,221) | $ | (12,448) | $ | (3,502) | $ | (2,558) | $ | 1,353 | $ | (1,133) | $ | 636 | |||||||||||||||||||||||||||||||
不包括: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | 6,443 | 6,527 | 8,448 | 2,602 | 2,430 | 2,227 | 1,653 | 1,771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折旧及摊销费用 | 2,944 | 3,158 | 3,093 | 2,301 | 1,666 | 1,723 | 1,381 | 1,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (85) | (84) | (88) | (83) | (74) | (134) | (337) | (516) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | — | 3 | (2) | 337 | 324 | 341 | 379 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他营业外费用 | (1) | 3 | — | 1 | 2 | 44 | 52 | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税(福利)费用 | (312) | (195) | (217) | 44 | 26 | 17 | 26 | 157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企业合并交易成本 | — | — | 82 | 522 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
权益法投资(收益)损失 | — | 6 | — | — | — | (117) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 2,170 | $ | 197 | $ | (1,132) | $ | 2,222 | $ | 1,816 | $ | 5,454 | $ | 2,021 | $ | 3,675 | |||||||||||||||||||||||||||||||