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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_______________________________________________________________________
表格10-Q
_______________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号1-2376
__________________________________________________________________________
FMC公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________________________________________________________ | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 94-0479804 |
(述明或其他司法管辖权 成立为法团) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
核桃街2929号 | 费城 | 宾夕法尼亚州 | 19104 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:215-299-6000
__________________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.10美元 | | FMC | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | |
☐ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)是☐*☒
截至2021年9月30日,有126,751,495注册人的已发行普通股。
FMC公司
索引
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| 页面 不是的。 |
第一部分-财务信息 | 3 |
第一项:财务报表 | 3 |
简明合并损益表(亏损)--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月(未经审计) | 3 |
简明综合全面收益(亏损)表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月(未经审计) | 4 |
简明综合资产负债表-2021年9月30日和2020年12月31日(未经审计) | 5 |
现金流量表简明合并报表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月(未经审计) | 6 |
简明综合权益变动表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月(未经审计) | 8 |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 35 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
项目4.控制和程序 | 53 |
第二部分-其他资料 | 55 |
第一项:法律诉讼 | 55 |
项目1A。风险因素 | 55 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 56 |
项目5.其他信息 | 56 |
项目6.展品 | 56 |
签名 | 57 |
第一部分-财务信息
项目1.编制财务报表
FMC公司
简明合并损益表(亏损)
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(单位为百万,每股数据除外) | (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | $ | 1,194.0 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 3,631.6 | | | $ | 3,489.9 | |
成本和开支 | | | | | | | |
销售和服务成本 | 681.2 | | | 618.2 | | | 2,074.6 | | | 1,939.3 | |
毛利率 | $ | 512.8 | | | $ | 466.4 | | | $ | 1,557.0 | | | $ | 1,550.6 | |
销售、一般和行政费用 | 183.5 | | | 187.7 | | | 519.0 | | | 548.1 | |
研发费用 | 79.5 | | | 71.7 | | | 219.4 | | | 203.3 | |
重组及其他费用(收入) | 32.8 | | | 11.0 | | | 52.3 | | | 43.9 | |
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总成本和费用 | $ | 977.0 | | | $ | 888.6 | | | $ | 2,865.3 | | | $ | 2,734.6 | |
未计营业外养老金和退休后费用(收入)、利息支出、净税和所得税前的持续经营收入 | $ | 217.0 | | | $ | 196.0 | | | $ | 766.3 | | | $ | 755.3 | |
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非经营性养老金和退休后费用(收入) | 5.1 | | | 11.6 | | | 14.7 | | | 16.0 | |
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利息支出,净额 | 33.1 | | | 35.5 | | | 98.1 | | | 117.0 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | $ | 178.8 | | | $ | 148.9 | | | $ | 653.5 | | | $ | 622.3 | |
所得税拨备(福利) | 8.7 | | | 18.4 | | | 74.3 | | | 82.3 | |
持续经营的收入(亏损) | $ | 170.1 | | | $ | 130.5 | | | $ | 579.2 | | | $ | 540.0 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (9.7) | | | (18.4) | | | (32.4) | | | (36.7) | |
净收益(亏损) | $ | 160.4 | | | $ | 112.1 | | | $ | 546.8 | | | $ | 503.3 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 2.5 | | | 0.7 | | | 3.4 | | | 1.3 | |
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FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 157.9 | | | $ | 111.4 | | | $ | 543.4 | | | $ | 502.0 | |
FMC股东应占金额: | | | | | | | |
持续经营,扣除所得税后的净额 | $ | 167.6 | | | $ | 129.8 | | | $ | 575.8 | | | $ | 538.7 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (9.7) | | | (18.4) | | | (32.4) | | | (36.7) | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 157.9 | | | $ | 111.4 | | | $ | 543.4 | | | $ | 502.0 | |
可归因于FMC股东的每股普通股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.30 | | | $ | 1.00 | | | $ | 4.46 | | | $ | 4.14 | |
停产经营 | (0.08) | | | (0.14) | | | (0.25) | | | (0.28) | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 1.22 | | | $ | 0.86 | | | $ | 4.21 | | | $ | 3.86 | |
可归因于FMC股东的稀释后每股普通股收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.30 | | | $ | 0.99 | | | $ | 4.44 | | | $ | 4.12 | |
停产经营 | (0.08) | | | (0.14) | | | (0.25) | | | (0.28) | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 1.22 | | | $ | 0.85 | | | $ | 4.19 | | | $ | 3.84 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
FMC公司
简明综合全面收益表(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | (未经审计) | | (未经审计) |
净收益(亏损) | $ | 160.4 | | | $ | 112.1 | | | $ | 546.8 | | | $ | 503.3 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币调整: | | | | | | | |
期内产生的外币折算损益 | $ | (26.8) | | | $ | 41.7 | | | $ | (61.3) | | | $ | 27.8 | |
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外币换算调整总额(1) | $ | (26.8) | | | $ | 41.7 | | | $ | (61.3) | | | $ | 27.8 | |
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衍生工具: | | | | | | | |
未实现套期保值收益(亏损)和其他,税费(收益)净额为#美元0.5及$2.5截至2021年9月30日的三个月和九个月和(3.9)及$3.0分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。 | $ | 41.6 | | | $ | 3.9 | | | $ | 34.1 | | | $ | 29.3 | |
递延套期保值(收益)损失和其他重新分类,包括在净收益中,扣除税收(费用)收益净额#美元0.6及$3.6截至2021年9月30日的三个月和九个月和$3.4和$(0.5)分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月(2) | 0.6 | | | 3.3 | | | 11.8 | | | (15.4) | |
衍生工具总额,扣除税费(收益)$1.1及$6.1截至2021年9月30日的三个月和九个月和(0.5)及$2.5分别截至2020年9月30日的三个月和九个月 | $ | 42.2 | | | $ | 7.2 | | | $ | 45.9 | | | $ | 13.9 | |
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养老金和其他退休后福利: | | | | | | | |
未实现精算收益(损失)和先前服务(成本)抵免,扣除税费(收益)零和零截至2021年9月30日的三个月和九个月和(0.1)和零分别截至2020年9月30日的三个月和九个月 | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
重新分类精算净额和先前服务费用的其他(收益)损失和摊销,计入净收益、税项(费用)收益净额#美元1.2及$3.5截至2021年9月30日的三个月和九个月和$2.3及$3.2分别截至2020年9月30日的三个月和九个月(2) | 4.5 | | | 8.8 | | | 13.2 | | | 12.0 | |
养老金和其他退休后福利总额,扣除税费(福利)后净额为#美元1.2及$3.5截至2021年9月30日的三个月和九个月和$2.2及$3.2分别截至2020年9月30日的三个月和九个月 | $ | 4.6 | | | $ | 9.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | 12.0 | |
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其他综合收益(亏损),税后净额 | $ | 20.0 | | | $ | 57.9 | | | $ | (2.2) | | | $ | 53.7 | |
综合收益(亏损) | $ | 180.4 | | | $ | 170.0 | | | $ | 544.6 | | | $ | 557.0 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | 2.2 | | | 1.3 | | | 3.2 | | | 0.9 | |
FMC股东应占综合收益(亏损) | $ | 178.2 | | | $ | 168.7 | | | $ | 541.4 | | | $ | 556.1 | |
____________________
(1)所得税不计入外币折算,因为相关投资基本上是永久性的。
(2)有关这些重新分类的组成部分以及简明综合损益表(损益表)中受影响项目的更多详情,见附注15。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
FMC公司
压缩合并资产负债表
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(单位:百万,不包括股票和面值数据) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | (未经审计) |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 341.0 | | | $ | 568.9 | |
应收贸易账款,扣除备抵金额#美元后的净额32.92021年和$27.92020年 | 2,503.5 | | | 2,330.3 | |
盘存 | 1,450.5 | | | 1,095.6 | |
预付资产和其他流动资产 | 433.2 | | | 380.8 | |
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流动资产总额 | $ | 4,728.2 | | | $ | 4,375.6 | |
投资 | 8.6 | | | 3.1 | |
财产、厂房和设备、净值 | 782.2 | | | 771.7 | |
商誉 | 1,464.3 | | | 1,468.9 | |
其他无形资产,净额 | 2,546.2 | | | 2,625.2 | |
其他资产,包括长期应收账款,净额 | 667.3 | | | 712.3 | |
递延所得税 | 213.4 | | | 229.6 | |
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总资产 | $ | 10,410.2 | | | $ | 10,186.4 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期债务和长期债务的流动部分 | $ | 762.0 | | | $ | 338.3 | |
应付帐款、贸易和其他 | 1,101.4 | | | 946.7 | |
来自客户的预付款 | 3.2 | | | 347.1 | |
应计负债和其他负债 | 615.1 | | | 674.7 | |
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累计客户返点 | 678.4 | | | 295.2 | |
卖方融资担保 | 155.1 | | | 140.6 | |
应计养老金和其他退休后福利,当期 | 4.2 | | | 4.2 | |
所得税 | 108.2 | | | 82.2 | |
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流动负债总额 | $ | 3,427.6 | | | $ | 2,829.0 | |
长期债务,减少流动部分 | 2,631.7 | | | 2,929.5 | |
长期应计养老金和其他退休后福利 | 44.2 | | | 46.4 | |
持续和终止的环境责任 | 402.0 | | | 443.5 | |
递延所得税 | 345.3 | | | 350.0 | |
其他长期负债 | 502.4 | | | 603.8 | |
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承担和或有负债(附注19) | | | |
权益 | | | |
优先股,不是面值,授权5,000,000股份;不是2021年或2020年发行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.10面值,授权260,000,000股份;185,983,7922021年和2020年发行的股票 | 18.6 | | | 18.6 | |
超过普通股面值的资本 | 874.6 | | | 860.2 | |
留存收益 | 4,864.9 | | | 4,506.4 | |
累计其他综合收益(亏损) | (284.2) | | | (282.2) | |
国库股,普通股,按成本计算-2021年:59,232,297股票,2020:56,630,209股票 | (2,442.5) | | | (2,141.2) | |
FMC股东权益总额 | $ | 3,031.4 | | | $ | 2,961.8 | |
非控制性权益 | 25.6 | | | 22.4 | |
总股本 | $ | 3,057.0 | | | $ | 2,984.2 | |
负债和权益总额 | $ | 10,410.2 | | | $ | 10,186.4 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
FMC公司
简明合并现金流量表
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| 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 |
(单位:百万) | (未经审计) |
持续经营的经营活动提供(需要)的现金: | | | |
净收益(亏损) | $ | 546.8 | | | $ | 503.3 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | 32.4 | | | 36.7 | |
持续经营的收入(亏损) | $ | 579.2 | | | $ | 540.0 | |
从持续经营收入到持续经营经营活动提供(所需)现金的调整: | | | |
折旧及摊销 | $ | 128.5 | | | $ | 120.7 | |
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重组及其他费用(收入) | 52.3 | | | 43.9 | |
递延所得税 | 9.2 | | | 2.6 | |
养老金和其他退休后福利 | 18.4 | | | 19.7 | |
基于股份的薪酬 | 13.5 | | | 15.2 | |
| | | |
营业资产和负债的变化,扣除收购和资产剥离的影响: | | | |
贸易应收账款净额 | (170.8) | | | 77.9 | |
卖方融资担保 | 14.5 | | | 21.3 | |
来自客户的预付款 | (343.9) | | | (487.4) | |
累计客户返点 | 378.4 | | | 247.1 | |
盘存 | (371.2) | | | (141.7) | |
应付帐款、贸易和其他 | 147.2 | | | (142.8) | |
所得税 | (23.5) | | | 15.7 | |
养老金和其他退休后福利缴费 | (2.9) | | | (3.6) | |
持续的环境支出,扣除复苏后的净额 | (51.2) | | | 6.9 | |
重组和其他支出(1) | (21.9) | | | (11.6) | |
交易和整合成本 | (8.4) | | | (53.3) | |
其他营业资产和负债变动,净额(2) | (49.2) | | | 42.9 | |
持续经营的经营活动提供(需要)的现金 | $ | 298.2 | | | $ | 313.5 | |
非持续经营的经营活动提供(需要)的现金: | | | |
不连续的环境支出,扣除复苏后的净额 | $ | (38.1) | | | $ | (43.6) | |
其他停产支出 | (15.8) | | | (22.5) | |
非连续性业务的经营活动,扣除资产剥离成本后的净额 | — | | | (0.2) | |
非持续经营的经营活动提供(需要)的现金 | $ | (53.9) | | | $ | (66.3) | |
____________________
(1) 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的重组和其他支出金额包括1美元的支出。2.0300万美元和300万美元3.12000万美元,分别与Furadan®资产报废义务相关。
(2) 所有期间的变化主要是指与所有其他营业资产和负债相关的付款时间。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
(续)
FMC公司
简明合并现金流量表(续)
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| 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 |
百万美元(单位:百万) | (未经审计) |
持续经营的投资活动所提供(所需)的现金: | | | |
资本支出 | $ | (76.4) | | | $ | (35.2) | |
| | | |
| | | |
对企业资源计划系统的投资 | (12.7) | | | (42.2) | |
| | | |
收购,包括成本和权益法,净额 | (4.6) | | | — | |
| | | |
其他投资活动 | (22.2) | | | (23.1) | |
持续经营的投资活动所提供(需要)的现金 | $ | (115.9) | | | $ | (100.5) | |
非持续经营的投资活动所提供(所需)的现金: | | | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | $ | 16.8 | | | $ | 1.1 | |
| | | |
| | | |
非持续经营的投资活动提供(所需)的现金 | $ | 16.8 | | | $ | 1.1 | |
持续经营的融资活动所提供(需要)的现金: | | | |
| | | |
短期债务增加(减少) | $ | 125.6 | | | $ | (35.6) | |
偿还长期债务 | (2.6) | | | — | |
融资手续费 | (1.7) | | | (3.5) | |
长期债务借款收益 | — | | | 17.2 | |
| | | |
| | | |
收购非控股权益 | — | | | (7.4) | |
对非控股权益的分配 | — | | | (1.3) | |
普通股发行净额 | 5.9 | | | 23.0 | |
| | | |
| | | |
支付的股息(3) | (186.2) | | | (171.3) | |
根据公开宣布的计划回购普通股 | (300.0) | | | — | |
普通股的其他回购 | (8.0) | | | (7.5) | |
| | | |
| | | |
为持续经营的融资活动提供(所需)的现金 | $ | (367.0) | | | $ | (186.4) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (6.1) | | | (3.4) | |
增加(减少)现金和现金等价物 | $ | (227.9) | | | $ | (42.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
期初现金和现金等价物 | $ | 568.9 | | | $ | 339.1 | |
| | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 341.0 | | | $ | 297.1 | |
____________________
(3) 关于季度现金股利,见附注15。
补充披露现金流量信息:支付利息的现金扣除资本化利息后为#美元。85.0百万美元和$104.2百万美元,已缴纳所得税,扣除退款后净额为$87.2百万美元和$63.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。不动产、厂房和设备及其他资产的非现金增加额为#美元。14.0百万美元和$15.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
FMC公司
简明合并权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMC股东权益 | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 普普通通 股票, $0.10标准杆 价值 | | 超过面值的资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 财务处 库存 | | 非控制性 利息 | | 总计 权益 |
2020年12月31日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 860.2 | | | $ | 4,506.4 | | | $ | (282.2) | | | $ | (2,141.2) | | | $ | 22.4 | | | $ | 2,984.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 182.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 183.2 | |
股票补偿计划 | — | | | 5.2 | | | — | | | — | | | 4.4 | | | — | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
福利计划信托的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(损失)和先前服务费用净额(1) | — | | | — | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | | | 4.3 | |
净套期保值收益(亏损)和其他,扣除所得税后的净额(1) | — | | | — | | | — | | | 44.6 | | | — | | | — | | | 44.6 | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | (49.5) | | | — | | | (0.3) | | | (49.8) | |
股息(美元)0.48每股) | — | | | — | | | (62.0) | | | — | | | — | | | — | | | (62.0) | |
普通股回购 | — | | — | | | — | | | — | | | (82.7) | | | — | | | (82.7) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 865.4 | | | $ | 4,627.0 | | | $ | (282.8) | | | $ | (2,219.6) | | | $ | 22.7 | | | $ | 3,031.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 202.9 | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 203.2 | |
股票补偿计划 | — | | | 5.1 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 5.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
福利计划信托的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(损失)和先前服务费用净额(1) | — | | | — | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | | | 4.3 | |
净套期保值收益(亏损)和其他,扣除所得税后的净额(1) | — | | | — | | | — | | | (40.9) | | | — | | | — | | | (40.9) | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | 14.9 | | | — | | | 0.4 | | | 15.3 | |
股息(美元)0.48每股) | — | | | — | | | (62.0) | | | — | | | — | | | — | | | (62.0) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.2) | | | — | | | (25.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
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2021年6月30日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 870.5 | | | $ | 4,767.9 | | | $ | (304.5) | | | $ | (2,241.8) | | | $ | 23.4 | | | $ | 3,134.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 157.9 | | | — | | | — | | | 2.5 | | | 160.4 | |
股票补偿计划 | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
福利计划信托的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(损失)和先前服务费用净额(1) | — | | | — | | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
净套期保值收益(亏损)和其他,扣除所得税后的净额(1) | — | | | — | | | — | | | 42.2 | | | — | | | — | | | 42.2 | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | (26.5) | | | — | | | (0.3) | | | (26.8) | |
股息(美元)0.48每股) | — | | | — | | | (60.9) | | | — | | | — | | | — | | | (60.9) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | (200.0) | | | — | | | (200.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 874.6 | | | $ | 4,864.9 | | | $ | (284.2) | | | $ | (2,442.5) | | | $ | 25.6 | | | $ | 3,057.0 | |
____________________
(1)见简明综合综合全面收益(亏损)表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMC股东权益 | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 普普通通 股票, $0.10标准杆 价值 | | 超过面值的资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 财务处 库存 | | 非控制性 利息 | | 总计 权益 |
2019年12月31日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 829.7 | | | $ | 4,188.8 | | | $ | (412.0) | | | $ | (2,092.8) | | | $ | 29.1 | | | $ | 2,561.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 206.2 | | | — | | | — | | | — | | | 206.2 | |
股票补偿计划 | — | | | 10.5 | | | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 16.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
福利计划信托的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(损失)和先前服务费用净额(1) | — | | | — | | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
净套期保值收益(亏损)和其他,扣除所得税后的净额(1) | — | | | — | | | — | | | 17.2 | | | — | | | — | | | 17.2 | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | (33.6) | | | — | | | (1.8) | | | (35.4) | |
股息(美元)0.44每股) | — | | | — | | | (57.1) | | | — | | | — | | | — | | | (57.1) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.3) | | | — | | | (7.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 840.2 | | | $ | 4,337.9 | | | $ | (426.8) | | | $ | (2,094.5) | | | $ | 27.3 | | | $ | 2,702.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 184.4 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 185.0 | |
股票补偿计划 | — | | | 6.3 | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 8.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(损失)和先前服务费用净额(1) | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | |
净套期保值收益(亏损)和其他,扣除所得税后的净额(1) | — | | | — | | | — | | | (10.5) | | | — | | | — | | | (10.5) | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | 20.7 | | | — | | | 0.8 | | | 21.5 | |
股息(美元)0.44每股) | — | | | — | | | (57.2) | | | — | | | — | | | — | | | (57.2) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 846.5 | | | $ | 4,465.1 | | | $ | (415.2) | | | $ | (2,092.8) | | | $ | 28.7 | | | $ | 2,850.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 111.4 | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 112.1 | |
股票补偿计划 | — | | | 10.8 | | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | 13.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(损失)和先前服务费用净额(1) | — | | | — | | | — | | | 9.0 | | | — | | | — | | | 9.0 | |
净套期保值收益(亏损)和其他,扣除所得税后的净额(1) | — | | | — | | | — | | | 7.2 | | | — | | | — | | | 7.2 | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | 41.1 | | | — | | | 0.6 | | | 41.7 | |
股息(美元)0.44每股) | — | | | — | | | (57.2) | | | — | | | — | | | — | | | (57.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收购非控股权益(2) | — | | | (2.6) | | | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | (7.4) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | (1.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 854.7 | | | $ | 4,519.3 | | | $ | (357.9) | | | $ | (2,090.2) | | | $ | 23.9 | | | $ | 2,968.4 | |
____________________
(1)见简明综合综合全面收益(亏损)表。
(2) 2020年7月,我们购买了剩余的49我们在印尼的合资企业PT Bina Guna Kimia(“BGK”)的百分比所有权权益,价格为$7.41000万美元,这增加了我们的所有权51百分比至100百分比。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
注1:财务信息与会计政策
我们认为,简明综合财务报表是按照适用于中期财务报表的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,反映了公允陈述截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩、截至2021年和2020年9月30日的九个月的现金流量、截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的权益变动以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的财务状况所需的所有调整。除非在附注中另有披露,否则本文所包括的所有该等调整均属正常、经常性性质。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩不一定代表全年的运营业绩。截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表,截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的相关简明综合损益表和简明综合全面收益(亏损)表,截至2021年和2020年9月30日的九个月的简明综合现金流量表,以及截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合权益变动表,均已由我们的独立注册会计师审核。在本文所包括的他们的报告中对审查进行了更全面的描述。我们的会计政策详载于我们向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日年度的10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)中的综合财务报表附注1。
上一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
鉴于新冠肺炎大流行,包括美国在内的许多国家随后都对旅行和商业关闭实施了限制,以努力减缓CoVID的传播。作为一家农业科学公司,在我们开展业务的国家,我们被认为是一个“必不可少的”行业,我们避免了大量工厂关闭,我们所有的制造设施和分销仓库都在运营。COVID将在多大程度上继续影响我们,将取决于未来的事态发展,其中许多事态发展仍然不确定,也无法充满信心地预测,包括大流行的持续时间、为遏制大流行或减轻其影响而采取的进一步行动、大流行的直接和间接经济影响的程度以及遏制措施等。
注2:近期发布和采用的会计公告和管理事项
新的会计准则和监管项目
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这一ASU在有限的时间内提供可选的指导,以减轻受参考汇率改革影响的合同和套期保值关系会计方面的潜在负担。这适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一种预期因利率改革而终止的利率,并修改了影响或可能影响参考利率终止所导致的合同现金流金额和时间安排的条款的合约。新标准目前有效,一旦通过,可能会应用到2022年12月31日。我们正在评估这一准则将对合同会计和套期保值关系产生的影响,但不认为它会对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们正在继续监测任何修改或新签订的合同和套期保值关系,以确定参考汇率改革对会计的影响。目前,这一准则对我们的合并财务报表没有实质性影响。
最近采用的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(话题740):简化所得税的核算。这一ASU中的修正案通过在其他几个领域取消某些例外和简化,简化了所得税的会计处理。新标准在2020年12月15日(即2021年1月1日生效日期)之后的会计年度生效。采用后对我们的合并财务报表没有实质性影响。
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注3:收入确认
收入分解
我们按地理区域和主要产品类别对与客户签订的合同收入进行分类。我们有三主要农产品类别:杀虫剂、除草剂、杀菌剂。我们将包括生物制品在内的植物健康添加到下面的表格中,因为它在我们的业务中占的比重越来越大。以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的分类收入表。
下表提供了按主要地理区域分列的收入信息:
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
北美 | $ | 199.8 | | | $ | 212.3 | | | $ | 791.3 | | | $ | 851.8 | |
拉丁美洲 | 516.9 | | | 464.9 | | | 1,019.7 | | | 985.3 | |
欧洲、中东和非洲(EMEA) | 171.4 | | | 152.8 | | | 843.7 | | | 833.5 | |
亚洲 | 305.9 | | | 254.6 | | | 976.9 | | | 819.3 | |
总收入 | $ | 1,194.0 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 3,631.6 | | | $ | 3,489.9 | |
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下表提供了按产品类别分类的收入信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
杀虫剂 | $ | 792.3 | | | $ | 746.8 | | | $ | 2,221.1 | | | $ | 2,147.1 | |
除草剂 | 262.3 | | | 214.7 | | | 954.8 | | | 922.5 | |
杀菌剂 | 63.4 | | | 59.4 | | | 248.4 | | | 204.5 | |
植物健康 | 53.5 | | | 38.3 | | | 155.8 | | | 128.7 | |
其他 | 22.5 | | | 25.4 | | | 51.5 | | | 87.1 | |
总收入 | $ | 1,194.0 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 3,631.6 | | | $ | 3,489.9 | |
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我们通过向世界各地多样化的客户群销售广泛的产品来赚取收入。我们开发、营销和销售所有三大类作物保护化学品(杀虫剂、除草剂和杀菌剂)以及生物制品、作物营养和种子处理,我们将其归类为植物健康。这些产品用于农业,通过控制广泛的昆虫、杂草和疾病来提高作物产量和质量,以及用于防治虫害的非农业市场。我们的大部分产品线由杀虫剂和除草剂组成,较小的杀菌剂产品组合主要用于高价值作物领域。我们正在投资植物健康,其中包括我们不断增长的生物制品。我们的杀虫剂用于控制范围广泛的害虫,而我们的除草剂产品组合主要针对各种难以控制的杂草。其他类别的产品包括各种农产品,如较小类别的杀虫剂、生长促进剂和其他杂项收入来源。
售卖货品
当(或作为)我们通过将承诺的货物转让给客户来履行履行义务时,即当对货物的控制权转移给客户时,产品销售收入就会确认。然后,客户按商定的价格开具发票,付款条件通常为30至90天数,有些地区提供的期限超过90几天。我们通常不会给出超过的付款条件。360然而,在某些地理区域,如拉丁美洲,这些术语可能在有限的情况下使用。此外,时差超过一年在这些地区,从向客户交付产品到收到客户付款之间可能存在差异;但是,这些销售的影响对整个财务报表并不重要。此外,我们已经评估了这些地区的情况和安排,并确定与这些客户的合同没有包含重要的融资部分。
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在确定货物控制权何时转移时,我们通常会评估风险和所有权的转移,以及合同的装运条款等。所有权和风险的转移通常发生在向客户发货或客户收到货物时。因此,我们通常在根据产品订单的相关国际贸易术语解释通则发货时,或在某些地区,当货物已经交付到客户要求的目的地时确认收入。当我们在控制权转移给客户之后进行运输和搬运活动时(例如,控制权转移在交付之前),这些活动被视为履行活动,因此,在确认相关收入时应计成本。对于FOB装运点条款,收入在装运时确认,因为客户在该时间点获得控制权。
我们将运费和手续费的账单记录为收入。运输和搬运发生的成本记为销售和服务成本。销售和使用税、增值税以及对创收交易征收的某些消费税和其他特定交易税的账单金额在净额基础上列报,不包括在合并损益表中的销售额。我们记录一笔债务,直到汇入各自的税务机关为止。
销售奖励和其他可变考虑因素
作为我们惯常的商业惯例的一部分,我们向我们的客户提供大量的销售奖励,包括批量折扣、零售商奖励和预付款选项。给出的可变考虑因素可能因产品、支持级别和其他资格标准而异。对于包含任何可变对价的所有此类合同,我们根据可变对价的性质,使用期望值方法或最可能金额方法估计交易价格中应包括的可变对价金额。如果根据我们的判断,合同项下的累积收入未来很可能不会发生重大逆转,可变对价就包括在交易价格中。虽然确定这些考虑因素的交易价格需要重大判断,但我们在向客户提供激励方面拥有丰富的历史经验,并考虑到激励支出的历史模式来估计预期的对价。这些估计数在每个报告期都会根据需要重新评估。
除了上述可变考虑因素外,在某些情况下,我们可能要求我们的客户在合同期限内达到特定的数量阈值。我们估计在合同开始时的交易价格中应包括多少可变对价,并在每个报告期不断重新评估这一估计,以确定无法达到最低成交量阈值的情况。
返回权
我们延长保修期限,如果交付的产品不符合规格,客户有权退换货。此外,在某些地区和安排中,我们可能会提供特定期限的返还权利。这两种情况都计入了报酬权,交易价格根据预期回报的估计进行了调整。如果客户将一种产品换成另一种相同种类、质量和价格的产品,更换产品将在保修指导下计算在内。我们在历史回报模式方面有丰富的经验,并利用这些经验将回报计入交易价格的估计中。
合同资产和合同负债余额
我们通过转让商品和服务来履行我们的义务,以换取客户的考虑。履行的时间有时与从客户收到相关对价的时间不同,从而导致对合同资产或合同负债的确认。如果在我们履行相关履约义务之前收到客户支付的对价,我们承认合同责任。
下表列出了我们应收账款的期初和期末余额,扣除津贴和与客户签订的合同负债:
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(单位:百万) | 截至2020年12月31日的余额 | | 截至2021年9月30日的余额 | | 增加(减少) |
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从与客户的合同中获得的应收账款,扣除津贴后的净额(1) | $ | 2,433.8 | | | $ | 2,573.1 | | | $ | 139.3 | |
合同责任:客户预付款 | 347.1 | | | 3.2 | | | (343.9) | |
____________________ (1)总金额包括美元2,503.5百万美元的应收贸易账款和69.6截至2021年9月30日的长期客户应收账款净额为百万美元。有关更多信息,请参见注释7。
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在截至2021年9月30日的9个月中确认的收入包括在期初合同负债余额中的金额为#美元。343.9百万美元。
上表所列与客户签订合同的应收账款余额包括当期贸易应收账款和长期应收账款,扣除坏账准备后的应收账款余额。应收账款拨备是我们对潜在客户违约可能造成的损失的最佳估计。我们根据历史经验、当前的征收趋势和外部商业因素(如经济因素,包括地区破产率和政治因素)来确定津贴。当期应收账款和长期应收账款坏账准备的变化代表了截至2021年9月30日的应收账款减值。有关详细信息,请参阅注释7。
我们定期与客户达成预付款安排,并收到未来将交付的产品的预付款。预付款期限延长到客户/经销商,以利用种植者的剩余现金。种植者收到他们的农产品的批量付款,他们利用这笔钱通过预付款选项从分销商那里购买我们的产品。这反过来又为经销商创造了向我们支付大笔预付款的机会,以确保未来销售给种植者的产品供应。预付款通常在会计年度的第四季度收到,并在下一个营销年度收到,表明预付款与履行相应履约义务之间的时间差不超过一年.
我们在收到这些预付款时,将其确认为简明综合资产负债表上“客户预付款”项下的负债。与预付款相关的收入在发货和控制权移交给客户时确认。客户的预付款是$347.1截至2020年12月31日的百万美元和3.2截至2021年9月30日,这一数字为100万。
注4:租契
我们以不可取消的租赁方式租赁办公空间、车辆和其他设备,初始条款通常为一至20几年,有些租约的期限大于20好几年了。我们的租赁组合包括具有续订选择权、购买选择权的协议,以及根据协议特定条款提前终止的条款。
在合同开始时,我们会审查安排的事实和情况,以确定合同是否为租赁合同。我们遵循ASC 842-10-15中的指导,并考虑以下事项:合同是否有已确定的资产;我们是否有权从该资产获得实质上的所有经济利益;以及我们是否有权指示使用标的资产。在确定合同是否有确定的资产时,我们同时考虑显性资产和隐性资产,以及供应商是否有权替代该资产。在确定我们是否有权从资产中获得基本上所有的经济利益时,我们会考虑确定的资产在整个使用期内的主要产出,并确定我们是否获得了这些利益的90%以上。在确定我们是否有权指示标的资产的使用时,我们会考虑我们是否有权在整个使用期内指示资产的使用方式和用途,以及我们是否控制了资产的决策权。所有租赁资产根据ASC 842分类为经营性或融资性资产。租赁期被确定为租约的不可撤销期限,连同以下所有事项:合理确定将行使的延长租约的期权所涵盖的期限,如果承租人合理确定不会行使该期权而终止租赁的期权所涵盖的期限,以及由出租人控制行使期权的延长(或不终止)租赁的期权所涵盖的期限。于开始时,我们会考虑所有相关的经济因素,包括基于合同、基于资产、基于市场和基于公司的因素,评估租约中包含的任何选项是否合理地确定将被行使。
为了确定未来最低租赁付款的现值,我们使用易于确定的隐含利率或租赁开始日的递增借款利率。在确定我们的增量借款利率时,我们会考虑我们的集中国库功能和我们目前的信用状况。然后,我们对证券化的这一利率、租赁期限和以外币计价的租赁进行调整。最低租赁付款以直线方式在租赁期内支出。根据个别协议的具体因素,某些租约可能需要额外的或有或可变的租赁费。我们通常负责的可变租赁费包括支付车辆保险费、房地产税和维护费。
根据该标准,我们投资组合中的大多数租赁都被归类为经营性租赁。经营租赁包括在我们的简明综合资产负债表中的“其他资产,包括长期应收账款、净额”、“应计负债和其他负债”以及“其他长期负债”。经营租赁使用权(“ROU”)资产随后在整个租赁期内以租赁负债的账面价值,加上初始直接成本,加上(减去)任何预付(应计)租赁付款,减去
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简明合并财务报表附注(未经审计)-(续)
收到的任何租赁奖励的未摊销余额。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
经营租赁涉及不可撤销租赁协议下的办公空间、IT设备、运输设备、机械设备、家具和固定装置以及厂房和设施。租约主要有固定的租期,许多房地产租约需要额外支付物业税和与占用相关的成本。房地产租赁的初始条款通常为一至20几年,有些租约的期限大于20好几年了。非房地产(交通、IT)租赁的初始条款通常为一至10好几年了。我们已选择不在资产负债表上记录期限为12个月或以下的短期租赁,也不包括合理确定将被行使的购买选择权或延期。
我们将包括设备和办公空间在内的少量资产出租或转租给第三方公司。这些第三方安排包括近期收购的少量TSA安排。所有分租的租金收入对我们的业务并不重要。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的ROU资产和租赁负债余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 分类 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | |
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经营租赁ROU资产 | 其他资产,包括长期应收账款,净额 | $ | 140.3 | | | $ | 147.3 | |
| | | | |
负债 | | | | |
| | | | |
经营租赁流动负债 | 应计负债和其他负债 | $ | 23.8 | | | $ | 25.6 | |
| | | | |
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经营租赁非流动负债 | 其他长期负债 | 144.5 | | | 151.1 | |
| | | | |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 租赁成本分类 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
租赁费 | | | | | | | | |
经营租赁成本 | 销售和服务/销售成本、一般费用和行政费用 | $ | 8.3 | | | $ | 10.1 | | | $ | 25.6 | | | $ | 29.9 | |
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| | | | | | | | |
可变租赁成本 | 销售和服务/销售成本、一般费用和行政费用 | 1.2 | | | 1.0 | | | 3.6 | | | 3.6 | |
| | | | | | | | |
总租赁成本 | | $ | 9.5 | | | $ | 11.1 | | | $ | 29.2 | | | $ | 33.5 | |
| | | | | |
| 2021年9月30日 |
经营租赁期限和贴现率 | |
加权平均剩余租赁年限(年) | 9.3 |
| |
| |
加权平均贴现率 | 4.1 | % |
| |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
其他信息 | | | | | | | |
| | | | | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
营业租赁的营业现金流 | $ | (7.9) | | | $ | (10.2) | | | $ | (25.5) | | | $ | (30.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
关于取得使用权资产产生的租赁负债的补充非现金信息: | | | | | | | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 0.8 | | | $ | 3.5 | | | $ | 16.7 | | | $ | 6.4 | |
| | | | | | | |
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下表代表了自2021年9月30日起及之后根据ASC 842支付的我们未来的最低运营租赁付款:
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | *营业租赁合计 |
租赁负债到期日 | | | | | |
2021年(不包括截至2021年9月30日的九个月) | | | | | $ | 7.8 | |
2022 | | | | | 28.7 | |
2023 | | | | | 23.2 | |
2024 | | | | | 19.1 | |
2025 | | | | | 18.1 | |
此后 | | | | | 109.1 | |
未贴现的租赁付款总额 | | | | | $ | 206.0 | |
减去:现值调整 | | | | | (37.7) | |
租赁负债现值 | | | | | $ | 168.3 | |
注5:收购
杜邦植保业务
于二零一七年十一月一日,根据与E.I.Du Pont de Nemours and Company(“DuPont”)订立的交易协议所载条款及条件,吾等完成收购与杜邦植保业务及研发机构(“杜邦植保业务”)有关的若干资产(统称为“杜邦植保业务收购”)。
作为收购杜邦作物保护业务的一部分,我们收购了各种制造合同。制造合同已确认为资产或负债,只要合同条款与收购日相同或类似项目的市场条款相比是有利或不利的。
我们还与杜邦签订了供应协议,条款最高可达五年,以成本价提供留存种子处理业务所需的技术杀虫剂产品。不利负债记录在压缩的综合资产负债表上的“应计和其他负债”和“其他长期负债”中,并在销售时减少并确认为收益内的收入。在截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入中确认的金额约为$26百万美元和$77分别为百万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入中确认的金额约为$24百万美元和$87分别为百万美元。
与交易相关的收费
根据美国公认会计原则,与收购活动相关的成本在发生时计入费用。从历史上看,这些费用主要包括与这些活动的准备和执行相关的法律、会计、咨询和其他专业咨询费。鉴于整合杜邦作物保护业务的重要性和复杂性,我们已产生与整合杜邦作物保护业务相关的重大成本,其中包括计划退出过渡性服务协议(“TSA”),以及因TSA退出而实施新的全球企业资源规划(“ERP”)系统,其中大部分已根据相关会计文件资本化。在本10-Q表格中使用的术语“交易相关费用”和“交易相关费用”是指与收购杜邦作物保护业务相关的成本、相关的TSA以及我们新的ERP系统的实施。
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下表汇总了与这些活动相关的费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
收购杜邦植保业务 | | | | | | | |
律师费和专业费(1) | $ | — | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 40.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与交易相关的总费用 | $ | — | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 40.4 | |
| | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | |
杜邦作物结构调整(2) | $ | 0.8 | | | $ | 6.4 | | | $ | 5.8 | | | $ | 29.6 | |
杜邦作物重组费用总额 | $ | 0.8 | | | $ | 6.4 | | | $ | 5.8 | | | $ | 29.6 | |
____________________
(一)成本代表交易成本、过渡员工成本、其他被收购员工相关成本、以及法律和专业第三方费用等交易相关成本。这些费用在简明综合损益表上记为“销售、一般和行政费用”的组成部分。
(2)欲了解更多信息,请参阅附注10。这些费用作为“重组和其他费用(收入)”的一个组成部分记录在简明综合损益表上。
截至2020年6月30日,我们完成了对杜邦作物保护业务的整合,但完成了一些飞行中的计划,这些计划主要与我们全球ERP系统的最终敲定有关。ERP系统过渡的最后阶段于2020年11月上线,稳定期于2021年第一季度结束。
作为完成我们全球ERP系统实施的结果,我们正在根据与上表不同的倡议进行一系列延迟的重组。这些重组是将活动整合到一个系统以及多个共享服务中心的结果,使我们能够提高生产效率和流程效率。这一倡议的第一波主要是因为我们在一个ERP系统中执行活动,而不是在多个系统中执行活动,基本上已经完成。这导致税前遣散费约为#美元。3截至2020年12月31日的12个月为400万美元,约为2截至2021年9月30日的9个月,记录为重组和其他费用的一部分。与这些重组的外部几年相关的遣散费预计不会是实质性的,将随着我们在计划中的进展而确定。
注6:商誉与无形资产
商誉账面金额变动情况如下表所示: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | 总计 |
平衡,2020年12月31日 | | | | | | | $ | 1,468.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币和其他调整 | | | | | | | (4.6) | |
余额,2021年9月30日 | | | | | | | $ | 1,464.3 | |
我们至少每年进行一次商誉和无限期无形资产减值测试。我们的2021财年年度商誉和无限期无形资产减值测试是在截至2021年9月30日的三个月内进行的。我们确定不存在商誉减值,公允价值大大超过账面价值。此外,不存在无限寿命资产减值,估计公允价值也大大超过了我们每项无限寿命无形资产的账面价值。
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除商誉外,我们的无形资产包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 |
应摊销的无形资产(有限寿命) |
客户关系 | $ | 1,152.7 | | | $ | (288.7) | | | $ | 864.0 | | | $ | 1,169.4 | | | $ | (249.7) | | | $ | 919.7 | |
专利 | 1.8 | | | (1.3) | | | 0.5 | | | 1.9 | | | (1.2) | | | 0.7 | |
品牌(1) | 17.4 | | | (9.8) | | | 7.6 | | | 18.3 | | | (8.9) | | | 9.4 | |
购买和许可的技术 | 60.6 | | | (40.0) | | | 20.6 | | | 61.1 | | | (38.1) | | | 23.0 | |
其他无形资产 | 2.4 | | | (1.8) | | | 0.6 | | | 3.4 | | | (2.6) | | | 0.8 | |
| $ | 1,234.9 | | | $ | (341.6) | | | $ | 893.3 | | | $ | 1,254.1 | | | $ | (300.5) | | | $ | 953.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不需摊销的无形资产(无限期) |
植保品牌(2) | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | | | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | |
品牌(1) | 393.8 | | | | | 393.8 | | | 412.5 | | | | | 412.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 1,652.9 | | | | | $ | 1,652.9 | | | $ | 1,671.6 | | | | | $ | 1,671.6 | |
无形资产总额 | $ | 2,887.8 | | | $ | (341.6) | | | $ | 2,546.2 | | | $ | 2,925.7 | | | $ | (300.5) | | | $ | 2,625.2 | |
____________________
(1)它代表商标、商号和专有技术。
(2)它代表我们植保品牌的专有品牌组合,包括商标、商号和技术诀窍。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
摊销费用 | $ | 15.7 | | | $ | 15.8 | | | $ | 47.2 | | | $ | 46.4 | |
截至2021年12月31日的全年估计税前摊销费用以及随后五年的每一年约为$63百万,$63百万,$62百万,$61百万,$61百万美元,以及$60分别为百万美元。
注7:应收账款
下表显示了可疑贸易应收账款拨备的前滚。
| | | | | |
(单位:百万) | |
余额,2019年12月31日 | $ | 26.3 | |
添加-记入费用 | 8.2 | |
转出(转至)信贷损失拨备(见下文) | (2.9) | |
净回收、注销和其他 | (3.7) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 27.9 | |
添加-记入费用 | 6.9 | |
转出(转至)信贷损失拨备(见下文) | (0.6) | |
净回收、注销和其他 | (1.3) | |
余额,2021年9月30日 | $ | 32.9 | |
我们有非流动应收账款,代表与逾期账款相关的长期客户应收账款余额,这些账款预计不会在本年度内收回。长期客户应收账款净额为$69.6截至2021年9月30日,这一数字为100万。这些长期客户应收账款余额和相应的备抵包括在"其他资产,包括长期应收账款,净额"在浓缩的合并资产负债表上。
这些长期应收账款中有一部分有付款合同。我们没有理由相信付款不会基于这些客户的信用质量。此外,我们还对这些客户持有大量抵押品,包括财产或其他资产的权利,作为信用担保。如果客户不付款或表示
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他们不会付款,这些担保使我们可以开始采取法律行动,阻止销售客户的收成。在持续的基础上,我们继续使用应收账款的账龄、收款经验和注销,以及评估现有的经济状况来评估我们的非流动应收账款的信用质量,以确定是否需要额外的拨备。
下表显示了与长期客户应收帐款相关的信用损失准备的前滚:
| | | | | |
(以百万计) | |
余额,2019年12月31日 | $ | 61.1 | |
添加-记入费用 | (3.5) | |
转出(转至)坏账准备(见上文) | 2.9 | |
外币调整 | (7.6) | |
净回收、注销和其他 | (28.2) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 24.7 | |
添加-记入费用 | 4.2 | |
转出(转至)坏账准备(见上文) | 0.6 | |
外币调整 | (1.0) | |
| |
余额,2021年9月30日 | $ | 28.5 | |
注8:盘存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
百万美元(单位:百万) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
成品 | $ | 494.5 | | | $ | 434.6 | |
在制品 | 869.5 | | | 621.9 | |
原材料、供应品和其他 | 209.3 | | | 165.7 | |
先进先出库存 | $ | 1,573.3 | | | $ | 1,222.2 | |
减去:先进先出成本超过后进先出成本 | (122.8) | | | (126.6) | |
净库存 | $ | 1,450.5 | | | $ | 1,095.6 | |
注9:物业、厂房和设备
财产、厂房和设备由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
财产、厂房和设备 | $ | 1,291.8 | | | $ | 1,191.5 | |
累计折旧 | (509.6) | | | (419.8) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 782.2 | | | $ | 771.7 | |
注10:重组及其他费用(收入)
我们的重组和其他费用(收入)包括重组、资产处置和其他费用(收入),如下所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
重组费用 | $ | 2.1 | | | $ | 6.9 | | | $ | 18.9 | | | $ | 29.7 | |
其他费用(收入),净额 | 30.7 | | | 4.1 | | | 33.4 | | | 14.2 | |
总重组和其他费用(收入) | $ | 32.8 | | | $ | 11.0 | | | $ | 52.3 | | | $ | 43.9 | |
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重组费用
有关2021年之前开始的重组活动的详细信息,请参阅我们2020年Form 10-K中包含的合并财务报表附注9。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(单位:百万) | 遣散费和雇员福利 | | 其他费用(收入) (1) | | 资产处置费用(收入)(2) | | 总计 |
杜邦作物结构调整(3) | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | |
区域调整(4) | 0.7 | | | 0.3 | | | — | | | 1.0 | |
其他项目 | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
截至2021年9月30日的三个月 | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | |
| | | | | | | |
杜邦作物结构调整 | $ | 0.3 | | | $ | 2.1 | | | $ | 4.0 | | | $ | 6.4 | |
| | | | | | | |
其他项目 | 0.5 | | | — | | | | | 0.5 | |
截至2020年9月30日的三个月 | $ | 0.8 | | | $ | 2.1 | | | $ | 4.0 | | | $ | 6.9 | |
| | | | | | | |
杜邦作物结构调整(3) | $ | 1.2 | | | $ | 3.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 5.8 | |
区域调整(4) | 5.2 | | | 3.5 | | | 0.2 | | | 8.9 | |
其他项目 | 4.2 | | | — | | | — | | | 4.2 | |
截至2021年9月30日的9个月 | $ | 10.6 | | | $ | 7.2 | | | $ | 1.1 | | | $ | 18.9 | |
| | | | | | | |
杜邦作物结构调整 | $ | 9.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 17.1 | | | $ | 29.6 | |
| | | | | | | |
其他项目 | 0.5 | | | — | | | (0.4) | | | 0.1 | |
截至2020年9月30日的9个月 | $ | 9.6 | | | $ | 3.4 | | | $ | 16.7 | | | $ | 29.7 | |
____________________
(1)主要是与杂项重组活动相关的成本,包括第三方成本。其他收入(如果适用)主要体现在以前记录的退出成本和与重组相关的回收方面的有利发展。
(2)主要是指过去或将要放弃的长期资产的资产冲销(回收)和加速折旧。在产生的程度上,重新估计结算日期的加速效应以及与设施关闭导致的资产报废义务相关的修订成本估计也包括在资产处置费用中。
(3)在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,与杜邦作物重组相关的重组费用是指随着我们完成与整合相关的既定杜邦作物重组计划,剩余的飞行中重组费用。这些费用主要与某些固定资产的加速折旧、遣散费和我们退出某些设施时的其他成本有关。我们预计,这些飞行中的重组费用将在2021年基本完成。
(4)在截至2021年9月30日的3个月和9个月内,与地区重组活动相关的重组费用主要与遣散费和员工搬迁成本以及与欧洲总部搬迁相关的其他成本有关。
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重组储备的前滚
下表显示了持续和终止的重组准备金的前滚,这将导致现金支出。这些金额不包括资产报废债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 平衡点: 12/31/20 (4) | | 更改日期 储量(5) | | 现金 付款(6) | | | | 平衡点: 9/30/21 (4) |
杜邦作物结构调整(1) | $ | 13.6 | | | $ | 4.9 | | | $ | (8.1) | | | | | $ | 10.4 | |
区域调整(2) | — | | | 8.7 | | | (6.3) | | | | | 2.4 | |
| | | | | | | | | |
其他与劳动力相关的停工和工厂停工(3) | 2.8 | | | 4.2 | | | (5.5) | | | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 16.4 | | | $ | 17.8 | | | $ | (19.9) | | | | | $ | 14.3 | |
____________________
(1)主要包括与杜邦作物重组活动相关的退出成本和遣散费。
(2)主要包括遣散费和员工搬迁成本以及与欧洲总部搬迁相关的其他成本。
(3)主要是与裁员和工厂关闭有关的遣散费。
(4)计入简明综合资产负债表的“应计负债及其他负债”及“其他长期负债”。
(5)主要是遣散费和其他杂费。影响我们的财产、厂房和设备余额或其他长期资产的任何上述加速折旧和减值费用不包括在本表中。
(6)除了上面的支出,在截至2021年9月30日的9个月里,还有大约$2.0700万美元与Furadan®资产报废义务相关的支出。
其他费用(收入),净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
环境收费,净额 | $ | 3.7 | | | $ | 4.0 | | | $ | 3.3 | | | $ | 13.7 | |
| | | | | | | |
其他项目,净额 | 27.0 | | | 0.1 | | | 30.1 | | | 0.5 | |
其他费用(收入),净额 | $ | 30.7 | | | $ | 4.1 | | | $ | 33.4 | | | $ | 14.2 | |
环境收费,净额
环境费用是指与持续运营地点的环境修复相关的净费用。有关更多详细信息,请参见注释13。持续经营的环境义务主要是指企业内关闭或废弃的设施的义务,这些设施不符合作为非持续经营列报的标准。
其他项目,净额
截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他项目净额包括#美元。23.8在此期间触发的为印度某些历史上的间接税事项建立准备金的费用为100万美元。有关详细信息,请参阅附注19。
注11:债务
一年内到期的债务:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
短期外债(1) | $ | 107.9 | | | $ | 98.4 | |
商业票据(2) | 267.5 | | | 146.3 | |
短期债务总额 | $ | 375.4 | | | $ | 244.7 | |
长期债务的当期部分 | 386.6 | | | 93.6 | |
短期债务总额和长期债务的流动部分(3) | $ | 762.0 | | | $ | 338.3 | |
____________________
(1)截至2021年9月30日,借款的平均实际利率为12.2百分比。
(2)截至2021年9月30日,借款的平均实际利率为0.45百分比。
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(3)根据运营产生的现金,我们现有的流动性安排,其中包括循环信贷协议,可以选择将产能提高到最高$2.25随着我们继续进入债务资本市场,我们有足够的流动性在短期内履行公司的任何债务义务。
长期债务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年9月30日 | | | | |
利率百分比 | | 成熟性 日期 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
污染控制和工业收入债券(减去未摊销折扣#美元0.1及$0.1,分别) | 6.45% | | 2032 | | $ | 49.9 | | | $ | 51.6 | |
优先票据(减去未摊销折扣$0.8及$1.0,分别) | 3.20% - 4.50% | | 2022 - 2049 | | 2,199.2 | | | 2,199.0 | |
| | | | | | | |
2017年定期贷款安排 | 1.33% | | 2022 | | 700.0 | | | 700.0 | |
循环信贷安排(1) | 2.78% | | 2026 | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外债 | —% - 7.10% | | 2022 - 2024 | | 87.0 | | | 92.3 | |
发债成本 | | | | | (17.8) | | | (19.8) | |
长期债务总额 | | | | | $ | 3,018.3 | | | $ | 3,023.1 | |
减:一年内到期的债务 | | | | | 386.6 | | | 93.6 | |
长期债务总额,减去流动部分 | | | | | $ | 2,631.7 | | | $ | 2,929.5 | |
____________________
(1)我们循环信贷机制项下的未偿还信用证总额为#美元。238.1百万美元,这项贷款下的可用资金为$994.32021年9月30日为100万人。
循环信贷安排和定期贷款修订
2021年5月26日,我们修订了循环信贷安排和2017年定期贷款协议。信贷安排修正案主要是将到期日延长了一个额外的两年至2026年5月26日,并调整了最高杠杆率。定期贷款修正案主要调整了金融契约的最高杠杆率。关于公约的更多信息见下文。信贷安排和定期贷款项下的借款能力不受修订的影响,保持不变。
递延融资费用,总额为#美元1.7与这两项修正案相关的600万美元已被推迟,并将确认为协议有效期内的利息支出。
契诺
在其他惯例限制中,我们的循环信贷安排和2017年定期贷款安排包含适用于FMC及其合并子公司的财务契约,这些财务契约与杠杆(以债务与调整后收益的比率衡量)和利息覆盖(以调整后收益与利息支出之比衡量)相关。截至2021年9月30日的连续四个季度,我们的实际杠杆率为3.05,这低于的最大杠杆率3.752021年9月30日。经根据上文讨论的循环信贷协议及定期贷款修正案修订后,最高杠杆率由4.00至3.75截至2021年6月30日的季度,并将进一步降级至3.50截至2021年12月31日的季度及以后的季度。截至2021年9月30日的连续四个季度,我们的实际利息覆盖范围为8.90,这高于的最低利息覆盖率3.50。在2021年9月30日,我们遵守了所有公约。
注12:停产运营
非持续业务包括FMC Lithium的业绩和保留资产和负债的调整,以及扣除回收后的环境负债和法律准备金,以及与以前非持续业务和保留负债相关的费用。保留的主要负债包括环境负债、其他退休后福利负债、自我保险、与法律诉讼和历史重组活动有关的长期义务。
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我们的停产业务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
对工人补偿、产品责任、其他退休后福利和其他的调整,扣除所得税福利(费用)净额为$(9.6)和$(11.7截至2021年9月30日的三个月和九个月)和(2.9)和$(4.9)分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月(1) | $ | 6.6 | | | $ | (3.9) | | | $ | 4.0 | | | $ | (2.7) | |
扣除回收后的环境负债准备金,扣除所得税优惠净额#美元。1.0及$2.6截至2021年9月30日的三个月和九个月和$2.1及$3.3分别截至2020年9月30日的三个月和九个月 | (3.3) | | | (8.8) | | | (9.0) | | | (13.3) | |
法定准备金和费用准备金,扣除回收后净额,扣除所得税优惠净额#美元3.5及$7.3截至2021年9月30日的三个月和九个月和$1.5及$5.8分别截至2020年9月30日的三个月和九个月 | (13.0) | | | (5.7) | | | (27.4) | | | (21.7) | |
| | | | | | | |
FMC Lithium的停产业务,扣除所得税优惠(费用)后的净额为零和零截至2021年9月30日的三个月和九个月零和$(0.1)分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月 | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | $ | (9.7) | | | $ | (18.4) | | | $ | (32.4) | | | $ | (36.7) | |
____________________
(1)在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们最终完成了我们位于加利福尼亚州里士满的停产土地的出售,并记录了大约$的收益。13300万美元,扣除税金后的净额。截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩包括这些房地产收益。
注13:环境义务
我们已预留储备,以应付我们认为可能及可合理估计的潜在环境责任。下表是我们的总环境储备(持续和停止)的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 毛收入 | | 恢复(3) | | 网络 |
截至2020年12月31日的总环境储量 | $ | 574.7 | | | $ | (10.3) | | | $ | 564.4 | |
拨备(福利) | 16.1 | | | (0.5) | | | 15.6 | |
(支出)复苏 | (89.7) | | | — | | | (89.7) | |
外币折算调整 | (4.0) | | | — | | | (4.0) | |
净变化量 | $ | (77.6) | | | $ | (0.5) | | | $ | (78.1) | |
截至2021年9月30日的总环境储量 | $ | 497.1 | | | $ | (10.8) | | | $ | 486.3 | |
| | | | | |
环境保护区,目前(1) | $ | 85.4 | | | $ | (1.1) | | | $ | 84.3 | |
长期环境储备(2) | 411.7 | | | (9.7) | | | 402.0 | |
截至2021年9月30日的总环境储量 | $ | 497.1 | | | $ | (10.8) | | | $ | 486.3 | |
____________________
(1)这些金额包括在简明综合资产负债表上的“应计负债和其他负债”中。
(2)这些金额包括在简明综合资产负债表上的“环境负债、持续和终止负债”中。
(3)这些记录的回收代表着可能实现了对美国政府机构的索赔,并在压缩的合并资产负债表中记录为对我们的环境储备的抵消。
估计的合理可能的或有环境损失,扣除预期回收后,超过应计金额约#美元。1702021年9月30日为100万人。这一合理可能的估计是基于截至提交申请之日可获得的信息,但考虑到法律、法规、执法政策的状况、潜在责任方的影响、与个别地点相关的技术和信息等不确定性,未来的实际损失可能会更高。
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尚未保留的潜在环境义务可能会对未来任何一个季度或一年的运营结果产生重大影响。然而,我们相信该等潜在环境责任所产生的任何该等负债不太可能对我们的流动资金或财务状况产生重大不利影响,因为该等负债可能会在多年后履行。
下表提供了我们的环境恢复情况的前滚,表明可能实现了对保险公司和其他第三方的索赔。这些回收在压缩的综合资产负债表中记为“预付和其他流动资产”和“包括长期应收账款在内的其他资产(净额)”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2020年12月31日 | | 采收率增加(减少) | | 收到的现金 | | | | 2021年9月30日 |
环境恢复 | $ | 4.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.4) | | | | | $ | 4.7 | |
| | | | | | | | | |
我们的净环境拨备涉及前几年持续和停产制造业务的持续清理成本。净额拨备如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
环境拨备,净记录为负债(1) | $ | 8.1 | | | $ | 15.9 | | | $ | 15.6 | | | $ | 27.9 | |
环境拨备,净计入资产(2) | (0.1) | | | (1.0) | | | (0.7) | | | 2.4 | |
环境规定,净值 | $ | 8.0 | | | $ | 14.9 | | | $ | 14.9 | | | $ | 30.3 | |
| | | | | | | |
持续运营(3) | $ | 3.7 | | | $ | 4.0 | | | $ | 3.3 | | | $ | 13.7 | |
停产经营(4) | 4.3 | | | 10.9 | | | 11.6 | | | 16.6 | |
环境规定,净值 | $ | 8.0 | | | $ | 14.9 | | | $ | 14.9 | | | $ | 30.3 | |
____________________
(1)我们可以在上面看到我们的环境储备总额在简明综合资产负债表上列示的前滚。
(2)我们可以在上面看到我们的总环境恢复,如简明综合资产负债表所示。
(三)在简明合并损益表中计入“重组及其他费用(收益)”组成部分的费用。见附注10。持续经营的环境义务主要是指企业内关闭或废弃的设施的义务,这些设施不符合作为非持续经营列报的标准。
(四)在简明综合损益表上计入“终止经营,扣除所得税后”的会计分项。请参阅注释12。
我们在2020年10-K表格中的合并财务报表附注1和12中包含了对我们的环境或有事项和我们潜在义务的性质的更完整的描述。请参阅我们2020年10-K表格中合并财务报表的附注12,了解对重要环境场地的重大更新的描述。自我们的2020 Form 10-K中包含的信息以来,除了下面提供的更新之外,没有任何重大更新。
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波卡特洛部落诉讼
正如之前披露的那样,2021年1月11日,最高法院驳回了FMC要求复核第九巡回法院在波卡特洛部落诉讼中的决定的请愿书。在2021年第一季度,FMC赚了21.4向部落支付了从2002年到2014年未支付的许可费、律师费和利息。2021年第二季度,FMC进一步向部落支付了#美元。10.85亿美元用于支付2015年至2021年发生的费用和利息。除了与利息有关的无关紧要的实情外,我们的现有储备并没有因为我们被驳回的请愿而有所改变。此外,这一事项的准备金已经下调,以反映支付给部落的金额。
预计与此事有关的未贴现总额为$。104.5截至2020年12月31日,2000万美元,其中82.6在贴现的基础上,我们的资产负债表上确认了3.8亿美元的环境负债。截至2021年9月30日,美元42.7在折现的基础上,100万美元已在我们的资产负债表上确认为环境负债。我们的负债余额从2020年开始减少的主要原因是支付了#美元。32.22021年前两个季度的收入为80万美元,并根据贴现率的变化重新计量了我们的贴现负债#美元。8.92000万美元,使用适当的美国国库券利率。在计算未来许可证年费的净现值时,我们使用的贴现率为2.31%,代表适当的无风险利率。我们相信,采用这一汇率所产生的结果与假设能满足我们在公平交易中的责任的金额大致相同。
注14:每股收益
每股普通股收益(“EPS”)的计算方法是将净收入除以在基本摊薄基础上当期已发行普通股的加权平均数。
我们的潜在稀释证券包括与我们的股票期权、限制性股票和限制性股票单位相关的潜在普通股。摊薄每股收益(“摊薄每股收益”)考虑潜在摊薄证券的影响,但持续经营出现亏损的期间除外,因为纳入潜在普通股会产生反摊薄作用。稀释后的每股收益不包括与我们股票期权相关的潜在普通股的影响,在期权行权价格大于该时期我们普通股的平均市场价格的时期内与我们的股票期权相关的潜在普通股的影响。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,0.4百万和0.2分别从稀释后每股收益中剔除100万股潜在普通股。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,0.2百万和0.3分别从稀释后每股收益中剔除100万股潜在普通股。
我们的非既得性限制性股票奖励包含获得不可没收股息的权利,因此,参与证券需要两级计算每股收益的方法。两级法通过将分配给普通股股东的分配收益和分配给普通股股东的未分配收益之和除以当期已发行普通股的加权平均股数来确定每股收益。在计算两类法时,未分配收益根据期间已发行的加权平均股数分配给普通股和参与证券。
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计算基本每股收益和稀释后每股收益时适用于普通股和普通股的收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可归因于FMC股东的收益(亏损): | | | | | | | |
持续经营,扣除所得税后的净额 | $ | 167.6 | | | $ | 129.8 | | | $ | 575.8 | | | $ | 538.7 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (9.7) | | | (18.4) | | | (32.4) | | | (36.7) | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 157.9 | | | $ | 111.4 | | | $ | 543.4 | | | $ | 502.0 | |
减去:分配给受限制的获奖者的分配和未分配的收入 | (0.4) | | | (0.3) | | | (1.3) | | | (1.3) | |
可分配给普通股股东的净收益(亏损) | $ | 157.5 | | | $ | 111.1 | | | $ | 542.1 | | | $ | 500.7 | |
| | | | | | | |
可归因于FMC股东的每股普通股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.30 | | | $ | 1.00 | | | $ | 4.46 | | | $ | 4.14 | |
停产经营 | (0.08) | | | (0.14) | | | (0.25) | | | (0.28) | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 1.22 | | | $ | 0.86 | | | $ | 4.21 | | | $ | 3.86 | |
| | | | | | | |
可归因于FMC股东的稀释后每股普通股收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.30 | | | $ | 0.99 | | | $ | 4.44 | | | $ | 4.12 | |
停产经营 | (0.08) | | | (0.14) | | | (0.25) | | | (0.28) | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 1.22 | | | $ | 0.85 | | | $ | 4.19 | | | $ | 3.84 | |
| | | | | | | |
共享(以千为单位): | | | | | | | |
已发行普通股加权平均股数-基本 | 128,313 | | | 129,888 | | | 128,951 | | | 129,710 | |
假设潜在普通股转换的加权平均增发股份 | 678 | | | 911 | | | 763 | | | 886 | |
股份-稀释基础 | 128,991 | | | 130,799 | | | 129,714 | | | 130,596 | |
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注15:权益
累计其他综合收益(亏损)
下面汇总的是累计的其他综合收益(亏损)(扣除税后)的前滚。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外币调整 | | 衍生工具(1) | | 养老金和其他退休后福利(2) | | 总计 |
累计其他综合收益(亏损),截至2020年12月31日的税后净额 | $ | 24.0 | | | $ | (71.8) | | | $ | (234.4) | | | $ | (282.2) | |
2021年活动 | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (61.1) | | | 34.1 | | | — | | | (27.0) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 11.8 | | | 13.2 | | | 25.0 | |
本期净其他综合收益(亏损) | $ | (61.1) | | | $ | 45.9 | | | $ | 13.2 | | | $ | (2.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损),2021年9月30日税后净额 | $ | (37.1) | | | $ | (25.9) | | | $ | (221.2) | | | $ | (284.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外币调整 | | 衍生工具(1) | | 养老金和其他退休后福利(2) | | 总计 |
累计其他综合收益(亏损),2019年12月31日税后净额 | $ | (77.7) | | | $ | (65.0) | | | $ | (269.3) | | | $ | (412.0) | |
2020年活动 | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 28.2 | | | 29.3 | | | — | | | 57.5 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | (15.4) | | | 12.0 | | | (3.4) | |
本期净其他综合收益(亏损) | $ | 28.2 | | | $ | 13.9 | | | $ | 12.0 | | | $ | 54.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损),截至2020年9月30日的税后净额 | $ | (49.5) | | | $ | (51.1) | | | $ | (257.3) | | | $ | (357.9) | |
____________________
(1)详情见附注18。
(2)详情见附注16。
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累计其他综合收益(亏损)的重新分类
下表详细介绍了所列各期简明综合收益表(亏损)中从累计其他全面收益(亏损)和受影响项目重新分类的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他全面收入组成部分详情 | 从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额 (1) | 简明合并损益表中受影响的行项目(亏损) |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生工具 | | | | | | | | |
外币合约损益 | $ | (1.9) | | | $ | (2.5) | | | $ | (14.3) | | | $ | 28.3 | | 销售和服务成本 |
| | | | | | | | |
外币合约损益 | 1.7 | | | (5.3) | | | 2.0 | | | (14.0) | | 销售、一般和行政费用 |
利率合约的收益(亏损) | (1.0) | | | 1.1 | | | (3.1) | | | 1.6 | | 利息支出,净额 |
税前合计 | $ | (1.2) | | | $ | (6.7) | | | $ | (15.4) | | | $ | 15.9 | | |
| 0.6 | | | 3.4 | | | 3.6 | | | (0.5) | | 所得税拨备 |
计入净收益(亏损)的金额 | $ | (0.6) | | | $ | (3.3) | | | $ | (11.8) | | | $ | 15.4 | | |
| | | | | | | | |
养老金和其他退休后福利(2) | | | | | | | | |
摊销先前服务费用 | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | 销售、一般和行政费用 |
未确认的精算净收益和其他收益(损失)摊销 | (5.2) | | | (10.4) | | | (16.1) | | | (14.4) | | 非经营性养老金和退休后费用(收入) |
因削减和结算而确认的损失 | (0.4) | | | (0.6) | | | (0.4) | | | (0.6) | | 非经营性养老金和退休后费用(收入);非连续性业务,扣除所得税后的净额 |
税前合计 | $ | (5.7) | | | $ | (11.1) | | | $ | (16.7) | | | $ | (15.2) | | |
| 1.2 | | | 2.3 | | | 3.5 | | | 3.2 | | 所得税拨备;非持续经营,扣除所得税后的净额 |
计入净收益(亏损)的金额 | $ | (4.5) | | | $ | (8.8) | | | $ | (13.2) | | | $ | (12.0) | | |
该期间的重新分类总数 | $ | (5.1) | | | $ | (12.1) | | | $ | (25.0) | | | $ | 3.4 | | 计入净收入的金额 |
____________________
(1)括号中的金额表示对简明综合损益表(亏损)的费用。
(2)养老金和其他退休后福利金额包括持续运营和非持续运营的影响。关于养老金和其他退休后福利的持续经营部分的详细情况,见附注16。
股息和股票回购
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,我们支付了$186.2百万美元和$171.3分别为百万美元。2021年10月21日,我们支付了总计$61.0截至2021年9月30日,向我们登记在册的股东支付100万美元。这笔金额计入截至2021年9月30日的简明综合资产负债表上的“应计负债及其他负债”。
在截至2021年9月30日的9个月中,3根据公开宣布的回购计划,回购了100万股票。在2021年9月30日,大约是$250在董事会授权的回购下,仍有百万美元未使用
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程序。这项回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可能随时暂停或终止。管理层可以根据其对市场状况和其他因素的评估,通过公开市场或私下协商的交易购买股票。我们还不时从员工手中重新收购与我们股权薪酬计划下的奖励的归属、行使和没收相关的股份。
注16:养老金和其他退休后福利
下表汇总了年度净收益成本(收入)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
养老金 | | 其他好处 | | 养老金 | | 其他好处 |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 0.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.5 | | | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 6.2 | | | 9.3 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 18.4 | | | 27.6 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
计划资产的预期回报率 | (7.0) | | | (9.2) | | | — | | | — | | | (21.1) | | | (27.8) | | | — | | | — | |
摊销先前服务成本(贷方) | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
确认的净精算和其他(收益)损失 | 5.7 | | | 11.1 | | | (0.3) | | | (0.3) | | | 17.5 | | | 16.0 | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已确认的结算损失(1) | 0.4 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.6 | | | — | | | — | |
定期收益净成本(收益) | $ | 6.2 | | | $ | 13.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | 18.8 | | | $ | 20.1 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.4) | |
____________________(1)和解费用与美国不合格的固定收益养老金计划有关。
注17:所得税
截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们持续经营的有效所得税税率为4.9百分比和11.4百分比。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们持续经营的有效所得税税率为12.4百分比和13.2在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,我们持续运营的有效所得税税率受到了1美元的影响。17.7释放与我们国内业务相关的美元的税收准备金。
在2021年第三季度,我们改变了与2021年及随后几年的现金汇回计划相关的无限期再投资主张,这取决于某些外国子公司的收益,并记录了1美元的税款。2.42000万。我们在外国子公司的投资所固有的某些其他剩余的外部基础差额没有额外的所得税,因为这些投资和相关的未汇出收益基本上是永久性的。由于我们经营所处的多个司法管辖区的税收环境的复杂性,确定与我们海外子公司的无限期再投资收益相关的未确认递延税项负债金额是不可行的。
我们根据美国公认会计原则,采用估计年度有效税率法(“EAETR”)来确定我们的中期税收拨备。EAETR适用于年初至今的普通收入,不包括离散项目。然后,将离散项目的税收影响包括在内,得出报告的中期税收拨备总额。EAETR的厘定基于多项估计,包括我们经营业务的每个税务管辖区的估计年度税前普通收入。由于我们对普通收入的预测全年都在变化,EAETR将逐期变化。我们很大一部分收益来自我们的海外子公司(例如,新加坡、香港和瑞士),它们对收益征收的法定税率低于美国联邦法定税率。我们未来的实际税率可能会受到来自国外和国内税收管辖区收入构成未来变化的重大影响。离散项目的税收影响在它们按照美国公认会计原则发生的期间在税收拨备中确认。根据各种因素,例如项目相对于总收入的重要性以及在相关司法管辖区适用的税率,任何季度的离散项目都可能对报告的实际税率产生重大影响。作为一家全球企业,我们的税费可能会受到税率或法律变化、税务审计和审查的最终完成以及其他因素的影响。因此,临时税收拨备可能会有很大的波动性。
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注18:金融工具、风险管理和公允价值计量
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收贸易账款、其他流动资产、某些归类为其他长期资产的应收账款、应付账款以及符合金融工具定义的投资和应计项目中包含的金额。这些金融工具的账面价值接近其公允价值。我们的其他金融工具包括:
| | | | | | | | |
金融工具 | | 计价方法 |
外汇远期合约 | | 根据适用货币的当前市场价格,在报告日期终止合同将收到或支付的估计金额。 |
| | |
商品远期合约 | | 根据适用商品的市场报价,在报告日期终止合同将收到或支付的估计金额。 |
| | |
债务 | | 我们的估计以及使用市场数据从独立第三方获得的信息,例如报告期最后一个工作日的买卖价差。 |
上表所列金融工具的估计公允价值是采用标准定价模型确定的,该模型考虑了截至资产负债表日折现的预期未来现金流量的现值。这些标准定价模型利用了从可观察的市场数据(如利率、收益率曲线、货币和商品现货和远期汇率)获得或得到证实的输入。此外,我们根据从交易对手那里收到的估值测试我们估值的一个子集,以验证我们标准定价模型的准确性。因此,提交的估计可能不代表我们在结算日在市场交易中变现的金额,也不代表这些协议的潜在收益或损失。外汇远期合约和商品远期合约的估计公允价值包括在本附注的表格中。债务的估计公允价值为$。3,650.8百万美元和$3,640.0百万美元,账面金额是$3,393.7百万美元和$3,267.8分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
作为正常业务的一部分,我们签订了各种具有表外风险的金融工具。这些表外工具包括财务担保和根据信用证延长财务担保的合同承诺,以及对客户的其他援助。有关更多信息,请参见注释19。向客户提供财务担保的决定,以及这些担保要求的抵押品金额,都是基于我们在个案基础上对信誉的评估。
利用衍生金融工具管理风险
我们通过包括使用衍生金融工具在内的风险管理计划,减轻某些金融风险,包括货币风险、商品购买风险和利率风险。我们签订衍生品合约,包括远期合约和购买的期权,以减少货币汇率、利率和大宗商品价格波动的影响。我们2020 Form 10-K合并财务报表的附注19提供了对这些风险的详细描述,包括对信用风险集中的讨论。
我们正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系,以及进行各种套期保值交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将被指定为公允价值或现金流对冲的衍生品与资产负债表上的特定资产和负债或特定公司承诺或预测交易相关联。我们亦于对冲开始时及持续进行评估,每项衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流变动方面是否高度有效。如果我们确定一种衍生品作为对冲工具不是非常有效的,或者如果一种衍生品不再是一种高效的对冲工具,我们预期将停止对该衍生品进行套期保值会计。
衍生工具和套期保值活动的会计处理
现金流对冲
我们以公允价值确认资产负债表上的所有衍生品。在衍生工具订立之日,我们一般将衍生工具指定为与预测交易有关的应收或付现金流量变动的对冲(现金流量对冲)。我们在累计其他全面收益(“AOCI”)中记录被指定为并符合现金流对冲所有要求标准的衍生品的公允价值变化。然后我们将这些金额重新分类为
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收益作为基础套期保值项目影响收益。相比之下,我们会立即在收益中记录未被指定为现金流对冲的衍生品的公允价值变化。
截至2021年9月30日,我们在AOCI拥有未平仓外币远期合约,净税后收益头寸为#美元。27.8100万美元被指定为基础预测销售和购买的现金流对冲。当前未平仓合约对冲2021年12月31日之前的预测交易。截至2021年9月30日,我们拥有指定为现金流对冲的未平仓远期合约,这些合约的到期日各不相同,可以买卖或交换美元等值约为1美元的外币。1,143.4百万美元。
截至2021年9月30日,我们在AOCI拥有未平仓利率合约,净税后收益头寸为1美元。3.4被指定为预期固定利率债券的现金流对冲的百万欧元,预计将在指定窗口内发行。截至2021年9月30日,我们有未平仓利率掉期合约,总名义价值约为$100.0百万美元。
在发行高级债券的同时,我们于2019年9月20日敲定了各种利率掉期协议,这些协议是为了对冲国债利率的波动而签订的。这项和解造成了#美元的损失。83.1这笔款项已记入其他全面收益,并将按高级票据的不同条款摊销。
截至2021年9月30日,我们在AOCI中没有被指定为基础预测购买现金流对冲的未平仓大宗商品合约。在2021年9月30日,我们有零MMBtus(百万英热单位)未偿还天然气商品远期合约的总名义交易量,以对冲预期购买量。
大约$23.7如果未来的即期汇率与2021年9月30日的远期汇率保持一致,税后净收益(代表未平仓外币兑换和利率合约)中的100万美元将在截至2022年9月30日的12个月内实现收益。对收益的实际影响将取决于预测交易发生时的实际现货汇率。
未被指定为对冲工具的衍生工具
我们持有某些远期合约,但出于会计目的,这些远期合约并未被指定为现金流对冲工具。用于对冲与某些货币资产和负债相关的外币波动风险的合约不被指定为现金流量对冲工具,这些项目的公允价值变动计入收益。
我们有未平仓远期合约,不被指定为现金流对冲工具,用于会计目的,以不同的到期日买入、卖出或兑换美元等值约为#美元的外币。1,820.02021年9月30日为100万人。
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衍生工具的公允价值
下表提供了我们衍生工具的公允价值总额和净资产负债表列报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 衍生工具的总金额 | | | | | | |
(单位:百万) | 指定为现金流对冲 | | 未被指定为套期保值工具 | | 总金额 | | 简明综合资产负债表中的毛额抵销(3) | | 净额 |
外汇合约 | $ | 30.9 | | | $ | 8.3 | | | $ | 39.2 | | | $ | (17.0) | | | $ | 22.2 | |
| | | | | | | | | |
利率合约 | 4.3 | | | — | | | 4.3 | | | — | | | 4.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生资产总额 (1) | $ | 35.2 | | | $ | 8.3 | | | $ | 43.5 | | | $ | (17.0) | | | $ | 26.5 | |
| | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | (14.7) | | | $ | (3.5) | | | $ | (18.2) | | | $ | 17.0 | | | $ | (1.2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生负债总额 (2) | $ | (14.7) | | | $ | (3.5) | | | $ | (18.2) | | | $ | 17.0 | | | $ | (1.2) | |
| | | | | | | | | |
衍生工具净资产(负债) | $ | 20.5 | | | $ | 4.8 | | | $ | 25.3 | | | $ | — | | | $ | 25.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 衍生工具的总金额 | | |
(单位:百万) | 指定为现金流对冲 | | 未被指定为套期保值工具 | | 总金额 | | 简明综合资产负债表中的毛额抵销(3) | | 净额 |
外汇合约 | $ | 19.4 | | | $ | 1.9 | | | $ | 21.3 | | | $ | (21.1) | | | $ | 0.2 | |
利率合约 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生资产总额 (1) | $ | 19.5 | | | $ | 1.9 | | | $ | 21.4 | | | $ | (21.1) | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | (42.7) | | | $ | (3.1) | | | $ | (45.8) | | | $ | 21.1 | | | $ | (24.7) | |
| | | | | | | | | |
利率合约 | (0.9) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
衍生负债总额 (2) | $ | (43.6) | | | $ | (3.1) | | | $ | (46.7) | | | $ | 21.1 | | | $ | (25.6) | |
| | | | | | | | | |
衍生工具净资产(负债) | $ | (24.1) | | | $ | (1.2) | | | $ | (25.3) | | | $ | — | | | $ | (25.3) | |
____________________
(一)其净余额计入压缩合并资产负债表中的“预付及其他流动资产”。
(二)其净余额计入压缩合并资产负债表中的“应计负债及其他负债”。
(3)净额结算是指受主净额结算安排约束的净衍生品头寸。
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下表汇总了与我们的现金流对冲和未指定为对冲工具的衍生品相关的损益。
现金流套期保值关系中的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | |
| 外汇 | | | | 利率 | | 总计 |
| 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未实现的套期保值收益(亏损)和其他,税后净额 | $ | 40.7 | | | $ | 1.4 | | | | | | | $ | 0.9 | | | $ | 2.5 | | | $ | 41.6 | | | $ | 3.9 | |
递延套期保值(收益)损失(税后净额)的重新分类(1) | (0.2) | | | 4.1 | | | | | | | 0.8 | | | (0.8) | | | 0.6 | | | 3.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具总额对综合收益(税后净额)的影响 | $ | 40.5 | | | $ | 5.5 | | | | | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.7 | | | $ | 42.2 | | | $ | 7.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | |
| 外汇 | | | | 利率 | | 总计 |
| 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未实现的套期保值收益(亏损)和其他,税后净额 | $ | 30.1 | | | $ | 27.4 | | | | | | | $ | 4.0 | | | $ | 1.9 | | | $ | 34.1 | | | $ | 29.3 | |
递延套期保值(收益)损失(税后净额)的重新分类(1) | 9.2 | | | (14.1) | | | | | | | 2.6 | | | (1.3) | | | 11.8 | | | (15.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具总额对综合收益(税后净额)的影响 | $ | 39.3 | | | $ | 13.3 | | | | | | | $ | 6.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 45.9 | | | $ | 13.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
______________(1)简明综合收益表(亏损)内的金额分类见附注15。
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 税前利润(亏损)的金额。 金融衍生品收益表中确认的收益(1) |
| | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 得失地点 在衍生工具收益中确认 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外汇合约 | 销售和服务成本 | | $ | (0.2) | | | $ | (14.3) | | | $ | (27.9) | | | $ | (38.4) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | | | $ | (0.2) | | | $ | (14.3) | | | $ | (27.9) | | | $ | (38.4) | |
___________________
(1)金额代表衍生工具的损益被套期保值项目的损益抵消。
公允价值计量
公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。市场参与者被定义为资产或负债的原则或最有利市场中的买家或卖家,该买家或卖家独立于报告实体,有知识、有能力并愿意为资产或负债进行交易。
公允价值层次
我们根据估值技术投入的优先顺序,将按公允价值记录的资产和负债分类为三级公允价值等级。公允价值层次对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级)。如果用于衡量资产和负债的投入属于层次结构的不同级别,则分类基于对该工具的公允价值计量重要的最低水平的投入。
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经常性公允价值计量
下表显示了我们在简明综合资产负债表中按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值层次。在本报告所述期间,公允价值层级之间没有转移。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年9月30日 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇 (1) | $ | 22.2 | | | $ | — | | | $ | 22.2 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | 4.3 | | | — | | | 4.3 | | | — | |
其他 (2) | 21.0 | | | 21.0 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 47.5 | | | $ | 21.0 | | | $ | 26.5 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇(1) | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 (3) | 25.3 | | | 25.3 | | | — | | | — | |
总负债 | $ | 26.5 | | | $ | 25.3 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2020年12月31日 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇(1) | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
其他(2) | 24.1 | | | 24.1 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 24.4 | | | $ | 24.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇 (1) | $ | 24.7 | | | $ | — | | | $ | 24.7 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | |
其他(3) | 35.2 | | | 35.2 | | | — | | | — | |
总负债 | $ | 60.8 | | | $ | 35.2 | | | $ | 25.6 | | | $ | — | |
____________________
(1)有关简明综合资产负债表的分类,请参阅本附注内的衍生工具公允价值表。
(2)包括递延补偿安排,通过该安排,我们持有资产负债表上确认的各种投资证券。资产和负债均按公允价值入账。资产金额包括在简明合并资产负债表中的“包括长期应收账款在内的其他资产,净额”。
(3)主要包括在我们的资产负债表上确认的递延薪酬安排。资产和负债均按公允价值入账。负债金额计入简明综合资产负债表中的“其他长期负债”。
非经常性公允价值计量
于本报告所述期间,压缩综合资产负债表中并无非经常性公允价值计量。
注19:担保、承诺和意外情况
我们继续监测需要担保和赔偿的条件,以确定是否必须在我们的财务报表中确认一项负债。
担保和其他承诺
下表提供了截至2021年9月30日每个主要担保组的潜在未来付款的估计未贴现金额。这些保证是在正常业务过程中因与以下公司的关系而产生的
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客户和未合并的附属公司。被保险方的不履行触发了要求我们向保函受益人付款的义务。根据我们的经验,这些类型的担保并没有对我们的综合财务状况或我们的流动性产生实质性影响。我们的预期是,未来与他人不履约相关的付款或履约被认为是不太可能的。
| | | | | |
(单位:百万) | |
保证: | |
卖方融资担保--短期(1) | $ | 155.1 | |
| |
其他债务担保(2) | 4.0 | |
总计 | $ | 159.1 | |
____________________
(1)代表某些客户向金融机构提供季节性借款担保。这一短期金额记录在简明综合资产负债表上的“卖方融资担保”中。
(2)这些担保是向第三方银行提供的支持,用于向各种客户和非合并附属公司提供信贷。根据我们的历史收集经验和当前对信用风险的评估,担保的负债以接近公允价值的金额记录(即代表可随时履行的义务)。我们认为这些担保的公允价值无关紧要。大多数这些担保的到期日都小于一年.
上图不包括我们向贷款机构提供的母公司担保,这些贷款机构向我们的海外子公司提供信贷。由于这些担保是为合并子公司提供的,因此综合财务状况不受这些担保的发放的影响。此外,在与我们的财产和资产出售和资产剥离相关的图表中,我们同意赔偿买方的某些责任,包括在出售日期之前发生的环境污染和税收,或就买方承担的某些合同向第三方提供担保。我们对某些责任的赔偿或担保义务在期限上可能是无限期的,可能会也可能不会受到免赔额、最低索赔金额或上限的限制。因此,我们不可能预测提出索赔的可能性,也不可能对最大潜在损失或损失范围作出合理估计。如果触发,我们或许可以向第三方追回部分赔偿金。因此,我们没有记录这些担保的任何具体责任。对于与我们的资产剥离相关的某些债务,我们可以对最大潜在损失或损失范围做出合理的估计,并且很可能发生,在这些情况下,我们已经记录了负债。
偶然事件
有关我们未完成或有事项的详细讨论,请参阅我们2020 Form 10-K综合财务报表的附注20。自我们2020 Form 10-K中包含的信息以来,除了下面提供的更新外,没有任何重大更新。
印度间接税事宜
其他或有负债。在印度,我们正在接受税务机关的审计或其他程序,这些审计或程序涉及与我们的业务相关的某些所谓的额外间接税。印度税务部门最近开始审计或调查许多公司,包括我们在印度的FMC子公司,对2017年生效的商品和服务税(GST)间接税法进行审计或调查。该等诉讼及潜在的未来诉讼(其中税务机关挑战本公司所采取的技术性税务立场)需要多年时间才能解决,因为有关事宜由税务机关或法院聆讯及裁决。我们已为我们认为可能发生的印度税务事项预留了准备金,并可对该义务作出合理估计,金额约为#美元。23.8截至2021年9月30日,为1.2亿美元。估计与该等印度税务事宜有关的合理或有损失总额可能超过应计金额高达约$。10截至2021年9月30日,为3.5亿美元。这一合理可能的估计是基于截至提交申请之日可获得的信息,考虑到缺乏关于最近的商品及服务税法律的确定指导以及印度税务机关或法院的最终决定的不确定性,未来的实际损失可能会更高。
利文特首次公开募股(IPO)
利文特公司集体诉讼。2020年10月28日,被告与州法院原告达成和解协议,其中利文特将代表被告支付#美元。7.42000万美元,以解决与利文特首次公开募股(“利文特IPO”)相关的所有索赔。2020年10月29日,州法院原告提出动议,寻求初步批准和解方案。法院在2021年4月15日举行听证会后批准了和解协议,并于2021年4月26日做出了最终命令和判决。和解协议解决了与利文特首次公开募股(IPO)相关的所有未决诉讼,包括州和联邦诉讼中的索赔。和解协议不会对FMC造成财务影响。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告第2项包含某些前瞻性陈述,这些陈述基于我们对未来事件、未来商业状况的当前看法和假设,以及基于现有信息对我们公司的展望。
只要有可能,我们都会用“可能的结果”、“确信”、“预期”、“预期”、“应该”、“可能”、“可能”、“将继续”、“相信”、“相信”、“预期”、“预测”、“预测”、“估计”、“项目”、“潜力”等词汇或短语来识别这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述包括:“可能的结果”、“确信”、“应该”、“可能”、“可能”、“将继续”、“相信”、“相信”、“预测”、“估计”、“项目”、“潜在的“打算”或类似的表述,用于识别“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”,包括这些词语或短语的否定意义。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件、未来业务状况的看法和假设,以及基于目前可获得的信息对公司的展望。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述明示或暗示的任何结果、活动水平、业绩或成就大不相同。COVID大流行对我们的财务状况、运营结果、现金流和业绩的潜在不利影响,受到大流行对我们的客户和供应商以及全球经济和金融市场潜在不利影响的重大影响,一直是我们公司最重要的风险因素之一。到目前为止,在全球和全国经济活动最严重的中断时期,我们已经减轻了与大流行相关的风险,现在预计大流行对正在进行的行动构成的风险较小。COVID将在多大程度上继续影响我们,将取决于未来的事态发展,其中许多事态发展仍然不确定,也不能有把握地预测,包括大流行的持续时间,以及将采取的进一步行动来遏制大流行或减轻其影响。, 以及大流行的直接和间接经济影响的程度,以及遏制措施等。其他因素包括,但不限于我们截至2020年12月31日的10-K表年报第I部分第1A项(“2020年10-K表年报”)中包含的风险因素、2020年10-K表年报第II部分中“前瞻性信息”一节以及美国证券交易委员会提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的所有其他报告和表格中提及的类似风险因素和警示声明。此外,告诫投资者将这些因素中的许多解读为COVID持续和众多不利影响的结果。我们谨提醒读者,不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了截止日期的情况。
我们明确拒绝承担任何义务,公开修改任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况,或反映预期或意外事件的发生。
关键会计政策的应用
我们的合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的。财务报表的编制要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们在2020年Form 10-K中包含的合并财务报表附注1中描述了我们的会计政策。我们已经审查了这些会计政策,确定了我们认为对编制和理解我们的合并财务报表至关重要的那些政策。我们已经与董事会的审计委员会一起审查了这些重要的会计政策。关键会计政策是我们公布经营结果和财务状况的核心,要求管理层对某些事项作出估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验、现状和其他合理因素。
以下是我们认为对陈述和理解我们的经营结果和财务状况最关键的会计政策的清单。有关这些政策及其对我们的运营结果和财务状况的潜在影响的详细说明,请参阅我们2020 Form 10-K中的“关键会计政策”部分。
•收入确认和贸易应收账款
•环境义务和相关恢复
•长期资产和无限期资产的减值与估值
•养老金和其他退休后福利
•所得税
最近发布和通过的会计公告和管理事项
有关最近通过的会计准则和其他新的会计准则的讨论,请参见本表格10-Q中包含的简明合并财务报表的附注2。
概述
我们是一家农业科学公司,为世界各地的种植者提供创新的解决方案,拥有强大的产品组合,由植保、作物改良和专业领域的市场驱动的发现和开发流水线推动。
病虫害和草坪管理。我们在一个不同的业务部门运营。我们开发、营销和销售所有三大类作物保护化学品(杀虫剂、除草剂和杀菌剂)以及生物制品、作物营养和种子处理,我们将其归类为植物健康。这些产品用于农业,通过控制广泛的昆虫、杂草和疾病来提高作物产量和质量,以及用于防治虫害的非农业市场。这一先进技术的强大组合包括基于Rynaxypyr的领先昆虫控制产品®和Cyazypyr®活性成分;权威®,波拉尔®,Centium®、命令®和GAMIT®品牌除草剂;Isoflex™活性除草剂成分;塔尔斯塔®和英雄®品牌杀虫剂;以氟曲胺醇为基础的杀菌剂和生物制品,如石英®和在场感®生物杀菌剂以及Accudo等作物增效剂®。Fmc产品组合还包括Arc™农场情报。
新冠肺炎大流行
作为一家农业科学公司,在我们运营的国家,我们被认为是一个“必不可少的”行业;我们避免了重大的工厂关闭,我们所有的制造设施和分销仓库仍在运营,并配备了适当的人员。我们的研究实验室和温室也在整个大流行期间继续运作。然而,我们确实有一个第三方美国收费员在2020年第四季度因为与COVID相关的人员问题而中断,这意味着大流行带来的持续业务风险之一。我们正在密切监控原材料和供应链成本。此外,我们意识到无论以什么价格,关键材料都有可能中断或无法获得。COVID将在多大程度上继续影响我们,将取决于未来的事态发展,其中许多事态发展仍然不确定,也无法充满信心地预测,包括大流行的持续时间、为遏制大流行或减轻其影响而采取的进一步行动、大流行的直接和间接经济影响的程度以及遏制措施等。
我们已经实施了支持员工健康和安全的程序,我们正在遵循所有美国疾病控制和预防中心以及州和地区卫生部的指导方针。员工的福祉是FMC的首要任务。2021年6月,我们引入了灵活的工作安排,以方便所有员工返回我们在费城的总部,以及遵守当地指导方针的一些其他地点。2021年8月,费城发布了一项新命令,鼓励接种COVID疫苗,该命令允许费城的企业和机构只有在所有员工和游客接种疫苗的情况下,才能在不戴面具的情况下运营其室内设施。因此,FMC颁布了一项新政策,所有驻费城的员工、承包商和实习生以及游客都必须全面接种COVID疫苗,并必须提供接种疫苗的证明。员工可以基于医疗原因或真诚持有的宗教信仰申请豁免这一强制性政策。在2021年9月3日之前没有提供疫苗接种证明的非豁免员工被安排无薪休假。2021年9月9日,拜登总统宣布了打击COVID的新国家战略。这一战略包括一项行政命令,要求联邦工作人员和承包商接种疫苗,以及一项新的紧急规定,要求拥有100名或更多员工的公司确保其员工每周接种疫苗或进行检测。我们预计这一国家战略将影响美国所有地点的运营,我们正在美国地点执行程序,以确保遵守新的紧急临时标准。在地方当局允许的情况下,我们已经恢复了办公室内的运作。此外, 我们有数千名员工,他们继续运营我们的制造基地和分销仓库。在我们的所有设施中,我们正在按照主要卫生当局推荐的方案和程序,使用各种最佳做法来应对COVID风险。我们正在监测疫情继续升级的地区的情况,在这些地区,在安全返回工作场所之前,这些地区将继续处于偏远的工作环境中。
由于COVID的流行,我们对员工进行了大量投资,包括通过加强受抚养人护理薪酬政策、认可奖金、提高工作时间表和工作时间的灵活性以适应远程工作安排,以及投资IT基础设施以促进远程工作。通过这些努力,到目前为止,我们已经成功地避免了任何与COVID相关的休假或裁员。
我们将继续持续监测与疫情相关的经济环境,并评估对我们业务的影响。
2021年第三季度亮点
以下是截至2021年9月30日的三个月内我们业务的更重要发展或财务亮点:
•截至2021年9月30日的三个月,收入为11.94亿美元,与去年同期相比增加了1.094亿美元,增幅约为10%。更详细的收入回顾将在题为“营运结果”在地区基础上,北美的销售额下降了约6%,拉丁美洲的销售额增长了约11%,欧洲、中东和非洲的销售额增长了约12%,亚洲的销售额增长了约20%。这一增长主要是由以下因素推动的
销量增长,反映出世界各地对我们产品的强劲需求。剔除汇率影响,该季度收入增长了9%。
•我们的毛利率为5.128亿美元,比去年同期增加了4640万美元,这是由于亚洲、拉丁美洲以及欧洲、中东和非洲的销量增加所致。毛利率大约为43%,与去年同期的大约43%相比基本持平。
•销售、一般和行政费用从1.877亿美元降至1.835亿美元,降幅约为2%。不包括与交易相关的费用在内的销售、一般和行政费用为1.835亿美元,比上年增加1020万美元,增幅约为6%。
•研究和开发费用为7950万美元,增加了780万美元,增幅约为11%。在前一年期间,我们分阶段进行了一些不同的研究和开发项目,以便在不从根本上影响长期时间表的情况下降低应对大流行的成本。在本年度期间,我们已经恢复了与这些项目相关的研究和开发费用。
•可归因于FMC股东的净收入(亏损)从1.114亿美元增至1.579亿美元,增加4650万美元,增幅约为42%。可归因于FMC股东的调整后税后收益为1.849亿美元,比上年的1.601亿美元有所增加。请参阅下面标题为的部分下的调整后收益非GAAP财务计量的披露“营运结果”.
2021年Outlook更新
2021年,我们继续预计,按美元计算,全球植保市场将出现个位数的中位数增长。我们继续预计拉丁美洲市场将出现个位数的高增长,欧洲、中东和非洲市场将出现中位数至个位数的增长,亚洲市场将出现低至中个位数的增长,北美市场将出现低至个位数的增长。
我们对2021年的收入预测保持在约49亿至51亿美元之间,与2020年相比,中间价增长了约8%。全年调整后EBITDA(1)保持在12.9亿美元至13.5亿美元之间,与2020年的业绩相比,中间价增长了6%。目前预计2021年调整后每股收益将在6.59美元至6.99美元之间。(1),按中间价计算,同比增长10%。这反映了今年迄今已完成的股票回购的影响。全年收益增长的驱动力包括强劲的销量增长和更高的定价,但部分被显著的成本增加所抵消。调整后的收益预期不包括未来任何股票回购的好处。有关现金流前景,请参阅“流动性与资本资源”下面一节。
(1)虽然我们提供调整后每股收益和调整后EBITDA(非GAAP财务指标)的预测,但我们无法预测根据美国GAAP计算和提出的最直接的可比指标。美国公认会计准则金额构成的某些要素是不可预测的,这使得我们无法预测。这些要素包括但不限于重组、收购费用和停产业务。因此,没有提供美国公认会计准则的展望。
行动结果
概述
下面的图表提供了调整后的EBITDA、调整后的收益和有机收入增长的对账,所有这些都是非GAAP财务衡量标准,来自最直接的GAAP衡量标准。调整后的EBITDA和有机收入是为了帮助我们财务报表的读者提供有关我们经营业绩的有用信息。我们的经营业绩是根据我们评估经营业绩和内部报告财务信息的方式公布的。出于管理目的,我们根据扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益、非持续经营以及公司特别费用来报告经营业绩。我们的调整后收益衡量标准不包括公司特别费用、扣除所得税后的净额、可归因于FMC股东的停产业务、扣除所得税后的净额以及某些非GAAP税收调整。在我们用来评估业务绩效和确定某些基于绩效的薪酬的衡量标准中,我们排除了这些因素。有机收入增长不包括外币变化的影响,我们认为这是评估我们收入变化的一个有意义的指标。这些项目将在下面的“其他运营结果”部分详细讨论。除了向投资者提供有关我们经营业绩的有用信息外,我们还认为,从经营业绩和非持续业务中剔除公司特别费用、所得税净额和某些非GAAP税项调整的影响,使管理层和投资者能够更容易地比较不同时期我们基础业务的财务业绩。这些指标不应被视为根据美国公认会计原则报告的净收益(亏损)或其他业绩或流动性指标的替代品。
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | $ | 1,194.0 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 3,631.6 | | | $ | 3,489.9 | |
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销售和服务成本 | 681.2 | | | 618.2 | | | 2,074.6 | | | 1,939.3 | |
毛利率 | $ | 512.8 | | | $ | 466.4 | | | $ | 1,557.0 | | | $ | 1,550.6 | |
销售、一般和行政费用 | 183.5 | | | 187.7 | | | 519.0 | | | 548.1 | |
研发费用 | 79.5 | | | 71.7 | | | 219.4 | | | 203.3 | |
重组及其他费用(收入) | 32.8 | | | 11.0 | | | 52.3 | | | 43.9 | |
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总成本和费用 | $ | 977.0 | | | $ | 888.6 | | | $ | 2,865.3 | | | $ | 2,734.6 | |
未计营业外养老金和退休后费用(收入)、利息支出、净税和所得税前的持续经营收入(1) | $ | 217.0 | | | $ | 196.0 | | | $ | 766.3 | | | $ | 755.3 | |
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非经营性养老金和退休后费用(收入) | 5.1 | | | 11.6 | | | 14.7 | | | 16.0 | |
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利息支出,净额 | 33.1 | | | 35.5 | | | 98.1 | | | 117.0 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | $ | 178.8 | | | $ | 148.9 | | | $ | 653.5 | | | $ | 622.3 | |
所得税拨备(福利) | 8.7 | | | 18.4 | | | 74.3 | | | 82.3 | |
持续经营的收入(亏损) | $ | 170.1 | | | $ | 130.5 | | | $ | 579.2 | | | $ | 540.0 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (9.7) | | | (18.4) | | | (32.4) | | | (36.7) | |
净收益(亏损)(GAAP) | $ | 160.4 | | | $ | 112.1 | | | $ | 546.8 | | | $ | 503.3 | |
调整以达到调整后的EBITDA(非GAAP): | | | | | | | |
企业特别费用(收入): | | | | | | | |
重组及其他费用(收入)(3) | $ | 32.8 | | | $ | 11.0 | | | $ | 52.3 | | | $ | 43.9 | |
非经营性养老金和退休后费用(收入)(4) | 5.1 | | | 11.6 | | | 14.7 | | | 16.0 | |
与交易相关的总费用(5) | — | | | 14.4 | | | 0.4 | | | 40.4 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | 9.7 | | | 18.4 | | | 32.4 | | | 36.7 | |
利息支出,净额 | 33.1 | | | 35.5 | | | 98.1 | | | 117.0 | |
折旧及摊销 | 43.4 | | | 41.5 | | | 128.5 | | | 120.7 | |
所得税拨备(福利) | 8.7 | | | 18.4 | | | 74.3 | | | 82.3 | |
调整后的EBITDA(非GAAP)(2) | $ | 293.2 | | | $ | 262.9 | | | $ | 947.5 | | | $ | 960.3 | |
____________________
(1)利润是指营业利润。
(2)未经调整的EBITDA定义为不包括公司特别费用(收入)和折旧及摊销费用的营业利润。
(3)重组及其他费用(收入)详情见附注10。
(4)我们的营业外养老金和退休后费用(收入)被定义为与利息、计划资产的预期回报、摊销精算损益以及任何计划削减或和解的影响有关的成本(收益)。这些不包括在我们的经营业绩中,主要与养老金计划资产和负债的变化有关,这些资产和负债与金融市场表现挂钩,我们认为这些成本不在我们的经营业绩范围内。我们继续将服务成本和先前服务成本的摊销计入上述经营业绩。这些要素反映了为在职员工提供就业福利的本年度业务运营成本。
(五)成本代表交易成本、过渡员工成本、其他被收购员工相关成本、以及法律和专业第三方费用等交易相关成本。截至2020年6月30日,我们完成了对杜邦作物保护业务的整合,但完成了一些飞行中的计划,这些计划主要与我们全球ERP系统的最终敲定有关。TSA现在已经终止,ERP系统过渡的最后阶段于2020年11月上线,稳定期一直持续到2021年第一季度。
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
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收购杜邦植保业务 | | | | | | | |
律师费和专业费(1) | $ | — | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 40.4 | |
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与交易相关的总费用 | $ | — | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 40.4 | |
____________________
(一)成本代表交易成本、过渡员工成本、其他被收购员工相关成本、以及法律和专业第三方费用等交易相关成本。这些费用在简明综合损益表上记为“销售、一般和行政费用”的组成部分。
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调整后收益调节 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | (未经审计) | | (未经审计) |
FMC股东应占净收益(亏损)(GAAP) | $ | 157.9 | | | $ | 111.4 | | | $ | 543.4 | | | $ | 502.0 | |
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企业特别费用(收入),税前(1) | 37.9 | | | 37.0 | | | 67.4 | | | 100.3 | |
企业特别费用(收入)所得税支出(收益)(2) | (4.1) | | | (6.1) | | | (10.4) | | | (16.9) | |
扣除所得税后的公司特别费用(收入) | $ | 33.8 | | | $ | 30.9 | | | $ | 57.0 | | | $ | 83.4 | |
可归因于FMC股东的停产业务,扣除所得税后的净额 | 9.7 | | | 18.4 | | | 32.4 | | | 36.7 | |
非GAAP税额调整(3) | (16.5) | | | (0.6) | | | (12.7) | | | 1.6 | |
调整后的可归因于FMC股东的持续运营的税后收益(非GAAP) | $ | 184.9 | | | $ | 160.1 | | | $ | 620.1 | | | $ | 623.7 | |
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(1)收入是指重组和其他费用(收入)、非经营性养老金和退休后费用(收入)以及与交易相关的费用。
(2)根据非公认会计准则绩效计量的性质,企业特别费用(收入)的所得税支出(利益)使用发生企业特别费用(收入)的纳税管辖区的适用税率确定,并包括当期和递延所得税费用(利益)。
(3)*我们将GAAP税项拨备(包括离散项目)从非GAAP收入计量中剔除,而是包括基于年度非GAAP有效税率的非GAAP税项拨备。GAAP税项规定包括但不限于:与本年度持续经营业务无关的所得税支出或福利;与某些外国业务的外币重新计量波动相关的税收调整;与上一会计年度相关的税收事项估计的某些变化;递延税项资产变现的某些变化;以及税法的变化。管理层认为,剔除这些单独的税收项目有助于投资者和证券分析师了解与持续经营相关的税收规定和有效税率,从而为投资者提供有关FMC经营业绩的有用补充信息。
有机收入增长对账
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| 截至2021年9月30日的三个月与2020年 |
总收入变动(GAAP) | 10 | % |
较少:外币影响 | 1 | % |
有机收入变化(非GAAP) | 9 | % |
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经营成果
在下面的讨论中,除非另有说明,否则所有比较都是在这两个时期之间进行的。
收入
截至2021年9月30日的三个月v.v.2020
收入为11.94亿美元,比去年同期增加1.094亿美元,增幅约为10%。这一增长主要是由销量增加和有利的外汇推动的,这两个因素分别使收入增加了约9%和1%。虽然这一时期的发票水平价格增长了大约1%,但这一增长完全被上一季度没有重复的有利回扣和其他调整所抵消。剔除汇率影响,该季度的收入增长了约9%。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
收入为36.316亿美元,比去年同期增加了1.417亿美元,增幅约为4%,这是受销量增长和有利外币的推动,这两个因素分别贡献了约2%和2%的增长。剔除汇率影响,收入增长了约2%。有关按地区划分的收入的讨论,请参见下面的内容。
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按地区划分的总收入 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
北美 | $ | 199.8 | | | $ | 212.3 | | | $ | 791.3 | | | $ | 851.8 | |
拉丁美洲 | 516.9 | | | 464.9 | | | 1,019.7 | | | 985.3 | |
欧洲、中东和非洲(EMEA) | 171.4 | | | 152.8 | | | 843.7 | | | 833.5 | |
亚洲 | 305.9 | | | 254.6 | | | 976.9 | | | 819.3 | |
总收入 | $ | 1,194.0 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 3,631.6 | | | $ | 3,489.9 | |
截至2021年9月30日的三个月与2020年
北美:收入比去年同期下降了大约6%。与上一季度类似,这一下降是由于联胺合作伙伴的销售从北美转移到其他地区。不包括我们全球联胺伙伴关系的收入,北美地区增长了20%以上,这得益于对我们联胺和秋季除草剂应用的强劲需求。我们还成功地引进了Vantacor™美国的虫害防治
拉丁美洲:在巴西和阿根廷杀虫剂两位数增长的推动下,收入比去年同期增长了约11%,不包括外币收入增长了约9%。玉米、大豆和棉花是推动本季度增长的关键作物,而植物健康增长是由生物制品和种子处理引领的。智利的销售额在本季度几乎翻了一番,利用了增强的市场占有率。拉丁美洲的增长部分被本季度注册取消和产品合理化所抵消。
欧洲、中东和非洲地区:收入比去年同期增长了大约12%,不包括外币的收入增长了大约10%。这一增长是由整个地区对我们的除草剂和除草剂的强劲需求推动的。其中,俄罗斯、法国、德国和英国在本季度实现了两位数的增长,主要是受谷物和油菜除草剂应用需求的推动。在联胺持续渗透的推动下,南非的销售额也比前一年翻了一番。广泛的收入增长部分被注册取消所抵消。
亚洲:在整个地区强劲的联胺销售和定价行动的推动下,收入比去年同期增长了约20%,不包括外币收入增长了约19%。在大米联胺销售和我们投资组合其余部分持续扩张的推动下,印度的增长略被印度与天气有关的挑战所抵消。澳洲市场受益于积极的种植者人气、有利的天气条件和强劲的昆虫压力。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
北美:由于联胺合作伙伴的销售从北美转移到其他地区,收入比去年同期下降了约7%,不包括外币收入下降了约8%。除草剂和除草剂的销售增长,以及Xyway强劲的产品发布,部分抵消了这一下降™杀菌剂和杀菌剂™昆虫控制。
拉丁美洲:收入比去年同期增长了约3%,不包括外币的收入增长了约4%。这主要是因为巴西恢复了增长,墨西哥和安第斯次区域在2021年第二季度做出了强劲贡献,巴西、阿根廷和智利在2021年第三季度做出了强劲贡献。
欧洲、中东和非洲地区:不计外币,收入比上年同期增长约1%,或下降约3%,这主要是由于联胺和除草剂销售强劲所致。这部分被中止的注册和延迟的Spring启动所抵消,后者导致应用程序丢失。
亚洲:在澳大利亚和印度增长的推动下,收入比去年同期增长了约19%,不包括外币顺风,增长了约15%。我们的新Overwatch卖得很好®我们的除草剂和联胺在整个地区的销售都很强劲。
2021年,全年收入预计在49亿至51亿美元左右,与2020年相比,中间价增长了约8%。
毛利率
截至2021年9月30日的三个月与2020年
毛利为5.128亿美元,比上年同期增加4640万美元,增幅约为10%。这一增长主要是由于亚洲、欧洲、中东和非洲地区和拉丁美洲销量增加带来的收入增加所致。毛利率大约为43%,与去年同期的大约43%相比基本持平。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
毛利为15.57亿美元,比上年同期增加640万美元。
毛利率约为43%,略低于上年同期的约44%。毛利率百分比的下降主要是由原材料、包装和物流方面的成本增加推动的。
销售、一般和行政费用
截至2021年9月30日的三个月与2020年
销售、一般和行政费用为1.835亿美元,比去年同期减少420万美元,或2%。减少的很大一部分与我们在2021年第一季度之后没有发生任何与交易相关的费用有关。全球支出增加,主要是在拉丁美洲、亚洲和欧洲、中东和非洲地区。不包括与交易相关的费用的销售、一般和行政费用比去年同期增加了1020万美元,或大约6%。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
销售、一般和行政费用为5.19亿美元,减少了2910万美元,比上年同期减少了约5%,原因是上述交易相关费用停止。不包括与交易相关的费用的销售、一般和行政费用比上年同期增加了1090万美元,或大约2%。
研发费用
截至2021年9月30日的三个月与2020年
研究和开发费用为7950万美元,比去年同期增加了780万美元,增幅约为11%。在本年度,我们恢复了一些研发项目的支出,这些项目去年因成本控制措施而暂停。在2020年全年,我们取消或推迟了某些非必要的支出,以抵消COVID大流行的影响,并以不同的方式分阶段实施一些项目,以便在不从根本上影响长期时间表的情况下,降低应对大流行的成本。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
研究和开发费用为2.194亿美元,比上年同期增加了1610万美元,增幅约为8%。如上所述,研发支出的增加与前一年为应对CoVID大流行而采取的节约成本措施有关。
其他经营成果
折旧及摊销
截至2021年9月30日的三个月与2020年
4340万美元的折旧和摊销比上年同期的4150万美元增加了190万美元,或大约5%。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
折旧和摊销为1.285亿美元,比上年同期的1.207亿美元增加了780万美元,增幅约为6%。这一增长主要是由于我们的ERP实施的各个阶段的完成所产生的摊销效应的影响。
利息支出,净额
截至2021年9月30日的三个月与2020年
利息支出净额为3310万美元,比上年同期的3550万美元减少。下降的原因是外债余额下降,以及伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下降带来的好处。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
利息支出净额为9810万美元,比上年同期的1.17亿美元减少了1890万美元。这一下降是由较低的LIBOR利率带来的950万美元的好处以及较低的债务余额带来的870万美元的好处推动的。
企业特别费用(收入)
重组及其他费用(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
重组费用 | $ | 2.1 | | | $ | 6.9 | | | $ | 18.9 | | | $ | 29.7 | |
其他费用(收入),净额 | 30.7 | | | 4.1 | | | 33.4 | | | 14.2 | |
总重组和其他费用(收入) | $ | 32.8 | | | $ | 11.0 | | | $ | 52.3 | | | $ | 43.9 | |
截至2021年9月30日的三个月与2020年
2021年的重组费用为210万美元,其中包括与地区重组活动相关的100万美元费用,包括遣散费和员工搬迁成本,以及与2020年第二季度完成的杜邦作物保护业务整合相关的80万美元,但不包括某些正在进行的举措,包括遣散费、某些固定资产的加速折旧以及其他成本(福利)。此外,还有30万美元的其他杂项重组费用。
2020年的重组费用为690万美元,主要是与整合杜邦作物保护业务相关的费用,杜邦作物保护业务于2020年第二季度完成,但某些飞行中的举措除外。这些费用包括遣散费、某些固定资产的加速折旧和其他成本(福利)。
其他费用,2021年净额为3070万美元,主要包括2380万美元的费用,这些费用与在此期间触发的某些印度历史上的间接税事项建立准备金有关。此事项的详细说明载于本表格10-Q内的简明综合财务报表附注19。
其他费用,2020年净额为410万美元,主要包括与环境场地有关的费用。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
2021年的重组费用为1890万美元,其中包括与地区重组活动相关的890万美元费用,包括遣散费和员工搬迁成本,以及与整合杜邦作物保护业务有关的580万美元,杜邦作物保护业务于2020年第二季度完成,但某些飞行中的举措除外。此外,还有420万美元的其他杂项重组费用。
2020年的重组费用为2970万美元,主要包括与整合杜邦作物保护业务相关的费用,杜邦作物保护业务于2020年第二季度完成,但某些飞行中的举措除外。这些费用包括遣散费、某些固定资产的加速折旧、2320万美元的其他成本(福利)以及40万美元的其他杂项重组福利。
其他费用,2021年净额3340万美元,主要包括2380万美元的费用,这些费用与在此期间触发的某些印度历史上的间接税事项建立准备金有关。此事项的详细说明载于本表格10-Q内的简明综合财务报表附注19。此外,与环境场地有关的费用为330万美元。
其他费用,2020年净额为1420万美元,主要包括与环境场地有关的费用1370万美元。
非经营性养老金和退休后费用(收入)
截至2021年9月30日的三个月的费用为510万美元,而截至2020年9月30日的三个月的费用为1160万美元。营业外养老金和退休后费用(收入)减少的原因是精算净损失摊销减少。正如之前披露的那样,我们在确定养老金支出时继续使用平滑的市场相关资产价值(MRVA),而不是计划资产的实际公允价值。这种持续的做法将在我们的非运营定期养老金成本中造成一些波动,因为我们合格的养老金计划是100%固定收益证券。
截至2021年9月30日的9个月的费用为1470万美元,而截至2020年9月30日的9个月的费用为1600万美元。非经营性养老金和退休后费用(收入)的减少是由于贴现率下降导致利息成本下降,但被计划资产预期回报率下降所部分抵消,利率从4.25%变化到3%。
与交易相关的收费
与交易有关的费用的详细说明包括在本表格10-Q内的简明综合财务报表的附注5中。
所得税拨备
截至2021年9月30日的三个月与2020年
截至2021年9月30日的三个月的所得税拨备为870万美元,实际税率为4.9%。截至2020年9月30日的三个月,所得税拨备为1840万美元,实际税率为12.4%。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的有效税率下降的主要驱动因素如下表所示。
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| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | 收入(费用) | 税收拨备(优惠) | 实际税率 | | 收入(费用) | 税收拨备(优惠) | 实际税率 |
GAAP-持续运营 | $ | 178.8 | | $ | 8.7 | | 4.9 | % | | $ | 148.9 | | $ | 18.4 | | 12.4 | % |
企业特别费用(收入) | 37.9 | | 4.1 | | | | 37.0 | | 6.1 | | |
税收调整(1) | | 16.5 | | | | | 0.6 | | |
非GAAP-持续运营 | $ | 216.7 | | $ | 29.3 | | 13.5 | % | | $ | 185.9 | | $ | 25.1 | | 13.5 | % |
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(1)截至2021年9月30日的三个月的主要税收调整包括与我们国内业务相关的1770万美元的税收准备金释放。请参阅调整后收益调节本表格10-Q这一节中的表格,以进一步解释税收调整。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
截至2021年9月30日的9个月的所得税拨备为7430万美元,实际税率为11.4%。截至2020年9月30日的9个月,所得税拨备为8230万美元,实际税率为13.2%。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的有效税率下降的主要驱动因素如下表所示。
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| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | 收入(费用) | 税收拨备(优惠) | 实际税率 | | 收入(费用) | 税收拨备(优惠) | 实际税率 |
GAAP-持续运营 | $ | 653.5 | | $ | 74.3 | | 11.4 | % | | $ | 622.3 | | $ | 82.3 | | 13.2 | % |
企业特别费用(收入) | 67.4 | | 10.4 | | | | 100.3 | | 16.9 | | |
税收调整(1) | | 12.7 | | | | | (1.6) | | |
非GAAP-持续运营 | $ | 720.9 | | $ | 97.4 | | 13.5 | % | | $ | 722.6 | | $ | 97.6 | | 13.5 | % |
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(1)截至2021年9月30日的9个月的主要税收调整包括与我们国内业务相关的1770万美元的税收准备金释放。请参阅调整后收益调节本表格10-Q这一节中的表格,以进一步解释税收调整。
非连续性业务,扣除所得税后的净额
我们的停产业务包括扣除回收后的环境责任拨备、法律准备金以及与以前停产业务和保留负债相关的费用。
截至2021年9月30日的三个月与2020年
在截至2021年9月30日的三个月中,扣除所得税的非连续性业务净亏损970万美元,而截至2020年9月30日的三个月亏损1840万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的亏损主要是由于与我们之前停止运营的留存负债相关的调整。在截至2021年9月30日的三个月里,我们在加利福尼亚州里士满停产的土地的出售带来的税后收益约为1300万美元,部分抵消了这一损失。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
在截至2021年9月30日的9个月中,扣除所得税的非连续性业务净亏损3240万美元,而截至2020年9月30日的9个月亏损3670万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的亏损主要与我们之前停止运营的留存负债相关的调整有关。在截至2021年9月30日的9个月中,我们对留存负债的调整高于上年,但上文讨论的我们位于加利福尼亚州里士满的停产地点的土地销售收益抵消了这一调整。
净收益(亏损)
截至2021年9月30日的三个月与2020年
净收益(亏损)从上年同期的1.121亿美元增加到1.604亿美元。较高的业绩主要是由于销量增加导致毛利率增加了约4600万美元,以及与上一时期相比所得税拨备减少了约1000万美元。此外,与前一时期相比,非营业养老金和退休后费用减少了大约700万美元,我们非持续业务的所得税净额减少了大约900万美元。这部分被较高的重组和其他费用以及分别约2200万美元和800万美元的研究和开发费用所抵消。
可归因于FMC股东的净收益(亏损)和净收益(亏损)之间的唯一区别是非控制性权益,这一期间的差异并不重要。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
净收益(亏损)从上年同期的5.033亿美元增加到5.468亿美元。较高的业绩主要是由于销售、一般和行政成本比上一年减少了大约2900万美元,这是因为与上一年相比没有交易成本,以及与上一年相比利息支出减少了大约1900万美元。
可归因于FMC股东的净收益(亏损)和净收益(亏损)之间的唯一区别是非控制性权益,这一期间的差异并不重要。
调整后的EBITDA(非GAAP)
下面讨论的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA金额在本表格10-Q内与净收益(亏损)进行了核对。请参阅我们的概述在标题为“营运结果”上面。
截至2021年9月30日的三个月与2020年
调整后的EBITDA为2.932亿美元,比上年同期增加3030万美元,增幅约为12%。这一增长主要是由销量增长推动的,这使调整后的EBITDA增长了约14%。有利的外币推动调整后的EBITDA增长4%。这部分被6%的不利影响所抵消,这些不利影响来自更高的销售、一般和行政成本以及研发支出,以及更高的原材料、包装和物流成本。
截至2021年9月30日的9个月与2020年
调整后的EBITDA为9.475亿美元,比上年同期减少1280万美元,降幅约为1%。这一下降的原因是成本上升,主要是原材料、包装和物流成本的增加,以及研发和销售、一般和行政支出的增加,这些支出总共产生了大约7%的影响。价格产生了1%的不利影响。这些因素抵消了销量增长的影响,销量增长约为7%。
2021年,全年调整后的EBITDA预计在12.9亿美元至13.5亿美元之间,这意味着与2020年相比,中间价增长了约6%。尽管我们对调整后的EBITDA(一种非GAAP财务指标)提供了预测,但我们无法预测根据美国GAAP计算和提出的最直接的可比指标。请参阅我们的2021年Outlook更新在表格10-Q的此部分内。
流动性和资本资源
作为一家全球性农业科学公司,我们需要现金主要用于季节性营运资金需求、资本支出和向股东返还资本。我们计划通过可用现金、运营产生的现金、商业票据发行和我们承诺的循环信贷安排下的借款以及其他流动性安排来满足这些流动性需求,在某些情况下还可以进入债务资本市场。我们相信,我们强大的财务状况和信用评级将确保在有利的条件下充分进入债务资本市场。
现金
截至2021年9月30日和2020年12月31日的现金和现金等价物分别为3.41亿美元和5.689亿美元。在截至2021年9月30日的现金和现金等价物余额中,3.012亿美元由我们的外国子公司持有。在第三季度,我们制定了从某些外国子公司汇回现金的计划,并在未来的基础上以最低的税收汇回国内。外国子公司持有的其他现金通常用于为子公司的经营活动和未来的外国投资提供资金。有关我们的无限期再投资主张的更多信息,请参阅本表格10-Q中包含的合并财务报表的附注17。
未偿债务
截至2021年9月30日,我们的总债务为33.937亿美元,而截至2020年12月31日为32.678亿美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,总债务分别包括26.317亿美元和29.295亿美元的长期债务(不包括3.866亿美元和9360万美元的当前部分)。短期债务和长期债务的当前部分(包括短期外债、商业票据借款和长期债务的当前部分)从2020年12月31日的3.383亿美元增加到2021年9月30日的7.62亿美元。有关详情,请参阅本表格10-Q所包括的简明综合财务报表附注11。截至2021年9月30日,我们遵守了所有债务契约。我们仍然致力于坚实的投资级信用指标,并预计2021年全年平均杠杆率将与这一承诺保持一致。
获得信贷以及未来的流动性和资金需求
截至2021年9月30日,我们信贷安排下的剩余借款能力为9.943亿美元。请参阅本表格10-Q中包含的简明综合财务报表中的附注11,以讨论上一季度对循环信贷安排和定期贷款协议的修订。我们的商业票据计划允许我们以通常比我们信贷安排下的利率更优惠的利率借款。截至2021年9月30日,我们在商业票据计划下有2.675亿美元的商业票据借款。截至2021年9月30日,借款平均实际利率为0.45%。
现金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9个月,持续运营的经营活动提供(需要)的现金分别为2.982亿美元和3.135亿美元。
下表列出了持续经营活动提供(需要)的现金净额的组成部分。
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(单位:百万) | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 |
未计营业外养老金和退休后费用(收入)、利息支出、净税和所得税前的持续经营收入(GAAP) | $ | 766.3 | | | $ | 755.3 | |
重组和其他费用(收入)、与交易有关的总费用以及折旧和摊销 | 181.2 | | | 205.0 | |
折旧及摊销前营业收入(非GAAP) | $ | 947.5 | | | $ | 960.3 | |
应收贸易账款净额变动(1) | (170.8) | | | 77.9 | |
供应商融资担保的变更 | 14.5 | | | 21.3 | |
更改客户的预付款(2) | (343.9) | | | (487.4) | |
应计客户返点的变化(3) | 378.4 | | | 247.1 | |
库存变动情况(4) | (371.2) | | | (141.7) | |
应付帐款变动(5) | 147.2 | | | (142.8) | |
所有其他经营性资产和负债的变动(6) | (46.9) | | | 7.9 | |
重组和其他支出(7) | (21.9) | | | (11.6) | |
持续的环境支出,扣除复苏后的净额(8) | (51.2) | | | 6.9 | |
养老金和其他退休后福利缴费(9) | (2.9) | | | (3.6) | |
净利息支付(10) | (85.0) | | | (104.2) | |
纳税,扣除退款后的净额(10) | (87.2) | | | (63.3) | |
| | | |
交易和整合成本(11) | (8.4) | | | (53.3) | |
持续经营活动提供(需要)的现金(GAAP) | $ | 298.2 | | | $ | 313.5 | |
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(1)这两个时期的成本都包括季节性和我们业务固有的应收账款建设的影响。2021年与贸易应收账款相关的现金流的变化是由收款时机以及收入同比增加推动的,特别是在2021年第二季度和第三季度。在某些国家,如巴西,收款时间更为明显,在这些国家,收款期限可能比我们其他业务的期限长得多。此外,收款的时间也会受到影响,因为这两个时期的金额都包括拉丁美洲待收款的结转余额,拉丁美洲的收款期是按月而不是周计算的。在截至2021年9月30日的9个月里,我们在巴西收取了大约7.17亿美元的应收账款。
(2)预付款主要与北美地区相关,这些付款在每年第四季度收到,并于12月31日在资产负债表上记录为递延收入。与预付款相关的收入通常在每年上半年确认,因为发货和对客户的控制发生了。这一变化主要与2020年年底收到的预付款比2019年年底减少有关。
(3)考虑到这些退税主要与北美有关,巴西的退税程度较低,考虑到各自的作物周期结束,北美的退税通常在每年第四季度结算。这些同比变化与有资格获得回扣和激励的销售组合有关,其中包括2021年有资格获得回扣的产品的收入比2020年更高,以及某些回扣支付的时间。
(4)库存的较大变化是考虑到市场状况变化而调整库存水平的结果。2021年增加库存符合2021年剩余时间和2022年初的预测需求,2021年成本加速上升,以及我们建立库存以帮助管理供应链持续波动的决定。
(5)他说,与应付账款相关的现金流变化主要是由于向供应商和供应商付款的时机,2021年的增加也与上文提到的2021年库存建设一致。
(6)列报的所有期间的实际变化主要代表与所有其他营业资产和负债相关的付款时间。此外,这两个时期分别包括大约7700万美元和9500万美元的不利合同摊销的影响。
(7)更多详情,请参阅本表格10-Q所包括的简明综合财务报表中的附注10。
(8)此外,这些金额代表我们营运地点的环境修复开支,扣除回收后,这些开支是从先前的储备中记录的。2021年第一季度,FMC为波卡特洛部落诉讼判决支付了2140万美元,外加利息费用。2021年第二季度,FMC进一步向部落支付了1080万美元,用于支付2015年至2021年发生的费用和利息。有关更多详细信息,请参阅注释13。在#年第一季度
2020年,我们达成了一项保密的保险和解协议,涉及一个遗留环境遗址的承保范围,和解结果是向FMC支付了2000万美元的现金。
(9)我们表示,在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,我们的美国合格限定福利计划没有自愿缴费。
(10)图表中显示的净金额代表我们持续运营的净付款。缴税同比增加的主要原因是,由于COVID大流行,各司法管辖区推迟了2020年的所得税缴纳。
(11)这是指除了与整合杜邦植保业务相关的成本外,还支付与收购杜邦植保业务相关的法律和专业费用。如上所述,整合被认为是完成的,2021年的付款与结算向各供应商支付的最终金额有关。有关更多信息,请参阅本表格10-Q中包含的简明合并财务报表的附注5。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,停产业务的经营活动提供(需要)的现金分别为5390万美元和6630万美元。
非持续经营的经营活动提供(需要)的现金与环境、其他退休后福利负债、自我保险、与法律诉讼和历史重组活动有关的长期义务直接相关。
截至2021年和2020年9月30日的9个月,持续运营的投资活动提供(需要)的现金分别为(115.9)百万美元和(100.5)百万美元。
与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9个月中,持续运营的投资活动产生的现金变化,主要是由于去年由于COVID原因推迟了项目,资本支出略有增加,但与前一年相比,与实施我们的新SAP系统相关的支出减少,部分抵消了这一变化。
截至2021年和2020年9月30日的9个月,停产业务的投资活动提供(需要)的现金分别为1,680万美元和110万美元。
截至2021年9月30日的9个月,停产业务的投资活动提供的现金是我们在加利福尼亚州里士满的停产地点在截至2021年9月30日的9个月内出售土地的收益。
截至2021年和2020年9月30日的9个月,持续运营融资活动提供(需要)的现金分别为(367.0)百万美元和(186.4)百万美元。
持续运营融资活动期间的变化主要是由于我们公开宣布的计划在2021年回购了3亿美元的普通股,而上一季度为零,但部分被本年度较高的债务借款所抵消,见下面关于股息支付的讨论,股息支付是持续运营融资活动提供(需要)的现金的一部分。
自由现金流
我们将自由现金流(一种非公认会计准则财务指标)定义为所有现金流入和流出,不包括与融资活动(如债务偿还、股息和股票回购)和收购相关投资活动有关的现金流入和流出。自由现金流计算为经营活动的所有现金减去增资和其他投资活动的支出,以及遗留和转型支出。因此,我们计算的自由现金流几乎总是低于持续经营活动的现金,这是最直接可比的美国公认会计准则(GAAP)衡量标准。然而,自由现金流衡量标准与管理层对经营现金流表现的评估是一致的,我们认为,除了评估我们偿还债务、为包括成本和股权方法投资在内的收购提供资金,以及通过股票回购和分红向股东返还资本的能力外,它还为投资者和证券分析师提供了关于日常业务(包括资本支出)产生的现金的有用基础。
我们对自由现金流的使用作为一种分析工具是有局限性的,不应孤立地考虑,也不应作为根据美国公认会计准则对我们业绩进行分析的替代品。首先,自由现金流不能替代持续经营的经营活动提供(需要)的现金,因为它不是可用于可自由支配支出的现金的衡量标准,因为我们有非可自由支配的债务,主要是偿债,这些债务没有从衡量标准中扣除。其次,其他公司可能会以不同的方式计算自由现金流或类似名称的非GAAP财务指标,或者可能使用其他指标来评估它们的业绩,所有这些都可能降低自由现金流作为比较工具的有用性。此外,自由现金流的效用进一步受到限制,因为它不反映我们未来的合同承诺,也不代表给定时期我们现金余额的总增减。由于这些和其他限制,自由现金流应与持续业务的经营活动提供(需要)的现金以及根据美国公认会计原则准备和呈报的其它可比财务措施一起考虑。
下表显示了来自最直接可比的美国GAAP衡量标准的自由现金流的对账:
自由现金流对账 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至9月30日的9个月, |
2021 | | 2020 |
持续经营活动提供(需要)的现金(GAAP) | $ | 298.2 | | | $ | 313.5 | |
交易和整合成本(1) | 8.4 | | | 53.3 | |
调整后的运营现金(2) | $ | 306.6 | | | $ | 366.8 | |
| | | |
资本支出 (3) | (76.4) | | | (35.2) | |
其他投资活动 (3)(4) | (22.2) | | | (23.1) | |
增资和其他投资活动 | $ | (98.6) | | | $ | (58.3) | |
| | | |
非持续经营的经营活动提供(需要)的现金 (5) | (53.9) | | | (66.3) | |
非持续经营的投资活动提供(所需)的现金 (5) | 16.8 | | | 1.1 | |
交易和整合成本(1) | (8.4) | | | (53.3) | |
对企业资源计划系统的投资 (3) | (12.7) | | | (42.2) | |
遗产与转型(6) | $ | (58.2) | | | $ | (160.7) | |
| | | |
自由现金流(非GAAP) | $ | 149.8 | | | $ | 147.8 | |
___________________
(1)这是指除了与整合杜邦植保业务相关的成本外,还支付与收购杜邦植保业务相关的法律和专业费用。更多信息见简明合并财务报表附注5。
(2)营业收入调整后现金定义为持续经营的经营活动提供(需要)的现金,不包括交易相关现金流的影响,计入遗留和转型。
(三)继续经营的投资活动提供(需要)的现金构成。有关更多详细信息,请参阅下面的讨论。
(4)截至2021年和2020年9月30日的9个月,与代工制造商相关的现金支出分别为1520万美元和690万美元。
(五)详情请参考上述讨论。
(6)费用包括我们的遗留责任,如在非持续运营中报告的环境补救和其他法律事项,以及与收购杜邦作物保护业务和实施我们的新SAP系统相关的业务整合成本。
2021年现金流展望
我们2021年的现金需求包括运营现金需求(受环境、资产报废义务和重组支出的影响)、资本支出、遗留和转型支出,以及强制性债务支付、股息支付和股票回购。我们计划通过可用现金、运营产生的现金、商业票据发行和我们承诺的循环信贷安排下的借款来满足我们的流动性需求。截至2021年9月30日,我们信贷安排下的剩余借款能力为9.943亿美元。
我们继续预计2021年全年自由现金流(非GAAP)指导范围约为4.8亿至5.7亿美元。在截至2021年9月30日的9个月里,自由现金流比去年同期增加了大约200万美元。调整后的运营现金比去年同期有所下降,主要是因为战略库存建设,以管理供应链的波动性,并为满足第四季度和2022年初的强劲需求做好准备。资本增加较高,因为我们在去年因COVID推迟项目后增加了支出,并支持产能扩张。得益于我们SAP平台的完成,遗留和转型支出大幅下降。
尽管我们提供了自由现金流的预测,这是一种非GAAP财务指标,但我们无法预测根据美国GAAP计算和提出的最直接的可比指标,即持续运营的经营活动提供(需要)的现金。美国公认会计准则金额构成的某些要素是不可预测的,这使得我们无法预测。这些要素包括但不限于重组、收购费用和停产业务。因此,没有提供美国公认会计准则的展望。
持续经营的经营活动所得现金
与我们在截至2021年6月30日的10-Q表格中给出的预测相比,我们对经营活动现金的预期保持不变,不包括与交易相关的现金流的影响,范围约为7亿美元至
8.6亿美元。与交易相关的现金流包括在Legacy和Transform中,这与我们从现金流的角度评估我们的业务运营的方式是一致的。有关进一步讨论,请参见下面的内容。来自经营活动的现金包括与我们的养老金计划、环境场地、重组和资产报废义务、税收和借款利息相关的现金需求。
养老金
我们预计2021年不会向我们的美国合格固定收益养老金计划提供任何自愿现金捐助。该计划资金略有过剩,我们的投资组合由100%的固定收益证券和现金组成。我们的投资策略是一种负债对冲方法,目的是维持计划的资金状况,使资金状况的波动性降至最低,并限制我们被要求对该计划做出重大贡献的可能性。
环境
预计2021年支出,扣除回收后,包括我们网站在持续运营中占比的约5800万至6800万美元的净环境补救支出。持续经营的环境义务主要是指企业内关闭或废弃的设施的义务,这些设施不符合作为非持续经营列报的标准。这笔支出包括与我们在爱达荷州波卡特洛附近的环境修复场地有关的大约4300万美元,这主要是由于波卡特罗部落诉讼中对我们不利的诉讼判决的结果。在2021年该网站的预计总支出中,2021年第一季度支付了2140万美元。2021年第二季度,额外支付了1080万美元的过去几年的许可费和与这些支付相关的利息。除了预计2021年支付波卡特罗的款项外,这项判决还要求今后每年支付150万美元。
2021年预计的环境支出总额,包括持续运营和停产地点(在下文的遗产和转型中讨论)内的地点,预计将在1.16亿美元至1.26亿美元之间。
重组和资产报废义务
我们预计在2021年支付约3400万至4400万美元,其中约700万美元与退出和处置成本有关,这是因为我们之前决定在2019年退出所有克百威配方(包括呋喃丹®杀虫剂/杀线虫,以及Curaterr®杀虫剂/杀线虫和任何其他与克百威产品一起使用的品牌)的销售。
增资和其他投资活动
预计2021年的资本支出和与合同制造商相关的支出预计在1.5亿至1.8亿美元之间。这些支出主要是由产能增长以及追赶推迟的项目推动的。与合同制造商有关的支出包括在简明合并现金流量表的“其他投资活动”中。
遗产与转型
预计2021年遗产和转型支出约为8000万至1亿美元。这主要是由环境补救支出和遗留债务推动的。截至2020年6月30日,我们完成了对杜邦作物保护业务的整合,但完成了一些飞行中的计划,这些计划主要与我们全球ERP系统的最终敲定有关。如上所述,TSA现已终止,ERP系统过渡的最后阶段于2020年11月上线,稳定期一直持续到2021年第一季度。
预计2021年支出(扣除回收后)包括我们停产地点的净环境补救支出约5300万至6300万美元。这些预测包括2019年在我们位于纽约米德尔波特的网站达成和解后的支出。和解协议将导致2021年的支出约为2000万至3000万美元,原因是提前支付过去费用的分期付款,此后平均每年最多1000万美元,直到补救工作完成。
预计2021年环境支出总额,包括持续运营(在上文持续运营的运营活动现金中讨论)和停止运营的地点,预计将在1.16亿美元至1.26亿美元之间。
股份回购
在截至2021年9月30日的9个月里,根据公开宣布的回购计划,回购了300万股票,回购金额约为3亿美元。截至2021年9月30日,根据我们的董事会授权回购计划,约有2.5亿美元未使用。这项回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可能随时暂停或终止。股票可以通过公开市场或私下协商的交易方式购买,
管理层根据其对市场状况和其他因素的评估而作出的裁量权。根据我们现有的股份回购授权,我们计划在2021年底之前回购总计3.5亿至4.5亿美元的股票。
分红
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,我们分别支付了1.862亿美元和1.713亿美元的股息。2021年10月21日,我们向截至2021年9月30日登记在册的股东支付了总计6100万美元的股息。我们预计将继续支付季度股息。未来的现金股息将一如既往地取决于各种因素,包括收益、资本要求、财务状况、一般经济状况以及我们认为相关的其他因素,并取决于我们的董事会的最终决定。
承诺和或有事项
见本表格10-Q所载简明综合财务报表附注19。
合同承诺
有关我们在2020年12月31日的合同承诺的信息可以在我们2020年10-K表格第二部分第7项中的表格中找到。在截至2021年9月30日的9个月中,我们的合同承诺没有重大变化。
气候变化
有关气候变化的详细讨论可在我们2020年的表格10-K的第二部分第7项中找到。
表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或对投资者具有重大意义的资本资源产生当前或未来的影响,或有合理的可能对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响。
公允价值计量
有关我们的公允价值计量的额外讨论,请参阅本表格10-Q中的简明综合财务报表附注18。
衍生金融工具与市场风险
我们的收益、现金流和财务状况都受到与商品价格、利率和外币汇率波动相关的市场风险的影响。我们的政策是,随着时间的推移,尽量减少商品、利率和货币汇率变化对我们现金流的影响。为了实现这一目标,我们实施了一项受控的风险管理计划,包括与主要金融机构签订适当的衍生品合同。
下面的分析说明了我们的金融工具的市值对选定的市场利率和价格变化的敏感度。所选择的变化范围反映了我们对一年内合理可能发生的变化的看法。市场价值估计是基于考虑到所选择的市场利率和价格的预计未来现金流的现值。
截至2021年9月30日,我们的金融工具头寸净资产为2530万美元,而截至2020年12月31日的净负债为2530万美元。净金融工具头寸的变化主要是由于外汇和利率的变化。
由于我们的风险管理计划通常非常有效,下面描述的每个风险管理投资组合的潜在价值损失将在很大程度上被潜在风险敞口的价值变化所抵消。
商品价格风险
能源成本在电力和天然气中是多样化的。我们试图通过对冲未来天然气和电力输送的成本来减轻能源成本上升的风险。为了分析能源价格变化的影响,我们进行了敏感性分析,假设能源市场价格从2021年9月30日和2020年12月31日的水平瞬时变化10%,所有其他变量(包括利率)保持不变。请注意,截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们没有未平仓大宗商品合约。因此,本报告所列期间没有对商品价格风险进行敏感性分析。
外币汇率风险
我们持有汇率敞口的主要货币是美元兑欧元、人民币、巴西雷亚尔、墨西哥比索和阿根廷比索。我们在开展业务的国家使用外币债务和外汇远期合约,从而减少了我们的净资产敞口。外汇远期合约也被用来对冲公司和备受期待的外币现金流。
为了分析外币汇率变化的影响,我们进行了敏感性分析,假设外币汇率从2021年9月30日和2020年12月31日的水平瞬时变化10%,所有其他变量(包括利率)保持不变。
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(单位:百万) | 简明合并资产负债表上的净资产/(负债)状况 | | 10%强化 | | 10%的削弱 |
2021年9月30日的净资产(负债)状况 | $ | 21.0 | | | $ | 76.1 | | | $ | (32.3) | |
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2020年12月31日的净资产(负债)状况 | (24.5) | | | 8.4 | | | (9.6) | |
利率风险
我们可以用来管理利率敞口的策略之一是签订利率互换协议。在这些协议中,我们同意在规定的时间间隔交换固定利息和可变利息之间的差额,该差额是根据商定的名义本金计算的。截至2021年9月30日,我们有未平仓利率掉期合约,名义总价值为1.00亿美元。
为了分析利率变化的影响,我们进行了敏感性分析,假设利率从2021年9月30日和2020年12月31日的水平瞬时变化1%,所有其他变量保持不变。
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(单位:百万) | 简明合并资产负债表上的净资产/(负债)状况 | | 增长1% | | 减少1% |
2021年9月30日的净资产(负债)状况 | $ | 4.3 | | | $ | 13.7 | | | $ | (5.1) | |
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2020年12月31日的净资产(负债)状况 | (0.8) | | | 8.8 | | | (10.4) | |
截至2021年9月30日,我们的债务组合由69%的固定利率债务和31%的可变利率债务组成。我们债务组合的可变利率部分主要包括2017年定期贷款安排、商业票据计划、可变利率工业和污染控制收入债券以及外国子公司信贷额度下的未偿还金额。利率的变化以不同的方式影响我们可变利率债务组合的不同部分。
根据我们债务组合中截至2021年9月30日的可变利率债务,当时利率每提高1个百分点,总利息支出将增加790万美元,当时利率每降低1个百分点,截至2021年9月30日的9个月的总利息支出将减少200万美元。
有关FD披露的规例
位于https://investors.fmc.com,的公司投资者关系网站应被视为公认的分销渠道,公司可能会定期在网站上为投资者发布重要信息,包括公司为遵守联邦证券法和我们根据美国证券交易委员会FD法规承担的披露义务而希望公开披露的信息。我们鼓励投资者和其他对公司感兴趣的人关注我们的投资者关系网站,了解重大信息披露情况。我们的网站地址包含在本表格10-Q中,仅作为文本参考,网站上的信息并未通过引用并入本表格10-Q中。
第三项:披露关于市场风险的定量和定性信息
本项目所需资料载于“衍生金融工具与市场风险”第2项--管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析中。
第四项:管理控制和程序
(A)评估披露控制和程序。根据管理层的评估(在公司首席执行官和首席财务官的参与下),首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)有效,可提供合理保证,即根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求公司披露的信息得到记录、处理、在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
(B)内部控制变更。在截至2021年9月30日的季度内,财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能影响我们的财务报告内部控制的变化。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
FMC公司:
中期财务资料审查结果
我们已审核了FMC Corporation及其子公司(本公司)截至2021年9月30日的简明综合资产负债表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的相关简明综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)和权益变动表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月相关简明综合现金流量表以及相关附注(统称为综合中期财务信息)。根据我们的审查,我们不知道应该对综合中期财务信息进行任何重大修改,以使其符合美国公认会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日的综合资产负债表,以及相关的截至该年度的综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、权益变动表和现金流量表(未在此列示);在我们于2021年2月25日的报告中,我们对这些综合财务报表表达了无保留意见。我们认为,随附的截至2020年12月31日的简明综合资产负债表中所载的信息,在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
这份合并的中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对综合中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/ 毕马威会计师事务所
宾夕法尼亚州费城
2021年11月3日
第二部分-其他资料
第一项:继续进行法律诉讼
其他事项。有关2020年10-K表格第I部分第3项披露的法律诉讼进展的更多讨论,请参阅本表格10-Q中包含的简明综合财务报表的附注13和19。
第1A项:不同的风险因素
除了本10-Q表格中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2020年12月31日的年度的2020年10-K表格第I部分第1A项“风险因素”以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件(这些文件可在www.sec.gov或公司网站www.fmc.com上查阅)中讨论的因素。
前瞻性信息
我们希望提醒读者,不要过度依赖本文中包含的任何前瞻性陈述,这些陈述仅反映了截止日期的情况。我们明确拒绝承担任何义务,公开修改任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况,或反映预期或意外事件的发生。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
发行人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 公开宣布的计划 |
期间 | | 总人数 的股份 购得 (1) | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总人数 购买了股份 | | 总金额 金额 购得 | | 的最大美元价值。 可能还没有到来的股票 购得 |
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2021年7月 | | 723 | | | $ | 107.77 | | | — | | | $ | — | | | $ | 450,012,382 | |
2021年8月 | | 537,695 | | | 92.99 | | | 530,000 | | | 49,297,751 | | | 400,714,631 | |
2021年9月 | | 1,570,698 | | | 96.03 | | | 1,569,391 | | | 150,699,823 | | | 250,014,808 | |
2021年第三季度合计 | | 2,109,116 | | | $ | 95.27 | | | 2,099,391 | | | $ | 199,997,574 | | | $ | 250,014,808 | |
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___________________
(1)范围包括FMC Corporation非合格储蓄和投资计划(“NQSP”)的独立受托人在公开市场交易中购买的股份。
在截至2021年9月30日的三个月里,根据公开宣布的回购计划,约有210万股票被回购,成本约为2亿美元。在截至2021年9月30日的9个月里,大约有300万股票被回购,成本约为3亿美元。截至2021年9月30日,根据我们的董事会授权回购计划,约有2.5亿美元未使用。这项回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可能随时暂停或终止。管理层可以根据其对市场状况和其他因素的评估,通过公开市场或私下协商的交易购买股票。我们还不时从员工手中重新收购与我们股权薪酬计划下的奖励的归属、行使和没收相关的股份。此外,我们的非限定递延薪酬计划的独立受托人不时通过公开市场购买与员工对我们普通股的投资有关的股票重新获得股票,这是该计划提供的投资选择之一。
第5项:包括其他信息
没有。
项目6.所有展品
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15 | | 毕马威会计师事务所的知情信 |
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31.1 | | 首席执行官认证 |
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31.2 | | 首席财务官认证 |
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32.1 | | 季度报告的CEO认证 |
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32.2 | | 季度报告的CFO认证 |
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101 | | 交互式数据文件(实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。) |
*以引用方式成立为法团
†管理合同或补偿计划或安排
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| FMC公司 (注册人) |
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| 由以下人员提供: | /s/Andrew D.Sandifer |
| | 安德鲁·D·桑迪费尔 执行副总裁兼首席财务官 |
日期:2021年11月3日