ScottsMiracle-Gro宣布创纪录的全年业绩

美国消费者细分市场第四季度销售额超出预期

·2021财年美国消费细分市场销售额增长11%；第四季度下降28%

·霍桑(Hawthorne)全年销售额增长39%，第四季度下降2%，尽管美国市场有所增长。

·GAAP全年每股收益9.03美元；第四季度每股亏损0.87美元

·非GAAP调整后全年每股收益为9.23美元；第四季度调整后每股亏损0.82美元

·2022财年指导：非GAAP调整后每股收益8.50美元至8.90美元；销售额增长0%至3%

·公司宣布打算在2022财年回购3亿美元的股票

俄亥俄州马里斯维尔，2021年11月3日-全球领先的品牌消费草坪和花园以及室内和水培种植产品的营销商Scotts Miracle-Gro公司(纽约证券交易所股票代码：SMG)今天发布了创纪录的全年财务业绩，这得益于全公司销售额增长19%和所有主要业务部门的持续增长。

该公司还制定了2022财年的指导方针，其中包括全公司销售额增长0%至3%的非GAAP调整后每股收益8.50美元至8.90美元，这两项都将得到美国消费者部门第二次定价行动的帮助，以缓解大宗商品通胀。该公司还表示，计划在2022财年再回购至多3亿美元的股票。

在截至2021年9月30日的一年中，全公司销售额增长了19%，达到创纪录的49.3亿美元，而去年同期为41.3亿美元。持续经营的GAAP收益为每股摊薄9.03美元，而上一年的每股摊薄收益为6.78美元。非GAAP调整后的收益是公司指导的基础，不包括减值、重组和其他非经常性项目，与一年前的每股7.24美元相比，稀释后每股收益为9.23美元。

第四季度全公司销售额下降17%，至7.378亿美元。该公司报告本季度GAAP亏损为每股0.87美元，而去年同期稀释后每股收益为0.07美元。该季度调整后的亏损为每股0.82美元，而去年同期的稀释后每股收益为0.06美元。

该公司董事长兼首席执行官吉姆·哈格多恩(Jim Hagedorn)表示：“在去年25%的增长基础上，整个草坪和花园季节消费者的持续参与推动美国全年消费者销售额增长11%。”我们最大的零售合作伙伴的消费者对我们产品的购买量--以单位计算--全年增长了6%，每个主要产品类别都出现了增长。与2019年相比，消费者购买量增长了21%，表明消费者热情达到了我们预计将持续到2022年草坪和花园季节的水平。

在霍桑，我们继续利用我们的竞争优势推动全年部门增长39%，尽管第四季度下降了2%。虽然我们认为，由于加州大麻供应过剩的广泛宣传，霍桑公司第四季度的业绩将受到预期的压力，但在美国，水培供应产品的销售额在苹果对苹果的基础上增长了10%以上，我们仍然专注于扩大我们在这个快速发展的行业中的领导地位的长期机会。

Hagedorn继续说：“展望2022财年，我们继续对我们的战略和推动长期股东价值的能力充满信心。”“某些我们无法控制的宏观问题可能会带来我们有一段时间没有面对的挑战，但我对我们团队的执行能力很有信心。我们预计全年将继续寻求收购机会，并继续致力于利用我们的财务灵活性向股东返还现金。这就是为什么，除了21财年1.13亿美元的股票回购外，我们还计划在2022年再回购多达3亿美元。“

第四季度详细信息

全公司销售额下降17%，至7.378亿美元。与2020财年相比，美国消费者面临92%的增长，下降28%，至3.694亿美元。由于欧洲和加拿大业务的下滑，霍桑的销售额下降了2%，降至3.291亿美元。由于会计日历的转变，第四季度比一年前减少了6天，这对该季度造成了5400万美元的负面影响。不包括日历的影响，美国的消费者销售额下降了23%，霍桑的销售额增长了5%，其中水培产品在美国的销售额增长了10%以上。

本季度，GAAP和非GAAP调整后的毛利率分别为17.1%和17.4%，而去年同期为24.3%。下降的主要原因是固定成本杠杆率同比下降以及分销成本上升。定价和促销活动的减少，扣除材料成本的增加，帮助抵消了下降的影响。

首席财务官科里·米勒(Cory Miller)表示：“大宗商品价格在整个21财年都是一个不利因素，但在本季度，我们美国消费者部门的价格上涨部分抵消了这一影响，”该部门首席财务官科里·米勒(Cory Miller)表示。“我们已经与我们的零售合作伙伴沟通，我们将采取额外的定价行动，从1月份开始生效，因为我们继续与尿素、树脂、草籽和其他大宗商品成本上升作斗争。”

SG&A为1.612亿美元，比2020年下降21%，原因是年度激励薪酬支付的应计项目减少，企业支出减少。利息支出同比增加近500万美元，达到2160万美元。该公司表示，季度末的杠杆率约为平均债务与EBITDA之比的2.7倍。

该公司报告持续运营亏损4870万美元，或每股亏损0.87美元，而持续运营收益为420万美元，或每股稀释后收益0.07美元。本季度非GAAP调整后的亏损(不包括减值、重组以及其他非经常性项目)为4550万美元，或每股0.82美元，而2020年调整后的净收益为350万美元，或稀释后每股0.06美元。由于美国消费市场的季节性，第四季度对ScottsMiracle-Gro来说历来是亏损的季度。该公司在2020财年第四季度史无前例的增长使其在此期间实现了15年来的首次盈利。

2021财年详细信息

全公司全年销售额增长19%，达到49.3亿美元，而去年同期为41.3亿美元。由于全年消费者需求强劲，美国消费者部门的销售额增长了11%，达到32亿美元。霍桑公司的销售额增长了39%，达到14.2亿美元，这是由于新兴市场和传统市场的所有类别部门的强劲增长。

今年到目前为止，GAAP的毛利率为29.8%。非GAAP调整率为30.3%。相比之下，去年分别为32.6%和33.0%。这一下降主要是由高于预期的分销和投入成本以及不利的细分市场组合推动的。固定成本杠杆的改善部分抵消了这一下降。

SG&A为7.435亿美元，比2020年下降2%，原因是年度和长期激励性薪酬的应计项目减少。利息支出基本持平，为7890万美元。

持续经营的GAAP收入为5.173亿美元，或每股稀释后收益9.03美元，而上一年为3.869亿美元，或每股稀释后收益6.78美元。不包括减值、重组以及其他非经常性项目的非GAAP调整后收益为5.277亿美元，或每股稀释后收益9.23美元，而一年前为4.117亿美元，或每股稀释后收益7.24美元。

米勒说：“自由现金流(定义为经营现金流减去资本支出)为1.65亿美元，由于对资本支出的关键投资以及建立和维持创纪录的库存水平以向我们的客户提供优质服务，自由现金流比去年同期有所下降。”随着我们与几家主要供应商和合作伙伴在延长付款期限方面的合作，这些不利因素在一定程度上得到了抵消。“

2022财年展望

该公司基于全公司销售额增长0%至3%的预期，制定了2022财年的指导方针。该公司预计，美国消费者细分市场的销售额将为0%至-4%。霍桑公司的销售额预计将增长约8%至12%，其中大部分增长预计将在今年下半年实现。

非GAAP调整后的每股收益预计在8.50美元至8.90美元之间，毛利率下降约100至150个基点。SG&A预计在-6%至+1%的范围内。利息支出预计将增加约2500万美元。

米勒说：“在我们的美国消费者领域，高个位数的定价行动预计将抵消潜在的单位销量下降的影响。”虽然消费者的持续参与和零售商的支持水平仍然令人鼓舞，但我们正在采取谨慎的方法来设定我们的全年销量假设和建立指导。

在霍桑，我们预计目前的大麻供应过剩将在今年剩余时间和第二季度给我们的增长率带来负面压力，届时我们预计增长率将更加正常。“

管理层将在上午9点与投资界举行的电话会议上更详细地概述其对2022年的预期。今天东部时间。

电话会议和网络广播安排在上午9点。ET Today，11月3日

公司将在今天上午9：00的网络广播和电话会议上讨论结果。东部时间。电话会议参与者请拨打电话：1-866-337-5532(会议代码：7088156)。电话会议的现场网络直播将在该公司网站的投资者关系部分进行，网址是：http://investor.scotts.com.。网络直播的档案将保留至少12个月。此外，还可以通过拨打1-888-203-1112收听通话重播。重播时间为15天。

关于ScottsMiracle-Gro

该公司的销售额约为49亿美元，是世界上最大的草坪和花园护理品牌消费品的营销商之一。该公司的品牌是业内最受认可的品牌之一。该公司的Scotts®、Miracle-Gro®和Ortho®品牌在各自类别中处于市场领先地位。该公司的全资子公司霍桑园艺公司是室内和水培种植领域使用的营养素、照明和其他材料的领先供应商。欲了解更多信息，请访问我们的网站：www.scottsmiraclegro.com。

有关前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿中包含的陈述(历史事实陈述除外)涉及公司预期或预期未来将或可能发生的活动、事件和发展，包括但不限于有关公司未来经济表现和财务状况的信息、公司管理层的计划和目标，以及公司对此类业绩和计划的假设，属于美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，受风险和不确定因素的影响。这些前瞻性陈述包括但不限于有关公司未来的经济表现和财务状况、公司管理层的计划和目标的信息，以及公司对此类业绩和计划的假设，这些陈述都是受风险和不确定因素影响的美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常可以被识别为包括以下短语的陈述：“指导”、“展望”、“计划”、“相信”、“目标”、“预测”、“估计”、“预测”、“战略”、“可能”、“目标”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”“应该”或其他类似的词或短语。由于多种因素，实际结果可能与本新闻稿中的前瞻性信息大不相同，这些因素包括但不限于：

·持续的新冠肺炎疫情可能对公司的业务、运营业绩、财务状况和/或现金流产生重大不利影响；

·遵守环境和其他公共卫生法规或这些法规或监管执法优先事项的变化可能会增加公司的经营成本，或限制公司销售其所有产品的能力；

·损害公司的声誉或其产品或其代表第三方销售的产品的声誉可能对其业务产生不利影响；

·如果该公司低估或高估了对其产品的需求，并且没有保持适当的库存水平，其净销售额和/或营运资本可能会受到负面影响；

·如果公司不能有效地开展电子商务业务，其声誉和经营业绩可能会受到损害；

·由于公司的销售集中于少数零售客户，失去一个或多个顶级客户或大幅减少来自顶级客户的订单可能会对公司的财务业绩产生不利影响；

·气候变化和不利的天气条件可能对财务业绩产生不利影响；

·本公司的某些产品可能被购买用于新的或新兴的行业或细分市场，和/或受到不同的、不一致的和快速变化的法律、法规、行政做法、执法方法、司法解释和消费者看法的影响；

·如果公司的信息技术系统不能充分发挥作用，或者如果公司成为数据泄露或网络攻击的对象，公司的运营可能会受到损害；

·公司可能无法充分保护其知识产权和其他对公司业务至关重要的所有权；

·如果《消费者草甘膦除草剂产品第三次重订营销协议》终止，或者孟山都的消费者草甘膦除草剂业务大幅下滑，公司将失去未来收益和间接费用吸收的大量来源；

·Hagedorn Partnership，L.P.实益拥有公司约26%的普通股，可以对需要股东批准的决策产生重大影响；

·收购、其他战略联盟和投资可能导致运营困难、稀释和其他有害后果，可能对公司的业务和运营结果产生不利影响。

有关可能导致实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性信息大不相同的一些重要因素的更多详细信息，可以在公司公开提交的季度、年度和其他报告中随时获得。该公司没有义务更新这些风险因素的发展，也没有义务公开宣布对本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何修订，也没有义务进行更正以反映未来的事件或发展。

联系方式：

吉姆·金

执行副总裁

投资者关系与公司事务

(937) 578-5622

该公司将其业务分为三个可报告的部门：美国消费者公司、霍桑公司和其他公司。美国消费者包括该公司位于美国地理区域的消费者草坪和花园业务。霍桑由公司的室内和水培园艺业务组成。其他主要包括该公司在美国以外地区的消费者草坪和花园业务。此外，公司包括一般和行政费用以及未分配给各业务部门的某些其他收入和费用项目。这种可报告部门的标识与该部门向本公司首席运营决策者报告并由其管理的方式一致。

在2021财务年度第一季度，该公司改变了内部组织结构，使AeroGrow国际公司(“AeroGrow”)现在由美国消费者部门管理和报告。在美国消费者领域，AeroGrow被整合到该公司直接面向消费者的整体战略中。AeroGrow之前由霍桑部门管理和报告。上期金额已重新分类，以符合新的组织结构。

每个可报告部门的业绩都是根据几个因素进行评估的，包括所得税、摊销、减值、重组和其他费用(“部门利润(亏损)”)前持续业务的收入(亏损)，这是一种非GAAP财务衡量标准。高级管理层使用分部利润(亏损)来评估分部业绩，因为他们认为这一衡量标准反映了每个分部的业绩趋势和整体盈利潜力。

下表列出了该公司可报告部门在所指时期的财务信息：

			截至三个月																		截至12个月
			9月30日， 2021						9月30日， 2020						%变化						9月30日， 2021						9月30日， 2020						%变化
净销售额：
美国消费者			$	369.4					$	511.8					(28)		%				$	3,197.7					$	2,883.5					11		%
霍桑			329.1						337.3						(2)		%				1,424.2						1,023.1						39		%
其他			39.3						41.2						(5)		%				303.1						225.0						35		%
整合			$	737.8					$	890.3					(17)		%				$	4,925.0					$	4,131.6					19		%
部门利润(亏损)(非GAAP)：
美国消费者			$	(18.9)					$	46.0					(141)		%				$	726.7					$	694.3					5		%
霍桑			30.1						37.7						(20)		%				163.8						111.9						46		%
其他			(2.4)						(3.2)						25		%				42.1						11.7						260		%
部门总利润(亏损)(非GAAP)			8.8						80.5						(89)		%				932.6						817.9						14		%
公司			(34.9)						(62.5)												(149.7)						(183.4)
无形资产摊销			(7.9)						(8.9)												(30.9)						(32.5)
减值、重组和其他			(3.1)						0.5												(29.0)						(16.8)
未合并关联公司的权益收益(亏损)			(5.6)						—												14.4						—
与再融资相关的成本			—						—												—						(15.1)
利息支出			(21.6)						(16.7)												(78.9)						(79.6)
其他营业外收入，净额			1.2						12.8												18.6						20.1
所得税前持续经营收益(亏损)(GAAP)			$	(63.1)					$	5.7					(1,207)		%				$	677.1					$	510.6					33		%

(1)每股普通股基本收益(亏损)金额的计算方法是将可归因于持续经营的控制利息的收入(亏损)、非持续经营的收入(亏损)和可归因于控制利息的净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。

(2)每股普通股摊薄收益(亏损)的计算方法为：可归因于持续经营的控制性利息的收益(亏损)、非持续经营的收益(亏损)和可归因于控制性利益的净收益(亏损)除以普通股的加权平均数，再加上期内已发行的所有潜在摊薄证券(普通股期权、业绩股、业绩单位、限制性股票和限制性股票单位)。

(3)非公认会计准则计量的对账

非GAAP衡量标准的使用

为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务措施，该公司使用非GAAP财务措施。这些非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量的对账情况见上表。这些非GAAP财务措施不应孤立于根据GAAP报告的财务措施，或替代或优于这些财务措施。此外，这些非GAAP财务衡量标准具有局限性，因为它们不能反映根据GAAP确定的与业务运营相关的所有项目。其他公司可能会以与本公司不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准，从而限制了这些衡量标准在进行比较时的有用性。

除了GAAP衡量标准外，管理层还使用这些非GAAP财务衡量标准来评估公司的业绩，进行财务和运营规划，并确定激励性薪酬，因为管理层认为这些衡量标准提供了对公司正在进行的基本业务的业绩的额外视角，在某些情况下，它们与公司的业绩更密切相关。

管理层认为，这些非GAAP财务指标对投资者评估公司的经营业绩和估值是有用的。此外，这些非GAAP财务措施解决了分析师和投资者经常提出的问题，为了确保所有投资者都能获得相同的数据，管理层决定将这些数据提供给所有投资者是合适的。非GAAP财务指标不包括某些项目的影响(如下所述)，并提供有关经营业绩的补充信息。通过披露这些非公认会计准则的财务措施，管理层打算向投资者提供所述时期的经营结果和趋势的补充比较。管理层认为，这些衡量标准对投资者也很有用，因为这些衡量标准允许投资者使用管理层用来评估过去业绩和未来业绩前景的相同指标来评估业绩。管理层认为自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它是决定可用于股息和可自由支配投资的现金数量的一个因素。

从非GAAP财务指标中剔除的项目

非GAAP财务衡量标准反映了基于以下项目的调整：

·减值被排除，因为它们不发生在或反映公司正在进行的业务运营的正常过程中，而它们的排除导致了一个指标，该指标提供了关于运营业绩可持续性的补充信息。

·重组和员工遣散费，包括从根本上改变公司运营的离散项目或交易的费用，不包括在内，因为它们不是公司基础业务持续运营的一部分，包括对业务的正常再投资水平。

·与再融资相关的成本，这些成本被排除在外，因为它们通常不会在正常的业务过程中发生，可能会模糊对趋势和财务业绩的分析。此外，这些类型的收费的金额和频率并不一致，并且受到债务融资交易的时间和规模的显著影响。

·停产业务和其他不寻常项目，包括与离散项目或交易相关的成本或收益，不包括在内，因为它们不能从一个时期到下一个时期进行比较，也不是公司基础业务持续运营的一部分。

上面列出的每个项目的税收效果是使用适用于该项目的税率和其他税收属性以及记录该项目的司法管辖区来确定的。

非GAAP财务计量的定义

非GAAP披露项目的对账包括以下未按照GAAP计算的财务指标，管理层用于评估业务业绩、进行财务和运营规划、确定激励性薪酬以及投资者和分析师评估业务业绩时使用的财务指标：

调整后的毛利：不包括减值、重组和其他费用/回收的毛利。

调整后的营业收入(亏损)：不包括减值、重组和其他费用/回收的营业收入(亏损)。

所得税前持续经营的调整后收益(亏损)：不包括减值、重组和其他费用/回收以及与再融资相关的成本的持续经营的所得税前收益(亏损)。

调整后的所得税持续经营支出(收益)：不包括减值、重组和其他费用/回收的税收影响以及与再融资相关的成本的持续运营所得税支出(收益)。

调整后的持续经营收入(亏损)：持续经营的收入(亏损)，不包括减值、重组和其他费用/回收，以及与再融资有关的成本，每项税收净额。

可归因于持续业务控制利息的调整后净收益(亏损)：可归因于控制利息(不包括减值、重组和其他费用/回收)的净收益(亏损)、与再融资和非持续业务相关的成本，每个税后净额。

调整后的每股普通股持续经营摊薄收益(亏损)：不包括减值、重组和与再融资相关的其他费用/回收和成本的持续经营每股普通股摊薄净收益(亏损)，每个税后净额。

调整后的EBITDA：扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)以及某些其他项目，如会计变化的累积影响、与债务再融资相关的成本以及影响净收益(亏损)的其他非经常性或非现金项目。提交调整后的EBITDA旨在与公司借款安排要求的该指标的计算一致，并用于计算杠杆率(截至2021年9月30日的最高为4.50)和利息覆盖率(截至2021年9月30日的12个月最低为3.00)。

自由现金流：由经营活动提供(用于)的现金净额，减去对房地产、厂房和设备的投资。

在截至2021年9月30日的3个月和12个月内，根据上述定义调整了以下项目，以得出非GAAP财务衡量标准：

·新冠肺炎疫情已经并将继续对金融市场、经济状况以及公司的部分商业和行业产生影响。该公司积极应对疫情对其员工、运营、客户、消费者和社区的持续影响，其中包括实施应急计划，在必要时进行运营调整，并向支持一线员工的组织提供援助。在截至2021年9月30日的3个月和12个月期间，本公司在“新冠肺炎”疫情综合经营报表中的“销售-减值、重组和其他成本”项目中分别产生了250万美元和2,500万美元的成本，在与溢价支付相关的“新冠肺炎”疫情综合经营报表中的“减值、重组和其他”项目中分别产生了60万美元和420万美元的成本。这些直接和增加的成本被排除在公司的非GAAP财务措施之外，因为它们不能从一个时期到下一个时期进行比较，预计也不会成为公司基本业务持续运营的一部分。

·2020年12月31日，根据公司和阿拉巴马州农民合作社(“AFC”)之间的出资和单位购买协议条款，公司通过与AFC新成立的合资企业(“Bonnie Plants，LLC”)收购了Bonnie Plants业务50%的股权，以换取1.07亿美元的现金支付，免除本公司与AFC的未偿还应收贷款，并终止本公司增加其在Bonnie Plants业务中经济权益的选择权该公司在亚足联的应收贷款以前在简明综合资产负债表的“其他资产”项目中确认，2020年12月31日的账面价值为6640万美元，公司在2021年会计年度第一季度确认了1250万美元的收益，将贷款价值计入简明综合资产负债表中的“其他营业外收入，净额”项目，以计入截止日期的公允价值。公司在Bonnie Plants，LLC的权益初始公允价值为2.029亿美元，并记录在“未合并投资”中

简明综合资产负债表中的“联属公司”项目。公司的利息使用权益会计方法核算，公司在Bonnie Plants的比例份额，LLC在2020年12月31日之后的收益反映在简明综合经营报表中。

在截至2020年9月30日的3个月和12个月内，根据上述定义对以下项目进行了调整，以得出非GAAP财务衡量标准：

·在截至2020年9月30日的三个月里，与新冠肺炎大流行相关的成本并不高。在截至2020年9月30日的12个月内，本公司在简明综合经营报表中的“销售-减值、重组和其他成本”项产生的成本为1,550万美元，在与新冠肺炎疫情相关的简明综合经营报表中的“减值、重组和其他”项产生的成本为390万美元，主要与溢价支付有关。

·在截至2020年9月30日的三个月和十二个月期间，本公司分别从与之前的霍桑收购相关的第三方托管资金的最终结算中获得零和260万美元，该收购在简明综合运营报表中的“减值、重组和其他”一栏中得到确认。

·2019年10月23日，公司赎回了所有未偿还的6.000%优先债券，赎回价格为4.125亿美元，其中包括50万美元的应计和未偿还利息，1200万美元的赎回溢价，以及4.0亿美元的未偿还本金。1,200万美元的赎回溢价在2020会计年度第一季度简明综合运营报表中的“与再融资相关的成本”一栏中确认。此外，该公司还有310万美元与6.000%优先票据相关的未摊销债券发行成本，这些债券在2020年第一季度被注销，并在简明综合经营报表中的“与再融资相关的成本”一栏中确认。

·本公司在截至2020年9月30日的三个月和十二个月内，在合并综合经营报表中的“非持续经营所得(税后净额)”一栏中，分别确认了与之前在Re Morning Song Bird Food诉讼中披露的法律事项相关的零和150万美元的保险追回。

前瞻性非GAAP指标

在这份收益新闻稿中，该公司介绍了它对2022财政年度非GAAP调整后每股收益的展望。该公司不提供GAAP每股收益展望，这是GAAP衡量标准与非GAAP调整后每股收益最直接的可比性，因为如上所述，公司不包括在GAAP每股收益中以计算非GAAP调整后每股收益的项目的变化可能取决于管理层较难控制或可靠预测的未来事件，这些事件不是公司日常经营活动的一部分。此外，由于它们的不可预测性，管理层不会预测被排除的项目供内部使用，因此如果没有不合理的努力，就不能创建或依赖GAAP每股收益展望。任何被排除的项目的时间和数量都可能对该公司的GAAP每股收益产生重大影响。因此，根据S-K法规第10(E)(1)(I)(B)项规定的不合理努力例外，公司没有提供非GAAP调整后每股收益与GAAP每股收益之间的协调。