黑石矿业公司公布第三季度业绩并更新2021年全年业绩指引

休斯顿-(美国商业资讯)-Black Stone Minerals，L.P.(纽约证券交易所股票代码：BSM)(“Black Stone Minerals”，“Black Stone”或“The Company”)今天公布了2021年第三季度的财务和经营业绩。

财务和运营亮点

·2021年第三季度矿产和特许权使用费产量为33.0兆boe/d，比上一季度增长2%；该季度总产量(包括工作利息量)为38.0兆boe/d。

·该季度的净收入和调整后的EBITDA总额分别为1620万美元和7650万美元。

·第三季度可分配现金流为7020万美元，与2021年第二季度相比下降了3%。

·宣布2021年第三季度每单位0.25美元的分配。所有单位的分销覆盖率为1.35倍。

·第三季度末的总债务为9900万美元；季度末的总债务与往绩12个月调整后EBITDA之比为0.3倍。截至2021年10月29日，总债务已降至8600万美元。

管理评论

黑石矿业公司首席执行官兼董事长小托马斯·L·卡特评论说：“黑石公司继续受益于大宗商品价格的强劲回升以及整个矿区不断增加的生产商活动。我们看到东得克萨斯州海恩斯维尔/博西尔和奥斯汀粉笔的运营商取得了积极的初步成果，我们继续专注于吸引资本到我们投资组合中的其他高净值地区。我们又公布了一个稳健的季度，产量水平远远高于我们修订后的指引，这有助于我们能够将第三季度的分销比之前的预期提高25%。鉴于我们非常强劲的资产负债表状况，我们打算继续优先向我们的单位持有人返还现金流。“

季度财务和经营业绩

生产

黑石矿业报告称，2021年第三季度的矿物和特许权使用量为33.0Mboe/d(72%的天然气)，而2021年第二季度为32.5Mboe/d。2020年第三季度矿产和特许权使用费产量为31.1百万桶/日。

2021年第三季度的工作利息产量为5.1 MBOe/d，比截至2021年6月30日的季度产生的水平下降了11%，比截至2020年9月30日的季度下降了26%。工作利润量的持续下降与该公司将其工作利益参与出租给第三方资本提供商的决定是一致的。

2021年第三季度，报告的总产量平均为38.0MBOe/d(87%的矿物和特许权使用费，74%的天然气)。截至2021年6月30日和2020年9月30日的季度，总产量分别为38.2 Mboe/d和37.9 Mboe/d。

已实现价格、收入和净收入

在截至2021年9月30日的季度里，公司每股BOE的平均实现价格(不包括衍生品和解的影响)为38.60美元。这比2021年第二季度的每桶31.79美元增长了21%，与2020年第三季度的18.18美元相比增长了112%。

黑石公布2021年第三季度石油和天然气收入为1.351亿美元(46%是石油和凝析油)，比2021年第二季度的1.104亿美元增长了22%。2020年第三季度油气收入为6,340万美元。

该公司报告2021年第三季度商品衍生品工具亏损7760万美元，其中包括已实现和解亏损3410万美元，以及黑石衍生品头寸价值变化导致的非现金未实现亏损4350万美元。黑石公布，截至2021年6月30日和2020年9月30日的季度，大宗商品衍生品工具分别亏损5950万美元和2110万美元。

2021年第三季度的租赁奖金和其他收入为230万美元，主要与海恩斯维尔页岩区的租赁活动以及黑石(Black Stone)支持太阳能开发的矿产面积的地面使用豁免所得收益有关。截至2021年6月30日和2020年9月30日的季度，租赁奖金和其他收入分别为750万美元和140万美元。

截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的季度没有减值。

该公司公布截至2021年9月30日的季度净收益为1620万美元，而上一季度的净收益为1540万美元。在截至2020年9月30日的季度，该公司报告净收入为2370万美元。

调整后的EBITDA和可分配现金流

2021年第三季度调整后的EBITDA为7650万美元，而2021年第二季度为7840万美元，2020年第三季度为6550万美元。截至2021年9月30日的季度可分配现金流为7,020万美元。截至2021年6月30日和2020年9月30日的季度，可分配现金流分别为7210万美元和5880万美元。

财务状况和活动

截至2021年9月30日，黑石矿业的信贷安排下有330万美元的现金和9900万美元的未偿还资金。截至2021年9月30日，总债务与往绩12个月调整后EBITDA的比率为0.3倍。截至2021年10月29日，信贷安排下的未偿还金额为8600万美元，公司拥有860万美元现金。

在季度末之后，黑石的借款基数再次确认为4亿美元。黑石遵守与其信贷安排相关的所有金融契约。

在2021年第三季度，公司没有根据董事会批准的7500万美元的单位回购计划进行单位回购。

2021年第三季度分销

正如先前宣布的那样，审计委员会批准为2021年第三季度的每个共同单位分配0.25美元的现金。2021年第三季度的季度分销覆盖率约为1.35倍。第三季度的分配与2021年第二季度支付的分配相等，比2020年第三季度的分配高67%。分配将于2021年11月19日支付给截至2021年11月12日收盘时登记在册的单位持有人。

活动更新

平台活动

截至2021年9月30日，黑石公司在其种植面积上运营的钻井平台有59个，与截至2021年6月30日的公司种植面积上的64个钻井平台相比略有减少，与截至2020年9月30日的公司种植面积上的29个钻井平台相比有所增加。

谢尔比海槽发展动态

Aethon已经成功地将最初的两口项目油井投入销售，并根据覆盖安吉利纳县的开发协议，开始在另外四口油井上运营。2021年10月，根据覆盖圣奥古斯丁县的单独开发协议，Aethon钻探了前三口油井。

奥斯汀粉笔动态

黑石公司已经与多家运营商达成协议，在奥斯汀粉笔地区钻探油井。

该公司在得克萨斯州东部拥有重要的种植面积。最近的钻井结果表明，压裂和其他完井技术的进步可以极大地改善现有奥斯汀白垩油田的油井动态。根据这些协议，已经钻探了一口油井并将其投入销售，目前正在钻探另外五口油井。

更新至2021年指南

该公司现在预计，2021年的总产量将处于或接近其先前修订的指导范围34.5至37.0MBoe/d的高端。该公司预计，租赁运营费用和生产成本占石油和天然气收入的百分比将分别处于修订的指导范围10%-1200万美元和10%-12%的低端。Black Stone预计，现金和非现金并购将分别略高于修订后的3300万-3400万美元和1000万-1200万美元的指导区间，主要原因是2021年迄今的财务和运营业绩相对于目标表现优异。

更新对冲头寸

黑石公司拥有大宗商品衍生品合同，涵盖其2021年、2022年和2023年的部分预期产量。公司截至2021年10月29日的对冲头寸摘要如下：

石油对冲头寸
			石油互换			石油互换价格
			Mbbl			$/桶
3Q21			220			$38.97
4Q21			660			$38.97
1Q22			480			$60.14
2Q22			480			$60.14
3Q22			480			$60.14
4Q22			480			$60.14

有关公司现有套期保值计划的更多详细信息可在2021年第三季度的Form 10-Q季度报告中找到，该报告预计将于2021年11月2日左右提交。

电话会议

黑石矿业(Black Stone Minerals)将于2021年11月2日(星期二)上午9点主持电话会议和网络直播，供投资者和分析师讨论其2021年第三季度的业绩。中部时间。黑石建议那些没有预料到会提问的与会者通过http://investor.blackstoneminerals.com.上提供的直播收听电话会议。希望提问的分析师和投资者请拨打(877)4474732，并使用会议代码4659348。电话会议的录音将在黑石公司的网站上提供，一直持续到2021年12月2日。

关于黑石矿业公司(Black Stone Minerals，L.P.)

黑石矿业(Black Stone Minerals)是美国石油和天然气矿产权益的最大所有者之一。该公司在美国大陆的41个州拥有矿产权益和特许权使用费权益。Black Stone认为，其庞大、多元化的资产基础以及长期的、非成本负担的矿产和特许权使用费权益，使产量和储量随着时间的推移保持稳定至不断增长，从而使大部分产生的现金流能够分配给单位持有人。

前瞻性陈述

本新闻稿包括前瞻性陈述。本新闻稿中包含的涉及公司预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述(历史事实陈述除外)均为前瞻性陈述。诸如“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“估计”、“相信”、“目标”、“继续”、“潜在”等术语或其他类似术语经常识别前瞻性表述。除法律要求外，黑石矿业公司不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布后发生的事件或情况。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本新闻稿发布之日的情况。所有前瞻性陈述全部由这些警告性陈述限定。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，其中许多风险和不确定性不在黑石矿业的控制范围之内，这可能会导致公司的实际结果与前瞻性陈述中暗示或表达的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下概述：

·公司执行业务战略的能力；

·新冠肺炎大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他各方为应对这一大流行病所采取的行动；

·已实现的石油和天然气价格波动；

·公司物业的生产水平；

·石油和天然气的总体供求以及区域供需因素、生产延误或中断；

·保护措施、技术进步以及对生产和使用化石燃料的环境影响的普遍关注；

·该公司替代其石油和天然气储备的能力；

·公司识别、完成和整合收购的能力；

·总体经济、商业或行业状况；

·网络安全事件，包括数据安全漏洞或计算机病毒；

·石油和天然气行业的竞争；以及

·公司操作员的钻探活动水平，特别是在谢尔比海槽等公司集中开垦土地的地区。

黑石矿业公司，L.P.联系人

杰夫·伍德

总裁兼首席财务官

埃文·基弗

财务和投资者关系部副总裁

电话：(713)445-3200

邮箱：InvestorRelations@Blackstonemineals.com

黑石矿产公司及其子公司

合并业务报表

(未经审计)

(单位为千，单位金额除外)

下表显示了该公司在所述期间的产量、收入、定价和费用：

 

						截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
						2021						2020						2021						2020
						(未经审计) (千美元，不包括实现价格和每个BOE数据)
生产：
石油和凝析油(MBbls)						922						953						2,610						2,980
天然气(MMCF)1						15,467						15,220						46,053						51,922
等价物(MBOE)						3,500						3,490						10,286						11,634
当量/天(MBOE)						38.0						37.9						37.7						42.5
不含衍生品的已实现价格：
石油和凝析油(美元/桶)						$	67.15					$	36.03					$	61.31					$	37.53
天然气(美元/mcf)1						4.73						1.91						3.75						1.85
等价物(美元/BOE)						$	38.60					$	18.18					$	32.33					$	17.87
收入：
石油和凝析油销售						$	61,916					$	34,335					$	160,028					$	111,845
天然气和天然气液体销售1						73,167						29,107						172,537						96,060
租赁红利和其他收入						2,305						1,386						12,195						7,669
与客户签订合同的收入						137,388						64,828						344,760						215,574
商品衍生工具的损益						(77,561)						(21,086)						(164,923)						49,751
总收入						$	59,827					$	43,742					$	179,837					$	265,325
运营费用：
租赁经营费						$	3,303					$	3,160					$	9,804					$	10,280
生产成本和从价税						14,331						9,905						35,469						31,836
勘探费						5						4						1,080						28
折旧、损耗和摊销						14,925						19,823						46,353						62,198
石油和天然气性质的减损						—						—						—						51,031
一般事务和行政事务						12,320						9,381						37,359						32,738
其他费用：
利息支出						1,359						1,664						4,197						9,055
Per Boe：
租赁经营费用(按工作利息计算)						$	7.10					$	4.99					$	6.53					$	4.38
生产成本和从价税						4.09						2.84						3.45						2.74
折旧、损耗和摊销						4.26						5.68						4.51						5.35
一般事务和行政事务						3.52						2.69						3.63						2.81

1作为矿产和特许权使用费的所有者，黑石矿业的经营者经常向其提供关于天然气液体(“NGL”)数量的不充分和不一致的数据。因此，该公司无法可靠地确定其种植面积上与天然气生产相关的NGL总量。因此，报告产量中不包括NGL产量；但是，可归因于NGL的收入包括在天然气收入和天然气实现价格的计算中。

非GAAP财务指标

调整后的EBITDA和可分配现金流是黑石公司管理层和公司财务报表的外部使用者(如投资者、研究分析师和其他人)使用的补充非GAAP财务指标，用于评估其资产的财务表现以及我们长期维持分配的能力，而不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础。

该公司将调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧、损耗和摊销前的净收益(亏损)，扣除石油和天然气资产减值、资产报废债务的增加、商品衍生工具的未实现损益、基于非现金股权的补偿以及出售资产的损益。Black Stone将可分配现金流定义为调整后的EBITDA加上或减去某些非现金经营活动、现金利息支出和重组费用的金额。

调整后的EBITDA和可分配现金流量不应被视为净收益(亏损)、运营收益(亏损)、运营活动现金流量或根据美国公认会计原则(“GAAP”)作为公司财务业绩衡量标准提出的任何其它财务业绩衡量标准的替代品，也不应被视为比这些净收入(亏损)、营业收入(亏损)、经营活动现金流量或其他财务业绩衡量标准更有意义的指标。

调整后的EBITDA和可分配现金流作为分析工具有重要的局限性，因为它们排除了一些但不是所有影响净收益(亏损)的项目，净收益(亏损)是最直接可比的美国公认会计原则(GAAP)财务衡量标准。该公司对调整后EBITDA和可分配现金流的计算可能与其他公司的类似名称计量的计算有所不同。

						截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
						2021						2020						2021						2020
						(未经审计) (单位为千，单位金额除外)
净收益(亏损)						$	16,178					$	23,733					$	47,793					$	91,474
调整以对帐调整后的EBITDA：
折旧、损耗和摊销						14,925						19,823						46,353						62,198
石油和天然气性质的减损						—						—						—						51,031
利息支出						1,359						1,664						4,197						9,055
所得税费用(福利)						20						(155)						(131)						7
资产报废债务的增加						273						286						863						836
基于股权的薪酬						3,172						1,825						9,705						1,405
商品衍生工具的未实现(收益)损失						43,421						42,374						108,915						17,043
(收益)出售资产损失，净额						(2,850)						(24,045)						(2,850)						(24,045)
调整后的EBITDA						76,498						65,505						214,845						209,004
对账至可分配现金流的调整：
递延收入变动						(2)						(6)						(16)						(315)
现金利息支出						(1,011)						(1,401)						(2,965)						(8,273)
首选单位分布						(5,250)						(5,250)						(15,750)						(15,750)
重组费用1						—						—						—						4,815
可分配现金流						$	70,235					$	58,848					$	196,114					$	189,481
未完成的总单位数2						208,666						206,749
单位可分配现金流						$	0.337					$	0.285

1重组费用包括与2020年第一季度广泛裁员相关的非经常性成本。

2截至2021年9月30日的三个月的分配使用截至2021年10月29日的208,665,648个普通单位进行估计；可归因于截至2021年9月30日的三个月的分配的确切金额将根据截至2021年11月12日的记录日期的未偿还单位确定。截至2020年9月30日的三个月的分配是使用截至2020年11月13日的记录日期的206,748,889个普通单位计算的。