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NonSegmentMember2020-09-300001290900美国-GAAP：员工服务成员2020-01-012020-09-300001290900US-GAAP：FacilityClosingMember2020-01-012020-09-300001290900美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300001290900Cvgi：电力系统成员2021-07-012021-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2021-07-012021-09-300001290900Cvgi：电力系统成员US-GAAP：部门间消除成员2021-07-012021-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部门间消除成员2021-07-012021-09-300001290900Cvgi：电力系统成员2020-07-012020-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2020-07-012020-09-300001290900Cvgi：电力系统成员US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300001290900Cvgi：电力系统成员2021-01-012021-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2021-01-012021-09-300001290900Cvgi：电力系统成员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-300001290900Cvgi：电力系统成员2020-01-012020-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2020-01-012020-09-300001290900Cvgi：电力系统成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300001290900美国-GAAP：LandAndBuildingMember2021-09-300001290900美国-GAAP：LandAndBuildingMember2020-12-310001290900美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-09-300001290900美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001290900美国-GAAP：建设正在进行成员2021-09-300001290900美国-GAAP：建设正在进行成员2020-12-310001290900SRT：最小成员数美国-GAAP：次要事件成员2021-11-010001290900SRT：最大成员数美国-GAAP：次要事件成员2021-11-01
目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
佣金档案编号001-34365
商用车集团，Inc.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
41-1990662
(税务局雇主
识别号码)
沃顿大道7800号
新奥尔巴尼, 俄亥俄州
(主要行政办公室地址)
43054
(邮政编码)
(614) 289-5360
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.1美元CVGI纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是  x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是  x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是。☐第一位：没有第二位。☒
截至2021年11月1日，注册人普通股的流通股数量，每股面值0.01美元，为32,978,449股份。

目录
商用车集团，Inc.和子公司
表格10-Q季度报告
 
第一部分财务信息
项目1--财务报表
1
简明合并业务报表(未经审计)
1
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
2
简明综合资产负债表(未经审计)
3
现金流量表简明合并报表(未经审计)
4
股东权益简明合并报表(未经审计)
5
简明合并财务报表附注(未经审计)
6
项目2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
22
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
32
项目4--控制和程序
32
第二部分其他信息
34
项目1法律诉讼
34
项目1A风险因素
34
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
34
第三项高级证券违约
34
第4项矿山安全信息披露
35
项目5其他信息
35
第6项展品
35
签名
36

i
目录
第一部分财务信息

项目1-财务报表

商用车集团，Inc.和子公司
简明合并业务报表
 
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2021202020212020
(未经审计)
(以千元计，每股除外)
收入$239,610 $187,697 $742,673 $501,698 
收入成本209,466 163,538 647,040 450,761 
毛利30,144 24,159 95,633 50,937 
销售、一般和行政费用18,772 15,266 52,529 50,066 
商誉和其他减值— — — 29,017 
营业收入(亏损)11,372 8,893 43,104 (28,146)
其他(收入)费用(186)213 (1,127)749 
利息支出1,630 5,461 9,489 15,393 
债务清偿损失— — 7,155 — 
未计提所得税准备金的收入(亏损)9,928 3,219 27,587 (44,288)
所得税拨备(福利)2,417 (959)6,491 (11,375)
净收益(亏损)$7,511 $4,178 $21,096 $(32,913)
普通股每股收益(亏损)：
基本信息$0.24 $0.13 $0.67 $(1.07)
稀释$0.23 $0.13 $0.64 $(1.07)
加权平均流通股：
基本信息31,570 30,986 31,432 30,894 
稀释32,706 31,617 32,738 30,894 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

1
目录
商用车集团，Inc.和子公司
简明综合全面收益表(亏损)
 
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2021202020212020
 (未经审计)
(单位：千)
净收益(亏损)$7,511 $4,178 $21,096 $(32,913)
其他全面收益(亏损)：
外币兑换换算调整(1,225)2,628 (1,809)(257)
最低养老金负债，扣除税收后的净额1,421 (957)2,094 (1,850)
衍生工具，税后净额(549)893 (1,052)(781)
其他综合收益(亏损)(353)2,564 (767)(2,888)
综合收益(亏损)$7,158 $6,742 $20,329 $(35,801)
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
目录
商用车集团，Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
2021年9月30日2020年12月31日
(未经审计)
 (以千元计，每股除外)
资产
流动资产：
现金$33,603 $50,503 
应收账款，扣除备用金净额#美元301及$644，分别
192,111 151,101 
盘存146,469 91,247 
其他流动资产19,918 17,686 
流动资产总额392,101 310,537 
财产、厂房和设备、净值62,142 62,776 
无形资产，净额19,142 21,804 
递延所得税24,018 25,981 
其他资产，净额31,789 33,275 
总资产$529,192 $454,373 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$139,076 $112,402 
应计负债及其他52,070 50,056 
长期债务的当期部分8,438 2,429 
流动负债总额199,584 164,887 
长期债务170,253 144,147 
养老金和其他退休后福利11,646 15,296 
其他长期负债27,051 34,673 
总负债408,534 359,003 
股东权益：
优先股，$0.01面值(5,000,000授权股份；不是已发行及已发行股份)
$— $— 
普通股，$0.01面值(60,000,000授权股份；31,569,749和31,249,811(已发行及已发行股份分别为)
316 313 
库存股，按成本计算：1,567,654和1,560,623分别为股票
(11,966)(11,893)
额外实收资本254,341 249,312 
留存赤字(76,260)(97,356)
累计其他综合损失(45,773)(45,006)
股东权益总额120,658 95,370 
总负债和股东权益$529,192 $454,373 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
商用车集团，Inc.和子公司
简明合并现金流量表
 截至9月30日的9个月，
 20212020
(未经审计)
 (单位：千)
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$21,096 $(32,913)
将净收入与经营活动的现金流量进行调整：
折旧及摊销13,879 13,835 
减值费用— 29,017 
债务融资成本的非现金摊销895 1,365 
实物利息支出2,254 3,649 
基于股份的薪酬费用5,029 2,471 
递延所得税2,771 (13,267)
衍生工具合约的非现金损失(收益)(642)2,038 
债务清偿损失7,155 — 
其他经营项目变动情况：
应收账款(41,452)(13,686)
盘存(55,913)(626)
预付费用(2,452)2,539 
应付帐款25,225 26,856 
其他经营活动，净额1,266 9,494 
经营活动提供(用于)的现金净额(20,889)30,772 
投资活动的现金流：
购置物业、厂房及设备(11,441)(6,021)
处置/出售财产、厂房和设备所得收益42 569 
用于投资活动的净现金(11,399)(5,452)
融资活动的现金流：
定期贷款安排下的借款150,000 — 
偿还定期贷款安排(1,875)— 
偿还2023年定期贷款本金(152,654)(8,281)
循环信贷安排下的借款51,800 — 
偿还循环信贷安排(20,500)— 
ABL循环信贷安排下的借款11,300 15,000 
偿还ABL循环信贷安排(11,300)(15,000)
债务清偿付款和债务提前还款费用(3,031)— 
债务发行和修订费用(2,333)(2,579)
或有对价付款(5,000)— 
其他融资活动(334)(339)
融资活动提供(用于)的现金净额16,073 (11,199)
货币汇率变动对现金的影响(685)(31)
现金净增(减)(16,900)14,090 
现金：
期初50,503 39,511 
期末$33,603 $53,601 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
商用车集团，Inc.和子公司
股东权益简明合并报表
 
 普通股财务处
库存		以资本形式支付的额外费用留存赤字积累的数据
其他公司损失		CVG股东持股总数
权益
 股票金额
(未经审计)
(单位：万元，不包括每股净额)
余额-2019年12月31日30,801,255 $323 $(11,230)$245,852 $(60,307)$(45,950)$128,688 
基于股份的薪酬费用46,014 — — 862 — — 862 
综合收益(亏损)总额— — — — (24,594)(8,030)(32,624)
余额-2020年3月31日30,847,269 $323 $(11,230)$246,714 $(84,901)$(53,980)$96,926 
基于股份的薪酬费用138,400 (14)— 868 — — 854 
综合收益(亏损)总额— — — — (12,497)2,578 (9,919)
余额-2020年6月30日30,985,669 $309 $(11,230)$247,582 $(97,398)$(51,402)$87,861 
基于股份的薪酬费用— $1 $— $741 $— $— $742 
综合收益(亏损)总额— $— $— $— $4,178 $2,564 $6,742 
余额-2020年9月30日30,985,669 $310 $(11,230)$248,323 $(93,220)$(48,838)$95,345 
余额-2020年12月31日31,249,811 $313 $(11,893)$249,312 $(97,356)$(45,006)$95,370 
以股份为基础的薪酬收入132,034 2 — 965 — — 967 
综合收益(亏损)总额— — — — 8,490 (2,212)6,278 
余额-2021年3月31日31,381,845 $315 $(11,893)$250,277 $(88,866)$(47,218)$102,615 
基于股份的薪酬费用187,904 1 (73)2,201 — — 2,129 
综合收益(亏损)总额— — — — 5,095 1,798 6,893 
余额-2021年6月30日31,569,749 $316 $(11,966)$252,478 $(83,771)$(45,420)$111,637 
基于股份的薪酬费用— $— $— $1,863 $— $— $1,863 
综合收益总额— $— $— $— $7,511 $(353)$7,158 
余额-2021年9月30日31,569,749 $316 $(11,966)$254,341 $(76,260)$(45,773)$120,658 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
商用车集团，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务描述和呈报依据
商用车集团公司及其子公司是向传统商用车市场、电动汽车市场和仓库自动化市场提供零部件、总成和系统的全球供应商。本文中提及的“公司”、“CVG”、“我们”、“我们”或“我们”是指商用车辆集团公司及其子公司。

未经审核简明综合中期财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会的规则及规定编制，并包括本公司及其附属公司的账目。除了未经审计的季度综合财务报表的这些简明说明中披露的情况外，所作的调整都是正常的、经常性的。我们的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。

在编制符合美国公认会计原则的财务报表时，公司需要做出估计和假设，这些估计和假设会影响在财务报表日期报告的资产和负债的报告金额，以及报告期内报告的收入和费用的金额。这些估计和假设是基于管理层的最佳估计和判断。管理层根据历史经验和其他因素(包括目前的经济环境)持续评估其估计和假设，管理层认为这在当时的情况下是合理的。当事实和情况需要时，我们会调整这些估计和假设。由于未来事件及其影响不能准确确定，实际结果可能与这些估计大不相同。由于经济环境持续变化而导致的这些估计数的变化将反映在未来期间的合并财务报表中。

未经审计的季度综合财务报表的这些简要说明应与我们截至2020年12月31日的年度10-K报表(“2020 10-K报表”)一起阅读，其中包括一整套脚注披露，包括公司的重要会计政策。
2. 近期发布的会计公告
2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件，题为《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。如果符合某些标准，ASU为将普遍接受的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。此外，在2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01号“参考汇率改革(主题848)：范围”，以澄清主题848中的某些规定，如果由实体选择，适用于使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整的衍生品工具，这些工具因参考汇率改革而修改。ASU 2020-04和ASU 2021-01从2020年3月12日开始生效，修正案将预期实施到2022年12月31日。我们正在评估这些华硕对公司的影响。
最近采用的会计公告
2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号文件，题为《所得税(740)：简化所得税会计处理》。美国税务局通过删除第740主题中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计核算，并以其他方式澄清和修订了现有的指导方针。ASU 2019-12财年从2020年12月15日之后开始生效。截至2021年1月1日，本公司实施了ASU 2019-12年度，ASU对本公司的简明合并财务报表和相关披露没有重大影响。
2020年10月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了第2020-10号会计准则更新(“ASU”)，名为“编纂改进”。亚利桑那州立大学通过澄清和改进披露要求来更新各种编纂主题，以与美国证券交易委员会的规定保持一致。截至2021年1月1日，公司实施了ASU 2020-10，ASU对公司的简明合并财务报表和相关披露没有重大影响。


6
目录
3. 收入确认

我们有未付的客户应收账款(扣除津贴)为$。192.1截至2021年9月30日的百万美元和151.1截至2020年12月31日，100万。我们通常没有与客户安排相关的其他资产或负债。

收入分解 - 以下是按产品类别划分的我们收入的构成：

截至2021年9月30日的三个月
电气系统全球座位淘汰/
其他		总计
座位$667 $75,439 $(288)$75,818 
电线线束、配电盘和组件93,895 590 (159)94,326 
修剪40,174 78 (446)39,806 
驾驶室结构和卧铺箱18,625 — — 18,625 
镜子、雨刷和控制器10,751 383 (99)11,035 
总计$164,112 $76,490 $(992)$239,610 

截至2020年9月30日的三个月
电气系统全球座位淘汰/
其他		总计
座位$344 $65,802 $(1,946)$64,200 
电线线束、配电盘和组件65,791 1,557 (111)67,237 
修剪33,364 1,187 (73)34,478 
驾驶室结构和卧铺箱12,479 — — 12,479 
镜子、雨刷和控制器9,089 356 (142)9,303 
总计$121,067 $68,902 $(2,272)$187,697 

截至2021年9月30日的9个月
电气系统全球座位淘汰/
其他		总计
座位$3,866 $245,975 $(8,793)$241,048 
电线线束、配电盘和组件284,991 5,538 (810)289,719 
修剪118,386 150 (1,368)117,168 
驾驶室结构和卧铺箱60,952 — — 60,952 
镜子、雨刷和控制器33,263 819 (296)33,786 
总计$501,458 $252,482 $(11,267)$742,673 

截至2020年9月30日的9个月
电气系统全球座位淘汰/
其他		总计
座位$993 $190,088 $(2,460)$188,621 
电线线束、配电盘和组件167,986 2,304 (216)170,074 
修剪76,790 4,550 (1,113)80,227 
驾驶室结构和卧铺箱32,910 — — 32,910 
镜子、雨刷和控制器28,697 1,802 (633)29,866 
总计$307,376 $198,744 $(4,422)$501,698 
7
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4. 债务
债务包括以下内容：
2021年9月30日2020年12月31日
2026年到期的定期贷款安排$148,125 $— 
循环信贷安排将于2026年到期31,300 — 
2023年到期的定期贷款和担保协议— 150,950 
未摊销发行成本和折价(734)(4,374)
$178,691 $146,576 
减去：当期部分，扣除未摊销发行成本和贴现#美元2000万在2021年9月30日和2021年9月1.9截至2020年12月31日，分别为
(8,438)(2,429)
长期债务总额，扣除当期部分$170,253 $144,147 
信贷协议
于2021年4月30日，本公司及其若干附属公司与(其中包括)作为行政代理(“行政代理”)的美国银行与其他贷款方(“贷款人”)订立了信贷协议(“信贷协议”)，根据该协议，贷款人提供了$1502000万美元定期贷款安排(“定期贷款安排”)和#美元1252000万循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款安排，称为“信贷安排”)。根据信贷协议的条款，循环信贷安排包括$10一亿美元的摇摆线升华和一美元10一亿份信用证升华了。信贷协议规定一项增量定期融资协议和/或增加循环信贷融资(统称“增量融资”)，最高总额为：(A)截至收到截至2022年6月30日的财政季度财务报表之日。75700万元；及(B)其后：(I)元753,000,000减去在该日期之前发生的增量融资的本金总额，加上(Ii)如果形式上的综合总杠杆率(假设增量融资已全部提取)低于以下值，则不受限制的金额2.50：1.0。信贷安排于2026年4月30日(“到期日”)到期。
信贷融资所得款项连同本公司手头现金用于(A)为赎回、清偿及解除本公司所有2023年到期的未偿还担保信贷融资(“2023年定期贷款融资”)，该等贷款融资是根据美国银行(作为行政代理)与其他贷款方之间的定期融资协议(“定期融资协议”)发行的，(B)为赎回融资。(C)支付与信贷协议相关及与信贷协议相关的交易成本、手续费及开支；及(D)本公司及其附属公司的营运资金及其他合法企业用途，包括(A)偿还及解除根据(其中包括)美国银行(代理)与若干金融机构(作为贷款人)之间的融资协议(“ABL融资协议”)而发行的所有本公司基于资产的循环信贷融资(“ABL循环信贷融资”)；及(C)支付与信贷协议相关及与信贷协议相关的交易费用及开支，以及(D)用于本公司及其附属公司的营运资金及其他合法企业用途。
在2021年9月30日，我们有$31.3循环信贷机制下的百万借款，未偿还信用证#美元1.4百万美元，可供使用的美元92.3百万美元。与循环信贷安排相关的未摊销递延融资费用为#美元。1.3截至2021年9月30日，这些资金将在信贷协议的剩余期限内摊销。与ABL循环信贷安排相关的未摊销递延融资费用为#美元。0.4截至2020年12月31日，100万。截至2020年12月31日，我们有未偿还信用证1美元。1.6百万美元。
利率和费用
信贷融资项下的未偿还金额和与信贷融资相关的应支付承诺费按年利率计息，利率等于(由公司选择)基本利率或欧洲美元利率加上一个利率，该利率将根据行政代理收到的最新合规证书中规定的综合总杠杆率而变化，如下表所示：(由公司自主选择)年利率等于(由公司选择)基本利率或欧洲美元利率加上一个利率，该利率将根据行政代理收到的最新合规证书中规定的综合总杠杆率而变化，如下表所示：
定价层合并合计
杠杆率		承诺费信用证手续费欧洲美元利率贷款基本利率贷款
I
> 3.00至1.00
0.30%3.00%3.00%2.00%
第二部分：
3.00至1.00，但
> 2.00至1.00
0.25%2.75%2.75%1.75%
(三)
2.00至1.00，但
>1.50至1.00
0.20%2.50%2.50%1.50%
IV
1.50至1.00
0.20%2.25%2.25%1.25%
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保障与安全
除若干例外情况外，信贷协议及相关文件项下的所有责任均由本公司现有及未来直接及间接全资拥有的主要国内附属公司(“担保人”)无条件担保。除若干例外情况外，本公司在信贷协议项下的所有债务及该等债务的担保均以本公司及担保人几乎所有资产的优先质押作抵押。本公司及担保人所质押的财产包括本公司及担保人于其各自境内附属公司拥有的所有股权的优先质押，以及本公司及担保人于若干外国附属公司拥有的股权的优先质押，两者均受若干例外情况规限。
契诺及其他条款
信贷协议载有惯常限制性契诺，包括但不限于对本公司及其附属公司招致额外债务及担保的能力的限制；授予若干资产留置权；支付股息或作出若干其他分派；作出若干投资或收购；处置若干资产；偿还若干债务；合并、与任何其他人士合并或清盘；修订组织文件；对会计处理或报告做法作出重大改变；订立若干限制性协议；订立若干对冲协议；与联属公司进行交易；以及订立若干其他债务；修订组织文件；对会计处理或报告常规作出重大改变；订立若干限制性协议；订立若干套期保值协议；与联属公司进行交易；以及订立若干其他债务或清盘；修订组织文件；对会计处理或报告方式作出重大改变；订立若干限制性协议；订立若干对冲协议；与联属公司进行交易；订立若干
信贷协议还包含习惯报告和其他肯定契诺，以及习惯违约事件，包括但不限于，到期不支付信贷融资项下的义务；陈述和担保的重大不准确；违反信贷协议中的契约和与此相关的某些其他文件；违反或违约与重大债务有关的协议；撤销或企图撤销担保；拒绝贷款文件的有效性或可执行性，或贷款文件未能完全生效；某些重大判决；某些某些违约会受到例外、重要性限定词、宽限期和此类信贷安排惯常使用的篮子的约束。
信贷协议包括：(A)最低综合固定费用覆盖率为1.20：1.0，以及(B)最高综合总杠杆率为3.75：1.0(受降级至3.50：1.0在截至2021年9月30日的财政季度末；至3.25：1.0在截至2022年3月31日的财政季度末；以及3.00：截至2022年9月30日的每个财季及之后的每个财季1.0)。
截至2021年9月30日，我们遵守了公约。
还款和提前还款
信贷协议要求公司从2021年第三季度开始每年按定期贷款的年化利率向定期贷款支付季度摊销款项，具体如下：5.0%, 7.5%, 10.0%, 12.5%和15%。信贷协议亦要求信贷安排项下的所有未偿还款项于到期日全数偿还。
信贷协议要求从收到出售或发行债务所得款项中预付款项，但须受若干例外情况及将所得款项再投资及使用于信贷协议所允许的收购的能力所限。
在信贷安排下，任何时候都允许自愿预付未偿还的金额，无需支付保险费或罚款。任何提前偿还欧洲美元贷款的本金应为#美元。11000万美元或$的整数倍1超过1000万美元(如果少于，则为未偿还的全部本金)，任何提前偿还基本利率贷款的本金应为#美元。0.51000万美元或$的整数倍0.1超过1000万美元(如果少于，则为当时未偿还的全部本金)。
信贷协议包含本公司的惯例陈述和担保。信贷协议中包含的陈述和担保仅为该协议的目的而作出，截至特定日期，仅为该协议的当事人的利益而作出，并可能受缔约各方商定的限制的限制。
定期贷款和担保协议
2017年4月12日，本公司签订了175.0根据一项定期贷款和担保协议(“TLS协议”)，将于2023年4月12日到期的2023年定期贷款融资(“TLS协议”)，其条款见附注3，我们2020 Form 10-K中的债务。2021年4月30日，2023年定期贷款工具已全额偿还并终止，如下所述。
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ABL循环信贷安排
2019年9月18日，本公司签署了日期为2017年4月12日的第三份经修订和重新签署的贷款和担保协议(“第三ARLS协议”)的修正案，其条款载于附注3,2020年10-K的债务，并管辖本公司的ABL循环信贷安排。
于2021年3月1日，本公司及其若干附属公司签订了第3号修正案，其中修订了第三份ARLS协议的条款，将ABL循环信贷安排的到期日延长至2026年3月1日，并取消了首笔$7.0在这笔钱中，有400万美元90.02000万Revolver承诺可作为先进后退设施使用。
经修订的第三份ARLS协议还允许该公司将ABL循环信贷安排的规模增加至多#美元。50.0在贷款人同意的情况下，增加ABL循环信贷安排。2021年4月30日，ABL循环信贷安排得到全额偿还并终止，如下所述。
终止TLS协议和第三次ARLS协议
自2021年4月30日起，本公司就其2023年定期贷款融资及ABL循环信贷融资发出赎回通知，并根据TLS协议及第三ARLS协议将信贷融资所得款项存入北卡罗来纳州美国银行(Bank of America，N.A.)作为行政代理，连同手头现金足以履行本公司在TLS协议及第三ARLS协议及各自相关协议项下的责任。2023年定期贷款安排和ABL循环信贷安排下的所有金额已于2021年4月30日全额偿还和清偿，TLS协议和第三ARLS协议终止。
清偿债务导致清偿债务损失#美元。7.2百万美元，包括$3.7与递延融资成本和2023年定期贷款安排的未摊销折扣有关的非现金注销，自愿偿还溢价#美元。3.0百万美元，以及$0.5与新债务相关的100万其他费用，记录在截至2021年9月30日的9个月的简明综合运营报表中。
支付利息的现金
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，现金支付利息为#美元。7.0百万美元和$9.3分别为百万美元。
5. 商誉与无形资产
商誉是指收购价格超过收购净资产公允价值的部分。于2020年第一季度，由于本公司的市值在一段时间内低于其股权的账面价值，本公司确定了其减值指标。因此，本公司通过对每个报告单位的估计现金流量进行折现，以商誉估计每个报告单位的公允价值。报告单位的估计公允价值随后与其截至2020年3月31日的账面净值进行了比较，因此，本公司确认了#美元。27.1商誉减值百万元，即减值费用前的商誉账面值。减值费用在简明综合营业报表的商誉和其他减值中列报。
商誉账面金额变动情况如下： 
电气系统全球座位总计
余额-2019年12月31日$22,802 $5,014 $27,816 
FSE采购会计的最终确定(537)— (537)
商誉减值(22,265)(4,809)(27,074)
货币换算调整— (205)(205)
余额-2020年12月31日$— $— $— 
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我们的固定寿命无形资产包括以下内容： 
2021年9月30日2020年12月31日
加权的-
平均值
摊销
期间		毛收入
携带
金额		累计
摊销		网络
携带
金额		毛收入
携带
金额		累计
摊销		网络
携带
金额
商标/商号22年份$11,568 $(4,946)$6,622 $11,634 $(4,681)$6,953 
客户关系15年份14,782 (8,250)6,532 14,881 (7,536)7,345 
技术诀窍5年份9,790 (3,997)5,793 9,790 (2,529)7,261 
不参加竞争的契约5年份330 (135)195 330 (85)245 
$36,470 $(17,328)$19,142 $36,635 $(14,831)$21,804 
    
无形资产摊销费用总额为#美元。0.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月为100万美元。无形资产摊销费用总额为#美元。2.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月为100万美元。

6. 公允价值计量
公允价值是指在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。公允价值是通过应用以下层次结构来估计的，该层次结构将用于计量公允价值的输入划分为三个级别，并基于可用且对公允价值计量重要的最低级别的输入在该层次结构中进行分类：
级别1-相同资产和负债在活跃市场的未调整报价。
第2级-第1级以外的可观察到的投入。例如，活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同资产或负债的报价。
第3级-重要的不可观察的输入，反映管理层自己对资产或负债定价时使用的输入的假设。
我们的金融工具包括现金、应收账款、应付账款、应计负债、养老金资产和负债以及我们的循环信贷安排。由于该等工具存续期短或与该等工具相关的利息成本变动，该等工具的账面价值接近公允价值。
重复测量
外币远期外汇合约。我们的衍生资产和负债代表外汇合约，这些合约使用可观察到的市场输入(如远期利率、利率、我们自身的信用风险和交易对手信用风险)按公允价值计量。根据对这些投入的利用，衍生品资产和负债被归类为2级。为了管理我们以墨西哥比索和乌克兰格里夫纳计价的交易的风险，我们签订了远期外汇合约，这些合约被指定为现金流对冲工具，以公允价值记录在综合资产负债表中。因墨西哥比索计价交易的对冲合约公允价值变动而产生的损益在相关对冲交易结算期内的累计其他综合亏损中递延，并在收入成本中确认。截至2021年9月30日，以乌克兰格里夫纳计价的交易的对冲合约未被指定为对冲工具；因此，它按市值计价，协议的公允价值记录在合并综合资产负债表中，相关对冲交易在合并综合经营报表结算期间确认在其他(收入)费用中确认的抵销损益，并在收入成本中确认。
利率互换。为了管理我们对浮动利率的风险敞口，我们签订了利率掉期协议，以特定的间隔交换固定和可变利率之间的差额，该差额是通过参考商定的名义本金计算出来的。利率互换旨在减轻利率上升对本公司的影响，覆盖美元。80定期贷款安排项下的未偿债务为百万美元。截至2021年9月30日，利率掉期未被指定为套期保值工具，因此，协议的公允价值按市价计价，协议的公允价值记录在简明综合资产负债表中，抵销损益记录在简明综合经营报表中的利息和其他费用中。
或有对价。由于于2019年9月17日收购First Source Electronics，LLC(“FSE”)，公司同意支付至多$10.8或有里程碑付款(“或有对价”)2000万美元。临时工
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对价是根据在(A)2019年9月18日至2020年9月17日、(B)2019年9月18日至2021年3月17日、(C)2019年9月18日至2022年9月17日和(D)2021年3月18日至2022年9月17日期间实现一定的利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)门槛支付的。付款金额将根据滑动比例尺确定，以达到90%和100各自EBITDA目标的%。里程碑付款的公允价值是基于蒙特卡洛模拟，利用截至2022年9月17日的预测EBITDA。截至2021年9月30日，剩余的未贴现或有对价款项估计为美元。4.81000万美元，公允价值为$4.3这笔款项在简明综合资产负债表中以其他长期负债列示。一笔$的付款5.0在达到第二个EBITDA门槛的基础上，2021年第二季度实现了100万欧元。
我们衍生资产和负债的公允价值以及按经常性基础计量的或有对价分类如下：
2021年9月30日2020年12月31日
总计1级二级3级总计1级二级3级
资产：
外汇合约$794 $— $794 $— $1,882 $— $1,882 $— 
利率互换$411 $— $411 $— $936 $— $936 $— 
负债：
利率互换$913 $— $913 $— $2,080 $— $2,080 $— 
或有对价$4,288 $— $— $4,288 $8,800 $— $— $8,800 

使用重大不可观察投入(第三级)计量的或有对价的价值变化详情如下：
金额
2020年12月31日或有对价负债余额
$8,800 
公允价值变动488 
付款(5,000)
2021年9月30日或有对价负债余额
$4,288 
下表汇总了我国外汇未平仓合约的名义金额：
2021年9月30日2020年12月31日
美元
等价物		美元
等价物
公允价值		美元
等价物		美元
等价物
公允价值
买卖货币的承诺$7,055 $7,287 $14,675 $16,558 
12

下表汇总简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值及列报：
*衍生资产
资产负债表
位置		公允价值
2021年9月30日2020年12月31日
外汇合约其他流动资产$794 $1,882 
利率互换应计负债及其他$411 $936 
*衍生负债
资产负债表
位置		公允价值
2021年9月30日2020年12月31日
利率互换应计负债及其他$913 $2,080 
*衍生品权益
资产负债表
位置		公允价值
2021年9月30日2020年12月31日
外汇合约累计其他综合损失$389 $1,441 
下表汇总了衍生工具对简明综合经营报表的影响：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
衍生品的损益部位比率
会计收入(亏损)中已确认的成本		衍生工具的损益额度
会计收入(亏损)中已确认的成本		衍生工具的损益额度
会计收入(亏损)中已确认的成本
外汇合约成本占收入的1/3$807 $(640)$1,654 $(1,525)
利率互换利息和其他费用$(1)$(2)$(7)$(1,026)
外汇合约其他(收入)费用$63 $— $286 $— 
我们考虑信用风险对合同公允价值的影响，以及我们履行合同义务的能力。
其他公允价值计量
长期债务的公允价值是基于利用可观察到的投入的公允价值模型。根据这些信息，我们披露的长期债务公允价值被归类为2级。我们长期债务的账面价值和公允价值如下：
 2021年9月30日2020年12月31日
 携带
金额		公允价值携带
金额		公允价值
定期贷款安排 1
$147,391 $144,057 $— $— 
定期贷款和担保协议 2
$— $— $146,576 $144,878 
循环信贷安排1
$31,300 $31,300 $— $— 
1.在简明综合资产负债表中列示为长期债务的当期部分#美元8.4百万美元和长期债务170.3截至2021年9月30日，百万美元
2.在简明综合资产负债表中列示为长期债务的当期部分#美元2.4百万美元和长期债务144.1截至2020年12月31日，100万。

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7. 租契
租赁费用的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
经营租赁成本
$2,519 $3,665 $7,493 $8,693 
融资租赁成本87 121 280 334 
短期租赁成本
1,799 922 4,771 2,988 
租赁总费用$4,405 $4,708 $12,544 $12,015 

与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
资产负债表位置2021年9月30日2020年12月31日
经营租约
使用权资产，净额其他资产，净额$28,148 $30,047 
流动负债应计负债及其他9,078 9,236 
非流动负债其他长期负债20,732 23,932 
*经营租赁总负债$29,810 $33,168 
融资租赁
*购买使用权资产，净额其他资产，净额$545 $767 
流动负债应计负债及其他225 293 
非流动负债其他长期负债308 434 
*融资租赁负债总额$533 $727 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，运营租赁的现金支付为8.5百万美元和$7.8分别为百万美元。

使用权资产减值。经营性租赁使用权资产减值$0.4截至2020年3月31日的第一季度录得3.8亿美元。减值费用在简明综合营业报表的商誉和其他减值中列报。

预计未来租赁费用部分基于某些假设，以近似不可取消租约下的最低年度租金承诺，如下所示：
运营中融资总计
2021年剩余时间$2,795 $72 $2,867 
202210,642 208 10,850 
20236,711 141 6,852 
20245,310 91 5,401 
20254,588 49 4,637 
此后4,748 2 4,750 
租赁付款总额$34,794 $563 $35,357 
减去：推定利息(4,984)(30)(5,014)
租赁负债现值$29,810 $533 $30,343 
8. 所得税
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们录得2.4百万美元和$6.5百万计税拨备，或24每期的有效税率为%，而每期的实际税率为$1.0百万美元和$11.4截至2020年9月30日的三个月和九个月的税收优惠分别为100万英镑。当前三个月和九个月期间的实际税率为
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目录
高于美国联邦所得税税率的主要原因是美国各州和非美国的所得税。该公司截至2020年9月30日的三个月的上年税收优惠主要是由于2.0由于全球无形低税收入(GILTI)的高税收例外的影响，记录了80万个所得税优惠。该公司截至2020年9月30日的9个月的上年税收优惠主要归因于截至2021年9月30日的9个月的税前净亏损和税前净收益。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，扣除收到的退款后，已缴纳税款的现金为#美元。3.1百万美元和$0.9分别为百万美元。
9. 养老金和其他退休后福利计划
与养恤金和其他退休后福利计划有关的定期(福利)净费用构成如下：
 美国养老金和其他退休后福利计划非美国养老金计划
截至9月30日的三个月，截至9月30日的三个月，
 2021202020212020
利息成本$207 $281 $160 $210 
计划资产的预期回报率(553)(519)(251)(277)
摊销先前服务费用2 2 12 151 
已确认的精算损失70 74 239 12 
净(收益)成本$(274)$(162)$160 $96 
美国养老金和其他退休后福利计划非美国养老金计划
截至9月30日的9个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
利息成本$621 $843 $483 $618 
计划资产的预期回报率(1,659)(1,556)(755)(806)
摊销先前服务费用6 5 40 437 
已确认的精算损失210 223 721 36 
净(收益)成本$(822)$(485)$489 $285 

不包括服务成本的净定期(收益)成本部分在简明综合经营报表内的其他费用(收入)中确认。

在截至2021年9月30日的季度之后，董事会审计委员会批准了对美国养老金计划的修正案，以终止该计划。计划参与者已接到通知，公司打算从2021年12月31日起终止该计划。
10. 表现奖
2020年，公司根据2014年商用车集团公司股权激励计划(“2014 EIP”)和2020年商用车集团公司股权激励计划(“2020 EIP”)对员工进行奖励，定义为现金、股票或其他奖励。自2020年6月15日起，作为公司股东批准2020年生态工业园的一部分，公司同意不再根据2014年生态工业园进行奖励。
受限现金奖-限制性现金是一种以现金赚取和支付的赠款，根据公司相对于同行集团的相对总股东回报排名，一般从一至三年制句号。
以现金结算的绩效股票奖励-基于业绩的股票奖励是一种以现金赚取和支付的奖励。截至奖励授予日期的应付总金额是根据分配给每个参与者的股票数量、公司在业绩期间相对于同行集团可能波动的排名方面的相对总股东回报以及公司股票的股价确定的。
股东总回报由适用计量期内的价值变动百分比(正或负)确定，其计量方法是：(A)除以在适用计量期内普通股支付的股息和其他分派的累计价值之和，以及两者之间的差额(正或负)。
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目录
公司的起始价和收盘价，除以起始价的(B)。业绩目标是基于业绩期间相对于同业集团的排名方面的相对总股东回报。
如果员工受雇至绩效期末，这些奖励将在绩效期末以现金支付。如果员工在整个绩效期间没有被雇用，奖励将被没收。该等赠款以现金结算奖励入账，奖励的公允价值根据股东总回报相对于同业集团的变动而浮动。

下表汇总了股权激励计划下以现金奖励形式授予的绩效奖励：
金额
2020年12月31日调整后的奖金额$976 
没收(81)
调整909 
付款(300)
2021年9月30日调整后的奖金额$1,504 
未确认的补偿费用为$2.3截至2021年9月30日，100万。
11. 基于股份的薪酬
该公司基于股票的未偿还薪酬包括限制性奖励和绩效股票奖励。
限制性股票奖-限制性股票是一种普通股的授予，不得出售、抵押或处置，在某些终止雇佣的情况下可能会被没收，对于董事会来说，是在董事会薪酬委员会设定的限制期结束之前出于原因而分离的普通股。没收在发生时被记录下来。被授予限制性股票的参与者通常拥有股东的所有权利，除非薪酬委员会另有决定。基于时间的限制性股票奖励通常授予三年制在授予之日之后的一段时间内，除非被没收，否则将在归属期间结束时以股票形式支付。
绩效股票奖-基于业绩的股票奖励与限制性股票有类似的限制。除非被没收，否则将在授予日之后的指定期间内授予，如果本公司达到授予授予时设定的业绩目标，则将在归属期末以股票形式支付。业绩目标是基于业绩期间相对于同业集团的排名方面的相对总股东回报。
截至2021年9月30日，大约有美元6.0根据我们的股权激励计划，与基于非归属股份的薪酬安排相关的未确认薪酬支出为100万美元。这笔费用可能会受到未来的调整和没收，并将在每笔赠款的剩余限制期内以直线方式确认。
截至2021年9月30日，我们基于股票的薪酬奖励状况以及截至2021年9月30日的9个月内的变化汇总如下： 
 2021
 股票
(单位：千)		加权的-
平均值
授予日期
公允价值
非既得利益者-2020年12月31日1,263 $3.48 
授与457 9.90 
既得(327)5.50 
没收(23)7.18 
非既得利益者-2021年9月30日1,370 $5.07 
截至2021年9月30日，共有2.9根据我们的2020 EIP授权授予的股票中，有100万股可用于未来的授予，包括累计没收。
12. 股东权益
普通股-我们的法定股本包括60,000,000面值为$的普通股0.01每股；其中，31,569,749和31,249,811股票分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行。
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优先股-我们的法定股本还包括5,000,000面值为$的优先股股票0.01每股。不是截至2021年9月30日和2020年12月31日，优先股已发行。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的稀释后每股收益包括稀释时潜在可发行普通股的影响，如下所示：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净收益(亏损)$7,511 $4,178 $21,096 $(32,913)
已发行普通股加权平均数(2000年)31,570 30,986 31,432 30,894 
库存股方法应用后限制性股票赠与的稀释效应(2000年代)1,136 631 1,306 — 
已发行稀释股32,706 31,617 32,738 30,894 
每股基本收益(亏损)$0.24 $0.13 $0.67 $(1.07)
稀释后每股收益(亏损)$0.23 $0.13 $0.64 $(1.07)


有几个不是截至2021年9月30日的三个月，未计入稀释后每股收益计算的未偿还的基于股票的薪酬奖励，且有282截至2020年9月30日的三个月，1000股未计入稀释后每股收益计算的已发行限制性股票。有几个不是截至2021年9月30日的9个月，未计入稀释后每股收益计算的未偿还的基于股票的薪酬奖励，且有256在截至2020年9月30日的九个月的稀释每股收益计算中未计入的千股已发行限制性股票。
股东权利计划

2020年6月23日，公司董事会通过了期限有限的权利方案，宣布股息分配为一每股已发行普通股的权利(每项“权利”，连同据此分发或发行的所有其他该等权利，称为“权利”)，面值$0.01，截至2020年7月5日，也就是该股息的创纪录日期。截至记录日期，普通股的每位持有者都获得了1美元的股息。一普通股每股权利。

于二零二一年四月十五日，本公司与作为权利代理(“权利代理”)的北卡罗来纳州Computershare Trust Company，于本公司与权利代理(“权利代理”)订立日期为二零二零年六月二十五日的权利协议(“权利协议”)修订(“修订”)。根据该修订，该等权利(各自定义见权利协议)的最终到期日由二零二一年六月二十四日提前至二零二一年四月十五日。由于这项修正案，这些权利不再是悬而未决的。

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13. 其他全面收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)税后变动情况如下： 
外国
货币换算调整		养老金和
退休后
福利计划		衍生工具累积和其他
全面
收益(亏损)
余额-2020年12月31日$(19,024)$(27,423)$1,441 $(45,006)
本期净变动(1,809)— — (1,809)
精算损益摊销— 2,094 — 2,094 
衍生工具— — (1,052)(1,052)
余额-2021年9月30日$(20,833)$(25,329)$389 $(45,773)
 外国
货币换算调整		养老金和
退休后
福利计划		衍生工具累积和其他
全面
收益(亏损)
余额-2019年12月31日$(24,032)$(22,382)$464 $(45,950)
本期净变动(257)— — (257)
精算损益摊销— (1,850)— (1,850)
衍生工具— — (781)(781)
余额-2020年9月30日$(24,289)$(24,232)$(317)$(48,838)

分摊到其他综合损失各组成部分的相关税收影响如下：
截至2021年9月30日的三个月截至2021年9月30日的9个月
税前
金额		税费税后金额税前
金额		税费税后金额
累计平移调整$(1,225)$— $(1,225)$(1,809)$— $(1,809)
精算损益摊销1,308 113 1,421 1,754 340 2,094 
衍生工具(717)168 (549)(1,373)321 (1,052)
其他全面收益(亏损)合计$(634)$281 $(353)$(1,428)$661 $(767)

截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的9个月
税前
金额		税费和费用税后收入
金额		税前
金额		税费和费用税后收入
金额
累计平移调整$2,628 $— $2,628 $(257)$— $(257)
精算损益摊销(1,179)222 (957)(2,284)434 (1,850)
衍生工具1,167 (274)893 (878)97 (781)
其他全面收益(亏损)合计$2,616 $(52)$2,564 $(3,419)$531 $(2,888)

14. 降低成本和产能合理化

于2019年，本公司开始实施成本削减及产能合理化计划(“重组计划”)，以应对终端市场销量的下降。此外，公司于2020年开始实施额外的成本削减计划和进一步的产能合理化计划，以应对新冠肺炎疫情(“2020年计划”)。重组计划和2020年计划主要包括每个部门和公司的裁员，以及与转移生产和随后关闭设施相关的其他成本，以及扩大生产规模以制造仓库自动化子系统。

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目录
应计重组余额变动情况如下： 
电气系统全球
座位		公司/
其他		总计
2020年12月31日$463 $40 $176 $679 
付款和其他调整(463)(40)(176)(679)
2021年9月30日$— $— $— $— 
电气系统全球
座位		公司/
其他		总计
2019年12月31日$1,276 $102 $947 $2,325 
新收费2,690 1,012 469 4,171 
付款和其他调整(3,422)(879)(1,057)(5,358)
2020年9月30日$544 $235 $359 $1,138 
在$4.2截至2020年9月30日的9个月内产生的百万美元成本，3.3百万美元主要与裁员有关，0.9与设施退出和其他成本相关的百万美元。在$4.2产生的百万美元成本，$3.2百万美元记录在收入成本和$1.0在销售、一般和行政费用中记录了100万美元。
15. 承诺和或有事项
租契-正如在附注7，租赁中披露的那样，我们根据不可取消的经营租赁协议租赁办公、仓库和制造空间和设备，这些协议通常要求我们在支付年度租赁费之外支付维护、保险、税收和其他费用。截至2021年9月30日，我们的设备租赁没有为特定部分的剩余价值提供任何实质性保证。
担保-与担保相关的成本在很可能已发生负债且金额可以合理估计的情况下应计。最有可能发生的成本是基于对现有事实的评估而应计的；如果估计范围内没有更有可能的金额，则应计最小值。截至2021年9月30日，我们没有这样的保证。
诉讼-我们在日常业务过程中面临各种法律诉讼和索赔，包括但不限于产品责任索赔、客户和供应商纠纷、服务提供商纠纷、税务机关的审查、雇佣纠纷、工人赔偿索赔、不公平劳动行为指控、职业安全与健康管理局(OSHA)调查、知识产权纠纷以及由我们的业务行为引起的环境索赔。
管理层相信，本公司保持充足的保险，我们已为可能和可评估的问题建立了准备金，其金额足以涵盖保险未涵盖的合理不利判断。根据管理层掌握的资料以及与法律顾问的讨论，管理层认为，我们业务附带的各种法律行动和索赔的最终结果预计不会对综合财务状况、经营业绩、股权或现金流产生重大不利影响；然而，此类事项受到许多不确定性因素的影响，个别事项的结果无法在任何程度上得到保证。
保修 - 由于设计或制造缺陷导致产品性能不能达到预期，我们将接受保修索赔。根据我们向客户提供产品的条款，当所提供的产品未按所述方式运行时，客户可能要求我们承担部分或全部缺陷产品的维修或更换费用。我们的政策是根据历史趋势和具体索赔记录估计未来客户保修成本的拨备。截至2021年9月30日，这些金额包括在应计负债和附带的简明综合资产负债表中。
以下是截至2021年9月30日的9个月的保修条款摘要：
余额-2020年12月31日$2,041 
保修索赔拨备854 
扣除已支付的款项和其他调整(1,238)
余额-2021年9月30日$1,657 

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偿债-如附注4，债务所披露，信贷协议要求本公司按季度偿还固定金额的本金，并在某些事件发生时自愿预付款项。
下表提供了未来五年长期债务到期的未来最低本金支付情况：
定期贷款安排循环信贷安排总计
2021年剩余时间$1,875 $— $1,875 
2022$9,375 $— $9,375 
2023$13,125 $— $13,125 
2024$16,875 $— $16,875 
2025$20,625 $— $20,625 
此后$86,250 $31,300 $117,550 


16. 细分市场报告
运营部门被定义为企业的组成部分，由公司首席运营决策者(“CODM”)定期评估，CODM是我们的总裁兼首席执行官。这些部门中的每一个都由许多制造设施组成。我们的某些工厂通过我们的两个细分市场生产和销售产品。通过这两个部门销售产品的每个制造设施都反映在从该制造设施获得最大收入的部门的财务业绩中。下面将对我们的细分市场进行更具体的描述。

电气系统部门设计、制造和销售以下产品：
 
•在北美、欧洲和亚太地区的电力系统、电线束、仓库的机电总成、建筑、农业、工业、汽车、卡车、采矿、铁路和军事行业的机电电缆总成。这一细分市场包括该公司在新兴电动汽车市场的部分活动；
•塑料部件(“装饰”)主要面向北美商用车市场和休闲车市场；
•仓库自动化子系统主要面向北美电子商务市场，包括机电总成和面板；
•商用车配件，包括OE和售后市场的雨刷、后视镜、脚垫和传感器；以及
•北美MD/HD卡车市场的驾驶室结构。
全球座椅部门设计、制造和销售以下产品：
 
•全球商用车市场的商用车座椅，包括北美、欧洲和亚太地区的重型卡车、中型卡车、最后一英里卡车、建筑设备、物料搬运设备和农业设备。这一细分市场包括该公司在新兴电动汽车市场的部分活动；
•办公室座位主要设在欧洲和亚太地区；以及
•在北美、欧洲和亚太地区的售后服务座椅和零部件。
公司费用由某些间接费用和分摊成本组成，这些费用不能直接归因于部门的运营。为了衡量业务部门的绩效，其中一些对运营有利的成本是基于各种方法的组合进行分配的。
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目录
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的部门业绩。
截至2021年9月30日的三个月
电气
系统		全球
座位		公司/
其他		总计
收入
对外收入$163,134 $76,476 $— $239,610 
部门间收入978 14 (992)— 
总收入$164,112 $76,490 $(992)$239,610 
毛利$23,662 $6,484 $(2)$30,144 
销售、一般费用和行政费用5,878 6,061 6,833 18,772 
营业收入(亏损)$17,784 $423 $(6,835)$11,372 

截至2020年9月30日的三个月
电气系统全球
座位		公司/
其他		总计
收入
对外收入$120,723 $66,974 $— $187,697 
部门间收入344 1,928 (2,272)— 
总收入$121,067 $68,902 $(2,272)$187,697 
毛利$16,118 $8,418 $(377)$24,159 
销售、一般费用和行政费用
3,895 3,646 7,725 15,266 
营业收入(亏损)$12,223 $4,772 $(8,102)$8,893 

截至2021年9月30日的9个月
电气
系统		全球
座位		公司/
其他		总计
收入
对外收入$496,926 $245,747 $— $742,673 
部门间收入4,532 6,735 (11,267)— 
总收入$501,458 $252,482 $(11,267)$742,673 
毛利$67,710 $27,966 $(43)$95,633 
销售、一般费用和行政费用16,505 17,016 19,008 52,529 
营业收入(亏损)$51,205 $10,950 $(19,051)$43,104 

截至2020年9月30日的9个月
电气全球
座位		公司/
其他		总计
收入
对外收入$305,389 $196,309 $— $501,698 
部门间收入1,987 2,435 (4,422)— 
总收入$307,376 $198,744 $(4,422)$501,698 
毛利$28,208 $23,133 $(404)$50,937 
销售、一般费用和行政费用
15,884 12,379 21,803 50,066 
商誉和其他减值23,415 4,809 793 29,017 
营业收入(亏损)$(11,091)$5,945 $(23,000)$(28,146)
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目录
17. 其他财务信息
库存中报告的物品包括以下内容：
2021年9月30日2020年12月31日
原料$112,876 $65,334 
在制品18,622 13,373 
成品14,971 12,540 
盘存$146,469 $91,247 

库存增加了$55.2从2020年12月31日到2021年9月30日，由于成本通胀、客户日程波动和供应链问题，该数字为100万。

在财产、厂房和设备净额中报告的项目包括：
2021年9月30日2020年12月31日
土地和建筑物$32,628 $30,305 
机器设备191,248 189,939 
在建工程正在进行中7,847 1,558 
房地产、厂房和设备，总值231,723 221,802 
减去累计折旧(169,581)(159,026)
财产、厂房和设备、净值$62,142 $62,776 
应计费用和其他负债中报告的项目包括：
2021年9月30日2020年12月31日
薪酬和福利$18,297 $15,877 
经营租赁负债9,078 9,236 
应计运费6,835 2,556 
或有对价4,288 4,870 
应缴税款3,804 4,057 
其他9,768 13,460 
应计负债及其他$52,070 $50,056 

18. 后续事件

2021年11月1日，公司董事会批准了一项重组计划，以调整公司的成本结构，以支持利润率的扩大。该计划包括裁员和跨细分市场的足迹优化。我们预计重组成本将在美元之间。4.0600万至300万美元6.0整个项目的费用为1000万美元。


项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的讨论和分析描述了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的财务状况和经营结果的重大变化，这些变化反映在我们的精简综合财务报表中。本讨论和分析应与我们2020 Form 10-K中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一起阅读。

业务概述
CVG是一家全球性的零部件、组件供应商和系统从传统的商用车市场、电动汽车市场和仓库自动化市场发展而来。
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北美商用卡车市场的商业动向
对我们产品的需求可能是由车辆最终用户的喜好推动的，特别是在重型卡车方面。重型卡车OEM通常规定用于制造车辆的零部件的规格，包括各种驾驶室内饰风格和颜色、座椅品牌和类型、座椅面料和颜色类型以及内饰造型。我们的某些产品仅用于重型卡车，例如我们的仓储系统、卧铺箱和隐私窗帘。如果对高性能汽车的需求增加或减少，我们的收入和毛利润将受到积极或消极的影响。
目前的趋势包括未来电动汽车在商用卡车领域的采用。商用卡车制造商正在开发其车队中所有级别卡车和公交车的电动车型。相对于平台变化的历史趋势，这创造了更多的平台机会。该公司竞相保留其在不断更新的平台上的现有职位，在其不是现有供应商的平台上竞争性地赢得新的职位，并在新的电动汽车平台上获得第一合适的职位。全球卡车市场正在发展，包括许多旨在低排放和对环境影响较小的产品。
一般来说，对我们的重型(或“第8类”)卡车产品的需求一般取决于北美制造的新型重型卡车的数量，而这又取决于总体经济状况、供应链约束、利率、政府法规的变化、消费者支出、燃料成本、运费成本、车队运营者的财务健康状况和资金来源、二手卡车价格以及客户的库存水平。新的重型卡车需求从历史上看一直是周期性的，对经济中的工业部门特别敏感，工业部门产生了商用车运输的很大一部分货运吨位。
关于北美中型车(或“5-7级”)市场，我们主要参与6级和7级市场。中型卡车市场受到整体经济状况的影响，但从历史上看，其周期性不如北美8类卡车市场，其高点和低点一般不像8类卡车市场那么明显。
该公司是为最后一英里送货车辆市场制造零部件、组件和系统的新进入者。这是业务发展活动的重点，公司已确保2021年及以后的业务。
仓库自动化子系统的商业化趋势
对我们仓库自动化子系统的需求源于供应链基础设施的扩展，以适应电子商务中不断增加的客户订单。随着在线订购产品的百分比增加，交付机制必须扩大以增加产量。此外，对降低成本、增加吞吐量和单品数量的渴望、更多样化的订单和包装类型、终端消费者更频繁的产品退货以及新冠肺炎推动的仓库楼层社交距离协议，所有这些都推动了仓库运营商对自动化解决方案的投资增加。T该公司组装并入自动化仓库的物料处理子系统。
建筑机械的商业化趋势
对我们建筑设备产品的需求取决于车辆产量。全球建筑设备市场对新车的需求通常遵循世界各地的某些经济状况。我们的产品主要用于中型和重型建筑设备市场(重量超过12吨的车辆)。中型和重型建筑设备市场的需求通常与大型基础设施建设项目的水平有关，如公路、大坝、港口、医院、机场和工业发展，以及采矿、林业和大宗商品行业的活动。
其他主要发展
2021年4月30日，公司完成了2.75亿美元的优先担保信贷安排，其中包括1.5亿美元的定期贷款安排和1.25亿美元的循环信贷安排。在截至2021年9月30日的9个月中，公司确认了约720万美元的债务清偿亏损，包括与2023年定期贷款安排的递延融资成本和未摊销折扣有关的非现金冲销、自愿偿还溢价以及与新信贷安排相关的某些费用。该公司推迟了180万美元与新信贷安排相关的费用。2023年定期贷款安排和ABL循环信贷安排下的所有金额已于2021年4月30日全额偿还和清偿，TLS协议和第三ARLS协议终止。
本公司于2021年10月25日订立信贷协议修订案(下称“修订案”)。修正案允许公司与金融机构进行供应链融资安排，以覆盖每月最多2000万美元的客户应收账款。此外，修正案还增加了公司的资本支出。
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投资门槛从2,500万美元降至3,200万美元。
2021年10月25日，公司向沃尔沃集团(“沃尔沃”)发出通知，表示公司打算终止与沃尔沃的协议，终止协议自通知之日起12个月生效，双方未就继续其关系达成双方同意的条款。在产品利润率达不到盈利目标的情况下，公司专注于实施客户提价。
新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务造成重大波动、不确定性和经济中断。虽然我们继续运营我们的设施，但由于政府订单、我们无法从供应商那里获得零部件和/或客户需求下降，我们在北美、欧洲和亚太地区的制造设施可能会遭遇生产放缓和/或停产。此外，我们的许多供应商和客户可能会遇到生产放缓和/或停产的情况，这可能会进一步影响我们的业务、销售和运营结果。新冠肺炎疫情对公司业务、销售和运营结果的持续影响还可能导致我们的递延税项资产计入额外的估值津贴。新冠肺炎疫情对我们业务业绩的不利影响程度取决于未来的事态发展，包括疫情的严重程度和持续时间及其对经济的整体影响。
虽然截至2021年9月30日的季度卡车市场积压很多，但我们运营的所有市场都受到供应链限制的影响，这导致我们客户的生产计划出现波动，并对我们的业绩产生了负面影响。总体而言，我们在第三季度继续经历全球供应链中断，包括从中国采购零部件的提前期延长，以及由于港口备份、劳动力通胀、芯片短缺、钢铁和其他原材料通胀以及运费成本上升。根据当地和区域疫情，大流行和相关经济复苏的影响在各个时期和我们全球范围内仍然是不平衡的。我们将继续积极监控、评估和尽量减少因劳动力短缺或客户日程安排而可能造成的生产中断和延误，通过价格调整专注于成本控制和回收，并采取合理措施保护我们的员工。
随着我们进入第四季度，我们产品的供应链继续受到全球半导体芯片短缺的负面影响。由于主要制造设施的当地动态、材料通胀、运费上涨以及全球供应限制，我们正在积极应对劳动力短缺的可能程度。
2021年11月1日，公司董事会批准了一项重组计划，以调整公司的成本结构，以支持利润率的扩大。该计划包括裁员和跨细分市场的足迹优化。我们预计整个计划的重组成本在400万至600万美元之间。
2020年3月下旬，本公司采取行动，适当调整业务规模和营运资本状况，以保护利润率和流动性水平。实施降成本和产能合理化综合方案。这些行动一直持续到2020年底。行动包括裁员，减少经常性咨询费用，重新确定优先顺序，减少资本支出，以及减少销售和营销费用。此外，该公司还取消了公司业务开发部、航空部、质量部、采购部和卓越经营部。该公司还实施了其他临时措施，包括减薪、工厂关闭、休假、取消大部分年度奖励工资、暂停雇主401(K)匹配以及减少非必要的差旅，以努力减轻不确定性。

综合运营结果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

下表列出了截至9月30日的三个月的某些综合运营数据(美元以千为单位)：
 20212020$CHANGE%变化
收入$239,610 $187,697 $51,913 27.7%
毛利$30,144 $24,159 $5,985 24.8%
销售、一般和行政费用$18,772 $15,266 $3,506 23.0%
利息支出$1,630 $5,461 $(3,831)(70.2)%
所得税拨备(福利)$2,417 $(959)$3,376 
NM1
*净收入$7,511 $4,178 $3,333 79.8%
1.没有意义
24
目录
收入。合并收入增加的原因是：

•北美MD/HD卡车OEM收入增长1,580万美元，增幅22.9%；
•仓库自动化收入增加2,520万美元，增幅为215.4%；
•原始设备制造商(OEM)建筑设备收入增长1640万美元，增幅为60.1%；
•售后服务和OES收入增长70万美元，增幅2.8%；
•620万美元，其他收入下降15.1%。
2021年第三季度收入受到240万美元外币兑换的有利影响，这反映在上面收入的变化中。
毛利。毛利润600万美元的增长主要归因于销售量的增加、为抵消材料成本增加而提高的定价以及成本结构的改善。毛利包括营收成本，营收成本增加4,590万美元，或28.1%，因原材料和采购组件成本增加3,280万美元，或30.9%，以及人工和间接费用增加1,310万美元，或22.9%。在截至2021年9月30日的三个月中，毛利率占收入的百分比为12.6%，而截至2020年9月30日的三个月的毛利率为12.9%。
销售、一般和行政费用。销售、一般及行政开支(“SG&A”)主要包括工资及福利及其他开支，例如或有代价、营销、差旅、法律、审计、租金及公用事业成本，而该等开支与我们的产品制造并无直接关系。与截至2020年9月30日的三个月相比，SG&A费用增加了350万美元，这主要是由于2021年工资和福利恢复到或超过大流行前的水平，而2020年由于应对新冠肺炎大流行而采取的临时行动导致工资和福利减少。截至2021年9月30日的三个月，SG&A费用占收入的百分比为7.8%，而截至2020年9月30日的三个月为8.1%。
利息支出。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，与我们债务相关的利息分别为160万美元和550万美元。利息支出的减少主要是由于2020年第二季度发生的贷款修订导致支付的实物利息支出减少了180万美元，以及2021年4月公司长期债务的再融资导致利息支出减少了200万美元。
所得税拨备(福利)。截至2021年和2020年9月30日的三个月，所得税拨备为240万美元，所得税优惠为100万美元。所得税的同期变化主要是由于税前收入比上年同期增加了670万美元，以及由于GILTI的高税收例外的影响，在上年同期记录了200万美元的所得税优惠。

净收益(亏损)截至2021年9月30日的三个月的净收入为750万美元，而截至2020年9月30日的三个月的净收入为420万美元。净收入的增长归因于上述因素。

细分结果
电气系统段结果 
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
下表列出了截至9月30日的三个月的某些电气系统部门运营数据(单位为千美元)：
 20212020$CHANGE%变化
收入$164,112 $121,067 $43,045 35.6%
毛利$23,662 $16,118 $7,544 46.8%
销售、一般费用和行政费用$5,878 $3,895 $1,983 50.9%
营业收入$17,784 $12,223 $5,561 45.5%
25
目录
收入。*电气系统部门收入的增长源于：
 
•北美MD/HD卡车OEM收入增长1280万美元，增幅27.9%；
•2,640万美元，仓库自动化收入增长249.1%；
•原始设备制造商(OEM)建筑设备收入增长870万美元，增幅为63.0%；
•60万美元，售后服务和OES收入下降6.2%；
•其他收入减少430万美元，降幅为10.4%。
电力系统部门的收入受到70万美元外币兑换的有利影响，这反映在上述收入的变化中。
毛利。毛利润的增长主要归因于销售量的增加和价格的提高，以抵消材料成本的增加。毛利中包括营收成本，由于原材料和采购组件成本平均增加2,570万美元，或37.3%，以及劳工和间接费用增加980万美元，或27.2%，营收成本增加至3,550万美元，或33.8%。在截至2021年9月30日的三个月，毛利率为14.4%，而截至2020年9月30日的三个月为13.3%。

销售、一般和行政费用截至2021年9月30日的三个月，SG&A费用比截至2020年9月30日的三个月增加200万美元，主要原因是2021年期间工资和福利与2020年相比增加，工资和福利水平下降，原因是为应对新冠肺炎疫情采取的临时行动，被或有对价费用减少40万美元所抵消。在收入的百分比基础上，SG&A费用与去年同期持平。
全球座位细分结果 
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
下表列出了截至9月30日的三个月的某些全球座椅部分运营数据(以千美元为单位)：
 20212020$CHANGE%变化
收入$76,490 $68,902 $7,588 11.0%
毛利$6,484 $8,418 $(1,934)(23.0)%
销售、一般费用和行政费用$6,061 $3,646 $2,415 66.2%
营业收入$423 $4,772 $(4,349)(91.1)%
收入。全球座位分部收入的增长源于：
 
•北美MD/HD卡车OEM收入增长300万美元，增幅12.9%；
•原始设备制造商(OEM)建筑设备收入增长770万美元，增幅为57.0%；
•售后服务和OES收入增长130万美元，增幅8.3%；
•其他收入减少440万美元，降幅为26.3%。
全球座位部分的收入受到170万美元外币兑换的有利影响，这反映在上述收入的变化中。收入的增长主要是由于价格上涨，以缓解材料成本的增加。
毛利润。毛利润的下降主要归因于供应链中断，包括劳动力限制、材料通胀和运费增加，但部分被为缓解材料成本增加而提高的定价所抵消。毛利包括营收成本，营收成本增加至950万美元，或15.7%，因原材料和采购组件成本增加590万美元，或14.9%，以及人工和间接费用增加360万美元，或17.4%。在截至2021年9月30日的三个月中，毛利率占收入的百分比为8.5%，而截至2020年9月30日的三个月的毛利率为12.2%。毛利下降的主要原因是将材料和运费成本增加转嫁给我们的客户所面临的挑战。此外，不稳定的客户时间表、供应链限制和运费上涨导致我们的运营效率低下。

销售、一般和行政费用。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的SG&A费用增加了240万美元，主要是由于工资和福利恢复到或
26
目录
与2020年由于应对新冠肺炎大流行而采取的临时行动而减少的工资和福利相比，2021年工资和福利的增长超过了大流行前的水平。


综合运营结果

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

下表列出了截至9月30日的9个月的某些综合运营数据(美元以千为单位)：

 20212020$CHANGE%变化
收入$742,673 $501,698 $240,975 48.0%
毛利$95,633 $50,937 $44,696 87.7%
销售、一般和行政费用$52,529 $50,066 $2,463 4.9%
商誉和其他减值$— $29,017 $(29,017)(100.0)%
其他(收入)费用$(1,127)$749 $(1,876)
NM1
利息支出$9,489 $15,393 $(5,904)(38.4)%
债务清偿损失$7,155 $— $7,155 100.0%
所得税拨备(福利)$6,491 $(11,375)$17,866 
NM1
*$21,096 $(32,913)$54,009 
NM1
1.没有意义
与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的运营业绩波动主要是由新冠肺炎疫情导致的2020年第二季度和第三季度疲软推动的。
收入。合并收入增加的原因是：

•北美MD/HD卡车OEM收入增长9010万美元，增幅为51.5%；
•仓库自动化营收增加100.4美元，或327.0；
•OEM建筑设备收入增长4560万美元，增幅为54.4%；
•售后服务和OES收入增长590万美元，增幅7.8%；
•100万美元，或其他收入下降1.1%。
截至2021年的9个月收入受到外汇兑换1270万美元的有利影响，这反映在上面收入的变化中。
毛利。毛利润4470万美元的增长主要归因于销售量的增加、为抵消材料成本增加而提高的定价以及成本结构的改善。毛利包括营收成本，营收成本增加1.963亿美元，或43.5%，因原材料和采购组件成本增加1.496亿美元，或52.7%，以及人工和间接费用增加4670万美元，或27.9%。在截至2021年9月30日的9个月中，毛利率占收入的百分比为12.9%，而截至2020年9月30日的9个月的毛利率为10.2%。
销售、一般和行政费用。与截至2020年9月30日的9个月相比，SG&A费用增加了250万美元，这主要是由于2021年工资和福利恢复到或超过大流行前的水平，而2020年由于应对新冠肺炎大流行而采取的临时行动导致工资和福利减少。在截至2020年9月30日的9个月中，与CEO换届和调查费用相关的非经常性付款减少了500万美元，或有对价费用减少了350万美元，与正在进行的重组举措相关的费用减少了100万美元，抵消了这一增长。截至2021年9月30日的9个月，SG&A费用占收入的百分比为7.1%，而截至2020年9月30日的9个月为10.0%。
减值费用. 由于本公司市值在一段时间内低于其股权的账面价值，本公司确定在截至2020年9月30日的九个月内有减值指标。因此，在截至2020年9月30日的9个月中，我们确认了2710万美元的商誉减值和190万美元的长期资产减值。
27
目录
其他费用。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的其他支出减少了190万美元，主要原因是外币出现了130万美元的有利变化。
利息支出。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，与我们债务相关的利息分别为950万美元和1540万美元。利息支出减少主要是由于2021年4月公司长期债务再融资导致利息支出减少350万美元，2020年第二季度贷款修订导致支付的实物利息支出减少140万美元，以及利率互换调整的有利变化100万美元。
债务清偿损失。2021年4月30日，该公司对其长期债务进行了再融资，导致亏损720万美元，其中包括与递延融资成本和2023年定期贷款安排未摊销折扣相关的370万美元非现金注销，300万美元的自愿预付溢价和与新债务相关的50万美元其他费用。
所得税拨备(福利)。截至2021年和2020年9月30日的9个月，所得税拨备为650万美元，所得税优惠为1140万美元。同期所得税的变化主要是由于税前收入比上年同期增加了7190万美元。

净收益(亏损)截至2021年9月30日的9个月的净收益为2110万美元，而截至2020年9月30日的9个月的净亏损为3290万美元。净收入的增长归因于上述因素。

细分结果
电气系统段结果 
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
下表列出了截至9月30日的9个月的某些电气系统部门运营数据(美元以千为单位)：
 20212020$CHANGE%变化
收入$501,458 $307,376 $194,082 63.1%
毛利$67,710 $28,208 $39,502 140.0%
销售、一般费用和行政费用$16,505 $15,884 $621 3.9%
商誉和其他减值$— $23,415 $(23,415)(100.0)%
营业收入(亏损)$51,205 $(11,091)$62,296 
NM1
1.没有意义
与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的运营业绩波动主要是由新冠肺炎疫情导致的2020年第二季度和第三季度疲软推动的。

收入。*电气系统部门收入的增长源于：
 
•北美MD/HD卡车OEM收入增长7320万美元，增幅为68.0%；
•9,830万美元，仓库自动化营收增长332.1；
•OEM建筑设备收入增长2140万美元，增幅为52.2%；
•500万美元，售后服务和OES收入增长17.6%；
•其他收入减少380万美元，降幅3.8%。
电力系统部门的收入受到410万美元外币兑换的有利影响，这反映在上述收入的变化中。
毛利。毛利润的增长主要归因于销售量的增加和价格的提高，以抵消材料成本的增加。毛利中包括营收成本，由于原材料和采购组件成本平均增加1.203亿美元，或69.0%，以及人工和间接费用增加3,430万美元，或32.7%，营收成本增至1.546亿美元，或55.4%。在截至2021年9月30日的九个月，毛利率为13.5%，而截至2020年9月30日的九个月毛利率为9.2%。

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目录
销售、一般和行政费用截至2021年9月30日的9个月，SG&A费用比截至2020年9月30日的9个月增加了60万美元，主要原因是2021年期间的工资和福利与2020年相比有所增加，工资和福利水平因应对新冠肺炎疫情而采取的临时行动而减少，但被或有对价减少350万美元和与正在进行的重组举措相关的费用减少40万美元所抵消。

减值费用. 由于本公司市值在一段时间内低于其股权的账面价值，本公司确定在截至2020年9月30日的九个月内有减值指标。因此，在截至2020年9月30日的9个月中，我们确认了2230万美元的商誉减值和110万美元的长期资产减值。
全球座位细分结果 
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
下表列出了截至9月30日的9个月的某些全球座椅部分运营数据(美元以千为单位)：
 20212020$CHANGE%变化
收入$252,482 $198,744 $53,738 27.0%
毛利$27,966 $23,133 $4,833 20.9%
销售、一般费用和行政费用$17,016 $12,379 $4,637 37.5%
商誉和其他减值$— $4,809 $(4,809)(100.0)%
营业收入$10,950 $5,945 $5,005 84.2%
与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的运营业绩波动主要是由新冠肺炎疫情导致的2020年第二季度和第三季度疲软推动的。
收入。全球座位分部收入的增长源于：
 
•北美MD/HD卡车OEM收入增长1690万美元，增幅为25.1%；
•OEM建筑设备收入增长2420万美元，增幅56.5%；
•售后和OES销售额增长90万美元，增幅1.9%；
•其他营收增加1,180万美元，或28.9%。
全球座位部分的收入受到850万美元外币兑换的有利影响，这反映在上述收入的变化中。
毛利润。毛利润的增长主要归因于销售量的增加和价格的提高，以抵消材料成本的增加。毛利包括营收成本，营收成本增至4,890万美元，或27.8%，因原材料和采购组件成本增加3,620万美元，或31.8%，以及人工和间接费用增加1,270万美元，或20.6%。在截至2021年9月30日的9个月中，毛利率占收入的百分比为11.1%，而截至2020年9月30日的9个月的毛利率为11.6%。

销售、一般和行政费用截至2021年9月30日的9个月，SG&A费用比截至2020年9月30日的9个月增加了460万美元，主要原因是2021年期间工资和福利比2020年增加，工资和福利水平下降，原因是为应对新冠肺炎疫情而采取的临时行动，被与正在进行的重组举措相关的费用减少20万美元所抵消。

减值费用. 由于本公司的市值低于其股权的账面价值，本公司确定在截至2020年9月30日的9个月内有减值指标。因此，我们确认了截至2020年9月30日的9个月的商誉减值480万美元。


29
目录
流动性与资本资源
在截至2021年9月30日的9个月中，该公司通过其循环信贷安排借入了3130万美元。截至2021年9月30日左右，公司的流动资金约为1.259亿美元，其中包括3360万美元的现金和9230万美元的循环信贷安排下的可用资金。
我们的主要流动资金来源截至2021年9月30日是我们循环信贷安排下的现金储备和可获得性。我们相信，这些流动资金来源将为我们未来12个月的营运资金需求、资本支出和偿债提供充足的资金。然而，不能保证情况会是这样。
AS2021年9月30日，现金3350万美元由外国子公司持有。公司有一个40万美元截至2021年9月30日的递延纳税义务，用于预期的未来所得税影响从没有无限期再投资主张的外国子公司汇回现金。

契约和流动性

我们遵守信贷协议中的契约的能力，如附注4“债务”中所讨论的，可能会受到我们无法控制的经济或商业状况的影响。基于我们目前的预测，我们相信我们将能够在未来12个月内继续遵守财务维护契约和固定费用覆盖率契约(如果适用)，以及信贷协议中的其他契约；然而，我们不能保证我们将能够遵守。我们的预测是基于历史经验、行业预测和其他我们认为在这种情况下是合理的假设。*如果实际结果与我们目前的预测有很大不同，我们可能无法遵守我们的财务公约。如果我们不遵守信贷协议中的财务和其他契约，贷款人可以根据信贷协议宣布违约事件，而我们在信贷协议下的债务可以被立即宣布到期和支付。信贷协议包含交叉违约条款。如果我们无法根据信贷协议借款，我们将需要使用可能无法接受的条款提供的其他流动性来源来满足我们的资本要求。这些事件中的任何一个都会对我们的业务、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。

2021年10月25日，本公司签订《信贷协议修正案》。修正案允许公司与金融机构进行供应链融资安排，以覆盖每月最多2000万美元的客户应收账款。此外，修正案将公司的资本支出投资门槛由2,500万美元提高至3,200万美元。

现金的来源和用途

2021年9月30日2020年9月30日
(单位：千)
经营活动提供(用于)的现金净额$(20,889)$30,772 
用于投资活动的净现金(11,399)(5,452)
融资活动提供(用于)的现金净额16,073 (11,199)
货币汇率变动对现金的影响(685)(31)
现金净增(减)$(16,900)$14,090 
经营活动。截至2021年9月30日的9个月，经营活动使用的净现金为2090万美元，而截至2020年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为3080万美元。经营活动中使用的净现金主要是由于截至2021年9月30日的9个月的营运资本与上年同期相比有所增加。
投资活动。截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为1140万美元，而截至2020年9月30日的9个月为550万美元。2021年，我们预计资本支出将在1600万至2000万美元之间。
融资活动。截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为1610万美元，而截至2020年9月30日的9个月，融资活动使用的净现金为1120万美元。截至2021年9月30日的前9个月，融资活动提供的净现金可归因于循环信贷安排下3130万美元的净借款，被截至2021年9月30日的9个月完成的债务修改和清偿成本800万美元以及500万美元的或有现金净支付所抵消。
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目录
在截至2020年9月30日的9个月中用于融资活动的资金可归因于额外偿还500万美元的优先担保定期贷款信贷安排和260万美元的贷款修订成本。
债务和信贷安排

附注4，债务中的债务和信贷安排的描述被并入本节以供参考。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。有关我们重要会计政策的全面讨论，请参阅我们2020年10-K报表中综合财务报表第8项的“附注1.重要会计政策”。
关键会计估计是那些对描述我们的财务状况和结果最重要的估计。这些估计需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要估计本质上不确定的事项。我们与审计委员会一起审查我们的关键会计估计的制定、选择和披露我们董事会的委员。有关关键会计估计的信息，请参阅2020 Form 10-K中“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计估计”。截至2021年9月30日，我们的关键会计估计与我们2020年Form 10-K中披露的估计相比没有实质性变化。

前瞻性陈述

本季度报告(Form 10-Q)包含符合1934年“证券交易法”(修订后)第21E节和“1933年证券法”(修订后)第27A节的含义的前瞻性陈述。为此，本文中包含的任何不是历史事实的陈述，包括但不限于“第2项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关行业前景、财务契约遵守情况、收购的预期效果、新产品的生产、资本支出计划以及我们的经营结果或财务状况和流动性的陈述，均可被视为前瞻性陈述。在不限制上述规定的情况下，“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“项目”、“继续”、“可能”以及与我们有关的类似表述旨在识别前瞻性表述。除其他外，“第1A项-风险因素”中讨论的重要因素可能会导致实际结果与本文所作以及管理层不时在别处陈述的前瞻性陈述所显示的结果大不相同。这样的前瞻性陈述代表了管理层目前的预期，本质上是不确定的。投资者被警告，实际结果可能与管理层的预期不同。此外，各种经济和竞争因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，包括但不限于我们无法控制的因素。, 这些风险涉及：(I)我们的财务状况和经营结果将受到冠状病毒大流行的重大不利影响；(Ii)全球经济环境的波动和干扰(包括通胀压力)、供应链的持续中断以及我们经营所处的监管和商业环境的变化可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响；(Iii)我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，可能对我们的业务和我们的普通股价格产生重大不利影响；(Iii)我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，可能对我们的业务和我们的普通股价格产生重大不利影响；(Iii)我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，可能对我们的业务和我们的普通股价格产生重大不利影响；(Iv)我们的经营业绩可能会受到美国和全球经济衰退的重大不利影响，而这些衰退自然伴随着货运吨位以及基础设施发展和其他建设项目的相关下降；。(V)商用车辆市场的波动和周期性可能会对我们造成不利影响；。(Vi)我们可能无法成功实施我们的业务策略，从而导致。, 我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响；(Vii)我们可能无法完成战略性收购，或者我们在整合收购方面可能会遇到不可预见的困难；(Viii)与我们的收购和剥离战略相关的情况可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响；(Ix)我们的客户群比较集中，一个主要客户的业务流失或特定商用车平台的停产可能会减少我们的收入；(X)如果我们客户的车辆的实际生产量大大低于预期，我们的盈利能力可能会受到不利影响(Xi)我们的主要OEM客户可能对我们产生重大影响；(Xii)我们面临与国外业务相关的某些风险；(Xiii)英国退出欧盟可能对我们的业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响；(Xiv)我们的墨西哥业务受到某些相关风险的影响；(Xv)材料供应减少或成本增加可能会增加我们生产产品的成本；(Xvii)我们无法在竞争激烈的商用车零部件供应行业进行有效竞争，这可能会导致我们的产品价格降低，失去市场份额和毛利率，这可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响；(Xviii)我们可能无法成功推出新产品，
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因此，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响(XIX)我们的供应链或交付链可能会中断，这可能会导致我们的一个或多个客户停产或延迟生产； (Xx)如果我们无法招聘或留住高级管理人员和其他技术人员，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响；(Xxi)我们可能会受到劳工罢工、停工和其他事项的不利影响；(Xxii)我们的收益可能会因为记录任何被认为必要的减值费用而受到有形和无形资产账面价值变化的不利影响；(Xxiii)我们无法成功地实现运营效率，可能会导致产生额外的成本和开支，从而对我们产生不利影响(Xxiv)我们应税收入的地理分布可能会对我们的税收规定产生不利影响，从而影响我们的经营结果；(Xxv)跨境交易中的货币汇率波动风险以及将当地货币结果兑换成美元可能对我们的经营结果产生重大影响；(Xxvi)我们对我们知识产权的专有权利保护有限，这使得我们很难防止第三方侵犯我们的权利，我们的经营可能会受到他人权利的限制；(Xxvii)我们的产品可能会受到以下方面的影响：(Xxvii)我们的产品可能会受到以下索赔的影响：(Xxvi)我们的知识产权只受到有限的保护，这使得我们难以防止第三方侵犯我们的权利，我们的运营可能会受到他人权利的限制；(Xxvii)我们的产品可能会受到(Xxiii)我们可能受到产品责任索赔、召回或保修索赔的约束，这些索赔可能代价高昂、损害我们的声誉并导致管理资源被转移；(Xxix)我们的业务在多个司法管辖区受到法定环境和安全法规的约束。, (Xxx)监管我们的优先担保循环信贷安排的协议和管辖我们优先担保定期贷款安排的协议包含的契诺可能会限制我们目前和未来的业务，尤其是我们应对业务变化或采取某些行动的能力。(Xxx)监管我们的优先担保循环信贷安排的协议和管辖我们优先担保定期贷款安排的协议包含可能会限制我们当前和未来运营的契诺，尤其是我们应对业务变化或采取某些行动的能力。如果我们不能遵守这些公约，我们的业务、经营结果和流动性可能会受到实质性和不利的影响；(Xxxi)我们的负债可能会对我们的现金流和我们经营业务的能力产生不利影响，继续遵守债务契约并偿还我们的债务；(Xxxii)离开伦敦银行同业拆借利率可能会对我们获得融资的成本产生不利影响，并可能对我们的利率互换协议产生负面影响；(Xxxiii)我们的经营业绩、收入和支出可能会按季度大幅波动。(XXXIV)我们的普通股交易量历来较低，分析师覆盖范围有限，因此，任何大量股票的出售都可能压低我们股票的交易价格；股东可能无法以高于收购价的价格出售他们的股票；(XXXIV)我们的特许文件和特拉华州法律中的条款可能会阻碍潜在的收购提议，可能会推迟、阻止或阻止控制权的变更，并可能限制某些投资者可能愿意为我们的股票支付的价格；(XXXVI)安全漏洞和其他中断可能会危及我们的, 这些风险可能会影响我们的业务和声誉；(Xxxvii)我们面临着与健康流行病相关的风险，这些风险可能会影响我们的销售和经营业绩，如公司在截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告和公司提交给美国证券交易委员会的文件中所述的“风险因素”所述。不能保证本表格10-Q中关于未来事件的陈述将会实现。公司没有义务更新或修改前瞻性陈述，以反映假设的变化、意外事件的发生或随着时间的推移未来经营结果的变化。可归因于公司或代表公司行事的所有后续书面和口头前瞻性陈述都明确地受到此类警告性陈述的限制。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露的信息，请参阅我们2020年的10-K表格中“关于市场风险的定量和定性披露7A项”下的讨论。自.起2021年9月30日与我们2020年的10-K表格中披露的那些相比，我们对市场风险的敞口没有实质性的变化。
项目4--控制和程序

披露控制和程序。我们的高级管理层负责建立和维护披露控制和程序(见1934年“证券交易法”(下称“交易法”)下第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)，旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。

我们评估了截至2021年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年9月30日起有效，以提供合理的保证，确保根据交易所法案要求在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并在适当时传达给管理层，以便及时做出有关所需披露的决定。

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财务报告内部控制的变化。在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

控制措施有效性的固有限制。我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，不希望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源约束，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外，由于控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，或者公司内部的所有控制问题和欺诈(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能是由于错误或错误而发生的。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通，或者通过控制的管理超越性来规避。任何控制系统的设计，在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来情况下都能成功地实现其所述的目标。对未来期间的任何控制有效性评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。

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第二部分：其他信息
 
第1项：诉讼程序；诉讼程序。

我们在日常业务过程中面临各种法律诉讼和索赔，包括但不限于产品责任索赔、客户和供应商纠纷、服务提供商纠纷、税务机关的审查、雇佣纠纷、工人赔偿索赔、不公平的劳动实践费用、职业安全与健康管理局(OSHA)调查、知识产权纠纷和因我们的业务行为而引起的环境索赔。根据管理层掌握的资料以及与法律顾问的讨论，管理层认为，本公司业务附带的各种法律行动和索赔的最终结果预计不会对综合财务状况、经营业绩、股东权益或现金流产生重大不利影响；然而，该等事项受许多不确定性因素的影响，个别事项的结果在任何程度的保证下都无法预测。

第11A项：风险因素
您应仔细考虑本10-Q表格中的信息，包括下面的风险因素，以及在我们提交给美国证券交易委员会的2020年10-K表格和自2020年12月31日以来提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的风险因素和其他风险。这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生实质性的不利影响。我们的业务还可能受到我们目前没有意识到的或我们目前认为对我们的运营无关紧要的风险的影响。
拟议中的关于强制员工接种新冠肺炎疫苗的新规定可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。
2021年9月9日，拜登总统宣布了一项拟议的新规定，要求所有拥有至少100名员工的雇主确保其员工全面接种疫苗，或者要求未接种疫苗的工人每周至少接受一次阴性检测。劳工部的职业安全和健康管理局(“OSHA”)正在起草一项紧急条例来执行这项任务。我们目前没有这些规定的详细要求，也不可能确切地预测新规定会对我们产生什么影响。作为一家拥有100多名员工的公司，这可能会导致成本增加、劳动力中断或员工流失，这可能是实质性的。如果我们失去员工，在当前竞争激烈的劳动力市场上将很难找到接班人，这可能会对未来的收入和成本产生不利影响。因此，拟议的OSHA新法规一旦实施，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能无法成功实施加价，因此，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

在产品利润率没有达到盈利目标的情况下，我们实施客户提价的能力受到各种因素的影响，例如我们的材料、运费和劳动力成本或其他竞争条件的波动，这些都是我们无法控制的。例如，客户可能拒绝支付满足我们盈利目标的更高价格，拒绝从其他供应商那里获得资源，或者不向我们发出大量采购订单。如果不能成功实施提价，可能会对我们的业务、运营结果和增长潜力产生实质性的不利影响。

我们无法在竞争激烈的仓库自动化行业中有效竞争，可能会导致失去市场份额和毛利率下降，这可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。

仓库自动化行业竞争激烈。我们的一些竞争对手是比我们规模更大、财力和其他资源更多的公司。我们的产品主要以价格、产品质量、技术专长、开发能力、产品交付和产品服务为基础进行竞争。竞争加剧可能会导致降价或业务损失，从而导致毛利率下降和市场份额损失。


第(2)项，包括股权证券的未登记销售和收益的使用。

在截至2021年9月30日的9个月里，我们没有出售任何没有根据修订后的1933年证券法注册的股权证券。


第3项：高级证券违约；高级证券违约

不适用。
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第(4)项披露的煤矿安全信息。
不适用。

第5项：信息、信息、信息和其他信息
2021年11月1日，公司董事会批准了一项重组计划，以调整公司的成本结构，以支持利润率的扩大。该计划包括裁员和跨细分市场的足迹优化。我们预计重组成本将在美元之间。4.0600万至300万美元6.0整个项目的费用为1000万美元。
2021年10月29日，环球座椅高级副总裁兼董事总经理Douglas F.Bowen(65岁)向公司发出退休通知，退休日期为2021年12月31日。
这些披露取代了目前提交的8-K表格报告。

第6项：第一个项目：第二个项目；第二个项目；第二个项目：展品。
31.1
302由总裁兼首席执行官哈罗德·C·贝维斯(Harold C.Bevis)颁发的认证。
31.2
302由执行副总裁兼首席财务官克里斯托弗·H·博纳特(Christopher H.Bohnert)颁发的证书。
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。
101交互式数据文件

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
 
商用车集团，Inc.
日期：2021年11月2日通过
克里斯托弗·H·博纳特(Christopher H.Bohnert)
克里斯托弗·H·博纳特
首席财务官
(首席财务官)
 
日期：2021年11月2日通过/s/安吉拉·M·奥利里
安吉拉·M·奥利里
首席会计官
(首席会计官)

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