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NonSegmentMember2020-12-310001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:ParentCompanyMember2021-07-012021-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:担保人替代成员2021-07-012021-09-300001650962SRT:非担保人替代成员SRT:可报告法律实体成员2021-07-012021-09-300001650962SRT:整合消除成员2021-07-012021-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:ParentCompanyMember2020-07-012020-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:担保人替代成员2020-07-012020-09-300001650962SRT:非担保人替代成员SRT:可报告法律实体成员2020-07-012020-09-300001650962SRT:整合消除成员2020-07-012020-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:ParentCompanyMember2021-01-012021-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:担保人替代成员2021-01-012021-09-300001650962SRT:非担保人替代成员SRT:可报告法律实体成员2021-01-012021-09-300001650962SRT:整合消除成员2021-01-012021-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:ParentCompanyMember2020-01-012020-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:担保人替代成员2020-01-012020-09-300001650962SRT:非担保人替代成员SRT:可报告法律实体成员2020-01-012020-09-300001650962SRT:整合消除成员2020-01-012020-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:ParentCompanyMember2021-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:担保人替代成员2021-09-300001650962SRT:非担保人替代成员SRT:可报告法律实体成员2021-09-300001650962SRT:整合消除成员2021-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:ParentCompanyMember2020-12-310001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:担保人替代成员2020-12-310001650962SRT:非担保人替代成员SRT:可报告法律实体成员2020-12-310001650962SRT:整合消除成员2020-12-310001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:ParentCompanyMember2019-12-310001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:担保人替代成员2019-12-310001650962SRT:非担保人替代成员SRT:可报告法律实体成员2019-12-310001650962SRT:整合消除成员2019-12-310001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:ParentCompanyMember2020-09-300001650962SRT:可报告法律实体成员SRT:担保人替代成员2020-09-300001650962SRT:非担保人替代成员SRT:可报告法律实体成员2020-09-300001650962SRT:整合消除成员2020-09-30 “训研所国家”、“国际原子能机构”和“国际货币基金组织”。
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格:10-Q
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(D)款提交的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至
委托文件编号:1-37548
韦尔比尔特,美国公司(Welbilt,Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
(州或其他司法管辖区
指公司或组织)
韦尔比尔特大道2227号
新里奇港, 平面
(主要行政办公室地址)
47-4625716
(税务局雇主
识别号码)
34655
(邮政编码)
(727) 375-7010
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | WBT | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒*不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的定义:“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的申报公司”和“新兴成长型公司”。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐*否☒
韦尔比尔特公司普通股的流通股数量2021年11月1日,最后实际可行的日期是142,294,557.
韦尔比尔特公司
Form 10-Q季度报告索引
截至2021年9月30日的季度报告
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 |
| | |
第1项。 | 财务报表 | 3 |
| 合并业务报表 | 3 |
| 综合全面收益表(损益表) | 4 |
| 合并资产负债表 | 5 |
| 合并现金流量表 | 6 |
| 合并权益表 | 8 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 44 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
第四项。 | 管制和程序 | 63 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 65 |
第1A项。 | 风险因素 | 67 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 69 |
第三项。 | 高级证券违约 | 69 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 69 |
第五项。 | 其他信息 | 69 |
第6项 | 陈列品 | 70 |
| | |
签名 | 71 |
| | |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
韦尔比尔特公司
合并业务报表
(以百万为单位,未经审计的股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | | $ | 411.5 | | | $ | 298.5 | | | $ | 1,123.9 | | | $ | 833.4 | |
销售成本 | | 264.0 | | | 193.2 | | | 713.7 | | | 544.9 | |
毛利 | | 147.5 | | | 105.3 | | | 410.2 | | | 288.5 | |
销售、一般和行政费用 | | 84.6 | | | 72.3 | | | 245.6 | | | 215.6 | |
摊销费用 | | 9.9 | | | 9.9 | | | 29.7 | | | 29.2 | |
| | | | | | | | |
重组和其他费用 | | 0.3 | | | 1.5 | | | 0.5 | | | 9.5 | |
资产减值和处置损失-净额 | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | 11.7 | |
| | | | | | | | |
运营收益 | | 52.6 | | | 21.2 | | | 134.3 | | | 22.5 | |
利息支出 | | 18.8 | | | 19.6 | | | 56.5 | | | 62.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他费用(收入)-净额 | | 0.4 | | | (2.1) | | | 6.3 | | | (3.1) | |
所得税前收益(亏损) | | 33.4 | | | 3.7 | | | 71.5 | | | (36.8) | |
所得税费用(福利) | | 8.5 | | | (1.2) | | | 15.0 | | | (9.2) | |
净收益(亏损) | | $ | 24.9 | | | $ | 4.9 | | | $ | 56.5 | | | $ | (27.6) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股数据: | | | | | | | | |
每股收益(亏损)-基本 | | $ | 0.18 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.40 | | | $ | (0.20) | |
每股收益(亏损)-摊薄 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.40 | | | $ | (0.20) | |
加权平均流通股-基本 | | 142,193,094 | | | 141,512,207 | | | 141,914,325 | | | 141,481,963 | |
加权平均流通股-稀释 | | 143,413,531 | | | 141,560,747 | | | 142,905,959 | | | 141,481,963 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
韦尔比尔特公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:百万,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | | $ | 24.9 | | | $ | 4.9 | | | $ | 56.5 | | | $ | (27.6) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (8.8) | | | 11.8 | | | (8.3) | | | 1.7 | |
衍生品未实现(亏损)收益 | | (0.4) | | | 0.5 | | | (0.9) | | | 0.7 | |
员工养老金和退休后福利 | | 1.2 | | | (0.6) | | | 2.2 | | | 2.2 | |
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | | (8.0) | | | 11.7 | | | (7.0) | | | 4.6 | |
综合收益(亏损) | | $ | 16.9 | | | $ | 16.6 | | | $ | 49.5 | | | $ | (23.0) | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
韦尔比尔特公司
合并资产负债表
(以百万为单位,未经审计的股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 111.9 | | | $ | 125.0 | |
受限现金 | | 0.5 | | | 0.4 | |
| | | | |
应收账款,减去$的备用金5.5及$4.4,分别 | | 212.5 | | | 165.9 | |
库存-净额 | | 271.6 | | | 180.6 | |
预付和其他流动资产 | | 63.7 | | | 50.1 | |
| | | | |
| | | | |
流动资产总额 | | 660.2 | | | 522.0 | |
财产、厂房和设备--净值 | | 132.9 | | | 129.1 | |
经营性租赁使用权资产 | | 44.7 | | | 47.5 | |
商誉 | | 937.8 | | | 942.9 | |
其他无形资产-净额 | | 432.5 | | | 469.6 | |
其他非流动资产 | | 32.1 | | | 30.5 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 2,240.2 | | | $ | 2,141.6 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付贸易账款 | | $ | 142.7 | | | $ | 86.4 | |
应计费用和其他负债 | | 181.5 | | | 164.2 | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | | 0.9 | | | 1.0 | |
产品保修 | | 32.3 | | | 29.9 | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | | 357.4 | | | 281.5 | |
长期债务和融资租赁 | | 1,375.1 | | | 1,407.8 | |
递延所得税 | | 74.4 | | | 76.5 | |
养老金和退休后健康负债 | | 21.8 | | | 27.8 | |
经营租赁负债 | | 35.6 | | | 37.7 | |
其他长期负债 | | 37.2 | | | 37.3 | |
| | | | |
| | | | |
非流动负债总额 | | 1,544.1 | | | 1,587.1 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | | |
总股本: | | | | |
普通股($0.01面值,300,000,000授权股份,142,281,403股票和141,557,236(分别截至2021年9月30日和2020年12月31日的已发行和已发行股票) | | 1.4 | | | 1.4 | |
额外实收资本(赤字) | | (9.4) | | | (25.6) | |
留存收益 | | 373.2 | | | 316.7 | |
| | | | |
累计其他综合损失 | | (26.5) | | | (19.5) | |
| | | | |
总股本 | | 338.7 | | | 273.0 | |
| | | | |
| | | | |
负债和权益总额 | | $ | 2,240.2 | | | $ | 2,141.6 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
韦尔比尔特公司
合并现金流量表
(单位:百万,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 56.5 | | | $ | (27.6) | |
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金的调整: | | | | |
| | | | |
折旧费用 | | 16.6 | | | 16.1 | |
无形资产摊销 | | 30.9 | | | 30.2 | |
递延融资费摊销 | | 4.0 | | | 3.9 | |
递延所得税 | | (2.4) | | | 10.0 | |
基于股票的薪酬费用 | | 8.5 | | | 2.3 | |
资产减值或处置损失--净额 | | 0.1 | | | 11.7 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
营业资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | (49.5) | | | 21.9 | |
盘存 | | (93.3) | | | (5.5) | |
其他资产 | | (8.4) | | | (32.4) | |
应付贸易账款 | | 55.1 | | | (1.8) | |
其他流动和长期负债 | | 16.1 | | | (55.7) | |
| | | | |
| | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 34.2 | | | (26.9) | |
投资活动的现金流 | | | | |
| | | | |
资本支出 | | (17.2) | | | (15.9) | |
| | | | |
| | | | |
无形资产的收购 | | — | | | (0.2) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | — | | | (3.9) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用于投资活动的净现金 | | (17.2) | | | (20.0) | |
融资活动的现金流 | | | | |
长期债务收益 | | 168.0 | | | 172.5 | |
偿还长期债务和融资租赁 | | (204.0) | | | (131.2) | |
发债成本 | | — | | | (2.1) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股票期权的行权 | | 7.9 | | | 1.1 | |
为股权奖励预扣税款的支付 | | (1.8) | | | (0.7) | |
| | | | |
| | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (29.9) | | | 39.6 | |
汇率变动对现金的影响 | | (0.1) | | | (0.3) | |
现金和现金等价物及限制性现金净减少 | | (13.0) | | | (7.6) | |
期初余额 | | 125.4 | | | 130.7 | |
期末余额 | | $ | 112.4 | | | $ | 123.1 | |
(续)
韦尔比尔特公司
合并现金流量表(续)
(单位:百万,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 |
现金流量信息的补充披露: | | | | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | | $ | 19.7 | | | $ | 21.1 | |
为利息支付的现金,扣除相关对冲结算后的净额 | | $ | 62.7 | | | $ | 68.4 | |
| | | | |
非现金活动的补充披露: | | | | |
| | | | |
非现金融资活动:通过租赁安排以及使用权资产的重新评估和修改而获得的租赁负债和资产 | | $ | 6.4 | | | $ | 14.9 | |
非现金融资活动:包括在应付账款和应计费用及其他负债中的财产、厂房和设备的增加 | | $ | 5.1 | | | $ | 1.6 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
韦尔比尔特公司
合并权益表
(未经审计的共享数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 普通股 | | 额外实收资本(赤字) | | 留存收益 | | | | 累计其他综合损失 | | 总股本 |
截至2020年12月31日的余额 | | 141,557,236 | | | $ | 1.4 | | | $ | (25.6) | | | $ | 316.7 | | | | | $ | (19.5) | | | $ | 273.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | 7.9 | | | | | — | | | 7.9 | |
发行普通股、基于股票的薪酬计划 | | 123,400 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | | | — | | | 0.7 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | | | — | | | 3.2 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (7.2) | | | (7.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | | 141,680,636 | | | $ | 1.4 | | | $ | (21.7) | | | $ | 324.6 | | | | | $ | (26.7) | | | $ | 277.6 | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | 23.7 | | | | | — | | | 23.7 | |
发行普通股、基于股票的薪酬计划 | | 438,009 | | | — | | | 6.5 | | | — | | | | | — | | | 6.5 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | | | — | | | 2.5 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 8.2 | | | 8.2 | |
截至2021年6月30日的余额 | | 142,118,645 | | | $ | 1.4 | | | $ | (12.7) | | | $ | 348.3 | | | | | $ | (18.5) | | | $ | 318.5 | |
净收益 | | | | — | | | | | 24.9 | | | | | — | | | 24.9 | |
发行普通股、基于股票的薪酬计划 | | 162,758 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | | | — | | | 0.5 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | — | | | 2.8 | | | — | | | | | — | | | 2.8 | |
其他综合损失 | | | | — | | | | | — | | | | | (8.0) | | | (8.0) | |
截至2021年9月30日的余额 | | 142,281,403 | | | $ | 1.4 | | | $ | (9.4) | | | $ | 373.2 | | | | | $ | (26.5) | | | $ | 338.7 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
(续)
韦尔比尔特公司
合并权益表(续)
(未经审计的共享数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 普通股 | | 额外实收资本(赤字) | | 留存收益 | | | | 累计其他综合损失 | | 总股本 |
截至2019年12月31日的余额(1) | | 141,213,995 | | | $ | 1.4 | | | $ | (31.0) | | | $ | 324.5 | | | | | $ | (41.5) | | | $ | 253.4 | |
会计准则采用的累积效应(2) | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | | | — | | | (0.4) | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | (15.1) | | | | | — | | | (15.1) | |
发行普通股、基于股票的薪酬计划 | | 273,532 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | | | — | | | 1.1 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | | | — | | | 1.0 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (26.6) | | | (26.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的余额 | | 141,487,527 | | | $ | 1.4 | | | $ | (28.9) | | | $ | 309.0 | | | | | $ | (68.1) | | | $ | 213.4 | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | (17.4) | | | | | — | | | (17.4) | |
发行普通股、基于股票的薪酬计划 | | 23,704 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 19.5 | | | 19.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | | 141,511,231 | | | $ | 1.4 | | | $ | (28.9) | | | $ | 291.6 | | | | | $ | (48.6) | | | $ | 215.5 | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | 4.9 | | | | | — | | | 4.9 | |
发行普通股、基于股票的薪酬计划 | | 2,184 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 1.3 | | | — | | | | | — | | | 1.3 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 11.7 | | | 11.7 | |
2020年9月30日的余额 | | 141,513,415 | | | $ | 1.4 | | | $ | (27.6) | | | $ | 296.5 | | | | | $ | (36.9) | | | $ | 233.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) 截至2019年12月31日,公司对韦尔比尔特延期补偿计划中的部分负债进行了重新分类,总额为$0.4从“其他长期负债”转为“库存股”,使负债与递延补偿计划所拥有的相应的Welbilt普通股适当净额。请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的进一步讨论。
(2) 自2020年1月1日起,本公司采用了会计准则更新(“ASU”)2016-13年度,“金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量”,包括此后发布的澄清该标准的后续修订(统称为“326”)。截至2020年1月1日,为采用ASU 2016-13年度,对合并权益表所做的更改的累积影响是确认了额外的预期信贷损失准备金。
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
韦尔比尔特公司
未经审计的合并财务报表附注
1. 业务和组织
韦尔比尔特公司(以下简称“韦尔比尔特”或“公司”)是世界领先的商用餐饮设备公司之一,它利用能够储存、烹调、持有、展示、分配和提供冷热餐饮服务类别的全套设备。该公司总部设在佛罗里达州新里奇港,经营19全球制造设施。该公司为全球商业餐饮服务市场设计、制造和供应一流的设备,由以提供全方位服务的餐厅、快餐连锁店、酒店、度假村、游轮、餐饮公司、超市、便利店、医院、学校和其他机构为代表的商业和机构餐饮服务运营商组成。该公司通过一个全球网络销售其产品5,000经销商、经销商、购买集团和制造商代表。
Welbilt于2015年在特拉华州注册成立,并在公司完成从马尼托瓦克公司(MTW)剥离后于2016年3月在纽约证券交易所(NYSE)股票代码“MFS”上市(“剥离”)。2017年3月6日,当公司从“Manitowoc Foodservice,Inc.”更名为“Manitowoc Foodservice,Inc.”时,公司的股票开始以纽约证券交易所新的股票代码“WBT”进行交易。写给“Welbilt,Inc.”
该公司在以下地区管理业务三地理业务细分:美洲、EMEA和亚太地区。美洲部分包括美国、加拿大和拉丁美洲。欧洲、中东和非洲地区由欧洲市场组成,包括中东、俄罗斯、非洲和独立国家联合体。亚太地区主要由中国、印度、澳大利亚、韩国、新加坡、菲律宾、日本、印度尼西亚、马来西亚、泰国、香港、台湾、新西兰和越南市场组成。
与阿里巴巴-SW控股公司合并。
2021年7月14日,本公司与阿里巴巴-SW控股有限公司(“阿里巴巴-SW集团”),一家重要的多元化的全球餐饮设备制造商和分销商,订立了一项合并协议,根据该协议,阿里巴巴-SW集团将以全现金交易的方式收购该公司,收购价格为#美元。24.00每股,或大约$3.520亿美元的总股本价值和4.815亿美元的企业价值。合并协议已获公司董事会一致通过,并于2021年9月30日获得公司股东一致通过。
根据合并协议的条款,在紧接合并之前:
(I)宣布公司所有已发行和未归属的普通股期权和限制性股票单位将成为既有股票,并换取相当于美元现金的权利。24.00每股对价(减去普通股期权的每股普通股行权)
(Ii)在假设达到最高业绩水平的情况下,公司所有已发行的业绩股票单位也将被交换,以换取相当于美元的现金的权利。24.00每股对价,
交易完成后,该公司的股票将不再在纽约证券交易所交易。
阿里巴巴-SW集团合并协议规定,公司可能被要求向阿里巴巴-SW集团支付相当于#美元的解约费。110.0如果合并协议终止,则为1.8亿美元:
(A)阿里巴巴-SW集团因公司违反契诺或协议而导致无法达成成交条件而被关闭,或
(B)如果合并在2022年7月14日之前尚未完成,则由任何一方提交(如果在该日期之前尚未获得某些批准,则可延期)或
就(A)或(B)条而言,如另一项建议已公开披露、公布或以其他方式公布,且未予撤回,而本公司在终止该等建议后十二个月内,就另一项建议订立最终协议,或完成该等协议,则本公司将于该等建议终止后12个月内,就另一项建议订立最终协议或完成该协议。
韦尔比尔特和阿里巴巴-SW集团已经提交了包括美国、英国和欧盟在内的所有必需司法管辖区的监管申报文件。两家公司已经决定,他们将继续剥离公司的马尼托沃克冰品牌(“冰业务”),两家公司相信,这一步骤将确保获得监管部门的批准。两家公司预计将在2022年初完成冰上业务的出售,随后不久就完成阿里巴巴-SW集团对韦尔比尔特的收购。
截至2021年9月30日,t该公司尚未确定买家或开始营销待售的冰块业务,并得出结论认为,冰块业务不符合被归类为待售资产或其业务被归类为非持续经营的标准。
2. 主要会计政策的列报和汇总依据
合并原则和列报依据
随附的未经审计的综合财务报表包括韦尔比尔特及其全资子公司的账目,由本公司根据美国证券交易委员会的规章制度编制。该公司根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表。公司与其关联公司之间的所有公司间余额和交易已在合并中注销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。受此类估计和假设影响的重要项目包括存货陈旧成本、商誉的公允价值和无限期存在的无形资产、保修成本、产品责任成本、员工福利计划、销售回扣以及所得税资产和负债的计量。本公司根据过往经验及本公司认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计。在持续的基础上,公司评估这些假设、判断和估计。实际结果可能与这些估计不同。
2021年9月9日,拜登总统宣布了一项拟议中的新规定,要求大多数美国员工必须接种新冠肺炎疫苗或每周测试一次,其中包括该公司的员工。这一规定预计将通过职业安全和健康管理局将颁布的紧急临时标准(“ETS”)来实施。如果电子交易系统最终得到发布和实施,公司预计将进一步扰乱公司的运营,例如无法在公司的设施保持足够的人员配备,难以用临时员工或新员工取代不合格的员工,成本增加,原材料和零部件的可用性减少,合规负担增加,包括财务成本,行政资源转移,以及为适应每周新冠肺炎测试而增加的停机时间,导致制造过程延误,这将对公司未来的销售和持续的客户关系产生负面影响。
持续的全球新冠肺炎疫情已经并可能继续给宏观经济环境带来重大不确定性,再加上此次疫情的其他意想不到的影响,可能会对公司未来的经营业绩产生不利影响。因此,公司的许多估计和假设可能需要更高的判断力,涉及更高程度的变异性和波动性。随着大流行的影响继续和获得更多信息,这些估计可能在未来一段时间内发生重大变化。
管理层认为,综合财务报表包含公平陈述截至2021年和2020年9月30日止三个月和九个月的经营业绩和全面收益(亏损)、截至2021年9月30日和2020年12月31日的财务状况以及截至2021年9月30日和2020年9月31日的九个月的现金流量所需的所有调整,除本文另有讨论外,该等调整仅包括正常经常性调整。中期业绩不一定代表整个报告年度可能取得的成果。按照美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会中期财务报表管理规则和规定进行了精简或省略。然而,本公司相信,未经审核的综合财务报表及相关附注所作的披露足以令所呈报的资料不具误导性。这些综合财务报表应与公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表和附注包括在公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中。
除每股金额和每股金额外,所有美元金额均以百万美元为单位,除非另有说明。
政府援助
本公司对政府援助的政策是,当有合理保证本公司已满足接受援助的实质条件和要求时,才承认该援助。政府援助被记录为与援助有关的相关费用的减少。从2020年第二季度开始,由于全球新冠肺炎疫情的影响,该公司运营的各个司法管辖区的政府都提供了财政援助,旨在抵消与公司维持疫情前员工人数水平相关的工资支出。在符合相关要求和条件的情况下,本公司已经并将继续申请此类援助项目。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月,公司相信满足了收到美元的要求0.6百万美元和$3.7分别以现金、成本减免和留存抵免的形式提供了100万美元的政府援助。在截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司都满足了收到美元的要求6.0百万美元和$11.8分别以现金、成本减免和留存抵免的形式提供了100万美元的政府援助。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司应收账款为美元1.6百万美元和$2.4与政府援助有关的100万美元。
政府援助反映为与援助有关的相关费用的减少,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
减少相关费用(1): | | | | | | | | |
销售成本 | | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.8 | | | $ | 3.1 | |
销售、一般和行政费用 | | 0.1 | | | 3.2 | | | 1.4 | | | 5.4 | |
总计 | | $ | 0.1 | | | $ | 5.1 | | | $ | 3.2 | | | $ | 8.5 | |
(1)截至2021年9月30日和2020年12月31日,美元0.5百万美元和$1.9分别有100万美元的政府援助被计入资本化劳动力的减少,并被计入“库存净值”的一个组成部分。截至2020年9月30日,美元3.3100万美元的政府援助被计入资本化劳动力的减少,并被计入“库存净值”的一个组成部分。当相关存货出售时,这部分政府援助将被确认为“销售成本”的降低。
最近采用的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,“参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”(“ASU 2020-04”),为美国GAAP关于合同修改、对冲会计和其他受预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡影响的指导提供临时可选权宜之计和例外。ASU 2020-04自发布之日起生效,公司可选择在2022年12月31日前实施该标准。本指引主要影响本公司2016年信贷协议项下的利息支出,该协议以伦敦银行同业拆息为基准。如附注8“债务”所进一步讨论及界定,本公司于2021年10月签署2016年信贷协议的暂停供股协议,自2021年12月31日起生效,其中一项条款暂停本公司根据循环信贷安排进行非美元货币提取的能力,并要求所有未偿还的非美元货币贷款须于2021年12月31日或之前偿还。由于暂停供股协议,本指引的发布对本公司的综合财务报表没有任何影响。
2019年12月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12年“所得税(专题740):简化所得税会计”(“ASU 2019-12年”),对现有的与所得税会计相关的指导意见进行了修正和简化。ASU 2019-12财年有效,这些财年的过渡期从2020年12月15日之后开始。截至2021年1月1日,公司前瞻性地采用了ASU 2019-12,这对公司的合并财务报表没有重大影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
近期未在上文讨论的会计指引不适用、没有或预计不会对本公司产生实质性影响。
3. 库存-净额
“库存净值”的组成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
库存-净额: | | | | |
原料 | | $ | 125.9 | | | $ | 85.6 | |
在制品 | | 20.1 | | | 13.9 | |
成品 | | 129.9 | | | 85.4 | |
按先进先出成本计算的总库存 | | 275.9 | | | 184.9 | |
| | | | |
| | | | |
后进先出储备 | | (4.3) | | | (4.3) | |
总库存-净额 | | $ | 271.6 | | | $ | 180.6 | |
4. 财产、厂房和设备--净值
“物业、厂房和设备-网”的组成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
财产、厂房和设备--净额: | | | | |
土地 | | $ | 9.6 | | | $ | 9.7 | |
建筑和改善 | | 104.5 | | | 99.8 | |
机器、设备和工装 | | 229.9 | | | 231.7 | |
家具和固定装置 | | 7.7 | | | 8.1 | |
内部使用的计算机硬件和软件 | | 70.2 | | | 66.8 | |
在建工程正在进行中 | | 15.2 | | | 14.1 | |
总成本 | | 437.1 | | | 430.2 | |
减去累计折旧 | | (304.2) | | | (301.1) | |
财产、厂房和设备合计--净额 | | $ | 132.9 | | | $ | 129.1 | |
5. 商誉和其他无形资产--净额
公司对具有无限寿命的商誉和无形资产的年度减值测试从每个会计年度的6月30日开始,在年度减值测试之间每当发生触发事件时进行。由于没有监管、合同、竞争、经济或其他因素限制这些无形资产的使用寿命,本公司的商标和商号被归类为无限期无形资产。此外,无限期无形资产减值测试在本公司的会计单位级别进行,即美洲、EMEA和亚太地区。商誉减值测试是针对公司的报告单位进行的,这些单位包括美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。
截至2021年6月30日,本公司对其商誉报告单位和无限期无形资产进行了年度减值测试,根据这些测试结果,没有显示减值。本公司以收益法为基础,采用特许权使用费减免法估计无限期无形资产的公允价值。这种方法取决于几个因素,包括对未来增长和趋势的估计、特许权使用费、折扣率和其他变量。管理层根据被认为合理但本质上不确定并可能对估值产生重大影响的假设进行公允价值估计。就本公司所属各地区而言,相关无限期无形资产的估计公允价值大于账面值,因此相关资产并无减值。
在2020年第一季度,由于全球新冠肺炎疫情导致对商用餐饮服务设备和售后服务部件的需求减少,以及对公司当前和预计未来运营现金流的影响,管理层对公司的商誉和无限期无形资产进行了审查,以确定截至2020年3月31日,此类资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。
本次评估包括本公司对影响报告单位或无限期无形资产公允价值的相关事件和情况的整体评估。这些事件和情况包括但不限于宏观经济状况(包括新冠肺炎的影响)、行业和竞争环境状况、整体财务表现、具体业务事件和市场考虑因素。
管理层审核的结论是,就其各报告单位及美洲无限期无形资产而言,公允价值不太可能低于基于证据优势的账面价值。因此,截至2020年3月31日,没有显示减值,也不需要进行减值测试。然而,对于EMEA和亚太地区的无限期无形资产,审查表明,基于有限的公允价值缓冲和整体财务业绩预期,无限期无形资产的公允价值更有可能低于账面价值,因此,截至2020年3月31日进行了量化减值测试。
本公司估计EMEA及APAC无限期无形资产的公允价值,然后将其与相关无限期无形资产的账面价值进行比较,若账面价值超过估计公允价值,则在资产账面金额超过资产估计公允价值的金额中确认减值亏损。
截至2020年3月31日,本公司确定EMEA地区无限期居住的无形资产的账面价值超过其估计公允价值,因此减值费用为#美元。11.12020年第一季度录得100万美元。这项减值费用已反映为截至2020年6月30日的六个月的“资产减值及处置损失-净额”的组成部分。管理层确定亚太地区无限期无形资产的公允价值超过了这些资产的账面价值,因此得出结论不是截至2020年3月31日这些资产的减值。
截至2020年6月30日,本公司对其商誉报告单位和无限期无形资产进行了年度减值测试,根据这些测试结果,没有显示减值。与截至2021年6月30日进行的年度减值测试一致,本公司基于收益法(使用特许权使用费减免法)估计了无限期无形资产的公允价值。就本公司所属各地区而言,相关无限期无形资产的估计公允价值大致上大于该等无限期无形资产的账面价值,因此截至2020年6月30日,相关资产并无减值。
按地域划分的商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | APAC | | 总计 |
2020年12月31日商誉余额(1) | | $ | 832.6 | | | $ | 89.3 | | | $ | 21.0 | | | $ | 942.9 | |
外币影响 | | — | | | (5.1) | | | — | | | (5.1) | |
2021年9月30日商誉余额 | | $ | 832.6 | | | $ | 84.2 | | | $ | 21.0 | | | $ | 937.8 | |
| | | | | | | | |
(1)商誉是扣除累计减值损失#美元后的净额。515.7百万美元:$312.2美洲记录的百万美元和$203.5EMEA记录的百万,这两个记录都是在2018年12月31日之前记录的。
除商誉外,公司无形资产的账面总额、减值费用和累计摊销如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 金额 | | 网络 书 价值 | | 毛收入 携带 金额 | | 减损费用 | | 累计 摊销 金额 | | 网络 书 价值 |
客户关系 | | $ | 476.2 | | | $ | (290.8) | | | $ | 185.4 | | | $ | 479.1 | | | $ | — | | | $ | (271.6) | | | $ | 207.5 | |
商标和商号 | | 207.8 | | | — | | | 207.8 | | | 223.1 | | | (11.1) | | | — | | | 212.0 | |
其他无形资产 | | 171.1 | | | (135.2) | | | 35.9 | | | 173.1 | | | — | | | (126.6) | | | 46.5 | |
专利 | | 5.8 | | | (2.4) | | | 3.4 | | | 5.8 | | | — | | | (2.2) | | | 3.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 860.9 | | | $ | (428.4) | | | $ | 432.5 | | | $ | 881.1 | | | $ | (11.1) | | | $ | (400.4) | | | $ | 469.6 | |
截至2021年9月30日,按业务部门划分的商标和商号为:$130.6在美洲的百万美元,$69.9欧洲、中东和非洲地区为百万美元,7.3在亚太地区有一百万美元。截至2020年12月31日,按业务部门划分的商标和商号为:$130.6在美洲的百万美元,$73.6欧洲、中东和非洲地区为百万美元,7.8在亚太地区有一百万美元。
6. 应计费用和其他负债
“应计费用和其他负债”的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
应计费用和其他负债: | | | | |
杂项应计费用 | | $ | 36.2 | | | $ | 37.5 | |
员工相关费用 | | 51.9 | | | 35.6 | |
应计回扣和佣金 | | 47.9 | | | 40.1 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 9.2 | | | 9.7 | |
应付利息 | | 5.9 | | | 16.1 | |
客户存款 | | 9.5 | | | 3.9 | |
应付非所得税 | | 6.1 | | | 3.6 | |
重组负债 | | 1.9 | | | 4.0 | |
递延收入 | | 3.6 | | | 2.9 | |
养老金和退休后健康负债 | | 2.1 | | | 2.1 | |
业务转型计划相关费用 | | — | | | 0.8 | |
产品负债 | | 2.7 | | | 1.7 | |
应缴所得税和其他税款 | | 4.2 | | | 5.6 | |
衍生负债 | | 0.3 | | | 0.6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
应计费用和其他负债总额 | | $ | 181.5 | | | $ | 164.2 | |
7. 所得税
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月27日颁布,其中包括许多旨在帮助公司应对新冠肺炎疫情的措施,包括对收入和非基于收入的税法进行临时修改,其中一些法律是根据2017年的减税和就业法案(“税法”)颁布的。作为税法和CARE法案的结果,已经并可能继续发布额外的立法和管理指导,包括可能影响公司未来有效税率的最终规定。
截至2021年9月30日的三个月,公司录得美元8.5百万所得税支出,反映出25.4%的实际税率,而美元1.2截至2020年9月30日的三个月的所得税优惠为100万英镑,反映出(32.4)%的实际税率。与上年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的有效税率发生变化,主要是因为公司所得税前收益以及司法收入和亏损的相对权重增加,但这一变化被CARE法案的净营业亏损结转条款、提交的所得税申报单的变化以及与股票补偿和汇回外国收益相关的递延税款部分抵消。在截至2021年9月30日的三个月里,所得税条款包括净离散税收优惠$0.3100万美元主要涉及提交的所得税申报单的变化,以及与股票补偿和汇回外国收益相关的递延税款的变化,与截至2020年9月30日的三个月的所得税优惠相比,所得税优惠包括净离散效益#美元。1.22000万美元,主要与净利息扣除限制和CARE法案净营业亏损结转条款的不确定税收状况有关。
截至2021年9月30日的9个月,公司录得美元15.0百万所得税支出,反映出21.0%的实际税率,而美元9.2截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠为100万,反映出25.0%的有效税率。截至2021年9月30日的9个月的有效税率与上年同期相比发生变化,主要是因为公司所得税前收益和管辖收入和亏损的相对权重增加,但被最近颁布的外国所得税税率、CARE法案净营业亏损结转条款和不确定税位的变化部分抵消了净离散税目的变化。在截至2021年9月30日的9个月里,所得税拨备包括净离散收益$2.6100万主要与最近颁布的英国《2021年金融法》提高税率以及司法管辖区递延税净资产相应增加有关,而截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠包括净离散费用#美元。5.0100万美元,主要与CARE法案的规定和不确定税收状况的变化有关。
本公司截至2021年9月30日止三个月的实际税率与21.0%美国联邦法定税率主要是由于所得税前的外国收益、净离散税项和外国所得税前的外国收益的相对权重。本公司截至2021年9月30日止九个月的实际税率与法定税率21%相同。本公司截至2020年9月30日止三个月及九个月的实际税率与21.0%美国联邦法定税率主要是由于CARE法案关于净营业亏损结转和利息限制的规定产生的离散税项、需缴纳美国税的外国收入的不确定头寸的变化、外国所得税前收入或亏损以及外国所得税前收益的相对权重,包括公司EMEA地区无限期居住的无形资产减值的影响。海外收益来自该公司在美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区的所有三个地理部门的业务。
截至每个报告日期,公司管理层都会考虑新的证据,无论是积极的还是消极的,这些证据都可能影响管理层对未来实现递延税项资产的看法。该公司将继续评估其估值津贴要求,包括税法对美国利息支出的限制。截至2021年9月30日,公司已确定与美国利息支出相关的递延税项资产不需要估值津贴。该公司可能会根据可能的应税收入来源调整其递延税项资产估值免税额,以实现递延税项资产的税收优惠。随着事实和情况的变化,本公司也可能相应地调整其递延税项资产估值免税额。递延税项资产估值免税额的这种变化将通过公司的所得税拨备(福利)反映在当前业务中,并可能对公司相应时期的经营业绩产生重大影响。
该公司未确认的税收优惠,包括利息和罚款,为$9.8百万美元和$9.9分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。在接下来的12个月里,未确认的税收优惠有可能在#美元的范围内发生变化。0.2百万至$1.8由于相关的诉讼时效以及联邦、州和外国税务审计决议的到期,产生了600万美元的损失。此外,截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的合并资产负债表包括美元31.9百万美元和$27.4应收所得税分别为百万美元,归类于“预付和其他流动资产”。
该公司在多个司法管辖区提交纳税申报单,并接受全球税务机关的审查。本公司定期评估检查产生不利结果的可能性,以确定其所得税准备金的充分性。
截至2021年9月30日,该公司认为,其采取的税务立场很有可能在其审计结果得到解决后保持下去,从而不会对其综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。然而,关于任何税务审计和任何相关诉讼的最终决定可能与公司的估计和/或其历史所得税拨备和应计项目大不相同,并可能对作出该决定期间的经营业绩和/或现金流产生重大影响。此外,未来期间的收益可能会受到诉讼费用、和解、罚款和/或利息评估的不利影响。
本公司目前正在接受德国税务机关2015-2018年和美国2017-2018年联邦所得税申报单以及各种其他州所得税和司法审计的审计。该公司2017至2019年和2016至2019年的单独联邦和州纳税申报单仍需接受美国联邦和各州税务当局的审查。一般来说,2016至2020纳税年度在加拿大仍需审查,2015至2020纳税年度仍需在德国审查,2010至2020纳税年度仍需在中国审查。
截至2021年9月30日,公司打算继续将外国收益无限期地再投资于美国境外,但某些有限的例外情况下,公司尚未记录现金汇回美国时应缴纳的美国州所得税、外国预扣税或其他外国所得税的递延纳税义务。公司认为其外国收益可永久再投资,或可基本上免征任何额外的收入或预扣税,但公司打算将欧洲、中东和非洲地区和亚太地区内某些法人实体的外国收益汇回美国的意图除外。虽然公司预计不需要将资金汇回美国以满足国内流动资金需求,但管理层会定期审查现金状况,并在确定额外的外国收益不会无限期再投资的情况下,公司将在适用的情况下记录额外税收的负债,包括外国预扣税和美国州所得税。此外,确定与未分配收益相关的未确认递延税项负债的金额是不可行的。
8. 债务
该公司未偿债务的账面价值包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比数据除外) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值 | | 加权平均利率 | | 账面价值 | | 加权平均利率 |
长期债务和融资租赁: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
循环信贷安排 | | $ | 108.0 | | | 4.44 | % | | $ | 143.0 | | | 4.21 | % |
定期贷款B贷款 | | 855.0 | | | 2.94 | % | | 855.0 | | | 3.45 | % |
9.502024年到期的优先债券百分比 | | 425.0 | | | 9.78 | % | | 425.0 | | | 9.72 | % |
融资租赁 | | 1.5 | | | 4.71 | % | | 2.2 | | | 4.80 | % |
债务和融资租赁总额,包括当期部分 | | 1,389.5 | | | | | 1,425.2 | | | |
较新的部分: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
融资租赁 | | (0.9) | | | | | (1.0) | | | |
未摊销债务发行成本(1) | | (13.8) | | | | | (16.7) | | | |
套期保值会计公允价值调整(2) | | 0.3 | | | | | 0.3 | | | |
长期债务和融资租赁总额 | | $ | 1,375.1 | | | | | $ | 1,407.8 | | | |
(1)截至2021年9月30日和2020年12月31日,扣除摊销后的总债务发行成本为美元。16.5百万美元和$20.3分别为100万美元,其中2.7百万美元和$3.6600万美元分别与循环信贷安排有关,并计入综合资产负债表中的“其他非流动资产”。正如公司此前在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中披露的那样,债务发行成本的摊销成本以前包括在“其他费用(收入)-净额”的组成部分中,总额为#美元。3.9在截至2020年9月30日的9个月中,本公司的利息支出为600万欧元,并已重新分类,作为“利息支出”的组成部分计入本公司的综合经营报表中。
(2) 余额指终止指定为公允价值对冲的利率掉期的递延收益。
于二零一六年三月,本公司订立经不时修订、重述、补充或以其他方式修订之信贷协议(“二零一六年信贷协议”),金额为$。1,300.0百万高级担保信贷融资(“高级担保信贷融资”)包括:(1)本金总额为#美元的高级担保定期贷款B融资900.0(二)本金总额为#亿美元的优先担保循环信贷安排。400.0百万美元(“循环信贷安排”)。2016年信贷协议还规定:(I)循环承诺项下签发信用证的最高限额为#美元。30.0(Ii)根据该等贷款安排所容许的增量循环贷款或定期贷款的本金总额,以不超过(A)$的总额为限275.0百万加(B)额外金额,只要该额外金额生效后,形式上有担保的杠杆率不超过3.75:1.00。定期贷款B工具和循环信贷工具的到期日分别为2025年10月和2023年10月。上述条款均适用于2020年4月完成的最新修正案,如下所述。
2016年信贷协议包含财务契约,包括但不限于(A)综合利息覆盖率,该比率衡量(I)综合EBITDA与(Ii)综合利息支出的比率,以及(B)综合总杠杆率,
衡量(I)综合负债与(Ii)综合EBITDA的比率,每种情况下最近四个会计季度的综合EBITDA均定义于2016年信贷协议。
于2020年4月,本公司订立2016年度信贷协议第7号修正案(“第7号修正案”),以修订循环信贷安排的财务契诺,以防止因全球新冠肺炎疫情对商业餐饮服务业的影响及由此导致对本公司产品的需求减少而导致截至2020年6月30日的季度不遵守此等财务契诺。第7号修正案的条款,除其他事项外,(I)暂停2016年信贷协议所界定的综合总杠杆率和综合利息覆盖率契约,各为期四个财政季度,直至2021年3月31日(“中止期”),以及(Ii)暂时以最低综合EBITDA契约和最高资本支出契约取代暂停的契约,每个契约以往绩四个季度为基础计算,按季度计算,以及以每月计算的最低流动资金契约取代,每个契约以每四个季度为基础计算,按季计算,并以每月计算的最低流动资金契约取代,每项契约的计算方式如下:(I)暂停实施2016年度信贷协议所界定的综合总杠杆率和综合利息覆盖率契约,为期四个财政季度至2021年3月31日(“中止期”)
从2020年第二季度开始,LIBOR和循环信贷安排的替代基准利率借款的利差为2.50%和1.50%,分别是由于公司截至2020年3月31日的综合总杠杆率。
从2021年第二季度开始,与2020年6月30日生效的公约相比,综合总杠杆率和综合利息覆盖率公约恢复了修改后的水平,并将在2021年第四季度恢复到2020年3月31日的公约水平。
第7号修正案禁止在以下情况下根据循环信贷安排(I)提款:如果公司没有通过交付以下文件证明遵守了截至2021年12月31日的年度的财务契诺90年终天数;及(Ii)支取将导致综合现金结存#美元的范围100.0百万美元或以上(不包括在中国持有的现金),但为满足正常业务过程中预期的现金使用而提取的除外,预计将在10抽签的日子。第7号修正案还包括对2016年信贷协议允许的限制性支付、投资和其他行动的额外限制,金额为1美元。25.0用于一般投资的百万美元分拆。这些限制将于2021年12月31日到期。
第7号修正案还包括适用于2021年第四季度的季度费用,金额相当于每年0.50按季度支付的循环信贷安排平均未偿还余额的%。本公司因第7号修正案产生的债务发行总成本为$。2.1这些资产已资本化,并作为本公司综合资产负债表中“其他非流动资产”的组成部分,将在循环信贷安排到期时摊销。
截至2021年9月30日,该公司拥有6.6百万美元的未偿还备用信用证和美元285.4在本公司遵守金融契诺允许该等借款的范围内,根据循环信贷安排可供额外借款的额外借款可达百万元。截至2021年9月30日,本公司还拥有$1.0百万根据商业条款和条件,在其他未偿还信用证或向某些第三方付款的担保中,不会减少循环信贷机制下可用于额外借款的金额。
截至2021年9月30日,该公司遵守了与其融资安排有关的所有肯定和消极契约,包括任何财务契约。本公司持续监测其循环信贷安排中公约的遵守情况,并在此过程中估计了全球新冠肺炎疫情对其财务状况、经营业绩和现金流的负面影响。该公司相信,在未来12个月内,它将继续遵守所有这些公约;然而,由于全球新冠肺炎疫情对公司业务的严重程度和持续时间存在固有的不确定性,管理层对其财务公约实现情况的估计在未来可能会发生变化。
于2021年10月,本公司就2016年信贷协议订立暂停供权协议,自2021年12月31日起生效,该协议:(I)暂停本公司根据循环融资进行非美元货币提取的能力;(Ii)要求所有未偿还的非美元货币贷款于2021年12月31日或之前偿还;及(Iii)取消在未经贷款人同意的情况下选择2个月利息期限的选择权。本公司预计本协议的执行不会对本公司未来的流动资金或综合经营业绩产生实质性影响。
9. 衍生金融工具
本公司的风险管理目标是确保利用本公司认为是消除、减少或转移此类风险的最有效和最有效的方法,最大限度地减少或管理已确定和衡量的、能够控制的业务风险敞口。经营决策考虑这些相关风险,公司安排交易以尽可能最小化或管理这些风险。
本公司利用衍生工具管理的主要风险为利率风险、商品价格风险及外币兑换风险。*本公司历来订立利率互换协议,以管理与本公司固定及浮动利率借款相关的利率风险。交叉货币利率掉期的签订是为了保护公司在其外国子公司的投资价值。各种商品的掉期合约用于管理与公司制造过程中使用的材料的预测购买相关的价格风险。公司还签订各种外币衍生工具,以管理与其预计采购和销售以及外币计价的应收和应付余额相关的外币风险。
本公司在综合资产负债表中按公允价值确认所有衍生工具为资产或负债。商品掉期和外币兑换合约被指定为预期购买商品和货币的现金流对冲,某些利率掉期被指定为浮动利率借款的现金流对冲,其余工具被指定为固定利率借款的公允价值对冲和交叉货币利率掉期,以对冲其在境外子公司的净投资。
现金流套期保值策略
对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具,衍生工具的收益或亏损计入公司综合资产负债表的累计其他全面亏损(“AOCI”),随后在对冲交易影响收益的期间重新分类为收益。0.1与汇率和大宗商品价格对冲相关的未实现亏损(税后净额)100万美元将从AOCI重新归类为收益。*外币和大宗商品对冲在取消指定之前,通常是在预期的基础上滚动完成的15和36月,这取决于被对冲的风险类型。
2020年前,本公司签订利率互换协议,通过将本公司的浮动利率债务转换为固定利率基础来管理利率风险敞口,从而降低未来利率波动对未来利息支出的影响。这些利率互换协议涉及在协议有效期内收取浮动利率金额,以换取固定利率利息支付,而不交换相关本金。公司剩余的名义金额为#美元的利率掉期协议425.02020年第一季度有100万美元到期。
作为预测交易套期保值并继续符合对冲会计条件的未平仓货币远期合约如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
货币(百万) | | 带边框的单位 |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
加元 | | 3.7 | | | 6.4 | |
欧元 | | 1.3 | | | 3.3 | |
英磅 | | 1.5 | | | 6.1 | |
墨西哥比索 | | 15.3 | | | 92.8 | |
| | | | |
新加坡元 | | 0.7 | | | 2.3 | |
公司衍生工具对合并资产负债表中AOCI最初确认的综合全面收益(亏损)表和综合经营表损益表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值关系中的衍生品 | | 在AOCI中确认的税前收益/(亏损) | | 税前损益从AOCI重新分类为收入 | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, | | 位置 | | 截至9月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | | | | | |
外币兑换合约 | | $ | (0.2) | | | $ | 0.4 | | | 销售成本 | | $ | 0.4 | | | $ | (0.1) | | | | | | | |
商品合约 | | — | | | — | | | 销售成本 | | — | | | (0.1) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | (0.2) | | | $ | 0.4 | | | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.2) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值关系中的衍生品 | | 在AOCI中确认的税前收益/(亏损) | | 税前损益从AOCI重新分类为收入 | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的9个月, | | 位置 | | 截至9月30日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | | | | | |
外币兑换合约 | | $ | (0.1) | | | $ | (0.5) | | | 销售成本 | | $ | 1.1 | | | $ | (0.5) | | | | | | | |
商品合约 | | — | | | — | | | 销售成本 | | — | | | (0.9) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | (0.1) | | | $ | (0.5) | | | | | $ | 1.1 | | | $ | (1.4) | | | | | | | |
公允价值套期保值策略
对于符合条件并被指定为公允价值对冲的衍生工具(即对冲可归因于特定风险的资产或负债或其已识别部分的公允价值变化的风险敞口),衍生工具的收益或亏损以及可归因于被对冲风险的被对冲项目的抵销亏损或收益在本公司综合经营报表中与被对冲项目相关的同一项目中确认。
公允价值和现金流量衍生工具对合并经营报表的影响
下表列出了公司衍生金融工具对综合经营报表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 公允价值和现金流量衍生工具的影响确认损益的位置和金额 |
| 截至三个月 | | 截至三个月 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 销售成本 | | 利息支出 | | | | 销售成本 | | 利息支出 | | |
综合经营报表中列示的费用行项目总额,其中记录了公允价值和现金流量对冲的影响 | | $ | 264.0 | | | $ | 18.8 | | | | | $ | 193.2 | | | $ | 19.6 | | | |
公允价值和现金流对冲的效果: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值关系的损益: | | | | | | | | | | | | |
外币兑换合约: | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | |
商品合约: | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 公允价值和现金流量衍生工具的影响确认损益的位置和金额 |
| 截至9个月 | | | | 截至9个月 |
| 2021年9月30日 | | | | 2020年9月30日 |
| 销售成本 | | 利息支出 | | | | 销售成本 | | 利息支出 | | |
综合经营报表中列示的费用行项目总额,其中记录了公允价值和现金流量对冲的影响 | | $ | 713.7 | | | $ | 56.5 | | | | | $ | 544.9 | | | $ | 62.4 | | | |
公允价值和现金流对冲的效果: | | | | | | | | | | | | |
公允价值套期保值损益关系: | | | | | | | | | | | | |
利率合约: | | | | | | | | | | | | |
套期保值项目 | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值关系的损益: | | | | | | | | | | | | |
外币兑换合约: | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | | $ | 1.1 | | | $ | — | | | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | |
商品合约: | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (0.9) | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净投资在对外经营战略中的对冲
对于符合条件并被指定为外币净投资对冲的衍生工具,收益或亏损在AOCI中作为累计换算调整的组成部分报告。当对冲的净投资被出售或大量清算时,金额将从AOCI重新分类为收益。
于二零一七年三月,本公司订立三年制名义价值为欧元的交叉货币利率掉期合约(“CCS”)50.02000万欧元,以保护其欧元净投资的价值。在2020年3月CCS到期之前,欧元净投资的账面价值被指定为对冲工具,并在每个报告日重新计量,以反映外币汇率现货汇率的变化,自上次重新计量日期以来的变化记录在AOCI中。在2020年3月CCS到期时,公司支付了$4.12000万美元,代表到期日的最终名义汇率,现汇在公司的合并现金流量表中被归类为投资活动。
净投资套期保值的位置和影响综合全面收益(亏损)表和综合经营表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净投资套期保值关系中的衍生品 | | 在AOCI中确认的税前收益/(亏损) | | 损益从AOCI重新分类为收入 | | 在收入中确认的收益/(损失)(不包括在有效性测试中的金额) |
(单位:百万) | | 截至9个月 | | 位置 | | 截至9个月 | | 位置 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | | 9月30日, | | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
利率互换合约 | | $ | — | | | $ | (0.8) | | | 不适用 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他费用(收入)-净额 | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
不适用=不适用
未被指定为对冲工具的衍生工具
本公司签订未被指定为对冲关系的商品和外币兑换合同,以部分抵消某些公司间交易的影响,并进一步减轻已确定的某些其他短期商品和货币影响。对于未被指定为套期保值工具的衍生工具,衍生工具的收益或损失在综合经营报表中的“其他费用(收益)-净额”内确认为当期收益。
截至2021年9月30日,本公司并无未平仓商品合约未被指定为对冲工具。截至2020年12月31日,公司拥有35和18在未被指定为套期保值工具的未平仓大宗商品合约中,铝和铜分别为1公吨和1公吨。
该公司还拥有以下未清偿货币远期合约,这些合约未被指定为套期保值工具:
| | | | | | | | | | | | | | |
货币(百万) | | 签约单位 |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
加元 | | 1.9 | | | 1.1 | |
欧元 | | 75.1 | | | 84.2 | |
瑞士法郎 | | 7.0 | | | 7.0 | |
英磅 | | 12.4 | | | 1.0 | |
新加坡元 | | 0.3 | | | 0.3 | |
墨西哥比索 | | 8.0 | | | 13.8 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,公司确认收入为1.2百万美元,费用为$2.1分别与外币兑换合同有关的金额为100万美元。在截至2020年9月30日的三个月,公司还确认收入为$0.1100万美元与商品合同有关。与未指定为套期工具的衍生工具有关的损益计入公司综合经营报表的其他费用(收益)净额。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,公司确认收入为$4.5百万美元,费用为$2.1分别与外币兑换合同有关的金额为100万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,公司确认的支出为0.3100万美元与商品合同有关。与未指定为套期工具的衍生工具有关的损益计入公司综合经营报表的其他费用(收益)净额。
在综合资产负债表中作为资产入账的未偿还衍生工具合约的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 资产负债表位置 | | 资产衍生品 公允价值 |
| |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
外币兑换合约 | | 预付和其他流动资产 | | $ | — | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | — | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
外币兑换合约 | | 预付和其他流动资产 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | |
总资产衍生品 | | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.0 | |
在综合资产负债表中计入负债的未偿还衍生工具合约的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 资产负债表位置 | | 负债衍生工具 公允价值 |
| |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
外币兑换合约 | | 应计费用和其他负债 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
外币兑换合约 | | 应计费用和其他负债 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | |
| | | | | | |
总负债衍生品 | | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.6 | |
10. 金融工具的公允价值
根据本公司的政策,公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。该政策将用于衡量公允价值的投入分类为以下层次:
第1级:相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
第2级:类似资产或负债在活跃市场的未调整报价,或
非活跃市场中相同或相似资产或负债的未调整报价,或
资产或负债的可观察到的报价以外的投入
第三级是指资产或负债的不可观察的输入。
关于金融工具公允价值的中期披露
该公司利用现有的最佳信息来计量公允价值。由于这些工具的短期性质,截至2021年9月30日和2020年12月31日,现金、限制性现金和现金等价物、应收账款和应付贸易账款的账面价值接近公允价值,没有贴现。
公司的循环信贷安排、定期贷款B安排和优先票据按账面价值记录在公司的综合资产负债表上,如附注8“债务”所披露。由于借款的短期浮动利率,循环信贷安排的账面价值接近其公允价值。该公司根据这些工具的报价市场价格估计定期贷款B贷款和高级票据的公允价值,由于这些工具通常交易清淡,因此这些负债被归类为公允价值等级的第二级。该公司的定期贷款B贷款的公允价值约为#美元。853.9百万美元和$814.9分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。公司高级债券的公允价值约为$437.2百万美元和$439.9分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
公允价值经常性计量
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值层次内的水平按公允价值经常性核算的金融资产和负债。金融资产和负债是根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 公允价值 |
| 2021年9月30日 |
| 1级 | | 二级 | | 3级 | | 总计 |
流动资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的流动资产总额 | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | |
| | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | |
外币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的流动负债总额 | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的负债总额 | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 公允价值 |
| 2020年12月31日 |
| 1级 | | 二级 | | 3级 | | 总计 |
流动资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | 2.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的流动资产总额 | | — | | | 2.0 | | | — | | | 2.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | — | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | 2.0 | |
| | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | |
外币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的流动负债总额 | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的负债总额 | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
11. 或有事项和重大估计
与产品有关的问题和环境问题
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司已预留美元43.5百万美元和$39.9预计将支付的与产品相关的保修索赔分别为100万美元。其中某些保修和其他相关索赔涉及争议事项,最终将通过谈判、仲裁或诉讼解决。有关详细信息,请参阅注释12“产品保修”。
截至2021年9月30日,本公司有各种产品责任诉讼悬而未决。对于在美国和加拿大以外销售的产品,本公司由第三方保险公司承保。对于在美国和加拿大销售的产品,在适用法律允许的范围内,本公司有自保留成水平。*本公司的自保留成水平因业务而异,并随公司的风险管理做法而波动。
产品负债准备金计入综合资产负债表中的“应计费用和其他负债”,总额为#美元。2.7百万美元和$1.7截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别为100万美元,其中包括美元1.3百万美元和$0.9百万美元,分别为特定情况预留和$1.4百万美元和$0.8分别使用精算方法预留了100万美元,预计已发生,但截至2020年9月30日和2020年12月31日尚未上报。*根据公司在产品责任索赔辩护方面的经验,管理层认为,这些准备金足以解决估计的自我保险索赔和第三方保险索赔的案件。从保险公司获得的任何赔偿都取决于保险公司索赔的法律充足性和保险公司的偿付能力。在相关的意外情况得到解决并实现恢复之前,不会记录此类恢复。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,该公司持有与其某些现有和以前设施相关的环境事项准备金美元。0.5百万美元和$0.8分别计入本公司综合资产负债表中的“应计费用和其他负债”。自.起2021年9月30日除上述情况外,本公司的任何其他设施并无其他因土壤或地下水污染而提出的索赔,但不能保证将来不会发生此类索赔。可能需要的任何补救措施的最终成本将取决于未来的调查结果,且不可合理评估。根据现有信息,本公司预计任何此等设施的任何所需补救措施的最终成本不会对其财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
产品保修、产品责任和环境补救成本的估计可能会根据可能出现的新信息或超出本公司历史经验范围的事项而发生变化,这是合理的。但目前,没有可靠的方法来估计任何此类潜在变化的金额。
其他或有事项
该公司在正常业务过程中面临诉讼、政府调查、审计、商业纠纷、索赔和其他法律程序。公司可能会不时接受税务、出口、海关和其他政府部门的审计,或因遵守影响公司业务的复杂法律法规而招致例行和非例行费用、开支或处罚。本公司记录与法律和其他事项相关的预期损失(可能且可合理估计)的应计项目,以及发生的相关法律成本。本公司相信,根据可获得的最佳信息,截至2021年9月30日和2020年12月31日,它已分别就此类事项进行了充分的应计。提顿。管理层认为,该等法律及其他事宜的最终解决预计不会个别或整体对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
正如之前披露的那样,该公司自愿向美国海关和边境保护局(“CBP”)披露了进口产品申报中的某些错误,涉及数量、价值、分类、北美自由贸易协定资格和其他事项,以及可能违反反倾销和反补贴税的行为。在披露这些信息后,该公司开始全面审查其进口做法,以量化CBP的收入损失。于二零二零年四月,本公司根据其对进口活动相关纪录的持续分析及测试,厘定潜在损失范围为可能及可合理估计。由于在损失范围内没有任何金额比其他任何金额更有可能,该公司记录了#美元。3.1截至2020年3月31日,费用为2000万英镑,代表着潜在亏损范围的低端。该公司在2020年全年继续对进口活动和相关记录进行分析和测试,并更新了损失范围,以反映截至每个季度末的分析和测试结果的状况。截至2020年12月31日,本公司完成了对进口活动的分析和测试,并确定金额为$3.11000万美元归功于CBP。
2021年2月,公司向CBP提交了完成的分析报告,并汇出了上述到期金额。在厘定应付CBP的金额时,需要作出重大判断,虽然本公司相信其估计是合理的,但不能保证此事的最终结果将与本公司记录及汇出的金额一致。如果这件事的最终结果与记录的金额不同,这种差异将记录在做出该决定的期间内。
12. 产品保修
在正常的业务过程中,本公司为其客户提供产品保修,包括本公司生产的产品的工艺,在某些情况下还包括材料。此类产品保修通常规定产品在以下期限内不会有缺陷12至60几个月内,某些设备有较长的保修期。如果产品不符合本公司的保修期,本公司可能有义务通过修理或更换有缺陷的产品来纠正任何缺陷。*本公司在确认产品收入时应对产品保修期内可能发生的成本进行估算。这些成本包括与修理或更换产品相关的必要的劳动力和材料的估算。影响保修责任的主要因素包括已发运的单位数量以及历史和预期的保修期。这些成本包括与维修或更换产品相关的必要的劳动力和材料的估算。*影响保修责任的主要因素包括已发运的单位数量以及历史和预期的保修期。*这些成本包括与维修或更换产品相关的必要的劳动力和材料的估算。本公司持续评估其记录的保修责任的充分性,并在确定必要时调整该责任。
截至2021年9月30日的9个月的产品保修责任活动如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | |
截至2020年12月31日的余额(1) | | $ | 39.9 | |
关于签发保修的附加内容 | | 24.7 | |
结算(现金或实物) | | (21.0) | |
货币换算影响 | | (0.1) | |
截至2021年9月30日的余额(1) | | $ | 43.5 | |
(1)长期产品保修责任包括在“其他长期负债”中,总额为#美元。11.2百万美元和$10.0分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
该公司还销售延长保修,这些保修被记录为递延收入,并在延长保修期内以直线方式摊销为“净销售额”。在合并资产负债表的“应计费用和其他负债”中,延期保修递延收入的短期部分为#美元。1.9分别在2021年9月30日和2020年12月31日达到100万。综合资产负债表中“其他长期负债”所列担保递延收入的长期部分为#美元。3.5分别在2021年9月30日和2020年12月31日达到100万。
13. 员工福利计划
本公司为若干退休及现任雇员在退休时发起及维持固定福利退休计划(“退休金计划”)及退休后健康及其他计划(“退休后健康及其他计划”)(统称“固定福利计划”)。雇员退休计划下的福利主要基于退休前几年的服务年限和薪酬。目前的计划在很大程度上是基于剥离前的福利计划,随后由公司维持,一般不对新参与者开放。
公司固定福利计划的定期福利成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 养老金计划 | | 退休后 健康及其他计划 | | 养老金计划 | | 退休后 健康及其他计划 |
服务成本-在此期间赚取的收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
预计福利义务的利息成本 | | 0.7 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
预期资产回报率 | | (0.8) | | | — | | | (1.1) | | | — | |
摊销先前服务费用 | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
精算净亏损摊销 | | 0.6 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | |
净定期收益成本 | | $ | 0.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 养老金计划 | | 退休后 健康及其他计划 | | 养老金计划 | | 退休后 健康及其他计划 |
服务成本-在此期间赚取的收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
预计福利义务的利息成本 | | 1.9 | | | 0.1 | | | 2.9 | | | 0.1 | |
预期资产回报率 | | (2.4) | | | — | | | (3.1) | | | — | |
摊销先前服务费用 | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.1) | |
精算净亏损摊销 | | 2.0 | | | 0.5 | | | 1.8 | | | 0.5 | |
| | | | | | | | |
净定期收益成本 | | $ | 1.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.7 | | | $ | 0.5 | |
定期福利成本的组成部分包括在综合经营报表的“其他费用(收入)-净额”中。
2021年3月,《2021年美国救援计划法案》(简称《法案》)签署成为法律。该法案为受全球新冠肺炎疫情影响的公司和个人提供了额外的救济,并包括降低2021年美国养老金计划的最低缴费要求。作为该法案的结果,公司在截至2021年12月31日的一年中,公司养老金计划的最低缴费要求为$6.5100万美元,没有计划的可自由支配或非现金捐款。
14. 业务转型计划和重组
业务转型计划
在2019年第一季度,公司启动了一项全面的运营审查,以验证其长期增长和利润率目标,并完善其执行计划,最终于2019年5月启动了业务转型计划(“转型计划”)。转型计划分多个阶段进行,侧重于特定的机遇领域,包括战略采购、制造设施工作流程重新设计、分销和行政流程效率以及优化公司的全球品牌平台。
该公司正在执行转型计划的最后阶段,预计将按原计划在2021年底之前完成这些活动。在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月内,转型计划成本主要包括咨询服务费用。
转型计划费用分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
转型计划费用: | | | | | | | | |
销售成本 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.5 | |
销售、一般和行政费用 | | 0.2 | | | 6.3 | | | 2.6 | | | 19.4 | |
总计 | | $ | 0.9 | | | $ | 6.7 | | | $ | 4.4 | | | $ | 20.9 | |
重组
该公司采取行动提高运营效率,通常与确认成本协同效应和理顺公司成本结构有关,包括与转型计划相关的行动。这些行动通常包括设施合理化、裁员和由离散重组事件引起的组织整合活动,这些活动得到批准的裁员计划的支持。
本公司的重组活动及重组负债余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年计划 | | 2020年计划 | | 2019年计划 | | 2018年和之前的计划 | | |
| 裁员 | | 裁员 | | 裁员 | | 养老金提取义务 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的债务重组 | | $ | — | | | $ | 2.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 8.6 | | | $ | 11.2 | |
重组活动 | | 0.7 | | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | | | 0.7 | |
现金支付 | | (0.6) | | | (2.0) | | | (0.2) | | | (1.0) | | | (3.8) | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的债务重组 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 7.6 | | | $ | 8.1 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,重组负债的当前部分为$1.9百万美元和$4.0这笔款项分别为600万美元,并计入综合资产负债表中的“应计费用和其他负债”。截至2021年9月30日和2020年12月31日,重组负债的长期部分为美元。6.2百万美元和$7.2这两项负债分别为600万美元,并列入综合资产负债表中的“其他长期负债”。截至2021年9月30日和2020年12月31日,重组负债的长期部分是与本公司前经营实体之一的重组和工厂重组相关的养老金提取义务,预计将于2026年4月到期,届时养老金提取义务将按计划得到履行。
本公司按部门划分的重组费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美洲 | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 2.5 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 0.4 | | | (0.2) | | | 0.7 | | | 0.3 | |
APAC | | — | | | 1.1 | | | 0.1 | | | 2.1 | |
公司 | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | 1.4 | |
总计 | | $ | 0.4 | | | $ | 1.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 6.3 | |
公司的重组费用在合并经营报表中报告如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
销售成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | |
重组和其他费用 | | 0.3 | | | 1.3 | | | 0.6 | | | 5.9 | |
总重组活动 | | $ | 0.4 | | | $ | 1.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 6.3 | |
2021年第一季度,该公司启动了对位于欧洲、中东和非洲地区的制造设施的整合。作为这一设施整合的结果,公司预计产生的总成本为#美元。1.7百万至$1.9与员工留任和合同协议以及相关成本和库存减记相关的百万美元。公司确认了$0.4百万美元和$0.7在截至2021年9月30日的三个月和九个月的公司综合运营报表中,与员工留任和合同协议相关的费用分别为100万美元,包括在“重组和其他费用”中。截至2021年9月30日,公司预计将产生剩余成本,以完成设施整合,金额为美元。1.0百万至$1.2在2021年第四季度和截至2022年12月31日的一年中,
于2021年第一季度,本公司完成了于2019年第四季度在亚太地区启动的重组行动,并产生了$0.1遣散费和相关费用,包括在公司截至2021年9月30日的9个月的综合运营报表中的“重组和其他费用”。
在2021年第二季度,本公司还完成了2020年第三季度在公司部门发起的重组行动,并确认了一美元0.1在公司截至2021年9月30日的9个月的综合营业报表中,包括在“重组和其他费用”中的100万美元的回收。
从2020年第一季度开始,由于实施转型计划提高了效率,公司继续采取旨在减少运营费用的重组行动。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,公司确认了0.8百万美元和$3.9美洲地区和公司裁员以及有限的管理层重组导致的遣散费和相关成本分别为100万美元。在截至2020年9月30日的9个月里,这些遣散费和相关费用包括$2.5在美洲地区为100万美元,在1.4公司部门的600万美元包括在公司的综合经营报表中的“重组和其他费用”中。
该公司还确认了与2019年第四季度在EMEA和亚太地区启动的重组行动相关的成本。这些费用包括$1.4在截至2020年9月30日的九个月中,遣散费和相关成本计入了“重组和其他费用”.该公司还确认了$0.4截至2020年9月30日的三个月和九个月的库存减记(包括销售成本)100万美元和0.5百万美元和$0.6在截至2020年9月30日的三个月和九个月,加速折旧分别计入“重组及其他费用”。
随着公司完成对其批准的每个计划的付款,剩余的重组负债将根据实际发生的金额进行调整。于上述任何一项期间内,并无对上期重组负债作出重大调整截至三个月和九个月分别为2021年9月30日和2020年9月30日。
15. 累计其他综合损失
综合(亏损)收入包括外币换算调整、某些金融衍生工具的公允价值变动,以及对冲会计质量和精算损益,以及公司员工养老金和退休后福利义务产生的损益。
该公司AOCI的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
累计其他综合亏损: | | | | |
外币换算,扣除所得税优惠净额$1.4300万美元和300万美元1.4分别为600万美元和1000万美元 | | $ | 10.8 | | | $ | 19.1 | |
衍生工具公平市场价值,扣除所得税费用净额$0.8300万美元和300万美元1.1分别为600万美元和1000万美元 | | (0.9) | | | — | |
员工养老金和退休后福利调整,扣除所得税福利净额#美元6.1300万美元和300万美元6.6分别为600万美元和1000万美元 | | (36.4) | | | (38.6) | |
累计其他综合亏损合计 | | $ | (26.5) | | | $ | (19.5) | |
截至2021年和2020年9月30日止的三个月和九个月AOCI变动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 外币折算(1) | | 现金流套期保值的得失 | | 养老金和退休后 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | 19.1 | | | $ | — | | | $ | (38.6) | | | $ | (19.5) | |
改分类前的其他综合损失 | | (7.1) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (7.5) | |
重新分类 | | — | | | (0.4) | | | 0.8 | | | 0.4 | |
重新分类的税收效应 | | — | | | 0.1 | | | (0.2) | | | (0.1) | |
本期净其他综合(亏损)收入 | | (7.1) | | | (0.5) | | | 0.4 | | | (7.2) | |
截至2021年3月31日的余额 | | $ | 12.0 | | | $ | (0.5) | | | $ | (38.2) | | | $ | (26.7) | |
改叙前其他综合收益 | | 7.6 | | | 0.3 | | | — | | | 7.9 | |
重新分类 | | — | | | (0.3) | | | 0.8 | | | 0.5 | |
重新分类的税收效应 | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
本期净其他综合收益 | | 7.6 | | | — | | | 0.6 | | | 8.2 | |
截至2021年6月30日的余额 | | $ | 19.6 | | | $ | (0.5) | | | $ | (37.6) | | | $ | (18.5) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (8.8) | | | (0.2) | | | 0.6 | | | (8.4) | |
重新分类 | | — | | | (0.4) | | | 0.7 | | | 0.3 | |
税收效应 | | — | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
本期净其他综合(亏损)收入 | | (8.8) | | | (0.4) | | | 1.2 | | | (8.0) | |
截至2021年9月30日的余额 | | $ | 10.8 | | | $ | (0.9) | | | $ | (36.4) | | | $ | (26.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 外币折算(1) | | 现金流套期保值的得失 | | 养老金和退休后 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | | $ | (4.3) | | | $ | (1.6) | | | $ | (35.6) | | | $ | (41.5) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (27.5) | | | (1.1) | | | 1.4 | | | (27.2) | |
重新分类 | | — | | | 0.6 | | | 0.7 | | | 1.3 | |
重新分类的税收效应 | | (0.7) | | | 0.1 | | | (0.1) | | | (0.7) | |
本期净其他综合(亏损)收入 | | (28.2) | | | (0.4) | | | 2.0 | | | (26.6) | |
截至2020年3月31日的余额 | | $ | (32.5) | | | $ | (2.0) | | | $ | (33.6) | | | $ | (68.1) | |
改叙前其他综合收益 | | 17.6 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 18.0 | |
重新分类 | | — | | | 0.6 | | | 0.8 | | | 1.4 | |
重新分类的税收效应 | | 0.5 | | | (0.2) | | | (0.2) | | | 0.1 | |
本期净其他综合收益 | | 18.1 | | | 0.6 | | | 0.8 | | | 19.5 | |
截至2020年6月30日的余额 | | $ | (14.4) | | | $ | (1.4) | | | $ | (32.8) | | | $ | (48.6) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 11.8 | | | 0.4 | | | (1.1) | | | 11.1 | |
重新分类 | | — | | | 0.2 | | | 0.7 | | | 0.9 | |
税收效应 | | — | | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
本期净其他综合收益(亏损) | | 11.8 | | | 0.5 | | | (0.6) | | | 11.7 | |
截至2020年9月30日的余额 | | $ | (2.6) | | | $ | (0.9) | | | $ | (33.4) | | | $ | (36.9) | |
(1) 与对外国子公司的无限期投资有关的外币换算不计入所得税,尽管累计换算中的所得税影响确实包括净投资对冲交易的影响。重新分类调整是为了避免将项目同时计入综合(亏损)收益和净收益(亏损)。
从AOCI(税后净额)到收入的重新分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, | | 位置 |
| 2021 | | 2020 | |
现金流套期保值的收益(亏损): | | | | | | |
外币兑换合约 | | $ | 0.4 | | | $ | (0.1) | | | 销售成本 |
商品合约 | | — | | | (0.1) | | | 销售成本 |
| | | | | | |
现金流套期保值的税前亏损 | | 0.4 | | | (0.2) | | | |
税收效应 | | (0.1) | | | — | | | 所得税费用(福利) |
现金流套期保值收益(亏损),税后净额 | | $ | 0.3 | | | $ | (0.2) | | | |
| | | | | | |
养老金和退休后项目摊销: | | | | | | |
摊销先前服务费用 | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | 其他费用(收入)-净额 |
精算损失 | | (0.8) | | | (0.7) | | | 其他费用(收入)-净额 |
| | | | | | |
养老金和退休后项目税前摊销 | | (0.7) | | | (0.7) | | | |
税收效应 | | 0.1 | | | 0.2 | | | 所得税费用(福利) |
养老金和退休后项目摊销,税后净额 | | $ | (0.6) | | | $ | (0.5) | | | |
| | | | | | |
总重新分类(扣除税收) | | $ | (0.3) | | | $ | (0.7) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的9个月, | | 可识别的位置 |
| 2021 | | 2020 | |
现金流套期保值的收益(亏损): | | | | | | |
外币兑换合约 | | $ | 1.1 | | | $ | (0.5) | | | 销售成本 |
商品合约 | | — | | | (0.9) | | | 销售成本 |
| | | | | | |
现金流套期保值的税前亏损 | | 1.1 | | | (1.4) | | | |
税收效应 | | (0.2) | | | 0.3 | | | 所得税费用(福利) |
现金流套期保值收益(亏损),税后净额 | | $ | 0.9 | | | $ | (1.1) | | | |
| | | | | | |
养老金和退休后项目摊销: | | | | | | |
前期服务成本 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | 其他费用(收入)-净额 |
精算损失 | | (2.5) | | | (2.3) | | | 其他费用(收入)-净额 |
| | | | | | |
养老金和退休后项目税前摊销 | | (2.3) | | | (2.2) | | | |
税收效应 | | 0.5 | | | 0.5 | | | 所得税费用(福利) |
养老金和退休后项目摊销,税后净额 | | $ | (1.8) | | | $ | (1.7) | | | |
| | | | | | |
总重新分类(扣除税收) | | $ | (0.9) | | | $ | (2.8) | | | |
16. 每股收益(亏损)
该公司在基本摊薄的基础上列报每股收益(亏损)。每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益或(亏损)除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益(亏损)包括普通股等价物的稀释效应,普通股等价物由股票期权、限制性股票单位和业绩股单位组成,采用库存股方法。业绩份额单位被认为是或有可发行的,当相关业绩标准已经满足时,被认为是摊薄的。
由于公司公布了截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收益,以及截至2020年9月30日的三个月的净收益,每股基本收益和稀释后每股收益的计算方法如上所述。由于该公司报告的净利润OSS截至2020年9月30日的9个月,加权平均流通股在计算每股基本亏损和稀释每股亏损时都是相同的,因为纳入普通股等价物的潜在股票将是反稀释的。
已发行的加权平均基本股和稀释股的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | | 142,193,094 | | 141,512,207 | | 141,914,325 | | 141,481,963 |
| | | | | | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | | | |
股票期权 | | 544,243 | | | — | | 428,007 | | | — |
未归属的限制性股票单位 | | 621,230 | | | 48,540 | | 516,029 | | | — |
未归属业绩份额单位 | | 54,964 | | | — | | 47,598 | | | — |
稀释证券的影响 | | 1,220,437 | | | 48,540 | | 991,634 | | | — |
加权平均流通股-稀释 | | 143,413,531 | | 141,560,747 | | 142,905,959 | | 141,481,963 |
在截至2021年9月30日的9个月里,有0.3百万证券不在此列M计算每股收益是因为计入这类证券的效果是反稀释的。此外,某些在各自报告期末未满足条件的业绩股单位也被排除在每股收益的计算之外。
由于公司截至2020年9月30日的9个月的净亏损,所有潜在的可发行普通股都被排除在稀释后的每股计算之外,因为计入这些潜在股票的影响是反稀释的,即使行使价格可能低于普通股的平均市场价格。截至2020年9月30日,根据公司已发行的以股票为基础的补偿奖励,可发行的普通股股票总数如下:
| | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2020 |
普通股潜在股份: | | |
股票期权 | | 2,148,864 | |
未归属的限制性股票单位 | | 788,584 | |
未归属业绩份额单位(1) | | 648,590 | |
普通股潜在股份合计 | | 3,586,038 | |
(1)授予的绩效共享单位数是根据在以下方面达到特定公司绩效标准的情况为每个授予确定的3-年限,如各自的授标协议中所述,范围可能从零从现在到现在200已授予目标股票的%。未归属的业绩份额单位列示于100确定普通股潜在可发行股份的业绩目标达标率。
17. 业务部门
公司使用“管理方法”确定其地理业务部门,该方法指定管理层用来制定经营决策和评估业绩的内部组织作为确定公司地理业务部门的来源。公司管理层根据以下原则组织和管理业务三地理业务细分:美洲、EMEA和亚太地区。该公司地理业务部门的会计政策与附注2“重要会计政策的呈报和汇总基础”中所述的政策相同。
该公司根据“调整后的营业EBITDA”指标评估部门业绩。调整后营业EBITDA是一项非GAAP财务指标,定义为扣除利息费用、所得税、其他收入或费用、折旧和摊销费用前的净收益加上某些其他项目,如资产减值损失、资产处置损益、重组活动、分离费用、债务修改或清偿损失、收购相关交易和整合成本、转型计划费用和某些其他项目。此外,某些公司级别的费用和抵销不会分配给这些细分市场。这些未分配的费用包括公司管理费用、基于股票的薪酬费用和某些其他营业外费用。该公司列报的调整后营业EBITDA可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相比较,也不一定能说明如果每个营业业务部门在报告期间都是一个独立的独立实体,将会出现的经营结果。
下表列出了与公司地理业务部门有关的财务信息,这些信息与公司根据美国公认会计原则提交的综合经营报表中包括的“净销售额”和“所得税前收益(亏损)”相一致,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比数据除外) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 318.9 | | | $ | 221.8 | | | $ | 870.0 | | | $ | 630.9 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 121.2 | | | 73.9 | | | 326.9 | | | 209.5 | |
APAC | | 68.2 | | | 48.0 | | | 180.7 | | | 141.5 | |
消除部门间销售 | | (96.8) | | | (45.2) | | | (253.7) | | | (148.5) | |
总净销售额 | | $ | 411.5 | | | $ | 298.5 | | | $ | 1,123.9 | | | $ | 833.4 | |
| | | | | | | | |
部门调整后的营业EBITDA: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 56.7 | | | $ | 34.8 | | | $ | 166.7 | | | $ | 105.8 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 27.6 | | | 10.5 | | | 63.2 | | | 29.6 | |
APAC | | 11.1 | | | 8.4 | | | 26.9 | | | 22.3 | |
部门调整后营业EBITDA合计 | | 95.4 | | | 53.7 | | | 256.8 | | | 157.7 | |
公司费用和未分配费用 | | (20.3) | | | (8.1) | | | (58.4) | | | (46.8) | |
摊销费用 | | (10.2) | | | (10.2) | | | (30.9) | | | (30.2) | |
折旧费用 | | (5.7) | | | (5.1) | | | (16.6) | | | (15.5) | |
交易成本(1) | | (5.2) | | | (0.1) | | | (13.5) | | | (0.2) | |
其他项目(2) | | — | | | (0.2) | | | 2.1 | | | (3.6) | |
转型计划费用(3) | | (0.9) | | | (6.7) | | | (4.4) | | | (20.9) | |
| | | | | | | | |
重组活动(4) | | (0.4) | | | (1.7) | | | (0.7) | | | (6.3) | |
资产减值和处置损失-净额 | | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.1) | | | (11.7) | |
运营收益 | | 52.6 | | | 21.2 | | | 134.3 | | | 22.5 | |
利息支出(5) | | (18.8) | | | (19.6) | | | (56.5) | | | (62.4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他(费用)收入-净额(5) | | (0.4) | | | 2.1 | | | (6.3) | | | 3.1 | |
所得税前收益(亏损) | | $ | 33.4 | | | $ | 3.7 | | | $ | 71.5 | | | $ | (36.8) | |
(1) 截至2021年9月30日的3个月和9个月的交易成本与即将出售的公司有关,主要包括“销售、一般和行政费用”中记录的专业服务。截至2020年9月30日的三个月和九个月的交易成本与专业服务和其他直接收购和整合成本相关,这些成本计入“销售、一般和行政费用”. |
(2)其他项目是不能代表公司经营业绩的成本。截至2021年9月30日的9个月,其他项目主要包括部分收回#美元。2.0于2018年从本公司位于欧洲、中东及非洲地区的其中一个地点挪用资金,并计入综合经营报表中的“销售、一般及行政费用”。截至2020年9月30日的3个月和9个月,其他项目为亏损或有事项估计数#美元的变动。0.2百万美元和$3.6这笔款项将分别用于支付以前进口产品的关税、费用和利息,并列入综合经营报表中的“重组和其他费用”。有关对合并业务报表的影响的讨论,请参阅附注11,“或有事项和重大估计数”。 |
(3)转型计划费用包括与执行公司转型计划计划相关的咨询和其他成本。有关对合并经营报表的影响的讨论,请参阅附注14,“业务转型计划和重组”。 |
(4)重组活动包括与提高运营效率和使公司成本结构合理化的行动相关的成本。有关对合并经营报表的影响的讨论,请参阅附注14,“业务转型计划和重组”。 |
(5) 正如公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中披露的那样,债务发行成本的摊销成本以前包括在“其他费用(收入)-净额”的组成部分中,总额为#美元。1.5百万美元和$3.9于截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月的利息开支分别为百万元,并已重新分类,作为“利息开支”的组成部分计入本公司于各期间的综合经营报表。 |
| | | | | | | | |
按部门调整的营业EBITDA%(6): | | | | | | | | |
美洲 | | 17.8 | % | | 15.7 | % | | 19.2 | % | | 16.8 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | 22.8 | % | | 14.2 | % | | 19.3 | % | | 14.1 | % |
APAC | | 16.3 | % | | 17.5 | % | | 14.9 | % | | 15.8 | % |
(6)调整后的营业EBITDA%的计算方法是将调整后的营业EBITDA除以各个部门的净销售额。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按地理区域划分的第三方净销售额(7): | | | | | | | | |
美国 | | $ | 261.3 | | | $ | 190.0 | | | $ | 721.0 | | | $ | 530.0 | |
其他美洲 | | 24.1 | | | 14.6 | | | 62.1 | | | 44.1 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 77.9 | | | 55.8 | | | 211.4 | | | 159.7 | |
APAC | | 48.2 | | | 38.1 | | | 129.4 | | | 99.6 | |
按地理区域划分的总净销售额 | | $ | 411.5 | | | $ | 298.5 | | | $ | 1,123.9 | | | $ | 833.4 | |
(7)以上部分中的第三方净销售额是根据客户所在的地理区域计算的。 |
按产品类别和地理业务细分划分的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2021年9月30日的三个月 |
| 商用餐饮设备 | | 售后服务部件和支持 | | 总计 |
美洲 | | $ | 235.3 | | | $ | 47.7 | | | $ | 283.0 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 64.8 | | | 15.1 | | | 79.9 | |
APAC | | 40.4 | | | 8.2 | | | 48.6 | |
总净销售额 | | $ | 340.5 | | | $ | 71.0 | | | $ | 411.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2020年9月30日的三个月 |
| 商用餐饮设备 | | 售后服务部件和支持 | | 总计 |
美洲 | | $ | 171.2 | | | $ | 31.5 | | | $ | 202.7 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 47.1 | | | 10.9 | | | 58.0 | |
APAC | | 31.5 | | | 6.3 | | | 37.8 | |
总净销售额 | | $ | 249.8 | | | $ | 48.7 | | | $ | 298.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| 商用餐饮设备 | | 售后服务部件和支持 | | 总计 |
美洲 | | $ | 642.2 | | | $ | 131.7 | | | $ | 773.9 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 182.5 | | | 38.0 | | | 220.5 | |
APAC | | 106.6 | | | 22.9 | | | 129.5 | |
总净销售额 | | $ | 931.3 | | | $ | 192.6 | | | $ | 1,123.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 商用餐饮设备 | | 售后服务部件和支持 | | 总计 |
美洲 | | $ | 480.8 | | | $ | 84.0 | | | $ | 564.8 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 131.4 | | | 32.2 | | | 163.6 | |
APAC | | 86.9 | | | 18.1 | | | 105.0 | |
总净销售额 | | $ | 699.1 | | | $ | 134.3 | | | $ | 833.4 | |
按地理分区划分的总资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
美洲 | | $ | 1,577.3 | | | $ | 1,488.0 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 363.6 | | | 347.6 | |
APAC | | 205.3 | | | 209.0 | |
公司 | | 94.0 | | | 97.0 | |
总资产 | | $ | 2,240.2 | | | $ | 2,141.6 | |
18. 附属担保人及高级票据
下表列出了以下各项的综合财务信息:(A)韦尔比尔特(“母公司”);(B)高级债券的担保人,其中包括韦尔比尔特的几乎所有国内、100%拥有的子公司(“担保人子公司”);以及(C)威尔比尔特的全资拥有的外国子公司,这些子公司不为高级票据提供担保(“非担保人子公司”)。这些信息包括合并担保人子公司和非担保人子公司所需的抵销分录。对子公司的投资采用权益会计方法核算。本金抵销分录抵销了对子公司的投资、股权和公司间的余额和交易。担保人附属公司的独立财务报表并无呈列,因为作为担保人,该等附属公司须根据担保承担全部及无条件的连带责任,但正常及惯常的免除条款除外。
韦尔比尔特公司
合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2021年9月30日的三个月 |
| 父级 | | 担保人 附属公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 合并调整 | | 整合 |
净销售额 | | $ | — | | | $ | 296.6 | | | $ | 259.5 | | | $ | (144.6) | | | $ | 411.5 | |
销售成本 | | — | | | 227.9 | | | 180.7 | | | (144.6) | | | 264.0 | |
毛利 | | — | | | 68.7 | | | 78.8 | | | — | | | 147.5 | |
销售、一般和行政费用 | | 19.4 | | | 35.1 | | | 30.1 | | | — | | | 84.6 | |
摊销费用 | | — | | | 7.1 | | | 2.8 | | | — | | | 9.9 | |
| | | | | | | | | | |
重组和其他费用 | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
资产减值和处置损失-净额 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
运营收益(亏损) | | (19.4) | | | 26.4 | | | 45.6 | | | — | | | 52.6 | |
利息支出 | | 18.7 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 18.8 | |
| | | | | | | | | | |
其他(收入)费用-净额 | | (36.5) | | | (19.4) | | | 15.9 | | | 40.4 | | | 0.4 | |
子公司收益中的权益 | | 55.9 | | | 22.2 | | | — | | | (78.1) | | | — | |
所得税前收益 | | 54.3 | | | 67.9 | | | 29.7 | | | (118.5) | | | 33.4 | |
所得税(福利)费用 | | (11.0) | | | 12.0 | | | 7.5 | | | — | | | 8.5 | |
净收益 | | $ | 65.3 | | | $ | 55.9 | | | $ | 22.2 | | | $ | (118.5) | | | $ | 24.9 | |
其他综合亏损总额,扣除税金后的净额 | | (7.9) | | | (8.0) | | | (8.2) | | | 16.1 | | | (8.0) | |
综合收益 | | $ | 57.4 | | | $ | 47.9 | | | $ | 14.0 | | | $ | (102.4) | | | $ | 16.9 | |
韦尔比尔特公司
合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 父级 | | 担保人 附属公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 合并调整 | | 整合 |
净销售额 | | $ | — | | | $ | 201.2 | | | $ | 169.1 | | | $ | (71.8) | | | $ | 298.5 | |
销售成本 | | 0.2 | | | 155.9 | | | 108.9 | | | (71.8) | | | 193.2 | |
毛利 | | (0.2) | | | 45.3 | | | 60.2 | | | — | | | 105.3 | |
销售、一般和行政费用 | | 15.5 | | | 28.9 | | | 27.9 | | | — | | | 72.3 | |
摊销费用 | | — | | | 7.2 | | | 2.7 | | | — | | | 9.9 | |
| | | | | | | | | | |
重组和其他费用 | | 0.1 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | — | | | 1.5 | |
资产减值和处置损失(收益)-净额 | | 0.1 | | | 0.5 | | | (0.2) | | | — | | | 0.4 | |
运营收益(亏损) | | (15.9) | | | 8.0 | | | 29.1 | | | — | | | 21.2 | |
利息支出 | | 19.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | 19.6 | |
| | | | | | | | | | |
其他(收入)费用-净额 | | (3.3) | | | (5.9) | | | 7.1 | | | — | | | (2.1) | |
子公司收益中的权益 | | 19.6 | | | 11.5 | | | — | | | (31.1) | | | — | |
(亏损)所得税前收益 | | (12.2) | | | 25.2 | | | 21.8 | | | (31.1) | | | 3.7 | |
所得税(福利)费用 | | (17.1) | | | 5.6 | | | 10.3 | | | — | | | (1.2) | |
净收益 | | $ | 4.9 | | | $ | 19.6 | | | $ | 11.5 | | | $ | (31.1) | | | $ | 4.9 | |
扣除税后的其他综合收入总额 | | 11.8 | | | 11.6 | | | 11.0 | | | (22.7) | | | 11.7 | |
综合收益 | | $ | 16.7 | | | $ | 31.2 | | | $ | 22.5 | | | $ | (53.8) | | | $ | 16.6 | |
韦尔比尔特公司
合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| 父级 | | 担保人 附属公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 合并调整 | | 整合 |
净销售额 | | $ | — | | | $ | 802.5 | | | $ | 696.8 | | | $ | (375.4) | | | $ | 1,123.9 | |
销售成本 | | — | | | 601.4 | | | 487.7 | | | (375.4) | | | 713.7 | |
毛利 | | — | | | 201.1 | | | 209.1 | | | — | | | 410.2 | |
销售、一般和行政费用 | | 60.0 | | | 99.3 | | | 86.3 | | | — | | | 245.6 | |
摊销费用 | | — | | | 21.2 | | | 8.5 | | | — | | | 29.7 | |
| | | | | | | | | | |
重组(恢复)和其他费用 | | (0.1) | | | (0.1) | | | 0.7 | | | — | | | 0.5 | |
资产减值和处置损失-净额 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
运营收益(亏损) | | (59.9) | | | 80.6 | | | 113.6 | | | — | | | 134.3 | |
利息支出 | | 56.0 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 56.5 | |
| | | | | | | | | | |
其他(收入)费用-净额 | | (103.8) | | | (1.1) | | | 45.3 | | | 65.9 | | | 6.3 | |
子公司收益中的权益 | | 114.7 | | | 54.0 | | | — | | | (168.7) | | | — | |
所得税前收益 | | 102.6 | | | 135.2 | | | 68.3 | | | (234.6) | | | 71.5 | |
所得税(福利)费用 | | (19.8) | | | 20.5 | | | 14.3 | | | — | | | 15.0 | |
净收益 | | $ | 122.4 | | | $ | 114.7 | | | $ | 54.0 | | | $ | (234.6) | | | $ | 56.5 | |
其他综合(亏损)合计(扣除税后) | | (6.9) | | | (7.8) | | | (7.8) | | | 15.5 | | | (7.0) | |
综合收益 | | $ | 115.5 | | | $ | 106.9 | | | $ | 46.2 | | | $ | (219.1) | | | $ | 49.5 | |
韦尔比尔特公司
合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 父级 | | 担保人 附属公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 合并调整 | | 整合 |
净销售额 | | $ | — | | | $ | 581.8 | | | $ | 506.9 | | | $ | (255.3) | | | $ | 833.4 | |
销售成本 | | — | | | 448.7 | | | 351.5 | | | (255.3) | | | 544.9 | |
毛利 | | — | | | 133.1 | | | 155.4 | | | — | | | 288.5 | |
销售、一般和行政费用 | | 45.1 | | | 84.0 | | | 86.5 | | | — | | | 215.6 | |
摊销费用 | | — | | | 21.3 | | | 7.9 | | | — | | | 29.2 | |
| | | | | | | | | | |
重组和其他费用 | | 1.4 | | | 5.5 | | | 2.6 | | | — | | | 9.5 | |
资产减值和处置损失-净额 | | 0.1 | | | 0.5 | | | 11.1 | | | — | | | 11.7 | |
运营收益(亏损) | | (46.6) | | | 21.8 | | | 47.3 | | | — | | | 22.5 | |
利息支出 | | 61.1 | | | 0.6 | | | 0.7 | | | — | | | 62.4 | |
| | | | | | | | | | |
其他(收入)费用-净额 | | (13.9) | | | (17.4) | | | 28.2 | | | — | | | (3.1) | |
子公司收益中的权益 | | 26.5 | | | 8.2 | | | — | | | (34.7) | | | — | |
(亏损)所得税前收益 | | (67.3) | | | 46.8 | | | 18.4 | | | (34.7) | | | (36.8) | |
所得税(福利)费用 | | (39.7) | | | 20.3 | | | 10.2 | | | — | | | (9.2) | |
净(亏损)收益 | | $ | (27.6) | | | $ | 26.5 | | | $ | 8.2 | | | $ | (34.7) | | | $ | (27.6) | |
扣除税后的其他综合收入总额 | | 4.6 | | | 5.5 | | | 4.6 | | | (10.1) | | | 4.6 | |
综合(亏损)收益 | | $ | (23.0) | | | $ | 32.0 | | | $ | 12.8 | | | $ | (44.8) | | | $ | (23.0) | |
韦尔比尔特公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年9月30日 |
| 父级 | | 担保人 附属公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 合并调整 | | 整合 |
资产 | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 6.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 105.4 | | | | | $ | 111.9 | |
受限现金 | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
| | | | | | | | | | |
应收账款-净额 | | 0.3 | | | 108.8 | | | 103.4 | | | — | | | 212.5 | |
库存-净额 | | — | | | 154.5 | | | 117.1 | | | — | | | 271.6 | |
预付和其他流动资产 | | 29.0 | | | 18.8 | | | 15.9 | | | — | | | 63.7 | |
| | | | | | | | | | |
流动资产总额 | | 35.7 | | | 282.2 | | | 342.3 | | | — | | | 660.2 | |
财产、厂房和设备--净值 | | 14.8 | | | 68.6 | | | 49.5 | | | — | | | 132.9 | |
经营性租赁使用权资产 | | 2.0 | | | 5.5 | | | 37.2 | | | — | | | 44.7 | |
商誉 | | — | | | 832.4 | | | 105.4 | | | — | | | 937.8 | |
其他无形资产-净额 | | 0.2 | | | 294.8 | | | 137.5 | | | — | | | 432.5 | |
| | | | | | | | | | |
应由关联公司支付 | | — | | | 3,519.9 | | | — | | | (3,519.9) | | | — | |
对子公司的投资 | | 4,602.1 | | | — | | | — | | | (4,602.1) | | | — | |
其他非流动资产 | | 9.2 | | | 6.0 | | | 16.9 | | | — | | | 32.1 | |
总资产 | | $ | 4,664.0 | | | $ | 5,009.4 | | | $ | 688.8 | | | $ | (8,122.0) | | | $ | 2,240.2 | |
负债和权益 | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | |
应付贸易账款 | | $ | — | | | $ | 71.2 | | | $ | 71.5 | | | | | $ | 142.7 | |
应计费用和其他负债 | | 22.4 | | | 87.9 | | | 71.2 | | | — | | | 181.5 | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | | — | | | 0.4 | | | 0.5 | | | — | | | 0.9 | |
产品保修 | | — | | | 20.4 | | | 11.9 | | | — | | | 32.3 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
流动负债总额 | | 22.4 | | | 179.9 | | | 155.1 | | | — | | | 357.4 | |
长期债务和融资租赁 | | 1,374.5 | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 1,375.1 | |
递延所得税 | | 43.8 | | | — | | | 30.6 | | | — | | | 74.4 | |
养老金和退休后健康负债 | | 11.5 | | | 9.5 | | | 0.8 | | | — | | | 21.8 | |
| | | | | | | | | | |
由于附属公司 | | 2,860.0 | | | — | | | 660.0 | | | (3,520.0) | | | — | |
对子公司的投资 | | — | | | 198.5 | | | — | | | (198.5) | | | — | |
经营租赁负债 | | 1.8 | | | 3.9 | | | 29.9 | | | — | | | 35.6 | |
其他长期负债 | | 11.4 | | | 15.5 | | | 10.3 | | | — | | | 37.2 | |
非流动负债总额 | | 4,303.0 | | | 227.4 | | | 732.2 | | | (3,718.5) | | | 1,544.1 | |
| | | | | | | | | | |
总股本(赤字) | | 338.6 | | | 4,602.1 | | | (198.5) | | | (4,403.5) | | | 338.7 | |
负债和权益总额 | | $ | 4,664.0 | | | $ | 5,009.4 | | | $ | 688.8 | | | $ | (8,122.0) | | | $ | 2,240.2 | |
韦尔比尔特公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2020年12月31日 |
| 父级 | | 担保人 附属公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 合并调整 | | 整合 |
资产 | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 8.6 | | | $ | — | | | $ | 116.6 | | | $ | (0.2) | | | $ | 125.0 | |
受限现金 | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | |
应收账款-净额 | | 0.4 | | | 72.0 | | | 93.5 | | | — | | | 165.9 | |
| | | | | | | | | | |
库存-净额 | | — | | | 83.4 | | | 97.2 | | | — | | | 180.6 | |
预付和其他流动资产 | | 24.2 | | | 2.5 | | | 23.4 | | | — | | | 50.1 | |
| | | | | | | | | | |
流动资产总额 | | 33.2 | | | 157.9 | | | 331.1 | | | (0.2) | | | 522.0 | |
财产、厂房和设备--净值 | | 14.2 | | | 70.6 | | | 44.3 | | | — | | | 129.1 | |
经营性租赁使用权资产 | | 2.2 | | | 3.9 | | | 41.4 | | | — | | | 47.5 | |
商誉 | | — | | | 832.4 | | | 110.5 | | | — | | | 942.9 | |
其他无形资产-净额 | | 0.2 | | | 315.6 | | | 153.8 | | | — | | | 469.6 | |
公司间长期应收票据 | | — | | | 5.8 | | | 9.9 | | | (15.7) | | | — | |
应由关联公司支付 | | — | | | 3,509.9 | | | — | | | (3,509.9) | | | — | |
对子公司的投资 | | 4,485.8 | | | — | | | — | | | (4,485.8) | | | — | |
其他非流动资产 | | 8.3 | | | 4.4 | | | 17.8 | | | — | | | 30.5 | |
| | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 4,543.9 | | | $ | 4,900.5 | | | $ | 708.8 | | | $ | (8,011.6) | | | $ | 2,141.6 | |
负债和权益 | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | |
应付贸易账款 | | $ | — | | | $ | 44.0 | | | $ | 42.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | 86.4 | |
应计费用和其他负债 | | 33.6 | | | 66.1 | | | 64.5 | | | — | | | 164.2 | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | | — | | | 0.4 | | | 0.6 | | | — | | | 1.0 | |
| | | | | | | | | | |
产品保修 | | — | | | 19.7 | | | 10.2 | | | — | | | 29.9 | |
| | | | | | | | | | |
流动负债总额 | | 33.6 | | | 130.2 | | | 117.8 | | | (0.1) | | | 281.5 | |
长期债务和融资租赁 | | 1,406.7 | | | 0.3 | | | 0.8 | | | — | | | 1,407.8 | |
递延所得税 | | 43.4 | | | — | | | 33.1 | | | — | | | 76.5 | |
养老金和退休后健康负债 | | 12.9 | | | 10.2 | | | 4.7 | | | — | | | 27.8 | |
公司间长期应付票据 | | 15.7 | | | — | | | — | | | (15.7) | | | — | |
由于附属公司 | | 2,743.0 | | | — | | | 766.9 | | | (3,509.9) | | | — | |
对子公司的投资 | | — | | | 254.2 | | | — | | | (254.2) | | | — | |
经营租赁负债 | | 2.1 | | | 2.3 | | | 33.3 | | | — | | | 37.7 | |
其他长期负债 | | 13.4 | | | 17.5 | | | 6.4 | | | — | | | 37.3 | |
非流动负债总额 | | 4,237.2 | | | 284.5 | | | 845.2 | | | (3,779.8) | | | 1,587.1 | |
| | | | | | | | | | |
总股本(赤字) | | 273.1 | | | 4,485.8 | | | (254.2) | | | (4,231.7) | | | 273.0 | |
负债和权益总额 | | $ | 4,543.9 | | | $ | 4,900.5 | | | $ | 708.8 | | | $ | (8,011.6) | | | $ | 2,141.6 | |
韦尔比尔特公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| 父级 | | 担保人 附属公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 合并调整 | | 整合 |
经营活动的现金流 | | | | | | | | | | |
经营活动提供的现金净额(用于) | | $ | (71.6) | | | $ | 10.6 | | | $ | 95.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | 34.2 | |
投资活动的现金流 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
资本支出 | | (2.9) | | | (5.8) | | | (8.5) | | | — | | | (17.2) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
公司间投资 | | — | | | (4.3) | | | (97.0) | | | 101.3 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | (2.9) | | | (10.1) | | | (105.5) | | | 101.3 | | | (17.2) | |
融资活动的现金流 | | | | | | | | | | |
长期债务收益 | | 168.0 | | | — | | | — | | | — | | | 168.0 | |
偿还长期债务和融资租赁 | | (203.1) | | | (0.4) | | | (0.5) | | | — | | | (204.0) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
股票期权的行权 | | 7.9 | | | — | | | — | | | — | | | 7.9 | |
为股权奖励预扣税款的支付 | | (1.8) | | | — | | | — | | | — | | | (1.8) | |
公司间融资 | | 101.3 | | | — | | | — | | | (101.3) | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 72.3 | | | (0.4) | | | (0.5) | | | (101.3) | | | (29.9) | |
汇率变动对现金的影响 | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 | | (2.2) | | | 0.1 | | | (11.1) | | | 0.2 | | | (13.0) | |
期初余额 | | 8.6 | | | — | | | 117.0 | | | (0.2) | | | 125.4 | |
期末余额 | | $ | 6.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 105.9 | | | $ | — | | | $ | 112.4 | |
韦尔比尔特公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 父级 | | 担保人 附属公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 合并调整 | | 整合 |
经营活动的现金流 | | | | | | | | | | |
经营活动提供的现金净额(用于) | | $ | (81.0) | | | $ | 50.4 | | | $ | 4.6 | | | $ | (0.9) | | | $ | (26.9) | |
投资活动的现金流 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
资本支出 | | (1.7) | | | (9.3) | | | (4.9) | | | — | | | (15.9) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
无形资产的收购 | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
公司间投资 | | — | | | (41.0) | | | 5.6 | | | 35.4 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
其他 | | (3.9) | | | — | | | — | | | — | | | (3.9) | |
投资活动提供的净现金(用于) | | (5.6) | | | (50.5) | | | 0.7 | | | 35.4 | | | (20.0) | |
融资活动的现金流 | | | | | | | | | | |
长期债务收益 | | 172.5 | | | — | | | — | | | — | | | 172.5 | |
偿还长期债务和融资租赁 | | (112.5) | | | (0.6) | | | (18.1) | | | — | | | (131.2) | |
发债成本 | | (2.1) | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
股票期权的行权 | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
为股权奖励预扣税款的支付 | | (0.7) | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | |
公司间融资 | | 35.4 | | | — | | | — | | | (35.4) | | | — | |
| | | | | | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 93.7 | | | (0.6) | | | (18.1) | | | (35.4) | | | 39.6 | |
汇率变动对现金的影响 | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | | 7.1 | | | (0.7) | | | (13.1) | | | (0.9) | | | (7.6) | |
期初余额 | | 10.7 | | | 0.7 | | | 119.3 | | | — | | | 130.7 | |
期末余额 | | $ | 17.8 | | | $ | — | | | $ | 106.2 | | | $ | (0.9) | | | $ | 123.1 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的综合财务报表和本季度报告第一部分第1项中关于Form 10-Q的相关注释以及我们在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中包括的我们经过审计的综合财务报表和相关注释一起阅读。本文中包含的财务状况、经营结果、现金流和其他信息不一定代表未来可能预期的财务状况、经营结果和现金流。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的不确定性和假设的讨论,请参阅下面的“关于前瞻性信息的告诫声明”。此外,我们使用某些非GAAP财务指标来评估我们的经营结果、财务状况和流动性。有关使用此类非GAAP衡量标准的重要信息,包括与最具可比性的GAAP衡量标准的对账,请参阅下面标题为“非GAAP财务衡量标准”的章节。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中讨论的财务状况、经营结果和现金流是韦尔比尔特公司及其合并子公司的财务状况、经营结果和现金流,统称为“公司”、“威尔比尔特”、“我们”、“我们”或“我们”。
概述
业务概述
我们为全球商业餐饮市场设计、制造和提供一流的设备,我们的一整套产品能够储存、烹饪、持有、展示、分配和提供冷热两种餐饮服务类别的服务。我们的产品组合被商业和机构餐饮服务运营商使用,包括提供全方位服务的餐厅、快餐连锁店、酒店、度假村、游轮、餐饮公司、超市、便利店、医院、学校和其他机构。我们的产品、基于产品的服务以及售后服务部件和服务支持因其质量、可靠性和耐用性而得到客户和渠道合作伙伴的认可,通过改进菜单、增强运营和降低成本来支持我们的最终客户。
我们在三个地理业务部门管理我们的业务:美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。美洲部分包括美国、加拿大和拉丁美洲。欧洲、中东和非洲地区由欧洲市场组成,包括中东、俄罗斯、非洲和独立国家联合体。亚太地区主要由中国、印度、澳大利亚、韩国、新加坡、菲律宾、日本、印度尼西亚、马来西亚、泰国、香港、台湾、新西兰和越南市场组成。我们被要求按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)编制和呈报合并财务报表。这些地理业务细分代表了可获得独立财务信息的级别,管理层使用该级别来评估运营业绩和分配资源。除了GAAP财务指标外,我们还根据调整后的营业EBITDA(非GAAP指标)评估我们部门的业绩。见“本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中标题为“非GAAP财务措施”一节中管理层使用的调整后营业EBITDA和其他非GAAP财务措施的定义。此外,有关我们的地理业务部门的进一步讨论,请参阅本季度报告第I部分第1项中的合并财务报表附注17,“业务部门”,以进一步讨论我们的地理业务部门。
执行摘要
与阿里巴巴-SW控股公司合并。
2021年7月14日,我公司与阿里巴巴-SW控股有限公司全球重要及多元化的餐饮设备制造商及分销商阿里巴巴-SW集团(“阿里巴巴-SW集团”)订立合并协议,根据协议,阿里巴巴-SW集团将以每股24美元,或约35亿美元的权益总值及48亿美元的企业价值,以全现金交易方式收购本公司。合并协议已获得公司董事会的一致通过,并于2021年9月30日获得股东的一致通过。
根据合并协议的条款,在紧接合并之前:
(I)允许我公司所有已发行和未归属的普通股期权和限制性股票单位将被授予并交换获得相当于每股24.00美元对价(减去每股普通股行使普通股期权的权利)的现金的权利;以及
(Ii)在假设实现最高业绩水平的情况下,我们公司所有已发行的业绩股票单位也将被交换,以换取相当于每股24.00美元对价的现金权利,
交易完成后,我们公司的股票将不再在纽约证券交易所交易。
阿里巴巴-SW集团合并协议规定,如果合并协议终止,我公司可能需要向阿里巴巴-SW集团支付相当于110.0美元的解约费:
(A)阿里巴巴-SW集团因我公司违反契约或协议,导致无法达成成交条件而关闭,或
(B)如果合并在2022年7月14日之前尚未完成,则由任何一方提交(如果在该日期之前尚未获得某些批准,则可延期)或
在条款(A)或(B)的情况下,如果替代方案已被公开披露、宣布或以其他方式公开,并且未被撤回,并且在终止后的12个月内,我公司就替代方案达成了最终协议,或完善了该替代方案。
韦尔比尔特和阿里巴巴-SW集团已经提交了包括美国、英国和欧盟在内的所有必需司法管辖区的监管申报文件。两家公司已经决定,他们将继续剥离公司的马尼托沃克冰品牌(“冰业务”),两家公司相信,这一步骤将确保获得监管部门的批准。两家公司预计将在2022年初完成冰上业务的出售,随后不久就完成阿里巴巴-SW集团对韦尔比尔特的收购。
截至2021年9月30日,我们公司尚未确定买家或开始营销待售的冰块业务,并得出结论认为冰块业务不符合被归类为持有待售资产或其运营被归类为非持续经营的标准。
财务业绩亮点s
与去年同期相比,我们截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的三个月的财务业绩要点如下:
•净销售额为 4.115亿美元,增长37.9%。
•有机净销售额(非GAAP衡量标准)为4.064亿美元,增长36.1%。
•毛利润(占净销售额的百分比)为35.8%,而2020年同期为35.3%。
•运营收益为5260万美元,增加了3140万美元。
•调整后的营业EBITDA(非GAAP指标)为7510万美元,增长64.7%,而调整后的营业EBITDA利润率(非GAAP指标)为18.3%,而2020年同季度为15.3%。
•净收益为2490万美元,调整后净收益(非GAAP衡量标准)为2990万美元。
•稀释后每股净收益为0.17美元,调整后稀释后每股净收益(非GAAP衡量标准)为0.21美元。
•截至2021年9月30日,我们的总LiquiDECHY为3.973亿美元,包括1.119亿美元的现金和现金等价物,以及2.854亿美元可用于我们高级证券项下的额外借款红色循环信贷安排,只要我们遵守允许此类借款的金融契约。相比之下,截至2021年6月30日的流动性为3.922亿美元,截至2021年3月31日的流动性为3.537亿美元,截至2020年12月31日的流动性为3.75亿美元。
•截至2021年9月30日,我们未偿还的长期债务(不包括融资租赁)总额为13.88亿美元。
以下是截至2021年9月30日的三个月内影响我们经营业绩和流动性的因素摘要。
全球新冠肺炎疫情对我国企业的影响
只要全球新冠肺炎大流行仍然对公共卫生构成威胁,全球经济状况就会继续动荡。持续的新冠肺炎疫情导致世界各国政府实施了严格的措施,以帮助控制病毒和新的病毒株的传播,包括隔离、“避难所”和“呆在家里”的命令、宵禁、旅行限制、边境关闭、限制公共集会、接种疫苗的任务、社会疏远措施以及强制的商业限制和关闭。这些措施导致了餐饮业的混乱,包括大量餐厅关闭,从而导致我们所在地区的商业餐饮设备市场。我们预计,在新冠肺炎疫情对全球经济的影响消退之前,全球经济表现和我们业务的表现将因地理和学科而异。
与2020年第三季度相比,我们公司2021年第三季度的净销售额、运营收益和现金流都有显著改善。虽然商业餐饮服务行业继续从新冠肺炎大流行的负面影响中逐步恢复,但新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的最终影响(包括供应链混乱以及运输和物流延误)的程度将在很大程度上取决于未来的发展,包括大流行的持续时间、范围和严重程度,我们在全球开展业务的每个国家为遏制、缓解或从其影响中恢复所采取的行动(包括为缓解供应链积压而采取的行动),疫苗接种率和疫苗接种的有效性,以及新病毒株的出现,以及
在截至2021年3月31日、6月30日和9月30日的三个季度中的每个季度,我们继续看到与本年度前几个季度和去年同期相比,购买的特定商品、零部件和零部件的成本都有所上升,包括通货膨胀率和关税上升的影响,这是供应链以及航运和物流面临的挑战。
延误仍在持续。我们预计,2021财年购买的大宗商品、零部件和零部件的平均成本,包括通胀和关税上升的影响,将高于截至2020年12月31日的年度经历的成本。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月颁布,其中包括在全球新冠肺炎大流行期间旨在帮助公司的措施,包括对收入和非基于收入的税法进行临时修改,其中一些法律是根据2017年的减税和就业法案(“税法”)颁布的。作为税法和CARE法案的结果,已经并可能继续发布额外的立法和监管指导,包括可能影响我们未来有效税率的最终规定。
2021年美国救援计划法案于2021年3月11日颁布,其中包括将根据CARE法案提供的工资支持计划第二次延长至2021年6月30日。在截至2021年6月30日的六个月内,我们没有资格享受这项奖励。
2021年9月9日,拜登总统宣布了一项拟议中的新规定,要求大多数美国员工必须接种新冠肺炎疫苗或每周检测一次,其中包括我们的员工。这一规定预计将通过职业安全和健康管理局将颁布的紧急临时标准(“ETS”)来实施。如果电子交易系统最终得到发布和实施,我们预计我们的运营将受到进一步的干扰,例如无法在我们的设施保持足够的人员配备,难以用临时员工或新员工取代不合格的员工,成本增加,原材料和零部件的可用性减少,合规负担增加,包括财务成本,行政资源转移,以及为适应每周新冠肺炎测试而增加的停机时间,从而导致制造过程延迟,这将对我们未来的销售和持续的客户关系产生负面影响。
我们继续积极关注围绕新冠肺炎的事态发展,并可能根据世界各地政府和卫生当局的要求和建议采取更多行动,试图保护我们的利益相关者。虽然我们目前无法确定全球新冠肺炎大流行对我们业务影响的最终严重程度或持续时间,但我们预计供应链中的挑战以及运输和物流延误可能会在2022财年对我们的运营业绩和财务状况产生持续影响。
战略目标
虽然我们的战略目标是长期的,并且保持不变,但与阿里巴巴-SW集团合并的实施以及围绕全球新冠肺炎疫情的不确定性将影响我们实现这些目标的程度和时机。因此,我们的战略目标继续包括通过利用我们作为领先的商业餐饮服务设备提供商的地位,实现全球可持续增长和提高盈利能力,同时有选择地寻求长期战略合作伙伴关系,扩大我们的客户基础,扩大餐饮服务创新的前沿,以及吸引和培养行业领先的人才。
我们的具体战略目标包括:
•实现盈利增长:我们打算现在,我们通过一流的餐饮服务设备产品组合和集成的厨房解决方案方法,实现有机销售。虽然我们三个地区的有机增长是我们的首要任务,但我们可能在未来我们的资本结构允许的情况下,有选择地寻求战略合作伙伴关系。我们的行业是支离破碎的,我们相信有很大的机会通过合作伙伴关系和其他战略关系进行整合,以推动增长。
•业务转型计划更新:我们的业务转型计划(“转型计划”)专注于特定的机遇领域,包括战略采购、制造设施工作流程重新设计、分销和行政流程效率以及优化我们的全球品牌平台。我们正在执行转型计划的最后阶段,预计按原计划在2021年底之前完成这些活动。从该计划开始到2021年,总咨询成本、重组费用和其他相关转型费用预计约为7300万美元,我们仍然有信心,当我们的销售额和销量水平恢复到大流行前的水平时,我们有能力实现之前量化的7500万美元的年化节省。
在持续执行转型计划方面,截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们分别产生了90万美元和440万美元的咨询和其他相关转型计划成本。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,我们还分别产生了40万美元和70万美元的重组费用,目的是由于实施转型计划提高了效率,从而减少未来的运营费用。从转型计划开始到2021年9月30日,我们总共产生了7250万美元的成本,并主要以现金结算这些成本。“我们将继续评估与转型计划相关的各种计划的总投资和财务收益。
•创造创新的产品和解决方案:为了保持行业领先地位,并提升我们作为一家创新公司的声誉,我们不断为整个厨房开发动态的产品和系统解决方案。我们投资于我们的研发资源,并与我们的供应商和客户合作,积极解决产品竞争力和生命周期延长问题。我们共同创造创新,并利用与当地相关的美食启发新技术更新现有产品,同时找到新的方法,以经济高效的方式将这些技术整合到全球平台中,并为我们的客户创建具有凝聚力的厨房系统。
•提高客户满意度:我们相信,我们广泛的产品组合和行业领先品牌的定位使我们能够进一步扩大我们服务的客户数量,并作为餐饮服务行业中最大的公司值得信赖的供应商,提高整体客户满意度。
•推动卓越运营:我们专注于提高整个业务的生产率和降低成本,并计划继续利用我们的全球足迹来推动我们整个业务的更高效率。我们正在通过转型计划执行这些成本降低计划,重点放在特定的机遇领域,包括战略采购、制造设施工作流程重新设计、分销和管理流程效率以及优化我们的全球品牌平台。
•培养优秀人才:我们努力使我们的公司和我们的继任者公司成为我们行业的首选雇主。我们相信,我们通过提供一个多元化和包容性的文化和环境,让员工的投入、努力和成就得到认可和重视,展示了我们对员工的坚定承诺。
截至2021年和2020年9月30日的三个月的运营业绩
下表列出了我们这几个时期的综合财务结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比数据除外) | | 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
净销售额 | | $ | 411.5 | | | $ | 298.5 | | | $ | 113.0 | | | 37.9 | % |
销售成本 | | 264.0 | | | 193.2 | | | 70.8 | | | 36.6 | % |
毛利 | | 147.5 | | | 105.3 | | | 42.2 | | | 40.1 | % |
毛利率(占净销售额的百分比) | | 35.8 | % | | 35.3 | % | | | | 0.5 | % |
销售、一般和行政费用 | | 84.6 | | | 72.3 | | | 12.3 | | | 17.0 | % |
摊销费用 | | 9.9 | | | 9.9 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | | |
重组和其他费用 | | 0.3 | | | 1.5 | | | (1.2) | | | (80.0) | % |
资产减值和处置损失-净额 | | 0.1 | | | 0.4 | | | (0.3) | | | (75.0) | % |
| | | | | | | | |
运营收益 | | 52.6 | | | 21.2 | | | 31.4 | | | 148.1 | % |
利息支出 | | 18.8 | | | 19.6 | | | (0.8) | | | (4.1) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他费用(收入)-净额 | | 0.4 | | | (2.1) | | | 2.5 | | | 119.0 | % |
所得税前收益 | | 33.4 | | | 3.7 | | | 29.7 | | | 802.7 | % |
所得税费用(福利) | | 8.5 | | | (1.2) | | | 9.7 | | | 808.3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收益 | | $ | 24.9 | | | $ | 4.9 | | | $ | 20.0 | | | 408.2 | % |
净销售额分析
我们地区业务部门的“净销售额”包括以下所示期间的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
美洲 | | $ | 318.9 | | | $ | 221.8 | | | $ | 97.1 | | | 43.8 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | 121.2 | | | 73.9 | | | 47.3 | | | 64.0 | % |
APAC | | 68.2 | | | 48.0 | | | 20.2 | | | 42.1 | % |
消除部门间销售 | | (96.8) | | | (45.2) | | | (51.6) | | | (114.2) | % |
总净销售额 | | $ | 411.5 | | | $ | 298.5 | | | $ | 113.0 | | | 37.9 | % |
截至2021年9月30日的三个月,净销售额总计4.115亿美元,比去年同期增加1.13亿美元,增幅37.9%。净销售额的增长主要是由于:(I)销量增加,主要是因为市场总需求增加,(Ii)由于与大型连锁店客户推出产品而销量增加,(Iii)厨房护理售后服务销售额增加,所有这些都是我们继续从全球新冠肺炎疫情中恢复的结果,在较小程度上,是净定价增加的结果。外币换算对截至2021年9月30日的三个月的第三方净销售额产生了积极影响,与截至2020年9月30日的三个月.
截至2021年9月30日的三个月,美洲地区的净销售额比去年同期增加了9710万美元,增幅为43.8%。这一增长主要是由于第三方净销售额增加了8030万美元,部门间销售额增加了1680万美元。第三方净销售额的增长主要是由于:(I)销量增加,主要是因为一般市场需求增加,(Ii)销量增加,因为与大型连锁店客户推出了产品,以及(Iii)厨房护理售后服务销售额增加,所有这些都是我们从全球新冠肺炎大流行I中持续复苏的结果。在该地区,而且在较小的程度上,增加了D净定价。与去年同期相比,外币换算对截至2021年9月30日的三个月的第三方净销售额产生了170万美元的积极影响。
截至2021年9月30日的三个月,EMEA部门的净销售额比去年同期增加了4730万美元,增幅为64.0%。这一增长主要是由于第三方净销售额增加了2190万美元,部门间销售额增加了2540万美元。第三方净销售额的增长主要是由于销量的增加,主要是由于一般市场需求的增加,以及部门间销售额的增加,主要是由于与上文讨论的大型连锁店客户的推出有关,对美国地区的销售额增加,因此第三方净销售额的增长主要是由于销量的增加,这主要是由于一般市场需求的增加,以及部门间销售额的增加D一般市场需求增加,这都是我们继续从持续的全球新冠肺炎疫情中复苏的结果,在较小程度上,提高了净价。外币换算对截至2021年9月30日的三个月的第三方净销售额产生了220万美元的积极影响。
截至2021年9月30日的三个月,亚太地区部门的净销售额比去年同期增加了2020万美元,增幅为42.1%。这一增长主要是由于第三方净销售额增加了1080万美元,部门间销售额增加了940万美元。第三方净销售额的增长主要是由于销量的增加,这主要是由于一般市场需求的增加和厨房护理售后服务销售额的增加,这两者都是我们从持续的全球新冠肺炎疫情中持续复苏的结果。与去年同期相比,外币换算对截至2021年9月30日的三个月的第三方净销售额产生了积极影响,增加了120万美元。
运营收益分析
毛利
截至2021年9月30日的三个月的“毛利”总额为1.475亿美元,较上年同期增加4,220万美元,增幅为40.1%。毛利润增长的主要原因是:(I)产品数量和组合增加带来4310万美元的有利影响,(Ii)净价增加带来880万美元的有利影响,(Iii)360万美元的外币换算正面影响。这些有利影响被以下因素部分抵消:(1)550万美元的不利材料成本,主要是由2021年第三季度持续的广泛通胀压力推动的;采购采购与转型计划相关的节省,(Ii)增加i带来490万美元的不利影响运量增加和持续增长导致的入境运费新冠肺炎大流行对供应链的宏观经济影响,(3)120万美元的关税成本增加,(4)110万美元的不利劳动力和其他制造成本,p主要原因是与全球流行病有关的供应链中断导致生产效率低下以及(5)折旧成本增加30万美元。
销售Ng、一般和行政费用
截至2021年9月30日的三个月,“销售、一般和行政费用”总计8,460万美元,比上年同期增加1,230万美元,增幅为17.0%。这一增加主要是由于:(I)与员工有关的费用增加590万美元,反映出2020年为管理新冠肺炎大流行的影响而采取的政府补贴和其他措施不再发生,以及与2021年更强劲的运营业绩相关的更高激励措施,(Ii)美元5.2.与本公司待售有关的交易费用,(Iii)差旅和其他可控成本增加380万美元,(Iv)营销和佣金成本增加360万美元,主要原因是销售额增加和(V)与上年同期相比,90万美元的不利外币兑换影响。这些增加的影响被部分抵消:与我们的转型计划相关的较低的第三方咨询成本为610万美元,以及较低的专业费用为90万美元。
重组和其他费用
截至2021年9月30日的三个月的“重组和其他费用”为30万美元,这主要是由于2021年第一季度启动的一项重组计划,目的是整合欧洲、中东和非洲地区的一家制造设施。
截至2020年9月30日的三个月,“重组和其他支出”为150万美元,其中包括130万美元的遣散费和相关费用,以及20万美元的亏损或有费用。遣散费和相关成本与裁员相关,原因是转型计划的执行提高了效率,以及2019年第四季度在EMEA和亚太地区启动的行动。损失应急费用与我们自愿审查向美国海关和边境保护局申报以前进口产品的关税、费用和利息中的某些错误有关。更多信息见附注11,“意外情况和重大估计数”。
分部调整后的营业EBITDA分析
“调整后的营业EBITDA”(非GAAP衡量标准)E)对于我们的地理部分,在本报告所示期间由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比数据除外) | | 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
美洲 | | $ | 56.7 | | | $ | 34.8 | | | $ | 21.9 | | | 62.9 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | 27.6 | | | 10.5 | | | 17.1 | | | 162.9 | % |
APAC | | 11.1 | | | 8.4 | | | 2.7 | | | 32.1 | % |
部门调整后营业EBITDA合计 | | 95.4 | | | 53.7 | | | 41.7 | | | 77.7 | % |
减去:公司和未分配费用 | | (20.3) | | | (8.1) | | | (12.2) | | | (150.6) | % |
调整后营业EBITDA合计 | | $ | 75.1 | | | $ | 45.6 | | | $ | 29.5 | | | 64.7 | % |
| | | | | | | | |
调整后的营业EBITDA利润率 (1) | | 18.3 | % | | 15.3 | % | | | | 3.0 | % |
(1) 调整后的营业EBITDA利润率是通过将调整后的营业EBITDA的美元金额除以净销售额来计算的。
截至2021年9月30日的三个月,美洲地区调整后的营业EBITDA增加了2190万美元,增幅为62.9%。这一增长的主要原因是:(I)产品数量和组合增加带来2790万美元的有利影响,(Ii)净定价带来1050万美元的有利影响,(Iii)80万美元的有利外币换算影响,(Iv)60万美元的研发费用下降和(V)20万美元的专业费用下降。这些因素的影响E的增长是部分抵销的是:(1)580万美元的不利材料成本,主要是由2021年第三季度持续的广泛通胀压力推动的;他采购与转型计划相关的成本节约(2)与员工有关的支出增加420万美元,包括经营业绩改善导致激励措施增加;(3)营销和佣金成本增加320万美元,主要原因是销售额增加;(4)310万美元,原因是运量增加以及新冠肺炎疫情对供应链的持续宏观经济影响,导致入境货运成本增加;(5)关税增加造成110万美元的不利影响;(6)70万美元的劳动力和其他制造成本,主要是由于供应链中断导致持续的生产效率低下所致
截至2021年9月30日的三个月,欧洲、中东和非洲地区的调整后营业EBITDA增加了1,710万美元,增幅为162.9%。这一增长的主要原因是:(I)产品数量和组合增加带来1430万美元的有利影响;(Ii)270万美元的有利劳动力和其它制造成本;(Iii)净定价带来的240万美元的有利影响;(Iv)120万美元的有利外币换算影响;(V)30万美元的专业费用下降。这些增长的影响被以下因素部分抵消:(I)运量增加和供应链持续挑战导致的入境货运成本增加带来的170万美元的不利影响;(Ii)研究和开发成本增加130万美元;(Iii)材料成本增加40万美元,主要是由于2021年第三季度持续的通货膨胀压力;(Iv)主要由于销售增加而导致的营销和佣金成本增加30万美元。
截至2021年9月30日的三个月,亚太地区部门调整后的营业EBITDA增加了270万美元,增幅为32.1%。这一增长主要是由于:(I)230万美元的有利产品数量和组合,(Ii)80万美元的较低研发成本,(Iii)70万美元的较低材料成本,(Iv)60万美元的有利外币换算影响和(V)60万美元的净定价的有利影响。这些增长被以下因素部分抵消:(I)140万美元与员工相关的成本上升,(Ii)50万美元的不利劳动力和其他制造成本,这主要是由2021年第三季度持续的广泛通胀压力推动的,以及(Iii)关税增加带来的20万美元的不利影响。
公司费用和未分配费用反映了某些公司级别的费用和抵销,这些费用和抵销没有分配给地理业务部门。截至2021年9月30日的三个月,公司和未分配支出增加了1,220万美元,或150.6。这一增长主要是由于公司间库存增加导致库存利润的消除增加了910万美元,以及与员工相关的支出增加了370万美元,包括经营业绩改善导致的激励增加,以及我们业绩分享单位某些部分的预期实现百分比增加导致的股票薪酬支出增加。这些增加被50万美元的较低专业费用部分抵消。
营业外利润表项目分析
在截至2021年9月30日的三个月中,“利息支出”为1880万美元,与上年同期相比减少了80万美元,这主要是由于未偿还平均借款减少,以及本期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下降导致未偿还债务加权平均利率整体下降所致。
在截至2021年9月30日的三个月里,“其他支出(收入)-净额”为40万美元,而去年同期的收入为210万美元。收入减少250万美元的主要原因是与去年同期相比净外币损失增加。
所得税分析
截至2021年9月30日的三个月,我们记录了850万美元的所得税支出,实际税率为25.4%,而截至2020年9月30日的三个月,我们记录了120万美元的所得税优惠,实际税率为(32.4%)。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的有效税率发生变化,主要是因为我们的所得税前收益以及司法收入和亏损的相对权重增加,这被CARE法案的净营业亏损结转条款、提交的所得税申报单的变化以及与股票补偿和汇回外国收益相关的递延税款部分抵消。在截至2021年9月30日的三个月里,所得税拨备包括30万美元的净离散税收优惠,主要与提交的所得税申报单的变化以及与股票补偿和汇回外国收益相关的递延税收变化有关,而截至2020年9月30日的三个月的所得税拨备包括120万美元的净离散福利,这主要与净利息扣除限制的不确定税收状况和CARE法案的净营业亏损结转拨备有关。
截至2021年和2020年9月30日的9个月的运营业绩
下表列出了我们这几个时期的综合财务结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比数据除外) | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
净销售额 | | $ | 1,123.9 | | | $ | 833.4 | | | $ | 290.5 | | | 34.9 | % |
销售成本 | | 713.7 | | | 544.9 | | | 168.8 | | | 31.0 | % |
毛利 | | 410.2 | | | 288.5 | | | 121.7 | | | 42.2 | % |
毛利率(占净销售额的百分比) | | 36.5 | % | | 34.6 | % | | | | 1.9 | % |
销售、一般和行政费用 | | 245.6 | | | 215.6 | | | 30.0 | | | 13.9 | % |
摊销费用 | | 29.7 | | | 29.2 | | | 0.5 | | | 1.7 | % |
| | | | | | | | |
重组和其他费用 | | 0.5 | | | 9.5 | | | (9.0) | | | (94.7) | % |
资产减值和处置损失-净额 | | 0.1 | | | 11.7 | | | (11.6) | | | (99.1) | % |
| | | | | | | | |
运营收益 | | 134.3 | | | 22.5 | | | 111.8 | | | 496.9 | % |
利息支出 | | 56.5 | | | 62.4 | | | (5.9) | | | (9.5) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他费用(收入)-净额 | | 6.3 | | | (3.1) | | | 9.4 | | | 303.2 | % |
所得税前收益(亏损) | | 71.5 | | | (36.8) | | | 108.3 | | | 294.3 | % |
所得税费用(福利) | | 15.0 | | | (9.2) | | | 24.2 | | | 263.0 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 56.5 | | | $ | (27.6) | | | $ | 84.1 | | | 304.7 | % |
净销售额分析
我们地区业务部门的“净销售额”包括以下所示期间的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
美洲 | | $ | 870.0 | | | $ | 630.9 | | | $ | 239.1 | | | 37.9 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | 326.9 | | | 209.5 | | | 117.4 | | | 56.0 | % |
APAC | | 180.7 | | | 141.5 | | | 39.2 | | | 27.7 | % |
消除部门间销售 | | (253.7) | | | (148.5) | | | (105.2) | | | (70.8) | % |
总净销售额 | | $ | 1,123.9 | | | $ | 833.4 | | | $ | 290.5 | | | 34.9 | % |
截至2021年9月30日的9个月,净销售额总计11.239亿美元,比去年同期增长2.905亿美元,增幅为34.9%。净销售额的增长主要是由于:(I)销量增加,主要是因为市场总需求增加,(Ii)与大型连锁店客户推出相关的销量增加,(Iii)厨房护理售后服务销售额增加,所有这些都是我们继续从全球新冠肺炎疫情中恢复的结果,在较小程度上,是净定价上升的结果。与截至2020年9月30日的9个月相比,外币换算对截至2021年9月30日的9个月的第三方净销售额产生了积极影响,增加了2570万美元。
截至2021年9月30日的9个月,美洲地区的净销售额比去年同期增加了2.391亿美元,增幅为37.9%。这一增长主要是由于第三方净销售额增加了2.091亿美元,部门间销售额增加了3000万美元。第三方净销售额的增长主要是由于:(I)销量增加,主要是因为一般市场需求增加,(Ii)与大型连锁店客户推出相关的销量增加,(Iii)厨房护理售后服务销售额增加,所有这些都是我们继续从全球新冠肺炎疫情中复苏的结果,在较小程度上,是净定价上涨的结果。与去年同期相比,外币换算对截至2021年9月30日的9个月的第三方净销售额产生了积极影响,增加了620万美元。
截至2021年9月30日的9个月,EMEA部门的净销售额比去年同期增加了1.174亿美元,增幅为56.0%。这一增长主要是第三方净销售额增加5690万美元和部门间销售额增加6050万美元的结果。第三方净销售额的增长主要是一般市场销量增加的结果,部门间销售额的增长主要是由于与上文讨论的大型连锁店客户推出的产品相关,对美洲地区的销售额增加,这两者都是我们从持续的全球新冠肺炎疫情中持续复苏的结果。外币换算对截至2021年9月30日的9个月的第三方净销售额产生了1530万美元的积极影响。
截至2021年9月30日的9个月,亚太地区部门的净销售额比去年同期增加了3920万美元,增幅为27.7%。这一增长主要是由于第三方净销售额增加了2450万美元,部门间销售额增加了1470万美元。第三方净销售额的增长主要是由于一般市场销量的增加和厨房护理售后市场销售额的增加,这两者都是我们从全球新冠肺炎疫情中持续复苏的结果。与去年同期相比,外币换算对截至2021年9月30日的9个月的第三方净销售额产生了积极影响,增加了420万美元。
运营收益分析
毛利
截至2021年9月30日的9个月,“毛利”总计4.102亿美元,比上年同期增加1.217亿美元,增幅为42.2%。这一增长主要是由于:(I)产品数量和组合增加带来1.02亿美元的有利影响,(Ii)净定价增加带来1620万美元的有利影响,(Iii)1490万美元的积极外币兑换影响和(Iv)880万美元的有利劳动力和其他制造成本,主要是由于与转型计划相关的我们工厂的产量和设备投资增加而提高了运营效率。这些有利影响被以下因素部分抵消:(1)运量增加以及新冠肺炎疫情对供应链持续的宏观经济影响导致入境货运成本增加1,190万美元;(2)关税增加导致的330万美元的不利影响;(3)广泛的通货膨胀以及新冠肺炎疫情对供应链持续的宏观经济影响导致的180万美元的不利材料成本;(4)与转型计划相关的采购节约部分抵消了180万美元的不利材料成本。
销售、一般和行政费用
截至2021年9月30日的9个月,“销售、一般和行政费用”总计2.456亿美元,比上年同期增加3000万美元,增幅为13.9%。这一增长主要是由于:(I)与员工相关的成本增加2,430万美元,反映出2020年为管理新冠肺炎疫情的影响而采取的政府补贴和其他措施不再发生,以及与2021年更强劲的运营业绩相关的更高激励措施,(Ii)与本公司即将出售有关的交易费用增加1,350万美元,(Iii)营销和佣金成本增加600万美元,主要原因是销售额增加。(Iv)与上年同期相比,530万美元的不利外币兑换影响和(V)250万美元的差旅和其他可控成本增加。这些增加的影响被以下部分抵消:(I)与我们的转型计划相关的第三方咨询成本降低了1680万美元,(Ii)专业费用降低了310万美元,以及(Iii)从2018年发生的涉及我们欧洲、中东和非洲地区的一个地点的事件中收回了200万美元的资金。
重组和其他费用
截至2021年9月30日的9个月的“重组和其他费用”为50万美元,这主要是由于2021年第一季度启动的一项重组计划,目的是整合欧洲、中东和非洲地区的一家制造设施。
截至2020年9月30日的9个月,“重组和其他费用”为950万美元,其中包括590万美元的遣散费和相关费用,以及360万美元的亏损或有费用。遣散费及相关成本与2020年全年在美洲地区和公司执行的裁员以及有限的管理层重组以减少运营费用相关,这是由于转型计划的执行提高了效率,以及2019年第四季度在EMEA和APAC地区启动的行动。损失应急费用与我们自愿审查向美国海关和边境保护局申报以前进口产品的关税、费用和利息中的某些错误有关。更多信息见附注11,“意外情况和重大估计数”。
资产减值和处置损失-净额
资产减值和处置亏损-截至2020年9月30日的9个月净额为1170万美元,主要包括我们EMEA部门商标和商号的减值费用1110万美元。见附注5,“商誉和其他无形资产-净额”。请参阅综合财务报表附注,以了解更多详情。
分部调整后的营业EBITDA分析
“调整后的营业EBITDA”(非GAAP衡量标准)E)对于我们的地理部分,在本报告所示期间由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比数据除外) | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
美洲 | | $ | 166.7 | | | $ | 105.8 | | | $ | 60.9 | | | 57.6 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | 63.2 | | | 29.6 | | | 33.6 | | | 113.5 | % |
APAC | | 26.9 | | | 22.3 | | | 4.6 | | | 20.6 | % |
部门调整后营业EBITDA合计 | | 256.8 | | | 157.7 | | | 99.1 | | | 62.8 | % |
减去:公司和未分配费用 | | (58.4) | | | (46.8) | | | (11.6) | | | (24.8) | % |
调整后营业EBITDA合计 | | $ | 198.4 | | | $ | 110.9 | | | $ | 87.5 | | | 78.9 | % |
| | | | | | | | |
调整后的营业EBITDA利润率 (1) | | 17.7 | % | | 13.3 | % | | | | 4.4 | % |
(1) 调整后的营业EBITDA利润率是通过将调整后的营业EBITDA的美元金额除以净销售额来计算的。
截至2021年9月30日的9个月,美洲地区调整后的营业EBITDA增加了6090万美元,增幅为57.6%。这一增长的主要原因是:(I)6050万美元的有利产品数量和组合,(Ii)1870万美元的净定价的有利影响,(Iii)690万美元的有利劳动力和其他制造成本,主要是由于与转型计划相关的我们工厂数量和设备投资的增加提高了运营效率,但被2021年前9个月持续的通胀压力略微抵消了这一影响,(Iv)350万美元的有利外币兑换影响和(V)40万美元的研究和开发成本降低。这些增长的影响被以下因素部分抵消:(I)1040万美元与员工相关的支出增加,包括2021年经营业绩改善导致的激励措施增加;(Ii)运量增加和供应链挑战持续带来的不利入境运费成本增加840万美元;(Iii)主要由于销售增加而导致的营销和佣金成本增加590万美元;(Iv)关税增加320万美元;(V)主要由2021年前九个月持续的通胀压力推动的材料成本增加150万美元。与转型计划相关的采购采购节省略有抵消。
截至2021年9月30日的9个月,欧洲、中东和非洲地区的调整后营业EBITDA增加了3360万美元,增幅为113.5%。这一增长主要是由于:(I)3390万美元的有利产品数量和组合,(Ii)450万美元的有利外币兑换影响,(Iii)340万美元的有利劳动力和其他制造成本,这主要是由于我们工厂的产量和设备投资增加而提高了运营效率,以及(Iv)专业费用减少了70万美元。这些增长的影响被以下因素部分抵消:(I)运量增加和供应链持续挑战导致的350万美元的不利入境货运成本;(Ii)由于转移定价导致的净定价带来的160万美元的不利影响;(Iii)与员工相关的、差旅和其他可控成本增加150万美元;(Iv)主要由2021年前9个月持续的通胀压力推动的材料成本增加140万美元;以及(V)研发成本增加80万美元。
截至2021年9月30日的9个月,亚太地区调整后的营业EBITDA增加了460万美元,增幅为20.6%。这一增长的主要原因是:(I)400万美元的有利产品数量和组合,(Ii)160万美元的有利外币换算影响,(Iii)110万美元的材料成本降低,(Iv)净定价带来的50万美元的有利影响,以及(V)40万美元的研究和开发成本的降低。这些增长被与员工相关的290万美元、差旅和其他可控成本的增加部分抵消。
公司费用和未分配费用反映了某些公司级别的费用和抵销,这些费用和抵销没有分配给地理业务部门。在截至2021年9月30日的九个月中,公司和未分配支出增加了1,160万美元,增幅为24.8%。这一增长主要是由于与员工相关的支出增加了1260万美元,包括经营业绩改善带来的更高的激励,以及我们业绩分享单位某些部分的预期业绩百分比增加导致的股票薪酬支出增加,以及公司间库存增加导致的库存利润消除增加了130万美元。这些减幅被专业费用减少240万美元部分抵销。
营业外利润表项目分析
截至2021年9月30日的9个月,“利息支出”为5650万美元,与上年同期相比减少了590万美元,这主要是由于平均未偿还借款减少以及本期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下降导致未偿还债务加权平均利率整体下降所致。
在截至2021年9月30日的9个月中,“其他支出(收入)-净额”为630万美元,而去年同期的收入为310万美元。收入减少940万美元,主要是因为与去年同期相比净外币损失增加。
所得税分析
截至2021年9月30日的9个月,我们记录了1500万美元的所得税支出,实际税率为21.0%,而截至2020年9月30日的9个月,我们记录了920万美元的所得税优惠,实际税率为(25.0%)。截至2021年9月30日的9个月的实际税率与上年同期相比变化如下主要是因为由于我们所得税前收益的增加以及司法收入和损失的相对权重的增加,但由于最近颁布的外国所得税税率导致净离散税目的变化,CARE法案的净营业亏损结转条款和不确定税位的变化部分抵消了这一增长。在截至2021年9月30日的9个月中,所得税拨备包括260万美元的净离散收益,主要与最近颁布的英国《2021年金融法》的税率上调以及司法管辖区递延税收净资产的相应增加有关,而截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠包括主要与CARE法案的规定和不确定税收状况的变化有关的500万美元的净离散支出。
流动性与资本资源
影响我们流动性的因素概述
我们集中管理现金,通常在当地对净收益进行再投资,并通过现金和现金等价物、运营现金流和现有信贷安排下的能力来满足我们的营运资本要求。截至2021年9月30日,我们的总流动资金为3.973亿美元,其中包括1.119亿美元的现金和现金等价物,以及2.854亿美元,在我们遵守金融契约允许的范围内,可用于我们的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)下的额外借款,相比之下,截至2021年6月30日的总流动资金为3.922亿美元,截至2021年3月31日的总流动资金为3.537亿美元,截至2020年12月31日的总流动资金为3.75亿美元。我们的流动性通常在第一季度下降,在今年剩余季度增加,原因是我们的盈利周期以及第一季度支付大笔现金的时机,如年度回扣、奖励薪酬和在春季和初夏月份历史上更高的销售期之前积累库存。在截至2021年9月30日的季度里,我们公司总流动性的改善受到原材料库存水平上升的限制,这主要是因为制造我们的商业餐饮服务设备所需的关键零部件的采购增加,这些组件受到供应链中断的影响。成品库存也有所增加,主要原因是第三方航运公司从我们的设施提货设备的延误。
截至2021年9月30日,我们约94%的现金和现金等价物和限制性现金持有在美国境外。在美国产生的大部分现金用于满足当前和预期的未来营运资本需求,并为偿债义务提供资金。我们在美国以外保持着重要的业务,因此,我们很大一部分现金都是以外币计价的。我们通过审查子公司之间的可用资金(我们通过这些资金开展业务)以及获得这些资金的成本效益来管理我们在全球范围内的现金需求。当当地政府的限制可能会阻止公司间高效的资金转移时,我们的目的是维持美国以外的现金余额,并通过持续的现金流、外部借款或两者兼而有之来满足我们的流动性需求。我们计划继续将外国收益无限期地再投资于美国以外的地区,但某些有限的例外情况除外。
我们未来的现金需求目前预计主要与经营活动有关,包括资本投资、营运资本和偿债。我们估计,在截至2021年12月31日的一年中,我们的资本支出将在2500万美元至3000万美元之间。实际资本支出金额可能受到一般经济、财务或运营变化的影响,包括全球新冠肺炎疫情未来对我们经营业绩的影响、与阿里巴巴-SW集团合并的成功和时机、我们公司冰块业务的预期出售以及竞争、立法和监管因素等。为了应对2020年和2021年上半年的全球新冠肺炎疫情,我们实施了运营应急预案,并采取了我们认为适当的措施来降低运营费用和资本支出,包括在2020年期间削减员工规模和临时休假。我们预计,我们未来从运营中产生的现金,加上我们现有的高级担保循环信贷安排下的能力以及我们进入资本市场的机会,将提供足够的资源,至少在未来12个月内满足我们的营运资金需求和现金需求。
我们未来能否以可接受的条件获得融资,可能会受到许多因素的影响,包括金融和资本市场的整体流动性、经济状况、与阿里巴巴-SW集团的合并能否成功完成以及完成合并的时机,以及我们的信用评级。正在进行的全球新冠肺炎大流行继续导致资本市场的波动,也可能影响我们未来寻求更多融资机会的能力。此外,我们无法量化全球新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩影响的最终严重程度或持续时间,这可能对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响,可能导致债务违约或加速,否则可能对我们的流动性和通过循环信贷机制进行额外借款的能力产生负面影响。
现金的来源和用途
截至2021年9月30日的现金和现金等价物以及限制性现金托塔Lead为1.124亿美元,比2020年12月31日的余额1.254亿美元减少了1300万美元。
下表汇总了我们的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | |
现金由(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 34.2 | | | $ | (26.9) | | | $ | 61.1 | |
投资活动 | | (17.2) | | | (20.0) | | | 2.8 | |
融资活动 | | (29.9) | | | 39.6 | | | (69.5) | |
汇率变动对现金的影响 | | (0.1) | | | (0.3) | | | 0.2 | |
现金和现金等价物及限制性现金净减少 | | $ | (13.0) | | | $ | (7.6) | | | $ | (5.4) | |
经营活动
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的现金为3420万美元,主要包括5650万美元的净收入,经折旧和摊销费用、债务发行成本摊销和基于股票的补偿的非现金费用总计6000万美元的调整后,以及与其他流动和长期债务的时间安排相关的7120万美元的现金净流入,以及应付贸易账款。这些流入被与库存增加相关的9330万美元的现金使用、与应收账款净增加相关的4950万美元的现金使用、与其它资产增加相关的840万美元的现金使用以及由于英国最近颁布的税率导致的240万美元的递延所得税非现金变化所部分抵消。
截至2020年9月30日的9个月,经营活动中使用的现金为2690万美元,主要包括2760万美元的净亏损,3790万美元与主要与CARE Act净营业亏损结转条款相关的应收当期所得税,1920万美元和990万美元的现金分别用于回扣支付和利息支出,以及880万美元的现金用于结算之前采取的重组活动。我们还有1360万美元的现金流出,这与其他流动和长期负债、资产和贸易账户的时间安排有关,还有550万美元的现金流出是由于库存增加。这些流出主要被应收账款净减少带来的现金流入2190万美元、折旧和摊销开支的非现金费用5250万美元、基于股票的补偿和债务发行成本的摊销、欧洲、中东和非洲地区商标的1110万美元非现金减损费用以及1000万美元递延所得税的非现金变化所抵消。
投资活动
在截至2021年9月30日的9个月里,投资活动中使用的现金为1720万美元,这是这一时期资本支出的结果。
截至2020年9月30日的9个月,投资活动中使用的现金为2000万美元,主要包括1590万美元的资本支出和与我们的交叉货币互换于2020年3月到期相关的支付(扣除利息后的390万美元)。
融资活动
截至2021年9月30日的9个月,用于融资活动的现金为2990万美元,主要包括3600万美元的长期债务和融资租赁净付款,部分被与行使股票期权有关的610万美元现金净额所抵消。
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的现金3960万美元,主要包括4130万美元的长期债务和融资租赁净借款,部分被与2020年4月修订我们的2016年信贷安排相关的210万美元资本化成本所抵消。
融资资源
我们的主要融资资源包括2016年的信贷协议和2024年到期的9.50%优先票据。总体而言,这些安排代表了我们的大部分融资资源,加上我们业务运营产生的现金,用于满足我们的财务义务和流动性要求。截至2021年9月30日,我们融资安排的一般条款如下。
2016信贷协议
我们2016年的信贷协议规定了13.0亿美元的高级担保信贷安排,其中包括(I)9.00亿美元的高级担保定期贷款B安排和(Ii)总承诺额为4.0亿美元的高级担保循环信贷安排。定期贷款B贷款工具和高级担保循环信贷工具的到期日分别为2025年10月和2023年10月。
2020年4月,我们签订了2016年信贷协议第7号修正案(“修正案”),以修订循环信贷安排的金融契约。修正案的条款,其中包括:(I)暂停2016年度信贷协议所界定的综合总杠杆率和综合利息覆盖率契约各四个财政季度,直至2021年3月31日(“中止期”),以及(Ii)暂时以最低综合EBITDA契约和最高资本支出契约取代暂停的契约,每个契约均以往绩四个季度为基础计算,并按季度计算,以及一个按季度衡量的最低流动资金契约;以及(Ii)临时取代暂停的契约,以最低综合EBITDA契约和最高资本支出契约取代,每个契约均以往绩四个季度为基础计算,按季度计算,并以最低流动资金契约衡量,直至2021年3月31日(“中止期”)为止
从2021年第二季度开始,与2020年6月30日开始生效的公约相比,综合总杠杆率和综合利息覆盖率公约已恢复到修改后的水平,并将在2021年第四季度逐步恢复到修订前的水平。
截至2021年9月30日,根据2016年信贷协议借款的年利率等于(I)伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上定期贷款B贷款的适用保证金2.50%和1.50%,我们可以选择(I)伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上定期贷款B贷款的适用保证金2.50%和1.50%至2.50%,对于循环信贷安排(取决于我们的综合总杠杆率)或(Ii)替代基本利率加上比基于LIBOR的适用保证金低1.00%的适用保证金。修正案包括一项季度费用,适用于2021年第四季度,金额相当于循环信贷安排平均未偿还余额的0.50%的年利率,按季度支付。
2021年10月,我们签订了2016年信贷协议的暂停权利协议,自2021年12月31日起生效,该协议:(I)暂停我公司根据循环贷款执行非美元货币提取的能力,(Ii)要求所有未偿还的非美元货币贷款在2021年12月31日或之前偿还,以及(Iii)取消在未经贷款人同意的情况下选择2个月的利息期限进行任何美元借款的选择权。我们预计本协议的执行不会对我们未来的流动性或综合经营结果产生实质性影响。
高级注释
2016年2月18日,我们发行了2024年到期的9.50%优先债券(以下简称高级债券),本金总额为4.25亿美元,截至2021年9月30日和2020年12月31日均未偿还。优先票据由作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)以契约形式发行,并由我们根据2016年信贷协议担任借款人或担保人的每一家国内受限制附属公司在无抵押的基础上共同及个别提供全面及无条件担保。
契约遵守情况
如上所述,我们于2020年4月签订了2016年信贷协议修正案,以修订2020年3月31日之后的循环信贷安排的财务契约。管限优先票据的二零一六年信贷协议及契约载有对吾等进行合并及控制权变更事件的能力的限制,以及若干其他限制,包括(I)宣布及支付股息或其他受限制的付款,(Ii)产生额外债务或发行优先股,(Iii)设定或存在若干留置权,(Iv)产生对若干附属公司支付股息或其他付款能力的限制,(V)与联属公司的交易及(Vi)出售资产。
我们遵守了截至2021年9月30日生效的所有与我们的融资安排有关的肯定和消极公约,包括任何金融公约。我们不断监测我们循环信贷安排中公约的遵守情况,并在这样做的过程中估计了全球新冠肺炎疫情对我们的财务状况、运营业绩和现金流的负面影响。我们相信,在未来12个月内,我们将继续遵守所有这些公约;然而,由于全球新冠肺炎疫情对我们业务的严重程度和持续时间存在固有的不确定性,管理层对我们财务公约实现情况的估计可能会在未来发生变化。
我们未履行的融资义务(不包括融资租赁)摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | | |
循环信贷安排 | | $ | 108.0 | | | $ | 143.0 | |
定期贷款B贷款 | | 855.0 | | | 855.0 | |
高级债券将于2024年到期,息率9.50% | | 425.0 | | | 425.0 | |
债务总额 | | $ | 1,388.0 | | | $ | 1,423.0 | |
有关我们融资资源的更多信息可以在合并财务报表附注8“债务”中本表格10-Q的第I部分第I项中找到。
租赁安排
我们根据租赁安排租赁各种资产。这些安排下的未来估计付款在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第8项所包括的综合财务报表附注的附注18,“租赁”中披露。
表外安排
截至2021年9月30日,我们没有任何其他表外资产安排,如美国证券交易委员会规则S-K第303(A)(4)(Ii)项所定义。
非GAAP财务指标
我们使用下面讨论的某些非GAAP财务指标来评估我们的运营结果、财务状况和流动性。我们相信,这些非GAAP财务指标的陈述被视为我们根据美国GAAP编制的业绩的补充,在评估我们经营业务的持续业绩时为投资者提供了有用的信息,为我们的经营业绩提供了更大的透明度,并与我们评价我们的经营业绩和流动性的方式是一致的。此外,这些非GAAP措施解决了我们经常从分析师和投资者那里收到的问题,为了确保所有投资者都能获得类似的数据,我们将这些数据公之于众。提出的任何非GAAP衡量标准都不应被视为净收益(亏损)、运营收益、经营活动提供(用于)的净现金、净销售额或根据美国GAAP得出的任何其他衡量标准的替代品。这些非GAAP衡量标准作为分析工具有重要的局限性,不应单独考虑,也不应作为根据美国GAAP提出的财务衡量标准的替代品。我们的非GAAP财务指标的表述可能会不时发生变化,包括由于业务条件的变化、新的会计规则或其他原因。此外,由于计算方法的潜在不一致以及受解释项目的影响,我们对这些术语的使用可能与其他公司使用的类似名称的措施有所不同。
自由现金流
我们将“自由现金流”称为“自由现金流”,这是一种非公认会计准则(GAAP)的衡量标准,即由经营活动提供或用于经营活动的净现金减去资本支出。我们相信,这一非GAAP财务指标对于投资者衡量我们在内部产生现金为偿还债务、收购、分红和股票回购(如果有的话)提供资金的能力是有用的。自由现金流量与我们根据美国公认会计原则提出的现金流量综合报表中包括的经营活动提供(用于)的净现金进行对账,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 13.5 | | | $ | 37.5 | | | $ | 34.2 | | | $ | (26.9) | |
资本支出 | | (7.3) | | | (5.4) | | | (17.2) | | | (15.9) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
自由现金流 | | $ | 6.2 | | | $ | 32.1 | | | $ | 17.0 | | | $ | (42.8) | |
调整后的营业EBITDA
除了在美国公认会计原则的基础上分析我们的经营业绩外,我们还在“调整后的营业EBITDA”的基础上审查我们的业绩。经调整营业EBITDA定义为扣除利息开支、所得税、其他收入或开支、折旧及摊销费用前的净收益,加上若干其他项目,如资产减值亏损、资产处置损益、重组活动、债务修改或清偿亏损、收购相关交易及整合成本、转型计划开支及若干其他项目,属非营业及非常项目。我们使用调整后的营业EBITDA作为我们评估财务业绩、做出资源分配和其他经营决策的基础。我们认为,投资者审查与我们相同的运营信息非常重要。我们调整后的营业EBITDA与根据美国公认会计原则在综合营业报表中显示的净收益(亏损)相符,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比数据除外) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | | $ | 24.9 | | | $ | 4.9 | | | $ | 56.5 | | | $ | (27.6) | |
所得税费用(福利) | | 8.5 | | | (1.2) | | | 15.0 | | | (9.2) | |
其他费用(收入)-净额(1) | | 0.4 | | | (2.1) | | | 6.3 | | | (3.1) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息支出(1) | | 18.8 | | | 19.6 | | | 56.5 | | | 62.4 | |
运营收益 | | 52.6 | | | 21.2 | | | 134.3 | | | 22.5 | |
资产减值和处置损失-净额 | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | 11.7 | |
重组活动(2) | | 0.4 | | | 1.7 | | | 0.7 | | | 6.3 | |
| | | | | | | | |
摊销费用 | | 10.2 | | | 10.2 | | | 30.9 | | | 30.2 | |
折旧费用 | | 5.7 | | | 5.1 | | | 16.6 | | | 15.5 | |
转型计划费用(3) | | 0.9 | | | 6.7 | | | 4.4 | | | 20.9 | |
交易成本(4) | | 5.2 | | | 0.1 | | | 13.5 | | | 0.2 | |
其他项目(5) | | — | | | 0.2 | | | (2.1) | | | 3.6 | |
调整后营业EBITDA合计 | | $ | 75.1 | | | $ | 45.6 | | | $ | 198.4 | | | $ | 110.9 | |
| | | | | | | | |
调整后的营业EBITDA利润率(6) | | 18.3 | % | | 15.3 | % | | 17.7 | % | | 13.3 | % |
(1) 正如我们公司在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中披露的那样,在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,债务发行成本的摊销成本以前作为“其他费用(收入)-净额”的组成部分分别为150万美元和390万美元,并已重新分类,作为“利息支出”的组成部分包括在我们公司各自时期的综合运营报表中。
(2) 重组活动包括与提高运营效率和理顺成本结构的行动相关的成本。有关对合并经营报表的影响的讨论,请参阅附注14,“业务转型计划和重组”。
(3) 转型计划费用包括与执行转型计划计划相关的咨询和其他成本。有关对合并经营报表的影响的讨论,请参阅附注14,“业务转型计划和重组”。
(4)截至2021年9月30日的三个月和九个月的交易成本与本公司即将出售的交易有关,主要包括“销售、一般和行政费用”中记录的专业服务。截至2020年9月30日的三个月和九个月的交易成本与专业服务和其他直接收购和整合成本相关,这些成本计入“销售、一般和行政费用”.
(5) 其他项目是不能代表我们公司经营业绩的成本。在截至2021年9月30日的9个月中,其他项目主要包括2018年从我们公司的欧洲、中东和非洲地区的一个地点挪用的资金的部分收回200万美元,并计入综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”。在截至2020年9月30日的3个月和9个月,其他项目分别代表应支付关税、费用和以前进口产品利息的或有损失估计的变化,分别为20万美元和360万美元,这些费用包括在综合经营报表中的“重组和其他费用”中。有关对合并业务报表的影响的讨论,请参阅附注11,“或有事项和重大估计数”。
(6) 上节中调整后的营业EBITDA利润率是通过调整后营业EBITDA的美元金额除以净销售额来计算的。
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益
我们将经调整净收益定义为扣除某些项目影响前的净收益(亏损),如债务修改或清偿损失、资产减值损失、资产处置损益、重组活动、转型计划费用、收购相关交易和整合成本、某些其他项目、与养老金结算相关的费用、外币交易损益以及上述调整的税收影响(视情况而定)。每个时期的调整后稀释每股净收益代表调整后净收益,同时实施所有潜力在此期间发行的普通股的最终摊薄股份。我们相信,这些措施有助于投资者评估我们基础业务的持续业绩在某些物品撞击之前的罪孽。下表列出了调整后净收益和调整后稀释净收益每股对账至净收益(亏损)和摊薄净收益(亏损)分别按照美国公认会计原则列报的每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | | $ | 24.9 | | | $ | 4.9 | | | $ | 56.5 | | | $ | (27.6) | |
资产减值和处置损失-净额 | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | 11.7 | |
重组活动(1) | | 0.4 | | | 1.7 | | | 0.7 | | | 6.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
转型计划费用(2) | | 0.9 | | | 6.7 | | | 4.4 | | | 20.9 | |
交易成本(3) | | 5.2 | | | 0.1 | | | 13.5 | | | 0.2 | |
其他项目(4) | | — | | | 0.2 | | | (2.1) | | | 3.6 | |
| | | | | | | | |
外币交易(收益)损失(5) | | (0.1) | | | (2.2) | | | 5.3 | | | (4.2) | |
| | | | | | | | |
调整的税收效应(6) | | (1.5) | | | (1.9) | | | (4.9) | | | (9.5) | |
调整后净收益合计 | | $ | 29.9 | | | $ | 9.9 | | | $ | 73.5 | | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | | |
每股基准 | | | | | | | | |
摊薄后净收益(亏损) | | $ | 0.17 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.40 | | | $ | (0.20) | |
资产减值和处置损失-净额 | | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.08 | |
重组活动(1) | | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.05 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
转型计划费用(2) | | 0.01 | | | 0.05 | | | 0.03 | | | 0.15 | |
交易成本(3) | | 0.04 | | | — | | | 0.09 | | | — | |
其他项目(4) | | — | | | — | | | (0.01) | | | 0.03 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整的税收效应(6) | | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.03) | | | (0.07) | |
调整后稀释净收益合计 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.01 | |
(1) 重组活动包括与提高运营效率和理顺成本结构的行动相关的成本。请参阅附注14,“业务转型计划和重组”,以了解对合并经营报表的影响。
(2) 转型计划费用包括与执行转型计划计划相关的咨询和其他成本。请参阅附注14,“业务转型计划和重组”,以了解对合并经营报表的影响。
(3) 截至2021年9月30日的三个月和九个月的交易成本与本公司即将出售的交易有关,主要包括“销售、一般和行政费用”中记录的专业服务。截至2020年9月30日的三个月和九个月的交易成本与专业服务和其他直接收购和整合成本相关,这些成本计入“销售、一般和行政费用”.
(4)其他项目是不能代表我们公司经营业绩的成本。在截至2021年9月30日的9个月中,其他项目主要包括2018年从我们公司的欧洲、中东和非洲地区的一个地点挪用的资金的部分收回200万美元,并计入综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”。在截至2020年9月30日的3个月和9个月,其他项目分别代表应支付关税、费用和以前进口产品利息的或有损失估计的变化,分别为20万美元和360万美元,这些费用包括在综合经营报表中的“重组和其他费用”中。有关对合并业务报表的影响的讨论,请参阅附注11,“或有事项和重大估计数”。
(5) 外币交易损益包括非为会计目的指定为套期保值工具的相关外币兑换合约的损益。
(6) 调整的税收效果是使用包含此类调整的国家的法定税率来确定的。
有机净销售额
我们将“有机净销售额”定义为在此期间扣除收购和外币换算影响前的净销售额。我们相信,有机净销售额指标有助于投资者评估我们基础业务的持续业绩。有机净销售额与根据美国公认会计原则列报的净销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
综合: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 508.3 | | | $ | 343.7 | | | $ | 1,377.6 | | | $ | 981.9 | |
减去:部门间销售额 | | (96.8) | | | (45.2) | | | (253.7) | | | (148.5) | |
净销售额(如报告所示) | | 411.5 | | | 298.5 | | | 1,123.9 | | | 833.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币兑换的影响(1) | | (5.1) | | | — | | | (25.7) | | | — | |
有机净销售额 | | $ | 406.4 | | | $ | 298.5 | | | $ | 1,098.2 | | | $ | 833.4 | |
| | | | | | | | |
美洲: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 318.9 | | | $ | 221.8 | | | $ | 870.0 | | | $ | 630.9 | |
减去:部门间销售额 | | (35.9) | | | (19.1) | | | (96.1) | | | (66.1) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
第三方净销售额 | | 283.0 | | | 202.7 | | | 773.9 | | | 564.8 | |
外币兑换的影响(1) | | (1.7) | | | — | | | (6.2) | | | — | |
美洲有机产品总净销售额 | | $ | 281.3 | | | $ | 202.7 | | | $ | 767.7 | | | $ | 564.8 | |
| | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲地区: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 121.2 | | | $ | 73.9 | | | $ | 326.9 | | | $ | 209.5 | |
减去:部门间销售额 | | (41.3) | | | (15.9) | | | (106.4) | | | (45.9) | |
第三方净销售额 | | 79.9 | | | 58.0 | | | 220.5 | | | 163.6 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币兑换的影响(1) | | (2.2) | | | — | | | (15.3) | | | — | |
欧洲、中东和非洲地区有机净销售额总额 | | $ | 77.7 | | | $ | 58.0 | | | $ | 205.2 | | | $ | 163.6 | |
| | | | | | | | |
亚太地区: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 68.2 | | | $ | 48.0 | | | $ | 180.7 | | | $ | 141.5 | |
减去:部门间销售额 | | (19.6) | | | (10.2) | | | (51.2) | | | (36.5) | |
第三方净销售额 | | 48.6 | | | 37.8 | | | 129.5 | | | 105.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币兑换的影响(1) | | (1.2) | | | — | | | (4.2) | | | — | |
亚太地区有机净销售额总额 | | $ | 47.4 | | | $ | 37.8 | | | $ | 125.3 | | | $ | 105.0 | |
(1) T外币折算的影响是通过按加权平均前期汇率折算本期活动来计算的。
关键会计政策
自我们提交截至2020年12月31日的10-K表格年度报告以来,我们的关键会计政策没有实质性变化。
新会计公告
有关最近发布的适用于我们的会计声明以及这些准则对我们的综合财务报表和相关披露的影响,请参阅本季度报告的第I部分,第I项,Form 10-Q表格中的附注2,“列报基础和重要会计政策摘要”,该附注包括在本季度报告的第I部分,第I项,即Form 10-Q表格中的第I项,以讨论最近发布的会计声明对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
有关前瞻性信息的警告性声明
这份10-Q表格季度报告中包含的某些陈述,包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的事项,属于“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。非历史事实的陈述为前瞻性陈述,包括:有关新冠肺炎疫情对我们业务未来潜在影响的陈述;与阿里巴巴-SW集团拟议合并的预期影响和时间;未来的经营结果、财务状况和现金流(包括需求、销售、经营费用、调整后的经营EBITDA、净收益(亏损)、经营现金流、无形资产、员工水平、供应链、政府援助和遵守财务契约的情况);我们在未来12个月满足营运资金需求和现金需求的能力;我们希望了解的情况包括:我们通过减少强制执行和其他成本节约措施实现节省的能力;我们遵守信贷安排下的财务契约的情况;我们从CARE法案中获得财务和税收利益的能力;我们对未来结果的预期;对转型计划的描述,包括相关成本、完成日期和目标的年化节省;重组及其他计划和目标对未来运营的预期影响;所有此类项目、计划或目标所基于的假设;以及对全球餐饮服务市场和餐饮服务设备行业状况和需求的讨论。这些前瞻性陈述中的某些可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“预期”、“努力”、“可能”、“将”、“可能”、“未来”、“可能”、“正在交付的轨道上”、“获得势头”、“计划”、“计划”、“假设”等词语来识别。, “应该”或其他类似表述。此类前瞻性表述涉及已知和未知的风险和不确定性,我们的实际结果可能与这些前瞻性表述中明示或暗示的未来结果大不相同。本报告中包含的前瞻性表述是基于我们管理层截至本报告日的当前信念和预期。这些表述不是对未来业绩的保证或指标。昂斯。可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的重要假设和其他重要因素包括但不限于以下描述的风险、不确定因素和因素,以及在本年度10-K表格年度报告中的“风险因素”部分更详细地描述的那些风险、不确定因素和因素。截至2020年12月31日的这份季度报告是截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。正在进行的全球新冠肺炎大流行放大了其中许多风险、不确定性和因素。我们不打算,而且,除非法律要求,我们没有义务在本报告发布之日之后更新我们的任何前瞻性陈述,以反映未来的任何事件或情况。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
重要的风险、不确定性和其他因素可能会影响我们未来的结果,并可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同,这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于:
•与我们与阿里巴巴-SW集团拟议的合并相关的风险,包括交易完成的其余条件未得到满足的风险,包括除剥离冰雪业务外未获得监管部门批准或要求剥离的风险、与交易相关的诉讼风险、交易完成时间和各方完成交易能力的不确定性、拟议交易扰乱我们当前计划或运营的风险、我们留住和聘用关键人员的能力、对拟议交易的竞争性回应;交易产生的意想不到的成本、收费或支出,以及交易的宣布或完成对我们与客户、供应商、分销商和其他业务合作伙伴关系的潜在不良反应或变化;
•全球新冠肺炎疫情对餐饮和酒店业的影响以及政府当局和第三方为应对疫情所采取的措施;
•供应链持续中断的风险,导致采购原材料的延误、困难和成本增加;
•我们及时有效地执行转型计划和制造战略的能力,包括减少过剩制造能力、以符合我们战略的方式开设或关闭工厂、执行裁员和/或整合现有设施和运营以及实现采购节约;
•我们产生现金和管理营运资金的能力与我们声明的目标一致;
•我们有能力实现预期或目标收益提升、成本节约、战略选项和其他协同效应(通过转型计划或其他方式),以及实现这些增强、节约、协同效应和选项的预期时间;
•创新产品的成功开发以及新产品和创新产品的市场接受度;
•与制成品相关的风险,包括与产品质量和可靠性相关的问题,以及我们对这些产品的依赖与产品责任和产品保修索赔相关的D方来源组件和成本;
•与全国餐厅客户和全球连锁店的更新/翻新计划、新产品推出和/或新设备相关的意想不到的问题;
•与收购和整合业务或产品相关的风险,包括:我们成功识别、融资、收购和整合收购目标的能力;我们以有利条件完成资产剥离、战略联盟、合资企业和其他战略选择的能力;以及完成此类战略交易的不确定性和意想不到的成本;
•维权股东的行为;
•我们有能力招聘和留住高素质的管理人员和其他关键人员;
•资本和金融市场的意外变化,包括利率环境的不利变化以及与停止、改革或取代伦敦银行间同业拆借利率有关的变化;
•与我们的债务相关的风险,包括我们遵守债务协议中包含的契约的能力,产生足够的现金来履行本金和利息偿还义务,满足未来12个月的营运资金需求和现金需求,并以有利的条件为此类债务进行再融资;
•我们有能力以优惠条件采购原材料和大宗商品,并应对原材料和大宗商品价格的波动,包括通过使用套期保值交易;
•我们有能力与规模更大、财力和其他资源更丰富的公司竞争;
•我们经营的市场和国家的竞争条件的变化,包括我们的竞争对手的竞争性定价或经销商或分销商合并的影响;
•行业内购买力较强的收购集团带来的定价压力;
•我们有能力保留我们的独立经销商和分销伙伴来销售我们的产品;
•国内或国际税法、进出口管制或贸易法规的不利变化,包括美国或其他政府征收的新关税、采取影响我们产品或供应商的贸易限制、美国在未批准替代贸易协定的情况下退出现有贸易协定或对现有贸易协定进行重大重新谈判,或威胁或发生贸易战;
•影响我们当前和未来有效税率的意想不到的问题,包括但不限于关税、全球税收政策、税制改革、税收立法、经济合作与发展组织(“经合组织”)倡议,包括全球反基地侵蚀(“GLOBE”)支柱二提议设想的全球最低税收;
•与联合王国退出欧盟有关的经济和其他后果;
•外汇波动及其对已公布业绩和套期保值的影响;
•与数据安全和技术系统相关的风险,包括我们保护信息系统免受网络安全事件或其他破坏的影响或有效应对的能力,以及在我们开展业务的国家遵守复杂法规的能力;
•是否有足够的保险,以及我们是否有能力获得和维持足够的保险范围,和/或我们是否有能力为我们面临的索赔和责任总额提供保险,无论是通过第三方保险还是自我保险;
•我们有能力充分防止或减轻越来越复杂的方法,从事针对大型跨国公司的非法或欺诈活动;
•法律和监管程序、仲裁、调查、税务审计和其他监管审计的费用、时间和结果,包括但不限于在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注13“或有事项和重大估计”中披露的费用、时间和结果;
•我们的产品可能造成或被指控造成人身伤害和不良影响,导致产品责任诉讼数量增加、此类诉讼的不利结果和/或产品退出市场的风险;
•与保护我们的知识产权和抵御对这些权利的挑战相关的意想不到的成本;
•与我们的劳动关系相关的风险,包括停工、延迟续签劳动协议、我们无法以有利的条件重新谈判劳工费率,以及我们的制造设施和其他地点是否有熟练和临时工可用;
•与解决或结算未确认的税收优惠或不利的税务审计解决有关的未预料到的问题;
•与无资金或资金不足的养恤金义务有关的风险;
•与意想不到的环境责任相关的成本;
•全球普遍的政治和经济风险、不确定性和导致不稳定的不利事件,包括主权国家的金融救助和违约;
•与不利市场状况相关的风险,其影响可能改变一个或多个关键假设或估计,这可能改变公允价值的估计,并可能导致我们商誉或无形资产的记录价值减值;
•我们的实际经营业绩和现金流与预测结果大不相同的风险,影响我们遵守债务契约或实现战略目标的能力,等等;
•影响餐饮设备需求的因素,包括G全球新冠肺炎疫情对我们经营的各个经济体的持续影响,美国和其他成熟市场的餐饮设备更换周期;消费者支出影响餐饮行业的意想不到的变化;消费者口味的变化和影响快餐餐饮业的政府法规;以及新兴市场的人口和收入增长;
•我们在外国实体和/或司法管辖区之间有效转移现金的能力,包括以与我们的战略目标和优先事项一致的方式;
•与遵守冲突矿物条例有关的费用;以及
•其他我们无法控制的事件。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们关于市场风险的定量和定性披露通过引用纳入了我们截至2020年12月31日的年度报告的第II部分,即Form 10-K的第7A项。自我们提交截至2020年12月31日的10-K表格年度报告以来,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
我们的业务遍及全球,在正常业务过程中面临市场风险。新冠肺炎大流行已经在全球范围内扰乱了我们所在地区的商业餐饮设备终端市场。由于全球从新冠肺炎大流行中恢复的步伐存在固有的不确定性,我们对大流行对我们业务影响的估计可能会根据未来的发展而发生变化。随着商业实践的发展,市场风险也可能随着时间的推移而变化,包括但不限于利率、大宗商品价格风险和外币汇率的变化。为了降低这些风险,我们可以有选择地使用衍生金融工具和其他积极主动的管理技术。我们的公司治理包括政策和程序,这些政策和程序将金融工具置于公司财务的指导之下,并将所有衍生品交易限制为仅用于对冲目的的交易。严禁使用金融工具进行交易或投机。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层已经建立并维护了披露控制和程序,旨在确保我们根据1934年“证券交易法”(经修订的“证券交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关披露要求的决定。管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该词在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2021年9月30日,由于我们对财务报告的内部控制中的重大弱点得到了补救,如下所述,我们的2020年度报告Form 10-K(“2020 Form 10-K”)中发现的问题,我们的披露控制和程序是有效的。
此前报道的财务报告内部控制存在重大缺陷
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。我们之前在2020年的10-K表格中披露,由于我们发现了一个重大弱点,截至2020年12月31日,我们没有对财务报告保持有效的内部控制。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法得到及时防止或发现。请参阅我们2020年的Form 10-K中的项目9A,了解实质性弱点和管理层采取的初步补救措施的说明。
财务报告内部控制重大缺陷的弥补
管理层致力于维持一个强有力的内部控制环境。针对发现的重大弱点,管理层在董事会审计委员会的监督下,已采取行动纠正财务报告内部控制的重大弱点,如下所述。我们已经实施了流程和控制措施,以加强对已发现的重大弱点的财务报告的内部控制。
在截至2021年6月30日的六个月中,采取了以下概述的步骤来开发和实施增强的控制活动,这些活动是我们2020 Form 10-K中9A项中描述的补救努力的增量,以补救我们重要的信息技术(IT)系统之一的某些方面存在的实质性缺陷。
•针对特权用户访问权限的所有更改的自动警报现在由首席信息官(CIO)或IT总监进行监控和审查,以确保此类更改有效、获得批准并根据我们的政策和控制完成。所有这些警报也由IT服务台进行监控、审核和跟踪。
•IT系统的日志记录功能已启用,可跟踪所有具有特权访问权限的用户的任何更改(包括删除)。IT总监每月审查所有更改, 首席信息官审查IT总监所做的任何更改,
根据我们的政策和控制,确保这些变更是有效的、批准的和完成的。
•IT总监或适当的代表每月对所有拥有特权访问权限的用户执行“用户访问审查”,以根据我们的政策和控制验证此类访问是否有效、是否已批准以及是否已完成。
在截至2021年6月30日的季度里,管理层在董事会审计委员会的监督下,对这些增强的内部控制进行了测试,以确认这些控制正在有效运行。这次测试的结果是,管理层得出的结论是,这些增强的内部控制正在有效运行,并弥补了上文讨论的重大弱点。贯穿始终
在截至2021年9月30日的季度,管理层继续监测和评估这些补救行动的有效性,以确保这些加强的控制活动按预期运行。
财务报告内部控制的变化
有几个不是在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制(定义见“交易法”第13a-15(F)条)发生的变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.其他法律程序
我们不时会涉及由我们的正常业务过程引起或附带的各种诉讼、索赔和法律程序,包括与产品责任、专利侵权、环境问题、商业纠纷、保修索赔、贸易惯例和雇佣事宜有关的诉讼、索赔、调查或诉讼。虽然我们无法预测任何诉讼、索赔、调查的结果虽然本公司已作出任何决定或以确定的方式进行,但吾等不相信任何未决事项的最终处置可能会对吾等的综合财务状况、流动资金或经营业绩产生重大不利影响。
米德尔比合并案
韦尔比尔特之前是七起独立诉讼(统称为“米德尔比案件”)中的被点名被告,这些诉讼与威尔比特和米德尔比公司于2021年5月28日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册声明有关,该声明与威尔比尔特公司和米德尔比公司及其附属公司(统称为“米德尔比”)之间的潜在合并有关。
2021年6月2日,据称是威尔比尔特公司股东的希瓦·斯坦(Shiva Stein)提起了一项诉讼,名为Stein诉Welbilt,Inc.等人案。在特拉华州地区法院起诉韦尔比尔特和韦尔比尔特董事会的某些成员。2021年6月6日,据称是威尔比尔特公司股东的萨拉·范默斯伯根(Sarah Vanmersbergen)提起了一项诉讼,名为Vanmersbergen诉Welbilt,Inc.等人案。在美国特拉华州地区法院起诉韦尔比尔特、米德尔比和韦尔比尔特董事会的某些成员。2021年6月11日,据称是Welbilt股东的Therese Newbauer提起了一项诉讼,名为Newbauer诉Welbilt,Inc.等人案在纽约南区美国地区法院起诉韦尔比尔特和韦尔比尔特董事会的某些成员。2021年6月15日,据称是韦尔比尔特公司股东的萨姆·维施纳提起了一项诉讼,名为Wietschner诉Welbilt,Inc.等人案在纽约南区美国地区法院起诉韦尔比尔特和韦尔比尔特董事会的某些成员。2021年6月17日,据称是韦尔比尔特股东的罗德里戈·查帕(Rodrigo Chapa)提起了一项诉讼,名为Chapa诉Welbilt,Inc.等人案。在纽约东区美国地区法院起诉韦尔比尔特和韦尔比尔特董事会的某些成员。2021年6月21日,据称是威尔比尔特公司股东的凯瑟琳·尼科尔斯(Catherine Nichols)提起了一项诉讼,名为Nichols诉Welbilt,Inc.等人案在纽约南区美国地区法院起诉韦尔比尔特、米德尔比和韦尔比尔特董事会的某些成员。2021年7月2日,据称是韦尔比尔特公司股东的布莱恩·琼斯(Brian Jones)提起了一项诉讼,名为琼斯诉韦尔比尔特公司等人案。在特拉华州地区法院起诉韦尔比尔特和韦尔比尔特董事会的某些成员。
在米德尔比的全部七起案件中,原告指控被告涉嫌违反1934年证券交易法(“交易法”)第14(A)和20(A)条以及美国证券交易委员会规则14a-9,因为提交给美国证券交易委员会并分发给威尔比尔特公司股东的注册声明在本质上是不完整和具有误导性的。除了这些指控外,原告在尼科尔斯诉讼进一步指控违反受托责任索赔。
法院的原告范默斯卑尔根, 茶叶,及尼科尔斯诉讼机构自愿驳回了各自的案件。自那以后,这些原告就韦尔比尔特与阿里巴巴-SW控股公司合并一事对韦尔比尔特提起了新的诉讼。及其关联公司(统称为“阿里巴巴-SW集团”)。法庭上的原告纽鲍尔诉讼公司也自愿驳回了他们的案件,但没有对韦尔比尔特提起任何新的诉讼。法院的原告斯泰因和Wietschner诉讼机构已经修改了各自的起诉书,用与阿里巴巴-SW集团合并有关的新指控取代了之前与拟议中的米德尔比合并有关的指控。
这个范默斯卑尔根, 茶叶, 尼科尔斯, 斯泰因和Wietschner诉讼目前悬而未决,下面将进一步详细讨论。
法院的原告琼斯诉讼公司还自愿驳回了他们的诉讼,然后于2021年9月10日就阿里巴巴-SW集团合并一事向特拉华州美国地区法院对韦尔比尔特和韦尔比尔特的某些董事会成员提出了新的申诉。2021年10月26日,原告在琼斯诉讼公司自愿驳回了他们对韦尔比尔特的新申诉。
阿里巴巴-SW集团并购案
韦尔比尔特目前是七起独立诉讼(统称为“阿里巴巴-SW集团案件”)的点名被告,这些诉讼与韦尔比尔特于2021年8月31日向美国证券交易委员会提交的与韦尔比尔特和阿里巴巴-SW集团合并有关的委托书有关。
2021年8月25日,该案的原告斯泰因诉讼公司在诉讼中提交了一份修改后的诉状,标题为Stein诉Welbilt,Inc.等人案。在美国特拉华州地区法院。2021年9月10日,该案的原告Wietschner诉讼公司在诉讼中提交了一份修改后的诉状,标题为Wietschner诉Welbilt,Inc.等人案在纽约南区的美国地区法院。
2021年8月20日,据称是威尔比尔特公司股东的凯瑟琳·尼科尔斯(Catherine Nichols)提起了一项诉讼,名为Nichols诉Welbilt,Inc.等人案在纽约南区美国地区法院起诉韦尔比尔特和韦尔比尔特董事会的某些成员。2021年8月25日,据称是威尔比尔特公司股东的萨拉·范默斯伯根(Sarah Vanmersbergen)提起了一项诉讼,名为Vanmersbergen诉Welbilt,Inc.等人案。在特拉华州地区法院起诉韦尔比尔特和韦尔比尔特董事会的某些成员。2021年9月8日,据称是韦尔比尔特股东的罗德里戈·查帕(Rodrigo Chapa)提起了一项诉讼,名为Chapa诉Welbilt,Inc.等人案。在纽约东区美国地区法院起诉韦尔比尔特和韦尔比尔特董事会的某些成员。2021年9月9日,据称是威尔比尔特公司股东的理查德·劳伦斯提起了一项诉讼,名为劳伦斯诉韦尔比尔特公司等人案(Lawrence v.Welbilt,Inc.)在密歇根州东区的美国地区法院起诉韦尔比尔特和韦尔比尔特董事会的某些成员。2021年9月16日,乔丹·威尔逊(Jordan Wilson),据称是威尔比尔特的股东,提起了一项诉讼,名为威尔逊诉韦尔比尔特公司等人案。在密歇根州东区的美国地区法院起诉韦尔比尔特和韦尔比尔特董事会的某些成员。
阿里巴巴-SW集团所有七起案件的原告都指控被告违反了交易法第14(A)和第20(A)条以及美国证券交易委员会规则14a-9,因为提交给美国证券交易委员会并分发给威尔比尔特公司股东的委托书在实质上是不完整的,具有误导性。阿里巴巴-SW集团案的原告还寻求禁止被告采取任何步骤完成与阿里巴巴-SW集团的合并,除非并直到某些重要信息向威尔比尔特的股东披露,或者在提议的情况下
完成合并,以追回被告涉嫌违反《交易法》所造成的损害。韦尔比尔特尚未在阿里巴巴-SW集团的任何案件中得到送达。
我们打算对阿里巴巴-SW集团的案件和所有在正常业务过程中可能出现的诉讼进行有力的抗辩。然而,诉讼本身就是不确定的,我们无法预测这些诉讼的结果,也无法估计不利结果可能导致的损失范围(如果有的话)。我们也不能保证任何诉讼的最终解决方案不会对拟议中的与阿里巴巴-SW集团的合并或我们的声誉、业务、前景、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
有关意外情况和不确定性的其他信息,请参阅附注11,“或有事项和重大估计数”综合财务报表附注载于本季度报告表格10-Q第I部分第1项。
第1A项。三个风险因素
除下文所述或紧接上文“第1项法律诉讼”项下所披露的风险因素(此披露内容以参考方式并入本文)外,本公司截至2020年12月31日止年度报告中“风险因素”一栏所描述的风险因素并无重大变动。您应仔细考虑其中所述的风险、不确定性和警示声明,以及本Form 10-Q季度报告和我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他公开文件中的其他披露。任何此类风险和不确定性,以及我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们业务相关的风险
拟议的疫苗接种任务如果实施,可能会对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
2021年9月9日,拜登总统宣布了一项拟议中的新规则,根据该规则,新冠肺炎疫苗或每周测试将强制大多数美国员工接受,包括韦尔比尔特公司的员工。这项任务预计将通过职业安全与健康管理局(OSHA)将颁布的紧急临时标准(ETS)来实施。由于ETS尚未敲定或发布,目前尚不清楚任务的细节。如果ETS最终生效,并在预期的法律挑战中幸存下来,我们预计我们的运营将进一步中断,例如无法在我们的设施保持足够的人员配备,难以用临时或新员工取代不合格的员工,增加成本和减少原材料和零部件的可用性,以及增加合规负担,包括财务成本、行政资源转移以及为每周测试而增加的停机时间。如果ETS被发布和实施,我们预计制造过程中会出现进一步的中断和延误,对我们的销售和客户关系产生不利影响。
与阿里巴巴-SW控股公司S.r.l.拟议交易相关的风险。
与阿里巴巴-SW控股S.r.l.的拟议交易(“交易”)存在若干风险和不确定性。(“阿里巴巴-SW集团”)。
交易须遵守吾等及阿里巴巴-SW集团完成交易的义务的惯常成交条件,如不符合或放弃此等条件,交易可能无法按时完成或完全不能完成。
交易的完成取决于成交的几个习惯条件,不能保证(在法律允许的范围内)仍未完成的成交条件会得到满足或放弃。如果不能及时满足要求的条件,可能会在很长一段时间内推迟交易的完成,或者根本无法完成交易。截至2021年9月30日,剩余的成交条件包括:(I)根据修订后的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》(Hart-Scott-Rodino Anti Trust Improtions Act)到期或终止任何等待期,并根据某些外国竞争、反垄断或合并控制法律获得适用的批准;(Ii)没有禁止完成交易的法律或命令;(Iii)在特定重要性标准的约束下,各方陈述和担保的准确性;(Iv)各方在所有实质性方面遵守各自的契约。(六)双方交出人员结业证书。
交易完成前的许多条件都不在我们或阿里巴巴-SW集团的控制范围之内,两家公司都无法预测何时或是否会满足这些条件。如上述任何条件在2022年7月14日前未获满足或获豁免(如在该日期前仍未取得若干批准,则可予延期),则该协议及合并计划(“合并协议”)可能会被终止。尽管吾等与阿里巴巴-SW集团已在合并协议中同意尽合理最大努力(在若干限制的规限下)尽快完成交易,但完成交易的上述及其他条件可能无法得到满足。此外,与我们和阿里巴巴-SW集团预期的相比,满足交易条件和完成交易的时间可能更长,成本可能更高。我们无法预测,阿里巴巴-SW集团也无法预测这些其他条件是否会得到满足,以及何时会得到满足。此外,获得所需许可和批准的要求,包括完成ICE业务资产剥离,可能会在很长一段时间内推迟交易的完成,或者阻止交易的发生。不能保证所有所需的监管批准都将在终止日期之前获得或获得。双方已经或正在寻求与交易相关的某些批准的政府机构在管理适用法规方面拥有广泛的自由裁量权,可以施加要求、限制或成本,要求剥离除冰上业务剥离之外的资产,或对合并后公司的业务行为在交易结束后施加限制。此类要求、限制、成本、资产剥离或限制可能会延迟或阻碍交易的完成。
如果交易未能完成,可能会对股价以及我们未来的业务和财务业绩产生负面影响。
如果交易没有完成,我们正在进行的业务可能会受到不利影响,在没有意识到完成交易的任何潜在好处的情况下,我们将面临以下几个风险:
•我们可能会遇到金融市场的负面反应,包括对我们的股票价格的负面影响;
•我们可能会遇到客户、分销商、供应商、供应商、商业伙伴和员工的负面反应;
•无论交易是否完成,我们都将被要求支付与交易相关的某些成本和费用,如法律、会计、财务顾问和印刷费;
•与交易相关的事项(包括整合规划)可能需要大量的管理时间和资源,否则这些时间和资源本可以用于其他有益的机会;以及
•吾等可能会因未能完成交易或任何针对吾等为履行合并协议项下义务而展开的执法程序而受到诉讼。如果合并协议在某些情况下终止,我们可能需要向阿里巴巴-SW集团支付1.1亿美元的终止费。
如果交易没有完成,这些风险可能会成为现实,并可能对我们的业务、运营、财务业绩和股价产生实质性的不利影响。
合并协议使我们在生效时间之前的业务活动受到限制。
合并协议使我们在生效时间之前的业务活动受到限制。根据合并协议,吾等有义务在生效时间前按一般程序经营业务,并尽我们合理的最大努力(I)保留我们的资产和业务组织,(Ii)维持我们与主要客户、供应商、分销商、政府当局和业务合作伙伴的现有关系和商誉,以及(Iii)保持我们高级职员和主要员工的服务。这些限制可能会阻止我们追求在生效时间之前出现的某些商业机会。
合并协议包含的条款限制了我们寻求交易替代方案的能力。
根据合并协议,在于2021年9月30日收到股东对交易的批准后,我们被禁止向第三方征求替代业务合并建议,就该等建议进行讨论或谈判,或提供与该等建议相关的信息。虽然吾等相信此等条文及协议是合理及惯常的,但此等条文限制吾等与可能有兴趣收购吾等全部或大部分股份的第三方接触,不得考虑或建议该等收购,即使该第三方准备以高于合并对价的价值支付对价。
在交易悬而未决期间,我们受到业务不确定性的影响,这些不确定性可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
交易对我们的员工、客户、分销商、供应商、供应商和其他业务伙伴的影响的不确定性可能会对我们产生不利影响。这些不确定性可能会削弱我们吸引、留住和激励关键人员的能力,直到交易完成,并在交易完成后的一段时间内。尽管我们做出了保留努力,但如果关键员工因为与整合的不确定性和难度有关的问题或不想留在合并后的公司而离职,合并后的公司(或者,如果交易没有完成,我们的独立公司)的业务可能会受到损害,实现交易预期收益的能力可能会受到不利影响。
与我们有业务往来的各方可能会遇到与交易相关的不确定性,包括当前或未来与我们的业务关系。我们的业务关系可能会受到干扰,因为客户和供应商可能会尝试协商现有业务关系的变化或考虑与其他方建立业务关系。这些中断可能会对业务、财务状况、我们的运营结果或我们的前景产生不利影响,包括对交易的预期利益产生不利影响。交易延迟完成或合并协议终止可能会加剧此类中断的风险和不利影响。此外,交易的完成可能会引发我们作为缔约方的某些协议中控制权或其他条款的变化。
我们和阿里巴巴-SW集团是法律诉讼的目标,这些诉讼可能导致巨额费用,并可能推迟或阻止交易完成。
如上文“第1项法律程序-阿里巴巴-SW合并案”所披露(该披露内容在此引用作为参考),韦尔比尔特目前是八起独立诉讼(统称为“阿里巴巴-SW案”)的点名被告,这些诉讼涉及韦尔比尔特于2021年8月31日向美国证券交易委员会提交的与韦尔比尔特与阿里巴巴-SW集团合并有关的委托书。证券集体诉讼、衍生品诉讼和其他法律程序经常针对签订合并协议的上市公司提起。即使这样的法律程序没有法律依据,对这些索赔进行辩护也可能导致巨额成本,并转移管理时间和资源。不利的判断可能会导致金钱损失,这可能会对我们的流动性和财务状况产生负面影响。此外,如果原告成功获得禁止完成交易的禁令,该禁令可能会延误或阻止交易完成,或无法在预期时间内完成,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们和阿里巴巴-SW集团将产生与交易相关的大量交易手续费和成本。
我们和阿里巴巴-SW集团预计将产生与完成交易相关的大量非经常性交易相关成本。非经常性交易成本包括但不限于支付给法律、财务和会计顾问的费用、留任、遣散费、控制权变更和其他与整合相关的成本、备案费用和印刷成本。上述成本以及任何意想不到的成本和支出,即使交易未能完成,其中许多仍将由我们承担,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的董事和高管在交易中拥有的利益可能不同于我们股东的利益,或者不同于我们股东的总体利益。
我们的董事和高管在交易中拥有的利益可能不同于我们股东的利益,或者不同于我们股东的总体利益。我们董事和高级管理人员的利益包括遣散权、一旦控制权变更而终止雇佣时股权奖励的归属保障、继续获得赔偿的权利以及董事和高级管理人员的责任保险。吾等董事会知悉并审慎考虑各董事及高级管理人员的利益,包括评估条款及架构、监督交易谈判、批准合并协议、合并及拟进行的其他交易,以及董事会建议股东采纳合并协议。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项:高级证券违约
没有。
项目4.煤矿安全信息披露
没有。
第五项:其他信息
没有。
项目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号: | | 描述 | | | 以参考方式成立为法团的文件 |
2.1* | | 协议和合并计划,日期为2021年7月14日,由阿里巴巴-SW控股有限公司、韦尔比尔特公司、阿里巴巴-SW集团北美公司和阿森德合并公司签署。 | | | 2021年7月14日提交的8-K表格当前报告的附件2.1 |
10.1*
| | 修订和重新定义了Welbilt,Inc.2016综合激励计划 | | | 2021年4月26日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的证券交易法第13a-14(A)条对首席执行官的认证。 | | | 在此提交 |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的证券交易法第13a-14(A)条对首席财务官的认证。 | | | 在此提交 |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。 | | | 随信提供 |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 | | | 随信提供 |
101 | | 以下材料摘自公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q,其格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL):(I)合并经营报表,(Ii)合并全面收益表(亏损),(Iii)合并资产负债表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并权益表和(Vi)相关附注,以文本块标记 | | | 在此提交 |
104 | | 公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为iXBRL(包括在附件101中)。 | | | 在此提交 |
*代表管理合约或补偿计划、合约或安排。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告:
日期:2021年11月2日
| | | | | |
韦尔比尔特,美国公司(Welbilt,Inc.) | |
| |
/s/马丁·D·阿加德 | |
马丁·D·阿加德,执行副总裁兼首席财务官 | |
(首席财务官) | |
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/s/金伯利·佩雷斯 | |
副总裁兼首席会计官金伯利·佩雷斯(Kimberly Perez) | |
(首席会计官) | |
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