WFRD-20210930
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NonSegmentMember2021-07-012021-09-300001603923美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300001603923美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-300001603923美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001603923美国-GAAP：次要事件成员Wfrd：A2030SeniorUnsecuredNotes2021-10-270001603923美国-GAAP：次要事件成员美国-GAAP：老年人注意事项成员Wfrd:UnsecuredSeniorNotes8625PercentDue2030Member2021-10-270001603923美国-GAAP：次要事件成员Wfrd：ExitNotesMember2021-10-27

            
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
(标记一)表格10-Q
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_
佣金档案编号001-36504
韦瑟福德国际公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
 爱尔兰98-0606750
(法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
2000圣詹姆士广场,休斯敦,德克萨斯州77056
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：713.836.4000
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元WFRD纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*是þ不是¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☑
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 不是þ
在根据法院确认的计划进行证券分销之后，用复选标记表示注册人是否提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。是☑*

截至2021年10月20日，有70,161,685Weatherford普通股，$0.001每股面值，已发行。



威瑟福国际公共有限公司
截至2021年9月30日的第三季度和九个月的Form 10-Q
目录
页
第一部分-财务信息
第一项财务报表
2
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
18
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
29
项目4.控制和程序
29
第二部分-其他资料
第1项法律诉讼
29
第1A项。风险因素。
29
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
29
第3项高级证券违约
29
项目4.矿山安全信息披露.
30
第5项其他资料
30
第六项展品
32
签名
34
1

目录
第一部分–财务信息
第一项财务报表

威瑟福国际公司及其子公司
简明合并业务报表(未经审计)
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(美元和股票(百万美元，每股金额除外)2021202020212020
收入：
服务$623 $485 $1,734 $1,762 
产品322 322 946 1,081 
总收入945 807 2,680 2,843 
成本和费用：
服务成本407 341 1,155 1,218 
产品成本279 290 844 935 
研究与开发21 21 63 77 
销售、一般和行政175 180 551 651 
商誉与长期资产减值— — — 1,057 
重组费用— 31 — 114 
其他费用(积分)，净额(8)4 (16)170 
总成本和费用874 867 2,597 4,222 
营业收入(亏损)71 (60)83 (1,379)
利息支出净额(69)(64)(211)(181)
债务清偿损失和债券赎回溢价(59)— (59)— 
ABL信贷协议终止时的损失— (15)— (15)
其他费用，净额(4)(20)(19)(65)
所得税前亏损(61)(159)(206)(1,640)
所得税拨备(28)(8)(66)(64)
净亏损(89)(167)(272)(1,704)
可归因于非控股权益的净收入6 7 17 17 
可归因于Weatherford的净亏损$(95)$(174)$(289)$(1,721)
每股基本和稀释亏损$(1.36)$(2.48)$(4.13)$(24.58)
基本和稀释加权平均未偿还股票70 70 70 70 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2

目录
威瑟福国际公司及其子公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(百万美元)2021202020212020
净亏损$(89)$(167)$(272)$(1,704)
外币折算调整(11)(6)— (72)
综合损失(100)(173)(272)(1,776)
非控股权益应占综合收益6 7 17 17 
可归因于Weatherford的综合损失$(106)$(180)$(289)$(1,793)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3

目录
威瑟福国际公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(美元和股票(百万美元，面值除外)9/30/202112/31/2020
(未经审计)
资产：
现金和现金等价物$1,291 $1,118 
受限现金155 167 
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元32在2021年9月30日和$322020年12月31日
816 826 
库存，净额681 717 
其他流动资产301 349 
流动资产总额3,244 3,177 
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元570在2021年9月30日和$3672020年12月31日
1,022 1,236 
无形资产，扣除累计摊销净额#美元289在2021年9月30日和$1732020年12月31日
695 810 
经营性租赁使用权资产117 138 
其他非流动资产70 73 
总资产$5,148 $5,434 
负债：
短期借款和融资租赁的当期部分211 13 
应付帐款350 325 
应计薪金和福利317 297 
应付所得税139 185 
经营租赁负债的流动部分63 71 
其他流动负债444 471 
流动负债总额1,524 1,362 
长期债务2,431 2,601 
经营租赁负债135 177 
其他非流动负债411 357 
总负债$4,501 $4,497 
股东权益：
普通股-面值$0.001；授权1,356已发行和未偿还的股票702021年9月30日和2020年12月31日的股票
$— $— 
超出票面价值的资本2,900 2,897 
留存赤字(2,236)(1,947)
累计其他综合损失(43)(43)
韦瑟福德股东权益621 907 
非控制性权益26 30 
总股东权益647 937 
总负债与股东权益$5,148 $5,434 
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4

目录
威瑟福国际公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
截至9月30日的9个月，
(百万美元)20212020
经营活动的现金流：
净亏损$(272)$(1,704)
调整以调节净亏损与经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销337 387 
债务清偿损失37 — 
债券赎回溢价22 — 
ABL信贷协议终止时的损失— 15 
商誉与长期资产减值— 1,057 
库存费用50 166 
处置资产损失(收益)(22)8 
递延所得税拨备15 10 
基于股份的薪酬13 — 
营业资产和负债变动，净额：
应收帐款
5 358 
盘存
(14)(4)
应付帐款
27 (248)
其他资产和负债，净额36 143 
经营活动提供的净现金234 188 
投资活动的现金流：
房地产、厂房和设备的资本支出(44)(100)
处置资产所得收益39 13 
其他投资活动3 22 
用于投资活动的净现金(2)(65)
融资活动的现金流：
减少长期债务借款，净额491 457 
偿还长期债务(510)(7)
偿还短期债务净额(4)(22)
债券赎回溢价(22)— 
延期对价付款— (24)
其他融资活动(20)(28)
融资活动提供(用于)的净现金(65)376 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(6)(6)
现金、现金等价物和限制性现金净增长161 493 
期初现金、现金等价物和限制性现金1,285 800 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,446 $1,293 
补充现金流信息：
支付的利息$171 $114 
已缴纳所得税，扣除退款后的净额$44 $60 
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5

目录
威瑟福国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注

1.  一般信息

随附的韦瑟福德国际公司(“本公司”或“韦瑟福德”)未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务信息的规则和规定编制的。因此，我们的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被压缩或遗漏。因此，这些未经审计的简明综合财务报表应与我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(“2020年年报”)中包含的经审计综合财务报表一并阅读。

根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响在简明合并财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。最终结果可能与我们的估计不同。

管理层认为，简明综合财务报表反映管理层认为必要的所有调整(包括正常经常性调整)，以公平陈述Weatherford及其子公司在列报期间的经营结果、财务状况和现金流量，并不一定表明全年的预期结果。我们的财务报表是在合并的基础上编制的。在此基础上，我们的财务报表合并了所有全资子公司和控股合资企业。所有公司间账户和交易都已取消。

重要会计政策摘要

关于我们的重要会计政策的讨论，请参阅我们2020年年报中的合并财务报表的“附注1-重要会计政策摘要”。对截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务报表和附注进行了某些重新分类，以符合截至2021年9月30日的三个月和九个月的列报。


2.减值和其他费用(积分)

我们在随附的简明综合营业报表的“商誉和长期资产减值”和“其他费用(贷方)，净额”中记录了以下内容：
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(百万美元)2021202020212020
长期资产减值$— $— $— $818 
商誉减值— — — 239 
商誉总额和长期资产减值$— $— $— $1,057 
库存费用$— $4 $7 $138 
其他费用(积分)(8)— (23)32 
其他费用合计(积分)$(8)$4 $(16)$170 



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3.  库存，净额

存货，扣除准备金净额#美元157百万美元和$119下表按类别分别列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的百万美元：
(百万美元)9/30/202112/31/2020
成品$611 $655 
Oracle Work in Process和原材料、组件和供应70 62 
库存，净额$681 $717 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，我们确认了库存费用，包括过剩和过时的库存费用，在我们的简明综合运营报表的以下标题中：

截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(百万美元)2021202020212020
库存费用，“其他费用(贷方)，净额”$— $4 $7 $138 
“产品成本”中的库存费用11 24 43 28 
总库存费用$11 $28 $50 $166 

4.  长期资产减值

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们没有确认任何长期资产减值。

在2020年上半年，需求下降和新冠肺炎疫情影响导致的全球经济和行业状况被确定为减损指标。因此，我们在第三方估值顾问的协助下，对我们的财产、厂房和设备、固定寿命的无形资产和使用权资产进行了中期减值评估。我们长期资产的公允价值是根据收益法(第3级公允价值分析)下的贴现现金流量确定的。收益法需要大量假设来确定资产或资产组的公允价值，包括估计的贴现未来现金流量，特别是预测的收入、预测的营业利润率和贴现率。

根据我们的减值测试，我们确定某些长期资产的账面价值超过了它们各自的公允价值，并确认了“附注2-减值和其他费用(信用)，净额”中概述的长期资产减值。并在下表中按资产类别和分部进一步列示。我们在2020年第三季度没有确认任何长期资产减值。
截至2020年9月30日的9个月
(百万美元)西半球东半球总计
物业、厂房和设备$316 $255 $571 
无形资产44 115 159 
使用权资产56 32 88 
长期资产减值总额$416 $402 $818 

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5.  商誉与无形资产

商誉

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们没有商誉。商誉的累计减值损失为#美元。239100万美元，所有这些都在2020年上半年完全受损。

2020年期间，根据我们的中期商誉减值评估(确定我们报告单位的公允价值低于其账面价值)，我们确认了“附注2-减值和其他费用(信用)，净额”中的商誉减值费用。我们确定了“附注4-长期资产减值”中讨论的减值指标，这些减值指标触发了这些中期量化商誉评估。我们报告单位的公允价值是结合我们行业可比公司的收益法和市场法(第3级公允价值分析)来确定的。确定报告单位的公允价值需要管理层做出重大判断，包括按报告单位估计和贴现未来现金流，特别是预测收入、预测营业利润率和贴现率。

无形资产

固定寿命无形资产扣除累计摊销后的构成如下：
(百万美元)
9/30/2021
12/31/2020
开发和收购的技术，扣除累计摊销净额$218在2021年9月30日和$1322020年12月31日
$371 $456 
商号，累计摊销净额$71在2021年9月30日和$412020年12月31日
324 354 
无形资产，扣除累计摊销净额#美元289在2021年9月30日和$1732020年12月31日
$695 $810 

摊销费用为$39百万美元和$117在截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和38百万美元和$124在截至2020年9月30日的3个月和9个月中，我们的收入分别为600万美元和600万美元，并在我们的简明综合经营报表的“销售、一般和行政”中进行了报告。


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6. 重组费用

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们没有重组费用，相比之下，我们的重组费用为31百万美元和$114在截至2020年9月30日的3个月和9个月中，分别有300万美元和600万美元的收入，这些收入在随附的简明综合经营报表中的“重组费用”中列报。
下表按报告部门和公司列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的重组费用总额：
截至三个月
9月30日，		截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
西半球$— $17 $— $58 
东半球— 12 — 29 
公司— 2 — 27 
重组费用总额$— $31 $— $114 

下表列出了截至2021年9月30日的9个月的重组应计活动总额：
(百万美元)2020年12月31日的应计余额收费现金支付
(学分)/其他
2021年9月30日的应计余额
重组储备$53 $— $(26)$(5)$22 

7.  借款和其他债务
(百万美元)9/30/202112/31/2020
退出票据和融资租赁的当期部分$211 $9 
其他短期融资安排— 4 
短期借款$211 $13 
退出备注
$1,898 $2,098 
2028年高级担保票据488 — 
2024年高级担保票据
— 455 
融资租赁长期部分45 48 
长期债务$2,431 $2,601 

退出备注

我们于2019年12月13日从破产中脱颖而出，签订了一份契约，并发行了无担保债券。11.00%退出票据，本金总额为$2.12024年12月1日到期的200亿美元(“退出票据”)。退出票据的利息按11.00年息2%，从2020年6月1日开始，每半年拖欠一次，分别为6月1日和12月1日。截至2021年9月30日，美元200其中1.8亿美元的退出票据被归类为流动债务。2021年10月20日，我们赎回了美元200300万美元的退出票据，并支付了相关的应计利息#美元。8300万美元，以及债券赎回溢价$62000万。有关更多详细信息，请参阅“备注14-后续事件”。

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2024年高级担保票据

2020年8月28日，我们签订了一份契约，并发行了8.75%高级担保票据，本金总额为$5002024年9月1日到期的2000万美元(“2024年高级担保票据”)。应计利息按年利率计算。8.75自2021年3月1日开始，每半年支付一次，年利率为%，于3月1日和9月1日拖欠一次。2021年9月30日，我们用发行2028年高级担保票据的收益和手头现金偿还了2024年高级担保票据和应计利息。此外，我们支付并确认了一笔$22300万美元债券赎回溢价，并确认了1美元37与未摊销债务发行成本和贴现相关的债务清偿非现金损失100万美元，在简明综合经营报表上列示为“债务清偿损失和债券赎回溢价”。

2028年高级担保票据

2021年9月30日，我们签订了一份契约，并发行了6.5本金总额为$的高级担保票据百分比5002028年9月15日到期的2000万美元(“2028年高级担保票据”)。利息按年利率计算。6.5年利率为%，从2022年3月15日开始，每半年支付一次，时间为每年的9月15日和3月15日。2028年高级担保票据由本公司及其为2024年高级担保票据提供担保的相同子公司担保。2021年9月30日，我们收到了4911000万美元的收益扣除已支付的债务发行成本和计入应计债务发行成本后的账面净值为#美元。4882000万。债务发行成本将按债务期限内的实际利率法在简明综合财务报表上摊销为“利息支出，净额”。

信用证信用证协议

我们有一份总金额为$的高级担保信用证协议。215本公司及其若干附属公司使用于2024年5月29日到期的百万元信用证(“信用证信用证协议”)签发投标书及履约信用证。

2021年9月20日，信用证信贷协议的某些条款和契诺修改如下：

•允许额外借款至多$400在符合某些条件的情况下，在基于资产的贷款安排或循环信贷安排下承担1.8亿欧元的担保债务；
•取消最低担保流动性要求；
•将最低总流动资金要求从#美元提高到175百万至$300300万人；
•将某些质押资产的最低账面合计要求从#美元降至1.2530亿至50亿美元11000亿美元；以及
•将偿还或赎回债务的能力提高到$500300万美元，但最低总流动资金为#美元400在偿还或赎回时为100万美元。

在2021年9月30日，我们大约有173信用证协议项下的未偿还信用证金额为百万美元，可用金额为#美元。422000万。
 
截至2021年9月30日，我们拥有329百万未付信用证，其中包括$173上述信用证信贷协议下的百万美元和另一美元156在各种未承诺的双边融资项下(其中有#美元)152持有并记录在我们简明综合资产负债表上的“限制性现金”中的现金抵押品)。

应计利息

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们已累计利息$77300万美元和300万美元34在我们的简明综合资产负债表上，分别为1000万美元的“其他流动负债”。

短期和长期借款的公允价值

由于期限较短，我们短期借款的账面价值接近其公允价值。这些短期借款在公允价值层次结构中被归类为2级。

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除其他因素外，我们长期债务的公允价值随适用利率的变化而波动。当当前市场利率低于最初发行债券的利率时，公允价值将超过账面价值，当市场利率高于最初发行债券的利率时，公允价值将低于账面价值。我们长期债务的公允价值在公允价值等级中被归类为第二级，是根据不太活跃的市场中的可观察到的投入建立的。下表列出了退出票据和高级担保票据的公允价值和账面价值。
9/30/202112/31/2020
(百万美元)账面价值公允价值账面价值公允价值
退出备注
$2,098 $2,215 $2,098 $1,628 
2028年高级担保票据$488 $516 $— $— 
2024年高级担保票据
$— $— $455 $507 


8. 纠纷、诉讼和法律或有事项

由于我们的业务性质，我们会受到诉讼和索赔。我们有一些索赔、纠纷和未决的诉讼，我们认为这些索赔、纠纷和未决诉讼不可能出现负面结果，或者我们只能估计其责任范围。然而，我们可能会做出意想不到的判决，或者我们可能决定解决一个或多个案件，这将导致责任未投保，超出我们目前预留的金额，在某些情况下，这些损失可能是实质性的。如果与这些情况相关的一个或多个负面结果发生，对我们财务状况的总体影响可能是实质性的。由于新冠肺炎疫情的蔓延，公司的许多诉讼事项和其他纠纷都因法庭关闭或其他强制安排而被推迟。

Gamco股东诉讼

2019年9月6日，GAMCO Asset Management，Inc.(“GAMCO”)据称代表自己和其他类似情况的股东提起诉讼，声称违反了联邦证券法，指控公司某些当时和前任高管和董事违反了联邦证券法。Gamco指控公司违反了1934年“证券交易法”(修订后的“交易法”)第10(B)和20(B)条，以及违反了修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第11条和第15条，理由是公司及其某些官员对我们的业务、运营、前景和业绩做出了虚假和/或误导性的陈述，并指控他们没有披露重要事实。Gamco在2016年10月26日至2019年5月10日期间代表公司普通股购买者寻求损害赔偿。GAMCO的诉讼是在美国德克萨斯州南区地区法院休斯顿分部提起的，标题为GAMCO资产管理公司诉麦科勒姆等人案，案件编号4：19-cv-03363。地方法院法官任命犹他州退休系统公司(URS)为首席原告，并于2020年3月16日，URS提交了修改后的起诉书。URS增加了该公司作为被告，但放弃了对非公职人员董事会成员的索赔以及根据证券法的所有索赔。2021年5月14日，地区法院以未能提出索赔为由，以偏见驳回了该案。2021年8月9日，原告向地方法院提交上诉通知书。此案仍在等待上诉，我们无法可靠地预测索赔的结果，包括任何可能的损失金额。

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9.  股东权益

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股东权益活动摘要：
(百万美元)超出票面价值的资本留用
赤字		累计
其他
全面
收益(亏损)		非控制性权益总股东权益
2020年12月31日的余额$2,897 $(1,947)$(43)$30 $937 
净收益(亏损)— (116)— 6 (110)
其他— — — (2)(2)
其他全面损失— — (4)— (4)
2021年3月31日的余额$2,897 $(2,063)$(47)$34 $821 
净收益(亏损)— (78)— 5 (73)
其他全面损失— — 15 — 15 
向非控股权益派发股息— — — (4)(4)
股权奖励的授予、归属和行使2 — — — 2 
其他— — — (2)(2)
2021年6月30日的余额$2,899 $(2,141)$(32)$33 $759 
净收益(亏损)— (95)— $6 (89)
其他全面损失— — (11)— (11)
向非控股权益派发股息— — — (11)(11)
股权奖励的授予、归属和行使1 — — — 1 
其他— — — (2)(2)
2021年9月30日的余额$2,900 $(2,236)$(43)$26 $647 
2019年12月31日的余额$2,897 $(26)$9 $36 $2,916 
净收益(亏损)— (966)— 8 (958)
其他全面损失— — (95)— (95)
2020年3月31日的余额$2,897 $(992)$(86)$44 $1,863 
净收益(亏损)— (581)— 2 (579)
其他全面损失— — 29 — 29 
向非控股权益派发股息— — — (8)(8)
2020年6月30日的余额$2,897 $(1,573)$(57)$38 $1,305 
净收益(亏损)— (174)— 7 (167)
其他全面损失— — (6)— (6)
向非控股权益派发股息— — — (9)(9)
2020年9月30日的余额$2,897 $(1,747)$(63)$36 $1,123 

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下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中我们按组成部分划分的累计其他综合亏损的变化情况：
(百万美元)货币换算调整固定收益养老金总计
2020年12月31日的余额$(31)$(12)$(43)
其他全面损失$— $— $— 
2021年9月30日的余额$(31)$(12)$(43)
2019年12月31日的余额$7 $2 $9 
其他全面损失(72)— (72)
2020年9月30日的余额$(65)$2 $(63)

10.  每股亏损

所有期间的每股基本收益(亏损)等于净收益(亏损)除以我们在此期间的加权平均流通股。每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以我们在此期间发行的加权平均股票(包括潜在的摊薄普通股)。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的基本和稀释加权平均流通股以及每股亏损：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(美元和股票(百万美元，每股金额除外)2021202020212020
可归因于Weatherford的净亏损$(95)$(174)$(289)$(1,721)
基本和稀释加权平均未偿还股票70 70 70 70 
可归因于Weatherford的每股基本和稀释亏损$(1.36)$(2.48)$(4.13)$(24.58)

由于股东应占净亏损，我们在所述期间的基本和稀释加权平均流通股相当。不包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的稀释加权平均流通股10百万和8由于我们在该等期间有净亏损，纳入限制股单位、履约股份单位、影子限制股单位及已发行认股权证的潜在普通股分别为百万股潜在普通股单位、履约股份单位、幻影限制性股份单位及已发行认股权证，因此纳入这些股份将是反摊薄的。
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11. 收入

按产品线和地理区域划分的收入

收入可归因于以销售产品或提供服务的最终目的地为基础的国家。我们的两条生产线如下：(1)完井和生产；(2)钻井、评价和干预。我们根据经营租赁租赁给客户的无人设备主要包括钻井租赁工具(在钻井、评估和干预产品线中)和人工举升泵送设备(在完井和生产产品线中)。这些设备租赁收入通常是根据外派工作订单提供的，这些订单包括固定的单位价格，并来自短期合同。

下表按主要产品线和地理区域对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的产品和服务收入进行了汇总，其中包括根据租赁会计准则确认的设备收入#美元。34百万美元和$97在截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和30百万美元和$119截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(百万美元)2021202020212020
西半球产品线收入
项目竣工投产$239 $170 $695 $632 
国际钻探、评估和干预202 146 561 582 
西半球总收入441 316 $1,256 $1,214 
东半球产品线收入
项目竣工投产221 241 $633 $783 
国际钻探、评估和干预283 250 791 846 
东半球总收入504 491 $1,424 $1,629 
总收入$945 $807 $2,680 $2,843 

截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(百万美元)2021202020212020
按地理区域划分的收入：
欧洲和北美$224 $175 $658 $688 
欧洲和拉丁美洲217 141 598 526 
西半球441 316 $1,256 $1,214 
远在中东、北非和亚洲312 319 $868 $1,063 
欧洲/撒哈拉以南非洲/俄罗斯192 172 556 566 
东半球504 491 $1,424 $1,629 
总收入$945 $807 $2,680 $2,843 
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合同余额

我们收入确认、账单和现金收款的时间安排导致了应收帐款、合同资产(包括未开票应收帐款)、客户预付款和存款(合同负债被归类为递延收入)的记录。我们的应收账款主要来自产品和服务的合同销售，这些产品和服务包括在简明合并资产负债表的“应收账款净额”中。截至2021年9月30日和2020年12月31日，合同资产都是非实质性的。在截至2021年9月30日的9个月内确认并计入2021年初合同负债余额的收入为#美元。28百万美元。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日的这些余额：
(百万美元)
9/30/2021
12/31/2020
应收账款中的产品和服务应收款，净额$782 $792 
应收账款合计$816 $826 
合同责任$31 $37 

履行义务

在下表中，原始履约义务超过12个月的合同的估计收入预计将在未来确认，这些合同与截至2021年9月30日未履行或部分未履行的履约义务有关。
(百万美元)2021202220232024此后总计
服务收入$17 $66 $55 $57 $65 $260 

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12. 段信息
 
按分部划分的财务信息摘要如下。各分部的会计政策与我们2020年年报中的重要会计政策摘要中描述的相同。
 截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
(百万美元)2021202020212020
收入：
西半球$441 $316 $1,256 $1,214 
东半球504 491 1,424 $1,629 
*总收入：945 807 $2,680 $2,843 
营业收入(亏损)：
西半球45 (2)$97 $4 
东半球34 5 21 38 
部门营业收入总额79 3 118 42 
公司(a)
(16)(28)(51)(80)
扣除其他营业费用前的营业总收入(亏损)63 (25)67 (38)
商誉与长期资产减值— — — (1,057)
重组费用— (31)— (114)
其他(收费)积分，净额8 (4)16 (170)
营业总收入(亏损)71 (60)83 (1,379)
利息支出，净额(b)
(69)(64)(211)(181)
债务清偿损失和债券赎回溢价(59)— (59)— 
ABL信贷协议终止时的损失(b)
— (15)— (15)
其他费用，净额(4)(20)(19)(65)
所得税前亏损$(61)$(159)$(206)$(1,640)
(a)公司还包括消除与资产和库存转移相关的公司间利润率，这是#美元的好处。11000万美元，费用为$9在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，分别为3.5亿美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，包括取消零以及一笔费用$27分别为2000万人。
(b)ABL信贷协议终止时的损失计入2020年的“利息支出净额”，该净额已重新分类，以与2021年一致的基础列报。


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13. 所得税

我们使用年初至今的有效税率来确定我们的季度税额拨备，因为估计的普通年收入的微小变化会导致我们的估计的年度有效税率发生重大变化。年初至今的有效税率将年初至今的期间视为年度期间，并在此基础上确定所得税费用或收益。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的税费为28百万美元和$66分别为100万美元的所得税前亏损61百万美元和$206分别为100万美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们确认的税费为8百万美元和$64分别为100万美元的所得税前亏损159百万美元和$1.6分别为10亿美元。我们的所得税规定主要由某些司法管辖区的收入、被视为盈利的国家和地区的收入以及公司间交易和第三方交易的预扣税驱动，这些交易与普通收入或亏损和其他调整没有直接关系。由于我们无法预测这些损失的税收优惠的实现情况，确认的减值和其他费用不会带来重大的税收优惠。

我们经常在不同的司法管辖区接受税务检查。“我们无法预测这些税务检查的解决时间或结果，也无法预测它们是否会对我们的财务报表产生实质性影响。截至2021年9月30日，我们预计我们不确定的税收头寸$241百万美元可能会减少至多$13由于税务审查的时效、结算和/或结论到期，在未来12个月内将有100万美元。


14.随后发生的事件

退出票据赎回

2021年10月20日，我们赎回了美元200300万美元的退出票据，并支付了相关的应计利息#美元。81000万美元，提前赎回债券溢价1美元。62000万。

2030年高级债券和退出债券赎回

2021年10月27日，我们发行了美元1.630亿美元8.6252030年4月30日到期的优先债券(下称“2030年优先债券”)净收益和手头现金用于赎回美元。1.6我们退出票据的本金为20亿美元(按适用价格计算)，外加应计和未付利息。2030年优先债券的利息每半年支付一次，日期为每年6月1日及12月1日，由2022年6月1日开始，息率为8.625每年1%，将于2030年4月30日到期。2030年优先债券由本公司和为2028年优先担保债券提供担保的同一子公司担保。


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目录

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

如本文所用，“Weatherford”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”是指Weatherford International plc，一家根据爱尔兰法律组建的上市有限公司及其合并后的子公司。以下讨论应与“第一项财务报表”中的简明合并财务报表及其附注一并阅读。我们的讨论包括关于我们的市场、对我们的产品和服务的需求以及我们未来业绩的各种前瞻性陈述。这些陈述是基于我们认为合理的某些假设。有关这些假设的信息，请查阅标题为“前瞻性陈述”的部分和标题为“第二部分--其他信息--项目1A”的部分。--风险因素.“

概述
 
我们在大约75个国家开展业务，并在全球石油和天然气生产地区设有服务和销售地点。我们的运营业绩按地理位置进行审查，我们将西半球和东半球作为独立的、不同的报告部分进行报告。
我们的主要业务是为陆上和海上的石油和天然气勘探和生产行业提供设备和服务。我们的两条生产线如下：(1)完井和生产；(2)钻井、评价和干预。

•竣工投产 (“C&P”)该公司提供一套现代完井产品、油藏模拟设计和工程能力，可隔离深水、非常规和老化油藏中的分层并释放储量，并提供生产优化服务和完整的生产生态系统，包括人工举升产品组合、测试和流量测量解决方案以及优化软件，以提高生产率和盈利能力。

•钻探、评估和干预(“dei”)包括从早期油井规划到油藏管理的一整套服务。钻探服务提供创新的工具和专家工程，以提高效率并最大限度地增加油气藏的风险。评估服务合并了井场能力，包括电缆和受控压力钻井。我们还为油井的整个生命周期建造和重建油井完整性。使用传统到先进的设备，我们在任何环境下都能提供安全高效的管材送入服务。我们熟练的打捞和再入团队可以在从钻井到废弃的任何突发情况下作业，我们的钻井工具即使在极端井眼中也能提供可靠的压力控制。

财务结果和概述

2021年第三季度和前九个月的营收总额分别为9.45亿美元和27亿美元，与2020年第三季度和前九个月相比，分别改善了1.38亿美元或17%，下降了1.63亿美元或6%。

2021年第三季度的同比增长反映出，由于某些C&P和DEI子产品线(主要是北美和南美)需求增加，服务收入增长了28%，这推动了西半球40%的增长和东半球3%的增长。西半球的增长主要是由C&P服务和产品的商业活动水平提高推动的，主要是在加拿大、阿根廷和美国。

与2020年相比，2021年前9个月的营收下降了6%，主要原因是2021年第一季度的业务活动与2020年新冠肺炎推出前的第一季度相比有所下降。这场大流行从2020年第二季度开始在西半球立即产生了负面影响，同时需要更长的时间才能对东半球产生重大影响。

2021年第三季度和2021年前9个月的总营业收入分别比2020年第三季度和前9个月增加了1.31亿美元和15亿美元，这主要是因为2021年没有减值和重组费用。此外，销售、一般和行政、公司和研发费用在2021年前9个月下降，反映了2020年和2021年早些时候实施的成本改善计划的好处。

2021年第三季度和前九个月的部门运营收入分别为7900万美元和1.18亿美元，与第三季度相比，2021年第三季度和前九个月都增加了7600万美元
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目录

2020年的前九个月。2021年第三季度的同比改善主要是由于C&P和DEI服务的活动水平和需求增加，主要是在北美、南美和中东、北非和亚洲(“中东和北非/亚洲”)。2021年前9个月的同比改善主要是由于活动水平和对C&P和DEI服务的需求增加，主要是在西半球，北美和南美的情况有所改善。

减值和其他费用(积分)，净额

请参阅我们的简明合并财务报表的“附注2-减值和其他费用(贷方)，净额”的详细内容摘要。

行业趋势

能源行业的支出水平在很大程度上受到石油和天然气当前和预期未来价格的影响，但也受到环境、社会和治理(“ESG”)倡议、持续的供应链短缺和客户资本支出计划的影响。这些因素导致对我们产品和服务的需求增加或减少。钻机数量是石油和天然气储量勘探和生产支出水平的一个指标。以下图表列出了反映历史市场状况的某些统计数据。

下表显示了西德克萨斯中质油(WTI)、英国布伦特原油和Henry Hub天然气的平均石油和天然气价格。
截至三个月年终
9/30/20219/30/202012/31/2020
油价(WTI)(1)
$70.62$40.89$39.23
油价-布伦特原油(1)
$73.47$42.96$41.76
天然气价格-Henry Hub(2)
$4.36$2.00$2.04
(1)以美元每桶计算的石油价格
(2)天然气价格以美元/百万英热单位(Btu)或MMBtu衡量

基于每周贝克休斯公司钻机计数信息的平均钻机计数如下：
截至三个月截至9个月
9/30/20219/30/20209/30/20219/30/2020
北美647 301 570 566 
国际772 731 735 879 
世界范围1,419 1,032 1,305 1,445 

业务展望

有迹象表明，随着新冠肺炎疫苗接种率和全球经济活动的增加，全球经济和需求正在继续从新冠肺炎大流行中复苏，恢复到大流行前的水平。受石油输出国组织(Organization of Petroleum Exporting Countries，简称欧佩克)和扩大联盟(OPEC+)以及其他高石油出口非欧佩克+国家主导的供应政策的提振，油价在年内上涨。2021年第三季度的平均油价比2020年第三季度的平均油价高出约70%，同期天然气价格上涨了118%。WTI石油现货价格已恢复到大流行前的水平，2021年第三季度平均约为每桶71美元。然而，北美和国际平均钻机数量仍然远低于大流行前的水平。

我们预计，随着正在全球范围内推出的新冠肺炎疫苗和多国经济刺激行动，我们的客户活动水平将继续改善，预计这些行动将为整个2021年石油和天然气需求的复苏提供一条有分寸的途径。我们认为，行业活动可能会继续复苏，我们2021年第四季度的综合收入预计将比2021年第三季度增长较低的个位数。

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目录

我们继续密切关注围绕新冠肺炎大流行的持续全球影响，包括运营和制造中断、后勤限制和旅行限制。油田服务业的增长高度依赖于许多外部因素，如全球对新冠肺炎疫情的反应、我们客户的资本支出、静电陀螺驱动的业务变化、世界经济和政治形势、石油和天然气价格、欧佩克+成员国配额遵守情况、天气条件和其他因素。

新冠肺炎大流行带来的影响

在采购原材料和服务时，我们已经经历并预计将继续经历通胀压力，随着我们的供应商基础继续恢复工作和重新开始面临挑战，延迟和供应短缺。航运和其他物流活动正在经历承运人、集装箱和运输材料供应紧张的情况，加剧了关键部件的延误和缺乏。此外，我们继续面临某些客户限制，阻止访问他们的网站，社区采取措施遏制新冠肺炎病毒的传播，以及我们政策的变化，这些变化既限制了我们员工的工作方式，也改变了他们的工作方式。

我们不断改进船员轮换和管理做法，将员工在客户设施中接触新冠肺炎病毒的风险降至最低。我们根据疾病预防控制中心和世界卫生组织的最新指导，通过制定更新的规程、先进的检测和反应程序，不断完善和更新我们对新冠肺炎病例的识别和管理。面对这些挑战，我们发展了我们的数字产品组合，并增强了我们的应用程序，以提供完全集成的数字油田解决方案。我们还增加了与我们的产品相关的自动化油井建设、远程监控和预测分析产品。

机遇与挑战

随着产量递减率的持续和油藏产能复杂性的增加，我们的客户在平衡开采活动的成本和确保预期的产量，同时实现可接受的投资回报率方面继续面临挑战。这些挑战增加了我们的客户对提高生产力和效率的技术的要求，并给我们带来了以具有竞争力的价格交付产品和服务的压力。此外，随着石油和天然气服务行业因市场状况而继续整合，对拥有专业产品、服务和技术的公司的需求也有所增加。我们相信，我们能够很好地满足客户的需求，但未来我们业务的改善程度将在很大程度上取决于定价、工作量、我们提供解决方案以更有效地开采石油和天然气同时控制成本的能力，以及我们能否用新开发的技术打入新的和现有的市场。从长远来看，我们预计全球对能源的需求将继续上升，这需要更多的油田服务和油田服务行业的更先进技术。我们仍然专注于为客户提供创新和经济高效的解决方案，以帮助他们实现运营、安全和环境目标。

我们面临的挑战还包括市场条件，这可能会使我们更难获得目标成本降低的好处，以及招聘、激励和留住员工(包括关键人员)。投资者和政府对环境和社会治理因素的日益关注、能源行业的周期性以及正在进行的新冠肺炎大流行可能会对我们的产品和服务的需求产生负面影响。我们正在遵循我们的长期战略，旨在实现我们业务的可持续盈利，为我们的客户服务，并为我们的股东创造价值。我们的长期成功将取决于我们有效管理行业周期性的能力，包括潜在的长期行业低迷，我们在供过于求或油价不确定时期对行业需求做出反应的能力，并最终产生持续的正现金流和正投资资本回报。

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目录

经营成果

下表列出了按经营部门划分的综合经营结果和财务信息，以及所示期间的其他选定信息。
有利
截至三个月(不利)
*(以百万美元和股票为单位，每股数据除外)09/30/2109/30/20$CHANGE%变化
收入：
西半球$441 $316 $125 40 %
东半球504 491 13 3 %
*总收入945 807 138 17 %
营业收入(亏损)：
西半球45 (2)47 2,350 %
东半球34 5 29 580 %
部门营业收入总额79 3 76 2,533 %
公司(16)(28)12 43 %
扣除其他营业费用前的营业总收入(亏损)63 (25)88 352 %
重组费用— (31)31 100 %
其他(收费)积分，净额8 (4)12 300 %
营业总收入(亏损)71 (60)131 218 %
扣除利息支出，净额(69)(64)(5)(8)%
*债务清偿损失和债券赎回溢价(59)— (59)— %
*终止ABL信贷协议时的损失— (15)15 100 %
扣除其他费用，净额(4)(20)16 80 %
所得税前亏损(61)(159)98 62 %
所得税拨备(28)(8)(20)(250)%
净亏损$(89)$(167)$78 47 %
可归因于非控股权益的净收入6 7 1 14 %
可归因于Weatherford的净亏损$(95)$(174)$79 45 %
稀释后每股净亏损$(1.36)$(2.48)$1.12 45 %
加权平均稀释未偿还股份70 70 不适用不适用
折旧及摊销$112 $117 $5 4 %
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目录

有利
截至9个月(不利)
*(以百万美元和股票为单位，每股数据除外)9/30/20219/30/2020$CHANGE%变化
收入：
西半球$1,256 $1,214 $42 3 %
东半球1,424 1,629 (205)(13)%
*总收入2,680 2,843 (163)(6)%
营业收入(亏损)：
西半球97 4 93 2,325 %
东半球21 38 (17)(45)%
部门营业收入总额118 42 76 181 %
公司(51)(80)29 36 %
扣除其他营业费用前的营业总收入(亏损)67 (38)105 276 %
商誉与长期资产减值— (1,057)1,057 100 %
重组费用— (114)114 100 %
其他(收费)积分，净额16 (170)186 109 %
营业总收入(亏损)83 (1,379)1,462 106 %
扣除利息支出，净额(211)(181)(30)(17)%
*债务清偿损失和债券赎回溢价(59)— (59)— %
*终止ABL信贷协议时的损失— (15)15 100 %
扣除其他费用，净额(19)(65)46 71 %
所得税前亏损(206)(1,640)1,434 87 %
所得税拨备(66)(64)(2)(3)%
净亏损(272)(1,704)1,432 84 %
可归因于非控股权益的净收入17 17 — — %
可归因于Weatherford的净亏损$(289)$(1,721)$1,432 83 %
稀释后每股净亏损$(4.13)$(24.58)$20.45 83 %
加权平均稀释未偿还股份70 70 不适用不适用
折旧及摊销$337 $387 $50 13 %

细分市场收入

与2020年第三季度和前九个月相比，西半球2021年第三季度的收入增加了1.25亿美元，增幅为40%，2021年前九个月的收入增加了4200万美元，增幅为3%。2021年第三季度西半球的同比增长是由于北美和南美的C&P和DEI对服务和产品的需求增加。西半球的增长主要是由C&P服务和产品的商业活动水平提高推动的，主要是在加拿大、阿根廷和美国。与2020年相比，2021年前9个月西半球收入的增长是由于C&P服务和产品的业务活动水平提高。

东半球2021年第三季度的收入增加了1300万美元，增幅为3%，与2020年第三季度和前九个月相比，2021年前九个月的收入减少了2.05亿美元，降幅为13%。2021年第三季度同比增长是由于中东和北非/亚洲对DEI服务的需求增加。2021年9个月的同比下降是由于自新冠肺炎大流行以来，国际活动减少，导致C&P和DEI服务和产品销售额下降。

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目录

分部经营业绩

2021年第三季度和前九个月，西半球部门的营业收入分别为4500万美元和9700万美元，与2020年第三季度和前九个月相比，分别增加了4700万美元和9300万美元。第三季度的同比改善是由于北美和南美的C&P和DEI业务对服务的需求增加，以及运营和员工成本的降低。这9个月的同比增长是由北美和南美对C&P服务需求的增加以及运营和员工成本的降低推动的。

2021年第三季度和前九个月，东半球部门的营业收入分别为3400万美元和2100万美元，与2020年第三季度和前九个月相比，分别增加了2900万美元和减少了1700万美元。第三季度的同比改善是由中东和北非/亚洲的C&P和DEI业务改善的服务组合推动的。前9个月同比下降的原因是，与新冠肺炎疫情相关的C&P和DEI服务活动水平下降，部分被运营和员工成本下降所抵消。

利息支出，净额

2021年第三季度和前九个月的净利息支出分别为6900万美元和2.11亿美元，主要代表我们2024年到期的11.0%退出票据(“退出票据”)和2024年到期的8.75%高级担保票据(“2024年高级担保票据”)的利息，以及债务发行成本和折扣的摊销。

2020年第三季度和前9个月的净利息支出分别为6400万美元和1.81亿美元，主要代表我们退出票据和2024年高级担保票据的利息。

ABL信贷协议终止时的损失

于2019年12月13日，吾等签订了一项总金额为4.5亿美元的高级担保资产贷款协议(“ABL信贷协议”)，该协议于2020年8月28日终止。终止后，我们在与未摊销递延债务发行成本相关的简明合并财务报表上记录了1500万美元的非现金“终止ABL信贷协议的损失”。

债务清偿损失和债券赎回溢价

2021年9月30日，我们偿还了2024年的高级担保票据，确认了提前赎回的债券赎回溢价2200万美元，以及与未摊销债务发行成本和贴现相关的债务清偿的3700万美元非现金损失，在简明综合运营报表上显示为“债务清偿损失和债券赎回溢价”。

其他费用，净额

2021年第三季度和前九个月的其他支出净额分别为400万美元和1900万美元，而2020年第三季度和前九个月的其他支出分别为2000万美元和6500万美元。除其他费用外，净额包括信用证费用、其他融资费用和汇兑损失，主要归因于没有或有限市场可供对冲的国家的货币损失。前9个月同比改善的主要原因是，与新冠肺炎大流行开始后的前一年同期相比，2021年的汇率波动性较低。2020年，余额包括900万美元的重组费用。

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目录

所得税

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们分别确认了2800万美元和6600万美元的税前亏损，所得税前亏损分别为6100万美元和2.06亿美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们分别确认了800万美元和6400万美元的税前亏损，所得税前亏损分别为1.59亿美元和16亿美元。我们的所得税规定主要由某些司法管辖区的收入、被视为盈利的国家和地区的收入以及公司间交易和第三方交易的预扣税驱动，这些交易与普通收入或亏损和其他调整没有直接关系。由于我们无法预测这些损失的税收优惠的实现情况，确认的减值和其他费用不会带来重大的税收优惠。

有关更多细节，请参阅我们的简明合并财务报表中的“附注13-所得税”。

重组、设施合并和分期费

请参阅我们的简明合并财务报表中的“附注6-重组、设施合并和分期付款”，了解我们的分部收费的更多细节。

流动性与资本资源

截至2021年9月30日，我们拥有总现金和现金等价物以及14.5亿美元的限制性现金，与截至2020年12月31日的一年相比增加了1.61亿美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，现金和现金等价物总额分别包括1.55亿美元和1.67亿美元的限制性现金。限制性现金主要是并非根据高级担保信用证协议(“信用证协议”)持有的信用证的现金抵押品。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，由每种类型的活动提供(用于)的现金流以及运营现金流与非GAAP自由现金流的对账：
截至9月30日的9个月，
(百万美元)20212020
经营活动提供的净现金$234 $188 
用于投资活动的净现金(2)(65)
融资活动提供(用于)的净现金(65)376 
营业现金流与非GAAP自由现金流的对账：
经营活动提供的净现金$234 $188 
房地产、厂房和设备的资本支出(44)(100)
处置资产所得收益39 13 
非GAAP自由现金流$229 $101 

经营活动

截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的现金为2.34亿美元，而截至2020年9月30日的9个月为1.88亿美元。在截至2021年9月30日的9个月中，经营活动提供的主要现金来源是由更高的营业收入和更低的应付账款支出推动的，部分被更高的利息支付所抵消。

在截至2020年9月30日的9个月中，经营活动提供的主要现金来源来自我们应收账款的收款，以及营运资金活动的较低支付、留存和绩效现金奖金，但部分被利息支付所抵消。

投资活动

截至2021年9月30日的9个月，投资活动中使用的现金为200万美元，而截至2020年9月30日的9个月为6500万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，现金的主要用途
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不动产、厂房和设备的资本支出为4400万美元，但被资产处置收益3900万美元所抵消。在截至2020年9月30日的9个月中，现金的主要用途是用于房地产、厂房和设备的1亿美元的资本支出，被1300万美元的资产处置收益和2500万美元的安哥拉政府债券现金收益所抵消。

融资活动

截至2021年9月30日的9个月，融资活动使用的现金为6500万美元，而截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的现金为3.76亿美元。在截至2021年9月30日的9个月中，现金的主要用途是偿还5.1亿美元的长期债务，主要用于偿还我们2024年的高级担保票据和融资租赁义务，支付2200万美元的债券赎回溢价，用于提前赎回我们的2024年高级担保票据，以及2000万美元，主要用于支付给非控股权益的股息。现金的主要来源是发行2028年高级担保票据的净收益4.91亿美元，扣除承诺费和债务发行成本。有关债务融资的进一步详情，请参阅我们的简明综合财务报表中的“附注7-借款和其他债务”。

在截至2020年9月30日的9个月中，主要的现金来源是发行我们2024年高级担保票据的4.57亿美元的净收益，被8100万美元的现金用于偿还短期债务和其他融资活动所抵消，这些活动与我们2018年收购卡塔尔合资企业的延期付款和支付给非控股权益的股息有关。

非GAAP自由现金流

非GAAP自由现金流(“自由现金流”)是指经营活动提供的现金减去物业、厂房和设备的资本支出加上处置资产的收益。它是一种非公认会计准则的财务措施，应该被视为对经营活动提供的现金的补充，而不是替代或优于现金。管理层认为，自由现金流作为一项重要的运营流动性指标，对投资者和管理层是有用的，是我们产生现金、支付债务、对业务进行再投资和创造股东价值的能力的指标。

截至2021年和2020年9月30日的9个月，运营活动提供的现金分别为2.34亿美元和1.88亿美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，自由现金流分别为正2.29亿美元和1.01亿美元。

流动资金来源

我们的可用流动性来源包括运营产生的现金、现金和现金等价物余额、应收账款保理，以及处置不再符合我们长期战略的业务或资本资产。从历史上看，我们通过银行获得短期贷款，通过资本市场进行债券和股票发行。根据目前和预期的运营水平，以及我们最近完成并宣布的预期长期债务再融资，我们相信我们有足够的运营现金和手头现金，为我们预期的短期和长期财务义务和现金需求(讨论如下)提供资金。

信用证信用证协议修正案
信用证信贷协议是一项总金额为2.15亿美元的高级担保信用证协议，将于2024年5月29日到期，由本公司及其若干子公司用于签发投标信用证和履约信用证。

2021年9月20日，信用证信贷协议的某些条款和契诺修改如下：

•允许在符合某些条件的情况下，根据基于资产的贷款安排或循环信贷安排，再借入至多4亿美元的担保债务；
•取消最低担保流动性要求；
•将最低总流动资金要求从1.75亿美元提高到3亿美元；
•将某些质押资产的最低账面价值要求从12.5亿美元降至10亿美元；以及
•将赎回债务的能力提高到5亿美元，但最低总流动资金不得低于4亿美元
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目录

在赎回的时候。

2028年高级担保票据

2021年9月30日，我们签订了一份契约，发行了本金总额为6.5%的2028年9月15日到期的6.5%高级担保债券(下称“2028年高级担保债券”)。利息年利率为6.5%，从2022年3月15日开始，每半年支付一次，时间为每年的9月15日和3月15日。2028年高级担保票据由本公司和为2024年高级担保票据提供担保的同一子公司担保。

退出票据赎回

2021年10月20日，我们赎回了2亿美元的退出票据，并支付了800万美元的相关应计利息，债券提前赎回溢价为600万美元。

2030年高级债券和退出债券赎回

2021年10月27日，我们发行了16亿美元、利率为8.625的优先债券，2030年4月30日到期(“2030年优先债券”)。净收益和手头现金用于按适用价格赎回我们退出票据的16亿美元本金，外加应计和未付利息。2030年优先债券每半年派息一次，日期为每年6月1日及12月1日，由2022年6月1日开始，年息8.625厘，将於2030年4月30日期满。2030年优先债券由本公司和为2028年优先担保债券提供担保的同一子公司担保。

现金需求

我们的现金需求将继续包括长期债务的利息支付、资本支出的支付、融资租赁的偿还、短期营运资金需求的支付以及与我们的收入和重组支付(包括遣散费)相关的成本。2020年，由于新冠肺炎疫情导致需求大幅下降，我们积累了营运资金。2021年，营运现金流受益于2020年积累的营运资金货币化。随着商业活动上升到新冠肺炎疫情爆发前的水平，我们预计将利用现金投资于资本、资产和库存。我们的现金需求还可能包括我们员工激励计划下的奖励和其他金额，以解决与诉讼相关的问题。

截至2021年9月30日，我们的退出票据和2028年高级担保票据分别有21亿美元的本金总额和5亿美元的本金总额于2028年9月15日到期。此外，我们在2021年10月20日赎回了2亿美元的退出债券，并于2021年10月27日发行了本金总额为16亿美元的2030年优先债券，利率为8.625%。我们用2030年高级债券发行的净收益和手头现金赎回了16亿美元的退出债券本金。有关更多详情，请参阅我们的简明综合财务报表的“附注7-借款和其他债务”和“附注14-后续事项”。

在我们的退出票据和2024年担保优先票据进行再融资之前，我们预计在到期之前每年支付大约2.75亿美元的利息。在对我们的退出票据和2024年担保票据进行再融资之后，我们预计在它们到期之前每年支付大约2.04亿美元的利息。我们2021年的运营租赁付款预计为9100万美元，资本支出预计约为1亿至1.1亿美元。

截至2021年9月30日，现金和现金等价物(包括主要与我们信用证的现金抵押品有关的1.55亿美元限制性现金)总计14.5亿美元，由爱尔兰以外的子公司持有。截至2021年9月30日，我们大约有1.95亿美元的现金和现金等价物，由于各国央行的控制或其他法规，这些现金和现金等价物无法立即从各国汇回国内。根据我们的结构性质，除了上面提到的限制之外，我们预计我们将能够重新配置现金，而只需缴纳最低限度的增值税，甚至不需要增值税。

客户应收账款

我们可能会遇到客户延迟付款和付款违约等原因，原因包括经济环境疲软、客户运营现金流减少、客户无法进入信贷市场，以及不稳定的政治状况。
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应收账款保理业务

我们不时参与保理安排，向第三方金融机构出售应收账款或扣除贴现和扣留后的现金收益。我们考虑的项目是未承诺的，因此我们不能保证它们将作为流动性的来源。我们在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的保理交易被确认为应收账款的销售，收益作为运营现金流包括在我们的简明综合现金流量表中。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，我们从出售应收账款中获得的现金收益分别为1200万美元和4600万美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为1000万美元和3000万美元。

评级服务公司的信用评级

2021年7月1日，标准普尔(S&P)对我们2024年高级担保票据和LC信用协议的信用评级提高到B级，前景稳定。标普对我们的退出票据的信用评级提高到CCC+，前景稳定。2021年10月12日，标普将我们的发行人信用评级置于CreditWatch，这对我们很大一部分退出票据的再融资具有积极影响。

2021年10月12日，穆迪投资者服务公司(“穆迪”)将其对该公司的展望从负面改为稳定，并对我们新的2030年高级无担保票据给予了B3评级。我们其他债务的评级保持不变，包括2028年高级担保票据和LC信贷协议的BA3信用评级，我们退出票据的B3信用评级，以及B2长期企业家族评级。

表外安排

担保

Weatherford International plc是一家根据爱尔兰法律成立的上市有限公司，作为Weatherford集团的最终母公司，为其子公司的义务提供担保。请参阅我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020年年报”)的“第二部分-第七项-管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中关于担保的讨论。

信用证和担保债券

截至2021年9月30日，我们有3.29亿美元的未偿还信用证，其中包括信用证信贷协议项下的1.73亿美元和各种双边未承诺融资项下的1.56亿美元(其中有1.52亿美元的现金抵押品持有并记录在我们简明综合资产负债表的“限制性现金”中)。

截至2021年9月30日，我们有2.87亿美元的未偿还担保债券，这些债券主要在拉丁美洲，在那里我们将担保债券作为我们惯常业务实践的一部分。如果我们违反某些合同或履约义务，我们的任何未偿还信用证或担保债券都可能被受益人收回。如果受益人要求我们信用证协议项下的信用证或我们的担保债券，我们的可用流动资金将减少所要求的金额。


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前瞻性陈述 

这份报告包含与未来财务业绩和结果、业务战略、计划、目标和目的有关的各种陈述，包括某些预测、业务趋势和其他非历史事实的陈述。这些陈述构成前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常由以下词语来标识：“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“预算”、“战略”、“计划”、“指导”、“展望”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会继续”、“将会产生”以及类似的表达。尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。

前瞻性陈述反映了我们基于当前估计和预测的信念和预期。虽然我们相信这些预期以及它们所依据的估计和预测是合理的，并且是真诚作出的，但这些陈述受到许多风险和不确定因素的影响。因此，我们的实际结果和结果可能与我们在前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同。我们没有义务更正、更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非符合联邦证券法的要求。以下内容，以及“第II部分-其他信息-第1A项”项下的披露。-风险因素“陈述了与我们的前瞻性陈述有关的某些风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们目前的预期或预测大不相同：

•与疾病爆发和其他公共健康问题相关的风险，包括新冠肺炎和新冠肺炎变种，它们对全球经济和我们公司、客户、供应商和其他合作伙伴的业务的影响，条约、法律和法规的变化和管理，包括针对此类问题的回应，以及此类问题加剧我们面临的其他风险的可能性，包括与以下列出或引用的因素相关的风险；
•新冠肺炎在特定地理区域的进一步传播和复兴的可能性，以及对我们的业务、客户、供应商和其他合作伙伴造成的相关中断，以及可能为限制新冠肺炎的传播而可能采取的额外监管措施或自愿行动，包括疫苗接种要求和相关疫苗的可用性，对业务运营或社会距离的限制，以及此类限制的持续时间和效力；
•石油、天然气和天然气液体的价格、价格波动和需求；
•在石油输出国组织和扩大的联盟内遵守成员国配额；
•我们从当前和未来的合同中实现预期收入和盈利水平的能力；
•我们从运营中产生现金流的能力，为我们的运营提供资金；
•全球政治、经济和市场状况、政治动荡、战争、恐怖袭击、全球贸易政策变化、当地经济疲软和国际货币波动；
•我们采购的产品和服务的价格上涨和供应不足；
•我们有能力及时向客户收取费用；
•我们通过收入和成本改善努力实现成本节约和业务提升的能力；
•我们有能力吸引、激励和留住员工，包括关键人员；
•我们有能力以公司在商业上可接受的条款进入资本市场，或根本不能进入资本市场；
•我们管理劳动力、供应链和业务流程、信息技术系统以及技术创新和商业化的能力，包括我们组织结构调整、业务增强、改进努力以及削减成本和支持计划的影响；
•长期资产、无形资产或其他资产的潜在非现金资产减值费用；
•我们某些地区的恶劣天气状况；以及
•未能确保持续遵守当前和未来的法律和政府法规，包括但不限于环境、社会、治理和税务、会计法律、规则和法规以及证券交易所上市规则。

这些因素中有许多是宏观经济因素，因此不是我们所能控制的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，以我们目前预期或认为不重大的方式或程度影响我们，或者潜在的假设被证明是错误的，那么我们的实际结果、业绩或成就可能与本季度报告中描述的预期、相信、估计、预期、打算、计划或预测的结果、业绩或成就大不相同。

最后，我们未来的业绩将取决于各种其他风险和不确定性，包括但不限于我们根据交易法和证券法提交给美国证券交易委员会的其他文件中详细描述的那些风险和不确定性。有关以下内容的更多信息
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风险和不确定性，请参见我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。如果之前或当前的任何美国证券交易委员会备案文件之间存在不一致之处，则以最新的美国证券交易委员会备案文件为准。

第三项关于市场风险的定量和定性披露。

除了我们的综合财务报表“附注7-借款和其他债务”中讨论的最近债务再融资和债务公允价值的变化外，自2020年12月31日以来，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估。披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)旨在确保根据交易法提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。这些信息将被收集并传达给管理层，包括我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，于2021年9月30日对我们的信息披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

我们的管理层没有发现在截至2021年9月30日的三个月内发生的财务报告内部控制的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。

第II部分-其他信息

第1项法律诉讼

纠纷与诉讼

有关我们正在进行的争议和诉讼的详细信息，请参阅我们的简明合并财务报表中的“注8-争议、诉讼和或有事项”。

第1A项。风险因素。

投资我们的证券涉及各种风险。你应该仔细考虑我们2020年年报第一部分“第1A项”标题下描述的所有风险因素。-风险因素“，我们对2021年5月26日提交给美国证券交易委员会的注册声明(经修订的注册声明)的第2号修正案，第一部分，标题为”第1A项“。-风险因素“，以及本报告中通过引用包括和并入的其他信息。截至2021年9月30日，我们对风险因素的评估与我们2020年年报和注册声明中的评估没有实质性变化。

第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。

于2021年7月，我们在行使已发行认股权证时共发行36股普通股，为本公司带来约3,600美元的现金收益。普通股是根据1933年“证券法”第4(A)(2)条和D条规定的豁免注册发行的。

第3项高级证券违约

没有。

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第四项矿山安全信息披露
 
不适用。

第5项其他资料

增加年度现金薪酬、长期激励(“LTI”)和晋升

2021年11月1日，董事会批准提高萨利格拉姆先生的基本工资，并确定萨利格拉姆先生、詹宁斯先生和韦瑟霍尔特先生各自的长期激励机会，从2021年11月1日起生效，具体如下：

执行人员
基本工资
LTI目标
吉里什·K·萨利格拉姆
$900,000 (+9.1%)
690% (+62.4%)
基思·詹宁斯
--
400% (+23.1%)
斯科特·C·韦瑟霍尔特
--
300% (+27.7%)

此外，董事会还批准，自2021年11月1日起，约瑟夫·H·蒙格伦升任执行副总裁兼首席人事官，德斯蒙德·J·米尔斯升任高级副总裁兼首席会计官。

更改管制分流计划的修订

2021年11月1日，董事会通过了对公司控制权变更审查计划(以下简称“中投计划”)的修订，将总裁和首席执行官的适用倍数(中投计划中的定义)修改为2.5倍。

以上概要通过参考CIC计划进行整体限定，该计划作为本10-Q表的附件10.4提交，并通过引用并入本文。

行政人员离职计划的批准

于2021年11月1日，董事会根据董事会薪酬及人力资源委员会(“委员会”)的建议，通过Weatherford International plc高管离职计划(“离职计划”)。

Severance计划将涵盖我们指定的高管(首席执行官Girish K.Saligram、首席财务官H.Keith Jennings和执行副总裁、总法律顾问兼首席合规官Scott C.Weatherholt)和委员会选定的某些员工。根据遣散费计划，如果参与者被公司无故解雇或被参与者以“好的理由”解雇(两者均定义在遣散费计划中)，他们将获得遣散费和福利。终止工作后，参加者将可获得(I)相当于1.5个月(Saligram先生)或1倍(其他参加者)的金额，(X)参加者截至终止日期的基本工资和(Y)参加者的目标奖金，(Ii)按比例分配的终止年度目标奖金，(Iii)18或12个月的持续健康和福利福利，以及(Iv)最多6个月的再就业服务。为参与服务计划，参与者必须签署公司的形式保密和限制性契约协议，该协议规定了6个月的离职后竞业禁止契约、12个月的离职后不招聘员工契约和永久的不贬损契约。此类遣散费和福利的收取取决于参与者执行和不撤销索赔。

上述概要通过参考作为本10-Q表的附件10.5提交的Severance Plan进行整体限定，并通过引用结合于此。

无保留延期补偿计划的批准

2021年11月1日，董事会根据委员会的建议，批准并通过了Weatherford International plc非合格递延补偿计划(“DCP”)。DCP允许每位非雇员董事推迟全部或部分股权奖励。DCP将适用于2021年12月31日之后赚取和递延的补偿。
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根据DCP，参与者可以不可撤销地选择将其股权补偿(如DCP所定义)的全部或部分延期三至五年，除非因控制权变更或参与者离职、死亡或残疾而提前分配。

参与者可选择(I)代表若干须接受递延股权补偿的本公司普通股的股份单位，或(Ii)等于须接受递延股权补偿的股份单位数目乘以当时生效的最高边际联邦所得税率的公平市值的现金组合，收取递延股权补偿的款项(I)相当于须接受递延股权补偿的股份单位数目的股份单位数目，或(Y)相当于须受递延选择的剩余股份单位数目的本公司普通股数目的组合。

以上概述通过参考DCP全文进行限定，其副本作为本报告的附件10.6提交，并通过引用并入本文。

批准2019年股权激励计划下的奖励协议形式

于2021年11月1日，董事会批准限售股单位形式(“Cliff RSU”)奖励协议，供本公司修订及重订的2019年股权激励计划(“2019年股权激励计划”)使用。根据悬崖RSU的形式作出的奖励通常在授予之日的一、二或三周年时授予悬崖背心。

在符合条件的终止(根据CIC计划中的定义)后，根据形式悬崖RSU奖励协议授予的所有RSU将在终止雇佣时加速并授予。

前述概要通过参考作为附件10.7提交的Cliff RSU裁决协议的形式完整地限定于本表格10-Q，并通过引用结合于此。

2021年计划和股权奖的批准

2021年11月1日，董事会根据委员会和本公司独立薪酬律师的建议，通过了Weatherford加速增长与效率计划(“计划”)，并批准了业绩分享单位(“2021计划PSU”)奖励协议，以供在该计划下使用。

该计划将涵盖委员会指定为参与者的员工，包括Saligram先生、Jennings先生和Weatherholt先生。根据该计划，参与者将有资格获得一项股权奖励，该奖励将在持续一段时间内基于股价升值而获得，前提是在付款日期之前继续受雇。基础指标是竞争敏感信息；因此，只有在业绩期满后，我们才会在未来的披露中披露这些指标。

2021年11月1日，董事会根据委员会的建议，根据该计划向Saligram先生、Jennings先生和Weatherholt先生颁发了以下奖项：

执行人员
目标上的计划授权
吉里什·K·萨利格拉姆
237,529
基思·詹宁斯
95,011
斯科特·C·韦瑟霍尔特
60,570

根据2021年计划PSU奖励协议做出的奖励可根据委员会确定的绩效目标的实现情况在目标奖励的0%至100%之间赚取，并将在2024年12月31日绩效期间(如2021年计划PSU奖励协议中所定义)结束后授予，但须继续受雇。

根据《2021年计划PSU奖励协议》，当公司在2024年1月1日或之后无故或由员工以正当理由终止雇佣时(每个，在CIC计划中定义)，2021年计划PSU的按比例部分仍有资格在绩效期末根据实际绩效授予，2021年计划PSU的按比例部分将根据自绩效开始起经过的天数而定
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期间至终止日期(如果已实现绩效目标)。如果控制权发生变更(在CIC计划中定义)，并且继任者已经承担了2021计划PSU或提供了替代奖励，如果接受者有资格终止(在CIC计划中定义)或在履约期结束时仍在受雇，则2021计划PSU应根据控制指标变更下的成就获得并授予目标。如果合格终止发生在控制权变更之前，则2021计划PSU应根据通过控制权变更实现的绩效目标的实际实现情况而获得和授予。

根据本计划支付的任何款项将受制于公司的补偿追回政策，该政策可能会不时生效。

前述概要通过参考2021计划PSU授予协议进行整体限定，该协议作为本10-Q表的附件10.8提交，并通过引用并入本文。

第六项展品

所有指定了匕首(†)的展品均随附存档，或双匕首(††)随附。
展品编号描述原始档案展品文件号
4.1
一份日期为2021年9月30日的契约，由Weatherford International Ltd作为发行人、担保方和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人和抵押品代理人。
本公司于2021年9月30日提交的当前8-K表格报告的附件4.1
1-36504号档案号
4.2
备注表格(包括在附件4.1中)。
本公司于2021年9月30日提交的当前8-K表格报告的附件4.1
1-36504号档案号
4.3
一份日期为2021年10月27日的契约，由Weatherford International Ltd作为发行人、担保方和德意志银行信托公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作为受托人
本公司于2021年10月27日提交的当前8-K表格报告的附件4.1
1-36504号档案号
4.4
备注格式(包括在附件4.3中)。
本公司于2021年10月27日提交的当前8-K表格报告的附件4.1
1-36504号档案号
10.1
日期为2021年9月20日的LC信贷协议第2号修正案，由Weatherford International Ltd.、Weatherford International plc、Weatherford International LLC、其其他担保人、德意志银行信托公司美洲公司、BTA Institution Services Australia Limited以及LC信贷协议项下的贷款人之间签署。
本公司于2021年9月20日提交的当前8-K报表的附件10.1
1-36504号档案号
†10.2
购买协议日期为2021年9月21日，由Weatherford International Ltd作为发行方、担保方、初始购买方和德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)代表初始购买方签署。
1-36504号档案号
†10.3
2021年9月20日的后盾协议，由Weatherford International Ltd作为发行人、担保方以及富兰克林顾问公司(Franklin Advisers，Inc.)管理的某些基金作为承诺方签署。
1-36504号档案号
†*10.4
第二次修订和重新修订韦瑟福德国际PLC控制分流计划
1-36504号档案号
†*10.5
韦瑟福国际公司高管离职计划
1-36504号档案号
†*10.6
Weatherford International plc非限定延期补偿计划
1-36504号档案号
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目录

展品编号描述原始档案展品文件号
†*10.7
限售股奖励协议格式
1-36504号档案号
†*10.8
业绩份额单位奖励协议格式
1-36504号档案号
†31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。
1-36504号档案号
†31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。
1-36504号档案号
††32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。
1-36504号档案号
††32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。
1-36504号档案号
†101.INSXBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
†101.SCHXBRL分类扩展架构文档
†101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
†101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
†101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
†101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*签订新的管理合同或补偿计划或安排
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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。


韦瑟福德国际公司
日期：2021年11月2日由以下人员提供：/s/H.基思·詹宁斯
基思·詹宁斯
执行副总裁兼
首席财务官
日期：2021年11月2日由以下人员提供：/s/Desmond J.Mills
德斯蒙德·J·米尔斯
副总统兼
首席会计官

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