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卡丹特报告2021年第三季度业绩和创纪录的预订量

马萨诸塞州韦斯特福德，2021年11月2日-Kadant Inc.(纽约证券交易所代码：KAI)公布了截至2021年10月2日的第三季度财务业绩。

第三季度财务亮点

·预订量增长了71%，达到创纪录的2.45亿美元。

·收入增长29%，达到创纪录的2亿美元。

·运营现金流增长56%，达到3800万美元。

·自由现金流增长53%，达到3500万美元。

·净收入增长38%，达到2000万美元。

·GAAP稀释后每股收益上涨37%，至1.75美元。

·调整后稀释后每股收益增长50%，至1.97美元。

·调整后的EBITDA增长36%，达到4100万美元，占收入的20.5%。

·积压的订单达到创纪录的2.99亿美元。

注：以上百分比变动是根据与上一年同期的比较得出的。自由现金流、调整后的稀释每股收益、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率以及有机收入的变化都是非GAAP财务衡量标准，不包括本新闻稿后面“非GAAP财务衡量标准的使用”中详细说明的某些项目。

管理评论

Kadant公司总裁兼首席执行官杰弗里·L·鲍威尔(Jeffrey L.Powell)说：“创纪录的收入加上我们运营团队出色的执行能力，又带来了一个季度的强劲表现。”第三季度终端市场需求异常旺盛，零部件需求创纪录，资本订单活动强劲，特别是在我们的工业加工部门。这些结果有助于我们所有部门稳健的利润率表现和运营杠杆的提高。

他说：“尽管供应链限制和通胀压力导致经营环境日益严峻，但我们的全球员工在履行客户承诺和创造价值方面表现非常出色。随着我们进入今年最后一个季度，我们的终端市场继续显示出强劲的迹象，我们为2021年的强劲收官做好了充分的准备。“

2021年第三季度与2020年相比

与2020年的1.546亿美元相比，收入增长了29%，达到创纪录的1.998亿美元。有机收入增长了18%，这不包括收购带来的8%的增长和外币兑换的有利影响带来的3%的增长。毛利率为41.9%，其中包括库存中获得的利润摊销产生的负110个基点的影响，而2020年为44.2%，其中包括接受与疫情相关的政府援助福利带来的正110个基点的影响。

与2020年的1.28美元相比，GAAP稀释后每股收益(EPS)增长了37%，达到1.75美元。调整后的稀释每股收益增长了50%，达到1.97美元，而2020年为1.31美元。调整后的稀释每股收益不包括库存和积压收购利润中的0.17美元摊销费用，以及2021年的0.05美元收购成本和0.03美元的重组成本，0.03美元的收购相关成本，以及2020年0.03美元的离散税收优惠。与2020年的1490万美元相比，净收入增长了38%，达到2050万美元。调整后的EBITDA增长了36%，达到4090万美元，占收入的20.5%，而去年同期为3000万美元，占收入的19.4%。运营现金流增长56%，达到3790万美元，而2020年为2440万美元。

与2020年的1.433亿美元相比，预订量增长了71%，达到创纪录的2.447亿美元。有机预订量增加了57%，这不包括收购带来的10%的增长和外币换算的有利影响带来的4%的增长。

总结和展望

“2021年前三个季度积累的强劲势头导致了创纪录的积压，我们预计今年会有一个稳健的年终，”鲍威尔继续说道。“虽然我们继续看到对我们产品的强劲需求，但供应链限制、发货延迟，以及资本订单的时间安排，都在降低我们对第四季度的预期。因此，我们将2021年的营收预期从之前的7.83亿美元至7.93亿美元下调至7.78亿美元至7.83亿美元。”

电话会议

卡丹特将于2021年11月3日(星期三)上午11点为投资者举行网络直播和幻灯片演示。东部时间讨论其第三季度业绩，以及未来预期。要收看网络直播，包括幻灯片和附带的音频，请访问www.kadant.com并点击“Investors”。要通过电话会议收听网络直播，请在美国国内拨打电话888-326-8410，或在美国境外拨打电话+1-704385-4884，并参考参与者密码9476904。在电话会议之前，我们的收益新闻稿和网络直播演示文稿中使用的幻灯片将提交给证券交易委员会，并将在www.sec.gov上查阅。网络直播演示文稿的档案将在我们的网站上提供，截止日期为2021年12月3日。

网络直播结束后不久，卡丹特将在其网站上的“投资者”栏目下公布其最新的综合投资者演示文稿，其中包括第三季度的业绩，网址为www.kadant.com。

非公认会计准则财务指标的使用

除了根据公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外，我们还使用某些非GAAP财务指标，包括不包括收购和外币换算影响的收入增加或减少(有机收入)、调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率以及自由现金流量。

我们相信，当这些非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用时，通过排除某些可能不能代表我们的核心业务、经营业绩或未来前景的项目，为我们的业绩提供了有意义的补充信息。我们相信，纳入这些指标有助于投资者了解我们的基本经营业绩和未来前景，这与管理层衡量和预测我们的业绩的方式是一致的，特别是在将这些结果与以前的时期或预测以及我们的竞争对手的业绩进行比较时。这些措施也被我们用于财务和经营决策以及补偿目的。我们还相信，这些信息是对投资者要求的回应，并为他们提供了衡量我们业绩的额外指标。

    

本新闻稿中包含的非GAAP财务指标并不意味着优于或替代根据GAAP准备的业务结果。此外，与最直接可比的GAAP衡量标准相比，本新闻稿中包含的非GAAP财务衡量标准在使用上存在局限性，因为它们可能与其他公司使用的类似衡量标准不同，因此无法与之相比。

2021年第三季度的收入包括1280万美元的收购和460万美元的有利外币兑换效应。2021年前9个月的收入包括2220万美元的有利外币兑换效应和1330万美元的收购。我们公布有机收入的增加或减少(不包括收购和外币兑换的影响)，为投资者提供对潜在收入趋势的洞察力。

        

我们的非GAAP财务指标不包括重组成本、收购成本、与在库存和积压中获得的利润相关的摊销费用，以及离散税目。这些项目被排除在外，因为它们不能反映我们的核心运营业绩，也不能与其他时期进行比较，这些时期

不同水平的递增成本或收入，或者根本没有递增成本或收入。自由现金流是指不包括资本支出的运营现金流。

第三季度

调整后的营业收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括：

·2021年与存货中获得利润摊销相关的税前费用为220万美元。

·2021年税前收购成本为70万美元，2020年为10万美元。

·2021年与摊销收购积压订单相关的税前支出为60万美元，2020年为30万美元。

·2020年税前重组成本为50万美元。

调整后的净收入和调整后稀释后每股收益不包括：

·2021年与库存收购利润摊销相关的税后费用为150万美元(扣除70万美元的税后净额为220万美元)。

·2021年的税后收购成本为60万美元(扣除10万美元的税后净额为70万美元)，2020年为10万美元。

·2021年和2020年分别为40万美元(扣除20万美元的税后净额)和20万美元(减去10万美元的税后净额)的与摊销收购积压相关的税后支出。

·2020年税后重组成本为30万美元(扣除20万美元的税后净额为50万美元)。

·2020年将享受30万美元的离散税收优惠。

自由现金流计算为运营现金流减去：

·2021年资本支出为340万美元，2020年为180万美元。

前九个月

调整后的营业收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括：

·2021年税前收购成本为260万美元，2020年为50万美元。

·2021年与存货收购利润相关的税前费用为220万美元。

·2021年与摊销收购积压订单相关的税前支出为70万美元，2020年为40万美元。

·2020年税前重组成本为90万美元。

调整后的净收入和调整后稀释后每股收益不包括：

·2021年的税后收购成本为230万美元(扣除30万美元的税后净额为260万美元)，2020年为40万美元(扣除10万美元的税后净额为50万美元)。

·2021年，与获得的库存利润相关的税后费用为150万美元(扣除70万美元的税后净额为220万美元)。

·与收购积压相关的税后支出，2021年为50万美元(扣除税后净额为70万美元)，2020年为30万美元(扣除税后净额为10万美元)。

·2020年税后重组成本为70万美元(扣除20万美元的税后净额为90万美元)。

·2020年将享受30万美元的离散税收优惠。

自由现金流计算为运营现金流减去：

·2021年和2020年的资本支出分别为770万美元和540万美元。

本新闻稿阐述了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标之间的协调。

关于卡丹特

卡丹特公司是一家在全球流程工业中使用的高价值、关键部件和工程系统的全球供应商。公司的产品、技术和服务在提高资源密集型行业的流程效率、优化能源利用和最大限度地提高生产率方面发挥着不可或缺的作用。卡丹特总部设在马萨诸塞州韦斯特福德，在全球21个国家和地区拥有约2900名员工。欲了解更多信息，请访问www.kadant.com。

安全港声明

以下是根据1995年“私人证券诉讼改革法”所作的“安全港”声明：本新闻稿包含涉及许多风险和不确定因素的前瞻性陈述，包括有关我们未来财务和经营业绩、对我们产品的需求以及经济和行业前景的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表了我们截至本新闻稿发布之日的预期。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。这些前瞻性陈述会受到已知和未知风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会由于各种重要因素而导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述大不相同，这些因素包括卡丹特公司在截至2021年1月2日的财政年度10-K表格年度报告以及随后提交给证券交易委员会的文件中“风险因素”项下阐述的那些因素。这些风险和不确定性包括：与“新冠肺炎”疫情对我们经营和财务业绩的影响有关的风险和不确定性；全球和当地经济状况的不利变化；准确预测大型资本设备和系统项目收入的变异性和难度；卫生流行病；我们的收购战略；住宅建筑活动水平；木材加工客户减少资本支出或定向刨花板生产；全球木材供应的变化；数字媒体的发展和使用；影响全球采矿业的周期性经济状况；煤炭需求。, 包括与煤炭相关的经济和环境风险；我们的信息系统故障或数据安全漏洞和网络盗窃；我们内部增长战略的实施；价格上涨或原材料短缺；竞争；我们税收规定的变化或面临额外的税收负担；我们成功管理制造业务的能力；生产中断；未来重组；关键人员的流失和有效的继任规划；知识产权保护；气候变化；我们的保险覆盖范围是否充足；全球业务；中国政府的政策；资本设备在中国销售的变异性和不确定性；货币波动；经济这些变化包括：全球政府法规和政策的变化；政府法规和政策的遵从性以及法律的遵从性；环境法律法规；影响采矿业的环境、健康和安全法律法规；我们的债务义务；信贷协议和票据购买协议中的限制；替代LIBOR的替代指数；金融机构的稳健性；我们的股价波动；以及反收购条款。

联系人

投资者联系信息：

迈克尔·麦肯尼(Michael McKenney)，978-776-2000

邮箱：ir@kadant.com

或

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韦斯·马茨(Wes Martz)，269-278-1715

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