https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1618563/000162828021021180/nsa-_editablexfrontxcoverq3a.jpg


页面

1			收益发布

7			合并业务报表

8			合并资产负债表

9			附表1-业务资金和业务核心资金

11			附表2-其他非GAAP财务计量

12			附表3-投资组合摘要

14			附表4-债务和股权资本化

16			附表5-未合并房地产风险投资的摘要信息

17			附表6-按州列出的同店业绩摘要

21			附表7-按MSA列出的同店业绩摘要

25			附表8-同一门店运营数据-跟踪五个季度

26			附表9-同一门店数据和净营业收入与净收入的对账

27			附表10-精选财务信息

28			词汇表

2021年11月2日

National Storage Affiliates Trust报告2021年第三季度业绩

科罗拉多州格林伍德村-(美国商业资讯)-国家存储关联信托公司(“NSA”或“公司”)(纽约证券交易所市场代码：NSA)今天公布了公司2021年第三季度的业绩。

2021年第三季度亮点

·2021年第三季度报告净收入为4070万美元，比2020年第三季度增长90.2%。2021年第三季度公布的稀释后每股收益为0.26美元，而2020年第三季度为0.15美元。

·2021年第三季度报告的核心运营资金(核心FFO)为6750万美元，或每股0.57美元，与2020年第三季度相比，每股增长29.5%。

·报告称，与2020年同期相比，2021年第三季度同店净营业收入(NOI)增长24.3%，原因是同店总收入增长18.4%，部分抵消了同店物业运营费用增长4.6%的影响。

·截至2021年9月30日，同店期末入住率为96.2%，比2020年9月30日增加450个基点。

·在2021年第三季度斥资5.993亿美元收购了76处全资自有存储物业。这些收购的对价包括发行3110万美元的运营股本。

·完成了10,120,000股普通股的承销公开发行，净收益约为4.974亿美元。

·2021年9月，通过增加1.25亿美元的5.5年期定期贷款E期，提高了公司信贷安排下的总借款能力。

·发行了之前宣布的3500万美元的2.16%优先无担保票据，2026年5月4日到期，以及9000万美元的3.00%优先无担保票据，2021年7月26日到期，私募给某些机构投资者。

·2021年7月9日，与一家单一贷款人达成协议，提供8800万美元的纯利息担保债务融资，2028年7月到期，固定利率为2.77%。

·根据公司的按市场计画(“自动柜员机”)出售78.2万股普通股，获得约4,000万美元净收益。

季度末之后的亮点

·以约3.257亿美元收购了39处全资自有存储物业。

总裁兼首席执行官塔玛拉·费舍尔(Tamara Fischer)评论说：“2021年第三季度对美国国家安全局来说是一个出色的季度，投资近6亿美元收购了76家自助仓储物业，我们的同一家门店投资组合持续表现优异，创造了24.3%的NOI增长。我们乐观地认为，影响自助仓储行业的有利顺风将继续推动今年剩余时间和2022年的健康业绩。”

财务业绩


($(千美元，每股和单位数据除外)	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2021		2020		生长		2021		2020		生长
净收入	$	40,730	$	21,411	90.2	%	$	104,040	$	54,961	89.3	%

运营资金(FFO)(1)	$	66,966	$	43,440	54.2	%	$	177,476	$	120,727	47.0	%
增加回购成本	512		596		(14.1)	%	922		1,681		(45.2)	%
核心FFO(1)	$	67,478	$	44,036	53.2	%	$	178,398	$	122,408	45.7	%

每股收益(亏损)-基本	$	0.31	$	0.15	106.7	%	$	0.89	$	0.32	178.1	%
稀释后每股收益(亏损)	$	0.26	$	0.15	73.3	%	$	0.71	$	0.32	121.9	%


每股FFO和单位(1)	$	0.56	$	0.43	30.2	%	$	1.60	$	1.23	30.1	%
每股核心FFO和单位核心FFO(1)	$	0.57	$	0.44	29.5	%	$	1.61	$	1.25	28.8	%

(1)非GAAP财务指标，包括FFO、核心FFO和NOI，在补充财务信息中在词汇表中定义，在适当的情况下，这些指标和其他非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标的协调包括在本新闻稿的附表和补充财务信息中。

与2020年同期相比，2021年第三季度净收入增加了1930万美元，截至2021年9月30日的9个月净收入增加了4910万美元(今年迄今)。这些增长主要是由于2020年10月1日至2021年9月30日期间收购的152个自助仓储物业产生的额外NOI，以及同一家门店NOI的增长，但部分被折旧和摊销的增加所抵消。

2021年第三季度和今年到目前为止，FFO和核心FFO的增长主要是2020年10月1日至2021年9月30日期间收购的物业带来的NOI增加和同店NOI增长的结果，但部分被附属业绩单位分布的增加所抵消。

同一门店经营业绩(560家门店)


(千美元，每平方英尺数据除外)	截至9月30日的三个月，								截至9月30日的9个月，
	2021			2020			生长		2021			2020			生长
总收入	$	113,872		$	96,140		18.4	%	$	322,771		$	282,341		14.3	%
物业运营费用	30,085			28,757			4.6	%	87,777			85,094			3.2	%
净营业收入(NOI)	$	83,787		$	67,383		24.3	%	$	234,994		$	197,247		19.1	%
噪声边际	73.6		%	70.1		%	3.5	%	72.8		%	69.9		%	2.9	%

平均入住率	96.5		%	90.7		%	5.8	%	94.7		%	88.6		%	6.1	%
每平方英尺平均年化租金收入	$	13.40		$	12.02		11.5	%	$	12.90		$	12.09		6.7	%

与2020年同期相比，2021年第三季度同店总收入同比增长18.4%，今年迄今增长14.3%。2021年第三季度的增长主要是由于平均入住率增加了580个基点，每平方英尺平均年化租金收入增加了11.5%。今年到目前为止的增长主要是由于平均入住率增加了610个基点，每平方英尺平均年化租金收入增加了6.7%。产生高于投资组合平均同店总收入增长的市场包括：波特兰、凤凰城、萨拉索塔和拉斯维加斯。产生低于投资组合平均同店总收入增长的市场包括：俄克拉何马城、达拉斯、洛杉矶和塔尔萨。

与2020年同期相比，2021年第三季度同店物业运营费用同比增长4.6%，今年迄今增长3.2%。这一增长主要是由于

人员费用、财产税和维修保养费用被营销费用的减少所抵消。

投资活动

在第三季度，美国国家安全局投资约5.993亿美元收购了76处自助存储物业，其中包括约510万平方英尺的可出租平方英尺，配置在大约35,644个存储单元中。这些收购的总对价包括约5.621亿美元的净现金，发行约1990万美元的运营单位和1120万美元的附属绩效单位，以及承担约610万美元的其他债务。

资产负债表

在第三季度，根据公司的按市场计画(“ATM”)出售78.2万股普通股，公司获得了大约4000万美元的净收益。季度结束后，该公司通过自动柜员机计划出售12.5万股普通股获得了大约740万美元的净收益。该公司将所得款项净额用于收购自有仓储物业，并偿还其循环信贷额度下的未偿还借款。截至2021年11月2日，该公司的自动取款机计划还有大约3.006亿美元的剩余容量。

于2021年5月3日，本公司的经营合伙企业订立协议，发行1.8亿美元优先无抵押票据，包括2026年5月4日到期的3.16%优先无抵押票据(“2026年票据”)3,500万美元、2031年5月4日到期的3.00%优先无抵押票据(“2031年5月票据”)9,000万美元及2033年5月4日到期的3.10%优先无抵押票据5,500万美元(“2033年5月票据”)。2021年5月26日，经营合伙企业发行了2033年债券，2021年7月26日，运营合伙企业发行了2026年债券和2031年5月债券。该公司将所得款项用于偿还其循环信贷额度的未偿还金额，并用于一般公司用途。

2021年7月9日，本公司与单一贷款人签订了一项8800万美元的债务融资协议，该债务融资以本公司8处自有仓储物业的第一留置权为担保。这笔只收利息的贷款将于2028年7月到期，固定利率为2.77%。该公司将所得款项用于偿还其循环信贷额度的未偿还金额。

2021年7月，NSA完成了1012万股普通股的承销公开发行，其中包括132万股普通股，这些普通股是在承销商全额行使购买额外普通股的选择权后出售的。这些股票的发行价为每股51.25美元，净收益约为4.974亿美元。该公司将所得款项用于收购自有仓储物业、一般公司用途以及偿还其循环信贷额度下的未偿还借款。

2021年8月9日，NSA与一个贷款机构银团对其信贷协议进行了修订，将其1.75亿美元D批定期贷款的适用保证金从LIBOR加1.50%至2.20%降至LIBOR加1.10%至1.55%。

2021年9月21日，美国国家安全局与一个贷款机构辛迪加集团签订了一项增加协议和修正案，将公司信贷安排下的总借款能力增加1.25亿美元，总信贷安排为14亿美元，其中包括签订一笔新的1.25亿美元5.5年期定期贷款。美国国家安全局在信贷安排下有扩展选择权，如果全面行使，将提供17.5亿美元的总信贷安排。该公司将所得资金用于自营仓储物业收购和一般企业用途。

普通股股息

2021年8月25日，美国国家安全局董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.41美元，比2020年第三季度增长20.6%。2021年第三季度股息于2021年9月30日支付给截至2021年9月15日登记在册的股东。

2021年指南

下表概述了美国国家安全局对截至2021年12月31日的年度的最新和之前的FFO指导估计和相关假设：


	的当前范围 2021年全年		之前的范围 2021年全年		2020年全年实际业绩
	低	高	低	高
每股核心FFO(1)	$2.19	$2.22	$2.11	$2.14	$1.71

相同的商店操作
总收入增长	14.0%	15.0%	11.75%	12.75%	1.7%
物业运营费用增长	3.0%	4.0%	2.5%	3.5%	0.5%
噪声增长	18.0%	20.0%	15.0%	17.0%	2.2%

一般和行政费用
一般和行政费用(不包括基于股权的薪酬)，以百万为单位	$45.0	$46.0	$45.0	$46.0	$39.3
基于股权的薪酬，单位为百万	$5.5	$6.0	$5.5	$6.0	$4.3

管理费和其他收入，以百万为单位	$24.0	$25.0	$24.0	$25.0	$23.0

来自未整合房地产企业的核心FFO，以百万计	$20.0	$21.0	$19.0	$20.0	$15.6

从属性能单位分布，以百万为单位	$46.0	$48.0	$43.0	$45.0	$29.7

收购自助式存储属性，单位为百万	$1,500.0	$2,000.0	$1,100.0	$1,300.0	$543.3


(1)下表提供了估计每股收益(亏损)范围的对账-稀释到估计的每股和单位核心FFO：
	的当前范围 2021年全年		之前的范围 2021年全年
	低	高	低	高
稀释后每股收益(亏损)	$0.98	$1.07	$0.94	$1.03
加权平均股数与GAAP核算非控股权益、两类法和库藏股法差异的影响	0.16	0.06	0.15	0.06
加上房地产折旧和摊销，包括美国国家安全局在未合并风险房地产折旧和摊销中的份额	1.44	1.49	1.39	1.43

可归因于从属单位持有人的FFO	(0.40)	(0.42)	(0.38)	(0.40)
加上收购成本和美国国家安全局在未合并的房地产风险收购成本中的份额	0.01	0.02	0.01	0.02
每股核心FFO和单位核心FFO	$2.19	$2.22	$2.11	$2.14

补充财务信息

本收益新闻稿全文和补充财务信息(包括本新闻稿中引用的某些财务信息)可在美国国家安全局网站http://ir.nationalstorageaffiliates.com/quarterly-reporting上获得，也可作为2021年11月2日提交给美国证券交易委员会的公司8-K表格中的99.1%附件。

非GAAP财务指标和词汇

本新闻稿包含某些非GAAP财务指标。之所以提出这些非GAAP衡量标准，是因为美国国家安全局管理层认为，这些衡量标准通过提供从净收入(亏损)中不能立即显现的视角，帮助投资者了解国家安全局的业务、业绩以及赚取现金和向股东分配现金的能力。这些措施也经常被证券分析师、投资者和其他相关方使用。本新闻稿中关于FFO、Core FFO和NOI的陈述并不是孤立地考虑，也不是要替代或优于根据公认会计原则准备和展示的财务信息。此外，NSA计算这些指标的方法可能与其他公司使用的方法不同，因此可能无法与其他与NSA使用相同方法的公司计算的类似指标进行比较。这些衡量标准以及本文中使用的其他词汇和短语在补充财务信息中的词汇表中进行了定义，在适当的情况下，这些衡量标准和其他非GAAP财务衡量标准与其最直接可比的GAAP衡量标准的对账包括在本新闻稿的附表和补充财务信息中。

季度电话会议和网络广播

该公司将于美国东部时间2021年11月3日(星期三)下午1点召开电话会议，讨论2021年第三季度的财务业绩。电话会议结束时，管理层将接受注册财务分析师的提问。我们鼓励所有其他与会者通过访问公司网站www.National alstorageAffiliates.com上的链接收听电话会议的网络直播。

电话会议和网络广播：

日期/时间：美国东部时间2021年11月3日星期三下午1：00

网上直播的网址是：www.National alstorageAffiliates.com。

国内(免费美国和加拿大)：877.407.9711

国际：412.902.1014

重播：

国内(免费美国和加拿大)：877.660.6853

国际：201.612.7415

会议ID：13692161

电话会议将在2021年11月10日(星期三)之前的一周内重播。网络直播的重播将在30天内在美国国家安全局的网站www.National alstorageAffiliates.com上播放。

即将召开的行业会议

NSA管理层计划参加2021年11月9日至11日举行的NAREIT REITWorld虚拟会议。

关于National Storage Affiliates Trust

National Storage Affiliates Trust是一家房地产投资信托基金，总部设在科罗拉多州格林伍德村，专注于拥有、运营和收购位于全美前100个大都市统计区域内的自助存储物业。截至2021年9月30日，该公司在38个州和波多黎各拥有940处自助仓储物业的所有权权益，并运营这些物业，可出租面积约为6040万平方英尺。美国国家安全局是美国公共和私人公司中最大的自助存储物业所有者和运营商之一。欲了解更多信息，请访问公司网站：www.National alstorageAffiliates.com。NSA被纳入摩根士丹利资本国际美国房地产投资信托基金指数(RMS/RMZ)、罗素2000公司指数和标准普尔MidCap 400指数。

有关前瞻性陈述的说明

本新闻稿中包含的某些陈述属于前瞻性陈述，符合1933年证券法(修订本)第27A节和1934年证券交易法(修订本)第21E节的定义，这些陈述意在受其提供的避风港的保护。前瞻性陈述会受到重大风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素很难预测，通常不在公司的控制范围之内。这些前瞻性陈述包括有关公司业务可能或假定的未来结果、财务状况、流动性、经营结果、计划和目标的信息。在任何情况下的变化都可能导致公司的实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。本新闻稿中使用的“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“继续”、“打算”、“应该”、“可能”或类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。除其他事项外，有关以下主题的陈述可能是前瞻性的：公司行业、利率、债务和借贷市场或总体经济的市场趋势；公司的业务和投资战略；财产的收购，包括合同上的财产以及公司在收购管道上执行的能力；合同下的收购的时间；即将退休的参与地区运营商(“PRO”)纳入公司的情况；新冠肺炎疫情对经济、自助仓储行业、更广泛的金融市场、公司的财务状况、经营业绩和现金流以及公司租户支付租金的能力的负面影响；以及公司对截至2013年12月31日的年度的指导估计, 2021年有关此类风险和不确定性的进一步清单和描述，请参阅该公司最近提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告和当前的8-K表格报告，以及该公司提交给证券交易委员会的其他文件。前瞻性陈述以及其他风险、不确定和因素基于公司对其未来业绩的信念、假设和预期，并考虑到公司目前掌握的所有信息。前瞻性陈述不是对未来事件的预测。除非法律另有要求，否则公司不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述，也不承担任何义务。

联系方式：

国家存储关联公司信托基金

投资者/媒体关系

乔治·霍格伦德(George Hoglund)，CFA

副总裁-投资者关系

720.630.2160

邮箱：ghoglund@nsareit.net

国家存储关联公司信托基金

合并业务报表

(单位为千，每股除外)

(未经审计)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
收入
租金收入	$	139,420	$	99,690	$	379,857	$	290,394
其他与房地产有关的收入	5,141		3,883		14,107		10,672
管理费和其他收入	6,282		5,901		18,117		17,047
总收入	150,843		109,474		412,081		318,113
运营费用
物业运营费用	39,465		31,546		110,723		92,395
一般和行政费用	13,012		10,818		36,700		32,241
折旧及摊销	38,983		28,933		107,458		87,347
其他	994		479		1,701		1,330
总运营费用	92,454		71,776		256,582		213,313

其他(费用)收入
利息支出	(18,144)		(15,262)		(52,275)		(46,403)

未合并房地产企业收益(亏损)中的权益	1,682		37		3,615		(251)
采购成本	(512)		(596)		(922)		(1,681)

营业外费用	(241)		(120)		(562)		(629)

其他费用	(17,215)		(15,941)		(50,144)		(48,964)
所得税前收入	41,174		21,757		105,355		55,836
所得税费用	(444)		(346)		(1,315)		(875)
净收入	40,730		21,411		104,040		54,961
可归因于非控股权益的净收入	(10,506)		(7,924)		(24,260)		(24,404)
可归因于国家存储关联公司信托的净收入	30,224		13,487		79,780		30,557
分配给优先股股东	(3,276)		(3,275)		(9,827)		(9,822)
普通股股东应占净收益	$	26,948	$	10,212	$	69,953	$	20,735

每股收益(亏损)-基本	$	0.31	$	0.15	$	0.89	$	0.32
稀释后每股收益(亏损)	$	0.26	$	0.15	$	0.71	$	0.32


加权平均流通股-基本	86,257		68,887		78,307		65,643
加权平均流通股-稀释	140,025		68,887		130,983		65,643

国家存储关联公司信托基金

合并资产负债表

(千美元，每股除外)

(未经审计)


	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
资产
房地产
自存储属性	$	4,670,821	$	3,639,192
减去累计折旧	(537,772)		(443,623)
自存储属性，网络	4,133,049		3,195,569
现金和现金等价物	69,246		18,723
受限现金	4,357		2,978
债券发行成本(净额)	1,896		2,496
对未合并房地产企业的投资	192,015		202,533
其他资产，净额	98,227		68,149
经营性租赁使用权资产	22,444		23,129
总资产	$	4,521,234	$	3,513,577
负债和权益
负债
债务融资	$	2,128,485	$	1,916,971
应付账款和应计负债	62,562		47,043
利率互换负债	48,153		77,918
经营租赁负债	24,181		24,756
递延收入	20,189		16,414

总负债	2,283,570		2,083,102
权益
实益权益优先股，每股面值0.01美元。50,000,000授权，8,736,719和8,732,719已发行和未偿还，分别于2021年9月30日和2020年12月31日，优先清算	218,418		218,318
实益普通股，每股面值0.01美元。于2021年9月30日和2020年12月31日分别发行和发行了250,000,000股授权股票，88,945,849股和71,293,117股	889		713
额外实收资本	1,692,481		1,050,714
超过收益的分配	(272,636)		(251,704)
累计其他综合损失	(30,303)		(49,084)
股东权益总额	1,608,849		968,957
非控制性权益	628,815		461,518
总股本	2,237,664		1,430,475
负债和权益总额	$	4,521,234	$	3,513,577


补充附表1

运营资金和运营核心资金
(千，每股和单位金额除外)(未经审计)

净收益与FFO和核心FFO的对账

	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
净收入	$	40,730	$	21,411	$	104,040	$	54,961
加(减)：
房地产折旧及摊销	38,636		28,564		106,404		86,283
公司在未合并房地产风险房地产折旧和摊销中的份额	3,842		3,830		11,563		11,428


股权证券按市值计价的价值变动	—		—		—		142
分配给优先股股东和单位持有人	(3,517)		(3,513)		(10,551)		(10,541)
可归因于下属业绩单位持有人的FFO(1)	(12,725)		(6,852)		(33,980)		(21,546)
归属于普通股股东、OP单位持有人和LTIP单位持有人的FFO	66,966		43,440		177,476		120,727
添加：
采购成本	512		596		922		1,681


归属于普通股股东、OP单位持有人和LTIP单位持有人的核心FFO	$	67,478	$	44,036	$	178,398	$	122,408

加权平均流通股和流通股-FFO和核心FFO：(2)
加权平均流通股-基本	86,257		68,887		78,307		65,643
加权平均已发行限制性普通股	39		32		32		30
远期发行协议的加权平均效应(3)	—		—		133		—
加权平均未完成运算量单位	30,103		29,559		29,940		29,994
加权平均DownREIT运营单位等价物未偿还	1,925		1,925		1,925		1,900
加权平均LTIP未完成单位	525		513		549		555
已发行加权平均股票和单位总数(简写为FFO和核心FFO)	118,849		100,916		110,886		98,122

每股FFO和单位FFO	$	0.56	$	0.43	$	1.60	$	1.23
每股核心FFO和单位核心FFO	$	0.57	$	0.44	$	1.61	$	1.25

(1)金额代表就所列期间的从属表现单位持有人及DownREIT从属表现单位持有人所宣布的分布。
(2)NSA将OP单位和DownREIT OP单位与普通股合并，因为在适用的禁售期过后，公司经营合伙企业中的OP单位可赎回现金，或可根据NSA的选择一对一兑换普通股，DownREIT OP单位也可一对一赎回现金，或根据NSA的选择，可一对一兑换公司经营合伙企业中的OP单位，但每种情况均须进行一定的调整。(2)NSA将OP单位和DownREIT OP单位与普通股合并，因为在适用的禁售期过后，公司经营合伙企业中的OP单位可赎回现金，或根据NSA的选择，可一对一兑换普通股。在某些情况下，下属业绩单位、DownREIT下属业绩单位和LTIP单位也可以转换为普通股或可交换为普通股(或其他可转换为普通股或可交换为普通股的单位)。在计算每股和单位的FFO和核心FFO时，有关从属业绩单位、DownREIT从属业绩单位和LTIP单位的额外讨论，请参阅脚注(4)。
(3)代表运用库存股方法对远期发行产生的稀释效应。


补充附表1(续)

运营资金和运营核心资金
(千，每股和单位金额除外)(未经审计)

每股收益(亏损)对账-稀释为每股和单位的FFO和核心FFO

	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
稀释后每股收益(亏损)	$	0.26	$	0.15	$	0.71	$	0.32
加权平均股数差异的影响(4)	0.05		(0.05)		0.14		(0.10)
GAAP对非控制性权益、两类法和库藏股法的影响(5)	—		0.08		—		0.23
增加房地产折旧和摊销	0.33		0.28		0.96		0.88
增加公司在未合并房地产风险投资房地产折旧和摊销中的份额	0.03		0.04		0.10		0.12



可归因于下属绩效单位持有人的FFO	(0.11)		(0.07)		(0.31)		(0.22)
每股FFO和单位FFO	0.56		0.43		1.60		1.23
添加采购成本	0.01		0.01		0.01		0.02
每股核心FFO和单位核心FFO	$	0.57	$	0.44	$	1.61	$	1.25

(4)调整计入用于计算稀释后每股收益的加权平均股数和用于计算每股和单位的FFO和核心FFO的加权平均股数之间的差额。稀释每股收益按公司限制性普通股的两级法及若干未归属LTIP单位的库存股方法计算，并假设归属LTIP单位一对一转换为OP单位和假设将从属业绩单位转换为OP单位，以及DownREIT从属业绩单位转换为OP单位，即使该等单位只能在(I)锁定期后和(Ii)在某些事件或条件下才可转换为OP单位。有关将下属业绩单位和DownREIT下属业绩单位转换为运营单位的更多信息，请参阅公司提交给证券交易委员会的最新年度报告Form 10-K的附注10。计算每股及单位的FFO及核心FFO的加权平均股份及单位时，包括所有参与分配的限制性普通股及LTIP单位，但不包括所有从属表现单位及DownREIT从属表现单位，因为其影响已透过根据已公布的分布将FFO分配予相关单位持有人而计算。
(5)如脚注(4)所述，在扣除优先股和单位分配，以及应用两类法和库存股法之前，在GAAP分配非控股权益之前，将分子调整为合并净收益(亏损)的效果。


补充附表2

其他非GAAP财务计量
(千美元)(未经审计)

净营业收入

	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
净收入	$	40,730	$	21,411	$	104,040	$	54,961
(减法)加：
管理费和其他收入	(6,282)		(5,901)		(18,117)		(17,047)
一般和行政费用	13,012		10,818		36,700		32,241
其他	994		479		1,701		1,330
折旧及摊销	38,983		28,933		107,458		87,347
利息支出	18,144		15,262		52,275		46,403
未合并房地产企业的权益(收益)亏损	(1,682)		(37)		(3,615)		251

采购成本	512		596		922		1,681
所得税费用	444		346		1,315		875


营业外费用	241		120		562		629
净营业收入	$	105,096	$	72,027	$	283,241	$	208,671


EBITDA和调整后的EBITDA

	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
净收入	$	40,730	$	21,411	$	104,040	$	54,961
添加：
折旧及摊销	38,983		28,933		107,458		87,347
公司在未合并房地产风险折旧和摊销中的份额	3,842		3,830		11,563		11,428
利息支出	18,144		15,262		52,275		46,403
所得税费用	444		346		1,315		875

EBITDA	102,143		69,782		276,651		201,014
加(减)：
采购成本	512		596		922		1,681



股权薪酬费用	1,454		1,183		4,088		3,108
调整后的EBITDA	$	104,109	$	71,561	$	281,661	$	205,803


补充附表3

投资组合摘要
截至2021年9月30日
(千美元)(未经审计)

按国家/地区列出的全资商店数据(合并)						按州(合并和未合并)列出的运营门店数据合计

州/地区	商店	单位	可出租平方英尺	期末入住率		州/地区	商店	单位	可出租平方英尺	期末入住率
德克萨斯州	152	66,055	9,599,256	93.2	%	德克萨斯州	156	68,380	9,876,545	93.3	%
加利福尼亚	85	50,514	6,341,771	97.6	%	加利福尼亚	97	57,157	7,121,305	97.5	%
俄勒冈州	65	26,241	3,331,206	94.1	%	弗罗里达	80	47,697	5,263,824	96.0	%
佐治亚州	57	25,754	3,509,392	96.2	%	佐治亚州	68	31,887	4,381,625	96.3	%
弗罗里达	53	32,605	3,550,983	95.5	%	俄勒冈州	65	26,241	3,331,206	94.1	%
北卡罗来纳州	38	17,959	2,245,110	97.5	%	俄克拉荷马州	39	17,610	2,448,787	95.7	%
亚利桑那州	33	17,885	2,062,035	96.0	%	北卡罗来纳州	38	17,959	2,245,110	97.5	%
俄克拉荷马州	33	15,289	2,142,072	95.7	%	亚利桑那州	35	18,886	2,172,290	96.0	%
路易斯安那州	30	13,603	1,691,842	93.0	%	路易斯安那州	30	13,603	1,691,842	93.0	%
印第安纳州	20	10,618	1,409,755	94.6	%	俄亥俄州	26	14,340	1,786,303	93.9	%
堪萨斯州	19	6,966	956,754	91.9	%	密西根	24	15,605	1,979,023	96.3	%
科罗拉多州	19	8,166	1,025,214	93.8	%	阿拉巴马州	22	9,573	1,365,380	88.8	%
华盛顿	18	6,167	819,070	92.0	%	新泽西	20	13,261	1,580,140	96.3	%
波多黎各	14	12,379	1,336,931	96.5	%	印第安纳州	20	10,618	1,409,755	94.6	%
内华达州	14	7,029	887,973	95.5	%	堪萨斯州	19	6,966	956,754	91.9	%
新汉普郡	13	5,755	715,491	94.3	%	科罗拉多州	19	8,166	1,025,214	93.8	%
俄亥俄州	12	4,960	661,906	94.3	%	内华达州	18	8,646	1,140,436	95.7	%
宾夕法尼亚州	12	6,126	725,041	95.2	%	华盛顿	18	6,167	819,070	92.0	%
密苏里	10	4,452	579,664	88.2	%	宾夕法尼亚州	15	7,760	885,811	95.4	%
其他(1)	66	31,589	4,053,142	90.5	%	波多黎各	14	12,379	1,336,931	96.5	%
总计	763	370,112	47,644,608	94.6	%	马萨诸塞州	13	8,197	942,449	93.2	%
						新汉普郡	13	5,755	715,491	94.3	%
						伊利诺伊州	12	7,370	865,960	92.1	%
						田纳西州	11	6,796	892,357	93.3	%
						密苏里	10	4,452	579,664	88.2	%
						明尼苏达州	10	5,203	663,325	90.7	%
						其他(2)	48	23,272	2,877,084	93.2	%
						总计	940	473,946	60,353,681	94.8	%

(1)截至2021年9月30日，NSA拥有的投资组合中的其他州包括阿拉巴马州、阿肯色州、康涅狄格州、爱达荷州、伊利诺伊州、肯塔基州、马里兰州、马萨诸塞州、明尼苏达州、密西西比州、新泽西州、新墨西哥州、纽约州、南卡罗来纳州、田纳西州、弗吉尼亚州和威斯康星州。
(2)截至2021年9月30日，NSA运营的其他州包括阿肯色州、康涅狄格州、特拉华州、爱达荷州、肯塔基州、马里兰州、密西西比州、新墨西哥州、纽约州、罗德岛州、南卡罗来纳州、弗吉尼亚州和威斯康星州。


补充附表3(续)

投资组合摘要
(千美元)(未经审计)

2021年采购活动

获取的自存储属性在截至的季度内：				投资摘要
	商店	单位	可出租平方英尺	现金和收购成本		运营股权的价值		其他负债		总计

2021年3月31日	23	11,313	1,510,111	$	141,928	$	22,897	$	1,138	$	165,963
2021年6月30日	20	13,736	1,702,137	243,580		24,102		1,711		269,393
2021年9月30日	76	35,644	5,090,569	562,105		31,074		6,098		599,277

收购总额(3)	119	60,693	8,302,817	$	947,613	$	78,073	$	8,947	$	1,034,633

(3)NSA收购了位于阿拉巴马州(7)、阿肯色州(1)、亚利桑那州(1)、加利福尼亚州(2)、科罗拉多州(3)、佛罗里达州(4)、佐治亚州(11)、伊利诺伊州(4)、印第安纳州(4)、堪萨斯州(1)、肯塔基州(2)、路易斯安那州(4)、马里兰州(3)、马萨诸塞州(1)、明尼苏达州(1)、密西西比州(1)的自助存储物业波多黎各(8人)、田纳西州(1人)、德克萨斯州(37人)、弗吉尼亚州(2人)、华盛顿州(2人)和威斯康星州(1人)。


补充附表4

债务和股权资本化														BBB等级
截至2021年9月30日														(前景乐观)
(未经审计)														Kroll债券评级机构

债务摘要(千美元)

	实际利率(1)	差饷基数	到期日	2021		2022		2023		2024		2025		2026		2027		此后		总计
信贷安排：
循环信贷额度	1.38%	变量(2)	2024年1月	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
定期贷款--A档	3.74%	已交换为固定	2023年1月	—		—		125,000		—		—		—		—		—		125,000
定期贷款--B档	2.91%	已交换为固定	2024年7月	—		—		—		250,000		—		—		—		—		250,000
定期贷款--C档	2.91%	已交换为固定	2025年1月	—		—		—		—		225,000		—		—		—		225,000
定期贷款--D档	3.12%	已交换为固定	2026年7月	—		—		—		—		—		175,000		—		—		175,000
定期贷款--E档	1.28%	变量	2027年3月	—		—		—		—		—		—		125,000		—		125,000
定期贷款安排-2023年	2.83%	已交换为固定	2023年6月	—		—		175,000		—		—		—		—		—		175,000
定期贷款安排-2028年	4.62%	已交换为固定	2028年12月	—		—		—		—		—		—		—		75,000		75,000
定期贷款安排-2029年	4.27%	已交换为固定	2029年4月	—		—		—		—		—		—		—		100,000		100,000
2026年高级无抵押票据	2.16%	固定	2026年5月	—		—		—		—		—		35,000		—		—		35,000
2029年高级无抵押票据	3.98%	固定	2029年8月	—		—		—		—		—		—		—		100,000		100,000
2030年高级无抵押票据	2.99%	固定	2030年8月	—		—		—		—		—		—		—		150,000		150,000
2031年5月高级无抵押债券	3.00%	固定	2031年5月	—		—		—		—		—		—		—		90,000		90,000
2031年8月高级无抵押债券	4.08%	固定	2031年8月	—		—		—		—		—		—		—		50,000		50,000
2032年高级无抵押票据	3.09%	固定	2032年8月	—		—		—		—		—		—		—		100,000		100,000
2033年高级无抵押票据	3.10%	固定	2033年5月	—		—		—		—		—		—		—		55,000		55,000
应付固定利率抵押贷款	3.83%	固定	2023年4月至2031年10月	—		—		77,832		20,133		—		—		84,900		122,140		305,005
本金/加权平均数合计	3.22%		5.5年	$	—	$	—	$	377,832	$	270,133	$	225,000	$	210,000	$	209,900	$	842,140	$	2,135,005
未摊销债务发行成本和债务溢价，净额																				(6,520)
债务总额																				$	2,128,485


(1)实际利率包括所述利率加上利率现金流对冲以及贴现和溢价摊销(如适用)的影响。
(2)5亿元循环信贷额度的实际利率是根据一个月伦敦银行同业拆息加1.30%的适用保证金计算，不包括未使用借款的0.15%至0.20%的费用。

补充附表4(续)

债务和股权资本化

截至2021年9月30日

(未经审计)

负债比率

圣约

金额

净债务与折合成年率的本季度调整后EBITDA之比

不适用

4.9x

往绩12个月固定费用覆盖率

> 1.5x

3.8x

总杠杆率

35.9%


优先股和单位

	杰出的
6.000%A系列累计实益可赎回优先股	8,736,719
6.000%系列A-1累计可赎回优先股	633,382

普通股和单位

	杰出的	如果转换为
实益普通股	88,908,464	88,908,464
限制性普通股	37,385	37,385
总流通股	88,945,849	88,945,849
运营合伙单位	30,091,926	30,091,926
DownREIT运营合伙单位等价物	1,924,918	1,924,918
合伙经营单位总数	32,016,844	32,016,844
长期激励计划单位(3)	525,468	525,468
总流通股和A类等价物	121,488,161	121,488,161
下属绩效单位(4)	9,693,940	14,637,849
DownREIT下属业绩单位等价物(4)	4,337,111	6,549,038
下属合伙单位总数	14,031,051	21,186,887
已发行普通股和单位总数	135,519,212	142,675,048


(3)余额不包括252,894个长期激励计划(“LTIP”)单位，这些单位仅在专业人士未来贡献财产或完成扩建项目时授予和参与股息分配。
(4)如果折算余额假设每个从属业绩单位(包括每个DownREIT从属业绩单位)可转换为OP单位，尽管某些系列的从属业绩单位的转换有两年的锁定期，并且每个从属业绩单位平均将根据截至2021年9月30日的过去12个月的历史财务信息在假设基础上转换为估计1.51个OP单位。假设性转换的计算方法是将每个下属业绩单位的平均可分配现金(或CAD)除以同期每个OP单位的CAD的110%。该公司预计，随着CAD随着时间的推移而增长，转换率也将增长，包括达到可能超过这些数额的水平。


补充附表5

未合并房地产风险投资的汇总信息
(千美元)(未经审计)
综合资产负债表信息

*风险投资总额为100%(1)	2021年9月30日		2020年12月31日
资产
自存储属性，网络	$	1,755,082	$	1,799,522
其他资产	27,805		24,397
总资产	$	1,782,887	$	1,823,919
负债和权益
债务融资	$	1,001,148	$	1,000,464
其他负债	22,145		21,612
权益	759,594		801,843
负债和权益总额	$	1,782,887	$	1,823,919


综合运营信息

	截至2021年9月30日的三个月				截至2021年9月30日的9个月
	*风险投资总额为100%(1)		美国国家安全局比例份额(25%的风险投资)(2)		*风险投资总额为100%(1)		美国国家安全局比例份额(25%的风险投资)(2)
总收入	$	49,234	$	12,309	$	139,015	$	34,754
物业运营费用	13,470		3,368		37,781		9,445
净营业收入	35,764		8,941		101,234		25,309
监督、行政和其他费用	(3,210)		(803)		(9,106)		(2,277)
折旧及摊销	(15,368)		(3,842)		(46,250)		(11,563)
利息支出	(10,420)		(2,605)		(31,240)		(7,810)

采购和其他费用	(92)		(23)		(349)		(87)
净收入	$	6,674	$	1,668	$	14,289	$	3,572
加(减)：
与基差摊销相关的收益调整中的权益			14				43
公司在未合并房地产风险房地产折旧和摊销中的份额			3,842				11,563

公司在未合并房地产合资企业的FFO和核心FFO中的份额			$	5,524			$	15,178

(1)价值代表100%的整个未合并房地产项目，而不是美国国家安全局的比例份额。美国国家安全局在每一家未合并的房地产企业中的持股比例都是25%。

(2)NSA在其未合并房地产项目中的比例份额是通过将NSA 25%的所有权权益应用于未合并房地产项目的GAAP财务报表中的每个项目来计算NSA在该项目中的份额得出的。美国国家安全局认为，这些信息为公司的财务表现提供了洞察力，尽管这些信息的呈现及其与国家安全局合并结果的结合，可能不能准确地描述在未合并的房地产企业中持有非控股权益的法律和经济影响。未合并房地产合资企业的经营协议规定向未合并房地产合资企业的投资者分配不少于每月的净现金流，一般按投资者各自的所有权权益比例分配，但须在非NSA投资者达到某些业绩基准时向NSA进行促进分配。


补充附表6

按州列出的同店性能摘要
(千美元，每平方英尺数据除外)(未经审计)

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

		总收入						物业运营费用						净营业收入						净营业利润率
状态	商店	3Q 2021		3Q 2020		生长		3Q 2021		3Q 2020		生长		3Q 2021		3Q 2020		生长		3Q 2021		3Q 2020		生长
加利福尼亚	81	$	22,811	$	19,424	17.4	%	$	5,474	$	5,308	3.1	%	$	17,337	$	14,116	22.8	%	76.0	%	72.7	%	3.3	%
德克萨斯州	69	11,476		9,692		18.4	%	3,691		3,484		5.9	%	7,785		6,208		25.4	%	67.8	%	64.1	%	3.7	%
俄勒冈州	61	12,582		10,106		24.5	%	2,695		2,657		1.4	%	9,887		7,449		32.7	%	78.6	%	73.7	%	4.9	%
弗罗里达	45	11,978		9,856		21.5	%	3,126		3,033		3.1	%	8,852		6,823		29.7	%	73.9	%	69.2	%	4.7	%
佐治亚州	44	7,171		6,063		18.3	%	2,045		1,880		8.8	%	5,126		4,183		22.5	%	71.5	%	69.0	%	2.5	%
北卡罗来纳州	33	5,826		5,058		15.2	%	1,557		1,426		9.2	%	4,269		3,632		17.5	%	73.3	%	71.8	%	1.5	%
亚利桑那州	31	6,906		5,744		20.2	%	1,697		1,679		1.1	%	5,209		4,065		28.1	%	75.4	%	70.8	%	4.6	%
俄克拉荷马州	30	4,320		3,823		13.0	%	1,208		1,161		4.0	%	3,112		2,662		16.9	%	72.0	%	69.6	%	2.4	%
路易斯安那州	26	4,214		3,678		14.6	%	1,273		1,251		1.8	%	2,941		2,427		21.2	%	69.8	%	66.0	%	3.8	%
印第安纳州	16	3,028		2,614		15.8	%	847		795		6.5	%	2,181		1,819		19.9	%	72.0	%	69.6	%	2.4	%
堪萨斯州	16	2,536		2,265		12.0	%	849		791		7.3	%	1,687		1,474		14.5	%	66.5	%	65.1	%	1.4	%
华盛顿	14	2,161		1,838		17.6	%	553		536		3.2	%	1,608		1,302		23.5	%	74.4	%	70.8	%	3.6	%
内华达州	13	2,856		2,344		21.8	%	644		645		(0.2)	%	2,212		1,699		30.2	%	77.5	%	72.5	%	5.0	%
科罗拉多州	11	2,003		1,785		12.2	%	644		576		11.8	%	1,359		1,209		12.4	%	67.8	%	67.7	%	0.1	%
新汉普郡	10	2,039		1,739		17.3	%	523		520		0.6	%	1,516		1,219		24.4	%	74.4	%	70.1	%	4.3	%
其他(1)	60	11,965		10,111		18.3	%	3,259		3,015		8.1	%	8,706		7,096		22.7	%	72.8	%	70.2	%	2.6	%
总计/加权平均值	560	$	113,872	$	96,140	18.4	%	$	30,085	$	28,757	4.6	%	$	83,787	$	67,383	24.3	%	73.6	%	70.1	%	3.5	%

2020同店游泳池(2)	496	$	100,857	$	85,439	18.0	%	$	26,563	$	25,427	4.5	%	$	74,294	$	60,012	23.8	%	73.7	%	70.2	%	3.5	%

2019年同店泳池(3)	434	$	88,093	$	74,444	18.3	%	$	23,116	$	22,164	4.3	%	$	64,977	$	52,280	24.3	%	73.8	%	70.2	%	3.6	%

(1)NSA同一门店组合中的其他州和地区包括阿拉巴马州、爱达荷州、伊利诺伊州、肯塔基州、马里兰州、马萨诸塞州、密西西比州、密苏里州、新泽西州、新墨西哥州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州、弗吉尼亚州和波多黎各。

(2)表示2021年同一商店池中包含的属性子集，这些属性在2020年报告的NSA同一商店池中。

(3)表示2021年同一商店池中包括的属性子集，这些属性在2019年报告的NSA同一商店池中。


补充附表6(续)

按州列出的同店性能摘要
(千美元，每平方英尺数据除外)(未经审计)


截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
		可出租平方英尺	期末入住率						平均入住率						每平方英尺平均年化租金收入
状态	单位		3Q 2021		3Q 2020		生长		3Q 2021		3Q 2020		生长		3Q 2021		3Q 2020		生长
加利福尼亚	48,291	6,072,853	97.7	%	94.8	%	2.9	%	97.9	%	93.2	%	4.7	%	$	14.66	$	13.08	12.1	%
德克萨斯州	28,423	4,086,773	95.4	%	90.4	%	5.0	%	96.2	%	89.8	%	6.4	%	11.34		10.27		10.4	%
俄勒冈州	24,498	3,105,203	94.1	%	90.7	%	3.4	%	94.8	%	88.7	%	6.1	%	16.69		14.31		16.6	%
弗罗里达	26,764	2,951,093	96.3	%	90.8	%	5.5	%	96.7	%	89.2	%	7.5	%	16.14		14.47		11.5	%
佐治亚州	19,015	2,548,089	98.0	%	89.8	%	8.2	%	97.9	%	89.2	%	8.7	%	11.16		10.32		8.1	%
北卡罗来纳州	15,355	1,885,404	98.1	%	93.9	%	4.2	%	98.4	%	93.7	%	4.7	%	12.13		11.01		10.2	%
亚利桑那州	16,920	1,928,365	95.9	%	91.2	%	4.7	%	96.1	%	90.0	%	6.1	%	14.49		12.86		12.7	%
俄克拉荷马州	13,764	1,899,062	95.9	%	92.1	%	3.8	%	96.5	%	92.0	%	4.5	%	9.18		8.47		8.4	%
路易斯安那州	12,318	1,535,582	95.6	%	85.8	%	9.8	%	93.4	%	85.5	%	7.9	%	11.45		10.93		4.8	%
印第安纳州	8,742	1,133,893	97.0	%	93.9	%	3.1	%	97.3	%	93.7	%	3.6	%	10.71		9.57		11.9	%
堪萨斯州	5,674	752,368	95.2	%	90.8	%	4.4	%	96.2	%	91.9	%	4.3	%	13.22		12.12		9.1	%
华盛顿	4,494	578,723	91.9	%	89.2	%	2.7	%	92.2	%	87.0	%	5.2	%	15.87		14.33		10.7	%
内华达州	6,722	842,867	96.1	%	92.9	%	3.2	%	97.0	%	92.7	%	4.3	%	13.35		11.37		17.4	%
科罗拉多州	5,035	613,951	93.1	%	93.1	%	—		95.4	%	92.5	%	2.9	%	13.41		12.25		9.5	%
新汉普郡	4,452	542,116	94.4	%	95.8	%	(1.4)	%	95.9	%	94.9	%	1.0	%	15.20		13.11		15.9	%
其他(1)	28,359	3,526,350	95.8	%	91.0	%	4.8	%	96.3	%	90.2	%	6.1	%	13.55		12.29		10.3	%
总计/加权平均值	268,826	34,002,692	96.2	%	91.7	%	4.5	%	96.5	%	90.7	%	5.8	%	$	13.40	$	12.02	11.5	%

2020同店游泳池(2)	238,593	30,109,871	96.1	%	92.0	%	4.1	%	96.6	%	91.1	%	5.5	%	$	13.40	$	12.01	11.6	%

2019年同店泳池(3)	208,468	26,684,513	96.2	%	92.1	%	4.1	%	96.6	%	91.1	%	5.5	%	$	13.20	$	11.80	11.9	%

(2)表示2021年同一商店池中包含的属性子集，这些属性在2020年报告的NSA同一商店池中。

(3)表示2021年同一商店池中包括的属性子集，这些属性在2019年报告的NSA同一商店池中。


补充附表6

按州列出的同店性能摘要
(千美元，每平方英尺数据除外)(未经审计)

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

		总收入						物业运营费用						净营业收入						净营业利润率
状态	商店	2021年年初		YTD 2020年		生长		2021年年初		YTD 2020年		生长		2021年年初		YTD 2020年		生长		2021年年初		YTD 2020年		生长
加利福尼亚	81	$	65,288	$	57,509	13.5	%	$	16,202	$	15,880	2.0	%	$	49,086	$	41,629	17.9	%	75.2	%	72.4	%	2.8	%
德克萨斯州	69	32,286		28,433		13.6	%	10,696		10,214		4.7	%	21,590		18,219		18.5	%	66.9	%	64.1	%	2.8	%
俄勒冈州	61	35,199		29,282		20.2	%	7,869		7,805		0.8	%	27,330		21,477		27.3	%	77.6	%	73.3	%	4.3	%
弗罗里达	45	33,927		29,095		16.6	%	9,238		8,943		3.3	%	24,689		20,152		22.5	%	72.8	%	69.3	%	3.5	%
佐治亚州	44	20,146		18,044		11.6	%	5,920		5,668		4.4	%	14,226		12,376		14.9	%	70.6	%	68.6	%	2.0	%
北卡罗来纳州	33	16,617		14,963		11.1	%	4,379		4,251		3.0	%	12,238		10,712		14.2	%	73.6	%	71.6	%	2.0	%
亚利桑那州	31	19,626		16,829		16.6	%	5,013		4,862		3.1	%	14,613		11,967		22.1	%	74.5	%	71.1	%	3.4	%
俄克拉荷马州	30	12,373		11,244		10.0	%	3,477		3,436		1.2	%	8,896		7,808		13.9	%	71.9	%	69.4	%	2.5	%
路易斯安那州	26	11,995		10,886		10.2	%	3,742		3,564		5.0	%	8,253		7,322		12.7	%	68.8	%	67.3	%	1.5	%
印第安纳州	16	8,620		7,683		12.2	%	2,492		2,439		2.2	%	6,128		5,244		16.9	%	71.1	%	68.3	%	2.8	%
堪萨斯州	16	7,170		6,566		9.2	%	2,478		2,355		5.2	%	4,692		4,211		11.4	%	65.4	%	64.1	%	1.3	%
华盛顿	14	6,137		5,382		14.0	%	1,587		1,597		(0.6)	%	4,550		3,785		20.2	%	74.1	%	70.3	%	3.8	%
内华达州	13	8,074		6,898		17.0	%	1,905		1,898		0.4	%	6,169		5,000		23.4	%	76.4	%	72.5	%	3.9	%
科罗拉多州	11	5,730		5,190		10.4	%	1,818		1,697		7.1	%	3,912		3,493		12.0	%	68.3	%	67.3	%	1.0	%
新汉普郡	10	5,801		4,996		16.1	%	1,656		1,595		3.8	%	4,145		3,401		21.9	%	71.5	%	68.1	%	3.4	%
其他(1)	60	33,782		29,341		15.1	%	9,305		8,890		4.7	%	24,477		20,451		19.7	%	72.5	%	69.7	%	2.8	%
总计/加权平均值	560	$	322,771	$	282,341	14.3	%	$	87,777	$	85,094	3.2	%	$	234,994	$	197,247	19.1	%	72.8	%	69.9	%	2.9	%

2020同店游泳池(2)	496	$	286,319	$	251,396	13.9	%	$	77,441	$	75,317	2.8	%	$	208,878	$	176,079	18.6	%	73.0	%	70.0	%	3.0	%

2019年同店泳池(3)	434	$	250,027	$	219,413	14.0	%	$	67,706	$	65,775	2.9	%	$	182,321	$	153,638	18.7	%	72.9	%	70.0	%	2.9	%

(2)表示2021年同一商店池中包含的属性子集，这些属性在2020年报告的NSA同一商店池中。

(3)表示2021年同一商店池中包括的属性子集，这些属性在2019年报告的NSA同一商店池中。


补充附表6(续)

按州列出的同店性能摘要
(千美元，每平方英尺数据除外)(未经审计)


截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
		可出租平方英尺	期末入住率						平均入住率						每平方英尺平均年化租金收入
状态	单位		2021年年初		YTD 2020年		生长		2021年年初		YTD 2020年		生长		2021年年初		YTD 2020年		生长
加利福尼亚	48,291	6,072,853	97.7	%	94.8	%	2.9	%	97.1	%	90.7	%	6.4	%	$	14.08	$	13.29	5.9	%
德克萨斯州	28,423	4,086,773	95.4	%	90.4	%	5.0	%	94.2	%	88.0	%	6.2	%	10.86		10.27		5.7	%
俄勒冈州	24,498	3,105,203	94.1	%	90.7	%	3.4	%	92.5	%	84.3	%	8.2	%	15.98		14.58		9.6	%
弗罗里达	26,764	2,951,093	96.3	%	90.8	%	5.5	%	94.9	%	87.5	%	7.4	%	15.53		14.57		6.6	%
佐治亚州	19,015	2,548,089	98.0	%	89.8	%	8.2	%	95.2	%	88.1	%	7.1	%	10.72		10.39		3.2	%
北卡罗来纳州	15,355	1,885,404	98.1	%	93.9	%	4.2	%	96.8	%	91.9	%	4.9	%	11.70		11.08		5.6	%
亚利桑那州	16,920	1,928,365	95.9	%	91.2	%	4.7	%	94.4	%	88.7	%	5.7	%	13.96		12.77		9.3	%
俄克拉荷马州	13,764	1,899,062	95.9	%	92.1	%	3.8	%	94.8	%	89.8	%	5.0	%	8.91		8.50		4.8	%
路易斯安那州	12,318	1,535,582	95.6	%	85.8	%	9.8	%	90.0	%	84.5	%	5.5	%	11.27		10.91		3.3	%
印第安纳州	8,742	1,133,893	97.0	%	93.9	%	3.1	%	95.9	%	91.3	%	4.6	%	10.30		9.63		7.0	%
堪萨斯州	5,674	752,368	95.2	%	90.8	%	4.4	%	93.5	%	89.9	%	3.6	%	12.72		11.96		6.4	%
华盛顿	4,494	578,723	91.9	%	89.2	%	2.7	%	90.4	%	83.0	%	7.4	%	15.31		14.69		4.2	%
内华达州	6,722	842,867	96.1	%	92.9	%	3.2	%	95.7	%	91.2	%	4.5	%	12.69		11.36		11.7	%
科罗拉多州	5,035	613,951	93.1	%	93.1	%	—		94.4	%	88.3	%	6.1	%	12.90		12.44		3.7	%
新汉普郡	4,452	542,116	94.4	%	95.8	%	(1.4)	%	95.0	%	92.3	%	2.7	%	14.59		13.00		12.2	%
其他(1)	28,359	3,526,350	95.8	%	91.0	%	4.8	%	94.2	%	88.3	%	5.9	%	13.09		12.18		7.5	%
总计/加权平均值	268,826	34,002,692	96.2	%	91.7	%	4.5	%	94.7	%	88.6	%	6.1	%	$	12.90	$	12.09	6.7	%

2020同店游泳池(2)	238,593	30,109,871	96.1	%	92.0	%	4.1	%	94.8	%	88.8	%	6.0	%	$	12.90	$	12.10	6.6	%

2019年同店泳池(3)	208,468	26,684,513	96.2	%	92.1	%	4.1	%	94.9	%	88.9	%	6.0	%	$	12.70	$	11.91	6.6	%

(2)表示2021年同一商店池中包含的属性子集，这些属性在2020年报告的NSA同一商店池中。

(3)表示2021年同一商店池中包括的属性子集，这些属性在2019年报告的NSA同一商店池中。


补充附表7

按MSA列出的同店业绩摘要(1)
(千美元，每平方英尺数据除外)(未经审计)

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

		总收入						物业运营费用						净营业收入						净营业利润率
MSA(1)	商店	3Q 2021		3Q 2020		生长		3Q 2021		3Q 2020		生长		3Q 2021		3Q 2020		生长		3Q 2021		3Q 2020		生长
波特兰-温哥华-希尔斯伯勒，或华盛顿州	47	$	9,456	$	7,823	20.9	%	$	2,102	$	2,042	2.9	%	$	7,354	$	5,781	27.2	%	77.8	%	73.9	%	3.9	%
河滨-圣贝纳迪诺-加利福尼亚州安大略省	46	11,367		9,617		18.2	%	2,524		2,388		5.7	%	8,843		7,229		22.3	%	77.8	%	75.2	%	2.6	%
亚特兰大--佐治亚州罗斯威尔的桑迪斯普林斯(Sandy Springs)	30	5,198		4,356		19.3	%	1,472		1,299		13.3	%	3,726		3,057		21.9	%	71.7	%	70.2	%	1.5	%
凤凰城-梅萨-亚利桑那州斯科茨代尔	24	5,556		4,667		19.0	%	1,362		1,371		(0.7)	%	4,194		3,296		27.2	%	75.5	%	70.6	%	4.9	%
俄克拉何马城，俄克拉何马州	17	2,434		2,140		13.7	%	708		674		5.0	%	1,726		1,466		17.7	%	70.9	%	68.5	%	2.4	%
达拉斯-沃斯堡-德克萨斯州阿灵顿	16	2,253		1,976		14.0	%	853		772		10.5	%	1,400		1,204		16.3	%	62.1	%	60.9	%	1.2	%
印第安纳波利斯-卡梅尔-安德森，In	16	3,028		2,614		15.8	%	847		795		6.5	%	2,181		1,819		19.9	%	72.0	%	69.6	%	2.4	%
洛杉矶-长滩-加利福尼亚州阿纳海姆	14	5,647		4,868		16.0	%	1,377		1,375		0.1	%	4,270		3,493		22.2	%	75.6	%	71.8	%	3.8	%
北港-萨拉索塔-布拉登顿，佛罗里达州	13	3,830		3,054		25.4	%	956		933		2.5	%	2,874		2,121		35.5	%	75.0	%	69.4	%	5.6	%
新奥尔良--路易斯安那州梅泰里	13	2,360		2,001		17.9	%	653		663		(1.5)	%	1,707		1,338		27.6	%	72.3	%	66.9	%	5.4	%
俄克拉何马州塔尔萨	13	1,886		1,683		12.1	%	499		486		2.7	%	1,387		1,197		15.9	%	73.5	%	71.1	%	2.4	%
拉斯维加斯-亨德森-内华达州天堂	12	2,725		2,231		22.1	%	610		609		0.2	%	2,115		1,622		30.4	%	77.6	%	72.7	%	4.9	%
休斯顿--德克萨斯州的林地--糖地(Sugar Land，TX)	11	2,049		1,721		19.1	%	728		631		15.4	%	1,321		1,090		21.2	%	64.5	%	63.3	%	1.2	%
密苏里州堪萨斯城	11	1,918		1,702		12.7	%	655		615		6.5	%	1,263		1,087		16.2	%	65.8	%	63.9	%	1.9	%
其他MSA	277	54,165		45,687		18.6	%	14,739		14,104		4.5	%	39,426		31,583		24.8	%	72.8	%	69.1	%	3.7	%
总计/加权平均值	560	$	113,872	$	96,140	18.4	%	$	30,085	$	28,757	4.6	%	$	83,787	$	67,383	24.3	%	73.6	%	70.1	%	3.5	%


2020同店游泳池(2)	496	$	100,857	$	85,439	18.0	%	$	26,563	$	25,427	4.5	%	$	74,294	$	60,012	23.8	%	73.7	%	70.2	%	3.5	%

2019年同店泳池(3)	434	$	88,093	$	74,444	18.3	%	$	23,116	$	22,164	4.3	%	$	64,977	$	52,280	24.3	%	73.8	%	70.2	%	3.6	%

(1)美国人口普查局定义的MSA(大都会统计区)。

(2)表示2021年同一商店池中包含的属性子集，这些属性在2020年报告的NSA同一商店池中。

(3)表示2021年同一商店池中包括的属性子集，这些属性在2019年报告的NSA同一商店池中。


补充附表7(续)

按MSA列出的同店业绩摘要(1)
(千美元，每平方英尺数据除外)(未经审计)


截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
		可出租平方英尺	期末入住率						平均入住率						每平方英尺平均年化租金收入
MSA(1)	单位		3Q 2021		3Q 2020		生长		3Q 2021		3Q 2020		生长		3Q 2021		3Q 2020		生长
波特兰-温哥华-希尔斯伯勒，或华盛顿州	18,208	2,226,969	92.8	%	89.4	%	3.4	%	93.0	%	87.5	%	5.5	%	$	17.91	$	15.74	13.8	%
河滨-圣贝纳迪诺-加利福尼亚州安大略省	24,550	3,295,367	98.4	%	96.2	%	2.2	%	98.4	%	94.6	%	3.8	%	13.33		11.70		13.9	%
亚特兰大--佐治亚州罗斯威尔的桑迪斯普林斯(Sandy Springs)	13,432	1,823,582	98.2	%	89.9	%	8.3	%	98.0	%	89.1	%	8.9	%	11.28		10.36		8.9	%
凤凰城-梅萨-亚利桑那州斯科茨代尔	13,805	1,563,175	95.6	%	90.3	%	5.3	%	95.6	%	88.9	%	6.7	%	14.43		13.00		11.0	%
俄克拉何马城，俄克拉何马州	7,647	1,084,042	97.3	%	94.1	%	3.2	%	97.8	%	94.0	%	3.8	%	8.95		8.12		10.2	%
达拉斯-沃斯堡-德克萨斯州阿灵顿	5,802	786,592	93.0	%	89.0	%	4.0	%	94.7	%	88.8	%	5.9	%	11.88		11.23		5.8	%
印第安纳波利斯-卡梅尔-安德森，In	8,742	1,133,893	97.0	%	93.9	%	3.1	%	97.3	%	93.7	%	3.6	%	10.71		9.57		11.9	%
洛杉矶-长滩-加利福尼亚州阿纳海姆	9,750	1,063,400	95.7	%	90.9	%	4.8	%	96.4	%	89.2	%	7.2	%	21.04		19.58		7.5	%
北港-萨拉索塔-布拉登顿，佛罗里达州	8,517	838,102	97.1	%	89.1	%	8.0	%	97.3	%	87.5	%	9.8	%	18.00		15.95		12.9	%
新奥尔良--路易斯安那州梅泰里	6,533	757,548	96.5	%	84.3	%	12.2	%	93.2	%	83.3	%	9.9	%	12.97		12.31		5.4	%
俄克拉何马州塔尔萨	6,117	815,020	94.0	%	89.4	%	4.6	%	94.7	%	89.3	%	5.4	%	9.49		8.96		5.9	%
拉斯维加斯-亨德森-内华达州天堂	6,542	804,541	96.2	%	92.8	%	3.4	%	97.0	%	92.6	%	4.4	%	13.32		11.32		17.7	%
休斯顿--德克萨斯州的林地--糖地(Sugar Land，TX)	4,621	738,906	95.3	%	90.7	%	4.6	%	95.9	%	89.2	%	6.7	%	11.03		9.92		11.2	%
密苏里州堪萨斯城	4,002	540,049	95.5	%	92.2	%	3.3	%	96.5	%	93.5	%	3.0	%	13.85		12.33		12.3	%
其他MSA	130,558	16,531,506	96.1	%	91.9	%	4.2	%	96.7	%	91.0	%	5.7	%	13.10		11.76		11.4	%
总计/加权平均值	268,826	34,002,692	96.2	%	91.7	%	4.5	%	96.5	%	90.7	%	5.8	%	$	13.40	$	12.02	11.5	%


2020同店游泳池(2)	238,593	30,109,871	96.1	%	92.0	%	4.1	%	96.6	%	91.1	%	5.5	%	$	13.40	$	12.01	11.6	%

2019年同店泳池(3)	208,468	26,684,513	96.2	%	92.1	%	4.1	%	96.6	%	91.1	%	5.5	%	$	13.20	$	11.80	11.9	%

(1)美国人口普查局定义的MSA(大都会统计区)。

(2)表示2021年同一商店池中包含的属性子集，这些属性在2020年报告的NSA同一商店池中。

(3)表示2021年同一商店池中包括的属性子集，这些属性在2019年报告的NSA同一商店池中。


补充附表7

按MSA列出的同店业绩摘要(1)
(千美元，每平方英尺数据除外)(未经审计)

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

		总收入						物业运营费用						净营业收入						净营业利润率
MSA(1)	商店	2021年年初		YTD 2020年		生长		2021年年初		YTD 2020年		生长		2021年年初		YTD 2020年		生长		2021年年初		YTD 2020年		生长
波特兰-温哥华-希尔斯伯勒，或华盛顿州	47	$	26,687	$	22,903	16.5	%	$	6,095	$	6,077	0.3	%	$	20,592	$	16,826	22.4	%	77.2	%	73.5	%	3.7	%
河滨-圣贝纳迪诺-加利福尼亚州安大略省	46	32,584		28,517		14.3	%	7,363		7,179		2.6	%	25,221		21,338		18.2	%	77.4	%	74.8	%	2.6	%
亚特兰大--佐治亚州罗斯威尔的桑迪斯普林斯(Sandy Springs)	30	14,566		12,984		12.2	%	4,224		3,993		5.8	%	10,342		8,991		15.0	%	71.0	%	69.2	%	1.8	%
凤凰城-梅萨-亚利桑那州斯科茨代尔	24	15,879		13,774		15.3	%	4,036		3,946		2.3	%	11,843		9,828		20.5	%	74.6	%	71.4	%	3.2	%
俄克拉何马城，俄克拉何马州	17	6,947		6,242		11.3	%	2,027		1,986		2.1	%	4,920		4,256		15.6	%	70.8	%	68.2	%	2.6	%
达拉斯-沃斯堡-德克萨斯州阿灵顿	16	6,413		5,895		8.8	%	2,465		2,353		4.8	%	3,948		3,542		11.5	%	61.6	%	60.1	%	1.5	%
印第安纳波利斯-卡梅尔-安德森，In	16	8,620		7,683		12.2	%	2,492		2,439		2.2	%	6,128		5,244		16.9	%	71.1	%	68.3	%	2.8	%
洛杉矶-长滩-加利福尼亚州阿纳海姆	14	16,230		14,535		11.7	%	4,064		4,061		0.1	%	12,166		10,474		16.2	%	75.0	%	72.1	%	2.9	%
北港-萨拉索塔-布拉登顿，佛罗里达州	13	10,819		9,048		19.6	%	2,850		2,725		4.6	%	7,969		6,323		26.0	%	73.7	%	69.9	%	3.8	%
新奥尔良--路易斯安那州梅泰里	13	6,658		5,870		13.4	%	1,888		1,841		2.6	%	4,770		4,029		18.4	%	71.6	%	68.6	%	3.0	%
俄克拉何马州塔尔萨	13	5,426		5,002		8.5	%	1,449		1,450		(0.1)	%	3,977		3,552		12.0	%	73.3	%	71.0	%	2.3	%
拉斯维加斯-亨德森-内华达州天堂	12	7,693		6,573		17.0	%	1,804		1,799		0.3	%	5,889		4,774		23.4	%	76.6	%	72.6	%	4.0	%
休斯顿--德克萨斯州的林地--糖地(Sugar Land，TX)	11	5,779		4,999		15.6	%	2,086		1,911		9.2	%	3,693		3,088		19.6	%	63.9	%	61.8	%	2.1	%
密苏里州堪萨斯城	11	5,434		4,847		12.1	%	1,915		1,840		4.1	%	3,519		3,007		17.0	%	64.8	%	62.0	%	2.8	%
其他MSA	277	153,036		133,469		14.7	%	43,019		41,494		3.7	%	110,017		91,975		19.6	%	71.9	%	68.9	%	3.0	%
总计/加权平均值	560	$	322,771	$	282,341	14.3	%	$	87,777	$	85,094	3.2	%	$	234,994	$	197,247	19.1	%	72.8	%	69.9	%	2.9	%


2020同店游泳池(2)	496	$	286,319	$	251,396	13.9	%	$	77,441	$	75,317	2.8	%	$	208,878	$	176,079	18.6	%	73.0	%	70.0	%	3.0	%

2019年同店泳池(3)	434	$	250,027	$	219,413	14.0	%	$	67,706	$	65,775	2.9	%	$	182,321	$	153,638	18.7	%	72.9	%	70.0	%	2.9	%

(1)美国人口普查局定义的MSA(大都会统计区)。

(2)表示2021年同一商店池中包含的属性子集，这些属性在2020年报告的NSA同一商店池中。

(3)表示2021年同一商店池中包括的属性子集，这些属性在2019年报告的NSA同一商店池中。


补充附表7(续)

按MSA列出的同店业绩摘要(1)
(千美元，每平方英尺数据除外)(未经审计)


截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
		可出租平方英尺	期末入住率						平均入住率						每平方英尺平均年化租金收入
MSA(1)	单位		2021年年初		YTD 2020年		生长		2021年年初		YTD 2020年		生长		2021年年初		YTD 2020年		生长
波特兰-温哥华-希尔斯伯勒，或华盛顿州	18,208	2,226,969	92.8	%	89.4	%	3.4	%	90.9	%	83.8	%	7.1	%	$	17.25	$	16.07	7.3	%
河滨-圣贝纳迪诺-加利福尼亚州安大略省	24,550	3,295,367	98.4	%	96.2	%	2.2	%	98.1	%	92.0	%	6.1	%	12.77		11.92		7.1	%
亚特兰大--佐治亚州罗斯威尔的桑迪斯普林斯(Sandy Springs)	13,432	1,823,582	98.2	%	89.9	%	8.3	%	95.4	%	87.8	%	7.6	%	10.81		10.47		3.2	%
凤凰城-梅萨-亚利桑那州斯科茨代尔	13,805	1,563,175	95.6	%	90.3	%	5.3	%	94.0	%	88.0	%	6.0	%	13.98		12.95		8.0	%
俄克拉何马城，俄克拉何马州	7,647	1,084,042	97.3	%	94.1	%	3.2	%	96.0	%	91.0	%	5.0	%	8.66		8.14		6.4	%
达拉斯-沃斯堡-德克萨斯州阿灵顿	5,802	786,592	93.0	%	89.0	%	4.0	%	93.1	%	88.0	%	5.1	%	11.52		11.27		2.2	%
印第安纳波利斯-卡梅尔-安德森，In	8,742	1,133,893	97.0	%	93.9	%	3.1	%	95.9	%	91.3	%	4.6	%	10.30		9.63		7.0	%
洛杉矶-长滩-加利福尼亚州阿纳海姆	9,750	1,063,400	95.7	%	90.9	%	4.8	%	95.3	%	87.5	%	7.8	%	20.37		19.90		2.4	%
北港-萨拉索塔-布拉登顿，佛罗里达州	8,517	838,102	97.1	%	89.1	%	8.0	%	95.2	%	85.7	%	9.5	%	17.23		16.11		7.0	%
新奥尔良--路易斯安那州梅泰里	6,533	757,548	96.5	%	84.3	%	12.2	%	89.1	%	82.9	%	6.2	%	12.78		12.09		5.7	%
俄克拉何马州塔尔萨	6,117	815,020	94.0	%	89.4	%	4.6	%	93.1	%	88.3	%	4.8	%	9.25		8.98		3.0	%
拉斯维加斯-亨德森-内华达州天堂	6,542	804,541	96.2	%	92.8	%	3.4	%	95.6	%	91.1	%	4.5	%	12.65		11.35		11.5	%
休斯顿--德克萨斯州的林地--糖地(Sugar Land，TX)	4,621	738,906	95.3	%	90.7	%	4.6	%	94.3	%	86.4	%	7.9	%	10.53		9.93		6.0	%
密苏里州堪萨斯城	4,002	540,049	95.5	%	92.2	%	3.3	%	93.8	%	89.7	%	4.1	%	13.34		12.20		9.3	%
其他MSA	130,558	16,531,506	96.1	%	91.9	%	4.2	%	94.8	%	88.8	%	6.0	%	12.60		11.77		7.1	%
总计/加权平均值	268,826	34,002,692	96.2	%	91.7	%	4.5	%	94.7	%	88.6	%	6.1	%	$	12.90	$	12.09	6.7	%


2020同店游泳池(2)	238,593	30,109,871	96.1	%	92.0	%	4.1	%	94.8	%	88.8	%	6.0	%	$	12.90	$	12.10	6.6	%

2019年同店泳池(3)	208,468	26,684,513	96.2	%	92.1	%	4.1	%	94.9	%	88.9	%	6.0	%	$	12.70	$	11.91	6.6	%

(1)美国人口普查局定义的MSA(大都会统计区)。

(2)表示2021年同一商店池中包含的属性子集，这些属性在2020年报告的NSA同一商店池中。

(3)表示2021年同一商店池中包括的属性子集，这些属性在2019年报告的NSA同一商店池中。


补充附表8

同一门店运营数据(560家门店)-落后五个季度
(千美元，每平方英尺数据除外)(未经审计)

	3Q 2021			2Q 2021			1Q 2021			4Q 2020			3Q 2020			2021年年初			YTD 2020年
收入
租金收入	$	109,922		$	103,470		$	97,904		$	95,753		$	92,578		$	311,296		$	272,432
其他与房地产有关的收入	3,950			3,912			3,613			3,511			3,562			11,475			9,909
总收入	113,872			107,382			101,517			99,264			96,140			322,771			282,341
物业运营费用
商店工资单及相关成本	8,845			8,854			8,967			8,601			8,424			26,666			25,883
物业税支出	8,091			7,923			7,791			7,732			7,904			23,805			23,308
水电费	3,083			2,335			2,651			2,360			3,017			8,069			8,009
维修保养费用	2,593			2,364			2,331			2,344			2,224			7,288			6,619
营销费用	1,787			1,899			1,807			1,905			1,994			5,493			5,907
保险费	1,007			994			958			930			964			2,959			2,860
其他物业运营费用	4,679			4,490			4,328			4,199			4,230			13,497			12,508
物业运营费用总额	30,085			28,859			28,833			28,071			28,757			87,777			85,094
净营业收入	$	83,787		$	78,523		$	72,684		$	71,193		$	67,383		$	234,994		$	197,247


净营业利润率	73.6		%	73.1		%	71.6		%	71.7		%	70.1		%	72.8		%	69.9		%

期末入住率	96.2		%	96.7		%	93.8		%	91.7		%	91.7		%	96.2		%	91.7		%

平均入住率	96.5		%	95.4		%	92.5		%	91.9		%	90.7		%	94.7		%	88.6		%

每平方英尺平均年化租金收入	$	13.40		$	12.78		$	12.47		$	12.28		$	12.02		$	12.90		$	12.09


补充附表9

同一门店数据和净营业收入与净收入的对账
(千美元)(未经审计)

	3Q 2021		2Q 2021		1Q 2021		4Q 2020		3Q 2020		2021年年初		YTD 2020年
租金收入
同一家商店的产品组合	$	109,922	$	103,470	$	97,904	$	95,753	$	92,578	$	311,296	$	272,432
非同店产品组合	29,498		23,840		15,223		8,513		7,112		68,561		17,962
租金总收入	139,420		127,310		113,127		104,266		99,690		379,857		290,394
其他与房地产有关的收入
同一家商店的产品组合	3,950		3,912		3,613		3,511		3,562		11,475		9,909
非同店产品组合	1,191		917		524		341		321		2,632		763
与房地产有关的其他收入总额	5,141		4,829		4,137		3,852		3,883		14,107		10,672
物业运营费用
同一家商店的产品组合	30,085		28,859		28,833		28,071		28,757		87,777		85,094
非同店产品组合	9,380		7,795		5,771		3,020		2,789		22,946		7,301
物业运营费用总额	39,465		36,654		34,604		31,091		31,546		110,723		92,395

净营业收入	105,096		95,485		82,660		77,027		72,027		283,241		208,671
管理费和其他收入	6,282		6,107		5,728		5,991		5,901		18,117		17,047
一般和行政费用	(13,012)		(12,450)		(11,238)		(11,399)		(10,818)		(36,700)		(32,241)
折旧及摊销	(38,983)		(36,051)		(32,424)		(29,827)		(28,933)		(107,458)		(87,347)
其他	(994)		(310)		(397)		522		(479)		(1,701)		(1,330)
利息支出	(18,144)		(17,339)		(16,792)		(16,192)		(15,262)		(52,275)		(46,403)

未合并房地产企业收益(亏损)中的权益	1,682		1,174		759		516		37		3,615		(251)
采购成本	(512)		(118)		(292)		(743)		(596)		(922)		(1,681)
营业外费用	(241)		(148)		(173)		(582)		(120)		(562)		(629)

所得税费用	(444)		(675)		(196)		(796)		(346)		(1,315)		(875)
净收入	$	40,730	$	35,675	$	27,635	$	24,517	$	21,411	$	104,040	$	54,961


补充附表10

精选财务信息
(千美元，每平方英尺数据除外)(未经审计)

	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2021			2020			2021			2020

每平方英尺平均年化租金收入

同一家商店	$	13.40		$	12.02		$	12.90		$	12.09
总整合投资组合	13.35			12.03			12.85			12.09

平均入住率

同一家商店	96.5		%	90.7		%	94.7		%	88.6		%
总整合投资组合	96.0		%	90.4		%	94.2		%	88.3		%

综合投资组合资本支出总额

经常性资本支出	$	2,071		$	1,488		$	6,430		$	4,926
增值资本支出	2,269			1,046			7,149			3,083
收购资本支出	2,984			1,351			7,035			4,951
合并投资组合资本支出总额	$	7,324		$	3,885		$	20,614		$	12,960

物业运营费用明细

商店工资单及相关成本	$	11,067		$	9,170		$	32,169		$	27,821
物业税支出	11,140			8,787			31,618			25,699
水电费	4,132			3,319			10,355			8,759
维修保养费用	3,343			2,427			9,115			7,055
营销费用	2,286			2,185			6,781			6,401
保险费	1,482			1,088			4,081			3,205
其他物业运营费用	6,015			4,570			16,604			13,455
公司营业报表上的物业运营费用	$	39,465		$	31,546		$	110,723		$	92,395

一般费用和管理费用明细

监管费和管理费	$	5,383		$	3,693		$	14,521		$	12,515
股权薪酬费用	1,454			1,183			4,088			3,108
其他一般和行政费用	6,175			5,942			18,091			16,618
公司营业报表的一般费用和行政费用	$	13,012		$	10,818		$	36,700		$	32,241

词汇表

本收益发布和补充财务信息包括美国国家安全局管理层使用的某些财务和运营指标，这些指标不是根据美国公认的会计原则或GAAP计算的。美国国家安全局对这些非GAAP财务和运营指标以及其他术语的定义和计算可能与其他房地产公司使用的定义和方法不同，因此可能不具有可比性。这些非GAAP财务和经营指标不应被视为GAAP净收入或任何其他GAAP业绩衡量标准的替代指标，也不应被视为衡量流动性的替代指标。

2016合资企业：美国国家安全局2016合资企业成立于2016年，由海特曼资本管理有限责任公司(Heitman Capital Management LLC)为一家主要的州养老基金提供咨询。NSA在2016合资企业中的所有权为25%，NSA为2016合资企业物业的管理和运营赚取惯常费用。关于2016合资公司收购自助式仓储物业的初始投资组合，NSA另外收购了与初始投资组合相关的物业管理平台，包括一家物业管理公司，以及相关的知识产权，包括iStorage品牌，NSA的管理平台在该品牌下运营2016合资公司。

2018年合资企业：NSA的2018合资企业成立于2018年，与Heitman America Real Estate REIT LLC的一家附属公司成立，收购了100多个自助仓储物业的投资组合。NSA在2018年合资企业中的所有权为25%，NSA为管理和运营2018合资企业物业赚取惯常费用。2018年的合资物业由NSA的管理平台以NSA的iStorage和Securcare品牌运营。

每平方英尺的平均年化租金收入：每平方英尺的平均年化租金收入是通过年化租金收入(包括费用和扣除任何折扣和无法收回的客户金额)除以平均占用平方英尺来计算的。

平均入住率：平均入住率是根据紧接所列期间之前的月末入住率和所列各期间所包括的月末入住率的平均值计算的。

资本支出定义

收购资本支出：收购资本支出是指在物业收购之前确定和承保的当期资本化资本支出的一部分。

经常性资本支出：经常性资本支出是指被认为可以取代已获得资本资产的消耗部分并延长其使用寿命的资本支出部分。

增值型资本支出：增值型资本支出是指为提高资产的收入和价值而进行的资本支出的一部分。

EBITDA：美国国家安全局将EBITDA定义为根据GAAP确定的净收益(亏损)，加上利息支出、提前清偿债务的损失、所得税、折旧和摊销费用以及公司在未合并房地产企业折旧和摊销中的份额。NSA将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上收购成本、组织和发售费用、基于股权的薪酬费用、出售财产的损失和长期资产的减值，减去出售财产和债务减免的收益，以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后的EBITDA。这些进一步的调整消除了公司认为不能反映其核心经营业绩的项目的影响。在评估EBITDA和调整后的EBITDA时，您应该意识到，公司未来可能会发生与本报告中的一些调整相同或相似的费用。美国国家安全局对EBITDA和调整后EBITDA的列报不应被理解为其未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。

美国国家安全局公布EBITDA和调整后的EBITDA是因为该公司认为，它们通过剔除公司认为不能反映其核心经营业绩的项目，帮助投资者和分析师在一致的基础上比较公司在各个报告期的业绩。EBITDA和调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性。其中一些限制包括：

·EBITDA和调整后的EBITDA不反映公司资本支出、合同承诺或营运资金需求的现金支出或未来需求；

·EBITDA和调整后的EBITDA没有反映公司债务的重大利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求；

·虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，EBITDA和调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求；

·调整后的EBITDA不包括基于股权的薪酬支出，这是并将继续是公司整体长期激励性薪酬方案的关键要素，尽管公司在评估特定时期的持续经营业绩时将其排除为支出；

·EBITDA和调整后的EBITDA不反映公司认为不能反映其持续运营的事项产生的某些现金费用的影响；以及

·NSA行业的其他公司计算EBITDA和调整后EBITDA的方式可能与NSA不同，限制了它们作为比较指标的有效性。

国家安全局通过独立考虑排除费用项目的经济影响以及与公司对净收益(亏损)的分析相结合来弥补这些限制。EBITDA和调整后的EBITDA应被考虑作为根据公认会计原则报告的其他财务业绩指标(如总收入和净收入(亏损))的补充，但不能作为替代。

运营资金：运营资金，简称FFO，是房地产公司广泛使用的业绩衡量指标，在此作为公司经营业绩的补充指标。2018年12月NAREIT Funds from Operations白皮书-2018年重述(公司称为白皮书)将FFO定义为净收益(根据GAAP确定)，不包括：房地产折旧和摊销、出售某些房地产资产的损益、控制权变更的损益、股权证券确认的按市值计价的价值变化、某些房地产资产的减值减值以及直接可归因于公司持有的可折旧房地产价值下降的实体投资减值。该白皮书将FFO定义为净收入(根据GAAP确定)，不包括：房地产折旧和摊销、出售某些房地产资产的损益、控制权变更的损益、股权证券确认价值的按市值变动、某些房地产资产的减值减值以及直接可归因于公司持有的可折旧房地产价值下降的实体投资减值。在下属业绩单位和DownREIT下属业绩单位上声明的分布代表NSA将FFO分配给下属业绩单位持有人和DownREIT下属业绩单位持有人持有的非控股权益。为了计算普通股股东、OP单位持有人和LTIP单位持有人应占的FFO，NSA不包括对从属业绩单位、DownREIT从属业绩单位、优先股和优先股宣布的分配。美国国家安全局将核心FFO定义为FFO，进一步进行调整，以消除公司认为不能反映其核心运营业绩的某些项目的影响。这些进一步的调整包括收购成本、组织和发售成本、债务减免收益、提前清偿债务的收益(亏损)以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后的收益(亏损)。

管理层使用FFO和核心FFO作为评估NSA物业运营的关键绩效指标。鉴于美国国家安全局作为房地产所有者和运营商的业务性质，该公司认为FFO和Core FFO是其经营业绩的关键补充指标，GAAP没有具体定义这些指标。美国国家安全局认为，FFO和Core FFO作为衡量公司经营业绩的起点，对管理层和投资者是有用的，因为FFO和Core FFO排除了与公司经营业绩无关或不能反映公司经营业绩的各种项目，如出售自有存储物业和折旧的收益(或亏损)，这可能会增加对经营业绩的定期和同行分析的难度。NSA对FFO和核心FFO的计算可能无法与其他REITs或房地产公司报告的FFO相提并论。

FFO和核心FFO应该被考虑作为根据公认会计原则报告的其他财务业绩衡量标准的补充，但不能作为替代，如总收入、营业收入和净收入(亏损)。FFO和核心FFO不代表根据GAAP确定的经营活动产生的现金，也不是衡量流动性的指标，也不是NSA分配现金能力的指标。美国国家安全局认为，为了进一步了解公司的业绩，应将FFO和核心FFO与公司报告的净收益(亏损)进行比较，并将其考虑到根据GAAP计算的现金流量之外，这些现金流量在公司的合并财务报表中列报。

假设账面价值清算法：根据公认会计原则，公司采用假设账面价值清算法(“HLBV”)进行收益(亏损)分配。

收益或亏损以每名单位持有人于期末对本公司经营合伙企业净资产的申索在经该期间作出的任何分派或贡献调整后的变动为基础。公司采用这种方法是因为经营合伙企业的有限合伙协议中规定的分配权和优先权与单位持有人的基本百分比所有权权益所反映的不同。

HLBV方法是一种以资产负债表为中心的收益(亏损)分配方法。在每个资产负债表日期进行计算，以确定如果经营合伙企业清算其所有资产(按GAAP账面净值)，并根据合同规定的清算优先顺序将由此产生的收益分配给债权人和单位持有人，单位持有人将收到的金额。在报告期初和报告期末计算的清算分配额之间的差额，在对出资和分配进行调整后，用于计算每个单位持有人在该期间应占的收益(亏损)份额。由于规定的清算优先顺序，以及由于HLBV方法包括折旧费用等非现金项目，在任何给定的时期，与单位持有人在经营合伙企业中各自的所有权百分比相比，收益或亏损可能会不成比例地分配给单位持有人，国家存储关联公司信托公司的净收入(亏损)可能比实际收到的现金分配的净收入多或少，比实际清算时可能收到的收入或损失多或少。此外，当公司报告综合净亏损(或净收益)或国家存储关联信托基金的净收益(或净亏损)超过公司的综合净收益(或净亏损)时，HLBV方法可能导致国家存储关联公司信托基金的净收益(或净亏损)。基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算可能会受到这些不成比例的收益(亏损)分配的实质性影响。, 导致每股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)的波动。提醒读者和投资者，不要过度依赖NSA的收益(亏损)分配或每股收益(亏损)，而不考虑上述影响，包括折旧和摊销对收益(亏损)、账面净值和HLBV方法的应用的影响。

长期激励计划单位：长期激励计划单位，或LTIP单位，是NSA运营合伙企业中的一类特殊的合伙权益，允许持有者参与运营合伙企业单位持有人收到的普通和清算分配(取决于我们的运营合伙企业实现了特定的盈利水平或实现了某些事件)。在归属后，在实现与经营合伙单位的平价后，归属的LTIP单位可转换为同等数量的经营合伙单位，此后拥有经营合伙单位的所有权利，包括赎回权。

净债务与年化本季度调整后EBITDA之比：NSA计算净债务与调整后EBITDA之比为总债务(包括500万美元的债务调整公允价值和1150万美元的债务发行成本)减去现金和现金等价物，除以年化本季度调整后的EBITDA。

净营业收入：净营业收入，或NOI，等于租金收入加上其他与房地产相关的收入减去房地产运营费用。NOI不是根据GAAP计算的业绩衡量标准。

美国国家安全局认为，NOI有助于投资者评估公司的经营业绩，因为：

·NOI是美国国家安全局管理层和公司专业人员评估公司物业经济生产率的主要指标之一，包括公司租赁物业、提高定价和入住率以及控制公司物业运营费用的能力；

·房地产行业和自助仓储行业广泛使用NOI来衡量房地产资产的表现和价值，而不考虑净收入中包含的与经营业绩无关或不能指示经营业绩的各种项目，如折旧和摊销，这些项目可能会因会计方法、资产账面价值和NSA资本结构的影响而有所不同；以及

·NSA认为，NOI通过消除公司资本结构(主要是对公司未偿债务的利息支出)和NSA资产成本基础折旧的影响，帮助公司的投资者有意义地比较不同时期的经营业绩结果。

使用NOI等非GAAP衡量标准存在实质性限制，包括在不止一家公司之间比较结果的困难，以及无法分析某些直接影响公司净收入(亏损)的重要项目，包括折旧和利息支出。国家安全局通过独立考虑排除费用项目的经济影响以及与公司对净收益(亏损)的分析相结合来弥补这些限制。NOI应该被认为是额外的，但不是作为一种

取而代之的是根据公认会计原则报告的其他财务业绩指标，如总收入和净亏损。

净营业收入利润率：指NOI除以租金总额和其他物业相关收入的比率。

不同店铺组合：不同店铺组合包括那些不符合相同店铺组合属性定义的属性。

期末入住率：表示期末总可出租平方英尺除以总可出租平方英尺。

经营合伙单位：经营合伙单位，或称OP单位，是公司经营合伙企业中有限合伙人权益的A类普通单位，在经济上相当于NSA的普通股。NSA还通过本公司经营合伙企业的其他合并有限合伙子公司(本公司称之为“DownREIT合伙企业”)拥有本公司的某些自有存储资产。DownREIT合伙企业发行某些有限合伙人或有限责任公司权益单位，其目的是在经济上等同于公司的运营单位，公司将这些单位定义为DownREIT运营合伙单位等价物，或DownREIT运营单位。

优点：参与的地区性运营商，或称“PRO”，是美国国家安全局经验丰富的地区性自助存储运营商，具有本地运营重点和专业知识。截至2021年9月30日，公司拥有西北自助存储、Optivest物业、守护者存储中心、Move It Self Storage、存储解决方案、躲藏、个人迷你、南方Self Storage、Moove in Self Storage、蓝天Self Storage十大专业。

可出租平方英尺：可出租平方英尺包括所有封闭式自助储物单元，但不包括商业、住宅和有盖停车位。

限制性普通股：限制性普通股是受归属和其他限制条件下的可转让性限制的普通股。一般来说，被授予限制性普通股的参与者拥有股东的所有权利，包括但不限于投票权和获得限制性普通股分红的权利。限制性普通股的持有者在归属之前不得出售此类股份。

同一门店组合：NSA的同一门店组合定义为自最早一年的第一天起在稳定基础上拥有和运营的那些物业。本公司认为物业一旦达到可代表适用市场同类物业的入住率，即属稳定。NSA不包括任何已出售、预计将出售的物业，或受到扩张或伤亡事件等重大变化的影响，这些变化导致投资组合的同比运营业绩不再具有可比性。

从属业绩单位：从属业绩单位，或SP单位，是公司经营合伙企业中有限合伙人权益的B类公共单位。SP单位与特定缴费投资组合的业绩挂钩，旨在激励公司的专业人员提高经营业绩，并支持由缴费的自我存储物业产生的运营现金流的可持续性，这些物业由专业人员继续代表国家安全局管理。由于下属业绩单位持有者只有在满足特定投资组合的最低业绩门槛后才能获得分配，该公司认为，SP单位在使公司专业人员的利益与国家安全局和公司股东的利益保持一致方面发挥着关键作用。DownREIT合伙企业还发行有限合伙人权益单位，旨在经济上等同于公司的SP单位，公司将其定义为DownREIT从属业绩单位等价物，或DownREIT SP单位。

股票研究报道

贝尔德

贝伦伯格资本市场

蒙特利尔银行资本市场

韦斯·格拉迪

基根·卡尔

胡安·萨纳布里亚

216.737.7510

646.949.9052

312.845.4704

美国银行证券

第一资本证券公司

花旗投资研究

杰夫·斯佩克特

尼尔·马尔金

迈克尔·比勒曼/Smedes Rose

646.855.1363

571.633.8191

212.816.1383 / 212.816.6243

Evercore ISI

杰富瑞有限责任公司

KeyBanc资本市场

萨米尔·卡纳尔/史蒂夫·萨克瓦

乔纳森·彼得森

托德·托马斯/乔丹·萨德勒

212.888.3796 / 212.446.9462

212.284.1705

917.368.2286 / 917.368.2280

摩根士丹利

斯蒂费尔

Truist证券

罗纳德·卡姆登

斯蒂芬·曼克/凯文·斯坦

金基斌

212.296.8319

212.271.3716 / 212.271.3718

212.303.4124

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1618563/000162828021021180/q32021tombstonea.jpg