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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，中国将从中国过渡到中国。
委托文件编号：1-35229
木质部公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
印第安纳州  45-2080495
(述明或其他成立为法团的司法管辖区或
组织)
  (国际税务局雇主识别号码)
国际大道1号, 黑麦溪, 纽约10573
(主要行政办公室地址)(邮编)
(914) 323-5700
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元XYL纽约证券交易所
2.250厘高级债券，2023年到期XYL23纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☑加速的文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐



如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。答案是肯定的。☐*☑
截至2021年10月29日，有180,325,272注册人普通股的流通股，每股面值0.01美元。



木质部公司
目录
项目
  
  
页
第一部分-财务信息
项目1-
财务报表：
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表(未经审计)
3
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月简明综合全面收益表(未经审计)
4
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计)
5
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计)
6
简明合并财务报表附注(未经审计)
7
项目2-
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
31
项目3-
关于市场风险的定量和定性披露
49
项目4-
管制和程序
49
第II部分-其他资料
项目1-
法律程序
50
项目A-
风险因素
50
项目2-
未登记的股权证券销售和收益的使用
50
项目3-
高级证券违约
50
项目4-
煤矿安全信息披露
50
项目5-
其他信息
50
项目6-
陈列品
50
签名
52
2

第一部分

项目1.合并财务报表简明报表：财务报表、合并财务报表、合并财务报表

木质部公司和子公司
简明综合收益表(未经审计)
(单位为百万，每股数据除外)
 三个月九个月
截至9月30日的期间，2021202020212020
收入$1,265 $1,220 $3,872 $3,503 
收入成本793 759 2,390 2,199 
毛利472 461 1,482 1,304 
销售、一般和行政费用273 266 878 851 
研发费用49 45 152 138 
重组和资产减值(收回)费用(2)19 7 69 
商誉减值费用— 58 — 58 
营业收入152 73 445 188 
利息支出21 22 63 56 
其他营业外收入(费用)，净额2 (1)1 (5)
从出售业务中获得的收益— — 2 — 
税前收入133 50 385 127 
所得税费用19 13 71 21 
净收入$114 $37 $314 $106 
每股收益：
基本信息$0.63 $0.20 $1.74 $0.59 
稀释$0.63 $0.20 $1.73 $0.58 
加权平均股数：
基本信息180.2 180.0 180.2 180.1 
稀释181.6 181.0 181.5 181.0 
见简明合并财务报表附注。

3

木质部公司和子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
(单位：百万)
 
 三个月九个月
截至9月30日的期间，2021202020212020
净收入$114 $37 $314 $106 
税前其他全面收益(亏损)：
外币折算调整(19)(10)10 (53)
衍生品对冲协议净变动：
未实现损益(1)4 (8)8 
重新归类为净收益的亏损(收益)金额2 (2)— 1 
退休后福利计划的净变化：
摊销先前服务信用(1)(1)(2)(3)
将净精算损失摊销为净收益6 5 17 15 
税前其他综合收益(亏损)(13)(4)17 (32)
与其他综合收益(亏损)项目相关的所得税费用(收益)11 (17)26 (10)
其他综合收益(亏损)，税后净额(24)13 (9)(22)
综合收益$90 $50 $305 $84 
减去：可归因于非控股权益的综合亏损— — — (1)
可归因于Xylem的全面收入$90 $50 $305 $85 
见简明合并财务报表附注。
4

木质部公司和子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
(单位：百万，每股除外)
 
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
  
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,255 $1,875 
应收账款，减去折扣、退货和信贷损失准备金#美元43及$46分别在2021年和2020年
973 923 
盘存679 558 
预付资产和其他流动资产150 167 
流动资产总额3,057 3,523 
财产、厂房和设备、净值618 657 
商誉2,816 2,854 
其他无形资产，净额1,037 1,093 
其他非流动资产623 623 
总资产$8,151 $8,750 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$577 $569 
应计负债和其他流动负债737 787 
短期借款和长期债务的当期到期日— 600 
流动负债总额1,314 1,956 
长期债务2,455 2,484 
退休后应计福利492 519 
递延所得税负债270 242 
其他非流动应计负债518 573 
总负债5,049 5,774 
承付款和或有事项(附注16)
股东权益：
普通股-面值$0.01每股：
授权750.0已发行股票195.5股票和194.92021年和2020年的股票
2 2 
超出票面价值的资本2,077 2,037 
留存收益2,092 1,930 
库存股-按成本计算15.2股票和14.52021年和2020年的股票
(656)(588)
累计其他综合损失(422)(413)
股东权益总额3,093 2,968 
非控制性权益9 8 
总股本3,102 2,976 
总负债和股东权益$8,151 $8,750 
见简明合并财务报表附注。
5

木质部公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)(百万)
截至9月30日的9个月，20212020
经营活动
净收入$314 $106 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧90 88 
摊销96 101 
基于股份的薪酬25 19 
重组和资产减值费用7 69 
商誉减值费用— 58 
从出售业务中获得的收益(2)— 
其他，净额3 33 
重组付款(21)(25)
资产和负债变动(扣除收购后的净额)：
应收账款的变动(78)43 
库存变动情况(135)(48)
应付帐款的变动19 (91)
应计税款的变动— (5)
其他，净额— 106 
现金净额-经营活动318 454 
投资活动
资本支出(127)(136)
出售业务所得收益2 — 
出售财产、厂房和设备所得收益1 1 
为投资支付的现金— (200)
其他，净额11 9 
现金净投资活动(113)(326)
融资活动
发行的短期债务，净额— 359 
*偿还的短期债务— (600)
发行的长期债务，净额— 985 
**偿还的长期债务(600)— 
普通股回购(68)(61)
行使员工股票期权所得收益15 10 
支付的股息(152)(142)
其他，净额(1)(1)
净现金融资活动(806)550 
汇率变动对现金的影响(19)— 
现金和现金等价物净变化(620)678 
年初现金及现金等价物1,875 724 
期末现金和现金等价物$1,255 $1,402 
补充披露现金流信息：
期内支付的现金用于：
利息$83 $46 
所得税(扣除收到的退款后的净额)$71 $27 
    见简明合并财务报表附注。
6

木质部公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

注1。介绍的背景和依据
背景
Xylem公司(“Xylem”或“公司”)是水和废水应用的领先设备和服务提供商，拥有广泛的产品和服务组合，涉及水的整个循环，从收集、分配和使用到将水返回环境。
木质部在三细分市场、水利基础设施、应用水和测控解决方案。有关进一步的分部背景信息，请参阅简明合并财务报表附注17“分部信息”。
除另有说明或文意另有所指外，“Xylem”、“我们”和“公司”均指Xylem公司及其子公司。
陈述的基础
中期简明综合财务报表反映我们的财务状况和经营结果，符合美国公认的会计原则(“GAAP”)。我们业务之间的所有公司间交易都已取消。
未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的，管理层认为它们反映了对公允陈述所列期间的财务状况和经营业绩所需的所有调整(包括正常经常性调整)。通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露，已根据“美国证券交易委员会”规则被精简或省略。我们相信所披露的资料足以令所提供的资料不具误导性。我们一贯采用截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“2020年年报”)所述的会计政策编制该等未经审核的简明综合财务报表。这些简明综合财务报表应与我们2020年度报告中包含的经审计综合财务报表和附注一起阅读。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间资产和负债的报告金额、简明合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。随着获得更多信息，估计会进行修订。估计和假设用于但不限于退休后负债和资产、收入确认、所得税、无形资产估值、商誉和无限期无形减值测试以及或有负债。实际结果可能与这些估计不同。新型冠状病毒(新冠肺炎)于2020年3月在全球爆发，被世界卫生组织宣布为大流行，造成了严重的全球波动性、不确定性和经济混乱。新冠肺炎疫情还增加了影响精简合并财务报表的估计和假设的不确定性。实际结果可能与这些估计不同。
我们的季度财务期在最接近日历季度最后一天的周六结束，但第四季度除外，该季度将于12月31日结束。为便于列报，本文中包含的简明合并财务报表被描述为在日历季度的最后一天结束。


7

注2。收入
收入的分类
下表说明了收入来源：
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
与客户签订合同的收入$1,214 $1,170 $3,726 $3,358 
租赁收入51 50 146 145 
总计$1,265 $1,220 $3,872 $3,503 

下表按应用程序反映了与客户签订合同的收入。下表还反映了应用聚合的更新，以简化和聚焦演示。
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
水利基础设施
*$390 $374 $1,173 $1,042 
*106 100 306 276 
应用水*
*商业建筑服务公司152 136 454 406 
住宅建筑服务71 67 211 171 
中国水务集团工业用水公司177 161 542 462 
测控解决方案
水253 254 824 759 
能量65 78 216 242 
总计$1,214 $1,170 $3,726 $3,358 
*上一年应用水的脚注披露中的项目被重新分类，以符合当前的表述.
8

下表按地理区域反映了与客户签订合同的收入。下面的地理区域演示文稿已更新，以便更好地与管理层当前按地理区域重点关注收入和增长平台的方式保持一致。该公司的可报告部门没有变化。
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
水利基础设施
中国和美国之间的关系。$137 $142 $402 $407 
西欧175 163 538 462 
新兴市场(A)137 124 391 319 
其他47 45 148 130 
应用水
中国和美国之间的关系。197 185 593 559 
西欧90 83 281 227 
新兴市场(A)81 69 240 181 
其他32 27 93 72 
测控解决方案
中国和美国之间的关系。189 202 625 636 
西欧59 58 202 172 
新兴市场(A)46 45 141 125 
其他24 27 72 68 
总计$1,214 $1,170 $3,726 $3,358 

(a)新兴市场包括来自以下地区的业绩：东欧、中东和非洲、拉丁美洲和亚太地区(不包括日本、澳大利亚和新西兰，它们在“其他”一栏中列出)

合同余额
我们根据合同中确定的账单时间表从客户那里获得付款。合同资产涉及在预定账单之前履行合同所产生的成本。合同负债涉及根据合同在履行合同之前收到的付款。合同资产和负债的变化是由于我们在合同项下的表现。

9

下表提供了合同资产、合同负债以及合同资产和负债的重大变化：
(单位：百万)合同资产(A)合同责任
截至2020年1月1日的余额$106 $135 
*增加，净额95 98 
*从期初余额确认的政府收入— (83)
*账单已转入应收账款(89)— 
其他— (1)
2020年9月30日的余额报告$112 $149 
截至2021年1月1日的余额$117 $166 
*增加，净额99 109 
*从期初余额确认的政府收入— (106)
*账单已转入应收账款(85)— 
其他(1)(2)
2021年9月30日的余额报告$130 $167 
(a)不包括在简明综合资产负债表中披露的应收余额

履行义务
根据客户的要求，不同客户的交货计划各不相同。通常情况下，大型项目需要更长的生产周期，而且可能会时不时地出现延误。截至2021年9月30日，对于有履约义务的合同，分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额为$。489百万美元。我们预计在完成以下这些业绩义务后确认大部分收入60月份。公司选择采用实际权宜之计，将与履约义务有关的收入排除在本披露之外，这些收入是合同的一部分，最初的预期期限不到一年。

注3。重组和资产减值费用
重组
为了优化我们的成本基础和更具战略性的定位，公司会不时地产生与重组行动相关的成本。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们确认净重组回收为$(2)300万元和300万元6分别为2000万美元，其中(2)百万元及$4100万美元与之前在2020年及之前宣布的行动有关。这些费用包括所有部门的裁员、我们的测量和控制解决方案部门的资产减值以及我们的测量和控制解决方案部门的应计回收。
为了应对新冠肺炎疫情引发的商业和经济状况变化，管理层于2020年6月承诺实施一项重组计划，其中包括我们全球业务和职能部门的行动。该计划旨在支持我们的长期财务弹性，简化我们的运营，加强我们的竞争地位，并更好地服务于我们的客户。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们确认重组费用为$8300万美元和300万美元48分别为2000万人。这些费用包括所有部门的裁员和我们测量和控制解决方案部门的资产减值。
10

下表列出了重组费用和资产减值费用的构成：
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
按组件：
遣散费和其他费用$1 $8 $9 $31 
资产减值— — 1 17 
其他重组费用— 1 — 1 
重组应计项目的冲销(3)(1)(4)(1)
重组费用总额$(2)$8 $6 $48 
资产减值费用— 11 1 21 
重组和资产减值费用合计$(2)$19 $7 $69 
按细分市场划分：
水利基础设施$— $6 $7 $14 
应用水1 1 2 3 
测控解决方案(3)12 (2)52 
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月在我们的简明综合资产负债表中“应计和其他流动负债”和“其他非流动应计负债”内的重组应计项目的前滚：
(单位：百万)20212020
重组应计项目-1月1日$29 $27 
重组费用，净额6 48 
现金支付(21)(25)
资产减值(1)(17)
外币和其他(2)— 
重组应计项目-9月30日$11 $33 
按细分市场划分：
水利基础设施$1 $5 
应用水2 1 
测控解决方案6 22 
区域销售地点(A)2 4 
公司和其他— 1 
(a)区域销售地点主要包括销售和营销组织以及产生了分配给各部门的重组费用的相关支持服务。与重组费用相关的负债没有分配给各分部。
11

下表列出了2021年及以后的预期重组支出：
(单位：百万)水利基础设施应用水测控解决方案公司总计
2021年开始的行动：
预计总成本$4 $— $— $— $4 
2021年第一季度发生的成本1 — — — 1 
2021年第二季度发生的成本1 — — — 1 
2021年第三季度发生的成本— — — — — 
剩余的总预期成本$2 $— $— $— $2 
2020年开始采取的行动：
预计总成本$23 $7 $31 $— $61 
2020年间发生的成本19 4 30 — 53 
2021年第一季度发生的成本2 1 1 — 4 
2021年第二季度发生的成本2 — — — 2 
2021年第三季度发生的成本— 1 — — 1 
剩余的总预期成本$— $1 $— $— $1 
在2021年第三季度，我们记录了1美元的调整32000万美元，用于减少测量和控制解决方案部门与2019年行动相关的责任。由于这一调整，2019年行动的估计总费用降至#美元。242000万美元用于测量和控制解决方案部门。2019年行动已经完成。
2021年开始的水利基础设施行动主要包括遣散费。这些行动预计将持续到2022年第二季度。
2020年开始的水务基础设施、应用水和测控解决方案行动主要包括各个部门的遣散费和我们的测控解决方案部门的资产减值费用。这些行动预计将持续到2022年第二季度。
在2020年第二季度，一条产品线的停产导致了$171.6亿美元的资产减值，主要与我们的测量和控制解决方案部门的客户关系、商标和固定资产有关。
资产减值
在2020年第三季度，我们确定我们的测量和控制解决方案部门中的某些资产(包括软件和专有技术)受损。因此，我们确认了一笔#美元的减值费用。112000万。有关更多信息，请参阅附注7，“商誉和其他无形资产”。
在2020年第二季度，我们确定我们的测量和控制解决方案部门内部开发的过程中软件受到损害，原因是我们采取行动确定战略投资的优先顺序。因此，我们确认减值费用为#美元。102000万。有关更多信息，请参阅附注7，“商誉和其他无形资产”。

注4.所得税
我们的季度所得税拨备是使用估计的年度有效税率来衡量的，该税率在列示的期间内对离散项目进行了调整。我们不同时期的有效税率的比较受税区和离散项目的损益水平和组合的影响很大。
12

截至2021年9月30日的三个月的所得税拨备为#美元。19百万美元，从而导致实际税率为13.9%，而美元13百万美元的支出导致实际税率为26.22020年同期为%。截至2021年9月30日的9个月的所得税拨备为#美元。71百万美元，从而导致实际税率为18.3%，而美元21百万美元的支出导致实际税率为16.62020年同期为%。截至2021年9月30日的3个月和9个月的有效税率低于美国联邦法定税率，主要是因为有利的收益组合，但被全球无形低税收收入(GILTI)的纳入部分抵消。此外，截至2020年9月30日的3个月和9个月的有效税率与美国联邦法定税率不同，主要是因为在外国司法管辖区的收益组合，部分被GILTI计入和商誉减值费用所抵消。
未确认的税收优惠
2019年，Xylem的瑞典子公司收到了2013纳税年度的纳税评估，该评估与公司间转让某些知识产权的税收处理有关，这是与我们的欧洲业务重组有关的。这项评估声称总金额约为#美元。80税金、罚金和利息为1000万美元。XYLEM向斯德哥尔摩行政法院提出上诉。管理层在咨询外部法律顾问后，认为Xylem更有可能在拟议的评估中获胜，并正在通过诉讼大力捍卫我们的立场。截至2021年9月30日，我们没有记录到任何与这一不确定的税收状况相关的未确认税收优惠。

注5。每股收益
以下是计算基本每股净收益和稀释后每股净收益时使用的股票对账：
截至三个月截至9个月
 9月30日，9月30日，
2021202020212020
净收入(百万)$114 $37 $314 $106 
共享(以千为单位)：
加权平均已发行普通股180,221 180,006 180,182 180,031 
新增：参与证券(A)15 16 21 24 
加权平均已发行普通股-基本180,236 180,022 180,203 180,055 
加上假设转换的增量份额：(B)
股票期权的稀释效应949 656 880 648 
限制性股票单位和绩效股份单位的稀释效应457 290 405 253 
加权平均已发行普通股-稀释181,642 180,968 181,488 180,956 
基本每股收益$0.63 $0.20 $1.74 $0.59 
稀释后每股收益$0.63 $0.20 $1.73 $0.58 
(a)限制性股票单位奖励包含与普通股股东一起参与未分配收益的不可没收股息的权利，在计算每股收益时被视为参与证券。
(b)股票期权、限制性股票单位和业绩单位的增量股份按库存股方法计算。以下所列加权平均股份并未计入每股摊薄收益的计算中，因为这样做会在所述期间内产生反摊薄作用，或在库存股法下被排除在外。库存股方法假设所有现金期权的行使和限制性股票单位和业绩股单位的归属，减去用假设行使期权的收益回购股票和未确认的未确认奖励补偿费用后的摊薄。在报告期末实现基本业绩或市场状况时，业绩股单位将计入稀释后每股收益的库存股计算中。有关业绩份额单位的进一步详情，请参阅简明综合财务报表附注13，“基于股份的薪酬计划”。
13

截至三个月截至9个月
 9月30日，9月30日，
(单位：千)2021202020212020
股票期权1,031 1,699 1,169 1,611 
限制性股票单位251 408 285 387 
绩效共享单位315 334 338 311 

注6。盘存
总库存的构成如下：
(单位：百万)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
成品$252 $221 
在制品62 49 
原料365 288 
总库存$679 $558 

注7。商誉和其他无形资产
亲善之心会带来更多的好处。
截至2021年9月30日的9个月，按可报告部门划分的商誉账面价值变化如下：
(单位：百万)
水
基础设施
已应用的自来水测控解决方案总计
截至2021年1月1日的余额$668 $529 $1,657 $2,854 
2021年的活动
外币和其他(7)(9)(22)(38)
截至2021年9月30日的余额$661 $520 $1,635 $2,816 
截至2021年9月30日，商誉包括累计减值损失美元。206测量和控制解决方案部门的销售额为1.6亿美元。
于二零二零年第三季，本公司录得商誉减值费用$582000万美元与我们测量和控制解决方案部门中的高级基础设施分析(AIA)商誉报告部门相关。友邦保险报告部门由我们的评估服务业务(主要是对Pure Technologies Ltd.(“Pure”)的收购)以及我们的数字解决方案业务组成。减值是由于管理层对友邦保险业务未来现金流的最新预测造成的，这反映了新冠肺炎疫情对业务量的重大负面影响，主要是对我们的评估服务业务的影响。我们对友邦保险业务的持续投资也继续影响短期盈利能力。这些因素导致预测现金流减少，因此，截至第三季度，友邦保险报告单位的计算公允价值低于其账面价值。为了确定友邦保险报告单位的公允价值，该公司使用了收益法。根据收益法，友邦保险报告单位的公允价值基于报告单位预计在其剩余寿命内产生的估计现金流的现值。现金流预测是基于管理层对收入增长率和营业利润率的估计，并考虑了行业和市场状况。贴现率基于适用于友邦报告单位的加权平均资本成本。
14

其他无形资产
关于我们其他无形资产的信息如下：
2021年9月30日2020年12月31日
(单位：百万)
携带
金额
累计
摊销
网络
无形资产
携带
金额
累计
摊销
网络
无形资产
客户和总代理商关系$935 $(446)$489 $941 $(410)$531 
专有技术和专利204 (140)64 206 (131)75 
商标142 (70)72 143 (63)80 
软件535 (293)242 500 (265)235 
其他21 (19)2 21 (18)3 
无限生存的无形资产168 — 168 169 — 169 
其他无形资产$2,005 $(968)$1,037 $1,980 $(887)$1,093 
与有限寿命无形资产相关的摊销费用为#美元。31百万美元和$96截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和33百万美元和$101截至2020年9月30日的三个月和九个月期间分别为100万美元。
于2020年第三季度，本公司根据对未来现金流的最新预测评估友邦报告部门长期资产的账面价值是否可能无法收回，从而造成减值。我们的评估结果是减损费用为#美元。112000万美元，主要与软件和专有技术有关。这笔费用是采用收益法计算的，这被认为是公允价值计量的第三级投入，并反映在我们的简明综合收益表中的“重组和资产减值费用”中。
在2020年第二季度，我们确认的减值费用为161.6亿美元主要与客户关系和商标有关，原因是我们的测量和控制解决方案部门内的一条产品线停产。我们还确定，我们测量和控制解决方案部门内部开发的过程中软件由于采取优先战略投资的行动而受损，并确认减值费用为#美元。102000万。

注8。衍生金融工具
运用衍生工具的风险管理目标
我们的业务运营和经济状况都面临一定的风险，我们主要通过管理我们的核心业务活动来管理我们对这些风险的敞口。我们的某些海外业务使我们受到外国利率和汇率波动的影响，这可能会影响收入、费用、现金收入、现金支付和我们股东权益的价值。我们订立衍生金融工具，以保护某些现金流量的价值或以该风险敞口所属业务单位的功能货币来固定某些现金流量的数额，并减少股东权益的波动性。
外汇风险的现金流对冲
我们面临着各种外币对我们的功能货币的波动。我们使用外币衍生品，包括货币远期协议，来管理我们在各种汇率波动中的风险敞口。货币远期协议涉及确定在指定日期交割特定数量外币的外币汇率。
某些面临外汇兑换风险的业务单位已将某些货币远期协议指定为预测的公司间存货购销的现金流对冲。我们的主要货币敞口涉及欧元、瑞典克朗、英镑、加拿大元、波兰兹罗提和澳元。我们有购入名义金额总计为美元的外汇合约。130百万美元和$0,000,000分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。截至2021年9月30日，我们最重要的外币衍生品包括卖出美元和买入欧元、买入瑞典克朗和卖出欧元、卖出英镑和买入欧元、买入波兰兹罗提和卖出欧元、买入美元和卖出加元以及卖出加元和买入欧元的合约。购买的人
15

与这些货币衍生品相关的名义金额为$47百万，$42百万，$17百万，$7百万，$7百万美元和$5分别为百万美元。
对外经营中的净投资套期保值
我们面临外币变化影响我们在外国子公司持有的净投资的风险。
交叉货币掉期
从2015年开始，我们进行了交叉货币掉期交易，以管理欧元兑美元汇率波动带来的风险敞口。在2019年第二季度和2020年第三季度，我们进行了额外的交叉货币互换。被指定为净投资对冲的衍生工具名义总额为#美元。1,184百万美元和$1,249分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
外币计价债务
2016年3月11日，我们发布了2.250欧元高级票据百分比5002023年3月到期的本金总额为100万美元。我们指定了全部未付余额，即#美元。579百万美元和$610截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别为100万美元，扣除未摊销折扣后，作为对某些外国子公司净投资的对冲。
下表显示了我们的衍生金融工具对简明综合收益表和全面收益表的影响：
截至三个月截至9个月
 9月30日，9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
现金流对冲
外汇合约
在保险业保险中确认的(损失)收益金额$(1)$4 $(8)$7 
从保监处重新分类为收入的亏损(收益)金额2 (2)1 — 
从保监处重新分类为收入成本的(收益)损失额— — (1)2 
净投资对冲
交叉货币掉期
在保险单中确认的损益金额$27 $(53)$59 $(30)
在利息支出中确认的收入数额6 5 $16 $14 
外币计价债务
在保险单中确认的损益金额$12 $(21)$32 $(26)
截至2021年9月30日，美元5预计未来12个月，现金流对冲的净亏损将被重新归类为收益。
截至2021年9月30日，预计净投资对冲的任何损益都不会在存续期内重新归类为收益。
我们衍生资产和负债的公允价值使用第2级投入以经常性基础计量，并通过使用考虑各种假设(包括收益率曲线、时间价值和其他计量)的模型来确定。
16

我们目前包括在套期保值计划中的衍生品合约的公允价值如下：
(单位：百万)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
指定为对冲工具的衍生工具
资产
净投资对冲
其他非流动资产$1 $— 
负债
现金流对冲
*其他流动负债$(4)$— 
净投资对冲
其他非流动应计负债$(55)$(117)
我们的长期债务，2023年到期，被指定为净投资对冲，其公允价值为$。598百万美元和$640分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。

注9.应计负债和其他流动负债
应计负债和其他流动负债总额的构成如下：
(单位：百万)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
薪酬和其他员工福利$246 $258 
与客户相关的负债189 186 
应计税77 103 
租赁负债70 63 
应计保修成本46 54 
其他应计负债109 123 
应计负债和其他流动负债总额$737 $787 

注10。信贷安排和债务
未偿债务总额摘要如下：
(单位：百万)9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
2021年到期的优先债券4.875厘(A)$— $600 
2023年到期的优先债券2.250厘(A)580 612 
2026年到期的优先债券3.250厘(A)500 500 
2028年到期的优先债券1.950厘(A)500 500 
2031年到期的优先债券2.250厘(A)500 500 
2046年到期的优先债券4.375厘(A)400 400 
发债成本和未摊销折价(B)(25)(28)
债务总额2,455 3,084 
减去：短期借款和长期债务的当期到期日— 600 
长期债务总额$2,455 $2,484 
(a)我们的高级债券的公允价值是根据相同证券在活跃市场上的报价确定的，这些证券被认为是一级投入。我们2021年到期的高级债券的公允价值为$0,000,000及$620分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。我们2023年到期的高级债券的公允价值为$598百万美元和$640分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。我们2026年到期的高级债券的公允价值为$545百万美元和$563分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。我们2028年到期的高级债券的公允价值为$505300万美元和300万美元529截至2021年9月30日和2020年12月31日，
17

分别为。我们2031年到期的高级债券的公允价值为$503300万美元和300万美元527分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。我们2046年到期的高级债券的公允价值为$481百万美元和$496分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
(b)债务发行成本和未摊销折价在简明综合资产负债表中确认为高级票据账面价值的减少，并在我们的简明综合收益表中摊销为优先票据预期剩余期限的利息支出。
高级注释
2020年6月26日，我们发布了1.950高级债券百分比($)5002028年1月到期本金总额1,000万(“2028年到期优先票据”)及2.250高级债券百分比($)500本金总额为2031年1月到期的本金总额(“2031年到期的优先债券”，连同2028年到期的优先债券，称为“绿色债券”)。
绿色债券包括限制我们和我们的受限制子公司产生债务的能力，这些债务由门槛以上的某些物业的留置权担保，从事涉及门槛以上的某些物业的某些出售和回租交易，以及合并或合并，或转让或转让我们的全部或几乎所有资产。我们可以在指定的赎回价格下，根据我们的选择，随时赎回绿色债券，外加赎回日的应计利息和未付利息。
如果发生控制权变更触发事件(在适用的绿色债券契约中定义)，我们将被要求以等于以下价格的价格购买票据101本金的%加上回购之日的应计利息和未付利息。
绿色债券的利息在每年的1月30日和7月30日支付。截至2021年9月30日，我们遵守了绿色债券的所有公约。
2011年9月20日，我们发布了4.875高级债券百分比($)6002021年10月到期的本金总额(“2021年到期的优先债券”)。2016年3月11日，我们发布了2.250欧元高级票据百分比5002023年3月到期的本金总额(“2023年到期的优先债券”)。2016年10月11日，我们发布了3.250高级债券百分比($)5002026年10月到期的本金总额(“2026年到期的优先债券”)和4.375高级债券百分比($)4002046年10月到期的本金总额为百万美元(“2046年到期的高级债券”，连同2021年到期的高级债券、2023年到期的高级债券和2026年到期的高级债券，称为“高级债券”)。
高级票据包括限制我们及我们的受限制附属公司产生以某一门槛以上的某些物业的留置权担保的债务、从事涉及某一门槛以上的某些物业的某些出售及回租交易，以及合并或合并、或转让或转让我们的全部或实质所有资产的能力的契诺。我们可随时赎回全部或部分优先债券(视乎情况而定)，赎回价格相等于将赎回的优先债券的本金，另加补充溢价。如适用的高级债券契约所载，我们亦可在某些其他情况下赎回优先债券。
如果发生控制权变更触发事件(如适用的高级票据契约所定义)，我们将被要求以相当于以下价格的价格购买高级票据101本金的%加上回购之日的应计利息和未付利息。
高级债券于2021年到期，利息分别于每年4月1日及10月1日支付。高级债券将于2023年到期，利息将于每年3月11日支付。2026年到期的优先债券及2046年到期的优先债券的利息分别於每年5月1日及11月1日支付。截至2021年9月30日，我们遵守了高级债券的所有公约。
2021年10月1日，我们将于2021年到期的优先债券以手头现金结算，总额为6亿美元。
信贷安排
2019 五年期循环信贷安排
2019年3月5日，Xylem进入了一个五年期循环信贷安排(“2019年信贷安排”)，由北卡罗来纳州花旗银行作为行政代理，并由贷款人组成的银团。2019年信贷安排提供的本金总额最高可达$800百万美元(美元和欧元可用)，最高可增加$200百万元，最高本金总额为$1应Xylem的要求，并征得提供此类增加承诺的机构的同意，这笔资金将达到10亿美元。
18

2019年信贷安排下所有贷款的利息每季度支付一次，或者在任何适用于该贷款的LIBOR或EURIBOR利息期到期时支付。借款应计利息的利率等于Xylem选择的基准利率或调整后的LIBOR或EURIBOR利率加上适用的保证金。2019年信贷安排包括实施基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和基于欧洲银行间同业拆借利率(EURIBOR)贷款替换利率的惯例规定。2019年信贷安排还包括一个定价网格，该网格根据Xylem的信用评级确定适用的利润率，进一步调整取决于Xylem的年度可持续分析环境、社会和治理(ESG)得分，该得分是根据截至2019年3月5日的有效方法确定的。Xylem还将向每个贷款人支付季度费用，以支付该贷款人承诺以基于我们的信用评级的利率发放应计贷款的费用，无论该承诺是使用还是未使用，以及根据Xylem的信用评级(根据ESG评分进行调整)对该贷款人上一季度信用证风险敞口应计的季度信用证费用。
2019年信贷安排要求Xylem保持合并总债务与合并EBITDA比率(或最高杠杆率)，该比率将基于过去四个财季；此外，还包含一些惯例契约，包括对担保债务和子公司债务的产生、留置权、出售和回租交易、合并、合并、清算、解散和出售资产的限制。2019年信贷安排还包含常规违约事件。最后，Xylem有能力指定可以根据2019年信贷安排借款的子公司，但须遵守2019年信贷安排中规定的某些要求和条件。
2020年6月22日，Xylem签订了2019年信贷安排的第1号修正案(以下简称修正案)，将财务契约从基于最高杠杆率(定义为合并总债务与合并EBITDA之比)的测试修改为基于净杠杆率(定义为合并总债务减去合并EBITDA的无限制现金和现金等价物)的测试。这一修改在截至2021年9月30日的季度内有效，之后公约将恢复到之前的最高杠杆率测试。修正案还限制股票回购至2021年3月31日，普通股的金额不得超过修正案日期后发行的股票数量，但符合惯例的例外情况除外。截至2021年9月30日，2019年信贷安排未提取，我们遵守了所有左轮手枪契约。
商业票据
美元商业票据计划
我们的美元商业票据计划通常作为一种短期融资手段，600最高发行余额为百万美元，合计限额为$800包括2019年信贷安排在内的100万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的6亿美元商业票据计划没有一项未偿还。我们有能力在未来一段时间内继续根据这一计划借款。
欧元商业票据计划
2019年6月3日，Xylem与荷兰国际集团银行(ING Bank N.V.)作为行政代理和交易商财团签订了欧元商业票据计划。欧元商业票据计划规定了最高可达欧元的发行余额。500百万(约合美元)580百万美元)，可以用多种货币计价。最高发行余额可根据交易商协议增加。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的欧元商业票据计划均未结清。我们有能力在未来一段时间内继续根据这一计划借款。

19

注11.退休后福利计划
我们的固定收益养老金计划的定期净收益成本的组成部分如下：
截至三个月截至9个月
 9月30日，9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
国内固定收益养老金计划：
服务成本$1 $— $2 $2 
利息成本— 1 2 3 
计划资产的预期回报率(2)(1)(5)(5)
精算损失净额摊销1 — 3 2 
净定期收益成本$— $— $2 $2 
国际固定收益养老金计划：
服务成本$4 $3 $11 $9 
利息成本2 3 8 11 
计划资产的预期回报率(3)(4)(10)(10)
精算损失净额摊销5 4 13 10 
净定期收益成本$8 $6 $22 $20 
总定期净收益成本$8 $6 $24 $22 
定期净收益成本的组成部分(服务成本组成部分除外)包括在简明综合收益表的“其他营业外费用(净额)”项目中。
其他退休后员工福利计划的总定期福利净成本低于 $1百万美元，包括确认为其他综合收入低于#美元的贷项净额1分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内达到100万美元。
我们捐了$16百万美元和$19在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，我们的固定福利计划分别增加了100万美元。额外捐款大约在#美元之间。4百万美元和$8预计2021年剩余时间将生产100万辆。
2020年第一季度，该公司向一家保险公司购买了一份大宗年金保单，用于其在英国最大的固定福利计划，作为计划资产，以促进该计划的终止和买断。大宗年金完全保证支付给该计划参与者的福利，直到该计划的全部买断可以执行，预计将在2022年发生。在公司截至2020年9月30日的9个月中包括的捐款为$5为弥补大宗年金政策成本和计划资产之间的缺口而支付的100万美元。在季度末之后，我们支付了大约$。6与之前披露的买断英国养老金计划相关的1.6亿美元。剩余款项将于2021年第四季度完成。


20

注12。权益
下表显示了截至2021年9月30日的9个月的股东权益变动情况：
普普通通
库存		超出票面价值的资本留用
收益		累计其他
综合损失		库存股非控股权益总计
2021年1月1日的余额$2 $2,037 $1,930 $(413)$(588)$8 $2,976 
其他— — — — — 1 1 
净收入— — 87 — — — 87 
其他综合亏损，净额— — — (13)— — (13)
宣布的股息($0.28每股)
— — (50)— — — (50)
股票激励计划活动— 12 — — (7)— 5 
普通股回购— — — — (60)— (60)
2021年3月31日的余额$2 $2,049 $1,967 $(426)$(655)$9 $2,946 
净收入— — 113 — — — 113 
其他全面收益，净额— — — 28 — — 28 
宣布的股息($0.28每股)
— — (51)— — — (51)
股票激励计划活动— 14 — — (1)— 13 
2021年6月30日的余额$2 $2,063 $2,029 $(398)$(656)$9 $3,049 
净收入— — 114 — — — 114 
其他综合亏损，净额— — — (24)— — (24)
宣布的股息($0.28每股)
— — (51)— — — (51)
股票激励计划活动— 14 — — — — 14 
2021年9月30日的余额$2 $2,077 $2,092 $(422)$(656)$9 $3,102 
21

下表为截至2020年9月30日的9个月股东权益变动情况：
普普通通
库存
超出票面价值的资本		留用
收益		累计其他
综合损失		库存股非控股权益总计
2020年1月1日的余额$2 $1,991 $1,866 $(375)$(527)$10 $2,967 
会计原则变更的累积影响— — (2)— — — (2)
净收入— — 38 — — — 38 
其他综合亏损，净额— — — (86)— (1)(87)
宣布的股息($0.26每股)
— — (48)— — — (48)
股票激励计划活动— 13 — — (10)— 3 
普通股回购— — — — (50)— (50)
2020年3月31日的余额$2 $2,004 $1,854 $(461)$(587)$9 $2,821 
净收入— — 31 — — — 31 
其他全面收益，净额— — — 52 — — 52 
宣布的股息($0.26每股)
— — (47)— — — (47)
股票激励计划活动— 8 — — — — 8 
2020年6月30日的余额$2 $2,012 $1,838 $(409)$(587)$9 $2,865 
净收入— — 37 — — — 37 
其他全面收益，净额— — — 13 — — 13 
分配给少数股东— — — — — (1)(1)
宣布的股息($0.26每股)
— — (47)— — — (47)
股票激励计划活动— 9 — — (1)— 8 
2020年9月30日的余额$2 $2,021 $1,828 $(396)$(588)$8 $2,875 

22

注13.基于股份的薪酬计划
基于股票的薪酬支出为$8百万美元和$25在截至2021年9月30日的三个月和九个月内分别为3百万美元和$19在截至2020年9月30日的三个月和九个月内分别为100万美元。与我们的股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位相关的未确认薪酬支出为$。8百万，$27百万美元和$15分别于2021年9月30日确认，预计将在加权平均期间确认1.9, 1.9和2.6分别是几年。行使股票期权所收到的现金金额为#美元。15百万美元和$10截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
股票期权授予
以下为截至2021年9月30日的九个月未偿还股票期权变动摘要:
共享单位
(单位：千)
加权
平均值
锻炼
价格：每股
加权平均
剩余
合同
期限(年)
聚合内在价值(单位：百万)
在2021年1月1日未偿还1,961 $56.66 6.4
授与262 102.61 
练习(264)54.82 
没收和过期(24)84.39 
截至2021年9月30日未偿还1,935 $62.63 6.2$113 
2021年9月30日可行使的期权1,280 $51.49 4.8$89 
已归属且预计将于2021年9月30日归属1,872 $61.89 6.1$111 
在截至2021年9月30日的9个月内，已行使期权的总内在价值(即股票价格超过期权在行使日的行权价的金额)为$。17.1百万美元。
股票期权公允价值
每项期权授予的公允价值是在授予日使用二项式网格定价模型估算的，该模型包含了随时间推移的多个可变假设，包括员工行权模式、股价波动和股息变化等假设。以下是2021年赠款的加权平均假设：
波动率26.29 %
无风险利率0.86 %
股息率1.10 %
预期期限(以年为单位)5.7
加权平均公允价值/股$23.26 
预期波动率是基于对Xylem历史波动率指标的分析而计算的。在估值模型中，我们使用历史数据来估计期权的行使和员工的离职行为。出于估值目的，员工组和期权特征是分开考虑的。预期期限代表对期权预计将保持未偿还状态的时间段的估计。无风险利率以期权授予时生效的美国公债收益率曲线为基础。

23

限制性股票单位授予
以下是截至2021年9月30日的九个月限制性股票单位活动摘要. 限制性股票单位奖励的公允价值是使用我们普通股在授予日的收盘价确定的：
共享单位
(单位：千)
加权
平均值
授予日期
公允价值每股
在2021年1月1日未偿还537 $74.62 
授与230 105.77 
既得(249)74.59 
没收(25)87.02 
截至2021年9月30日未偿还493 $88.42 
ROIC业绩份额单位授予
以下是截至2021年9月30日的9个月的投资资本回报率(ROIC)业绩股份单位授予摘要。ROIC业绩股单位的公允价值等于授予当日的收盘价：
共享单位
 (单位：千)
加权
平均值
授予日期
公允价值每股
在2021年1月1日未偿还182 $76.12 
授与61 102.69 
没收(A)(66)76.13 
截至2021年9月30日未偿还177 $84.85 
(A)包括期内因最终业绩条件未能于归属日达致而丧失的ROIC业绩股份单位奖励。
TSR绩效共享单位授予
以下是我们截至2021年9月30日的9个月的股东总回报(TSR)业绩股票单位授予摘要：
共享单位
(单位：千)
加权
平均值
授予日期
公允价值每股
在2021年1月1日未偿还182 $96.98 
授与61 117.56 
已实现的市况调整(A)35 98.79 
既得(93)98.79 
没收(8)103.10 
截至2021年9月30日未偿还177 $102.98 
(A)指根据TSR业绩奖励于业绩期末的最终市况表现而授予的原有TSR业绩股份单位数目的增加。
TSR业绩股单位的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟模型计算的，该模型利用了几个关键假设，包括预期公司和同行公司股价波动性、同行之间的相关系数、无风险回报率、预期股息率和其他奖励设计特征。以下是2021年赠款的加权平均假设：
波动率33.5 %
无风险利率0.24 %

24

ESG绩效共享单位授予
在2021年第一季度，我们发放了不到0.12000万个ESG性能共享单位。根据我们截至2025年12月31日的业绩，股票将于2026年3月1日授予，以符合公司2025年可持续发展的某些目标。

注14.股本
截至2021年9月30日止三个月及九个月，本公司回购少于0.1百万股普通股，价格低于$1百万美元，大约0.72000万股普通股，价格为$68分别为2000万人。截至2020年9月30日止三个月及九个月，本公司回购少于0.1百万股普通股，价格约为$1百万美元，大约0.82000万股普通股，价格为$61分别为2000万人。回购既包括董事会批准的股票回购计划，也包括与清偿因归属限制性股票单位而到期的员工预扣税义务有关的回购。各计划回购详情如下：
2015年8月24日，我们的董事会授权回购高达$500百万股，没有到期日。该计划的目标是以使我们的股东受益的方式配置我们的资本，并保持我们对增长的关注。有几个不是根据该计划在截至2021年9月30日的三个月内回购的股票。在截至2021年9月30日的9个月里，我们回购了大约0.62000万股，价格为1美元602000万。在截至2020年9月30日的三个月里，该计划没有回购股票。在截至2020年9月30日的9个月里，我们回购了大约0.72000万股，价格为1美元502000万。最高可达$228截至2021年9月30日，根据该计划仍可购买的股票为100万股。
除上述回购计划外，我们回购的金额少于0.1百万股，大约0.1百万股，价格低于$1百万美元和$8截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，与清偿因归属限制性股票单位而到期的员工预扣税义务有关。同样，我们回购的数量也少于0.1百万股，大约0.1百万股，价格约为$1百万美元和$11截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

25

注15。累计其他综合损失
下表提供了截至2021年9月30日的9个月累计其他综合亏损的组成部分：
(单位：百万)外币折算退休后福利计划衍生工具总计
2021年1月1日的余额$(86)$(330)$3 $(413)
外币折算调整10 — — 10 
外币换算调整税(14)— — (14)
将退休后福利计划的先前服务成本和净精算损失摊销为其他营业外收入(费用)，净额— 5 — 5 
所得税对退休后福利计划项目摊销的影响— (1)— (1)
衍生工具对冲协议的未实现亏损— — (11)(11)
衍生工具套期保值协议未实现亏损的所得税优惠— — 1 1 
将外汇协议未实现收益重新分类为收入— — (2)(2)
将外汇协议未实现收益重新分类为收入成本— — (1)(1)
2021年3月31日的余额$(90)$(326)$(10)$(426)
外币折算调整19 — — 19 
外币换算调整税1 — — 1 
将退休后福利计划的先前服务成本和净精算损失摊销为其他营业外收入(费用)，净额— 5 — 5 
所得税对退休后福利计划项目摊销的影响— (2)— (2)
衍生工具对冲协议的未实现收益— — 4 4 
将外汇协议未实现亏损重新分类为收入— — 1 1 
2021年6月30日的余额$(70)$(323)$(5)$(398)
外币折算调整(19)— — (19)
外币换算调整税(10)— — (10)
将退休后福利计划的先前服务成本和净精算损失摊销为其他营业外收入(费用)，净额— 5 — 5 
所得税对退休后福利计划项目摊销的影响— (1)— (1)
衍生工具对冲协议的未实现收益— — (1)(1)
将外汇协议未实现收益重新分类为收入— — 2 2 
2021年9月30日的余额$(99)$(319)$(4)$(422)

26

下表提供了截至2020年9月30日的9个月累计其他综合亏损的组成部分：
(单位：百万)外币折算退休后福利计划衍生工具总计
2020年1月1日的余额$(103)$(269)$(3)$(375)
外币折算调整(77)— — (77)
外币换算调整税(13)— — (13)
将退休后福利计划的先前服务成本和净精算损失摊销为其他营业外收入(费用)，净额— 4 — 4 
所得税对退休后福利计划项目摊销的影响— (1)— (1)
衍生工具对冲协议的未实现亏损— — (2)(2)
将外汇协议未实现亏损重新分类为收入— — 2 2 
将外汇协议未实现损失重新分类为收入成本— — 1 1 
2020年3月31日的余额$(193)$(266)$(2)$(461)
外币折算调整35 — — 35 
外币换算调整税9 — — 9 
将退休后福利计划的先前服务成本和净精算损失摊销为其他营业外收入(费用)，净额— 4 — 4 
所得税对退休后福利计划项目摊销的影响— (1)— (1)
衍生工具对冲协议的未实现收益— — 6 6 
衍生品对冲协议未实现收益的所得税优惠— — (1)(1)
将外汇协议未实现收益重新分类为收入— — (1)(1)
将外汇协议未实现损失重新分类为收入成本— — 1 1 
2020年6月30日的余额$(149)$(263)$3 $(409)
外币折算调整(10)— — (10)
外币换算调整税18 — — 18 
将退休后福利计划的先前服务成本和净精算损失摊销为其他营业外收入(费用)，净额— 4 — 4 
所得税对退休后福利计划项目摊销的影响— (1)— (1)
衍生工具对冲协议的未实现收益— — 4 4 
将外汇协议未实现收益重新分类为收入— — (2)(2)
2020年9月30日的余额$(141)$(260)$5 $(396)

注16。承诺和或有事项
法律程序
我们不时会卷入与我们的业务运营(或以前拥有的实体的业务运营)相关的法律和监管程序。这些诉讼可能寻求与环境、税收、知识产权、收购或资产剥离、产品责任、
27

财产损失、人身伤害、隐私、雇佣、劳动和养老金、政府合同问题以及商业或合同纠纷。
有时，可能会有针对Xylem的索赔，声称我们的任何产品因接触石棉而造成伤害。我们相信，对于这种说法，有许多法律辩护，并将积极为自己辩护。根据ITT公司(现为ITT LLC；于2021年7月1日被Warburg Pincus LLC的投资组合公司Delticus HoldCo，L.P.收购)之间的分销协议，Exelis(被Harris Corporation收购，现为L3Harris Technologies，Inc.)与Xylem和ITT LLC一样，ITT LLC有义务就石棉产品责任事宜对Xylem进行赔偿、辩护和维护，包括和解、判决和法律辩护费用，这些费用与过去销售ITT遗留产品可能产生的所有未决和未来索赔有关。我们相信ITT LLC仍然是一个强大的实体，拥有足够的财政资源来履行其对我们的义务。
有关未决税务诉讼事项的说明，请参阅我们的简明合并财务报表附注4“所得税”。
尽管任何法律问题的最终结果无法确切预测，但根据目前的信息(包括我们对特定索赔的是非曲直的评估)，我们不认为任何单独或整体断言或未断言的法律索赔或诉讼程序会对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。我们估计并累计了$5百万美元和$6截至2021年9月30日和2020年12月31日，这些一般法律事项的费用分别为100万美元。
弥偿
作为我们2011年从前母公司ITT Corporation(现为ITT LLC；于2021年7月1日被Warburg Pincus LLC的投资组合公司Delticus HoldCo，L.P.收购)剥离的一部分，Exelis Inc.(被Harris Corporation收购，现为L3Harris Technologies，Inc.)Xylem将就其他各方在经销协议项下承担或保留的责任以及违反经销协议或相关拆分协议的行为赔偿、辩护并使其不受损害。ITT LLC的赔偿义务包括已断言和未断言的石棉和二氧化硅责任索赔，这些索赔与2011年10月31日(分销日期)之前制造、维修或销售的产品中存在或据称存在石棉或二氧化硅有关，但某些员工索赔除外，或任何建筑或设施的结构或材料中存在石棉或二氧化硅，但与Xylem建筑或设施相关的员工索赔除外。与未决和未来的石棉索赔相关的赔偿不会过期。XYLEM并未就我们预期由前母公司或Exelis Inc.通过分销协议获得赔偿的重大事项记录责任，我们也不知道有任何索赔或其他情况会导致我们在此类赔偿下向我们支付重大款项。
担保
在正常业务过程中，当合同要求或满足保险相关要求时，我们从第三方金融机构获得某些备用信用证、银行保函、保证金和保险信用证。截至2021年9月30日和2020年12月31日，担保债券、银行担保、保险信用证和备用信用证金额为美元。417百万美元和$378分别为百万美元。
环境
在正常业务过程中，我们受联邦、州、地方和外国环境法律法规的约束。我们有责任，或被声称有责任，对不同国家的地点进行持续的环境调查和补救。这些地点正处于不同的调查和/或补救阶段，在许多此类诉讼中，我们的责任被认为是最低限度的。我们已收到美国环境保护局以及类似的州和外国环境机构的通知，称Xylem以前或目前拥有和/或运营的或根据分销协议我们负责的许多地点，以及可能受到或已经受到这些操作影响的其他物业或供水，含有被处置或回收的材料或废物，需要进行环境调查和/或补救。这些网站包括根据联邦和州环境法律和法规，我们被确定为潜在责任方的实例。
环境事项的应计项目是在根据现行法律和现有法律，很可能已发生负债，并且负债金额可以合理估计的情况下，逐个现场记录的。
28

技术。我们对这些环境问题的应计责任代表了我们对水、土壤、土壤蒸气、空气和结构等环境介质的调查和补救的最佳估计，以及相关的法律费用。这些估计和相关的应计项目每季度审查一次，并根据调查和补救工作的进展以及事实和法律情况的变化进行更新。这些环境支出的负债是在未贴现的基础上记录的。我们估计并累计了$3百万 和 300万美元截至2021年9月30日和2020年12月31日，环境问题。
由于各种因素，很难估计调查和补救的最终成本，这些因素包括关于特定地点和其他潜在责任方的信息不完整，调查或补救的范围和我们在此类情况下承担的责任(如果有的话)的不确定性，替代补救方法的选择，以及环境标准和监管要求的变化。我们认为，根据现有事实和情况，累积的总金额是合理的。
保修
我们保证多种产品，这些产品的条款千差万别。一般说来，我们保证产品不会出现缺陷和特定的性能不良。下表提供了当前和非当前产品保修应计金额在每段时间内的变化：
(单位：百万)20212020
保修应计-1月1日$65 $41 
此期间的产品保修净费用23 44 
保修索赔的结算(25)(24)
外币和其他(1)1 
保修累计-9月30日$62 $62 

注17。段信息
我们的业务已经三需要报告的领域：水利基础设施、应用水和测控解决方案。水务基础设施部门专注于水的运输和处理，提供一系列产品，包括水泵、废水和雨水泵、处理设备以及控制和系统。应用水部门服务于水的许多主要用途，并专注于住宅、商业和工业市场。应用水部门的主要产品包括泵、阀门、热交换器、控制器和分配设备。测量与控制解决方案部门专注于开发先进的技术解决方案，这些解决方案能够智能地使用和节约关键的水和能源资源，以及用于水测试的分析仪器。测控解决方案部门的主要产品包括智能计量、网络通信、测量和控制技术、关键基础设施技术、软件和服务(包括基于云的分析、远程监控和数据管理、泄漏检测和压力监控解决方案以及测试设备)。
此外，我们还设有区域销售点，主要由销售和营销组织以及相关支持服务组成，在我们的可报告细分市场中提供产品和服务。公司及其他包括公司办公室开支，包括薪酬、福利、占用、折旧及其他行政成本，以及与某些事项(例如环境事宜)有关的费用，该等费用在公司层面管理，并不包括在评估业绩或分配资源的业务分部内。

29

各分部之会计政策与2020年年报附注1之重要会计政策摘要部分所述相同。下表包含每个可报告部门的财务信息：
截至三个月截至9个月
 9月30日，9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
收入：
水利基础设施$547 $524 $1,625 $1,463 
应用水400 364 1,207 1,039 
测控解决方案318 332 1,040 1,001 
总计$1,265 $1,220 $3,872 $3,503 
营业收入(亏损)：
水利基础设施$101 $89 $265 $201 
应用水60 56 190 144 
测控解决方案7 (62)29 (120)
公司和其他(16)(10)(39)(37)
营业总收入$152 $73 $445 $188 
利息支出$21 $22 $63 $56 
其他营业外收入(费用)，净额2 (1)1 (5)
从出售业务中获得的收益— — 2 — 
税前收入$133 $50 $385 $127 
折旧和摊销：
水利基础设施$12 $13 $38 $44 
应用水5 7 17 18 
测控解决方案38 36 111 106 
区域销售地点(A)6 4 15 15 
公司和其他1 3 5 6 
总计$62 $63 $186 $189 
资本支出：
水利基础设施$18 $9 $42 $27 
应用水4 4 11 16 
测控解决方案19 22 60 73 
区域销售地点(B)4 6 12 18 
公司和其他2 — 2 2 
总计$47 $41 $127 $136 
(a)地区销售地点发生的折旧及摊销费用已计入地区销售地点成本对各分部的整体分配；然而，该费用的某一部分并未特别确认至某一分部。这笔费用包含在此区域销售地点行中。
(b)代表未分配给各部门的地区销售地点发生的资本支出。

30

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论应与本报告10-Q表(“本报告”)中其他部分包括的简明合并财务报表(包括附注)一并阅读。
本报告包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。一般而言，词语“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“考虑”、“预测”、“预测”、“可能”、“相信”、“目标”、“目标”、“将会”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”以及类似的表达或它们的否定，可以，但不是必须的，识别前瞻性陈述。从本质上讲，前瞻性陈述涉及不确定性问题，包括任何非历史性的陈述，如有关我们的战略、财务计划、展望、目标、计划、意图或目标的陈述；或涉及可能或未来的经营或财务业绩的陈述，包括与订单、收入、营业利润率和每股收益增长有关的陈述。
尽管我们相信我们的任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的，但实际结果可能与我们的任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。我们未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都会受到变化以及固有风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。此外，目前的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行正在并可能继续放大其中的许多风险和不确定性。可能导致我们的实际结果、业绩和成就或行业结果与我们的前瞻性陈述中包含或暗示的估计或预测大不相同的重要因素包括：总体行业和经济状况，包括工业、政府和私营部门支出以及住宅和商业房地产市场的实力；与国际业务相关的地缘政治、监管、经济和其他风险；这些不确定性包括：“新冠肺炎”疫情的规模、持续时间以及对我们业务、运营、增长和财务状况的影响，以及有关已批准疫苗和疫情消退后恢复速度的不确定性；实际或潜在的其他流行病、流行病或全球健康危机；从我们的供应链接收产品、零部件、电子元件和原材料的可用性、短缺或延迟；由于通胀、现行价格变化、关税和其他因素导致的制造和运营成本增加；外汇汇率波动；我们服务的市场的中断、竞争和定价压力；网络安全事件或我们所依赖的信息技术系统的其他中断, 与我们的产品相关或涉及我们的产品的风险；我们设施或我们依赖的第三方的运营中断；我们某些产品使用的无线电频谱的可用性、监管和干扰；我们留住和吸引高级管理层和其他关键人才的能力；与重组和重组行动以及相关费用和节省相关的不确定性；我们继续进行战略投资以实现增长的能力；我们成功识别、执行和整合收购的能力；与产品相关的风险，包括缺陷、安全、保修和责任索赔和召回；预测我们的财务结果的困难，包括由于我们的短期和由于天气状况(包括气候变化的影响)，我们业绩的波动；我们借入或再融资现有债务的能力，以及是否有足够的流动性来满足我们的需求；商誉和其他无形资产未来受损的风险；未能遵守或改变法律或法规，包括与反腐败、数据隐私和安全、进出口、竞争、环境和气候变化有关的法律或法规；我们的有效税率或税费的变化；法律、政府或监管索赔、调查或诉讼以及相关的或有负债；以及其他我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020年年度报告”)以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的后续文件中都提到了“风险因素”。
本文所作的所有前瞻性陈述都是基于截至本报告发表之日我们目前掌握的信息。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
31

概述
XYLEM是全球领先的水技术公司。我们设计、制造和服务高度工程化的产品和解决方案，涵盖公用事业、工业、住宅和商业建筑服务环境中的各种关键应用。我们广泛的解决方案组合满足了整个水循环的客户需求，从饮用水的输送、测量和使用，到废水的收集、测试、处理和分析，再到水的回流到环境。我们的产品和服务分为三个可报告的细分市场，分别围绕它们提供的关键市场应用：水务基础设施、应用水和测控解决方案。
•水利基础设施我们为水利基础设施部门提供水泵系统，从含水层、湖泊、河流和海洋输送水；过滤、紫外线和臭氧系统，提供处理，使水适合使用；以及泵解决方案，将废水和雨水输送到处理设施，我们的搅拌器、生物处理、监测和控制系统在处理过程中起主要作用。我们还提供特种脱水泵及相关设备和服务的销售和租赁。此外，我们的产品使用监控、智能和互联技术来实现性能的远程监控，并使产品能够自我优化泵操作，从而最大限度地提高能效，最大限度地减少客户的计划外停机和维护。在水利基础设施领域，我们直接向客户提供大部分销售额以及强大的应用专业知识，其余部分通过分销合作伙伴提供。
•应用水为用水应用部门提供供暖、通风和空调用水增压系统，以及住宅和商业建筑服务市场的消防系统。此外，我们的泵、热交换器和控制器为发电厂和制造设施提供冷却，为食品和饮料加工提供循环，并为农业灌溉提供增压系统。在应用水部门，我们通过与我们服务的市场中许多领先的独立分销商建立长期合作关系来提供我们的大部分销售额，其余的直接提供给客户。
•测控解决方案主要服务于公用事业基础设施解决方案和服务部门，提供通信、智能计量、测量和控制技术以及关键基础设施技术，使客户能够更有效地利用其配电网络来输送、监测和控制水、电和天然气等关键资源。我们还提供用于测量和分析净水、废水、地表水和沿海环境中的水质、流量和水位的分析仪器。此外，我们还提供软件和服务，包括基于云的分析、远程监控和数据管理、泄漏检测、状况评估、资产管理和压力监控解决方案。在测量和控制解决方案部门，我们通过与领先分销商和专用渠道合作伙伴的长期合作关系，以及根据分销渠道和产品类型的地区可用性而进行的直接销售，来创造我们的销售额。
新冠肺炎大流行最新消息
根据新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间及其经济后果，我们预计将更难区分我们业务和财务业绩中与大流行病最直接相关的具体方面与当前宏观经济、市场和行业动态的更广泛影响，这些动态可能在不同程度上与大流行病及其后果相关。
新冠肺炎大流行以及更广泛的全球市场供需动态已经并预计将继续对我们的供应链产生不利影响。我们已经经历过，并预计将继续经历零部件供应短缺的情况，包括电子产品、零部件和原材料。我们还经历并将继续经历货运和物流成本的增加，包括与港口拥堵有关的交货延误和其他相关的物流挑战。为了帮助减轻这些挑战的影响，提高我们供应链的弹性，我们继续加强和加强我们的风险管理活动，包括供应商冲击和冗余。此外，我们过去已经并可能继续在缓冲库存、使用替代供应商或重新设计某些产品方面采取措施，以减轻货运和物流延误的影响，并加强我们获得原材料、零部件和零部件的机会。如果这些短缺和中断持续下去，或者如果发生更多中断，它们
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可能会对我们的运营结果产生负面影响。我们目前的整体运营能力接近全球正常水平。
我们的企业社会责任计划xylem Watermark通过与美国人和联合国儿童基金会的合作伙伴关系、合作伙伴社区赠款计划和员工和合作伙伴的匹配捐赠计划以及其他慈善承诺，加强学校和健康中心的供水、环卫和卫生(WASH)设施，继续支持我们的社区应对这场全球流行病带来的挑战。
XYLEM继续关注我们员工的健康和安全，与我们的客户合作，帮助他们将潜在的干扰降至最低，并对我们的社区产生积极影响。我们为受新冠肺炎影响的员工提供的支持薪酬计划将持续到2021年第四季度，我们将根据需要继续评估该计划是否继续实施。
我们在全球的许多办公室仍然处于离家很远的位置，我们的新冠肺炎响应团队对远程员工返回我们的设施应用了一套Xylem“返回工作场所”健康和安全指南。
我们继续评估大流行的演变性质及其对我们的企业、员工、供应链、客户和社区的可能影响，并采取行动努力减轻不利后果。
与新冠肺炎影响相关的风险以及我们的供应链在公司2020年年报的第1A项风险因素中有更详细的描述。
执行摘要
Xylem公布2021年第三季度的收入为12.65亿美元，与2020年第三季度的12.2亿美元相比增长了3.7%。在不变货币基础上，由于水利基础设施和应用水部门的有机收入增长，收入增加了2500万美元，增幅为2.0%，但被测量和控制解决方案部分抵消。这些业绩是由工商业终端市场的增长推动的，但公用事业终端市场的下降抵消了这一增长。
我们在2021年第三季度创造了1.52亿美元的运营收入(利润率为12.0%)，而2020年为7300万美元(利润率为6.0%)。2021年第三季度的营业收入得益于重组和重组成本与2020年第三季度相比减少了1300万美元，特别费用减少了6900万美元。剔除这些项目的影响，2021年第三季度的调整后营业收入为1.55亿美元(调整后利润率为12.3%)，而2020年为1.58亿美元(调整后利润率为13.0%)。调整后营业利润率下降的主要原因是成本上涨、战略投资支出增加、物流成本增加以及不利的组合。这些影响被我们的生产力、重组和其他成本节约举措、价格实现、有利的产量和其他较小影响的成本降低部分抵消了。
截至2021年9月30日的季度的其他财务亮点包括：
•订单为15.18亿美元，较上年的12.46亿美元增长21.8%，有机基础上增长20.1%。
•每股收益为0.63美元，比上年同期增长215.0%(调整后为0.63美元，增长1.6%)。
•净收入占收入的百分比为9.0%，与上年的3.0%相比增长了600个基点。EBITDA利润率为17.0%，与上年的10.9%相比上升了610个基点(17.9%，在调整后的基础上下降了30个基点)
•截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金流量为3.18亿美元，比上年同期提供的现金减少1.36亿美元。自由现金流为1.91亿美元，比上年减少1.27亿美元。


33

关键绩效指标和非GAAP衡量标准
管理层审查主要业绩指标，包括收入、毛利率、部门营业收入和营业收入利润率、订单增长、营运资本和积压等。此外，我们认为某些非GAAP(或“调整后”)措施对管理层和投资者评估我们在报告期间的经营业绩是有用的，并为评估我们的持续运营、流动性和资产管理提供了一种工具。这些信息可以帮助投资者评估我们的财务表现，并衡量我们产生资本的能力，以便在相互竞争的战略选择和计划中进行部署，包括但不限于股息、收购、股票回购和债务偿还。不包括收入，Xylem只在非GAAP的基础上提供指导，因为在没有不合理努力的情况下预测GAAP收益中将包括的某些金额(如离散的税项)存在固有的困难。这些调整后的指标与管理层对我们业务的看法一致，并用于做出财务、运营和规划决策。然而，这些指标不是公认会计原则下的财务业绩衡量标准，也不应被视为根据公认会计原则确定的收入、营业收入、净收入、每股收益(基本的和稀释后的)或经营活动的净现金的替代品。我们认为以下项目代表了我们认为是关键业绩指标的非GAAP指标，以及与根据GAAP计算和列报的最直接可比指标相关的协调项目。非GAAP指标可能无法与其他公司报告的同名指标相提并论。
•“有机收入”和“有机订单”分别定义为收入和订单，不包括外币换算波动以及收购和资产剥离贡献的影响。资产剥离包括出售或终止我们的业务中不符合被归类为非持续经营的标准的微不足道的部分。外币折算影响引起的期间间变动是通过使用相同的货币折换率折算本期和上期活动来确定的。
•“不变货币”是指通过使用相同的货币换算率换算本期和上期活动，经外币换算影响调整后的财务结果。这种方法适用于功能货币不是美元的国家。
•“调整后净收益”和“调整后每股收益”分别定义为净收益和每股收益，调整后不包括重组和调整成本、特别费用、出售业务的收益或亏损以及与税收相关的特殊项目(视情况而定)。调整后净收益和调整后每股收益的对账如下。
截至三个月截至9个月
 9月30日，9月30日，
(单位为百万，每股数据除外)2021202020212020
净收益和每股收益$114 $0.63 $37 $0.20 $314 $1.73 $106 $0.58 
重组和调整，2021年税后净额为1美元和4美元，2020年税额为3美元和15美元1 — 12 0.06 12 0.07 52 0.28 
特别费用，2021年扣除税后为0美元和1美元，2020年为6美元和9美元2 0.01 65 0.36 7 0.04 76 0.42 
涉税特殊项目(1)(0.01)— — 6 0.03 (5)(0.03)
出售业务所得，2021年扣除税后净额为0美元— — — — (2)(0.01)— — 
调整后净收益和调整后每股收益$116 $0.63 $114 $0.62 $337 $1.86 $229 $1.25 

•“调整后的营业费用”定义为不包括重组和调整成本以及特别费用的调整后的营业费用。
•“调整后的营业收入”定义为营业收入，调整后不包括重组和重组成本和特别费用，“调整后的营业利润率”定义为调整后的营业收入除以总收入。
34

•“EBITDA”定义为扣除利息、税项、折旧和摊销支出前的收益“EBITDA利润率”，定义为EBITDA除以总收入；“调整后EBITDA”反映对EBITDA的调整，以剔除基于股票的薪酬费用、重组和调整成本、特别费用和出售业务的损益；以及“调整后EBITDA利润率”，定义为调整后EBITDA除以总收入。
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：百万)2021202020212020
净收入$114 $37 $314 $106 
所得税费用19 13 71 21 
利息支出，净额20 20 58 50 
折旧31 30 90 88 
摊销31 33 96 101 
EBITDA$215 $133 $629 $366 
EBITDA利润率17.0 %10.9 %16.2 %10.5 %
基于股份的薪酬$8 $3 $25 $19 
重组重组2 15 16 67 
特别收费2 71 8 85 
从出售业务中获得的收益— — (2)— 
调整后的EBITDA$227 $222 $676 $537 
调整后的EBITDA利润率17.9 %18.2 %17.5 %15.3 %

•“调整成本”定义为重组成本中未包括的成本，这些成本是为重新定位我们的业务而发生的，包括专业费用、遣散费、搬迁、差旅、设施设置和其他成本等项目。
•“特别费用”定义为公司发生的成本，如与收购和整合相关的成本、非现金减值费用以及养老金成本的营业和营业外调整。
•“与税收有关的特殊项目”被定义为税收项目，如纳税申报与税收拨备调整、税务审查影响、税法变更影响、超额税收优惠/损失和其他离散税收调整。
•“自由现金流量”的定义是简明现金流量表中报告的经营活动的现金净额减去资本支出。我们对“自由现金流”的定义不考虑某些非可自由支配的现金支付，如债务。下表提供了自由现金流的对账。
截至9个月
 9月30日，
(单位：百万)20212020
经营活动提供的净现金$318 $454 
资本支出(127)(136)
自由现金流$191 $318 
投资活动使用的净现金$(113)$(326)
融资活动提供的现金净额(已用)$(806)$550 


35

2021年展望
我们将2021年的预期总收入增长更新为5%至7%，有机收入增长预计为3%至4%，包括具有挑战性的供应链环境带来的负面影响。以下是我们按终端市场划分的有机收入前景摘要：
•在西欧和新兴市场强劲的推动下，公用事业收入在第三季度有机增长了约1%，但北美的疲软部分抵消了这一增长。对于2021年，我们预计有机收入将基本持平，废水方面将继续保持弹性，因为公用事业公司仍专注于任务关键型应用，并预计全年全球收入将温和增长。大型清洁水公用事业项目的部署时间受到了全球电子元件短缺的影响，我们预计这种情况将持续到2021年剩余时间。我们预计，基于我们强大的积压状况和订单势头，当供应限制缓解时，这些部署将会增加。此外，我们预计全球测试和治疗市场将出现健康增长势头，对我们的智能水解决方案和数字产品的需求将会增加。
•在所有主要地理区域的强劲推动下，整个第三季度工业收入有机增长了约14%。我们预计，2021年，随着全球所有细分市场的活动反弹，以及我们的脱水业务继续复苏，特别是在新兴市场，随着需求增加和现场准入限制继续放松，我们的有机收入增长将在个位数的高位范围内实现。我们预计，在新兴市场和西欧的带动下，今年剩余时间的增长将继续下去，北美的增长将适度滞后。
•在商业市场，在美国和新兴市场的强劲推动下，第三季度有机收入增长了约9%。2021年，我们预计有机收入增长将在中高个位数范围内。我们预计今年美国的替换业务将表现强劲，预计欧洲将继续保持健康的活动。我们预计北美的新建筑活动将在今年得到加强。
•在住宅市场，在新兴市场、北美和西欧的强劲推动下，第三季度有机收入增长了约20%。这一市场主要由通过我们的分销网络提供服务的替代收入推动。我们预计，2021年，在美国和西欧住宅用户增加的健康需求活动的推动下，有机收入将在十几岁左右实现增长。此外，我们预计中国对二次供水产品应用的需求强劲。
我们将继续战略性地实施重组和重组行动，努力优化我们的成本结构，提高我们的运营效率和效益，加强我们的竞争地位，更好地服务于我们的客户。在2021年期间，我们预计将产生大约2000万美元的重组和重组成本。我们预计2021年将实现约3500万美元的净节省，其中包括2020年启动的重组和重组行动带来的约3300万美元的增量净节省，以及今年启动的重组、重组和其他结构性成本行动带来的约200万美元的净节省。

36

经营成果
截至三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
(单位：百万)20212020变化20212020变化
收入$1,265 $1,220 3.7 %$3,872 $3,503 10.5 %
毛利472 461 2.4 %1,482 1,304 13.7 %
毛利率37.3 %37.8 %(50)英国石油公司(BP)38.3 %37.2 %110 英国石油公司(BP)
总运营费用320 388 (17.5)%1,037 1,116 (7.1)%
费用收入比25.3 %31.8 %(650)英国石油公司(BP)26.8 %31.9 %(510)英国石油公司(BP)
重组和调整成本2 15 (86.7)%16 67 (76.1)%
特别收费1 70 (98.6)%3 81 (96.3)%
调整后的运营费用317 303 4.6 %1,018 968 5.2 %
调整后的运营费用与收入比率25.1 %24.8 %30 英国石油公司26.3 %27.6 %(130)英国石油公司
营业收入152 73 108.2 %445 188 136.7 %
营业利润率12.0 %6.0 %600 英国石油公司(BP)11.5 %5.4 %610 英国石油公司(BP)
利息和其他营业外费用净额19 23 (17.4)%62 61 1.6 %
从出售业务中获得的收益— — NM2 — NM
所得税费用19 13 46.2 %71 21 238.1 %
税率13.9 %26.2 %(1,230)英国石油公司18.3 %16.6 %170 英国石油公司
净收入$114 $37 208.1 %$314 $106 196.2 %
NM--没有意义的改变
收入
截至2021年9月30日的三个月和九个月产生的收入分别为12.65亿美元和38.72亿美元，分别比去年同期增加4500万美元或3.7%，3.69亿美元或10.5%。在不变货币的基础上，截至2021年9月30日的三个月和九个月，收入分别增长了2.0%和6.8%。在不变货币基础上的增长分别是由2700万美元和2.46亿美元的有机收入增长推动的。在本季度，我们在新兴市场和西欧实现了强劲的有机增长，但部分被美国的下滑所抵消。从年初到目前的基础上，我们看到所有主要地区都实现了有机增长，从前一年新冠肺炎疫情的重大影响中很好地恢复了过来。
下表说明了有机增长、最近的资产剥离和外币换算对截至2021年9月30日的三个月和九个月收入的影响：
 水利基础设施应用水测控解决方案总木质部
(单位：百万)$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改
2020年收入$524 $364 $332 $1,220 
有机生长13 2.5 %29 8.0 %(15)(4.5)%27 2.2 %
资产剥离— — %— — %(2)(0.6)%(2)(0.2)%
不变货币13 2.5 %29 8.0 %(17)(5.1)%25 2.0 %
外币折算(A)10 1.9 %7 1.9 %3 0.9 %20 1.7 %
收入的总变动23 4.4 %36 9.9 %(14)(4.2)%45 3.7 %
2021年收入$547 $400 $318 $1,265 
(a)由于各种货币对美元的汇率走强，本季度的外币兑换影响最大，其中最大的是人民币、英镑、加元、欧元和南非兰特。
37

水利基础设施应用水测控解决方案总木质部
(单位：百万)$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改$CHANGE%的更改
2020年收入$1,463 $1,039 $1,001 $3,503 
有机生长92 6.3 %132 12.7 %22 2.2 %246 7.0 %
资产剥离— — %— — %(7)(0.7)%(7)(0.2)%
不变货币92 6.3 %132 12.7 %15 1.5 %239 6.8 %
外币折算(A)70 4.8 %36 3.5 %24 2.4 %130 3.7 %
收入的总变动162 11.1 %168 16.2 %39 3.9 %369 10.5 %
2021年收入$1,625 $1,207 $1,040 $3,872 
(a)本季度的外币兑换影响是由于各种货币对美元的价值走强，其中最大的是欧元、人民币、英镑、澳元和加元。
水利基础设施
与去年同期相比，2021年第三季度水利基础设施收入增加了2300万美元，增幅为4.4%(按不变货币计算增长2.5%)。收入得益于1000万美元的外币换算，按不变货币计算的变化完全来自1300万美元的有机增长。本季度的有机增长是由工业终端市场的强劲推动的，特别是在整个新兴市场以及西欧。本季度的有机增长部分被公用事业终端市场的疲软所抵消，特别是在新兴市场，原因是前一年印度和中国的项目收入没有重现，以及美国的项目收入，由于项目时间的原因，脱水建筑和市政业务疲软。
从应用程序的角度来看，第三季度的有机收入增长是由我们的交通应用程序推动的。运输应用在新兴市场的收入增长强劲，拉丁美洲和非洲的脱水业务在本季度受益于强劲的采矿市场条件，以及在强劲的工业和废水公用事业需求的推动下，西欧的石油和天然气复苏温和。由于供应链限制，美国运输应用的疲软部分抵消了这一增长。治疗申请在本季度也出现了有机增长，主要是在西欧。
在截至2021年9月30日的9个月中，收入比上年同期增长1.62亿美元，增幅11.1%(按不变货币计算增长6.3%)。在这9个月里，收入受益于7000万美元的外币换算，按不变货币计算的变化完全来自9200万美元的有机增长。年内的有机增长是由工业和公用事业终端市场的强劲推动。整个新兴市场的工业终端市场的有机增长尤其强劲，其中包括从上年的“新冠肺炎”影响中复苏，特别是在亚洲、非洲和拉丁美洲，以及在西欧，一般工业市场继续保持强劲。公用事业终端市场的强劲表现主要来自西欧和新兴市场，西欧上半年的运营支出强劲，新兴市场的中国受益于进入今年以来的健康订单接收。这种公用事业的增长部分被美国的疲软所抵消。
从应用程序的角度来看，这九个月的有机收入增长主要是由我们的交通应用程序推动的。运输应用在新兴市场的收入增长强劲，我们受益于中国和非洲的健康订单接收以及拉丁美洲的强劲复苏，特别是脱水应用，以及西欧的增长，去年上半年，新冠肺炎疫情对西欧产生了重大影响。这些地区的运输应用增长部分被我们的脱水应用推动的美国市场的疲软所抵消。在中国和韩国以及西欧和澳大利亚的项目订单的推动下，我们的治疗应用程序的有机收入也推动了该部门在此期间的增长，这部分被北美项目交付的时间所抵消。
应用水
与去年同期相比，2021年第三季度应用水公司的收入增加了3600万美元，增幅为9.9%(按不变货币计算增长8.0%)。收入得益于700万美元的外币换算，按不变货币计算的变化完全来自2900万美元的有机增长。本季度的有机增长是由商业建筑服务的强劲增长推动的，特别是在美国，因为我们继续执行
38

在健康的积压和订单接收方面，在中国复苏的推动下，新兴市场也是如此。本季度我们所有主要地理区域的工业用水业务也实现了有机增长，我们在这些地区受益于强劲的订单接收和涨价时机，以及专业流量控制应用(海运和食品饮料)的强劲表现。住宅建筑服务应用在本季度继续温和增长。
在截至2021年9月30日的9个月中，收入比上年同期增长1.68亿美元，增幅16.2%(按不变货币计算增长12.7%)。在这9个月里，收入受益于3600万美元的外币换算，按不变货币计算的变化完全来自1.32亿美元的有机增长。在此期间的有机增长包括该细分市场中所有三个应用和终端市场的增长。这一有机增长是由工业领域的强劲表现推动的，这主要是由于新兴市场(特别是中国和印度)的市场复苏和良好的积压执行，以及西欧的强劲表现，这主要是由于市场从新冠肺炎的影响中复苏以及专业流量控制应用的强劲表现。商业建筑服务在北美有强劲的有机增长，因为我们在进入今年以来对健康的积压进行了执行。住宅建筑服务在今年上半年实现了强劲的有机增长，这主要是受新兴市场的推动，随着市场状况从新冠肺炎大流行中复苏，我们在新兴市场经历了强劲的第二次供水业务，并与去年同期相比取得了良好的业绩。今年到目前为止，北美的强劲表现也推动了住宅建筑服务的增长，因为我们在进入今年以来对健康的积压进行了执行。
测控解决方案
与去年同期相比，测量与控制解决方案公司2021年第三季度的收入减少了1400万美元，降幅为4.2%(按不变货币计算减少了5.1%)。收入受益于300万美元的外币换算，不变货币的变化来自1500万美元的有机下降和200万美元与资产剥离影响相关的收入减少。本季度的有机疲软是由公用事业终端市场(主要是北美市场)的下降推动的，这抵消了工业终端市场的适度强劲。
为了简化和集中讨论应用，从2021年第一季度开始，我们将测试应用聚合到水应用中，将软件即服务聚合到水和能源应用中，并视情况将其他应用聚合到水和能源应用中，因为这两个子应用都向更广泛的最终水和能源应用提供产品和服务。从应用的角度来看，本季度有机收入的下降是由北美能源应用中的电力业务下降推动的，但天然气业务的收入增加略微抵消了这一下降。用水量也出现了下降，主要是由于我们计量业务在北美的供应链限制，这部分被我们测试和评估服务业务的增长所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月中，收入比上年同期增长3900万美元，增幅为3.9%(按不变货币计算增长1.5%)。在这9个月中，收入受益于2400万美元的外币换算，不变货币的变化是由2200万美元的有机增长推动的，但与资产剥离影响相关的收入减少700万美元，部分抵消了这一变化。期内的有机收入增长是由我们所有主要地理区域的工业终端市场强劲推动的。工业终端市场的有机增长被北美公用事业终端市场的疲软略微抵消。
从应用的角度来看，在此期间的有机收入增长是由水的应用推动的，所有主要地理区域的增长都是由新冠肺炎的复苏以及强劲的积压执行推动的。水应用的增长主要归功于我们的测试业务，以及我们上半年计量业务的增长。在此期间，电力和天然气业务(主要是美国)推动的能源应用下降部分抵消了有机收入增长。电子业务的下降是由于电子元件短缺造成的，而天然气业务的下降反映了前一年在美国的大型项目部署没有重复，以及新冠肺炎疫情导致的项目延误。
订单/积压
订单代表可依法强制执行的书面文件，其中包括要向客户提供的工作或服务或设备的范围、相应的价格以及要提供的适用产品或服务的预期交付日期。订单通常采用客户采购订单或Xylem公司签署的报价的形式。2021年第三季度收到的订单为15.18亿美元，
39

比上年增加2.72亿美元，增幅为21.8%(按不变货币计算，增幅为19.9%)。截至2021年9月30日的9个月内收到的订单为47.16亿美元，比上年增加9.77亿美元，增幅为26.1%(按不变货币计算增长22.2%)。截至2021年9月30日的三个月和九个月，订单收入分别受益于2400万美元和1.47亿美元的外币转换。在不变货币基础上的增长主要是由于截至2021年9月30日的三个月和九个月的有机订单分别增长了2.5亿美元和8.4亿美元。
下表说明了在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，有机增长、最近的资产剥离和外币换算对订单的影响：
水利基础设施应用水测控解决方案总木质部
(单位：百万)零钱美元%的更改零钱美元%的更改零钱美元%的更改零钱美元%的更改
2020个订单$558 $375 $313 $1,246 
有机生长53 9.5 %64 17.1 %133 42.5 %250 20.1 %
资产剥离— — %— — %(2)(0.6)%(2)(0.2)%
不变货币53 9.5 %64 17.1 %131 41.9 %248 19.9 %
外币折算(A)12 2.2 %7 1.9 %5 1.6 %24 1.9 %
订单的总变更65 11.6 %71 18.9 %136 43.5 %272 21.8 %
2021年订单$623 $446 $449 $1,518 
(a)由于各种货币对美元的汇率走强，本季度的外币兑换影响最大，其中最大的是人民币、英镑、加元、欧元和南非兰特。
水利基础设施应用水测控解决方案总木质部
(单位：百万)零钱美元%的更改零钱美元%的更改零钱美元%的更改零钱美元%的更改
2020个订单$1,670 $1,073 $996 $3,739 
有机生长123 7.4 %296 27.6 %421 42.3 %840 22.5 %
资产剥离— — %— — %(10)(1.0)%(10)(0.3)%
不变货币123 7.4 %296 27.6 %411 41.3 %830 22.2 %
外币折算(A)80 4.8 %40 3.7 %27 2.7 %147 3.9 %
订单的总变更203 12.2 %336 31.3 %438 44.0 %977 26.1 %
2021年订单$1,873 $1,409 $1,434 $4,716 
(a)本季度的外币兑换影响是由于各种货币对美元的价值走强，其中最大的是欧元、人民币、英镑、澳元和加元。
水利基础设施
与去年同期相比，2021年第三季度水利基础设施部门的订单增加了6500万美元，增幅为11.6%，达到6.23亿美元(按不变货币计算为9.5%)。该季度的订单增长得益于1200万美元的外币换算。有机订单在本季度有所增加，这是因为运输应用的强劲势头得益于北美和西欧在健康需求的推动下获得的强劲订单，以及新兴市场对脱水应用的需求增加。该季度的治疗订单略有下降。
在截至2021年9月30日的9个月里，与去年同期相比，订单增加了2.03亿美元，增幅为12.2%，达到18.73亿美元(按不变货币计算增长7.4%)。在此期间，订单增长得益于8000万美元的外币换算。在不变货币基础上的订单增长包括运输和处理应用的有机订单增长。运输应用的有机增长是由北美和西欧健康的市场状况推动的，但新兴市场的略有净下降略微抵消了这一增长，2020年第二季度我们在印度获得了超过1亿美元的重大项目订单，抵消了期内其他新兴市场的订单强劲。在此期间，治疗应用的有机订单也有所增加，原因是
40

今年上半年，受北美、新兴市场(尤其是中国和西欧)强劲增长的推动。
应用水
与去年同期相比，2021年第三季度应用水部门的订单增加了7100万美元，增幅为18.9%，达到4.46亿美元(按不变货币计算增长17.1%)。该季度的订单增长得益于700万美元的外币换算。按不变货币计算的订单增长完全是由有机订单增长推动的，主要是在美国商业建筑服务和工业终端市场，我们受益于强劲的需求复苏，更长的交货期放大了我们的需求，新兴市场和西欧的订单增长幅度较小。
在截至2021年9月30日的9个月里，与去年同期相比，订单增加了3.36亿美元，增幅为31.3%，达到14.09亿美元(按不变货币计算增长27.6%)。在此期间，订单增长得益于4000万美元的外币换算。在不变货币基础上的订单增长是由美国所有终端市场和应用的有机订单增长推动的，我们受益于强劲的需求，提前订购以缓解较长的交付期放大了需求；在新兴市场，特别是在中国，前一年的新冠肺炎影响削弱了订单接收；以及西欧。
测控解决方案
与去年同期相比，2021年第三季度测量和控制解决方案部门的订单增加了1.36亿美元，增幅为43.5%，达到4.49亿美元(按不变货币计算增长了41.9%)。该季度的订单增长得益于500万美元的外币换算。按不变货币计算的订单增长几乎全部来自1.33亿美元的有机订单增长，即42.5%。有机订单增长是由能源应用带动的，主要是在我们的计量业务方面，电力和燃气业务受益于新冠肺炎的复苏，以及由于电子元件短缺而增加的订单数量。本季度，水应用领域的订单数量也出现了有机增长，美国计量业务的订单数量强劲，这也得益于新冠肺炎的复苏以及由于电子元件短缺而增加的订单数量。
在截至2021年9月30日的9个月里，与去年同期相比，订单增加了4.38亿美元，增幅为44.0%，达到14.34亿美元(按不变货币计算增长了41.3%)。在此期间，订单增长得益于2700万美元的外币换算。在不变货币基础上的订单增长包括4.21亿美元的有机订单增长，即42.3%，但这一增长被同期与资产剥离影响相关的1000万美元的订单减少部分抵消。有机订单的增长是由水的应用带动的，主要是在我们的计量业务中，但也来自我们的测试业务。在此期间，能源应用也有良好的有机增长。今年到目前为止，这一细分市场中所有应用的同比增长都受到了影响本季度订单增长的类似动态的影响。
积压
积压订单包括手头订单以及期末的合同客户协议。根据客户的要求，不同客户的交货计划各不相同。由于合同的长期性，客户可能会重新安排和取消年度或多年期合同。因此，由于合同调整、外币波动和其他因素，期初总积压加上订单减去收入不等于期末总积压。通常情况下，大型项目需要更长的生产周期和部署时间表，延迟时有发生。截至2021年9月30日，总积压为29.64亿美元，比2020年9月30日的21.92亿美元增加了7.72亿美元，增幅为35.2%，与2020年12月31日的21.24亿美元的积压相比，增加了8.4亿美元，增幅39.5%，这是由于该年订单的大幅增加。我们预计，受供应限制的限制，截至2021年9月30日的积压订单中，约有35%将在2021年剩余时间确认为收入。本季度没有明显的订单取消。
毛利率下降。
截至2021年9月30日的三个月和九个月，毛利率占收入的百分比下降了50个基点，降至37.3%，毛利率上升了110个基点，达到38.3%，而2020年同期分别为37.8%和37.2%。本季度毛利率下降的主要原因是成本上涨和物流成本增加，但部分被我们的全球采购和生产率提高计划带来的成本削减所抵消。这九个月的毛利率增长主要是由成本推动的。
41

我们的生产率、重组和其他成本节约举措以及有利的产量减少，但部分被通胀所抵消。
运营费用
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营费用：
截至三个月截至9个月
 9月30日，9月30日，
(单位：百万)20212020变化20212020变化
销售、一般及行政费用(“SG&A”)$273 $266 2.6 %$878 $851 3.2 % 
SG&A占收入的百分比21.6 %21.8 %(20)英国石油公司(BP)22.7 %24.3 %(160)英国石油公司(BP)
研发费用(R&D)49 45 8.9 % 152 138 10.1 % 
研发占收入的百分比3.9 %3.7 %20 英国石油公司(BP)3.9 %3.9 %— 英国石油公司(BP)
重组和资产减值费用(2)19 (110.5)% 7 69 (89.9)% 
商誉减值费用— 58 — %— 58 — %
运营费用$320 $388 (17.5)% $1,037 $1,116 (7.1)% 
费用收入比25.3 %31.8 %(650)英国石油公司(BP)26.8 %31.9 %(510)英国石油公司(BP)
销售、一般和行政(“SG&A”)费用
2021年第三季度，SG&A费用增加了700万美元，达到2.73亿美元，占收入的21.6%，而2020年同期为2.66亿美元，占收入的21.8%；在截至2021年9月30日的9个月里，增加了2700万美元，达到8.78亿美元，占收入的22.7%,相比之下，2020年同期为8.51亿美元，占收入的24.3%。在有利销量的推动下，收入增长高于SG&A增长，导致SG&A占销售额的比例较低。这两个时期的成本增加是由成本上涨和对战略增长计划的投资增加推动的，但部分被我们的生产率、重组和其他成本节约计划的成本削减以及质量管理成本的降低所抵消。
研发(R&D)费用
2021年第三季度的研发费用为4900万美元，占收入的3.9%，而2020年同期为4500万美元，占收入的3.7%；截至2021年9月30日的9个月为1.52亿美元，占收入的3.9%，而2020年同期为1.38亿美元，占收入的3.9%。
重组和资产减值费用
重组
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们确认的重组净费用分别为(200万美元)和600万美元，其中(200万美元)和400万美元与之前在2020年及之前宣布的行动有关。这些费用包括所有部门的裁员、我们的测量和控制解决方案部门的资产减值以及我们的测量和控制解决方案部门的应计回收。
为了应对新冠肺炎疫情引发的商业和经济状况变化，管理层于2020年6月承诺实施一项重组计划，其中包括我们全球业务和职能部门的行动。该计划旨在支持我们的长期财务弹性，简化我们的运营，加强我们的竞争地位，并更好地服务于我们的客户。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们确认的重组费用分别为800万美元和4800万美元。这些费用包括所有部门的裁员和我们测量和控制解决方案部门的资产减值。

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以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月与重组活动相关的员工职位裁撤的前滚：
20212020
计划削减-1月1日319 196 
额外的计划削减73 670 
实际减损和冲销(234)(604)
计划削减-9月30日158 262 
下表列出了2021年及以后的预期重组支出：
(单位：百万)水利基础设施应用水测控解决方案公司总计
2021年开始的行动：
预计总成本$4 $— $— $— $4 
2021年第一季度发生的成本1 — — — 1 
2021年第二季度发生的成本1 — — — 1 
2021年第三季度发生的成本— — — — — 
剩余的总预期成本$2 $— $— $— $2 
2020年开始采取的行动：
预计总成本$23 $7 $31 $— $61 
2020年间发生的成本19 4 30 — 53 
2021年第一季度发生的成本2 1 1 — 4 
2021年第二季度发生的成本2 — — — 2 
2021年第三季度发生的成本— 1 — — 1 
剩余的总预期成本$— $1 $— $— $1 
2021年第三季度，我们记录了300万美元的调整，以减少与我们2019年行动相关的测量和控制解决方案部门的负债。由于这一调整，测量和控制解决方案部门2019年行动的估计总成本降至2400万美元。2019年行动已经完成。
2021年开始的水利基础设施行动主要包括遣散费。这些行动预计将持续到2022年第二季度。
2020年开始的水务基础设施、应用水和测控解决方案行动主要包括各个部门的遣散费和我们的测控解决方案部门的资产减值费用。这些行动预计将持续到2022年第二季度。
在2020年第二季度，一条产品线的停产导致1700万美元的资产减值，主要与我们的测量和控制解决方案部门中的客户关系、商标和固定资产有关。
我们目前预计全年的重组成本约为800万美元。这些重组费用主要是为了应对新冠肺炎疫情引发的商业和经济状况的变化而采取的行动，以及其他优化成本结构、提高运营效率和效益、加强竞争地位和更好地为客户服务的努力。我们预计，通过2020年启动的重组行动，2021年将实现约3300万美元的增量净节省。作为2021年已经采取和预计将采取的所有行动的结果，我们预计2021年将实现约100万美元的总净节省。
43

资产减值
在2020年第三季度，我们确定我们的测量和控制解决方案部门中的某些资产(包括软件和专有技术)受损。因此，我们确认了1100万美元的减值费用。有关更多信息，请参阅附注7，“商誉和其他无形资产”。
在2020年第二季度，我们确定我们的测量和控制解决方案部门内部开发的过程中软件受到损害，原因是我们采取行动确定战略投资的优先顺序。因此，我们确认了1000万美元的减值费用。有关更多信息，请参阅附注7，“商誉和其他无形资产”。
营业收入
2021年第三季度的营业收入为1.52亿美元，与2020年第三季度的7,300万美元相比增长了108.2。2021年第三季度营业利润率为12.0%，而2020年同期为6.0%，增长600个基点。营业利润率受益于重组和重组成本与2020年第三季度相比减少了1300万美元，特别费用减少了6900万美元。剔除这些项目的影响，2021年第三季度调整后营业收入为1.55亿美元，调整后营业利润率为12.3%，而2020年第三季度调整后营业收入为1.58亿美元，调整后营业利润率为13.0%。调整后营业利润率下降的主要原因是成本上涨、战略投资支出增加、物流成本增加以及不利的组合。这些影响被我们的生产力、重组和其他成本节约举措、价格实现、有利的产量和其他较小影响的成本降低部分抵消了。
截至2021年9月30日的9个月的营业收入为4.45亿美元，与2020年的1.88亿美元相比增长了136.7。截至2021年9月30日的9个月，营业利润率为11.5%，而2020年同期为5.4%，增长610个基点。与2020年相比，营业利润率受益于重组和重组成本减少了5100万美元，特别费用减少了7800万美元。剔除这些项目的影响，截至2021年9月30日的9个月，调整后的营业收入为4.64亿美元，调整后的营业利润率为12.0%，而2020年的调整后营业收入为3.36亿美元，调整后的营业利润率为9.6%。调整后营业利润率的增长主要是由于我们的生产率、重组和其他成本节约举措降低了成本，以及受新冠肺炎复苏的影响，销量有利。这些影响被成本上涨和战略投资支出增加部分抵消。
44

下表对总营业收入和每个部门的营业收入与调整后的营业收入进行了核对，并计算了相应的调整后营业利润率：
截至三个月截至9个月
 9月30日，9月30日，
(单位：百万)20212020变化20212020变化
水利基础设施
营业收入$101 $89 13.5 %$265 $201 31.8 %
营业利润率18.5 %17.0 %150 英国石油公司16.3 %13.7 %260 英国石油公司
重组和调整成本1 8 (87.5)%10 21 (52.4)%
调整后营业收入$102 $97 5.2 %$275 $222 23.9 %
调整后的营业利润率18.6 %18.5 %10 英国石油公司16.9 %15.2 %170 英国石油公司(BP)
应用水
营业收入$60 $56 7.1 %$190 $144 31.9 %
营业利润率15.0 %15.4 %(40)英国石油公司15.7 %13.9 %180 英国石油公司
重组和调整成本2 2 — %5 8 (37.5)%
特别收费— — — %1 — NM
调整后营业收入$62 $58 6.9 %$196 $152 28.9 %
调整后的营业利润率15.5 %15.9 %(40)英国石油公司(BP)16.2 %14.6 %160 英国石油公司
测控解决方案
营业收入(亏损)$7 $(62)111.3 %$29 $(120)124.2 %
营业利润率2.2 %(18.7)%2,090 英国石油公司2.8 %(12.0)%1,480 英国石油公司
重组和调整成本(1)5 120.0 %1 38 (97.4)%
特别收费— 69 NM— 79 NM
调整后营业收入(亏损)$6 $12 50.0 %$30 $(3)1,100.0 %
调整后的营业利润率1.9 %3.6 %(170)英国石油公司2.9 %(0.3)%320 英国石油公司
公司和其他
营业亏损$(16)$(10)60.0 %$(39)$(37)5.4 %
特别收费1 1 — %2 2 — %
调整后的营业亏损$(15)$(9)66.7 %$(37)$(35)5.7 %
总木质部
营业收入$152 $73 108.2 %$445 $188 136.7 %
营业利润率12.0 %6.0 %600 英国石油公司(BP)11.5 %5.4 %610 英国石油公司(BP)
重组和调整成本2 15 (86.7)%16 67 (76.1)%
特别收费1 70 (98.6)%3 81 (96.3)%
调整后营业收入$155 $158 (1.9)%$464 $336 38.1 %
调整后的营业利润率12.3 %13.0 %(70)英国石油公司(BP)12.0 %9.6 %240 英国石油公司
NM-没有意义的百分比变化
水利基础设施
2021年第三季度，我们水利基础设施部门的运营收入比去年同期增加了1200万美元，增幅为13.5%，运营利润率也从17.0%增加到18.5%。营业利润率得益于本季度重组和调整成本减少了700万美元。不包括这些重组和调整成本，调整后的营业收入增加了500万美元，增幅为5.2%，调整后的营业利润率从18.5%增加到18.6%。本季度调整后营业利润率的增加主要是因为我们的生产力、重组和其他成本节约举措降低了成本，库存管理成本降低，以及其他影响较小。这些项目被成本通胀和战略投资支出增加部分抵消。
45

在截至2021年9月30日的9个月中，我们的水利基础设施部门的营业收入比上年同期增加了6400万美元，增幅为31.8%，营业利润率也从13.7%增加到16.3%。营业利润率受益于2021年重组和重组成本减少1100万美元。不包括这些重组和调整成本，调整后的营业收入增加了5300万美元，增幅为23.9%，调整后的营业利润率从15.2%增加到16.9%。期内调整后营业利润率的增长主要是由于我们的生产力、重组和其他成本节约举措以及有利的产量而降低了成本。这些影响被成本上涨、增加的战略投资支出、不利的组合和增加的物流成本部分抵消。
应用水
2021年第三季度，我们应用水部门的营业收入比去年同期增加了400万美元，增幅为7.1%，营业利润率从15.4%下降到15.0%。营业利润率受到两年200万美元重组和调整成本的影响。不包括这些重组和调整成本，调整后的营业收入增加了400万美元，增幅为6.9%，调整后的营业利润率从15.9%降至15.5%。本季度调整后营业利润率下降的主要原因是成本上涨、战略投资支出增加、物流成本增加和库存管理成本增加。我们的生产力、重组和其他成本节约举措、有利的产量和价格实现带来的成本降低，部分抵消了这些影响。
在截至2021年9月30日的9个月中，我们应用水部门的营业收入比去年同期增加了4600万美元，增幅为31.9%，营业利润率也从13.9%增加到15.7%。营业利润率受益于本年度重组和调整成本减少300万美元，但被2021年发生的100万美元特别费用部分抵消。不包括这些项目，调整后的营业收入增加了4400万美元，增幅为28.9%，调整后的营业利润率从14.6%增加到16.2%。期内调整后营业利润率的增长主要是由于我们的生产率、重组和其他成本节约举措带来的成本削减以及受新冠肺炎复苏的影响而带来的有利销量。这些影响被成本上涨、物流成本增加、战略投资支出增加以及库存管理成本增加所部分抵消。
测控解决方案
我们的测量与控制解决方案部门2021年第三季度的营业收入比去年同期增加了6,900万美元，增幅为111.3%，营业利润率从(18.7)%提高到2.2%。营业利润率受益于600万美元的重组和重组成本的减少，以及2020年发生的6900万美元的特别费用，这些费用在本季度没有发生。不包括这些项目，调整后的营业收入减少了600万美元，降幅为50.0%，调整后的营业利润率从3.6%降至1.9%。本季度调整后的营业利润率下降的主要原因是成本上涨、不利的产量和不利的组合。我们的重组、生产力和其他成本节约举措带来的成本降低、质量管理成本的降低以及价格的实现，部分抵消了这些影响。
在截至2021年9月30日的9个月里，我们测量与控制解决方案部门的营业收入比上年同期增加了1.49亿美元，增幅为124.2%，营业利润率从12.0%增至2.8%。营业利润率受益于年内重组和重组成本减少3700万美元，以及2020年发生的7900万美元特别费用没有重现。不包括这些项目，调整后的营业收入增加了3300万美元，调整后的营业利润率从0.3%增加到2.9%。期内经调整营业利润率的增长主要是由于我们的重组、生产力和其他成本节约举措降低了成本，以及质量管理成本的降低，主要是由于前一年记录的特定保修费用没有因及时发现和解决的固件问题而再次发生。这些影响被成本通胀部分抵消。
公司和其他
与去年同期相比，2021年第三季度公司和其他公司的运营亏损增加了600万美元，增幅为60.0%，这主要是由于各季度在战略举措和员工相关成本安排上的支出增加。在截至2021年9月30日的9个月里，公司和其他部门的营业亏损比去年同期增加了200万美元，增幅为5.4%。成本的增加主要是由于战略计划支出的增加，部分抵消了与新冠肺炎计划相关的成本降低所抵消的影响。
46

利息支出
截至2021年9月30日的三个月，利息支出为2100万美元，与去年同期基本持平。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，利息支出分别为6300万美元和5600万美元。利息支出的增加主要是由我们在2020年第二季度发行的绿色债券推动的，但由于我们的净投资对冲和2020年短期借款的利息支出，2021年利息支出的减少部分抵消了这一增长。有关我们的信贷安排、长期债务及相关利息的说明，请参阅我们的简明综合财务报表附注10“信贷安排及债务”。
所得税费用
截至2021年9月30日的三个月的所得税拨备为1900万美元，实际税率为13.9%，而2020年同期的支出为1300万美元，实际税率为26.2%。截至2021年9月30日的9个月的所得税拨备为7100万美元，实际税率为18.3%，而2020年同期的支出为2100万美元，实际税率为16.6%。截至2021年9月30日的三个月的有效税率与2020年同期不同，原因是与上年相比收益组合不利，以及上年有利的股权补偿扣除和商誉减值费用。受当期结税影响，截至2021年9月30日的9个月有效税率与2020年同期不同。
流动性与资本资源
下表汇总了我们的现金来源和(用途)：
截至9个月
 9月30日，
(单位：百万)20212020变化
经营活动$318 $454 $(136)
投资活动(113)(326)213 
融资活动(806)550 (1,356)
外汇(A)(19)— (19)
总计$(620)$678 $(1,298)
(a)这一影响主要是由于欧元走弱，但加元走强部分抵消了这一影响。
流动性的来源和用途
经营活动
截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为3.18亿美元，而去年同期为4.54亿美元。这一下降的主要原因是 营运资金水平增加，利息支付增加，用于所得税、工资和其他税收的现金增加，部分原因是上一年与新冠肺炎相关特许权相关的付款时间延迟。净现金收益的增加和较低的预付款部分抵消了这些项目.
投资活动
截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的现金为1.13亿美元，而去年同期为3.26亿美元。现金使用量减少2.13亿美元，主要是因为2020年的定期存款投资支出在2021年没有重现。
融资活动
在截至2021年9月30日的9个月里，融资活动使用的现金为8.06亿美元，而去年同期产生的现金为5.5亿美元。在此期间，融资活动产生的现金净减少主要是由于我们在2020年发行了绿色债券和短期债务，以及偿还了2021年到期的优先票据。2020年偿还短期债务部分抵消了这些项目。
47

资金和流动性战略
我们为资本需求提供资金的能力取决于我们从运营中产生现金的持续能力，以及获得银行融资和资本市场的机会。由于新冠肺炎疫情带来的不确定性，我们继续评估我们支出的各个方面，包括资本支出、战略投资和股息。我们将继续评估我们支出的各个方面，并预计随着我们运营的市场复苏，我们的资本支出将逐渐开始增加到正常水平。
从历史上看，我们产生的运营现金流足以满足我们的主要现金需求。我们将继续监测新冠肺炎疫情的经济影响及其对公司未来运营现金流的影响。如果我们的运营现金流低于我们的预期，我们可能需要举债或发行股票。有时，我们可能需要进入长期和短期资本市场获得融资。我们将来能否以可接受的条件获得融资，会受到很多因素的影响，包括：(I)我们的信贷评级或没有信贷评级；(Ii)整体资本市场的流动资金；以及(Iii)目前的经济状况。我们不能保证我们会以可接受的条件获得这些融资，或者根本不能保证我们可以获得这样的融资。我们的证券被评为投资级。信用评级的重大变化可能会影响我们以优惠利率借款的能力。有关获得额外资金的限制的说明，请参阅我们的简明合并财务报表的附注10“信贷安排和债务”。
我们监控我们的全球资金需求，并寻求以符合成本效益的方式满足我们的流动性需求。截至2021年9月30日，新冠肺炎疫情尚未对我们的借款成本或其他资金成本产生实质性影响，但新冠肺炎疫情的未来影响尚不确定，可能会增加我们的借款成本和其他资金成本，并对我们的业务、运营业绩、财务状况和流动性产生不利影响。
我们已经考虑了新冠肺炎疫情对我们流动性和资本资源的影响，目前预计它不会影响我们满足未来流动性需求或继续遵守债务契约的能力。根据我们目前的全球现金状况、运营现金流和进入资本市场的机会，我们相信今年有足够的流动性来满足我们在美国和美国以外的资金需求以及偿债和其他义务。此外，我们相信，如果需要，我们现有的承诺信贷安排和进入公共债务市场的机会将提供更多流动性。目前，我们的可用流动资金约为21亿美元，包括13亿美元的现金和8亿美元的可用信贷安排，如我们的简明综合财务报表附注10“信贷安排和债务”中披露的那样。2021年10月1日，我们将于2021年到期的优先债券以手头现金结算，总额为6亿美元。我们的下一个长期债务到期日是2023年3月。
与这些项目相关的风险在我们在“第1A项”中引用的风险因素披露中进行了描述。风险因素“是我们2020年度报告中的一项重要内容。
信贷安排和长期合同承诺
有关我们的信贷安排和长期债务的说明，请参阅我们的简明合并财务报表的附注10“信贷安排和债务”。
非美国业务
截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们来自非美国业务的收入约占56%，截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们的收入分别约为54%和52%。随着我们在新兴市场和美国以外其他地区的业务继续增长，我们预计将继续从非美国业务中获得可观的收入，并预计我们的大部分现金将主要由我们的外国子公司持有。我们预计，考虑到我们开展业务的许多子公司之间的可用资金以及获得这些资金的成本效益，我们将管理我们在全球范围内的现金需求。如果我们认为这样做具有成本效益，我们可能会将现金从某些国际子公司转移到美国和其他国际子公司。我们不断审查我们的国内外现金状况、预期的未来现金产生和投资机会，并重新评估是否需要将国际上持有的资金汇回国内，以支持我们的美国业务。截至2021年9月30日，我们已经为1.16亿美元的收入提供了600万美元的递延纳税义务，这些净外国预扣税和州所得税预计将在未来被认为有必要汇回美国母公司。
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关键会计估计
我们对我们的经营业绩和资本资源的讨论和分析是基于我们的精简合并财务报表，这些报表是按照公认会计准则编制的。编制这些简明合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。我们认为，最复杂和最敏感的判断，因为它们对精简合并财务报表的重要性，主要是因为需要对内在不确定事项的影响做出估计，特别是在这个时候，考虑到围绕新冠肺炎疫情规模和持续时间的不确定性，这些影响将继续下去。管理层在2020年年报中对财务状况和经营结果的讨论和分析描述了编制精简合并财务报表时使用的关键会计估计。这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。除以下讨论外，本公司于2020年年报所载有关重要会计估计的资料并无重大变动。
于2020年第三季度，管理层更新了对高级基础设施分析(“友邦”)业务未来现金流的预测，反映了新冠肺炎疫情对未来现金流的重大负面影响，主要是对我们的评估服务业务的影响。我们对友邦保险业务的持续投资也继续影响着近期的盈利能力。基于这些因素，我们确定有指标显示友邦报告单位的商誉可能受损，因此，我们进行了截至2020年7月1日的中期商誉减值测试。减值测试结果显示，友邦报告单位的公允价值低于账面价值，因此产生5,800万美元商誉减值费用。截至2021年9月30日，我们友邦报告单位在记录商誉减值费用后的剩余商誉余额为1.12亿美元。
新冠肺炎疫情未来影响的不确定性也可能导致我们未来现金流的进一步恶化。如果我们没有达到我们的预测，友邦保险报告部门的商誉可能会在未来一段时间被视为再次受损。新冠肺炎对我们资产公允价值的风险和潜在影响包含在我们在“第1A项”中引用的风险因素披露中。公司2020年年报中的“风险因素”。

第(3)项：上市公司需要对市场风险进行定量和定性的披露。

我们在2020年年报中陈述的有关市场风险的信息没有实质性变化。

 
第四项：行政管理、控制和程序。
我们的管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)的有效性。任何管制和程序，无论其设计和运作如何完善，都只能提供合理的保证，以达致预期的管制目标。基于此类评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。
在本季度报告所涵盖的会计季度内，我们对财务报告的内部控制(根据1934年法案第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


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第二部分

第一项：诉讼程序、诉讼程序、诉讼程序。
我们不时会卷入与我们的业务运营(或以前拥有的实体的业务运营)相关的法律和监管程序。这些诉讼可能寻求与环境、税收、知识产权、收购或资产剥离、产品责任、财产损害、人身伤害、隐私、雇佣、劳工和养老金、政府合同问题以及商业或合同纠纷等相关事项的补救措施。有关进一步信息和任何最新情况，请参阅简明合并财务报表附注16“承付款和或有事项”。

项目1A。*风险因素
与我们在2020年年报“第1A项风险因素”中披露的风险因素相比，没有发生实质性变化。

第2项：股权证券的未登记销售和收益的使用；股权证券的销售和收益的使用；以及股权证券的未登记销售和收益的使用。
下表列出了公司在截至2021年9月30日的三个月内购买公司普通股的信息：
(单位：百万，每股除外)
周期		购买的股份总数每股平均支付价格(A)作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(B)根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(B)
7/1/21 - 7/31/21———$228
8/1/21 - 8/31/21———$228
9/1/21 - 9/30/21———$228
此表不包括为满足与员工股票期权无现金行使相关的行权价格而投标的股票，也不包括为履行与员工股权奖励相关的预扣税款义务而投标的股票。
(a)每股支付的平均价格是在结算的基础上计算的。
(b)2015年8月24日，我们的董事会授权回购最高5亿美元的股票，没有到期日。该计划的目标是以一种使我们的资本受益的方式部署我们的资本股东并保持我们对增长的关注。在截至2021年9月30日的三个月里，没有根据该计划回购股票。截至2021年9月30日，根据该计划，可能仍有高达2.28亿美元的股票可供购买。

第3项：高级证券的违约问题；高级证券违约
没有。

第(4)项：矿场安全信息披露；矿场安全信息披露
不适用。

第5项：信息来源--信息来源：信息来源--信息来源--信息来源
没有。

第6项：展览、展览。
有关作为本报告的一部分提交并通过引用并入本文的证物列表，请参阅《证物索引》(Exhibit Index)。
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木质部公司
展品索引
展品
数
描述位置
3.1
第四次修订和重新修订了Xylem公司的公司章程。通过引用Xylem Inc.于2017年5月15日提交的Form 8-K的附件3.1(CIK No.1524472，文件号17.1-35229)合并。
3.2
第四次修订和重新修订Xylem公司的附则。通过引用Xylem Inc.于2017年5月15日提交的Form 8-K的附件3.2(CIK No.1524472，文件号17.1-35229)合并。
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证谨此提交。
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证谨此提交。
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18章第1350条的认证本附件旨在根据S-K条例第601(B)(32)(Ii)项提供，不应被视为根据1934年《证券交易法》第18条的目的提交的文件，也不应被视为根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》通过引用纳入任何文件中，除非特别引用明确规定。
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18章第1350条的认证本附件旨在根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项提供，不应被视为根据1934年《证券交易法》第18条的目的提交的文件，也不应被视为根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》通过引用纳入任何文件中，除非特别引用明确规定。
101.0以下材料摘自Xylem公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为Inline Extensible Business Reporting Language(Inline XBRL)：(I)简明合并收益表，(Ii)简明全面收益表，(Iii)简明综合资产负债表，(Iv)简明现金流量表和(V)简明合并财务报表附注
实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。


104.0Xylem Inc.截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式，包含在附件101.0中。


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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
 木质部公司
 (注册人)
 /s/Geri McShane
 格里·麦克沙恩(Geri McShane)
 副总裁、财务总监兼首席会计官
 
2021年11月2日
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