LCII-20210930
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44LCII：国际会员LCII：汽车之家成员2020-01-012020-09-300000763744LCII：汽车之家成员2020-01-012020-09-300000763744国家：美国LCII：OEM邻近行业成员2021-01-012021-09-300000763744LCII：OEM邻近行业成员LCII：国际会员2021-01-012021-09-300000763744LCII：OEM邻近行业成员2021-01-012021-09-300000763744国家：美国LCII：OEM邻近行业成员2020-01-012020-09-300000763744LCII：OEM邻近行业成员LCII：国际会员2020-01-012020-09-300000763744LCII：OEM邻近行业成员2020-01-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMember国家：美国2021-01-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：国际会员2021-01-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMember国家：美国2020-01-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：国际会员2020-01-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMember2020-01-012020-09-300000763744国家：美国LCII：售后细分市场成员2021-01-012021-09-300000763744LCII：国际会员LCII：售后细分市场成员2021-01-012021-09-300000763744国家：美国LCII：售后细分市场成员2020-01-012020-09-300000763744LCII：国际会员LCII：售后细分市场成员2020-01-012020-09-300000763744LCII：售后细分市场成员2020-01-012020-09-300000763744国家：美国2021-01-012021-09-300000763744LCII：国际会员2021-01-012021-09-300000763744国家：美国2020-01-012020-09-300000763744LCII：国际会员2020-01-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000763744LCII：售后细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000763744LCII：售后细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000763744LCII：售后细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000763744LCII：售后细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLcii:ChassisChassisPartsandSlideoutMechanismsMember2021-07-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLcii:ChassisChassisPartsandSlideoutMechanismsMember2020-07-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLcii:ChassisChassisPartsandSlideoutMechanismsMember2021-01-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLcii:ChassisChassisPartsandSlideoutMechanismsMember2020-01-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：WindowsandDoorsMember2021-07-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：WindowsandDoorsMember2020-07-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：WindowsandDoorsMember2021-01-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：WindowsandDoorsMember2020-01-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：家具和床垫成员2021-07-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：家具和床垫成员2020-07-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：家具和床垫成员2021-01-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：家具和床垫成员2020-01-012020-09-300000763744LCII：轴和暂停解决方案成员LCII：OEMSegmentMember2021-07-012021-09-300000763744LCII：轴和暂停解决方案成员LCII：OEMSegmentMember2020-07-012020-09-300000763744LCII：轴和暂停解决方案成员LCII：OEMSegmentMember2021-01-012021-09-300000763744LCII：轴和暂停解决方案成员LCII：OEMSegmentMember2020-01-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：其他产品成员2021-07-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：其他产品成员2020-07-012020-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：其他产品成员2021-01-012021-09-300000763744LCII：OEMSegmentMemberLCII：其他产品成员2020-01-012020-09-30

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至的季度：2021年9月30日

或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_

委托文件编号：001-13646
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/763744/000076374421000119/lcii-20210930_g1.jpg
LCI产业
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州13-3250533
(述明或其他司法管辖权(税务局雇主
公司或组织)识别号码)
3501县道东6号46514
埃尔克哈特印第安纳州(邮政编码)
(主要行政办公室地址)
(574) 535-1125
(注册人电话号码，包括区号)

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)不适用

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元LCII纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

1

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器☒*加速备案程序☐
非加速文件服务器☐*☐
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

截至最后实际可行日期(2021年10月29日)，注册人普通股的流通股数量为25,272,517普通股。

2



LCI产业

目录
页面
第一部分– 
财务信息
  
 
项目1--财务报表
  
 
简明合并损益表
4
  
 
简明综合全面收益表
5
 
压缩合并资产负债表
6
简明合并现金流量表
7
  
 
股东权益简明合并报表
8
  
 
简明合并财务报表附注
10
  
 
项目2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
28
  
 
第3项--关于市场风险的定量和定性披露
39
  
 
项目4--控制和程序
39
  
第二部分–
其他信息
  
 
项目1--法律诉讼
40
  
 
项目1A--风险因素
40
项目2--未登记的股权证券销售和收益使用
41
  
 
项目6--展品
42
  
签名
43
 
附件31.1-第302节CEO认证
  
附件31.2-第302节CFO认证 
  
附件32.1-第906节CEO认证 
  
附件32.2-第906节CFO认证 

3



第一部分-财务信息
项目1--财务报表

LCI产业
简明合并损益表
(未经审计)
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
 2021202020212020
(单位为千，每股除外)    
净销售额$1,165,309 $827,729 $3,259,287 $2,013,164 
销售成本913,728 606,290 2,508,318 1,504,378 
毛利251,581 221,439 750,969 508,786 
销售、一般和行政费用162,557 127,006 466,532 349,305 
营业利润89,024 94,433 284,437 159,481 
利息支出，净额4,667 1,948 10,844 10,843 
所得税前收入84,357 92,485 273,593 148,638 
所得税拨备20,956 24,138 68,183 38,891 
净收入$63,401 $68,347 $205,410 $109,747 
每股普通股净收入：    
基本信息$2.51 $2.72 $8.14 $4.37 
稀释$2.49 $2.70 $8.10 $4.35 
加权平均已发行普通股：    
基本信息25,286 25,162 25,247 25,125 
稀释25,417 25,313 25,371 25,220 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4

LCI产业
简明综合全面收益表
(未经审计)
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
 2021202020212020
(单位：千)    
净收入$63,401 $68,347 $205,410 $109,747 
其他全面收益(亏损)：
净外币换算调整(1,793)3,399 (3,875)(102)
养老金计划的精算收益— — 933 6,299 
衍生工具公允价值未实现收益— — — 1,642 
综合收益总额$61,608 $71,746 $202,468 $117,586 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5

LCI产业
压缩合并资产负债表
(未经审计)
 9月30日，十二月三十一日，
 20212020
(单位为千，每股除外)  
资产  
流动资产  
现金和现金等价物$72,615 $51,821 
应收账款，扣除备用金净额#美元7,454及$5,642分别于2021年9月30日和2020年12月31日
394,766 268,625 
库存，净额790,651 493,899 
预付费用和其他流动资产102,434 55,456 
流动资产总额1,360,466 869,801 
固定资产净额421,053 387,218 
商誉568,885 454,728 
其他无形资产，净额518,300 420,885 
经营性租赁使用权资产164,142 104,179 
其他资产55,339 61,220 
总资产$3,088,185 $2,298,031 
负债和股东权益  
流动负债  
当前长期债务的到期日$74,311 $17,831 
应付帐款、贸易297,347 184,931 
经营租赁义务的当期部分28,751 25,432 
应计费用和其他流动负债283,722 188,200 
流动负债总额684,131 416,394 
长期负债1,012,078 720,418 
经营租赁义务143,839 82,707 
递延税金56,309 53,833 
其他长期负债160,688 116,353 
总负债2,057,045 1,389,705 
股东权益
普通股，面值$.01每股
284 282 
实收资本213,271 227,407 
留存收益871,600 731,710 
累计其他综合收益4,147 7,089 
库存股前股东权益1,089,302 966,488 
库存股，按成本计算(58,162)(58,162)
股东权益总额1,031,140 908,326 
总负债和股东权益$3,088,185 $2,298,031 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6

LCI产业
简明合并现金流量表
(未经审计)
 截至9月底的9个月。
9月30日，
 20212020
(单位：千)  
经营活动的现金流：  
净收入$205,410 $109,747 
将净收入与经营活动提供的现金流量进行调整：  
折旧及摊销80,211 73,366 
基于股票的薪酬费用20,295 13,646 
其他非现金项目5,418 1,818 
扣除业务收购后的资产和负债变化：
应收账款净额(140,768)(103,209)
库存，净额(253,031)24,423 
预付费用和其他资产(28,274)(29,489)
应付帐款、贸易97,071 68,379 
应计费用和其他负债25,961 53,806 
经营活动提供的净现金流量12,293 212,487 
投资活动的现金流：  
资本支出(73,872)(28,663)
收购业务，扣除收购现金后的净额(154,544)(94,909)
其他投资活动11,544 3,972 
用于投资活动的净现金流量(216,872)(119,600)
融资活动的现金流：  
股票奖励的归属，扣除为缴税而投标的股份(8,258)(4,807)
循环信贷融资收益832,493 285,827 
循环信贷安排项下的还款(912,547)(273,130)
定期贷款和其他借款项下的偿还(13,375)(15,385)
发行可转换票据所得款项460,000 — 
购买可转换票据对冲合约(100,142)— 
与票据对冲合约同时发行认股权证所得收益48,484 — 
支付发债成本(11,955)— 
支付股息(64,425)(51,535)
支付与收购有关的或有对价和预扣(8,061)(9)
其他融资活动1,972 (167)
融资活动提供(用于)的净现金流量224,186 (59,206)
汇率变动对现金及现金等价物的影响1,187 (853)
现金及现金等价物净增加情况20,794 32,828 
期初现金及现金等价物51,821 35,359 
现金及现金等价物期末现金$72,615 $68,187 
补充披露现金流信息：  
期内支付的利息现金$9,127 $12,743 
期内缴纳所得税的现金，扣除退税后的净额$75,822 $16,457 
应计费用中的购置财产和设备$4,036 $2,588 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7

LCI产业
股东权益简明合并报表
(未经审计)

(以千为单位，不包括股票和每股金额)普普通通
库存		实缴
资本		留用
收益		累计其他综合收益(亏损)财务处
库存		总计
股东的
权益
余额-2019年12月31日$281 $212,485 $644,945 $1,123 $(58,162)$800,672 
净收入— — 28,214 — — 28,214 
发行87,833基于股票奖励的普通股，扣除投标缴税的股票后的净额
1 (4,518)— — — (4,517)
基于股票的薪酬费用— 3,295 — — — 3,295 
其他综合损失— — — (3,540)— (3,540)
现金股息(美元)0.65每股)
— — (16,321)— — (16,321)
股票奖励的股息等价物— 297 (297)— — — 
余额-2020年3月31日282 211,559 656,541 (2,417)(58,162)807,803 
净收入— — 13,186 — — 13,186 
发行16,251基于股票奖励的普通股，扣除投标缴税的股票后的净额
— (99)— — — (99)
基于股票的薪酬费用— 4,109 — — — 4,109 
其他综合收益— — — 7,980 — 7,980 
现金股息(美元)0.65每股)
— — (16,349)— — (16,349)
股票奖励的股息等价物— 295 (295)— — — 
余额-2020年6月30日282 215,864 653,083 5,563 (58,162)816,630 
净收入— — 68,347 — — 68,347 
发行3,998基于股票奖励的普通股，扣除投标缴税的股票后的净额
— (191)— — — (191)
基于股票的薪酬费用— 6,242 — — — 6,242 
其他综合收益— — 3,399 — 3,399 
现金股息(美元)0.75每股)
— (18,865)— — (18,865)
股票奖励的股息等价物— 342 (342)— — — 
余额-2020年9月30日$282 $222,257 $702,223 $8,962 $(58,162)$875,562 


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8

LCI产业
股东权益简明合并报表
(未经审计)

(以千为单位，不包括股票和每股金额)普普通通
库存		实缴
资本		留用
收益		累计其他综合收益(亏损)财务处
库存		总计
股东的
权益
余额-2020年12月31日$282 $227,407 $731,710 $7,089 $(58,162)$908,326 
净收入— — 74,120 — — 74,120 
发行97,086基于股票奖励的普通股，扣除投标缴税的股票后的净额
1 (7,768)— — — (7,767)
基于股票的薪酬费用— 7,436 — — — 7,436 
其他综合损失— — — (3,589)— (3,589)
现金股息(美元)0.75每股)
— — (18,939)— — (18,939)
股票奖励的股息等价物— 325 (325)— — — 
余额-2021年3月31日283 227,400 786,566 3,500 (58,162)959,587 
净收入— — 67,889 — — 67,889 
发行16,324基于股票奖励的普通股，扣除投标缴税的股票后的净额
1 (159)— — — (158)
基于股票的薪酬费用— 6,423 — — — 6,423 
购买可转换票据对冲合约，税后净额— (75,750)— — — (75,750)
认股权证的发行— 48,484 — — — 48,484 
其他综合收益— — — 2,440 — 2,440 
现金股息(美元)0.90每股)
— — (22,739)— — (22,739)
股票奖励的股息等价物— 388 (388)— — — 
余额-2021年6月30日284 206,786 831,328 5,940 (58,162)986,176 
净收入— — 63,401 — — 63,401 
发行3,385基于股票奖励的普通股，扣除投标缴税的股票后的净额
— (333)— — — (333)
基于股票的薪酬费用— 6,436 — — — 6,436 
其他综合损失— — — (1,793)— (1,793)
现金股息(美元)0.90每股)
— — (22,747)— — (22,747)
股票奖励的股息等价物— 382 (382)— — — 
余额-2021年9月30日$284 $213,271 $871,600 $4,147 $(58,162)$1,031,140 


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9



LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1.    陈述的基础

简明综合财务报表包括LCI工业公司及其全资子公司(“LCII”及其子公司、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的账目。LCII并无未合并的附属公司。LCII通过其全资子公司Lippert Components，Inc.及其子公司(统称为Lippert Components，“LCI”或“Lippert”)，在国内和国际上为娱乐和运输产品市场的领先原始设备制造商(“OEM”)供应一系列工程零部件，主要包括休闲车(“RV”)和包括公共汽车在内的相邻行业；用于拖船、牲畜、设备和其他货物的拖车；卡车；船只；火车；制造住宅；以及该公司还向这些行业的相关售后市场提供工程零部件，主要是通过向零售经销商、批发分销商和服务中心销售。2021年9月30日，公司超额运营100位于北美、欧洲和亚洲的制造和分销设施。

该公司销售产品或历史上使用其产品的大多数行业都是季节性的，通常在天气温和时处于最高水平。因此，该公司的销售额和利润通常在第二季度最高，在第四季度最低。然而，由于经销商库存的波动、国际、国家和地区经济状况的影响、消费者对房车和公司销售其零部件的其他产品的信心、经销商订单的时间以及恶劣天气条件对全行业发货时间的影响，当前和未来的季节性行业趋势可能与前几年不同，特别是由于冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行和相关影响。此外，某些工程组件向这些行业的售后渠道的销售往往是反季节的，但由于新冠肺炎大流行及其相关影响，2021年剩余时间和未来几年可能会有所不同。

除简明综合财务报表附注所披露的事项外，本公司并不知悉任何重大事件，该等事项发生在资产负债表日期之后但在提交本报告之前，会对简明综合财务报表产生重大影响。

管理层认为，本表格10-Q中提供的信息反映了公平陈述所述中期财务状况和经营结果所需的所有调整。简明综合财务报表是根据10-Q表的说明编制的，因此不包括符合年度报告要求所需的一些信息。中期业绩不应被视为全年业绩的指示性指标。

预算的使用

按照美国公认的会计原则编制财务报表要求公司作出影响资产、负债、净销售额和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。公司持续评估其估计，包括但不限于产品退货、销售和购买回扣、应收账款、存货、商誉和其他无形资产、被收购企业的净资产、所得税、保修和产品召回义务、自我保险义务、经营租赁使用权资产和义务、资产报废义务、长期资产、养老金和退休后福利、基于股票的补偿、分部分配、或有对价、环境负债、或有和诉讼。本公司根据过往经验、其他现有资料及各种被认为在当时情况下属合理的其他假设作出估计，其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并不容易从其他资源显现。实际结果和事件可能与管理层的估计大不相同。

新冠肺炎更新

新冠肺炎疫情给全球经济和金融市场带来了重大不确定性和混乱。新冠肺炎疫情对公司2020年上半年的财务业绩产生了不利影响，原因是
10
LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)
政府强制关闭工厂。该公司在2020年采取了各种行动来帮助减轻不利影响，包括暂时性的成本节约措施以及推迟和减少资本支出。随着2020年的进展，公司服务的大多数终端市场的活动都在持续改善，这一趋势一直持续到2021年的前9个月，特别是在房车和船用OEM市场以及公司的售后市场。管理层继续密切关注新冠肺炎对业务方方面面的影响。新冠肺炎未来可能在多大程度上影响公司的流动性、财务状况和经营业绩仍不确定。

2.    重要会计政策摘要

本报告所载的简明综合财务报表是由本公司根据其2020年12月31日10-K年度报告中所述的会计政策编制的，应与该报告中的综合财务报表附注一并阅读。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。

本公司与可换股票据对冲及认股权证交易有关的会计政策，包括相关的每股盈利考虑因素，于简明综合财务报表附注3及附注12披露。

最近采用的会计公告

2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06，债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计(“亚利桑那州立大学2020-06年度”)。这一会计准则简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括实体自身权益中的可转换工具和合同。ASU 2020-06还修改了可转换工具的稀释每股收益计算，要求使用IF转换方法。该公司已选择在2020-06年度提前采用ASU，时间为2021年。这一ASU没有追溯性变化，但影响了该公司2021年5月发行的可转换债券的确认和披露方式。

3.    每股收益

以下对账详细说明了在计算所示期间的基本每股收益和稀释后每股收益时使用的分母：
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
(单位：千)2021202020212020
基本每股收益的加权平均流通股
25,286 25,162 25,247 25,125 
与基于股票的奖励有关的普通股等价物
131 151 124 95 
稀释后每股收益的加权平均流通股
25,417 25,313 25,371 25,220 
股权工具被排除在稀释后每股净收益的计算之外，因为它的影响将是反稀释的。140 119 142 113 
对于公司的1.125根据2021年5月发行的2026年到期的百分比可转换优先票据(“可转换票据”)，摊薄效应采用符合ASU 2020-06的IF转换方法计算。根据日期为2021年5月13日的可转换票据契约，公司和作为受托人的美国银行协会(下称“契约”)之间的协议要求公司以现金支付可转换票据的本金，并可以选择以现金、公司普通股股票或两者的组合来支付剩余的转换义务(即超过转换价格的股票价格)。根据IF-CONVERTED方法，假设所有可转换票据均已转换，我们将包括满足转换义务所需的股份数量。本公司普通股于截至2021年9月30日止三个月及九个月的平均收市价，作为厘定摊薄对每股盈利影响的依据。截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司普通股的平均价格低于换算价1美元。165.65，因此，所有相关股票都是反稀释的。
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LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)

在发行可换股票据的同时，本公司在与若干商业银行(“对手方”)私下协商的交易中出售认股权证以供购买2.82000万股本公司普通股(“认股权证”)。认股权证的执行价为$。259.84每股，受惯例的反稀释调整的影响。为计算认股权证的摊薄效应，本公司采用库存股方法。按照这种方法，本公司承担在期初或发行时(如果晚些时候)行使认股权证，并在行使时发行普通股。行使认股权证所得款项假定用于在此期间以平均市场价格回购公司普通股。增发股份，即认股权证行使时假设收到的股份数量减去回购的股份数量，计入稀释后的股份。权证的执行价为$259.84如果认股权证的每股价格高于同期本公司普通股的平均股价，则认股权证将具有反摊薄作用。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中的每个月，平均股价都低于权证执行价，因此2.81.8亿股被认为是反稀释的。

关于发行可换股票据，本公司与交易对手就本公司普通股订立了私下协商的看涨期权合约(“可换股票据对冲交易”)。该公司支付的总金额为#美元。100.1根据可换股票据对冲交易，向交易对手支付百万美元。可转换票据对冲交易的覆盖范围，经过与可转换票据大致相似的反稀释调整，大致2.82000万股公司普通股，与最初作为可转换票据基础的股票数量相同，执行价约为$165.65，受惯例的反稀释调整的影响。可转换票据对冲交易将于可转换票据到期日到期，但须视乎提前行使或终止而定。行使可转换票据对冲交易将减少公司已发行普通股的数量，因此将具有反摊薄作用。

4.    收购、商誉和其他无形资产

后续事件

埃克雷蒂斯

2021年10月，本公司收购了全球分销公司Stampede Presentation Products，Inc.d/b/a Exertis(“Exertis”)的某些业务资产，以换取#美元。39.72000万美元，取决于与营运资本相关的惯例调整。从会计角度看，此次收购符合业务合并的条件，并将通过允许该公司提供物流和仓储服务于Furrion的北美客户基础，支持最近对Furrion Holdings Limited(“Furrion”)的收购。

截至2021年9月30日的9个月内完成的收购

呋喃酮

2021年9月，该公司收购了100Furrion是一家向房车、特种车、多功能拖车、马拖车、船舶、公交和校车行业的原始设备制造商和售后市场客户提供各种家电和其他产品的领先分销商。总的对价公允价值，扣除所获得的现金，大约为$。146.72000万。该公司支付了$50.5成交时现金对价为百万美元，扣除收购现金后为$31.32022年9月和2023年9月分别在收购第一周年和第二周年到期的2000万美元。递延收购定额付款于2021年9月30日在压缩综合资产负债表中按各自的折现现值计入应计费用和其他流动负债及其他长期负债。

2019年，本公司和Furrion同意终止独家分销和供应协议，并将本公司当时处理的Furrion产品的所有销售和分销过渡到Furrion。从2020年1月1日起，Furrion负责将其产品直接分销给客户，并承担公司以前承担的所有与Furrion产品相关的责任。协议终止后，Furrion以公司支付的费用从公司购买了所有非陈旧库存和某些陈旧和缓慢流动的Furrion产品库存。截至2021年9月收购Furrion之日，公司的应收账款余额为#美元。35.0百万美元和Furrion有相应的应付余额。与收购谈判直接相关的应收账款和应付账款是
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LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在收购中有效结算，应收余额包括在大约$146.7转移了1.8亿美元的对价。在应收账款的有效结算中未确认损益。

收购价受现金、营运资金和负债的常规调整。自收购之日起，被收购业务的结果就包括在公司的原始设备制造商和售后市场部门的简明综合收益表中。由于此次收购被认为不会对公司的财务报表产生实质性影响，因此不会公布预计的运营结果和其他披露信息。

该公司正在确定为期初资产负债表收购的资产和承担的负债的公允价值，包括净营运资本、租赁、固定资产、递延税金、不确定的税收状况和无形资产的公允价值。目前对无形资产的估计是基于该公司的历史收购和对被收购公司的估计预测。这些估计将在测算期内(不超过收购日起12个月)最终确定时更新为估值。本业务的收购于收购日初步入账如下(单位：千):

现金对价，扣除取得的现金后的净额$50,534 
应收账款的有效结算34,956 
固定递延对价的贴现值61,191 
所给对价的总公允价值$146,681 
可识别无形资产$95,000 
收购的其他资产和承担的负债，净额5,811 
纳税义务(28,704)
购入净资产的公允价值总额$72,107 
商誉(不可抵税)$74,574 

在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司发生了专门与此次收购相关的成本，金额为0.8300万美元和300万美元2.12000万美元，分别计入简明综合损益表中的销售费用、一般费用和行政费用。

给出的对价大于收购的净资产的公允价值，从而产生商誉，因为公司预计收购的产品将实现协同效应并扩大市场。

肖特

2021年4月，该公司收购了100Schaudt GmbH Elektrotechnik&Apparatebau(“Schaudt”)是位于德国马克多夫的欧洲大篷车行业电子控制和能源管理系统的领先供应商。买入价大约是$。29.42000万。收购价受现金、营运资金和负债的常规调整。自收购之日起，被收购业务的结果已包括在简明综合收益表中，主要包括在公司的原始设备制造商部门。本公司正在确定为期初资产负债表收购的资产和承担的负债的公允价值，包括净营运资本、固定资产和无形资产的公允价值。由于此次收购不被视为
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LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)
对公司财务报表有实质性影响，预计运营结果和其他披露内容未予列报。本业务的收购于收购日初步入账如下(单位：千):

现金对价，扣除取得的现金后的净额$29,383 
客户关系$10,000 
其他可识别无形资产2,500 
有形资产净值564 
购入净资产的公允价值总额$13,064 
商誉(不可抵税)$16,319 

客户关系无形资产在其预计使用年限内摊销。8好几年了。给出的对价大于收购的净资产的公允价值，从而产生商誉，因为公司预计收购的产品将实现协同效应并扩大市场。

牧场工人

2021年4月，该公司收购了100Kaspar Ranch Hand Equipment，LLC(“Ranch Hand”)拥有Kaspar Ranch Hand Equipment，LLC(“Ranch Hand”)的股权，该公司是一家为总部位于德克萨斯州Shiner的汽车售后市场生产定制保险杠、格栅护罩和台阶的制造商。买入价大约是$。56.92000万美元，外加最高不超过$的或有对价3.02000万。自收购之日起，被收购业务的结果已包括在简明综合收益表中，主要包括在公司的售后市场部分。本公司正在为期初资产负债表确定收购的资产和承担的负债的公允价值，包括无形资产的公允价值。由于此次收购被认为不会对公司的财务报表产生实质性影响，因此不会公布预计的运营结果和其他披露信息。收购此项业务于收购日初步记录如下(单位：千):

现金对价，扣除取得的现金后的净额$56,857 
或有对价3,000 
所给对价的总公允价值$59,857 
客户关系$24,200 
其他可识别无形资产9,100 
有形资产净值16,923 
购入净资产的公允价值总额$50,223 
商誉(免税)$9,634 

客户关系无形资产在其预计使用年限内摊销。13好几年了。这项资产的公允价值是使用折现现金流模型确定的，该模型是公允价值层次结构中的第三级投入。给出的对价大于收购的净资产的公允价值，从而产生商誉，因为公司预计收购的产品将实现协同效应并扩大市场。

2021年的其他收购

在2021年的前9个月，公司完成了二其他收购，总额为5,000美元17.8百万现金购买对价，外加预扣款项$2.1在接下来的一年里要支付百万美元两年和或有代价，最高可达$2.0百万美元。预扣款项#美元0.5在截至2021年9月30日的9个月里，共支付了100万美元。初步购进价格分配结果为#美元。8.7百万商誉(免税)和$7.8收购的可识别无形资产的百万美元。
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LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)

截至2021年9月30日，这些收购的账目并不完整。收购资产和承担负债的估计公允价值是基于初步分配，并将在各自的计价期内最终确定，这不会超过从各自的收购日期起计的12个月。由于这些收购被认为不会对公司的财务报表产生实质性影响，因此不会公布预计的运营结果和其他披露信息。

截至2021年9月30日的9个月内，带测算期调整的收购

韦阿达

2020年12月，公司收购了100Veada Industries，Inc.(“Veada”)已发行股本的百分比，该公司是一家总部设在印第安纳州新巴黎的船座和船舶配件制造商和分销商。买入价是$69.02000万美元，扣除收购的现金，其中包括初步预扣付款#美元12.2在接下来的一年里要支付百万美元两年。预扣款项#美元3.9支付了100万美元；这些预扣付款要求减少了#美元0.5在截至2021年9月30日的9个月里，由于净营运资本的调整，净营运资金达到了3.5亿美元。剩余预扣款项记入简明综合资产负债表，计入应计费用和其他流动负债(#美元)。6.0百万美元)和其他长期负债(#美元1.8百万)，2021年9月30日。自收购之日起，被收购业务的结果已包括在简明综合收益表中，主要包括在公司的原始设备制造商部门。

于截至2021年9月30日止九个月内，本公司调整于2020年12月31日呈报的初步收购价格分配，以计入营运资金净余额的更新及与固定资产及无形资产公允价值相关的假设及估计。如果这些计量期调整在收购日已确认，则不会对上期业绩造成实质性影响。

挑战者

2020年11月，本公司收购了总部设在印第安纳州纳帕尼的Challenger Door，LLC(“Challenger”)的几乎所有业务资产，Challenger Door是一家领先的房车行业品牌门以及特种和货运拖车产品的制造商和分销商。买入价是$35.02000万美元，其中包括高达美元的预扣付款4.5在接下来的一年中将支付400万美元两年。这些预扣付款要求减少了#美元。1.7在截至2021年9月30日的9个月里，由于净营运资本的调整，净营运资金达到了3.5亿美元。剩余预扣款项记入简明综合资产负债表，计入应计费用和其他流动负债(#美元)。1.8(百万美元)和其他长期负债($1.0百万)，2021年9月30日。自收购之日起，被收购业务的结果已包括在简明综合收益表中，主要包括在公司的原始设备制造商部门。

于截至2021年9月30日止九个月内，本公司调整于2020年12月31日呈报的初步收购价格分配，以计入营运资金净余额的更新及与固定资产及无形资产公允价值相关的假设及估计。如果这些计量期调整在收购日已确认，则不会对上期业绩造成实质性影响。由于在测算期内(自收购之日起不超过12个月)获得额外信息，购买价格分配将根据无形资产的公允价值进行调整。
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LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)

商誉

按可报告部门划分的商誉如下：
(单位：千)OEM细分市场售后服务细分市场总计
净余额-2020年12月31日$305,953 $148,775 $454,728 
收购-2021年74,059 35,194 109,253 
测算期调整9,456 (23)9,433 
外币折算(4,539)10 (4,529)
净余额-2021年9月30日
$384,929 $183,956 $568,885 
商誉是指收购企业时支付的总对价超过所收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值。商誉不摊销，而是每年11月在报告单位层面进行减值测试，如果某些情况表明可能存在减值，则会更频繁地进行测试。

其他无形资产

截至2021年9月30日，其他无形资产包括以下内容：
(单位：千)毛收入
成本		累计
摊销		网络
天平		估计有用
以年为单位的寿命
客户关系$450,736 $118,405 $332,331 6至17
专利109,195 51,517 57,678 3至20
商标名(有限寿命)125,012 16,284 108,728 3至20
商号(无限期)7,600 — 7,600 不定
竞业禁止协议12,064 4,890 7,174 3至6
其他309 207 102 2至12
购买研发4,687 — 4,687 不定
其他无形资产$709,603 $191,303 $518,300    

截至2020年12月31日，其他无形资产包括以下内容：
(单位：千)毛收入
成本		累计
摊销		网络
天平		估计有用
以年为单位的寿命
客户关系$398,613 $95,443 $303,170 6至17
专利92,128 47,090 45,038 3至20
商标名(有限寿命)69,686 11,272 58,414 3至20
商号(无限期)7,600 — 7,600 不定
竞业禁止协议6,478 4,617 1,861 3至6
其他309 194 115 2至12
购买研发4,687 — 4,687 不定
其他无形资产$579,501 $158,616 $420,885    

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LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)
5.    库存

存货按成本(先进先出法)或可变现净值中较低者列报。成本包括材料、人工和间接费用。库存包括以下内容：
 9月30日，12月31日，
(单位：千)20212020
原料$590,194 $356,921 
在制品46,646 24,189 
成品153,811 112,789 
库存，净额$790,651 $493,899 

6.    固定资产

固定资产包括以下项目：
 9月30日，12月31日，
(单位：千)20212020
固定资产，按成本计算$825,415 $750,138 
减去累计折旧和摊销404,362 362,920 
固定资产净额$421,053 $387,218 

7.    应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下各项：
 9月30日，12月31日，
(单位：千)20212020
员工薪酬和福利$95,870 $62,555 
递延收购付款和或有对价*53,637 16,627 
应计保修的当前部分30,436 32,451 
客户返点7,206 23,670 
其他96,573 52,897 
应计费用和其他流动负债$283,722 $188,200 
*包括或有对价的当前部分(附注11)以及与收购有关的递延对价和预扣付款(附注4)。
与产品保修相关的估计成本在产品销售时累计。在评估未来的保修义务时，公司会考虑各种因素，包括公司的(I)历史保修成本、(Ii)当前趋势、(Iii)产品组合和(Iv)销售额。下表提供了截至9月30日的9个月与公司应计保修相关的活动对账，包括当期和长期保修部分：
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位：千)20212020
期初余额$47,091 $47,167 
保修费用拨备18,798 14,443 
被收购企业的保修责任5,611 — 
已支付的保修费(22,054)(16,568)
期末余额49,446 45,042 
较少的长期部分19,010 15,320 
期末累计保修的当前部分$30,436 $29,722 
截至2021年9月30日的9个月支付的保修费用包括$3.0与2019年12月收购Curt Acquisition Holdings，Inc.(及其子公司Curt)时已知的特定保修问题有关的付款达100万美元。根据股票购买协议的条款，Curt的卖家将向公司偿还这些款项。

8.    养老金计划

2020年1月对PolyPlastic Group B.V.的收购包括假设设在荷兰的两个部分出资的固定收益养老金计划(“荷兰养老金计划”)。荷兰的养老金计划是合格的固定福利养老金计划，根据服务年限和平均工资提供福利。员工所赚取的福利将立即授予。该公司通过从一家大型跨国保险公司购买保险合同，为荷兰养老金计划的未来义务提供资金。公司每年向保险公司支付保费：(1)根据每位员工的年龄、性别和当前薪资规定当年服务年度的福利义务；(2)为在职和离职参与者提供指数化。本公司在精算师的协助下使用不可观察到的投入(第3级)确定计划资产的公允价值，该公允价值被确定为保险公司担保的应计福利的现值。荷兰养恤金计划的定期净养恤金费用构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
净服务成本$(1,084)$(859)$(3,300)$(2,484)
利息成本(163)(259)(495)(745)
计划资产的预期回报率105 161 322 463 
行政收费(71)(73)(214)(203)
定期养老金净成本$(1,213)$(1,030)$(3,687)$(2,969)

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简明合并财务报表附注
(未经审计)
9.    长期负债

长期债务由以下部分组成：
 9月30日，十二月三十一日，
(单位：千)20212020
可转换票据$460,000 $— 
循环信用贷款305,074 394,888 
定期贷款273,750 285,000 
搁置贷款机制50,000 50,000 
其他9,324 9,652 
未摊销递延融资费(11,759)(1,291)
1,086,389 738,249 
较少电流部分(74,311)(17,831)
长期负债$1,012,078 $720,418 

修订的信贷协议

于2018年12月14日，本公司及其若干附属公司与摩根大通(JPMorgan Chase，N.A.)、富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)、美国银行(Bank of America，N.A.)及其他银行贷款人就其信贷协议进行再融资(经修订的信贷协议)。修订后的信贷协议修订和重述了日期为2016年4月27日的现有信贷协议，现已于2023年12月14日到期。经修订的信贷协议增加了循环信贷安排，从#美元。325.0百万至$600.0百万美元，并允许该公司借入最多$250.0百万美元批准的外币，包括澳元、加元、英镑和欧元($160.1百万欧元，或欧元138.0在9月30日(2021年9月30日)提取的百万美元。

于2019年12月19日，本公司及其若干附属公司与数家银行签订了经修订的信贷协议的增量合并及第1号修正案(“修正案1号”)，提供了一笔金额为1美元的增量定期贷款。300.0100万美元，该公司借入这笔钱，为收购Curt的部分收购价格提供资金。定期贷款需要偿还的金额相当于1.25自2020年3月31日开始的前八个季度定期贷款原始本金的%，然后1.875此后每个季度定期贷款原始本金的%，直至2023年12月14日到期日。此外，第1号修正案修改了信贷协议，允许公司请求增加至多$的贷款。300.0在贷款人批准和本公司获得某些其他同意后，增加循环信贷安排或一项或多项增量定期贷款安排，作为增加循环信贷安排或一项或多项增量定期贷款安排的一项或多项增加。由于新的增量定期贷款，修订信贷协议下的总借款能力从#美元增加到#美元。600.0600万至300万美元900.02000万。

于2021年5月7日，本公司及其若干附属公司与数家银行订立经修订信贷协议第2号修订条款，其中包括修订条文，准许发行可换股票据及订立相关可换股票据对冲交易及认股权证交易(“认股权证交易”)。有关可转换票据对冲交易及认股权证交易的进一步详情，请参阅简明综合财务报表附注12。

2021年9月7日，公司及其某些子公司与几家银行签订了修订后的信贷协议第293号修正案，修改了修订后的信贷协议的条款，其中包括允许公司收购Furrion，并修改与欧洲货币借款有关的基准替代语言。

根据循环信贷安排借款的利息和增量定期贷款由本公司不时指定为(I)备用基本利率(在经修订的信贷协议中定义为(A)摩根大通银行的最优惠利率，N.A.，(B)联邦基金实际利率加0.5(C)调整后的libo利率(如经修订的信贷协议所界定)，为期一个月，外加利息。1.0%)，外加以下范围内的额外利息：0.0%至0.625百分比(0.3752021年9月30日的利率)取决于公司的总净杠杆率，或(Ii)调整后的libo利率，期限由本公司选择，期限为一个月、两个月、三个月、六个月或十二个月(经各贷款人同意)，外加下列额外利息：0.875百分比至1.625百分比(1.375百分比为
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
2021年9月30日)取决于公司的总净杠杆率。截至2021年9月30日，该公司拥有27.8在循环信贷安排下，已签发但未提取的备用信用证为1.8亿份。根据该公司的循环信贷安排，可用金额为#美元。267.22021年9月30日，100万。

搁置贷款机制

2014年2月24日，本公司与其若干子公司签订了一项150.0与PGIM，Inc.(前身为Prudential Investment Management，Inc.)提供的百万美元搁置贷款安排(经修订和重申，称为“搁置贷款安排”)及其附属公司(“保诚”)。2015年3月20日，公司发行了美元50.0向保诚发行百万元高级承付票(“A系列票据”)，年期为五年，固定利率为3.35年息百分率，每季度付息一次。2019年3月29日，公司发行美元50.0致保诚若干联营公司的B系列高级债券(“B系列债券”)，年期为三年，固定利率为3.80年利率，每季度支付一次欠款，其中全部金额在2021年9月30日尚未偿还。B系列债券的净收益用于偿还A系列债券。2019年11月11日，本公司及其部分子公司修订并重述了搁置贷款安排，以提供新的$200.02000万英镑的搁置安排，据此，B系列票据目前未偿还，并符合经修订的信贷协议的某些契诺。搁置贷款工具将于2022年11月11日到期。

于2020年3月31日，本公司与其若干附属公司就搁置贷款融资订立同意及修订协议，以加入在Curt收购中收购的若干本公司附属公司作为担保人，并准许与本公司若干附属公司有关的其他内部重组事宜。2020年9月21日，本公司及其若干附属公司签订了搁置贷款融资第二修正案，以符合修订后的信贷协议的附加契诺。2021年5月7日，本公司及其某些子公司签订了搁置贷款机制第三修正案，允许发行可转换票据，并允许进入相关的可转换票据对冲交易和认股权证交易。2021年9月7日，本公司及其某些子公司签订了搁置贷款融资第四修正案，允许本公司收购Furrion。

搁置贷款安排让保诚考虑应公司要求，在一次或一系列交易中购买公司额外的高级本票，本金总额最高可达$150.0百万美元(不包括公司已发行的B系列债券)。保诚没有义务购买高级本票。高级期票的应付利息将在公司向保诚发出请求后五个工作日内由保诚确定利率。

可转换票据

2021年5月13日，该公司发行了美元460.0本金总额为百万元1.125向某些合格机构买家私募2026年到期的可转换优先票据的百分比，为公司带来约美元的净收益448.0在扣除最初购买者的折扣和公司应支付的要约费用后，本公司将支付600万欧元。可转换票据的票面利率为1.125年利率，从2021年11月15日开始，每半年拖欠一次，时间为每年5月15日和11月15日。这些可转换票据将于2026年5月15日到期，除非根据其条款提前转换、赎回或回购。可转换票据不计提偿债基金。在转换可转换票据时，没有与可转换票据或可发行普通股相关的登记权。

可换股票据的初始换股价为每1,000美元可换股票据本金占公司普通股6.0369股，相当于初始换股价约为1,000美元。165.65每股公司普通股。可转换票据的兑换率可能会在发生某些特定事件时进行调整，但除非在有限的情况下，否则不会针对正在转换的任何可转换票据的应计和未付利息进行调整。此外，一旦发生重大变更(如契约所界定)或收到赎回通知，本公司将在某些情况下提高选择就该重大变更或赎回通知(视属何情况而定)转换其可换股票据的持有人的转换率。

在紧接2026年1月15日前一个营业日的营业结束前，可转换票据只有在以下情况下才可由持有人选择：(1)在截至2021年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格(定义见契约)至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在前一个交易日的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
日历季度大于或等于130可转换票据于每个适用交易日的转换价格的百分比；。(2)在任何连续十个交易日(“测量期”)后的五个营业日期间内，可转换票据在测量期内的每个交易日的每1,000元可转换票据本金的交易价(定义见契约)低于98(3)如果本公司在紧接赎回日前预定交易日的营业时间结束前的任何时间召回该等可换股票据，但仅限于已赎回(或被视为被赎回)的可换股票据；或(4)发生本公司契约所述的若干特定企业事件时，本公司可赎回该等可换股票据，以及每个该等交易日的换股比率；或(3)如本公司要求赎回该等可换股票据，请于紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间赎回该等可换股票据，但只限于已赎回(或被视为已赎回)的可换股票据。在2026年1月15日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束，持有人可以随时转换其全部或部分可转换票据，而无论上述情况如何。转换后，本公司将支付不超过待转换票据本金总额的现金，并根据本公司的选择，支付或交付(视情况而定)现金、本公司普通股股份或现金与本公司普通股的组合，以支付或交付超过正在转换票据本金总额的本公司转换义务的剩余部分(如有)。

公司可能不会在2024年5月20日之前赎回可转换票据。在2024年5月20日或之后，公司可以选择以现金赎回全部或部分可转换票据，前提是公司最后报告的普通股销售价格至少为130当时有效的转换价格的百分比，至少在205个交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)，截至紧接本公司发出赎回通知之日的前一个交易日(包括该交易日在内)，赎回价格相等于100将赎回的可转换票据本金的百分比，加上赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。在发生根本性变化(如契约所界定)时，在符合某些条件下，可转换票据持有人可要求本公司以现金方式回购全部或部分本金为1,000美元或其整数倍的可转换票据，回购价格相当于100将回购的可转换票据本金的百分比，加上该等票据的应计和未付利息至(但不包括)基本变动回购日期(如契约所定义)。

可转换票据为优先无抵押债务，其偿付权优先于本公司所有明确从属于可转换票据的债务，与本公司所有不具有如此从属地位的负债具有同等的偿付权，在担保该等债务的资产价值范围内实际上低于本公司的任何有担保债务，在结构上低于我们子公司的所有债务和其他债务(包括贸易应付款项)。契约包含惯例条款和契诺，包括在某些违约事件发生并持续时，指定的受托人或至少25未偿还可转换票据本金总额的百分比可声明100所有到期和应付的未偿还可转换票据本金的百分比，以及应计和未支付的利息(如果有)。

可转换票据不是注册证券，也不在任何证券交易所上市，但可由合格机构买家活跃交易。美元可转换票据的公允价值478.42021年9月30日的100万是使用1级投入估计的，因为它是基于这些工具在活跃市场上的报价。

一般信息

于2021年9月30日，根据经修订信贷协议及搁置贷款安排，本公司长期债务的公允价值与账面价值相若，按市场报价及基于类似借款安排的贴现未来现金流量估计。

经修订信贷协议及搁置贷款安排项下的借款均以本公司直接及间接附属公司的股本或其他股权的优先留置权(包括最多65某些“受控制的外国公司”的股权的百分比)。

根据经修订的信贷协议和搁置贷款安排，本公司不得允许其净杠杆率超过某些限制，应保持最低偿债覆盖率，并必须满足某些其他财务要求。截至2021年9月30日，本公司符合所有此类要求。

经修订信贷协议及搁置贷款融资包括最高净杠杆率契约，该契约限制本公司根据经修订信贷协议及搁置贷款融资的定义，于过去12个月EBITDA可能产生的综合未偿债务金额。这一限制不影响公司在2021年9月30日的循环信贷安排下产生额外债务的能力。合并后的剩余可用性
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
循环信贷安排和搁置贷款安排下可能发行的额外票据为#美元。417.22021年9月30日，100万。该公司相信，可供使用的美元267.2经修订信贷协议项下循环信贷安排项下之百万元现金，连同其营运现金流，足以支付本公司未来十二个月之预期现金需求。

10.    租契

该公司通过与无关第三方的经营租赁，租赁某些制造和仓库设施、行政办公场所、半拖拉机、拖车、叉车和其他设备。与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的租赁成本上升，主要是由最近收购中假设的产能扩张和租赁推动的。租赁费的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
经营租赁成本$11,280 $8,343 $31,695 $24,319 
短期租赁成本1,247 475 3,122 1,744 
可变租赁成本923 553 2,354 1,700 
总租赁成本$13,450 $9,371 $37,171 $27,763 

11.    承诺和或有事项

或有对价

在几项业务收购中，如果收购产品的某些业绩目标得以实现，公司将支付额外的现金对价。本公司根据预期未来现金流的现值，使用市场参与者的加权平均资本成本，记录了该或有对价在2021年9月30日的公允价值负债13.3百分比。

根据要求，该或有对价的负债按季度公允价值计量，考虑到收购产品的实际销售额、最新的销售预测以及最新的市场参与者加权平均资本成本。根据受或有对价影响的产品的加权平均资本成本和未来销售额，本公司可能在未来期间进行调整。下表对公司截至2021年9月30日的9个月的或有对价负债进行了对账：
(单位：千)
期初余额$4,609 
收购5,000 
付款(3,183)
吸积(a)
173 
公允价值调整(A)(B)
394 
净外币换算调整(141)
期末余额 (b)
6,852 
应计费用和其他流动负债中减去流动部分(5,006)
其他长期负债中的长期部分总额$1,846 
(a)在简明综合收益表中计入销售费用、一般费用和行政费用。
(b)金额代表估计剩余付款的公允价值。截至2021年9月30日，估计剩余的未贴现付款总额为$8.4百万美元。或有对价负债在不同日期到期，截止日期至2029年9月。部分或有对价安排设有最高付款额，其余安排则没有最高或有对价。

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(未经审计)
产品召回

公司不时配合和协助客户进行产品召回和查询，偶尔还会收到美国国家公路交通安全管理局(National Highway Traffic Safety Administration)就报告的涉及本公司产品的事件直接提出的询问。因此，公司不时发生与产品召回相关的费用，并可能产生未来调查或产品召回的支出。

环境

本公司的运营受联邦、州和地方有关使用、储存、排放和处置制造过程中使用的危险材料的某些监管要求的约束。尽管该公司认为其运营一直符合现行行业标准，并基本上符合适用的环境法律和法规，但公司的一个或多个当前或以前的运营地点，或由第三方拥有的邻近地点，已经并可能在未来受到危险材料泄漏的影响。因此，公司可能会产生未来调查和补救这些场地的费用，包括与自愿补救计划或第三方索赔相关的费用。

诉讼

在正常的业务过程中，公司会受到诉讼、诉讼、监管机构的询问和其他索赔的影响。所有这些问题都会受到不确定因素和结果的影响，而这些不确定因素和结果是无法有把握地预测的。虽然这些问题在未来期间解决时可能会对经营业绩产生重大影响，但管理层相信，在最终处置(包括在某些情况下预期的保险追回)后，对公司的任何货币负债或财务影响，超过截至2021年9月30日的综合资产负债表中规定的金额或财务影响，将不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。

12.    股东权益

下表汇总了有关该公司普通股的信息，网址为：
 9月30日，十二月三十一日，
(单位：千)20212020
授权普通股75,000 75,000 
已发行普通股28,360 28,243 
库存股3,087 3,087 
已发行普通股25,273 25,156 

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日期间宣布和支付的定期季度股息：
(单位为千，每股数据除外)每股记录日期付款日期支付总额
2020年第一季度$0.65 03/06/2003/20/20$16,321 
2020年第二季度0.65 06/05/2006/19/2016,349 
2020年第三季度0.75 09/04/2009/18/2018,865 
2020年第四季度0.75 12/04/2012/18/2018,866 
2020年合计$2.80 $70,401 
2021年第一季度$0.75 03/12/2103/26/21$18,939 
2021年第二季度0.90 06/04/2106/18/2122,739 
2021年第三季度0.90 09/03/2109/17/2122,747 
总计2021年$2.55 $64,425 

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LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)
递延和限制性股票单位

LCI Industries 2018综合激励计划(“2018计划”)规定向董事、员工和其他符合条件的人员授予或发行股票单位，包括具有延期期限的股票单位(如递延股票单位)，以及具有基于时间的归属条款的股票单位，如限制性股票单位(“RSU”)。DSU和RSU的收件人有权在指定的归属或延期期限结束时获得股份。DSU和RSU的持有者根据授予普通股持有人的股息获得股息等价物，这些股息等价物在额外的DSU和RSU中支付，并遵守与原始授予相同的归属标准。特遣部队(I)在服务期间按比例授予，(Ii)在指定的未来日期，或(Iii)对某些人员，根据特定的绩效条件的实现情况。RSU在服务期内(I)按比例归属，或(Ii)在指定的未来日期归属。根据经修订和重新修订的LCI行业股权奖励和激励计划(“2011计划”)或2018年计划(视情况适用)，DSU和RSU的交易摘要如下：
股份数量加权平均价格
在2020年12月31日未偿还335,087 $90.04 
已发布3,662 132.68 
授与104,930 142.98 
股息等价物5,547 129.82 
没收(4,883)115.05 
既得(163,179)87.63 
截至2021年9月30日未偿还281,164 $109.85 

绩效股票单位

2018年计划规定了绩效股票单位(“PSU”)，根据特定绩效条件的实现情况，在特定的未来日期授予绩效股票单位(“PSU”)。2018年计划下的PSU交易摘要如下：
股份数量加权平均价格
在2020年12月31日未偿还119,727 $89.92 
授与40,102 143.54
股息等价物2,891 129.79
没收(1,053)96.55
既得(12,593)95.03
截至2021年9月30日未偿还149,074 $104.01 

可转换票据对冲交易

该公司支付的总金额为#美元。100.1根据可换股票据对冲交易，向交易对手支付百万美元。可转换票据对冲交易的覆盖范围，经过与可转换票据大致相似的反稀释调整，大致2.82000万股公司普通股，与最初作为可转换票据基础的股票数量相同，执行价约为$165.65，受惯例的反稀释调整的影响。可转换票据对冲交易将于可转换票据到期日到期，但须视乎提前行使或终止而定。一般而言，可转换票据对冲交易预计将减少转换可转换票据对公司普通股的潜在摊薄影响，和/或抵消在根据可转换票据对冲交易条款衡量的公司普通股每股价格高于可转换票据对冲交易执行价格的情况下，本公司需要支付的超过已转换可转换票据本金的任何现金付款(视情况而定)。可换股票据对冲交易符合会计准则编纂(“ASC”)815-40分类为股东权益的准则，因此可换股票据对冲交易在发行后不会重估。

出于税务目的，可转换票据和可转换票据对冲交易将合并。这种税务处理的会计影响使得可转换票据对冲交易可以作为原始发行折扣扣除
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LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)
为税务目的，在可转换票据的期限内，并产生$24.4通过股权确认的百万递延税项资产。

权证交易

此外，在进行可换股票据对冲交易的同时，本公司与交易对手进行了单独的非公开协议权证交易，据此，本公司出售认股权证以供购买。2.82000万股公司普通股，初始执行价为$259.84每股，取决于惯例的反稀释调整，约为100比2021年5月10日公司普通股最后一次报告的销售价格高出2%。该公司收到的总收益为#美元。48.5本公司将从与交易对手之认股权证交易中赚取百万元，该等所得款项部分抵销订立可换股票据对冲交易之成本。这些认股权证将于2026年8月到期。如果根据认股权证交易衡量的公司普通股每股市值超过认股权证的执行价格，认股权证将对公司每股收益产生摊薄效应，除非公司选择在某些条件下以现金结算认股权证。这些认股权证符合ASC 815-40中归类为股东权益的标准，因此权证在发行后不会重新估值。

13.    公允价值计量

反复出现

下表列出了该公司按公允价值经常性计量的资产和负债：
 2021年9月30日2020年12月31日
(单位：千)总计1级2级3级总计1级2级3级
资产        
退休金计划资产(附注8)
$52,123 $— $— $52,123 $61,936 $— $— $61,936 
负债
或有对价$6,852 $— $— $6,852 $4,609 $— $— $4,609 

与收购相关的或有对价

与收购相关的或有对价负债根据管理层对长期销售预测的预测(包括关于市场份额增长和未来特定行业的经济和市场状况的假设)以及市场参与者的加权平均资本成本按公允价值估计。在接下来的时间里六年了，公司对受或有对价安排影响的产品的长期销售增长预测平均约为13每年的百分比。有关确定公允价值时使用的投入以及或有对价负债前滚的更多信息，请参见简明合并财务报表附注11。

孤立的任何一项投入的变化都会导致公允价值计量的变化。销售预测所用假设的改变将导致公允价值负债的方向类似的变化，而加权平均资本成本的变化将导致公允价值负债的方向相反的变化。如果公允价值负债增加，本公司将计入销售、一般和行政费用，如果公允价值负债减少，本公司将计入销售、一般和行政费用。

14.    细分市场报告

本公司拥有二可报告细分市场、OEM细分市场和售后市场细分市场。细分市场的销售额微不足道。

OEM细分市场，占81百分比和77分别占截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并净销售额的百分比，为娱乐和运输产品市场上领先的原始设备制造商制造或分销一系列工程零部件，主要包括房车和邻近行业，包括巴士；用于拖船、牲畜、设备和其他货物的拖车；卡车；船只；火车；制造住宅；
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LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)
和模块化的住房。大致62在截至2021年9月30日的9个月里，该公司OEM细分市场净销售额的百分比是旅行拖车和五轮房车的零部件。

售后服务细分市场，占19百分比和23分别占截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并净销售额的百分比，向娱乐和交通产品市场的相关售后市场渠道供应工程零部件，主要是向零售商、批发商和服务中心供应。售后市场部分还包括双人潜水器、盖子、浮标、海运业的护舷、拖曳产品、卡车配件，以及销售更换玻璃和遮阳篷以满足保险索赔要求。

有关公司资源分配的决定由公司首席运营决策者(“CODM”)在董事会的监督下作出。CODM根据各部门的营业利润或亏损(通常定义为利息和所得税前的收益或亏损)来评估每个部门的业绩。有关资源分配的决定也是基于每个部门对资产的利用情况。债务管理是公司的一项职能。原始设备制造商和售后市场部门的会计政策与本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的合并财务报表附注2中所述的会计政策相同。

下表列出了根据公司客户的帐单地址按部门和地理位置分类的公司收入：
截至2021年9月30日的三个月截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)
美国(a)
国际(b)
总计
美国(a)
国际(b)
总计
OEM细分市场：
房车OEM：
旅行拖车和第五轮$586,830 $15,599 $602,429 $407,485 $9,565 $417,050 
房车之家39,679 23,580 63,259 29,707 14,734 44,441 
邻近行业OEM246,582 34,011 280,593 151,572 28,991 180,563 
OEM细分市场净销售额合计873,091 73,190 946,281 588,764 53,290 642,054 
售后服务细分市场：
售后细分市场净销售额合计204,566 14,462 219,028 179,510 6,165 185,675 
总净销售额$1,077,657 $87,652 $1,165,309 $768,274 $59,455 $827,729 
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)美国(A)国际(B)总计美国(A)国际(B)总计
OEM细分市场：
房车OEM：
旅行拖车和第五轮$1,582,182 $50,877 $1,633,059 $916,144 $20,532 $936,676 
房车之家118,872 74,233 193,105 70,126 37,115 107,241 
邻近行业OEM690,759 110,262 801,021 406,727 91,579 498,306 
OEM细分市场净销售额合计2,391,813 235,372 2,627,185 1,392,997 149,226 1,542,223 
售后服务细分市场：
售后细分市场净销售额合计585,973 46,129 632,102 455,799 15,142 470,941 
总净销售额$2,977,786 $281,501 $3,259,287 $1,848,796 $164,368 $2,013,164 
(a) 在美利坚合众国面向客户的净销售额
(b) 对美国以外国家/地区客户的净销售额

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LCI产业
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了公司按部门划分的营业利润：
 截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
(单位：千)2021202020212020
营业利润：
OEM细分市场$64,136 $65,533 $206,757 $110,485 
售后服务细分市场24,888 28,900 77,680 48,996 
营业利润总额$89,024 $94,433 $284,437 $159,481 

下表列出了该公司按产品分类的收入：
截至3月30日的三个月。
9月30日，		截至9月底的9个月。
9月30日，
(单位：千)2021202020212020
OEM细分市场：
机箱、机箱部件和滑出机构$351,837 $253,182 $948,135 $586,985 
门窗254,526 173,102 761,168 438,829 
家具和床垫184,741 105,226 508,789 250,068 
车桥和悬挂解决方案68,120 42,708 184,092 103,450 
其他87,057 67,836 225,001 162,891 
OEM细分市场净销售额合计946,281 642,054 2,627,185 1,542,223 
售后细分市场净销售额合计219,028 185,675 632,102 470,941 
总净销售额$1,165,309 $827,729 $3,259,287 $2,013,164 

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LCI产业
项目2-管理层讨论和分析
财务状况和经营业绩

本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告第1部分第1项所载的公司简明综合财务报表及其附注以及公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读。

LCI Industries(“LCII”及其子公司、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)通过其全资子公司Lippert Components，Inc.及其子公司(统称为“Lippert Components”、“LCI”或“Lippert”)，在国内和国际上为娱乐和交通产品市场的领先原始设备制造商(“OEM”)供应广泛的工程零部件，主要包括休闲车(“RV”)拖车用来拖船、牲畜、设备和其他货物的拖车；卡车；小船；火车；制造房屋；和模组住房。我们还向这些行业的相关售后市场提供工程零部件，主要通过向零售经销商、批发分销商和服务中心销售。

我们有两个可报告的细分市场，OEM细分市场和售后市场细分市场。细分市场的销售额微不足道。截至2021年9月30日，我们在美国各地以及加拿大、德国、爱尔兰、意大利、荷兰和英国运营了100多家制造和分销设施。有关我们部门的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注14。

我们的OEM部门为休闲和移动交通行业的领先原始设备制造商制造或分销各种工程组件。在截至2021年9月30日的12个月里，我们的OEM细分市场净销售额中约有62%是旅行拖车和五轮房车的零部件，包括：
钢制底盘及相关部件电动和手动输入步骤
车桥和悬挂解决方案遮阳篷和遮阳篷附件
滑出机构及解决方案电子元器件
热成型浴缸、厨房和其他产品家用电器
乙烯基窗、铝窗和无框窗空调
手动、电动和液压稳定器
三种调平系统		电视和音响系统
入口、行李、露台和坡道门其他配件
家具和床垫
售后服务部门向娱乐和交通产品市场的相关售后渠道提供许多此类工程组件，主要是向零售经销商、批发分销商和服务中心提供。售后市场部分还包括海运业的比米尼、盖子、浮标、护舷、拖曳产品、卡车配件、电器、空调、音响系统，以及销售更换玻璃和遮阳篷以满足保险索赔要求。

我们销售产品或历史上使用我们产品的大多数行业都是季节性的，通常在天气温和的时候处于最高水平。因此，我们的销售额和利润通常在第二季度是最高的，在第四季度是最低的。然而，由于经销商库存的波动，国际、国家和地区经济状况的影响，消费者对我们销售零部件的房车和其他产品的零售信心，经销商订单的时间，以及恶劣天气条件对全行业发货时间的影响，当前和未来的季节性行业趋势可能与前几年不同，特别是受新冠肺炎疫情和相关影响的影响。此外，房车的许多可选升级和非关键更换部件都是在正常产品销售季节之外购买的，从而导致这些售后细分市场的销售具有反季节性，但由于新冠肺炎疫情和相关影响，这可能会在2021年剩余时间和未来几年有所不同。

新冠肺炎更新

新冠肺炎疫情给全球经济和金融市场带来了重大不确定性和混乱。新冠肺炎疫情对我们2020年上半年的财务业绩产生了不利影响，原因是
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LCI产业
项目2-管理层讨论和分析
财务状况和经营业绩
(续)
政府强制关闭工厂。2020年，我们采取了多种措施来帮助缓解不利影响，包括临时性的成本节约措施和推迟和削减资本支出。

随着2020年的进展，我们服务的大多数终端市场的活动都有所改善，这一趋势一直持续到2021年的前九个月，特别是在房车和海运OEM市场以及我们的售后服务细分市场。随着房车零售需求在2021年前9个月达到创纪录水平，该行业面临着供应链限制、材料成本上涨和劳动力市场趋紧的挑战，特别是在印第安纳州北部。为了应对这些挑战，我们对营运资金进行了战略性管理，包括故意增加某些库存项目的水平，以避免未来出现短缺。我们继续专注于我们的文化和领导力发展计划，专注于留住团队成员，并定期举办招聘活动，采取新冠肺炎的安全措施，以填补空缺职位。随着我们建立库存水平并投资于额外的产能，我们也密切监控我们的流动性，可能需要寻求额外的融资，尽管这些额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供，或者根本没有。有关进一步讨论，请参阅下面的“流动性和资本资源”。

我们团队成员的健康和安全仍然是我们的首要任务。我们继续保持我们在2020年制定的严格的健康和安全协议。我们在印第安纳州北部租了一个地方，为我们的团队成员提供免下车快速新冠肺炎测试。我们鼓励团队成员在符合条件时寻求疫苗接种，并与当地医院合作，为符合条件的北印第安纳州团队成员及其家人举办私人疫苗接种日。

我们继续密切关注新冠肺炎对我们业务方方面面的影响。

行业背景

OEM细分市场

北美休闲车行业

房车是为娱乐、露营、旅行或季节性使用而设计的临时生活区。房车可以是机动的(房车)，也可以是拖车(旅行拖车、五轮旅行拖车、折叠式露营拖车和卡车露营车)。
房车行业的年度销售周期通常从印第安纳州埃尔克哈特的“开放日”(Open House)之后的10月份开始，许多最大的房车原始设备制造商在那里向房车零售经销商展示产品，并在次年9月夏季销售季结束后结束。在10月至3月期间，全行业旅行拖车和五轮房车的批发发货量历史上一直超过零售额，因为经销商建立了库存，以支持预期的销售。在春季和夏季销售旺季的4月至9月期间，旅行拖车和五轮房车的零售额历来超过了全行业的批发出货量。由于新冠肺炎疫情，2021年和2020年的开放日被取消。房车行业的季节性已经并可能继续受到新冠肺炎大流行的影响，目前无法预测恢复历史季节性的时间。
根据娱乐车辆行业协会(RVIA)的数据，与2020年前9个月相比，我们的主要房车市场2021年前9个月来自美国的旅行拖车和五轮房车的全行业批发出货量增长了51%，达到401,000辆，这主要是由于零售需求增加和经销商重建库存水平。与2020年同期相比，2021年前9个月对旅行拖车和五轮房车的零售需求增长了15%。零售需求通常会在随后的几个月向上修正，主要是由于房车注册的延迟。
虽然我们根据整个行业的批发发货统计数据来衡量我们的OEM细分房车销售，但房车行业的潜在健康状况是由零售需求决定的。美国和加拿大的旅行拖车和五轮房车的全行业批发出货量和零售额(根据统计调查公司的报告)的数量和同比百分比变化，以及由此产生的经销商库存的估计变化的比较如下：
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LCI产业
项目2-管理层讨论和分析
财务状况和经营业绩
(续)
     估计数
 批发零售单位影响
 单位变化单位变化经销商库存
截至2021年9月30日的季度136,000 24%126,300 (21)%9,700
截至2021年6月30日的季度133,800 100%180,200 36%(46,400)
截至2021年3月31日的季度131,200 49%114,400 52%16,800
截至2020年12月31日的季度115,200 38%89,400 41%25,800
截至2021年9月30日的12个月516,200 48%510,300 19%5,900
截至2020年9月30日的季度110,100 37%159,100 35%(49,000)
截至2020年6月30日的季度66,800 (34)%132,500 (5)%(65,700)
截至2020年3月31日的季度88,000 4%75,100 (3)%12,900
截至2019年12月31日的季度83,300 (8)%63,600 (6)%19,700
截至2020年9月30日的12个月348,200 (2)%430,300 7%(82,100)
根据房地产业协会的数据，与2020年前9个月相比，2021年前9个月全行业房车的批发出货量增长了51%，达到42,800辆，这主要是由于2020年新冠肺炎导致原始设备制造商工厂关闭。2021年前9个月，汽车房车的零售需求同比增长4%，而2020年同期零售需求同比下降2%。

毗邻产业

我们用于房车的产品组合还可用于其他应用，包括公共汽车；用于拖船、牲畜、设备和其他货物的拖车；卡车；船只；火车；制造房屋；以及模块化房屋(统称为“毗邻工业”)。在许多情况下，邻近行业的OEM客户通过相关子公司与房车OEM建立联系。我们相信，在这些毗邻的行业中，存在着巨大的机遇。

售后服务细分市场

我们的许多OEM细分产品还通过各种售后渠道销售，包括经销商、批发分销商和服务中心，以及通过互联网直接销售给零售客户。这包括非必需配件和更换服务部件。我们有专门的团队为我们的售后细分市场客户提供产品技术和安装培训以及营销支持。我们还支持多个呼叫中心为客户提供产品交付和技术支持方面的响应。此支持旨在快速响应关键维修，从而最大限度地减少客户停机时间。售后市场部分还包括双迷你、盖子、浮标、海运业的护舷、拖曳产品、卡车配件、电器、空调、电视、音响系统，以及销售更换玻璃和遮阳篷以满足保险索赔要求。房车的许多可选升级和非关键更换是在正常产品销售季节以外购买的，从而导致某些售后细分市场的销售反季节，但由于新冠肺炎疫情及其相关影响，这可能会在2021年剩余时间和未来几年有所不同。

根据Go RVing的数据，截至2020年，美国房车拥有量估计已增加到1100万户以上。这一充满活力的市场是售后市场销售的关键驱动力，因为我们预计车主可能会升级他们的设备，并更换受到正常磨损的零部件和配件。

行动结果

综合亮点

•2021年第三季度合并净销售额为12亿美元，比2020年同期8.277亿美元的合并净销售额高出41%。这一增长主要是由创纪录的房车零售需求和强劲的售后细分市场销售增长推动的。2020年和前9个月完成的收购净销售额
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LCI产业
项目2-管理层讨论和分析
财务状况和经营业绩
(续)
2021年第三季度，主要是Furrion Holdings Limited(“Furrion”)、Veada Industries，Inc.和Challenger Door，LLC贡献了约7850万美元。
•2021年第三季度的净收益为6340万美元，或每股稀释后收益2.49美元，而2020年同期的净收益为6830万美元，或每股稀释后收益2.70美元。
•2021年第三季度合并营业利润为8900万美元，而2020年同期为9440万美元。2021年第三季度的营业利润率为7.6%，而2020年同期为11.4%。下降的主要原因是原材料、劳动力和运费成本增加。
•与2020年同期相比，2021年第三季度，我们某些制造部件使用的铝和钢的成本有所上升。原材料成本受到持续波动的影响，并在一定程度上被与选定商品挂钩的合同销售价格所抵消。
•截至2021年9月30日的9个月，有效税率为24.9%，低于上年同期的26.2%，主要原因是永久性税收差异对税率的影响减少，所得税前收入的增长，以及与授予股权补偿奖励和人寿保险合同投资相关的超额税收优惠的增加，如下所述。
•2021年3月、6月和9月，我们分别支付了每股0.75美元、0.90美元和0.90美元的季度股息，总计分别为1890万美元、2270万美元和2270万美元。

OEM细分市场-第三季度

与2020年同期相比，2021年第三季度OEM部门的净销售额增加了3.042亿美元。截至9月30日的三个月，以下原始设备制造商市场的零部件净销售额为：
(单位：千)20212020变化
房车OEM： 
旅行拖车和第五轮$602,429 $417,050 44 %
房车之家63,259 44,441 42 %
邻近行业OEM280,593 180,563 55 %
OEM细分市场净销售额合计$946,281 $642,054 47 %

根据RVIA的数据，截至9月30日的三个月，全行业批发单位出货量为：
 20212020变化
旅行拖车和五轮房车136,200 110,100 24 %
房车之家13,300 11,300 18 %

为了增强可比性，我们在随后的OEM部门讨论中对内容的计算进行了调整，以剔除本公司与Furrion的分销和供应协议于2019年底终止之前的期间本公司的Furrion产品的销售。

我们生产的每辆房车的平均产品含量的趋势是我们在新房车零部件的整体市场份额的一个指标。在截至9月30日的12个月里，我们对国内房车OEM生产的不同类型房车的零部件净销售额除以同期不同产品组合的全行业批发出货量，计算出每种房车类型的平均产品含量为：
每项内容：20212020变化
旅行拖车和五轮房车$3,786 $3,428 10 %
摩托之家$2,732 $2,399 14 %

我们每种房车的平均产品含量不包括国际销售和对售后细分市场和邻近行业的销售。每辆房车的内容受到市场份额的增加、收购、新产品的推出、我们产品销售价格的变化以及全行业生产的房车类型变化的影响。

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项目2-管理层讨论和分析
财务状况和经营业绩
(续)
2021年第三季度，我们对房车OEM的旅行拖车、五轮和房车零部件净销售额的增长主要是由于房车零售需求的复苏，从2020年第二季度晚些时候开始，一直持续到2021年第三季度。净销售额的增长进一步受益于2021年第三季度的内容收益和价格上涨。

我们在2021年第三季度对邻近行业OEM的净销售额增长是由收购和对海洋行业和其他邻近市场的零售需求复苏推动的，从2020年第二季度晚些时候开始，一直持续到2021年第三季度。

2021年第三季度，OEM部门的营业利润为6410万美元，与2020年同期相比减少了140万美元。2021年第三季度OEM部门的营业利润率从2020年同期的10.2%降至6.8%，营业利润率受到以下负面影响：
•原材料价格和生产供应增加，对营业利润产生了9830万美元的负面影响，这主要是由于钢铁和铝成本增加所致。
•由于产量增加和劳动力市场吃紧，生产劳动力成本增加，导致营业利润减少1570万美元。
•运输成本增加，主要是第三方运费，导致营业利润减少570万美元。
部分偏移：
•与精选商品指数挂钩的销售价格上涨，导致营业利润比2020年同期增加5250万美元。
•目标产品的定价变化，导致营业利润比2020年同期增加3140万美元。
•在更大的销售基础上利用固定成本，与固定销售、一般和管理成本相关的营业利润增加了1,150万美元，与固定管理成本相关的运营利润增加了540万美元。
2021年第三季度，OEM部门无形资产的摊销费用为860万美元，而2020年同期为690万美元。2021年第三季度，OEM部门的固定资产折旧支出为1280万美元，而2020年同期为1190万美元。

OEM细分市场-年初至今

与2020年前9个月相比，OEM细分市场2021年前9个月的净销售额增长了70%，即11亿美元。截至9月30日的9个月，向原始设备制造商销售的零部件净销售额为以下市场：
(单位：千)20212020变化
房车OEM：   
旅行拖车和第五轮$1,633,059 $936,676 74 %
房车之家193,105 107,241 80 %
邻近行业OEM801,021 498,306 61 %
OEM细分市场净销售额合计$2,627,185 $1,542,223 70 %

根据RVIA的数据，截至9月30日的9个月，全行业批发单位出货量为：
 20212020变化
旅行拖车和五轮房车401,000 264,800 51 %
房车之家42,400 28,300 50 %

2021年前9个月，我们对房车OEM的旅行拖车、五轮和房车零部件的净销售额增加，主要是因为房车零售需求从2020年前9个月晚些时候开始复苏，
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(续)
持续到2021年的前九个月。净销售额的增长进一步受益于2021年前9个月的内容增长。

我们在2021年前9个月对邻近行业OEM的净销售额增长是由收购和对海运业和其他邻近市场的零售需求复苏推动的，从2020年前9个月晚些时候开始，一直持续到2021年前9个月。我们仍然相信，在邻近的工业领域存在着巨大的机遇。

2021年前9个月，OEM部门的营业利润为2.068亿美元，比2020年同期增加了9630万美元。2021年前9个月，OEM部门的营业利润率从2020年同期的7.2%增加到7.9%，营业利润率受到以下因素的积极影响：
•在更大的销售基础上利用固定成本，部分原因是2020年新冠肺炎关闭，与固定销售、一般和管理成本相关的运营利润增加了7,220万美元，与固定管理成本相关的运营利润增加了3,600万美元。
•与精选商品指数挂钩的销售价格上涨，导致营业利润比2020年同期增加6990万美元。
•目标产品的定价变化，导致营业利润比2020年同期增加5130万美元。
部分偏移：
•原材料价格上涨，对营业利润产生了1.658亿美元的负面影响，这主要是由于钢铁和铝成本增加所致。
•由于生产量增加和劳动力市场紧张，直接劳动力成本增加，导致营业利润减少2860万美元。
•运输成本增加，主要是第三方运费，导致营业利润减少1270万美元。

售后服务细分市场-第三季度

与2020年同期相比，售后市场部门2021年第三季度的净销售额增长了18%，即3340万美元。截至9月30日的三个月，售后市场部分零部件的净销售额如下：
(单位：千)20212020变化
售后细分市场净销售额合计$219,028 $185,675 18 %

我们对售后市场的净销售额在2021年第三季度有所增长，主要是因为户外娱乐和运输市场的消费者需求增加，以及我们的分销商客户重建了库存水平。

2021年第三季度，售后服务部门的营业利润为2490万美元，与2020年同期相比减少了400万美元。2021年第三季度售后细分市场的营业利润率为11.4%，而2020年同期为15.6%，营业利润率受到以下负面影响：
•原材料价格和生产供应增加，对营业利润产生了990万美元的负面影响，这主要是由于钢铁和铝成本增加所致。
•运输成本增加，主要是第三方运费，导致营业利润减少390万美元。
•由于生产量增加和劳动力市场紧张，直接劳动力成本增加，导致营业利润减少180万美元。
•与最近收购的长期资产相关的额外摊销，使营业利润减少了100万美元。
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(续)
部分偏移：
•目标产品的定价变化，导致营业利润比2020年同期增加980万美元。
2021年第三季度，售后市场部门无形资产的摊销费用为390万美元，而2020年同期为290万美元。2021年第三季度，售后服务部门的固定资产折旧费用为370万美元，而2020年同期为290万美元。

售后服务细分市场-年初至今

与2020年同期相比，2021年前9个月售后服务细分市场的净销售额增长了34%，即1.612亿美元。截至9月30日的9个月，售后市场部分零部件的净销售额如下：
(单位：千)20212020变化
售后细分市场净销售额合计$632,102 $470,941 34 %

我们对售后市场的净销售额在2021年前9个月有所增长，主要是因为有机增长了1.358亿美元，收购的销售额达到2540万美元。
2021年前9个月，售后服务部门的营业利润为7,770万美元，与2020年同期相比增加了2,870万美元，这主要是由于有机增长带来的销售额，以及2020年新冠肺炎的影响。2021年前9个月售后细分市场的营业利润率为12.3%，而2020年同期为10.4%，营业利润率受到以下因素的积极影响：
•在更大的销售基础上利用固定成本，部分原因是2020年新冠肺炎关闭，与固定销售、一般和管理成本相关的运营利润增加了1,680万美元，与固定管理成本相关的运营利润增加了1,000万美元。
•目标产品的定价变化，导致营业利润比2020年同期增加1750万美元。
•由于Curt的库存公允价值增加了730万美元，2020年前9个月的销售成本增加了。
部分偏移：
•原材料价格和生产供应增加，对营业利润产生了2140万美元的负面影响，这主要是由于钢铁和铝成本增加所致。
•运输成本增加，主要是第三方运费，导致营业利润减少1370万美元。
•由于生产量增加和劳动力市场紧张，直接劳动力成本增加，导致营业利润减少440万美元。

所得税

截至9月30日、2021年和2020年的9个月的有效税率分别为24.9%和26.2%。截至2021年9月30日的9个月的有效税率与联邦法定税率不同，主要原因是州税、外国税和不可抵扣的费用，但部分抵消了确认超额税收优惠作为所得税拨备的组成部分，以及联邦和印第安纳州的研发抵免。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的有效税率有所下降，主要是由于所得税前收入增长带来的永久性税差对税率的影响减少，以及与授予股权补偿奖励和人寿保险合同投资相关的超额税收优惠增加。

流动性和资本资源

现金流

截至2021年9月30日，我们拥有7260万美元的现金和现金等价物，以及根据修订的信贷协议(定义见压缩附注9)在我们的循环信贷安排下的2.672亿美元的可用资金
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合并财务报表)。此外，我们有能力要求保诚根据我们的搁置贷款机制(每种票据的定义见简明综合财务报表附注9)购买高达1.5亿美元的额外高级本票，但须得到保诚的批准。有关我们的信贷安排的说明，请参阅简明合并财务报表附注9。

我们保持足够的流动性水平，使我们能够在短期内满足我们的现金需求。从长远来看，我们管理我们的现金和资本结构，以最大限度地提高股东回报，保持我们的财务状况，并为我们未来的战略投资保持灵活性。我们不断评估我们的资本需求、营运资本需求、债务和杠杆水平、债务和租赁到期日、资本支出要求、股息、未来投资或收购，以及潜在的股票回购。如上所述，随着房车零售需求在2021年前9个月达到创纪录水平，该行业面临着供应链限制、材料成本上涨和劳动力市场趋紧的挑战，尤其是在印第安纳州北部。为了应对这些挑战，我们对营运资金进行了战略性管理，包括故意增加某些库存项目的水平，以避免未来出现短缺，并扩大了我们的产能。在我们建立库存水平并投资于额外产能的同时，我们也密切监控我们的流动性。如果出现额外的现金需求，或者如果我们对现有债务进行再融资，我们可能会从多种来源筹集额外资金，包括潜在的发行债务或股权证券。额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供，或者根本不会。
我们相信，经修订信贷协议项下的循环信贷安排下的可用资金，连同我们来自营运的现金流，足以应付我们未来12个月的预期现金需求。

简明现金流量表反映了截至9月30日的9个月的以下情况：
(单位：千)20212020
经营活动提供的净现金流量$12,293 $212,487 
用于投资活动的净现金流量(216,872)(119,600)
融资活动提供(用于)的净现金流量224,186 (59,206)
汇率变动对现金及现金等价物的影响1,187 (853)
现金及现金等价物净增加情况$20,794 $32,828 

运营现金流
2021年前9个月，运营活动提供的净现金流为1,230万美元，而2020年前9个月为212.5美元。经营活动提供的净现金流减少的主要原因是，扣除业务收购后的净资产和净负债的变化，产生的现金比2020年前9个月减少了3.13亿美元。2021年前9个月，为应对供应链紧张、物资成本上涨、劳动力市场趋紧等挑战，我们对营运资金进行了战略性管理，包括有意识地提高某些库存项目的水平，扩大产能。因此，与批发房车需求增加相关的库存和应收账款的增加是净资产产生的现金的主要用途。经折旧和摊销、股票薪酬支出和其他非现金项目调整后的净收益增加1.128亿美元，部分抵消了这一减少额。
从长远来看，根据我们的历史收付模式以及库存周转率，并考虑到新出现的趋势和销售组合的变化，我们预计营运资金将增加或减少，分别相当于净销售额增加或减少的10%至15%。然而，有很多因素可能会影响这种关系，特别是在短期内。
2021年前9个月的折旧和摊销为8020万美元，预计2021年全年约为1.1亿至1.2亿美元。2021年前9个月的非现金股票薪酬支出为2,030万美元。2021年全年的非现金股票薪酬支出预计约为2500万至3000万美元。

投资活动的现金流
2021年前9个月用于投资活动的现金流为2.169亿美元，主要包括用于收购业务的1.545亿美元(扣除收购的现金)和7390万美元的资本支出。现金流
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2020年前9个月用于投资活动的资金为1.196亿美元，主要包括9490万美元的业务收购(扣除收购的现金)和2870万美元的资本支出。
我们的资本支出主要用于替换和增长，在2021年的前9个月包括了产能扩张，以满足不断增长的需求。从长期来看，根据我们的历史资本支出，资本支出的替换部分平均约占净销售额的1%至2%，而增长部分平均约占净销售额的2%至3%。然而，与这些历史平均水平相比，有许多因素可能会影响实际支出。我们估计2021年全年资本支出为1.3亿至1.5亿美元，包括为满足高涨的需求而进行的产能扩张，我们预计将根据需要用运营现金流或循环信贷安排下的定期借款为其提供资金。
2021年前9个月的资本支出和收购的资金来自运营现金、我们信贷协议下的借款，以及发行2026年到期的1.125%可转换优先票据(“可转换票据”)的净收益。预计2021财年剩余时间的资本支出和收购资金将主要来自运营产生的现金，以及我们循环信贷安排下的定期借款。

融资活动的现金流
2021年前9个月融资活动提供的现金流为2.242亿美元，主要包括发行可转换票据和认股权证以购买280万股公司普通股的收益(“认股权证”)，扣除债务发行成本，以及私人协商的公司普通股看涨期权合同(“可转换票据对冲交易”)396.6美元，部分被我们循环信贷安排下8,010万美元的净偿还、支付6,440万美元的季度股息所抵消。以及与股票奖励的归属有关的现金流出830万美元，扣除投标纳税的股票后的净额。
2021年5月13日，我们以私募方式向某些合格机构买家发行了4.6亿美元的可转换票据本金总额，扣除初始购买者的折扣和我们就可转换票据应支付的发售费用后，我们获得的净收益约为4.48亿美元。关于发行可换股票据，我们订立了可换股票据对冲交易及认股权证交易。我们用发售可转换票据的净收益中的大约5160万美元来支付可转换票据对冲交易的1.01亿美元的成本(在这些成本被认股权证交易的4850万美元的收益部分抵消之后)。可换股票据所得款项净额的其余部分用于偿还我们循环信贷安排下的未偿还借款，并用于一般企业用途。有关这些交易的进一步说明，请参阅简明合并财务报表附注9和附注12。
2020年前9个月用于融资活动的现金流为5920万美元，主要包括支付季度股息5150万美元，偿还我们定期贷款和其他借款项下的1540万美元，以及与股票奖励归属相关的现金流出480万美元，扣除投标纳税的股票后，部分被我们循环信贷安排项下1270万美元的净借款所抵消。
就某些业务收购而言，如果所收购业务的既定销售目标得以实现，我们将支付额外的现金对价。截至2021年9月30日，我们已经为这些预期的或有对价负债的公允价值总额记录了690万美元的负债。有关详情，请参阅简明合并财务报表附注11。
修订后的信贷协议和搁置贷款安排既包括金融契约，也包括非金融契约。公约规定，我们不得允许我们的净杠杆率超过某些限制，应保持最低偿债覆盖率，并必须满足某些其他财务要求。截至2021年9月30日，我们遵守了所有这些要求，我们预计在未来12个月内将继续遵守。
自2016年以来，我们一直定期支付季度股息。关于我们普通股的未来红利政策将由我们的董事会根据我们当时的财务需求、收益和其他相关因素来决定，包括我们债务协议中的任何限制，如维持某些财务比率。2018年10月，我们的董事会批准了一项股票回购计划。2021年前九个月没有回购股票。有关红利计划的更多信息，请参见简明合并财务报表附注12。

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公司治理

我们遵守美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和纽约证券交易所的公司治理要求。我们的治理文件、委员会章程和主要做法已张贴在我们网站的“投资者”栏目(Www.lci1.com)，并定期更新。该网站还包含或提供所有美国证券交易委员会备案文件、新闻稿和投资者演示文稿的直接链接。我们还建立了举报人政策，其中包括一条免费热线(877-373-9123)，报告有关我们的会计、内部控制、审计事项或其他问题的投诉。投诉的举报人政策和程序可在我们的网站(Www.lci1.com).

或有事件

本项目要求的信息包含在合并财务报表附注11中，并以引用方式并入本文。

通货膨胀

主要由钢铁和铝组成的主要原材料和我们使用的由这些原材料制成的零部件的价格，是受需求和这些商品特有的其他因素影响的，而不是直接受到通胀压力的影响。这些商品的价格在历史上一直不稳定，在过去的几个月里，价格持续上涨。2021年前9个月，我们的劳动力成本没有出现任何与通胀相关的大幅上涨。2021年前9个月劳动力成本的增加主要是由劳动力市场紧张导致的加班和临时人员增加推动的。

新会计公告

本项目要求的资料载于简明合并财务报表附注2。

预算的使用

根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求我们作出影响资产、负债、净销售额和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们持续评估我们的估计，包括但不限于与产品退货、销售和购买回扣、应收账款、存货、商誉和其他无形资产、被收购企业的净资产、所得税、保修和产品召回义务、自我保险义务、经营租赁使用权资产和义务、资产报废义务、长期资产、退休后福利、基于股票的补偿、分部分配、或有对价、环境负债、或有和诉讼有关的估计。吾等根据过往经验、其他现有资料及各种被认为在当时情况下属合理的其他假设作出估计，其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并不容易从其他资源显现。实际结果和事件可能与管理层的估计大不相同。

前瞻性陈述

这份10-Q表格包含一些“前瞻性陈述”，涉及我们的财务状况、经营结果、业务战略、经营效率或协同效应、竞争地位、增长机会、收购、管理计划和目标、公司普通股市场、法律诉讼的影响以及其他事项。本10-Q表格中非历史事实的陈述是为了确保1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节和1933年“证券法”第27A节(修订本)所规定的安全港而作出的“前瞻性陈述”，涉及许多风险和不确定因素。

前瞻性表述，包括但不限于与公司未来业务前景、净销售额、支出和收益(亏损)、资本支出、税率、现金流、财务状况、流动性、契约遵守情况、零售和批发需求、收购整合、研发投资和行业趋势有关的表述，无论何时以本10-Q表的形式出现，都必然是反映公司高级管理层在作出此类表述时的最佳判断的估计。有许多因素，其中许多都不是公司所能控制的，这些因素可能
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项目2-管理层讨论和分析
财务状况和经营业绩
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导致实际结果和事件与前瞻性陈述中描述的结果和事件大不相同。除了本10-Q表格中描述的其他事项外，这些因素还包括，新冠肺炎或其他未来大流行病对全球经济和公司客户、供应商、员工、业务和现金流的影响，国内外竞争造成的定价压力，原材料(特别是钢铁和铝)和其他零部件的成本和可用性以及关税，我们向其销售产品的行业的季节性和周期性，为零售和批发购买我们销售零部件的产品提供融资的信贷可用性。零售经销商和制造商的库存水平，我们销售零部件的产品的运输可用性，客户的财务状况，我们销售零部件的产品的零售经销商的财务状况，重要客户的留住和集中，收购和其他增长计划的成本、速度和成功整合，生产设施和劳动力的可用性和成本，团队成员的福利，团队成员的留住，扩张计划的实现和影响，效率的提高和成本的降低，自然灾害或其他不可预见的事件造成的业务中断，成功进入新市场，遵守环境法的成本，我们经营的外国司法管辖区的法律，与开展国际业务有关的其他运营和财务风险，以及加强政府监管和监督，信息技术性能和安全，保护知识产权的能力，保修和产品责任索赔或产品召回，利率，石油和汽油价格，以及可获得性，国际, 这些因素包括：国家和地区经济状况以及消费者对我们销售零部件的产品零售的信心，以及其他风险和不确定性，这些风险和不确定性在公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告和公司随后提交给美国证券交易委员会的文件(包括公司10-Q表格季度报告)中以“风险因素”的标题进行了更充分的讨论。告诫本报告的读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，因为不能保证这些前瞻性陈述将被证明是准确的。除非法律另有要求，否则公司不承担任何义务或承诺更新前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件。
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项目3--数量和质量
关于市场风险的披露
我们面临着与我们可变利率债务的短期利率变化相关的市场风险。根据简明综合财务报表附注9更全面描述所选择的利率选项，按指数化利率加适用保证金收取利息。假设指数化利率增加0.25%(大约相当于截至2021年9月30日我们借款的加权平均利率增加10%)，我们的运营结果不会受到实质性影响。
我们还受到原材料价格变化的影响，特别是钢铁和铝的价格。我们不时订立衍生工具，以管理部分与钢铁及铝价波动有关的风险。虽然这些衍生工具会受到价值波动的影响，但这些波动一般会被相关风险的公允价值变动所抵销。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们没有未偿还的大宗商品衍生品工具。
从历史上看，我们一直能够获得销售价格的上涨，以部分抵消大部分原材料成本的上涨。然而，不能保证未来的成本增加(如果有的话)可以部分或全部转嫁到客户身上，也不能保证这种销售价格增加的时间将与原材料成本的增加相匹配。
本项目需要的其他信息包括在本报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中的“通货膨胀”标题下。

项目4--控制和程序
a.信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们的交易所法案报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便根据交易法第13a-15(E)规则中“披露控制和程序”的定义及时决定所需披露的信息。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都不能提供实现预期控制目标的绝对保证。管理层在其评价中纳入了可能的控制和程序的成本效益关系。我们不断评估我们的披露控制和程序，以根据我们的运营或我们所处的商业环境的变化来确定变化是否合适。
截至本10-Q表格所涵盖的期限结束时，我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年9月30日起生效。
b.财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性产生重大影响。
我们于2013年底开始实施新的企业资源规划(“ERP”)系统。根据业务的优先顺序不断评估推出计划，并可能根据业务需要进行更改。我们预计，由于新的ERP系统的安装和由此带来的业务流程变化，控制会得到加强。
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第二部分-其他资料

项目1--法律诉讼
在正常的业务过程中，我们会受到诉讼、诉讼、监管机构的询问和其他索赔的影响。所有这些问题都会受到不确定因素和结果的影响，而这些不确定因素和结果是无法有把握地预测的。虽然这些问题在未来期间得到解决时可能会对经营业绩产生重大影响，但管理层认为，在最终处置(包括在某些情况下预期的保险追回)之后，对公司的任何货币负债或财务影响，除了截至2021年9月30日的综合资产负债表中规定的以外，都不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

项目1A--风险因素

我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报第I部分第1A项-风险因素中讨论的事项没有实质性变化，只是增加或更新了以下风险因素：

用于制造我们产品的原材料或零部件供应不足或中断可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。.

我们的业务有赖于我们以及时和经济高效的方式采购原材料(如钢、铝、玻璃、木材、织物和泡沫)以及某些零部件(如电机)的能力。大多数材料和部件都很容易从各种来源获得。然而，一些关键部件目前只由一小部分有能力大量供应的优质供应商生产。如果用于生产我们产品或我们作为分销商使用的原材料或组件，特别是我们进口的原材料或组件变得不可用，或者如果这些原材料和组件的供应中断或延迟，我们的制造和分销业务可能会受到不利影响，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

2020年，我们进口或从供应商那里购买了大约30%的原材料和零部件。因此，我们的很大一部分原材料和零部件依赖于货物通过开放和可运营的港口的自由流动，并建立在一致的基础上。不利的政治条件、贸易禁运、增加的关税或进口税、恶劣天气、自然灾害、流行病、公共卫生危机、战争、恐怖主义或各个港口的劳资纠纷或以其他方式对我们的供应商造成不利影响会给我们的业务带来重大风险，特别是如果这些条件或纠纷导致工作放缓、停工、罢工、设施关闭、供应链中断或其他中断，如果我们无法履行客户订单或被要求积累过剩库存或寻找替代供应来源(如果有)，可能会对我们的运营结果产生不利影响，尤其是当这些条件或纠纷导致工作放缓、停工、罢工、设施关闭、供应链中断或其他中断时，我们可能会对我们的运营结果产生不利影响，因为我们无法履行客户订单，或被要求积累过剩库存或寻找替代供应来源(如果有)。

制造Furrion产品所用的原材料和部件是由主要位于中国的一小部分供应商提供的。如果这些原材料或部件变得不可用，或者它们的供应中断或延迟，我们可能无法及时或具有成本效益地寻找替代来源，或者根本无法找到替代来源。此外，由于我们收购了Furrion，我们从原产国出口的原材料和零部件的比例将会增加，这可能会增加前一段所述的风险，特别是增加关税或进口税。

可转换票据的转换可能会稀释我们股东的所有权权益，或者可能压低我们普通股的价格。

部分或全部可转换票据的转换可能会稀释我们股东的所有权利益。在转换可转换票据时，我们可以选择支付或交付(视情况而定)现金、普通股或普通股现金和普通股的组合，以支付或交付超过正在转换票据本金总额的剩余转换义务(如果有)。如果我们选择结算转换义务的剩余部分(如果有的话)，超过转换为我们普通股或现金和普通股的组合的可转换票据的本金总额，那么在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，可转换票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为可转换票据的转换可以用来满足空头头寸，或者可转换票据预期转换为我们普通股的股票可能会压低我们普通股的价格。

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偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来偿还我们的巨额债务。

我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或为我们的债务(包括可转换票据)进行再融资，取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务未来可能不会继续从运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能会导致我们的债务违约。

可转换票据的条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

一旦可转换票据的条件转换功能被触发，持有人将有权根据自己的选择在指定期间的任何时间转换其可转换票据。如果一个或多个持有人选择转换其可转换票据，我们将被要求通过支付现金来结算该等可转换票据的任何转换本金，这可能会对我们的流动资金产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的可转换票据，根据适用的会计规则，我们也可能被要求将全部或部分未偿还的可转换票据本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少。

管理可转换票据的契约中的某些条款可能会推迟或阻止我们进行其他有益的收购尝试。

契约中的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如，除某些例外情况外，契约将要求我们在发生根本变化时回购可转换票据以换取现金，并在某些情况下，提高与彻底根本变化相关转换其可转换票据的持有人的转换率。收购我们可能会触发我们回购可转换票据和/或提高转换率的要求，这可能会使潜在收购者进行此类收购的成本更高。这样的额外成本可能会延迟或阻止对我们的收购，否则这对投资者来说是有利的。

项目2--未登记的股权证券销售和收益使用
在截至2021年9月30日的9个月里，我们的股票回购计划没有任何活动。截至2021年9月30日，我们目前的股票回购授权剩余1.213亿美元。有关该计划的更多信息，请参阅我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告。
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项目6--展品

A)按照S-K条例第601项的要求展示所有展品：

1
3.1
LCI Industries重新修订的注册证书，自2016年12月30日起生效(通过引用注册人截至2016年12月31日年度10-K表格中的附件3.1并入)。
2
3.2
修订和重新修订的LCI工业公司章程，于2017年5月25日修订(通过引用注册人于2017年5月31日提交的8-K表格中的附件3.2并入)。
3
10.1
LCI Industries、Lippert Components，Inc.、LCI Industries B.V.、LCI Industries Pte之间的第四次修订和重新签署的信贷协议的第3号修正案，日期为2021年9月7日。签署页上所列的本公司的其他子公司、贷款方和作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)。
4
10.2
第五次修订和重新签署的票据购买和私人货架协议的第四修正案，日期为2021年9月7日，由PGIM公司及其票据持有人、Lippert Components公司、LCI Industries和其他各方签署。
5
31.1
规则13a-14(A)规定的首席执行官证书。
6
31.2
规则13a-14(A)规定的首席财务官证明。
7
32.1
美国法典第18章第13a-14(B)条和第1350节第63章规定的首席执行官证书。
8
32.2
“美国法典”第18章第13a-14(B)条和第1350节第63章规定的首席财务官证明。
9101
注册人截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告中的以下财务信息，采用内联XBRL格式：(I)简明综合收益表；(Ii)简明综合全面收益表；(Iii)简明综合资产负债表；(Iv)简明现金流量表；(V)简明股东权益综合报表；(Vi)简明附注
10104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。



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LCI产业

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
LCI产业
注册人
通过/s/布莱恩·M·霍尔
布莱恩·M·霍尔
首席财务官
2021年11月2日

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