美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其约章)
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白里威克 |
不适用 |
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
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(每节课的标题) |
(商品代号) |
(注册的每个交易所的名称) |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2021年10月26日，注册人拥有
摘要与我们的业务相关的材料和其他风险
业务和运营风险
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数据安全和完整性对我们的业务至关重要，我们的信息和技术网络遭到破坏，未经授权访问客户的数据，包括我们最近发生的安全事件，都可能损害我们的业务和运营业绩。 |
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• |
全球新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、财务业绩和运营产生一定的负面影响。 |
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• |
如果我们不能吸引新客户，不能向现有客户销售额外的服务、功能和产品，不能留住客户，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。 |
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• |
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能成功竞争，我们将很难增加和留住客户，并将减少或阻碍我们的业务增长。 |
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• |
如果我们不能有效地增加对大企业的服务销售额，我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到影响。 |
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• |
我们的业务和经营结果可能会受到英国退出欧盟的负面影响。 |
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• |
如果我们不能与渠道合作伙伴保持成功的关系，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。 |
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• |
我们服务的任何严重中断都可能导致我们失去收入和市场认可度，并可能影响我们订阅协议下的服务级别承诺，这可能会使我们有义务提供退款。 |
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• |
我们已经并可能在未来收购其他业务、产品或技术，这些业务、产品或技术可能需要管理层的高度关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。 |
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• |
如果我们不能为我们的技术提供成功的更新、增强和功能，尤其是跟上新出现的网络威胁和客户需求，我们的业务可能会受到不利影响。 |
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• |
我们面临着与全球销售和运营相关的一系列风险，包括但不限于最近南非的社会动荡。 |
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• |
我们的研究和开发工作可能不会产生新的服务或对现有服务进行增强。 |
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• |
我们使用第三方许可软件在我们的服务中使用或与我们的服务一起使用，如果我们无法维护这些许可或许可软件中的错误或漏洞，可能会导致成本增加、服务级别降低或安全风险，这将对我们的业务产生不利影响。 |
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• |
与我们的信息和技术基础设施相关的中断或性能问题可能会影响我们服务的交付，并损害我们的业务。 |
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• |
我们采取的重组业务以使我们的资源更好地与我们的战略保持一致的行动代价高昂，而且可能不会像预期的那样有效。 |
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法律和监管风险
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• |
我们未能遵守不断变化的数据隐私、数据保护和云计算法规、跨境数据传输限制以及其他国内或国外法律法规，可能会导致重大责任，并可能限制使用和采用我们的产品和服务，或要求修改我们的产品和服务，所有这些都可能减少我们的收入，损害我们的经营业绩，并对我们的业务产生不利影响。 |
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• |
我们受到政府的出口管制和资金交易限制，这可能会削弱我们在某些国际市场上的竞争能力，如果我们不完全遵守适用的法律，我们将承担责任。 |
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i
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• |
我们可能会卷入可能对我们造成实质性不利影响的诉讼。 |
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人力资本风险
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• |
我们依赖于关键员工的持续服务和业绩，包括我们的联合创始人。 |
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• |
如果我们不能雇佣、留住和激励合格的人员，我们的业务可能会受到不利影响，我们最近的裁员可能会对我们的业务产生不利影响。 |
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与知识产权相关的风险
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• |
第三方指控我们侵犯了他们的所有权。 |
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• |
不保护我们的知识产权可能会削弱我们保护我们的技术和品牌的能力。 |
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• |
我们的员工可能会泄露我们的商业秘密和其他专有信息。 |
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• |
我们的员工或承包商可能会错误地使用或泄露其前雇主或其他方的所谓商业秘密或机密信息。 |
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• |
在我们的产品中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险，包括安全风险，并损害我们的知识产权。 |
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金融风险
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• |
由于我们在协议期限内确认了我们服务的订阅收入，新业务的低迷或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难辨别。 |
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• |
我们过去曾出现过净亏损，可能无法维持盈利。 |
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• |
货币汇率的波动可能会对我们的业务产生不利影响。 |
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• |
我们的信贷安排下的金融契约和其他限制造成了违约风险，降低了我们的灵活性。 |
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• |
我们必须保持财务报告内部控制的充分性。 |
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税收风险
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• |
我们是一家跨国组织，在许多司法管辖区面临着日益复杂的税务问题，包括与我们的纳税居住地有关的问题，我们的应税收入在我们子公司之间的分配，以及我们使用净营业亏损或税收抵免结转的限制。 |
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在海峡群岛泽西岛拥有我们的普通股和我们的组织的相关风险
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• |
基于许多因素，我们的股价一直不稳定，而且可能会继续波动，其中许多因素不在我们的控制范围之内。 |
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• |
如果证券或行业分析师停止发表关于我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。 |
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• |
我们不期望支付股息，投资者也不应期望获得股息而购买我们的普通股。 |
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• |
赋予我们股东的权利受泽西州法律管辖。并非英国法律或美国法律赋予股东的所有权利都将提供给股东，这可能包括对我们执行民事责任的能力。 |
|
上述摘要应与以下完整风险因素的正文以及本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息(包括我们的简明合并财务报表和相关说明)以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件一起阅读。如果真的发生这样的风险和不确定因素，我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。上面总结的或下面完整描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。有关这些风险因素的更多信息，请参阅本季度报告中表格10-Q的第II部分第1A项“风险因素”。
II
目录
|
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页面 |
|
第一部分： |
财务信息 |
1 |
|
第1项。 |
财务报表(未经审计) |
1 |
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截至2021年9月30日和2021年3月31日的简明合并资产负债表 |
1 |
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|
截至9月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表，2021和2020年 |
2 |
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|
截至九月三十日止三个月及六个月的简明综合全面收益表，2021和2020年 |
3 |
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|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的简明股东权益综合报表 |
4 |
|
|
截至2021年和2020年9月30日止六个月简明现金流量表 |
5 |
|
|
简明合并财务报表附注 |
6 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
19 |
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
36 |
|
第四项。 |
管制和程序 |
38 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
39 |
|
第1项。 |
法律程序 |
39 |
|
第1A项。 |
风险因素 |
39 |
|
第6项 |
陈列品 |
60 |
|
签名 |
64 |
|
三、
第一部分-财务信息
第一项财务报表
Mimecast Limited
压缩合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
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截至9月30日， |
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截止到三月三十一号， |
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2021 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款净额 |
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递延合同成本，净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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无形资产，净额 |
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商誉 |
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递延合同成本，扣除当期部分 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计费用和其他流动负债 |
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递延收入 |
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融资租赁义务的当期部分 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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长期债务的当期部分 |
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流动负债总额 |
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递延收入，扣除当期部分 |
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经营租赁负债 |
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长期债务 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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承担和或有事项(附注13) |
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股东权益 |
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普通股，$ 分别为2021年9月30日和2021年3月31日 |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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) |
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累计其他综合收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
1
Mimecast Limited
简明合并业务报表
(单位为千，每股除外)
(未经审计)
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截至9月30日的三个月， |
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|
截至9月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般事务和行政事务 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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) |
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( |
) |
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外汇(费用)收入和其他净额 |
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) |
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( |
) |
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其他收入(费用)合计(净额) |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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每股普通股净收入 |
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基本信息 |
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稀释 |
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$ |
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加权平均已发行普通股数量 |
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基本信息 |
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稀释 |
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|
|
|
|
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
Mimecast Limited
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的六个月， |
|
||||||||||
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|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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||||
|
净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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其他综合(亏损)收入： |
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|
外币换算调整变动 |
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( |
) |
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其他综合(亏损)收入合计 |
|
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( |
) |
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|
综合收益 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
Mimecast Limited
简明合并股东权益表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
截至2021年9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
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累计 |
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普通股 |
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其他内容 |
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其他 |
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总计 |
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数量： |
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|
实缴 |
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累计 |
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|
全面 |
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股东的 |
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股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
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赤字 |
|
|
收入 |
|
|
权益 |
|
||||||
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截至2021年6月30日的余额 |
|
|
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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净收入 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
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|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
— |
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|
|
— |
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|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
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( |
) |
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行使购股权时发行普通股 |
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— |
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— |
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|
基于股份的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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对RSU归属的预扣税款 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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RSU的归属 |
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( |
) |
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|
— |
|
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— |
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— |
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截至2021年9月30日的余额 |
|
|
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
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累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
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|
其他内容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
|
数量： |
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|
|
|
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|
实缴 |
|
|
累计 |
|
|
全面 |
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|
股东的 |
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股票 |
|
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金额 |
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|
资本 |
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赤字 |
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收入 |
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|
权益 |
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||||||
|
截至2021年3月31日的余额 |
|
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$ |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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行使购股权时发行普通股 |
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基于股份的薪酬 |
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ESPP采购 |
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ESPP采购预扣税金和RSU归属 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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RSU的归属 |
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|
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( |
) |
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— |
|
|
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— |
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— |
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截至2021年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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截至2020年9月30日的三个月 |
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累计 |
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普通股 |
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其他内容 |
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|
其他 |
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总计 |
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数量： |
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实缴 |
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累计 |
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全面 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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损失 |
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权益 |
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截至2020年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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净收入 |
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|
— |
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外币折算调整 |
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— |
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— |
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行使购股权时发行普通股 |
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|
— |
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— |
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|
基于股份的薪酬 |
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— |
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— |
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对RSU归属的预扣税款 |
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( |
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( |
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RSU的归属 |
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|
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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截至2020年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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|
截至2020年9月30日的6个月 |
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累计 |
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普通股 |
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其他内容 |
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|
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其他 |
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总计 |
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|
|
|
数量： |
|
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实缴 |
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累计 |
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|
全面 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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损失 |
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权益 |
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截至2020年3月31日的余额 |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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行使购股权时发行普通股 |
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基于股份的薪酬 |
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ESPP采购 |
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ESPP采购预扣税金和RSU归属 |
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RSU的归属 |
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( |
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— |
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截至2020年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
Mimecast Limited
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
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截至9月30日的六个月 |
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2021 |
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2020 |
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经营活动 |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
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折旧及摊销 |
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基于股份的薪酬费用 |
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递延合同成本摊销 |
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债务发行成本摊销 |
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经营性租赁使用权资产摊销 |
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递延所得税费用(福利) |
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其他非现金项目 |
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外币交易的未实现货币损失(收益) |
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资产负债变动情况： |
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应收账款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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递延合同成本 |
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其他资产 |
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应付帐款 |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
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应计费用和其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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购置房产、设备和资本化软件 |
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收购付款，扣除收购现金后的净额 |
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用于投资活动的净现金 |
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发行普通股所得款项 |
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与ESPP购买的股票净结算和RSU归属相关的预扣税 |
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( |
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( |
) |
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偿还债务，包括循环信贷安排 |
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( |
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) |
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融资租赁义务的支付 |
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长期债务收益，包括循环信贷安排 |
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融资活动提供的现金净额 |
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外汇汇率对现金的影响 |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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补充披露现金流量信息 |
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期内支付的利息现金 |
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期内缴纳所得税的现金 |
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补充披露非现金投融资活动 |
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财产、设备和资本化软件的未付购置款 |
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经营性租赁用使用权资产交换租赁义务 |
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通过融资租赁获得的财产和设备 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
Mimecast Limited
简明合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千为单位，股票和每股数据除外)
(未经审计)
1.业务及重要会计政策摘要
业务说明
Mimecast Limited(Mimecast或本公司)是一家根据泽西岛贝利威克法律于2015年7月28日成立的上市有限公司，总部设在英国伦敦。
该公司的主要业务是为电子邮件和公司信息提供云安全和风险管理服务。该公司的电子邮件安全3.0和网络弹性扩展产品旨在保护客户免受当今快速变化的安全环境的影响。电子邮件安全3.0策略解决了三个不同区域中的威胁：电子邮件边界(区域1)；网络和组织内部(区域2)；以及边界之外(区域3)。该公司的网络复原力扩展将复原力扩展到组织的数字基础设施的其他关键要素。该公司的主要产品包括：电子邮件安全；电子邮件连续性和同步与恢复；电子邮件存档；意识培训；网络安全；DMARC分析器；CyberGraph；品牌利用保护；威胁情报和我们的API生态系统。Mimecast主要在欧洲、北美、非洲和澳大利亚运营。
该公司面临许多与类似行业和发展阶段的公司相同的风险和不确定因素，包括但不限于快速技术变化、来自大公司替代产品和服务的竞争、客户集中度、安全风险、国际活动管理、专有权保护、专利诉讼以及对关键个人的依赖。
陈述的基础
随附的中期简明综合财务报表未经审计。这些财务报表和附注应与经审计的截至2021年3月31日的年度综合财务报表和相关附注，以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析一并阅读，这些报表和附注包含在公司于2021年5月27日提交给美国证券交易委员会(SEC)(美国证券交易委员会)的10-K表格年度报告中。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定，按照美国公认的中期财务信息会计准则编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有财务信息和脚注。管理层认为，未经审核简明综合财务报表及附注的编制基准与本公司年度报告Form 10-K所载截至2021年3月31日止年度的经审核综合财务报表相同，并包括公平呈报本公司截至2021年9月30日及截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及六个月的财务状况所需的所有调整(包括正常经常性调整)。这些过渡期并不一定代表任何其他过渡期或全年的预期结果。
该公司对其简明综合现金流量表中的某些金额进行了重新分类，以符合当期列报。重新定级包括#美元。
合并原则
简明合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在简明合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。
6
编制这些精简合并财务报表所依赖的重要估计包括收入确认、可变对价、收购或出售资产(包括无形资产、商誉、有形资产和假定的负债)的公允价值估值、摊销期间、用于评估长期资产可回收性的预期未来现金流量、或有负债、增量借款率的确定、重组负债、内部使用软件研发成本的费用和资本化、基于股票发放奖励的公允价值的确定、与资本化成本相关的平均受益期。
由于全球新冠肺炎大流行，全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。该公司不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其截至2021年9月30日的资产或负债的账面价值。虽然该公司定期评估这些估计，但实际结果可能与这些估计大不相同。该公司根据历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计。如果实际结果与历史经验不同，或者其他假设最终证明不是实质上准确的，那么实际结果可能与管理层的估计不同，即使这些假设在做出时是合理的。估计的变化记录在它们被知道的那段时间内。
综合收益
全面收益是指企业在一段时期内因非所有者来源的交易、其他事项和情况而发生的权益变动。综合收益由净收益和其他综合收益组成，其中包括不包括在净收益中的权益的某些变化。截至2021年9月30日和2021年3月31日，累计其他全面收益在压缩合并资产负债表中单独列示，并包括累计外币换算调整。
会计政策
随附的简明综合财务报表反映了下述及本附注中其他部分所述的某些重要会计政策在简明综合财务报表中的应用情况。截至2021年9月30日，公司在Form 10-K年度报告中详述的重要会计政策和估计没有改变。
2.
在截至2021年9月30日的三个月和六个月内，从各自期初的递延收入中确认的收入约为#美元。
截至2021年9月30日和2021年3月31日尚未确认(合同和未确认)的合同收入为$
7
3.
本公司没有表外风险，例如外汇合约、期权合约或其他外国对冲安排。可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、投资和应收账款。该公司保持其现金、现金等价物和与信用质量高的主要金融机构的投资。虽然该公司将现金存入多家金融机构，但其存款有时可能超过联邦保险的限额。
由于公司拥有大量客户，与应收账款有关的信用风险得以分散。该公司的应收账款来自主要位于美国、英国和南非的客户的收入。该公司一般不要求其客户提供抵押品或其他担保来支持应收账款。本公司保留因估计信用损失而产生的应收账款坏账准备。该公司估计在报告日期因客户无法支付所需款项而造成的信贷损失，包括其实际损失的历史经验和该等应收账款的账龄。这些应收账款通过共同的风险特征汇集在一起。根据已知的信息，该公司还可能为处于不利财务状况的客户设立特定的津贴，或调整其对可能影响未偿还应收账款收款能力的条件变化的预期。从历史上看，信贷损失并不严重，本公司一般没有经历过与个人客户或客户群体的应收账款相关的任何重大损失。由于这些因素，管理层认为本公司的应收账款中可能存在除收款损失拨备以外的额外信用风险。本公司将继续积极监测全球新冠肺炎疫情对预期信贷损失的影响。截至2021年9月30日和2021年3月31日，
当进行投资时，该公司通过投资于多种类型的投资级证券来分散其投资组合，并试图通过使用第三方投资经理来降低亏损风险。截至2021年9月30日和2021年3月31日，该公司
4.
本公司将自购买之日起原始到期日为90天或以下的所有高流动性票据视为现金等价物。现金和现金等价物包括存放在银行的现金、计息货币市场基金持有的金额以及自购买之日起90天或更短期限的投资。现金等价物按成本列账，接近其公平市场价值。未归类为现金等价物的投资根据其声明的到期日和公司打算持有此类证券的时间段，作为短期或长期投资列报。该公司在购买时确定适当的投资分类，并在每个资产负债表日期重新评估这种指定。该公司调整用于摊销溢价和增加到期折扣的投资成本。该公司将这种摊销和利息收入增加计入精简的综合经营报表中。截至2021年9月30日和2021年3月31日，现金和现金等价物为
5.金融工具的公允价值
公司的金融工具包括现金、现金等价物、投资、应收账款、应付账款、应计费用和公司长期债务安排下的借款。本公司长期债务安排之账面值与其公允价值相若，因本公司相信其可就类似条款之安排取得利率。由于这些金融工具的短期性质，公司其余金融工具的账面价值接近其在2021年9月30日和2021年3月31日的公允价值。
该公司利用现有的市场信息对金融工具的估计公允价值进行了评估。使用不同的市场假设和/或估计方法可能对估计公允价值金额产生重大影响。
使用“一级投入”确定的公允价值利用活跃市场上公司有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。使用“二级投入”确定的公允价值利用直接或间接可见的报价。使用“第三级投入”确定的公允价值利用不可观察的投入来确定资产或负债的公允价值，这些公允价值反映了实体在对资产或负债定价时自己的假设。截至2021年9月30日和2021年3月31日，该公司
该公司按公允价值计量符合条件的资产和负债，并在收益中确认价值变化。公允价值处理可以在初始确认符合条件的资产或负债时选择，或者对于现有资产或负债，如果某个事件触发了新的会计基础，则可以选择公允价值处理。本公司没有选择重新计量其任何现有金融资产或负债，也没有为截至2021年9月30日的三个月和六个月以及截至2021年3月31日的年度交易的任何金融资产和负债选择公允价值选项。
8
下表汇总了截至2021年9月30日和2021年3月31日在附带的简明综合资产负债表中以公允价值经常性计量和记录的金融资产，按用于计量公允价值的公允价值层次内的估值投入水平划分：
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2021年9月30日 |
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报价在 活跃的市场 对于完全相同的资产 (一级：投入) |
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资产： |
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货币市场基金 |
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2021年3月31日 |
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报价在 活跃的市场 对于完全相同的资产 (一级：投入) |
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资产： |
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货币市场基金 |
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$ |
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6.租契
该公司有数据中心和设施的运营租赁以及某些设备的融资租赁。租约的剩余租期小于
租赁费用的构成如下：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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经营租赁成本 |
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融资租赁成本： |
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租赁资产摊销 |
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租赁负债利息 |
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融资租赁总成本 |
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与租赁有关的补充现金流量信息如下：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的六个月， |
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2021 |
|
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
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经营性租赁的经营性现金流出 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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|
|
融资租赁的经营性现金流出 |
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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|
$ |
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融资租赁的现金流出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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9
加权-平均剩余租赁期限和贴现率：
|
|
|
截至9月30日， |
|
|
截止到三月三十一号， |
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||
|
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2021 |
|
|
2021 |
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||
|
加权-平均剩余租期(以年为单位) |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率 |
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经营租约 |
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% |
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|
% |
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融资租赁 |
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|
|
% |
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|
% |
截至2021年9月30日的租赁负债到期日如下：
|
截至三月三十一日止的一年， |
|
经营租约 |
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|
融资租赁 |
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2022年剩余时间 |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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— |
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2025 |
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— |
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2026 |
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— |
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此后 |
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— |
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租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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( |
) |
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( |
) |
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租赁总负债 |
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$ |
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$ |
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|
截至2021年9月30日，
7.
软件开发成本
开发公司SaaS平台中使用的软件应用程序所产生的成本包括开发或获取内部使用的计算机软件所产生的某些材料和服务的直接成本，以及与项目直接相关并投入时间的员工的薪资和薪资相关成本。这些成本通常包括配置、编码和测试活动期间的内部人力。在初步项目阶段发生的研发成本或数据转换活动、培训、维护以及一般和行政或间接费用产生的成本计入已发生的费用。一旦应用程序进入开发阶段，内部和外部成本(如果是直接的和递增的)将被资本化，直到应用程序基本完成并准备好使用。在公司软件应用程序的运行阶段发生的与升级和增强相关的合格成本被资本化，因为它们可能会导致增加功能，而内部使用的软件的维护和次要升级和增强所发生的成本则在发生时计入费用。在截至2021年和2020年9月30日的三个月和六个月内，本公司认为其大部分开发工作要么处于项目初步开发阶段，要么处于运营阶段(实施后)，因此，
云计算安排的实施成本
截至2021年9月30日和2021年3月31日，与应用程序开发阶段发生的托管安排相关的资本化实施成本的账面净值为$
10
8.每股普通股净收入
该公司计算每股普通股的基本和稀释后净收入的方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。
下表列出了所列期间每股基本净收益和稀释后净收益的计算(单位为千，每股数据除外)：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子： |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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加权平均数-使用的普通股数量 *计算适用的每股净收益 对普通股东的支持-基础 |
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因下列原因而产生的股份等价物的稀释效应 包括股票期权、RSU和ESPP股票 |
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加权平均数-使用的普通股数量 *计算每股净收益-稀释后 |
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适用于普通股的每股净收益 其他股东： |
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基本信息 |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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以下可能稀释的普通股等价物已从稀释加权平均流通股的计算中剔除，因为它们的影响在所述期间将是反稀释的(以千计)：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的六个月， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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未偿还购股权 |
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未归属的RSU |
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ESPP股票 |
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9.以股份为基础的薪酬
截至2021年及2020年9月30日止三个月及六个月，所有以股份为基础的奖励已根据Mimecast Limited 2015购股权及激励计划(2015计划)及2015员工购股计划(ESPP)授予。此外，该公司还拥有
2015年计划允许董事会薪酬委员会对公司高管、员工、非员工董事和顾问进行股权激励奖励。最初总共有
根据2015年计划，股票期权价格不得低于授予日普通股的公允市值，每股股票期权的期限不得超过
最初，总共有
11
ESPP允许符合条件的员工通过授权从以下位置扣除工资来购买股票
股票期权
根据2015年计划发行的每个股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型使用了以下加权平均假设：
|
|
|
截至9月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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预期期限(以年为单位) |
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无风险利率 |
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预期波动率 |
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% |
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% |
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预期股息收益率 |
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— |
% |
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|
— |
% |
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授予日期每股普通股公允价值 |
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$ |
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$ |
|
|
截至2021年9月30日及2020年9月30日止六个月内，授予员工之购股权之加权平均每股公允价值为$。
截至2021年9月30日的6个月，2015年计划和历史计划下的股票期权活动如下：
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数量 奖项 |
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加权平均 行权价格 |
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加权平均 剩余 合同条款 (以年为单位) |
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集料 内在价值 |
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截至2021年3月31日的未偿还款项 |
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$ |
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$ |
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授予的期权 |
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$ |
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行使的期权 |
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( |
) |
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$ |
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被没收和取消的期权 |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年9月30日的未偿还金额 |
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$ |
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|
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$ |
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|
|
自2021年9月30日起可行使 |
|
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$ |
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|
|
|
$ |
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|
截至2021年9月30日及2020年9月30日止六个月，已行使期权的总内在价值为
截至2021年9月30日，大约有
RSU
公司向其非雇员董事和雇员授予RSU。非雇员董事在加入董事会后获得初始RSU津贴，该董事会授予
截至2021年9月30日的6个月，2015年计划下的RSU活动如下：
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数量 奖项 |
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加权平均 授予日期 公允价值 |
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固有的 价值 (单位：千) |
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截至2021年3月31日的未授权RSU |
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$ |
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$ |
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已批准的RSU |
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$ |
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归属的RSU |
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( |
) |
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$ |
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被没收的RSU |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年9月30日的未授权RSU |
|
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$ |
|
|
|
$ |
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12
截至2021年9月30日，大约有
ESPP
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，公司确认了
截至2021年9月30日，有
2015年计划、历史计划和ESPP在随附的简明合并经营报表中确认的基于股份的薪酬支出如下：
|
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截至9月30日的三个月， |
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|
截至9月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般事务和行政事务 |
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以股份为基础的薪酬费用总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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10.收购
以下收购已根据ASC 805作为业务合并入账，业务合并。本公司已于收购日期按其各自的公允价值记录所收购的资产及承担的负债。
2021财年收购
ETorch Inc.
在……上面
购进价格分配主要包括#美元。
该公司没有公布收购MessageControl的形式经营业绩，因为这对公司的浓缩综合经营业绩、财务状况或现金流并不重要。
11.商誉及无形资产
以下是该公司商誉余额的前滚：
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商誉 |
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截至2021年3月31日的余额 |
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$ |
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外汇汇率的影响 |
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截至2021年9月30日的余额 |
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$ |
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13
购入的无形资产包括以下内容：
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加权的- |
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平均值 |
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2021年9月30日 |
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剩余 |
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毛收入 |
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网络 |
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有用的生活 |
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携带 |
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累计 |
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|
携带 |
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(以年为单位) |
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价值 |
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摊销 |
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价值 |
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发达的技术 |
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( |
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$ |
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客户关系 |
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( |
) |
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大写软件和其他(1)(2) |
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( |
) |
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( |
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加权的- |
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平均值 |
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2021年3月31日 |
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||||||||||
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剩余 |
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毛收入 |
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网络 |
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|||
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有用的生活 |
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携带 |
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累计 |
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携带 |
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||||
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(以年为单位) |
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价值 |
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摊销 |
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价值 |
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发达的技术 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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客户关系 |
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( |
) |
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大写软件和其他(1)(2) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
截至2021年9月30日和2021年3月31日，资本化软件和其他资产的账面净值包括 |
|
(2) |
截至2021年9月30日和2021年3月31日，资本化软件和其他资产的账面净值包括 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，公司记录的摊销费用为
截至2021年9月30日的无形资产未来预计摊销费用如下：
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购得 无形的 资产 |
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大写 软件 |
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2022年剩余时间 |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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|
总计 |
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$ |
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|
$ |
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|
12.债项
于2018年7月，本公司订立信贷协议(信贷协议)，向本公司提供$
信贷安排要求公司保持对某些债务契约的遵守，截至2021年9月30日，公司都遵守了这些债务契约。
14
截至2021年9月30日和2021年3月31日，该公司拥有
|
截至3月31日的财年， |
|
债务 |
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2022年剩余时间 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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最低偿债总额 |
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减去：债券发行成本 |
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( |
) |
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减去：长期债务的当前部分 |
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( |
) |
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长期债务 |
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$ |
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截至2021年9月30日和2021年3月31日，作为债务减少记录的债务发行成本余额为#美元。
13.承担及或有事项
诉讼
2019年9月10日，ZapFraud，Inc.(ZapFraud)向美国特拉华州地区法院提起诉讼，指控该公司的全资子公司Mimecast North America，Inc.、Mimecast Services Limited和Mimecast UK Limited。起诉书称，该公司电子邮件安全技术的某些元素侵犯了ZapFraud持有的一项专利。ZapFraud寻求赔偿金额不详的损害赔偿、律师费和禁令救济。2019年11月22日，该公司提交了一项动议，要求驳回未能提出索赔的请求。2020年4月24日，ZapFraud修改了诉状，声称该公司的电子邮件安全技术侵犯了最近授予ZapFraud的一项额外专利。2020年5月22日，该公司提交了一份修订后的动议，驳回了对ZapFraud修改后的申诉做出回应的索赔。2020年9月18日，法院对该动议进行了听证，并于2020年11月20日，裁判法官发布了一项建议，要求法院批准本公司的动议。2020年12月11日，ZapFraud对地方法官的建议提出了反对意见，该公司于2021年1月4日对这些反对意见做出了回应。2021年3月25日，法院采纳了治安法官的建议，批准了公司的驳回动议。2021年9月22日，地区法院采纳治安法官建议的决定成为最终决定，不可上诉。
在正常业务过程中，公司可能不时卷入法律诉讼并受到索赔的影响。虽然这些诉讼和索赔的结果无法确切预测，但本公司不认为解决这些问题的最终成本单独或综合起来会对本公司的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、资源转移和其他因素，这类诉讼可能会对公司产生不利影响，而且不能保证会获得有利的结果。
除上文所述外，本公司于截至2021年9月30日及2020年9月30日止六个月内并无任何重大法律诉讼，且据其所知，除上文所述外，目前并无任何重大法律诉讼待决或受到威胁。
赔偿
在正常业务过程中，本公司就某些事项向客户、业务合作伙伴、供应商、出租人、董事、高级管理人员、员工和其他各方提供不同范围和条款的赔偿。赔偿可能包括第三方提出的知识产权侵权索赔、本公司违反某些协议造成的损失，以及与本公司的作为或不作为有关或由本公司的作为或不作为引起的其他责任。这些赔偿条款可能会在基础协议终止后继续存在，未来可能支付的最高赔偿金额可能不受上限限制。它不是
15
由于本公司以前的赔偿要求历史有限，以及每项特定赔偿涉及的独特事实和情况，有可能确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。根据历史经验和已知的信息2021年9月30日和2021年3月31日，本公司并无因上述弥偿而招致任何费用。
在某些情况下，公司保证在协议期限内，其服务将按照其在向客户提供服务时有效的标准发布的规格文件在所有实质性方面执行。到目前为止，该公司在其担保下没有产生重大费用，因此，该公司认为这些协议的估计公允价值无关紧要。
安全事件
2021年1月，该公司意识到一起安全事件，后来确定是由对SolarWinds供应链攻击负责的同一名老练的威胁参与者实施的。该公司立即展开内部法医调查。调查得到了火眼公司(FireEye，Inc.)子公司Mandiant领先的第三方取证和网络事件响应专家的支持，并与执法部门协调，以协助他们对这名威胁行为人的调查。在调查过程中，该公司了解到，威胁行为者利用SolarWinds供应链漏洞来访问其生产网格环境的一部分。使用此入口点，威胁参与者访问了某些由Mimecast颁发的证书和相关的客户服务器连接信息。威胁参与者还访问了电子邮件地址和其他联系信息的子集，以及加密和/或散列和加盐的凭证。此外，威胁行为人访问和下载了有限数量的公司源代码存储库，但公司没有发现其源代码有任何修改的证据，也不认为对其产品有任何影响。随着调查的进展，该公司向受影响的客户发布了一系列建议，包括建议采取预防措施来降低风险，在某些情况下，还应满足监管要求。法医调查于2021年3月完成，该公司已消除了威胁行为人进入其环境的可能性。该公司已经采取了一系列行动，以防止未来进入其环境，并将继续监测威胁，并在必要时采取预防措施。
由于这一安全事件，公司将面临风险和重大不确定性，包括本10-Q季度报告中第II部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素。虽然调查已经完成，但不能保证这些事件的总体影响会是什么。这些类型的事件往往会随着时间的推移产生连锁影响，并可能导致收入损失、公司业务前景下降和增加成本，包括与诉讼或监管机构调查相关的成本，这些成本中的任何一项都可能对公司的财务业绩产生不利影响。
本公司已经发生并预计将发生与此次安全事件相关的巨额费用。截至2021年3月31日止年度，本公司录得$
14.结构调整
2021财年重组
2021年1月28日，公司董事会批准了一项重组计划，旨在使公司的资源与其战略保持一致。重组计划，其中包括公司裁员约人。
16
以下是该公司重组负债余额的前滚：
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遣散费和 相关费用 |
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截至2021年3月31日的余额 |
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$ |
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现金支付 |
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( |
) |
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截至2021年9月30日的余额 |
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$ |
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15.细分市场和地理信息
地理数据
出于地理数据报告的目的，本公司根据签约子公司的所在地分配其收入。按地理区域划分的总收入如下：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的六个月， |
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||||||||||
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2021 |
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按地理位置分列的财产和设备净额包括：
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截至9月30日， |
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截至3月31日， |
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2021 |
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2021 |
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美国 |
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南非 |
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总计 |
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16.所得税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月所得税拨备为#美元。
截至2021年9月30日的三个月和六个月的所得税拨备主要归因于公司盈利实体的盈利拨备，但被#美元的个别税收优惠部分抵消。
截至2020年9月30日的三个月和六个月的所得税拨备主要是由于本公司盈利实体的收益记录的税收拨备，但被以下各项的单独税收优惠部分抵消$
在评估该公司实现其递延税项净资产的能力时，该公司考虑了各种因素，包括现有应纳税临时差额的未来冲销、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近的财务操作，以确定是否更有可能部分或全部递延税项净资产无法实现。基于这些因素，该公司已经确定，这些资产变现的不确定性足以证明需要对其截至2021年9月30日的净递延税项资产进行全额估值拨备。有可能在未来12个月内，可能有足够的正面证据来释放部分或全部估值免税额。释放估值免税额将导致在记录释放的期间享受所得税费用的好处，这可能有一个材料
17
对净收益的影响。潜在估值津贴发放的时间和金额取决于管理层的重大判断。
在截至2021年9月30日的三个月和六个月内，该公司
18
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应结合(1)本季度报告中其他地方的10-Q表格中包含的未经审计的简明综合财务报表及其相关注释，以及(2)审计后的综合财务报表及其附注，以及管理层对截至2021年3月31日的财政年度财务状况和经营成果的讨论和分析，这些报表包括在我们于2021年5月27日提交给美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会(Sequoia Capital)的10-K表格年度报告中。这份关于Form 10-Q的季度报告包含修订后的1934年证券交易法第21E节或“交易法”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述通常通过使用诸如“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”或“继续”等词语以及类似的表达或变体来识别。特别是，本Form 10-Q季度报告中包含的非历史事实的声明，包括但不限于有关我们的战略、运营和增长举措、新冠肺炎疫情和相关市场和经济状况对我们业务的影响、运营结果和财务状况、汇率波动、我们的网络、产品和服务的安全、有关已披露的安全事件和我们对复杂威胁行为者的身份和可能目标的当前理解、攻击的范围和影响，以及我们迄今的调查结果的声明。这些都是前瞻性陈述。此类前瞻性陈述具有一定的风险。, 可能导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同的不确定性和其他因素。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于本文确定的因素，以及在本Form 10-Q季度报告中题为“风险因素”一节中讨论的因素，以及在我们提交给SEC的其他SEC文件(包括我们于2021年5月27日提交给SEC的Form 10-K年度报告)中阐述的那些因素。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。
概述
我们是面向电子邮件和企业信息的下一代云安全和风险管理服务的全球领先提供商。我们集成的专有云服务套件可保护各种规模的客户免受他们通过电子邮件和其他公司系统面临的重大业务和数据安全风险。我们的电子邮件安全3.0和网络弹性扩展产品旨在保护客户免受当今快速变化的安全环境的影响。
我们开发了专有云架构，为客户提供全面的网络弹性战略。我们的电子邮件安全3.0策略解决了三个不同区域中的威胁：电子邮件边界(区域1)；网络和组织内部(区域2)；以及边界之外(区域3)。此外，我们的网络复原力扩展将复原力扩展到组织的数字基础设施的其他关键要素。我们的主要产品包括：电子邮件安全；电子邮件连续性和同步与恢复；电子邮件归档；意识培训；网络安全；DMARC分析器；CyberGraph；品牌漏洞保护；以及威胁情报和我们的API生态系统。
我们以软件即服务(SaaS)模式运营业务，每年可续订。客户签订年度和多年合同，以利用我们服务的各个组成部分。我们的订阅费包括使用所选服务和技术支持。我们相信，我们的技术、基于订阅的模式和客户支持使我们的净收入保留率很高，这帮助我们推动了收入的强劲增长。随着现有客户续订我们的服务并购买更多产品，我们历来从现有客户群中获得了显著的收入增长。
我们向各行各业的各种规模的组织营销和销售我们的服务。截至2021年9月30日，我们为大约39,600名客户提供了我们的服务，并保护了他们在世界各地的数百万员工。我们通过我们的渠道合作伙伴网络以及我们的直销团队进行销售。我们的增长和未来的成功取决于我们扩大客户基础、向现有客户销售更多服务以及留住客户的能力。
在截至2021年9月30日的六个月里，我们50%的收入来自美国以外，其中28%来自英国，11%来自南非，11%来自世界其他地区。在截至2020年9月30日的六个月里，我们48%的收入来自美国以外，其中29%来自英国，10%来自南非，9%来自世界其他地区。我们最重要的增长市场是美国。我们还相信，我们现有的其他市场也有很大的机会。我们打算在销售和营销方面进行重大投资，以继续扩大我们在目标市场的客户基础。
19
我们于2003年在英国成立，其使命是使电子邮件更安全、更好，并转变组织保护、存储和访问电子邮件和公司信息的方式。我们的Mimecast Email Security 3.0产品包括Mimecast电子邮件安全、Mimecast目标威胁防护、认知培训、内部电子邮件保护、DMARC Analyzer、品牌利用保护和CyberGraph。我们的CyberGraph产品于2022财年6月推出。我们的网络弹性扩展包括Mimecast Enterprise Information Archiving、Mimecast电子邮件连续性(包括Sync&Recover)、Mimecast Web Security(提供域名系统或DNS解决方案)以及我们的核心电子邮件产品、Mimecast Secure Messaging、Mimecast Privacy Pack和Mimecast Large File Send。
最新发展动态
全球新冠肺炎大流行。全球新冠肺炎疫情继续发展，迄今已导致各种应对措施的实施，包括全球政府实施的隔离、呆在家里的命令、旅行限制、强制关闭企业和其他公共卫生安全措施。这些努力在世界范围内造成了重大的社会和经济混乱，包括在我们经营业务和销售产品和服务的所有地区。新冠肺炎感染率在2020年春末和夏季有所下降，但在2020年秋冬初，许多地区的感染率大幅上升，这促使各国政府恢复或考虑恢复一些限制措施。有效疫苗的广泛分发和持续的控制努力在很大程度上帮助稳定了感染率，但最近，原始病毒变种的增加导致许多地方出现局部疫情，包括在我们开展业务的许多国家。
在大流行期间，我们将继续致力于支持我们的员工、客户和合作伙伴以及他们的社区。由于“新冠肺炎”大流行，我们采取了一系列行动，其中包括：(I)关闭所有全球办事处，包括在英国伦敦的全球总部和在美国的办事处，并为所有员工转移到远程工作环境；(Ii)实施旅行禁令，(Iii)取消或转向仅举办虚拟客户、行业和员工活动；以及(Iv)建立员工支助基金，以抵消疫情对更脆弱员工的影响。这些行动的预期持续时间尚不确定。最近，我们根据政府的要求，在有限的基础上开设了一些全球办事处，并允许有限的旅行。然而，我们预计，无论如何，恢复正常运营的过渡都需要相当长的时间，可能需要几个月的时间。
我们认为，全球新冠肺炎大流行以及由此带来的社会和经济混乱已经并将继续在多个方面对我们的业务和运营结果产生负面影响。对我们产品和服务的需求已经并可能继续受到IT支出速度下降和采购决策延迟的负面影响，因为IT和安全人员专注于解决业务中断问题，这可能会影响对潜在客户和现有客户的销售，并增加客户流失。此外，全球新冠肺炎大流行以及政府和经济应对措施对旅游、酒店业和零售业等一些行业的影响比其他行业更大。由于我们转移到远程工作环境并取消了许多客户和行业活动，我们的全球销售和营销业务已经中断。一些客户要求延长付款期限，减少了购买的座位数量，或者没有像以往那样增加座位数量，我们预计这些趋势将继续下去，如果经济恶化，这些趋势可能会加速。经济混乱也可能对我们应收账款的可收回性产生负面影响，因为客户经历了极端的痛苦。最近，全球新冠肺炎疫情导致全球供应链中断。我们一直在密切关注全球新冠肺炎疫情对我们业务各个方面的影响，包括它将如何影响我们的运营，我们可能会根据不断变化的情况采取进一步的预防和先发制人的行动。目前，全球新冠肺炎疫情可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成多大程度的影响还不确定。见第二部分，项目1A，“风险因素--全球新冠肺炎大流行, 包括相关的遏制努力在内，已经并可能继续对我们的业务和运营产生一定的负面影响，我们无法确切地预测它可能在多大程度上继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。“
安全事故。2021年1月，我们得知了一起安全事件，后来确定是由对SolarWinds供应链攻击负责的同一名老练的威胁参与者实施的。我们立即展开了内部法医调查。我们的调查得到了火眼公司(FireEye，Inc.)旗下曼迪昂特(Mandiant)领先的第三方取证和网络事件响应专家的支持，并与执法部门协调，以协助他们对这名威胁行为人的调查。在我们的调查中，我们了解到威胁行为者利用SolarWinds供应链妥协来访问我们的生产网格环境的一部分。使用此入口点，威胁参与者访问了某些由Mimecast颁发的证书和相关的客户服务器连接信息。威胁参与者还访问了电子邮件地址和其他联系信息的子集，以及加密和/或散列和加盐的凭证。此外，威胁行为人访问并下载了有限数量的我们的源代码存储库，但我们没有发现我们的源代码有任何修改的证据，我们也不认为这对我们的产品有任何影响。随着调查的进行，我们向受影响的客户发布了一系列建议，包括建议采取预防措施来降低风险，在某些情况下，还可以满足监管要求。我们的法医调查已经完成
20
2021年3月，我们已经消除了威胁行为者进入我们环境的机会。我们已经采取了一些行动，防止今后进入我们的环境，我们将继续监测威胁，并在必要时采取预防措施。
由于本次安全事件，我们将面临风险和重大不确定性，包括下文第II部分第1A项“风险因素--数据安全和完整性对我们的业务至关重要，我们的信息和技术网络遭到破坏以及未经授权访问客户数据，包括我们最近的安全事件，可能损害我们的业务和经营结果”中所述的风险和重大不确定性。虽然我们的调查已经完成，但不能保证这些事件的总体影响会是什么。这些类型的事件往往会随着时间的推移产生连锁影响，并可能导致收入损失、业务前景减弱和增量成本，包括与诉讼或监管机构调查相关的成本，这些成本中的任何一项都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们已经招致并预计将招致与安全事件相关的巨额费用。在截至2021年3月31日的一年中，我们记录了80万美元的与安全事件相关的税前费用，扣除预期的保险回收。在截至2021年9月30日的三个月和六个月里，与安全事件相关的费用并不重要。费用包括法医调查、补救费用以及法律和其他专业服务的费用。预计我们将继续承担与此次安全事件相关的响应、补救和调查工作相关的费用。虽然我们有网络保险，但此类保险的金额可能不足以补偿我们因安全事件而产生的任何费用或损失，或者保险公司可能拒绝根据保单条款向我们报销某些费用。目前还不能估计安全事件的全部成本和相关影响，包括是否有保险可以抵消其中一些成本。
影响我们业绩的关键因素
我们认为，我们业务的增长和未来的成功取决于许多关键因素，包括以下几个因素：
获得新客户。我们采用了专注于通过我们的直销队伍和渠道合作伙伴网络获得新客户，并向现有客户销售更多产品的销售战略。获得新客户，特别是大型企业客户，是我们持续成功、增长机会和未来收入的关键要素。我们已经并打算继续投资于我们的直销队伍和渠道合作伙伴。在截至2021年9月30日的12个月中，我们的客户群增加了大约400个组织。
向现有客户销售附加服务。我们的直销团队与我们的渠道合作伙伴和敬业的客户体验团队一起，通过增加现有客户的员工加入我们的服务和销售额外的服务，寻求从现有客户那里获得额外的收入。我们仍然相信，在现有客户体验我们服务的好处并解决其他业务使用案例时，我们将有很大的机会向他们销售更多服务。
对增长的投资。我们已经投资并打算继续投资于扩大我们的业务、员工人数和软件开发，以增强我们现有的产品，并建立新的功能和产品。我们预计我们的总运营费用将增加，特别是在我们继续扩大销售业务、营销活动和研发团队的情况下。我们打算继续投资于我们的销售、营销和客户体验组织，以推动额外的收入，并支持我们客户基础的增长。我们对我们的销售、营销和研发机构进行的投资将在体验这些投资的全部好处之前发生。在截至2022年3月31日的一年里，我们计划继续扩大我们的销售队伍规模，投资于开发额外的营销内容，并扩大我们研发团队的规模。
货币波动。我们在美国、北美的其他国家、英国、欧洲的其他国家、南非以及非洲、澳大利亚和阿联酋的其他国家开展业务。因此，我们面临与货币汇率波动相关的风险，特别是美元、英镑和南非兰特之间的汇率波动。在截至2021年9月30日的六个月中，我们收入的53%以美元计价，26%以英镑计价，11%以南非兰特计价，10%以其他货币计价。鉴于我们子公司的功能货币通常是每个实体的当地货币，但我们的报告货币是美元，英镑、南非兰特和其他货币相对于美元的贬值会影响我们的盈利能力。
我们认为，全球新冠肺炎大流行可能会影响到这些关键因素中的部分或全部。见第二部分第1A项，“风险因素--全球新冠肺炎大流行，包括相关的遏制努力，已经并可能继续对我们的业务和运营产生某些负面影响，我们无法确切预测它可能在多大程度上继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。”
21
关键绩效指标
除了收入和收入增长趋势等传统财务指标外，我们还监控其他几个关键绩效指标，以帮助我们评估增长趋势、制定预算、衡量销售和营销工作的有效性以及评估运营效率。我们监控的关键性能指标如下：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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收入不变货币增长率(1) |
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16 |
% |
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19 |
% |
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16 |
% |
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20 |
% |
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毛利率百分比 |
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77 |
% |
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76 |
% |
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77 |
% |
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|
76 |
% |
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自由现金流(1) |
|
$ |
31,188 |
|
|
$ |
21,644 |
|
|
$ |
62,793 |
|
|
$ |
40,178 |
|
|
调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
46,795 |
|
|
$ |
33,604 |
|
|
$ |
85,387 |
|
|
$ |
59,269 |
|
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|
截至9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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净收入留存率 |
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106 |
% |
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105 |
% |
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客户总数(2) |
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39,600 |
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39,200 |
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(1) |
调整后的EBITDA、自由现金流和收入不变货币增长率是非GAAP财务指标。有关调整后的EBITDA、自由现金流和收入不变货币增长率与最接近的可比GAAP指标的对账，请参阅下文“非GAAP财务指标的调整”。 |
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(2) |
反映期间最后一天的客户计数，四舍五入为最接近的100个客户。我们将客户定义为在测量日期具有有效订阅合同的实体。客户通常是母公司，或者在少数情况下是直接与我们合作的重要子公司。在确定客户数量时，我们不包括我们通过收购DMARC Analyzer B.V.或DMARC Analyzer获得的客户，这些客户通过信用卡与我们进行交易。 |
收入不变货币增长率。我们相信，收入不变的货币增长率是我们业绩的一个关键指标，因为它衡量了我们如何执行我们的战略，而不包括汇率波动，汇率波动是我们无法控制的。我们通过使用上一会计年度的可比外币汇率将以外币报告的实体的收入换算成美元来计算收入不变货币增长率。为进一步解释这一非GAAP衡量标准的用途和局限性，以及如何调整我们的收入不变货币增长率与收入(如报道所述)，请参阅下面最直接可比的GAAP衡量标准“非GAAP财务衡量标准的调整”。我们预计，与上一财年相比，截至2022年3月31日的财年，我们的恒定货币增长率将下降。
毛利百分比。我们相信毛利率是衡量我们向客户提供服务效率的关键指标。毛利百分比的计算方法是毛利除以收入。我们的毛利润百分比在过去三年中出现了增长，我们预计在截至2022年3月31日的一年中将保持相对稳定；然而，由于增加硬件和员工以服务于我们不断增长的客户群的时机，毛利率一直在波动，并将继续在季度基础上波动。毛利还包括与收购业务相关的无形资产摊销。我们在我们运营的每个地区提供服务。与支持和托管我们的产品以及提供我们的服务相关的成本在确认相关收入的地区发生。因此，我们的实际毛利百分比与不变货币基础上的毛利是一致的。
自由现金流. 我们相信，自由现金流是一种流动性指标，它向管理层和投资者提供有关企业产生的现金数量的有用信息，这些现金在收购房地产、设备和资本化软件后，可以用于战略机会，包括投资于我们的业务，并加强资产负债表。对自由现金流的分析有助于管理层将我们的经营业绩与竞争对手的经营业绩进行比较。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买的财产、设备和资本化软件。欲进一步解释这一非GAAP衡量标准的用途和局限性，并将我们的自由现金流与最直接可比的GAAP衡量标准--经营活动提供的净现金--进行对账，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准的调整”。
22
调整后的EBITDA。我们相信，调整后的EBITDA是我们经营业绩的一个关键指标。我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)，调整后不包括：长期资产的折旧、摊销、处置和减值，与收购相关的收益和费用，与诉讼相关的费用，基于股份的薪酬费用，重组费用，利息收入和利息费用，所得税和外汇收入(费用)的准备金(受益)。有关这一非GAAP衡量标准的用途和局限性的进一步解释，以及我们调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP衡量标准--净收入的对账，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准的调整”。我们预计，与上一财年相比，我们调整后的EBITDA将继续增长；然而，随着我们专注于扩大我们的销售和营销团队以及增强我们的研究和开发能力，我们预计我们的运营费用也将以绝对值计算增加。
净收入留存率。我们相信，我们留住客户的能力是我们收入基础稳定和客户关系长期价值的一个指标。我们的净收入留存率是由我们的客户续订和追加销售推动的。我们计算净收入留存率的方法是将测算期最后一天记录的仅适用于整个测算期的客户的不变货币收入按年计算。这些收入包括续签的收入合同以及从销售额外座位许可证和向这些现有客户销售的额外服务中获得的额外收入。我们在测算期的第一天将所有在测算期开始时就位的客户的结果除以在不变货币基础上的收入。测算期为往后12个月。按不变货币计算的收入是根据有关期间的平均汇率计算的。.
总客户数。我们相信，客户总数是我们财务成功和未来收入潜力的关键指标。我们将客户定义为在测量日期具有有效订阅合同的实体。客户通常是母公司，或者在少数情况下是直接与我们合作的重要子公司。在确定客户数量时，我们不包括从DMARC Analyzer获得的以信用卡方式与我们进行交易的客户。我们希望通过在每个市场增加新客户来继续扩大我们的客户基础。
非公认会计准则财务指标的对账
收入不变货币增长率
为了确定我们的业务表现如何，剔除外汇波动的影响，我们使用不变的货币比较了我们收入从一个时期到另一个时期的百分比变化。为了确定每个时期的收入不变货币增长率，用可比的上一时期的外币汇率将以外币报告的实体的收入换算成美元。例如，截至2020年9月30日的三个月和六个月的有效平均汇率用于转换截至2021年9月30日的三个月和六个月的收入，以及截至2020年9月30日的可比前一时期的收入，而不是各自时期的实际汇率。收入不变货币增长率是非GAAP财务指标。可以在下表中找到这一非GAAP衡量标准与其各自时期最直接可比的GAAP衡量标准的对账。
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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收入不变货币增长率对账： |
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报告的收入 |
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$ |
147,233 |
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|
$ |
122,693 |
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|
$ |
289,782 |
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|
$ |
237,869 |
|
|
收入同比增长率，如报告所示 |
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20 |
% |
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19 |
% |
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22 |
% |
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17 |
% |
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估计外币波动的影响 |
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(4 |
)% |
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(— |
)% |
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(6 |
)% |
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3 |
% |
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收入不变货币增长率 |
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16 |
% |
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19 |
% |
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16 |
% |
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20 |
% |
外汇汇率的影响变数很大，很难预测。我们使用收入不变货币增长率来显示汇率对当期收入增长率的影响，与使用上期汇率的上期收入增长率相比，汇率对当期收入增长率的影响。为了正确了解我们正在进行的业务的潜在业务趋势和业绩，我们认为，投资者可能会发现，考虑将汇率变化排除在我们的收入增长率之外的影响是有用的。
我们相信，在这份Form 10-Q季度报告中提出这一非GAAP财务衡量标准，将使投资者更透明地了解我们管理层用于财务和运营决策的信息，并让投资者“通过”管理层的眼睛看到我们的业绩。我们还相信，更好地提供这些信息可以让我们的投资者了解我们的经营业绩，并评估管理层评估和衡量这些业绩所使用的方法。
23
然而，这一非公认会计原则的衡量标准不应被孤立地考虑，也不应作为我们根据以下规定编制的财务业绩的替代品。公认会计原则。例如，收入不变货币增长率本质上排除了外汇的影响，这可能会对GAAP收入产生实质性影响。非GAAP财务计量不是基于任何一套全面的会计规则或原则，因此其他公司计算类似名称的非GAAP财务计量的方式可能与我们不同，从而限制了这些计量在进行比较时的有效性。
自由现金流
自由现金流是一种非GAAP财务衡量标准，我们将其定义为经营活动提供的净现金减去购买的财产、设备和资本化软件。我们相信，自由现金流为投资者和我们财务信息的其他用户提供了有关业务产生的现金数量的有用信息，这些现金在收购房地产、设备和资本化软件后，可以用于战略机会，包括投资于我们的业务，并加强资产负债表。对自由现金流的分析有助于管理层将我们的经营业绩与竞争对手的经营业绩进行比较。使用自由现金流量与公认会计原则(GAAP)衡量经营活动提供的净现金作为评估我们公司的手段有一个局限性，即自由现金流量不代表这一时期经营活动的现金余额的总增减，因为它不包括这一时期用于资本支出的现金。管理层通过在现金流量表和下面的“流动性和资本资源”部分提供有关我们资本支出的信息来弥补这一限制。
我们并不过分依赖自由现金流作为衡量经营业绩的标准。这一非GAAP衡量标准不应被视为替代根据GAAP报告的其他财务绩效衡量标准。使用非GAAP财务衡量标准是有局限性的，包括其他公司计算这一衡量标准的方式可能与我们不同，从而限制了这些衡量标准用于比较的有效性。
下表显示了对经营活动提供的现金净额与自由现金流的调节：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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自由现金流对账： |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
43,133 |
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$ |
31,043 |
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$ |
83,833 |
|
|
$ |
60,348 |
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|
购置房产、设备和资本化软件 |
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(11,945 |
) |
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(9,399 |
) |
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(21,040 |
) |
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(20,170 |
) |
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自由现金流 |
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$ |
31,188 |
|
|
$ |
21,644 |
|
|
$ |
62,793 |
|
|
$ |
40,178 |
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调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标，我们将其定义为净收益，调整后不包括：长期资产的折旧、摊销、处置和减值，与收购相关的收益和费用，与诉讼相关的费用，基于股份的薪酬费用，重组费用，利息收入和利息费用，所得税和外汇收入(费用)的准备金(受益)。
我们相信，调整后的EBITDA为投资者和其他使用我们财务信息的用户提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，促进了业务的逐期比较，并便于与我们的同行公司进行比较，其中许多公司使用类似的非GAAP财务衡量标准来补充它们的GAAP结果。
我们将调整后的EBITDA与传统的GAAP经营业绩指标结合使用，作为我们整体业绩评估的一部分，用于计划目的，包括编制年度经营预算，以评估我们业务战略的有效性，并就我们的财务业绩与我们的董事会进行沟通。
我们并不过分依赖调整后的EBITDA作为衡量经营业绩的指标。这一非GAAP衡量标准不应被视为替代根据GAAP报告的其他财务绩效衡量标准。使用非GAAP财务衡量标准存在局限性，包括其他公司计算这一衡量标准的方式可能与我们不同，它不反映我们的资本支出或未来对资本支出的要求，也不反映我们营运资本的变化或现金需求。
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下表显示了调整后EBITDA的净收入对账：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的六个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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|
2020 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
|
调整后EBITDA的对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
17,583 |
|
|
$ |
10,050 |
|
|
$ |
27,655 |
|
|
$ |
13,188 |
|
|
长期资产的折旧、摊销和处置 |
|
|
9,933 |
|
|
|
9,495 |
|
|
|
19,809 |
|
|
|
18,347 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
423 |
|
|
|
616 |
|
|
|
801 |
|
|
|
1,322 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
2,814 |
|
|
|
582 |
|
|
|
3,179 |
|
|
|
1,195 |
|
|
基于股份的薪酬费用 |
|
|
15,358 |
|
|
|
13,619 |
|
|
|
32,746 |
|
|
|
27,272 |
|
|
外汇费用(收入) |
|
|
684 |
|
|
|
(1,060 |
) |
|
|
1,197 |
|
|
|
(2,722 |
) |
|
收购相关费用(1) |
|
|
— |
|
|
|
302 |
|
|
|
— |
|
|
|
667 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
46,795 |
|
|
$ |
33,604 |
|
|
$ |
85,387 |
|
|
$ |
59,269 |
|
|
(1) |
与收购相关的费用主要涉及各个时期收购活动产生的法律和其他专业费用。有关进一步信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表附注10。 |
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的原则编制的。在编制这些简明合并财务报表时，我们需要使用影响于财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的估计和假设。我们根据历史经验及我们认为合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。如果我们的估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
我们认为，收入确认、递延收入、商誉和长期资产减值评估、所得税会计和基于股份的薪酬中涉及的估计和假设对我们的简明综合财务报表有最大的潜在影响，并认为这些是我们的关键会计政策。从历史上看，我们对关键会计政策的估计和假设与实际结果没有实质性差异。有关我们的关键和其他重要会计政策的更多信息，请参阅2021年5月27日提交给证券交易委员会的本Form 10-Q季度报告和我们的Form 10-K年度报告中其他地方的简明合并财务报表的注释。自2021年3月31日以来，我们的重要会计政策没有任何变化。
近期会计公告
在截至2021年9月30日的6个月里，与我们于2021年5月27日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中描述的最近会计声明相比，最近的会计声明或会计声明中的变化对我们没有重大或潜在的意义。
合并经营报表的组成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自访问我们云服务的客户支付的订阅费，以及在我们的基本订阅费中包含的标准支持之外购买额外支持的客户支付的订阅费。我们的一小部分收入包括相关的专业服务和其他收入，其中主要包括与设置、摄取和培训费相关的绩效义务。
根据年度合同，我们通常按每位员工的价格许可我们的服务。在某些情况下，我们会收到预付款，这些款项被确定为续订时享有折扣的实质性权利。在这些情况下，我们确认与预计客户受益期(已确定为六年)的预付款相关的收入。
25
已开票的金额记录在应收账款中，并记录在递延收入或收入中，这取决于收入是否记录在应收账款中认可标准已经达到。
我们在订阅期内以直线方式确认收入，订阅期从我们允许客户访问我们的SaaS解决方案开始。我们的订阅合同通常期限为一年，不包含退款类型的条款。
我们的专业服务合同是根据产出业绩衡量标准来认可的。
我们为多个行业的大约39,600名客户提供服务，我们的收入并不集中在任何一个客户或行业。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月里，没有一个客户的收入占我们收入的1%以上，我们最大的十个客户总共占我们收入的不到10%。
收入成本
收入成本主要包括与支持和托管我们的产品以及提供我们的专业服务相关的费用。这些成本主要包括与我们的数据中心、客户支持团队和专业服务团队的管理相关的人员和相关成本，包括工资、福利、奖金和基于股份的薪酬支出。除了这些费用外，我们还会产生第三方服务提供商成本，如数据中心和网络费用、分配的管理费用、折旧费用和摊销费用，这些费用与资本化软件和收购的无形资产相关。我们根据员工人数将间接成本(如租金和设施成本、信息技术成本和员工福利成本)分配给所有部门。因此，一般间接费用反映在收入成本和每个营业费用类别中。
我们预计，由于与购买硬件、扩展和支持我们的数据中心运营和客户支持团队相关的支出，我们的收入成本(以绝对值计算)将会增加。我们还预计，在截至2022年3月31日的一年中，收入成本占收入的百分比将保持相对一致，并将随着时间的推移而下降，因为我们能够在业务中实现规模经济，尽管它可能会根据重大支出的时间而波动。随着我们客户群的增长，我们打算继续投入更多的资源来扩大我们产品和其他服务的交付能力。这些额外支出的时间可能会影响我们的收入成本，无论是以绝对美元计算，还是以占任何特定季度或年度收入的百分比计算。
研发费用
研发费用主要包括人员和相关成本，包括工资、福利、奖金、基于份额的薪酬费用、我们开发人员使用服务器的成本和分摊的管理成本。我们按实际发生的费用来支付所有的研究和开发费用。我们将精力集中在开发具有扩展功能的SaaS技术的新版本上。我们的技术在不断改进，因此，我们不会将开发成本资本化。我们相信，对我们技术的持续投资对我们未来的增长非常重要。因此，随着我们在开发MIME|OS™平台、改进现有服务以及创建新功能和产品方面进行进一步投资，我们预计研发费用将以绝对美元计算增加。研发费用占总收入的百分比可能会在季度基础上波动，但我们预计，由于上述预期投资，在截至2022年3月31日的一年中，研发费用将保持相对稳定。目前还不能估计我们最近安全事件的全部成本和相关影响，包括是否有保险可以抵消其中一些成本。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括人事和相关成本，包括工资、福利、奖金、佣金和基于股份的薪酬费用。除了这些费用外，我们还会产生与营销和促销活动、在线营销、产品营销以及分配的管理费用相关的成本。我们按发生的方式支出所有成本，不包括被确定为获得合同的增量成本的销售佣金，这些佣金将在客户的生命周期内资本化和摊销，我们估计客户的生命周期为六年。我们预计，在截至2022年3月31日的一年中，我们的销售和营销费用(以绝对美元计算)将继续增加，但与2021财年相比，其占收入的百分比保持相对一致。新的销售人员需要培训，可能需要几个月或更长的时间才能实现生产效率；因此，我们在特定时期雇用新销售人员所产生的成本通常不会被该期间增加的收入所抵消，如果这些销售人员不能提高工作效率，也可能不会产生新的收入。我们希望在增加新服务的同时增加在销售和营销方面的投资，并继续专注于向大型企业潜在客户销售，这将增加这些费用(按绝对值计算)。从长远来看，我们认为销售和营销费用占收入的百分比将根据新客户和现有客户的收入组合以及我们销售和营销计划生产率的变化而有所不同。 目前还不能估计我们最近安全事件的全部成本和相关影响，包括是否有保险可以抵消其中一些成本。
26
一般和行政费用
一般及行政开支主要包括行政、法律、财务、资讯科技及人力资源职能的人事及相关开支，包括薪金、福利、奖励薪酬及以股份为基础的薪酬开支，以及与专业费用、诉讼相关开支、保险费、其他公司开支及已分配间接费用有关的成本。我们预计一般和行政费用将以绝对美元计算增加，因为我们继续产生额外的人员和专业服务成本，以支持业务增长、与收购相关的成本、法律费用和与诉讼相关的费用、融资交易等。长远来说，我们相信一般及行政开支占收入的百分比将会下降。目前还不能估计我们最近安全事件的全部成本和相关影响，包括是否有保险可以抵消其中一些成本。
其他收入(费用)
其他收入(费用)包括下列项目：
利息收入
利息收入包括从我们的现金、现金等价物和投资余额中赚取的利息收入。我们预计每个报告期的利息收入都会有所不同，这取决于我们在报告期内的平均现金、现金等价物和投资余额以及市场利率。
利息支出
利息支出主要包括与我们的长期债务相关的利息支出。还有我们的融资租赁。我们预计与我们的长期债务相关的2022财年的利息支出将比2021财年减少，这主要是由于与我们的长期债务相关的本金余额减少以及当前的利率环境。
外汇(费用)收入和其他净额
外汇(费用)收入和其他，净额主要包括与短期公司间账户有关的外汇波动，与我们每个子公司以功能货币以外的货币计价的交易相关的外币汇兑损益，以及包括转租收入和其他收入在内的其他非经营性项目。我们预计，未来随着外币汇率的变化，我们的外币汇兑损益将继续波动。
所得税拨备
我们在多个税收管辖区开展业务，在我们开展业务的每个国家或司法管辖区都要纳税。我们按照资产负债法核算所得税。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据使用法定税率的资产和负债的财务报告和所得税基础之间的临时差异确认的。此外，如果根据现有证据，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，则此方法要求对递延税项净资产计入估值拨备。
在评估我们实现递延税项净资产的能力时，我们考虑了各种因素，包括现有应税临时差额的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近的财务操作，以确定部分或全部递延税项净资产是否更有可能无法实现。基于这些因素，我们已经确定，这些资产变现的不确定性足以证明有必要对我们的递延税项净资产进行全额估值拨备。在接下来的12个月内，可能会有足够的积极证据来释放目前针对我们的递延税项资产记录的部分或全部估值津贴。释放估值津贴将导致在记录释放期间受益于所得税支出，这可能对净收益产生重大影响。潜在估值津贴发放的时间和金额取决于管理层的重大判断。
我们在截至2021年9月30日的三个月和六个月的所得税拨备主要归因于我们盈利实体的收益上记录的税收拨备，但被分别与美国和英国员工实现的基于股票的薪酬的超额税收优惠相关的70万美元和210万美元的离散税收优惠部分抵消。
我们在截至2020年9月30日的三个月和六个月的所得税拨备主要归因于我们盈利实体的收益记录的税收拨备，但被分别与美国和英国实现的基于股票的薪酬的超额税收优惠相关的270万美元和310万美元的离散税收优惠部分抵消。
27
员工.此外，在在截至2020年9月30日的三个月和六个月内，我们记录了一项离散的税收优惠，金额为0.6百万为了释放一部分我们的先前存在的美国估值津贴，这是由于ETorch Inc.，或MessageControl,企业合并。
各期经营成果对比分析
下表列出了我们每个指定时期的简明合并运营报表数据：
|
|
|
三 截至9月30日的几个月， |
|
|
截至9月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
147,233 |
|
|
$ |
122,693 |
|
|
$ |
289,782 |
|
|
$ |
237,869 |
|
|
收入成本 |
|
|
33,476 |
|
|
|
29,742 |
|
|
|
67,025 |
|
|
|
58,211 |
|
|
毛利 |
|
|
113,757 |
|
|
|
92,951 |
|
|
|
222,757 |
|
|
|
179,658 |
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
25,234 |
|
|
|
22,287 |
|
|
|
56,720 |
|
|
|
45,089 |
|
|
销售和市场营销 |
|
|
48,775 |
|
|
|
43,994 |
|
|
|
97,037 |
|
|
|
88,037 |
|
|
一般事务和行政事务 |
|
|
18,251 |
|
|
|
16,583 |
|
|
|
36,174 |
|
|
|
33,751 |
|
|
总运营费用 |
|
|
92,260 |
|
|
|
82,864 |
|
|
|
189,931 |
|
|
|
166,877 |
|
|
营业收入 |
|
|
21,497 |
|
|
|
10,087 |
|
|
|
32,826 |
|
|
|
12,781 |
|
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
111 |
|
|
|
174 |
|
|
|
269 |
|
|
|
351 |
|
|
利息支出 |
|
|
(534 |
) |
|
|
(790 |
) |
|
|
(1,070 |
) |
|
|
(1,673 |
) |
|
外汇(费用)、收入和其他，净额 |
|
|
(677 |
) |
|
|
1,161 |
|
|
|
(1,191 |
) |
|
|
2,924 |
|
|
其他收入(费用)合计(净额) |
|
|
(1,100 |
) |
|
|
545 |
|
|
|
(1,992 |
) |
|
|
1,602 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
20,397 |
|
|
|
10,632 |
|
|
|
30,834 |
|
|
|
14,383 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
2,814 |
|
|
|
582 |
|
|
|
3,179 |
|
|
|
1,195 |
|
|
净收入 |
|
$ |
17,583 |
|
|
$ |
10,050 |
|
|
$ |
27,655 |
|
|
$ |
13,188 |
|
下表列出了我们的简明综合经营报表数据在所示每个时期的收入中所占的百分比：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
收入成本 |
|
|
23 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
24 |
% |
|
毛利 |
|
|
77 |
% |
|
|
76 |
% |
|
|
77 |
% |
|
|
76 |
% |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
17 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
19 |
% |
|
销售和市场营销 |
|
|
33 |
% |
|
|
36 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
37 |
% |
|
一般事务和行政事务 |
|
|
12 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
14 |
% |
|
总运营费用 |
|
|
63 |
% |
|
|
68 |
% |
|
|
66 |
% |
|
|
70 |
% |
|
营业收入 |
|
|
15 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
5 |
% |
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
利息支出 |
|
|
— |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
— |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
外汇(费用)收入和其他净额 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
1 |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
1 |
% |
|
其他收入(费用)合计(净额) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
— |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
1 |
% |
|
所得税前收入 |
|
|
14 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
6 |
% |
|
所得税拨备 |
|
|
2 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
净收入 |
|
|
12 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
6 |
% |
28
我们在美国以外的司法管辖区开展业务，并以美元以外的货币产生收入和支出。以下信息显示了在假设所有外币汇率同时朝同一方向变动的情况下，以下每个时期基于外币汇率上升或下降10%对我们的简明综合营业报表数据的某些组成部分的影响：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
(单位：百万) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
5.6 |
|
|
$ |
14.4 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
收入成本 |
|
|
2.0 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
3.4 |
|
|
研发 |
|
|
1.9 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
3.1 |
|
|
销售和市场营销 |
|
|
2.1 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
3.6 |
|
|
一般事务和行政事务 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.0 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月比较
收入
|
|
|
三 截至9月30日的几个月， |
|
|
期间间变动 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
147,233 |
|
|
$ |
122,693 |
|
|
$ |
24,540 |
|
|
|
20 |
% |
与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月收入增加了2450万美元。收入的增长主要归功于新客户，包括自2020年9月30日以来增加的大约400个新客户，2021财年第二季度增加的与新客户相关的整整一个季度的收入，以及截至2020年9月30日存在的客户的额外收入。由于美元相对于英镑、南非兰特和澳元的疲软，截至2021年9月30日的三个月的收入与截至2020年9月30日的三个月相比，受到了约510万美元的积极影响。
收入成本
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
期间间变动 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
33,476 |
|
|
$ |
29,742 |
|
|
$ |
3,734 |
|
|
|
13 |
% |
与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的收入成本增加了370万美元，这主要是由于与人员相关的成本增加了130万美元，数据中心成本增加了100万美元，专业费用增加了50万美元。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的收入支出成本受到了大约130万美元的负面影响，这主要是由于美元相对于英镑和南非兰特的疲软。与人事有关的费用增加的主要原因是与年度绩效增加和员工人数增加相关的工资和福利。 dATA中心成本增加的主要原因是我们客户群的增加和基础架构的扩展，而专业费用的增加主要是因为数据迁移项目的增加.
由于外币汇率的变化，在截至2021年9月30日的三个月中，以美元绝对值计算的毛利润比截至2020年9月30日的三个月增加了约380万美元。剔除外币汇率变动的影响，毛利占收入的百分比保持不变，因为与支持和托管我们的产品供应以及提供我们的服务相关的成本主要发生在确认相关收入的地区。
29
运营费用
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
期间间变动 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
$ |
25,234 |
|
|
$ |
22,287 |
|
|
$ |
2,947 |
|
|
|
13 |
% |
|
销售和市场营销 |
|
|
48,775 |
|
|
|
43,994 |
|
|
|
4,781 |
|
|
|
11 |
% |
|
一般事务和行政事务 |
|
|
18,251 |
|
|
|
16,583 |
|
|
|
1,668 |
|
|
|
10 |
% |
|
总运营费用 |
|
$ |
92,260 |
|
|
$ |
82,864 |
|
|
$ |
9,396 |
|
|
|
11 |
% |
研发费用
在截至2021年9月30日的三个月中，研发费用比截至2020年9月30日的三个月增加了290万美元，这主要是由于与人员相关的成本增加了200万美元。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的研发费用受到了大约120万美元的负面影响，这主要是由于美元相对于英镑的疲软。与人事有关的费用增加的主要原因是与年度绩效增加和员工人数增加相关的工资和福利。
销售和营销费用
在截至2021年9月30日的三个月中，销售和营销费用比截至2020年9月30日的三个月增加了480万美元，这主要是由于与人员相关的成本增加了250万美元，营销成本增加了120万美元，基于股票的薪酬增加了80万美元。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的销售和营销费用受到了大约120万美元的负面影响，这主要是由于美元相对于英镑、南非兰特和澳元的疲软。与人事有关的费用增加的主要原因是与佣金增加和年度绩效增加相关的薪金和福利。营销成本增加的主要原因是潜在客户的产生和广告成本。基于股份的薪酬成本增加的主要原因是自上一年以来向员工发放的股权奖励。
一般和行政费用
在截至2021年9月30日的三个月中，一般和行政费用比截至2020年9月30日的三个月增加了170万美元，这主要是由于与人事相关的成本增加了70万美元和基于股票的薪酬增加了60万美元。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的一般和行政费用受到大约40万美元的负面影响，这主要是由于美元相对于英镑和南非兰特的疲软。与人事有关的费用增加的主要原因是绩效增加。基于股份的薪酬成本增加的主要原因是自上一年以来向员工发放的股权奖励。
其他收入(费用)
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
期间间变动 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
其他收入(费用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
111 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
(63 |
) |
|
|
(36 |
)% |
|
利息支出 |
|
|
(534 |
) |
|
|
(790 |
) |
|
|
256 |
|
|
|
(32 |
)% |
|
外汇(费用)收入和其他净额 |
|
|
(677 |
) |
|
|
1,161 |
|
|
|
(1,838 |
) |
|
NM |
|
|
|
其他收入(费用)合计(净额) |
|
$ |
(1,100 |
) |
|
$ |
545 |
|
|
$ |
(1,645 |
) |
|
NM |
|
|
NM-没有意义
外汇(支出)收入和其他净额增加180万美元，主要原因是公司间结余的外汇收入减少190万美元。
30
所得税拨备
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
期间间变动 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
所得税拨备 |
|
$ |
2,814 |
|
|
$ |
582 |
|
|
$ |
2,232 |
|
|
|
384 |
% |
与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月所得税拨备增加了220万美元。所得税拨备的增加主要归因于对增加的收入征税，以及额外税收优惠对美国和英国员工实现的基于股票的薪酬的独立影响。此外，在截至2020年9月30日的三个月里，由于MessageControl业务合并，我们记录了60万美元的离散税收优惠，用于释放我们先前存在的美国估值津贴的一部分。
截至2021年9月30日的6个月与2020年的比较
收入
|
|
|
截至9月30日的六个月， |
|
|
期间间变动 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
289,782 |
|
|
$ |
237,869 |
|
|
$ |
51,913 |
|
|
|
22 |
% |
与截至2020年9月30日的6个月相比，截至2021年9月30日的6个月收入增加了5190万美元。收入的增长主要归功于新客户，包括自2020年9月30日以来增加的大约400个新客户，2021财年前6个月增加的与新客户相关的全部收入，以及截至2020年9月30日存在的来自客户的额外收入。由于美元相对于英镑、南非兰特和澳元的疲软，截至2021年9月30日的6个月的收入与截至2020年9月30日的6个月相比，受到了约1490万美元的积极影响。
收入成本
|
|
|
截至9月30日的六个月， |
|
|
期间间变动 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
67,025 |
|
|
$ |
58,211 |
|
|
$ |
8,814 |
|
|
|
15 |
% |
在截至2021年9月30日的六个月中，收入成本比截至2020年9月30日的六个月增加了880万美元，这主要是由于数据中心成本增加了320万美元，与人员相关的成本增加了230万美元，折旧费用增加了100万美元，基于股份的薪酬费用增加了70万美元，其他软件相关成本增加了60万美元，专业服务成本增加了50万美元。与截至2020年9月30日的6个月相比，截至2021年9月30日的6个月的收入支出成本受到了约380万美元的负面影响，这主要是由于美元相对于英镑和南非兰特的疲软。DATA中心成本的增加主要是因为我们客户群的增加和基础设施的扩大，与人员相关的成本增加主要是因为与年度绩效增加和员工人数增加相关的工资和福利增加，以及d货币支出增加的主要原因是为支持我们不断扩大的基础设施而增加的资本支出。以股份为基础的薪酬支出增加，主要是由于发放了年度赠款。
由于外币汇率的变化，在截至2021年9月30日的6个月中，以美元绝对值计算的毛利润比截至2020年9月30日的6个月增加了约1110万美元。剔除外币汇率变动的影响，毛利占收入的百分比保持不变，因为与支持和托管我们的产品供应以及提供我们的服务相关的成本主要发生在确认相关收入的地区。
31
运营费用
|
|
|
截至9月30日的六个月， |
|
|
期间间变动 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
$ |
56,720 |
|
|
$ |
45,089 |
|
|
$ |
11,631 |
|
|
|
26 |
% |
|
销售和市场营销 |
|
|
97,037 |
|
|
|
88,037 |
|
|
|
9,000 |
|
|
|
10 |
% |
|
一般事务和行政事务 |
|
|
36,174 |
|
|
|
33,751 |
|
|
|
2,423 |
|
|
|
7 |
% |
|
总运营费用 |
|
$ |
189,931 |
|
|
$ |
166,877 |
|
|
$ |
23,054 |
|
|
|
14 |
% |
研发费用
在截至2021年9月30日的6个月中，研发费用比截至2020年9月30日的6个月增加了1160万美元，这主要是由于与人员相关的成本增加了490万美元，专业服务成本增加了290万美元，基于股份的薪酬支出增加了250万美元，信息技术成本增加了100万美元。与截至2020年9月30日的6个月相比，截至2021年9月30日的6个月的研发费用受到了大约350万美元的负面影响，这主要是由于美元相对于英镑的疲软。与人事有关的费用增加的主要原因是与年度绩效增加和员工人数增加相关的工资和福利。专业服务成本增加的主要原因是咨询费增加。 以股份为基础的薪酬支出增加的主要原因是，某些奖励的支出因所需服务期限的变化而加快，其次是自上一年以来向员工发放的股权赠款。信息技术成本增加的主要原因是硬件和软件采购增加。
销售和营销费用
在截至2021年9月30日的6个月中，销售和营销费用比截至2020年9月30日的6个月增加了900万美元，这主要是由于与人员相关的成本增加了640万美元，营销成本增加了130万美元，基于股票的薪酬增加了150万美元。与截至2020年9月30日的6个月相比，截至2021年9月30日的6个月的销售和营销费用受到约380万美元的负面影响，这主要是由于美元相对于英镑、澳元和南非兰特的疲软。与人事有关的费用增加的主要原因是与佣金增加和年度绩效增加相关的薪金和福利。营销成本增加的主要原因是潜在客户的产生和广告成本。基于股份的薪酬支出增加的主要原因是自上一年以来向员工发放的股权奖励。
一般和行政费用
与截至2020年9月30日的6个月相比，截至2021年9月30日的6个月的一般和行政费用增加了240万美元，这主要是由于与人事相关的成本增加了110万美元和基于股票的薪酬增加了70万美元。与截至2020年9月30日的6个月相比，截至2021年9月30日的6个月的一般和行政费用受到大约100万美元的负面影响，这主要是由于美元相对于英镑和南非兰特的疲软。与人事有关的费用增加的主要原因是绩效增加。基于股份的薪酬成本增加的主要原因是自上一年以来向员工发放的股权奖励。
其他收入(费用)
|
|
|
截至9月30日的六个月， |
|
|
期间间变动 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
其他收入(费用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
269 |
|
|
$ |
351 |
|
|
$ |
(82 |
) |
|
|
(23 |
)% |
|
利息支出 |
|
|
(1,070 |
) |
|
|
(1,673 |
) |
|
|
603 |
|
|
|
(36 |
)% |
|
外汇(费用)收入和其他净额 |
|
|
(1,191 |
) |
|
|
2,924 |
|
|
|
(4,115 |
) |
|
NM |
|
|
|
其他收入(费用)合计(净额) |
|
$ |
(1,992 |
) |
|
$ |
1,602 |
|
|
$ |
(3,594 |
) |
|
NM |
|
|
NM-没有意义
外汇(支出)收入和其他净额增加410万美元，主要原因是公司间结余的外汇收入减少400万美元。
32
为以下事项拨备的款项i随之而来的t轴心
|
|
|
截至9月30日的六个月， |
|
|
期间间变动 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金额 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
所得税拨备 |
|
$ |
3,179 |
|
|
$ |
1,195 |
|
|
$ |
1,984 |
|
|
|
166 |
% |
与截至2020年9月30日的6个月相比，截至2021年9月30日的6个月所得税拨备增加了200万美元。所得税拨备的增加主要归因于对增加的收入征税，以及额外税收优惠对美国和英国员工实现的基于股票的薪酬的独立影响。此外，在截至2020年9月30日的6个月中，由于MessageControl业务合并，我们记录了60万美元的离散税收优惠，用于释放我们先前存在的美国估值津贴的一部分
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物、投资、应收账款和我们的循环贷款(定义见下文)。下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月，经营活动提供的净现金、用于投资活动的净现金以及融资活动提供的净现金：
|
|
|
截至9月30日的六个月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
83,833 |
|
|
$ |
60,348 |
|
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(21,040 |
) |
|
|
(37,214 |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
13,639 |
|
|
|
29,431 |
|
截至2021年9月30日和2021年3月31日，我们的现金和现金等价物分别为3.667亿美元和2.929亿美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别为8,380万美元和6,030万美元。在截至2022年3月31日的财年，我们预计经营活动提供的净现金将比截至2021年3月31日的财年有所增加。在截至2022年3月31日的一年中，我们计划继续投资于我们的MIME|OS™平台的开发和扩展，以改进我们现有的解决方案并开发新服务，以便为我们的客户提供更多功能。截至2021年3月31日的一年中，资本支出投资为3860万美元，其中3660万美元用于扩展我们的电网架构。我们预计2022财年资本支出将与2021财年保持相对一致。
根据我们目前的运营计划，我们相信，我们目前的现金和现金等价物、循环贷款(定义如下)和运营现金流将足以为我们的运营提供资金，至少在提交本10-Q季度报告之日起的12个月内。我们未来的资本需求可能与计划的有很大不同，并将取决于某些因素，如我们的增长和我们的经营业绩。如果我们需要额外的资本资源来发展我们的业务，或在未来收购互补的技术和业务，我们可能会寻求出售额外的股权或通过债务融资或其他来源筹集资金。我们不能保证在任何情况下或以对我们有利的条款提供额外的融资。截至2021年9月30日，我们承诺的资本支出约为740万美元，主要用于扩展我们的电网架构。
33
借款和信贷安排
于2018年7月，吾等与吾等订立信贷协议或信贷协议，当中包括若干附属公司(作为担保人)、若干金融机构(不时作为贷款人)及摩根大通银行(北卡罗来纳州)(作为行政代理或行政代理)。信贷协议向吾等提供1，00百万美元优先担保定期贷款(或定期贷款)及5,000万美元优先担保循环信贷安排(或循环贷款)，连同定期贷款，信贷安排可用作营运资金及其他企业用途，包括为获准收购及投资提供资金。2020年6月，对信贷协议进行了修订，允许我们以美元和英镑以外的某些额外外币开立信用证(修订后，信贷协议、定期贷款和循环贷款在本文中称为信贷贷款)。循环贷款项下的总可用额因220万美元的未付信用证而减少。截至2021年9月30日和2021年3月31日，循环贷款下的可用资金总额分别为4780万美元和3030万美元。2020年7月，我们在循环贷款机制下提取了1750万美元。在截至2021年9月30日的三个月里，我们全额偿还了循环贷款项下未偿还的1750万美元。有关进一步信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表的附注12。信贷安排项下的利息按伦敦银行同业拆息加1.375%和伦敦银行同业拆借利率加1.875%之间的利率计算，这是根据我们的负债与扣除利息、税项、折旧、摊销和某些其他调整前收益(或综合EBITDA)的比率计算的。根据这一比率，截至9月30日的当前利率, 根据信贷安排，2021年的利率是伦敦银行同业拆借利率加1.375%。洲际交易所基准管理局(InterContinental Exchange Benchmark Administration)宣布，从2021年开始，它将不再公布伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的某些期限。有关进一步信息，请参阅下文第3项“关于市场风险的定量和定性披露”。该信贷安排的期限为五年，将于2023年7月23日到期。在我们签订信贷协议时，我们没有现有的债务。
信贷安排的财务契约要求我们维持综合担保杠杆率(如下所述)，自2018年9月30日开始，在截至每个财季最后一天或参考期的连续四个财季期间，不超过3.00至1.00，对于我们完成总收购价超过2500万美元的任何四个季度期间，逐步提高至3.50至1.00。我们还必须保持从2018年9月30日开始以及之后每个参考期的综合利息支出比率为3.00至1.00。就公约而言，“综合担保杠杆率”一般指以我们或我们附属公司的资产留置权担保的综合融资债务与综合EBITDA的比率。“合并资金债务”一般是指借款、债务工具、融资租赁、财产或服务的递延购买价格(不包括在正常业务过程中应付的账款)以及到期和应付的收益。“合并利息支出比率”一般是指合并EBITDA与现金利息支出与负债的比率，但有一定的例外情况。截至2021年9月30日，我们遵守了所有公约，管理层有理由相信，在未来12个月内，我们将遵守这些公约。
信贷协议项下的所有义务均由我们根据美国、英国、泽西岛Bailiwick以及我们和行政代理同意的其他司法管辖区法律组织的所有重要直接和间接子公司无条件担保，但某些例外情况除外。这些担保基本上是由担保人现在和未来的所有财产和资产担保的，但有某些例外情况。
前述摘要(以及本Form 10-Q季度报告中包含的对信贷安排的任何引用)并不声称是完整的，而是通过参考信贷协议和相关协议的全部内容进行限定的，这些协议作为本Form 10-Q季度报告的附件10.12、10.13、10.14、10.15、10.16、10.17、10.18、10.19、10.20和10.34存档，并在此引入作为参考。
经营活动
截至2021年9月30日的6个月，运营活动提供的现金为8380万美元。在此期间，影响我们运营现金流的主要因素是我们的净收益为2770万美元，经3270万美元的基于股票的薪酬支出的非现金项目调整后，1980万美元用于我们的财产、设备和无形资产的折旧和摊销，1660万美元的经营租赁使用权资产的摊销，以及850万美元的递延合同成本的摊销。营业资产和负债变化的驱动因素是营业租赁负债减少1860万美元，递延合同成本增加1230万美元，预付款和其他流动资产增加340万美元，递延收入减少110万美元，部分被应收账款减少1050万美元和应付账款增加140万美元所抵消。
截至2020年9月30日的6个月，经营活动提供的现金为6030万美元。在此期间，影响我们运营现金流的主要因素是我们的净收益为1320万美元，经2730万美元的基于股票的薪酬支出的非现金项目调整后，1460万美元用于我们的经营租赁使用权资产的摊销，1830万美元用于我们的财产、设备和无形资产的折旧和摊销，以及600万美元的递延合同成本的摊销，部分被340万美元的外币交易的未实现货币收益所抵消。主要驱动因素
34
经营资产和负债的变化包括经营租赁负债减少1520万美元，递延收入减少1170万美元，递延合同成本增加1070万美元，应付账款减少250万美元，预付款和其他流动资产增加310万美元，但被应收账款减少1930万美元和应收账款减少840万美元部分抵消应计费用和其他负债增加，主要是由于参与了一次性政府计划，这些计划允许因全球新冠肺炎疫情而推迟付款。
投资活动
在截至2021年9月30日的6个月中，用于投资活动的现金包括购买房产、设备和资本化软件的2100万美元，主要与为支持我们不断扩大的基础设施而购买的计算机设备有关。
在截至2020年9月30日的6个月里，用于投资活动的现金包括2020万美元的房地产、设备和资本化软件的购买，以及1700万美元的MessageControl收购付款。
在截至2020年9月30日的6个月中，我们的资本支出主要与为支持我们不断扩大的基础设施而购买的计算机设备和软件相关。此外，在截至2020年9月30日的6个月里，我们购买了60万美元的办公设施。
融资活动
截至2021年9月30日的6个月，融资活动提供的现金为1,360万美元，主要是由于我们的股权计划下发行普通股的收益为4,410万美元，但被预扣部分抵消。员工购股计划股票净结算相关税费，或ESPP，限售股份单位的购买及归属，或RSU， 820万美元和包括信贷安排在内的债务付款2190万美元。
截至2020年9月30日的6个月，融资活动提供的现金2940万美元，原因是提取我们循环信贷安排的收益1750万美元，根据我们的股权计划发行普通股的收益1900万美元，部分抵消了与员工股票购买计划购买和归属限制性股票单位的净股票结算相关的预扣税款330万美元，债务支付310万美元，以及融资租赁义务支付60万美元。
净营业亏损结转和所得税抵免
截至2021年9月30日，我们在英国、美国联邦和州、澳大利亚、德国、以色列和加拿大结转了净运营亏损。截至2018年3月31日的财年，美国联邦净运营亏损将在不同日期到期，直到2038年，而2018年3月31日之后产生的美国联邦净运营亏损不会到期。几乎所有美国州的净营业亏损结转都将在2041年之前的不同日期到期。加拿大的净营业亏损将于2041年到期。在英国、澳大利亚、德国和以色列结转的净营业亏损不会到期。截至2021年9月30日，我们有不过期的英国所得税抵免结转。截至2021年9月30日，我们有以色列所得税抵免结转，从2024年到2026年在不同的日期到期。
在评估我们实现递延税项净资产的能力时，我们考虑了各种因素，包括现有应税临时差额的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近的财务操作，以确定部分或全部递延税项净资产是否更有可能无法实现。基于这些因素，我们已经确定，这些资产变现的不确定性足以证明有必要对我们的递延税项净资产进行全额估值拨备。在接下来的12个月内，可能会有足够的积极证据来释放目前针对我们的递延税项资产记录的部分或全部估值津贴。释放估值津贴将导致在记录释放期间受益于所得税支出，这可能对净收益产生重大影响。潜在估值津贴发放的时间和金额取决于管理层的重大判断。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括债务设施项下的债务、办公空间租赁、数据中心设施租赁、非租赁数据中心债务、无形资产债务和资本支出。有关我们的债务义务的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表中其他部分的简明综合财务报表的附注12。有关租赁义务的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表中其他部分的简明综合财务报表附注6。有关我们与可执行和具有法律约束力的协议相关的其他合同承诺的更多信息，以及其中指定了所有重要条款的信息，请参阅我们于2021年5月27日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告。
35
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币利率波动的结果，尽管我们也有一些风险敞口，因为通胀或利率的潜在变化。我们不持有用于交易目的的金融工具。
外币风险
由于外币汇率的变化，特别是英镑和南非兰特的变化，我们的经营业绩和现金流都会受到波动的影响。外币收入和费用的百分比如下：
|
|
|
截至9月30日的六个月， |
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|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
在美国以外地区产生的收入 |
|
|
50 |
% |
|
|
48 |
% |
|
以美元以外货币计价的收入 |
|
|
47 |
% |
|
|
45 |
% |
|
以美元以外货币计价的费用 |
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50 |
% |
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49 |
% |
以外币计价的收入和费用的百分比如下：
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截至2021年9月30日的6个月 |
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收入 |
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费用 |
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英镑 |
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26 |
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32 |
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南非兰特 |
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11 |
% |
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5 |
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其他货币 |
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10 |
% |
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13 |
% |
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总计 |
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47 |
% |
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50 |
% |
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截至2020年9月30日的6个月 |
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收入 |
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费用 |
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英镑 |
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26 |
% |
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32 |
% |
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南非兰特 |
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10 |
% |
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4 |
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其他货币 |
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9 |
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13 |
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总计 |
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45 |
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49 |
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截至2021年9月30日和2021年3月31日，我们分别拥有5040万美元和5880万美元的以美元以外货币计价的应收账款。我们还保留以当地货币以外的货币计价的现金账户，这使我们面临外汇汇率变动的风险。截至2021年9月30日和2021年3月31日，我们分别拥有1.125亿美元和8150万美元的现金，这些现金以美元以外的货币计价。截至2021年9月30日，以英镑和南非兰特计价的现金分别为6,070万美元和2,640万美元。截至2021年3月31日，以英镑和南非兰特计价的现金分别为3660万美元和2780万美元。
此外，虽然我们在国外的子公司有合并后注销的公司间账户，但这些账户使我们面临外币汇率波动的风险。短期公司间账户的汇率波动记录在我们的简明综合经营报表中的“外汇(费用)收入和其他净额”项下。
36
目前，我们最大的外汇敞口是英镑和南非兰特。某些宏观经济事件不时导致汇率波动，包括全球新冠肺炎大流行和联合王国退出欧盟。见第二部分第1A项，“风险因素--货币汇率波动可能对我们的业务产生不利影响。”相对于截至2021年9月30日存在的外币风险敞口, 外币汇率的大幅波动可能会使我们面临收益或现金流的重大损失，或者大幅降低我们外币金融工具的公允价值。在截至2021年9月30日的6个月里，我们估计外币兑美元汇率的不利变动10%将使收入减少1440万美元，支出减少1330万美元，并对我们110万美元的经营业绩产生负面影响。在截至2020年9月30日的六个月里，我们估计，如果外币兑美元汇率出现10%的不利变动，收入将减少1070万美元，支出将减少1110万美元，运营收入将增加40万美元。使用的估计假设所有货币在同一时间朝着同一方向移动，非美元计价的收入和支出与美元计价的收入和支出的比率与当前水平不变。由于我们收入的一部分是以不同的外币汇率记录的递延收入，因此外币汇率变化对收入的影响会随着时间的推移而确认，对费用的影响更直接，因为费用是按发生费用时的现行外币汇率确认的。上面提到的所有潜在变化都是基于对我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月的财务业绩进行的敏感性分析。
通货膨胀风险
通货膨胀因素，如我们运营费用的增加，可能会对我们的运营结果产生不利影响，因为我们的客户通常在一段时间内以订阅的方式向我们购买服务。虽然到目前为止，我们并不认为通胀对我们的财政状况或经营业绩有重大影响，但如果我们不能提高收费服务的价格，使之跟上这些增加的开支，则未来通胀率的上升，可能会对我们的经营开支占收入的百分比造成不良影响。
利率风险
我们面临着与利率变化相关的市场风险。我们的投资主要是货币市场基金。截至2021年9月30日和2021年3月31日，我们的现金和现金等价物分别为3.667亿美元和2.929亿美元。由于这些投资的到期日较短，我们现金等价物的账面价值合理地接近公允价值。我们投资活动的主要目标是保护资本，满足流动性需求，并对现金和投资进行受托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率波动，我们的投资面临市场风险，这可能会影响我们的利息收入和我们投资的公平市场价值。由于我们投资组合的短期性质，我们相信只有利率的剧烈波动才会对我们的投资产生实质性影响。我们认为立即加息10%不会对我们投资组合的公平市值产生实质性影响。因此，我们预计我们的经营业绩或现金流不会因市场利率的突然变化而受到实质性影响。
我们于2018年7月签署了信贷协议。信贷协议为我们提供10000万美元的优先担保定期贷款，以及5000万美元的优先担保循环信贷安排。信贷安排下的利息按伦敦银行同业拆息加1.375厘与伦敦银行同业拆息加1.875厘之间的利率计算。我们估计，LIBOR利率上调100个基点将导致信贷安排下随后12个月期间约80万美元的额外利息支出。洲际交易所基准管理局(InterContinental Exchange Benchmark Administration)宣布，从2021年开始，将不再公布一周和两个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，剩余期限将在2023年6月之前报价。我们的信贷安排规定，在信贷安排规定的某些情况下，我们和行政代理可以修改适用的信贷安排，以替代基准利率取代伦敦银行同业拆借利率，并充分考虑美国市场类似银团信贷安排的任何演变或现有惯例，以获得替代基准。这种替代基准利率可能包括纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)公布的有担保隔夜融资利率，也被称为SOFR。我们预计，对替代税率的改变不会对我们的财务业绩产生实质性影响。
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项目4.控制和程序
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(a) |
信息披露控制和程序的评估。 |
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，截至2021年9月30日。根据《交易法》第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规则定义的术语《披露控制和程序》是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，这些控制和程序旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中披露的信息在记录、处理、汇总和报告中得到记录、处理、汇总和报告，这些控制和程序是指公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。基于对我们的信息披露控制和程序的评估，截至2021年9月30日，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
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(b) |
财务报告内部控制的变化。 |
在截至2021年9月30日的六个月内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。。尽管由于全球新冠肺炎疫情，我们的员工正在远程工作，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估全球“新冠肺炎”形势，以确定对我们财务报告内部控制的设计和运作有效性有何潜在影响。
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第二部分-其他资料
第1项法律诉讼
有关法律诉讼的信息，请参阅本季度报告10-Q表中未经审计的简明综合财务报表附注13“承付款和或有事项”，这些信息在此并入作为参考。.
第1A项。风险因素。
以上总结的重大和其他风险和不确定性 从本季度报告第一页开始的Form 10-Q和以下描述不是详尽或排他性的。本季度报告(Form 10-Q)的其他部分可能包括其他因素，这些因素可能会对我们的业务、运营结果和财务表现产生不利影响。我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。我们目前不知道或我们目前认为不重要的新风险因素可能会不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。鉴于这些风险和不确定性，投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。
业务和运营风险
数据安全和完整性对我们的业务至关重要，我们的信息和技术网络遭到破坏，未经授权访问客户的数据，包括我们最近发生的安全事件，都可能损害我们的业务和运营业绩。
我们已经并将继续经历网络攻击和其他基于互联网的恶意活动，这些活动的复杂性、频率和规模都在继续增加。由于我们的服务涉及存储大量客户的敏感和专有信息，因此保护这些信息免受网络攻击和其他威胁、数据安全和完整性的解决方案对我们的业务至关重要。此外，随着越来越多的客户在全球新冠肺炎大流行期间转向远程工作并继续远程工作，我们预计我们的解决方案中存储的敏感和专有信息将会增加，这将增加网络攻击和其他恶意互联网活动的暴露和风险。尽管我们尽了一切努力保护这些信息，但我们不能保证我们的服务和数据库不会受到损害或中断，无论是由于犯罪行为、DDoS攻击，还是恶意行为(包括黑客、拥有大量资源的国家支持的黑客和网络罪犯)发起的其他高级持续攻击、由于员工疏忽、错误和/或渎职造成的入侵，或者在升级或更换计算机软件或硬件的过程中发生的其他中断、停电、计算机病毒 硬件和软件错误，包括涉及我们所依赖的供应商的所谓供应链攻击、电信或公用事业故障或自然灾害或其他灾难性事件。此外，用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术频繁改变，或者可以被设计为保持休眠直到预定事件，并且通常直到针对目标启动才被识别。因此，不能保证我们能够预见这些技术或实施足够的预防措施。
2021年1月，我们得知了一起安全事件，后来确定是由对SolarWinds供应链攻击负责的同一名老练的威胁参与者实施的。我们立即展开了内部法医调查。我们的调查得到了火眼公司(FireEye，Inc.)子公司Mandiant领先的第三方取证和网络事件响应专家的支持，并与执法部门协调进行，以协助他们对这名威胁行为者的调查。在我们的调查中，我们了解到威胁行为者利用SolarWinds供应链漏洞来访问我们的生产网格环境的一部分。使用此入口点，威胁参与者访问了某些由Mimecast颁发的证书和相关的客户服务器连接信息。威胁参与者还访问了电子邮件地址和其他联系信息的子集，以及加密和/或散列和加盐的凭证。此外，威胁行为人访问并下载了有限数量的我们的源代码存储库，但我们没有发现我们的源代码有任何修改的证据，我们也不认为这对我们的产品有任何影响。随着调查的进行，我们向受影响的客户发布了一系列建议，包括建议采取预防措施来降低风险，在某些情况下，还可以满足监管要求。我们的法医调查于2021年3月完成，我们已经消除了威胁行为者进入我们环境的可能性。我们已经采取了一些行动，旨在防止未来进入我们的环境，我们将继续监测威胁，并在必要时采取预防措施。由于这些事件，包括下一段项目中描述的风险和不确定性，我们将面临额外的风险和不确定性。在我们的法医调查完成之前, 不能保证我们能够检测到针对我们或我们客户的攻击的存在或程度，也不能保证我们的隔离和补救努力是否有效。因此，我们无法预测这些事件的整体影响。潜在或现有客户认为我们代表他们维护的机密信息不安全，可能会导致业务和收入的重大损失，并损害我们的声誉和竞争力。此外，如下面的项目符号所述，这些类型的事件通常会在很长一段时间内产生级联影响，并且可能结果在收入损失的情况下，我们的业务前景和增加的成本，包括与监管机构的诉讼或调查相关的成本，任何一项都可能对我们的财务业绩产生不利影响。 预计我们将继续承担与此次安全事件相关的响应、补救和调查工作相关的费用。当我们有网络保险的时候
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承保范围内，此类保险的金额可能不足以补偿我们因安全事故可能导致的任何费用或损失。而且，更新网络保险覆盖范围可能会很困难，成本也会更高。.
由于攻击技术的频繁变化，以及攻击的数量和复杂性不断增加，我们必须不断监控和发展我们的信息技术网络和基础设施，以防止、检测、解决和减轻未经授权的访问风险，我们还花费大量资源来应对安全威胁。为了抵御对我们系统和客户机密信息的威胁，我们必须不断投资于开发更安全的解决方案，改进我们解决方案的安全功能，并部署更新以应对任何安全漏洞。然而，尽管我们做出了努力，但我们可能无法识别这些新的、复杂的攻击方法，或者无法在安全措施上投入足够的资源。此外，随着我们扩大客户基础，我们的品牌变得更加广为人知和认可，我们可能会成为恶意第三方更具吸引力的目标。此外，我们的解决方案连接到广泛的第三方生态系统中的产品和组件，并与这些产品和组件协同运行，并依赖于这些产品和组件。如果这些第三方组件中的一个存在安全漏洞，并且威胁参与者成功突破了该漏洞，我们可能会面临成本增加、责任索赔、收入减少，或者由于我们无法控制的原因而损害我们的声誉或竞争地位。由于第三方行为(包括国家行为者和其他人的犯罪行为、员工疏忽、错误和/或渎职、缺陷或其他危害我们的数据或客户数据的机密性、完整性或可用性，包括我们最近的安全事件)而导致的任何违反我们的安全措施或中断我们的服务的行为，都可能导致：
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业务和收入的重大损失； |
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严重损害我们的声誉、品牌或竞争力； |
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整体市场对我们服务的安全性和可靠性的认知出现实质性下降； |
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个人客户和/或集体诉讼，这将导致我们产生大量的法律费用和成本，并可能导致对我们不利的经济判决； |
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州和联邦当局或非美国当局的法律或监管执法行动，这将导致我们产生法律费用和成本，并可能导致罚款和/或处罚； |
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关于安全漏洞、未经授权访问或披露机密信息的强制性监管披露，这可能会导致广泛的负面宣传，从而可能导致我们的客户或潜在客户对我们的数据安全措施的有效性失去信心； |
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网络安全保护成本和保险费增加；和/或 |
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与应对服务中断或安全漏洞相关的额外成本，例如调查和补救成本、向个人和/或数据所有者提供违规通知的成本、法律费用、任何其他欺诈检测活动的成本或系统长时间中断或关闭的成本。 |
这些事件中的任何一项都可能对我们的业务和运营结果造成实质性的不利影响。
我们寻求在客户遭受损失或伤害(包括安全事故造成的损失或伤害)时为我们承担的责任设定上限，但我们不能确定我们是否会获得这些上限，或者如果获得这些上限，我们将在所有情况下执行这些上限。此外，我们维持的网络安全保险可能不充分，或者未来可能无法以可接受的条款获得，或者根本不能获得。此外，我们的保单可能不包括我们的补救费用或就数据丢失或其他间接或后果性损害向我们提出的任何索赔。对任何基于或与任何数据丢失或系统中断相关的诉讼进行辩护，无论其价值和可获得的保险范围如何，都可能代价高昂，并转移管理层的注意力。
全球新冠肺炎疫情，包括相关的遏制措施，已经并可能继续对我们的业务和运营产生一定的负面影响，我们无法确切地预测它可能在多大程度上继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
2019年12月，据报道，一种新的冠状病毒株，即新冠肺炎，在中国武汉出现，自那以后已经蔓延到欧洲、美国和大多数其他国家。2020年3月，新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为大流行。新冠肺炎疫情继续发展，迄今已导致各种应对措施的实施，包括全球政府实施的隔离、居家订单、旅行限制、强制关闭非必要企业、停工、减速和延误、在家工作政策、供应链中断和其他公共卫生安全措施，以及股价波动等影响。新冠肺炎感染率在2020年春末和夏季有所下降，但在2020年秋冬初，许多地区的感染率大幅上升，这促使各国政府恢复或考虑恢复一些限制措施。有效疫苗的广泛分发和持续的控制努力在很大程度上帮助稳定了感染率，但最近，原始病毒变种的增加导致许多地方出现局部疫情，包括在我们开展业务的许多国家。
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ThE遏制努力由许多国家的政府强加的在全球范围内造成了重大的社会和经济混乱，包括在我们经营业务和销售产品和服务的所有地区。此外，新冠肺炎大流行和政府应对措施以及由此产生的经济影响，对旅游、酒店业和零售业等一些行业的影响比其他行业更大。为应对新冠肺炎疫情，我们采取了一系列行动。这些行动包括，其中包括：(I)决定关闭我们所有的全球办事处，包括设在英国伦敦的全球总部，并由此转向虚拟工作环境，我们的所有员工，包括我们的全球销售和客户支持人员，都在远程工作；(Ii)决定限制并最终禁止所有非必要的旅行，包括国际旅行；(Iii)决定取消或转向仅限特定客户、行业和员工参加的虚拟活动；以及(Iv)设立雇员支援基金，部分资金来自行政人员和雇员的捐款，以抵销疫情对较易受感染的雇员的影响。这些行动的预期持续时间尚不确定。最近，我们有根据政府要求，在有限的基础上开设我们的一些全球办事处，包括我们的总部设在英国伦敦，我们的位于马萨诸塞州列克星敦的办公室. WE期望然而，向正常运作的过渡需要显着性时间，也许几个月。我们认为，新冠肺炎疫情已经并将继续在多个方面对我们的业务和运营结果产生负面影响，包括：(I)IT和安全支出速度下降对我们产品和服务的需求造成的影响,由于IT和安全人员专注于解决业务中断问题，采购决策出现延迟，招聘冻结和裁员影响了我们的客户，这将影响对潜在客户和现有客户的销售，并增加客户流失。特别是因为我们提供的解决方案是按座位计算的，(Ii)对我们全球销售和营销业务的限制，包括取消面对面的销售活动；(Iii)我们的员工履行必要业务职能的能力受到影响，包括由于疾病、家庭疾病和一般经济困难，或由于行动限制，包括需要长时间在家工作；(Iv)客户寻求延长付款期限或宣布破产或寻求清算，使应收账款难以或不可能收回；(V)我们的供应链中断，特别是与扩张所需的硬件有关的影响；(Iv)客户寻求延长付款期限或宣布破产或寻求清算，使应收账款难以或不可能收回；(V)供应链中断，特别是与扩张所需的硬件有关(Vi)货币持续波动；(Vii)信息或网络安全事件的风险增加，以及除其他外，由于远程工作的增加，我们的信息系统无法保持不间断运行。此外，美国和欧洲的政府当局都采取了向企业提供经济援助、稳定市场和支持经济稳定的措施，许多政府正在考虑采取额外的措施来支持本国经济。这些措施未来能否取得成功还不得而知，它们可能不足以缓解全球新冠肺炎疫情的负面影响。我们一直在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务方方面面的影响，包括它将如何影响我们的运营以及我们的客户、供应商、供应商和业务合作伙伴的运营，以及它对我们员工的安全和福祉的影响，并可能视情况采取进一步的预防和先发制人行动谨慎的，谨慎的根据政府当局的要求。
持续的全球新冠肺炎大流行的任何负面影响，包括上述负面影响，单独或与其他负面影响一起，都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。全球新冠肺炎大流行将在多大程度上继续对我们的业务和运营结果产生不利影响，将取决于许多我们无法预测的不断演变的因素和未来的发展，包括疫情的持续时间、蔓延和严重程度，包括未来可能再次爆发的可能性，原始病毒新变种的传播，遏制措施的性质和有效性，治疗的可用性，现有疫苗的有效性和安全性，以及公众分发和接受此类疫苗的速度，对经济、失业、IT和以及恢复正常经济和商业运行的速度和程度。由于我们的服务是在订阅的基础上提供的，大流行的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营业绩中。如果全球新冠肺炎疫情持续下去，可能会放大对我们的业务和运营业绩的负面影响，还可能加剧本节和本10-Q表季报中描述的许多其他风险，包括风险因素。一旦大流行得到控制并解除遏制措施，大流行和遏制措施的任何不利影响也有可能继续下去。
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如果我们不能吸引新客户和留住现有客户，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
为了取得成功，我们必须继续吸引新客户，并留住那些希望使用我们现有的安全、连续性和归档服务以及我们不时推出的新产品的现有客户。获得新客户是我们持续成功、增长机会和未来收入的关键要素。我们将继续投资于直销队伍，并结合专注的渠道战略，旨在满足我们目标客户群的各种需求，并将新客户带入我们的云架构。我们在这些领域的任何执行失败都将对我们的业务产生负面影响。新客户和现有客户购买我们产品的速度取决于许多因素，包括与我们最近的安全事件相关的潜在担忧以及我们无法控制的其他因素。例如，由于全球新冠肺炎大流行的持续，我们经营的市场的宏观经济状况恶化，从大流行中恢复的速度慢于预期，或者其他原因，可能会对我们的客户产生负面影响，这可能会对我们吸引新客户和留住现有客户的能力产生不利影响。过去，负面的宏观经济环境导致对与IT相关的资本支出的需求普遍减少，特别是在我们瞄准的金融服务、法律和其他行业，对安全解决方案的需求也有所减少。我们未来的成功还取决于将我们目前的客户留住在可接受的水平上。我们的留职率可能会因一系列因素而下降或波动，包括与我们最近披露的安全事件相关的潜在担忧。我们的留任率也可能会因为我们无法控制的因素而波动，包括竞争、客户的预算和支出优先顺序。, 以及我们所在地理区域的总体经济状况。例如，新冠肺炎疫情对当前经济环境的影响已经并可能在未来导致客户要求让步，包括延长付款期限或更优惠的定价。客户可以推迟或取消IT项目，或者通过重新谈判现有供应商合同来降低成本。如果我们的客户不续订我们的产品和服务，我们的收入将会下降，我们的业务也会受到影响。在未来一段时间内，我们的总客户和收入可能会下降或增长速度慢于我们的预期。
如果我们无法向现有客户销售额外的服务、功能和产品，我们未来的收入和经营业绩将受到损害。
我们收入增长的很大一部分来自向现有客户销售额外的服务、功能和产品。我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续向现有客户销售此类额外服务、功能和产品的能力。我们致力于向现有客户开发、营销和销售额外的服务、功能和产品以及相关的支持服务，我们的部分收入依赖于这些努力。这些努力需要在建立和维护客户关系方面进行大量投资，并进行大量研究和开发工作，以便提供升级和推出新的服务、功能和产品。我们现有客户购买额外服务、功能和产品的速度取决于许多因素，包括对额外安全、连续性和存档服务的感知需求、我们当前服务的效力、我们新产品的效用和功效、与我们最近安全事件相关的潜在担忧、我们客户的IT预算以及我们运营的地理区域的总体经济状况，这些因素可能受全球新冠肺炎疫情导致的经济不确定性的影响。如果我们向客户销售额外服务、功能和产品的努力不成功，我们未来的收入和经营业绩将受到损害。
我们的业务在很大程度上依赖于与我们续订的客户，客户续订的减少将损害我们未来的经营业绩。
为了维持或改善我们的经营业绩，我们的客户在现有订阅期限到期后与我们续订订阅是很重要的。虽然我们的大部分客户合同包括自动续订条款，但我们的客户没有义务在订阅到期时续订，我们无法保证客户将以相同或更高的服务级别续订订阅，特别是考虑到全球新冠肺炎疫情带来的经济不确定性，我们无法保证客户会以相同或更高的服务级别续订订阅。在截至2021年3月31日和2020财年3月31日的每个财年，我们的客户保留率一直保持在90%以上。我们将客户保留率计算为上一年度相关期间最后一天的付费客户的百分比，而这些客户在本年度相关期间的最后一天仍是付费客户的百分比。客户续约率可能会由于多种因素而下降或波动，包括客户对我们的解决方案的满意或不满意、与我们最近的安全事件相关的潜在担忧、影响我们服务的停机、客户支持服务的有效性、我们的定价、竞争产品或服务的价格、影响我们客户基础的合并和收购、或者我们运营的地理区域客户支出水平或总体经济状况的下降，这些可能受到全球新冠肺炎疫情导致的经济不确定性的影响。如果我们的客户不续订，或者以不太优惠的条款续订，我们的收入可能会下降，我们可能无法从客户群中实现更好的运营业绩。
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我们参与的市场竞争激烈，有几个大型的老牌竞争对手，如果我们不能成功竞争，我们将难以增加和留住客户，并将减少或阻碍我们业务的增长。
我们的市场很大，竞争激烈，支离破碎，受到快速发展的技术、不断变化的客户需求以及频繁推出新产品和服务的影响。我们目前的竞争对手是提供针对电子邮件、网络和数据安全、意识培训、连续性、归档、DMARC报告和数字品牌保护的产品的公司，以及谷歌(Google Inc.)和微软(Microsoft Corporation)等大型提供商，这些公司提供的功能和工具是其核心邮箱服务的一部分，这些服务可能与我们的类似，或被认为与我们的类似。
我们目前和潜在的未来竞争对手包括：
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电子邮件安全：Barracuda Networks，Inc.，Google，Microsoft Exchange Online Protection，Proofpoint，Inc.，Symantec Corporation，Agari Data，Inc.，思科Inc.，Avanan，Check Point Software Technologies Ltd.，GreatHorn，Inc.，IronScales，Ltd.，Inky Technology Company，Abopular Security Corporation，Eress Software Technologies Ltd.和Tessian Limited |
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存档：Dell EMC、Microsoft Office®365®、Proofpoint，Inc.、Veritas Technologies LLC、Smarsh Inc.、Barracuda Networks，Inc.和Global Relay Communication，Inc.； |
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认知培训：KnowBe4，Inc.，Cofense Inc.和Proofpoint，Inc.旗下的袋鼠安全公司； |
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网络安全：思科公司、Webroot公司、TitanHQ‘s Webtitan公司、SafeDNS公司、Akamai技术公司、Infoblox公司、Forcepoint有限责任公司、Trustwave控股公司和Zscaler公司； |
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DMARC报道：Agari Data，Inc.，Valimail Inc.，dmarcian，Inc.，Ondemarcby Redsift Limited，以及Proofpoint，Inc.的分公司ReturnPath的电子邮件欺诈保护；以及 |
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数字品牌保护：RSA Security LLC、RiskIQ，Inc.和MarkMonitor Inc. |
此外，随着我们推出新的产品和服务，我们将面临来自新的和现有的竞争对手的竞争。我们预计，未来来自现有竞争对手和可能进入我们市场的新公司的竞争将会加剧。此外，一些潜在客户，特别是大型企业，可能会选择开发自己的内部产品。如果我们的两个或更多竞争对手相互合并或合作，竞争格局的变化可能会降低我们有效竞争的能力。我们的持续成功和增长取决于我们在单个服务水平上超越竞争对手的能力，以及对统一服务基础设施不断增长的需求。我们不能保证我们会在产品层面超越竞争对手，也不能保证对统一服务技术的需求会增加。
我们目前的一些竞争对手，以及我们未来的竞争对手，可能会拥有一定的竞争优势，例如更大的品牌和知名度、更长的经营历史、更大的市场份额、更大的现有用户基础，以及更多的财政、技术和其他资源。一些竞争对手可能会比我们投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品和服务，这使得他们能够比我们更快地对新技术和客户需求的变化做出反应。我们不能向您保证，我们的竞争对手不会提供或开发比我们更好的产品或服务，也不会获得更大的市场接受度。
如果我们不能有效地增加对大型企业的服务销售额，同时降低与服务这类客户相关的风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
在我们寻求增加对大型企业客户的销售时，我们可能会面临更长的销售周期、更复杂的客户要求、不利的合同条款、巨大的前期销售成本，以及与较小客户相比在完成部分销售时的可预测性较差。此外，我们能否成功地向大型企业销售我们的服务取决于我们能否吸引和留住具有向大型组织销售经验的销售人员，包括销售工程师。此外，由于规模更大、知名度更高的企业的安全漏洞和中断可能会得到大量宣传，因此为这类客户提供服务的声誉风险会增加。如果我们不能增加对大型企业客户的服务销售额，同时降低与服务这类客户相关的风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
如果不能有效地扩大我们的销售和营销能力，可能会损害我们获得新客户和实现更广泛的市场接受我们服务的能力。
获得新客户和扩大对现有客户的销售在很大程度上取决于我们扩大销售和营销业务的能力。我们大约五分之一的收入来自直销，我们预计将继续依靠我们的销售队伍来获得新客户，并从我们现有的客户群中增加收入。我们希望扩大我们的全球销售队伍，我们在实现招聘目标方面面临着许多挑战。例如，对销售人员(包括销售工程师)的竞争非常激烈，他们需要具备我们所需的销售技能和技术知识，包括有销售经验
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大型企业客户.此外，在短时间内培训和整合大量的销售和营销人员需要大量的内部资源配置。我们能否在未来实现预期的收入增长，在很大程度上将取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的销售人员方面的成功，所有这些都可能受到继续全球新冠肺炎大流行。我们投入大量时间和资源培训新的销售人员，以了解我们的解决方案。一般来说，新员工在变得高效之前需要大量的培训和丰富的经验。我们最近的招聘和计划招聘可能不会像我们所要求的那样富有成效，而且我们可能无法在未来在我们目前运营或寻求开展业务的市场招聘或留住足够数量的合格人员。如果扩大销售和营销能力的努力不成功，或者不能产生足够的收入增长，我们的增长可能会受到实质性的不利影响。
我们的业务和经营结果可能会受到英国退出欧盟的负面影响。
英国退出欧盟(即英国退欧)于2020年1月31日生效，过渡期(即英国退欧过渡期)于2020年12月31日结束，在此期间，英国和欧盟就贸易条件和其他事项进行了谈判。英国和欧盟签署了欧盟-英国贸易与合作协定，简称TCA，该协定于2021年5月生效。英国和欧洲联盟之间的谈判预计将继续进行，涉及联合王国和欧洲联盟之间贸易关系的某些要素。英国退欧的最终影响将在一定程度上取决于TCA的条款在实践中如何生效，以及英国可能与欧盟达成的任何其他协议，以及英国退欧过渡期后目前适用于英国的许多法规(包括金融法律法规、税收、知识产权、数据保护法、移民保护法和就业法)，未来可能会随着英国确定其新的做法而修改，这可能会导致与欧盟法规的重大分歧。英国未来的法律和法规及其与欧盟法律和法规的互动缺乏清晰度，增加了我们在英国和欧盟经营和做生意的负担，并可能以多种方式影响我们的经营结果，包括增加货币兑换风险和贸易中断，以及货物和服务进出联合王国的自由流动，造成全球金融市场不稳定或对联合王国和欧洲的经济产生负面影响。此外，由于我们在英国的重要存在，, 英国退欧可能会影响我们目前的部分或全部业务，包括我们在英国的业务和我们在欧盟的业务之间传输我们的个人数据和客户的个人数据。因此，我们的一些不在英国的欧洲客户要求我们将他们的数据从我们的英国数据中心转移到我们位于德国的数据中心。英国退欧还可能影响我们将员工从伦敦总部自由转移到欧洲其他地点的能力。英国退欧的长期影响将在一定程度上取决于TCA以及英国和欧盟未来签署的任何协议在实践中如何生效。我们预计，随着英国决定复制或取代哪些欧盟法律，英国退欧可能会导致法律不确定性和潜在的国家法律法规差异。英国退欧的任何这些影响，以及其他我们无法预见的影响，都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
如果我们不能与渠道合作伙伴保持成功的关系，我们获得新客户的能力可能会受到不利影响。
为了发展我们的业务，我们预计我们将继续依赖我们与渠道合作伙伴的关系，除了我们的直销队伍外，我们还依赖这些合作伙伴来销售和支持我们的服务。在截至2021年9月30日的六个月里，虽然没有个别渠道合作伙伴占我们收入的10%或更多，但总的来说，我们的渠道合作伙伴占我们收入的78%。我们预计，在可预见的未来，面向渠道合作伙伴的销售额将继续占我们收入的很大一部分。我们利用渠道合作伙伴有效地扩大了我们的营销和销售努力的规模，增加了我们对客户的市场渗透率，否则我们自己可能无法接触到这些客户。我们未来实现收入增长的能力将在一定程度上取决于我们能否成功地与渠道合作伙伴保持成功的关系，这包括确保我们的服务尽可能容易地被这些渠道合作伙伴使用。
我们与渠道合作伙伴的协议通常是非排他性的，这意味着我们的渠道合作伙伴可能会向客户提供来自不同公司的有竞争力的服务。如果我们的渠道合作伙伴不能有效地营销和销售我们的服务，选择更努力地营销和销售自己或他人的产品或服务，或者不能满足客户的需求，我们发展业务、销售服务和维护声誉的能力可能会受到不利影响。我们与渠道合作伙伴签订的协议一般允许他们在提前90天通知后，以任何理由终止协议。关键渠道合作伙伴的流失，我们可能无法取代他们，或者未能招募到更多的渠道合作伙伴，都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不能保持与这些渠道合作伙伴的关系，我们的业务、经营结果、财务状况或现金流可能会受到不利影响。
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我们的服务因软件缺陷或其他原因造成的任何严重中断都可能导致我们失去收入和市场认可度。
我们的客户将我们的服务用于其业务的最关键方面，我们服务的任何中断或服务的其他性能问题，无论如何引起，都可能损害我们的品牌和声誉，并可能损害我们客户的业务。我们提供定期更新，在首次引入或发布时可能包含未检测到的错误。过去，我们会在服务发布后发现软件错误、故障、漏洞和错误，未来可能会检测到现有服务中的新错误。实际或感知的错误、故障、系统延迟、中断、中断、漏洞或错误可能导致负面宣传、失去或延迟市场接受我们的服务、失去竞争地位、延迟向我们付款、较低的续约率或客户就其遭受的损失提出索赔。在这种情况下，出于客户关系或其他原因，我们可能需要或可能选择花费额外资源来缓解或纠正问题。我们寻求在客户遭受损失或伤害的情况下为我们承担的责任设定上限，但我们不能确定我们是否会获得这些上限，或者如果获得这些上限，我们将在所有情况下执行这些上限。我们投保；但是，此类保险的金额可能不足以补偿我们因服务缺陷或中断而引起的索赔所造成的任何损失。因此，我们可能会失去未来的销售，我们的声誉和品牌可能会受到损害。
我们根据订阅协议提供服务级别承诺，服务中断，包括与我们最近的安全事件相关的任何中断，可能会迫使我们提供退款，我们可能面临订阅终止，这可能会对我们的收入产生不利影响。
我们与客户签订的订阅协议提供了一定的服务级别承诺。如果我们无法履行声明的服务级别承诺或遭受超过客户协议允许的停机时间，包括由于我们最近披露的安全事件或DDoS攻击，我们可能被要求支付退款或面临订阅终止，这两种情况都可能严重影响我们的收入。
我们过去遭受过严重的服务中断，我们不能保证未来的攻击或服务中断不会发生。未来的任何攻击或重大服务中断都可能对我们的声誉、我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力产生不利影响，所有这些都将影响我们未来的收入和运营业绩。
我们已经并可能在未来收购其他业务、产品或技术，这些业务、产品或技术可能需要管理层的高度关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的运营业绩产生不利影响。
作为我们增长战略的一部分，为了保持竞争力，我们可能会收购或投资于互补的公司、产品或技术。自2017财年以来，我们已经完成了几笔收购。尽管有这些收购，我们迄今的收购经验仍然相对有限，因此，我们作为一个组织成功收购和整合其他公司、产品或技术的能力尚未得到证实，特别是当被收购实体位于我们以前从未做过业务的地区时。我们可能找不到合适的收购目标，也可能无法以有利的条件完成这类收购。如果我们完成收购，我们最终可能无法加强我们的竞争地位或实现我们的目标，我们完成的任何收购都可能被我们的客户、分析师和投资者视为负面。此外，如果我们不能成功整合这些收购或与这些收购相关的技术，我们的收入和运营结果可能会受到不利影响。我们可能只能对被收购公司的技术、产品和运营进行有限的尽职调查。收购后，我们可能会承担被收购公司过去或现在的技术、产品和运营所产生的责任，包括与客户数据的数据安全和隐私相关的责任，以及侵犯他人知识产权的责任，这些责任可能大于我们谈判的保修和赔偿限制。任何超过这些保修和赔偿限制的责任都可能对我们的财务状况产生负面影响。任何集成过程都可能需要大量的时间和资源, 我们可能无法成功地管理这一过程。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员，或准确预测收购企业的财务影响，包括会计费用。我们可能不得不支付现金、产生额外债务或发行股权证券来支付任何此类收购，每一项都可能对我们的财务状况或我们普通股的价值产生不利影响。出售股权或发行债券为任何此类收购提供资金，可能会导致我们股东的股权被稀释。额外的债务将导致固定债务的增加，还可能包括阻碍我们管理业务能力的契约或其他限制。请参阅“我们的信贷协议条款要求我们遵守某些金融契约，并对我们的业务和运营施加限制，这造成了违约风险，降低了我们的灵活性。下面。
此外，截至2021年9月30日，由于我们最近的收购，我们的资产负债表上记录了2.166亿美元的商誉和无形资产，扣除累计摊销后的净额。我们将产生与无形资产摊销相关的费用，未来我们可能需要产生商誉或无形资产减值的费用，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
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如果我们不能为我们的技术提供成功的更新、增强和功能，尤其是跟上新出现的网络威胁和客户需求，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的行业以快速的技术发展和对新的、增强的服务和功能的需求为标志，以满足组织不断发展的IT需求。特别是，网络威胁正变得越来越复杂，并对旨在挫败它们的新安全措施做出反应。如果我们不能识别和应对日益复杂的新攻击方法，并更新我们的产品以检测或预防此类威胁，我们的业务和声誉将受到损害。我们推出的任何新的增强功能、功能或服务的成功取决于几个因素，包括此类增强功能、功能或服务的及时完成、推出和市场接受度。我们在开发这些修改和增强功能或及时将它们推向市场方面可能都不会成功。此外，对现有技术的修改将增加我们的研发费用。如果我们不能成功地增强现有服务以满足客户需求，提高我们服务的采用率和使用率，或开发新的服务、增强功能、功能和产品，我们的业务和运营结果将受到损害。
我们的季度业绩可能会因为各种原因而波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度经营业绩，包括我们的收入、毛利率、盈利能力、现金流和递延收入水平，未来可能会有很大差异，对我们的经营业绩进行期间间的比较可能没有意义。因此，任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。季度业绩的波动可能会对我们普通股的价值产生负面影响。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括但不限于：
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外币汇率； |
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我们吸引新客户的能力； |
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我们的净收入保留率； |
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与维护和扩展我们的业务、运营和基础设施相关的运营费用的金额和时间； |
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网络中断或安全漏洞，包括我们最近的安全事件； |
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总体经济、行业和市场状况，包括全球新冠肺炎疫情的持续影响、英国退欧和南非的经济状况以及社会动荡； |
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与诉讼、监管事项有关的费用； |
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在续签客户协议时，增加或减少我们服务中的功能数量或价格变化； |
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我们的定价政策或我们竞争对手的定价政策的变化； |
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我们的服务销售额出现了新的变化，在特定财年的第四季度达到了历史最高水平； |
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我们和我们的竞争对手推出新服务和服务的时机和成功，或我们行业竞争动态的任何其他变化，包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合； |
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重组费用； |
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其影响收购；以及 |
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我们所得税税率的变化。 |
我们面临着许多与全球销售和运营相关的风险。
我们经营全球业务，在美国、英国、南非、澳大利亚和德国以及其他几个地点设有办事处。在截至2021年9月30日的六个月里，我们50%的收入来自美国，28%来自英国，11%来自南非，11%来自世界其他地区。因此，我们的销售和运营面临许多风险和额外成本，包括：
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我们开展业务的市场货币之间的汇率波动，这影响了我们应报告的收入和费用； |
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全球新冠肺炎大流行对不同国家及其经济产生的不同影响； |
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与贸易限制和额外法律要求相关的风险，包括与我们的技术出口相关的风险； |
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需要针对具体国家调整我们的解决方案； |
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监管规则、法规和做法、关税和税收法律和条约发生意外变化的风险更大； |
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遵守多部反贿赂法律，包括美国“反海外腐败法”和英国“反贿赂法”； |
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某些地区出现不公平或腐败商业行为的风险增加，以及可能影响财务业绩并导致财务报表重述或违规的不当或欺诈销售安排的风险增加； |
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一些国家对知识产权的保护有限或不确定，以及与在国外监测和执行知识产权有关的风险和成本； |
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在某些司法管辖区执行合同和管理收款的难度更大，收款期也更长； |
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可能对我们购买技术产生负面影响的政策倡议或其他政治因素引起的贸易关系的潜在变化； |
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文化和地域分散造成的管理、沟通和整合问题； |
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社会、经济和政治不稳定，特别是在当前经济环境极具挑战性的南非； |
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恐怖袭击和普遍的安全顾虑；以及 |
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复杂和潜在的不利税收后果。 |
上述所有因素，包括之前描述的与英国退欧相关的风险，以及其他因素都可能损害我们未来创造全球收入的能力，从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
如果我们为我们的服务收取的价格是客户不能接受的，我们的经营业绩就会受到损害。
随着我们服务市场的成熟，或者随着新的或现有的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，我们可能会面临定价压力，无法与现有客户续签协议，也无法以与我们的定价模式和运营预算一致的价格吸引新客户。如果发生这种情况，我们可能不得不改变定价模式或降低价格，这可能会损害我们的收入、毛利率和运营业绩。定价决策还可能影响我们订阅计划的采用组合，并对我们的整体收入产生负面影响。此外，将来可能占我们业务较大部分的大型企业，可能会要求大幅减价。最后，全球新冠肺炎疫情的经济影响可能会导致我们的潜在客户和现有客户要求价格优惠，使他们能够购买我们的服务或续订现有服务。如果我们因为任何原因被要求降价，我们的收入、毛利率、盈利能力、财务状况和现金流都可能受到不利影响。
我们的研发工作在不久的将来可能不会产生新的服务或对现有服务的增强，从而带来可观的收入或其他好处(如果有的话)。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的每个财年，我们都将收入的19%投入研发。我们希望继续投入大量的财政和其他资源用于我们的研发工作，以保持我们的竞争地位。然而，投资于研发人员、开发新服务和加强现有服务既昂贵又耗时，而且不能保证这些活动将产生重大的新的适销对路的服务、对现有服务的改进、设计改进、成本节约、收入或其他预期效益。如果我们在研究和开发上花费大量时间和精力，而不能从投资中获得足够的回报，我们的业务和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
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我们使用第三方许可软件在我们的服务中使用或与我们的服务一起使用，如果我们无法维护这些许可或许可软件中的错误或漏洞，可能会导致成本增加、服务级别降低或安全风险，这将对我们的业务产生不利影响。
我们的服务并入并依赖于从其他公司获得许可的某些第三方软件。我们预计，未来我们将继续依赖这样的第三方软件和开发工具。尽管我们认为，我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案，但情况可能并不总是如此，或者更换可能很困难或成本高昂。此外，将我们服务中使用的软件与新的第三方软件集成可能需要大量的工作，需要我们投入大量的时间和资源，并延迟发布我们的服务，直到我们开发出同等的技术，或者(如果可用)识别、获得和集成了可能会损害我们业务的技术。许可方可能难以跟上技术变化，或者可能停止支持其许可给我们的软件或其他知识产权。此外，就我们的服务依赖于第三方软件与我们的软件的成功运行而言，此第三方软件中任何未检测到的错误、缺陷或安全漏洞都可能阻止部署或损害我们服务的功能，推迟新服务的推出，导致我们的服务失败，导致安全漏洞，并损害我们的声誉。第三方软件也可能被用来对我们的公司和客户生产系统发起攻击，也称为供应链攻击，导致服务中断和安全漏洞。我们使用额外的或替代的第三方软件将要求我们与第三方签订额外的许可协议，条款可能对我们不利。
自然灾害、断电、电信故障和类似事件可能会导致与我们的信息和技术基础设施相关的中断或性能问题，这可能会影响我们服务的提供并损害我们的业务。
我们目前将客户信息存储在第三方数据中心托管设施中。作为我们当前灾难恢复计划和安排的一部分，我们的生产环境和所有客户数据目前几乎实时复制到位于不同位置的设施。我们不能保证我们采取的消除单点故障的措施将有效地防止或最大限度地减少对我们业务的干扰。我们的设施很容易受到多种来源的干扰或损坏，其中许多是我们无法控制的，包括洪水、火灾、断电、电信故障、新冠肺炎等全球流行病、气候变化的影响(如干旱、野火、风暴强度增加和海平面上升)以及类似事件。他们还可能遭到入室盗窃、破坏、蓄意破坏和类似的不当行为。我们系统的任何损坏或故障通常都可能导致我们的服务中断，这可能会减少我们的收入，导致客户终止他们的订阅，并对我们的续约率和吸引新客户的能力产生不利影响。如果我们现有的和潜在的客户认为我们的服务不可靠，我们的业务和声誉也会受到损害。发生自然灾害、恐怖主义行为、在没有充分通知的情况下关闭这些设施的决定或这些设施的其他意想不到的问题可能会导致我们的服务长期中断。即使有灾难恢复安排，我们的服务也可能中断。随着我们继续在现有数据中心中增加数据中心和容量，我们可能会移动或传输我们的数据和客户的数据。任何不成功的数据传输都可能影响我们服务的交付。此外，随着我们不断发展和扩展我们的业务以满足客户的需求, 可能会给我们的托管设施带来额外的负担。
我们采取的重组业务以使我们的资源更好地与我们的战略保持一致的行动代价高昂，而且可能不会像预期的那样有效。
2021年2月，我们宣布了一项重组计划，旨在使我们的资源与我们的战略保持一致。重组计划包括裁员约4%，旨在允许我们增加对战略增长领域的投资。在重组方面，我们确认了截至2021年3月31日的年度财务业绩的税前费用约为330万美元，其中包括370万美元的遣散费和其他一次性终止福利，以及其他与重组相关的成本，但被40万美元的其他调整部分抵消。这些费用主要是以现金为基础的。截至2021年9月30日的6个月内的重组费用并不重要。与重组计划相关的行动现在已经完成。
这种类型的重组活动可能会导致业务中断，并可能不会产生预期的全部效率和成本降低效益。此外，效益的实现可能晚于预期，实施这些措施的成本可能比预期的要大。如果这些措施不成功，我们可能需要采取额外的降低成本的努力，这可能会导致未来的费用。此外，如果我们降低成本的努力被证明无效，重组计划可能会导致与客户和其他地方的业务中断，我们的业务可能不会比实施计划之前更有效率或效果。我们的重组活动，包括相关费用和相关裁员的影响，可能包括受影响员工可能提出的法律索赔，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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法律和监管风险
我们未能遵守不断变化的数据隐私、数据保护和云计算法规、跨境数据传输限制以及其他国内或国外法律法规，可能会导致重大责任，并可能限制使用和采用我们的产品和服务，或要求修改我们的产品和服务，所有这些都可能减少我们的收入，损害我们的经营业绩，并对我们的业务产生不利影响。
鉴于我们业务的性质和全球覆盖范围，包括我们在美国的业务、我们在英国伦敦的公司总部和业务、我们在德国、南非和其他地方的业务，以及我们的客户在我们的系统上存储的信息类型，世界各地不断发展的数据隐私和数据保护法律和法规对我们和我们的客户提出的要求将继续对我们的业务产生重大影响。
联邦、州和外国政府继续通过新的法律法规，解决影响云服务提供的个人信息的收集、处理、传输、存储和使用方面的数据隐私和数据安全问题。例如，在美国，这些法律和法规包括在联邦贸易委员会授权下颁布的法律和法规、电子通信隐私法、计算机欺诈和滥用法、1996年的健康保险可携性和责任法案或HIPAA、1999年的格雷厄姆-利奇-布莱利法案，以及许多州违反通知和数据隐私法，以及反映在联邦和州监管行动、和解、同意法令和指导文件中的监管执法立场和期望。2020年1月，2018年加州消费者隐私法案(CCPA)生效。CCPA监管加州消费者(即加州居民)个人信息的收集、销售和使用(该词由CCPA广义定义)，并对企业处理个人信息和现有的隐私政策和程序产生重大影响。CCPA赋予加州消费者更多的权利来访问和删除他们的个人信息，选择退出某些个人信息共享，并通过要求覆盖的实体向加州消费者提供新的披露，并为这些消费者提供选择退出某些个人信息销售的新方式，获得有关如何使用他们的个人信息的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露的私人诉权，预计这将增加数据泄露诉讼。2020年11月，加州居民投票通过了一项创建加州隐私权法案(CPRA)的投票提案, 这修改和扩大了CCPA，以进一步加强对加州居民的隐私保护。CCPA可能会让我们面临加利福尼亚州的监管罚款、个人索赔和增加的商业责任。此外，CCPA以及美国其他州已提议或颁布的数据隐私法可能会限制我们或我们的客户使用、处理和存储某些数据的能力，这可能会减少对我们服务的采用，增加我们的合规成本，并损害我们的业务、财务状况、现金流和运营结果。
在国际上，我们运营的几乎每个司法管辖区都建立了自己的数据安全、数据保护和数据隐私法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些法律框架，包括欧盟一般数据保护条例(European Union General Data Protection Regulations，简称GDPR)。GDPR适用于在欧盟设立的任何公司以及欧盟以外的公司，如果他们收集和使用与向欧盟内的个人提供商品或服务或监测他们的行为有关的个人数据。GDPR加强了个人数据控制人的数据保护义务，例如包括扩大披露如何使用个人数据、对保留个人数据的限制，以及强制性个人数据泄露通知要求。GDPR还将繁重的义务和责任强加给服务提供商或数据处理者。根据GDPR，可处以最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的监管罚款，以金额较高者为准。此外，数据主体可以要求因违反GDPR而造成的损害赔偿。GDPR进一步授予非营利组织代表数据主体提出索赔的权利。在2020年12月31日英国退欧过渡期结束后，GDPR在英国被采纳，被称为“英国GDPR”，但该法规可能会有进一步的发展，可能会影响英国的数据保护和数据隐私考虑。在南非，《个人信息保护法》(POPIA)自2021年7月起开始实施。与GDPR类似，该法规对收集、处理, 在南非存储和使用个人信息。它还限制将个人信息转移到南非以外的地方，除非满足某些条件。如果不遵守罂粟花的规定，将导致监管处罚和罚款，以及数据主体要求损害赔偿。因此，受罂粟花影响的客户可能需要额外的合同保护，不受我们的保护。
鉴于数据隐私和数据保护法规变化的广度和深度，遵守各种要求导致我们花费大量资源，随着我们对新的解释和执法行动做出回应，以及我们继续与客户和业务合作伙伴谈判数据处理协议，这些支出可能会持续到未来。此外，我们最近的安全事件牵涉到适用于我们的监管通知要求。因此，我们与此类通知有关的行为可能会受到监管部门的罚款和声誉损害，这两种情况都可能损害我们的经营业绩，并对我们的业务造成不利影响。
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为了促进将客户和个人数据从欧盟和英国转移到美国并使其合法化，我们一直依赖欧盟、瑞士和美国当局颁布的框架，包括欧盟-美国安全港框架、欧盟-美国隐私盾牌框架和瑞士-美国隐私盾牌框架。虽然这些框架现在已被欧洲当局宣布无效，但我们仍然根据欧盟-美国和瑞士-美国隐私盾牌框架进行认证，我们在这些框架下的义务仍然有效。欧洲联盟法院(下称“欧盟法院”)在2020年7月裁定“欧盟-美国私隐盾牌框架”无效时确认，根据标准合约条款将个人资料从欧洲经济区转移至美国，仍然是一个有效的转移机制，但须受成员国监管当局继续检讨标准合约条款所提供的保障是否足够的规定所规限。2021年6月，欧盟委员会通过了一套新的SCC，为跨境数据传输提供了更多的清晰度。*由于CJEU的确认、新的SCC以及英国当局与欧洲数据隐私法规保持一致的立场，我们认为我们全球附属公司之间根据SCC进行的个人数据传输符合适用的欧洲和英国个人数据传输要求。然而，新的SCC存在不确定性，包括与政府访问请求相关的义务，以及对与我们的客户新的或重新谈判的合同条款的担忧。此外，如果这些SCC最终决定为欧盟、英国和美国之间的个人数据传输提供不充分的保护, 我们将被要求确定和实施替代解决方案，以确保我们遵守欧洲和英国的个人数据传输要求。如果我们不能完全遵守欧盟和英国的私隐法例，资料保障当局可能会对我们施加多项不同的制裁，包括罚款和限制国际个人资料的转移。
数据隐私和数据保护法律和法规受到新的和不同的解释，我们在运营或提供服务的司法管辖区内的法律和法规也可能存在重大不一致。法律和其他法规要求可能会限制我们将个人数据作为我们服务的一部分进行存储和处理的能力，或者在某些情况下，会影响我们在某些司法管辖区提供服务的能力。此类法律法规还可能影响我们的客户在全球范围内部署我们的某些服务的能力，因为他们利用我们的服务来处理个人数据。我们从作为服务一部分收集的数据(特别是威胁数据)中获得洞察力的策略，对于我们向客户提供的服务的价值和运营效率来说正变得越来越重要。我们以这种方式使用数据可能会受到合同限制或监管发展的限制。此外，在许多情况下，这些数据隐私和数据保护法律法规不仅适用于向第三方传输个人数据，还适用于企业内部，包括我们的公司或我们的客户。最后，如果我们聘请第三方提供我们服务的某些功能，违反了适用的数据隐私和数据保护法律或法规或我们的政策或要求，此类违规行为也可能使我们的客户信息面临风险，进而可能对我们的业务产生不利影响。
遵守数据隐私和数据保护法律法规的成本和其他负担可能需要资源来创建新服务或修改现有服务，如果不能做到这一点，我们可能会因不遵守而受到巨额罚款、处罚或法律责任，并可能减缓我们完成销售交易的速度，其中任何一项都可能损害我们的业务。遵守有关个人数据的适用法律和法规可能还需要对我们的服务进行更改，从而导致成本增加和效率降低。不遵守现有或新的数据隐私和数据保护法律法规可能会导致巨额罚款或命令停止所谓的违规活动，以及负面宣传。客户也可以尝试终止我们与他们的协议，或起诉我们违反这些协议中的数据保护条款。因此，如果不遵守不断变化的数据隐私、数据保护和云计算法规，可能会损害我们的业务和运营结果。
我们受到政府的出口管制和资金交易限制，这可能会削弱我们在某些国际市场上的竞争能力，如果我们不完全遵守适用的法律，我们将承担责任。
根据英国出口管制组织的限制、英国财政部的限制、欧盟理事会条例、美国商务部的出口管理条例、美国财政部外国资产管制办公室和美国国务院实施的经济和贸易制裁条例，我们的软件和服务可能受到出口管制，我们还可能受到与某些禁运司法管辖区和受制裁个人和实体之间的交易或交易的限制或禁止，这些限制或禁止符合英国出口管制组织的限制、英国财政部的限制、欧盟理事会条例、美国商务部的出口管理条例、美国财政部外国资产管制办公室和美国国务院实施的经济和贸易制裁条例，以及可能适用于以下其他司法管辖区的类似法律出口管制和经济制裁法律包括禁止向某些禁运或制裁国家、地区、政府、个人和实体出售或提供某些产品和服务，以及限制或禁止向/从这些国家、地区、政府、个人和实体进行资金交易。此外，各国通过进口许可和许可要求来监管某些加密项目和技术的进口，并颁布了法律，可能会限制我们分销服务的能力，或者可能会限制我们的客户在这些国家实施我们的服务的能力。
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我们的软件和服务的出口、再出口和进口，包括我们渠道合作伙伴的出口、再出口和进口，必须遵守适用的法律，否则我们可能会因声誉损害、政府调查、处罚和/或拒绝或削弱我们出口服务的能力而受到不利影响。虽然我们采取预防措施，防止我们的服务被违反这些法律，但我们的服务过去可能是，将来也可能是违反这些法律提供的。
如果我们被发现违反了美国的制裁或出口管制法律，我们和为我们工作的个人可能会被处以巨额罚款和罚款，包括每次违规行为的民事罚款超过30万美元，或交易价值的两倍(以金额较大者为准)，如果被判刑事违规，罚款最高可达100万美元，负责的员工和经理可能会因故意和明知的违规行为而入狱。根据适用法规的条款，一家公司提供商品或服务，或以其他方式违反出口管制和制裁法律的每一种情况，都可以被视为单独的违规行为。如果我们被发现违反了英国的制裁或出口管制，我们和负责任的员工和经理可能会被处以无限制的罚款，负责任的员工和经理可能会被判处长达两年的监禁。
我们软件或服务的变化，或出口、制裁或进口法的变化，可能会推迟我们的服务在某些市场的推出和销售，阻止我们在全球开展业务的客户部署我们的软件或服务，或者在某些情况下，完全阻止向某些国家、地区、政府、个人或实体出口或进口我们的软件或服务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能会卷入其他可能对我们造成实质性不利影响的诉讼中。
我们可能会不时卷入与我们正常业务过程中附带事项相关的各种法律程序，包括专利、商业、产品责任、数据安全、合同纠纷、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔，以及政府和其他监管调查和诉讼程序。这类事情可能会耗费时间，分散管理层的注意力和资源，导致我们招致巨额费用或责任，和/或要求我们改变我们的业务做法。此外，诉讼费用和这笔费用的时间很难估计，可能会发生变化，可能会对我们的运营结果产生不利影响。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性，我们可能会不时地通过同意和解协议来解决纠纷，即使我们有正当的索赔或抗辩。由于诉讼本质上是不可预测的，我们不能向您保证这些诉讼的结果不会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
人力资本风险
我们依赖于关键员工的持续服务和业绩，包括我们的联合创始人，他们的流失可能会对我们的业务产生不利影响。
我们未来的业绩取决于我们的高级管理团队的贡献，特别是我们的联合创始人、董事长兼首席执行官彼得·鲍尔(Peter Bauer)。如果我们的高级管理团队，包括我们可能招聘的任何新员工，不能有效地合作，不能及时执行我们的计划和战略，我们的业务可能会受到损害。失去一名或多名高管或关键员工可能会对我们的业务产生不利影响。失去鲍尔先生的服务可能会大大推迟或阻碍我们战略目标的实现。
我们依赖高技能人才来发展和运营我们的业务，如果我们不能雇佣、留住和激励合格的人员，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们持续发现、聘用、开发、激励和留住高技能人才的能力，包括高级管理人员、工程师、软件开发人员、销售代表和客户支持代表。我们的增长战略在一定程度上还取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。识别、招聘、培训和整合合格的人员需要大量的时间、费用和管理层的关注。对这些人员的竞争非常激烈，尤其是对于在设计和开发软件和软件即服务应用程序方面经验丰富的工程师，以及对经验丰富的企业销售专业人员。此外，全球新冠肺炎疫情加大了招聘难度，尤其是在从招聘、面试、入职到培训等招聘流程必须远程完成的情况下。我们在聘用和挽留具备适当资历的雇员方面，不时遇到困难，我们预期会继续遇到困难。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们聘请竞争对手或其他公司的员工，他们以前的雇主可能会说这些员工或我们违反了他们的法律义务，从而分流了我们的时间和资源。此外，未来和现有的员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的实际或感知价值下降，或经历重大波动，可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。如果我们不能有效地招聘和留住合格的员工，我们实现战略目标的能力将受到不利影响，我们的业务也将受到损害。
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我们最近的裁员可能会对我们未来的招聘计划和未受影响的员工产生负面影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们在2021年2月宣布的重组相关的裁员可能会对我们吸引和留住高技能员工的能力产生不利影响。即使我们的关键员工没有受到这些裁员的直接影响，其他员工的解雇也可能对士气、我们的文化、我们留住现有员工的能力以及我们未来吸引合格新员工的能力产生负面影响。
与知识产权相关的风险
我们过去曾被起诉，将来可能会被第三方起诉，指控我们侵犯了他们的所有权。
在我们的行业中，有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们的成功在一定程度上取决于我们没有侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手，以及许多其他实体，包括非执业专利实体或NPE，都是没有经营业务但纯粹作为专利收集者存在的实体，以及个人可能拥有或声称拥有与我们行业相关的知识产权。专利和其他知识产权纠纷很常见，第三方目前正在声称、已经声称，并可能在未来声称我们侵犯了他们的知识产权，或者给我们写信建议我们许可他们的某些专利。特别是，安全行业中有许多NPE特别积极地追查涉嫌侵犯其专利的行为。鉴于这一点，以及在我们的行业和其他类似行业，NPE和运营实体的诉讼激增，我们已经被起诉侵犯专利，并预计我们可能会在未来的某个时候被其他人起诉，无论任何此类诉讼的是非曲直。请参阅本季度报告中表格10-Q的第II部分第1项“法律诉讼”。我们密切关注所有此类索赔，并在适当情况下作出回应。我们也可能不知道其他人可能声称的涵盖我们的部分或全部技术或服务的知识产权。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用，如果成功对我们提出索赔，可能会要求我们支付巨额损害赔偿或持续的版税付款，阻止我们提供服务，或要求我们遵守其他不利条款。根据我们所有的销售合同，我们有义务向我们的客户和渠道合作伙伴赔偿第三方侵权索赔。, 我们还可能有义务支付与任何此类索赔或诉讼相关的巨额和解费用，包括特许权使用费，并获得许可证、修改服务或退款费用，这些费用中的任何一项都可能代价高昂。即使我们在任何此类纠纷中获胜，有关知识产权的诉讼也是非常昂贵和耗时的，并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移开。
任何未能保护我们知识产权的行为都可能削弱我们保护我们专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。我们主要依靠著作权法、商业秘密和商标法、商业秘密保护以及与我们的员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。不过，我们在保护知识产权方面所采取的措施可能并不足够。自.起2021年9月30日，我们在美国已经颁发了36项专利，正在申请19项专利。我们还有一项专利是在英国颁发的。我们可能无法获得任何进一步的专利，我们正在处理的申请可能不会导致专利的发放。我们已经在美国以外颁发了专利和待批的专利申请，由于在多个司法管辖区监控和保护我们的权利的成本，我们在扩大国际业务时可能不得不花费大量资源来获得更多专利。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量的资源来监督和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，而且会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。未能充分执行我们的知识产权也可能导致这些权利的减损或丧失。此外，我们执行知识产权的努力，可能会遇到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。专利法、著作权法、商标法和商业秘密法只能为我们提供有限的保护，而我们销售服务的许多国家的法律对专有权的保护程度不如美国和欧洲。因此，随着我们继续将我们的业务和解决方案开发扩展到知识产权保护水平低于美国或欧洲的国家，保护我们的商标和专有技术可能会成为一个越来越重要的问题。监管未经授权使用我们的知识产权和技术是很困难的，我们采取的步骤可能无法防止我们所依赖的知识产权或技术被挪用。举例来说，一旦我们的专有技术被无意或恶意披露，商业秘密法可能不再为专利或版权所涵盖的领域的知识产权提供保护。因此，我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。我们未能确保, 保护和执行我们的知识产权可能会对我们的品牌和业务产生实质性的不利影响。
我们可能会选择在未来提起诉讼，以强制执行或保护我们的专有权利，或确定他人权利的有效性和范围。诉讼最终可能不会成功，可能会给我们带来巨额成本，减少或失去对我们技术的知识产权保护，转移我们管理层的注意力，损害我们的声誉，任何这些都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
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与员工和其他人的保密安排可能不足以防止商业秘密和其他专有信息的泄露。
我们投入了大量资源来发展我们的技术、业务运营和业务计划。为了保护我们的商业秘密和专有信息，我们在很大程度上依赖于与我们的员工、被许可人、独立承包商、顾问、渠道合作伙伴、经销商和客户的保密安排。这些安排可能不能有效地防止包括商业秘密在内的机密信息的泄露，也可能不能在未经授权披露机密信息的情况下提供足够的补救措施。此外，如果其他人独立发现商业秘密和专有信息，我们将无法向这些当事人主张商业秘密权。并非所有提供我们服务的国家或我们拥有员工或独立承包商的国家都提供有效的商业秘密保护。失去商业秘密保护可能使第三方更容易通过复制功能与我们的解决方案竞争。此外，在我们开展业务的任何国家/地区，商业秘密和就业法律的任何变化或意外解释都可能损害我们执行商业秘密和知识产权的能力。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼，如果不能获得或维持商业秘密保护，可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。
我们可能会因我们的员工或承包商错误使用或披露其前雇主或其他方的所谓商业秘密或机密信息而受到损害。
我们未来可能会受到员工或承包商或我们无意或以其他方式使用或泄露竞争对手或其他方的商业秘密或其他专有信息的索赔。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们未能对此类索赔进行辩护，法院可能会命令我们支付巨额损害赔偿金，并禁止我们使用对我们的解决方案至关重要的技术或功能，前提是这些技术或功能被发现包含或派生自这些各方的商业秘密或其他专有信息。此外，我们可能会失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或其工作产品的流失可能会阻碍或阻碍我们开发、营销和支持潜在解决方案或增强功能的能力，这可能会严重损害我们的业务。即使我们成功地抗辩这些索赔，这样的诉讼也可能导致巨额费用，并分散管理层的注意力。
在我们的产品中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险，包括安全风险，并损害我们的知识产权。
开放源码软件通常是可自由访问、可用和可修改的。某些开放源码软件许可证要求打算将开放源码软件作为用户软件的一个组件分发的用户公开向用户软件公开部分或全部源代码。此外，某些开放源码软件许可证要求此类软件的用户以不利条款或免费向他人提供开放源码的任何衍生作品。这可能会使以前的专有软件受到开源许可条款的约束。
我们监控和控制我们对开源软件的使用，以努力避免意外情况或限制我们成功商业化产品和解决方案的能力，并相信我们遵守各种适用许可证下的义务已经降低了我们触发任何此类条件或限制的风险。但是，这种使用可能在我们的产品和解决方案的开发和提供过程中无意中发生，特别是在我们通过收购从第三方获得技术的情况下。此外，如果第三方软件提供商将某些类型的开源软件合并到我们从该第三方获得许可的软件中，我们可能会受到适用开源软件许可证的义务和要求的约束。这可能会损害我们的知识产权地位，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
许多开源软件许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释，而且这些许可证的解释方式可能会对我们成功将产品和解决方案商业化的能力施加意想不到的条件或限制。例如，某些开放源码软件许可可能被解释为要求我们免费提供使用开放源码软件的产品或解决方案；我们提供基于、结合或使用开放源码软件创建的修改或派生作品的源代码(或我们授予第三方反编译、反汇编、反向工程或以其他方式派生此类源代码的权利)；我们根据特定开放源码许可的条款许可此类修改或派生作品；或以其他方式对我们使用、许可、托管或分销我们的产品和解决方案的能力施加限制、限制或条件，从而限制我们成功实现产品商业化的能力。
因此，我们可能会受到指控，指控我们没有遵守适用的开源软件许可条款的限制或限制，或者我们使用开源软件侵犯了第三方的知识产权。在这种情况下，我们可能会招致巨大的法律费用，遭受重大损害，被禁止进一步销售和分销我们使用开源软件的产品或解决方案，被要求支付许可费，被迫重新设计我们的产品
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或被要求遵守开放源码软件许可证的前述条件(包括向我们的专有软件发布源代码)，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。即使这些索赔不会导致诉讼，或者得到对我们有利的解决方案，或者没有重大的现金和解，解决这些索赔所需的时间和资源可能会损害我们的业务、运营结果、财务状况和声誉。
此外，使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源软件不附带关于赔偿、侵权索赔或代码质量的担保或其他合同保护。开源软件还可能包含恶意代码或安全漏洞。
金融风险
由于我们在协议期限内确认了我们服务的订阅收入，新业务的低迷或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难辨别。
我们通常在客户的订阅协议条款(通常为一年)的基础上，以直线方式确认客户的订阅收入。因此，我们每个季度报告的大部分收入都来自上一财年或上一季度与订阅协议相关的递延收入的确认。因此，任何一个季度按年计算的新订阅量或续订订阅量的下降可能会对我们该季度的营业收入结果产生很小的影响。然而，这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，由于我们的服务销量和市场接受度大幅下滑， 由于全球新冠肺炎疫情、我们最近的安全事件或其他因素的影响，以及我们定价和包装政策或留存率的潜在变化，我们的经营业绩可能要到未来才会完全反映出来。年度和每月订阅账单组合的变化也可能会使评估我们的业务变得困难。我们也可能无法在销售大幅恶化的情况下降低成本结构。此外，我们的大部分成本都作为已发生的费用支出，而收入则在与客户的协议有效期内确认。因此，我们客户数量的增长可能会继续导致我们在协议条款的早期阶段确认的成本大于收入。我们的订阅模式也使得我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入，因为来自新客户的收入是在适用的订阅期限内确认的。
我们过去遭受了净亏损，在可预见的未来我们可能无法维持盈利。
从历史上看，我们经历过净收益和净亏损的时期。自.起2021年9月30日，我们的累计赤字为2630万美元。我们一直在快速增长，在这样做的同时，我们产生了大量的销售和营销、支持、研发和其他相关费用。我们维持盈利的能力在很大程度上将取决于我们获得新客户、扩大现有客户关系以及确保我们的开支(包括销售和营销费用以及支持新客户的成本)不超过我们的收入。我们还预计将在研究和开发方面投入大量资金和投资，以扩大和改善我们的服务和技术基础设施。此外，作为一家上市公司，我们预计将继续产生巨额的法律、会计和其他费用。这些增加的支出可能会使我们更难维持盈利能力，而且我们无法预测何时能够实现持续盈利(如果有的话)。由于其他一些不可预见的原因，我们未来还可能出现净亏损。因此，我们可能无法保持盈利能力，在可预见的未来我们可能会蒙受损失。
货币汇率的波动可能会对我们的业务产生不利影响。
我们运营子公司的本位币通常是每个实体的当地货币，我们的报告货币是美元。在截至2021年9月30日的六个月里，我们收入的53%以美元计价，26%以英镑计价，11%以南非兰特计价，10%以其他货币计价。鉴于我们子公司的功能货币通常是每个实体的当地货币，但我们的报告货币是美元，美元与英镑、南非兰特和澳元之间的货币汇率波动可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。可能会出现成本和收入在货币面值方面不匹配的情况。我们估计，在截至2021年9月30日的六个月里，英镑兑美元升值或贬值10%将使我们的运营收入减少或增加约40万美元，南非兰特兑美元升值或贬值10%将使我们的运营收入在截至2021年9月30日的六个月增加或减少约180万美元。到目前为止，我们还没有签订任何货币对冲合约。因此，只要我们继续在全球范围内扩张，我们预计收入、收入成本、资产和负债中越来越多的部分将受到货币估值波动的影响。我们可能会因为汇率波动而遭受经济损失，并对收益或净资产产生负面影响。
全球新冠肺炎大流行已经并可能继续对货币汇率波动产生影响，这可能会影响我们的运营业绩，并使我们的内部财务预测变得困难。此外，英国脱欧可能会继续对货币汇率以及全球和欧洲整体经济产生重大影响。公投结果和
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由此产生的关于联合王国退出欧盟地位的不确定性导致全球股市波动和外币汇率波动，包括美元兑英镑和欧元走强，既然退出已经发生，这种情况可能会继续或恶化。这个英国退欧过渡期告一段落在……上面2020年12月31日。最后，南非经济面临诸多挑战，包括经济增长缓慢、失业率居高不下。这些挑战与继续过去一年，全球新冠肺炎疫情的影响使南非兰特大幅波动。如上所述，南非兰特和美元之间货币汇率的大幅波动将影响我们的运营结果。
我们的信贷协议条款要求我们遵守某些金融契约，并对我们的业务和运营施加限制，这造成了违约风险，降低了我们的灵活性。
于2018年7月，吾等与吾等订立信贷协议，吾等若干附属公司作为担保人、若干金融机构不时作为贷款人及行政代理订立信贷协议。信贷协议为吾等提供100百万美元优先担保定期贷款及5000万美元优先担保循环信贷安排。我们在2020年6月修订了信贷协议。信贷协议要求遵守重要的金融和非金融契约，包括与提供年度和季度财务报表和合规证书、财产维护、保险、遵守法律和环境事项有关的肯定公约和负面公约，除其他外，包括限制某些债务的产生、授予留置权、进行投资和收购、合并和合并、支付股息、进行关联交易和出售资产。信贷协议亦就多项违约事件作出规定，包括(其中包括)付款、破产、契诺、陈述及担保、重大债务项下的违约(信贷协议除外)、控制权变更及判决违约。
负面公约可能会限制我们从事可能改善我们业务的业务或经营活动，或为未来的业务或资本需求提供资金。如果不遵守契约(包括财务契约)，如果不能治愈或免除，将导致违约事件，这可能会引发我们的债务加速，这将要求我们偿还根据我们的信贷协议所欠的所有金额，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。信贷协议项下的逾期金额按违约率计息。我们不能确定我们未来的经营业绩是否足以确保遵守我们的信贷协议中的财务契约或补救任何违约。此外，在发生任何违约和相关加速付款的情况下，我们可能没有或无法获得足够的资金来支付信贷协议所要求的加速付款。有关信贷协议的更多信息，请参阅第一部分，第2项，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源。”
如果我们需要筹集额外的资金来扩大我们的业务，并在未来投资于新技术，而不能以可以接受的条件筹集，或者根本不能筹集资金，那么我们成功竞争的能力可能会受到损害。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物，加上我们信贷安排下的可用能力，将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。然而，不可预见的情况可能会出现，这可能意味着我们可能需要筹集额外的资金，我们可能无法以优惠的条款获得额外的债务或股权融资(如果有的话)，或者因为我们的信贷协议中的限制。如果我们筹集额外的股权融资，我们的证券持有人的所有权权益可能会大幅稀释，我们普通股的价值可能会下降。如果我们进行额外的债务融资，我们可能需要征得行政代理的同意和/或接受比信贷协议中目前适用于我们的条款更具限制性的条款。如果我们需要额外的资本，而又不能以可接受的条件筹集资金，那麽，我们可能无法做到以下几点，其中包括：
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发展和提升我们的服务； |
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不断扩大我们的研发、销售和营销机构； |
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聘用、培训和留住关键员工； |
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应对竞争压力或意外的营运资金要求；或 |
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寻求收购机会。 |
我们不能做到上述任何一点都可能降低我们成功竞争的能力，并损害我们的运营结果。
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我们必须对财务报告保持适当和有效的内部控制，如果不能保持这些内部控制的充分性，可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条，或第404条，以及美国证券交易委员会通过的相关规则，我们必须提交一份管理层关于我们财务报告内部控制有效性的报告，其中包括其他内容。这项评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。在评估和测试过程中，如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点，我们将无法断言我们的内部控制是有效的。
此外，我们的独立注册会计师事务所必须证明我们根据第404条对财务报告进行的内部控制的有效性。如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制记录、设计或操作水平不满意，它可能会出具一份不利的报告。我们可能无法补救未来的任何重大缺陷，或无法及时完成我们的评估、测试和任何所需的补救。我们还被要求每季度披露内部控制程序的重大变化。我们遵守第404条的规定，要求我们产生大量的会计费用，并花费大量的管理努力。
任何未能对财务报告进行内部控制的行为都会严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者我们的独立注册会计师事务所在被要求出具此类意见时无法对我们的内部控制的有效性发表意见，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，我们的普通股市场价格可能会下跌，我们可能会受到纳斯达克全球精选市场、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。
税收风险
我们是一家跨国组织，在许多司法管辖区面临着日益复杂的税收问题，我们可能有义务在各个司法管辖区缴纳额外税款。
作为一家跨国组织，我们可能要在世界各地的几个司法管辖区征税，税法越来越复杂，其适用情况可能不确定。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因适用税务原则的改变而大幅增加，包括提高税率、新税法或修订现行税法和先例的解释，这可能会对我们的流动性和经营业绩产生重大不利影响。此外，这些司法管辖区的当局可以审查或审计我们的纳税申报表和一般税务合规，并征收额外的税款、利息和罚款，当局可以声称各种预扣要求适用于我们或我们的子公司，或断言我们或我们的子公司不能享受税收条约的好处。此外，我们认为我们目前不受纳税、预扣或申报要求的一个或多个司法管辖区可以断言我们受到这些要求的约束。这些索赔或主张中的任何一项都可能对我们和我们的运营结果(包括我们的现金流)产生实质性影响。此外，由于各国政府努力应对持续的全球新冠肺炎疫情，以及其他考虑因素，我们相信将会立法提高我们开展业务的许多司法管辖区的企业税率，包括英国和美国。这样的立法如果通过，可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
税收居住地的改变可能会对我们未来的盈利能力产生负面影响。
虽然我们是根据泽西岛贝利威克的法律组织的，但出于税收目的，我们的事务现在是，而且打算继续在英国管理和控制，因此，出于英国和泽西岛的税收目的，我们居住在英国。将来，无论是由於法律的改变或任何有关税务机关的做法，或由於我们的事务处理方式的改变，或任何其他理由，我们都有可能成为或被视为在英国以外的司法管辖区居住。如果我们不再是英国税务居民，我们可能需要为我们资产的应计收益缴纳英国公司税，并在其他司法管辖区对我们的收入征收意外税费。同样，如果由于上述任何原因，我们的任何子公司的税务居住地从他们目前的管辖范围改变，我们可能需要对资产征收当地资本利得税。
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税务机关可以在我们的子公司之间重新分配我们的应税收入，这可能会增加我们的综合纳税义务。
根据我们与子公司之间的转让定价安排，我们通过位于不同税务管辖区的子公司在世界各地开展业务。如果两家或两家以上的关联公司位于不同的国家，每个国家的税收法律或法规通常会要求转让价格与无关公司之间的转让价格保持距离，并保留适当的文件来支持转让定价。虽然我们相信我们的经营符合适用的转让定价法律，并打算继续这样做，但我们的转让定价程序对适用的税务机关没有约束力。如果其中任何一个国家的税务机关成功挑战我们的转让价格，认为它没有反映公平交易，他们可能会要求我们调整转让价格，从而重新分配我们的收入，以反映这些修订后的转让价格，这可能会导致我们承担更高的税负。此外，如果收入重新分配的来源国不同意重新分配，两国可能会对相同的收入征税，导致双重征税。如果税务机关将收入分配到更高的税收管辖区，对我们的收入进行双重征税或评估利息和罚款，将增加我们的综合纳税义务，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。在受转让定价调整的关联方能够从任何适用的双重征税协议中受益的情况下，应减轻双重征税。
我们使用净营业亏损或税收抵免结转的能力可能会受到限制。
截至2021年9月30日，我们在英国、美国联邦和州、澳大利亚、德国、以色列和加拿大结转了净运营亏损。截至2018年3月31日的财年，美国联邦净运营亏损将在不同日期到期，直到2038年，而2018年3月31日之后产生的美国联邦净运营亏损不会到期。几乎所有美国州的净营业亏损结转都将在2041年之前的不同日期到期。加拿大的净营业亏损将于2041年到期。在英国、澳大利亚、德国和以色列结转的净营业亏损不会到期。截至2021年9月30日，我们有不过期的英国所得税抵免结转。截至2021年9月30日，我们有以色列所得税抵免结转，从2024年到2026年在不同的日期到期。
在我们开展业务的每个司法管辖区，我们利用在该司法管辖区产生的净营业亏损或税收抵免结转的能力可能有其自身的限制，这可能会增加我们在英国和/或外国所得税的负担。
根据1986年美国国税法(U.S.Internal Revenue Code)第382条，如果一家公司发生所有权变更，该公司利用变更前净营业亏损结转来抵消变更后收入和税款的能力可能会受到限制。一般来说，如果公司所有权在三年滚动期间累计发生50%的变化，就会发生所有权变更。根据美国州税法，类似的规则可能也适用。我们相信，我们在过去经历过所有权变更，未来可能会因为我们未来的股本交易而经历所有权变更，其中一些交易可能不在我们的控制范围之内。根据最新的分析，我们预计我们的税收属性的使用不会受到实质性的限制。然而，我们未来利用净营业亏损结转或其他税收属性来抵消美国联邦和州应税收入的能力可能会受到未来的限制。
如果出于美国联邦所得税的目的，我们被视为被动型外国投资公司(PFIC)，我们普通股的美国持有者可能会受到实质性的不利税收后果。
我们不认为在截至2021年3月31日的纳税年度内，我们是美国联邦所得税的PFIC，也不希望在本纳税年度成为美国联邦所得税的PFIC。我们也不期望在可预见的将来成为PFIC，但作为PFIC的可能地位必须每年确定，因此可能会发生变化。如果我们在任何时候被视为PFIC，这种待遇可能会导致我们普通股美国持有者的税后回报减少，并可能导致此类股票的价值缩水。此外，如果我们在任何时候被视为PFIC，我们普通股的美国持有者可能会比其他情况下申请的美国所得税负担更大，在其他情况下适用税收之前征收美国所得税，以及其他情况下不适用的详细纳税申报要求。就美国联邦所得税而言，“美国持有者”包括个人和各种实体。一间公司在任何课税年度，如(I)其总收入的至少75%为被动收入，或(Ii)其所有总资产的平均季度价值中，至少有50%可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产，则该公司被归类为PFIC。为此，被动收入包括某些股息、利息、特许权使用费和租金，这些都不是在积极开展贸易或业务时获得的。PFIC规则很复杂，我们敦促我们普通股的美国持有者咨询其自己的税务顾问，了解在其特殊情况下可能对其适用PFIC规则的问题。
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与以下内容相关的风险拥有我们的普通股和我们在泽西岛海峡群岛的组织
我们的股价一直在波动，而且可能会继续波动。
我们普通股的市场价格可能会下跌。此外，我们普通股的市场价格可能非常不稳定，可能会因为许多我们无法控制的因素而大幅波动，包括：
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持续的新冠肺炎疫情对全球的持续影响以及对我们业务的影响； |
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我们经营结果的实际或预期波动； |
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我们的财务业绩与市场分析师的预期存在差异； |
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我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、服务提供商关系变化、收购或扩张计划； |
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我们的服务价格或我们竞争对手的价格变化； |
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我们参与诉讼，包括专利诉讼； |
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安全漏洞，包括我们最近的安全事件，以及由此类漏洞引起的诉讼和监管调查； |
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我们未来出售普通股或其他证券； |
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本行业的市场状况； |
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关键人员变动； |
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本公司普通股交易量； |
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改变对我们未来市场规模和增长率的估计；以及 |
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美国和国际的总体经济和市场状况。 |
此外，由于全球新冠肺炎疫情和其他原因，股市最近经历了极端的价格和成交量波动。无论我们的经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格造成实质性损害。在过去，在一家公司的证券市场价格波动之后，经常会对该公司提起证券集体诉讼。如果我们卷入任何类似的诉讼，我们可能会招致巨额费用，我们管理层的注意力和资源可能会被转移。
如果证券或行业分析师停止发表关于我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价很可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，对我们股票的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价和交易量下降。
我们不期望支付股息，投资者也不应期望获得股息而购买我们的普通股。
我们预计在可预见的将来我们不会宣布或支付任何股息，我们这样做的能力可能会受到我们的信贷协议或未来债务安排(如果有)以及泽西州法律的限制。因此，只有当我们的普通股价格上涨时，投资者才会从他们的投资中获得经济收益。投资者不应期望获得现金股息而购买我们的普通股。由于我们不派发股息，如果我们的股票不能维持一个有秩序的交易市场，那么投资者可能没有任何方式来清算或接受他们的投资。因此，即使我们的生意做得成功，我们不派发股息也可能令投资者看不到任何投资回报。
美国股东可能无法对我们承担民事责任。
我们的某些董事和高管不是美国居民，这些人的全部或大部分资产都位于美国以外。因此，投资者可能无法在美国境内向这些人送达法律程序文件，或执行根据美国联邦证券法的民事责任条款在美国法院获得的判决。
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英格兰、威尔士和泽西对基于美国联邦证券法的索赔的可执行性也存在疑问，无论是通过原始行动还是通过寻求执行美国法院的判决。此外，在美国或其他地方提起的诉讼中的惩罚性赔偿在英格兰、威尔士和泽西州可能无法执行。
赋予股东的权利受泽西州法律管辖。并不是所有根据英国法律或美国法律可供股东享有的权利都将提供给股东。
赋予股东的权利将受泽西州法律和我们的公司章程管辖，这些权利在某些方面与典型的英国公司和美国公司的股东权利不同。特别值得一提的是，泽西岛法律对公司股东可以提起派生诉讼的情况有很大限制，而且在大多数情况下，只有公司才可能是适当的申索人或原告，以便维持对其犯下的任何不法行为的法律程序。在这种情况下，个人或任何股东群体都没有任何诉讼权利。此外，泽西州的法律不向持不同意见的股东提供通常美国公司股东可以获得的评估权。
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第六项展品
S-K法规第601项要求的展品列在下面的展品清单中：
展品清单
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通过引用并入本文 |
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展品 |
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描述 |
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时间表/ 表格 |
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文件号 |
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展品 |
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文件日期 (mm/dd/yyyy) |
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3.1 |
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注册人的组织章程大纲和章程细则 |
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F-1/A |
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333-207454 |
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3.2 |
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11/06/2015 |
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10.1# |
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Mimecast UK 2007主要员工股票期权计划和股票期权协议格式 |
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F-1 |
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333-207454 |
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10.6 |
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10/16/2015 |
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10.2# |
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Mimecast UK 2010 EMI股票期权计划 |
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F-1 |
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333-207454 |
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10.7 |
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10/16/2015 |
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10.3# |
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Mimecast UK批准的股票期权计划和股票期权证书格式 |
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F-1 |
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333-207454 |
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10.8 |
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10/16/2015 |
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10.4# |
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Mimecast Limited 2015股票期权和激励计划 |
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F-1/A |
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333-207454 |
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10.9 |
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11/06/2015 |
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10.5# |
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Mimecast Limited 2015股票期权和激励计划的德国子计划 |
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10-K |
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001-37637 |
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10.6 |
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05/29/2018 |
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10.6# |
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根据Mimecast Limited 2015购股权及奖励计划订立的协议格式 |
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10-K |
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001-37637 |
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10.7 |
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05/29/2018 |
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10.7# |
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Mimecast Limited 2015员工购股计划 |
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10-K |
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001-37637 |
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10.8 |
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05/22/2020 |
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10.8# |
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Mimecast Limited 2015员工购股计划的德国子计划 |
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10-K |
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001-37637 |
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10.9 |
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05/29/2018 |
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10.9 |
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Mimecast North America，Inc.和191 Spring Street Trust之间的租约日期为2017年2月17日 |
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20-F |
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001-37637 |
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4.11 |
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05/26/2017 |
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10.10 |
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BlueButton Developer Company(2012)Limited、BlueButton Properties UK Limited、B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited及本公司之间于2018年1月2日订立的租赁协议，以及相关分租契 |
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10-K |
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001-37637 |
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10.20 |
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05/29/2018 |
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10.11# |
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修订并重新签署了截至2015年9月2日的Mimecast North America，Inc.和Peter C.Bauer之间的雇佣协议 |
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10-K |
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001-37637 |
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10.21 |
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05/29/2018 |
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10.12 |
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截至2018年7月23日的信贷协议，由Mimecast Limited(Mimecast Limited的若干附属公司作为担保人，若干金融机构不时作为贷款人，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理)签署并在Mimecast Limited作为担保人、若干金融机构作为贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之间签订 |
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8-K |
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001-37637 |
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10.1 |
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07/24/2018 |
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10.13 |
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截至2018年7月23日的质押和担保协议，由Mimecast UK Limited、设保人(定义见质押和担保协议)和北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为信贷协议贷款人一方的行政代理签署 |
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8-K |
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001-37637 |
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10.2 |
|
07/24/2018 |
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60
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通过引用并入本文 |
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展品 |
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描述 |
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时间表/ 表格 |
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文件号 |
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展品 |
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文件日期 (mm/dd/yyyy) |
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10.14 |
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截至2018年7月23日，由Ataata，Inc.，Mimecast Services Limited签署的商标担保协议，授予摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为信贷协议贷款人的行政代理 |
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8-K |
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001-37637 |
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10.3 |
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07/24/2018 |
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10.15 |
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日期为2018年7月23日的专利担保协议，由Mimecast Services Limited和Mimecast Services Limited之间签订，授予摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为信贷协议贷款人一方的行政代理 |
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8-K |
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001-37637 |
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10.4 |
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07/24/2018 |
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10.16 |
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Mimecast UK Limited、Mimecast Services Limited、Mimecast USD Limited、Mimecast Development Limited作为原始债务人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为抵押品代理人之间于2018年7月23日签署的担保协议 |
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8-K |
|
001-37637 |
|
10.5 |
|
07/24/2018 |
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10.17 |
|
截至2018年7月23日，Mimecast Limited与北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理签订的担保权益协议 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.6 |
|
07/24/2018 |
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10.18 |
|
截至2018年7月23日，Mimecast Offshore Limited与北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理签订的担保权益协议 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.7 |
|
07/24/2018 |
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10.19 |
|
截至2018年7月23日，Mimecast Services Limited与北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理签订的担保权益协议 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.8 |
|
07/24/2018 |
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10.20 |
|
截至2018年7月23日，Mimecast UK Limited与北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理签订的担保权益协议 |
|
8-K |
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001-37637 |
|
10.9 |
|
07/24/2018 |
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10.21# |
|
Mimecast Limited 2015股票期权和激励计划的以色列子计划 |
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10-Q |
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001-37637 |
|
10.39 |
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11/08/2018 |
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|
10.22#
|
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以色列根据Mimecast Limited 2015股票期权和激励计划达成的协议形式
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10-Q |
|
001-37637 |
|
10.40 |
|
11/08/2018 |
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|
10.23 |
|
截至2018年8月8日，191 Spring Street Trust和Mimecast North America，Inc.之间的租赁第一修正案。
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|
10-Q |
|
001-37637 |
|
10.41 |
|
11/08/2018 |
||
|
10.24 |
|
蓝钮发展(2012)有限公司、BlueButton Properties UK Limited、B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited及Mimecast Limited于2019年1月17日订立的租约更改契据，该契约日期为2018年1月2日，由BlueButton(2012)Limited、BlueButton Properties UK Limited、B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited及Mimecast Limited订立 |
|
10-Q |
|
001-37637 |
|
10.43 |
|
02/11/2019 |
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|
|
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|
10.25# |
|
Mimecast Limited和Rafe Brown之间的邀请函，日期为2019年2月7日 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.1 |
|
02/11/2019 |
||
|
|
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|
10.26 |
|
租约第二修正案日期为26日2019年3月1日由191 Spring Street Trust和Mimecast North America，Inc. |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.40 |
|
05/29/2019 |
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|
|
|
|
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10.27 |
|
3份租约研发伦敦芬斯伯里大道1号EC2，日期为2019年3月29日，由B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited和Mimecast Limited之间 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.41 |
|
05/29/2019 |
||
|
|
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|
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61
|
|
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|
通过引用并入本文 |
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展品 |
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描述 |
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时间表/ 表格 |
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文件号 |
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展品 |
|
文件日期 (mm/dd/yyyy) |
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|
10.28 |
|
4份租约伦敦芬斯伯里大道1号EC2，日期为2019年3月29日，由B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited和Mimecast Limited之间 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.42 |
|
05/29/2019 |
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|
|
|
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|
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|
10.29 |
|
伦敦芬斯伯里大道1号EC2 5楼于2019年3月29日由B.L.C.T.(PHC 15A)Limited、Mimecast Services Limited和Mimecast Limited签订的租约 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.43 |
|
05/29/2019 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
10.30# |
|
根据Mimecast Limited 2015股票期权和激励计划为美国以外的公司员工提供的无限制股票期权协议格式 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.40 |
|
05/22/2020 |
||
|
|
|
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|
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|
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|
10.31# |
|
根据Mimecast Limited 2015股票期权和激励计划为美国以外的公司员工提供的限制性股票单位奖励协议的格式 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.41 |
|
05/22/2020 |
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
10.32# |
|
Mimecast Limited高管激励计划-2021财年 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.42 |
|
05/22/2020 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
10.33# |
|
Mimecast Limited与Dino DiMarino之间的邀请函，日期为2016年6月23日 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.44 |
|
05/22/2020 |
||
|
|
|
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10.34 |
|
截至2020年6月12日的信贷协议第1号修正案，由Mimecast Limited、Mimecast Limited的某些子公司作为担保人，某些金融机构不时作为贷款人，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理在Mimecast Limited和Mimecast Limited的某些子公司之间签署 |
|
10-Q |
|
001-37637 |
|
10.45 |
|
08/03/2020 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
10.35 |
|
董事弥偿协议格式 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.1 |
|
10/08/2020 |
||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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||
|
10.36 |
|
高级船员弥偿协议的格式 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.2 |
|
10/08/2020 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
10.37# |
|
Mimecast有限公司高管激励计划-2022财年 |
|
8-K |
|
001-37637 |
|
10.2 |
|
05/11/2021 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
10.38# |
|
Mimecast Limited执行人员离职和控制计划变更 |
|
10-K |
|
001-37637 |
|
10.42 |
|
05/27/2021 |
||
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
10.39# |
|
Mimecast Limited 2015员工购股计划-附加条款和条件 |
|
10-Q |
|
001-37637 |
|
10.39 |
|
08/03/2021 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
10.40# |
|
Mimecast North America，Inc.和Shahriar Rafimayeri之间的邀请函，日期为2020年7月23日 |
|
10-Q |
|
001-37637 |
|
10.40 |
|
08/03/2021 |
||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||
|
31.1* |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对主要行政人员的认证 |
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31.2* |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务官 |
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|
32.1@ |
|
依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的认证 |
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32.2@ |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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|
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|
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||
62
|
|
|
|
|
通过引用并入本文 |
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展品 |
|
描述 |
|
时间表/ 表格 |
|
文件号 |
|
展品 |
|
文件日期 (mm/dd/yyyy) |
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|
101.INS* |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
101.SCH* |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
101.CAL* |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
101.DEF* |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
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|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
101.LAB* |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
101.PRE* |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||
|
104* |
|
封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
* |
谨此提交。 |
|
@ |
随信提供。本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为随10-Q表格中的本季度报告一起提供，不会被视为根据交易法第(18)节的规定进行了“存档”。除非注册人明确通过引用将其纳入证券法或交易法下的任何文件中，否则此类认证不会被视为通过引用并入任何文件中。 |
|
# |
管理合同或补偿计划或安排。 |
63
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
|
|
Mimecast有限公司 |
|
|
|
|
|
|
|
日期：2021年11月2日 |
|
由以下人员提供： |
/s/彼得·鲍尔(Peter Bauer) |
|
|
|
|
彼得·鲍尔 |
|
|
|
|
董事长兼首席执行官(首席执行官) |
|
|
|
|
|
|
日期：2021年11月2日 |
|
由以下人员提供： |
/s/拉斐尔·布朗 |
|
|
|
|
拉斐尔·布朗 |
|
|
|
|
首席财务官(首席财务和会计官) |
64