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TermLoanMember美国-GAAP：不安全债务成员2020-12-310001581068US-GAAP：InterestRateSwapMemberBRX：未加密300MTerm贷款成员BRX：TermLoanMember美国-GAAP：不安全债务成员2018-12-120001581068BRX：未加密300MTerm贷款成员BRX：7月26日2024月BRX：TermLoanMember美国-GAAP：不安全债务成员2021-01-012021-09-300001581068Brx:TwoPointFiveZeroZeroPercentSeniorNotesDue2031Member美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：备用件成员2021-08-310001581068Brx:TwoPointFiveZeroZeroPercentSeniorNotesDue2031Member美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：备用件成员2021-08-012021-08-310001581068美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：备用件成员Brx:ThreePointTwoFiveZeroPercentSeniorNotesDue2023Member2021-08-012021-08-310001581068美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：备用件成员Brx:ThreePointTwoFiveZeroPercentSeniorNotesDue2023Member2021-08-310001581068Brx:TwoPointFiveZeroZeroPercentSeniorNotesDue2031Member美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：备用件成员BRX：赎回日期或赎回日期为162031年5月31日2021-08-012021-08-310001581068Brx:TwoPointTwoFiveZeroPercentSeniorNotesDue2028Member美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：备用件成员2021-03-310001581068Brx:TwoPointTwoFiveZeroPercentSeniorNotesDue2028Member美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：备用件成员2021-03-012021-03-310001581068Brx:TwoPointTwoFiveZeroPercentSeniorNotesDue2028MemberBRX：赎回日期为12028年2月28日或之后美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：备用件成员2021-03-012021-03-310001581068BRX：TermLoanMemberBRX：不安全的3.5亿条款贷款成员美国-GAAP：不安全债务成员2021-01-012021-09-300001581068BRX：FloatingRateSeniorNotesdue2022成员SRT：备用件成员2018-08-310001581068Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300001581068Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001581068Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001581068Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001581068BRX：可销售的证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员BRX：可销售的证券成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-09-300001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员BRX：可销售的证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员BRX：可销售的证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-09-300001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-09-300001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300001581068BRX：可销售的证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员BRX：可销售的证券成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员BRX：可销售的证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员BRX：可销售的证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001581068美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateContractMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001581068美国-GAAP：RealEstateInvestmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001581068美国-GAAP：RealEstateInvestmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-09-300001581068美国-GAAP：RealEstateInvestmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300001581068美国-GAAP：RealEstateInvestmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300001581068美国-GAAP：RealEstateInvestmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-09-300001581068美国-GAAP：RealEstateInvestmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001581068美国-GAAP：RealEstateInvestmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001581068美国-GAAP：RealEstateInvestmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001581068美国-GAAP：RealEstateInvestmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001581068美国-GAAP：RealEstateInvestmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-12-310001581068BRX：ErieCanalCentreDeWittNYMember2021-09-300001581068BRX：NorthmallCentreTucsonAZMember2020-12-310001581068BRX：ThePinesShoppingCenter成员2020-12-310001581068BRX：SpringMallGreenfieldWIMember2020-12-310001581068US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2021-01-012021-03-310001581068美国-GAAP：PaymentDeferralMember2021-07-012021-09-300001581068BRX：放弃成员2021-07-012021-09-300001581068美国-GAAP：PaymentDeferralMember2020-07-012020-09-300001581068BRX：放弃成员2020-07-012020-09-300001581068美国-GAAP：PaymentDeferralMember2021-01-012021-09-300001581068BRX：放弃成员2021-01-012021-09-300001581068美国-GAAP：PaymentDeferralMember2020-01-012020-09-300001581068BRX：放弃成员2020-01-012020-09-300001581068BRX：应收账款成员2020-12-310001581068BRX：应收账款成员2021-01-012021-03-310001581068BRX：应收账款成员2021-03-310001581068BRX：应收账款成员2021-04-012021-06-300001581068BRX：应收账款成员2021-06-300001581068BRX：应收账款成员2021-07-012021-09-300001581068BRX：应收账款成员2021-09-300001581068SRT：最小成员数2021-09-300001581068SRT：最大成员数2021-09-300001581068美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-310001581068美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-01202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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-36160(Brixmor Property Group)
委托文件编号：333-256637-01(Brixmor Operating Partnership LP)

Brixmor Property Group Inc.
Brixmor Operating Partnership LP
(注册人的确切姓名载于其约章)
马里兰州(Brixmor Property Group Inc.)45-2433192
特拉华州(Brixmor Operating Partnership LP)80-0831163
(法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
列克星敦大道450号, 纽约, 纽约10017
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
212-869-3000
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元BRX纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
Brixmor Property Group Inc.是☑ 不是☐Brixmor Operating Partnership LP是☑ 不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
Brixmor Property Group Inc.是☑ 不是☐Brixmor Operating Partnership LP是☑ 不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
Brixmor Property Group Inc.Brixmor Operating Partnership LP
大型加速滤波器
☑
非加速文件服务器☐大型加速滤波器☐非加速文件服务器
☑
规模较小的报告公司☐加速文件管理器☐规模较小的报告公司☐加速文件管理器☐
新兴成长型公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
Brixmor Property Group Inc.☐Brixmor Operating Partnership LP☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
Brixmor Property Group Inc.是的☐ 不是☑Brixmor Operating Partnership LP是☐ 不是☑

(只适用于公司发行人)
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
截至2021年10月1日，布里克斯莫尔地产集团(Brixmor Property Group Inc.)296,988,445已发行普通股的股份。


解释性注释
本报告综合了Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Operating Partnership LP截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告。除另有说明或文意另有所指外，凡提及“母公司”或“BPG”，均指Brixmor Property Group Inc.及其合并子公司，而提及“Operating Partnership”，则指Brixmor Operating Partnership LP及其合并子公司。除文意另有所指外，术语“本公司”、“Brixmor”、“我们”、“我们”和“我们”统称为母公司和经营合伙企业。
母公司为房地产投资信托基金(“REIT”)，拥有BPG子公司LLC(“BPG Sub”)100%的有限责任公司权益，而BPG子公司则是经营合伙企业的唯一普通合伙人Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一拥有人。于2021年9月30日，母公司透过其于BPG Sub及普通合伙人的直接及间接权益，实益拥有经营合伙企业中尚未行使的合伙共同单位(“OP单位”)的100%。
本公司认为，将母公司和经营合伙企业的Form 10-Q季度报告合并为一份报告：

•加强投资者对母公司和经营合伙企业的了解，使投资者能够以与管理层观点相同的方式看待整个业务，并运营业务；
•消除重复披露，并提供更精简和更具可读性的演示文稿；以及
•通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来提高时间和成本效益。
管理层将母公司和经营合伙企业作为一项业务进行运营。由于经营合伙企业由母公司管理，母公司通过经营合伙企业进行几乎所有的业务，因此母公司的高管是经营合伙企业的高管，虽然作为合伙企业，经营合伙企业没有董事会，但我们将母公司董事会称为经营合伙企业的董事会。
我们认为，在母公司和经营合伙企业如何作为一家合并公司运营的背景下，了解母公司和经营合伙企业之间的一些差异是很重要的。母公司是房地产投资信托基金(REIT)，其唯一的重大资产是其在经营合伙企业中的间接权益。因此，母公司除了不时公开发行股票外，本身并不经营其他业务。母公司不承担任何重大债务。运营伙伴关系持有我们几乎所有的资产。除了母公司公开发行股票所得款项净额(贡献给营运合伙企业以换取营运单位)外，营运合伙企业产生本公司业务所需的所有资本。这笔资金的来源包括经营合伙企业的业务及其直接或间接产生的债务。
股权、资本和非控股权益是母公司未经审计的简明合并财务报表与经营合伙企业的未经审计简明合并财务报表之间的主要差异领域。经营合伙企业的资本目前包括母公司通过BPG Sub和普通合伙人拥有的运营单位，过去和未来可能包括第三方拥有的运营单位。第三方拥有的运营单位(如有)在经营合伙企业的财务报表中计入资本，在母公司的财务报表中计入非控股权益的股本。
母公司就财务报告目的合并经营合伙企业，母公司除间接投资于经营合伙企业外，并无其他重大资产。因此，虽然如上所述，股权、资本和非控股权益可能不同，但母公司和经营合伙企业的资产和负债在各自的财务报表上实质上是相同的。
为了突出母公司和经营合伙企业之间的区别，本报告中有几节分别讨论母公司和经营合伙企业，包括单独的财务报表(但合并的脚注)、单独的控制和程序部分、根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对定期报告进行单独认证以及根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国联邦法典第18 C第1350条单独认证。在母公司和经营合伙企业合并披露的章节中，本报告将行动或控股称为公司的行动或控股。
i

目录
项目编号页面
第一部分-财务信息
1.
财务报表
1
Brixmor Property Group Inc.(未经审计)
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表
1
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表
2
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表
3
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合权益变动表
4
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明现金流量表
5
Brixmor Operating Partnership LP(未经审计)
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表
6
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表
7
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表
8
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明资本变动表
9
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明现金流量表
10
Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Operating Partnership LP(未经审计)
简明合并财务报表附注
11
2.
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
30
3.
关于市场风险的定量和定性披露
43
4.
管制和程序
43
第二部分-其他资料
1.
法律程序
44
1A.
风险因素
44
2.
未登记的股权证券销售和收益的使用
44
3.
高级证券违约
44
4.
煤矿安全信息披露
44
5.
其他信息
44
6.
陈列品
45



II


前瞻性陈述

本报告可能包含1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于与我们对业务表现的预期有关的陈述、我们的财务结果、我们的流动性和资本资源以及其他非历史陈述。您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响。因此，存在或将有重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的大不相同。我们相信，这些因素包括但不限于在截至2020年12月31日的10-K表格和本报告中题为“风险因素”的章节中描述的那些因素，因为这些因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的定期文件中不时更新，这些文件可在证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上查阅。

目前，可能导致实际结果或结果与这些陈述中显示的结果大不相同的最重要因素之一是当前流行的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)对公司、公司租户、房地产市场、金融市场和全球经济的财务状况、经营业绩和现金流的不利影响。新冠肺炎疫情对我们和我们的租户造成了重大影响，它在多大程度上继续影响我们和我们的租户将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法充满信心地预测，包括疫情的范围、严重性和持续时间、治疗进展、新冠肺炎疫苗(包括加强疫苗)的公众采用率、对新冠肺炎新兴变体(如Delta变体)的有效性、疫情的直接和间接经济影响和遏制措施，以及消费者行为的潜在持续变化等等。

其他可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同的因素包括(1)由于国际贸易争端、外债危机、外汇波动等全球性事件或国内问题(如政府政策和法规、关税、能源价格、市场动态、利率上升、通胀和失业或消费者收入增长有限)导致的国家、地区和地方经济的变化；(2)本地房地产市况，包括与我们投资组合相似的物业的空间供应过剩或需求减少；。(3)来自其他物业和电子商贸的竞争，以及我们投资组合中的物业对租户的吸引力；。(4)零售业持续的干扰和/或整合、租户的财政稳定，以及大型零售公司的整体财务状况，包括他们支付租金和开支的能力；。(5)就百分比租金而言，我们的(六)物业营运开支增加，包括公用面积开支、水电费、保险及房地产税，弹性较小，一般不会因收入或入住率下降而减少；(七)维修、翻新及转租空间成本增加；(八)地震、龙卷风、飓风、气候变化造成的海平面上升损害、其他自然灾害、流行病及/或流行病，包括新冠肺炎、内乱、恐怖行为或战争行为，任何一项均可能导致未投保以及(9)法律和政府法规的变化，包括那些管理使用、分区的法律和政府法规, 环境和税收。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告和我们其他定期文件中包括的其他警示声明一起阅读。此外，我们告诫投资者将截至2020年12月31日的10-K表格中题为“风险因素”一节中确定的许多风险解读为新冠肺炎疫情导致的风险增加。前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表，我们明确表示不承担任何义务或承诺公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非法律另有要求。
三、

第一部分-财务信息

项目1.编制财务报表

Brixmor Property Group Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
*(未经审计，单位为千，不包括共享信息)
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
资产
房地产
土地$1,736,876 $1,740,263 
建筑物及改善工程8,507,220 8,423,298 
10,244,096 10,163,561 
累计折旧和摊销(2,785,227)(2,659,448)
房地产，净值7,458,869 7,504,113 
现金和现金等价物397,198 368,675 
受限现金7,166 1,412 
有价证券20,769 19,548 
应收账款净额229,421 240,323 
递延费用和预付费用，净额147,014 139,260 
持有待售房地产资产42,011 18,014 
其他资产48,665 50,802 
总资产$8,351,113 $8,342,147 
负债
债务净额$5,163,375 $5,167,330 
应付帐款、应计费用和其他负债495,229 494,116 
总负债5,658,604 5,661,446 
承付款和或有事项(附注15)— — 
权益
普通股，$0.01面值；授权3,000,000,000股份；306,115,437和305,621,403
*已发行和未发行的新股296,988,445和296,494,411流通股
2,970 2,965 
额外实收资本3,220,183 3,213,990 
累计其他综合损失(17,588)(28,058)
超过净收入的分配(513,056)(508,196)
总股本2,692,509 2,680,701 
负债和权益总额$8,351,113 $8,342,147 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。


1

W
Brixmor Property Group Inc.和子公司
简明合并业务报表
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
收入
租金收入$290,013 $253,799 $853,407 $781,635 
其他收入173 136 3,549 2,221 
总收入290,186 253,935 856,956 783,856 
运营费用
运营成本32,774 24,794 92,914 80,286 
房地产税39,763 42,124 124,908 126,796 
折旧及摊销81,724 87,488 246,356 251,334 
房地产资产减值— 5,746 1,898 16,306 
一般事务和行政事务25,309 27,748 76,415 74,781 
总运营费用179,570 187,900 542,491 549,503 
其他收入(费用)
股息和利息51 109 242 335 
利息支出(48,918)(50,991)(147,601)(148,197)
出售房地产资产的收益11,122 13,621 49,489 23,218 
债务清偿损失净额(27,116)(50)(28,345)(10,441)
其他390 (780)694 (2,499)
其他费用合计(64,471)(38,091)(125,521)(137,584)
净收入$46,145 $27,944 $188,944 $96,769 
每股普通股净收入：
基本信息$0.15 $0.09 $0.63 $0.32 
稀释$0.15 $0.09 $0.63 $0.32 
加权平均股价：
基本信息297,188 296,562 297,165 296,982 
稀释298,269 296,862 298,209 297,317 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

2

Brixmor Property Group Inc.和子公司
简明综合全面收益表
(未经审计，单位为千)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净收入$46,145 $27,944 $188,944 $96,769 
其他综合收益(亏损)
利率掉期未实现收益(亏损)变动，净额(注6)2,141 2,928 10,639 (21,785)
有价证券未实现损益变动(16)(64)(169)131 
其他全面收益(亏损)合计2,125 2,864 10,470 (21,654)
综合收益$48,270 $30,808 $199,414 $75,115 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。



3

Brixmor Property Group Inc.和子公司
简明合并权益变动表
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
普通股
数金额额外实收资本
累计
其他
全面
损失
超过净收入的分配总计
期初余额，2020年1月1日297,857 $2,979 $3,230,625 $(9,543)$(480,204)$2,743,857 
普通股股息($0.285每股普通股)
— — — — (85,018)(85,018)
基于权益的薪酬费用— — 2,842 — — 2,842 
其他综合损失— — — (23,699)— (23,699)
普通股发行242 2 — — — 2 
普通股回购(1,650)(17)(24,990)— — (25,007)
以股份为基础的奖励保留用于纳税— — (3,405)— — (3,405)
净收入— — — — 59,781 59,781 
期末余额，2020年3月31日296,449 2,964 3,205,072 (33,242)(505,441)2,669,353 
普通股分红— — — — (3)(3)
基于权益的薪酬费用— — 2,162 — — 2,162 
其他综合损失— — — (819)— (819)
普通股发行32 1 — — — 1 
以股份为基础的奖励保留用于纳税— — (118)— — (118)
净收入— — — — 9,044 9,044 
期末余额，2020年6月30日296,481 2,965 3,207,116 (34,061)(496,400)2,679,620 
基于权益的薪酬费用— — 3,468 — — 3,468 
其他综合收益— — — 2,864 — 2,864 
普通股发行1 — — — — — 
以股份为基础的奖励保留用于纳税— — (5)— — (5)
净收入— — — — 27,944 27,944 
期末余额，2020年9月30日296,482 $2,965 $3,210,579 $(31,197)$(468,456)$2,713,891 
期初余额，2021年1月1日296,494 $2,965 $3,213,990 $(28,058)$(508,196)$2,680,701 
普通股股息($0.215每股普通股)
— — — — (65,120)(65,120)
基于权益的薪酬费用— — 2,792 — — 2,792 
其他综合收益— — — 5,572 — 5,572 
普通股发行452 4 (4)— — — 
以股份为基础的奖励保留用于纳税— — (5,113)— — (5,113)
净收入— — — — 52,371 52,371 
期末余额，2021年3月31日296,946 2,969 3,211,665 (22,486)(520,945)2,671,203 
普通股股息($0.215每股普通股)
— — — — (64,344)(64,344)
基于权益的薪酬费用— — 4,543 — — 4,543 
其他综合收益— — — 2,773 — 2,773 
普通股发行32 1 (1)— — — 
以股份为基础的奖励保留用于纳税— — (259)— — (259)
净收入— — — — 90,428 90,428 
期末余额，2021年6月30日296,978 2,970 3,215,948 (19,713)(494,861)2,704,344 
普通股股息($0.215每股普通股)
— — — — (64,340)(64,340)
基于权益的薪酬费用— — 4,331 — — 4,331 
其他综合收益— — — 2,125 — 2,125 
普通股发行10 — — — — — 
以股份为基础的奖励保留用于纳税— — (96)— — (96)
净收入— — — — 46,145 46,145 
期末余额，2021年9月30日296,988 $2,970 $3,220,183 $(17,588)$(513,056)$2,692,509 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4

Brixmor Property Group Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计，单位为千)
截至9月30日的9个月，
20212020
经营活动：
净收入$188,944 $96,769 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销246,356 251,334 
债务净溢价和折价的增加(2,146)(424)
递延融资成本摊销5,638 5,550 
高于和低于市场的租赁增加，净额(9,931)(12,351)
租户诱因、摊销及其他3,999 2,696 
房地产资产减值1,898 16,306 
出售房地产资产的收益(49,489)(23,218)
基于权益的薪酬10,818 7,807 
债务清偿损失净额28,345 10,441 
营业资产和负债变动情况：
应收账款净额8,964 (15,907)
递延费用和预付费用(26,784)(22,797)
其他资产(268)(298)
应付帐款、应计费用和其他负债18,536 7,724 
经营活动提供的净现金424,880 323,632 
投资活动：
房地产资产的改善和投资(212,374)(217,940)
房地产资产收购(66,716)(3,425)
出售房地产资产所得收益124,437 82,922 
购买有价证券(16,906)(19,944)
出售有价证券所得款项15,446 18,133 
用于投资活动的净现金(156,113)(140,254)
融资活动：
偿还有担保债务— (7,000)
偿还无担保循环信贷安排下的借款— (653,000)
无担保循环信贷安排下的借款收益— 646,000 
无担保票据的收益847,735 820,396 
偿还无担保定期贷款和票据项下的借款(850,000)(183,151)
递延融资和清偿债务成本(33,577)(17,994)
分配给普通股股东(193,180)(170,397)
普通股回购— (25,007)
结合股权奖励计划回购普通股(5,468)(3,528)
融资活动提供(用于)的现金净额(234,490)406,319 
现金、现金等价物和限制性现金净变化34,277 589,697 
期初现金、现金等价物和限制性现金370,087 21,523 
期末现金、现金等价物和限制性现金$404,364 $611,220 
对合并资产负债表的对账：
现金和现金等价物$397,198 $609,812 
受限现金7,166 1,408 
期末现金、现金等价物和限制性现金$404,364 $611,220 
补充披露现金流信息：
支付利息的现金，扣除资本化金额$2,836及$3,333
$145,358 $135,006 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

5

Brixmor运营合伙有限责任公司及其子公司
压缩合并资产负债表
*(未经审计，单位信息除外，以千为单位)
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
资产
房地产
土地$1,736,876 $1,740,263 
建筑物及改善工程8,507,220 8,423,298 
10,244,096 10,163,561 
累计折旧和摊销(2,785,227)(2,659,448)
房地产，净值7,458,869 7,504,113 
现金和现金等价物387,185 358,661 
受限现金7,166 1,412 
有价证券20,769 19,548 
应收账款净额229,421 240,323 
递延费用和预付费用，净额147,014 139,260 
持有待售房地产资产42,011 18,014 
其他资产48,665 50,802 
总资产$8,341,100 $8,332,133 
负债
债务净额$5,163,375 $5,167,330 
应付帐款、应计费用和其他负债495,229 494,116 
总负债5,658,604 5,661,446 
承付款和或有事项(附注15)— — 
资本
伙伴关系共同单位；306,115,437和305,621,403已发出的单位和296,988,445和
   296,494,411未完成的单位
2,700,085 2,698,746 
累计其他综合损失(17,589)(28,059)
总资本2,682,496 2,670,687 
总负债和资本总额$8,341,100 $8,332,133 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

6

Brixmor运营合伙有限责任公司及其子公司
简明合并业务报表
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
收入
租金收入$290,013 $253,799 $853,407 $781,635 
其他收入173 136 3,549 2,221 
总收入290,186 253,935 856,956 783,856 
运营费用
运营成本32,774 24,794 92,914 80,286 
房地产税39,763 42,124 124,908 126,796 
折旧及摊销81,724 87,488 246,356 251,334 
房地产资产减值— 5,746 1,898 16,306 
一般事务和行政事务25,309 27,748 76,415 74,781 
总运营费用179,570 187,900 542,491 549,503 
其他收入(费用)
股息和利息51 109 242 335 
利息支出(48,918)(50,991)(147,601)(148,197)
出售房地产资产的收益11,122 13,621 49,489 23,218 
债务清偿损失净额(27,116)(50)(28,345)(10,441)
其他390 (780)694 (2,499)
其他费用合计(64,471)(38,091)(125,521)(137,584)
净收入$46,145 $27,944 $188,944 $96,769 
每公用事业单位净收入：
基本信息$0.15 $0.09 $0.63 $0.32 
稀释$0.15 $0.09 $0.63 $0.32 
加权平均单位：
基本信息297,188 296,562 297,165 296,982 
稀释298,269 296,862 298,209 297,317 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

7

Brixmor运营合伙有限责任公司及其子公司
简明综合全面收益表
(未经审计，单位为千)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净收入$46,145 $27,944 $188,944 $96,769 
其他综合收益(亏损)
利率掉期未实现收益(亏损)变动，净额(注6)2,141 2,928 10,639 (21,785)
有价证券未实现损益变动(16)(64)(169)131 
其他全面收益(亏损)合计2,125 2,864 10,470 (21,654)
综合收益$48,270 $30,808 $199,414 $75,115 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

8

Brixmor运营合伙有限责任公司及其子公司
简明合并资本变动表
(未经审计，单位为千)
伙伴关系共同单位
累计
其他
全面
损失
总计
期初余额，2020年1月1日$2,753,385 $(9,544)$2,743,841 
向合作伙伴分发(85,017)— (85,017)
基于权益的薪酬费用2,842 — 2,842 
其他综合损失— (23,699)(23,699)
发放行动单位2 — 2 
回购行动单位(25,007)— (25,007)
以股份为基础的奖励保留用于纳税(3,405)— (3,405)
净收入59,781 — 59,781 
期末余额，2020年3月31日2,702,581 (33,243)2,669,338 
向合作伙伴分发(10,002)— (10,002)
基于权益的薪酬费用2,162 — 2,162 
其他综合损失— (819)(819)
发放行动单位1 — 1 
以股份为基础的奖励保留用于纳税(118)— (118)
净收入9,044 — 9,044 
期末余额，2020年6月30日2,703,668 (34,062)2,669,606 
基于权益的薪酬费用3,468 — 3,468 
其他综合收益— 2,864 2,864 
发放行动单位— — — 
以股份为基础的奖励保留用于纳税(5)— (5)
净收入27,944 — 27,944 
期末余额，2020年9月30日$2,735,075 $(31,198)$2,703,877 
期初余额，2021年1月1日$2,698,746 $(28,059)$2,670,687 
向合作伙伴分发(65,120)— (65,120)
基于权益的薪酬费用2,792 — 2,792 
其他综合收益— 5,572 5,572 
发放行动单位— — — 
以股份为基础的奖励保留用于纳税(5,113)— (5,113)
净收入52,371 — 52,371 
期末余额，2021年3月31日2,683,676 (22,487)2,661,189 
向合作伙伴分发(64,344)— (64,344)
基于权益的薪酬费用4,543 — 4,543 
其他综合收益— 2,773 2,773 
发放行动单位— — — 
以股份为基础的奖励保留用于纳税(259)— (259)
净收入90,428 — 90,428 
期末余额，2021年6月30日2,714,044 (19,714)2,694,330 
向合作伙伴分发(64,339)— (64,339)
基于权益的薪酬费用4,331 — 4,331 
其他综合收益— 2,125 2,125 
发放行动单位— — — 
以股份为基础的奖励保留用于纳税(96)— (96)
净收入46,145 — 46,145 
期末余额，2021年9月30日$2,700,085 $(17,589)$2,682,496 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
9

Brixmor运营合伙有限责任公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计，单位为千)
截至9月30日的9个月，
20212020
经营活动：
净收入$188,944 $96,769 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销246,356 251,334 
债务净溢价和折价的增加(2,146)(424)
递延融资成本摊销5,638 5,550 
高于和低于市场的租赁增加，净额(9,931)(12,351)
租户诱因、摊销及其他3,999 2,696 
房地产资产减值1,898 16,306 
出售房地产资产的收益(49,489)(23,218)
基于权益的薪酬10,818 7,807 
债务清偿损失净额28,345 10,441 
营业资产和负债变动情况：
应收账款净额8,964 (15,907)
递延费用和预付费用(26,784)(22,797)
其他资产(268)(298)
应付帐款、应计费用和其他负债18,536 7,724 
经营活动提供的净现金424,880 323,632 
投资活动：
房地产资产的改善和投资(212,374)(217,940)
房地产资产收购(66,716)(3,425)
出售房地产资产所得收益124,437 82,922 
购买有价证券(16,906)(19,944)
出售有价证券所得款项15,446 18,133 
用于投资活动的净现金(156,113)(140,254)
融资活动：
偿还有担保债务— (7,000)
偿还无担保循环信贷安排下的借款— (653,000)
无担保循环信贷安排下的借款收益— 646,000 
无担保票据的收益847,735 820,396 
偿还无担保定期贷款和票据项下的借款(850,000)(183,151)
递延融资和清偿债务成本(33,577)(17,994)
运营单位的合作伙伴分配和回购(198,647)(208,930)
融资活动提供(用于)的现金净额(234,489)396,321 
现金、现金等价物和限制性现金净变化34,278 579,699 
期初现金、现金等价物和限制性现金360,073 21,507 
期末现金、现金等价物和限制性现金$394,351 $601,206 
对合并资产负债表的对账：
现金和现金等价物$387,185 $599,798 
受限现金7,166 1,408 
期末现金、现金等价物和限制性现金$394,351 $601,206 
补充披露现金流信息：
支付利息的现金，扣除资本化金额$2,836及$3,333
$145,358 $135,006 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

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Brixmor Property Group Inc.和Brixmor Operating Partner LP
简明合并财务报表附注
(未经审计，千美元，除非另有说明)

1. 业务性质和财务报表列报
业务说明
Brixmor Property Group Inc.及其子公司(统称为“母公司”)是一家内部管理的房地产投资信托基金(“REIT”)。Brixmor Operating Partnership LP及其附属公司(统称为“营运合伙”)是母公司透过其进行实质上所有业务及拥有实质上所有资产的实体。母公司拥有100BPG子公司LLC(“BPG Sub”)拥有有限责任公司权益的%，而BPG子公司LLC则是经营合伙企业的唯一普通合伙人Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一成员，而BPG子公司LLC(“BPG Sub”)则是Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一成员。母公司透过经营合伙公司从事零售购物中心的所有权、管理、租赁、收购、处置及重新发展，除投资于经营合伙公司外，并无其他重大资产或负债。母公司、经营合伙企业及其控制的子公司(统称为“公司”或“Brixmor”)相信，它拥有并运营着美国(“美国”)最大的露天零售组合之一，主要由社区和社区购物中心组成。截至2021年9月30日，该公司的投资组合包括386购物中心(“投资组合”)总数约为68百万平方英尺的GLA。该公司的高质量全国产品组合主要位于美国前50个大都会统计地区的既定贸易区内，其购物中心主要由非可自由支配的、以价值为导向的零售商以及以消费者为导向的服务提供商设立。

为了衡量业绩，本公司不区分其主要业务或将其业务按地理位置分组。因此，根据美国公认会计原则(“GAAP”)，公司有一个单独的可报告部门用于披露。

陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据中期财务资料公认会计原则及表格10-Q及条例S-X第10条的指示编制。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，为公平列报所呈报期间的未经审核简明综合财务报表所需的所有调整(包括正常经常性应计项目)均已包括在内。所列各时期的经营业绩不一定代表整个会计年度的预期结果。这些财务报表应与截至2020年12月31日的年度财务报表以及公司于2021年2月11日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中的附注一并阅读。

合并原则
随附的未经审核简明综合财务报表包括母公司、经营合伙企业、其全资附属公司及其拥有控股权的所有其他实体的账目。所有的公司间交易都已被取消。

所得税
Brixmor Property Group Inc.已选择根据1986年修订后的“国内收入法”(以下简称“守则”)获得房地产投资信托基金(REIT)资格。要符合REIT的资格，Brixmor Property Group Inc.必须满足几项组织和运营要求，包括要求它每年至少将其REIT应税收入的90%分配给股东，这一比例是在扣除支付的股息(不包括净资本利得)之前确定的。管理层打算满足这些要求，并保持Brixmor Property Group Inc.的房地产投资信托基金(REIT)地位。

作为房地产投资信托基金，Brixmor Property Group Inc.一般不需要缴纳美国联邦所得税，前提是分配给股东的金额至少等于该准则定义的房地产投资信托基金应纳税所得额。Brixmor Property Group Inc.的几乎所有业务都是通过运营伙伴关系进行的，运营伙伴关系是以有限合伙形式组织的，并被视为美国联邦税收的直通实体。因此，美国
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联邦所得税不会对公司未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。

如果Brixmor Property Group Inc.在任何纳税年度未能获得REIT资格，它将按常规公司税率缴纳美国联邦税，并可能无法在随后的四个纳税年度获得REIT资格。即使Brixmor Property Group Inc.有资格作为房地产投资信托基金(REIT)纳税，Brixmor Property Group Inc.的收入和财产仍需缴纳一定的州和地方税，其未分配的应税收入和其他收入项目也要缴纳美国联邦所得税和消费税(如果适用)。

Brixmor Property Group Inc.已选择将其某些子公司视为应税房地产投资信托基金子公司(每个子公司均为“TR”)，Brixmor Property Group Inc.未来可能选择将新成立的和/或其他现有子公司视为TRS。租户可以参与与房地产无关的活动和/或为租户提供非常规服务，并受该守则的某些限制。TRS按常规公司税率缴纳美国联邦、州和地方所得税。与Brixmor Property Group Inc.的TRS相关的所得税不会对该公司未经审计的综合财务报表产生实质性影响。

公司考虑了开放纳税年度的纳税状况，得出的结论是，公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的未经审计的简明综合财务报表不需要为与不确定纳税状况相关的所得税拨备。开放纳税年度通常从2018年到2020年，但可能会因司法管辖区和问题而异。公司将与未确认的税收优惠相关的应计罚金和利息确认为所得税费用，这些费用包括在公司未经审计的简明综合经营报表中的其他项目中。

新会计公告
2018年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2018-16》，衍生品和套期保值(主题815)。ASU 2018-16随后由ASU 2020-04修订，参考汇率改革(主题848)和ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)。ASU 2018-16修订了指南，允许使用基于有担保隔夜融资利率(SOFR)的隔夜指数掉期(OIS)利率作为美国基准利率，用于会计准则编纂(ASC)815下的对冲会计目的。衍生工具与套期保值。该标准于2019年1月1日对本公司生效，需要采取前瞻性的过渡方法。本公司确定，采用ASU 2018-16对本公司未经审计的简明综合财务报表没有重大影响。

ASU 2020-04和ASU 2021-01包含影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实际权宜之计。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指南是可选的，可能会随着参考汇率改革活动的进行而选择。该公司已选择对未来以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为指标的现金流应用与概率和有效性评估相关的对冲会计手段。这些权宜之计的应用使衍生品的列报与过去的列报保持一致。该公司继续评估该指导的影响，并可能在市场发生更多变化时适用其他选择。

由于与本公司无关，或预期不会对本公司未经审核的简明综合财务报表产生重大影响，上述未披露的任何其他新近颁布的会计准则或声明已被剔除。












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2. 收购房地产
在截至2021年9月30日的9个月中，该公司在不同的交易中收购了以下资产：
描述(1)
位置获得的月份GLA
采购总价(2)
在埃利斯维尔广场登陆(3)
密苏里州埃利斯维尔1月至21日不适用$2,014 
毗邻鹅卵石村的一块地块佛罗里达州圣奥古斯丁2月-21日5,040 1,520 
与西门广场有关的土地马萨诸塞州韦斯特菲尔德3月21日至21日不适用245 
博尼塔温泉中心佛罗里达州博尼塔斯普林斯4月21日281,394 48,061 
香榭林市场(Champlin Marketplace)明尼苏达州尚普林6月21日-21日91,970 14,876 
378,404 $66,716 
(1)没有承担与任何上市收购相关的债务。
(2)购买总价包括$0.5百万美元的交易成本，与之相抵的是$1.4300万美元的结账信用。
(3)该公司终止了一份土地租约，并收购了一块地块。

在截至2020年9月30日的9个月中，该公司在不同的交易中收购了以下资产：
描述(1)
位置获得的月份GLA
采购总价(2)
棕榈湖商铺附近的土地佛罗里达州迈阿密花园2月-20日不适用$2,020 
毗邻大学广场的土地纽约州塞尔登7月至20日不适用1,405 
不适用$3,425 
(1)没有承担与任何上市收购相关的债务。
(2)购买总价包括$0.1700万美元的交易成本。

分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内收购的资产的总购买价分配如下：
截至9月30日的9个月，
资产20212020
土地$17,669 $3,425 
建筑物38,082 — 
大楼和租户的改善7,128 — 
高于市价的租约(1)
149 — 
就地租约(2)
5,523 — 
收购的总资产$68,551 $3,425 
负债
低于市价的租赁(3)
$1,835 $— 
总负债1,835 — 
取得的净资产$66,716 $3,425 
(1)截至2021年9月30日的9个月内，与收购的资产相关的高于市场的租赁在收购时的加权平均摊销期限为5.1好几年了。
(2)截至2021年9月30日的9个月内，与收购资产相关的原地租赁在收购时的加权平均摊销期限为10.3好几年了。
(3)截至2021年9月30日的9个月内，与收购的资产相关的低于市价的租赁在收购时的加权平均摊销期限为19.7好几年了。

3. 处置和持有的待售资产
截至2021年9月30日止三个月内，本公司出售三购物中心，五部分购物中心和一净收益合计为$的一幅土地24.72000万美元，总收益为$11.12000万。截至2021年9月30日止九个月内，本公司出售九购物中心，14部分购物中心和一净收益合计为$的一幅土地124.4300万美元，合计
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收益$49.5百万美元，减值总额为$1.5百万美元。此外，在截至2021年9月30日的9个月内，公司收到的净收益总额不到$0.1从之前处置的资产中获得400万美元，导致总收益不到$0.12000万。

于截至二零二零年九月三十日止三个月内，本公司出售三购物中心，一部分购物中心和一净收益合计为$的一幅土地36.22000万美元，总收益为$13.12000万美元，减值总额低于$0.12000万。此外，在截至2020年9月30日的三个月内，公司收到的净收益总额不到$0.11000万美元，已解决的或有事项为$0.1从之前处置的资产中获得400万美元的总收益0.12000万。截至2020年9月30日止九个月内，本公司出售八购物中心，三部分购物中心和一净收益合计为$的一幅土地81.9百万美元，总收益为$21.3百万美元，减值总额为$6.02000万。此外，在截至2020年9月30日的9个月内，公司获得的净收益总额为$1.0百万美元，已解决的或有事项为$0.5从之前处置的资产中获得100万美元的总收益1.5百万美元。

截至2021年9月30日，公司拥有三属性和四持有待售的部分房产。截至2020年12月31日，公司拥有二属性和一持有待售的部分财产。有几个不是与分类为持有待售物业相关的负债。下表显示了与分类为持有待售房产相关联的资产：
资产2021年9月30日2020年12月31日
土地$8,767 $5,447 
建筑物及改善工程50,315 16,481 
累计折旧和摊销(17,775)(4,693)
房地产，净值41,307 17,235 
其他资产704 779 
与持有待售房地产资产相关的资产$42,011 $18,014 
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内没有停产业务，因为所有的处置都不代表公司业务的战略转变，可以被称为停产业务。

4. 房地产
该公司的房地产净额构成如下：
2021年9月30日2020年12月31日
土地$1,736,876 $1,740,263 
建筑和改善：
建筑物和租户的改善(1)
7,965,787 7,856,850 
租赁无形资产(2)
541,433 566,448 
10,244,096 10,163,561 
累计折旧和摊销(3)
(2,785,227)(2,659,448)
总计$7,458,869 $7,504,113 
(1)截至2021年9月30日和2020年12月31日，建筑物和租户改善包括应计金额，扣除预期保险收益后，净额为$41.4百万美元和$33.0分别为百万美元。
(2)截至2021年9月30日和2020年12月31日，租赁无形资产包括488.1百万美元和$509.3分别为100万份就地租赁和300万美元53.3百万美元和$57.2分别有100万份高于市价的租约。这些无形资产在每个相关租赁期内摊销。
(3)截至2021年9月30日和2020年12月31日，累计折旧和摊销包括美元489.0百万美元和$507.7与租赁无形资产相关的累计摊销分别为100万欧元。

此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司与低于市场的租赁相关的无形负债为#美元。334.6百万美元和$345.7分别为百万美元和累计增值$259.9百万美元和$260.3分别为百万美元。这些无形负债包括在本公司未经审计的简明综合资产负债表上的应付帐款、应计费用和其他负债中。这些无形资产在每个相关租约的期限内增值。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，扣除高于市场的租赁摊销后的低于市场的租赁增加收入为#美元。2.8百万美元和$4.1分别为百万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，扣除高于市场的租赁摊销后的低于市场的租赁增加收入为#美元。9.9百万美元和$12.4分别为百万美元。这些金额包括在公司未经审计的简明综合经营报表的租金收入中。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，与原地租赁价值相关的摊销费用为#美元。3.9百万美元和$4.5分别为百万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，与原地租赁价值相关的摊销费用为#美元。11.8百万美元和$14.8分别为百万美元。这些金额包括在公司未经审计的简明综合营业报表的折旧和摊销中。公司预计未来五年的低于市场的租赁增值收入、扣除高于市场的租赁摊销费用和原地租赁摊销费用的净额如下：
截至十二月三十一日止的年度：
低于市场的租赁增值(收入)，扣除高于市场的租赁摊销费用
就地租赁摊销费用
2021年(剩余三个月)$(2,601)$3,222 
2022(9,071)9,715 
2023(7,854)7,308 
2024(7,363)5,606 
2025(6,177)4,176 

5. 减损
管理层定期评估是否有任何指标(包括物业经营表现、预期持有期的变化及一般市况，包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的影响)显示本公司房地产资产(包括任何相关无形资产或负债)的账面价值可能受损。如果管理层确定房地产资产的账面价值减值，则确认损失以反映估计公允价值。

“公司”就是这么做的。不是在截至2021年9月30日的三个月内，我没有确认任何减损。

在截至2021年9月30日的9个月中，公司确认了以下减值：
截至2021年9月30日的9个月
财产名称(1)
位置GLA减损费用
奥尔巴尼广场(2)
佐治亚州奥尔巴尼114,169 $1,467 
伊利运河中心纽约州德维特123,404 431 
237,573 $1,898 
(1)公司根据这些物业预期持有期限的变化和/或第三方买家对公司资本循环计划的报价确认减值费用。
(2)该公司在截至2021年9月30日的9个月内处置了这项财产。

在截至2020年9月30日的三个月中，公司确认了以下减值：
截至2020年9月30日的三个月
财产名称(1)
位置GLA减损费用
北方购物中心亚利桑那州图森165,350 $5,721 
张伯伦广场(2)
康涅狄格州梅里登54,302 25 
219,652 $5,746 
(1)公司根据这些物业预期持有期限的变化和/或第三方买家对公司资本循环计划的报价确认减值费用。
(2)本公司于截至2020年12月31日的年度内出售该物业。



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在截至2020年9月30日的9个月中，公司确认了以下减值：
截至2020年9月30日的9个月
财产名称(1)
位置GLA减损费用
北方购物中心亚利桑那州图森165,350 $5,721 
春秋商城威斯康星州格林菲尔德45,920 4,584 
第30街广场(2)
俄亥俄州坎顿145,935 4,449 
张伯伦广场(2)
康涅狄格州梅里登54,302 1,538 
湖口的包裹(3)
密西西比州马斯基贡4,990 14 
416,497 $16,306 
(1)公司根据这些物业预期持有期限的变化和/或第三方买家对公司资本循环计划的报价确认减值费用。
(2)本公司于截至2020年12月31日的年度内出售该物业。
(3)本公司在截至2020年12月31日的年度内出售了这部分财产。

该公司不能保证未来不会发生与其投资组合有关的重大减损费用。有关与公司出售相关的减损费用的更多信息，请参见附注3。有关已减值的经营物业的公允价值的更多信息，请参阅附注8。

6. 金融工具-衍生工具和套期保值
本公司使用衍生工具旨在管理其对利率变动的风险敞口，而该等工具并非用于投机目的。在某些情况下，本公司可能订立衍生金融工具，例如利率掉期及利率上限协议，以收取及/或支付未来已知及不确定的现金金额，其价值由利率决定。

利率风险的现金流对冲
被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变利率金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率，而不交换相关的名义金额。该公司利用利率掉期来部分对冲与可变伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)债务相关的现金流。在截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度内，该公司不是I don‘我们没有签订任何新的利率互换协议。在截至2021年9月30日的9个月中，名义金额为1美元的利率掉期250.02000万美元到期，公司支付了$1.12000万美元终止名义金额为美元的利率掉期250.02000万。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司指定为现金流对冲的未偿还利率衍生品详情如下：
仪器数量名义金额
2021年9月30日2020年12月31日2021年9月30日2020年12月31日
利率互换47$300,000 $800,000 
本公司已选择将其利率衍生工具作为利率掉期资产和利率掉期负债在其未经审计的简明综合资产负债表中按毛数列报。本公司利率衍生品截至2021年9月30日和2020年12月31日的毛利和净值公允价值详情如下：
衍生工具的公允价值
利率掉期分为：2021年9月30日2020年12月31日
衍生资产总额$— $— 
派生负债总额(17,586)(28,225)
衍生负债净额$(17,586)$(28,225)
衍生资产总额计入其他资产，衍生负债总额计入公司未经审计综合余额的应付账款、应计费用和其他负债
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床单。本公司所有未到期的利率掉期协议均被指定为利率风险的现金流对冲。本公司利率衍生工具的公允价值是采用市场标准估值技术确定的，包括对每种衍生工具的预期现金流进行贴现现金流分析。这一分析反映了衍生品的合同条款，包括到期日，并使用了可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线和隐含波动率。这些投入被归类为公允价值层次的第二级。被指定为现金流对冲的衍生工具公允价值变动的有效部分在其他全面收益(亏损)中确认，并在被对冲的预测交易影响收益期间重新分类为收益作为利息支出。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的公司未经审计的综合综合全面收益表中确认的公司利率掉期的有效部分如下：
现金流套期保值关系中的衍生工具
(利率互换)		截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
2021202020212020
利率互换未实现收益(亏损)变动$(198)$(133)$2,076 $(27,144)
将利率掉期摊销至利息支出2,339 3,061 8,563 5,359 
利率掉期未实现收益(亏损)变动，净额$2,141 $2,928 $10,639 $(21,785)
该公司估计，7.5百万美元将从累积的其他全面亏损中重新分类，作为未来12个月利息支出的增加。不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，确认的收益或亏损与对冲无效或被排除在公司现金流对冲有效性测试之外的金额有关。

非指定(按市值计价)利率风险对冲
本公司不会将衍生品用于交易或投机目的。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司无任何非指定套期保值。

与信用风险相关的或有特征
本公司与其衍生交易对手订有协议，该等协议载有条款，规定如果本公司未能履行若干债务，而贷款人已加速偿还该等债务，则本公司亦可被宣布拖欠其衍生债务。如本公司违反衍生工具合约的任何合约条款，将须按终止价值清偿该等协议下的责任，包括应计利息。






















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7. 债务义务
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司有以下未偿债务：
账面价值截至
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
陈述
利息
费率(1)
排定
成熟性
日期
应付票据
无抵押票据(2)
$4,868,453 $4,518,453 
1.18% – 7.97%
2022 – 2031
未摊销净保费27,366 31,390 
未摊销债务净发行成本(28,187)(25,232)
应付票据总额，净额
$4,867,632 $4,524,611 
无担保信贷安排和定期贷款
无担保信贷安排-循环安排
$— $— 1.19%2023
无担保金额350百万定期贷款
— 350,000 不适用不适用
无担保金额300百万定期贷款(3)
300,000 300,000 1.34%2024
未摊销债务净发行成本
(4,257)(7,281)
无担保信贷安排和定期贷款总额
$295,743 $642,719 
债务总额，净额
$5,163,375 $5,167,330 
(1)截至2021年9月30日的声明利率不包括该公司的利率互换协议(如下所述)的影响。
(2)公司无抵押票据的加权平均声明利率为3.56截至2021年9月30日。
(3)自2019年1月2日起，本公司四利率互换协议，用于转换公司美元的浮动利率300.0百万定期贷款协议，经2020年4月29日修订(“$300“百万定期贷款”)，固定的综合利率为2.61%(加上125基点)，至2024年7月26日。

2021年债务交易
2021年8月，运营伙伴关系发布了#美元500.0本金总额为，000,000,000,000美元2.5002031年到期的优先债券(下称“2031年债券”)百分比99.675面值的%。发行2031年债券所得款项净额连同可用现金用于赎回$500.0经营合伙企业的本金为1000万美元3.2502023年到期的优先债券百分比(“2023年债券”)，相当于2023年未偿还债券的全部。2031年发行的债券的息率为2.500年息%，自2022年2月16日开始，每半年支付一次，时间为每年的2月16日和8月16日。2031年债券将於2031年8月16日期满。经营合伙公司可在到期前按其选择权，按契约就2031年债券指定的适用赎回价格，全部或不时赎回2031年债券。若于2031年5月16日或之后(即到期日前3个月)赎回，赎回价格将相当于100正被赎回的2031年债券本金的%，另加赎回日(但不包括该日)的应计及未付利息。2031年票据为营运合伙公司的无抵押及无从属债务，与营运合伙公司现有及未来的所有优先无抵押及无从属债务享有同等的偿付权。

2021年3月，运营伙伴关系发布了$350.0本金总额为，000,000,000,000美元2.2502028年到期的优先债券(下称“2028年债券”)百分比99.817面值的%，其净收益用于偿还公司#美元以下的所有未偿债务。350.02020年4月29日修订的3亿5千万美元定期贷款协议(“3.5亿美元定期贷款”)。2028年发行的债券的息率为2.250年息%，自2021年10月1日起，每半年支付一次，日期为每年的4月1日和10月1日。2028年发行的债券将於2028年4月1日期满。经营合伙公司可在到期前按其选择权，按契约就2028年债券规定的适用赎回价格，随时全部或不时赎回2028年债券。若于2028年2月1日或之后(即到期日前两个月)赎回债券，赎回价格将相当于100正被赎回的2028年债券本金的%，另加赎回日(但不包括该日)的应计及未付利息。2028年的票据是经营合伙公司的无抵押和无从属债务，与经营合伙公司现有和未来的所有优先无担保和无从属债务具有同等的支付权。

于截至2021年9月30日止九个月内，由于赎回2023年票据及偿还3.5亿美元定期贷款，本公司确认28.3债务清偿损失百万。亏损发生在
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清偿债务包括#美元。25.52000万美元的预付费和$2.81.5亿加速未摊销债务发行成本和债务贴现。

根据本公司无抵押债务协议的条款，本公司除其他事项外，须遵守各种财务契诺。截至2021年9月30日，该公司遵守了这些公约。

债务到期日
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司累计利息为$46.0百万美元和$47.2分别为未偿还的百万美元。截至2021年9月30日，公司未偿债务的计划到期日如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2021年(剩余三个月)$— 
2022250,000 
2023— 
2024800,000 
2025700,000 
此后3,418,453 
总债务到期日5,168,453 
未摊销净保费
27,366 
未摊销债务净发行成本
(32,444)
债务总额，净额$5,163,375 
截至财务报表发布之日，公司未来12个月的预定债务到期日包括公司的美元。250.02022年到期的100万浮息优先债券。该公司有足够的现金和现金等价物来满足这些预定的债务到期日。

8. 公允价值披露
公司的所有金融工具都反映在随附的未经审计的简明综合资产负债表中，其金额根据管理层的判断，合理地接近其公允价值，但下列工具除外：
2021年9月30日2020年12月31日
携带
金额		公平
价值		携带
金额		公平
价值
应付票据$4,867,632 $5,256,444 $4,524,611 $5,012,523 
无担保信贷安排和定期贷款295,743 300,670 642,719 651,639 
债务总额，净额$5,163,375 $5,557,114 $5,167,330 $5,664,162 
作为在公允价值计量中考虑市场参与者假设的基础，公允价值层次包含在GAAP中，该层次区分了基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据的市场参与者假设(分类在层次1和2级的可观察投入)和报告实体自身关于市场参与者假设的假设(分类在层次3级的不可观察投入)。

如果公允价值计量的确定基于公允价值体系不同级别的投入，则整个公允价值计量所在的公允价值体系中的水平基于对整个公允价值计量重要的最低水平的投入。公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，并考虑资产或负债的特定因素。

根据上述准则，本公司已确定其债务的估值归类于公允价值等级的第3级。此类公允价值估计不一定表明处置后将变现的金额。


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经常性公允价值
公司的有价证券和利率衍生品按公允价值经常性计量和确认。该公司有价证券的估值主要基于活跃市场的公开交易市场价值，并被归类于公允价值等级的1级或2级。有关本公司利率衍生工具的公允价值资料，请参阅附注6。

下表列出了按公允价值经常性计量和确认的资产和负债在公允价值层次结构中的位置：
截至2021年9月30日的公允价值计量
天平相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)
资产：
有价证券(1)
$20,769 $6,237 $14,532 $— 
负债：
利率衍生品$(17,586)$— $(17,586)$— 
截至2020年12月31日的公允价值计量
天平相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)
资产：
有价证券(1)
$19,548 $980 $18,568 $— 
负债：
利率衍生品$(28,225)$— $(28,225)$— 
(1)截至2021年9月30日和2020年12月31日，可交易证券包括不到0.1未实现净亏损百万美元和美元0.2分别为未实现净收益1.8亿美元。截至2021年9月30日，公司有价证券的合约到期日在未来五年内。

非经常性公允价值
管理层会定期评估是否有任何指标(包括物业经营业绩、预期持有期限的变化及一般市况，包括新冠肺炎的影响)显示本公司房地产资产(包括任何相关无形资产或负债)的账面价值可能减值。公允价值由第三方买家的报价、市场可比数据、第三方评估或贴现现金流分析确定。这类分析中使用的现金流由不可观察的投入组成，其中包括根据市场状况和未来预期预测的租金收入和费用。该等分析所采用的资本化率及折现率乃基于不可观察的比率，而本公司认为该等比率处于有关物业的现行市价的合理范围内。*根据该等资料，本公司已决定该等物业的估值属公允价值等级的第三级。














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下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量和确认的资产和负债在公允价值层次中的配置。该表包括在截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度内因减值测试而重新计量至公允价值的物业的相关信息，不包括分别在2021年9月30日和2020年12月31日之前出售的物业：
截至2021年9月30日的公允价值计量
天平相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)		房地产资产减值准备
资产：
属性(1)(2)
$18,091 $— $— $18,091 $431 
截至2020年12月31日的公允价值计量
天平相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)		房地产资产减值准备
资产：
属性(3)(4)(5)
$27,184 $— $— $27,184 $11,544 
(1)不包括2021年9月30日之前处置的财产。
(2)截至2021年9月30日止九个月内，根据第三方买家的报价重新计量至公允价值的物业的账面价值包括$。18.11000万美元与伊利运河中心有关。
(3)不包括2020年12月31日之前处置的财产。
(4)截至二零二零年十二月三十一日止年度内，根据第三方买家的报价重新计量至公允价值的物业账面价值包括：(I)$14.01,000万元与Northmall Centre有关；及(Ii)1,000,000元8.3与派恩斯购物中心相关的1.8亿美元。
(5)于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，根据贴现现金流量分析重新计量至公允价值之物业之账面值包括#美元。4.95亿美元与Spring Mall相关。的资本化率8.0%和贴现率8.0在贴现现金流分析中使用的百分比是基于不可观察的利率，本公司认为该利率处于投资的当前市场利率的合理范围内。

9. 收入确认
该公司从事零售购物中心的所有权、管理、租赁、收购、处置和再开发。收入主要通过租赁协议产生，并在公司未经审计的简明综合经营报表中归类为租金收入。这些协议包括零售购物中心单位租约；地面租约；附属租约或协议，例如与租户签订的移动电话塔楼、自动柜员机、短期或季节性零售(例如万圣节或圣诞节相关零售)的协议；以及互惠地役权协议。这些协议的期限从不到一年到25年或更长时间不等，某些协议包含续签选项。这些续订选项从短短一个月到五年或更长时间不等。该公司的零售购物中心租约一般要求租户支付他们按比例分摊的物业运营费用，如公共区域费用、水电费、保险税和房地产税，以及与公司物业维护相关的某些资本支出。

此外，一旦提供了所需的销售数据，就会确认与百分比租金相关的可变租赁付款。公司确认了$0.9百万美元和$0.6根据截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的百分比租金计算的收入为100万美元。公司确认了$4.7百万美元和$3.6根据截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的百分比租金计算的收入为100万美元。这些金额包括在公司未经审计的简明综合经营报表的租金收入中。

新冠肺炎
新冠肺炎在全球的爆发以及为应对疫情而采取的公共卫生措施对本公司的业务、本公司的租户、房地产市场、金融市场和全球经济都产生了重大不利影响。新冠肺炎的影响，包括相关的政府限制、边境关闭、隔离、“就地避难”令和“社会疏远”指导方针，迫使该公司的许多租户暂时关闭门店、减少工作时间或大幅限制服务，并导致2020年全国失业率大幅上升和经济大幅收缩。某些租户正在经历经济困难
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在新冠肺炎大流行期间遇到困难的人都在寻求租金减免，这主要是在个案基础上以延期租金的形式提供的，在较有限的情况下，以减免租金的形式提供。

根据ASC 842，在最初的租赁执行之后对租赁付款金额或时间的改变通常被计入租赁修改。由于需要分析租赁合同的数量，以便在逐个租赁的基础上确定这种特许权是否需要计入租赁修改，财务会计准则委员会发布了关于新冠肺炎大流行期间租赁会计的工作人员问答，重点是ASC842中租赁指南的应用。问答声明，就新冠肺炎带来的租金优惠做出政策选择是可以接受的，这将不要求实体将租金优惠解释为租约修改，也不要求实体确定每份原始租约中是否有租金优惠的合同义务。减租措施在批出租金期间，会被确认为收入减少。延期租金将导致延期期间的“应收账款净额”增加，不会影响租金收入的确认。任何与新冠肺炎无关或大幅增加租赁到期总对价的租金优惠都不符合问答的考虑条件。该公司已评估问答的影响，并做出了以下政策选择：

•本公司根据美国会计准则第842条，将新冠肺炎租金延期和减免作为租赁修改项下大幅增加租赁到期对价的会计处理。因此，租金收入确认将减去授予期间的延期或减税金额，并在剩余租赁期内更新直线租金收入确认。
•本公司不会将不会大幅增加租约项下应付代价的新冠肺炎租金延期计入租约修订。因此，租金收入确认(包括直线租金收入确认)不变，应收账款净增加递延金额。
•本公司不会将新冠肺炎租金减免计入租约修订，而该等减租并未大幅增加租约项下应支付的代价。因此，租金收入确认减去授予期间的减免额，直线租金收入确认在剩余租赁期内不变。




























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下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，为到期的租赁付款授予的与新冠肺炎相关的延期和减免。提交的租赁付款包括固定的合同基数租金，并可能包括偿还某些物业运营费用。
截至三个月
2021年9月30日		截至三个月
2020年9月30日
延期消减延期消减
租赁付款(租赁修改)$905 $174 $1,991 $1,686 
租赁付款(非租赁修改)2,942 614 18,650 402 
$3,847 $788 $20,641 $2,088 
截至9个月
2021年9月30日		截至9个月
2020年9月30日
延期消减延期消减
租赁付款(租赁修改)$1,930 $1,758 $2,735 $1,893 
租赁付款(非租赁修改)11,791 3,587 32,815 438 
$13,721 $5,345 $35,550 $2,331 
下表列出了不属于租赁修改并包括在应收账款中的延期，在公司未经审计的简明合并资产负债表上为净额：
新冠肺炎延期应收账款
期初余额，2020年12月31日$15,359 
延期租赁付款(非租赁修改)6,185 
被视为无法收回的延期租赁付款(1,760)
收到的递延租赁付款(10,416)
期末余额，2021年3月31日9,368 
延期租赁付款(非租赁修改)2,665 
被视为无法收回的延期租赁付款425 
收到的递延租赁付款(8,378)
期末余额，2021年6月30日4,080 
延期租赁付款(非租赁修改)2,942 
被视为无法收回的延期租赁付款445 
收到的递延租赁付款(4,902)
期末余额，2021年9月30日$2,565 




















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10. 租契
公司作为承租人定期签订协议，包括其经营的购物中心的地面租赁和行政场所的写字楼租赁。这些协议的期限从不到一年至50或更长时间，某些协议包含长达一年的续订选择权100好几年了。在租赁执行时，本公司根据不可撤销租赁期内未来租赁付款的现值确认租赁负债和使用权(“ROU”)资产。截至2021年9月30日，该公司不会在其租赁负债或ROU资产中包括任何预期的续订或终止选择权，因为此类选择权的行使并不合理。某些协议要求该公司支付其按比例分摊的物业运营费用，如公共区域费用、水电费、保险税和房地产税，以及与物业维护相关的某些资本支出。这些付款不包括在租赁负债的计算中，并作为可变租赁成本列示。下表提供了与该公司的经营租赁有关的其他信息：
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
补充运营报表信息2021202020212020
经营租赁成本$1,438 $1,761 $4,484 $5,278 
短期租赁成本— 10 1 29 
可变租赁成本39 146 242 380 
总租赁成本$1,477 $1,917 $4,727 $5,687 
截至9个月
9月30日，
现金流量信息补充报表20212020
经营性租赁的经营性现金流出$4,633 $5,286 
以经营租赁负债换取的净资产— 1,140 
因处置和租约修改而注销的净资产(229)(1,748)
经营租赁负债截至2021年9月30日
未来最低运营租赁付款：
2021年(剩余三个月)$1,504 
20225,986 
20235,296 
20245,203 
20254,902 
此后25,071 
未来最低经营租赁支付总额47,962 
减去：推定利息(13,120)
经营租赁负债$34,842 
补充资产负债表信息自.起
2021年9月30日		自.起
2020年12月31日
经营租赁负债(1)(2)
$34,842 $38,599 
ROU资产(1)(3)
$30,376 $34,006 
(1)截至2021年9月30日及2020年12月31日，加权平均剩余租赁期为12.7年和12.7年，加权平均贴现率为4.41%和4.39%。
(2)这些金额包括在公司未经审计的简明综合资产负债表上的应付帐款、应计费用和其他负债中。
(3)这些金额包括在公司未经审计的简明综合资产负债表中的其他资产中。

截至2021年9月30日，没有已签约但尚未开工的实质性租约。





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11. 股权与资本
自动柜员机计划
2020年1月，公司设立了一项在市场上发行股票的计划(“自动取款机计划”)，通过该计划，公司可以不时地出售总额高达美元的股票。400.0在一年多的时间里，通过销售代理购买了600万股普通股三-年期间。自动柜员机计划还规定，公司可以与远期卖家和远期购买者就其普通股股票签订远期合同。自动柜员机计划定于2023年1月9日到期，除非公司、销售代理、远期卖家和远期买家提前终止或延长。截至2021年9月30日，不是股票是根据自动取款机计划发行的，因此，$400.0仍有1.8亿股普通股可供发行。

股票回购计划
2020年1月，公司设立了一项新的股份回购计划(以下简称“计划”)，回购金额最高可达$400.0该计划定于2023年1月9日到期，除非董事会暂停或延长。该计划取代了公司之前于2019年12月5日到期的股票回购计划。在截至2021年9月30日的9个月内，公司没有回购任何普通股。在截至2020年9月30日的9个月内，公司回购1.7该计划下的100万股普通股，每股平均价格为#美元。15.14总计$25.0百万美元，不包括佣金。该公司产生的佣金总额不到$0.1在截至2020年9月30日的9个月内，与该计划相关的资金为100万美元。截至2021年9月30日，该计划拥有375.0百万可用回购能力。

普通股
在根据公司的股权补偿计划授予限制性股票单位(“RSU”)方面，公司扣留股份以履行预扣税款义务。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，公司扣缴0.31000万美元，0.2分别发行100万股普通股。

股息和分配
在截至2021年9月30日的9个月中，公司宣布普通股股息和运营单位分配为#美元。0.645每股/单位。在截至2020年9月30日的9个月中，公司宣布普通股股息和运营单位分配为$0.285每股/单位。作为对新冠肺炎的回应，该公司在2020年第二季度和第三季度暂停分红。于2020年第四季，本公司恢复派息，股息率为$0.215每股普通股。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司已宣布但未支付普通股股息和运营单位分配#美元。66.6百万美元和$66.0分别为百万美元。这些金额包括在公司未经审计的简明综合资产负债表上的应付帐款、应计费用和其他负债中。

12. 基于股票的薪酬
于截至二零一三年十二月三十一日止年度，董事会批准了二零一三年综合奖励计划(“计划”)。该计划最多规定15.0公司将发行100万股普通股，以换取合格和非合格期权、股票增值权、限制性股票和RSU、运营单位、业绩奖励和其他以股票为基础的奖励。

在截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度内，公司向某些员工发放了RSU。RSU被分成多个部分，这些部分都受到基于服务的归属条件的约束。某些部分还受到基于业绩或基于市场的标准的约束，这些标准包括门槛、目标、高于目标和可以获得的最大单位数量。每一批实际赚取的单位数是根据特定业绩期间的业绩确定的。仅具有基于服务的组件的部分只能赚取目标数量的单位。假设达到目标性能水平，授予的RSU总数为1.0百万和0.7截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度分别为100万美元，归属期限为一至五年。对于授予的基于业绩和基于服务的RSU，公允价值基于公司授予日期的股票价格。就截至2021年9月30日止九个月及截至2020年12月31日止年度授予的以市场为基础的RSU而言，本公司根据本公司相对其他公司的历史普通股表现，采用蒙特卡罗模拟方法计算授出日每单位公允价值，而该等公平值是根据本公司相对其他公司的历史普通股表现，在业绩期间余下时间内满足市场表现障碍的概率而厘定的
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富时NAREIT股票购物中心指数(FTSE NAREIT Equity Shopping Center Index)中的公司以及以下重要假设：(I)波动性50.0%至64.0%和20.0%至23.0%；(Ii)加权平均无风险利率为0.11%至0.18%和1.20%至1.30%；及(Iii)公司加权平均普通股股息率为4.1%至5.8%和%5.9%至6.0%。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内，公司确认了4.3百万美元和$3.5股权薪酬支出分别为百万美元，其中0.3百万美元和$0.3百万美元分别被资本化。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，公司确认了11.7百万美元和$8.5股权薪酬支出分别为百万美元，其中0.8百万美元和$0.7百万美元分别被资本化。这些金额包括在公司未经审计的简明综合经营报表的一般和行政费用中。截至2021年9月30日，该公司拥有22.7与未归属股票薪酬相关的未确认薪酬支出总额的百万美元，预计将在加权平均期间确认，加权平均期间约为2.2好几年了。
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13.     每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将公司普通股股东(包括任何参与证券)应占的净收入除以当期已发行的加权平均股数。根据公司基于股份的补偿计划发行的某些限制性股票被视为参与证券，因为这些股东有权获得不可没收的股息。完全稀释的每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，可能发生的潜在稀释。未归属的RSU不会被分配净亏损和/或宣布的超过净收益的任何股息，因为这些金额完全分配给公司的普通股。

下表对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的每股收益计算的分子和分母进行了对账(以千美元为单位，每股数据除外)：
三
截至的月份
9月30日，		九
截至的月份
9月30日，
2021202020212020
基本每股收益的计算：
净收入$46,145 $27,944 $188,944 $96,769 
未归属限制性股票的不可没收股息(207)(82)(593)(269)
公司普通股股东应占每股基本收益的净收入$45,938 $27,862 $188,351 $96,500 
加权平均流通股数-基本297,188 296,562 297,165 296,982 
公司普通股股东应占的每股基本收益：
每股净收益$0.15 $0.09 $0.63 $0.32 
稀释后每股收益的计算：
公司普通股股东应占稀释后每股收益的净收入$45,938 $27,862 $188,351 $96,500 
加权平均流通股-基本297,188 296,562 297,165 296,982 
稀释证券的影响：
股权奖励1,081 300 1,044 335 
加权平均流通股-稀释298,269 296,862 298,209 297,317 
公司普通股股东的稀释后每股收益：
每股净收益$0.15 $0.09 $0.63 $0.32 

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14. 单位收益
每单位基本收益的计算方法是，将经营合伙公司普通股持有人应占净收入(包括任何参与证券)除以当期已发行的合伙企业普通股的加权平均数。根据公司基于股票的补偿计划发行的某些受限单位被视为参与证券，因为这些单位持有人有权获得不可没收的红利。完全摊薄的单位收益反映了如果发行普通单位的证券或其他合同被行使或转换为普通单位时可能发生的潜在摊薄。未归属的RSU不分配净亏损和/或宣布的超过净收入的任何股息，因为这些金额完全分配给经营合伙企业的共同单位。

下表对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的单位收益计算的分子和分母进行了对账(单位为千美元，单位数据除外)：
三
截至的月份
9月30日，		九
截至的月份
9月30日，
2021202020212020
单位基本收入的计算：
净收入$46,145 $27,944 $188,944 $96,769 
未归属的受限单位的不可没收股息(207)(82)(593)(269)
每单位基本收益可归因于经营合伙企业共同单位的净收入$45,938 $27,862 $188,351 $96,500 
未完成的加权平均公共单位数-基本单位297,188 296,562 297,165 296,982 
可归因于经营合伙企业共同单位的单位基本收益：
单位净收入$0.15 $0.09 $0.63 $0.32 
单位摊薄收益的计算：
每单位摊薄收益可归因于经营合伙企业共同单位的净收入$45,938 $27,862 $188,351 $96,500 
加权平均未偿还公用事业单位--基本单位297,188 296,562 297,165 296,982 
稀释证券的影响：
股权奖励1,081 300 1,044 335 
加权平均未清偿公用事业单位-摊薄298,269 296,862 298,209 297,317 
可归因于经营合伙企业的共同单位的稀释后的单位收益：
单位净收入$0.15 $0.09 $0.63 $0.32 

28

15. 承诺和或有事项
法律事项
除下文所述外，本公司目前并无涉及任何在正常业务过程以外引起的重大诉讼。然而，本公司涉及日常业务过程中产生的例行诉讼，本公司认为，考虑到现有储备，这些诉讼无论是个别诉讼还是整体诉讼，都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

如之前披露的，2019年8月1日，公司就2016年2月8日初步披露的有关公司董事会审计委员会对某些会计事项和某些前公司高管的相关行为进行审查的事项与SEC达成和解。同样，正如之前披露的那样，美国纽约南区检察官办公室已经表示，它不再对该公司的前员工采取与这些事项相关的行动。2021年7月，SEC驳回了针对两名前雇员与这些问题有关的未决民事诉讼，并表示不会寻求对另外两名之前同意判决的前雇员实施进一步制裁。本公司相信，不会就这些事项对本公司提起额外的政府诉讼。

环境问题
根据各种联邦、州和地方法律、条例和法规，本公司可能或将承担移除或补救本公司或其租户在本公司物业内释放或处置的某些危险或有毒物质的费用，以及可能与危险或有毒物质有关的某些其他潜在成本(包括政府罚款和人身和财产伤害)。本公司不相信因该等事宜而产生的任何负债会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内，该公司不是不会因环境问题而招致任何实质性的政府罚款。

16. 关联方交易
在正常经营业务过程中，本公司与其关联公司就其房地产资产的租赁和管理订立协议。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，无关联方重大应收账款或应付款项。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内，该公司不是不要从事任何重大的关联方交易。

17. 后续事件
在编制未经审计的简明综合财务报表时，该公司评估了2021年9月30日之后发生的事件和交易，以进行确认和/或披露。根据这项评估，从2021年9月30日到财务报表发布之日，没有后续事件发生。
29

第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与未经审计的简明合并财务报表及其附注一并阅读。未经审计的综合财务报表和附注中列出的历史结果和百分比关系，包括可能出现的趋势，不应被视为对未来业务的指示。

执行摘要
我公司
Brixmor Property Group Inc.及其子公司(统称为“BPG”)是一家内部管理的房地产投资信托基金(“REIT”)。Brixmor Operating Partnership LP及其附属公司(统称为“运营合伙企业”)是BPG进行几乎所有业务并拥有其几乎所有资产的实体。BPG拥有BPG子公司LLC(“BPG Sub”)100%的有限责任公司权益，而BPG子公司又是经营合伙企业的唯一普通合伙人Brixmor OP GP LLC(“普通合伙人”)的唯一成员。除另有说明或上下文另有要求外，“我们”、“我们”和“我们”统称为BPG和运营伙伴关系。我们相信，我们拥有并运营着美国可出租总面积(GLA)最大的露天零售组合之一，主要由社区和社区购物中心组成。截至2021年9月30日，我们的投资组合由386个购物中心(“投资组合”)组成，总计约6800万平方英尺的GLA。我们的高质量国家产品组合主要位于美国前50个大都会统计地区的既定贸易区域内，我们的购物中心主要由非可自由支配和价值导向的零售商以及以消费者为导向的服务提供商支撑。截至2021年9月30日，按年化基本租金计算，我们的三个最大租户是TJX Companies，Inc.(TJX)、克罗格公司(Kroger Co.)和Burlington Stores，Inc.。BPG的组织和运营符合美国联邦所得税法对REIT资格和税收的要求，从我们截至2011年12月31日的纳税年度开始，在截至2020年12月31日的纳税年度一直保持这样的要求。, 并拟在其后的课税年度符合该等规定。

我们的主要目标是通过持续、可持续的现金流增长，最大限度地提高股东的总回报。我们实现这一目标的关键战略包括积极管理我们的投资组合以推动内部增长，寻求增值再投资机会，谨慎执行收购和处置活动，同时保持灵活的资本结构，为增长做好准备。此外，当我们执行我们的关键战略时，我们以一种对社会负责的方式运营的承诺为指导，使我们能够实现拥有和管理作为我们服务的社区中心的物业的目标。

我们相信，以下一系列竞争优势使我们能够成功执行我们的关键战略：

•广泛的零售商关系-我们相信，我们资产基础的规模和我们在全国的足迹代表着在支持全国最大和最成功的零售商的增长目标方面的竞争优势。我们相信，我们是从GLA到TJX和克罗格的最大房东之一，也是大多数主要杂货商和零售类别领先者的主要房东。我们相信，我们与领先零售商的牢固关系使我们对他们的战略有了独特的洞察力，并优先获得了他们的扩张计划。

•完全集成的操作平台-我们管理一个完全集成的操作平台，充分利用我们的全国范围，并展示我们在强大的地区和本地业务运营的承诺。我们通过总部设在纽约的全国客户租赁团队、由亚特兰大、芝加哥、费城和圣地亚哥的四个地区办事处组成的网络，以及遍布全国的13个租赁和物业管理卫星办事处，为租户提供专门的服务。我们相信，这种结构使我们能够获得关键的国家市场情报，同时也受益于我们的租赁和运营团队在地区和当地的专业知识。

•经验丰富的管理-我们管理团队的高级成员都是经验丰富的房地产运营商，拥有丰富的上市公司领导经验。我们的管理团队拥有深厚的行业知识，并通过多年的运营和交易经验与零售商、经纪人和供应商建立了良好的关系，以及在执行增值再投资机会方面的重大资本市场能力和专业知识。
30

可能影响我们未来业绩的因素
我们的租金收入主要来自租户根据我们每个物业的现有租约向我们支付的基本租金和费用报销。费用报销主要包括租户支付给我们的按比例分摊的物业运营费用，包括公共区域费用、水电费、保险税和房地产税，以及与物业维护相关的某些资本支出。

我们维持或增加租金收入的能力主要取决于我们维持或提高租金、续签即将到期的租约和/或租赁可用空间的能力。我们物业营运开支的增加，包括维修及保养、美化环境、除雪、保安、与我们作为承租人的物业有关的地租、水电费、保险、房地产税及各种其他成本的增加，只要不获租户报销或被租金收入增加所抵销，将对我们的整体业绩造成不利影响。

看见“前瞻性陈述”包括在本季度报告(Form 10-Q)的其他部分，以了解可能影响我们租金收入和/或物业运营费用的因素。如下所述，新冠肺炎疫情已经并预计将继续对我们的业务产生重大影响。

新冠肺炎给企业带来的影响
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)在全球范围内的爆发，以及为应对这种新型冠状病毒而采取的公共卫生措施，对我们的业务、我们的租户、房地产市场、金融市场和全球经济都产生了重大的不利影响。新冠肺炎的影响，包括相关的政府限制、边境关闭、隔离、“就地避难”令和“社会疏远”指导方针，迫使我们的许多租户暂时关闭门店，减少工作时间或大幅限制服务，并导致全国失业率大幅上升，2020年经济大幅收缩。由于我们无法估计新冠肺炎疫情和抗击它的应对措施将于何时结束，以及某些限制(尽管目前已解除)稍后可能会在多大程度上恢复，因此我们无法估计新冠肺炎对我们业务的最终运营和财务影响。新冠肺炎未来对我们运营业绩的影响程度将取决于中讨论的因素“前瞻性陈述”包括在本Form 10-Q季度报告的其他部分以及截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的“风险因素”部分。

我们大约70%的购物中心都以杂货店为中心。在疫情爆发期间，杂货店和其他基本租户仍然营业，许多商店的销售额保持稳定或增长，这有所帮助，我们相信这将继续帮助部分缓解新冠肺炎对我们业务的不利影响。截至2021年10月26日，我们已经收取了截至2020年12月31日的9个月基本租金的94%，2021年第一季度基本租金的96%，2021年第二季度基本租金的97%，以及2021年第三季度基本租金的97%。一些在疫症期间遇到经济困难的租户向我们寻求租金减免，租金减免主要是以延期租金的形式提供的，在较有限的情况下，是以减免租金的形式提供的。租金延期大大增加了我们的应收账款净额。我们正在与我们的租户就尚未通过签署的延期或减免协议收取或解决的租金进行谈判。

租赁亮点
截至2021年9月30日，付费和租赁入住率分别为88.2%和91.5%，而截至2020年9月30日分别为88.0%和91.2%。













31

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的已执行租赁活动(千美元，每平方英尺(PSF)除外)：
截至2021年9月30日的三个月
租契GLA新的ABR PSF租户改善和津贴PSF第三方租赁佣金PSF
租金差价(1)
新租约、续订租约和期权租约386 2,770,003 $14.54 $3.23 $1.43 10.7 %
新租约及续期租约332 1,719,493 16.62 5.20 2.31 12.3 %
新租约161 745,712 17.43 9.62 5.28 26.3 %
续期租约171 973,781 15.99 1.82 0.04 7.6 %
期权租赁54 1,050,510 11.14 — — 7.6 %
截至2020年9月30日的三个月
租契GLA新的ABR PSF租户改善和津贴PSF第三方租赁佣金PSF
租金差价(1)
新租约、续订租约和期权租约418 3,155,433 $14.20 $2.55 $1.08 6.1 %
新租约及续期租约368 2,152,872 15.53 3.71 1.58 5.7 %
新租约103 683,517 16.22 10.05 4.94 14.1 %
续期租约265 1,469,355 15.21 0.76 0.01 4.5 %
期权租赁50 1,002,561 11.35 0.07 — 7.1 %
(1)    仅按可比租约计算，该等租约包括在过去12个月内入伙的单位上签署的新租约，以及与同一租户在同一地点的全部或部分地区签订的续订或期权租约，或包括在前12个月内入伙的空间的扩建。
不包括签订的租期少于一年的租约。
ABR PSF包括承租人拥有的租赁改进的GLA。

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月的9个月的已执行租赁活动(千美元，PSF金额除外)：
截至2021年9月30日的9个月
租契GLA新的ABR PSF租户改善和津贴PSF第三方租赁佣金PSF
租金差价(1)
新租约、续订租约和期权租约1,174 7,175,306 $15.78 $4.12 $1.68 9.1 %
新租约及续期租约1,048 4,695,124 18.12 6.29 2.57 10.1 %
新租约464 2,100,392 18.00 12.71 5.63 22.1 %
续期租约584 2,594,732 18.22 1.10 0.09 6.1 %
期权租赁126 2,480,182 11.36 — — 7.1 %
截至2020年9月30日的9个月
租契GLA新的ABR PSF租户改善和津贴PSF第三方租赁佣金PSF
租金差价(1)
新租约、续订租约和期权租约1,035 7,344,267 $13.89 $3.23 $1.11 7.2 %
新租约及续期租约886 4,839,357 15.17 4.87 1.68 7.1 %
新租约281 1,695,732 15.47 12.52 4.73 19.6 %
续期租约605 3,143,625 15.01 0.74 0.04 4.5 %
期权租赁149 2,504,910 11.41 0.07 — 7.4 %
(1)    仅按可比租约计算，该等租约包括在过去12个月内入伙的单位上签署的新租约，以及与同一租户在同一地点的全部或部分地区签订的续订或期权租约，或包括在前12个月内入伙的空间的扩建。
不包括签订的租期少于一年的租约。
ABR PSF包括承租人拥有的租赁改进的GLA。
32


收购活动
•在截至2021年9月30日的9个月中，我们收购了两个购物中心、一个外围地块和两个地块，总收购价格为6670万美元，其中包括交易成本和成交积分。

•在截至2020年9月30日的9个月内，我们以340万美元收购了两宗地块，其中包括交易成本。

处置活动
•在截至2021年9月30日的9个月内，我们处置了9个购物中心、14个部分购物中心和1个地块，总净收益为124.4美元，总收益为4,950万美元，总减值为150万美元。此外，在截至2021年9月30日的9个月内，我们从之前处置的资产中获得的净收益总额不到10万美元，导致总收益不到10万美元。

•在截至2020年9月30日的9个月内，我们处置了8个购物中心、3个部分购物中心和1个地块，总净收益为8190万美元，总收益为2130万美元，总减值为600万美元。此外，在截至2020年9月30日的9个月中，我们收到了总计100万美元的净收益，并从之前处置的资产中解决了50万美元的或有事项，从而产生了总计150万美元的收益。

经营成果
BPG和运营伙伴关系的运营讨论结果是合并的，因为这两个报告实体之间的运营结果没有实质性差异。

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月的比较
收入(以千为单位)
截至9月30日的三个月，
20212020$CHANGE
收入
租金收入$290,013 $253,799 $36,214 
其他收入173 136 37 
总收入$290,186 $253,935 $36,251 

租金收入
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的租金收入增加了3620万美元，这是由于整个期间拥有的资产增加了3860万美元，但因净处置活动而导致的租金收入减少了240万美元，部分抵消了这一增长。全年自有资产增加的原因是：(1)被视为无法收回的收入减少了2570万美元；(2)直线租金收入净额增加了780万美元；(3)基本租金增加了300万美元；(4)费用偿还增加了150万美元；(5)辅助租金和其他租金收入增加了100万美元；(6)租赁终止费用增加了60万美元；(7)百分比租金增加了30万美元；(Viii)扣除高于市价的租约和租户诱因的摊销后，低于市价的租约增加130万美元，部分抵销。被认为无法收回的收入减少的主要原因是2020年新冠肺炎储备和2021年收回之前储备金额的影响。直线租金收入的增长，净额主要归因于2020年新冠肺炎储备的影响。其余投资组合的基本租金增加3,000,000美元，主要是由于新冠肺炎租金延期减少，这是由于租约修订和租金减免导致的，此外，新租约和续签租约的合同租金上涨和正租金价差以及截至2021年9月30日和截至2020年12月31日的年度内行使期权的9.1%，部分被加权平均账单入住率的下降所抵销。在截至2021年9月30日的9个月内，新租约和续签租约的租金利差为9.1%，截至2020年12月31日的年度为7.2%，但这一增长被加权平均账单入住率的下降部分抵消。




33

其他收入
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的其他收入大体保持不变。

运营费用(千)
截至9月30日的三个月，
20212020$CHANGE
运营费用
运营成本$32,774 $24,794 $7,980 
房地产税39,763 42,124 (2,361)
折旧及摊销81,724 87,488 (5,764)
房地产资产减值— 5,746 (5,746)
一般事务和行政事务25,309 27,748 (2,439)
总运营费用$179,570 $187,900 $(8,330)

运营成本
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的运营成本增加了800万美元，这主要是由于维修和维护成本的增加以及有利的保险专属调整的减少，主要是因为维修和维护成本增加了810万美元，但净处置活动导致的运营成本减少了10万美元，部分抵消了这一增长。

房地产税
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的房地产税减少了240万美元，这主要是因为全年拥有的资产减少了180万美元，这主要是由于与上年评估相关的有利调整的增加，以及净处置活动导致的房地产税减少了60万美元。

折旧及摊销
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的折旧和摊销减少了580万美元，这主要是因为整个期间拥有的资产减少了560万美元，这主要是因为与租户迁出相关的加速折旧和摊销的减少，以及净处置活动导致的折旧和摊销减少20万美元。

房地产资产减值
在截至2020年9月30日的三个月里，一个购物中心由于处置活动和一个运营物业确认了总计570万美元的减值。已确认的减值主要是由于预期持有期的变化，主要与我们的资本循环计划有关。

一般事务和行政事务
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的一般和行政成本减少了240万美元，主要原因是诉讼和其他非例行法律费用减少，但净补偿成本的增加部分抵消了这一减少。

在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，建筑补偿成本分别为420万美元和380万美元，分别资本化为建筑和改善成本70万美元和租赁法律成本10万美元，租赁佣金成本分别资本化为递延费用和预付费用(净额)200万美元和140万美元。







34

其他收入和支出(千)
截至9月30日的三个月，
20212020$CHANGE
其他收入(费用)
股息和利息$51 $109 $(58)
利息支出(48,918)(50,991)2,073 
出售房地产资产的收益11,122 13,621 (2,499)
债务清偿损失净额(27,116)(50)(27,066)
其他390 (780)1,170 
其他费用合计$(64,471)$(38,091)$(26,380)

股息和利息
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的股息和利息大致保持一致。

利息支出
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的利息支出减少了210万美元，主要是由于总体债务减少。

出售房地产资产的收益
在截至2021年9月30日的三个月里，处置了三个购物中心、五个部分购物中心和一个地块，总共获得了1110万美元的收益。在截至2020年9月30日的三个月里，处置了两个购物中心、一个部分购物中心和一个地块，总共获得了1310万美元的收益。此外，在截至2020年9月30日的三个月内，我们收到的净收益总额不到10万美元，并从之前处置的资产中解决了10万美元的或有事项，总共获得了10万美元的收益，我们还收到了与两个购物中心相关的最终保险收益，这两个购物中心受到飓风迈克尔的破坏，总共获得了40万美元的收益。

债务清偿损失净额
在截至2021年9月30日的三个月内，我们赎回了2023年到期的3.250%优先债券中的全部500.0美元，导致债务清偿亏损2,710万美元。债务清偿损失包括2550万美元的预付款费用和160万美元的加速未摊销债务发行成本和债务折扣。在截至2020年9月30日的三个月内，我们通过投标要约回购了2022年到期的3.875厘优先债券中的70万美元，导致债务清偿亏损10万美元。债务清偿损失包括不到10万美元的预付款费用和不到10万美元的加速未摊销债务发行成本和债务折扣。

其他
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的其他收入增加了120万美元，主要是由于本年度有利的税收调整。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月的比较
收入(以千为单位)
截至9月30日的9个月，
20212020$CHANGE
收入
租金收入$853,407 $781,635 $71,772 
其他收入3,549 2,221 1,328 
总收入$856,956 $783,856 $73,100 

租金收入
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的租金收入增加了7180万美元，部分原因是整个期间拥有的资产增加了8010万美元。
35

由净处置活动导致的租金收入减少830万美元所抵消。全年自有资产增加的原因是：(1)被视为无法收回的收入减少5660万美元；(2)直线租金收入净额增加2190万美元；(3)租赁终止费增加280万美元；(4)辅助租金和其他租金收入增加220万美元；(5)费用偿还增加220万美元；(6)百分比租金增加110万美元；(7)基本租金减少340万美元；以及(Viii)扣除高于市价的租约和租户诱因摊销后，低于市价的租约增加330万美元。被认为无法收回的收入减少的主要原因是2020年新冠肺炎储备和2021年收回之前储备金额的影响。直线租金收入的增长，净额主要归因于2020年新冠肺炎储备的影响。其余投资组合的基本租金减少340万美元，主要是由于加权平均账单入住率的下降，但被新冠肺炎租金延期的减少部分抵消，这是由于租约修改和租金减免导致的，此外，截至2021年9月30日的九个月，新租约和续签租约的租金上涨和正租金利差，以及期权行使的9.1%，以及截至2020年12月31日的年度的7.2%，部分抵消了这一减少额。

其他收入
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的其他收入增加了130万美元，这主要是由于税收增量融资收入的增加。

运营费用(千)
截至9月30日的9个月，
20212020$CHANGE
运营费用
运营成本$92,914 $80,286 $12,628 
房地产税124,908 126,796 (1,888)
折旧及摊销246,356 251,334 (4,978)
房地产资产减值1,898 16,306 (14,408)
一般事务和行政事务76,415 74,781 1,634 
总运营费用$542,491 $549,503 $(7,012)

运营成本
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的运营成本增加了1260万美元，主要是因为整个期间拥有的资产增加了1330万美元，主要是因为维修和维护、保险和公用事业成本增加以及有利的保险专属调整减少，但净处置活动导致的运营成本减少了70万美元，部分抵消了这一增长。

房地产税
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的房地产税减少了190万美元，这主要是由于净处置活动导致房地产税减少了210万美元，但被整个期间拥有的资产增加了20万美元所部分抵消。

折旧及摊销
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销减少500万美元，主要原因是净处置活动导致折旧和摊销减少200万美元，全年拥有的资产减少300万美元，这主要是由于收购的就地租赁无形资产的摊销减少，以及与租户迁出有关的加速折旧和摊销，但与增值再投资相关的折旧和摊销增加部分抵消了这一减少。

房地产资产减值
在截至2021年9月30日的9个月中，一个购物中心因处置活动和一个运营物业确认的减值总额为190万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，由于处置活动和两个运营物业，两个购物中心和一个部分购物中心确认的减值总额为1630万美元。已确认的减值主要是由于预期持有期的变化，主要与我们的资本循环计划有关。
36


一般事务和行政事务
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的一般和行政成本增加了160万美元，这主要是因为净补偿成本和例行法律费用增加，但诉讼和其他非例行法律费用的减少部分抵消了这一增加。

在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，建筑补偿成本分别为1,210万美元和1,090万美元，分别资本化为建筑和改善成本150万美元和租赁法律成本20万美元，租赁佣金成本分别资本化为递延费用和预付费用(净额)480万美元和400万美元。

其他收入和支出(千)
截至9月30日的9个月，
20212020$CHANGE
其他收入(费用)
股息和利息$242 $335 $(93)
利息支出(147,601)(148,197)596 
出售房地产资产的收益49,489 23,218 26,271 
债务清偿损失净额(28,345)(10,441)(17,904)
其他694 (2,499)3,193 
其他费用合计$(125,521)$(137,584)$12,063 

股息和利息
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的股息和利息大致保持一致。

利息支出
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的利息支出减少了60万美元，主要是由于总体债务减少。

出售房地产资产的收益
在截至2021年9月30日的9个月中，处置了8个购物中心、14个部分购物中心和1个地块，总共获得4950万美元的收益。此外，在截至2021年9月30日的9个月内，我们从之前处置的资产中获得的净收益总额不到10万美元，导致总收益不到10万美元。在截至2020年9月30日的9个月里，处置了6个购物中心、2个部分购物中心和1个地块，总共获得了2130万美元的收益。此外，在截至2020年9月30日的9个月内，我们从之前处置的资产中获得了总计100万美元的净收益，并解决了50万美元的或有事项，从而获得了总计150万美元的收益，我们还收到了与两个购物中心相关的最终保险收益，这两个购物中心受到飓风迈克尔的破坏，导致总收益为40万美元。

债务清偿损失净额
在截至2021年9月30日的9个月内，我们赎回了2023年到期的3.250%优先票据中的全部500.0美元，并偿还了我们的高级无担保信贷安排协议(经2020年4月29日修订)下的3.5亿美元无担保定期贷款(“无担保信贷安排”)，导致债务清偿亏损2,830万美元。债务清偿损失包括2550万美元的预付款费用和280万美元的加速未摊销债务发行成本和债务折扣。在截至2020年9月30日的9个月内，我们通过投标要约回购了2022年到期的3.875厘优先债券中的183.2美元，并偿还了700万美元的担保贷款，导致净债务清偿亏损1,040万美元。扣除保费后，债务清偿亏损净额包括970万美元的预付款费用和70万美元的加速未摊销债务发行成本和债务折扣。



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其他
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的其他收入增加了320万美元，主要是由于本年度有利的税收调整和法律和解。

流动性与资本资源
我们预计，我们来自下列来源的现金流将为未来12个月及以后的所有预期用途提供充足的资本，包括我们未偿债务的所有预定付款、当前和预期的租户和其他资本改善、保持我们作为房地产投资信托基金资格的股东分配以及与开展我们的业务相关的其他义务。

我们预计资金的主要来源和用途如下：
消息来源
•现金和现金等价物余额；
•经营性现金流；
•无担保信贷安排下的可用借款；
•性情；
•发行长期债券；以及
•发行股权证券。

用途
•维修资本支出；
•租赁资本支出；
•偿还债务；
•股息/分红支付；
•增值再投资资本支出；
•收购；以及
•股权证券回购。

我们相信，我们的资本结构为我们提供了财务灵活性和能力，为我们目前的资本需求和未来的增长机会提供资金。我们可以获得多种形式的资本，包括有担保的财产级债务、无担保的公司级债务、优先股和普通股，这将使我们能够有效地执行我们的战略和运营目标。我们目前拥有所有三大信用评级机构的投资级信用评级。截至2021年9月30日，我们在循环安排下有12亿美元的可用流动性，以及4.044亿美元的现金和现金等价物以及限制性现金。我们打算通过进一步延长我们的债务期限，继续增强我们的财务和运营灵活性。

截至2021年9月30日，我们的合同计划债务到期日(不包括延期选项)和利息支付义务(不包括债务溢价和折扣以及递延融资成本)在未来12个月分别为250.0美元和182.4美元，此后分别为49亿美元和9.38亿美元。截至2021年9月30日，相对于我们预定的债务到期日，加权平均到期日为5.7年。这些数额不假设在现有债务到期时发行新债务。这些金额中包括的浮动利率贷款的预定利息支付是使用截至2021年9月30日的利率(包括利率互换的影响)列报的。见项目7A。在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中提供“定量和定性披露”，以进一步讨论这些和其他可能影响利息支付的因素。

正如之前在“新冠肺炎对业务的影响”标题中讨论的那样，新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的流动性和资本资源产生不利影响。由于租金延期或减租、租户违约或租金或入住率下降而导致的运营现金流未来下降，将减少可用于上述资本用途的现金，包括支付
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红利。由于我们不知道这场大流行的最终严重程度、范围或持续时间以及对此的反应，因此无法预测它最终将对我们的租户以及债务和股权资本市场产生什么影响，因此我们无法估计它将对我们的流动性和资本资源产生什么影响。

为了继续符合联邦所得税的REIT资格，我们必须每年向我们的股东分配至少90%的REIT应税收入，这是在扣除支付的股息并不包括净资本利得之前确定的。我们打算继续满足这一要求，并保持我们的REIT地位。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，支付给普通股股东的现金股息分别为1.932亿美元和1.704亿美元。为了响应新冠肺炎，我们的董事会在2020年第二季度和第三季度暂停了分红。在2020年第四季度，我们的董事会恢复了每股普通股0.215美元的股息。2021年7月，我们的董事会宣布2021年第三季度每股普通股0.215美元的季度现金股息。股息于2021年10月15日支付给2021年10月5日登记在册的股东。2021年10月，我们的董事会宣布2021年第四季度每股普通股0.240美元的季度现金股息。红利将于2022年1月18日支付给2022年1月5日登记在册的股东。我们的董事会将按季度评估股息，并考虑各种相关因素，包括房地产投资信托基金的应纳税所得额。

我们的现金流活动摘要如下(以千美元为单位)：
Brixmor Property Group Inc..
截至9月30日的9个月，
20212020
经营活动提供的净现金$424,880 $323,632 
用于投资活动的净现金(156,113)(140,254)
融资活动提供(用于)的现金净额(234,490)406,319 

Brixmor Operating Partnership LP
截至9月30日的9个月，
20212020
经营活动提供的净现金$424,880 $323,632 
用于投资活动的净现金(156,113)(140,254)
融资活动提供(用于)的现金净额(234,489)396,321 

截至2021年9月30日和2020年9月30日，BPG的现金和现金等价物以及限制性现金分别为4.044亿美元和6.112亿美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日，运营伙伴关系的现金和现金等价物以及限制性现金分别为3.944亿美元和6.012亿美元。

经营活动
经营活动提供的现金净额主要包括租户租金支付和费用报销的现金流入以及物业运营费用、一般和行政费用以及利息费用的现金流出。

在截至2021年9月30日的9个月中，我们通过运营活动提供的净现金比2020年同期增加了1.012亿美元。增加的主要原因是(I)营运资本净额增加；(Ii)同一物业净营业收入增加；及(Iii)租赁终止费用增加；(Iv)出售活动净额导致净营业收入减少；(V)利息开支现金流出增加；及(Vi)一般及行政开支现金流出增加。

投资活动
投资活动中使用的净现金受到收购和处置活动的性质、时机和规模以及我们购物中心的改善和投资的影响，包括与我们增值再投资努力相关的资本支出。

在截至2021年9月30日的9个月中，我们用于投资活动的净现金比2020年同期增加了1590万美元。增加的主要原因是：(I)增加6,330万美元
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(Ii)出售房地产资产所得款项净额增加4,150万美元；(Iii)房地产资产改善及投资减少560万美元；及(Iv)扣除销售所得款项后，购买有价证券减少30万美元。

房地产资产的改善和投资
在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，我们分别花费了2.124亿美元和2.179亿美元用于房地产资产的改善和投资。此外，在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，分别收到了290万美元和730万美元的保险收益，并包括在房地产资产的改善和投资中。

维护资本支出是指为我们物业的主要更换和改善提供资金的成本。租赁相关资本支出指租赁空间所产生的租户特定成本，包括租户改善和租户津贴。此外，我们会持续评估我们的投资组合，以找出增值的再投资机会。这些举措是租户驱动的，专注于升级我们的中心，拥有强大的、同类中最好的零售商，并提高我们投资组合的整体商品组合和租户质量。截至2021年9月30日，我们有49个正在进行的锚地空间搬迁、再开发和包裹开发项目，预计总成本为3.963亿美元，其中截至2021年9月30日已发生2.45亿美元。此外，我们已经确定了一系列未来再投资项目，潜在资本投资总额约为9.0亿美元，我们预计这些项目将在未来几年内实施。我们预计将以现金和现金等价物、经营活动提供的净现金、出售房地产资产的收益和/或循环贷款项下的可用流动资金为这些项目提供资金。

收购和出售房地产资产的收益
我们继续评估市场的收购机会，当我们相信存在战略机会时，我们可能会收购购物中心，特别是在我们可以进一步将我们的投资组合集中在有吸引力的零售子市场并优化我们资产基础的质量和长期增长率的情况下。在截至2021年9月30日的9个月中，我们收购了两个购物中心、一个外围地块和两个地块，总收购价格为6670万美元，其中包括交易成本和成交积分。在截至2020年9月30日的9个月内，我们以340万美元收购了两宗地块，其中包括交易成本。

我们也可以在我们认为价值最大化、存在下行风险或我们在特定子市场积累临界质量的能力或愿望有限的情况下处置房产。 在截至2021年9月30日的9个月里，我们处置了9个购物中心、14个部分购物中心和1个地块，净收益总计124.4美元。此外，在截至2021年9月30日的9个月内，我们从之前处置的资产中获得的净收益总额不到10万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，我们处置了8个购物中心、3个部分购物中心和1个地块，总净收益为8190万美元。此外，在截至2020年9月30日的9个月内，我们从之前出售的资产中获得了总计100万美元的净收益。

融资活动
融资活动提供(用于)的现金净额受到债务和股权证券发行和回购的性质、时间和规模的影响，以及与我们的未偿债务相关的本金支付和向我们的普通股股东的分配。

在截至2021年9月30日的9个月中，我们由融资活动提供(用于)的净现金与2020年同期相比减少了6.408亿美元。减少的主要原因是：(I)扣除偿还后的债务借款净额减少6.255亿美元；(Ii)对我们普通股股东的分配增加了2280万美元；(Iii)递延融资和债务清偿成本增加了1560万美元；(Iv)普通股回购减少了2310万美元。债务借款的减少主要与2020年同期从循环贷款中提取的金额有关，以增强流动性，以应对新冠肺炎。

非GAAP业绩衡量标准
我们提出了下面提出的非GAAP业绩衡量标准。这些指标不应被视为净收益(根据公认会计原则计算)或其他公认会计原则财务指标的替代指标，也不应被视为现金流的替代指标或更有意义的指标。
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从经营活动中扣除(根据公认会计准则计算)，作为流动性的衡量标准。非GAAP业绩衡量标准具有局限性，因为它们不包括影响经营的所有收入和支出项目，因此，应始终将其视为根据GAAP计算的财务结果的补充。我们对这些非GAAP业绩指标的计算在某些方面可能与其他REITs使用的方法不同，因此可能无法与其他REITs提出的类似名称的指标进行比较。请投资者注意，不包括在这些非GAAP业绩衡量标准之外的项目与理解和处理财务业绩有关。

运营资金来源
NAREIT FFO(以下定义)是一种补充的、非公认会计准则的业绩衡量标准，用于评估房地产公司的经营和财务业绩。全美房地产投资信托协会(NAREIT)将运营资金定义为根据GAAP计算的净收益(亏损)，不包括(I)与房地产有关的折旧和摊销，(Ii)出售某些房地产资产的损益，(Iii)控制权变更的损益，(Iv)某些房地产资产和实体投资的减值减值，当减值直接可归因于实体持有的可折旧房地产的价值下降时，这些净收益(亏损)不包括(I)与房地产相关的折旧和摊销，(Ii)出售某些房地产资产的损益，(Iii)控制权变更的损益，(Iv)某些房地产资产和实体投资的减值减值，当减值直接可归因于实体持有的可折旧房地产价值下降时

考虑到我们作为房地产所有者和经营者的业务性质，我们认为NAREIT FFO对投资者衡量我们的经营和财务业绩是有用的，因为该定义不包括净收入中与我们的经营和财务业绩无关或不能指示我们的经营和财务业绩的项目，如与房地产相关的折旧和摊销，以及可能使经营和财务业绩的定期和同行分析变得更加困难的项目，如出售某些房地产资产的损益和某些房地产资产的减值减值。

我们对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的净收入与NAREIT FFO的对账如下(单位为千，每股金额除外)：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净收入$46,145 $27,944 $188,944 $96,769 
与房地产相关的折旧和摊销80,778 86,486 243,601 248,274 
出售房地产资产的收益(11,122)(13,621)(49,489)(23,218)
房地产资产减值— 5,746 1,898 16,306 
NAREIT FFO$115,801 $106,555 $384,954 $338,131 
NAREIT稀释后每股FFO$0.39 $0.36 $1.29 $1.14 
加权平均稀释流通股298,269 296,862 298,209 297,317 

同业净营业收入
同业净营业收入(“NOI”)是一种补充的、非公认会计准则的业绩衡量指标，用于评估房地产公司的经营业绩。同一物业NOI(使用两个时期全部拥有的物业，不包括稳定不足一年的在建物业和新开发物业)作为物业总收入(基本租金、费用报销、被视为无法收回的收入、辅助和其他租金收入、租金百分比和其他收入)减去直接物业运营费用(运营成本和房地产税)计算。同一物业NOI不包括(I)公司层面支出(包括一般和行政费用)，(Ii)租赁终止费用，(Iii)直线租金收入，净额，(Iv)低于市价租赁的增值，扣除高于市价的租赁和租户诱因后的摊销净额，(V)直线地租支出，以及(Vi)与我们的专属自保保险公司相关的收入(费用)。

考虑到我们作为房地产所有者和经营者的业务性质，我们认为相同的物业NOI对投资者衡量我们物业组合的经营业绩是有用的，因为该定义不包括与我们物业的经营业绩无关或不能指示我们物业的经营业绩的各种项目，如折旧和摊销以及公司层面的费用(包括一般和行政费用)，而且因为它消除了由于收购或处置物业或在所述期间内稳定已建成的新开发物业而导致的NOI差异，因此提供了更一致的
41


截至2021年9月30日的三个月和九个月与截至2020年9月30日的三个月和九个月的比较
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20212020变化20212020变化
物业数量373 373 — 371 371 — 
计费百分比88.1 %88.1 %— %88.2 %88.2 %— %
租赁百分比91.5 %91.3 %0.2 %91.6 %91.5 %0.1 %
收入
租金收入$273,234 $242,330 $30,904 $797,710 $740,071 $57,639 
其他收入173 136 37 3,549 2,198 1,351 
273,407 242,466 30,941 801,259 742,269 58,990 
运营费用
运营成本(31,907)(25,027)(6,880)(88,922)(76,979)(11,943)
房地产税(38,747)(40,427)1,680 (120,160)(119,783)(377)
(70,654)(65,454)(5,200)(209,082)(196,762)(12,320)
相同属性噪波$202,753 $177,012 $25,741 $592,177 $545,507 $46,670 

下表提供了所列各期间的净收入与同一物业NOI的对账(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净收入$46,145 $27,944 $188,944 $96,769 
调整：
不同属性噪声(6,004)(8,339)(22,668)(28,575)
租赁终止费(1,999)(1,394)(7,456)(4,528)
直线租金收入，净额(4,951)2,974 (10,627)11,533 
低于市价的租约增加，扣除高于市价的租约摊销和租户诱因后的净额(1,974)(3,281)(6,326)(9,802)
直线地租费用32 35 120 105 
折旧及摊销81,724 87,488 246,356 251,334 
房地产资产减值— 5,746 1,898 16,306 
一般事务和行政事务25,309 27,748 76,415 74,781 
其他费用合计64,471 38,091 125,521 137,584 
相同属性噪波$202,753 $177,012 $592,177 $545,507 

通货膨胀率
在2021年之前，通胀水平较低，对购物中心经营业绩的影响微乎其微；但2021年通胀有所上升，未来可能会继续居高不下。我们大部分的长期租约都载有旨在减轻通胀负面影响的条款，包括合约租金上升，以及要求租户支付他们按比例分摊的物业营运开支，包括公用面积开支、水电费、保险税和房地产税，以及与物业维修有关的若干资本开支，从而减少我们因通胀而增加的物业营运开支的风险；然而，我们有风险承担不可偿还的物业营运开支增加的风险，包括空置单位的开支。此外，我们相信，我们现有的许多租金都低于可比空间的当前市场价格，在续签或转租后，这些价格可能会提高，以与当前市场价格保持一致或更接近当前市场价格。至于我们的未偿债务，我们会定期评估我们对利率波动的风险敞口，并可能继续签订利率保障协议，以减轻(但不会消除)利率变化对我们可变利率贷款的影响。
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项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
与截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第II部分第7A项中披露的有关市场风险的定量和定性披露相比，没有实质性变化。

项目4.控制和程序
控制和程序(Brixmor Property Group Inc.)
信息披露控制和程序的评估
BPG维持披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易所法案要求在其报告中披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。BPG的管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这一评估，BPG的首席执行官詹姆斯·M·泰勒和首席财务官安吉拉·阿曼得出结论，BPG的披露控制和程序自2021年9月30日起有效。

财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内，BPG对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对BPG的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

控制和程序(Brixmor Operating Partnership LP)
信息披露控制和程序的评估
经营合伙企业维持披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易所法案要求在其报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。营运合伙公司管理层在其主要行政人员和主要财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，运营合伙公司的首席执行官詹姆斯·M·泰勒和首席财务官安吉拉·阿曼得出结论，运营合伙公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。

财务报告内部控制的变化
截至2021年9月30日止三个月内，营运合伙企业的财务报告内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能会对经营合伙企业的财务报告内部控制产生重大影响。













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第二部分-其他资料

项目1.    法律程序
载于“法律事宜”标题下的资料附注15--承付款和或有事项本报告中未经审计的简明合并财务报表中的所有财务数据均纳入本项目1中，以供参考。

第1A项。风险因素
除了本Form 10-Q季度报告中的其他信息外，还应仔细考虑我们提交给SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告、第I部分第1A项风险因素以及其他文件中描述的风险。这些因素可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。在截至2020年12月31日的10-K表格中披露的与公司相关的风险因素没有实质性变化。

项目2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
2020年1月9日，公司设立了一项新的股份回购计划(以下简称《计划》)，回购金额最高为400.0美元的公司普通股，该计划定于2023年1月9日到期，除非董事会暂停或延长。该计划取代了公司之前于2019年12月5日到期的股票回购计划。在截至2021年9月30日的三个月内，公司没有回购任何普通股。截至2021年9月30日，该计划有3.75亿美元的可用回购能力。
项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全信息披露
不适用。

项目5.其他信息
没有。




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项目6.展品
以下文件作为本报告的证物存档：
通过引用并入本文
展品
数		展品说明表格文件编号日期
归档		展品
数		已归档
特此声明
4.1
第11份补充契约，日期为2021年8月16日，发行人Brixmor Operating Partnership LP和受托人纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)
8-K001-361608/16/20214.2
4.2
全球债券格式，代表2031年到期的2.500厘优先债券(载于附件4.1)
8-K001-361608/16/20214.3
31.1
Brixmor Property Group Inc.根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席执行官证书————x
31.2
Brixmor Property Group Inc.根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官————x
31.3
Brixmor Operating Partnership LP根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席执行官证书————x
31.4
Brixmor Operating Partnership LP根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席财务官证书————x
32.1
Brixmor Property Group Inc.根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证————x
32.2
Brixmor Operating Partnership LP根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证————x
101.INSXBRL实例文档————x
101.SCHXBRL分类扩展架构文档————x
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档————x
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档————x
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档————x
45

通过引用并入本文
展品
数		展品说明表格文件编号日期
归档		展品
数		已归档
特此声明
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档————x
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)x

作为本报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，并不打算提供事实信息或其他披露，因此您不应依赖它们来实现此目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至其作出之日或任何其他时间的实际情况。
46

签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签署人代表其签署。

Brixmor Property Group Inc.
日期：2021年11月1日由以下人员提供：/s/詹姆斯·M·泰勒
詹姆斯·M·泰勒
首席执行官兼总裁
(首席行政主任)
日期：2021年11月1日由以下人员提供：/s/Angela Aman
安吉拉·阿曼
首席财务官
(首席财务官)
日期：2021年11月1日由以下人员提供：/s/Steven Gallagher
史蒂文·加拉格尔(Steven Gallagher)
首席会计官
(首席会计官)
百时美施贵宝经营合伙有限责任公司
日期：2021年11月1日由以下人员提供：/s/詹姆斯·M·泰勒
詹姆斯·M·泰勒
首席执行官兼总裁
(首席行政主任)
日期：2021年11月1日由以下人员提供：/s/Angela Aman
安吉拉·阿曼
首席财务官
(首席财务官)
日期：2021年11月1日由以下人员提供：/s/Steven Gallagher
史蒂文·加拉格尔(Steven Gallagher)
首席会计官
(首席会计官)

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