美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格6-K
外国私人发行人报告
根据规则13a-16或 15d-16
1934年证券交易法
截至2021年9月30日的季度
委员会档案第001号-32945
WNS (控股)有限公司
(WNS(Holdings)Limited)
Godrej&Boyce综合大楼4号登机口
Pirojshanagar，Vikhroli(W)
孟买400 079，印度
+91-22 - 4095 - 2100
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示 注册人是在封面表格20-F还是表格40-F下提交或将提交年度报告。
表单20-F 表单40-F☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(1)条所允许的纸质提交表格6-K ：☐
注：“证券及期货规则”第101(B)(1)条只准许以纸张形式提交表格6-K，而该表格是纯粹为向证券持有人提供随附的年报而提交的。
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(7)条所允许的纸质提交表格6-K：☐
注：第 S-T规则101(B)(7)只允许在提交报告或其他文件时以纸质形式提交表格6-K，注册人的外国私人发行人必须根据注册人注册成立为公司、居籍或合法组织的司法管辖区(注册人的母国)的法律，或根据注册人的证券交易所在母国交易所的规则提供和公布该报告或其他文件，只要注册人的证券是在注册人的证券交易所在的母国交易所的规则下提交的，注册人的外国私人发行人必须根据注册人注册成立公司、注册人的住所或合法组织的司法管辖区的法律(注册人的母国)或注册人的证券交易所在的母国交易所的规则提交报告或其他文件。如果讨论重大事件，已 成为Form 6-K提交或委员会在Edgar上提交的其他文件的主题。
目录
| 第一部分：财务信息 |
||||
| 未经审计的财务状况简明合并报表 |
3 | |||
| 未经审计的简明综合收益表 |
4 | |||
| 未经审计的综合损益简明合并报表 |
5 | |||
| 未经审计的简明合并权益变动表 |
6 | |||
| 未经审计的简明合并现金流量表 |
8 | |||
| 未经审计的简明中期合并财务报表附注 |
9 | |||
| 第二部分财务管理对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 40 | |||
| 第三部分：风险因素 |
71 | |||
| 第四部分--其他信息 |
98 | |||
| 签名 |
99 | |||
WNS(控股)有限公司通过引用将本表格6-K中所载信息并入其于2006年7月31日提交的表格S-8(文件编号：333-136168)、2009年2月17日提交的表格S-8(文件编号333-157356)、2011年9月15日提交的表格S-8(文件编号333-176849)、2013年9月27日提交的表格S-8(文件编号333-191416)、以及于2016年10月11日提交的表格S-8(文件编号32018年(第333-228070号文件)和2020年10月21日提交的S-8表格(第333-249577号文件)。
本报告中使用的约定
在本报告中， 提到的美国是指美利坚合众国、其领土和财产。凡提及英国，即指联合王国。对欧盟的引用是对欧盟的引用。对印度的引用 指的是印度共和国。凡提及中国，均指中华人民共和国。提到南非时，指的是南非共和国。对$？或？美元或？美元 美元的引用是指美国的法定货币，对？的引用是对美国法定货币的引用₹？？或印度卢比是指印度的法定货币，？英镑或？GB是指英国的法定货币，？便士？是指泽西岛、海峡群岛的法定货币，？？是指欧洲货币联盟的法定货币，？？南非兰特？或？R？或？ZAR？？是指南非的法定货币，？？A$？或？澳元？或？澳大利亚对LKR或斯里兰卡卢比的引用是指斯里兰卡的法定货币，对PHP或菲律宾比索的引用是对菲律宾的法定货币的引用。我们的财务报表以美元表示，并根据国际会计准则委员会(IASB)发布的《国际财务报告准则及其解释》(IFRS)编制 ，自2021年9月30日起生效。如果国际会计准则委员会在2021年9月30日之后发布任何修正案或任何新准则，则适用于编制本报告中的财务报表的IFRS与我们将在截至2022年3月31日的年度财务报表中应用的财务报表之间可能存在差异。 IASB在2021年9月30日之后发布的任何修订或任何新准则，都可能与我们在截至2022年3月31日的年度财务报表中应用的IFRS有所不同。除非另有说明，本中期报告中的表格6-K中的财务信息是根据国际会计准则理事会发布的“国际财务报告准则”编制的。 除非另有说明，否则本报告中提及的公认会计原则是指国际会计准则理事会发布的“国际财务报告准则”。本报告中提到的我们的美国存托股票是指我们的美国存托股票，每股代表我们的一股普通股。
对特定财政年度的引用是指我们截至该日历年度3月31日的财政年度，也称为 财政年度。任何表格中所列金额的合计和总和之间的任何差异都是由于四舍五入造成的。任何注明为千万元的款额，代表少於5,000元的款额。
在本报告中，除非另有说明或上下文另有规定，否则WNS(控股)有限公司是指WNS(控股)有限公司，这是一家根据泽西岛海峡群岛的法律注册成立的上市公司，术语我们的公司、我们的公司和我们的子公司是指WNS(控股)有限公司及其子公司。
在本报告中，提到委员会或证券交易委员会是指美国证券交易委员会。
我们还在本报告中的多个地方提到？收入减去维修付款，这是一种非GAAP 财务衡量标准，其计算方式为：(A)收入减去(B)我们的汽车索赔业务，向维修中心支付的故障维修费用，其中我们在与第三方维修中心和 我们的客户打交道时充当委托人。这种非GAAP财务信息并不是孤立地考虑，也不是作为我们根据GAAP编制的财务结果的替代品。
1
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含基于我们当前对我们的 公司和行业的预期、假设、估计和预测的前瞻性陈述。前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响。一般而言，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如预期、相信、估计、预期、意向、将、项目、寻求、应该和类似的表述。这些陈述包括 关于我们的市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、流动性和资本资源、纳税评估订单和未来资本支出的业务战略和预期的讨论。我们提醒您，依赖任何 前瞻性陈述本身就存在风险和不确定性，尽管我们认为我们的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能被证明是不准确的，因此，基于这些假设的前瞻性陈述可能是重大不正确的。这些风险和不确定性包括但不限于：
| • | 世界范围内的经济和商业状况； |
| • | 我们在有限的行业中依赖有限数量的客户； |
| • | 正在流行的冠状病毒病(新冠肺炎) 对我们和我们的客户的业务、财务状况、经营业绩和现金流的影响； |
| • | 印度卢比、英镑、美元、澳元、欧元、南非兰特和菲律宾比索之间的货币波动； |
| • | 我们开展业务的司法管辖区的政治或经济不稳定； |
| • | 监管、立法和司法方面的发展； |
| • | 业务流程管理(BPM)行业竞争加剧； |
| • | 技术创新； |
| • | 我们的责任源于欺诈或未经授权披露敏感或机密的客户和客户数据 ； |
| • | 电信或技术中断； |
| • | 我们吸引和留住客户的能力； |
| • | 美国或英国公众对离岸外包的负面反应； |
| • | 我们向客户收取应收账款或向客户收取未开票服务账单的能力； |
| • | 我们扩大业务或有效管理增长的能力； |
| • | 我们有能力雇佣和留住足够训练有素的员工来支持我们的运营； |
| • | 我们不同的定价策略或竞争对手的定价策略的影响； |
| • | 我们有能力成功完成、整合并从我们的战略收购中获得增值收益， 并成功增长我们的收入，扩大我们的服务产品和市场份额； |
| • | 我们经营区域内未来的监管行动和条件；以及 |
| • | 我们的ADS价格波动很大。 |
这些因素和其他因素在我们提交给SEC的其他文件中有更充分的讨论，包括风险因素、管理层的讨论 和财务状况和运营结果分析，以及我们截至2021年3月31日的财年Form 20-F年度报告中的其他部分。鉴于这些和其他 不确定性，您不应得出结论认为我们一定会实现任何前瞻性陈述中提到的任何计划、目标或预期财务结果。除非法律另有要求，否则我们不承诺发布 任何这些前瞻性陈述的修订版，以反映未来的事件或情况。
2
第一部分：财务信息
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明合并财务状况表
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 备注 | 截至2021年9月30日 | 截至2021年3月31日 | ||||||||||
| 资产 |
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| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 |
5 | $ | 88,916 | $ | 105,633 | |||||||
| 投资 |
6 | 149,582 | 203,676 | |||||||||
| 贸易应收账款净额 |
7 | 95,471 | 83,118 | |||||||||
| 未开票收入 |
7 | 75,734 | 66,403 | |||||||||
| 为客户持有的资金 |
11,818 | 12,139 | ||||||||||
| 衍生资产 |
14 | 8,954 | 7,974 | |||||||||
| 合同资产 |
9,916 | 7,753 | ||||||||||
| 预付款和其他流动资产 |
8 | 27,466 | 23,211 | |||||||||
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| 流动资产总额 |
467,857 | 509,907 | ||||||||||
| 非流动资产： |
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| 商誉 |
9 | 124,407 | 123,979 | |||||||||
| 无形资产 |
10 | 66,902 | 65,141 | |||||||||
| 财产和设备 |
11 | 49,542 | 52,272 | |||||||||
| 使用权 资产 |
12 | 157,531 | 166,766 | |||||||||
| 衍生资产 |
14 | 2,873 | 1,749 | |||||||||
| 递延税项资产 |
32,983 | 33,022 | ||||||||||
| 投资 |
6 | 93,726 | 85,875 | |||||||||
| 贸易应收账款净额 |
7 | — | 269 | |||||||||
| 合同资产 |
29,539 | 27,136 | ||||||||||
| 其他非流动资产 |
8 | 42,723 | 40,032 | |||||||||
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| 非流动资产总额 |
600,226 | 596,241 | ||||||||||
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| 总资产 |
$ | 1,068,083 | $ | 1,106,148 | ||||||||
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| 负债和权益 |
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| 流动负债： |
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| 贸易应付款 |
$ | 24,656 | $ | 28,015 | ||||||||
| 拨备和应计费用 |
16 | 30,829 | 23,933 | |||||||||
| 衍生负债 |
14 | 5,561 | 4,491 | |||||||||
| 养老金和其他雇员义务 |
15 | 72,019 | 82,586 | |||||||||
| 长期债务的当期部分 |
13 | 8,383 | 16,748 | |||||||||
| 合同责任 |
17 | 13,772 | 12,685 | |||||||||
| 当期应缴税金 |
1,798 | 1,489 | ||||||||||
| 租赁负债 |
12 | 26,867 | 26,027 | |||||||||
| 其他负债 |
18 | 10,813 | 11,492 | |||||||||
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| 流动负债总额 |
194,698 | 207,466 | ||||||||||
| 非流动负债： |
||||||||||||
| 衍生负债 |
14 | 1,558 | 2,037 | |||||||||
| 养老金和其他雇员义务 |
15 | 20,388 | 19,589 | |||||||||
| 合同责任 |
17 | 13,204 | 16,645 | |||||||||
| 租赁负债 |
12 | 155,363 | 165,880 | |||||||||
| 其他非流动负债 |
18 | 211 | 211 | |||||||||
| 递延税项负债 |
9,972 | 10,228 | ||||||||||
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| 非流动负债总额 |
200,696 | 214,590 | ||||||||||
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| 总负债 |
$ | 395,394 | $ | 422,056 | ||||||||
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| 股东权益： |
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| 股本(普通股面值0.16美元(GB 0.10)，授权60,000,000股； 已发行：48,751,656股和50,502,203股；分别截至2021年9月30日和2021年3月31日) |
19 | 7,738 | 7,977 | |||||||||
| 股票溢价 |
90,131 | 227,708 | ||||||||||
| 留存收益 |
746,877 | 688,957 | ||||||||||
| 其他储备 |
975 | — | ||||||||||
| 股本的其他组成部分 |
(173,032 | ) | (161,987 | ) | ||||||||
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| 股东权益总额，包括以国库形式持有的股份 |
672,689 | 762,655 | ||||||||||
| 减去：截至2021年9月30日的零股和截至2021年3月31日的1,100,000股 按成本计算以国库形式持有 |
— | (78,563 | ) | |||||||||
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| 股东权益总额 |
672,689 | 684,092 | ||||||||||
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| 负债和权益总额 |
$ | 1,068,083 | $ | 1,106,148 | ||||||||
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请参阅随附的说明。
3
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明综合收益表
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
| 备注 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
| 收入 |
20 | $ | 273,616 | $ | 222,580 | $ | 526,866 | $ | 430,381 | |||||||||||
| 收入成本 |
21 | 180,824 | 137,917 | 350,983 | 278,338 | |||||||||||||||
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| 毛利 |
92,792 | 84,663 | 175,883 | 152,043 | ||||||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
21 | 13,989 | 12,109 | 25,843 | 24,534 | |||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
21 | 36,164 | 28,611 | 72,460 | 60,499 | |||||||||||||||
| 净汇兑(损益) |
(1,449 | ) | 1,404 | (2,570 | ) | 788 | ||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
10 | 2,823 | 3,329 | 5,696 | 7,049 | |||||||||||||||
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| 营业利润 |
41,265 | 39,210 | 74,454 | 59,173 | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
23 | (2,507 | ) | (3,028 | ) | (6,523 | ) | (6,235 | ) | |||||||||||
| 财务费用 |
22 | 3,410 | 3,718 | 6,969 | 7,433 | |||||||||||||||
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| 所得税前利润 |
40,362 | 38,520 | 74,008 | 57,975 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 |
25 | 8,224 | 9,291 | 15,113 | 13,926 | |||||||||||||||
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| 税后利润 |
$ | 32,138 | $ | 29,229 | $ | 58,895 | $ | 44,049 | ||||||||||||
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| 每股普通股收益 |
26 | |||||||||||||||||||
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| 基本信息 |
$ | 0.66 | $ | 0.59 | $ | 1.20 | $ | 0.88 | ||||||||||||
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| 稀释 |
$ | 0.64 | $ | 0.56 | $ | 1.16 | $ | 0.84 | ||||||||||||
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请参阅随附的说明。
4
WNS(控股)有限公司
未经审计的全面收益/(亏损)简明综合报表
(金额(以千为单位))
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 32,138 | $ | 29,229 | $ | 58,895 | $ | 44,049 | ||||||||
| 其他综合收益/(亏损)，税后净额 |
||||||||||||||||
| 不会重新分类为损益的项目： |
||||||||||||||||
| 养老金调整，税后净额 |
475 | (102 | ) | 134 | (650 | ) | ||||||||||
| 随后将重新分类为损益的项目： |
||||||||||||||||
| 现金流量套期保值的公允价值变动： |
||||||||||||||||
| 本期增益 |
12,996 | 5,337 | 5,859 | 6,072 | ||||||||||||
| 指定为现金流对冲的期权合约的时间价值净变化 |
(7,045 | ) | (616 | ) | (289 | ) | (1,042 | ) | ||||||||
| 重新分类为损益 |
(522 | ) | (882 | ) | (682 | ) | (2,221 | ) | ||||||||
| 外币换算(亏损)/收益 |
(9,980 | ) | 17,655 | (13,765 | ) | 20,787 | ||||||||||
| 与上述有关的所得税费用 |
(2,335 | ) | (1,061 | ) | (2,302 | ) | (1,278 | ) | ||||||||
|
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| $ | (6,886 | ) | $ | 20,433 | $ | (11,179 | ) | $ | 22,318 | |||||||
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| 扣除税后的其他综合(亏损)/收入合计 |
$ | (6,411 | ) | $ | 20,331 | $ | (11,045 | ) | $ | 21,668 | ||||||
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| 总综合收益/(亏损) |
$ | 25,727 | $ | 49,560 | $ | 47,850 | $ | 65,717 | ||||||||
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请参阅随附的说明。
5
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明综合权益变动表
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 股本的其他组成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国 货币 |
现金 流动 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股本 | 分享 | 留用 | 翻译 | 套期保值 | 养老金 | 库存股 | 股东认知度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数 | 面值 | 补价 | 收益 | 保留 | 保留 | 调整 | 数 | 金额 | 股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年4月1日的余额 |
49,733,640 | $ | 7,874 | $ | 187,268 | $ | 586,340 | $ | (197,391 | ) | $ | 1,282 | $ | 1,737 | — | $ | — | $ | 587,110 | |||||||||||||||||||||
| 为行使期权和限制性股份单位发行的股票(RSU？) |
256,972 | 33 | (33 | ) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股注销交易手续费(参阅附注19) |
— | — | (55 | ) | — | — | — | — | — | — | (55 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用(参见附注24) |
— | — | 19,268 | — | — | — | — | — | — | 19,268 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 与基于股票的期权和RSU相关的超额税收优惠 |
— | — | 1,403 | — | — | — | — | — | — | 1,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 与业主的交易 |
256,972 | 33 | 20,583 | — | — | — | — | — | — | 20,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 税后利润 |
— | — | — | 44,049 | — | — | — | — | — | 44,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益/(亏损)，税后净额 |
— | — | — | — | 20,787 | 1,531 | (650 | ) | — | — | 21,668 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 当期综合收益/(亏损)合计 |
— | — | — | 44,049 | 20,787 | 1,531 | (650 | ) | — | — | 65,717 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2020年9月30日的余额 |
49,990,612 | $ | 7,907 | $ | 207,851 | $ | 630,389 | $ | (176,604 | ) | $ | 2,813 | $ | 1,087 | — | $ | — | $ | 673,443 | |||||||||||||||||||||
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请参阅随附的说明。
6
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明综合权益变动表
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 股本的其他组成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国 货币 |
现金 流动 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股本 | 分享 | 留用 | 其他 | 翻译 | 套期保值 | 养老金 | 库存股 | 股东认知度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数 | 面值 | 补价 | 收益 | 储备** | 保留 | 保留 | 调整 | 数 | 金额 | 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年4月1日的结余 |
50,502,203 | 7,977 | 227,708 | $ | 688,957 | — | $ | (160,678 | ) | $ | (1,882 | ) | $ | 573 | 1,100,000 | $ | (78,563 | ) | $ | 684,092 | ||||||||||||||||||||||||
| 为行使期权和RSU发行的股票(参见附注24) |
449,453 | 63 | (63 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股(参阅附注19) |
— | — | — | — | — | — | — | — | 1,100,000 | (85,038 | ) | (85,038 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股注销(参阅附注19) |
(2,200,000 | ) | (302 | ) | (163,299 | ) | — | — | — | — | — | (2,200,000 | ) | 163,601 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用(参见附注24) |
— | — | 24,501 | — | — | — | — | — | — | — | 24,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与基于股票的期权和RSU相关的超额税收优惠 |
— | — | 1,284 | — | — | — | — | — | — | — | 1,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转入其他储备 |
— | — | — | (2,804 | ) | 2,804 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用时从其他储备调拨 |
— | — | — | 1,829 | (1,829 | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 与业主的交易 |
(1,750,547 | ) | (239 | ) | (137,577 | ) | (975 | ) | 975 | — | — | — | (1,100,000 | ) | 78,563 | (59,253 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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| 税后利润 |
— | — | — | 58,895 | — | — | — | — | — | — | 58,895 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益/(亏损)，税后净额 |
— | — | — | — | — | (13,765 | ) | 2,586 | 134 | — | — | (11,045 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 当期综合收益/(亏损)合计 |
— | — | — | 58,895 | — | (13,765 | ) | 2,586 | 134 | — | — | 47,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2021年9月30日的余额 |
48,751,656 | 7,738 | 90,131 | $ | 746,877 | $ | 975 | $ | (174,443 | ) | $ | 704 | $ | 707 | — | $ | — | $ | 672,689 | |||||||||||||||||||||||||
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| * | 其他储备包括根据1961年印度所得税法的规定，从符合条件的经济特区(经济特区)单位的利润中创建的经济特区再投资储备 。此外，该等条文规定储备须由本公司使用 为其业务目的购置新厂房及机器(请参阅附注25)。 |
请参阅附带说明。
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明合并现金流量表
(金额(以千为单位))
| 备注 | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||
| 经营活动的现金流： |
||||||||||||
| 运营产生的现金 |
$ | 83,918 | $ | 99,794 | ||||||||
| 已缴纳所得税，净额 |
(15,976 | ) | (13,379 | ) | ||||||||
| 支付的利息 |
(7,103 | ) | (6,814 | ) | ||||||||
| 收到的利息 |
1,794 | 2,257 | ||||||||||
|
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|||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
62,633 | 81,858 | ||||||||||
|
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| 投资活动的现金流： |
||||||||||||
| 收购MOL IPS，扣除收购现金后的净额 |
(1,877 | ) | — | |||||||||
| 财产、设备和无形资产的付款 |
(14,767 | ) | (12,925 | ) | ||||||||
| 定期存款投资 |
(46,560 | ) | (23,572 | ) | ||||||||
| 定期存款到期收益 |
37,100 | 34,772 | ||||||||||
| 出售财产和设备所得收益 |
50 | 28 | ||||||||||
| 有价证券销售利润 |
1,932 | 1,232 | ||||||||||
| 有价证券(买入)/卖出，净额(短期) |
53,239 | (26,481 | ) | |||||||||
|
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|
|||||||||
| 由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金 |
29,117 | (26,946 | ) | |||||||||
|
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|
|||||||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||||||
| 股份回购付款 |
(85,038 | ) | — | |||||||||
| 库存股注销时支付的交易手续费 |
— | (55 | ) | |||||||||
| 偿还长期债务 |
(8,400 | ) | (8,400 | ) | ||||||||
| 租赁负债的本金支付 |
(12,543 | ) | (9,559 | ) | ||||||||
| 基于股份的薪酬费用带来的超额税收优惠 |
658 | 326 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用于融资活动的净现金 |
(105,323 | ) | (17,688 | ) | ||||||||
|
|
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|||||||||
| 现金和现金等价物的汇兑差额 |
(3,144 | ) | 3,007 | |||||||||
| 现金和现金等价物净变化 |
(16,717 | ) | 40,231 | |||||||||
| 期初的现金和现金等价物 |
105,633 | 96,929 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末现金和现金等价物 |
$ | 88,916 | $ | 137,160 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非现金交易： |
||||||||||||
| 投资活动 |
||||||||||||
| (一)对赊购的财产、设备和无形资产的负债 |
$ | 6,441 | $ | 6,320 | ||||||||
| (Ii)收购须付的递延代价 |
4 | (a) | 910 | — | ||||||||
请参阅随附的说明。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，融资活动产生的负债对账如下*：
| 期初余额 2021年4月1日 |
现金流 | 非现金变动 | 期末余额2021年9月30日 | |||||||||||||
| 摊销 发债成本 |
||||||||||||||||
| 长期债务(含本期部分) |
$ | 16,748 | $ | 8,400 | $ | 35 | $ | 8,383 | ||||||||
| 期初余额 2020年4月1日 |
现金流 | 非现金变动 | 期末余额2020年9月30日 | |||||||||||||
| 摊销 发债成本 |
||||||||||||||||
| 长期债务(含本期部分) |
$ | 33,422 | $ | 8,400 | $ | 72 | $ | 25,094 | ||||||||
| *适用于 | 租赁负债的对账见附注12。 |
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 1. | 公司概述 |
WNS(控股)有限公司及其子公司(统称为本公司)是一家全球业务流程管理公司，在悉尼(澳大利亚)、加拿大、迪拜(阿拉伯联合酋长国)、伦敦(英国)、新泽西(美国)、新西兰、新加坡和瑞士设有客户服务办事处，并在中华人民共和国、哥斯达黎加、印度、菲律宾、波兰、罗马尼亚、南非设有配送中心。公司的 客户主要集中在旅游、航运和物流服务、公用事业、零售和消费品集团、银行、金融和咨询以及专业服务、保险服务、医疗保健、汽车索赔以及其他领域。在截至2021年9月30日的6个月内，公司完成了一项收购(请参阅附注4(A))。
WNS控股公司成立于泽西岛海峡群岛 ，并在泽西州设有注册办事处，邮编：JE48PX，地址为泽西州JE48PX，圣海利埃格伦维尔街22号。
这些未经审计的简明中期综合财务报表 已由董事会授权于2021年11月1日发布。
| 2. | 重要会计政策摘要 |
制备基础
这些精简的中期合并财务报表 是按照国际会计准则(IAS)第34号第中期财务报告？由国际会计准则理事会发布。它们不包括国际会计准则委员会发布的符合IFRS的年度财务报表 中要求的所有信息，应与公司截至2021年3月31日的财年的 Form 20-F年度报告中包含的经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读。
适用的会计政策与编制截至2021年3月31日的年度综合财务报表时采用的 政策一致。
与新冠肺炎大流行相关的估计不确定性
在评估应收贸易账款(包括未开账单的 收入、合同资产、商誉、长期资产和投资)的可回收性时，本公司在编制综合财务报表时考虑了所有内部和外部信息，包括信用报告和经济前景。 本公司已对所用假设进行敏感性分析，并根据当前有关未来经济状况的指标，本公司预期收回该等资产的账面金额。 新冠肺炎的影响可能与编制这些合并财务报表时预计的不同，公司将继续密切关注未来经济状况的任何重大变化。
9
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 3. | 本公司尚未采纳的新会计公告 |
已发布某些新准则、对现有准则的解释和修订，这些准则对本公司自2021年4月1日或之后或之后开始的会计期间 是强制性的。以下列出了被认为与本公司运营相关的项目。
| i. | 2020年1月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案财务报表的列报？ 将负债分类为流动负债或非流动负债。流动或非流动负债分类的修订(国际会计准则第1号修订)仅影响财务状况表中负债的列报，而不影响任何资产、负债、收入或支出的确认金额或时间，也不影响实体披露的有关这些项目的信息。 修正案： |
| • | 澄清负债分类为流动或非流动 应以报告期末存在的权利为基础，并调整所有受影响段落的措辞，以提及将结算推迟至少12个月的权利，并明确规定，只有在报告期末 处的权利才应影响负债的分类； |
| • | 澄清分类不受有关实体是否会行使其推迟清偿债务的权利的预期的影响；以及 |
| • | 明确结算是指将现金、股权工具、其他资产或者服务转让给交易对手。 |
上述修订自2023年1月1日或之后的年度报告期开始生效，并将追溯实施 。允许提前申请。
公司目前正在评估这些修订对其合并财务报表的影响 。
| 二、 | 2020年1月，国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第16号的修正案物业、厂房和设备？ 关于将资产带到必要的位置和条件以使其能够以管理层预期的方式运营时所产生的销售项目的收益。这些修订如下： |
| • | 禁止从一项财产、厂房和设备的成本中扣除出售该资产所产生的任何收益 将该资产带到使其能够以管理层预期的方式运行所需的地点和条件；以及 |
| • | 要求实体在 损益中确认销售此类物品的收益和生产这些物品的成本。 |
实体只需将修订追溯应用于 将其带至所需地点和条件的物业、厂房和设备项目，以使其能够在该实体首次应用修订的财务报表中列报的最早期间开始或之后以管理层预期的方式运营。 该等修订仅适用于在该实体首次应用修订的财务报表中列报的最早期间开始或之后能够以管理层预期的方式运营的物业、厂房和设备。这些修正案从2022年1月1日或之后开始生效。允许提前申请。
本公司目前正在评估这些修订对其综合财务报表的影响。
| 三、 | 2020年5月，国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第37号的修正案准备金、或有负债和或有资产 ？在评估合同是否繁重时，公司应将成本计入履行合同的成本。这些修订如下： |
| • | 具体说明履行合同的总成本包括与 合同直接相关的总成本；以及 |
| • | 指出，与合同直接相关的成本可以是履行合同的增量成本 (例如直接人工或材料)，也可以是与履行合同直接相关的其他成本的分摊(例如在履行合同时使用的财产、厂房和设备的折旧费分摊)。 |
要求一个实体在其首次应用修订的年度报告期开始时，对尚未履行其全部 义务的合同实施修订。比较数据不需要重述。该修正案自2022年1月1日起每年生效。 允许提前申请。
该公司目前正在评估这些修订对其综合财务报表的影响。
| 四、 | 2021年2月，国际会计准则委员会发布了与确定哪些会计政策将在财务报表中披露有关的会计政策披露(对国际会计准则1和国际财务报告准则 实务声明2的修正案)。这些修订如下： |
| • | 要求单位披露其重要会计政策信息，而不披露其重大会计政策 ； |
| • | 澄清会计政策信息可能因为其性质而是重要的，即使相关金额是非实质性的；还澄清一个实体的财务报表的使用者是否需要它来理解财务报表中的其他重要信息； |
| • | 澄清会计政策信息是重要的；以及 |
| • | 明确单位披露非实质性会计政策信息，不得掩盖 重大会计政策信息。 |
修正案在2023年1月1日或之后的年度期间有效， 将预期实施。允许提前申请。
公司目前正在评估这些修订对其合并财务报表 的影响。
| v. | 2021年2月，国际会计准则理事会发布了关于区分会计政策和会计估计的 《会计估计信息披露(国际会计准则第8号修正案)》。这些修订如下： |
| • | 将会计估计变动的定义改为会计估计的定义，即财务报表中受计量不确定性影响的货币金额； |
| • | 澄清因新信息或新发展而导致的会计估计变化不是对错误的 更正。此外，用于编制会计估计的投入或计量技术的变化的影响是，如果会计估计的变化不是由于纠正前期错误而产生的； |
| • | 声明会计估计的变化可能只影响本期的利润或亏损，或本期和未来期间的 利润或亏损。它还要求将与本期相关的变更的影响确认为本期的收入或费用，如果对未来期间有影响，则 确认为未来期间的收入或费用。 |
这些修订从2023年1月1日或之后的年度期间开始生效，并将在未来实施。允许提前申请。
公司目前正在评估这些 修订对其合并财务报表的影响。
| 六. | 2021年5月，国际会计准则委员会发布了与单一 交易产生的资产和负债相关的递延税(国际会计准则第12号修正案)，以澄清租赁和退役义务等交易的递延税的会计处理。这些修订如下： |
| • | 澄清初始确认豁免不适用于在初始确认时产生等额的 可抵扣和应税临时差额的交易。 |
本公司应对 在提交的最早比较期间开始或之后发生的交易实施修订。公司应在提交的最早比较期间开始时，确认与租赁和退役义务有关的所有暂时性差异的递延税金，并确认最初实施修订的累积效果，作为对该日期留存收益期初余额的调整。
这些修正案从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。允许提前领养。
该公司目前正在评估这些修订对其综合财务报表的影响。
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 4. | 业务合并 |
| a) | MOL信息处理服务(I)私人有限公司(MOL IPS) |
2021年8月1日，本公司从MOL IPS(MOL Hong Kong Limited或卖方)的股东手中收购了MOL IPS的所有流通股，总购买代价为2,942美元，包括递延代价1,038美元，在MOL IPS变现应收账款时支付，视营运资金调整(如有)而定。MOL IPS从事执行后台活动和数据输入(包括启用信息技术的服务)的业务。
在截至2021年9月30日的六个月中，公司向卖方支付了 1,877美元(扣除现金后)作为购买对价的一部分，其中包括128美元的递延对价。由于此次收购，公司在账面上确认了1,298美元的商誉。
公司产生了69美元的收购相关成本，这些成本已计入截至2021年9月30日的六个月综合损益表中的一般和行政费用 。
购买价格已按如下所述的临时基础分配给收购的资产和承担的负债。
企业合并。
| 金额 | ||||
| 总资产 |
$ | 3,965 | ||
| 减去：总负债 |
(2,321 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的净资产 |
1,644 | |||
| 减价：购买对价 |
(2,942 | ) | ||
|
|
|
|||
| 收购商誉 |
$ | 1,298 | ||
|
|
|
|||
收购产生的商誉预计不能扣税。商誉主要归因于收购产生的集合劳动力 。
| b) | 德纳利采购服务公司(德纳利) |
2017年1月20日(收购日期)，本公司以38,668美元的购买对价(包括6,277美元的或有对价，取决于三年内收入目标的实现情况，以及截至2018年3月31日的第一季度应付的522美元的递延对价)，收购了战略采购BPM 解决方案提供商Denali的所有流通股，包括营运资金调整。
在截至2018年3月31日的年度内，公司支付了522美元的递延对价，并将购买对价减少了968美元，用于营运资金调整。于截至2020年3月31日、2019年3月31日及2018年3月31日止年度，本公司分别向卖方支付1,745美元、2,484美元及2,351美元或有代价 ，以达致与各自度量期相关的收入目标。
| c) | Value Edge Research Services Private Limited(Value Edge？) |
2016年6月14日(收购日期)，本公司收购了Value Edge的所有流通股，Value Edge提供跨制药、生物技术和医疗设备领域的业务研究和 分析报告和数据库，总对价为18,265美元，包括765美元的营运资本调整和5,112美元的或有对价(以托管方式持有)，取决于 遵守某些条件，在三年内支付。
在截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的年度内，公司从第三方托管中发放了 ，金额分别为1,535美元，用于支付给卖方的或有对价。
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 5. | 现金和现金等价物 |
该公司将所有初始到期日不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括 以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 9月30日，2021 | 三月三十一号，2021 | |||||||
| 现金和银行余额 |
$ | 69,506 | $ | 73,398 | ||||
| 银行短期存款** |
19,410 | 32,235 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 88,916 | $ | 105,633 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| * | 本公司可随时提取短期存款，恕不另行通知，并可轻易 兑换成已知金额的现金，价值变动风险微乎其微。 |
| 6. | 投资 |
投资包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 9月30日，2021 | 三月三十一号，2021 | |||||||
| 有价证券和共同基金的投资 |
$ | 195,575 | $ | 250,852 | ||||
| 定期存款投资 |
47,733 | 38,699 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 243,308 | $ | 289,551 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至 | ||||||||
| 9月30日，2021 | 三月三十一号，2021 | |||||||
| 当前投资 |
$ | 149,582 | $ | 203,676 | ||||
| 非经常投资 |
93,726 | 85,875 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 243,308 | $ | 289,551 | ||||
|
|
|
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|||||
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 7. | 贸易应收账款和未开单收入，净额 |
应收贸易账款和未开单收入包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 9月30日， 2021 |
三月三十一号， 2021 |
|||||||
| 贸易应收账款和未开单收入** |
$ | 173,768 | $ | 152,414 | ||||
| 减去：ECL的免税额 |
(2,563 | ) | (2,624 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 171,205 | $ | 149,790 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流动贸易应收账款 |
— | 269 | ||||||
| 当期贸易应收账款和未开单收入** |
$ | 171,205 | $ | 149,521 | ||||
| * | 截至2021年9月30日和2021年3月31日，未开单收入包括合同资产，金额分别为 424美元和191美元。 |
选管会的动向如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 期初余额 |
2,792 | 2,117 | 2,624 | 1,590 | ||||||||||||
| 记入综合损益表 |
444 | 433 | 950 | 1,054 | ||||||||||||
| 核销，扣除托收后的净额 |
(641 | ) | (190 | ) | (760 | ) | (337 | ) | ||||||||
| 反转 |
33 | (202 | ) | (193 | ) | (203 | ) | |||||||||
| 翻译调整 |
(65 | ) | 89 | (58 | ) | 143 | ||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 期末余额 |
$ | 2,563 | $ | 2,247 | $ | 2,563 | $ | 2,247 | ||||||||
|
|
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|
|
|||||||||
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 8. | 提前还款和其他资产 |
预付款和其他资产包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 9月30日，2021 | 三月三十一号，2021 | |||||||
| 当前： |
||||||||
| 服务税和其他应收税金 |
$ | 4,747 | $ | 5,997 | ||||
| 员工应收账款 |
1,167 | 1,044 | ||||||
| 对供应商的预付款 |
3,133 | 2,667 | ||||||
| 预付费用 |
12,249 | 9,261 | ||||||
| 其他资产 |
6,170 | 4,242 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 27,466 | $ | 23,211 | ||||
|
|
|
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|
|||||
| 非当前： |
||||||||
| 存款 |
$ | 11,414 | $ | 10,508 | ||||
| 所得税资产 |
11,882 | 12,151 | ||||||
| 服务税和其他应收税金 |
15,223 | 12,786 | ||||||
| 其他资产 |
4,204 | 4,587 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 42,723 | $ | 40,032 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 9. | 商誉 |
商誉的账面价值摘要如下：
| 截至 | ||||||||
| 9月30日， | 三月三十一号， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 总账面金额 |
$ | 152,250 | $ | 152,459 | ||||
| 商誉累计减值 |
(27,843 | ) | (28,480 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 124,407 | $ | 123,979 | ||||
|
|
|
|
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|||||
截至2021年9月30日和2021年3月31日，按报告部门划分的商誉余额变动情况如下：
总账面金额
| WNS 全局BPM |
WNS自动 索赔BPM |
总计 | ||||||||||
| 截至2020年4月1日的余额 |
$ | 121,304 | $ | 25,520 | $ | 146,824 | ||||||
| 外币折算调整 |
2,675 | 2,960 | 5,635 | |||||||||
|
|
|
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| 截至2021年3月31日的余额 |
$ | 123,979 | $ | 28,480 | $ | 152,459 | ||||||
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| 收购所产生的商誉(请参阅附注4(A)) |
1,298 | — | 1,298 | |||||||||
| 外币折算调整 |
(870 | ) | (637 | ) | (1,507 | ) | ||||||
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| 截至2021年9月30日的余额 |
$ | 124,407 | $ | 27,843 | $ | 152,250 | ||||||
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累计减值损失
| WNS 全局BPM |
WNS自动 索赔BPM |
总计 | ||||||||||
| 截至2020年4月1日的余额 |
$ | — | $ | 25,520 | $ | 25,520 | ||||||
| 本年度确认的商誉减值 |
— | — | — | |||||||||
| 外币折算调整 |
— | 2,960 | 2,960 | |||||||||
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| 截至2021年3月31日的余额 |
$ | — | $ | 28,480 | $ | 28,480 | ||||||
| 外币折算调整 |
— | (637 | ) | (637 | ) | |||||||
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| 截至2021年9月30日的余额 |
$ | — | $ | 27,843 | $ | 27,843 | ||||||
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14
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 10. | 无形资产 |
截至2021年9月30日的6个月无形资产账面价值变动情况如下：
| 总账面价值 |
客户合约 | 客户关系 | 知识分子属性和其他权利 | 贸易 名字 |
技术 | 租赁权优势 | 圣约不是为了-竞争 | 服务马克 | 软件 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年4月1日的结余 |
$ | 158,014 | $ | 121,622 | $ | 4,511 | $ | 641 | $ | 5,987 | $ | 1,835 | $ | 9,161 | $ | 400 | $ | 53,152 | $ | 355,323 | ||||||||||||||||||||
| 加法 |
— | — | — | — | — | — | — | — | 7,591 | 7,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 关于收购(请参阅附注4(A)) |
— | — | — | — | — | — | — | — | 146 | 146 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
(1,098 | ) | (293 | ) | (95 | ) | (1 | ) | (17 | ) | — | (41 | ) | — | (818 | ) | (2,363 | ) | ||||||||||||||||||||||
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| 截至2021年9月30日的余额 |
$ | 156,916 | $ | 121,329 | $ | 4,416 | $ | 640 | $ | 5,970 | $ | 1,835 | $ | 9,120 | $ | 400 | $ | 60,071 | $ | 360,697 | ||||||||||||||||||||
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| 累计摊销 |
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| 截至2021年4月1日的结余 |
$ | 158,014 | $ | 76,739 | $ | 4,511 | $ | 641 | $ | 3,230 | $ | 1,835 | $ | 9,161 | $ | — | $ | 36,051 | $ | 290,182 | ||||||||||||||||||||
| 摊销 |
— | 1,825 | — | — | 383 | — | — | — | 3,488 | 5,696 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
(1,098 | ) | (284 | ) | (95 | ) | (1 | ) | (12 | ) | — | (41 | ) | — | (552 | ) | (2,083 | ) | ||||||||||||||||||||||
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| 截至2021年9月30日的余额 |
$ | 156,916 | $ | 78,280 | $ | 4,416 | $ | 640 | $ | 3,601 | $ | 1,835 | $ | 9,120 | $ | — | $ | 38,987 | $ | 293,795 | ||||||||||||||||||||
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| 截至2021年9月30日的账面净值 |
$ | — | $ | 43,049 | $ | — | $ | — | $ | 2,369 | $ | — | $ | — | $ | 400 | $ | 21,084 | $ | 66,902 | ||||||||||||||||||||
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截至2021年3月31日的年度无形资产账面价值变动情况如下：
| 总账面价值 |
客户合同 | 客户两性关系 | 知识分子属性和其他权利 | 贸易名字 | 技术 | 租赁权优势 | 圣约不是为了-竞争 | 服务马克 | 软件 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年4月1日的余额 |
$ | 155,214 | $ | 120,427 | $ | 4,068 | $ | 638 | $ | 5,950 | $ | 1,835 | $ | 9,060 | $ | 400 | $ | 43,615 | $ | 341,207 | ||||||||||||||||||||
| 加法 |
— | — | — | — | — | — | — | — | 7,544 | 7,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
2,800 | 1,195 | 443 | 3 | 37 | — | 101 | — | 1,993 | 6,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2021年3月31日的余额 |
$ | 158,014 | $ | 121,622 | $ | 4,511 | $ | 641 | $ | 5,987 | $ | 1,835 | $ | 9,161 | $ | 400 | $ | 53,152 | $ | 355,323 | ||||||||||||||||||||
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| 累计摊销 |
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| 截至2020年4月1日的余额 |
$ | 154,093 | $ | 71,965 | $ | 4,068 | $ | 638 | $ | 2,440 | $ | 1,835 | $ | 7,474 | $ | — | $ | 28,594 | $ | 271,107 | ||||||||||||||||||||
| 摊销 |
1,123 | 3,631 | — | — | 765 | — | 1,587 | — | 6,616 | 13,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
2,798 | 1,143 | 443 | 3 | 25 | — | 100 | — | 841 | 5,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2021年3月31日的余额 |
$ | 158,014 | $ | 76,739 | $ | 4,511 | $ | 641 | $ | 3,230 | $ | 1,835 | $ | 9,161 | $ | — | $ | 36,051 | $ | 290,182 | ||||||||||||||||||||
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| 截至2021年3月31日的账面净值 |
$ | — | $ | 44,883 | $ | — | $ | — | $ | 2,757 | $ | — | $ | — | $ | 400 | $ | 17,101 | $ | 65,141 | ||||||||||||||||||||
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15
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 11. | 财产和设备 |
截至2021年9月30日的6个月财产和设备账面价值变动情况如下：
| 总账面价值 |
建房 | 电脑和软件 | 家具， 装置和 办公设备 |
车辆 | 租赁权改进 | 总计 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年4月1日的结余 |
$ | 9,733 | $ | 78,850 | $ | 84,335 | $ | 876 | $ | 76,043 | $ | 249,837 | ||||||||||||
| 加法 |
— | 5,635 | 1,497 | — | 2,076 | 9,208 | ||||||||||||||||||
| 关于收购(请参阅附注4(A)) |
— | 204 | 102 | 10 | 116 | 432 | ||||||||||||||||||
| 处置/退休 |
— | (1,416 | ) | (445 | ) | — | (653 | ) | (2,514 | ) | ||||||||||||||
| 翻译调整 |
(60 | ) | (1,528 | ) | (1,775 | ) | (15 | ) | (1,872 | ) | (5,250 | ) | ||||||||||||
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|||||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 |
$ | 9,673 | $ | 81,745 | $ | 83,714 | $ | 871 | $ | 75,710 | $ | 251,713 | ||||||||||||
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| 累计折旧 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年4月1日的结余 |
$ | 5,945 | $ | 65,421 | $ | 68,141 | $ | 737 | $ | 58,568 | $ | 198,812 | ||||||||||||
| 折旧 |
242 | 4,039 | 3,300 | 75 | 3,182 | 10,838 | ||||||||||||||||||
| 处置/退休 |
— | (1,391 | ) | (402 | ) | — | (616 | ) | (2,409 | ) | ||||||||||||||
| 翻译调整 |
(37 | ) | (1,230 | ) | (1,390 | ) | (12 | ) | (1,368 | ) | (4,037 | ) | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 |
$ | 6,150 | $ | 66,839 | $ | 69,649 | $ | 800 | $ | 59,766 | $ | 203,204 | ||||||||||||
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|||||||||||||
| 大写 正在进行的工作 |
1,033 | |||||||||||||||||||||||
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| 截至2021年9月30日的账面净值 |
$ | 49,542 | ||||||||||||||||||||||
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截至2021年3月31日的年度财产和设备账面价值变动情况如下：
| 总账面价值 |
建房 | 电脑和软件 | 家具， 装置和办公设备 |
车辆 | 租赁权改进 | 总计 | ||||||||||||||||||
| 截至2020年4月1日的余额 |
$ | 9,602 | $ | 74,388 | $ | 78,403 | $ | 838 | $ | 70,928 | $ | 234,159 | ||||||||||||
| 加法 |
— | 9,618 | 4,096 | — | 2,591 | 16,305 | ||||||||||||||||||
| 处置/退休 |
— | (9,044 | ) | (1,988 | ) | — | (1,293 | ) | (12,325 | ) | ||||||||||||||
| 翻译调整 |
131 | 3,888 | 3,824 | 38 | 3,817 | 11,698 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 |
$ | 9,733 | $ | 78,850 | $ | 84,335 | $ | 876 | $ | 76,043 | $ | 249,837 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 累计折旧 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年4月1日的余额 |
$ | 5,385 | $ | 63,896 | $ | 60,044 | $ | 514 | $ | 50,287 | $ | 180,126 | ||||||||||||
| 折旧 |
484 | 7,203 | 6,995 | 193 | 6,605 | 21,480 | ||||||||||||||||||
| 处置/退休 |
— | (9,003 | ) | (1,855 | ) | — | (1,038 | ) | (11,896 | ) | ||||||||||||||
| 翻译调整 |
76 | 3,325 | 2,957 | 30 | 2,714 | 9,102 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 |
$ | 5,945 | $ | 65,421 | $ | 68,141 | $ | 737 | $ | 58,568 | $ | 198,812 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 大写 正在进行的工作 |
1,247 | |||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的账面净值 |
$ | 52,272 | ||||||||||||||||||||||
|
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16
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 12. | 租契 |
截至2021年9月30日的6个月ROU资产账面价值变动情况如下：
| 总账面价值 |
处所 | 电脑 | 装备 | 机动车辆 | 总计 | |||||||||||||||
| 截至2021年4月1日的结余 |
$ | 219,078 | $ | 39 | $ | 25 | $ | 639 | $ | 219,781 | ||||||||||
| 加法 |
1,854 | — | — | 59 | 1,913 | |||||||||||||||
| 关于收购(请参阅附注4(A)) |
1,528 | — | — | — | 1,528 | |||||||||||||||
| 终止/修改 |
4,890 | — | — | — | 4,890 | |||||||||||||||
| 翻译调整 |
(4,953 | ) | — | — | (14 | ) | (4,967 | ) | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 |
$ | 222,397 | $ | 39 | $ | 25 | $ | 684 | $ | 223,145 | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 累计折旧 |
||||||||||||||||||||
| 截至2021年4月1日的结余 |
$ | 52,497 | $ | 35 | $ | 17 | $ | 466 | $ | 53,015 | ||||||||||
| 折旧 |
13,955 | 3 | 2 | 60 | 14,020 | |||||||||||||||
| 终止/修改 |
(47 | ) | — | — | — | (47 | ) | |||||||||||||
| 翻译调整 |
(1,364 | ) | — | — | (10 | ) | (1,374 | ) | ||||||||||||
|
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|||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 |
$ | 65,041 | $ | 38 | $ | 19 | $ | 516 | $ | 65,614 | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 截至2021年9月30日的账面净值 |
$ | 157,356 | $ | 1 | $ | 6 | $ | 168 | $ | 157,531 | ||||||||||
|
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以下为截至2021年3月31日年度ROU资产账面价值变动情况：
| 总账面价值 |
处所 | 电脑 | 装备 | 机动车辆 | 总计 | |||||||||||||||
| 截至2020年4月1日的余额 |
$ | 183,839 | $ | 34 | $ | 32 | $ | 515 | $ | 184,420 | ||||||||||
| 加法 |
26,336 | — | — | 118 | 26,454 | |||||||||||||||
| 终止/修改 |
(985 | ) | — | (8 | ) | (22 | ) | (1,015 | ) | |||||||||||
| 翻译调整 |
9,888 | 5 | 1 | 28 | 9,922 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 |
$ | 219,078 | $ | 39 | $ | 25 | $ | 639 | $ | 219,781 | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||||
| 累计折旧 |
||||||||||||||||||||
| 截至2020年4月1日的余额 |
$ | 25,015 | $ | 16 | $ | 12 | $ | 279 | $ | 25,322 | ||||||||||
| 折旧 |
27,236 | 16 | 10 | 181 | 27,443 | |||||||||||||||
| 终止/修改 |
(1,503 | ) | — | (5 | ) | (9 | ) | (1,517 | ) | |||||||||||
| 翻译调整 |
1,749 | 3 | — | 15 | 1,767 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 |
$ | 52,497 | $ | 35 | $ | 17 | $ | 466 | $ | 53,015 | ||||||||||
|
|
|
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|||||||||||
| 截至2021年3月31日的账面净值 |
$ | 166,581 | $ | 4 | $ | 8 | $ | 173 | $ | 166,766 | ||||||||||
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17
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
以下是截至2021年9月30日的6个月和截至2021年3月31日的年度的租赁负债变动情况：
| 租赁负债 |
2021年9月30日 | 2021年3月31日 | ||||||
| 期初余额 |
$ | 191,907 | $ | 178,892 | ||||
| 现金流出 |
||||||||
| 租赁负债的本金支付 |
(12,543 | ) | (23,073 | ) | ||||
| 租赁负债的利息支付 |
(6,721 | ) | (13,442 | ) | ||||
| 非现金调整 |
||||||||
| 加法 |
1,697 | 25,506 | ||||||
| 关于收购(请参阅附注4(A)) |
1,529 | — | ||||||
| 终止/修改 |
3,997 | 1,313 | ||||||
| 应计利息 |
6,516 | 13,689 | ||||||
| 租金优惠 |
(24 | ) | (416 | ) | ||||
| 翻译调整 |
(4,128 | ) | 9,438 | |||||
|
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|||||
| 期末余额 |
$ | 182,230 | $ | 191,907 | ||||
|
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截至2021年9月30日的三个月和六个月，短期租赁收取的租金费用分别为108美元和263美元，低价值租赁收取的租金费用分别为17美元和35美元 ，可变租赁付款分别为351美元和843美元。
截至2020年9月30日的三个月和六个月，短期租赁收取的租金费用 分别为99美元和195美元，低价值租赁收取的租金费用分别为271美元和567美元，可变租赁付款分别为409美元和790美元。
由于新冠肺炎疫情的直接影响，该公司已对租金优惠申请了切实的权宜之计， 在截至2021年9月30日的三个月和六个月的综合收益表中分别确认了5美元和24美元。
由于新冠肺炎疫情的直接影响，本公司 对租金优惠采取了切实的权宜之计，并在截至2020年9月30日的三个月和六个月的综合损益表中分别确认了110亿美元和301美元。
下表提供了未贴现的租赁负债合同到期日的详细信息 ：
| 截至 | ||||||||
| 任期 |
9月30日， 2021 |
2021年3月31日 | ||||||
| 不到1年 |
$ | 38,710 | $ | 39,591 | ||||
| 1-3年 |
70,689 | 73,833 | ||||||
| 3-5年 |
56,874 | 63,462 | ||||||
| 5年以上 |
71,971 | 79,419 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 238,244 | $ | 256,305 | ||||
|
|
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18
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 13. | 贷款和借款 |
长期债务
长期贷款和借款包括 以下内容：
| 货币 |
利率 | 最终到期日(财年) | 截至 | |||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2021年3月31日 | |||||||||||||||
| 美元 |
300万美元LIBOR+0.95 | % | 2022 | 8,400 | 16,800 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
16,800 | |||||||||||||||
| 减去：债券发行成本 |
(17 | ) | (52 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
8,383 | 16,748 | ||||||||||||||
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|
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|
|
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| 长期债务的当期部分 |
$ | 8,383 | $ | 16,748 | ||||||||||||
该公司已就这笔债务进行浮动利率与固定利率的掉期交易。
2017年3月，WNS(毛里求斯)有限公司从汇丰银行(毛里求斯)有限公司和英国渣打银行获得了84,000美元的五年期定期贷款，利率相当于三个月期美元伦敦银行同业拆借利率加每年0.95%的保证金，为收购HealthHelp提供资金。该公司已将其持有的WNS(毛里求斯)有限公司的股份质押，作为这笔贷款的担保。关于这笔 定期贷款，本公司已与银行达成利率互换协议，将以3个月期美元伦敦银行同业拆借利率为基准的浮动部分利率互换为1.9635%的固定利率。定期贷款的融资协议包含融资协议中定义的某些财务 契约。这笔定期贷款每半年偿还10次，每期8400美元。2017年9月14日、2018年3月14日、2018年9月17日、2019年3月14日、2019年9月16日、 2020年3月16日、2020年9月14日、2021年3月15日和2021年9月14日，公司分别按计划偿还了8400美元。截至2021年9月30日，本公司已在与本贷款安排有关的所有重大 方面遵守财务契约。
短期信贷额度
该公司的印度子公司WNS Global Services Private Limited(WNS Global？)与银行的无担保信贷额度达72,612美元(根据2021年9月30日的汇率)。该公司还在英国设立了总额为13,313美元的信贷额度(根据2021年9月30日的汇率计算)。该公司还在北美设立了总额为10,000美元的 信贷额度。此外，该公司还在南非设立了1,987美元的信贷额度(根据2021年9月30日的汇率)。
截至2021年9月30日，这些信贷额度下没有提取任何金额。
19
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 14. | 金融工具 |
按类别划分的金融工具
截至2021年9月30日，按类别划分的金融工具账面价值和 公允价值如下：
金融资产
| 金融 资产位于 摊销成本 |
金融资产位于 FVTPL |
金融 资产位于 FVOCI |
总计携载价值 | 总公平价值 | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 88,916 | $ | — | $ | — | $ | 88,916 | $ | 88,916 | ||||||||||
| 定期存款投资 |
47,733 | — | — | 47,733 | 47,733 | |||||||||||||||
| 有价证券和共同基金的投资 |
— | 195,575 | — | 195,575 | 195,575 | |||||||||||||||
| 贸易应收账款 |
95,471 | — | — | 95,471 | 95,471 | |||||||||||||||
| 未开票收入(1) |
75,310 | — | — | 75,310 | 75,310 | |||||||||||||||
| 为客户持有的资金 |
11,818 | — | — | 11,818 | 11,818 | |||||||||||||||
| 提前还款和其他资产(2) |
6,925 | — | — | 6,925 | 6,925 | |||||||||||||||
| 其他非流动资产(3) |
13,247 | — | — | 13,247 | 13,247 | |||||||||||||||
| 衍生资产 |
— | 393 | 11,434 | 11,827 | 11,827 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
| 总账面价值 |
$ | 339,420 | $ | 195,968 | $ | 11,434 | $ | 546,822 | $ | 546,822 | ||||||||||
|
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金融负债
| 金融 负债在 摊销成本 |
金融负债在FVTPL | 金融 负债在FVOCI |
总计携载价值 | 总公平价值 | ||||||||||||||||
| 贸易应付款 |
$ | 24,656 | $ | — | $ | — | $ | 24,656 | $ | 24,656 | ||||||||||
| 长期债务(本期部分)(4) |
8,400 | — | — | 8,400 | 8,400 | |||||||||||||||
| 其他员工义务(5) |
63,931 | — | — | 63,931 | 63,931 | |||||||||||||||
| 拨备和应计费用 |
30,829 | — | — | 30,829 | 30,829 | |||||||||||||||
| 租赁负债 |
182,230 | — | — | 182,230 | 182,230 | |||||||||||||||
| 其他负债(6) |
2,055 | — | — | 2,055 | 2,055 | |||||||||||||||
| 衍生负债 |
— | 2,583 | 4,536 | 7,119 | 7,119 | |||||||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 总账面价值 |
$ | 312,101 | $ | 2,583 | $ | 4,536 | $ | 319,220 | $ | 319,220 | ||||||||||
|
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|||||||||||
备注：
| (1) | 不包括非金融资产424美元。 |
| (2) | 不包括非金融资产20,541美元。 |
| (3) | 不包括非金融资产29,476美元。 |
| (4) | 不包括非金融资产(未摊销债务发行成本)17美元。 |
| (5) | 不包括非金融负债28,476美元。 |
| (6) | 不包括非金融负债8969美元。 |
20
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2021年3月31日，按类别划分的金融工具账面价值和公允价值如下：
金融资产
| 金融 资产位于 摊销成本 |
金融资产位于 FVTPL |
金融 资产位于 FVOCI |
总计携载价值 | 总公平价值 | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 105,633 | $ | — | $ | — | $ | 105,633 | $ | 105,633 | ||||||||||
| 定期存款投资 |
38,699 | — | — | 38,699 | 38,699 | |||||||||||||||
| 有价证券和共同基金的投资 |
— | 250,852 | — | 250,852 | 250,852 | |||||||||||||||
| 贸易应收账款 |
83,387 | — | — | 83,387 | 83,387 | |||||||||||||||
| 未开票收入(1) |
66,212 | — | — | 66,212 | 66,212 | |||||||||||||||
| 为客户持有的资金 |
12,139 | — | — | 12,139 | 12,139 | |||||||||||||||
| 提前还款和其他资产(2) |
4,757 | — | — | 4,757 | 4,757 | |||||||||||||||
| 其他非流动资产(3) |
13,790 | — | — | 13,790 | 13,790 | |||||||||||||||
| 衍生资产 |
— | 2,619 | 7,104 | 9,723 | 9,723 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
| 总账面价值 |
$ | 324,617 | $ | 253,471 | $ | 7,104 | $ | 585,192 | $ | 585,192 | ||||||||||
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金融负债
| 金融 负债在 摊销成本 |
金融 负债在FVTPL |
金融 负债在FVOCI |
总计携载价值 | 总公平价值 | ||||||||||||||||
| 贸易应付款 |
$ | 28,015 | $ | — | $ | — | $ | 28,015 | $ | 28,015 | ||||||||||
| 长期债务(包括当期债务) (4) |
16,800 | — | — | 16,800 | 16,800 | |||||||||||||||
| 其他员工义务(5) |
74,511 | — | — | 74,511 | 74,511 | |||||||||||||||
| 拨备和应计费用 |
23,933 | — | — | 23,933 | 23,933 | |||||||||||||||
| 租赁负债 |
191,907 | — | — | 191,907 | 191,907 | |||||||||||||||
| 其他负债(6) |
1,803 | — | — | 1,803 | 1,803 | |||||||||||||||
| 衍生负债 |
— | 1,068 | 5,460 | 6,528 | 6,528 | |||||||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 总账面价值 |
$ | 336,969 | $ | 1,068 | $ | 5,460 | $ | 343,497 | $ | 343,497 | ||||||||||
|
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|||||||||||
备注：
| (1) | 不包括非金融资产191美元。 |
| (2) | 不包括非金融资产18,454美元。 |
| (3) | 不包括非金融资产26,241美元。 |
| (4) | 不包括非金融资产(未摊销债务发行成本)52美元。 |
| (5) | 不包括非金融负债27,664美元。 |
| (6) | 不包括非金融负债9900美元。 |
21
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
对于受抵销或类似安排约束的金融资产和负债，本公司与交易对手之间的每项协议 允许在双方选择按净额结算时对相关金融资产和负债进行净额结算。如果没有这样的选举，金融资产和负债将在 毛的基础上结算。
截至2021年9月30日，受抵销、可强制执行的总净额结算安排或类似协议约束的金融资产和负债如下：
| 金融资产类型说明 |
毛收入数额 公认的 金融 资产 |
总金额已被认可的 金融 负债抵销在 的语句 金融 职位 |
净额的
财务 资产 提交于该声明金融行业的 职位 |
相关金额未在 金融工具 |
网络金额 | |||||||||||||||||||
| 金融仪器 | 现金抵押品收到 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生资产 |
$ | 11,827 | $ | — | $ | 11,827 | $ | (586 | ) | $ | — | $ | 11,241 | |||||||||||
|
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|
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|
|||||||||||||
| 总计 |
$ | 11,827 | $ | — | $ | 11,827 | $ | (586 | ) | $ | — | $ | 11,241 | |||||||||||
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| 金融负债类型说明 |
毛收入数额 公认的 金融负债 |
总金额已被认可的 财务 资产 中的偏移量 的声明金融 职位 |
净额金融行业的负债 提交于 该声明 的 财务 职位 |
相关金额未在 金融工具 |
网络金额 | |||||||||||||||||||
| 金融仪器 | 现金抵押品已承诺的 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生负债 |
$ | 7,119 | $ | — | $ | 7,119 | $ | (586 | ) | $ | — | $ | 6,533 | |||||||||||
|
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|||||||||||||
| 总计 |
$ | 7,119 | $ | — | $ | 7,119 | $ | (586 | ) | $ | — | $ | 6,533 | |||||||||||
|
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截至2021年3月31日，受抵销、可强制执行的总净额结算安排或类似协议约束的金融资产和负债如下：
| 金融资产类型说明 |
毛收入数额公认的金融资产 | 总金额已被认可的金融 负债抵销在 的语句 金融 职位 |
净额金融行业的资产提交于该声明的 财务职位 |
相关金额未在 金融工具 |
网络金额 | |||||||||||||||||||
| 金融仪器 | 现金抵押品收到 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生资产 |
$ | 9,723 | $ | — | $ | 9,723 | $ | (4,392 | ) | $ | — | $ | 5,331 | |||||||||||
|
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|
|||||||||||||
| 总计 |
$ | 9,723 | $ | — | $ | 9,723 | $ | (4,392 | ) | $ | — | $ | 5,331 | |||||||||||
|
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|||||||||||||
| 金融负债类型说明 |
毛收入数额公认的金融负债 | 总金额已被认可的金融资产中的偏移量 的语句 金融 职位 |
净额金融行业的负债提交于该声明的 财务职位 |
相关金额未在 金融工具 |
网络金额 | |||||||||||||||||||
| 金融仪器 | 现金抵押品已承诺的 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生负债 |
$ | 6,528 | $ | — | $ | 6,528 | $ | (4,392 | ) | $ | — | $ | 2,136 | |||||||||||
|
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|
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|
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|
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|||||||||||||
| 总计 |
$ | 6,528 | $ | — | $ | 6,528 | $ | (4,392 | ) | $ | — | $ | 2,136 | |||||||||||
|
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公允价值层次
以下是通过估值技术确定和披露金融工具公允价值的层次结构：
级别1对于相同的资产或负债，在活跃市场上报价 个(未调整)价格。
对于所有投入对记录的公允价值有重大 影响的其他技术，可以直接或间接观察。
第三级技术，使用对记录的公允价值有重大 影响的投入，而这些投入不是基于可观察到的市场数据。
22
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2021年9月30日，按公允价值经常性计量的资产和负债如下 ：
| 报告日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| 描述 |
9月30日，2021 | 引自年价格 主动型 市场 对于相同的 资产 (1级) |
意义重大其他可观察到的输入(2级) | 意义重大看不见的输入(3级) | ||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| FVTPL的金融资产 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | 393 | $ | — | $ | 393 | $ | — | ||||||||
| 有价证券和共同基金的投资 |
195,575 | 195,177 | 398 | — | ||||||||||||
| FVOCI的金融资产 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
11,434 | — | 11,434 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 总资产 |
$ | 207,402 | $ | 195,177 | $ | 12,225 | $ | — | ||||||||
|
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|||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| FVTPL的财务负债 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | 2,583 | $ | — | $ | 2,583 | $ | — | ||||||||
| FVOCI的财务负债 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
4,459 | — | 4,459 | — | ||||||||||||
| 利率互换 |
77 | — | 77 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总负债 |
$ | 7,119 | $ | — | $ | 7,119 | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
23
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2021年3月31日，按公允价值经常性计量的资产和负债如下 ：
| 报告日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| 描述 |
三月三十一号，2021 | 引自年价格 主动型 市场 对于相同的 资产 (1级) |
意义重大其他可观察到的输入(2级) | 意义重大看不见的输入(3级) | ||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||||||
| FVTPL的金融资产 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | 2,619 | $ | — | $ | 2,619 | $ | — | ||||||||
| 有价证券和共同基金的投资 |
250,852 | 250,439 | 413 | — | ||||||||||||
| FVOCI的金融资产 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
7,104 | — | 7,104 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总资产 |
$ | 260,575 | $ | 250,439 | $ | 10,136 | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 负债 |
||||||||||||||||
| FVTPL的财务负债 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | 1,068 | $ | — | $ | 1,068 | $ | — | ||||||||
| FVOCI的财务负债 |
||||||||||||||||
| 外汇合约 |
5,234 | — | 5,234 | — | ||||||||||||
| 利率互换 |
226 | — | 226 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总负债 |
$ | 6,528 | $ | — | $ | 6,528 | $ | — | ||||||||
|
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|
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|||||||||
截至2021年9月30日止六个月及截至2021年3月31日止年度， 1级公允价值计量与2级公允价值计量之间并无转移，亦无3级公允价值计量之间的转移。
衍生金融工具
利用衍生工具管理的主要风险是外汇风险和利率风险。签订各种外币最长24个月的远期和期权 合约，以管理以外币计价的预期收入和以非功能性货币持有的货币资产和负债的外币汇率风险。利率互换是为了管理与本公司浮动利率借款相关的利率风险。该公司的主要汇率敞口是美元和英镑兑印度卢比。对于符合现金流量套期保值会计条件的衍生工具，本公司将衍生工具公允价值变动的实际损益计入 其他综合收益/(亏损)，重新分类为被套期保值项目影响收益的同期收益。当衍生工具被指定为套期保值工具时，衍生工具就有资格进行套期保值会计；被套期保值项目是明确可识别的，并使公司面临风险；预计衍生工具公允价值的变化与被套期保值项目的公允价值相反的变化将具有高度的相关性。 确定被套期保值项目的公允价值变化与衍生工具之间的高度相关性涉及重大判断，包括预测交易发生的可能性。当预测交易极有可能不会发生时，本公司终止对冲会计，并立即在综合损益表中确认 在其他全面收益/(亏损)中累计的此类衍生工具的应占损益。
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
下表列出了未平仓外汇远期合约、外汇期权合约和利率掉期合约的名义价值：
| 截至 | ||||||||
| 9月30日，2021 | 三月三十一号，2021 | |||||||
| 远期合约(卖出) |
||||||||
| 以美元计价 |
$ | 324,945 | $ | 260,999 | ||||
| 英镑(英镑) |
126,080 | 104,638 | ||||||
| 欧元 |
24,788 | 26,395 | ||||||
| 澳元 |
25,454 | 29,076 | ||||||
| 其他 |
21,041 | 21,017 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 522,308 | $ | 442,125 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期权合约(卖出) |
||||||||
| 以美元计价 |
$ | 195,844 | $ | 137,687 | ||||
| 英镑(英镑) |
71,967 | 92,159 | ||||||
| 欧元 |
30,127 | 33,202 | ||||||
| 澳元 |
38,761 | 45,022 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 336,699 | $ | 308,070 | |||||
| 利率互换合约 |
||||||||
| 以美元计价 |
8,400 | 16,800 | ||||||
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月中，从其他全面收益重新分类到合并损益表的损益金额分别为 项目如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 |
$ | 554 | $ | 1,304 | $ | 737 | $ | 2,699 | ||||||||
| 净汇兑收益/(损失) |
40 | (285 | ) | 93 | (231 | ) | ||||||||||
| 财务费用 |
(72 | ) | (136 | ) | (148 | ) | (246 | ) | ||||||||
| 与重新归入综合损益表的金额有关的所得税 |
(211 | ) | 175 | (108 | ) | 188 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 311 | $ | 1,058 | $ | 574 | $ | 2,410 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2021年9月30日，与远期和期权合同有关的现金流对冲收益774美元预计将在24个月内从其他全面收益重新分类到综合收益表中，而与利率掉期有关的现金流对冲亏损70美元预计将在6个月内从其他全面收益重新分类到综合收益表中。
由于在最初规定的时间期末未发生原始预测交易而终止现金流量对冲会计，本公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的综合损益表中分别确认了40美元的收益和285美元的亏损，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中分别确认了93美元的收益和231美元的亏损。
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 15. | 养老金和其他雇员义务 |
养老金和其他员工义务包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 9月30日，2021 | 三月三十一号，2021 | |||||||
| 当前： |
||||||||
| 薪金和奖金 |
$ | 61,702 | $ | 72,314 | ||||
| 养老金 |
125 | 115 | ||||||
| 工资和法定应付款的预扣税 |
10,192 | 10,157 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 72,019 | $ | 82,586 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非当前： |
||||||||
| 抚恤金和其他义务 |
$ | 20,388 | $ | 19,589 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 20,388 | $ | 19,589 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 16. | 拨备和应计费用 |
拨备和应计费用包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 9月30日，2021 | 三月三十一号，2021 | |||||||
| 应计费用 |
30,829 | 23,933 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 30,829 | $ | 23,933 | ||||
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26
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 17. | 合同责任 |
合同责任包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 9月30日，2021 | 三月三十一号，2021 | |||||||
| 当前： |
||||||||
| 服务前预付款 |
$ | 9,342 | $ | 8,998 | ||||
| 预付账单 |
4,249 | 3,489 | ||||||
| 其他 |
181 | 198 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 13,772 | $ | 12,685 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至 | ||||||||
| 9月30日，2021 | 三月三十一号，2021 | |||||||
| 非当前： |
||||||||
| 服务前预付款 |
$ | 12,397 | $ | 15,876 | ||||
| 预付账单 |
791 | 752 | ||||||
| 其他 |
16 | 17 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 13,204 | $ | 16,645 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 18. | 其他负债 |
其他负债包括：
| 截至 | ||||||||
| 9月30日，2021 | 三月三十一号，2021 | |||||||
| 当前： |
||||||||
| 预扣税和增值税应付款 |
$ | 7,427 | $ | 9,288 | ||||
| 其他负债 |
3,386 | 2,204 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 10,813 | $ | 11,492 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非当前： |
||||||||
| 其他负债 |
211 | 211 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 总计 |
$ | 211 | $ | 211 | ||||
|
|
|
|
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 19. | 股本 |
于2021年9月30日，法定股本为6,100 GB，分为60,000,000股每股10便士的普通股和1,000,000股每股10便士的优先股 。截至2021年9月30日，该公司有48,751,656股已发行普通股。截至2021年9月30日，没有已发行的优先股。
于2021年3月31日，法定股本为6,100 GB，分为60,000,000股每股10便士的普通股和1,000,000股每股10便士的优先股 。截至2021年3月31日，该公司有49,402,203股普通股(不包括1,100,000股库存股)。截至2021年3月31日，没有已发行的优先股。
库存股
2018年3月， 公司股东授权以每ADS 10美元至100美元的价格回购最多3300,000份公司美国存托凭证。根据回购计划的条款，自2018年3月30日(股东批准之日)起，本公司的美国存托凭证可不时在公开市场上购买 36个月。
截至2019年3月31日止年度，本公司根据上述股份回购计划，以总代价56,362美元(包括交易成本11美元)，在公开市场买入 1,101,300股美国存托凭证。截至2020年3月31日止年度，本公司根据上述股份回购计划，在 公开市场购入1,098,700股美国存托凭证，总代价为63,737美元(包括交易成本11美元)。
截至2020年3月31日止年度，本公司获董事会授权注销及注销以库存股形式持有的2,200,000股美国存托凭证，总成本为120,154美元。根据泽西岛法律，取消这些库存股的影响在股本中确认为281美元，在股票溢价中确认为119,873美元。此次注销对股东权益总额没有影响。
在截至2021年3月31日的年度内，公司为回购1,100,000份美国存托凭证支付了55美元的美国存托凭证注销费用。于截至2021年3月31日止 年度，本公司以总代价78,563美元(包括交易成本11美元)在公开市场买入余额1,100,000股美国存托凭证，并根据上述股份回购计划 完成授权回购。该公司在回购计划下用手头的现金为回购提供资金。
在截至2021年3月31日的年度内，本公司 股东批准了一项新的股份回购计划，以回购最多3,300,000股本公司美国存托凭证，每股相当于一股普通股，价格范围为每股ADS 10美元至110美元。根据回购计划的条款，本公司的美国存托凭证可在2021年4月1日至2024年3月31日期间不定期在公开市场购买。根据回购计划，公司没有义务回购特定数量的美国存托凭证 ，公司可酌情随时暂停回购计划。该公司打算用手头的现金为回购提供资金。
截至2021年9月30日止六个月内，本公司根据上述股份回购计划，在公开市场买入1,100,000股美国存托凭证，总代价为85,038美元(包括 交易成本11美元)。
在截至2021年9月30日的六个月内，本公司获得董事会的 授权，注销和注销作为库存股持有的2,200,000张美国存托凭证，总成本为163,601美元。根据泽西岛法律，取消这些库存股的影响已在股本 至302美元和股票溢价163,299美元中确认。此次注销对股东权益总额没有影响。
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未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 20. | 收入 |
收入分解
在下表中， 收入按服务类型、服务的主要行业、合同类型和地理位置分类。
按服务类型划分的收入
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 特定行业 |
$ | 107,606 | $ | 91,108 | $ | 209,979 | $ | 175,271 | ||||||||
| 财务与会计 |
60,189 | 51,498 | 118,244 | 100,497 | ||||||||||||
| 客户体验服务 |
47,763 | 40,054 | 88,754 | 76,485 | ||||||||||||
| 研究和分析 |
28,113 | 23,783 | 53,397 | 46,608 | ||||||||||||
| 汽车索赔 |
22,850 | 11,048 | 43,136 | 19,526 | ||||||||||||
| 其他 |
7,095 | 5,089 | 13,356 | 11,994 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 273,616 | $ | 222,580 | $ | 526,866 | $ | 430,381 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
按行业划分的收入
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 保险** |
$ | 80,555 | $ | 62,406 | $ | 156,891 | $ | 122,489 | ||||||||
| 医疗保健 |
48,532 | 42,844 | 95,464 | 81,781 | ||||||||||||
| 多元化业务，包括制造、零售、CPG、媒体和娱乐以及电信 |
37,492 | 34,099 | 74,310 | 67,470 | ||||||||||||
| 旅游休闲 |
39,994 | 31,934 | 72,832 | 64,350 | ||||||||||||
| 航运和物流 |
22,259 | 16,139 | 39,963 | 30,657 | ||||||||||||
| 咨询和专业服务 |
17,218 | 13,553 | 33,677 | 26,054 | ||||||||||||
| 银行和金融服务业 |
15,979 | 9,573 | 30,915 | 17,751 | ||||||||||||
| 公用事业 |
11,587 | 12,032 | 22,814 | 19,829 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 273,616 | $ | 222,580 | $ | 526,866 | $ | 430,381 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| * | 包括附注28中汽车索赔业务流程管理部门披露的收入。 |
按合同类型划分的收入
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 相当于全日制的 |
$ | 172,766 | $ | 143,123 | $ | 335,277 | $ | 279,132 | ||||||||
| 交易* |
46,401 | 33,141 | 87,330 | 59,966 | ||||||||||||
| 订阅 |
25,557 | 24,667 | 51,566 | 47,196 | ||||||||||||
| 固定价格 |
14,928 | 10,505 | 26,862 | 19,800 | ||||||||||||
| 其他 |
13,964 | 11,144 | 25,831 | 24,287 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 273,616 | $ | 222,580 | $ | 526,866 | $ | 430,381 | ||||||||
|
|
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|
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|
|
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|||||||||
| * | 包括附注28中汽车索赔业务流程管理部门披露的收入。 |
按地域划分的收入
请参阅附注28- 营业部门--外部收入。
按交付地点划分的收入
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 印度 |
$ | 137,246 | $ | 113,677 | $ | 263,380 | $ | 221,314 | ||||||||
| 美国 |
41,231 | 37,699 | 80,572 | 72,709 | ||||||||||||
| 菲律宾 |
34,736 | 29,395 | 66,579 | 58,191 | ||||||||||||
| 英国* |
31,313 | 15,069 | 57,971 | 27,602 | ||||||||||||
| 南非 |
15,201 | 13,052 | 30,548 | 23,313 | ||||||||||||
| 斯里兰卡 |
3,990 | 3,909 | 8,018 | 7,480 | ||||||||||||
| 中国 |
3,597 | 3,195 | 6,969 | 6,258 | ||||||||||||
| 罗马尼亚 |
2,914 | 3,512 | 5,871 | 7,094 | ||||||||||||
| 西班牙 |
1,374 | 1,032 | 2,822 | 2,467 | ||||||||||||
| 波兰 |
1,207 | 1,273 | 2,528 | 2,397 | ||||||||||||
| 哥斯达黎加 |
807 | 767 | 1,608 | 1,556 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 273,616 | $ | 222,580 | $ | 526,866 | $ | 430,381 | ||||||||
|
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| * | 包括附注28中汽车索赔业务流程管理部门披露的收入。还包括来自 土耳其和德国的收入，这并不显著。 |
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未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 21. | 费用性质 |
费用本质上包括以下内容：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 166,717 | $ | 130,587 | $ | 326,326 | $ | 266,293 | ||||||||
| 修理费 |
19,207 | 8,176 | 36,196 | 14,556 | ||||||||||||
| 设施成本 |
15,176 | 12,815 | 29,551 | 27,230 | ||||||||||||
| 折旧 |
12,461 | 12,159 | 24,858 | 23,780 | ||||||||||||
| 法律和专业费用 |
5,155 | 4,676 | 9,735 | 12,589 | ||||||||||||
| 差旅费 |
790 | 448 | 1,308 | 761 | ||||||||||||
| 其他 |
11,471 | 9,776 | 21,312 | 18,162 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 收入、销售和营销以及一般和行政费用的总成本 |
$ | 230,977 | $ | 178,637 | $ | 449,286 | $ | 363,371 | ||||||||
|
|
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|||||||||
| 22. | 财务费用 |
财务费用包括以下内容：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 租赁负债利息支出 |
$ | 3,168 | $ | 3,390 | $ | 6,516 | $ | 6,742 | ||||||||
| 利息支出 |
153 | 157 | 269 | 373 | ||||||||||||
| 利率掉期(收益)/亏损 |
72 | 136 | 148 | 246 | ||||||||||||
| 债务发行成本 |
17 | 35 | 36 | 72 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 3,410 | $ | 3,718 | $ | 6,969 | $ | 7,433 | ||||||||
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|
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 23. | 其他收入，净额 |
其他收入，净额包括：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 指定为FVTPL的金融资产产生的净收益 |
$ | 1,434 | $ | 1,402 | $ | 3,240 | $ | 3,010 | ||||||||
| 利息收入 |
441 | 925 | 2,061 | 1,919 | ||||||||||||
| 其他，网络 |
632 | 701 | 1,222 | 1,306 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 总计 |
$ | 2,507 | $ | 3,028 | $ | 6,523 | $ | 6,235 | ||||||||
|
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|||||||||
| 24. | 股份支付 |
本公司有三个基于股票的激励计划：2002年7月1日通过的2002年股票激励计划(已到期)、2006年6月1日通过并于2009年2月、2011年9月和2013年9月修订并重述的2006年激励计划 、2006年激励奖励计划(已到期)以及于2018年9月修订并重述的2016年9月27日生效的2016年激励奖励计划 (统称为激励计划)。所有的计划都是按股权结算的。根据该计划，可向符合条件的 参与者授予基于股票的期权和RSU。期权的授予期限一般为十年。期权和RSU的分级归属期限最长为四年。该公司以新发行的普通股结算员工股票期权和RSU行使。截至2021年9月30日，本公司有3,281,472股普通股可供2016年奖励计划下的未来授予。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月内，基于股份的 薪酬支出如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 以股份为基础的薪酬费用记录在 |
||||||||||||||||
| 收入成本 |
$ | 1,459 | $ | 789 | $ | 3,134 | $ | 2,223 | ||||||||
| 销售和营销费用 |
1,291 | 791 | 2,773 | 2,658 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
8,659 | 6,035 | 18,594 | 14,387 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 以股份为基础的薪酬费用总额 |
$ | 11,409 | $ | 7,615 | $ | 24,501 | $ | 19,268 | ||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||||
在行使基于股份的期权和RSU后，本公司在截至2021年和2020年9月30日的三个月分别发行了136,546股和181,299股，在截至2021年和2020年9月30日的六个月分别发行了449,453股和256,972股。
南非的BBBEE项目
本公司南非子公司已向某些员工发放股票增值权，将以本公司股票结算。作为和解协议的一部分，本公司在截至2021年3月31日的年度内授予了11,400和1,850个RSU，这些RSU将分别在授予日起计9个月和3周年时授予。于截至2020年3月31日、2019年及2018年3月31日止年度，本公司授予3,365、14、250及32,050个RSU，将分别于授出日期起计的第四、第三及第四个 周年日归属，但该等承授人须继续受雇于本公司直至适用归属日期。授予日期的公允价值是使用二项式网格模型估计的。
与这些RSU相关的股票补偿费用总额为3483美元，将在四年的归属期内摊销。截至2021年9月30日的三个月和六个月的股票薪酬 费用分别为50美元和268美元(截至2020年9月30日的三个月和六个月：分别为218美元和435美元)。
与总股东回报相关的RSU(TSR？)
在截至2021年9月30日的6个月内，公司向某些 员工发放了154,110个RSU(截至2020年9月30的6个月：312,000个RSU)。这些RSU的归属条件与本公司的TSR挂钩，此外，在适用的归属期间内继续受雇于本公司的条件也是如此。
这些RSU的性能应基于自定义同级组的TSR(基于百分位数排名)和行业指数(基于 优胜者排名)进行评估。授予TSR条件的RSU应在授予日期的三周年时授予，条件是参与者在适用的授予日期之前继续受雇于公司，并达到 指定的股票表现条件和TSR参数。
这些RSU的公允价值是通过蒙特卡罗模拟来确定的。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月内，每个ADS授予的RSU的加权授予日期公允价值分别为78.8美元和34.9美元。截至2021年9月30日的3个月和6个月的股票薪酬费用分别为1,487美元和2,944美元(截至2020年9月30日的3个月和6个月分别为1,338美元和2,665美元)。截至2021年9月30日，与这些RSU相关的未确认补偿成本为9370美元。
31
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未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 25. | 所得税 |
所得税前利润/(亏损)的国内外来源构成如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 国内 |
$ | (2,784 | ) | $ | (1,612 | ) | (5,346 | ) | $ | (3,790 | ) | |||||
| 外国 |
43,146 | 40,132 | 79,354 | 61,765 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前利润 |
$ | 40,362 | $ | 38,520 | $ | 74,008 | $ | 57,975 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
本公司所得税费用由以下部分组成：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 现行税种 |
||||||||||||||||
| 国内税 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 外国税 |
8,348 | 9,315 | 17,159 | 16,917 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 8,348 | $ | 9,315 | $ | 17,159 | $ | 16,917 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 递延税金 |
||||||||||||||||
| 国内税 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 外国税 |
(124 | ) | (24 | ) | (2,046 | ) | (2,991 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| (124 | ) | (24 | ) | (2,046 | ) | (2,991 | ) | |||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税费用 |
$ | 8,224 | $ | 9,291 | $ | 15,113 | $ | 13,926 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
国内税为零，因为泽西岛海峡群岛公司适用的公司税率为0%。外国税 根据每个子公司管辖范围内的适用税率计算。
所得税费用/(福利)分配如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 利润所得税 |
$ | 8,224 | $ | 9,291 | $ | 15,113 | $ | 13,296 | ||||||||
| 其他综合收益/(亏损)所得税： |
||||||||||||||||
| 现金流套期保值衍生产品未实现收益 |
2,335 | 1,061 | 2,302 | 1,278 | ||||||||||||
| 养老金负债 |
13 | 37 | 15 | (60 | ) | |||||||||||
| 在权益中确认的所得税： |
||||||||||||||||
| 与基于股票的期权和RSU相关的超额减税 |
42 | (641 | ) | (627 | ) | (1,076 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 所得税总额 |
$ | 10,614 | $ | 9,748 | $ | 16,803 | $ | 13,438 | ||||||||
|
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|
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|
|
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WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
从2012财年到截至2021年9月30日的6个月，该公司在印度孟买、浦那、金奈、古尔冈、诺伊达等地根据经济特区(SEZ)计划注册的各种配送中心开始运营。其中一些业务自2022财年至2024财年运营开始之日起五年内可享受100%所得税豁免。在100%所得税豁免到期后，这些业务有资格获得50%的所得税豁免，有效期在2026财年至2034财年之间。其中部分 自开工之日起满十年的业务有资格获得50%的所得税豁免，为期五年，但须从符合资格的经济特区单位的利润中设立经济特区再投资储备，并由本公司根据1961年印度所得税法的规定将该储备用于购买新的厂房和机器用于其业务。从2018财年到2021年10月，公司在哥斯达黎加的业务有资格享受50%的所得税豁免。此后，除非延长免税期限，否则本公司须按30%的税率缴税。2016财年至2021财年，该公司在菲律宾的配送中心开始运营，这些配送中心有资格享受2020财年至2024财年到期的各种免税福利。在 税收优惠到期后，菲律宾子公司WNS全球服务菲律宾公司产生的收入将按现行的特别税率征税, 目前是毛利的5%。自2018年4月1日起至2019年12月31日，本公司在斯里兰卡的业务有资格就2018财年之前的出口收入利润申请免征所得税，并按14%的净额征税。从2020年1月1日起， 公司在斯里兰卡的业务有资格申请对出口收入的利润免征所得税。
本公司不时收到印度税务机关发出的评估令，评估与审核本公司纳税申报表有关的本公司额外应纳税所得额。本公司目前有截至2018财年的多个年度未完成的评估订单 ，这些订单评估额外的应税收入，估计总共可能产生28,690美元的额外税收，包括8,400美元的利息。该等评税令指称，本公司适用于WNS Global Services Private Limited与其其他全资附属公司之间若干国际交易的转让价格并非按公平条款进行，不允许本公司声称享有免税期福利， 拒绝抵销结转业务亏损及未吸收折旧，以及不允许本公司声称可扣税的若干开支。本公司已就这些评估命令向上级上诉当局提出上诉。
此外，本公司还有与上诉当局做出的有利于本公司的类似问题有关的评估命令， 免除了67,462美元的额外税款，包括23,962美元的利息。所得税机关已经或者可以向上级上诉机关提起上诉。
不确定的税收状况反映在可能向税务机关支付的金额上。每一项经税务机关审核不可能持续的项目都应确认责任。负债是使用对纳税申报表中每个头寸最可能的结果的单一最佳估计来衡量的。因此，拨备是与所有不确定税收头寸有关的合计负债 。截至2021年9月30日，本公司已提供10,431美元的税款储备，主要原因是印度税务机关否认与结转业务亏损和未吸收的折旧相抵销。
截至2021年9月30日，截至2019年3月31日及以后年度的公司纳税申报单仍需接受印度税务当局的审查 。
根据这些案件的事实、税务机关的性质以及上诉机关就较早会计年度的评估命令作出有利于本公司的类似决定 ，并在咨询本公司的外部税务顾问后，本公司认为这些命令不太可能在 上级上诉机关维持。本公司已将争议金额中的12,099美元存入税务机关，并可能被要求将争议金额的剩余部分存入税务机关，等待 各自事项的最终解决。
其他
在2021财年， 公司收到了印度服务税务局的评估命令，要求缴纳₹2014年4月1日至2017年6月30日期间的1.489亿 (按2021年9月30日汇率计算为200万美元)服务税。税务机关已拒绝对某些类型的投入服务实行进项服务税收抵免。 公司有与前几个财年的类似问题有关的评估命令，这些评估命令已由上诉机构做出有利于公司的裁决。本公司打算对评估顺序提出异议。
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(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 26. | 每股收益 |
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 分子： |
||||||||||||||||
| 利润 |
$ | 32,138 | $ | 29,229 | $ | 58,895 | $ | 44,049 | ||||||||
| 分母： |
||||||||||||||||
| 基本加权平均已发行普通股 |
48,683,955 | 49,906,110 | 48,971,246 | 49,837,948 | ||||||||||||
| 等值股票期权和RSU的稀释影响 |
1,737,982 | 2,206,348 | 1,980,931 | 2,325,345 | ||||||||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 |
50,421,937 | 52,112,459 | 50,952,177 | 52,163,293 | ||||||||||||
普通股每股收益的计算方法是将利润除以各自期间已发行的加权平均普通股 。
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(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 27. | 附属公司 |
以下为本公司截至2021年9月30日的子公司名单：
| 直接子公司 |
阶梯子公司 |
注册成立地点 | ||
| WNS全球服务荷兰公司 (1) | 荷兰 | |||
| WNS全球服务(罗马尼亚)S.R.L. |
罗马尼亚 | |||
| WNS北美公司 |
美国特拉华州 | |||
| WNS商务咨询服务私人有限公司 |
印度 | |||
| WNS全球服务公司 |
美国特拉华州 | |||
| WNS BPO服务哥斯达黎加，S.R.L |
哥斯达黎加 | |||
| 德纳利采购服务公司(Denali Sourcing Services Inc.) |
美国特拉华州 | |||
| -WNS Denali Sourcing Services Inc.(2) |
美国特拉华州 | |||
| WNS援助有限公司(前身为WNS Workflow Technologies Limited) |
英国 | |||
| WNS援助(法律)有限公司 |
英国 | |||
| 交通意外援助有限公司 |
英国 | |||
| WNS法律援助有限责任公司 |
英国 | |||
| WNS(毛里求斯)有限公司 |
毛里求斯 | |||
| WNS资本投资有限公司 |
毛里求斯 | |||
| -WNS Customer Solutions(Singapore)Private Limited |
新加坡 | |||
| -WNS Global Services(Australia)Pty Ltd |
澳大利亚 | |||
| -WNS新西兰有限公司 |
新西兰 | |||
| -商务应用协会北京有限公司 |
中国 | |||
| WNS全球服务私人有限公司 (3) |
印度 | |||
| -WNS全球服务(英国)有限公司 (4) |
英国 | |||
| -WNS Global Services SA(PTY)Limited |
南非 | |||
| -WNS B-BBEE员工股份信托(5) |
南非 | |||
| -Ucademy(Pty)Limited |
南非 | |||
| -WNS南非(Pty)有限公司(6) |
南非 | |||
| -MTS HealthHelp Inc. |
美国特拉华州 | |||
| -HealthHelp Holdings LLC |
美国特拉华州 | |||
| -HealthHelp LLC |
美国特拉华州 | |||
| -WNS-HealthHelp菲律宾公司。(7) |
菲律宾 | |||
| -Value Edge Inc. |
美国特拉华州 | |||
| -Value Edge AG。 |
11.瑞士 | |||
| -VE Value Edge GmbH |
德国 | |||
| WNS环球服务(私人)有限公司 |
斯里兰卡 | |||
| WNS环球服务(大连)有限公司。 |
中国 | |||
| WNS全球服务(英国)国际有限公司 (8) |
英国 | |||
| -WNS全球服务北美公司 (9) |
美国特拉华州 | |||
| -WNS全球服务股份公司(10) |
11.瑞士 | |||
| -WNS全球服务里斯本Unipessoal LDA (11) |
葡萄牙 | |||
| MOL信息处理服务(I)私人有限公司(12) |
印度 | |||
| WNS业务咨询荷兰 B.V.(13)(14) |
荷兰 | |||
| WNS全球服务菲律宾公司 Inc.(13) |
菲律宾 | |||
| WNS Gull des Processus d Adffaire Inc.(15) |
加拿大 |
备注：
| (1) | 从2020年1月9日起，WNS全球服务荷兰Cooperatief U.A.已转换为BV实体。因此，从2020年1月9日起，WNS全球服务荷兰公司更名为WNS全球服务荷兰公司。 |
| (2) | WNS Denali Sourcing Services Inc.是Denali Sourcing Services Inc.的全资子公司，于2019年11月27日注册成立 。 |
| (3) | WNS全球服务私人有限公司由WNS(毛里求斯)有限公司、WNS全球服务荷兰公司和WNS客户解决方案(新加坡)私人有限公司共同持有。WNS(毛里求斯)有限公司的持股比例为63.18%，WNS Global Services荷兰公司的持股比例为20.84%，WNS Customer Solutions(新加坡)Private Limited的持股比例为15.98%。 |
| (4) | WNS Global Services(UK)Limited由WNS Global Services Private Limited和WNS(Holdings) Limited共同持有。WNS Global Services Private Limited和WNS(Holdings)Limited的持股比例分别为94.9%和5.1%。 |
| (5) | WNS B-BBEE员工股份信托于2017年4月26日注册 ，与WNS Global Services SA(PTY)Limited授予股份增值权有关。该信托基金持有WNS Global Services SA(Pty)Limited 10%的股本，其余90%由WNS Global Services(UK)Limited持有。在截至2020年3月31日的年度内，该信托认购了WNS Global Services SA(Pty)Limited发行的一股参与优先股，该优先股使该信托有权在WNS South Africa(Pty) Limited拥有45.56%的投票权。 |
| (6) | WNS南非(PTY)有限公司于2018年12月19日注册为WNS Global Services SA(PTY)有限公司的子公司。该实体的名称从2019年9月25日起更名为WNS南非(PTY)有限公司。 |
| (7) | WNS-HealthHelp菲律宾公司是HealthHelp LLC的全资子公司，于2018年12月21日注册成立。 |
| (8) | WNS Global Services(UK)International Limited是WNS(毛里求斯)有限公司的全资子公司，于2018年9月17日注册成立。 |
| (9) | WNS Global Services North America Inc.是WNS Global Services(UK)International Limited的全资子公司，于2018年10月4日注册成立。 |
| (10) | WNS Global Services AG是WNS Global Services(UK)International Limited的全资子公司，于2021年7月16日注册成立。 |
| (11) | WNS全球服务里斯本Unipessoal LDA是WNS全球服务(英国)国际有限公司的全资子公司，于2021年8月13日成立。 |
| (12) | 2021年8月1日，本公司收购了MOL信息处理服务 (I)私人有限公司的全部流通股。 |
| (13) | WNS(Holdings)Limited的全资子公司WNS Business Consulting荷兰B.V.于2020年3月17日根据2020年3月16日签署的分拆契约注册成立。根据分拆，WNS全球服务菲律宾公司的股份从WNS全球服务荷兰公司转让给WNS商业咨询荷兰公司 。 |
| (14) | 在截至2021年9月30日的六个月内，WNS Global Services Private Limited与其母公司WNS(Holdings)Limited一起收购了WNS Business Consulting荷兰公司28.17%的股权。 |
| (15) | WNS Gull des Processus d Evaire Inc.成立于2020年4月28日。 |
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(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
28.运营细分市场
根据行业和服务类型的混合，该公司有几个运营部门。这些运营部门的组成和组织 目前的设计方式是，后台共享流程(即水平结构)向行业特定的后台和前台流程(即垂直结构)提供服务。这些结构代表了一种矩阵式的组织结构形式，因此，根据国际财务报告准则8？经营分部(IFRS 8？？)分部报告的核心原则确定了业务分部。部门经理负责 综合垂直结构中运营部门的绩效，包括旅行、航运和物流服务、公用事业、零售和消费品集团；银行和金融以及咨询和专业服务； 保险服务；医疗保健；汽车索赔和其他。部门经理的业绩由集团首席执行官进行审查，他已被确定为首席运营决策者(CODM)。CODM评估 公司的业绩，并根据合并垂直结构的收入增长分配资源。
本公司认为，其向汽车索赔以外行业的客户提供的业务流程 管理服务，如旅行、航运和物流服务；公用事业、零售和消费品集团；银行和金融、医疗保健和保险；咨询和 专业服务；WNS援助有限公司和 事故发生援助有限公司(通过第三方维修中心网络提供汽车维修)、WNS援助(法律)有限公司和WNS法律援助有限责任公司(提供与人身伤害索赔相关的法律服务)构成WNS汽车索赔BPM，其业绩由CODM单独评估。WNS Auto Claims BPM段不符合聚合条件。因此，公司确定它有两个可报告的 细分市场，即WNS Global BPM和WNS Auto Claims BPM。
为了提供事故管理服务，公司通过维修中心网络安排 维修。支付给汽车维修中心的维修费用将向客户开具发票，并确认为收入，除非公司认定其不是提供索赔处理服务的主体 ，因此适合按净额(即扣除维修成本)记录维修服务收入。该公司使用收入减去维修费用(非GAAP)进行故障维修 作为分配资源和衡量部门业绩的主要衡量标准。收入减去维修付款是一种非GAAP衡量标准，其计算方法为：(A)收入减去(B)在公司的汽车 索赔业务中，公司在与第三方维修中心及其客户打交道时作为委托人支付给维修中心的故障维修费用。？对于无故障维修 ，将包括维修付款在内的收入用作主要衡量标准。由于该公司为其非故障维修业务提供一整套事故管理服务，包括信用租赁和信用维修，因此该公司认为，对该业务线的衡量必须将维修付款计入收入。
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(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2021年9月30日的三个月的部门业绩如下：
| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| WNS全局BPM | WNS自动索赔BPM | 国际分段(1) | 总计 | |||||||||||||
| 来自外部客户的收入 |
$ | 250,766 | $ | 22,850 | $ | — | $ | 273,616 | ||||||||
| 细分市场收入 |
$ | 251,015 | $ | 22,850 | $ | (249 | ) | $ | 273,616 | |||||||
| 向维修中心付款 |
— | 19,207 | — | 19,207 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 收入减去维修费用(非GAAP) |
251,015 | 3,643 | (249 | ) | 254,409 | |||||||||||
| 折旧 |
12,281 | 180 | — | 12,461 | ||||||||||||
| 其他成本 |
182,523 | 4,177 | (249 | ) | 186,451 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分部营业利润/(亏损) |
56,211 | (714 | ) | — | 55,497 | |||||||||||
| 其他收入，净额 |
(2,437 | ) | (70 | ) | — | (2,507 | ) | |||||||||
| 财务费用 |
3,393 | 17 | — | 3,410 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分部所得税前利润/(亏损) |
55,255 | (661 | ) | — | 54,594 | |||||||||||
| 所得税费用 |
8,503 | (279 | ) | — | 8,224 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分部利润/(亏损) |
46,752 | (382 | ) | — | 46,370 | |||||||||||
| 无形资产摊销 |
2,823 | |||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
11,409 | |||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 32,138 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 增加非流动资产(2) |
$ | 7,968 | $ | 535 | $ | — | $ | 8,503 | ||||||||
| 总资产，扣除抵销后的净额 |
946,507 | 121,576 | — | 1,068,083 | ||||||||||||
| 总负债，扣除抵销后的净额 |
$ | 305,669 | $ | 89,725 | $ | — | $ | 395,394 | ||||||||
| (1) | 部门间交易代表WNS Global BPM 向WNS Auto Claims BPM提供的业务流程管理服务。 |
| (2) | 非流动资产的增加包括对财产和 设备的增加，使用权资产和无形资产。 |
截至2020年9月30日的三个月的部门业绩如下：
| 截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| WNS全局BPM | WNS自动索赔BPM | 国际分段(1) | 总计 | |||||||||||||
| 来自外部客户的收入 |
$ | 211,532 | $ | 11,048 | $ | — | $ | 222,580 | ||||||||
| 细分市场收入 |
$ | 211,662 | $ | 11,048 | $ | (130 | ) | $ | 222,580 | |||||||
| 向维修中心付款 |
— | 8,176 | — | 8,176 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 收入减去维修费用(非GAAP) |
211,662 | 2,872 | (130 | ) | 214,404 | |||||||||||
| 折旧 |
12,016 | 143 | — | 12,159 | ||||||||||||
| 其他成本 |
148,739 | 3,482 | (130 | ) | 152,091 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分部营业利润/(亏损) |
50,907 | (753 | ) | — | 50,154 | |||||||||||
| 其他收入，净额 |
(2,877 | ) | (151 | ) | — | (3,028 | ) | |||||||||
| 财务费用 |
3,701 | 17 | — | 3,718 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分部所得税前利润/(亏损) |
50,083 | (619 | ) | — | 49,464 | |||||||||||
| 所得税费用 |
9,443 | (152 | ) | — | 9,291 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分部利润/(亏损) |
40,640 | (467 | ) | — | 40,173 | |||||||||||
| 无形资产摊销 |
3,329 | |||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
7,615 | |||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 29,229 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 增加非流动资产(2) |
$ | 12,237 | $ | 384 | $ | — | $ | 12,621 | ||||||||
| 总资产，扣除抵销后的净额 |
945,728 | 113,639 | — | 1,059,367 | ||||||||||||
| 总负债，扣除抵销后的净额 |
$ | 306,280 | $ | 79,644 | $ | — | $ | 385,924 | ||||||||
| (1) | 部门间交易代表WNS Global BPM 向WNS Auto Claims BPM提供的业务流程管理服务。 |
| (2) | 非流动资产的增加包括对财产和 设备的增加，使用权资产和无形资产。 |
37
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2021年9月30日的6个月的部门业绩如下：
| 截至2021年9月30日的6个月 | ||||||||||||||||
| WNS全局BPM | WNS自动索赔BPM | 国际分段(1) | 总计 | |||||||||||||
| 来自外部客户的收入 |
$ | 483,730 | $ | 43,136 | $ | — | $ | 526,866 | ||||||||
| 细分市场收入 |
$ | 484,130 | $ | 43,136 | $ | (400 | ) | $ | 526,866 | |||||||
| 向维修中心付款 |
— | 36,196 | — | 36,196 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 收入减去维修费用(非GAAP) |
484,130 | 6,940 | (400 | ) | 490,670 | |||||||||||
| 折旧 |
24,491 | 367 | — | 24,858 | ||||||||||||
| 其他成本 |
353,669 | 7,892 | (400 | ) | 361,161 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分部营业利润/(亏损) |
105,970 | (1,319 | ) | — | 104,651 | |||||||||||
| 其他收入，净额 |
(6,269 | ) | (254 | ) | — | (6,523 | ) | |||||||||
| 财务费用 |
6,935 | 34 | — | 6,969 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分部所得税前利润/(亏损) |
105,304 | (1,099 | ) | — | 104,205 | |||||||||||
| 所得税费用 |
15,472 | (359 | ) | — | 15,113 | |||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 分部利润/(亏损) |
89,832 | (740 | ) | — | 89,092 | |||||||||||
| 无形资产摊销 |
5,696 | |||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
24,501 | |||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 58,895 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 增加非流动资产(2) |
$ | 19,539 | $ | 1,064 | $ | — | $ | 20,603 | ||||||||
| 总资产，扣除抵销后的净额 |
946,507 | 121,576 | — | 1,068,083 | ||||||||||||
| 总负债，扣除抵销后的净额 |
$ | 305,669 | $ | 89,725 | $ | — | $ | 395,394 | ||||||||
| (1) | 部门间交易代表WNS Global BPM 向WNS Auto Claims BPM提供的业务流程管理服务。 |
| (2) | 非流动资产的增加包括对财产和 设备的增加，使用权资产和无形资产。 |
截至2020年9月30日的6个月的部门业绩如下：
| 截至2020年9月30日的6个月 | ||||||||||||||||
| WNS全局BPM | WNS自动索赔BPM | 国际分段* | 总计 | |||||||||||||
| 来自外部客户的收入 |
$ | 410,855 | $ | 19,526 | $ | — | $ | 430,381 | ||||||||
| 细分市场收入 |
$ | 411,006 | $ | 19,526 | $ | (151 | ) | $ | 430,381 | |||||||
| 向维修中心付款 |
— | 14,556 | — | 14,556 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| 收入减去维修费用(非GAAP) |
411,006 | 4,970 | (151 | ) | 415,825 | |||||||||||
| 折旧 |
23,518 | 262 | — | 23,780 | ||||||||||||
| 其他成本 |
300,590 | 6,116 | (151 | ) | 306,555 | |||||||||||
|
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|||||||||
| 分部营业利润/(亏损) |
86,898 | (1,408 | ) | — | 85,490 | |||||||||||
| 其他收入，净额 |
(5,904 | ) | (331 | ) | — | (6,235 | ) | |||||||||
| 财务费用 |
7,399 | 34 | — | 7,433 | ||||||||||||
|
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|
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| 分部所得税前利润/(亏损) |
85,403 | (1,111 | ) | — | 84,292 | |||||||||||
| 所得税费用 |
14,276 | (350 | ) | — | 13,926 | |||||||||||
|
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| 分部利润/(亏损) |
71,127 | (761 | ) | — | 70,366 | |||||||||||
| 无形资产摊销 |
7,049 | |||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
19,268 | |||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 44,049 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 增加非流动资产 |
$ | 17,080 | $ | 428 | $ | — | $ | 17,508 | ||||||||
| 总资产，扣除抵销后的净额 |
945,728 | 113,639 | — | 1,059,367 | ||||||||||||
| 总负债，扣除抵销后的净额 |
$ | 306,280 | $ | 79,644 | $ | — | $ | 385,924 | ||||||||
| (1) | 部门间交易代表WNS Global BPM 向WNS Auto Claims BPM提供的业务流程管理服务。 |
| (2) | 非流动资产的增加包括对财产和 设备的增加，使用权资产和无形资产。 |
38
WNS(控股)有限公司
未经审计的简明中期合并财务报表附注
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
对外收入
来自地理分区的收入基于客户的住所。公司按地理区域划分的对外收入如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 泽西岛，海峡群岛 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 北美(主要是美国) |
122,613 | 98,836 | 234,901 | 194,158 | ||||||||||||
| 英国 |
89,539 | 69,265 | 171,978 | 130,743 | ||||||||||||
| 澳大利亚 |
16,286 | 17,918 | 33,670 | 33,790 | ||||||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
16,489 | 14,646 | 32,557 | 29,684 | ||||||||||||
| 南非 |
7,357 | 5,744 | 14,953 | 11,471 | ||||||||||||
| 世界其他地区 |
21,332 | 16,171 | 38,807 | 30,535 | ||||||||||||
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| 总计 |
$ | 273,616 | $ | 222,580 | $ | 526,866 | $ | 430,381 | ||||||||
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29.承诺和或有事项
资本承诺
截至2021年9月30日 和2021年3月31日，根据购买物业和设备的协议，公司承诺分别花费约5548美元和7027美元。这些金额是扣除就这些购买支付的资本预付款后的净额。
银行担保和其他
截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司的某些子公司 分别持有总计976美元和1,264美元的银行担保。这些担保的剩余有效期从一年到五年不等。
截至2021年9月30日和2021年3月31日，存放在银行的受限定期存款作为他们向监管机构提供担保的担保，总额分别为647美元和766美元，包括在其他资产中。这些存款是银行代表本公司向第三方出具的银行担保的现金抵押品。
偶然事件
在正常业务过程中，本公司涉及诉讼、索赔和行政诉讼。虽然这些事项的最终结果存在固有的不确定性，但本公司在咨询律师后认为，这些诉讼的处置不会 对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
39
第二部分资产管理的探讨与分析
财务状况和经营业绩
您应该阅读以下讨论，同时阅读我们未经审计的简明合并财务报表以及本报告其他部分包含的相关注释 。我们敦促您仔细审查和考虑我们在本报告和我们提交给SEC的其他文件中所做的各种披露，包括我们截至2021年3月31日的 财年的Form 20-F年度报告。以下讨论中的一些陈述是前瞻性陈述。见关于前瞻性陈述的特别说明。
概述
我们是全球领先的BPM 服务提供商，通过在岸、近岸和离岸的混合交付模式提供全面的数据、语音、分析和业务转型服务。我们将客户的业务流程转移到位于中国、哥斯达黎加、印度、菲律宾、波兰、罗马尼亚、南非、西班牙、斯里兰卡、土耳其、英国和美国的交付中心，以期为客户提供成本节约、运营灵活性、提高质量和可操作的洞察力。 我们寻求通过技术支持的解决方案、流程改进、全球交付能力、分析和 理解来帮助客户识别业务和流程优化机会，从而帮助客户实现业务转型
我们凭借对客户业务的领域知识、我们在管理客户寻求外包的特定流程方面的经验以及我们以客户为中心的方法赢得客户的外包服务。我们公司被组织成垂直业务部门，以便更加专注于我们目标的每个行业，更有效地 管理我们的销售和营销流程，并发展深入的领域知识。我们目前的主要垂直行业是保险；医疗保健；旅游和休闲；多元化业务 (包括制造、零售和CPG、媒体和娱乐以及电信)；航运和物流；咨询和专业服务；银行和金融服务；以及公用事业行业。
我们的服务组合包括特定于垂直领域的流程，专为满足客户特定的业务和行业实践而量身定做。此外，我们还提供一套跨多个行业通用的共享服务，包括财务和会计、客户体验服务、研究和分析、技术服务、法律服务和人力资源外包。
虽然我们通常与客户签订长期合同安排，但这些合同通常可以在客户 原因的情况下或在没有原因的情况下终止，而且通常通知期限较短。然而，考虑到我们提供的服务的规模和复杂性，以及与内部或其他服务提供商的转换流程相关的风险和成本，我们的客户关系本质上往往是长期的。我们制定每份合同的结构，以满足客户特定的业务需求和合同有效期内的目标回报率。此外，由于离岸业务流程管理的销售 周期漫长而复杂，因此通常很难预测新客户接洽的时间。因此，我们可能会经历季度间增长率和盈利能力的波动。 具体取决于新合同的时间和性质。由于我们客户运营的季节性变化，我们的运营结果也可能因季度而有很大不同。例如，我们的旅游和休闲行业客户通常会在与美国夏季假期相关的运营中经历季节性变化，以及诸如不利天气条件等间歇性因素。但是，我们的重点是深化客户关系，在客户与我们的关系期间实现股东价值最大化 。
下表显示了我们在指定的 期间的收入(GAAP财务指标)：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 273.6 | $ | 222.6 | $ | 526.9 | $ | 430.4 | ||||||||
40
我们的收入主要来自提供业务流程管理服务。我们有两个用于财务报表报告的 可报告部分：WNS Global BPM和WNS Auto Claims BPM。在我们的WNS Auto Claims BPM细分市场中，我们同时提供故障修复和非故障修复 。对于故障维修，我们提供索赔处理和维修管理服务，我们通过第三方维修中心网络安排汽车维修。在我们的维修管理服务中，我们在与第三方维修中心和我们的客户打交道时充当 委托人，我们向客户开具发票支付给第三方维修中心的金额被报告为收入。在我们不是提供 服务的委托人的情况下，我们记录维修服务的收入扣除维修成本。请参阅我们截至2021年3月31日的财年年度报告Form 20-F中包含的合并财务报表附注2(S)。 由于我们将维修完全分包给维修中心，因此我们根据第三方维修中心的收入减去维修付款来评估故障维修业务的财务业绩，这是一种非GAAP财务衡量标准。我们认为，故障维修的收入减去维修费(一种非GAAP财务衡量标准)更准确地反映了我们直接向客户提供的业务流程管理服务的附加值 。管理层认为，收入减去维修费用(非GAAP)可能对投资者有用，因为它更准确地反映了我们的业绩和运营结果。
对于我们的无过错维修业务，我们 通常提供一整套事故管理服务，包括信用租用和信用维修，我们认为在收入中包括维修付款的基础上衡量此类业务是合适的。因此，包括 维修付款在内的收入被用作为我们的无故障维修业务提供的事故管理服务分配资源和衡量运营业绩的主要指标。？我们提供事故管理服务的无故障维修业务在WNS Auto Claims BPM部门的收入中只占相对较小的一部分。
收入减去维修付款是非GAAP财务衡量标准，其计算方式为：(A)收入减去(B)在我们的汽车索赔业务中，我们在与第三方维修中心和我们的客户打交道时以委托人的身份支付给维修中心的故障维修费用。此非GAAP 财务信息不应单独考虑，也不能替代我们根据GAAP编制的财务结果。由于计算方法的潜在差异，我们的收入减去维修费用(非GAAP)可能无法与其他公司报告的类似名称的措施相比 。
下表将我们的 收入(GAAP财务指标)与所示期间的收入减去维修费用(非GAAP财务指标)进行了核对：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 273.6 | $ | 222.6 | $ | 526.9 | $ | 430.4 | ||||||||
| 减去：支付给维修中心的费用(1) |
(19.2 | ) | (8.2 | ) | (36.2 | ) | (14.6 | ) | ||||||||
|
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|
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| 收入减去维修费用(非GAAP) |
$ | 254.4 | $ | 214.4 | $ | 490.7 | $ | 415.8 | ||||||||
|
|
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注：
| (1) | 包括向我们的汽车索赔业务中的维修中心支付故障维修案例 ，我们在与第三方维修中心和我们的客户打交道时充当委托人。 |
41
下表列出了所示期间的不变货币收入减去维修费用(非公认会计准则财务指标)。不变货币收入减去维修费用是非公认会计准则的财务衡量标准。我们将不变货币收入 减去维修费用(非GAAP)，以便可以在不受外币汇率波动影响的情况下查看收入减去维修费用(Non-GAAP)，从而 方便一期一期企业业绩比较。不变货币收入减去维修付款(Non-GAAP)是 使用最近一个期间使用的汇率重新计算前期收入减去以美元以外的货币计价的维修付款(Non-GAAP)，而不考虑套期保值损益的影响。我们的非美元收入包括但不限于以英镑、澳元、欧元和南非兰特计价的收入。管理层认为，恒定货币收入减去维修费用(非GAAP)可能有助于投资者评估我们公司的基本经营业绩。这种非GAAP财务信息并不是孤立地考虑，也不是作为我们根据GAAP编制的财务结果的替代品。由于计算方法的潜在差异，我们的固定货币收入减去维修费用(非GAAP)可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比较。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入减去维修费用(非GAAP) |
$ | 254.4 | $ | 214.4 | $ | 490.7 | $ | 415.8 | ||||||||
| 汇率影响 |
(0.6 | ) | 4.1 | (0.7 | ) | 14.7 | ||||||||||
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| 不变货币收入减去维修费用 (非GAAP) |
$ | 253.9 | $ | 218.5 | $ | 489.9 | $ | 430.6 | ||||||||
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全球经济状况
全球经济状况继续显示出动荡迹象。新冠肺炎疫情已经并可能继续对全球经济、我们的客户业务以及我们的运营、财务业绩和可见性产生重大影响。下面将在 新冠肺炎的影响下对此进行更详细的描述。
最近由严重急性呼吸综合征冠状病毒2号(据报道于2019年12月浮出水面)引起的新冠肺炎 疾病的全球爆发和传播已经并可能继续导致全球经济进一步放缓，最近投资、出口和工业生产的 下降就是明证。新冠肺炎的全球传播已经并可能继续造成巨大的波动性、不确定性和经济混乱。2021年4月，国际货币基金组织(International Monetary Fund)报告称，尽管全球经济的基础更加稳固，但全球前景在COVID 19大流行一年后仍高度不确定，各国和部门的经济复苏存在差异，反映了大流行造成的中断和政策支持程度的差异。此外，主要市场国内政治的波动可能会导致国际经济的制度框架发生变化。
英国于2020年1月退出欧盟，通常被称为英国退欧，这也给英国和欧盟之间未来的贸易关系带来了重大的政治和经济不确定性。特别是，英国已经批准了一项贸易与合作协议，该协议决定了英国与欧盟未来的关系。该协议从2021年1月1日起暂时实施，直到欧洲议会和欧盟理事会批准，涉及贸易、经济安排、执法、司法合作和治理框架，包括争端解决程序等。由于该协议仅在许多方面提出了一个框架，并将需要英国和欧盟之间进行复杂的额外双边谈判，因为双方仍在努力制定 实施规则，因此各方之间关系的确切条款将与退出前的条款有何不同，仍存在重大的政治和经济不确定性。这些事态发展，或认为其中任何一项都可能发生的看法，已经并可能继续对全球经济状况和金融市场产生重大不利影响，并可能显著降低全球市场流动性，限制主要市场参与者在某些 金融市场运营的能力，或限制我们获得资金的机会。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生实质性的不利影响。
在美国，国家经济研究局在2020年6月宣布，美国经济于2020年2月正式进入衰退，人们 担心美国经济可能陷入深度衰退，包括由于新冠肺炎疫情。欧洲和印度的部分地区继续出现类似的经济放缓和疲软迹象。在全球范围内，各国已经并可能继续需要额外的财政支持，主权信用评级已经下降，并可能继续下降，某些国家的主权债务可能会违约。任何这些全球经济状况都可能增加借贷成本，并导致信贷变得更加有限，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响 。正在采取或已经采取放松封锁措施的国家随后爆发的新冠肺炎疫情可能会进一步延长全球经济放缓的时间；此类疫情的爆发可能需要 这些国家延长封锁措施或取消之前为促进经济重新开放而采取的措施。有关更多信息，请参阅第三部分：风险因素 全球经济和地缘政治状况一直并将继续具有挑战性，已经并可能继续对金融市场和整体经济产生不利影响， 已经并可能继续对我们的业务、财务业绩、运营和现金流结果以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生实质性的不利影响， 已经并可能继续对我们的业务、财务业绩、运营和现金流以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生实质性的不利影响。
这些经济和地缘政治条件 已经并可能继续以多种方式影响我们的业务，因为我们在12个国家和地区开展业务，并为多个地理区域的客户提供服务。经济活动的总体水平，如企业和消费者支出的下降，已经并可能继续导致对我们服务的需求减少，从而减少我们的收入。流动性差的信贷市场和更大的信贷利差已经并可能继续对信贷成本和可获得性产生不利影响。当前全球经济放缓，欧洲、美国、亚洲和国际金融市场和经济体持续动荡或不确定的可能性，以及美国和英国的政治气候，已经并可能继续对我们的流动性和财务状况以及我们客户的流动性和财务状况产生不利影响。如果这些市场状况持续或恶化，可能会进一步限制我们获得融资的能力或增加我们的融资成本以满足流动性需求，并进一步影响我们的客户使用信贷购买我们的服务或及时向我们付款的能力，从而对我们的财务状况和 经营业绩造成不利影响。在美国，人们对经济增长放缓和贸易紧张局势持续感到担忧。
此外，英镑、美元或澳元或欧元(我们的收入主要以其计价)对印度卢比的汇率减弱，或者菲律宾比索或南非兰特(我们很大一部分成本以其计价)兑印度卢比的汇率下降，也将对我们的业绩产生不利影响。 英镑、美元或澳元或欧元(我们的收入主要以此为计价单位)兑印度卢比的汇率较低，而菲律宾比索或南非兰特(我们很大一部分成本以此为计价单位)的汇率也将对我们的业绩产生不利影响。一方面，印度卢比、菲律宾比索、英镑、南非兰特、欧元或澳元与美元之间的波动，另一方面，当以这些货币计价的交易换算成我们的报告货币美元时，我们也面临着兑换风险。印度卢比、菲律宾比索、英镑、南非兰特、欧元和澳元与美元之间的汇率近年来都有很大变化，未来可能会有很大波动。
比如，英镑兑美元平均升值9.9%，澳元兑美元平均 升值10.0%，欧元兑美元平均升值5.2%，印度卢比兑美元平均升值1.6%，南非兰特对美元平均升值17.6%，菲律宾比索对美元在截至9月30日的6个月里平均升值1.1%。2021年与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比。与截至2020年9月30日的6个月的平均汇率相比，截至2021年9月30日的6个月英镑、欧元和澳元对美元的升值对我们在此期间的经营业绩产生了积极影响，而与截至2020年9月30日的6个月的平均汇率相比，截至2021年9月30日的6个月印度卢比、南非兰特和菲律宾比索对美元的升值对我们的经营业绩产生了积极影响。
当前全球经济放缓和未来全球经济状况的不确定性也可能继续增加我们ADS价格的波动性。我们无法全面预测经济放缓的时间或持续时间，或随后经济复苏的时间或强度，也无法预测我们的 目标行业，包括保险、旅游和休闲行业。如果宏观经济状况恶化或当前的全球经济状况持续很长一段时间，我们无法预测这种 状况将对我们的目标行业总体和具体的经营业绩产生什么影响。
42
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情已经并可能继续对全球经济、我们的 客户业务以及我们的运营、财务业绩和业务前景的可见性产生重大影响。它要求世界各地的组织(包括WNS)重新思考其围绕服务交付、员工管理、信息技术、网络安全和数据隐私的业务战略 。新冠肺炎疫情的影响已经影响，我们预计它将继续影响各个行业对我们服务的需求，这取决于每个客户应对危机的能力，以及他们的行业、产品和服务的性质。随着新冠肺炎疫情继续影响全球各行业的经济，我们的业务已经并将受到垂直行业的影响。
我们已经看到，并将继续看到，我们的许多客户业务恶化，未来的前景仍然不确定和不稳定。我们的收入已经并将继续面临以下压力：客户需求量下降(因为他们的业务继续受到负面影响)、新业务启动延迟以及世界各国政府实施的停工和其他措施，这已经并将继续导致我们暂时无法满足客户的服务级别和性能要求。我们还收到并继续收到客户要求的降价和折扣。但是，在截至2021年9月30日的三个月中，我们的收入 环比和同比增长基础。这种改善是由垂直市场和服务产品的广泛收入增长以及新冠肺炎逆风的减少推动的。这些福利足以抵消工资上涨、恢复公司休假政策、设施相关成本和业务连续性成本增加的影响。
我们已制定了业务连续性规划机制，并正在积极努力了解我们的客户不断变化的需求，使交付适应在家工作的模式，确保数据安全，确定关键流程的优先顺序，调整服务级别，并管理可自由支配成本(如差旅成本)和固定成本(如人员成本)。虽然差旅限制对我们提供服务的能力产生了短期影响，但我们一直在努力通过改变我们的业务模式，使其能够使用虚拟会议和协作工具召开会议，从而减少对差旅的依赖。？我们的工作从 上门交付能力在整个2021财年和2022财年第一季度稳步提高，从2020年4月交付80%以上的客户需求到2022财年第二季度几乎100%的客户需求。此外，我们还一直并继续与国家、州和地方当局合作，以遵守与新冠肺炎疫情相关的适用规章制度 。
由于需要确保我们业务的连续性，新冠肺炎疫情要求我们 增加开支以确保适当的过渡。例如，当我们从家庭工作模式大幅转变时，我们已经产生了成本，在这种模式下，我们为我们的 员工购买了额外的设备(如台式机和笔记本电脑)用于家庭使用、软件和互联网连接设备、生产力提高技术工具、向员工提供住宿、餐饮和交通津贴以及加班补偿，并组织了办公室和设施的卫生和 清洁。由于这些早期投资，我们现在能够为现有和新客户执行在家工作模式。我们预计，我们将继续需要额外支出，以 满足不断变化的客户需求，即灵活的工作安排和扩展的服务，以支持其传统业务重点以外的领域。我们还预计，我们将继续产生额外成本，以监控和提高我们在家工作模式的运营效率 ，投资于信息技术解决方案和安全措施以防范信息安全风险，并在当地限制放松和情况允许的情况下，在有限的基础上逐步过渡到在家和办公室混合工作模式 ，包括实施保障措施以保护员工逐渐回到办公室的健康和安全的成本。我们相信这些短到中从长远来看，产生的长期成本可能会让我们受益，因为这些步骤扩大了我们的远程工作能力，我们预计这将成为我们未来交付战略以及我们业务连续性计划中的 机会和永久功能，因为新冠肺炎疫情已导致我们的客户对其业务模式进行批判性评估，并可能采用业务流程管理模式，并更愿意接受数字转型服务和技术型自动化流程解决方案。有关更多详细信息，请参阅第I部分第4项：公司信息 a截至2021年3月31日的财政年度Form 20-F年度报告的最新发展情况。
在中短期内，我们预计波动性将在可预见的未来持续。我们观察到一系列垂直行业的需求减少， 特别是旅游和休闲、保险、多元化业务(特别是制造业和零售业)和公用事业在2021财年的需求减少。尽管到目前为止，我们没有任何重大项目取消，但我们已经同意与某些受到新冠肺炎疫情严重影响的客户进行有限的数量承诺 和付款期限优惠。从2021财年6月和7月开始，我们观察到客户参与逐渐复苏，特别是在竞争定位和降低成本、加快数字化转型和提高运营灵活性方面。此外，我们认为，在医疗保健和电信等行业垂直领域，业务可能会出现中长期增长。
从长远来看，虽然我们仍然对我们的业务和服务质量充满信心，但对我们2022财年及以后的业务和财务业绩的影响程度将取决于几个因素，包括但不限于以下几个因素：
| • | 各行业客户对服务的需求水平，包括我们所服务的客户群内的需求； |
| • | 政府限制的程度，如封锁和旅行限制，这将影响我们在远程工作环境中维持向客户提供服务和获得新业务的能力 ； |
| • | 我们有能力执行政策和措施以确保员工的健康和安全，例如 对所有人员和访客进行体温检查，确保我们的办公室和设施得到充分清洁，并拥有足够的意识和训练有素的医务人员； |
| • | 管理远程工作安排对我们 生产力或运营能力的有效性的影响和挑战，特别是对于我们在印度、菲律宾、南非和斯里兰卡工作的员工，原因是当地政府法规、客户要求、运营和技术的规模和规模或 基础设施问题，如硬件访问、软件兼容性和互联网连接； |
| • | 汇率变动的波动性；以及 |
| • | 新冠肺炎在全球流行的持续时间以及我们的客户业务稳定和恢复所需的时间。 |
我们正在持续评估新冠肺炎疫情对我们流动性和财务状况的影响。截至2021年9月30日，我们的现金及现金等价物和投资为3.322亿美元，未使用的信贷额度为9790万美元，债务为840万美元。根据我们目前的运营水平，我们预计我们从经营活动产生的预期现金、手头的现金和现金等价物以及现有信贷安排的使用 将足以支付我们未来12个月的偿债义务、估计的资本支出、股票回购和营运资金需求。然而，在当前具有挑战性的经济和商业条件下，如 v全球经济条件所述，不能保证我们的业务活动将保持在预期的水平，以从运营中产生预期的现金流。此外，有关更多信息，请参阅 流动性和资本 资源。
此外，在评估我们的应收贸易账款(包括未开账单收入、合同资产、商誉、长期资产和投资)的可回收性时，我们在编制综合财务报表时考虑了可用的内部和外部信息。在根据目前的假设和对未来经济状况的 指标进行敏感性分析后，我们预计将收回这些资产的账面价值；然而，新冠肺炎疫情的影响可能与我们 使用的假设和估计不同，新冠肺炎相关事态发展的规模和持续时间尚不清楚，可能会对金融市场和全球经济产生宏观和微观的负面影响，进而对我们的运营和财务业绩、收益、现金流和财务状况产生重大 不利影响。
新冠肺炎大流行之后，全球可能会有更多企业采用经过改进的技术基础设施的交付模式，并纳入在家工作模式的元素。 各国可能会制定更灵活的劳动法，这可能会扩大公司的员工基础，使其包括更多兼职和临时工，如独立承包商、在线平台工人、合同工和随叫随到的工人。这可能会让我们这样的企业将交付模式扩展到大城市以外的小城市，例如印度的二线和三线城市。
有关更多信息，请参阅第三部分：风险因素。由于新冠肺炎大流行，我们的业务运营和未来增长已经并可能继续受到负面影响 。
43
收入
我们通过向客户提供业务流程管理服务来创造收入。下表显示了指定期间我们的收入(GAAP财务指标)和 收入减去维修付款(非GAAP财务指标)：
| 截至三个月9月30日， | 变化 | 截至六个月9月30日， | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (百万美元) | (百万美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 273.6 | $ | 222.6 | 51.0 | 22.9 | % | $ | 526.9 | $ | 430.4 | 96.5 | 22.4 | % | ||||||||||||||||||
| 收入减去维修费用 (非GAAP) |
$ | 254.4 | $ | 214.4 | 40.0 | 18.7 | % | $ | 490.7 | $ | 415.8 | 74.8 | 18.0 | % | ||||||||||||||||||
正如下面的分析 所示，我们的收入具有客户、行业、服务类型、地域和合同类型多样性的特点。
按顶级客户划分的收入
在截至2021年和2020年9月30日的 三个月中，我们从最大客户那里获得的收入百分比和收入减去维修费用(非GAAP)的比例如 下表所示：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 顶级客户端 |
7.1 | % | 8.4 | % | 7.6 | % | 8.7 | % | ||||||||
| 排名前五的客户端 |
29.9 | % | 26.6 | % | 28.2 | % | 27.6 | % | ||||||||
| 前十大客户端 |
43.6 | % | 42.4 | % | 41.9 | % | 44.0 | % | ||||||||
| 排名前20位的客户端 |
58.3 | % | 58.3 | % | 55.4 | % | 59.0 | % | ||||||||
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月里，我们从最大客户那里获得的收入和收入减去维修费用(非GAAP)的百分比如下表所示：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的六个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 顶级客户端 |
7.3 | % | 8.4 | % | 7.9 | % | 8.7 | % | ||||||||
| 排名前五的客户端 |
29.0 | % | 27.6 | % | 27.3 | % | 28.5 | % | ||||||||
| 前十大客户端 |
43.0 | % | 43.0 | % | 41.5 | % | 44.5 | % | ||||||||
| 排名前20位的客户端 |
58.5 | % | 59.4 | % | 55.7 | % | 59.5 | % | ||||||||
44
按行业划分的收入
出于财务报表报告的目的，我们汇总了我们的运营部门，但WNS Auto Claims BPM(我们以WNS Assistant 品牌销售)除外，因为它不符合IFRS的汇总标准。请参阅我们截至2021年3月31日的财政年度表格 20-F的第一部分-项目5.运营和财务回顾及展望-按可报告部分列出的结果。
我们将公司组织成以下以行业为重点的 业务部门，以便更专注于这些行业：保险；医疗保健；旅游和休闲；多元化业务(包括制造、零售、中央人民政府、媒体和娱乐以及电信)；航运和物流； 咨询和专业服务；银行和金融服务；以及公用事业。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，我们的 收入和收入减去维修付款(非GAAP)按下表所示比例在各行业重点业务部门进行了多样化：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||
| 业务单元 |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 保险 |
29.4 | % | 28.0 | % | 24.1 | % | 25.3 | % | ||||||||
| 医疗保健 |
17.7 | % | 19.2 | % | 19.1 | % | 20.0 | % | ||||||||
| 旅游休闲 |
14.6 | % | 14.3 | % | 15.7 | % | 14.9 | % | ||||||||
| 多元化业务，包括制造、零售、CPG、媒体和娱乐以及电信 |
13.7 | % | 15.3 | % | 14.7 | % | 15.9 | % | ||||||||
| 航运和物流 |
8.1 | % | 7.3 | % | 8.7 | % | 7.5 | % | ||||||||
| 咨询和专业服务 |
6.3 | % | 6.1 | % | 6.8 | % | 6.3 | % | ||||||||
| 银行和金融服务业 |
5.8 | % | 4.4 | % | 6.3 | % | 4.5 | % | ||||||||
| 公用事业 |
4.4 | % | 5.4 | % | 4.6 | % | 5.6 | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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在截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月中，我们的收入和收入减去维修付款(非GAAP)按下表所示比例在以行业为重点的业务部门中实现了多样化：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的六个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 业务单元 |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 保险 |
29.8 | % | 28.5 | % | 24.6 | % | 26.0 | % | ||||||||
| 医疗保健 |
18.1 | % | 19.0 | % | 19.5 | % | 19.7 | % | ||||||||
| 多元化业务，包括制造、零售、CPG、媒体和娱乐以及电信 |
14.1 | % | 15.7 | % | 15.1 | % | 16.2 | % | ||||||||
| 旅游休闲 |
13.8 | % | 15.0 | % | 14.8 | % | 15.5 | % | ||||||||
| 航运和物流 |
7.6 | % | 7.1 | % | 8.1 | % | 7.4 | % | ||||||||
| 咨询和专业服务 |
6.4 | % | 6.1 | % | 6.9 | % | 6.3 | % | ||||||||
| 银行和金融服务业 |
5.9 | % | 4.0 | % | 6.3 | % | 4.1 | % | ||||||||
| 公用事业 |
4.3 | % | 4.6 | % | 4.7 | % | 4.8 | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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45
我们向客户提供的某些服务受客户业务季节性的影响 。因此，我们通常会在假日期间看到旅游和休闲行业内与交易相关的服务增加，例如在美国暑假期间(我们的第二财季)；在本财年开始和结束(我们的第一财季和最后几个季度)以及美国冬季旺季(我们的第三财季)期间，保险业的业务增加；在接近日历年末的节日期间(我们的第三财季)，消费品行业的业务增加。在接近日历年末的节日期间，新产品的发布和活动通常会发生(我们的财年第三季度)。
新冠肺炎疫情的影响已经影响，我们预计它将继续影响各行业对我们服务的需求，这取决于每个客户的能力，以及他们应对危机的行业、产品和服务的性质 。随着新冠肺炎疫情继续影响全球各行业的经济，我们的业务已经并将受到垂直行业的影响。我们 观察到2021财年，也就是2022财年第一季度和第二季度，一系列垂直行业的需求减少，特别是旅游和休闲、保险、多元化业务(特别是制造业和零售业)和公用事业。有关 更多信息，请参阅全球经济状况和新冠肺炎的影响。
按服务类型划分的收入
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，我们的收入和收入减去维修付款(非GAAP)按下表所示的比例在不同服务类型之间进行了多样化：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||
| 服务类型 |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 特定行业 |
39.3 | % | 40.9 | % | 42.3 | % | 42.5 | % | ||||||||
| 财务与会计 |
22.0 | % | 23.1 | % | 23.7 | % | 24.0 | % | ||||||||
| 客户体验服务 |
17.5 | % | 18.0 | % | 18.8 | % | 18.7 | % | ||||||||
| 研究和分析 |
10.3 | % | 10.7 | % | 11.1 | % | 11.1 | % | ||||||||
| 汽车索赔 |
8.4 | % | 5.0 | % | 1.4 | % | 1.3 | % | ||||||||
| 其他(1) |
2.5 | % | 2.3 | % | 2.7 | % | 2.4 | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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注：
(1)其他 包括技术服务、法律服务和人力资源外包服务的收入。
在截至2021年9月30日和 2020年9月的6个月中，我们的收入和收入减去维修付款(非GAAP)按下表所示比例在不同服务类型之间进行了多样化：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的六个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 服务类型 |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 特定行业 |
39.9 | % | 40.7 | % | 42.8 | % | 42.2 | % | ||||||||
| 财务与会计 |
22.4 | % | 23.4 | % | 24.1 | % | 24.2 | % | ||||||||
| 客户体验服务 |
16.8 | % | 17.8 | % | 18.1 | % | 18.4 | % | ||||||||
| 研究和分析 |
10.1 | % | 10.8 | % | 10.9 | % | 11.2 | % | ||||||||
| 汽车索赔 |
8.2 | % | 4.5 | % | 1.4 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 其他(1) |
2.6 | % | 2.8 | % | 2.7 | % | 2.8 | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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注：
(1)其他包括技术服务、法律服务和人力资源外包服务的收入。
按地域划分的收入
在截至 2021年和2020年9月30日的三个月中，我们的收入和收入减去维修费用(非GAAP)按下表中 所示的比例来自以下地区(基于我们客户的位置)：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||
| 地理学 |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
44.8 | % | 44.4 | % | 48.2 | % | 46.1 | % | ||||||||
| 英国 |
32.7 | % | 31.1 | % | 27.6 | % | 28.5 | % | ||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
6.0 | % | 6.6 | % | 6.5 | % | 6.8 | % | ||||||||
| 澳大利亚 |
6.0 | % | 8.1 | % | 6.4 | % | 8.4 | % | ||||||||
| 南非 |
2.7 | % | 2.6 | % | 2.9 | % | 2.7 | % | ||||||||
| 世界其他地区 |
7.8 | % | 7.2 | % | 8.4 | % | 7.5 | % | ||||||||
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|||||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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在截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月中，我们的收入和收入减去维修费用(非GAAP)按下表所示比例来自以下地区(基于我们客户的位置)：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的六个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 地理学 |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
44.6 | % | 45.1 | % | 47.9 | % | 46.7 | % | ||||||||
| 英国 |
32.6 | % | 30.4 | % | 27.7 | % | 27.9 | % | ||||||||
| 澳大利亚 |
6.4 | % | 7.9 | % | 6.9 | % | 8.1 | % | ||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
6.2 | % | 6.9 | % | 6.6 | % | 7.1 | % | ||||||||
| 南非 |
2.8 | % | 2.7 | % | 3.0 | % | 2.8 | % | ||||||||
| 世界其他地区 |
7.4 | % | 7.0 | % | 7.9 | % | 7.4 | % | ||||||||
|
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|||||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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46
按配送中心所在地划分的收入
在截至2021年9月30日和2020年9月的三个月中，我们的收入和收入减去维修费用(非GAAP) 按下表中的比例计算自以下地区(基于我们交付中心的位置)：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||
| 配送中心位置 |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 印度 |
50.2 | % | 51.1 | % | 53.9 | % | 53.0 | % | ||||||||
| 美国 |
15.1 | % | 16.9 | % | 16.2 | % | 17.6 | % | ||||||||
| 菲律宾 |
12.7 | % | 13.2 | % | 13.7 | % | 13.7 | % | ||||||||
| 英国(1) |
11.4 | % | 6.8 | % | 4.8 | % | 3.2 | % | ||||||||
| 南非 |
5.6 | % | 5.9 | % | 6.0 | % | 6.1 | % | ||||||||
| 斯里兰卡 |
1.5 | % | 1.8 | % | 1.6 | % | 1.8 | % | ||||||||
| 中国 |
1.3 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.5 | % | ||||||||
| 罗马尼亚 |
1.1 | % | 1.6 | % | 1.1 | % | 1.6 | % | ||||||||
| 西班牙 |
0.5 | % | 0.5 | % | 0.5 | % | 0.5 | % | ||||||||
| 波兰 |
0.4 | % | 0.6 | % | 0.5 | % | 0.6 | % | ||||||||
| 哥斯达黎加 |
0.2 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | ||||||||
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|||||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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|||||||||
注：
(1)包括 来自土耳其和德国的收入和收入减去维修费用(非GAAP)，这并不重要。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月中，我们的收入和收入减去维修费用(非GAAP) 按下表所示的比例来自以下地区(基于我们的交付中心位置)：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的六个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 配送中心位置 |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 印度 |
50.0 | % | 51.4 | % | 53.7 | % | 53.2 | % | ||||||||
| 美国 |
15.3 | % | 16.9 | % | 16.4 | % | 17.5 | % | ||||||||
| 菲律宾 |
12.6 | % | 13.5 | % | 13.6 | % | 14.0 | % | ||||||||
| 英国(1) |
11.0 | % | 6.4 | % | 4.4 | % | 3.1 | % | ||||||||
| 南非 |
5.8 | % | 5.4 | % | 6.2 | % | 5.6 | % | ||||||||
| 斯里兰卡 |
1.5 | % | 1.7 | % | 1.6 | % | 1.8 | % | ||||||||
| 中国 |
1.3 | % | 1.5 | % | 1.4 | % | 1.5 | % | ||||||||
| 罗马尼亚 |
1.1 | % | 1.6 | % | 1.2 | % | 1.7 | % | ||||||||
| 西班牙 |
0.5 | % | 0.6 | % | 0.6 | % | 0.6 | % | ||||||||
| 波兰 |
0.5 | % | 0.6 | % | 0.5 | % | 0.6 | % | ||||||||
| 哥斯达黎加 |
0.3 | % | 0.4 | % | 0.4 | % | 0.4 | % | ||||||||
|
|
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|||||||||
| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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|
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|
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|||||||||
注：
(1)包括来自土耳其和德国的收入和收入减去维修付款(非GAAP)，这并不显著。
47
我们的合同
我们根据与客户签订的合同提供服务，合同期限通常为三到五年，有些合同是无终止日期的滚动合同。 通常情况下，客户可以在没有原因和短通知期的情况下终止这些合同。但是，考虑到我们执行的业务流程 的复杂性和综合性，再加上将这些流程重新部署到内部或其他服务提供商所带来的转换成本和风险，我们倾向于与客户建立长期的关系。
根据要交付的服务范围和客户的要求，每个客户合同都有不同的条款和条件。有时，我们 可能会在实施的早期阶段为某些合同招致巨额成本，期望在合同有效期内收回这些成本，以实现我们的目标回报。每个客户合同都有相应的 服务级别协议，这些协议定义了衡量我们绩效的某些运营指标。我们的一些合同规定，如果未能在商定的时间范围内达到特定的关键服务级别标准，我们应支付的罚金或损害赔偿。
当我们与客户接洽时，我们通常会在六个月的时间内将该客户的流程转移到我们的交付中心。这一传输过程会受到许多潜在延迟的影响。因此，我们可能要在开始与客户接触几个月后才能确认可观的收入。
在WNS Global BPM细分市场中，我们根据以下定价模型对我们的服务收费：
| 1) | 每项全职当量安排，通常涉及根据执行外包业务流程部署的全职 名员工(或同等人数)开单； |
| 2) | 每笔交易安排，通常涉及基于处理的交易数量的账单 (如处理的电子邮件回复数量，或航空优惠券或保险索赔处理数量)； |
| 3) | 订阅安排，通常包括基于每个会员每月的计费，基于合同商定的费率 ； |
| 4) | 固定价格安排，通常涉及根据预先确定的交付成果或里程碑的成就进行计费； |
| 5) | 基于结果的安排，通常涉及基于我们的 客户通过我们的服务努力实现的业务结果的账单(例如，根据未完成销售天数的减少、营运资金的改善、收款的增加或运营费用的减少来衡量)；或 |
| 6) | 其他定价安排，包括成本加成安排，通常涉及根据合同 约定的直接和间接成本以及根据安排部署的员工数量收取费用。 |
除上述定价方式外，我们收入的一小部分由以下费用报销自掏腰包我们为我们的 客户提供服务所产生的费用。
基于结果的安排是非线性定价模型的示例，在该模型中，平台和 解决方案以及我们提供的服务的收入与客户的使用或节约挂钩，而不是与为提供这些服务所部署的努力挂钩。我们打算专注于增加基于 非线性定价模型的服务产品，该模型允许我们根据向客户提供的价值而不是为向客户提供服务而部署的员工人数来为我们的服务定价。我们相信，非线性定价模型有助于我们在不增加员工的情况下增加收入。因此，我们预计增加非线性定价模型的使用将带来更高的每位员工收入 和更高的利润率。然而，非线性收入可能会受到利润率的短期压力，因为开发产品和服务的举措需要时间来交付。此外， 在基于结果的安排中，我们承担着无法实现与这些项目相关的客户业务目标的风险。有关详细信息，请参阅第3部分？风险因素？如果我们的定价结构不能 准确预测执行工作的成本和复杂性，我们的盈利能力可能会受到负面影响。
在我们的WNS Auto Claims BPM 细分市场中，我们从索赔处理和维修管理服务中赚取收入。对于索赔处理，我们按索赔收取费用，或在合同期内按每辆车收取固定费用。对于汽车维修管理服务，如果我们通过我们建立的维修中心网络安排 维修，我们会向客户开具维修金额的发票。当我们将车辆指引到特定的维修中心时，我们会收到该维修中心的介绍费。我们还为事故管理提供一套整合的服务，包括无故障维修业务的信用租赁和信用维修。此外，我们还通过我们的子公司WNS Legal Assistant LLP提供与个人 伤害索赔相关的法律服务。
48
按合同类型列出的收入
在截至2021年和2020年9月30日的三个月中，我们的收入和收入减去维修付款(非GAAP)按下表中的 比例按合同类型进行了多样化：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||
| 合同类型 |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 相当于全日制的 |
63.1 | % | 64.3 | % | 67.9 | % | 66.8 | % | ||||||||
| 交易记录 |
17.0 | % | 14.9 | % | 10.7 | % | 11.6 | % | ||||||||
| 订阅 |
9.3 | % | 11.1 | % | 10.0 | % | 11.5 | % | ||||||||
| 固定价格 |
5.5 | % | 4.7 | % | 5.9 | % | 4.9 | % | ||||||||
| 其他 |
5.1 | % | 5.0 | % | 5.5 | % | 5.2 | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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在截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月中，我们的收入和收入减去维修付款(非GAAP)按下表所示比例按合同类型进行了 多样化：
| 占收入的百分比 | 作为收入的百分比减去维修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至9月30日的六个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 合同类型 |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 相当于全日制的 |
63.6 | % | 64.9 | % | 68.3 | % | 67.1 | % | ||||||||
| 交易记录 |
16.6 | % | 13.9 | % | 10.4 | % | 10.9 | % | ||||||||
| 订阅 |
9.8 | % | 11.0 | % | 10.5 | % | 11.3 | % | ||||||||
| 固定价格 |
5.1 | % | 4.6 | % | 5.5 | % | 4.8 | % | ||||||||
| 其他 |
4.9 | % | 5.6 | % | 5.3 | % | 5.9 | % | ||||||||
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| 总计 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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49
费用
我们的大部分费用由收入成本和运营费用组成。我们收入成本的关键组成部分是员工成本、支付给 维修中心的费用、设施成本、折旧、法律和专业成本以及差旅费用。我们的运营费用包括销售和营销费用、一般和行政费用、汇兑损益和无形资产摊销 。我们的非营业费用包括财务费用以及其他收入项下记录的其他费用，净额。
收入成本
员工成本是收入成本的最大组成部分。除员工工资外，员工成本还包括 与招聘、培训和保留相关的成本以及基于股份的薪酬支出。从历史上看，我们的员工成本增加的主要原因是员工数量增加，以支持我们的增长，其次是招聘、培训和 留住员工。印度的工资水平以及我们有效管理和留住员工的能力对我们的收入成本有很大影响。参见第一部分，第4项。关于公司的信息。B。业务概述 截至2021年3月31日的财年，我们的年度报告Form 20-F中的人力资本。然而，监管发展可能会导致印度的工资上涨，并增加我们的收入成本。
例如，《2019年工资法典》、《2020年劳资关系法典》、《2020年社会保障法典》和《2020年职业安全、健康与工作条件法典》已于2020年9月28日获得印度总统批准。但是，实施这些法案的规则尚未公布，这些更改的生效日期尚未公布。 因此，虽然我们无法确定这些更改对财务造成的影响，但当这些更改生效时，我们在印度的工资成本可能会因这些更改而增加。请参阅第三部分的风险 与我们的业务相关的风险。工资上涨可能会阻止我们保持竞争优势，并可能降低我们的利润率。我们寻求通过提高员工 工作效率、员工留任和资产利用率来缓解这些成本增加。
我们的WNS Auto Claims BPM部门包括维修管理服务，我们通过第三方维修中心网络安排 汽车维修。这一成本主要是由事故数量和与此类事故相关的维修费用金额驱动的。它还包括WNS Legal Assistant LLP与索赔人签订 合同所产生的增量成本和直接成本。
我们的设施成本包括租赁租金、公用事业成本、设施管理和 电信网络成本。我们大多数设施的租约都是长期协议，并有升级条款，规定每隔一段时间就会提高租金。这些协议中的大多数都有固定的租赁租金升级条款 。
我们在运营基础设施中提前创建产能，因为建设新站点需要六到九个月的时间。 因此，在我们提供此类额外产能期间，我们的收入成本占收入的百分比可能会更高。
一旦我们与 客户签订了新合同，我们通常会有一个过渡期将客户的流程转移到我们的交付中心，并相应地产生与此转移相关的成本。
销售和营销费用
我们的销售和营销费用 主要包括销售和营销人员的员工成本、基于股份的薪酬费用、品牌建设费用、法律和专业费用、差旅费用以及其他与销售和营销相关的一般费用。
一般和行政费用
我们的一般管理费用和 管理费用主要包括高级管理人员和其他支持人员的员工成本、基于股份的薪酬费用、法律和专业费用、差旅费用以及其他与收入成本以及销售和营销无关的一般费用 。
50
外汇损失/(收益)，净额
汇兑损失/(收益)，净额包括：
| • | 不符合对冲会计条件并被视为无效的衍生品工具按市场计价的损益 ； |
| • | 以外币和衍生工具结算已实现的外币汇兑损益； |
| • | 其他资产和负债重估的未实现外币汇兑损益。 |
无形资产摊销
无形资产的摊销主要与我们于2012年6月收购Fusion外包服务(专有)有限公司、2016年6月收购Value Edge 、2017年1月收购Denali和2017年3月收购HealthHelp Inc.以及2015年5月从Telkom SA SOC Limited(TELKOM)收购客户合同有关。
其他收入，净额
其他收入，净额包括利息收入、投资收入、出售资产的损益以及其他杂项收入和费用。
财务费用
财务费用主要涉及我们的定期贷款和短期借款的应付利息费用、交易成本和相关衍生工具的结算损益 。自2019年4月1日起采用国际财务报告准则第16号时，租赁负债的利息支出也反映在本行项目中。
51
运行数据
我们的利润率在很大程度上取决于我们的资产利用率和我们能够收回的服务费率。我们资产利用率最重要的组成部分之一 是我们的座位利用率，即每天平均工作班次(最多三个班次)，我们可以为此利用座位。一般来说，座位利用率的提高将提高我们的 盈利能力，除非有其他因素会增加我们的成本，例如增加租赁租金、大幅增加建造新座位的坡道，以及与维修和翻新现有或使用的座位相关的成本增加。此外，由于工作量的增加而导致的席位利用率的提高 通常会降低每个席位的成本并提高利润率，因为我们建立的席位的总固定成本保持不变，同时每个席位产生更多的收入 。
下表显示了截至指定日期的某些运行数据：
| 9月30日，2021 | 六月三十日，2021 | 三月三十一号，2021 | 十二月三十一日，2020 | 9月30日，2020 | 六月三十日，2020 | |||||||||||||||||||
| 总人数 |
49,511 | 46,918 | 43,997 | 42,830 | 41,466 | 43,422 | ||||||||||||||||||
| 组合座椅(1)(2) |
35,134 | 34,738 | 34,365 | 34,979 | 34,610 | 34,779 | ||||||||||||||||||
| 二手座椅(1) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 座位使用率(1) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
备注：
| (1) | 累积席位是指任何场所内设置的生产席位总数(不包括财务、 人力资源、行政和业务连续性规划专用席位等支持职能)。二手座椅指的是员工正在使用的组合座椅的数量。其余的将被称为空缺 个席位。当我们增加员工人数时，这些空缺席位将被转换为旧席位。 |
我们远程员工的服务交付能力 可能不等同于他们在我们的交付中心工作时的正常能力。
2021财年以及截至2021年6月30日和2021年9月30日的季度继续使用在家工作模式。因此，已用座位详细信息和座位利用率详细信息与2021财年和 截至2021年6月30日和2021年9月30日的季度无关。
| (2) | 从2021年6月30日到2021年9月30日，我们的内置席位增加主要是因为我们 收购了MOL IPS。 |
由于新冠肺炎疫情的不确定性，我们目前对其对我们 员工人数和招聘要求(如果有的话)的影响的可见性有限，无法预测2022财年员工人数和招聘要求是否会发生变化，或者会在多大程度上发生变化。
关键会计政策
有关我们的 关键会计政策和估计的说明，请参阅我们截至2021年3月31日的财政年度Form 20-F年度报告中包含的关键会计政策和合并财务报表附注2。
52
经营成果
下表以收入和收入减去维修费用(非GAAP)的百分比列出了指定期间的某些财务信息 ：
| 以百分比表示 | 以百分比表示 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 收入减少修理费(非GAAP) | 收入 | 收入减少修理费(非GAAP) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 |
66.1 | % | 62.0 | % | 63.5 | % | 60.5 | % | 66.6 | % | 64.7 | % | 64.2 | % | 63.4 | % | ||||||||||||||||
| 毛利 |
33.9 | % | 38.0 | % | 36.5 | % | 39.5 | % | 33.4 | % | 35.3 | % | 35.8 | % | 36.6 | % | ||||||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
5.1 | % | 5.4 | % | 5.5 | % | 5.6 | % | 4.9 | % | 5.7 | % | 5.3 | % | 5.9 | % | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
13.2 | % | 12.9 | % | 14.2 | % | 13.3 | % | 13.8 | % | 14.1 | % | 14.8 | % | 14.5 | % | ||||||||||||||||
| 汇兑损失/(收益)，净额 |
(0.5 | )% | 0.6 | % | (0.6 | )% | 0.7 | % | (0.5 | )% | 0.2 | % | (0.5 | )% | 0.2 | % | ||||||||||||||||
| 无形资产摊销 |
1.0 | % | 1.5 | % | 1.1 | % | 1.6 | % | 1.1 | % | 1.6 | % | 1.2 | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||
| 营业利润 |
15.1 | % | 17.6 | % | 16.2 | % | 18.3 | % | 14.1 | % | 13.7 | % | 15.2 | % | 14.2 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(0.9 | )% | (1.4 | )% | (1.0 | )% | (1.4 | )% | (1.2 | )% | (1.4 | )% | (1.3 | )% | (1.5 | )% | ||||||||||||||||
| 财务费用 |
1.2 | % | 1.7 | % | 1.3 | % | 1.7 | % | 1.3 | % | 1.7 | % | 1.4 | % | 1.8 | % | ||||||||||||||||
| 所得税费用 |
3.0 | % | 4.2 | % | 3.2 | % | 4.3 | % | 2.9 | % | 3.2 | % | 3.1 | % | 3.3 | % | ||||||||||||||||
| 税后利润 |
11.7 | % | 13.1 | % | 12.6 | % | 13.6 | % | 11.2 | % | 10.2 | % | 12.0 | % | 10.6 | % | ||||||||||||||||
下表将收入(GAAP财务指标)与收入减去维修付款(非GAAP财务 指标)进行核对，并列出了维修中心付款和收入减去维修付款(非GAAP)在指定期间占收入的百分比：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||
| (百万美元) | (百万美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 273.6 | $ | 222.6 | 100.0 | % | 100.0 | % | $ | 526.9 | $ | 430.4 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||
| 减去：支付给维修中心的费用 |
19.2 | 8.2 | 7.0 | % | 3.7 | % | 36.2 | 14.6 | 6.9 | % | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 收入减去维修费用(非GAAP) |
$ | 254.4 | $ | 214.4 | 93.0 | % | 96.3 | % | $ | 490.7 | $ | 415.8 | 93.1 | % | 96.6 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||
53
下表列出了我们在所示时期的运营结果：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 273.6 | $ | 222.6 | $ | 526.9 | $ | 430.4 | ||||||||
| 收入成本(1) |
180.8 | 137.9 | 351.0 | 278.3 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 毛利 |
92.8 | 84.7 | 175.9 | 152.0 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 销售和营销费用(2) |
14.0 | 12.1 | 25.8 | 24.5 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 (3) |
36.2 | 28.6 | 72.5 | 60.5 | ||||||||||||
| 汇兑损失/(收益)，净额 |
(1.4 | ) | 1.4 | (2.6 | ) | 0.8 | ||||||||||
| 无形资产摊销 |
2.8 | 3.3 | 5.7 | 7.0 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业利润 |
41.3 | 39.2 | 74.5 | 59.2 | ||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(2.5 | ) | (3.0 | ) | (6.5 | ) | (6.2 | ) | ||||||||
| 财务费用 |
3.4 | 3.7 | 7.0 | 7.4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前利润 |
40.4 | 38.5 | 74.0 | 58.0 | ||||||||||||
| 所得税费用 |
8.2 | 9.3 | 15.1 | 13.9 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 税后利润 |
$ | 32.1 | $ | 29.2 | $ | 58.9 | $ | 44.0 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
备注：
| (1) | 包括截至2021年9月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬支出分别为150万美元和310万美元，以及截至2020年9月30日的三个月和六个月的80万美元和220万美元。 |
| (2) | 包括截至2021年9月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬支出分别为130万美元和280万美元，以及截至2020年9月30日的三个月和六个月的80万美元和270万美元。 |
| (3) | 包括截至2021年9月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬支出分别为870万美元和1860万美元，以及截至2020年9月30日的三个月和六个月的600万美元和1440万美元。 |
截至2021年9月30日的三个月的业绩与截至2020年9月30日的三个月的业绩
收入
下表列出了我们在指定时期的收入和 收入变化百分比：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | %变化 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 273.6 | $ | 222.6 | $ | 51.0 | 22.9 | % | ||||||||
收入增加5100万美元，主要是因为来自现有客户的收入增加了3960万美元 ，来自新客户的收入增加了1220万美元，但这部分被我们在截至2021年9月30日的三个月中的对冲收益减少了80万美元，从截至2020年9月30日的三个月的140万美元 的收益减少到60万美元的收益所抵消。收入增长主要是由于在截至2021年9月30日的三个月中，保险、旅游、银行和金融服务、航运和物流、医疗保健、咨询和专业服务以及多元化业务的业务量增加，英镑、南非兰特、澳元和欧元对美元的平均汇率分别升值了7.0%、13.5%、3.0%和1.0%，部分原因是与截至2020年9月30日的三个月的平均汇率相比，英镑、南非兰特、澳元和欧元对美元的平均汇率分别升值了7.0%、13.5%、3.0%和1.0%，部分原因是与截至2020年9月30日的三个月的平均汇率相比，英镑、南非兰特、澳元和欧元对美元的平均汇率分别升值了7.0%、13.5%、3.0%和1.0%。
54
按地域划分的收入
下表列出了我们根据客户在关键地理位置的位置在指定时期内的收入构成：
| 收入 | 以百分比表示收入 | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
$ | 122.6 | $ | 98.8 | 44.8 | % | 44.4 | % | ||||||||
| 英国 |
89.5 | 69.3 | 32.7 | % | 31.1 | % | ||||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
16.5 | 14.6 | 6.0 | % | 6.6 | % | ||||||||||
| 澳大利亚 |
16.3 | 17.9 | 6.0 | % | 8.1 | % | ||||||||||
| 南非 |
7.4 | 5.7 | 2.7 | % | 2.6 | % | ||||||||||
| 世界其他地区 |
21.3 | 16.2 | 7.8 | % | 7.2 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 273.6 | $ | 222.6 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
北美(主要是美国)地区收入的增长主要归功于我们 旅游、银行和金融服务、医疗保健、保险、多元化业务、航运和物流以及咨询和专业服务垂直市场的业务量增加。来自英国地区的收入增长主要是由于我们的保险、咨询和专业服务、银行和金融服务、医疗保健以及航运和物流垂直市场 交易量增加，以及截至2021年9月30日的三个月英镑兑美元平均升值7.0%，这部分被我们多元化业务、公用事业和旅游垂直市场交易量下降所抵消。来自世界其他地区的 收入增长主要归因于我们的航运和物流、银行和金融服务、旅行、咨询和专业服务以及医疗保健垂直市场的业务量增加，但我们多元化垂直业务的业务量较低 部分抵消了这一增长。来自欧洲(不包括英国)地区收入的增长主要归因于我们的垂直航运和物流、旅行和多元化业务的业务量增加，以及截至2021年9月30日的三个月欧元兑美元平均升值1.0%，但我们的咨询和专业服务垂直业务量较低 部分抵消了这一增长。来自南非地区的收入增长主要归功于我们多元化业务的增长, 与截至2020年9月30日的三个月的平均汇率相比，南非兰特兑美元汇率在截至2021年9月30日的三个月中平均升值13.5%，但部分被我们银行和金融服务纵向交易量的下降所抵消。 南非兰特兑美元汇率在截至2021年9月30日的三个月中平均升值13.5%。来自澳大利亚地区的收入下降主要是由于我们的保险、航运和物流垂直市场的业务量下降，但部分被我们医疗保健业务量的增加所抵消，而且在截至2021年9月30日的三个月中，垂直业务多元化，与截至2020年9月30日的三个月的平均汇率相比，澳元兑美元平均升值3.0%。
收入减去维修费用(非GAAP)
下表列出了所示期间我们的收入减去维修付款(非GAAP)和收入减去维修付款(非GAAP)的百分比变化：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | %变化 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入减去维修费用(非GAAP) |
$ | 254.4 | $ | 214.4 | $ | 40.0 | 18.7 | % | ||||||||
收入减去维修付款(非GAAP)增加4,000万美元，主要是因为现有客户的收入减去维修付款(Non-GAAP)增加了2,860万美元，新客户的收入减去维修付款(Non-GAAP)增加了1,220万美元，但这一增长被我们收入减去维修付款 (非GAAP)的对冲收益减少了80万美元，在截至2021年9月30日的三个月中增加了60万美元收入减去维修付款(非GAAP)的增长主要是由于我们的旅行、保险、银行和金融服务、航运和物流、医疗保健、咨询和专业服务以及多元化业务的业务量增加，以及英镑、南非兰特、澳元和欧元在截至2021年9月30日的三个月中对美元的平均汇率分别升值了7.0%、13.5%、3.0%和1.0%，这主要是由于我们的旅行、保险、银行和金融服务、航运和物流、医疗保健、咨询和专业服务的业务量增加，以及垂直业务多元化，英镑、南非兰特、澳元和欧元对美元的平均汇率分别比截至2021年9月30日的三个月的平均汇率升值了7.0%、13.5%、3.0%和1.0%。部分被我们垂直公用事业的较低音量所抵消。
55
收入减去维修付款(非GAAP)(按地域划分)
下表列出了我们的收入减去维修费用(非GAAP)的构成，这些费用是基于我们的客户在 所示时间段内在关键地理位置上的位置计算的：
| 收入减去修理费(非GAAP) | 以百分比表示 收入减去维修 付款(非GAAP) |
|||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
$ | 122.6 | $ | 98.8 | 48.2 | % | 46.1 | % | ||||||||
| 英国 |
70.3 | 61.1 | 27.6 | % | 28.5 | % | ||||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
16.5 | 14.6 | 6.5 | % | 6.8 | % | ||||||||||
| 澳大利亚 |
16.3 | 17.9 | 6.4 | % | 8.4 | % | ||||||||||
| 南非 |
7.4 | 5.7 | 2.9 | % | 2.7 | % | ||||||||||
| 世界其他地区 |
21.3 | 16.2 | 8.4 | % | 7.5 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 254.4 | $ | 214.4 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
北美(主要是美国)地区收入减去维修费用(非GAAP)的增长主要是由于我们的旅行、银行和金融服务、医疗保健、保险、多元化业务、航运和物流以及咨询和专业服务垂直市场的业务量增加。英国地区收入减去维修费用 (非GAAP)的增长主要是由于我们的保险、咨询和专业服务、银行和金融服务、医疗保健以及航运和物流垂直市场的交易量增加，以及截至2021年9月30日的三个月英镑兑美元平均升值7.0%，部分被我们多样化的业务、公用事业和旅游垂直市场交易量下降所抵消。来自世界其他地区的收入减去维修付款(非GAAP)的增长主要归因于我们的航运和物流、银行和金融服务、旅行、 咨询和专业服务以及垂直医疗保健的业务量增加，但我们多元化垂直业务的业务量较低部分抵消了这一增长。来自欧洲(不包括英国)地区的收入减去维修付款(非GAAP)的增长 主要是由于我们的航运和物流、旅行和多元化业务的垂直业务量增加，以及在截至2021年9月30日的三个月中，与截至2020年9月30日的三个月的平均汇率相比，欧元兑美元平均升值1.0% , 我们的咨询和专业服务垂直业务量较低，部分抵消了这一影响。南非地区收入减去维修付款(非GAAP)的增长主要是由于我们多元化业务和旅行垂直市场的业务量增加，以及截至2021年9月30日的三个月南非兰特兑美元平均升值13.5%。 与截至2020年9月30日的三个月的平均汇率相比，南非兰特兑美元的升值幅度平均为13.5%，但我们的银行和金融服务垂直业务量较低部分抵消了这一增长。澳大利亚地区收入减去维修费用(非GAAP)的减少主要是由于我们的保险、航运和物流垂直领域的业务量减少，但这部分被我们医疗保健业务量的增加、多元化业务以及截至2021年9月30日的三个月澳元兑美元平均升值3.0%(与截至2020年9月30日的三个月的平均汇率相比)所抵消。
56
收入成本
下表列出了我们在所指时期的收入成本构成：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 124.8 | $ | 96.0 | $ | 28.7 | ||||||
| 修理费 |
19.2 | 8.2 | 11.0 | |||||||||
| 设施成本 |
14.0 | 12.1 | 2.0 | |||||||||
| 折旧 |
12.1 | 11.9 | 0.2 | |||||||||
| 法律和专业费用 |
2.4 | 2.7 | (0.4 | ) | ||||||||
| 旅行费用 |
0.6 | 0.3 | 0.4 | |||||||||
| 其他成本 |
7.7 | 6.7 | 1.0 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总收入成本 |
$ | 180.8 | $ | 137.9 | $ | 42.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 占收入的百分比 |
66.1 | % | 62.0 | % | ||||||||
收入成本的增加主要是由于员工人数增加、工资上涨、 恢复公司休假政策允许员工结转未使用的假期权利而导致员工成本上升，从而为此类假期权利预留了一笔准备金，以弥补前一年310万美元的一次性冲销、更高的维修 付款、更高的设施运营成本、更高的其他成本、更高的差旅成本和更高的折旧成本。与截至2020年9月30日的三个月的平均汇率相比，在截至2021年9月30日的三个月里，南非兰特、英镑和印度卢比对美元的平均升值幅度分别为13.5%、7.0% 和0.4%，导致收入成本增加了约210万美元。 此外，由于与新冠肺炎相关的业务连续性成本增加，例如为员工提供住宿所产生的成本，我们的收入成本也增加了这些设备 允许通过互联网进行远程访问，因为在截至2021年9月30日的三个月中，我们转向在家工作的模式增加了60万美元至370万美元，而在截至2020年9月30日的三个月中，这一数字为310万美元。
这些收入成本的增加被较低的法律和专业成本部分抵消。与截至2020年9月30日的三个月的平均汇率相比，菲律宾比索兑美元汇率在截至2021年9月30日的三个月里平均贬值2.4%，也导致收入成本减少了约50万美元 。
毛利
下表列出了我们在指定期间的毛利：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 92.8 | $ | 84.7 | $ | 8.1 | ||||||
| 占收入的百分比 |
33.9 | % | 38.0 | % | ||||||||
| 收入减去维修费用的百分比(非GAAP) |
36.5 | % | 39.5 | % | ||||||||
毛利润占收入的百分比下降，主要原因是收入成本占收入的百分比上升(如上文 所述)。
毛利润占收入减去维修付款(非GAAP)的百分比下降，主要原因是收入成本(不包括 维修付款)占收入减去维修付款(非GAAP)的百分比如上所述。
由于我们在2021年8月收购MOL IPS后在印度孟买和海得拉巴增加了新设施，并且随着我们继续扩大全球足迹，我们在菲律宾和孟买增加了1.5%的累积座位，从2020年9月30日的34,610个增加到2021年9月30日的35,134个。 这是我们扩大交付能力战略的一部分。我们的总员工人数从2020年9月30日的41,466人增加到2021年9月30日的49,511人，增幅为19.4%，与此类员工 的创收增长保持一致。
如需了解更多信息，请参见上述操作数据 中列出某些操作数据的表格注释(1)和(2)。
57
销售和营销费用
下表列出了我们在所指时期的销售和营销费用的构成：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 12.5 | $ | 10.8 | $ | 1.7 | ||||||
| 其他成本 |
1.5 | 1.3 | 0.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 销售和营销费用总额 |
$ | 14.0 | $ | 12.1 | $ | 1.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 占收入的百分比 |
5.1 | % | 5.4 | % | ||||||||
| 收入减去维修费用的百分比(非GAAP) |
5.5 | % | 5.6 | % | ||||||||
我们销售和营销费用的增加主要是由于工资上涨导致员工成本增加、 基于股票的薪酬成本上升以及截至2021年9月30日的三个月英镑兑美元平均升值7.0%(与截至2020年9月30日的三个月的平均汇率相比)，导致销售和营销费用增加了约30万美元，但部分被较低的法律和专业成本所抵消。
一般和行政费用
下表 列出了我们在指定期间的一般费用和行政费用的构成：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 29.4 | $ | 23.8 | $ | 5.6 | ||||||
| 其他成本 |
6.7 | 4.8 | 1.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 一般和行政费用总额 |
$ | 36.2 | $ | 28.6 | $ | 7.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 占收入的百分比 |
13.2 | % | 12.9 | % | ||||||||
| 收入减去维修费用的百分比(非GAAP) |
14.2 | % | 13.3 | % | ||||||||
一般和行政费用的增加主要是由于员工人数增加导致员工成本增加 员工人数增加、工资上涨、恢复上文解释的公司休假政策(前一年一次性逆转了80万美元)、基于股票的薪酬成本上升、法律和专业成本上升 以及南非兰特和英镑对美元的平均升值幅度分别为13.5%和7.0%，截至2021年9月30日的三个月的平均升值幅度分别为13.5%和7.0%。这导致一般和行政费用增加了约300万美元。
外汇 亏损/(收益)，净额
下表列出了我们在指定期间的净汇兑损失/(收益)：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 汇兑损失/(收益)，净额 |
$ | (1.4 | ) | $ | 1.4 | $ | (2.9 | ) | ||||
在截至2021年9月30日的三个月中，我们录得140万美元的外汇收益，主要原因是 重估收益140万美元，而截至2020年9月30日的三个月外汇损失为140万美元，主要原因是重估损失110万美元和取消 套期保值的外汇损失30万美元。
58
无形资产摊销
下表列出了我们在指定时期内的无形资产摊销情况：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
$ | 2.8 | $ | 3.3 | $ | (0.5 | ) | |||||
无形资产摊销减少的主要原因是与我们的Denali和HealthHelp收购相关的某些 无形资产的摊销完成，但软件成本的摊销增加部分抵消了这一影响。
营业利润
下表列出了我们在指定时期的营业利润：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 营业利润 |
$ | 41.3 | $ | 39.2 | $ | 2.1 | ||||||
| 占收入的百分比 |
15.1 | % | 17.6 | % | ||||||||
| 收入减去维修费用的百分比(非GAAP) |
16.2 | % | 18.3 | % | ||||||||
营业利润占收入的百分比较低，原因是收入成本较高，以及一般和行政费用占收入的百分比较高，但销售和营销费用占收入的百分比较低、外汇收益较高以及无形资产摊销较低，部分抵消了这一影响。
营业利润占收入减去维修费用(非GAAP)的百分比较低，这是因为较高的收入成本(不包括维修费用)以及 一般和行政费用占收入减去维修费用(非GAAP)的百分比较高，但销售和营销费用占收入减去维修费用(非GAAP)的百分比较低、外汇收益较高以及无形资产摊销 较低，这部分抵消了营业利润占收入减去维修费用(Non-GAAP)的百分比的影响。
其他收入，净额
下表列出了我们在所示期间的其他收入净额：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 其他收入，净额 |
$ | (2.5 | ) | $ | (3.0 | ) | $ | 0.5 | ||||
其他收入净额较低，主要是因为利息收益较低以及现金和现金等价物及投资较低。
财务费用
下表列出了我们在指定期间的 财务费用：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 财务费用 |
$ | 3.4 | $ | 3.7 | $ | (0.3 | ) | |||||
财务费用下降的主要原因是我们为收购HealthHelp而借入的长期贷款 下未偿还本金减少的利息降低。
59
所得税费用
下表列出了所示期间的所得税支出：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 所得税费用 |
$ | 8.2 | $ | 9.3 | $ | (1.1 | ) | |||||
所得税支出减少的主要原因是，尽管截至2021年9月30日的三个月利润总体增长，但免税司法管辖区的应税利润增加了。
税后利润
下表列出了我们在所示期间的税后利润：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 32.1 | $ | 29.2 | $ | 2.9 | ||||||
| 占收入的百分比 |
11.7 | % | 13.1 | % | ||||||||
| 收入减去维修费用的百分比(非GAAP) |
12.6 | % | 13.6 | % | ||||||||
税后溢利增加主要是由于营业利润较高、所得税支出较低及财务支出较低所致，但上述其他收入减少部分抵销了税后溢利的增长。
截至2021年9月30日的6个月的业绩与截至2020年9月30日的6个月的业绩
下表列出了我们在 指定期间的收入和收入百分比变化：
收入
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | %变化 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 526.9 | $ | 430.4 | $ | 96.5 | 22.4 | % | ||||||||
收入增加9650万美元的主要原因是来自现有客户的收入增加了8110万美元 来自新客户的收入增加了1730万美元，但这部分被我们在截至2021年9月30日的六个月中的对冲收益减少了200万美元，从截至2020年9月30日的六个月的270万美元的收益减少到了70万美元的收益所抵消。收入增长主要是由于在截至2021年9月30日的6个月中，我们的保险、医疗保健、银行和金融服务、航运和物流、旅游、咨询和专业服务、多元化业务和公用事业垂直市场的业务量增加，英镑、澳元、南非兰特和欧元对美元的平均汇率分别升值了9.9%、10.0%、17.6%和5.2%。 与截至9月30日的6个月的平均汇率相比，英镑、澳元、南非兰特和欧元对美元的平均汇率分别升值了9.9%、10.0%、17.6%和5.2%。
60
按地域划分的收入
下表列出了我们根据客户在关键地理位置的位置在指定时期内的收入构成：
| 收入 | 以百分比表示收入 | |||||||||||||||
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
$ | 234.9 | $ | 194.2 | 44.6 | % | 45.1 | % | ||||||||
| 英国 |
172.0 | 130.7 | 32.6 | % | 30.4 | % | ||||||||||
| 澳大利亚 |
33.7 | 33.8 | 6.4 | % | 7.9 | % | ||||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
32.6 | 29.7 | 6.2 | % | 6.9 | % | ||||||||||
| 南非 |
15.0 | 11.5 | 2.8 | % | 2.7 | % | ||||||||||
| 世界其他地区 |
38.8 | 30.5 | 7.4 | % | 7.0 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 526.9 | $ | 430.4 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
来自英国的收入增长主要是由于我们的保险、咨询和专业 服务、公用事业、银行和金融服务、医疗保健、航运和物流以及旅游垂直市场的交易量增加，以及英镑兑美元在截至2021年9月30日的六个月中平均升值9.9%， 与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比，这部分被我们多元化业务垂直市场交易量的下降所抵消。北美(主要是美国)收入的增长主要归功于我们的医疗保健、银行和金融服务、旅行、保险、多元化业务、航运和物流以及咨询和专业服务垂直市场的业务量增加。来自世界其他地区的收入增长 主要归功于我们的航运和物流、银行和金融服务、咨询和专业服务、旅行、医疗保健、多元化业务和保险垂直市场的业务量增加。来自南非的收入增长主要是由于我们的多元化业务、旅行以及咨询和专业服务垂直市场的交易量增加，以及截至2021年9月30日的六个月南非兰特兑美元平均升值17.6%，与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比，这部分被我们银行和金融服务垂直市场交易量的下降所抵消。来自欧洲(不包括英国)的收入增长主要归因于我们的航运和物流、多元化业务、医疗保健、旅游以及银行和金融服务垂直市场的业务量增加，以及截至9月30日的6个月欧元兑美元平均升值5.2%。, 2021年与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比，部分被我们的咨询和专业服务垂直业务量下降所抵消。来自澳大利亚的收入 下降主要是由于我们的保险、航运和物流以及咨询和专业服务垂直市场的业务量减少，但被我们的医疗保健、多元化 业务和公用事业垂直业务业的业务量增加以及截至2021年9月30日的六个月的澳元平均升值10.0%(与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比)部分抵消。
收入减去维修费用(非GAAP)
下表 列出了我们的收入减去维修付款(非GAAP)和收入减去维修付款(非GAAP)的百分比变化：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | %变化 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 收入减去维修费用(非GAAP) |
$ | 490.7 | $ | 415.8 | $ | 74.8 | 18.0 | % | ||||||||
收入减去维修付款(非GAAP)增加7,480万美元，主要原因是现有客户的收入减去维修付款(Non-GAAP)增加了5950万美元，新客户的收入减去维修付款(Non-GAAP)增加了1,730万美元，但这部分被我们收入减去维修付款 (非GAAP)的对冲收益减少了200万美元，从截至2021年9月30日的6个月的收益70万美元所抵消。在截至2021年9月30日的6个月里，我们的收入减去维修付款(Non-GAAP)的对冲收益减少了200万美元，至收益70万美元收入减去维修付款(非GAAP)的增长主要是由于我们的医疗保健、银行和金融服务、保险、航运和物流、旅行、咨询和专业服务、多元化业务和公用事业垂直市场的业务量增加，以及英镑、澳元、南非兰特和欧元在截至2021年9月30日的6个月中对美元平均分别升值9.9%、10.0%、17.6%和5.2%。 这主要是由于我们的医疗保健、银行和金融服务、保险、航运和物流、旅游、咨询和专业服务、多元化业务和公用事业垂直市场的交易量增加，以及英镑、澳元、南非兰特和欧元在截至2021年9月30日的6个月中分别对美元平均升值9.9%、10.0%、17.6%和5.2%。
61
收入减去维修付款(非GAAP)(按地域划分)
下表列出了我们的收入减去维修费用(非GAAP)的构成，这些费用是基于我们的客户在 所示时间段内在关键地理位置上的位置计算的：
| 收入减去修理费(非GAAP) | 以百分比表示收入减去维修 付款(非GAAP) |
|||||||||||||||
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美国) |
$ | 234.9 | $ | 194.2 | 47.9 | % | 46.7 | % | ||||||||
| 英国 |
135.8 | 116.2 | 27.7 | % | 27.9 | % | ||||||||||
| 澳大利亚 |
33.7 | 33.8 | 6.9 | % | 8.1 | % | ||||||||||
| 欧洲(不包括英国) |
32.6 | 29.7 | 6.6 | % | 7.1 | % | ||||||||||
| 南非 |
15.0 | 11.5 | 3.0 | % | 2.8 | % | ||||||||||
| 世界其他地区 |
38.8 | 30.5 | 7.9 | % | 7.4 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总计 |
$ | 490.7 | $ | 415.8 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
|
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|
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北美(主要是美国)收入减去维修费用(非GAAP)的增长主要归因于我们的医疗保健、银行和金融服务、旅行、保险、多元化业务、航运和物流以及咨询和专业服务垂直市场的业务量增加。来自英国的收入减去维修付款(非GAAP)的增长主要是由于我们的保险、咨询和专业服务、公用事业、银行和金融服务、医疗保健、航运和物流以及旅游垂直市场的交易量增加，以及截至2021年9月30日的六个月英镑兑美元平均升值9.9%，部分抵消了我们多元化业务垂直业务交易量下降的影响 来自世界其他地区的收入减去维修付款(非GAAP)的增长主要归因于我们的航运和物流、银行和金融服务、咨询和专业服务、旅行、 医疗保健、多元化业务和保险垂直市场的业务量增加。南非收入减去维修付款(非GAAP)的增长主要是由于我们多元化业务、旅行和咨询以及专业服务垂直市场的交易量增加，以及截至2021年9月30日的六个月南非兰特兑美元平均升值17.6%，与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比，这部分被我们银行和金融服务垂直市场交易量的下降所抵消。来自欧洲(不包括英国)的收入减去维修费用(非GAAP)的增长主要归因于我们 航运和物流、多元化业务、医疗保健、旅行的业务量增加, 与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比，截至2021年9月30日的六个月，欧元兑美元汇率平均升值5.2%，这与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比，部分被我们的咨询和专业服务纵向交易量下降所抵消。来自澳大利亚的收入减去维修付款(非GAAP)的减少主要是由于我们的保险、航运和物流以及咨询和专业服务垂直市场的业务量减少，但被我们的医疗保健、多元化业务和公用事业垂直业务业的业务量增加以及截至2021年9月30日的六个月澳元平均升值10.0%(与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比)部分抵消。
收入成本
下表列出了所示期间我们收入成本的 构成：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 243.7 | $ | 193.8 | $ | 49.8 | ||||||
| 修理费 |
36.2 | 14.6 | 21.6 | |||||||||
| 设施成本 |
27.3 | 25.8 | 1.5 | |||||||||
| 折旧 |
24.2 | 23.2 | 0.9 | |||||||||
| 法律和专业费用 |
4.9 | 8.9 | (4.0 | ) | ||||||||
| 旅行费用 |
1.0 | 0.4 | 0.6 | |||||||||
| 其他成本 |
13.8 | 11.6 | 2.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总收入成本 |
$ | 351.0 | $ | 278.3 | $ | 72.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 占收入的百分比 |
66.6 | % | 64.7 | % | ||||||||
收入成本的增加主要是由于员工人数增加、工资 上涨、恢复允许员工结转未使用假期的公司休假政策，导致此类假期权利拨备，而不是前一年310万美元的一次性冲销、更高的 维修费用、更高的其他成本、更高的设施运营成本、更高的折旧成本和更高的差旅成本，导致员工成本增加。与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比，截至2021年9月30日的六个月，南非兰特、英镑和印度卢比对美元的平均升值分别为17.6%、9.9%和1.6%，也导致收入成本增加了约700万美元。
这些增长被较低的法律和专业成本以及与新冠肺炎相关的业务连续性成本降低所部分抵消，例如，随着我们转向在家工作模式，为员工提供住宿、租赁笔记本电脑和WiFi加密狗(允许通过互联网远程访问的设备)产生的成本 ，以及客户尚未同意在家工作的员工携带成本 ，在截至2021年9月30日的6个月中，与截至2021年9月30日的6个月的980万美元相比，增加了250万美元至730万美元
毛利
下表列出了我们在指定期间的毛利 ：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 175.9 | $ | 152.0 | $ | 23.8 | ||||||
| 占收入的百分比 |
33.4 | % | 35.3 | % | ||||||||
| 收入减去维修费用的百分比(非GAAP) |
35.8 | % | 36.6 | % | ||||||||
毛利润占收入的百分比下降，主要原因是收入成本占收入的百分比上升(如上文 所述)。
毛利润占收入减去维修付款(非GAAP)的百分比下降，主要原因是收入成本(不包括 维修付款)占收入减去维修付款(非GAAP)的百分比如上所述。
销售和营销费用
下表列出了我们在所指时期的销售和营销费用的构成：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 23.1 | $ | 22.0 | $ | 1.1 | ||||||
| 其他成本 |
2.7 | 2.6 | 0.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 销售和营销费用总额 |
$ | 25.8 | $ | 24.5 | $ | 1.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 占收入的百分比 |
4.9 | % | 5.7 | % | ||||||||
| 收入减去维修费用的百分比(非GAAP) |
5.3 | % | 5.9 | % | ||||||||
我们销售和营销费用的增加主要是由于工资上涨导致员工成本增加， 基于股票的薪酬成本上升，以及与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比，截至2021年9月30日的六个月英镑兑美元平均升值9.9%，导致销售和营销费用增加约70万美元，但部分被较低的法律和专业成本所抵消。
62
一般和行政费用
下表列出了我们在所述期间的一般费用和行政费用的构成：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 员工成本 |
$ | 59.5 | $ | 50.5 | $ | 9.1 | ||||||
| 其他成本 |
12.9 | 10.0 | 2.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 一般和行政费用总额 |
$ | 72.5 | $ | 60.5 | $ | 12.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 占收入的百分比 |
13.8 | % | 14.1 | % | ||||||||
| 收入减去维修费用的百分比(非GAAP) |
14.8 | % | 14.5 | % | ||||||||
我们一般和行政费用的增加主要是由于员工成本的增加 由于员工人数增加、工资上涨、恢复上文解释的公司休假政策(前一年一次性逆转了80万美元)以及基于股票的薪酬成本上升、法律和专业成本上升以及南非兰特、印度卢比和英镑兑美元在截至9月30日的六个月中分别平均升值17.6%、1.6%和9.9%。与截至2020年9月30日的六个月的平均汇率相比，2021年的平均汇率导致一般和行政费用增加了约140万美元。
国外 汇兑损失/(收益)，净额
下表列出了我们在指定期间的净汇兑损失/(收益)：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 汇兑损失/(收益)，净额 |
$ | (2.6 | ) | $ | 0.8 | $ | (3.4 | ) | ||||
在截至2021年9月30日的六个月中，我们录得外汇收益260万美元，主要原因是 重估收益250万美元和注销套期保值的外汇收益10万美元，而截至2020年9月30日的六个月外汇亏损为80万美元，主要原因是重估损失 60万美元和注销套期保值的外汇损失20万美元。
无形资产摊销
下表列出了我们在指定时期内的无形资产摊销情况：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
$ | 5.7 | $ | 7.0 | $ | (1.4 | ) | |||||
无形资产摊销减少的主要原因是与我们的Telkom、Value Edge、Denali和HealthHelp收购相关的某些 无形资产的摊销完成，但软件成本的摊销增加部分抵消了这些无形资产的摊销。
营业利润
下表列出了我们在指定期间的 营业利润：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 营业利润 |
$ | 74.5 | $ | 59.2 | $ | 15.3 | ||||||
| 占收入的百分比 |
14.1 | % | 13.7 | % | ||||||||
| 收入减去维修费用的百分比(非GAAP) |
15.2 | % | 14.2 | % | ||||||||
63
营业利润占收入的百分比较高，原因是收入较高，销售和营销费用较低 ，一般和行政费用占收入的百分比较低，外汇收益较高，无形资产摊销较低，但部分被收入占收入百分比的较高收入成本所抵消。
营业利润占收入减去维修费用(非GAAP)的百分比较高，原因是收入减去维修费用(非GAAP)的百分比较高，销售和营销费用占收入减去维修费用(非GAAP)的百分比较低，外汇收益较高，无形资产摊销较低，但部分被较高的收入成本(不包括维修费用)和较高的一般和 管理费用占收入减去维修费用(Non-GAAP)的百分比所抵消。
其他收入，净额
下表列出了我们在所示期间的其他收入净额：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 其他收入，净额 |
$ | (6.5 | ) | $ | (6.2 | ) | $ | (0.3 | ) | |||
除其他收入外，净额增加的主要原因是与120万美元所得税退税相关的利息收入，但部分被较低的利息收益率和较低的现金及现金等价物和投资所抵消。
财务费用
下表列出了我们在指定期间的财务费用：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 财务费用 |
$ | 7.0 | $ | 7.4 | $ | (0.5 | ) | |||||
财务费用下降的主要原因是我们为收购HealthHelp而借入的长期贷款 下未偿还本金减少的利息降低。
所得税费用
下表列出了所示期间的所得税支出：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 所得税费用 |
$ | 15.1 | $ | 13.9 | $ | 1.2 | ||||||
所得税支出的增加主要是由于截至2021年9月30日的六个月利润增加 流动性共同基金的非经常性收益部分抵消了这一影响。
税后利润
下表列出了我们在所示期间的税后利润：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变化 | ||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||
| 税后利润 |
$ | 58.9 | $ | 44.0 | $ | 14.8 | ||||||
| 占收入的百分比 |
11.2 | % | 10.2 | % | ||||||||
| 收入减去维修费用的百分比(非GAAP) |
12.0 | % | 10.6 | % | ||||||||
税后利润的增长主要是由于营业利润增加、财务费用降低和其他 收入增加，但如上所述，所得税支出的增加部分抵消了这一增长。
64
流动性与资本资源
我们的资本需求主要用于建立运营设施，以支持我们的增长和收购，偿还债务，并根据我们的股票回购计划为美国存托凭证的回购 提供资金，如本报告的第四部分和其他信息中详细描述的那样，以及本报告的第二部分中的16E项 发行人购买股票证券和我们截至2021年3月31日的财政年度Form 20-F年度报告中的关联购买。我们的流动性来源包括现金和现金等价物以及运营现金流，并根据需要辅之以股权和债务融资以及银行信贷额度。
截至2021年9月30日，我们拥有8890万美元的现金和现金等价物，主要以美元、印度卢比、英镑、南非兰特和菲律宾比索持有。我们通常寻求将手头的可用现金投资于银行存款和货币市场工具。我们的投资包括 主要是银行存款、有价证券和共同基金，截至2021年9月30日，这些投资总额为2.433亿美元。
截至2021年9月30日，我们的未偿债务总额为840万美元。我们还有9,790万美元的可用信贷额度。截至2021年9月30日，这些信贷额度下没有提取任何金额。这些限额可根据 借款时商定的条款和现行利率使用。我们正在不断评估新冠肺炎疫情对我们流动性状况的影响，我们相信，如果需要，我们能够获得更多信贷额度。
截至2021年9月30日，我们的印度子公司WNS Global的无担保信贷额度为₹8.4亿英镑(按2021年9月30日汇率计算为1,130万美元)：香港上海汇丰银行有限公司 ₹从法国巴黎银行(BNP Paribas)获得6亿欧元(按2021年9月30日汇率计算为810万美元)，₹花旗银行(Citibank N.A.)8亿欧元(按2021年9月30日汇率计算为1070万美元)，₹从Axis银行获得7.5亿美元(按2021年9月30日的汇率计算为1010万美元)，₹6亿美元(按2021年9月30日的汇率计算为810万美元)，₹从HDFC银行获得6亿美元(按2021年9月30日汇率计算为810万美元)，₹6亿美元(按2021年9月30日汇率计算为810万美元)来自ICICI银行和₹从渣打银行获得6亿欧元(按2021年9月30日汇率计算为810万美元)，用于营运资金 。这些信贷额度的利息将在借款之日确定。这些信贷额度一般可由有关贷款人随时提取。截至2021年9月30日，这些 信用额度未使用任何金额。
WNS UK续签了从汇丰银行(HSBC Bank Plc)获得的营运资本安排。990万GB(按2021年9月30日汇率计算为1330万美元)，直至2022年4月30日。营运资金安排按英格兰银行基本利率加2.45%的年保证金计息。利息按季度支付。贷款受 条件限制，贷款人可以随时通知借款人收回贷款。截至2021年9月30日，该贷款项下没有未偿还金额。
截至2021年9月30日，我们的南非子公司WNS Global Services SA(Pty)Ltd.从汇丰银行获得了3000万兹拉尔(根据2021年9月30日的汇率为200万美元)的无担保信贷额度。用于营运资金用途。这种贷款的利息是最优惠利率减去2.25%的年利率。贷款人可以随时提取此信用额度 。截至2021年9月30日，该贷款项下没有未偿还金额。
截至2021年9月30日，WNS North America Inc. 从汇丰银行获得1,000万美元的无担保信贷额度。用于营运资金用途。这种贷款的利息为最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率，外加每年1.75%的保证金。贷款人可以随时提取此信用额度 。截至2021年9月30日，该贷款项下没有未偿还金额。
2017年3月，我们的毛里求斯子公司WNS(毛里求斯) 有限公司从汇丰银行(毛里求斯)有限公司和英国渣打银行获得了8,400万美元的定期贷款安排。这笔贷款的收益用于为我们收购HealthHelp提供资金。这笔贷款的利率为 ，相当于3个月期美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，外加0.95%的年保证金。关于定期贷款，我们已经与银行签订了利率互换协议，将以3个月期美元伦敦银行同业拆借利率为基础的浮动部分利率互换为1.9635%的固定利率。WNS(毛里求斯)有限公司在定期贷款项下的义务由WNS担保。这笔定期贷款以WNS(毛里求斯)有限公司持有的WNS(毛里求斯)有限公司的股份质押为抵押。贷款期限 的融资协议包含某些条款，包括与我们的债务有关的限制性条款，以及与我们的EBITDA与偿债比率和总借款与EBITDA比率相关的财务条款，每个条款都在融资协议中定义。 贷款将于2022年3月到期，本金分十次每半年偿还，每期840万美元。2017年9月14日、2018年3月14日、2018年9月17日、2019年3月14日、2019年9月16日 、2020年3月16日、2020年9月14日、2021年3月15日和2021年9月14日，我们分别按计划还款840万美元。截至2021年9月30日，此贷款项下的未偿还金额为840万美元 。目前，我们预计新冠肺炎在遵守这些公约和偿还债务方面不会面临任何挑战。
根据我们目前的运营水平，我们预计我们从经营活动中产生的预期现金、手头的现金和现金等价物，以及使用现有信贷安排 将足以支付我们未来12个月的债务偿还义务、预计资本支出、股票回购和营运资金需求。但是，如果我们的信用额度因任何原因而不可用 ，我们将需要额外的融资来为我们的债务偿还义务、资本支出、股票回购和营运资金需求提供资金。我们目前预计2022财年的资本支出需求约为 3500万美元。我们未来资本支出的地理分布、时间和数量将取决于我们可能签订的新客户合同或根据现有客户合同扩大我们的业务。截至2021年9月30日的6个月，我们的资本支出为1,480万美元，截至2021年9月30日的资本承诺(扣除资本预付款)为550万美元。此外，在上述全球经济条件下讨论的当前具有挑战性的经济和 商业条件下，不能保证我们的业务活动将保持在预期水平，以从运营中产生预期的现金流。如果 当前市场状况恶化，我们的服务需求可能会下降，导致我们的运营现金流低于预期。如果我们的运营现金流低于预期，包括 由于市场状况持续低迷或其他原因，我们可能需要获得额外的融资来履行我们的偿债义务，并执行我们的某些扩张计划。进一步, 我们未来可能会进行进一步的 收购。如果我们通过收购实现了显著增长，或者需要比目前计划的运营设施更多的运营设施来服务于新的客户合同，我们可能还需要获得额外的融资。我们相信在为我们的业务融资时保持 最大的灵活性。我们定期评估当前和未来的融资需求。根据市场情况，我们可能会进入资本市场以加强我们的资本状况，并为我们提供 一般企业用途的额外流动性，其中可能包括资本支出收购、债务再融资和营运资本。如果当前市场状况恶化，我们可能无法获得额外的 融资，或者可能会以不利的条款获得任何此类额外融资。无法追求更多机会将对我们在未来 期间保持所需收入增长水平的能力产生重大不利影响。
65
下表显示了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月的现金流：
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (百万美元) | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 62.6 | $ | 81.9 | ||||
| 由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金 |
$ | 29.1 | $ | (26.9 | ) | |||
| 用于融资活动的净现金 |
$ | (105.3 | ) | $ | (17.7 | ) | ||
经营活动的现金流
截至2021年9月30日的6个月，经营活动提供的净现金从截至2020年9月30日的6个月的8190万美元降至6260万美元 。业务活动提供的现金净额减少的原因是：(1)业务产生的现金减少1590万美元，这是因为用于营运资金的现金流出增加了3490万美元，但经非现金和其他项目调整后的利润增加了1890万美元，部分抵消了这一减少；(2)用于缴纳所得税(扣除退款)的现金流出增加了260万美元；(Iii)收到利息的现金流入减少50万美元；及(Iv)支付利息的现金流出增加30万美元。
经非现金和其他项目调整的税后利润主要包括：(I)截至2021年9月30日的6个月的税后利润为5890万美元，而截至2020年9月30日的6个月为4400万美元；(Ii)截至2021年9月30日的6个月的衍生工具未实现亏损350万美元，而截至2020年9月30日的6个月衍生工具的未实现收益为480万美元；(Iii)截至2021年9月30日的6个月的基于股票的薪酬支出为2450万美元，而截至2020年9月30日的6个月为1930万美元；(Iv)2021年9月30日的6个月的所得税支出 (当期税和递延税)为1520万美元，而截至2020年9月30日的6个月为1390万美元；(V)截至2021年9月30日的6个月的未实现汇兑收益为350万美元，而未实现的汇兑亏损为350万美元。(Vi)截至2021年9月30日的6个月的预期信贷损失拨备为10万美元 ，而截至2020年9月30日的6个月为60万美元；(Vii)截至2021年9月30日的6个月的利息支出为690万美元，而截至2020年9月30日的6个月为740万美元； (Viii)截至2021年9月30日的6个月的折旧和摊销费用为3060万美元，而截至9月30日的6个月为3080万美元(Ix)截至2021年9月30日的6个月的有价证券收入为320万美元，而截至2020年9月30日的6个月为300万美元。
截至2021年9月30日的6个月，营运资本变化导致的现金流出 为4610万美元，而截至2020年9月30日的6个月为1120万美元。这主要是因为来自贸易应收账款和未开单收入的现金流入减少了2640万美元，其他资产减少了2500万美元，流向合同负债的现金流出增加了30万美元，但流向流动 负债和贸易应付账款的现金流出减少了1140万美元和540万美元，部分抵消了这一减少。
投资活动的现金流
截至2021年9月30日的6个月，投资活动提供的净现金增至2,910万美元，而截至2020年9月30日的6个月，投资活动使用的净现金为2,690万美元。这一增长主要是由于截至2021年9月30日的6个月的有价证券销售净现金流入5520万美元( )，而截至2020年9月30日的6个月的现金净流出为2530万美元；部分抵消的是截至2021年9月30日的6个月我们定期存款投资的现金净流出(定期存款存款净额)950万美元，而截至2021年9月30日的6个月的现金净流入为1120万美元。截至2021年9月30日的六个月，用于购买物业、厂房和设备(主要包括 租赁装修、家具和固定装置、办公设备和信息技术设备)和无形资产(包括计算机软件)的现金流出1,470万美元，而截至2020年9月30日的六个月的现金流出为770万美元；用于收购MOL IPS的现金流出190万美元，而截至2020年9月30日的六个月为零。
融资活动的现金流
截至2021年9月30日的6个月，融资活动中使用的净现金从截至2020年9月30日的6个月的1,770万美元增加到1.053亿美元。这主要是因为截至2021年9月30日的6个月，股票回购的现金流出为8500万美元，而截至2020年9月30日的6个月的现金流出为零；截至2021年9月30日的6个月，现金流出1250万美元，用于支付租赁负债的本金，而截至2020年9月30日的6个月的现金流出为960万美元。
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股份回购
2020年9月，我们的股东批准了一项新的股票回购计划(我们的2020年股票回购计划)，以每ADS 10美元至110美元的价格回购最多 330万份我们的美国存托凭证，每个美国存托凭证相当于一股普通股。根据回购计划的条款，我们的美国存托凭证可在2021年4月1日至2024年3月31日期间不时在公开市场上购买36个月。
2018年3月，我们的股东批准了一项股票回购计划(我们的2018年股票回购计划)， 以每ADS 10美元至100美元的价格回购最多3300,000份我们的美国存托凭证，每个美国存托凭证相当于一股普通股。根据我们2018年股票回购计划的条款，自2018年3月30日股东批准我们的2018年股票回购计划之日起，我们的美国存托凭证可以不时在公开市场上购买 36个月。到目前为止，我们已经根据2018年的股票回购计划在公开市场回购了330万张美国存托凭证。
我们已经并打算继续用手头的现金在我们的回购计划下为美国存托凭证的回购提供资金。根据我们的 回购计划，我们没有义务回购特定数量的美国存托凭证，我们2020年的股票回购计划可能随时暂停，由我们自行决定。我们打算将任何此类回购的美国存托凭证作为库存股持有。
在截至2020年3月31日的年度内，我们在公开市场购买了1,098,700份美国存托凭证，根据我们的2018年股票回购计划，总对价为6,380万美元(包括交易 10万美元)。
在截至2020年3月31日的年度内，我们获得董事会 的授权，可以取消和取消根据先前的股票回购计划回购并作为库存股持有的220万张美国存托凭证，总成本为1.201亿美元。根据泽西岛法律，取消这些库存股的影响在股本为30万美元的股本和1.199亿美元的股票溢价中确认。此次注销对股东权益总额没有影响。
在截至2021年3月31日的年度内，我们支付了60万美元用于与回购1,100,000份美国存托凭证相关的美国存托凭证注销费用。在截至2021年3月31日的年度内，我们在公开市场购买了余额1,100,000张美国存托凭证，总代价为7860万美元(包括交易成本10万美元)，并完成了我们2018年股票回购计划下的授权回购 。
于截至2021年9月30日止六个月内，吾等根据上述股份回购计划，于公开市场买入1,100,000股美国存托凭证，总代价为8,500万美元(包括交易成本1,000万美元)。
在截至2021年9月30日的六个月内，我们得到董事会的授权，取消和取消了2,200,000只作为库存股持有的美国存托凭证，总成本为1.636亿美元。根据泽西岛法律，取消这些库存股的影响在股本中确认为30万美元，在股票溢价中确认为1.633亿美元。此次注销对股东权益总额没有影响。
评税令
我们受制于 的转让定价规定要求WNS集团企业之间的任何国际交易都必须按公平条款进行。我们认为，WNS集团企业之间的国际交易是以独立的方式进行的。但是， 如果适用的税务机关确定WNS集团企业之间的交易不符合独立标准，我们可能会招致更多的纳税义务，包括应计利息和罚款。这将导致我们的税费 大幅增加，从而降低我们的盈利能力和现金流。我们已与印度政府签署了一份预定价协议，协议涵盖的若干交易的转让定价事宜协议 自2013年4月起为期五年，该协议已按类似条款从2018年4月起续签五年。适用的税务机关也可以拒绝我们申请的扣除或免税优惠 ，并在审查我们的纳税申报表时评估我们的额外应纳税所得额。
我们会不时收到印度税务机关的 评估订单，评估我们和/或我们的子公司在审核我们的纳税申报单时获得的额外应税收入。我们目前有2003财年至2018财年的评估订单等待各上诉机构 。这些订单评估额外的应税收入，这些收入合计可能产生估计的 ₹21.203亿美元(按2021年9月30日汇率计算为2860万美元)的附加税，包括₹6.236亿美元(按2021年9月30日汇率计算为840万美元)。
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以下列出这些评税令的详情：
| 实体 |
纳税年度 | 所需金额(包括利息) | 金额利息要求 | |||||||||||||||||||||||||
| (₹和百万美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在印度永久设立WNS北美公司(WNS NA Inc.)和WNS Global Services UK Limited(WNS UK) |
2003财年 | ₹ | 0.1 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| WNS NA Inc.和WNS UK在印度的永久设立 |
2004财年 | ₹ | 8.1 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | 2.2 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS NA Inc.和WNS UK在印度的永久设立 |
2005财年 | ₹ | 4.1 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | 1.2 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球服务私人有限公司(WNS Global Services Private Limited) |
2006财年 | ₹ | 457.3 | $ | (6.2 | )(1) | ₹ | 160.4 | $ | (2.2 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS NA Inc.和WNS UK在印度的永久设立 |
2006财年 | ₹ | 13.2 | $ | (0.2 | )(1) | ₹ | 5.6 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS NA Inc.和WNS UK在印度的永久设立 |
2007财年 | ₹ | 23.1 | $ | (0.3 | )(1) | ₹ | 5.4 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球 |
2009财年 | ₹ | 55.2 | $ | (0.7 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| WNS商务咨询服务私人有限公司(WNS BCS) |
2010财年 | ₹ | 1.0 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| WNS NA Inc.在印度永久成立 |
2011财年 | ₹ | 31.0 | $ | (0.4 | )(1) | ₹ | 8.2 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球 |
2015财年 | ₹ | 258.6 | $ | (3.5 | )(1) | ₹ | 94.9 | $ | (1.3 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球 |
2016财年 | ₹ | 908.4 | $ | (12.2 | )(1) | ₹ | 345.7 | $ | (4.4 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球 |
2017财年 | ₹ | 193.6 | $ | (2.6 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| WNS全球 |
2018财年 | ₹ | 166.6 | $ | (2.1 | )(1) | ₹ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| 总计 |
₹ | 2,120.3 | $ | (28.6 | )(1) | ₹ | 623.6 | $ | (8.4 | )(1) | ||||||||||||||||||
注：
| (1) | 以2021年9月30日的汇率计算。 |
上述评估令声称，我们适用于WNS Global或WNS BCS (每一家都是我们的一家印度子公司)与我们上面提到的其他全资子公司之间的某些国际交易的转移价格不符合公平条款，不允许我们要求的免税期优惠，拒绝抵消结转的 业务亏损和未吸收的折旧，以及不允许WNS Global或WNS BCS声称可扣税的某些费用，因为截至2021年9月30日，我们已预留了₹7.743亿美元(按2021年9月30日的汇率计算为1,040万美元)，主要原因是印度税务当局否认将业务亏损和未吸收的折旧结转抵消。我们已就这些评估令向上级上诉当局提出上诉。
此外，我们目前有关于类似问题的评估命令，这些问题已经由上诉当局做出了有利于我们的决定，腾出了税收 要求₹50.077亿美元(按2021年9月30日汇率计算为6750万美元)的附加税，包括 ₹17.787亿美元(按2021年9月30日汇率计算为2400万美元)。所得税机关已经或者可能向上级上诉机关提起上诉。
如果发生争议，印度税务机关可能会要求我们在上诉事项得到解决之前，将争议金额的全部或部分交存他们 。如果我们上诉成功，我们支付的任何保证金都将连本带息退还给我们。我们已经存入₹8.981亿美元(按2021年9月30日的汇率计算为1210万美元)，并可能被 要求在相关事项最终解决之前将争议金额的剩余部分存入税务机关。
截至2021年9月30日，2019年及以后的公司纳税申报单仍需接受印度税务当局的审查。
在 与我们的印度税务顾问协商后，根据这些案件的事实、律师对某些事项的法律意见、税务机关不予准予的性质以及上诉机关就较早财政年度的评估令作出有利于我们的类似问题的命令，我们认为这些命令不太可能在更高的上诉机关维持，我们打算对评估命令提出异议。
2021年，我们收到了印度服务税务局的评估命令，要求支付 ₹2014年4月1日至2017年6月30日期间的1.489亿欧元(按2021年9月30日汇率计算为200万美元)服务税。税务机关已拒绝对某些类型的投入服务实行进项服务税收抵免。我们有与前几个财年的类似问题有关的评估命令，这些命令已由上诉机构做出有利于我们的 决定。我们打算对这项评估提出异议。
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2016年，我们还收到斯里兰卡税务当局的评估命令，要求支付2520万斯里兰卡克朗(根据2021年9月30日的汇率计算为10万美元)，用于审查2012财年的纳税申报单。评估令对我们申请的出口业务免税提出质疑。 我们已就此向斯里兰卡税务上诉委员会提出上诉。根据与我们的税务顾问的协商，我们认为这一评估顺序更有可能得到有利于我们的支持。我们 打算继续对评估提出异议。
然而，我们不能保证我们会在税务纠纷中获胜。如果我们不占上风，支付 额外的税款、利息和罚款可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。我们也不能保证将来不会收到类似或额外的评估命令。
关于市场风险的定量和定性披露
一般信息
市场风险归因于所有市场 敏感金融工具，包括外币应收账款和应付账款。金融工具的价值可能会因利率、外币汇率、商品价格、股票价格和 其他影响市场风险敏感型工具的市场变化而发生变化。
我们的市场风险敞口主要取决于我们的创收活动和任何未来的外币借款。市场风险管理的目标是避免我们的收益过度亏损。我们对市场风险的大部分敞口来自以不同货币计价的收入和费用 。
以下风险管理讨论和分析技术产生的估计金额是假设某些市场条件下的市场风险的前瞻性 陈述。由于全球金融市场的实际发展，我们未来的实际结果可能与这些预期结果大不相同。
风险管理程序
我们通过金库业务管理市场风险 。我们的高级管理层和董事会批准我们的财务运营目标和政策。我们金库业务的活动包括管理现金资源、实施外汇风险的对冲策略、实施借款策略以及监测市场风险限额和政策的遵守情况。我们的外汇委员会由董事会提名的董事、集团首席执行官和集团首席财务官组成，是我们所有套期保值交易的审批机构。
市场风险构成
汇率风险
我们面临的市场风险主要来自汇率风险。虽然我们几乎所有的收入减去维修费用(非GAAP)都是以英镑和美元计价的，但在截至2021年9月30日的六个月里，我们大约45.7%的费用(作为我们WNS Auto Claims BPM部门的一部分向维修中心支付的款项)是以印度卢比发生和支付的。英镑、印度卢比、澳元、南非兰特和菲律宾比索与美元之间的汇率近年来都有很大变化，未来可能会有很大波动。
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我们的汇率风险主要来自我们的外币应收账款。根据我们 截至2021年9月30日的三个月的运营水平，敏感度分析显示，在截至2021年9月30日的六个月中，英镑兑美元升值或贬值10%将增加或减少收入约1,560万美元 ，收入减去维修费用(非GAAP)增加或减少约1,200万美元，澳元兑美元升值或贬值10%将增加或减少收入和收入减去维修费用(欧元对美元升值或贬值10%将增加或减少收入和收入减去维修付款 (非GAAP)约310万美元，南非兰特兑美元升值或贬值10%将增加或减少截至2021年9月30日的6个月的收入和收入减去维修付款(非GAAP)约150万美元。
同样，印度卢比对美元升值或贬值10%将使我们在截至2021年9月30日的6个月中以印度卢比发生和支付的费用增加或减少约1980万美元，南非兰特对美元升值或贬值10%将 增加或减少我们在截至9月30日的6个月以南非兰特发生和支付的费用。2021年增加约280万美元，菲律宾比索对美元升值或贬值10%，将 增加或减少我们在截至2021年9月30日的六个月中以菲律宾比索支付的费用约540万美元。
为了防范预期收入和公司间收入的汇兑损益，我们制定了外币现金流对冲 计划。我们用远期合约和期权对冲一部分以外币计价的预期收入和公司间收入。
利率风险
我们面临的利率风险 来自我们的借款，这些借款实行浮动利率，与美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)挂钩。我们通过在固定利率和浮动利率借款之间保持适当的组合，并通过使用利率 掉期合约来管理这一风险。浮动利率贷款的成本可能会受到利率波动的影响。关于2017财年签订的定期贷款安排，我们在2017财年与银行签订了利率互换协议。这些掉期协议有效地将定期贷款由浮动的美元LIBOR利率转换为固定利率，从而管理我们对定期贷款市场利率变化的风险敞口。截至2021年9月30日，掉期协议下的未偿还金额 总计840万美元。
我们监控我们的仓位，预计 交易对手不会履约。我们打算选择性地使用利率掉期、期权和其他衍生品工具来管理我们对利率变动的敞口。适当的管理层会定期审查这些风险敞口。我们 不会出于投机目的签订套期保值协议。
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第三部分：风险因素
本报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于多种因素，包括以下风险因素和本报告其他部分描述的因素，我们的实际结果可能与 这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、 运营结果和现金流可能会受到影响，我们的美国存托凭证的交易价格可能会下降。
与我们的业务相关的风险
全球经济和地缘政治形势一直并将继续具有挑战性，已经并可能继续对金融市场和整体经济产生不利影响，这已经并可能继续对我们的业务、财务业绩、运营业绩和现金流以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生实质性的不利影响。
据报道，被称为新冠肺炎的严重急性呼吸综合征冠状病毒于2019年12月在全球爆发和传播，已经并可能继续导致全球经济进一步放缓，最近投资、出口和工业生产的下降就是明证。 新冠肺炎的全球传播已经并可能继续造成巨大的波动性、不确定性和经济中断。2021年4月，国际货币基金组织(IMF)报告称，尽管全球经济的基础更加稳固，但全球前景在COVID 19大流行一年后仍高度不确定，各国和各部门的经济复苏出现分化，反映了大流行造成的干扰和政策支持程度的差异。此外，主要市场国内政治的波动可能会导致国际经济的制度框架发生变化。有关详细信息，请参阅？由于新冠肺炎大流行，我们的业务运营和未来增长已经并可能继续受到负面影响 。
英国于2020年1月退出欧盟，通常被称为英国退欧， 也给英国和欧盟之间未来的贸易关系带来了重大的政治和经济不确定性。特别是，英国已经批准了一项贸易与合作协议，该协议决定了英国与欧盟未来的关系。该协议从2021年1月1日起暂时适用，直到欧洲议会和欧盟理事会批准，涉及贸易、经济安排、执法、司法合作和包括争端解决程序在内的治理框架等内容。由于该协议仅在许多方面提出了一个框架，并将需要英国和欧盟之间进行复杂的额外双边谈判，因为双方都在继续制定实施规则，因此各方之间关系的确切条款将与退出前的条款有何不同，仍然存在重大的政治和经济不确定性。这些事态发展，或认为其中任何一种都可能发生的看法，已经并可能继续对全球经济状况和金融市场产生重大不利影响，并可能显著降低全球市场流动性，限制关键市场 参与者在某些金融市场运营的能力，或限制我们获得资金的机会。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生实质性的不利影响。
截至2021年9月30日的6个月，我们营收的29.4%和营收减去维修付款(Non-GAAP)的24.2%以英镑计价，2021财年营收减去维修付款(Non-GAAP)的营收和营收减去维修付款(Non-GAAP)的24.4%以英镑计价。英镑兑美元和其他货币贬值的幅度和持续时间目前尚不得而知。 由于英国退欧或其他原因导致的英镑长期贬值可能会对我们的收益增长率和盈利能力产生不利影响。我们相信我们的套期保值计划是有效的，但不能保证它会 保护我们免受外币汇率波动的影响。
在美国，国家经济研究局在2020年6月宣布，美国经济于2020年2月正式进入衰退，人们担心其经济可能陷入深度衰退，包括由于新冠肺炎疫情。欧洲和印度的部分地区继续出现类似的经济放缓和疲软迹象。在全球范围内，各国已经并可能继续需要额外的财政支持，主权信用评级已经下降，并可能继续下降，某些国家的主权债务可能会违约。任何这些全球经济状况都可能增加借贷成本，并导致信贷变得更加有限，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。 正在采取或已经采取放松封锁措施的国家随后爆发的新冠肺炎疫情可能会进一步延长全球经济放缓的时间；此类疫情可能需要这些 国家延长封锁措施或取消之前为促进经济重新开放而采取的措施。
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这些经济和地缘政治条件已经并可能继续以多种方式影响我们的业务，因为我们在12个国家和地区开展业务，并为多个地理区域的客户提供服务。经济活动的总体水平，如企业和消费者支出的下降，已经并可能继续导致对我们服务的需求减少，从而减少我们的收入。缺乏流动性的信贷市场和更大的信贷利差已经并可能继续对信贷成本和可获得性产生不利影响。当前全球经济放缓 ，欧洲、美国、亚洲和国际金融市场和经济体持续动荡或不确定的可能性，以及美国和英国的政治气候，已经并可能继续对我们的流动性和财务状况以及我们客户的流动性和财务状况产生负面影响。如果这些市场状况持续或恶化，可能会进一步限制我们获得融资的能力或增加我们的融资成本，以满足 流动性需求，并进一步影响我们的客户使用信贷购买我们的服务或及时向我们付款的能力，从而对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。在美国，人们对经济增长放缓和贸易紧张局势持续感到担忧。
不断变化的经济状况也可能对汇率产生影响，进而可能影响我们的业务 。有关更多信息，请参阅：印度卢比、英镑、美元、澳元、欧元、南非兰特和菲律宾比索之间的货币波动可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
当前全球经济放缓和未来全球经济形势的不确定性也可能 继续加大我们ADS价格的波动性。我们无法普遍预测经济放缓的时间或持续时间，也无法预测后续经济复苏的时间或强度，也无法预测我们的目标行业，包括保险、旅游和休闲行业。如果宏观经济状况恶化或当前的全球经济状况持续很长一段时间，我们无法预测这种状况将对我们的目标行业产生的总体影响， 具体到我们的经营业绩。
少数几个主要客户占我们收入的很大一部分，这些客户的任何业务损失都可能减少我们的收入，并严重损害我们的业务。
我们已经并相信，在短期内，我们将继续从数量有限的大客户那里获得很大一部分收入。在2021财年和2020财年，我们的五大客户分别占我们收入的26.8%和25.1%，占我们收入减去维修 付款(非GAAP)的27.6%和26.0%。在2021财年和2020财年，我们最大的三个客户分别占我们收入的19.2%和17.7%，占我们收入减去维修费用(非GAAP)的20.2%和18.4%。在2021财年，我们最大的客户 分别占我们收入和收入减去维修费用(非GAAP)的8.1%和8.5%，而2020财年分别为6.9%和7.1%。任何主要客户的任何业务损失都可能减少我们的收入，并 严重损害我们的业务。
例如，我们2014财年收入贡献排名前五的客户之一，在线旅行社 (OTA)，在2015财年提供给我们的业务量较低，因为该在线旅行社在2013年8月与另一家OTA签订了战略营销协议，根据该协议，在一段时间内，从2014财年第四季度到2015财年第四季度，OTA将以前由我们管理的客户关怀和销售流程转移到了另一家OTA管理的技术平台。因此，我们失去了该OTA的大部分业务，并且在2015年6月，我们 停止向该OTA提供服务。2015财年和2014财年，OTA分别占我们收入的2.5%和6.1%，占我们收入减去维修费用(非GAAP)的2.6%和6.5%。另一家OTA使用多家BPM供应商在其技术平台上管理此类 流程。我们被批准为其他OTA的BPM服务提供商之一。我们已设法与现有的BPM供应商竞争另一家OTA的业务，另一家OTA已成为我们的大型 客户之一。
在可预见的未来，我们已经并将继续从英杰华全球服务 (管理服务)私人有限公司(英杰华MS)获得很大一部分收入。根据我们与英杰华MS签订的主服务协议，英杰华MS可以在支付终止费后180天内无故终止协议。
此外，每年为特定客户完成的工作量可能会有所不同，特别是因为我们可能不是客户的独家外部服务提供商 。因此，一个大客户在一年内可能不会在随后的任何一年提供相同水平的收入。例如，直到2018财年，英杰华MS一直是我们最大的客户，来自英杰华MS的收入从2017财年的5,450万美元降至2018财年的5,190万美元，到2019财年降至5,010万美元，并在2020财年增至5,330万美元。2018财年和2019年收入下降的部分原因是修订了定价条款，部分原因是由于英杰华MS执行的自动化和WNS执行的某些服务的自动化导致服务减少。任何大客户的部分或全部业务损失都可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。除了我们的业绩之外，还有许多因素可能会导致客户的业务或收入损失或减少，而这些因素是不可预测的。例如，客户可能要求 降价、更改外包策略或将工作转移到内部。客户也可能被采用不同外包策略的公司收购，该公司打算切换到另一家业务流程管理服务提供商或退回内部工作 。
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我们的收入高度依赖于集中在少数行业的客户，以及主要位于美国、英国、欧洲和澳大利亚的客户 。美国、英国、欧洲或澳大利亚的经济放缓或影响这些行业或经济环境的因素可能会减少我们的收入，并严重损害我们的业务。
我们的大部分客户集中在保险业和旅游休闲业。在2021财年和2020财年，我们分别有29.2%和27.7%的收入以及25.6%和25.2%的收入减去维修费用(非GAAP)来自保险行业客户。在同一时期，旅游和休闲行业的客户分别贡献了我们营收的14.2%和18.0%，分别占我们营收减去维修费用(非GAAP)的14.9%和18.6%。我们的业务和增长在很大程度上取决于这些行业 和我们未来可能瞄准的其他行业客户对我们服务的持续需求，以及这些行业外包业务流程的趋势。
当前的全球经济放缓已经并可能继续影响我们客户集中的行业和我们开展业务的地理位置。如需了解更多信息，请参阅 全球经济和地缘政治状况一直并将继续具有挑战性，已经并可能继续对金融市场和整体经济产生不利影响，这已经并可能继续对我们的业务、财务业绩、运营和现金流以及我们的股票和美国存托凭证的价格产生实质性的不利影响。我们的某些目标行业特别容易受到金融和信贷市场危机以及潜在的经济低迷的影响。 我们的某些目标行业特别容易受到金融和信贷市场危机以及潜在的经济低迷的影响。 我们的某些目标行业特别容易受到金融和信贷市场危机以及潜在的经济低迷的影响。 我们的某些目标行业特别容易受到金融和信贷市场危机以及潜在的经济低迷的影响。我们的经营业绩取决于我们与现有客户保持和增加销售量以及吸引新客户的能力。新冠肺炎疫情的影响已经影响，我们预计它将 继续影响跨行业对我们服务的需求，这取决于每个客户应对危机的能力，以及他们的行业、产品和服务的性质。我们任何目标行业的低迷、这些行业中任何一个离岸业务流程外包趋势的放缓或逆转，或者出台限制或阻止公司外包的法规，都可能导致对我们 服务的需求减少，并对我们的运营结果产生不利影响。例如，作为对新冠肺炎疫情的回应，全球各国政府实施的旅行限制，以及由此导致的商务和个人旅行减少，目前对旅游和休闲业造成了影响。虽然我们预计这些限制将随着时间的推移而逐渐放松, 我们的旅游和休闲客户的业务量将低于往年，直到此类限制停止 生效。随着新冠肺炎疫情继续影响全球各行业的经济，我们的业务已经并将受到垂直行业的影响。在2021财年，我们观察到一系列垂直行业的需求减少，尤其是旅游和休闲、保险、多元化业务(特别是制造业和零售业)和公用事业。
此外，全球经济和商业环境的任何进一步减弱或持续的不确定性都可能导致我们的一些客户减少或推迟其外包业务需求。此外，新冠肺炎疫情已经并可能继续 给我们的一些客户造成严重的财务困境。这些影响我们客户的问题反过来已经减少，并可能继续减少对我们服务的需求，并对我们的运营结果产生不利影响。特别是，我们的 收入高度依赖于美国、英国、欧洲和澳大利亚的经济环境。在2021财年和2020财年，我们分别有44.2%和42.3%的收入以及46.5%和43.8%的收入减去维修费用(非GAAP) 来自美国的客户。同期，分别有31.4%和31.4%的营收、27.9%和28.9%的营收减去维修付款(Non-GAAP)来自位于英国的客户，分别占营收的6.7%和8.0%，分别有7.1%和8.3%的营收减去维修付款(Non-GAAP)来自位于欧洲(不包括英国)的客户，分别占营收的7.7%和8.6%。和 分别有8.1%和8.9%的收入减去维修费用(非GAAP)来自位于澳大利亚的客户。尽管到目前为止，我们没有任何重大项目取消，但我们已经同意与某些受新冠肺炎疫情严重影响的客户进行有限的数量承诺和 付款条款优惠。美国、英国、欧洲或澳大利亚经济的任何进一步疲软或持续的不确定性都可能对我们的收入产生进一步的不利影响 。
其他发展也可能导致我们的目标行业对我们服务的需求下降。 金融服务业或我们关注的任何其他行业的重大变化，或这些行业或收购的整合，特别是涉及我们客户的整合，可能会减少我们服务的潜在买家数量，并对我们的盈利能力产生 不利影响。我们在这些行业内提供的服务的任何显著减少或取消使用都会导致收入减少并损害我们的业务。我们的客户可能会经历前景的快速变化 、激烈的价格竞争和盈利能力的压力。虽然这样的压力可以鼓励外包作为一种降低成本的措施，但它们也可能导致这些关键行业的客户对我们施加越来越大的压力，要求我们降低价格，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
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由于新冠肺炎疫情，我们的业务运营和未来增长已经并可能继续受到负面影响。
新冠肺炎在全球范围内的爆发持续快速演变。新冠肺炎疫情已经蔓延到全球大多数国家，包括我们所有配送中心所在的国家，并已经并将继续造成重大的不确定性和干扰。政府措施和法规，如全市或全国范围的封锁、本地、国内和国际旅行限制，以及关闭我们的业务顺利运行所必需的有利生态系统，已经并将继续影响我们向我们的 客户全面提供服务的能力，特别是从我们的交付中心。这些措施带来的担忧可能已经并将继续影响我们有效开展业务的能力，包括但不限于对员工健康的不利影响、经济放缓以及对维持持续业务活动至关重要的交付、工作、旅行和其他活动的经常中断。我们继续运营的能力取决于许多因素，例如 高质量互联网带宽的持续可用性、不间断的电力供应以及使我们的远程工作员工能够继续提供服务的社会基础设施的可持续性。
鉴于新冠肺炎未来扩散或缓解的范围和时间以及保护性措施的实施或放松存在不确定性，我们无法合理估计对我们未来运营业绩、现金流或财务状况的影响。此外，这些事态发展的未知规模和持续时间已经并将继续对金融市场和全球经济产生宏观和微观负面影响 ，从而导致经济低迷，已经并可能继续影响对我们服务的需求，已经并可能继续对我们的运营 以及财务业绩、收益、现金流、财务状况和我们的ADS价格产生实质性的不利影响。这些影响可能是实质性的和长期的。因此，随后爆发的新冠肺炎可能会延长新冠肺炎大流行对经济的影响。
根据我们所在国家的当地公共卫生部门的指导，我们已经采取了各种措施，并过渡到新的 流程，以帮助减少病毒的传播并维护我们员工的健康和安全，包括但不限于，实施远程工作安排、限制对现场的访问以及实施其他措施来帮助 维护我们员工的安全，这将使我们能够在当地公共卫生部门允许的情况下在我们的交付中心进行操作。这些政策的影响已产生负面影响，并可能继续产生负面影响 任何影响的程度将部分取决于限制的长度和严重程度，以及对我们正常开展业务的能力的其他限制。其中一些措施已经并将继续要求我们在无人监督的环境中提供服务和操作客户端流程，虽然我们的客户已经承认这一点，但此类替代运营模式可能会导致违反我们的合同 义务。此外，如果发生自然灾害、停电、连接问题或其他影响我们员工远程工作能力的事件，我们可能很难或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续我们的业务 。远程工作的增加还可能导致客户隐私、IT安全和欺诈问题，并增加我们面临的潜在工资和工时问题。
例如，在印度、菲律宾、南非和美国，我们有大量集中执行关键操作的员工。关闭或部分关闭这些设施，或限制我们的员工使用这些设施的能力，已经中断，并可能在未来扰乱我们提供服务和解决方案的能力，并导致客户合同终止和收入损失等 。此外，客户还可能推迟决策或推迟计划的工作。由于新冠肺炎疫情，我们的某些客户已进入破产程序， 并终止了与我们的当前协议。政府作为紧急措施实施的国际和国内旅行禁令、我们招聘新员工能力的降低、我们供应链的中断、 客户所在地区的关闭以及我们交付中心的临时关闭已经并可能继续削弱我们销售新业务或扩大与现有客户关系的能力，因此可能会对我们的增长、财务 状况、业绩和/或ADS价格产生影响。此外，我们可能会延迟提交管理和财务报告以及SEC文件，无法执行审计并应用有效的财务控制，或者无法遵守我们必须遵守的其他法规或合规要求 。
如果新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响，它还可能导致本风险因素节中描述的许多其他风险加剧，例如但不限于以下风险：
| • | 全球经济和地缘政治状况、金融市场和总体经济，以及由此带来的潜在外汇汇率波动； |
| • | 我们的收入高度依赖于集中在少数几个行业的客户，以及主要位于美国、英国、欧洲和澳大利亚的客户。 |
| • | 我们可能对我们的客户造成业务中断、服务不足或违反我们的陈述或义务； |
| • | 公众对离岸外包的负面反应，无论是否提议立法； |
| • | 我们的经营业绩可能因期间而异，这使得我们很难编制准确的 内部财务预测，以便及时做出反应，以抵消这种期间间的波动； |
| • | 我们很大一部分资产和业务位于印度，我们在印度受到监管、 经济、社会和政治不确定性的影响； |
| • | 对入境签证的限制，这可能会影响我们在美国和英国争夺客户和向客户提供服务的能力 ；以及 |
| • | 我们维持有效控制的能力，这些控制可能会对我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制产生重大影响或可能产生重大影响 。 |
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印度卢比、英镑、美元、澳元、欧元、南非兰特和菲律宾比索之间的货币波动可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
虽然我们几乎所有的收入都以英镑、美元计价，其次是澳元、欧元和南非兰特，但我们的很大一部分费用(维修中心的付款除外，主要以英镑计价)是以印度卢比和南非兰特和菲律宾比索计价的，其次是南非兰特和菲律宾比索。因此，英镑、美元、欧元或澳元对印度卢比的汇率走弱，或者英镑对南非兰特或菲律宾比索的汇率走弱(程度较轻)将对我们的业绩产生不利影响。此外，如果英镑、欧元或澳元兑美元贬值，或者印度卢比或南非兰特或菲律宾比索兑美元升值 ，我们将以美元报告我们的财务业绩，我们的 运营业绩将受到不利影响。印度卢比、菲律宾比索、英镑、南非兰特、欧元或澳元与美元之间的波动，使我们在以这些货币计价的交易换算成我们的报告货币美元时面临兑换风险 。印度卢比、菲律宾比索、英镑、南非兰特、欧元或澳元与美元之间的汇率近年来发生了很大变化，未来可能会有很大波动。此外，新冠肺炎疫情已经并可能继续影响金融和资本市场的正常运作，并可能导致不可预测的外币汇率波动。
英国于2020年1月退出欧盟 给英国和欧盟之间未来的贸易关系带来了重大的政治和经济不确定性。参见？英国退出欧盟可能会对全球 经济状况、金融市场以及我们在英国和欧盟的业务产生负面影响，这可能会降低我们ADS的价值。这些事态发展已经并可能继续导致英镑与其他货币之间的汇率波动。
印度卢比兑美元的平均汇率约为₹在截至2021年9月30日的6个月中，1美元兑73.94美元，这意味着印度卢比平均升值0.4%，而平均汇率约为 ₹2021财年，1美元兑74.25卢比，这意味着印度卢比平均贬值4.7% ，而印度卢比的平均汇率约为₹2020财年每1.00美元70.91美元。
截至2021年9月30日的六个月，英镑兑美元的平均汇率约为0.72 GB/1.00美元，与2021财年约0.77 GB/1.00美元的平均汇率相比， 英镑平均升值6.2%，与2020财年约0.79 GB/1.00美元的平均汇率相比，英镑平均升值2.7%。
截至2021年9月30日的六个月，澳元兑美元的平均汇率约为1.33澳元兑1.00美元，与2021财年约1.39澳元兑1.00美元的平均汇率相比，澳元平均升值4.8%，而2020财年的平均汇率约为1.47澳元兑1.00美元，澳元平均升值5.3%。
截至2021年9月30日的六个月，欧元兑美元的平均汇率约为0.84澳元兑1.00美元，与2021财年的平均汇率约0.86美元兑1.00美元相比，欧元平均升值2.2%，而2020财年的平均汇率约为0.90澳元兑1.00美元，欧元的平均汇率约为0.90澳元兑1.00美元，而欧元对美元的平均汇率约为0.84澳元兑1.00美元，欧元对美元的平均汇率约为0.84澳元兑1.00美元，而2021财年的平均汇率约为0.86澳元兑1.00美元，欧元对美元的平均汇率约为0.84澳元兑1.00美元，欧元平均升值2.2%。
截至2021年9月30日的六个月，南非兰特兑美元的平均汇率约为每1.00兰特14.39兰特 ，与2021财年每1.00兰特约16.37兰特的平均汇率相比，南非兰特平均升值12.1%，与2020财年每1.00兰特约14.76兰特的平均汇率相比，南非兰特平均贬值10.9%。
在截至2021年9月30日的6个月里，菲律宾比索对美元的平均汇率约为1美元兑49.16比索，这意味着菲律宾比索平均贬值0.3%，而2021财年的平均汇率约为1美元兑49.00比索，与2020财年的平均汇率约为1美元51.43比索相比，菲律宾比索平均升值4.7%。
如果印度卢比兑英镑或美元大幅升值，或者英镑或澳元兑美元贬值，或者南非兰特或菲律宾比索兑美元大幅升值，我们的运营业绩将受到不利影响。 如果印度卢比兑英镑或美元大幅升值，或者如果英镑或澳元兑美元贬值，或者南非兰特或菲律宾比索兑美元大幅升值，我们的运营业绩将受到不利影响。
例如，在2021财年，印度卢比和南非兰特的贬值以及英镑和澳元对美元的升值对我们的运营业绩产生了积极影响，而菲律宾比索对美元的升值对我们当年的运营业绩产生了负面影响。
2020财年印度卢比和南非兰特对美元的贬值对我们的运营业绩产生了积极影响，而英镑和澳元对美元的贬值对我们当年的运营业绩产生了负面影响。
我们使用期权和远期合约对冲一部分外汇风险。我们不能向您保证我们的套期保值策略会成功，或者 会减轻我们的货币风险敞口。
我们业务的国际性使我们面临几个风险，例如 监管要求的意外变化以及多个司法管辖区的政府政策变化。
我们在中国、哥斯达黎加、印度、菲律宾、波兰、罗马尼亚、南非、西班牙、斯里兰卡、土耳其、英国和美国都有业务，我们为亚洲、欧洲、南非、澳大利亚和北美的客户提供服务。我们的公司结构还跨越多个司法管辖区， 母公司在泽西岛注册成立，中间和运营子公司(包括分支机构)在澳大利亚、加拿大、中国、哥斯达黎加、法国、印度、毛里求斯、荷兰、菲律宾、 罗马尼亚、南非、新加坡、斯里兰卡、西班牙、土耳其、阿拉伯联合酋长国、英国和美国注册。因此，我们面临着通常与开展国际业务相关的风险，其中许多风险是我们无法控制的。这些 风险包括：
| • | 不同法律制度重叠造成的法律不确定性，以及跨国界维护合同或其他权利的问题； |
| • | 潜在的不利税收后果，例如我们开展业务的 国家当局对转让定价安排的审查； |
| • | 潜在的关税和其他贸易壁垒； |
| • | 法律制度和监管要求的意外变化； |
| • | 政府换届带来的政策变化； |
例如，在2017财年第四季度，对管理人身伤害索赔的英国法律的拟议修改给我们的WNS汽车索赔BPM部门的法律服务业务的未来收益轨迹带来了不确定性 ，因此我们原本预计我们最终将退出提供与人身伤害索赔相关的法律服务。在2017财年，我们的WNS Auto Claims BPM部门的传统维修服务的某些客户的业务量也出现了下降和损失。因此，我们在2017财年预计我们的WNS汽车索赔BPM部门的未来业绩将大幅下降，因此大幅降低了我们对WNS汽车索赔BPM部门的财务预测和估计。因此，我们对我们为汽车索赔业务收购的公司 的商誉进行了减值审查，并在2017财年的运营业绩中记录了2170万美元的减值费用。
在2020财年第四季度，由于合同重新谈判和某些客户的流失，英国退欧对保险业产生了负面影响，并对WNS汽车索赔可报告部门的预期未来业绩施加了下行压力。这些因素，加上英国高度不确定的运营环境，已经对我们的财务预测和WNS Auto Claims BPM可报告部分的估计产生了负面影响，并导致我们大幅下调了对WNS Auto Claims BPM可报告部分的估计。 我们之前的估计。因此，我们对我们为汽车索赔业务收购的公司相关的商誉进行了减值审查，并在我们2020财年的运营业绩中记录了410万美元的减值费用，用于汽车索赔业务的剩余商誉余额。
法律制度或监管要求的其他变化， 或与国际业务风险相关的任何其他事件的发生，可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
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我们的全球业务使我们面临众多有时相互冲突的法律和法规要求 。如果不遵守管理我们的业务或我们的客户业务的法律和法规，我们在提供服务时必须遵守这些法律和法规，可能会损害我们的业务。
我们在12个国家开展业务，我们的公司结构跨越多个司法管辖区。此外，我们还为跨多个地理区域和 多个行业的客户提供服务。我们被要求遵守众多(有时是相互冲突和不确定的)法律法规，包括与进出口管制、贸易限制、税收、移民、内部披露和控制义务、证券监管、反竞争、数据隐私和保护、反腐败以及雇佣和劳动关系有关的事项。此外，我们还需要获得并维护在不同司法管辖区开展业务的许可证和许可证 。我们的客户的业务运营还受其所在司法管辖区或适用于其行业的众多法规的约束，我们的客户可能会根据合同要求我们按照适用于他们的法规或以使他们能够遵守此类法规的方式执行我们的服务。例如，我们和我们的客户的业务运营必须遵守的法规包括： 《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)、《健康保险可携带性与责任法案》(Health Insurance Porability And Accounability Act)、美国的《健康信息技术促进经济和临床健康法案》(Health Information Technology For Economic And Clinic Health Act)和《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act)、英国的《金融服务法案》(Financial Services Act)以及欧盟的 一般数据保护法规。此外，我们于2017年3月收购的HealthHelp负责管理联邦医疗保险和医疗补助服务中心(Centers for Medicare&Medicaid Services)提供的计划，该中心是管理联邦医疗保险(Medicare)和医疗补助(Medicaid)的美国联邦机构。监管变化可能会导致我们退出某些业务。
由于我们和我们的客户业务的全球性 ，遵守各种法律和法规要求非常困难、耗时且需要大量资源。此外，在我们开展业务的国家/地区，法律体系的发展程度各不相同，当地法律 可能不够完善或不能为我们提供明确的指导，以充分保护我们的权利。具体地说，在许多国家/地区，包括我们开展业务和/或寻求扩张的国家/地区，当地企业的做法可能不符合国际商业标准，可能违反反腐败法律和法规，包括英国《2010年反贿赂法》和美国《1977年反海外腐败法》。我们的员工、分包商、代理、业务合作伙伴、我们收购的 公司及其员工、分包商和代理以及我们关联的其他第三方的行为方式可能违反旨在确保遵守法律法规(包括 适用的反腐败法律或法规)的政策或程序。
我们、我们的员工或任何这些第三方违反此类法律或法规的行为可能会使我们 面临刑事或民事执法行动(无论我们是否参与或知道导致违规的行为)，包括罚款或处罚、违约损害赔偿、返还利润以及暂停或取消工作资格 ，其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的经营结果和我们的声誉。如果我们无法保持提供服务所需的执照、许可或其他资格，我们 可能无法为现有客户提供服务或无法吸引新客户，并可能损失收入，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
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我们面临着来自在岸和离岸业务流程管理公司以及 同时提供业务流程管理服务的信息技术公司的竞争。我们的客户也可以选择自己运行他们的业务流程，或者在他们自己的国家，或者通过设在海外的专属单位。
外包服务的市场竞争非常激烈，我们预计来自多个来源的竞争将会加剧和增加。我们相信，我们市场中的主要竞争因素是价格、服务质量、销售和营销技能、业务流程转换能力和行业专业知识。我们面临着来自我们客户自己的内部团队的激烈竞争 ，在某些情况下，包括运营离岸或专属单位的内部部门。目前将很大一部分业务流程或信息技术服务外包给印度供应商的客户可能出于各种原因(包括分散地理风险)寻求减少对任何一个国家/地区的依赖。我们还面临来自在岸和离岸业务流程管理和信息技术服务公司的竞争。此外，离岸外包的趋势、国内外竞争对手的国际扩张以及持续的技术变革将导致新的、不同的竞争对手进入我们的市场。
这些竞争对手可能包括来自通信、软件和数据网络行业的进入者，或成本低于我们运营的地理位置的进入者 。技术变革包括开发复杂的自动化系统来处理以前劳动密集型的交易，这可能会减少或取代外包此类交易处理的需求 。
其中一些现有和未来的竞争对手拥有更多的财力、人力和其他资源，更长的运营历史，更丰富的 技术专长，更具辨识度的品牌，以及在我们目前或未来可能服务的行业中建立的更稳固的关系。此外，我们的一些竞争对手可能会在他们之间或与更大、更成熟的公司之间建立战略或商业关系 ，以提高他们满足客户需求的能力，或者与潜在客户达成类似的安排。竞争加剧、我们无法与 竞争对手成功竞争、定价压力或市场份额的丧失可能会导致运营利润率下降，从而损害我们的业务、运营结果、财务状况和现金流。
技术的变化可能会导致我们的客户业务及其对业务流程服务的要求发生变化，这可能会 对我们的业务和运营结果产生不利影响。
智能手机和互联网等可访问技术的普及对客户和企业之间的互动方式产生了 影响。公司越来越多地采用社交媒体平台、在线自助门户和移动应用程序来与客户沟通和服务，而不是利用我们这样的业务流程管理公司来管理这些交互 。我们的客户还继续投资于技术，升级其平台和应用功能，以提高 交易的自动化程度。软件方面的进步，如人工智能、机器学习、机器人流程自动化和语音识别，有可能减少对人类处理事务的依赖。此类发展和其他 创新(如自动驾驶汽车)有可能显著改变我们客户业务的运营方式，并可能减少客户在管理其 业务流程时对业务流程管理公司(包括我们公司)的依赖。因此，由于这些技术的变化，我们面临非中介化的风险，这可能会影响我们未来的增长前景，并可能需要继续投资于我们的业务。
如果我们对我们的客户造成业务中断、提供的服务不足或违反我们的陈述或义务，我们的客户 可能会要求我们支付巨额损害赔偿金。我们的保险覆盖范围可能不足以支付这些索赔，因此，我们的利润可能会大幅减少。
我们与客户签订的大多数合同都包含服务级别和性能要求，包括与我们的服务质量相关的要求，以及对客户查询的响应时间和质量。在某些情况下，我们提供的服务质量是通过质量保证评级和调查来衡量的，这些评级和调查在一定程度上基于我们的 客户对我们的员工和客户之间的互动进行直接监控的结果。世界各国政府实施的封锁和其他措施，以及新冠肺炎疫情带来的其他影响，可能会导致我们暂时无法 满足客户的服务级别和性能要求。未能始终如一地满足客户的服务级别要求，或我们的同事或我们在向客户提供服务的过程中使用的软件和/或平台所犯的错误 可能会扰乱客户的业务，并导致收入减少或向我们索赔重大损害赔偿。例如，我们的一些协议规定了服务标准，如果我们不能满足这些标准，我们将需要 向我们的客户支付罚款，或者导致向我们支付的金额减少。未能满足这些服务级别要求可能导致我们向客户支付巨额罚款，这反过来可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。 此外，对于从客户那里获得新业务或签订客户合同，我们的员工可能会提出各种陈述，包括与我们的服务质量有关的陈述, 我们的员工的能力和我们的项目管理技术。未能或无法满足合同要求或我们的陈述可能严重损害我们的声誉，影响我们吸引 新业务的能力，或导致向我们索赔大量损害赔偿。
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我们对离岸交付中心的依赖要求我们在中国、哥斯达黎加、印度、菲律宾、波兰、罗马尼亚、南非、西班牙、斯里兰卡、土耳其、英国和美国的主要交付中心、我们在英国和美国的国际技术中心以及我们的客户办公室之间保持活跃的数据和语音通信 。 尽管我们保持冗余的设施和通信链接，但中断可能会因技术和电力故障、计算机故障和病毒以及恶劣天气条件等原因而导致。我们的 设备或系统出现任何重大故障，或我们所在地区的电力和电信等基本基础设施出现任何重大中断，都可能阻碍我们向客户提供服务的能力，对我们的声誉产生负面影响， 导致我们失去客户，减少收入，损害业务。
我们依靠人力资源为我们的客户处理交易。破坏性 事件，包括公民罢工和停工等人为事件，可能会影响我们员工往返运营场所的能力。非自然灾害，无论是无意的(如事故造成的)或 故意的(如恐怖袭击造成的)，也可能扰乱我们的行动。虽然我们在合同上同意为客户实施业务连续性计划，但在此类事件持续期间，我们可能无法始终为客户提供服务。有关新冠肺炎疫情对我们人力资源规划的影响的更多信息，请参阅：我们的业务运营和未来增长已经并可能继续受到负面影响 由于新冠肺炎疫情，我们的业务运营和未来增长已经并可能继续受到负面影响。
虽然根据我们与客户的大多数合同，我们违反义务的责任仅限于客户遭受的实际损害，并以根据相关合同支付或应付给我们的费用的一部分为上限，但我们违反某些合同规定的义务的责任是无限的。对于 我们合同中包含责任限制的那些限制，此类限制可能无法强制执行，或者可能无法保护我们免受损害赔偿责任。此外，我们可能需要 赔偿客户的某些责任，例如第三方的索赔，通常不受这些协议的限制。此外，尽管我们有专业的弥偿保险承保范围，但承保范围可能不会继续以合理的条款或足够的金额覆盖一个或 个较大的索赔，我们的保险公司可能会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险覆盖范围的一项或多项大额索赔，或更改我们的保单(包括增加保费 或实施大额免赔额或共同保险要求)，可能会对我们的业务、声誉、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们对未经授权披露敏感或机密信息(无论是通过我们的员工或其他方式对我们或我们的客户的计算机系统和流程进行泄露或 规避)造成的损害，向我们的客户负责。此外，网络安全和数据隐私方面的考虑可能会影响我们的业务。
我们通常需要管理、利用和存储与我们提供的服务相关的敏感或机密客户数据。根据我们的 客户合同条款，我们需要对此类信息严格保密。我们的客户合同不包括对违反我们对从他们那里收到的信息保密的义务的责任进行任何限制。 虽然我们设法采取措施保护敏感和机密的客户数据，但不能保证我们能够防止违反安全规定的情况发生。此外，我们的一些项目要求我们使用我们无法控制且可能不符合行业安全标准的客户系统来执行 业务功能和计算机操作。此外，根据合同要求我们在向客户提供服务时必须遵循的一些客户设计流程，以及我们无法单方面更改的流程，可以设计成允许存在控制漏洞并加以利用的方式。客户的系统 或客户设计的进程中的任何漏洞，如果被利用，都可能导致安全漏洞或未经授权的交易，并导致向我们索赔大量损失。尽管我们实施了适当的政策、程序和基础设施以 降低物理、逻辑和人员安全漏洞的可能性，并实施适当的审计监督以通过内部审计和外部SSAE18/ISAE3402、ISO27001和PCI-DSS审查来验证其持续运营有效性，但此类措施永远不能完全消除网络安全攻击的风险。另外, 新冠肺炎疫情期间部署的远程工作解决方案可能会增加信息技术 安全和数据保护风险，因为服务是在实际无人监督的环境中提供的。如果任何人(包括我们的任何员工)侵入我们或我们的客户的网络安全，或以其他方式管理不善或 盗用敏感或机密的客户数据，我们或其客户可能会因违反合同保密条款或隐私法而承担重大责任并提起诉讼。
到目前为止，虽然还没有对我们的运营产生不利影响的重大网络安全攻击，但不能保证 未来不会有实质性的不利影响。技术领域的快速进步和变化可能需要我们进一步在网络安全领域进行重大投资，以保护我们和我们的客户的数据 和基础设施。此外，这些进步加上网络威胁和攻击的复杂性上升，使得某些威胁或漏洞可能无法及时检测到，从而无法阻止对我们或我们的 客户业务的攻击。由于我们业务的互连性质，我们的客户、业务合作伙伴和我们的业务之间相互依赖，以实施适当的网络安全控制，以降低网络安全风险 。因此，如果我们的客户或业务合作伙伴的网络安全控制失败，可能会导致我们公司的安全漏洞。
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虽然我们有针对员工管理不善或盗用此类信息的保险， 该保险可能不会继续以合理的条款或足够的金额覆盖针对我们的一项或多项大额索赔，并且我们的保险公司可能会拒绝承保任何未来的索赔。渗透我们或我们客户的数据中心或计算机系统的网络安全，或未经授权使用或披露敏感或机密的客户数据，无论是通过破坏我们或我们的客户的计算机系统、系统故障、丢失或被盗包含 机密信息的资产或其他方式，都可能对我们的声誉产生负面影响，从而损害我们的业务。
我们也不能确定 犯罪能力的进步(包括通过互联网进行的网络攻击或网络入侵、恶意软件、计算机病毒等)、发现新的漏洞或试图利用我们或我们的客户或业务合作伙伴系统中的现有漏洞、其他数据盗窃、物理系统或网络入侵或不当访问，或其他发展不会危及或破坏保护我们或我们的客户或业务合作伙伴的计算机系统和网络访问和存储敏感信息的技术 。网络威胁(如网络钓鱼和特洛伊木马)可能会侵入我们或我们的客户或业务合作伙伴网络，以窃取数据或寻找敏感信息。 对我们的网络或我们的客户或业务合作伙伴网络的任何入侵(只要是我们的或被认为是我们的)导致任何安全漏洞，都可能对我们的声誉造成损害，并对我们的业务和财务业绩造成不利的 影响。安全措施的重大失误可能会对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们不保护我们的知识产权，或者如果我们的服务被发现侵犯了他人的知识产权，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们在 设计、开发、实施和维护应用程序和其他专有知识产权时使用的某些方法、实践、工具和技术专长。为了保护我们在此类知识产权中的权利，我们依靠保密和其他合同 安排以及商业秘密、版权和商标法相结合的方式。我们通常还与员工、顾问、客户和潜在客户签订保密协议，并将对我们专有 信息的访问和分发限制在我们的业务需要的范围内。
印度是国际知识产权条约《伯尔尼公约》的成员国 ，并同意承认包括美国法律在内的其他国家法律对知识产权的保护。不能保证美国、印度和我们开展业务的其他司法管辖区有效的法律、规则、法规和条约 以及我们采取的合同和其他保护措施足以保护我们不被挪用或未经授权使用我们的知识产权，也不能保证此类 法律不会改变。我们可能无法检测到未经授权的使用并采取适当的步骤来执行我们的权利，任何此类步骤都可能不会成功。其他人侵犯我们的知识产权，包括执行我们 知识产权的成本，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的客户可能向 我们提供访问第三方软件的权限，并要求我们使用与我们向其提供服务相关的第三方软件。我们的客户合同通常要求我们的客户在客户向我们提供此类访问权限时，赔偿我们侵犯第三方软件的知识产权或许可 。如果我们的客户合同下的赔偿不足以弥补损害和损失，如果我们因被允许访问的第三方软件的第三方知识产权或许可证 受到侵犯而蒙受损失，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。我们的客户合同通常还要求我们赔偿客户因我们的服务侵犯知识产权 。虽然我们相信我们并没有侵犯别人的知识产权，但将来仍有可能成功地向我们索偿。为任何此类索赔辩护的成本可能非常高，任何成功的索赔都可能需要我们修改、中断或重命名我们的任何服务。任何此类变化都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的客户可能会在合同完成前终止合同或选择不续签合同，这可能会对我们的业务产生不利影响，并减少我们的 收入。
我们客户合同的条款通常从三年到五年不等。我们的许多客户合同可以由我们的客户终止 无论是否有原因，只要提前三到六个月通知，而且在大多数情况下不会受到处罚。其中很大一部分合同的终止可能会对我们的业务产生不利影响，并减少我们的收入。将于2022年3月31日或之前到期的合同(包括将于2022年3月31日或之前到期的工单/工作说明书)约占我们2021财年营收的22.3%，占我们客户营收减去维修费用(非GAAP)的23.4%。如果不能满足合同要求，可能会导致合同被取消或无法续签。如果我们在客户项目中工作的某些关键人员离职，而我们找不到合适的替代者，我们的一些合同可能会被客户终止 。此外，合同终止或大客户分配给我们的工作大幅减少可能会导致我们遇到比预期更多的未分配员工数量，这将 增加我们的收入成本占收入的百分比，直到我们能够减少或重新分配员工人数。我们可能无法更换任何选择终止或不与我们续签合同的客户，这将对我们的 业务和收入造成不利影响。此外，我们在为客户提供端到端业务解决方案或交付复杂、大型或独特的项目时可能会遇到困难，这可能会导致客户终止或不与我们续签合同，进而损害我们的业务和声誉。
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例如，我们2014财年收入贡献排名前五的客户之一OTA在2015财年为我们提供了较少的业务量，因为OTA在2013年8月与另一家OTA签订了战略营销协议，根据该协议，在2014财年第四季度至2015财年第四季度的一段时间内， 将以前由我们管理的客户服务和销售流程转移到了另一家OTA管理的技术平台。因此，我们失去了该在线旅行社的大部分业务，自2015年6月起，我们停止向该在线旅行社提供服务。 2015财年和2014财年，在线旅行社分别占我们收入的2.5%和6.1%，占收入减去维修费用(非GAAP)的2.6%和6.5%。另一家OTA使用多家BPM供应商在其技术平台上管理此类流程。 我们被批准为其他OTA的BPM服务提供商之一。我们已经成功地与现有的BPM供应商争夺另一家OTA的业务，另一家OTA已经成为我们最大的客户之一。有关更多信息，请参阅 h几个主要客户占我们收入的很大一部分，这些客户的任何业务损失都可能减少我们的收入，并严重损害我们的业务。
我们的一些客户合同包含一些条款，如果触发这些条款，可能会导致未来收入下降，并对我们的业务产生不利影响。
在我们的许多客户合同中，我们同意包括某些条款，这些条款规定在某些 情况下下调我们的价格。例如，某些合同允许客户在某些有限的情况下要求进行基准研究，将我们的定价和绩效与商定的同类服务的其他服务提供商的价格和绩效进行比较。根据 研究结果并根据任何不利差异的原因，我们可能需要改进我们提供的服务或降低在剩余合同期限内执行的服务的价格。 我们的一些合同还规定，在合同期限内以及之后的6到12个月内，我们不能使用相同的人员向某些或任何竞争对手提供类似的服务。这些 限制可能会阻碍我们争夺同行业其他客户并向其提供服务的能力，这可能会导致未来的收入和盈利能力下降。
我们的一些合同规定，如果我们公司的控制权在合同期限内发生变化，客户有权终止 合同。如果控制权发生这样的变化，这些条款可能会导致我们的合同被终止，从而导致潜在的收入损失。
因规避我们或我们客户的计算机系统和流程中的控制而造成的欺诈可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务依赖于我们和我们的客户信息系统和流程中控制的安全可靠运行， 无论是由我们的客户自己操作或执行，还是由我们为他们提供服务时操作或执行。尽管我们采取了足够的措施防范与系统相关的欺诈和其他欺诈行为，但不能保证我们 能够防止欺诈行为，甚至及时发现欺诈行为，特别是在涉及我们的客户不受我们管理的信息系统的情况下。例如，我们已确定员工涉嫌利用信息系统和流程中的 漏洞来记录欺诈性交易的事件。此外，新冠肺炎大流行期间采用的远程工作解决方案的物理性质无人监督，这可能会使我们面临 潜在的欺诈情况。我们通常被要求赔偿客户因此类欺诈交易而产生的第三方索赔，我们的客户合同一般不包括对我们的 客户因员工欺诈活动而造成的损失的任何责任限制。我们向新市场的扩张可能会在管理欺诈风险方面带来额外的挑战，这是因为地理位置分散和中介机构的使用增加了 。因此，我们可能因欺诈性交易而承担重大责任，这些交易可能会对我们的业务和财务业绩产生重大影响。尽管我们为员工欺诈活动造成的损失提供了专业的赔偿保险，但该保险可能不会以合理的条款或足够的金额继续提供，以支付针对我们的一项或多项大额索赔。, 我们的保险公司也可以拒绝承保任何未来的索赔。我们 还可能因员工的欺诈行为或我们无法正确管理与欺诈相关的风险而遭受声誉损害，这反过来可能导致加强监管监督和审查。
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由于公众对 离岸外包、拟议立法或其他方面的负面反应，我们的业务可能不会以我们目前预期的方式发展。
我们的未来增长战略基于对我们的 行业、服务和未来市场对此类服务的需求的某些假设。然而，外包业务流程的趋势可能不会持续下去，可能会逆转。此外，我们无法准确预测新冠肺炎疫情可能对我们的客户的外包需求和努力产生的影响 ，这在未来可能会更低，因为我们的一些客户可能会因为新冠肺炎疫情导致他们所在地区失业率上升而面临压力，决定避免离岸外包。
在美国以及欧洲、亚太地区和我们有客户的其他地区，国内公司将服务外包给在其他国家运营的组织的问题 是一个政治讨论话题。一些国家和特殊利益集团对离岸外包与国内经济失业之间的关联表示担忧。这导致了越来越多的政治和媒体关注，特别是在美国，外包和移民改革一直是本届总统政府的焦点。可能会改变现行法律，限制或要求披露离岸外包，或者实施新的标准，限制某些签证在外国外包环境中的使用。 迄今为止颁布的措施通常旨在限制政府机构将工作外包给离岸商业服务提供商的能力。这些措施没有对我们的业务产生重大影响 ，因为政府机构不是我们业务的重点。然而，一些立法提案将要求联络中心披露其地理位置，要求向个人信息被泄露给非美国分支机构或分包商的个人发出通知，要求披露公司的海外外包做法，或者限制拥有联邦政府合同的美国私营部门公司。, 联邦拨款或 担保贷款计划将其服务外包给离岸服务提供商。税法的潜在变化也可能增加外包的整体成本，或影响离岸和在岸商业服务的平衡。此类变化 可能会对美国私营公司的外包经济产生不利影响，进而可能对我们与美国客户的业务产生不利影响。
这种担忧还导致英国和其他欧盟司法管辖区颁布法规，允许因转移服务(可能包括外包给非英国或欧盟公司)而被解雇的员工向被解雇的公司或工作转移到的公司寻求赔偿。这可能会阻碍欧盟公司将海外工作外包 ，并且/或者可能导致我们的运营成本增加。此外，还宣传了各种使用离岸 外包的公司的负面经历，例如窃取和挪用敏感客户数据，尤其是在印度。
当前或潜在客户可能选择自己执行此类服务，也可能不鼓励将这些服务从在岸提供商转移到离岸提供商，以避免可能与使用离岸提供商相关的负面印象。任何离岸外包现有行业趋势的放缓或逆转都将严重损害我们 与在英国或美国设施外运营的竞争对手进行有效竞争的能力。
我们与与我们有联盟的公司的关系或与我们有联盟的公司的业务关系发生不利变化 可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们与能力互补的公司结成了联盟。例如，我们的一些服务和解决方案基于这些公司提供的技术、软件或 平台。与我们结盟的这些公司的优先事项和目标可能与我们不同。由于我们的大多数联盟关系都是非排他性的，与我们有联盟的这些公司 不被禁止与我们竞争或与我们的竞争对手形成更紧密或更优先的安排。我们与之结盟的这些公司中，有一家或多家可能被竞争对手收购，也可能相互合并，随着时间的推移，这两种情况都可能 减少我们获得这些公司提供的技术、软件或平台的机会。此外，与我们结成联盟的这些公司可能会遇到对其技术、软件或平台的需求减少，例如， 为应对技术变化，这可能会减少对我们服务和解决方案的相关需求。如果我们由于任何原因没有从我们的联盟关系中获得预期的好处，我们的竞争力可能会降低，我们向客户提供有吸引力的解决方案的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
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如果我们无法从客户处收取应收账款或向客户收取未开票服务的账单，我们的 运营结果和现金流可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们能否成功地从我们的 客户那里获得所完成工作的付款。我们评估客户的财务状况，通常以相对较短的周期开票和收款。我们使用预期信用损失模型，针对应收账款和未开票服务维持备抵。客户余额的实际 损失可能与我们目前预期的不同，因此，我们可能需要调整我们的津贴。我们可能无法准确评估客户的信誉。宏观经济状况，例如任何国内或全球信贷危机以及全球金融体系的中断，包括新冠肺炎疫情的爆发，都已经并可能继续给我们的客户带来财务困难，包括但不限于信贷市场准入受限、资不抵债或破产，从而已经并可能继续导致客户推迟向我们付款、要求修改他们的付款安排以增加我们的应收账款余额，或者 他们拖欠我们的付款义务。客户余额的及时收取还取决于我们履行合同承诺以及开具账单和收取合同收入的能力。如果我们无法满足合同要求， 我们可能会遇到客户余额收集延迟和/或无法收集的情况，如果发生这种情况，我们的运营结果和现金流可能会受到不利影响。此外，如果我们的服务收费和收款时间增加，我们的现金流可能会受到不利影响。
在我们之前运营经验有限或没有运营经验的国家/地区，在陆上和离岸建立配送中心 时，我们可能会面临困难。
2014年4月，我们位于美国南卡罗来纳州的配送中心全面投入运营。2014年9月，我们还在美国宾夕法尼亚州开设了一个额外的配送中心。2016年，我们在菲律宾的伊洛伊洛开设了一个额外的配送中心，并在2017财年 我们扩展到法国、德国和土耳其。2019财年，我们在西班牙帕尔马和菲律宾增加了新设施。在2020财年，我们在浦那和古尔冈、印度和菲律宾增加了新设施。在2021财年，我们在古尔冈、印度、澳大利亚和菲律宾增加了新的 设施。我们打算继续扩大我们的全球足迹，以保持适当的成本结构，并满足我们的客户交付需求。我们计划在亚太地区、北美和欧洲建立额外的配送中心 ，这可能涉及扩展到我们目前运营的国家以外的国家。我们的扩张计划还可能涉及向欠发达国家扩张，这些国家的政治、社会或经济稳定性可能较差，基础设施和法律体系也较不发达。当我们将业务扩展到新的国家时，我们可能会遇到监管、人事、技术和其他方面的困难，这些困难会增加我们的费用，或者 推迟我们在这些国家开始运营或实现盈利的能力。这可能会影响我们与客户的关系，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们可能无法有效管理我们的增长并保持有效的内部控制，这可能会对我们的 运营、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们成立于1996年4月，我们经历了成长并显著扩大了我们的业务。例如，在过去五个财年中，截至2021年9月30日，我们的员工已从截至2016年3月31日的32,388人增加到49,511人。2015财年，我们在美国南卡罗来纳州和宾夕法尼亚州以及南非的配送中心全面投入运营，我们在中国的最新设施也是如此。2016财年，我们在南非德班和伊丽莎白港以及菲律宾伊洛伊洛增加了新设施。2017财年，我们 在南非德班和百夫长增加了新设施。2019财年，我们在西班牙帕尔马和菲律宾增加了新设施。在2020财年，我们在浦那和古尔冈、印度和菲律宾增加了新设施。在2021财年，我们在古尔冈、印度、澳大利亚和菲律宾增加了 个新设施。我们在中国、哥斯达黎加、印度、菲律宾、波兰、罗马尼亚、南非、西班牙、斯里兰卡、土耳其、英国和美国等12个国家设有配送中心。我们打算 进一步扩大我们的全球交付能力，我们正在探索在亚太地区、北美和欧洲这样做的计划。
我们还完成了 多项收购。例如，在2017财年第一季度，我们收购了Value Edge，这是一家为印度、美国和欧洲的制药行业客户提供商业研究和分析服务的提供商。2017年1月，我们 收购了美国领先的战略采购BPM解决方案提供商Denali。2017年3月，我们收购了总部位于美国的医疗管理行业领先者HealthHelp。有关较新的 收购的更多信息，请参阅 v我们可能无法成功确定合适的收购目标或将任何收购的业务整合到我们的运营中，这可能会对我们的业务、运营结果、财务 状况和现金流产生实质性的不利影响。
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这种增长对我们的管理和运营资源提出了巨大的要求。为了有效地管理 增长，我们必须及时实施和完善运营制度、程序和内部控制。如果我们不能及时实施这些系统、程序和控制，我们可能无法满足我们的 客户需求、招聘和留住新员工、开展新业务、完成未来收购或有效运营我们的业务。未能有效地将新客户业务转移到我们的交付中心、正确预算转移成本或 准确估计与新合同相关的运营成本可能会导致延迟执行客户合同、触发服务级别处罚或导致我们的利润率达不到我们的预期或历史利润率。 由于这些与扩张相关的任何潜在问题，我们的业务、运营结果、财务状况和现金流都可能受到实质性的不利影响。
我们业务部门的高管和高级管理团队以及其他关键团队成员对我们的持续成功至关重要，这些 人员的流失可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们每个业务部门的高管和高级管理团队成员以及其他关键团队成员的表现。这些人员拥有技术和业务能力，包括难以替代的领域专业知识。在业务流程管理行业，对经验丰富的高级管理人员和具有技术和行业专业知识的人员的竞争非常激烈，我们可能会因为各种原因而无法留住我们的关键人员，包括我们公司在截至2021年3月31日的财政年度报告Form 20-F中所述的 第一部分第6项：董事、高级管理人员和员工薪酬。虽然我们已经与我们的高管签订了雇佣合同 ，但这些协议中的某些条款可能无法强制执行，而且无论如何这些协议都不能确保这些高管继续任职。如果失去任何关键人员， 不能保证我们能够在合理时间内找到合适的关键人员替代人员。我们高级管理层或其他关键团队成员的流失，特别是竞争对手的流失，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。同时或在短时间内失去多名高级管理层成员可能会导致公司业务中断，这可能会对我们的业绩产生重大不利影响。
我们可能无法吸引和留住足够训练有素的员工来支持我们的运营，因为 对高技能人才的竞争非常激烈，我们经历了大量的员工流失。这些因素可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
业务流程管理行业依赖于大量熟练员工，我们的成功在很大程度上取决于我们 吸引、聘用、培训和留住合格员工的能力。业务流程管理行业，包括我们公司在内，员工流失率很高。在截至2021年9月30日以及2021财年、2020和2019财年的6个月内，我们在我们公司工作满6个月的员工的流失率分别为33%、22%、30%和31%。我们员工的流失率在2021财年有所下降，但在截至2021年9月30日的六个月中有所上升 。我们不能保证我们的流失率在未来不会继续增加。在我们运营中心所在的司法管辖区(包括印度、菲律宾、罗马尼亚、南非 和斯里兰卡)，对于具备执行我们为客户提供的服务所需技能的专业人员来说，竞争非常激烈。在业务流程管理行业或其他领域，对这些专业人员的竞争加剧可能会对我们产生不利影响。 拥有专业技能的员工流失率大幅上升可能会降低我们的运营效率和生产率，并可能导致对我们服务的需求下降。
此外，我们维持和续签现有合约以及获得新业务的能力将在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住 拥有技能的人员的能力，这些技能使我们能够跟上不断增长的外包需求、不断发展的行业标准和不断变化的客户偏好。我们未能吸引、培训和留住具备满足现有和未来客户需求所需资质的人员，或者未能成功吸收新员工，都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
员工罢工和其他与劳工相关的中断可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的业务依赖于大量执行客户操作的员工。与我们配送中心员工的罢工或劳资纠纷可能会 对我们开展业务的能力产生不利影响。我们的员工没有成立工会，尽管他们将来可能会组成工会。我们不能保证今后不会发生任何罢工、停工或重大劳资纠纷。工作 中断或停工可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
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我们的贷款协议对我们和我们的子公司施加了运营和财务限制。
我们在最近的收购中产生了大量的债务。截至2021年9月30日，我们的银行担保贷款总额为840万美元。见第二部分-管理层对运营的财务状况和结果、流动性和资本资源的讨论和分析。我们的贷款协议包含许多 契约和其他条款，其中可能会对我们和我们的子公司施加运营和财务限制。这些限制可能会给我们的财务状况带来压力。例如：
| • | 它们可能会增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性； |
| • | 它们可能要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还贷款， 从而减少了我们现金流用于资本支出、营运资本和其他一般企业用途的可能性； |
| • | 他们可能要求我们在支付普通股股息之前征得贷款人的同意； |
| • | 它们可能会限制我们产生更多借款或通过股权或债务工具筹集更多资金的能力 ；以及 |
| • | 他们可能会强加给我们某些我们可能无法履行的金融契约，这可能会导致贷款人 加速偿还剩余的未偿还贷款。 |
此外，我们的贷款协议中可能包含的限制可能会 限制我们计划或应对市场状况、满足资本需求或进行收购或以其他方式限制我们的活动或业务计划的能力。我们遵守贷款协议条款的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响 ，如果与我们的预测有任何重大偏差，我们可能需要寻求豁免或修订条款或其他融资来源，或者削减开支。我们不能向您保证可以获得此类豁免、修改或 替代融资，或者如果获得，将以我们可以接受的条款进行融资。
要为我们的资本支出提供资金，偿还我们的 债务并满足其他潜在的流动性需求，我们将需要大量现金。我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素，我们可能需要进入信贷市场来满足我们的流动性要求 。
我们是否有能力为计划的资本支出提供资金并支付未偿还贷款，将取决于我们未来 产生现金的能力。这在很大程度上受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。此外，鉴于最近全球经济放缓，以及全球经济状况的不确定性依然存在，包括新冠肺炎疫情，我们不能保证我们的业务活动将保持在我们的预期水平，以产生预期的运营现金流， 也不能保证我们的信贷安排将可用或足够。如果当前全球经济放缓和不确定性持续下去，我们的服务需求可能会下降，导致我们的运营现金流低于 预期。这反过来可能会导致我们需要获得融资，而这些融资可能不会以优惠的条件提供给我们，或者根本不会。
如果我们无法为我们的资本支出提供资金、偿还债务或满足其他潜在的流动性需求，我们可能不得不采取行动，例如寻求额外股本或减少或推迟资本支出、战略收购和 投资。我们不能向您保证，如有必要，任何此类行动都可以在商业上合理的条款下实施，或者根本不能实施。
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如果我们不能保持有效的财务报告内部控制系统，我们可能无法 准确报告我们的财务结果，也无法防止或发现欺诈行为。因此，现有和潜在投资者可能会对我们的财务报告失去信心，这可能会损害我们的业务，并对我们的ADS价格产生不利影响。
有效的财务报告内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的。有效的内部控制 以及充分的披露控制和程序旨在防止或发现欺诈。我们内部控制的缺陷可能会对我们的管理层及时记录、处理、汇总和报告财务数据的能力产生不利影响 。作为一家上市公司，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条的要求，我们必须在20-F表格的年度报告中包括管理层对我们财务报告内部控制的评估报告和独立审计师关于我们财务报告内部控制的认证报告。
如果我们的 财务报告内部控制发现重大缺陷，我们可能会被要求实施补救措施。如果我们不能保持对财务报告的有效披露控制和程序或内部控制，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这可能会对我们的ADS价格产生实质性的不利影响。
加薪可能会阻止我们 保持我们的竞争优势，并可能降低我们的利润率。
我们在设有配送中心的国家(特别是印度)的运营员工和其他 员工的工资和相关福利是我们最重要的成本之一。对于技能相当的专业人员来说，印度的工资成本历来明显低于美国和欧洲的工资成本，这一直是我们的竞争优势之一。然而，印度经济的快速增长、对印度业务流程管理外包需求的增加、印度对熟练员工的竞争加剧，以及导致印度加薪的监管发展，可能会削弱这一竞争优势。例如，《2019年工资法典》、《2020年劳资关系法典》、《2020年社会保障法典》和《2020年职业安全、健康与工作条件法典》已于2020年9月28日获得印度总统批准。然而，这些法案的规则尚未公布，适用这些变化的生效日期尚未通知。因此， 虽然我们无法确定这些变化对财务造成的影响，但这些变化生效后，我们在印度的工资成本可能会因此而增加。此外，如果美元或英镑兑印度卢比贬值，美国或英国的工资相对于印度的工资将进一步下降，这可能会进一步削弱我们的竞争优势。我们可能需要比过去更快地提高员工薪酬水平 ，以保持在吸引我们业务所需的员工数量和质量方面的竞争力。加薪可能会降低我们的利润率，并对我们的财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
此外，随着我们于2014年在美国建立交付中心，我们在美国的业务已经扩大，我们位于英国和美国的员工 的工资成本现在占我们总工资成本的更大比例。因此，英国和美国的加薪也可能降低我们的利润率，并对我们的财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们的经营业绩可能会因期间而异，这可能会使我们难以编制准确的内部财务预测，并 及时做出反应，以抵消此类期间间的波动。
由于以下因素，我们的经营业绩可能会在不同时期有很大不同：客户流失、客户业务变化导致的客户业务量变化、我们客户关于使用我们服务的业务决策、扩展我们的运营设施和基础设施的延迟或困难 我们或我们竞争对手的定价结构变化、对完成正在进行的项目所需资源和时间的不准确估计、汇率波动以及客户业务的季节性变化 。例如，我们的旅游和休闲行业客户在与美国夏季假期相关的运营中会经历季节性变化，以及不利天气条件等间歇性因素。 交易量一直并将继续受到影响旅游业的市场状况的影响，包括自然灾害、传染病的爆发(如新冠肺炎疫情，导致航空 客运量大幅下降)或其他严重的公共卫生问题和恐怖袭击。 交易量一直并将继续受到影响旅游业的市场状况的影响，包括自然灾害、传染病爆发(如导致航空 客运量大幅下降)或其他严重的公共卫生问题和恐怖袭击。此外，我们的合同一般不会承诺我们的客户向我们提供特定的业务量。
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此外，我们服务的销售周期较长(通常为3至12个月)，加上我们潜在客户的内部预算和审批流程，因此很难预测新客户接洽的时间。新冠肺炎大流行对我们服务销售周期长度的影响程度将取决于许多我们无法准确预测的不断变化的因素，包括：疫情的持续时间和范围；我们潜在和现有客户以及客户对我们服务和解决方案需求的影响；我们销售和提供服务及解决方案的能力；我们的客户为我们的服务和解决方案付费的能力；以及我们和我们的客户进一步关闭我们的办事处和设施的情况。过去，某些新客户和 现有客户的开工和业务量增长都慢于我们的预期，未来也可能慢于我们的预期。收入在实际提供服务和达到确认标准时确认。因此，获得新客户的财务 收益可能会因我们服务实施的延迟而延迟。这些因素可能会使我们难以准备准确的内部财务预测或替换由于这些延迟而无法 收到的预期收入。由于上述因素，在未来的一些季度，我们的经营业绩可能会大大低于公开市场、分析师和投资者的预期。
如果我们的定价结构不能准确预测执行工作的成本和复杂性，我们的盈利能力可能会受到负面影响。
我们客户合同的条款通常从三年到五年不等。在我们的许多合同中，我们承诺与我们的 客户进行长期定价，并利用一系列定价结构和条件与我们的客户协商定价条款。根据具体合同的不同，这些定价包括基于投入的定价(例如基于全职当量的定价安排)、 固定价格安排、基于产出的定价(例如基于交易的定价)、基于结果的定价以及具有所有这些定价模型功能的合同。我们的定价在很大程度上取决于我们的内部预测和对我们 项目和市场的预测，这些预测主要基于有限的数据，可能会被证明是不准确的。如果我们不能准确估计完成项目的成本和时间，我们的合同可能对我们无利可图，或者利润率低于预期 。我们的一些客户合同不允许我们终止合同，除非我们的客户不付款。如果任何合同在经济上对我们来说是不可行的，我们仍有责任 继续根据该合同提供服务。
我们打算专注于增加基于非线性定价模型(如固定价格和基于结果的定价模型)的服务产品，这些模型允许我们根据向客户提供的价值而不是为向客户提供服务而部署的员工人数来为我们的服务定价。非线性收入可能会受到短期 利润率压力，因为开发产品和服务的计划需要时间才能交付。达成非线性定价安排的风险在于，如果我们未能正确估计项目的适当定价，我们可能会 因无法以我们预期的劳动量或在足以收回我们解决方案初始投资的边际条件下执行项目而导致利润或亏损减少。虽然非线性定价模型预计将带来更高的每位员工收入生产率和更高的利润率，但它们也意味着我们将继续承担成本超支、工资上涨、货币汇率波动以及无法实现与这些项目相关的客户业务目标的风险。
我们的利润率以及我们的盈利能力在很大程度上取决于我们的资产利用率和我们 能够为我们的服务收回的费率。我们资产利用率的一个重要组成部分是我们的座位利用率，即每天平均工作班次(最多三个)，为此我们可以使用我们的工作站，即 个座位。在2021财年、2020财年和2019年期间，我们通过建立额外的配送中心或扩大现有配送中心的产能，花费了大量资金来增加座位数量。如果我们不能 维持我们服务的定价或适当的座位利用率，而没有相应的成本降低，我们的盈利能力将受到影响。我们能够为我们的服务收回的费率受许多因素的影响，包括我们的 客户对我们通过服务增值的能力的看法、竞争、我们或我们的竞争对手推出新服务或产品的能力、我们从客户合同中准确估计、获得和维持收入的能力、利润率 以及在越来越长的合同期和一般经济和政治条件下的现金流。我们的盈利能力也取决于我们控制成本和提高效率的能力。随着我们增加员工数量 并执行我们的增长战略，我们可能无法管理随之而来的更大规模和更多样化的劳动力，这可能会对我们控制成本或提高效率的能力产生不利影响。此外， 因为我们的业务是否会以我们预期的速度增长还不确定, 如果我们的收入没有相应的增长，我们可能会在相当长的一段时间内为增加运力而产生费用。过去，某些新客户和现有客户的开工速度和业务量的增加都慢于我们的预期，未来也可能慢于我们的预期。如果我们的收入没有以我们预期的速度增长，我们可能无法保持或 提高我们的盈利能力。新冠肺炎疫情也已经并可能继续导致成本增加，因为我们不得不产生与我们已经实施的保障员工健康、安全和客户操作的措施相关的额外费用，例如加强办公场所的消毒措施、远程工作的员工的笔记本电脑租赁成本、移动宽带设备的电信成本、额外的软件许可证以及 设备移动的物流成本，我们可能需要支付更高的补偿、租金、住宿和其他固定成本
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我们过去已经并可能在未来签订提供 服务的分包安排。例如，在中国，除了从我们自己的交付中心提供服务外，我们过去还通过分包商的交付中心提供服务。我们在为外包合同定价时可能面临更大的风险，因为我们的 外包项目通常需要与我们的分包商协调运营和劳动力，并利用具有不同技能和能力的劳动力。此外，当外包工作时，我们对我们的 分包商的绩效负责。我们对外包工作的定价、成本和利润率估计可能包括我们希望在外包合同有效期内实现和维持的转型和其他计划带来的预期长期成本节约。我们有可能低估合同价格，无法准确估计执行工作的成本，或无法准确评估与潜在合同相关的风险。特别是，任何增加的或 无法实现预期成本节约的成本、延误或失败，或我们在执行此工作时遇到的意外风险(包括由我们无法控制的因素造成的风险)，都可能使这些合同的利润 降低或无利可图，从而可能对我们的利润率产生不利影响。
我们可能无法成功确定合适的收购目标 或将任何收购的业务整合到我们的业务中，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的增长战略包括获得新客户和扩大我们的服务产品，包括有机和战略收购。未来，我们可能无法以合理的条款确定合适的可供出售或投资的收购目标，无法获得为潜在收购或投资融资所需的资金，或无法完成任何 收购或投资。 未来，我们可能无法成功确定可供出售或投资的合适收购目标，无法获得为潜在收购或投资融资所需的资金。未来的收购或合资企业也可能导致负债或发行额外的股权证券，这可能会给以具有吸引力的条款为收购或合资企业融资带来困难。无法确定合适的收购目标或投资，或无法完成此类交易，可能会影响我们的竞争力和增长前景。
从历史上看，我们通过战略收购扩大了一些服务项目，并获得了新客户。例如，2017年1月，我们收购了领先的战略采购BPM解决方案提供商 Denali，涉及高科技、零售和CPG、银行和金融服务、公用事业和医疗垂直市场；2017年3月，我们收购了HealthHelp，这是医疗管理领域的行业领先者 ，其解决方案是通过结合以循证医学研究、高端预测分析和深厚的医疗行业专业知识为基础的专有技术平台提供的。2016年6月，我们收购了Value Edge，这是一家为制药行业客户提供商业研究和分析服务的 提供商。我们的任何收购或合资企业缺乏盈利能力，都可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
此外，我们的管理层可能无法成功地将任何收购的业务整合到我们的运营中，或无法从我们 达成的任何合资企业中获益，我们完成的任何收购或我们达成的任何合资企业都可能不会给我们带来长期利益。例如，如果我们收购了一家公司，我们可能会在吸收该公司的人员、运营、技术和软件方面遇到困难，或者被收购公司的关键人员可能会决定不为我们工作。不能保证这些收购对我们来说是有利可图的。此外，我们还面临这样的风险：在我们收购后，对我们收购的任何业务施加的法律制度或监管 要求可能会发生变化，这些变化可能会对我们从收购中实现预期增值收益的能力产生不利影响，这反过来又可能要求我们确认与收购业务相关的商誉减值 。有关更多信息，请参阅？我们业务的国际性使我们面临几个风险，例如监管要求的意外变化和多个司法管辖区的政府 政策变化。
我们还面临收购依赖于少数关键客户的业务所产生的风险。 如果关键客户决定不续签合同，或减少业务量或服务价格，则此类收购的价值可能会下降。例如，HealthHelp主要依赖于一个客户端。 该客户的业务量下降或我们向该客户提供的服务定价下降可能会对我们通过收购HealthHelp实现预期增值收益的能力产生不利影响。
此外，我们可能会收到我们所收购实体的卖方就我们向他们提供的因我们违反合同而造成的损失或损害赔偿提出的索赔或要求 。相反，虽然我们可以就卖方对我们收购的 实体的违约或违反卖方的陈述和担保向我们索赔，但不能保证我们的索赔会成功，或者如果他们成功了，我们也不能保证我们能够以合理的成本成功地执行我们对卖方的索赔。收购和合资企业通常还涉及许多其他风险，包括分散管理层的注意力、法律责任以及需要摊销收购的无形资产，这些风险中的任何一项都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
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我们在资产负债表上持有的商誉、无形资产或其他资产可能会在未来产生重大的 减值费用。
截至2021年9月30日，我们拥有约1.913亿美元的商誉和无形资产，这主要来自我们对HealthHelp、Denali和Value Edge的收购。根据国际财务报告准则，当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，吾等须审核商誉、无形资产或其他资产的减值情况 。此外，商誉、无形资产或其他寿命不确定的资产至少每年都要进行减值测试。例如，在2017财年第四季度，对管理人身伤害索赔的英国法律的拟议修改 给我们的WNS汽车索赔BPM部门的法律服务业务未来的收益轨迹带来了不确定性，因此我们原本预计我们最终将退出提供与人身伤害索赔相关的法律服务 。在2017财年，我们的WNS Auto Claims BPM部门的传统维修服务的某些客户的业务量也出现了下降和损失。因此，我们在2017财年预计我们的WNS汽车索赔BPM部门的未来业绩将大幅下降，因此大幅降低了我们对WNS汽车索赔BPM部门的财务预测和估计。因此，我们对我们为汽车索赔业务收购的公司的商誉进行了 减值审查，并在2017财年的运营业绩中记录了2170万美元的减值费用。在2020财年第四季度，由于合同重新谈判和某些客户的流失，英国退欧对保险业产生了负面影响，并对WNS汽车索赔可报告部门的预期未来业绩构成了下行压力。这些因素， 再加上英国高度不确定的经营环境, 对WNS Auto Claims BPM可报告部分的财务预测和预估较之前的预估大幅下调。 因此，我们对为汽车理赔业务收购的公司相关商誉进行了减值审查，并在2020财年的运营业绩中记录了410万美元的减值费用，用于汽车理赔业务剩余的 商誉余额。另请参阅？我们业务的国际性使我们面临几个风险，例如多个司法管辖区监管要求的意外变化。我们可能需要 在未来记录与其他收购相关的商誉和无形资产的进一步减值费用。例如，如果研究和分析行业的业务大幅下滑，而我们确定我们将 无法实现我们在2007年收购的离岸分析服务提供商Marketics Technologies(India)Private Limited和Value Edge的预期现金流，我们可能必须记录与这些收购相关的全部或部分商誉或无形资产的 减值。我们商誉或无形资产的任何进一步减值都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们在泽西岛、海峡群岛注册成立，并受泽西州法律法规的约束。如果我们公司享受的税收优惠 被撤销或更改，我们可能需要缴纳更高的税款，从而降低我们的盈利能力。
作为一家在海峡群岛泽西岛注册成立的公司， 我们目前缴纳的泽西州所得税税率为0%。虽然我们继续享受泽西州营业税制度的好处，但如果泽西州税法改变，或者我们享受的税收优惠以其他方式撤销或改变，我们可能会 承担更高的税收责任，从而降低我们的盈利能力。
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与关键交付地点相关的风险
我们很大一部分资产和业务位于印度，我们在印度受到监管、经济、社会和政治不确定性的影响。
我们的主要运营子公司WNS Global Services Private Limited(WNS Global？)在印度注册成立，我们的大部分资产和员工都位于印度。然而，印度政府已经并将继续对印度经济的许多方面施加重大影响。印度政府提供了大量的税收优惠 并放宽了某些监管限制，以鼓励外国投资于特定的经济部门，包括业务流程管理行业。那些让我们受益的项目包括免税期、放开进出口关税以及外商投资和汇回的优惠规定。我们不能向你保证这种自由化政策会继续下去。印度政府还可能颁布新的税收立法或修改 现有立法，这可能会影响我们未来的征税方式。如需了解更多信息，请参阅？税收立法和税务机关行动的结果可能会对我们的运营和我们的整体税率产生不利影响 。印度政府通过的其他法律也可能影响我们的业务。例如，《2019年工资法典》、《2020年劳资关系法典》、《2020年社会保障法典》和《2020年职业安全、健康与工作条件法典》已于2020年9月28日获得印度总统批准。然而，这些法案的规则尚未公布，适用这些变化的生效日期尚未通知。因此， 虽然我们无法确定这些变化对财务造成的影响，但这些变化生效后，我们在印度的工资成本可能会因此而增加。2019年12月，印度议会通过了《2019年公民身份(修正案)法案》 , 该法案为巴基斯坦、孟加拉国和阿富汗的宗教少数群体提供公民身份，引发了印度各地的抗议活动。此外，人们还担心印度经济增长放缓，以及新冠肺炎已经并可能继续对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生负面影响。我们的财务业绩和美国存托凭证的市场价格可能会受到通货膨胀、汇率和控制、利率、印度政府政策(包括税收法规和政策)、社会稳定或未来影响印度的其他政治、经济或外交发展变化的不利影响。
印度过去也曾发生过社区冲突。虽然最近在印度发生的此类冲突是零星的，并在相当短的时间内得到控制，但未来任何此类内乱都可能导致交通或通信网络中断，并对印度的总体经济状况产生不利影响。此类事件可能会 对我们的业务、我们的美国存托凭证的价值以及您对我们的美国存托凭证的投资产生重大不利影响。
英国退出欧盟可能会对全球经济状况、金融市场以及我们在英国和欧盟的业务产生 负面影响，这可能会降低我们ADS的价值。
我们 在英国、罗马尼亚、西班牙和波兰都有业务。英国退欧给英国和欧盟之间未来的贸易关系带来了重大的政治和经济不确定性，可能会对我们在英国和欧盟的业务造成干扰，并带来不确定性 。英国退欧的长期影响将取决于英国与欧盟达成的协议或安排，以便英国在过渡期或更永久性地保留欧盟市场准入。这些 事态发展可能会对我们在英国和欧盟的业务、我们美国存托凭证的价值以及您对我们美国存托凭证的投资产生不利影响。
我们在南非的业务 将接受南非政府广泛的黑人经济授权(BBBEE)立法的合规性评估。未能维持最低BBBEE评级将导致失去某些政府 拨款，还可能导致我们失去某些商业机会或客户对我们施加合同处罚。
我们将根据BBBEE记分卡评估我们在南非的业务是否符合南非政府的BBBEE法规，BBBEE记分卡根据不同的标准具有不同的级别。满足 指定条件(包括达到指定的最低BBBEE评级)的企业可获得南非政府拨款。一级BBBEE评级具有最严格的标准。此外，许多南非公司要求其服务提供商保持最低BBBEE评级， 我们的许多南非客户合同包含条款，允许我们的客户终止与我们的合同，或者在我们不保持最低BBBEE评级的情况下对我们施加特定的处罚。
我们通过南非子公司WNS South Africa(Pty)Ltd开展我们在南非的国内业务(为南非的客户服务)， 我们在南非的国际业务(为南非以外的客户提供服务)通过我们的南非子公司WNS Global Services SA(Pty)Limited开展。在2020财年，根据南非政府BBBEE良好做法守则的要求，WNS B-BBEE工作人员股份信托认购了WNS Global Services SA(Pty)Ltd发行的一股参与优先股，这使其有权获得WNS South Africa(Pty)Ltd 45.56%的投票权。 我们于2020年12月对WNS South Africa(Pty)Ltd获得了二级评级，有效期至2021年12月。我们的计划旨在满足获得WNS Global Services SA(PTY)Limited所需BBBEE评级的标准，其中包括，除其他措施外，剥离我们在此类子公司的部分权益，以解决与黑人拥有实体的百分比有关的标准(如 适用法律所定义)。在2021年2月的上一次BBBEE验证审计中，我们获得了WNS Global Services SA(PTY)Limited的6级评级，有效期至2022年2月。
随着WNS Global Services SA(Pty)Limited获得6级评级和WNS South Africa(Pty)Ltd获得2级评级， 我们目前继续达到南非客户合同要求的最低BBBEE评级，并有资格获得与我们的国内和国际业务相关的政府拨款。
但是，不能保证我们在下一个年度BBBEE验证审计中或之后将保持我们对WNS Global Services SA(Pty)Limited或WNS South Africa(Pty) Ltd的现有BBBEE评级。如果我们未能维持或达到要求的最低BBBEE评级，我们将不再有资格获得政府拨款，并将被取消竞标某些业务的资格， 我们的某些客户可能会终止与我们的合同或对我们施加处罚。这些结果将对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
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我们的设施有被自然灾害损坏的危险。
我们的业务设施和通信枢纽可能会在地震、洪水、暴雨、海啸和龙卷风等自然灾害中受损。例如，金奈在2015年11月受到严重洪灾的影响。虽然我们的客户在金奈洪水期间经历了最小程度的中断，因为我们与 一起实施了业务连续性规划和基础设施弹性措施，以将自然灾害对我们业务的影响降至最低，但在其他情况下，这些措施可能会变得不那么有效。此外，我们在被认为特别容易遭受自然灾害的地区，如菲律宾和美国休斯顿，拥有运营设施和通信枢纽，这些地区经历了台风、飓风和洪水等严重自然灾害。此类自然灾害可能导致信息系统和电话服务持续中断。中断我们提供BPM服务的损坏或破坏可能会损害我们与客户的关系，并可能导致我们在修复 或更换损坏的设备或设施时产生大量额外费用。对于此类损坏或破坏造成的服务中断，我们还可能对我们的客户负责。虽然我们目前有财产损失保险和业务中断保险，但我们的 保险覆盖范围可能不够。再者，我们将来可能无法以我们可以接受的保费投保这些保险，或根本不能投保这些保险。我们的服务因自然灾害而长时间中断也将使我们的客户有权终止与我们的合同。
如果我们目前 享受的税收优惠和其他激励措施因任何其他原因而减少或取消或不可用，我们的财务状况将受到负面影响。
在我们开展业务的各个司法管辖区，我们已经并将继续受益于某些免税期和免税期。
在截至 2021年9月30日、2021财年和2020财年的六个月中，我们在印度、菲律宾和斯里兰卡的税率影响了我们的实际税率。如果我们在印度、菲律宾和斯里兰卡的联合业务没有以下所述的免税期，我们在印度、菲律宾和斯里兰卡的合并业务将产生大约950万美元、1110万美元和1770万美元的额外所得税支出 。
我们预计印度、菲律宾和斯里兰卡的税率将继续影响我们的实际税率。
过去，我们的大多数印度业务都有资格对在印度软件科技园(STPI)下注册的 运营单位的出口收入所赚取的利润申请所得税豁免。这项福利的有效期为自开始运营之日起10年，但不超过2011年3月31日。自2011年4月1日起，免税期满后，我们在印度的业务收入在2021财年、2020财年和2019年的现行年税率为34.95%。2019年12月，印度政府颁布了印度税法，追溯至2019年4月1日，允许印度公司选择较低的所得税税率，从目前的34.95%降至25.17%。一旦公司选择较低的所得税税率， 公司可能无法享受与经济特区相关的任何免税期和某些其他税收优惠，并且不能撤销其选择。我们目前的意图是继续适用目前34.95%的税率，并申领与经济特区相关的假日税 。参见我们截至2021年3月31日的财政年度Form 20-F年度报告的第一部分第4项.关于公司的信息B.业务概述和法规。
当我们的任何免税期或免税期到期或终止时，或者如果适用的政府撤回或减少我们享受的免税期或 免税期的福利，我们的税费可能会大幅增加，这种增加可能会对我们的运营业绩产生实质性影响。适用的税务机关也可以拒绝我们申请的扣除，并在审查我们的纳税申报表时向我们评估额外的应纳税所得额 。
税收立法和税务机关的行动结果可能会对我们的运营和我们的整体税率产生 不利影响。
印度、美国或我们存在业务的其他司法管辖区的政府可能会 制定新的税法，这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，我们以节税方式将盈余从交付中心汇回的能力 取决于对当地法律的解释、此类法律可能的更改以及对现有双重避税条约的重新谈判。其中任何一项的更改都可能对我们的整体税率或我们向 客户提供服务的成本产生不利影响，这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
英国从2023财年起将公司税 税率从19%修订为25%。美国政府建议提高美国公司税率，这可能会对本公司子公司记录的各种当期和递延税项产生影响。
经济合作与发展组织/二十国集团关于基础侵蚀和利润转移的包容性框架的成员国已就解决全球经济数字化带来的税收挑战的双支柱方法达成一致 。预计这将改变全球税收格局。实施这些变更的细则正在制定中，可能会对本公司子公司记录的各项 当期和递延税目产生影响。
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我们受转让定价和其他税收相关法规的约束，任何认定我们 未能遵守这些法规的行为都可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。
我们遵守的转让定价规则要求 我们公司与其子公司或WNS集团企业之间的任何国际交易都必须以公平条款进行。我们认为WNS集团企业之间的国际交易是按公平条件进行的。 但是，如果适用的税务机关确定WNS集团企业之间的交易不符合公平条件，我们可能会产生更多的纳税义务，包括应计利息和罚款。这将导致我们的 税费增加，可能会大幅增加，从而降低我们的盈利能力和现金流。我们已与印度政府签署了一项预定价协议，规定协议涵盖的某些 交易的转让定价事项协议从2013年4月起为期五年，并从2018年4月起按类似条款续签五年。
我们可能会被税务机关要求支付与审计相关的额外税款。
我们会不时收到印度税务机关的评估令，评估我们和/或我们的子公司在审核我们的纳税申报表时获得的额外应纳税所得额 。我们目前有2003财年至2018财年的评估令等待各上诉机构审理。这些订单评估额外的应税收入，这些收入合计可能产生 估计₹21.203亿美元(按2021年9月30日汇率计算为2860万美元)附加税，包括 利息₹6.236亿美元(按2021年9月30日汇率计算为840万美元)。
除其他外，这些评估令声称，我们应用于WNS Global或WNS商业咨询服务私人有限公司(WNS BCS)之间的某些国际交易的转移价格，这两家公司都是我们的一家印度子公司(视具体情况而定)，我们与我们的其他全资子公司之间的转让价格不是按公平条款进行的，不允许我们声称的免税期优惠 ，拒绝对结转业务亏损和未吸收折旧的抵销，以及不允许某些报税费用。截至2021年9月30日，我们已提供了 ₹7.743亿美元(按2021年9月30日的汇率计算为1,040万美元)，主要是因为印度 税务机关否认抵消结转业务亏损和未吸收的折旧。我们已就这些评估令向上级上诉当局提出上诉。有关这些评估的更多详细信息，请参阅第 第二部分：《管理人员对财务状况和运营结果的讨论与分析》(见《纳税评估令》)。
此外，我们 目前有与上诉当局做出的有利于我们的类似问题有关的评估命令，腾出了 的纳税要求₹50.077亿美元(按2021年9月30日汇率计算为6750万美元)的附加税，包括以下各项的利息 ₹17.787亿美元(按2021年9月30日汇率计算为2400万美元)。所得税机关已经或者 可以向上级上诉机关提起上诉。
如果发生争议，印度税务当局可能会要求我们在上诉事项得到解决之前，将争议金额的全部或部分存入 。如果我们上诉成功，我们支付的任何保证金都将连本带息退还给我们。我们已经存入₹8.981亿美元(按2021年9月30日的汇率计算为1,210万美元)，并可能被要求将争议金额的剩余部分存入税务机关，等待相关事项的最终解决。
截至2021年9月30日，2019财年及之后的公司纳税申报单仍需接受印度税务当局的审查。
在咨询了我们的印度税务顾问，并基于这些案件的事实、律师的某些法律意见、税务机关的免税额的性质以及上诉机关就较早财政年度的评税令作出对我们有利的类似问题的命令后，我们认为这些命令不太可能在更高的上诉 机关维持，我们打算对评税令提出异议。
在2021财年，公司收到印度服务税当局的评估命令，要求支付₹2014年4月1日至2017年6月30日期间的 服务税为1.489亿美元(按2021年9月30日的汇率计算为200万美元)。税务机关已拒绝对某些类型的投入服务实行进项服务税收抵免。本公司有与前几个财年 财年的类似问题有关的评估命令，这些评估命令已由上诉当局做出有利于本公司的裁决。我们打算对评估顺序提出异议。
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2016年，我们还收到斯里兰卡税务当局的评估命令，要求支付2520万斯里兰卡克朗(根据2021年9月30日的汇率计算为10万美元)，用于审查2012财年的纳税申报单。评估令对我们申请的出口业务免税提出质疑。 我们已向斯里兰卡税务上诉委员会提出上诉。根据与我们的税务顾问的协商，我们认为这一评估顺序更有可能得到有利于我们的支持。我们打算 继续对评估提出异议。
然而，我们不能保证我们会在税务纠纷中获胜。如果我们不获胜，支付 额外的税款、利息和罚款可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。我们也不能保证将来不会收到类似或额外的评估命令。
涉及印度或其邻国的恐怖袭击和其他暴力行为可能会对我们的运营造成不利影响，导致 客户失去信心，并对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流造成实质性不利影响。
涉及印度或其邻国的恐怖袭击 和其他暴力或战争行为可能会对全球金融市场造成不利影响，并可能导致经济衰退，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。南亚不时地在斯里兰卡、印度和巴基斯坦等邻国及其之间发生恐怖主义、内乱和敌对行动。2019年4月，斯里兰卡的几座教堂和 酒店，包括我们的一个交付中心一公里内的场所，成为一系列有组织的恐怖爆炸的目标。往年，印巴两国在克什米尔地区和印巴边境都发生过军事对峙。印度境内和附近也发生了一些事件，例如2008年孟买泰姬陵酒店和奥贝罗伊酒店发生爆炸事件，印度议会遭受恐怖袭击，印度和巴基斯坦边境调动军队，以及该地区地缘政治局势恶化。未来这样的军事活动或恐怖袭击可能会扰乱我们的行动或影响印度经济，因为它扰乱了通讯 ，使旅行变得更加困难。随之而来的政治紧张局势可能会让人们更多地认为，投资印度公司涉及高度风险。这种政治紧张局势同样可能造成一种看法，即印度公司提供的服务存在 中断的风险，这可能会对我们的服务市场产生实质性的不利影响。此外，如果印度卷入武装敌对行动，特别是旷日持久的敌对行动或涉及威胁或使用核武器的敌对行动，我们可能无法继续行动。
对入境签证的限制可能会影响我们争夺美国和英国客户并为其提供服务的能力 ，这可能会对未来的收入产生重大不利影响。
我们的绝大多数员工都是印度国民。我们的一些高管与我们的欧洲和北美客户以及来自其他国家/地区的客户合作和见面的能力取决于我们的高级经理和员工 获得必要的签证和入境许可的能力。为了应对之前的恐怖袭击和全球动荡，美国和欧洲移民当局大幅提高了发放签证的审查水平。这些国家的移民法 可能还要求我们满足某些其他法律要求，作为获得或保持入境签证的条件。这些限制大大延长了我们人员获得签证的时间要求，这在过去 已经并可能继续导致我们人员与客户会面的能力延迟。此外，新冠肺炎疫情已导致现有签证暂时暂停，几个国家的政府不发放新签证。此外，由于政治力量、经济状况或其他事件(包括恐怖袭击)，移民法可能会受到立法修改以及不同的适用和执行标准的影响。我们无法预测可能影响移民法的政治或经济 事件，也无法预测这些事件可能对我们人员获得或监控入境签证产生的任何限制性影响。如果我们无法为需要访问我们客户的人员获得必要的签证 地点，或者如果此类签证延迟，我们可能无法为我们的客户提供服务或继续及时提供服务，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况 和现金流产生重大不利影响。
如果更严格的劳动法适用于我们，我们的盈利能力可能会受到不利影响。
印度有严格的劳工立法来保护工人的利益，包括规定了解决纠纷的详细程序的立法 和解雇员工的立法，以及在裁员时向雇主施加财务义务的立法。虽然我们目前免除了许多此类劳动法的约束，但不能保证这些法律将来不适用于印度的业务流程管理行业 。此外，我们的员工将来可能会组成工会。如果这些劳动法适用于我们的员工，或者如果我们的员工成立工会，我们可能很难保持灵活的人力资源政策、解雇员工或裁员，我们的盈利能力可能会受到不利影响。
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我们的大多数交付中心都在租赁物业上运营，我们无法以商业上可接受的条款续签租约，或者根本无法续订租约，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的大多数配送中心都是在租赁财产上运营的 。我们的租约需要续签，我们可能无法按商业上可以接受的条款或根本不能续签此类租约。我们无法续签租约，或在租约到期前以高于适用租约现行费率的租金续签租约，可能会对我们的运营产生不利影响，包括中断我们的运营或增加我们的运营成本。此外，如果我们的租约不续签，我们可能无法为我们的交付中心找到 合适的替换物业，或者我们可能会遇到搬迁延迟的情况，这可能会导致我们的运营中断。我们运营中的任何中断都可能对我们的运营结果产生不利影响。
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与我们的美国存托凭证相关的风险
未来我们股票或美国存托凭证在公开市场上的大量销售可能会导致我们的ADS价格下跌。
我们或我们的股东在公开市场出售大量我们的美国存托凭证，或认为这些出售可能发生，可能会导致我们美国存托凭证的市场价格下跌。这些出售，或认为这些出售可能发生的看法，也可能使我们在未来以我们认为合适的时间或价格出售证券或使用我们的股权证券支付收购 变得更加困难。截至2021年9月30日，我们有48,751,656股普通股(不包括零库存股)，包括48,445,087股代表48,445,087股美国存托凭证。此外，截至2021年9月30日，根据我们的2006年激励奖励计划(修订和重述，2006激励奖励计划)和2016激励奖励计划(修订和重述，2016激励奖励计划)，通过行使或归属未偿还的期权和限制性股票单位(RSU)， 总共可以发行3075,206股普通股或美国存托凭证(ADS)。所有美国存托凭证均可自由转让，但我们附属公司拥有的美国存托凭证只有在注册或 有资格获得豁免注册的情况下才能在美国销售，包括根据修订后的1933年证券法(证券法)下的第144条规定。剩余的已发行普通股也只能在 注册或有资格获得豁免注册的情况下才能在美国出售，包括根据证券法第144条的规定。
我们的美国存托凭证的市场价格可能会波动 。
我们的美国存托凭证(ADS)的市场价格可能波动很大，可能会受到以下因素的影响，包括 ：
| • | 技术发展公告； |
| • | 我们目标市场的监管动态影响我们、我们的客户或我们的竞争对手； |
| • | 我们经营业绩的实际或预期波动； |
| • | 证券研究分析师财务估计的变动； |
| • | 从事业务流程管理的其他公司的经济业绩或市场估值的变化 ； |
| • | 高管人员或者主要员工的增减； |
| • | 出售或预期出售增发股票或美国存托凭证； |
| • | 失去一个或多个重要客户；以及 |
| • | 我们公司控制权的变更，或可能的控制权变更。 |
此外，证券市场通常会不时经历与特定公司的经营业绩无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动也可能对我们的美国存托凭证的市场价格产生实质性的不利影响。
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我们可能无法为我们的股票和美国存托凭证支付任何股息。
我们从未宣布或支付过普通股的任何股息。我们不能保证我们将宣布任何数额的股息，无论是以任何方式，或者根本不是 。由于我们是一家控股公司，我们主要依靠子公司支付给我们的股息(如果有的话)来为我们向股东支付股息(如果有的话)提供资金。对我们子公司向我们支付股息的能力的任何限制 都可能对我们向您支付股息的能力产生实质性的不利影响。
未来是否派发现金股息将由 我们的董事会自行决定，并将取决于我们的运营结果和现金流、我们的财务状况和资本要求、一般业务条件、法律、税收、监管和对股息支付的任何合同限制，以及董事会当时认为相关的任何其他因素。
在符合1991年公司(泽西岛)法(1991年法律)和我们的组织章程的规定下，我们可以通过普通决议案宣布根据股东在我们的可分配储备中的各自权益向他们支付年度股息。我们 宣布的任何股息不得超过董事会建议的金额。如果董事会认为派发中期股息是合理的，我们的董事会也可以宣布和支付中期股息，包括按固定利率支付的股息 。我们只有在授权分配的董事事先声明，在对我们的事务和前景进行了充分调查后， 形成以下意见后，我们才能宣布分红：
| • | 在建议进行分配的日期之后，我们将能够在到期时立即履行我们的 债务；以及 |
| • | 考虑到我们的前景和董事对管理我们 业务的意图，以及他们认为我们可获得的财务资源的数量和性质，我们将能够继续经营业务，我们将能够履行到期债务，直到 建议进行分配之日后12个月期满或我们根据1991年法律第150条解散为止(以先发生者为准)。 |
根据有关发行本公司美国存托凭证的存款协议，美国存托凭证持有人将有权获得就该等美国存托凭证所代表的普通股支付的股息 。见？与我们业务相关的风险？我们的贷款协议对我们和我们的子公司施加了运营和财务限制。
美国存托凭证持有人行使投票权的能力可能受到限制。
应我们的要求，我们的美国存托凭证的托管人将向您邮寄从我们收到的任何股东大会通知，以及解释如何 指示托管人行使由美国存托凭证代表的普通股的投票权的信息。如果托管人及时收到您的投票指示，它将努力按照该投票指示对您的美国存托凭证所代表的普通股进行投票。然而，托管人执行投票指示的能力可能会受到实际和法律限制以及所存放普通股的条款的限制。我们不能向您保证您将及时收到 投票材料，以便您能够及时将投票指示退还给寄存人。未收到投票指示的普通股将不会投票。
作为一家外国私人发行人，我们不受证监会委托书规则的约束，该规则规范了美国发行人 向其股东征集委托书的形式和内容。我们一直使用的通知和委托书的形式并不包括根据委员会的委托书规则将提供的所有信息。
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美国存托凭证持有人在转让其美国存托凭证时可能受到限制。
美国存托凭证可以在存托机构的账簿上转让。但是，保管人在认为履行职责需要或适宜的时候，可以随时或不时关闭转让账簿。此外，当托管人的转让账簿关闭时，托管人一般可以拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让，或者如果我们或托管人基于法律或任何政府机构或委员会或任何美国存托凭证或我们的普通股在其上市的证券交易所的任何要求，或根据托管协议的任何规定或托管股份的条款，或根据我们的任何会议的任何要求，在任何时间或不时拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让，或者如果我们或托管人认为有必要或适宜这样做，则托管人可以拒绝交付、转让或登记美国存托凭证或我们的普通股的转让。
美国存托凭证持有人可能无法参与配股或选择接受股票股息，并可能遭遇持股稀释， 在行使权利后发行的美国存托凭证的出售、存入、注销和转让可能会受到限制。
如果我们向我们的股东提供任何 认购额外股份的权利或任何其他权利，托管机构可以在与我们协商后向他们提供这些权利。我们不能向美国的美国存托凭证持有人提供权利，除非我们根据证券法注册权利和与权利相关的 证券，或者可以豁免注册要求。此外，根据存款协议，除非我们 要求向我们的美国存托凭证持有人提供此类权利，并且托管机构已确定这种权利分配是合法和合理可行的，否则托管机构不会将权利分配给我们的美国存托凭证持有人。我们不能保证我们可以免除《证券法》规定的注册 要求，我们没有义务就这些权利或标的证券提交注册声明，也没有义务努力让注册声明生效。因此， 我们美国存托凭证的持有者可能无法参与我们的配股发行，因此您的持股可能会被稀释。保管人可以允许未分发或未出售的权利失效。在这种情况下，我们的美国存托凭证持有者不会收到任何 价值。此外，美国证券法可能会限制在行使权利后发行的美国存托凭证的销售、存入、注销和转让。
我们可能被归类为被动型外国投资公司，这可能会给我们的美国存托凭证或普通股的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果 。
根据我们的财务报表以及相关市场和股东数据，我们认为，就我们最近结束的纳税年度而言，就美国联邦所得税而言，我们不应被视为 被动外国投资公司。但是，PFIC规则的应用在几个方面都存在不确定性，我们不能 向您保证我们在任何课税年度都不会成为PFIC。一家非美国公司在任何课税年度将成为PFIC，条件是(I)该年度至少75%的总收入是被动收入，或(Ii)该年度其 资产价值的至少50%(基于资产的季度价值平均值)可归因于产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产。必须在每个 纳税年度结束后单独确定我们是否为该年度的PFIC。由于我们在PFIC测试中的资产价值通常会参考我们的美国存托凭证(ADS)和普通股的市场价格来确定， 美国存托凭证和普通股的市价波动可能会导致我们成为PFIC。此外，我们收入或资产构成的变化可能会导致我们成为PFIC。如果我们是任何纳税年度的PFIC，在此期间美国持有人(如第I部分 第10项所定义)持有ADS或普通股，则某些不利的美国联邦所得税 后果可能适用于该美国持有人。
如果一名美国人被视为拥有我们至少10%的普通股(或美国存托凭证)，则该 持有者可能受到不利的美国联邦所得税后果的影响。
如果一名美国人被视为(直接、间接或 建设性地)拥有我们普通股(或美国存托凭证)至少10%的价值或投票权，则该人可能被视为我们集团中每个受控外国公司(如果有)的美国股东。 因为我们集团包括一个或多个美国子公司，我们的某些非美国子公司可以被视为受控外国公司，无论我们是否被视为受控外国公司(尽管有)。 因为我们集团包括一个或多个美国子公司，所以无论我们是否被视为受控外国公司，该人都可以被视为受控外国公司(尽管有)。 因为我们集团包括一个或多个美国子公司，所以无论我们是否被视为受控外国公司，该美国人都可以被视为受控外国公司(尽管有受控外国公司的美国股东可能被要求每年报告其在美国的应税收入中按比例分配的F分项收入、全球无形低税收入和受控外国公司对美国房地产的投资，并将其按比例计入其美国应税收入中。, 不管我们是否分发。对受控制的外国公司而言，作为美国股东的个人一般不会被允许对美国公司的美国股东进行某些税收减免或外国税收抵免。不遵守这些申报义务可能会 对该持有人处以巨额罚款，并可能阻止该持有人应申报年度的美国联邦所得税申报单的诉讼时效。我们不能提供 任何保证，即我们将协助投资者确定我们的任何非美国子公司是否被视为受控外国公司，或者该投资者是否被视为任何此类受控外国公司的美国股东，或者向任何美国股东提供遵守前述报告和纳税义务可能需要的信息。美国投资者应咨询其自己的顾问，了解是否可能 将这些规则应用于其在我们普通股(或ADS)中的投资。
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我们的股票回购计划可能会影响我们的美国存托凭证的价格。
2018年3月，我们的股东批准了我们2018年的股票回购计划，以每ADS 10美元至100美元的价格回购最多330万份我们的美国存托凭证，每个美国存托凭证相当于一股普通 股票。根据我们2018年股票回购计划的条款，自2018年3月30日(股东 批准我们2018年股票回购计划之日)起，我们的美国存托凭证可以不时在公开市场上购买36个月。到目前为止，我们已经根据这一回购计划在公开市场回购了330万份美国存托凭证，并完成了这项股份回购计划下的授权回购。我们在 此回购计划下用手头的现金为回购提供资金。
2020年9月，我们的股东批准了一项新的股票回购计划，以每ADS 10美元至110美元的价格回购最多 3300,000份我们的美国存托凭证，每个美国存托凭证相当于一股普通股。根据回购计划的条款，我们的美国存托凭证可在2021年4月1日至2024年3月31日期间不时在公开市场上购买36个月。到目前为止，我们已经根据这项回购计划在公开市场回购了110万份美国存托凭证。
我们已经并打算 继续使用手头现金在我们的回购计划下为美国存托凭证的回购提供资金。根据我们的回购计划，我们没有义务回购特定数量的美国存托凭证，我们可以根据我们的 酌情权随时暂停我们的回购计划。我们打算将任何此类回购的美国存托凭证作为库存股持有。
根据我们的回购计划进行的任何回购 都可能影响我们的美国存托凭证的价格并增加其波动性。回购计划的存在还可能导致我们的美国存托凭证的价格高于没有此类计划时的价格，并可能潜在地降低我们的美国存托凭证的市场流动性 。不能保证任何回购都会提高股东价值，因为我们的美国存托凭证的市场价格可能会跌破我们回购任何美国存托凭证的水平。此外，尽管我们的回购计划旨在提高长期股东价值，但我们美国存托凭证的短期价格波动可能会降低该计划的有效性。我们的美国存托凭证价格和我们用手头现金为回购计划提供资金的能力发生重大变化 可能会影响我们回购美国存托凭证的能力。未来回购的时间和金额取决于我们运营的现金流、手头的可用现金以及我们的美国存托凭证的市场价格。此外，我们的计划没有义务 回购任何金额或数量的美国存托凭证，我们可以随时酌情暂停，任何暂停或中断都可能导致我们的美国存托凭证的市场价格下跌。
我们的公司章程中有一些反收购条款，可能会阻止控制权的改变。
我们的公司章程包含反收购条款，这可能会使第三方在未经我们董事会同意的情况下收购我们变得更加困难 。这些规定包括：
| • | 分类董事局，每届任期交错三年；以及 |
| • | 董事会决定优先股的权利、优先股和特权的能力 以及无需股东批准就发行优先股的能力，董事会可以行使这一权力来增加流通股数量，防止或推迟收购企图。 |
这些规定可能会使第三方更难收购我们，即使第三方的要约可能被许多 股东认为是有益的。因此，股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。
您可能很难 送达诉讼程序并执行针对我们或我们的附属公司的法律判决。
我们在海峡群岛的泽西岛注册，我们的主要运营子公司WNS Global在印度注册。我们的大多数董事和高级管理人员不是美国居民，我们的大部分资产和这些人的资产都位于美国以外。因此， 您可能无法在美国境内向这些人或我们送达传票。此外，您可能无法执行在美国法院获得的针对其居住地管辖范围以外的人员的判决， 包括仅以美国证券法为依据的判决。此外，泽西公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东衍生品诉讼。
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第四部分--其他信息
股份回购
2018年3月， 公司股东授权以每ADS 10美元至100美元的价格回购最多3300,000份公司美国存托凭证。根据回购计划的条款，自2018年3月30日(股东批准之日)起，本公司的美国存托凭证可不时在公开市场上购买 36个月。
在截至2021年3月31日的年度内，我们为与回购1,100,000份美国存托凭证有关的美国存托凭证注销费用 支付了0.06万美元。于截至2021年3月31日止年度，吾等于公开市场以总代价7860万美元(包括交易成本 10万美元)购买余下1,100,000股美国存托凭证，并根据上述股份回购计划完成授权回购。我们用手头的现金为回购计划下的回购提供资金。
在截至2021年3月31日的年度内，我们的股东批准了一项新的股票回购计划，以回购最多3,300,000份 公司的美国存托凭证，每个美国存托凭证相当于一股普通股，价格范围为每ADS 10美元至110美元。根据回购计划的条款，我们的美国存托凭证可以在2021年4月1日至2024年3月31日期间不时在公开市场上购买36个月 。根据回购计划，我们没有义务回购特定数量的美国存托凭证，我们可以根据自己的判断随时暂停回购计划。我们打算用手头的现金为回购提供资金。
在截至2021年9月30日的6个月内，我们根据上述股份回购计划在公开市场购买了1,100,000股美国存托凭证，总代价为8,500万美元(包括 交易成本0.01美元)。
在截至2021年9月30日的六个月内，我们收到董事会的 授权，取消和取消作为库存股持有的2,200,000份美国存托凭证，总成本为1.636亿美元。根据泽西岛法律，取消这些库存股的影响在股本 中确认为30万美元，在股票溢价中确认为1.633亿美元。此次注销对股东权益总额没有影响。
下表列出了根据我们的2021年股票回购计划在截至2021年9月30日和2021年10月的6个月内回购的美国存托凭证的详情：
| 期间 |
不是的。的美国存托凭证购得 | 平均价格按ADS付费(单位：元) | 美国存托凭证总数作为以下项目的一部分购买公开宣布计划或计划 | 近似美国 的美元价值(以2000为单位) 可能还会 的美国存托凭证 已回购 在该计划下 (假设购买价格 每ADS$100) |
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| 2021年4月1日至4月30日 |
— | — | — | $ | 330,000 | |||||||||||
| 2021年5月1日至5月31日 |
224,695 | 74.32 | 224,695 | 307,531 | ||||||||||||
| 2021年6月1日至6月30日 |
875,305 | 78.06 | 875,305 | 220,000 | ||||||||||||
| 2021年7月1日至7月31日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 2021年8月1日至8月31日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 2021年9月1日至9月30日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 2021年10月1日至10月31日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 总计 |
1,100,000 | 77.30 | 1,100,000 | $ | 220,000 | |||||||||||
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期：2021年11月1日
| WNS(控股)有限公司 | ||
| 由以下人员提供： | /s/Sanjay Puria | |
| 姓名： | 桑贾伊·普里亚(Sanjay Puria) | |
| 标题： | 集团首席财务官 | |
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