JELD-20210925
0001674335错误2021Q3--12-31Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP1Y00016743352021-01-012021-09-25Xbrli：共享00016743352021-10-28Iso4217：美元00016743352021-06-272021-09-2500016743352020-06-282020-09-2600016743352020-01-012020-09-26Iso4217：美元Xbrli：共享00016743352021-09-2500016743352020-12-3100016743352020-09-260001674335美国-GAAP：首选股票成员2021-06-260001674335美国-GAAP：首选股票成员2020-06-270001674335美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-260001674335美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-270001674335美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-272021-09-250001674335美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-282020-09-260001674335美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-250001674335美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-260001674335美国-GAAP：其他附加资本成员2021-06-260001674335美国-GAAP：其他附加资本成员2020-06-270001674335美国-GAAP：其他附加资本成员2021-06-272021-09-250001674335美国-GAAP：其他附加资本成员2020-06-282020-09-260001674335美国-GAAP：其他附加资本成员2021-09-250001674335美国-GAAP：其他附加资本成员2020-09-260001674335Jeld：EmployeeStockNotesMember美国-GAAP：其他附加资本成员2021-06-260001674335Jeld：EmployeeStockNotesMember美国-GAAP：其他附加资本成员2020-06-270001674335Jeld：EmployeeStockNotesMember美国-GAAP：其他附加资本成员2021-06-272021-09-250001674335Jeld：EmployeeStockNotesMember美国-GAAP：其他附加资本成员2020-06-282020-09-260001674335Jeld：EmployeeStockNotesMember美国-GAAP：其他附加资本成员2021-09-250001674335Jeld：EmployeeStockNotesMember美国-GAAP：其他附加资本成员2020-09-260001674335US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-250001674335US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260001674335美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-260001674335美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-270001674335美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-272021-09-250001674335美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-282020-09-260001674335美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-250001674335美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-260001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270001674335Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-272021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-282020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-272021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-282020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-272021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-282020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260001674335美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310001674335美国-GAAP：首选股票成员2019-12-310001674335美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001674335美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001674335美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-250001674335美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-260001674335美国-GAAP：其他附加资本成员2020-12-310001674335美国-GAAP：其他附加资本成员2019-12-310001674335美国-GAAP：其他附加资本成员2021-01-012021-09-250001674335美国-GAAP：其他附加资本成员2020-01-012020-09-260001674335Jeld：EmployeeStockNotesMember美国-GAAP：其他附加资本成员2020-12-310001674335Jeld：EmployeeStockNotesMember美国-GAAP：其他附加资本成员2019-12-310001674335Jeld：EmployeeStockNotesMember美国-GAAP：其他附加资本成员2021-01-012021-09-250001674335Jeld：EmployeeStockNotesMember美国-GAAP：其他附加资本成员2020-01-012020-09-260001674335美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001674335美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001674335美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-250001674335美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-2600016743352019-01-012019-12-310001674335Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001674335Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001674335Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-260001674335Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-250001674335Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-2600016743352019-12-31Xbrli：纯0001674335Jeld：JeldwenMemberJeld：OnexPartnersMember2020-12-310001674335美国-GAAP：CommonStockMemberJeld：OnexPartnersMember2021-03-012021-03-010001674335美国-GAAP：CommonStockMemberJeld：OnexPartnersMember2021-05-102021-05-100001674335美国-GAAP：CommonStockMemberJeld：OnexPartnersMember2021-08-162021-08-160001674335Jeld：JeldwenMemberJeld：OnexPartnersMember2021-03-030001674335Jeld：JeldwenMemberJeld：OnexPartnersMember2021-05-130001674335Jeld：JeldwenMemberJeld：OnexPartnersMember2021-08-180001674335美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：超额分配选项成员Jeld：OnexPartnersMember2021-03-032021-03-030001674335美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：超额分配选项成员Jeld：OnexPartnersMember2021-05-132021-05-130001674335美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：超额分配选项成员Jeld：OnexPartnersMember2021-08-182021-08-180001674335美国-GAAP：CommonStockMemberJeld：OnexPartnersMember2021-03-030001674335美国-GAAP：CommonStockMemberJeld：OnexPartnersMember2021-05-130001674335美国-GAAP：CommonStockMemberJeld：OnexPartnersMember2021-08-180001674335Jeld:CARESActDeferralOfSocialSecurityTaxMember2020-12-310001674335Jeld:CARESActDeferralOfSocialSecurityTaxMember2021-09-250001674335SRT：欧洲成员2021-09-250001674335国家/地区：澳大利亚2021-09-250001674335SRT：欧洲成员2020-12-310001674335国家/地区：澳大利亚2020-12-310001674335美国-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2021-06-272021-09-250001674335美国-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-012021-09-250001674335美国-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2020-06-282020-09-260001674335美国-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2020-01-012020-09-260001674335美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-06-272021-09-250001674335美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-06-282020-09-260001674335美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-250001674335美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-260001674335Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-06-272021-09-250001674335Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-06-282020-09-260001674335Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-250001674335Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-260001674335Jeld：北美细分市场成员2020-12-310001674335Jeld：欧洲细分市场成员2020-12-310001674335Jeld：澳大拉西亚细分市场成员2020-12-310001674335Jeld：北美细分市场成员2021-01-012021-09-250001674335Jeld：欧洲细分市场成员2021-01-012021-09-250001674335Jeld：澳大拉西亚细分市场成员2021-01-012021-09-250001674335Jeld：北美细分市场成员2021-09-250001674335Jeld：欧洲细分市场成员2021-09-250001674335Jeld：澳大拉西亚细分市场成员2021-09-250001674335US-GAAP：客户关系成员2021-09-250001674335US-GAAP：计算机软件无形资产成员2021-09-250001674335美国-GAAP：商标和贸易名称成员2021-09-250001674335美国-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2021-09-250001674335US-GAAP：客户关系成员2020-12-310001674335US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-12-310001674335美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-12-310001674335美国-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2020-12-310001674335US-GAAP：计算机软件无形资产成员2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-03-012020-03-310001674335US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-01-012020-06-270001674335US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP：计算机软件无形资产成员2020-09-272020-12-310001674335SRT：最小成员数2021-01-012021-09-250001674335SRT：最大成员数2021-01-012021-09-250001674335SRT：最小成员数Jeld：北美细分市场成员2021-09-250001674335Jeld：北美细分市场成员SRT：最大成员数2021-09-250001674335美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最小成员数2021-09-250001674335美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最大成员数2021-09-250001674335美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-09-250001674335美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001674335SRT：最小成员数美国-GAAP：NotesPayableto BanksMemberJeld：TermLoanMember2021-09-250001674335SRT：最大成员数美国-GAAP：NotesPayableto BanksMemberJeld：TermLoanMember2021-09-250001674335美国-GAAP：NotesPayableto BanksMemberJeld：TermLoanMember2021-09-250001674335美国-GAAP：NotesPayableto BanksMemberJeld：TermLoanMember2020-12-310001674335SRT：最小成员数2021-09-250001674335SRT：最大成员数2021-09-250001674335美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-09-250001674335美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001674335美国-GAAP：老年人注意事项成员杰尔德：老年人安全注意事项匹配2025年5月2020-05-310001674335美国-GAAP：老年人注意事项成员2017-12-31杰尔德：部分0001674335美国-GAAP：老年人注意事项成员杰尔德：高年级通知成熟期2025年12月2017-12-310001674335杰尔德：高级通知成熟期2027年12月美国-GAAP：老年人注意事项成员2017-12-310001674335Jeld：USFacilityMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2017-12-012017-12-310001674335US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Jeld：USFacilityMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2017-12-310001674335US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Jeld：USFacilityMemberSRT：最小成员数美国-GAAP：SecuredDebtMember2017-12-012017-12-310001674335US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Jeld：USFacilityMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：SecuredDebtMember2017-12-012017-12-310001674335美国-GAAP：NotesPayableto BanksMemberJeld：TermLoanMember2019-02-280001674335美国-GAAP：NotesPayableto BanksMemberJeld：TermLoanMember2019-09-012019-09-280001674335美国-GAAP：NotesPayableto BanksMemberJeld：TermLoanMember2019-12-310001674335Jeld：USFacilityMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-07-310001674335Jeld：USFacilityMemberJeld：Corporation CreditRatingMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-07-310001674335Jeld：USFacilityMemberSRT：最小成员数Jeld：Corporation CreditRatingMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-07-012021-07-310001674335Jeld：USFacilityMemberJeld：Corporation CreditRatingMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-07-012021-07-310001674335美国-GAAP：NotesPayableto BanksMemberJeld：TermLoanMember2021-07-310001674335美国-GAAP：NotesPayableto BanksMemberJeld：TermLoanMember2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-05-310001674335US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最小成员数US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-05-31ISO4217：澳元0001674335杰尔德：澳大利亚便利会员美国-GAAP：SecuredDebtMember2019-06-290001674335杰尔德：澳大利亚便利会员美国-GAAP：NotesPayableto BanksMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2019-06-012019-06-290001674335杰尔德：澳大利亚便利会员SRT：最小成员数Jeld：BBSYMember美国-GAAP：NotesPayableto BanksMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2019-06-012019-06-290001674335杰尔德：澳大利亚便利会员Jeld：BBSYMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：NotesPayableto BanksMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2019-06-012019-06-290001674335杰尔德：澳大利亚便利会员美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-282021-06-260001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberJeld：ABLFacilityMember2019-12-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成员数Jeld：ABLFacilityMember2019-01-012019-12-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数Jeld：ABLFacilityMember2019-01-012019-12-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberJeld：ABLFacilityMember2019-01-012019-12-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberJeld：ABLFacilityMember2020-03-012020-03-310001674335美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember杰尔德：老年人安全注意事项匹配2025年5月2020-05-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberJeld：ABLFacilityMember2021-07-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberJeld：ABLFacilityMemberJeld：USBorrowersMember2021-07-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember杰尔德：加拿大借款人成员Jeld：ABLFacilityMember2021-07-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：BaseRateMemberSRT：最小成员数Jeld：ABLFacilityMember2021-07-012021-07-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：BaseRateMemberSRT：最大成员数Jeld：ABLFacilityMember2021-07-012021-07-310001674335US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成员数Jeld：ABLFacilityMember2021-07-012021-07-310001674335US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数Jeld：ABLFacilityMember2021-07-012021-07-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberJeld：ABLFacilityMember2021-09-250001674335US-GAAP：LineOfCreditMemberJeld：InterchangeableFacilityMemberJeld:AustraliaSeniorSecuredCreditFacilityMember2019-06-300001674335US-GAAP：LineOfCreditMemberJeld：InterchangeableFacilityMemberJeld:AustraliaSeniorSecuredCreditFacilityMember2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：LineOfCreditMemberJeld：InterchangeableFacilityMemberJeld:AustraliaSeniorSecuredCreditFacilityMember2019-06-302019-06-300001674335US-GAAP：LineOfCreditMemberJeld：InterchangeableFacilityMemberJeld:AustraliaSeniorSecuredCreditFacilityMember2021-09-250001674335Jeld:AmendedFloatingRateRevolvingLoanFacilityMember美国-GAAP：NotesPayableto BanksMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-05-012020-05-310001674335Jeld:AmendedFloatingRateRevolvingLoanFacilityMemberJeld：BBSYMember美国-GAAP：NotesPayableto BanksMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-05-012020-05-310001674335美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-250001674335美国-GAAP：SecuredDebtMember2007-12-012007-12-31ISO4217：DKK0001674335美国-GAAP：NotesPayableto BanksMemberJeld：InstallmentLoanMember2021-09-25Jeld：分段0001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：北美细分市场成员2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：欧洲细分市场成员2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：澳大拉西亚细分市场成员2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP：运营细分市场成员2021-06-272021-09-250001674335Jeld：北美细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2021-06-272021-09-250001674335Jeld：欧洲细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2021-06-272021-09-250001674335Jeld：澳大拉西亚细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP：部门间消除成员2021-06-272021-09-250001674335Jeld：北美细分市场成员2021-06-272021-09-250001674335Jeld：欧洲细分市场成员2021-06-272021-09-250001674335Jeld：澳大拉西亚细分市场成员2021-06-272021-09-250001674335美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：北美细分市场成员2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：欧洲细分市场成员2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：澳大拉西亚细分市场成员2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP：运营细分市场成员2020-06-282020-09-260001674335Jeld：北美细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2020-06-282020-09-260001674335Jeld：欧洲细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2020-06-282020-09-260001674335Jeld：澳大拉西亚细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP：部门间消除成员2020-06-282020-09-260001674335Jeld：北美细分市场成员2020-06-282020-09-260001674335Jeld：欧洲细分市场成员2020-06-282020-09-260001674335Jeld：澳大拉西亚细分市场成员2020-06-282020-09-260001674335美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：北美细分市场成员2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：欧洲细分市场成员2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：澳大拉西亚细分市场成员2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-250001674335Jeld：北美细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-250001674335Jeld：欧洲细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-250001674335Jeld：澳大拉西亚细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-250001674335美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：北美细分市场成员2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：欧洲细分市场成员2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP：运营细分市场成员Jeld：澳大拉西亚细分市场成员2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-260001674335Jeld：北美细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-260001674335Jeld：欧洲细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-260001674335Jeld：澳大拉西亚细分市场成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-260001674335Jeld：北美细分市场成员2020-01-012020-09-260001674335Jeld：欧洲细分市场成员2020-01-012020-09-260001674335Jeld：澳大拉西亚细分市场成员2020-01-012020-09-260001674335美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-2600016743352019-11-0400016743352021-07-270001674335美国-GAAP：员工股票期权成员美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-272021-09-250001674335美国-GAAP：员工股票期权成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-282020-09-260001674335美国-GAAP：员工股票期权成员美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-250001674335美国-GAAP：员工股票期权成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-260001674335美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-06-272021-09-250001674335美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-282020-09-260001674335美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-250001674335美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-260001674335美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-06-272021-09-250001674335美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-06-282020-09-260001674335美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-250001674335美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-260001674335美国-GAAP：非指定成员Jeld:ForeignExchangeContractsForecastedTransactionsMember2021-09-250001674335美国-GAAP：非指定成员Jeld:ForeignCurrencyExchangeContractsIntercompanyLoansandInterestMember2021-09-250001674335美国-GAAP：非指定成员Jeld:ForeignExchangeContractsConsolidatedEarningsMember2021-09-250001674335US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：非指定成员2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：非指定成员2021-01-012021-09-250001674335US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：非指定成员2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：非指定成员2020-01-012020-09-260001674335US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-272021-09-250001674335US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-282020-09-260001674335US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-09-26Jeld：合同0001674335美国-GAAP：InterestRateCapMember2019-03-300001674335US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：其他资产成员2021-09-250001674335US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：其他资产成员2020-12-310001674335美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：其他当前资产成员2021-09-250001674335美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310001674335US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：应计负债成员2021-09-250001674335US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：应计负债成员2020-12-310001674335US-GAAP：InterestRateContractMemberJeld：延期信用和其他责任成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-250001674335US-GAAP：InterestRateContractMemberJeld：延期信用和其他责任成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001674335美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国公认会计准则：应计负债成员2021-09-250001674335美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国公认会计准则：应计负债成员2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：其他当前资产成员2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：其他当前资产成员2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：其他当前资产成员2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：其他当前资产成员2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：其他当前资产成员2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：其他非当前资产成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：其他非当前资产成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld：AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld：AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld：AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld：AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld：AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld：延期信用和其他责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld：延期信用和其他责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld：延期信用和其他责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld：延期信用和其他责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335Jeld：延期信用和其他责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：其他非当前资产成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：其他非当前资产成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld：AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld：AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld：AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld：AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld：AcruedExpensesAndDeferredCreditsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld：延期信用和其他责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld：延期信用和其他责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld：延期信用和其他责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld：延期信用和其他责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335Jeld：延期信用和其他责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001674335杰尔德：史蒂夫和儿子成员Jeld：SettlementOneMember2018-02-012018-02-280001674335杰尔德：史蒂夫和儿子成员Jeld：SettlementTwoMember2018-02-012018-02-280001674335杰尔德：史蒂夫和儿子成员2018-05-112018-05-110001674335杰尔德：史蒂夫和儿子成员2019-03-132019-03-130001674335杰尔德：史蒂夫和儿子成员Jeld：SettlementTwoMember2019-03-132019-03-130001674335杰尔德：史蒂夫和儿子成员Jeld：SettlementOneMember2019-03-132019-03-130001674335杰尔德：律师内伊·费斯成员(AttorneyFeesMember)杰尔德：史蒂夫和儿子成员2019-04-122019-04-120001674335Jeld：LegalCostMember杰尔德：史蒂夫和儿子成员2019-04-122019-04-120001674335杰尔德：史蒂夫和儿子成员2019-11-192019-11-190001674335杰尔德：史蒂夫和儿子成员Jeld：SettlementTwoMember2021-09-250001674335Jeld：PreliminaryCourtApprovalMember2021-04-202021-04-200001674335Jeld：DirectPurche erActionMember2020-08-312020-08-310001674335Jeld：DirectPurche erActionMember2021-01-272021-01-270001674335Jeld：IndirectPurche erActionMember2020-09-042020-09-040001674335Jeld：DomesticProductLiability成员SRT：最小成员数2021-01-012021-09-250001674335Jeld：DomesticProductLiability成员SRT：最大成员数2021-01-012021-09-250001674335SRT：最小成员数Jeld:AutoGeneralLiabilityPersonalInjuryandWorkersCompensationMember2021-01-012021-09-250001674335Jeld:AutoGeneralLiabilityPersonalInjuryandWorkersCompensationMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-09-250001674335SRT：最小成员数2020-12-310001674335SRT：最大成员数2020-12-310001674335Jeld:PennsylvaniaDepartmentofEnvironmentalProtectionMember2021-09-25

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
____________________________
表格10-Q
____________________________
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月25日
或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期
委托文件编号：001-38000
____________________________
杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
____________________________
特拉华州 93-1273278
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
银新月路2645号
夏洛特, 北卡罗来纳州28273
(主要执行机构地址、邮政编码)
(704) 378-5700
(注册人电话号码，包括区号)
____________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股(每股面值0.01美元)杰尔德纽约证券交易所

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 ☒ 加速文件管理器 ☐
    
非加速文件服务器 o  规模较小的报告公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
注册人有91,623,918普通股，每股面值0.01美元，截至2021年10月28日已发行。



杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
-目录-
页码
第一部分-财务信息
第1项。未经审计的财务报表
合并业务报表
6
综合全面收益表(损益表)
7
合并资产负债表
8
合并权益表
9
合并现金流量表
11
未经审计的合并财务报表附注
12
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
35
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
44
第四项。管制和程序
44
第II部分-其他信息
第1项。法律程序
46
第1A项。风险因素
46
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
46
第五项。其他信息
46
第6项陈列品
47
签名
48


2

返回顶部
术语表

以下术语和缩写出现在本报告正文中时，其含义如下：
10-K截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告
ABL设施我们的5亿美元基于资产的贷款循环信贷安排，日期为2014年10月15日，并经不时修订，借款人为JWI(如下定义)和加拿大JELD-WEN有限公司，担保方为贷款人银团，管理代理为北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)
调整后的EBITDA不基于GAAP规定的任何标准化方法来衡量经营业绩的非GAAP补充财务指标，我们将其定义为净收益(亏损)，并对下列项目进行了调整：非持续经营亏损，扣除税项；非合并实体的股权收益；所得税(福利)费用；折旧和摊销；利息支出，净额；减值和重组费用；以前持有的股权投资收益；(收益)出售财产和设备的损失；基于股份的补偿费用；非现金外汇交易/转换(收入)损失；其他
ASC会计准则编码
ASU会计准则更新
澳元澳元
澳大利亚高级担保信贷安排我们的高级担保信贷安排，日期为2015年10月6日，并经不时修订，我们的某些澳大利亚子公司作为借款人，澳大利亚和新西兰银行集团有限公司作为贷款人
BBSY银行票据掉期得标利率
帽子清理行动计划
首席执行官首席执行官
首席财务官首席财务官
CARE法案冠状病毒援助、救济和经济安全法案于2020年3月27日颁布
宪章JELD-WEN Holding，Inc.公司注册证书的修订和重新发布。
CMIJWI d/b/a CraftMaster制造公司
CoA同意令和协议
CODM首席运营决策者
普通股根据我们的宪章授权的9亿股普通股，每股票面价值0.01美元
企业信贷安排总而言之，我们的ABL贷款机制和我们的定期贷款机制
新冠肺炎2019-NCoV冠状病毒的一种新毒株
信贷安排总体而言，我们的公司信贷安排和我们的澳大利亚高级担保信贷安排以及其他收购的定期贷款和循环信贷安排
D&O董事及高级人员
DKK丹麦克朗
ERP企业资源规划
欧盟。欧盟
《交易所法案》经修订的1934年证券交易法
FASB财务会计准则委员会
公认会计原则美国公认会计原则
温室气体温室气体
GILTI全球无形低税收入
杰尔德-温
杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.),在上下文需要的情况下，连同其合并的子公司
杰姆杰尔德-温卓越模型
JWA澳大利亚Pty的杰尔德-温(Jeld-wen)。LTD.
JWIJeld-wen，Inc.，特拉华州的一家公司
伦敦银行间同业拆借利率伦敦银行间同业拆借利率
3

返回顶部
MD&A管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
OneXOneX Partners III LP和某些附属公司
PADEP宾夕法尼亚州环境保护局
PLP潜在责任方
优先股90,000,000股优先股，每股票面价值0.01美元，根据我们的宪章授权
PSU绩效股票单位
R&R修复和重塑
注册权协议JELD-wen Holdings，Inc.、OneX及其关联公司与我们的某些董事、高管和其他IPO前股东于2011年10月3日签订的协议，于2017年1月24日就我们的IPO进行了修订和重述，并于2017年5月12日和2017年11月12日进一步修订
RSU限售股单位
证交会证券交易委员会
证券法经修订的1933年证券法
高级注释2017年12月以私募方式发行的8.0亿美元无抵押票据，分两批发行：4.0亿美元，利率为4.625,2025年12月到期；4.0亿美元，利率为4.875,2027年12月到期
高级担保票据2.5亿美元的高级担保票据，于2020年5月以私募方式发行，利率为6.25%，2025年5月到期
SG&A销售、一般和管理费用
税法减税和就业法案
定期贷款安排我们的定期贷款工具，日期为2014年10月15日，作为借款人、担保方、贷款人辛迪加，以及美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理不时修改
美国美利坚合众国
VPIJWI d/b/a VPI Quality Windows，Inc.
WADOE华盛顿州生态部
4

返回顶部
某些商标、商号和服务标记
他说，这份报告包括我们拥有的商标、商号和服务标志。我们在美国的门窗商标包括JELD-WEN®，AuraLast®、MiraTEC®，Extira®、拉坎蒂纳®，MMI门®，KaronaTM，ImpactGard®，JW®，极光®，IWP®，真蓝®，ABSTM，Siteline®和VPITM。我们的商标已注册或已被我们用作普通法商标。我们在美国以外使用的商标包括Stegbar®，摄政®，William Russell Doors®，Airlite®，趋势®，完美契合TM、安妮塔®，Breezway®，KolderTM, 科林斯®和A&L窗口®澳大利亚的Marks和SweDoor®，Dooria®，Dana®、MattioviTM、阿鲁班®和Domoferm®欧洲的马克。能量星®是美国环境保护局的注册商标。本报告包含其他公司的其他商标、商号和服务标志，据我们所知，这些都是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本报告中提及的商标、商号和服务标记不带®、™或SM但此类引用并不意味着我们不会在适用法律下最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利，而不是以任何方式表明我们不会在最大程度上主张我们的权利或适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利。我们不打算使用其他方的商标、商号或服务标志来暗示，且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方的关系，或这些其他方对我们的背书或赞助。
5

返回顶部
第一部分-财务信息

项目1--未经审计的财务报表

杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
合并业务报表
(未经审计)
截至三个月截至9个月
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
净收入$1,146,585 $1,112,866 $3,484,783 $3,084,399 
销售成本918,513 867,972 2,728,855 2,426,465 
毛利率228,072 244,894 755,928 657,934 
销售、一般和行政173,774 181,963 554,019 520,874 
减值和重组费用576 1,319 2,648 10,130 
营业收入53,722 61,612 199,261 126,930 
利息支出，净额19,377 18,784 56,692 54,464 
其他(收入)费用(3,251)1,379 (13,940)(3,450)
税前收入37,596 41,449 156,509 75,916 
所得税(福利)费用(2,946)15,969 29,772 27,569 
净收入$40,542 $25,480 $126,737 $48,347 
加权平均已发行普通股：
基本信息95,783,839 100,609,593 98,562,479 100,587,734 
稀释97,823,658 101,778,952 100,631,125 101,440,963 
每股净收益
基本信息$0.42 $0.25 $1.29 $0.48 
稀释$0.41 $0.25 $1.26 $0.48 



























附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
6

返回顶部
杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
 截至三个月截至9个月
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
净收入$40,542 $25,480 $126,737 $48,347 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币换算调整，扣除税收优惠净额($2,000), $0, ($1,987)和$0，分别
(26,895)32,879 (54,600)29,136 
利率对冲调整，扣除税费(收益)净额$22, ($88), $508，和($518)，分别
64 (249)1,502 (1,505)
固定收益养老金计划，扣除税费$550, $730, $2,033，及$2,423，分别
2,003 688 5,528 3,535 
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额(24,828)33,318 (47,570)31,166 
综合收益$15,714 $58,798 $79,167 $79,513 







































附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
7
返回顶部
杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
综合资产负债表
(未经审计)
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)2021年9月25日2020年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$443,851 $735,820 
受限现金1,074 774 
应收账款净额590,769 477,472 
盘存601,941 512,228 
其他流动资产58,089 34,359 
流动资产总额1,695,724 1,760,653 
财产和设备，净值834,688 872,585 
递延税项资产200,753 199,194 
商誉621,504 639,867 
无形资产，净额232,858 246,055 
经营性租赁资产，净额211,283 214,727 
其他资产29,737 31,604 
总资产$3,826,547 $3,964,685 
负债和权益
流动负债
应付帐款$354,131 $269,891 
应计工资总额和福利172,673 151,742 
应计费用和其他流动负债365,848 379,289 
长期债务的当期到期日45,519 66,702 
流动负债总额938,171 867,624 
长期债务1,670,040 1,701,340 
无资金来源的养老金负债107,060 115,077 
经营租赁负债175,373 177,491 
递延信贷和其他负债97,800 91,368 
递延税项负债7,679 7,321 
总负债2,996,123 2,960,221 
承诺和或有事项(注19)
股东权益
优先股，面值$0.01每股，90,000,000授权股份；不是已发行和已发行股份
— — 
普通股：900,000,000授权股份，面值$0.01每股，91,621,565截至2021年9月25日的流通股；900,000,000授权股份，面值$0.01每股，100,806,068截至2020年12月31日的已发行股票
916 1,008 
额外实收资本715,463 690,687 
留存收益220,308 371,462 
累计其他综合损失(106,263)(58,693)
股东权益总额830,424 1,004,464 
总负债和股东权益$3,826,547 $3,964,685 




附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
8
返回顶部
杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
合并权益表
(未经审计)
截至三个月
2021年9月25日2020年9月26日
(金额以千为单位，不包括每股和每股金额)股票金额股票金额
优先股，$0.01每股面值
— $— — $— 
普通股，$0.01每股面值
期初余额99,131,782 $991 100,553,258 $1,005 
为行使/归属基于股份的薪酬奖励而发行的股份251,952 2 109,125 2 
回购股份
(7,762,169)(77)— — 
期末余额91,621,565 $916 100,662,383 $1,007 
额外实收资本
期初余额
$706,787 $680,954 
为行使/归属基于股份的薪酬奖励而发行的股份
3,021 1,141 
以股份为基础的薪酬摊销
6,328 2,767 
期末余额
716,136 684,862 
员工股票笔记
期初余额
(673)(673)
票据的净发行量、付款和应计利息
— — 
期末余额
(673)(673)
期末余额
$715,463 $684,189 
留存收益
期初余额
$400,783 $302,743 
回购股份(221,017)— 
净收入40,542 25,480 
期末余额
$220,308 $328,223 
累计其他综合收益(亏损)
期初余额
$(81,435)$(153,427)
外币调整
(26,895)32,879 
利率套期保值的未实现收益(亏损)64 (249)
养老金精算净收益
2,003 688 
期末余额
$(106,263)$(120,109)
期末股东权益总额$830,424 $893,310 















附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

9
返回顶部
杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
合并权益表
(未经审计)
截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日
(金额以千为单位，不包括每股和每股金额)股票金额股票金额
优先股，$0.01每股面值
— $— — $— 
普通股，$0.01每股面值
期初余额100,806,068 $1,008 100,668,003 $1,007 
为行使/归属基于股份的薪酬奖励而发行的股份
612,760 6 284,265 4 
回购股份
(9,749,810)(97)(265,589)(3)
为员工股份交易缴税而交出的股份
(47,453)(1)(24,296)(1)
期末余额91,621,565 $916 100,662,383 $1,007 
额外实收资本
期初余额
$691,360 $672,445 
为行使/归属基于股份的薪酬奖励而发行的股份
5,344 1,218 
为员工股份交易缴税而交出的股份
(1,277)(464)
以股份为基础的薪酬摊销
20,709 11,663 
期末余额
716,136 684,862 
员工股票笔记
期初余额
(673)(673)
票据的净发行量、付款和应计利息
— — 
期末余额
(673)(673)
期末余额
$715,463 $684,189 
留存收益
期初余额
$371,462 $290,583 
回购股份(277,891)(4,997)
采用新会计准则ASU No.2016-13
— (5,710)
净收入
126,737 48,347 
期末余额
$220,308 $328,223 
累计其他综合收益(亏损)
期初余额
$(58,693)$(151,275)
外币调整(54,600)29,136 
利率套期保值的未实现收益(亏损)1,502 (1,505)
*精算养老金净收益5,528 3,535 
期末余额
$(106,263)$(120,109)
期末股东权益总额$830,424 $893,310 












附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分
10
返回顶部
杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
合并现金流量表
(未经审计)
截至9个月
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日
经营活动
净收入$126,737 $48,347 
将净收入与经营活动中使用的现金进行调整：
折旧及摊销103,336 99,755 
递延所得税(2,701)(1,844)
出售或处置业务单位、财产和设备的损失(收益)923 (2,697)
资产账面价值的调整1,916 5,675 
递延融资成本摊销2,296 1,890 
债务清偿损失1,001 — 
基于股票的薪酬20,709 11,662 
对美国养老金计划的缴费— (4,399)
美国养老金支出的摊销6,975 5,175 
其他项目，净额(4,335)20,034 
扣除收购影响后的营业资产和负债净变化：
应收账款(123,860)(97,179)
盘存(98,790)(2,045)
其他资产(14,683)(3,668)
应付账款和应计费用114,109 114,748 
短期和长期税负的变化1,651 15,127 
经营活动提供的净现金135,284 210,581 
投资活动
购置物业和设备(59,155)(50,628)
出售业务单位、物业和设备所得款项3,141 9,248 
购买无形资产(14,576)(16,268)
应收票据收到的现金2,132 538 
用于投资活动的净现金(68,458)(57,110)
融资活动
长期债务的变化(72,243)221,642 
为行使期权而发行的普通股5,350 1,222 
回购普通股(277,988)(5,000)
向税务机关支付基于员工股份的薪酬(1,278)(756)
融资活动提供的现金净额(用于)(346,159)217,108 
外币汇率对现金的影响(12,336)6,156 
现金及现金等价物净(减)增(291,669)376,735 
现金、现金等价物和限制性现金，从736,594 229,876 
现金、现金等价物和限制性现金，终止$444,925 $606,611 
有关详细资料，请参阅附注21-补充现金流。








附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
11
返回顶部
杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
未经审计的合并财务报表附注

注1。公司简介及主要会计政策摘要
业务性质-JELD-wen Holding，Inc.及其子公司是一家垂直整合的全球窗户、门和其他建筑产品的制造商和分销商，其几乎所有收入都来自门窗产品的销售。除另有说明或上下文另有要求外，本说明中提及的“JELD-WEN”、“我们”、“我们”或“本公司”均指JELD-WEN Holding，Inc.及其子公司。
我们在美国、加拿大、欧洲、澳大利亚、亚洲和墨西哥设有工厂。我们的产品主要以JELD-WEN品牌名称在美国和加拿大销售，在欧洲、澳大利亚和亚洲以JELD-WEN品牌和各种收购的品牌名称销售。
我们的收入受到每个市场的新房开工水平和改建活动的影响。我们的销售通常遵循季节性的新建筑和维修以及重塑行业模式。我们许多市场的房屋建设和改建旺季通常与第二和第三个日历季度相对应，因此，这两个季度的销售量通常会更高。我们第一季度和第四季度的销售额普遍较低，原因是维修和改建活动减少，建筑和建筑业的活动减少，这是因为我们的地理终端市场的某些地区天气更冷、更恶劣。
陈述的基础-所附的截至2021年9月25日的未经审计的综合财务报表以及分别截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月和九个月的未经审计的合并财务报表，是根据中期财务信息的GAAP并根据证券交易委员会的规则和规定编制的。管理层认为，未经审核的综合财务报表已按经审核财务报表的相同基准编制，并包括本公司公允报告所列期财务状况所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。截至2021年9月25日的三个月和九个月的业绩不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他时期的预期业绩。随附的截至2020年12月31日的综合资产负债表来自公司10-K报表中包括的经审计的财务报表。随附的合并财务报表不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。因此，这些报表应与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计财务报表及其附注一起阅读。
除每股金额外，除每股金额外，所有美元和其他货币金额均以千为单位表示，除非另有说明。
所有权-截至2020年12月31日，OneX拥有约33我们普通股流通股的%。2021年3月1日、2021年5月10日和2021年8月16日，OneX行使了其注册权协议下的权利，并请求注册转售8,000,000, 10,000,000, 14,883,094除由OneX支付的承销商折扣及佣金外，吾等将分别以包销公开发售(“第二次发售”)出售本公司普通股股份，并根据注册权协议的条款，吾等负责支付所有相关费用及开支，但承销商的折扣及佣金除外。二次发行分别于2021年3月3日、2021年5月13日和2021年8月18日完成。在二次发售后，OneX持有约25%, 15%和0分别占我们普通股流通股的%。此外，关于二次发行，本公司向承销商购买800,000, 1,000,000，及7,017,543我们普通股的总股份是以每股价格$进行二次发行的标的28.61, $28.80，及$28.50分别为承销商在二次发售中向OneX购买股份的价格。
财年 -我们按会计日历年运营，每个中期季度由两个4周期间和一个5周期间组成，每周结束于一个星期六。我们的财政年度总是从1月1日开始，到12月31日结束。因此，与传统的91天会计季度相比，我们第一季度和第四季度的天数可能会更多，也可能更少。
预算的使用-按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和相关附注中报告金额的估计、假设和分配。受此类估计和假设影响的重要项目包括但不限于长期资产(包括商誉和其他无形资产)、员工福利义务、所得税不确定性、或有资产和负债、坏账拨备、存货、保修负债、法律索赔、衍生产品估值、环境补救以及与自我保险有关的索赔。由于这些估计的性质固有的不确定性，实际结果可能会有所不同。
12
返回顶部
新冠肺炎-美国的CARE法案和其他司法管辖区的类似立法包括帮助公司应对新冠肺炎大流行的措施。这些措施主要包括支持就业水平的现金援助和推迟某些非所得税支出的汇款。影响最大的是美国的CARE法案，其中包括一项条款，允许雇主推迟社保税雇主部分的汇款。递延就业税必须在两年内缴纳，其中一半要求在2021年12月31日之前缴纳，另一半在2022年12月31日之前缴纳。截至2020年12月31日止年度，本公司递延$20.9社会保障税雇主部分的100万美元。截至2021年9月25日和2020年12月31日，美元10.4100万美元计入应计工资和福利，其余计入递延贷项和其他负债以及合并资产负债表。对于我们的欧洲和澳大拉西亚地区，延期总额约为#美元。3.7百万美元和$1.0分别为2021年9月25日和2021年9月25日的百万美元11.5百万美元和$1.8截至2020年12月31日，分别为100万美元。CARE法案和类似立法在未来一段时间内的影响可能与我们截至2021年9月25日的估计不同，原因是解释和假设、可能发布的指导以及我们可能针对这些措施采取的行动的变化。CARE法案和其他司法管辖区的类似立法非常详细，我们将继续评估各种条款将对我们的业务产生的影响。
最近采用的会计准则-2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计该条款删除了ASC 740一般原则的某些例外情况，包括但不限于与期内税收分配相关的会计、与外部基差相关的递延税项负债以及今年迄今的中期亏损。本指导原则适用于2020年12月15日之后的财年。我们在2021年第一季度采用了这一标准，截至采用之日，这一标准并未对我们未经审计的合并财务报表产生影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它为将美国公认会计原则应用于合约、套期保值关系以及受伦敦银行间同业拆借利率终止或预计将被终止的其他参考利率影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01号，参考汇率改革(主题848)：范围，以明确ASU No.2020-04的范围。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。2020年5月，我们选择了ASC 848中的权宜之计，这使得我们可以假设，我们的对冲利息支付是可能发生的，无论其条款中与参考利率回报相关的任何预期修改。此外，ASC 848允许在衍生品或对冲交易的关键条款发生变化以及ASC 848规定的救济结束时改变评估有效性的方法。此时，我们已选择沿用原始对冲文件中记载的评估有效性的方法，并应用与概率相关的实际权宜之计，假设假设衍生工具的参考利率与对冲工具的参考利率相匹配。我们计划在修改合约时，在适用的情况下，评估余下可供采用的权宜之计。我们目前预计这一指引不会对我们的合并财务报表产生重大影响。请参阅附注17-衍生金融工具获取与我们的套期保值活动相关的其他披露信息。
我们已经考虑了所有华硕的适用性和影响力。我们已对华硕进行了评估，但未在上面列出，并已确定它们要么不适用，要么预计不会对我们的财务报表产生实质性影响。
注2。应收帐款
我们向大量客户销售我们的制成品，主要是在住宅建设和改建领域，广泛分布在国内外许多地理区域。我们根据定量和定性因素评估与应收账款相关的信用风险，主要是在我们开展业务的每个地区的历史信用收款。我们对客户进行持续的信用评估，将信用风险降至最低。我们通常不需要应收账款的抵押品，但在某些情况下需要预付款、担保、销售给客户的产品的担保权益和/或信用证。转换为应收票据的客户应收账款以存货或其他抵押品为抵押。
在2021年9月25日和2020年12月31日，我们有1美元的坏账拨备。13.1百万美元和$12.9分别为百万美元。
13
返回顶部
注3。盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。产成品和在制品库存包括材料成本、人工成本和制造间接成本。
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年12月31日
原料
$442,772 $382,698 
在制品
41,564 35,712 
成品
117,605 93,818 
总库存$601,941 $512,228 
注4.财产和设备，净值
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年12月31日
财产和设备
$2,225,587 $2,222,008 
累计折旧
(1,390,899)(1,349,423)
财产和设备合计(净额)$834,688 $872,585 
我们记录的减损费用为#美元。0.7百万美元和$1.8截至2021年9月25日的三个月和九个月分别为100万美元。我们记录的减损费用为#美元。0.6百万美元和$2.1截至2020年9月26日的三个月和九个月分别为100万美元。
折旧费用入账如下：
截至三个月截至9个月
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
销售成本
$22,777 $22,242 $69,020 $65,767 
销售、一般和行政
2,150 2,586 6,944 7,254 
折旧费用总额$24,927 $24,828 $75,964 $73,021 
注5。商誉
下表汇总了按可报告部门划分的商誉变动情况：
(金额(以千为单位))北
美国		欧洲澳大拉西亚总计
可报告的
细分市场
截至2020年12月31日的余额$247,650 $303,397 $88,820 $639,867 
货币换算
37 (13,858)(4,542)(18,363)
截至2021年9月25日的余额
$247,687 $289,539 $84,278 $621,504 
14
返回顶部
注6。无形资产净额
我们无形资产的成本和累计摊销价值如下：
2021年9月25日
(金额(以千为单位))成本累计
摊销		网络
账面价值
客户关系和协议
$150,750 $(74,522)$76,228 
软件
119,197 (33,664)85,533 
商标和商号
58,854 (11,508)47,346 
专利、许可证和权利
46,595 (22,844)23,751 
全额摊销无形资产$375,396 $(142,538)$232,858 
2020年12月31日
(金额(以千为单位))成本累计
摊销		网络
账面价值
客户关系和协议$155,006 $(68,186)$86,820 
软件106,697 (26,801)79,896 
商标和商号60,699 (9,821)50,878 
专利、许可证和权利48,759 (20,298)28,461 
全额摊销无形资产$371,161 $(125,106)$246,055 
截至2021年9月25日，我们已将软件成本资本化为$88.7与我们全球ERP系统实施的应用程序开发阶段有关的百万美元，包括$12.7在截至2021年9月25日的9个月中，在2020年3月，我们减记了$3.4由于某些ERP模块的延迟实施及其未来的不确定性，在随附的未经审计的综合运营报表中，资本化软件减值和重组费用为100万美元。在2020年第三季度，我们将初始ERP实例的预计使用寿命从15几年前10与我们目前对未来全球ERP系统的计划保持一致需要数年的时间。在2020年第四季度，我们投入使用并开始摊销我们当前的全球ERP实例，其预计使用寿命为10好几年了。截至2021年9月25日，我们已下达$79.8我们的全球企业资源规划系统目前已投入使用，并将在其预计使用年限内摊销其成本。
只要发生事件或环境变化表明无形资产的账面价值可能无法收回，无形资产就会被审查减值。完全摊销的无形资产在完全摊销期间从账户中移出。摊销费用入账如下：
截至三个月截至9个月
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
摊销费用$8,373 $7,098 $24,727 $20,345 

15
返回顶部
注7。应计费用和其他流动负债
(金额(以千为单位))九月二十五日，
2021		2020年12月31日
应计销售和广告回扣
$91,181 $87,030 
法律索赔规定68,453 108,629 
经营租赁负债的当期部分44,865 44,319 
非所得税
35,782 31,436 
应计费用28,720 15,751 
保修责任的当前部分(注8)
22,545 21,766 
应计运费20,692 18,967 
应计应付利息
17,411 3,681 
递延收入13,715 13,453 
应计索赔费用中与自我保险计划有关的当前部分
11,964 11,882 
应计应付所得税7,041 11,224 
衍生负债的当期部分(注17)
3,077 9,778 
重组应计项目的当期部分(注15)
402 1,373 
应计费用和其他流动负债总额$365,848 $379,289 
法律索赔准备金主要涉及与附注19所披露的持续法律事项有关的或有事项-承诺和或有事项.
应计销售和广告回扣、应计应付利息、应计运费和非收入相关税可能会因付款时间的不同而在一段时间内大幅波动。
注8。保修责任
保修条款不同于一年延长某些门窗部件的使用寿命。保修通常仅限于为原始客户维修或更换有缺陷的组件。销售六个月内产生的产品缺陷被归类为制造缺陷，不包括在下面的当期费用中。某些保修可转让给后续所有人，并且仅限于10自制造之日起数年，或要求客户按比例付款。估计保修成本拨备在销售时根据历史经验记录，并定期调整以反映实际经验。
我们对保修责任的分析如下：
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日
截至1月1日的余额$52,296 $49,716 
本期收费21,143 16,793 
体验调整
3,306 1,831 
付款
(23,327)(17,162)
货币换算
(203)(145)
期末余额53,215 51,033 
当前部分
(22,545)(20,763)
长期部分
$30,670 $30,270 
我们保修责任中最重要的部分是北美部分，总额为$46.52021年9月25日，在按以下利率贴现未来估计现金流后，0.53%和4.75%。如果不打折，负债就会高出大约$。2.2百万美元。
16
返回顶部
注9.长期债务
我们的长期债务，扣除原始发行贴现和未摊销债务发行成本，包括以下内容：
2021年9月25日2021年9月25日2020年12月31日
(金额(以千为单位))利率，利率
高级担保票据和高级票据
4.63% - 6.25%
$1,050,000 $1,050,000 
定期贷款
1.30% - 2.33%
550,400 588,881 
融资租赁和其他融资安排
1.15% - 5.95%
103,890 113,174 
按揭票据1.65%26,759 29,296 
债务总额
1,731,049 1,781,351 
未摊销债务发行成本和原始发行折价(15,490)(13,309)
*长期债务的当前到期日(45,519)(66,702)
长期债务$1,670,040 $1,701,340 
截至2021年9月25日，我们对未偿债务协议的重大变更摘要如下：
高级担保票据和高级票据
2020年5月，我们发行了美元250.0总值百万元的高级担保票据，息率为6.25%，并于2025年5月以私募方式到期，根据证券法第144A条转售给合格机构买家。所得款项扣除与发债有关的手续费及开支后，包括承销费：1.25%。利息每半年支付一次，拖欠，从2020年11月开始，每年5月和11月到期。
2017年12月，我们发行了美元。800.08月份无担保优先票据达100万美元二第二批：美元400.0100万美元，利息为美元4.63利率为%，2025年12月到期，美元400.0100万美元，利息为美元4.88%，并于2027年12月以私募方式到期，根据证券法第144A条转售给合格机构买家。
定期贷款
美国工厂-2017年12月，随着高级债券的发行，我们重新定价和修改了贷款，本金余额为1美元440.0百万美元。这些重新定价的定期贷款按面值提供，并按伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)计息(下限为0.00%)外加1.75%至2.00%，由我们的公司信用评级决定。这项修订还修改了其他条款和条款，包括规定在该机制下增加公约的灵活性和增加容量。
2019年2月，我们购买了利率上限，以有效修复3.0总计$的LIBOR组成部分的年利率上限150.0我们上百万的定期贷款。这些上限于2019年3月生效，2021年12月到期。
2019年9月，我们修订了定期贷款安排，增加本金总额为#美元。125.0百万美元，并将所得款项主要用于偿还$115.0ABL贷款机制下未偿还借款的百万美元。所得款项是扣除原来发行的折扣后的净额。0.5%或$0.6百万美元，以及$0.6与债券发行相关的手续费和开支为100万美元。这项修正案要求大约$1.4本金总额的100万美元每季度偿还一次，直至到期日。
2021年7月，我们修订了定期贷款安排，其中包括将到期日从2024年12月延长至2028年7月，并提供了更大的契约灵活性。根据修正案，某些现有的和新的贷款人预支了$550.0这笔贷款的收入用于全额偿还现有定期贷款项下的未偿还金额。重置定期贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率(以0.00%)外加2.00%至2.25%取决于JWI的企业信用评级。此外，修正案还修改了定期贷款安排的某些其他条款和条款。自愿提前偿还重置定期贷款在任何时候都是允许的，但必须遵守一定的最低本金金额。1.00前六个月的保费为%。由于这项修订，我们确认债务清偿成本为#美元。1.32000万美元，其中包括$1.01.5亿未摊销债务发行成本和原始贴现费。截至修订日期，未偿还本金余额(扣除原来发行的折扣)为#美元。548.6百万美元。截至2021年9月25日，扣除原始发行贴现后的未偿还本金余额为$548.6百万美元。
2020年5月，我们签订了利率互换协议，加权平均固定利率为0.395一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的支付率跌至0.00%，未偿还名义金额总计为$370.0与此相对应的百万美元
17
返回顶部
我们定期贷款工具项下未偿债务的金额。利率互换协议被指定为我们定期贷款工具借款的部分利息义务的现金流对冲，将于2023年12月到期。见附注17-衍生金融工具有关我们衍生品资产和负债的更多信息。
澳大利亚设施-2019年6月，我们重新分配了澳元5.0从定期贷款承诺到澳大利亚高级担保信贷安排的可互换承诺。修订后的澳元50.0百万浮动利率定期贷款工具，以BBSY的基本利率外加保证金为基准利率计息，保证金范围为1.00%至1.10%，并包括线路费1.25承诺额的1%，定于2023年2月到期。在2021年第二季度，我们偿还了未偿还的澳元本金余额50.02000万(美元)38.4(亿美元)，并终止了定期贷款承诺。在这项安排下，不允许额外借款。
澳大利亚高级担保信贷工具的定期贷款和非定期贷款部分均以JWA及其子公司的担保、JWA集团资产的固定和浮动抵押以及JWA集团拥有的某些不动产的抵押作为担保。合并后的协议要求JWA保持一定的财务比率，包括最低综合利息覆盖率和最高综合债务与EBITDA的比率。该协议限制了JWA集团为借款人的公司间贷款的分红和偿还，并限制了未经银行同意的收购。
循环信贷安排
ABL设施-2019年12月，我们修改了ABL设施，当时为$400.02000万基于资产的贷款循环信贷安排，本应于2022年12月到期，这不会产生财务影响。这项贷款以前主要在伦敦银行间同业拆借利率(下限为0.00%)外加1.25%至1.75%，由可用性决定。信贷延期受到借款基数的限制，借款基数是根据符合条件的应收账款和存货价值的特定百分比计算的，受某些准备金和其他调整的限制。我们付的费用是0.25承诺中未使用部分的%。ABL设施有一个在某些情况下我们有义务遵守的最低固定费用覆盖率。ABL贷款机制有各种非金融契约，包括对留置权、债务、股息、惯例陈述和担保、股票回购以及惯例违约事件和补救措施的限制。
在2020年3月，我们抽到了100.0鉴于新冠肺炎疫情对全球金融市场和经济体造成的重大影响，作为一项预防措施，我们在ABL融资机制下提供了600万欧元的资金，以确保我们的季节性营运资金现金需求得到资金支持。2020年5月，我们使用了发行美元所得资金的一部分。250.0百万美元的高级担保票据，用于偿还我们的ABL贷款的未偿还余额。2020年第四季度，我们开始将最近收购的某些美国企业的应收账款和库存余额纳入我们的可用性确定范围，这扩大了我们的借款基础。
2021年7月，我们修订了ABL贷款机制，其中包括将到期日从2022年12月延长至2026年7月，将总承诺额增加到$500.0修订适用于其下贷款的利率网格，提供额外的契约灵活性，并使某些条款和规定符合定期贷款安排。根据修正案，分配给美国借款人的金额增加到#美元。465.0百万美元。可分配给加拿大借款人的金额维持在#美元。35.0百万美元。ABL贷款项下的借款根据借款人的选择，按基准利率加1%的保证金计息。0.25%至0.50%取决于超额可用性或LIBOR加上1.25%至1.50%取决于超额可用性。截至2021年9月25日，我们有不是未偿还借款，$36.5百万美元的信用证和$372.2根据ABL基金提供的100万美元。
澳大利亚高级担保信贷安排- 2019年6月，我们修订了澳大利亚高级担保信贷安排，重新分配了澳大利亚定期贷款安排的可获得性，并将浮动利率循环贷款安排压缩为澳元35.0用于担保、资产融资和12个月或12个月以下贷款的百万可互换贷款。可互换贷款不再有固定的到期日，而是要接受年度审查。2020年5月，我们修订了澳大利亚高级担保信贷安排，放宽了某些金融契约，并对该安排的非定期贷款部分进行了年度审查，下一次审查将于2022年6月进行。修订后的非定期贷款部分的贷款额度费用为0.70%，而线路费用为0.50%。截至2021年9月25日，我们有澳元23.0百万(美元)16.7百万)可在此设施下使用。
修正案还规定了一项补充澳元。30.0百万浮息循环贷款工具将用于BBSY的计息贷款，外加保证金1.10%，另加1%的线费0.90%。补充贷款于2021年6月30日到期，没有续签。
截至2021年9月25日，我们的总借款可获得性为f $388.9百万在我们的循环信贷安排下。
按揭票据-2007年12月，我们签订了三十年抵押票据由土地和建筑物担保，本金支付始于2018年。截至2021年9月25日，我们有丹麦克朗 169.5百万(美元)26.8百万美元)在这些票据项下未清偿。
18
返回顶部
融资租赁和其他融资安排 – 除融资租赁外，我们还包括保险费融资安排和这类设备担保的贷款。截至2021年9月25日，我们有 $103.9百万在这一类中表现突出，期限从2021年到2028年不等。
截至2021年9月25日，我们遵守了我们所有信贷安排的条款，以及管理高级票据和高级担保票据的契约。
注10。所得税

该公司此前完成了对税法的所得税影响的会计核算。我们考虑了截至2021年9月25日公布的持续事态发展，确定这些事态发展对我们截至2021年9月25日的9个月的税务账户没有实质性影响。最终指导一旦发布，可能会对我们关于税法对我们未经审计的合并财务报表的净相关影响的结论产生重大影响。在此之前，管理层将继续监督并与其税务顾问合作，以解读发布的任何指导意见。
持续经营的有效所得税税率为(7.8)%和19.0截至2021年9月25日的三个月和九个月分别为%，而38.5%和36.3分别为截至2020年9月26日的三个月和九个月。根据ASC 740-270，我们记录了$2.9百万美元和税费$29.8截至2021年9月25日的三个月和九个月的运营收入分别为100万美元，而税费为16.0百万美元和$27.6在截至2020年9月26日的三个月和九个月，通过对我们各自期间的可包括实体的年初至今的收入应用估计的年度有效税率，我们将分别获得600万欧元的收入。我们估计的这两年的年度有效税率包括税收对GILTI的影响。由于我们全球业务的季节性，在过渡期应用估计的年度有效税率可能会导致所得税费用和税前会计收入之间的习惯关系发生重大变化。目前产生亏损且有全额估值免税额的实体被排除在全球有效税率计算之外，并单独计算。
重大离散项目的影响在其发生的季度单独确认。截至2021年9月25日的三个月，包括在持续经营的税收拨备中的离散项目的税收优惠为$9.3百万美元，而不是$0.8截至2020年9月26日的三个月为100万美元。截至2021年9月25日的三个月的离散金额主要包括#美元。12.3主要与GILTI的影响有关的某些返还拨备调整所带来的税收优惠，$2.0可归因于研发税收抵免的百万税收优惠，部分抵消了$4.4可归因于取消我们对某些未分配国外收益的主张(下文将进一步讨论)而产生的百万美元税费，以及#美元0.4可归因于不确定税收状况的本期利息支出的百万税费。截至二零二零年九月二十六日止三个月的独立金额主要包括税项优惠$0.5百万美元归因于某些返还拨备调整，主要在美国和美元0.6百万美元归因于税率上调的递延税收影响，但被#美元的税费部分抵消0.3百万可归因于不确定税收状况的利息支出。
截至2021年9月25日的9个月，包括在持续经营的税收拨备中的与离散项目相关的税收优惠为$10.9百万美元，而不是$2.9截至2020年9月26日的9个月为100万美元。截至2021年9月25日的9个月的单独税收优惠主要包括$12.2主要与GILTI的影响有关的某些返还拨备调整所带来的税收优惠，$2.0可归因于研发税收抵免的百万税收优惠，$1.8与未来英国税率变化相关的百万税收优惠，即#美元的税收优惠0.4百万美元，可归因于股票薪酬的暴利税扣除，部分抵消为#美元4.4可归因于取消我们对某些未分配国外收益的主张(下文将进一步讨论)而产生的百万美元税费，以及#美元1.0可归因于不确定税收状况的本期利息支出的百万税费。截至2020年9月26日的9个月的离散福利金额主要包括$3.9因爱沙尼亚某些年份的诉讼时效到期而获得的百万税收优惠，$0.5百万美元，主要是在美国进行的某些返还拨备调整，以及$0.3百万美元，用于税率变化的递延税收影响，部分抵消#美元1.4百万美元可归因于不确定税收状况的利息支出和$0.4百万美元可归因于从行使和没收基于股份的补偿奖励中确认的短缺。
根据美国会计准则第740-10条，我们通过相应调整未确认的税收优惠和应计利息，为不确定的税收头寸和相关利息支出做了准备。我们确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的潜在利息和处罚。我们有未确认的税收优惠，没有计入应计利息#美元。25.0百万美元和$17.0分别截至2021年9月25日和2020年12月31日。这一增长主要是由于欧洲正在进行的税务审计讨论以及历史年份研究和开发税收抵免的不确定性导致管理层对潜在负债的评估增加。此外，在这一年中，该公司记录了一项递延税项资产，以反映欧盟成员国之间目前达成的协议应带来的某些好处。
19
返回顶部
该公司不断评估其全球现金需求，并在历史上声称，其大部分未汇出的外国收益是永久性的再投资，没有记录此类金额的递延税金。在2021年第三季度，该公司决定不能再做出这一断言，因为在可预见的未来，来自外国子公司的现金可能会汇出。因此，该公司取消了对其外国子公司的大部分未汇出收益和某些其他方面的外部基础差异的无限期再投资主张，并记录了这一期间的递延税项影响，以说明潜在的预扣和所得税。本公司继续就外部基础的其他方面作出无限期再投资断言，这将导致外国子公司之间的差异，从而吸引大量资金成本。对于我们在外国子公司的外部基础部分，即我们维持无限期再投资主张，我们持有的综合账面超额税基差额为#美元。247.4截至2021年9月25日的百万美元和449.4截至2020年12月31日，这一数字为100万。我们估计潜在的预扣税和所得税为#美元。11.5我们在外国子公司的外部基础差额部分(我们继续对其进行无限期再投资主张)为100万美元，而我们在外国子公司的外部基础差额为800万美元22.0截至2020年12月31日，这一数字为100万。该公司继续评估其现金需求，并可能在未来期间更新其主张。
注11.段信息
我们报告部门信息的方式与内部管理人员根据ASC 280-10评估业绩和做出资源分配决策的内部组织方式相同-细分市场报告。我们决定我们已经三可报告的细分市场，主要按地理区域组织和管理。我们需要报告的细分市场包括北美、欧洲和澳大拉西亚。我们在公司成本和未分配成本中报告所有其他业务活动。在确定三可报告的部分包括业务活动的性质、直接向CODM负责的管理结构、可获得的离散财务信息以及CODM定期审查的信息。管理层审查净收入和调整后的EBITDA，以评估部门业绩和分配资源。我们将调整后的EBITDA定义为经下列项目调整的净收益(亏损)：非持续经营亏损(税后净额)；非合并实体的权益收益；所得税(福利)费用；折旧和摊销；利息费用、净额；减值和重组费用；以前持有的股权投资收益；(收益)出售财产和设备的损失；基于股份的补偿费用；非现金外汇交易/转换(收益)损失；其他项目；其他非现金项目；以及与债务重组和债务再分配相关的成本。
20
返回顶部
下表列出了与我们部门的运营相关的某些信息：
(金额(以千为单位))北
美国		欧洲澳大拉西亚总运营量
细分市场		公司
和
未分配
费用		总计
整合
截至2021年9月25日的三个月
总净收入
$676,937 $324,169 $151,382 $1,152,488 $— $1,152,488 
部门间净收入
(144)(1,615)(4,144)(5,903)— (5,903)
来自外部客户的净收入
$676,793 $322,554 $147,238 $1,146,585 $— $1,146,585 
减值和重组费用
114 314 169 597 (21)576 
调整后的EBITDA
76,889 23,780 17,565 118,234 (19,362)98,872 
截至2020年9月26日的三个月
总净收入
$662,917 $311,218 $142,004 $1,116,139 $— $1,116,139 
部门间净收入
(227)(245)(2,801)(3,273)— (3,273)
来自外部客户的净收入
$662,690 $310,973 $139,203 $1,112,866 $— $1,112,866 
减值和重组费用
1,020 506 (174)1,352 (33)1,319 
调整后的EBITDA
92,411 39,970 18,494 150,875 (20,125)130,750 

(金额(以千为单位))北
美国		欧洲澳大拉西亚总运营量
细分市场		公司
和
未分配
费用		总计
整合
截至2021年9月25日的9个月
总净收入
$2,057,081 $995,451 $447,379 $3,499,911 $— $3,499,911 
部门间净收入
(545)(2,635)(11,948)(15,128)— (15,128)
来自外部客户的净收入
$2,056,536 $992,816 $435,431 $3,484,783 $— $3,484,783 
减值和重组费用
1,030 1,441 253 2,724 (76)2,648 
调整后的EBITDA
272,002 92,358 48,759 413,119 (68,094)345,025 
截至2020年9月26日的9个月
总净收入
$1,858,310 $855,198 $379,693 $3,093,201 $— $3,093,201 
部门间净收入
(771)(1,208)(6,823)(8,802)— (8,802)
来自外部客户的净收入
$1,857,539 $853,990 $372,870 $3,084,399 $— $3,084,399 
减值和重组费用
3,229 2,660 923 6,812 3,318 10,130 
调整后的EBITDA
232,516 91,650 42,454 366,620 (35,644)330,976 
21
返回顶部
净收入与调整后EBITDA的对账如下：
截至三个月截至9个月
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
净收入$40,542 $25,480 $126,737 $48,347 
所得税(福利)费用(2,946)15,969 29,772 27,569 
折旧及摊销33,661 33,538 103,336 99,755 
利息支出，净额19,377 18,784 56,692 54,464 
减值和重组费用(1)
1,124 1,355 3,466 10,393 
出售财产和设备的损失(收益)561 (287)993 (2,697)
基于股份的薪酬费用6,328 2,767 20,709 11,662 
非现金外汇交易/换算(收入)损失(2,812)2,963 (16,308)10,558 
其他项目 (2)
1,695 30,181 18,286 70,755 
*与债务重组和债务再融资相关的成本1,342 — 1,342 170 
调整后的EBITDA$98,872 $130,750 $345,025 $330,976 
(1)减值和重组费用包括(I)包括在随附的未经审计的综合经营报表中的减值和重组费用，以及(Ii)在随附的未经审计的综合经营报表中计入销售成本的与我们产品的库存和/或制造有关的额外费用为$。548及$36在截至的三个月内2021年9月25日及分别为2020年9月26日和美元818及$263在过去的九个月里 2021年9月25日和分别于2020年9月26日。关于包括在我们未经审计的综合经营报表中的减值和重组费用的进一步解释，请参见附注15-减值和重组费用在我们的财务报表中。
(2)其他非核心持续业务活动的非经常性项目包括：(I) 在截至的三个月里2021年9月25日 (1) $357主要与诉讼有关的法律费用及专业开支及(2)元1,122设施关闭、合并、启动和其他相关成本； (Ii)i在截至的三个月内 2020年9月26日(1)元27,760主要与诉讼有关的法律费用和专业费用，(2)$1,289设施关闭、整合、启动和其他相关成本，以及(3)美元1,142公司间票据套期保值的已实现亏损；。(Iii)截至2021年9月25日(1) $15,702主要与诉讼有关的法律费用及专业开支及(2)元1,905设施关闭、合并、启动和其他相关成本；(Iv)截至2020年9月26日的9个月(1)美元62,460主要与诉讼有关的法律费用和专业费用，(2)$5,366在设施关闭、合并、启动和其他相关成本中，(3)美元1,235一次性租赁终止费用，以及(4)$1,142公司间票据套期保值的已实现亏损。
注12。股本
优先股-本公司董事会获授权以一个或多个系列不时发行优先股，并享有董事会不时决定的权利、特权及优先权。我们没有发行任何优先股。
普通股-普通股包括流通股的基础加上作为额外实收资本记录的金额。已发行股票不包括发行给员工福利信托的股票，这些股票被认为与库存股相似，总额193,9412021年9月25日和2020年12月31日的股票，总原始发行价值为$12.4百万美元。
我们在交易日期记录股票回购，减少股东权益，增加应付账款。回购的股票被注销，超过股票面值的回购价格计入留存收益。
2019年11月4日，我们的董事会根据我们现有的股票回购计划将授权增加到总计$175.0百万美元，没有到期日。
2021年7月27日，董事会授权将剩余授权增加到总计$400.02000万美元，没有到期日。截至2021年9月25日，美元178.9根据回购计划，仍有100万人。
在截至2021年9月25日的三个月和九个月内，我们回购了7,762,169和9,749,810分别以每股平均价格$1的价格出售我们的普通股。28.48及$28.51，分别为。我们做到了不是T在截至2020年9月26日的三个月内回购股票。在截至2020年9月26日的9个月内，我们回购了265,589我们普通股的平均价格为每股$18.83.
22
返回顶部
注13.每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的计算是基于以下股票数据确定的:
截至三个月截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
普通股基础加权平均流通股95,783,839 100,609,593 98,562,479 100,587,734 
限制性股票单位、绩效股票单位和购买普通股的期权
2,039,819 1,169,359 2,068,646 853,229 
稀释后普通股加权平均流通股
97,823,658 101,778,952 100,631,125 101,440,963 
下表提供了未来可能稀释每股基本收益的证券，但不包括在计算稀释后每股收益中，因为纳入这些证券将是反稀释的：
截至三个月截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
普通股期权1,289,635 1,707,245 1,157,780 1,800,778 
限制性股票单位11,123 419,097 9,699 396,631 
绩效共享单位— 270,827 134,402 306,526 
23
返回顶部
注14.股票薪酬
下表反映了我们的激励计划中所示期间的活动：
截至三个月
2021年9月25日2020年9月26日
股票每股加权平均行权价股票每股加权平均行权价
授予的期权— $— — $— 
选项已取消24,434 $30.30 43,179 $27.73 
行使的期权217,409 $13.89 97,150 $11.75 
股票加权平均授予日期公允价值股票加权平均授予日期公允价值
已批准的RSU8,046 $24.85 169,288 $16.48 
已授予PSU— $— — $— 
截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日
股票每股加权平均行权价股票每股加权平均行权价
授予的期权309,902 $29.01 407,607 $24.30 
选项已取消50,036 $29.20 159,354 $26.51 
行使的期权370,982 $14.35 201,530 $11.68 
股票加权平均授予日期公允价值股票加权平均授予日期公允价值
已批准的RSU650,655 $29.10 856,203 $19.59 
已授予PSU165,749 $30.70 311,275 $25.50 
基于股票的薪酬支出为$6.3百万美元和$20.7截至2021年9月25日的三个月和九个月分别为100万美元和2.8百万美元和$11.7截至2020年9月26日的三个月和九个月分别为100万美元。截至2021年9月25日，我们拥有30.8未确认薪酬支出总额中与非既得股薪酬安排相关的未确认薪酬支出总额为100万欧元。这一成本预计将在剩余的加权平均归属期间确认1.53好几年了。
注15。减值和重组费用
我们从事旨在提高生产率、营业利润率和营运资本水平的重组活动。重组成本主要涉及裁员、管理结构的重新定位以及与工厂合并和关闭相关的成本。
除我们的重组成本外，还记录了资产减值费用。在截至2020年9月26日的9个月中，减值费用主要与某些ERP模块的资本化成本有关，原因是实施延迟和未来使用的不确定性。
24
返回顶部
下表汇总了所指时期的重组费用：
(金额(以千为单位))北
美国		欧洲澳大拉西亚公司
和
未分配
费用		总计
整合
截至2021年9月25日的三个月
重组成本$(30)$(191)$77 $(21)$(165)
减损
144 505 92 — 741 
总减值和重组费用
$114 $314 $169 $(21)$576 
截至2020年9月26日的三个月
重组成本$569 $447 $(264)$(33)$719 
减损
451 59 90 — 600 
总减值和重组费用
$1,020 $506 $(174)$(33)$1,319 
(金额(以千为单位))北
美国		欧洲澳大拉西亚公司
和
未分配
费用		总计
整合
截至2021年9月25日的9个月
重组成本$(34)$681 $161 $(76)$732 
减损1,064 760 92 — 1,916 
总减值和重组费用$1,030 $1,441 $253 $(76)$2,648 
截至2020年9月26日的9个月
重组成本$2,021 $1,706 $769 $(41)$4,455 
减损1,208 954 154 3,359 5,675 
总减值和重组费用$3,229 $2,660 $923 $3,318 $10,130 
以下是所记录的重组应计项目和产生的费用的摘要：
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日
截至1月1日的余额$1,377 $7,043 
本期收费732 4,455 
付款
(1,653)(9,973)
货币换算
(50)136 
期末余额$406 $1,661 

25
返回顶部
注16。其他(收入)费用
下表汇总了随附的未经审计的综合业务表中包括在其他收入中的金额：
截至三个月截至9个月
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
外币(收益)损失$(3,195)$4,316 $(12,131)$8,390 
债务清偿损失1,342 — 1,342 — 
政府大流行援助报销(828)(1,493)(1,327)(7,374)
出售或处置业务单位、财产和设备的损失(收益)561 (287)923 (2,697)
养老金(收入)支出(34)344 (110)975 
其他项目(1,097)(244)(2,637)(1,487)
保险报销— (1,257)— (1,257)
其他(收入)费用总额$(3,251)$1,379 $(13,940)$(3,450)
截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月和九个月的政府大流行援助报销主要包括通过新冠肺炎从我们北美和欧洲部门的政府大流行援助计划中收到或确认的现金。
注17。衍生金融工具
外币衍生品-在我们开展业务的某些国家，我们受到外币波动的影响。在这些国家中的大多数，对外汇走势的风险敞口是有限的，因为我们业务部门的运营收入和支出基本上都是以当地货币计价的。只要借款、销售、购买或其他交易不是以经营单位的当地货币进行的，我们就面临外币风险。为了减少风险敞口，我们签订了各种外币衍生品合约，如远期合约、期权套期保值和交叉货币套期保值。为了管理汇率波动对预测的销售、购买、收购、库存和资本支出的影响，以及某些以外币计价的公司间交易，我们有总名义金额为#美元的外币衍生品合约。115.7百万美元。我们有外币衍生品合约，名义总金额为#美元。8.7100万美元，以对冲转换损益对公司间贷款和利息的影响。为减轻若干附属公司的本地货币业绩换算成美元对本公司综合收益的影响，我们有名义总金额为$的外币衍生工具合约。111.7百万美元。我们不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。我们没有为任何外币衍生品合约选择对冲会计。我们将这些衍生品的价值按市值变动记录在其他(收入)支出中。我们录得按市值计价的收益为$3.0百万美元和$8.8截至2021年9月25日的三个月和九个月分别为100万美元和0.2百万美元，收益为$3.0截至2020年9月26日的三个月和九个月分别为100万美元。
利率衍生品-我们面临与我们的可变利率长期债务相关的利率风险，并通过掉期和上限等利率衍生品部分缓解这一风险。2020年5月，我们签订了利率互换协议来管理这一风险。利率掉期的未偿还名义金额总计达$。370.0百万美元，2023年12月到期，加权平均固定利率为0.395一个月期美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)跌至0.00%。利率互换协议被指定为现金流对冲，有效地确定了我们定期贷款安排项下未偿还债务总额的相应部分的利率。
在截至2021年9月25日的三个月和九个月期间，这些利率合约中没有任何部分被视为无效。我们记录了税前按市值计价。亏损在其他综合收入$0.1在截至2021年9月25日的三个月中，税前按市值计价的收益为300万美元1.3在截至2021年9月25日的9个月中，利润为3.5亿美元，税前按市值计价的亏损为美元0.5百万美元和$2.2在截至2020年9月26日的三个月和九个月内分别为100万美元。我们将损失重新归类为$0.2百万美元和$0.7在截至2021年9月25日的三个月和九个月里，其他全面收入与利息支出之比分别为100万。我们对$进行了重新分类0.2在截至2020年9月26日的三个月和九个月期间，之前在其他全面收入中记录的利息支出为100万美元。
截至2021年9月25日，大约1.2预计在未来12个月内，100万美元将重新归类为利息收入。
26
返回顶部
每份衍生工具协议均包含一项条款，根据该条款，如果我们违约，或在某些情况下，我们能够在我们的债务超过指定门槛的情况下被宣布违约，则我们可能被宣布拖欠我们的衍生品义务。这些协议还包含一项条款，在合并或重组类事件发生后，如果产生的实体的信誉大幅下降，我们可能会被宣布违约。
在2019年第一季度，我们进入了二利率上限合约兑三个月期美元LIBOR，每份上限利率为3.00%。这些上限的名义总金额为#美元。150.02019年3月生效，2021年12月终止。我们没有选择对冲会计，在截至2021年9月25日和2020年9月26日的三个月和九个月里，我们没有记录到按市值计价的微不足道的调整。
持有的衍生工具的公允价值如下：
衍生资产
(金额(以千为单位))资产负债表位置2021年9月25日2020年12月31日
指定为对冲工具的衍生工具：
利率合约
其他资产$1,085 $— 
未被指定为对冲工具的衍生工具：
外币远期合约其他流动资产$2,672 $542 
衍生工具负债
(金额(以千为单位))资产负债表位置2021年9月25日2020年12月31日
指定为对冲工具的衍生工具：
利率合约
应计费用和其他流动负债$928 $955 
利率合约
递延信贷和其他负债$— $897 
未被指定为对冲工具的衍生工具：
外币远期合约应计费用和其他流动负债$2,149 $8,823 
注18。金融工具的公允价值
我们根据与公允价值计量相关的财务会计准则，按公允价值记录金融资产和负债。该指引要求，公允价值应根据在计量日期市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格来确定。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级-报价基于市场的投入或市场数据证实的不可观察的投入。
3级-未经市场数据证实的不可观察到的输入。
27
返回顶部
这些票据的记录账面金额和公允价值如下：
2021年9月25日
(金额(以千为单位))账面金额总计
公允价值		1级2级3级
资产：
现金等价物$143,630 $143,630 $— $143,630 $— 
衍生资产，记录在其他流动资产中
2,672 2,672 — 2,672 — 
衍生资产，记录在其他资产中
1,085 1,085 — 1,085 — 
负债：
记录在长期债务中的债务和长期债务的当前到期日
$1,731,049 $1,773,626 $— $1,773,626 $— 
衍生负债，计入应计费用和其他流动负债
3,077 3,077 — 3,077 — 
记录在递延信贷和其他负债中的衍生负债
— — — — — 
2020年12月31日
(金额(以千为单位))账面金额总计
公允价值		1级2级3级
资产：
现金等价物$380,236 $380,236 $— $380,236 $— 
衍生资产，记录在其他流动资产中
542 542 — 542 — 
衍生资产，记录在其他资产中
— — — — — 
负债：
记录在长期债务中的债务和长期债务的当前到期日
$1,781,351 $1,834,057 $— $1,834,057 $— 
应计费用和其他流动资产中记录的衍生负债
9,778 9,778 — 9,778 — 
记录在递延信贷和其他负债中的衍生负债
897 897 — 897 — 
第二级报告的衍生资产和负债包括外币和利率合约。见附注17-衍生金融工具有关我们衍生品资产和负债的更多信息。
截至2021年9月25日或2020年12月31日，没有实质性的非金融资产或负债。
注19。承诺和或有事项
诉讼-我们参与日常业务过程中出现的各种法律程序、索赔和政府审计。当损失被认为是可能的，并且这种损失的金额可以合理估计时，我们记录我们对损失的最佳估计。当损失可能发生，并且估计损失在一定范围内没有最佳估计时，我们记录与诉讼或索赔相关的最低估计责任。当获得更多信息时，我们会重新评估潜在的负债，并在必要时修订我们的应计项目。由于与诉讼和索赔解决相关的不确定性，最终结果可能与我们的估计大不相同。
除下述事项外，截至2021年9月25日，尚无涉及公司或其财产的诉讼或诉讼事项，我们认为这些诉讼或诉讼事项会对我们的综合财务状况或现金流产生重大不利影响，尽管它们可能对我们在特定报告期的经营业绩产生重大不利影响。
Steves&Sons，Inc.诉JELD-WEN，Inc.-我们根据长期合同向某些客户销售模压门皮，这些客户反过来使用模压门皮制造室内门，并在市场上与我们直接竞争。我们发出了终止其中一份合同的通知，并于2016年6月29日，协议的对手方Steves and Sons，Inc.(“Steves”)向美国弗吉尼亚州东区地区法院里士满分部(“弗吉尼亚州东区”)提出了对JWI的索赔。起诉书声称，我们收购CMI，一家
28
返回顶部
在模压门皮市场的竞争对手，连同随后的涨价和其他被指控的行为和不作为，违反了反垄断法，构成了违约和违反保修。具体地说，起诉书声称，我们收购CMI大大减少了模压门皮市场的竞争。起诉书寻求声明性救济、普通和三倍损害赔偿以及禁令救济，包括剥离在CMI收购中获得的某些资产。
2018年2月，弗吉尼亚州东区的陪审团就史蒂夫斯关于我们收购CMI违反《克莱顿法案》第7条的指控做出了对JWI不利的裁决，认定JWI违反了双方之间的供应协议(《最初的行动》)。判决判给史蒂夫斯 $12.2根据克莱顿法案和违约索赔，过去的损害赔偿金为100万美元，以及$46.5根据克莱顿法案的索赔，未来将损失100万美元的利润。
在弗吉尼亚州东区的诉讼过程中，我们发现了某些事实，这些事实使我们得出结论，Steves、其负责人和本公司的某些前员工挪用了本公司的商业机密，违反了本公司与这些各方之间的各种协议的条款，并违反了其他法律。2018年5月11日，弗吉尼亚州东区的陪审团对我们对史蒂夫斯的商业秘密索赔做出了裁决，并裁定赔偿金额为美元。1.2百万美元。主审法官做出了对我们有利的判决，赔偿金额全部由史蒂夫斯支付。2019年8月16日，主审法官批准了史蒂夫斯的禁制令请求，禁止我们对在得克萨斯州贝克萨尔县悬而未决的个别被告提起某些索赔(《史蒂夫斯德克萨斯州商业秘密盗窃行动》)。2019年9月11日，JELD-WEN向第四巡回上诉法院(“第四巡回上诉法院”)提交了弗吉尼亚州东区禁制令的上诉通知书。
2019年3月13日，主审法官在原诉讼中作出修改后的终审判决令，判给36.5根据克莱顿法案(Clayton Act)，过去的损害赔偿金为100万美元(相当于陪审团裁决的三倍)，并允许剥离在CMI收购中获得的某些资产，可提出上诉。如果判决在上诉中被推翻，判决还有条件地判给损害赔偿。具体地说，法院判给他#美元。139.4如果剥离令在上诉中被推翻，作为未来反垄断损害赔偿的百万美元和$9.9在资产剥离和反垄断索赔均在上诉中被推翻的情况下，过去的合同损害赔偿金为100万美元。
2019年4月12日，史蒂夫斯提交了一份请愿书，要求判给他的费用和费用账单，要求赔偿美元28.4百万美元的律师费和1.7与最初的行动相关的百万美元的费用。2019年11月19日，主审法官下令进一步救济，判给史蒂夫斯额外的$7.1自陪审团做出基本裁决之日起至2019年5月31日，因定价差异而获得的损害赔偿金(“定价诉讼”)。我们也对这一裁决提出上诉。2020年4月14日，Steves提交了一项动议，要求进一步补充救济与之前订单日期相比的定价差异，并一直持续到双方目前的供应协议结束(“未来定价行动”)。我们反对进一步救济的请求。
杰尔德-温提交了替代保释金和判决上诉通知，第四巡回法院于2020年5月29日开庭审理。2021年2月18日，第四巡回法院发布原诉上诉决定书，部分确认修改后的终审判决令，部分腾出、发回重审。第四巡回法院腾出了弗吉尼亚州东区的替代美元139.4100万美元的亏损赔偿金，举办这一奖项还为时过早，因为史蒂夫斯并没有遭受据称的伤害，而这是其未来亏损利润索赔的基础。第四巡回法院还撤销了弗吉尼亚州东区对萨姆·史蒂夫斯、爱德华·史蒂夫斯和约翰·皮尔斯对杰尔德-文商业秘密主张的判决。第四巡回法院确认了弗吉尼亚州东区的反垄断损害裁决，并判给其#美元的赔偿金。36.5在过去的反垄断损害赔偿中有100万美元。它还确认了弗吉尼亚州东区的资产剥离令，同时澄清JELD-wen保留质疑任何资产剥离条款的权利，包括出售给任何特定买家是否符合公共利益，并明确表示，如果主审法官任命的特别主管找不到令人满意的买家，弗吉尼亚州东区可能需要重新审查其资产剥离令。杰尔德-温随后向第四巡回法院提交了重新审理EN BANC的动议，但于2021年3月22日被驳回。
经过彻底审查，并与我们的做法一致，我们得出的结论是，剥离公司在宾夕法尼亚州的Towanda业务和某些相关资产符合公司及其利益相关者的最佳利益。尽管该公司没有寻求最高法院对第四巡回法院2021年2月18日的裁决进行复审，但该公司保留挑战资产剥离过程和最终资产剥离命令的合法权利。目前还不可能估计任何最终资产剥离的最终影响，也不能保证资产剥离会完成。资产剥离过程正在进行中，这位特殊的大师正在监督这一过程。尽管该公司已决定剥离资产，但我们仍然认为史蒂夫斯的主张缺乏可取之处，它无权获得资产剥离的特殊补救措施。我们仍然认为，根据适用法律，根据判决作出的判决是不恰当的。
在最初的诉讼悬而未决期间，于2020年2月14日，Steves在弗吉尼亚州东区提出申诉和初步禁令动议，指控我们违反了双方之间的长期供应协议，包括(除其他索赔外)错误计算欠Steves的门皮的分配(“分配行动”)。史蒂夫斯要求额外分配门皮和违反反垄断法、侵权干预和违约的损害赔偿金。2020年4月10日，主审法官批准了史蒂夫斯的初审动议
29
返回顶部
双方于2020年4月30日解决了初步禁令背后的问题，公司保留在第四巡回法院对裁决提出上诉的权利。该公司认为所有的指控都缺乏可取之处，并采取行动驳回了反垄断和侵权干预的指控。
2020年6月2日，我们与Steves达成和解协议，以解决定价行动、未来定价行动和分配行动。作为和解的结果，Steves在定价诉讼中提交了一份履行判决的通知，在有偏见的情况下撤回了其未来定价诉讼，并在分配诉讼中提出了有偏见的规定解雇。该公司还撤回了对定价行动的上诉。双方同意在这些诉讼中承担各自的律师费和费用。作为对和解的部分考虑，JWI和Steves签订了一份双方都满意的修订后的供应协议，根据协议条款，该协议于2021年9月10日结束。这一和解对双方之间的原始诉讼没有影响，但双方同意，在原始诉讼的上诉待决期间，原始诉讼中经修订的最终判决令的某些具体条款将适用于经修订的供应协议。2021年4月2日，JWI和Steves在原始诉讼中提交了一份关于修订后的供应协议的规定，声明无论案件截至2021年9月10日是否仍在上诉中，如果法院没有进一步命令，修订后的供应协议将被延长，直到公司Towanda、PA业务和某些相关资产的剥离完成，Steves与收购Towanda的公司的新供应协议生效。
我们仍然认为和解诉讼中的索赔缺乏可取之处，也没有承认在这些问题上负有责任。
2021年10月7日，我们与Steves达成和解协议，以解决以下问题：(I)Steves过去和未来对与最初诉讼有关的律师费、开支和费用的任何索赔，但Steves和JWI各自保留因对剥离程序或最终剥离命令提出挑战而要求支付律师费的权利；(Ii)Steves Texas商业秘密盗窃诉讼和弗吉尼亚州东区禁令在最初诉讼中的相关第四巡回上诉及(Iv)自时间开始至和解协议日期为止，已提出或本可针对彼此提出的任何及所有已知或未知的申索及反申索。作为和解的结果，双方提交了一份关于过去反垄断损害赔偿判决的规定的履行通知和一份关于Steves在原诉中对JWI提出的律师费、费用和费用索赔的规定的和解通知，Steves在原诉中提交了撤回其律师费和费用账单动议的通知。该公司还提交了有偏见的驳回通知，并同意在Steves Texas商业秘密盗窃诉讼中不采取任何判决，双方在第四巡回法院提交了驳回禁令上诉的联合协议。我们需要付$66.4根据和解协议，在2021年11月3日之前，我们的应计费用和其他流动负债中包括了100万美元。
剑桥退休系统诉JELD-WEN Holding，Inc.等人案。-2020年2月19日，剑桥退休系统公司在弗吉尼亚州东区对公司、现任和前任公司高管以及各种与OneX相关的实体提起了可能的集体诉讼，指控该公司违反了交易法第10(B)节和10b-5规则，以及违反了交易法第20(A)条，针对个人被告和OneX相关实体(“剑桥”)。5月8日，该诉讼寻求补偿性损害赔偿、公平救济，以及裁决律师费和费用。密西西比州公共雇员退休制度和管道工人和管道工人国家养老基金被指定为联合主要原告，并于2020年6月22日提交了修改后的起诉书。我们于2020年7月29日提出驳回修改后的申诉的动议，但于2020年10月26日被驳回。2021年1月19日，原告提出等级认证动议，我们于2021年2月2日提出异议。法院于2021年3月29日批准了原告要求等级认证的动议。2021年4月12日，我们提交了一份请愿书，寻求第四巡回法院的许可，对这一等级认证意见提出上诉。
2021年4月20日，双方达成原则协议，解决这起证券集体诉讼。该协议考虑在法院初步批准和解之日之前全额释放索赔，以换取#美元的赔偿。39.5由公司的D&O承运商提供资金。2021年4月21日，当事人共同将协议告知法院，法院暂缓审理此案的所有最后期限。作为和解协议的一部分，2021年4月22日，我们撤回了向第四巡回法院请求允许其对地区法院的等级认证意见提出上诉的请愿书。2021年6月4日，当事人提交了驳回诉讼的规定和原告初步批准和解协议的动议。本公司仍然认为原告的索赔缺乏可取之处，并否认对本公司提出的索赔承担任何责任或有任何不当行为。和解协议仍有待法院批准和其他条件。2021年7月27日，弗吉尼亚州东区初步批准和解协议，最终批准听证会定于2021年11月22日举行。
在Re JELD-wen Holding，Inc.衍生品诉讼-2021年2月2日，Jason Aldridge代表公司在美国特拉华州地区法院对公司的某些现任和前任高管和董事提起派生诉讼，指控个别被告违反受托责任，允许Steves和Cambridge诉讼中指控的不当行为，以及违反交易所第14(A)和20(A)条
30
返回顶部
行为、不当得利和浪费公司资产(“奥尔德里奇”)。这起诉讼寻求补偿性损害赔偿、公平救济，以及判给律师费和费用。双方寻求搁置奥尔德里奇的诉讼。2021年4月19日，法院驳回了当事人的暂缓起诉动议，转而命令原告提交符合法院规则的修改后的诉状，否则此事将被驳回。原告于2021年5月10日提交了修改后的起诉书。
2021年6月21日，在公司对Aldridge诉讼作出回应之前，Shieta Black和迈阿密总工和环卫员工退休信托董事会代表公司向美国特拉华州地区法院提起衍生品诉讼，起诉公司和OneX公司的某些现任和前任高管和董事，指控被告违反受托责任，允许Steves和Cambridge诉讼中指控的不当行为，以及这起诉讼寻求补偿性损害赔偿、公司治理改革、赔偿、公平救济，以及判给律师费和费用。Black和Aldridge诉讼的原告寻求在2021年7月16日合并诉讼，法院同一天批准了这一诉讼。2021年8月16日，原告将Black诉状指定为合并衍生品诉讼中的执行诉状。
本公司认为综合衍生诉讼中的索赔缺乏可取之处，并打算对诉讼进行抗辩。
In Re内造型门反垄断诉讼-2018年10月19日，格拉布木材公司代表自己和其他类似处境的公司，在弗吉尼亚州东区对我们和我们在门市场的竞争对手之一美森尼公司(美森尼公司)提起了可能的集体诉讼。其后，我们又接获由直接或间接购买室内模塑门的人士或代表他们提出的更多投诉。这些诉讼被合并为两个独立的行动，直接购买者行动和间接购买者行动。诉讼指控美森尼和JELD-WEN违反了《谢尔曼法》(Sherman Act)第1节以及《间接购买者行动》(Indirect Purchaser Action)中的相关州法律、反垄断法和消费者保护法，参与了一项在美国人为提高、修复、维护或稳定内模门价格的计划。诉状要求普通和三倍的损害赔偿、声明性救济、利息、费用和律师费。该公司认为这些索赔缺乏可取之处，并对这些诉讼进行了有力的辩护。 2019年9月18日，法院部分批准和部分驳回了被告提出的驳回诉讼的动议，驳回了州法律的各种索赔，并根据适用的诉讼时效将原告的损害赔偿要求限制在四年(从2014年至2018年)。2020年5月19日，我们与美森尼一起提出动议，反对直接购买者和间接购买者诉讼中的等级认证。
2020年8月31日，JELD-WEN和美森尼与可能的直接购买者阶层达成和解协议，以解决直接购买者诉讼。为了换取在初步法院批准和解之日之前全部释放索赔，每名被告最初同意支付#美元。28.0向被点名的原告和和解阶层支付100万美元。2021年1月27日，直接购买者诉讼双方修改了和解协议，修改了某些条款，每名被告同意支付总计$30.8向被点名的原告和和解集团支付100万美元，以换取在法院于2021年2月5日批准的修订和解方案初步批准之日之前全部释放索赔。此外，2020年9月4日，JELD-WEN和美森特与假定的间接买方阶层达成了一项单独的和解协议，以解决间接买方诉讼。每名被告同意支付$9.75向被点名的原告和和解集团支付1000万美元，以换取通过和解协议执行日期的全部索赔释放，法院在间接买方诉讼中初步批准了这一和解。2021年6月2日举行了直购者行动的最终公平听证会，法院于2021年6月3日输入了最终批准令和判决。2021年6月17日，本公司向直接买方诉讼中被点名的原告和和解集团支付了和解款项。对终审批准令和判决录入提出上诉的截止日期为2021年7月7日，没有党员和班级成员提出上诉。间接买方诉讼的最终公平听证会于2021年7月26日举行，法院于2021年7月27日发布了最终批准令和判决。2021年8月10日，本公司向间接买方诉讼中被点名的原告和和解集团支付了和解款项。终审批准令和判决录入上诉截止日期为2021年8月26日，无党员、班级成员提出上诉。本公司仍然认为原告的索赔缺乏可取之处，并否认对向本公司提出的索赔承担任何责任或有任何不当行为。
加拿大反垄断诉讼-2020年5月15日，DéDevelopment pementÉmeraude Inc.代表自己和其他类似情况的公司，向加拿大魁北克省高级法院提起了针对我们和美森尼的推定集体诉讼，该诉讼于2020年9月18日送达我们(“魁北克行动”)。假定的类别包括自2012年10月以来在加拿大向我们或美森尼购买了一扇或多扇室内模制门的任何人。诉讼指控我们和美森尼之间非法共谋，就价格、市场份额分配和/或内模门的生产水平达成一致，原告遭受损害，因为他们被指控购买内模门，支付的价格高于他们必须支付的价格，如果不是因为所谓的反竞争行为。原告要求赔偿和惩罚性赔偿、律师费和费用。2020年9月9日，Kate O‘Leary Swinkels代表自己和其他处境相似的人，向加拿大联邦法院提起了针对JELD-WEN和美森尼的集体诉讼，该诉讼于2020年9月29日送达我们(“联邦法院诉讼”)。联邦法院诉讼提出了与魁北克诉讼基本相似的指控，假定的类别由同一律师代表。2021年2月，联邦法院诉讼中的原告注意到一份拟议的修订索赔声明，该声明取代了
31
返回顶部
原告是凯特·奥利里·斯温克斯和大卫·里根。原告寻求在联邦法院诉讼进行期间暂停魁北克诉讼。我们预计在2022年年中之前不会就联邦法院行动的认证举行听证会。该公司认为魁北克诉讼和联邦法院诉讼都缺乏可取之处，并打算对它们进行有力的抗辩。
我们已经评估了针对我们的索赔，并根据管理层对诉讼可能结果的判断记录了拨备，并将我们的估计计入随附的资产负债表中的应计费用。见注7-应计费用和其他流动负债。虽然我们预计这些问题会得到有利的解决，但争议解决过程可能会很漫长，如果原告在上述各自的问题上完全或实质上获胜，这样的结果可能会对我们的经营业绩、综合财务状况或现金流产生重大不利影响。
自保风险-我们自行承保几乎所有国内业务责任风险，包括一般责任、产品责任、保修、人身伤害、汽车责任、工人赔偿和员工医疗福利。独立保险公司的超额保单通常承保的风险在#美元之间。5.0百万美元和$200.0国内产品责任风险和风险敞口为100万美元3.0百万美元和$200.0汽车、一般责任、人身伤害和工人赔偿金为100万美元。我们没有包括自我保险的雇员医疗计划的止损保险，并负责根据该计划提出的所有索赔。我们根据对当前索赔风险和历史损失经验的评估来估计我们的自保损失拨备。实际的自我保险损失可能与这些估计值大不相同。截至2021年9月25日和2020年12月31日，我们的自保风险应计负债为$84.4百万美元和$81.0分别为百万美元。
弥偿 -截至2021年9月25日，我们在购买或出售企业或财产的合同中做出了与某些陈述相关的承诺。这些陈述主要涉及过去的行动，如转让税的责任(如果应该索赔)，以及记录的负债、保修事项、就业福利计划、所得税事项或环境风险敞口的充分性。这些担保或赔偿责任通常在一至三年。我们并不知悉根据这些弥偿要求或预期会申索的任何重大金额。我们不时在有限的地理区域内签订协议，向某些客户销售我们的产品，为因建筑或产品缺陷而产生的责任提供额外赔偿。我们无法估计此类风险的潜在规模，但就已确定的与产品销售相关的特定负债而言，负债已计入随附的综合资产负债表中的保修应计项目。
其他融资安排 -有时我们需要提供信用证、保证金或担保，以满足各种性能、法律、保修、环境、工人补偿、许可、公用事业和政府要求。备用信用证是在正常业务过程中向某些客户和交易对手提供的，作为合同履约担保、从客户那里收到的预付款以及未来资金承诺的信用支持。这些信用证协议、担保债券和担保的声明价值为$。118.1300万美元和300万美元122.72021年9月25日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。
环境意外情况-我们定期承担与补救我们现有和以前的制造场所相关的环境责任，以及因不遵守环境规则和法规而受到的惩罚。当我们很可能要对补救费用负责，并且这些费用可以合理估计时，我们会记录补救费用的责任。这些环境责任是根据现有事实和现行法律法规估算的。因此，随着获得更多信息，很可能需要对估计负债进行调整。短期环境负债和结算计入合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债，总额为#美元。0.52021年9月25日的百万美元和$0.71000万美元
32
返回顶部
2020年12月31日。长期环境负债在随附的综合资产负债表中记入递延贷方和其他负债，总额为#美元。8.32021年9月25日和2020年12月31日为100万。
华盛顿州埃弗雷特WADOE行动-2008年，我们与世界反兴奋剂机构达成了一项协议，以评估我们位于华盛顿州埃弗雷特的前制造基地的历史环境污染和修复可行性。作为这项协议的一部分，我们还同意根据可行性评估制定一份履约协助方案。2020年12月，我们向世界反兴奋剂机构提交了一份可行性评估草案，我们认为这份草案基本上完整，包含了从#美元到#美元不等的补救替代方案。8.3600万至300万美元57.02000万。2021年1月，我们向世界反兴奋剂机构提交了可行性评估修订草案，并于2021年2月收到了世界反兴奋剂机构的意见。我们回应了世界反兴奋剂机构的意见，并于2021年4月向世界反兴奋剂机构提交了可行性评估修订草案。2021年6月3日，世界反兴奋剂机构提交了30天公众评议期的最终可行性评估草案。2021年6月7日，世界反兴奋剂机构就此事将埃弗雷特港指定为PLP，应埃弗雷特港的要求，世界反兴奋剂机构将公众意见期延长至2021年8月5日。目前，我们预计在2021年12月向世界反兴奋剂机构提交履约协助方案草案，世界反兴奋剂机构有60天的时间对草案进行审查并提出意见。届时，世界反兴奋剂机构将向公众公布这些文件，评议期为30天。一旦公众评议期结束并纳入任何意见，世界反兴奋剂机构将选择要求我们采取的补救行动，并在15天后制定最终的补充性补充方案并提交给世界反兴奋剂机构。虽然我们已在财务报表中对此事的可能结果作出了拨备，但目前尚不清楚我们将被要求采取哪些补救行动，其成本，或将成本分配给已确定的PLP。因此，最终CAP的成本可能与我们的规定大不相同，并对我们的经营表和现金流量表产生重大影响。
宾夕法尼亚州托万达同意令– 2020年12月，我们与PADEP签订了一份COA，将一堆木纤维废料从我们位于宾夕法尼亚州托万达(Towanda)的工厂中清除出来，将其用作该工厂锅炉的燃料，这是我们在2012年收购CMI时收购的。COA取代了PADEP和我们之间2018年的同意法令。根据COA，我们需要达到一定的定期清除目标，并最终在2025年8月31日之前清除整个堆积物。目前有$2.3百万美元与这些债务相关的债券。如果我们不能在2025年8月31日之前移走这一堆，那么债券将被没收，我们可能会受到PADEP的处罚。我们目前预计能达到所有适用的拆除最后期限；但是，如果我们在该地点的运营减少，我们消耗的燃料比目前预期的要少，我们可能无法在最后期限前完成。
注20。员工退休和养老金福利

美国固定收益养老金计划-某些美国小时工参加我们的固定福利养老金计划。该计划不向新员工开放。随附的未经审计的综合业务表中记录的养老金福利(收入)费用是根据每年1月1日作出的即期汇率假设确定的，总结如下：
截至三个月截至9个月
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日2021年9月25日2020年9月26日
养老金福利支出的组成部分-美国福利计划：
行政成本
$750 $775 $2,250 $2,325 
利息成本
2,225 3,050 6,675 9,150 
计划资产的预期回报率
(5,575)(5,475)(16,725)(16,425)
养老金精算净损失摊销
2,325 1,725 6,975 5,175 
养老金福利(收入)费用$(275)$75 $(825)$225 

我们在2021年没有为美国固定收益养老金计划(“计划”)提供必要的缴费，也没有在2021年进行自愿缴费。在截至2020年9月26日的三个月和九个月内，我们为该计划提供了必要的捐款$1.1百万美元和$2.7和自愿捐款#美元。1.7百万美元。
在2020年第二季度，我们选择使用替代方法计算2020年及以后四年的养老金福利保障公司保费，而不是前五年使用的标准方法，从而减少了养老金福利费用.
33
返回顶部
注21。补充现金流信息
截至9个月
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日
现金经营活动：
经营租约$44,018 $43,115 
融资租赁161 141 
为计入租赁负债的金额支付的现金$44,179 $43,256 
非现金投资活动：
在应付帐款中购买的财产、设备和无形资产
$3,872 $2,844 
负债购买的财产、设备和无形资产3,836 13,571 
现金融资活动：
发行新债所得款项
$548,625 $250,000 
长期债务借款
258 100,893 
偿还长期债务
(615,735)(124,668)
支付发债和清偿费用，包括承销费
(5,391)(4,583)
长期债务的变化
$(72,243)$221,642 
为计入融资租赁负债的金额支付的现金
$1,630 $1,167 
非现金融资活动：
应付账款中从长期债务借款中扣除的债务发行成本
$58 $250 
通过短期债务借款提供资金的预付保险
13,048 10,785 
应计负债中以雇员股份为基础的交易为纳税义务交出的股份
— 178 
应付账款折算成分期付款票据
69 914 
其他补充现金流信息：
已支付的现金税款，扣除退款后的净额
$30,813 $14,197 
支付的现金利息
40,996 37,457 
我们已经修订了前一年的借款和长期债务的支付，以反映与我们的ABL贷款相关的总活动。这对之前报告的任何期间披露的长期债务金额的变化没有影响。

34
返回顶部
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
除历史信息外，这份10-Q报告还包含证券法第27A条和交易法第21E条所指的“前瞻性陈述”，受这些条款所创造的“安全港”的约束。本10-Q报告中除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。您通常可以通过使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”或“应该”等前瞻性术语或其否定或其他变体或类似术语来识别前瞻性陈述。特别是，关于我们经营的市场的陈述，包括我们各个市场的增长，以及我们的预期、信念、计划、战略、目标、前景、假设，包括新冠肺炎的影响、法律诉讼的结果，或标题第2项下包含的未来事件或业绩-管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析这些都是前瞻性陈述。
他说：我们基于我们目前的预期、假设、估计和预测做出了这些前瞻性陈述。虽然我们相信这些预期、假设、估计和预测是合理的，但这些前瞻性陈述只是预测，涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。这些因素和其他重要因素，包括在第1A项标题下讨论的因素-风险因素在我们关于表格10-K和第1A项的年报中-风险因素及第2项-管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在这份10-Q报告中，我们的实际结果、表现或成就可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的一些因素包括：
•整体业务、金融市场和经济状况的负面趋势，和/或我们终端市场的活动水平；
•我们竞争激烈的营商环境；
•未能及时识别或有效响应消费者的需求、期望或趋势；
•未能保持客户要求的性能、可靠性、质量和服务标准；
•未能成功实施我们的战略倡议，包括正义与平等运动；
•收购或者投资其他可能不成功的业务；
•未决或未来诉讼的不利结果；
•我们与主要客户的关系下降和/或巩固；
•利率上升，用于购买新房和住房建设和改善的融资减少；
•用于制造我们产品的原材料价格波动；
•原材料、产成品迟延、中断交付的；
•收入和利润各不相同的季节性业务；
•天气模式的变化；
•政治、监管、经济和其他风险，包括因经营跨国企业而引发的流行病，如新冠肺炎；
•汇率波动；
•我们业务的中断；
•制造业调整和成本节约计划导致短期收益下降；
•我们目前正在实施的企业资源计划系统被证明是无效的；
•安全漏洞和其他网络安全事件；
•劳动力成本增加，潜在的劳资纠纷，以及我们工厂的停工； 
•修改建筑法规，这可能会增加我们产品的成本或降低对我们门窗的需求；
•环境、健康和安全法律法规规定的合规成本和责任；
35

返回顶部
•与限制温室气体排放的立法和监管提案有关的遵约成本；
•缺乏透明度、欺诈威胁、公共部门腐败以及涉及政府官员的其他形式的犯罪活动；
•产品责任索赔、产品召回或保修索赔；
•不能保护我们的知识产权；
•主要领导人员或者员工流失的；
•养老金计划义务；
•我们目前的负债水平；
•与我们内部控制的任何重大弱点相关的风险；以及
•其他风险和不确定因素，包括在第1A项下列出的风险和不确定因素-风险因素在我们的10-K
鉴于这些风险和不确定性，谨告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述。本10-Q报告中包含的前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，我们的实际运营结果、财务状况和流动性以及我们经营的行业的发展可能与本文中包含的前瞻性陈述有很大的不同。此外，即使我们的运营结果、财务状况、流动性以及我们经营的行业中发生的事件与本10-Q报告中包含的前瞻性陈述一致，它们也可能不能预测未来的结果或发展。
但是，本10-Q报告中的任何前瞻性声明仅限于本10-Q报告发布之日或该声明发表之日。除非法律另有要求，否则我们不承担任何义务对任何前瞻性表述进行更新或修订，或公开宣布对任何前瞻性表述进行任何更新或修订，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
除非上下文另有要求，否则本10-Q中提及的“我们”、“本公司”或“雅文”是指雅文控股有限公司以及我们的合并子公司，包括我们的全资子公司JWI。
因此，本讨论应与我们的历史财务报表及其相关注释以及本财年10-Q季度其他地方包含的其他披露一起阅读。本文反映的各时期的经营结果不一定代表未来时期的预期结果，由于各种因素，包括但不限于第1A项所列因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。风险因素在我们关于表格10-K和第1A项的年报中-风险因素在这份10-Q中，并包括在这份10-Q的其他地方。
本MD&A是对我们的财务报表及其附注的补充，包括在本10-Q中的其他部分，旨在增强您对我们的运营结果和财务状况的了解。我们对运营结果的讨论在整个MD&A中以数百万计，由于四舍五入的原因，可能不能精确地对表格中提供的总数和百分比进行求和或计算。我们的MD&A组织如下：
•概述和背景。这一部分提供了我们公司的总体描述和需要报告的部门、业务和行业趋势、我们的主要业务战略以及本MD&A中讨论的其他事项的背景信息。
•按业务部门划分的综合运营结果和运营结果。这一部分提供了我们对综合经营报表上重要项目的分析和展望，以及我们认为对理解我们在综合基础和业务部门基础上的经营结果有意义的其他信息。
•流动性和资本资源。这一部分概述了我们的融资安排，并分析了影响流动性的趋势和不确定性，我们业务的现金需求，以及我们现金的来源和使用。
•关键会计政策和估算。这一部分讨论我们认为对我们的财务状况和经营结果的评估和报告很重要的会计政策，这些政策的应用需要做出重大判断或复杂的估计过程。
概述和背景
我们是全球领先的门窗、墙体系统和建筑产品供应商。我们设计、生产和分销广泛的室内外门、木窗、乙烯窗和铝窗，以及相关产品，用于住宅的新建、R&R，以及在较小程度上用于非住宅的建筑。
36

返回顶部
我们在19个国家和地区经营制造和分销设施，主要分布在北美、欧洲和澳大利亚。对于许多产品线，我们的制造流程是垂直集成的，提高了我们的能力范围、创新能力和质量控制，并节省了供应链、运输和营运资金。
业务部门
我们的业务是按地理区域组织的，以确保服务于共同终端市场和客户的各业务之间的集成。我们有三个需要报告的部门：北美、欧洲和澳大拉西亚。与我们业务部门相关的财务信息可在附注11中找到-段信息我们的财务报表包括在本10-Q季度的其他地方。
重大发展
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行。在接下来的几周里，包括留在家里和类似命令在内的全球限制措施在我们开展业务的许多国家实施。我们对我们的业务进行了并将继续进行改革，以确保为员工的健康和安全采取适当的措施，并满足客户的需求。我们继续经历间歇性关闭和某些制造设施的运营能力下降，这主要是由于地方和政府的命令，最近的一次是在我们的澳大拉西亚部门和我们的北美部门的部分地区。由于住宅供应量低、利率低以及消费者把注意力放在自己的房子上，我们在住宅和改建渠道对我们产品的需求继续增加。此外，我们已经并可能继续看到我们供应链中的通货膨胀加剧，包括原材料、劳动力和运费，以及由于大流行而出现的劳动力供应问题。
经营成果
本节中的表格以美元和占我们净收入的百分比汇总了我们在所示时期的运营结果的主要组成部分。本节中列出的某些百分比已四舍五入为最接近的整数。因此，合计可能不等于下表中行项目的总和。我们将核心收入定义为不包括过去12个月内完成的外汇和收购的影响的收入。
截至2021年9月25日的三个月与截至2020年9月26日的三个月的比较
截至三个月
2021年9月25日2020年9月26日
(金额(以千为单位))净利润的%
收入		净利润的%
收入
净收入$1,146,585 100.0 %$1,112,866 100.0 %
销售成本918,513 80.1 %867,972 78.0 %
毛利率228,072 19.9 %244,894 22.0 %
销售、一般和行政173,774 15.2 %181,963 16.4 %
减值和重组费用576 0.1 %1,319 0.1 %
营业收入53,722 4.7 %61,612 5.5 %
利息支出，净额19,377 1.7 %18,784 1.7 %
其他(收入)费用(3,251)(0.3)%1,379 0.1 %
税前收入37,596 3.3 %41,449 3.7 %
所得税(福利)费用(2,946)(0.3)%15,969 1.4 %
净收入$40,542 3.5 %$25,480 2.3 %
合并结果
净收入-截至2021年9月25日的三个月，净收入增长3370万美元，增幅3.0%，从截至2020年9月26日的三个月的11.129亿美元增至11.466亿美元。这一增长是因为核心收入改善了2%，外汇带来了1%的积极影响。核心收入的增长是由于定价带来了7%的好处，但部分被5%的不利数量/组合所抵消。
毛利率-在截至2021年9月25日的三个月中，毛利率下降了1680万美元，降幅为6.9%，从截至2020年9月26日的三个月的2.449亿美元降至2.281亿美元。在截至2021年9月25日的三个月中，毛利率占净收入的百分比为19.9%，在截至2020年9月26日的三个月中为22.0%。毛利率的下降
37

返回顶部
这一百分比是由于通货膨胀对材料成本、运费和劳动力补偿的影响以及不利的产量/组合造成的，但部分被价格改善所抵消。
SG&A费用-截至2021年9月25日的三个月，SG&A费用减少了820万美元，降幅为4.5%，从截至2020年9月26日的三个月的1.82亿美元降至1.738亿美元。截至2021年9月25日的三个月，SG&A费用占净收入的百分比从截至2020年9月26日的三个月的16.4%降至15.2%。SG&A费用减少的主要原因是与诉讼相关的费用减少，但被增加的工资和福利费用以及通货膨胀对当期薪酬的影响部分抵消。
减值和重组费用-在截至2021年9月25日的三个月里，减值和重组费用减少了70万美元，降幅为56.3%，从截至2020年9月26日的三个月的130万美元降至60万美元。本季度减值和重组费用减少70万美元，主要是由于重组努力减少，主要是在北美。
利息支出，净额-利息支出，在截至2021年9月25日的三个月中，净增长60万美元，增幅3.2%，从截至2020年9月26日的三个月的1880万美元增至1940万美元。增加的主要原因是2021年7月修订和延长定期贷款安排以及信用证费用导致借款成本增加。
其他(收入)费用-截至2021年9月25日的三个月，其他(收入)支出为460万美元，收入为330万美元，而截至2020年9月26日的三个月的支出为140万美元。截至2021年9月25日的三个月的其他收入主要包括320万美元的外币收益以及80万美元的政府大流行援助补偿和政府赠款，但部分被130万美元的债务清偿亏损和60万美元的财产和设备出售或处置亏损所抵消。在截至2020年9月26日的三个月里，其他费用主要包括430万美元的外币损失，部分被政府大流行援助报销和政府拨款150万美元以及保险报销130万美元所抵消。
    所得税-在截至2021年9月25日的三个月里，所得税支出减少了1,890万美元，降幅为118.4，从截至2020年9月26日的三个月的1,600万美元增加到290万美元。截至2021年9月25日的三个月的有效税率为(7.8%)，而截至2020年9月26日的三个月的有效税率为38.5%。本季度税费减少1890万美元的主要原因是，在截至2020年9月26日的三个月里，离散税收影响增加，GILTI影响减少，估值津贴增加。

截至2021年9月25日的9个月与截至2020年9月26日的9个月的比较
截至9个月
2021年9月25日2020年9月26日
(金额(以千为单位))净利润的%
收入		净利润的%
收入
净收入$3,484,783 100.0 %$3,084,399 100.0 %
销售成本2,728,855 78.3 %2,426,465 78.7 %
毛利率755,928 21.7 %657,934 21.3 %
销售、一般和行政554,019 15.9 %520,874 16.9 %
减值和重组费用2,648 0.1 %10,130 0.3 %
营业收入199,261 5.7 %126,930 4.1 %
利息支出，净额56,692 1.6 %54,464 1.8 %
其他收入(13,940)(0.4)%(3,450)(0.1)%
税前收入
156,509 4.5 %75,916 2.5 %
所得税费用29,772 0.9 %27,569 0.9 %
净收入$126,737 3.6 %$48,347 1.6 %
合并结果
净收入-截至2021年9月25日的9个月，净收入增长4.04亿美元，增幅13.0%，从截至2020年9月26日的9个月的30.844亿美元增至34.848亿美元。这一增长是由于核心收入改善了9%，外汇带来了4%的积极影响。核心收入的增长得益于6%的定价收益和3%的有利销量/组合。
38

返回顶部
毛利率-在截至2021年9月25日的9个月中，毛利率增加了9800万美元，增幅为14.9%，从截至2020年9月26日的9个月的6.579亿美元增至7.559亿美元。截至2021年9月25日的9个月，毛利率占净收入的比例为21.7%，截至2020年9月26日的9个月，毛利率为21.3%。毛利率的增加是由于定价的改善、材料和劳动力使用量的降低、采购成本的节省以及有利的产量/组合，但部分被当期通货膨胀对材料成本、运费和劳动力补偿的影响所抵消。
SG&A费用-在截至2021年9月25日的9个月中，SG&A支出增加了3310万美元，增幅为6.4%，从截至2020年9月26日的9个月的5.209亿美元增至5.54亿美元。SG&A费用的增加主要是由于2020年为应对新冠肺炎而实施的降低成本措施的某些节省不会重现，主要与工资和福利有关，以及通胀对当期薪酬的影响，但因诉讼相关费用减少而部分抵消。
减值和重组费用-在截至2021年9月25日的9个月中，减值和重组费用减少了750万美元，降幅为73.9%，从截至2020年9月26日的9个月的1010万美元降至260万美元。2021年发生的费用主要涉及我们欧洲部门正在进行的重组项目和北美的资产减值费用。2020年产生的费用主要涉及所有部门正在进行的重组项目的遣散费，以及主要与某些企业资源规划模块的资本化成本相关的减损费用，原因是实施延迟和未来使用的不确定性。有关更多信息，请参阅附注15-减值和重组费用我们的合并财务报表包含在本10-Q中。
利息支出，净额-在截至2021年9月25日的9个月中，净利息支出增加了220万美元，增幅为4.1%，从截至2020年9月26日的9个月的5450万美元增至5670万美元。这一增长主要是由于我们于2020年5月发行的高级担保票据的利息，但被2021年全年较低的利率部分抵消。
其他收入-在截至2021年9月25日的9个月中，其他收入增加了1,050万美元，增幅为304.1%，从截至2020年9月26日的9个月的350万美元增至1,390万美元。截至2021年9月25日的9个月中，其他收入主要包括1,210万美元的外币收益以及与新冠肺炎有关的政府大流行援助报销和政府赠款130万美元，但被130万美元的债务清偿亏损和90万美元的财产和设备出售或处置亏损部分抵消。截至2020年9月26日的9个月中，其他收入主要包括740万美元的现金，来自政府与新冠肺炎相关的大流行援助补偿，270万美元的财产和设备销售收益，以及130万美元的保险补偿，部分被840万美元的外汇损失所抵消。
所得税-在截至2021年9月25日的9个月中，所得税支出增加了220万美元，增幅为8.0%，从截至2020年9月26日的9个月的2760万美元增至2980万美元。截至2021年9月25日的9个月的有效税率为19.0%，而截至2020年9月26日的9个月的有效税率为36.3%。截至2021年9月25日的9个月所得税支出增加的主要原因是，与截至2020年9月26日的9个月相比，税前收入增加了8060万美元，但被800万美元的离散税收影响增加、GILTI的影响减少以及估值津贴增加所部分抵消。
39

返回顶部
细分结果
我们报告部门信息的方式与内部管理人员根据ASC 280-10评估业绩和做出资源分配决策的内部组织方式相同-细分市场报告。我们已经确定，我们有三个可报告的部门，主要按地理区域组织和管理。我们需要报告的细分市场包括北美、欧洲和澳大拉西亚。我们在公司成本和未分配成本中报告所有其他业务活动。我们将调整后的EBITDA定义为经下列项目调整的净收益(亏损)：非持续经营亏损，税后净额；非合并实体的权益收益；所得税(福利)费用；折旧和摊销；利息费用，净额；减值和重组费用；以前持有的股权投资收益；(收益)出售财产和设备的损失；基于股份的补偿费用；非现金外汇交易/转换(收益)损失；其他非现金项目；其他项目；以及与债务重组和债务再分配相关的成本。有关分段调整后EBITDA的更多信息，请参见注释11-段信息我们的合并财务报表包含在本10-Q中。
截至2021年9月25日的三个月与截至2020年9月26日的三个月的比较
 截至三个月 
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日 
来自外部客户的净收入%%差异
北美$676,793 $662,690 2.1 %
欧洲322,554 310,973 3.7 %
澳大拉西亚147,238 139,203 5.8 %
合并总数$1,146,585 $1,112,866 3.0 %
占合并净收入总额的百分比
北美59.1 %59.6 %
欧洲28.1 %27.9 %
澳大拉西亚12.8 %12.5 %
合并总数100.0 %100.0 %
调整后的EBITDA(1)
北美$76,889 $92,411 (16.8)%
欧洲23,780 39,970 (40.5)%
澳大拉西亚17,565 18,494 (5.0)%
公司成本和未分配成本(19,362)(20,125)(3.8)%
合并总数$98,872 $130,750 (24.4)%
调整后的EBITDA占部门净收入的百分比
北美11.4 %13.9 %
欧洲7.4 %12.9 %
澳大拉西亚11.9 %13.3 %
合并总数8.6 %11.7 %
(1)调整后的EBITDA是不按照公认会计准则计算的财务计量。关于我们提出的调整后EBITDA的讨论，见附注11– 段信息在我们未经审计的中期合并财务报表中.
北美
截至2021年9月25日的三个月，北美的净收入增加了1410万美元，增幅为2.1%，从截至2020年9月26日的三个月的6.627亿美元增至6.768亿美元。这一增长主要是由于核心收入增长了2%。核心收入的增长是由于定价带来了10%的好处，但部分被8%的不利数量/组合所抵消。
截至2021年9月25日的三个月，北美调整后的EBITDA减少了1550万美元，降幅16.8%，从截至2020年9月26日的三个月的9240万美元降至7690万美元。下降的主要原因是通货膨胀对材料成本、运费和劳动力补偿的影响，以及不利的产量/组合，但被有利的定价和较低的材料使用量部分抵消。
40

返回顶部
欧洲
在截至2021年9月25日的三个月里，欧洲的净收入增加了1,160万美元，增幅为3.7%，从截至2020年9月26日的三个月的3.11亿美元增加到3.226亿美元。这一增长是因为核心收入增加了2%，外汇带来了2%的积极影响。核心收入的增长是由于定价带来了4%的好处，但部分被2%的不利数量/组合所抵消。
截至2021年9月25日的三个月，欧洲调整后的EBITDA减少了1620万美元，降幅为40.5%，从截至2020年9月26日的三个月的4000万美元降至2380万美元。这一下降主要是由于不利的产量/组合以及通货膨胀对材料成本和劳动力补偿的影响，但部分被材料使用量的减少和劳动力效率的提高所抵消。
澳大拉西亚
截至2021年9月25日的三个月，澳大拉西亚的净收入增加了800万美元，增幅为5.8%，从截至2020年9月26日的三个月的1.392亿美元增至1.472亿美元。这一增长是因为核心收入增加了3%，外汇带来的积极影响也达到了3%。核心收入的增长归功于2%的定价收益和1%的有利销量/组合。
截至2021年9月25日的三个月，澳大拉西亚调整后的EBITDA减少了90万美元，降幅为5.0%，从截至2020年9月26日的三个月的1850万美元降至1760万美元。减少的主要原因是通货膨胀对材料和劳动力补偿的影响，但部分被数量/组合的改善和材料使用量的降低所抵消。
公司成本和未分配成本
在截至2021年9月25日的三个月里，我们公司和未分配成本组中调整后的EBITDA增加了80万美元，或3.8%，从截至2020年9月26日的三个月的(2010万美元)增加到(1940万美元)。调整后EBITDA的改善主要是由于外汇衍生品收益，但部分被薪酬和专业费用的增加所抵消。
截至2021年9月25日的9个月与截至2020年9月26日的9个月的比较
 截至9个月 
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日 
来自外部客户的净收入%%差异
北美$2,056,536 $1,857,539 10.7 %
欧洲992,816 853,990 16.3  %
澳大拉西亚435,431 372,870 16.8  %
合并总数$3,484,783 $3,084,399 13.0  %
占合并净收入总额的百分比
北美59.0 %60.2 %
欧洲28.5 %27.7 %
澳大拉西亚12.5 %12.1 %
合并总数100.0 %100.0 %
调整后的EBITDA(1)
北美$272,002 $232,516 17.0  %
欧洲92,358 91,650 0.8  %
澳大拉西亚48,759 42,454 14.9  %
公司成本和未分配成本(68,094)(35,644)91.0  %
合并总数$345,025 $330,976 4.2  %
调整后的EBITDA占部门净收入的百分比
北美13.2 %12.5 %
欧洲9.3 %10.7 %
澳大拉西亚11.2 %11.4 %
合并总数9.9 %10.7 %
(1)调整后的EBITDA是不按照公认会计准则计算的财务计量。关于我们提出的调整后EBITDA的讨论，见附注11– 段信息在我们的合并财务报表中。
41

返回顶部
北美
在截至2021年9月25日的9个月中，北美的净收入增加了1.99亿美元，增幅为10.7%，从截至2020年9月26日的9个月的18.575亿美元增至20.565亿美元。这一增长主要是由于核心收入增长了10%。核心收入的增长归功于8%的定价收益和2%的有利销量/组合。
在截至2021年9月25日的9个月中，北美调整后的EBITDA增加了3950万美元，增幅为17.0%，从截至2020年9月26日的9个月的2.325亿美元增至2.72亿美元。这一增长是由于有利的定价、较低的材料使用量和采购节省，但部分抵消了通胀对材料成本、运费和劳动力补偿的影响，以及2020年为应对新冠肺炎而实施的成本削减措施的某些节省不再出现，主要与工资和福利有关。
欧洲
在截至2021年9月25日的9个月中，欧洲的净收入增加了1.388亿美元，增幅为16.3%，从截至2020年9月26日的9个月的8.54亿美元增至9.928亿美元。这一增长主要是因为核心收入增长了8%，外汇带来的积极影响也达到了8%。由于5%的有利销量/组合以及3%的定价收益，核心收入有所增加。
截至2021年9月25日的9个月中，欧洲调整后的EBITDA增加了70万美元，增幅0.8%，从截至2020年9月26日的9,170万美元增至9,240万美元。这一增长主要是由于数量/组合的改善，材料使用量的降低，劳动效率的提高，以及采购成本的节省，但部分抵消了通胀对当期材料成本、运费和劳动力补偿的影响，2020年为应对新冠肺炎而实施的成本削减措施的某些节省不再出现，主要与工资和福利有关，以及政府在2020年提供的大流行援助。
澳大拉西亚
截至2021年9月25日的9个月中，澳大拉西亚的净收入增加了6260万美元，增幅为16.8%，从截至2020年9月26日的9个月的3.729亿美元增至4.354亿美元。这一增长主要是由于外汇收入增长12%和核心收入增长5%带来的积极影响。由于4%的有利销量/组合以及1%的定价收益，核心收入有所增加。
截至2021年9月25日的9个月，澳大拉西亚调整后的EBITDA增加了630万美元，增幅为14.9%，从截至2020年9月26日的9个月的4250万美元增至4880万美元。这一增长主要是由于数量/组合的改善和材料使用量的降低，但被材料通胀以及2020年为应对新冠肺炎而实施的成本削减措施(主要与工资和福利有关)产生的某些节省不再出现所部分抵消。
公司成本和未分配成本
在截至2021年9月25日的9个月中，我们公司和未分配成本组中调整后的EBITDA减少了3250万美元，降幅为91.0%，从截至2020年9月26日的9个月的(3560万美元)降至(6810万美元)。调整后EBITDA的减少主要是由于2020年为应对新冠肺炎而实施的成本削减措施的某些节余不再出现，主要与工资和福利有关，以及健康福利成本和软件相关支出的增加。
流动性与资本资源
概述
我们历来通过运营现金、利用我们的循环信贷安排以及发行非循环债务(如我们的定期贷款安排、高级票据和高级担保票据)来为我们的运营提供资金。营运资金，我们将其定义为应收账款加上存货减去应付账款，全年都在波动，受我们产品销售的季节性、客户付款模式以及我们海外业务的资产负债表换算成美元的影响。通常情况下，营运资金会在第一季度末和第二季度初与北美和欧洲部门的房屋建设和改建旺季一起增加，并为这两个部门的改建做准备，这两个部门占我们收入的绝大部分，随着库存水平和应收账款的下降，营运资本从第四季度开始减少。对于交货期较长的原材料(如钢材)，库存波动较大，因为我们正在处理之前的发货并接受新订单的交付。
截至2021年9月25日，我们的总流动资金(非GAAP衡量标准)为8.328亿美元，其中包括4.439亿美元的无限制现金，3.722亿美元的ABL贷款，以及2300万澳元(1670万美元)的澳大利亚高级担保信贷贷款(见注9-长期债务与截至2020年12月31日的11.215亿美元的总流动资金相比，有关2021年7月对ABL贷款进行的修订的更多细节，请参见我们的合并财务报表。总流动资金减少的主要原因是用于股票回购的现金、更高的营运资本投资、资本支出以及偿还长期债务和法律和解，但部分被收益的增加所抵消。
42

返回顶部
截至2021年9月25日，我们的现金余额，包括110万美元的限制性现金，包括在美国的1.416亿美元和非美国子公司的3.034亿美元。根据我们目前的运营水平、业务的季节性和预期增长，我们相信，运营部门提供的现金和其他流动性来源，包括现金、现金等价物和我们循环信贷安排下的可用性，将为持续运营、计划的资本支出和其他投资以及至少未来12个月的偿债需求提供充足的流动性。
*我们可能会不时对未偿债务进行再融资、再定价、延期、报废或以其他方式修改，以降低利息支付、减少债务或以其他方式改善我们的财务状况。这些行动可能包括债务的重新定价修订、延期和/或机会性再融资。可能进行再融资、重新定价、延期、报废或以其他方式修改的债务金额(如果有的话)将取决于市场状况、我们债务的交易水平、我们的现金状况、债务契约的遵守情况以及其他考虑因素。
基于假设的可变利率债务，这些债务将导致每个循环信贷安排达到全部承诺额，利率下降1.0%将使我们在截至2021年9月25日的9个月中减少80万美元的利息支出。如果利率上升1.0%，同期我们的利息支出将增加550万美元。假设性下降的影响将通过适用于我们某些债务协议的利率下限得到部分缓解。
借款和再融资
2021年7月，我们通过发放置换贷款为我们现有的定期贷款工具和ABL工具进行了再融资，这些贷款总额为定期贷款安排下的本金金额为5.5亿美元，并为我们的ABL贷款机制增加了1.0亿美元的潜在额外循环贷款能力。见附注9– 长期债务有关更多细节，请参阅我们的合并财务报表。
2020年第四季度，我们开始将最近收购的某些美国企业的应收账款和库存余额纳入我们的美国ABL贷款基础，这增加了我们的可用性。
于2020年5月，我们发行了2.5亿美元的高级担保票据，所得款项用于偿还我们的ABL贷款项下的未偿还余额，其余将用于一般企业用途。此外，我们修改了我们的澳大利亚高级信贷安排，增加了3000万澳元的额外循环贷款能力。这项补充贷款于2021年6月30日到期，未续签。
截至2021年9月25日，我们遵守了我们所有信贷安排的条款，以及管理高级票据和高级担保票据的契约。
我们的业绩一直并将继续受到当前和未来净利息支出大幅变化的影响。见注9-长期债务有关更多细节，请参阅我们的合并财务报表。
现金流
下表汇总了我们现金流在报告期间的变化：
截至9个月
(金额(以千为单位))2021年9月25日2020年9月26日
现金由(用于)：
经营活动$135,284 $210,581 
投资活动(68,458)(57,110)
融资活动(346,159)217,108 
汇率变动对现金及现金等价物的影响
(12,336)6,156 
现金和现金等价物净变化$(291,669)$376,735 
运营现金流
在截至2021年9月25日的9个月中，经营活动提供的净现金减少了7530万美元，从截至2020年9月26日的9个月的2.106亿美元降至1.353亿美元。经营活动提供的现金减少的主要原因是库存水平增加、为法律和解支付的现金、现金税增加以及外汇影响，但部分被收益增加所抵消。
投资活动的现金流
在截至2021年9月25日的9个月里，用于投资活动的净现金增加了1130万美元，从截至2020年9月26日的9个月的5710万美元增加到6850万美元，这主要是由于资本支出的增加。
43

返回顶部
融资活动的现金流
在截至2021年9月25日的9个月中，用于融资活动的净现金为3.462亿美元，主要包括2.78亿美元的普通股回购和7220万美元的净债务偿还。
在截至2020年9月26日的9个月里，融资活动提供的净现金为2.171亿美元，主要包括2.216亿美元的净借款，但被我们500万美元的普通股回购部分抵消。
关键会计政策和估算
管理层对经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，这些财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。按照这些会计原则编制财务报表要求管理层根据每个期末可获得的相关信息作出估计和假设时使用判断。这些估计和假设可能对报告的资产和负债额、收入和支出以及或有资产和负债的披露产生重大影响，因为它们主要是因为需要对本质上不确定的事项进行估计和假设。实际结果可能与预估不同。
我们的重要会计政策载于附注1-重要会计政策摘要在我们的10-K报表中提交的合并财务报表。我们的重要会计政策和估算在“管理层对10-K年度财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了描述。自从我们的10-K申请以来，我们的重要和关键的会计政策没有重大变化。
控股公司状态
我们是一家控股公司，所有业务都通过子公司进行。我们的大部分营业收入来自我们的主要运营子公司JWI。因此，我们依赖于子公司的股息或预付款。我们子公司向我们支付股息的能力受到当地适用法律的约束，并可能受到其他合同安排条款的限制，包括我们的信贷安排、高级票据和高级担保票据。
澳大利亚高级担保信贷基金还包含对股息的限制，限制了这些贷款下的债务人可以分配给JWI的现金金额。澳大利亚高级担保信贷安排下的债务人只能支付不超过税后净利润80%的股息(未使用金额有一年的结转)，并且只有在该协议下没有持续违约的情况下才能支付股息。有关澳洲高级担保信贷安排的进一步资料，请参阅附注9-长期债务在我们的合并财务报表中。
截至2021年9月25日，我们在信贷安排下可分配的综合净资产为7.615亿美元。
表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源的当前或未来产生重大影响。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
他说：我们面临着各种类型的市场风险，包括外币汇率不利波动的影响，利率的不利变化，以及我们在制造中使用的产品的大宗商品价格的不利变动。为了减少我们对这些风险的风险敞口，我们维持风险管理控制和政策，以监控这些风险，并采取适当行动试图缓解此类形式的市场风险。与10-K报告中披露的风险相比，我们的市场风险没有明显变化。
项目4--控制和程序
披露控制和程序
此外，公司维持披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告(包括本报告)中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括旨在确保公司根据《交易法》要求披露的信息积累起来的控制和程序。
44

返回顶部
并视情况传达给公司管理层，包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)，以便及时决定需要披露的信息。
包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层对截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性进行了评估，根据评估结果，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2021年9月25日是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月25日的本公司最近完成的季度期间，我们的财务报告内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

45

返回顶部
第二部分-其他资料

项目1--法律诉讼
**与本项目相关的信息包含在附注19中-承诺和或有事项我们的财务报表包括在本10-Q季度的其他地方。

项目1A--风险因素

他说，我们的10-K报告“第I部分，第1A项--风险因素”中此前披露的风险因素没有更新。
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
我们在2021年第三季度进行的普通股回购摘要如下(单位：千，不包括股票和每股金额):
(a)(b)(c)(d)
期间购买的股份(或单位)总数
每股(或单位)平均支付价格1
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数
根据计划或计划可购买的最大股票(或单位)数量(或近似美元价值)2
2021年6月27日-2021年7月24日—$——$113,105
2021年7月25日-2021年8月21日7,762,169$28.487,762,169$178,906
2021年8月22日-2021年9月25日—$——$178,906
总计
7,762,16928.487,762,169

1 每股支付的平均价格包括与回购相关的成本。

2 2021年7月，董事会将剩余授权增加到总额4.0亿美元，没有到期日。
项目5--其他信息
没有。
46

返回顶部
项目6--展品
展品编号：展品说明表格文件编号展品提交日期
31.1*
根据规则第13a-14(A)条认证特等执行干事。
31.2*
根据细则13a-14(A)对首席财务官进行认证。
32.1*
根据美国法典第18章第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。
101.INS*XBRL实例文档-实例文档不会出现在此交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH*
内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL*
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB*
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE*
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104*封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
*在此提交
+表示管理合同或补偿计划

47

返回顶部
签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签字人代表其签署。
杰尔德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
(注册人)
由以下人员提供：/s/John Linker
约翰·林克(John Linker)
首席财务官

日期：2021年11月1日
48