由Raymond James Financial，Inc.提交。

根据1933年证券法第425条的规定，

经修订并视为根据规则14a-12提交

根据修订后的1934年证券交易法

主题公司：Tristate Capital Holdings Inc.

委员会档案第001-35913号

日期：2021年10月28日

有关交易的重要信息以及在哪里可以找到该交易

雷蒙德·詹姆斯金融公司打算向证券交易委员会提交一份S-4表格的注册声明，登记雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股和优先股，这些股票将与这笔交易相关地发行给TriState Capital Holdings公司的股东。注册声明将包括TriState Capital Holdings的委托书，这份委托书也构成了雷蒙德·詹姆斯金融公司(Raymond James Financial)的招股说明书。最终委托书/招股说明书将与拟议的交易相关地发送给TriState Capital Holdings的股东。我们敦促投资者和证券持有人在获得注册声明和委托书/招股说明书时阅读它们(以及提交给证券交易委员会的与交易有关的或通过引用并入委托书/招股说明书中的任何其他文件)，因为这些文件将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。投资者和证券持有人可以通过证券交易委员会维护的网站http://www.sec.gov或联系雷蒙德·詹姆斯金融公司或TriState Capital Holdings的投资者关系部获得这些文件和由雷蒙德·詹姆斯金融公司或TriState Capital Holdings公司提交给证券交易委员会的其他文件的免费副本：

佛罗里达州圣彼得堡Carillon Parkway 880Carillon Parkway，FL 33716

Tristate Capital Holdings 301Grant Street，Suite2700 Pittsburgh，PA 15219注意：投资者关系部

在作出任何投票或投资决定之前，雷蒙德·詹姆斯金融公司和TriState Capital Holdings的投资者和证券持有人被敦促在获得完整的注册声明和委托书/招股说明书时仔细阅读它们，包括对它们的任何修改，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。如上所述，可以免费获得这些文档的副本。

参与征集活动的人士

雷蒙德·詹姆斯金融公司(Raymond James Financial)、TriState Capital Holdings以及它们各自的某些董事和高管可能被视为就拟议中的交易征集委托书的参与者。有关雷蒙德·詹姆斯金融公司董事和高管的信息，可在雷蒙德·詹姆斯金融公司的最终委托书中找到。

包括2021年1月8日提交给SEC的2021年年度股东大会，以及Raymond James Financial随后提交给SEC的其他文件。有关TriState Capital Holdings董事和高管的信息可以在TriState Capital Holdings与其2021年年度股东大会相关的最终委托书中找到，该声明于2021年4月7日提交给证券交易委员会，以及TriState Capital Holdings随后提交给SEC的其他文件。有关委托书征集参与者的其他信息，以及他们的直接和间接利益(通过持有证券或其他方式)的描述，将包含在委托书/招股说明书和其他相关材料中，这些材料一旦可用，将提交给证券交易委员会(SEC)。

以下摘录自雷蒙德·詹姆斯金融公司(Raymond James Financial，Inc.)于2021年10月28日(星期四)上午8点15分举行的第四财季收益电话会议。这反映了与雷蒙德·詹姆斯金融公司(Raymond James Financial，Inc.)和TriState Capital Holdings，Inc.达成最终合并协议有关的讨论。

保罗·克里斯托弗·赖利

董事长兼首席执行官

谢谢你，保罗。总体而言，我对我们本季度和本财年的出色业绩感到非常满意，这些业绩超过了许多纪录。至于我们的展望，我们在进入2022财年时处于有利地位，拥有强劲的资本充足率，我们所有关键业务指标的季度末记录，以及财务顾问招聘和投资银行业务的强劲活动水平。

在私人客户集团部门，第一财季开始时收费账户的资产环比增长2%，业绩将略有受益。此外，基于我们强大的招聘渠道，我们希望继续我们目前的招聘趋势，因为潜在的顾问被我们以客户为中心的价值观和领先的技术平台所吸引。

在资本市场部门，投资银行渠道仍然非常强劲，我们预计在存款客户部门需求的推动下，固定收益经纪业务业绩稳健。

在资产管理领域，如果股票市场保持弹性，我们预计业绩将受到更高管理的金融资产的积极影响。雷蒙德·詹姆斯银行(Raymond James Bank)应该会继续增长，因为我们有充足的资金和资本来扩大资产负债表。我们将继续专注于通过我们的证券贷款和抵押贷款向盈科客户放贷，我们将继续选择性和慎重地扩大我们的公司贷款和机构支持证券组合。

展望未来，我们仍然着眼于长期和我们的长期增长。正如我们在最近的分析师和投资者日上概述的那样，这些关键的增长举措包括推动我们核心业务的有机增长，继续扩大我们对技术的投资，以及加强我们对战略并购的关注。

我们最近宣布收购TriState Capital和Charles Stanley Group，这表明我们专注于这些举措，并承诺随着时间的推移部署多余资本。我们相信，这些收购符合我们的长期标准，这是一个很好的文化契合，是一个战略目标，对我们的股东来说是有意义的。

最后，再次感谢我们的顾问和同事在这些不确定的时期为他们的客户提供了出色的服务。这些结果证明了雷蒙德·詹姆斯家族每个人的奉献精神。

说完了，我要把它交回接线员询问。

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马南·戈萨利亚

摩根士丹利，研究部

太棒了。我喜欢所有的颜色。也许在收购TriState的问题上，你能谈谈他们的模式中嵌入了多少运营杠杆吗？所以在过去的3到4年里，他们的银行里有相当稳定的薪酬比率。但由于94%的资产偏向短端利率，它

感觉当利率上升时，应该有空间把其中的一些降到底线上。所以我想知道你是否能对此发表评论，这是否包含在你上周宣布的吸积量估算中？

保罗·M·舒克里

首席财务官，财务和投资者关系高级副总裁兼财务主管

是。他们有--他们是一种技术驱动的模式，所以他们的技术确实让他们有能力，特别是在私人银行方面，真正扩大业务规模。但正如你指出的，我认为运营杠杆真正来自于短期利率的上升，我们谈到了相对保守的净息差类型的估计，我们在预测中加入了净息差类型的估计，即利率上升100个基点后，净息差将从目前的水平上升至2%，实际上，他们的表现比大流行之前要好得多。

因此，我们在这方面尽量保持保守。这甚至没有给他们带来我们预期的大部分协同效应的好处，这实际上是用我们的低成本存款取代他们的高成本存款，他们高成本存款的一部分。根据监管规定，他们现在坐在我们的资产负债表上，在经纪交易商的短期国债中赚取的收益很少。

因此，在短期加息、存款置换和科技驱动模式的可扩展性之间，我们认为随着时间的推移，结果会有显著的上行空间。

保罗·克里斯托弗·赖利

董事长兼首席执行官

我们收到了很多问题，为什么不把他们所有的存款都换成我们的低成本存款呢？他们支持客户关系或资产和负债中的存款，这就是你建立关系的方式，他们将以这种方式经营独立的企业，他们有自己的客户，他们将管理他们的客户。

因此，这其中的一部分就是为他们预订的贷款向客户收取合理的现金利率。所以我们把它--我想我们说的是30亿美元的替换，但这让他们剩下的存款留在原地。随着它们的增长，我们预计将以更低的成本使用越来越多的存款。但可以肯定的是，他们会在需要的时候告诉我们，我们不会干涉他们的长期客户关系。

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