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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________________________________
表格:10-Q
_________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本将从日本过渡到日本,中国将从中国过渡到中国,从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国。
委员会文件编号:001-35410
_________________________________________________________
斗牛士资源公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________________________________________
| | | | | |
德克萨斯州 | 27-4662601 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| |
LBJ高速公路5400号套房1500 达拉斯,德克萨斯州 | 75240 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(972) 371-5200
(注册人电话号码,包括区号)
_________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | MTDR | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。☒ 是 ☐编号:
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒ 是 ☐编号:
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐是☒编号:
截至2021年10月26日,有117,335,598注册人的普通股s托克,每股票面价值0.01美元,已发行。
斗牛士资源公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 | 3 |
项目1.财务报表--未经审计 | 3 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表 | 4 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东权益变动简明综合报表 | 5 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明现金流量表 | 9 |
简明合并财务报表附注 | 10 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 23 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
项目4.控制和程序 | 43 |
第二部分-其他资料 | 44 |
项目1.法律诉讼 | 44 |
第1A项。风险因素 | 44 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 44 |
| |
项目6.展品 | 45 |
签名 | 46 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表--未经审计
斗牛士资源公司及其子公司
简明综合资产负债表--未经审计
(单位为千,面值和共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金 | $ | 73,128 | | | $ | 57,916 | |
| | | |
受限现金 | 34,663 | | | 33,467 | |
应收账款 | | | |
石油和天然气收入 | 175,265 | | | 85,098 | |
共同利息账单 | 41,184 | | | 34,823 | |
其他 | 31,905 | | | 17,212 | |
衍生工具 | 3,157 | | | 6,727 | |
| | | |
| | | |
租赁和油井设备库存 | 12,137 | | | 10,584 | |
预付费用和其他流动资产 | 25,189 | | | 15,802 | |
流动资产总额 | 396,628 | | | 261,629 | |
财产和设备,按成本价计算 | | | |
石油和天然气性质,全成本法 | | | |
已评估 | 5,656,031 | | | 5,295,931 | |
未经证实和评估 | 918,885 | | | 902,133 | |
中游属性 | 887,982 | | | 841,695 | |
其他财产和设备 | 30,202 | | | 29,561 | |
减少累计损耗、折旧和摊销 | (3,956,919) | | | (3,701,551) | |
净资产和设备 | 3,536,181 | | | 3,367,769 | |
其他资产 | | | |
衍生工具 | 859 | | | 2,570 | |
递延所得税 | 13,878 | | | 342 | |
其他长期资产 | 37,947 | | | 54,970 | |
| | | |
总资产 | $ | 3,985,493 | | | $ | 3,687,280 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 33,402 | | | $ | 13,982 | |
应计负债 | 175,634 | | | 119,158 | |
应付特许权使用费 | 91,362 | | | 66,049 | |
| | | |
应付关联公司的金额 | 27,415 | | | 4,934 | |
衍生工具 | 114,153 | | | 45,186 | |
共同权益拥有人的垫款 | 5,340 | | | 4,191 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流动负债 | 25,446 | | | 37,436 | |
流动负债总额 | 472,752 | | | 290,936 | |
长期负债 | | | |
信贷协议项下的借款 | 120,000 | | | 440,000 | |
圣马特奥信贷安排下的借款 | 357,500 | | | 334,000 | |
优先无担保应付票据 | 1,042,184 | | | 1,040,998 | |
资产报废义务 | 40,101 | | | 37,919 | |
衍生工具 | 2,930 | | | — | |
| | | |
递延所得税 | 16,285 | | | — | |
| | | |
其他长期负债 | 25,841 | | | 30,402 | |
长期负债总额 | 1,604,841 | | | 1,883,319 | |
承担和或有事项(附注9) | | | |
股东权益 | | | |
| | | |
普通股-$0.01面值,160,000,000授权股份;117,249,410和116,847,003已发行股份;及117,103,248和116,844,768分别发行流通股 | 1,172 | | | 1,169 | |
额外实收资本 | 2,069,484 | | | 2,027,069 | |
累计赤字 | (380,268) | | | (741,705) | |
国库股,按成本价计算,146,162和2,235分别为股票 | (2,381) | | | (3) | |
斗牛士资源公司股东权益总额 | 1,688,007 | | | 1,286,530 | |
附属公司的非控股权益 | 219,893 | | | 226,495 | |
股东权益总额 | 1,907,900 | | | 1,513,025 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,985,493 | | | $ | 3,687,280 | |
斗牛士资源公司及其子公司
简明合并业务报表--未经审计
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
石油和天然气收入 | $ | 461,465 | | | $ | 189,104 | | | $ | 1,189,772 | | | $ | 505,785 | |
第三方中游服务收入 | 20,486 | | | 19,363 | | | 55,774 | | | 49,861 | |
购进天然气销售情况 | 38,770 | | | 13,358 | | | 54,198 | | | 37,883 | |
租赁奖励-矿产面积 | — | | | — | | | — | | | 4,062 | |
衍生品已实现(亏损)收益 | (57,419) | | | (5,406) | | | (125,943) | | | 49,571 | |
衍生工具未实现损益 | 9,049 | | | (13,033) | | | (77,178) | | | (9,271) | |
总收入 | 472,351 | | | 203,386 | | | 1,096,623 | | | 637,891 | |
费用 | | | | | | | |
生产税、运输和加工 | 48,896 | | | 25,840 | | | 126,913 | | | 66,353 | |
租赁经营 | 27,433 | | | 23,392 | | | 82,124 | | | 80,464 | |
工厂和其他中游服务正在运营 | 17,043 | | | 9,385 | | | 44,452 | | | 29,129 | |
购买天然气 | 34,581 | | | 11,144 | | | 47,064 | | | 30,124 | |
损耗、折旧和摊销 | 89,061 | | | 88,025 | | | 255,368 | | | 272,082 | |
资产报废债务的增加 | 518 | | | 478 | | | 1,529 | | | 1,449 | |
全额成本上限减值 | — | | | 251,163 | | | — | | | 575,164 | |
一般事务和行政事务 | 24,633 | | | 15,100 | | | 71,218 | | | 46,045 | |
总费用 | 242,165 | | | 424,527 | | | 628,668 | | | 1,100,810 | |
营业收入(亏损) | 230,186 | | | (221,141) | | | 467,955 | | | (462,919) | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
资产出售和减值净亏损 | (251) | | | — | | | (251) | | | (2,632) | |
利息支出 | (17,989) | | | (18,231) | | | (55,579) | | | (56,340) | |
| | | | | | | |
其他(费用)收入 | (585) | | | (238) | | | (1,246) | | | 1,555 | |
其他费用合计 | (18,825) | | | (18,469) | | | (57,076) | | | (57,417) | |
所得税前收入(亏损) | 211,361 | | | (239,610) | | | 410,879 | | | (520,336) | |
所得税拨备(福利) | | | | | | | |
| | | | | | | |
延期 | (6,701) | | | 26,497 | | | 1,488 | | | (43,369) | |
所得税(福利)拨备 | (6,701) | | | 26,497 | | | 1,488 | | | (43,369) | |
净收益(亏损) | 218,062 | | | (266,107) | | | 409,391 | | | (476,967) | |
可归因于子公司非控股权益的净收入 | (14,434) | | | (9,957) | | | (39,213) | | | (26,784) | |
斗牛士资源公司股东应占净收益(亏损) | $ | 203,628 | | | $ | (276,064) | | | $ | 370,178 | | | $ | (503,751) | |
普通股每股收益(亏损) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.74 | | | $ | (2.38) | | | $ | 3.17 | | | $ | (4.34) | |
稀释 | $ | 1.71 | | | $ | (2.38) | | | $ | 3.12 | | | $ | (4.34) | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 117,008 | | | 116,155 | | | 116,872 | | | 116,036 | |
稀释 | 119,197 | | | 116,155 | | | 118,788 | | | 116,036 | |
斗牛士资源公司及其子公司
简明合并股东权益变动表-未经审计
(单位:千)
截至2021年9月30日的三个月和九个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 斗牛士资源公司应占股东权益总额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 附属公司的非控股权益 | | 股东权益总额 |
| 普通股 | | | | 其他内容 实收资本 | | 累计赤字 | | 库存股 | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2021年1月1日的余额 | 116,847 | | | $ | 1,169 | | | | | | | $ | 2,027,069 | | | $ | (741,705) | | | 2 | | | $ | (3) | | | $ | 1,286,530 | | | $ | 226,495 | | | $ | 1,513,025 | |
宣布的股息($0.025每股) | — | | | — | | | | | | | — | | | (2,913) | | | — | | | — | | | (2,913) | | | — | | | (2,913) | |
根据员工股票补偿计划发行普通股 | 3 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据董事和顾问的规定发行普通股 薪酬计划 | 9 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与股权奖励相关的股票薪酬支出,包括资本化金额 | — | | | — | | | | | | | 1,477 | | | — | | | — | | | — | | | 1,477 | | | — | | | 1,477 | |
行使的股票期权,扣除股票净结算中丧失的期权 | 13 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被没收的限制性股票 | — | | | — | | | | | | | (219) | | | — | | | 90 | | | (1,501) | | | (1,720) | | | — | | | (1,720) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与圣马特奥形成有关的贡献(见注6) | — | | | — | | | | | | | 15,376 | | | — | | | — | | | — | | | 15,376 | | | — | | | 15,376 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非全资附属公司的非控股权益拥有人分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,210) | | | (14,210) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本期净收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 60,645 | | | — | | | — | | | 60,645 | | | 8,853 | | | 69,498 | |
2021年3月31日的余额 | 116,872 | | | 1,169 | | | | | | | 2,043,703 | | | (683,973) | | | 92 | | | (1,504) | | | 1,359,395 | | | 221,138 | | | 1,580,533 | |
宣布的股息($0.025每股) | — | | | — | | | | | | | — | | | (2,913) | | | — | | | — | | | (2,913) | | | — | | | (2,913) | |
根据员工股票补偿计划发行普通股 | 138 | | | 1 | | | | | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据董事和顾问的规定发行普通股 薪酬计划 | 73 | | | 1 | | | | | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与股权奖励相关的股票薪酬支出,包括资本化金额 | — | | | — | | | | | | | 2,289 | | | — | | | — | | | — | | | 2,289 | | | — | | | 2,289 | |
行使的股票期权,扣除股票净结算中丧失的期权 | 40 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被没收的限制性股票 | — | | | — | | | | | | | (425) | | | — | | | 38 | | | (739) | | | (1,164) | | | — | | | (1,164) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与圣马特奥形成有关的贡献(见注6) | — | | | — | | | | | | | 16,250 | | | — | | | — | | | — | | | 16,250 | | | — | | | 16,250 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非全资附属公司的非控股权益拥有人分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,700) | | | (14,700) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本期净收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 105,905 | | | — | | | — | | | 105,905 | | | 15,926 | | | 121,831 | |
2021年6月30日的余额 | 117,123 | | | $ | 1,171 | | | | | | | $ | 2,061,815 | | | $ | (580,981) | | | 130 | | | $ | (2,243) | | | $ | 1,479,762 | | | $ | 222,364 | | | $ | 1,702,126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
斗牛士资源公司及其子公司
简明合并股东权益变动表-未经审计
(单位:千)
截至2021年9月30日的三个月和九个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 斗牛士资源公司应占股东权益总额 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 附属公司的非控股权益 | | 股东权益总额 | |
| 普通股 | | | | 其他内容 实收资本 | | 累计赤字 | | 库存股 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
2021年6月30日的余额 | 117,123 | | | $ | 1,171 | | | | | | | $ | 2,061,815 | | | $ | (580,981) | | | 130 | | | $ | (2,243) | | | $ | 1,479,762 | | | $ | 222,364 | | | $ | 1,702,126 | | |
宣布的股息($0.025每股) | — | | | — | | | | | | | — | | | (2,915) | | | — | | | — | | | (2,915) | | | — | | | (2,915) | | |
根据员工股票补偿计划发行普通股 | 3 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股权奖励相关的股票薪酬支出,包括资本化金额 | — | | | — | | | | | | | 3,856 | | | — | | | — | | | — | | | 3,856 | | | — | | | 3,856 | | |
行使的股票期权,扣除股票净结算中丧失的期权 | 123 | | | 1 | | | | | | | 211 | | | — | | | — | | | — | | | 212 | | | — | | | 212 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被没收的限制性股票 | — | | | — | | | | | | | (1,138) | | | — | | | 16 | | | (138) | | | (1,276) | | | — | | | (1,276) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与圣马特奥的形成有关的捐款,扣除税后净额为#美元1.3百万(见附注6) | — | | | — | | | | | | | 4,740 | | | — | | | — | | | — | | | 4,740 | | | — | | | 4,740 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非全资附属公司的非控股权益拥有人分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,905) | | | (16,905) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本期净收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 203,628 | | | — | | | — | | | 203,628 | | | 14,434 | | | 218,062 | | |
2021年9月30日的余额 | 117,249 | | | $ | 1,172 | | | | | | | $ | 2,069,484 | | | $ | (380,268) | | | 146 | | | $ | (2,381) | | | $ | 1,688,007 | | | $ | 219,893 | | | $ | 1,907,900 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
斗牛士资源公司及其子公司
简明合并股东权益变动表-未经审计
(单位:千)
截至2020年9月30日的3个月和9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 斗牛士资源公司应占股东权益总额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 附属公司的非控股权益 | | 股东权益总额 |
| 普通股 | | | | 其他内容 实收资本 | | 累计赤字 | | 库存股 | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2020年1月1日的余额 | 116,644 | | | $ | 1,166 | | | | | | | $ | 1,981,014 | | | $ | (148,500) | | | 1 | | | $ | (26) | | | $ | 1,833,654 | | | $ | 135,798 | | | $ | 1,969,452 | |
根据员工股票补偿计划发行普通股 | 3 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据董事和顾问的规定发行普通股 薪酬计划 | 2 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与股权奖励相关的股票薪酬支出,包括资本化金额 | — | | | — | | | | | | | 5,066 | | | — | | | — | | | — | | | 5,066 | | | — | | | 5,066 | |
行使的股票期权,扣除股票净结算中丧失的期权 | — | | | — | | | | | | | (24) | | | — | | | — | | | — | | | (24) | | | — | | | (24) | |
以股权形式结算的基于负债的股票期权奖励 | 22 | | | 1 | | | | | | | 297 | | | — | | | — | | | — | | | 298 | | | — | | | 298 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被没收的限制性股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 106 | | | (1,267) | | | (1,267) | | | — | | | (1,267) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与圣马特奥的形成有关的捐款,扣除税后净额为#美元3.12000万(见附注6) | — | | | — | | | | | | | 11,613 | | | — | | | — | | | — | | | 11,613 | | | — | | | 11,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非全资子公司的非控股股东的贡献,扣除税后净额为#美元4.32000万(见附注6) | — | | | — | | | | | | | 16,280 | | | — | | | — | | | — | | | 16,280 | | | 29,394 | | | 45,674 | |
向非全资附属公司的非控股权益拥有人分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,515) | | | (11,515) | |
本期净收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 125,729 | | | — | | | — | | | 125,729 | | | 9,354 | | | 135,083 | |
2020年3月31日的余额 | 116,671 | | | 1,167 | | | | | | | 2,014,246 | | | (22,771) | | | 107 | | | (1,293) | | | 1,991,349 | | | 163,031 | | | 2,154,380 | |
根据员工股票补偿计划发行普通股 | 230 | | | 2 | | | | | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据董事和顾问薪酬计划发行普通股 | 83 | | | 1 | | | | | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与股权奖励相关的股票薪酬支出,包括资本化金额 | — | | | — | | | | | | | 4,103 | | | — | | | — | | | — | | | 4,103 | | | — | | | 4,103 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被没收的限制性股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 33 | | | (156) | | | (156) | | | — | | | (156) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非全资子公司的非控股股东的贡献,扣除税后净额为#美元0.5百万(见附注6) | — | | | — | | | | | | | 1,952 | | | — | | | — | | | — | | | 1,952 | | | 14,700 | | | 16,652 | |
向非全资附属公司的非控股权益拥有人分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,535) | | | (10,535) | |
本期净(亏损)收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | (353,416) | | | — | | | — | | | (353,416) | | | 7,473 | | | (345,943) | |
2020年6月30日的余额 | 116,984 | | | $ | 1,170 | | | | | | | $ | 2,020,298 | | | $ | (376,187) | | | 140 | | | $ | (1,449) | | | $ | 1,643,832 | | | $ | 174,669 | | | $ | 1,818,501 | |
斗牛士资源公司及其子公司
简明合并股东权益变动表-未经审计
(单位:千)
截至2020年9月30日的3个月和9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 斗牛士资源公司应占股东权益总额 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 附属公司的非控股权益 | | 股东权益总额 | |
| 普通股 | | | | 其他内容 实收资本 | | 累计赤字 | | 库存股 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
2020年6月30日的余额 | 116,984 | | | $ | 1,170 | | | | | | | $ | 2,020,298 | | | $ | (376,187) | | | 140 | | | $ | (1,449) | | | $ | 1,643,832 | | | $ | 174,669 | | | $ | 1,818,501 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股权奖励相关的股票薪酬支出,包括资本化金额 | — | | | — | | | | | | | 4,228 | | | — | | | — | | | — | | | 4,228 | | | — | | | 4,228 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被没收的限制性股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 8 | | | (63) | | | (63) | | | — | | | (63) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非全资附属公司的非控股权益拥有人的供款 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,850 | | | 31,850 | | |
向非全资附属公司的非控股权益拥有人分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,780) | | | (10,780) | | |
本期净(亏损)收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | (276,064) | | | — | | | — | | | (276,064) | | | 9,957 | | | (266,107) | | |
2020年9月30日的余额 | 116,984 | | | $ | 1,170 | | | | | | | $ | 2,024,526 | | | $ | (652,251) | | | 148 | | | $ | (1,512) | | | $ | 1,371,933 | | | $ | 205,696 | | | $ | 1,577,629 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
斗牛士资源公司及其子公司
简明合并现金流量表--未经审计
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, | | |
| 2021 | | 2020 | | |
经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 409,391 | | | $ | (476,967) | | | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额 | | | | | |
衍生工具未实现亏损 | 77,178 | | | 9,271 | | | |
损耗、折旧和摊销 | 255,368 | | | 272,082 | | | |
资产报废债务的增加 | 1,529 | | | 1,449 | | | |
全额成本上限减值 | — | | | 575,164 | | | |
基于股票的薪酬费用 | 5,617 | | | 10,449 | | | |
| | | | | |
递延所得税拨备(福利) | 1,488 | | | (43,369) | | | |
债务发行成本摊销 | 2,443 | | | 2,114 | | | |
资产出售和减值净亏损 | 251 | | | 2,632 | | | |
| | | | | |
经营性资产和负债的变动 | | | | | |
应收账款 | (111,221) | | | 52,060 | | | |
租赁和油井设备库存 | (1,179) | | | (632) | | | |
预付费用和其他流动资产 | (9,515) | | | (411) | | | |
其他长期资产 | 637 | | | 1,784 | | | |
应付账款、应计负债和其他流动负债 | 60,619 | | | (61,452) | | | |
应付特许权使用费 | 25,313 | | | (16,870) | | | |
共同权益拥有人的垫款 | 1,149 | | | (7,125) | | | |
| | | | | |
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其他长期负债 | (242) | | | (220) | | | |
经营活动提供的净现金 | 718,826 | | | 319,959 | | | |
投资活动 | | | | | |
钻井、完井和装备资本支出 | (317,486) | | | (400,554) | | | |
石油和天然气属性的获取 | (29,720) | | | (65,437) | | | |
中游资本支出 | (40,222) | | | (197,942) | | | |
其他财产和设备支出 | (465) | | | (1,796) | | | |
出售资产所得收益 | 4,215 | | | 4,574 | | | |
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用于投资活动的净现金 | (383,678) | | | (661,155) | | | |
融资活动 | | | | | |
偿还信贷协议项下的借款 | (390,000) | | | — | | | |
信贷协议项下的借款 | 70,000 | | | 220,000 | | | |
偿还圣马特奥信贷安排下的借款 | (64,000) | | | — | | | |
圣马特奥信贷安排下的借款 | 87,500 | | | 38,400 | | | |
修订信贷安排的费用 | (878) | | | (660) | | | |
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行使股票期权所得收益 | 213 | | | 45 | | | |
支付的股息 | (8,741) | | | — | | | |
与圣马特奥形成有关的贡献 | 37,626 | | | 14,700 | | | |
非全资附属公司的非控股权益拥有人的供款 | — | | | 99,022 | | | |
向非全资附属公司的非控股权益拥有人分配 | (45,815) | | | (32,830) | | | |
与股票薪酬净额结算相关的税款 | (4,161) | | | (1,556) | | | |
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其他 | (484) | | | 6,850 | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (318,740) | | | 343,971 | | | |
现金和限制性现金增加 | 16,408 | | | 2,775 | | | |
期初现金和限制性现金 | 91,383 | | | 65,128 | | | |
期末现金和限制性现金 | $ | 107,791 | | | $ | 67,903 | | | |
| | | | | |
补充披露现金流量资料(附注10) | | | | | |
目录
斗牛士资源公司及其子公司
简明合并财务报表附注-
未经审计
注1-业务性质
斗牛士资源公司是德克萨斯州的一家公司(“斗牛士”,与其子公司统称为“公司”),是一家独立的能源公司,在美国从事石油和天然气资源的勘探、开发、生产和收购,重点是石油和天然气页岩及其他非常规业务。该公司目前的业务主要集中在新墨西哥州东南部和得克萨斯州西部特拉华州盆地的沃尔夫坎普(WolfCamp)和骨泉(Bone Spring)油田富含石油和液体的部分。该公司还在德克萨斯州南部的鹰福特页岩油田和路易斯安那州西北部的海恩斯维尔页岩和棉花谷油田开展业务。此外,公司主要通过其中游合资公司San Mateo Midstream,LLC(与其子公司合称为“San Mateo”)开展中游业务,以支持公司的勘探、开发和生产业务,并向第三方提供天然气加工、石油运输服务、石油、天然气和采出水收集服务以及采出水处理服务。
注2-重要会计政策摘要
中期财务报表、列报基础、合并和重大估计
本公司之中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“SEC”)之规则及规定编制,但并不包括美国公认会计原则(“美国GAAP”)就完整财务报表所要求之所有资料及附注,应与本公司于2021年2月26日提交予SEC之10-K表年报(“本公司截至2020年2月26日止年度报告”)所载经审计综合财务报表及其附注一并阅读。本公司合并包括圣马特奥在内的若干非全资及未参与石油及天然气勘探的附属公司及合资公司,并已按照会计准则编纂的要求,分别呈报该等附属公司的非控股权益应占净收益及权益。整合(主题810)。该公司按比例合并某些涉及石油和天然气勘探的非全资合资企业。所有公司间账户和交易已在合并中取消。管理层认为,这些未经审计的中期简明综合财务报表包括公平列报公司截至2021年9月30日的中期未经审计简明综合财务报表所需的所有正常的经常性调整。截至2020年12月31日的金额来源于年报中包含的公司经审计的综合财务报表。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。这些估计和假设还可能影响财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。该公司未经审计的中期简明综合财务报表基于一些重要的估计,包括石油和天然气收入、应计资产和负债、基于股票的补偿、衍生工具的估值、递延税项资产和负债以及石油和天然气储量。对石油和天然气储量数量和未来净现金流的估计是计算石油和天然气资产损耗和减值的基础,也是估计资产报废义务和某些应计税项的基础。虽然该公司认为其估计是合理的,但事实和假设的改变或新信息的发现可能会导致修正估计。实际结果可能与这些估计不同。
目录
斗牛士资源公司及其子公司
简明合并财务报表附注-
未经审计-续
注2-重要会计政策摘要-续
收入
下表汇总了该公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的总收入和与客户签订合同的总收入(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
与客户签订合同的收入 | $ | 520,721 | | | $ | 221,825 | | | $ | 1,299,744 | | | $ | 593,529 | |
租赁奖励-矿产面积 | — | | | — | | | — | | | 4,062 | |
衍生品已实现(亏损)收益 | (57,419) | | | (5,406) | | | (125,943) | | | 49,571 | |
衍生工具未实现损益 | 9,049 | | | (13,033) | | | (77,178) | | | (9,271) | |
总收入 | $ | 472,351 | | | $ | 203,386 | | | $ | 1,096,623 | | | $ | 637,891 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
石油收入 | $ | 325,560 | | | $ | 150,620 | | | $ | 853,953 | | | $ | 414,379 | |
天然气收入 | 135,905 | | | 38,484 | | | 335,819 | | | 91,406 | |
第三方中游服务收入 | 20,486 | | | 19,363 | | | 55,774 | | | 49,861 | |
购进天然气销售情况 | 38,770 | | | 13,358 | | | 54,198 | | | 37,883 | |
与客户签订合同的总收入 | $ | 520,721 | | | $ | 221,825 | | | $ | 1,299,744 | | | $ | 593,529 | |
财产和设备
该公司使用全成本法核算其在石油和天然气资产上的投资。根据这一方法,本公司必须每季度进行一次上限测试,以确定石油和天然气资产资本化成本的限额或上限,该测试主要基于使用以下方法的石油和天然气资产的税后估计未来净现金流。10折现率和前12个月月初石油和天然气价格的算术平均值。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,成本中心上限高于石油和天然气资产的资本化成本,因此,不是减损费用是必要的。截至2020年9月30日,公司的净资本化成本减去相关递延所得税超过全成本上限1美元。189.12000万。因此,公司记录的减值费用为#美元。251.2净资本化成本为400万美元,递延所得税优惠为#美元62.1截至2020年9月30日,为3.5亿美元。截至2020年6月30日,公司的净资本化成本减去相关递延所得税超过全成本上限$243.92000万。因此,公司记录的减值费用为#美元。324.0净资本化成本为400万美元,递延所得税优惠为#美元80.1截至2020年6月30日,为1.2亿美元。这些费用反映在公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的中期精简综合经营报表中。
该公司资本化了大约$9.9百万美元和$7.6其一般和行政成本为100万美元,约为1.5百万美元和$2.0分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的利息支出的100万美元。该公司资本化了大约$28.6百万美元和$23.9其一般和行政成本为100万美元,约为3.9百万美元和$5.2分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的利息支出的100万美元。
普通股每股收益
该公司公布了斗牛士股东应占普通股每股基本收益(不包括潜在稀释证券的影响)和斗牛士股东应占普通股的稀释收益(包括所有潜在稀释证券的影响,除非它们的影响是反稀释的)。
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斗牛士资源公司及其子公司
简明合并财务报表附注-
未经审计-续
注2-重要会计政策摘要-续
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的稀释加权平均已发行普通股的计算(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 117,008 | | | 116,155 | | | 116,872 | | | 116,036 | |
期权和限制性股票单位的稀释效应 | 2,189 | | | — | | | 1,916 | | | — | |
稀释加权平均已发行普通股 | 119,197 | | | 116,155 | | | 118,788 | | | 116,036 | |
总计1.3在截至2021年9月30日的9个月中,购买斗牛士普通股的100万份期权被排除在已发行的稀释加权平均普通股之外,因为它们的影响是反稀释的。总计2.5在截至2020年9月30日的三个月和九个月的稀释加权平均普通股流通股中,分别排除了购买斗牛士普通股的1.8亿股期权,因为它们的影响是反稀释的。另外,0.71000万美元,0.6在截至2020年9月30日止三个月及九个月的计算中,分别剔除了作为参与证券的1000万股限制性股票,因为证券持有人没有义务分担本公司的亏损。
注3-资产报废义务
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月公司资产报废义务的变化(单位:千)。
| | | | | |
期初资产报废债务 | $ | 38,542 | |
期内发生的负债 | 1,066 | |
期内结清的负债 | (96) | |
| |
期内资产剥离 | (709) | |
增值费用 | 1,529 | |
终止资产报废义务 | 40,332 | |
减去:流动资产报废债务(1) | (231) | |
长期资产报废义务 | $ | 40,101 | |
_______________
(1)计入本公司于2021年9月30日的中期未经审计简明综合资产负债表的应计负债。
注4-债务
于2021年9月30日,本公司拥有(I)美元1.052026年到期的未偿还优先债券(下称“债券”),(Ii)$120.0根据其以准备金为基础的循环信贷安排(“信贷协议”),未偿还借款为100万美元,(Iii)约为#亿美元。45.8根据信贷协议签发的未偿还信用证100万美元和(Iv)美元7.5根据美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)的一笔无担保贷款,未偿还的贷款为1.8亿在2021年9月30日至2021年10月26日期间,公司偿还了$20.0信贷协议项下的借款总额为1.6亿美元。
在2021年9月30日,圣马特奥有$357.5其循环信贷安排(“圣马特奥信贷安排”)下的未偿还借款为100万美元,约为#美元9.0根据圣马特奥信贷安排签发的未偿还信用证为100万美元。在2021年9月30日至2021年10月26日期间,圣马特奥偿还了$10.0圣马特奥信贷安排(San Mateo Credit Facility)下的1.8亿美元借款。
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斗牛士资源公司及其子公司
简明合并财务报表附注-
未经审计-续
附注4-债务-续
信贷协议
MRC能源公司
信贷协议项下的借款基数由贷款人于5月1日及11月1日每半年厘定一次,主要根据本公司已探明石油及天然气储量分别于每年12月31日及6月30日的估计价值厘定。本公司和贷款人可各自要求在预定的重新确定日期之间对借款基数进行一次非计划的重新确定。2021年4月,贷款人完成了对该公司已探明石油和天然气储量的审查,因此,借款基数再次确定为#美元。900.0百万美元。该公司选择将借款承诺额维持在#美元。700.0100万美元,最高贷款金额仍为$1.5此外,信贷协议的条款并无重大变动。2021年4月的重新确定构成了定期安排的5月1日重新确定。信贷协议项下的借款限于借款基数、最高融资额及选定承诺额中的最低者(须遵守下文所述的契约)。信贷协议将于2023年10月31日到期。
信贷协议要求公司维持债务与EBITDA的比率,该比率的定义是未偿债务(净额最高可达#美元)。50.0百万现金或现金等价物),除以滚动的四个季度EBITDA计算,为4.0或者更少。本公司相信其于2021年9月30日已遵守信贷协议的条款。
圣马特奥中流有限责任公司
圣马特奥信贷安排对斗牛士及其全资子公司是无追索权的,但由圣马特奥的子公司担保,并以圣马特奥的几乎所有资产(包括不动产)作担保。圣马特奥信贷安排将于2023年12月19日到期,并于2021年6月进行了修订,将循环信贷安排下的贷款人承诺从1美元增加到1美元。375.0百万至$450.02000万欧元(以圣马特奥遵守下文所述的公约为条件),并将这类贷款下的基本利率贷款或欧洲美元贷款的借款利率提高0.50%。圣马特奥信贷基金包括一项手风琴功能,在上述修订后,该功能规定贷款人承诺的潜在金额最高可增加至#美元。700.02000万。
圣马特奥信贷安排要求圣马特奥保持债务与EBITDA的比率,该比率的定义是未偿还的综合融资债务总额(如圣马特奥信贷安排中所定义)除以滚动四个季度的EBITDA计算,5.0或更少,但有某些例外情况。圣马特奥信贷基金还要求圣马特奥保持利息覆盖率,该比率的定义是滚动四个季度的EBITDA计算除以圣马特奥的综合利息支出,2.5或者更多。圣马特奥信贷安排还限制了圣马特奥向其成员分配现金的能力,如果圣马特奥的流动性低于10圣马特奥信贷安排下贷款人承诺的百分比。该公司相信,圣马特奥在2021年9月30日遵守了圣马特奥信贷安排的条款。
高级无担保票据
截至2021年9月30日,该公司拥有1.0510亿美元的未偿还债券,这些债券有5.875%的票面利率。债券将於二零二六年九月十五日期满,债券每半年支付一次利息,分别於每年三月十五日及九月十五日到期。债券由本公司若干附属公司以优先无抵押方式担保。
注5-所得税
由于2020年记录的全成本上限减值,本公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月确认了针对其递延税项净资产的估值扣除。由于各种因素,包括公司在截至2021年9月30日的9个月中的可观净收入,公司的联邦估值津贴在2021年9月30日被逆转,因为递延税项资产被确定为更有可能被利用。由于本公司结转的国家净营业亏损的一部分预计不会使用,因此将继续确认估值拨备,直到国家递延税项资产更有可能被使用为止。
该公司记录的所得税优惠为#美元。6.7100万美元,所得税拨备为#美元1.5截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。公司截至2021年9月30日的3个月和9个月的所得税状况与将美国联邦法定税率应用于税前收入计算的数额不同,这主要是由于逆转了公司截至2021年9月30日的联邦估值津贴的影响,以及账面和税收收入与州税收之间的永久性差异,主要是在新墨西哥州。
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斗牛士资源公司及其子公司
简明合并财务报表附注-
未经审计-续
附注5-所得税-续
该公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的所得税总额与对税前收入适用美国联邦法定税率计算的数额不同,这主要是由于估值津贴的影响,以及账面和税收收入与州税收之间的永久性差异,主要是在新墨西哥州。
注6-股权
基于股票的薪酬
在截至2021年9月30日的9个月内,公司向其部分员工颁发了奖励334,649以服务为基础的限制性股票单位将以现金结算,这是一种负债工具,以及366,500基于绩效的库存单位和334,876限制性股票,即股权工具。以业绩为基础的股票单位授予的金额在零和200按本公司相对股东总回报计算的目标单位百分比三年制截至2023年12月31日的期间,与指定的对等组相比。以服务为基础的限制性股票单位以现金结算的应收账款超过三年,而权益工具有资格在下列情况下归属三年。这些奖励的公允价值约为$。43.3在赠与之日为2000万美元。
普通股分红
公司董事会(以下简称“董事会”)宣布季度现金股息为#美元。0.0252021年前三个季度的每股普通股。股息总额为$2.9每季度支付300万美元,分别于2021年3月31日、2021年6月3日和2021年9月3日支付。2021年10月,董事会修订了公司的股息政策,增加了季度股息,并宣布季度现金股息为#美元。0.05每股普通股应于2021年12月1日支付给截至2021年11月10日登记在册的股东。
圣马特奥的分布和贡献
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,圣马特奥分发了17.6300万美元和300万美元11.22000万美元,分别给公司和美元16.9300万美元和300万美元10.8分别向本公司的合资伙伴Five Point Energy LLC(“Five Point”)的一家子公司支付500万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,圣马特奥分发了47.7百万美元和$34.22000万美元,分别给公司和美元45.8百万美元和$32.8分别为2500万美元到Five Point。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,不是公司或Five Point对圣马特奥的贡献。在截至2020年9月30日的三个月内,公司贡献了$36.82000万和Five Point贡献了$31.92000万现金给圣马特奥。在截至2020年9月30日的9个月中,公司贡献了$59.72000万和Five Point贡献了$99.01000万美元现金给圣马特奥,其中1美元23.1支付了100万美元,以持有斗牛士在圣马特奥的比例权益。Five Point用于持有斗牛士比例权益的部分在公司截至2020年9月30日的中期未经审计的简明综合资产负债表中计入“额外实收资本”,扣除美元4.8与这一股权贡献相关的对斗牛士的100万递延税金影响。
绩效激励
支付给公司的5个点$6.0在截至2021年9月30日的三个月内,绩效激励金额为1.6亿美元。不是在截至2020年9月30日的三个月内,Five Point向本公司支付了业绩奖励。支付给公司的5个点$37.6300万美元和300万美元14.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,分别获得了100万美元的绩效激励。这些绩效激励在收到时记录,扣除$1.3300万美元和300万美元3.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,分别在公司未经审计的中期简明综合资产负债表中的“额外实收资本”中,对斗牛士造成的递延税金影响。截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的这些业绩激励也在公司中期未经审计的简明综合现金流量表和股东权益变动表中的“融资活动”项下表示为“与圣马特奥的形成有关的贡献”。
注7-衍生金融工具
截至2021年9月30日,本公司有各种无成本的套圈和掉期合约开放并到位,以减轻其对石油和天然气价格波动的敞口,每个合约都有特定的期限(计算期)、名义数量(套期保值)、套圈的价格下限和上限以及掉期的固定价格。到2021年9月30日,每一份合同都将到期
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斗牛士资源公司及其子公司
简明合并财务报表附注-
未经审计-续
附注7-衍生金融工具-续
在2021年和2022年期间的不同时间。截至2021年9月30日,该公司没有与天然气液体(NGL)价格相关的未平仓合同。
以下为该公司于2021年9月30日公布的石油和天然气未平仓无成本环状合约摘要。
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商品 | | 计算期 | | 名义数量(bbl或MMBtu) | | 加权平均价格下限(美元/桶或美元/MMBtu) | | 加权平均价格上限(美元/桶或美元/MMBtu) | | 的公允价值 资产 (责任) (千人) |
油 | | 10/01/2021 - 12/31/2021 | | 2,370,000 | | | $ | 42.06 | | | $ | 55.15 | | | $ | (46,669) | |
天然气 | | 10/01/2021 - 12/31/2021 | | 13,900,000 | | | $ | 2.53 | | | $ | 4.71 | | | (24,169) | |
油 | | 01/01/2022 - 12/31/2022 | | 2,040,000 | | | $ | 50.00 | | | $ | 67.85 | | | (14,402) | |
天然气 | | 01/01/2022 - 03/31/2022 | | 8,250,000 | | | $ | 2.70 | | | $ | 6.33 | | | (11,844) | |
总未结无成本领子合同 | | | | | | | | $ | (97,084) | |
以下为该公司在2021年9月30日的石油未平仓掉期合约摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品 | | 计算期 | | 名义数量(Bbl) | | 固定价格 ($/桶) | | 的公允价值 资产 (责任) (千人) |
油 | | 10/01/2021 - 12/31/2021 | | 510,000 | | | $ | 35.26 | | | $ | (19,999) | |
未平仓掉期合约总数 | | | | | | $ | (19,999) | |
| | | | | | | | |
以下为该公司在2021年9月30日的石油未平仓基差互换合约摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品 | | 计算期 | | 名义数量(Bbl) | | 固定价格 ($/桶) | | 的公允价值 资产 (责任) (千人) |
油基 | | 10/01/2021 - 12/31/2021 | | 2,100,000 | | | $ | 0.87 | | | $ | 623 | |
油基 | | 01/01/2022 - 12/31/2022 | | 5,520,000 | | | $ | 0.95 | | | 3,393 | |
未平仓基差掉期合约合计 | | | | | | $ | 4,016 | |
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于2021年9月30日,本公司未平仓衍生金融工具的总负债价值为$113.1百万美元。
本公司的衍生金融工具须遵守总净额结算安排,只要商品的结算日期相同,本公司的交易对手便可进行跨商品的总净额结算。本公司在其未经审计的中期简明综合资产负债表中没有按净值与同一交易对手列报不同类型的商品。
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未经审计-续
附注7-衍生金融工具-续
下表显示了截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司大宗商品价格衍生金融工具的总资产和负债公允价值,以及这些余额在中期未经审计简明综合资产负债表中的位置(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | | 毛收入 金额 公认的 | | 总金额 网在浓缩的 整合 资产负债表 | | 在浓缩产品中列报的净额 整合 资产负债表 | | |
2021年9月30日 | | | | | | | | |
流动资产 | | $ | 303,891 | | | $ | (300,734) | | | $ | 3,157 | | | |
其他资产 | | 56,035 | | | (55,176) | | | 859 | | | |
流动负债 | | (414,887) | | | 300,734 | | | (114,153) | | | |
长期负债 | | (58,106) | | | 55,176 | | | (2,930) | | | |
总计 | | $ | (113,067) | | | $ | — | | | $ | (113,067) | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
流动资产 | | $ | 382,328 | | | $ | (375,601) | | | $ | 6,727 | | | |
其他资产 | | 150,194 | | | (147,624) | | | 2,570 | | | |
流动负债 | | (420,787) | | | 375,601 | | | (45,186) | | | |
长期负债 | | (147,624) | | | 147,624 | | | — | | | |
总计 | | $ | (35,889) | | | $ | — | | | $ | (35,889) | | | |
下表汇总所列期中期未经审核简明综合经营报表所记录的所有衍生金融工具的位置和合计损益(以千计)。这些衍生金融工具并未被指定为对冲工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
仪器类型 | | 地点在简化版和综合版中。 美国运营部声明 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
衍生工具 | | | | | | | | | | |
油 | | 收入:衍生品已实现(亏损)收益 | | $ | (52,774) | | | $ | (5,406) | | | $ | (121,460) | | | $ | 49,571 | |
天然气 | | 收入:衍生品已实现亏损 | | (4,645) | | | — | | | (4,483) | | | — | |
| | | | | | | | | | |
衍生品已实现(亏损)收益 | | (57,419) | | | (5,406) | | | (125,943) | | | 49,571 | |
油 | | 收入:衍生品未实现收益(亏损) | | 38,961 | | | (9,843) | | | (35,471) | | | (7,980) | |
天然气 | | 收入:衍生品未实现亏损 | | (29,912) | | | (3,190) | | | (41,707) | | | (1,291) | |
| | | | | | | | | | |
衍生工具未实现损益 | | 9,049 | | | (13,033) | | | (77,178) | | | (9,271) | |
总计 | | | | $ | (48,370) | | | $ | (18,439) | | | $ | (203,121) | | | $ | 40,300 | |
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斗牛士资源公司及其子公司
简明合并财务报表附注-
未经审计-续
注8-公允价值计量
本公司按公允价值计量和报告某些金融和非金融资产和负债。公允价值是在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格(退出价格)。公允价值计量按以下类别之一进行分类和披露。
第一级指的是活跃市场中相同、不受限制的资产或负债的未经调整的报价。
二级标准是指在不活跃的市场上报价,或者在资产或负债的整个期限内直接或间接可以观察到的投入。这一类别包括按行业标准模型估值的衍生工具,这些衍生工具考虑了各种投入,包括:(I)商品的远期报价,(Ii)货币的时间价值和(Iii)标的工具的当前市场和合同价格,以及其他相关的经济衡量标准。基本上所有这些投入在整个衍生工具的整个期限内都可以在市场上观察到,并且可以从可观察到的数据中推导出来,或者由在市场上执行交易的可观察水平来支持。
第三级指的是没有得到反映公司自身市场假设的市场数据证实的不可观察到的投入。
金融和非金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,这可能会影响资产和负债的公允价值的估值及其在公允价值层级中的位置。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日按照上述分类按公允价值经常性核算的本公司金融资产和负债的估值(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允价值计量 (2021年9月30日)使用 |
描述 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产(负债) | | | | | | | | |
石油衍生品和基差互换 | | $ | — | | | $ | (77,054) | | | $ | — | | | $ | (77,054) | |
天然气衍生品 | | — | | | (36,013) | | | — | | | (36,013) | |
总计 | | $ | — | | | $ | (113,067) | | | $ | — | | | $ | (113,067) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允价值计量 2020年12月31日使用 |
描述 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产(负债) | | | | | | | | |
石油衍生品和基差互换 | | $ | — | | | $ | (41,584) | | | $ | — | | | $ | (41,584) | |
天然气衍生品 | | — | | | 5,695 | | | — | | | 5,695 | |
总计 | | $ | — | | | $ | (35,889) | | | $ | — | | | $ | (35,889) | |
与衍生金融工具有关的额外披露载于附注7。
其他公允价值计量
于2021年9月30日及2020年12月31日,中期未经审核简明综合资产负债表报告的应收账款、预付费用及其他流动资产、应付账款、应计负债、应付特许权使用费、应付联属公司款项、共同权益拥有人垫款及其他流动负债的账面价值因其短期到期日而接近其公允价值。
于2021年9月30日及2020年12月31日,信贷协议及圣马特奥信贷安排项下借款的账面价值接近其公允价值,因为两者均须遵守反映本公司当时可用市场利率的短期浮动利率,并在公允价值层次中被分类为第2级。
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斗牛士资源公司及其子公司
简明合并财务报表附注-
未经审计-续
附注8-公允价值计量-续
于2021年9月30日及2020年12月31日,票据的公允价值为$1.0910亿美元和1.03根据代表公允价值层次结构中的第一级投入的报价市场价格,分别为30亿欧元。
注9-承诺和或有事项
处理、运输和产出水处理承诺
坚定的承诺
该公司不时与第三方签订协议,根据该协议,该公司承诺交付预期的天然气和石油产量,并从其某些区域产出水,用于运输、收集、加工、分馏、销售和处置。该公司支付了大约$13.4百万美元和$12.0在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内,根据这些协议交付的货物分别为100万美元和800万美元41.1百万美元和$34.4在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,根据这些协议分别交付了100万美元。其中某些协议包含最低数量承诺。如果公司没有达到这些协议下的最低数量承诺,它将被要求支付某些缺额费用。如果公司在2021年9月30日停止在受这些协议约束的地区运营,根据这些协议,公司需要支付的欠款总额约为$583.0百万美元。
未来承诺
本公司签订了一项10年期根据固定费用天然气运输协议,该公司承诺在新墨西哥州埃迪县圣马特奥低温天然气加工厂的后门输送部分残渣天然气,通过交易对手的管道运输。该协议从对手方的管道投入使用时开始,预计将在2021年第四季度投入使用。如果管道投入使用,无论承诺量是否通过交易对手的管道运输,公司都应支付承诺量的运输费,最低合同义务约为#美元。30.72000万。
圣马特奥承诺
公司致力于圣马特奥目前和某些未来在Rustler Break和Wolf资产区的租赁权益,以及箭头资产区(“Greater Stebbins Area”)南部和Stateline资产区的面积,根据15年、固定费用的石油运输、石油、天然气和采出水收集和采出水处理协议。此外,该公司致力于圣马特奥,其目前和某些未来在Rustler Break资产区域的租赁权益和在Greater Stebbins区域和Stateline资产区域的面积,根据15年、固定费用天然气处理协议(统称为运输、收集和产出水处理协议,简称“运营协议”)。圣马特奥根据每份运营协议向公司提供坚定的服务,以换取某些最低产量承诺。截至2021年9月30日,运营协议下剩余的最低合同义务约为#美元。399.9百万美元。
法律程序
该公司是其正常业务过程中遇到的几个法律程序的一方。虽然最终结果和对本公司的影响无法确切预测,但管理层认为,这些法律程序对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的可能性很小。
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斗牛士资源公司及其子公司
简明合并财务报表附注-
未经审计-续
注10-补充披露
应计负债
下表汇总了公司于2021年9月30日和2020年12月31日的当前应计负债(单位:千)。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
应计的已评估、未证实和未评估的财产成本 | $ | 77,708 | | | $ | 44,012 | |
应计中游物业成本 | 18,625 | | | 12,776 | |
| | | |
| | | |
应计租赁运营费用 | 33,055 | | | 24,276 | |
应计债务利息 | 2,929 | | | 18,315 | |
应计资产报废债务 | 231 | | | 623 | |
累算合伙人在共同利息费用中的份额 | 7,986 | | | 7,407 | |
| | | |
与购买天然气有关的应计应付款项 | 11,361 | | | 418 | |
其他 | 23,739 | | | 11,331 | |
应计负债总额 | $ | 175,634 | | | $ | 119,158 | |
补充现金流信息
下表补充披露了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的现金流信息(单位:千)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
利息支出支付的现金,扣除资本化金额 | $ | 51,468 | | | $ | 71,890 | |
增加(减少)与矿产有关的资产报废义务 | $ | 157 | | | $ | (232) | |
与中游物业相关的资产报废债务增加 | $ | 104 | | | $ | 472 | |
钻井、完井和装备资本支出的负债增加(减少) | $ | 29,256 | | | $ | (16,333) | |
收购石油和天然气资产负债增加(减少) | $ | 3,299 | | | $ | (2,377) | |
中游物业资本支出负债增加(减少) | $ | 5,874 | | | $ | (10,653) | |
| | | |
| | | |
| | | |
确认为负债的股票薪酬费用 | $ | 20,535 | | | $ | 1,434 | |
| | | |
| | | |
将库存转移到石油和天然气资产 | $ | (625) | | | $ | (445) | |
| | | |
下表提供了中期未经审计简明综合资产负债表中记录的现金和限制性现金与中期未经审计简明综合现金流量表中列示的现金和限制性现金的对账(以千计)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
现金 | $ | 73,128 | | | $ | 41,813 | |
受限现金 | 34,663 | | | 26,090 | |
现金总额和限制性现金 | $ | 107,791 | | | $ | 67,903 | |
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斗牛士资源公司及其子公司
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注11-细分市场信息
该公司在以下地区运营二业务领域:(I)勘探和生产;(Ii)中游。勘探和生产部门从事美国石油和天然气资源的勘探、开发、生产和收购,目前主要专注于新墨西哥州东南部和得克萨斯州西部特拉华州盆地的WolfCamp和bone Spring Play富含石油和液体的部分。该公司还在德克萨斯州南部的鹰福特页岩油田和路易斯安那州西北部的海恩斯维尔页岩和棉花谷油田开展业务。中游部分从事中游业务,支持公司的勘探、开发和生产业务,并向第三方提供天然气加工、石油运输服务、石油、天然气和采出水收集服务以及采出水处理服务。公司在特拉华州盆地的Rustler Break、Wolf和Stateline资产地区以及Greater Stebbins地区的中游业务基本上都是通过圣马特奥进行的,这些地区构成了公司的大部分中游业务。圣马特奥及其子公司不是债券的担保人。
下表列出了本公司各业务部门独立列报期间的精选财务信息、未分配给某一部门的公司费用以及在综合基础上得出本公司财务信息所需的合并和抵销分录(以千计)。在综合基础上,中游服务收入主要包括与第三方有关的中游业务收入,包括公司运营油井的工作权益所有者。所有与公司自有生产相关的中游服务收入都在整合中被剔除。在评估勘探、生产和中游部门的经营业绩时,本公司不会将某些费用分配给个别部门,包括一般费用和行政费用。这些费用反映在标记为“公司”的栏中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 勘探和生产 | | | | | | 合并和淘汰 | | 合并后的公司 |
| | 中游 | | 公司 | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
石油和天然气收入 | $ | 460,306 | | | $ | 1,159 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 461,465 | |
中游服务收入 | — | | | 61,215 | | | — | | | (40,729) | | | 20,486 | |
购进天然气销售情况 | 25,961 | | | 12,809 | | | — | | | — | | | 38,770 | |
| | | | | | | | | |
衍生品已实现亏损 | (57,419) | | | — | | | — | | | — | | | (57,419) | |
衍生工具未实现收益 | 9,049 | | | — | | | — | | | — | | | 9,049 | |
费用(1) | 220,535 | | | 40,784 | | | 21,575 | | | (40,729) | | | 242,165 | |
营业收入(2) | $ | 217,362 | | | $ | 34,399 | | | $ | (21,575) | | | $ | — | | | $ | 230,186 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总资产 | $ | 3,025,668 | | | $ | 864,020 | | | $ | 95,805 | | | $ | — | | | $ | 3,985,493 | |
资本支出(3) | $ | 138,374 | | | $ | 28,948 | | | $ | 220 | | | $ | — | | | $ | 167,542 | |
_____________________
(1)包括损耗、折旧和摊销费用#美元。80.6百万美元和$7.8勘探和生产部分和中游部分分别为600万美元。还包括公司损耗、折旧和摊销费用#美元。0.6百万美元。
(2)包括$14.4可归因于与中游业务相关的子公司的非控股权益的净收入为百万美元。
(3)包括$17.2与勘探和生产部门有关的土地和地震购置支出可归因于百万美元和#美元14.2与中游业务相关的子公司的非控股权益应占资本支出百万美元。
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斗牛士资源公司及其子公司
简明合并财务报表附注-
未经审计-续
注11-分部信息-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 勘探和生产 | | | | | | 合并和淘汰 | | 合并后的公司 |
| | 中游 | | 公司 | | |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
石油和天然气收入 | $ | 188,492 | | | $ | 612 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 189,104 | |
中游服务收入 | — | | | 40,829 | | | — | | | (21,466) | | | 19,363 | |
购进天然气销售情况 | 7,480 | | | 5,878 | | | — | | | — | | | 13,358 | |
| | | | | | | | | |
衍生品已实现亏损 | (5,406) | | | — | | | — | | | — | | | (5,406) | |
衍生工具未实现亏损 | (13,033) | | | — | | | — | | | — | | | (13,033) | |
费用(1) | 409,282 | | | 24,524 | | | 12,187 | | | (21,466) | | | 424,527 | |
营业(亏损)收入(2) | $ | (231,749) | | | $ | 22,795 | | | $ | (12,187) | | | $ | — | | | $ | (221,141) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总资产 | $ | 2,913,409 | | | $ | 819,954 | | | $ | 52,867 | | | $ | — | | | $ | 3,786,230 | |
资本支出(3) | $ | 106,160 | | | $ | 55,032 | | | $ | 415 | | | $ | — | | | $ | 161,607 | |
_____________________
(1)包括损耗、折旧和摊销费用#美元。81.3百万 及$6.0勘探和生产部分和中游部分分别为600万美元。包括全成本上限减值$251.2勘探和生产部门的收入为1000万美元。还包括公司损耗、折旧和摊销费用#美元。0.7百万美元。
(2)包括$10.0可归因于与中游业务相关的子公司的非控股权益的净收入为百万美元。
(3)包括$13.7与勘探和生产部门有关的土地和地震购置支出可归因于百万美元和#美元26.6与中游业务相关的子公司的非控股权益应占资本支出百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 勘探和生产 | | | | | | 合并和淘汰 | | 合并后的公司 |
| | 中游 | | 公司 | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
石油和天然气收入 | $ | 1,186,086 | | | $ | 3,686 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,189,772 | |
中游服务收入 | — | | | 164,815 | | | — | | | (109,041) | | | 55,774 | |
购进天然气销售情况 | 32,543 | | | 21,655 | | | — | | | — | | | 54,198 | |
| | | | | | | | | |
衍生品已实现亏损 | (125,943) | | | — | | | — | | | — | | | (125,943) | |
衍生工具未实现亏损 | (77,178) | | | — | | | — | | | — | | | (77,178) | |
费用(1) | 576,106 | | | 97,305 | | | 64,298 | | | (109,041) | | | 628,668 | |
营业收入(2) | $ | 439,402 | | | $ | 92,851 | | | $ | (64,298) | | | $ | — | | | $ | 467,955 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总资产 | $ | 3,025,668 | | | $ | 864,020 | | | $ | 95,805 | | | $ | — | | | $ | 3,985,493 | |
资本支出(3) | $ | 381,167 | | | $ | 46,584 | | | $ | 465 | | | $ | — | | | $ | 428,216 | |
_____________________
(1)包括损耗、折旧和摊销费用#美元。230.0300万美元和300万美元23.4勘探和生产部分和中游部分分别为600万美元。还包括公司损耗、折旧和摊销费用#美元。2.02000万。
(2)包括$39.2可归因于与中游部门相关的子公司的非控股权益的净收入为1000万美元。
(3)包括$32.8可归因于与勘探和生产部门有关的土地和地震购置支出和#美元22.4可归因于与中游部门相关的子公司的非控股权益的资本支出1000万美元。
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斗牛士资源公司及其子公司
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未经审计-续
注11-分部信息-续
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 勘探和生产 | | | | | | 合并和淘汰 | | 合并后的公司 | |
| | 中游 | | 公司 | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | |
石油和天然气收入 | $ | 503,545 | | | $ | 2,240 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 505,785 | | |
中游服务收入 | — | | | 114,812 | | | — | | | (64,951) | | | 49,861 | | |
购进天然气销售情况 | 19,402 | | | 18,481 | | | — | | | — | | | 37,883 | | |
租赁奖励-矿产面积 | 4,062 | | | — | | | — | | | — | | | 4,062 | | |
衍生品已实现收益 | 49,571 | | | — | | | — | | | — | | | 49,571 | | |
衍生工具未实现亏损 | (9,271) | | | — | | | — | | | — | | | (9,271) | | |
费用(1) | 1,054,419 | | | 72,429 | | | 38,913 | | | (64,951) | | | 1,100,810 | | |
营业(亏损)收入(2) | $ | (487,110) | | | $ | 63,104 | | | $ | (38,913) | | | $ | — | | | $ | (462,919) | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 2,913,409 | | | $ | 819,954 | | | $ | 52,867 | | | $ | — | | | $ | 3,786,230 | | |
资本支出(3) | $ | 446,604 | | | $ | 187,761 | | | $ | 1,796 | | | $ | — | | | $ | 636,161 | | |
_____________________
(1)包括损耗、折旧和摊销费用#美元。254.2300万美元和300万美元15.8勘探和生产部分和中游部分分别为600万美元。包括全成本上限减值$575.2勘探和生产部门的收入为1000万美元。还包括公司损耗、折旧和摊销费用#美元。2.12000万。
(2)包括$26.8可归因于与中游部门相关的子公司的非控股权益的净收入为1000万美元。
(3)包括$63.0可归因于与勘探和生产部门有关的土地和地震购置支出和#美元106.0可归因于与中游部门相关的子公司的非控股权益的资本支出1000万美元。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析,应与本公司于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的10-K表格年度报告(“年报”)所载的中期未经审核简明综合财务报表及其相关附注及本公司截至2020年12月31日止年度的综合财务报表及相关附注一并阅读,并与本年度报告所载管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析一并阅读。该年度报告可在美国证券交易委员会的网站上查阅,网址为Www.sec.gov在我们的网站上Www.matadorresources.com。我们的讨论和分析包括涉及风险和不确定因素的前瞻性信息,有关可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同的风险和不确定因素的信息,应与年度报告中的“风险因素”部分和下文标题为“有关前瞻性陈述的告诫”部分一并阅读。
在本10-Q表格季度报告(本“季度报告”)中,(I)对“我们”、“我们”或“公司”的提及是指整个斗牛士资源公司及其子公司(除非上下文另有指示),(Ii)对“斗牛士”的提及仅指斗牛士资源公司,及(Iii)对“San Mateo”的提及是指圣马特奥中游有限责任公司及其子公司统称为圣马特奥中流公司(San Mateo Midstream,LLC)。有关本季度报告中使用的某些石油和天然气术语,请参阅年度报告中包含的“石油和天然气术语词汇”。
有关前瞻性陈述的注意事项
本季度报告中的某些陈述构成“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的规定。此外,前瞻性陈述可能由我们或代表我们在未来以口头形式或在新闻稿、会议、报告中、在我们的网站上或以其他方式发表。这些表述通常可以通过使用的术语来识别,例如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“假设”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”或其他类似词汇,尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的标识性词汇。
就其本质而言,前瞻性陈述要求我们做出可能无法实现或可能不准确的假设。前瞻性陈述会受到已知和未知的风险、不确定因素和其他因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果、活动水平和成就与此类陈述明示或暗示的大不相同。这些因素包括:这些因素包括:总体经济状况;我们执行业务计划的能力,包括我们的钻探计划是否成功;石油、天然气和天然气液体价格的变化以及对石油、天然气和天然气液体的需求;我们取代储量和有效开发现有储量的能力;运营成本;与生产石油、天然气和天然气液体有关的延迟和其他困难;与监管和政府批准和限制有关的延迟和其他困难;是否有足够的资金来执行我们的业务计划,包括来自未来现金流的资金、我们循环信贷安排下的可用借款能力等;天气和环境条件;新型冠状病毒(“新冠肺炎”)在全球传播对石油和天然气需求、石油和天然气价格以及我们业务的影响;圣马特奥黑河低温天然气加工厂的运营结果;圣马特奥建造石油、天然气和水收集和运输系统以及额外钻探盐水处理井的时间和运营结果;以及本季度报告和我们提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的其他因素,所有这些因素都很难预测。前瞻性陈述可能包括有关以下方面的陈述:
•我们的经营战略;
•我们估计的未来储备及其现值,包括是否可以实现全额成本上限减值;
•我们的现金流和流动性;
•股息的数额、时间和支付方式(如有);
•我们的财务战略、预算、预测和经营业绩;
•石油、天然气和天然气液体的供需情况;
•石油、天然气和天然气液体价格,包括我们实现的价格;
•石油、天然气未来生产的时间和数量;
•钻井、完井和生产设备的可用性;
•储油量的可获得性;
•油田劳动力的可获得性;
•资本支出的数额、性质和时间,包括未来的勘探和开发成本;
•资金的可获得性和条件;
•我们的钻井;
•我们谈判和完善收购和剥离机会的能力;
•政府对石油和天然气行业的监管和征税;
•我们的石油和天然气营销;
•我们的开发项目或者财产收购;
•收购与我们业务的整合;
•我们和圣马特奥建造和运营中游设施的能力,包括其黑河低温天然气加工厂的运营和额外盐水处理井的钻探;
•圣马特奥吸引第三方销量的能力;
•我们开发和开发我们的物业以及进行其他业务的成本和时机;
•一般经济状况;
•石油和天然气行业的竞争,包括勘探和生产以及中游领域的竞争;
•我们的风险管理和对冲活动的有效性;
•我们的技术;
•环境责任;
•交易对手信用风险;
•监管风险;
•产油国和天然气生产国的动态;
•新冠肺炎对石油天然气行业和我们业务的影响;
•我们未来的经营业绩;以及
•我们的计划、目标、预期和意图包含在本季度报告或我们提交给证券交易委员会的其他文件中,这些都不是历史性的。
尽管我们认为本季度报告中的前瞻性陈述所表达的预期是合理的,但不能对未来的结果、活动水平、成就或财务状况作出保证。
你不应该过分依赖任何前瞻性陈述,应该认识到这些陈述是对未来结果的预测,可能不会像预期的那样发生。由于上述风险和不确定性以及其他目前没有预料到的因素,实际结果可能与前瞻性陈述中预期的以及历史结果大不相同。任何一个因素对特定前瞻性陈述的影响都不能确定,因为这些因素相互依赖于其他因素。上述陈述并不是独家的,有关我们的进一步信息,包括可能对我们的财务业绩产生重大影响的因素,可能会不时出现。我们没有义务更新前瞻性陈述,以反映实际结果或影响此类前瞻性陈述的因素或假设的变化,除非法律要求,包括美国证券法和证券交易委员会的规则和条例。
概述
我们是一家独立的能源公司,成立于2003年7月,从事美国石油和天然气资源的勘探、开发、生产和收购,重点是石油和天然气页岩和其他非常规业务。我们目前的业务主要集中在新墨西哥州东南部和得克萨斯州西部特拉华州盆地的沃尔夫坎普(WolfCamp)和骨泉(Bone Spring)剧场的石油和液体丰富的部分。我们还在德克萨斯州南部的鹰福特页岩业务和路易斯安那州西北部的海恩斯维尔页岩和棉花谷业务中开展业务。此外,我们主要通过圣马特奥开展中游业务,以支持我们的勘探、开发和生产业务,并向第三方提供天然气加工、石油运输服务、石油、天然气和采出水收集服务以及采出水处理服务。
第三季度亮点
截至2021年9月30日的三个月,我们的总油当量产量为830万BOE,日均油当量产量为90,000 BOE,其中石油日产量为50,700桶(56%),天然气日产量为235.7 MMcf(44%)。在截至2021年9月30日的三个月里,我们的平均石油日产量为50,700桶/天,比截至2020年9月30日的三个月的42,300桶/天增长了20%。在截至2021年9月30日的三个月里,我们的天然气日均产量为235.7立方米/天,比截至2020年9月30日的三个月的183.9立方米/天增长了28%。
2021年第三季度,我们在美国公认会计原则(“GAAP”)的基础上公布了斗牛士股东应占净收益2.036亿美元,或每股稀释后普通股1.71美元,而2020年第三季度斗牛士股东应占净亏损为2.761亿美元,或每股稀释后普通股亏损2.38美元。2021年第三季度,我们调整后的斗牛士股东应占EBITDA(“调整后EBITDA”)是一项非GAAP财务指标,为2.938亿美元,而2020年第三季度调整后EBITDA为1.21亿美元。
有关调整后EBITDA的定义以及调整后EBITDA与我们经营活动提供的净收入(亏损)和净现金的对账,请参阅“-流动性和资本资源-非GAAP财务衡量标准”。有关我们截至2021年9月30日的三个月的财务业绩的更多信息,请参见下面的“-经营业绩”。
在截至2021年9月30日的9个月中,我们公布了应占斗牛士股东的净收益3.702亿美元,或每股稀释后普通股3.12美元,而截至2020年9月30日的9个月,斗牛士股东应占净亏损为5.038亿美元,或每股稀释后普通股亏损4.34美元。在截至2021年9月30日的9个月中,我们的调整后EBITDA(一项非GAAP财务指标)为7.529亿美元,而截至2020年9月30日的9个月调整后EBITDA为3.692亿美元。有关调整后EBITDA的定义以及调整后EBITDA与我们经营活动提供的净收入(亏损)和净现金的对账,请参阅“-流动性和资本资源-非GAAP财务衡量标准”。有关我们截至2021年9月30日的9个月的财务业绩的更多信息,请参见下面的“-经营业绩”。
操作更新
2021年8月,我们代表圣马特奥开始运营第五个钻井平台,目的是在新墨西哥州埃迪县箭头资产区(“Greater Stebbins Area”)南部额外钻探一口海水处理井。这口海水处理井的钻井作业已于2021年9月下旬完成,2021年10月26日这口井正在进行完井作业。我们把这台第五台可操作的钻机承包了六个月的合同。因此,在2021年10月初,在盐水处理井的钻井作业结束后,我们将该钻井平台转移到了我们在新墨西哥州利县羚羊岭资产区西部的Rodney Robinson租赁地。
截至2021年10月26日,我们在特拉华州盆地的各个资产区域运营着五个钻井平台。其中两个钻井平台正在罗德尼·罗宾逊(Rodney Robinson)租赁地上钻探接下来的九口井。其中一个钻井平台正在结束Stateline资产地区下一组11口Voni油井的钻井作业,另一个钻井平台正在完成Ranger资产地区两口Ches叔叔油井中第二口的钻井作业。第五个钻井平台最近开始在沃尔夫资产区钻探巴尼特信托公司(Barnett Trust)的三口油井。
2021年第三季度,我们在特拉华州盆地总共销售了21口总(17.2净)油井,其中包括17口总(净16.5口)作业井和4口总(0.7净)非作业井。2021年第三季度,我们在Stateline资产区域销售了13口毛收入(13.0净额)运营的油井:两口是WolfCamp B完井,四口是第三骨弹簧碳酸盐完井,两口是第二骨弹簧完井,两口是第一骨弹簧完井,三口是Avalon完井。在箭头资产区域,我们转向销售四口毛收入(3.5净额)的运营油井,所有这些油井都是第二口骨泉完井。我们还参与了羚羊岭资产区两口毛重(净值0.2)的非运营油井的销售,箭头资产区域的一口毛重(净值0.2)的非运营油井,以及Ranger资产区的一口毛重(净值0.3)的非运营油井。
我们在特拉华州盆地2021年第三季度的日均油当量产量为84,000桶/天,包括49,200桶石油/天和209.1 MMcf/天的天然气,比2020年第三季度的66,400桶/天(包括40,400桶/天石油和155.7 MMcf天然气/天)增长了27%。2021年第三季度,特拉华盆地贡献了我们约97%的石油日产量和约89%的天然气日产量,而2020年第三季度,特拉华盆地贡献了我们约95%的石油日产量和约85%的天然气日产量。
在2021年第三季度,我们没有完成并转向销售任何运营的油井,也没有参与我们在德克萨斯州南部的Eagle Ford页岩业务或路易斯安那州西北部的海恩斯维尔页岩和棉花谷业务的租赁物业的任何非运营油井。
2021年非经常开支预算
2021年10月26日,我们将2021年用于D/C/E资本支出的估计资本支出范围从最初估计的5.25亿至5.75亿美元缩小至5.35亿至5.65亿美元。由于我们在2021年前9个月运营的D/C/E资本支出节省,钻井和完井速度加快,以及预计2021年下半年非运营D/C/E资本支出将减少,我们打算将Stateline资产区域的下11口Voni油井完工提前到2021年第四季度,并在2021年第四季度运营第五个钻井平台,如前所述,预计能够在不增加我们对D的估计中点的情况下做到这一点。截至2021年10月26日,我们预计的2021年中游资本支出仍为3500万至4500万美元,这主要反映了我们在圣马特奥2021年估计资本支出中的比例份额。
资本资源更新
本公司董事会宣布,2021年前三个季度的季度现金股息为每股普通股0.025美元,分别于2021年3月31日、2021年6月3日和2021年9月3日支付。2021年10月,董事会修订了我们的股息政策,以增加我们的季度股息,并宣布于2021年12月1日向截至2021年11月10日登记在册的股东支付每股普通股0.05美元的季度现金股息。
在2021年第三季度,我们根据我们第三次修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)偿还了1.2亿美元的借款。在2021年第一季度和第二季度,我们根据信贷协议偿还了1.0亿美元的借款。因此,截至2021年9月30日,我们的信贷协议下的未偿还借款为1.2亿美元。在2021年9月30日至2021年10月26日期间,我们根据信贷协议偿还了2000万美元的借款。
关键会计政策
我们的关键会计政策和估计与年度报告中所载的相比没有变化。
近期会计公告
近期没有任何会计声明预计会对我们的财务报表产生实质性影响。
经营成果
收入
下表汇总了我们所指时期的未经审计的收入和生产数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
运行数据 | | | | | | | |
收入(以千为单位)(1) | | | | | | | |
油 | $ | 325,560 | | | $ | 150,620 | | | $ | 853,953 | | | $ | 414,379 | |
天然气 | 135,905 | | | 38,484 | | | 335,819 | | | 91,406 | |
石油和天然气总收入 | 461,465 | | | 189,104 | | | 1,189,772 | | | 505,785 | |
第三方中游服务收入 | 20,486 | | | 19,363 | | | 55,774 | | | 49,861 | |
购进天然气销售情况 | 38,770 | | | 13,358 | | | 54,198 | | | 37,883 | |
租赁奖励-矿产面积 | — | | | — | | | — | | | 4,062 | |
衍生品已实现(亏损)收益 | (57,419) | | | (5,406) | | | (125,943) | | | 49,571 | |
衍生工具未实现损益 | 9,049 | | | (13,033) | | | (77,178) | | | (9,271) | |
总收入 | $ | 472,351 | | | $ | 203,386 | | | $ | 1,096,623 | | | $ | 637,891 | |
净生产量(1) | | | | | | | |
机油(MBbl)(2) | 4,669 | | | 3,895 | | | 13,263 | | | 11,512 | |
天然气(Bcf)(3) | 21.7 | | | 16.9 | | | 61.0 | | | 50.1 | |
总油当量(MBOE)(4) | 8,283 | | | 6,715 | | | 23,423 | | | 19,861 | |
平均日产量(BOE/d)(5) | 90,033 | | | 72,989 | | | 85,801 | | | 72,486 | |
平均售价 | | | | | | | |
未实现衍生品的石油(每桶) | $ | 69.73 | | | $ | 38.67 | | | $ | 64.39 | | | $ | 36.00 | |
含已实现衍生品的石油(每桶) | $ | 58.43 | | | $ | 37.28 | | | $ | 55.23 | | | $ | 40.30 | |
天然气,不含已实现的衍生品(按MCF) | $ | 6.27 | | | $ | 2.27 | | | $ | 5.51 | | | $ | 1.82 | |
天然气,含已实现的衍生品(按MCF计算) | $ | 6.05 | | | $ | 2.27 | | | $ | 5.43 | | | $ | 1.82 | |
_________________
(1)我们报告了两种类型的产量:石油和天然气,包括干燥天然气和富含液体的天然气。与天然气液体相关的收入包括在我们的天然气收入中。
(2)一千桶石油。
(3)10亿立方英尺的天然气。
(4)1000桶石油当量,使用每6立方米天然气中有一桶石油的换算率来估算。
(5)每天的桶油当量,使用每6立方英尺天然气中有一桶石油的换算率估计。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
石油和天然气收入。截至2021年9月30日的三个月,我们的石油和天然气收入增加了2.724亿美元,增幅为144%,达到4.615亿美元,而截至2020年9月30日的三个月为1.891亿美元。截至2021年9月30日的三个月,我们的石油收入增加了1.749亿美元,增幅为116%,达到3.256亿美元,而截至2020年9月30日的三个月为1.506亿美元。这一石油收入增长的原因是,截至2021年9月30日的三个月,加权平均油价上涨了80%,达到每桶69.73美元,而截至2020年9月30日的三个月,加权平均油价为每桶38.67美元,截至2021年9月30日的三个月,我们的石油产量增长了20%,达到470万桶,而截至2020年9月30日的三个月,加权平均油价为每桶390万桶。截至2021年9月30日的三个月,我们的天然气收入增加了9740万美元,增幅为253%,达到1.359亿美元,而截至2020年9月30日的三个月为3850万美元。天然气收入的增长是由于截至2021年9月30日的三个月实现的天然气加权平均价格上涨了近三倍,达到每立方米6.27美元,而截至2020年9月30日的三个月的加权平均天然气价格为每立方米2.27美元,截至2021年9月30日的三个月,我们的天然气产量增长了28%,达到21.7bcf,而截至2020年9月30日的三个月的加权平均天然气价格为16.9bcf。
第三方中游服务收入。截至2021年9月30日的三个月,我们的第三方中游服务收入增加了110万美元,增幅为6%,达到2050万美元,而截至2020年9月30日的三个月为1940万美元。第三方中游服务收入是与第三方相关的中游业务收入,包括我们运营油井的工作权益所有者。这一增长主要归因于截至2021年9月30日的三个月,我们的第三方天然气收集、运输和加工收入增至1050万美元,而截至2020年9月30日的三个月为940万美元。
销售购进的天然气。截至2021年9月30日的三个月,我们购买天然气的销售额增加了2540万美元,增幅为190%,达到3880万美元,而截至2020年9月30日的三个月为1340万美元。这一增长是截至2021年9月30日的三个月内天然气采购量和销售量增加以及天然气价格实现的结果。所购天然气的销售反映了我们定期与第三方签订的天然气购买交易,根据这些交易,我们购买天然气,然后(I)将天然气出售给其他买家,或(Ii)在新墨西哥州埃迪县的圣马特奥低温天然气加工厂(“黑河加工厂”)加工天然气,然后将残渣气体和天然气液体(“NGL”)出售给其他买家。这些收入以及包括在“购买的天然气”中的与这些交易相关的费用在我们未经审计的中期简明综合经营报表中以毛为基础列报。
衍生工具的已实现(亏损)收益。截至2021年9月30日的三个月,我们的衍生品已实现净亏损为5740万美元,而截至2020年9月30日的三个月已实现净亏损为540万美元。在截至2021年9月30日的三个月里,我们实现了5280万美元的净亏损,这与我们的石油无成本领子合约和石油和石油基差掉期合约有关,主要原因是油价高于我们某些无成本领子合约的最高价格,以及我们某些石油和石油基差掉期合约的执行价格。在截至2021年9月30日的三个月里,我们实现了与天然气无成本套筒合同相关的460万美元的净亏损,这主要是由于天然气价格高于我们某些天然气无成本套筒合同的最高价格。在截至2021年9月30日的三个月里,我们的石油衍生品平均亏损约为每桶11.30美元,而截至2020年9月30日的三个月,平均亏损约为每桶1.39美元。在截至2021年9月30日的三个月里,我们实现了天然气衍生品的平均亏损,每生产一立方米的天然气约亏损0.22美元。
衍生工具的未实现收益(亏损)。截至2021年9月30日的三个月,我们的衍生品未实现净收益为900万美元,而截至2020年9月30日的三个月未实现净亏损为1300万美元。在截至2021年9月30日的三个月内,我们未平仓石油和天然气衍生品合约的公允价值合计净额从2021年6月30日的净负债122.1美元变为净负债1.131亿美元,导致截至2021年9月30日的三个月的衍生品未实现收益为900万美元。在截至2020年9月30日的三个月中,我们未平仓石油和天然气衍生合约的总公允价值净额从2020年6月30日的净负债10万美元降至净负债1320万美元,导致截至2020年9月30日的三个月的衍生品未实现亏损1300万美元。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
石油和天然气收入。截至2021年9月30日的9个月,我们的石油和天然气收入增加了6.84亿美元,增幅135%,达到12亿美元,而截至2020年9月30日的9个月,我们的石油和天然气收入为5.058亿美元。截至2021年9月30日的9个月,我们的石油收入增加了4.396亿美元,增幅为106%,达到8.54亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为4.144亿美元。石油收入的增长源于截至2021年9月30日的9个月加权平均油价上涨79%,至每桶64.39美元,而截至2020年9月30日的9个月为每桶36.00美元,截至2021年9月30日的9个月,我们的石油产量增长15%,至1,330万桶,而截至2020年9月30日的9个月为1,150万桶。截至2021年9月30日的9个月,我们的天然气收入增加了2.44亿美元,增幅为267%,达到3.358亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为9140万美元。天然气收入的增长是因为截至2021年9月30日的9个月实现的天然气加权平均价格增长了三倍多,达到每立方米5.51美元,而截至2020年9月30日的9个月的加权平均天然气价格为每立方米1.82美元,截至2021年9月30日的9个月,我们的天然气产量增长了22%,达到61.0bcf,而截至2020年9月30日的9个月的加权平均天然气价格为50.1bcf。
第三方中游服务收入。截至2021年9月30日的9个月,我们的第三方中游服务收入增加了590万美元,增幅为12%,达到5580万美元,而截至2020年9月30日的9个月为4990万美元。这一增长主要归因于截至2021年9月30日的9个月,我们的第三方天然气收集、运输和加工收入增至2760万美元,而截至2020年9月30日的9个月为2280万美元;截至2021年9月30日的9个月,我们的第三方石油收集和运输收入增至780万美元,而截至2020年9月30日的9个月为680万美元。
销售购进的天然气。截至2021年9月30日的9个月,我们购买天然气的销售额增加了1630万美元,增幅为43%,达到5420万美元,而截至2020年9月30日的9个月为3790万美元。这一增长是截至2021年9月30日的9个月天然气销售量增加和天然气价格实现的结果。
租赁奖励--矿产面积。在截至2021年9月30日的9个月内,我们没有将我们的任何矿产面积出租给第三方。截至2020年9月30日的9个月,我们的租赁奖金-矿产面积收入为410万美元。
衍生工具的已实现(亏损)收益。截至2021年9月30日的9个月,我们的衍生品已实现净亏损为1.259亿美元,而截至2020年9月30日的9个月已实现净收益为4960万美元。在截至2021年9月30日的9个月里,我们实现了1.215亿美元的净亏损,这与我们的石油无成本领子合约和石油和石油基差掉期合约有关,主要原因是油价高于我们某些无成本领子合约的最高价格,以及我们某些石油和石油基差掉期合约的执行价格。在截至2021年9月30日的9个月里,我们实现了与天然气无成本套筒合同相关的450万美元的净亏损,这主要是由于天然气价格高于我们某些天然气无成本套筒合同的最高价格。在截至2021年9月30日的9个月里,我们实现了石油衍生品的平均亏损约为每桶9.16美元,而在截至2020年9月30日的9个月里,每桶生产的石油衍生品平均收益为4.30美元。在截至2021年9月30日的9个月中,我们实现了天然气衍生品的平均亏损,每生产一立方米的天然气约亏损0.08美元。
衍生工具的未实现(亏损)收益。截至2021年9月30日的9个月,我们的衍生品未实现净亏损为7720万美元,而截至2020年9月30日的9个月未实现净亏损为930万美元。在2020年12月31日至2021年9月30日期间,我们未平仓石油和天然气衍生品合约的总公允价值净额从净负债3590万美元降至净负债1.131亿美元,导致截至2021年9月30日的9个月衍生品未实现亏损7720万美元。在2019年12月31日至2020年9月30日期间,我们未平仓石油和天然气衍生品合约的总公允价值净额从净负债390万美元降至净负债1320万美元,导致截至2020年9月30日的9个月衍生品未实现亏损930万美元。
费用
下表汇总了我们在所指时期的未经审计的营业费用和其他收入(费用):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位为千,不包括每个京东方的费用) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
费用 | | | | | | | |
生产税、运输和加工 | $ | 48,896 | | | $ | 25,840 | | | $ | 126,913 | | | $ | 66,353 | |
租赁经营 | 27,433 | | | 23,392 | | | 82,124 | | | 80,464 | |
工厂和其他中游服务正在运营 | 17,043 | | | 9,385 | | | 44,452 | | | 29,129 | |
购买天然气 | 34,581 | | | 11,144 | | | 47,064 | | | 30,124 | |
损耗、折旧和摊销 | 89,061 | | | 88,025 | | | 255,368 | | | 272,082 | |
资产报废债务的增加 | 518 | | | 478 | | | 1,529 | | | 1,449 | |
全额成本上限减值 | — | | | 251,163 | | | — | | | 575,164 | |
一般事务和行政事务 | 24,633 | | | 15,100 | | | 71,218 | | | 46,045 | |
总费用 | 242,165 | | | 424,527 | | | 628,668 | | | 1,100,810 | |
营业收入(亏损) | 230,186 | | | (221,141) | | | 467,955 | | | (462,919) | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
资产出售和减值净亏损 | (251) | | | — | | | (251) | | | (2,632) | |
利息支出 | (17,989) | | | (18,231) | | | (55,579) | | | (56,340) | |
| | | | | | | |
其他(费用)收入 | (585) | | | (238) | | | (1,246) | | | 1,555 | |
其他费用合计 | (18,825) | | | (18,469) | | | (57,076) | | | (57,417) | |
所得税前收入(亏损) | 211,361 | | | (239,610) | | | 410,879 | | | (520,336) | |
所得税(福利)拨备 | (6,701) | | | 26,497 | | | 1,488 | | | (43,369) | |
| | | | | | | |
可归因于子公司非控股权益的净收入 | (14,434) | | | (9,957) | | | (39,213) | | | (26,784) | |
斗牛士资源公司股东应占净收益(亏损) | $ | 203,628 | | | $ | (276,064) | | | $ | 370,178 | | | $ | (503,751) | |
每个京东方的费用 | | | | | | | |
生产税、运输和加工 | $ | 5.90 | | | $ | 3.85 | | | $ | 5.42 | | | $ | 3.34 | |
租赁经营 | $ | 3.31 | | | $ | 3.48 | | | $ | 3.51 | | | $ | 4.05 | |
工厂和其他中游服务正在运营 | $ | 2.06 | | | $ | 1.40 | | | $ | 1.90 | | | $ | 1.47 | |
损耗、折旧和摊销 | $ | 10.75 | | | $ | 13.11 | | | $ | 10.90 | | | $ | 13.70 | |
一般事务和行政事务 | $ | 2.97 | | | $ | 2.25 | | | $ | 3.04 | | | $ | 2.32 | |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
生产税、运输费和加工费。截至2021年9月30日的三个月,我们的生产税以及运输和加工费用增加了2310万美元,增幅为89%,达到4890万美元,而截至2020年9月30日的三个月为2580万美元。在生产单位的基础上,截至2021年9月30日的三个月,我们的生产税以及运输和加工费用增加了53%,达到每京东方5.90美元,而截至2020年9月30日的三个月,我们的生产税和运输加工费用为每京东方3.85美元。这些增长主要是由于(I)截至2021年9月30日的三个月的生产税增加了2120万美元,达到3480万美元,而截至2020年9月30日的三个月的生产税为1350万美元,这主要是由于这两个时期之间实现的加权平均石油和天然气价格的大幅上涨,以及(Ii)截至2021年9月30日的三个月的运输和加工费增加了180万美元,达到1410万美元,而截至2021年9月30日的三个月的运输和加工费为1230万美元这主要是由于截至2021年9月30日的三个月,我们的天然气产量增长了28%,达到21.7bcf,而截至2020年9月30日的三个月,天然气产量为16.9bcf。
租赁经营。截至2021年9月30日的三个月,我们的租赁运营费用增加了400万美元,增幅为17%,达到2740万美元,而截至2020年9月30日的三个月为2340万美元。这一增长的主要原因是,与2020年9月30日相比,与2021年9月30日相比,2021年9月30日运营和非运营油井的维修费用增加。我们的租赁运营费用是以生产为单位的。
截至2021年9月30日的三个月,我们的总油当量产量与截至2020年9月30日的三个月相比,下降了5%,至每京东方3.31美元,而截至2020年9月30日的三个月,每京东方的石油当量产量为3.48美元,这主要是由于我们的总油当量与截至2020年9月30日的三个月相比增长了23%。
工厂和其他中游服务运营。在截至2021年9月30日的三个月里,我们的工厂和其他中游服务运营费用增加了770万美元,增幅为82%,达到1700万美元,而截至2020年9月30日的三个月为940万美元。这一增长主要是由于(I)截至2021年9月30日的三个月,与扩大的商业产出水处理业务相关的费用增加了790万美元,而截至2020年9月30日的三个月为490万美元,(Ii)截至2021年9月30日的三个月,与扩大管道业务相关的费用增加了540万美元,而截至2020年9月30日的三个月增加了230万美元,(Iii)截至9月30日的三个月,与运营扩大的黑河加工厂相关的费用增加了380万美元。相比之下,截至2020年9月30日的三个月为230万美元。
损耗、折旧和摊销。截至2021年9月30日的三个月,我们的损耗、折旧和摊销费用增加了100万美元,增幅为1%,达到8910万美元,而截至2020年9月30日的三个月为8800万美元。我们的损耗、折旧和摊销费用增加的部分原因是,截至2021年9月30日的三个月,我们中游部门的折旧费用增加了180万美元,达到780万美元,而截至2020年9月30日的三个月为600万美元。在单位产量的基础上,截至2021年9月30日的三个月,我们的损耗、折旧和摊销费用下降了18%,至每京东方10.75美元,而截至2020年9月30日的三个月,我们的损耗、折旧和摊销费用为每京东方13.11美元。这一减少归因于我们估计的已探明石油和天然气总储量的增加,以及2020年录得的全成本上限减值导致的未摊销财产成本下降。
全额成本上限减值。截至2021年9月30日的三个月,我们的石油和天然气资产的账面净值没有减值,也没有因全成本上限减值而产生的相应费用。截至2020年9月30日,我们的石油和天然气资产减去相关递延所得税的净资本化成本超过了全成本上限189.1美元。因此,我们在石油和天然气资产的净资本化成本中记录了2.512亿美元的减值费用,以及6210万美元的递延所得税收益。这项2.512亿美元的全成本上限减值反映在我们截至2020年9月30日的三个月的中期未经审计的简明综合营业报表中。
一般的和行政的。截至2021年9月30日的三个月,我们的一般和行政费用增加了950万美元,增幅为63%,达到2460万美元,而截至2020年9月30日的三个月为1510万美元。在截至2021年9月30日的三个月里,我们的一般和行政费用在单位生产的基础上增长了32%,达到每京东方2.97美元,而截至2020年9月30日的三个月,我们的一般和行政费用为每京东方2.25美元。这些增长主要归因于员工薪酬成本,包括主要与我们的现金结算股票奖励相关的基于股票的薪酬支出增加了370万美元,这些奖励的价值在每个报告期都会重新衡量。我们普通股的股价从2021年6月30日的36.01美元上涨到2021年9月30日的38.04美元。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的其余增长主要是由于从2021年3月开始恢复员工薪酬,此前员工薪酬从2020年3月开始减少,以应对当时石油和天然气价格大幅下降的环境。
利息支出。在截至2021年9月30日的三个月里,我们总共产生了1950万美元的利息支出。在截至2021年9月30日的三个月里,我们将150万美元的利息支出用于某些符合条件的项目,并将剩余的1800万美元用于运营。在截至2020年9月30日的三个月里,我们总共产生了2020万美元的利息支出。在截至2020年9月30日的三个月里,我们将200万美元的利息支出用于某些符合条件的项目,并将剩余的1820万美元用于运营。
所得税(福利)条款。由于2020年期间记录的全成本上限减值,我们确认了截至2020年9月30日的联邦递延税净资产的估值津贴。由于各种因素,包括我们在2021年的可观净收入,我们的联邦估值津贴在2021年9月30日被逆转。在截至2021年9月30日的三个月里,我们的所得税优惠为670万美元,这与将美国联邦法定税率应用于税前收入计算的金额不同,这主要是由于取消我们截至2021年9月30日的联邦估值津贴的影响,以及账面和税收收入与州税之间的永久性差异,主要是在新墨西哥州。在截至2020年9月30日的三个月里,我们记录了2650万美元的所得税拨备。我们的所得税拨备不同于将美国联邦法定税率应用于我们的净亏损所计算的金额,这是由于2020年9月30日确认的估值津贴。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
生产税、运输费和加工费。截至2021年9月30日的9个月,我们的生产税以及运输和加工费增加了6060万美元,增幅为91%,达到1.269亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为6640万美元。在生产单位的基础上,截至2021年9月30日的9个月,我们的生产税以及运输和加工费用增长了62%,达到每京东方5.42美元,而截至2020年9月30日的9个月,我们的生产税和运输加工费用为每京东方3.34美元。这些增长主要是由于(I)截至2021年9月30日的9个月的生产税增加了5340万美元,达到8960万美元,而截至2020年9月30日的9个月的生产税为3620万美元,这主要是由于两个时期之间实现的加权平均石油和天然气价格的大幅上涨,以及(Ii)截至2021年9月30日的9个月的运输和加工费增加了720万美元,达到3730万美元,而截至2021年9月30日的9个月的运输和加工费为3010万美元这主要是由于截至2021年9月30日的9个月,我们的天然气产量增长了22%,达到61.0bcf,而截至2020年9月30日的9个月,天然气产量为50.1bcf。
租赁经营。截至2021年9月30日的9个月,我们的租赁运营费用增加了170万美元,增幅为2%,达到8210万美元,而截至2020年9月30日的9个月为8050万美元。这一增长在很大程度上是由于修井和化学费用增加了460万美元,这是因为与2020年9月30日相比,在2021年9月30日为更多的运营油井提供服务。(I)由於更多已操作的水井接驳至产出水管道,生产水卡车运输及处置费用减少140万元,(Ii)维修保养及设备租金减少110万元,以及(Iii)压缩机租用费减少130万元,部分抵销了上述增幅。截至2021年9月30日的9个月,我们在单位产量基础上的租赁运营费用下降了13%,至每京东方3.51美元,而截至2020年9月30日的9个月,租赁运营费用为每京东方4.05美元,这主要是由于截至2021年9月30日的9个月,与截至2020年9月30日的9个月相比,我们的总油当量产量增加了18%。
工厂和其他中游服务运营。截至2021年9月30日的9个月,我们的工厂和其他中游服务运营费用增加了1530万美元,增幅53%,达到4450万美元,而截至2020年9月30日的9个月为2910万美元。这一增长主要是由于:(I)截至2021年9月30日的9个月,与扩大的商业产出水处理业务相关的费用增加了2220万美元,而截至2020年9月30日的9个月为1530万美元;(Ii)截至2021年9月30日的9个月,与扩大的管道业务相关的费用增加了1230万美元,而截至2020年9月30日的9个月增加了630万美元;(Iii)截至2020年9月30日的9个月,与扩大的黑河加工厂的运营相关的费用增加了1000万美元相比之下,截至2020年9月30日的9个月为750万美元。
损耗、折旧和摊销。截至2021年9月30日的9个月,我们的损耗、折旧和摊销费用减少了1670万美元,降幅为6%,降至2.554亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为2.721亿美元。在单位产量的基础上,截至2021年9月30日的9个月,我们的损耗、折旧和摊销费用下降了20%,至每京东方10.90美元,而截至2020年9月30日的9个月,我们的损耗、折旧和摊销费用为每京东方13.70美元。这些减少归因于我们估计的已探明石油和天然气总储量的增加,以及2020年录得的全成本上限减值导致的未摊销财产成本下降。截至2021年9月30日的9个月,可归因于中游业务的折旧费用增加了760万美元,达到2340万美元,而截至2020年9月30日的9个月为1580万美元,这部分抵消了我们损耗、折旧和摊销费用的减少。
全额成本上限减值。截至2021年9月30日的9个月,我们的石油和天然气资产的账面净值没有减值,也没有因全成本上限减值而产生的相应费用。截至2020年9月30日,我们的石油和天然气资产减去相关递延所得税的净资本化成本超过了全成本上限189.1美元。截至2020年6月30日,我们的石油和天然气资产减去相关递延所得税的净资本化成本超过了全成本上限243.9美元。因此,我们在石油和天然气资产的净资本化成本中记录了5.752亿美元的减值费用,以及1.422亿美元的递延所得税收益。这5.752亿美元的全成本上限减值反映在我们截至2020年9月30日的9个月的中期未经审计的简明综合营业报表中。
一般的和行政的。截至2021年9月30日的9个月,我们的一般和行政费用增加了2520万美元,增幅为55%,达到7120万美元,而截至2020年9月30日的9个月为4600万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,我们的一般和行政费用在单位生产的基础上增长了31%,达到每京东方3.04美元,而截至2020年9月30日的9个月,我们的一般和行政费用为每京东方2.32美元。这些增长主要归因于员工薪酬成本,包括主要与我们的现金结算股票奖励相关的基于股票的薪酬支出增加了1470万美元,这些奖励的价值在每个报告期都会重新衡量。我们普通股的股价从2020年12月31日的12.06美元上涨到2020年12月31日的38.04美元,涨幅超过三倍。
2021年9月30日。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的其余增长主要是由于从2021年3月开始恢复员工薪酬,此前员工薪酬从2020年3月开始减少,以应对当时石油和天然气价格大幅下降的环境。
利息支出。在截至2021年9月30日的9个月里,我们总共产生了5950万美元的利息支出。在截至2021年9月30日的9个月里,我们将390万美元的利息支出用于某些符合条件的项目,并将剩余的5560万美元用于运营。在截至2020年9月30日的9个月里,我们总共产生了6150万美元的利息支出。在截至2020年9月30日的9个月里,我们将520万美元的利息支出用于某些符合条件的项目,并将剩余的5630万美元用于运营。
所得税(福利)条款。由于2020年期间记录的全成本上限减值,我们确认了截至2020年9月30日的联邦递延税净资产的估值津贴。由于各种因素,包括我们在2021年的可观净收入,我们的联邦估值津贴在2021年9月30日被逆转。截至2021年9月30日的9个月,我们的所得税拨备为150万美元。我们截至2021年9月30日的9个月的所得税拨备与将美国联邦法定税率应用于税前收入计算的金额不同,这主要是由于取消我们截至2021年9月30日的联邦估值津贴的影响,以及账面和税收收入与州税之间的永久性差异,主要是在新墨西哥州。在截至2020年9月30日的9个月里,我们记录了4340万美元的所得税优惠。我们的所得税福利不同于将美国联邦法定税率应用于我们的净亏损所计算的金额,这是由于2020年9月30日确认的估值津贴。
流动性与资本资源
我们的主要资本用途一直是,我们预计在2021年剩余时间和可预见的未来将继续用于收购、勘探和开发石油和天然气资产以及中游投资。排除任何可能的重大收购,我们预计2021年剩余时间的资本支出将主要通过手头现金、运营现金流和我们的合资伙伴Five Point Energy LLC的子公司支付给我们的与圣马特奥相关的业绩激励来为我们提供资金。如果资本支出在2021年剩余时间超过我们的运营现金流,我们预计将通过信贷协议或圣马特奥循环信贷安排(“圣马特奥信贷安排”)下的借款或通过其他资本来源(包括额外信贷安排下的借款、中游资产的出售或合资企业、石油和天然气生产资产、租赁权益或矿产权益以及潜在的股权、债务或可转换证券的发行)为任何该等超额资本支出提供资金。我们未来在扩大已探明储量和产量方面的成功将高度依赖于我们产生运营现金流和获得外部资金来源的能力。
截至2021年9月30日,我们拥有总计7,310万美元的现金和总计3,470万美元的限制性现金,这些现金主要与圣马特奥有关。根据合同协议,我们非全资子公司持有的账户中的现金不得与我们的其他现金混合使用,只能用于为这些非全资子公司的资本支出和运营提供资金。2021年第三季度,我们根据信贷协议偿还了1.2亿美元的借款。此外,在2021年第一季度和第二季度,我们根据信贷协议偿还了1.0亿美元的借款。在2021年9月30日至2021年10月26日期间,我们根据信贷协议偿还了2000万美元的借款。2021年第三季度,我们在圣马特奥信贷安排(San Mateo Credit Facility)下借了500万美元。在2021年9月30日至2021年10月26日期间,我们偿还了圣马特奥信贷安排(San Mateo Credit Facility)下的1000万美元借款。
董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.025美元,分别于2021年3月31日、2021年6月3日和2021年9月3日支付。2021年10月,董事会修订了我们的股息政策,以增加我们的季度股息,并宣布于2021年12月1日向截至2021年11月10日登记在册的股东支付每股普通股0.05美元的季度现金股息。
于2021年9月30日,吾等有(I)10.5亿美元5.875厘未偿还优先票据(“票据”)于2026年9月到期,(Ii)信贷协议项下未偿还借款1.2亿美元,(Iii)根据信贷协议发出的未偿还信用证约4,580万美元,及(Iv)美国小企业管理局(“小企业管理局”)无抵押贷款项下未偿还的750万美元。2021年4月,根据我们的信贷协议,贷款人完成了对我们已探明的石油和天然气储量的审查,因此,借款基数再次确定为9.0亿美元。我们选择将借款承诺维持在7.0亿美元,最高贷款金额保持在15亿美元,信贷协议的条款没有重大变化。2021年4月的重新确定构成了定期安排的5月1日重新确定。信贷协议项下的借款限于借款基数、最高融资额及选定承诺额中的最低者(须遵守下文所述的契约)。信贷协议将于2023年10月到期。信贷协议要求公司维持债务与EBITDA的比率,这一比率被定义为债务
未偿还(净额高达5000万美元的现金或现金等价物),除以滚动的四个季度EBITDA计算,为4.0或更少。我们相信,我们在2021年9月30日遵守了信贷协议的条款。
截至2021年9月30日,圣马特奥根据圣马特奥信贷安排有3.575亿美元的未偿还借款,根据圣马特奥信贷安排签发的未偿还信用证约为900万美元。在2021年9月30日至2021年10月26日期间,圣马特奥偿还了圣马特奥信贷安排(San Mateo Credit Facility)下的1000万美元借款。圣马特奥信贷安排将于2023年12月19日到期,并于2021年6月进行修订,将该安排下的贷款人承诺从3.75亿美元增加到4.5亿美元(取决于圣马特奥遵守下文所述的契约),并将该安排下的基本利率贷款或欧洲美元贷款的借款利率提高0.50%。圣马特奥信贷基金包括手风琴功能,在上述修订后,该功能为贷款人承诺的最高可达7.0亿美元提供了潜在的增加。圣马特奥信贷基金由圣马特奥的子公司担保,由圣马特奥的几乎所有资产(包括不动产)担保,对斗牛士及其全资子公司没有追索权。圣马特奥信贷安排要求圣马特奥保持债务与EBITDA的比率,该比率的定义是未偿综合融资债务总额(如圣马特奥信贷安排中所定义)除以滚动计算的四个季度EBITDA,为5.0或更低,但某些例外情况除外。圣马特奥信贷基金还要求圣马特奥保持利息覆盖率,该比率的定义是滚动四个季度的EBITDA计算除以圣马特奥在这一时期的综合利息支出, 2.5或更多。圣马特奥信贷安排还限制,如果圣马特奥的流动性低于圣马特奥信贷安排下贷款人承诺的10%,圣马特奥向其成员分配现金的能力。我们认为,圣马特奥在2021年9月30日遵守了圣马特奥信贷安排的条款。
2020年4月13日,作为Paycheck保护计划的一部分,我们签署了一张本票,证明了一笔金额约为750万美元的无担保贷款。有关这类贷款的讨论,请参阅年报中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”。
在截至2021年9月30日至2021年10月26日的9个月期间,石油和天然气行业的大宗商品价格与2020年相比持续改善,这主要是由于(I)随着新冠肺炎的影响开始减弱,石油需求有所改善,(Ii)石油输出国组织(欧佩克+)采取行动,通过协调减产来减少全球石油供应,以及(Iii)供应动态的变化,特别是在天然气方面。受此影响,美国西德克萨斯中质油(WTI)油价从2020年12月31日的每桶48.52美元涨至2021年9月下旬的最高74.45美元,并在2021年10月涨至每桶80美元以上。与2020年相比,截至2021年9月30日的9个月和2021年10月26日的天然气和NGL价格也高得多。尽管2021年石油和天然气价格大幅改善,但今年剩余时间石油和天然气行业的总体前景仍不明朗,我们不能保证大宗商品价格将保持在当前水平。事实上,大宗商品价格可能会从目前的水平回落。与新冠肺炎相关的经济混乱以及石油和天然气价格的波动也影响了我们以与2020年之前合理相似的条款进入资本市场的能力。
2021年8月,我们代表圣马特奥开始运营第五个钻井平台,目的是在Greater Stebbins地区额外钻探一口盐水处理井。这口海水处理井的钻井作业已于2021年9月下旬完成,2021年10月26日这口井正在进行完井作业。我们把这台第五台可操作的钻机承包了六个月的合同。因此,在2021年10月初,在盐水处理井的钻井作业结束后,我们将该钻井平台转移到了我们在新墨西哥州利县羚羊岭资产区西部的Rodney Robinson租赁地。
截至2021年10月26日,我们在特拉华州盆地的各个资产区域运营着五个钻井平台。其中两个钻井平台正在罗德尼·罗宾逊(Rodney Robinson)租赁地上钻探接下来的九口井。其中一个钻井平台正在结束Stateline资产地区下一组11口Voni油井的钻井作业,另一个钻井平台正在完成Ranger资产地区两口Ches叔叔油井中第二口的钻井作业。第五个钻井平台最近开始在沃尔夫资产区钻探巴尼特信托公司(Barnett Trust)的三口油井。
2021年10月26日,我们将2021年用于D/C/E资本支出的估计资本支出范围从最初估计的5.25亿至5.75亿美元缩小至5.35亿至5.65亿美元。由于我们在2021年前9个月运营的D/C/E资本支出节省,钻井和完井速度加快,以及预计2021年下半年非运营D/C/E资本支出将减少,我们打算将Stateline资产区域的下11口Voni油井完工提前到2021年第四季度,并在2021年第四季度运营第五个钻井平台,如前所述,预计能够在不增加我们对D的估计中点的情况下做到这一点。截至2021年10月26日,我们预计的2021年中游资本支出仍为3500万至4500万美元,这主要反映了我们在圣马特奥2021年估计资本支出中的比例份额。
预计2021年该等预计资本支出中的大部分将分配给(I)进一步划定和开发我们的租赁头寸,(Ii)建设、安装和维护中游资产,以及(Iii)我们参与特拉华州盆地的某些非运营油井机会,但分配给我们在南得克萨斯州和海恩斯维尔页岩区位的有限运营的金额除外,以维持和延长租约,并参与某些非运营油井机会。我们的2021年特拉华州盆地运营的钻井计划预计将继续专注于整个特拉华州盆地各种资产区域的持续开发,继续强调在2021年钻探和完成更长水平井的比例更高,其中98%的水平井预计侧向长度为2英里或更长。我们在我们的钻井计划中加入了很大的可选性,这通常应该允许我们根据不断变化的大宗商品价格和其他因素,根据需要增加或减少我们运营的钻井平台数量。
随着创造价值的机会出现,我们可能会剥离部分非核心资产,特别是德克萨斯州南部的鹰福特页岩和路易斯安那州西北部的海恩斯维尔页岩和棉花谷业务,并考虑将某些矿产、特许权使用费和中游权益等其他资产货币化。此外,我们打算在2021年剩余时间和2022年继续评估机会性收购面积和矿产权益的行为,主要是在特拉华州盆地北部。这些货币化、资产剥离和资本支出是特定于机会的,收购价格倍数和每英亩价格可能会根据资产或潜在客户的不同而有很大差异。因此,很难有任何程度的确定性估计这些货币化、资产剥离和资本支出;因此,我们没有提供与货币化或资产剥离相关的估计收益,也没有提供2021年与种植面积和矿产收购相关的估计资本支出。
我们到2021年的资本支出可能会根据业务条件进行调整,此类支出的金额、时间和分配在很大程度上是可自由支配的,在我们的控制范围内。我们将支出的资本总额可能会根据市场状况、钻探、完成和放置生产运营或非运营油井的实际成本、我们的钻探结果、我们中游活动的实际成本和范围、我们合资伙伴履行其资本义务的能力、我们可能获得的其他机会以及我们获得资本的能力而大幅波动。当石油或天然气价格下降或成本大幅上升时,我们可以灵活地将很大一部分资本支出推迟到后期,以保存现金或专注于我们认为具有最高预期回报和产生短期现金流潜力的项目。我们定期监控和调整我们的资本支出,以应对价格、融资可获得性、钻井、完工和收购成本、行业状况、监管批准的时间、钻井平台的可用性、勘探和开发活动的成功或失败、合同义务、我们不经营的物业的钻探计划以及我们控制之外的其他因素的变化。
勘探和开发活动受到许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能导致这些活动不如我们预期的那么成功。预计我们2021年剩余时间运营的预期现金流的很大一部分将来自特拉华州盆地的WolfCamp和bone Spring Play、德克萨斯州南部的Eagle Ford页岩和路易斯安那州西北部的Haynesville页岩的油井生产和开发活动。我们现有的油井产量可能达不到我们预测的水平,我们在这些地区的勘探和开发活动可能不会像我们预期的那样成功。此外,我们预期的运营现金流是基于目前对2021年剩余时间石油和天然气价格的预期,以及我们目前已经到位的对冲。有关我们对这类大宗商品价格预期的进一步讨论,请参阅下面的“--总体展望与趋势”。我们有时会使用商品衍生金融工具,以减轻我们对石油、天然气和天然气价格波动的风险,并部分抵消因商品价格下跌而导致的运营现金流减少。有关我们未平仓衍生金融工具的摘要,请参阅本季度报告中中期未经审核简明综合财务报表附注7。
我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计的现金流如下:
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| 截至9个月 9月30日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
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经营活动提供的净现金 | $ | 718,826 | | | $ | 319,959 | |
用于投资活动的净现金 | (383,678) | | | (661,155) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (318,740) | | | 343,971 | |
现金和限制性现金净变化 | $ | 16,408 | | | $ | 2,775 | |
调整后的EBITDA 斗牛士资源公司股东应占权益(1) | $ | 752,906 | | | $ | 369,158 | |
__________________
(1)调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。有关调整后EBITDA的定义以及调整后EBITDA与我们的净收益(亏损)和经营活动提供的净现金的对账,请参阅下面的“-非GAAP财务衡量标准”。
经营活动提供的现金流
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金从截至2020年9月30日的9个月的3.2亿美元增加到7.188亿美元。不包括营业资产和负债的变化,在截至2021年9月30日的9个月里,营业活动提供的净现金增加了4.04亿美元,从截至2020年9月30日的9个月的3.528亿美元增加到7.533亿美元,这主要是由于截至2021年9月30日的9个月的已实现石油和天然气价格大幅上升,以及截至2020年9月30日的9个月的石油和天然气产量增加。与截至2020年9月30日的9个月相比,在截至2021年9月30日的9个月中,我们的营业资产和负债的变化导致营业活动提供的现金净额净减少约160万美元。
我们的运营现金流对许多变量很敏感,包括我们产量的变化以及报告期间石油和天然气价格的波动。地区和全球经济活动、欧佩克+和其他大型国有产油国的行动、天气、基础设施进入市场的能力等可变因素显著影响石油和天然气价格。例如,新冠肺炎的影响和相应的石油需求下降对我们最近一段时间的石油生产价格产生了重大影响,特别是在2020年。这些因素超出了我们的控制范围,很难预测。我们有时会使用大宗商品衍生品金融工具,以减轻我们对石油、天然气和天然气价格波动的风险敞口。
用于投资活动的现金流
截至2021年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金从截至2020年9月30日的9个月的6.612亿美元减少到3.837亿美元,减少了2.775亿美元。用于投资活动的现金净额减少的主要原因是:(I)与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的D/C/E资本支出减少了8310万美元,(Ii)中游资本支出减少了1.577亿美元,(Iii)与收购石油和天然气资产有关的支出减少了3570万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,用于D/C/E资本支出的现金主要来自我们在特拉华州盆地的运营和非运营钻井和完井活动。截至2020年9月30日的9个月,用于中游资本支出的现金主要归因于2020年完工的Greater Stebbins地区和Stateline资产地区的黑河加工厂和中游设施的扩建。
融资活动提供的现金流(用于)
截至2021年9月30日的9个月,融资活动使用的净现金为3.187亿美元,低于截至2020年9月30日的9个月融资活动提供的3.44亿美元净现金。在截至2021年9月30日的9个月中,我们与融资活动相关的现金的主要用途是根据我们的信贷协议净偿还3.2亿美元的借款,并支付我们的前三个季度股息。这些付款被圣马特奥信贷机制项下2350万美元的净借款部分抵消。在截至2020年9月30日的九个月内,我们融资活动的主要现金来源包括我们信贷协议项下的借款2.20亿美元、圣马特奥信贷安排项下的借款3840万美元、与组建圣马特奥有关的净捐款以及来自非全资子公司的非控股股东的捐款净额8090万美元。
有关我们债务的摘要,请参阅本季度报告中未经审计的中期简明综合财务报表的附注4,其中包括信贷协议、圣马特奥信贷安排和票据。
担保人财务信息
债券由斗牛士的若干附属公司(“担保人附属公司”)以全面及无条件方式共同及各别提供担保(惯常发放条款除外)。截至2021年9月30日,担保人子公司由斗牛士100%持有。斗牛士为母公司控股公司,并无独立资产或业务,斗牛士以股息或贷款方式向担保人附属公司取得资金的能力并无重大限制。圣马特奥及其子公司不是债券的担保人。
下表汇总了斗牛士(作为票据的发行人)和担保人子公司在扣除(I)母公司和担保人子公司之间的公司间交易和余额以及(Ii)任何非担保人子公司的收益和投资的权益后的合并财务信息。本财务信息是根据S-X条例第3-10条的修订要求提供的。下列财务信息不一定表明担保人子公司作为独立实体运营的经营结果或财务状况。
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(单位:千) | | 2021年9月30日 |
汇总资产负债表 | | |
资产 | | |
流动资产 | | $ | 341,858 | |
净资产和设备 | | $ | 2,747,595 | |
其他长期资产 | | $ | 64,901 | |
负债 | | |
流动负债 | | $ | 455,923 | |
长期债务 | | $ | 1,162,184 | |
其他长期负债 | | $ | 81,037 | |
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| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位:千) | | 2021年9月30日 | | 2021年9月30日 |
运营表摘要 | | | | |
收入 | | $ | 437,923 | | | $ | 1,015,565 | |
费用 | | 241,250 | | | 635,739 | |
营业收入 | | $ | 196,673 | | | $ | 379,826 | |
其他费用 | | (18,113) | | | (52,321) | |
税收优惠(规定) | | 6,701 | | | (1,488) | |
净收入 | | $ | 185,261 | | | $ | 326,017 | |
非GAAP财务指标
我们将经调整EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、损耗、折旧及摊销、资产报废债务增加、财产减值、未实现衍生工具损益、某些其他非现金项目和非现金股票补偿费用以及资产出售和减值净收益或亏损前的收益。调整后的EBITDA不是GAAP确定的净收入或现金流的衡量标准。调整后的EBITDA是一种补充的非GAAP财务指标,供我们的综合财务报表的管理层和外部用户使用,如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。
管理层认为,调整后的EBITDA是必要的,因为它使我们能够评估我们的经营业绩,并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下,逐期比较经营结果。在计算经调整EBITDA时,我们将上述项目从净收入中剔除,因为这些金额可能因本行业内不同公司的会计方法和账面价值、资本结构以及某些资产的收购方法而有很大差异。
调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则确定的经营活动净收入或现金流量的替代品或更有意义,也不应被视为我们经营业绩或流动性的主要指标。调整后的EBITDA中不包括的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构。我们的调整后EBITDA可能无法与另一家公司的类似名称衡量标准相比较,因为所有公司可能都不会以相同的方式计算调整后EBITDA。
下表分别列出了我们对调整后EBITDA的计算以及调整后EBITDA与GAAP财务计量中经营活动提供的净收入和净现金的调整。
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| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未经审计的调整后EBITDA对账至 第三季度净收益(亏损) | | | | | | | |
斗牛士资源公司股东应占净收益(亏损) | $ | 203,628 | | | $ | (276,064) | | | $ | 370,178 | | | $ | (503,751) | |
可归因于子公司非控股权益的净收入 | 14,434 | | | 9,957 | | | 39,213 | | | 26,784 | |
净收益(亏损) | 218,062 | | | (266,107) | | | 409,391 | | | (476,967) | |
利息支出 | 17,989 | | | 18,231 | | | 55,579 | | | 56,340 | |
所得税(福利)拨备总额 | (6,701) | | | 26,497 | | | 1,488 | | | (43,369) | |
损耗、折旧和摊销 | 89,061 | | | 88,025 | | | 255,368 | | | 272,082 | |
资产报废债务的增加 | 518 | | | 478 | | | 1,529 | | | 1,449 | |
全额成本上限减值 | — | | | 251,163 | | | — | | | 575,164 | |
衍生工具的未实现(收益)损失 | (9,049) | | | 13,033 | | | 77,178 | | | 9,271 | |
非现金股票薪酬费用 | 2,967 | | | 3,369 | | | 5,617 | | | 10,449 | |
资产出售和减值净亏损 | 251 | | | — | | | 251 | | | 2,632 | |
合并调整后EBITDA | 313,098 | | | 134,689 | | | 806,401 | | | 407,051 | |
可归因于子公司非控股权益的调整后EBITDA | (19,273) | | | (13,701) | | | (53,495) | | | (37,893) | |
调整后的EBITDA可归属于斗牛士资源公司股东 | $ | 293,825 | | | $ | 120,988 | | | $ | 752,906 | | | $ | 369,158 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未经审计的调整后EBITDA对账至经营活动提供的净现金 | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 291,231 | | | $ | 109,574 | | | $ | 718,826 | | | $ | 319,959 | |
营业资产和负债净变动 | 4,666 | | | 7,599 | | | 34,439 | | | 32,866 | |
利息支出,扣除非现金部分 | 17,201 | | | 17,516 | | | 53,136 | | | 54,226 | |
可归因于子公司非控股权益的调整后EBITDA | (19,273) | | | (13,701) | | | (53,495) | | | (37,893) | |
调整后的EBITDA可归属于斗牛士资源公司股东 | $ | 293,825 | | | $ | 120,988 | | | $ | 752,906 | | | $ | 369,158 | |
在截至2021年9月30日的三个月里,我们公布的斗牛士股东应占净收益为2.036亿美元,而截至2020年9月30日的三个月,斗牛士股东应占净亏损为2.761亿美元。斗牛士股东应占净收入的这一变化主要是由于(I)截至2020年9月30日的三个月录得2.512亿美元的全成本上限减值,而截至2021年9月30日的三个月没有此类减值,(Ii)截至2021年9月30日的三个月的石油和天然气产量以及实现的石油和天然气价格与截至2020年9月30日的三个月相比增加了670万美元,(Iii)截至2021年9月30日的三个月的税收优惠为670万美元截至2021年9月30日的三个月,衍生品未实现收益为900万美元,而截至2020年9月30日的三个月,衍生品未实现亏损为1300万美元。
截至2021年9月30日的9个月,我们公布的斗牛士股东应占净收益为3.702亿美元,而截至2020年9月30日的9个月,斗牛士股东应占净亏损为5.038亿美元。斗牛士股东应占净收益的这一变化主要是由于截至2020年9月30日的9个月录得5.752亿美元的全成本上限减值,而截至2021年9月30日的9个月没有记录此类减值,也是截至2021年9月30日的9个月的石油和天然气产量以及已实现石油和天然气价格与截至2020年9月30日的9个月相比增加的结果。(I)截至9月底的9个月衍生工具未实现亏损7,720万美元,部分抵销了这项增加
截至2021年9月30日的9个月的衍生品未实现亏损为930万美元,(Ii)截至2021年9月30日的9个月的税收拨备为150万美元,而截至2020年9月30日的9个月的税收优惠为4340万美元。
调整后的EBITDA(一项非GAAP财务指标)在截至2021年9月30日的三个月增加了1.728亿美元,达到2.938亿美元,而截至2020年9月30日的三个月为1.21亿美元。这一增长主要是由于截至2021年9月30日的三个月的石油和天然气产量以及实现的石油和天然气价格与截至2020年9月30日的三个月相比有所上升。
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标,在截至2021年9月30日的9个月中增加了3.837亿美元,达到7.529亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为3.692亿美元。这一增长主要是由于截至2021年9月30日的9个月的石油和天然气产量以及实现的石油和天然气价格与截至2020年9月30日的9个月相比有所上升。
表外安排
我们不时地进行表外安排和交易,这些安排和交易可能会产生重大的表外债务。截至2021年9月30日,我们已达成的重大表外安排和交易包括:(I)非运营钻井承诺,(Ii)公司收集、运输、加工、分离、销售和处置承诺,以及(Iii)最终结算金额不固定和不可确定的合同义务,例如对未来大宗商品价格或利率变化敏感的衍生品合约,对未来吞吐量不确定的收集、处理、运输和处置承诺,开放交付承诺和某些资产剥离后的赔偿义务。除上述表外安排外,本公司与未合并实体或其他人士并无任何交易、安排或其他关系,而该等交易、安排或其他关系可能会对本公司的流动资金或资本资源的供应或需求造成重大影响。有关我们表外安排的更多信息,请参阅下面的“-义务和承诺”以及本季度报告中未经审计的中期简明综合财务报表的附注9。这种信息在此引用作为参考。
义务和承诺
截至2021年9月30日,我们有以下重大合同义务和承诺。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
(单位:千) | 总计 | | 较少 比 1年 | | 1 - 3 年数 | | 3 - 5 年数 | | 更多 比 5年 |
合同义务 | | | | | | | | | |
借款,包括信用证(1) | $ | 539,773 | | | $ | — | | | $ | 539,773 | | | $ | — | | | $ | — | |
高级无担保票据(2) | 1,050,000 | | | — | | | — | | | 1,050,000 | | | — | |
写字楼租约 | 19,498 | | | 4,099 | | | 8,478 | | | 6,921 | | | — | |
非操作钻探和其他资本承诺(3) | 43,713 | | | 24,188 | | | 19,525 | | | — | | | — | |
钻机合同(4) | 10,187 | | | 10,187 | | | — | | | — | | | — | |
资产报废义务(5) | 40,332 | | | 231 | | | 5,102 | | | 1,520 | | | 33,479 | |
与非附属公司签订的运输、收集、加工和处置协议(6) | 613,697 | | | 70,011 | | | 142,543 | | | 142,141 | | | 259,002 | |
与圣马特奥签订运输、收集、加工和处置协议(7) | 399,894 | | | 1,082 | | | 108,606 | | | 182,740 | | | 107,466 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
合同现金债务总额 | $ | 2,717,094 | | | $ | 109,798 | | | $ | 824,027 | | | $ | 1,383,322 | | | $ | 399,947 | |
__________________
(1)上表所列金额仅代表本金到期日。截至2021年9月30日,我们在信贷协议下有1.2亿美元的未偿还借款,根据信贷协议签发的未偿还信用证约为4580万美元,SBA贷款下的未偿还借款为750万美元。信贷协议将于2023年10月到期。截至2021年9月30日,圣马特奥根据圣马特奥信贷安排有3.575亿美元的未偿还借款,根据圣马特奥信贷安排签发的未偿还信用证约为900万美元。圣马特奥信贷安排将于2023年12月到期。假设截至2021年9月30日,信贷协议和圣马特奥信贷安排的未偿还金额和利率分别为1.34%和2.09%,则在到期之前,此类贷款的利息支出预计每年约为160万美元和760万美元。
(2)上表所列金额仅代表本金到期日。截至2021年9月30日,10.5亿美元未偿还债券的利息支出预计每年约为6170万美元,直到到期。
(3)截至2021年9月30日,我们有未完成的钻探和完井承诺,并参与各种作业井和非作业井的钻探和完井工作。
(4)我们并不拥有或运营我们自己的钻机,而是与第三方签订了这类钻机的合同。
(5)上表中包含的金额代表2021年9月30日对未来资产报废债务的贴现现金流预估。
(6)我们不时与第三方签订协议,承诺提供预期的天然气和石油产量,并从我们的某些种植面积生产出水,用于运输、收集、加工、分馏、销售和处置。其中某些协议包含最低数量承诺。如果我们没有达到这些协议规定的最低数量承诺,我们将被要求支付一定的缺货费。有关这些合同承诺的更多信息,请参阅本季度报告中未经审计的中期简明综合财务报表附注9。
(7)我们根据为期15年的固定费用石油运输、石油、天然气和采出水收集和采出水处置协议,将我们目前和某些未来在Rustler Break和Wolf资产区以及Greater Stebbins地区和Stateline资产区的租赁权益奉献给San Mateo。此外,根据为期15年的固定费用天然气加工协议,我们将目前和未来在Rustler Break资产区和Greater Stebbins区和Stateline资产区的某些租赁权益奉献给San Mateo。有关这些合同承诺的更多信息,请参阅本季度报告中未经审计的中期简明综合财务报表附注9。
总体展望和趋势
从第一季度到2020年4月,石油和天然气行业经历了油价的突然和显著下降,原因有两个:(I)新冠肺炎在全球蔓延导致全球石油需求急剧下降;(Ii)欧佩克+行动导致全球石油供应增加。油价的突然下跌在2020年第二季度晚些时候开始改善,并普遍持续到2020年剩余时间。在截至2021年9月30日的9个月期间和2021年10月26日,石油和天然气行业的大宗商品价格与2020年相比持续改善,这主要是由于(X)石油需求改善,因为新冠肺炎的影响已经开始减弱,(Y)欧佩克+采取行动,通过协调减产减少全球石油供应,(Z)供应动态的变化,特别是在天然气方面。尽管2021年石油和天然气价格大幅改善,但今年剩余时间石油和天然气行业的总体前景仍不明朗,我们不能保证大宗商品价格将保持在当前水平。事实上,大宗商品价格可能会从目前的水平回落。见“风险因素--与我们的财务状况相关的风险--我们的成功取决于石油和天然气的价格。较低的石油和天然气价格以及这些价格的持续波动可能会对我们的财务状况以及我们满足年报中的资本支出要求和财务义务的能力产生不利影响。与新冠肺炎相关的经济混乱以及石油和天然气价格的波动也影响了我们以与2020年之前合理相似的条款进入资本市场的能力。
根据最早交割日期的WTI石油期货合约价格,在截至2021年9月30日的三个月里,油价平均为每桶70.52美元,从8月中旬的低点每桶62.32美元到9月下旬的高点每桶75.45美元不等。截至2021年9月30日的三个月,我们石油生产的加权平均油价为每桶69.73美元(包括石油衍生品的已实现亏损),而截至2020年9月30日的三个月,我们的石油生产的加权平均油价为每桶38.67美元(包括石油衍生品的已实现亏损)。截至2021年10月26日,最早交割日期的WTI石油期货合约较2021年第三季度每桶70.52美元的平均价格有所上涨,结算价为每桶84.65美元,与2020年10月26日的每桶38.56美元相比有显著上涨。
与2020年第三季度相比,2021年第三季度的天然气价格也有所上涨。根据NYMEX Henry Hub天然气期货合约最早交割日期的价格,在截至2021年9月30日的三个月里,天然气价格平均为每MMBtu 4.32美元,从7月初每MMBtu 3.60美元的低点到9月底每MMBtu 5.87美元的高点不等。截至2021年9月30日的三个月,我们的天然气生产(包括可归因于NGL的收入)的加权平均天然气价格为每立方英尺6.27美元(包括天然气衍生品的已实现亏损),而截至2020年9月30日的三个月,我们的天然气生产(包括可归因于NGL的收入)的加权平均天然气价格为每立方英尺2.27美元(没有天然气衍生品的已实现损益)。虽然我们的大部分天然气产品通常是按照我们销售天然气产品的各个市场在每月初确定的价格出售的,但我们的某些天然气产量是按每天的市场价格出售的。天然气价格,特别是丙烷价格,在2021年第三季度也很强劲,这进一步推动了我们第三季度加权平均已实现天然气价格。截至2021年10月26日,NYMEX Henry Hub天然气期货合约最早交割日期的价格较2021年第三季度的平均价格每MMBtu 4.32美元上涨,结算价为每MMBtu 5.88美元,与2020年10月26日的每MMBtu 3.02美元相比也是一个显著上涨。
我们收到的石油、天然气和NGL的价格严重影响了我们的收入、盈利能力、可用于资本支出的现金流、获得资本的机会和未来的增长率。石油、天然气和天然气价格会受到较大波动的影响,以应对相对较小的供需变化。从历史上看,石油、天然气和天然气市场一直不稳定,这些市场未来可能会继续波动。石油、天然气或天然气价格的下降不仅会减少我们的收入,还可能减少我们在经济上可以生产的石油、天然气和天然气的数量,
因此,这可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和储备以及我们遵守信贷协议下的杠杆率契约的能力产生不利影响。
我们不时使用衍生金融工具来降低与石油、天然气和天然气价格相关的大宗商品价格风险。尽管如此,决定是否对冲、以什么价格对冲以及以什么产量对冲是困难的,这取决于市场状况以及我们对未来产量和石油、天然气和天然气价格的预测,我们可能并不总是采用最优的对冲策略。这反过来可能会影响到可以通过信贷协议下的借款基础和资本市场获得的流动性。在2021年的前9个月,我们的石油衍生品合约产生了约1.215亿美元的已实现亏损,其中包括2021年第三季度的5280万美元,这主要是因为油价高于我们某些无成本领子合约的最高价格,以及我们某些石油掉期和石油基数掉期合约的执行价格。2021年第三季度,由于天然气价格高于某些天然气无成本套头合同的最高价格,我们的天然气衍生品合同也蒙受了约460万美元的损失。如果石油和天然气价格在2021年剩余时间保持在或接近当前水平,我们预计2021年第四季度将出现类似或更大的亏损,直到这些衍生品合约到期。截至2021年10月26日,我们已签订衍生品合同,涉及2022年全年预期石油产量的约200万桶和2022年第一季度预期天然气产量的约8.3Bcf。
我们收到的石油和天然气生产价格通常反映出相对于相关基准价格的折扣,如WTI油价或NYMEX Henry Hub天然气价格。基准价和我们收到的价格之间的差额称为差价。截至2021年9月30日,我们在特拉华州盆地生产的大部分石油是根据德克萨斯州米德兰制定的价格出售的,我们从特拉华州盆地生产的天然气有很大一部分是根据休斯顿船运渠道定价出售的,而我们特拉华州盆地生产的其余天然气主要是根据德克萨斯州远西部的Waha枢纽制定的价格出售的。
米德兰-库欣(俄克拉荷马州)油价差近年来波动很大,但从2020年开始,对WTI油价略有利好,并在2020年第一季度的大部分时间里保持正值。然而,随着油价在2020年第一季度的突然下跌,米德兰-库欣(俄克拉荷马州)油价差在2020年4月经历了大幅波动,达到每桶6.00美元,然后在第二季度转为正数,并在2020年剩余时间和2021年期间有所改善。截至2021年10月26日,这一油价差约为每桶0.50美元。截至2021年10月26日,我们签订了衍生品合约,以减轻我们对2021年剩余时间和2022年部分预期石油产量的米德兰-库欣(俄克拉何马州)油价差的敞口。
我们特拉华州盆地的某些天然气产量受到Waha-Henry Hub基差的影响,近年来该基差也非常不稳定,包括2019年4月在Waha枢纽以每MMBtu(7.00美元)至(9.00美元)的负价出售天然气。2020年初,Waha基差仍然很大,约为每MMBtu(1.20美元),并继续恶化。2020年4月,娃哈枢纽的天然气价格在某些日子为负值。娃哈基差在2020年第二季度剩余时间内收窄。在2020年第三季度,尤其是在2020年10月初,娃哈基差再次大幅扩大,包括几天来娃哈枢纽的天然气以负价出售,原因是季节性管道维护和其他因素降低了娃哈枢纽的运力。这些产能问题在很大程度上已经得到解决,在2020年剩余时间和整个2021年前三个季度,娃哈基差都有所改善。截至2021年10月26日,这一天然气价差约为每桶(0.30美元)。
然而,我们特拉华盆地天然气生产的很大一部分通常是按休斯顿船运渠道定价出售的,不受Waha定价的影响。在2020年和2021年前9个月的大部分时间里,我们通常实现了相对于娃哈枢纽销售的天然气的溢价,尽管将天然气运输到墨西哥湾沿岸产生了更高的运输费。在某些时候,我们还可能将我们生产的天然气的一部分出售给其他市场,以提高我们实现的天然气定价。
尽管天然气价差最近有时为正值或接近于零,但这些价差在未来一段时间内可能会恶化。如果我们未来经历天然气负价时期,就像我们在前几个时期一样,我们可能会暂时关闭某些高油气比油井,并采取其他行动来减轻对我们实现的天然气价格和业绩的影响。此外,我们没有衍生品合约,以减轻我们在2021年剩余时间或未来时期对这些天然气价差的敞口。
在低油价时期,我们可能会选择暂时关闭或削减某些数量的石油生产,而不是以低价出售石油。由于我们在特拉华州盆地的大部分天然气生产都与石油生产有关,我们的部分天然气生产也可能被削减或关闭。此外,我们特拉华盆地2021年第一季度的部分生产受到了新墨西哥州和德克萨斯州2月份由于冬季风暴乌里(Uri)而出现的历史上持续的寒冷天气条件的影响,尽管我们能够生产和销售大部分石油和天然气
在此期间。由于存储容量不足或冬季风暴URI对我们业务下游炼油厂的损害,我们的生产量受到的影响微乎其微。
截至2021年10月26日,我们的石油、天然气或NGL生产没有遇到与物质管道相关的中断。在最近的某些时期,特拉华州盆地的某些运营商遇到了NGL分馏能力短缺的问题。虽然我们没有遇到这样的分馏能力问题,但我们不能保证不会出现这样的问题。如果我们确实遇到外卖能力或NGL分馏的任何中断,我们的石油和天然气收入、业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
由于最近石油和天然气价格的上涨,我们开始经历某些油田服务成本的通胀,包括柴油、钢铁、劳动力、卡车运输和完井成本等。如果石油和天然气价格保持在当前水平或进一步上涨,我们预计未来一段时间将受到额外服务成本通胀的影响,这可能会增加我们钻探、完成、装备和运营油井的成本。我们在准备2021年全年D/C/E和中游资本支出时,将2021年下半年的油田服务成本预算增加了10%。如果我们在2021年第四季度遇到服务成本通胀超过10%的情况,我们可能需要增加2021年的估计资本支出预算,尽管我们在2021年10月26日还没有这样做。
我们的石油和天然气勘探、开发、生产、中游和相关业务受到广泛的联邦、州和地方法律、法规和法规的约束。石油和天然气行业的监管负担增加了我们的经营成本,影响了我们的盈利能力。由于这些法律、规则和条例经常被修改或重新解释,以及新的法律、规则和规则被提出或颁布,我们无法预测遵守我们正在或将会受到的法律、规则和规则的未来成本或影响。例如,虽然这类法案尚未通过,但近年来,新墨西哥州立法机构提出了单独的法案,建议对天然气加工者增加附加税,并建议暂停、禁止或以其他方式限制水力压裂,包括禁止在此类作业中注入淡水。2019年,新墨西哥州州长还签署了一项行政命令,要求建立一个监管框架,以确保减少甲烷排放。根据这一行政命令,管理新墨西哥州的监管机构和新墨西哥州立法机构提出了关于减少天然气废物和控制排放的各种规则、法规和法案。2021年,新墨西哥州通过了一项规定,限制上游和中游运营商燃烧天然气的能力(这可能导致我们的生产意外停产),并要求上游和中游运营商每年固定减少天然气浪费,到2026年底实现98%的天然气捕获率。请参阅我们年报中的“风险因素-与法律法规相关的风险”。这些和其他法律、规则和条例,包括旨在限制或限制在联邦土地上的石油和天然气作业的任何联邦立法、法规或命令,如果颁布的话, 可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
2021年1月,拜登政府发布了(I)代理内政部长于2021年1月20日签署的命令,规定暂停60天,限制土地管理局地方办事处发放新租约和授予联邦钻探许可证以及开发联邦石油和天然气租约的某些延期、杂物、通行权和其他必要批准的权力;以及(Ii)拜登总统签署的行政命令,指示内政部暂停公共土地上新的石油和天然气租约,等待完成对联邦石油和天然气许可和租赁做法的全面审查和考虑(统称为“拜登联邦租赁令”)。这些命令中关于联邦石油和天然气租赁的暂停并没有限制我们在现有有效租赁上的活动。因此,我们继续在联邦财产上开展行动。然而,我们不能保证不会采用限制我们开发联邦物业能力的联邦法规。如果采取此类行动,几乎肯定会影响我们的钻井和完井计划,并可能对我们的产量、收入、储量、现金流和我们信贷协议下的可用性产生重大影响。请参阅我们年度报告中的“风险因素-与法律法规相关的风险-我们在特拉华州盆地约28%的租赁地和矿产英亩位于联邦土地上,这些土地受到行政许可要求和可能限制或限制联邦土地上石油和天然气业务的潜在联邦立法、法规和命令的约束”。
此外,投资界的某些部分对投资石油和天然气行业表达了负面情绪,该行业近年来的股票回报率低于其他行业,导致石油和天然气在某些主要股票市场指数中的比例下降,一些投资者,包括某些养恤基金、大学捐赠基金和家族基金会,出于社会和环境考虑,已宣布政策,减少或取消对石油和天然气行业的投资。
与其他石油和天然气生产公司一样,我们的物业也会受到自然产量下降的影响。从本质上讲,我们的油井和天然气井将经历初期产量的快速下降。我们试图通过钻探来开发和识别额外的储量,通过探索新的储量来源,有时还通过收购,来克服这些产量下降的问题。然而,在石油、天然气和天然气价格严重下跌的时期,钻探更多的油井或天然气井可能并不经济,我们可能会发现有必要减少资本支出,按顺序减少钻探作业。
以保持流动性。资本支出和钻探活动的大幅减少可能会对我们的产量、收入、储备、现金流以及我们在信贷协议下的可用性产生重大影响。请参阅年报中的“风险因素-与我们的财务状况相关的风险-我们的勘探、开发、开采和中游项目需要大量的资本支出,这些资本支出可能会超过我们的运营现金流和潜在的借款,我们可能无法以令人满意的条件获得所需的资本,这可能会对我们未来的增长产生不利影响”。
我们努力集中力量增加石油和天然气的储量和产量,同时将成本控制在适合长期运营的水平。我们有能力以经济成本发现和开发足够数量的石油和天然气储备,这对我们的长期成功至关重要。未来的发现和开发成本取决于收购、钻探和完成我们的前景的成本的变化。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
除下文所述外,自二零二零年十二月三十一日以来,吾等的市场风险来源及影响并无重大变动,该等变动已于年报第II部分第7A项披露,并以引用方式并入本文。
大宗商品价格敞口。我们面临着市场风险,因为石油、天然气和天然气的价格由于供求关系和其他因素的变化而波动。为了部分降低这些市场波动造成的价格风险,我们过去已签订衍生性金融工具,并预计未来将签订衍生性金融工具,以覆盖我们预期未来生产的一大部分。
我们通常使用无成本(或零成本)环、三向环和/或掉期合约来管理与石油、天然气和天然气价格变化相关的风险。无成本的领子通过购买看跌期权为我们提供下行价格保护,看跌期权是通过出售看涨期权筹集资金的。因为看涨期权收益被用来抵消看跌期权的成本,所以这些安排最初对我们来说是“无成本的”。三向无成本项圈还通过购买看跌期权为我们提供下行价格保护,但它们也允许我们通过购买看涨期权参与价格上行。看跌期权和看涨期权的购买都是通过出售看涨期权来筹集资金的。因为卖出看涨期权的收益被用来抵消购买看跌期权和看涨期权的成本,所以这些安排对我们来说最初也是“零成本”的。在没有成本的情况下,看跌期权和看涨期权具有不同的固定价格组成部分。在掉期合约中,浮动价格在指定期限内交换为固定价格,提供下行价格保护。
我们按公允价值记录所有衍生金融工具。我们衍生金融工具的公允价值是根据类似交易证券的可用买卖信息确定的。截至2021年9月30日,丰业银行、蒙特利尔银行哈里斯融资(蒙特利尔银行)、TRUIST银行(或其关联公司)、PNC银行和加拿大皇家银行是我们所有衍生工具的交易对手。在确定我们衍生金融工具的公允价值时,我们考虑了交易对手的信用状况。有关我们未平仓衍生金融工具的摘要,请参阅本季度报告中中期未经审核简明综合财务报表附注7。这种信息在此引用作为参考。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本季度报告所涵盖的期间结束时,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了公司披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序于2021年9月30日生效,以确保(I)根据交易所法案提交和提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)根据交易所法案必须披露的信息被累积并传达给公司管理层,包括我们的首席执行官和我们的首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内,我们的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
第一项:法律诉讼
我们是在正常业务过程中遇到的几个法律程序的当事人。虽然最终结果和对我们的影响无法确切预测,但管理层认为,这些法律程序对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的可能性很小。
有关我们与环境保护局和新墨西哥州环境部的法律程序的信息,请参阅年度报告中的“第3项法律程序”。关于这样的法律程序,没有实质性的变化。
项目1A。风险因素
我们在经营过程中面临各种风险和不确定因素。关于此类风险和不确定性的讨论,请参阅“项目1A”。年度报告中的“风险因素”。我们在年报中披露的风险因素没有重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2021年9月30日的季度内,公司从某些员工手中重新收购了普通股,以满足员工与归属限制性股票相关的纳税义务。
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期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可以购买的最大股票数量 |
2021年7月1日至2021年7月31日 | | 616 | | | $ | 33.00 | | | — | | | — | |
2021年8月1日至2021年8月31日 | | 790 | | | $ | 29.25 | | | — | | | — | |
2021年9月1日至2021年9月30日 | | 397 | | | $ | 28.29 | | | — | | | — | |
总计 | | 1,803 | | | $ | 30.32 | | | — | | | — | |
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(1)这些股份不是根据任何回购计划或计划重新收购的。公司从某些员工手中重新收购普通股,以履行员工与归属限制性股票相关的纳税义务。
项目6.展品
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展品 数 | | 描述 | |
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3.1 | | 经修订及重订的斗牛士资源公司成立证书(于截至2017年6月30日的季度10-Q表格中引用附件3.2并入)。 | |
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3.2 | | 2015年4月2日修订和重新发布的斗牛士资源公司成立证书(通过参考截至2017年6月30日的季度报告10-Q表格的附件3.3并入)。 | |
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3.3 | | 修订后的“斗牛士资源公司成立证书”于2017年6月2日生效(参照截至2017年6月30日的季度报告10-Q表的附件3.4并入)。 | |
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3.4 | | 经修订的“斗牛士资源公司章程”(通过参考于2018年2月22日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。 | |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节颁发的首席执行官证书(兹提交)。 | |
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31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节颁发的首席财务官证书(兹提交)。 | |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书(随函提供)。 | |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席财务官证书(随函提供)。 | |
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101 | | 以下财务信息来自斗牛士资源公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)简明综合资产负债表-未经审计,(Ii)简明综合经营报表-未经审计,(Iii)简明股东权益变动表-未经审计,(Iv)简明综合现金流量表 | |
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104 | | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 | |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | | 斗牛士资源公司 |
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日期:2021年10月29日 | 由以下人员提供: | | /s/Joseph Wm.论坛 |
| | | 约瑟夫·韦姆(Joseph Wm.)论坛 |
| | | 董事长兼首席执行官 |
| | | | | | | | | | | |
日期:2021年10月29日 | 由以下人员提供: | | /s/大卫·E·兰开斯特 |
| | | 大卫·E·兰开斯特 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |