美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2021年10月25日，
目录
|
第一部分 |
财务信息 |
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第一项。 |
财务报表： |
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合并业务报表 |
1 |
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综合全面收益表 |
2 |
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合并资产负债表 |
3 |
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合并现金流量表 |
4 |
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合并权益变动表 |
5 |
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|
合并财务报表附注索引 |
6 |
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|
合并财务报表附注 |
7 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析 |
15 |
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
28 |
|
第四项。 |
控制和程序 |
28 |
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|
第二部分 |
其他信息 |
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第1项。 |
法律程序 |
29 |
|
项目1A。 |
危险因素 |
29 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
29 |
|
第三项。 |
高级证券违约-不适用 |
|
|
第四项。 |
矿场安全资料披露-不适用 |
|
|
第五项。 |
其他资料-不适用 |
|
|
第6项。 |
展品 |
31 |
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签名 |
32 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
魏豪斯公司
合并业务报表
(未经审计)
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截至的季度 |
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年初至今为止 |
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美元金额(百万美元)，每股数字除外 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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净销售额 (附注3) |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利率 |
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销售费用 |
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一般和行政费用 |
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其他经营成本(收入)，净额(注15) |
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) |
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营业收入 |
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非经营性养老金和其他离职后福利成本(注7) |
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( |
) |
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( |
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( |
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利息收入和其他 |
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利息支出，扣除资本化利息后的净额 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
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所得税前收益 |
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所得税(注16) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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基本每股收益和稀释后每股收益(注4) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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加权平均流通股(千股)(注4): |
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基本信息 |
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稀释 |
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请参阅随附的合并财务报表附注.
1
魏豪斯公司
综合全面收益表
(未经审计)
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截至的季度 |
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年初至今为止 |
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美元金额(百万美元) |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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其他全面收益(亏损)： |
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外币折算调整 |
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未摊销精算亏损变动，扣除税费 $ |
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未摊销的先前服务抵免净额，扣除税费后的变动$ |
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其他综合收益合计 |
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综合收益总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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请参阅随附的合并财务报表附注.
2
魏豪斯公司
合并资产负债表
(未经审计)
|
美元金额(百万美元)，面值除外 |
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9月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款净额 |
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应收税金 |
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库存(注5) |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备减去累计折旧#美元 |
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在建工程正在进行中 |
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以成本价购买木材和林地，减少消耗 |
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矿产和矿业权，减少消耗 |
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递延税项资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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目前长期债务的到期日(注9) |
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$ |
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$ |
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应付帐款 |
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应计负债(注8) |
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流动负债总额 |
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长期债务，净额(注9) |
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递延税项负债 |
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递延退休金及其他离职后福利(注7) |
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其他负债 |
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总负债 |
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承担额和或有事项(注11) |
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股本： |
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普通股：$ 2020年12月31日 |
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其他资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损(注12) |
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( |
) |
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( |
) |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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请参阅随附的合并财务报表附注.
3
魏豪斯公司
合并现金流量表
(未经审计)
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年初至今为止 |
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美元金额(百万美元) |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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运营现金流： |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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非现金费用(贷方)与收益之比： |
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折旧、损耗和摊销 |
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房地产销售基数 |
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递延所得税，净额 |
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|
养老金和其他离职后福利(注7) |
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以股份为基础的薪酬支出(注13) |
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|
出售林地收益(附注14) |
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( |
) |
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木材伤亡损失(注15) |
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更改： |
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应收账款净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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应收税金和应付税金 |
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盘存 |
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( |
) |
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|
预付费用和其他流动资产 |
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( |
) |
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|
应付账款和应计负债 |
|
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养恤金和离职后福利缴费和付款 |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
其他 |
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( |
) |
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营业现金净额 |
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投资活动的现金流： |
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物业和设备的资本支出 |
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( |
) |
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( |
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林地退耕还林的资本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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收购阿拉巴马州林地(T.N：行情)附注14) |
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( |
) |
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|
可变利息实体持有的应收票据收益(注6) |
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出售林地所得收益(附注14) |
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其他 |
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投资活动净现金 |
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( |
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融资活动的现金流： |
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普通股现金股利 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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发行长期债券的净收益(注9) |
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|
长期债务的偿付(注9) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
信贷额度借款所得收益(注9) |
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|
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|
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按信用额度付款(注9) |
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( |
) |
|
行使股票期权所得收益 |
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普通股回购(注4) |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
融资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
|
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|
|
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
在此期间支付(收到)的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息，扣除资本化金额$后的净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
所得税，扣除退款后的净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
请参阅随附的合并财务报表附注.
4
魏豪斯公司
合并权益变动表
(未经审计)
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今为止 |
|
||||||||||
|
美元金额(百万美元)，每股数字除外 |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
普通股： |
|
|
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期初余额 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
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为行使股票期权和既得单位而发行 |
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普通股回购(注4) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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|
其他资本： |
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期初余额 |
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为行使股票期权而发行 |
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|
|
|
普通股回购(注4) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
基于股份的薪酬 |
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|
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|
其他交易记录，净额 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
期末余额 |
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留存收益(累计亏损)： |
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期初余额 |
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) |
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( |
) |
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净收益 |
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普通股股息 |
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( |
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( |
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期末余额 |
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|
累计其他综合亏损： |
|
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期初余额 |
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( |
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( |
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其他综合收益 |
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期末余额(注12) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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总股本： |
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期末余额 |
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每股普通股支付的股息 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
请参阅随附的合并财务报表附注.
5
合并财务报表附注索引
|
注1： |
陈述的基础 |
7 |
|
|
|
|
|
注2： |
业务细分 |
7 |
|
|
|
|
|
注三： |
收入确认 |
8 |
|
|
|
|
|
注四： |
每股净收益和股票回购 |
8 |
|
|
|
|
|
注5： |
库存 |
9 |
|
|
|
|
|
注6： |
可变利息实体 |
9 |
|
|
|
|
|
注7： |
养老金和其他离职后福利计划 |
10 |
|
|
|
|
|
注8： |
应计负债 |
10 |
|
|
|
|
|
注9： |
长期债务和信用额度 |
11 |
|
|
|
|
|
注10： |
金融工具的公允价值 |
11 |
|
|
|
|
|
注11： |
法律程序、承诺和或有事项 |
11 |
|
|
|
|
|
注12： |
累计其他综合损失 |
12 |
|
|
|
|
|
注13： |
基于股份的薪酬 |
12 |
|
|
|
|
|
注14： |
Timberland收购和资产剥离 |
13 |
|
|
|
|
|
注15： |
其他运营成本(收入)，净额 |
13 |
|
|
|
|
|
注16： |
所得税 |
14 |
|
|
|
|
|
注17： |
受限现金 |
14 |
6
合并财务报表附注(未经审计)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和年初至今
注1：列报依据
我们的综合财务报表提供了我们的经营结果、财务状况和现金流的总体情况。这些账户包括我们的账户和我们控制的实体的账户，包括持有多数股权的国内外子公司。它们不包括我们的公司间交易和账户，这些交易和账户已被冲销。在本合并财务报表附注中，除非另有说明，否则提及的“Weyerhaeuser”、“We”、“The Company”和“Our”均指合并后的公司。
随附的未经审计的综合财务报表反映了管理层认为为公平列报中期财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。除本合并财务报表附注另有披露外，该等调整属正常、经常性性质。综合财务报表是根据美国证券交易委员会关于中期财务报表的规则和规定编制的。我们的年度综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些季度综合财务报表应与综合财务报表以及管理层对截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包括的财务状况和经营结果的讨论和分析一起阅读。中期的经营结果不一定代表全年的预期结果。
注2：业务细分
我们主要从事木材种植和采伐；制造、分销和销售树木产品；通过出售更高和更好地利用(HBU)物业来最大化我们拥有的每英亩土地的价值；以及通过租赁和特许权使用费将地表和地下资产的价值货币化。我们的业务部门主要根据产品和服务进行分类，这些产品和服务包括：
|
● |
林地--原木、木材、休闲租赁和其他产品； |
|
● |
房地产、能源和自然资源(房地产和环球网)-房地产(林地销售)和ENR(勘探和开采硬矿物、建筑材料、天然气以及风能和太阳能资源的权利)以及 |
|
● |
木制品-建筑用材、定向刨花板、工程木制品及建材配送。 |
我们的业务部门信息与合并业务报表具体如下：
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今为止 |
|
||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
面向非关联客户的销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
林地 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
房地产与环境保护 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
木制品 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
细分市场销售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
林地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
段间剔除 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
对收益的净贡献(费用)： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
林地 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
房地产与环境保护 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
木制品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配项目(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对收益的净贡献 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，扣除资本化利息后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
未分配项目是与单个运营部门无关或分配给单个运营部门的收益或费用。它们包括全部或部分项目，如基于股份的薪酬、养老金和离职后成本、消除存货和后进先出中的部门间利润、外汇交易损益、利息收入和其他以及遗留债务。 |
7
注3：收入确认
对我们主要产品确认的收入进行对账：
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今为止 |
|
||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
对非关联客户的净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
林地路段 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
交付的日志： |
|
|
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西 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
国内销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
出口级销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西部小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计已交付日志销售额 |
|
|
|
|
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|
|
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原木和现收现收木材 |
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|
娱乐和其他租赁收入 |
|
|
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其他(1) |
|
|
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|
可归因于Timberland部门的净销售额 |
|
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房地产和ENR细分市场 |
|
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房地产 |
|
|
|
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|
能源和自然资源 |
|
|
|
|
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可归因于房地产和ENR部门的净销售额 |
|
|
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|
木制品细分市场 |
|
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结构木材 |
|
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定向刨花板 |
|
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工程实体截面 |
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工程工字形托梁 |
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软木胶合板 |
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中密度纤维板 |
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配套建筑产品 |
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其他(2) |
|
|
|
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|
可归因于木制品部门的净销售额 |
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总净销售额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
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(1) |
林地的其他销售包括我们苗圃业务的种子和苗木以及木屑的销售。 |
|
(2) |
其他木材产品销售包括木片、其他副产品和我们加拿大林地业务的第三方剩余原木销售。 |
注4：每股净收益及股份回购
我们的基本每股收益和稀释后每股收益为：
|
● |
$ |
|
● |
$ |
每股基本收益是净收益除以我们已发行普通股的加权平均数，包括不存在不发行这些股票的情况下的股票等值单位。
8
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今为止 |
|
||||||||||
|
以千计的股份 |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
稀释潜在普通股： |
|
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|
股票期权 |
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|
限制性股票单位 |
|
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|
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|
|
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|
|
绩效共享单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行稀释性潜在普通股的总影响 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
加权平均已发行普通股-稀释 |
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我们使用库存股方法来计算我们的已发行股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位的稀释效应。
未计入稀释每股收益计算的潜在股票
以下股票不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们要么是反稀释的，要么不符合要求的业绩或市场条件。这些股票中的一部分或全部可能是未来时期的稀释性潜在普通股。
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今为止 |
|
||||||||||
|
以千计的股份 |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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绩效共享单位 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
股票回购计划
2021年9月22日，我们宣布董事会批准了一项新的股票回购计划(2021年回购计划)，根据该计划，我们被授权回购至多$
在今年到目前为止的2021年，我们回购了
2019年回购计划下的所有普通股回购都是在公开市场交易中进行的。我们在交易日记录股票回购，而不是在支付现金的结算日。我们记录了截至期末尚未结清的回购的负债。有几个
注5：库存
库存包括原材料、在制品、产成品以及材料和供应品。
|
美元金额(百万美元) |
|
9月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
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|
后进先出库存： |
|
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|
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|
原木 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
木材、胶合板、板材和纤维板 |
|
|
|
|
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|
|
其他产品 |
|
|
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移动平均成本或FIFO库存： |
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|
|
原木 |
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|
|
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|
|
|
|
|
木材、胶合板、板材、纤维板和工程木制品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他产品 |
|
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|
|
|
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|
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材料和用品 |
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|
|
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总计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
后进先出法适用于我们在美国的主要库存产品。移动平均成本法或FIFO-先进先出法-适用于我们的美国原材料和产品库存、所有材料和供应库存以及所有外国库存的余额。
注6：可变利息实体
从2002年到2004年，我们出售了一些非战略林地。作为这些出售的结果，买家发起的和货币化的可变利益实体，或特殊目的实体(SPE)，形成了。我们是主要受益者，合并了参与这些交易的特殊目的企业的资产和负债。
9
该公司的资产买方赞助SPE是包括以下内容的财务投资边银行担保。这些银行担保是反过来又由钞票支持，这些钞票是货币化特殊目的企业的负债。在中国境内进行金融投资所赚取的利息买方赞助SPE曾经是用于支付相应货币化SPE票据的应计利息。
在2020年第一季度，我们收到了
注7：养老金和其他离职后福利计划
净定期收益成本的组成部分包括：
|
|
|
养老金 |
|
|||||||||||||
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|
截至的季度 |
|
|
年初至今为止 |
|
||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
计划资产的预期回报率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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精算损失摊销 |
|
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摊销先前服务费用 |
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总定期收益净成本-养老金 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
其他离职后福利 |
|
|||||||||||||
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今为止 |
|
||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
利息成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
精算损失摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销先前服务信用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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定期福利净额--其他离职后福利 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在本报告所列期间，服务成本包括在“销售成本”、“销售费用”和“一般和行政费用”中，其余部分包括在中的“非营业养老金和其他离职后福利费用”中。合并业务报表.
养老金计划资产和债务的公允价值
在我们的年终报告过程中，我们根据当时可获得的信息估计养老金计划资产的公允价值。对于某些资产，主要是私募股权基金，可用的信息包括截至中期日期的资产净值、中期日期至年底之间的现金流以及市场事件。我们在每年第二季度更新养老金计划资产的年终估计公允价值，以纳入我们在提交Form 10-K年度报告后收到的财务报表中反映的最终资产净值。
于2021年第二季度，我们录得截至年初的退休金资产公允价值增加1美元。
附注8：应计负债
应计负债包括以下内容：
|
美元金额(百万美元) |
|
9月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
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|
薪酬和员工福利成本 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁负债的流动部分 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
客户回扣、批量折扣和递延收入 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
应付股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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应缴税款 |
|
|
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|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10
注9： 长期债务和信用额度
2021年10月，我们偿还了我们的美元
2021年5月，我们偿还了我们的美元
在2020年9月，我们赎回了我们的美元
2020年3月，我们发行了美元
2020年1月，我们对我们的美元进行了再融资和延期
附注10：金融工具的公允价值
我们长期债务和信贷额度的估计公允价值和账面价值包括以下内容：
|
|
|
9月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
|
携带 价值 |
|
|
公允价值 (2级) |
|
|
携带 价值 |
|
|
公允价值 (2级) |
|
||||
|
长期债务(包括当前期限)和信用额度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定费率 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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可变费率 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
为了估计固定利率长期债务的公允价值，我们使用了市场法，这是基于我们收到的相同类型和发行的债务的报价市场价格。我们相信，我们的浮动利率长期债务和信用额度工具的账面净值接近其公允价值，只有微不足道的差异。这些估值的投入是基于从独立来源获得的市场数据或主要来自可观察到的市场数据的信息。公允价值和账面价值之间的差额代表我们在计量日期为偿还所有债务而支付或收到的理论净溢价或折扣。
其他金融工具的公允价值
我们相信，我们的其他金融工具，包括现金和现金等价物、短期投资以及应收账款和应付账款，其账面净值与其公允价值接近，只有微不足道的差异。这主要是由于这些票据的短期性质和坏账准备。
附注11：法律诉讼、承诺和或有事项
法律程序
我们是在正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事人。我们目前没有参与任何管理层认为可能对我们的公司造成重大不利影响的法律程序。合并业务报表, 合并资产负债表或合并现金流量表.
环境问题
现场修复
根据联邦综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA)-通常被称为“超级基金”-以及类似的州法律，我们：
|
● |
是与清理危险废物场地有关的各种程序的缔约方，并且 |
|
● |
已被告知，我们可能是与清理其他尚未启动诉讼的危险废物场地有关的潜在责任方。 |
截至2021年9月30日，我们在活跃的超级基金网站和我们可能负责的其他网站上未来估计的补救成本的总应计金额约为$
11
附注12：累计其他综合亏损
按组成部分划分的累计其他综合亏损中包含的金额变化如下：
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截至的季度 |
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年初至今为止 |
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美元金额(百万美元) |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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养老金(1) |
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期初余额 |
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$ |
( |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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从累计其他全面亏损重新分类为收益的金额(2) |
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其他综合收益合计 |
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期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他离职后福利(1) |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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从累计其他全面亏损重新分类为收益的金额(2) |
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其他综合收益合计 |
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期末余额 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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翻译调整和其他 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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翻译调整 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(亏损)合计 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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累计其他综合损失，期末 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(1) |
提交的金额是扣除税金后的净额。 |
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(2) |
精算损失额和以前的服务(成本)信用是净定期收益成本(信用)的组成部分。看见注7：养恤金和其他离职后福利计划. |
注13：以股份为基础的薪酬
2021年迄今基于股票的薪酬活动包括以下内容：
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以千计的股份 |
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已批准 |
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既得 |
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限制性股票单位(RSU) |
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性能共享单位(PSU) |
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总计
限售股单位
2021年授予的RSU的加权平均公允价值为#美元。
绩效份额单位
2021年批出的私人机构单位的加权平均批出日期公允价值为$
12
加权平均假设在估计2021年授予的业绩份额单位价值中的应用
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绩效共享单位 |
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表演期 |
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估值日平均股价(1) |
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$ |
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预期股息 |
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无风险利率 |
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预期波动率 |
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(1) |
按赠与日最高和最低价格的平均值计算。 |
注14：Timberland收购和资产剥离
华盛顿资产剥离
2021年4月30日，我们宣布了一项协议，
这种资产剥离不被认为是对我们的运营或财务业绩有或将有重大影响的战略转变，因此不符合作为非持续业务列报的要求。
阿拉巴马州收购
2021年2月25日，我们宣布了一项购买协议
蒙大拿州资产剥离
2019年12月17日，我们宣布了一项出售协议。
资产剥离不被认为是对我们的运营或财务业绩产生重大影响的战略转变，因此不符合作为非持续业务列报的要求。
注15： 其他运营成本(收入)，净额
其他业务成本(收入)净额包括：
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截至的季度 |
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年初至今为止 |
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美元金额(百万美元) |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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2021年9月 |
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2020年9月 |
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净汇兑损失(收益) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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出售林地的收益 |
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诉讼费用净额 |
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产品修复回收 |
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研发费用 |
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木材伤亡损失 |
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其他，净额 |
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其他运营成本(收入)合计(净额) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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木材伤亡损失
2020年9月，俄勒冈州的森林大火，通常被称为假日农场、Beachie Creek、Riverside和Archie Creek大火，从邻近的土地蔓延到我们俄勒冈州的部分林地。我们记录的木材伤亡损失为$。
13
注16：所得税
作为一家房地产投资信托基金(REIT)，我们通常不需要为分配给股东的REIT应税收入缴纳联邦企业所得税。我们必须为我们全资拥有的应税房地产投资信托基金子公司(TRS)的收益缴纳企业所得税，其中包括我们的Wood Products部门的收入以及我们的Timberland和Real Estate&ENR部门的部分收入。
所得税的季度拨备是基于我们目前对年度有效税率的估计，并根据年内发生的个别应税事件进行调整。我们2021年的估计年有效税率(不包括离散项目)不同于美国联邦法定税率
注17：受限现金
下表提供了我们报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账合并资产负债表这笔金额相当于中显示的所有金额的总和合并现金流量表:
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美元金额(百万美元) |
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9月30日， 2021 |
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9月30日， 2020 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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包括在其他资产中的受限现金(1) |
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现金总额、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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$ |
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(1) |
截至2021年9月30日，限制性现金中包括的金额包括合格中介持有的收益，这些收益打算通过类似的交换交易再投资于木材和林地。截至2020年9月30日，限制性现金中包含的金额主要包括一家合格中介持有的收益，这些收益随后通过类似的交换交易再投资于木材和林地，以及与该交易相关的以第三方托管方式持有的额外资金。 |
14
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)
关于前瞻性陈述的说明
本报告包含有关我们未来业绩和业绩的陈述，这些陈述符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的含义，属于前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于以下陈述：我们预期的未来财务和经营业绩；我们的计划、战略、意图和预期；估计的税金和税收拨备；我们的资本结构和我们的流动性状况是否足以满足未来的现金需求；未来的债务到期日、我们债务协议的遵守情况以及预期停止伦敦银行间同业拆借利率对我们财务状况的影响；诉讼和其他法律诉讼和或有负债的预期结果，以及诉讼和其他或有负债准备金和相关应计项目的充足程度；现金的预期使用，包括未来的股息和预期的资本支出；预期的影响。这些不确定性因素包括：市场和总体经济状况，包括相关的影响因素，如美国住房活动的趋势、通货膨胀、利率、未来政府刺激的性质和程度、以及与COVID相关的限制取消的时间和程度；与我们业务相关的法律和法规；在对激励性薪酬和相关费用进行估值时使用的假设；以及我们对养老金计划投资资产回报和预期福利支付的预期。
前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。它们通常涉及使用诸如“预期”、“相信”、“承诺”、“继续”、“估计”、“预期”、“可预见”、“未来”、“打算”、“维护”、“可能”、“计划”、“潜力”、“项目”、“将”和“将会”或类似的词语或术语。他们可以使用这些词和类似词的正面、负面或其他变体。这些前瞻性陈述是基于我们目前的预期和假设，不是对未来事件或业绩的保证。我们预期的实现和我们假设的准确性受到许多风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：
|
● |
总体经济状况的影响，包括就业率、利率水平、通货膨胀、住房开工、住房抵押贷款的普遍可获得性以及美元的相对强势； |
|
● |
新冠肺炎和其他病毒或疾病爆发的影响，包括但不限于任何相关的监管限制或要求，及其对我们的业务、运营业绩、现金流、财务状况和未来前景的潜在影响； |
|
● |
市场对公司产品的需求，包括对我们用途更高和更好的林地物业的市场需求，这除其他因素外，与美国各业务部门的实力以及美国和国际经济状况有关； |
|
● |
货币汇率的变化，特别是美元对日元、人民币和加元的相对价值，以及欧元对日元的相对价值； |
|
● |
对国际贸易的限制和对进出口征收的关税； |
|
● |
航运和运输的可用性和成本； |
|
● |
亚洲，特别是日本和中国的经济活动； |
|
● |
我们制造业务的表现，包括维护和资本要求； |
|
● |
我们制造业务的潜在中断； |
|
● |
来自国内外生产商的竞争水平； |
|
● |
成功执行我们的内部计划和战略举措，包括重组和降低成本举措； |
|
● |
我们战略收购的成功和及时执行和整合，包括我们实现预期效益和协同效应的能力，以及我们战略资产剥离的成功和及时执行，这些风险和条件都超出我们的控制范围，包括但不限于，时间和所需的监管批准，或发生任何事件、变化或其他情况，这些事件、变化或其他情况可能导致根据主导交易协议的条款终止任何收购或资产剥离交易； |
|
● |
原材料供应和价格； |
|
● |
天气的影响； |
|
● |
全球或区域气候条件的变化以及政府对这种变化的反应； |
|
● |
火灾、洪水、风暴、飓风、虫害和其他自然灾害造成损失的风险； |
|
● |
能源价格； |
|
● |
运输、劳动力供应和成本； |
|
● |
联邦税收政策； |
|
● |
林业、土地利用、环境等政府规章的影响； |
|
● |
法律诉讼； |
|
● |
养老基金投资及相关衍生产品的业绩； |
|
● |
员工退休时间和普通股市场价格变化对股票薪酬费用的影响； |
|
● |
与或有负债相关的成本和费用估计的准确性，以及与伤亡损失相关的费用估计的准确性； |
|
● |
会计原则的变更；以及 |
|
● |
本报告在下列条款下描述的其他风险和不确定性管理层对财务状况和经营成果(MD&A)的探讨与分析在我们2020年的Form 10-K年度报告中，以及在我们不时提交给证券交易委员会的其他公开声明、报告、注册声明、招股说明书、信息声明和其他文件中陈述的内容。 |
不可能预测或识别可能影响我们前瞻性陈述准确性的所有风险和不确定性，因此，我们对这些风险和不确定性的描述不应被认为是详尽的。不能保证这些前瞻性陈述中预期的任何事件都会发生，如果任何事件真的发生，也不能保证它们会对公司的业务、经营业绩、现金流、财务状况和未来前景产生什么影响。
前瞻性陈述仅在发表之日发表，我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来事件或其他原因。
15
行动结果
在回顾我们的运营结果时，了解以下术语非常重要：
|
● |
林地和木材产品的销售变现是指净销售价格。这包括销售价格加上运费，减去正常的销售扣除额。房地产交易是按扣除佣金和成交费用后的合同销售价格，扣除任何信用后计算的。 |
|
● |
对收益的净贡献(费用)不包括利息、费用或所得税。 |
影响我们运营的经济和市场条件
概述
2020年3月，新冠肺炎被世界卫生组织正式宣布为全球大流行，美国宣布全国进入紧急状态。大流行的直接经济影响是严重的，美国国内生产总值(GDP)在2020年第二季度下降了31%，全国失业率在2020年4月飙升至创纪录的近15%，原因是为应对大流行而实施的限制措施。自那时以来，失业率稳步下降，随着各州继续重新开放经济并放松限制，美国GDP大幅反弹。尽管我们所有业务的市场状况在2020年第一季度末和第二季度初迅速恶化，但随着对住房和木制品的需求被证明具有弹性，市场状况迅速反弹。维修和改造需求的增长以及新住宅建设活动导致对木制品的需求增加。因此，大多数木材产品的基准价格在2021年5月升至创纪录水平，定向刨花板(OSB)的基准价格升至7月初。在第二季度，木材价格开始大幅回调，OSB紧随其后，因为夏季几个月来自维修和改造部门的需求减少。第三季度晚些时候，价格触底并开始反弹。展望2021年剩余时间，我们的市场状况和更广泛的美国经济实力将继续受到美国房地产活动、修复和改造活动的轨迹、从COVID相关限制重新开放经济活动的持续步伐、通胀趋势、利率以及未来政府刺激(包括拟议的基础设施法案)的性质和程度的影响。
从疫情爆发之初，我们就采取了积极主动的措施来保障员工的健康并保持业务连续性。这些措施包括详细的清洁和消毒程序，严格的口罩、社交距离和个人卫生流程，就我们的安全规程与我们的员工、承包商、供应商和访客进行明确的沟通，为应对新冠肺炎诊断或运营中的任何暴露提供全面指导，并指示员工在可行的情况下在家工作。考虑到对联邦、州和地方健康和安全限制的调整，我们开始分阶段实施，让一些在家工作的员工返回工作地点。我们对员工安全保持警惕，并将继续监测事态发展，包括但不限于疾病变种的传播及其对当地卫生系统的影响。
业务展望
我们Timberland部门对锯木的需求直接受到国内木质建筑产品生产的影响。美国房地产市场的强劲，特别是新住宅建设，强烈影响了我们木制品部门的需求，维修和改建活动也是如此。季节性天气模式会影响美国的建筑活动水平，进而影响对原木和木制品的需求。2021年第三季度，潮湿的天气限制了美国南部生产商的一些收获作业。在西部，野火活动导致第三季度一些收成受到限制。我们的Timberland部门，特别是西部地区，也受到出口需求和贸易政策的影响。日本房屋开工是日本出口原木需求的关键驱动力。我们Timberland部门对纸浆的需求直接受到纸浆、纸张和OSB生产的影响，以及对生物燃料(如纸浆木制颗粒)的需求。森林地部分也受到可采伐木材供应的影响。总体而言，西方原木市场高度紧张，而南方原木市场供应更多。然而，美国南部增加的磨机产能导致某些地区的市场出现了一些紧缩。
根据美国人口普查局的报告，经季节性调整的年度基础上，2021年第三季度的房屋开工量平均为157万套，比2021年第二季度下降了1%。单户家庭平均开工110万套，比2021年第二季度下降了1%，但比2020年第三季度提高了5%。2021年第三季度，多户住宅平均开工47.5万套，比2021年第二季度下降1%，但比2020年第三季度高出19%。2021年第三季度，新建独户住宅的平均销量经季节性调整后按年率计算为73.8万套，与上一季度的销量持平，比2020年第三季度下降了24%。在夏季几个月的疲软之后，9月份的销量走强，经季节性调整后折合成年率为80万辆。
根据人口普查局提前零售支出报告，从2021年第二季度到第三季度，维修和改建支出下降了3.5%。DIY活动的减少导致家装中心销售额下降，部分被过渡到由专业承包商承担的更大项目所抵消。
在美国木制品市场，需求在2021年第三季度的大部分时间里放缓，因为经销商密切关注库存水平，并继续处理现有库存。反过来，2021年第三季度木材价格从第二季度报告的创纪录高位继续大幅下降，OSB价格在本季度也有所下降。到季度末，木材和OSB的价格都已经触底，并正在上升到更符合历史需求和供应因素的水平。2021年第三季度，随机长度成帧木材综合价格平均为493美元/MBF，OSB综合价格平均为780美元/MSF。
据RISI Log Lines报道，在西方原木市场，道格拉斯冷杉锯木价格在2021年第三季度比2021年第二季度略有上涨1%。西方原木价格的坚挺受到多种因素的支撑，包括出口市场的持续需求。据南方TimberMart-South报道，在南方，锯木价格比2021年第二季度上涨了3%，比2020年第三季度上涨了17%。虽然天气事件在一定程度上促成了这一增长，但运输限制和额外的磨坊需求也导致原木市场更加紧张。
汇率、从其他国家获得的供应量以及贸易政策都会影响我们的出口业务。2021年第三季度，全球航运持续中断，欧洲原木和木材供应转向其他市场，以及禁止澳大利亚原木进口到中国，总体上对中国从美国进口原木的需求产生了积极影响。在日本，今年截至8月的总开工数与2020年同期相比增长了4.7%，而关键的支柱和横梁部分增长了8.5%。从欧洲进口到日本的木材减少，继续有利于我们的日本原木出口业务。
16
全球各国政府和企业正在采取行动应对气候变化，并做出重大承诺，将温室气体排放减少到净零排放。要实现这些承诺，各国政府和公司将需要采取重大步骤，修改运营方式，投资于低碳活动，并购买补偿措施，以减少对环境的影响。我们相信，我们处于得天独厚的地位，可以通过自然气候解决方案，包括森林碳封存和碳捕获和封存活动，帮助实体实现这些承诺。
合并结果
我们在2021年第三季度和2021年迄今的表现如何
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截至的季度 |
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总金额为 变化 |
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年初至今为止 |
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|
总金额为 变化 |
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美元金额(百万美元)，每股数字除外 |
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2021年9月 |
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|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
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||||||
|
净销售额 |
|
$ |
2,345 |
|
|
$ |
2,110 |
|
|
$ |
235 |
|
|
$ |
7,995 |
|
|
$ |
5,469 |
|
|
$ |
2,526 |
|
|
销售成本 |
|
$ |
1,589 |
|
|
$ |
1,390 |
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
4,602 |
|
|
$ |
4,055 |
|
|
$ |
547 |
|
|
营业收入 |
|
$ |
649 |
|
|
$ |
510 |
|
|
$ |
139 |
|
|
$ |
3,034 |
|
|
$ |
993 |
|
|
$ |
2,041 |
|
|
净收益 |
|
$ |
482 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
2,191 |
|
|
$ |
505 |
|
|
$ |
1,686 |
|
|
基本每股收益和稀释后每股收益 |
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
2.92 |
|
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
2.24 |
|
2021年第三季度与2020年第三季度比较
净销售额
净销售额增加了2.35亿美元，增幅为11%，这主要是由于大多数产品系列的销售变现增加，使木制品公司对非关联客户的销售增加了1.57亿美元，以及由于西部和南部地区销售变现的增加，林地公司对非关联客户的销售增加了7800万美元。
销售成本
销售成本增加1.99亿美元-14%-主要是由于运费增加，木制品部门的结构木材销售量增加，以及Timberland部门的销售量增加，但房地产和ENR部门的房地产销售英亩减少部分抵消了这一影响。
营业收入
营业收入增加了1.39亿美元-27%-主要是由于2020年第三季度与俄勒冈州野火有关的8000万美元的木材伤亡损失，以及综合毛利率增加了3600万美元(见上文对组成部分的讨论)。
净收益
净收益增加1.99亿美元-70%-主要是由于上文讨论的营业收入增加1.39亿美元，利息支出减少3200万美元，所得税支出减少2500万美元(请参阅所得税和利息支出).
将年初至今的2021年与年初至今的2020年进行比较
净销售额
净销售额增加了25.26亿美元，增幅为46%，这主要是由于所有产品系列的销售变现增加，使木制品公司对非关联客户的销售额增加了23.65亿美元。
销售成本
销售成本增加了5.47亿美元，增幅为13%--主要是因为运费增加和我们木制品部门的销售量增加，以及我们Timberland部门运费和第三方原木采购的增加，但这部分被我们Real Estate&ENR部门销售的房地产英亩减少所抵消。
营业收入
营业收入增长20.41亿美元-206%-主要是由于综合毛利率增加19.79亿美元(见上文对组成部分的讨论)，以及2020年第三季度与俄勒冈州野火有关的8000万美元的木材伤亡损失。
净收益
净收益增长16.86亿美元，增幅为334%-主要原因是上文讨论的营业收入增加20.41亿美元。
所得税支出增加了4.31亿美元，部分抵消了这一增长(请参阅所得税).
17
林地
我们在2021年第三季度和2021年迄今的表现如何
|
|
|
季度末 |
|
|
总金额为 变化 |
|
|
年初至今为止 |
|
|
总金额为 变化 |
|
||||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
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2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
对非关联客户的净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交付的日志： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西 |
|
$ |
226 |
|
|
$ |
163 |
|
|
$ |
63 |
|
|
$ |
649 |
|
|
$ |
519 |
|
|
$ |
130 |
|
|
南 |
|
|
153 |
|
|
|
141 |
|
|
|
12 |
|
|
|
429 |
|
|
|
436 |
|
|
|
(7 |
) |
|
北 |
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
|
|
37 |
|
|
|
1 |
|
|
小计已交付日志销售额 |
|
|
392 |
|
|
|
317 |
|
|
|
75 |
|
|
|
1,116 |
|
|
|
992 |
|
|
|
124 |
|
|
原木和现收现收木材 |
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
|
22 |
|
|
|
15 |
|
|
|
7 |
|
|
娱乐和其他租赁收入 |
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
47 |
|
|
|
1 |
|
|
其他(1) |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
21 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(10 |
) |
|
对非关联客户的净销售额小计 |
|
|
423 |
|
|
|
345 |
|
|
|
78 |
|
|
|
1,207 |
|
|
|
1,085 |
|
|
|
122 |
|
|
细分市场销售 |
|
|
129 |
|
|
|
107 |
|
|
|
22 |
|
|
|
399 |
|
|
|
350 |
|
|
|
49 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
552 |
|
|
$ |
452 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
1,606 |
|
|
$ |
1,435 |
|
|
$ |
171 |
|
|
销售成本 |
|
$ |
428 |
|
|
$ |
358 |
|
|
$ |
70 |
|
|
$ |
1,218 |
|
|
$ |
1,116 |
|
|
$ |
102 |
|
|
营业收入(亏损)和净贡献(费用)对收益的贡献 |
|
$ |
133 |
|
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
144 |
|
|
$ |
354 |
|
|
$ |
169 |
|
|
$ |
185 |
|
|
(1) |
林地的其他销售包括我们苗圃业务的种子和苗木以及木屑的销售。 |
2021年第三季度与2020年第三季度比较
对非关联客户的净销售额
对非关联客户的净销售额增加了7800万美元，增幅为23%，这主要是因为西部原木销售额增加了6300万美元，这归因于销售变现增加了34%，销售量增加了4%，南方原木销售额增加了1200万美元，这归因于销售变现增加了6%，销售量增加了3%。
细分市场销售
部门间销售额增加了2200万美元，增长了21%，这主要是由于销售变现增长了14%，以及销售额增长了6%。
销售成本
销售成本增加了7000万美元-20%-主要是由于销售量增加(如上所述)，以及运费成本和第三方原木购买增加。
营业收入和对收益的净贡献
营业收入和对收益的净贡献增加了1.44亿美元，这主要是由于2020年第三季度记录的与俄勒冈州野火有关的8000万美元的木材伤亡损失，2021年第三季度记录的华盛顿州北喀斯喀兹地区林地销售的3200万美元收益，以及上文讨论的毛利组成部分的变化。
将年初至今的2021年与年初至今的2020年进行比较
对非关联客户的净销售额
对非附属客户的净销售额增加了1.22亿美元，增幅为11%，这主要是由于销售变现增加了30%，导致西部原木销售额增加了1.3亿美元。其他产品销售额减少1000万美元，部分抵消了这一增长。
细分市场销售
部门间销售额增加了4900万美元，增幅为14%，这主要是由于销售变现增加了14%。
销售成本
销售成本增加了1.02亿美元，增幅为9%，主要原因是运费成本和第三方原木采购增加，但部分被费用收获量的减少所抵消。
18
营业收入和对收益的净贡献
营业收入和对收益的净贡献增加了1.85亿美元，增幅为109%-这主要是由于2020年第三季度与俄勒冈州野火有关的8000万美元的木材伤亡损失，上文讨论的毛利率组成部分的变化，以及2021年第三季度华盛顿州北喀斯喀兹地区出售林地获得的3200万美元的收益。
第三方原木销售量和收费收获量
|
|
|
截至的季度 |
|
|
总金额为 变化 |
|
|
年初至今为止 |
|
|
总金额为 变化 |
|
||||||||||||
|
卷(以千为单位) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
第三方原木销售量-吨： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西(1) |
|
|
1,555 |
|
|
|
1,489 |
|
|
|
66 |
|
|
|
4,702 |
|
|
|
4,887 |
|
|
|
(185 |
) |
|
南 |
|
|
4,304 |
|
|
|
4,185 |
|
|
|
119 |
|
|
|
12,236 |
|
|
|
12,857 |
|
|
|
(621 |
) |
|
北 |
|
|
195 |
|
|
|
234 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
571 |
|
|
|
631 |
|
|
|
(60 |
) |
|
总计 |
|
|
6,054 |
|
|
|
5,908 |
|
|
|
146 |
|
|
|
17,509 |
|
|
|
18,375 |
|
|
|
(866 |
) |
|
费用收获量-吨： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西(1) |
|
|
1,930 |
|
|
|
1,911 |
|
|
|
19 |
|
|
|
6,130 |
|
|
|
6,457 |
|
|
|
(327 |
) |
|
南 |
|
|
5,912 |
|
|
|
5,596 |
|
|
|
316 |
|
|
|
17,144 |
|
|
|
17,640 |
|
|
|
(496 |
) |
|
北 |
|
|
264 |
|
|
|
321 |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
800 |
|
|
|
901 |
|
|
|
(101 |
) |
|
总计 |
|
|
8,106 |
|
|
|
7,828 |
|
|
|
278 |
|
|
|
24,074 |
|
|
|
24,998 |
|
|
|
(924 |
) |
|
(1) |
西部原木主要以千板英尺(MBF)为单位处理，但出于外部报告的目的，已转换为吨当量。 |
房地产、能源和自然资源
我们在2021年第三季度和2021年迄今的表现如何
|
|
|
截至的季度 |
|
|
总金额为 变化 |
|
|
年初至今为止 |
|
|
总金额为 变化 |
|
||||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产 |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
192 |
|
|
$ |
20 |
|
|
能源和自然资源 |
|
|
24 |
|
|
|
20 |
|
|
|
4 |
|
|
|
73 |
|
|
|
54 |
|
|
|
19 |
|
|
总计 |
|
$ |
69 |
|
|
$ |
69 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
285 |
|
|
$ |
246 |
|
|
$ |
39 |
|
|
销售成本 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
46 |
|
|
$ |
(28 |
) |
|
$ |
93 |
|
|
$ |
156 |
|
|
$ |
(63 |
) |
|
营业收入和对收益的净贡献 |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
72 |
|
|
$ |
102 |
|
房地产销售量是许多因素的函数，包括经济总体状况、当地房地产市场的需求、买家获得融资的能力、挂牌出售的竞争房产的数量、销售的季节性(特别是在北部各州)、邻近土地所有者的计划、我们对未来价格升值的预期、收获活动的时机，以及政府和非营利组织资金的可获得性。在任何时期，每英亩的平均售价将根据所售地块的位置和物理特征而有所不同。
2021年第三季度与2020年第三季度比较
净销售额
净销售额保持不变，原因是房地产销售减少了400万美元，这是由于销售的房地产英亩减少，但被每英亩销售的房地产平均价格上升部分抵消了这一影响。这一减少被能源和自然资源销售额400万美元的同等增长所抵消。
销售成本
销售成本减少了2800万美元，降幅为61%，主要是由于销售的房地产英亩减少。
营业收入和对收益的净贡献
营业收入和对收益的净贡献增加了2800万美元，增幅为165%，这主要是由于如上所述的毛利组成部分的变化。
19
将年初至今的2021年与年初至今的2020年进行比较
净销售额
净销售额增加了3900万美元，增幅为16%-主要是由于每英亩房地产销售均价的提高，以及缓解银行销售额的增加，天然气价格的上涨，以及天然气和建筑材料产量的增加，但部分被房地产销售英亩的减少所抵消。
销售成本
销售成本减少了6300万美元-40%-主要是由于销售的房地产英亩减少。
营业收入和对收益的净贡献
营业收入和对收益的净贡献增加了1.02亿美元，增幅为142%，这主要是由于如上所述的毛利组成部分的变化。
房地产销售统计
|
|
|
截至的季度 |
|
|
总金额为 变化 |
|
|
年初至今为止 |
|
|
总金额为 变化 |
|
||||||||||||
|
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
出售的英亩土地 |
|
|
11,037 |
|
|
|
34,917 |
|
|
|
(23,880 |
) |
|
|
48,907 |
|
|
|
111,228 |
|
|
|
(62,321 |
) |
|
平均每英亩价格 |
|
$ |
4,005 |
|
|
$ |
1,381 |
|
|
$ |
2,624 |
|
|
$ |
3,632 |
|
|
$ |
1,662 |
|
|
$ |
1,970 |
|
木制品
我们在2021年第三季度和2021年迄今的表现如何
|
|
|
截至的季度 |
|
|
总金额为 变化 |
|
|
年初至今为止 |
|
|
总金额为 变化 |
|
||||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
结构木材 |
|
$ |
681 |
|
|
$ |
819 |
|
|
$ |
(138 |
) |
|
$ |
3,020 |
|
|
$ |
1,865 |
|
|
$ |
1,155 |
|
|
定向刨花板 |
|
|
470 |
|
|
|
290 |
|
|
|
180 |
|
|
|
1,513 |
|
|
|
659 |
|
|
|
854 |
|
|
工程实体截面 |
|
|
183 |
|
|
|
135 |
|
|
|
48 |
|
|
|
491 |
|
|
|
373 |
|
|
|
118 |
|
|
工程工字形托梁 |
|
|
128 |
|
|
|
83 |
|
|
|
45 |
|
|
|
315 |
|
|
|
231 |
|
|
|
84 |
|
|
软木胶合板 |
|
|
45 |
|
|
|
55 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
170 |
|
|
|
128 |
|
|
|
42 |
|
|
中密度纤维板 |
|
|
52 |
|
|
|
47 |
|
|
|
5 |
|
|
|
143 |
|
|
|
124 |
|
|
|
19 |
|
|
配套建筑产品 |
|
|
211 |
|
|
|
183 |
|
|
|
28 |
|
|
|
595 |
|
|
|
505 |
|
|
|
90 |
|
|
生产的其他产品(1) |
|
|
83 |
|
|
|
84 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
256 |
|
|
|
253 |
|
|
|
3 |
|
|
总计 |
|
$ |
1,853 |
|
|
$ |
1,696 |
|
|
$ |
157 |
|
|
$ |
6,503 |
|
|
$ |
4,138 |
|
|
$ |
2,365 |
|
|
销售成本 |
|
$ |
1,270 |
|
|
$ |
1,075 |
|
|
$ |
195 |
|
|
$ |
3,623 |
|
|
$ |
3,112 |
|
|
$ |
511 |
|
|
营业收入和对收益的净贡献 |
|
$ |
517 |
|
|
$ |
566 |
|
|
$ |
(49 |
) |
|
$ |
2,695 |
|
|
$ |
859 |
|
|
$ |
1,836 |
|
|
(1) |
其他产品销售包括木片、其他副产品和我们加拿大林地业务的第三方剩余原木销售。 |
2021年第三季度与2020年第三季度比较
净销售额
净销售额增加1.57亿美元，增幅为9%，原因是：
|
● |
定向刨花板销售额增加1.8亿美元，这归因于销售变现增加了75%，但销售量下降了7%，部分抵消了这一增长； |
|
● |
工程固体部销售额增加4800万美元，这归因于销售变现增加了45%，但销售量下降了6%，部分抵消了这一增长； |
|
● |
工程工字梁的销售额增加了4500万美元，这归因于销售变现增加了59%，但销售量下降了4%，部分抵消了这一增长； |
|
● |
互补建筑产品销售额增加2800万美元，这要归因于销售变现的增加和 |
|
● |
中密度纤维板销售额增加了500万美元，这要归功于销售变现增加了9%。 |
20
由于销售变现减少了23%，结构性木材销售额减少了1.38亿美元，销售量增加了9%，软木胶合板销售额减少了1000万美元，这部分抵消了这些增长。
销售成本
销售成本增加了1.95亿美元，增幅为18%，主要原因是运费增加和结构性木材销售量增加，但大部分其他产品的销售量下降部分抵消了这一影响。
营业收入和对收益的净贡献
营业收入和对收益的净贡献减少了4900万美元，降幅为9%--这主要是由于如上所述的毛利组成部分的变化。
将年初至今的2021年与年初至今的2020年进行比较
净销售额
净销售额增加23.65亿美元，增幅为57%，主要原因是：
|
● |
结构性木材销售额增加11.55亿美元，这归因于销售变现增加了60%，销售量增加了1%； |
|
● |
定向刨花板销售额增加8.54亿美元，这归因于销售变现增加了151%，但销售量下降了9%，部分抵消了这一增长； |
|
● |
工程固体部销售额增加1.18亿美元，这归因于销售变现增加了23%，销售量增加了7%； |
|
● |
由于销售变现的增加，互补建筑产品的销售额增加了9000万美元； |
|
● |
工程工字梁的销售额增加了8400万美元，这归因于销售变现增加了28%，销售量增加了6%； |
|
● |
软木胶合板销售额增加4200万美元，归因于销售变现增加75%，部分被销售量下降24%和 |
|
● |
中密度纤维板销售额增加了1900万美元，这要归功于销售量增加了10%，以及销售变现增加了5%。 |
销售成本
如上所述，销售成本增加了5.11亿美元，增幅为16%，这主要是由于运费增加和大多数产品的销售量增加所致。
营业收入和对收益的净贡献
营业收入和对收益的净贡献增加了18.36亿美元，增幅为214%，这主要是由于如上所述的毛利组成部分的变化。
第三方销售量
|
|
|
截至的季度 |
|
|
总金额为 变化 |
|
|
年初至今为止 |
|
|
总金额为 变化 |
|
||||||||||||
|
成交量(以百万计)(1) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
结构用木材板脚 |
|
|
1,320 |
|
|
|
1,216 |
|
|
|
104 |
|
|
|
3,717 |
|
|
|
3,663 |
|
|
|
54 |
|
|
定向刨花板-平方英尺(3/8“) |
|
|
681 |
|
|
|
736 |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
2,058 |
|
|
|
2,253 |
|
|
|
(195 |
) |
|
工程实心截面.立方英尺 |
|
|
5.9 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
18.7 |
|
|
|
17.4 |
|
|
|
1.3 |
|
|
工字形托梁.直脚 |
|
|
49 |
|
|
|
51 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
149 |
|
|
|
140 |
|
|
|
9 |
|
|
软木胶合板-平方英尺(3/8“) |
|
|
69 |
|
|
|
107 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
240 |
|
|
|
315 |
|
|
|
(75 |
) |
|
中密度纤维板-平方英尺(3/4英寸) |
|
|
55 |
|
|
|
55 |
|
|
|
— |
|
|
|
162 |
|
|
|
147 |
|
|
|
15 |
|
|
(1) |
销售量包括主要通过我们的分销业务销售的内部生产的产品和为转售而购买的产品。 |
21
产量和外部采购量
外部采购量主要通过我们的分销业务进行转售。生产量通过我们自己的销售组织和我们的分销业务进行生产和销售。定向刨花板和工程实心截面的生产也被用于制造工程工字梁。
|
|
|
截至的季度 |
|
|
总金额为 变化 |
|
|
年初至今为止 |
|
|
总金额为 变化 |
|
||||||||||||
|
成交量(以百万计) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
结构木材板脚： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产 |
|
|
1,222 |
|
|
|
1,170 |
|
|
|
52 |
|
|
|
3,667 |
|
|
|
3,487 |
|
|
|
180 |
|
|
外购 |
|
|
56 |
|
|
|
55 |
|
|
|
1 |
|
|
|
160 |
|
|
|
164 |
|
|
|
(4 |
) |
|
总计 |
|
|
1,278 |
|
|
|
1,225 |
|
|
|
53 |
|
|
|
3,827 |
|
|
|
3,651 |
|
|
|
176 |
|
|
定向刨花板-平方英尺(3/8“)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产 |
|
|
715 |
|
|
|
759 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
2,140 |
|
|
|
2,278 |
|
|
|
(138 |
) |
|
外购 |
|
|
62 |
|
|
|
77 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
201 |
|
|
|
228 |
|
|
|
(27 |
) |
|
总计 |
|
|
777 |
|
|
|
836 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
2,341 |
|
|
|
2,506 |
|
|
|
(165 |
) |
|
工程实心截面.立方英尺： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产 |
|
|
5.8 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
16.8 |
|
|
|
1.2 |
|
|
外购 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
总计 |
|
|
6.0 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
17.2 |
|
|
|
1.5 |
|
|
工程工字形托梁-直脚： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产 |
|
|
49 |
|
|
|
43 |
|
|
|
6 |
|
|
|
144 |
|
|
|
128 |
|
|
|
16 |
|
|
外购 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
8 |
|
|
|
(2 |
) |
|
总计 |
|
|
51 |
|
|
|
46 |
|
|
|
5 |
|
|
|
150 |
|
|
|
136 |
|
|
|
14 |
|
|
软木胶合板-平方英尺(3/8“)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产 |
|
|
61 |
|
|
|
94 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
203 |
|
|
|
267 |
|
|
|
(64 |
) |
|
外购 |
|
|
12 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
38 |
|
|
|
47 |
|
|
|
(9 |
) |
|
总计 |
|
|
73 |
|
|
|
111 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
241 |
|
|
|
314 |
|
|
|
(73 |
) |
|
中密度纤维板-平方英尺(3/4英寸)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产 |
|
|
55 |
|
|
|
57 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
163 |
|
|
|
148 |
|
|
|
15 |
|
|
总计 |
|
|
55 |
|
|
|
57 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
163 |
|
|
|
148 |
|
|
|
15 |
|
22
未分配项目
未分配项目是与单个运营部门无关或分配给单个运营部门的收益或费用。它们包括全部或部分项目，如基于股份的薪酬、养老金和离职后成本、消除存货和后进先出中的部门间利润、外汇交易损益、利息收入和其他以及遗留债务。
净费用计入收益-未分配项目
|
|
|
截至的季度 |
|
|
总金额为 变化 |
|
|
年初至今为止 |
|
|
总金额为 变化 |
|
||||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
未分配的公司职能和可变薪酬费用 |
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
(94 |
) |
|
$ |
(78 |
) |
|
$ |
(16 |
) |
|
责任分类股份制薪酬 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(3 |
) |
|
汇兑损益 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
5 |
|
|
存货和后进先出中部门间利润的消除 |
|
|
12 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
21 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
其他 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
营业亏损 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
(189 |
) |
|
|
(107 |
) |
|
|
(82 |
) |
|
非经营性养老金和其他离职后福利成本 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
14 |
|
|
利息收入和其他 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(1 |
) |
|
净费用对收益的影响 |
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
19 |
|
|
$ |
(199 |
) |
|
$ |
(130 |
) |
|
$ |
(69 |
) |
2021年第三季度与2020年第三季度比较
净费用对收益的影响减少了1900万美元，降幅为28%，这主要是由于消除了存货和后进先出的部门间利润减少了2100万美元。
将年初至今的2021年与年初至今的2020年进行比较
净收益费用增加6900万美元，增幅为53%，主要原因是：
|
● |
消除存货和后进先出的部门间利润增加2900万美元； |
|
● |
未分配的公司职能和可变薪酬支出增加1600万美元 |
|
● |
2020年第一季度确认的1200万美元的合法福利。 |
利息支出
扣除资本化利息后，我们的利息支出为：
|
● |
2021年第三季度为7900万美元，2021年迄今为2.36亿美元； |
|
● |
2020年第三季度为1.11亿美元，2020年迄今为2.99亿美元。 |
与2020年第三季度相比，利息支出减少了3200万美元，与今年迄今相比减少了6300万美元。减少的主要原因是，与提前清偿2020年第三季度和今年迄今的债务有关的费用分别为2300万美元和3400万美元，第三季度和2021年迄今没有类似活动，以及第三季度和2021年迄今的平均未偿债务减少。
参考注9：长期债务和信用额度以获取更多信息。
所得税
我们的所得税拨备是：
|
● |
2021年第三季度的支出为8400万美元，2021年迄今的支出为5.97亿美元； |
|
● |
2020年第三季度的支出为1.09亿美元，2020年迄今的支出为1.66亿美元。 |
我们的所得税拨备主要是由我们的TRS产生的收益推动的。与今年到2020年为止相比，所得税支出增加了4.31亿美元，主要是因为我们2021年的TRS收益增加了。
参考注16：所得税 以获取更多信息。
23
流动性和资本资源
我们致力于保持适当的资本结构，提供灵活性，使我们能够保护股东的利益，履行我们对贷款人的义务，同时保持进入所有主要金融市场的机会。截至2021年9月30日，我们有超过23亿美元的现金和现金等价物，以及15亿美元的可用信贷额度，将于2025年1月到期。我们相信，在可预见的未来，我们有足够的流动性来满足我们的现金需求。
运营现金
合并后的运营现金净额为：
|
● |
年初至今2021年为26.65亿美元， |
|
● |
今年到目前为止，2020年为10.85亿美元。 |
运营净现金增加15.8亿美元，主要原因是：
|
● |
我们的业务运营带来的现金流入增加， |
|
● |
用于支付利息的现金减少。 |
这些变化被支付所得税的现金增加4.48亿美元部分抵消。
来自投资活动的现金
投资活动的合并净现金为：
|
● |
2021年到目前为止(1.08亿美元)，以及 |
|
● |
今年到目前为止，2020年为3.11亿美元。 |
来自投资活动的净现金减少4.19亿美元，主要原因是：
|
● |
从可变利息实体收到的收益减少3.62亿美元， |
|
● |
用于收购林地的现金增加了1.49亿美元。 |
这些变化被出售林地收益增加1.16亿美元部分抵消。
按业务类别划分的资本支出摘要
|
|
|
年初至今为止 |
|
|||||
|
美元金额(百万美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||
|
林地 |
|
$ |
76 |
|
|
$ |
75 |
|
|
木制品 |
|
|
146 |
|
|
|
124 |
|
|
未分配项目 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
223 |
|
|
$ |
199 |
|
我们预计，由于供应链和合同劳动力的限制，我们2021年的资本支出将略低于4.6亿美元。
融资活动产生的现金
融资活动的合并净现金为：
|
● |
2021年到目前为止(6.06亿美元)，以及 |
|
● |
今年到目前为止，2020年为6.95亿美元。 |
融资活动的净现金增加到8900万美元，主要是因为与我们的信贷额度借款相关的支付净现金减少2.3亿美元，以及行使股票期权收到的现金增加3700万美元。
这些变化被以下因素部分抵消：
|
● |
支付股息的现金增加1.28亿美元； |
|
● |
用于回购普通股的现金增加2600万美元， |
|
● |
用于支付长期债务的现金净值增加了2100万美元。 |
信用额度
截至2021年9月30日或2020年12月31日，我们的15亿美元五年期优先无担保循环信贷安排没有未偿还借款。这项信贷安排将于2025年1月到期。
参考注9：长期债务和信用额度以获取更多信息。
24
长期债务
2021年10月，我们在到期时偿还了1.5亿美元9.00%的票据。
2021年5月，我们偿还了原定于2026年7月到期的2.25亿美元可变利率定期贷款。
2020年9月，我们赎回了2023年3月到期的3.25亿美元3.25%票据。
2020年3月，我们发行了7.5亿美元4.00%的票据，2030年4月到期。扣除贴现、承销费和发行成本后的净收益为7.32亿美元。2020年5月，净收益的一部分用于赎回我们将于2021年3月到期的5.69亿美元4.70%票据。
参考注9：长期债务和信用额度以获取更多信息。
我们的循环信贷协议利用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为公司适用于未偿还借款的利率选项之一的基础。美元LIBOR预计在2022年1月1日至2023年7月1日期间停止发布。我们计划在2022年将我们的循环信贷安排转变为替代参考利率。我们在循环信贷协议中加入了专门考虑从伦敦银行间同业拆借利率(Libor)过渡到替代基准利率的条款。
债务契约
截至2021年9月30日，魏豪斯公司遵守了其债务契约。我们现有长期债务工具的2020年度报告Form 10-K中的债务契约没有重大变化，我们预计在可预见的未来将继续遵守我们的债务契约。
期权练习
我们从以下股票期权的行使中获得现金收益：
|
● |
年初至2021年4600万美元，以及 |
|
● |
今年到目前为止，2020年为900万美元。 |
2021年和2020年，我们的平均股价分别为35.41美元和24.67美元。
股息支付
我们为以下普通股支付了现金股息：
|
● |
年初至今2021年为3.82亿美元， |
|
● |
今年到目前为止，2020年为2.54亿美元。 |
2021年9月22日，我们的董事会宣布于2021年10月19日支付中期补充股息每股0.50美元。因此，我们在“应计负债”中记录了3.75亿美元的应付股息。合并资产负债表截至2021年9月30日。根据我们的股息框架，我们预计将在2022年第一季度根据我们2021年的年度业绩向股东支付大量补充股息。
股份回购
根据2019年回购计划，我们在2021年第三季度以约2600万美元(包括交易费)回购了超过78万股股票。我们在2020年没有回购股票。截至2021年9月30日或2020年12月31日，没有未结算的回购。参考注4：每股净收益及股份回购以获取更多信息。
绩效衡量标准
调整后的EBITDA(按部门)
我们使用调整后的EBITDA作为评估合并后公司和我们业务部门业绩的关键业绩指标。这一衡量标准不应与我们根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)报告的结果分开考虑，也不打算作为其替代方案。然而，我们相信，调整后的EBITDA为投资者提供了有关我们经营业绩的有意义的补充信息，更好地促进了期间之间的比较，并被分析师、贷款人、评级机构和其他相关方广泛使用。我们对调整后EBITDA的定义可能与其他公司报告的类似标题的指标不同。根据我们的定义，调整后的EBITDA是经折旧、损耗、摊销、房地产销售基础和特殊项目调整后的营业收入。
25
|
|
|
截至的季度 |
|
|
总金额为 变化 |
|
|
年初至今为止 |
|
|
总金额为 变化 |
|
||||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年vs 2020 |
|
||||||
|
调整后的EBITDA(按部门)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
林地 |
|
$ |
165 |
|
|
$ |
130 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
517 |
|
|
$ |
443 |
|
|
$ |
74 |
|
|
房地产与环境保护 |
|
|
60 |
|
|
|
60 |
|
|
|
— |
|
|
|
247 |
|
|
|
218 |
|
|
|
29 |
|
|
木制品 |
|
|
565 |
|
|
|
615 |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
2,840 |
|
|
|
997 |
|
|
|
1,843 |
|
|
|
|
|
790 |
|
|
|
805 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
3,604 |
|
|
|
1,658 |
|
|
|
1,946 |
|
|
未分配项目 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
(184 |
) |
|
|
(114 |
) |
|
|
(70 |
) |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
746 |
|
|
$ |
745 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
3,420 |
|
|
$ |
1,544 |
|
|
$ |
1,876 |
|
我们将调整后的EBITDA与合并公司的净收益和业务部门的营业收入(亏损)进行调整，因为这两个指标都是美国公认会计原则中最直接的可比性衡量标准。
下表核对了截至2021年9月30日的季度调整后EBITDA：
|
美元金额(百万美元) |
|
林地 |
|
|
房地产市场& ENR |
|
|
木材 产品 |
|
|
未分配 项目 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
调整后的EBITDA(按部门)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
482 |
|
|
利息支出，扣除资本化利息后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
79 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
84 |
|
|
对收益的净贡献(费用) |
|
$ |
133 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
517 |
|
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
645 |
|
|
非经营性养老金和其他离职后福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
营业收入(亏损) |
|
|
133 |
|
|
|
45 |
|
|
|
517 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
649 |
|
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
64 |
|
|
|
4 |
|
|
|
48 |
|
|
|
2 |
|
|
|
118 |
|
|
房地产销售基数 |
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
营业收入(亏损)中包含的特殊项目(1) |
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
165 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
565 |
|
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
746 |
|
|
(1) |
营业收入(亏损)包括一项税前特别项目，其中包括出售林地获得的3200万美元收益。 |
下表核对了截至2020年9月30日的季度调整后EBITDA：
|
美元金额(百万美元) |
|
林地 |
|
|
房地产市场& ENR |
|
|
木材 产品 |
|
|
未分配 项目 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
调整后的EBITDA(按部门)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
283 |
|
|
利息支出，扣除资本化利息后的净额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
111 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
109 |
|
|
对收益的净贡献(费用) |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
566 |
|
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
503 |
|
|
非经营性养老金和其他离职后福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(11 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
566 |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
510 |
|
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
61 |
|
|
|
3 |
|
|
|
49 |
|
|
|
2 |
|
|
|
115 |
|
|
房地产销售基数 |
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
|
营业收入(亏损)中包含的特殊项目(2) |
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
130 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
615 |
|
|
$ |
(60 |
) |
|
$ |
745 |
|
|
(1) |
扣除资本化利息后的利息支出包括2300万美元的税前特别项目，该项目与提前清偿债务的费用有关。 |
|
(2) |
营业收入(亏损)包括一个税前特别项目，其中包括8000万美元的木材伤亡损失。 |
26
下表核对了截至2021年9月30日的年初至今调整后EBITDA：
|
美元金额(百万美元) |
|
林地 |
|
|
房地产市场& ENR |
|
|
木材 产品 |
|
|
未分配 项目 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
调整后的EBITDA(按部门)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,191 |
|
|
利息支出，扣除资本化利息后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
236 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
597 |
|
|
对收益的净贡献(费用) |
|
$ |
354 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
2,695 |
|
|
$ |
(199 |
) |
|
$ |
3,024 |
|
|
非经营性养老金和其他离职后福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
营业收入(亏损) |
|
|
354 |
|
|
|
174 |
|
|
|
2,695 |
|
|
|
(189 |
) |
|
|
3,034 |
|
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
195 |
|
|
|
11 |
|
|
|
145 |
|
|
|
5 |
|
|
|
356 |
|
|
房地产销售基数 |
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
营业收入(亏损)中包含的特殊项目(1) |
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
517 |
|
|
$ |
247 |
|
|
$ |
2,840 |
|
|
$ |
(184 |
) |
|
$ |
3,420 |
|
|
(1) |
营业收入(亏损)包括一项税前特别项目，其中包括出售林地获得的3200万美元收益。 |
下表核对了截至2020年9月30日的年初至今调整后EBITDA：
|
美元金额(百万美元) |
|
林地 |
|
|
房地产 &ENR |
|
|
木材 产品 |
|
|
未分配 项目 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
调整后的EBITDA(按部门)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
505 |
|
|
利息支出，扣除资本化利息后的净额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
299 |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
166 |
|
|
对收益的净贡献(费用) |
|
$ |
169 |
|
|
$ |
72 |
|
|
$ |
859 |
|
|
$ |
(130 |
) |
|
$ |
970 |
|
|
非经营性养老金和其他离职后福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
28 |
|
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
营业收入(亏损) |
|
|
169 |
|
|
|
72 |
|
|
|
859 |
|
|
|
(107 |
) |
|
|
993 |
|
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
194 |
|
|
|
10 |
|
|
|
146 |
|
|
|
5 |
|
|
|
355 |
|
|
房地产销售基数 |
|
|
— |
|
|
|
136 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
136 |
|
|
营业收入(亏损)中包含的特殊项目(2) |
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
60 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
443 |
|
|
$ |
218 |
|
|
$ |
997 |
|
|
$ |
(114 |
) |
|
$ |
1,544 |
|
|
(1) |
扣除资本化利息后的利息支出包括3400万美元的税前特别项目，与提前清偿债务的费用有关。 |
|
(2) |
营业收入(亏损)包括税前特殊项目，包括未分配项目内1200万美元的非现金法定收益、Wood Products内800万美元的产品补救保险恢复以及Timberland内8000万美元的木材伤亡损失。 |
特殊项目前的净收益和稀释后每股净收益
我们以扣除特殊项目前的净收益和扣除特殊项目前的稀释后每股净收益作为关键业绩指标来评价合并后公司的业绩。这些措施不应与我们根据美国公认会计原则报告的结果分开考虑，也不打算作为替代方案。然而，我们认为，这些措施为投资者提供了有关我们经营业绩的有意义的补充信息，更好地促进了期间之间的比较，并被分析师、贷款人、评级机构和其他感兴趣的各方广泛使用。
27
特殊项目前净收益
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今为止 |
|
||||||||||
|
美元金额(百万美元) |
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
净收益 |
|
$ |
482 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
2,191 |
|
|
$ |
505 |
|
|
提前清偿债务押记 |
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
34 |
|
|
出售林地的收益 |
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
— |
|
|
合法利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
产品修复回收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
木材伤亡损失 |
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
|
特殊项目前净收益 |
|
$ |
450 |
|
|
$ |
386 |
|
|
$ |
2,159 |
|
|
$ |
601 |
|
未扣除特殊项目的稀释后每股净收益
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今为止 |
|
||||||||||
|
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
|
2021年9月 |
|
|
2020年9月 |
|
||||
|
稀释后每股净收益 |
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
$ |
2.92 |
|
|
$ |
0.68 |
|
|
提前清偿债务押记 |
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.05 |
|
|
出售林地的收益 |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
|
— |
|
|
合法利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
产品修复回收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
木材伤亡损失 |
|
|
— |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.11 |
|
|
未扣除特殊项目的稀释后每股净收益 |
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
2.88 |
|
|
$ |
0.81 |
|
关键会计政策
2021年到目前为止，我们在Form 10-K的2020年度报告中提出的关键会计政策没有重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
长期负债义务
以下是我们长期债务义务的摘要，包括：
|
● |
预定偿还未来五年及以后的本金； |
|
● |
未来五年及以后每年到期债务的加权平均利率 |
|
● |
未偿债务的估计公允价值。 |
我们使用相同类型和发行的债务的报价来估计我们的债务工具的公允价值，或者使用相同类型和可比债务的市场收益率来估计未来现金流的贴现价值。市场利率的变化会影响我们固定利率债务的公允价值。
截至2021年9月30日的长期债务本金义务摘要
|
美元金额(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
此后 |
|
|
共计(1) |
|
公允价值 |
||||||||||
|
固定利率债务 |
|
$ |
150 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,051 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
436 |
|
|
$ |
3,638 |
|
|
$ |
5,275 |
|
|
$ |
6,467 |
|
|
平均利率 |
|
|
9.00 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
5.56 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
8.33 |
% |
|
|
5.94 |
% |
|
|
6.15 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
(1) |
不包括2500万美元的未摊销折扣、资本化债务支出和业务合并公允价值调整。 |
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
披露控制是一种控制和其他程序，旨在确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人在其根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给发行人管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。公司首席执行官和首席财务官根据对截至2021年9月30日公司的披露控制和程序的评估得出结论，公司的披露控制和程序于2021年9月30日生效。
28
内部控制的变更
年内，公司财务报告的内部控制没有发生变化。年初至今2021年对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
参考注11：法律诉讼、承诺和或有事项. 美国证券交易委员会(SEC)的规定要求，如果我们有理由相信根据联邦、州或地方环境条款提起的诉讼可能导致超过规定门槛的经济制裁，我们必须披露有关此类诉讼的某些信息。根据这些规例，该公司采用100万元的门槛，以决定是否须根据这项规定披露任何该等法律程序。
第1A项。危险因素
以下是对截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中风险因素的补充和更新。如果下面或我们的Form 10-K年度报告中讨论的任何风险发生，我们的业务、前景、流动资金、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
灾难性事件可能会对我们产品和业务的市场、经营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
我们面临各种灾难性事件的风险，包括但不限于我们的一个或多个物业发生重大火灾、严重的地区性或地区性天气事件或趋势、大地震、重大地缘政治条件或事态发展，如重大国际贸易争端、恐怖袭击、武装冲突、国内政治动荡和区域卫生流行病或全球卫生流行病。这些事件或情况中的任何一个或多个，或其他灾难性事件或发展，都可能严重影响我们的业务运营能力，并对国内和全球总体经济状况产生不利影响，从而影响市场对我们产品的需求。
2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)的爆发为全球大流行。作为回应，美国联邦、州和地方政府以及世界各地的政府宣布进入紧急状态，并下令采取预防措施，以遏制和减缓病毒的传播。这些措施包括为个人提供原地避难所和类似的授权，以及关闭或大幅削减许多企业，这些措施造成了严重的经济混乱和不确定性，以及全球资本市场的混乱和波动。因此，对我们的木材和木制品的需求产生了周期性的不利影响，对我们的供应链以及我们的木材和木制品的制造、分销和出口造成了干扰，所有这些都可能在未来恶化。新冠肺炎的任何一个或多个后果，以及其他不可预测的事件，都可能对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情继续快速发展，在世界各地的不同地理位置，有一段时间是改善期，随后是一段感染率较高的时期。因此，新冠肺炎可能在多大程度上进一步影响我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况，以及我们关于各种资本支出、其他可自由支配项目和资本分配优先事项的计划和决定，包括我们向股东分红的时间和金额，都具有很高的不确定性，将取决于未来的发展，这些发展无法有信心地预测。这些发展包括, 这些风险和不确定性包括但不限于：新冠肺炎的未来发病率或进一步突变或另一种致命疾病的爆发；政府应对疾病爆发的持续或变化，包括但不限于未来任何疫苗任务和测试要求以及员工和公司承包商对这些任务和要求的反应的影响；疾病爆发的持续时间和相应的限制及业务中断；政府采取反应迅速的行动控制和控制疾病的有效性；以及治疗和检测方案的时机和有效性，包括疫苗的持续疗效和可获得性。
自疫情爆发以来，新冠肺炎疫情和相关限制措施的影响导致全国失业率定期大幅上升。国内失业的持续或恶化可能会对我们产品的需求产生不利影响，从而对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。此外，新冠肺炎或其他恶性疾病的影响也可能触发或加剧本文讨论的其他风险的发生或加剧，其中任何一种风险都可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。有关当前新冠肺炎对我们业务和运营的影响的更多讨论，请参阅下面的讨论管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论与分析--经济和市场环境对我们经营的影响.
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了该公司在2021年第三季度购买普通股的信息：
|
第三季度普通股回购 |
|
总人数 的股份 已购买 |
|
|
平均价格 每股支付1美元 |
|
|
总人数 的股份 购买方式为 公开的第二部分 宣布 节目 |
|
|
近似 美元价值 中国股票的比例达到了这一水平 可能还会是 已购买 在 节目 |
|
||||
|
7月1日-7月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
440,016,723 |
|
|
8月1日-8月31日 |
|
|
741,132 |
|
|
$ |
33.81 |
|
|
|
741,132 |
|
|
$ |
414,960,812 |
|
|
9月1日-9月30日 |
|
|
39,096 |
|
|
$ |
33.99 |
|
|
|
39,096 |
|
|
$ |
1,000,000,000 |
|
|
总计 |
|
|
780,228 |
|
|
$ |
33.82 |
|
|
|
780,228 |
|
|
|
|
|
2019年2月7日，我们宣布董事会已经批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购最多5亿美元的流通股(2019年回购计划)。2021年第三季度，我们根据2019年公开市场交易回购计划，以约2600万美元(包括交易费)回购了780,228股普通股。回购产生的交易费不计入根据2019年回购计划授权回购的资金使用。
29
2021年9月22日，我们宣布董事会已经批准了一项新的股票回购计划(2021年回购计划)，根据该计划，我们有权回购至多10亿美元的流通股。同时，董事会终止了2019年回购计划下剩余的回购授权。
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项目6.展品
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31.1 |
根据修订后的1934年证券交易法，根据规则13a-14(A)对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
根据修订后的1934年证券交易法，根据规则13a-14(A)对首席财务官进行认证。 |
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根据1934年修订的“证券交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第63章第1350节(美国法典第18编，第1350节)的规定进行认证。 |
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101.INS |
XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL格式。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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魏豪斯公司 |
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(注册人) |
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日期：2021年10月29日 |
由以下人员提供： |
/s/David M.Wold |
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大卫·M·沃尔德 |
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副总裁兼首席会计官 |
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(首席会计主任及妥为授权的人员) |
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