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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从欧洲过渡到欧洲的过渡期内,美国将从欧洲过渡到欧洲。
林德PLC
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
爱尔兰 | | | 98-1448883 |
(成立为法团的国家或其他司法管辖区) | | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 普利斯特利中心 |
河景博士10号 | | | 普里斯特利道10号 |
丹伯里 | | 康涅狄格州 | | | 萨里研究公园 |
美国 | 06810 | | | | 吉尔福德 | 萨里 | GU2 7XY | |
| | | | | | | | 英国 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
(203) 837-2000 | | | | +44 | 14 | 83 242200 |
(注册人电话号码,包括区号) |
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股(每股面值0.001欧元) | | 线路 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | | ☐ |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。--是。-是 ☐ 不是 ☒
2021年9月30日,512,554,731注册人的普通股(面值0.001欧元)已发行。
| | | | | | | | |
索引 |
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第一部分-财务信息 | |
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第一项。 | 财务报表(未经审计) | |
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| 综合收益表--截至2021年和2020年9月30日的季度 | 4 |
| | |
| 综合收益表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月 | 5 |
| | |
| 综合全面收益表--截至2021年和2020年9月30日的季度 | 6 |
| 综合全面收益表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月 | 7 |
| | |
| 简明合并资产负债表--2021年9月30日和2020年12月31日 | 8 |
| | |
| 现金流量表简明表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月 | 9 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 45 |
| |
第二部分-其他资料 | |
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第一项。 | 法律程序 | 46 |
| | |
项目1A。 | 风险因素 | 46 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 46 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 46 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 46 |
| | |
第6项。 | 陈列品 | 47 |
| | |
签名 | | 48 |
前瞻性陈述
本文件包含“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述由以下术语和短语来识别:预期、相信、打算、估计、预期、继续、应该、可能、可能、计划、计划、预测、将、潜在、预测以及类似的表述。它们是基于管理层截至声明发表之日的合理预期和假设,但涉及风险和不确定因素。这些风险和不确定性包括但不限于:股市的总体表现;全球和国民经济的发展以及其他国际事件和情况,包括贸易冲突和关税;外币和利率的变化;电力、天然气和其他原材料的成本和可获得性;实现涨价以抵消成本上涨的能力;自然灾害、流行病、新冠肺炎等大流行病以及战争和恐怖主义行为等灾难性事件;吸引、聘用和留住合格人才的能力;财务会计准则变化的影响;养老金变化的影响。公司运营所在司法管辖区的税收、环境、医疗保健和其他立法和政府监管的影响;调查、诉讼和监管程序的成本和结果;潜在的不寻常或非经常性项目的影响;新产品和应用的持续及时开发和市场接受度;竞争产品和定价的影响;主要客户和所服务行业未来的财务和经营业绩;信息技术系统故障的影响, 数据安全方面的网络中断和漏洞;以及将新收购整合到业务中的有效性和速度。这些风险和不确定因素可能导致未来的实际结果或情况与美国普遍接受的会计原则、国际财务报告准则或调整后的预测、估计或其他前瞻性陈述大不相同。
林德公司没有义务根据不断变化的情况更新或修改任何前瞻性陈述。上述风险和不确定性在项目1A中有进一步说明。Linde plc截至2020年12月31日的财年Form 10-K中的风险因素于2021年3月1日提交给SEC,应仔细审查。考虑到这些风险,请考虑林德公司的前瞻性陈述。
林德PLC及其子公司
合并损益表
(百万美元,不包括每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, |
| 2021 | | 2020 |
销售额 | $ | 7,668 | | | $ | 6,855 | |
销售成本,不包括折旧和摊销 | 4,368 | | | 3,835 | |
销售、一般和行政 | 793 | | | 770 | |
折旧及摊销 | 1,163 | | | 1,168 | |
研发 | 36 | | | 36 | |
降低成本计划和其他费用 | 26 | | | 48 | |
| | | |
其他收入(费用)-净额 | 10 | | | (29) | |
营业利润 | 1,292 | | | 969 | |
利息支出-净额 | 8 | | | 38 | |
养老金净额和OPEB成本(收益),不包括服务成本 | (45) | | | (41) | |
所得税和股权投资前持续经营收入 | 1,329 | | | 972 | |
持续经营的所得税 | 321 | | | 265 | |
股权投资前持续经营收入 | 1,008 | | | 707 | |
股权投资收益 | 1 | | | 23 | |
持续经营收入(包括非控股权益) | 1,009 | | | 730 | |
非持续经营所得的税后净额 | 1 | | | 1 | |
净收入(包括非控股权益) | 1,010 | | | 731 | |
减去:持续运营的非控制性权益 | (31) | | | (31) | |
净收入-林德公司 | $ | 979 | | | $ | 700 | |
| | | |
净收入-林德公司 | | | |
持续经营收入 | $ | 978 | | | $ | 699 | |
非持续经营的收入 | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| | | |
每股数据-林德公司股东 | | | |
持续经营的基本每股收益 | $ | 1.90 | | | $ | 1.33 | |
非持续经营的基本每股收益 | — | | | — | |
基本每股收益 | $ | 1.90 | | | $ | 1.33 | |
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 1.88 | | | $ | 1.32 | |
非持续经营摊薄后每股收益 | — | | | — | |
稀释后每股收益 | $ | 1.88 | | | $ | 1.32 | |
| | | |
加权平均未偿还股份(000): | | | |
已发行基本股票 | 515,169 | | | 525,694 | |
稀释后的流通股 | 520,079 | | | 530,415 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
林德PLC及其子公司
合并损益表
(百万美元,不包括每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
销售额 | $ | 22,495 | | | $ | 19,971 | |
销售成本,不包括折旧和摊销 | 12,616 | | | 11,297 | |
销售、一般和行政 | 2,402 | | | 2,391 | |
折旧及摊销 | 3,500 | | | 3,434 | |
研发 | 105 | | | 114 | |
降低成本计划和其他费用 | 222 | | | 428 | |
| | | |
其他收入(费用)-净额 | (3) | | | (14) | |
营业利润 | 3,647 | | | 2,293 | |
利息支出-净额 | 46 | | | 80 | |
养老金净额和OPEB成本(收益),不包括服务成本 | (143) | | | (131) | |
所得税和股权投资前持续经营收入 | 3,744 | | | 2,344 | |
持续经营的所得税 | 923 | | | 594 | |
股权投资前持续经营收入 | 2,821 | | | 1,750 | |
股权投资收益 | 81 | | | 69 | |
持续经营收入(包括非控股权益) | 2,902 | | | 1,819 | |
非持续经营所得的税后净额 | 3 | | | 3 | |
净收入(包括非控股权益) | 2,905 | | | 1,822 | |
减去:持续运营的非控制性权益 | (105) | | | (91) | |
净收入-林德公司 | $ | 2,800 | | | $ | 1,731 | |
| | | |
净收入-林德公司 | | | |
持续经营收入 | $ | 2,797 | | | $ | 1,728 | |
非持续经营的收入 | $ | 3 | | | $ | 3 | |
| | | |
每股数据-林德公司股东 | | | |
持续经营的基本每股收益 | $ | 5.39 | | | $ | 3.28 | |
非持续经营的基本每股收益 | 0.01 | | | 0.01 | |
基本每股收益 | $ | 5.40 | | | $ | 3.29 | |
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 5.34 | | | $ | 3.25 | |
非持续经营摊薄后每股收益 | 0.01 | | | 0.01 | |
稀释后每股收益 | $ | 5.35 | | | $ | 3.26 | |
| | | |
加权平均未偿还股份(000): | | | |
已发行基本股票 | 518,802 | | | 527,501 | |
稀释后的流通股 | 523,662 | | | 531,724 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
林德PLC及其子公司
综合全面收益表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, |
| 2021 | | 2020 |
净收入(包括非控股权益) | $ | 1,010 | | | $ | 731 | |
| | | |
其他综合收益(亏损) | | | |
翻译调整: | | | |
外币折算调整 | (823) | | | 696 | |
重新分类为净收入 | — | | | — | |
所得税 | 4 | | | 7 | |
翻译调整 | (819) | | | 703 | |
资金状况--退休债务(附注8): | | | |
退休计划重新测量 | 52 | | | (49) | |
重新分类为净收入 | 43 | | | 28 | |
所得税 | (28) | | | (2) | |
资金状况--退休义务 | 67 | | | (23) | |
衍生工具(附注5): | | | |
当前未实现损益 | 64 | | | 16 | |
重新分类为净收入 | (25) | | | (5) | |
所得税 | (10) | | | (3) | |
衍生工具 | 29 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他全面收益(亏损)合计 | (723) | | | 688 | |
| | | |
综合收益(亏损)(含非控股权益) | 287 | | | 1,419 | |
减去:非控股权益 | (18) | | | (71) | |
综合收益(亏损)-林德公司 | $ | 269 | | | $ | 1,348 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
林德PLC及其子公司
综合全面收益表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
净收入(包括非控股权益) | $ | 2,905 | | | $ | 1,822 | |
| | | |
其他综合收益(亏损) | | | |
翻译调整: | | | |
外币折算调整 | (1,068) | | | (1,299) | |
| | | |
重新分类为净收入(附注13) | (52) | | | — | |
所得税 | (4) | | | 31 | |
翻译调整 | (1,124) | | | (1,268) | |
资金状况--退休债务(附注8): | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
退休计划重新测量 | 53 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
重新分类为净收入 | 130 | | | 71 | |
所得税 | (53) | | | (26) | |
资金状况--退休义务 | 130 | | | 47 | |
衍生工具(附注5): | | | |
本期未实现损益 | 104 | | | (29) | |
重新分类为净收入 | (30) | | | 45 | |
所得税 | (18) | | | (2) | |
衍生工具 | 56 | | | 14 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他全面收益(亏损)合计 | (938) | | | (1,207) | |
| | | |
综合收益(亏损)(含非控股权益) | 1,967 | | | 615 | |
减去:非控股权益 | (95) | | | (43) | |
综合收益(亏损)-林德公司 | $ | 1,872 | | | $ | 572 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
林德PLC及其子公司
压缩合并资产负债表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,700 | | | $ | 3,754 | |
应收账款-净额 | 4,367 | | | 4,167 | |
合同资产 | 166 | | | 162 | |
盘存 | 1,694 | | | 1,729 | |
预付资产和其他流动资产 | 1,080 | | | 1,112 | |
流动资产总额 | 12,007 | | | 10,924 | |
财产、厂房和设备--净值 | 26,180 | | | 28,711 | |
| | | |
商誉 | 27,178 | | | 28,201 | |
其他无形资产-净额 | 14,048 | | | 16,184 | |
其他长期资产 | 4,778 | | | 4,209 | |
总资产 | $ | 84,191 | | | $ | 88,229 | |
负债和权益 | | | |
应付帐款 | $ | 3,069 | | | $ | 3,095 | |
短期债务 | 2,895 | | | 3,251 | |
长期债务的当期部分 | 2,293 | | | 751 | |
合同责任 | 2,213 | | | 1,769 | |
| | | |
其他流动负债 | 4,288 | | | 4,874 | |
流动负债总额 | 14,758 | | | 13,740 | |
长期债务 | 11,539 | | | 12,152 | |
其他长期负债 | 12,157 | | | 12,755 | |
| | | |
总负债 | 38,454 | | | 38,647 | |
可赎回的非控股权益 | 13 | | | 13 | |
林德公司股东权益: | | | |
普通股,欧元0.001面值,授权1,750,000,0002021年已发行股份:552,012,862普通股;2020年发行:552,012,862普通股 | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 40,220 | | | 40,202 | |
留存收益 | 18,240 | | | 17,178 | |
累计其他综合收益(亏损)(附注11) | (5,618) | | | (4,690) | |
减去:国库股,按成本计算(2021年-39,458,131股票和2020-28,718,333股票) | (8,520) | | | (5,374) | |
合计林德公司股东权益 | 44,323 | | | 47,317 | |
非控制性权益 | 1,401 | | | 2,252 | |
总股本 | 45,724 | | | 49,569 | |
负债和权益总额 | $ | 84,191 | | | $ | 88,229 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
林德PLC及其子公司
简明合并现金流量表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
增加(减少)现金和现金等价物 | | | |
运营 | | | |
净收入-林德公司 | $ | 2,800 | | | $ | 1,731 | |
减去:非持续经营的收入,扣除税收和非控股权益 | (3) | | | (3) | |
新增:持续运营的非控股权益 | 105 | | | 91 | |
持续经营收入(包括非控股权益) | 2,902 | | | 1,819 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
成本降低计划和其他费用(扣除付款后) | 83 | | | 240 | |
| | | |
折旧及摊销 | 3,500 | | | 3,434 | |
递延所得税 | (184) | | | (299) | |
基于股份的薪酬 | 95 | | | 104 | |
营运资金: | | | |
应收账款 | (539) | | | (76) | |
库存 | (77) | | | (101) | |
预付资产和其他流动资产 | (25) | | | 1 | |
应付款和应计项目 | 131 | | | (12) | |
**合同资产和负债,净额 | 530 | | | 89 | |
养老金缴费 | (32) | | | (76) | |
长期资产、负债和其他 | 108 | | | (128) | |
经营活动提供的净现金 | 6,492 | | | 4,995 | |
投资 | | | |
资本支出 | (2,247) | | | (2,373) | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (31) | | | (41) | |
资产剥离和资产出售,扣除剥离的现金后的净额 | 147 | | | 435 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (2,131) | | | (1,979) | |
融资 | | | |
短期债务借款(偿还)-净额 | 369 | | | 2,154 | |
长期债务借款 | 2,260 | | | 2,763 | |
长期偿债 | (821) | | | (1,582) | |
普通股的发行 | 39 | | | 41 | |
购买普通股 | (3,251) | | | (2,030) | |
现金股息-林德公司股东 | (1,648) | | | (1,523) | |
| | | |
非控制性权益交易及其他 | (319) | | | (201) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (3,371) | | | (378) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (44) | | | (139) | |
现金及现金等价物变动 | 946 | | | 2,499 | |
期初现金和现金等价物 | 3,754 | | | 2,700 | |
| | | |
| | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 4,700 | | | $ | 5,199 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
简明合并财务报表附注索引
简明合并财务报表附注-林德公司及其子公司(未经审计)
| | | | | |
| |
注1.主要会计政策摘要 | 11 |
| |
注2.降低成本计划和其他费用 | 11 |
| |
注3.补充信息 | 14 |
| |
注4.债务 | 15 |
| |
注5.金融工具 | 16 |
| |
附注6.公允价值披露 | 18 |
| |
注7.每股收益-林德公司股东 | 19 |
| |
注8.退休计划 | 20 |
| |
附注9.承付款和或有事项 | 20 |
| |
注10.分段 | 21 |
| |
注11.权益 | 23 |
| |
注12.收入确认 | 24 |
| |
注13.资产剥离 | 27 |
1. 重要会计政策摘要
简明合并财务报表的列报 -林德管理层认为,随附的简明综合财务报表包括公平列报所呈列中期业绩所需的所有调整,该等调整属正常经常性性质。随附的简明合并财务报表应与林德公司2020年年报Form 10-K中的合并财务报表附注一并阅读。2021年期间,该公司的重大会计政策没有实质性变化。
2021年实施的会计准则
•所得税--简化所得税的会计核算-2019年12月,FASB发布了指导意见,通过删除现行标准中的几个例外情况简化了所得税的会计处理,并增加了指导意见,以降低某些领域的复杂性,例如要求一个实体在包括制定日期的过渡期内的年度有效税率计算中反映颁布的税法或税率变化的影响,评估商誉计税基础的提高是否与企业合并或单独的交易有关,并将税收分配给合并集团的成员。新标准在2020年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效,允许提前采用。采用这一标准并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。
•参考汇率改革-2020年3月,经过2021年的修订,FASB发布了与参考利率改革相关的指导意见,为将GAAP应用于合同修改、对冲关系和参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率的其他交易提供了实用的权宜之计和例外。此更新适用于我们参考LIBOR和其他银行间同业拆借利率的合约和套期保值关系。这些修正案可能适用于预期至2022年12月31日的受影响的合同和套期保值。这一指导方针的应用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
重新分类-某些前期的金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
2. 降低成本计划和其他费用
2021年收费
成本降低计划和其他费用为$26百万及$222百万对于季度和截至2021年9月30日的9个月,分别外加($58百万美元和$228税后,百万美元)。平民百姓下表汇总了截至2021年9月30日的季度和9个月与公司降低成本费用相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的季度业绩 |
(百万美元) | 遣散费 | | 其他降低成本的费用 | | 总成本降低计划相关费用 | | 与合并有关的费用和其他费用 | | 总计 |
美洲 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (4) | | | $ | (3) | |
欧洲、中东和非洲地区 | 15 | | | 2 | | | 17 | | | — | | | 17 | |
APAC | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工程学 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 4 | | | 7 | | | 11 | | | 1 | | | 12 | |
总计 | $ | 20 | | | $ | 9 | | | $ | 29 | | | $ | (3) | | | $ | 26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(百万美元) | 遣散费 | | 其他降低成本的费用 | | 总成本降低计划相关费用 | | 与合并有关的费用和其他费用 | | 总计 |
美洲 | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | (4) | | | $ | 2 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 197 | | | 23 | | | 220 | | | — | | | 220 | |
APAC | 7 | | | 2 | | | 9 | | | (53) | | | (44) | |
工程学 | 7 | | | 6 | | | 13 | | | — | | | 13 | |
其他 | 13 | | | 16 | | | 29 | | | 2 | | | 31 | |
总计 | $ | 228 | | | $ | 49 | | | $ | 277 | | | $ | (55) | | | $ | 222 | |
降低成本计划
与降低成本计划相关的总费用为$29本季度为百万美元,277截至2021年9月30日的9个月的百万美元(美元25百万美元和$209税后,百万美元)。
遣散费
遣散费是$20百万美元和$228截至2021年9月30日的季度和9个月为100万美元。截至2021年9月30日,已经采取了大约一半的行动,其余行动计划在2022年第一季度完成。
其他降低成本的费用
其他成本削减费用为美元9百万美元和$49截至2021年9月30日的季度和9个月的100万美元主要是与公司协同行动的执行有关的费用,包括地点整合和业务合理化项目、流程协调和相关的非经常性成本。
合并相关费用和其他费用
与合并相关的成本和其他费用是#美元的收益。3百万美元和$55本季度为百万美元,分别截至2021年9月30日的9个月(收费$33百万美元和$19税后,百万美元)。今年到目前为止的税前福利主要是由于一美元52第一季度亚太地区部门由一家合资企业解除合并引发的百万美元收益(见附注13)。税后费用还包括以下项目的影响。
这个截至2021年9月30日的9个月包括净所得税费用#美元382000万美元,主要与(I)美元有关81800万英镑的费用,原因是英国第二季度颁布的税率上调导致的递延税收净负债重估,以及(Ii)税收结算优惠#美元。332000万。
截至2021年9月30日的季度零九个月还包括减值费用$352000万(美元)35税后)与亚太地区的一家合资企业有关。这笔费用在综合损益表中显示在权益投资收入中。
现金需求
本公司的现金总需求量在截至2021年9月30日的9个月中,ST削减计划和其他费用估计约为美元。236100万美元,预计将支付到2023年。总计成本降低计划和其他费用,在截至2021年9月30日的9个月的简明综合现金流量表中扣除付款后的净额,也反映了对截至2020年12月31日应计负债的现金支付的影响。
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月与公司降低成本相关费用相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 遣散费 | | 其他降低成本的费用 | | 总成本降低计划相关费用 | | 与合并有关的费用和其他费用 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 283 | | | $ | 22 | | | $ | 305 | | | $ | 64 | | | $ | 369 | |
2021年降低成本计划和其他费用 | 228 | | | 49 | | | 277 | | | (55) | | | 222 | |
减去:现金支付 | (113) | | | (9) | | | (122) | | | (17) | | | (139) | |
减去:非现金费用/福利 | — | | | (21) | | | (21) | | | 54 | | | 33 | |
外币折算及其他 | (14) | | | (5) | | | (19) | | | — | | | (19) | |
余额,2021年9月30日 | $ | 384 | | | $ | 36 | | | $ | 420 | | | $ | 46 | | | $ | 466 | |
2020年收费
成本降低计划和其他费用为$48百万美元和$428截至2020年9月30日的季度和9个月分别为100万美元(美元36百万美元和$318税后,百万美元)。
与降低成本计划相关的总费用为$39300万美元和300万美元3302000万(美元)29300万美元和300万美元236(税后),分别为截至2020年9月30日的季度和9个月,其中主要包括遣散费$31300万美元和300万美元2812000万。与合并有关的费用和其他费用为$9百万美元和$98截至2020年9月30日的季度和9个月的300万美元(美元7百万美元和$82(税后,100万美元)。
简明合并财务报表中的分类
成本列在营业利润中,列在合并损益表的单独项目中。在简明合并现金流量表上,这些成本的影响(扣除现金支付)显示为将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整。在附注10分部中,林德将这些成本从其分部营业利润的管理定义中剔除;分部营业利润与合并营业利润的对账显示在分部营业利润表中。
3. 补充资料
应收账款
林德在初始确认应收账款时采用的损失率是终身预期的信贷损失。这些预期损失率是基于对每项业务的实际历史违约率的分析,并考虑了地区情况。如有必要,使用前瞻性信息调整这些历史违约率,以反映当前宏观经济环境变化的影响。损失率也是根据负责的管理团队对应收账款可收回性的预期进行评估的。使用年限不足一年的贸易应收账款总额为#美元。4,358300万美元和300万美元4,169截至2021年9月30日和2020年12月31日的应收账款分别为2000万美元和一年以上的应收账款总额为308300万美元和300万美元3582021年9月30日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。其他应收账款为#美元。124300万美元和300万美元1112021年9月30日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。超过一年的应收账款通常是全额预留的,除非特殊情况需要例外,比如那些由联邦政府担保的应收账款。
扣除准备金后的应收账款净额为#美元。4,367在2021年9月30日为2000万美元,而在2021年9月30日,4,167截至2020年12月31日,为1.2亿美元。预期信贷损失的免税额为#美元。423在2021年9月30日为2000万美元,而在2021年9月30日,471截至2020年12月31日,预计信贷损失拨备为3.6亿美元。101300万美元和300万美元136截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为3.5亿美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,与坏账冲销(扣除复苏和汇率变动)相关的津贴活动并不重要。
盘存
以下为林德合并库存摘要:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
盘存 | | | |
原材料和供应品 | $ | 391 | | | $ | 411 | |
在制品 | 357 | | | 337 | |
成品 | 946 | | | 981 | |
总库存 | $ | 1,694 | | | $ | 1,729 | |
4. 债务
以下为林德截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿债务摘要:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
短期内 | | | |
商业票据 | $ | 2,022 | | | $ | 2,527 | |
其他借款(主要是非美国借款) | 873 | | | 724 | |
短期债务总额 | 2,895 | | | 3,251 | |
长期(A) | | | |
(除非另有说明,否则以美元计价) | | | |
3.8752021年到期的欧元计价票据百分比(C) | — | | | 748 | |
0.2502022年到期的欧元计价票据百分比(B) | 1,160 | | | 1,226 | |
2.452022年到期的票据百分比 | 600 | | | 599 | |
2.202022年到期的票据百分比 | 500 | | | 499 | |
2.702023年到期的票据百分比 | 499 | | | 499 | |
2.002023年到期的欧元计价票据百分比(B) | 777 | | | 832 | |
5.8752023年到期的英镑计价票据百分比(B) | 436 | | | 460 | |
1.202024年到期的欧元计价票据百分比 | 636 | | | 671 | |
1.8752024年到期的欧元面值票据百分比(B) | 364 | | | 389 | |
2.652025年到期票据百分比 | 399 | | | 398 | |
1.6252025年到期的欧元计价票据百分比 | 575 | | | 607 | |
0.002026年到期的欧元计价票据百分比(D) | 814 | | | — | |
3.202026年到期的票据百分比 | 725 | | | 725 | |
3.4342026年到期的票据百分比 | 197 | | | 196 | |
1.6522027年到期的欧元计价票据百分比 | 95 | | | 100 | |
0.2502027年到期的欧元计价票据百分比 | 867 | | | 914 | |
1.002028年到期的欧元计价票据百分比(B) | 902 | | | 966 | |
1.102030年到期票据百分比 | 696 | | | 696 | |
1.902030年到期的欧元计价票据百分比 | 121 | | | 127 | |
0.5502032年到期的欧元计价票据百分比 | 862 | | | 909 | |
0.3752033年到期的欧元面值票据百分比(D) | 575 | | | — | |
3.552042年到期的票据百分比 | 664 | | | 664 | |
2.002050年到期票据百分比 | 296 | | | 296 | |
1.002051年到期的欧元面值票据百分比(D) | 803 | | | — | |
非美国借款 | 259 | | | 372 | |
其他 | 10 | | | 10 | |
| 13,832 | | | 12,903 | |
减去:长期债务的当前部分 | (2,293) | | | (751) | |
长期债务总额 | 11,539 | | | 12,152 | |
债务总额 | $ | 16,727 | | | $ | 16,154 | |
(a)金额是扣除适用的未摊销折扣、保费和/或债务发行成本后的净额。
(b)2021年9月30日和2020年12月31日包括累计52百万美元和$79对账面价值的调整,分别与利率掉期的对冲会计有关。请参阅注释5。
(c)2021年6月,该公司偿还了欧元600300万美元3.875%注意到这是到期的。
(d)2021年9月,林德发行欧元700300万美元0.0002026年到期的%票据,欧元500300万美元0.3752033年到期的%票据,欧元700300万美元1.0002051年到期的%票据。
该公司维持着一美元的5与银行机构银团签订的2024年3月26日到期的10亿无担保循环信贷协议,信贷协议中没有包含金融维持契约。不是截至2021年9月30日,信贷协议下的借款未偿还。
5. 金融工具
在正常运营中,林德面临着与利率、外币汇率、能源和大宗商品成本波动相关的市场风险。林德金融风险管理的目标是将这种波动对公司收益和现金流的负面影响降至最低。为了管理这些风险,除其他策略外,林德经常签订各种衍生金融工具(“衍生品”),包括利率互换和国库利率锁定协议、货币互换协议、远期合约、货币期权和商品互换协议。这些工具不是为了交易目的而签订的,林德只使用常用的交易工具和非杠杆工具。
确实有三公司参与的衍生品类型:(I)与公允价值敞口有关的衍生品;(Ii)与现金流敞口有关的衍生品;(Iii)与外币净投资敞口有关的衍生品。公允价值风险涉及已确认资产或负债以及公司承诺;现金流量风险风险涉及与已确认资产或负债或预测交易相关的未来现金流量的可变性;净投资风险风险涉及外币汇率变动对以外币计价的净资产账面价值的影响。
当衍生品被执行并且套期保值会计合适时,它被指定为公允价值套期保值、现金流套期保值或净投资套期保值。目前,林德将所有利率和国库利率锁定指定为用于会计目的的套期保值;然而,交叉货币合同通常不被指定为用于会计目的的套期保值。出于会计目的,某些与预测交易相关的货币合约被指定为套期保值。无论是否出于会计目的被指定为套期保值,所有衍生品都与适当的基础风险挂钩。该公司会持续评估所有为会计目的指定为对冲的衍生工具的对冲效力,以确定它们在抵销相关对冲项目的公允价值或现金流变化方面是否继续高效。如果通过使用定性评估确定套期保值不是很有效,那么套期保值会计将被前瞻性地终止。
林德衍生品的交易对手是信用评级为投资级或更高级别的主要银行机构。本公司与其主要交易对手订立信贷支持附件(“CSA”),以将潜在违约风险减至最低,并减低交易对手风险。根据修正案,就利率及货币管理而言,衍生工具的公允价值定期以现金作抵押。截至2021年9月30日,此类抵押品入账安排对衍生品公允价值的影响微乎其微。管理层认为,与信用风险相关的衍生品合约蒙受损失的风险微乎其微,任何损失都将是微不足道的。
下表为合并子公司于2021年9月30日和2020年12月31日未偿还衍生品的名义金额和公允价值摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值 |
| 名义金额 | | 资产(A) | | 负债(A) |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
未被指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
货币合同: | | | | | | | | | | | |
资产负债表项目 | $ | 4,136 | | | $ | 6,470 | | | $ | 19 | | | $ | 72 | | | $ | 29 | | | $ | 48 | |
预测交易记录 | 520 | | | 823 | | | 7 | | | 16 | | | 8 | | | 12 | |
交叉货币掉期 | 165 | | | 260 | | | 21 | | | 24 | | | 4 | | | 7 | |
商品合约 | 不适用 | | 不适用 | | 6 | | | 1 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 4,821 | | | $ | 7,553 | | | $ | 53 | | | $ | 113 | | | $ | 41 | | | $ | 67 | |
被指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
货币合同: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*预测交易 | 322 | | | 355 | | | 7 | | | 20 | | | 2 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商品合约 | 不适用 | | 不适用 | | 56 | | | 3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
利率互换 | 1,273 | | | 1,923 | | | 31 | | | 64 | | | — | | | — | |
总限制值 | $ | 1,595 | | | $ | 2,278 | | | $ | 94 | | | $ | 87 | | | $ | 2 | | | $ | 14 | |
总导数 | $ | 6,416 | | | $ | 9,831 | | | $ | 147 | | | $ | 200 | | | $ | 43 | | | $ | 81 | |
(a)2021年9月30日和2020年12月31日包括流动资产$76百万美元和$110100万美元记录在预付资产和其他流动资产中;长期资产为#美元71百万美元和$90百万美元计入其他长期资产;流动负债#美元37百万美元和$70记入其他流动负债的百万美元;以及长期负债#美元。6百万美元和$11100万美元,其中记录在其他长期负债中。
资产负债表项目
与资产负债表项目相关的外币合同包括为管理记录的资产负债表资产和负债的外币汇率波动风险而签订的远期合同,这些资产和负债以相关经营实体的本位币以外的货币计价。某些远期货币合约的订立是为了保护以外币计价的相关货币资产和负债免受外汇风险,并不被指定为对冲工具。对于未被指定为对冲工具的资产负债表项目,该等合约的公允价值调整由标的货币资产和负债上记录的公允价值调整抵销。
预测交易记录
与预测交易相关的外币合同包括为管理(1)资本相关设备和服务的预测购买、(2)预测销售或(3)以相关业务实体的功能货币以外的货币计价的其他预测现金流而签订的管理外币汇率波动风险的远期合同。对于被指定为现金流量对冲的预测交易,公允价值调整计入累计其他全面收益(“AOCI”),递延金额重新分类为收益,与相关预测交易的损益表影响相同。对于不符合现金流对冲关系的预测交易,公允价值调整直接计入收益。
交叉货币掉期
交叉货币利率掉期是为了限制与公司间贷款相关的未来本金和利息现金流的外币风险,并在更有限的程度上限制以非功能性货币计价的债券。交叉货币掉期的公允价值调整计入收益,其中被标的公司间贷款或债券的公允价值调整所抵消。
商品合约
订立大宗商品合同是为了管理其采购交易在正常业务过程中出现的大宗商品价格波动的风险敞口。为了降低这种风险的程度,林德进入了有限数量的电力、天然气和丙烷气体衍生品。对于被指定为现金流量对冲的预测交易,公允价值调整计入累计其他全面收益(“AOCI”),递延金额重新分类为收益,与相关购买的损益表影响相同。
净投资对冲
截至2021年9月30日,林德拥有欧元4.1200亿美元(约合人民币24亿元)4.7欧元计价票据和公司间贷款,被指定为外国业务净投资头寸的对冲。自对冲成立以来,在简明综合资产负债表及综合全面收益表中AOCI的累计换算调整分项内录得的递延收益为#美元。572000万美元(递延亏损$1本季度录得600万美元,递延收益为#美元57(截至2021年9月30日的9个月录得600万美元)。
截至2021年9月30日,与保留在AOCI中的先前指定对冲相关的汇率变动为亏损1美元。422000万。这些变动将保留在AOCI,直到适当的时候,例如在出售或清算相关的外国业务时,届时金额将重新归类到综合损益表中。
利率互换
林德利用利率互换来对冲因利率变动而导致的金融资产和金融负债公允价值变动的风险敞口。这些利率掉期有效地将固定利率敞口转换为可变利率;公允价值调整在收益中确认,同时因标的金融资产或金融负债的公允价值变化而对收益产生同等抵消的费用/收益。2022年至2028年到期的林德未偿还利率掉期的名义价值为1美元。1,273在2021年9月30日为2000万美元,而在2021年9月30日,1,923截至2020年12月31日,百万美元(见附注4)。
终止国库券利率锁定
与基础美元的终止国库利率锁定合同有关的未确认合计亏损500百万2.202022年9月30日到期的固定利率票据2021年9月30日和2020年12月31日到期的%固息票据在这两个时期都不重要。国库利率锁定的未确认收益/(亏损)在AOCI中显示,并在基础债务协议期限内按利息支出净额直线确认。
衍生品对合并损益表的影响
下表汇总了公司衍生品对综合损益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前利润(亏损)金额 在收益中确认* |
| 截至9月30日的季度业绩, | | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
货币合同: | | | | | | | |
资产负债表项目 | | | | | | | |
与债务相关的 | $ | (13) | | | $ | (74) | | | $ | 16 | | | $ | (213) | |
其他资产负债表项目 | 2 | | | 3 | | | 9 | | | (48) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | (11) | | | $ | (71) | | | $ | 25 | | | $ | (261) | |
*资产负债表项目的收益(亏损)被标的对冲资产和负债记录的收益(亏损)抵消。因此,衍生工具和与债务项目相关的相关对冲资产和负债的收益(亏损)在综合损益表中计入利息费用净额。其他资产负债表项目和预期净收入收益(亏损)一般在合并损益表中记为其他收益(费用)-净额。
在截至2021年9月30日的季度和截至2020年9月30日的9个月里,在AOCI确认并重新分类到综合损益表的损益金额分别无关紧要。预计在未来12个月内重新归类为收益的净亏损也不是实质性的。
6. 公允价值披露
公允价值层次结构将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为三个大的级别,如下所示:
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价
第2级-在活跃的市场或可观察到的投入中对类似资产和负债的报价
级别3-无法观察到的输入(例如,基于假设的现金流建模输入)
资产和负债按公允价值经常性计量
下表汇总了按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量使用 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 147 | | | $ | 200 | | | $ | — | | | $ | — | |
投资和证券* | 24 | | | 21 | | | — | | | — | | | 27 | | | 47 | |
总计 | $ | 24 | | | $ | 21 | | | $ | 147 | | | $ | 200 | | | 27 | | | $ | 47 | |
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
衍生负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | — | |
*投资和证券在公司的压缩综合资产负债表中计入预付和其他流动资产以及其他长期资产。
一级投资和证券是在交易所交易的有价证券。二级投资基于从独立经纪商获得的市场价格或使用量化模型确定的市场价格,量化模型使用容易观察到的市场参数作为基础,这些市场参数被积极报价,并可通过外部来源(包括第三方定价服务、经纪人和市场交易)进行验证。第三级投资和证券由风险基金组成。在估值方面,林德使用收到的资产净值作为该基金季度报告的一部分,该报告在很大程度上不是基于活跃市场的报价。为了反映当前市场状况,林德根据可观察到的市场数据(股票交易价格)或当前交易价格按比例进行调整。
第三级投资和证券的变化无关紧要。
由于这些工具的短期到期日,现金和现金等价物、短期债务、应收账款净值和应付账款的公允价值接近账面价值。
长期债务的公允价值是根据相同或类似问题的报价市场价格估计的。长期债务被归类在公允价值等级的第一级或第二级,这取决于发行的债券的交易量以及它们是否在市场上活跃报价,而不是通过场外交易进行交易。截至2021年9月30日,林德长期债务组合的估计公允价值为14,097300万美元,而账面价值为$13,832百万美元。截至2020年12月31日,林德长期债务组合的估计公允价值为美元。13,611百万美元与账面价值$12,903百万美元。账面价值和公允价值之间的差异可归因于债务发行后利率的波动以及相对于所述票面利率的波动。
7. 每股收益-林德公司股东
每股基本和稀释后收益的计算方法是将该期间的持续运营收入、非持续运营收入和净收入-林德公司除以基本或稀释后已发行股票的加权平均数,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子(百万美元) | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 978 | | | $ | 699 | | | $ | 2,797 | | | $ | 1,728 | |
非持续经营的收入 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
净收入-林德公司 | $ | 979 | | | $ | 700 | | | $ | 2,800 | | | $ | 1,731 | |
分母(千股) | | | | | | | |
加权平均流通股 | 514,770 | | | 525,339 | | | 518,418 | | | 527,177 | |
根据薪酬计划赚取并可发行的股票 | 399 | | | 355 | | | 384 | | | 324 | |
基本每股收益中使用的加权平均股份 | 515,169 | | | 525,694 | | | 518,802 | | | 527,501 | |
稀释证券的影响 | | | | | | | |
股票期权和奖励 | 4,910 | | | 4,721 | | | 4,860 | | | 4,223 | |
稀释后每股收益中使用的加权平均股份 | 520,079 | | | 530,415 | | | 523,662 | | | 531,724 | |
持续经营的基本每股收益 | $ | 1.90 | | | $ | 1.33 | | | $ | 5.39 | | | $ | 3.28 | |
非持续经营的基本每股收益 | — | | | — | | | 0.01 | | | 0.01 | |
基本每股收益 | $ | 1.90 | | | $ | 1.33 | | | $ | 5.40 | | | $ | 3.29 | |
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 1.88 | | | $ | 1.32 | | | $ | 5.34 | | | $ | 3.25 | |
非持续经营摊薄后每股收益 | — | | | — | | | 0.01 | | | 0.01 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.88 | | | $ | 1.32 | | | $ | 5.35 | | | $ | 3.26 | |
有几个不是任何期间的反摊薄股份。
8. 退休计划
本季度养老金净额和退休后福利(养老金(“OPEB”)成本除外)的组成部分和截至2021年9月30日的9个月和2020年的情况如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, | | 截至9月30日的9个月, |
| 养老金 | | OPEB | | 养老金 | | OPEB |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在营业利润中确认的金额 | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 39 | | | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 117 | | | $ | 111 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
在净养老金和OPEB成本(收益)中确认的金额,不包括服务成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息成本 | 39 | | | 52 | | | 2 | | | 1 | | | 115 | | | 154 | | | 3 | | | 4 | |
计划资产的预期回报率 | (129) | | | (122) | | | — | | | — | | | (391) | | | (360) | | | — | | | — | |
净摊销和递延 | 41 | | | 22 | | | (2) | | | — | | | 130 | | | 67 | | | (4) | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
结算费(A) | 4 | | | 6 | | | — | | | — | | | 4 | | | 6 | | | — | | | — | |
| (45) | | | (42) | | | — | | | 1 | | | (142) | | | (133) | | | (1) | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净定期效益成本(效益) | $ | (6) | | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | (25) | | | $ | (22) | | | $ | — | | | $ | 4 | |
(A)在2021年和2020年第三季度,林德记录的养老金结算费为#美元4300万美元和300万美元62000万(美元)3300万美元和300万美元5税后),分别与美国不合格计划的一次性福利支付有关。
林德估计,2021年其养老金计划所需缴费将在#美元之间。40百万至$50百万美元,其中$32截至2021年9月30日,已经制作了100万部。
9. 承诺和或有事项
或有负债
林德在正常业务过程中不时受到各种诉讼和政府调查。这些行动是基于所谓的环境、税收、反垄断和人身伤害索赔等。林德在这些案件中有很强的防御能力,并打算大力为自己辩护。该公司可能会因其中一些行动而蒙受超过应计负债的损失。管理层预计,总体而言,此类亏损不会对公司的综合财务状况或流动性产生重大不利影响;然而,最终结果可能会对公司在任何给定时期的报告经营业绩产生重大影响(见林德2020年年度报告Form 10-K的综合财务报表附注17)。
重要事项包括:
•2009年,巴西政府公布了11941/2009年法律,设立了一个新的自愿赦免计划(“REFIS计划”),允许巴西公司以较低的金额解决某些联邦税务纠纷。2009年,该公司决定解决许多悬而未决的联邦税务纠纷是经济上有利的,这些纠纷被纳入REFIS计划,有待巴西联邦政府的最终计算和审查。该公司根据Refis计划的条款记录了估计的负债。自2009年以来,林德一直无法就计算达成最终协议,并对政府提起诉讼,试图解决某些问题。未决问题涉及以下事项:(I)运用现金存款和净营业亏损结转以履行义务,以及(Ii)根据REFIS计划可获得的减税金额。很难估计巴西解决法律问题的时间。
•截至2021年9月30日,巴西登记参加REFIS计划后,最重要的非所得税和所得税申报涉及州增值税税务事项和联邦所得税事项,税务当局正在挑战应适用于子公司产生的收入的税率。估计与这类索偿有关的风险总额,包括利息和罚款(视情况而定)约为#美元。205百万美元。林德在考虑了外部律师的判断和意见后,没有记录任何与基于管理层判断的此类索赔相关的负债。由于巴西的诉讼历来需要多年的时间才能解决,因此很难估计这些问题的解决时间;但其中某些问题可能会在短期内得到解决。该公司正在对诉讼程序进行有力的辩护。
•2010年9月1日,CADE(巴西经济防务行政委员会)宣布了涉嫌的反竞争活动五在巴西的工业气体公司,并处以罚款。最初,CADE处以民事罚款#雷亚尔。2.210亿巴西雷亚尔(1美元404对Praxair,Inc.的巴西子公司White Martins)罚款降至#雷亚尔1.710亿巴西雷亚尔(1美元312百万),这是由于CADE的计算错误造成的。对怀特马丁的罚款被巴西利亚第九联邦法院推翻。卡德对这一判决提出上诉,联邦上诉法院驳回了CADE的上诉,并确认了巴西利亚第九联邦法院的裁决。凯德已经向高等法院提出上诉,目前正在等待裁决。
同样,2010年9月1日,CADE处以民事罚款#雷亚尔。237百万巴西雷亚尔(美元)44林德气体有限公司,林德股份公司的前巴西子公司,于2019年3月1日被剥离给MG Industries GmbH,林德为此提供了合同赔偿。罚款降至#雷亚尔。188百万巴西雷亚尔(美元)35百万),这是由于CADE的计算错误造成的。对林德气体有限公司的罚款。在巴西利亚被第七联邦法院推翻。卡德对这一决定提出上诉,联邦上诉法院驳回了CADE的上诉,并确认了巴西利亚第七联邦法院的裁决。卡德向高等法院提出上诉,最终裁决正在等待中。
林德的辩护能力很强,有信心在上诉中获胜,并推翻罚款。林德强烈认为,针对我们现在和以前的巴西子公司的反竞争活动的指控没有有效和充分的证据支持。林德认为,这一决定经不起司法审查,认为现金外流的可能性极小。因此,没有记录准备金,因为管理层认为这起案件不太可能造成损失。
•2019年4月23日及之后,林德股份公司前股东向地方法院提起评估诉讼(地方政府)慕尼黑一号(德国),寻求增加与林德股份公司(Linde AG)所有少数股东之前完成的现金合并相关的现金对价,以换取欧元189.46每股。任何这样的增加都将适用于所有14,763,113林德股份公司(Linde AG)在2019年4月8日现金合并挤出完成时发行的股票。原告提出索赔的期限已于2019年7月9日到期。该公司认为支付的对价是公平的,索赔缺乏可取之处,也没有建立准备金。我们不能估计决议的时间。
10. 细分市场
有关林德公司经营部门的描述,请参阅林德公司2020年年度报告10-K表格中合并财务报表的附注18。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月的可报告部门和其他部门的销售和营业利润信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, | | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
销货(a) | | | | | | | |
美洲 | $ | 3,091 | | | $ | 2,641 | | | $ | 8,951 | | | $ | 7,735 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 1,911 | | | 1,622 | | | 5,585 | | | 4,703 | |
APAC | 1,564 | | | 1,484 | | | 4,544 | | | 4,115 | |
工程学 | 601 | | | 678 | | | 1,921 | | | 2,096 | |
其他 | 501 | | | 430 | | | 1,494 | | | 1,322 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总销售额 | $ | 7,668 | | | $ | 6,855 | | | $ | 22,495 | | | $ | 19,971 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, | | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分部营业利润 | | | | | | | |
美洲 | $ | 859 | | | $ | 742 | | | $ | 2,525 | | | $ | 2,025 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 476 | | | 370 | | | 1,414 | | | 1,028 | |
APAC | 382 | | | 337 | | | 1,122 | | | 912 | |
工程学 | 106 | | | 106 | | | 323 | | | 335 | |
其他 | (13) | | | (40) | | | (49) | | | (116) | |
分部营业利润 | 1,810 | | | 1,515 | | | 5,335 | | | 4,184 | |
降低成本计划和其他费用(注2) | (26) | | | (48) | | | (222) | | | (428) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
采购会计影响-林德股份公司 | (492) | | | (498) | | | (1,466) | | | (1,463) | |
营业利润总额 | $ | 1,292 | | | $ | 969 | | | $ | 3,647 | | | $ | 2,293 | |
(a)销售额仅反映外部销售额。部门间销售,主要是从工程到工业气体部门,并不是实质性的。
11. 权益
权益
截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月的总股本变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
活动 | 林德公司 股东的 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 | | 林德公司 股东的 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
期初余额 | $ | 45,777 | | | $ | 1,438 | | | $ | 47,215 | | | $ | 45,537 | | | $ | 2,387 | | | $ | 47,924 | |
净收入(A) | 979 | | | 31 | | | 1,010 | | | 700 | | | 31 | | | 731 | |
其他综合收益(亏损) | (710) | | | (13) | | | (723) | | | 648 | | | 40 | | | 688 | |
非控股权益: | | | | | | | | | | | |
增加(减少) | — | | | (15) | | | (15) | | | — | | | 11 | | | 11 | |
股息和其他资本变动 | — | | | (40) | | | (40) | | | — | | | (65) | | | (65) | |
| | | | | | | | | | | |
派发给林德公司普通股股东的股息(美元1.0602021年每股收益和美元0.9632020年每股) | (546) | | | — | | | (546) | | | (506) | | | — | | | (506) | |
普通股发行情况: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
用于员工储蓄和激励计划 | (1) | | | — | | | (1) | | | (20) | | | — | | | (20) | |
| | | | | | | | | | | |
购买普通股 | (1,208) | | | — | | | (1,208) | | | (213) | | | — | | | (213) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | 32 | | | — | | | 32 | | | 29 | | | — | | | 29 | |
期末余额 | $ | 44,323 | | | $ | 1,401 | | | $ | 45,724 | | | $ | 46,175 | | | $ | 2,404 | | | $ | 48,579 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
活动 | 林德公司股东权益 | | 非控制性权益 | | 总股本 | | 林德公司股东权益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
期初余额 | $ | 47,317 | | | $ | 2,252 | | | $ | 49,569 | | | $ | 49,074 | | | $ | 2,448 | | | $ | 51,522 | |
净收入(A) | 2,800 | | | 105 | | | 2,905 | | | 1,731 | | | 91 | | | 1,822 | |
其他综合收益(亏损) | (928) | | | (10) | | | (938) | | | (1,159) | | | (48) | | | (1,207) | |
非控股权益: | | | | | | | | | | | |
增加(减少)(B) | — | | | (861) | | | (861) | | | — | | | 26 | | | 26 | |
股息和其他资本变动 | — | | | (85) | | | (85) | | | — | | | (113) | | | (113) | |
| | | | | | | | | | | |
派发给林德公司普通股股东的股息(美元3.1802021年每股收益和美元2.8892020年每股) | (1,648) | | | — | | | (1,648) | | | (1,523) | | | — | | | (1,523) | |
普通股发行情况: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
用于员工储蓄和激励计划 | (12) | | | — | | | (12) | | | (28) | | | — | | | (28) | |
| | | | | | | | | | | |
购买普通股 | (3,301) | | | — | | | (3,301) | | | (2,024) | | | — | | | (2,024) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | 95 | | | — | | | 95 | | | 104 | | | — | | | 104 | |
期末余额 | $ | 44,323 | | | $ | 1,401 | | | $ | 45,724 | | | $ | 46,175 | | | $ | 2,404 | | | $ | 48,579 | |
(A)非控制性权益的净收入不包括与可赎回非控制性权益相关的净收入,在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月内,非控制性权益的净收入并不显著,也不是总股本的一部分。
(B)截至2021年9月30日止九个月的非控股权益增加(减少),包括一家在亚太地区设有业务的合资企业解除合并的影响(见附注13)。
AOCI的组成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2021 | | 2020 |
累计折算调整-税净额: | | | |
美洲 | $ | (3,958) | | | $ | (3,788) | |
欧洲、中东和非洲地区 | 382 | | | 1,020 | |
APAC | 77 | | | 616 | |
工程学 | 104 | | | 354 | |
其他 | (537) | | | (1,020) | |
| (3,932) | | | (2,818) | |
衍生品-税后净额 | 60 | | | 4 | |
| | | |
养恤金/OPEB(净额为#美元507300万美元和300万美元560(分别为2021年9月30日和2020年12月31日的税收优惠) | (1,746) | | | (1,876) | |
| $ | (5,618) | | | $ | (4,690) | |
12. 收入确认
收入按照美国会计准则第606条入账。收入确认为对商品或服务的控制权转移给客户,其金额反映了实体预期有权获得的商品或服务交换对价。
与客户签订合同
林德服务于多个行业,包括医疗保健、炼油、能源、制造、食品、饮料碳化、光纤、炼钢、航空航天、化工和水处理。
工业气体
在该公司的每个工业气体地理分区内,有三种基本的分配方式:(I)现场或吨位分配;(Ii)商家或散装液体分配;以及(Iii)包装或钢瓶气体分配。林德用于向客户供货的分销方式由许多因素决定,包括客户的数量要求和位置。分配方法通常决定与客户的合同条款,并相应地确定收入确认会计惯例。林德工业气体业务的主要产品是大气气体(氧气、氮气、氩气、稀有气体)和过程气体(二氧化碳、氦、氢、电子气体、特种气体、乙炔)。这些产品通常通过三种分销方式中的一种销售。
以下是对三种工业气体分配方式和各自的收入确认政策的说明:
在现场。对产品需求量最大且需求模式相对恒定的客户由低温和工艺气体现场工厂供应。林德在这些客户的场地上或附近建造工厂,并通过管道直接向客户供应产品。在有大量客户的地方,一条管道可能会连接到几个工厂和客户。现场产品供应合同通常是总需求合同,其条款通常为10-20年限,并包含最低购买要求和价格上涨条款。许多低温现场工厂也为商家市场生产液体产品。因此,工厂通常不是专为单一客户服务的。此外,林德负责工厂的设计、建设、运营和维护,我们的客户通常不参与这些活动。先进的空分工艺还允许现场向体积要求较小的客户送货。
随着客户接收并获得对产品的控制,公司与现场客户相关的履约义务会随着时间的推移得到履行。林德已选择应用实际权宜之计来衡量完成履约义务的进展情况,并确认收入,因为公司有权向每位客户开具发票,这通常与产品交付相对应。因此,收入在产品交付给客户时确认,公司有权根据合同条款向客户开具发票。这些合同的对价通常基于价格,价格随各种价格指数而波动。对价的可变组成部分存在于现场合同中,但被认为是受限制的。
商人。商家的送货通常是从林德的工厂用油罐车运送到客户现场的仓储集装箱。由于配送成本相对较高,商家的氧气和氮气的配送一般都比较小。
从生产它们的工厂的半径。商用氩、氢和氦可以运输更远的距离。商家业务中使用的客户协议通常是三-至七年期根据客户要求签订的供货协议。这些合同一般不包含最低采购要求或数量承诺。
公司与商家客户相关的履约义务通常在客户收到并获得产品控制权的某个时间点得到满足。收入在产品交付给客户时确认,公司有权根据合同条款向客户开具发票。商家合同中的对价的任何可变组成部分都受到限制,然而,这种对价并不重要。
包装气体。需要小容量的客户提供的产品装在容器中,称为钢瓶,压力从中到高。林德将商业气体从其生产工厂分发到公司拥有的钢瓶灌装厂,然后在那里灌装钢瓶,然后分发给客户。钢瓶可以送到客户现场,也可以由客户在包装设施或零售店提货。林德就工业气体和钢瓶容器的使用向客户开具发票。该公司还销售从独立制造商购买的硬件和焊接设备。包装气体一般以一至三年制供应合同和采购订单,不包含最低采购要求或数量承诺。
该公司与包装气体相关的履约义务在某个时间点得到履行。因此,收入在产品交付给客户或客户从包装气体设施或零售店提货时确认,公司有权根据合同条款从客户那里获得付款。任何可变的对价都是受约束的,当与对价相关的不确定性得到解决时,就会得到确认。
林德工程
该公司专门为终端客户设计和制造用于空气分离和其他工业气体应用的设备。设备合同的销售通常由单一履约义务组成。销售设备的收入通常是随着时间的推移而确认的,因为林德有权强制执行迄今完成的绩效付款,并且绩效不会创造具有替代用途的资产。对于随着时间推移而确认的合同,收入主要使用已发生成本的输入法确认。迄今发生的成本相对于完工时估计的总成本,用于衡量履行履约义务的进展情况。所发生的成本包括材料成本、人工成本和间接成本,代表对控制权转移给客户的贡献和比例的工作。合同修改通常被视为现有合同的一部分,并被确认为此类变更开始至今的累积调整。
合同资产负债
合同资产和负债是由于收入确认和客户开具发票的时间不同造成的。合同资产主要与销售收入随时间确认的设备合同有关。余额是指按进度衡量确认的收入超过向客户开出的发票金额时发生的未开单收入。客户发票可能基于时间流逝、某些合同里程碑的实现或这两个标准的组合。合同责任包括预付款或合同规定的履行前的对价。在合同条款下履行履约义务时,合同负债被确认为收入。林德拥有美元的合同资产。166百万美元和$1622021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。合同总负债为$2,944截至2021年9月30日,百万美元(当前为$2,213百万美元和$731在简明综合资产负债表内的其他长期负债内的1,000,000,000,000,000,000美元)。合同总负债为#美元。2,301截至2020年12月31日,百万美元(当前合同负债为$1,769百万美元和$532简明综合资产负债表中的其他长期负债)。截至2021年9月30日的9个月确认的收入(包括在2020年12月31日的合同责任中)为$1,017百万美元。合同资产和负债主要与林德工程业务有关。
付款条件和其他
林德通常在履行义务后收到付款,而客户预付款对于工业气体业务来说并不典型。付款条件根据销售来源国和当地的付款习惯而有所不同。林德不提供常规付款条款以外的延期融资。销售和使用税、增值税以及对创收交易征收的某些消费税和其他特定交易税的账单金额按净额列报,不包括在综合收益表中的销售额。此外,销售退货和折扣并不是该行业的正常做法,也不是很重要。
分类收入信息
如上所述,以及林德2020 Form 10-K的附注18中所述,该公司按地理位置管理其工业气体业务,而工程和其他业务一般按全球管理。此外,该公司认为,按分配方法按可报告的地理区段报告销售额最能说明这一性质,
收入的时间、客户类型和合同条款,包括条款和定价。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月的综合水平以及每个可报告部门和其他部门按分配方法划分的销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至2021年9月30日的季度业绩 |
销售额 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | APAC | 工程学 | 其他 | 总计 | % |
| | | | | | | |
商家 | $ | 849 | | $ | 559 | | $ | 563 | | $ | — | | $ | 38 | | $ | 2,009 | | 26 | % |
现场 | 836 | | 462 | | 578 | | — | | — | | 1,876 | | 24 | % |
包装气体 | 1,385 | | 880 | | 394 | | — | | 7 | | 2,666 | | 35 | % |
其他 | 21 | | 10 | | 29 | | 601 | | 456 | | 1,117 | | 15 | % |
总计 | $ | 3,091 | | $ | 1,911 | | $ | 1,564 | | $ | 601 | | $ | 501 | | $ | 7,668 | | 100 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至2020年9月30日的季度业绩 |
销售额 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | APAC | 工程学 | 其他 | 总计 | % |
| | | | | | | |
商家 | $ | 739 | | $ | 472 | | $ | 526 | | $ | — | | $ | 34 | | $ | 1,771 | | 26 | % |
现场 | 622 | | 334 | | 528 | | — | | — | | 1,484 | | 22 | % |
包装气体 | 1,265 | | 799 | | 413 | | — | | 5 | | 2,482 | | 36 | % |
其他 | 15 | | 17 | | 17 | | 678 | | 391 | | 1,118 | | 16 | % |
总计 | $ | 2,641 | | $ | 1,622 | | $ | 1,484 | | $ | 678 | | $ | 430 | | $ | 6,855 | | 100 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至2021年9月30日的9个月 |
销售额 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | APAC | 工程学 | 其他(A)项 | 总计 | % |
| | | | | | | |
商家 | $ | 2,441 | | $ | 1,646 | | $ | 1,598 | | $ | — | | $ | 133 | | $ | 5,818 | | 26 | % |
现场 | 2,299 | | 1,250 | | 1,712 | | — | | — | | 5,261 | | 23 | % |
包装气体 | 4,086 | | 2,652 | | 1,147 | | — | | 19 | | 7,904 | | 35 | % |
其他 | 125 | | 37 | | 87 | | 1,921 | | 1,342 | | 3,512 | | 16 | % |
总计 | $ | 8,951 | | $ | 5,585 | | $ | 4,544 | | $ | 1,921 | | $ | 1,494 | | $ | 22,495 | | 100 | % |
| | | | | | | |
(百万美元) | 截至2020年9月30日的9个月 |
销售额 | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | APAC | 工程学 | 其他(A)项 | 总计 | % |
| | | | | | | |
商家 | $ | 2,099 | | $ | 1,357 | | $ | 1,444 | | $ | — | | $ | 110 | | $ | 5,010 | | 25 | % |
现场 | 1,831 | | 981 | | 1,486 | | — | | — | | 4,298 | | 22 | % |
包装气体 | 3,750 | | 2,329 | | 1,135 | | — | | 16 | | 7,230 | | 36 | % |
其他 | 55 | | 36 | | 50 | | 2,096 | | 1,196 | | 3,433 | | 17 | % |
总计 | $ | 7,735 | | $ | 4,703 | | $ | 4,115 | | $ | 2,096 | | $ | 1,322 | | $ | 19,971 | | 100 | % |
| | | | | | | |
剩余履约义务
如上所述,林德与现场客户的合同是长期供应安排,通常要求客户从林德购买他们的要求,并有最低购买要求。该公司估计,与最低购买要求相关的对价约为$541000亿美元。这一金额不包括所有超过最低采购要求的销售额,根据客户需求,这一要求可能会很大。未来,由于几个因素的影响,实际金额将有所不同,其中许多因素超出了公司的控制范围,包括但不限于新签署、终止和续签合同的时间、通货膨胀的价格上涨、货币汇率以及与天然气和电力相关的传递成本。长期供应合同的实际期限为二十年。该公司估计,与最低购买要求相关的收入中,约有一半将在接下来的一年里赚取。五年其余的在那之后。
13. 资产剥离
自2021年1月1日起,林德解除了与亚太地区业务的合资企业的合并,原因是双方共同同意不续签的某些合同权利到期。自生效日期起,合资公司在林德的综合资产负债表上反映为股权投资,相应的结果反映在综合损益表上的股权投资收益中。
合资公司于2021年1月1日的公允价值是使用贴现现金流模型确定的,并近似于其净资产的账面价值。账面净值为$852600万美元的主要资产约为#美元。1.9200亿美元(主要是其他无形资产和财产、厂房和设备-净额),扣除负债约为#美元1.01000亿美元。解除合并后,记录了一项股权投资,相当于林德在合资企业净资产中的份额。解除合并带来了#美元的收益。52在成本削减计划和与释放AOCI内记录的CTA余额相关的其他费用(见附注2)中记录的600万美元。作为解除合并的一部分,该公司没有收到任何对价,无论是现金还是其他。
这家合资企业的销售额约为美元。600到2020年,这一数字将达到1.6亿。未来的每股收益不会受到影响,因为所有权百分比保持不变。
第二项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)
非GAAP衡量标准
在整个MD&A业务中,该公司提供持续经营的调整后的经营结果,不包括某些项目,如成本削减计划和其他费用、出售业务的净收益、林德股份公司合并对购买会计的影响以及养老金结算费用。调整后的金额是非公认会计准则(GAAP)的衡量标准,旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层认为对评估公司经营业绩有用的衡量标准来补充投资者对公司财务信息的了解。这些计算不包括公司认为不能反映持续业务表现的项目,以便投资者能够在一致的基础上更好地评估和分析历史和未来的业务趋势。此外,持续经营的经营结果(不包括这些项目)对管理层制定年度和长期员工激励补偿计划非常重要。这些非GAAP衡量标准的定义可能无法与其他公司使用的类似定义相比较,也不能替代类似的GAAP衡量标准。
非GAAP衡量和调整单独包含在MD&A后面标题为“非GAAP衡量和调整”的章节中。
*综合结果
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月的摘要信息。报告的金额是综合损益表中的公认会计准则金额。调整后的金额旨在补充投资者对公司财务信息的理解,并不能替代GAAP措施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, | | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元,不包括每股数据) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 2021 | | 2020 | | 方差 |
销售额 | $ | 7,668 | | | $ | 6,855 | | | 12 | % | | $ | 22,495 | | | $ | 19,971 | | | 13 | % |
销售成本,不包括折旧和摊销 | $ | 4,368 | | | $ | 3,835 | | | 14 | % | | $ | 12,616 | | | $ | 11,297 | | | 12 | % |
作为销售额的百分比 | 57.0 | % | | 55.9 | % | | | | 56.1 | % | | 56.6 | % | | |
销售、一般和行政 | $ | 793 | | | $ | 770 | | | 3 | % | | $ | 2,402 | | | $ | 2,391 | | | — | % |
作为销售额的百分比 | 10.3 | % | | 11.2 | % | | | | 10.7 | % | | 12.0 | % | | |
折旧及摊销 | $ | 1,163 | | | $ | 1,168 | | | — | % | | $ | 3,500 | | | $ | 3,434 | | | 2 | % |
降低成本计划和其他费用(B) | $ | 26 | | | $ | 48 | | | (46) | % | | $ | 222 | | | $ | 428 | | | (48) | % |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(费用)-净额 | $ | 10 | | | $ | (29) | | | 134 | % | | $ | (3) | | | $ | (14) | | | 79 | % |
营业利润 | $ | 1,292 | | | $ | 969 | | | 33 | % | | $ | 3,647 | | | $ | 2,293 | | | 59 | % |
营业利润率 | 16.8 | % | | 14.1 | % | | | | 16.2 | % | | 11.5 | % | | |
利息支出-净额 | $ | 8 | | | $ | 38 | | | (79) | % | | $ | 46 | | | $ | 80 | | | (43) | % |
养老金净额和OPEB成本(收益),不包括服务成本 | $ | (45) | | | $ | (41) | | | 10 | % | | $ | (143) | | | $ | (131) | | | 9 | % |
实际税率 | 24.2 | % | | 27.3 | % | | | | 24.7 | % | | 25.3 | % | | |
股权投资收益 | $ | 1 | | | $ | 23 | | | (96) | % | | $ | 81 | | | $ | 69 | | | 17 | % |
持续经营的非控制性权益 | $ | (31) | | | $ | (31) | | | — | % | | $ | (105) | | | $ | (91) | | | 15 | % |
持续经营收入 | $ | 978 | | | $ | 699 | | | 40 | % | | $ | 2,797 | | | $ | 1,728 | | | 62 | % |
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 1.88 | | | $ | 1.32 | | | 42 | % | | $ | 5.34 | | | $ | 3.25 | | | 64 | % |
稀释后的流通股 | 520,079 | | | 530,415 | | | (2) | % | | 523,662 | | | 531,724 | | | (2) | % |
员工人数 | 72,159 | | | 74,648 | | | (3) | % | | 72,159 | | | 74,648 | | | (3) | % |
调整后的数额(A) | | | | | | | | | | | |
营业利润 | $ | 1,810 | | | $ | 1,515 | | | 19 | % | | $ | 5,335 | | | $ | 4,184 | | | 28 | % |
营业利润率 | 23.6 | % | | 22.1 | % | | | | 23.7 | % | | 21.0 | % | | |
实际税率 | 23.9 | % | | 23.5 | % | | | | 24.1 | % | | 23.9 | % | | |
持续经营收入 | $ | 1,421 | | | $ | 1,140 | | | 25 | % | | $ | 4,148 | | | $ | 3,154 | | | 32 | % |
持续运营的稀释后每股收益 | $ | 2.73 | | | $ | 2.15 | | | 27 | % | | $ | 7.92 | | | $ | 5.93 | | | 34 | % |
其他财务数据(A) | | | | | | | | | | | |
来自持续运营的EBITDA | $ | 2,456 | | | $ | 2,160 | | | 14 | % | | $ | 7,228 | | | $ | 5,796 | | | 25 | % |
作为销售额的百分比 | 32.0 | % | | 31.5 | % | | | | 32.1 | % | | 29.0 | % | | |
持续运营调整后的EBITDA | $ | 2,559 | | | $ | 2,233 | | | 15 | % | | $ | 7,582 | | | $ | 6,298 | | | 20 | % |
作为销售额的百分比 | 33.4 | % | | 32.6 | % | | | | 33.7 | % | | 31.5 | % | | |
(A)调整后的金额和其他财务数据是非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP衡量和调整”部分找到。
(B)见简明综合财务报表附注2。
已报告
2021年第三季度,林德的销售额为76.68亿美元,同比增长12%,主要是由于实现了3%的价格和8%的销量增长。与2020年相比,货币换算使2021年第三季度的销售额增长了2%。成本转嫁,即主要向现场客户支付能源成本差异的合同账单,使本季度销售额增加了3%,对运营利润的影响微乎其微。
2021年第三季度公布的营业利润为12.92亿美元,占销售额的16.8%,同比增长33%。报告的同比增长主要是由于价格和销量的上涨,但部分被一家在亚太地区有业务的合资企业的解除合并所抵消。2021年第三季度报告的有效税率(ETR)为24.2%,而2020年第三季度为27.3%。持续经营每股摊薄收益(“EPS”)为1.88美元,较2020年第三季度每股收益1.32美元高出42%,主要原因是持续经营收入增加和流通股摊薄减少。
调整后的
2021年第三季度,调整后的营业利润为18.1亿美元,占销售额的23.6%,与2020年相比增长了19%,原因是价格和销量的提高以及所有细分市场的持续生产率计划。2021年第三季度调整后的ETR为23.9%,而2020年第三季度为23.5%。在调整后的基础上,每股收益为2.73美元,比2020年调整后的每股收益2.15美元高出27%,这是由于持续运营的调整后收入增加和流通股稀释程度降低所致。
展望
林德通过季度收益发布和投资者电话会议提供关于经营业绩、可能影响财务业绩的重大趋势以及财务指导的季度更新。这些更新可在该公司的网站www.linde.com上获得,但不包含在本文中。
行动结果
与上一年相比,合并销售额的变化可归因于以下几个方面:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的季度业绩与2020年相比 | | 截至2021年9月30日的9个月与2020年 |
| %变化 | | %变化 |
| | | |
促成变化的因素-销售 | | | |
卷 | 8 | % | | 8 | % |
价格/组合 | 3 | % | | 2 | % |
成本传递 | 3 | % | | 2 | % |
货币 | 2 | % | | 4 | % |
收购/剥离 | (3) | % | | (2) | % |
工程学 | (1) | % | | (1) | % |
| 12 | % | | 13 | % |
销售额
2021年第三季度销售额增长8.13亿美元,增幅12%,截至2021年9月30日的9个月销售额同比增长25.24亿美元,增幅13%。所有终端市场和项目初创公司的销量增长使本季度和年初至今的销售额增加了8%。所有地理细分市场的较高定价为本季度销售额贡献了3%,为今年迄今贡献了2%。在欧元、澳元、人民币和英镑兑美元走强的推动下,货币换算使本季度销售额增长了2%,今年迄今增长了4%,主要是在欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。成本转嫁使本季度的销售额增长了3%,今年迄今增长了2%,对营业利润的影响微乎其微。一家在亚太地区有业务的合资企业解除合并后,本季度的销售额下降了3%,年初至今的销售额下降了2%(见简明综合财务报表的附注13)。
销售成本,不包括折旧和摊销
不包括折旧和摊销的销售成本在2021年第三季度增加了5.33亿美元,增幅为14%,在截至2021年9月30日的9个月中增加了13.19亿美元,增幅为12%,这主要是由于销量增加、成本传递和汇率影响,但部分被生产率举措所抵消。截至2021年9月30日的第三季度和九个月,不包括折旧和摊销的销售成本分别占销售额的57.0%和56.1%,而2020年同期分别占销售额的55.9%和56.6%。2021年第三季度销售额百分比的增加主要是由于成本转嫁增加。在截至2021年9月30日的9个月中,销售额百分比的下降主要是由于生产力举措抵消了更高成本转嫁的影响。
销售、一般和行政费用
2021年第三季度,销售、一般和行政费用(SG&A)增加了2300万美元,增幅为3%,截至2021年9月30日的9个月增加了1100万美元。截至2021年9月30日的9个月,SG&A占第三季度销售额的10.3%,占销售额的10.7%,而2020年同期分别为11.2%和12.0%。汇率影响使SG&A在截至2021年9月30日的9个月中增加了约1000万美元和7100万美元。剔除汇率影响,2021年第三季度潜在SG&A在更高激励薪酬的推动下增加,而在截至2021年9月30日的9个月中由于持续的生产率举措而下降。
折旧及摊销
报告的折旧和摊销费用在2021年第三季度减少了500万美元,在截至2021年9月30日的9个月增加了6600万美元,增幅为2%。
在调整后的基础上,2021年第三季度折旧和摊销增加了1300万美元,增幅为2%,今年迄今增加了7100万美元,增幅为4%,这主要是由于货币兑换的影响,使折旧和摊销分别增加了1100万美元和6500万美元。剔除汇率影响,基本折旧相对持平,因为新项目启动的影响在很大程度上抵消了与亚太地区业务的合资企业解除合并相关的减少(见简明综合财务报表附注13)。
降低成本计划和其他费用
2021年第三季度和2020年第三季度的成本削减计划和其他费用分别为2600万美元和4800万美元,主要与合并和协同相关的成本有关(见简明合并财务报表附注2)。
截至2021年和2020年9月30日的9个月,成本削减计划和其他费用分别为2.22亿美元和4.28亿美元。
在调整后的基础上,这两个时期都不包括这些成本。
营业利润
在报告的基础上,2021年第三季度的营业利润增加了3.23亿美元,增幅为33%,截至2021年9月30日的9个月,营业利润增加了13.54亿美元,增幅为59%。这一增长主要是由于产量和价格的增加,但部分被一家在亚太地区有业务的合资企业的解除合并所抵消。2021年第三季度,成本削减计划和其他费用为2600万美元,而2020年同期为4800万美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,今年迄今的成本削减计划和其他费用分别为2.22亿美元和4.28亿美元。
在调整后的基础上(不包括采购会计和成本削减计划以及其他费用的影响),2021年第二季度的营业利润增加了2.95亿美元,增幅为19%,截至2021年9月30日的9个月,营业利润增加了11.151亿美元,增幅为28%。营业利润的增长是由更高的产量和价格以及成本降低计划和生产率举措带来的好处推动的,但部分抵消了与亚太地区业务的合资企业的解除合并。关于营业利润的分部讨论包括在随后的分部讨论中。
利息支出-净额
报告利息支出-2021年第三季度净减少3000万美元,截至2021年9月30日的9个月减少3400万美元。在调整后的基础上,2021年第三季度的利息支出减少了4300万美元,截至2021年9月30日的9个月与2020年同期相比减少了5800万美元。这两个时期的下降都是由较低的有效借款利率、出售投资证券的收益以及上一年期间不利的外币重估对未对冲的公司间贷款的影响所推动的。
养老金净额和OPEB成本(收益),不包括服务成本
截至2021年9月30日的季度和9个月,不包括服务成本的报告净养老金和OPEB成本(效益)分别为4500万美元和1.43亿美元,而2020年同期分别为4100万美元和1.31亿美元。本季度和年初到目前为止收益的增加主要是因为预期资产回报率较高和利息成本较低,但部分抵消了递延损失摊销的增加。2021年第三季度和2020年第三季度分别包括400万美元和600万美元的和解费用(见精简合并财务报表附注8)。
实际税率
截至2021年9月30日的季度和9个月,报告的有效税率(ETR)分别为24.2%和24.7%,而2020年同期分别为27.3%和25.3%。2020年季度和年初至今期间包括一项递延所得税费用,这项费用与英国税率上调对递延税收净负债的重估有关。2021年至今的期间包括净税费3800万美元,主要涉及与英国税率提高导致的递延税项净负债重估有关的8100万美元的递延所得税费用,部分被3300万美元的税务结算福利所抵消(见简明合并财务报表附注2)。
在调整后的基础上,截至2021年9月30日的季度和9个月的ETR分别为23.9%和24.1%,而2020年同期分别为23.5%和23.9%。这两个时期的增长主要是由于股票期权的税收优惠减少。
股权投资收益
2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的股权投资报告收入分别为100万美元和8100万美元,而2020年同期分别为2300万美元和6900万美元。在调整后的基础上,截至2021年9月30日的第三季度和9个月的股权投资收入分别为5500万美元和1.73亿美元,而去年同期分别为3700万美元和1.11亿美元。
在报告的基础上,2021年第三季度股权投资收入下降,原因是与亚太地区一家合资企业相关的3500万美元减值费用(见精简合并财务报表附注2),这抵消了在亚太地区有业务的合资企业解除合并带来的增加,这反映在2021年1月1日生效的股权收入中。在截至2021年9月30日的9个月里,股票投资收入有所增长,因为与解除合并相关的增长超过了减值费用。
本季度和年初至今的调整后股权投资收入的增长是由于在亚太地区有业务的一家合资企业解除合并,这反映在2021年1月1日生效的股权收入中(见简明综合财务报表的附注13)。2020年季度和年初至今的时期还包括不利的外币升值对欧洲、中东和非洲投资的未对冲贷款的影响。
持续经营的非控制性权益
截至2021年9月30日,持续运营的非控股权益主要包括非控股股东对亚太地区(主要是中国)和表面技术的投资。
2021年第三季度报告的持续运营的非控股权益持平,截至2021年9月30日的9个月比2020年同期增加了1400万美元,这主要是由于持续运营的收入增加,但部分抵消了在亚太地区有业务的合资企业的解除合并(见精简合并财务报表附注13)和南非少数股东的买断。
与2020年同期相比,2021年第三季度持续运营的调整后非控股权益减少了1000万美元,截至2021年9月30日的9个月减少了1800万美元,这主要是由于与亚太地区业务的一家合资企业的解除合并(见精简合并财务报表的附注13)和对南非共和国少数股东的收购,这抵消了持续运营收入增加带来的增加。
持续经营收入
2021年第三季度,持续运营的报告收入增加了2.79亿美元,增幅为40%,截至2021年9月30日的9个月,持续运营收入比2020年同期增加了10.69亿美元,增幅为62%,这主要是由于整体运营利润增加。
在不包括采购会计和其他非GAAP调整的影响的调整基础上,本季度持续运营的收入增加了2.81亿美元,增幅为25%,截至2021年9月30日的9个月比2020年同期增加了9.94亿美元,增幅为32%。本季度和年初至今期间的增长是由较高的整体调整后营业利润推动的。
持续运营的稀释后每股收益
2021年第三季度,报告的持续运营稀释后每股收益增加了0.56美元,增幅为42%,截至2021年9月30日的9个月,与2020年同期相比,增幅为2.09美元,增幅为64%。
在调整后的基础上,2021年第三季度的稀释每股收益增加了0.58美元,增幅为27%,而截至2021年9月30日的9个月,稀释每股收益比2020年同期增加了1.99美元,增幅为34%,这主要是由于持续运营的收入增加和稀释后流通股减少所致。
员工
截至2021年9月30日,员工人数为72,159人,比2020年9月30日减少2,489人,主要受成本削减行动和资产剥离的推动。
其他财务数据
2021年第三季度EBITDA为24.56亿美元,而2020年同期为21.6亿美元。截至2021年9月30日的9个月,EBITDA从2020年同期的57.96亿美元增加到72.28亿美元。持续运营的调整后EBITDA从2020年同期的22.33亿美元增加到2021年第三季度的25.59亿美元。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,持续运营的调整后EBITDA从62.98亿美元增加到75.82亿美元,这主要是由于持续运营的收入高于上一季度。
有关这些调整后的非GAAP衡量标准与报告GAAP金额的定义和调整,请参阅下面的“调整后的非GAAP衡量标准和调整”部分。
其他全面收益(亏损)
2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的其他综合亏损分别为7.23亿美元和9.38亿美元,主要是由于本季度8.19亿美元和今年迄今11.24亿美元的货币兑换调整造成的。折算调整反映了将本币外子公司财务报表折算为美元的影响,主要是由美元对欧元、英镑和人民币等主要货币的变动推动的。有关换算汇率,请参阅MD&A中的“货币”部分,按分部汇总累计其他全面收益的货币换算调整部分,请参阅简明综合财务报表的附注11。
细分市场讨论
以下按部门划分的销售和营业利润汇总为后面的讨论提供了基础。林德公司根据营业利润评估其可报告部门的表现,不包括不能表明正在进行的业务趋势的项目。 报告的金额是来自简明综合损益表的公认会计原则金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
销货 | | | | | | |
美洲 | $ | 3,091 | | $ | 2,641 | | 17 | % | $ | 8,951 | | $ | 7,735 | | 16 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 1,911 | | 1,622 | | 18 | % | 5,585 | | 4,703 | | 19 | % |
APAC | 1,564 | | 1,484 | | 5 | % | 4,544 | | 4,115 | | 10 | % |
工程学 | 601 | | 678 | | (11) | % | 1,921 | | 2,096 | | (8) | % |
其他 | 501 | | 430 | | 17 | % | 1,494 | | 1,322 | | 13 | % |
总销售额 | $ | 7,668 | | $ | 6,855 | | 12 | % | $ | 22,495 | | $ | 19,971 | | 13 | % |
| | | | | | |
分部营业利润 | | | | | | |
美洲 | $ | 859 | | $ | 742 | | 16 | % | $ | 2,525 | | $ | 2,025 | | 25 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 476 | | 370 | | 29 | % | 1,414 | | 1,028 | | 38 | % |
APAC | 382 | | 337 | | 13 | % | 1,122 | | 912 | | 23 | % |
工程学 | 106 | | 106 | | — | % | 323 | | 335 | | (4) | % |
其他 | (13) | | (40) | | 68 | % | (49) | | (116) | | 58 | % |
分部营业利润 | $ | 1,810 | | $ | 1,515 | | 19 | % | $ | 5,335 | | $ | 4,184 | | 28 | % |
对账至报告的营业利润: | | | | | | |
降低成本计划和其他费用(注2) | (26) | | (48) | | | (222) | | (428) | | |
采购会计影响-林德股份公司 | (492) | | (498) | | | (1,466) | | (1,463) | | |
营业利润总额 | $ | 1,292 | | $ | 969 | | | $ | 3,647 | | $ | 2,293 | | |
美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | | 2020 | | 方差 |
销售额 | $ | 3,091 | | $ | 2,641 | | 17 | % | $ | 8,951 | | | $ | 7,735 | | | 16 | % |
| | | | | | | | |
营业利润 | $ | 859 | | $ | 742 | | 16 | % | $ | 2,525 | | | $ | 2,025 | | | 25 | % |
作为销售额的百分比 | 27.8 | % | 28.1 | % | | 28.2 | % | | 26.2 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的季度业绩与2020年相比 | | 截至2021年9月30日的9个月与2020年 |
| %变化 | | %变化 |
促成变化的因素-销售 | | | |
卷 | 9 | % | | 10 | % |
价格/组合 | 3 | % | | 3 | % |
成本传递 | 4 | % | | 3 | % |
货币 | 1 | % | | — | % |
收购/剥离 | — | % | | — | % |
| | | |
| 17 | % | | 16 | % |
美洲业务包括林德在美国、加拿大、墨西哥和巴西等大约20个国家和地区的工业气体业务。
销售额
美洲部门的销售额在第三季度增加了4.5亿美元,增幅为17%,在截至2021年9月30日的9个月中,销售额比2020年同期增加了12.16亿美元,增幅为16%。更高的定价为本季度和今年迄今的销售额贡献了3%。在所有终端市场和项目初创企业需求上升的带动下,销量增加使第三季度的销售额增长了9%,截至2021年9月30日的9个月增长了10%。货币换算使本季度的销售额增加了1%,今年迄今的销售额持平,主要是受加元和墨西哥比索兑美元走强的推动。成本转嫁使第三季度的销售额增长了4%,今年迄今的销售额增长了3%,对营业利润的影响微乎其微。
营业利润
美洲部门的营业利润在第三季度增加了1.17亿美元,增幅为16%,截至2021年9月30日的9个月比2020年同期增加了5亿美元,增幅为25%。在本季度和今年到目前为止,营业利润的增长主要是由于更高的定价和产量以及持续的生产率举措。
欧洲、中东和非洲地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
销售额 | $ | 1,911 | | $ | 1,622 | | 18 | % | $ | 5,585 | | $ | 4,703 | | 19 | % |
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营业利润 | $ | 476 | | $ | 370 | | 29 | % | $ | 1,414 | | $ | 1,028 | | 38 | % |
作为销售额的百分比 | 24.9 | % | 22.8 | % | | 25.3 | % | 21.9 | % | |
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| 截至2021年9月30日的季度业绩与2020年相比 | | 截至2021年9月30日的9个月与2020年 |
| %变化 | | %变化 |
促成变化的因素-销售 | | | |
卷 | 5 | % | | 6 | % |
价格/组合 | 4 | % | | 3 | % |
成本传递 | 7 | % | | 4 | % |
货币 | 2 | % | | 7 | % |
收购/剥离 | — | % | | (1) | % |
| | | |
| 18 | % | | 19 | % |
欧洲、中东和非洲地区包括林德在大约45个欧洲、中东和非洲国家的工业气体业务,包括德国、法国、瑞典、南非共和国和英国。
销售额
与2020年同期相比,第三季度EMEA部门销售额增加了2.89亿美元,增幅为18%,截至2021年9月30日的9个月增加了8.82亿美元,增幅为19%。在所有终端市场需求增加的推动下,本季度销量增长了5%,今年迄今增长了6%。年,货币换算使销售额增加了2%
由于欧元、英镑和瑞典克朗兑美元走强,本季度增长了4%,今年迄今增长了7%。更高的价格使本季度的销售额增加了4%,今年迄今的销售额增加了3%。今年到目前为止,由于剥离斯堪的纳维亚地区的一项非核心业务,销售额下降了1%。成本传递对本季度销售额的贡献率为7%,今年迄今的销售额增长了4%,对营业利润的影响微乎其微。
营业利润
与2020年同期相比,EMEA部门第三季度的营业利润增加了1.06亿美元,增幅29%,截至2021年9月30日的9个月增加了3.86亿美元,增幅38%,这主要是由于价格和销量的提高以及持续的生产率举措。
APAC
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| 截至9月30日的季度业绩, | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
销售额 | $ | 1,564 | | $ | 1,484 | | 5 | % | $ | 4,544 | | $ | 4,115 | | 10 | % |
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营业利润 | $ | 382 | | $ | 337 | | 13 | % | $ | 1,122 | | $ | 912 | | 23 | % |
作为销售额的百分比 | 24.4 | % | 22.7 | % | | 24.7 | % | 22.2 | % | |
| | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的季度业绩与2020年相比 | 截至2021年9月30日的9个月与2020年 |
| %变化 | %变化 |
促成变化的因素-销售 | | |
体积/设备 | 10 | % | 13 | % |
价格/组合 | 1 | % | 1 | % |
成本传递 | 2 | % | 2 | % |
货币 | 3 | % | 6 | % |
收购/剥离 | (11) | % | (12) | % |
| | |
| 5 | % | 10 | % |
亚太地区业务包括林德在大约20个亚洲和南太平洋国家和地区的工业气体业务,包括中国、澳大利亚、印度、韩国和泰国。
销售额
亚太地区部门第三季度的销售额增加了8000万美元,增幅为5%,截至2021年9月30日的9个月的销售额比2020年同期增加了4.29亿美元,增幅为10%。在周期性终端市场、电子产品和项目初创企业等所有终端市场需求增加的推动下,本季度销量增长了10%,今年迄今增长了13%。价格上涨为本季度和今年迄今的销售额贡献了1%。货币换算使本季度销售额增长了3%,今年迄今的销售额增长了6%,主要是受人民币、澳元和韩元兑美元走强的推动。2021年第三季度销售额减少1.61亿美元(11%),截至2021年9月30日的9个月销售额减少4.57亿美元(12%),原因是一家在台湾有业务的合资企业解除合并(见简明综合财务报表附注13)。
营业利润
亚太地区部门的营业利润在第三季度增加了4500万美元,增幅为13%,截至2021年9月30日的9个月比2020年同期增加了2.1亿美元,增幅为23%。这两个时期的产量和价格上升,以及持续的生产率举措,分别被第三季度和年初至今合资企业解除合并导致的2900万美元和8500万美元的减少部分抵消了。
工程学
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| 截至9月30日的季度业绩, | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
销售额 | $ | 601 | | $ | 678 | | (11) | % | $ | 1,921 | | $ | 2,096 | | (8) | % |
| | | | | | |
营业利润 | $ | 106 | | $ | 106 | | — | % | $ | 323 | | $ | 335 | | (4) | % |
作为销售额的百分比 | 17.6 | % | 15.6 | % | | 16.8 | % | 16.0 | % | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的季度业绩与2020年相比 | | 截至2021年9月30日的9个月与2020年 |
| %变化 | | %变化 |
促成变化的因素-销售 | | | |
卷 | (12) | % | | (14) | % |
| | | |
| | | |
货币 | 1 | % | | 6 | % |
| | | |
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| (11) | % | | (8) | % |
销售额
工程部门的销售额在2021年第三季度减少了7700万美元,降幅为11%,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月减少了1.75亿美元,降幅为8%,部分被汇率影响所抵消,汇率影响使该季度的销售额增加了1%,今年迄今的销售额增加了6%。
营业利润
工程部门的营业利润在2021年第三季度持平,截至2021年9月30日的9个月与2020年同期相比下降了1200万美元,降幅为4%,主要受销售和项目时间的推动。
其他
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| 截至9月30日的季度业绩, | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 |
销售额 | $ | 501 | | $ | 430 | | 17 | % | $ | 1,494 | | $ | 1,322 | | 13 | % |
| | | | | | |
营业利润(亏损) | $ | (13) | | $ | (40) | | 68 | % | $ | (49) | | $ | (116) | | 58 | % |
作为销售额的百分比 | (2.6) | % | (9.3) | % | | (3.3) | % | (8.8) | % | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的季度业绩与2020年相比 | | 截至2021年9月30日的9个月与2020年 |
| %变化 | | %变化 |
促成变化的因素-销售 | | | |
数量/价格 | 15 | % | | 9 | % |
成本传递 | — | % | | — | % |
货币 | 2 | % | | 4 | % |
收购/剥离 | — | % | | — | % |
| | | |
| 17 | % | | 13 | % |
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其他包括公司成本和一些较小的业务,包括:表面技术公司、GIST公司、全球氦批发公司和电子材料公司;这些公司单独不符合单独提交报告的量化门槛。
销售额
2021年第三季度,其他产品的销售额增加了7100万美元,增幅为17%,截至2021年9月30日的9个月,其他产品的销售额比2020年同期增加了1.72亿美元,增幅为13%。货币换算使本季度的销售额增长了2%,今年迄今的销售额增长了4%。更高的销量和更高的价格使本季度所有业务的销售额增长了15%,今年迄今的销售额增长了9%。
营业利润
其他业务的营业利润在2021年第三季度增加了2700万美元,增幅为68%,截至2021年9月30日的9个月比2020年同期增加了6700万美元,增幅为58%,这主要是由于销量增长、价格上涨和持续的生产率举措。
货币
林德非美国业务的结果将从功能货币转换为公司的报告货币--美元。对于大多数业务,林德使用当地货币作为其功能货币。这些功能性货币与美元的关系存在固有的变异性和不可预测性,这种汇率变动可能会对林德在任何给定时期的经营业绩产生重大影响。
为了帮助理解报告的结果,以下是林德综合业绩背后的重要货币以及用于转换财务报表的汇率(以当地货币兑美元为单位表示的汇率)的摘要:
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| 2021年合并销售额占总销售额的百分比 | | 的汇率调整 损益表 | | 的汇率 资产负债表 |
| 今年迄今的平均水平 | | 9月30日, | | 12月31日, |
货币 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
欧元 | 20 | % | | 0.84 | | | 0.89 | | | 0.86 | | | 0.82 | |
人民币 | 9 | % | | 6.47 | | | 6.99 | | | 6.44 | | | 6.53 | |
英镑 | 7 | % | | 0.72 | | | 0.79 | | | 0.74 | | | 0.73 | |
澳元 | 4 | % | | 1.32 | | | 1.48 | | | 1.38 | | | 1.30 | |
巴西雷亚尔 | 4 | % | | 5.33 | | | 5.02 | | | 5.44 | | | 5.20 | |
加元 | 3 | % | | 1.25 | | | 1.35 | | | 1.27 | | | 1.27 | |
韩元 | 3 | % | | 1,131 | | | 1,200 | | | 1,184 | | | 1,087 | |
墨西哥比索 | 2 | % | | 20.13 | | | 21.64 | | | 20.64 | | | 19.91 | |
印度卢比 | 2 | % | | 73.57 | | | 74.18 | | | 74.24 | | | 73.07 | |
南非兰特 | 2 | % | | 14.56 | | | 16.65 | | | 15.07 | | | 14.69 | |
瑞典克朗 | 1 | % | | 8.48 | | | 9.39 | | | 8.76 | | | 8.23 | |
泰国巴特帽 | 1 | % | | 31.48 | | | 31.52 | | | 33.83 | | | 29.96 | |
流动性、资本资源和其他金融数据
以下选定的现金流信息为下面的讨论提供了基础:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
现金净额由(用于): | | | |
经营活动 | | | |
净收入(包括非控股权益) | $ | 2,902 | | | $ | 1,819 | |
非现金费用(积分): | | | |
添加:折旧和摊销 | 3,500 | | | 3,434 | |
新增:递延所得税 | (184) | | | (299) | |
添加:基于份额的薪酬 | 95 | | | 104 | |
增加:成本降低计划和其他费用,扣除付款(A)。 | 83 | | | 240 | |
经非现金费用调整后的净收入 | 6,396 | | | 5,298 | |
减去:营运资金 | 20 | | | (99) | |
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减去:养老金缴费 | (32) | | | (76) | |
其他 | 108 | | | (128) | |
经营活动提供的现金净额 | $ | 6,492 | | | $ | 4,995 | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (2,247) | | | (2,373) | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (31) | | | (41) | |
资产剥离和资产出售 | 147 | | | 435 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (2,131) | | | $ | (1,979) | |
融资活动 | | | |
债务增加(减少)-净额 | 1,808 | | | 3,335 | |
普通股发行(购买)-净额 | (3,212) | | | (1,989) | |
现金股息-林德公司股东 | (1,648) | | | (1,523) | |
非控制性权益交易及其他 | (319) | | | (201) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (3,371) | | | $ | (378) | |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | $ | (44) | | | $ | (139) | |
期末现金和现金等价物 | $ | 4,700 | | | $ | 5,199 | |
(A)见简明综合财务报表附注2。
运营现金流
截至2021年9月30日的9个月里,运营提供的现金为64.92亿美元,比2020年增加了14.97亿美元,增幅为30%。这一增长是由经非现金费用调整后的净收入增加和营运资本要求降低推动的,包括工程客户预付款导致的合同负债增加,这足以抵消更高的现金税。截至2021年和2020年9月30日的9个月,成本削减计划和其他费用分别为2.22亿美元和4.28亿美元。同期相关现金流出分别为1.39亿美元和1.88亿美元。
林德估计,2021年其养老金计划所需的缴费总额将在4000万至5000万美元之间,其中3200万美元已经缴纳到2021年9月30日。林德的养老金计划至少要符合当地的监管要求(例如,美国的ERISA)。超过当地最低要求的可自由支配缴费基于许多因素,包括对计划资金状况的长期预测、经济环境、资金过剩的潜在风险、养老金保险成本以及现金的替代用途。这些因素的变化可能会影响每年可自由支配缴款的数额和时间。
投资
在截至2021年9月30日的9个月里,用于投资的净现金为21.31亿美元,比2020年增加了1.52亿美元,主要是由2020年资产剥离的收益推动的,但资本支出和收购的减少部分抵消了这一影响。
截至2021年9月30日的9个月的资本支出为22.47亿美元,比上年减少1.26亿美元。
截至2021年9月30日,林德积压在建大型项目的天然气销售约为35亿美元。这代表了在建大型工厂的总估计资本成本。
截至2021年9月30日的9个月的收购金额为3100万美元,主要与美洲和欧洲、中东和非洲地区的收购有关。截至2020年9月30日的9个月,收购金额为4100万美元,与美洲和亚太地区的收购相关。
截至9月30日、2021年和2020年的九个月,资产剥离和资产出售分别为1.47亿美元和4.35亿美元。2020年期间包括出售林德中国部分资产所得的与合并相关的资产净收益9800万美元,以及与剥离斯堪的纳维亚地区一项非核心业务有关的约1.3亿美元的收益。
融资
截至2021年9月30日的9个月,用于融资活动的现金为33.71亿美元,而截至2020年9月30日的9个月,用于融资活动的现金为3.78亿美元。债务提供的现金为18.08亿美元,而2020年为33.35亿美元。2021年普通股净购买量为32.12亿美元,而2020年为19.89亿美元。16.48亿美元的现金股息比2020年增加了1.25亿美元,主要是由于季度股息每股增加了10%,从每股96.3美分增加到每股106美分。截至2021年9月30日的9个月,用于非控股权交易和其他交易的现金为3.19亿美元,而2020年同期的现金为2.01亿美元,这主要是由于2021年1月南非少数股权的收购完成。
2021年6月,林德偿还了6亿欧元到期的3.875%的票据。2021年9月,林德发行了7亿欧元2026年到期的0.000%票据,5亿欧元2033年到期的0.375%票据,以及7亿欧元2051年到期的1.000%票据(见简明合并财务报表附注4)。
该公司仍然相信,它有足够的运营灵活性、现金和资金来源来满足其在世界各地的业务需求。截至2021年9月30日,该公司拥有47亿美元的现金,并有50亿美元的无担保和未提取的循环信贷协议,没有相关的金融契约。截至2021年9月30日,信贷协议下没有未偿还的借款。该公司预计其进入债务资本市场和/或其他外部融资来源的能力不会受到任何限制,并将继续致力于获得穆迪和标准普尔的强劲评级。
2021年1月25日,该公司董事会批准回购50亿美元的普通股(“2021计划”),该计划可能会不时在公开市场上进行(并可能包括使用10b5-1交易计划),但要视市场和商业情况而定。2021年计划的最高回购金额为流通股的15%,从2021年2月1日开始,到2023年7月31日到期。
法律程序
见简明合并财务报表附注9。
非GAAP计量和调节
(百万美元,不包括每股数据)
(未经审计)
以下非GAAP指标旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层用来帮助评估公司经营业绩和流动性的指标来补充投资者对公司财务信息的了解。这些计算不包括公司认为不能反映正在进行的业务趋势的项目,以便投资者能够在一致的基础上更好地评估和分析历史和未来的业务趋势。这些非GAAP衡量标准的定义可能无法与其他公司使用的类似定义相比较,也不能替代类似的GAAP衡量标准。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度业绩, | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | 2021 | 2020 |
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调整后的营业利润和营业利润率 | | | | | |
报告营业利润 | $ | 1,292 | | | $ | 969 | | $ | 3,647 | | $ | 2,293 | |
新增:降低成本计划和其他费用 | 26 | | | 48 | | 222 | | 428 | |
| | | | | |
补充内容:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | 492 | | | 498 | | 1,466 | | 1,463 | |
调整总额 | 518 | | | 546 | | 1,688 | | 1,891 | |
调整后的营业利润 | $ | 1,810 | | | $ | 1,515 | | $ | 5,335 | | $ | 4,184 | |
| | | | | |
报告的百分比变化 | 33 | % | | | 59 | % | |
调整后的百分比变化 | 19 | % | | | 28 | % | |
| | | | | |
报告销售额 | $ | 7,668 | | | $ | 6,855 | | $ | 22,495 | | $ | 19,971 | |
| | | | | |
报告营业利润率 | 16.8 | % | | 14.1 | % | 16.2 | % | 11.5 | % |
调整后的营业利润率 | 23.6 | % | | 22.1 | % | 23.7 | % | 21.0 | % |
| | | | | |
调整后的折旧和摊销 | | | | | |
报告折旧和摊销 | $ | 1,163 | | | $ | 1,168 | | $ | 3,500 | | $ | 3,434 | |
减去:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | (469) | | | (487) | | (1,426) | | (1,431) | |
调整后的折旧和摊销 | $ | 694 | | | $ | 681 | | $ | 2,074 | | $ | 2,003 | |
| | | | | |
调整后的其他收入(费用)-净额 | | | | | |
报告的其他收入(费用)-净额 | $ | 10 | | | $ | (29) | | $ | (3) | | $ | (14) | |
减去:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | (23) | | | (11) | | (40) | | (32) | |
调整后的其他收入(费用)-净额 | $ | 33 | | | $ | (18) | | $ | 37 | | $ | 18 | |
| | | | | |
调整后的养老金净额和OPEB成本(收益),不包括服务成本 | | | | | |
报告的养老金净额和OPEB成本(收益),不包括服务成本 | $ | (45) | | | $ | (41) | | $ | (143) | | $ | (131) | |
新增:养老金结算费 | (4) | | | (6) | | (4) | | (6) | |
调整后的养老金净额和OPEB成本(收益),不包括服务成本 | $ | (49) | | | $ | (47) | | $ | (147) | | $ | (137) | |
| | | | | |
调整后的利息支出-净额 | | | | | |
报告利息支出-净额 | $ | 8 | | | $ | 38 | | $ | 46 | | $ | 80 | |
补充内容:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | 10 | | | 23 | | 43 | | 67 | |
| | | | | |
| | | | | |
调整后的利息支出-净额 | $ | 18 | | | $ | 61 | | $ | 89 | | $ | 147 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后所得税(A) | | | | | |
申报所得税 | $ | 321 | | | $ | 265 | | $ | 923 | | $ | 594 | |
补充内容:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | 115 | | | 75 | | 349 | | 292 | |
新增:养老金结算费 | 1 | | | 1 | | 1 | | 1 | |
新增:降低成本计划和其他费用 | 3 | | | 12 | | 29 | | 110 | |
| | | | | |
调整总额 | 119 | | | 88 | | 379 | | 403 | |
调整后的所得税 | $ | 440 | | | $ | 353 | | $ | 1,302 | | $ | 997 | |
| | | | | |
调整后的实际税率(A) | | | | | |
报告所得税和股权投资前收益 | $ | 1,329 | | | $ | 972 | | $ | 3,744 | | $ | 2,344 | |
新增:养老金结算费 | 4 | | | 6 | | 4 | | 6 | |
补充内容:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | 482 | | | 475 | | 1,423 | | 1,396 | |
新增:降低成本计划和其他费用 | 26 | | | 48 | | 222 | | 428 | |
| | | | | |
调整总额 | 512 | | | 529 | | 1,649 | | 1,830 | |
调整后的所得税和股权投资前收益 | $ | 1,841 | | | $ | 1,501 | | $ | 5,393 | | $ | 4,174 | |
| | | | | |
申报所得税 | $ | 321 | | | $ | 265 | | $ | 923 | | $ | 594 | |
申报的实际税率 | 24.2 | % | | 27.3 | % | 24.7 | % | 25.3 | % |
| | | | | |
调整后的所得税 | $ | 440 | | | $ | 353 | | $ | 1,302 | | $ | 997 | |
调整后的实际税率 | 23.9 | % | | 23.5 | % | 24.1 | % | 23.9 | % |
| | | | | |
股权投资收益 | | | | | |
报告的股权投资收益 | $ | 1 | | | $ | 23 | | $ | 81 | | $ | 69 | |
补充内容:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | 19 | | | 14 | | $ | 57 | | $ | 42 | |
新增:降低成本计划和其他费用(E) | 35 | | | — | | 35 | | — | |
调整后的股权投资收益 | $ | 55 | | | $ | 37 | | $ | 173 | | $ | 111 | |
| | | | | |
来自持续经营的调整后的非控制性权益 | | | | | |
报告持续经营的非控股权益 | $ | (31) | | | $ | (31) | | $ | (105) | | $ | (91) | |
| | | | | |
补充内容:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | (4) | | | (14) | | (11) | | (43) | |
| | | | | |
来自持续经营的调整后的非控制性权益 | $ | (35) | | | $ | (45) | | $ | (116) | | $ | (134) | |
| | | | | |
调整后的持续经营收入(B) | | | | | |
报告的持续经营收入 | $ | 978 | | | $ | 699 | | $ | 2,797 | | $ | 1,728 | |
新增:养老金结算费 | 3 | | | 5 | | 3 | | 5 | |
新增:降低成本计划和其他费用 | 58 | | | 36 | | 228 | | 318 | |
| | | | | |
补充内容:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | 382 | | | 400 | | 1,120 | | 1,103 | |
调整总额 | 443 | | | 441 | | 1,351 | | 1,426 | |
调整后的持续经营收入 | $ | 1,421 | | | $ | 1,140 | | $ | 4,148 | | $ | 3,154 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
持续运营的调整稀释每股收益(B) | | | | | |
报告持续运营的稀释每股收益 | $ | 1.88 | | | $ | 1.32 | | $ | 5.34 | | $ | 3.25 | |
新增:养老金结算费 | 0.01 | | | 0.01 | | 0.01 | | 0.01 | |
新增:降低成本计划和其他费用 | 0.11 | | | 0.07 | | 0.44 | | 0.60 | |
| | | | | |
补充内容:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | 0.73 | | | 0.75 | | 2.13 | | 2.07 | |
调整总额 | 0.85 | | | 0.83 | | 2.58 | | 2.68 | |
持续运营的调整后稀释每股收益 | $ | 2.73 | | | $ | 2.15 | | $ | 7.92 | | $ | 5.93 | |
| | | | | |
报告的百分比变化 | 42 | % | | | 64 | % | |
调整后的百分比变化 | 27 | % | | | 34 | % | |
| | | | | |
调整后的EBITDA和销售额百分比 | | | | | |
持续经营收入 | $ | 978 | | | $ | 699 | | $ | 2,797 | | $ | 1,728 | |
新增:与持续经营相关的非控股权益 | 31 | | | 31 | | 105 | | 91 | |
增加:养老金净额和OPEB成本(收益),不包括服务成本 | (45) | | | (41) | | (143) | | (131) | |
添加:利息支出 | 8 | | | 38 | | 46 | | 80 | |
添加:所得税 | 321 | | | 265 | | 923 | | 594 | |
添加:折旧和摊销 | 1,163 | | | 1,168 | | 3,500 | | 3,434 | |
来自持续运营的EBITDA | $ | 2,456 | | | $ | 2,160 | | $ | 7,228 | | $ | 5,796 | |
新增:降低成本计划和其他费用 | 61 | | | 48 | | 257 | | 428 | |
补充内容:采购会计影响-林德股份公司(Linde AG)(C) | 42 | | | 25 | | 97 | | 74 | |
调整总额 | 103 | | | 73 | | 354 | | 502 | |
持续运营调整后的EBITDA | $ | 2,559 | | | $ | 2,233 | | $ | 7,582 | | $ | 6,298 | |
| | | | | |
报告销售额 | $ | 7,668 | | | $ | 6,855 | | $ | 22,495 | | $ | 19,971 | |
销售额的百分比 | | | | | |
来自持续运营的EBITDA | 32.0 | % | | 31.5 | % | 32.1 | % | 29.0 | % |
持续运营调整后的EBITDA | 33.4 | % | | 32.6 | % | 33.7 | % | 31.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(A)非GAAP税前调整的所得税支出(收益)是根据计算GAAP所得税支出(收益)时使用的司法管辖区的适用税率确定的,并包括当期和递延所得税金额。 |
(B)在“调整后的所得税和调整后的实际税率”中单独列示的所得税净额。 |
(C)公司相信其排除采购会计影响的非GAAP措施-林德股份公司对投资者是有用的,因为:(I)业务合并是全股票合并交易中的对等合并,没有现金对价;(Ii)公司按地理位置管理,某些地区的结果受到采购会计的影响比其他地区更严重,导致在可报告部门水平上无法比较的结果,因此,采购会计调整对每个部门的影响各不相同,在公司内部和与其他公司相比是不可比较的。(3)根据不包括采购会计影响的结果对企业管理进行评估,并确定可变薪酬;(Iv)对投资者和分析师来说,了解购进会计对财务报表的影响是很重要的。 林德股份公司针对采购会计影响所做的每项调整摘要如下: 调整后的营业利润和利润率:本报告所述期间的购买会计调整主要涉及与合并中收购的固定资产和无形资产(主要与客户相关)的公允价值增加有关的折旧和摊销,以及为正在进行的林德股份公司资产处置分配公允价值增加(反映在其他收入/(支出)中)。 调整后的利息支出-净额:涉及合并中获得的债务公允价值的摊销。 调整后的所得税和有效税率:涉及当期和递延所得税对上述调整的影响。非GAAP税前调整的所得税支出(福利)是使用计算GAAP所得税支出(福利)时使用的司法管辖区的适用税率确定的,并包括当期和递延所得税金额。 调整后的股权投资收入:表示与可折旧和可摊销资产相关的股权投资增加的公允价值的摊销。 来自持续运营的调整后的非控股权益:代表上述调整的非控股权益所有权部分,该调整是在逐个实体的基础上确定的。 |
(E)与亚太地区一家合资企业有关的减损费用。 |
净债务和调整后净债务
净债务是投资者、财务分析师和管理层用来评估公司偿债能力的财务流动性指标。采购会计影响已被排除,因为它们是非现金的,不会对流动性产生影响。
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| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
(百万美元) | | | |
债务 | $ | 16,727 | | | $ | 16,154 | |
减去:现金和现金等价物 | (4,700) | | | (3,754) | |
净债务 | 12,027 | | | 12,400 | |
减少:采购会计影响-林德股份公司 | (72) | | | (121) | |
调整后净债务 | $ | 11,955 | | | $ | 12,279 | |
补充担保信息
2020年6月6日,该公司向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份S-3表格注册声明(“注册声明”)。
林德公司可根据注册说明书提供债务证券、优先股、存托股份和普通股,以及可交换或可转换为优先股、普通股或其他债务证券的债务证券。林德公司(Linde Plc)的债务证券可能由林德公司(Linde Inc)(前身为Praxair)和/或林德公司(Linde GmbH)(前身为林德股份公司)担保。根据注册声明,林德公司可能为其全资子公司林德公司或林德金融公司提供的债务证券提供担保。
林德公司(Linde Inc.,前身为Praxair,Inc.)是林德公司的全资子公司。林德公司(Linde Inc.)可能会根据注册声明提供债务证券。林德公司的债务证券将由林德公司担保,林德公司的此类担保可能由林德股份有限公司担保。林德公司还可能提供(I)林德公司根据注册说明书提供的债务证券的担保,以及(Ii)林德公司根据注册说明书提供的林德金融公司债务证券的担保。
林德金融公司是林德公司的全资子公司。林德金融可能会根据注册声明提供债务证券。林德公司将为林德金融公司根据注册声明提供的债务证券提供担保。林德股份有限公司和林德公司可以根据其下游担保为林德公司的义务提供担保。
林德股份有限公司是林德公司的全资子公司。林德股份有限公司可能提供(I)林德公司根据注册声明提供的债务证券的担保和(Ii)林德公司根据注册声明提供的林德公司或林德金融公司的债务证券的下游担保的上游担保。
2019年9月,林德公司为林德公司和林德金融票据的所有业务前合并提供了下游担保,林德股份有限公司和林德公司分别为林德公司的下游担保提供了上游担保。
关于根据注册声明登记的债务证券的担保的进一步信息(包括此类担保的等级、此类担保的可执行性限制以及在何种情况下可以解除此类担保),请参阅登记声明中的“债务证券说明-担保”和“债务证券说明-排名”,这两个小节在此并入作为参考。
下表列出了Linde plc、Linde Inc.、Linde GmbH和Linde Finance在综合基础上的汇总财务信息,这些信息剔除了它们之间的公司间交易和余额,不包括对非担保子公司的投资和收益中的股本。
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(百万美元) | | | |
损益表数据 | 截至2021年9月30日的9个月 | | 截至2020年12月31日的12个月 |
销售额 | $ | 5,433 | | | $ | 6,876 | |
营业利润 | 661 | | | 786 | |
净收入 | 358 | | | 690 | |
与非担保人子公司的交易 | 1,267 | | | 2,222 | |
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资产负债表数据(期末) | | | |
流动资产(A) | $ | 6,061 | | | $ | 4,174 | |
长期资产(B) | 16,100 | | | 17,978 | |
流动负债(C) | 10,343 | | | 8,337 | |
长期负债(D) | 41,348 | | | 39,208 | |
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(a) 从上述流动资产中,非担保人子公司的应付金额 | $ | 3,287 | | | $ | 1,984 | |
(B)来自上述长期资产的非担保人子公司的应付金额 | 3,219 | | | 4,565 | |
(C)根据上述流动负债,应付非担保人附属公司的金额 | 1,276 | | | 1,054 | |
(D)上述长期负债中欠非担保人子公司的金额 | 25,810 | | | 23,394 | |
第三项关于市场风险的定量和定性披露
请参阅项目7A。请参阅林德2020年度报告的Form 10-K第二部分以供讨论。
项目4.控制和程序
(a)根据对林德披露控制和程序的有效性的评估,该评估是在管理层(包括林德的首席执行官和首席财务官)的监督下进行的,主要高管和首席财务官各自得出结论,截至本报告所涵盖的季度结束,这些披露控制和程序有效地确保了林德根据1934年《交易法》提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告并积累并传达给管理层,包括林德的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
(b)在本报告所涵盖的季度期间,林德的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对林德的财务报告内部控制没有重大影响,或有可能对林德的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
林德公司及其子公司
第一项:法律诉讼
有关现行法律程序的说明,请参阅简明综合财务报表附注9。
项目1A。风险因素
在本报告所涵盖的季度期间,林德截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报第I部分第1A项所披露的风险因素并无重大变动。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
购买股票证券-在截至2021年9月30日的季度内,有关公司或任何关联买家(如1934年证券交易法下的第10b-18(A)(3)条所定义)购买其普通股的某些信息提供如下:
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期间 | 总人数 的股份 购得 (千人) | | 平均值 付出的代价 每股 | | 中国股票总数为股 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 节目(1) (千人) | | 近似美元 以下股票的价值 可能还会购买 根据《中国方案》(1) (百万) |
2021年7月 | 969 | | | $ | 292.43 | | | 969 | | | $ | 2,761 | |
2021年8月 | 1,248 | | | $ | 308.98 | | | 1,248 | | | $ | 2,376 | |
2021年9月 | 1,749 | | | $ | 307.62 | | | 1,749 | | | $ | 1,838 | |
2021年第三季度 | 3,966 | | | $ | 304.33 | | | 3,966 | | | $ | 1,838 | |
(一)2021年1月25日,公司董事会批准根据市场和商业条件,在公开市场上不时进行50亿美元普通股回购(并可能包括使用10B5-1交易计划)。2021年计划回购金额上限为流通股的15%,从2021年2月1日开始,2023年7月31日到期。
截至2021年9月30日,该公司根据2021年计划回购了31.6亿美元的普通股。
第三项高级证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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(a) | 陈列品 | | | |
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| 1.1 | | 修订和重新签署的交易商协议,日期为2021年8月3日的林德公司(Linde Plc)作为发行方,就林德金融公司(Linde Finance B.V.)发行的票据而言,林德金融公司(Linde Finance B.V.)作为发行人,德意志银行(Deutsche Bank Aktiengesellschaft)作为发行方,德意志银行(Deutsche Bank Aktiengesellschaft)作为安排和交易商,以及交易商的其他一方(作为林德公司当前8-K报表的附件1.1提交,日期为2021年9月30日,申请编号1-38730 | |
| | | | |
| 4.1 | | 林德公司2026年到期的0.000%票据的最终条款(作为林德公司当前报告的附件4.1提交,日期为2021年9月30日,提交编号1-38730,并通过引用并入本文)。 | |
| | | | |
| 4.2 | | 林德公司2033年到期的0.375%票据的最终条款(作为林德公司当前报告的附件4.2提交,日期为2021年9月30日,提交编号1-38730,并通过引用并入本文)。 | |
| | | | |
| 4.3 | | 林德公司2051年到期的1.000%票据的最终条款(作为林德公司当前报告的附件4.3提交,日期为2021年9月30日,提交编号1-38730,并通过引用并入本文)。 | |
| | | | |
| 4.4 | | 修订并重新签署了林德公司于2021年8月3日签署的财政代理协议,林德公司作为发行方和担保人,林德金融公司作为发行方,德意志银行作为财务代理和支付代理(作为林德公司当前报告的附件4.6提交,日期为2021年9月30日的Form 8-K,提交编号1-38730,并通过引用并入本文),该协议将于2021年8月3日提交给林德公司,作为发行人和担保人,林德金融公司作为发行人和担保人,德意志银行Aktiengesellschaft作为财务代理和支付代理(提交日期为2021年9月30日的Form 8-K,提交编号1-38730,通过引用并入本文)。 | |
| | | | |
| *10.1 | | 2021年林德公司长期激励计划下的可转让股票期权奖励表格。 | |
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| *10.2 | | 2021年林德公司长期激励计划限制性股票奖励表格 | |
| | | | |
| *10.3 | | 2021年林德公司长期激励计划下具有资本回报业绩指标的业绩份额单位奖励形式 | |
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| *10.4 | | 2021年林德公司长期计划下的业绩份额单位奖励表格,包括股东总回报业绩指标 | |
| | | | |
| 31.01 | | 规则第13a-14(A)条认证 | |
| | | |
| 31.02 | | 规则第13a-14(A)条认证 | |
| | | |
| 32.01 | | 第1350条认证(此类认证仅供委员会参考,不得视为通过引用将其纳入根据证券法或交易法提交的任何文件中)。 | |
| | | |
| 32.02 | | 第1350条认证(此类认证仅供委员会参考,不得视为通过引用将其纳入根据证券法或交易法提交的任何文件中)。 | |
| | | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档:XBRL实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
| | | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构 | |
| | | |
| 101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 | |
| | | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 | |
| | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 | |
| | | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 | |
*表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
林德公司及其子公司
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | 林德公司 | |
| | |
| | (注册人) | |
| | |
日期:2021年10月29日 | | 作者:/s/凯西·E·霍伊特(Kelcey E.Hoyt) | |
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| | 凯尔西·E·霍伊特 | |
| | 首席会计官 | |