CL-20210930000002166512/312021Q3错误00000216652021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300000021665CL：A0.500NotesDue2026成员2021-01-012021-09-300000021665CL：A1.375注意事项2034成员2021-01-012021-09-300000021665CL：A0.875注意事项2039成员2021-01-012021-09-30Xbrli：共享00000216652021-09-30Iso4217：美元00000216652021-07-012021-09-3000000216652020-07-012020-09-3000000216652020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00000216652020-12-3100000216652019-12-3100000216652020-09-300000021665美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000021665US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000021665CL：UnenedCompensationMember2021-06-300000021665美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000021665美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000021665Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000021665美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-06-300000021665美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000021665美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-07-012021-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000021665US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000021665US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000021665CL：UnenedCompensationMember2021-09-300000021665美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000021665美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000021665美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-09-300000021665美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000021665US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000021665CL：UnenedCompensationMember2020-06-300000021665美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000021665美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000021665Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000021665美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-06-300000021665美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000021665美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000021665US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000021665美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000021665CL：UnenedCompensationMember2020-07-012020-09-300000021665美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000021665US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000021665CL：UnenedCompensationMember2020-09-300000021665美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000021665美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000021665美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-09-3000000216652021-06-3000000216652020-06-300000021665美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000021665US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000021665CL：UnenedCompensationMember2020-12-310000021665美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000021665美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000021665Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000021665美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310000021665美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000021665美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000021665US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-300000021665CL：UnenedCompensationMember2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000021665US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000021665CL：UnenedCompensationMember2019-12-310000021665美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000021665美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000021665Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000021665美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-310000021665美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000021665美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-01-012020-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000021665US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000021665美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000021665CL：UnenedCompensationMember2020-01-012020-09-30CL：分红00000216652021-01-012021-03-3100000216652020-01-012020-03-310000021665CL：HelloProductLLCM成员2020-01-312020-01-310000021665CL：HelloProductLLCM成员2020-01-310000021665CL：HelloProductLLCM成员美国-GAAP：商标会员2020-01-310000021665CL：HelloProductLLCM成员美国-GAAP：商标会员2020-01-312020-01-310000021665CL：HelloProductLLCM成员US-GAAP：客户关系成员2020-01-310000021665CL：HelloProductLLCM成员US-GAAP：客户关系成员2020-01-312020-01-310000021665CL：HelloProductLLCM成员SRT：北美成员2020-01-310000021665CL：全球增长和效率计划成员2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberCL：全球增长和效率计划成员2020-07-012020-09-300000021665CL：全球增长和效率计划成员CL：其他收入支出净成员2020-07-012020-09-300000021665CL：全球增长和效率计划成员2021-01-012021-09-300000021665CL：全球增长和效率计划成员2020-01-012020-09-300000021665CL：全球增长和效率计划成员2021-09-300000021665CL：全球增长和效率计划成员2020-12-310000021665Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300000021665Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300000021665美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2020-07-012020-09-300000021665美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000021665Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300000021665美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2020-01-012020-09-300000021665美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-09-300000021665Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000021665Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-3000000216652020-03-31CL：国家和地区0000021665SRT：最小成员数2021-09-300000021665SRT：最大成员数2021-09-30CL：案例00000216652005-12-3100000216652017-07-3100000216652019-04-30CL：段0000021665SRT：北美成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000021665SRT：北美成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000021665SRT：北美成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000021665SRT：北美成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000021665SRT：拉美裔美国成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000021665SRT：拉美裔美国成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000021665SRT：拉美裔美国成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000021665SRT：拉美裔美国成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000021665SRT：欧洲成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000021665SRT：欧洲成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000021665SRT：欧洲成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000021665SRT：欧洲成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000021665SRT：亚洲太平洋地区成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000021665SRT：亚洲太平洋地区成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000021665SRT：亚洲太平洋地区成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000021665SRT：亚洲太平洋地区成员CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000021665CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员CL：非洲欧亚成员2021-07-012021-09-300000021665CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员CL：非洲欧亚成员2020-07-012020-09-300000021665CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员CL：非洲欧亚成员2021-01-012021-09-300000021665CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员CL：非洲欧亚成员2020-01-012020-09-300000021665CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000021665CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000021665CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000021665CL：OralPersonalAndHomeCareMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000021665CL：PetNutritionMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000021665CL：PetNutritionMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000021665CL：PetNutritionMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000021665CL：PetNutritionMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-30Xbrli：纯0000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberCL：OralCareMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberCL：OralCareMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2020-07-012020-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberCL：OralCareMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberCL：OralCareMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2020-01-012020-09-300000021665CL：PersonalCareMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2021-07-012021-09-300000021665CL：PersonalCareMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2020-07-012020-09-300000021665CL：PersonalCareMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2021-01-012021-09-300000021665CL：PersonalCareMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2020-01-012020-09-300000021665CL：HomeCareMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2021-07-012021-09-300000021665CL：HomeCareMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2020-07-012020-09-300000021665CL：HomeCareMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2021-01-012021-09-300000021665CL：HomeCareMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2020-01-012020-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberCL：PetNutritionMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberCL：PetNutritionMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2020-07-012020-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberCL：PetNutritionMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberCL：PetNutritionMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2020-01-012020-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2020-07-012020-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：产品集中度风险成员2020-01-012020-09-300000021665美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300000021665美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300000021665美国-GAAP：Corporation NonSegmentMemberUS-GAAP：OperatingIncomeLossMember2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember国家：brUS-GAAP：OperatingIncomeLossMember2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：Corporation NonSegmentMemberUS-GAAP：OperatingIncomeLossMember2020-01-012020-09-300000021665US-GAAP：InterestRateContractMember美国-GAAP：其他资产成员2021-09-300000021665US-GAAP：InterestRateContractMember美国-GAAP：其他资产成员2020-12-310000021665美国公认会计准则：其他责任成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-09-300000021665美国公认会计准则：其他责任成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310000021665US-GAAP：远期合同成员美国-GAAP：其他资产成员2021-09-300000021665US-GAAP：远期合同成员美国-GAAP：其他资产成员2020-12-310000021665美国公认会计准则：其他责任成员US-GAAP：远期合同成员2021-09-300000021665美国公认会计准则：其他责任成员US-GAAP：远期合同成员2020-12-310000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：其他当前资产成员2021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：其他当前责任成员2021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：其他当前责任成员2020-12-310000021665美国-GAAP：其他当前资产成员US-GAAP：商品合同成员2021-09-300000021665美国-GAAP：其他当前资产成员US-GAAP：商品合同成员2020-12-310000021665美国-公认会计准则：其他当前责任成员US-GAAP：商品合同成员2021-09-300000021665美国-公认会计准则：其他当前责任成员US-GAAP：商品合同成员2020-12-310000021665美国-GAAP：其他当前资产成员2021-09-300000021665美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310000021665US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000021665US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000021665Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300000021665Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000021665美国-GAAP：长期债务成员2021-09-300000021665美国-GAAP：长期债务成员2020-12-310000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2021-09-300000021665美国-GAAP：债务成员美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2021-09-300000021665US-GAAP：InterestRateContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2021-09-300000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：远期合同成员2021-09-300000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：商品合同成员2021-09-300000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-09-300000021665美国-GAAP：债务成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：远期合同成员2021-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：商品合同成员2021-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-09-300000021665美国-GAAP：债务成员美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-09-300000021665US-GAAP：InterestRateContractMember美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-09-300000021665US-GAAP：远期合同成员美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-09-300000021665美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：商品合同成员2021-09-300000021665美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2020-12-310000021665美国-GAAP：债务成员美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2020-12-310000021665US-GAAP：InterestRateContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2020-12-310000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：远期合同成员2020-12-310000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：商品合同成员2020-12-310000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2020-12-310000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-12-310000021665美国-GAAP：债务成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-12-310000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：远期合同成员2020-12-310000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：商品合同成员2020-12-310000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-12-310000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000021665美国-GAAP：债务成员美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000021665US-GAAP：InterestRateContractMember美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000021665US-GAAP：远期合同成员美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000021665美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：商品合同成员2020-12-310000021665美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-07-012021-09-300000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMemberCL：InterestIncomeExpenseNetMember2021-07-012021-09-300000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-07-012020-09-300000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMemberCL：InterestIncomeExpenseNetMember2020-07-012020-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2021-07-012021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMember2021-07-012021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2020-07-012020-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMember2020-07-012020-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-07-012021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMember2021-07-012021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-07-012020-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMember2020-07-012020-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：商品合同成员2021-07-012021-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：商品合同成员2021-07-012021-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMemberUS-GAAP：商品合同成员2021-07-012021-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：商品合同成员2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：商品合同成员2020-07-012020-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMemberUS-GAAP：商品合同成员2020-07-012020-09-300000021665美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300000021665CL：InterestIncomeExpenseNetMember2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000021665CL：InterestIncomeExpenseNetMember2020-07-012020-09-300000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember2021-01-012021-09-300000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMemberCL：InterestIncomeExpenseNetMember2021-01-012021-09-300000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMember2020-01-012020-09-300000021665美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：InterestRateContractMemberCL：InterestIncomeExpenseNetMember2020-01-012020-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2021-01-012021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMember2021-01-012021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2020-01-012020-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则：公允价值对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMember2020-01-012020-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMember2021-01-012021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-01-012020-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMember2020-01-012020-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMemberUS-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-09-300000021665美国公认会计准则：现金流量对冲成员CL：InterestIncomeExpenseNetMemberUS-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-09-300000021665美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300000021665CL：InterestIncomeExpenseNetMember2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300000021665CL：InterestIncomeExpenseNetMember2020-01-012020-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-07-012021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-07-012020-09-300000021665US-GAAP：远期合同成员2021-07-012021-09-300000021665US-GAAP：远期合同成员2020-07-012020-09-300000021665US-GAAP：商品合同成员2021-07-012021-09-300000021665US-GAAP：商品合同成员2020-07-012020-09-300000021665美国-GAAP：债务成员2021-07-012021-09-300000021665美国-GAAP：债务成员2020-07-012020-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-09-300000021665US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000021665US-GAAP：远期合同成员2021-01-012021-09-300000021665US-GAAP：远期合同成员2020-01-012020-09-300000021665US-GAAP：商品合同成员2021-01-012021-09-300000021665US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-09-300000021665美国-GAAP：债务成员2021-01-012021-09-300000021665美国-GAAP：债务成员2020-01-012020-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
___________________________
表格10-Q
_________________________
(标记一)
| | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期。 |
委托文件编号：1-644
高露洁棕榄公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| 特拉华州 | 13-1815595 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公园大道300号 | | | | |
| 纽约 | 纽约 | | | 10022 | |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) | |
(212) 310-2000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值1.00美元 | | 电子邮件 | | 纽约证券交易所 |
| | | | |
| 2026年到期的0.500厘债券 | | CL26 | | 纽约证券交易所 |
| 2034年到期的1.375厘债券 | | CL34 | | 纽约证券交易所 |
| 2039年到期的0.875厘债券 | | CL39 | | 纽约证券交易所 |
| | | | |
没有变化
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 ☒第一位：没有第二位。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒第一位：没有第二位。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐没有。☒
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 班级 | | 未偿还股份 | | 日期 |
| 普通股，面值1.00美元 | | 842,848,691 | | 2021年9月30日 |
第一部分： 财务信息
高露洁棕榄公司
简明合并损益表
(百万美元，每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日， | | 9月30日， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 净销售额 | $ | 4,414 | | | $ | 4,153 | | | $ | 13,018 | | | $ | 12,147 | |
| 销售成本 | 1,791 | | | 1,613 | | | 5,202 | | | 4,773 | |
| 毛利 | 2,623 | | | 2,540 | | | 7,816 | | | 7,374 | |
| 销售、一般和行政费用 | 1,636 | | | 1,518 | | | 4,809 | | | 4,386 | |
| 其他(收入)费用，净额 | 20 | | | 4 | | | 40 | | | 72 | |
| 营业利润 | 967 | | | 1,018 | | | 2,967 | | | 2,916 | |
| 非服务相关退休后成本 | 16 | | | 15 | | | 52 | | | 56 | |
| 利息(收入)费用净额 | 98 | | | 36 | | | 152 | | | 107 | |
| 所得税前收入 | 853 | | | 967 | | | 2,763 | | | 2,753 | |
| 所得税拨备 | 172 | | | 222 | | | 613 | | | 585 | |
| 包括非控股权益的净收入 | 681 | | | 745 | | | 2,150 | | | 2,168 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | 47 | | | 47 | | | 132 | | | 120 | |
| 高露洁棕榄公司的净收入 | $ | 634 | | | $ | 698 | | | $ | 2,018 | | | $ | 2,048 | |
| | | | | | | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 0.75 | | | $ | 0.81 | | | $ | 2.39 | | | $ | 2.39 | |
| | | | | | | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 0.75 | | | $ | 0.81 | | | $ | 2.38 | | | $ | 2.38 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
高露洁棕榄公司
简明综合全面收益表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日， | | 9月30日， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 包括非控股权益的净收入 | $ | 681 | | | $ | 745 | | | $ | 2,150 | | | $ | 2,168 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | | | |
| 累计平移调整 | (116) | | | 57 | | | (168) | | | (230) | |
| 退休计划和其他退休人员福利调整 | 31 | | | 54 | | | 49 | | | 84 | |
| *减少现金流对冲的收益(亏损) | 17 | | | 1 | | | 25 | | | (2) | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | (68) | | | 112 | | | (94) | | | (148) | |
| 包括非控股权益在内的综合收益总额 | 613 | | | 857 | | | 2,056 | | | 2,020 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | 47 | | | 47 | | | 132 | | | 120 | |
| 减去：可归因于非控股权益的累计换算调整 | (2) | | | 12 | | | (5) | | | (1) | |
| 非控股权益应占综合收益总额 | 45 | | | 59 | | | 127 | | | 119 | |
| 高露洁棕榄公司应占综合收入总额 | $ | 568 | | | $ | 798 | | | $ | 1,929 | | | $ | 1,901 | |
高露洁棕榄公司
简明综合资产负债表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 958 | | | $ | 888 | |
应收账款(扣除津贴净额#美元80及$89，分别) | 1,424 | | | 1,264 | |
| 盘存 | 1,670 | | | 1,673 | |
| 其他流动资产 | 618 | | | 513 | |
| 流动资产总额 | 4,670 | | | 4,338 | |
| 物业、厂房和设备： | | | |
| 成本 | 8,827 | | | 8,751 | |
| 减去：累计折旧 | (5,194) | | | (5,035) | |
| | 3,633 | | | 3,716 | |
| 商誉 | 3,685 | | | 3,824 | |
| 其他无形资产，净额 | 2,719 | | | 2,894 | |
| 递延所得税 | 260 | | | 291 | |
| 其他资产 | 913 | | | 857 | |
| 总资产 | $ | 15,880 | | | $ | 15,920 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付票据和贷款 | $ | 3 | | | $ | 258 | |
| 长期债务的当期部分 | 11 | | | 9 | |
| 应付帐款 | 1,258 | | | 1,393 | |
| 应计所得税 | 452 | | | 403 | |
| 其他应计项目 | 2,557 | | | 2,341 | |
| 流动负债总额 | 4,281 | | | 4,404 | |
| 长期债务 | 7,682 | | | 7,334 | |
| 递延所得税 | 399 | | | 426 | |
| 其他负债 | 2,491 | | | 2,655 | |
| 总负债 | 14,853 | | | 14,819 | |
| 股东权益 | | | |
| 普通股 | 1,466 | | | 1,466 | |
| 额外实收资本 | 3,174 | | | 2,969 | |
| 留存收益 | 24,201 | | | 23,699 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (4,434) | | | (4,345) | |
| 不劳而获的赔偿 | — | | | (1) | |
| 库存股，按成本计算 | (23,816) | | | (23,045) | |
| 高露洁-棕榄公司股东权益总额 | 591 | | | 743 | |
| 非控制性权益 | 436 | | | 358 | |
| 总股本 | 1,027 | | | 1,101 | |
| 负债和权益总额 | $ | 15,880 | | | $ | 15,920 | |
高露洁棕榄公司
现金流量表简明合并报表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| | 9月30日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 经营活动 | | | |
| 包括非控股权益的净收入 | $ | 2,150 | | | $ | 2,168 | |
| 对包括非控制性权益在内的净收入与业务提供的净现金进行调整： | | | |
| 折旧及摊销 | 414 | | | 400 | |
| 重组和终止福利，扣除现金后的净额 | (19) | | | (66) | |
| 基于股票的薪酬费用 | 107 | | | 85 | |
| 提前清偿债务损失 | 75 | | | — | |
| 递延所得税 | (146) | | | (124) | |
| | | |
| 以下项目变化对现金的影响： | | | |
| 应收账款 | (198) | | | 62 | |
| 盘存 | (37) | | | (214) | |
| 应付帐款和其他应计项目 | (107) | | | 468 | |
| 其他非流动资产和负债 | (20) | | | (23) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 2,219 | | | 2,756 | |
| 投资活动 | | | |
| 资本支出 | (374) | | | (249) | |
| 购买有价证券和投资 | (118) | | | (109) | |
| 出售有价证券和投资的收益 | 55 | | | 42 | |
| 收购付款，扣除收购现金后的净额 | — | | | (352) | |
| 其他投资活动 | (25) | | | — | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (462) | | | (668) | |
| 融资活动 | | | |
| 90天以内的短期借款(偿还)，净额 | 205 | | | (796) | |
| 债务的本金偿付 | (118) | | | (7) | |
| 发行债券所得款项 | 119 | | | — | |
| 支付的股息 | (1,183) | | | (1,162) | |
| 购买库存股 | (964) | | | (578) | |
| 行使股票期权所得收益 | 282 | | | 640 | |
| 购买子公司的非控股权益 | — | | | (99) | |
| 其他融资活动 | (9) | | | 34 | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (1,668) | | | (1,968) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (19) | | | (14) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | 70 | | | 106 | |
| 期初现金及现金等价物 | 888 | | | 883 | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 958 | | | $ | 989 | |
| 补充现金流信息 | | | |
| 已缴所得税 | $ | 742 | | | $ | 606 | |
高露洁棕榄公司
简明股东变动综合报表’权益
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 高露洁-棕榄公司股东权益 | | |
| 普普通通
库存 | | 其他内容
实缴
资本 | | 不劳而获
补偿 | | 财务处
库存 | | 留用
收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损)(1) | | 非控制性
利益 |
| 余额，2021年6月30日 | $ | 1,466 | | | $ | 3,085 | | | $ | — | | | $ | (23,665) | | | $ | 23,946 | | | $ | (4,368) | | | $ | 398 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 634 | | | — | | | 47 | |
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66) | | | (2) | |
股息(美元)0.45每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (379) | | | — | | | (7) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 49 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为股票期权发行的股票 | — | | | 53 | | | — | | | 87 | | | — | | | — | | | — | |
为限制性股票单位发行的股票 | — | | | (14) | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | |
收购库存股 | — | | | — | | | — | | | (251) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | 1 | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 余额，2021年9月30日 | $ | 1,466 | | | $ | 3,174 | | | $ | — | | | $ | (23,816) | | | $ | 24,201 | | | $ | (4,434) | | | $ | 436 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 高露洁-棕榄公司股东权益 | | |
| 普普通通
库存 | | 其他内容
实缴
资本 | | 不劳而获
补偿 | | 财务处
库存 | | 留用
收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损)(1) | | 非控制性
利益 |
| 余额2020年6月30日 | $ | 1,466 | | | $ | 2,666 | | | $ | (1) | | | $ | (22,075) | | | $ | 22,731 | | | $ | (4,519) | | | $ | 464 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 698 | | | — | | | 47 | |
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | 12 | |
股息(美元)0.44每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (379) | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 53 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为股票期权发行的股票 | — | | | 130 | | | — | | | 132 | | | — | | | — | | | — | |
为限制性股票单位发行的股票 | — | | | (13) | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | — | |
收购库存股 | — | | | — | | | — | | | (350) | | | — | | | — | | | — | |
| 通过收购获得的非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (99) | |
| 其他 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | (2) | | | (4) | |
| 平衡，2020年9月30日 | $ | 1,466 | | | $ | 2,837 | | | $ | (1) | | | $ | (22,280) | | | $ | 23,052 | | | $ | (4,421) | | | $ | 420 | |
(1) 累计其他综合收益(亏损)包括累计折算损失#美元3,3212021年9月30日($3,357截至2020年9月30日)和美元3,207截至2021年6月30日($3,402截至2020年6月30日)，以及未确认的退休计划和其他退休人员福利成本为$1,1292021年9月30日($1,054截至2020年9月30日)和美元1,160截至2021年6月30日($1,108分别于2020年6月30日)。
高露洁棕榄公司
简明股东变动综合报表’权益
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 高露洁-棕榄公司股东权益 | | |
| 普普通通
库存 | | 其他内容
实缴
资本 | | 不劳而获
补偿 | | 财务处
库存 | | 留用
收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损)(1) | | 非控制性
利益 |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 1,466 | | | $ | 2,969 | | | $ | (1) | | | $ | (23,045) | | | $ | 23,699 | | | $ | (4,345) | | | $ | 358 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,018 | | | — | | | 132 | |
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89) | | | (5) | |
股息(美元)1.79每股)* | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,516) | | | — | | | (49) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 107 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为股票期权发行的股票 | — | | | 120 | | | — | | | 167 | | | — | | | — | | | — | |
为限制性股票单位发行的股票 | — | | | (26) | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | |
收购库存股 | — | | | — | | | — | | | (964) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | 4 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 余额，2021年9月30日 | $ | 1,466 | | | $ | 3,174 | | | $ | — | | | $ | (23,816) | | | $ | 24,201 | | | $ | (4,434) | | | $ | 436 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 高露洁-棕榄公司股东权益 | | |
| 普普通通
库存 | | 其他内容
实缴
资本 | | 不劳而获
补偿 | | 财务处
库存 | | 留用
收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损)(1) | | 非控制性
利益 |
| 余额，2019年12月31日 | $ | 1,466 | | | $ | 2,488 | | | $ | (2) | | | $ | (22,063) | | | $ | 22,501 | | | $ | (4,273) | | | $ | 441 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,048 | | | — | | | 120 | |
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (147) | | | (1) | |
股息(美元)1.75每股)* | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,503) | | | — | | | (37) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 85 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为股票期权发行的股票 | — | | | 290 | | | — | | | 329 | | | — | | | — | | | — | |
为限制性股票单位发行的股票 | — | | | (30) | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | — | |
收购库存股 | — | | | — | | | — | | | (578) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 收购的非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (99) | |
| 其他 | — | | | 4 | | | 1 | | | 2 | | | 6 | | | (1) | | | (4) | |
| 平衡，2020年9月30日 | $ | 1,466 | | | $ | 2,837 | | | $ | (1) | | | $ | (22,280) | | | $ | 23,052 | | | $ | (4,421) | | | $ | 420 | |
(1) 累计其他综合收益(亏损)包括累计折算损失#美元3,3212021年9月30日($3,357截至2020年9月30日)和美元3,158截至2020年12月31日($3,128截至2019年12月31日)，以及未确认的退休计划和其他退休人员福利费用为$1,1292021年9月30日($1,054截至2020年9月30日)和美元1,178截至2020年12月31日($1,138分别于2019年12月31日)。
* 二2021年和2020年的前两个季度都宣布了股息。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
1. 陈述的基础
简明综合财务报表反映所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整对于公平陈述中期业绩是必要的。中期的经营结果可能不能代表全年的预期结果。高露洁-棕榄公司(连同其子公司，“公司”或“高露洁”)对上一年度的某些金额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。
有关完整的财务报表附注，包括公司的重要会计政策，请参阅公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告。
2. 预算的使用
某些开支(包括所得税、广告及消费者推广)的拨备乃基于全年假设，并按估计年度税率、时间或估计年销售额(视何者适用而定)按比例计入随附的简明综合财务报表。
3. 近期会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》，其中提供了可选的权宜之计和例外，以适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率的合同、套期保值关系和其他交易。2021年1月，FASB发布了美国会计准则委员会(ASU)第2021-01号文件，题为《参考汇率改革(主题848)：范围》，其中澄清了主题848中的某些可选权宜之计和例外适用于受参考汇率改革导致的贴现过渡影响的衍生品。这些ASU自发行之日起生效，并可在2022年12月31日之前预期用于合同修改和套期保值关系。该指导方针没有也预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2020年10月，FASB发布了ASU第2020-10号文件，“编纂改进”。本ASU通过将所有披露指南包括在适当的披露部分中，提高了编纂主题的一致性，并澄清了各种条款在编纂中的应用。这一指导方针从2021年1月1日起对本公司生效，对本公司的综合财务报表没有实质性影响。
2020年1月，FASB发布了美国会计准则委员会第2020-01号文件，“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生品和对冲(主题815)-澄清了主题321、主题323和主题815之间的相互作用。”本ASU对权益证券规则、权益会计方法、远期合约和某些类型证券的购买选择权之间的相互作用进行了澄清。这一指导方针从2021年1月1日起对本公司生效，对本公司的综合财务报表没有实质性影响。
2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号文件，题为《所得税(740)：简化所得税会计处理》。本ASU通过删除ASC 740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理，并澄清和修改了现有的指导方针，以提高一致性应用。这一指导方针从2021年1月1日起对本公司生效，对本公司的综合财务报表没有实质性影响。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
4. 收购
Hello Products LLC(“Hello”)
2020年1月31日，本公司以现金对价$收购口腔护理企业Hello351。这笔收购是通过债务和现金相结合的方式进行的。此次收购是该公司将重点放在口腔护理、个人护理和宠物营养业务高增长领域的战略的一部分。
总收购价对价为$351根据各自的估计公允价值分配给收购的净资产如下：
| | | | | |
| 应收账款 | $ | 11 | |
| 盘存 | 13 | |
| 其他资产和负债，净额 | (4) | |
| 其他无形资产 | 160 | |
| |
| 商誉 | 171 | |
| 购入净资产的公允价值 | $ | 351 | |
收购的其他无形资产包括商标，价值为#美元。115，它们被认为具有有限的使用寿命25年头和客户关系，价值$45，它们被认为具有有限的使用寿命17好几年了。商誉$171已分配到北美部门，并可为税收目的扣除。
由于对公司简明综合财务报表的影响不大，因此没有公布预计的经营业绩。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
5. 重组及相关实施费用
公司于2012年第四季度开始的重组计划(“全球增长和效率计划”)于2019年12月31日结束。全球增长和效率计划下的举措符合该计划的三个重点领域，即扩大商业中心、扩大共享商业服务和精简全球功能以及优化全球供应链和设施。截至2019年12月31日，全球增长和效率计划下的几乎所有计划都已实施，在全球增长和效率计划结束后，没有新的重组项目获得批准实施。
在截至2020年9月30日的三个月中，该公司调整了与全球增长和效率计划结束前批准的某些项目相关的应计余额，以反映其对剩余负债的修订估计。这一调整导致减少#美元。16 ($13税后)，其中$3记入销售、一般和行政费用和#美元。13已记入其他(收入)费用，净额。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，公司支付了现金$19及$50分别与全球增长和效率计划结束前批准的项目有关。
2021年9月30日和2020年12月31日的应计余额为#美元。12及$31，分别为。
6. 盘存
按主要类别划分的存货如下：
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 原材料和供应品 | $ | 451 | | | $ | 454 | |
| 在制品 | 44 | | | 45 | |
| 成品 | 1,261 | | | 1,256 | |
| *总库存，净额 | $ | 1,756 | | | $ | 1,755 | |
| * | $ | (86) | | | $ | (82) | |
| * | $ | 1,670 | | | $ | 1,673 | |
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
7. 每股收益
截至2021年和2020年9月30日的三个月，每股收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | 高露洁棕榄公司的净收入 | | 股票
(百万) | | 人均
分享 | | 高露洁棕榄公司的净收入 | | 股票
(百万) | | 人均
分享 |
| 基本每股收益 | $ | 634 | | | 843.6 | | | $ | 0.75 | | | $ | 698 | | | 859.0 | | | $ | 0.81 | |
股票期权和 限制性股票单位 | | | 2.8 | | | | | | | 2.8 | | | |
| 稀释每股收益 | $ | 634 | | | 846.4 | | | $ | 0.75 | | | $ | 698 | | | 861.8 | | | $ | 0.81 | |
截至2021年和2020年9月30日止三个月，反摊薄且未计入摊薄每股盈利计算的股票期权和限制性股票单位平均数为2,318,391和2,693,996，分别为。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，每股收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | 高露洁棕榄公司的净收入 | | 股票
(百万) | | 人均
分享 | | 高露洁棕榄公司的净收入 | | 股票
(百万) | | 人均
分享 |
| 基本每股收益 | $ | 2,018 | | | 845.9 | | | $ | 2.39 | | | $ | 2,048 | | | 857.7 | | | $ | 2.39 | |
股票期权和 限制性股票单位 | | | 3.1 | | | | | | | 1.8 | | | |
| 稀释每股收益 | $ | 2,018 | | | 849.0 | | | $ | 2.38 | | | $ | 2,048 | | | 859.5 | | | $ | 2.38 | |
截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月，反摊薄且未计入摊薄每股盈利计算的股票期权及限制性股票单位平均数为2,763,779和15,862,643，分别为。
基本每股收益和稀释后每股收益分别为每个季度和今年迄今的任何期间独立计算。由于本年度和四舍五入期间流通股数量的变化，各季度每股收益的总和不一定等于任何一年至今期间的每股收益。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
8. 其他全面收益(亏损)
截至2021年和2020年9月30日的三个月，公司应占累计其他全面收益(亏损)的增加和重新分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| | 税前 | | 税后净额 | | 税前 | | 税后净额 |
| 累计平移调整 | | $ | (83) | | | $ | (114) | | | $ | 5 | | | $ | 45 | |
| 退休计划和其他退休人员福利： | | | | | | | | |
| 期间产生的净精算收益(损失)和以前的服务费用 | | 23 | | | 17 | | | 53 | | | 41 | |
精算损失净额、过渡费用和先前服务费用摊销(1) | | 18 | | | 14 | | | 15 | | | 13 | |
| 退休计划和其他退休人员福利调整 | | 41 | | | 31 | | | 68 | | | 54 | |
| 现金流对冲： | | | | | | | | |
| 现金流套期保值的未实现收益(亏损) | | 18 | | | 15 | | | (1) | | | (1) | |
将亏损(收益)重新分类为现金流量套期保值的净收益(2) | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| 现金流套期保值的收益(亏损) | | 20 | | | 17 | | | 1 | | | 1 | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | | $ | (22) | | | $ | (66) | | | $ | 74 | | | $ | 100 | |
(1) 其他综合收益(亏损)的这些部分包括在养老金总成本的计算中。有关更多细节，请参阅附注9，退休计划和其他退休人员福利。
(2) 这些(收益)损失被重新归类为销售成本。更多详情见附注13，公允价值计量和金融工具。
可归因于非控股权益的其他全面收益(亏损)(“保监处”)并无税务影响。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，公司应占累计其他全面收益(亏损)的增加和重新分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| | 税前 | | 税后净额 | | 税前 | | 税后净额 |
| 累计平移调整 | | $ | (111) | | | $ | (163) | | | $ | (288) | | | $ | (229) | |
| 退休计划和其他退休人员福利： | | | | | | | | |
| 期间产生的净精算收益(损失)和以前的服务费用 | | — | | | 2 | | | 55 | | | 42 | |
精算损失净额、过渡费用和先前服务费用摊销(1) | | 61 | | | 47 | | | 55 | | | 42 | |
| 退休计划和其他退休人员福利调整 | | 61 | | | 49 | | | 110 | | | 84 | |
| 现金流对冲： | | | | | | | | |
| 现金流套期保值的未实现收益(亏损) | | 22 | | | 17 | | | 2 | | | 1 | |
将亏损(收益)重新分类为现金流量套期保值的净收益(2) | | 9 | | | 8 | | | (4) | | | (3) | |
| 现金流套期保值的收益(亏损) | | 31 | | | 25 | | | (2) | | | (2) | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | | $ | (19) | | | $ | (89) | | | $ | (180) | | | $ | (147) | |
(1) 其他综合收益(亏损)的这些部分包括在养老金总成本的计算中。有关更多细节，请参阅附注9，退休计划和其他退休人员福利。
(2) 这些(收益)损失被重新归类为销售成本。更多详情见附注13，公允价值计量和金融工具。
非控股权益对保监处并无税务影响。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
9. 退休计划和其他退休人员福利
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的净定期福利成本构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| | 养老金福利 | | 其他退休人员福利 |
| | 美国 | | 国际 | | | | |
| |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | |
| 利息成本 | 16 | | | 20 | | | 5 | | | 5 | | | 8 | | | 10 | |
| 计划资产的预期回报率 | (27) | | | (29) | | | (4) | | | (6) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 精算损失(收益)摊销 | 11 | | | 10 | | | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 3 | |
净定期收益成本 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 6 | | | $ | 5 | | | $ | 20 | | | $ | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| | 养老金福利 | | 其他退休人员福利 |
| | 美国 | | 国际 | | | | |
| |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 服务成本 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 11 | | | $ | 20 | | | $ | 14 | |
| 利息成本 | 46 | | | 57 | | | 14 | | | 14 | | | 26 | | | 29 | |
| 计划资产的预期回报率 | (81) | | | (83) | | | (14) | | | (15) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | |
| 精算损失(收益)摊销 | 35 | | | 34 | | | 8 | | | 7 | | | 18 | | | 14 | |
净定期收益成本 | $ | 1 | | | $ | 8 | | | $ | 19 | | | $ | 17 | | | $ | 64 | | | $ | 56 | |
截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月，本公司不是自愿向其美国退休后计划缴费。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
10. 所得税
截至2020年9月30日的9个月所得税拨备包括#美元。71按不同期间记录的所得税优惠，其中#美元45涉及以前记录的外国预扣税和#美元。26涉及以前记录的针对递延税项资产的估值备抵。如下文更全面地描述，这两个项目之前都是与本公司在2017年记录的费用有关，并于2018年修订，涉及减税和就业法案(减税和就业法案)(“TCJA”).
作为先前记录的TCJA费用的一部分，本公司已为某些不再被视为无限期再投资的海外子公司的收益汇款准备了预计将支付的外国预扣税。由于某些外国子公司的股权结构重组，本公司决定不是某些子公司将对以前被视为再投资的收益进行汇款，并相应地在2020年第一季度冲销了#美元的预扣税。45以前记录的外国预扣税。
此外，作为先前记录的TCJA费用的一部分，本公司为与外国税收抵免结转相关的递延税项资产提供了估值津贴，而由于TCJA的变化，本公司预计无法使用该资产。由于公司其中一个部门实施了新的运营结构，公司相信这些外国税收抵免结转的使用在未来将不会受到限制，因此，在2020年第一季度，扭转了之前记录的#美元的估值津贴。26.
11. 偶然事件
作为一家为消费者提供服务的全球性公司，200在国家和地区，公司经常面临各种各样的法律诉讼，包括与知识产权、合同、产品责任、营销、广告、外汇管制、反垄断和贸易监管有关的纠纷，以及劳工和就业、养老金、数据隐私和安全、环境和税务事项以及消费者集体诉讼。管理层积极审查和监督公司在环境问题上的风险和影响。该公司是各种环境事务的一方，因此可能负责几个地点的全部或部分清理、恢复和关闭后的监测工作。
当公司确定可能出现亏损，并且损失金额或损失范围可以合理估计时，就建立或有亏损的应计项目。此后，任何此类应计项目都会根据情况的变化进行适当的调整。
当本公司已确定合理可能出现亏损，并能够厘定该等估计时，本公司亦会厘定合理可能亏损的估计或超过相关应计负债的合理可能亏损的范围(如有)。对于以下披露的可合理估计任何潜在亏损金额的事项，本公司目前估计，超出任何应计负债的合理可能亏损的合计范围为$。0到大约$425由于评估本身的主观性和法律诉讼结果的不可预测性，任何应计或包括在这个总范围内的金额都可能不代表公司的最终损失。因此，公司的风险敞口和最终损失可能高于或低于上述应计金额或披露的范围，甚至可能显著高于或低于上述应计金额或披露的范围，因此，本公司的风险敞口和最终损失可能高于或低于上述应计金额或披露的范围，甚至可能显著高于或低于上述应计金额或披露的范围，因此，本公司的风险敞口和最终亏损可能高于或低于上述应计金额或披露的范围，甚至可能显著高于或低于上述应计金额或披露的范围。
根据目前所知，管理层不认为本文讨论的事项引起的或有亏损的最终解决方案会对公司的综合财务状况或其持续的经营业绩或现金流产生实质性影响。然而，鉴于上述固有的不确定性，一个或多个事项的不利结果可能会对公司任何特定季度或年度的经营业绩或现金流产生重大影响。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
巴西事务
如下所述，有一些税务和民事诉讼悬而未决，涉及公司1995年从惠氏(The Wyeth)手中收购Kolynos口腔护理业务(The“卖方”).
巴西国税局已禁止该公司的巴西子公司在某些年内与Kolynos收购融资有关的利息扣除和汇兑损失。按当前汇率计算，包括利息、罚款和法院规定的任何费用在内的纳税评估约为#美元。109。此金额包括于二零一六年四月从巴西国税局收到的有关本公司巴西子公司使用净营业亏损结转以抵销亦已从巴西国税局原来评估中扣除的应课税收入的额外评估。自2001年10月以来，该公司一直通过对评估提出上诉，对不计免税额提出异议。
在2015年9月、2017年2月、2018年6月、2019年4月和2020年9月，公司均在行政上诉中败诉，随后向巴西联邦法院提起上诉。目前，有五在巴西联邦法院待决的上诉。虽然不能保证，但管理层根据其巴西法律顾问的意见认为，折扣是没有价值的，公司最终应该获胜。该公司正在积极挑战这些不公平待遇。
2002年7月，巴西联邦检察官对巴西联邦政府实验室惠氏-怀特霍尔有限公司提起民事诉讼。(卖方的巴西子公司)和本公司(由其巴西子公司代表)在6日签署了协议。巴西税务上诉委员会于2000年4月在卖方巴西子公司是否因剥离Kolynos资产而产生应税资本利得的问题上做出了有利于卖方巴西子公司的裁决，寻求推翻该法院在圣保罗市下级联邦法院作出的裁决。该诉讼旨在使该公司的巴西子公司承担卖方巴西子公司应缴纳的任何税款的连带责任。该案自2002年以来一直悬而未决，联邦下级法院尚未做出裁决。虽然不能保证，但管理层根据其巴西法律顾问的意见认为，公司最终应该在这一行动中获胜。该公司正在对这一行动提出强烈质疑。
2005年12月，巴西国税局向该公司的巴西子公司发出了一份纳税评估报告，其中包括利息、罚款和任何法院规定的费用，金额约为#美元。48，以当前汇率计算，原因是该子公司在2000年至2001年期间购买的某些美国国库券及其随后的处置需要缴纳外汇交易税。该公司一直在国税局的行政上诉程序中对这项评估提出异议。然而，2015年11月，行政税务上诉高等会议厅驳回了该公司的最终行政上诉，该公司已向巴西联邦法院提起诉讼。如果公司在这场诉讼中败诉，巴西联邦法院可以提出进一步的上诉。虽然不能保证，但管理层根据其巴西法律顾问的意见认为，纳税评估是没有价值的，公司最终应该获胜。该公司正在对这一评估提出强烈质疑。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
竞争事务
该公司的某些子公司在历史上曾因涉嫌违反竞争法而受到多个国家的政府当局的起诉，在某些情况下，还会被罚款。几乎所有这些事情都涉及其他消费品公司和/或零售客户。本公司的政策是遵守反垄断法和竞争法，如果发现违反了任何此类法律，将采取适当的补救措施，并全力配合任何相关的政府调查。在截至2021年9月30日的9个月内，针对本公司的此类竞争法事项在2021年9月30日的状况如下。
▪2014年7月，希腊竞争法机构发布了一份反对声明，指控希腊限制平行进口。该公司对这一反对声明做出了回应。2017年7月，本公司收到希腊竞争法主管部门的裁决，其中本公司被罚款#美元。11。该公司向希腊法院提出上诉。2019年4月，希腊法院维持了对公司希腊子公司的判决，但将罚款降至#美元。10.5并驳回了针对高露洁棕榄公司的诉讼。该公司的希腊子公司和希腊竞争主管部门已就这一决定向希腊最高法院提出上诉。
滑石粉问题
该公司在民事诉讼中被列为被告，指控1996年之前销售的某些滑石粉产品受到石棉污染和/或导致间皮瘤和其他癌症。其中许多诉讼涉及来自不同行业的多名共同被告，包括石棉供应商和产品制造商，这些产品与该公司的产品不同，其设计中含有石棉。截至2021年9月30日，有168在全美各州和联邦法院，针对该公司的个人案件悬而未决，与151截至2021年6月30日的病例和137截至2020年12月31日的病例。在截至2021年9月30日的三个月内，26新的案件被立案，九案件通过法院自愿驳回、和解或驳回的方式解决。在截至2021年9月30日的9个月中，53新的案件被立案，22法院通过自愿驳回、和解或驳回的方式解决了案件。本季度和年初到目前为止公布的两项和解协议的价值对公司在这两个时期的经营业绩都没有实质性影响，无论是单独的还是总体的。
本公司在辩护和解决这些索赔时产生的很大一部分成本一直由几家主要保险公司、超额保险公司和伞形保险公司出具的保险单承保，受免赔额、免赔额、扣除额、保单限额和保险公司破产的限制，公司相信这部分费用将继续由几家主要保险公司、超额保险公司和伞形保险公司出具的保险单支付。
虽然本公司及其法律顾问认为这些案件没有根据，并打算对其提出有力的质疑，但不能保证这些问题的最终解决。
ERISA物质
于二零一六年六月，美国纽约南区地区法院(“法院”)对高露洁棕榄公司雇员退休收入计划(“该计划”)向若干参与者支付的剩余年金款项，向该计划、本公司及若干个人(“公司被告”)提起集体诉讼，声称该计划不符合“雇员退休收入保障法”。所寻求的救济包括重新计算福利、判决前和判决后的利息以及律师费。这起诉讼于2017年7月被认证为集体诉讼。于二零二零年七月，法院部分批准及部分驳回本公司被告要求简易判决的动议，并驳回若干经双方同意的索偿要求。2020年8月，法院批准了原告关于对剩余索赔进行简易判决的动议。该公司和该计划正在对这一诉讼进行激烈的抗辩，并于2020年9月向美国第二巡回上诉法院提出上诉。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
12. 段信息
该公司在以下地区运营二产品细分：口腔、个人和家庭护理；以及宠物营养。
口腔、个人和家庭护理产品细分市场的运营在五可报告的运营部门：北美、拉丁美洲、欧洲、亚太地区和非洲/欧亚大陆。
该公司根据包括营业利润在内的几个因素来评估部门业绩。该公司使用营业利润作为经营部门业绩的衡量标准，因为它排除了与利息、费用和所得税相关的公司驱动决策的影响。
经营分部的会计政策与公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报附注2《公司合并财务报表重大会计政策摘要》中所描述的基本相同，公司间销售已被剔除，公司运营包括与股票期权和限制性股票单位相关的成本、研发成本、公司间接费用以及非核心产品线和资产销售的损益。公司在公司运营中报告这些项目，因为它们与基于公司的责任和决策有关，不包括在公司用来衡量运营部门基本业绩的部门经营业绩内部衡量标准中。
按部门划分的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | 截至9个月 | | |
| | 9月30日， | 9月30日， | | |
| | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 | | | | |
| 净销售额 | | | | | | | | | | |
| 口腔、个人和家庭护理 | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 931 | | | $ | 923 | | $ | 2,765 | | | $ | 2,801 | | | | | |
| 拉丁美洲 | 931 | | | 837 | | 2,745 | | | 2,531 | | | | | |
| 欧洲 | 718 | | | 712 | | 2,144 | | | 2,004 | | | | | |
| 亚太地区 | 731 | | | 722 | | 2,142 | | | 1,980 | | | | | |
| 非洲/欧亚大陆 | 258 | | | 255 | | 796 | | | 736 | | | | | |
| 全面的口腔、个人和家庭护理 | 3,569 | | | 3,449 | | 10,592 | | | 10,052 | | | | | |
| 宠物营养 | 845 | | | 704 | | 2,426 | | | 2,095 | | | | | |
| 总净销售额 | $ | 4,414 | | | $ | 4,153 | | $ | 13,018 | | | $ | 12,147 | | | | | |
大致70公司净销售额的%来自美国以外的市场，大约45公司净销售额的%来自新兴市场(包括拉丁美洲、亚洲(不包括日本)、非洲/欧亚大陆和中欧)。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
该公司的口腔、个人和家庭护理和宠物营养产品的净销售额占该公司净销售额的下列百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | 截至9个月 | | |
| | 9月30日， | 9月30日， | | |
| | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 | | | | |
| 净销售额 | | | | | | | | | | |
| 口腔护理 | 44 | % | | 44 | % | 44 | % | | 43 | % | | | | |
| 个人护理 | 20 | % | | 21 | % | 20 | % | | 21 | % | | | | |
| 家庭护理 | 18 | % | | 18 | % | 17 | % | | 19 | % | | | | |
| 宠物营养 | 18 | % | | 17 | % | 19 | % | | 17 | % | | | | |
| 总净销售额 | 100 | % | | 100 | % | 100 | % | | 100 | % | | | | |
按部门划分的营业利润如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | 截至9个月 | | |
| | 9月30日， | 9月30日， | | |
| | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 | | | | |
| 营业利润 | | | | | | | | | | |
| 口腔、个人和家庭护理 | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 183 | | | $ | 242 | | $ | 585 | | | $ | 753 | | | | | |
| 拉丁美洲 | 248 | | | 250 | | 774 | | | 728 | | | | | |
| 欧洲 | 178 | | | 169 | | 524 | | | 482 | | | | | |
| 亚太地区 | 215 | | | 222 | | 639 | | | 559 | | | | | |
| 非洲/欧亚大陆 | 44 | | | 61 | | 153 | | | 174 | | | | | |
| 全面的口腔、个人和家庭护理 | 868 | | | 944 | | 2,675 | | | 2,696 | | | | | |
| 宠物营养 | 233 | | | 196 | | 661 | | | 588 | | | | | |
| 公司 | (134) | | | (122) | | (369) | | | (368) | | | | | |
| 营业利润总额 | $ | 967 | | | $ | 1,018 | | $ | 2,967 | | | $ | 2,916 | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月，公司营业利润(亏损)包括与巴西增值税事项相关的福利1美元。26。截至2020年9月30日的9个月，公司营业利润(亏损)包括与收购相关的费用1美元。6.
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
13. 公允价值计量与金融工具
该公司使用现有的市场信息和其他估值方法来评估金融工具的公允价值。在解释市场数据以制定公允价值估计时需要判断，因此，假设或估计方法的变化可能会影响公允价值估计。如果金融工具合同的交易对手不履行，公司将面临信用损失的风险；然而，不履行被认为是不可能的，任何不履行也不太可能是实质性的，因为公司的政策是基于强大的信用评级和其他信用考虑，只与不同的、信用可靠的交易对手签订合同。
本公司面临外币汇率、利率和商品价格波动的市场风险。与这些风险相关的波动性在全球范围内通过利用多种技术进行管理，包括营运资本管理、采购战略、提高售价、以当地货币选择性借款以及根据公司的财政和风险管理政策进行具有标准特征的选择性衍生工具交易。这些政策禁止将衍生工具用于投机目的，禁止将杠杆衍生工具用于任何目的。本公司的政策是订立衍生工具合约，其条款须与所对冲的标的风险相符。
该公司的衍生工具包括利率掉期合约、远期利率掉期合约、外币合约和商品合约。该公司利用利率互换合约来管理其固定和浮动利率债务的目标组合，这些互换使用可观察到的基准利率(二级估值)进行估值。该公司利用远期起始利率掉期来降低未来债务发行的利率变动风险，这些掉期使用可观察到的基准利率(二级估值)进行估值。该公司利用外币合同，包括远期和掉期合同、期权合同、本币存款和本币借款，对其在正常业务过程中产生的部分外币购买、资产和负债以及对某些外国子公司的净投资进行对冲。这些合同使用可观察到的市场汇率进行估值(二级估值)。商品期货合约被用来对冲生产中使用的原材料的购买。这些合约是使用商品交换报价(一级估值)来衡量的。外币和商品合约的期限一般不超过12个月。
下表汇总了本公司于2021年9月30日和2020年12月31日在综合资产负债表中按公允价值列账的衍生工具和其他金融工具的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产 | | 负债 |
| |
帐户 | | 公允价值 | | 帐户 | | 公允价值 |
| 指定衍生工具 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| 利率互换合约 | 其他资产 | | $ | 8 | | | $ | 14 | | | 其他负债 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 远期利率掉期 | 其他资产 | | 24 | | | 5 | | | 其他负债 | | 9 | | | — | |
| 外币合约 | 其他流动资产 | | 22 | | | 7 | | | 其他应计项目 | | 37 | | | 93 | |
| | | | | | | | | | | |
| 商品合约 | 其他流动资产 | | — | | | 3 | | | 其他应计项目 | | — | | | — | |
| 指定总数 | | $ | 54 | | | $ | 29 | | | | | $ | 46 | | | $ | 93 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他金融工具 | | | | | | | | | | |
| 有价证券 | 其他流动资产 | | $ | 100 | | | $ | 37 | | | | | | | |
| 其他金融工具合计 | | $ | 100 | | | $ | 37 | | | | | | | |
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
截至2021年9月30日和2020年12月31日，现金、现金等价物、有价证券、应收账款和短期债务的账面价值接近公允价值。*截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司长期债务(包括当前部分)的估计公允价值为美元。8,173及$8,175，相关账面价值为$。7,693及$7,343，分别为。长期债务的估计公允价值主要来自公司未偿还定期票据的报价(二级估值)。
截至目前，与公允价值套期保值累计基础调整相关的简明综合资产负债表中记录了以下金额：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 长期债务： | | | |
| 套期保值项目账面金额 | $ | 407 | | | $ | 413 | |
| 包括在账面金额中的累计套期保值调整 | 8 | | | 14 | |
下表列出了截至的概念值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
| | 外币合约 | | 外币债务 | | 利率互换 | | *远期启动利率掉期 | | 商品合约 | |
总计 |
| 公允价值对冲 | $ | 600 | | | $ | — | | | $ | 400 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,000 | |
| 现金流对冲 | 778 | | | — | | | — | | | 700 | | | 18 | | | 1,496 | |
| 净投资对冲 | 692 | | | 4,403 | | | — | | | — | | | — | | | 5,095 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 外币合约 | | 外币债务 | | 利率互换 | | 远期起始利率掉期 | | 商品合约 | |
总计 |
| 公允价值对冲 | $ | 589 | | | $ | — | | | $ | 400 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 989 | |
| 现金流对冲 | 854 | | | — | | | — | | | 300 | | | 17 | | | 1,171 | |
| 净投资对冲 | 528 | | | 4,523 | | | — | | | — | | | — | | | 5,051 | |
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
下表列出了在公司的简明综合收益表上确认的收益(亏损)的位置和金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 销售成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 利息(收入)费用净额 | | 销售成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 利息(收入)费用净额 |
| 指定为公允价值对冲的利率掉期： | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| 套期保值项目 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| 指定为公允价值套期保值的外币合约： | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | (10) | | | — | |
| 套期保值项目 | — | | | (1) | | | — | | | — | | | 10 | | | — | |
| 指定为现金流对冲的外币合约： | | | | | | | | | | | |
| 从保监处重新分类的金额 | (2) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | |
| 指定为现金流对冲的商品合约： | | | | | | | | | | | |
| 从保监处重新分类的金额 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | |
| 在收入中确认的套期保值的总收益(损失) | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 销售成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 利息(收入)费用净额 | | 销售成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 利息(收入)费用净额 |
| | | | | | | | | | | |
| 指定为公允价值对冲的利率掉期： | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (11) | |
| 套期保值项目 | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | 11 | |
| 指定为公允价值套期保值的外币合约： | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具 | — | | | (4) | | | — | | | — | | | 29 | | | — | |
| 套期保值项目 | — | | | 4 | | | — | | | — | | | (29) | | | — | |
| 指定为现金流对冲的外币合约： | | | | | | | | | | | |
| 从保监处重新分类的金额 | (14) | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | |
| 指定为现金流对冲的商品合约： | | | | | | | | | | | |
| 从保监处重新分类的金额 | 5 | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | |
| 在收入中确认的套期保值的总收益(损失) | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | |
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元，不包括股票和每股金额)
(未经审计)
下表列出了保险业未实现收益(亏损)的位置和金额：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| 9月30日， |
| 2021 | | 2020 |
| 指定为现金流对冲的外币合约： | | | |
| 在OCI中确认的损益 | $ | 8 | | | $ | (7) | |
| | | |
| 指定为现金流对冲的远期起始利率掉期： | | | |
| 在OCI中确认的损益 | 12 | | | 4 | |
| | | |
| 指定为现金流对冲的商品合约： | | | |
| 在OCI中确认的损益 | (2) | | | 2 | |
| 指定为净投资对冲的外币合约： | | | |
| 票据损益 | 19 | | | (21) | |
| 套期保值项目的损益 | (19) | | | 21 | |
| 指定为净投资对冲的外币债务： | | | |
| 票据损益 | 112 | | | (171) | |
| 套期保值项目的损益 | (112) | | | 171 | |
| 保险公司确认的套期保值未实现收益(损失)合计 | $ | 18 | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
| 9月30日， |
| 2021 | | 2020 |
| 指定为现金流对冲的外币合约： | | | |
| 在OCI中确认的损益 | $ | 12 | | | $ | 6 | |
| 指定为现金流对冲的远期起始利率掉期： | | | |
| 在OCI中确认的损益 | 10 | | | (4) | |
| 指定为现金流对冲的商品合约： | | | |
| 在OCI中确认的损益 | — | | | — | |
| 指定为净投资对冲的外币合约： | | | |
| 票据损益 | 23 | | | (8) | |
| 套期保值项目的损益 | (23) | | | 8 | |
| 指定为净投资对冲的外币债务： | | | |
| 票据损益 | 261 | | | (174) | |
| 套期保值项目的损益 | (261) | | | 174 | |
| 保险公司确认的套期保值未实现收益(损失)合计 | $ | 22 | | | $ | 2 | |
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
高管概述
业务组织
高露洁棕榄公司(及其子公司，“我们”、“公司”或“高露洁”)是一家关爱、创新的成长型公司，为所有人、他们的宠物和我们的星球重新设想一个更健康的未来。我们力求实现可持续、可盈利的增长和卓越的股东回报，并为高露洁员工提供创新和包容的工作环境。为了做到这一点，我们在全球开发和销售产品，使人们和他们的宠物的生活更健康、更愉快，并在整个组织范围内接受我们的可持续性、社会影响力和多样性、公平和包容战略。
我们专注于两个产品领域：口腔、个人和家庭护理；以及宠物营养。在这些细分市场中，我们遵循严格定义的业务战略，以扩大我们的关键产品类别，并增加我们的整体市场份额。在我们竞争的类别中，我们根据他们的能力来优先考虑我们的努力，以最大限度地利用组织的核心能力和强劲的全球股票，并提供可持续、有利可图的长期增长。
在运营上，我们是按照地理位置组织的，管理团队负责每个地区的业务和财务结果。我们在全球200多个国家和地区竞争，所有地区的老牌企业都为我们的销售和盈利做出了贡献。我们大约70%的净销售额来自美国以外的市场，大约45%的净销售额来自新兴市场(包括拉丁美洲、亚洲(不包括日本)、非洲/欧亚大陆和中欧)。这种地理多样性和平衡有助于减少我们在世界任何一个国家或地区面临的商业风险和其他风险。
口腔、个人和家庭护理产品部门在五个可报告的运营部门进行地理管理：北美、拉丁美洲、欧洲、亚太地区和非洲/欧亚大陆，所有这些部门主要向各种传统和电子商务零售商、批发商和分销商销售。通过Hill‘s Pet Nutrition，我们还在全球范围内参与宠物营养市场的竞争，主要通过授权的宠物供应零售商、兽医和电子商务零售商销售产品。我们在全球范围内从事产品和材料的制造和采购，在全球每个地区都有重要的制造设施、仓储设施和配送中心。
在持续的基础上，管理层关注各种关键指标，以监控业务健康和业绩。这些指标包括净销售额(包括销量、定价和外汇成分)、有机销售额增长(不包括外汇、收购和撤资影响的净销售额增长)、非GAAP财务指标，以及在GAAP和非GAAP基础上的毛利率、营业利润、净收入和每股收益，以及用于优化营运资本、资本支出、现金流和资本回报率管理的措施。此外，我们还会审查市场份额数据，以评估我们的品牌在全球和地区范围内的表现。对这些指标以及我们的行为准则和公司治理做法的监测有助于保持业务健康和强有力的内部控制。欲了解有关非GAAP财务衡量标准、该公司对市场份额数据的使用情况以及此类数据的局限性的更多信息，请参见下面的“非GAAP财务衡量标准”和“市场份额信息”。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
新冠肺炎
新冠肺炎疫情和政府减少新冠肺炎传播和应对影响的措施已经并将继续对人们的生活、工作、互动和购物方式产生深刻影响，已经并将继续显著影响并继续影响世界各地的经济活动。我们拥有完善的危机管理团队流程，危机管理团队与我们的高级管理团队和世界各地的高露洁人员一起，继续应对和管理新冠肺炎带来的挑战。
在新冠肺炎大流行期间，我们生产、营销和销售产品的许多社区都经历了，在某些情况下还将继续经历前所未有的“呆在家里”订单、旅行或行动限制以及其他政府行动，以减少新冠肺炎的传播和应对其影响，并实施了各种政策来应对这一流行病，恢复经济活动和为其人口接种疫苗。情况仍然不确定，而且随着地理位置的不同而不同，因为新冠肺炎对世界许多国家的影响仍然很大，包括巴西、中国、印度、墨西哥、泰国和越南，我们在这些国家拥有大量的制造设施。由于我们的绝大多数产品(如口腔护理产品、肥皂和其他个人卫生产品、家庭清洁剂和宠物食品)被认为对人们和他们的宠物的健康和福祉是必不可少的，我们在大多数情况下能够继续经营我们的业务，尽管并不总是满负荷的。
我们员工的健康、安全和福祉一直是我们的第一要务，现在也仍然是我们的首要任务。虽然我们在全球各地的许多办公室员工仍在家中工作，但我们已经重新开放了我们的办公室，在某些情况下，我们是在有限和自愿的基础上这样做的，因为情况允许我们这样做。在这些情况下，以及在员工不能在家工作的情况下(例如在我们的工厂和实验室)，我们已经实施了符合政府建议和/或要求的额外健康和安全措施，以帮助确保员工安全，这通常需要额外的费用。这些措施包括：健康检查、社会距离和个人防护设备协议、接触者追踪、加强清洁程序，在某些情况下，还要求检测和接种疫苗。此外，在新冠肺炎疫情期间，我们看到旷工事件有所增加，在某些情况下，我们还经历了一些有限的工厂关闭。此外，我们的一些供应商、客户、分销商、物流提供商和服务提供商都经历了业务中断。
受新冠肺炎大流行的推动，在消费者食品储藏室装货和我们产品消费增加的推动下，2020年期间，我们看到许多类别的需求大幅增长，如液体洗手液、餐饮液、酒吧肥皂和清洁剂。虽然在截至2021年9月30日的9个月里，其中一些类别的消费者需求同比下降，但仍高于历史水平，我们认为，鉴于新冠肺炎相关消费者行为的变化，其中一些消费增长是可持续的。在我们的整个业务中，消费者对我们产品的需求变化因产品类别和地理位置而异，这主要取决于新冠肺炎疫情的严重程度和零售商的供应情况等。与此同时，在新冠肺炎大流行期间，我们经历了某些渠道的中断，包括旅游零售。我们还继续看到消费者购买模式的变化，包括消费者访问零售商和牙科、兽医和皮肤保健专业人员的性质和/或频率，以及许多市场转向在线购买我们的产品。
新冠肺炎和政府减少新冠肺炎传播和应对新冠肺炎影响的措施已经并可能继续影响我们消费者的购买能力以及我们制造和分销产品的能力。虽然我们相信，从长远来看，消费者对我们这类产品的需求将继续强劲，但围绕大流行的时间和程度以及从疫情中恢复的不确定性依然存在。这些不确定性包括：某些地区旅行和行动限制变化的时机和规模的影响，安全有效的新冠肺炎疫苗的可获得性和广泛分发和使用，新冠肺炎变体(如Delta变体)的出现和传播，某些市场消费者食品储藏室装卸和去库存活动的时机和影响，产品需求趋势，以及新冠肺炎对全球经济的影响。新冠肺炎还扰乱了我们的零售客户、代工制造商、物流提供商和其他第三方；他们与新冠肺炎打交道并保持满负荷运营的能力已经并可能继续影响我们产品的销售和消费者获得我们产品的机会。我们预计，一旦政府取消限制，世界各地经济重新开放，与新冠肺炎相关的持续经济影响和健康担忧将继续影响消费者行为、购物模式和消费偏好。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
虽然我们目前预计能够继续如上所述经营我们的业务，我们打算继续与政府当局合作并遵守必要的协议，以维护我们员工和合同提供商的健康和安全，但新冠肺炎带来的不确定性可能会导致我们的业务(包括我们的全球供应链和零售商网络)受到意想不到的额外干扰，和/或需要我们产生额外的运营成本。
有关新冠肺炎预期影响的更多信息，请参见下面的“展望”.
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
经营策略
为了实现我们的业务和财务目标，我们专注于创新我们的核心业务；通过提升品牌目标模式和使用权益广告来改善我们的品牌建设活动；创新以获得高增长细分市场和邻近地区的市场份额；拓展新的渠道和市场；最大限度地实现在线增长；以及投资以推动不断增长的人口的消费。我们继续开展活动，与消费者、牙科、兽医和皮肤保健专业人士以及传统和电子商务零售商建立牢固的关系。此外，我们继续在我们的品牌背后投资，不仅是在广告方面，而且还在创新、数据和分析等领域建立关键的增长能力。我们还继续扩大我们的电子商务服务，包括直接面向消费者和订阅服务。我们仍然相信，在世界上那些经济发展和消费者收入增加扩大了我们产品的市场规模和数量的地区，增长机会更大。我们还在努力将我们的可持续性、社会影响力和多样性、公平和包容性战略整合到整个组织中。
此外，我们正在改变推动增长的工作方式和创新方式，以应对充满活力的零售业格局以及客户和消费者不断变化的偏好。零售业的格局，我们许多类别的新进入者的便利性，以及我们客户和消费者不断变化的偏好，都要求我们以灵活、真实和与文化相关的方式以不同的方式和更快的速度工作，以推动创新。
推动增长所需的投资得到了强劲的现金流表现和我们纪律严明的资本配置战略的支持。这些投资是通过全公司范围内的持续计划来开发的，以降低成本和提高有效资产利用率。通过这些被称为为增长提供资金的计划，我们寻求在我们的整个业务中变得更加有效和高效。这些计划旨在降低与直接材料、间接费用、分销和物流以及广告和促销材料等相关的成本，涵盖范围广泛的项目，例如原材料替代、减少包装材料、整合供应商以利用产量并通过减少SKU和简化配方来提高制造效率。我们还将继续优先投资于口腔护理、个人护理和宠物营养业务中的高增长领域，包括扩大我们在优质皮肤健康领域的投资组合。
影响可比性的重要项目
1990年，公司的加拿大子公司(“加拿大正大”)发行了145加元的无担保无担保票据，2030年10月4日到期(“加拿大票据”)。2021年8月26日，正大加拿大公司赎回了加拿大票据，并记录了提前清偿债务75美元(税后55美元)的亏损，这笔亏损计入综合收益表中的利息(收入)支出，代表赎回价格与已清偿债务账面金额之间的差额。
2019年，我们收到了关于之前在巴西缴纳的某些增值税的有利判决。由于这一有利的判决，2019年第四季度，我们向巴西政府提出申请，要求追回之前缴纳的增值税，并记录了一项福利。2021年5月，巴西最高法院发布了一项澄清裁决，允许在确定征税基数时更高地扣除州增值税。根据这一裁决，我们在截至2021年9月30日的9个月中记录了26美元的税前额外福利(20美元税后)。
截至2020年9月30日止九个月的所得税拨备包括按离散期间记录的71美元所得税优惠，其中45美元与先前记录的外国预扣税有关，26美元与先前记录的针对递延税项资产的估值津贴有关。正如在“经营业绩-所得税”及附注10“综合财务报表所得税”中更全面地描述，这两个项目之前都记录在与2017年记录并于2018年修订的与减税和就业法案(“TCJA”)相关的费用中。
2020年1月31日，我们以351美元的现金对价收购了口腔护理企业Hello Products LLC。这笔收购是通过债务和现金相结合的方式进行的。此次收购是我们专注于口腔护理、个人护理和宠物营养业务高增长领域战略的一部分。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注4，收购。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
展望
展望未来，我们预计全球宏观经济、政治和市场环境仍将具有挑战性，特别是由于新冠肺炎的影响。在截至2021年9月30日的三个月里，我们所有部门的原材料和包装材料成本都大幅上升。由于航运和物流业的数量和能力限制，以及更高的电子商务需求，我们的物流成本也增加了。我们预计，这种艰难的成本环境至少会持续到今年剩余时间。
虽然我们所处的全球市场一直竞争激烈，但在某些市场上，我们继续感受到来自强大的本地竞争对手、其他大型跨国公司(其中一些公司拥有比我们更多的资源)以及我们许多类别的新进入者的激烈竞争活动。这些活动包括更积极的产品宣传和营销挑战，以及增加促销支出和地理扩张。我们看到，某些市场的促销活动有所增加，零售商积极尝试让消费者重返商店，因为“待在家里”和其他政府限制继续放松，我们预计这一趋势将继续下去。
我们一直受到主要市场贸易客户政策和做法变化的负面影响，如库存去库存、货架空间限制、我们的产品退市以及某些可持续性、供应链和包装举措。此外，由于电子商务的快速发展、消费者偏好的改变(消费者越来越多地在网上购物)以及其他零售渠道(如订阅服务和直接面向消费者的业务)的增加，我们许多市场的零售业格局继续发展。由于新冠肺炎在我们的许多地区，这些趋势已经被放大，我们计划继续投资于我们的电子商务能力。电子商务的快速增长和替代零售渠道的出现已经并可能继续造成定价压力和/或对我们与主要零售商的关系产生不利影响。
此外，鉴于我们大约70%的净销售额来自美国以外的市场，我们已经并可能继续经历不稳定的外汇波动。如上所述，我们还经历了更高的原材料、包装材料和物流成本。虽然在当前环境下，我们已经并将继续采取措施缓解这些情况的影响，例如为增长和收入增长管理举措提供资金，包括额外定价，但实施其中某些缓解战略可能会变得越来越困难。如果这些情况持续下去，可能会对我们未来的结果产生不利影响。
如上所述，我们继续密切关注新冠肺炎对我们业务的影响。在新冠肺炎大流行的第一年，由于对某些健康和卫生产品的需求增加，特别是液体洗手液、洗碗液、棒皂和清洁剂，我们看到品类增长率有所改善。我们认为，由于新冠肺炎相关的消费者行为变化，其中一些增加的消费是可持续的。然而，我们预计所有类别的波动性都会增加，因此短期内很难预测类别增长率。新冠肺炎还扰乱了我们的零售客户、代工制造商、物流提供商和其他第三方；他们与新冠肺炎打交道并保持满负荷运营的能力已经并可能继续影响我们产品的销售和消费者获得我们产品的机会。虽然我们已经并将继续采取措施缓解新冠肺炎的影响，但我们无法确定地估计新冠肺炎对我们的业务、运营业绩、现金流和/或财务状况的全面影响。有关可能影响我们业务的因素(包括新冠肺炎的影响)的更多信息，请参阅我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分1A项中的“风险因素”。
总而言之，我们相信，由于我们雄厚的财务状况、在充满挑战的环境中运营的广泛经验、灵活的全球供应链和专注的商业战略，我们已经为迎接未来的挑战做好了充分的准备。我们的战略基于以下基础：通过我们核心业务的创新推动有机销售增长，利用相邻类别的更快增长并在高增长渠道和市场扩张；通过运营杠杆和效率实现利润率扩大；最大限度地发挥我们的环境、社会和治理计划的影响，并引领人力资本的发展，包括我们的可持续性、社会影响和多样性、股权和包容性战略。我们对这些优先事项的承诺、我们品牌的实力、我们全球足迹的广度以及提高现金产生效率的承诺，应该会让我们很好地管理好新冠肺炎带来的挑战，并随着时间的推移增加股东价值。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
经营成果
三个月
2021年第三季度全球净销售额为4414美元，比2020年第三季度增长6.5%，原因是销量增长1.5%，净售价上涨3.0%，外汇为正2.0%。有机销售额(不包括外汇、收购和撤资的影响)是一项非GAAP财务指标，2021年第三季度增长了4.5%。在下面的“非GAAP财务措施”中提供了净销售额增长与有机销售额增长之间的对账。
2021年第三季度，口腔、个人和家庭护理产品部门的净销售额为3569美元，比2020年第三季度增长3.5%，这是由于净销售价格上涨1.5%和正外汇2.0%，而销量保持不变。2021年第三季度，口腔、个人和家庭护理产品领域的有机销售额增长了1.5%。
今年到目前为止，该公司在全球牙膏市场的份额为39.5%，比去年同期下降了0.4个百分点，其在全球手动牙刷市场的份额从年初到现在的基础上为31.0%，比去年同期上升了0.1个百分点。今年到目前为止，牙膏在非洲/欧亚大陆的市场份额上升，在北美、拉丁美洲和亚太地区下降，在欧洲持平，与2020年同期持平。在手动牙刷类别中，与2020年同期相比，今年迄今在拉丁美洲、欧洲和非洲/欧亚大陆的市场份额上升，在北美和亚太地区的市场份额下降。有关市场份额的更多信息，请参阅下面的“市场份额信息”。
2021年第三季度，希尔宠物营养部门的净销售额为845美元，比2020年第三季度增长20.0%，原因是销量增长11.0%，净售价增长8.0%，外汇为正1.0%。希尔宠物营养部门的有机销售额在2021年第三季度增长了19.0%。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
毛利/利润率
2021年第三季度，全球毛利润从2020年第三季度的2540美元增加到2623美元，反映出净销售额增加161美元，毛利率下降减少78美元。
2021年第三季度，全球毛利率从2020年第三季度的61.2%降至59.4%。毛利率下降的主要原因是原材料和包装材料成本大幅上升(510个基点)，但被公司融资促进增长计划节省的成本(220个基点)和更高的定价(110个基点)部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 毛利 | | $ | 2,623 | | | $ | 2,540 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 基点变化 |
| 毛利率 | | 59.4 | % | | 61.2 | % | | (180) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用从2020年第三季度的1,518美元增加到2021年第三季度的1,636美元，增幅为8%。2020年第三季度的销售、一般和行政费用包括全球增长和效率计划带来的好处。不包括2020年第三季度全球增长和效率计划带来的收益(销售、一般和行政费用)，2021年第三季度的销售、一般和行政费用从2020年第三季度的1,521美元增加到1,636美元，反映出管理费用增加了88美元，广告投资增加了27美元。
销售、一般和行政费用占净销售额的百分比从2020年第三季度的36.6%增加到2021年第三季度的37.1%。这一增长在很大程度上是由于管理费用(60个基点)增加，这是由影响所有部门的物流成本(150个基点)推动的，但部分被其他管理费用效率所抵消。2021年第三季度，广告投资占净销售额的比例从2020年第三季度的11.5%下降到11.4%，而按绝对值计算，广告投资从2020年第三季度的476美元增加到503美元，增幅为6%。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 销售、一般和行政费用，GAAP | | $ | 1,636 | | | $ | 1,518 | |
| 全球增长和效率计划 | | — | | | 3 | |
| 销售、一般和行政费用，非GAAP | | $ | 1,636 | | | $ | 1,521 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 基点变化 |
| 销售、一般和行政费用占净销售额的百分比 | | 37.1 | % | | 36.6 | % | | 50 |
| | | | | | |
| | | | | | |
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
营业利润
2021年第三季度营业利润从2020年第三季度的1,018美元下降到967美元，降幅为5%。2020年第三季度的营业利润包括全球增长和效率计划带来的好处。不包括2020年第三季度全球增长和效率计划带来的好处，2021年第三季度的营业利润从2020年第三季度的1002美元下降到967美元，降幅为3%。
2021年第三季度营业利润率为21.9%，与2020年第三季度的24.5%相比下降了260个基点。不包括2020年第三季度全球增长和效率计划带来的好处，2021年第三季度的营业利润率为21.9%，与2020年第三季度的24.1%相比下降了220个基点。营业利润率下降的主要原因是毛利润下降(180个基点)，销售、一般和行政费用增加(50个基点)，两者都占净销售额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | %变化 |
| 营业利润，GAAP | | $ | 967 | | | $ | 1,018 | | | (5) | % |
| 全球增长和效率计划 | | — | | | (16) | | | — | |
| | | | | | |
| 营业利润，非GAAP | | $ | 967 | | | $ | 1,002 | | | (3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 基点变化 |
| 营业利润率(GAAP) | | 21.9 | % | | 24.5 | % | | (260) | |
| 全球增长和效率计划 | | — | % | | (0.4) | % | | — | |
| | | | | | |
| 营业利润率，非GAAP | | 21.9 | % | | 24.1 | % | | (220) | |
非服务相关退休后成本
2021年第三季度，与退休后非服务相关的成本为16美元，而2020年第三季度为15美元。
利息(收入)费用净额
利息(收入)支出，2021年第三季度净额为98美元，而2020年第三季度为36美元。与2020年第三季度相比，2021年第三季度的利息(收入)支出净额增加，主要是由于2021年第三季度提前清偿债务造成的损失75美元，即加拿大票据的赎回价格与已清偿债务的账面金额之间的差额。不包括提前清偿债务的亏损，利息(收入)支出，2021年第三季度的净额为23美元，而2020年第三季度为36美元，这主要是由于债务的平均利率较低。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 利息(收入)费用、净额、公认会计原则 | | $ | 98 | | | $ | 36 | |
| 提前清偿债务损失 | | (75) | | | — | |
| 利息(收入)费用，净额，非GAAP | | $ | 23 | | | $ | 36 | |
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
高露洁棕榄公司的净收入和每股收益
2021年第三季度可归因于高露洁-棕榄公司的净收入从2020年第三季度的698美元降至634美元，稀释后每股普通股收益从2020年第三季度的0.81美元降至2021年第三季度的0.75美元。高露洁棕榄公司2021年第三季度的净收入包括提前清偿债务的损失，2020年第三季度包括全球增长和效率计划带来的收益。
剔除上述两个时期适用的项目，高露洁棕榄公司2021年第三季度的净收入从2020年第三季度的685美元增加到689美元，增幅为1%；稀释后普通股每股收益从2020年第三季度的0.79美元增加到2021年第三季度的0.81美元，增幅为3%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 包括非控制性权益的净收入 | | 高露洁棕榄公司的净收入 | | | | 稀释后每股收益(2) |
| 据报道，GAAP | $ | 853 | | | $ | 172 | | | $ | 681 | | | $ | 634 | | | | | $ | 0.75 | |
| 提前清偿债务损失 | 75 | | | 20 | | | 55 | | | 55 | | | | | 0.06 | |
| 非GAAP | $ | 928 | | | $ | 192 | | | $ | 736 | | | $ | 689 | | | | | $ | 0.81 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 包括非控制性权益的净收入 | | | 高露洁棕榄公司的净收入 | | | 稀释后每股收益(2) |
| 据报道，GAAP | $ | 967 | | | $ | 222 | | | $ | 745 | | | | $ | 698 | | | | $ | 0.81 | |
| 全球增长和效率计划 | (16) | | | (3) | | | (13) | | | | (13) | | | | (0.02) | |
| 非GAAP | $ | 951 | | | $ | 219 | | | $ | 732 | | | | $ | 685 | | | | $ | 0.79 | |
(1) 非GAAP项目的所得税影响是根据税法和适用于基础非GAAP调整的税收管辖区的法定所得税税率计算的。
(2) 由于四舍五入，非GAAP调整对稀释后每股收益的影响可能不一定等于“GAAP”和“非GAAP”之间的差额。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
按部门划分的净销售额和营业利润
口腔、个人和家庭护理
北美
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 净销售额 | $ | 931 | | | $ | 923 | | | 1.0 | | % |
| 营业利润 | $ | 183 | | | $ | 242 | | | (24) | | % |
| 净销售额的百分比 | 19.7 | % | | 26.2 | % | | (650) | | Bps |
北美的净销售额在2021年第三季度增长1.0%，达到931美元，原因是净售价上涨0.5%，外汇为正0.5%，而销量持平。2021年第三季度，北美的有机产品销售额增长了0.5%。
2021年第三季度北美有机产品销售额比2020年第三季度有所增长，这主要是由于口腔护理有机产品的销售增加，但部分被个人护理和家庭护理有机产品销售的下降所抵消。口腔护理的增长主要是由于牙膏和手动牙刷类别的有机销售增长，但被处方牙刷和电动牙刷类别的有机销售下降部分抵消。个人护理的减少主要是由于液体洗手液、沐浴露和棒状肥皂类别的有机销售下降，但部分被皮肤保健类别的有机销售增长所抵消。家庭护理的减少主要是由于手碟类别的有机销售下降，但部分被液体清洁剂和织物柔软剂类别的有机销售增长所抵消。
2021年第三季度，北美的营业利润下降了24%，降至183美元，占净销售额的比例为650个基点至19.7%。营业利润占净销售额的百分比的下降是由于毛利润下降(440个基点)，销售、一般和行政费用增加(360个基点)，但部分被其他(收入)费用净减少(150个基点)所抵消，所有这些都是占净销售额的百分比。毛利润下降的主要原因是原材料和包装材料成本大幅上升(660个基点)，但部分被公司融资促进增长计划节省的成本(200个基点)所抵消。销售、一般和行政费用的增加是由于物流成本上升和广告投资增加(50个基点)导致管理费用增加(310个基点)。其他(收入)支出净额的减少主要是由于2020年第三季度的库存冲销。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
拉丁美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 净销售额 | $ | 931 | | | $ | 837 | | | 11.0 | | % |
| 营业利润 | $ | 248 | | | $ | 250 | | | (1) | | % |
| 净销售额的百分比 | 26.6 | % | | 29.9 | % | | (330) | | Bps |
拉丁美洲的净销售额在2021年第三季度增长了11.0%，达到931美元，原因是销量增长了2.5%，净售价增长了5.5%，外汇为正3.0%。2021年第三季度，拉丁美洲的有机产品销售额增长了8.0%。有机销售增长由墨西哥、巴西、哥伦比亚和阿根廷领衔。
2021年第三季度拉丁美洲有机产品销售额比2020年第三季度有所增长，这是由于口腔护理、个人护理和家庭护理有机产品的销售增加。口腔护理的增长主要是由于牙膏和手动牙刷类别的有机销售增长。个人护理的增长主要是由于酒吧肥皂类别的有机销售增长。家庭护理的增长主要是由于液体清洁剂和织物柔软剂类别的有机销售增长，但部分被手碟类别的有机销售下降所抵消。
2021年第三季度，拉丁美洲的营业利润下降了1%，至248美元，占净销售额的百分比为330个基点，至26.6%。营业利润占净销售额的百分比下降的主要原因是毛利润下降(290个基点)，销售、一般和行政费用增加(10个基点)，两者都占净销售额的百分比。毛利润的下降主要是由于原材料和包装材料成本大幅上升(800个基点)，但被公司融资促进增长计划(330个基点)和更高的定价所节省的成本部分抵消。销售、一般和行政费用的增加是由于物流成本上升推动的管理费用增加(30个基点)，但广告投资减少(20个基点)部分抵消了这一增长。
欧洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 净销售额 | $ | 718 | | | $ | 712 | | | 1.0 | | % |
| 营业利润 | $ | 178 | | | $ | 169 | | | 5 | | % |
| 净销售额的百分比 | 24.8 | % | | 23.7 | % | | 110 | | Bps |
由于2.0%的正外汇，2021年第三季度欧洲的净销售额增长了1.0%，达到718美元，但部分被销量下降1.0%所抵消，而净销售价格持平。2021年第三季度，欧洲的有机产品销售额下降了1.0%。有机销售下降在很大程度上是由Filorga免税业务和法国推动的，但英国和德国的有机销售增长部分抵消了这一下降。
2021年第三季度欧洲有机产品销售额与2020年第三季度相比有所下降，原因是个人护理有机产品销售减少，但口腔护理有机产品销售增加部分抵消了这一影响。个人护理的减少主要是由于皮肤保健、沐浴露和液体洗手液类别的有机销售下降。口腔护理的增长主要是由于牙膏、处方牙刷和手动牙刷类别的有机销售增长。
2021年第三季度，欧洲的营业利润增长了5%，达到178美元，占净销售额的百分比为110个基点，达到24.8%。营业利润占净销售额的百分比的增加主要是由于销售、一般和行政费用(190个基点)的减少，部分被毛利润(110个基点)的减少所抵消，毛利润占净销售额的百分比。毛利润下降的主要原因是原材料和包装材料成本上升(350个基点)，但部分被公司融资促进增长计划节省的成本(210个基点)所抵消。销售、一般和行政费用的减少是由于广告投资减少(170个基点)和管理费用降低(20个基点)。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
亚太地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 净销售额 | $ | 731 | | | $ | 722 | | | 1.0 | | % |
| 营业利润 | $ | 215 | | | $ | 222 | | | (3) | | % |
| 净销售额的百分比 | 29.4 | % | | 30.7 | % | | (130) | | Bps |
亚太地区的净销售额在2021年第三季度增长1.0%，达到731美元，原因是净售价上涨0.5%，外汇为正1.5%，但部分被销量下降1.0%所抵消。2021年第三季度，亚太地区的有机产品销售额下降了0.5%。有机销售下降在很大程度上是由大中华区和澳大利亚推动的，但印度的有机销售增长部分抵消了这一影响。
2021年第三季度亚太地区有机产品销售额与2020年第三季度相比有所下降，原因是个人护理和家庭护理有机产品销售减少，但口腔护理有机产品销售增加部分抵消了这一影响。个人护理的减少主要是由于液体手皂和棒皂类别的有机销售下降。家庭护理的减少主要是由于手持盘类别的有机销售下降。口腔护理的增长主要是由于牙膏和漱口水类别的有机销售增长，但部分被手动牙刷和电动牙刷类别的有机销售下降所抵消。
2021年第三季度，亚太地区的营业利润下降了3%，至215美元，占净销售额的比例为130个基点至29.4%。营业利润占净销售额的百分比的下降主要是由于销售、一般和行政费用(130个基点)的增加，部分被毛利润(20个基点)的增加所抵消，毛利润和毛利润都占净销售额的百分比。毛利润的增长主要是由于公司的融资促进增长计划节省了成本(240个基点)，以及更高的定价，但部分被原材料和包装材料成本大幅上升(300个基点)所抵消。销售、一般和行政费用的增加是由于管理费用增加(110个基点)，主要是由于物流成本增加和广告投资增加(20个基点)。
非洲/欧亚大陆
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 净销售额 | $ | 258 | | | $ | 255 | | | 1.0 | | % |
| 营业利润 | $ | 44 | | | $ | 61 | | | (28) | | % |
| 净销售额的百分比 | 17.1 | % | | 23.9 | % | | (680) | | Bps |
2021年第三季度，非洲/欧亚大陆的净销售额增长1.0%，达到258美元，原因是净售价上涨3.5%，外汇为正2.0%，但部分被销量下降4.5%所抵消。2021年第三季度，非洲/欧亚大陆的有机产品销售额下降了1.0%。有机销售下降在很大程度上是由北非/中东地区和南非推动的，部分被图尔基耶和欧亚地区的有机销售增长所抵消。
2021年第三季度非洲/欧亚地区有机产品销售额与2020年第三季度相比有所下降，主要原因是个人护理有机产品销售减少，但家庭护理有机产品销售增加部分抵消了这一影响。个人护理的减少主要是由于腋下保护类别的有机销售下降。家庭护理的增长主要是由于织物柔软剂类别的有机销售增长。
2021年第三季度，非洲/欧亚大陆的营业利润下降了28%，降至44美元，占净销售额的比例为680个基点至17.1%。营业利润占净销售额的百分比下降的主要原因是销售、一般和行政费用增加(380个基点)和毛利润下降(250个基点)，两者都占净销售额的百分比。毛利润的下降主要是由于原材料和包装材料成本大幅上升(670个基点)，但被公司融资促进增长计划(240个基点)和更高的定价所节省的成本部分抵消。销售、一般和行政费用的增加是由于管理费用增加(480个基点)，这主要是由物流成本增加推动的，但广告投资减少(100个基点)部分抵消了这一增长。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
小山’S宠物营养
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 净销售额 | $ | 845 | | | $ | 704 | | | 20.0 | | % |
| 营业利润 | $ | 233 | | | $ | 196 | | | 19 | | % |
| 净销售额的百分比 | 27.6 | % | | 27.8 | % | | (20) | | Bps |
希尔宠物营养公司2021年第三季度的净销售额增长了20.0%，达到845美元，原因是销量增长了11.0%，净售价增长了8.0%，外汇收入为正1.0%。希尔宠物营养品的有机销售额在2021年第三季度增长了19.0%。有机销售增长是由美国和欧洲引领的。
2021年第三季度有机销售的增长主要是由于科学饮食和处方饮食类别的有机销售增长。
希尔宠物营养公司的营业利润在2021年第三季度增长了19%，至233美元，而占净销售额的比例下降了20个基点，至27.6%。营业利润占净销售额的百分比的下降是由于销售、一般和行政费用(60个基点)的增加，部分被毛利润(40个基点)的增加所抵消，毛利润和毛利润都占净销售额的百分比。毛利润的增长主要是由于公司的融资促进增长计划(110个基点)提高了定价和节省了成本，但被显著 更高的原材料和包装材料成本(300个基点)。销售、一般和行政费用的增加是由于广告投资增加(120个基点)，但被管理费用降低(60个基点)部分抵消。
公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 | |
| 营业利润(亏损) | $ | (134) | | | $ | (122) | | | 10 | | % |
2021年第三季度与公司相关的营业利润(亏损)为134美元，而2020年第三季度为122美元。2020年第三季度，公司营业利润(亏损)包括全球增长和效率计划带来的16美元收益。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
九个月
2021年前9个月，全球净销售额为13,018美元，比2020年前9个月增长7.0%，原因是销量增长1.5%，净售价上涨3.5%，外汇为正2.0%。2021年前9个月，有机产品销售额增长了5.0%。
2021年前9个月，口腔、个人和家庭护理产品部门的净销售额为10,592美元，比2020年前9个月增长5.5%，这是由于净销售价格上涨3.0%和正外汇2.5%，而销量持平。2021年前9个月，口腔、个人和家庭护理产品领域的有机销售额增长了3.0%。
2021年前9个月有机产品销售额比2020年前9个月有所增长，这是由于口腔护理有机产品的销售增加，但部分被个人护理和家庭护理有机产品销售的下降所抵消。口腔护理的增长主要是由于牙膏、手动牙刷和漱口水类别的有机销售增长。个人护理的减少主要是由于液体手皂和棒皂类别的有机销售下降，但部分被皮肤保健类别的有机销售增长所抵消。家庭护理的减少主要是由于手碟类别的有机销售下降，部分被织物柔软剂和液体清洁剂类别的有机销售增长所抵消。
2021年前9个月，希尔宠物营养部门的净销售额为2426美元，比2020年前9个月增长16.0%，原因是销量增长8.0%，净售价上涨5.5%，外汇为正2.5%。2021年前9个月，希尔宠物营养品部门的有机产品销售额增长了13.5%。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
各分部的净销售额和营业利润t
各部门的净销售额和营业利润如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2021 | | 2020 |
| 净销售额 | | | |
| 口腔、个人和家庭护理 | | | |
| 北美 | $ | 2,765 | | | $ | 2,801 | |
| 拉丁美洲 | 2,745 | | | 2,531 | |
| 欧洲 | 2,144 | | | 2,004 | |
| 亚太地区 | 2,142 | | | 1,980 | |
| 非洲/欧亚大陆 | 796 | | | 736 | |
| 全面的口腔、个人和家庭护理 | 10,592 | | | 10,052 | |
| 宠物营养 | 2,426 | | | 2,095 | |
| 总净销售额 | $ | 13,018 | | | $ | 12,147 | |
| | | |
| 营业利润 | | | |
| 口腔、个人和家庭护理 | | | |
| 北美 | $ | 585 | | | $ | 753 | |
| 拉丁美洲 | 774 | | | 728 | |
| 欧洲 | 524 | | | 482 | |
| 亚太地区 | 639 | | | 559 | |
| 非洲/欧亚大陆 | 153 | | | 174 | |
| 全面的口腔、个人和家庭护理 | 2,675 | | | 2,696 | |
| 宠物营养 | 661 | | | 588 | |
| 公司 | (369) | | | (368) | |
| 营业利润总额 | $ | 2,967 | | | $ | 2,916 | |
在口腔、个人和家庭护理产品领域，北美净销售额下降1.5%，因为销售量下降5.0%被净销售价格上升3.0%和正汇兑0.5%部分抵消。北美的有机产品销售额下降了2.0%。拉丁美洲的净销售额增长了8.5%，销量增长了2.0%，净售价增长了6.5%，而外汇持平。拉丁美洲的有机产品销售额增长了8.5%。在销量增长0.5%和外汇正增长6.5%的推动下，欧洲的净销售额增长了7.0%，而净销售价格持平。欧洲的有机产品销售增长了0.5%。亚太地区的净销售额在销量增长4.0%和外汇正增长4.5%的推动下增长了8.0%，但被净销售价格下降0.5%所部分抵消。亚太地区的有机产品销售额增长了3.5%。非洲/欧亚地区的净销售额增长了8.0%，销量增长了3.0%，净售价增长了5.0%，而外汇收入持平。非洲/欧亚大陆的有机产品销售额增长了8.0%。
2021年前9个月，与公司相关的营业利润(亏损)为369美元，而2020年前9个月为368美元。截至2020年9月30日的9个月，公司营业利润(亏损)包括6美元的收购相关成本和16美元的全球增长和效率计划带来的收益。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
毛利/利润率
2021年前9个月，全球毛利润从2020年前9个月的7,374美元增加到7816美元。2020年前9个月的毛利润包括与收购相关的成本。不包括2020年前9个月的收购相关成本，毛利润从2020年前9个月的7,378美元增加到2021年前9个月的7816美元，反映出净销售额增加529美元，毛利率下降导致减少91美元。
全球毛利率从2020年前9个月的60.7%下降到2021年前9个月的60.0%，原因是原材料和包装材料成本上升(400个基点)，但部分被公司为增长提供资金的计划(200个基点)和更高的定价(120个基点)节省的成本所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 毛利，GAAP | | $ | 7,816 | | | $ | 7,374 | |
| 收购相关成本 | | — | | | 4 | |
| | | | |
| 毛利，非GAAP | | $ | 7,816 | | | $ | 7,378 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 基点变化 |
| 毛利率 | | 60.0 | % | | 60.7 | % | | (70) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用从2020年前9个月的4386美元增加到2021年前9个月的4809美元，增幅为10%。2020年前9个月的销售一般和行政费用包括全球增长和效率计划带来的好处。不包括2020年前9个月全球增长和效率计划带来的好处，销售、一般和行政费用从2020年前9个月的4,389美元增加到2021年前9个月的4,809美元，反映出在物流成本上升的推动下，间接费用增加了287美元，广告投资增加了133美元。
销售、一般和行政费用占净销售额的百分比从2020年前9个月的36.1%增加到2021年前9个月的36.9%。这一增长是由于更高的管理费用(50个基点)，这是由影响所有部门的物流成本(100个基点)上升推动的，但部分被其他管理费用效率所抵消，以及广告投资的增加(30个基点)。2021年前9个月，广告投资占净销售额的比例从2020年前9个月的11.5%上升到11.8%，按绝对值计算为9.5%，达到1,532美元，而2020年前9个月为1,399美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | | | |
| 销售、一般和行政费用，GAAP | | 4,809 | | | 4,386 | |
| 全球增长和效率计划 | | — | | | 3 | |
| 销售、一般和行政费用，非GAAP | | $ | 4,809 | | | $ | 4,389 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 基点变化 |
| 销售、一般和行政费用占净销售额的百分比 | | 36.9 | % | | 36.1 | % | | 80 |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他(收入)费用，净额
其他(收入)支出，2021年和2020年前9个月的净额分别为40美元和72美元。不包括2021年前9个月与巴西增值税事项相关的收益，以及2020年前9个月全球增长和效率计划以及收购相关成本带来的收益，2021年前9个月和2020年前9个月的其他(收入)支出净额分别为66美元和83美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 其他(收入)费用，净额，GAAP | | $ | 40 | | | $ | 72 | |
| 巴西的增值税问题 | | 26 | | | — | |
| 全球增长和效率计划 | | — | | | 13 | |
| 收购相关成本 | | — | | | (2) | |
| 其他(收入)费用，净额，非GAAP | | $ | 66 | | | $ | 83 | |
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
营业利润
2021年前9个月的营业利润从2020年前9个月的2,916美元增长到2,967美元，增幅为2%。2021年前9个月的营业利润包括与巴西增值税事宜相关的福利。2020年前9个月的营业利润包括与收购相关的成本和来自全球增长和效率计划的收益。不包括这两个时期的这些项目，营业利润从2020年前9个月的2,906美元增加到2021年前9个月的2,941美元，这主要是由于毛利润的增加，但部分被销售、一般和行政费用的增加所抵消。
2021年前9个月的营业利润率为22.8%，与2020年前9个月的24.0%相比下降了120个基点。剔除上述两个时期适用的项目，2021年前9个月的营业利润率为22.6%，与2020年前9个月的23.9%相比下降130个基点，主要原因是销售、一般和行政费用(80个基点)增加，毛利润(70个基点)下降，两者均占净销售额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 | | %变化 |
| 营业利润，GAAP | | $ | 2,967 | | | $ | 2,916 | | | 2 | % |
| 巴西的增值税问题 | | (26) | | | — | | | |
| 全球增长和效率计划 | | — | | | (16) | | | |
| 收购相关成本 | | — | | | 6 | | | |
| 营业利润，非GAAP | | $ | 2,941 | | | $ | 2,906 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 基点变化 |
| 营业利润率(GAAP) | | 22.8 | % | | 24.0 | % | | (120) | |
| 巴西的增值税问题 | | (0.2) | | | — | | | |
| 全球增长和效率计划 | | — | | | (0.1) | | | |
| 收购相关成本 | | — | | | — | | | |
| 营业利润率，非GAAP | | 22.6 | % | | 23.9 | % | | (130) | |
非服务相关退休后成本
2021年前9个月，非服务相关退休后成本为52美元，而2020年前9个月为56美元。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
利息(收入)费用净额
利息(收入)支出，2021年前9个月净额为152美元，而2020年前9个月为107美元。与2020年前9个月相比，2021年前9个月的利息(收入)支出净额增加，主要是由于2021年第三季度提前清偿债务造成的损失75美元，这是加拿大纸币赎回价格与已清偿债务账面金额之间的差额。不包括提前清偿债务的亏损，利息(收入)支出，2021年前9个月的净额为77美元，而2020年前9个月为107美元，主要原因是债务的平均利率较低。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 利息(收入)费用、净额、公认会计原则 | | $ | 152 | | | $ | 107 | |
| 提前清偿债务损失 | | (75) | | | — | |
| 利息(收入)费用，净额，非GAAP | | $ | 77 | | | $ | 107 | |
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
所得税
2021年第三季度的有效所得税税率为20.2%，而2020年第三季度为23.0%。如下表所示，2021年第三季度的非GAAP有效所得税率为20.7%，而2020年同期为23.0%。
2021年前9个月的有效所得税税率为22.2%，而2020年前9个月的实际所得税税率为21.2%。如下表所示，2021年前9个月的非GAAP有效所得税率为22.3%，而2020年同期为23.9%。
每季度所得税拨备是根据本公司确定的’S估计全年有效所得税率，由不常见或不寻常项目的应占税额调整，这些项目在发生所在季度的所得税拨备中单独确认。“公司”(The Company)’该公司目前对不连续期间项目前全年有效所得税率的估计为22.6%，而2020年第三季度为24.0%。有关更多细节，请参阅简明合并财务报表附注10，所得税。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 有效所得税率(2) | | 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 有效所得税率(2) |
| 据报道，GAAP | | $ | 853 | | | $ | 172 | | | 20.2 | % | | $ | 967 | | | $ | 222 | | | 23.0 | % |
| 提前清偿债务损失 | | 75 | | | 20 | | | 0.5 | % | | — | | | — | | | — | |
| 全球增长和效率计划 | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | (3) | | | — | |
| 非GAAP | | $ | 928 | | | $ | 192 | | | 20.7 | % | | $ | 951 | | | $ | 219 | | | 23.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 有效所得税率(2) | | 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 有效所得税率(2) |
| 据报道，GAAP | | $ | 2,763 | | | $ | 613 | | | 22.2 | % | | $ | 2,753 | | | $ | 585 | | | 21.2 | % |
| 巴西的增值税问题 | | (26) | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 提前清偿债务损失 | | 75 | | | 20 | | | 0.1 | % | | — | | | — | | | — | |
| 全球增长和效率计划 | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | (3) | | | — | |
| 子公司和运营结构倡议 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | | | 2.7 | % |
| 收购相关成本 | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 2 | | | — | |
| 非GAAP | | $ | 2,812 | | | $ | 627 | | | 22.3 | % | | 2,743 | | | 655 | | | 23.9 | % |
(1) 对非GAAP项目的所得税影响是根据税法和适用于相关非GAAP调整的税收管辖区的法定所得税税率计算的。
(2) 非GAAP项目对公司实际税率的影响是指在对所得税前收入和所得税拨备进行非GAAP调整的情况下计算的实际税率与不进行非GAAP调整时计算的实际税率的差异。
截至2020年9月30日止九个月的所得税拨备包括按离散期间记录的71美元所得税优惠，其中45美元与先前记录的外国预扣税有关，26美元与先前记录的针对递延税项资产的估值津贴有关。如下文更全面描述，这两个项目先前均与本公司于2017年记录的费用有关，并于2018年修订，与三井住友协议有关。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
作为先前记录的TCJA费用的一部分，本公司已为某些不再被视为无限期再投资的海外子公司的收益汇款准备了预计将支付的外国预扣税。由于对某些外国子公司的所有权结构进行了重组，本公司确定某些子公司将以前被视为再投资的收益汇出时无需缴纳预扣税，并相应地在2020年第一季度冲销了之前记录的45美元的外国预扣税。
此外，作为先前记录的TCJA费用的一部分，本公司为与外国税收抵免结转相关的递延税项资产提供了估值津贴，而由于TCJA的变化，本公司预计无法使用该资产。由于在公司的一个部门内实施了新的经营结构，公司相信这些外国税收抵免结转的使用在未来将不会受到限制，因此，在2020年第一季度，扭转了之前记录的26美元的估值津贴。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
高露洁棕榄公司的净收入和每股收益
2021年前9个月，高露洁棕榄公司的净收入从2020年同期的2048美元降至2018美元。2021年和2020年前9个月，稀释后每股普通股收益为2.38美元。高露洁棕榄公司2021年前9个月的净收入包括与巴西增值税相关的福利和提前清偿债务的亏损。高露洁棕榄公司在2020年可比期间的净收入包括来自全球增长和效率计划的收益、与收购相关的成本以及与子公司和运营结构计划相关的收益。
剔除上述两个时期适用的项目，高露洁棕榄公司2021年前9个月的净收入从2020年前9个月的1,968美元增长4%至2,053美元，稀释后每股收益从2020年前9个月的2.29美元增长至2021年前9个月的2.42美元，增幅为6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 包括非控制性权益的净收入 | | 高露洁棕榄公司的净收入 | | | | 稀释后每股收益(2) |
| 据报道，GAAP | $ | 2,763 | | | $ | 613 | | | $ | 2,150 | | | $ | 2,018 | | | | | $ | 2.38 | |
| 巴西的增值税问题 | (26) | | | (6) | | | (20) | | | (20) | | | | | (0.02) | |
| 提前清偿债务损失 | 75 | | | 20 | | | 55 | | | 55 | | | | | 0.06 | |
| 非GAAP | $ | 2,812 | | | $ | 627 | | | $ | 2,185 | | | $ | 2,053 | | | | | $ | 2.42 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 包括非控制性权益的净收入 | | | 高露洁棕榄公司的净收入 | | | 稀释后每股收益(2) |
| 据报道，GAAP | $ | 2,753 | | | $ | 585 | | | $ | 2,168 | | | | $ | 2,048 | | | | $ | 2.38 | |
| 全球增长和效率计划 | (16) | | | (3) | | | (13) | | | | (13) | | | | (0.02) | |
| 子公司和运营结构倡议 | — | | | 71 | | | (71) | | | | (71) | | | | (0.08) | |
| 收购相关成本 | 6 | | | 2 | | | 4 | | | | 4 | | | | 0.01 | |
| 非GAAP | $ | 2,743 | | | $ | 655 | | | $ | 2,088 | | | | $ | 1,968 | | | | $ | 2.29 | |
(1) 对非GAAP项目的所得税影响是根据税法和适用于相关非GAAP调整的税收管辖区的法定所得税税率计算的。
(2) 由于四舍五入，非GAAP调整对稀释后每股收益的影响可能不一定等于“GAAP”和“非GAAP”之间的差额。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
非GAAP财务指标
这份Form 10-Q季度报告讨论了GAAP和非GAAP基础上的某些财务指标。该公司在其预算编制过程中使用以下非GAAP财务衡量标准来评估部门和整体经营业绩，并将其作为确定薪酬的一个因素。该公司认为，这些非GAAP财务指标对于评估公司的基本业务表现和趋势是有用的；然而，这些信息应被视为补充性质，并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP编制的相关财务信息。此外，这些非GAAP财务指标可能与其他公司提出的类似指标不同。
净销售额增长(GAAP)和有机销售增长(不包括外汇、收购和撤资的影响的净销售额增长)(非GAAP)在这份Form 10-Q季度报告中讨论。管理层认为，有机销售增长指标通过公布不包括外汇外部因素的销售增长以及收购和撤资的影响，为投资者和分析师提供了有关公司潜在销售趋势的有用补充信息。下面提供了截至2021年9月30日的三个月和九个月的有机销售增长与净销售增长的对账。
全球毛利润、毛利率、其他(收入)费用、净利润、营业利润、营业利润率、有效所得税率、高露洁棕榄公司应占净收入和稀释后每股收益在这份Form 10-Q季度报告中以GAAP为基础讨论，并酌情不包括巴西的增值税事项、全球增长和效率计划带来的好处、提前清偿债务的损失、与收购相关的成本以及与公司所有权结构重组相关的好处。在这份季度报告中，高露洁棕榄公司的净利润、毛利率、其他(收入)费用、净利润、营业利润、营业利润率、有效所得税率、高露洁棕榄公司的净收入和稀释后的每股收益均在Form 10-Q的季度报告中讨论。这些非GAAP财务衡量标准不包括管理层预计不会作为公司正常业务的一部分定期出现的项目，如重组费用、某些诉讼和税务事项的费用、某些收购、资产剥离的损益以及某些其他不寻常的非经常性项目。这些非GAAP财务衡量标准不包括管理层预计不会定期发生的项目，例如重组费用、某些诉讼和税务事项的费用、某些收购、资产剥离的损益以及某些其他不寻常的非经常性项目。投资者和分析师使用这些财务衡量标准来评估公司的经营业绩，管理层认为，在非公认会计准则的基础上公布这些财务衡量标准为他们提供了有用的补充信息，以加强他们对公司基本经营业绩和趋势的了解。这些非GAAP财务指标还增强了比较期间财务结果的能力。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账列在运营业绩的适用部分。
下表对截至2021年9月30日的三个月和九个月的净销售增长和有机销售增长进行了量化调整：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | 净销售额增长
(GAAP) | 外国
交易所
影响 | 收购和撤资
影响 | 有机食品
销售增长
(非GAAP) |
| 口腔、个人和家庭护理 | | | | |
| 北美 | 1.0% | 0.5% | —% | 0.5% |
| 拉丁美洲 | 11.0% | 3.0% | —% | 8.0% |
| 欧洲 | 1.0% | 2.0% | —% | (1.0)% |
| 亚太地区 | 1.0% | 1.5% | —% | (0.5)% |
| 非洲/欧亚大陆 | 1.0% | 2.0% | —% | (1.0)% |
| 全面的口腔、个人和家庭护理 | 3.5% | 2.0% | —% | 1.5% |
| 宠物营养 | 20.0% | 1.0% | —% | 19.0% |
| 公司总数 | 6.5% | 2.0% | —% | 4.5% |
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 | 净销售额增长
(GAAP) | 外国
交易所
影响 | 收购和撤资
影响 | 有机食品
销售增长
(非GAAP) |
| 口腔、个人和家庭护理 | | | | |
| 北美 | (1.5)% | 0.5% | —% | (2.0)% |
| 拉丁美洲 | 8.5% | —% | —% | 8.5% |
| 欧洲 | 7.0% | 6.5% | —% | 0.5% |
| 亚太地区 | 8.0% | 4.5% | —% | 3.5% |
| 非洲/欧亚大陆 | 8.0% | —% | —% | 8.0% |
| 全面的口腔、个人和家庭护理 | 5.5% | 2.5% | —% | 3.0% |
| 宠物营养 | 16.0% | 2.5% | —% | 13.5% |
| 公司总数 | 7.0% | 2.0% | —% | 5.0% |
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
流动性与资本资源
该公司预计，运营和债务发行的现金流将足以满足可预见的业务运营和经常性现金需求(包括偿债、分红、资本支出、股票回购和收购)。该公司相信，其强大的现金产生和财务状况将继续使其能够继续广泛地进入全球信贷和资本市场。
2021年前9个月，运营提供的净现金减少19%，至2219美元，而2020年同期为2756美元，主要原因是营运资金增加和纳税增加。该公司继续密切关注营运资金。截至2021年9月30日，公司营运资本占净销售额的比例为(3.8%)，而截至2020年9月30日为(5.7%)。公司将营运资本定义为流动资产(不包括现金和现金等价物和有价证券，后者在其他流动资产中报告)和流动负债(不包括短期债务)之间的差额。
2021年前9个月，投资活动使用了462美元现金，而2020年同期为668美元。2020年前9个月的投资活动包括该公司以351美元的现金对价收购Hello。这次收购是用债务和现金相结合的方式进行的。
2021年前9个月的资本支出为374美元，而2020年同期为249美元。2021年的资本支出预计约占净销售额的3.0%至3.5%。该公司继续将资本支出重点放在有望产生高税后回报的项目上。
2021年前9个月，融资活动使用了1,668美元现金，而2020年同期为1,968美元。这主要反映与2020年同期相比，2021年前九个月商业票据借款净增加。与2020年同期相比，与股票回购计划相关的股票回购增加，行使股票期权的收益减少，以及债务本金支付增加，部分抵消了这一现金来源。正如之前披露的，在截至2020年12月31日的年度内，本公司在扣除行使股票期权所得款项后，放缓了股票回购，以降低与收购相关的增量债务水平。在2021年的前九个月，公司的股票回购，净额回到了历史水平。
截至2021年9月30日，包括当前部分在内的长期债务增至7693美元，而截至2020年12月31日为7343美元；截至2021年9月30日，总债务为7696美元，而截至2020年12月31日为7601美元。该公司的债务发行支持了该公司的资本结构目标，即为其业务和增长计划提供资金，同时将其风险调整后的资本成本降至最低。
1990年，正大加拿大公司发行了145加元的以加元计价的无担保无担保票据，2030年10月4日到期，利率为12.85%。2021年8月26日，正大加拿大公司赎回了加拿大票据，并记录了提前清偿债务75美元(税后55美元)的亏损，这笔亏损计入综合收益表中的利息(收入)支出，代表赎回价格与已清偿债务账面金额之间的差额。
截至2021年和2020年9月30日，国内外未偿还商业票据分别为1633美元和91美元。2021年和2020年前9个月，商业票据的日均未偿还余额分别为2061美元和1110美元。本公司将商业票据和某些当前到期日的应付票据归类为长期债务，前提是该公司有意图和能力对该等债务进行长期再融资，包括(如有必要)利用其未使用的信贷额度(包括在下文讨论的贷款项下)或根据有效的货架登记声明发行长期债务。2021年8月，本公司与一个银行银团签订了一项新的3,000美元5年期循环信贷安排，期限至2026年8月，取代了原定于2024年11月到期的本公司2650美元循环信贷安排。与信贷安排相关的承诺费并不重要。该公司与多家银行组成的银团提供的1500美元364天信贷安排于2021年8月到期，未获续签。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
关于该公司银行借款的某些协议包含财务和其他契约以及交叉违约条款。不遵守这些要求可能最终导致欠款加速。该公司完全遵守所有这些要求，并认为不遵守的可能性微乎其微。有关本公司长期债务及信贷安排的进一步资料，请参阅本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报内的综合财务报表附注6“长期债务及信贷安排”。
2021年第一季度，公司将季度普通股股息从之前的每股0.44美元提高到0.45美元，从2021年第二季度起生效。
截至2021年9月30日，现金和现金等价物增加了70美元，至2021年9月30日达到958美元，而截至2020年12月31日，现金和现金等价物为888美元，其中大部分(分别为897美元和832美元)由公司的外国子公司持有。
截至2021年9月30日止九个月内，新冠肺炎对公司持续营运及现金需求的流动资金并无重大影响。欲了解有关新冠肺炎影响的更多信息，请参见上面的“高管概述”和公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素”。
有关流动性和资本资源的更多信息，请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
商誉与无限期无形资产
商誉和无限期无形资产，如公司的全球品牌，至少每年接受减值测试，或者当事件或环境变化表明某项资产可能减值时进行减值测试。在评估减值时，公司进行定量或定性分析。
如先前所披露，截至年度商誉减值测试日期，就最近收购的Filorga业务而言，因其本身公允价值较账面值有较低盈余，Filorga报告单位的估计公允价值较其账面值高出不到5%。无论是长期增长率降低25个基点，还是提高贴现率25个基点，都将导致Filorga报告单位的公允价值接近其账面价值。
虽然管理层仍然对菲洛加的长期潜力充满信心，但鉴于在估计新冠肺炎大流行对全球宏观经济状况和利率，特别是对菲洛加业务未来影响方面存在固有的不确定性，实际结果可能与管理层目前的估计不同，并可能对我们的量化模型中使用的一个或多个与菲洛加报告单位相关的假设产生不利影响，从而在后续时期产生潜在的减值费用。鉴于最近对Filorga的收购，管理层将继续评估触发事件，这些事件可能需要在未来进行额外的定性或定量分析。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
市场份额信息
管理层使用市场份额信息作为监测业务健康和业绩的关键指标。这份Form 10-Q季度报告中对市场份额的引用是基于第三方供应商(主要是尼尔森)提供的消费和市场份额数据以及内部估计。所有市场份额参考代表我们产品的美元销售额相对于该公司竞争和购买数据所在国家/地区(不包括所有时期的委内瑞拉)类别中的所有产品销售额的百分比。
市场份额数据在可获得最新信息方面受到限制。特别是，市场份额数据目前一般不适用于某些零售渠道，如电子商务或某些折扣店。该公司衡量今年到目前为止的市场份额，从相关年份的1月1日到可获得市场份额数据的最近一段时间，这通常反映出一到两个月的滞后时间。本公司相信我们用来提供数据的第三方供应商是可靠的，但我们没有核实数据的准确性或完整性，也没有验证数据背后的任何假设。在某些有限的情况下，新冠肺炎疫情影响了我们的第三方供应商向公司提供可靠的最新市场份额数据的能力。此外，由于类别定义不同、使用不同国家的数据、内部估计等因素，本公司计算的市场份额信息可能与其他公司计算的市场份额信息不同。
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告可能包含前瞻性陈述，这一术语在1995年的“私人证券诉讼改革法案”或证券交易委员会的规则、条例和新闻稿中定义，这些规则、条例和新闻稿阐述了基于管理层当前计划和假设的预期结果。这类陈述可能涉及到例如销售或销量增长、净售价增长、有机销售增长、利润或利润率水平、每股收益水平、财务目标、外汇波动的影响、新冠肺炎的影响、削减成本计划、税率、新产品推出、商业投资水平、收购、资产剥离、股票回购或法律或税务诉讼等。这些陈述是基于公司截至目前的观点和假设作出的，公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新这些陈述，除非法律或证券交易委员会的规则和法规要求。此外，公司不对这些陈述的准确性和完整性承担责任，任何其他人也不承担责任。该公司告诫投资者，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩，实际事件或结果可能与这些陈述大不相同。实际事件或结果可能会因影响国际商业和全球经济状况的因素以及公司及其服务的市场的具体情况而大不相同，这些因素包括不同国家不确定的经济和政治环境及其对消费者消费习惯的影响、外汇汇率波动、外汇管制、关税、价格或利润管制、劳资关系、外国或国内法律或法规的变化或其解释、政治和财政发展。, 包括贸易、税收和移民政策的变化，竞争的加剧和竞争实践的演变(包括电子商务的发展和新竞争对手和商业模式的进入)，在大流行、流行病或广泛的公共卫生问题(包括新冠肺炎)期间有效运营和应对的能力，管理全球供应链和/或关键办公设施中断的能力，管理原材料和包装材料以及物流成本的可用性和成本的能力，根据需要维持或提高销售价格的能力，零售客户政策的变化，替代零售渠道的出现，电子商务的发展和快速变化的零售格局(随着消费者越来越多地在网上购物)，开发创新新产品的能力，继续降低成本和以灵活方式运营的能力，在网络安全事件或数据泄露时维护我们信息技术系统安全的能力，应对气候变化的影响并实现我们的可持续性和社会影响目标的能力，按计划完成收购和资产剥离的能力，成功整合收购的业务的能力，吸引和留住关键员工的能力，以及将多样性、公平性和包容性计划整合到我们整个法律诉讼结果的不确定性，无论公司是否认为这些诉讼有价值，以及应对不确定或不利的全球经济状况、信贷市场中断和税务问题的能力。有关这些和其他可能影响公司业务并导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的因素的信息，请参阅公司提交给证券交易委员会的文件(包括但不限于, 本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告和随后的Form 10-Q季度报告中“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示声明”标题下陈述的信息。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元，每股除外)
关于市场风险的定量和定性披露
本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所载第II部分第7项“管理外币、利率、商品价格及信用风险敞口”项下报告的资料并无重大变动。
高露洁棕榄公司
管制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司董事会主席、总裁兼首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对截至2021年9月30日公司披露控制程序的设计和运行效果进行了评估(《评估》)。在评估的基础上，公司董事会主席、总裁兼首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)条规定的)是有效的。
财务报告内部控制的变化
该公司正在将其企业IT系统升级到SAP S/4 HANA。这一变化并未对公司财务报告的内部控制产生实质性影响，预计也不会对此产生实质性影响。
除上文所述外，本公司最近一个会计季度的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
高露洁棕榄公司
第二部分。 其他信息
第1项。 法律程序
有关法律问题的信息，请参阅本季度报告10-Q表第I部分中的附注11，简明综合财务报表的或有事项，该附注通过引用并入本季度报告的第I部分。
第1A项。 风险因素
与第1部分第1A项披露的风险因素相比，没有实质性的变化。公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素。
高露洁棕榄公司
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
2018年6月18日，董事会批准根据一项新的股份回购计划(“2018年计划”)回购总回购价格高达50亿美元的本公司普通股股份，该计划取代了之前授权的股份回购计划。董事会还授权持续进行股票回购，以满足公司薪酬和福利计划的某些要求。根据市况、惯常的禁售期及其他因素，本公司可酌情在公开市场或私下协商的交易中不时回购股份。
下表显示了截至2021年9月30日的三个月的股票回购活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 月份 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(3) (单位：百万) |
| 2021年7月1日至31日 | | 731,516 | | | $ | 82.62 | | | 705,454 | | | $ | 1,071 | |
| 2021年8月1日至31日 | | 1,305,856 | | | $ | 78.56 | | | 1,304,000 | | | $ | 968 | |
| 2021年9月1日至30日 | | 1,032,307 | | | $ | 76.93 | | | 984,150 | | | $ | 892 | |
| 总计 | | 3,069,679 | | | $ | 78.98 | | | 2,993,604 | | | |
(1) 包括2018年计划下的股票回购，以及公司薪酬和福利计划下与某些员工选举相关的股票回购。
(2) 购买的股票总数与作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数之间的差额为76,075股，这是指被视为为满足公司薪酬和福利计划下的某些员工选择而交出给公司的股票。
(3) 包括根据截至2021年9月30日生效的公开宣布的计划或计划可购买的股票的大约美元价值。
高露洁棕榄公司
第三项。 高级证券违约
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。 其他信息
本公司目前维持高露洁棕榄公司高于及超越计划(“A&B计划”)，以惠及本公司及其指定附属公司的合资格行政人员。2021年10月28日，公司董事会终止了A&B计划，自2022年6月30日起生效，并在终止日期前终止了A&B计划的以下组成部分：(1)在2021年12月31日之后的几年内，不得向任何符合条件的高管提供新的现金津贴；(2)自2021年12月31日起，增强的长期伤残保险将停止；(3)2021年12月31日之后去世的符合条件的高管将没有资格领取在职死亡抚恤金。
高露洁棕榄公司
第6项 陈列品
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
| 10-A | | 日期为2021年8月20日的5年期信贷协议，由高露洁棕榄公司(借款人)、北卡罗来纳州花旗银行(行政代理和安排人)以及贷款方签订。** |
| | |
| 10-B | | 高露洁-棕榄公司延期补偿计划，修订并重述，自2021年10月28日起生效。* |
| | |
| 31-A | | 根据1934年证券交易法第13a-14(A)条颁发的高露洁棕榄公司董事会主席、总裁兼首席执行官证书。** |
| | | |
| 31-B | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条颁发的高露洁棕榄公司首席财务官证书。** |
| | | |
| 32 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条颁发的高露洁棕榄公司董事会主席、总裁兼首席执行官和首席财务官证书。* |
| | | |
| 101 | | 以下材料来自高露洁棕榄公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(Inline XBRL)：(一)简明合并损益表；(二)简明全面收益表；(三)简明综合资产负债表；(四)简明现金流量表；(五)简明现金流量表 |
| | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
__________
*表示管理合同或补偿计划或安排。
**现送交存档。
*随函提供。
高露洁棕榄公司
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | |
| | 高露洁棕榄公司 |
| | (注册人) |
| | |
| | 首席执行官： |
| | |
| 2021年10月29日 | /s/诺埃尔·R·华莱士(Noel R.Wallace) |
| | 诺埃尔·R·华莱士 |
| | 董事会主席、总裁兼
首席执行官 |
| | |
| | 首席财务官： |
| | |
| 2021年10月29日 | /s/Stanley J.Sutula III |
| | 斯坦利·J·萨图拉三世 |
| | 首席财务官 |
| | |
| | 首席会计官： |
| | |
| 2021年10月29日 | /s/菲利普·G·肖茨 |
| | 菲利普·G·肖茨 |
| | 副总裁兼财务总监 |