Balchem公司报告第三季度销售额达到创纪录的1.979亿美元，净收益为2500万美元，GAAP每股收益为0.77美元，调整后每股收益为0.92美元

纽约州新罕普顿，2021年10月29日-Balchem Corporation(纳斯达克股票代码：BCPC)今天公布，2021年第三季度净收益达到创纪录的2500万美元，而2020年第三季度净收益为2160万美元，第三季度调整后净收益(A)为创纪录的3,000万美元，上年同期为2690万美元，第三季度调整后EBITDA(A)为4830万美元，而去年同期为4440万美元。

2021年第三季度财务亮点：

·净销售额为1.979亿美元，与去年同期相比增加了2270万美元，增幅为13.0%，第三季度所有三个细分市场的销售额都创下了纪录：人类营养与健康、动物营养与健康以及特色产品。

·调整后的EBITDA为4830万美元，比上年增加390万美元，增幅为8.8%。

·GAAP净收益为2500万美元，比上年增加340万美元，增幅16.0%。这些净收益导致GAAP每股收益为0.77美元。

·调整后净收益为3000万美元，比上年增加310万美元，增幅11.3%。这些调整后的净收益导致调整后每股收益(A)为0.92美元。

·22.0%的实际税率比上年22.7%的税率低67个基点。

·季度运营现金流为3960万美元，比上年增加430万美元，季度自由现金流(A)为3110万美元，而去年同期为2830万美元。

最新亮点：

·第三季度，NRC的最新出版物《奶牛的营养需求》进行了预览，预计将于12月正式出版。美国科学院的NRC委员会回顾了过去20年来所有可用的研究，并证实了这样一种信念，即在产犊前后喂给奶牛有效的瘤胃保护胆碱来源，将提高随后泌乳周期的产奶量和效率，同时还可以减少几种新陈代谢健康疾病的发生率。这一新的NRC版本清楚地验证了高效封装产品(如Balchem的ReaShure®)的重要性。

·在特种产品部门，我们在Balchem位于意大利马拉诺的现有综合设施启动了一条新的Metalosate®叶面应用植物营养产品生产线。在欧洲的这一新生产能力将增强我们现有的北美生产，并将增强我们满足国际客户群日益增长的需求的能力，并增强我们供应链能力的健壮性。

·我们已基本完成将七个ERP系统整合为一个系统的项目：Microsoft Dynamics 365，该系统上的最后一个主要生产基地最近已投入使用。我们现在几乎100%的收入都来自新系统。相对于大流行调整后的时间表，我们对这个项目的完成感到非常高兴，该项目是按预算和时间交付的。

Balchem公司董事长、首席执行官兼总裁泰德·哈里斯说：“我们本季度的表现反映了我们全球市场地位的实力以及我们商业模式的弹性。我们在所有三个报告部门都实现了创纪录的第三季度销售额以及创纪录的收益，同时面临着全球供应链中断和投入成本上涨的异常艰难的宏观经济环境。“

哈里斯先生补充说：“Balchem团队对这些挑战的反应非常出色。我要感谢我们1300多名员工中的每一位，他们为这一创纪录的业绩做出了贡献。我们预计，这些宏观经济挑战，包括全球供应链中断和投入成本通胀，将继续加速进入第四季度和明年，缓解这些影响仍将是Balchem团队的关键关注点。“

截至2021年9月30日的业绩(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

2021年第三季度财务业绩：

人类营养和健康部门第三季度的销售额达到创纪录的1.112亿美元，比去年同期增加了760万美元，增幅为7.3%。这一增长主要是由矿物和营养素业务的强劲销售增长推动的。人类营养与健康公司的季度运营收益达到创纪录的1980万美元，比去年同期的1750万美元增加了230万美元，增幅为13.2%，这主要是由于前述较高的销售额、有利的组合以及保险复苏的时机，但部分被较高的制造投入成本和分销成本所抵消。不包括2021年第三季度和2020年第三季度与已收购无形资产摊销相关的非现金支出430万美元和500万美元，以及与2021年第二季度发生的山洪事件相关的20万美元持续支出的影响，这一部门的调整后运营(A)收益为2430万美元，而去年同期为2250万美元。

动物营养和健康部门的季度销售额达到创纪录的5620万美元，比去年同期增加了980万美元，增幅为21.2%。这一增长是单胃和反刍动物市场销售增加的结果。这一部门第三季度的运营收益为740万美元，比去年同期的700万美元增加了40万美元，增幅为6.1%，这是由于上述销售额增加，但制造投入成本和分销成本的增加部分抵消了这一增长。剔除与2021年第三季度和2020年收购的无形资产摊销相关的非现金支出20万美元，以及与2021年第二季度发生的山洪事件相关的持续支出30万美元的影响，这一部门的调整后运营收益为780万美元，而去年同期为720万美元。

特种产品部门第三季度的销售额达到创纪录的2760万美元，比去年同期增加了460万美元，增幅为20.0%，这是因为植物营养业务和医疗器械灭菌市场的产品销售额都有所增加。这一部门第三季度的运营收益为650万美元，而去年同期为530万美元，增加了110万美元，增幅为20.7%，这主要是由于前述销售额的增加，但部分被制造投入成本和分销成本的增加所抵消。剔除2021年第三季度和2020年第三季度与已收购无形资产摊销相关的非现金支出分别为120万美元和150万美元的影响，这一部门的调整后运营收益为770万美元，而去年同期为690万美元。

截至2021年9月30日的季度，合并毛利率为6090万美元，增加了460万美元，增幅为8.1%，而去年同期为5640万美元。毛利率占销售额的百分比为30.8%，较上年同期的32.2%下降139个基点，主要原因是某些制造投入成本和分销成本大幅增加，但部分被较高的平均销售价格所抵消。这一季度的营业费用为2840万美元，比去年同期增加了110万美元，这主要是由于与补偿相关的成本增加以及研究和开发增加导致的销售费用增加，但保险恢复的时机部分抵消了这一增长。不包括与590万美元无形资产摊销相关的非现金运营费用，运营费用为2260万美元，占销售额的11.4%。

2021年第三季度的利息支出为60万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，我们的有效税率分别为22.0%和22.7%。实际税率比上一年下降的主要原因是股票薪酬带来的税收收益增加，而上一年由于澄清了与税制改革相关的规定而受到负面影响。

截至2021年9月30日的季度，运营活动提供的现金流为3960万美元，自由现金流为3110万美元。截至2021年9月30日的1.953亿美元净营运资本包括9000万美元的现金余额，这反映了1500万美元的循环债务的偿还，以及860万美元的资本支出和无形资产收购。

Ted Harris说：“2021年第三季度对Balchem来说是又一个非常强劲的季度，因为我们实现了创纪录的财务业绩，同时继续在我们的战略增长计划方面取得良好进展。”

季度电话会议

季度电话会议将于2021年10月29日(星期五)东部时间上午11：00举行，以审查2021年第三季度业绩。董事会主席、首席执行官兼总裁泰德·哈里斯和首席财务官马丁·本特森将主持电话会议。我们邀请您在电话会议预定开始时间前5分钟拨打免费电话1-877-407-8289(本地拨入1-201-689-8341)收听会议。电话会议将在电话会议结束后两个小时至2021年11月12日(星期五)结束前重播。要收听电话会议的重播，请拨打1-877-660-6853(本地拨入1-201-612-7415)，并使用会议ID#13724276。

段信息

Balchem公司报告了三个业务部门：人类营养与健康、动物营养与健康和特种产品。人类营养与健康部门为食品、补充剂和制药行业的各种应用提供定制的食品和饮料配料系统以及关键营养素。动物营养与健康部门为众多动物健康市场制造和供应产品。通过特种产品，Balchem提供用于医疗保健和其他行业的特种包装化学品，还向微量营养素农业市场提供螯合矿物质。我们可报告部门以外的产品的销售和生产以及其他次要业务活动都包括在“其他和未分配的”中。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，反映了Balchem对涉及风险和不确定性的未来事件的期望或信念。Balchem不能保证前瞻性陈述中反映的预期将被证明是正确的，各种因素可能导致结果与Balchem的预期大不相同，包括Balchem截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中确定的风险和因素。前瞻性陈述的全部内容受上述警告性陈述的限制。Balchem没有义务更新截至任何未来日期的展望或其他前瞻性陈述。

联系人：Balchem公司Danielle Polanco(电话：845-326-5600)

选定的财务数据(未经审计)

(单位：000美元)

Balchem公司

现金流量表简明合并报表

(千美元)

(未经审计)

						截至9月30日的9个月，
						2021						2020
经营活动的现金流：
**实现净收益						$	71,155					$	62,461
对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
*						36,622						38,349
*股票薪酬支出*						8,809						6,755
*及其他调整						(2,231)						2,907
*						1,668						(7,932)
经营活动提供的净现金						116,023						102,540
投资活动的现金流：
*资本支出和收购的无形资产						(22,391)						(20,552)
*从保险和出售资产中获得的收益						1,272						22
*购买可转换票据						—						(850)
*用于投资活动的净现金						(21,119)						(21,380)
融资活动的现金流：
**循环贷款收益						5,000						10,000
**循环贷款的本金支付						(60,000)						(65,000)
**收购债务的本金支付						(118)						(112)
*行使股票期权的收益						6,351						8,179
**派发股息						(18,704)						(16,704)
包括购买库存股						(18,762)						(5,982)
*用于融资活动的净现金						(86,233)						(69,619)
汇率变动对现金的影响						(3,229)						1,754
现金和现金等价物增加						5,442						13,295
期初现金和现金等价物						84,571						65,672
期末现金和现金等价物						$	90,013					$	78,967

非GAAP财务信息

除了根据美国(U.S.)的规定披露财务结果外根据公认会计原则(GAAP)，本次发布的收益包含非GAAP财务指标，我们认为这些指标有助于理解和比较我们过去的财务业绩和未来的业绩。该公司披露的非GAAP财务指标不包括某些业务合并会计调整和某些其他与收购有关的项目、某些未分配的股权补偿以及某些一次性或不寻常的交易。这些非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务指标，应仔细评估根据GAAP计算的财务结果以及根据这些结果进行的调整。管理层认为，这些非GAAP衡量标准提供了有关公司核心经营业绩的有用信息，从而适当地加强了对公司过去财务业绩及其未来前景的整体了解。本新闻稿中的非GAAP财务指标包括调整后的毛利率、调整后的运营收益、调整后的净收益和相关的调整后每股稀释后收益、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的所得税支出和自由现金流量。EBITDA被定义为扣除利息、其他费用/收入、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除利息、其他费用/收入、税项、折旧、摊销、基于股票的薪酬、交易和整合成本、赔偿和解、法律和解、ERP实施成本、未分配的法律费用、收购存货的公平估值、商誉减值、重组成本之前的收益。, 以及与山洪暴发事件相关的费用。调整后的所得税费用定义为根据ASU 2016-09年度的影响调整后的所得税费用。自由现金流的定义是经营活动提供的净现金减去资本支出和资本化的ERP实施成本。

下面阐述的是非GAAP财务衡量标准与最直接可比GAAP财务衡量标准之间的对账。

表1

非GAAP衡量标准与GAAP的对账

(千美元，每股数据除外)

(未经审计)

						截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
						2021						2020						2021						2020
调整后毛利的对账
GAAP毛利率						$	60,934					$	56,368					$	179,108					$	167,079
与山洪事件有关的费用(1)						543						—						4,308						—
存货计价调整(2)						—						—						—						208
无形资产摊销与融资租赁(三)						336						881						1,164						2,347
调整后的毛利率						$	61,813					$	57,249					$	184,580					$	169,634
对调整后的运营收益进行核对
GAAP运营收益						$	32,513					$	29,028					$	93,681					$	82,223
与山洪事件有关的费用(1)						543						—						4,308						—
存货计价调整(2)						—						—						—						208
无形资产摊销与融资租赁(三)						6,207						7,062						19,025						21,026
交易和整合成本、ERP实施成本和未分配的法律费用(4)						305						161						1,005						2,179
商誉减值(5)						—						—						—						1,228
调整后的运营收益						$	39,568					$	36,251					$	118,019					$	106,864
调整后净收益的对账
GAAP净收益						$	25,013					$	21,568					$	71,155					$	62,461
与山洪事件有关的费用(1)						543						—						4,308						—
存货计价调整(2)						—						—						—						208
无形资产摊销与融资租赁(三)						6,278						7,133						19,237						21,238
交易和整合成本、ERP实施成本和未分配的法律费用(4)						305						161						1,005						2,179
商誉减值(5)						—						—						—						1,228
所得税调整(6)						(2,164)						(1,938)						(6,886)						(6,387)
调整后净收益						$	29,975					$	26,924					$	88,819					$	80,927
调整后每股普通股净收益-稀释后						$	0.92					$	0.83					$	2.72					$	2.49

下表列出了使用根据GAAP确定的金额计算的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账。

表2

(未经审计)

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月我们的GAAP有效所得税率与我们的非GAAP有效所得税率的对账。

表3

(未经审计)

下表对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营活动提供的净现金进行了对账，以实现自由现金流。

表4

(未经审计)

						截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
						2021						2020						2021						2020
经营活动提供的净现金						$	39,634					$	35,360					$	116,023					$	102,540
资本支出和资本化ERP实施成本						(8,559)						(7,096)						(22,106)						(19,843)
自由现金流						$	31,075					$	28,264					$	93,917					$	82,697