附件99.1

Lazard Ltd报道

2021年第三季度和9个月业绩

创纪录的营业收入 第三季度和第一季度 2021年的九个月				创纪录的财务咨询 第三季度营收居高不下 全球活动水平				创纪录的平均资产 在…的管理下 第三季度为2780亿美元

纽约，2021年10月29日电拉扎德有限公司(纽约证券交易所代码：LAZ)今天公布了营业收入。¹截至2021年9月30日的季度为7.02亿美元。调整后的净收入²，为1.11亿美元，或每股0.98美元(稀释后) 。在美国公认会计准则(GAAP)的基础上，2021年第三季度净收入为1.07亿美元，或每股0.94美元(稀释后)。

2021年前9个月，调整后的净收入为3.58亿美元，或每股3.13美元(稀释后)。在美国公认会计原则的基础上，前9个月的净收入为3.18亿美元，或每股2.78美元(稀释后)。

·创纪录的第三季度和年初至今Lazard董事长兼首席执行官肯尼思·M·雅各布斯(Kenneth M.Jacobs)表示，营业收入反映了 公司在全球范围内持续强劲的表现。我们处于有利地位，拥有史无前例的咨询活动和 管理的创纪录水平的平均资产，我们将继续投资于我们整个业务的增长。

(百万美元，不包括每股数据和AUM)		截至的季度 9月30岁，												截至9个月 9月30岁，
		2021				2020				%’21-’20				2021				2020				%’21-’20
净收入
美国公认会计原则		$	107			$	75				43	%		$	318			$	213				49	%
每股，稀释后		$	0.94			$	0.66				42	%		$	2.78			$	1.88				48	%
调整后的2		$	111			$	76				46	%		$	358			$	218				65	%
每股，稀释后		$	0.98			$	0.67				46	%		$	3.13			$	1.92				63	%
营业收入1
营业总收入		$	702			$	569				23	%		$	2,171			$	1,675				30	%
财务咨询		$	381			$	307				24	%		$	1,170			$	895				31	%
资产管理		$	311			$	261				19	%		$	982			$	775				27	%
AUM(数十亿美元)
期间结束		$	273			$	228				20	%
平均值		$	278			$	226				23	%		$	272			$	219				24	%

媒体联系方式：朱迪·弗罗斯特·麦基		+1 212 632 1428		邮箱：judi.mackey@lazard.com
投资者联系人：亚历山德拉·迪格南(Alexandra Deignan)		+1 212 632 6886		邮箱：alexandra.deignan@lazard.com

注：尾注在本新闻稿的第6页。美国公认会计原则与调整后的公认会计原则的对账见第13-14页。

1

营业收入

营业收入¹2021年第三季度为7.02亿美元，2021年前9个月为21.71亿美元，这两个数字都是创纪录的水平，分别比2020年同期增长了23%和30%。

财务咨询

我们的财务咨询结果包括并购咨询、资本咨询、融资、重组、股东咨询、主权咨询，以及为客户提供的其他战略咨询工作。

2021年第三季度，Financial Consulting的运营收入达到创纪录的3.81亿美元，比2020年第三季度增长24% 。

2021年前9个月，Financial Consulting的营业收入达到创纪录的11.7亿美元，比2020年前9个月增长31% 。

在2021年第三季度期间及之后，Lazard在全球范围内参与了重大而复杂的并购 交易和其他咨询任务，包括以下内容(客户以斜体表示)：佛吉亚与海拉股份有限公司(Hella GmbH&Co.KGaA)进行67亿英镑的合并；麦格理基础设施 公司’s 以45亿美元将大西洋航空公司出售给KKR; 布朗兄弟哈里曼百货(Brown Brothers Harriman‘s)以35亿美元将其投资者服务业务出售给道富银行；广达服务’ 以27亿美元收购布拉特纳能源公司(Blattner Energy)；Sitel’s以22亿美元收购赛克斯企业(Sykes Enterprise)；罗尔斯-罗伊斯(Rolls-Royce)？将ITP Aero 18亿出售给贝恩资本(Bain Capital)牵头的财团； 西南燃气’以20亿美元从道明能源(Dominion Energy)收购Questar管道；Vitrolife‘s约12.5亿美元收购Igenomix；每日邮报和普通信托’s向穆迪公司出售14亿GB均方根；圣莫德文酒店关于黑石集团(Blackstone)建议的15.6亿GB现金收购；总机孩子’s来自Insight Partners的投资，对该公司的估值为13亿美元；圣戈班’s？10亿美元收购克莱索(Chryso)；林肯金融’s与决议人寿的再保险交易；环境资源 管理关于OMERS和AIMCo将公司多数股权出售给KKR；顶尖清洁能源将该公司的多数股权出售给阿瑞斯；以及Swinerton‘s将其可再生能源部门&SOLV，Inc.出售给美国证券公司(American Securities)。

Lazard拥有世界上最杰出的重组实践之一。在2021年第三季度期间及自2021年第三季度以来，我们 为债务人或债权人从事了广泛的高度可见和复杂的重组和债务咨询任务，包括涉及以下角色：Andrade Gutierrez；与波多黎各 重组相关的Assured Guaranty；基本能源服务；Braos Electric Power Cooperative；Cinepolis；Corp Grupo Banking S.A.；Grupo GICSA；Intelsat S.A.；NMC Health；北欧航空资本公司；Seadadis

我们的资本和股东咨询业务在全球范围内保持活跃，为广泛的公共和私人任务提供建议。我们的主权咨询业务继续活跃，为发达国家和新兴市场的政府、主权和次主权实体提供咨询。

有关Lazard公开宣布的财务咨询交易的列表，请访问我们的网站：www.lazard.com/business/Transaction。

2

资产管理

在本新闻稿的正文部分，我们将我们的资产管理结果介绍为1)管理费和其他收入，以及2)激励费。

2021年第三季度，资产管理运营收入为3.11亿美元，比2020年第三季度增长19%。2021年前9个月，资产管理运营收入达到创纪录的9.82亿美元，比2020年前9个月增长27%。

2021年第三季度，管理费和其他收入为3.03亿美元，比2020年第三季度增长18%，比2021年第二季度下降2%。2021年前9个月，管理费和其他收入为9.07亿美元，比2020年前9个月增长18% 。

2021年第三季度的平均管理资产(AUM)达到创纪录的2780亿美元，比2020年第三季度高出23%，比2021年第二季度高出1%。2021年前9个月的平均AUM为创纪录的2,720亿美元，比2020年前9个月高出24%。

截至2021年9月30日，AUM为2730亿美元，较2020年9月30日增长20%，较2021年6月30日下降2%。环比下降 主要是由33亿美元的外汇贬值和23亿美元的净流出推动的，但部分被8.38亿美元的市场升值所抵消。

2021年第三季度，奖励费用为700万美元，而2020年第三季度为300万美元。2021年前9个月，奖励费用为7500万美元，而2020年前9个月为600万美元。

运营费用

薪酬和福利

在管理 薪酬和福利支出时，我们将重点放在年度奖励薪酬(现金薪酬和福利加上适用年度的递延激励薪酬，扣除估计的未来罚金并不包括费用)。我们 认为年度奖励薪酬比GAAP薪酬成本计量更准确地反映实际的年度薪酬成本，其中包括适用年度现金薪酬和主要可归因于前几年的递延薪酬的摊销 。我们相信，通过使用一致的递延政策使用奖励薪酬来管理我们的业务，我们可以更好地管理我们的薪酬成本，提高我们未来的灵活性，并随着时间的推移建立股东价值。

2021年第三季度，我们应计了调整后的薪酬和福利费用¹ 在调整后的薪酬中¹这一比率为59.5%，而2020年第三季度的比率为60%。这导致调整后的 薪酬和福利支出为4.17亿美元，而2020年第三季度为3.41亿美元。

3

2021年前9个月，调整后的薪酬和福利支出为12.92亿美元，而2020年前9个月为10.05亿美元。

我们根据授予的薪酬和一致的延期政策管理 我们的薪酬和福利支出。我们对薪酬采取严格的做法，我们的目标是保持 补偿到运营在奖励和调整的基础上，整个周期的收入比率在中高50%的范围内 ，并具有一致的延期政策。

非补偿费用

调整后的非补偿费用¹2021年第三季度为1.17亿美元，比2020年第三季度增长13%。调整后的非补偿费用与营业收入之比¹对于 ，2021年第三季度为16.6%，而2020年第三季度为18.1%。

2021年前9个月调整后的非薪酬支出 为3.38亿美元，比2020年前9个月高出7%。2021年前9个月调整后的非薪酬支出与营业收入之比为15.6%，而2020年前9个月为18.8%。

我们的目标仍然是实现调整后的 无补偿运营费用比收入比率在16%到20%的周期内。

赋税

税收拨备，在调整后的基础上¹，2021年第三季度为3700万美元，2021年前9个月为1.27亿美元。在相同基础上，2021年第三季度和前九个月的有效税率分别为25.1%和26.2%，而2020年同期分别为27.9%和26.9%。

资本管理和资产负债表

我们的主要资本管理目标包括管理债务，并通过股息和股票回购将资本返还给股东。

2021年第三季度，Lazard向股东返还了1.03亿美元，其中包括：4900万美元的股息；5200万美元的A类普通股回购 ；以及190万美元的员工纳税义务，以代替股权授予后的股票发行。

2021年前9个月，Lazard向股东返还了5.01亿美元，其中包括：1.48亿美元的股息；2.86亿美元的A类普通股回购；以及6800万美元的员工纳税义务，以代替股权授予后的股票发行。

2021年前9个月，我们以每股44.24美元的平均价格回购了650万股票，其中包括第三季度以每股46.01美元的平均价格回购的110万股票 。截至2021年9月30日，我们剩余的股份回购授权为3.14亿美元。

4

2021年10月28日，Lazard宣布其已发行普通股的季度股息为每股0.47美元。股息将于2021年11月19日支付给2021年11月8日登记在册的股东。

Lazard的财务状况依然强劲 。截至2021年9月30日，我们的现金和现金等价物为11.85亿美元。与Lazard权益相关的股东权益为8.78亿美元。

***

电话会议

Lazard将于上午8点主持电话会议。美国东部夏令时2021年10月29日，讨论该公司2021年第三季度和前九个月的财务业绩。您可以通过Lazard公司投资者关系网站www.lazard.com的音频直播收听电话会议，也可以在电话会议开始前15分钟拨打1(800)367-2403(免费，美国和加拿大)或+1(334)777-6978(美国和加拿大以外)收听。

电话会议的 重播将在上午10：00之前播出。美国东部夏令时2021年10月29日，通过Lazard投资者关系网站www.lazard.com，或拨打1(888)203-1112(免费，美国和 加拿大)或+1(719)457-0820(美国和加拿大以外)。重播接入码是：2407222。

关于 Lazard

Lazard是世界上最著名的金融咨询和资产管理公司之一，在北美、欧洲、亚洲、澳大利亚和中南美洲的26个国家和地区的41个城市开展业务。该公司成立于1848年，为企业、合伙企业、机构、政府和个人提供并购、战略事务、重组和资本结构、融资和公司融资以及资产管理服务方面的建议。欲了解更多有关Lazard的信息，请访问www.lazard.com。在@lazard上关注Lazard。

***

5

有关前瞻性陈述的注意事项：

本新闻稿包含前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过前瞻性词汇来识别这些陈述，如May、 、 、 、。这些前瞻性陈述受有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响， 可能包括基于我们的增长战略、业务计划和计划以及预期的业务趋势对我们未来财务业绩的预测。这些陈述仅是基于我们目前的预期和对未来事件的 预测。有一些重要因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述中表述或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同。

这些因素包括(但不限于)我们在表格10-K的年度报告(第1A-K项下的风险因素)中讨论的因素，以及我们在表格10-Q和8-K的报告中不时讨论的因素，包括以下 ：

•

总体经济状况或全球或地区金融市场下滑；

•

我们的收入下降，例如，由于整体并购(M&A)活动、我们在并购市场的份额或我们管理的资产(AUM)的下降；

•

因第三方遇到的财务或其他问题造成的损失；

•

因未识别或不可预见的风险造成的损失；

•

缺乏流动资金，即可随时获得资金用于我们的业务；以及

•

我们的业务以及以当前薪酬水平留住和吸引员工的能力面临竞争压力 。

虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能 保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性或完整性承担责任。您不应依赖前瞻性 陈述作为对未来事件的预测。我们没有义务在本新闻稿发布之日之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项，以使我们之前的陈述与实际结果或修订后的预期保持一致，我们也不打算这样做 。

Lazard Ltd致力于为投资大众提供及时、准确的信息，符合我们的法律和监管义务 。为此，Lazard及其运营公司利用其网站、Lazard的Twitter账户(twitter.com/lazard)和其他社交媒体网站传达有关其业务的信息，包括预期发布的 季度财务业绩、季度财务、统计和与业务相关的信息，以及发布Lazard Asset Management LLC和Lazard Frères Geth SAS管理的各种共同基金、对冲基金和其他投资产品的最新管理资产。投资者可以通过www.lazard.com链接到Lazard及其运营公司的网站。

***

尾注

¹非美国公认会计准则的衡量标准。有关对相应的美国公认会计准则结果进行调整的详细说明，请参阅所附财务明细表和 相关注释。我们认为，除了美国公认会计准则(GAAP)结果外，在调整的基础上公布我们的结果，是比较我们不同时期的运营 结果的最有意义和最有用的方式。

²2021年第三季度和前九个月调整后业绩¹不包括与重组和关闭某些办事处相关的亏损分别为10万美元和2360万美元；与办公空间重组相关的税前费用分别为100万美元和360万美元；与重组和关闭某些办事处相关的费用分别为110万美元和1630万美元。在美国公认会计准则(GAAP)的基础上，这导致第三季度净费用为420万美元，或每股0.04美元(稀释后)，2021年前9个月净费用为4070万美元，或每股0.36美元(稀释后)。

Laz-EPE

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6

Lazard有限公司

未经审计的简明合并经营报表

(美国公认会计原则)

		截至三个月												更改百分比自
($(千美元，每股数据除外)		2021年9月30日				六月三十日， 2021				9月30日， 2020				六月三十日， 2021				9月30日， 2020
总收入		$	737,807			$	843,264			$	598,022				(13	%)			23	%
利息支出			(20,378	)			(20,127	)			(20,344	)
净收入			717,429				823,137				577,678				(13	%)			24	%
运营费用：
薪酬和福利			419,627				514,918				354,625				(19	%)			18	%
入住率和设备			31,015				29,875				31,318
市场营销和业务发展			9,922				9,332				7,562
技术和信息服务			37,559				35,774				33,457
专业服务			16,698				19,996				14,701
基金管理和外包服务			34,137				31,302				26,196
与收购相关的无形资产摊销			15				15				458
其他			13,497				15,664				4,681
小计			142,843				141,958				118,373				1	%			21	%
运营费用			562,470				656,876				472,998				(14	%)			19	%
营业收入			154,959				166,261				104,680				(7	%)			48	%
所得税拨备			39,446				41,345				28,165				(5	%)			40	%
净收入			115,513				124,916				76,515				(8	%)			51	%
可归因于非控股权益的净收入			8,304				1,738				1,423
Lazard有限公司的净收入		$	107,209			$	123,178			$	75,092				(13	%)			43	%
归Lazard Ltd普通股股东所有：
加权平均流通股：
基本信息			105,415,743				106,746,654				107,168,615				(1	%)			(2	%)
稀释			112,994,037				113,603,478				113,181,564				(1	%)			(0	%)
每股净收益：
基本信息		$	1.00			$	1.14			$	0.69				(12	%)			45	%
稀释		$	0.94			$	1.08			$	0.66				(13	%)			42	%

Lazard有限公司

未经审计的简明合并经营报表

(美国公认会计原则)

		截至9个月
($(千美元，每股数据除外)		2021年9月30日				9月30日， 2020				%变化
总收入		$	2,260,975			$	1,748,443				29	%
利息支出			(60,302	)			(60,459	)
净收入			2,200,673				1,687,984				30	%
运营费用：
薪酬和福利			1,336,091				1,025,948				30	%
入住率和设备			95,638				94,090
市场营销和业务发展			25,905				34,265
技术和信息服务			107,003				97,444
专业服务			51,642				45,974
基金管理和外包服务			94,718				76,639
与收购相关的无形资产摊销			45				1,359
其他			34,121				27,623
小计			409,072				377,394				8	%
运营费用			1,745,163				1,403,342				24	%
营业收入			455,510				284,642				60	%
所得税拨备			124,255				76,720				62	%
净收入			331,255				207,922				59	%
非控股权益应占净收益(亏损)			13,568				(4,650	)
Lazard有限公司的净收入		$	317,687			$	212,572				49	%
归Lazard Ltd普通股股东所有：
加权平均流通股：
基本信息			106,484,652				106,711,547				(0	%)
稀释			114,139,936				112,929,830				1	%
每股净收益：
基本信息		$	2.94			$	1.96				50	%
稀释		$	2.78			$	1.88				48	%

Lazard有限公司

未经审计的浓缩合并

财务状况表

(美国公认会计原则)

(千美元)		2021年9月30日				十二月三十一日， 2020
资产
现金和现金等价物		$	1,184,772			$	1,389,876
银行存款和短期投资			1,360,957				1,134,463
受限现金			615,297				44,488
应收账款			700,136				743,141
投资			914,975				658,532
商誉和其他无形资产			379,847				384,071
经营租赁 使用权资产			468,524				513,923
递延税项资产			480,533				538,448
其他资产			621,539				564,919
总资产		$	6,726,580			$	5,971,861
负债、可赎回的非控股权益和股东权益
负债
押金和其他客户应付款		$	1,450,764			$	1,201,150
应计薪酬和福利			711,779				734,544
经营租赁负债			554,900				606,963
应收税金协议义务			211,236				221,451
优先债			1,684,606				1,682,741
其他负债			560,581				525,579
总负债			5,173,866				4,972,428
承诺和或有事项
可赎回的非控股权益			575,000				—
股东权益
优先股，每股面值0.01美元			—				—
普通股，每股面值0.01美元			1,128				1,128
额外实收资本			110,470				135,439
留存收益			1,402,191				1,295,386
累计其他综合亏损，税后净额			(246,534	)			(238,368	)
小计			1,267,255				1,193,585
子公司持有的A类普通股，按成本计算			(389,448	)			(281,813	)
Total Lazard Ltd股东权益			877,807				911,772
非控制性权益			99,907				87,661
股东权益总额			977,714				999,433
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益		$	6,726,580			$	5,971,861

Lazard有限公司

选定的财务信息摘要(A)

(非GAAP-未经审计)

		截至三个月												更改百分比自
($(千美元，每股数据除外)		2021年9月30日				六月三十日， 2021				9月30日， 2020				六月三十日， 2021				9月30日， 2020
收入：
财务咨询		$	381,295			$	471,075			$	306,977				(19	%)			24	%
资产管理			310,566				343,453				261,047				(10	%)			19	%
公司			9,783				6,918				1,023				41	%			N	M
营业收入(B)		$	701,644			$	821,446			$	569,047				(15	%)			23	%
费用：
调整后的薪酬和福利费用(C)		$	417,479			$	488,760			$	341,428				(15	%)			22	%
调整后薪酬与营业收入的比率			59.5	%			59.5	%			60.0	%
非补偿费用(D)		$	116,734			$	118,830			$	103,081				(2	%)			13	%
非补偿收入与营业收入的比率			16.6	%			14.5	%			18.1	%
收益：
运营收益(E)		$	167,431			$	213,856			$	124,538				(22	%)			34	%
营业利润率(F)			23.9	%			26.0	%			21.9	%
调整后净收益(G)		$	111,398			$	145,798			$	76,102				(24	%)			46	%
稀释后调整后每股净收益		$	0.98			$	1.28			$	0.67				(23	%)			46	%
稀释加权平均股份(H)			113,781,092				114,058,944				113,780,625				(0	%)			0	%
实际税率(一)			25.1	%			25.2	%			27.9	%

本演示文稿包括非美国GAAP (非GAAP)衡量标准。我们的非GAAP衡量标准不应单独考虑或替代相应的美国GAAP衡量标准， 应仅与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表一起阅读。有关对相应的美国GAAP衡量标准所做调整的详细说明，请参阅将美国GAAP调整为 选定的汇总财务信息和财务明细表附注。

Lazard有限公司

选定的财务信息摘要(A)

(非GAAP-未经审计)

		截至9个月
($(千美元，每股数据除外)		2021年9月30日				9月30日， 2020				%变化
收入：
财务咨询		$	1,169,670			$	894,656				31	%
资产管理			981,933				775,346				27	%
公司			19,349				4,770				N	M
营业收入(B)		$	2,170,952			$	1,674,772				30	%
费用：
调整后的薪酬和福利费用(C)		$	1,291,717			$	1,004,863				29	%
调整后薪酬与营业收入的比率			59.5	%			60.0	%
非补偿费用(D)		$	338,044			$	315,330				7	%
非补偿收入与营业收入的比率			15.6	%			18.8	%
收益：
运营收益(E)		$	541,191			$	354,579				53	%
营业利润率(F)			24.9	%			21.2	%
调整后净收益(G)		$	358,417			$	217,805				65	%
稀释后调整后每股净收益		$	3.13			$	1.92				63	%
稀释加权平均股份(H)			114,565,986				113,261,923				1	%
实际税率(一)			26.2	%			26.9	%

本演示文稿包括非GAAP衡量标准。我们的 非GAAP衡量标准不应单独考虑或替代相应的美国GAAP衡量标准，仅应与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表 一并阅读。有关对相应的美国GAAP衡量标准所做调整的详细说明，请参阅调节美国GAAP与选定的汇总财务信息和财务明细表附注。

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管理下的资产(AUM？)

(未经审计)

($，单位： 百万)

		自.起												方差
		2021年9月30日				六月三十日， 2021				十二月三十一日， 2020				季度到季度				黄大仙
股本：
新兴市场		$	31,316			$	32,363			$	33,254				(3.2	%)			(5.8	%)
全球			58,348				61,874				56,246				(5.7	%)			3.7	%
本地			54,764				53,917				48,672				1.6	%			12.5	%
多地区			74,840				76,405				71,560				(2.0	%)			4.6	%
总股本			219,268				224,559				209,732				(2.4	%)			4.5	%
固定收益：
新兴市场			12,917				13,213				13,651				(2.2	%)			(5.4	%)
全球			14,469				14,617				11,962				(1.0	%)			21.0	%
本地			6,070				5,788				5,600				4.9	%			8.4	%
多地区			13,731				13,532				12,571				1.5	%			9.2	%
固定收益总额			47,187				47,150				43,784				0.1	%			7.8	%
另类投资			3,934				3,529				2,748				11.5	%			43.2	%
私募股权投资			1,288				1,343				1,420				(4.1	%)			(9.3	%)
现金管理			895				797				958				12.3	%			(6.6	%)
总AUM		$	272,572			$	277,378			$	258,642				(1.7	%)			5.4	%
		三个月(九月三十日)												截至9个月 9月30日，
		2021				2020								2021				2020
AUM=期初		$	277,378			$	214,704							$	258,642			$	248,239
净流量			(2,331	)			(201	)							(4,838	)			(11,082	)
市场和外汇升值(贬值)			(2,475	)			13,249								18,768				(9,405	)
AUM=期末		$	272,572			$	227,752							$	272,572			$	227,752
平均AUM		$	277,941			$	226,046							$	271,761			$	218,652
平均AUM变化百分比			23.0	%											24.3	%

注：Average AUM通常代表该期间每月期末AUM余额的平均值。

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美国公认会计准则与选定财务信息摘要的对账(A)

(未经审计)

		截至三个月												截至9个月
($(千美元，每股数据除外)		2021年9月30日				六月三十日， 2021				9月30日， 2020				9月30日， 2021				9月30日， 2020
营业收入
净收入符合美国公认会计准则基础		$	717,429			$	823,137			$	577,678			$	2,200,673			$	1,687,984
调整：
与非控股权益有关的收入(J)			(11,994	)			(5,754	)			(4,042	)			(24,109	)			(3,443	)
(收益)与Lazard基金利息相关的损失(LFI？)和其他类似的 安排			1,368				(16,491	)			(11,261	)			(22,610	)			(15,427	)
分销费用、可报销交易成本、坏账费用和其他(K)			(23,876	)			(21,625	)			(12,016	)			(62,211	)			(50,336	)
与重组和关闭某些办事处有关的损失(L)			51				23,579				—				23,630				—
利息支出			18,666				18,600				18,688				55,579				55,994
调整后的营业收入(B)		$	701,644			$	821,446			$	569,047			$	2,170,952			$	1,674,772
薪酬福利费用
薪酬和福利费用符合美国公认会计准则(GAAP)基础		$	419,627			$	514,918			$	354,625			$	1,336,091			$	1,025,948
调整：
(费用)与LFI和其他类似安排有关的信用额度			1,368				(16,491	)			(11,261	)			(22,610	)			(15,427	)
与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)			(1,012	)			(7,287	)			—				(14,922	)			—
与非控股权益有关的补偿(J)			(2,504	)			(2,380	)			(1,936	)			(6,842	)			(5,658	)
调整后的薪酬和福利费用(C)		$	417,479			$	488,760			$	341,428			$	1,291,717			$	1,004,863
非补偿费用
非补偿费用小计？美国公认会计准则 基础		$	142,843			$	141,958			$	118,373			$	409,072			$	377,394
调整：
与办公空间重组有关的费用(N)			(991	)			(1,237	)			(2,311	)			(3,644	)			(8,462	)
分销费用、可报销交易成本、坏账费用和其他(K)			(23,876	)			(21,625	)			(12,016	)			(62,211	)			(50,336	)
与收购相关的无形资产摊销			(15	)			(15	)			(458	)			(45	)			(1,359	)
与重组和关闭某些办事处有关的收入(费用)(M)			(39	)			1,586				—				(1,424	)			—
与非控股 权益相关的非补偿费用(J)			(1,188	)			(1,837	)			(507	)			(3,704	)			(1,907	)
调整后的非补偿费用(D)		$	116,734			$	118,830			$	103,081			$	338,044			$	315,330
税前收入和运营收益
营业收入符合美国公认会计准则基础		$	154,959			$	166,261			$	104,680			$	455,510			$	284,642
调整：
与重组和关闭某些办事处有关的损失(L)			51				23,579				—				23,630				—
与办公空间重组有关的费用(N)			991				1,237				2,311				3,644				8,462
与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)			1,051				5,701				—				16,346				—
与非控股权益有关的净(收益)亏损(J)			(8,304	)			(1,738	)			(1,423	)			(13,568	)			4,650
调整后的税前收入			148,748				195,040				105,568				485,562				297,754
利息支出			18,666				18,600				18,688				55,579				55,994
与收购和其他相关的无形资产摊销			17				216				282				50				831
经调整的营业收益(E)		$	167,431			$	213,856			$	124,538			$	541,191			$	354,579
Lazard有限公司的净收入
可归因于Lazard有限公司的净收入遵循美国公认会计原则		$	107,209			$	123,178			$	75,092			$	317,687			$	212,572
调整：
与重组和关闭某些办事处有关的损失(L)			51				23,579				—				23,630				—
与办公空间重组有关的费用(N)			991				1,237				2,311				3,644				8,462
与重组和关闭某些办事处有关的费用(M)			1,051				5,701				—				16,346				—
分配给调整的税费(福利)			2,096				(7,897	)			(1,301	)			(2,890	)			(3,229	)
调整后净收益(G)		$	111,398			$	145,798			$	76,102			$	358,417			$	217,805
稀释加权平均股份 未偿还股份
稀释加权平均未偿还股份，以美国公认会计准则为基础			112,994,037				113,603,478				113,181,564				114,139,936				112,929,830
调整：参股证券包括利润、利息、参与权			787,055				455,466				599,061				426,050				332,093
稀释加权平均未偿还股份，经调整(H)			113,781,092				114,058,944				113,780,625				114,565,986				113,261,923
稀释后每股净收益：
美国公认会计准则基础		$	0.94			$	1.08			$	0.66			$	2.78			$	1.88
调整后的非GAAP基准		$	0.98			$	1.28			$	0.67			$	3.13			$	1.92

本演示文稿包括非GAAP衡量标准。我们的 非GAAP衡量标准不能单独考虑，也不能作为可比美国GAAP衡量标准的替代品，仅应与我们根据美国GAAP 编制的合并财务报表一起阅读。有关对可比美国公认会计原则措施所作调整的详细说明，请参阅财务时间表附注。

请参阅财务明细表附注

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非补偿性美国公认会计准则与调整后的对账(A)

(未经审计)

		截至三个月												截至9个月
(千美元)		2021年9月30日				六月三十日， 2021				9月30日， 2020				9月30日， 2021				9月30日， 2020
非薪酬费用符合美国公认会计准则(GAAP)基础：
入住率和设备		$	31,015			$	29,875			$	31,318			$	95,638			$	94,090
市场营销和业务发展			9,922				9,332				7,562				25,905				34,265
技术和信息服务			37,559				35,774				33,457				107,003				97,444
专业服务			16,698				19,996				14,701				51,642				45,974
基金管理和外包服务			34,137				31,302				26,196				94,718				76,639
与收购相关的无形资产摊销			15				15				458				45				1,359
其他			13,497				15,664				4,681				34,121				27,623
非补偿费用小计？美国公认会计准则 基础		$	142,843			$	141,958			$	118,373			$	409,072			$	377,394
非薪酬费用调整：
占用及设备(J)(M)(N)		($	1,106	)		$	788			($	2,278	)		($	4,503	)		($	8,459	)
市场营销和业务发展(J)(K)(M)			(1,261	)			(1,247	)			(185	)			(2,713	)			(3,631	)
技术和信息服务(J)(K)(M)			(72	)			(88	)			(169	)			(174	)			(771	)
专业服务(Professional Services)(J)(K)(M)(N)			(1,143	)			(2,054	)			(2,269	)			(4,658	)			(5,705	)
基金管理和外包服务(J)(K)			(19,669	)			(16,826	)			(13,593	)			(51,765	)			(35,842	)
与收购相关的无形资产摊销			(15	)			(15	)			(458	)			(45	)			(1,359	)
其他(J)(K)(M)(N)			(2,843	)			(3,686	)			3,660				(7,170	)			(6,297	)
非薪酬调整小计		($	26,109	)		($	23,128	)		($	15,292	)		($	71,028	)		($	62,064	)
调整后的非补偿费用：
入住率和设备		$	29,909			$	30,663			$	29,040			$	91,135			$	85,631
市场营销和业务发展			8,661				8,085				7,377				23,192				30,634
技术和信息服务			37,487				35,686				33,288				106,829				96,673
专业服务			15,555				17,942				12,432				46,984				40,269
基金管理和外包服务			14,468				14,476				12,603				42,953				40,797
与收购相关的无形资产摊销			—				—				—				—				—
其他			10,654				11,978				8,341				26,951				21,326
调整后的非补偿费用(D)		$	116,734			$	118,830			$	103,081			$	338,044			$	315,330

本演示文稿包括非GAAP衡量标准。我们的 非GAAP衡量标准不能单独考虑，也不能作为可比美国GAAP衡量标准的替代品，仅应与我们根据美国GAAP 编制的合并财务报表一起阅读。有关对可比美国公认会计原则措施所作调整的详细说明，请参阅财务时间表附注。

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财务明细表附注

(A)   选定的摘要财务信息是非公认会计准则衡量标准。Lazard认为，在调整的基础上结合美国公认会计准则(GAAP)指标公布业绩和衡量标准，为跨时期比较其经营业绩提供了有意义和有用的基础 。

(B)   非公认会计准则 不包括(I)与非控股权益相关的收入(见下文(J))，(Ii)(收益)与与拉扎德基金权益相关的投资的公允价值变化有关的损失，以及其他类似的递延补偿 安排，其中相应的等额金额不包括在薪酬和福利支出中，(Iii)与分配费有关的收入，根据收入确认指导应偿还的交易成本，坏账 费用和其他(见(K)(Iv)截至2021年9月30日的3个月和9个月期间以及截至2021年6月30日的3个月期间，与某些办事处的重组和关闭相关的亏损(见下文 (L))，以及(V)主要与公司融资活动有关的利息支出。

(C)   非公认会计准则衡量标准， 不包括(I)(收费)与拉扎德基金利息和其他类似递延补偿安排相关的补偿负债公允价值变化相关的贷项，(Ii)截至2021年9月30日的三个月和九个月 期间以及截至2021年6月30日的三个月期间，与某些办事处的重组和关闭相关的费用(见下文(M))，以及(Iii)与非控制权益有关的薪酬和福利(见下文(M))

(D)   非公认会计准则衡量标准 不包括(I)与办公空间重组有关的费用(见下文(N))，(Ii)与分销费用有关的费用、根据收入确认指引应报销的交易成本、坏账费用和其他(见下文 (K))，(Iii)与收购有关的无形资产摊销，(Iv)截至2021年9月30日的3个月和9个月期间，以及截至2021年6月30日的3个月期间，与重组和关闭某些办事处有关的收入(费用)(见下文(M))，以及(V)与非控股权益有关的费用(见下文(J))。

(E)   非公认会计准则计量 不包括(I)截至2021年9月30日的三个月和九个月期间以及截至2021年6月30日的三个月期间与某些办事处的重组和关闭相关的损失(见下文(L))，(Ii)与办公空间重组有关的费用 (见下文(N))，(Iii)截至2021年9月30日的三个月和九个月期间以及截至2021年6月30日的三个月期间与重组和关闭办公空间有关的费用(Iv)与非控股权益相关的净收入和费用(见下文(J))，(V)主要与公司融资活动相关的利息支出，以及(Iv)与收购相关的无形资产摊销 。

(F)   代表运营收益占营业收入的百分比 ，是非公认会计准则的衡量标准。

(G)   非公认会计准则计量 不包括(I)截至2021年9月30日的三个月和九个月期间以及截至2021年6月30日的三个月期间与重组和关闭某些办事处相关的损失(见下文(L))，(Ii)与办公空间重组有关的费用 (见下文(N))，以及(Iii)截至2021年9月30日的三个月和九个月期间以及截至2021年6月30日的三个月期间与重组相关的费用和{扣除税费(福利)后的净额。

(H)   非公认会计准则衡量标准， 包括长期激励薪酬计划的单位，其中包括利润、权益参与权，这些权利是股权激励奖励，在某些条件下，可以用来交换我们的普通股。某些 利润、利息、参与权和其他参与证券可能不包括在计算美国GAAP每股净收益的流通股等价物中。

(I) 有效税率是以美国公认会计原则税率为基础的非公认会计原则计量 ，适用于营业收入非公认会计原则调整的税项调整，通常基于 调整适用司法管辖区的有效边际税率。此计算基于一个商，其分子是截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的三个月的所得税拨备分别为37,350美元、49,242美元和29,466美元， 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的所得税拨备分别为127,145美元和79,949美元，其分母为税前收入148,748美元，195,040美元和105,040美元。 截至2020年9月30日的3个月的所得税拨备分别为37,350美元，49,242美元和29,466美元 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的所得税拨备分别为127,145美元和79,949美元

(J) 非控股权益包括主要与Edgewater、Esc基金和一家特殊目的收购公司有关的收入和支出。

(K)   代表向 第三方支付的某些分销、介绍人和管理费以及可报销的交易成本，其中等额的费用分别从非公认会计准则营业收入和非补偿费用中扣除， 不包括坏账费用，坏账费用被认为是无法收回的费用。

(L) 代表与货币换算调整重新分类相关的亏损 为与重组和关闭我们的某些办事处相关的累积其他全面亏损的收益。

(M)与重组和关闭某些办事处相关的 费用。

(N)   代表增加的租金费用、建筑物折旧、减值 损失和与办公空间重组相关的法律费用。

NM  没有意义