Hilltop Holdings Inc. 2021年第三季度收益报告 2021年10月29日

前言 2 其他信息公司总部 达拉斯希尔克雷斯特大道6565号 TX 75205 电话：214-855-2177 www.hilltop-holdings.com Please联系人： Erik Yohe 电话：214-525-4634 电子邮件：eyohe@hilltop-holdings.com 前瞻性陈述 本陈述以及Hilltop控股公司(以下简称“Hilltop”或“公司”)代表在本陈述过程中所作的陈述包括私人证券诉讼改革意义上的“前瞻性陈述”这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、 不确定性和其他因素，这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与此类陈述中预期的任何未来结果、业绩或 成就大不相同。前瞻性声明仅在发布之日起发表，除非法律另有要求，否则我们不承担任何义务 更新前瞻性声明。此类前瞻性陈述包括但不限于：我们的前景、我们的业务战略、我们的财务状况、我们进行战略性收购的努力、我们的收入、我们的流动性和资金来源、市场趋势、运营和业务、税收、 自然灾害或突发公共卫生事件的影响，例如当前的冠状病毒(“新冠肺炎”)全球大流行、信息技术支出、资本水平、 抵押贷款服务权资产、股票回购、股息支付有关抵押贷款发放量、服务商垫款和利率压缩的预期 预期再融资水平占总贷款发放量的百分比，抵押贷款的预计亏损，总费用，我们收入、收益或税收的预期变化 , 适用于我们业务的政府监管的影响、我们信用损失拨备的适当性和变化 信用损失拨备(逆转)、未来基准利率和经济增长、预期投资收益率、预计未来时期贷款贴现的增加、贷款的可收回性、网络安全事件、已实施和计划的举措(包括核心系统升级和成本削减努力)预期的成本节约、诉讼结果，以及我们的其他计划、目标、战略、预期和意图以及其他不是历史事实的陈述，可以通过以下词语来标识：“预期”、“相信”、“建设”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能”、“计划”、“计划”、“可能”、“项目”、“寻求”、“应该”，“目标”、“查看”或“将”或这些单词和短语或类似单词或短语的否定。以下 因素可能导致实际结果与前瞻性表述中陈述的结果不同：(I)新冠肺炎疫情以及 政府当局对疫情的应对，已经并可能继续对全球经济、我们的业务运营和业绩产生不利影响；(Ii)贷款活动的信用风险，包括我们估计信用损失的能力和信用损失准备金的增加；(Iii)贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化 的影响；(Iv)我们的数据安全控制在面对网络攻击时的有效性；(V)我们竞争的地区或市场的总体经济、市场和商业状况的变化 , 包括原油价格的变化；(Vi)与房地产相关的贷款集中的风险；(Vii)利率环境的变化和脱离伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡；(Viii)我们的负债对我们成功管理业务的能力的影响 ，包括管理我们负债的契约施加的限制；(Ix)影响我们一个或多个业务部门的州和联邦法律、法规或政策的变化，包括监管费用、存款保险费、资本要求以及多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的变化；(X)资本的成本和可用性；(Xi)密钥管理的变化；(Xii)我们的银行、经纪自营商和抵押贷款部门的竞争 来自其他银行和金融机构以及投资银行和金融咨询公司、抵押贷款银行家、基于资产的非银行贷款机构和 政府机构的竞争；(Xiii)法律和监管程序；(Xiv)与并购整合相关的风险；以及(Xv)我们有效利用过剩资本的能力 。有关这些因素的进一步讨论，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的最新Form 10-K年度报告和后续Form 10-Q季度报告以及其他报告中描述的风险因素。所有前瞻性陈述的全部内容均受本 警告性声明的限制。 本文包含的信息是初步信息，基于收益报告时可获得的公司数据。它仅说明附带幻灯片中包含的特定日期或 日期。Hilltop Holdings不承担更新此处任何信息的义务，也不承担任何责任。

2021年第三季度 3 投资者亮点- 注： (1)平均银行贷款HFI反映的是不包括来自经纪自营商业务的保证金贷款的综合投资贷款。 ·PlainsCapital Bank在2021年第三季度创造了6290万美元的税前收入，比2020年第三季度增加了1270万美元 ·平均银行贷款HFI1比2021年第二季度下降了2.52亿美元，降幅为4%，随着Paycheck Protection Program (PPP)贷款余额下降 ·平均银行存款从2021年第二季度起保持稳定在120亿美元，因为核心存款的增加抵消了 计划在此期间经纪存款的流失 ·580万美元的信用储备的逆转反映了宏观经济预测和新冠肺炎信用质量指标的改善 影响了信贷。贷款组合趋势继续改善 各个地区和行业 ·PrimeLending在2021年第三季度56亿美元的发放量上创造了6220万美元的税前收入 ·销售利润率比2020年第三季度下降了94个基点，与2021年第二季度相比下降了18个基点 至346 个基点 ·贷款发起人人数从2020年第三季度的127人增加到1314人，反映了强大的全国性招聘努力 {2021年第三季度13.8% ·公共财政实现净收入3760万美元，比2020年第三季度增长45% ·结构化金融产生了3540万美元的净收入，比2020年第三季度下降了42%，因为贷款锁定 交易量下降了33%，利差收紧了 ROAA .86% 每股收益稀释 $0.30 ROAE 5.76%0.00%$0.0$0.00 0.00% 净收入 MM

资本亮点-2021年第三季度 4 $19.14$19.65$20.16 $21.85 $23.52$24.77$25.93$26.93$27.77 16.15%16.70% 15.96% 18.46% 19.85% 18.97% 19.63% 20.22% 21.28% $0.08$0.08 $0.09$0.09$0.09$0.09 $0.12$0.12$0.12 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 20.00% 22.00% 24.00% $- $5.00 $10.00 $15.00 $20.00 $25.00 $30.00 $35.00 $40.00 $40.00 2019年第三季度2019年第一季度2020第二季度2020第二季度2020第四季度2020第一季度2021第二季度2021第三季度2021 每股有形账面价值(有形普通股/未偿还股份)普通股一级风险比率每股股息 资本管理和有形账面价值Growth TBVPS 18% Versus 9/30/20 20% CAGR Since 9/30/19 ·本季度，HTH向股东返还了8390万美元的资本 ·970万美元的股息和7420万美元的股票回购 ·截至第三季度，已向股东分配了1.531亿美元的资本，占收益的49% ·PCC TruPS的6700万美元在第三季度全部报废，节省了约200万美元的年度利息支出 1 1 附注： (1)有形普通股权益有关有形普通股权益和每股 有形账面价值与最接近的GAAP衡量标准的对账，请参阅附录。 (2)期末。 2 2

5 Hilltop Holdings-第三季度财务摘要 百万美元，除每股收益 损益表和关键指标2021Q2 2021QQ%2020年第三季度同比% 净利息收入$0.0$107.9(100%)$101.9(100%) 非利息收入0.0 339.9(100%)502.7(100%) 非利息支出0.0 343.4(100%)399.3(100%) 效率比率75.1%76.7%66.0% 拨备前净收入1 0.0 104.4(100%)205.3(100%) 净冲销(恢复)($0.1)$0.5(112%)$0.6(111%) 净ACL构建/(发布)(115.2)(29.2)294%(1.2)9755% 为(冲销)信贷损失拨备0.0(28.7)(100%)(0.6)(100%) 持续运营收入，税前0.0 133.2(100%)205.9(100%) 净收入0.0 101.9(100%)159.8(100%) 少数股权0.0 2.9(100%)6.5(100%) Hilltop的收入0.0$99.1(100%)$153.3(100%) 平均资产回报率0.00%2.29%3.71% 平均股本回报率0.00%16.42%25.94% 每股收益稀释$0.00$1.21(100%)$1.70(100%) 每股收益流通股(千股)78,959 81,153(3%)90,238(12%) 平均资产$17,750美元17,833(0%)$17,113 4% 每股收益资产17,990 17,6652%16,936 6% 每股收益贷款净额07,530(100%)7,790(100%) EOP存款12,132 11,734 3%11,2628% 注： (1)拨备前净收入为利息收入和非利息收入减去非利息支出(贷款损失拨备除外)之和。

$0.1 $5.2 ($6.1)($5.0) 1.95%1.94%1.85% 1.51%1.45% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% $0.0 $20.0 $40.0 $60.0 $80.0 $100.0 $120.0 $140.0 $160.0 $180.0 9/30/2020 12/31/2020 3/31/2021 6/30/Net Recovery Specific Reserves Collective- 经济 条件 集体- 投资组合 更改 9/30/2021 6 Hilltop Holdings-信贷损失拨备 期末信贷损失拨备 9/30/21储备金构成 (百万美元) CRE$68.5 2.26% C&I 30.3 2.31% 建筑5.1 0.65% 1-4 SFR 4.5 0.41% 消费者0.5 1.71% 经纪商0.3仓库0.30.05% 总储备$109.5 1.45% aCL/总贷款hfi $155.2$149.0$144.5 $115.3 (百万美元) $109.5 信贷储备(冲销)拨备 ·应用穆迪分析2021年9月 单一宏观经济替代基准(S7) 经济预测方案 ·未来储备活动将由新贷款推动 信贷表现和 随时间推移的宏观经济变量调整 ·acl%不包括保证金贷款、 抵押仓库贷款和购买力平价贷款 截至2021年9月30日 ACL/贷款HFI (百万美元)相当于1.74%

2.56% 2.71%2.69%2.62% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.0% 2020年第三季度2020第四季度2021Q2 2021 Q3 2021 7 Hilltop Holdings-净利息收入和利润率 净息差 2{br净利息Income $101.9 $107.4 $105.7 $107.9 $8 0.0 $8 5.0 $9 0 $9 5.0 $1 00.0 $1 00.0 $1 0 5.0 $110.0 2020年Q3 2021Q2 2021Q3 2021 Q2 2021 2.62% 采购会计增值(0.07) 现金增加(0.05) 贷款HFS 0.04 其他(0.01) 2021季度0.00% 关键驱动因素和统计数据 Q3‘20 Q2’21 Q3‘21 (百万美元，除另有说明外) HT H合并 平均收益资产($B)$15.8$16.5$0.0 银行业 增值收入$3.3$6.0$3.2 PPP余额(期末)$67 1$261$133 PPP利息和手续费收入$2.9$6.4$5.1 现金和到期(平均余额)$1，67 8$1，7 40$2,095 抵押贷款 持有待售贷款(期末)$2,548$2,885$0 (百万美元)

$355.5 $297.5$3 10.4 $2 42.0 $340.5 $141.0 $141.2$98.6 $83.5 $12 3.0 $9.8 $12.1 $11.3 $1 0.2 $- $(3.6)$(2.9)$(2.Br}$(463.4) $502.7 $447.9 $417.6 $339.9 $- Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 PrimeLending HilltopSecurities 平原资本银行公司/其他 8 Hilltop Holdings-非利息收入 同比非利息收入(美元MM)非利息收入 主要驱动因素和统计数据 (百万美元) 2020年第三季度502.7美元 抵押贷款生产收入&费用(355.6) 证券相关费用和佣金(69.4) 其他公司(77.8) 2021年第三季度$0.0 Q3‘20 Q2’21 Q3‘21 经纪交易商 TBA锁量($mm)$2,663$1,784$1,775 抵押贷款 初始成交量($B)$6.5$5.9$5.6 净收益出售给银行的贷款的影响(1)(12)(13) 报告的440 364#DIV/0！

$222.3$225.3$213.8$211.9 -$141.7 $177.0$177.0 $152.9$131.5 $141.7 $399.3$402.3 $366.7 $343.4 $0.0 66.0% 72.5%70.1% 76.7% 0.0% 2020年第四季度2021Q2 2021Q3 2021年 可变薪酬 可变薪酬以外的费用 效率比率 9 山顶控股-非利息费用 同比非利息费用(美元MM)非利息费用和效率比率 关键驱动因素和统计 注意： (1)效率比率的计算方法为非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。 1 (百万美元)20120年第三季度$399.3 薪酬Br}专业服务(17.5) 其他费用(60.8) 2021Q3$0.0 Q3‘20 Q2’21 Q3‘21 银行业 全套服务分支机构60 59 59 效率比率%(仅限银行)52.7%49.7%0.0% 抵押 可变薪酬($mm)$116.3$97.1$88.2 可变薪酬/原始卷1.80 效率比率%(仅限PrimeLending)58.7%7 9.2%59.2% 经纪-交易商 可变薪酬(美元mm)$60.8$34.4$53.5 薪酬/净收入%59.1%66.2%0.0%

0% 0% 0%0%0%0%商业房地产 商业和工业 建筑和土地 开发 1-4户住宅 消费者 经纪自营商的保证金贷款 $6.6$6.7$6.5$6.3 $0.7$0.5$0.5 $0.3 $0.1 $0.5$0.4$0.5 $0.6 $0.2$0.2$0.3 $0.5 $0.7 $7.9$7.7$7.8$7.6 $- $- $1.0 $2.0 $3.0 $4.0 $5.0 $6.0 $7.0 $8.0 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 经纪-交易商贷款 PPP贷款 所有其他贷款 10 注： (1)1-4个家庭PrimeLending保留抵押贷款是PlainsCapital Bank从PrimeLending按面值购买的贷款。这些不包括通过PlainsCapital Bank发起的1-4个家庭住房抵押贷款。 由于四舍五入，期间金额之和可能不等于总额。 期末贷款余额 Hilltop Holdings-Loans 主要驱动因素和统计 Q3‘20 Q2’21 Q3‘21 平均余额($B)$7.7$7.7$7.5 年化贷款HFI收益率为4.32% (数十亿美元) 银行贷款HFI-固定利率与浮动利率分别为9/30/21 54%40% 6% 固定利率 楼层浮动利率 浮动利率不在楼层 1

1.9x 1.9x 1.8x 1.7 x 2.08%2.05%1.98% 1.64%1.58% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 1.0x 1.2x 1.4x 1.6x 1.8x 2.0x 2.2x 2.4x 2.6x 2.8x 3.0x 2020 Q3 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 ACL/银行不良贷款ACL/银行贷款HFI 567 2,688 (564) 510 (62) 0.03% 0.15% -0.03% 0.03% 0.00% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% (1,000) (500) 0 500 1,000 1,500 2,000 2，5 00 3,000 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 ($000) NCO NCO/平均值。银行贷款hfi 5.9%5.9%5.7% 4.6%4.1% 0.1%0.2%0.1% 0.2% 0.1% 0.1% 6.0% 5.7% 4.8% 4.2% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 2020年第三季度第四季度2021第二季度2021第三季度2021 %银行贷款 分类特别提及 109,620 101,324 99,759 90,061 83,801 1.47% 1.39%1.36% 1.28%1.21% 0.00% 1.00% 1.25% 1.50% 1.75% - 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 ($000) NPA总数NPA总数/(银行贷款HFI+OREO) 11 HPA数字仅代表银行资产质量指标(不包括贷款HFS和经纪交易商保证金贷款)。 (1)不良资产总额包括非应计贷款、应计TDR、OREO和其他收回资产。 净冲销准备 1

39% 42% 15% 4% 需求 货币市场 时间 其他 $5.8$6.2$6.4$6.5$6.7 $3.6 $4.0$4.2$4.4 $0.9$0.7 $0.7 $0.8 $1.0$0.7 $0.6$03 $0.2$11.3$11.2 $11.7$11.7$12.1 2020 Q3第四季度2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 有息存款 经纪交易商清扫存款经纪存款 12 备注： 期间金额之和可能不等于四舍五入后的总额。 (1)年化。 (1)年化‘20 Q2’21 Q3‘21 总存款(美元B)(平均余额)$11.4$11.8$11.9 经纪批发存款(美元B)(期末)$1.0$0.3$0.2 有息存款成本0.54%0.32%0.28% 经纪存款成本0.62%0.31%0.33% 总存款成本0.38%0.21%0.18% 9/30/21 (十亿美元) 1 1 1

13 Hilltop Holdings-2021年展望 展望 贷款增长 (全年平均HFI贷款增长) ·1-4家庭贷款保留额每月5,000万-7,500万美元 ·财年平均总贷款增长0-3%，不包括购买力平价贷款 存款增长 (全年平均存款增长)·财年总存款平均增长7-10%(不包括额外的刺激措施) 净利息收入{不包括加速的购买力平价费用 ·随着消费者CD的成熟和重置，存款成本预计将缓慢改善 非利息收入·抵押销售利润率继续受到压力，因为整个行业的销量下降，财年平均360-385个基点(第三方销售) 非利息费用·非可变费用将保持稳定在2020年的水平 ·可变费用将跟随收费业务的收入贡献 拨备费用/(发布)·(2000万美元)-($2000万)

附录 14

52.7%53.0% 48.4%49.7% 0.0% 2020年第三季度第四季度2020第一季度2021第二季度第三季度2021 3.03% 3.37% 3.30% 3.19% Q3 2020第四季度2020第四季度2020第二季度2021第三季度 平原资本银行-重点第三季度2021第三季度 2020年第三季度第三季度2021 ROAA 1.14%0.00% 全服务ICE分支机构60 59{Br}净息差3.03%0.00% 资产($B)$13.4$1 4.3 汇总结果 (以百万美元为单位)2020年第三季度2021年第三季度 净利息收入$96.4$0.0 信贷损失(修订)准备- 非利息收入9.8-- 非利息支出56.0-- 税前收入$50.3$0.0{br： (1)效率比等于非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。 净息差

主要亮点2020第三季度2021年第三季度 发货量(美元mm)$6,450$0 %购买64.9%70.6% 销售量(美元mm)$6，52 2$6,196 MSR资产(美元mm)(期末)$1 2 8$0 16 主要贷款-销售亮点 销售收益概览 备注： (1)计算的销售收益报告的销售收益反映了PlainsCapital Bank保留贷款的影响。 1 汇总结果 (百万美元)2021年第三季度 净利息收入(费用)(2.3美元)(1.7美元) 非利息收入355.5 340.5 非利息支出207.2 200.5 税前收入$145.9$0.0 抵押贷款发放量 $6.5 $6.8{brBr}$- 2020 Q3 2020 Q4 2021 Q2 2021 Q3 2021 440 448 388 364 346 441 451 398 376 359 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 报告的销售收益(Bps) 销售给第三方的贷款收益 (十亿美元) 2021年第三季度

HilltopSecurities-重点介绍2021年第三季度 汇总业绩 (百万美元)2021年第三季度 净利息收入$8.2$9.7 信贷损失预告(0.6)0.4 非利息收入141.0 123.0 非利息支出114.4 104.4 税前收入$35.4$0.0 17 注： 期间金额之和可能不等于应四舍五入的总额按业务线列出的净收入可能与10-Q略有不同，这是因为将某些业务线分组为“其他”。 按业务线划分的净收入 主要亮点 (百万美元)2020年第三季度2021年第三季度 薪酬/净值(%)591%0.0% 税前利润率%23.7%0.0% FDIC保险余额在PCB$900$0 其他FDIC保险余额$1，684$0 公共金融服务$15,174$14，83 2 TBA锁卷$2,663$1,775 (百万美元)2020年第三季度2021年第三季度 公共金融服务$2 5.8$3 7.6 固定收益服务$26.5 15.4 财富管理 零售23.0 28.2 结算服务8.1 7.6 3 净收入$149.2$126.6

18 Non-GAAP to GAAP Reconciliation and Management’s Explanation of Non-GAAP Financial Measures • Hilltop Consolidated Tangible Common Equity, is a non-GAAP financial measure. Tangible common equity is defined as our total stockholders’ equity, excluding preferred stock, reduced by goodwill and other intangible assets. This is a measure used by management, investors and analysts to assess use of equity. Tangible book value per share, or TBVPS, is a non-GAAP financial measure. TBVPS represents Hilltop’s tangible common equity at period-end divided by common shares outstanding at period-end. This is a measure used by management, investors and analysts to assess use of equity. Reconciliation of Tangible Common Equity and Tangible Book Value Per Share ($ '000, except per share amounts) 9/30/2019 12/31/2019 3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020 12/31/2020 3/31/2021 6/30/2021 9/30/2021 Total Stockholders' Equity $2,058,269 $2,103,039 $2,136,711 $2,262,360 $2,411,372 $2,323,939 $2,419,185 $2,470,281 $2,476,371 Less: Preferred Stock 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Common Stockholders' Equity 2,058,269 2,103,039 2,136,711 2,262,360 2,411,372 2,323,939 2,419,185 2,470,281 2,476,371 Less: Goodwill 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 Other intangible assets, net 28,432 26,666 25,019 23,374 21,814 20,364 19,035 17,705 16,455 Goodwill and intangibles from discontinued operations 27,546 27,477 27,416 0 0 0 0 0 0 Tangible Common Equity $1,734,844 $1,781,449 $1,816,829 $1,971,539 $2,122,111 $2,036,128 $2,132,703 $2,185,129 $2,192,469 Shares outstanding as of period end 90,629 90,640 90,108 90,222 90,238 82,185 82,261 81,153 78,959 Book Value Per Share (Common Stockholder's Equity / Shares Outstanding) $22.71 $23.20 $23.71 $25.08 $26.72 $28.28 $29.41 $30.44 $31.36 Tangible Book Value Per Share (Tangible Common Equity / Shares Outstanding) $19.14 $19.65 $20.16 $21.85 $23.52 $24.77 $25.93 $26.93 $27.77