沈-20210930000035496312/312021Q3假象00003549632021-01-012021-09-30Xbrli:共享00003549632021-10-22Iso4217:美元00003549632021-09-3000003549632020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00003549632021-07-012021-09-3000003549632020-07-012020-09-3000003549632020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000354963美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000003549632021-06-300000354963美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000354963美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000354963美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000354963美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000354963美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000003549632020-06-300000354963美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000354963美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000003549632020-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000354963美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100003549632019-12-310000354963美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-30Xbrli:纯0000354963SRT:AffiliatedEntityMember2020-08-262020-08-260000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-07-0100003549632021-07-010000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-12-310000354963沈:服务和其他成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-07-012021-09-300000354963沈:服务和其他成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-07-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-01-012021-09-300000354963沈:服务和其他成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-09-300000354963沈:EquipmentProductAndServiceMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-07-012021-09-300000354963沈:EquipmentProductAndServiceMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-07-012020-09-300000354963沈:EquipmentProductAndServiceMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-01-012021-09-300000354963沈:EquipmentProductAndServiceMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-07-012021-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-07-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-01-012021-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember美国-GAAP:服务成员2021-07-012021-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember美国-GAAP:服务成员2020-07-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember美国-GAAP:服务成员2021-01-012021-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember美国-GAAP:服务成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:ProductMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-07-012021-09-300000354963美国-GAAP:ProductMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:ProductMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-01-012021-09-300000354963美国-GAAP:ProductMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-07-012021-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-07-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-09-300000354963沈阳:科班克会员2021-09-300000354963沈阳:科班克会员2020-12-310000354963沈阳:科班克会员2021-07-012021-09-300000354963沈阳:科班克会员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:科班克会员2021-01-012021-09-300000354963沈阳:科班克会员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:ValleyNetworkPartnership Member2021-09-300000354963US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:本土成员2021-09-300000354963美国-GAAP:本土成员2020-12-310000354963美国-公认会计准则:地方性改进成员2021-01-012021-09-300000354963美国-公认会计准则:地方性改进成员2021-09-300000354963美国-公认会计准则:地方性改进成员2020-12-310000354963SRT:最小成员数US-GAAP:构建和构建改进成员2021-01-012021-09-300000354963SRT:最大成员数US-GAAP:构建和构建改进成员2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:构建和构建改进成员2021-09-300000354963US-GAAP:构建和构建改进成员2020-12-310000354963SRT:最小成员数US-GAAP:OtherMachineyAndEquipmentMember2021-01-012021-09-300000354963SRT:最大成员数US-GAAP:OtherMachineyAndEquipmentMember2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:OtherMachineyAndEquipmentMember2021-09-300000354963US-GAAP:OtherMachineyAndEquipmentMember2020-12-310000354963SRT:最小成员数沈:设备和软件成员2021-01-012021-09-300000354963SRT:最大成员数沈:设备和软件成员2021-01-012021-09-300000354963沈:设备和软件成员2021-09-300000354963沈:设备和软件成员2020-12-310000354963US-GAAP:OtherPlantInServiceMember2021-09-300000354963US-GAAP:OtherPlantInServiceMember2020-12-310000354963US-GAAP:AssetUnderConstructionMember2021-09-300000354963US-GAAP:AssetUnderConstructionMember2020-12-310000354963沈:宽带细分市场成员2021-09-300000354963沈:宽带细分市场成员2020-12-310000354963美国-公认会计准则:法国权利成员2021-09-300000354963美国-公认会计准则:法国权利成员2020-12-310000354963沈:FCC频谱许可证成员2021-09-300000354963沈:FCC频谱许可证成员2020-12-310000354963沈:铁路道口右转成员2021-09-300000354963沈:铁路道口右转成员2020-12-310000354963沈:FCC频谱许可证成员2021-09-300000354963沈:FCC频谱许可证成员2020-12-310000354963US-GAAP:客户关系成员2021-09-300000354963US-GAAP:客户关系成员2020-12-310000354963US-GAAP:其他无形资产成员2021-09-300000354963US-GAAP:其他无形资产成员2020-12-310000354963沈:FCC频谱许可证成员2020-09-012020-09-300000354963沈:WorkforceReductionProgram成员2021-06-300000354963沈:WorkforceReductionProgram成员2020-12-310000354963沈:WorkforceReductionProgram成员2021-07-012021-09-300000354963沈:WorkforceReductionProgram成员2021-01-012021-09-300000354963沈:WorkforceReductionProgram成员2021-09-300000354963US-GAAP:分段中断运营成员沈:WorkforceReductionProgram成员2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:分段中断运营成员沈:WorkforceReductionProgram成员2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:LineOfCreditMember沈:新信用协议成员2021-07-010000354963美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember沈:新信用协议成员2021-07-010000354963美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember沈:新信用协议成员2021-07-012021-07-010000354963沈:TermLoanA1Member2021-07-010000354963沈:TermLoanA1Member2021-07-012021-07-010000354963沈:TermLoanA2Member2021-07-010000354963沈:TermLoanA2Member2021-07-012021-07-010000354963沈:TermLoansMember2021-07-010000354963沈:新信用协议成员SRT:最小成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-07-012021-07-010000354963SRT:最小成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员沈:VariableRateComponentOneMember沈:TermLoanA1Member2021-07-012021-07-010000354963SRT:最大成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员沈:VariableRateComponentOneMember沈:TermLoanA1Member2021-07-012021-07-010000354963SRT:最小成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员沈:TermLoanA2Member沈:VariableRateComponentOneMember2021-07-012021-07-010000354963SRT:最大成员数US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员沈:TermLoanA2Member沈:VariableRateComponentOneMember2021-07-012021-07-010000354963SRT:最小成员数沈:VariableRateComponentTwoMember美国-GAAP:BaseRateMember沈:TermLoanA1Member2021-07-012021-07-010000354963SRT:最大成员数沈:VariableRateComponentTwoMember美国-GAAP:BaseRateMember沈:TermLoanA1Member2021-07-012021-07-010000354963SRT:最小成员数沈:VariableRateComponentTwoMember美国-GAAP:BaseRateMember沈:TermLoanA2Member2021-07-012021-07-010000354963SRT:最大成员数沈:VariableRateComponentTwoMember美国-GAAP:BaseRateMember沈:TermLoanA2Member2021-07-012021-07-010000354963沈:VariableRateComponentThreeMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最小成员数2021-07-012021-07-010000354963沈:VariableRateComponentThreeMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成员数2021-07-012021-07-010000354963沈:新信用协议成员2021-07-010000354963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember美国-GAAP:利息支出成员2021-01-012021-09-300000354963美国-GAAP:利息支出成员2021-01-012021-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-09-3000003549632021-07-022021-07-0200003549632021-08-022021-08-020000354963沈:FCC频谱许可证成员2021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员沈:住宅区和中小企业会员2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember沈:住宅区和中小企业会员2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:住宅区和中小企业会员2021-07-012021-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2021-07-012021-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2021-07-012021-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2021-07-012021-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2021-07-012021-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2021-07-012021-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2021-07-012021-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2021-07-012021-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2021-07-012021-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000354963沈:宽带细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2021-07-012021-09-300000354963沈:TowerSegmentMemberUS-GAAP:部门间消除成员2021-07-012021-09-300000354963美国-公认会计准则:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员美国-GAAP:服务成员2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember美国-GAAP:服务成员2021-07-012021-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember美国-GAAP:服务成员2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员美国-GAAP:服务成员2021-07-012021-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员2021-07-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员沈:住宅区和中小企业会员2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember沈:住宅区和中小企业会员2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:住宅区和中小企业会员2020-07-012020-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2020-07-012020-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2020-07-012020-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2020-07-012020-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2020-07-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:宽带细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2020-07-012020-09-300000354963沈:TowerSegmentMemberUS-GAAP:部门间消除成员2020-07-012020-09-300000354963美国-公认会计准则:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员美国-GAAP:服务成员2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember美国-GAAP:服务成员2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember美国-GAAP:服务成员2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员美国-GAAP:服务成员2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员沈:住宅区和中小企业会员2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember沈:住宅区和中小企业会员2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:住宅区和中小企业会员2021-01-012021-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2021-01-012021-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2021-01-012021-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2021-01-012021-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2021-01-012021-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2021-01-012021-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2021-01-012021-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2021-01-012021-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2021-01-012021-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000354963沈:宽带细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-09-300000354963沈:TowerSegmentMemberUS-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-09-300000354963美国-公认会计准则:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员美国-GAAP:服务成员2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember美国-GAAP:服务成员2021-01-012021-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember美国-GAAP:服务成员2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员美国-GAAP:服务成员2021-01-012021-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员沈:住宅区和中小企业会员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember沈:住宅区和中小企业会员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:住宅区和中小企业会员2020-01-012020-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963沈:商业纤维会员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963沈:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963沈:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:宽带细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-09-300000354963沈:TowerSegmentMemberUS-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-09-300000354963美国-公认会计准则:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:宽带细分市场成员美国-GAAP:服务成员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:TowerSegmentMember美国-GAAP:服务成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember美国-GAAP:服务成员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员美国-GAAP:服务成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:次要事件成员2021-10-260000354963沈:NtelosHoldingCorpMember沈:NtelosPensionPlanMember2021-09-30 美利坚合众国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 在截至本季度末的季度内2021年9月30日 |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号:000-09881
谢南多电信公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
维吉尼亚 | | 54-1162807 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
申特尔大道500号, 爱丁堡, 维吉尼亚 22824
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(540) 984-4141
(注册人电话号码,包括区号)
根据ACT第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | |
普通股(无面值) | 沈阳 | 纳斯达克全球精选市场 | 49,965,379 |
(班级名称) | (商品代号) | (注册所在的交易所名称) | (注册人2021年10月22日已发行普通股数量) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒*没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐不是,不是。☒
谢南多电信公司
索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 页面 数字 |
第一部分: | 财务信息 | | | |
| | | | |
第1项。 | 财务报表 | | | |
| | | | |
| 未经审计的简明合并资产负债表 | 3 |
| | | | |
| 未经审计的全面收益表简明合并报表 | 4 |
| | | | |
| 未经审计的股东权益简明合并报表 | 5 |
| | | | |
| 未经审计的现金流量表简明合并报表 | 6 |
| | | | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
| | | | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
| | | | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
| | | | |
第四项。 | 管制和程序 | 28 |
| | | | |
第二部分。 | 其他信息 | | | |
| | | | |
第1A项。 | 风险因素 | 30 |
| | | | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 30 |
| | | | |
第6项 | 陈列品 | 31 |
| | | | |
| 签名 | 32 |
| | | | |
谢南多电信公司及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 532,544 | | | $ | 195,397 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元565及$614,分别 | 25,026 | | | 70,393 | |
预付费用和其他费用 | 16,463 | | | 9,631 | |
持有待售流动资产 | — | | | 1,133,294 | |
流动资产总额 | 574,033 | | | 1,408,715 | |
投资 | 13,410 | | | 13,769 | |
财产、厂房和设备、净值 | 525,799 | | | 440,427 | |
商誉和无形资产净额 | 106,146 | | | 106,759 | |
经营性租赁使用权资产 | 56,952 | | | 50,387 | |
递延费用和其他资产 | 16,750 | | | 11,650 | |
总资产 | $ | 1,293,090 | | | $ | 2,031,707 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
扣除未摊销贷款费用后的长期债务当期到期日 | $ | — | | | $ | 688,463 | |
应付帐款 | 17,433 | | | 19,599 | |
预付账单和客户押金 | 9,510 | | | 8,594 | |
应计补偿 | 9,482 | | | 16,413 | |
应付所得税 | 432,760 | | | 6,951 | |
流动经营租赁负债 | 2,648 | | | 1,970 | |
应计负债及其他 | 13,590 | | | 13,869 | |
持有待售流动负债 | — | | | 452,202 | |
流动负债总额 | 485,423 | | | 1,208,061 | |
其他长期负债: | | | |
递延所得税 | 60,231 | | | 150,652 | |
资产报废义务 | 9,364 | | | 4,955 | |
福利计划义务 | 12,490 | | | 14,645 | |
非流动经营租赁负债 | 51,786 | | | 46,095 | |
其他负债 | 25,030 | | | 24,905 | |
其他长期负债总额 | 158,901 | | | 241,252 | |
承担和或有事项(附注13) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,不是面值,授权96,000; 49,965和49,868分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和未偿还 | — | | | — | |
额外实收资本 | 47,832 | | | 47,317 | |
留存收益 | 600,934 | | | 539,783 | |
累计其他综合亏损,税后净额 | — | | | (4,706) | |
股东权益总额 | 648,766 | | | 582,394 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,293,090 | | | $ | 2,031,707 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
谢南多电信公司及其子公司 | | | | |
未经审计的简明综合全面收益表 |
(单位为千,每股除外) | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务收入和其他 | $ | 62,244 | | | $ | 55,173 | | | $ | 182,635 | | | $ | 162,643 | |
运营费用: | | | | | | | |
服务成本 | 25,426 | | | 22,669 | | | 73,044 | | | 65,167 | |
销售、一般和行政 | 20,238 | | | 20,039 | | | 60,711 | | | 64,227 | |
重组费用 | 1,160 | | | — | | | 1,821 | | | — | |
折旧及摊销 | 14,248 | | | 11,995 | | | 40,813 | | | 36,010 | |
总运营费用 | 61,072 | | | 54,703 | | | 176,389 | | | 165,404 | |
营业收入(亏损) | 1,172 | | | 470 | | | 6,246 | | | (2,761) | |
其他收入: | | | | | | | |
其他收入,净额 | 138 | | | 1,083 | | | 3,076 | | | 3,103 | |
所得税前收入 | 1,310 | | | 1,553 | | | 9,322 | | | 342 | |
所得税费用(福利) | (5,422) | | | 141 | | | (2,315) | | | (684) | |
持续经营收入 | 6,732 | | | 1,412 | | | 11,637 | | | 1,026 | |
停止运营: | | | | | | | |
(亏损)非持续经营收入,税后净额 | (406) | | | 33,509 | | | 99,632 | | | 76,422 | |
出售停产业务所得的税后净额 | 886,732 | | | — | | | 886,732 | | | — | |
非持续经营的总收入,扣除税后的净额 | 886,326 | | | 33,509 | | | 986,364 | | | 76,422 | |
净收入 | 893,058 | | | 34,921 | | | 998,001 | | | 77,448 | |
| | | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | |
利率掉期净收益/(亏损),税后净额 | 3,620 | | | 539 | | | 4,706 | | | (5,509) | |
综合收益 | $ | 896,678 | | | $ | 35,460 | | | $ | 1,002,707 | | | $ | 71,939 | |
| | | | | | | |
每股基本和稀释后净收益: | | | | | | | |
基本收入--持续经营收入 | $ | 0.13 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.02 | |
基本收入--非持续经营所得的税后净额 | $ | 17.73 | | | $ | 0.67 | | | $ | 19.73 | | | $ | 1.53 | |
每股基本净收入 | $ | 17.86 | | | $ | 0.70 | | | $ | 19.96 | | | $ | 1.55 | |
| | | | | | | |
稀释后的持续经营收入 | $ | 0.13 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.02 | |
摊薄--非持续经营所得的税后净额 | $ | 17.68 | | | $ | 0.67 | | | $ | 19.67 | | | $ | 1.53 | |
稀释后每股净收益 | $ | 17.81 | | | $ | 0.70 | | | $ | 19.90 | | | $ | 1.55 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股,基本股 | 49,984 | | | 49,911 | | | 49,984 | | | 49,889 | |
加权平均流通股,稀释后 | 50,120 | | | 50,105 | | | 50,136 | | | 50,049 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
谢南多电信公司及其子公司 |
未经审计的股东权益简明综合报表 |
(单位:千) |
| | 普通股股份(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 总计 |
余额,2021年6月30日 | | 49,950 | | | $ | 46,681 | | | $ | 644,726 | | | $ | (3,620) | | | $ | 687,787 | |
净收入 | | — | | | — | | | 893,058 | | | — | | | 893,058 | |
其他综合收益(税后净额)(附注10) | | — | | | — | | | — | | | 3,620 | | | 3,620 | |
宣布的股息($18.75每股) | | — | | | — | | | (936,850) | | | — | | | (936,850) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 1,061 | | | — | | | — | | | 1,061 | |
行使的股票期权 | | 15 | | | 85 | | | — | | | — | | | 85 | |
已发行普通股 | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
余额,2021年9月30日 | | 49,965 | | | $ | 47,832 | | | $ | 600,934 | | | $ | — | | | $ | 648,766 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 总计 |
平衡,2020年12月31日 | | 49,868 | | | $ | 47,317 | | | $ | 539,783 | | | $ | (4,706) | | | $ | 582,394 | |
净收入 | | — | | | — | | | 998,001 | | | — | | | 998,001 | |
其他综合收益(税后净额)(附注10) | | — | | | — | | | — | | | 4,706 | | | 4,706 | |
宣布的股息($18.75每股) | | — | | | — | | | (936,850) | | | — | | | (936,850) | |
基于股票的薪酬 | | 118 | | | 2,041 | | | — | | | — | | | 2,041 | |
行使的股票期权 | | 15 | | | 85 | | | — | | | — | | | 85 | |
已发行普通股 | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
在发行既得股权奖励时退役以清缴员工税的股票 | | (36) | | | (1,627) | | | — | | | — | | | (1,627) | |
余额,2021年9月30日 | | 49,965 | | | $ | 47,832 | | | $ | 600,934 | | | $ | — | | | $ | 648,766 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 总计 |
平衡,2020年6月30日 | | 49,852 | | | $ | 44,659 | | | $ | 472,537 | | | $ | (5,739) | | | $ | 511,457 | |
净收入 | | — | | | — | | | 34,921 | | | — | | | 34,921 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 538 | | | 538 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 1,259 | | | — | | | — | | | 1,259 | |
已发行普通股 | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
平衡,2020年9月30日 | | 49,852 | | | $ | 45,925 | | | $ | 507,458 | | | $ | (5,201) | | | $ | 548,182 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
余额,2019年12月31日 | | 49,671 | | | $ | 42,110 | | | $ | 430,010 | | | $ | 308 | | | $ | 472,428 | |
净收入 | | — | | | — | | | 77,448 | | | — | | | 77,448 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | (5,509) | | | (5,509) | |
基于股票的薪酬 | | 152 | | | 5,974 | | | — | | | — | | | 5,974 | |
已发行普通股 | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
在发行既得股权奖励时退役以清缴员工税的股票 | | (47) | | | (2,182) | | | — | | | — | | | (2,182) | |
为获得nTelos的非控股权益而发行的普通股 | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
平衡,2020年9月30日 | | 49,852 | | | $ | 45,925 | | | $ | 507,458 | | | $ | (5,201) | | | $ | 548,182 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
谢南多电信公司及其子公司 | | | |
未经审计的简明合并现金流量表 | | | |
(单位:千) | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 998,001 | | | $ | 77,448 | |
非持续经营所得的税后净额 | 986,364 | | | 76,422 | |
持续经营的收入(亏损) | 11,637 | | | 1,026 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧 | 40,193 | | | 35,522 | |
摊销 | 620 | | | 488 | |
资产报废债务的增加 | 298 | | | 247 | |
坏账支出 | 755 | | | 514 | |
基于股票的薪酬费用,扣除资本化金额后的净额 | 1,953 | | | 5,306 | |
递延所得税 | 4,384 | | | (279) | |
从赞助和投资中获得的收益 | (438) | | | (596) | |
摊销长期债务发行成本 | 109 | | | — | |
资产负债变动情况: | | | |
应收账款 | (1,195) | | | (1,189) | |
现行所得税 | (6,870) | | | (261) | |
经营性租赁使用权资产 | 2,631 | | | 2,966 | |
其他资产 | (8,841) | | | (4,122) | |
应付帐款 | (5,626) | | | (276) | |
租赁负债 | (2,845) | | | (1,890) | |
其他延期和应计项目 | (5,193) | | | 7,344 | |
经营活动提供的现金净额--持续经营 | 31,572 | | | 44,800 | |
经营活动提供的现金净额--非持续经营 | 121,067 | | | 182,499 | |
经营活动提供的净现金 | 152,639 | | | 227,299 | |
| | | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (118,800) | | | (82,740) | |
支付FCC频谱租约保证金的现金 | — | | | (16,118) | |
出售资产和其他资产的收益 | 200 | | | 252 | |
用于投资活动的现金净额--持续经营 | (118,600) | | | (98,606) | |
投资活动提供的现金净额--非持续经营 | 1,944,063 | | | (17,794) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 1,825,463 | | | (116,400) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
支付发债成本 | (841) | | | — | |
支付的股息,扣除股息再投资后的净额 | (936,850) | | | — | |
为股权奖励发行支付的税款 | (1,627) | | | (2,182) | |
支付融资安排和其他费用 | (1,081) | | | (727) | |
用于筹资活动的现金净额--持续经营 | (940,399) | | | (2,909) | |
用于筹资活动的现金净额--非连续性业务 | (700,556) | | | (25,591) | |
用于融资活动的净现金 | (1,640,955) | | | (28,500) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 337,147 | | | 82,399 | |
期初现金和现金等价物 | 195,397 | | | 101,651 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 532,544 | | | $ | 184,050 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
谢南多电信公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.(注1)陈述基础和其他信息
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据表格10-Q及S-X规则第10-01条编制,以提供中期财务资料。所有正常的经常性调整都已包括在内,这些调整被认为是公平陈述所必需的。按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的年度合并财务报表中通常包含的某些披露已被省略。该等未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及载于本公司年报10-K表格内的附注一并阅读。截至2020年12月31日的一年。
编制未经审核中期综合财务报表要求本公司管理层作出估计和假设,以影响未经审计中期简明综合财务报表日期的资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有事项的披露。这些估计本身就会受到判断,实际结果可能会有所不同。
采用新的会计准则
与公司2020年年度报告中披露的10-K表格中披露的会计准则相比,最近发布的会计准则(包括预期采用日期和对公司未经审计的简明综合财务报表和附注披露的估计影响)没有任何预计会对公司产生影响的重大发展。
注2。停产运营
2020年8月26日,T-Mobile US,Inc.(“T-Mobile”)的间接子公司Sprint Corporation(“Sprint”)代表Sprint PCS的直接或间接所有人向公司发出通知,行使其购买我们无线业务资产和运营的选择权。90“整个业务价值”的%(根据我们的附属公司协议定义,并根据其中规定的评估程序确定)。此后不久,该公司承诺了一项出售已停产的无线业务的计划。
2021年7月1日,根据申特尔和T-Mobile之前宣布的2021年5月28日的资产购买协议(“购买协议”),申特尔完成了向T-Mobile出售其无线资产和业务,现金对价约为$1.94200亿美元,包括大约20亿美元60Sprint免除的管理费,以及扣除某些交易费用后的净额(“交易”)。
出售中转移的资产和负债(“出售集团”)在我们的历史未经审核的简明综合资产负债表中作为待售资产列示,并在我们的历史未经审核的简明综合全面收益表中作为停产业务列报。
这笔交易的结构是出于所得税目的出售资产。因此,出售集团不包括流动或递延税项资产或负债。虽然我们的长期债务没有在出售中转移,但其条款要求我们在出售完成的同时全额偿还所有债务。因此,截至2020年12月31日,我们的债务作为流动负债在处置集团之外列报。截至2020年12月31日,我们的相关利率掉期负债也作为流动负债在出售集团之外列报,因为管理层在完成时终止了这些负债。由于债务的偿还是由出售合同触发的,相关利息支出和债务清偿成本在相关权威指导下在停产业务中列报。
在综合资产负债表中分类为待售的主要类别资产和负债的账面金额如下:
| | | | | |
(单位:千) | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | |
库存 | $ | 5,746 | |
预付费用和其他费用 | 47,003 | |
财产、厂房和设备、净值 | 299,647 | |
无形资产,净额 | 176,459 | |
商誉 | 146,383 | |
经营性租赁使用权资产 | 421,586 | |
递延费用和其他资产 | 36,470 | |
持有待售流动资产 | $ | 1,133,294 | |
| |
负债 | |
流动经营租赁负债 | $ | 409,887 | |
应计负债及其他 | 8,770 | |
资产报废义务 | 33,545 | |
持有待售流动负债 | $ | 452,202 | |
综合全面收益表中扣除税后的非持续经营收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
收入: | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务收入和其他 | $ | — | | | $ | 100,963 | | | $ | 201,076 | | | $ | 302,488 | |
设备收入 | — | | | 9,862 | | | 12,253 | | | 32,222 | |
总收入 | — | | | 110,825 | | | 213,329 | | | 334,710 | |
运营费用: | | | | | | | |
服务成本 | — | | | 28,567 | | | 38,144 | | | 95,242 | |
销货成本 | — | | | 9,600 | | | 11,964 | | | 31,565 | |
销售、一般和行政 | — | | | 7,696 | | | 17,514 | | | 25,931 | |
遣散费 | — | | | — | | | 465 | | | — | |
折旧及摊销 | — | | | 15,077 | | | — | | | 62,804 | |
总运营费用 | — | | | 60,940 | | | 68,087 | | | 215,542 | |
营业收入 | — | | | 49,885 | | | 145,242 | | | 119,168 | |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
债务清偿 | (11,032) | | | — | | | (11,032) | | | — | |
利息支出和其他,净额 | (733) | | | (4,508) | | | (9,434) | | | (15,477) | |
出售处置无线资产和运营的收益 | 1,224,815 | | | — | | | 1,224,815 | | | — | |
所得税前收入 | 1,213,050 | | | 45,377 | | | 1,349,591 | | | 103,691 | |
所得税费用 | 326,724 | | | 11,868 | | | 363,227 | | | 27,269 | |
非持续经营所得的税后净额 | $ | 886,326 | | | $ | 33,509 | | | $ | 986,364 | | | $ | 76,422 | |
这笔交易的完成引发了大约#美元的确认。21在截至2021年9月30日的三个月内,用于或有交易顾问费和遣散费的增量销售成本为1.6亿美元,这些费用将从出售无线资产和运营的收益中扣除。此外,也是由Disposal事件触发的,我们识别出一个$11.02000万美元债务清偿损失和产生的利息支出约为#美元2.6终止我们的利率互换。
注3。与客户签订合同的收入
我们的宽带部门通过光纤、混合光纤同轴电缆和固定无线网络,向弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、马里兰州、宾夕法尼亚州和肯塔基州部分地区的住宅和商业客户提供宽带数据、视频和语音服务。宽带部门还作为农村本地交换运营商(RLEC)向弗吉尼亚州谢南多县和邻近县的部分地区的客户提供语音和DSL电话服务。
这些合同通常可以随时由客户自行决定取消,而不会受到惩罚。我们根据每种不同商品或服务的独立售价来分配这些交易中的总交易价格。我们通常会随着时间的推移确认这些收入,因为客户同时接收和消费服务的好处,但设备销售和家庭布线除外,它们分别在控制权转移和安装完成时确认为收入。安装费用预先收取,不会将相应的货物或服务转让给客户,安装费用将分配给服务,并在合同期限较长或未确认费用对合同仍具有重要意义的期限内按比例确认,我们估计这段时间约为一年。此外,公司还产生与内部和第三方供应商相关的佣金和安装成本,这些费用在预期加权平均客户寿命(约为六年了.
我们的宽带部门还根据容量协议向商业光纤客户提供以太网和波长光纤服务,相关收入将随着时间的推移而确认。在某些情况下,将商业光纤客户连接到我们的光纤网络会收取不可退还的预付费用。这些金额在合同期限较长或未确认费用对各自合同仍然重要的期间按比例确认。相关合同负债#美元。3.8截至2021年9月30日的3.5亿美元预计将以约美元的速度确认为收入。0.2每年1000万美元。
宽带部门还向客户出租专用光纤束,作为“暗光纤”协议的一部分,根据会计准则汇编842,租赁(“ASC 842”),这些协议被视为租赁。
我们的铁塔部门将拥有的蜂窝铁塔上的空间出租给我们的宽带部门和其他无线运营商。这些租赁的收入根据ASC 842入账。
请参阅附注14,细分市场报告,获取这些收入流的摘要。
以下是宽带部门的资本化合同收购和履行成本摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 15,290 | | | $ | 12,780 | | | $ | 14,669 | | | $ | 11,005 | |
合同付款 | 1,532 | | | 2,195 | | | 4,747 | | | 6,128 | |
合同摊销 | (724) | | | (1,013) | | | (3,318) | | | (3,171) | |
期末余额 | $ | 16,098 | | | $ | 13,962 | | | $ | 16,098 | | | $ | 13,962 | |
注4。(注4)投资
投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
按公允价值计算的SERP投资 | $ | 2,165 | | | $ | 2,687 | |
成本法投资 | 10,905 | | | 10,536 | |
权益法投资 | 340 | | | 546 | |
总投资 | $ | 13,410 | | | $ | 13,769 | |
按公允价值进行的SERP投资:补充行政人员退休计划(“SERP”)是一项福利计划,向某些员工提供递延补偿。该公司持有拉比信托基金的相关投资,作为该计划下未来付款的资金来源。SERP的投资被指定为交易证券,将被清算并
在退休时支付给参与者。对参与者的福利义务总是等于ASC 710下的SERP资产的价值,补偿。投资公允价值的变化反映在其他收入(费用)中,而负债的对等变化反映在销售、一般和行政费用中。在2021年9月30日,额外增加$0.9由于我们打算清算某些投资以支付SERP义务的当前部分,因此SERP投资中的1.8亿美元作为预付费用和其他(流动资产)列报。
成本法投资:*我们对CoBank ACB A类普通股的投资基本上代表了我们所有的成本法投资,余额为$10.1百万美元和$9.82021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。我们确认了大约$0.5300万美元和300万美元1.0在截至2021年和2020年9月30日的三个月内,赞助收入分别为其他收入(支出)1.8亿美元,约为1.5300万美元和300万美元3.0在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,分别为3.6亿美元和1.8亿美元。从历史上看,大约75%的赞助分配是以现金和25%的股权。
权益法投资:于2021年9月30日,本公司20.0山谷网络合伙公司(“ValleyNet”)的%所有权权益。该公司和ValleyNet在彼此的光纤网络上购买容量。我们确认的收入为$0.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中,分别每月向ValleyNet提供服务的收入为100万美元,以及0.5百万美元和$0.7分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内达到100万。我们确认服务成本为$。30一万两千美元0.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,ValleyNet的网络使用量分别为100万美元和1.1百万美元和$2.2分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内达到100万美元。
注5。(注5)物业、厂房和设备
财产、厂房和设备由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 预计使用寿命 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
土地 | | | $ | 3,771 | | | $ | 3,909 | |
土地改良 | 10年份 | | 3,141 | | | 2,910 | |
建筑物和构筑物 | 10 - 40年份 | | 94,539 | | | 91,335 | |
电缆和光纤 | 15 - 30年份 | | 428,055 | | | 390,209 | |
设备和软件 | 4 - 8年份 | | 374,019 | | | 331,047 | |
运行中的工厂 | | | 903,525 | | | 819,410 | |
在建工厂 | | | 84,731 | | | 49,417 | |
财产、厂房和设备合计 | | | 988,256 | | | 868,827 | |
减去:累计摊销和折旧 | | | 462,457 | | | 428,400 | |
财产、厂房和设备、净值 | | | $ | 525,799 | | | $ | 440,427 | |
物业、厂房和设备净额增加,主要是由于我们的Glo光纤和光束市场扩张推动了宽带部门的资本支出。
注6。商誉与无形资产
其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(单位:千) | 毛收入 携带 金额 | | 累计摊销及其他 | | 网络 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计摊销及其他 | | 网络 |
商誉-宽带 | $ | 3,244 | | | $ | — | | | $ | 3,244 | | | $ | 3,244 | | | $ | — | | | $ | 3,244 | |
无限期的无形资产: | | | | | | | | | | | |
有线电视专营权 | $ | 64,334 | | | $ | — | | | $ | 64,334 | | | $ | 64,334 | | | $ | — | | | $ | 64,334 | |
FCC频谱许可证 | 29,958 | | | — | | | 29,958 | | | 29,958 | | | — | | | 29,958 | |
铁路过路权 | 141 | | | — | | | 141 | | | 141 | | | — | | | 141 | |
完全无限生存的无形资产 | 94,433 | | | — | | | 94,433 | | | 94,433 | | | — | | | 94,433 | |
| | | | | | | | | | | |
有限寿命的无形资产: | | | | | | | | | | | |
FCC频谱许可证 | 6,811 | | | (594) | | | 6,217 | | | 6,811 | | | (340) | | | 6,471 | |
订阅者关系 | 28,425 | | | (26,338) | | | 2,087 | | | 28,425 | | | (26,000) | | | 2,425 | |
其他无形资产 | 463 | | | (298) | | | 165 | | | 463 | | | (277) | | | 186 | |
总的有限寿命无形资产 | 35,699 | | | (27,230) | | | 8,469 | | | 35,699 | | | (26,617) | | | 9,082 | |
商誉和无形资产总额 | $ | 133,376 | | | $ | (27,230) | | | $ | 106,146 | | | $ | 133,376 | | | $ | (26,617) | | | $ | 106,759 | |
摊销费用为$0.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内,0.6百万美元和$0.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
美国联邦通信委员会(“FCC”)推迟发放该公司以#美元收购的公民宽带无线电服务(CBRS)优先接入许可证。16.22020年9月为3.8亿美元。这一延迟是由于FCC对该公司某些股东对CBRS频谱的总所有权进行了审查。该公司正在解决这一问题。本公司不认为有可能或合理地发生重大损失。
注7.交易记录。其他资产和应计负债
预付费用和其他分类为流动资产的费用包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
预付维护费 | $ | 8,665 | | | $ | 4,018 | |
宽带合同获取和履行成本 | 4,426 | | | 4,417 | |
SERP投资 | 862 | | | — | |
其他 | 2,510 | | | 1,196 | |
预付费用和其他费用 | $ | 16,463 | | | $ | 9,631 | |
被归类为长期资产的递延费用和其他资产包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
宽带合同获取和履行成本 | $ | 11,672 | | | $ | 10,252 | |
预付费用和其他费用 | 5,078 | | | 1,398 | |
递延费用和其他资产 | $ | 16,750 | | | $ | 11,650 | |
应计负债和其他,归类为流动负债,包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
利率互换 | $ | — | | | $ | 4,048 | |
应计方案编制费用 | 3,180 | | | 2,868 | |
应缴销售税和财产税 | 1,769 | | | 1,072 | |
重组应计项目 | 2,388 | | | — | |
其他流动负债 | 6,253 | | | 5,881 | |
应计负债及其他 | $ | 13,590 | | | $ | 13,869 | |
归类为长期负债的其他负债包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
递延租赁收入的非流动部分 | $ | 19,066 | | | $ | 18,687 | |
FCC频谱许可义务 | 3,817 | | | 3,845 | |
融资租赁的非流动部分 | 1,575 | | | 1,492 | |
其他 | 572 | | | 881 | |
其他负债 | $ | 25,030 | | | $ | 24,905 | |
2021年,我们实施了一项重组计划,根据裁员计划,某些员工将被通知即将被解雇。下表标识了作为计划结果发生的活动:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 2021年9月30日 | | 截至9个月 2021年9月30日 |
期初余额分别为2021年6月30日和2021年1月1日 | $ | 608 | | | $ | — | |
费用(1) | 3,213 | | | 4,340 | |
付款(2) | (1,433) | | | (1,952) | |
期末余额-2021年9月30日 | $ | 2,388 | | | $ | 2,388 | |
_______________________________________________________
(1)截至2021年9月30日的三个月和九个月,分别约为$2.2300万美元和300万美元2.5700万美元的费用在停产业务中确认。
(2)截至2021年9月30日的三个月和九个月,分别约为$1.1300万美元和300万美元1.21.8亿美元的付款可归因于停产运营。
注8。租契
我们租赁各种宽带网络和电信站点、光缆线路、仓库、零售店和办公设施用于我们的业务。这些协议包括固定租金支付和可变租金支付,例如基于相关通胀指数的支付。会计租赁期包括吾等根据吾等对相关合约及经济因素的评估而合理地确定将行使的可选续约期。相关租赁付款在租赁开始时使用本公司的增量借款利率进行贴现,以计量租赁负债和使用权资产。
递增借款利率是根据本公司在类似期限内借入等同于以抵押为基础的租赁付款所需支付的利率,采用投资组合法确定的。该公司使用可观察到的无担保借款利率,并对该利率进行风险调整,使其接近担保利率。截至2021年9月30日,我们的经营租赁的加权平均剩余租期为20.2年,加权平均贴现率为4.4%。我们的融资租赁的加权平均剩余租期为13.5年,加权平均贴现率为5.2%.
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中,我们每个月都确认了2.3百万美元和$2.3经营租赁费用分别为百万美元。我们认出了$0.1300万美元和300万美元0.1在截至2021年和2020年9月30日的三个月中,融资租赁的利息和折旧费用分别为1.6亿美元。经营租赁费用列示为
根据相关设施的使用情况,支付服务或销售费用、一般费用和行政费用。可变租赁费和短期租赁费都是无关紧要的。我们汇了$1.4百万美元和$1.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,分别支付了1.8亿美元的运营租赁款项。我们还得到了$2.2百万美元和$2.4以租赁资产换取分别在截至2021年和2020年9月30日的三个月内确认的新经营租赁负债。
下表汇总了2021年9月30日租赁负债的预期到期日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2021 | | $ | 1,487 | | | $ | 63 | | | $ | 1,550 | |
2022 | | 5,562 | | | 175 | | | 5,737 | |
2023 | | 5,014 | | | 177 | | | 5,191 | |
2024 | | 4,661 | | | 179 | | | 4,840 | |
2025 | | 4,457 | | | 181 | | | 4,638 | |
2026年及其后 | | 68,634 | | | 1,551 | | | 70,185 | |
租赁付款总额 | | 89,815 | | | 2,326 | | | 92,141 | |
减去:利息 | | 35,381 | | | 654 | | | 36,035 | |
租赁负债现值 | | $ | 54,434 | | | $ | 1,672 | | | $ | 56,106 | |
我们认出了$2.4百万美元和$2.7在截至2021年和2020年9月30日的三个月内,运营租赁收入分别为600万欧元,与我们出租给客户的蜂窝站点代管空间和专用光纤束相关,这些收入包括在综合全面收益表中的服务收入和其他收入中。我们几乎所有的租赁收入都与固定租赁付款有关。
以下是我们在2021年9月30日生效的租赁协议下的最低租金收入摘要:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 经营租约 |
2021 | | $ | 3,474 | |
2022 | | 13,749 | |
2023 | | 12,363 | |
2024 | | 11,614 | |
2025 | | 10,659 | |
2026年及其后 | | 36,957 | |
总计 | | $ | 88,816 | |
注9.(注9)债务
我们支付的现金利息是$。10.4百万美元和$14.5分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内达到100万美元。
如注释2所述,停产运营,在交易完成时,公司使用了大约$681从出售所得款项中提取90万美元,以全额偿还截至2021年6月30日现有的信贷协议(“先行信贷协议”)项下的所有未偿还本金金额,并终止该协议。
于2021年7月1日,本公司与多间金融机构(“贷款人”)及作为贷款人行政代理(“行政代理”)的CoBank,ACB订立信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了三项信贷安排(统称为“贷款”),总额相当于#美元。4001000万澳元:(I)澳元1001000万美元五年期循环信贷安排(“左轮车”),(二)a#1501000万美元五年期延迟提取摊销定期贷款(“定期贷款A-1”)和(三)a#1501000万美元七年期延迟提取摊销定期贷款(“定期贷款A-2”,与定期贷款A-1一起,称为“定期贷款”)。信贷协议包括一项条款,根据该条款,本公司可要求向其提供不超过(1)(A)$较大金额的额外定期贷款。75(B)综合EBIDTA(定义见信贷协议)的100%,根据信贷协议按形式计算,另加(2)额外的无限制金额,以最高总净杠杆率(定义见信贷协议)为限;(B)综合EBIDTA(定义见信贷协议)的100%,另加(2)额外的无限金额,以最高总净杠杆率(定义见信贷协议)为限4.00:1.00,根据信贷协议按形式计算,
以收到一个或多个贷款人对任何此类额外定期贷款和其他习惯条件的承诺为条件。
向本公司提供的设施取决于信贷协议中规定的某些习惯条件的满足或豁免。本公司可将换股所得款项及定期贷款用作本公司及其附属公司的资本开支、营运资金及其他一般企业用途,包括支付与上述有关的费用及开支。定期贷款将从2023年9月30日开始以季度本金分期偿还,到期时定期贷款的未偿还余额根据信贷协议的规定。
信贷协议项下的借款利率由本公司自行选择,以借款是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贷款还是基准利率贷款为基础。Libor贷款将按调整后的LIBOR利率计息(不低于0.00%)加上适用的边际,范围为1.50%至2.75定期贷款A-1和Revolver的百分比1.50%至3.00定期贷款A-2的利率为%,这取决于公司的总净杠杆率。基本利率贷款将按基本利率外加适用的保证金计息,范围为0.50%至1.75定期贷款A-1和Revolver的百分比0.50%至2.00定期贷款A-2的利率为%,这取决于公司的总净杠杆率。此外,根据信贷协议的条款,本公司同意就定期贷款的未提取部分向贷款人支付费用,并不时转换贷款。这一费率取决于公司的总净杠杆率,其范围从每年相当于0.200%至0.375%.
信贷协议包含陈述及担保,以及适用于本公司及其附属公司的类似担保信贷安排惯常及惯常的正面及负面财务契诺,包括管限本公司及其附属公司有能力产生额外债务及额外留置权的契约(除非经商议的例外情况)、进行合并或收购或处置资产、支付股息或作出其他分派、与关联人订立交易、进行投资或改变本公司及其附属公司的业务性质。本公司亦须遵守若干财务契约,以每历季最后一天按往后12个月计算。这些公约包括:
•保持总净杠杆率(如信贷协议中所定义)不大于4.25至1.00(受某些符合条件的收购后惯常增加杠杆期的限制);以及
•保持偿债覆盖率(如信贷协议中所定义)不低于2.00到1.00。
任何贷款项下的未偿债务可能会在违约事件发生时加速(如信贷协议中所定义)。截至2021年9月30日,该公司尚未动用定期贷款或Revolver,并遵守其信贷协议中的财务契约。
2021年以后,维持伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的一组银行提供的利率报价将不再需要。因此,2021年之后LIBOR是否会继续报价还不确定。我们的定期贷款和左轮手枪将伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为参考利率,并在2021年之后到期。替代伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的替代参考利率可能不会产生与金融工具条款相同或相似的经济结果。从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡可能会导致我们为目前以LIBOR为指标的定期贷款支付更高或更低的利率。我们的信贷协议包括确定伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)替代率的条款。由于从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)指标金融工具过渡的不确定性(包括何时过渡,以及替代参考利率的应用方式),我们还无法合理估计LIBOR过渡的预期财务影响。
注10。衍生工具与套期保值
如注释2所述,停产运营,在交易完成时,公司使用了大约$3出售所得收益的1.8亿美元,以完全履行其在利率掉期下的义务,并终止利率掉期。从累积的其他全面收益(亏损)中重新分类的金额作为非持续经营收入的一部分列报。
下表按组成部分汇总了累计其他全面收益(亏损)的变化,包括掉期终止后从累计其他全面收益(亏损)重新分类为收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 收益(亏损)在……上的收益(亏损) 现金流量 篱笆 | | 所得税 (费用) 效益 | | 累计 其他 全面 所得税(亏损),税后净额 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (4,048) | | | $ | (658) | | | $ | (4,706) | |
因掉期终止而从累计其他综合收益(亏损)重新分类为收益的金额 | 4,048 | | | 658 | | | 4,706 | |
本期净其他综合(亏损)收入 | 4,048 | | | 658 | | | 4,706 | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
注11.(注11)所得税
公司提交美国联邦所得税申报单和各种州所得税申报单。截至2021年9月30日,公司不接受任何州或联邦所得税审计。从2017年起,该公司的回报一般可供审查,从2002年起,收购nTelos所获得的净营业亏损也可供审查。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的有效税率不同于美国法定的21%的联邦所得税税率,主要原因是州所得税、超额税收优惠和其他离散项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
联邦法定预计税费(福利) | $ | 275 | | | $ | 326 | | | $ | 1,958 | | | $ | 72 | |
州所得税,扣除联邦税收影响后的净额 | 82 | | | 70 | | | 551 | | | 15 | |
递延税项负债的重估 | (7,675) | | | — | | | (6,629) | | | — | |
从其他综合收益重新分类的搁浅税收影响 | 1,620 | | | — | | | 1,620 | | | — | |
基于股份的薪酬和其他费用带来的超额税收收益,净额 | 276 | | | (255) | | | 185 | | | (771) | |
所得税(福利)费用 | $ | (5,422) | | | $ | 141 | | | $ | (2,315) | | | $ | (684) | |
该公司支付的所得税现金约为#美元。24.9300万美元和300万美元5.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月为1.2亿美元。
无线资产和运营的处置,(见附注2-停产运营),引发了公司未来估计税率的下调,因为税率较高的司法管辖区的可分摊收入和费用减少了,导致递延税项负债重估为1美元。7.7在截至2021年9月30日的三个月内确认了100万福利。
无线资产和业务的处置引发了对估计的当期税负的确认$428计划在2021年剩余时间内支付1.6亿美元。在最终购买价格分配之前,纳税义务可能会发生变化。.
注12。(注12)每股收益和股息
我们使用库存股方法来计算潜在的稀释性股票薪酬奖励对稀释后每股收益的影响。下表说明了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位为千,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股净收益的计算: | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 6,732 | | | $ | 1,412 | | | $ | 11,637 | | | $ | 1,026 | |
非持续经营的总收入,扣除税后的净额 | $ | 886,326 | | | $ | 33,509 | | | $ | 986,364 | | | $ | 76,422 | |
净收入 | $ | 893,058 | | | $ | 34,921 | | | $ | 998,001 | | | $ | 77,448 | |
基本加权平均流通股 | 49,984 | | | 49,911 | | | 49,984 | | | 49,889 | |
每股基本净收入-持续经营 | $ | 0.13 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.02 | |
每股基本净收入--非持续经营 | $ | 17.73 | | | $ | 0.67 | | | $ | 19.73 | | | $ | 1.53 | |
每股基本净收入 | $ | 17.86 | | | $ | 0.70 | | | $ | 19.96 | | | $ | 1.55 | |
| | | | | | | |
以股票为基础的薪酬悬而未决的影响: | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 49,984 | | | 49,911 | | | 49,984 | | | 49,889 | |
稀释股份和已发行期权的影响 | 136 | | | 194 | | | 152 | | | 160 | |
稀释加权平均流通股 | 50,120 | | | 50,105 | | | 50,136 | | | 50,049 | |
稀释后每股净收益-持续运营 | $ | 0.13 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.02 | |
稀释后每股净收益-非连续性业务 | $ | 17.68 | | | $ | 0.67 | | | $ | 19.67 | | | $ | 1.53 | |
稀释后每股净收益 | $ | 17.81 | | | $ | 0.70 | | | $ | 19.90 | | | $ | 1.55 | |
2021年7月2日,公司董事会宣布派发特别股息$18.75本公司普通股已发行及流通股每股(“特别股息”)。特别股息于2021年8月2日支付。向申特尔股东支付的总金额,包括通过公司的股息再投资计划再投资于公司股票的金额,约为$9372000万。
2021年8月4日,根据2014年股权激励计划,公司董事会通过决议,修改尚未发放的股权奖励,以抵消因处置无线和特别股息后公司股价下跌造成的内在价值损失。未偿还股权奖励的其他条款或条件没有修改,不需要确认任何增加的费用,对稀释证券没有重大影响。
注13.(注13)承诺和或有事项
我们承诺支付款项以偿还我们的租赁债务。附注8汇总了这些债务项下的预定付款,租契。我们还承诺每年支付大约$108.0到2039年,我们的FCC频谱许可义务将增加1000美元。
本公司可能会受到正常业务过程中可能出现的索赔和法律诉讼的影响。本公司认为,这些未决索赔或法律行动中的任何一项都不可能或合理地造成重大损失。
注14.(注14)细分市场报告
剥离我们的无线业务代表着公司业务的战略转变,可视为非连续性业务。因此,在报告的所有期间,与无线部门相关的经营业绩和现金流量在我们未经审计的综合全面收益表和未经审计的综合现金流量表中反映为非持续经营。下表反映了公司可报告部门在持续运营中的运营结果,与公司使用的内部报告一致。
截至2021年9月30日的三个月: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 宽频 | | 塔楼 | | 企业淘汰(&E) | | 整合 |
对外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企业 | $ | 44,783 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,783 | |
商用纤维 | 9,059 | | | — | | | — | | | 9,059 | |
RLEC和其他 | 3,972 | | | — | | | — | | | 3,972 | |
塔楼租赁 | — | | | 4,356 | | | — | | | 4,356 | |
服务收入和其他 | 57,814 | | | 4,356 | | | — | | | 62,170 | |
向已停产的无线业务提供服务的收入 | 99 | | | 93 | | | (118) | | | 74 | |
总收入 | 57,913 | | | 4,449 | | | (118) | | | 62,244 | |
运营费用 | | | | | | | |
服务成本 | 24,012 | | | 1,504 | | | (90) | | | 25,426 | |
销售、一般和行政 | 11,898 | | | 314 | | | 8,026 | | | 20,238 | |
重组费用 | 71 | | | — | | | 1,089 | | | 1,160 | |
折旧及摊销 | 12,211 | | | 468 | | | 1,569 | | | 14,248 | |
总运营费用 | 48,192 | | | 2,286 | | | 10,594 | | | 61,072 | |
营业收入(亏损) | $ | 9,721 | | | $ | 2,163 | | | $ | (10,712) | | | $ | 1,172 | |
截至2020年9月30日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 宽频 | | 塔楼 | | 企业淘汰(&E) | | 整合 |
对外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企业 | $ | 39,477 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,477 | |
商用纤维 | 5,280 | | | — | | | — | | | 5,280 | |
RLEC和其他 | 3,853 | | | — | | | — | | | 3,853 | |
塔楼租赁 | — | | | 1,864 | | | — | | | 1,864 | |
服务收入和其他 | 48,610 | | | 1,864 | | | — | | | 50,474 | |
向已停产的无线业务提供服务的收入 | 2,100 | | | 2,637 | | | (38) | | | 4,699 | |
总收入 | 50,710 | | | 4,501 | | | (38) | | | 55,173 | |
运营费用 | | | | | | | |
服务成本 | 21,326 | | | 1,283 | | | 60 | | | 22,669 | |
销售、一般和行政 | 9,792 | | | 330 | | | 9,917 | | | 20,039 | |
折旧及摊销 | 10,106 | | | 467 | | | 1,422 | | | 11,995 | |
总运营费用 | 41,224 | | | 2,080 | | | 11,399 | | | 54,703 | |
营业收入(亏损) | $ | 9,486 | | | $ | 2,421 | | | $ | (11,437) | | | $ | 470 | |
截至2021年9月30日的9个月: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 宽频 | | 塔楼 | | 企业淘汰(&E) | | 整合 |
对外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企业 | $ | 131,702 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 131,702 | |
商用纤维 | 21,975 | | | — | | | — | | | 21,975 | |
RLEC和其他 | 11,208 | | | — | | | — | | | 11,208 | |
塔楼租赁 | — | | | 8,525 | | | — | | | 8,525 | |
服务收入和其他 | 164,885 | | | 8,525 | | | — | | | 173,410 | |
向已停产的无线业务提供服务的收入 | 4,409 | | | 5,203 | | | (387) | | | 9,225 | |
总收入 | 169,294 | | | 13,728 | | | (387) | | | 182,635 | |
运营费用 | | | | | | | |
服务成本 | 69,275 | | | 4,070 | | | (301) | | | 73,044 | |
销售、一般和行政 | 35,429 | | | 886 | | | 24,396 | | | 60,711 | |
重组费用 | 203 | | | — | | | 1,618 | | | 1,821 | |
折旧及摊销 | 35,747 | | | 1,398 | | | 3,668 | | | 40,813 | |
总运营费用 | 140,654 | | | 6,354 | | | 29,381 | | | 176,389 | |
营业收入(亏损) | $ | 28,640 | | | $ | 7,374 | | | $ | (29,768) | | | $ | 6,246 | |
截至2020年9月30日的9个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 宽频 | | 塔楼 | | 企业淘汰(&E) | | 整合 |
对外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企业 | $ | 114,170 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 114,170 | |
商用纤维 | 17,762 | | | — | | | — | | | 17,762 | |
RLEC和其他 | 11,880 | | | — | | | — | | | 11,880 | |
塔楼租赁 | — | | | 5,490 | | | — | | | 5,490 | |
服务收入和其他 | 143,812 | | | 5,490 | | | — | | | 149,302 | |
向已停产的无线业务提供服务的收入 | 6,818 | | | 7,000 | | | (477) | | | 13,341 | |
总收入 | 150,630 | | | 12,490 | | | (477) | | | 162,643 | |
运营费用 | | | | | | | |
服务成本 | 61,572 | | | 3,537 | | | 58 | | | 65,167 | |
销售、一般和行政 | 28,960 | | | 1,095 | | | 34,172 | | | 64,227 | |
折旧及摊销 | 30,448 | | | 1,414 | | | 4,148 | | | 36,010 | |
总运营费用 | 120,980 | | | 6,046 | | | 38,378 | | | 165,404 | |
营业收入(亏损) | $ | 29,650 | | | $ | 6,444 | | | $ | (38,855) | | | $ | (2,761) | |
应报告部门的营业收入总额与综合税前收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
综合营业收入(亏损)总额 | $ | 1,172 | | | $ | 470 | | | $ | 6,246 | | | $ | (2,761) | |
其他收入,净额 | 138 | | | 1,083 | | | 3,076 | | | 3,103 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | $ | 1,310 | | | $ | 1,553 | | | $ | 9,322 | | | $ | 342 | |
本公司首席运营决策者(CODM)目前没有按部门审查总资产,因为资产是集中管理的,部分资产由各部门共享,因此不提供按部门划分的总资产。
注15.(注15)后续事件
股息宣言
2021年10月26日,公司董事会批准派发股息$0.07每股普通股。红利将于2021年12月1日支付给截至2021年11月8日收盘时登记在册的股东。
养老金计划终止
该公司在2016年收购nTelos时承担了一项非缴费固定收益养老金计划,该计划完全整合到前无线部门,覆盖了所有符合资格要求并在2003年10月1日之前受雇于nTelos的员工。这项养老金计划对2003年10月1日或之后聘用的nTelos员工关闭并冻结。截至2021年9月30日,计划义务约为$6.2百万.
2021年10月13日,公司通过决议终止其养老金计划,自2021年12月31日起生效。决议通过后,公司于2021年10月28日向参与者发出终止养老金计划的意向通知。该公司目前正在确定计划终止的影响。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层的讨论和分析包括《1933年证券法》第27A节和《1934年证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。本报告中使用的“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”以及与谢南多电信公司或其管理层有关的类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。所有有关谢南多电信公司预期未来财务状况和经营业绩的陈述,与谢南多电信公司经营的市场相关的预测趋势和类似事项,包括有关我们对新冠肺炎的反应的信息,都是前瞻性声明。我们不能向您保证这些前瞻性陈述中明示或暗示的公司预期将被证明是正确的。公司的实际结果可能会由于各种因素而与其预期大不相同,这些因素包括公司在截至2020年12月31日的财政年度的10-K表格年报中以“风险因素”为标题讨论的那些因素,以及自然灾害、流行病和传染性疾病的爆发以及其他不利的公共卫生发展,如新冠肺炎、总体经济状况的变化、成本的增加、监管的变化和其他。
以下管理层的讨论和分析应与公司截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告一起阅读,包括其中包括的合并财务报表和相关附注。
概述
申南多电信公司(“申特尔”、“我们”或“公司”)是一家在美国大西洋中部地区提供全面宽带通信服务和蜂窝塔托管空间的供应商。
管理层的讨论和分析是围绕我们的报告部分组织的。请参阅注释2,停产运营,及附注14,细分市场报告,在我们未经审计的简明合并财务报表中提供更多信息。
最新发展动态
2021年7月1日,根据申特尔和T-Mobile USA,Inc.于2021年5月28日宣布的资产购买协议(“购买协议”),申特尔完成了向T-Mobile出售其无线资产和业务,现金对价约19.4亿美元,其中包括T-Mobile的间接子公司Sprint Corporation(“Sprint”)免除的管理费约6000万美元的和解,并扣除某些交易费用(“交易”)在斯普林特公司于2020年8月26日向公司发出通知,行使其购买无线资产和业务的选择权后,该公司的无线资产和业务被归类为非连续性业务。
经营成果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
收入 | | $ | 62,244 | | 100.0 | | | $ | 55,173 | | 100.0 | | | 7,071 | | | 12.8 | |
运营费用 | | 61,072 | | 98.1 | | | 54,703 | | 99.1 | | | 6,369 | | | 11.6 | |
营业收入(亏损) | | 1,172 | | 1.9 | | | 470 | | 0.9 | | | 702 | | | (149.4) | |
| | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | | 138 | | 0.2 | | | 1,083 | | 2.0 | | | (945) | | | (87.3) | |
税前收益(亏损) | | 1,310 | | 2.1 | | | 1,553 | | 2.8 | | | (243) | | | 15.6 | |
所得税费用(福利) | | (5,422) | | (8.7) | | | 141 | | 0.3 | | | (5,563) | | | (3,945.4) | |
持续经营的收入(亏损) | | 6,732 | | 10.8 | | | 1,412 | | 2.6 | | | 5,320 | | | 376.8 | |
| | | | | | | | | | |
非持续经营所得的税后净额 | | 886,326 | | 1,424.0 | | | 33,509 | | 60.7 | | | 852,817 | | | 2,545.0 | |
净收入 | | $ | 893,058 | | 1,434.8 | | | $ | 34,921 | | 63.3 | | | 858,137 | | | 2,457.4 | |
收入
在截至2021年9月30日的三个月中,收入与截至2020年9月30日的三个月相比增加了约710万美元,或12.8%,这是由宽带部门增长720万美元或14.2%推动的,但被塔楼部门下降10万美元或1.2%所抵消。有关更多信息,请参阅本季度报告中对塔式和宽带部分运营结果的讨论。
运营费用
在截至2021年9月30日的三个月中,运营费用比截至2020年9月30日的三个月增加了约640万美元,或11.6%,这主要是由于主要用于支持我们Glo光纤和光束服务的增量宽带运营费用增加了700万美元,主要是由于裁员计划和预期激励奖金减少导致公司员工薪酬支出下降了80万美元,部分抵消了这一影响。
所得税费用(福利)
在截至2021年9月30日的三个月中,所得税优惠为540万美元,而截至2020年9月30日的三个月的所得税支出为10万美元,这主要是由于我们处置无线资产和业务引发的估计州税率变化导致的递延税负债重估带来的770万美元的非现金税收优惠,部分被终止利率掉期导致的来自其他全面收入的160万美元的所得税重新分类以及应税收入的变化所抵消。
非持续经营所得的税后净额
与截至2020年9月30日的三个月相比,在截至2021年9月30日的三个月中,非持续业务的税后净收入增加了9亿美元,这主要是因为完成了对我们无线资产和业务的处置,收益约为19亿美元,确认了12亿美元的收益,扣除了约3亿美元的所得税支出。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
该公司的综合经营业绩摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
收入 | | $ | 182,635 | | 100.0 | | | $ | 162,643 | | 100.0 | | | 19,992 | | | 12.3 | |
运营费用 | | 176,389 | | 96.6 | | | 165,404 | | 101.7 | | | 10,985 | | | 6.6 | |
营业收入(亏损) | | 6,246 | | 3.4 | | | (2,761) | | (1.7) | | | 9,007 | | | 326.2 | |
| | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | | 3,076 | | 1.7 | | | 3,103 | | 1.9 | | | (27) | | | (0.9) | |
税前收益(亏损) | | 9,322 | | 5.1 | | | 342 | | 0.2 | | | 8,980 | | | (2,625.7) | |
所得税费用(福利) | | (2,315) | | (1.3) | | | (684) | | (0.4) | | | (1,631) | | | (238.5) | |
持续经营的收入(亏损) | | 11,637 | | 6.4 | | | 1,026 | | 0.6 | | | 10,611 | | | 1,034.2 | |
| | | | | | | | | | |
非持续经营所得的税后净额 | | 986,364 | | 540.1 | | | 76,422 | | 47.0 | | | 909,942 | | | 1,190.7 | |
净收入 | | $ | 998,001 | | 546.4 | | | $ | 77,448 | | 47.6 | | | 920,553 | | | 1,188.6 | |
收入
与截至2020年9月30日的9个月相比,在截至2021年9月30日的9个月中,收入增加了约2000万美元,或12.3%,其中宽带部分增长了1870万美元,增幅为12.4%,塔楼部分增长了120万美元,增幅为9.9%。有关更多信息,请参阅本季度报告中对塔式和宽带部分运营结果的讨论。
运营费用
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的运营费用增加了约1,100万美元,增幅为6.6%,这主要是由于主要用于支持Glo光纤和光束服务扩展的1970万美元的宽带运营费用增量,部分抵消了主要由于裁员计划和预期激励奖金减少而导致的公司支出下降920万美元。
所得税费用(福利)
在截至2021年9月30日的9个月中,大约230万美元的所得税支出与截至2020年9月30日的9个月相比减少了约160万美元,这主要是因为我们估计税率的变化导致我们的无线资产和业务的处置引发了770万美元的非现金税收优惠,这部分被终止利率掉期导致的来自其他全面收入的160万美元的所得税重新分类所抵消。100万美元的非现金费用与西弗吉尼亚州税法变化导致的递延税收负债重估有关,以及340万美元的额外费用,这些费用可归因于应税收入的变化、基于股票的薪酬的超额税收利益和其他费用。
非持续经营所得的税后净额
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月,非持续业务的税后净收入增加了9亿美元,这主要是因为完成了对我们无线资产和业务的处置,收益约为19亿美元,确认了12亿美元的收益,扣除了约3亿美元的所得税支出。
宽频
我们的宽带部门为弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、马里兰州、宾夕法尼亚州和肯塔基州的部分地区的住宅和商业客户提供宽带互联网、视频和语音服务,通过申特尔品牌的混合光纤同轴电缆、Glo光纤品牌的光纤和Beam品牌的固定无线网络提供宽带互联网、视频和语音服务。宽带部门还租用暗光纤,并在我们整个服务区向企业和批发客户提供以太网和波长光纤服务。宽带网段还提供语音和DSL
作为农村本地交换运营商(“RLEC”),向弗吉尼亚州谢南多县和邻近县的部分地区的客户提供电话服务。这些综合网络由7200多个光纤路由英里网络连接。
下表显示了我们宽带细分市场的精选运营统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
宽带家庭和企业通过(1) | | 296,196 | | | 230,002 | |
现有电缆(2) | | 211,013 | | | 207,655 | |
Glo光纤 | | 60,836 | | | 22,347 | |
横梁 | | 24,347 | | | — | |
| | | | |
宽带客户关系(3) | | 118,143 | | | 106,314 | |
| | | | |
住宅和中小型企业(“SMB”)RGU: | | | | |
宽带数据 | | 115,579 | | | 98,764 | |
现有电缆(2) | | 105,116 | | | 95,962 | |
Glo光纤 | | 9,272 | | | 2,802 | |
横梁 | | 1,191 | | | — | |
视频(2) | | 50,652 | | | 53,647 | |
语音(2) | | 34,592 | | | 33,019 | |
住宅和中小型企业RGU总数(不包括RLEC) | | 200,823 | | | 185,430 | |
| | | | |
住宅和中小企业渗透率(4) | | | | |
宽带数据 | | 39.0 | % | | 42.9 | % |
现有电缆 | | 49.8 | % | | 46.2 | % |
Glo光纤 | | 15.2 | % | | 12.5 | % |
横梁 | | 4.9 | % | | — | % |
视频 | | 17.1 | % | | 23.3 | % |
语声 | | 13.6 | % | | 15.5 | % |
| | | | |
住宅和中小企业ARPU(5) | | | | |
宽带数据 | | $ | 78.33 | | | $ | 77.85 | |
现有电缆 | | $ | 78.64 | | | $ | 77.82 | |
Glo光纤 | | $ | 73.82 | | | $ | 80.80 | |
横梁 | | $ | 72.80 | | | $ | — | |
视频 | | $ | 100.28 | | | $ | 93.35 | |
语声 | | $ | 28.71 | | | $ | 29.55 | |
| | | | |
光纤路线里程 | | 7,219 | | | 6,705 | |
光纤总里程(6) | | 469,387 | | | 367,154 | |
_______________________________________________________
(1)如果我们可以将家庭和企业连接到我们的网络,而不需要进一步扩展分配系统,那么这些家庭和企业就被认为通过了(“家庭通过”)。房屋合格率是根据可获得的最佳信息进行的估计。经过的家庭将根据视频、宽带数据和语音服务的不同而有所不同。
(2)该公司于2020年12月31日收购了迦南电缆,增加了1100个家庭、512个数据RGU、324个视频RGU和164个语音RGU。
(3)客户关系代表至少接受我们一项服务的付费客户数量。
(4)普及率的计算方法是将用户数量除以通过的房屋数量或可用房屋数量(视情况而定)。
(5)每个RGU的平均收入=(住宅和中小企业收入*1,000)/平均RGU/3个月
(6)总光纤里程的测量方法是将电缆中的光纤束数量乘以路由距离。例如,具有144条光纤束的10英里路由等于1,440光纤里程。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
宽带运营结果总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 改变 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
宽带运营收入 | | | | | | | | | | |
住宅和中小企业 | | $ | 44,783 | | 77.3 | | | $ | 39,477 | | 77.8 | | | 5,306 | | | 13.4 | |
商用纤维 | | 9,059 | | 15.6 | | | 7,308 | | 14.4 | | | 1,751 | | | 24.0 | |
RLEC和其他 | | 4,071 | | 7.0 | | | 3,925 | | 7.7 | | | 146 | | | 3.7 | |
宽带总收入 | | 57,913 | | 100.0 | | | 50,710 | | 100.0 | % | | 7,203 | | | 14.2 | |
宽带运营费用 | | | | | | | | | | |
服务成本 | | 24,012 | | 41.5 | | | 21,326 | | 42.1 | | | 2,686 | | | 12.6 | |
销售、一般和管理 | | 11,898 | | 20.5 | | | 9,792 | | 19.3 | | | 2,106 | | | 21.5 | |
重组费用 | | 71 | | 0.1 | | | — | | — | | | 71 | | | — | |
折旧及摊销 | | 12,211 | | 21.1 | | | 10,106 | | 19.9 | | | 2,105 | | | 20.8 | |
宽带运营总费用 | | 48,192 | | 83.2 | | | 41,224 | | 81.3 | | | 6,968 | | | 16.9 | |
宽带运营收入 | | $ | 9,721 | | 16.8 | | | $ | 9,486 | | 18.7 | | | 235 | | | 2.5 | |
住宅和中小企业收入
在截至2021年9月30日的三个月里,住宅和中小企业的收入与2020年9月30日相比增加了约530万美元,增幅为13.4%,这主要是由于对更高速数据服务的需求以及我们Glo光纤和光束服务的扩展推动了宽带数据收入产生单元(RGU)同比增长17.0%。
商用光纤收入
由于为新的企业连接启动服务,商业光纤收入增加了约180万美元,2020年的非经常性摊销收入减少了70万美元,2021年的非经常性暗光纤销售类型租赁增加了50万美元。
服务成本
与截至2020年9月30日的三个月相比,服务成本增加了约270万美元,增幅为12.6%,这主要是由于我们Glo光纤和光束服务的扩展。这包括维护和安装费用增加了160万美元,视频节目成本增加了50万美元,以及网络外电路增加带来的线路成本增加了50万美元。
销售、一般和行政
由于我们宽带部门的持续增长,与截至2020年9月30日的三个月相比,我们的销售、一般和行政费用增加了210万美元,增幅为21.5%,这主要是由于Glo光纤和光束广告增加了60万美元,我们后台系统增强带来的软件和专业费用增加了60万美元,由于2020年Keep American Connected承诺推迟了坏账断开,坏账支出增加了30万美元,非经常性增加了30万美元,这与与出售Wireless相关的特别一次性支出有关此外,由于我们的Glo光纤和光束服务的销售量增加,佣金支出增加了20万美元。
折旧及摊销
与截至2020年9月30日的三个月相比,折旧和摊销增加了210万美元,增幅为20.8%,这主要是由于我们扩大了Glo光纤和光束网络。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
宽带运营结果总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
宽带运营收入 | | | | | | | | | | |
住宅和中小企业 | | $ | 131,702 | | 77.8 | | | $ | 114,170 | | 75.8 | | | 17,532 | | | 15.4 | |
商用纤维 | | 26,061 | | 15.4 | | | 24,044 | | 16.0 | | | 2,017 | | | 8.4 | |
RLEC和其他 | | 11,531 | | 6.8 | | | 12,416 | | 8.2 | | | (885) | | | (7.1) | |
宽带总收入 | | 169,294 | | 100.0 | | | 150,630 | | 100.0 | % | | 18,664 | | | 12.4 | |
宽带运营费用 | | | | | | | | | | |
服务成本 | | 69,275 | | 40.9 | | | 61,572 | | 40.9 | | | 7,703 | | | 12.5 | |
销售、一般和管理 | | 35,429 | | 20.9 | | | 28,960 | | 19.2 | | | 6,469 | | | 22.3 | |
重组费用 | | 203 | | 0.1 | | | — | | — | | | 203 | | | — | |
折旧及摊销 | | 35,747 | | 21.1 | | | 30,448 | | 20.2 | | | 5,299 | | | 17.4 | |
宽带运营总费用 | | 140,654 | | 83.1 | | | 120,980 | | 80.3 | | | 19,674 | | | 16.3 | |
宽带运营收入 | | $ | 28,640 | | 16.9 | | | $ | 29,650 | | 19.7 | | | (1,010) | | | (3.4) | |
住宅和中小企业(中小型企业)收入
在截至2021年9月30日的9个月中,住宅和中小企业收入增加了约1750万美元,增幅为15.4%,主要是由于宽带RGU同比增长17.0%,这是由于对更高速数据服务的需求以及我们Glo光纤和光束服务的推出。
商用光纤收入
由于启动新企业连接服务,商业光纤收入增加了约200万美元,2020年的非经常性摊销收入减少了70万美元,2021年的非经常性暗光纤销售类型租赁增加了50万美元。
RLEC和其他收入
与截至2020年9月30日的9个月相比,RLEC和其他收入减少了约90万美元,降幅为7.1%,主要原因是住宅DSL用户减少和政府支持减少。我们预计RLEC的收入在未来一段时间内将继续下降。
服务成本
与截至2020年9月30日的9个月相比,服务成本增加了约770万美元,增幅为12.5%,这主要是由于我们Glo光纤和光束网络的扩展。这包括维护和安装费用增加了260万美元,人员配备增加导致补偿费用增加了230万美元,视频节目成本增加了150万美元,离网电路增加导致线路成本增加了70万美元。
销售、一般和行政
与截至2020年9月30日的9个月相比,销售、一般和行政费用增加了650万美元,增幅为22.3%,这主要是由于软件和专业费用增加了240万美元,广告和电话营销费用增加了130万美元,遣散费和与无线销售相关的一次性费用增加了100万美元,由于Glo光纤和光束服务的销售量增加而产生的佣金支出增加了90万美元,以及为支持我们的Glo光纤和光束服务而增加的员工人数导致的薪酬支出增加了40万美元。
重组费用
今年早些时候,我们实施了一项裁员计划,影响了某些宽带员工,因此我们产生了20万美元的遣散费。
折旧及摊销
与截至2020年9月30日的9个月相比,折旧和摊销增加了530万美元或17.4%,这主要是由于我们扩大了Glo光纤和光束网络的网络。
塔楼
我们的发射塔部门拥有蜂窝发射塔,并将发射塔上的主机代管空间租赁给无线通信提供商。我们拥有的几乎所有的塔楼都是在我们从各自的房东那里租来的土地上建造的。
下表显示了塔段的选定运行统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
巨型塔楼遗址 | | 223 | | | 222 | |
租户(1) | | 470 | | | 414 | |
每栋楼的平均租户 | | 2.0 | | | 1.8 | |
_______________________________________________________
(1)包括截至2021年9月30日和2020年9月30日,我们的无线业务(报告为停产业务)和宽带业务的34个和208个租户。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
塔楼收入 | | $ | 4,449 | | 100.0 | | | $ | 4,501 | | 100.0 | % | | (52) | | | (1.2) | |
塔台运营费用 | | 2,286 | | 51.4 | | | 2,080 | | 46.2 | | | 206 | | | 9.9 | |
铁塔营业收入 | | $ | 2,163 | | 48.6 | | | $ | 2,421 | | 53.8 | | | (258) | | | (10.7) | |
收入
收入与去年同期持平。
运营费用
营业费用与上年同期持平。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
塔台运行结果汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
塔楼收入 | | $ | 13,728 | | 100.0 | | | $ | 12,490 | | 100.0 | % | | 1,238 | | | 9.9 | |
塔台运营费用 | | 6,354 | | 46.3 | | | 6,046 | | 48.4 | | | 308 | | | 5.1 | |
铁塔营业收入 | | $ | 7,374 | | 53.7 | | | $ | 6,444 | | 51.6 | | | 930 | | | 14.4 | |
收入
在截至2021年9月30日的9个月中,收入比截至2020年9月30日的9个月增加了约120万美元,增幅为9.9%,这主要是由于租户增加了13.5%。
运营费用
营业费用与上年同期持平。
财务状况、流动性与资本来源
2021年7月1日,根据购买协议,申特尔完成了向T-Mobile出售其无线资产和业务的交易,现金对价约为19.4亿美元,其中包括Sprint在扣除某些交易费用后免除的约6000万美元的管理费和解。本公司以出售所得款项中约6.84亿元全数偿还当时存在的信贷协议(“先行信贷协议”)项下的所有未偿还本金,并终止该协议(“先行信贷协议”),请参阅附注9。 债务 ,有关更多信息,以及要全额偿还和终止我们的利率掉期,请参阅附注10, 衍生品和套期保值。
现金的来源和用途:我们的主要流动资金来源是我们的现金和现金等价物、运营产生的现金以及根据我们的信贷协议可获得的收益。
截至2021年9月30日,我们的现金和现金等价物总计5.325亿美元,我们延迟提取定期贷款和循环信贷额度下的可用资金为400.0美元,可用流动性总额为9.325亿美元。
在截至2021年9月30日的9个月里,持续运营的运营活动产生了约3160万美元的收入,与2020年相比减少了1320万美元,这是由于营运资本的变化。
在截至2021年9月30日的9个月里,非持续运营的运营活动产生了1.211亿美元的收入,相比之下,由于2021年运营了6个月,而2020年运营了9个月,截至2020年9月30日的9个月的运营收入为1.825亿美元。
在截至2021年9月30日的9个月中,用于持续运营的投资活动的净现金比截至2020年9月30日的9个月增加了2000万美元,这主要是因为资本支出增加了3610万美元,这主要是因为宽带部门的支出增加,以支持我们的Glo光纤和光束市场扩张,但部分被频谱购买减少1610万美元所抵消。
2021年7月1日,处置我们的无线资产和业务,或投资活动为非持续业务提供的净现金,收到的收益为19亿美元。
在截至2021年9月30日的9个月里,用于融资活动的净现金增加了约16亿美元,这是因为在截至2021年9月30日的9个月中,为持续运营分配了9亿美元的红利,为停止运营偿还了约7亿美元的债务。
负债:于2021年7月1日,我们与各方金融机构签订了信贷协议(以下简称“信贷协议”)。信贷协议提供以下三种信贷安排(统称为“贷款”),总额相当于4亿美元:(I)1亿美元的五年期循环信贷安排(“Revolver”),(Ii)1.5亿美元的五年期延迟提取摊销定期贷款(“定期贷款A-1”)和(Iii)1.5亿美元的7年期延迟提取摊销定期贷款(“定期贷款A-2”),以及与定期贷款A-1一起提供的“定期贷款A-1”。信贷协议包括一项条款,根据该条款,本公司可要求向其提供金额不超过(1)(A)7,500万美元及(B)综合EBITDA(定义见信贷协议)的100%(以较大者为准)之总和的额外定期贷款,按信贷协议按形式基准计算,另加(2)按信贷协议定义的最高总净杠杆率(定义)4.00:1.00的额外无限制金额,按信贷协议按预计基准计算,及(2)按信贷协议定义的最高总净杠杆率(定义)4.00:1.00计算的额外不限额度贷款。(1)(A)7,500万美元及(B)综合EBITDA(定义见信贷协议)的100%(按信贷协议的形式计算)以收到一个或多个贷款人对任何此类额外定期贷款和其他习惯条件的承诺为条件。
向本公司提供的设施取决于信贷协议中规定的某些习惯条件的满足或豁免。本公司可将Revolver所得款项及定期贷款用于资本开支、提供营运资金及其他一般企业用途,包括但不限于为Ntelos退休金计划提供任何资金不足的资金,以终止本公司及其附属公司的业务。如果提取,定期贷款需要从2023年9月30日开始按季度本金分期偿还,到期时定期贷款的未偿还余额根据信贷协议的规定。
截至目前,我们尚未根据信贷协议进行任何借款。我们预计在2022年第一季度之前不会动用信贷协议的任何部分。
无线网络的配置:2021年7月1日出售我们的无线资产和运营的税后收益约为19.4亿美元,总收益约为15亿美元。我们目前预计将支付大约
2021年12月,这笔交易的所得税支付为4.28亿美元。出于所得税的目的,这笔交易被计入资产出售。出售所得现金必须立即用于偿还我们的未偿债务。因此,我们债务的本金付款以现金的形式出现,用于为我们的停产业务提供资金。除其他事项外,该公司将出售我们的无线资产和业务的部分税后收益用于:
•在处置结束的同时,偿还和终止我们优先信贷协议项下约6.84亿美元的未偿还定期贷款,以及相关的利率掉期债务;
•向公司股东派发特别股息每股18.75美元,或总计约9.37亿美元(“特别股息”)。
我们预计我们手头的现金、持续经营的现金流以及我们信贷协议提供的资金将足以满足我们未来12个月业务运营的预期流动资金需求。不能保证我们将继续产生达到或高于当前水平的现金流,也不能保证我们将能够筹集更多资金来支持公司计划的资本支出。
我们预计到2025年,我们的资本支出将超过持续运营提供的现金流,因为我们将重点转向将Glo光纤宽带服务扩展到覆盖超过45万户家庭的新目标市场。
我们未来资本需求的实际数量和时间可能与我们的估计大不相同,这取决于对我们产品和服务的需求、新的市场发展和扩张机会。
我们持续经营的现金流可能会受到非我们控制范围内事件的不利影响,这些事件包括但不限于整体经济条件的变化、监管要求、技术的变化、竞争的变化、对我们产品和服务的需求、劳动力资源和资本的可用性、自然灾害、流行病和传染病的爆发以及其他不利的公共卫生发展,如新冠肺炎以及其他条件。我们吸引和保持足够的客户基础的能力,特别是在我们的宽带市场,对于我们保持运营的正现金流的能力至关重要。上述事件可能个别或共同影响我们的结果。
关键会计政策
我们之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第II部分第8项中披露的关键会计政策没有实质性变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
优先信贷协议下的未偿还定期贷款以及相关的利率掉期债务已于2021年7月1日偿还并终止。截至2021年9月30日,我们尚未动用信贷协议。因此,我们面临的与浮动利率相关的重大风险已得到缓解。
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们的总裁兼首席执行官(首席执行官)、高级副总裁兼首席财务官(首席财务官)和副总裁兼首席会计官(首席会计官)的参与下,管理层对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的披露控制和程序(定义见1934年“证券交易法”第13a-15(E)条)进行了评估。
正如我们在截至财年的Form 10-K年度报告中披露的那样。2020年12月31日,我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。在适用的强化控制措施运行了足够的一段时间,并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不会认为这些重大弱点得到了补救。由于补救措施尚未完成,我们的总裁兼首席执行官我们的高级副总裁(财务)、首席财务官和我们的副总裁兼首席会计官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序继续无效。
鉴于这些重大弱点,管理层进行了额外的分析和其他程序,以确保我们的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。
尽管存在重大弱点,但管理层得出的结论是,本季度报告10-Q表中包含的未经审计的简明综合财务报表在所有重要方面都相当准确地反映了我们在所述时期的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
第1A项。危险因素
我们在Form 10-K年度报告中讨论了可能对我们的业务产生重大影响的各种风险。我们使用此部分来更新此讨论,以反映自我们的Form 10-K提交以来的实质性发展。截至2021年9月30日,公司尚未确定对我们最新的10-K表格中包含的风险因素进行任何必要的更新。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
没有。
注册证券收益的使用
没有。
发行人或关联购买者购买股权证券
在授予股票或行使股票期权的同时,受让人可以交出必要的奖励,以满足法定的预扣税款要求,以及支付与交易相关的股票期权执行价所需的任何金额。下表提供了截至2021年9月30日的第二季度为清偿与股票奖励相关的员工预扣税义务而交出的股票的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
($(千美元,每股除外) | 股份数量 投降 | | 平均价格 按股支付 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可能尚未购买的近似美元价值 |
7月1日至7月31日 | 914 | | | $ | 55.01 | | | — | | | — | |
8月1日至8月31日 | — | | | — | | | 479,305 | | | — | |
九月一日至九月三十日 | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 914 | | | | | 479,305 | | |
股息再投资计划
为了股东的利益,该公司维持股息再投资计划(“水滴计划”)。本公司根据点滴计划购回的股份于公开市场交易中取得,并就特别股息提供予点滴计划参与者。在截至2021年9月30日的季度,我们在公开市场交易中购买了497,305股票,用于与特别股息相关的滴滴参与者的股息再投资。
项目6. 展品索引
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | 展品说明 |
| | | |
2.1 | 谢南多电信公司和T-Mobile美国公司于2021年5月28日签署的资产购买协议(通过引用附件2.1并入该公司于2021年6月1日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | | |
10.1 | 谢南多电信公司、其若干子公司作为担保人、CoBank ACB作为行政代理以及其他贷款方之间签订的日期为2021年7月1日的信贷协议(通过引用附件10.1并入本公司于2021年7月1日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | | |
31.1* | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
| | | |
31.2* | 根据1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席财务官。 |
| | | |
31.3* | 根据1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席会计官。 |
| | | |
32** | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350节进行的认证。 |
| | | |
(101) | 采用内联XBRL(可扩展业务报告语言)格式化 |
| | | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
*随函提交的文件。
*除非本证书被视为未根据1934年修订的《证券交易法》(Exchange Act)第18节的规定提交,或以其他方式承担该条款的责任,也不应视为通过引用将其纳入根据1933年的《证券法》(Securities Act)或《交易法》提交的任何文件中。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | |
| /s/詹姆斯·J·沃尔克(James J.Volk) |
| 詹姆斯·J·沃尔克 |
| 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
| 日期:2021年10月28日 |