STAG工业运营伙伴关系，L.P.

$2.75亿，2.80%高级担保债券，A系列，2031年9月29日到期

$50,000,000 2.95%高级担保债券，B系列，2033年9月28日到期

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票据购买协议

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日期截至2021年7月8日

目录

附表A包含多个已定义的术语。

附表1(A)：2.80%高级担保票据，A系列，2031年9月29日到期。

附表1(B)--2.95%高级担保票据，B系列，2033年9月28日到期

附表4.4(A)-家长和发行人特别顾问的意见表格

附表4.4(B)-买家特别顾问的意见表格

附表5.3-1-3-3-3-4-3-3-3-3-3-3披露材料

附表5.4：母公司和发行人的母公司和发行人的子公司以及子公司股票的所有权；附属公司

附表5.5-10-11年度财务报表

附表5.15-现有债务

附表B列出了与购买者相关的信息。

附表C-1-3-3-3父母担保的形式。

附表C-2-3-3子公司担保的形式

附表9.7-担保人释放的形式：

STAG工业运营伙伴关系，L.P.
C/O STAG实业公司(C/O STAG Industrial，Inc.)
联邦街1号，23楼
马萨诸塞州波士顿，邮编：02110

$2.75亿，2.80%高级担保债券，A系列，2031年9月29日到期

$50,000,000 2.95%高级担保债券，B系列，2033年9月28日到期

2021年7月8日

致下列每名买家：

以下是附表B的详细说明：

女士们、先生们：

特拉华州有限合伙企业STAG Industrial Operating Partnership，L.P.(连同根据第10.2节成为本协议一方的任何继任者，“发行人”)和马里兰州公司STAG Industrial，Inc.(“母公司”)与每一买方达成如下协议：

第一节：授权票据；关联担保

根据第1.1节的规定，规定了票据的授权。发行人将授权发行及出售(I)于2031年9月29日到期的2.80%A系列高级担保票据(以下简称“A系列票据”)本金总额2.75亿美元及(Ii)于2033年9月28日到期的2.95%B系列高级担保票据本金总额50,000,000美元(“B系列票据”连同A系列票据“票据”)，该条款包括根据第17节不时作出的任何修订、重述或修改，并包括以下各项：(I)于2031年9月29日到期的2.95%高级担保票据(以下简称“A系列票据”)；及(Ii)2033年9月28日到期的2.95%高级担保票据B系列(以下简称“B系列票据”)的本金总额50,000,000美元。A系列债券及B系列债券实质上须分别采用附表1(A)及附表1(B)所列的格式。本协议中使用的某些大写术语和其他术语在附表A中定义。除非另有说明，否则提及的“附表”指的是本协议所附的附表。除非另有说明，否则对“章节”的引用是对本协议的章节的引用。对“系列”票据的提述应指A系列票据和B系列票据，或两者兼而有之，视上下文需要而定。

银行担保部分为1.2%，为关联担保提供担保。根据(I)母公司的担保协议(基本上采用本协议所附附表C-1的形式)和(Ii)某些发行人的担保协议，发票人支付票据的所有到期金额以及履行本协议项下的义务将绝对和无条件地由母公司及其某些子公司和发票人的某些子公司提供担保。(I)母公司的担保协议基本上采用本协议所附的附表C-1的形式；(Ii)发票人的某些担保协议将根据以下条款提供绝对和无条件的担保：(I)母公司的担保协议基本上采用本协议所附的附表C-1的形式；以及(Ii)发行人的某些担保协议

子公司基本上以附表C-2的形式附在本合同后，并成为本合同的一部分(每一份均可被修订、修改、延长或续签，均为“关联担保”)。

第二节介绍票据的买卖。

根据本协议的条款和条件，发行人将向每名买方发行并出售票据，每名买方将在第三节本金和附表B中与买方姓名相对的系列票据成交时向发行人购买本金，购买价为本金的100%。在本协议的条款和条件的约束下，发行人将向每一名买方发行并出售，每名买方将在本协议第三节规定的成交时以本金的100%的购买价格向发行人购买本金金额和在附表B中与该买方姓名相对的系列票据。买方在本合同项下的义务是数项义务，而不是连带义务，对于任何其他买方履行或不履行本合同项下的任何义务，买方不对任何人承担任何责任。

第三节。收盘前收盘。

本协议将于2021年7月8日在查普曼和卡特勒有限责任公司的办公室签署并交付，地址为芝加哥西门罗街111号，伊利诺伊州60603。

每名买方将购买的债券的买卖将在查普曼和卡特勒有限责任公司的办公室进行，地址为伊利诺伊州芝加哥西门罗街111号，邮编：60603，中部时间上午8点，2021年9月28日收盘(“收盘”)，或发行人和买方商定的2021年10月1日或之前的其他营业日。在成交当日，发行人将以单一票据的形式向每名买方交付成交当日登记在该买方名下(或登记在其代名人名下)的每一系列待购买债券(或该买方可能要求的面额至少为50万美元的较大数量的票据)，以该买方交付给发行人或其订单的即期可用资金为收购价的金额为基准。在成交当日，发行人将以单一票据的形式向每一名买方交付将于成交当日登记在该买方名下(或以其代名人的名义)登记的每一系列待购买债券(或该买方可能要求的面额至少为50万美元的较大数量的票据)，以该买方交付给发行人或其订单的即期可用资金为收购价的金额。账号名称：ABA路由：026009593(仅限电线)；ABA路由：011000138(欧洲运通/ACH)；账号类型：支票账户(“发行者账户”)；账户名称：ABA工业运营伙伴，L.P.Checking；ABA Routing：ABA 026009593(仅限电线)；ABA Routing：ABA 011000138(eFT/ach)；

如果在成交时，发行人未能按照上文第(3)款的规定向任何买方提供适用的票据，或第(4)款规定的任何成交条件未得到满足，使买方满意，则该买方在其选择时应免除本协议项下的所有其他义务，而不会因第4款规定的任何条件未得到满足而放弃买方可能享有的任何权利，或因发行人未能投标而放弃该权利。

第二节第四节。将条件取消至结案。

每名买方在成交时购买并支付将出售给买方的票据的义务，取决于在成交前或成交时满足令买方满意的下列条件：

调查部分：4.1.调查报告陈述和保修。(A)母公司和发行人在本协议中的陈述和保证在作出时和在成交时应是正确的。

第(B)款规定，本协议中关于其他担保人的陈述和保证在作出时和成交时应是正确的。

债券部分：4.2.表现不佳；无违约.(A)如果第9条和第10条自本协议之日起适用，则母公司和发行人应已履行并遵守本协议中要求其在本协议结束前或在本协议结束时以及从本协议之日起至本协议结束期间必须履行或遵守的所有协议和条件。(A)如果第9条和第10条从本协议之日起适用，则母公司和发卡人应履行并遵守本协议中规定的所有协议和条件。自本协议之日起至收盘时，在适用票据的发行和销售生效前后(以及第5.14节预期在收盘时对其收益的应用)，不应发生或继续发生违约或违约事件，也不应发生控制权变更。母公司、发行人或其任何子公司自提交单据之日起都不应进行任何交易，如果该条款自该日期起适用，则该交易将被第(10)款禁止。

根据第(B)款，假设第9条和第10条自本协议之日起适用，每位担保人应履行并遵守本协议或适用的关联担保中要求其在本协议成交前或成交时以及从本协议成交之日起履行和遵守的所有协议和条件。自本协议之日起至收盘时，在适用票据的发行和销售生效前后(以及第5.14节预期在收盘时对其收益的应用)，不应发生或继续发生违约或违约事件，也不应发生控制权变更。母公司或任何子公司均不得自提交文件之日起进行任何交易，而如果该条款自该日期起适用，则该条款本应禁止该条款所禁止的任何交易。

他们违反了第4.3节，没有颁发合规性证书。

*。家长及发行人须各自向该买方交付一份注明成交日期的高级船员证明书，证明第4.1(A)、4.2(A)及4.9条所指明的条件已获符合。

*(B)*。每名其他担保人应已向该买方交付一份日期为成交日期的高级人员证书，证明该担保人已满足第4.1(B)、4.2(B)和4.9节规定的条件。

*母公司应亲自并代表发行人向买方交付其秘书或助理秘书的证书，日期为成交日期，证明所附决议以及与授权、签署和交付票据、本协议以及母公司的关联担保有关的其他公司程序。

*(丁)*每名其他担保人应已向买方交付一份日期为成交日期的授权人员证书，证明其附带的决议以及与授权、执行和交付适用的关联担保有关的其他法律程序。

他们(E)获得了他们的证书。？根据本节第4.3节提供的证书可以合并并作为一个或多个证书交付。

第二节4.4.听取律师的意见。买方应已收到买方满意的形式和实质意见，其日期为成交之日(A)来自DLA Piper LLP(US)、母公司、发行方和其他担保人的律师，涵盖附表4.4(A)所列事项，并涵盖买方或其律师可能合理要求的与拟进行的交易相关的其他事项(母公司和发行方特此指示其律师向买方提供该等意见)和(B)从以下两个方面获得意见：(A)从(A)向母公司、发行人和其他担保人的律师处收到的意见，包括附表4.4(A)所列事项，以及买方或其律师可能合理要求的其他与拟进行的交易相关的事项(母公司和发行人特此指示其律师向买方提供该意见)和(B)从基本上采用附表4.4(B)中规定的形式，并涵盖买方可能合理要求的与此类交易相关的其他事项。

采购条款：4.5.适用法律允许的采购等。在交易成交之日，买方购买票据应(A)应得到买方所管辖的每个司法管辖区的法律和法规的允许，不受允许保险公司进行有限投资的条款(如纽约保险法第1405(A)(8)条)的限制，不受特定投资性质的限制，(B)不得违反任何适用的法律或法规(包括但不限于美联储理事会的T、U或X条例)和(C)不得违反任何适用的法律或法规(包括但不限于，美联储理事会的T、U或X条例)和(C)不得违反任何适用的法律或法规(包括但不限于美联储理事会的T、U或X条例)和(C)不得违反任何适用的法律或法规(包括但不限于美联储理事会的T、U或X条例)。根据或依据任何适用法律或法规的处罚或责任，该法律或法规在本合同生效之日尚未生效。如果该买方提出要求，该买方应已收到一份官员证书，证明该买方可能合理地指定的事实，以使该买方能够确定该购买是否被允许。(B)如果该买方提出要求，则该买方应已收到一份官员证书，证明该买方可能合理地指定的事实，以使该买方能够确定该购买是否被允许。

债券销售部分为4.6.销售其他债券。在收盘的同时，发行人应将债券出售给对方买方，买方应按照附表B的规定购买其将在收盘时购买的票据。

特别顾问事务科：4.7.特别顾问费用的支付。在不限制第15.1节的情况下，发行人应在本协议日期和成交日期之前至少一个工作日向发行人支付第4.4节中提到的买方特别律师的费用、收费和支出，金额应反映在该律师向发行人提交的声明中。

私人配售部分为4.8%，包括私人配售编号。每个系列债券均应获得标准普尔CUSIP服务局(与SVO合作)发行的私募配售号码。

财务报告部分为4.9.报告了公司结构的变化。母公司、发行人或任何附属担保人均不得改变其设立公司或组织的管辖权，

在附表5.5所指的最新财务报表日期之后的任何时间，适用或曾是任何合并或合并的一方，或继承任何其他实体的全部或任何实质性部分负债。

融资部分：4.10，提供融资说明。在交易结束前至少五(5)个工作日，每位买方应已收到一名负责官员在发行方信纸上签署的书面指示，确认第3节规定的信息，包括(A)受让行的名称和地址，(B)受让行的ABA号码，(C)票据购买价格将存入的账户名称和号码，以及(D)受让行代表和公司代表的联系信息。(C)债券的购买价格将存入的账户名称和号码，以及(D)受让行代表和公司代表的联系信息。(A)受让行的名称和地址，(B)受让行的ABA号码，(C)将票据的购买价格存入其中的账户名称和号码，以及(D)受让行代表和公司代表的联系信息。在向公司发出书面通知(可能是通过电子邮件)后，选择在不迟于成交前两(2)个工作日向书面指示中确定的账户交付小额定金(低于50.00美元)。如果买方交付小额定金，负责人员必须在成交前通过该买方发起的电话口头核实小额定金的收据和金额。*公司没有义务退还小额定金的金额，小额定金的金额也没有义务退还给该买方。*公司没有义务退还小额定金的金额，小额定金的金额也没有义务退还给买方。*公司没有义务退还小额保证金的金额，小额保证金的金额也没有义务退还给该买方。*本公司没有义务退还小额保证金的金额，小额保证金的金额也没有义务退还

审查第4.11节，审查诉讼程序和文件。与本协议拟进行的交易相关的所有公司程序和其他程序以及与该等交易相关的所有文件和文书均应令该买方及其特别律师满意，并且该买方及其特别律师应已收到该买方或该特别律师可能合理要求的所有相关文件的对应正本或经认证的或其他副本。

附属公司担保部分：4.12.取消附属公司担保。关联担保应由各担保人签署并交付，具有完全效力。

第5节包括母公司和发行人的陈述和保证。

母公司和发行方共同和各自向每一买方表示并保证：

行政部分：5.1.行政组织；权力和权威。母公司、发行人和每一附属担保人根据其注册成立或组织所在司法管辖区的法律正式组织或组成、有效存在、适用且信誉良好，并具有外国实体的正式资格，并且在法律要求此类资格的每个司法管辖区均具有良好的信誉，但不具备此类资格或信誉不能单独或总体合理预期会产生重大不利影响的司法管辖区除外。母公司、发行人及各附属担保人均有权及授权拥有或以租赁方式持有其声称拥有或以租赁方式持有的物业，处理其所处理的业务，并建议处理及签立及交付其为其中一方的票据文件，以及履行其中的规定。

权限科：5.2.权限权限等。每份票据文件均已由母公司、发行人和每名附属担保人采取一切必要的公司行动正式授权，并构成(票据除外)，票据一旦由发行人签立和交付，将构成母公司、发行人或附属担保人(如适用)的法律、有效和有约束力的义务，可根据其条款对母公司、发行人或附属担保人(视情况而定)强制执行，但其可执行性可能受到以下因素的限制：(I)适用的破产、资不抵债、暂缓执行或其他类似的法律一般影响债权人权利的执行；(2)衡平法的一般原则(无论这种可执行性是在衡平法诉讼中还是在法律上考虑的)。

信息披露部分：5.3.信息披露。发行人已通过其代理人U.S.Bancorp Investments，Inc.向每位买方交付了一份日期为2021年6月10日的投资者演示文稿副本，其中包括通过引用并入其中的文件(包括母公司截至2020年12月31日财年的Form 10-K年度报告和母公司截至2021年3月31日的Form 10-Q报告)(以下简称“演示文稿”)，与本协议拟进行的交易有关。报告在所有重要方面都公平地描述了母公司、发行人及其子公司的业务和主要财产的一般性质。本协议、演示文稿、附表5.5所列财务报表，以及母公司和发行人或其代表在2021年6月10日之前提交给买方的与本协议、演示文稿和该等文件、证书或其他书面材料以及该等交付给每名买方的财务报表(统称为“披露文件”)有关的文件、证书或其他书面材料，这些文件、证书或其他书面材料在2021年6月10日之前交付给买方，与本协议、演示文稿和该等文件、证书或其他书面材料以及交付给每名买方的该等文件、证书或其他书面材料统称为“披露文件”。不得包含对重要事实的任何不真实陈述，也不得遗漏陈述任何必要的重要事实，以使其中的陈述在考虑到作出陈述的情况下不具误导性。除披露文件所披露外，自2020年12月31日以来，母公司、发行人或任何子公司的财务状况、运营、业务、物业或前景没有发生变化，但不能单独或整体发生的变化除外, 合理地预计会产生实质性的不利影响。母公司或发行人已知的任何事实均可合理预期会产生本文或披露文件中未阐述的重大不利影响；前提是对披露文件中包含的任何预测或指导不作任何陈述，除非该等预测或指导基于母公司、发行人及其子公司合理地相信是准确的信息，并以母公司、发行人及其子公司认为合理的方式计算。

法人科：5.4.关于子公司；附属公司股份的组织和所有权。(A)附表5.4载有(除其中注明的外)截至2021年7月8日(I)母公司和发行人的子公司的完整和正确的清单，显示每家子公司的名称、其组织的管辖权以及母公司、发行人和每个其他子公司拥有的每类股本或类似股权中已发行股份的百分比，(Ii)母公司和发行人的附属公司(子公司除外)，以及(Iii)母公司和发行人的附属公司，以及(Iii)母公司和发行人的附属公司，以及(Iii)母公司和发行人的附属公司

根据(B)将附表5.4中显示为母公司所有的每家子公司的所有流通股股本或类似股权视为母公司所有，发行人及其子公司已有效发行、已全额支付且无需评估，由母公司、发行人或另一家子公司拥有，不受本协议禁止的任何留置权的影响。

根据第(C)款规定，每家附属公司均为根据其管辖范围内的法律妥为组织、有效存在及(如适用)信誉良好的法团或其他法律实体，并具备外国公司或其他法人实体的适当资格，且(如适用)在法律规定须具备该资格的每个司法管辖区均具良好信誉，但未能具备上述资格或信誉不足以个别或整体合理预期会产生重大不利影响的司法管辖区除外。每家该等附属公司均有公司或其他权力及授权，以租赁方式拥有或持有其声称拥有或以租赁方式持有的物业，并处理其所处理及拟处理的业务。

**(D)声明：任何附属公司均不受任何法律、法规、合同或其他限制(附表5.4所列协议及公司法或类似法规施加的习惯限制除外)限制该附属公司从利润中支付股息或向拥有该附属公司已发行股本或类似股权的母公司、发行人或其任何附属公司作出任何其他类似利润分配的能力。

财务报告部分：5.5.报告财务报表；重大负债。母公司已向每位买方交付了附表5.5所列母公司的财务报表副本。所有该等财务报表(包括相关的附表及附注)在各重大方面均公平地列示母公司及其附属公司于该附表指定的各个日期的综合财务状况，以及各自指定期间的综合经营业绩及现金流量，并已根据GAAP编制，除附注所载者外，该等财务报表在所涉及的期间内一致适用(如属任何中期财务报表，则须作出正常的年终调整)。母公司、发行人及其附属公司并无任何未在披露文件中披露的重大负债。

法律法规部分：5.6.法规遵从性、其他文书等。母公司、发行人或其任何附属公司签立、交付和履行其为当事一方的任何票据文件，不会(I)违反、导致违反或构成违约，或导致在下列任何契约、抵押、信托契据、贷款、购买或信贷协议、租约、公司章程或章程、股东协议或任何其他协议或文书项下就母公司、发票人或其任何附属公司的任何财产设定任何留置权：(I)不会违反、导致违反或构成违约，或导致在下列任何契约、按揭、信托契据、贷款、购买或信贷协议、租约、公司章程或章程、股东协议或任何其他协议或文书项下产生任何留置权，而该等契约、按揭、信托契据、贷款、购买或信贷协议、租约、公司章程或章程、股东协议发行人或其任何子公司或其各自的任何财产可能受到约束或影响，(Ii)与适用于母公司、发行人或其任何子公司的任何法院、仲裁员或政府当局的任何命令、判决、法令或裁决的任何条款、条件或规定相冲突或导致违反，或(Iii)违反

适用于母公司、发行人或其任何子公司的任何政府机构的任何法规或其他规则或条例。

管理部门：5.7.管理政府授权等。母公司、发行人或其任何子公司签署、交付或履行任何票据文件不需要任何政府机构的同意、批准或授权，也不需要向任何政府当局登记、备案或声明。

上诉部分：5.8.调查诉讼；遵守协议、法规和命令。(A)没有任何诉讼、诉讼、调查或程序待决，或据母公司所知，发行人或其任何附属公司在任何法院或在任何种类的仲裁员面前，或在任何政府当局面前或由任何政府当局合理预期可能个别或合计产生重大不利影响的诉讼、诉讼、调查或程序，威胁或影响母公司、发行人或其任何子公司或母公司、发行人或其任何附属公司的任何财产，或该等诉讼、诉讼、调查或程序尚待处理，或据母公司所知，发行人或其任何附属公司对母公司、发行人或其任何附属公司或母公司、发行人或其任何附属公司的任何财产构成威胁或影响。

根据以下规定(B)，母公司、发行人或其任何子公司均未(I)根据其作为一方或受其约束的任何协议或文书违约，(Ii)违反任何法院、仲裁员或政府当局的任何命令、判决、法令或裁决，或(Iii)违反任何政府当局(包括但不限于环境法、美国爱国者法或任何其他法律和法规)的任何适用法律、条例、规则或规定，或(Iii)违反任何政府当局(包括但不限于环境法、美国爱国者法或以下任何其他法律和法规)的任何适用法律、条例、规则或规定；或(Ii)违反任何法院、仲裁员或政府当局的任何命令、判决、法令或裁决，或(Iii)违反任何政府当局(包括但不限于环境法、美国爱国者法或任何其他无论是个别的还是合计的，合理地预计都会产生实质性的不利影响。

它取消了第5.9节，取消了税收。母公司、发行人及其附属公司的每一家均已提交所有须在任何司法管辖区提交的报税表，并已就该等报税表缴付所有经证明应缴的税款，以及向他们或其财产、资产、收入或特许经营权征收的所有其他税项及评税，但在该等税项及评税已到期及须缴付的范围内，并在拖欠之前缴交，但(I)个别或合计的款额并不重要或(Ii)该等税款及评税的款额并不重要的任何税项及评税除外，其适用性或有效性目前正通过适当的程序真诚地提出质疑，而母公司、发行人或其子公司(视属何情况而定)已根据公认会计准则就其建立了充足的准备金。母公司和发行人都不知道任何其他税项或评估的依据，这些税项或评估可能个别地或总体上合理地预期会产生实质性的不利影响。母公司、发行人及其每个子公司账面上关于美国联邦、州或其他税种的所有财政期间的费用、应计项目和准备金是足够的。母公司、发行人及其子公司在截至2016年12月31日的所有财年(包括截至2016年12月31日的财年)的美国联邦所得税义务已经最终确定(无论是因为完成的审计还是已经到期的诉讼时效)。

物业租赁部：5.10。转让财产的所有权；租赁权。(译者注：租赁权、租赁权、租赁权。)母公司、发行人及其附属公司在各自物业的简单费用或有效租赁权益方面均拥有良好及足够的所有权，而该等物业个别或合计均属重要，包括反映在第5.5节所指的最新经审核资产负债表中或声称已在该日期后由母公司、发行人或任何附属公司收购的所有该等物业(在正常业务运作中出售或以其他方式处置的除外)，每项物业均免费及

清除本协议禁止的留置权。所有个别或合计为实质性的租约均属有效及存续，并在所有重大方面具有十足效力及作用。

交通运输科：5.11.审批许可证、许可证等。？(A)母公司、发行方及其子公司拥有或拥有所有许可证、许可证、特许经营权、授权、专利、版权、专有软件、服务标记、商标和商号或其权利，这些单独或整体都是实质性的，且与其他人的权利没有已知的冲突。

根据第(B)款，据母公司和发行方所知，母公司、发行方或其任何子公司的任何产品或服务在任何实质性方面都不侵犯任何其他人拥有的任何许可、许可、特许经营、授权、专利、版权、专有软件、服务标志、商标、商号或其他权利。

根据(C)就母公司和发行方所知，就母公司、发行方或其任何子公司拥有或使用的任何许可证、许可证、特许经营权、授权、专利、版权、专有软件、服务标志、商标、商号或其他权利而言，任何人均未实质性侵犯母公司、发行方或其任何子公司的任何权利。(C)就母公司和发行方所知，没有任何人就母公司、发行方或其任何子公司拥有或使用的任何许可证、许可证、特许经营权、授权、专利、版权、专有软件、服务标志、商标、商号或其他权利侵犯母公司、发行方或其任何子公司的任何权利。

根据第5.12节的规定，必须遵守ERISA。(A)母公司、发行人和每一家ERISA关联公司均已按照所有适用法律运营和管理每个计划，但未导致且不能单独或合计产生重大不利影响的不符合法律的情况除外。(A)每个母公司、发行人和每个ERISA关联公司均已按照所有适用法律运营和管理每个计划，但未导致也不可能单独或总体上产生重大不利影响的不遵守情况除外。母公司、发行人或任何ERISA关联公司均未根据ERISA第一章或第四章或《守则》关于员工福利计划(定义见ERISA第三节)的处罚或消费税条款承担任何责任，也没有发生或存在任何事件、交易或条件，可能导致母公司、发行人或任何ERISA关联公司单独或整体承担任何此类责任，或对任何权利、财产施加任何留置权，也不会导致母公司、发行人或任何ERISA关联公司承担任何此类责任，或对任何权利、财产施加任何留置权在任何一种情况下，根据ERISA第一章或第四章或根据守则第430(K)节，或根据法典或联邦法律或ERISA第4068节规定的任何此类处罚或消费税条款，或授予与计划修订相关的担保权益，但不属于个别或整体材料的负债或留置权除外。

*(B)指出，每个计划(多雇主计划除外)下福利负债总额的现值，是根据该计划最新精算估值报告中为筹资目的而指定的精算假设确定的，截至该计划最近结束的计划年度结束时，该计划可分配给此类福利负债的资产现值总额不超过100万美元，所有计划的总现值不超过500万美元，这是根据该计划最新的精算估值报告中为筹资目的而指定的精算假设确定的，在任何单一计划的情况下，该计划可分配给此类福利负债的资产的现值总额不超过100万美元，对于所有计划，该资产的现值总额不超过500万美元。“福利负债”一词具有ERISA第4001节规定的含义，术语“现值”和“现值”具有ERISA第3节规定的含义。

根据第(C)条，对于母公司，发行人及其ERISA关联公司没有根据ERISA第4201或4204条就个别或总体具有重大意义的多雇主计划招致提款责任(也不受或有提款负债的约束)。

*(D)表示母公司、发行人及其子公司的预期退休后福利义务(根据财务会计准则委员会会计准则编纂专题715-60，截至母公司最近结束财年的最后一天确定，而不考虑准则第4980B节规定的可归因于持续承保的负债)不具实质性意义。在此之前，发行人及其子公司的预期退休后福利义务(根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题715-60确定，而不考虑准则第4980B节规定的可归因于持续承保的负债)并不重要。

声明(E)承诺，本协议的签署和交付以及本协议项下票据的发行和销售将不涉及任何受ERISA第(406)节禁止的交易，或根据该守则第(4975)(C)(1)(A)-(D)节可以征税的任何交易。母公司和发行人在本节第5.12(E)节的第一句中向每名买方作出的陈述是依赖于该买方在第5.6.2节关于用于支付该买方将购买的票据购买价格的资金来源的陈述的准确性，并受其准确性的规限。在第5.12(E)节的第一句中，母公司和发行方向每一名买方作出的陈述取决于该买方在第6.2节中关于用于支付该买方将购买的票据的购买价格的资金来源的准确性。

根据第5.13节的规定。禁止发行人进行非公开发行。发行人、母公司或代表发行人及母公司行事的任何人士均无向购买者以外的任何人士及不超过四十(40)名其他机构投资者(包括购买者)要约出售债券或任何类似证券，或向购买者以外的任何人士或与不超过四十(40)名其他机构投资者(包括购买者)要约购买债券或任何类似证券，以供投资。母公司、发行人或代表他们行事的任何人都没有或将采取任何行动，使债券的发行或销售受到证券法第(5)节的注册要求或任何适用司法管辖区的任何证券或蓝天法律的注册要求的约束。

保证金部分：5.14.限制收益的使用；保证金规定。发行人将把出售本债券所得款项用于对现有债务进行再融资，并用于一般企业用途，包括收购。出售债券所得款项，将不会直接或间接用于购买或携带任何美联储理事会规则(12-CFR-221)所指的保证金股票，或在涉及发行人违反董事会第X条(12-CFR(224))的情况下购买、携带或交易任何证券，或涉及任何经纪或交易商违反美联储理事会(12-CFR)第X条的规定(12-CFR(224))，或涉及任何经纪或交易商违反美联储理事会(12-CFR)第X条所指的保证金股票(12-CFR-221)，或在涉及发行人违反上述董事会第X条(12-CFR-224)的情况下购买、携带或交易任何证券(12-CFR-221)。保证金股票占母公司及其附属公司的综合资产价值不超过5%，而母公司目前无意保证金股票占该等资产价值的5%以上。本节中使用的术语“保证金股票”和“购买或携带目的”应具有上述条例赋予它们的含义。

根据第5.15.节的规定，解除现有债务；未来留置权。(A)除其中所述外，附表5.15列出了截至2021年3月31日母公司、发行人及其子公司的所有未偿债务的完整而正确的清单(包括对债务人和权利人、未偿还本金、其任何抵押品及其任何担保的描述)，自该日以来，母公司、发行人或其子公司的债务金额、利率、偿债资金、分期付款或到期日没有实质性变化。母公司、发行人或任何子公司均无违约，也没有放弃

母公司、发行人或该附属公司的任何债务的任何本金或利息的偿付现已生效，而母公司、发行人或任何附属公司的任何债务并无任何事件或条件容许(或经通知或时间流逝，或两者兼而有之)一名或多名人士导致该等债务在其规定的到期日或其正常安排的付款日期前到期及应付。

**(B)除附表5.15披露外，截至2021年3月31日，母公司、发行人或其任何附属公司或发行人均未同意或同意致使或允许其任何财产(无论现在拥有或以后获得)受留置权的约束，以担保债务，或导致或允许未来(在发生或有事件或其他情况时)其任何财产(无论现在拥有或以后获得)受留置权的约束。(B)除附表5.15所披露的外，母公司、发行人或其任何子公司或发行人均未同意致使或允许其任何财产(无论现在拥有或以后获得)受留置权的约束，无论是现在拥有的还是以后获得的，以保证债务，或导致或允许未来(在发生意外事件或其他情况时)其任何财产受留置权的约束自该日起，(I)该等留置权或该等债务并无重大改变，及(Ii)并无产生新的实质留置权或由留置权担保的重大债务。

根据第(C)款，母公司、发行人或母公司或发行人的任何子公司均不是任何证明母公司、发行人或该子公司负债的文书、任何与此有关的协议或任何其他协议(包括但不限于其章程或任何其他组织文件)中限制母公司、发行人或任何子公司的债务数额或以其他方式对其债务招致施加限制的任何条款的一方，也不受其中所载的任何条款的约束，或不受该文书所载任何证明母公司、发行人或该子公司的债务的任何协议、任何与此有关的协议或任何其他协议(包括但不限于其章程或任何其他组织文件)的约束或以其他方式对其产生的债务施加限制的任何规定的一方或以其他方式受该文书所载的任何条款的约束。

执行第5.16节，执行《外国资产管制条例》等。(A)如果母公司、发行方或任何受控实体都不是被封锁的人，(Ii)已被通知其名字出现在或未来可能出现在国家制裁名单上，或(Iii)它是联合国或欧盟已经实施的制裁的目标，(I)不是被封锁的人，(Ii)已被通知其名称出现在或未来可能出现在国家制裁名单上，或(Iii)其是联合国或欧盟已经实施的制裁的目标。

根据(B)声明，母公司、发行者或任何受控实体(I)违反、被发现违反任何适用的美国经济制裁法、反洗钱法或反腐败法，或(Ii)据发行者所知，因可能违反任何美国经济制裁法、反洗钱法或反腐败法，正在接受任何政府当局的调查。

*(C)**出售以下债券所得款项不包括任何部分：

(I)构成或将构成代表任何被阻止人获得的资金，或将由母公司、发行方或任何受控实体直接或间接使用，(A)用于与任何被阻止人的任何投资或任何交易或交易有关，(B)用于任何会导致任何买方违反任何美国经济制裁法律的目的，或(C)以其他方式违反任何美国经济制裁法律；

(Ii)资金将被直接或间接使用，违反或导致任何买方违反任何适用的反洗钱法律；或

(Iii)资金将被直接或间接用于向任何政府官员或商业交易对手支付任何不当款项，包括贿赂，以获取、保留或指导业务或获得任何不正当利益，在每一种情况下，这都会违反或导致任何买方违反任何适用的反腐败法律。(Iii)这些资金将被直接或间接用于向任何政府官员或商业交易对手支付任何不当款项，以获取、保留或指导业务或获得任何不正当利益，在每一种情况下，这都会违反或导致任何买方违反任何适用的反腐败法律。

根据第(D)款规定，母公司和发行方已建立其合理地认为足够(并在其他方面遵守适用法律)的程序和控制措施，以确保母公司、发行方和每个受控实体现在和将来继续遵守所有适用的美国经济制裁法律、反洗钱法律和反腐败法律。

法律部分：第5.17条。根据某些法规，该条款不具有法律地位。母公司、发行人或其任何子公司均不受1940年《投资公司法》(经修订)、2005年《公用事业控股公司法》(经修订)、1995年《国际商会终止法》(经修订)或《联邦电力法》(经修订)的监管。

根据第5.18节的规定。负责环境事项。(A)母公司、发行人或其任何附属公司均不知悉任何索偿或已收到任何索偿通知，且并无向母公司、发行人或其任何附属公司或彼等各自现时或以前拥有、租赁或经营的任何不动产或其他资产提出任何索偿，声称对环境造成任何损害或违反任何环境法，但在每种情况下，该等无法合理预期会导致重大不利影响的索偿除外。(A)母公司、发行人或其任何附属公司均不知悉任何索偿或收到任何索偿通知，且并无向母公司、发行人或其任何附属公司或彼等各自现时或以前拥有、租赁或经营的任何不动产或其他资产提出任何索偿。

根据第(B)款，母公司、发行人或其任何附属公司均不知道任何事实，该事实会导致任何公共或私人的索赔，即违反环境法或对环境的损害，这些索赔源于或发生在其中任何人现在或以前拥有、租赁或经营的房地产或其他资产或其使用上，或以任何方式与之相关，但在每种情况下，如个别或总体而言，合理预期不会导致重大不利影响的情况除外，则不在此限。在任何情况下，发行人或其任何附属公司均不知道任何事实会导致任何违反环境法的索赔，或对其中任何一家现在或以前拥有、租赁或运营的房地产或其他资产或其使用产生、发生或以任何方式相关的环境损害的索赔。

根据第(C)款规定，母公司、发行者或其任何子公司均未在其任何人现在或以前拥有、租赁或运营的房地产上储存任何危险材料，其方式违反了任何环境法，而该等环境法个别或总体上可能会合理地预期会导致实质性的不利影响。

根据第(D)款规定，母公司、发行方或其任何子公司均未以违反任何环境法的方式处置任何危险材料，而该等处置方式可能个别地或总体上合理地预期会导致实质性的不利影响。

根据第(E)款，发行人或其任何子公司目前拥有、租赁或运营的所有房地产上的所有建筑物均符合适用的环境法律，除非未能单独或总体遵守不能合理预期会导致实质性不利影响的情况除外。

房地产投资信托基金部分：5.19.取消房地产投资信托基金(REIT)地位。母公司自截至2013年12月31日的纳税年度开始具有房地产投资信托基金资格，并在此后的每个纳税年度一直保持该资格，直至本公告之日。

它符合第5.20节。它具有高级债务地位。发行人在本协议和票据项下的义务，以及母公司和其他附属担保人在联属担保人项下的义务，在优先偿付方面至少与发行人、母公司和该附属担保人(视情况而定)的所有其他优先无担保债务并驾齐驱。

根据第5.21节的规定。他们没有担保人。截至成交日，母公司或发行人的每家子公司于成交日已担保或以其他方式承担任何重大信贷安排下的任何债务的担保或其他责任，无论是作为借款人或额外或共同借款人或其他身份，均为于本协议日期签立和交付的联属担保的一方，并已担保发行人在本协议和票据项下的义务。

第六节包括买方的陈述。

它遵循6.1节。它允许为投资而购买。每名买方各自声明，其购买债券是为了自己的账户，或为买方开设的一个或多个独立账户，或为一个或多个养老金或信托基金的账户，而不是为了分配债券，但该等买方或他们的财产的处置应始终在该等买方或他们的控制范围内。每名买方均明白，债券尚未根据证券法注册，只有在根据证券法的规定注册或获得注册豁免的情况下，才可转售，除非法律不要求此类注册或豁免，并且发行人不需要注册债券。

根据第6.2节的规定，确定了资金来源。每名买方各自声明，以下陈述中至少有一项是关于该买方将用于支付本协议项下该买方将购买票据的购买价格的每一资金来源(“来源”)的准确表述：(1)以下陈述中至少有一项是关于该买方将使用的每一资金来源(“来源”)的准确陈述，以支付该买方在本协议项下购买的票据的购买价格：

根据以下(A)条，来源是“保险公司普通账户”(定义见美国劳工部禁止交易豁免(“PTE”)95-60)，就该账户而言，由或代表任何雇员福利计划持有的普通账户合同的准备金和负债(由NAIC批准的寿险公司年度报表(“NAIC年度报表”)界定)，以及由或持有的普通账户合同的准备金和负债的金额，与保险公司普通账户合同的准备金和负债金额一起，由保险公司或代表雇员福利计划持有的保险公司普通账户合同的准备金和负债连同由或持有的普通账户合同的准备金和负债的金额一起被视为“保险公司普通账户”(该术语在美国劳工部的“禁止交易豁免”(PTE)95-60中有定义)。由同一雇主(或PTE 95-60定义的其附属公司)或同一雇员组织在普通账户中维持的任何其他雇员福利计划的代表不得超过普通账户总准备金和负债总额的10%(不包括单独账户负债)加上提交给买方住所州的NAIC年度报表中规定的盈余；或

根据第(B)款，来源是一个单独的账户，该账户仅与买方的固定合同义务有关，根据该义务应支付的金额，或

贷方记入在该独立账户有任何权益的任何雇员福利计划(或其相关信托)(或记入该计划的任何参与者或受益人(包括任何年金))，而该独立账户的投资表现不会以任何方式影响该雇员福利计划(或其有关信托)；或

根据第(C)款，来源为(I)PTE 90-1所指的保险公司集合独立账户，或(Ii)PTE 91-38所指的银行集合投资基金，且除非该买方根据本条款(C)以书面形式向发行人披露，否则由同一雇主或雇员组织维持的任何雇员福利计划或计划组均不实益拥有分配给该集合独立账户或集合投资基金的所有资产的10%以上；(Ii)PTE 91-38所指的银行集合投资基金，且除非该买方根据本条款(C)以书面方式向发行人披露，否则由同一雇主或雇员组织维持的任何雇员福利计划或计划组均不能实益拥有分配给该集合独立账户或集合投资基金的所有资产的10%以上；

*(D)如来源是由“合格专业资产管理人”或“QPAM”(QPAM豁免第VI部所指)管理的“投资基金”(PTE 84-14第VI部(“QPAM豁免”)所指的)的资产，则该投资基金中没有由QPAM管理的雇员福利计划的资产，当与由同一雇主或该雇主的关联公司(QPAM豁免第VI(C)(1)部分所指的)建立或维持并由该QPAM管理的同一雇员组织建立或维持的所有其他雇员福利计划的资产相结合时，该QPAM豁免的第I(C)和(G)部分的条件得到满足，且占该QPAM管理的客户总资产的20%以上。QPAM或由QPAM控制或控制的人在发行人中都没有持有所有权权益，这会导致QPAM和发行人在QPAM豁免第VI(H)部分的含义内是“相关的”，并且(I)该QPAM的身份和(Ii)其资产在投资基金中的任何雇员福利计划的名称，当与由同一雇主或关联公司(第VI(C)部所指的)建立或维持的所有其他雇员福利计划的资产相结合时(相当于该投资基金资产的10%或以上，并已根据本条款(D)以书面向发行人披露；或

如果(E)如果来源构成由“内部资产管理人”或“INHAM”(INHAM豁免的含义)管理的“计划”(PTE 96-23第III(H)部分(“INHAM豁免”))的资产，则符合INHAM豁免第I(A)、(G)和(H)部分的条件，INHAM或由INHAM控制或控制的人(适用INHAM豁免第IV(D)(3)部分中“控制”的定义)均不拥有发行人10%或更多的权益，并且(I)该发行人的身份和(Ii)其资产构成来源的员工福利计划的名称已根据本条款(E)以书面方式披露给发行人；或

**(F)证明来源是政府计划；或

根据本条款(G)的规定，来源是一个或多个员工福利计划，或由一个或多个员工福利计划组成的单独账户或信托基金，每个账户或信托基金都已根据本条款(G)以书面方式向发行人确认；或者，来源是一个或多个员工福利计划，或由一个或多个员工福利计划组成的单独账户或信托基金；或

*(H)**来源不包括任何员工福利计划的资产，但豁免在ERISA覆盖范围内的计划除外。

正如在本节第6.2节中使用的，术语“员工福利计划”、“政府计划”和“单独账户”应具有ERISA第(3)节中赋予这些术语的各自含义。

第7节：提供有关家长和发行人的信息。

*7.1节*金融及商业资讯*母公司和发行人中的每一方均应向作为机构投资者的票据的每一购买者和每一持有人交付：

(A)提交季度报表--在60天内(或比母公司向证券交易委员会提交母公司的10-Q表格季度报告(“表格10-Q”)的适用期限晚15天的较短期限内，无论母公司是否遵守其备案要求)，以及(Y)根据任何重大信贷安排要求交付该等财务报表的日期，或根据任何重大信贷安排交付该等相应财务报表的日期(如果符合要求)，如有，则在(X)个较短的期间内提交该等财务报表(以下简称“10-Q表格”)；及(Y)根据任何重大信贷安排，该等财务报表须于何时或在任何重大信贷安排下交付该等相应财务报表的日期(如有的话)内交付。所需交付日期)在父公司的每个会计年度中的每个季度会计周期结束之后(每个这样的会计年度的最后一个季度会计周期除外)，的副本，

**(I)提供母公司截至该季度末的综合资产负债表，以及

*(Ii)包括该季度以及(如属第二季度和第三季度)截至该季度的财政年度部分的合并损益表或经营表、母公司股东权益和现金流的变化情况，以及(如属第二季度和第三季度)截至该季度的财政年度部分的综合收益或经营表、母公司股东权益和现金流量的变化。

以比较形式列出上一财政年度相应时期的数字，所有数字均合理详细，按照一般适用于季度财务报表的公认会计原则编制，并经母公司的高级财务官认证，在所有重要方面公平地反映了所报告公司的财务状况及其运营和现金流的结果，但受年终调整所致变化的影响。但在上述规定的期限内交付符合要求并提交给SEC的家长表格10-Q的副本应被视为满足本节第7.1(A)节的要求；

(B)提交年度报表--在105天内(或比母公司向SEC提交10-K表格年度报告(“10-K表格”)的适用期限晚15天，以较短的时间为准)内，不论母公司是否遵守该表格的备案要求；及(Y)在任何重大信贷安排下要求交付该等财务报表的日期或根据任何材料交付该等相应财务报表的日期(以较短者为准)及(Y)该等财务报表根据任何重大信贷安排须交付的日期或该等相应的财务报表根据任何材料交付的日期(以(X)至15天中较早者为准)及(Y)该等财务报表根据任何重大信贷安排须交付的日期或根据任何材料交付该等相应财务报表的日期

如果此类交付发生在要求的交付日期之前，则提供信贷便利)在母公司的每个会计年度结束后，

**(I)公布母公司于该年度末的综合资产负债表，以及

**(二)公布该年度母公司综合收益表、股东权益变动及现金流量。

以比较的形式列出上一财政年度的数字，全部按照公认会计原则编制，并附有公认国家地位的独立注册会计师的意见(无“持续经营”或类似的资格或例外，亦无任何关于该意见所依据的审计范围的任何限制或例外)，该意见须述明该等财务报表在所有重要方面均公平地呈报被报告公司的财务状况及其经营和现金流量的结果，并已按照公认会计准则拟备，该等意见须载明该等财务报表在所有重要方面均属公平地呈报被报告公司的财务状况及其经营业绩和现金流量，并已按照公认会计准则拟备，该等意见须载明该等财务报表在所有重要方面均公平地呈报被报告公司的财务状况及其经营业绩和现金流量，并已按照公认会计准则编制。就该等财务报表对该等会计师的审查已按照公认的审计标准进行，且该等审计在有关情况下为该等意见提供合理的依据，条件是在上述指定时间内提交母公司按上述规定提交的该会计年度的10-K表格(连同根据1934年证券交易法下的第(14a-3)条规则拟备的向股东提交的年度报告(如有))，该等报告须载有上述独立注册会计师的意见，并提交予应视为满足本节7.1(B)项的要求；

根据(C)在美国证券交易委员会(SEC)和其他报告中-一旦获得，(I)母公司、发行人或任何子公司一般向其公众证券持有人发送的每份财务报表、报告、通知或委托书，以及(Ii)每份定期或定期报告、每份登记声明(除非该买方或持有人明确要求，否则没有证物)、每份招股说明书及其向SEC提交的所有修订以及所有新闻稿和其他声明的副本，应立即提交给证券交易委员会(SEC)和招股说明书(除非买方或持有人明确要求)，以及母公司、发行人或任何子公司向SEC提交的每份财务报表、报告、通知或委托书的副本一份，以及提供的所有新闻稿和其他声明的副本一份

(D)在母公司的负责人知道存在任何违约或违约事件，或任何人已就本协议项下声称的违约发出任何通知或采取任何行动，或任何人已就第11(F)条所指类型的声称违约发出任何通知或采取任何行动后的五个工作日内，迅速并在任何情况下，向发行人发出违约或违约事件的通知，书面通知，指明其性质和存续期，以及发行人正在采取或建议采取的行动。

**(E)通知ERISA事项-在任何情况下，在母公司的负责官员意识到以下任何情况后，迅速并无论如何在五个工作日内，a

书面通知，列明其性质以及母公司或ERISA附属公司拟对其采取的行动(如有)：

(I)对于任何计划、ERISA第4043(C)节所定义的任何须报告的事件及其下的法规，如未根据本条例日期生效的法规免除有关通知，则(I)对任何计划、任何须报告的事件予以豁免；或(I)就任何计划、任何须报告的事件(如ERISA第4043(C)节及其下的规定所定义的)发出通知；或

*(Ii)禁止PBGC采取步骤，根据ERISA第24042条提起或威胁提起诉讼，以终止任何计划或任命受托人管理任何计划，或母公司、发行人或任何ERISA关联公司收到多雇主计划的通知，说明PBGC已就该多雇主计划采取此类行动；或(2)禁止PBGC根据ERISA第24042条提起诉讼，或任命受托人管理任何计划，或母公司、发行人或任何ERISA关联公司收到多雇主计划的通知，说明PBGC已就该多雇主计划采取此类行动；或

根据ERISA第一章或第四章或守则中关于员工福利计划的处罚或消费税条款，或根据ERISA第一章或第四章或此类处罚或消费税条款，对母公司、发行人或任何ERISA关联公司的任何权利、财产或资产施加任何留置权的任何事件、交易或条件，不适用于任何可能导致母公司、发行人或任何ERISA关联公司根据ERISA第一章或第四章或此类处罚或消费税条款承担任何责任的事件、交易或条件，如果该等责任属于此类责任，则不会导致母公司、发行人或任何ERISA关联公司根据ERISA第一章或第四章或此类处罚或消费税条款对母公司、发行人或任何ERISA关联公司的任何权利、财产或资产施加任何留置权

根据(F)接收来自政府当局的任何通知-迅速并无论如何在收到通知后30天内，向母公司、发行人或来自任何联邦或州政府当局的任何子公司发送与任何命令、裁决、法规或其他法律或法规有关的通知的副本，这些通知可能会产生实质性的不利影响；(F)在任何情况下，应在收到通知后30天内向母公司、发行人或任何子公司发送与任何命令、裁决、法规或其他法律或法规有关的通知的副本；

(G)同意辞去或更换核数师-在母公司或发行人的核数师辞职或母公司或发行人选择更换核数师(视属何情况而定)之日起十个工作日内，连同所需持有人可能要求的支持信息；以及

根据(H)要求提供的信息-在合理迅速的情况下，提供与母公司、发行人或其任何子公司的业务、运营、事务、财务状况、资产或财产有关的其他数据和信息(包括但不限于，母公司或发行人的10-Q表格和10-K表格的实际副本)，或与以下各项有关的其他数据和信息：(I)母公司或发行人履行本协议项下义务的能力，以及(I)发行人是否有能力履行本协议项下的义务，如果是发行人，任何该等买方或票据持有人可能不时合理地提出要求。

根据第7.2节的规定。颁发警官证书。根据第7.1(A)节或第7.1(B)节交付给买方或票据持有人的每份财务报表应附有高级财务官的证书：

**(A)遵守《公约》-从此类财务报表中列出必要的信息，以确定母公司和发行人在当时提供的报表所涵盖的季度或年度期间是否遵守了第10条的要求，(包括涉及数学计算的每一项此类规定，执行此类计算所需的此类财务报表中的信息)，以及详细计算根据该条款的条款允许的最高或最低金额、比率或百分比(视情况而定)，以及如果母公司、发行人或任何子公司已选择使用公允价值(为根据第22.2条确定是否遵守本协议而忽略该选择)来衡量任何该等财务报表所涵盖的期间的财务负债，则该高级财务官关于该期间的证明应包括与该选择有关的GAAP对账；以及

**(B)违约事件-证明该高级财务官已审查本合同的相关条款，并在他或她的监督下对母公司、发行人及其子公司的交易和条件进行了审查，从当时提交的报表所涵盖的季度或年度期间开始到证书日期止，并且该审查不应披露在此期间是否存在构成违约或违约事件的任何条件或事件，或者(如果有任何此类条件)的存在。(B)证明该高级财务官已经审查了本合同的相关条款，并在其监督下对母公司、发行人及其子公司的交易和条件进行了审查，从当时提交的报表所涵盖的季度或年度期间开始到证书的日期为止，该审查不应披露在此期间是否存在构成违约或违约事件的任何条件或事件，或者如果有任何此类条件由于母公司、发行人或任何子公司未能遵守任何环境法而导致的任何此类事件或情况)，具体说明其性质和存续期，以及发行人应对其采取或拟采取的行动。

他们违反了第7.3条。禁止探视。母公司和发行人应允许作为机构投资者的票据的每一位买方和每一位持有人的代表：

如果(A)没有违约-如果不存在违约或违约事件，则由买方和持有人承担费用，并在合理的事先通知母公司或发行人的情况下，访问母公司或发行人的主要行政办公室，与母公司和发行人的高级管理人员讨论母公司、发行人及其子公司的事务、财务和账目(经母公司或发行人(视情况而定)同意，同意不会违反同意)；如果不存在违约或违约事件，则由买方和发行人承担费用，并在合理事先通知母公司或发行人的情况下，访问母公司或发行人的主要行政办公室，与母公司和发行人的高级管理人员讨论母公司、发行人及其子公司的事务、财务和账目(征得母公司或发行人(视情况而定)的同意)

*(B)违约-如果存在违约或违约事件，则由母公司和发行人承担访问和检查母公司、发行人或任何子公司的任何办公室或财产的费用，以检查他们各自的所有账簿、记录、报告和其他文件，复制和摘录这些信息，前提是这些信息将根据本合同关于以下方面的要求予以保密：(B)如果存在违约或违约事件，则由母公司和发行人访问和检查母公司、发行人或任何子公司的任何办公室或财产，以检查各自的所有账簿、记录、报告和其他文件，并复制和摘录这些信息，但这些信息将根据本合同关于

(B)披露任何机密资料，并与各自的高级职员及独立会计师讨论彼等各自的事务、财务及帐目(根据此条文，母公司及发行人授权上述会计师讨论母公司、发行人及其附属公司的事务、财务及帐目；有一项谅解，母公司、发行人及附属公司可出席与该等会计师举行的任何有关会议)，所有时间及次数均可视乎要求而定。

根据第7.4节的规定，根据电子交付的规定。根据第7.1(A)、(B)或(C)节和第7.2节的规定，母公司和发行人必须提交的财务报表、独立注册会计师的意见、其他资料和高级人员证书，发行人满足下列条件之一的，视为已交付：

*(I)确保该等符合第7.1(A)或(B)节要求的财务报表及符合第7.2节要求的相关人员证书以电子邮件方式送达每一名买方或票据持有人；(I)确保该等符合第7.1(A)或(B)节要求的财务报表及符合第7.2节要求的相关人员证书以电子邮件方式送达每位买方或票据持有人；

(Ii)如果母公司或发行人(视情况而定)应在EDGAR上及时向SEC提交满足第7.1(A)节或第7.1(B)节(视情况而定)要求的10-Q或10-K表格，并应在其网站(截至本协议之日为www.stagIndustrial al.com)上提供满足7.2节要求的表格和相关人员证书；

**(Iii)确保该等符合第7.1(A)节或第7.1(B)节要求的财务报表和符合第7.1节要求的相关官员证书及时由母公司或发行人(视情况而定)或代表发行人在IntraLinks、SyndTrak或任何其他类似网站上张贴，每位票据持有人均可免费以可下载、可打印的形式访问该网站；或

*(Iv)由母公司或发行方(视情况而定)应已在EDGAR上向SEC提交第7.1(C)节提到的任何项目，并应在其网站、互联网或IntraLinks、SyndTrak或任何其他类似网站上以可下载、可打印的形式免费访问这些项目；

但如属第(Ii)、(Iii)或(Iv)条中的任何一项，母公司或发票人(视属何情况而定)须事先或同时向每名票据持有人发出书面通知(可以电子邮件或按照第18条的规定)，通知与每次交付有关的邮寄或存档事宜，但进一步规定，在任何持有人要求收取该等表格、财务报表及高级人员证明书的纸质副本或以电子邮件方式收取该等表格、财务报表及高级人员证明书的纸质副本时，该母公司或发票人须将根据具体要求(视属何情况而定)迅速通过电子邮件将其发送或将纸质副本递送给该持有人。

第8节债券的付款和预付。

债券部分为8.1%，未到期。如文件所述，每张票据的全部未付本金余额应于票据到期日到期应付。

银行部分：8.2.允许以全额补足的可选提前还款。发行人可根据下述通知，随时选择预付全部或不时发行的债券的任何部分，金额不少于当时未偿还债券本金总额的5%(如属部分预付)，为预付本金的100%，以及就该本金预付日期厘定的补足金额。发行人应向每位票据持有人发出书面通知，说明本节规定的每笔可选预付款不少于10天，也不超过60天。除非发行人和规定的持有人根据第(17)节约定另一个时间段。每个此类通知应指明该日期(应为营业日)，在该日期预付的票据本金总额，该持有人持有的待预付票据的本金金额(按照第8.3节确定)，以及利息并须连同一份由高级财务主任发出的证明书，述明与该预付款项有关而须付的估计补足全数款额(犹如该通知的日期是预付款项的日期一样计算)，列明该项计算的细节。在预付款前两个工作日，发行人应向每位票据持有人交付一份高级财务官证书，说明截至指定预付款日期的补足金额的计算方法。

根据第8.3条，该条款规定了部分提前还款的分配。就根据第8.2节每次预付债券的情况而言，将予预付的债券本金应在当时所有未偿还债券中按实际可行的比例分配，与此前未被要求预付的各自未偿还本金金额接近。根据第8.8条规定的任何预付款应仅适用于选择参与该预付款的持有人的票据。

债券部分：8.4.债券到期；退保等。在根据本第8节对票据的每一次可选预付款的情况下，每张待预付的票据的本金应在为该预付款指定的日期到期并到期并支付，连同截至该日期应计的本金的利息和适用的补足全部金额(如果有)。自该日期起及之后，除非发行人未能在到期及应付时支付该本金，连同上述利息及全数(如有的话)，否则该本金的利息将停止累算。任何已全额支付或预付的票据均须交回发票人，并予以注销，且不得再发行，亦不得发行任何票据以代替任何票据的任何预付本金金额。

根据第8.5节的规定，禁止购买债券。母公司和发行人都不会也不会允许其任何关联公司直接或间接购买、赎回、预付或以其他方式收购任何未偿还票据，除非(A)根据本协议和债券支付或预付票据，或(B)根据母公司、发行人或其任何关联公司按比例向当时所有票据持有人提出的购买要约

未偿还债券按相同条款及条件发行(已考虑不同系列债券的到期日及利率的差异)。任何此类要约应向每个持有人提供足够的信息，使其能够就该要约作出知情决定，并应保持至少10个工作日的有效期。如果当时未偿还票据本金的50%以上的持有人接受该要约，发行人应立即将该事实通知该票据的其余持有人，而该票据持有人接受该要约的到期日应延长所需的天数，给予每个该等剩余持有人自收到该通知起至少10个工作日接受该要约。发行人将迅速注销其、母公司或任何附属公司根据本协议支付、预付或购买票据而获得的所有票据，不得发行任何票据以替代或交换任何此类票据。

预算部分为8.6%，不能实现全额。

“全额”指就任何票据而言，相等于该票据的被调用本金的剩余预定付款的折现值超出该本金的数额(如有的话)的款额，但在任何情况下，全额金额不得少于零。“全额”是指就任何票据而言，相当于该票据的剩余预定付款的折现值超出该笔本金的数额(如有的话)的款额，但在任何情况下，全额不得少于零。为确定补足金额，下列术语具有下列含义：

“本金”就任何票据而言，指根据第(8.2)节须预付或已成为或根据第(12.1)节宣布即时到期及应付的该票据的本金(视乎上下文而定)。

“贴现值”就任何票据的被召唤本金而言，指根据公认的财务惯例，按与该被召唤本金的再投资收益率相等的贴现率(按与应付该票据的利息相同的定期基准运用)，就该被召唤本金从其各自预定到期日至结算日的所有剩余预定付款所获得的金额。“贴现价值”指根据公认的财务惯例，就该被召唤本金从其各自预定到期日至结算日期间就该被召唤本金支付的所有剩余预定付款所获得的金额。

“再投资收益率”是指，就任何票据的本金而言，比截至上午10点报告的收益率所隐含的到期收益率高出0.50%。(纽约时间)于结算日前第二个营业日，彭博金融市场上指定为“PX1页”(或可取代PX1页的其他显示屏)的被称为本金的到期期限等于该被称为本金于该结算日剩余平均寿命的最近发行的活跃交易的美国现货国债(“已报告”)的显示屏上。如果没有此类美国国债报告的到期日等于该剩余平均寿命，则该隐含到期收益率将通过以下方式确定：(A)根据公认的金融实践将美国国库券报价转换为债券等值收益率，以及(B)在适用的最近发行的活跃交易的美国国债的收益率之间进行线性插值，其到期日(1)最接近和大于该剩余平均寿命，(2)最接近和小于该剩余平均寿命。再投资收益率应四舍五入至适用票据利率中显示的小数点位数。

如果该等收益率未予报告或截至该时间所报告的收益率不能确定(包括通过插值法)，则“再投资收益率”就任何票据的被称为本金而言，是指所报告的美国财政部恒定到期日收益率所隐含的到期收益率的0.50%，该收益率是指在该被称为本金的结算日期之前的第二个营业日如此报告的最后一天的收益率。在美联储统计版本H.15(或任何类似的后续出版物)中，美国国债的恒定到期日的期限等于该结算日的被称为本金的剩余平均寿命。如果没有期限等于该剩余平均寿命的美国国债恒定到期日，则该隐含到期收益率将通过在(1)报告的美国国债恒定到期日的期限最接近并大于该剩余平均寿命的情况下与(2)报告的美国国债恒定到期日的期限最接近并小于该剩余平均寿命的情况下线性插值来确定。再投资收益率应四舍五入至适用票据利率中显示的小数点位数。

“剩余平均寿命”指就任何被调用本金而言，(I)将该被调用本金除以(Ii)乘以(A)乘以(B)关于该被调用本金的每笔剩余定期付款的主要部分再乘以(B)乘以(B)所得的年数，该年限是根据由12个30天月组成的360天一年计算，并计算到小数点后两位，即就该被调用本金的结算日与该剩余预定付款的预定到期日之间相隔的年数。

“剩余预定付款”，就任何票据的被调用本金而言，指在结算日之后就该被调用本金到期的所有付款及其利息，如果该被调用本金没有在其预定到期日之前支付，则如果该结算日不是根据该票据应支付利息的日期，则下一次预定利息支付的金额将减去该结算日的应计利息金额，并根据第8.4节或第8.4节的规定在该结算日支付该被调用本金的利息。如果该结算日不是根据该票据的预定到期日支付利息的日期，则下一次预定利息支付的金额将减去根据第8.4节或第8.4节规定在该结算日应支付的利息金额。

“结算日期”就任何票据的被叫本金而言，指根据第8.2节须预付或根据第Q.12.1节已成为或被宣布即时到期及应付的该等被叫本金的日期(视乎上下文而定)。

根据第8.7节的规定，禁止在非营业日支付到期款项。尽管本协议或附注中有任何相反的规定，(X)除第(Y)条另有规定外，任何在非营业日的日期到期的票据的利息支付应在下一个营业日支付，不包括在该下一个营业日计算应付利息所经过的额外天数；及(Y)任何票据(包括于该票据到期日到期时到期的本金)的本金或整笔款项如于非下一个营业日到期，则须于下一个营业日支付，并须包括在计算该下一个营业日的应付利息时所经过的额外天数。(Y)任何票据(包括于该票据到期日到期时到期的本金)的任何付款须于下一个营业日支付，并须包括在该下一个营业日计算应付利息时所经过的额外天数。

控制部分：8.8.控制变更。

*。发行人将在控制权变更发生后五(5)个工作日内，向每位票据持有人发出有关控制权变更的书面通知(“控制权变更通知”)。该控制变更通知应包含并构成本协议第8.8(B)节所述的预付票据要约，并应附有本协议第8.8(E)节所述的证书。

**(B)提供预付票据。第8.8(A)节所述的预付票据要约应为根据第8.8节并在其规限下，于该变更控制权通知所指定的日期(“建议预付日期”)预付各持有人持有的全部(但不少于全部)票据的要约。该日期不得早于《控制变更通知书》交付之日起30天至60天。

*(C)*。任何票据持有人都可以接受根据第8.8节提出的预付要约，方法是在建议的预付款日期前不少于10天将接受的通知递送给发行人。票据持有人未对根据第8.8节提出的预付要约作出回应，应被视为该持票人拒绝该要约。

银行(D)同意提前还款。根据第8.8节规定须预付的债券的预付款额应为债券本金的100%，连同其应计及未付利息，但无须支付任何补足款项或其他溢价。预付款应在建议的预付款日期支付。

*。每份根据第8.8节提出预付票据的要约，均须附有一份由高级财务主任签立并注明“控制权变更通知书”交付日期的证明书，注明：(I)建议的预付日期；(Ii)该项要约是根据本第8.8节提出的；(Iii)每张提出预付的票据的本金金额(须为每张该等票据未偿还本金余额的100%)；(Iv)每张提出预付的票据的到期利息，累算至(V)已满足本节第8.8节要求在发出通知前必须满足的条件，以及(Vi)合理详细地说明控制变更的一般性质和日期。

第9节保护平权契约。

自本协议生效之日起至成交前及之后，父母和发行人共同和各别约定，只要有任何未偿还的票据：

他们遵守了第9.1条。他们要求遵守法律。在不限制第10.4节的情况下，母公司和发行方将并将促使其每一家子公司遵守各自受其约束的所有法律、条例或政府规章或法规，包括但不限于ERISA、环境法、美国爱国者法案和第5.16节提到的其他法律和法规，并将获得并有效保持其所有权所需的所有许可证、证书、许可证、特许经营权和其他政府授权

在每一种情况下，都必须确保不遵守该等法律、条例或政府规则或条例，或未能取得或维持该等许可证、证书、许可证、专营权及其他政府授权的有效，不会因个别或整体而合理地预期会产生重大不利影响，在每种情况下，该等许可证、证书、许可证、专营权及其他政府授权均不会对该等财产或业务的经营产生重大不利影响。

金融保险部分：9.2.金融保险。母公司及发行人将并将促使其各附属公司与财务稳健及信誉良好的保险人就其各自物业及业务就该等伤亡及意外事故按从事相同或类似业务且处境相似的知名声誉实体的惯常情况下的条款及金额(包括免赔额、共同保险及自我保险(如有足够准备金))而维持该等保险种类及金额的保险，并将促使其各自的附属公司就该等伤亡及意外事故与财务稳健及信誉良好的保险人共同维持保险，其条款及金额(包括免赔额、共同保险及自我保险(如有足够准备金))与从事相同或类似业务且处境相似的知名声誉实体的保险相同。

他们遵守了第9.3节。他们负责物业的维护。母公司和发行人将，并将促使其每一家子公司维护和保持各自的财产，使其处于良好的维修、工作状态和状况(正常损耗除外)，以便与此相关的业务可以始终正常进行，但本节不应阻止母公司、发行人或任何子公司停止其任何财产的经营和维护，如果在其业务和母公司或发行人的业务开展中需要停止经营和维护的话合理地预计会产生实质性的不利影响。

它遵守了第9.4条。它规定了纳税和索赔的义务。母公司和发行人将，并将促使其每一家子公司在任何司法管辖区提交要求提交的所有纳税申报单，并支付和清偿该等报税表上所有被证明是到期和应支付的税款，以及对他们或他们的任何财产、资产、收入或特许经营权征收的所有其他税收、评估、政府收费或征费，只要这些税款已经到期和应支付，并且在它们成为拖欠之前，以及所有已经到期和应支付的、已经或可能成为母公司财产或资产的留置权的债权都将被支付和清偿，而这些税款已经或可能成为母公司的财产或资产的留置权的所有其他税项、评估、政府收费或征费已经或可能成为对母公司的财产或资产的留置权。如果(I)母公司、发行人或子公司在适当的诉讼中及时真诚地对其金额、适用性或有效性提出异议，并且母公司、发行人或子公司已根据GAAP在母公司、发行人或子公司的账簿上为此建立了充足的准备金，或(Ii)不能支付所有该等税款、评估、收费、征款和索赔，则发行人或任何子公司都无需支付任何该等税款、评税、收费、征费或索赔；或(Ii)不支付所有该等税款、评税、收费、征款和索赔的情况下，该母公司、发行人或该子公司已根据GAAP在母公司、发行人或该子公司的账簿上为其建立了充足的准备金，或者(Ii)不能支付所有该等税款、评估、收费、征款和索赔，

调查部分：9.5.调查公司是否存在等。根据第10.2节的规定，母公司和发行方应始终保持和保持全面有效，并实现各自的实体存在。根据第10.2节的规定，母公司和发行人应始终保留和保持其每个子公司的实体存在(除非合并到母公司、发行人或全资子公司)以及母公司、发行人及其子公司的所有权利和特许经营权，除非在母公司善意的判断下，终止或未能终止或未能履行以下义务：在任何时候，母公司和发行人应保持完全有效，并实现其每个子公司的实体存在(除非合并到母公司、发行人或全资子公司)以及母公司、发行人及其子公司的所有权利和特许经营权

该等公司的存在、权利或专营权，无论是个别或整体而言，均不会有实质的不利影响，并完全有效地保存和实施该等公司的存在、权利或专营权。

出版部分：9.6。出版书籍和记录。母公司和发行人中的每一方都将，并将促使其每一家子公司按照GAAP和对母公司、发行人或此类子公司(视情况而定)具有法律或监管管辖权的任何政府机构的所有适用要求，保存适当的记录和账簿。母公司和发行人将，并将促使其每一家子公司保持账簿、记录和账目，这些账簿、记录和账目合理详细地准确反映所有资产交易和处置。母公司、发行人及其子公司已设计了一套内部会计控制系统，足以提供合理保证，确保各自的账簿、记录和账目准确反映所有资产交易和处置，母公司和发行人将并将促使各自的子公司继续维持该系统。

它遵循了第9.7条。它没有额外的担保人。(A)母公司及发行人将安排其每间在任何时间为任何重大信贷安排下的任何债项或就任何重大信贷安排下的任何债项提供担保或以其他方式承担法律责任的附属公司，不论是作为借款人或额外或共同借款人或其他身分，同时向每名票据持有人交付以下文件：

(I)向适用的关联公司Guaranty提交已签署的合同书；(I)向适用的关联公司Guaranty提交已执行的合同书；

(Ii)在该重大信贷安排要求的范围内，提供由该子公司的授权负责人签署的证书，该证书包含代表该子公司的陈述和担保，内容与本协议第5节中包含的陈述和担保内容相同(但针对该子公司和该适用的附属公司担保，而不是针对发行人)；(Ii)根据该重大信贷安排的要求，提供一份由该子公司的授权负责人签署的证书，其中包含与本协议第5节中所载内容相同的陈述和担保；

(Iii)在该重大信贷安排所要求的范围内，提供所需持有人可能合理要求的所有文件，以证明该附属公司的正当组织、持续存在和良好信誉，以及该附属公司签署和交付该适用附属公司担保以及该附属公司履行其在该担保下的义务的所有必要行动的适当授权；以及

*(Iv)在该重大信贷安排所要求的范围内，提供一份令所需持有人合理满意的律师意见，涵盖与该等附属公司有关的事宜，以及所需持有人可能合理要求的合并事宜。

根据(B)根据第9.7(C)条的规定，在下列情况下，发行人可以书面要求票据持有人免除除母公司以外的担保人，条件是：(I)一旦解除担保人身份，该实体将不再拥有无担保财产；(Ii)如果违约或违约事件不会因这种解除而存在或将会发生；以及(Iii)如果向母公司的任何负债持有人支付任何费用或其他形式的对价，发行人可以书面要求解除担保人的债权，发行人可以书面要求解除担保人以外的担保人解除担保，条件是：(I)一旦解除担保人的身份，该实体将不再拥有无担保财产；(Ii)如果向母公司的任何负债持有人(发行人)支付任何费用或其他形式的对价，发行人可以书面要求解除担保人的债务债券持有人应获得同等对价。除任何该等要求外，出票人须向票据持有人交付一份高级人员证书，证明下列条件

紧接在第(I)款和第(Ii)款之前的条款将是真实和正确的，并且在该担保人获释后，将满足前面第(Iii)款中的条件。票据持有人在收到该等书面要求及相关官员证书后不迟于10个工作日，只要前一条款第(I)及(Ii)款所载条件属实及正确，且前一条款第(Iii)款所述条件将获满足，豁免将自动生效，而票据持有人须签立及交付基本上符合本协议附表9.7格式的豁免文件，费用及费用由发行人自行承担。

根据第(C)款，尽管本协议有任何相反规定，母公司和发行人同意，只要母公司(发行人除外)的任何子公司或发行人的任何子公司是借款人或担保人或在任何重大信贷安排下负有其他责任，该子公司在任何时候都应是担保人。

它遵循了第9.8节。它规定了义务的优先顺序。发行人在本协议及票据项下的责任，以及母公司及其他附属担保人在联属担保人项下的责任，在任何时候均将与发行人、母公司及附属担保人(视乎情况而定)的所有其他优先无担保债务享有至少同等的优先偿还权。

尽管如果母公司或发行方在本协议日期或之后、结算前未能遵守第9款的任何规定，则不会构成违约或违约事件，但如果发生此类违约，则任何买方均可选择在第3款规定的结算日不购买此类票据。

第10条禁止消极公约。

自本协议生效之日起至成交前及之后，父母和发行人共同和各别约定，只要有任何未偿还的票据：

交易部分：10.1.交易包括与关联公司的交易。母公司和发行人都不会，也不会允许其各自的任何子公司直接或间接地与任何关联公司(母公司、发行人或其他子公司除外)进行任何交易或相关交易(包括但不限于购买、租赁、出售或交换任何种类的财产或提供任何服务)，除非在正常过程中，根据母公司、发行人或该子公司业务的合理要求，并按不低于母公司的公平合理条款，发行人或该附属公司在与非关联公司的个人进行类似的公平交易时可获得的。

合并部分：10.2，包括合并、合并等。母公司和发行人都不会，也不会允许任何附属担保人与任何其他人合并或合并，或在单一交易或一系列交易中将其全部或实质上所有资产转让、转让或租赁给任何人，除非：

**(A)向通过这种合并形成的继任者或这种合并的幸存者或通过转让、转让或租赁获得全部或几乎所有

母公司、发行人或附属担保人(视属何情况而定)的全部资产应为有偿付能力的公司或有限责任公司，或根据美国或包括哥伦比亚特区在内的任何州的法律组织和存在的有限合伙企业(该等继承人，“继承人”)，如果母公司(包括发行人的交易除外)、发行人或该附属担保人(涉及母公司、发行人或另一附属担保人的交易除外)不是(视情况而定)，则该母公司、发行人或该附属担保人(涉及母公司、发行人或另一附属担保人的交易除外)(I)该继承人应已签立并向每名票据持有人交付其关于(在涉及母公司或发行人的交易中)、关联担保人(在涉及担保人的交易中)和票据(在涉及发行者的交易中)妥善和准时履行和遵守本协议的每一契诺和条件的假设；及(Ii)该继承人应已安排向每名票据持有人交付国家公认的独立大律师或其他令规定持有人合理满意的独立大律师的意见，所有实现该假设的协议或文书均可根据其条款强制执行，并符合本协议的条款；

**(B)根据在该等交易或该系列交易中的每宗交易发生时尚未完成的任何附属担保，向母公司及每名其他附属担保人提供书面保证，以书面重申其在该等附属担保项下的义务，并依据所需持有人合理接受的文件；但在附属担保人与任何其他附属担保人合并或合并的任何交易中，或在一笔交易中转让、转让或租赁其全部或实质所有资产的任何交易中，均不需要该等文件；如附属担保人与任何其他附属担保人合并或合并，或在一笔交易中转让、转让或租赁其全部或实质所有资产，则不需要该等文件；如附属担保人与任何其他附属担保人合并或合并，或在一笔交易中转让、转让或租赁其全部或实质所有资产

在紧接该等交易或任何该等系列交易中的每项交易生效之前和之后，任何违约或违约事件均不应发生或持续。(C)在紧接该等交易或任何该等系列交易中的每项交易生效之前及之后，任何违约或违约事件均不会发生或持续。

在不限制第9.7(B)节规定的情况下，母公司、发行人或其他担保人(视属何情况而定)的几乎所有资产的转让、转让或租赁，不具有免除母公司、发行人或其他担保人(视属何情况而定)或迄今已按本节第10.2条规定的方式成为此类公司的任何继承人、有限责任公司或有限合伙企业在本协议、票据或关联担保(视属何情况而定)下的责任的效力。

财务科：10.3，财务处：业务线。母公司或发行人将不会，也不会允许其各自的任何子公司从事任何业务，如果母公司及其子公司作为整体从事的业务的一般性质因此而与本协议日期母公司及其子公司作为一个整体从事的业务的一般性质(如演示文稿中所述)发生重大变化时，则母公司和发行人都不会，也不会允许其各自的任何子公司从事任何业务，如果母公司及其子公司作为一个整体从事的业务的一般性质将因此而发生重大变化，则母公司和发行人都不会、也不会允许其各自的任何子公司从事任何业务。

制裁部分：10.4；制裁；经济制裁等。母公司和发行人将不会也不会允许任何受控实体(A)成为(包括由于由

如果(I)该投资、交易或交易(I)会导致任何买方或持有人或该持有人的任何联属公司违反适用于该买方或该持有人的任何法律或法规，或(Ii)根据任何美国经济制裁法律禁止或受制裁，则该等投资、交易或交易(包括任何投资、交易或涉及票据收益的交易)不会直接或间接地与任何人进行任何投资、交易或交易(包括任何投资、交易或交易)，或(B)不会直接或间接地与任何人进行任何投资、交易或交易(包括任何投资、交易或涉及票据收益的交易)，或(B)不会直接或间接地与任何人进行任何投资、交易或交易(包括任何投资、交易或涉及票据收益的交易)。

资产管理部：10.5，设立留置权。母公司和发行人都不会，也不会允许各自的任何附属公司担保任何根据或根据任何初级信贷安排而未偿还的债务，除非和直到票据(以及与此相关交付的任何担保)根据规定的持有人在实质上和形式上合理接受的文件，与该债务同时得到同等和按比例担保，包括但不限于债权人之间的协议和母公司、发行人和/或任何该等子公司(视属何情况而定)的大律师的意见，该大律师合理地接受

修订了第10.6条，修订了金融公约。(I)父母和发行人不得直接或间接允许：

**(A)**最高综合杠杆率。截至任何会计季度的最后一天，综合杠杆率超过60%(60%)；但如果发生任何重大收购，且在紧接拟议的综合杠杆率公约假期之前的至少一个完整会计季度，综合杠杆率应低于60%(60%)，则在根据第7.2节交付合规证书的同时或之前，发行人在向票据持有人交付事先书面通知时选择，但不得发生违约或违约事件，且违约或违约事件不得继续发生。重大收购完成的会计季度和紧随重大收购完成的会计季度之后的三(3)个会计季度的最高综合杠杆率契约水平应提高至65(65%)(任何此类提高均称为“综合杠杆率契约假日”)；(##**$${##**$$}}此外，发行人在本协议期限内可选择不超过两(2)个综合杠杆率公约假日；并进一步规定，公司有义务在以下第(Ii)款规定的任何综合杠杆率公约假日期间支付递增利息；

**(B)设定最高担保杠杆率。截至任何会计季度的最后一天，担保杠杆率超过40%(40%)；

*(C)*最高无障碍杠杆率。截至任何会计季度的最后一天，未支配杠杆率将超过60%(60%)；但如果发生任何重大收购，且在紧接拟议的未支配杠杆率公约假期之前的至少一个完整会计季度，未支配杠杆率应低于60%(60%)，则在

在根据第7.2节交付合规证书的同时或之前，在向票据持有人交付事先书面通知时选择发行人，如果没有违约或违约事件发生且仍在继续，则在完成重大收购的会计季度和紧接完成重大收购的会计季度之后的三(3)个会计季度，最高未支配杠杆率契约水平应提高至65(65%)(任何此类提高均为“未支配杠杆率契约”假日此外，发行人在本协议期限内可选择不超过两(2)个无约束杠杆率公约假日；此外，公司有义务在下述第(Ii)款规定的任何无担保杠杆率公约假日期间支付递增利息；

**(D)取消最低利息覆盖率。截至任何会计季度的最后一天，母公司在合并基础上对当时结束的会计季度的利息覆盖率低于150%(150%)；以及

**(E)规定了最低无担保利息覆盖率。截至任何财政季度的最后一天，无担保利息覆盖率不得低于或等于175%(175%)。

(二)提高增量利息。(A)如综合杠杆率或未设押杠杆率超过或两者均超过第10.6(A)或(C)节所准许的百分之六十(60%)，并有依据第7.2(A)节递交的高级人员证明书证明，则票据的应付利率每年须增加0.25%(“递增利息”)。该递增利息应从该官员证书所涉及的会计季度之后的会计季度的第一天开始累积，并将继续累积，直到发行人根据第7.2(A)节提供官员证书为止，证明截至该官员证书所涉及的会计季度的最后一天，综合杠杆率和未支配杠杆率均不超过60%(60%)。如果交付的高级职员证书证明综合杠杆率和未支配杠杆率均不超过60%(60%)，则递增利息将于交付该高级职员证书的会计季度的最后一天停止计息。

根据(B)条，发行人应向每位票据持有人支付可归因于增量利息(“增量利息支付”)的金额，其乘积为(I)该持有人(或其利息前身)截至增量利息开始产生的第一天持有的票据的未偿还本金总额，(Ii)0.25%(以反映增量利息)和(Iii)0.25(以反映增量利息到期的增量利息支付(如有)将与票据项下每半年支付一次的利息一起支付，根据本协议的条款，立即可用的资金将通过电汇方式支付给票据的每位持有人。

--(C)为免生疑问，在计算任何补足金额时，不会使用增量利息。此外，因综合杠杆率假期而到期的任何增量利息不会与因无约束杠杆率假期而到期的任何增量利息累积，反之亦然；因此，本合同项下到期的最高增量利息为每年0.25%。

**(D)：尽管有上述规定，如果任何一级信贷安排包括与综合杠杆率公约假期或未支配杠杆率公约假期有关的规定(包括任何实质上类似的概念和任何相关定义，即“银行公约假期条款”)，并且该等银行公约假期条款在关闭之日后被删除或使之对贷款人更有利，则该等删除或有利的修订将在必要的变通后并入本协议，如同在本协议中作了全面规定一样。

除非(Iii)仅在此类契诺还包括在任何初级信贷安排中的情况下，母公司和发行人不得直接或间接允许：

*(A)**最低固定收费比率。截至任何一个会计季度的最后一天，母公司在综合基础上的固定费用比率(按年率计算)小于或等于150%(150%)；

尽管有上述规定，(B)尽管有上述规定，但如果没有发生违约或违约事件，且违约事件仍在继续，如果第10.6(Iii)(A)条随后在初级信贷安排中被修改或修改，则该修改或修改应被视为通过引用纳入本协议，并作必要的变通，如同在本协议中作了充分阐述一样，自该修改或修改在初级信贷安排中生效之日起生效。此外，如果根据本协议向任何一方支付了任何费用，则该等修改或修改应视为已纳入本协议，且自该修改或修改在主要信贷安排中生效之日起生效。此外，如果根据本协议向任何一方支付了任何费用，则该修改或修改应视为已并入本协议，且自该修改或修改在本协议中生效之日起生效债券持有人应在任何该等修订或修改生效前或同时按比例收取等值费用。“等值费用”是指根据初级信贷安排支付的费用除以初级信贷安排下的本金未偿还金额乘以票据的未偿还本金总额所确定的百分比。

它违反了第10.7条。它取消了负面承诺；负债。家长和发行人均不得允许：

**(A)规定母公司持有的Issuer的股权受任何留置权的约束。

*(B)允许任何直接或间接拥有任何附属担保人股权的人士(母公司或发行人除外)(I)招致任何有担保债务(不论是追索权债务或无追索权债务)(附表5.15所列的有担保债务除外)，(Ii)不包括属附属担保人的任何此等人士，提供担保以支持债务(列于附表5.15的债务除外)

或(Iii)其于该附属担保人的股权须受任何留置权或其他产权负担的规限(以票据持有人为受益人者除外)，或(Iii)其于该等附属担保人的股权须受任何留置权或其他产权负担的规限。

根据第(C)款，拥有未担保财产的任何附属担保人不得招致任何有担保债务(无论是追索权债务还是无追索权债务)。

监管第10.8节，监管投资。母公司和发行人均不得且不得允许公司进行除以下以外的任何投资：

(A)以现金或现金等价物的形式投资；

**(B)审查在本合同日期存在并按时间表5.4A列明的其他投资项目；(B)审查在本合同日期存在并列于附表5.4中的其他投资项目；

**(C)包括向发行人及附属公司的高级职员、董事及雇员预支款项，作旅行、娱乐、搬迁及类似的一般业务用途；

*(D)允许担保人和发行人以股权和发行人在任何全资子公司的投资形式进行投资，发行人直接投资或任何全资子公司投资于另一家拥有位于美国境内的功能性工业、制造、仓储/分销和/或写字楼房地产资产的全资子公司，但在每种情况下，发行人或子公司持有的投资均符合本节第10.8条的规定。(D)允许担保人和发行人以股权和发行人对任何全资子公司的股权和投资的形式，以及发行人直接投资或发行人对另一家拥有位于美国境内的功能性工业、制造、仓库/分销和/或写字楼资产的全资子公司的投资，但在每种情况下，发行人或子公司持有的投资均符合本节第10.8条的规定。

**(E)包括在正常业务过程中提供贸易信贷所产生的应收账款或应收票据性质的信贷展期的国际投资；(E)在正常业务过程中，由授予贸易信贷所产生的应收账款或应收票据性质的信贷展期；

**(F)投资于非全资子公司和未合并关联公司；

*(G)**抵押贷款和夹层贷款；*

*(H)*投资于未改善的土地持有量和在建工程；

(I)支持母公司投资，用于赎回、转换、交换、退休、偿债基金或类似的支付、购买或其他价值收购(直接或间接)，以换取母公司或发行人现在或以后尚未偿还的任何股权；以及(I)将母公司或发行人的任何股权用于赎回、转换、交换、退休、偿债基金或类似的支付、购买或其他收购，以换取现在或以后尚未偿还的任何股权；以及

**(J)建议其他投资在任何时候都不超过总资产价值的10%(10%)。

尽管如果母公司或发行人在本协议之日或之后、本协议签订前未能遵守第10款的任何规定，则不会构成违约或违约事件

在成交时，如果发生这种失败，则任何买方都可以选择在第3节规定的成交日期不购买该票据。

第11节。防止违约事件的发生。

如果下列任何情况或事件将发生且仍在继续，则应存在“违约事件”：

*(A)防止发行人在任何票据到期和应付时，无论是在到期日或指定的预付款日期，或通过声明或其他方式，拖欠任何票据上的任何本金或全额(如有)；或(C)在任何票据到期时或在指定的预付款日期或通过声明或其他方式，发行人违约支付该票据的任何本金或全部金额(如有)；或

**(B)禁止发行人在任何票据到期和应付后五个工作日以上违约支付该票据的任何利息；或

如果母公司或发行人未履行或遵守第7.1(D)节或第10.6节中包含的任何条款，则第(C)款将承担责任；或(C)如果母公司或发行人未履行或遵守第7.1(D)节或第10.6节中包含的任何条款；或

根据以下两项中较早的一项，母公司或出票人或任何附属担保人在履行或遵守本协议所载任何条款(第11(A)、11(B)和11(C)节所述条款除外)方面存在违约行为，且该违约行为在(I)责任人员实际获知该违约行为和(Ii)出票人从任何票据持有人处收到关于该违约行为的书面通知(任何该等书面通知将被识别为a)后30天内未予补救：(I)责任人员实际获知该违约行为；(Ii)出票人从任何票据持有人处收到关于该违约行为的书面通知(任何该等书面通知将被识别为a)之后的30天内，该违约行为仍未得到补救。但如果尽管母公司、发行人或附属担保人努力，该违约仍不能在30天内得到纠正，但在(X)责任人员实际获知该违约或(Y)发行人收到该持有人的违约通知后90天内有可能得到补救，则母公司、发行人和附属担保人应有合理所需的额外时间进行补救，但在任何情况下，不得超过发行人收到该持有人的原始通知或知识后90天。

*(E)对于母公司、发行人或任何其他担保人或母公司、发行人或任何其他担保人的任何高级人员或本协议中母公司、发行人或任何其他担保人的任何高级人员以书面形式作出的任何陈述或担保，关联担保或在与此相关或与之相关的任何文件中证明在作出或视为作出之日在任何重大方面是虚假或不正确的，不得在十(10)日内予以补救，以使该陈述或担保不再不正确或具有误导性。或

根据(F)和(I)母公司、发行人或任何子公司拖欠(作为本金或作为担保人或其他担保人)任何债务的任何本金、溢价、全额或利息，而该债务的未偿还本金总额至少超过为其提供的任何宽限期的门槛金额，或(Ii)母公司、发行人或任何子公司在任何宽限期之后违约；或(Ii)母公司、发行人或任何子公司拖欠债务的本金或保费或全部利息的总额至少超过为其提供的任何宽限期的门槛金额；或(Ii)母公司、发行人或任何子公司拖欠债务的本金或保费或全部利息的总额至少超过为其提供的任何宽限期的门槛

履行或遵守任何证据的任何条款，证明任何债务的未偿还本金总额至少为最低限额，或任何与其有关的按揭、契据或其他协议或任何其他条件存在，而由于该等失责或条件的存在，该等债务已成为或已被宣布(或一人或多於一人有权宣布为该等债务)在其所述明的到期日或其通常预定的付款日期前到期及须予支付，或(Iii)由于任何事件或情况的发生或持续(债务持有人有权将该等债务转换为股权除外)，(X)母公司、发行人或任何附属公司有义务在债务正常到期日或定期还款日期之前购买或偿还债务，其未偿还本金总额至少为最低限额；或(Y)一人或多人有权要求母公司、发行人或任何附属公司购买或偿还债务，其未偿还本金总额至少为最低限额；或(Y)一人或多人有权要求母公司、发行人或任何附属公司在其正常到期日或定期还款日期之前购买或偿还债务，未偿还本金总额至少为最低限额；或(Y)一人或多人有权要求母公司、发行人或任何附属公司购买或偿还债务或

*(G)除母公司、发行人或任何附属担保人外，(I)发行人或任何附属担保人一般不偿还或书面承认其到期债务，(Ii)提交或以答复或其他方式同意向其提交济助或重组或安排的请愿书或任何其他破产呈请、清盘或利用任何司法管辖区的任何破产、无力偿债、重组、暂缓或其他类似的法律，(Iii)为其利益进行转让接管人、受托人或其他对其或其财产的任何重要部分具有类似权力的高级人员，(V)被判定无力偿债或将被清算，或(Vi)为上述任何目的而采取公司行动；或

**(H)如法院或其他具司法管辖权的政府当局未经母公司、发行人或任何附属担保人同意，进入命令，委任一名对发行人或其财产的任何重要部分具有类似权力的托管人、接管人、受托人或其他高级人员，或构成一项济助或批准济助或重组呈请或任何其他破产或清盘呈请的命令，或利用任何司法管辖区的任何破产法或破产法，或命令解散、清盘或清盘的命令，则法院或其他具司法管辖权的政府当局不得作出命令，以委任一名托管人、接管人、受托人或其他对其财产或其任何重要部分具有类似权力的人员，或命令解散、清盘或利用任何司法管辖区的任何破产法或破产法。或任何此类请愿书应针对母公司、发行人或任何附属担保人提出，且该请愿书不得在60天内被驳回；或

**(I)允许针对母公司、发行人及其子公司中的一个或多个作出针对母公司、发行人及其子公司中的一个或多个的支付总额超过门槛的款项的一项或多项最终判决或命令，包括但不限于执行具有约束力的仲裁决定的任何此类最终命令，并且这些判决在生效后60天内未被担保、解除或搁置等待上诉，或在暂缓执行期满后60天内未被解除；或

如(I)任何计划未能达到任何计划年度或部分年度的ERISA或守则的最低资助标准，或豁免该等标准或该等标准，或(I)任何计划未能达到该等标准的最低资助标准，或该等标准的豁免，或(I)任何计划未能达到ERISA或守则的最低资助标准

根据守则第412条寻求或批准延长任何摊销期：(Ii)任何计划的终止意向通知已或可合理预期已向PBGC提交，或PBGC已根据ERISA第(4042)条提起诉讼，以终止或委任受托人管理任何计划，或PBGC应已通知发行人或任何ERISA联属公司某计划可能成为任何此类诉讼的标的，(Iii)合计的“无基金福利负债金额”(在以下范围内)；(Ii)根据《守则》第412条申请或批准的终止任何计划的意向通知，或PBGC应已根据ERISA第(4042)条提起诉讼，以终止或任命受托人管理任何计划，或PBGC应已通知发行人或任何ERISA关联公司某计划可能成为任何此类诉讼的标的，应超过可合理预期会产生重大不利影响的金额，(Iv)发行人或任何ERISA关联公司将根据ERISA第一章或第四章或守则中关于雇员福利计划的处罚或消费税条款，招致或合理预期会招致任何责任，(V)发行人或任何ERISA关联公司退出任何多雇主计划，或(Vi)发行人或任何附属公司设立或修订任何提供离职后福利的雇员福利计划；或(Vi)发行人或任何附属公司设立或修订任何提供离职后福利福利的雇员福利计划；或(V)发行人或任何附属公司退出任何多雇主计划，或(Vi)发行人或任何附属公司设立或修订任何提供离职后福利的雇员福利计划而上文第(I)至(Vi)款中描述的任何此类事件，无论是单独发生还是与任何其他此类事件一起发生，都可以合理地预期会产生实质性的不利影响。在本节第11(J)节中使用的术语“员工福利计划”和“员工福利计划”应具有ERISA第(3)节中赋予该等术语的各自含义；或

根据第(K)款，附属公司担保或任何其他附注文件应在任何时间因任何不符合其条款的原因停止完全有效和有效，或应宣布无效，或母公司或其子公司一方对其有效性或可执行性提出质疑，或母公司或其子公司一方应否认其在此项下有任何进一步的责任或义务。

第12条违约赔偿等

路透社-路透社报道称，日本经济部分增长12.1%，增长速度加快。(A)如发生第(11)(G)或(H)节所述的母公司或发行人的违约事件(但第11(G)节第(I)款所述的违约事件或第11(G)节第(Vi)条所述的违约事件除外)，则所有当时未偿还的票据应自动成为即时到期及应付的票据，因为该条款涵盖第11(G)节第(I)款。

根据第(B)款，如任何其他违约事件已经发生并仍在继续，任何持有当时未偿还债券本金金额超过50%的持有人或多名持有人可随时通过通知发行人，宣布所有当时未偿还债券立即到期和应付。

根据第11(A)或(B)节所述的任何违约事件已经发生并仍在继续的情况下，受该违约事件影响的当时未偿还票据的任何持有人或他们的持有人可以随时通过通知或通知发行人，宣布其或他们持有的所有票据立即到期和应付。(C)如果违约事件已经发生并仍在继续，则受该违约事件影响的任何一名或多名未偿还票据持有人可以随时通过通知发行人宣布其持有的所有票据立即到期和应付。

根据本节第12.1条规定到期和应付的任何票据，无论是自动或以声明方式支付的，该票据将立即到期，并支付全部未付本金

该等票据的金额，加上(X)连同其所有应计及未付利息(包括但不限于按适用违约率计算的应计利息)及(Y)就该本金所厘定的全部金额(在适用法律许可的最大范围内)，在任何情况下均为即时到期及应付，而毋须出示汇票、要求付款、拒付证明或另行通知，所有此等均于此获豁免。发行人承认，且双方同意，票据的每个持有人都有权维持其对票据的投资而不受发行人的偿还(本协议特别规定的除外)，在票据预付或因违约事件而加速的情况下，由发行人支付全部金额的条款旨在为在这种情况下剥夺这种权利提供补偿。(注：发行人已支付全部款项，或因违约事件而加速支付)，本协议双方同意，票据持有人有权维持其在票据上的投资而不受发行人偿还(本文特别规定的除外)，并且发行人在票据被预付或因违约而加速的情况下支付全额款项的规定，旨在为在这种情况下剥夺该权利提供补偿。

调查部分：12.2，调查了其他补救措施。如果任何违约或违约事件已经发生并仍在继续，无论是否有任何票据已成为或已经根据第312.1节宣布立即到期和应付，未偿还票据的持有人都可以通过法律诉讼、衡平法诉讼或其他适当的程序来保护和强制执行该持有人的权利，无论是为了具体履行本协议或任何票据或关联担保中包含的任何协议，还是为了禁止违反本协议或其中任何条款的禁令，或者是为了帮助行使任何权力。

撤销部：12.3，取消撤销权。在根据第12.1(B)或(C)节宣布任何票据到期及应付后的任何时间，持有当时未偿还票据本金不少于50%的持有人，可向发票人发出书面通知，撤销和废止任何该等声明及其后果，条件是：(A)如(A)发行人已支付所有逾期的票据利息、任何因该声明以外而到期及应付而未支付的票据的全部本金及全数(如有的话)，以及该等超额部分的所有利息，则持有人可随时撤销及废止该等声明及其后果。和(在适用法律允许的范围内)票据的任何逾期利息，按适用的违约率计算，(B)发行人或任何其他人均不应仅因该声明而支付任何到期的金额，(C)除未支付仅因该声明而到期的金额外，所有违约和违约事件均已治愈或已根据第17节免除，以及(D)没有就支付根据该声明到期的任何款项作出判决或判令。第12.3节规定的任何撤销和废止将不会延伸到或影响任何随后的违约或违约事件，也不会损害由此产生的任何权利。

禁止第12.4条。禁止豁免或选举补救措施、费用等。任何票据持有人在行使任何权利、权力或补救时的任何交易过程及延误，均不得视为放弃该等权利、权力或补救，或以其他方式损害该持有人的权利、权力或补救。本协议、任何附属担保或任何附注授予任何持有人的任何权利、权力或补救措施，不应排除本协议或其中、现在或今后在法律、衡平法、法规或其他方面可获得的任何其他权利、权力或补救措施。在不限制发票人根据第15条承担的义务的情况下，发票人将应要求向每张票据的持有人支付足以支付该持有人在根据第12条执行或收款时发生的所有费用和开支的进一步金额，包括但不限于合理的律师费、开支和支出。

第13节证券登记；交换；票据替代。

修订第13.1条，修订票据注册制度。发行人应在其主要执行办公室保存票据转让登记和登记登记册。每名持有一张或多张票据的持有人的姓名或名称及地址、其每次转让，以及一张或多张票据的每名受让人的姓名或名称及地址，均须登记在该登记册内。若一张或多张票据的任何持有人为代名人，则(A)该等票据的实益拥有人的姓名或名称及地址亦须登记为该等票据的拥有人及持有人，及(B)根据任何该等实益拥有人的选择，该实益拥有人或其代名人可根据本协议签立任何修订、豁免或同意。在正式出示转让登记前，就本条例的所有目的而言，任何票据须以其名义登记的人须被当作及视为该票据的拥有人及持有人，而发票人不得因任何相反的通知或知悉而受影响。发行人应机构投资者的要求，迅速向任何票据持有人提供所有票据登记持有人的姓名或名称和地址的完整而正确的副本。

根据第13.2条的规定，禁止票据的转让和交换。任何为登记转让或兑换而将任何票据交回发票人的地址及指定人员的注意(均载于第18(Iii)节)后(如为登记转让而交回的，并附有由该票据的登记持有人或该持有人的受权人妥为签立的书面转让文书，并附有该票据或其部分的每名受让人的通知的有关姓名、地址及其他资料)，发票人须在其后15个营业日内签立并交付发票人，以供登记转让或兑换(如为登记转让而交回由该票据的登记持有人或该持有人的受权人妥为签立的书面转让文书，并附有该票据或其部分的每名受让人的通知的有关姓名或名称、地址及其他资料)。一张或多於一张相同系列的新票据(应持有人的要求)作为交换，本金总额相等于交回的票据的未付本金。每张该等新票据须付予持有人所要求的人，但该人须不是竞争者，并须实质上分别采用附表1(A)或1(B)的形式。每张该等新票据的日期及计息日期须自交回的票据支付利息的日期起计，或如交回的票据并无支付利息，则日期为交回的票据的日期。发票人可要求支付一笔足以支付就任何该等纸币转让而征收的印花税或政府收费的款项。纸币不得转让面额少於50万元的纸币，但如有需要使持有该系列纸币的持有人能够登记转让，则该系列纸币中的一张纸币的面额可少於500,000元，但如有需要，该系列纸币的面额可少於500,000元，但如有需要，该系列纸币的面额可少於500,000元。任何受让人，承兑以其名义(或其代名人的姓名)登记的纸币, 应被视为已作出第(6.2)节规定的陈述。

债券部分为13.3美元，用于更换票据。在发行人按地址收到令其合理信纳的任何纸币的拥有权及遗失、被盗、销毁或残缺的证据(就机构投资者而言，该证据须为该机构投资者就该等拥有权及该遗失、失窃、销毁或残缺而发出的通知)后，指定人员(均载于第(18)(Iii)条所指明者)注意该等证据后，该发票人即须向该指定人员提交令其合理信纳的证据，证明该纸币的拥有权及遗失、被盗、销毁或残缺。

*(A)在遗失、被盗或毁坏的情况下，需要合理地令其满意的弥偿(但如该票据的持有人是原始买家或最低净资产至少为1亿美元的票据的另一持有人或合资格机构买家，则该人本身的无担保弥偿协议须视为令人满意)，或(B)如该票据的持有人是原始买家或另一名最低净资产至少为100,000美元的票据持有人，或该人本身的无担保弥偿协议须被视为令人满意)，或

根据第(B)款，在肢解的情况下，在移交和取消肢解的情况下，

此后15个工作日内，发票人应自费签署并交付一张新的票据，其日期和计息日期为该遗失、被盗、销毁或残缺的票据支付利息之日；如果没有支付利息，则日期为该遗失、被盗、销毁或残损的票据的日期。

第14节禁止支付票据上的款项。

他们违反了第14.1条，没有付款地点。在符合第214.2节的规定下，票据的本金、全额(如果有的话)以及到期和应付的利息应在纽约州纽约的美国银行(Bank of America，N.A.)在该司法管辖区的主要办事处支付。只要付款地点是发票人在该司法管辖区内的主要办事处或银行或信托公司在该司法管辖区内的主要办事处，发票人可随时向每名票据持有人发出通知，更改票据的付款地点。

取消了第14.2条，取消了内政部付款。只要任何买方或其代名人是任何票据的持有人，且即使第14.1节或该票据中有任何相反规定，出票人仍将支付在该票据上到期的所有本金、全额、利息和根据本协议到期的所有其他金额，该付款方式和地址在附表B中买方姓名下为此目的而指定的地址，或通过该买方不时指定给出票人的其他方法或其他地址但如出票人在支付或预付全数付款或预付款后同时或合理地迅速提出书面要求，则该买方应在提出任何该等要求后合理地迅速将该票交回其主要执行办事处或出票人根据第(14.1)节最近指定的付款地点，以供注销。在出售或以其他方式处置买方或其代名人持有的任何票据之前，买方将在其选择时在票据上背书已支付本金的金额和支付利息的最后日期，或根据第13.2节将该票据交还发行人，以换取一张或多张新票据。发行人将向作为买方根据本协议购买的任何票据的直接或间接受让人，并与买方在本节14.2中就该票据达成相同协议的任何机构投资者提供本节14.2的利益。

第15条支付其他开支等

根据第15.1条的规定，不需要支付交易费用。无论本协议预期的交易是否完成，发票人都将支付买方和票据持有人各自产生的所有费用和开支(包括特别律师的合理律师费)。

对于此类交易以及根据或关于本协议的任何修订、放弃或同意，任何附属担保或附注(无论该修订、放弃或同意是否生效)，包括但不限于：(A)执行或捍卫(或确定是否或如何强制执行或捍卫)本协议、任何附属担保或附注项下的任何权利，或回应与本协议相关的任何传票或其他法律程序或非正式调查要求所产生的成本和开支。(B)支付与母公司、发行人或任何附属公司的破产或破产相关的成本和开支，或与本协议和票据及任何附属公司担保拟进行的交易的任何达成或重组相关的成本和开支；及(C)支付与首次向SVO提交本协议以及所有相关文件和财务信息相关的成本和开支，包括财务顾问费，(C)本条款(C)项下的该等成本和开支不得超过每个系列票据5,000美元。发票人将支付，并将使每一位票据的买方和其他持有人免受：(I)关于经纪人和发现者的任何费用、费用或开支(如有)的所有索赔(买方或其他持有人在购买票据时保留的费用、费用或开支(如有)除外)和(Ii)发票人的银行从根据该票据向该持有人支付的任何款项中扣除的任何和所有电汇费用，或以其他方式向票据持有人收取的就下列付款向票据持有人收取的任何费用、费用或开支(如果有)，以及(Ii)发票人的银行从根据该票据向该持有人支付的任何款项中扣除的任何和所有电汇费用，或向票据持有人收取的其他费用、费用或开支(如有的话)。

他们违反了第15.2条，保护了他们的生存。在支付或转让任何票据、强制执行、修订或放弃本协议的任何条款、任何关联担保或票据以及终止本协议之后，出票人在本节15项下的义务仍然有效。

第16节陈述和保证的存续；整个协议。

本协议和票据的签署和交付、任何买方购买或转让任何票据或其中的任何部分或利息以及支付任何票据之后，本协议和票据中包含的所有陈述和保证应继续有效，并可由票据的任何后续持有人依赖，而不论该买方或票据的任何其他持有人或其代表在任何时间进行的任何调查。父母或发行人(视情况而定)根据本协议提交或代表父母或发行人提交的任何证书或其他文书中包含的所有陈述应被视为父母或发行人(视情况而定)的陈述和担保。在符合上一句话的前提下，本协议、票据和任何关联担保包含每个买方与母公司和发行方之间的全部协议和谅解，并取代与本协议标的相关的所有先前协议和谅解。

第(17)款：美国宪法修正案和豁免权。

信息技术部分：17.1.制定了技术要求。？只有在发行人和所需持有人书面同意的情况下，才可以修改本协议和票据，并且可以放弃遵守本协议的任何条款或票据(追溯或预期地)，但以下情况除外：

*(A)除非得到买方或持有人的书面同意，否则不对本协议第1、2、3、4、5、6或21节中的任何一项或任何定义的术语(如其中使用的)进行任何修订或放弃，对任何买方或持有人均不生效；以及(A)除非得到该买方或持有人的书面同意，否则不对任何买方或持有人生效；以及(A)除非得到该买方或持有人的书面同意，否则不对任何买方或持有人生效；以及

*(B)在未经每名买方和当时每张票据的持有人书面同意的情况下，任何修订或豁免不得(I)在符合关于加速或撤销的第(12)节的规定下，更改任何预付款或支付本金的金额或时间，或降低或更改(X)票据利息或(Y)整笔金额的支付利率或计算方法，(I)在符合关于加速或撤销的第(12)节的规定的情况下，更改任何预付款或支付本金的金额或时间，或降低或更改(X)票据利息或(Y)整笔金额的支付时间或计算方法，(Ii)在满足第4节所载的成交条件后，更改债券持有人须同意根据第(2)节购买的债券本金金额的百分比或债券本金金额，或(Iii)修订第8、11(A)、11(B)、12、17或20节中的任何一节。

票据征集部分：17.2.发行票据持有人征集。

他说，(A)他在征求意见方面也是这样做的。发行人将在需要作出决定的日期之前向每位买方和每位票据持有人提供足够的信息，使买方和持有人能够就本协议或票据或任何关联担保的任何条款的任何拟议修订、豁免或同意作出知情和深思熟虑的决定。出票人将在票据的购买者或持有人签立和交付，或获得必要的购买者或票据持有人的同意或批准之日后，立即将根据本节17或任何附属担保生效的每一项修订、弃权或同意的签立或真实正确的副本交付给每一位买方和每一位票据持有人。

银行(B)支付更多的款项。母公司或出票人均不会直接或间接向任何买方或票据持有人支付或安排支付任何报酬，不论是以补充或额外利息、费用或其他方式，或授予任何担保或提供其他信贷支持，作为买方或票据持有人放弃或修订本协议任何条款和规定或任何关联担保或任何票据的代价或诱因，除非该等报酬是同时支付的，或担保同时给予或其他信贷支持同时给予或诱使买方或持有人订立任何放弃或修订本协议任何条款和规定或任何关联担保或任何票据的任何条款和规定，除非该等报酬是同时支付的，或同时给予担保或提供其他信贷支持，否则母公司或出票人均不会直接或间接向该买方或票据持有人支付或安排支付任何报酬，或授予任何担保或提供其他信贷支持即使买方或持有人不同意该豁免或修订，亦可按比例向每名买方及每名票据持有人作出该等豁免或修订。

**(C)在考虑转让时未征得任何人的同意。已将票据转让给或同意转让给母公司、出票人、其各自的任何子公司或任何关联公司的票据持有人根据本节第17条或任何关联公司担保给予的任何同意

母公司或发行人就该等同意而作出的任何修订或豁免均属无效，且除非仅对该持有人有效，否则不具任何效力或作用，而任何修订或豁免如非因该等同意而不会或不会如此生效或授予(以及在相同或类似条件下取得的所有其他票据持有人的同意)，均属无效，且除非仅对该持有人如此，否则不具任何效力或作用，而该等修订或豁免将不会或不会如此生效或批予(以及在相同或类似条件下取得的所有其他票据持有人的同意)，则该等修订或豁免将不会或不会如此生效或授予。

违反第17.3条，取消法律约束力等。根据本节第17条或任何附属担保的规定同意的任何修订或豁免均平等地适用于票据的所有购买者和持有人，并对他们和任何票据的每一位未来持有人以及母公司和发行者具有约束力，而无论票据是否已被标记为表明此类修订或豁免。任何此类修订或豁免都不会延伸到或影响任何未明确修订或放弃的义务、契诺、协议、违约或违约事件，也不会损害由此产生的任何权利。母公司或发行人与票据的任何买方或持有人之间的交易过程，以及行使本协议或任何票据或关联公司担保项下的任何权利的任何延迟，均不得视为放弃该票据的任何买方或持有人的任何权利。

债券部分：17.4.发行公司持有的债券等。仅为确定持有当时未偿还票据本金总额的必要百分比的持有人是否批准或同意根据本协议、任何关联担保或票据作出的任何修订、豁免或同意，或已指示采取本协议或任何关联担保中规定的任何行动，或已指示根据当时未偿还票据本金总额的指定百分比的持有人的指示采取任何行动，由母公司、发行人或其各自的任何关联公司直接或间接拥有的票据，应由母公司、发行人或其各自的任何关联公司直接或间接拥有，并由母公司、发行人或其各自的任何关联公司直接或间接拥有，且仅用于确定当时未偿还票据本金总额的必要百分比的持有人是否批准或同意根据本协议、任何关联公司担保或票据作出的任何修订、豁免或同意

第18条发出不同的通知。

除第7.4节另有规定外，本条款规定的所有通知和通讯应以书面形式发送，并(A)如果发件人在同一天通过国际公认的隔夜递送服务(预付费)发送此类通知的确认副本，或(B)通过挂号信或挂号信发送，并要求退回收据(预付邮资)，或(C)通过国际公认的隔夜递送服务(预付费)。任何此类通知必须发送：

通知(I)寄给任何买方或其代名人，寄往附表B中为该等通讯指定的地址，或该买方或代名人以书面向发行人指定的其他地址，或寄给该买方或其代名人，或寄往该买方或代名人在附表B中为该等通讯而指定的地址，或寄往该买方或代名人以书面向发行人指定的其他地址。

(Ii)如发给任何本票的任何其他持有人，请按该其他持有人以书面向发票人指明的地址将该本票寄往该持有人，或(Ii)如发给任何其他本票持有人，则按该其他持有人以书面向发票人指明的地址送达该持有人，或

(Iii)通知母公司和/或出票人，按本通知开头规定的地址向出票人提交，提请总法律顾问办公室注意，或按出票人向每张票据的持有人书面指定的其他地址发送给出票人。(Iii)通知母公司和/或出票人，地址在本通知开头规定的地址，提请总法律顾问办公室注意，或在出票人书面指定给每张票据持有人的其他地址。

根据本条款第18条发出的通知只有在实际收到时才被视为已发出。

第19条禁止复制文件。

本协议及其所有相关文件，包括但不限于：(A)此后可能签署的同意、豁免和修改，(B)任何买方在本协议日期或成交时收到的文件(注释本身除外)，以及(C)以前或以后提供给任何买方的财务报表、证书和其他信息，买方可以通过任何照相、影印、电子、数字或其他类似程序复制，并且该买方可以销毁任何这样复制的原始文件发行人同意并规定，在适用法律允许的范围内，在任何司法或行政诉讼中(无论原件是否存在，也不论该复制品是否由买方在正常业务过程中制作)，任何该等复制品应可被接纳为证据，而该等复制品的任何放大、传真或进一步复制也应可被接纳为证据。本第19条并不禁止出票人或任何其他票据持有人对任何该等复制品提出抗辩，其抗辩程度与其对正本的抗辩程度相同，或禁止其提出证据以证明任何该等复制品不准确。

第20节保密信息。

就本节第20节而言，“机密信息”是指发行人或任何子公司或代表发行人或任何子公司向买方提供的关于母公司及其附属公司的信息，这些信息与根据本协议拟进行的或根据本协议进行的交易有关，该信息具有专有性质，并且在买方收到发行人或该子公司的保密信息时被清楚地标记或贴上标签或以其他方式充分识别，条件是该术语不包括以下信息：(A)该买方在本协议生效前已公开知道或以其他方式知道的信息；或(B)该买方在收到该信息时已被明确标记或贴上标签或以其他方式被识别为发行人或该附属公司的机密信息，但该术语不包括以下信息：(A)该买方在以下情况下已公开知道或以其他方式知道的信息：(B)其后因买方或代表买方行事的任何人士的任何作为或不作为而为人所知，(C)除发行人或任何附属公司披露外，其他情况为买方所知，或(D)构成根据第7.1节交付给买方的其他可公开获得的财务报表。每一买方应按照该买方真诚地采取的保护交付给该买方的第三方保密信息的程序对该保密信息保密，前提是该买方可向(I)其董事、高级管理人员、雇员、代理人、律师、受托人和关联公司(在该披露合理地与其票据所代表的投资的管理有关的范围内)、(Ii)其审计师、财务顾问和同意对其保密的其他专业顾问提供或披露保密信息(只要该披露合理地与其票据所代表的投资的管理有关)、(Ii)其审计师、财务顾问和其他专业顾问同意将保密信息传递或披露给(I)其董事、高级管理人员、雇员、代理人、律师、受托人和关联公司(只要该披露合理地与其票据所代表的投资的管理有关), (Iv)向其出售或要约出售该票据或其任何部分或参与其中的任何机构投资者(如果该人在收到该保密信息之前已书面同意受本条第(20)款约束)，(V)向其提出购买发行人的任何证券的任何人(如果该人在收到该保密信息之前已书面同意受本条第(20)款约束)，(Vi)任何对该购买具有管辖权的联邦或州监管当局或任何要求获得此类买方投资信息的国家认可评级机构

投资组合，或(Viii)可能有必要或适当地进行此类交付或披露的任何其他人，(W)为了遵守适用于该买方的任何法律、规则、法规或命令，(X)在回应任何传票或其他法律程序时，(Y)在与该买方是其中一方的任何诉讼有关的情况下，或(Z)如果违约事件已经发生且仍在继续，只要该买方合理地认为该交付和披露在执法或保护方面是必要或适当的，则该买方可以合理地确定该交付和披露对于强制执行或保护是必要或适当的，或者(Z)如果违约事件已经发生并且正在继续，则该买方可以合理地确定该交付和披露在执行或保护方面是必要或适当的本协议或任何附属担保。每名票据持有人在接受票据后，将被视为已同意受本条第(20)款的约束，并有权享受本条第(20)款的利益，就像其是本协议的一方一样。在发行人就向任何持有人交付本协议规定必须交付给该持有人或该持有人(本协议一方或其代名人的持有人除外)所要求的信息而提出的合理要求下，该持有人将与发行人签订体现本条款第20条的协议。

如果作为获得与根据本协议计划或以其他方式进行的交易有关的母公司、发行人或其子公司的信息的条件，票据的任何买方或持有人必须同意与本条款20不同的保密承诺(无论是通过IntraLinks、另一个安全网站、安全虚拟工作空间或其他方式)，则本条款第20条不应因此而修改，并且，在该买方或该持有人与母公司和发行人之间，本条款第20条应

第21节。禁止买方的替代。

每一买方均有权向发行方发出书面通知，以替代其任何一家联属公司或另一名买方或任何一家其他买方关联公司(“替代买方”)作为其同意购买的本协议项下票据的买方，该通知应由该买方和该替代买方共同签署，该通知应包含该替代买方受本协议约束的协议，并应包含该替代买方对其准确性的确认。该通知应由该买方和该替代买方共同签署。该通知应包含该替代买方同意受本协议约束的协议，并应包含该替代买方对其准确性的确认。该通知应由该买方和该替代买方共同签署。该通知应包含该替代买方同意受本协议约束的协议，并应包含该替代买方对其准确性的确认，该通知应由该买方和该替代买方共同签署应被视为指的是该替代买方，而不是该原始买方。如果该替代买方在本协议项下被如此替代为买方，并且该替代买方此后将该替代买方当时持有的所有票据转让给该原始买方，则在出票人收到该转让通知后，本协议中将该替代买方称为“买方”的任何提法(本第21节除外)均不再被视为指该替代买方，而应指该原始买方，而该原始买方应再次拥有该原始买方的称谓，且该原始买方应再次拥有该替代买方的名称。如果该替代买方在本协议项下被如此替代为买方，并且该替代买方在收到转让通知后将持有的所有票据转让给该原始买方，则本协议中对该替代买方的任何提及(本第21节中除外)不应被视为指该替代买方，而应指该原始买方

第22条。本条例草案及杂项条例。

管理科室：22.1.管理继任者和分配人。？本协议任何一方或其代表在本协议中包含的所有契诺和其他协议，无论是否如此明示，都对其各自的继承人和受让人(包括但不限于任何后来的票据持有人)的利益具有约束力和约束力。

财务报告部分：22.2.更新了会计术语。本协议中未明确定义的本协议中使用的所有会计术语均具有根据公认会计原则分别赋予它们的含义。除本协议另有特别规定外，(I)所有依据本协议进行的计算应按照GAAP进行，以及(Ii)所有财务报表应根据GAAP编制。为了确定是否遵守本协议(包括但不限于，第9节、第10节和“负债”的定义)，任何选择任何公司使用公允价值(财务会计准则委员会会计准则编纂主题第825-10-25号-公允价值选项、国际会计准则第39号-金融工具：确认和计量或任何类似会计准则)计量任何财务负债的任何选择均应不予考虑，并应如同没有做出该选择一样作出该决定。

它违反了第22.3条，降低了可分割性。本协议中在任何司法管辖区被禁止或不能执行的任何条款，在不使本协议其余条款无效的情况下，在该司法管辖区范围内应无效，且在任何司法管辖区内的任何此类禁止或不可执行性不得(在法律允许的最大范围内)使该条款在任何其他司法管辖区失效或无法执行。

交通运输科：22.4.交通运输科、交通运输科、交通运输科等。本公约所载的每一公约(除非有相反的明文规定)须解释为独立于本公约所载的其他公约，因此(如无该等明订相反条文)遵守任何一条公约，不得当作是遵守任何其他公约的借口。凡本条例任何条文提及任何人须采取的行动，或该人被禁止采取的行动，不论该行动是由该人直接或间接采取的，均适用该条文。

调查部分为22.5%，调查了两个对口单位。本协议可以签署任何数量的副本，每份副本都应是正本，但所有副本一起构成一份文书。每份副本可由若干份本合同副本组成，每份副本均由不到所有各方签署，但由所有各方共同签署。双方同意就本协议以及与本协议相关的其他证书、意见和文件(不包括附注、“附注文件”)进行电子签约和签名。通过传真、电子邮件或其他电子传输向本协议和此类其他相关附注文件交付电子签名或其签名副本，对双方具有完全约束力，与交付签名原件的约束力相同，并应在所有目的下被接纳为证据。在与本协议和其他附注文件相关的任何文件中或与本协议和其他附注文件相关的任何文件中或与之相关的类似词语中，“签署”、“执行”、“签署”、“签字”等词语应被视为包括电子签名、在公司批准的电子平台上以电子方式匹配转让条款和合同形式、或以电子形式保存记录，在一定程度上，每一项均应与手动签署或使用纸质记录保存系统(视情况而定)具有相同的法律效力、有效性或可执行性。在一定程度上，这些内容应被视为包括电子签名、转让条款和合同形式的电子匹配，或以电子形式保存的记录，其法律效力、有效性或可执行性均与人工签署的签名或使用纸质记录保存系统(视情况而定)相同。包括《全球和国家商业中的联邦电子签名法案》、《纽约州电子签名和记录法案》或任何其他基于

统一电子交易法。尽管如上所述，如果任何买方要求对任何票据文件进行手动签署，公司在此同意尽其合理努力在合理可行的情况下尽快提供该等人工签署的签名页。

法律法规科：22.6.法律法规。本协议应根据纽约州的法律解释和执行，双方的权利应受纽约州法律的管辖，但不包括允许适用纽约州以外的司法管辖区法律的该州法律的选择原则。

法院审议科：22.7.审查管辖权和程序；放弃陪审团审判。(A)对于因本协议、关联担保或票据引起或与之相关的任何诉讼、诉讼或程序，本协议各方不可撤销地服从纽约市曼哈顿区的任何纽约州或联邦法院的非专属管辖权。(A)本协议的每一方不可撤销地接受纽约市曼哈顿区的任何纽约州或联邦法院对因本协议、关联担保或票据引起或与之相关的任何诉讼、诉讼或程序的非排他性管辖权。在适用法律允许的最大范围内，母公司和发行人均不可撤销地放弃并同意不以动议或其他方式主张其不受任何此类法院管辖的任何主张、现在或今后可能对在任何此类法院提起的任何此类诉讼、诉讼或程序的地点提出的任何反对意见，以及任何在此类法院提起的任何此类诉讼、诉讼或程序已在不方便的法院提起的任何索赔。

根据本协议，(B)双方同意，在第22.7(A)节所述性质的任何诉讼、诉讼或法律程序中，通过挂号或挂号信(或任何实质上类似的邮件形式)、预付邮资、要求的回执收据的邮寄方式，将票据持有人或其代表在第22.7(A)节所述的任何诉讼、诉讼或法律程序中送达的程序，邮寄至第18节规定的其地址或随后应根据该条款通知该持有人的其他地址，以处理由票据持有人或其代表送达的诉讼、诉讼或法律程序。母公司和发卡人均同意，该等送达在收到后(I)在各方面均应被视为在任何该等诉讼、诉讼或诉讼中有效地向其送达了法律程序文件，以及(Ii)在适用法律允许的最大范围内，应被视为并被视为有效的面交送达和面交。本协议项下的通知应最终推定为已收到，并由美国邮政服务公司或任何信誉良好的商业递送服务机构出具的递送收据作为证明。

根据第(C)款，第(C)款第(22.7)款的规定不影响任何票据持有人以法律允许的任何方式送达法律程序文件的权利，或限制任何票据持有人可能不得不在任何适当司法管辖区的法院对父母或出票人提起诉讼或以任何合法方式强制执行在任何其他司法管辖区的一个司法管辖区获得的判决的任何权利。

声明(D)承诺双方特此放弃因本协议、注释或与本协议、注释或与本协议相关或与之相关的任何其他文件而提起的任何诉讼的陪审团审判。

* * * * *

如果您同意上述规定，请在本协议副本的协议表上签字，并将其退还给发行人，届时本协议将成为您、家长和发行人之间具有约束力的协议。

非常真诚地属于你，

特拉华州有限合伙企业STAG Industrial Operating Partnership，L.P.

作者：STAG Industrial GP，LLC，一家特拉华州有限公司

他是一家责任公司，也就是它的普通合伙人

作者：STAG工业公司，马里兰州的一家公司，它的唯一成员

作者：/s/William R.Crooker：

记者威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)

*执行总裁、首席财务官兼财务主管

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

福亚退休保险和年金公司

光明之家人寿保险公司

贺拉斯·曼人寿保险公司

庇护互助保险公司

庇护人寿保险公司

住房再保险公司

发信人：Voya Investment Management Co.LLC，代理

作者：/s/Justin Stach

昵称：贾斯汀·斯塔赫(Justin Stach)

职位：高级副总裁

NN人寿保险有限公司

作者：Voya Investment Management LLC，事实上是律师

作者：/s/Justin Stach

昵称：贾斯汀·斯塔赫(Justin Stach)

职位：高级副总裁

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

全国人寿保险公司

全国人寿保险和年金保险公司

作者：/s/Thomas A.Gleason

姓名：托马斯·A·格里森(Thomas A.Gleason)

原标题：授权签字人

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

美国普通人寿保险公司

列克星敦保险公司

纽约市的美国人寿保险公司

可变年金人寿保险公司

作者：AIG Asset Management(U.S.)，LLC，担任投资顾问

作者：/s/Byron S.Douglas

昵称：拜伦·S·道格拉斯(Byron S.Douglas)

头衔：常务董事

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

美国教师保险和年金协会

作者：Nuveen Alternative Advisors LLC，其投资经理

作者：/s/Jeffrey Hughes

绰号：杰弗里·休斯(Jeffrey Hughes)

职位：高级总监

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

北美安联人寿保险公司

作者：Allianz Global Investors U.S.LLC，作为授权签字人和投资管理人

作者：/s/Lawrence Halliday

姓名：劳伦斯·哈利迪(Lawrence Halliday)

头衔：常务董事

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

西北互助人寿保险公司

作者：西北共同投资管理公司，LLC，其投资顾问

作者：/s/Michael H.Leske

姓名：迈克尔·H·莱斯克(Michael H.Leske)

头衔：常务董事

西北互助人寿保险公司的团体年金独立账户

作者：/s/Michael H.Leske

姓名：迈克尔·H·莱斯克(Michael H.Leske)

标题：其授权代表

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

太平洋人寿保险公司

作者：/s/Kevin Leung

名字：凯文·梁(Kevin Leung)

职位：高级总监

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

为路德教徒提供的Thrivent金融服务

作者：/s/Martin Rosacker

昵称：马丁·罗萨克(Martin Rosacker)

头衔：常务董事

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

Ensign Peak Advisors，Inc.

作者：/s/Matthew D.Dall

姓名：马修·D·德尔(Matthew D.Dall)

职位：信用研究主管

克利夫顿公园资本管理有限责任公司

作者：/s/Matthew D.Dall

姓名：马修·D·德尔(Matthew D.Dall)

职位：信用研究主管

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

大西部人寿年金保险公司

作者：/s/Robyn Richards

昵称：罗宾·理查兹(Robyn Richards)

职位：负责投资的助理副总裁

马萨诸塞州互助人寿保险公司

作者：大西部资本管理公司(Great-West Capital Management，LLC)，担任其投资经理

作者：/s/Robyn Richards

昵称：罗宾·理查兹(Robyn Richards)

原标题：授权签字人

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

根沃斯人寿保险公司

发信人：/s/Wm。斯图尔特·谢佩顿(Stuart Shepen)说。

它的名字是：WM。斯图尔特·谢佩顿

职位：投资官

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

CMFG人寿保险公司

作者：Members Capital Advisors，Inc.，担任投资顾问

作者：/s/斯坦·J·范阿尔森(Stan J.Van Aartsen)。

名字：斯坦·J·范·阿尔森(Stan J.Van Aartsen)

头衔：投资部董事总经理

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

米德兰国家人寿保险公司

作者：Guggenheim Partners Investment Management，LLC，担任投资经理

作者：/s/Kevin M.Robinson

姓名：凯文·M·罗宾逊(Kevin M.Robinson)

新版头衔：律师--事实律师(Active-Active Lawant)

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

Gleaner人寿保险协会

作者：古根海姆合作伙伴投资管理公司(Guggenheim Partners Investment Management，LLC)，担任经理

作者：/s/Kevin M.Robinson

姓名：凯文·M·罗宾逊(Kevin M.Robinson)

新版头衔：律师--事实律师(Active-Active Lawant)

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

纽约第一保障福利人寿保险和年金公司

作者：Guggenheim Partners Investment Management，LLC，as Advisor

作者：/s/Kevin M.Robinson

姓名：凯文·M·罗宾逊(Kevin M.Robinson)

新版头衔：律师--事实律师(Active-Active Lawant)

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

富达人寿协会，一家法定储备人寿保险公司

作者：古根海姆合作伙伴投资管理公司(Guggenheim Partners Investment Management，LLC)，担任经理

作者：/s/Kevin M.Robinson

姓名：凯文·M·罗宾逊(Kevin M.Robinson)

新版头衔：律师--事实律师(Active-Active Lawant)

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

投资者遗产人寿保险公司

作者：古根海姆合作伙伴投资管理公司(Guggenheim Partners Investment Management，LLC)，担任副经理

作者：/s/Kevin M.Robinson

姓名：凯文·M·罗宾逊(Kevin M.Robinson)

新版头衔：律师--事实律师(Active-Active Lawant)

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

美国金融人寿保险公司

作者：古根海姆合作伙伴投资管理公司(Guggenheim Partners Investment Management，LLC)，担任经理

作者：/s/Kevin M.Robinson

姓名：凯文·M·罗宾逊(Kevin M.Robinson)

新版头衔：律师--事实律师(Active-Active Lawant)

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

信实标准人寿保险公司

作者：Guggenheim Partners Investment Management，LLC，担任投资经理

作者：/s/Kevin M.Robinson

姓名：凯文·M·罗宾逊(Kevin M.Robinson)

新版头衔：律师--事实律师(Active-Active Lawant)

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

M.A.莫滕森公司(M.A.Mortenson Company)

作者：古根海姆合作伙伴投资管理公司(Guggenheim Partners Investment Management，LLC)，担任经理

作者：/s/Kevin M.Robinson

姓名：凯文·M·罗宾逊(Kevin M.Robinson)

新版头衔：律师--事实律师(Active-Active Lawant)

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

天主教联合金融

明尼苏达州人寿保险公司

新时代人寿保险公司

Securian人寿保险公司

GBU金融人寿

保证信托人寿保险公司

人寿保险保险公司

作者：Securian Asset Management，Inc.

作者：/s/Robin J.Lenarz

原名：罗宾·J·列纳兹(Robin J.Lenarz)

头衔：副总统

本协议特此生效

接受并同意为

本函所注明的日期。

美国家庭人寿保险公司

作者：/s/David L.Voge

原名：大卫·L·沃格(David L.Voge)

新闻标题：私募市场总监

定义的术语

如本文所使用的，以下术语具有以下所述的各自含义或在该术语之后的章节中所述的含义：

“可接受的地面租赁”是指发行人或附属担保人(作为承租人)签署的关于可接受财产的土地租赁，该土地租赁(I)具有至少二十五(25)年的剩余租赁期(包括延期或续约权)，自发行者或附属担保人获得该可接受财产之日起计算，并已获得批准(在任何重要信贷安排下需要任何批准的范围内)，或(Ii)具有讨价还价购买选择权(根据GAAP定义)。

“可接受的财产”是指满足下列要求并已获得批准的财产，在任何物质信贷安排下需要任何批准的范围内：

(I)确保此类财产由发行人或附属担保人全资拥有，或根据可接受的土地租赁协议租赁给其附属担保人，且没有任何留置权；(I)证明此类财产是由发行人或附属担保人全资拥有或根据可接受的土地租赁协议租赁给发行人或附属担保人的；

第(Ii)款规定，该等财产是位于美国境内的工业、制造、仓库/分销和/或办公财产；以及(Ii)证明该财产是位于美国境内的工业、制造、仓库/分销和/或办公财产；以及

根据第(Iii)项规定，如果该物业由附属担保人拥有，或根据可接受的土地租赁协议将土地租赁给附属担保人，则该附属担保人的100%股权直接或间接由发行者拥有，且没有任何留置权。(Iii)如果该物业由附属担保人拥有，或根据可接受的土地租赁租赁给附属担保人，则该附属担保人的100%股权由发行者直接或间接拥有，且没有任何留置权。

“调整后的NOI”是指就本报告季度的任何财产而言，年化的数额等于(A)该财产在该期间的经营总收入(不包括非现金收入)减去(B)减去(I)在该期间与经营该财产有关的所有费用和其他适当费用(包括房地产税，但不包括任何财产和资产管理费、偿债费用、所得税、折旧、摊销和其他非现金费用，但不包括任何财产和资产管理费、偿债费用、所得税、折旧、摊销和其他非现金费用，但不包括任何财产和资产管理费、偿债费用、所得税、折旧、摊销和其他非现金费用，但不包括任何财产和资产管理费、偿债费用、所得税、折旧、摊销和其他非现金费用。(Ii)收取相当于以下两者中较大者的管理费：(A)该物业在该期间的营运所得的基本租金总收入(不包括非现金收入)的2%(2%)与(B)实际支付的物业管理费，及(Iii)每平方英尺0.10美元的重置储备(不包括在本报告季度内收购的任何物业)。调整后的NOI将从任何Dark Property中排除任何收入和费用。调整后的NOI应无重复地增加：(I)年化租金收入(不包括非现金收入)扣除承租人入住期生效的任何新租约(或与本报告季度内收购的任何物业的任何租约有关的任何租约)的相关费用，发行人正在根据GAAP在本报告季度确认该租户的收入；(Ii)第一个月的年化基本租金收入(不包括非现金收入)为年化毛基础租金收入(不包括非现金收入)，以及(Ii)第一个月的年化基本租金收入(不包括非现金收入)，以及(Ii)第一个月的年化基本租金收入(不包括非现金收入)

在免费租赁期内的任何租约的基本租金支付，发行商正在根据GAAP在当前报告季度确认来自该租户的收入。

“联属公司”指在任何时候，就任何人而言，在当时通过一个或多个中间人直接或间接控制、由该第一人称控制或与该第一人称共同控制的任何其他人，就发行人而言，包括直接或间接拥有或持有发行人或发行人及其附属公司直接实益拥有或持有的任何类别投票权或股权的10%或以上的任何人，或发行人及其附属公司合计直接实益拥有或持有的任何人的任何类别的表决权或股权权益中的任何一种，或发行人及其附属公司合计直接实益拥有或持有的任何人的任何类别表决权或股权权益的任何人，对于发行人而言，包括直接或间接拥有或持有发行人及其附属公司合计实益拥有或持有的任何类别投票权或股权的任何人在本定义中，“控制”是指直接或间接拥有通过拥有有表决权的证券、合同或其他方式，直接或间接地指导或导致某人的管理层和政策的方向的权力。除文意另有明确要求外，任何提及“联属公司”均指发行人的联属公司。

“关联担保”指(I)母公司的担保基本上以本合同附表C-1的形式提供，以及(Ii)某些子公司的担保不时以本合同的附表C-2的形式提供，每家子公司都保证发行人在本合同和附注项下的义务。

“协议”指本协议，包括本协议所附的所有附表，可随时修改、重述、补充或以其他方式修改。

“反腐败法”是指美国或任何非美国司法管辖区关于贿赂或任何其他腐败活动的任何法律或法规，包括美国“反海外腐败法”和英国“2010年反贿赂法”。

“反洗钱法”是指美国或任何非美国司法管辖区关于洗钱、贩毒、恐怖分子相关活动或其他洗钱上游犯罪的任何法律或法规，包括1970年“货币和外国交易报告法”(也称为“银行保密法”)和“美国爱国者法”。

“应占负债”指于任何日期就任何人士的任何资本租赁而言，该资本租赁的资本化金额将会出现在该人士于该日期根据公认会计准则编制的资产负债表上。

“气球付款”是指就构成债务的任何贷款而言，在该债务到期时应支付的该贷款的任何规定本金付款，但全数摊销贷款的最终付款不构成气球付款。“气球付款”指的是，就构成债务的任何贷款而言，在该债务到期时应支付的任何规定本金，但全额摊销贷款的最终付款不构成气球付款。

“银行契约假日条款”在第10.6(Ii)(D)节中有定义。

“被封锁的人”是指(A)其名字出现在OFAC公布的特别指定国民和被封锁的人名单上的人；(B)被封锁的个人、实体、组织、国家或政权或已实施制裁的目标

(C)直接或间接地由(A)或(B)款所述的任何个人、实体、组织、国家或政权的代理人、部门或工具，或以其他方式实益拥有、控制或代表该等个人、实体、组织、国家或政权行事的个人、实体、组织、国家或政权的任何人、实体、组织、国家或政权的代理人、部门或工具，或以其他方式实益拥有、控制或代表其行事的人。

账面价值是指所有土地、建筑、装修、租赁佣金和递延租赁无形资产的账面价值减去累计折旧和摊销。

“营业日”是指除星期六、星期日或纽约商业银行被要求或被授权关闭的日子以外的任何一天。

“资本租赁”是指对任何人而言，该人根据不动产或动产或其组合的任何租赁(或其他转让使用权的安排)支付租金或其他金额的义务，根据公认会计原则，这些义务需要在该人的资产负债表上分类并计入资本租赁。

“资本租赁债务”指任何人在任何期间根据资本租赁为该人在按照公认会计原则确定的期间承担的债务的资本化金额。

“资本化率”应具有在初级信贷安排中不时赋予该术语的含义，如果由于任何原因当时不存在初级信贷安排或该术语已不再在其中使用，则为最近有效的资本化率。尽管有上述规定，在任何情况下，“资本化率”在任何时候都不得低于7.00%。

“现金等价物”是指母公司、发行人或其任何子公司所拥有的下列任何类型的投资，不受任何留置权(允许留置权除外)的限制：

允许(A)购买由美利坚合众国或其任何机构或工具发行的、到期日不超过360日的、由美利坚合众国或其任何机构或工具发行的、或由其直接和全面担保或担保的随时可出售的债务；只要美利坚合众国的全部信用和信用被质押以支持该债务；(B)购买由美利坚合众国或其任何机构或工具发行的、到期日不超过360日的可随时出售的债务；只要美利坚合众国的全部信用和信用被质押以支持该债务；

*(B)适用于以下商业银行的活期存款或定期存款，或有保险的存单或银行承兑汇票：(I)根据美利坚合众国、其任何州或哥伦比亚特区的法律组织的商业银行，或者是根据美利坚合众国、其任何州或哥伦比亚特区法律组织的银行控股公司的主要银行子公司，并且是联邦储备系统的成员；(2)在任何商业银行的存款或定期存款，或有保险的存单或银行承兑汇票：(I)根据美利坚合众国、其任何州或哥伦比亚特区的法律组织，或是根据美利坚合众国、其任何州或哥伦比亚特区法律组织的银行控股公司的主要银行子公司，并且是联邦储备系统的成员；(Ii)发行(或其母公司发行)本定义(C)条所述评级的商业票据，及。(Iii)资本及盈余合计最少$1,000,000,000，而每种情况的到期日均不超过自取得该等票据之日起计的90天；。

**(C)禁止任何人根据任何州的法律组织在任何时间发行总额不超过500万美元的商业票据，每个发行人在任何时间发行。

属于美利坚合众国，并至少被穆迪评为“Prime-1”(或当时的同等级别)或至少被标普评为“A-1”(或当时的同等级别)，每种情况下的到期日均不超过180天，自收购之日起计；

**(D)投资于根据1940年《投资公司法》注册的货币市场投资项目，根据GAAP归类为母公司或其任何子公司的流动资产，这些项目由可从穆迪或标普获得最高评级的金融机构管理，其投资组合仅限于本定义(A)、(B)和(C)款所述的性质、质量和到期日的投资；以及

投资(E)包括不超过总资产价值5%(5%)的其他流动或随时可出售的投资。

“控制变更”是指发生以下情况的事件或一系列事件：

*(A)任何“个人”或“集团”(在1934年“证券交易法”第13(D)和14(D)条中使用此类术语，但不包括该人或其附属公司的任何员工福利计划，以及以任何此类计划的受托人、代理人或其他受信人或管理人的身份行事的任何个人或实体)成为“实益拥有人”(如1934年“证券交易法”第13d-3和13d-5条规则所界定)，(见1934年“证券交易法”第13(D)和14(D)条，但不包括该人或其子公司的任何雇员福利计划，以及以该计划的受托人、代理人或其他受信人或管理人的身份行事的任何个人或实体)但任何个人或集团应被视为拥有该个人或集团有权获得的所有股权的“实益拥有权”，无论该权利是立即行使还是仅在一段时间后才可行使(该权利为“选择权”)，直接或间接拥有母公司有权在完全稀释的基础上投票选举母公司董事会或同等管理机构成员的百分之三十五(35%)或以上的股权(并考虑该个人或集团拥有的所有此类股权或

根据第(B)款，在连续十二(12)个月的任何期间内，母公司董事会或其他同等管理机构的大多数成员不再由以下个人组成：(I)在该期间的第一天是该董事会或同等管理机构的成员；(Ii)其选举或提名为该董事局或同等管治机构的成员已获上文第(I)款所提述的个人批准，而该个人在上述选举或提名时已构成该董事会或同等管治机构的最少过半数成员，或。(Iii)其当选或提名为该董事局或其他同等管治机构的成员已获上文第(I)及(Ii)条所提述的在上述选举或提名时构成该董事会或同等管治机构的最少过半数成员的个人批准；。或

根据第(C)款，母公司应停止(I)成为发行人的唯一普通合伙人，或全资拥有和控制发行人的普通合伙人，或(Ii)直接或间接拥有发行人50%(50%)以上的股权。

“结案”在第3节中有定义。

“守则”是指经不时修订的1986年“国内税法”，以及根据该法典不时颁布的规章制度。

“公司”指母公司及其合并子公司(包括发行人)，“公司”指任何一家公司。

“竞争者”是指在本协议之日积极从事发行人在演示文稿中所述的同一行业的任何人；但是，在任何情况下，任何买方或任何保险公司、银行、信托公司、养老金计划、储蓄和贷款协会、投资公司、经纪商或交易商或任何其他类似的金融机构或实体(不论法律形式)均不得被视为竞争者。

“机密信息”在第2920节中有定义。

“综合EBITDA”指对母公司、发行人及其附属公司而言，在任何期间等于(A)综合净收入加上(B)以下各项之和(无重复，且在该期间的综合净收入表中反映为费用)：(I)所得税支出；(Ii)利息支出、摊销或注销债务贴现和债务发行成本和佣金、贴现和其他与负债有关的费用和收费；(B)与债务有关的利息支出、摊销或注销债务贴现和债务发行成本和佣金、贴现和其他与负债有关的费用和收费；(B)与债务有关的利息支出、摊销或注销债务贴现和债务发行成本和佣金、贴现和其他与负债有关的费用和收费；((V)任何非常、非常或非经常性开支或亏损(不论是否可在该期间的综合净收入报表中作为独立项目，包括在正常业务过程以外出售资产的亏损)，包括物业购置费用；。(Vi)任何其他非现金费用；及。(Vii)该人就信用证及银行承兑融资而欠下的所有佣金、担保费、折扣及其他费用及收费，以及该人根据掉期合约所支付的利率净额。减去(C)以下各项的总和(以该期间的综合净收入表中所列的范围为限)：(I)利息收入(但在确定该综合净收入时扣除的范围除外)；(Ii)任何非常、非常或非经常性收入或收益(包括在该期间的综合净收入表中是否可作为单独项目包括在内)；及(Iii)任何其他非经常性收入或收益；及(Iii)任何其他非经常性收入或收益(包括在该期间的综合净收入表中是否可作为独立项目列入该期间的综合净收入表内)；及(Iii)任何其他非经常性收入或收益；及(Iii)任何其他非经常性收入或收益(不论是否可以其他方式列入该期间的综合净收入表内)；及(Iii)任何其他非经常性收入或收益

“综合固定费用”是指在任何期间，对任何人而言，(A)综合利息支出，(B)该人在综合基础上就该期间支付的现金所得税准备金，(C)因该人的负债而在该期间到期的预定本金摊销付款(不包括气球支付)，以及(D)就该人在该期间的优先股权以现金支付的限制性付款(本金偿还除外)的总和(无重复)。

“综合利息支出”是指任何人在任何期间的利息支出总额(包括资本租赁义务应占的利息支出)。

至于所有未偿还的融资总额债务(包括该人士就信用证及银行承兑汇票所欠的所有佣金、折扣及其他费用及收费)，以及该人士根据掉期合约就利率所欠的所有佣金、折扣及其他费用及收费(只要该等净成本可根据公认会计原则分配至该期间内)。综合利息支出应不包括非现金费用、利率对冲终止付款或收据、贷款预付成本和预付贷款费用、贷款安排项下建立的利息准备金所涵盖的利息支出以及根据公认会计准则要求资本化的任何建设贷款或建设活动项下的任何利息支出。

“综合杠杆率”是指截至任何确定日期，(A)综合总负债除以(B)总资产价值的商数(以百分比表示)。

“综合杠杆率公约假期”在第10.6(A)节中定义。

“综合净收入”是指任何人在任何期间的综合净收入(或亏损)，该人在该期间的综合净收入(或亏损)是在综合基础上确定的；但在计算母公司在任何期间的综合净收入时，(A)任何人在成为母公司的附属公司或与母公司或其任何附属公司合并或合并的日期前应累算的收入(或赤字)，(B)任何公司拥有所有权权益的人(公司除外)的收入(或赤字)，但如该等收入实际上是由该公司以股息或类似分派的形式收取的，则属例外。及(C)任何公司任何附属公司的未分派盈利，惟当时该附属公司宣派或支付股息或类似分派并不受任何合约义务(任何重大信贷安排下的条款除外)或适用于该附属公司的法律规定所允许。

“合并子公司”是指母公司或发行人拥有直接或间接所有权权益，其财务结果将根据公认会计准则与母公司在母公司合并财务报表上的财务结果合并的任何人。

“综合总债务”是指于任何决定日期，母公司、发行人及其附属公司于该日期的所有债务本金总额，按公认会计原则(GAAP)厘定，并包括公司在未合并联属公司所有债务本金中所占的份额，但在任何情况下，均不包括母公司根据任何掉期合约在综合基础上的净负债，该等债务须根据公认会计原则列入母公司资产负债表的负债方。(B)“综合总债务”指于任何决定日期，母公司、发行人及其附属公司于该日期的所有债务本金总额，按GAAP厘定，并须按GAAP计入母公司资产负债表的负债方，并包括公司在未合并联属公司所有债务本金中所占的份额。

“合同义务”对任何人来说，是指该人出具的任何担保的任何规定，或该人作为当事一方的任何协议、文书或其他承诺的任何规定，或该人或其任何财产受其约束的任何协议、文书或其他承诺的任何规定。

“受控实体”是指(I)发行人的任何子公司及其或发行人各自的受控关联公司，以及(Ii)如果发行人有母公司，则指该母公司及其受控关联公司。在本定义中，“控制”指的是

直接或间接拥有通过拥有有投票权的证券、合同或其他方式，直接或间接地指导或引导某人的管理和政策的权力。

“在建物业”是指(A)新的地面建设，(B)正在翻新的物业，其中(I)超过30%(30%)的该物业的面积因翻新而无法使用，以及(Ii)该面积未支付租金或(C)建筑扩建。在(A)该物业的入住率超过百分之八十(80%)，或(B)该物业的建造、翻新或扩建(视何者适用)竣工后一百八十(180)天内(以较早者为准)，物业将不再被归类为“在建工程”。

“当前报告季度”是指根据第7.1节向票据持有人提交季度或年度财务报表的最近一个会计季度。

“习惯性追索权例外”是指，对于任何债务，个人追索权仅限于欺诈、虚假陈述、滥用现金、浪费、环境索赔和债务、被禁止的转让、违反单一目的实体契约，以及机构贷款人通常排除在免责条款之外和/或包括在房地产无追索权融资的单独担保或赔偿协议中的其他情况。

“黑暗财产”是指截至本报告季度最后一天(A)所有租约均已终止、(B)本公司未根据公认会计准则确认任何租户的收入或(C)该等财产的调整后噪声指数为负值的任何财产。

“违约”是指事件或条件的发生或存在，随着时间的推移或通知的发出，或两者兼而有之，将成为违约事件。

“违约率”(Default Rate)指就每个系列债券而言，年利率为(I)该系列债券第一段(A)段所述利率高出2.00%或(Ii)高出美国银行在纽约公开宣布为其“基本”或“最优惠”利率的2.00%中较大的一项。“违约率”指每一系列债券的年利率，以(I)该系列债券第一段(A)段所述利率高出2.00%或(Ii)高出美国银行在纽约公布的“基本”或“最优惠”利率中较大者为准。

“披露文件”在第5.3节中定义。

“EDGAR”指证券交易委员会的电子数据收集、分析和检索系统或任何后续的证券交易委员会电子备案系统。

“环境法”是指任何和所有联邦、州、地方和外国的法规、法律、法规、条例、规则、判决、命令、法令、许可证、特许权、授权书、特许经营权、许可证、协议或政府对污染和环境保护或向环境中释放任何物质的限制，包括但不限于与危险物质有关的规定、法规、法规、条例、规则、判决、命令、法令、许可、特许权、授权、特许经营权、许可证、协议或政府限制。

“股权”就任何人而言，指该人的所有股本股份(或该人的其他所有权或利润权益)、用以向该人购买或获取该人的股本股份(或该人的其他所有权或利润权益)的所有认股权证、期权或其他权利、可转换为或可交换为该人的股本股份(或该人的其他所有权或利润权益)的所有证券，或向该人购买或收购该等股份(或该等认股权证、权利或期权的认股权证、权利或期权)。股东或其中的信托权益)，不论是否有投票权，亦不论该等股份、认股权证、期权、权利或其他权益于任何厘定日期是否尚未清偿。

“股权发行”是指所有普通股和优先股发行。

“雇员退休收入保障法”是指不时修订的1974年“雇员退休收入保障法”，以及根据该法颁布并不时生效的规章制度。

“ERISA附属公司”是指与发行人或母公司一起根据守则第414节被视为单一雇主的任何行业或企业(无论是否注册成立)。

“违约事件”在第2911节中有定义。

“固定费用比率”是指在任何确定日期，(A)母公司、发行人及其子公司的综合EBITDA除以(B)母公司、发行人及其子公司的综合固定费用的商数(以百分比表示)。

“表格10-K”在第7.1(B)节中定义。

“表格10-Q”在第7.1(A)节中定义。

“公认会计原则”是指在美利坚合众国不时生效的公认会计原则。

“政府权威”是指

*政府

**(I)支持美利坚合众国或其任何州或其他政治区，或

第(Ii)款适用于母公司、发行人或任何子公司开展全部或部分业务的任何其他司法管辖区，或对母公司、发行人或任何子公司的任何财产主张管辖权的任何其他司法管辖区，或

第(B)款包括行使任何此类政府的行政、立法、司法、监管或行政职能的任何实体，或与任何此类政府有关的任何实体。

“政府官员”是指任何政府官员或雇员、任何政府所有或政府控制的实体、政党、政党的任何官员、政治职务候选人、任何国际公共组织的官员或任何其他以官方身份行事的人。

“担保人”是指父担保人和子担保人，“担保人”是指担保人中的任何一人。

“担保”(Guaranty)对任何人而言，指(A)该人担保任何债项或可由另一人(“主要债务人”)以任何方式(不论直接或间接)应付或履行的任何债务或其他债务，或具有担保该等债务或其他债务的经济效果的任何义务，不论是直接或间接的，并包括该人的任何直接或间接的义务，(I)购买或支付(或为购买或支付)该等债务或其他义务而垫付或提供资金，(Ii)购买或租赁财产，(Iii)维持主要债务人的营运资本、权益资本或任何其他财务报表状况或流动资金或收入或现金流水平，以使主要债务人能够偿付该等债务或其他债务；或(Iv)以任何其他方式就该等债务或其他债务向债权人保证偿付或履行该等债务或其他义务，或(Iv)就该等债务或其他义务以任何其他方式保证债权人偿付或履行该等债务或其他义务，或(Iv)为保证债权人就该等债务或其他义务而支付或履行该等债务或其他义务而订立的证券或服务，或(Iv)就该等债务或其他义务以任何其他方式向债权人保证偿付或履行该等债务或其他义务的协议，或(Iv)就该等债务或其他债务向债权人保证偿付或履行该等债务或其他义务的协议或(B)对该人的任何资产的任何留置权，以保证任何其他人的任何债项或其他义务，不论该等债项或其他义务是否由该人承担(或任何该等债项的持有人取得该等留置权的任何权利、或有权利或其他权利)。任何担保的金额应被视为等于该担保所针对的相关主要义务或其部分的已陈述或可确定的金额，如果不是已陈述或可确定的，则该金额应被视为相当于该担保所针对的主要义务或其部分的金额。, 担保人善意确定的合理预期的最高赔偿责任。作为动词的“保证”一词也有相应的含义。

“危险材料”是指任何或所有可能对健康和安全构成危害的污染物、有毒或危险废物或其他物质，包括但不限于石棉、脲醛泡沫绝缘材料、多氯联苯、石油、石油产品、含铅涂料等的产生、制造、精炼、生产、加工、处理、储存、搬运、运输、转移、使用、处置、释放、排放、泄漏、渗漏或过滤，这些物质的产生、制造、精炼、生产、加工、处理、储存、搬运、运输、转移、使用、处置、释放、排放、泄漏、渗漏或过滤，包括但不限于石棉、脲醛泡沫塑料、多氯联苯、石油、石油产品、含铅涂料。

“持有人”就任何承付票而言，指以其名义将该承付票登记在由发票人根据第(13.1)节备存的登记册上的人，但如果该人是代名人，则就第(7)、(8.8)(B)、12、17.2和18节以及本附表B中的任何相关定义而言，“持有人”应指其姓名和地址出现在该登记册上的该承付票的实益拥有人。

第10.6(Ii)(A)节对“递增利息”进行了定义。

第10.6(Ii)(B)节对“递增利息支付”进行了定义。

“负债”指在特定时间对任何人而言，不重复的下列所有事项，不论是否按照公认会计原则列为负债或负债：

(A)承担该人对借款的所有义务，以及该人以债券、债权证、票据、贷款协议或其他类似文书证明的所有义务；(A)承担该人对借款的所有义务以及该人以债券、债权证、票据、贷款协议或其他类似文书为证明的所有义务；

第(B)款规定，该人在信用证(包括备用和商业)、银行承兑汇票、银行担保、担保债券和类似票据项下产生的所有直接或或有义务；

(C)履行该人在任何掉期合同下的净义务；

(D)必须承担该人支付财产或服务延期购买价款的所有义务(在正常业务过程中应付的贸易账款除外，在每种情况下，要么(I)逾期未超过180天，要么(Ii)通过勤奋进行的适当诉讼程序真诚地提出异议)；

(E)履行资本租赁义务；

*(F)必须承担该人购买、赎回、退休、作废或以其他方式支付与该人或任何其他人的任何所有权权益(不包括永久优先所有权权益)有关的所有义务，在可赎回优先权益的情况下，估值为其自愿或非自愿清算优先权中较大者，外加(不重复且仅在要求支付的范围内)应计和未支付股息；

(G)保证该人就上述任何一项提供的所有担保(不包括对欺诈、滥用资金、环境赔偿、自愿破产、串通非自愿破产和其他类似的无追索权责任的习惯例外的担保)；以及(C)对上述任何一项的担保(不包括对欺诈、滥用资金、环境赔偿、自愿破产、串通非自愿破产和其他类似的无追索权责任的习惯例外的担保)；以及

根据(H)项，上述(A)至(G)项所指种类的所有义务，均由该人所拥有的财产(包括账户和合同权)的任何留置权担保(或该义务持有人有权以该留置权或其他方式担保)，而不论该人是否已承担或须承担该等义务，但仅限于(I)受该留置权规限的财产的公平市值及(Ii)如此承担的义务的总金额，两者以较小者为准(I)受该留置权规限的财产的公平市价及(Ii)如此承担的义务的总额，两者以较小者为准。

就本条例的所有目的而言，任何人的负债须包括该人是普通合伙人或合营公司的任何合伙企业或合营企业(本身为法团或有限责任公司的合营企业除外)的负债，除非该等债务明文对该人无追索权。任何掉期合同项下的任何净债务在任何日期均应视为其掉期终止价值。

但仅为计算第10.6(I)(A)、(B)、(C)及(Ii)(A)条所列的财务契诺，债务须不包括母公司根据为对冲或减轻借入款项的利率风险而订立的掉期合约下的综合责任净额，而母公司、发行人或任何附属公司对该等借款有实际风险敞口。截至任何日期的任何资本租赁债务的金额应被视为截至该日期与其相关的应占负债额。

“INHAM豁免”在第6.2(E)节中定义。

“机构投资者”是指(A)票据的任何购买者，(B)持有当时未偿还票据本金总额超过10%的票据的任何持有人(连同其一家或多家关联公司)，(C)任何银行、信托公司、储蓄和贷款协会或其他金融机构、任何养老金计划、任何投资公司、任何保险公司、任何经纪或交易商或任何其他类似的金融机构或实体，无论法律形式如何，以及(D)任何票据持有人的任何相关基金。

“利息承保比率”是指，截至任何确定日期，(A)母公司、发行人及其子公司的综合EBITDA除以(B)母公司、发行人及其子公司的综合利息支出的商数(以百分比表示)。

“投资”对任何人而言，是指该人的任何直接或间接获取或投资，无论是通过(A)购买或以其他方式获取另一人的股权，(B)向另一人提供贷款、垫付或出资、担保或承担债务，或购买或以其他方式获取另一人的任何其他债务或股权，包括在该另一人中的任何合伙企业或合资企业权益，以及投资者根据其担保该另一人的债务的任何安排。或(C)购买或以其他方式收购(在一次或一系列交易中)构成业务单位的另一人的资产。为遵守公约的目的，任何投资额应为实际投资额，不对该投资额随后的增减进行调整。

“发行人”是指STAG Industrial Operating Partnership，L.P.、特拉华州有限合伙企业或第10.2节规定的任何继承者。

“租赁”是指任何人根据其条款有权或获得占有或使用任何财产或其任何部分或其中的权益的每份现有或未来租约、转租(在任何附属担保人在其下的权利范围内)、许可证或其他协议(可接受的土地租赁除外)，以及任何现有或未来的付款或履行担保。

“留置权”系指任何按揭、质押、抵押、转让、存款安排、产权负担、留置权(法定或其他)、押记或其他担保权益或任何种类或性质的任何优惠、优先权或其他担保协议或优惠安排(包括任何有条件出售或其他所有权保留协议、任何地役权、通行权或

不动产所有权上的其他产权负担和任何具有与上述任何一项实质相同的经济效果的资本租赁)。

“全额”的定义见第8.6节。

“材料”是指与母公司、发行人及其子公司作为整体的业务、运营、事务、财务状况、资产、财产或前景有关的材料。

“实质性收购”是指本协议允许并根据本协议条款完成的任何收购(或一系列相关收购)或投资(或一系列相关投资)，且就该收购或投资支付的总对价(包括与此相关的任何债务)超过本财季总资产价值的10%，而不赋予该收购形式上的效力。

“重大不利影响”是指对(A)母公司、发行人及其子公司作为整体的业务、运营、事务、财务状况、资产或财产的重大不利影响，或(B)母公司、发行人和担保人作为整体履行票据文件义务的能力，或(C)他们作为当事人的票据文件对母公司、发行人或任何其他担保人的有效性或可执行性的重大不利影响。(B)对母公司、发行人及其子公司的业务、运营、事务、财务状况、资产或财产的重大不利影响；或(B)母公司、发行人和担保人作为整体履行票据文件义务的能力，或(C)作为当事人的票据文件对母公司、发行人或任何其他担保人的有效性或可执行性。

对于母公司、发行人及其子公司而言，“物质信贷安排”是指

(A)为每个初级信贷安排提供资金；以及(A)为每个初级信贷安排提供资金；以及

**(B)适用于任何其他协议，该协议在发行人或任何附属公司关闭之日或之后订立，为借款(无追索权债务除外)产生或证明负债，或发行人或任何附属公司是债务人或以其他方式提供担保或其他信贷支持(习惯追索权例外除外)的任何其他协议(“信贷安排”)，未偿还或可供借款的本金等于或大于100,000,000美元(或相当于100,000,000美元)。以该其他货币的汇率为基础，自该设施关闭之日起确定)；如果没有等于或超过上述金额的信贷安排或信贷安排，则最大的信贷安排应被视为物质信贷安排。

“重大所有权缺陷”是指，对于任何未担保财产、瑕疵、留置权(当地房地产税和类似的地方政府收费的留置权除外)和其他地役权、地役权、限制和通行权性质的产权负担，对于审慎的贷款人来说，这些产权例外通常被认为是不可接受的(即，审慎的贷款人会合理地确定，这些例外单独或总体上会严重损害此类未担保财产的价值或运营，从而阻止此类未担保财产的使用。或会导致违反任何法律，而该等法律会对

但重大所有权缺陷不应包括任何留置权或其他产权负担，包括(I)截至本协议日期与“无担保财产的优先信贷协议”相关的所有权保险单日期存在的任何留置权或其他产权负担，(Ii)构成许可留置权的留置权或其他产权负担，或(Iii)关于在本协议日期后增加的任何未设押财产的留置权或其他产权负担，留置权和其他产权负担在类型和程度上与上文第(I)和(Ii)款所述的类似。

“到期日”在每张票据的第一段中定义。

“穆迪”指穆迪投资者服务公司及其任何继任者。

“多雇主计划”是指任何属于“多雇主计划”的计划(该术语在ERISA第4001(A)(3)节中有定义)。

“NAIC”指全国保险专员协会或其任何继承者。

“无追索权债务”对任何人来说，是指该人的任何债务，而父母和发行人对其偿还都没有任何个人责任(习惯追索权例外情况除外)，或者，如果该人是父母或发行人，则该债务的适用持有人对不付款的追索权仅限于该持有人对特定资产或资产组的留置权(习惯追索权例外情况除外)。为免生疑问，如果任何债务由母公司或发行人部分担保，则该债务中没有得到担保的部分仍应为无追索权债务，如果该债务满足本定义中的要求的话。

“附注文件”是指本协议、附注和关联担保。

“注释”在第1.1节中定义。

“入住率”，就任何物业而言，指该物业的真正租客占用该物业的可出租面积的百分率，或租客依据真正的租客租契租用该物业的可出租面积的百分比，而在上述每种情况下，租客在缴付根据该等租契到期应缴的所有租金或其他类似款项及缴交租金方面，均逾期不超过60天。

“外国资产管制办公室”指美国财政部外国资产管制办公室。

“OFAC制裁方案”是指OFAC负责管理和执行的任何经济或贸易制裁。有关外国资产管制处制裁计划的清单，请访问http://www.treasury.gov/resource-center/sanctions/Programs/Pages/Programs.aspx.。

“高级财务官证书”是指高级财务官或发行人、母公司或附属担保人(视情况而定)的任何其他高级人员的证书，其责任延伸至该证书的标的。

“母公司”在本协议的引言段落中有定义。

“PBGC”指ERISA或其任何继承者中提及和定义的养老金福利担保公司。

“准许留置权”指

建议(I)取消尚未到期和应缴的税款，或正在真诚地通过勤奋进行的适当诉讼程序争夺的税款的留置权，前提是根据公认会计原则，在适用人的账簿上保持与之有关的充足准备金；(I)取消对尚未到期和应缴纳的税款的留置权，如果有关税款的准备金根据GAAP保持在适用人员的账簿上；

包括(Ii)在正常业务过程中产生的承运人、仓储员、机械师、物料工、维修工或其他类似留置权，这些留置权没有逾期超过三十(30)天，或者正在真诚地通过勤奋进行的适当程序进行争夺，如果适用人员的账簿上保持了足够的准备金的话；(Ii)如果在适用人员的账簿上保持足够的准备金，这些留置权是不超过三十(30)天的，或者是真诚地通过勤奋进行的适当程序进行的；

*(三)避免在正常业务过程中与工伤赔偿、失业保险和其他社会保障立法有关的任何质押或存款，但ERISA规定的任何留置权除外；

(四)禁止影响不动产的地役权、通行权、限制、限制性契诺、侵占、突出和其他类似的产权负担，这些产权总额不大，在任何情况下都不会对受其影响的财产的价值造成重大减损，也不会对适用人的正常业务造成实质性干扰；

根据第(11)(I)节，第(V)款规定了确保支付不构成违约或违约事件的款项的判决的留置权；(V)根据第(1)款，为不构成违约或违约事件的款项的支付提供担保的留置权；

(六)保护承租人在租赁或转租下的权利，不干扰该人的正常经营行为；(六)保护承租人在租赁或转租项下的权利，不妨碍该人的正常经营；

(七)对家具、陈设或类似资产的个人财产融资租赁性质的担保义务、固定资产或资本性资产的资本租赁义务和其他购房款义务的留置权进行担保的留置权；但条件是(A)该等留置权在任何时间均不会拖累该等债务所融资的财产以外的任何财产；(B)若该等留置权所担保的债务不超过该财产在取得当日的成本或公平市价(以较低者为准)；(C)就资本租约而言，该等留置权在任何时间均不会延伸至或涵盖受该等资本租约所规限的资产以外的任何资产；及(D)在任何程度上，该等留置权的任何部分均附属于任何未受该等资本租约规限的资产；及(D)如该等留置权的任何部分依附于任何未设押财产，则该等留置权在任何时间均不会延伸至或涵盖该等资产。

第三条(八)规定了担保投标、贸易合同和租赁(债务除外)、法定义务、担保债券(其他)性质的留置权。

与判决或诉讼有关的保证金)、履约保证金和在正常业务过程中产生的其他类似性质的义务；以及

**(Ix)包括在任何所有者的所有权保险单或其他所有权报告及其更新中披露的所有留置权、产权负担和其他事项，并由所需的持有人接受。

“人”是指个人、合伙企业、公司、有限责任公司、协会、信托、非法人组织、企业法人或者政府机关。

“计划”是指“雇员福利计划”(如ERISA第3(3)条所界定)，但须符合ERISA标题第I条的规定，该计划由母公司、发行人或任何ERISA关联公司或发行人或任何ERISA关联公司在过去五年内建立或维持，或在过去五年内已经或要求向该计划供款，或发行人或任何ERISA关联公司可能对其负有任何责任。

在第5.3节中定义了“演示文稿”。

“初级信贷安排”应指以下任一项：

*(A)签署截至2017年7月28日发行人、母公司、作为行政代理的美国银行和其他贷款人之间的定期贷款协议，包括其任何续签、延期、修订、补充、重述、更换或再融资；(A)签署截至2017年7月28日的发行人、母公司、美国银行(Bank of America，N.A.)和其他贷款人之间的定期贷款协议，包括其任何续签、延期、修订、补充、重述、更换或再融资；

*(B)签署截至2016年12月20日发行人、母公司、富国银行、作为行政代理的全国协会和其他贷款人之间的修订和重新签署的定期贷款协议，包括其任何续签、延期、修订、补充、重述、替换或再融资；(B)签署截至2016年12月20日发行人、母公司、富国银行、作为行政代理的全国协会和其他贷款人之间的修订和重新签署的定期贷款协议，包括其任何续签、延期、修订、补充、重述、替换或再融资；

**(C)遵守发行人、母公司和富国银行、全国协会作为行政代理和其他贷款人之间于2018年7月26日签署的定期贷款协议，包括其任何续签、延期、修改、补充、重述、更换或再融资；(C)签署截至2018年7月26日的发行人、母公司和作为行政代理的富国银行(Wells Fargo Bank)与其他贷款人之间的定期贷款协议，包括其任何续签、延期、修改、补充、重述、更换或再融资；

*(D)签署截至2019年7月12日发行人、母公司和富国银行、全国协会作为行政代理和其他贷款人之间的定期贷款协议，包括其任何续签、延期、修改、补充、重述、更换或再融资；(D)签署截至2019年7月12日的发行人、母公司和富国银行(Wells Fargo Bank)、全国协会(National Association)和其他贷款人之间的定期贷款协议，包括任何续签、延期、修改、补充、重述、更换或再融资；

*(E)履行发行人、母公司和作为行政代理的富国银行、全国协会和其他贷款方之间于2020年4月17日签署的定期贷款协议，包括其任何续签、延期、修订、补充、重述、更换或再融资；或(E)签署截至2020年4月17日的发行人、母公司和作为行政代理的富国银行(Wells Fargo Bank)与其他贷款人之间的定期贷款协议，包括其任何续签、延期、修订、补充、重述、更换或再融资；或

他们(F)签署了截至2018年7月26日的信贷协议，由发行人、母公司、富国银行、全国协会作为行政代理、信用证发行人和摆动额度贷款人以及其他贷款人签署，包括其任何续签、延期、修改、补充、重述、更换或再融资。

“先行信贷协议”是指发行人美国银行(北卡罗来纳州)作为代理人和贷款方组成的银团之间于2011年4月20日签订的特定信贷协议。

“财产”是指由母公司及其合并子公司(包括发行人)直接或间接拥有或租赁的任何不动产。

“财产”或“财产”是指任何种类的不动产或个人财产，无论是有形的还是无形的，无论是有形的还是早期的，除非另有特别限制。

第6.2(A)节对“PTE”进行了定义。

“买方”或“买方”是指已签立本协议并交付给出票人和买方的继承人和受让人的每一位买方(只要任何此类转让符合第13.2节)，但因根据第13.2节转让票据而不再是该票据的登记持有人或实益拥有人(通过代名人)的任何票据的买方应不再包括在该票据的“买方”的含义内。

“QPAM豁免”在第6.2(D)节中定义。

“合格机构买家”是指根据证券法第144A(A)(1)条规定的术语所指的“合格机构买家”。

任何人的“不动产”是指该人对土地、改进和固定装置的所有权利、所有权和利益。

“追索权债务”是指不属于无追索权债务的债务；但个人对习惯性追索权例外的追索权本身不应导致这种债务被定性为追索权债务。

“相关基金”就任何票据持有人而言，指(I)直接投资于证券或银行贷款，以及(Ii)由该持有人、与该持有人或该持有人的联属公司或该投资顾问相同的投资顾问提供意见或管理的任何基金或实体。

“所需持有人”是指在(A)交易结束前的任何时候，购买者，以及(B)在交易结束之时或之后，持有当时未偿还债券本金超过50%的持有人，不包括当时由母公司、发行者或其任何关联公司拥有的债券。(B)在交易结束时或之后，持有当时未偿还债券本金超过50%的持有人，不包括当时由母公司、发行人或其任何关联公司拥有的债券。

“负责人”是指负责本协议相关部分管理的任何高级财务官和母公司或发行人(视情况而定)的任何其他官员。

“限制性付款”指因购买、赎回、退休、收购、注销或终止任何该等优先股而与本公司或任何附属公司的任何优先股有关的任何股息或其他分派(不论以现金、股权或其他财产)，或任何付款(不论以现金、股权或其他财产)，包括任何偿债基金或类似的存款。

“标普”系指标普全球评级及其任何后续评级。

“证券交易委员会”是指美国证券交易委员会或其任何后继机构。

“有担保债务”指(无重复)在任何给定日期对某人而言，该人或其子公司在该日期未偿还的、由留置权担保的所有债务的本金总额，包括公司在以留置权担保的未合并关联公司的所有债务中所占的份额，但为免生疑问，不包括由留置权担保的任何掉期合同下的任何净债务、所有无担保债务和本合同项下的所有债务。并进一步规定，任何循环信贷协议下没有担保的债务，由于存在与惯例违约贷款人条款相关的现金抵押品担保要求，不构成有担保债务。

“担保杠杆率”是指截至任何确定日期，(A)母公司及其子公司的担保债务除以(B)总资产价值的商数(以百分比表示)。

“证券”或“证券”应具有证券法第2(A)(1)节规定的含义。

“证券法”是指经不时修订的1933年证券法，以及根据该法颁布并不时生效的规则和条例。

“高级财务官”是指母公司、发行人或子公司担保人(视情况而定)的首席财务官、首席会计官、司库、主计长或控制人。

“系列”在第1.1节中定义。

“A系列票据”在第1.1节中定义。

“B系列票据”在第1.1节中定义。

“股份”是指发行人根据发行人和母公司在合并子公司或非合并关联公司中的经济利益(直接或间接)，在确定之日合理确定的发行人和母公司在该合并子公司或非合并关联公司中的直接或间接份额。“股份”指发行人和母公司在合并子公司或非合并关联公司中的直接或间接份额，由发行人根据发行人和母公司在该合并子公司或非合并关联公司的经济利益(直接或间接)合理确定。

“来源”在第6.2节中定义。

“国家制裁名单”是指美国境内任何州政府当局通过的与在伊朗或根据美国经济制裁法律实施经济制裁的任何其他国家从事投资或其他商业活动的个人有关的名单。“国家制裁名单”是指美国境内任何州政府当局对在伊朗或根据美国经济制裁法律实施经济制裁的任何其他国家从事投资或其他商业活动的人员所采用的名单。

“附属公司”对任何人而言，是指该第一人称或其一家或多家子公司或该第一人称与其一家或多家子公司拥有足够的股权或表决权权益，使其或他们(作为一个集团)在无意外情况下通常能够选举该第二人的多数董事(或履行类似职能的人)的任何其他人。以及任何合伙或合营企业，而该合伙企业或合营企业的利润或资本的50%以上权益由该第一人称或其一家或多家附属公司拥有，或该第一人称与其一家或多家附属公司拥有(除非该合伙企业或合营企业通常可以并确实在没有该人或其一家或多家附属公司事先批准的情况下采取重大业务行动)。除文意另有明确要求外，凡提及“附属公司”，即指发行人的附属公司。

“附属担保人”是指在任何日期，母公司的子公司，根据第9.7节的要求，必须在本合同之日提供附属担保或向该附属担保提供联合担保的子公司，但不包括根据第9.7(B)节解除担保的任何附属担保人。“附属担保人”指的是母公司的子公司，根据本协议第9.7(B)节的要求，必须提供附属担保人或向该附属担保人提供联名担保书，但不包括根据第9.7(B)节解除的任何附属担保人。

“替代买方”在第21节中有定义。

“SVO”指NAIC的证券估值办公室或该办公室的任何继任者。

“掉期合约”是指(A)任何和所有利率掉期交易、基差掉期、信用衍生交易、远期汇率交易、商品掉期、商品期权、远期商品合约、股票或股票指数掉期或期权、债券或债券价格掉期或期权或远期债券或远期债券价格或远期债券指数交易、利率期权、远期外汇交易、上限交易、下限交易、领子交易、货币掉期交易、交叉货币汇率掉期交易、货币期权、现货合约或任何其他类似交易或上述任何交易的任何组合。不论任何该等交易是否受任何主协议所管限或是否受任何主协议所规限，(B)任何种类的任何及所有交易及相关确认书，均受国际掉期及衍生工具协会公布的任何形式的主协议、任何国际外汇主协议或任何其他主协议(任何此等主协议连同任何相关的附表，称为“主协议”)的条款及条件所规限或管限，包括任何此等主协议项下的任何此等义务或法律责任，及(C)任何支付或构成商品交易法第31a(47)节所指的“互换”的合同或交易。

“掉期终止价值”就任何一份或多份掉期合约而言，是指在考虑到与该等掉期合约有关的任何可依法强制执行的净额结算协议的效力后，(A)在该等掉期合约平仓当日或之后的任何日期，以及

(B)(A)在(A)款提及的日期之前的任何日期，被确定为该等掉期合约的按市值计价的金额，该金额是根据任何认可交易商(可能包括买方或买方的任何关联公司)在该等掉期合约中提供的一个或多个中端市场或其他现成报价而厘定的，而该等中端市场或其他现成报价是根据该等掉期合约中任何认可交易商提供的一个或多个中端市场或其他现成报价而厘定的，且(B)在第(A)款所述日期之前的任何日期，该等终止价值被确定为该等掉期合约的按市值计价。

“合成租赁”是指任何财产的任何租赁(包括承租人可以随时终止的租赁)，(A)根据GAAP和(B)承租人为美国联邦所得税目的保留或获得如此租赁的财产所有权的任何财产，但该人作为出租人的任何此类租赁不在此限。在任何时候，“合成租赁”是指任何财产的任何租赁(包括承租人可以随时终止的租赁)，并且(B)承租人出于美国联邦所得税的目的保留或获得对如此租赁的财产的所有权，但该人是出租人的任何此类租赁除外。

“门槛金额”指(X)(A)$80,000,000(关于追索权债务)，(B)$150,000,000(关于无追索权债务)和(C)$80,000,000(关于所有其他金额)或(Y)任何初级信贷安排中定义的“门槛金额”(然而，如果在任何时候该等定义中所指的金额不同，以较小的金额为准)。

“总资产价值”对各公司而言，是指在综合基础上，如在任何日期，(A)在最近结束的财政季度中，(I)所有物业(不与以下(B)至(G)条中的资产重复)的调整后噪声指数合计，年化除以(Ii)资本化率，再加上(B)前12个月任何黑暗财产账面价值的75%(但不得将黑暗财产包括在计算中)的总和，即(A)在合并的基础上，与任何日期一样，相当于(I)所有财产的调整后噪声指数的总额(不与以下(B)至(G)条中的资产重复)，按年计算除以(Ii)资本化率，再加上(B)前12个月任何黑暗财产账面价值的75%加上(C)在建工程的收购成本及其改善和翻新成本，加上(D)该日期的现金和现金等价物(包括限制性现金)，加上(E)公司在上述项目和组成部分中属于未合并关联公司的份额，加上(F)相当于抵押贷款、建筑贷款、资本改善贷款和其他贷款的账面价值(根据GAAP调整以反映此类贷款的任何违约或其他减值)的金额，每种情况下均由一家公司拥有。(D)现金和现金等价物(包括限制性现金)，加上(E)公司在上述项目和组成部分中应占的份额，加上(F)相当于抵押贷款、建筑贷款、资本改善贷款和其他贷款的账面价值(根据公认会计准则进行调整，以反映此类贷款的任何违约或其他减值)的金额。

尽管如上所述，在确定总资产价值时，只要(A)上述(B)项下的金额超过总资产价值的10%，该超出部分应不包括在内；(B)以上(C)和(G)项下的金额将超过总资产价值的15%，该超出部分应不包括在内；(C)以上(E)项下的金额将超过总资产价值的30%，该超出部分应不包括在内；(D)(F)项下的金额应不包括在(F)条下的金额内，(C)上述(E)项下的金额将超过总资产价值的30%，该超出部分应被排除在(F)项下的金额之外，(D)上述(C)和(G)项下的金额将超过总资产价值的15%，(E)上述(B)、(C)、(E)、(F)和(G)项下的金额将超过总资产价值的30%，该超出部分应不包括在内。只要没有违约或违约事件发生且仍在继续，如果前一句中规定的任何百分比随后在初级信贷安排中被修正或修改，则该修正或修改应视为通过引用并入本协议，并作必要的变通，如同在本协议中充分阐述一样，自该修正或修改在初级信贷安排中生效之日起生效。

但如有任何费用纯粹为实施任何该等修订或修改而根据初级信贷安排支付予任何一方，则票据持有人须在任何该等修订或修改生效前或同时按比例收取等值费用。“等值费用”是指根据初级信贷安排支付的费用除以初级信贷安排下的本金未偿还金额乘以票据的未偿还本金总额所确定的百分比。

“融资债务总额”是指截至任何日期的综合债务总额，不包括公司间债务、递延所得税、保证金、应付帐款和应计负债以及任何预付租金，每种情况都是根据公认会计原则确定的。

“未合并关联公司”是指公司拥有股权且其财务业绩不会根据GAAP与母公司的财务业绩在母公司的合并财务报表上合并的任何个人。

“未支配调整噪声指数”是指任何期间的所有未支配财产(不包括任何黑暗财产)的经调整噪声指数的总和。

“未支配资产价值”是指本报告季度所拥有或租赁的每一项未支配财产的未支配资产价值(I)等于(X)该报告季度可归因于该未支配财产的未支配调整NOI乘以(Y)四(4)，再除以(二)资本化率的总和，即(1)本报告季度可归因于该未支配财产的未支配调整NOI乘以(Y)四(4)，再除以(2)资本化率。

“无担保杠杆率”是指截至任何确定日期，(A)母公司及其子公司的无担保债务除以(B)未担保资产价值的商数(以百分比表示)。

“未担保杠杆率公约假期”在第10.6(C)节中定义。

“未设押财产”是指发行人、母公司或其任何子公司拥有的任何财产，该财产不受任何允许留置权以外的任何留置权的限制，符合可接受财产定义第(1)款、第(2)款和第(3)款的要求，但条件是：(2)(A)此类未设押财产不存在重大所有权缺陷，(B)此类未设押财产应合理地令人满意地使用公用事业。

“无担保债务”是指发行人和母公司在合并基础上确定的债务，这不是担保债务。尽管有上述规定，所有仅以股权质押担保并向发行人或母公司追索的债务应被视为无担保债务。

“无担保利息覆盖率”是指，截至任何确定日期，(A)无担保调整后NOI与(B)无担保利息支出之比(以百分比表示)。

“无担保利息支出”是指在任何期间，母公司及其子公司由于母公司及其子公司的无担保债务而在该期间的合并利息支出。

“美国经济制裁法”是指由美国管理和执行的、对任何个人、实体、组织、国家或政权实施经济制裁的法律、行政命令、授权立法或法规，包括“与敌贸易法”、“国际紧急经济权力法”、“伊朗制裁法”、“苏丹责任和撤资法”以及任何其他OFAC制裁计划。

“美国爱国者法案”是指美国公法107-56，通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国(美国爱国者法案)(美国爱国者法案)，以及根据该法不时颁布的有效规则和条例。

“全资子公司”是指在任何时候，发行人和发行人的其他全资子公司拥有其全部股权(董事合格股份除外)和表决权的任何子公司。

[A系列票据的格式]

STAG工业运营伙伴关系，L.P.

2.80%高级担保票据，A系列，2031年9月29日到期

以下签署的STAG工业运营合伙公司(此处称为“发行人”)是根据特拉华州法律组织和存在的有限合伙企业，对于收到的价值，该合伙公司特此承诺向[____________]，或登记受让人，本金为[_____________________]于2031年9月29日(“到期日”)(“到期日”)，连同利息(按360天年利率计算，共12个30天月)(A)从本合同日期起按2.80%的年利率计算未付余额，每半年支付一次，从2022年3月28日开始，每年3月28日和9月28日支付一次，并在到期日支付，直至本合同本金到期支付为止。(X)就任何逾期支付利息及(Y)在违约事件持续期间，就该等未付余额及任何补足款项的任何逾期付款，按年利率不时相等于(I)4.80%或(Ii)2.00%较美国银行不时在纽约纽约公开宣布为其“基准”或“最优惠”利率的较大者计算，如上所述每半年支付一次(或，每半年支付一次)(或，如上所述，每半年支付一次(或，每半年支付一次)，利率为(I)4.80%或(Ii)2.00%，如上所述，每半年支付一次(或，每半年支付一次)

本票据的本金、利息及任何补足全数款项，须以美利坚合众国的合法货币，于纽约的美国银行总办事处或发行人向本票据持有人发出书面通知指定的其他地点，如下文所述的票据购买协议所规定的地点，以美利坚合众国的合法货币支付，并支付本票据的本金、利息及任何补足款项的款项，以支付本票的本金、利息及任何与本票据有关的全数款项，支付地点为美国银行位于纽约的总办事处或发行人向本票据持有人发出书面通知所指定的其他地点。

本票据为根据日期为2021年7月8日的票据购买协议(即不时修订的“票据购买协议”)发行的一系列高级担保票据(在此称为“票据”)之一，由母公司、发行人及列名的各购买者组成，并有权享有该等票据的利益。本票据的每位持有人在接受本票据后，将被视为(I)已同意票据购买协议第(20)节所载的保密条款，及(Ii)已作出票据购买协议第(6.2)节所载的陈述。除非另有说明，本票据中使用的大写术语应与票据购买协议中该等术语的含义相同。

本票据为挂号票据，根据票据购买协议的规定，在本票据交回登记转让时，连同一份妥为签立的书面转让文书，须由本票据的登记持有人或该持有人的受权人于

在书面上，一张本金金额相同的新票据将被发行给受让人，并以受让人的名义登记。在正式出示转让登记之前，出票人可将本票据登记在其名下的人视为本票据的所有人，以收取款项和所有其他目的，出票人不会受到任何相反通知的影响。

本票据可根据票据购买协议所指定的时间及条款，选择全部或不时预付部分款项，但不适用于其他情况。根据某些关联担保，本票据由发行人的母公司和某些关联公司担保。

如果违约事件发生并持续，本票据的本金可按票据购买协议规定的方式、价格(包括任何适用的整笔金额)宣布或以其他方式到期并应支付。

本票据应按照纽约州法律解释和强制执行，发行人和持票人的权利应受纽约州法律管辖，但不包括允许适用该州以外司法管辖区法律的该州法律选择原则。

通过

    [标题]

[乙类票据的格式]

STAG工业运营伙伴关系，L.P.

2.95%高级担保票据，B系列，2033年9月28日到期

以下签署的STAG工业运营合伙公司(此处称为“发行人”)是根据特拉华州法律组织和存在的有限合伙企业，对于收到的价值，该合伙公司特此承诺向[____________]，或登记受让人，本金为[_____________________]于2033年9月28日(“到期日”)(“到期日”)，连同利息(以一年360天，共12个30天月为基础计算)：(A)本合同的未付余额自本合同之日起按2.95%的年利率计算，每半年支付一次，自2022年3月28日起每年的3月28日和9月28日和到期日支付一次，直至本合同本金到期应支付为止；以及(A)本合同的未付余额自本合同之日起每半年支付一次，每年3月28日起支付一次，直至本合同本金到期应支付为止；以及(A)自本合同之日起按年利率2.95%计算的未付余额，每半年支付一次，自2022年3月28日起每半年支付一次(X)就任何逾期支付利息及(Y)在违约事件持续期间，就该等未付余额及任何补足款项的任何逾期付款，按年利率不时相等于(I)4.95%或(Ii)2.00%较美国银行不时在纽约公开宣布为其“基准”或“最优惠”利率的较大者计算，如上所述每半年支付一次(或

本票据的本金、利息及任何补足全数款项，须以美利坚合众国的合法货币，于纽约的美国银行总办事处或发行人向本票据持有人发出书面通知指定的其他地点，如下文所述的票据购买协议所规定的地点，以美利坚合众国的合法货币支付，并支付本票据的本金、利息及任何补足款项的款项，以支付本票的本金、利息及任何与本票据有关的全数款项，支付地点为美国银行位于纽约的总办事处或发行人向本票据持有人发出书面通知所指定的其他地点。

本票据为根据日期为2021年7月8日的票据购买协议(即不时修订的“票据购买协议”)发行的一系列高级担保票据(在此称为“票据”)之一，由母公司、发行人及列名的各购买者组成，并有权享有该等票据的利益。本票据的每位持有人在接受本票据后，将被视为(I)已同意票据购买协议第(20)节所载的保密条款，及(Ii)已作出票据购买协议第(6.2)节所载的陈述。除非另有说明，本票据中使用的大写术语应与票据购买协议中该等术语的含义相同。

本票据为挂号票据，根据票据购买协议的规定，在本票据交回登记转让时，连同一份妥为签立的书面转让文书，须由本票据的登记持有人或该持有人的受权人于

在书面上，一张本金金额相同的新票据将被发行给受让人，并以受让人的名义登记。在正式出示转让登记之前，出票人可将本票据登记在其名下的人视为本票据的所有人，以收取款项和所有其他目的，出票人不会受到任何相反通知的影响。

本票据可根据票据购买协议所指定的时间及条款，选择全部或不时预付部分款项，但不适用于其他情况。根据某些关联担保，本票据由发行人的母公司和某些关联公司担保。

如果违约事件发生并持续，本票据的本金可按票据购买协议规定的方式、价格(包括任何适用的整笔金额)宣布或以其他方式到期并应支付。

本票据应按照纽约州法律解释和强制执行，发行人和持票人的权利应受纽约州法律管辖，但不包括允许适用该州以外司法管辖区法律的该州法律选择原则。

通过

    [标题]

特别顾问的意见格式
致发行人

中涉及的事项
发行人特别顾问的意见

**1.确认发行人、母公司及其子公司均已正式注册成立、有效存在、信誉良好，并拥有发行和销售票据以及签立和交付文件所需的公司权力和授权。

*2.确保发行人、母公司及其子公司在适当的司法管辖区内均具备适当的资格，并具有良好的外国公司地位。

第三条中国政府保证文件的适当授权和执行，这些文件具有法律、有效、有约束力和可执行性。

声明4.声明没有与宪章文件、法律或其他协议冲突。

5月5日，中国政府同意发行和出售债券，以及签署和交付已获得的文件所需的所有同意。

*6.*没有诉讼质疑文件的有效性。

根据修订后的1933年证券法，这些票据不需要注册；不需要根据修订后的1939年信托印花法对债券进行资格认定。

美国联邦储备委员会(美联储/FED)表示，没有违反美联储理事会的T、U或X规定。

根据修订后的1940年投资公司法，发行人不是“投资公司”，也不是“投资公司”控制的公司。

特别顾问的意见格式
致购买者

[将根据具体情况提供]

附表5.3

披露材料

·截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告，于2021年2月10日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)

·截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告，于2021年5月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)

·关于2021年1月7日或之后的Form 8-K报告事件的当前报告，于2021年1月13日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)

·关于Form 8-K报告2021年3月1日或之后的事件的最新报告，于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)

·关于2021年5月3日或之后的Form 8-K报告事件的最新报告，于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)

·2021年5月3日召开的年度股东大会的最终委托书，于2021年3月24日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)

日程表5.4%。

发行人的子公司及子公司股份所有权

(A)部分包括母公司及发行商的附属公司、联营公司、董事及高级人员。

(一)新建三家子公司。

[注：斜体子公司不得作为附属担保人。除父实体外的所有实体都是在特拉华州组织的。]

父级

直接子公司(百分比反映母公司所有权权益)：

*雄鹿工业GP，LLC(100%)

**发行人(截至2021年3月31日，普通有限合伙权益的97.8%；截至2021年3月31日，没有未偿还的优先有限合伙权益)

间接子公司：

所有这些都是通过Issuer持有的(见下文)

发行人

直接子公司(除非另有说明，发行人100%拥有)：

STAG Industrial Management，LLC(99%-STAG TRS，LLC拥有剩余1%的股份)

雄鹿实业控股有限责任公司

STAG Industrial Holdings II，LLC

STAG Investments Holdings III，LLC

STAG Investments Holdings IV，LLC

STAG GI Investments Holdings，LLC

STAG Industrial TRS，LLC

间接子公司：

Stg III，L.P.阿灵顿(Arlington，L.P.)

Stg III Boardman，LLC

STAG III Malden，LLC

Stir Investments GP III，LLC

STAG IV Seville，LLC

STAG IV Waco，L.P.

Stir Investments GP IV，LLC

新泽西州STAG GI，LLC

STAG GI Rogers，LLC

STAG GI Streetsboro，LLC

斯塔格·路易斯维尔有限责任公司

雄鹿Gloversville 1，LLC

雄鹿Gloversville 2，LLC

雄鹿Gloversville 4，LLC

史泰格·约翰斯敦2，有限责任公司

史泰格·约翰斯敦3，有限责任公司

史泰格·约翰斯敦4，有限责任公司

STAG Ware Shoals，LLC

雄鹿格林伍德1号有限责任公司

雄鹿格林伍德2，有限责任公司

雄鹿荷兰3，有限责任公司

雄鹿独立有限责任公司

雄鹿老佛爷1，有限责任公司

雄鹿老佛爷2，有限责任公司

雄鹿老佛爷3，有限责任公司

STAG Lansing 3，LLC

斯塔格·马里恩有限责任公司

斯塔格诺维，有限责任公司

斯塔格·奥哈拉，有限责任公司

雄鹿凤凰城有限责任公司

斯塔格·斯特林高地有限责任公司

Stg Wichita 1，LLC

Stg Wichita 2，LLC

Stg Wichita 4，LLC

雄鹿阿灵顿2，L.P.

STAG TX GP 2，有限责任公司

斯塔格·埃奇菲尔德有限责任公司

斯塔格·诺顿，有限责任公司

斯塔格·派恩维尔，有限责任公司

雄鹿阅读，有限责任公司

斯塔格·斯帕坦堡有限责任公司

斯塔格·波蒂奇，有限责任公司

斯塔格·埃尔帕索，LP

Stir Investments GP，LLC

斯塔格·辛普森维尔有限责任公司

Stg de Pere，LLC

斯塔格·邓肯有限责任公司

斯塔格·古尔尼有限责任公司

斯塔格·蒙哥马利有限责任公司

斯塔格·伍德斯托克有限责任公司

斯塔格哥伦比亚有限责任公司

斯塔格·德卡尔布(Stg Dekalb)有限责任公司

斯塔格·休斯顿2号，L.P.

斯塔格·威廉斯波特有限责任公司

STAG Belvidere I，LLC

斯塔格·贝尔维德尔三世有限责任公司

Stg Belvidere IV，LLC

斯塔格·贝尔维德尔五世有限责任公司

斯塔格贝尔维德尔六世有限责任公司

STAG Belvidere VII，LLC

鹿贝尔维迪尔八世有限责任公司

STAG Belvidere IX，LLC

Stg Hampstead，LLC

雄鹿新希望有限责任公司

雄鹿哈佛有限责任公司

鹿索克村有限责任公司

斯塔格·艾伦敦有限责任公司

STAG Garland，LP

雄鹿埃尔帕索1，LP

雄鹿埃尔帕索2，LP

雄鹿埃尔帕索3，LP

雄鹿埃尔帕索4，LP

STAG Mechanical icsburg 1，LLC

STAG Mechanical icsburg 2，LLC

STAG Mechanical icsburg 3，LLC

STAG Gurnee 2，LLC

斯塔格日耳曼敦有限责任公司

斯塔格伊丽莎白小镇，有限责任公司

STAG CA GP，LLC

斯塔格·斯帕坦堡3，有限责任公司

雄鹿休斯顿4，LP

斯塔格·伯灵顿有限责任公司

雄鹿北港有限责任公司

Stg Stoughton 1，LLC

Stg Stoughton 2，LLC

斯塔格·费尔伯恩有限责任公司

斯塔格·埃尔帕索(Stg ElPaso)，5岁，LP

雄鹿麦切斯尼公园有限责任公司

雄鹿自由镇2，有限责任公司

斯塔格·格里尔，有限责任公司

Stg Piedmont 1，LLC

Stg Piedmont 2，LLC

Stg Piedmont 3，LLC

Stg Belvidere 10，LLC

斯塔格·劳伦斯有限责任公司

雄鹿兰开斯特有限责任公司

斯塔格·诺顿，有限责任公司

雄鹿石山2，LLC

STAG NC Holdings，LP

STAG NC GP，LLC

STAG TX Holdings LP

雄鹿火花2，有限责任公司

斯塔格·罗克沃尔，L.P.

雄鹿黎巴嫩有限责任公司

斯塔克·约克有限责任公司

斯塔格·摩斯维尔2，LP

STAG NC GP 2，有限责任公司

雄鹿西部哥伦比亚3，有限责任公司

斯塔格因德斯塔福德，LP

Stg Ind ElPaso 6，LP

STAG Ind Houston 9，LP

史泰克·麦克亨利2，有限责任公司

雄鹿罗穆卢斯2，有限责任公司

雄鹿南圣保罗有限责任公司

STAG Ind Houston 11，LP

STAG IND任务，LP

雄鹿普利茅斯3，有限责任公司

斯塔格·伯灵顿3，有限责任公司

Stg Livonia 1，LLC

Stg Livonia 2，LLC

史泰克·凯蒂，LP

雄鹿凯蒂2，LP

STAG West Houston，LP

雄鹿休斯顿14，LP

STAG CA Holdings，LP

Stg Ronkonkoma，LLC

(Ii)注册一家或多家附属公司。

请参阅紧随其后的第(Iii)小节。

根据2021年1月27日提交给证券交易委员会的附表13G/A，贝莱德实益拥有母公司普通股的10%以上。

根据2021年2月10日提交给证券交易委员会的附表13G/A，先锋集团-23-1945930实益拥有母公司普通股的10%以上。

(三)董事、高级管理人员。

高级军官

本杰明·S·布彻(Benjamin S.Butcher)，董事会主席兼首席执行官

威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)，总裁、首席财务官兼财务主管

斯蒂芬·C·梅克(Stephen C.Mecke)，执行副总裁兼首席运营官

杰弗里·M·沙利文(Jeffrey M.Sullivan)，执行副总裁、总法律顾问兼秘书

大卫·G·金(David G.King)，执行副总裁兼房地产运营总监

董事

本杰明·S·布彻

JIT Kee Chin，董事

维吉斯·W·科尔伯特，导演

米歇尔·S·迪利(Michelle S.Dilley)，导演

杰弗里·D·弗伯(Jeffrey D.Furber)导演

拉里·T·吉列梅特(Larry T.Guillemette)，首席导演

弗朗西斯·X·雅各比三世，导演

导演克里斯托弗·P·马尔(Christopher P.Marr)

汉斯·S·韦格(Hans S.Weger)，导演

(B)部分包括对股息的限制。

以下是与附表5.15中确定的债务有关的协议，包括其任何续签、延期、修订、补充、重述、更换或再融资。

附表5.5

财务报表

以下经审计的财务报表包含在母公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中，该表格于2021年2月10日提交给证券交易委员会，并可在EDGAR上获得：

·截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表；

·截至2019年12月31日、2018年12月31日的年度合并经营报表；

·截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合全面收益(亏损)报表；

·截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度合并权益表；以及

·截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表。

附表5.15

现有负债

(A)部分--债务，债务

[注：所列金额仅为本金，不包括任何未摊销的公平市场溢价。]

第(二)部分：债务担保债务；债务抵押债务；债务担保债务；债务抵押债务；债务担保债务；债务担保债务。

请参阅与上述债务有关的协议，包括其任何续期、延期、修订、补充、重述、替换或再融资。

(C)部分：债务限制。

请参阅与上述债务有关的协议，包括其任何续期、延期、修订、补充、重述、替换或再融资。

STAG工业运营伙伴关系，L.P.
C/O STAG实业公司(C/O STAG Industrial，Inc.)
联邦街1号，23楼
马萨诸塞州波士顿，邮编：02110

有关购买者的资料

附表C-1

父母保证的形式

本母担保协议(以下简称“担保”)的日期为2021年9月28日，由马里兰州的STAG实业公司(“担保人”)为票据的购买者(定义见下文)和其他不时持有者(定义见下文)的利益而定。购买者和此类其他持有人在本文中统称为“持有人”，单独称为“持有人”。

独奏会：

特拉华州有限合伙企业(发行人)和马里兰州公司STAG Industrial，Inc.，L.P.将于2021年7月8日与签名页上所列人员(“购买者”)签订一份日期为2021年7月8日的票据购买协议(经不时修订、修改、补充或重述，即“票据购买协议”)，同时交付本保证书。(“票据购买协议”)是特拉华州一家有限合伙企业(“发行者”)与STAG Industrial，Inc.(马里兰州公司)签订的一份日期为2021年7月8日的票据购买协议(经不时修订、修改、补充或重述的“票据购买协议”)。除非本协议另有规定，本协议中使用的大写术语具有“票据购买协议”中规定的含义。

亚洲网纽约9月29日电：根据票据购买协议，发行人已授权发行和出售其(I)2031年9月29日到期的2.80%高级担保票据(A系列票据)的本金总额为2.75亿美元，以及(Ii)2033年9月28日到期的2.95%高级担保票据B系列的本金总额为50,000,000美元(“B系列票据”，连同A系列票据(简称“票据”))。在此之前，发行人已授权发行和出售其于2031年9月29日到期的2.80%高级担保票据(A系列票据)的本金总额为2.75亿美元(“A系列票据”)和2033年9月28日到期的2.95%高级担保票据B系列(“票据”)的本金总额50,000,000美元。

第III.债券担保人是Issuer的有限合伙人，并持有Issuer的股权，并将受益于票据购买协议预期的融资安排。

本担保是票据购买协议所拟进行的交易的组成部分，本担保的签立和交付是买方购买票据义务的前提条件，本担保是票据购买协议拟进行的交易的组成部分，本担保的签立和交付是买方承担购买票据义务的前提条件。

因此，现在，作为对买方订立票据购买协议和购买票据的诱因，以及出于其他良好和有价值的代价，担保人特此保证支付担保债务(下文定义)，并同意如下：

第一节讨论保证的性质。

担保人特此绝对及无条件地担保(A)的本金、全数(如有的话)及利息(包括但不限于在任何破产呈请提交后或任何破产、重组或类似法律程序开始后应累算的利息，不论该等法律程序是否容许就提交后的利息或呈请后的利息提出申索)，以及在债券到期时到期的任何其他款项，作为付款保证，而不仅仅是作为收款的保证，而应按时足额支付(A)的本金、全数(如有)及利息(包括但不限于在任何破产呈请提交后或任何无力偿债、重组或类似法律程序开始后应累算的利息)，以及根据该等票据到期时应支付的任何其他款项

(C)支付根据票据、票据购买协议或其中提及的任何其他文书的条款及条文可能到期的任何其他款项(上文第(A)、(B)及(C)款所述的所有此等义务，在此称为“担保义务”)；及(C)支付任何持有人因收取或执行该等义务而招致的所有费用、律师费及开支；及(C)根据票据、票据购买协议或其中所指任何其他文书的条款及条文而可能到期的任何其他款项(上文第(A)、(B)及(C)款所述的所有此等义务在此称为“担保义务”)。发行人记载担保债务数额的账簿和记录，在任何诉讼或者诉讼中均应被接纳为证据，并对保证人具有约束力，对确定担保债务数额具有决定性作用。本担保不应受担保义务或任何证明担保义务的文书或协议的真实性、有效性、规律性或可执行性的影响，也不受可能构成本担保项下保证人义务抗辩的任何与担保义务有关的事实或情况的影响。

第二节：禁止抵销或扣除；税收。

担保人代表并保证该公司是在美利坚合众国注册成立并居住的。担保人在本合同项下的所有付款应全额支付，不得抵销或反索赔或任何扣除或扣缴，包括但不限于当前和未来的任何和所有税费。如果担保人必须根据本担保付款，则担保人声明并保证，它将根据票据购买协议第(14.2)节的规定，从其位于美利坚合众国的办事处向持票人付款，因此不会对这笔付款征收预扣税。

第三节：禁止终止合同。

本担保是对现在或今后存在的所有担保义务的持续且不可撤销的担保，在所有担保义务和本担保项下应支付的任何其他金额已不可行地得到全额偿付和履行以及持有人对担保义务的任何承诺终止之前，本担保将保持全部效力和效力。根据票据购买协议第14.2条的规定，本担保项下的所有付款均应在发行方办公室以美元支付。

第四节规定放弃通知。

担保人放弃接受本担保以及延长或继续履行担保义务或其任何部分的通知。担保人进一步放弃提示、抗辩、通知、退票或违约、付款要求、加速通知、加速通知以及担保人本来有权获得的任何其他通知。

第五节禁止代位求偿。

担保人不得对其在本担保项下支付的任何款项行使任何代位权、分摊权或类似权利，直至所有担保义务和本担保项下的任何应付金额均已全部支付并全部履行。如果违反前述限制向保证人支付任何金额，则该金额应为持有人的利益以信托形式持有，并应立即支付给持有人，以减少担保债务的金额，无论是到期的还是未到期的，由

但不以任何方式减少或影响本担保项下担保人的责任。

第(6)节规定放弃保证抗辩。

担保人同意，持有人可以在不通知担保人的情况下，随时与发行人或对任何担保义务负有责任的任何其他个人或实体达成任何协议，以延长、续期、付款、妥协、解除或解除担保义务，或对其条款或任何证明担保义务的文书或协议进行任何修改或修改，而不以任何方式损害、解除、解除或以其他方式影响担保人在本担保项下的义务。担保人放弃因发行人或任何其他担保人的任何残疾或其他抗辩而产生的任何抗辩，或因任何原因终止发行人的责任，或任何关于担保人的义务超过或比发行人负担更重的索赔，并放弃影响担保人在本合同项下的责任的任何诉讼时效的利益。？担保人放弃执行担保人现在有或以后可能对发行人采取的任何补救措施的任何权利，并放弃现在或今后为持有人的利益而持有的任何担保的任何利益和参与的任何权利。此外，担保人同意采取或不采取任何可能以任何方式或在任何程度上改变担保人在本担保项下的风险的行动，或者如果没有这一规定，可能被视为解除担保人责任的任何行动。

第7节。禁止用尽其他不需要的补救措施。

保证人在本合同项下的义务是主债务人的义务，而不仅仅是作为担保人的义务，并且独立于保证义务。担保人放弃任何持有人对担保义务或其任何部分的尽职调查和拖欠诉讼，包括但不限于要求任何持有人在对担保人强制执行本担保之前用尽任何权利或补救措施或对发行人、任何其他担保人或任何其他个人、实体或财产采取任何行动的任何法律规定。

第(8)节：恢复原状。

尽管本担保中有任何相反的规定，但如果在任何时候，因担保义务而应付给任何持有人的任何款项的全部或部分付款被撤销、终止、撤销或减少，或在发行人或任何其他个人或实体破产、破产或重组或其他情况下必须恢复或退还，则本担保应继续有效或恢复(视具体情况而定)，就像没有支付此类款项一样，无论持有人是否拥有这些款项。

第(9)节。(二)从属关系。

担保人在此明确规定，发行人对担保人的所有债务和债务，无论是现在存在的还是以后产生的，无论是直接的、间接的、固定的、或有的、清算的、未清算的、连带的、若干的或共同的和若干的，(B)到期或将要到期给担保人，(C)由担保人持有或将由担保人持有，(C)由担保人持有或将由担保人持有，

(D)直接产生或以转让或其他方式获得的债务，或(E)以书面证明(“次级债务”)给不可行的付款全额支付所有担保债务。如果存在违约，担保人同意不接受发行人对此类次级债务的任何付款。如果担保人收到违反前述规定的任何次级债务的付款，则担保人应按照所要求的持有人的指示，以所收到的形式(加上任何必要的背书)，以信托形式为持有人的利益持有该款项，用于担保债务，无论是到期的还是未到期的，但不以任何方式减少或影响担保人在本担保项下的责任。

第十节。停止加速。

如果在发行人或任何其他个人或实体破产、破产或重组或其他情况下停止加快任何担保债务的付款时间，保证人应应所需持有人的要求立即支付所有此类金额。

第11.节：关于赔偿和费用的规定。？

*(A)担保人应就任何和所有损失、索赔、损害赔偿、法律责任和相关费用(包括但不限于任何被保险人的任何律师的费用、收费和支出)赔偿每个被保险人(每个这样的人被称为“被保险人”)，并使每个被保险人免受任何损失、索赔、损害赔偿、法律责任和相关费用的损害，并应赔偿每个被保险人并使其免受可能是任何被保险人雇员的律师的所有费用、时间费用和支出的损害；并应保证每个担保人不受任何损失、索赔、损害赔偿、法律责任和相关费用(包括但不限于任何被保险人的任何律师的费用、收费和支出)的损害，并使每个被保险人免受任何损失、索赔、损害赔偿、法律责任和相关费用的损害或由于以下原因：(I)在签署、交付或执行本担保或本担保拟签订的任何协议或文书后，双方履行各自在本担保项下的义务，完成本担保拟进行的交易；(I)本担保或本担保或本担保的任何协议或文书的签署、交付或执行、双方履行本担保项下各自的义务、完成本担保的交易；或(Ii)与上述任何一项有关的任何实际或预期的索赔、诉讼、调查或程序，无论是基于合同、侵权行为或任何其他理论，无论是由第三方或任何公司提起的，也不管任何受赔人是否为其中一方，只要该等损失、索赔、损害赔偿、债务或相关费用是由有管辖权的法院通过最终的和不可上诉的判决确定的，则对于任何受赔人而言，该等赔偿不得用于以下范围内的情况：该等损失、索赔、损害赔偿、债务或相关费用是由具有管辖权的法院通过最终的和不可上诉的判决裁定的，该等损失、索赔、损害赔偿、债务或相关费用是由具有管辖权的法院通过最终的和不可上诉的判决裁定的。

*(B)担保人应应要求向持有人支付与本担保的管理相关的任何和所有合理的自付费用和开支，包括其律师以及任何专家和代理人的合理费用和开支，包括但不限于，在根据《破产法》(美国法典第11章)或任何类似或类似的规定开始的任何情况下，为保全、保护或强制执行任何持有人的任何权利而发生的任何此类费用和开支。前款规定的保证人义务在本保证终止后继续有效。

第(12)节。不适用于其他修正案。

本担保任何条款的任何修订、修改、终止或放弃，以及担保人对任何违反本担保条款和条件的同意，除非以书面形式由所需的持有人和担保人签署，否则在任何情况下均无效。任何此类放弃或同意仅在给予该放弃或同意的特定情况和特定目的下有效。

第(13)节

本协议要求或允许发出的任何通知或其他通信均应以书面形式进行，并应符合票据购买协议第9.18节的规定。本协议项下的所有通知或其他通信应寄往适用的地址，如下所示：(I)如果寄给任何票据持有人，则寄往根据票据购买协议第(18)节为该持有人指定的地址；注：马萨诸塞州波士顿联邦街一号23楼C/o STAG实业公司地址：马萨诸塞州波士顿02110，注意：电信复印机首席执行官本杰明·S·布彻电话：(6175740052C/o STAG实业公司，联邦街一号，波士顿，23楼，马萨诸塞州02110，注意：杰弗里·M·沙利文，Esq.，Telecopopier，Esq.，Telecopopier，Esq.，Telecopopier No.：(6175740052.)C/o STAG Industrial，Inc.，地址：One Federal Street，23 Floth，Boston，Massachusetts 02110，注意：本杰明·S·布彻，首席执行官本杰明·S·布彻本担保的任何一方均可根据票据购买协议第(18)节规定的条款和规定更改其通知和其他通信的地址、复印机或电话号码。

第(14)节：禁止放弃；可执行性。

任何持有人未能行使或延迟行使本协议项下的任何权利、补救办法或权力，均不得视为放弃该等权利、补救办法或权力，也不排除任何其他或进一步行使或行使任何其他权利。这里提供的补救措施是累积性的，并不排除法律或衡平法规定的任何补救措施。本保证中任何条款的不可执行性或无效不应影响本担保中任何其他条款的可执行性或有效性。

第15节。完成任务。

本担保应：(A)对担保人及其继承人和受让人具有约束力，但担保人未经要求的持有人事先书面同意，不得转让其在本担保项下的权利或义务(未经要求的持有人事先书面同意，任何转让企图均无效)；及(B)确保每个持有人及其各自的继承人和受让人的利益，持有人可在不通知担保人的情况下，在不影响担保人义务的情况下，转让、出售或参与担保义务和本担保。担保人同意，在票据购买协议条款允许和遵守的范围内，持有人可向所有或部分票据的任何潜在购买者和任何购买者披露持有人所拥有的关于担保人、本担保以及本担保的任何担保的任何和所有信息。

第(16)节规定了发行人的条件。

担保人承认并同意，根据担保人的要求，它完全有责任并有足够的手段从发行者那里获得有关发行者的财务状况、业务和经营的信息，任何持有人没有任何义务，担保人在任何时候都不依赖任何持有人向担保人披露与发行者的业务、经营或财务状况有关的任何信息。

第17节。行使抵销权。

如果在本合同规定到期时没有支付任何款项，则每个持有人可以不时地从担保人在该持有人的任何或全部账户或存款中抵销和计入到期的任何金额。

第18节。其他担保。不包括其他担保。

除非持有人和担保人另有书面约定，本担保不打算取代或以其他方式影响担保人现在或以后为持有人的利益或其任何条款或规定提供的任何其他担保。

第(19)节：法律适用法律；管辖权等。

*。本担保受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。

法院(B)要求将案件提交司法管辖区。担保人在因本担保或票据购买协议而引起或与之有关的任何诉讼或法律程序中，或为承认或执行任何判决，为其本身及其财产不可撤销地无条件地服从纽约州法院、纽约南区美国地区法院和任何上诉法院的非排他性管辖权，且本协议各方均不可撤销地无条件同意可以审理关于任何该等诉讼或程序的所有索赔。本协议各方同意，任何此类诉讼或程序的最终判决应是决定性的，并可在其他司法管辖区通过诉讼或法律规定的任何其他方式强制执行。本担保或票据购买协议不影响任何持有人在任何司法管辖区法院对担保人或其财产提起与本担保或票据购买协议有关的任何诉讼或程序的任何权利。

*(C)*。担保人在适用法律允许的最大范围内，不可撤销且无条件地放弃其现在或今后可能对因本担保或票据购买协议而引起或与之相关的任何诉讼或诉讼在第19(B)节所指的任何法院提起的任何反对意见。本协议各方在适用法律允许的最大限度内，在适用法律允许的最大范围内，不可撤销地放弃在任何此类法院维持此类诉讼或诉讼的不便法院的辩护。

**(D)*。本协议各方不可撤销地同意以票据购买协议第(18)节规定的方式送达法律程序文件，但如果是向担保人送达，则还应将副本交付给担保人总法律顾问Jeffrey M.Sullivan(其联系信息在上文第(13)节中注明)。本担保中的任何内容都不会影响本担保的任何一方以适用法律允许的任何其他方式送达过程的权利。

法院(E)同意放弃陪审团审判。本协议的每一方在适用法律允许的最大限度内，不可撤销地放弃其在因本担保或票据购买协议或本担保或票据购买协议或由此(无论是基于合同、侵权行为或任何其他理论)预期的交易而直接或间接引起或与之相关的任何法律程序中由陪审团审判的任何权利。本担保的每一方(A)均证明，没有任何其他人的代表、代理人或律师明确或以其他方式表示，在发生诉讼的情况下，该其他人不会寻求强制执行前述豁免；以及(B)本担保的每一方均承认，除其他事项外，其与本担保的其他各方均受到本节第19款中相互放弃和证明的引诱而订立本担保。

第20节。不同的对口单位。

本担保可以一式两份(以及由本合同的不同当事人在不同的副本中)签署，每一份都应构成一份正本，但当所有副本合并在一起时，将构成一份单一的合同。

第21节：《最终协议》。

本担保、本附注和票据购买协议构成各方之间与本担保标的有关的完整合同，并取代之前任何和所有与本担保标的有关的口头或书面协议和谅解。双方之间没有不成文的口头协议。

[佩奇的其余部分故意留空；

签名页如下]

兹证明，担保人已使本担保书在上文第一次写明的日期正式签立并交付。

家长：

斯塔格实业公司，马里兰州的一家公司

由以下人员提供：

记者威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)

*执行总裁、首席财务官兼财务主管

附表C-2

附属担保的形式

本附属担保协议(以下简称“担保”)的日期为2021年9月28日，由特拉华州有限合伙企业STAG Industrial Operating Partnership，L.P.(以下简称“发行人”)的每一家子公司为票据的购买者(定义见下文)和其他不时持有者(定义见下文)和其他不时持有票据的人(定义见下文)的利益而列于本协议附件附表1中或根据下文第20节成为本协议的一方(各自为“担保人”，统称为“担保人”)。购买者和此类其他持有人在本文中统称为“持有人”，单独称为“持有人”。

独奏会：

特拉华州有限合伙企业(发行人)和马里兰州公司STAG Industrial，Inc.，L.P.将于2021年7月8日与签名页上所列人员(“购买者”)签订一份日期为2021年7月8日的票据购买协议(经不时修订、修改、补充或重述，即“票据购买协议”)，同时交付本保证书。(“票据购买协议”)是特拉华州一家有限合伙企业(“发行者”)与STAG Industrial，Inc.(马里兰州公司)签订的一份日期为2021年7月8日的票据购买协议(经不时修订、修改、补充或重述的“票据购买协议”)。除非本协议另有规定，本协议中使用的大写术语具有“票据购买协议”中规定的含义。

亚洲网纽约9月29日电：根据票据购买协议，发行人已授权发行和出售其(I)2031年9月29日到期的2.80%高级担保票据(A系列票据)的本金总额为2.75亿美元，以及(Ii)2033年9月28日到期的2.95%高级担保票据B系列的本金总额为50,000,000美元(“B系列票据”，连同A系列票据(简称“票据”))。在此之前，发行人已授权发行和出售其于2031年9月29日到期的2.80%高级担保票据(A系列票据)的本金总额为2.75亿美元(“A系列票据”)和2033年9月28日到期的2.95%高级担保票据B系列(“票据”)的本金总额50,000,000美元。

*各担保人均为Issuer的附属公司，并将直接或间接受惠于票据购买协议所设想的融资安排。

本担保是票据购买协议拟进行的交易的组成部分，本担保的签立和交付是买方有义务购买票据的前提条件。

因此，作为对买方订立票据购买协议和购买票据的诱因，以及出于其他良好和有价值的代价，担保人特此共同和各别担保支付担保债务(下文定义)，并同意如下：

第一节讨论保证的性质。

各担保人特此无条件、无条件地共同和分别担保到期按时足额支付(A)的本金、补足金额(如果有的话)和利息(包括以下各项)，以作为付款担保，而不仅仅是作为托收担保：(A)的本金、补足金额(如有)和利息(包括、(B)、(B)、

(B)支付任何持有人因收取或执行票据而招致的所有费用、律师费及开支，但不限于：(A)在任何破产呈请提交后，或在任何破产、重组或类似的法律程序开始后，应累算的利息，不论该等法律程序是否容许就提交后或呈请后的利息提出申索；及(C)票据到期及到期应付的任何其他款项(不论是在指定到期日，或规定或可选择预付款项，或加速或其他方式)，(B)支付任何持有人因收取或执行票据而招致的所有费用、律师费及开支，及(C)任何其他款项票据购买协议或其中所指的任何其他票据(上文第(A)、(B)及(C)条所述的所有该等义务在此称为“担保义务”)。发行人显示担保债务数额的账簿和记录应在任何诉讼或诉讼中被接纳为证据，并对每一担保人具有约束力，对于确定担保债务数额具有决定性作用。本担保不应受担保义务或任何证明担保义务的文书或协议的真实性、有效性、规律性或可执行性的影响，也不受与担保义务有关的任何事实或情况的影响，否则可能构成对本担保项下任何担保人义务的抗辩。

第二节：禁止抵销或扣除；税收。

每个担保人都声明并保证它是在美利坚合众国成立和居住的。任何担保人在本合同项下的所有付款均应全额支付，不得抵销或反索赔或任何扣除或扣缴，包括但不限于当前和未来的任何和所有税费。如果任何担保人必须根据本担保付款，则该担保人表示并保证，它将根据票据购买协议第(14.2)节的规定，从其位于美利坚合众国的办事处向持有人付款，因此不会对此类付款征收预扣税。

第三节：禁止终止合同。

本担保是对现在或今后存在的所有担保义务的持续且不可撤销的担保，在所有担保义务和本担保项下应支付的任何其他金额已不可行地得到全额偿付和履行以及持有人对担保义务的任何承诺终止之前，本担保将保持全部效力和效力。根据票据购买协议第14.2条的规定，本担保项下的所有付款均应在发行方办公室以美元支付。

第4节禁止放弃通知。

每位担保人均放弃接受本担保以及延长或继续履行担保义务或其任何部分的通知。每个担保人进一步放弃提示、拒付、通知、退票或违约、付款要求、加速通知、加速通知，以及任何担保人本来有权获得的任何其他通知。

第五节禁止代位求偿。

在本担保项下的所有担保义务和应付金额均已全部支付并全部履行之前，担保人不得对其在本担保项下支付的任何款项行使任何代位权、分摊权或类似的权利。在此之前，担保人不得对其在本担保项下支付的任何款项行使任何代位权、分摊权或类似权利。如果违反前述限制向任何担保人支付任何金额，则该数额应为持有人的利益以信托形式持有，并应立即支付给持有人，以减少所要求的持有人可能指示的到期或未到期担保债务的金额，但不以任何方式减少或影响担保人在本担保项下的责任。

第六节允许放弃保证免责辩护。

各担保人同意，持有人可在不通知担保人的情况下，随时与发行人或对任何担保义务负有责任的任何其他个人或实体达成任何协议，延长、续期、付款、妥协、解除或解除担保义务，或对其条款或任何证明担保义务的文书或协议进行任何修改或修改，而不以任何方式损害、解除、解除或以其他方式影响任何担保人在本担保项下的义务。每一担保人均放弃因发行人或任何其他担保人的任何残疾或其他抗辩，或因任何原因终止发行人的责任，或任何担保人的义务超过或比发行人负担更重的任何索赔而产生的任何抗辩，并放弃影响任何担保人在本合同项下的责任的任何诉讼时效的利益。？每一担保人均放弃该担保人现在拥有或今后可能对发行人采取的任何补救措施的任何权利，并放弃现在或今后为持有人的利益而持有的任何担保的任何利益和参与的任何权利。此外，每个担保人都同意采取或不采取任何行动，而这些行动可能以任何方式或在任何程度上改变担保人在本担保项下的风险，或者如果没有这一规定，可能被视为解除担保人的责任。

第7节：不需要用尽其他补救措施。

每个担保人在本合同项下的义务是主债务人的义务，而不仅仅是作为担保人的义务，并且独立于担保义务。每个担保人放弃任何持有人对担保义务或其任何部分的尽职调查和拖欠诉讼，包括但不限于要求任何持有人在对任何担保人强制执行本担保之前用尽任何权利或补救措施或对发行人、任何其他担保人或任何其他个人、实体或财产采取任何行动的任何法律条款。

第8条恢复职务。

尽管本担保中有任何相反的规定，但如果在任何时候，因担保义务而应付给任何持有人的任何款项的全部或部分付款被撤销、终止、撤销或减少，或在发行人或任何其他个人或实体破产、破产或重组或其他情况下必须恢复或退还，则本担保应继续有效或恢复(视具体情况而定)。

未付款，无论持有人是否拥有或已解除本担保，也不论先前是否有任何撤销、撤销、终止或减少。

第九节禁止从属关系。

各担保人在此明确规定，发行人欠担保人的所有债务和债务，无论是现在存在的还是以后产生的，无论是直接的、间接的、固定的、或有的、清算的、未清算的、连带的、数个或连带的，(B)到期或即将到期的，(C)由担保人持有或将由担保人持有的，(D)直接产生的或通过转让或其他方式获得的，或(E)书面证明的，(C)由担保人持有或将由担保人持有的，(D)直接产生的或通过转让或其他方式获得的，或(E)以书面形式证明的，(C)由担保人持有的或将由担保人持有的，(D)直接产生的或通过转让或其他方式获得的，或(E)各担保人同意，如果存在违约，不接受发行人对此类次级债务的任何付款。如果任何担保人收到违反前述规定的任何次级债务的付款，则该担保人应以信托形式为持有人的利益持有该付款，其形式(加上任何必要的背书)适用于所要求的持有人指定的担保债务，无论是到期的还是未到期的，但不得以任何方式减少或影响任何担保人在本担保项下的责任。

第10节。停止加速。

如果在发行人或任何其他个人或实体破产、破产或重组或其他情况下停止加快任何担保债务的付款时间，保证人应应所需持有人的要求立即支付所有此类金额。

第十一节：赔偿和费用。

根据以下规定(A)*每个担保人应赔偿每个持有人(每个这样的人被称为“被保险人”)，使每个被保险人免受任何和所有损失、索赔、损害赔偿、法律责任和相关费用(包括但不限于任何被保险人的任何律师的费用、收费和支出)的损害，并应赔偿每个被保险人，使其免受可能是任何公司雇员的律师的所有费用和时间费用以及支出的伤害，并使其不受任何损失、索赔、损害赔偿、法律责任和相关费用(包括但不限于任何被保险人的任何律师的费用、收费和支出)的损害，并使每个担保人不受任何损失、索赔、损害赔偿、法律责任和相关费用的损害，并使每个担保人免受任何损失、索赔、损害赔偿、法律责任和相关费用的损害。或由于以下原因：(I)在签署、交付或执行本担保或本担保拟签订的任何协议或文书后，双方履行各自在本担保项下的义务，完成本担保拟进行的交易；(I)本担保或本担保或本担保的任何协议或文书的签署、交付或执行、双方履行本担保项下各自的义务、完成本担保的交易；或(Ii)与上述任何一项有关的任何实际或预期的索赔、诉讼、调查或程序，无论是基于合同、侵权行为或任何其他理论，无论是由第三方或任何公司提起的，也不管任何受赔人是否为其中一方，只要该等损失、索赔、损害赔偿、债务或相关费用是由有管辖权的法院通过最终的和不可上诉的判决确定的，则对于任何受赔人而言，该等赔偿不得用于以下范围内的情况：该等损失、索赔、损害赔偿、债务或相关费用是由具有管辖权的法院通过最终的和不可上诉的判决裁定的，该等损失、索赔、损害赔偿、债务或相关费用是由具有管辖权的法院通过最终的和不可上诉的判决裁定的。

根据第(B)款，每名担保人应应要求向持有人支付与本担保的管理有关的任何和所有合理的自付费用和开支，包括其律师以及任何专家和代理人的合理费用和开支，包括但不限于，在根据破产法(美国法典第11章)或任何其他担保人启动的任何案件中，为保全、保护或强制执行任何持有人的任何权利而招致的任何此类费用和开支。前款规定的保证人义务在本保证终止后继续有效。

第12条修订条例。

本担保任何条款的任何修订、修改、终止或放弃，以及任何担保人对任何背离本担保条款和条件的同意，在任何情况下均无效，除非这些条款是书面的，并由所需的持有人和每位担保人签署。任何此类放弃或同意仅在给予该放弃或同意的特定情况和特定目的下有效。

第13条发出不同的通知。

本协议要求或允许发出的任何通知或其他通信均应以书面形式进行，并应符合票据购买协议第9.18节的规定。本协议项下的所有通知或其他通信应寄往适用的地址，如下所示：(I)如果寄往任何票据持有人，则应寄往根据票据购买协议第(18)节为该持有人指定的地址；注：马萨诸塞州波士顿联邦街一号23楼C/o STAG实业公司地址：马萨诸塞州波士顿02110，注意：电信复印机首席执行官本杰明·S·布彻电话：(6175740052C/o STAG实业公司，联邦街一号，波士顿，23楼，马萨诸塞州02110，注意：杰弗里·M·沙利文，Esq.，Telecicopier，Esq.，Telecicopier，Esq.，Telecicopier No.：(6175740052.)C/o STAG Industrial，Inc.，One Federal Street，23 Floth，Boston，Massachusetts 02110，注意：Jeffrey Of M.Sullivan，Esq.，Telecopier No.本担保的任何一方均可根据票据购买协议第(18)节规定的条款和规定更改其通知和其他通信的地址、复印机或电话号码。

第14节：承诺不放弃；可执行性。

任何持有人未能行使或延迟行使本协议项下的任何权利、补救办法或权力，均不得视为放弃该等权利、补救办法或权力，也不排除任何其他或进一步行使或行使任何其他权利。这里提供的补救措施是累积性的，并不排除法律或衡平法规定的任何补救措施。本保证中任何条款的不可执行性或无效不应影响本担保中任何其他条款的可执行性或有效性。

第15节。完成任务。

本担保应：(A)对每位担保人及其继承人和受让人具有约束力，但未经所需持有人事先书面同意，担保人不得转让其在本担保项下的权利或义务(未经要求持有人事先书面同意，任何转让企图应

(B)为了每个持有人及其各自的继承人和受让人的利益，持有人可以在不通知任何担保人的情况下，在不影响任何担保人义务的情况下，全部或部分转让、出售或参与担保债务和本担保。各担保人同意，持有人可在票据购买协议条款许可及遵守的范围内，向所有或部分票据的任何潜在购买者及任何购买者披露持有人所管有的有关任何担保人、本担保书及本担保书的任何保证的任何及所有资料。

第16节发行人的条件。

每一担保人承认并同意，其完全有责任并有足够的手段从发行者处获得担保人要求的有关发行者的财务状况、业务和经营的信息，任何持有人没有任何义务，担保人在任何时候都不依赖任何持有人向担保人披露与发行者的业务、经营或财务状况有关的任何信息。

第17节行使抵销权。

如果在本合同规定到期时没有支付任何款项，则每个持有人可以不时将到期的任何金额从担保人在该持有人的任何或所有账户或存款中抵销和收取。

第18节。保险和其他担保。

除非持有人和担保人另有书面约定，否则本担保不打算取代或以其他方式影响担保人现在或以后为持有人的利益或其任何条款或规定提供的任何其他担保。

第19条包括任何陈述和保证。

通过签立本协议，每个担保人承诺并同意票据购买协议中规定的某些声明、担保、条款、契诺和条件按其条款适用于该担保人，并应强加于该担保人，并且每个担保人重申每个该等声明和保证都是真实和正确的，并同意迅速和适当地履行、遵守和遵守每个该等条款、契诺或条件。此外，每位担保人承认并同意本担保受上述第(17)节所述的以持有人为受益人的抵销条款的约束。如果票据购买协议在担保债务的任何部分仍未支付的任何期间内因任何原因停止有效，则通过本参考纳入本文的票据购买协议的条款、契诺和协议按其条款适用于任何担保人的情况下，仍应继续作为本担保项下每名担保人的义务而具有十足效力和作用。在此引用的票据购买协议的条款、契诺和协议按其条款适用于任何担保人，但仍应作为每一担保人在本担保项下的义务继续有效。

第20条。允许增加担保人。

本合同项下的初始担保人应为本合同签字人并列于本合同附件附表1的发行人的每一名附属担保人。此后，发行人的其他附属担保人可通过以本担保书附件附件A的形式签署本担保书的副本而成为本担保书的另一方(每个担保人为“附加担保人”)。在向每位票据持有人交付任何该等副本(担保人特此免除有关通知)后，每名该等额外担保人即为担保人，并应为本协议的一方，犹如该额外担保人是本协议的原始签字人一样。各担保人明确同意，其在本合同项下承担的义务不会因本合同项下任何其他担保人的增加或免除而受到影响或减少。本担保对成为或成为本协议当事人的任何担保人均完全有效，无论此人是否成为或未能成为本协议项下的担保人或不再是本协议项下的担保人。

第21条允许释放担保人

根据票据购买协议，担保人可以免除其在本担保项下的义务。

第二十二节法律适用法律；管辖权等。

*。本担保受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。

法院(B)要求将案件提交司法管辖区。在因本担保或票据购买协议而引起或与之有关的任何诉讼或法律程序中，或为承认或执行任何判决，每一担保人都不可撤销地无条件地为自己及其财产接受纽约州法院、纽约南区美国地区法院和任何上诉法院的非排他性管辖权，并且双方当事人都不可撤销地无条件地同意，就任何该等诉讼或程序提出的所有索赔均可在本担保或票据购买协议的任何诉讼或法律程序中获得承认或执行，且双方当事人均不可撤销且无条件地同意，就任何该等诉讼或法律程序提出的所有索赔均可在本担保或票据购买协议所引起或有关的任何诉讼或法律程序中接受或强制执行，而本协议的每一方当事人均不可撤销且无条件地同意就任何该等诉讼或法律程序提出的所有索赔可本协议各方同意，任何此类诉讼或程序的最终判决应是决定性的，并可在其他司法管辖区通过诉讼或法律规定的任何其他方式强制执行。本担保或票据购买协议不影响任何持有人在任何司法管辖区法院对任何担保人或其财产提起与本担保或票据购买协议有关的任何诉讼或程序的任何权利。

*(C)*。各担保人在适用法律允许的最大限度内，不可撤销且无条件地放弃其现在或今后可能对由本担保或票据购买协议引起或与之相关的任何诉讼或诉讼在第22(B)节所指的任何法院提起的任何诉讼或诉讼提出的任何异议。本协议各方在适用法律允许的最大限度内，在适用法律允许的最大范围内，不可撤销地放弃在任何此类法院维持此类诉讼或诉讼的不便法院的辩护。

**(D)*。本协议各方不可撤销地同意以票据购买协议第(18)节规定的方式送达法律程序文件，但条件是，如果是向任何担保人送达，还应将一份副本递送给发行人和家长的总法律顾问Jeffrey M.Sullivan(其联系信息在上文第13节中注明)。本担保中的任何内容都不会影响本担保的任何一方以适用法律允许的任何其他方式送达过程的权利。

法院(E)同意放弃陪审团审判。本协议的每一方在适用法律允许的最大限度内，不可撤销地放弃其在因本担保或票据购买协议或本担保或票据购买协议或由此(无论是基于合同、侵权行为或任何其他理论)预期的交易而直接或间接引起或与之相关的任何法律程序中由陪审团审判的任何权利。本担保的每一方(A)均证明，没有任何其他人的代表、代理人或律师明确或以其他方式表示，在发生诉讼的情况下，该其他人不会寻求强制执行前述豁免；以及(B)本担保的每一方均承认，除其他事项外，本条款第22条中的相互放弃和证明已引诱其和本担保的其他各方订立本担保。(B)本担保的每一方均承认，除其他事项外，本担保是由本条款第22条中的相互弃权和证明引诱其订立本担保的。

第23条。与其他对口单位合作。

本担保可以一式两份(以及由本合同的不同当事人在不同的副本中)签署，每一份都应构成一份正本，但当所有副本合并在一起时，将构成一份单一的合同。

第T24条：承认利益；分担；撤销条款的效力。

*(A)根据票据购买协议，每名担保人承认其已经或将直接或间接从发行人根据票据购买协议向买方发行票据获得重大财务和其他利益；该担保人收到的利益是该担保人履行本担保的合理等值对价；(C)每一担保人承认其已经或将直接或间接从发行人根据票据购买协议向买方发行票据获得重大财务和其他利益；该担保人收到的利益是该担保人履行本担保的合理等值对价；该等利益包括但不限于，根据票据购买协议向发行人提供的资金(该等担保人的活动将从中获得支持)、发行人及该担保人的若干现有债务从出售票据的收益中获得再融资，以及能够以较低的利率及以较优惠的条款为该等债务再融资，而该等贷款的利率及其他条件均较该等担保人所拥有的无抵押财产以独立方式获得融资的情况下为该发行人及该担保人所拥有的无抵押财产提供融资。每位担保人在履行本担保时，都考虑到其所获得的利益。

根据第(B)款，各担保人在此约定，就本协议项下支付的款项，各担保人有权根据适用法律从对方担保人处获得出资权利。在担保债务已不可撤销和不可撤销地全额偿付之前，这种出资权利应从属于担保债务，且在担保债务已不可撤销地全额偿付之前，任何担保人均不得行使任何此类出资权利。在担保债务得到全额偿付之前，任何担保人均不得行使任何此类出资权利，且在担保债务已全部清偿之前，任何担保人均不得行使任何此类出资权利，且在担保债务已全部清偿之前，该等出资权利应从属于该等出资权利并受其付款权利的约束，直至该等担保债务已以不可撤销且不可撤销的方式全额清偿为止。

声明(C)表示，每个担保人和持有人的意图是，在根据任何债务人救济法进行的任何诉讼中，担保人在本协议项下的最高义务应等于但不超过以其他方式不会导致担保人在本协议项下的义务(或担保人根据票据购买协议对持有人的任何其他义务)在该诉讼中因适用法律而可以避免或无法对担保人强制执行的最高金额，包括但不限于，(I)美国破产法第548条，以及(Ii)适用于此类诉讼的任何州欺诈性转让或欺诈性转让法案或法规，无论是凭借美国破产法第544条还是以其他方式。在任何此类诉讼中，应根据哪些法律确定该担保人在本协议项下的义务(或该担保人根据票据购买协议对持有人的任何其他义务)可能被撤销或无法强制执行的法律，在此称为“撤销条款”。因此，如果担保人在本协议下的义务在其他情况下会根据撤销条款被撤销，则该担保人在本协议下应承担的最高担保义务应减至(A)在根据撤销条款被视为由担保人承担的任何担保义务之时，不会导致该担保人在本协议下的义务(或该担保人在票据购买协议下对持有人的任何其他义务)根据撤销条款被撤销的金额，或(B)自本合同项下要求该担保人支付担保债务之时起, 不会导致该担保人在本协议项下的义务(或该担保人在票据购买协议项下对持有人的任何其他义务)根据撤销条款而被撤销。本节规定仅旨在最大限度地维护持有人在本条款下的权利，该权利不会导致任何担保人在撤销条款下的义务被撤销，任何担保人或任何其他人在本节下对持有人不享有在撤销条款下该人本来不能享有的任何权利或要求。

第25节：签署最终协议。

本担保、本附注和票据购买协议构成各方之间与本担保标的有关的完整合同，并取代之前任何和所有与本担保标的有关的口头或书面协议和谅解。双方之间没有不成文的口头协议。

[佩奇的其余部分故意留空；

签名页如下]

兹证明，自上文第一次写明之日起，每位担保人均已正式签立并交付本担保书。

附属担保人：

STAG Investments Holdings III，LLC

Stg III Boardman，LLC

STAG III Malden，LLC

Stir Investments GP III，LLC

STAG Investments Holdings IV，LLC

STAG IV Seville，LLC

Stir Investments GP IV，LLC

STAG GI Investments Holdings，LLC

新泽西州STAG GI，LLC

雄鹿实业控股有限责任公司

STAG TX GP 2，有限责任公司

斯塔格·埃奇菲尔德有限责任公司

斯塔格·派恩维尔，有限责任公司

雄鹿阅读，有限责任公司

斯塔格·斯帕坦堡有限责任公司

斯塔格·波蒂奇，有限责任公司

Stir Investments GP，LLC

斯塔格·辛普森维尔有限责任公司

Stg de Pere，LLC

斯塔格·邓肯有限责任公司

斯塔格·古尔尼有限责任公司

斯塔格·蒙哥马利有限责任公司

斯塔格·伍德斯托克有限责任公司

斯塔格哥伦比亚有限责任公司

斯塔格·德卡尔布(Stg Dekalb)有限责任公司

斯塔格·威廉斯波特有限责任公司

STAG Belvidere I，LLC

斯塔格·贝尔维德尔三世有限责任公司

Stg Belvidere IV，LLC

斯塔格·贝尔维德尔五世有限责任公司

斯塔格贝尔维德尔六世有限责任公司

STAG Belvidere VII，LLC

鹿贝尔维迪尔八世有限责任公司

STAG Belvidere IX，LLC

Stg Hampstead，LLC

雄鹿新希望有限责任公司

雄鹿哈佛有限责任公司

鹿索克村有限责任公司

斯塔格·艾伦敦有限责任公司

STAG Mechanical icsburg 1，LLC

STAG Mechanical icsburg 2，LLC

STAG Mechanical icsburg 3，LLC

STAG Gurnee 2，LLC

斯塔格日耳曼敦有限责任公司

斯塔格伊丽莎白小镇，有限责任公司

STAG CA GP，LLC

斯塔格·斯帕坦堡3，有限责任公司

斯塔格·伯灵顿有限责任公司

雄鹿北港有限责任公司

Stg Stoughton 1，LLC

Stg Stoughton 2，LLC

斯塔格·费尔伯恩有限责任公司

雄鹿麦切斯尼公园有限责任公司

雄鹿自由镇2，有限责任公司

斯塔格·格里尔，有限责任公司

Stg Piedmont 1，LLC

Stg Piedmont 2，LLC

Stg Piedmont 3，LLC

Stg Belvidere 10，LLC

斯塔格·劳伦斯有限责任公司

雄鹿兰开斯特有限责任公司

斯塔格·诺顿，有限责任公司

STAG NC GP，LLC

雄鹿火花2，有限责任公司

雄鹿黎巴嫩有限责任公司

斯塔克·约克有限责任公司

STAG GI Streetsboro，LLC

斯塔格·路易斯维尔有限责任公司

STAG GI Rogers，LLC

雄鹿西部哥伦比亚3，有限责任公司

史泰克·麦克亨利2，有限责任公司

雄鹿罗穆卢斯2，有限责任公司

雄鹿南圣保罗有限责任公司

雄鹿普利茅斯3，有限责任公司

Stg Livonia 1，LLC

Stg Livonia 2，LLC

STAG NC GP 2，有限责任公司

每一家都是特拉华州的有限责任公司，

    

由：_

姓名：威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)

职称：获授权人员

斯塔格三世阿灵顿，L.P.

特拉华州的有限合伙企业，

作者：Stir Investments GP III，LLC，

他是特拉华州的一家有限责任公司，

其普通合伙人

由：_

姓名：首席执行官威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)

头衔：行政长官、行政长官、行政长官

STAG IV Waco，L.P.

特拉华州的有限合伙企业，

作者：Stir Investments GP IV，LLC，

特拉华州的一家有限责任公司，

其普通合伙人

由：_

姓名：首席执行官威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)

头衔：行政长官、行政长官、行政长官

雄鹿阿灵顿2，L.P.

斯塔格·休斯顿2号，L.P.

STAG Garland，LP

雄鹿埃尔帕索1，LP

雄鹿埃尔帕索2，LP

雄鹿埃尔帕索3，LP

雄鹿埃尔帕索4，LP

雄鹿休斯顿4，LP

雄鹿埃尔帕索5，LP

STAG TX Holdings，LP

斯塔格·罗克沃尔，L.P.

斯塔格因德斯塔福德，LP

Stg Ind ElPaso 6，LP

STAG Ind Houston 9，LP

STAG Ind Houston 11，LP

STAG IND任务，LP

史泰克·凯蒂，LP

Stg Kay 2，LP

STAG West Houston，LP

雄鹿休斯顿14，LP

每一家都是特拉华州的有限合伙企业，

作者：StagTX GP 2，LLC，StagTX GP 2，LLC，

他是特拉华州的一家有限责任公司，

他们的普通合伙人

由：_

姓名：首席执行官威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)

头衔：首席检察官和授权官

STAG CA Holdings，LP

特拉华州的有限合伙企业，

作者：加拿大雄鹿CA GP，LLC，

特拉华州的一家有限责任公司，

其普通合伙人

由：_

姓名：首席执行官威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)

头衔：首席检察官和授权官

斯塔格·埃尔帕索，LP，

特拉华州的有限合伙企业，

作者：Stir Investments GP，LLC，

他是特拉华州的一家有限责任公司，

**成为其普通合伙人

由：_

姓名：首席执行官威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)

头衔：行政长官、行政长官、行政长官

STAG NC Holdings，LP，

特拉华州的有限合伙企业

作者：STAG NC GP，LLC，

他是特拉华州的一家有限责任公司，

**成为其普通合伙人

由：_

姓名：首席执行官威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)

头衔：行政长官、行政长官、行政长官

斯塔格·摩斯维尔2，LP，

特拉华州的有限合伙企业

作者：STAG NC GP 2，LLC，

他是特拉华州的一家有限责任公司，

**成为其普通合伙人

由：_

姓名：首席执行官威廉·R·克鲁克(William R.Crooker)

头衔：行政长官、行政长官、行政长官

附表I

最初的担保人

STAG Investments Holdings III，LLC，特拉华州一家有限责任公司

特拉华州有限合伙企业Stg III Arlington，L.P.

STAG III Boardman，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG III Malden，LLC，特拉华州一家有限责任公司

特拉华州有限责任公司Str Investments GP III，LLC

STAG Investments Holdings IV，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG IV Seville，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG IV Waco，L.P.，特拉华州有限合伙企业

STIR Investments GP IV，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG GI Investments Holdings，LLC，特拉华州一家有限责任公司

新泽西州STAG GI有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格实业控股有限公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·阿灵顿2，L.P.，特拉华州有限合伙企业

STAG TX GP 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·埃奇菲尔德有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·派恩维尔有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·雷丁有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·斯帕坦堡有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·波蒂奇有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·埃尔帕索，LP，特拉华州有限合伙企业

特拉华州有限责任公司Stir Investments GP，LLC

斯塔格·辛普森维尔有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

Stg de Pere，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·邓肯，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·古尔尼有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·蒙哥马利有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·伍德斯托克有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格哥伦比亚有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·德卡尔布有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·休斯顿2，L.P.，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·威廉斯波特有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere I，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere III，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere IV，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere V，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere VI，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere VII，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere VIII，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere IX，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·汉普斯特德有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格新希望有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格哈佛有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格索克村有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·艾伦敦有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·加兰，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·埃尔帕索1，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·埃尔帕索2，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·埃尔帕索3，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·埃尔帕索4，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG Mechanical icsburg 1，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Mechanical icsburg 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Mechanical icsburg 3，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·古尔尼2，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格日耳曼敦有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·伊丽莎白小镇有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG CA GP，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·斯帕坦堡3，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·休斯顿4，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·伯灵顿有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格北港有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·斯托顿1，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·斯托顿2，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·费尔伯恩，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·埃尔帕索5，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG Machesney Park，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Libertyville 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·格里尔有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格皮德蒙特1，有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司

斯塔格皮德蒙特2，有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司

斯塔格皮德蒙特3，有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司

STAG Belvidere 10，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·劳伦斯有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·兰开斯特有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·诺顿有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG NC Holdings，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG NC GP，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG TX Holdings LP，特拉华州有限合伙企业

STAG Sparks 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·罗克沃尔，L.P.，特拉华州有限合伙企业

斯塔格黎巴嫩有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·约克有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·摩斯维尔2，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG GI Streetsboro，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·路易斯维尔有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG NC GP 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·吉罗杰斯，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG West Columbia 3，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格Ind Stafford，LP，特拉华州有限合伙企业

Stg Ind ElPaso 6，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG Ind Houston 9，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·麦克亨利2，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG Romulus 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG South Saint Paul，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Ind Houston 11，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格工业使命，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·普利茅斯3，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·伯灵顿3，特拉华州有限责任公司

斯塔格·利沃尼亚1，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·利沃尼亚2，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·凯蒂，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·凯蒂2，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG West Houston，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·休斯顿14，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG CA Holdings，LP，特拉华州有限合伙企业

附件A

至附属担保协议

附属担保协议的对应方

兹提及日期为2021年9月28日的《附属担保协议》(以下简称《附属担保》)，该协议由附表1所列各方根据截至2021年7月8日的特定票据购买协议(“票据购买协议”)签署并交付，该协议由STAG Industrial Operating Partnership，L.P.作为发行者，STAG Industrial，Inc.(马里兰州的一家公司)作为发行者的母公司签署并交付(“票据购买协议”，该协议可能不时被修订、修改或重述)，并由STAG Industrial Operating Partnership，L.P.作为发行者的母公司，作为发行者，在STAG Industrial Operating Partnership，L.P.(作为发行者的马里兰州公司，STAG Industrial，Inc.，Issuer，Stg Industrial，Inc.，作为发行者的发行人)签署和交付此处使用的大写术语和未在此处另行定义的术语应具有附属担保中规定的含义。

兹证明，以下签署的附加担保人已于20_

    

[额外担保人姓名或名称]

作者：

姓名：

标题：《华尔街日报》

现有附属担保人

STAG Investments Holdings III，LLC，特拉华州一家有限责任公司

特拉华州有限合伙企业Stg III Arlington，L.P.

STAG III Boardman，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG III Malden，LLC，特拉华州一家有限责任公司

特拉华州有限责任公司Str Investments GP III，LLC

STAG Investments Holdings IV，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG IV Seville，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG IV Waco，L.P.，特拉华州有限合伙企业

STIR Investments GP IV，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG GI Investments Holdings，LLC，特拉华州一家有限责任公司

新泽西州STAG GI有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格实业控股有限公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·阿灵顿2，L.P.，特拉华州有限合伙企业

STAG TX GP 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·埃奇菲尔德有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·派恩维尔有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·雷丁有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·斯帕坦堡有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·波蒂奇有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·埃尔帕索，LP，特拉华州有限合伙企业

特拉华州有限责任公司Stir Investments GP，LLC

斯塔格·辛普森维尔有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

Stg de Pere，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·邓肯，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·古尔尼有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·蒙哥马利有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·伍德斯托克有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格哥伦比亚有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·德卡尔布有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·休斯顿2，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·威廉斯波特有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere I，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere III，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere IV，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere V，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere VI，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere VII，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere VIII，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Belvidere IX，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·汉普斯特德有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格新希望有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格哈佛有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格索克村有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·艾伦敦有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·加兰，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·埃尔帕索1，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·埃尔帕索2，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·埃尔帕索3，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·埃尔帕索4，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG Mechanical icsburg 1，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Mechanical icsburg 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Mechanical icsburg 3，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·古尔尼2，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格日耳曼敦有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·伊丽莎白小镇有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG CA GP，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·斯帕坦堡3，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·休斯顿4，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·伯灵顿有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格北港有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·斯托顿1，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·斯托顿2，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·费尔伯恩，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·埃尔帕索5，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG Machesney Park，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Libertyville 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·格里尔有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格皮德蒙特1，有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司

斯塔格皮德蒙特2，有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司

斯塔格皮德蒙特3，有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司

STAG Belvidere 10，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·劳伦斯有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·兰开斯特有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·诺顿有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG NC Holdings，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG NC GP，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG TX Holdings LP，特拉华州有限合伙企业

STAG Sparks 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·罗克沃尔，L.P.，特拉华州有限合伙企业

斯塔格黎巴嫩有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·约克有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·摩斯维尔2，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG GI Streetsboro，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·路易斯维尔有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG NC GP 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·吉罗杰斯，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG West Columbia 3，LLC，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格Ind Stafford，LP，特拉华州有限合伙企业

Stg Ind ElPaso 6，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG Ind Houston 9，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·麦克亨利2，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

STAG Romulus 2，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG South Saint Paul，LLC，特拉华州一家有限责任公司

STAG Ind Houston 11，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格工业使命，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·普利茅斯3，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·伯灵顿3，特拉华州有限责任公司

斯塔格·利沃尼亚1，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·利沃尼亚2，有限责任公司，特拉华州一家有限责任公司

斯塔格·凯蒂，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·凯蒂2，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG West Houston，LP，特拉华州有限合伙企业

斯塔格·休斯顿14，LP，特拉华州有限合伙企业

STAG CA Holdings，LP，特拉华州有限合伙企业

附表9.7

[表格]释放担保人

[日期]

请参阅STAG Industrial，Inc.、STAG Industrial Operating Partnership L.P.和其中所列的各自购买者于2021年7月8日签署的票据购买协议(即不时修订的“票据购买协议”)。此处使用的大写术语(未在本文中定义)应具有票据购买协议中赋予它们的含义。

仅依据根据票据购买协议第9.7(B)节从发行人处收到的高级人员证书，签署的票据购买特此确认，根据票据购买协议第9.7(B)节，[填上获释担保人姓名或名称]作为票据购买协议下的担保人。

兹证明，以下签署的买方已于上文第一次陈述的日期签署了本担保书。

                            [插入采购员

*签名块]