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GasMember(购买氯气成员)2021-07-012021-09-300001530804SRT：AffiliatedEntityMemberTROX：PurcheseOfChlorine GasMember(购买氯气成员)2020-07-012020-09-300001530804SRT：AffiliatedEntityMemberTROX：PurcheseOfChlorine GasMember(购买氯气成员)2021-01-012021-09-300001530804SRT：AffiliatedEntityMemberTROX：PurcheseOfChlorine GasMember(购买氯气成员)2020-01-012020-09-300001530804Trox:AdvancedMetalIndustriesClusterAndTohoTitaniumMetalCoLtdATTMMemberSRT：AffiliatedEntityMemberTROX：PurcheseOfChlorine GasMember(购买氯气成员)2021-09-300001530804TROX：MGT成员2021-07-012021-09-300001530804TROX：MGT成员2020-07-012020-09-300001530804TROX：MGT成员2021-01-012021-09-300001530804TROX：MGT成员2020-01-012020-09-300001530804TROX：MromMGTProductSalesMember的应收账款Trox:AdvancedMetalIndustriesClusterAndTohoTitaniumMetalCoLtdATTMMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-09-30

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
1-35573
(委托文件编号)
Tronox Holdings PLC
(注册人的确切姓名载于其约章)延长过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
英格兰和威尔士98-1467236
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
特雷瑟大道263号, 1100套房
斯坦福德, 康涅狄格州 06901
斯塔林伯勒拉波特路(Laporte Road，Stallingborough)
格林斯比，东北林肯郡，DN40 2PR
英国 
注册人电话号码，包括区号：(203) 705-3800
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.01美元纽约证券交易所
商品代号：TROX
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
在根据法院确认的计划进行证券分销之后，用复选标记表示注册人是否提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。是☒不是☐
截至2021年10月20日，注册人拥有153,867,141已发行普通股。


目录
目录
页面
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
3
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
31
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
44
第四项。
管制和程序
45
第二部分-其他资料
第1项。
法律程序
46
第1A项。
风险因素
46
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
47
第三项。
高级证券违约
47
第四项。
煤矿安全信息披露
47
第五项。
其他信息
47
第6项
陈列品
47
签名
48

2
目录

项目一、会计年度财务报表(未经审计)
页面
不是的。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并收益表
4
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面收益表
5
截至2021年9月30日和2020年12月31日的未经审计合并资产负债表
6
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简并报表
7
截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明综合报表
8
未经审计的简明合并财务报表附注
10

3
目录
Tronox Holdings PLC
简明合并损益表
(未经审计)
(百万美元，不包括每股和每股数据)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净销售额$870 $675 $2,688 $1,975 
销货成本626 536 2,011 1,532 
毛利244 139 677 443 
销售、一般和行政费用76 89 234 263 
重组— 1 — 3 
营业收入168 49 443 177 
利息支出(37)(48)(123)(140)
利息收入1 1 4 6 
债务清偿损失(3)— (60)— 
其他收入，净额12 7 6 19 
所得税前收入141 9 270 62 
所得税(拨备)优惠(28)893 (54)876 
净收入113 902 216 938 
可归因于非控股权益的净收入2 6 13 14 
可归因于Tronox Holdings Plc的净收入$111 $896 $203 $924 
每股收益：
基本信息$0.72 $6.24 $1.34 $6.45 
稀释$0.70 $6.18 $1.29 $6.42 
加权平均基本流通股(千股)153,762 143,579 151,472 143,245 
加权平均流通股，稀释后(千股)159,020 145,067 157,148 143,969 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
Tronox Holdings PLC
简明综合全面收益表
(未经审计)
(百万美元)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净收入$113 $902 $216 $938 
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整(70)43 (62)(129)
养老金和退休后计划：
精算损失(扣除不到#美元的税收优惠净额)1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元)
1 — (1)(2)
摊销未确认的精算损失，(扣除税收优惠后净额不到10美元)1(截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月均为100万美元)
1 1 3 3 
养老金和退休后损失总额2 1 2 1 
衍生品已实现(收益)亏损从累计其他综合亏损重新分类到合并损益表(扣除税费后的净额)零而且少于$1截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为零及$2截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为100万美元)
(13)(1)(22)10 
衍生金融工具的未实现(亏损)收益(扣除税费)零及$2截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为百万美元，扣除税收优惠后的净额为零及$5分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月(见注11)
— 18 12 (30)
其他综合收益(亏损)(81)61 (70)(148)
综合收益总额32 963 146 790 
可归因于非控股权益的综合收益(亏损)：
净收入2 6 13 14 
外币折算调整(4)5 (9)(42)
可归因于非控股权益的综合收益(亏损)(2)11 4 (28)
Tronox控股公司的综合收益$34 $952 $142 $818 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
Tronox Holdings PLC
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(百万美元，不包括每股和每股数据)
2021年9月30日2020年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$309 $619 
受限现金4 29 
应收账款(扣除信贷损失准备金#美元)4百万美元和$5(截至2021年9月30日和2020年12月31日分别为百万美元)
625 540 
库存，净额1,011 1,137 
预付资产和其他资产147 200 
应收所得税6 4 
流动资产总额2,102 2,529 
非流动资产
财产、厂房和设备、净值1,715 1,759 
矿物租赁权，净值770 803 
无形资产，净额214 201 
租赁使用权资产，净额65 81 
递延税项资产995 1,020 
其他长期资产182 175 
总资产$6,043 $6,568 
负债和权益
流动负债
应付帐款$394 $356 
应计负债326 350 
短期租赁负债34 39 
一年内到期的长期债务7 58 
应付所得税18 2 
流动负债总额779 805 
非流动负债
长期债务，净额2,675 3,263 
养老金和退休后医疗福利139 146 
资产报废义务160 157 
环境责任66 67 
长期租赁负债27 41 
递延税项负债165 176 
其他长期负债33 42 
总负债4,044 4,697 
承付款和或有事项--附注14
股东权益
Tronox Holdings plc普通股，面值$0.01 — 153,825,485于2021年9月30日发行及发行的股份143,557,479于2020年12月31日发行及发行的股份
2 1 
超出票面价值的资本2,057 1,873 
留存收益596 434 
累计其他综合损失(705)(610)
Tronox Holdings plc股东权益总额1,950 1,698 
非控股权益49 173 
总股本1,999 1,871 
负债和权益总额$6,043 $6,568 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
目录
Tronox Holdings PLC
简明合并现金流量表
(未经审计)
(百万美元)
截至9月30日的9个月，
20212020
经营活动的现金流：
净收入$216 $938 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧、损耗和摊销227 219 
递延所得税13 (886)
基于股份的薪酬费用23 19 
递延债务发行成本和债务折价摊销8 7 
债务清偿损失60 — 
其他影响净收入的非现金项目23 44 
资产负债变动情况：
扣除信贷损失准备后的应收账款增加(95)(13)
库存净额减少(增加)104 (100)
预付资产和其他资产的减少(增加)36 (38)
应付账款和应计负债增加26 18 
所得税应付账款和应收账款净变动14 — 
其他非流动资产和负债的变动(54)(52)
经营活动提供的现金601 156 
投资活动的现金流：
资本支出(183)(129)
保险收益1 1 
贷款— (24)
出售资产所得收益1 1 
用于投资活动的现金(181)(151)
融资活动的现金流：
偿还短期债务— (7)
偿还长期债务(3,008)(23)
长期债务收益2,375 500 
短期债务收益— 13 
已支付的看涨保费(40)— 
发债成本(36)(10)
行使期权所得收益6 — 
支付的股息(46)(30)
限制性股票和基于业绩的股票以现金结算，用于预扣税款(3)(3)
融资活动提供的现金(用于)(752)440 
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响(3)(7)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(335)438 
期初现金、现金等价物和限制性现金648 311 
期末现金、现金等价物和限制性现金$313 $749 
补充现金流信息：
已支付利息，净额$113 $94 
已缴所得税$25 $9 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录
Tronox Holdings PLC
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
(百万美元，不包括股票)
截至2021年9月30日的9个月
Tronox
持有量
PLC
普通
共享(在
数千人)		Tronox
持有量
PLC
普通
股票
(金额)		资本
在……里面
过剩
标准杆的
价值		留存收益累计
其他
全面
损失		总计
Tronox
控股公司
股东的
权益		非-
控管
利息		总计
权益
2020年12月31日的余额143,557 $1 $1,873 $434 $(610)$1,698 $173 $1,871 
净收入— — — 19 — 19 7 26 
其他综合(亏损)收入— — — — (24)(24)(10)(34)
基于股份的薪酬2,545 — 9 — — 9 — 9 
股票注销(101)— (2)— — (2)— (2)
行使的期权11 — — — — — — — 
收购非控制性权益7,246 1 158 — (34)125 (125)— 
普通股股息(美元)0.08每股)
— — — (13)— (13)— (13)
2021年3月31日的余额153,258 $2 $2,038 $440 $(668)$1,812 $45 $1,857 
净收入— — — 73 — 73 4 77 
其他综合(亏损)收入— — — — 40 40 5 45 
基于股份的薪酬225 — 7 — — 7 — 7 
股票注销(31)— (1)— — (1)— (1)
行使的期权137 — 3 — — 3 — 3 
普通股股息(美元)0.08每股)
— — — (12)— (12)— (12)
2021年6月30日的余额153,589 $2 $2,047 $501 $(628)$1,922 $54 $1,976 
净收入— — — 111 — 111 2 113 
其他综合(亏损)收入— — — — (77)(77)(4)(81)
基于股份的薪酬69 — 7 — — 7 — 7 
股票注销(4)— — — — — — — 
行使的期权171 — 3 — — 3 — 3 
普通股股息(美元)0.10每股)
— — — (16)— (16)(3)(19)
2021年9月30日的余额153,825 $2 $2,057 $596 $(705)$1,950 $49 $1,999 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
8
目录
Tronox Holdings PLC
简明合并股东权益变动表(续)
(未经审计)
(百万美元，不包括股票)
截至2020年9月30日的9个月
Tronox
持有量
PLC
普通
共享(在
数千人)		Tronox
持有量
PLC
普通
股票		资本
在……里面
过剩
标准杆的
价值		(累计
赤字)		累计
其他
全面
损失		总计
Tronox
控股公司股东
权益		非-
控管
利息		总计
权益
2019年12月31日的余额141,900 $1 $1,846 $(493)$(606)$748 $168 $916 
净收入— — — 32 — 32 8 40 
其他综合收益(亏损)— — — — (223)(223)(47)(270)
基于股份的薪酬1,779 — 9 — — 9 — 9 
股票注销(313)— (3)— — (3)— (3)
与Cristal收购相关的测算期调整— — — — — — (3)(3)
普通股股息(美元)0.07每股)
— — — (10)— (10)— (10)
2020年3月31日的余额143,366 $1 $1,852 $(471)$(829)$553 $126 $679 
净损失— — — (4)— (4)— (4)
其他综合收益(亏损)— — — — 61 61 — 61 
基于股份的薪酬199 — 2 — — 2 — 2 
股票注销(42)— — — — — — — 
普通股股息(美元)0.07每股)
— — — (10)— (10)— (10)
2020年6月30日的余额143,523 $1 $1,854 $(485)$(768)$602 $126 $728 
净收入— — — 896 — 896 6 902 
其他综合收益(亏损)— — — — 56 56 5 61 
基于股份的薪酬16 — 8 — — 8 — 8 
股票注销(8)— — — — — — — 
普通股股息(美元)0.07每股)
— — — (11)— (11)— (11)
2020年9月30日的余额143,531 $1 $1,862 $400 $(712)$1,551 $137 $1,688 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
9
目录
Tronox Holdings PLC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(百万美元，不包括每股、每股和公吨数据或除非另有说明)

1.    “公司”(The Company)
Tronox Holdings plc(以下简称“Tronox”，“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)在澳大利亚、南非和巴西经营含钛矿物砂矿和选矿业务，生产可加工成二氧化钛的原料。2用于颜料、高纯度钛化学品(包括四氯化钛)和用于某些特殊应用的超细©二氧化钛。我们的长期战略目标是实现垂直一体化，在我们自己的市场上消耗我们所有的原料。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)九TiO2我们在美国、澳大利亚、巴西、英国、法国、荷兰、中国和沙特阿拉伯王国(“KSA”)运营颜料设施。我们相信，垂直整合是实现我们最终目标的最佳方式，即为我们的涂料和其他钛白粉提供低成本、高质量的颜料2世界各地的客户。含钛矿砂的开采、选矿和冶炼产生了大量的锆英石和生铁，我们也供应给世界各地的客户。
我们是一家在纽约证券交易所上市的上市公司，根据英格兰和威尔士的法律注册。
陈述的基础
随附的简明综合财务报表未经审计，是根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规则和规定编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的完整财务报表所需的所有信息和附注，应与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。
管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整，这些调整属于正常经常性，被认为是公平陈述其截至2021年9月30日的财务状况以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩所必需的。我们未经审计的简明综合财务报表包括所有持有多数股权的子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。至少有合理的可能性是，一个或多个未来确认事件导致的估计变化对财务报表的影响可能对财务报表产生实质性影响，包括可能影响收入增长和应收贸易账款收款的新冠肺炎疫情对经济的任何潜在影响。

10
目录
最近采用的会计公告
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。该标准简化了所得税的会计，取消了期内税收分配的增量方法、确认权益法投资的递延税项负债的要求、外国权益法投资成为子公司时不确认外国子公司的递延税项负债的能力，以及在年初迄今亏损超过全年预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。本标准适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期，并允许提前采用。采用这一标准并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计公告

在截至2020年3月31日的季度里，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革财务报告的效果。这项修正案是选任性质的。除其他方面外，本准则为现行会计准则提供了实际的权宜之计和例外情况，该会计准则引用了预期将被解散的利率(例如伦敦银行同业拆借利率(LIBOR))，因为该利率与对冲会计、合同修改和参考该利率的其他交易有关，但须符合某些标准。该标准自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司目前正在评估该标准的影响。

2.    收入
我们在客户获得承诺产品控制权的时间点确认收入。对于大多数交易而言，这发生在产品从我们的制造设施发货时，或者在稍后产品控制权在指定的目的地或时间转移到客户手中时。
合同资产代表我们对转让给客户的产品进行对价交换的权利，这种权利是以时间流逝以外的情况为条件的。对于我们已经转让给客户的产品，我们的对价权利通常是无条件的，只需要经过一段时间就可以到期付款。这些无条件的权利被记录为应收账款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们做到了不是没有材料合同资产余额。
合同责任代表我们将产品转让给客户的义务，我们已经收到了客户的考虑。有时，我们可能会从客户那里收到预付款，并将其记为递延收入。递延收入是在产品控制权转移给客户时赚取的，这通常是在我们收到预付款后的很短时间内。截至2021年9月30日和2020年12月31日的合同责任余额约为美元。3百万美元和$4分别为百万美元。合同负债余额在未经审计的简明综合资产负债表中报告为“应付账款”，截至2020年12月31日的所有合同负债在2021年第一季度未经审计的简明综合损益表的“净销售额”中确认为收入。
收入的分类
我们是在一运营和报告部门，Tronox。我们按产品类型和地理区域分类从与客户的合同中获得的收入。我们相信，这一水平的分类恰当地描述了我们的收入和现金流的性质、数量、时机和不确定性如何受到经济因素的影响，并反映了我们的业务是如何管理的。
11
目录
我们客户所在地理区域对外部客户的净销售额如下：
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
2021202020212020
北美$183 $189 $546 $521 
南美洲和中美洲63 51 194 113 
欧洲、中东和非洲345 244 1,059 736 
亚太地区279 191 889 605 
总净销售额$870 $675 $2,688 $1,975 

每种类似类型产品的外部客户净销售额如下：
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
2021202020212020
TiO2
$682 $543 $2,118 $1,589 
锆石116 56 360 189 
原料和其他产品72 76 210 197 
总净销售额$870 $675 $2,688 $1,975 
原料和其他产品主要包括钛铁矿、氯化物(CP)渣、生铁、TiCl4以及其他矿产品。
在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，我们的十大第三方客户代表28%和33分别占我们合并净销售额的%。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，没有一个客户占我们合并净销售额的10%。
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目录
3.    所得税
我们的业务是通过在世界多个国家的不同子公司进行的。我们已经根据开展业务和赚取收入的国家的税法和税率规定了所得税。
所得税前收入由以下部分组成：
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
2021202020212020
所得税(拨备)优惠$(28)$893 $(54)$876 
所得税前收入$141 $9 $270 $62 
实际税率20 %(9,922)%20 %(1,413)%
Tronox Holdings plc是一家英国上市有限公司，是该业务集团的上市母公司，2021年9月30日和2020年9月30日在英国的法定税率为19%。截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的有效税率都受到多种因素的影响，主要是具有估值津贴的司法管辖区的收入和亏损、不允许的支出、上一年的应计项目，以及我们司法管辖区内不同于英国法定税率的收入组合。此外，截至2020年9月30日的三个月和九个月都受到美国部分估值津贴释放的影响，截至2020年9月30日的九个月受到重组影响的影响。截至2021年9月30日的9个月受到南非员工持股计划创建的影响。
在每个报告日期，我们都会进行分析，以确定实现递延税项资产的可能性以及是否需要任何估值津贴。递延税项资产的最终变现取决于这些递延税项资产将可扣除期间产生的未来应纳税所得额(包括递延税项负债的冲销)。我们的分析考虑了所有可用的正面和负面证据，包括之前的经营业绩、任何亏损的性质和原因、我们对未来应税收入的预测、税务筹划策略的使用以及任何递延税项资产预计到期的日期。这些假设和估计需要大量的判断，并且是根据当前和预测的情况和条件作出的。
我们继续维持与澳大利亚、沙特阿拉伯、瑞士和英国总递延税项净资产相关的全额估值免税额，因为我们不能客观地断言这些递延税项资产更有可能变现。由于盈利水平提高，这些估值免税额的一部分可能在明年内逆转。在取消这些估值免税额之前，这些司法管辖区未来的所得税拨备将不包括发生的损失的税收优惠和仅限于当前税款支付的税收支出。此外，我们对荷兰、南非和美国的特定税收资产有估值免税额。
我们目前有不是记录的税收状况不确定；然而，这种情况有可能在未来12个月内发生变化。
吾等相信，吾等已就待审核年度可能应付的所得税作出足够拨备；然而，最终结果目前尚不可知，因此，我们可能有必要调整拨备及/或将非流动税项负债重新分类为流动税项。
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目录
4.    每股收益
每股基本收益和稀释收益的计算方法如下：
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
2021202020212020
分子-基本和稀疏：
净收入$113 $902 $216 $938 
减去：可归因于非控股权益的净收入2 6 13 14 
普通股可用净收益$111 $896 $203 $924 
分母-基本分母和稀释分母：
加权平均普通股，基本股(千股)153,762 143,579 151,472 143,245 
加权平均普通股，稀释后(千股)159,020 145,067 157,148 143,969 
每股普通股基本净收入$0.72 $6.24 $1.34 $6.45 
稀释后每股普通股净收入$0.70 $6.18 $1.29 $6.42 
每股普通股净收入金额是根据准确的、而不是四舍五入的净收入和股票信息计算的。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，在稀释后每股净收益计算中未确认的反稀释股票如下：
股票
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
选项495,314 1,205,020 495,314 1,205,020 
限售股单位16,488 5,653,136 29,787 6,419,593 

5.    库存，净额
库存，净额包括以下内容：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
原料$162 $170 
在制品107 103 
成品净额556 668 
材料和供应品，净值186 196 
库存，净流动$1,011 $1,137 
材料和用品，净额包括加工化学品、维护用品和备件，这些将在我们的产品生产中直接和间接消耗。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，主要用于材料和用品的库存陈旧储备为$43百万美元和$41分别为百万美元。成本或市场和可变现净值较低的准备金为#美元。7百万美元和$292021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
14
目录
6.    物业、厂房和设备、净值
扣除累计折旧后的不动产、厂房和设备包括：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
土地及土地改善工程$188 $189 
建筑物371 368 
机器设备2,244 2,197 
在建工程242 192 
其他82 86 
小计3,127 3,032 
减去：累计折旧(1,412)(1,273)
财产、厂房和设备、净值$1,715 $1,759 
几乎所有的财产、厂房和设备，净额都被质押作为我们债务的抵押品。请参阅注释10。
下表汇总了所列期间与财产、厂房和设备有关的折旧费用，并记录在我们未经审计的合并合并损益表的特定行项目中：
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
2021202020212020
销货成本$54 $56 $171 $167 
销售、一般和行政费用1 1 4 3 
总计$55 $57 $175 $170 

7.    矿物租赁权，净值
扣除累计耗竭后的矿产租赁权包括以下内容：
2021年9月30日2020年12月31日
矿物租赁权$1,325 $1,333 
减去：累计消耗(555)(530)
矿物租赁权，净值$770 $803 

与矿产租赁权有关的损耗费用在未经审计的综合综合损益表的“货物销售成本”中记录为#美元。9百万美元和$11在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，分别为100万美元。与矿产租赁权有关的损耗费用在未经审计的综合综合损益表的“货物销售成本”中记录为#美元。28百万美元和$25在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，分别为100万美元。
15
目录
8.    无形资产净额
扣除累计摊销后的无形资产包括：
2021年9月30日2020年12月31日
总成本累计
摊销		净载客量
金额		总成本累计
摊销		净载客量
金额
客户关系$291 $(207)$84 $291 $(193)$98 
TiO2技术
93 (29)64 93 (24)69 
内部使用的软件和其他110 (44)66 73 (39)34 
无形资产，净额$494 $(280)$214 $457 $(256)$201 
截至2021年9月30日和2020年12月31日，内部使用软件约包括$58300万美元和300万美元19分别是资本化的软件成本，由于软件没有准备好供其预期使用，这些成本没有摊销。
下表汇总了所列期间与无形资产相关的摊销费用，这些费用记录在我们未经审计的合并合并损益表的特定行项目中：
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
2021202020212020
销货成本$— $— $1 $1 
销售、一般和行政费用8 8 23 23 
总计$8 $8 $24 $24 
预计未来与无形资产相关的摊销费用为#美元。82021年剩余时间的百万美元，$372022年为百万美元，$352023年百万美元，$342024年百万美元，$342025年为百万美元，66之后的百万美元。
16
目录
9.    资产负债表和现金流量补充信息
应计负债包括以下内容：
2021年9月30日2020年12月31日
与员工相关的成本和福利$141 $133 
关联方应付款1 7 
利息16 21 
销售回扣38 43 
重组1 2 
所得税以外的其他税种22 16 
资产报废义务6 9 
利率互换36 57 
货币合约2 — 
其他应计负债63 62 
应计负债$326 $350 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他补充现金流信息如下： 
截至9月30日的9个月，
补充非现金信息：20212020
融资活动--收购非控制性权益$125 $— 
2021年9月30日2020年12月31日
已取得但尚未支付的资本支出$54 $37 

17
目录
10.    债务
长期债务
扣除未摊销折价和债务发行成本后的长期债务包括：
原创
校长		每年一次
利率，利率		成熟性
日期		2021年9月30日2020年12月31日
优先贷款安排，扣除未摊销贴现后的净额。(1)
$2,150 变量9/22/2024$— $1,607 
扣除未摊销贴现后的新定期贷款工具(1) (4)
1,300 变量3/11/20281,098 — 
2025年到期的优先债券450 5.75 %10/1/2025— 450 
高级债券将于2026年到期615 6.50 %4/15/2026— 615 
2029年到期的优先债券1,075 4.63 %3/15/20291,075 — 
2025年到期的6.5%高级担保票据500 6.50 %5/1/2025500 500 
标准银行定期贷款工具(1) (3)
222 变量3/25/2022— 115 
提康贷款(3)
不适用变量5/23/2021— 17 
澳大利亚政府贷款，扣除未摊销贴现后的净额不适用不适用12/31/20361 1 
管理贷款(2)
36变量变量34 36 
融资租赁15 15 
长期债务2,723 3,356 
减去：一年内到期的长期债务(7)(58)
发债成本(41)(35)
长期债务，净额$2,675 $3,263 
_______________
(1)年新定期贷款工具的平均实际利率4.9在截至2021年9月30日的9个月内。年优先定期贷款工具的平均实际利率4.5在截至2020年9月30日的9个月内。年标准银行定期贷款工具的平均实际利率6.4%和8.2分别在截至2021年和2020年9月30日的9个月内增长4%。
(2)MGT贷款是一种关联方债务安排。年的MGT贷款的平均实际利率3.07在截至2021年9月30日的9个月内。
(3)在截至2021年9月30日的9个月内，本公司三自愿预付款合计R1,0402000万美元(约合人民币180万元)69(按2021年9月30日汇率计算)标准银行定期贷款工具。在截至2021年9月30日的9个月内，本公司自愿预付了人民币。412000万美元(约合人民币180万元)6(按2021年9月30日汇率计算)，以及偿还CNY剩余的未偿还本金余额。702000万美元(约合人民币180万元)11(按2021年9月30日汇率计算)Tikon贷款。此外，2021年9月30日，结合公司对标准银行定期贷款工具的再融资，公司偿还了R的剩余未偿还本金余额。3902000万美元(约合人民币180万元)26(按2021年9月30日汇率计算)。有关再融资交易的详细信息，请参阅下面的内容。由于这些本金提前还款，不需要支付提前还款罚金。
(4)在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，本公司做出了四和六自愿预付款，总额分别为#美元135300万美元和300万美元196新定期贷款安排(New Term Loan Facility)分别为2000万美元。由于这些自愿预付款，公司记录了#美元。3300万美元和300万美元4在截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表中分别计入3.8亿欧元的“债务清偿损失”。
优先定期贷款安排和新定期贷款安排
18
目录
于2021年3月11日，Tronox Finance LLC对其现有的第一留置权定期贷款信贷安排(“优先定期贷款安排”)进行了修订和重述，据此，吾等(其中包括)修订并重述了优先定期贷款安排，并于2017年9月22日与贷款人银团以及作为行政代理和抵押品代理的HSBC Bank USA National Association签订了日期为2017年9月22日的新修订并重述的第一留置权信贷协议(经修订至2021年3月11日并包括“新定期贷款安排”)新定期贷款安排为本公司提供(A)新的七年期新定期贷款安排)，本金总额为#美元1.330亿美元和(B)新增五年期现金流循环安排(“新循环安排”)提供初步循环承付款#美元3501000万美元和升华的$1251000万美元的信用证。新定期贷款工具和新循环工具的到期日分别为2028年3月11日和2026年3月11日。
新定期贷款工具应按基本利率或调整后的LIBOR利率计息，在每种情况下均加适用的保证金。新定期贷款的适用保证金为1.50%或1.25%，对于基本利率贷款，或2.50%或2.25经调整的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贷款的净杠杆率为%，每种情况下都是根据最初的时间流逝，然后根据公司在适用时间的第一次留置权净杠杆率来确定的。新定期贷款工具在每年3月、6月、9月和12月的最后一笔业务上支付利息。基于我们的第一留置权净杠杆率，截至2021年9月30日伦敦银行同业拆借利率加利润率是2.25%。新的循环贷款应按基本利率或调整后的伦敦银行同业拆借利率计息，在每种情况下均加适用保证金。新循环融资的适用保证金为1.25%, 1.00%或0.75基本利率贷款为%，或2.25%, 2.00%或1.75经调整的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贷款的净杠杆率为%，每种情况下都是根据最初的时间流逝，然后根据公司在适用时间的第一次留置权净杠杆率来确定的。新的信贷安排要求借款人支付惯常的代理费。
就订立新定期贷款安排而言，本公司终止所有剩余承诺，并偿还其优先定期贷款安排及富国银行(Wells Fargo Revolver)项下的所有债务。此外，我们还偿还了$313优先定期贷款安排项下本金的1.8亿美元，手头有现金。
从2021年6月30日开始，新的循环贷款机制包含一项弹性金融契约，当贷款金额超过35新循环贷款的%。在这种情况下，第一留置权净杠杆率不得超过4.75X在季度末测试期间。
作为这笔交易的结果，根据ASC 470，我们确认了大约$4截至该九个月未经审核简明综合收益表所录得之“清偿债务亏损”百万元2021年9月30日.
2025年到期的优先债券、2026年到期的高级债券和2029年到期的高级债券
2021年3月15日，Tronox Inc.完成了1美元的发行1,0751,000,000美元的本金总额4.6252029年到期的优先票据百分比(“2029年到期的优先票据”)。这些票据是按面值发行的，并根据日期为2021年3月15日的契约在公司和作为担保人的公司的某些受限子公司和全国协会威尔明顿信托公司之间发行。2029年到期的优先债券规定，除某些例外情况外，2029年到期的优先债券由本公司和本公司某些受限制的子公司担保。2029年到期的优先票据和相关担保是本公司和担保人的优先义务。2029年到期的高级债券尚未根据证券法或任何州证券法注册，如果没有注册要求，不得在美国发行或出售。除其他事项外，契约条款在某些情况下限制本公司及其受限制附属公司：招致有担保债务、在非担保人附属公司招致债务、从事若干售后回租交易，以及合并、合并或出售其实质上所有资产。高级债券将於2021年9月15日起，每年3月15日及9月15日到期，直至2029年3月15日为止。
2021年3月31日，公司偿还了未偿还的本金余额#美元。6152026年到期的高级债券300万美元。作为这笔交易的结果，我们记录了$302000万美元的债务清偿成本，包括1美元的看涨保费21在截至9个月的简明综合收益表的“债务清偿损失”中2021年9月30日.
2021年4月1日，公司偿还了未偿还的本金余额#美元。4502025年到期的高级债券价值300万美元。作为这笔交易的结果，我们记录了$222000万美元的债务清偿成本，包括1美元的看涨保费191000万，英寸
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目录
截至九个月简明综合收益表的“清偿债务亏损”2021年9月30日.
新的标准银行定期贷款安排和循环信贷安排
2021年10月1日，本公司的全资子公司Tronox Minerals Sands Produced Limited与标准银行就一项新的信贷安排进行了修订和重述。新的信贷安排为本公司提供(A)新的五年期本金总额为R的定期贷款安排1.5200亿美元(约合人民币270亿元)99按2021年9月30日汇率计算)(“新标准银行定期贷款安排”)和(B)新的三年制循环信贷安排(“新标准银行循环信贷安排”)提供R的初始循环承付款1.0200亿美元(约合人民币270亿元)66(按2021年9月30日汇率计算)。新标准银行定期贷款工具和新标准银行循环信贷工具的到期日分别为2026年11月11日和2024年10月1日。新标准银行定期贷款工具具有自签署信贷协议生效之日起最多30个工作日的延迟提取功能。强制性资本偿还R37.52000万美元(约合人民币180万元)2(按2021年9月30日汇率计算)每季度偿还一次，第一次强制还款从2021年12月开始。
新标准银行定期贷款工具和新标准银行循环信贷工具均应按调整后的日本银行同业拆借利率加适用保证金计息。新标准银行定期贷款工具的适用保证金为2.35%。新标准银行循环信贷安排的适用保证金以任何利息期间的平均信贷使用率为基础。如果循环信贷工具使用率低于33%，低于66%，但大于33%，或大于66%，适用的保证金为2.10%, 2.25%和2.40%。新标准银行循环信贷安排要求借款人支付惯常的代理费。根据协议，新标准银行定期贷款工具将分别于3月31日、6月30日、9月30日和12月31日以及最终到期日支付利息。根据协议，新标准银行循环信贷安排的利息将在适用利息期的最后一天支付。
债务契约
截至2021年9月30日，我们的债务安排遵守了所有金融契约。
11.    衍生金融工具
简明综合资产负债表记录的衍生工具：
下表为2021年9月30日和2020年12月31日未偿还衍生品公允价值摘要：
公允价值
2021年9月30日2020年12月31日
资产(A)应计负债资产(A)应计负债
被指定为现金流对冲的衍生品
货币合约$10 $1 $58 $— 
利率互换$— $36 $— $57 
天然气对冲$2 $— $— $— 
总限制值$12 $37 $58 $57 
未被指定为现金流对冲的衍生品
货币合约$— $1 $7 $— 
总导数$12 $38 $65 $57 
(A)截至2021年9月30日和2020年12月31日，流动资产为12300万美元和300万美元651000万美元分别记录在简明综合资产负债表上的预付资产和其他流动资产中。
衍生品对简明综合收益表的影响：
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目录
下表汇总了公司衍生品对未经审计的简明综合收益表的影响：
在收益中确认的税前收益(亏损)金额在收益中确认的税前收益(亏损)金额
收入销货成本其他收入(费用)，净额收入销货成本其他收入(费用)，净额
截至2021年9月30日的三个月截至2020年9月30日的三个月
未被指定为对冲工具的衍生工具
货币合约$— $— $— $— $— $4 
指定为对冲工具的衍生工具
货币合约$— $13 $— $(3)$4 $— 
总导数$— $13 $— $(3)$4 $4 
在收益中确认的税前收益(亏损)金额在收益中确认的税前收益(亏损)金额
收入销货成本其他收入(费用)，净额收入销货成本其他收入(费用)，净额
截至2021年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月
未被指定为对冲工具的衍生工具
货币合约$— $— $3 $— $— $(4)
指定为对冲工具的衍生工具
货币合约$— $22 $— $(9)$(1)$— 
总导数$— $22 $3 $(9)$(1)$(4)
利率风险
2019年第二季度，我们签订了利率互换协议，名义总价值为美元。7502000万美元，相当于我们优先定期贷款工具的一部分，它有效地将该部分贷款的浮动利率转换为固定利率。这些协议将于2024年9月到期。该公司使用利率互换协议的目的是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。这些利率掉期被指定为现金流对冲，涉及从交易对手那里收取可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率，而不交换相关名义金额。新定期贷款安排没有相关影响，因为对冲仍然非常有效。
这些现金流量套期保值的公允价值损益计入其他综合(亏损)收益，随后在套期保值交易影响收益的同一期间重新分类为利息支出。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未实现净亏损$36300万美元和300万美元57在未经审计的简明综合资产负债表上，分别计入“累计其他综合亏损”。截至2021年9月30日的三个月和九个月，与利率互换协议相关的利息支出金额为#美元。4百万美元和$12分别为百万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，与利率互换协议相关的利息支出净额为#美元。4百万美元和$6分别为百万美元。
外币风险
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目录
在2019年第三季度、2020年第一季度和2021年第二季度，我们签订了外币合同，用于对冲我们南非子公司的预期第三方非功能性货币销售，以及预测我们澳大利亚子公司销售的商品的非功能性货币成本。这些外币合约被指定为现金流对冲。如果这些外币合同仍然高度有效，其公允价值的变化将作为其他综合(亏损)收入的一部分记录，并在预测的交易影响收益的期间在销售商品的净销售额或成本中确认，或在交易不再可能发生时在其他收入(费用)中确认。
截至2021年9月30日，我们的名义金额为120百万澳元(约合美元)87在2021年10月28日至2021年12月30日之间到期，以减少我们澳大利亚子公司的销售成本受汇率波动的影响。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未实现净收益为1美元。26百万美元和$58分别记入未经审计的简明综合资产负债表的“累计其他综合亏损”，其中#美元。26预计在未来12个月内，将根据库存的基本销售情况，在收益中确认1.8亿美元。在$261000万，$13预计2021年剩余时间将有1.8亿美元计入收益。
我们签订南非兰特和澳元的外币合同，以减少我们子公司的资产负债表账户(不以子公司的功能货币计价)受到外币汇率波动的影响。从历史上看，我们采用零成本套期保值或远期合约相结合的方式来降低风险敞口。“出于会计目的，这些外币合约不被视为套期保值。”与这些合同相关的公允价值变动计入未经审计的简明综合收益表中的“其他费用，净额”，部分抵消了第三方和公司间相关应收账款的价值变动，这些应收账款不是以子公司的本位币计价的。2021年9月30日，有(I)385百万南非兰特(约合美元)25按2021年9月30日的汇率计算为百万美元)。截至2021年9月30日，外币合同的公允价值为净亏损不到#美元的公允价值。1百万美元。2020年12月31日，有(一)354百万南非兰特(约合美元)23按2021年9月30日汇率计算的百万美元)和(Ii)54百万澳元(约合美元)39按2021年9月30日汇率计算)未偿还外币合同名义金额的百万美元。 
12.    公允价值
会计准则将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债所收取的价格。会计准则还建立了公允价值等级，将计量公允价值时使用的估值技术的投入划分为三个大的层次，如下所示：
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价
第2级-除活跃市场报价外，可直接或间接观察到的投入
级别3-基于公司自己的假设无法观察到的输入
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目录
我们的债务是按历史金额记录的。下表列出了我们的债务和衍生品合约在2021年9月30日和2020年12月31日的公允价值：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
优先定期贷款安排$— $1,610 
新定期贷款安排1,101 — 
标准银行定期贷款安排— 115 
2025年到期的优先债券— 468 
高级债券将于2026年到期— 641 
2029年到期的优先债券1,073 — 
2025年到期的6.5%高级担保票据525 536 
提康贷款— 17 
澳大利亚政府贷款1 1 
管理贷款34 36 
利率互换36 57 
外币合同，净额9 65 
我们确定了优先定期贷款安排、新定期贷款安排、2025年到期的优先票据、2026年到期的优先票据、2029年到期的优先票据和6.52025年到期的高级担保票据的百分比，使用报价的市场价格，这在公允价值层次结构下是1级投入。我们确定了标准银行定期贷款工具和Tikon贷款利用上市市场交易的相同或相似负债的公允价值，根据公允价值层次结构，这是一项二级投入。澳大利亚政府贷款和MGT贷款的公允价值以合同金额为基础，合同金额为2级投入。
我们使用可直接或间接观察的活跃市场报价以外的投入来确定外币合约和利率掉期的公允价值。外币合约和利率掉期的公允价值等级是二级输入。
由于该等项目的短期性质，现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、应计负债和短期债务的账面价值接近公允价值。
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目录
13.    资产报废义务
资产报废义务主要包括修复和恢复成本、垃圾填埋场封顶成本、退役成本以及关闭和关闭后的成本。与资产报废债务有关的活动如下：
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
2021202020212020
期初余额$169 $155 $166 $158 
加法— 1 4 1 
增值费用3 4 9 9 
重新测量/翻译(6)4 (9)(5)
其他，包括估计的变化3 — 3 — 
结算/付款(3)(5)(7)(8)
其他与收购和剥离相关的收购和资产剥离— — — 4 
平衡，9月30日，$166 $159 $166 $159 
2021年9月30日2020年12月31日
计入“应计负债”的流动部分$6 $9 
“资产报废负债”中包括的非流动部分160 157 
资产报废义务$166 $166 

14.    承诺和或有事项
购买和资本承诺 —包括在正常业务过程中签订的过程化学品、供应品、公用事业和服务的采购要求的义务。截至2021年9月30日，购买承诺为$902021年为百万美元，$982022年为百万美元，$702023年百万美元，$592024年百万美元，$472025年为100万美元，以及$143之后的百万美元。
信用证-截至2021年9月30日，我们拥有未偿还信用证和银行担保美元53百万美元，其中$23百万美元是信用证和美元。30100万美元是银行担保。履约保证金的金额并不是实质性的。
环境问题-我们的政策是，在可能采取补救措施，而费用又可以合理估计的情况下，就环境事宜记录适当的法律责任。这些负债是基于我们对完成补救工作所需的未打折的未来成本的最佳估计。随着补救工作的进展或获得更多的技术、法规或法律信息，记录的负债会定期进行调整。鉴于法律、法规、执法政策的现状、其他潜在责任方的影响、与个别场地相关的技术和信息等方面的不确定性，我们认为不可能对超过我们记录的负债的合理可能的环境损失范围进行估计。我们预计将从运营现金流中为这些事项的支出提供资金。现金支出的时间主要取决于补救调查和可行性研究的时间安排、清理项目的监管批准、要使用的补救技术以及与其他各方的协议。这些环境事项包括以下内容：
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目录
霍金斯点工厂(Hawkins Point Plant)。剩余的废泥浆，也就是所谓的间歇攻击泥和废硫磺废流被存放在前TIO的现场储存库(“间歇攻击泻湖”)中2制造现场，位于马里兰州巴尔的摩的Hawkins Point工厂，由Cristal USA，Inc.于1954年至2011年间运营。我们在收购TiO时承担了修复Hawkins Point工厂的责任22019年4月，Cristal的前身和马里兰州环境部(MDE)签订了一项同意法令，以解决批量攻击泻湖的问题。同意法令要求Cristal在霍金斯点工厂停止运营时关闭批量攻击泻湖。此外，我们正在调查有害物质是否正在从批量攻击泻湖迁移。60根据上述会计政策，我们的霍金斯角工厂的财务报表中已计入100万美元。我们正在与MDE讨论一项新的同意法令，以解决批量袭击泻湖以及与霍金斯点工厂相关的其他环境污染问题。
其他事项-我们还面临许多其他诉讼、调查和纠纷(其中一些涉及巨额索赔)，包括与商业交易、先前收购和资产剥离有关的事项，包括我们收购Cristal、员工福利计划、知识产权以及环境、健康和安全事项。我们承认对任何可能发生并可合理评估的意外情况负有责任。我们在外部法律顾问和(如适用)其他专家的协助下，根据对每一事项的仔细分析，不断评估对这些事项结果作出不利判断的可能性，以及可能损失的潜在范围(考虑任何保险赔偿)。其他事项包括以下事项：
Venator Materials Plc诉Tronox Limited。2019年5月，Venator Materials plc(“Venator”)向特拉华州高等法院提起诉讼，指控我们欠Venator一美元。75根据一份日期为2018年7月14日的初步协议(《排他性协议》)的条款，支付100万美元的“分手费”。排他性协议要求(其中包括)Tronox和Venator各自尽最大努力谈判达成一项最终协议，将国家二氧化钛有限公司(“Cristal‘s”)北美业务全部出售给Venator，前提是需要剥离该等业务的全部或大部分以确保获得联邦贸易委员会的批准，以便我们完成对Cristal二氧化钛业务的收购。2019年6月，我们否认了Venator的索赔，并反诉Venator，要求追回$400由于Venator违反排他性协议，我们从Venator那里获得了700万英镑的损害赔偿金。具体地说，我们声称，除其他事项外，Venator未能尽最大努力构成对排他性协议的实质性违反，并直接导致并导致我们以#美元的价格将Cristal的北美业务出售给另一家买家。7011000万，$400比Venator在排他性协议中同意的价格低了100万英镑。虽然我们相信我们对排他性协议的解释是正确的，但不能保证我们会在诉讼中获胜。
西澳大利亚印花税事宜。于2018年5月，吾等向西澳大利亚州税务局(“WA OSR”)提出交易前厘定申请，要求豁免与我们的重新注册交易(“重新注册交易”)有关的印花税，该交易其后于2018年6月获WA OSR初步批准。在完成迁址交易后，我们立即向Wa OSR提交了印花税豁免的确认请求。根据这一确认请求，我们与西澳OSR进行了多次沟通，回答了提出的问题并表明了我们的立场。2021年7月，WAOSR通知我们，他们已经审查了他们对印花税豁免适用性的技术立场，并根据与管理规则的应用有关的次要技术问题确定不允许这样的豁免。虽然本公司相信这些规则得到了适当的应用，并将成功地利用允许的豁免，但如果不利的裁决最终占上风，可能会导致财务报表发生重大费用。该公司目前正在评估有关此事的选择。
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目录
15.    可归因于Tronox Holdings plc的累计其他全面亏损
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月按组成部分划分的累计其他综合亏损的变化。
累计
翻译
调整，调整		养老金
负债
调整，调整		未实现
收益
(亏损)在
篱笆		总计
余额，2021年7月1日$(512)$(120)$4 $(628)
其他综合收益(亏损)(66)1 — (65)
从累计其他综合收益中重新分类的金额— 1 (13)(12)
余额，2021年9月30日$(578)$(118)$(9)$(705)

累计
翻译
调整，调整		养老金
负债
调整，调整		未实现
收益
(亏损)在
篱笆		总计
平衡，2020年7月1日$(628)$(104)$(36)$(768)
其他综合收益38 — 18 56 
从累计其他综合收益中重新分类的金额— 1 (1)— 
平衡，2020年9月30日$(590)$(103)$(19)$(712)
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)的变化。
累计
翻译
调整，调整		养老金
负债
调整，调整		未实现
收益
(亏损)在
篱笆		总计
余额，2021年1月1日$(491)$(120)$1 $(610)
其他综合收益(亏损)(53)(1)12 (42)
从累计其他综合收益中重新分类的金额— 3 (22)(19)
收购非控制性权益(34)— — (34)
余额，2021年9月30日$(578)$(118)$(9)$(705)

累计
翻译
调整，调整		养老金
负债
调整，调整		未实现
收益
(亏损)在
篱笆		总计
平衡，2020年1月1日$(503)$(104)$1 $(606)
其他综合损失(87)(2)(30)(119)
从累计其他综合收益中重新分类的金额— 3 10 13 
平衡，2020年9月30日$(590)$(103)$(19)$(712)

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目录
16.    基于股份的薪酬
限售股单位(“RSU”)
2021年赠款-在2021年前三个季度，公司向某些管理层成员和董事会成员颁发了基于时间和基于业绩的奖励。总计656,363以时间为基础的奖励授予管理层，他们将按比例授予超过三年制截至2024年3月5日的期间。总计56,304向将于2022年5月授予的董事会成员颁发了大量基于时间的奖励。在2021年的前三个季度，总共623,112的绩效奖励，其中311,556根据相对股东总回报(“TSR”)计算的奖励归属311,556基于公司的某些绩效指标的奖励背心。非TSR绩效奖励将于2024年3月5日授予，其依据的是相对于以下目标平均公司业绩的业绩三不同的绩效期间，从2021、2022和2023年的1月1日开始，到2021、2022和2023年的12月31日结束，每个绩效期间的绩效指标是投资资本回报率(ROIC)相对于2020年ROIC的平均年回报率。与公司前几年颁发的历史TSR奖类似，TSR奖的获奖依据是公司的三年制TSR与同级组绩效水平的对比。鉴于这些条款，TSR指标被认为是一种市场条件，我们使用蒙特卡洛模拟来确定加权平均授予日期公允价值$29.07. 以下加权平均假设被用来评估TSR赠款：
2021
股息率1.56 %
预期历史波动性71.1 %
无风险利率0.17 %
预期寿命(以年为单位)3
截至2021年9月30日，与所有未归属裁决相关的未确认补偿成本为#美元。34100万美元，根据估计的没收金额进行调整，预计将在加权平均期间确认，加权平均期约为1.9好几年了。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，我们录得7百万美元和$8分别为百万美元的股票补偿费用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，我们录得23百万美元和$19分别为百万美元的股票补偿费用。截至2021年9月30日的9个月中，包括约1美元的提速2与2021年3月18日与这位前首席执行官签订的退休协议相关的股票薪酬支出1.8亿美元。
有几个318,852在截至2021年9月30日的9个月期间行使的期权，内在价值为$1.02000万。行使股票期权的现金收益为#美元。6截至2021年9月30日的9个月为1.2亿美元。

27
目录
17.    养老金和其他退休后医疗福利
在未经审计的简明综合收益表中确认的与我们的美国和外国养老金计划相关的定期净成本的组成部分如下：
养老金养老金
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净定期成本：
服务成本$1 $1 $3 $4 
利息成本3 4 10 13 
计划资产的预期回报率(6)(5)(19)(17)
精算损失摊销净额和先前服务贷方1 1 3 3 
总净周期成本$(1)$1 $(3)$3 
在未经审计的简明综合收益表中确认的与我们的退休后医疗保健计划相关的定期净成本的组成部分如下：
其他退休后福利计划(1)
其他退休后福利计划
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净定期成本：
服务成本$— $— $— $— 
利息成本1 — 2 1 
计划资产的预期回报率— — — — 
精算损失摊销净额和先前服务贷方— — 1 — 
总净周期成本$1 $— $3 $1 
(1)在截至2020年9月30日的三个月里，与我们其他退休后医疗计划相关的净定期成本组成部分不到100万美元。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司对其养老金计划的缴费不到$1百万美元。该公司预计将赚取不到$52021年剩余时间的养老金缴费为3.8亿美元。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，我们贡献了1百万美元和$1这笔款项分别用于荷兰多雇主计划，该计划主要在未经审计的简明综合收益表的“销售成本”中确认。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里，我们贡献了美元4百万美元和$3这笔款项分别用于荷兰多雇主计划，主要在未经审计的简明综合收益表的“销货成本”中确认。
18.    关联方
埃克萨罗
关于公司于2012年收购Exxaro Resources Limited(“Exxaro”)的矿砂业务，Exxaro获得了一项“翻转”权利，以便在某些事件发生后，Exxaro可以行使看跌期权，或公司可以行使看涨期权，Exxaro据此交换其26持有公司材料开采许可证的南非运营子公司的%股权(“南非子公司权益”)7,246,035我们的普通股。于2018年11月26日，本公司、本公司若干附属公司及Exxaro订立Exxaro矿砂交易完成协议，修订授予Exxaro的“倒卖”权利，以在满足若干条件后加速“倒卖”的发生。
28
目录
现在很满意了。2021年2月23日，我们行使了看涨期权，完成了“Flip in”交易，根据这笔交易，我们向Exxaro发行了股票。7,246,035公司新普通股以换取Exxaro南非子公司的权益。此外，在2021年3月1日，Exxaro出售了其在美国的全部股权，包括“翻转”的股票，总计21,975,315承销公开发行的普通股。
塔斯尼/水晶
2019年4月10日，我们宣布完成对TIO的收购2Cristal的业务价格为$1.67515亿现金，受营运资本和非流动负债调整的影响，外加37,580,000普通股。2021年9月30日，塔斯尼的全资子公司Cristal International Holdings B.V.(前身为Cristal无机化工荷兰合作公司W.A.)继续拥有37,580,000Tronox的股票，或24%所有权权益。2020年2月，Tronox和Cristal达成协议，双方都不需要付款，从而解决了营运资本和非流动负债调整问题。
2018年5月9日，我们与由Tasnee和Cristal平分拥有的AMIC签订了期权协议。根据期权协议的条款，AMIC授予我们一项期权(“期权”)，以获得90特殊用途车辆(SPV)的%，AMIC在KSA初级和下游工业的Jazan市的钛渣冶炼厂(“Slagger”)的所有权将与美元一起贡献给该特殊用途车辆(“SPV”)，AMIC在Jazan市的一家钛渣冶炼厂(“Slagger”)的所有权将与美元一起出资。322百万美元的AMIC债务(“AMIC债务”)。一旦行使选择权，AMIC债务仍将是SPV的未偿债务。如果造渣机达到与生产的矿渣的持续质量和吨位相关的某些生产标准(“期权标准”)，则可以行使该期权。同样，如果满足期权标准，AMIC可能会要求我们以相同的条件收购Slagger。此外，根据期权协议，在其期限内，我们同意借出AMIC，并在SPV成立后借出SPV$。125用于促进Slagger启动的资本支出和运营费用(“Tronox贷款”)为100万美元。截至2021年9月30日，我们已借给AMIC Tronox Loans的最高金额为$125百万美元。我们已经记录了$125本金贷款支付总额为百万美元，相关利息为#美元8截至2021年9月30日，未经审计的简明合并资产负债表上的“其他长期资产”内的百万美元。该选项对截至2021年9月30日或截至2021年9月30日的财务报表没有重大影响。
2020年5月13日，我们修订了与AMIC的期权协议(“第一修正案”)，以解决无法满足期权标准的情况。根据第一修正案，Tronox有权收购SPV，以换取(I)我们免除Tronox贷款本金和应计利息，以及(Ii)SPV假设#美元。36AMIC借给SPV的百万美元债务加上应计利息。根据第一修正案，SPV不会承担AMIC的任何债务。

此外，在2020年5月13日，我们修改了2018年3月15日与AMIC签订的技术服务协议，增加了项目管理支持服务。根据这一安排，AMIC及其顾问仍负责Slagger的工程和建造，而我们提供技术咨询和项目管理服务，包括监督和管理旨在满足选择标准的第三方顾问。作为这些服务的补偿，Tronox每月收取大约#美元的管理费。1未经审计的简明综合收益表中的“其他收入(费用)净额”和未经审计的简明综合资产负债表中的“预付资产和其他资产”记录了600万欧元的净额和未经审计的简明综合资产负债表中的“其他收入(费用)净额”。如果Slagger达到期权标准，每月的管理费将受到一定的成功奖励。Tronox记录了大约$2百万美元和$3截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月的“其他收入”分别为1.6亿元人民币及3.6亿元人民币，分别记入未经审计的综合综合收益表。Tronox记录了大约$6百万美元和$3截至2021年9月30日和2020年9月30日止九个月的“其他收入”分别在未经审计的简明综合收益表中计算。截至2021年9月30日，Tronox有一笔与管理费相关的AMIC应收账款$1这笔款项已记入未经审计简明综合资产负债表的“预付及其他资产”内。
截至2021年9月30日，Tronox的应收账款为Tasnee$。4在未经审计的简明综合资产负债表的“预付及其他资产”项下记录的600万欧元，主要与代表塔斯尼支付的印花税和根据过渡服务协议进行的活动有关。
2019年12月29日，我们与Cristal达成协议，收购位于生产金属级TiCl的延布工厂的某些资产4(“MGT”)。收购的对价是Tronox假设的$36应付给Cristal的100万张票据(“MGT贷款”)。MGT用于钛“海绵”工厂设施，65先进金属产业集群和东丽钛金属有限公司(“ATTM”)是一家合资公司，持有该公司%的股权
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AMIC与东丽钛业有限公司的合资企业ATTM使用TiCl4我们通过管道供应，用于生产海绵钛，这是一种用于生产金属钛的前体材料。

2020年12月17日，我们完成了MGT交易。偿还$36100万张应付票据是基于我们随着时间的推移向ATTM交付的每公吨MGT固定美元数量，因此最终到期日在性质上是可变的。如果ATTM未能在某些合同约定的条件下向我们购买MGT，则在我们选择时，我们可以终止与ATTM的MGT供应协议，并且不再欠与Cristal的贷款协议下的任何金额。我们目前估计最终到期日大约在五和六年了，取决于未来MGT的实际产量水平。应付票据的利率是以伦敦银行同业拆借利率加溢价为基准。截至2021年9月30日，应付票据的未偿还余额为美元。34百万美元，其中$6预计在未来12个月内将支付100万美元。

作为我们进行的与MGT资产相关的交易的结果，Tronox记录了$2百万美元和$1于截至2021年9月30日止三个月及2020年9月30日止三个月，分别向ATTM购买氯气的费用为100万元，该等金额记入未经审核的综合综合收益表的“售出成本”。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，Tronox记录了6百万美元和$4该等款项分别用于购买氯气，并在未经审核的综合综合收益表的“售出成本”中记录该等金额。截至2021年9月30日，应支付给ATTM的氯气购买金额为$。1在未经审计的简明综合资产负债表中记入“应计负债”内。此外，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，Tronox记录了$8百万美元和$7分别用于向ATTM和向Cristal偿还MGT贷款的MGT销售。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，Tronox记录了$27百万美元和$19百万美元，分别用于向ATTM销售MGT和向Cristal偿还MGT贷款。MGT销售额和偿还给Cristal的MGT贷款计入未经审计的简明综合收益表的“净销售额”。截至2021年9月30日，Tronox从ATTM获得的应收账款为$5在未经审计的简明综合资产负债表的“预付及其他资产”内记录的MGT销售收入为100万美元。


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第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与Tronox Holdings plc未经审计的简明综合财务报表和本Form 10-Q季度报告中其他地方包含的相关注释以及我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。本讨论以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他章节包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”定义的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，由于多种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。前瞻性陈述基于某些假设提供对未来事件的当前预期，包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”以及类似术语来识别。
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含某些财务指标，特别是列报利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)和调整后的EBITDA，这些列报不符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)。我们提出这些非美国公认会计原则财务指标是因为我们相信，它们为我们和本10-Q表格的读者提供了对我们相对于早期和相对于我们的竞争对手的经营业绩的更多洞察力。我们不打算让这些非美国GAAP财务指标取代任何美国GAAP财务信息。这些报表的读者应仅将这些非美国GAAP财务指标与可比的美国GAAP财务指标结合使用。本文还提供了净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账。
概述
Tronox Holdings plc(以下简称“Tronox”、“WE”、“US”或“OUR”)在澳大利亚、南非和巴西经营含钛矿物砂矿和选矿业务，生产可加工成二氧化钛的原料。2用于颜料、高纯度钛化学品(包括四氯化钛)和用于某些特殊应用的超细©二氧化钛。我们的长期战略目标是垂直整合，并在我们自己的九个TIO中消耗我们所有的原料2我们在美国、澳大利亚、巴西、英国、法国、荷兰、中国和沙特阿拉伯王国(“KSA”)运营颜料设施。我们相信，垂直整合是实现我们最终目标的最佳方式，即为我们的涂料和其他钛白粉提供低成本、高质量的颜料2世界各地的客户。含钛矿砂的开采、选矿和冶炼产生了大量的锆英石和生铁，我们也供应给世界各地的客户。
我们是一家在纽约证券交易所上市的上市公司，根据英格兰和威尔士的法律注册。
营商环境
以下讨论包括可能影响未来经营业绩的趋势和因素：
在当前的新冠肺炎疫情中，我们的业务被指定为支持食品和医疗包装、医疗设备、药品和个人防护装备等产品持续制造的必不可少的业务。
2021年第三季度延续了自2020年第三季度以来一直持续的强劲市场需求趋势。第三季度收入同比增长29%，这是由更高的TO推动的2所有产品的锆英石产量和更高的平均售价。与去年同期相比，TIO2平均售价上涨了12%，TIO2销量增长了13%，锆石平均售价上涨了13%，锆英石销量增长了81%。由于本季度缺乏对外原料销售，原料和其他产品的收入同比下降5%，部分被平均销售价格上涨带来的生铁收入增加所抵消。第三季度营收环比下降6%，因为销量下降抵消了价格上涨的影响。TiO2 销量受到全球物流挑战和供应链以及某些原材料供应的限制，导致环比下降10%。TiO2 随着全球区域定价计划的实施，平均售价按当地货币计算上涨了4%，按美元计算上涨了3%。锆石销售收入下降5%
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因此，由于定价改善，平均售价上涨了10%，但销量下降了14%，部分抵消了这一涨幅。原料和其他产品收入环比增长9%，主要原因是生铁价格上涨。
从2021年第二季度到2021年第三季度，由于平均销售价格和有利汇率的有利影响，毛利润环比增长，但部分被销量下降、生产成本上升和运费上涨的逆风所抵消。
截至2021年9月30日，我们的总可用流动性为7.64亿美元，包括3.09亿美元的现金和现金等价物，以及循环信贷协议下的4.55亿美元，包括我们新的现金流左轮车下的3.28亿美元。
2021年第三季度，我们继续酌情提前偿还债务安排，主要是新定期贷款安排和标准银行定期贷款安排。2021年第三季度，我们在新的定期贷款安排上额外支付了1.35亿美元的自愿预付款，并偿还了标准银行定期贷款安排的3.9亿兰特(约合2600万美元)的未偿还余额。见简明合并财务报表附注10。截至2021年9月30日，我们的总债务为27亿美元，净债务与往绩调整后的EBITDA之比为2.6倍。该公司也没有关于其定期贷款或债券的财务契约，其现金流左轮手枪设施只有一个弹跳财务契约，根据我们目前的情景规划，我们预计不会触发这一契约。

浓缩的综合经营成果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
截至9月30日的三个月，
20212020方差
净销售额$870 $675 $195 
销货成本626 536 90 
毛利244 139 105 
毛利率28 %21 %7分
销售、一般和行政费用76 89 (13)
重组— 1 (1)
营业收入168 49 119 
利息支出(37)(48)(11)
利息收入1 1 — 
债务清偿损失(3)— (3)
其他收入，净额12 7 5 
所得税前收入141 9 132 
所得税拨备(28)893 921 
净收入$113 $902 $(789)
实际税率20 %(9922)%
EBITDA(1)
$249 $132 $117 
调整后的EBITDA(1)
$252 $148 $104 
调整后的EBITDA占净销售额的百分比29 %22 %7磅
_______________
(1)EBITDA和调整后的EBITDA是非美国GAAP财务指标。请参考本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的“非美国公认会计准则财务衡量标准”一节，以讨论这些衡量标准，并将这些衡量标准与运营净收入进行协调。
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截至2021年9月30日的三个月，净销售额为8.7亿美元，同比增长29%，而2020年同期为6.75亿美元。增加的主要原因是较高的TO2和锆石销售量以及更高的二氧化钛2，锆石 和生铁 平均售价。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，按产品类型划分的净销售额如下：
截至三个月
9月30日，
20212020方差百分比
TiO2
$682 $543 $139 26 %
锆石116 56 60 107 %
原料和其他产品72 76 (4)(5)%
总净销售额$870 $675 $195 29 %
截至2021年9月30日的三个月，TIO2与去年同期相比，收入增长了26%，即1.39亿美元，主要是因为平均售价增加了7300万美元，销售额增加了6600万美元。外币对TIO的积极影响2由于欧元走强，收入增加了200万美元。锆石收入增加了6000万美元，主要是因为销售量增加了81%，平均售价增加了13%。原料和其他产品的收入比去年同期减少了400万美元，主要原因是CP炉渣和其他原料的销售量减少，部分抵消了生铁销售价格上涨的影响。
毛利润为2.44亿美元，占净销售额的28%，而去年同期占净销售额的21%。毛利率增长的主要原因是：
•10个点的有利影响主要是由于两个TO的增加2和生铁销售价格，部分抵消了
•净不利影响3个点，主要是由于南非兰特和澳元的汇率变化。
•此外，较高的生产成本和增加的运费被有利的间接费用吸收和成本节约所抵消。

在截至2021年9月30日的三个月里，销售、一般和行政费用与去年同期相比减少了1300万美元，降幅为15%。减少的主要原因是专业成本减少了600万美元，员工成本减少了400万美元，整合成本减少了100万美元，租金支出减少了100万美元，而旅行和娱乐费用增加了100万美元，部分抵消了这一减少。
截至2021年9月30日的三个月的运营收入为1.68亿美元，而去年同期为4900万美元。增加1.19亿美元的主要原因是较高的TO2，锆石和生铁的销售价格，更高的TiO2和锆英石的数量和SG&A费用的减少，如上所述。
截至2021年9月30日的三个月，调整后的EBITDA占净销售额的百分比为29%，而上年同期为22%，这主要是由于上文讨论的毛利率增加和SG&A费用减少所致。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的利息支出减少了1100万美元，这主要是因为与优先定期贷款安排和标准银行定期贷款安排相比，主要是新定期贷款安排上的平均未偿债务余额减少，以及与2026年到期的高级票据和2025年到期的高级票据相比，主要是2029年到期的优先票据的平均利率降低。
截至2021年9月30日的三个月，债务清偿亏损为300万美元，这主要是由于在截至2021年9月30日的三个月中，新定期贷款安排支付了1.35亿美元的自愿预付款。
截至2021年9月30日的三个月的其他收入(支出)净额主要包括约900万美元的已实现和未实现的净外币收益，与我们从AMIC收到的与Jazan Sagger相关的每月技术服务费相关的200万美元，以及主要由于养老金相关利息成本和精算损益摊销所抵消的计划资产预期回报100万美元。
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我们继续维持与澳大利亚、沙特阿拉伯、瑞士和英国总递延税项净资产相关的全额估值免税额。与这些司法管辖区相关的所得税拨备仅在当前纳税范围内不包括与发生的损失和税收支出有关的税收优惠。此外，我们还有针对其他特定税收资产的估值免税额。
在报告的基础上，截至2021年和2020年9月30日的三个月的有效税率分别为20%和(9922%)。截至2021年和2020年9月30日的三个月的有效税率受到多种因素的影响，主要是具有估值津贴的司法管辖区的收入和亏损、不允许的支出、上一年的应计项目，以及我们司法管辖区内不同于英国法定税率的收入组合。此外，在截至2020年9月30日的三个月中，包括因释放部分美国估值津贴而产生的递延税收优惠。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
截至9月30日的9个月，
20212020方差
净销售额$2,688 $1,975 $713 
销货成本2,011 1,532 479 
毛利677 443 234 
毛利率25 %22 %3磅
销售、一般和行政费用234 263 (29)
重组— 3 (3)
营业收入443 177 266 
利息支出(123)(140)(17)
利息收入4 6 (2)
债务清偿损失(60)— 60 
其他收入，净额6 19 (13)
所得税前收入270 62 208 
所得税拨备(54)876 930 
净收入$216 $938 $(722)
实际税率20 %(1413)%
EBITDA(1)$616 $415 $201 
调整后的EBITDA(1)$714 $464 $250 
调整后的EBITDA占净销售额的百分比27 %23 %4磅
_______________
(1)EBITDA和调整后的EBITDA是非美国GAAP财务指标。请参考本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的“非美国公认会计准则财务衡量标准”一节，以讨论这些衡量标准，并将这些衡量标准与运营净收入进行协调。
截至2021年9月30日的9个月，净销售额为26.88亿美元，与2020年同期的19.75亿美元相比增长了36%。这一增长主要是由于TO的增加2和锆石销售量以及更高的二氧化钛2、锆石和生铁的平均售价。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，按产品类型划分的净销售额如下：
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截至9月30日的9个月，
20212020方差百分比
二氧化钛$2,118 $1,589 $529 33 %
锆石360 189 171 90 %
原料和其他产品210 197 13 7 %
总净销售额$2,688 $1,975 $713 36 %
截至2021年9月30日的9个月，Tio2与去年同期相比，收入增长了33%，即5.29亿美元。TiO2收入增加的主要原因是TIO的销售量增加了3.65亿美元，平均售价增加了1.18亿美元2。外币对TIO的积极影响2由于欧元走强，收入增加了4200万美元。锆石的收入增加了1.71亿美元，主要是因为销售量增加了83%，平均售价增加了3%。原料和其他产品的收入增加了1300万美元，主要原因是生铁销售量和平均售价上升，部分抵消了CP炉渣和其他原料销售量下降的影响。
毛利率为6.77亿美元，占净销售额的25%，而去年同期占净销售额的22%。毛利率增长的主要原因是：
•5个百分点的有利影响主要是由于两个TO的增加2，锆石和生铁的销售价格，
•1分的销量和产品结构的利好影响，
•1个百分点的有利影响，原因是前一年新冠肺炎疫情导致我们在南非的采矿业务强制关闭和冶炼厂减速，这一影响在本年度没有复发，部分抵消了这一影响，
•净不利影响5个点，主要是由于南非兰特和澳元的汇率变化。
•此外，较高的生产成本和增加的运费被有利的间接费用吸收和成本节约所抵消。

在截至2021年9月30日的9个月里，与去年同期相比，销售、一般和行政费用减少了2,900万美元，降幅为11%，这主要是由于专业服务减少了2,300万美元，整合成本减少了900万美元，以及新冠肺炎疫情导致的旅行和娱乐费用减少了200万美元，这部分被800万美元的员工成本增加所抵消。
截至2021年9月30日的9个月的运营收入为4.43亿美元，而去年同期的运营收入为1.77亿美元。增加2.66亿美元的主要原因是较高的TO2，锆石和生铁的销售价格，更高的TiO2如上所述，增加了锆英石的体积，降低了SG&A费用。
截至2021年9月30日的9个月，调整后的EBITDA占净销售额的百分比为27%，比上年的23%增加了4个百分点。如上所述，较高的毛利率和较低的SG&A费用是调整后EBITDA百分比同比增长的主要驱动因素。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的利息支出减少了1700万美元，主要是因为新定期贷款安排的平均未偿债务余额低于优先定期贷款安排和标准银行定期贷款安排，以及2029年到期的高级票据的平均利率低于2025年到期的高级票据和2026年到期的高级票据。利息支出的这些减少被与2020年5月1日发行的2025年到期的6.5%高级担保票据相关的本期4个月的额外利息支出部分抵消。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的利息收入减少了200万美元，原因是使用现金偿还新定期贷款安排、标准银行定期贷款安排和Tikon贷款的现金余额减少。
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截至2021年9月30日的9个月，债务清偿亏损为6000万美元，其中主要包括与2026年到期的6.15亿美元优先债券和2025年到期的4.5亿美元优先债券的再融资相关支付的2100万美元和1900万美元的赎回保费，以及某些现有债务发行成本和原始发行折扣的注销，以及与我们的新左轮手枪的再融资以及与我们的新左轮手枪的定期贷款和发行2029年到期的新优先债券发行相关的某些新贷款人和其他第三方费用。此外，在截至2021年9月30日的9个月中，与新定期贷款安排支付的1.96亿美元自愿预付款有关的债务清偿损失约为400万美元。
截至2021年9月30日的9个月的其他(费用)收入净额主要包括约1400万美元的已实现和未实现外币净收益，与我们从AMIC收到的Jazan Sagger相关的每月技术服务费相关的600万美元，以及主要由于养老金相关利息成本和精算收益/亏损摊销的预期计划资产回报而部分抵消的400万美元的养老金收入，这些收入被与终止TTI收购相关的1800万美元的分手费部分抵消。外币收益主要是由于南非兰特和澳元用于重新计量我们的美元计价营运资本和其他长期债务，部分抵消了我们外币衍生品的影响。
我们继续维持与澳大利亚、沙特阿拉伯、瑞士和英国总递延税项净资产相关的全额估值免税额。与这些司法管辖区相关的所得税拨备仅在当前纳税范围内不包括与发生的损失和税收支出有关的税收优惠。此外，我们还有针对其他特定税收资产的估值免税额。

在报告的基础上，截至2021年和2020年9月30日的九个月的有效税率分别为20%和(1413%)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的有效税率受到多种因素的影响，主要是具有估值津贴的司法管辖区的收入和亏损、不允许的支出、上一年的应计项目，以及我们司法管辖区内不同于英国法定税率的收入组合。此外，截至2020年9月30日的9个月受到重组影响和释放部分美国估值津贴产生的递延税收优惠的影响，截至2021年9月30日的9个月包括为新创建的南非员工持股计划提供资金而产生的递延税收优惠。
其他综合收益
截至2021年9月30日的三个月，其他全面亏损为8100万美元，而去年同期的其他全面收益为6100万美元。与上年相比，2021年其他全面收益减少的主要原因是，截至2021年9月30日的三个月，不利的外币换算调整为7000万美元，而去年同期的有利外币换算调整为4300万美元，以及截至2020年9月30日的三个月的有利未实现收益1800万美元，而本年度同期为零。
截至2021年9月30日的9个月，其他综合亏损为7000万美元，而截至2020年9月30日的9个月，其他综合亏损为1.48亿美元。其他全面收入的增加主要是因为在截至2021年9月30日的9个月中，不利的外币换算调整为6200万美元，而去年同期的不利外币换算调整为1.29亿美元。此外，在截至2021年9月30日的9个月中，我们确认衍生工具净收益为1000万美元，而去年同期衍生工具净亏损为2000万美元。
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流动性与资本资源
下表显示了我们截至2021年9月30日和2020年12月31日的流动性：
2021年9月30日2020年12月31日
(百万美元)
现金和现金等价物$309 $619 
在富国银行Revolver下提供— 285 
在新的现金流回收器下可用328 — 
在标准信贷安排下提供66 68 
在阿联酋航空公司的Revolver下提供42 50 
在SABB设施下提供19 19 
总计$764 $1,041 
从历史上看，我们通过运营产生的现金、发行无担保票据、银行融资和信用额度下的借款来为我们的运营提供资金，并履行我们的承诺。在未来12个月，我们预计我们的业务将为我们的运营费用、资本支出、利息支付和债务偿还提供足够的现金，但如有必要，我们有能力根据我们的债务和循环信贷协议借款(见综合财务报表附注10)。这是基于我们能否实现我们的预测，这些预测可能会受到我们无法控制的项目的负面影响，特别是宏观经济状况，包括新冠肺炎大流行的持续影响造成的经济影响。与我们2020年应对新冠肺炎疫情的行动一致，如果未来发生负面事件，我们可能需要减少资本支出，削减运营成本和其他我们可控的项目，以保持充足的流动性。
截至2021年9月30日，营运资本(计算方法为流动资产减去流动负债)为13亿美元，而2020年12月31日为17亿美元。
截至2021年9月30日，我们6.5%的高级担保票据和2029年到期的高级票据的非担保人子公司约占我们总合并负债的17%，约占我们总合并资产的26%。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们6.5%的高级担保票据和2029年到期的高级担保票据的非担保子公司分别占我们总合并净销售额的约44%和44%，占我们综合EBITDA的分别约46%和49%(该术语在6.5%高级担保票据契约和2029年契约中定义)。此外，截至2021年9月30日，我们的非担保人子公司的合并负债总额为6.91亿美元(包括贸易应付款，但不包括公司间负债)，所有这些债务在结构上都将优先于6.5%的优先担保票据和2029年的票据。见未经审计简明合并财务报表附注10。
截至2021年9月30日，我们有5300万美元的未偿还信用证和银行担保。见未经审计简明合并财务报表附注14。
可能影响我们从外部获得现金的主要因素包括(I)限制我们总借款能力的债务契约；(Ii)适用于我们浮动利率债务的利率上升；(Iii)第三方对财务保证或信用增强的需求增加；(Iv)信用评级下调，这可能会限制我们获得额外债务的机会；(V)我们普通股和债务债务的市场价格下降；以及(Vi)公共债务和股票市场的波动。
截至2021年9月30日，我们对穆迪的信用评级为B1，展望稳定，与2020年12月31日持平。2021年第一季度，我们对标准普尔的信用评级从2020年12月31日的B负面展望积极改为B稳定展望，截至2021年6月30日保持不变。见未经审计简明合并财务报表附注10。
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现金和现金等价物
我们认为所有原始到期日在三个月或以下的投资都是现金等价物。截至2021年9月30日，我们的现金和现金等价物投资于货币市场基金，我们还可以从银行运营账户中剩余的一些余额中获得收益抵免。我们在银行存款和货币市场账户中保持现金和现金等价物，这些现金和现金等价物可能超过联邦保险的限额。我们持有现金和现金等价物的金融机构评级很高，地理位置分散，我们有一项政策，限制对任何一家机构的信贷敞口。我们没有经历过此类账户的任何损失，相信我们没有面临重大的信用风险。
我们现金的使用包括支付我们的运营费用、资本支出、偿还利息和债务义务、缴纳养老金和支付季度股息。展望未来，我们预计将优先考虑资本支出、持续增加年度股息和股票回购。
现金汇回国
截至2021年9月30日，我们在这些司法管辖区持有3.09亿美元的现金和现金等价物：美国800万美元，欧洲3000万美元，澳大利亚6500万美元，南非8000万美元，巴西3900万美元，沙特阿拉伯6600万美元，中国2100万美元。我们的信贷安排限制从美国的子公司向某些外国子公司转移资金。此外，截至2021年9月30日，我们在澳大利亚持有400万美元与履约保证金相关的限制性现金。
Tronox Holdings plc拥有截至2021年9月30日未分配收益的外国子公司。我们没有为与这些未分配收益相关的递延税金拨备，因为它们被认为是无限期地再投资于外国司法管辖区。
债务义务
截至2021年9月30日止三个月及九个月内，本公司就新定期贷款安排分别作出四次及六次自愿预付，总额分别为1.35亿美元及1.96亿美元。由于这些自愿预付款，公司在截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表中分别记录了300万美元和400万美元的“债务清偿损失”。
在截至2021年9月30日的9个月中，该公司就标准银行定期贷款安排支付了三笔自愿预付款，总额为10.4亿雷亚尔(按2021年9月30日的汇率约为6900万美元)。此外，2021年9月30日，在公司对标准银行定期贷款安排进行再融资的同时，公司偿还了3.9亿兰特(按2021年9月30日汇率计算约为2600万美元)的未偿还本金余额。在截至2021年9月30日的9个月内，该公司就Tikon贷款自愿预付了4100万元人民币(按2021年9月30日汇率约为600万美元)。此外，2021年4月，该公司偿还了Tikon贷款的未偿还本金余额7000万元人民币(按2021年9月30日汇率计算约为1100万美元)。由于这些本金提前还款，不需要支付提前还款罚金。
于2021年3月，本公司以一项新的七年期第一留置权定期贷款信贷安排(“优先定期贷款安排”)完成其现有第一留置权定期贷款信贷协议的再融资，并与一项新的五年期现金流循环安排(“新循环安排”)完成现有循环银团贷款协议的再融资。根据该公司的全资子公司新定期贷款安排，Tronox Finance LLC借入了13亿美元的第一留置权定期贷款。根据新的循环贷款，贷款人已同意提供3.5亿美元的循环承付款。该公司还偿还了与再融资交易相关的约3.13亿美元的债务，手头有现金。详情请参阅未经审计简明综合财务报表附注10。
2021年3月15日，公司的全资间接子公司Tronox公司发行了2029年到期的4.625%优先票据，本金总额为10.75亿美元。净收益用于2021年3月31日全额赎回公司2026年到期的6.15亿美元未偿还本金总额6.50%优先票据，以及2021年4月1日全额赎回2025年到期的4.5亿美元未偿还本金总额5.75%优先票据。详情请参阅未经审计简明综合财务报表附注10。

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2021年10月1日，本公司的全资间接子公司Tronox Minerals Sands Productive Limited与标准银行就一项新的信贷安排进行了修订和重述。新的信贷安排为公司提供(A)新的五年期定期贷款安排，本金总额为15亿兰特(按2021年9月30日汇率计算约为9900万美元)(“新标准银行定期贷款安排”)和(B)新的三年期循环信贷安排(“新标准银行循环信贷安排”)，提供10亿兰特(按2021年9月30日汇率计算约为6600万美元)的初始循环承诺。作为修订贷款的结果，公司于2021年9月30日偿还了标准银行定期贷款余额3.9亿兰特(按2021年9月30日汇率计算约为2600万美元)的未偿还本金余额，我们计划在2021年11月动用新贷款。

综合基础上，并无因上述债务再融资交易而产生的新增债务。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的长期债务(扣除未摊销贴现和债务发行成本)分别为27亿美元和33亿美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的净债务(债务超过现金和现金等价物)分别为24亿美元和27亿美元。见未经审计简明合并财务报表附注10。
现金流
下表列出了所示期间的现金流：
截至9月30日的9个月，
20212020
(百万美元)
经营活动提供的现金$601 $156 
用于投资活动的现金(181)(151)
融资活动提供的现金(用于)(752)440 
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响(3)(7)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增$(335)$438 
经营活动提供的现金流-经营活动提供的6.01亿美元现金主要是由经非现金项目调整后的5.7亿美元净收入以及与资产和负债变化有关的3100万美元净现金流入推动的。下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月我们通过经营活动提供的净现金：
截至9月30日的9个月，
20212020
(百万美元)
净收入$216 $938 
非现金项目的调整354 (597)
与收入相关的现金产生570 341 
资产负债净变动31 (185)
经营活动提供的现金$601 $156 
经营活动提供的净现金比上年增加4.45亿美元，从上一年的1.56亿美元增加到本年度的6.01亿美元。这一改善主要是由于营运资本管理得到改善，达到2.18亿美元，加上经非现金项目调整后的净收入增加2.29亿美元。
用于投资活动的现金流-截至2021年9月30日的9个月，投资活动中使用的净现金为1.81亿美元，而2020年同期为1.51亿美元，这主要是因为本年度的资本支出比上年的1.29亿美元增加了1.83亿美元。上一年也是
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包括向AMIC提供24,000,000美元与Jazan Slagger有关的贷款，Jazan Slagger是一座钛渣冶炼厂(有关Jazan Slagger的讨论，请参阅未经审核简明综合财务报表附注18)。
融资活动提供的现金流(用于)-截至2021年9月30日的9个月，融资活动使用的净现金为7.52亿美元，而截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的现金为4.4亿美元。截至2021年9月30日的9个月主要包括发行2029年到期的10.75亿美元4.625%优先债券的收益23.75亿美元，以及根据新的定期贷款安排借款13亿美元。偿还长期债务30.08亿美元部分抵消了这些借款，其中主要包括与定期贷款安排有关的16.07亿美元，与提前赎回原定于2025年和2026年到期的优先票据有关的10.65亿美元，以及对新的定期贷款安排和南非定期贷款安排的自愿预付款。此外，本期还包括支付2100万美元的赎回溢价和1900万美元的赎回溢价(两者都与票据赎回相关)、3600万美元的债务发行成本和4600万美元的红利。有关本年度债务再融资交易的进一步资料，请参阅未经审核简明综合财务报表附注10。截至2020年9月30日的9个月主要包括发行2025年到期的6.5%高级担保票据的收益5亿美元。此外，在截至2020年9月30日的9个月中，我们的KSA子公司从其SABB信贷安排中提取了1300万美元，用于当地营运资金。部分抵消了这些收益的是使用现金3000万美元支付2020年前三季度的股息，以及偿还我们的SABB信贷安排和我们在南非的债务总计3000万美元的短期和长期债务。
合同义务
下表列出了截至2021年9月30日与我们合同义务相关的信息：
合同义务
按年到期付款(3)(4)
总计少于
1年		1-3
年份		3-5
年份		多过
5年
(百万美元)
长期债务、净额和租赁融资(含利息)(1)
$3,523 137 288 707 2,391 
购买义务(2)
507 90 168 106 143 
经营租约182 36 36 21 89 
资产报废义务和环境负债(5)
425 10 36 25 354 
总计$4,637 273 528 859 2,977 
__________________
(1)我们按伦敦银行同业拆息加2.25%的保证金计算了新的定期贷款利率。见我们未经审计的简明综合财务报表附注10。
(2)包括对过程化学品、供应品、公用事业和服务的采购要求的义务。在日常业务过程中，我们对材料、供应品和服务有各种采购承诺。上面的采购承诺表中包括合同，这些合同要求最低采购量超过一年或每年可续签，并已续签至2021年。某些合同允许在设施临时或永久关闭的情况下更改最低所需采购量。我们相信，我们所有的购买义务都将用于我们的正常运营。
(3)该表不包括或有债务，以及由于无法估计任何此类付款的可能金额和时间而可能对不确定的税收状况进行的任何付款。
(4)该表不包括与我们的养老金和其他退休后义务有关的承诺。
(5)资产报废债务和环境负债以未贴现和未膨胀的价值列示。
非美国GAAP财务指标
管理层用来衡量业绩的EBITDA和调整后EBITDA没有按照美国公认会计准则列报。我们将EBITDA定义为不包括所得税、利息支出、利息收入以及折旧、损耗和摊销影响的净收入。我们将调整后的EBITDA定义为不包括非经常性影响的EBITDA
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重组费用、债务清偿损益、减值费用、出售资产损益、收购相关交易成本、整合成本、收购会计调整和养老金结算以及减损损益等项目。调整后的EBITDA还不包括非现金项目，如基于股票的薪酬成本以及养老金和退休后成本。此外，我们不计入调整后的EBITDA、已实现和未实现的外币重新计量损益。
管理层认为，EBITDA对投资者是有用的，因为它在行业中通常被用作评估经营业绩的手段。我们不打算让这些非美国GAAP财务指标取代任何美国GAAP财务信息。这些报表的读者应仅将这些非美国GAAP财务指标与可比的美国GAAP财务指标结合使用。由于其他公司计算EBITDA和调整后EBITDA的方式可能与我们不同，因此本文所列EBITDA和调整后EBITDA可能无法与其他公司报告的同名指标相比。管理层相信这些非美国GAAP财务指标：
•反映我们正在进行的业务，以便对我们的业务趋势进行有意义的逐期比较和分析，因为它们排除了不能反映正在进行的经营业绩的收入和费用；
•提供有用的信息，以了解和评估我们的经营业绩，并比较不同时期的财务业绩；以及
•通过排除非现金或不经常发生的项目，提供我们经营业绩的正常化视图。
调整后的EBITDA是管理层用于规划和预算过程以及监测和评估财务和经营结果的主要衡量标准之一。此外，在确定激励性薪酬时，调整后的EBITDA是评估管理层业绩的一个因素。
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下表对本报告所列期间的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
(百万美元)
净收入(美国公认会计准则)$113 $902 $216 $938 
利息支出37 48 123 140 
利息收入(1)(1)(4)(6)
所得税拨备28 (893)54 (876)
折旧、损耗和摊销费用72 76 227 219 
EBITDA(非美国GAAP)249 132 616 415 
基于股份的薪酬(A)7 8 23 19 
交易成本(B)— 6 18 10 
重组(C)— 1 — 3 
整合成本(D)— 1 — 10 
债务清偿损失(E)3 — 60 — 
与前CEO退休相关的成本(F)— — 1 — 
资产出售收益(G)— — (2)— 
重新计量外币(H)(10)(2)(14)(10)
与Exxaro交易相关的成本(I)— — 1 — 
其他项目(J)3 2 11 17 
调整后的EBITDA(非美国GAAP)$252 $148 $714 $464 
(A)为非现金股份薪酬。见未经审计简明合并财务报表附注16。
(B)代表与终止创业板交易有关的损失费及其他成本，该等费用主要计入未经审核综合综合收益表的“其他收入(开支)”。
(C)代表与雇员有关的费用，包括遣散费。
(D)指收购后与Cristal收购相关的整合成本，该等成本已在未经审核综合综合收益表的“销售、一般及行政开支”中入账。
(E)代表与以下有关的损失：1)终止其Wells Fargo Revolver，2)修订和重述其定期贷款安排，包括新的循环信贷安排，3)终止其2026年到期的优先票据和2025年到期的优先票据，4)发行2029年到期的优先票据和5)新定期贷款安排的自愿预付款。
(F)指与前行政总裁退休协议有关的成本(不包括以股份为基础的薪酬)，该等成本在未经审核的综合综合收益表的“销售、一般及行政开支”中记录。与这位前首席执行官相关的200万美元基于股票的薪酬支出包括在上表基于股票的薪酬总额2300万美元中。
(G)指2021年3月出售的欧洲联盟碳信用的收益，这些收益记入未经审计的综合综合收益表的“售出货物成本”。
(H)指与第三方和公司间应收账款及负债相关的外币重新计量相关的已实现和未实现损益，这些应收账款和负债以持有这些应收账款的实体的本位币以外的货币计价，并计入未经审计的综合综合收益表中的“其他收入(费用)净额”。
(I)指与Exxaro掉期交易有关的成本，该等成本已计入未经审核综合综合收益表的“销售、一般及行政开支”。
(J)包括非现金养老金和退休后成本、资产注销、增值费用和未经审计的综合综合收益表中的“销售一般和行政费用”、“销售成本”和“其他收入(费用)净额”中的其他项目。

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近期会计公告
最近发布的会计声明见未经审计的简明合并财务报表附注1。
环境问题
我们受制于一系列与安全、污染、环境保护以及危险物质和废物的产生、储存、搬运、运输、处理、处置和补救有关的国际、联邦、州和地方法律法规。在正常的业务过程中，我们会经常接受环境检查和监测，并偶尔接受政府执法部门的调查。根据这些法律，我们必须或可能被要求获得或保持与我们的业务相关的许可或执照。此外，根据这些法律，我们必须或可能被要求移除或减轻在我们的设施处置或释放化学、石油、低放射性和其他物质对环境的影响。根据环境、健康和安全法律，我们未来可能会产生资本改善和全面合规的成本，包括购买、维护和维修污染控制设备的成本。环境法律法规正变得越来越严格，合规成本很高，而且在可预见的未来仍将是巨大的。不能保证这些法律法规或未来颁布的任何环境法律或法规不太可能对我们的业务产生实质性影响。我们相信，我们在所有重要方面都遵守适用的环境规则和法规。
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第三项：加强对市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临各种市场风险、信用风险、运营风险和流动性风险，这些风险如下所述。我们通过正常的经营和融资活动管理这些风险，并在适当的情况下通过衍生工具管理这些风险。我们不会为投机目的而投资衍生工具，但在历史上，我们有或可能为对冲目的而订立衍生工具，以减低受利率、天然气价格及汇率波动影响的风险。
市场风险
我们很大一部分产品和原材料是大宗商品，随着市场供求基本面的变化而重新定价。因此，产品利润率和我们的盈利水平往往会随着商业周期的变化而变化。我们的TIO2由于矿石价格和颜料价格预计将在未来几年波动，价格可能在短期内出现波动。我们试图通过各种商业战略来防范这种不稳定。这些措施包括销售合同中的条款，允许我们通过及时涨价和配方价格合同转嫁更高的原材料成本，以转移或分担大宗商品价格风险，以及使用不同的合同期限，根据地理和行业向不同的客户组合销售，以获得不同投资组合的好处。
信用风险
信用风险是指借款人或交易对手无法履行其义务的风险。我们很大一部分流动资金集中在贸易应收账款上，这些应收账款是向客户销售我们的产品所产生的。在TIO的情况下2此外，行业高度集中有可能对我们的整体信用风险敞口产生积极或消极的影响，因为我们的客户可能会受到经济、行业或其他条件变化的类似影响(例如，新冠肺炎疫情可能会因艰难的经济环境而增加我们的信用风险)。在受周期性经济波动影响的行业中，我们有很大的信用风险敞口。我们会根据需要不时对客户进行持续的信用评估，以降低信用风险，但通常不需要抵押品。我们的合同通常使我们能够在感觉到额外的信用风险时收紧信贷条款；然而，由于坏账注销造成的历史性损失一直微不足道。此外，由于我们的国际业务，在我们开展业务的某些国家，我们受到潜在的贸易限制和主权风险。我们根据具体的客户评论和当前的财务状况，为潜在的信用损失保留备用金。在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，我们最大的十个第三方客户分别占我们合并净销售额的28%和33%。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，没有一个客户占我们合并净销售额的10%。
利率风险
利率风险源于利率变化可能会影响我们的财务业绩。我们的浮动利率债务、新定期贷款工具、标准银行定期贷款工具以及新的现金流转换工具、标准银行转换工具、阿联酋转换工具和SABB信贷工具余额都面临利率风险。使用截至2021年9月30日的敏感性分析，假设利率每上升1%，折合成年率的税前收入将净减少约400万美元。这是因为，截至2021年9月30日，我们浮息金融资产2600万美元的收益将全部增长1%，抵消了利息支出增加1%对我们3.88亿美元浮息债务的影响。
2019年，我们为部分优先定期贷款工具签订了利率互换协议，有效地将部分贷款的浮动利率转换为固定利率。这些协议将于2024年9月到期。该公司使用利率互换协议的目的是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。新定期贷款安排没有相关影响，因为对冲仍然非常有效。
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货币风险
汇率风险产生于这样一种可能性，即外汇汇率的波动可能会影响我们的资产负债表，这是因为我们的资产和负债以外币计价，我们的收益是由于我们的某些子公司的损益表从当地货币换算成美元，以及由于重新计量以子公司功能货币以外的货币计价的资产和负债。我们在全球多个国家生产和销售我们的产品，因此受到外币汇率变化的影响，特别是在澳大利亚、巴西、中国、南非、荷兰和英国。这种敞口在南非和澳大利亚最为普遍，因为大部分收入都是以美元计价的，而支出主要是以当地货币计价的。由于我们受到南非兰特和澳元兑美元走势的影响，我们可能会签订远期合约，买卖外币，作为这些外币交易的“经济对冲”。
在2019年第三季度、2020年第一季度和2021年第二季度，我们签订了外币合同，用于对冲我们南非子公司的非功能性货币销售，并预测了我们澳大利亚子公司销售的非功能性货币成本。这些外币合约被指定为现金流对冲。这些外币合约的公允价值变动在该等合约有效的范围内记为其他全面(亏损)收入的一部分，并在预测交易影响收益或交易不再可能发生期间的销售净销售额或销售成本中确认。
截至2021年9月30日，我们有1.2亿澳元(按2021年9月30日汇率计算约为8700万美元)的名义金额将在2021年10月28日至2021年12月30日之间到期，以减少我们澳大利亚子公司的销售成本受到汇率波动的影响。于2021年9月30日，未经审计的综合资产负债表上的“累计其他综合亏损”录得2,600万美元的未实现净收益
我们不时签订南非兰特和澳元的外币合同，以减少我们子公司的资产负债表账户(不以子公司的功能货币计价)受到外币汇率波动的影响。截至2021年9月30日，外币合同的公允价值为净亏损不到100万美元的公允价值。
项目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在Tronox管理层(包括我们的联席首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至2021年9月30日，即本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(修订后)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运行的有效性。基于这一评估，我们得出结论，该公司的披露控制和程序在该日期是有效的。Tronox的披露控制和程序包括但不限于，旨在确保所需信息的控制和程序Tronox在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的所有信息都会累积起来，并传达给Tronox的管理层，包括Tronox的主要高管和主要财务官，或其他适当履行类似职能的人员，以便及时决定需要披露的信息。“基于这一评估，我们得出结论，公司的披露控制和程序在该日期是有效的。
我们还对财务报告的内部控制进行了评估，以确定在此期间是否发生了任何变化。本季度报告(Form 10-Q)涵盖了对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能对其产生重大影响的财务报告。
财务报告内部控制的变化
在截至的季度内2021年9月30日，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他资料
项目1.提起法律诉讼
本项目要求提供的信息在此引用本表格10-Q“合并财务报表附注，附注14-承付款和或有事项”一节。
美国证券交易委员会(SEC)的规定要求，如果我们有理由相信政府当局参与的行政诉讼或司法诉讼可能导致超过规定门槛的经济制裁，我们必须披露根据联邦、州或地方环境条款而产生的行政或司法诉讼的某些信息。根据证券交易委员会的规定，该公司使用100万美元或更多的门槛来确定是否需要披露任何此类程序。
第1A项：不同的风险因素
除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们的Form 10-K年度报告以及随后提交给SEC的任何文件中“风险因素”项下讨论的因素。本文或10-K表格中描述的风险以及随后提交给证券交易委员会的任何文件并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。与我们的表格10-K中“风险因素”标题下披露的风险因素相比，没有实质性的变化。


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第二项：禁止未登记的股权证券销售和收益使用
没有。
第三项高级证券的债务违约
没有。
项目4.中国煤矿安全信息披露情况
不适用。
项目5.报告和其他信息
没有。

项目6.所有展品
证物编号：
31.1
规则13a-14(A)约翰·罗马诺的认证。(随函提供)
31.2
规则13a-14(A)让-弗朗索瓦·图尔金的认证。(随函提供)
31.3
规则13a-14(A)蒂莫西·卡尔森的认证。(随函提供)
32.1
第1350条对约翰·罗马诺的认证。(随函提供)
32.2
第1350条对让-弗朗索瓦·图尔金的认证。(随函提供)
32.3
第1350条对蒂莫西·卡尔森的认证。(随函提供)
101以下是Tronox Holdings plc.的财务报表。截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)简明综合收益表，(Ii)简明综合资产负债表，(Iii)简明全面收益表，(Iv)简明权益变动表，(V)简明现金流量表，(Vi)简明综合财务附注
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。(随函提供)
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。(随函提供)
101.CAL内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档。(随函提供)
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。(随函提供)
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。(随函提供)
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。(随函提供)
104公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告的封面，该报告已采用内联XBRL格式，并包含在附件101中。

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签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
日期：
2021年10月28日
Tronox Holdings PLC(注册人)
由以下人员提供：/s/蒂莫西·卡尔森
姓名：蒂莫西·卡尔森
标题：高级副总裁、首席财务官兼首席会计官

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