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立即释放

柯比公司公布2021年第三季度业绩

美国得克萨斯州休斯敦(2021年10月28日)-柯比公司(以下简称柯比公司)(纽约证券交易所股票代码：KEX)今天宣布，在截至2021年9月30日的第三季度，柯比净亏损264.7美元，合每股亏损4.41美元，而2020年第三季度的收益为2,750万美元，合每股亏损0.46美元。不包括2021年第三季度与沿海海洋相关的一次性项目，可归因于Kirby的调整后净收益为1030万美元，合每股0.17美元。2021年第三季度的综合收入为5.989亿美元，而2020年第三季度的综合收入为4.966亿美元。

柯比公司总裁兼首席执行官大卫·格热宾斯基评论说：“柯比公司第三季度的业绩受到与我们离开夏威夷和重组沿海海运业务有关的一次性非现金减值费用的影响。我们调整后的收益与第二季度相似，但剔除飓风艾达的重大影响后有所改善。展望未来，我们继续看到我们所有核心业务的潜在市场改善，并对柯比的前景保持非常乐观的态度。

“在海运方面，我们的内陆业务在本季度初的市场基本面有所改善，驳船使用率在7月底达到80%左右。然而，8月份成交量下降，原因是新冠肺炎三角洲的变体减缓了经济复苏的步伐，降低了对成品油和原油的需求。我们的内陆业务也受到飓风艾达(Ida)的实质性影响，飓风于8月下旬在路易斯安那州新奥尔良附近登陆。这场强烈的风暴造成了广泛的破坏，最终导致关键水道以及许多炼油厂和化工厂在9月份的大部分时间里关闭，并一直持续到10月份。我们估计，需求的减少，加上我们机队的损失，使我们第三季度的每股收益减少了大约0.08美元。尽管第三季度充满挑战，内陆市场在10月份有所改善，客户需求增加，我们的驳船利用率最近升至80%的高位。

在沿海地区，市场在第三季度显示出改善的迹象，现货市场需求小幅增长，我们的驳船利用率上升到70%的中档。在本季度，我们决定退出夏威夷和沿海钢丝油罐驳船市场，产生了一次性的非现金减值费用。这一决定将我们的沿海业务集中在有吸引力的市场上，消除了未来的重大资本支出，并消除了我们在营销市场接受度较低的沿海电线资产方面的风险敞口。通过这些行动，我们预计我们的沿海业务将在2022年改善业绩，现在已经为长期成功做好了准备。

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在分销和服务方面，石油和天然气市场基本面的改善促进了对新变速器、零部件和服务的强劲需求，以及制造业积压和活动的持续增长。因此，我们的石油和天然气业务两年多来首次恢复盈利，尽管供应链出现了相当大的延迟，将几个制造订单的交付推迟到2022年。在商业和工业方面，主要后备电力安装的时机和移动租赁车队使用率的季节性增长导致发电收入和运营收入连续强劲增长。Thermo King产品销售的改善和夏季制冷需求的高峰期也对本季度的业绩做出了有利的贡献。这些增长部分被本季度海上维修活动的小幅减少所抵消。“格热宾斯基总结道。

2021年第三季度部门业绩-海运

2021年第三季度的海运收入为3.385亿美元，而2020年第三季度为3.206亿美元。2021年第三季度的营业收入为1690万美元，而2020年第三季度为3240万美元。2021年第三季度的营业利润率为5.0%，而2020年第三季度的营业利润率为10.1%。

在内陆市场，2021年第三季度驳船的平均利用率处于较低的80%区间，而2020年第三季度的平均驳船利用率为70%。在本季度，内陆市场和柯比的运营受到了新冠肺炎三角洲变体的不利影响。客户活动水平进一步受到飓风艾达(Ida)的影响，飓风于8月下旬在路易斯安那州东南部登陆，在很长一段时间内关闭了几乎整个路易斯安那州东南部的炼油厂和化工综合体以及关键航道。除了受飓风艾达影响的地区外，内河航道的运营状况良好，整个季度的大部分时间都有有利的夏季天气条件。该季度的平均现货市场汇率环比持平，与2020年第三季度相比没有变化。与一年前相比，与一年前相比，第三季度续签的几份到期合同的定期合同定价平均下降了低至中位数的个位数。与2020年第三季度相比，内陆市场的收入增长了3%，这主要是由于燃料转账单和驳船利用率的增加，但被过去一年续签的定期合同定价下降所抵消。2021年第三季度，内陆市场占细分市场收入的76%。内陆的营业利润率处于中高个位数，受到飓风艾达、较去年同期较低的定期合同定价以及维护增加的重大影响。

在沿海市场，对成品油和黑油运输的适度需求改善促进了现货市场活动的增加，导致驳船利用率提高到70%左右。本季度现货和定期合同的定价总体稳定。与2020年第三季度相比，沿海市场的收入增长了13%，主要是由于燃油转账单增加和现货市场活动小幅增长。第三季度，沿海地区占海运部门收入的24%，该业务的营业利润率为负，处于较低的个位数。

2021年第三季度部门业绩-分销和服务

2021年第三季度的分销和服务收入为2.604亿美元，而2020年第三季度为1.76亿美元。2021年第三季度的营业收入为1100万美元，而2020年第三季度为110万美元。2021年第三季度的营业利润率为4.2%，而2020年第三季度为0.6%。

在商业和工业市场，收入与2020年第三季度相比有所增长，主要是由于美国各地经济活动的改善，导致发电和高速公路业务的业务水平提高。Thermo King公司产品销售额的增加也为本季度业绩做出了有利贡献。由于服务活动减少，海上维修业务同比下降。商业和工业业务没有受到飓风艾达的实质性影响，路易斯安那州服务中心海上维修活动的减少被移动发电租赁车队的更高利用率所抵消。总体而言，与2020年第三季度相比，商业和工业收入增长了20%，约占部门收入的59%。商业和工业营业利润率在个位数的中位数。

在石油和天然气市场，收入和营业收入与2020年第三季度相比有所改善，原因是油田活动增加，导致对新的和大修的变速器、发动机、零部件和服务的需求增加。制造业务虽然受到供应链延迟的影响，但新的和重新制造的加压泵设备的订单和交货量也出现了同比增长。总体而言，与2020年第三季度相比，石油和天然气收入增长了120%，约占部门收入的41%。石油和天然气的营业利润率在低到中个位数都是正数。

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一次性物品

柯比2021年第三季度的业绩受到与沿海海洋设备和商誉非现金减值相关的一次性项目的影响。在本季度中，该公司完成了其夏威夷海运资产的出售，其中包括4艘沿海油罐船和7艘沿海拖船，现金收益为1720万美元。此外，该公司淘汰了12艘沿海钢丝罐驳船和4艘沿海拖船，这些船只在当今市场上的客户接受度有限。这些事件导致了1.217亿美元的非现金减值费用。

由于夏威夷设备的出售，以及决定退役更多的沿海海洋设备，该公司得出结论，认为发生了触发事件，并进行了临时定量减损测试。这些测试导致商誉的非现金减值总计2.19亿美元。

总体而言，该公司记录了与沿海海洋设备有关的长期资产的非现金减值，以及海运部门的商誉减值，税前总计3.407亿美元，税后2.75亿美元，或每股4.58美元。关于GAAP收益与非GAAP收益(不包括一次性项目)的对账，请参阅第8页的表格。

产生现金

2021年第三季度，EBITDA为7950万美元，而2020年第三季度为8570万美元。本季度，经营活动提供的净现金为8260万美元。资本支出为3360万美元，自由现金流为4900万美元。在本季度中，该公司出售了净收益2240万美元的资产，其中包括1720万美元的夏威夷沿海海洋设备。截至2021年9月30日，该公司资产负债表上有5440万美元的现金和现金等价物，可用流动资金为9.08亿美元。总债务为12.082亿美元，与2020年12月31日相比减少了2.604亿美元，债务与资本比率为29.8%。

2021年第四季度展望

在谈到2021年第四季度的展望时，格热宾斯基说：“总体来说，我们预计第四季度的收益将有所改善。在海运方面，由于一些主要炼油厂和化工客户最近才在飓风艾达过后恢复运营，墨西哥湾沿岸航道的部分地区仍处于关闭状态，风暴的一些影响已经蔓延到第四季度。尽管存在这些不利因素，但我们看到10月份运量和内陆驳船利用率稳步改善，我们预计这将有助于第四季度海运收入和运营收入的改善。在分销和服务方面，尽管石油和天然气市场前景依然强劲，但商业和工业市场的正常季节性预计将导致第四季度分部业绩环比下降。此外，供应链问题继续制约着我们的业务，可能会将一些OEM产品的销售和制造设备的交付推迟到2022年。最后，在第四季度初，Kirby收购了德克萨斯州的一家储能系统制造商，该制造商一直是我们开发新的电动压裂设备发电解决方案的关键合作伙伴。这项收购将对柯比公司为油田、工业应用和海洋运输开发储能解决方案具有重要意义。“

在内陆海运方面，柯比的驳船利用率目前处于较高的80%区间，随着路易斯安那州炼油厂和石化厂重新启动，以及客户提高产量水平以满足被压抑的需求，预计第四季度将保持强劲。虽然飓风艾达之后持续存在的导致关键航道长时间关闭并导致驳船使用率增加的航行问题应该会平息下来，但季节性冬季天气的到来和持续的经济增长应该会改善驳船使用率。总体而言，内陆活动水平的增加应会进一步改善现货市场，目前现货市场约占内陆收入的35%，并有助于提高收入和营业利润率。在第四季度和2022年，过去一年续签的定期合约应该会重新设定，以反映市场状况的改善。总体而言，第四季度内陆收入预计将增长，营业利润率约为10%。

在沿海海运方面，预计第四季度市场状况将略有改善。再加上最近夏威夷海洋设备的出售和未得到充分利用的驳船的退役，预计第四季度沿海驳船的利用率将接近90%。虽然夏威夷的设备已经出售，但该公司将包租并继续运营这些资产，直到现有的客户合同于2021年底到期。在沿海的其他地方，计划在几艘大容量驳船上进行的造船活动可能会导致第四季度整体环比收入下降中位数至个位数，营业利润率达到或略低于盈亏平衡。

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在分销和服务方面，商业和工业市场的季节性，包括海上维修活动减少，对Thermo King制冷部件和服务的需求下降，以及发电租赁车队利用率的减少，预计都将导致第四季度收入和运营收入的连续减少。在石油和天然气市场，强劲的大宗商品价格和油田活动水平预计将在今年全年产生对新变速器、服务和零部件的强劲需求。在制造业方面，由于环保压力泵设备、压裂相关发电设备和现有常规设备的再制造积压不断增加，预计制造业活动也将保持强劲。然而，越来越多的OEM供应链问题预计将把一些销售推迟到2022年，并导致油气收入和营业利润率连续下降。总体而言，与2021年第三季度相比，分销和服务收入预计将小幅下降，营业利润率在低至中位数个位数。

柯比预计，2021年的资本支出将在1.2亿至1.3亿美元之间，中间价代表着同比下降15%以上。大约1000万美元的支出与建造新的内陆拖船有关，大约9500万至1亿美元与资本升级和改善现有内陆和沿海海洋设备和设施有关。大约1500万至2000万美元的余额主要用于分销和服务以及公司的新机器和设备、设施改进以及信息技术项目。总体而言，柯比预计2021年运营活动提供的净现金为3.8亿至4.1亿美元，自由现金流为2.5亿至2.9亿美元。

格热宾斯基先生总结说：“虽然新冠肺炎三角洲变种和飓风艾达的出现推迟了我们的复苏，但我们坚信柯比已经为2022年及以后的显著增长做好了充分的准备。在整个疫情期间，我们采取了必要的行动来重组业绩不佳的业务，淘汰老化和未得到充分利用的设备，改进我们的产品供应，并调整我们的成本结构。通过严格的资本纪律和对现金流产生的高度关注，我们大幅减少了债务，增加了流动性，使公司在把握战略增长机会方面处于有利地位。随着预期的经济持续改善，以及预计2022年全球能源需求将达到或超过大流行前的水平，我们对柯比未来的收益潜力感到兴奋。“

电话会议

电话会议定于上午7：30举行。中央标准时间今天，星期四，2021年10月28日，讨论2021年第三季度的表现以及对2021年第四季度的展望。欲收听网络直播，请访问柯比公司网站的投资者关系部分，网址为www.kirbycorp.com。这次电话会议的幻灯片演示文稿将在网络直播开始前大约15分钟张贴在柯比的网站上。如果听众希望参加电话会议网络直播的问答环节，您可以在美国和加拿大境内拨打(866)691-5839或在国际上拨打+1(409)216-0840收听电话会议。该呼叫的会议ID为9778118。网络直播的重播将在一年内通过访问柯比公司网站投资者关系部分的新闻和事件页面进行。

从GAAP到非GAAP财务指标

将在电话会议中讨论的财务和其它信息可在本新闻稿和提交给证券交易委员会的8-K表格中获得。本新闻稿和Form 8-K包括一项非GAAP财务指标--调整后EBITDA，柯比将其定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销税、长期资产减值以及商誉减值前的可归因于Kirby的净收益(亏损)。本新闻稿中包括调整后的EBITDA与可归因于Kirby的GAAP净收益(亏损)的对账。本新闻稿还包括不包括某些一次性项目的非GAAP财务指标，包括收入税前收益(不包括一次性项目)、可归因于Kirby的净收益(不包括一次性项目)和稀释后每股收益(不包括一次性项目)。本新闻稿中包含了这些衡量标准与公认会计原则的对账。管理层认为，将某些一次性项目排除在这些财务指标之外，使其和投资者能够评估和了解经营业绩，特别是在将这些业绩与之前和以后的业绩进行比较或预测未来业绩时，这主要是因为管理层认为被排除的项目不在柯比的正常经营业绩之外。本新闻稿还包括一项非公认会计准则财务指标--自由现金流。, 柯比将其定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。本新闻稿包括自由现金流与公认会计原则的对账。由于新冠肺炎疫情对全球和地区市场状况的影响存在不确定性，柯比利用自由现金流评估和预测现金流，并提供有关公司流动性的额外披露。自由现金流并不意味着可用于可自由支配支出的剩余现金流数额，因为它不包括强制性偿债要求和其他非可自由支配支出。本新闻稿还包括海运业绩指标，包括吨里数、每吨里数收入、拖船运营天数和延误天数。可在Kirby网站www.kirbycorp.com的Financials下的投资者关系部分获得2020年年度和季度的可比海运业绩衡量标准。

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前瞻性陈述

本新闻稿中包含的有关未来的陈述是前瞻性陈述。这些陈述反映了管理层对未来事件的合理判断。前瞻性陈述涉及风险和不确定因素。由于各种因素，实际结果可能与预期的有实质性差异，这些因素包括：需求的周期性或其他低迷；激烈的定价竞争；意想不到的行业产能增加；琼斯法案或美国海事政策与惯例的变化；燃料成本、利率、天气条件和Kirby进行收购的时机、规模和数量；以及新冠肺炎疫情的影响和各国政府对全球和地区市场状况的相关反应。前瞻性陈述基于目前可获得的信息，柯比不承担更新任何此类陈述的义务。其他风险因素的列表可以在Kirby截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中找到。

柯比公司简介

总部设在得克萨斯州休斯敦的Kirby Corporation是美国最大的国内油罐驳船运营商，在密西西比河水系、墨西哥湾沿岸水道、美国所有三个海岸以及阿拉斯加和夏威夷运输散装液体产品。柯比用油罐船运输石化产品、黑油、成品油和农用化学品。此外，柯比还参与美国沿海贸易中的干散货运输。通过分销和服务部门，柯比为油田服务、船舶、发电、高速公路和其他工业应用中使用的发动机、变速器、减速器和相关设备提供售后服务和零部件。Kirby还租赁各种工业市场使用的设备，包括发电机、工业压缩机、轨道车辆搬运机和大容量起重卡车，并为陆上油田服务客户制造和再制造油田服务设备，包括加压泵装置。

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简明合并收益表

简明综合财务信息

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海运收益表

分配和服务收益表

其他成本和费用

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一次性收费和福利

2021年第三季度和前九个月以及2020年前九个月的GAAP结果包括某些一次性费用。以下是GAAP收益与非GAAP收益的对账，不包括一次性税前收益(税前)、可归因于Kirby的净收益(税后)和稀释后每股收益(每股)：

自由现金流的对账

以下是经营活动提供的GAAP净现金与非GAAP自由现金流的对账(2)：

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海上运输绩效测评

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