CMG-20210930x10q
P1MP3Y错误--12-31Q320210001058090是是P2YP3YP2YP3Y0001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300001058090CMG：NotPartOfShareRepurechePlanMember2021-01-012021-09-300001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001058090美国-GAAP：次要事件成员2021-10-210001058090美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001058090美国-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001058090美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001058090美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001058090美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001058090US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001058090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001058090美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001058090US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001058090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000010580902021-06-300001058090美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001058090US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001058090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100010580902021-03-310001058090美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001058090US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001058090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001058090美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001058090US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001058090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001058090美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001058090US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001058090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000010580902020-06-300001058090美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001058090US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001058090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100010580902020-03-310001058090Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201602成员美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001058090Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201602成员美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001058090Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201602成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001058090Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201602成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001058090Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201602成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001058090Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201602成员2019-12-310001058090美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001058090US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001058090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300001058090美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300001058090美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001058090美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001058090美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001058090美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001058090美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001058090美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001058090美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001058090美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001058090CMG：StockAwards2018MemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-12-302020-12-300001058090Cmg:StockOptionsAndStockAppreciationRightsSRSMember2021-01-012021-09-300001058090CMG：StockAwards2018MemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2021-03-152021-03-150001058090US-GAAP：PerformanceSharesMemberCMG：DefinedMinimumTargetsNotMetMember2021-01-012021-09-300001058090CMG：RestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-09-300001058090US-GAAP：PerformanceSharesMemberCMG：FirstOfFourInstallments 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目录

 

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

______________________________

表格10-Q

______________________________

x根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或

¨根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

在从日本到日本的过渡期内，美国将从欧洲过渡到日本。

委托文件编号：1-32731

______________________________

Chipotle墨西哥烧烤公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

______________________________

 

特拉华州

84-1219301

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(美国国税局雇主

识别号码)

 

纽波特中心大道610号, 套房1400 纽波特海滩, 钙

92660

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(949) 524-4000

______________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

CMG

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。x是编号：

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。x是¨编号：

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

 

 大型加速滤波器

加速文件管理器

非加速文件管理器

规模较小的报告公司

*新兴成长型公司

如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据交易法第13(A)条提供的会计准则。¨  

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。¨是x编号：

截至2021年10月22日，有28,135,406注册人的普通股，面值为每股流通股0.01美元。

 

 

目录

表格的内容

 

第一部分

第一项。

财务报表(未经审计)

1

简明综合资产负债表

1

简明合并收益表和全面收益表

2

股东权益简明合并报表

3

现金流量表简明合并报表

4

简明合并财务报表附注

5

附注1-会计政策的列报和更新依据

5

附注2--最近发布的会计准则

5

注3-收入确认

5

附注4-金融工具的公允价值

6

附注5-股东权益

8

注6-基于股票的薪酬

8

附注7--所得税

9

附注8-租契

9

注9-每股收益

10

附注10--承付款和或有事项

10

附注11-债务

11

附注12-关联方交易

11

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

12

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

18

第四项。

管制和程序

18

第二部分

第一项。

法律程序

18

项目1A。

风险因素

19

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

19

第6项。

陈列品

20

 

签名

21

目录

第一部分

第(1)项：财务报表

墨西哥Chipotle烧烤公司

压缩合并资产负债表

(单位为千，每股数据除外)

9月30日，

十二月三十一日，

2021

2020

(未经审计)

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

721,109

$

607,987

应收账款净额

76,099

104,500

库存

28,450

26,445

预付费用和其他流动资产

72,821

54,906

应收所得税

318,593

282,783

投资

301,534

343,616

流动资产总额

1,518,606

1,420,237

租赁改进，财产和设备，净额

1,719,224

1,584,311

长期投资

188,344

102,328

受限现金

27,891

27,849

经营性租赁资产

3,094,045

2,767,185

其他资产

57,518

59,047

商誉

21,939

21,939

总资产

$

6,627,567

$

5,982,896

负债和股东权益

流动负债：

应付帐款

$

171,712

$

121,990

应计工资总额和福利

190,912

203,054

应计负债

153,233

164,649

未赚取收入

120,423

127,750

流动经营租赁负债

214,684

204,756

流动负债总额

850,964

822,199

承付款和或有事项(附注10)

 

 

长期经营租赁负债

3,274,875

2,952,296

递延所得税负债

148,395

149,422

其他负债

42,425

38,844

总负债

4,316,659

3,962,761

股东权益：

优先股，$0.01面值，600,000授权股份，不是分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行的股票

-

-

普通股，$0.01面值，230,000授权股份，37,102和36,704分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行的股票

371

367

额外实收资本

1,690,806

1,549,909

国库股，按成本价计算，8,947和8,703分别截至2021年9月30日和2020年12月31日的普通股

(3,170,798)

(2,802,075)

累计其他综合损失

(5,143)

(4,229)

留存收益

3,795,672

3,276,163

股东权益总额

2,310,908

2,020,135

总负债和股东权益

$

6,627,567

$

5,982,896

见简明合并财务报表附注。

1

目录

Chipotle墨西哥烧烤公司

简明合并收益表和全面收益表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

截至三个月

截至9个月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

餐饮收入

$

1,932,409

$

1,581,335

$

5,517,764

$

4,333,640

送货服务收入

19,906

20,079

68,664

43,284

总收入

1,952,315

1,601,414

5,586,428

4,376,924

餐厅经营成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)：

食品、饮料和包装

591,332

517,261

1,688,481

1,434,316

劳工

502,757

405,818

1,400,932

1,184,649

入住率

104,223

97,694

309,422

288,549

其他运营成本

294,650

268,416

876,602

741,556

一般和行政费用

145,930

133,150

447,077

342,267

折旧及摊销

63,191

60,180

188,395

178,578

开业前成本

5,894

3,808

14,280

11,018

减值、关闭成本和资产处置

4,658

7,991

14,592

22,713

总运营费用

1,712,635

1,494,318

4,939,781

4,203,646

营业收入

239,680

107,096

646,647

173,278

利息和其他收入(费用)净额

(126)

(595)

(1,443)

2,771

所得税前收入

239,554

106,501

645,204

176,049

所得税拨备

(35,120)

(26,257)

(125,695)

(11,242)

净收入

$

204,434

$

80,244

$

519,509

$

164,807

每股收益：

基本信息

$

7.26

$

2.87

$

18.46

$

5.91

稀释

$

7.18

$

2.82

$

18.22

$

5.81

加权平均已发行普通股：

基本信息

28,150

27,973

28,137

27,892

稀释

28,475

28,454

28,520

28,370

扣除所得税后的其他全面收益(亏损)：

外币折算调整

$

(956)

$

705

$

(914)

$

(81)

综合收益

$

203,478

$

80,949

$

518,595

$

164,726

见简明合并财务报表附注。

 

2

目录

Chipotle墨西哥烧烤公司

简明合并股东权益表

(单位：千)

(未经审计)

普通股

库存股

股票

金额

其他内容
‎实缴
‎资本

股票

金额

留用
‎收益

累计其他综合收益(亏损)

总计

余额，2019年12月31日

36,323 

$

363 

$

1,465,697 

8,568 

$

(2,699,119)

$

2,921,448 

$

(5,363)

$

1,683,026 

通过ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)

-

-

-

-

-

(1,051)

-

(1,051)

基于股票的薪酬

-

-

17,708 

-

-

-

-

17,708 

股票计划交易记录和其他

194 

2 

(181)

-

-

-

-

(179)

收购库存股

-

-

-

134 

(102,031)

-

-

(102,031)

净收入

-

-

-

-

-

76,388 

-

76,388 

扣除所得税后的其他综合收益(亏损)

-

-

-

-

-

-

(1,841)

(1,841)

平衡，2020年3月31日

36,517 

$

365 

$

1,483,224 

8,702 

$

(2,801,150)

$

2,996,785 

$

(7,204)

$

1,672,020 

基于股票的薪酬

-

-

23,676 

-

-

-

-

23,676 

股票计划交易记录和其他

150 

2 

(115)

-

-

-

-

(113)

收购库存股

-

-

-

1 

(317)

-

-

(317)

净收入

-

-

-

-

-

8,175 

-

8,175 

扣除所得税后的其他综合收益(亏损)

-

-

-

-

-

-

1,055 

1,055 

平衡，2020年6月30日

36,667 

$

367 

$

1,506,785 

8,703 

$

(2,801,467)

$

3,004,960 

$

(6,149)

$

1,704,496 

基于股票的薪酬

-

-

20,128 

-

-

-

-

20,128 

股票计划交易记录和其他

15 

-

42 

-

-

-

-

42 

收购库存股

-

-

-

-

(29)

-

-

(29)

净收入

-

-

-

-

-

80,244 

-

80,244 

扣除所得税后的其他综合收益(亏损)

-

-

-

-

-

-

705 

705 

平衡，2020年9月30日

36,682 

$

367 

$

1,526,955 

8,703 

$

(2,801,496)

$

3,085,204 

$

(5,444)

$

1,805,586 

平衡，2020年12月31日

36,704 

$

367 

$

1,549,909 

8,703 

$

(2,802,075)

$

3,276,163 

$

(4,229)

$

2,020,135 

基于股票的薪酬

-

-

55,960 

-

-

-

-

55,960 

股票计划交易记录和其他

232 

2 

632 

-

-

-

-

634 

收购库存股

-

-

-

74 

(106,036)

-

-

(106,036)

净收入

-

-

-

-

-

127,101 

-

127,101 

扣除所得税后的其他综合收益(亏损)

-

-

-

-

-

-

(263)

(263)

平衡，2021年3月31日

36,936 

$

369 

$

1,606,501 

8,777 

$

(2,908,111)

$

3,403,264 

$

(4,492)

$

2,097,531 

基于股票的薪酬

-

-

47,670 

-

-

-

-

47,670 

股票计划交易记录和其他

52 

1 

24 

-

-

-

-

25 

收购库存股

-

-

-

113 

(159,347)

-

-

(159,347)

净收入

-

-

-

-

-

187,974 

-

187,974 

扣除所得税后的其他综合收益(亏损)

-

-

-

-

-

-

305 

305 

余额，2021年6月30日

36,988 

$

370 

$

1,654,195 

8,890 

$

(3,067,458)

$

3,591,238 

$

(4,187)

$

2,174,158 

基于股票的薪酬

-

-

36,693

-

-

-

-

36,693

股票计划交易记录和其他

114

1

(82)

-

-

-

-

(81)

收购库存股

-

-

-

57

(103,340)

-

-

(103,340)

净收入

-

-

-

-

-

204,434

-

204,434

扣除所得税后的其他综合收益(亏损)

-

-

-

-

-

-

(956)

(956)

余额，2021年9月30日

37,102

$

371

$

1,690,806

8,947

$

(3,170,798)

$

3,795,672

$

(5,143)

$

2,310,908

见简明合并财务报表附注。

3

目录

Chipotle墨西哥烧烤公司

简明合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

截至9个月

9月30日，

2021

2020

经营活动

净收入

$

519,509

$

164,807

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

折旧及摊销

188,395

178,578

递延所得税拨备

(1,024)

53,857

减值、关闭成本和资产处置

12,483

21,198

信贷损失准备金

733

(143)

基于股票的薪酬费用

138,741

60,579

其他

2,534

2,450

营业资产和负债变动情况：

应收账款

21,882

29,233

库存

(1,996)

614

预付费用和其他流动资产

(19,343)

(6,015)

经营性租赁资产

151,628

136,052

其他资产

1,901

(21,754)

应付帐款

28,712

5,776

应计工资总额和福利

(13,193)

68,514

应计负债

(7,407)

1,965

未赚取收入

(2,978)

(593)

应付/应收所得税

(35,850)

(32,677)

经营租赁负债

(141,540)

(115,069)

其他长期负债

474

1,351

经营活动提供的净现金

843,661

548,723

投资活动

购买租赁装修、房产和设备

(320,569)

(246,758)

购买投资

(288,899)

(325,069)

投资的到期日

243,441

318,505

出售设备所得收益

2,885

-

收购权益法投资

-

(10,025)

用于投资活动的净现金

(363,142)

(263,347)

融资活动

收购库存股

(300,733)

(54,401)

股票薪酬奖励预扣税款

(63,492)

(47,976)

其他融资活动

(2,342)

(1,865)

用于融资活动的净现金

(366,567)

(104,242)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

(788)

377

现金、现金等价物和限制性现金的净变化

113,164

181,511

期初现金、现金等价物和限制性现金

635,836

508,481

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

749,000

$

689,992

现金流量信息的补充披露

已缴纳(退还)的所得税

$

163,069

$

(8,987)

应付账款和应计负债中租赁改进、财产和设备的购置

$

65,311

$

72,860

收购应付账款和应计负债中应计的库存股

$

4,498

$

-

见简明合并财务报表附注。


‎

4

目录

Chipotle墨西哥烧烤架，Inc.

简明合并财务报表附注

(除非另有说明，否则美元和股票金额以千为单位)

(未经审计)

1. 会计政策列报和更新的依据

在这份10-Q表格的季度报告中，特拉华州的Chipotle墨西哥烧烤公司及其子公司统称为“Chipotle”、“我们”、“我们”或“我们的”。

我们开发和经营的餐厅提供玉米煎饼、玉米煎饼碗、玉米饼、玉米饼和沙拉等相关菜单，使用新鲜、优质的食材。截至2021年9月30日，我们运营了2,888Chipotle餐厅包括，2,846在美国国内以及42国际Chipotle餐厅。我们也是一家拥有和运营的合并实体的投资者。四披萨店现场餐厅，一种快速休闲披萨的概念。我们根据以下原则管理我们在美国的业务八地区，并已将我们的业务聚合到一可报告的细分市场。

某些前一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

我们根据美国中期财务报表公认会计原则和美国证券交易委员会的规则和规定编制了随附的未经审计的简明综合财务报表。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了所有调整，包括公平展示我们的财务状况和经营结果所需的正常经常性调整。中期经营业绩不一定代表全年可能实现的业绩。财务报表和相关附注不包括美国公认的年度报告会计原则要求的所有信息和脚注。本季度报告应与我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。

2. 近期发布的会计准则

近期发布的会计准则

2020年3月，美国财务会计准则委员会(以下简称FASB)发布了ASU第2020-04号文件，题为《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。该公告为当前关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。该指导意见自发布之日起生效，一般适用于截至2022年12月31日的适用合同修改。我们正在评估从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代参考利率的影响，但预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

我们评议所有其他最近发布的会计声明均得出结论，这些声明要么不适用，要么预计不会对简明合并财务报表产生重大影响。

最近采用的会计准则

2021年1月1日，我们通过了ASU 2019-12《简化所得税核算(主题740)》，修改了所得税核算的某些技术指南。采用ASU 2019-12没有导致我们的精简合并财务报表发生实质性变化。

3. 收入记录认知

礼品卡

我们销售礼品卡，礼品卡没有到期日，我们不会从未偿还的礼品卡余额中扣除非使用费。礼品卡余额最初记录为未赚取收入。当顾客兑换礼品卡时，我们确认礼品卡的收入。从历史上看，大多数礼品卡都是在一年. 此外，部分礼品卡预计不会被兑换，随着时间的推移，将按照礼品卡兑换的比例确认为损坏(“礼品卡破损率”)。礼品卡破损率基于公司和计划的特定信息，包括历史兑换模式，以及根据无人认领财产法预期向政府机构汇款(如果适用)。 我们每年评估一次礼品卡破损率估计，或者在情况允许的情况下更频繁地评估，并将该比率应用于礼品卡兑换。在节日期间礼品卡销售增加后，礼品卡负债余额通常在每个日历年末最高；因此，礼品卡负债余额确认的收入在每个日历年的第一季度最高。

5

目录

礼物卡片简明综合资产负债表上未赚取收入中包括的负债如下：

9月30日，

十二月三十一日，

2021

2020

礼品卡责任

$

86,169

$

105,413

确认的收入来自年初计入非劳动收入的礼品卡兑付情况如下：

截至三个月

截至9个月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

年初礼品卡负债余额确认的收入

$

5,295

$

3,990

$

44,789

$

36,124

Chipotle奖励

我们有一个名为Chipotle Rewards的忠诚度计划。注册该计划的合格客户通常每消费一美元就能获得积分。在累积了所需的点数后，客户可以选择奖励。我们还可能定期提供促销活动，这通常会为客户提供赚取奖励积分或其他奖励的机会。赢得的奖励通常会过期一至两个月如果账户在一段时间内处于非活动状态，则积分通常会过期六个月.

2021年6月，我们增强了Chipotle奖励，并引入了一个新的兑换功能，我们称之为“奖励交换”，为忠诚度会员提供多个兑换选项。以前，当客户获得所需数量的积分时，Chipotle Rewards积分会自动兑换为免费入场券。Chipotle奖励计划的变化没有对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。

我们推迟与客户在赚取每个积分或奖励时获得的积分或奖励的估计销售价格相关的收入，扣除我们预计不会兑换的积分或奖励。每个积分或奖励所赚取的估计售价是基于预期兑换积分或奖励的产品的估计价值。我们对预期可兑换的积分和奖励(“奖励破损率”)的估计是基于历史数据和其他公司特定数据。与奖励赎回相关的成本主要包括在我们的简明综合损益表和全面收益表上的食品、饮料和包装费用中。

当客户兑换赚取的奖励时，我们在简明的综合损益表和全面收益表中确认忠诚收入在食品和饮料收入中。与Chipotle Rewards相关的递延收入包括在我们精简的合并资产负债表上的未赚取收入中。

我们Chipotle奖励负债的变化包括在简明综合资产负债表上的未赚取收入中，如下所示：

截至三个月

截至9个月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

Chipotle奖励责任，期初余额

$

25,052

$

20,012

$

22,337

$

10,584

递延收入

26,590

22,302

78,960

62,745

已确认收入

(17,388)

(19,416)

(67,043)

(50,431)

Chipotle奖励责任，期末余额

$

34,254

$

22,898

$

34,254

$

22,898

4. 财务公允价值仪器

资产和负债按公允价值经常性计量

搬运 我们的现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款的价值因其短期性质而接近公允价值。

6

目录

我们的投资包括美国国债、公司债务证券、非流通股本证券和权益法投资。我们还维持着一个递延补偿计划，相关资产由拉比信托基金持有。我们在购买时根据预期的持有期对我们的投资进行适当的分类。

持有至到期投资

美国国债

截至2021年9月30日，我们持有461,876期限最长的美国国库券20月，其中$301,534成熟的内在一年。我们对美国国债的投资是以摊销成本持有的。我们持有至到期的美国国债投资的公允价值是使用1级投入(活跃市场中相同资产的报价)来衡量的。这些投资的摊余成本比公允价值高出#美元。92及$117分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。当管理层预期终生信用损失时，我们确认预期信用损失准备金。截至2021年9月30日，管理层已得出结论，我们的美国财政部证券投资不存在拒付风险。

公司债务证券

2021年9月30日，我们获得了一家供应商出具的期票，换取了美元。18,000。这张期票的本金余额为#美元。18,000利率为3个月期美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加固定利差。应计利息按季度拖欠支付，本金根据2022年12月31日开始的摊销时间表支付。该期票将于2028年9月30日到期。我们对公司债务证券的投资是按摊销成本持有的，大约是截至2021年9月30日的公允价值。截至2021年9月30日，我们保持了1美元的储备。423与投资相关的预期信贷损失。

拉比信托基金

我们维持拉比信托，为延期补偿计划下的义务提供资金。拉比信托中的金额投资于共同基金，这些共同基金被指定为以公允价值持有的交易证券，并包括在精简的综合资产负债表上的其他资产中。共同基金中拉比信托投资的公允价值是使用一级投入来衡量的。拉比信托基金的投资公允价值为$。18,669及$15,296分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。我们在简明综合收益表和全面收益表上记录一般交易损益和行政费用，以及与递延补偿增加或减少相关的抵销金额，以反映我们在递延计划下的支付负债敞口。

非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债

在简明合并财务报表中按公允价值确认或披露的非经常性资产包括租赁改善、财产和设备、某些长期投资、经营租赁资产、其他资产和商誉等项目。只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回，这些资产就按公允价值计量。

下表汇总了所示期间按层次结构级别按公允价值计量的非经常性资产：

账面价值

9月30日，

水平

2021

2020

租赁改进，财产和设备，净额

3

$

544

$

3,427

经营性租赁资产

3

2,857

7,113

总计

$

3,401

$

10,540

这些资产的公允价值是使用第三级投入(资产或负债的不可观察投入)计量的。不可观察的输入包括折扣率、预计的餐厅收入和支出，以及如果我们要关闭餐厅的转租收入。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，我们记录了与餐厅和写字楼相关的资产减值美元。240及$2,935，分别为。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，我们记录了与餐厅和写字楼相关的资产减值美元。3,468及$12,965，分别为。减值费用后的账面价值接近公允价值。

7

目录

非--有价证券

2021年3月23日，我们获得了766NURO公司C系列优先股(下称“NURO”)的股票，以换取现金对价#美元。10,000。我们的投资只代表少数人的利益，我们已经确定我们对诺诺公司没有重大影响。NOEO是一家私人持股公司，因此，构成我们投资的优先股缺乏流动性，其公允价值无法轻易确定。我们已选择按成本减去减值(如果有的话)加上或减去因同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化而导致的变化，来衡量我们对NURO非上市股权证券的投资。

权益法投资

在2020年4月16日，我们获得了大约10供应商普通股的%，以换取现金对价#美元7,500。2020年8月6日，我们又获得了一个3.2同一供应商普通股的%，以换取现金对价#美元。2,500。截至2021年9月30日，我们拥有大约12.7供应商普通股的%，并已投资总现金对价$10,000。由于我们是供应商的重要客户，并保持董事会代表，我们将按照权益法核算我们的投资。这项投资计入截至2021年9月30日的压缩综合资产负债表中的其他资产，账面价值为#美元。9,120。如果账面价值超过投资的公允价值，投资将受到减值。

5. 股东权益

自2008年以来，我们一直在实施股票回购计划。截至2021年9月30日，我们有 $209,792授权回购我们普通股的股份，其中包括$100,000其他内容授权经董事会批准并于2021年10月21日宣布. 我们回购的股票将以库存股的形式持有，直到由我们的董事会酌情决定重新发行或注销为止。

在截至2021年9月30日的9个月中，43普通股，总成本为$63,492作为与归属未偿还股票奖励相关的最低法定扣缴义务的支付而净赚并上缴。参与者根据适用的奖励协议和计划交出的股票被视为由我们回购，但不属于公开宣布的股票回购计划。

6. 基于股票的薪酬

截至2021年9月30日止九个月，我们于77将我们普通股的股份分给符合条件的员工。SOSAR的加权平均授权日公允价值为$397.44每股，加权平均行权价为$1,493.03每股。SOSAR分为两个等额的分期付款第二和第三授予日的周年纪念日。截至2021年9月30日的9个月，430行使了SOSAR，16SOSAR被没收。

截至2021年9月30日的9个月，我们于24将我们普通股的股份分给符合条件的员工。该批出单位的加权平均批出日期公允价值为$。1,479.78每股。RSU通常分两个等额的分期付款第二和第三授予日的周年纪念日。对于九截至2021年9月30日的月份，49已授予的RSU和8RSU被没收了。

对于九截至2021年9月30日的几个月，我们于18将我们的普通股按目标业绩出售给符合条件的员工。这些PSU受服务、市场和性能归属条件的限制。承建单位的加权平均批出日期公允价值为$1,479.55每股，将授予的股票数量范围为0%至300目标股数的%。如果没有达到规定的最低目标，则不会授予任何股份。此外，在不是事件可能超过100目标PSU数量的百分比，如果我们的3年度股东总回报率低于25%在授予当天，组成标准普尔500指数的成份股公司的百分位数。

2020年12月30日，由于新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行相对于大流行前这两个业绩因素的轨迹对可比餐厅销售额和餐厅利润率的增长产生了影响，也由于在三年制在原奖励的履约期内，我司董事会薪酬委员会修改了2018年度PSU奖励。这一修改适用于所有七该奖项的获得者，并导致增加了#美元的补偿支出。71,441，其中$55,463被认出是在九截至2021年9月30日的月份和美元15,512截至2021年9月30日仍未摊销。根据修改条款，29根据2018年PSU奖的原始业绩条件，于2021年3月15日授予PSU。要获得通过修改产生的所有增量股票，此奖励的获奖者必须在2022年12月31日之前继续受雇，增量股票将归属于四在此期间分期付款。第一个四2021年6月30日到期的分期付款，其中包括17PSU。剩余费用将在这段必要的服务期内确认。对于九截至2021年9月30日的月份，不是授予的其他PSU，以及1PSU被没收了。

8

目录

下表列出了基于股票的薪酬费用总额：

截至三个月

截至9个月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

基于股票的薪酬

$

36,693

$

20,128

$

140,323

$

61,512

基于股票的薪酬，扣除所得税后的净额

$

32,527

$

16,518

$

125,714

$

51,030

包括租赁改进、财产和设备在内的资本化股票补偿总额，在简明综合资产负债表上的净额

$

632

$

311

$

1,582

$

933

简明综合损益表和全面收益表所得税准备中确认的股票薪酬超额税收优惠

$

16,414

$

3,308

$

40,860

$

42,647

.

7. 所得税

截至2021年9月30日的三个月的实际所得税税率为14.7%，比实际所得税率为24.7截至2020年9月30日的三个月。减少的主要原因是OPT带来的超额税收优惠增加。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的离子演习和股权归属，以及截至2021年9月30日的三个月记录的联邦恢复拨备税收优惠。返还拨备税收优惠主要与截至2021年9月30日的三个月内提交的税务会计方法改变有关，导致结转到2017纳税年度的2020联邦净营业亏损增加。这一税收优惠归功于2020年21%的联邦所得税税率和2017年35%的联邦所得税税率之差。

截至2021年9月30日的9个月的实际所得税税率为19.5%，比实际所得税率6.4截至2020年9月30日的9个月。这一增长主要是由于截至2021年9月30日的9个月的税前利润增加，与截至2020年9月30日的9个月相比，与期权行使相关的额外税收优惠减少，但部分被截至2021年9月30日的9个月记录的联邦返还拨备税收优惠所抵消。返还拨备税收优惠主要与截至2021年9月30日的9个月内提交的税务会计方法变更有关，导致结转到2017纳税年度的2020年联邦净营业亏损增加。这一税收优惠归功于2020年21%的联邦所得税税率和2017年35%的联邦所得税税率之差。

2021年3月11日，拜登总统签署了《美国救援计划法案》(ARPA)。ARPA包括几项条款，例如延长和扩大员工留任积分的措施，这些措施之前是根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)颁布的，有效期至2021年12月31日。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们记录的员工留任积分为$11,446这主要抵消了工资税费用。

CARE法案还规定推迟缴纳社会保障工资税中雇主支付的部分。我们决定将雇主支付的社保工资税部分推迟到2020年12月31日，总额为1美元。70,816并在截至2021年9月30日的三个月内将所有递延金额汇给美国国税局.

8. 租契

我们确定合同在开始时是否包含租赁。我们的材料经营租赁包括餐厅位置和办公空间。我们的租约通常剩余期限为1-20年限和大多数年限包括延长租约的选项，以获得更多5-年周期。一般来说，租赁期是租约的不可撤销期限的最短期限，或者是包括合理确定的续约期在内的租赁期的最短期限，最长可达20好几年了。

9

目录

与租赁相关的现金流量信息的补充披露如下：

截至三个月

截至9个月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

为经营租赁负债支付的现金

$

90,096

$

84,008

$

268,038

$

228,492

以经营租赁负债换取的经营租赁资产

$

188,451

$

129,387

$

483,114

$

368,466

因终止或减值而取消确认经营租赁资产

$

41

$

1,777

$

2,020

$

16,194

2020年4月，财务会计准则委员会发布指导意见，允许实体做出政策选择，是否将与新冠肺炎大流行相关的租赁特许权视为租约修改。选择权适用于出租人提供的与新冠肺炎疫情影响相关的任何租赁特许权，前提是该特许权不会导致出租人的权利或承租人的义务大幅增加。在2020年和2021年，我们从某些房东那里获得了非实质性的让步，形式是延期租金和与新冠肺炎大流行相关的减免。我们选择不考虑这些租金优惠作为租约修改。承认租金优惠并没有对我们的截至2021年9月30日的精简合并财务报表。

9. 每股收益

下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：

截至三个月

截至9个月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

净收入

$

204,434

$

80,244

$

519,509

$

164,807

共享：

加权-已发行普通股的平均数量(用于基本计算)

28,150

27,973

28,137

27,892

稀释股票奖励

325

481

383

478

加权-已发行普通股的平均数量(用于稀释计算)

28,475

28,454

28,520

28,370

基本每股收益

$

7.26

$

2.87

$

18.46

$

5.91

稀释后每股收益

$

7.18

$

2.82

$

18.22

$

5.81

 

以下股票奖励不包括在稀释后每股收益的计算中：

截至三个月

截至9个月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

股票奖励取决于业绩条件

75

100

74

97

具有反稀释作用的股票奖励

3

2

42

74

不包括在稀释后每股收益中的股票奖励总额

78

102

116

171

10. 承诺和或有事项

购买义务

我们在正常的业务过程中履行各种购买义务，通常是短期的。那些具有约束力的条款主要涉及食品采购和供应的承诺、承包商和分包商协议下的欠款、为在建餐厅提交的设备订单，以及营销举措和企业赞助。

10

目录

诉讼

纽约法律诉讼

正如我们之前提交给SEC的文件中所报告的那样，2019年9月10日，纽约市消费者和工人保护部(DCWP)向纽约市行政审判和听证会办公室提交了一份申诉，指控其违反了五在2017年11月至2019年9月期间，Chipotle餐厅违反了纽约市公平工作周法律(FWW)和《赚取安全与病假时间法案》(ESTA)。2021年4月28日，DCWP修改了起诉书，将纽约市几乎所有Chipotle餐厅涉嫌违反FWW和ESTA的行为包括在内，直到修改后的起诉书提交之日为止。Chipotle和DCWP已经参与了调解程序，这一程序仍在进行中。如果双方不能解决这一问题，Chipotle打算对这些指控进行有力的辩护，目前无法合理估计这一事件的结果或任何潜在的责任。

其他

我们涉及在日常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼，例如工资和工时、不当解雇和其他与雇佣有关的索赔、滑倒和其他人身伤害索赔、广告和消费者索赔，以及租赁和其他商业纠纷，其中一些可能属于保险范围。这些行动的结果不可预测，但我们不认为这些行动的最终解决方案会对我们的财务状况、运营结果、流动性或资本资源产生实质性的不利影响。然而，如果这些索赔的数量大幅增加，或者如果我们在一项或多项索赔中承担的债务比我们目前预期的要大，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

估计负债的应计项目

截至2021年9月30日，我们的应计法律责任余额为$33,081包括在简明综合资产负债表的应计负债内。

11. 债务

2021年4月13日，我们进入了一个5-年份$500,000循环信贷安排，摩根大通银行为行政代理。信贷工具的借款利息等于伦敦银行间同业拆借利率(Libor)加码。1.375%，由于信贷协议中定义的我们总杠杆率的变化，这一比例可能会增加。我们还有义务支付以下承诺费：0.175信贷安排项下的未使用金额每年增加1%，这也可能由于我们总杠杆率的变化而增加。此外，我们还须遵守信贷协议中定义的某些条款，其中包括将总杠杆率维持在低于3.0X，保持综合固定费用覆盖率大于1.5X，并限制我们在某些情况下招致额外的债务。我们有不是截至2021年9月30日，信贷安排下的未偿还借款。

12.关联方交易

截至2021年9月30日，我们拥有大约12.7供应商已发行普通股的%。由于我们是供应商的重要客户，并保持董事会代表，我们将按照权益法核算我们的投资。因此，我们已将供应商确定为关联方。我们从供应商那里购买产品，然后卖给我们餐厅的顾客。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，从供应商购买的金额为$9,674及$22,817分别为。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，从供应商购买的金额为5,002.

11

目录

第二项：财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析

有关前瞻性陈述的注意事项

本报告中的某些表述，包括新冠肺炎对我们的运营业绩、供应链或流动性的潜在未来影响，我们为减轻新冠肺炎影响而采取的行动的潜在影响，CARE法案或ARPA对我们税收和税率的预期好处，我们预计今年将新开的餐厅数量，以及我们在北美餐厅数量翻一番以上的长期机会，以及我们在可预见的未来产生正现金流的预期。我们继续回购股票的计划以及我们的现金和短期投资将为我们的业务提供资金的时间段是前瞻性陈述，符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的定义。我们使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“预测”、“项目”、“目标”、“保持信心”以及类似的术语和短语(包括提及假设)来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们在作出任何此类陈述之日所掌握的信息，我们没有义务更新这些前瞻性陈述。这些陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与陈述中描述的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于, 这些不确定性包括：当前新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，及其对我们业务的最终影响；我们的第三方供应商和业务合作伙伴履行责任和承诺的能力；食品安全和食源性疾病的风险；与我们依赖某些信息技术系统相关的风险，以及潜在的故障或中断；隐私和潜在的网络安全事件，包括通过我们的数字应用程序；竞争的影响，包括来自餐饮业以外来源的影响；劳动力市场竞争日益激烈的影响；劳动力供应和成本的变化；将我们的平均时薪提高到联邦、州或地方政府法规对我们的员工、就业实践、餐厅设计和建造以及食品或酒精饮料销售的影响；我们实现计划增长的能力，例如是否有合适的新餐厅选址；我们能否实现可比餐厅销售额的预期水平存在不确定性，原因包括消费者对我们品牌的看法发生变化，包括实际或传言中的食品安全担忧或其他负面宣传，整体消费者支出减少(包括但不限于新冠肺炎导致的失业人数增加)，或者无法提高菜单价格或实现菜单价格上涨的好处；与我们更加关注数字业务相关的风险，包括我们对第三方递送服务的依赖产生的风险；与诉讼相关的风险，包括可能与食品安全事件和潜在类别相关的政府行动, 这些风险因素包括：广告索赔或其他事项；以及在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和提交给证券交易委员会的其他报告中描述的风险因素。

新冠肺炎影响综述

新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们在可预见的未来的运营和财务业绩产生不利影响。我们继续遵循卫生官员的指导，决定对每家餐厅实施适当的限制。我们的餐厅运营已经并可能继续受到新冠肺炎相关员工缺勤或劳动力供应和成本变化的影响。我们与我们的主要供应商保持定期联系，到目前为止，我们的供应链没有经历过重大中断；然而，我们在运费和我们一些原料的成本方面遇到了通胀压力，随着新冠肺炎的影响继续影响全球供应链，这种压力可能会增加和/或蔓延到更多类别。

2021年第三季度财务亮点，同比：

总收入增长21.9%，达到20亿美元

可比餐厅销售额增长15.1%

稀释后每股收益为7.18美元，其中包括根据我们2020年联邦所得税申报单产生并结转到前几年的净运营亏损产生的恢复拨备收益所产生的税后净影响0.16美元，这一影响被与2018年PSU修改相关的费用部分抵消，以计入新冠肺炎的计划外影响、公司重组成本、餐厅资产减值和关闭成本以及某些其他费用

销售趋势。在截至2021年9月30日的三个月里，可比餐厅销售额增长了15.1%。这一增长主要是由于交易量增加和平均支票增加，其中包括菜单价格的上涨被集团规模的减少部分抵消。在截至2021年9月30日的三个月里，更高比例的订单来自店内购买，其集团规模小于数字订单。我们相信，数字销售的持续强劲，餐厅内销售的强劲复苏，以及客人对我们新菜单项目的积极欢迎，都对第三季度的收入增长做出了贡献。

截至2021年9月30日的三个月，数字销售额为8.404亿美元，占销售额的42.8%。略多于一半的数字销售来自订单预售交易。

12

目录

餐厅运营成本。截至三个月，我们餐厅的运营成本(食品、饮料和包装；劳动力；入住率；以及其他运营成本)占总收入的比例下降了4.0%至76.5%九月2021年3月30日，而截至2020年9月30日的三个月为80.5%。这一改善主要是由可比餐厅销售额(包括菜单价格上涨)带来的杠杆推动的，但部分被工资上涨以及与牛肉和运费相关的成本上升所抵消。

餐厅发展。在截至2021年9月30日的三个月里，我们新开了41家餐厅，其中包括两家搬迁餐厅。在41家新餐厅中，有36家包括Chipotlanes。Chipotlan的模式继续表现良好，有助于提高客人的准入和便利性，以及增加新餐厅的销售额、利润率和回报。我们仍然对将北美Chipotle餐厅数量增加一倍以上的长期机会充满信心。我们相信，我们雄厚的财务实力将使我们能够建立一个强大的新部门开发渠道。

餐厅活动

下表详细说明了所示期间的餐厅单位数据。

截至三个月

截至9个月

9月30日，

9月30日，

2021

2020

2021

2020

期初

2,853

2,669

2,768

2,622

Chipotle开口

41

43

137

99

披萨店现场开业

-

1

-

1

Chipotle永久关闭

-

(3)

(10)

(8)

Chipotle重新定位

(2)

-

(3)

(4)

期末餐厅总数

2,892

2,710

2,892

2,710

经营成果

我们的经营业绩占总收入的百分比和期间变化将在下一节讨论。

收入

截至三个月

截至9个月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

变化

2021

2020

变化

(百万美元)

(百万美元)

餐饮收入

$

1,932.4

$

1,581.3

22.2%

$

5,517.8

$

4,333.6

27.3%

送货服务收入

19.9

20.1

(0.9%)

68.7

43.3

58.6%

总收入

$

1,952.3

$

1,601.4

21.9%

$

5,586.4

$

4,376.9

27.6%

餐厅平均销售额(1)

$

2.5

$

2.2

12.3%

$

2.5

$

2.2

12.3%

可比餐厅销售额增长

15.1%

8.3%

20.8%

0.5%

(1)餐厅平均销售额指的是营业至少12个月的餐厅过去12个月食品和饮料的平均往绩销售额。

在截至该三个月止的三个月内，导致总收入增长的重要因素九月与截至2021年的三个月相比九月2020年30日，可比餐厅销售额增加了2.365亿美元，来自尚不在可比基数的餐厅的总收入增加了1.146亿美元，其中6410万美元来自2021年开业的餐厅。

在截至该九个月止的九个月内，导致总收入增加的重要因素九月302021年与截至2021年的9个月相比九月2020年30日，可比餐厅销售额增加8.91亿美元，来自尚不在可比基数的餐厅的总收入增加3.183亿美元，其中1.06亿美元来自2021年开业的餐厅。

13

目录

食品、饮料和包装成本

截至三个月

截至9个月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

变化

2021

2020

变化

(百万美元)

(百万美元)

食品、饮料和包装

$

591.3

$

517.3

14.3%

$

1,688.5

$

1,434.3

17.7%

占总收入的百分比

30.3%

32.3%

(2.0%)

30.2%

32.8%

(2.6%)

食品、饮料和包装成本在截至三个月的总营收中所占百分比下降九月与截至2021年的三个月相比九月2020年30日，主要到期这有利于菜单价格的上涨，在较小程度上也有利于降低奶酪价格。这些下降部分被牛肉和运费成本上升所抵消。

食品、饮料和包装成本在截至今年前九个月的总收入中所占比例下降。九月302021年与截至2021年的9个月相比九月 30, 2020, 主要是由于菜单价格上涨的好处，在较小程度上，牛肉价格下降。这些降幅被运费和我们限时提供的花椰菜大米相关的较高成本部分抵消。

人工成本

截至三个月

截至9个月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

变化

2021

2020

变化

(百万美元)

(百万美元)

人工成本

$

502.8

$

405.8

23.9%

$

1,400.9

$

1,184.6

18.3%

占总收入的百分比

25.8%

25.3%

0.5%

25.1%

27.1%

(2.0%)

在截至三个月的三个月里，劳动力成本占总收入的百分比有所增加。九月与截至2021年的三个月相比九月30,2020，主要是由于#年实施的餐厅加薪六月2021年，以及更高的奖金支出(程度较小)。这一增长被销售杠杆以及根据CARE法案为支付给新冠肺炎疫情期间缺勤员工的工资提供的员工留用工资税抵免部分抵消。

截至今年前九个月，劳动力成本在总收入中所占的百分比有所下降。九月302021年与截至2021年的9个月相比九月2020年30日，主要是由于销售杠杆，在较小程度上，根据CARE法案，支付给在新冠肺炎大流行期间缺勤的员工的工资和各种劳动效率的员工留用工资税抵免。这些降幅被2021年6月实施的餐厅加薪和员工奖金支出增加(程度较小)部分抵消。

入住费

截至三个月

截至9个月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

变化

2021

2020

变化

(百万美元)

(百万美元)

入住费

$

104.2

$

97.7

6.7%

$

309.4

$

288.5

7.2%

占总收入的百分比

5.3%

6.1%

(0.8%)

5.5%

6.6%

(1.1%)

入住率截至今年前三个月和九个月，成本在总收入中所占的百分比有所下降。九月302021年与截至2021年的3个月和9个月相比九月2020年30日，主要是由于销售杠杆，但与新餐厅相关的租金支出增加部分抵消了这一影响。

14

目录

其他运营成本

截至三个月

截至9个月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

变化

2021

2020

变化

(百万美元)

(百万美元)

其他运营成本

$

294.7

$

268.4

9.8%

$

876.6

$

741.6

18.2%

占总收入的百分比

15.1%

16.8%

(1.7%)

15.7%

16.9%

(1.2%)

除其他项目外，其他运营成本包括营销和促销成本、送货费用、银行和信用卡处理费、餐厅公用事业费和维护费。截至三个月的其他营运成本占总收入的百分比下降九月与截至2021年的三个月相比九月30,2020，由于销售杠杆，以及(在较小程度上)较低的交付费用。这些下降被更高的公用事业部分抵消。

截至今年首九个月，其他营运成本占总收入的百分比下降。九月302021年与截至2021年的9个月相比九月30,2020，由于销售杠杆，以及(在较小程度上)较低的促销费用。这些减少被与递送销售额增加相关的递送费用增加部分抵消。

一般和行政费用

截至三个月

截至9个月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

变化

2021

2020

变化

(百万美元)

(百万美元)

一般和行政费用

$

145.9

$

133.2

9.6%

$

447.1

$

342.3

30.6%

占总收入的百分比

7.5%

8.3%

(0.8%)

8.0%

7.8%

0.2%

以美元计算的截至三个月的一般和行政费用增加九月与截至2021年的三个月相比九月2020年30日，主要原因是基于股票的薪酬增加了1,690万美元，主要是由于2020年12月修改了与新冠肺炎相关的2018年绩效奖励，并上调了我们预期的绩效股票奖励支出，与公司计划相关的外部服务支出增加了570万美元，绩效奖金增加了500万美元，员工税收增加了420万美元，员工工资增加了250万美元，这主要是由于员工人数增加。与2020年相比，2021年与法律事项有关的或有损失估计数减少了2710万美元，部分抵消了这些增加。

截至今年头九个月，以美元计算的一般和行政费用增加。九月302021年与截至2021年的9个月相比九月2020年30日，主要原因是基于股票的薪酬增加了7,670万美元，主要是由于2020年12月修改了与新冠肺炎相关的2018年绩效奖励，与公司计划相关的外部服务支出增加了2,250万美元，绩效奖金增加了1,400万美元，员工税收增加了690万美元，员工工资增加了660万美元，这主要是由于员工人数增加。与2020年相比，2021年与法律事项有关的或有损失估计数减少了2950万美元，部分抵消了这些增加。


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15

目录

折旧及摊销

截至三个月

截至9个月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

变化

2021

2020

变化

(百万美元)

(百万美元)

折旧及摊销

$

63.2

$

60.2

5.0%

$

188.4

$

178.6

5.5%

占总收入的百分比

3.2%

3.8%

(0.6%)

3.4%

4.1%

(0.7%)

与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销占总收入的百分比有所下降。九月30,2020，主要得益于销售杠杆的好处。

减值、关闭成本和资产处置

截至三个月

截至9个月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

变化

2021

2020

变化

(百万美元)

(百万美元)

减值、关闭成本和资产处置

$

4.7

$

8.0

(41.7%)

$

14.6

$

22.7

(35.8%)

占总收入的百分比

0.2%

0.5%

(0.3%)

0.3%

0.5%

(0.2%)

截至三个月的减值、关闭成本和资产处置以美元计算下降。九月与截至2021年的三个月相比九月2020年30日，主要是由于与2020年数字技术和设备、运营租赁资产和租赁改善的减值增加进行了比较。2020年经营租赁资产减值和租赁改善的增加主要是新冠肺炎疫情对我们近期餐厅层面现金流预测产生负面影响的结果。减值、关闭成本和资产处置的减少被与餐厅技术和租赁改进相关的资产处置部分抵消。

减值、关闭成本和资产处置以美元计算在截至9月底的9个月中下降。九月302021年与截至2021年的9个月相比九月2020年30日，主要是由于与2020年租赁改善和经营租赁资产的减值增加进行了比较。2020年这些严重的减值主要是新冠肺炎疫情对我们近期餐厅层面现金流预测产生负面影响的结果。

所得税拨备

截至三个月

截至9个月

9月30日，

百分比

9月30日，

百分比

2021

2020

变化

2021

2020

变化

(百万美元)

(百万美元)

所得税拨备

$

(35.1)

$

(26.3)

33.8%

$

(125.7)

$

(11.2)

1,018.1%

有效所得税率

14.7%

24.7%

N/m*

19.5%

6.4%

N/m*

*没有意义

截至2021年9月30日的三个月的实际所得税税率为14.7%，比截至2020年9月30日的三个月的24.7%的实际所得税税率有所下降，主要原因是期权行使和股权归属的超额税收增加，以及在截至2021年9月30日的三个月中记录的联邦拨备税收优惠的恢复，但部分被税前利润的增加所抵消。

截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率为19.5%，高于截至2020年9月30日的9个月6.4%的实际所得税税率，这主要是因为与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的税前利润增加，与期权行使相关的超额税收优惠减少，部分被截至2021年9月30日的9个月记录的联邦退回条款税收优惠所抵消。

16

目录

季节性

季节性因素导致我们的盈利能力每季波动。从历史上看，我们第一季度和第四季度的日均餐厅销售额和净收入较低，部分原因是假日季节，也因为在恶劣天气时期(冬季)外出就餐的人比在温暖或温暖天气时期(春季、夏季和秋季)外出就餐的人更少。其他因素对我们的业绩也有季节性影响。例如，位于学院和大学附近的餐厅通常在学年期间生意更好。然而，季节性因素可能会被其他可能影响我们季度业绩的因素所缓和或抵消，例如对我们业务产生积极或负面影响的意外宣传，世界范围内的卫生流行病，食品或包装成本的波动，或者菜单涨价或促销活动和其他营销举措的时间。一个季度的交易日数也会影响我们的业绩，尽管从全年整体来看，交易日的变化不会产生重大影响。

我们的季度业绩还受到其他因素的影响，如基于非现金股票的薪酬支出和相关税率影响的金额和时间、诉讼、和解成本和相关法律费用、减损费用和非运营成本、营销或促销费用的时间安排、本季度新开餐厅的数量和时间以及餐厅的关闭。新餐厅开业后的运营成本通常较高，因为与开业相关的费用以及开业后几个月的运营效率低下。因此，特定季度的业绩不一定表明任何其他季度或任何一年的预期业绩。

流动性与资本资源

我们的主要流动资金和资本要求是用于新餐厅的建设、改善餐厅客人体验的举措、营运资金和一般公司需求。自.起九月2021年3月30日，我们的现金和有价证券投资余额为12亿美元，不包括2790万美元的限制性现金和2800万美元的非有价证券投资。我们预计将利用运营现金流为新餐厅建设的持续投资提供资金，并对餐厅进行改造，主要是那些没有数字厨房或Chipotane的餐厅，根据市场状况回购我们普通股的额外股份，并用于一般公司目的。自.起九月302021年，还有2.098亿美元可用于回购我们普通股的股票， 其中包括我们董事会批准并于2021年10月21日宣布的1亿美元的额外授权。根据余下的回购授权，可视乎市场情况不时在公开市场交易中购买股份。此外，自九月302021年，根据一项5年期循环信贷安排，我们有5.0亿美元的未提取借款能力。

我们相信，来自运营的现金，加上我们的现金和投资余额，在可预见的未来将足以满足持续的资本支出、营运资本需求和其他现金需求。假设可比餐厅销售额没有显著下降，我们预计在可预见的未来我们将产生正现金流。如果我们的业务因环境变化而恶化，我们还可以采取其他行动来进一步保存流动性。

我们不需要大量营运资金，因为客户通常使用现金或信用卡和借记卡支付，我们的业务不需要大量应收账款，也不需要大量库存，部分原因是我们使用了各种新鲜原料。此外，我们通常有权在收到食品、饮料和用品后的某个时间付款，通常是在10天内，从而减少了支持我们增长的增量营运资金的需求。

表外安排

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们没有重大的表外安排或义务。

关键会计估计

关键会计估计是那些我们认为既重要又需要我们做出困难、主观或复杂判断的估计，通常是因为我们需要估计内在不确定事项的影响。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在这种情况下合适的各种其他因素。实际结果可能与这些估计不同，如果我们使用不同的假设或因素，我们可能会得到不同的估计。我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的关键会计估计没有重大变化。

17

目录

第三项：加强市场风险的定量和定性披露

商品价格风险

我们面临着大宗商品价格风险。我们用来准备食物的许多配料，以及我们经营餐厅的包装材料和公用事业，都是受其他商品价格、汇率、国外需求、天气、季节性、产量、可用性和其他我们无法控制的因素影响的配料或商品。我们与我们的供应商密切合作，并混合使用远期定价协议，根据该协议，我们与供应商商定未来某个时间交货的固定价格；固定定价协议，根据该协议，我们与供应商商定在该协议期间的固定价格；公式定价协议，根据该协议，我们支付的价格基于与商品价格相关的特定公式，例如现货价格；以及范围远期协议，根据该协议，我们同意协议期间的价格范围。一般来说，我们与供应商的定价协议的有效期从1个月到24个月不等，具体取决于特定成分的价格前景。在某些情况下，我们有最低限度的购买义务。我们试图在可行的情况下增加我们配料的供应商数量，我们相信这可以帮助缓解价格波动，我们还关注行业新闻、贸易问题、汇率、外需、天气、危机和其他可能影响我们配料价格的世界事件。如果我们出于竞争或其他原因选择不以与配料成本相同的速度提高菜单价格，或者如果菜单价格上涨导致客户抵制，则配料价格的上涨可能会对我们的业绩产生不利影响。如果我们的供应商由于新冠肺炎疫情的影响或由于全行业的运输和货运延误而需要关闭或限制运营，我们也可能遇到关键原料短缺的情况。

不断变化的利率

由于投资利率的波动，我们面临着利率风险。利率的变化会影响我们赚取的利息收入，从而影响我们的现金流和经营业绩。自.起九月2021年3月30日，我们有11亿美元的计息现金账户，包括分类为限制性现金的保险相关限制性信托账户，以及美国国债。我们有1.011亿美元的账户，其中有一项收益抵免，我们将其归类为利息和其他收入。加在一起，加权平均利率为0.10%。

外币兑换风险

我们的部分业务包括美国以外的活动，我们在用其他货币进行交易和将我们的国际财务业绩转换为美元所产生的换算调整方面存在货币风险。然而，我们的大部分业务和投资活动都是在美国进行的，因此目前我们的外汇风险并不大。

第四项：安全控制和程序

我们维持根据1934年“证券交易法”(经修订的“交易法”)颁布的披露控制和程序(见规则13a-15(E))，旨在确保在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告交易所法案报告中需要披露的信息，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。

信息披露控制和程序的评估

截至2021年9月30日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年9月30日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或有合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化.

第二部分

第(1)项：提起法律诉讼

有关法律程序的信息，请参见注10。“承诺和或有事项”在我们的简明合并财务报表中包含在项目1中。“财务报表.”

18

目录

项目1A。三个风险因素

与我们之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2021年6月30日的季度Form 10-Q的季度报告中披露的风险因素相比，没有实质性变化。

第二项：未登记的股权证券销售和收益使用

发行人购买股权证券

下表反映了我们在2021年第三季度回购的普通股。

购买的股份总数

每股平均支付价格

作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1)

根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(2)

七月

14,005

$

1,585.11

14,005

$

186,298,386

7/1至7/31购买

八月

19,030

$

1,890.74

19,030

$

150,317,665

1月8日至31月31日期间购买

九月

21,416

$

1,892.33

21,416

$

209,791,611

9月1日至9月30日期间购买

总计

54,451

$

1,812.75

54,451

(1)根据2021年4月21日和2021年7月20日宣布的回购计划回购股票。

(2)本栏目包括2021年9月14日批准并于2021年10月21日宣布的1亿美元额外授权回购。该计划没有到期日，回购股票的授权将在我们回购了授权的最大数量的股票后终止，或者我们决定停止此类回购。


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19

目录

项目6.。展品

展品索引

引用于此的展品说明

展品编号

展品说明

表格

文件编号

提交日期

展品编号

在此提交

31.1

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节认证Chipotle墨西哥烧烤公司首席执行官

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X

31.2

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的Chipotle墨西哥烧烤公司首席财务官证书

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-

-

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X

32.1

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节认证Chipotle墨西哥烧烤公司的首席执行官和首席财务官

-

-

-

-

X

101.INS

内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)

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-

-

-

X

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构文档

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X

101.CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

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X

101.DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

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X

101.LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

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X

101.PRE

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

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X

104

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

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20

目录

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

Chipotle墨西哥烧烤公司

 

由以下人员提供：

/S/ JOhnR.HARTUNG

 

姓名：

约翰·R·哈东

标题：

首席财务官(首席财务官)，并为注册人正式授权签字人)

日期：2021年10月26日

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