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音符成员(TMHC：TwoT000TwentyEightSeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300001562476TMHC：两千二百二十八位老人或音符成员(TMHC：TwoT000TwentyEightSeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001562476TMHC：两千二百二十八位老人或音符成员(TMHC：TwoT000TwentyEightSeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001562476TMHC：两千二百二十八位老人或音符成员(TMHC：TwoT000TwentyEightSeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001562476美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberTMHC：A5125SeniorNotesDue2030成员2021-09-300001562476美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员TMHC：A5125SeniorNotesDue2030成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001562476美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberTMHC：A5125SeniorNotesDue2030成员2020-12-310001562476美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员TMHC：A5125SeniorNotesDue2030成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001562476US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTMHC：A8亿RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001562476US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTMHC：A8亿RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001562476US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTMHC：A8亿RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001562476US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTMHC：A8亿RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001562476TMHC：A1亿RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001562476TMHC：A1亿RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001562476TMHC：A1亿RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001562476TMHC：A1亿RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001562476美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300001562476美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001562476美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001562476美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001562476美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001562476美国-GAAP：国内/地区成员2021-09-300001562476美国-GAAP：公共类别成员2021-09-300001562476TMHC：股票保证金会员2020-02-060001562476TMHC：股票保证金会员2021-04-302021-04-3000015624762021-06-010001562476Tmhc:TwoThousandAndThirteenOmnibusEquityAwardPlanMember2021-09-300001562476美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001562476Tmhc:RestrictedStockUnitsAndPerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-09-300001562476美国-GAAP：员工股票期权成员2021-09-300001562476美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300001562476美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001562476美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300001562476美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001562476美国-GAAP：员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001562476美国-GAAP：员工股票期权成员2020-07-012020-09-300001562476美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-09-300001562476TMHC：EastHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：中心分段成员2021-07-012021-09-300001562476TMHC：WestHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：金融服务成员2021-07-012021-09-300001562476TMHC：Corporation和协调项目成员2021-07-012021-09-300001562476TMHC：EastHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：中心分段成员2020-07-012020-09-300001562476TMHC：WestHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：金融服务成员2020-07-012020-09-300001562476TMHC：Corporation和协调项目成员2020-07-012020-09-300001562476TMHC：EastHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：中心分段成员2021-01-012021-09-300001562476TMHC：WestHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：金融服务成员2021-01-012021-09-300001562476TMHC：Corporation和协调项目成员2021-01-012021-09-300001562476TMHC：EastHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：中心分段成员2020-01-012020-09-300001562476TMHC：WestHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：金融服务成员2020-01-012020-09-300001562476TMHC：Corporation和协调项目成员2020-01-012020-09-300001562476TMHC：EastHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-09-300001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：中心分段成员2021-09-300001562476TMHC：WestHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-09-300001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：金融服务成员2021-09-300001562476TMHC：Corporation和协调项目成员2021-09-300001562476TMHC：EastHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-12-310001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：中心分段成员2020-12-310001562476TMHC：WestHomeBuildingSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-12-310001562476US-GAAP：运营细分市场成员TMHC：金融服务成员2020-12-310001562476TMHC：Corporation和协调项目成员2020-12-310001562476SRT：最小成员数2021-01-012021-09-300001562476SRT：最大成员数2021-01-012021-09-300001562476US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-09-300001562476US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2020-12-310001562476美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员2021-09-300001562476美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员2020-12-31

目录

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-Q

(标记一)

☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或

☐			根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国过渡到中国，从中国到日本的过渡期。

委托文件编号：001-35873 

泰勒·莫里森家居公司演讲

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州						83-2026677
(述明或其他司法管辖权 公司或组织)						(税务局雇主 识别号码)

斯科茨代尔路北4900号，套房2000									85251
斯科茨代尔,			亚利桑那州
(主要行政办公室地址)									(邮政编码)

(480) 840-8100

(注册人电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)  

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.00001美元

TMHC

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。是  ý*¨

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是  ý*¨

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速的文件管理器

☐

非加速文件管理器

¨

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴成长型公司

☐

如属新兴成长型公司，注册人是否已选择不使用延长的过渡期以遵守根据联交所第13(A)条提供的任何新的或经修订的财务会计准则

行动起来。¨ 

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。☐*ý

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

班级						截至2021年10月27日的未偿还债务
普通股，面值0.00001美元						122,890,811

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目录

泰勒·莫里森家居公司

目录

			页面
第一部分财务信息
项目1.Taylor Morrison Home Corporation的财务报表(未经审计)			2
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表			2
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表			3
截至2021年和2020年9月30日止三个月和九个月的简明综合全面收益表			4
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东权益简明合并报表			5
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月现金流量表简明综合报表			7
未经审计简明合并财务报表附注			8
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析			27
第三项关于市场风险的定量和定性披露			42
项目4.控制和程序			43
第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼			44
项目1A。风险因素			44
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用			44
第三项高级证券违约			44
第294项矿山安全信息披露			44
项目5.其他信息			44
项目6.展品			45
签名			46

1

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目录

第一部分-财务信息

第一项：财务报表

泰勒·莫里森家居公司

压缩合并资产负债表

(单位：千，未经审计)

						9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020
资产
现金和现金等价物						$	373,407					$	532,843
受限现金						1,578						1,266
现金总额、现金等价物和限制性现金						374,985						534,109
自有库存						5,845,767						5,209,653
未拥有的合并房地产						58,429						122,773
房地产总库存						5,904,196						5,332,426
土地存款						163,730						125,625
持有供出售的按揭贷款						286,006						201,177
衍生资产						3,638						5,294
使用权资产租赁						71,261						73,222
预付费用和其他资产，净额						277,768						242,744
其他应收账款，净额						127,947						96,241
对未合并实体的投资						145,780						127,955
递延税项资产，净额						238,078						238,078
财产和设备，净值						146,463						97,927
商誉						663,197						663,197
总资产						$	8,403,049					$	7,737,995
负债
应付帐款						$	210,920					$	215,047
应计费用和其他负债						488,516						430,067
租赁负债						81,642						83,240
应付所得税						36,395						12,841
客户存款						520,547						311,257
估计的发展负债						39,135						40,625
高级票据，净额						2,452,333						2,452,365
应付贷款和其他借款						406,859						348,741
循环信贷借款						126,692						—
抵押贷款仓库借款						235,685						127,289
可归因于未拥有的合并房地产的负债						58,429						122,773
总负债						$4,657,153						$4,144,245
承付款和或有事项(附注14)
股东权益
股东权益总额						3,745,896						3,593,750
总负债和股东权益						$	8,403,049					$	7,737,995

见未经审计简明合并财务报表附注

2

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目录

泰勒·莫里森家居公司

简明合并业务报表

(未经审计，以千计，每股金额除外)

						截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
						2021						2020						2021						2020
房屋关闭收入，净额						$	1,772,495					$	1,640,584					$	4,780,304					$	4,376,218
收地收入						42,228						6,756						79,174						40,241
金融服务收入						38,046						47,451						119,503						115,787
便利设施和其他收入						5,982						4,643						16,862						39,572
总收入						1,858,751						1,699,434						4,995,843						4,571,818
房屋关闭的成本						1,397,319						1,358,196						3,838,602						3,672,923
关闭土地的成本						36,439						5,217						68,604						42,636
金融服务费用						26,202						22,207						76,136						65,650
便利设施和其他费用						6,341						4,125						16,907						38,986
总收入成本						1,466,301						1,389,745						4,000,249						3,820,195
毛利率						392,450						309,689						995,594						751,623
销售、佣金和其他营销成本						97,185						102,015						280,697						282,380
一般和行政费用						70,425						45,152						201,975						146,790
未合并实体收入中的权益						(1,482)						(2,957)						(9,269)						(8,878)
利息支出/(收入)，净额						710						(347)						594						(1,244)
其他费用，净额						47						1,830						1,067						7,424
交易费用						—						4,791						—						109,877
债务清偿损失净额						—						10,247						—						10,247
所得税前收入						225,565						148,958						520,530						205,027
所得税拨备						53,098						33,759						120,865						52,162
分配给非控股权益前的净收入						172,467						115,199						399,665						152,865
可归因于非控股权益的净收入						(4,333)						(422)						(9,363)						(3,845)
泰勒·莫里森家居公司可获得的净收入						$	168,134					$	114,777					$	390,302					$	149,020
普通股每股收益
基本信息						$	1.35					$	0.88					$	3.07					$	1.17
稀释						$	1.34					$	0.87					$	3.02					$	1.16
普通股加权平均股数：
基本信息						124,378						129,775						127,217						127,113
稀释						125,770						131,433						129,043						128,081

见未经审计简明合并财务报表附注

3

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目录

泰勒·莫里森家居公司

简明综合全面收益表

(单位：千，未经审计)

						截至9月30日的三个月，												截至9个月 9月30日，
						2021						2020						2021						2020
扣除非控股权益前的收入，税后净额						$	172,467					$	115,199					$	399,665					$	152,865
退休后福利调整，税后净额						—						—						—						(13)
综合收益						172,467						115,199						399,665						152,852
非控股权益应占综合收益						(4,333)						(422)						(9,363)						(3,845)
泰勒·莫里森家居公司可获得的综合收入						$	168,134					$	114,777					$	390,302					$	149,007

见未经审计简明合并财务报表附注

4

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目录

泰勒·莫里森家居公司

简明合并股东权益表

(除共享数据外，以千为单位，未经审计)

截至2021年9月30日的三个月
						普通股																		其他内容 实缴 资本						库存股												股东权益
						股票						金额																		金额						股票						金额						留用 收益						积累的数据 其他 全面 损失						非控制性 利息：												总计 股东的 权益
余额-2021年6月30日						125,910,318						$	1																	$	2,977,269					32,167,192						$	(624,615)					$	1,247,957					$	(1,166)					$	69,403											$	3,668,849
净收入						—																								—						—						—						168,134						—						4,333												172,467
股票期权的行使						276,595																								5,778						—						—						—						—						—												5,778
发行限制性股票单位，扣除扣缴税款的股份后的净额(1)						8,789																								(13)						—						—						—						—						—												(13)
普通股回购						(3,309,196)																								—						3,309,196						(91,659)						—						—						—												(91,659)
股票补偿费用						—																								4,793						—						—						—						—						—												4,793
对合并后合营企业非控股权益的分配						—																								—						—						—						—						—						(14,311)												(14,311)
合并后合营企业非控股权益的变动						—																								—						—						—						—						—						(8)												(8)
余额-2021年9月30日						122,886,506						$	1																	$	2,987,827					35,476,388						$	(716,274)					$	1,416,091					$	(1,166)					$	59,417											$	3,745,896

(1) 美元金额代表为税款预扣的股票价值。

截至2020年9月30日的三个月
						普通股																		其他内容 实缴 资本						库存股												股东权益
						股票						金额																		金额						股票						金额						留用 收益						积累的数据 其他 全面 收入						非控制性 利息												总计 股东的 权益
余额-2020年6月30日						129,678,751						$	1																	$	2,915,702					25,379,911						$	(433,687)					$	816,593					$	871					$	125,260											$	3,424,740
净收入						—						—																		—						—						—						114,777						—						422												115,199
股票期权的行使						137,553						—																		2,507						—						—						—						—						—												2,507
发行限制性股票单位，扣除扣缴税款的股份后的净额(1)						49,122						—																		(1,403)						—						—						—						—						—												(1,403)
与企业合并相关的股权发行						—						—																		(1,301)						—						—						—						—						—												(1,301)
股票补偿费用						—						—																		5,272						—						—						—						—						—												5,272
对合并后合营企业非控股权益的分配						—						—																		—						—						—						—						—						(12,628)												(12,628)
合并后合营企业非控股权益的变动						—						—																		—						—						—						—						—						9,749												9,749
余额-2020年9月30日						129,865,426						$	1																	$	2,920,777					25,379,911						$	(433,687)					$	931,370					$	871					$	122,803											$	3,542,135

(1)美元金额代表为税款预扣的股票价值。

见未经审计简明合并财务报表附注

5

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目录

截至2021年9月30日的9个月
						普通股																								其他内容 实缴 资本						库存股												股东权益
						股票						金额																		金额						股票						金额						留用 收益						积累的数据 其他 全面 收入						非控制性 利息												总计 股东的 权益
余额-2020年12月31日						129,476,914						$	1																	$	2,926,773					25,884,756						$	(446,856)					$	1,025,789					$	(1,166)					$	89,209											$	3,593,750
净收入						—						—																		—						—						—						390,302						—						9,363												399,665
股票期权的行使						908,221						—																		18,212						—						—						—						—						—												18,212
发行限制性股票单位，扣除扣缴税款的股份后的净额(1)						388,798						—																		(4,870)						—						—						—						—						—												(4,870)
搜查证演习						1,704,205						—																		32,584						—						—						—						—						—												32,584
普通股回购						(8,565,933)						—																								8,565,933						(236,831)						—						—						—												(236,831)
因行使认股权证而交出的普通股						(1,025,699)						—																		—						1,025,699						(32,587)						—						—						—												(32,587)
股票补偿费用						—						—																		15,128						—						—						—						—						—												15,128
对合并后合营企业非控股权益的分配						—						—																		—						—						—						—						—						(39,155)												(39,155)
余额-2021年9月30日						122,886,506						$	1																	$	2,987,827					35,476,388						$	(716,274)					$	1,416,091					$	(1,166)					$	59,417											$	3,745,896

(1)美元金额代表扣缴税款的股票价值。

截至2020年9月30日的9个月
						普通股															其他内容 实缴 资本						库存股												股东权益
						股票						金额																		金额						股票						金额						留用 收益						积累的数据 其他 全面 收入						非控制性 利息												总计 股东的 权益
余额-2019年12月31日						105,851,285						$	1																	$	2,097,995					19,943,432						$	(343,524)					$	782,350					$	884					$	8,006											$	2,545,712
净收入						—						—																		—						—						—						149,020						—						3,845												152,865
其他综合收益						—																								—																		—						(13)						—												(13)
股票期权的行使						440,075						—																		7,878						—						—						—						—						—												7,878
发行限制性股票单位，扣除扣缴税款的股份后的净额(1)						683,255						—																		(8,655)						—						—						—						—						—												(8,655)
与企业合并相关的股权发行						28,327,290						—																		787,877						—						—						—						—						—												787,877
普通股回购						(5,436,479)						—																		—						5,436,479						(90,163)						—						—						—												(90,163)
股票补偿费用						—						—																		22,154						—						—						—						—						—												22,154
与WLH收购相关的股票补偿费用						—						—																		5,107						—						—						—						—						—												5,107
WLH股权奖励因控制权变化而加速						—						—																		8,421						—						—						—						—						—												8,421
对合并后合营企业非控股权益的分配						—						—																		—						—						—						—						—						(36,301)												(36,301)
合并后合营企业非控股权益的变动						—						—																		—						—						—						—						—						147,253												147,253
余额-2020年9月30日						129,865,426						$	1																	$	2,920,777					25,379,911						$	(433,687)					$	931,370					$	871					$	122,803											$	3,542,135

(1) 美元金额代表扣缴税款的股票价值。

见未经审计简明合并财务报表附注

6

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目录

泰勒·莫里森家居公司

简明合并现金流量表

(单位：千，未经审计)

						截至9月30日的9个月，
						2021						2020
经营活动的现金流：
分配给非控股权益前的净收入						$	399,665					$	152,865
调整以将净收入调整为净现金(用于)/由经营活动提供：
未合并实体收入中的权益						(9,269)						(8,878)
股票补偿费用						15,128						27,260
债务清偿损失						—						10,247
未合并实体的收益分配						9,050						9,251
折旧及摊销						29,726						26,939
经营租赁费用						12,167						12,918
发债成本/(溢价)摊销						355						(1,970)
持有待售土地的减值						4,590						4,347
递延所得税						—						11,696
营业资产和负债变动情况：
房地产库存和土地存款						(678,809)						439,842
为出售而持有的抵押贷款、预付费用和其他资产						(216,121)						20,129
客户存款						209,290						84,475
应付帐款、应计费用和其他负债						97,129						(31,303)
应付所得税						23,554						40,211
净现金(用于经营活动)/由经营活动提供						(103,545)						798,029
投资活动的现金流：
购置房产和设备						(15,698)						(25,276)
业务收购付款，扣除收购现金后的净额						—						(279,048)
来自未合并实体的资本分配						14,237						30,853
对未合并实体的资本投资						(31,843)						(24,011)
股权证券投资						(10,000)						—
用于投资活动的净现金						(43,304)						(297,482)
融资活动的现金流：
应付贷款和其他借款增加						103,805						72,848
偿还应付贷款和其他借款						(89,635)						(110,177)
循环信贷借款						126,692						830,000
循环信贷安排的偿还						—						(545,000)
抵押贷款仓库贷款						2,287,791						1,750,669
抵押贷款仓库设施的偿还						(2,179,395)						(1,809,252)
发行优先票据所得款项						—						500,000
优先票据的偿还						—						(861,775)
递延融资成本的支付						—						(6,202)
行使股票期权所得收益						18,212						7,877
支付融资租赁的主要部分						(1,325)						(1,325)
普通股回购，净额						(236,831)						(90,163)
支付与股权奖励的净股份结算有关的税款						(5,494)						(8,654)
现金和对合并合资企业非控股权益的分配，净额						(36,095)						(8,905)
用于融资活动的净现金						(12,275)						(280,059)
现金和现金等价物及限制性现金净额(减少)/增加						$	(159,124)					$	220,488
现金、现金等价物和限制性现金-期初						534,109						328,572
现金、现金等价物和限制性现金-期末						$	374,985					$	549,060
补充现金流信息：
所得税支付净额						$	(96,753)					$	(2,490)
补充性非现金投资和融资活动：
就土地购买合约向卖方发放的应付贷款的变动						$	174,297					$	136,803
未拥有的库存的变化						$	(64,344)					$	(86,390)
与业务收购相关的普通股发行						$	—					$	797,970
非现金(分配)/非控股权益捐款净额						$	(3,060)					$	5,784
债务清偿损失的非现金部分						$	—					$	1,723
因行使认股权证而交出的普通股						$	32,587					$	—
因行使认股权证而发行的普通股						$	(32,584)					$	—

见未经审计简明合并财务报表附注

7

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目录

泰勒·莫里森家居公司

未经审计简明合并财务报表附注

1. 生意场

业务描述T-Taylor Morrison Home Corporation“TMHC”通过其子公司(连同TMHC在本文中称为“我们”、“我们”、“本公司”和“我们”)拥有和经营住宅住宅建筑业务，是生活方式社区的开发商。我们在亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、佛罗里达州、佐治亚州、内华达州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州、俄勒冈州、得克萨斯州和华盛顿州开展业务。我们公司服务于从东海岸到西海岸的广泛的消费群体，包括第一次、搬家、奢华和55岁以上的积极生活方式(以前称为活跃的成年人)。我们的住宅建筑部门以泰勒·莫里森(Taylor Morrison)、泰勒·莫里森(Taylor Morrison)的Darling Home Collection和滨海(Esplanade)品牌运营。我们的业务由多个住宅建设运营组件和一个金融服务组件组成，所有这些组件都以四需要报告的细分市场：东部、中部、西部和金融服务。我们住宅建设领域的社区通常提供单户和多户的附着式和独立式住宅。我们是所有房地产项目的总承包商，并保留房屋建设和土地开发的分包商。我们与克里斯托弗·托德社区公司(Christopher Todd Communities)建立了独家合作关系，后者是一家总部位于凤凰城的创新豪华租赁社区开发商，经营着“由建到租”的住宅建设业务。Build-to-Rent是一家土地收购商、开发商和房屋建筑商，而克里斯托弗·托德社区(Christopher Todd Communities)则提供社区设计和物业管理咨询。我们还经营城市形态开发，LLC(“城市形态”)，主要开发和建设由商业空间、零售和多户单元组成的多用途物业。我们的金融服务部门通过我们全资拥有的抵押贷款子公司Taylor Morrison Home Funding，Inc.(“TMHF”)为客户提供金融服务，通过我们全资拥有的产权服务子公司Inspirated Title Services LLC(“Inspirated Title”)为客户提供产权服务，以及通过我们的保险机构Taylor Morrison Insurance Services LLC(“TMIS”)为业主提供保单。

2. 重要会计政策摘要

列报和整理的基础*-随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国中期财务信息的公认会计原则(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X规则第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(下称“年报”)中的综合财务报表及附注一并阅读。管理层认为，随附的未经审核简明综合财务报表包括所有正常和经常性调整，这些调整被认为是公平列报我们所呈报中期业绩所必需的。中期业绩不一定代表整个会计年度的预期业绩。

我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题810合并某些合资企业，整合。非本公司拥有的合营公司所得收入在简明综合经营报表中列示为“非控股权益应占净收益”。

预算的使用-根据GAAP编制财务报表要求我们做出影响简明综合财务报表和这些附注中报告金额的估计和假设。重大估计包括待完成的房地产开发成本、房地产估值、收购资产估值、商誉估值、开发负债估值、股权奖励估值、递延税项资产估值津贴以及保修和自我保险风险准备金。实际结果可能与这些估计不同。

商誉*-根据ASC主题350，企业收购的收购价格超过收购资产和承担的负债的公允净值的部分被资本化为商誉。无形资产-商誉和其他. ASC/350要求不对没有有限寿命的商誉和无形资产进行摊销，而是在存在某些减值指标的情况下至少每年或更频繁地对减值进行评估。我们在第四季度或有减损指标的时候进行年度减值测试。我们在2021年第三季度没有进行减值测试，因为截至2021年9月30日还没有减值指标。

房地产库存库存包括原始土地、开发中的土地、在建房屋、竣工房屋和样板房屋，所有这些都是按成本列报的。除了直接运输成本外，我们还利用利息、房地产税和相关的开发成本，使整个社区受益，如现场建设监督和相关的直接管理费用。房屋垂直建筑成本是累计的，并在房屋关闭时使用特定的识别方法计入销售成本。土地征用、开发、利息和房地产税一般采用相对销售价值法分配给房屋和单位。一般来说，与我们的材料采购有关的所有间接费用

8

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目录

加工、垂直建造房屋和建筑公用事业都被视为间接成本，并按单位分配。从点开发开始到点建设完成，这些成本都被资本化到库存。一个社区的预计成本变动一般会按预期分配给其余地段。对于那些暂时关闭或停止开发的社区，在活动恢复之前，我们不会将利息或其他成本计入社区的库存。这些费用在发生时计入费用。

我们在开发和建设期间将合格利息成本资本化到库存中。当相关存货计入销售成本时，资本化利息计入销售成本。

我们根据ASC主题360的规定评估库存的可回收性。物业、厂房和设备。我们在每个报告期以社区为基础审查我们的房地产库存，以确定减值指标。如果一个社区存在减值指标，我们首先进行未贴现现金流分析，以确定该社区资产的账面价值是否超过预期的未贴现现金流。一般而言，如果资产的账面价值超过其估计的未贴现现金流量，则资产被视为减值，并于评估日按公允价值入账。我们对公允价值的确定主要基于贴现现金流模型，该模型包括与销售价格、建筑成本、销售速度和其他因素相关的预测和估计。这些预期的变化可能会导致我们的减值分析结果发生变化，实际结果也可能与我们的假设不同。截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月，没有记录减值费用。

在某些情况下，如果我们相信将现有社区的发展推迟一段时间，以便让市场情况得以改善，可使该社区的经济表现最大化，我们可能会选择停止发展及/或推介现有社区。我们把这样的社区称为长期战略资产。该决定可能基于我们确定的财务和/或运营指标。如果我们决定停止开发，我们将评估该项目的减值情况，然后停止未来的开发和营销活动，直到我们相信市场状况已经改善，经济表现可以最大化。我们对长期战略资产账面价值的评估通常包括对未来业绩的主观估计，包括何时重新开发、将提供的产品类型以及将实现的利润率。未来，其中一些不活跃的社区可能会重新开放，而另一些可能会被出售。截至2021年9月30日，我们没有不活动的项目，2020年12月31日，我们在东部地区有一个不活动的项目，账面价值为$13.5百万美元。

我们与不同的土地销售商签订了土地购买协议。作为在阶段性收购中获得土地的一种方法，同时限制风险并最大限度地减少使用我们可用现金或其他融资来源的资金，我们可能会将我们在某些特定履约购买协议下的权利转让给第三方拥有的实体(“土地储备安排”)。这些实体使用其所有者的股本出资和/或产生债务来为土地的收购和开发提供资金。这些实体给了我们一个选择权，让我们可以分阶段拿下很多东西。考虑到这一选择，我们将不退还押金，通常相当于：15%至25购买总价的%。我们在法律上没有义务购买地段的剩余部分，但将没收任何现有的保证金，如果不购买地段，我们可能会受到经济和其他处罚。我们对这些实体没有所有权权益，也没有对它们资产的所有权，也不担保它们的负债。这些土地储备安排有助我们管理与土地持有有关的金融和市场风险。

对合并和未合并实体的投资

合并实体-在正常业务过程中，我们签订土地购买合约、地段选择权合约和土地储备安排，以采购土地或地段兴建房屋。这类合约使我们能够以最少的初始资本投资控制大量地段位置，并大幅降低与土地所有权和开发相关的风险。根据ASC主题810，整固吾等的结论是，当吾等订立该等协议以取得土地或地段并支付不可退还的按金时，可能会产生可变利息实体(“VIE”)，因为吾等被视为已提供从属财务支持，以便在实体发生预期损失时吸收部分或全部损失。如果我们是VIE的主要受益人，我们将在我们的合并合并财务报表中合并VIE，并在合并资产负债表中分别反映未在我们的房地产库存余额中拥有的合并房地产和未拥有的合并房地产应占的负债等资产和负债。

未合并的合资企业-我们对对其施加重大影响但对被投资人的经营和财务政策没有控股权的实体使用股权会计方法。对于我们担任管理成员的未合并实体，我们评估了我们的合资伙伴持有的权利，并确定他们拥有排除控制权推定的实质性参与权。我们的净收益或亏损份额在赚取收入时计入未合并实体的收入中的权益，当收到分配时，分配将计入我们在合资企业的投资中。我们从与我们购买的地块有关的合资企业利润中分得的份额

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目录

在我们交付房屋并将所有权转让给第三方之前，合资企业的转让将被推迟。这些合资企业在综合资产负债表的未合并实体投资中记录。

我们至少每半年或只要有减值指标，就评估我们对未合并实体的投资的减值指标。被投资人的一系列经营亏损或其他因素可能表明我们在未合并实体的投资价值已经下降，这不是暂时的。确认的减值金额是我们投资的账面价值超过其估计公允价值的部分。此外，我们还考虑了各种定性因素，以确定投资价值的下降是否是暂时的。该等因素包括合营企业的年龄、其生命周期所处阶段、吾等收回对该实体的投资的意向及能力、该实体的财务状况及长期前景、该未合并实体的短期流动资金需求、该土地的一般经济环境的趋势、该未合并实体持有的土地的权利状况、整体预期投资回报、根据与第三方订立的合约(包括银行债务)的违约情况、通过未来现金流及合伙人之间的关系收回投资的可能性。如果我们认为投资的公允价值下降是暂时的，那么就不会记录减值。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，我们没有记录任何减值费用。

收入确认-我们根据ASC主题606确认收入，与客户签订合同的收入(“话题606”). 该标准的核心原则要求，实体在将承诺的商品或服务转移给客户时，必须确认收入，其金额应反映实体预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。

房屋和土地关闭收入

在主题606下，应用以下步骤来确定适当的房屋成交收入和土地成交收入确认：(1)我们确定与客户的合同；(2)我们确定合同中的履约义务；(3)我们确定交易价格；(4)我们将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(5)当我们满足履约义务时(或作为履行义务)，我们确认收入。对于我们的房屋销售交易，我们与每个客户有一份合同，一份履行义务，建造和交付所购房屋(或开发和交付土地)。基于这五个步骤的应用，以下总结了房屋和土地销售收入的时间和方式：

•住宅房地产交易的收入在交易结束时确认，买方支付了所需的最低首付，获得了必要的融资，所有权的风险和回报转移给了买方，我们没有继续参与该物业，这通常是在第三方托管结束时。报告的收入是扣除任何折扣和激励措施后的净额。

•卖地收入于收到重大首期付款、业权过关及应收账款(如有)的可收回性获得合理保证时确认，而吾等并无继续参与该物业，而该物业一般于第三方托管结束时确认。

便利设施和其他收入

我们拥有和经营某些设施，如高尔夫球场、俱乐部和健身中心，这些设施要求我们向俱乐部成员提供使用这些设施的机会，以换取俱乐部会费的支付。我们向俱乐部会员收取会费和其他费用，按月开具发票。我们高尔夫俱乐部运营的收入也包括在便利设施和其他收入中。康乐设施和其他收入还包括出售资产的收入，其中包括作为我们城市形态业务一部分的多用途物业。

金融服务收入

与金融服务相关的抵押贷款操作和对冲活动不在主题606的范围内。贷款发放费(包括所有权费用、积分和结账成本)在相关房地产交易完成时确认，通常在第三方托管结束时确认。TMHF发起的所有贷款在短时间内在无追索权的基础上出售给第三方投资者。出售抵押贷款的收益和损失根据ASC主题860-20确认，出售金融资产。TMHF并无持续参与转让的资产，因此，吾等于出售时根据相关贷款的销售价格与账面价值之间的差额，于出售时终止确认按揭贷款，并记录出售期间的销售损益。金融服务收入/费用还包括套期工具的已实现和未实现损益。

近期发布的会计公告-2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新2020-04《促进参考利率改革对财务报告的影响》，其中为将美国GAAP应用于受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预计将停止的参考利率影响的合约提供了可选的权宜之计。该指导从3月开始生效。

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目录

2020年12月12日，实体可以选择在2022年12月31日之前前瞻性地实施修正案。我们目前正在评估对我们的综合财务报表和相关披露采用新指引的效果。

3. 企业合并

根据ASC主题805、业务合并，我们在2020年2月6日收购William Lyon Homes(“WLH”)所获得的所有资产和承担的负债均按收购之日的公允价值计量和确认，以反映支付的购买价格。在最后敲定后，收购WLH的总购买对价为#美元。1.1亿美元，由多个组成部分组成：(一)现金#美元157.82000万，(Ii)发行约28.32000万股TMHC普通股，价值#美元773.91000万美元，(Iii)偿还$160.8(Iv)将世界银行发行的股本工具(包括限制性股票单位、限制性股票奖励、期权和认股权证)转换为TMHC奖励和认股权证，价值#美元；(Iv)将世界银行发行的股权工具(包括限制性股票单位、限制性股票奖励、期权和认股权证)转换为TMHC奖励和认股权证，价值#美元。24.1百万美元。

我们采用基于库存地理位置和产品类型的合理市场可比毛利率范围，以社区为基础确定房地产库存的估计公允价值。这些估计受到与预期平均房屋销售价格和销售激励、预期销售速度和取消率、预期土地开发和建设时间表以及预期土地开发、建设和管理费用相关的假设的重大影响。这样的估计是针对每个单独的社区做出的，并且在不同社区之间差异很大。我们相信我们的估计和假设是合理的。

以下是收购的资产和承担的负债的最终公允价值摘要。

(千美元)
收购日期			2020年2月6日
收购的资产
房地产库存			$	2,069,323
预付费用和其他资产(1)			265,729
递延税项资产，净额			148,193
商誉(2)			513,768
总资产			$	2,997,013
减少承担的负债
应计费用和其他负债			$	457,365
债务总额			1,306,578
非控股权益			116,157
取得的净资产			$	1,116,913

(1) 包括获得的现金。

(2) 商誉不能在纳税时扣除。我们分配了$465.6百万美元和$48.2分别向西部和中部住宅建设部门提供百万美元的善意。

未经审计的企业合并预计结果

以下所列期间未经审计的备考信息包括我们收购WLH的运营结果，就像它已于2019年1月1日完成一样。预计结果仅供参考，并不表示如果收购发生在收购年度的前一年，将会取得的经营结果或未来结果。预计信息将本公司的历史业绩与WLH在所述时期的历史业绩结合在一起。

未经审核的备考业绩不会产生任何协同效应、运营效率或可能因收购而节省的其他成本，或不会产生持续影响的其他重大非重复性支出或交易。每股收益利用形式 可供TMHC使用的净收入和普通股的加权平均总股份。预计金额是基于现有信息和我们认为合理的某些假设。

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目录

									截至9月30日的三个月，						在过去的九个月里 9月30日，
(千美元，每股数据除外)									2020 (形式上)						2020 (形式上)
总收入									$	1,699,434					$	4,658,916
分配给非控股权益前的净收入									$	118,579					$	197,708
可归因于非控股权益的净收入									(422)						(2,958)
TMHC可获得的净收入									$	118,157					$	194,750
加权平均股价-基本									130,110						131,274
加权平均股份-稀释									131,769						132,242
每股收益-基本									$	0.91					$	1.48
每股收益-稀释后的每股收益									$	0.90					$	1.47

截至2020年9月30日的三个月和九个月，精简综合经营报表的总收入包括$431.3300万美元和300万美元1.1自收购之日起，分别从WLH获得20亿美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，精简综合经营报表的所得税前收益包括亏损1美元。23.1300万美元和300万美元119.3自收购之日起，分别从WLH获得600万美元。

4. 每股收益

每股普通股基本收益的计算方法是将TMHC可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益是指如果所有发行普通股的未清偿稀释股权奖励均已行使或结算，则可能发生的潜在摊薄。

以下是基本每股收益和稀释后每股收益的构成摘要(单位为千，每股金额除外)：

						截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
						2021						2020						2021						2020
分子：
TMHC可获得的净收入						$	168,134					$	114,777					$	390,302					$	149,020
分母：
加权平均股价-基本						124,378						129,775						127,217						127,113
限制性股票单位						796						812						833						669
股票期权						596						520						756						252
认股权证						—						326						237						47
加权平均股份-稀释						125,770						131,433						129,043						128,081
普通股每股收益-基本：
泰勒·莫里森家居公司可获得的净收入						$	1.35					$	0.88					$	3.07					$	1.17
每股普通股收益-稀释后：
泰勒·莫里森家居公司可获得的净收入						$	1.34					$	0.87					$	3.02					$	1.16

以上计算的加权平均份额不包括1,218,781和1,063,586截至2021年9月30日的三个月和九个月的未偿还反稀释股票期权和未归属限制性股票单位(“RSU”)以及1,098,706和3,013,093分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。

5. 房地产库存和土地存款

库存由以下内容组成(以千为单位)：

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目录

						自.起
						9月30日， 2021						2020年12月31日
已开发和正在开发的房地产						$	4,054,002					$	3,862,785
为开发而持有或为出售而持有的房地产 (1)						81,131						110,954
运营社区(2)						1,530,074						1,072,134
资本化利息						180,560						163,780
总自有库存						5,845,767						5,209,653
未拥有的合并房地产						58,429						122,773
房地产总库存						$	5,904,196					$	5,332,426

(1)待开发或待售的房地产包括未投入生产的房地产。这包括最近购买或等待获得权利的原始土地，如果适用，还包括长期战略资产。

(2)运营社区包括与在建房屋和已完工房屋相关的所有垂直建筑成本。

我们的土地库存发展状况如下(以千元为单位)：

 

						自.起
						2021年9月30日												2020年12月31日
						拥有多个地块						土地的账面价值评估 和发展						拥有多个地块						土地的账面价值评估 和发展
生品						6,114						$	238,088					7,032						$	239,554
部分开发						21,610						1,375,501						19,495						1,215,419
成品						21,853						2,413,178						21,396						2,388,177
长期战略资产						—						—						158						13,462
房屋建筑自有地块总数						49,577						4,026,767						48,081						3,856,612
商业资产						5,298						108,366						5,298						117,127
总拥有地段						54,875						$	4,135,133					53,379						$	3,973,739

土地存款*-我们提供与土地期权和土地购买合同相关的押金，这些押金在支付时被资本化，并被归类为土地存款，直到购买了相关的房产。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们有权购买8,869和7,449分别根据土地选择权购买合约购入的地段，总购价为$534.9百万美元和$485.4分别为百万美元。我们对财产没有所有权，债权人一般对我们没有追索权。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们与第三方和未合并实体的期权合同相关的损失敞口包括总计美元的不可退还存款。86.0百万美元和$65.3分别为百万美元。

我们也有各种土地储备安排。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们有权购买3,464地段及2,426根据该等土地协议批出的地段，购入总价为$409.3百万美元和$275.0分别为百万美元。我们在法律上没有义务购买剩余的地段。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们与土地储备安排存款相关的损失敞口总计为美元。64.7300万美元和300万美元60.3分别为2000万人。

资本化利息 — 利息资本化、发生和摊销情况如下(单位：千)：

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目录

						截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
						2021						2020						2021						2020
利息资本化-期初						$	180,520					$	143,440					$	163,780					$	115,593
已发生并资本化的利息						37,991						41,554						116,126						122,366
利息摊销至房屋关闭的成本						(37,951)						(34,321)						(99,346)						(87,286)
利息资本化-期末						$	180,560					$	150,673					$	180,560					$	150,673

6. 对合并和未合并实体的投资

未合并实体

我们与第三方在许多合资企业中都有投资，所有权权益最高可达50.0%。这些实体通常涉及房地产开发、房屋建造和/或抵押贷款活动。这些联营公司有些发展土地供联营公司参与者(包括我们)独用，另一些则发展土地出售给联营公司参与者和无关的建筑商。我们从合资公司购买的地块所占的合资利润份额将推迟，直到我们交付房屋并将所有权转让给购房者。

按权益法核算的未经审计的未合并实体的汇总合并财务信息如下(以千计)：

						自.起
						9月30日， 2021						十二月三十一日， 2020
资产：
房地产库存						$	349,185					$	342,451
其他资产						128,796						133,903
总资产						$	477,981					$	476,354
负债和所有者权益：
债务						$	162,036					$	183,911
其他负债						17,837						21,215
总负债						179,873						205,126
业主权益：
TMHC						145,780						127,955
其他						152,328						143,273
业主权益总额						298,108						271,228
总负债和所有者权益						$	477,981					$	476,354

						截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
						2021						2020						2021						2020
收入						$	21,833					$	38,305					$	101,458					$	133,452
成本和开支						(16,647)						(29,309)						(73,705)						(107,156)
非合并实体收入						$	5,186					$	8,996					$	27,753					$	26,296
TMHC在未合并实体收入中的份额						$	1,482					$	2,957					$	9,269					$	8,878
未合并实体对TMHC的分配						$	2,945					$	11,849					$	23,287					$	40,104

合并实体

截至2021年9月30日，我们有几家合资企业，用于土地开发和住房建设活动，我们已确定这些合资企业为VIE。作为管理成员，我们监督日常运作，并有权指导VIE或合资企业的活动。根据适用的合资企业协议和某些业绩保证的收益和亏损分配，我们可能对合资企业的风险和回报有重大风险敞口。

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目录

风险投资。因此，我们是这些合资VIE的主要受益者，这些实体于2021年9月30日被整合。

截至2021年9月30日，合并后合资企业的资产总额为美元。315.8百万美元，其中$21.2百万美元是现金和现金等价物，以及193.9百万美元是自有库存。截至2020年12月31日，合并后合资企业的资产总额为389.21000万美元，其中1,300万美元25.8亿美元是现金和现金等价物以及#美元。320.41.8亿美元是自有库存。合并后的合资企业的负债总额为$。175.2百万美元和$216.4截至2021年9月30日和2020年12月31日分别为2.5亿美元，主要由应付票据、应付账款和应计负债组成。

7. 应计费用和其他负债

应计费用和其他负债包括以下内容(以千计)：

						自.起 2021年9月30日						自.起 2020年12月31日
房地产开发成本有待完成						$	47,043					$	38,935
薪酬和员工福利						145,060						113,896
自保和保修准备金						116,546						118,116
应付利息						37,357						45,917
应付财产税和销售税						36,399						28,523
其他应计项目						106,111						84,680
应计费用和其他负债总额						$	488,516					$	430,067

自我保险和保修准备金-我们在贝尼瓦全资子公司贝尼瓦赔偿公司(“贝尼瓦”)的各种保险单下，应计与我们的有限保修、免赔额和自保金额相关的预期成本。储备变动的摘要如下(以千元计)：

			截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
			2021						2020						2021						2020
储备-期初			$	116,121					$	117,462					$	118,116					$	120,048
因收购WLH而增加的储量净额			—						—						—						9,130
其他增加的储备			19,459						12,268						50,244						39,011
已招致的申索费用			(19,313)						(19,180)						(54,245)						(61,444)
对原有储备的估计变动			279						2,016						2,431						5,821
储备-期末			$	116,546					$	112,566					$	116,546					$	112,566

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目录

8. 债务

总债务由以下部分组成(以千元为单位)：

						自.起
						2021年9月30日																		2020年12月31日
						校长						未摊销债务发行(成本)/溢价						账面价值						校长						未摊销债务发行(成本)/溢价						账面价值
5.8752023年到期的优先债券百分比						$	350,000					$	(874)					$	349,126					$	350,000					$	(1,300)					$	348,700
5.6252024年到期的优先债券百分比						350,000						(1,301)						348,699						350,000						(1,705)						348,295
5.8752027年到期的优先债券百分比						500,000						(4,439)						495,561						500,000						(5,026)						494,974
6.6252027年到期的优先债券百分比(1)						300,000						18,518						318,518						300,000						20,915						320,915
5.752028年到期的优先债券百分比						450,000						(3,972)						446,028						450,000						(4,445)						445,555
5.1252030年到期的优先债券百分比						500,000						(5,599)						494,401						500,000						(6,074)						493,926
高级注释小计						$	2,450,000					$	2,333					$	2,452,333					$	2,450,000					$	2,365					$	2,452,365
应付贷款和其他借款						406,859						—						406,859						348,741						—						348,741
$800百万循环信贷安排(2), (4)						100,000						—						100,000						—						—						—
$100百万循环信贷安排(3), (4)						26,692						—						26,692						—						—						—
抵押贷款仓库借款						235,685						—						235,685						127,289						—						127,289
债务总额						$	3,219,236					$	2,333					$	3,221,569					$	2,926,030					$	2,365					$	2,928,395

(1) 由剩余的$9.62027年的600万美元6.625%WLH票据和$290.42027,000,000美元6.625由TM社区发布的%TM社区说明与交换要约相关，如下所述。这类票据的未摊销债务发行(成本)/溢价反映了由于购买会计估计而进行的公允价值调整。

(2) 截至2020年12月31日，我们拥有不是美元的未偿还借款800百万循环信贷安排。

(3) $1002021年第三季度达成百万循环信贷安排。

(4)未摊销债务发行成本计入预付费用和其他资产，净额计入简并资产负债表。见设施说明下面的未摊销债务发行成本余额。

高级注释

下文所述的所有优先票据(“高级票据”)及相关担保均为优先无抵押债务，不受登记权的约束。管理我们高级票据的契约(2027年剩余票据除外6.625%WLH Notes，如下所述)包含限制我们产生以留置权担保的债务、达成某些出售和回租交易的能力的契诺，并包含常规违约事件。高级债券的契约均无财务维生契诺。截至2021年9月30日，我们遵守了高级注释下的所有公约。

5.8752023年到期的优先债券百分比

2015年4月16日，泰勒·莫里森社区公司(TM Communities)发行了美元350.0本金总额为百万美元5.8752023年到期的优先票据百分比(“2023年5.875%高级债券“)，2023年4月15日到期。2023年5.875优先债券由Taylor Morrison Home III Corporation、Taylor Morrison Holdings，Inc.及其房屋建造子公司(统称为“担保人”)担保。我们被要求回购2023年的5.875高级债券百分比，价格相等于101当某些控制权变更事件发生信用评级下调时，其本金总额(加上应计和未付利息)的百分比。

2023年1月15日之前，2023年5.875优先债券可以赎回%的价格赎回，价格相当于100%，外加截至2023年1月15日的付款的“整体”溢价(外加应计和未付利息)。从2023年1月15日开始，2023年5.875优先债券可按面值赎回%(另加应计和未付利息)。

5.6252024年到期的优先债券百分比

2014年3月5日，TM Communities发行了$350.0本金总额为百万美元5.6252024年到期的优先债券%(下称“2024年优先债券”)，于2024年3月1日到期。2024年发行的优先债券由担保人担保。管理2024年高级债券的契约所载的管制条文的更改，与管限其他高级债券的契约所载的条款相若。

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目录

2023年12月1日前，2024年优先债券可赎回，赎回价格相当于100%外加截至2023年12月1日的付款的“整体”溢价(外加应计和未付利息)。从2023年12月1日开始，2024年发行的优先债券可按面值赎回(外加应计和未付利息)。

5.8752027年到期的优先债券百分比

2019年6月5日，TM Communities发行了$500.0本金总额为百万美元5.8752027年到期的优先票据百分比(“2027年5.875%高级债券“)，将于2027年6月15日到期。2027年5.875%高级票据由担保人担保。2027年契约中控制权条款的变化5.875%高级票据与管理我们其他高级票据的契约中包含的内容相似。

2027年3月15日之前，2027年5.875优先债券可以赎回%的价格赎回，价格相当于100%外加截至2027年3月15日的付款的“完整”保费(外加应计和未付利息)。从2027年3月15日开始，2027年5.875优先债券可按面值赎回%(另加应计和未付利息)。

6.6252027年到期的优先债券百分比

根据我们在2020年第一季度提出的交换要约，TM Communities提出交换WLH发行的任何和所有未偿还优先票据，我们有$290.4本金总额为百万美元6.625TM社区发行的2027年到期高级票据的百分比(“2027年6.625%TM社区备注“)和$9.6本金总额为百万美元6.625WLH发行的2027年到期高级债券百分比(“2027年6.625%WLH备注“，并与2027年一起6.625%TM社区笔记，“2027”6.625优先票据百分比“)(”交换要约“)。2027年6.625%TM社区票据是TM社区的义务，由担保人担保。2027年契约中控制权条款的变化6.625%TM社区说明类似于管理我们其他高级说明的契约中包含的说明。为了完成交换要约，WLH签订了一份补充契约，基本上取消了管理2027年的契约中的所有契约。6.625%WLH票据，包括在控制权变更时提出购买此类票据的要求，以及取消某些其他限制性条款和事件，这些条款和事件构成此类契约的“违约事件”。

2027年6.625高级债券将于2027年7月15日到期。2022年7月15日之前，2027年6.625优先债券可全部或部分赎回，赎回价格相当于100本金的%加上“全额”溢价，以及到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如有)。2022年7月15日或之后，2027年6.625优先债券可以赎回%的价格赎回，价格相当于103.313本金的%(加上应计利息和未付利息)。2023年7月15日或之后，2027年6.625优先债券可以赎回%的价格赎回，价格相当于102.208本金的%(加上应计利息和未付利息)。2024年7月31日或之后，2027年6.625优先债券可赎回%，赎回价格相当于101.104本金的%(加上应计利息和未付利息)。2025年7月15日或之后，2027年6.625优先债券可以赎回%的价格赎回，价格相当于100本金的%(加上应计利息和未付利息)。

此外，在2022年7月15日之前的任何时间，我们可以根据我们的选择，在一次或多次情况下兑换20276.625高级票据百分比(包括根据2027年的规定未来可能发行的任何额外票据6.625高级票据契约)，本金总额不得超过402027年本金总额的%6.625优先债券，赎回价格(以本金的百分比表示)为106.625%，另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)，金额相当于一项或多项股票发售所得的现金净额。

5.752028年到期的优先债券百分比

2019年8月1日，TM Communities发行了$450.0本金总额为百万美元5.752028年到期的优先债券(下称“2028年优先债券”)，于2028年1月15日到期。2028年发行的优先债券由担保人担保。管理2028年高级债券的契约所载的控制权条文的改变，与管限其他高级债券的契约所载的条款相若。

2027年10月15日前，2028年优先债券可赎回，赎回价格相当于100%外加截至2027年10月15日的付款的“全额”保费(外加应计和未付利息)。从2027年10月15日开始，2028年发行的优先债券可按面值赎回(另加应计和未付利息)。

5.1252030年到期和2023年赎回的优先债券百分比6.002025年优先债券及赎回百分比

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目录

2020年7月，我们部分赎回了美元266.9数以百万计的我们的6.002023年到期的优先票据百分比(“2023年6.00高级注释%“)和$333.1数以百万计的我们的5.8752025年到期的优先债券(“2025年优先债券”)百分比，使用发行$所得款项净额500.0本金总额为百万美元5.1252030年到期的优先债券百分比(下称“2030年优先债券”)。2020年9月，我们赎回了剩余的美元83.1百万美元和$103.82023年的百万美元6.00%高级债券和2025年优先债券，分别使用手头现金。2023年6.00%高级票据，赎回价格等于100.0本金的%，外加全额保险费0.11%+50基点，加上赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。对于2025年发行的优先债券，赎回价格相当于102.938本金的%，加上到赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。由于提前赎回了2023年的钞票6.00%高级债券和2025年优先债券，我们记录的债务清偿净亏损总额约为$10.2在截至2020年9月30日的9个月的综合经营报表中，债务清偿亏损净额为100万英镑。

2030年优先债券将於2030年8月1日期满。高级债券由担保人担保。管理2030年高级债券的契约的管制条文的改变，与管限我们其他高级债券的契约所载的条款相若。

2030年2月1日前，2030年优先债券可赎回，赎回价格相当于100.0%外加2030年2月1日前付款的“全额”保费(外加应计和未付利息)。从2030年2月1日开始，2030年优先债券可按面值赎回(另加应计和未付利息)。

$800百万循环信贷安排

我们的$800百万循环信贷安排将于2024年2月6日到期，并由担保人担保。

未偿还借款低于我们的美元。800截至2021年9月30日的百万循环信贷安排为100.0百万美元。我们有不是截至2020年12月31日的未偿还借款。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们拥有1.2百万美元和$1.6分别为1000万美元的未摊销债务发行成本，与我们的美元相关800百万循环信贷安排，包括在简明综合资产负债表上的预付费用和其他资产净值中。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们拥有51.4百万美元和$64.3分别使用了100万份信用证，产生了#美元。648.6百万美元和$735.7分别为百万美元以下的可用资源800百万循环信贷安排。

$800百万循环信贷安排包含某些“跳跃式”金融契约，要求我们和我们的子公司遵守最高债务与资本比率不超过0.60至1.00，最低综合有形净值水平至少为$2.3十亿美元。财政契诺将在任何财政季度内有效，而在任何财政季度内，任何(A)将根据美元提供贷款。800在该财政季度的最后一天或在该财政季度内超过五天的未付款循环信贷安排，或(B)未开立的信用证(以现金作抵押的范围除外)，其金额为#美元；或(B)未开立的信用证(以现金作抵押的除外)在该财政季度的最后一天或五天以上。800百万循环信贷安排，总金额超过$40.0百万美元项下开立的或未偿还的信用证。800在本财政季度的最后一天，有100万循环信贷安排未偿还或超过五在这样的财政季度中连续几天。为确定任何财政季度遵守财务契约的情况，美元800百万循环信贷安排规定，我们可以通过发行某些允许的现金证券或以其他方式记录对我们资本的现金缴款来进行股权补救，这些现金一旦向借款人缴款，将计入综合有形净值和综合总资本的计算中。股权救济权在任何时期内最多可行使两次。四连续的会计季度和最多五总体而言。

$800百万循环信贷安排包含若干限制性契诺，包括对留置权、股息和其他分派的产生的限制，对非担保人实体的资产处置和投资的限制，对提前偿还次级债务的限制以及对根本变化的限制。$800百万循环信贷融资包含常规违约事件，但须受适用宽限期的规限，包括不支付本金、利息或其他金额、违反契诺(包括金融契诺，但须行使股权补救措施)、在任何重大方面的陈述和担保不正确、交叉违约和交叉加速、破产、重大货币判决、具有重大不利影响的ERISA事件、实际或声称的重大担保无效以及控制权变更。

截至2021年9月30日，我们遵守了美元下的所有公约。800百万循环信贷安排。

$100百万循环信贷安排

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目录

2021年9月17日，我们达成了一项100百万循环信贷安排，2024年9月17日到期，由担保人担保($100百万循环信贷协议和$800百万循环信贷协议，“信贷安排”)。该设施专为我们的建租业务而设。未偿还借款低于我们的美元。100截至2021年9月30日的百万循环信贷安排为26.7百万美元。

截至2021年9月30日，我们拥有0.8百万美元的未摊销债务发行成本，与我们的100百万循环信贷安排，包括在简明综合资产负债表上的预付费用和其他资产净值中。截至2021年9月30日，我们有不是使用信用证，结果为#美元73.3百万美元以下的可用性100百万循环信贷安排。

$100百万循环信贷安排包含某些“跳跃式”金融契约，要求我们和我们的子公司遵守最高债务与资本比率不超过0.60至1.00，最低综合有形净值水平至少为$2.31000亿美元。财政契诺将在任何财政季度内有效，而在任何财政季度内，任何(A)将根据美元提供贷款。100在该财政季度的最后一天或在该财政季度内超过五天的未付款循环信贷安排，或(B)未开立的信用证(以现金作抵押的范围除外)，其金额为#美元；或(B)未开立的信用证(以现金作抵押的除外)在该财政季度的最后一天或五天以上。100百万循环信贷安排，总金额超过$40.02000万美元项下开立的或未偿还的信用证。100在本财政季度的最后一天，有100万循环信贷安排未偿还或超过五在这样的财政季度中连续几天。为确定任何财政季度遵守财务契约的情况，美元100百万循环信贷安排规定，我们可以通过发行某些允许的现金证券或以其他方式记录对我们资本的现金缴款来进行股权补救，这些现金一旦向借款人缴款，将计入综合有形净值和综合总资本的计算中。股权救济权在任何时期内最多可行使两次。四连续的会计季度和最多五总体而言。

$100百万美元循环信贷安排包括的限制性契诺与#美元中包含的限制性契诺相同。800百万循环信贷安排，如上所述。截至2021年9月30日，我们遵守了美元下的所有公约。100百万循环信贷安排。

抵押贷款仓库借款

以下是我们抵押贷款仓库借款的摘要(单位：千)：

截至2021年9月30日

设施

已支取的金额

融资金额

利率(1)

到期日

抵押品(2)

A仓库

$

4,079

$

10,000

Libor+1.75%

按需

按揭贷款

仓库B

57,047

75,000

Libor+1.75%

按需

按揭贷款

仓库C

109,207

125,000

Libor+2.05%

按需

抵押贷款和限制性现金

仓库D(3)

65,352

100,000

Libor+1.65%

2021年11月15日

按揭贷款

总计

$

235,685

$

310,000

截至2020年12月31日

设施

已支取的金额

设施金额

利率，利率(1)

到期日

抵押品(2)

A仓库

$

40,958

$

55,000

Libor+1.75%

按需

按揭贷款

仓库B

19,457

85,000

Libor+1.75%

按需

按揭贷款

仓库C

43,148

75,000

Libor+2.05%

按需

抵押贷款和限制性现金

仓库D

23,726

80,000

Libor+1.65%

2021年11月15日

按揭贷款

总计

$

127,289

$

295,000

(1)受一定利率下限的限制。

(2) 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿还的抵押贷款仓库借款抵押了#美元。286.0百万美元和$201.2分别为持有作出售用途的按揭贷款(包括持有作出售用途的按揭贷款余额)及约1.6百万美元和$1.3我们的简明综合资产负债表上的限制性现金分别为百万美元。

(3)我们打算在仓库到期时续订。

应付贷款和其他借款

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目录

截至2021年9月30日和2020年12月31日的应付贷款和其他借款包括欠特定社区的各种土地卖家和金融机构的项目级债务。项目级债务一般由所收购的土地担保，本金支付一般与相应的项目地块销售或本金减少时间表重合。应付贷款的利息从0%至82021年9月30日和2020年12月31日各为1%。

9. 公允价值披露

我们采用了ASC主题820，公允价值计量，用于金融工具的估值。ASC主题820提供了根据GAAP计量公允价值的框架，扩大了关于公允价值计量的披露，并建立了公允价值层次结构，这要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次的三个层次概述如下：

1级非公允价值是基于活跃市场上相同资产或负债的报价。

二级非公允价值是使用活跃市场中类似资产或负债的报价或不活跃或直接或间接可见的市场中相同或类似资产或负债的报价来确定的。

3级非公允价值是使用一个或多个在测量日期在活跃市场中无法观察到的重要投入来确定的，例如定价模型、贴现现金流或类似技术。

我们持有的待售按揭贷款的公允价值来自与合作贷款机构协商的利率。衍生资产和负债的公允价值包括利率锁定承诺(“IRLC”)和抵押贷款支持证券(“MBS”)。独立按揭贷款的公允价值是根据相关按揭贷款的价值、按揭证券报价，以及按揭贷款在独立按揭贷款公司的条款内提供资金的可能性而厘定的。我们根据MBS报价估计远期销售承诺的公允价值。本公司按揭仓储借款、应付贷款及其他借款的公允价值、循环信贷安排项下的借款因其短期性质及浮动利率条款而接近账面值。我们高级债券的公允价值来自非活跃市场的独立交易商的报价。我们对上市公司的股权证券投资的公允价值是基于活跃市场中相同资产的报价。与2020年12月31日相比，截至2021年9月30日，我们任何金融工具的公允价值层次结构水平都没有变化或相互转移。

我们金融工具的账面价值和公允价值如下：

												2021年9月30日												2020年12月31日
(千美元)						广交会第一级 价值与层次结构						携带 价值						估计数 公平 价值						携带 价值						估计数 公平 价值
描述：
持有供出售的按揭贷款						2						$	286,006					$	286,006					$	201,177					$	201,177
IRLC						3						1,998						1,998						5,294						5,294
MBSS						2						1,640						1,640						(1,847)						(1,847)
抵押贷款仓库借款						2						235,685						235,685						127,289						127,289
应付贷款和其他借款						2						406,859						406,859						348,741						348,741
5.8752023年到期的优先债券百分比(1)						2						349,126						365,750						348,700						371,000
5.6252024年到期的优先债券百分比(1)						2						348,699						377,405						348,295						375,830
5.8752027年到期的优先债券百分比(1)						2						495,561						570,000						494,974						566,650
6.6252027年到期的优先债券百分比(1)						2						318,518						316,500						320,915						324,240
5.752028年到期的优先债券百分比(1)						2						446,028						501,300						445,555						509,625
5.1252030年到期的优先债券百分比(1)						2						494,401						538,150						493,926						560,000
$800百万循环信贷安排(2)						2						100,000						100,000						—						—
$100百万循环信贷安排(3)						2						26,692						26,692						—						—
股权证券投资(3)						1						8,720						8,720						—						—

(1) 所列高级债券的账面价值包括未摊销债务发行成本和溢价。债券发行成本没有计入高级债券的公允价值计算。

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目录

(2) 截至2020年12月31日，我们拥有不是美元的未偿还借款800百万循环信贷安排。

(3) 这一金融工具是在2021年第三季度收购的。

当事件和情况表明存货的账面价值不可收回时，公允价值计量用于非经常性基础上的存货。下表列出了我们的存货在非经常性基础上按公允价值计量的公允价值：

(千美元)									截至12月31日的年度，
描述：			标高在 公允价值 层次结构						2020
盘存			3						$	22,556

截至2021年9月30日，此类库存的公允价值尚未确定，因为没有事件和情况表明账面价值不可收回。

10. 所得税

截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率为23.5%和23.2%，与22.7%和25.4分别为2020年同期的1%。在截至2021年9月30日的三个月里，有效税率不同于美国联邦法定所得税，主要原因是州所得税、不可抵扣的高管薪酬、与股票薪酬相关的超额税收优惠以及与房屋建筑活动相关的特别扣除和抵免。截至2020年9月30日的9个月的有效税率主要是由与收购WLH有关的费用推动的，这些费用不能从税收方面扣除。

在2021年9月30日和2020年12月31日，累计未确认税收优惠总额为$5.8百万美元。如果确认截至2021年9月30日的未确认税收优惠，约为$4.6百万美元会影响实际税率。我们累积了$0.6百万美元和$0.5截至2021年9月30日和2020年12月31日，与未确认税收头寸相关的总利息和罚款分别为100万美元。

11. 股东权益

股本

公司的法定股本包括400,000,000普通股，面值$0.00001每股(“普通股”)，以及50,000,000优先股，面值$0.00001每股。

认股权证

关于我们对WLH的收购，我们发布了1,704,205以行使价$购买TMHC普通股的认股权证19.12每股。这些认股权证于2021年4月30日通过和解方式行使，结算金额约为1.01.8亿股交出。该演习是根据ASC 718认可的，薪酬-股票薪酬，并已反映在我们的股东权益简明综合报表上的额外实缴资本和库存股中。截至2021年9月30日，没有流通权证购买我们普通股的股票。

股票回购计划

2021年6月1日，我们的董事会批准续订我们的股票回购计划，允许回购最高美元250.0截至2022年12月31日，公司普通股价值100万美元。根据该计划，我们普通股的回购不时通过公开市场购买、私下协商的交易或其他交易进行。任何普通股回购的时间、方式、价格和金额将由我们酌情决定，并将取决于各种因素，包括当时的市场状况、我们的流动性、我们债务工具的条款、法律要求、计划的土地投资和开发支出、收购和其他投资机会以及持续的资本要求。该计划不要求我们回购任何特定数量的普通股，该计划可随时暂停、延长、修改或终止。

下表汇总了所示期间的股票回购活动：

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目录

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
(千美元)			2021						2020						2021						2020
可回购金额-期初(1)			$	191,659					$	9,837					$	86,831					$	—
授权回购的额外金额			—						—						250,000						100,000
按成本回购的金额			(91,659)						—						(236,831)						(90,163)
可回购金额-期末			$	100,000					$	9,837					$	100,000					$	9,837

(1) 表示截至1月1日的可用于回购的金额，该金额根据之前到期的股份回购授权进行了调整。

根据股份回购计划，按成本回购的股份数目为3,309,196和8,565,933分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月内。我们有不是截至2020年9月30日的三个月的回购以及5,436,479在截至2020年9月30日的9个月内进行股票回购。

12. 基于股票的薪酬

基于股权的薪酬

2013年4月，我们通过了泰勒莫里森家居公司2013综合股权奖励计划(下称“计划”)。该计划最近一次修订和重述是在2017年5月。该计划规定授予RSU、股票期权和其他基于股权的奖励，这些奖励可以在我们普通股的股票中交付。截至2021年9月30日，我们总共拥有5,414,796根据该计划，可供未来授予的普通股股份。

我们的基于时间和基于绩效的RSU包括以普通股股票结算的奖励，并已授予我们的员工。基于时间的RSU将在一段时间内按比例授予，而基于性能的RSU将在一定的性能标准下完全授予。无论是基于时间的RSU归属还是基于绩效的RSU归属，都必须继续受雇于TMHC。此外，我们还向员工授予股票期权，这些股票期权在授予日的周年纪念日授予并可按比例行使。期权的归属也取决于继续受雇于TMHC，期权在十年自授予之日起生效。我们也会不时地向董事会成员授予基于时间的RSU或股票期权。

下表提供了截至2021年9月30日基于时间和基于业绩的RSU和股票期权的未偿还余额：

						限售股单位 时间(时间和性能)												股票期权
						单位						加权平均 赠与日期集市 价值						单位						加权 平均运动量 每股价格
2021年9月30日的余额						1,726,997						$	24.16					3,457,805						$	21.55

下表提供了有关基于股票的报酬费用的金额和构成的信息，所有这些费用都包括在合并合并操作报表中的一般费用和管理费用中(以千为单位)：

						截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
						2021						2020						2021						2020(2)
限制性股票单位(1)						$	3,746					$	4,273					$	12,108					$	15,980
股票期权						1,047						999						3,020						6,174
总股票薪酬						$	4,793					$	5,272					$	15,128					$	22,154

(1) 包括与基于时间的RSU和基于性能的RSU相关的补偿费用。

(2) 不包括$5.1截至2020年9月30日的9个月，与WLH收购的限制性股票奖励加速有关的基于股票的补偿费用为100万美元，这些费用在简明综合经营报表上计入交易和公司重组费用。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，所有未偿还的基于股票的薪酬奖励的未确认价值总计约为美元。31.1百万美元和$23.8分别为百万美元。

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目录

13. 报告细分市场

我们有多个住房建设运营部门，从事收购和开发土地、建造住房、营销和出售这些住房以及提供保修和客户服务的业务。我们将我们的房屋建筑操作组件聚合到三根据相似的长期经济特征，报告东段、中段和西段。我们从建设到租赁和城市形态运营的活动包括在我们的公司部门中。我们还有一个金融服务报告部门。我们没有跨部门销售，因为所有的销售都是面向外部客户的。

我们的报告部分如下：

 

东			亚特兰大、夏洛特、杰克逊维尔、那不勒斯、奥兰多、罗利、萨拉索塔和坦帕
中环			奥斯汀、达拉斯、丹佛和休斯顿
西			湾区、拉斯维加斯、凤凰城、波特兰、萨克拉门托、西雅图和南加州
金融服务			泰勒·莫里森房屋融资、灵感所有权服务和泰勒·莫里森保险服务

段信息如下(以千为单位)：

						截至2021年9月30日的三个月
						东						中环						西						金融服务						公司 和 未分配(1)						总计
总收入						$	571,879					$	401,948					$	846,082					$	38,046					$	796					$	1,858,751
毛利率						129,234						78,292						173,062						11,844						18						392,450
销售、一般和行政费用						(43,439)						(31,325)						(48,627)						—						(44,219)						(167,610)
未合并实体的权益(亏损)/收益						—						(15)						143						1,354						—						1,482
利息和其他收入/(费用)，净额(2)						(419)						(803)						254						—						211						(757)
所得税前收益/(亏损)						$	85,376					$	46,149					$	124,832					$	13,198					$	(43,990)					$	225,565

(1) 包括我们从建造到租赁和城市形态运营的活动。

(2) 利息和其他费用，净额包括交易相关费用和已终止项目的收购前注销。

						截至2020年9月30日的三个月
						东						中环						西						金融服务						公司 和 未分配(1)						总计
总收入						$	507,541					$	426,275					$	718,167					$	47,451					$	—					$	1,699,434
毛利率						90,018						87,352						107,075						25,244						—						309,689
销售、一般和行政费用						(41,450)						(33,181)						(45,525)						—						(27,011)						(147,167)
未合并实体的权益(亏损)/收益						—						(5)						325						2,637						—						2,957
利息和其他费用(净额)(2)						(194)						(359)						(2,880)						(1,442)						(1,399)						(6,274)
债务清偿损失						—						—						—						—						(10,247)						(10,247)
所得税前收益/(亏损)						$	48,374					$	53,807					$	58,995					$	26,439					$	(38,657)					$	148,958

(1) 包括我们从建造到租赁和城市形态运营的活动。

(2) 利息和其他费用，净额包括交易相关费用和已终止项目的收购前注销。

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目录

						截至2021年9月30日的9个月
						东						中环						西						金融 服务						公司 和 未分配(1)						总计
总收入						$	1,606,603					$	1,110,399					$	2,158,251					$	119,503					$	1,087					$	4,995,843
毛利率						336,542						212,076						404,093						43,367						(484)						995,594
销售、一般和行政费用						(128,402)						(92,225)						(137,384)						—						(124,661)						(482,672)
未合并实体的权益(亏损)/收益						—						(85)						2,139						7,225						(10)						9,269
利息和其他收入/(费用)，净额(2)						(328)						(1,694)						(1,165)						—						1,526						(1,661)
所得税前收益/(亏损)						$	207,812					$	118,072					$	267,683					$	50,592					$	(123,629)					$	520,530

(1) 包括我们从建造到租赁和城市形态运营的活动。

(2) 利息和其他费用，净额包括交易相关费用和已终止项目的收购前注销。

						截至2020年9月30日的9个月
						东						中环						西						金融 服务						公司 和 未分配(1)						总计
总收入						$	1,405,556					$	1,280,479					$	1,745,279					$	115,787					$	24,717					$	4,571,818
毛利率						226,771						234,723						240,864						50,137						(872)						751,623
销售、一般和行政费用						(118,249)						(101,405)						(121,337)						—						(88,179)						(429,170)
未合并实体的权益(亏损)/收益						—						(166)						899						8,164						(19)						8,878
利息和其他费用(净额)(2)						(308)						(4,230)						(16,170)						(8,880)						(86,469)						(116,057)
债务清偿损失						—						—						—						—						(10,247)						(10,247)
所得税前收益/(亏损)						$	108,214					$	128,922					$	104,256					$	49,421					$	(185,786)					$	205,027

(1) 包括我们从建造到租赁和城市形态运营的活动。

(2) 利息和其他费用，净额包括交易相关费用和已终止项目的收购前注销。

						截至2021年9月30日
						东						中环						西						金融服务						公司 和 未分配(1)						总计
房地产库存和土地存款						$	1,859,846					$	1,387,972					$	2,820,108					$	—					$	—					$	6,067,926
对未合并实体的投资						—						65,633						75,872						4,275						—						145,780
其他资产						147,866						234,912						580,877						384,706						840,982						2,189,343
总资产						$	2,007,712					$	1,688,517					$	3,476,857					$	388,981					$	840,982					$	8,403,049

(1) 包括我们从建到租和城市形态运营的资产。

 

						截至2020年12月31日
						东						中环						西						金融服务						公司 和 未分配(1)						总计
房地产库存和土地存款						$	1,712,852					$	1,176,604					$	2,568,595					$	—					$	—					$	5,458,051
对未合并实体的投资						—						58,052						65,395						4,498						10						127,955
其他资产						170,382						192,981						578,231						284,265						926,130						2,151,989
总资产						$	1,883,234					$	1,427,637					$	3,212,221					$	288,763					$	926,140					$	7,737,995

(1) 包括我们从建到租和城市形态运营的资产。

14. 承诺和或有事项

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目录

信用证和担保债券*-我们承诺在正常业务过程中，根据各种信用证和担保债券，进行某些开发和建设活动，并提供一定的担保。根据这些安排，未偿还信用证和担保债券总额为#美元。1.110亿美元和981.8分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。虽然与这些地盘改善工程有关的重大发展和建造活动已经完成，但保证金一般会在所有发展和建造活动完成后才会发放。我们认为，截至2021年9月30日的任何未偿还债券都不太可能被动用。

购买承诺-在我们的日常业务中，我们必须遵守与签订购买、开发和销售房地产的合同(包括土地选择权合同和土地储备安排)相关的通常义务。我们有一些土地购买选择权合同和土地储备协议，通常是通过现金存款，以获得在未来某个时间点以预先确定的条款购买土地或地块的权利。我们对财产没有所有权，债权人一般也没有追索权。我们对这类合同的义务通常仅限于没收为获得选择权而提供的相关的不可退还的现金押金和/或信用证。截至2021年9月30日和2020年12月31日，这些合约的总买入价为1美元。944.2百万美元和$760.4分别为百万美元。

法律程序-我们在正常的业务运营过程中参与了各种诉讼和法律索赔，包括代表各类索赔人提起的诉讼。我们还受制于与土地开发活动、房屋建设标准、销售行为、抵押贷款操作、所有权和保险代理操作、安全和其他就业实践以及环境保护有关的各种地方、州和联邦法律和法规。因此，我们要接受管理这些法律法规的各个政府机构的定期审查或询问。当法律索赔和监管事项都有可能发生，并且任何潜在损失都可以合理估计时，我们就建立法律索赔和监管事项的责任。在2021年9月30日和2020年12月31日，我们的法定应计项目为$21.0百万美元和$23.5分别为百万美元。我们根据每一事项的具体事实和情况对这类事项进行估算，并随着事项的发展修订这些估算。在这种情况下，可能存在超过当前应计金额的损失风险。预测悬而未决的问题的最终解决方案、相关的时间或与这些问题相关的最终损失本身就很困难。因此，任何事项的最终解决所产生的负债可能超过与该等事项有关的已记录准备金中反映的估计值。虽然这类或有事件的结果无法确切预测，但我们不认为这类问题的解决会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。

租契-我们的租赁主要包括办公空间、建筑拖车、样板房回租、地面租赁、设备和存储单元。我们对每一份合同进行评估，以确定该安排是否包含ASC 842定义的租赁。租契。租赁义务为#美元。81.6百万美元和$83.2分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。我们记录的租赁费用约为$4.2百万美元和$12.2截至2021年9月30日的三个月和九个月为百万美元，以及4.3百万美元和$12.9在截至2020年9月30日的三个月和九个月，分别在我们的简明综合运营报表上的一般和行政费用中支出100万美元。

15. 抵押贷款对冲活动

我们订立住宅按揭贷款契约，以发行持有以供出售的住宅按揭贷款，利率为指定利率，并在指定期间内(一般为30和60天数)，客户已申请贷款，并满足一定的信用和承保标准。这些IRLC符合衍生工具的定义，并按公允价值反映在资产负债表中，公允价值变动在合并综合经营报表和全面收益表的财务服务收入/支出中确认。IRLC的未实现损益(反映为衍生资产或负债)是根据相关按揭贷款的公允价值、代理MBS报价、按揭服务权(“MSR”)的公允价值估计以及按揭贷款在IRLC条款内提供资金的可能性(扣除佣金和经纪费)来计量的。远期贷款销售承诺及强制性交付承诺的公允价值是根据代理按揭证券报价计算，而该等承诺是用来对冲投资者持有的供出售而不会被投资者购买的按揭贷款。

以下汇总了截至所述期间的衍生工具资产(负债)：

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目录

						自.起
						2021年9月30日												2020年12月31日
(千美元)						公允价值						名义金额						公允价值						名义金额
IRLC						$	1,998					$	245,217					$	5,294					$	260,954
MBSS						1,640						328,000						(1,847)						376,000
总计						$	3,638											$	3,447

发放贷款的总承诺额约为#美元。267.5百万美元和$290.3分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。这一金额代表发起已通过承销锁定和批准的贷款的承诺。上表中的名义金额包括已通过承销锁定和批准的强制性和尽力而为贷款。

如果我们的交易对手在我们的利率风险管理活动中使用的衍生品工具出现合同违约，我们将面临信用损失的风险。我们通过只选择我们认为财务实力雄厚的交易对手、在多个交易对手之间分散风险、对发放给任何一个交易对手的无担保信贷额度设定合同限制以及酌情与交易对手签订净额结算协议来管理这一信用风险。发起贷款的承诺不一定反映未来的现金需求，因为一些承诺预计将到期而不会被动用。

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目录

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

在本“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中，术语“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指泰勒·莫里森家居公司(“TMHC”)及其子公司。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告其他部分包括的简明综合财务报表一起阅读。

前瞻性陈述

本季度报告包括符合联邦证券法的某些前瞻性表述，涉及我们或管理层的意图、计划、信念、预期或对未来事件的预测，这些前瞻性表述被认为是前瞻性表述。您不应过度依赖这些陈述，因为它们受许多与我们的运营和商业环境有关的不确定性和因素的影响，所有这些都是难以预测的，其中许多都是我们无法控制的。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果的信息，包括对我们的业务和经营战略的描述。这些陈述通常包括诸如“可能”、“将会”、“应该”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“可以”、“可能”、“可能”、“项目”或类似的表达方式。这些陈述是基于我们根据我们在该行业的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在这种情况下合适的其他因素的看法而做出的假设。当你阅读这份季度报告时，你应该明白这些陈述并不是业绩或结果的保证。它们涉及已知和未知的风险、不确定性和假设，包括在年度报告和我们随后提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中以“风险因素”标题描述的风险、不确定性和假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设和目前可获得的信息，但您应该意识到，许多因素，包括在年度报告和我们随后提交给证券交易委员会的文件中“风险因素”项下描述的那些因素, 这可能会影响我们的实际财务结果或经营结果，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。

我们在此所作的前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日作出。除非适用法律要求，否则我们明确不承担任何意图、义务或承诺更新或修改本文中所作的任何前瞻性陈述，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。

业务概述

我们的主要业务是住宅住宅建设和生活方式社区的开发，业务集中在亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、佛罗里达州、佐治亚州、内华达州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州、俄勒冈州、得克萨斯州和华盛顿州。我们从东海岸到西海岸为广泛的消费群体提供服务，包括入门级、搬家和55岁以上的活跃生活方式(以前称为活跃的成年人)买家，建造单户和多户附着式和独立式房屋。我们的房屋建筑公司以泰勒·莫里森(Taylor Morrison)、泰勒·莫里森(Taylor Morrison)的Darling Homes Collection和滨海(Esplanade)品牌运营。我们与克里斯托弗·托德社区公司(Christopher Todd Communities)建立了独家合作关系，后者位于凤凰城，是一家不断发展的创新豪华租赁社区开发商，经营着“由建到租”的住宅建设业务。我们是土地收购商、开发商和房屋建筑商，而克里斯托弗·托德社区提供社区设计和物业管理咨询。我们还经营城市形态开发，LLC(“城市形态”)，主要开发和建设由商业空间、零售和多户单元组成的多用途物业。我们的业务通过我们全资拥有的抵押子公司Taylor Morrison Home Funding，Inc(“TMHF”)为客户提供金融服务，通过我们全资拥有的产权服务子公司Inspirated Title Services LLC(“Inspirated Title”)提供产权服务，以及通过我们的保险机构Taylor Morrison Insurance Services LLC(“TMIS”)为业主提供保单。截至2021年9月30日，我们的业务被组织为多个住房建设运营组件和一个金融服务组件，所有这些组件都作为四个可报告的部门进行管理：东部、中部、西部和金融服务，如下所示：

东						亚特兰大、夏洛特、杰克逊维尔、那不勒斯、奥兰多、罗利、萨拉索塔和坦帕
中环						奥斯汀、达拉斯、丹佛和休斯顿
西						湾区、拉斯维加斯、凤凰城、波特兰、萨克拉门托、西雅图和南加州
金融服务						泰勒·莫里森房屋融资、灵感所有权服务和泰勒·莫里森保险服务

社区发展包括收购和开发土地，这可能包括获得重要的规划和权利批准，以及完成场外和现场公用事业和基础设施的建设。我们一般都会经营

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目录

作为社区开发商，但在一些社区，我们只是作为商人建筑商运营，在这种情况下，我们获得了完全有权和开发的地块。我们在承销时仍保持纪律，在我们认为有机会推动整个周期盈利增长的土地上，我们今天批准的土地收购预计将在未来24至48个月内影响交割。

在我们的房屋建设业务中，我们直接或间接通过我们的分包商购买建造房屋所需的重要材料，如石膏板、水泥、钢材、木材、绝缘材料和其他建筑材料。虽然这些材料通常可以从各种来源获得，但我们不时会遇到局部材料短缺的情况，这可能会大幅提高这类材料的价格，我们的建设进程可能会放缓。

截至2021年9月30日，我们雇佣了大约3000名全职同等人员。其中，约2530人从事企业和住宅建设业务，其余约470人从事金融服务。

影响结果可比性的因素

截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们确认了与收购William Lyon Homes，Inc.(“WLH”)有关的交易费用。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们没有产生这样的成本。

在2020年第三季度，我们赎回了2023年6.00%的优先债券和2025年的优先债券。由于提前赎回，我们在截至2020年9月30日的三个月和九个月录得清偿债务净亏损。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们没有发生这样的亏损。

2021年第三季度亮点(除非另有说明，所有比较均为本季度与上年同期的比较)：

•房屋关闭毛利率增加400个基点，达到21.2%。

•积压的房屋增加了32%，达到10,273套，销售额为61亿美元，增长了63%。

•受控地块占总地块供应量的百分比增加了约700个基点，达到36%。

•房屋建筑地块供应量增加了15%，达到约7.8万个拥有和控制的总地块。

•该公司以9200万美元的价格回购了330万股已发行股票。

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目录

经营成果

下表列出了我们在所列期间的经营成果：

						截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
(千美元)						2021						2020						2021						2020
运营报表数据：
房屋关闭收入，净额						$	1,772,495					$	1,640,584					$	4,780,304					$	4,376,218
收地收入						42,228						6,756						79,174						40,241
金融服务收入						38,046						47,451						119,503						115,787
便利设施和其他收入						5,982						4,643						16,862						39,572
总收入						1,858,751						1,699,434						4,995,843						4,571,818
房屋关闭的成本						1,397,319						1,358,196						3,838,602						3,672,923
关闭土地的成本						36,439						5,217						68,604						42,636
金融服务费用						26,202						22,207						76,136						65,650
便利设施和其他费用						6,341						4,125						16,907						38,986
毛利率						392,450						309,689						995,594						751,623
销售、佣金和其他营销成本						97,185						102,015						280,697						282,380
一般和行政费用						70,425						45,152						201,975						146,790
未合并实体收入中的权益						(1,482)						(2,957)						(9,269)						(8,878)
利息支出/(收入)，净额						710						(347)						594						(1,244)
其他费用，净额						47						1,830						1,067						7,424
交易费用						—						4,791						—						109,877
债务清偿损失净额						—						10,247						—						10,247
所得税前收入						225,565						148,958						520,530						205,027
所得税拨备						53,098						33,759						120,865						52,162
分配给非控股权益前的净收入						172,467						115,199						399,665						152,865
可归因于非控股权益的净收入-合资企业						(4,333)						(422)						(9,363)						(3,845)
泰勒·莫里森家居公司可获得的净收入						$	168,134					$	114,777					$	390,302					$	149,020
房屋关闭毛利率						21.2		%				17.2		%				19.7		%				16.1		%
销售、佣金和其他营销成本占房屋成交收入的百分比，净额						5.5		%				6.2		%				5.9		%				6.5		%
一般和行政费用占房屋关闭收入的百分比，净额						4.0		%				2.8		%				4.2		%				3.4		%

非GAAP衡量标准

除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的结果外，我们在本文件中还提供了与以下相关的信息：(I)调整后所得税前收入和相关利润率，(Ii)EBITDA和调整后EBITDA，(Iii)调整后净收益和调整后每股收益，以及(Iv)房屋建筑净债务与资本比率。

调整后的所得税前收入(和相关利润率)是一种非GAAP财务衡量标准，反映了我们的所得税前收入，不包括交易费用和债务清偿损失的影响。EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标，通过调整分配给非控股权益之前的净收入来衡量业绩，其中不包括利息支出/(收入)、净额、资本化利息摊销、所得税、折旧和摊销(EBITDA)、非现金补偿费用(如果有的话)、交易费用和债务清偿损失。调整后的净收入和调整后的每股收益是非GAAP财务指标，反映了公司可获得的净收入，不包括交易费用、债务清偿损失和此类项目的税收影响的影响。房屋建筑净债务与资本比率是一种非GAAP财务衡量标准，我们通过(I)总债务减去未摊销债务发行保费、净借款和抵押贷款仓库借款(扣除不受限制的现金和现金等价物)除以(Ii)总资本(房屋建筑净债务和总股东权益之和)来计算。从2021财年第三季度开始，我们不再将采购会计调整排除在这些非GAAP财务指标之外，并对前期措施进行了重新调整，以排除这种调整。

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目录

管理层使用这些非GAAP财务指标在综合基础上评估我们的业绩，以及我们地区的业绩，并设定基于业绩的薪酬目标。我们还使用房屋建筑净债务与总资本的比率作为总体杠杆的指标，并评估我们与房屋建筑行业其他公司的表现。将来，我们可能会对上述非公认会计准则财务指标进行额外的调整，只要我们认为它们对管理层和投资者是合适的和有用的。

我们相信，调整后的所得税前收入和相关利润率、调整后的净收入和调整后的每股收益，以及EBITDA和调整后的EBITDA，对投资者都很有用，这样他们就可以评估我们的运营，而不会受到我们认为不是我们持续运营或业绩特征的各种项目的影响，还因为这些指标有助于投资者和管理层分析和基准我们业务的业绩和价值。调整后的EBITDA还提供了不受利率或有效税率、折旧或摊销水平或不寻常项目波动影响的一般经济表现的指标。由于我们使用房屋建筑净债务与总市值的比率来评估我们相对于房屋建筑行业其他公司的表现，因此我们认为这一衡量标准对投资者也是相关和有用的。

这些非GAAP财务指标应被视为对我们经营业绩或流动性的可比美国GAAP财务指标的补充，而不是替代。尽管住宅建筑业的其他公司可能会报告类似的信息，但它们的定义可能不同。我们敦促投资者在将其他公司的财务指标与我们的指标进行比较之前，先了解其他公司计算类似名称的非GAAP财务指标的方法。

调整后净收益和调整后每股收益
						截至三个月 9月30日，
(千美元，每股数据除外)						2021						2020
TMHC可获得的净收入						$	168,134					$	114,777
交易费用						—						4,791
债务清偿损失净额						—						10,247
上述非GAAP对账项目造成的税收影响						—						(3,764)
调整后净收益						$	168,134					$	126,051
基本加权平均股份						124,378						129,775
调整后每股普通股收益-基本						$	1.35					$	0.97
稀释加权平均股份						125,770						131,433
调整后每股普通股收益-摊薄						$	1.34					$	0.96

30

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目录

调整后的所得税前收入和相关利润率
						截至9月30日的三个月，
(千美元)						2021						2020
所得税前收入						$	225,565					$	148,958
交易费用						—						4,791
债务清偿损失净额						—						10,247
调整后所得税前收入						$	225,565					$	163,996
总收入						$	1,858,751					$	1,699,434
所得税前收入差额						12.1		%				8.8		%
调整后所得税前收入差额						12.1		%				9.7		%

EBITDA和调整后的EBITDA对账
						截至9月30日的三个月，
(千美元)						2021						2020
分配给非控股权益前的净收入						$	172,467					$	115,199
利息支出/(收入)，净额						710						(347)
资本化权益摊销						37,951						34,321
所得税拨备						53,098						33,759
折旧及摊销						2,164						1,714
EBITDA						$	266,390					$	184,646
非现金补偿费用						4,793						5,272
交易费用						—						4,791
债务清偿损失净额						—						10,247
调整后的EBITDA						$	271,183					$	204,956
总收入						$	1,858,751					$	1,699,434
分配给非控股权益前的净收入占总收入的百分比						9.3		%				6.8		%
EBITDA占总收入的百分比						14.3		%				10.9		%
调整后的EBITDA占总收入的百分比						14.6		%				12.1		%

31

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目录

房屋建筑净负债与资本化比率对账
(千美元)			自.起 2021年9月30日						自.起 2021年6月30日
债务总额			$	3,221,569					$	3,082,648
减去未摊销债务发行保费，净额			2,333						2,344
抵押贷款仓库借款减少			235,685						215,230
住房建设债务总额			$	2,983,551					$	2,865,074
减少现金和现金等价物			373,407						366,267
房屋建筑净债务			$	2,610,144					$	2,498,807
总股本			3,745,896						3,668,849
总市值			$	6,356,040					$	6,167,656
房屋建筑净债务与资本比率			41.1		%				40.5		%

截至2021年9月30日的三个月和九个月，而截至2020年9月30日的三个月和九个月

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的业绩受到各种宏观经济状况的影响。2020年下半年，随着新冠肺炎影响的不确定性减弱，全国住房需求增加。此外，利率下降，提供了更大的负担能力，这增加了增加的需求。由于这种需求和由此导致的社区售罄，我们的总平均活跃销售社区与前一年同期相比有所下降。

2021年第三季度，我们继续经历全市场供应链中断、贸易劳动力短缺和与材料相关的成本上升。房屋需求旺盛，使我们得以实施定价策略，部分纾缓了成本上升的情况。随着外州买家的比例不断上升，移民趋势仍在继续，特别是从加州、纽约和新泽西等成本较高的市场到我们的德克萨斯州、内华达州和佛罗里达州市场。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，净销售订单、积压和房屋成交的平均销售价格都比截至2020年9月30日的三个月和九个月有所上涨。然而，供应链延误和劳动力短缺延长了我们的建造周期。我们还故意限制销售，推迟投机性住房的发布；然而，2021年第三季度，我们保持了健康的月度销售速度，为3.3套，同比下降15.8%。下面提供了每个指标的其他信息。

平均活跃销售社区

						截至9月30日的三个月，
						2021						2020						变化
东						136						145						(6.2)		%
中环						98						122						(19.7)
西						104						126						(17.5)
总计						338						393						(14.0)		%

						截至9月30日的9个月，
						2021						2020						变化
东						131						146						(10.3)		%
中环						100						130						(23.1)
西						106						116						(8.6)
总计						337						392						(14.0)		%

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目录

截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均活跃销售社区与去年同期相比下降了14.0%。这一下降主要是由于自2020年下半年以来经历的强劲住房需求导致社区提前关闭，导致活跃的销售社区销售一空。

净销售订单

						截至9月30日的三个月，
						净销售订单(1)																		销售价值(1)																		平均售价
(千美元)						2021						2020						变化						2021						2020						变化						2021						2020						变化
东						1,279						1,548						(17.4)		%				$	742,449					$	682,744					8.7		%				$	580					$	441					31.5		%
中环						921						1,133						(18.7)						577,477						537,265						7.5						627						474						32.3
西						1,172						1,744						(32.8)						840,963						946,439						(11.1)						718						543						32.2
总计						3,372						4,425						(23.8)		%				$	2,160,889					$	2,166,448					(0.3)		%				$	641					$	490					30.8		%

						截至9月30日的9个月，
						净销售订单(1)																		销售价值(1)																		平均售价
(千美元)						2021						2020						变化						2021						2020						变化						2021						2020						变化
东						4,358						4,085						6.7		%				$	2,334,431					$	1,728,989					35.0		%				$	536					$	423					26.7		%
中环						2,843						3,042						(6.5)						1,661,934						1,398,896						18.8						585						460						27.2
西						4,085						4,217						(3.1)						2,680,460						2,221,838						20.6						656						527						24.5
总计						11,286						11,344						(0.5)		%				$	6,676,825					$	5,349,723					24.8		%				$	592					$	472					25.4		%

(1) 净销售订单和销售价值分别代表与客户签订的新销售合同的数量和美元价值(扣除取消)。

东部：

与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的净销售订单数量下降了17.4%，截至2021年9月30日的九个月的净销售订单数量增加了6.7%。截至2021年9月30日的三个月，净销售订单减少的主要原因是为了优化盈利能力而从战略上限制销售发布，加上供应链中断延长了建设周期时间。与去年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的净销售订单增加是由我们佛罗里达市场的需求推动的，其中包括55多个活跃的生活方式市场，自新冠肺炎成立以来，该市场一直保持强劲。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，净销售额分别增长了8.7%和35.0%。市场升值以及产品和地域组合导致了两个比较时期的平均销售价格的变化。

中环：

截至2021年9月30日的三个月，净销售订单数量减少了18.7%，截至2021年9月30日的9个月为6.5%，与上一年同期相比。截至2021年9月30日的三个月和九个月的净销售订单减少是由于平均社区数量减少，以及为优化盈利能力而战略性限制销售发布，再加上供应链中断延长了建设周期时间。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，净销售额分别增长了7.5%和18.8%。市场升值和销售价格上涨是销售额增长的主要驱动力。

西区：

与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，净销售订单数量和销售额分别下降了32.8%和11.1%。净销售订单减少的主要原因是社区平均计数减少，这也是净销售额下降的原因之一。销售净值的减少被平均售价的上升部分抵消。平均售价的上涨主要是由于市场升值。

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目录

与去年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，净销售订单减少了3.1%，净销售额增加了20.6%。销售订单减少的主要原因是平均社区数量减少，以及为优化盈利能力而对销售发布进行战略性限制，再加上供应链中断延长了建造周期。销售净值的增长主要是由于市场升值和产品组合。

销售订单取消

			取消费率(1)
			截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
			2021						2020						2021						2020
东			5.6		%				8.1		%				5.5		%				11.7		%
中环			7.5		%				12.1		%				6.7		%				16.3		%
西			7.4		%				9.4		%				6.4		%				13.9		%
公司总数			6.7		%				9.7		%				6.1		%				13.8		%

(1) 取消率表示已取消的销售订单数除以销售订单总额。

与去年同期相比，截至2021年9月30日的3个月和9个月的公司总取消率分别从9.7%和6.1%降至6.7%和13.8%。我们认为，与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的取消数量有所减少，原因是低库存水平、低利率和价格上涨导致对住房的持续需求。

销售订单积压

						截至9月30日，
						积压的已售出房屋(1)																		销售价值																		平均售价
(千美元)						2021						2020						变化						2021						2020						变化						2021						2020						变化
东						3,729						2,603						43.3		%				$	2,090,661					$	1,158,391					80.5		%				$	561					$	445					26.1		%
中环						2,995						2,331						28.5						1,760,401						1,119,626						57.2						588						480						22.5
西						3,549						2,827						25.5						2,272,904						1,474,011						54.2						640						521						22.8
总计						10,273						7,761						32.4		%				$	6,123,966					$	3,752,028					63.2		%				$	596					$	483					23.4		%

(1)销售订单积压是指在期末尚未确认收入的合同房屋(包括已售出但尚未开工的房屋)。我们积压的销售订单中的一些合同可能会受到意外情况的影响，包括抵押贷款审批和买家出售现有房屋，这可能会导致取消。

与2020年9月30日相比，2021年9月30日的总积压单位和总销售额分别增长了32.4%和63.2%。积压单位和销售额的增加主要是由于住房需求和低利率带来的强劲销售环境。此外，各种供应链中断和贸易劳动力短缺导致建造周期时间增加，这也是导致积压库存增加的原因之一。

房屋成交收入

						截至9月30日的三个月，
						房屋关闭																		房屋成交收入，净额																		平均售价
(千美元)						2021						2020						变化						2021						2020						变化						2021						2020						变化
东						1,167						1,216						(4.0)		%				$	554,995					$	499,212					11.2		%				$	476					$	411					15.8		%
中环						764						913						(16.3)						398,762						423,642						(5.9)						522						464						12.5
西						1,396						1,340						4.2						818,738						717,730						14.1						586						536						9.3
总计						3,327						3,469						(4.1)		%				$	1,772,495					$	1,640,584					8.0		%				$	533					$	473					12.7		%

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目录

						截至9月30日的9个月，
						房屋关闭																		房屋成交收入，净额																		平均售价
(千美元)						2021						2020						变化						2021						2020						变化						2021						2020						变化
东						3,464						3,298						5.0		%				$	1,564,206					$	1,362,082					14.8		%				$	452					$	413					9.4		%
中环						2,246						2,791						(19.5)						1,101,681						1,270,215						(13.3)						491						455						7.9
西						3,706						3,353						10.5						2,114,417						1,743,921						21.2						571						520						9.8
总计						9,416						9,442						(0.3)		%				$	4,780,304					$	4,376,218					9.2		%				$	508					$	463					9.7		%

东部：

截至2021年9月30日的三个月，房屋关闭数量减少了4.0%，而房屋关闭收入，净增长了11.2%，与去年同期相比。房屋关闭数量的减少主要是由于供应链延误和贸易劳动力短缺导致的建筑周期延长。房屋成交收入的增长，净额主要是由于强劲的市场需求推动销售价格上涨。在截至2021年9月30日的9个月中，房屋关闭数量和房屋关闭收入，与去年同期相比分别净增长5.0%和14.8%。与去年同期相比，我们佛罗里达市场是截至2021年9月30日的9个月房屋成交量增加的主要驱动力。与去年同期相比，产品组合和市场价格上涨推动了截至2021年9月30日的9个月的房屋成交收入净增长。

中环：

与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，房屋关闭数量和房屋关闭收入分别下降了16.3%和5.9%，截至2021年9月30日的9个月分别下降了19.5%和13.3%。单位和美元的减少都是由于供应链延误导致的建造周期延长、材料成本增加和贸易劳动力短缺。与去年同期相比，地理和产品组合以及市场价格上涨导致截至2021年9月30日的三个月和九个月成交房屋的平均售价上升。

西区：

与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，房屋关闭数量和房屋关闭收入分别增长4.2%和14.1%，截至2021年9月30日的9个月分别增长10.5%和21.2%。单位和美元的增长主要是由于2020年下半年强劲的销售订单，这些订单在2021年结束，加上销售价格的上涨。

收地收入

						截至9月30日的三个月，
(千美元)						2021						2020						变化
东						$	11,987					$	4,123					$	7,864
中环						3,186						2,633						553
西						27,055						—						27,055
总计						$	42,228					$	6,756					$	35,472

						截至9月30日的9个月，
(千美元)						2021						2020						变化
东						$	27,643					$	29,977					$	(2,334)
中环						8,718						10,264						(1,546)
西						42,813						—						42,813
总计						$	79,174					$	40,241					$	38,933

我们购买土地和地块通常是为了建造和出售房屋。然而，在某些地方，我们扮演的角色是

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目录

开发商，我们偶尔会购买土地，包括商业用地或指定为学校或学校的区域

政府使用，我们通常出售给商业开发商或市政当局，如果适用的话。我们还出售住宅用地。

或地块来管理我们的土地和大片土地上的地块供应。土地和地块销售发生在不同的时间间隔和不同的盈利水平。因此，关闭土地的收入和毛利会因应市场机会和我们的土地管理策略而在不同时期波动。截至2021年9月30日的三个月，西部的土地成交收入是由于我们俄勒冈州市场的某些项目的出售，而截至2021年9月30日的九个月的土地成交收入还包括我们华盛顿和亚利桑那州市场的项目销售。

便利设施和其他收入

						截至9月30日的三个月，
(千美元)						2021						2020						变化
东						$	4,897					$	4,206					$	691
中环						—						—						—
西						289						437						(148)
公司						796						—						796
总计						$	5,982					$	4,643					$	1,339

						截至9月30日的9个月，
(千美元)						2021						2020						变化
东						$	14,754					$	13,497					$	1,257
中环						—						—						—
西						1,021						1,358						(337)
公司						1,087						24,717						(23,630)
总计						$	16,862					$	39,572					$	(22,710)

我们的几个社区经营着高尔夫球场、俱乐部和健身中心等便利设施。我们为俱乐部会员提供便利设施和其他服务，以换取俱乐部会费和费用。我们的公司区域还包括与我们的城市形态运营相关的活动，主要开发和建设由商业空间、零售和多户单元组成的多用途物业。前一年，Urban Form在截至2020年3月31日的季度出售了一项资产，创造了2470万美元的收入。

房屋关闭毛利率

						截至9月30日的三个月，
						东												中环												西												整合
(千美元)						2021						2020						2021						2020						2021						2020						2021						2020
房屋关闭收入，净额						$	554,995					$	499,213					$	398,762					$	423,641					$	818,738					$	717,730					$	1,772,495					$	1,640,584
房屋关闭的成本						428,908						410,248						320,783						337,222						647,628						610,726						1,397,319						1,358,196
房屋关闭毛利率						$	126,087					$	88,965					$	77,979					$	86,419					$	171,110					$	107,004					$	375,176					$	282,388
房屋关闭毛利率%						22.7		%				17.8		%				19.6		%				20.4		%				20.9		%				14.9		%				21.2		%				17.2		%

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目录

						截至9月30日的9个月，
						东												中环												西												整合
(千美元)						2021						2020						2021						2020						2021						2020						2021						2020
房屋关闭收入，净额						$	1,564,206					$	1,362,082					$	1,101,681					$	1,270,215					$	2,114,417					$	1,743,921					$	4,780,304					$	4,376,218
房屋关闭的成本						1,238,056						1,133,448						888,162						1,036,691						1,712,384						1,502,784						3,838,602						3,672,923
房屋关闭毛利率						$	326,150					$	228,634					$	213,519					$	233,524					$	402,033					$	241,137					$	941,702					$	703,295
房屋关闭毛利率%						20.9		%				16.8		%				19.4		%				18.4		%				19.0		%				13.8		%				19.7		%				16.1		%

东部：

与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的房屋成交毛利率百分比分别从17.8%和16.8%增加到22.7%和20.9%。与去年同期相比，产品组合、地域组合和市场增值是增长的主要驱动因素。

中环：

截至2021年9月30日的三个月和九个月，房屋成交毛利率百分比分别从20.4%下降到19.6%，从18.4%上升到19.4%。与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月房屋成交毛利率百分比有所下降，这是由于建筑成本增加，但平均售价的增加部分抵消了这一影响。截至2021年9月30日的9个月，与去年同期相比，房屋成交毛利率百分比有所增加，这主要是由市场升值和产品组合推动的。此外，在本年度，我们从收购WLH中获得了成本协同效应。

西区：

与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月，房屋关闭毛利率百分比分别从14.9%和13.8%增加到20.9%和19.0%。价格上涨的主要驱动因素是强劲的需求和产品组合带来的价格上涨。此外，与传统的TMHC社区相比，WLH社区在2020年关闭的房屋毛利率较低，自那以后，我们从这些社区获得了成本协同效应。

金融服务

我们的金融服务部门通过我们的子公司TMHF提供抵押贷款，通过我们的子公司提供产权服务，灵感所有权，以及通过我们的保险机构TMIS提供房主保险单。以下是列报的各期金融服务所得税前收入以及补充数据的摘要：

												截至三个月 9月30日，																		截至9个月 9月30日，
(千美元)																		2021						2020						变化						2021						2020						变化
金融服务收入																		$	29,721					$	40,341					(26.3)		%				$	96,756					$	97,158					(0.4)		%
标题服务收入																		6,950						5,789						20.1						18,571						14,780						25.6
金融服务收入--其他																		1,375						1,321						4.1						4,176						3,849						8.5
*金融服务总收入																		38,046						47,451						(19.8)		%				119,503						115,787						3.2		%
金融服务未合并实体收入中的权益																		1,354						2,637						(48.7)						7,225						8,164						(11.5)
*总收入*																		39,400						50,088						(21.3)						126,728						123,951						2.2
金融服务费用																		26,202						22,207						18.0						76,136						65,650						16.0
金融服务交易费用																		—						1,442						(100.0)						—						8,880						(100.0)
金融服务业所得税前收入																		$	13,198					$	26,439					(50.1)		%				$	50,592					$	49,421					2.4		%
原创作品总数：
*贷款数量增加																		2,254						2,355						(4.3)		%				6,718						6,136						9.5		%
*校长																		$	900,404					$	843,744					6.7		%				$	2,621,103					$	2,107,622					24.4		%

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目录

						截至三个月 9月30日，												截至9个月 9月30日，
						2021						2020						2021						2020
补充数据：
*FICO平均分						752						753						751						751
资金来源明细：
印度政府(FHA，VA，USDA)						17		%				17		%				18		%				16		%
*其他机构						79		%				80		%				79		%				79		%
*道达尔代理公司(Total Agency)						96		%				97		%				97		%				95		%
*						4		%				3		%				3		%				5		%
资金来源总额						100		%				100		%				100		%				100		%

与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的金融服务收入分别下降了19.8%和增长了3.2%。截至2021年9月30日的三个月的收入与去年同期相比有所下降，这是因为上一年同期IRLC的公允价值处于历史最高水平，加上从2020年第四季度开始向客户直接提供贷款激励。与去年同期相比，截至2021年9月30日的9个月金融服务收入增加的主要原因是抵押贷款结算量增加和获取率提高。

销售、佣金和其他营销成本

与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月，销售、佣金和其他营销成本占成交收入的比例分别从6.2%和6.5%下降到5.5%和5.9%。这一下降主要是由于房屋关闭收入、净收入以及我们销售和营销职能的持续杠杆增加所带来的杠杆作用。

一般和行政费用

与去年同期相比，截至2021年9月30日的3个月和9个月，一般和行政费用占房屋关闭收入的净百分比分别从2.8%和3.4%增加到4.0%和4.2%。增加的主要原因是本年度我们的支出正常化，员工继续返回办公室，恢复出差，并产生了各种费用，这些费用在2020年因应新冠肺炎疫情而减少。

非合并实体收入权益

截至2021年和2020年9月30日的三个月，未合并实体的收益权益分别为150万美元和300万美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为930万美元和890万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们与金融服务部门相关的合资企业的收入出现了下降。我们金融服务合资企业的减少被我们房屋建筑业务的某些合资企业部分抵消，这些合资企业于2021年开始关闭单位。

其他费用，净额

其他费用，截至2021年和2020年9月30日的三个月，净额分别为4.7万美元和180万美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月，净额分别为110万美元和740万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他费用下降，主要是因为从2020年起，我们不再追求的项目的收购相关成本上升。

交易费用

截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们没有交易费用，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的费用分别为480万美元和1.099亿美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的交易费用包括收购WLH的收购相关成本，其中包括投资银行费用、遣散费、补偿、法律费用、与信贷安排支付和终止有关的费用，以及其他各种整合成本。

所得税拨备

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目录

截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率分别为23.5%和23.2%，而2020年同期分别为22.7%和25.4%。在截至2021年9月30日的三个月里，有效税率不同于美国联邦法定所得税，主要原因是州所得税、不可抵扣的高管薪酬、与股票薪酬相关的超额税收优惠以及与房屋建筑活动相关的特别扣除和抵免。截至2020年9月30日的9个月的有效税率主要是由与收购WLH有关的费用推动的，这些费用不能从税收方面扣除。

净收入

截至2021年9月30日的三个月，净收益和稀释后每股收益分别为1.681亿美元和1.34美元。截至2020年9月30日的三个月，净收益和稀释后每股收益分别为1.148亿美元和0.87美元。净收入和稀释后每股收益比上一年增加的主要原因是房屋建筑收入、净收益和毛利率美元增加。

流动性与资本资源

流动性

我们通过以下方式为我们的运营提供资金：

•经营产生的现金；

•我们循环信贷安排项下的借款；

•我们的各种高级笔记系列；

•抵押仓库设施；

•项目级房地产融资(包括无追索权贷款、土地储备和合资企业)；

•履约保证金、付款保证金、完工保证金和信用证。

我们相信，我们有充足的资本资源来自运营产生的现金，并有足够的机会从我们的循环信贷安排下的借款中获得外部融资来源，以开展未来12个月的运营。

我们还可以进入资本市场，在机会主义的基础上通过发行债券和股票来获得额外的流动性。一般来说，我们的资本主要用于购买土地、地块开发、房屋建设、运营费用、偿还债务、所得税、合资企业投资、股票回购和偿还各种债务。

我们每个社区的现金流取决于开发周期的状况，可能与报告的收益有很大不同。开发或扩建的早期阶段需要大量现金支出，用于土地收购、场内和场外开发、建造样板房、一般景观美化和其他设施。由于这些成本是我们库存的一个组成部分，在房屋关闭之前不会在我们的运营报表中确认，因此我们在确认收益之前发生了大量的现金流出。

我们全资拥有的抵押贷款子公司TMHF对其发放的某些贷款保留MSR。如果我们所服务的贷款出现忍耐或拖欠，TMHF提供的预付款可能会受到延迟收回的影响。我们目前预计我们的MSR投资组合不会成为TMHF业务的重要组成部分，尽管我们服务的贷款额大幅增加，加上拖欠或需要偿还的此类贷款数量的大幅增加，可能会影响TMHF的短期流动性和运营收入。

下表汇总了截至指定日期的现金和流动性总额(以千为单位)：

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目录

						自.起
(千美元)						2021年9月30日						2020年12月31日
现金总额，不包括限制性现金						$	373,407					$	532,843
8亿美元循环信贷安排						800,000						800,000
1亿美元循环信贷安排						100,000						—
未付信用证						(51,415)						(64,274)
未偿还的8亿美元循环信贷安排借款(1)						(100,000)						—
未偿还的1亿美元循环信贷安排借款						(26,692)						—
循环信贷可获得性						721,893						735,726
总流动资金						$	1,095,300					$	1,268,569

(1)我们打算在2021年第四季度偿还未偿还借款。

现金流活动

经营性现金流活动

截至2021年9月30日的9个月，我们在运营活动中使用的净现金为1.035亿美元，而截至2020年9月30日的9个月，我们的运营活动提供的现金为7.98亿美元。截至2021年9月30日的9个月，经营活动中使用的现金同比波动，反映出房地产库存、土地存款和待售抵押贷款的支出增加。这些增长被2021年期间大幅增加的净收入部分抵消。此外，在截至2020年9月30日的9个月内，我们减少了征地和开发支出、所有非必要的运营费用和资本支出，以缓解新冠肺炎的财务不确定性。

投资现金流活动

截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为4330万美元，而截至2020年9月30日的9个月为2.975亿美元。投资活动中使用的现金减少的主要原因是上一年期间在收购WLH时使用了大量现金。未合并实体的资本现金净投资增加，部分抵消了这一增长。

为现金流活动融资

截至2021年9月30日的9个月，用于融资活动的净现金为1230万美元，而截至2020年9月30日的9个月为2.801亿美元。在截至2020年9月30日的9个月内，我们使用现金偿还高级票据，作为预防措施，我们的8亿美元循环信贷安排中的4.85亿美元借款部分抵消了现金偿还高级票据的影响，这是新冠肺炎的结果。在截至2021年9月30日的9个月里，我们用于回购普通股的现金增加，但这部分被我们各种抵押贷款仓库增加的借款所抵消。

债务工具

有关我们债务工具的信息，包括我们优先票据和循环信贷安排的条款，请参阅附注8-债务 本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表。

截至2021年9月30日的表外安排

土地开发和住宅建设合资企业或未合并实体的投资

我们与相关和非相关的第三方参与战略土地开发和住宅建设合资企业。在某些情况下，这些实体的使用使我们能够获得我们无法以其他方式获得的土地，或者无法以同样优惠的条款获得土地。我们在这些合资企业中的合作伙伴历来是土地所有者/开发商、其他住宅建筑商以及财务或战略合作伙伴。与土地所有者/开发商的合资企业使我们能够进入由我们的合作伙伴拥有或控制的地点。与其他房屋建筑商的合资企业为我们提供了与合作伙伴联合竞标大型或昂贵地块的能力。与金融合作伙伴的合资企业使我们能够将我们的住宅建设专业知识与获得合作伙伴资本的渠道结合起来。

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目录

在我们某些未合并的合资企业中，我们签订了贷款协议，根据该协议，我们或我们的一家子公司将根据通常的无追索权条款向贷款人提供惯例担保，包括完工担保、赔偿担保和环境担保。

在截至2021年9月30日的季度里，投资于未合并合资企业的现金总额为3180万美元。

土地期权合同和土地储备协议

在我们的日常业务中，我们有与签订购买、开发和销售房地产的合同(包括土地选择权合同和土地储备安排)相关的通常义务。我们有一些土地购买选择权合同和土地储备协议，通常是通过现金存款，以获得在未来某个时间点以预先确定的条款购买土地或地块的权利。我们对财产没有所有权，债权人一般也没有追索权。我们对这类合同的义务通常仅限于没收为获得选择权而提供的相关的不可退还的现金押金和/或信用证。截至2021年9月30日和2020年12月31日，这些合约的总买入价分别为9.442亿美元和7.604亿美元。

季节性

我们的生意是季节性的。我们在历史上经历过，未来预计还会继续经历我们季度业绩的多变性。我们通常有更多的在建房屋，关闭更多的房屋，在今年第三和第四季度有更多的收入和运营收入。因此，尽管全年都会签订新的房屋合同，但我们的房屋成交量更高的部分发生在第三和第四个日历季度。因此，我们的收入可能会按季大幅波动，我们必须维持充足的流动资金，以应付短期的经营需要。预计会导致这些波动的因素包括：

 

•新项目的引进和开工时间；

•项目销售的时间安排；

•房屋、地块和包裹关闭的时间；

•收到开发建设监管部门批准的时间；

•我们所在地区的房地产市场状况和总体经济状况，

•各种房屋都关闭了；

•施工时间表；

•材料和劳动力的成本和可获得性；以及

•我们所在市场的天气状况。

由于季节性活动的影响，我们的季度运营业绩和财务状况并不一定能代表我们对全年的预期结果。

通货膨胀率

在高通胀时期，我们和整个住宅建筑业可能会受到不利影响，主要是因为土地、融资、劳动力和建筑材料成本上升。此外，较高的抵押贷款利率会显著影响潜在购房者的抵押贷款负担能力。我们试图通过提高销售价格将成本的增加转嫁给客户。然而，在房地产市场疲软的时期，我们可能无法用更高的售价来抵消成本的增加。

关键会计政策

在截至2021年9月30日的9个月里，我们的关键会计政策与我们年度报告中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中披露的政策相比没有重大变化。

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目录

第三项关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

我们的业务对利率很敏感。我们监控我们对利率变化的风险敞口，并招致固定利率和可变利率债务。截至2021年9月30日，我们大约89%的债务是固定利率，11%是浮动利率。我们的任何市场敏感工具都不是为了交易目的而订立的。对于固定利率债务，利率的变化通常会影响债务工具的公允价值，但不会影响我们的收益或现金流。相反，对于浮动利率债务，利率的变化一般不会影响债务工具的公允价值，但可能会影响我们未来的收益和现金流，也可能影响我们的浮动利率借款成本，这主要与我们的循环信贷安排下的任何借款以及TMHF在其各种仓库设施下的借款有关。截至2021年9月30日，在我们的8亿美元循环信贷安排和1亿美元循环信贷安排下，我们有126.7美元的未偿还借款。截至2021年9月30日，我们在信贷安排下有7.219亿美元的额外借款可用，包括我们8亿美元循环信贷安排下的1.486亿美元的额外信用证可用资金(截至该日期，未偿还信用证的金额为5140万美元)。我们必须提出购买我们所有未偿还的优先无担保票据，如附注8所述，债务本季度报告所包括的简明综合财务报表应按其本金总额的101%，外加特定控制变更事件发生时的应计和未付利息。除该等情况外，吾等并无责任在到期前预付固定利率债务，因此，在我们被要求再融资、回购或偿还该等债务之前，我们预计利率风险及公允价值变动不会对与我们的固定利率债务相关的现金流产生重大影响。

下表列出了截至2021年9月30日我们的债务按预定到期日和有效加权平均利率以及估计公允价值进行的本金支付。我们可变利率债务的利率代表我们抵押贷款仓库设施的利率。由于抵押仓库设施由某些持有的待售抵押贷款担保，这些贷款通常在大约20-30天内出售，因此其未偿还余额包括在所示最新期间的可变利率到期日内。

 

						预期到期日																																										公平 价值
(单位：百万，百分比数据除外)						2021						2022						2023						2024						2025						此后						总计
固定利率债务						$	94.0					$	148.4					$	449.3					$	358.0					$	13.8					$	1,793.3					$	2,856.8					$	3,076.0
加权平均利率(1)						2.9		%				2.9		%				5.1		%				5.7		%				2.9		%				5.7		%				5.3		%
可变利率债务(2)						$	362.4					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	362.4					$	362.4
加权平均利率						1.9		%				—						—						—						—						—						1.9		%

(1)表示债务全部本金的票面利率。

(2)根据截至2021年9月30日的未偿还浮动利率债务金额，在保持浮动利率债务余额不变的情况下，利率每提高1%，我们每年产生的利息将增加约360万美元。

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目录

项目4.控制和程序

披露控制和程序

我们在首席执行官、首席财务官和首席会计官的监督下，在首席会计官的参与下，对截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和操作的有效性进行了评估。在此评估的基础上，我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官财务总监和首席会计官得出的结论是，截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上有效地实现了他们的目标。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

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目录

第二部分-其他资料

第一项：法律诉讼

本报告所列合并财务报表附注中的附注14--“法律诉讼”项下的承付款和或有事项中，可找到与本项目有关的必要资料。

项目1A。危险因素

本公司年报第I部分第1A项所列风险因素并无重大变动。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响。您应该仔细考虑我们年度报告中列出的风险因素以及本季度报告中其他地方列出的其他信息。您应该知道，这些风险因素和其他信息可能无法描述我们公司面临的所有风险。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

下表列出了公司在截至2021年9月30日的三个月内回购普通股的相关信息。

期间			购买的股份总数						每股平均支付价格						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数						根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(以千为单位)
2021年7月1日至7月31日			625,533						$	26.63					625,533						$	175,000
2021年8月1日至8月31日			1,920,254						27.83						1,920,254						121,567
2021年9月1日至9月30日			763,409						$	28.25					763,409						$	100,000
*总计			3,309,196												3,309,196

2021年6月1日，我们宣布董事会已授权延长公司的股票回购计划。董事会批准的股票回购计划允许在2022年12月31日之前回购至多2.5亿美元的公司普通股。根据该计划，公司普通股的回购将在公开市场购买、私下协商的交易或其他交易中不时发生(如果有的话)。

任何股票回购计划均受制于当时的市场状况和其他考虑因素，包括我们的流动性、我们债务工具的条款、法律要求、计划的土地投资和开发支出、收购和其他投资机会以及持续的资本要求。该计划不要求我们回购任何特定数量的普通股，该计划可随时暂停、延长、修改或终止。

第三项优先证券违约

没有。

第294项矿山安全信息披露

没有。

第五项：其他信息

没有。

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目录

项目6.展品

展品 不是的。						描述
2.1						合并协议和计划，日期为2019年11月5日，由Taylor Morrison Home Corporation、Tower Merge Sub，Inc.和William Lyon Homes之间签署(通过引用公司S-4表格注册声明的附件2.1(文件编号333-235410)并入)。
3.1						修订和重订的公司注册证书(通过参考本公司于2019年5月30日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。
3.2						修订和重新修订章程(在此引用本公司于2018年10月26日提交的当前8-K表格报告的附件3.3)。
3.3						经修订及重新修订的附例修正案(于2018年10月26日提交的本公司现行8-K表格报告的附件3.4作为参考并入)。
31.1*						根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条，首席执行官谢丽尔·D·帕尔默(Sheryl D.Palmer)获得认证。
31.2*						根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条，对首席财务官C.David Cone进行认证。
32.1**						根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，首席执行官谢丽尔·D·帕尔默(Sheryl D.Palmer)获得认证。
32.2**						根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，对首席财务官C.David Cone进行认证。
101.INS*						内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH*						内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL*						内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*						内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB*						内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE*						内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104.1*						本公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。

*随函存档

**随信提供

作为本报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，不打算提供事实信息或其他披露，您不应依赖这些文件，除非出于此目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至其作出之日或任何其他时间的实际情况。

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目录

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

									泰勒·莫里森家居公司
									注册人
日期：			2021年10月27日
									/s/谢丽尔·D·帕尔默
									谢丽尔·D·帕尔默
									董事会主席兼首席执行官 (首席行政主任)
									/s/C.大卫·科恩
									C.大卫·科恩
									执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官)
									/s/约瑟夫·特拉奇亚诺
									约瑟夫·特拉奇亚诺
									首席会计官 (首席会计官)

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