附件99.1
Constellium报告2021年第三季度业绩
巴黎,2021年10月27日电Constellium SE(纽约证券交易所代码:CSTM)今天公布了截至2021年9月30日的第三季度业绩。
2021年第三季度亮点:
| 出货量39.5万吨,比2020年第三季度增长12% |
| 收入16亿欧元,与2020年第三季度相比增长35% |
| 净收入为9900万澳元,而2020年第三季度的净收入为2000万澳元 |
| 调整后的EBITDA为1.43亿美元,比2020年第三季度增长14% |
| 运营现金为9100万欧元,自由现金流为4000万欧元 |
| 调查将欧洲回收中心的总规划能力增加到约130kt |
| 赎回2亿美元2026年到期的5.875厘优先债券 |
截至2021年9月30日的9个月亮点:
| 出货量120万吨,比2020年同比增长12% |
| 收入44亿欧元,比2020年增长22% |
| 净收益为2.55亿澳元,而2020年净亏损为4300万澳元 |
| 调整后的EBITDA为4.34亿澳元,与2020年前相比增长了23% |
| 运营现金2.39亿欧元,自由现金流1.21亿欧元 |
| 截至2021年9月30日,净债务/LTM调整后EBITDA为3.6倍 |
Constellium首席执行官Jean-Marc Germain表示,Constellium在第三季度实现了稳健的业绩。我们整个包装和工业终端市场的需求依然强劲 ,而汽车需求继续受到半导体短缺的阻碍,航空需求一如预期保持低迷。P&ARP与第二季度调整后EBITDA的创纪录水平持平 ,这得益于强劲的运营业绩。A&T受益于强劲的TID出货量,并继续表现出良好的成本控制。AS&I凭借强劲的行业出货量和坚实的成本控制也表现出色,这在很大程度上缓解了汽车需求的疲软。重要的是,我们在第三季度继续产生自由现金流,并进一步降低了杠杆率。
我要赞扬整个Constellium团队保持专注,特别是在面临持续的供应链挑战和不断增加的通胀压力的情况下。这种对执行的关注使我们处于有利地位,能够实现调整后的长期EBITDA增长,并实现我们的资产负债表杠杆目标。我仍然对我们的发展轨迹和摆在我们面前的大量股东价值创造机会充满信心,热尔曼继续说道。
Germain先生总结说,我们预计 我们市场最近的需求趋势将持续到2021年的剩余时间。根据我们目前的展望,我们现在预计2021年调整后的EBITDA为5.5亿至5.6亿欧元,自由现金流超过1.25亿欧元。
| 组摘要 |
Q32021 | Q32020 | 瓦尔 | 黄大仙2021 | 黄大仙2020 | 瓦尔 | |||||||||||||||||||
出货量(k公吨) |
395 | 354 | 12 | % | 1,186 | 1,057 | 12 | % | ||||||||||||||||
收入(百万欧元) |
1,587 | 1,172 | 35 | % | 4,446 | 3,640 | 22 | % | ||||||||||||||||
净收益/(亏损)(百万欧元) |
99 | 20 | 新墨西哥州 | 255 | (43 | ) | 新墨西哥州 | |||||||||||||||||
调整后的EBITDA(百万欧元) |
143 | 126 | 14 | % | 434 | 354 | 23 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA每公吨(约) |
362 | 355 | 2 | % | 366 | 335 | 9 | % |
报告的部门收入和集团总收入之间的差额包括来自某些非核心活动和部门间抵销的收入。报告分部调整后EBITDA总和与集团调整后EBITDA之间的差额与控股和公司有关。
2021年第三季度,39.5万吨的出货量比2020年第三季度增长了12%,原因是我们各个细分市场的出货量都有所增加 。与去年第三季度相比,16亿欧元的收入增长了35%,这主要是由于金属价格上涨和出货量增加,但部分被较弱的组合所抵消。净收入为9900万澳元,比2020年第三季度的2000万澳元增加了7900万澳元。调整后的EBITDA为1.43亿澳元,与去年第三季度相比增长了14%,这是因为我们的航空航天和运输以及包装和汽车轧制产品部门的业绩更强劲。
2021年前9个月,由于我们每个细分市场的出货量增加,出货量 120万吨比2020年前9个月增长了12%。与2020年前9个月相比,44亿欧元的收入增长了22%,主要原因是金属价格上涨和出货量增加,但部分被较弱的组合所抵消。净收益为2.55亿澳元,而2020年前9个月净亏损4300万澳元。调整后的EBITDA为4.34亿澳元,与2020年前九个月相比增长了23%,这是因为我们的包装和汽车轧制产品以及汽车结构和工业部门的业绩更强劲,但航空航天和运输部门的业绩较弱部分抵消了这一增长。
2
| 按细分市场划分的结果 |
| 包装与汽车轧制产品(P&ARP) |
Q32021 | Q32020 | 瓦尔 | 黄大仙2021 | 黄大仙2020 | 瓦尔 | |||||||||||||||||||
出货量(k公吨) |
281 | 258 | 9 | % | 832 | 748 | 11 | % | ||||||||||||||||
收入(百万欧元) |
988 | 672 | 47 | % | 2,661 | 1,989 | 34 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA(百万欧元) |
94 | 85 | 10 | % | 256 | 209 | 22 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA每公吨(约) |
335 | 332 | 1 | % | 308 | 280 | 10 | % |
2021年第三季度,调整后EBITDA较2020年第三季度增长10%,主要原因是发货量增加和有利的金属成本,但部分被不利的组合所抵消。与去年第三季度相比,28.1万吨的出货量增长了9%,原因是包装和特种轧制产品的出货量增加。与2020年第三季度相比, 9.88亿澳元的收入增长了47%,这主要是由于金属价格上涨和出货量增加。
2021年前9个月,调整后EBITDA为2.56亿澳元,较2020年前9个月增长22%,主要原因是出货量增加、可靠的成本控制和有利的金属成本,但部分被不利的外汇换算所抵消。 与2020年前9个月相比,83.2万吨的出货量增长了11%,原因是包装、汽车和特种轧制产品的出货量增加。与2020年前9个月相比,收入为27亿韩元,增长34%,主要原因是金属价格上涨和出货量增加。
| 航空航天与运输(A&T) |
Q32021 | Q32020 | 瓦尔 | 黄大仙2021 | 黄大仙2020 | 瓦尔 | |||||||||||||||||||
出货量(k公吨) |
52 | 36 | 45 | % | 153 | 140 | 9 | % | ||||||||||||||||
收入(百万欧元) |
289 | 202 | 43 | % | 821 | 811 | 1 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA(百万欧元) |
20 | 10 | 91 | % | 81 | 93 | (14 | )% | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA每公吨(约) |
362 | 275 | 32 | % | 525 | 666 | (21 | )% |
3
2021年第三季度,调整后EBITDA较2020年第三季度增长91%,主要原因是强劲的TID需求和坚实的成本控制导致出货量增加,部分抵消了航空航天出货量减少带来的较弱组合。与2020年第三季度相比,52000吨的出货量增长了45%,这是因为运输、工业和国防轧制产品出货量的增加抵消了航空航天轧制产品出货量的下降。与2020年第三季度相比,2.89亿瑞士法郎的收入增长了43%,原因是出货量增加和金属价格 上涨,但部分被较弱的组合所抵消。
2021年前9个月,调整后EBITDA为8,100万欧元,与2020年前9个月相比下降了14%,主要原因是航空航天发货量减少带来的组合减弱,部分被强有力的成本控制以及更高的运输、工业和国防发货量所抵消。与2020年前9个月相比,15.3万吨的出货量增长了9%,这是因为运输、工业和国防轧制产品出货量的增加抵消了航空航天轧制产品出货量的下降。与2020年前九个月相比,8.21亿澳元的收入增长了1%,这主要是由于金属价格上涨和出货量增加,但部分被较弱的组合所抵消。
| 汽车结构与工业(AS&I) |
Q32021 | Q32020 | 瓦尔 | 黄大仙2021 | 黄大仙2020 | 瓦尔 | |||||||||||||||||||
出货量(k公吨) |
62 | 60 | 4 | % | 201 | 169 | 19 | % | ||||||||||||||||
收入(百万欧元) |
326 | 304 | 7 | % | 1,021 | 868 | 18 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA(百万欧元) |
32 | 33 | (0 | )% | 111 | 66 | 69 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA每公吨(约) |
528 | 551 | (4 | )% | 553 | 389 | 42 | % |
2021年第三季度,调整后的EBITDA与2020年第三季度相比减少了100万澳元 ,主要原因是出货量增加和坚实的成本控制,但部分被较弱的组合所抵消。与2020年第三季度相比,62000吨的出货量增长了4%,原因是其他挤压产品的出货量增加,部分抵消了汽车挤压产品出货量下降的影响 。与2020年第三季度相比,收入3.26亿瑞士法郎增长了7%,这主要是由于金属价格上涨,但部分被较弱的组合所抵消。
2021年前9个月,调整后EBITDA为1.11亿欧元,与2020年前9个月相比增长69%,主要原因是出货量增加,价格和组合改善,以及坚实的成本控制。与2020年前9个月相比,20.1万吨的出货量增长了19%,原因是汽车和其他挤压产品的出货量增加。与2020年前9个月相比, 10亿澳元的收入增长了18%,主要原因是出货量增加和金属价格上涨,但部分被价格和组合疲软所抵消。
4
| 净收入 |
2021年第三季度的净收益为9900万澳元,而上年第三季度的净收益为2000万澳元。 净收益的变化主要是由于毛利润增加以及与我们的金属对冲头寸相关的衍生品损益的有利变化,但部分被所得税支出的变化所抵消。
2021年前9个月,净收益为2.55亿澳元,而前一年前9个月净亏损4300万澳元。 年前9个月净亏损4300万澳元。净收入的变化主要是由于毛利增加以及与我们的金属对冲头寸有关的衍生工具损益的有利变化,但部分被所得税费用的变化所抵消。
| 现金流量 |
2021年前9个月的自由现金流为1.21亿美元,而去年前9个月为1.29亿美元。 这一变化主要是由于营运资金的不利变化,但调整后EBITDA走强和支付的利息减少部分抵消了这一变化。
2021年前9个月,经营活动的现金流 为2.39亿澳元,而去年前9个月的营业活动现金流为2.63亿澳元。Constellium在2021年前9个月减少了取消确认的 应收账款3000万澳元,而去年前9个月减少了7600万澳元。
2021年前9个月用于投资活动的现金流为1.18亿澳元,而去年前9个月用于投资活动的现金流为1.33亿澳元。
2021年前9个月用于融资活动的现金流为2.41亿澳元,而去年前9个月融资活动的现金流为1.22亿澳元。在2021年的前9个月,康斯特利姆公司发行了5亿美元2029年到期的3.75%可持续发展相关优先债券 和3亿美元2029年到期的3.125%可持续发展相关优先债券,并用资产负债表上的收益和现金赎回了2025年到期的6.5亿美元6.625%优先债券和2024年到期的4亿美元5.75%优先债券 。2020年前9个月,康斯特利姆公司筹集了3.25亿美元2028年到期的5.625%优先债券,并用部分收益赎回了2021年到期的4.625%优先债券的剩余余额。在同一时期,Constellium获得了一笔1.8亿欧元的贷款,部分由法国政府担保,以及一笔2000万瑞士法郎的贷款,部分由瑞士政府担保。
5
| 流动性和净债务 |
2021年9月30日的流动资金为9亿澳元,包括3.23亿澳元的现金和现金等价物,以及我们承诺的贷款安排和保理安排下的5.77亿澳元 。
截至2021年9月30日,净债务为19.64亿澳元,而截至2020年12月31日,净债务为19.94亿澳元。
| 展望 |
根据我们目前的展望,我们预计2021年调整后的EBITDA将在5.5亿至5.6亿美元之间。
我们无法提供调整后EBITDA指导与净收入(可比GAAP衡量标准)的对账,因为无法合理预测调整后EBITDA中排除的某些项目或这些项目不在我们的控制范围之内。特别是,如果没有不合理的努力,我们无法预测衍生工具、金属滞后、减值或 重组费用或税收的已实现和未实现损益的时间或幅度,这些项目可能单独或整体地对未来净收益产生重大影响。
| 最新发展动态 |
2021年10月26日,康斯特利姆公司宣布打算赎回2026年到期的5.875%优先债券中的2亿美元。这笔交易与我们减少总债务和降低利息成本的目标是一致的 。
6
| 前瞻性陈述 |
本新闻稿中包含的某些陈述可能构成1995年“私人证券诉讼改革法”(br})所指的前瞻性陈述。本新闻稿可能包含与我们的业务、经营结果和财务状况有关的前瞻性陈述,以及我们对未来事件和状况的预期或信念。您可以识别 前瞻性陈述,因为它们包含诸如但不限于以下词语:?相信、?预期、?可能、?应该、大约?、?预期、?预期、?估计、?打算、?计划、?目标、可能、?将、?将、?可能、?可能?和类似的表达(或这些术语或表达的否定)。所有前瞻性陈述都涉及 风险和不确定性。许多风险和不确定性是我们的行业和市场固有的,而其他风险和不确定因素则更多地针对我们的业务和运营。这些风险和不确定性包括但不限于:市场竞争; 经济低迷;业务运营中断,包括全球新冠肺炎疫情造成的中断持续时间和严重程度;无法满足客户需求和质量要求 ;关键客户、供应商或其他业务关系的流失;我们对冲政策活动的能力和有效性;关键员工的流失;可能限制我们运营灵活性和 机会的负债水平;以及在我们的Form 20-F年度报告中,以及在提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的后续报告中不时描述的其他风险因素。所描述的事件的发生和预期结果的实现取决于许多事件,其中一些或全部事件是不可预测的或在我们的控制范围之内。因此, 实际结果可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述大不相同 。除非法律要求,否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
| 关于康斯特利姆 |
Constellium(纽约证券交易所股票代码:CSTM)是一家全球行业领先者,为包括包装、汽车和航空航天在内的广泛市场和应用开发创新型、高附加值的铝产品。 Constellium在2020年创造了49亿美元的收入。
Constellium截至2021年9月30日的第三季度收益材料也可在公司网站(Www.constellium.com).
7
综合收益表(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
(单位:百万欧元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
收入 |
1,587 | 1,172 | 4,446 | 3,640 | ||||||||||||
销售成本 |
(1,419 | ) | (1,043 | ) | (3,937 | ) | (3,284 | ) | ||||||||
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毛利 |
168 | 129 | 509 | 356 | ||||||||||||
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销售和管理费用 |
(60 | ) | (55 | ) | (187 | ) | (178 | ) | ||||||||
研发费用 |
(10 | ) | (9 | ) | (30 | ) | (29 | ) | ||||||||
其他损益-净额 |
55 | (1 | ) | 142 | (80 | ) | ||||||||||
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营业收入 |
153 | 64 | 434 | 69 | ||||||||||||
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财务成本-净额 |
(34 | ) | (37 | ) | (126 | ) | (124 | ) | ||||||||
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税前收益/(亏损) |
119 | 27 | 308 | (55 | ) | |||||||||||
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所得税(费用)/福利 |
(20 | ) | (7 | ) | (53 | ) | 12 | |||||||||
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净收益/(亏损) |
99 | 20 | 255 | (43 | ) | |||||||||||
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净收入可归因于: |
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Constellium的股东 |
97 | 19 | 250 | (45 | ) | |||||||||||
非控制性权益 |
2 | 1 | 5 | 2 | ||||||||||||
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净收益/(亏损) |
99 | 20 | 255 | (43 | ) | |||||||||||
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Constellium股权持有人的每股收益,(单位:欧元) |
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基本信息 |
0.68 | 0.13 | 1.77 | (0.33 | ) | |||||||||||
稀释 |
0.65 | 0.13 | 1.69 | (0.33 | ) | |||||||||||
加权平均股数 |
||||||||||||||||
基本信息 |
141,677 | 139,209 | 140,765 | 139,032 | ||||||||||||
稀释 |
147,148 | 143,002 | 147,148 | 139,032 | ||||||||||||
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8
综合全面收益表/(损益表)(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||
(单位:百万欧元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
净收益/(亏损) |
99 | 20 | 255 | (43 | ) | |||||||||||||||
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其他综合收益/(亏损) |
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不会在以后重新分类到中期收益表中的项目 |
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对离职后福利义务的重新计量 |
5 | (12 | ) | 94 | (53 | ) | ||||||||||||||
关于重新计量离职后福利义务的所得税 |
(3 | ) | 3 | (14 | ) | 12 | ||||||||||||||
可能随后在中期损益表中重新分类的项目 |
||||||||||||||||||||
现金流对冲 |
(6 | ) | 12 | (14 | ) | 12 | ||||||||||||||
套期保值所得税 |
1 | (4 | ) | 3 | (4 | ) | ||||||||||||||
货币换算差异 |
10 | (8 | ) | 22 | (10 | ) | ||||||||||||||
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其他综合收益/(亏损) |
7 | (9 | ) | 91 | (43 | ) | ||||||||||||||
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| ||||||||
总综合收益/(亏损) |
106 | 11 | 346 | (86 | ) | |||||||||||||||
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归因于: |
||||||||||||||||||||
Constellium的股东 |
104 | 10 | 340 | (88 | ) | |||||||||||||||
非控制性权益 |
2 | 1 | 6 | 2 | ||||||||||||||||
|
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| ||||||||
总综合收益/(亏损) |
106 | 11 | 346 | (86 | ) | |||||||||||||||
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| ||||||||
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9
合并财务状况表(未经审计)
(单位:百万欧元) |
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||
资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
323 | 439 | ||||||
应收贸易账款及其他 |
689 | 406 | ||||||
盘存 |
935 | 582 | ||||||
其他金融资产 |
88 | 39 | ||||||
|
|
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| |||
2,035 | 1,466 | |||||||
|
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| |||
非流动资产 |
||||||||
财产、厂房和设备 |
1,897 | 1,906 | ||||||
商誉 |
441 | 417 | ||||||
无形资产 |
62 | 61 | ||||||
递延税项资产 |
150 | 193 | ||||||
应收贸易账款及其他 |
71 | 68 | ||||||
其他金融资产 |
15 | 18 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
2,636 | 2,663 | |||||||
|
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| ||
总资产 |
4,671 | 4,129 | ||||||
|
|
|
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| ||
负债 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
贸易应付款项及其他 |
1,332 | 905 | ||||||
借款 |
262 | 92 | ||||||
其他财务负债 |
27 | 46 | ||||||
应付所得税 |
26 | 20 | ||||||
条文 |
19 | 23 | ||||||
|
|
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|
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| |||
1,666 | 1,086 | |||||||
|
|
|
|
|
| |||
非流动负债 |
||||||||
贸易应付款项及其他 |
35 | 32 | ||||||
借款 |
2,020 | 2,299 | ||||||
其他财务负债 |
8 | 41 | ||||||
养恤金和其他离职后福利义务 |
579 | 664 | ||||||
条文 |
96 | 98 | ||||||
递延税项负债 |
13 | 10 | ||||||
|
|
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|
| |||
2,751 | 3,144 | |||||||
|
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| ||
总负债 |
4,417 | 4,230 | ||||||
|
|
|
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| ||
权益 |
||||||||
股本 |
3 | 3 | ||||||
股票溢价 |
420 | 420 | ||||||
留存赤字和其他储备 |
(187 | ) | (538 | ) | ||||
|
|
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|
| ||
Constellium股权持有人应占权益 |
236 | (115 | ) | |||||
非控制性权益 |
18 | 14 | ||||||
|
|
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| ||
总股本 |
254 | (101 | ) | |||||
|
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| ||
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| ||
总股本和总负债 |
4,671 | 4,129 | ||||||
|
|
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| ||
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10
综合权益变动表(未经审计)
(单位:百万欧元) |
分享 资本 |
分享 补价 |
重新-测量 | 现金 流动 模糊限制语 |
外国 货币 翻译 保留 |
其他 储量 |
留用 损失 |
总计 | 非-控管 利益 |
总计 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日 |
3 | 420 | (192 | ) | 9 | (13 | ) | 68 | (410 | ) | (115 | ) | 14 | (101 | ) | |||||||||||||||||||||||||
净收入 |
| | | | | | 250 | 250 | 5 | 255 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
| | 80 | (11 | ) | 21 | | | 90 | 1 | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
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总综合收益/(亏损) |
| | 80 | (11 | ) | 21 | | 250 | 340 | 6 | 346 | |||||||||||||||||||||||||||||
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基于股份的薪酬 |
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具有非控制性权益的交易 |
| | | | | | | | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
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2021年9月30日 |
3 | 420 | (112 | ) | (2 | ) | 8 | 79 | (160 | ) | 236 | 18 | 254 | |||||||||||||||||||||||||||
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(单位:百万欧元) |
分享 资本 |
分享 补价 |
重新-测量 | 现金 流动 模糊限制语 |
外国 货币 翻译 保留 |
其他 储量 |
留用 损失 |
总计 | 非-控管 利益 |
总计 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日 |
3 | 420 | (177 | ) | (10 | ) | 4 | 53 | (389 | ) | (96 | ) | 11 | (85 | ) | |||||||||||||||||||||||||
净(亏损)/收益 |
| | | | | | (45 | ) | (45 | ) | 2 | (43 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合(亏损)/收入 |
| | (41 | ) | 8 | (10 | ) | | | (43 | ) | | (43 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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综合(亏损)/收益总额 |
| | (41 | ) | 8 | (10 | ) | | (45 | ) | (88 | ) | 2 | (86 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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基于股份的薪酬 |
| | | | | 11 | | 11 | | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
具有非控制性权益的交易 |
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2020年9月30日 |
3 | 420 | (218 | ) | (2 | ) | (6 | ) | 64 | (434 | ) | (173 | ) | 13 | (160 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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11
合并现金流量表(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
(单位:百万欧元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
净收益/(亏损) |
99 | 20 | 255 | (43 | ) | |||||||||||
调整 |
||||||||||||||||
折旧及摊销 |
67 | 64 | 195 | 196 | ||||||||||||
资产减值 |
| 9 | | 14 | ||||||||||||
养恤金和其他离职后福利服务费用 |
8 | 9 | 25 | 26 | ||||||||||||
财务成本-净额 |
34 | 37 | 126 | 124 | ||||||||||||
所得税费用/(福利) |
20 | 7 | 53 | (12 | ) | |||||||||||
衍生工具未实现收益-净额以及货币资产和负债重新计量的未实现收益- 净额 |
(23 | ) | (13 | ) | (68 | ) | (2 | ) | ||||||||
处置损失 |
1 | 2 | 1 | 2 | ||||||||||||
其他-网络 |
3 | 3 | 8 | 16 | ||||||||||||
营运资金变动 |
||||||||||||||||
盘存 |
(122 | ) | 15 | (334 | ) | 50 | ||||||||||
贸易应收账款 |
(23 | ) | (19 | ) | (257 | ) | (12 | ) | ||||||||
贸易应付款 |
56 | 38 | 356 | 20 | ||||||||||||
其他 |
15 | 8 | 15 | 23 | ||||||||||||
条文的更改 |
(3 | ) | (2 | ) | (7 | ) | 3 | |||||||||
已支付的养老金和其他离职后福利 |
(13 | ) | (15 | ) | (34 | ) | (35 | ) | ||||||||
支付的利息 |
(27 | ) | (45 | ) | (99 | ) | (118 | ) | ||||||||
所得税(已缴)/已退还 |
(1 | ) | (7 | ) | 4 | 11 | ||||||||||
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经营活动的净现金流量 |
91 | 111 | 239 | 263 | ||||||||||||
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购置物业、厂房及设备 |
(54 | ) | (38 | ) | (128 | ) | (138 | ) | ||||||||
收到的财产、厂房和设备赠款 |
3 | 2 | 10 | 4 | ||||||||||||
出售所得收益,扣除现金 |
| | | 1 | ||||||||||||
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用于投资活动的净现金流量 |
(51 | ) | (36 | ) | (118 | ) | (133 | ) | ||||||||
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发行优先债券所得款项 |
| | 712 | 290 | ||||||||||||
偿还优先债券 |
| | (863 | ) | (200 | ) | ||||||||||
来自美国循环信贷安排的偿还 |
| | | (129 | ) | |||||||||||
其他借款收益 |
| (5 | ) | 2 | 202 | |||||||||||
其他借款的还款 |
(1 | ) | (3 | ) | (10 | ) | (7 | ) | ||||||||
租赁还款 |
(8 | ) | (8 | ) | (25 | ) | (25 | ) | ||||||||
支付融资成本和赎回费 |
(2 | ) | | (28 | ) | (9 | ) | |||||||||
具有非控制性权益的交易 |
| | (2 | ) | | |||||||||||
其他融资活动 |
2 | (2 | ) | (27 | ) | | ||||||||||
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净现金流量(用于融资活动)/来自融资活动 |
(9 | ) | (18 | ) | (241 | ) | 122 | |||||||||
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现金和现金等价物净增加/(减少) |
31 | 57 | (120 | ) | 252 | |||||||||||
现金和现金等价物--年初 |
290 | 378 | 439 | 184 | ||||||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
2 | (3 | ) | 4 | (4 | ) | ||||||||||
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现金和现金等价物--期末 |
323 | 432 | 323 | 432 | ||||||||||||
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12
分部调整后的EBITDA
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
(单位:百万欧元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
P&ARP |
94 | 85 | 256 | 209 | ||||||||||||
A&T |
20 | 10 | 81 | 93 | ||||||||||||
作为我(&I) |
32 | 33 | 111 | 66 | ||||||||||||
控股和公司 |
(3 | ) | (2 | ) | (14 | ) | (14 | ) | ||||||||
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总计 |
143 | 126 | 434 | 354 | ||||||||||||
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按产品线划分的出货量和收入
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
(单位:k公吨) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
包装轧制品 |
215 | 192 | 622 | 584 | ||||||||||||
汽车轧制产品 |
55 | 60 | 177 | 145 | ||||||||||||
特产和其他薄轧产品 |
11 | 6 | 33 | 19 | ||||||||||||
航空航天轧件 |
13 | 15 | 39 | 64 | ||||||||||||
交通、工业、国防和其他轧制产品 |
39 | 21 | 114 | 76 | ||||||||||||
汽车挤压制品 |
26 | 31 | 89 | 77 | ||||||||||||
其他挤压产品 |
36 | 29 | 112 | 92 | ||||||||||||
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总出货量 |
395 | 354 | 1,186 | 1,057 | ||||||||||||
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(单位:百万欧元) |
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包装轧制品 |
730 | 463 | 1,897 | 1,443 | ||||||||||||
汽车轧制产品 |
216 | 185 | 637 | 466 | ||||||||||||
特产和其他薄轧产品 |
42 | 24 | 127 | 80 | ||||||||||||
航空航天轧件 |
92 | 110 | 279 | 475 | ||||||||||||
交通、工业、国防和其他轧制产品 |
197 | 92 | 542 | 336 | ||||||||||||
汽车挤压制品 |
167 | 187 | 544 | 482 | ||||||||||||
其他挤压产品 |
159 | 117 | 477 | 386 | ||||||||||||
其他和部门间淘汰 |
(16 | ) | (6 | ) | (57 | ) | (28 | ) | ||||||||
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总收入 |
1,587 | 1,172 | 4,446 | 3,640 | ||||||||||||
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13
非GAAP衡量标准
净收入与调整后EBITDA的对账(非GAAP衡量标准)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
(单位:百万欧元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
净收益/(亏损) |
99 | 20 | 255 | (43 | ) | |||||||||||
所得税费用/(福利) |
20 | 7 | 53 | (12 | ) | |||||||||||
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||||||||
税前收益/(亏损) |
119 | 27 | 308 | (55 | ) | |||||||||||
财务成本-净额 |
34 | 37 | 126 | 124 | ||||||||||||
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营业收入 |
153 | 64 | 434 | 69 | ||||||||||||
折旧及摊销 |
67 | 64 | 195 | 196 | ||||||||||||
资产减值 |
| 9 | | 14 | ||||||||||||
重组成本 |
| 2 | 3 | 13 | ||||||||||||
衍生品的未实现(收益)/亏损 |
(23 | ) | (9 | ) | (67 | ) | 1 | |||||||||
货币资产和负债重新计量的未实现汇兑收益净额 |
| (2 | ) | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||
养老金计划修订亏损 |
| | 2 | 2 | ||||||||||||
基于份额的薪酬成本 |
4 | 3 | 11 | 11 | ||||||||||||
金属价格滞后(A) |
(59 | ) | (7 | ) | (144 | ) | 33 | |||||||||
启动和开发费用(B) |
| 1 | | 5 | ||||||||||||
处置损失 |
1 | 2 | 1 | 2 | ||||||||||||
其他(C) |
| (1 | ) | | 9 | |||||||||||
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调整后的EBITDA |
143 | 126 | 434 | 354 | ||||||||||||
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(A) | 金属价格滞后是指Constellium收入中包含的铝 价格与销售成本中包含的铝购买价格确定之间的时间差对财务的影响。本集团采用加权平均价格计算存货,本次调整旨在消除LME价格波动的影响 。集团金属价格滞后调整的计算以Constellium各生产基地计算的内部标准化方法为基础,主要计算为记录在库存中的产品的平均 价值,它近似于市场现货价格,减去基于 年的销售量而转出库存的平均值,即销售成本中金属元素的加权平均值。 |
(B) | 截至2020年9月30日的9个月的启动和开发成本与我们AS&I运营部门的新项目相关。 |
(C) | 其他,截至2020年9月30日的九个月,包括由于新冠肺炎疫情导致本集团无法履行某些承诺而产生的400万澳元采购罚款和终止费,以及因新冠肺炎疫情影响而被确定不再发生的某些预测销售的 停止对冲会计导致的500万澳元损失。 |
14
将经营活动的净现金流量调整为自由现金流量(非公认会计准则衡量标准)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
(单位:百万欧元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
经营活动的净现金流量 |
91 | 111 | 239 | 263 | ||||||||||||
购置物业、厂房及设备 |
(54 | ) | (38 | ) | (128 | ) | (138 | ) | ||||||||
收到的财产、厂房和设备赠款 |
3 | 2 | 10 | 4 | ||||||||||||
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自由现金流 |
40 | 75 | 121 | 129 | ||||||||||||
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借款与净债务的对账(非公认会计准则衡量标准)
(单位:百万欧元) |
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||
借款 |
2,282 | 2,391 | ||||||
净债务衍生品的公允价值,扣除追加保证金通知后的净值 |
5 | 42 | ||||||
现金和现金等价物 |
(323 | ) | (439 | ) | ||||
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净债务 |
1,964 | 1,994 | ||||||
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15
非GAAP衡量标准
除了根据国际财务报告准则(IFRS?)报告的结果外,本新闻稿还包括有关未按照IFRS编制的某些财务措施(非GAAP措施)的信息 。本新闻稿中使用的非GAAP衡量标准 包括:调整后的EBITDA、每吨调整后的EBITDA、自由现金流和净债务。本新闻稿的附表中列出了与国际财务报告准则最直接可比财务指标的对账。我们相信,这些非GAAP衡量标准是我们经营和财务业绩的重要补充衡量标准。通过提供这些措施以及对账,我们相信我们正在增进投资者对我们的业务、我们的运营结果和我们的财务状况的了解,并帮助投资者评估我们执行战略计划的程度。然而,这些 非GAAP财务指标是对我们的IFRS披露的补充,不应被视为IFRS指标的替代方案,可能无法与其他公司的同名指标相比较。
在考虑业务的财务业绩时,管理层和我们的首席运营决策者(根据IFRS的定义)分析我们所有业务部门调整后EBITDA的主要 财务业绩指标。与调整后EBITDA最直接可比的国际财务报告准则是我们当期的净收益或亏损。我们相信,调整后的EBITDA(如下定义)对投资者很有用,我们的管理层用它来衡量盈利能力,因为它排除了某些非现金费用的影响,如折旧、摊销、减值和 衍生品的未实现损益,以及不影响 衍生品的项目日常工作运营和管理在许多情况下并不直接控制或影响。因此,这种 调整消除了对我们核心运营业绩影响较小的项目。
证券分析师、投资者和其他相关方经常使用调整后的EBITDA衡量标准来评估Constellium,并与其他公司进行比较,其中许多公司在报告业绩时采用与调整后的EBITDA相关的绩效衡量标准。
调整后的EBITDA被定义为所得税前持续经营的收入/(亏损)、合资企业的结果、净财务成本、其他费用 以及折旧和摊销,调整后不包括重组成本、减值费用、衍生品和不符合对冲会计资格的交易的未实现损益、金属价格 滞后、基于股份的薪酬支出、某些购买会计调整的影响、启动和开发成本或收购、整合和分离成本、某些增量成本和其他特殊、不寻常的
16
调整后的EBITDA是管理层在评估我们的经营业绩时使用的业绩指标, 在编制管理我们业务所需的内部预测和预算时,特别是在排除有利或不利金属价格滞后的影响方面,这一指标允许管理层和投资者评估 经营结果和趋势,而不受我们的库存会计的影响。我们根据国际财务报告准则使用加权平均成本法,这会导致购买金属的价格影响我们的销售成本,因此 当相关销售价格影响我们的收入后,随后一段时间的盈利能力将受到影响。管理层认为,这一措施还提供了我们的贷款工具提供商使用的有关我们基本业务活动的持续业绩的额外信息。 从历史上看,我们一直使用调整后的EBITDA来计算我们对某些贷款安排下的金融契约的遵守情况。
调整后的EBITDA不是根据国际财务报告准则列报,也不是财务状况、流动性或盈利能力的衡量标准,也不应 被视为根据国际财务报告准则确定的期间损益、收入或营运现金流的替代方案。
自由现金流 定义为经营活动减去资本支出、股权出资和对合资企业和其他投资活动的贷款后产生的净现金流量。管理层认为,自由现金流是衡量企业产生或使用的净现金流 的有用指标,因为它既考虑了经营活动产生或消耗的现金(包括营运资本),也考虑了企业的资本支出要求。然而,自由现金流不是根据国际财务报告准则 列报的,不应被视为根据国际财务报告准则确定的经营性现金流的替代方案。自由现金流具有某些固有的局限性,包括它不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流 ,特别是因为它不反映与我们的债务或资本租赁义务相关的本金偿还要求。
净债务定义为借款加上或减去交叉货币基差掉期的公允价值,扣除追加保证金通知、减去现金和现金等价物以及为发行担保而质押的现金 。管理层认为,净负债是衡量负债的有用指标,因为它考虑了公司持有的现金和现金等值余额以及公司的外债总额。 净负债不是根据国际财务报告准则列报的,不应被视为根据国际财务报告准则确定的借款的替代方案。
17