附件99.1
RiceBran Technologies报告第三季度收入增长34%
扭亏为盈继续进行，所有关键财务指标的同比改善在新产品开发和加强销售和分销管理方面取得了关键里程碑，展望了经营和财务业绩的持续改善
美国得克萨斯州Tomball(2021年10月27日)-RiceBran Technologies(纳斯达克股票代码：RIBT)是为健康食品、营养食品、宠物护理和动物饲料市场开发和生产从细小而古老的谷物中提取的关键营养和功能配料的全球领先企业，该公司今天公布了截至2021年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。
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结果摘要(2000美元) |
3Q2021 |
3Q2020 |
%Chg. |
质量 |
YTD2021 |
YTD2020 |
%Chg. |
质量 |
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收入 |
$6,909 |
$5,160 |
+34% |
改进 |
$23,088 |
$19,393 |
+19% |
改进 |
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毛利(亏损) |
$(276) |
$(795) |
(65%) |
改进 |
$549 |
$(2,424) |
NM |
改进 |
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营业亏损 |
$(2,077) |
$(2,670) |
(22%) |
改进 |
$(4,932) |
$(9,464) |
(48%) |
改进 |
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净亏损 |
$(2,213) |
$(2,774) |
(20%) |
改进 |
$(3,545) |
$(9,756) |
(64%) |
改进 |
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调整后的EBITDA(亏损)* |
$(1,135) |
$(1,822) |
(38%) |
改进 |
$(2,122) |
$(6,678) |
(68%) |
改进 |
* 以下是GAAP与非GAAP衡量标准的对账。
2021年第三季度运营亮点
RiceBran执行主席彼得·布拉德利说：“在通胀压力和供应链挑战的背景下，我们能够实现34%的同比增长，调整后EBITDA亏损大幅减少，这表明我们已经成功地稳定了业务。”我们正在推进我们的战略，将公司转向附加值更高的特种配料，我们在本季度的新产品开发方面取得了关键的里程碑。这些初步的成功增强了我们对战略的信心，增强了营收持续增长和向可持续盈利过渡的前景。“
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财务业绩同比有显著改善。2021年第三季度总收入为690万美元，比2020年第三季度增长34%。总亏损为27.6万美元，而一年前的总亏损为79.5万美元。SG&A为180万美元，与2020年第三季度持平，本季度营业亏损从270万美元减少到210万美元，净亏损从280万美元改善到220万美元，调整后的EBITDA亏损(非GAAP)为110万美元，低于一年前的180万美元。今年到目前为止，收入增长了19%，达到2310万美元，调整后的EBITDA亏损从2020年前9个月的670万美元收窄至210万美元。 |
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在向特种配料的战略转变中取得的关键里程碑。第三季度筹集的部分资金正用于提高SRB衍生品的产量。由于之前获得了更高水平的有机原料，这将使RiceBran能够满足对有机SRB衍生物需求的增长，并为新客户的增长需求做好准备。旨在提供更好风味和营养特性产品的新工艺技术的工厂规模试验也在第三季度成功完成，第三季度筹集的资金将用于支持进一步的产品开发。 |
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加强资产负债表，以支持向盈利过渡。2021年第三季度，RiceBran通过出售ATM计划下的普通股以及包括出售普通股、认股权证和预融资认股权证在内的发售，筹集了360万美元的毛收入，截至本季度末，现金接近620万美元。调整后的EBITDA(非GAAP)亏损预计将从第二季度和第三季度的水平有所缓解，因为SRB衍生品销售的增长，核心SRB定价的提高，以及Golden Ridge和MGI的运营改善。随着调整后EBITDA(非GAAP)亏损的预期减少，手头的现金将有助于支持公司过渡到正调整EBITDA(非GAAP)。 |
2021年第三季度财务亮点
RiceBran的首席财务官托德·米切尔评论说：“今年到目前为止，总收入增长了19%，超过2300万美元，调整后的EBITDA亏损从2020年前九个月的670万美元收窄至210万美元。”我们在应对通胀压力、供应链中断和物流挑战的同时，继续在所有关键财务指标上显示出强劲的同比改善。虽然这些动态在短期内不太可能减弱，可能会拖累第四季度的业绩，但我们的基本业务正在增强，我们仍然有信心有能力在这段时间内执行任务，实现改善业绩的目标。“
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总收入同比增长34%，达到690万美元。总收入从2020年第三季度的520万美元增长到690万美元，增长了170万美元。这34%的增长是由Golden Ridge的强劲增长支撑的。总收入从2021年第二季度的760万美元下降了66.5万美元，原因是我们的核心-SRB业务面临后勤挑战，以及MGI的计划外停机。年初至今，营收增长370万美元至2,310万美元，较2020年前九个月的1,940万美元增长19%。 |
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总亏损从一年前的79.5万美元改善到27.6万美元。总亏损同比减少的推动因素是Golden Ridge业绩的改善和利润率更高的SRB衍生品销售的强劲增长。本季度的毛利率受到核心SRB数量下降、原材料和货运成本上升以及MGI计划外停机的负面影响。今年到目前为止，毛利润为54.9万美元，而2020年前9个月的毛亏损为240万美元。 |
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SG&A在本季度保持稳定在180万美元。2021年第三季度SG&A为180万美元，而2020年第三季度为180万美元。随着总亏损的同比减少，营业亏损从一年前的270万美元缩小到210万美元，净亏损从280万美元改善到220万美元。今年到目前为止，SG&A已经从2020年前9个月的660万美元减少到550万美元，净亏损从2020年前9个月的980万美元改善到350万美元。 |
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调整后的EBITDA(非GAAP)亏损从一年前的180万美元降至110万美元。调整后的EBITDA亏损(非GAAP)同比收窄，这是由于Golden Ridge的业绩改善以及利润率更高的SRB衍生品销售的强劲增长。本季度调整后的EBITDA亏损受到拖累毛利润的相同因素的负面影响。今年到目前为止，调整后的EBITDA亏损已从2020年前9个月的670万美元收窄至210万美元。 |
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资产负债表得到加强，现金总额为620万美元，净现金(非公认会计准则)为230万美元。RiceBran在2021年第三季度末拥有620万美元现金，高于第二季度末的400万美元。这一增长是由登记直接发行的普通股和认股权证的发行和销售推动的。由于这一增长，2021年第三季度末的净现金(非GAAP)从第二季度末的净债务(非GAAP)19.8万美元增长到230万美元。 |
2021年全年展望和目标
首席财务官托德·米切尔(Todd Mitchell)表示：“目前的趋势表明，2021年营收增长强劲，调整后的EBITDA亏损大幅减少。”“然而，我们预计第四季度的同比增长将较第二季度和第三季度的水平有所放缓，原因是供应链和物流挑战持续存在，以及同比比较更加艰难。”尽管如此，我们仍然乐观地认为，第四季度的收入将超过第三季度的水平，我们可以恢复正的毛利率。由于SG&A预计将保持稳定，毛利率恢复正值将意味着第四季度调整后的EBITDA亏损将从第三季度的水平减少。“
电话会议信息
RiceBran技术公司将于今天(10月27日星期三)下午4：30主持电话会议。东部时间来讨论这些结果。通话信息如下：
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日期：2021年10月27日 |
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时间：下午4：30东部标准时间 |
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美国/加拿大的免费拨入号码：888-506-0062 |
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国际电话拨入号码：973-528-0011 |
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参与者访问代码：603156 |
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网络直播：https://www.ricebrantech.com/investors |
电话会议结束后，公司网站的投资者关系栏目将在至少90天内重播网络直播。电话会议的电话重播也将从晚上7点开始。美国东部时间2021年10月27日至晚上11：592021年11月10日，请拨打8774814010(美国)或919822331(国际)，并使用密码43350。
关于RiceBran技术公司
RiceBran Technologies是一家专业配料公司，专注于从传统和古老的小谷物中提取的产品的开发、生产和营销。值得注意的是，我们是稳定米糠(SRB)、SRB衍生高附加值衍生产品以及大米、大米副产品、大麦和燕麦产品加工商的全球领先企业。我们利用专有工艺创造和生产产品，以提供更好的营养、易用性和更长的保质期，同时满足消费者对所有天然、非转基因和有机产品的需求。我们产品的目标市场包括国内和国际的食品和动物营养制造商和零售商，以及特种食品、功能性食品和营养补充剂制造商和零售商。欲了解更多信息，请参阅该公司提交给证券交易委员会的文件，或访问我们的网站：http://www.ricebrantech.com.。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述，包括但不限于有关立博对其未来财务结果、销售增长、调整后EBITDA(非公认会计原则)改进以及SG&A的预期的陈述。这些陈述是基于当前预期作出的，这些预期受已知和未知风险和不确定性的影响，包括受新冠肺炎疫情影响的经营受到干扰的风险以及盈利经营的时间。RiceBran技术公司不承诺更新本新闻稿中的前瞻性陈述，以反映实际结果、假设的变化或影响此类前瞻性信息的其他因素的变化。可能导致结果与前瞻性信息中陈述的不同的假设和其他信息可以在RiceBran技术公司提交给证券交易委员会的文件中找到，包括它最近的定期报告。
非GAAP财务信息的使用
我们使用“调整后的EBITDA”、“净现金”和“净债务”作为我们正在进行的短期和长期现金需求和流动性需求分析的补充指标。管理层使用调整后的EBITDA作为我们当前财务业绩的指标。通过剔除所有重大非现金费用以及不定期发生的项目的影响，我们相信，调整后的EBITDA为我们的现金需求提供了一个更准确和更具信息性的指标。调整后的EBITDA不代表公认会计原则(“GAAP”)定义的运营现金流量，不是根据GAAP得出的衡量标准，也不应被视为净收益(与调整后EBITDA最具可比性的GAAP财务衡量标准)的替代指标。
下表包含截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的净亏损(GAAP)和调整后的EBITDA(非GAAP)的对账，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的净现金(非GAAP)和净债务(Non-GAAP)的对账。我们不提供前瞻性净亏损(GAAP)与调整后EBITDA(非GAAP)的对账。由于某些核对项目的性质，不可能可靠地预测在未来期间可能最终确认的费用或收入的未来结果。我们可能不时提供的任何前瞻性调整后EBITDA信息一致地从下表实际净亏损中排除的预计净亏损中剔除相同的项目。
投资者联系方式
Rob Fink/Matt Chesler，CFA
FNK IR
邮箱：rit@fnkir.com
646.809.4048 / 646.809.2183
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米糠科技(RiceBran Technologies) |
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综合收益表(未经审计)(GAAP) |
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(单位：$000，每股金额除外) |
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截至3个月 |
截至9个月 |
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9/30/21 |
9/30/20 |
%Chg. |
9/30/21 |
9/30/20 |
%Chg. |
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收入 |
$ | 6,909 | $ | 5,160 | 34 | % | $ | 23,088 | $ | 19,393 | 19 | % | ||||||||||||
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销货成本 |
(7,185 | ) | (5,955 | ) | 21 | % | (22,539 | ) | (21,817 | ) | 3 | % | ||||||||||||
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毛利(亏损) |
$ | (276 | ) | $ | (795 | ) | (65 | %) | $ | 549 | $ | (2,424 | ) | NM | ||||||||||
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毛利率 |
(4 | %) | (15 | %) | 2 | % | (12 | %) | ||||||||||||||||
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销售，一般和行政。 |
(1,802 | ) | (1,777 | ) | 1 | % | (5,476 | ) | (6,634 | ) | (17 | %) | ||||||||||||
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PP&E的收益(亏损) |
1 | (98 | ) | NM | (5 | ) | (406 | ) | (99 | %) | ||||||||||||||
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营业亏损 |
$ | (2,077 | ) | $ | (2,670 | ) | (22 | %) | $ | (4,932 | ) | $ | (9,464 | ) | (48 | %) | ||||||||
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利息支出 |
(121 | ) | (70 | ) | 73 | % | (352 | ) | (176 | ) | 100 | % | ||||||||||||
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购买力平价债务清偿收益 |
- | - | NM | 1,792 | - | NM | ||||||||||||||||||
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其他费用 |
(15 | ) | (26 | ) | (42 | %) | (52 | ) | (108 | ) | (52 | %) | ||||||||||||
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所得税前亏损 |
(2,213 | ) | (2,766 | ) | (20 | %) | (3,544 | ) | (9,748 | ) | (64 | %) | ||||||||||||
|
所得税 |
- | (8 | ) | NM | (1 | ) | (8 | ) | (88 | %) | ||||||||||||||
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净亏损 |
$ | (2,213 | ) | $ | (2,774 | ) | (20 | %) | $ | (3,545 | ) | $ | (9,756 | ) | (64 | %) | ||||||||
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每股基本和稀释亏损： |
$ | (0.05 | ) | $ | (0.07 | ) | (29 | %) | (0.08 | ) | (0.24 | ) | (67 | %) | ||||||||||
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加权平均未偿还股份： |
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基本型和稀释型 |
47,457 | 40,824 | 16 | % | 46,319 | 40,280 | 15 | % | ||||||||||||||||
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米糠科技(RiceBran Technologies) |
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EBITDA和调整后EBITDA对账(未经审计)(非GAAP) |
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(单位：$000) |
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截至3个月 |
截至9个月 |
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9/30/21 |
9/30/20 |
%Chg. |
9/30/21 |
9/30/20 |
%Chg. |
|||||||||||||||||||
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净亏损 |
$ | (2,213 | ) | $ | (2,774 | ) | (20 | %) | $ | (3,545 | ) | $ | (9,756 | ) | (64 | %) | ||||||||
|
购买力平价债务收益(不包括) |
- | - | NM | (1,792 | ) | - | NM | |||||||||||||||||
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利息支出 |
121 | 70 | 73 | % | 352 | 176 | 100 | % | ||||||||||||||||
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折旧及摊销 |
650 | 703 | (8 | %) | 1,971 | 1,977 | (0 | %) | ||||||||||||||||
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EBITDA |
$ | (1,442 | ) | $ | (2,001 | ) | (28 | %) | $ | (3,014 | ) | $ | (7,603 | ) | (60 | %) | ||||||||
|
其他费用 |
15 | 26 | (42 | %) | 52 | 108 | (52 | %) | ||||||||||||||||
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基于股份的薪酬 |
292 | 153 | 91 | % | 840 | 817 | 3 | % | ||||||||||||||||
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调整后的EBITDA |
$ | (1,135 | ) | $ | (1,822 | ) | (38 | %) | $ | (2,122 | ) | $ | (6,678 | ) | (68 | %) | ||||||||
|
米糠科技(RiceBran Technologies) |
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合并现金流量表(未经审计) |
|
|
(单位：$000) |
|
截至3个月 |
截至9个月 |
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9/30/21 |
9/30/20 |
9/30/21 |
9/30/20 |
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|
运营现金流 |
||||||||||||||||
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净亏损 |
$ | (2,213 | ) | $ | (2,774 | ) | $ | (3,545 | ) | $ | (9,756 | ) | ||||
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对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
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|
折旧 |
602 | 647 | 1,821 | 1,804 | ||||||||||||
|
摊销 |
48 | 56 | 150 | 173 | ||||||||||||
|
基于股份的薪酬 |
292 | 153 | 840 | 817 | ||||||||||||
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PP&E的处置损失/非自愿转换 |
2 | 97 | 5 | 406 | ||||||||||||
|
购买力平价债务清偿收益 |
- | - | (1,792 | ) | - | |||||||||||
|
其他 |
40 | 89 | 67 | (18 | ) | |||||||||||
|
经营性资产和负债的变动 |
||||||||||||||||
|
应收帐款 |
(280 | ) | 270 | (18 | ) | 1,360 | ||||||||||
|
盘存 |
(337 | ) | 344 | (295 | ) | (767 | ) | |||||||||
|
应付帐款 |
397 | (450 | ) | 594 | (651 | ) | ||||||||||
|
应付商品 |
575 | 356 | 619 | (275 | ) | |||||||||||
|
其他 |
293 | 355 | (431 | ) | (321 | ) | ||||||||||
|
运营净现金流 |
$ | (581 | ) | $ | (857 | ) | $ | (1,985 | ) | $ | (7,228 | ) | ||||
|
投资现金流 |
||||||||||||||||
|
购买PP&E |
(647 | ) | (217 | ) | (1,187 | ) | (1,060 | ) | ||||||||
|
非自愿转换的保险收益 |
375 | 250 | 638 | 250 | ||||||||||||
|
出售物业所得收益 |
- | 15 | - | 15 | ||||||||||||
|
投资净现金流 |
$ | (272 | ) | $ | 48 | $ | (549 | ) | $ | (795 | ) | |||||
|
融资现金流 |
||||||||||||||||
|
行使认股权证所得收益 |
- | - | $ | 171 | $ | 12 | ||||||||||
|
发行普通股及认股权证所得款项 |
$ | 3,372 | $ | 657 | $ | 3,372 | $ | 657 | ||||||||
|
债务净变动 |
$ | (341 | ) | $ | 695 | (84 | ) | 2,800 | ||||||||
|
融资净现金流 |
$ | 3,031 | $ | 1,352 | $ | 3,459 | $ | 3,469 | ||||||||
|
现金净变动 |
$ | 2,178 | $ | 543 | $ | 925 | $ | (4,554 | ) | |||||||
|
国际收支现金余额 |
4,010 | 3,347 | 5,263 | 8,444 | ||||||||||||
|
现金净变动 |
2,178 | 543 | 925 | (4,554 | ) | |||||||||||
|
期末现金余额 |
$ | 6,188 | $ | 3,890 | $ | 6,188 | $ | 3,890 | ||||||||
|
米糠科技(RiceBran Technologies) |
|
|
合并资产负债表(未经审计) |
|
|
(单位：$000) |
| 期间已结束 | ||||||||
|
9/30/21 |
12/31/20 |
|||||||
|
资产 |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 6,188 | $ | 5,263 | ||||
|
应收账款净额 |
2,825 | 2,819 | ||||||
|
盘存 |
2,173 | 1,878 | ||||||
|
其他流动资产 |
1,175 | 1,380 | ||||||
|
流动资产总额 |
$ | 12,361 | $ | 11,340 | ||||
|
PP&E，网络 |
15,680 | 16,367 | ||||||
|
经营性租赁使用权资产 |
2,210 | 2,452 | ||||||
|
商誉与无形资产 |
4,488 | 4,637 | ||||||
|
总资产 |
$ | 34,739 | $ | 34,796 | ||||
|
负债与股东权益 |
||||||||
|
应付帐款 |
$ | 911 | $ | 955 | ||||
|
应付商品 |
1,444 | 825 | ||||||
|
应计项目 |
1,625 | 1,137 | ||||||
|
租赁，当前 |
458 | 426 | ||||||
|
债务，流动 |
3,865 | 2,483 | ||||||
|
流动负债总额 |
$ | 8,303 | $ | 5,826 | ||||
|
租赁，不是当前租约 |
2,131 | 2,443 | ||||||
|
债务，而不是流动 |
47 | 3,107 | ||||||
|
认股权证责任 |
647 | - | ||||||
|
总负债 |
$ | 11,128 | $ | 11,376 | ||||
|
优先股 |
75 | 112 | ||||||
|
普通股 |
325,991 | 322,218 | ||||||
|
累计赤字 |
(302,455 | ) | (298,910 | ) | ||||
|
总股东权益 |
$ | 23,611 | $ | 23,420 | ||||
|
总负债与股东权益 |
$ | 34,739 | $ | 34,796 | ||||
|
米糠科技(RiceBran Technologies) |
|
|
净现金和净债务对账(未经审计)(非公认会计准则) |
|
|
(单位：$000) |
| 期间已结束 | ||||||||
|
9/30/21 |
12/31/20 |
|||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 6,188 | $ | 5,263 | ||||
|
减去：总债务，流动和非流动 |
3,912 | 5,590 | ||||||
|
净现金(负债) |
$ | 2,276 | $ | (327 | ) | |||