FBHS-10q_20210930.htm
错误Q30001519751--12-31真的真的参考汇率改革的影响 2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,它免除了因参考汇率改革而需要修改协议时可能需要进行的会计分析和影响。它还提供了可选的权宜之计,在某些套期保值关系受到参考汇率改革影响的情况下,能够继续进行套期保值会计。此可选指南立即生效,可使用至2022年12月31日。我们正在评估参考汇率改革和相关指南的采纳可能对我们的财务报表产生的影响。00015197512021-01-012021-09-30Xbrli:共享00015197512021-10-15Iso4217:美元00015197512020-01-012020-09-3000015197512021-07-012021-09-3000015197512020-07-012020-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00015197512021-09-3000015197512020-12-3100015197512019-12-3100015197512020-09-300001519751美国-GAAP:其他当前资产成员2021-09-300001519751美国-GAAP:其他当前资产成员2020-09-300001519751美国-GAAP:其他当前资产成员2020-12-310001519751美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-09-300001519751美国-GAAP:其他非当前资产成员2020-09-300001519751美国-GAAP:其他非当前资产成员2020-12-310001519751美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001519751US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001519751Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001519751美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001519751美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001519751美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310001519751美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001519751美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-09-300001519751Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001519751US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001519751美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-09-300001519751美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001519751US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001519751Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001519751美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001519751美国-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300001519751美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001519751US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001519751Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001519751美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001519751美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001519751美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001519751Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001519751美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-300001519751US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001519751美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-09-300001519751美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-300001519751US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001519751Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001519751美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001519751美国-GAAP:SecuryStockMember2021-09-300001519751美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001519751US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001519751Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001519751美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001519751美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001519751美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-06-3000015197512020-06-300001519751美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001519751美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-07-012020-09-300001519751Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001519751US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001519751美国-GAAP:SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001519751美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001519751US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001519751Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001519751美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001519751美国-GAAP:SecuryStockMember2021-06-3000015197512021-06-300001519751美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001519751Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001519751US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001519751美国-GAAP:SecuryStockMember2021-07-012021-09-30Xbrli:纯0001519751FBHS:大型制造成员2020-12-012020-12-310001519751美国-GAAP:会计标准更新201912成员2019-12-012019-12-310001519751美国-GAAP:会计标准更新202004成员2020-03-012020-03-310001519751美国-GAAP:会计标准更新201912成员2021-09-300001519751FBHS:FloTechnologiesIncMember美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2020-01-012020-09-300001519751FBHS:FloTechnologiesIncMember2021-01-012021-09-300001519751美国-GAAP:其他非运营收入支出成员FBHS:FloTechnologiesIncMember2021-01-012021-09-300001519751FBHS:FloTechnologiesIncMember2021-01-010001519751FBHS:大型制造成员2020-12-310001519751US-GAAP:客户关系成员FBHS:大型制造成员2020-12-310001519751美国-GAAP:行业名称成员FBHS:大型制造成员2020-12-310001519751US-GAAP:基于技术的无形资产成员FBHS:大型制造成员2020-12-310001519751US-GAAP:客户关系成员FBHS:大型制造成员2020-12-012020-12-310001519751US-GAAP:基于技术的无形资产成员FBHS:大型制造成员2020-12-012020-12-310001519751FBHS:大型制造成员2021-01-012021-09-300001519751FBHS:PlumingSegmentMember2020-12-310001519751FBHS:Outdoor 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

 

表格10-Q

 

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

 

在截至本季度末的季度内9月30日,2021

 

 

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

的过渡期                  

 

佣金档案编号1-35166

 

财富品牌家居安全公司。

 

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

 

 

特拉华州

 

62-1411546

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

(税务局雇主

识别号码)

 

库克湖路520号, 迪尔菲尔德, 伊利诺伊州60015-5611

 

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

 

注册人的电话号码,包括区号:(847) 484-4400

 

 

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股

FBHS

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或(15)(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。    *

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 没有问题。

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速滤波器

 

加速文件管理器

非加速文件服务器

 

规模较小的报告公司

新兴成长型公司

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

 

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是*

 

截至2021年10月15日,注册人普通股的流通股数量(每股面值0.01美元)为135,734,346.

 

 

 


 

第一部分财务信息

第1项。

财务报表。

财富品牌家居安全公司。

简明综合全面收益表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月和3个月

(单位:百万,每股除外)

(未经审计)

 

 

 

截至9个月

 

 

截至三个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净销售额

 

$

5,693.4

 

 

$

4,430.6

 

 

$

1,986.3

 

 

$

1,652.1

 

产品销售成本

 

 

3,637.2

 

 

 

2,873.9

 

 

 

1,280.0

 

 

 

1,071.5

 

销售、一般和行政费用

 

 

1,166.3

 

 

 

918.4

 

 

 

400.2

 

 

 

328.3

 

无形资产摊销

 

 

48.5

 

 

 

31.1

 

 

 

15.9

 

 

 

10.5

 

资产减值费用

 

 

 

 

 

22.5

 

 

 

 

 

 

 

重组费用

 

 

11.5

 

 

 

16.5

 

 

 

3.6

 

 

 

1.6

 

营业收入

 

 

829.9

 

 

 

568.2

 

 

 

286.6

 

 

 

240.2

 

利息支出

 

 

63.2

 

 

 

64.4

 

 

 

20.6

 

 

 

20.1

 

其他费用(收入),净额

 

 

0.7

 

 

 

(13.4

)

 

 

(1.3

)

 

 

(2.1

)

税前收入

 

 

766.0

 

 

 

517.2

 

 

 

267.3

 

 

 

222.2

 

所得税

 

 

168.9

 

 

 

121.7

 

 

 

65.2

 

 

 

54.0

 

税后收入

 

 

597.1

 

 

 

395.5

 

 

 

202.1

 

 

 

168.2

 

关联公司亏损中的权益

 

 

 

 

 

4.7

 

 

 

 

 

 

2.4

 

净收入

 

 

597.1

 

 

 

390.8

 

 

 

202.1

 

 

 

165.8

 

减去:非控股权益

 

 

 

 

 

1.3

 

 

 

 

 

 

1.2

 

可归因于财富品牌的净收入

 

$

597.1

 

 

$

389.5

 

 

$

202.1

 

 

$

164.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本每股收益

 

$

4.32

 

 

$

2.81

 

 

$

1.47

 

 

$

1.19

 

稀释后每股普通股收益

 

$

4.26

 

 

$

2.78

 

 

$

1.45

 

 

$

1.17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

综合收益

 

$

598.4

 

 

$

371.9

 

 

$

186.7

 

 

$

184.6

 

 

见简明合并财务报表附注。


 

2


 

财富品牌家居安全公司。

压缩合并资产负债表

(单位:百万)

(未经审计)

 

 

 

9月30日,

2021

 

 

十二月三十一日,

2020

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

460.7

 

 

$

419.1

 

应收账款减去贴现和信用损失准备

 

 

921.8

 

 

 

734.9

 

盘存

 

 

1,128.3

 

 

 

867.2

 

其他流动资产

 

 

215.2

 

 

 

187.3

 

流动资产总额

 

 

2,726.0

 

 

 

2,208.5

 

财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额

 

 

934.7

 

 

 

917.4

 

经营性租赁资产

 

 

199.4

 

 

 

170.2

 

商誉

 

 

2,466.6

 

 

 

2,394.8

 

其他无形资产,扣除累计摊销后的净额

 

 

1,401.3

 

 

 

1,420.3

 

其他资产

 

 

140.8

 

 

 

247.5

 

总资产

 

$

7,868.8

 

 

$

7,358.7

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

 

735.7

 

 

 

620.5

 

其他流动负债

 

 

793.1

 

 

 

724.6

 

流动负债总额

 

 

1,528.8

 

 

 

1,345.1

 

长期债务

 

 

2,629.1

 

 

 

2,572.2

 

递延所得税

 

 

167.2

 

 

 

160.5

 

应计固定福利计划

 

 

132.0

 

 

 

159.5

 

经营租赁负债

 

 

166.9

 

 

 

140.5

 

其他非流动负债

 

 

190.2

 

 

 

205.4

 

总负债

 

 

4,814.2

 

 

 

4,583.2

 

承付款和或有事项(见附注17)

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股(a)

 

 

1.9

 

 

 

1.8

 

实收资本

 

 

2,994.8

 

 

 

2,926.3

 

累计其他综合损失

 

 

(53.8

)

 

 

(55.1

)

留存收益

 

 

2,670.0

 

 

 

2,180.2

 

库存股

 

 

(2,558.3

)

 

 

(2,277.7

)

股东权益总额

 

 

3,054.6

 

 

 

2,775.5

 

负债和权益总额

 

$

7,868.8

 

 

$

7,358.7

 

 

(a)

普通股,面值$0.01每股;185.1百万股和184.1分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行的百万股。

 

见简明合并财务报表附注。

 

 

3


 

财富品牌家居安全公司。

简明合并现金流量表

截至2021年和2020年9月30日的9个月

(单位:百万)

(未经审计)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

经营活动

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

597.1

 

 

$

390.8

 

非现金调整:

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧

 

 

92.9

 

 

 

85.8

 

无形资产摊销

 

 

48.5

 

 

 

31.1

 

非现金租赁费用

 

 

31.8

 

 

 

26.6

 

基于股票的薪酬

 

 

36.0

 

 

 

33.5

 

精算损失的确认

 

 

1.1

 

 

 

0.6

 

递延税金

 

 

9.6

 

 

 

(17.0

)

资产减值费用

 

 

 

 

 

22.5

 

递延融资费摊销

 

 

2.8

 

 

 

3.3

 

关联公司亏损中的权益

 

 

 

 

 

4.7

 

股权投资的损失(收益)

 

 

2.9

 

 

 

(6.6

)

出售财产、厂房和设备的损失

 

 

1.5

 

 

 

1.3

 

资产负债变动情况:

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款增加

 

 

(186.2

)

 

 

(164.4

)

库存增加

 

 

(258.0

)

 

 

(20.5

)

应付帐款增加

 

 

116.5

 

 

 

88.5

 

其他资产增加

 

 

(0.6

)

 

 

(21.2

)

(减少)应计费用和其他负债增加

 

 

(65.0

)

 

 

25.0

 

(减少)应计税额的增加

 

 

(0.1

)

 

 

22.8

 

经营活动提供的净现金

 

 

430.8

 

 

 

506.8

 

投资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出 (a)

 

 

(113.0

)

 

 

(66.2

)

处置资产所得收益

 

 

1.7

 

 

 

1.5

 

收购成本,扣除收购现金后的净额

 

 

5.2

 

 

 

 

股权证券投资成本

 

 

 

 

 

(59.4

)

用于投资活动的净现金

 

 

(106.1

)

 

 

(124.1

)

融资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

发行长期债券

 

 

825.0

 

 

 

1,020.0

 

偿还长期债务

 

 

(770.0

)

 

 

(1,120.0

)

行使股票期权所得收益

 

 

32.6

 

 

 

56.0

 

购买国库股(b)

 

 

(252.9

)

 

 

(150.0

)

与股票薪酬相关的员工预扣税

 

 

(10.5

)

 

 

(8.3

)

向股东分红

 

 

(107.9

)

 

 

(99.9

)

支付给非控股权益的股息

 

 

 

 

 

(2.5

)

其他融资,净额

 

 

(1.4

)

 

 

(4.1

)

用于融资活动的净现金

 

 

(285.1

)

 

 

(308.8

)

外汇汇率变动对现金的影响

 

 

1.0

 

 

 

1.9

 

现金及现金等价物净增加情况

 

$

40.6

 

 

$

75.8

 

现金、现金等价物和限制性现金(c)在期初

 

$

425.0

 

 

$

394.9

 

现金、现金等价物和限制性现金(c) 在期末

 

$

465.6

 

 

$

470.7

 

 

(a)

资本支出为$12.6百万美元和$3.5截至2021年9月30日和2020年9月30日尚未支付的100万美元分别从现金流量表中剔除。

(b)

截至2021年9月30日的9个月购买的库存股不包括美元17.2与2021年10月1日之后才结清的购买相关的100万美元。

(c)

受限现金:$1.2百万美元和$3.7截至2021年9月30日,100万美元分别包括在其他流动资产和其他资产中,限制性现金为$1.0百万美元和$5.2截至2020年9月30日,100万美元分别包括在其他流动资产和其他资产中。受限现金:$1.0百万美元和$4.9截至2020年12月31日,100万美元分别包括在其他流动资产和其他资产中。

见简明合并财务报表附注。

 

4


财富品牌家居安全公司。

简明合并权益表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月和3个月

(单位:百万)

(未经审计)

 

 

 

普普通通

库存

 

 

实缴

资本

 

 

累计

其他

全面

(亏损)收入

 

 

留用

收益

 

 

财务处

库存

 

 

非-

控管

利益

 

 

总计

权益

 

2019年12月31日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,813.8

 

 

$

(72.6

)

 

$

1,763.0

 

 

$

(2,079.4

)

 

$

1.2

 

 

$

2,427.8

 

综合收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

389.5

 

 

 

 

 

 

1.3

 

 

 

390.8

 

其他综合收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

(18.9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(18.9

)

行使的股票期权

 

 

 

 

 

56.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

56.0

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

33.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(8.3

)

 

 

 

 

 

25.2

 

购买国库股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(150.0

)

 

 

 

 

 

(150.0

)

向非控股权益派息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2.5

)

 

 

(2.5

)

股息(美元)0.72每股普通股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(99.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(99.8

)

2020年9月30日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,903.3

 

 

$

(91.5

)

 

$

2,052.7

 

 

$

(2,237.7

)

 

$

 

 

$

2,628.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,926.3

 

 

$

(55.1

)

 

$

2,180.2

 

 

$

(2,277.7

)

 

$

 

 

$

2,775.5

 

综合收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

597.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

597.1

 

其他综合收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3

 

行使的股票期权

 

 

0.1

 

 

 

32.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.6

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

36.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(10.5

)

 

 

 

 

 

25.5

 

购买国库股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(270.1

)

 

 

 

 

 

(270.1

)

股息(美元)0.78每股普通股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(107.3

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(107.3

)

2021年9月30日的余额

 

$

1.9

 

 

$

2,994.8

 

 

$

(53.8

)

 

$

2,670.0

 

 

$

(2,558.3

)

 

$

 

 

$

3,054.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

库存

 

 

实缴

资本

 

 

累计

其他

全面

(亏损)收入

 

 

留用

收益

 

 

财务处

库存

 

 

非-

控管

利益

 

 

总计

权益

 

2020年6月30日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,852.9

 

 

$

(110.3

)

 

$

1,954.7

 

 

$

(2,237.3

)

 

$

1.3

 

 

$

2,463.1

 

综合收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

164.6

 

 

 

 

 

 

1.2

 

 

 

165.8

 

其他综合收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

18.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18.8

 

行使的股票期权

 

 

 

 

 

31.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.9

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

18.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(0.4

)

 

 

 

 

 

18.1

 

购买国库股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

向非控股权益派发股息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2.5

)

 

 

(2.5

)

股息(美元)0.48每股普通股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(66.6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(66.6

)

2020年9月30日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,903.3

 

 

$

(91.5

)

 

$

2,052.7

 

 

$

(2,237.7

)

 

$

 

 

$

2,628.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年6月30日的余额

 

$

1.9

 

 

$

2,982.8

 

 

$

(38.4

)

 

$

2,539.3

 

 

$

(2,442.1

)

 

$

 

 

$

3,043.5

 

综合收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

202.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

202.1

 

其他综合收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

(15.4

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(15.4

)

行使的股票期权

 

 

 

 

 

0.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.4

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

11.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2.1

)

 

 

 

 

 

9.5

 

购买国库股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(114.1

)

 

 

 

 

 

(114.1

)

股息(美元)0.52每股普通股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(71.4

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(71.4

)

2021年9月30日的余额

 

$

1.9

 

 

$

2,994.8

 

 

$

(53.8

)

 

$

2,670.0

 

 

$

(2,558.3

)

 

$

 

 

$

3,054.6

 

 

见简明合并财务报表附注。

 

 

5


 

 

财富品牌家居安全公司。

简明合并财务报表附注

 

1.

列报依据和合并原则

除文意另有所指外,凡提及“财富品牌”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”时,均指财富品牌家居安全公司及其合并子公司作为一个整体。

该公司是一家领先的家居和安全产品公司,拥有一系列领先的品牌产品组合,用于住宅维修、改建、新建和安全应用。

截至2021年9月30日的简明综合资产负债表,截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月和3个月的相关简明综合收益和权益表,以及截至2021年和2020年9月30日的9个月的相关简明综合现金流量表均未经审计。这些财务报表的列报要求我们做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为,财务报表的公允陈述所需的所有调整都已包括在内。中期结果可能不能代表全年的结果。

2018年,我们的管道部门与Flo Technologies,Inc.(“Flo”)建立了战略合作伙伴关系,并收购了Flo Technologies,Inc.(“Flo”)的非控股股权,Flo是一家拥有泄漏检测技术的全面水监测和关闭系统的美国制造商。在2020年1月,我们达成了一项协议,以分阶段交易的方式收购Flo剩余的流通股。 2021年1月,在小股东实质性参与权到期后,我们开始将FLO的财务业绩并入公司的财务业绩。Flo的财务业绩包含在公司截至2021年9月30日的9个月和3个月的简明综合全面收益表、截至2021年9月30日的9个月的简明综合现金流量表以及截至2021年9月30日的简明综合资产负债表中。操作结果包含在卫浴管段中。

2020年12月,我们收购了100拉森制造公司(“拉森”)是北美市场风暴门、屏蔽门和防盗门的领先品牌,持有该公司已发行股权的百分比。拉森还销售相关的户外生活产品,包括可伸缩的屏风和门廊窗户。该公司以总收购价(不包括预期的税收优惠)完成了此次收购,总价约为#美元。717.5百万美元,扣除收购的现金后的净额。我们在现有的信贷安排下通过借款为这笔交易提供了资金。拉森公司的财务业绩包括公司截至2021年9月30日的9个月和3个月的简明综合全面收益表、截至2021年9月30日的9个月的简明综合现金流量表以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表。运营结果包括在户外和安全部分。

简明综合财务报表及附注乃根据美国证券交易委员会的规则及规定呈列,并不包含我们的年度经审核综合财务报表及附注所包含的某些资料。2020年12月31日简明综合资产负债表来自我们经审计的综合财务报表,但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。本Form 10-Q季度报告应与我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表和注释一起阅读。

2.

近期发布的会计准则

简化所得税的核算

2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2019年至2019-12年会计准则更新(ASU),旨在简化所得税的会计处理,提高应用的一致性。ASU 2019-12修改了所得税会计的某些要素,包括但不限于期内税收分配,商誉计税基础的提高,以及对中期年初至今亏损的计税。该指导意见对公司的财政年度开始有效2021年1月1日。采用这一指导方针并未对我们的财务报表产生实质性影响。

 

中间价改革的效果

2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,它提供了从会计分析和影响中解脱出来,否则参考汇率改革可能需要修改协议。它还提供了可选的权宜之计,在某些套期保值关系受到参考汇率改革影响的情况下,能够继续进行套期保值会计。此可选指南立即生效,可使用至2022年12月31日。我们正在评估参考汇率改革和相关指南的采纳可能对我们的财务报表产生的影响。

 

 

6


 

 

3.

资产负债表信息

我们资产负债表上的补充信息如下:

 

(单位:百万)

 

9月30日,

2021

 

 

十二月三十一日,

2020

 

库存:

 

 

 

 

 

 

 

 

原材料和供应品

 

$

443.9

 

 

$

346.6

 

在制品

 

 

82.3

 

 

 

76.7

 

成品

 

 

602.1

 

 

 

443.9

 

总库存

 

$

1,128.3

 

 

$

867.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产、厂房和设备,毛额

 

$

2,217.3

 

 

$

2,150.1

 

减去:累计折旧

 

 

1,282.6

 

 

 

1,232.7

 

财产、厂房和设备、净值

 

$

934.7

 

 

$

917.4

 

 

4.

收购和处置

 

FLO技术公司

2018年,我们的管道部门与Flo建立了战略合作伙伴关系,并收购了Flo的非控股股权,Flo是一家拥有泄漏检测技术的全面水监测和关闭系统的美国制造商。2020年1月,我们达成了一项协议,分阶段收购Flo剩余的流通股。作为本协议的一部分,我们在2020年收购了Flo的大部分流通股,并签订了一份远期合同,在2022年第一季度购买Flo的所有剩余股份,价格基于Flo 2021年销售额的倍数和调整后的息税前收益。

于2020年,我们将权益会计方法应用于我们对FLO的投资,因为少数股东拥有实质性的参与权,这排除了我们的经营业绩以及财务状况和现金流量表的合并。在采用权益会计法之前,我们确认了一项非现金收益#美元。6.6在截至2020年9月30日的9个月内,与重新计量我们之前在FLO的现有投资有关的其他收入中有100万美元。

小股东的实质性参与权已于2010年到期。2021年1月1日,当时我们获得了对FLO的控制权,并开始在我们的运营业绩以及财务状况和现金流量表中整合FLO。就在整合Flo之前,我们确认了一个非现金损失$4.5百万在截至2021年9月30日的9个月内,与重新衡量我们之前在FLO的现有投资相关的其他费用。截至2021年1月1日,分配给收购的资产和承担的负债的公允价值为$87.8百万, 扣除购入现金后的净额为#美元。9.7百万美元。Flo在截至2021年9月30日的9个月和3个月的净销售额和营业收入对公司来说并不重要。

 

拉森制造

2020年12月,我们收购了100拉森是北美市场风暴门、屏蔽门和防盗门的领先品牌。拉森还销售相关的户外生活产品,包括可伸缩的屏风和门廊窗户。该公司以总收购价(不包括预期的税收优惠)完成了此次收购,总价约为#美元。717.5百万美元,扣除收购的现金后的净额。我们在现有的信贷安排下通过借款为这笔交易提供了资金。拉森的财务业绩包括在公司截至2020年12月31日的综合资产负债表中。运营结果包括在户外和安全部分。我们招致了$4.5在截至2020年12月31日的一年中,与Larson收购相关的交易成本为100万美元。预计可扣除所得税的商誉约为#美元。290百万美元,以最终确定购买价格分配为准。

 

7


 

下表汇总了截至收购之日收购价格与收购资产和承担的负债的公允价值的初步分配情况。

 

(单位:百万)

 

应收账款

 

$

42.3

 

盘存

 

 

51.1

 

财产、厂房和设备

 

 

66.1

 

商誉

 

 

305.8

 

可识别无形资产

 

 

313.0

 

经营性租赁资产

 

 

6.1

 

其他资产

 

 

3.7

 

总资产

 

 

788.1

 

应付帐款

 

 

6.5

 

其他流动负债和应计项目

 

 

31.5

 

其他非流动负债

 

 

32.6

 

取得的净资产(a)

 

$

717.5

 

 

(a) 净资产不包括$0.4由于对拉森的收购,向公司转移了100万美元的现金。

之前的购买价格分配是暂时确定的,随着有关个别资产和负债公允价值的补充信息的获得,可能会进行修订。我们在确定用于确定可识别无形资产公允价值的估计和假设时采用重大判断,包括预测收入增长率、EBITDA利润率、商号应占收入的百分比、分摊资产费用、客户流失率、市场参与者折扣率和假设的特许权使用费比率。该公司正在最后确定某些有形和无形资产的估值,包括财产、厂房和设备。物业、厂房和设备以及商誉的临时计量可能会发生变化。收购日期公允价值的任何变动将改变可分配给商誉的收购价格金额。

商誉包括预期销售额和成本协同效应。商誉包括在我们的户外和安全部分。拉森的可识别无形资产包括一项有限寿命的客户关系资产,价值$168.0百万美元,一个无限期的活着的商号$111.0百万美元和有限寿命的专有技术资产34.0百万美元。客户关系无形资产的使用寿命估计为13好几年了。拉尔森商标已被赋予无限期寿命,因为我们目前预计该商标将无限期地为公司带来现金流。专有技术无形资产的使用寿命估计为7好几年了。客户和合同关系以及专有技术在其使用寿命内按直线摊销。

 

 

5.

商誉与可确认无形资产

我们有商誉$2,466.6百万及$2,394.8分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。按部门划分的商誉账面净额变动如下:

 

(单位:百万)

 

管道工程

 

 

户外&

安防

 

 

橱柜

 

 

总计

商誉

 

2020年12月31日的商誉(a)

 

$

750.1

 

 

$

718.6

 

 

$

926.1

 

 

$

2,394.8

 

年初至今的翻译调整

 

 

0.8

 

 

 

0.2

 

 

 

0.4

 

 

 

1.4

 

与收购相关的调整

 

 

65.5

 

 

 

4.9

 

 

 

 

 

 

70.4

 

2021年9月30日的商誉(a)

 

$

816.4

 

 

$

723.7

 

 

$

926.5

 

 

$

2,466.6

 

 

 

(a)

扣除累计减值损失净额#美元399.5在户外和安全领域有100万美元的收入。

 

8


 

 

截至2021年9月30日和2020年12月31日,按类别划分的可识别无形资产账面总值和累计摊销情况如下:

 

(单位:百万)

 

截至2021年9月30日

 

 

截至2020年12月31日

 

 

 

毛收入

携带

金额

 

 

累计

摊销

 

 

网络

价值

 

 

毛收入

携带

金额

 

 

累计

摊销

 

 

网络

价值

 

无限活生生的商号

 

$

711.7

 

 

$

 

 

$

711.7

 

 

$

711.0

 

 

$

 

 

$

711.0

 

应摊销无形资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商号

 

 

37.1

 

 

 

(15.3

)

 

 

21.8

 

 

 

34.8

 

 

 

(14.0

)

 

 

20.8

 

客户和合同关系

 

 

977.3

 

 

 

(375.1

)

 

 

602.2

 

 

 

973.2

 

 

 

(337.3

)

 

 

635.9

 

专利/专有技术

 

 

133.0

 

 

 

(67.4

)

 

 

65.6

 

 

 

109.6

 

 

 

(57.0

)

 

 

52.6

 

总计

 

 

1,147.4

 

 

 

(457.8

)

 

 

689.6

 

 

 

1,117.6

 

 

 

(408.3

)

 

 

709.3

 

可识别无形资产总额

 

$

1,859.1

 

 

$

(457.8

)

 

$

1,401.3

 

 

$

1,828.6

 

 

$

(408.3

)

 

$

1,420.3

 

我们有可确认的无形资产净额$1,401.3百万美元和$1,420.3分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。$30.5可识别无形资产总额增加100万美元,主要是由于合并了FLO和外国换算调整。

可摊销可识别无形资产,主要是客户关系,在其估计使用年限内进行摊销,范围为530年份,基于对可能影响使用寿命的多个因素的评估,这些因素包括客户流失率和其他相关因素。

 

在截至2021年9月30日的9个月内,没有发生任何需要我们对商誉或无限期存在的商号进行中期减值测试的事件或情况。

 

在2020年第二季度,我们确认的税前费用为13.0与我们管道部门中的一个商标名相关的100万美元,该商标名的剩余账面价值将在其预计使用年限内摊销30好几年了。这一费用主要是由于与新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响相关的豪华管道展厅延长关闭所致,导致与一个无限期存活的商号相关的销售额低于预期,加上与先前预测相比最新的财务前景以及新冠肺炎大流行对销售和盈利的不确定性。

在2020年第一季度,我们确认了一项减值费用为9.5与我们橱柜细分市场中的一个不确定的商号相关的百万美元。这一费用主要是由于与新冠肺炎影响相关的定制橱柜产品预期销售额下降的结果。截至2021年9月30日,该商号的账面价值为$29.1百万美元。

 

这些商标的公允价值是使用特许权使用费减免法计量的,该方法估计了假设通过将商标许可给第三方在其剩余使用寿命内赚取的特许权使用费收入的现值。估计公允价值所固有的一些更重要的假设包括该商号的预测收入增长率、假设的特许权使用费比率以及反映与商号未来收入和盈利能力相关的风险水平的市场参与者贴现率。我们使用历史数据选择了财务预测中使用的假设,并辅之以当前和预期的市场状况、估计的增长率和管理计划。这些假设代表公允价值体系的第三级投入(请参阅附注8)。

 

用于估计在截至2020年12月31日的一年中受损商号的公允价值的重要假设如下:

 

 

 

2020

 

无法观察到的输入

 

最低要求

 

 

极大值

 

 

加权平均(a)

 

贴现率

 

 

14.8

%

 

 

15.8

%

 

 

15.1

%

特许权使用费(b)

 

 

4.0

%

 

 

5.0

%

 

 

4.3

%

长期收入增长率(c)

 

 

1.0

%

 

 

3.0

%

 

 

1.6

%

 

(a)

按受损商号的相对公允价值加权。

(b)

表示市场参与者愿意为许可受损商标支付的估计销售额百分比。

(c)

选定的长期收入增长率在10-受损商号的推算期。

 

截至2020年12月31日,四个橱柜的商标名的公允价值超过了它们的账面价值美元。180.6百万乘以小于30%。我们橱柜部门商号的估计公允价值的减少可能会在以下方面引发额外的减值费用

 

9


 

未来时期。可能对我们报告单位的估计公允价值和无限期生存商标产生潜在负面影响的事件或情况包括:收入低于预测,新冠肺炎大流行的影响比目前预期的更严重,包括由于病毒的死灰复燃,实际新建、维修和改造增长率低于我们的假设、主要客户的行动、贴现率上升、经济持续不确定、失业率上升、消费者信心疲软、可自由支配的消费支出水平下降、特许权使用费降低以及我们普通股的交易价格下降。我们无法预测某些事件或环境的变化可能会对商誉和无限期生存资产的账面价值产生不利影响。.

 

6.

外债和融资安排

无抵押优先票据

截至2021年9月30日,公司的未偿还票据总额为$1.810亿美元,到期日各不相同(以下简称“票据”)。该批债券为本公司的无抵押优先债务。下表汇总了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿还债券,包括债券的账面净值、扣除承销佣金、价格折扣和债券发行成本:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

账面净值

 

(单位:百万)

校长

金额

 

 

发行日期

 

到期日

 

9月30日,

2021

 

 

十二月三十一日,

2020

 

4.000厘高级债券

$

500.0

 

 

2015年6月

 

2025年6月

 

$

497.2

 

 

$

496.6

 

4.000厘高级债券(“2018年债券”)

 

600.0

 

 

2018年9月

 

2023年9月

 

 

597.9

 

 

 

597.1

 

3.250厘高级债券(“2019年债券”)

 

700.0

 

 

2019年9月

 

2029年9月

 

 

694.0

 

 

 

693.5

 

高级债券合计

$

1,800.0

 

 

 

 

 

 

$

1,789.1

 

 

$

1,787.2

 

 

信贷安排

2020年4月,本公司签订了一项为期364天的补充协议,金额为400百万循环信贷安排(“2020年循环信贷协议”)。该补充设施在#年到期之前从未被本公司使用过2021年4月.

2019年9月,本公司签订了第二份经修订和重述的美元1.2510亿美元循环信贷安排(“2019年循环信贷协议“),根据该协议借款将用于一般公司用途。2019年循环信贷协议的条款和条件,包括总承诺额,基本上与之前的信贷协议,但到期日延长至2024年9月. 2019年循环信贷协议下的利率根据借款时的LIBOR和公司的长期信用评级而变化,范围从LIBOR+0.91%至LIBOR+1.4%.在2021年9月30日和2020年12月31日,我们在这项安排下的未偿还借款为$840.0百万美元和$785.0分别为百万美元。这项贷款包括在压缩的综合资产负债表中的长期债务中。截至2021年9月30日,我们遵守了该设施下的所有公约。 

我们目前在中国有未承诺的银行信贷额度,为营运资金提供高达#美元的无担保借款。17.5总计百万美元,其中有不是截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿余额。

 

 

10


 

 

7.

金融工具

我们不以交易或投机为目的订立金融工具。我们主要使用金融工具来降低外币汇率变化和产品中用作原材料的商品的影响。我们日常签订的主要衍生金融工具是外汇合约。衍生金融工具按公允价值入账。衍生品合约的交易对手是主要金融机构。我们在这些合同上承担的信用风险等于这些工具的公允价值。管理层目前相信,出现重大亏损的风险不大,而亏损(如有)对本公司并不重要。

本公司使用的原材料会受到天气、供应条件、地缘政治和经济变数以及其他不可预测的外部因素引起的价格波动的影响。因此,我们不时地进行商品掉期交易,以管理与我们运营中使用的材料的预测采购相关的价格风险。

我们的主要外币对冲合约涉及加元、英镑、墨西哥比索和人民币。截至2021年9月30日,所有未偿还外币衍生工具对冲的美元名义总额为$463.0百万美元。根据截至2021年9月30日的外汇汇率,我们估计2.7截至2021年9月30日,累计其他全面收益中包括的净衍生收益中的100万美元将在未来12个月内重新归类为收益。

截至2021年9月30日和2020年12月31日,综合资产负债表中衍生工具的公允价值如下:

 

 

 

 

 

公允价值

 

(单位:百万)

 

位置

 

9月30日,

2021

 

 

十二月三十一日,

2020

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

其他流动资产

 

$

3.2

 

 

$

3.7

 

商品合约

 

其他流动资产

 

 

0.2

 

 

 

1.9

 

净投资套期保值

 

其他流动资产

 

 

0.1

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

3.5

 

 

$

5.6

 

负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

其他流动负债

 

$

1.3

 

 

$

6.5

 

 

 

总负债

 

$

1.3

 

 

$

6.5

 

 

 

11


 

 

衍生金融工具对截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月全面收益表的影响如下:

 

(单位:百万)

 

收益(损失)的分类和数额

在按公允价值计算的收入中确认

现金流套期保值关系

 

 

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

 

成本

售出的产品

 

 

利息

费用

 

 

其他费用,

网络

 

每份综合全面收益表的总金额

 

$

3,637.2

 

 

$

63.2

 

 

$

0.7

 

公允价值和现金流对冲的效果:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

 

 

 

 

 

 

(2.1

)

指定衍生工具为对冲工具

 

 

 

 

 

 

 

 

(0.6

)

现金流套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

0.2

 

 

 

 

 

 

 

商品合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

0.9

 

 

 

 

 

 

 

利率合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

 

 

 

0.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位:百万)

 

收益(损失)的分类和数额

在按公允价值计算的收入中确认

现金流套期保值关系

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

成本

售出的产品

 

 

利息

费用

 

 

其他收入,

网络

 

每份综合全面收益表的总金额

 

$

2,873.9

 

 

$

64.4

 

 

$

13.4

 

公允价值和现金流对冲的效果:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

 

 

 

 

 

 

(5.3

)

指定衍生工具为对冲工具

 

 

 

 

 

 

 

 

6.9

 

现金流套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

(2.1

)

 

 

 

 

 

 

商品合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

(0.2

)

 

 

 

 

 

 

利率合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

 

 

 

0.5

 

 

 

 

 


 

12


 

 

衍生金融工具对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月全面收益表的影响如下:

 

(单位:百万)

 

收益(损失)的分类和数额

在按公允价值计算的收入中确认

现金流套期保值关系

 

 

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

 

成本

售出的产品

 

 

利息

费用

 

 

其他收入,

网络

 

每份综合全面收益表的总金额

 

$

1,280.0

 

 

$

20.6

 

 

$

1.3

 

公允价值和现金流对冲的效果:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

 

 

 

 

 

 

(3.8

)

指定衍生工具为对冲工具

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1

 

现金流套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

0.9

 

 

 

 

 

 

 

商品合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

 

 

 

0.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位:百万)

 

收益(损失)的分类和数额

在按公允价值计算的收入中确认

现金流套期保值关系

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

 

 

成本

售出的产品

 

 

利息

费用

 

 

其他收入,

网络

 

每份综合全面收益表的总金额

 

$

1,071.5

 

 

$

20.1

 

 

$

2.1

 

公允价值和现金流对冲的效果:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

 

 

 

 

 

 

3.5

 

指定衍生工具为对冲工具

 

 

 

 

 

 

 

 

(3.1

)

现金流套期保值关系损益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

(1.4

)

 

 

 

 

 

 

商品合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

0.2

 

 

 

 

 

 

 

利率合约:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类为收入的损益金额

 

 

 

 

 

0.2

 

 

 

 

 

在其他全面收益中确认的现金流量对冲是净收益$1.8 百万美元,净亏损$7.0分别在截至2021年和2020年9月30日的9个月内达到100万。在其他全面收益中确认的现金流量套期保值为净收益$2.4百万美元,净亏损$0.3截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为.


 

13


 

 

8.公允价值计量

FASB会计准则编纂(“ASC”)对公允价值计量和披露的要求建立了公允价值层次结构,将用于计量公允价值的估值技术的投入区分为三个层次。第一级投入是最优先的,是相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入反映的是第1级所包括的报价以外的价格,这些报价可以直接观察到,也可以通过与可观察到的市场数据进行佐证而得到证实。级别3输入是不可观察的输入,原因是很少或不是资产或负债的市场活动,例如内部开发的估值模型。我们没有任何资产或负债在经常性基础上按公允价值计量为3级,但某些养老金资产除外。

截至2021年9月30日和2020年12月31日的债务账面价值和公允价值如下:

 

(单位:百万)

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

携带

价值

 

 

公平

价值

 

 

携带

价值

 

 

公平

价值

 

票据,扣除承销佣金、价格折扣和发债成本后的净额

 

$

1,789.1

 

 

$

1,933.8

 

 

$

1,787.2

 

 

$

1,994.9

 

循环信贷安排

 

 

840.0

 

 

 

840.0

 

 

 

785.0

 

 

 

785.0

 

债务总额

 

$

2,629.1

 

 

$

2,773.8

 

 

$

2,572.2

 

 

$

2,779.9

 

 

我们循环信贷安排的估计公允价值主要是使用经纪人报价确定的,这是第二级投入。我们债券的估计公允价值是根据我们的债务证券的报价市场价格来确定的,这些债券是一级投入。

截至2021年9月30日和2020年12月31日,按公允价值经常性计量的资产和负债如下:

 

(单位:百万)

 

公允价值

 

 

 

9月30日,

2021

 

 

十二月三十一日,

2020

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具(二级)

 

$

3.5

 

 

$

5.6

 

递延报酬计划资产(第2层)

 

 

19.7

 

 

 

16.3

 

总资产

 

$

23.2

 

 

$

21.9

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具(二级)

 

$

1.3

 

 

$

6.5

 

 

 

14


 

 

9.

累计其他综合(亏损)收入

累计其他综合(亏损)收入总额包括净收益和来自股东以外的其他来源的交易和其他事件造成的业务权益的其他变化。它包括货币换算损益、指定为现金流对冲的衍生工具的未实现损益以及确定的福利计划调整。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月和3个月的累计其他综合(亏损)收入的税后构成和变动情况如下:

 

(单位:百万)

 

外国

货币

调整

 

 

导数

套期

得(损)

 

 

已定义

效益

平面图

调整

 

 

累计

其他

全面

损失

 

2019年12月31日的余额

 

$

(11.5

)

 

$

5.5

 

 

$

(66.6

)

 

$

(72.6

)

归入累计其他项目的金额

综合(亏损)收益

 

 

(12.7

)

 

 

(7.7

)

 

 

(1.0

)

 

 

(21.4

)

从累计其他金额重新分类的金额

综合(亏损)收益

 

 

 

 

 

2.1

 

 

 

0.4

 

 

 

2.5

 

本期其他综合(亏损)收入净额

 

 

(12.7

)

 

 

(5.6

)

 

 

(0.6

)

 

 

(18.9

)

2020年9月30日的余额

 

$

(24.2

)

 

$

(0.1

)

 

$

(67.2

)

 

$

(91.5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的余额

 

$

7.2

 

 

$

4.2

 

 

$

(66.5

)

 

$

(55.1

)

归入累计其他项目的金额

综合(亏损)收益

 

 

2.9

 

 

 

1.4

 

 

 

(2.6

)

 

 

1.7

 

从累计其他金额重新分类的金额

综合(亏损)收益

 

 

 

 

 

(1.8

)

 

 

1.4

 

 

 

(0.4

)

本期其他综合(亏损)收入净额

 

 

2.9

 

 

 

(0.4

)

 

 

(1.2

)

 

 

1.3

 

2021年9月30日的余额

 

$

10.1

 

 

$

3.8

 

 

$

(67.7

)

 

$

(53.8

)

 

 

(单位:百万)

 

外国

货币

调整

 

 

导数

套期

得(损)

 

 

已定义

效益

平面图

调整

 

 

累计

其他

全面

损失

 

2020年6月30日的余额

 

$

(41.8

)

 

$

(1.1

)

 

$

(67.4

)

 

$

(110.3

)

归入累计其他项目的金额

综合(亏损)收益

 

 

17.6

 

 

 

 

 

 

(0.2

)

 

 

17.4

 

从累计其他金额重新分类的金额

综合(亏损)收益

 

 

 

 

 

1.0

 

 

 

0.4

 

 

 

1.4

 

本期其他综合(亏损)收入净额

 

 

17.6

 

 

 

1.0

 

 

 

0.2

 

 

 

18.8

 

2020年9月30日的余额

 

$

(24.2

)

 

$

(0.1

)

 

$

(67.2

)

 

$

(91.5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年6月30日的余额

 

$

25.0

 

 

$

3.3

 

 

$

(66.7

)

 

$

(38.4

)

归入累计其他项目的金额

综合(亏损)收益

 

 

(14.9

)

 

 

1.7

 

 

 

(2.4

)

 

 

(15.6

)

从累计其他金额重新分类的金额

综合(亏损)收益

 

 

 

 

 

(1.2

)

 

 

1.4

 

 

 

0.2

 

本期其他综合(亏损)收入净额

 

 

(14.9

)

 

 

0.5

 

 

 

(1.0

)

 

 

(15.4

)

2021年9月30日的余额

 

$

10.1

 

 

$

3.8

 

 

$

(67.7

)

 

$

(53.8

)

 


 

15


 

 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月和3个月,累计其他综合亏损的重新分类如下:

 

(单位:百万)

累计其他详细信息

综合损耗分量

 

金额从

累计其他综合损失

截至9月30日的9个月,

 

 

中受影响的行项目

的声明

综合收益

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

现金流套期保值的收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

$

0.2

 

 

$

(2.1

)

 

产品销售成本

商品合约

 

 

0.9

 

 

 

(0.2

)

 

产品销售成本

利率合约

 

 

0.5

 

 

 

0.5

 

 

利息支出

 

 

 

1.6

 

 

 

(1.8

)

 

税前合计

 

 

 

0.2

 

 

 

(0.3

)

 

税费

 

 

$

1.8

 

 

$

(2.1

)

 

税后净额

固定福利计划项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算损失的确认

 

$

(1.1

)

 

$

(0.6

)

 

其他费用(收入),净额

 

 

 

(1.1

)

 

 

(0.6

)

 

税前合计

 

 

 

(0.3

)

 

 

0.2

 

 

税费

 

 

$

(1.4

)

 

$

(0.4

)

 

税后净额

该期间的重新分类总数

 

$

0.4

 

 

$

(2.5

)

 

税后净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位:百万)

累计其他详细信息

综合损耗分量

 

金额从

累计其他综合损失

截至9月30日的三个月,

 

 

中受影响的行项目

的声明

综合收益

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

现金流套期保值的收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

$

0.9

 

 

$

(1.4

)

 

产品销售成本

商品合约

 

 

 

 

 

0.2

 

 

产品销售成本

利率合约

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

利息支出

 

 

 

1.1

 

 

 

(1.0

)

 

税前合计

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

税费

该期间的重新分类总数

 

$

1.2

 

 

$

(1.0

)

 

税后净额

固定福利计划项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算损失的确认

 

$

(1.1

)

 

$

(0.6

)

 

其他费用(收入),净额

 

 

 

(1.1

)

 

 

(0.6

)

 

税前合计

 

 

 

(0.3

)

 

 

0.2

 

 

税费

 

 

$

(1.4

)

 

$

(0.4

)

 

税后净额

该期间的重新分类总数

 

$

(0.2

)

 

$

(1.4

)

 

税后净额

 

 


 

16


 

 

 

10.

收入

下表按主要销售分销渠道分列了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月和3个月的综合收入:

 

(单位:百万)

 

截至9个月

9月30日,

 

 

截至三个月

9月30日,

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

批发商(a)

 

$

2,594.4

 

 

$

1,969.8

 

 

$

933.6

 

 

$

722.9

 

家居中心零售商(b)

 

 

1,642.0

 

 

 

1,338.4

 

 

 

524.9

 

 

 

498.3

 

其他零售商(c)

 

 

326.6

 

 

 

251.3

 

 

 

128.5

 

 

 

91.7

 

建筑商直接

 

 

194.8

 

 

 

164.6

 

 

 

65.7

 

 

 

57.8

 

美国净销售额

 

 

4,757.8

 

 

 

3,724.1

 

 

 

1,652.7

 

 

 

1,370.7

 

国际(d)

 

 

935.6

 

 

 

706.5

 

 

 

333.6

 

 

 

281.4

 

净销售额

 

$

5,693.4

 

 

$

4,430.6

 

 

$

1,986.3

 

 

$

1,652.1

 

 

 

(a)

表示向客户销售其业务面向建筑商、专业行业和房屋改造商,包括通过我们客户各自的互联网门户网站进行销售。

 

(b)

代表对三家最大的“自己动手”零售商(家得宝,Inc.,Lowes Companies,Inc.和Menards,Inc.)的销售额,包括通过其各自的互联网网站门户的销售额。

 

(c)

主要销售给我们的大众商家和独立的独立电子商务客户。

 

(d)

代表美国以外市场的销售额,主要是加拿大、中国、欧洲和墨西哥。

11.

固定福利计划

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月和3个月的养恤金定期福利净收入构成如下:

 

(单位:百万)

 

截至9月30日的9个月,

 

 

截至9月30日的三个月,

 

 

 

 

养老金福利

 

 

养老金福利

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

服务成本

 

$

0.3

 

 

$

0.3

 

 

$

0.1

 

 

$

0.1

 

 

利息成本

 

 

18.0

 

 

 

21.2

 

 

 

6.0

 

 

 

7.0

 

 

计划资产的预期回报率

 

 

(26.2

)

 

 

(24.5

)

 

 

(8.7

)

 

 

(8.1

)

 

精算损失的确认

 

 

1.1

 

 

 

0.6

 

 

 

1.1

 

 

 

0.6

 

 

定期福利净收入

 

$

(6.8

)

 

$

(2.4

)

 

$

(1.5

)

 

$

(0.4

)

 

 

服务成本与我们户外和安全部门的小时工会固定福利计划中的福利应计相关。所有其他固定福利养老金计划自2016年12月31日起被冻结。

 

12.

所得税

 

截至9月30日的9个月和3个月的实际所得税税率为22.0%和24.42021年和23.5%和24.3分别为2020年的%.

 

截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率受到了与不确定税收状况减少相关的福利和与基于股票的薪酬相关的福利的有利影响。

 

 

17


 

 

13.

产品保修

我们一般在销售时记录与合同保修条款有关的保修费用。我们还可以为超出合同保修条款的索赔提供客户优惠,这些费用将记录在优惠期间。我们根据所售产品的类型为客户提供各种保修条款。保修费用是根据历史索赔经验和产品类别的性质确定的。下表分别汇总了截至2021年9月30日和2020年9月的9个月内与我们产品保修责任相关的活动。

 

(单位:百万)

 

截至9个月

9月30日,

 

 

 

2021

 

 

2020

 

1月1日的储备余额,

 

$

24.5

 

 

$

24.7

 

就已发出的保证作出的规定

 

 

26.5

 

 

 

17.7

 

(现金或实物)结算

 

 

(25.5

)

 

 

(19.7

)

采办

 

 

0.3

 

 

 

 

外译调整

 

 

0.1

 

 

 

 

截至9月30日的储备余额,

 

$

25.9

 

 

$

22.7

 

 

 

14.

关于业务细分的信息

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月和3个月的净销售额和营业收入按部门划分如下:

 

 

 

截至9月30日的9个月,

(单位:百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

与上一年相比

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管道工程

 

$

2,057.6

 

 

$

1,564.4

 

 

 

31.5

 

%

户外和安全

 

 

1,525.4

 

 

 

1,052.7

 

 

 

44.9

 

 

橱柜

 

 

2,110.4

 

 

 

1,813.5

 

 

 

16.4

 

 

净销售额

 

$

5,693.4

 

 

$

4,430.6

 

 

 

28.5

 

%

营业收入(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管道工程

 

$

483.3

 

 

$

330.6

 

 

 

46.2

 

%

户外和安全

 

 

211.7

 

 

 

143.5

 

 

 

47.5

 

 

橱柜

 

 

214.2

 

 

 

163.1

 

 

 

31.3

 

 

减去:公司费用

 

 

(79.3

)

 

 

(69.0

)

 

 

(14.9

)

 

营业收入

 

$

829.9

 

 

$

568.2

 

 

 

46.1

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月,

(单位:百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

与上一年相比

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管道工程

 

$

741.4

 

 

$

590.6

 

 

 

25.5

 

%

户外和安全

 

 

528.4

 

 

 

406.7

 

 

 

29.9

 

 

橱柜

 

 

716.5

 

 

 

654.8

 

 

 

9.4

 

 

净销售额

 

$

1,986.3

 

 

$

1,652.1

 

 

 

20.2

 

%

营业收入(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管道工程

 

$

166.5

 

 

$

116.6

 

 

 

42.8

 

%

户外和安全

 

 

80.4

 

 

 

66.8

 

 

 

20.4

 

 

橱柜

 

 

67.2

 

 

 

82.1

 

 

 

(18.1

)

 

减去:公司费用

 

 

(27.5

)

 

 

(25.3

)

 

 

(8.7

)

 

营业收入

 

$

286.6

 

 

$

240.2

 

 

 

19.3

 

%

 

 

18


 

 

15.

重组和其他费用

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月和3个月的税前重组和其他费用如下所示。

 

(单位:百万)

 

截至2021年9月30日的9个月

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

重组

收费

 

 

其他

收费(a)

 

 

总计

收费

 

 

重组

收费

 

 

其他

收费(a)

 

 

总计

收费

 

管道工程

 

$

 

 

$

2.8

 

 

$

2.8

 

 

$

7.2

 

 

$

0.1

 

 

$

7.3

 

户外和安全

 

 

8.5

 

 

 

(0.4

)

 

 

8.1

 

 

 

3.2

 

 

 

0.5

 

 

 

3.7

 

橱柜

 

 

3.0

 

 

 

3.5

 

 

 

6.5

 

 

 

4.7

 

 

 

2.6

 

 

 

7.3

 

公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4

 

 

 

0.3

 

 

 

1.7

 

总计

 

$

11.5

 

 

$

5.9

 

 

$

17.4

 

 

$

16.5

 

 

$

3.5

 

 

$

20.0

 

 

 

(a)

“其他费用”是指与重组计划直接相关的费用,根据公认会计原则,这些费用不能报告为重组。此类成本可能包括处置库存的损失、现有产品线的应收贸易款项、关闭设施导致的加速折旧以及出售以前关闭的设施的收益或亏损。

2021年前9个月的重组和其他费用主要与与以下项目相关的遣散费有关生产设施的搬迁在我们的户外、安全和橱柜部分。重组和2020年前9个月的其他费用主要与与新冠肺炎相关的所有细分市场需求减少相关的裁员行动以及与我们卫浴部门制造工艺变化相关的成本有关。

 

(单位:百万)

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

 

 

重组

收费

 

 

其他

收费(a)

 

 

总计

收费

 

 

重组

收费

 

 

其他

收费(a)

 

 

总计

收费

 

管道工程

 

$

 

 

$

1.2

 

 

$

1.2

 

 

$

4.0

 

 

$

2.4

 

 

$

6.4

 

户外和安全

 

 

2.4

 

 

 

(0.4

)

 

 

2.0

 

 

 

-

 

 

 

(0.3

)

 

 

(0.3

)

橱柜

 

 

1.2

 

 

 

0.9

 

 

 

2.1

 

 

 

(2.4

)

 

 

0.3

 

 

 

(2.1

)

总计

 

$

3.6

 

 

$

1.7

 

 

$

5.3

 

 

$

1.6

 

 

$

2.4

 

 

$

4.0

 

 

(a)

“其他费用”是指与重组计划直接相关的费用,根据公认会计原则,这些费用不能报告为重组。此类成本可能包括处置库存的损失、现有产品线的应收贸易款项、关闭设施导致的加速折旧以及出售以前关闭的设施的收益或亏损。

2021年第三季度的重组和其他费用主要与我们户外与安全和橱柜部门的裁员行动相关的遣散费成本有关。重组和2020年第三季度的其他费用主要与与新冠肺炎相关的所有部门需求减少相关的裁员行动以及与我们卫浴部门制造工艺变化相关的其他成本有关,但由于取消了我们橱柜部门之前批准的重组行动,与遣散费相关的信贷部分抵消了这一费用。

调整重组负债

 

(单位:百万)

 

余额为

12/31/20

 

 

2021

规定

 

 

现金

支出:(a)

 

 

非现金

核销

 

 

余额为

9/30/21

 

裁员成本

 

$

6.9

 

 

$

9.6

 

 

$

(11.2

)

 

$

 

 

$

5.3

 

其他

 

 

0.7

 

 

 

1.9

 

 

 

(1.5

)

 

 

 

 

 

1.1

 

总计

 

$

7.6

 

 

$

11.5

 

 

$

(12.7

)

 

$

 

 

$

6.4

 

 

(a)

现金支出主要用于遣散费。 

 

(单位:百万)

 

余额为

12/31/19

 

 

2020

规定

 

 

现金

支出:(a)

 

 

非现金

核销

 

 

余额为

9/30/20

 

裁员成本

 

$

6.7

 

 

$

16.0

 

 

$

(12.2

)

 

$

 

 

$

10.5

 

其他

 

 

0.1

 

 

 

0.5

 

 

 

(0.6

)

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

6.8

 

 

$

16.5

 

 

$

(12.8

)

 

$

 

 

$

10.5

 

 

(a)

现金支出主要用于遣散费。

 

19


 

 

16.

每股收益

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月和3个月的普通股每股收益计算如下:

 

(单位为百万,每股数据除外)

 

截至9个月

9月30日,

 

 

截至三个月

9月30日,

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净收入

 

$

597.1

 

 

$

390.8

 

 

$

202.1

 

 

$

165.8

 

减去:非控股权益

 

 

 

 

 

1.3

 

 

 

 

 

 

1.2

 

可归因于财富品牌的净收入

 

 

597.1

 

 

 

389.5

 

 

 

202.1

 

 

 

164.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本每股收益

 

$

4.32

 

 

$

2.81

 

 

$

1.47

 

 

$

1.19

 

稀释后每股普通股收益

 

$

4.26

 

 

$

2.78

 

 

$

1.45

 

 

$

1.17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本平均流通股

 

 

138.3

 

 

 

138.6

 

 

 

137.8

 

 

 

138.6

 

基于股票的奖励

 

 

1.9

 

 

 

1.4

 

 

 

1.9

 

 

 

1.9

 

稀释后的已发行普通股

 

 

140.2

 

 

 

140.0

 

 

 

139.7

 

 

 

140.5

 

反稀释股票奖励不包括在加权-

*稀释后的平均流通股数量

**每股收益

 

 

0.3

 

 

 

1.1

 

 

 

0.4

 

 

 

0.3

 

 

17.承诺和或有事项

诉讼

我们是与我们的业务和运营的正常运作相关的诉讼的被告。无法预测未决诉讼的结果,与任何诉讼一样,这些诉讼有可能做出对公司不利的裁决。本公司相信,这些行动有可取的抗辩理由,这些行动不会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生实质性的不利影响,在适当的情况下,这些行动正在受到激烈的抗辩。因此,本公司认为重大损失的可能性微乎其微。

环境

在截至2021年和2020年9月30日的9个月和3个月里,遵守监管向环境排放材料或其他与环境保护有关的联邦、州和地方法律的情况,并未对财富品牌的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。根据联邦和州法律的要求,我们参与了清理危险废物的补救活动。每个场地的补救费用的负债是基于我们对未贴现的未来成本的最佳估计。与个别场地相关的法律、法规、技术和信息状况的不确定性,使得很难对环境补救暴露进行估计。我们相信,遵守现行环境保护法律(在考虑第三方的估计回收之前)不会对我们的运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。


 

20


 

 

 

 

 

 

第二项。财富品牌家居安全公司。

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩。

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告中包含的未经审计的简明综合财务报表及其附注以及我们截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表(包含在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中)一并阅读。

本讨论包含根据1933年证券法(经修订)第27A条和1934年证券交易法(经修订)第21E条(“交易法”)的安全港条款作出的关于我们的业务、运营或财务状况的前瞻性陈述,以及关于我们的一般业务战略、市场潜力、未来财务表现、我们品牌的潜力和其他事项、预期资本支出、预期养老金缴款、供应链、劳动力和运输限制的预期影响、动荡的全球供应链环境以及费率上调的陈述。在本讨论中,除涉及我们的一般业务战略、市场潜力、未来财务表现、我们品牌的潜力和其他事项外,还包含有关我们的一般业务战略、市场潜力、未来财务表现、预期资本支出、预期养老金缴款、供应链、劳动力和运输限制的预期影响、不稳定的全球供应链环境以及费率上调的陈述。前瞻性表述包括但不限于预期的外汇汇率波动和持续关税成本、最近发布的会计准则对我们财务报表的预期影响、计划中的业务战略、预期的市场潜力、未来的财务业绩、收购的影响以及其他事项,包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的预期或潜在影响。在“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“计划”以及类似的表述或未来或条件动词(如“将”、“应该”、“将”、“可能”和“可能”)之前、之后或以其他方式包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”以及类似的表述或条件动词的陈述通常是前瞻性的,而不是历史事实。在任何前瞻性陈述中,我们表达了对未来结果或事件的期望或信念,这种期望或信念是基于对我们的行业、业务和未来财务结果的当前预期、估计、假设和预测。, 在本报告提交给美国证券交易委员会(SEC)时可用。由于许多因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于:(I)我们对北美住宅改善、维修和改造以及新住宅建筑活动水平的依赖,以及北美和全球经济的总体水平,(Ii)消费和贸易品牌业务的竞争性质,(Iii)我们开发新产品或流程以及改进现有产品和流程的能力,(Iv)我们对包括批发商和经销商在内的关键客户和供应商的依赖。(V)与我们提高组织生产率和全球供应链效率和灵活性的能力相关的风险;(Vi)与全球商品和能源供应以及价格波动相关的风险,以及持续通货膨胀的可能性;(Vii)与全球开展业务相关的风险,包括与贸易有关的关税的变化以及贸易环境不确定的风险;(Viii)政府和行业监管标准的变化;(Ix)与运营中断相关的风险;(X)我们无法以及时和具有成本效益的方式获得原材料和制成品;(Xi)商誉或其他已收购无形资产账面价值的减值,(Xii)我们的信息技术系统或计算机网络的延迟或中断,(Xiii)我们的固定收益相关成本和资金要求增加的风险,(Xiv)与新冠肺炎对公司的业务、财务业绩和经营结果的影响有关的不确定性,(Xv)与进行潜在的战略性收购和整合收购的财产相关的风险,(Xvi)未来税法的变化或对现有税法的解释, (Xvii)我们确保和保护我们知识产权的能力,(Xviii)我们吸引和留住合格人才的能力以及其他劳动力限制,(Xix)索赔和诉讼的潜在责任和成本,以及(Xx)我们以我们可以接受的条款进入资本市场的能力。这些因素和其他因素在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中进行了讨论。除法律要求外,我们不承担任何义务,也明确不承担任何此类义务,更新或澄清任何前瞻性陈述,以反映随着时间或其他原因发生的假设的变化、预期或意外事件的发生、新信息或未来结果的变化。

 

21


 

概述

除文意另有所指外,凡提及“财富品牌”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”时,均指财富品牌家居安全公司及其合并子公司作为一个整体。该公司是一家领先的家居和安全产品公司,拥有一系列领先的品牌产品组合,用于住宅维修、改建、新建和安全应用。

我们相信,公司拥有一定的竞争优势,包括市场领先的品牌、多元化的渠道组合、精益灵活的供应链、分散的商业模式和强大的资本结构,以及强大的创新和客户服务的传统。我们相信,这些长期持有的优势将使我们能够有效地竞争,并继续专注于在增长、盈利和回报方面超越我们的市场,以推动股东价值的增加。我们相信,公司的业绩记录反映了我们所服务的类别和我们的领先品牌的长期吸引力和潜力。

我们相信,从长远来看,我们最有吸引力的机会是投资于有利可图的有机增长计划。我们还相信,我们有潜力利用我们的现金流和资产负债表实力,通过进行增值战略收购、非控股股权投资和合资企业,以及通过股息和股票回购的组合向股东返还现金,从而产生额外的增长,详情见下文“流动性和资本资源”部分。

我们产品的美国市场主要包括新建住宅和现有住宅内的维修和改造活动的支出,我们服务的大部分市场都包括维修和改造支出。我们相信,我们的家居产品在美国的市场将继续增长,原因是支持长期可持续住房增长的人口结构,以及建筑不足的住房供应,以及需要维修和改造投资的陈旧住房存量。我们相信,这些市场状况将导致对我们产品的需求进一步扩大。我们产品在美国市场的增长将在很大程度上取决于消费者信心、就业、房价、稳定的抵押贷款利率和信贷供应。

我们已经并可能继续受到短期供应、劳动力和货运限制、动荡的全球供应链环境以及通货膨胀率上升、外汇汇率不利波动和持续的关税成本的影响。我们将继续管理这些挑战,并正在努力通过不断提高生产率的举措和价格上涨来抵消这些项目的潜在不利影响。

2021年1月,我们获得了对Flo Technologies,Inc.(“Flo”)的控制权,并开始将其整合到我们的管道部门业绩中。FLO是一家拥有泄漏检测技术的综合性水监测和关闭系统的美国制造商。于2020年,我们将权益会计方法应用于我们在FLO的投资,因为少数股东拥有实质性的参与权,从而排除了合并的可能性。截至2021年1月1日,分配给收购的资产和承担的负债的公允价值为8780万美元,扣除收购的现金970万美元。

2020年12月,我们收购了北美市场领先的风暴门、屏蔽门和防盗门品牌Larson Manufacturing(“Larson”)100%的已发行股权。拉森还销售相关的户外生活产品,包括可伸缩的屏风和门廊窗户。该公司以总收购价格(不包括预期的税收优惠)完成了收购,扣除收购的现金净额约为7.175亿美元。运营结果包括在户外和安全部分。

 

22


 

行动结果

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

 

 

净销售额

(单位:百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

与之前的版本相比

管道工程

 

$

2,057.6

 

 

$

1,564.4

 

 

 

31.5

 

%

户外和安全

 

 

1,525.4

 

 

 

1,052.7

 

 

 

44.9

 

 

橱柜

 

 

2,110.4

 

 

 

1,813.5

 

 

 

16.4

 

 

净销售额

 

$

5,693.4

 

 

$

4,430.6

 

 

 

28.5

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入(亏损)

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

与之前的版本相比

 

 

管道工程

 

$

483.3

 

 

$

330.6

 

 

 

46.2

 

%

户外和安全

 

 

211.7

 

 

 

143.5

 

 

 

47.5

 

 

橱柜

 

 

214.2

 

 

 

163.1

 

 

 

31.3

 

 

减去:公司费用

 

 

(79.3

)

 

 

(69.0

)

 

 

(14.9

)

 

营业收入

 

$

829.9

 

 

$

568.2

 

 

 

46.1

 

%

 

以下对运营和部门综合结果的讨论涉及截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比。综合经营结果应与分部经营结果一并阅读。

净销售额

净销售额增长12.628亿美元,增幅为28.5%,这是由于销售额增加,包括与2020年相比有利(当时我们的销量受到新冠肺炎疫情的影响)、收购拉尔森公司的好处(3.16亿美元)、帮助缓解商品和运输成本累计增加的影响和有利组合的提价以及大约5,100万美元的有利外汇。这些好处部分被更高的促销和回扣成本所抵消。

产品销售成本

销售产品成本增加7.633亿美元,增幅26.6%,原因是净销售额增加,收购Larson的影响包括收购相关库存公允价值调整的摊销增加(2021年为340万美元),商品成本通胀、产品组合、劳动力通胀和更高的关税,但部分被制造业生产率提高带来的好处所抵消。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用增加2.479亿美元,或27.0%,原因是与员工相关的成本、运输和广告成本上升。

无形资产摊销

无形资产摊销增加了1740万美元,主要是因为收购了我们户外和安全部门的Larson,以及2021年整合了我们管道部门的Flo。

资产减值费用

2020年资产减值费用为2250万美元与我们的卫浴和橱柜领域中的不确定的活生生的商标名相关。

重组费用

截至2021年9月30日的9个月中,重组费用为1,150万美元,主要与与我们户外、安全和橱柜部门的制造设施搬迁相关的遣散费。截至2020年9月30日的9个月中,重组费用为1,650万美元,主要涉及与新冠肺炎相关的所有细分市场需求减少相关的裁员行动,以及与我们管道部门制造流程变化相关的成本。

 

 

23


 

 

运营结果(续)

营业收入

营业收入增加2.617亿美元,增幅为46.1%,主要原因是净销售额增加、收购Larson的好处、制造业生产率提高、没有2020年的资产减值费用,以及约1600万美元的有利外汇。员工相关成本、商品成本、运输成本和广告成本上升、无形资产摊销成本上升、促销和返点成本上升以及关税上升,部分抵消了这些好处。

利息支出

利息支出减少120万美元,至6320万美元,原因是平均利率下降,但部分被平均借款增加所抵消。

其他费用(收入),净额

截至2021年9月30日的9个月中,其他费用净额为70万美元,包括外币调整、扣除套期保值后的净额,以及与我们在合并前重新衡量我们在FLO的投资有关的450万美元的非现金亏损,部分被固定福利计划和利息收入所抵消。在截至2020年9月30日的9个月中,其他收入净额为1340万美元,主要是由于我们在2020年1月对Flo的投资带来了1100万美元的收益。

所得税

截至2021年和2020年9月30日止的九个月有效所得税率分别为22.0%和23.5%。2021年的有效所得税税率受到了与减少不确定税收头寸相关的福利和与基于股份的薪酬相关的福利的有利影响。

可归因于财富品牌的净收入

在截至2021年9月30日的9个月里,财富品牌公司的净收入为5.971亿美元,而截至2020年9月30日的9个月为3.895亿美元。增加的主要原因是营业收入增加,附属公司的股本亏损减少,利息支出减少,但部分被所得税支出增加和其他费用增加所抵消。

按细分市场划分的结果

管道工程

净销售额增长4.932亿美元,增幅为31.5%,这是由于所有品牌和市场的销售额增加,包括在2020年受到新冠肺炎疫情负面影响的展厅客户,帮助缓解商品和运输成本累积上涨的影响的提价,以及大约4,600万美元的有利外汇。这些好处被较高的销售回扣成本部分抵消。

营业收入增加1.527亿美元,或46.2%,原因是净销售额增加,没有2020年资产减值费用(1300万美元),制造业生产率提高和有利的组合带来的好处,以及约1700万美元的有利外汇。这些好处被更高的员工相关、广告、运费、关税、商品和回扣成本的影响部分抵消。

户外和安全

净销售额增加4.727亿美元,增幅为44.9%,这主要得益于收购拉尔森公司的收益(3.16亿美元)、销售额增加,包括与2020年相比有所增长(当时我们的销量受到新冠肺炎疫情的影响)、有助于缓解商品和运输成本累计上涨影响的价格上涨、有利的产品组合和由于2021年销售时机导致的回扣低于上年同期,以及近100万美元的有利外汇。

营业收入增加了6820万美元,增幅为47.5%,原因是净销售额增加,这得益于收购拉森和提高制造业生产率。这些好处被商品成本上涨、更高的运费和员工相关成本以及更高的重组费用以及大约100万美元的不利外汇所部分抵消。

橱柜

净销售额增加了2.999亿美元,增幅为16.4%,这是因为我们的订单式产品和库存产品的销售量都有所增加,包括与2020年相比更有利,当时我们的销售量受到新冠肺炎疫情的影响,有利的组合和价格上涨有助于缓解商品和运输成本累计上涨的影响,以及大约400万美元的有利外汇。

 

24


 

运营结果(续)

营业收入增加5,110万美元,或31.3%,原因是净销售额增加,制造业生产率提高带来的好处,2020年资产减值费用的减少(950万美元),以及关税、广告和重组成本的降低。运费上涨、大宗商品成本上涨和员工相关成本上升部分抵消了这些因素。

公司

企业支出增加1,030万美元,或14.9%,因员工相关和咨询成本上升。

 

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

 

 

净销售额

(单位:百万)

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

与之前的版本相比

管道工程

 

$

741.4

 

 

$

590.6

 

 

 

25.5

 

%

户外和安全

 

 

528.4

 

 

 

406.7

 

 

 

29.9

 

 

橱柜

 

 

716.5

 

 

 

654.8

 

 

 

9.4

 

 

净销售额

 

$

1,986.3

 

 

$

1,652.1

 

 

 

20.2

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入(亏损)

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

与之前的版本相比

管道工程

 

$

166.5

 

 

$

116.6

 

 

 

42.8

 

%

户外和安全

 

 

80.4

 

 

 

66.8

 

 

 

20.4

 

 

橱柜

 

 

67.2

 

 

 

82.1

 

 

 

(18.1

)

 

减去:公司费用

 

 

(27.5

)

 

 

(25.3

)

 

 

(8.7

)

 

营业收入

 

$

286.6

 

 

$

240.2

 

 

 

19.3

 

%

 

以下对运营和部门综合结果的讨论参考了截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月的比较。综合经营结果应与分部经营结果一并阅读。

净销售额

净销售额增加3.342亿美元,增幅20.2%,原因是销售额增加、收购Larson带来的好处(9910万美元)、帮助缓解商品和运输成本累计增加的影响的价格上涨、2021年销售时机导致的促销和回扣成本低于上年同期,以及大约1600万美元的有利外汇。

产品销售成本

产品销售成本增加2.085亿美元,增幅19.5%,原因是收购Larson、净销售额上升、大宗商品成本上涨、员工相关成本上升和关税上升,但部分被有利的组合所抵消。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用增加7,190万美元,或21.9%,因运输、广告和员工相关成本上升。

无形资产摊销

无形资产摊销增加了540万美元,主要是因为收购了我们户外和安全部门的Larson,以及2021年整合了我们管道部门的Flo。

重组费用

在截至2021年9月30日的三个月里,重组费用为360万美元,主要与我们的户外和安全部门以及橱柜部门的裁员行动相关的遣散费有关。在截至2020年9月30日的三个月中,重组费用为160万美元,主要涉及与新冠肺炎相关的所有部门需求减少相关的裁员行动,以及与我们卫浴部门制造流程变化相关的其他成本,部分被与遣散费相关的信贷以及取消我们橱柜部门之前批准的重组行动所抵消。

 

25


 

运营结果(续)

营业收入

营业收入增加了4640万美元,增幅为19.3%,主要原因是净销售额增加、收购Larson的好处、制造业生产率的提高和有利的组合,以及大约500万美元的有利外汇. 这些好处被更高的商品、运输、员工相关和广告成本、更高的无形资产摊销和更高的关税成本部分抵消。

利息支出

利息支出增加50万美元,达到2060万美元,原因是平均借款增加,但平均利率下降部分抵消了这一影响。

其他收入,净额

截至2021年9月30日的三个月,其他收入净额为130万美元,而截至2020年9月30日的三个月为210万美元。其他收入净额的减少主要是由于扣除套期保值后的不利外币调整,部分被本季度较高的固定收益收入(增加140万美元)所抵消。

所得税

 

这个 有效 收入 税费 费率 这个 月份 告一段落 九月 30, 2021 2020 24.4% 24.3%, 分别为。

可归因于财富品牌的净收入

在截至2021年9月30日的三个月里,财富品牌公司的净收入为2.021亿美元,而截至2020年9月30日的三个月为1.646亿美元。增加的主要原因是营业收入增加和关联公司股本亏损减少,但部分被所得税支出增加、其他收入减少和利息支出增加所抵消。

按细分市场划分的结果

管道工程

净销售额增加1.508亿美元,增幅25.5%,原因是所有品牌和市场的销售量增加,价格上涨有助于缓解商品和运输成本累计上涨的影响,以及2021年销售时机导致销售回扣成本低于上年同期,以及约1500万美元的有利外汇。

营业收入增加了4990万美元,增幅为42.8%,这是由于净销售额增加、有利的组合、较低的重组成本和制造业生产率提高带来的好处,以及大约600万美元的有利外汇。员工相关成本上升、商品成本膨胀、广告成本、关税和运费的影响部分抵消了这些好处。

户外和安全

净销售额增加1.217亿美元,或29.9%,原因是收购Larson的收益(9910万美元)以及价格上涨,以帮助缓解商品和运输成本累计增加的影响。这些好处被材料供应带来的不利产品组合部分抵消。

营业收入增加了1360万美元,增幅为20.4%,原因是净销售额增加,拉森收购带来的好处,以及与员工相关的成本降低。这些好处被商品成本上涨、运费和重组成本上升以及大约100万美元的不利外汇部分抵消。.

橱柜

净销售额增加了6170万美元,或9.4%,这是由于价格上涨有助于缓解商品和运输成本累积增加的影响,我们的订货和库存产品的销售量增加,以及有利的组合,以及大约200万美元的有利外汇。

营业收入减少1,490万美元,或18.1%,原因是运费成本上升、大宗商品成本通胀和重组成本上升。这些因素被更高的净销售额、制造业生产率提高和较低的关税成本所部分抵消。

公司

企业支出增加220万美元,或8.7%,因咨询和员工相关成本上升。

 

26


 

流动性和资本资源

我们的主要流动资金来源是手头的现金、经营活动的现金流、在我们的信贷安排下借入的现金以及在资本市场发行债券的现金。我们的营业收入来自我们的子公司。我们相信,我们的运营现金流,包括我们信贷安排下的可用资金和进入资本市场的机会,提供了足够的流动性来支持公司的流动性和融资需求,即支持营运资金要求、资金资本支出和服务债务,以及为收购提供资金,回购我们普通股的股份,并在董事会认为合适的情况下向股东支付股息。

我们的运营现金流、借款可获得性和整体流动资金会受到某些风险和不确定因素的影响,包括我们截至2020年12月31日的年度报告中题为“第1A项”的Form 10-K年报中所述的风险和不确定因素。风险因素。“此外,我们无法预测我们是否或何时可能进行收购、合资或处置、支付股息,或任何此类交易可能对我们的运营结果、现金流或财务状况产生什么影响,无论是由于发行债务或股权证券,还是其他原因。

长期债务

截至2021年9月30日,该公司的未偿还票据总额为18亿美元,到期日各不相同(“票据”)。该批债券为本公司的无抵押优先债务。下表提供了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿还债券摘要,包括债券的账面净值、扣除承销佣金、价格折扣和债券发行成本:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

账面净值

 

(单位:百万)

本金金额

 

 

发行日期

 

到期日

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

4.000厘高级债券

$

500.0

 

 

2015年6月

 

2025年6月

 

$

497.2

 

 

$

496.6

 

4.000厘高级债券(“2018年债券”)

 

600.0

 

 

2018年9月

 

2023年9月

 

 

597.9

 

 

 

597.1

 

3.250厘高级债券(“2019年债券”)

 

700.0

 

 

2019年9月

 

2029年9月

 

 

694.0

 

 

 

693.5

 

高级债券合计

$

1,800.0

 

 

 

 

 

 

$

1,789.1

 

 

$

1,787.2

 

信贷安排

2020年4月,本公司签订了一项为期364天、补充4亿美元的循环信贷安排(“2020循环信贷协议”)。在2021年4月到期之前,本公司从未使用过这一补充设施。

 

于2019年9月,本公司订立第二份经修订及重述的12.5亿美元循环信贷安排(“2019年循环信贷协议”),该协议项下的借款将用于一般企业用途。2019年循环信贷协议的条款和条件,包括总承诺额,与之前的信贷协议基本相同,只是到期日延长至2024年9月。根据2019年循环信贷协议,利率根据借款时的LIBOR和公司的长期信用评级可变,范围从LIBOR+0.91%到LIBOR+1.4%。 在2021年9月30日和2020年12月31日,我们在这一安排下的未偿还借款分别为8.4亿美元和7.85亿美元。这项贷款包括在压缩的综合资产负债表中的长期债务中。截至2021年9月30日,我们遵守了该设施下的所有公约。

现金和季节性

2021年9月30日,我们拥有现金和现金等价物$460.7100万美元,其中4.041亿美元由非美国子公司持有。我们管理全球现金需求时考虑到(I)我们开展业务的子公司之间的可用资金,(Ii)我们流动性需求的地理位置,以及(Iii)获取国际现金余额的成本。从某些子公司汇回非美国现金余额可能会产生不利的税收后果,因为我们可能需要为汇回的资金支付和记录税费。

我们的运营现金流受到业务季节性的重大影响。我们通常在第三季度和第四季度产生大部分运营现金流每一个年。我们在今年第一季度使用运营现金。

我们相信,我们目前的现金状况、运营产生的现金流以及循环信贷安排下的可用金额应该足以满足我们的运营需求,并使我们能够为资本支出、股息支付和任何所需的长期债务支付提供资金。此外,我们相信,如果需要,我们有能力获得替代融资来源。

 

27


 

股份回购S和股息

在2021年的前9个月,我们根据公司2020年的股票回购计划,以2.701亿美元的价格回购了290万股已发行普通股。2021年7月23日,我们的董事会授权在截至2023年7月23日的两年内额外回购至多4亿美元的普通股。截至2021年9月30日,公司在2020和2021年股票回购计划下的剩余股份回购授权总额约为5.924亿美元. 股票回购计划并不要求本公司回购任何特定金额或数量的股票,并可随时暂停或停止。

2021年前9个月,我们向公司股东支付了1.079亿美元的股息。我们的董事会将继续按季度评估股息支付机会。由于股息的支付取决于我们的财务状况、经营业绩、现金流、资本需求以及董事会认为相关的其他因素,因此不能保证未来的股息将在何时、是否以及以何种水平支付。我们的子公司向财富品牌支付股息或进行其他分配的能力没有任何限制。

收购

我们定期审查我们的品牌组合,评估潜在的战略交易和其他资本举措,以增加股东价值。

2021年1月,我们获得了对FLO的控制权,并开始在我们的卫浴部门业绩中整合FLO。FLO是一家拥有泄漏检测技术的综合性水监测和关闭系统的美国制造商。于2020年,我们将权益会计方法应用于我们在FLO的投资,因为少数股东拥有实质性的参与权,从而排除了合并的可能性。截至2021年1月1日,分配给收购的资产和承担的负债的公允价值为8780万美元,扣除收购的现金970万美元。

2020年12月,我们收购了北美市场领先的风暴门、屏蔽门和防盗门品牌Larson的100%未偿还股权。拉森还销售相关的户外生活产品,包括可伸缩的屏风和门廊窗户。该公司以总收购价格(不包括预期的税收优惠)完成了收购,扣除收购的现金净额约为7.175亿美元。运营结果包括在户外和安全部分。

现金流

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的现金流摘要。

 

(单位:百万)

 

截至9个月

9月30日,

 

 

 

2021

 

 

2020

 

经营活动提供的净现金

 

$

430.8

 

 

$

506.8

 

用于投资活动的净现金

 

 

(106.1

)

 

 

(124.1

)

用于融资活动的净现金

 

 

(285.1

)

 

 

(308.8

)

外汇汇率变动对现金的影响

 

 

1.0

 

 

 

1.9

 

现金及现金等价物净增加情况

 

$

40.6

 

 

$

75.8

 

 

截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为4.308亿美元,而截至2020年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为5.068亿美元。提供的现金减少7600万美元,主要是因为与我们的销售增长相关的应收账款增加,以及我们计划增加库存,以减轻不确定和动荡的全球供应链环境的影响。这些因素被较高的应付帐款和较高的净收入部分抵消。

 

截至2021年9月30日的9个月,投资活动使用的净现金为1.061亿美元,而截至2020年9月30日的9个月,投资活动使用的净现金为1.241亿美元。2021年使用的现金减少1,800万美元,主要是由于在2020年1月和4月收购了Flo的额外股份(5940万美元),以及在2021年1月合并Flo期间获得的现金,但部分被资本支出增加所抵消。

 

截至2021年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金为2.851亿美元,而截至2020年9月30日的9个月,用于融资活动的现金为3.088亿美元。使用的现金减少2370万美元,主要是因为2021年的净借款比2020年增加(增加1.55亿美元),但被2021年股票回购比2020年增加(增加1.029亿美元)部分抵消,以及行使股票期权和向股东派息增加的收益减少2340万美元(增加800万美元)。

 

 

28


 

 

养老金计划

财富品牌的子公司赞助各自的固定收益养老金计划,这些计划的资金来自我们的福利计划信托基金内维持的投资组合。截至2020年12月31日,我们养老金计划总资产的公允价值为7.849亿美元,占累计福利义务负债的84%。在截至2021年9月30日的9个月里,我们缴纳了大约2100万美元的养老金。在可预见的未来,我们相信我们有足够的流动性来满足2006年养老金保护法可能要求的最低资金要求。

外汇

我们在许多国家都有业务,主要是加拿大、中国、墨西哥、英国、法国、澳大利亚、日本和南非。因此,当兑换成美元时,相关货币价值的变化会影响我们的财务报表。

近期发布的会计准则

采用最新会计标准正如我们的合并财务报表附注2“最近发布的会计准则”所讨论的那样,我们的综合财务报表没有也不会对我们的收入、收益或流动资金产生重大影响。

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露。

在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中,题为“关于市场风险的定量和定性披露”一节提供的信息没有重大变化。

第四项。

控制和程序。

 

(a)

信息披露控制和程序的评估。

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的有效性。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。

 

(b)

财务报告内部控制的变化。

在截至2021年9月30日的会计季度内,公司财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。该公司正在审查Larson和Flo的内部控制结构,如有必要,将在我们将我们的控制和程序纳入这些最近收购的业务时做出适当的改变。

 

 

29


 

 

第二部分:其他信息

第1项。

 

(a)

诉讼。

我们是与我们的业务和运营的正常运作相关的诉讼的被告。无法预测未决诉讼的结果,与任何诉讼一样,这些诉讼有可能做出对公司不利的裁决。本公司相信,这些行动有可取的抗辩理由,这些行动不会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生实质性的不利影响,在适当的情况下,这些行动正在受到激烈的抗辩。因此,本公司认为重大损失的可能性微乎其微。

 

(b)

环境问题。

在截至2021年和2020年9月30日的9个月和3个月里,遵守监管向环境排放材料或其他与环境保护有关的联邦、州和地方法律的情况,并未对财富品牌的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。根据联邦和州法律的要求,我们参与了清理危险废物的补救活动。每个场地的补救费用的负债是基于我们对未贴现的未来成本的最佳估计。与个别场地相关的法律、法规、技术和信息状况的不确定性,使得很难对环境补救暴露进行估计。我们相信,遵守现行环境保护法律(在考虑第三方的估计回收之前)不会对我们的运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

第1A项。

风险因素。

 

我们之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中题为“风险因素”的章节中披露的风险因素没有实质性变化。

第二项。

未登记的股权证券的销售和收益的使用。

以下是在截至2021年9月30日的三个月内,公司或任何“关联买家”(根据交易法第10b-18(A)(3)条的定义)对普通股的回购:  

发行人购买股票证券

 

截至2021年9月30日的三个月

 

总计

的股份

已购买(a)

 

 

平均值

支付的价格

每股

 

 

总人数

购买的股份

作为公开活动的一部分

已宣布的计划

或程序(a)

 

 

最高金额

但仍将被购买

根据计划或

节目(a)

 

7月1日-7月31日

 

 

 

 

$

 

 

 

 

 

$

706,417,616

 

8月1日-8月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

706,417,616

 

9月1日-9月30日

 

 

1,224,100

 

 

 

93.2

 

 

 

1,224,100

 

 

 

592,380,952

 

总计

 

 

1,224,100

 

 

$

93.2

 

 

 

1,224,100

 

 

 

 

 

 

(a)

有关公司股票回购计划的信息如下:

 

授权日期

 

公告日期

 

已发行普通股授权金额

 

到期日

2020年9月21日

 

2020年9月21日

 

$500,000,000

 

2022年9月21日

2021年7月23日

 

2021年7月23日

 

$400,000,000

 

2023年7月23日

 

 

 

30


 

 

第6项

展品

 

3(i)

财富品牌家居安全股份有限公司的重述注册证书在此并入,以参考公司于2012年11月5日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件3.1。

 

 

3(Ii)

修订和重新修订的“财富品牌家居和安全公司章程”于2021年2月23日生效,在此引用该公司于2021年2月23日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件3.1。

 

 

31.1*

2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条规定的首席执行官证书。

 

 

31.2*

2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条规定的首席财务官证书。

 

 

32.*

2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条规定的联合CEO/CFO证书。

 

 

101.*

以下材料摘自公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q,格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL):(I)封面,(Ii)简明综合全面收益表,(Iii)简明综合资产负债表,(Iv)简明现金流量表,(V)简明综合权益表,(Vi)简明综合权益表,(Vi)简明综合权益表,(Vi)简明综合资产负债表,(Iv)简明综合现金流量表,(V)简明综合权益表,(Vi)简明综合权益表附注

 

 

104.*

封面交互式数据文件(嵌入在iXBRL文档中)。

*

随函存档或提供的。

 


 

31


 

 

签名

根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 

 

财富品牌家居安全公司。

 

(注册人)

 

 

日期:2021年10月27日

/s/Patrick D.Hallinan

 

帕特里克·D·哈里南

 

高级副总裁兼首席财务官

 

(注册人的正式授权人员和主要财务人员)

 

 

32