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be SettledinCashMember2021-01-012021-09-300000030625FLS:ChargesExpetedto be SettledinCashMember2020-01-012020-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
☑ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的截至该季度的季度报告2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至 .
委员会档案号:1-13179
Flowserve公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
纽约 | | 31-0267900 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | *(国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
奥康纳大道北5215号,700号套房 | 欧文, | 德克萨斯州 | | 75039 |
(主要行政办公室地址) | | 地址(邮政编码) |
( 972 ) 443-6500 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
(注册人电话号码,包括区号) |
前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改:不适用 |
|
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1.25美元 | FLS | 纽约证券交易所 |
| | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☑ 是¨不是
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。☑ 是¨不是
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ |
规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
| | | | | |
| |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是☑
AS.的.2021年10月25日有几个130,267,675 股票发行人已发行普通股的一部分。
FlowServe公司
表格10-Q
目录
| | | | | |
| 页面 |
| 不是的。 |
第一部分-财务信息 | |
第(1)项:财务报表。 | |
简明综合收益表和简明综合全面收益表(亏损)--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月(未经审计) | 1 |
简明综合收益表和简明综合全面收益表(亏损)--截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月(未经审计) | 2 |
简明综合资产负债表-简明综合资产负债表-2021年9月30日和2020年12月31日(未经审计) | 3 |
简明股东权益综合报表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月(未经审计) | 4
|
股东权益简明合并报表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月(未经审计) | 5
|
现金流量表简明合并报表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月(未经审计) | 6
|
简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
第二项:报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 31 |
第三项:披露关于市场风险的定量和定性信息 | 46 |
第四项:管理控制和程序。 | 47 |
| |
第二部分-其他资料 | |
项目1.审理法律诉讼程序 | 48 |
项目1A。三个风险因素 | 48 |
第二项:股权证券的未登记销售和收益的使用 | 48 |
项目3.高级证券违约 | 50 |
项目4.矿山安全信息披露 | 50 |
项目5.其他信息 | 50 |
第六项:展览、展览和展览 | 50 |
签名 | 51 |
| |
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| |
i
第一部分-财务信息
第1项。财务报表。
FlowServe公司
简明合并损益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
销售额 | $ | 866,118 | | | $ | 924,301 | |
销售成本 | (612,626) | | | (639,092) | |
毛利 | 253,492 | | | 285,209 | |
销售、一般和行政费用 | (200,862) | | | (200,729) | |
| | | |
附属公司净收益 | 4,732 | | | 2,842 | |
营业收入 | 57,362 | | | 87,322 | |
利息支出 | (14,746) | | | (13,509) | |
债务清偿损失 | (563) | | | (1,201) | |
利息收入 | 827 | | | 673 | |
其他收入(费用),净额 | (1,504) | | | 4,673 | |
所得税前收益 | 41,376 | | | 77,958 | |
从所得税中受益(规定) | 10,433 | | | (19,196) | |
净收益,包括非控股权益 | 51,809 | | | 58,762 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益 | (2,024) | | | (2,647) | |
Flowserve公司应占净收益 | $ | 49,785 | | | $ | 56,115 | |
Flowserve公司普通股股东应占每股净收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.38 | | | $ | 0.43 | |
稀释 | 0.38 | | | 0.43 | |
| | | |
简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
净收益,包括非控股权益 | $ | 51,809 | | | $ | 58,762 | |
其他全面收益(亏损): | | | |
外币换算调整,扣除税款净额$1,274及$140,分别 | (15,561) | | | 19,555 | |
养老金和其他退休后影响,扣除税后净额为$(471)和$(421),分别 | 4,955 | | | (976) | |
现金流对冲活动 | (1,347) | | | 41 | |
其他综合收益(亏损) | (11,953) | | | 18,620 | |
综合收益(亏损),包括非控股权益 | 39,856 | | | 77,382 | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (2,021) | | | (2,643) | |
Flowserve公司的综合收益(亏损) | $ | 37,835 | | | $ | 74,739 | |
见简明合并财务报表附注。
FlowServe公司
简明合并损益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| | | |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
销售额 | $ | 2,621,604 | | | $ | 2,742,826 | |
销售成本 | (1,838,974) | | | (1,921,451) | |
毛利 | 782,630 | | | 821,375 | |
销售、一般和行政费用 | (609,965) | | | (675,523) | |
出售业务的收益 | 1,806 | | | — | |
附属公司净收益 | 11,157 | | | 9,125 | |
营业收入 | 185,628 | | | 154,977 | |
利息支出 | (45,847) | | | (39,407) | |
债务清偿损失 | (8,173) | | | (1,201) | |
利息收入 | 1,893 | | | 3,571 | |
其他收入(费用),净额 | (20,717) | | | 23,969 | |
所得税前收益 | 112,784 | | | 141,909 | |
从所得税中受益(规定) | 3,929 | | | (60,650) | |
净收益,包括非控股权益 | 116,713 | | | 81,259 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益 | (7,495) | | | (6,890) | |
Flowserve公司应占净收益 | $ | 109,218 | | | $ | 74,369 | |
Flowserve公司普通股股东应占每股净收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.84 | | | $ | 0.57 | |
稀释 | 0.83 | | | 0.57 | |
| | | |
简明综合全面收益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| | | |
(金额(以千为单位)) | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
净收益,包括非控股权益 | $ | 116,713 | | | $ | 81,259 | |
其他全面收益(亏损): | | | |
外币换算调整,扣除税款净额$7,021及$6,114,分别 | (12,452) | | | (57,456) | |
养老金和其他退休后影响,扣除税后净额为$(1,414)和$(1,263),分别 | 11,273 | | | 7,091 | |
现金流对冲活动 | (1,130) | | | 139 | |
其他综合收益(亏损) | (2,309) | | | (50,226) | |
综合收益(亏损),包括非控股权益 | 114,404 | | | 31,033 | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (7,654) | | | (7,662) | |
Flowserve公司的综合收益(亏损) | $ | 106,750 | | | $ | 23,371 | |
见简明合并财务报表附注。
FlowServe公司
压缩合并资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(金额以千为单位,面值除外) | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,457,269 | | | $ | 1,095,274 | |
应收账款,扣除预期信贷损失准备金#美元75,966及$75,176,分别 | 710,782 | | | 753,462 | |
合同资产,扣除预期信贷损失准备金#美元2,778及$3,205,分别 | 235,917 | | | 277,734 | |
库存,净额 | 698,046 | | | 667,228 | |
| | | |
预付费用和其他费用 | 121,209 | | | 110,635 | |
流动资产总额 | 3,223,223 | | | 2,904,333 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元1,117,487及$1,093,348,分别 | 513,168 | | | 556,873 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 194,306 | | | 208,125 | |
商誉 | 1,202,598 | | | 1,224,886 | |
递延税金 | 57,849 | | | 30,538 | |
其他无形资产,净额 | 155,994 | | | 168,496 | |
其他资产,扣除预期信贷损失准备金#美元67,697及$67,842,分别 | 248,778 | | | 221,426 | |
总资产 | $ | 5,595,916 | | | $ | 5,314,677 | |
| | | |
负债和权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 370,977 | | | $ | 440,199 | |
应计负债 | 468,153 | | | 463,222 | |
合同责任 | 199,103 | | | 194,227 | |
一年内到期的债务 | 836,618 | | | 8,995 | |
| | | |
经营租赁负债 | 34,034 | | | 34,990 | |
流动负债总额 | 1,908,885 | | | 1,141,633 | |
一年后到期的长期债务 | 1,272,246 | | | 1,717,911 | |
经营租赁负债 | 165,588 | | | 176,246 | |
退休义务和其他负债 | 457,964 | | | 517,566 | |
承付款和或有事项(见附注11) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$1.25面值 | 220,991 | | | 220,991 | |
授权股份-305,000 | | | |
已发行股份-176,793 | | | |
超出票面价值的资本 | 501,122 | | | 502,227 | |
留存收益 | 3,700,507 | | | 3,670,543 | |
库存股,按成本计算-46,804和46,768分别为股票 | (2,058,168) | | | (2,059,309) | |
递延补偿义务 | 7,145 | | | 6,164 | |
累计其他综合损失 | (612,093) | | | (609,625) | |
合计Flowserve公司股东权益 | 1,759,504 | | | 1,730,991 | |
非控制性权益 | 31,729 | | | 30,330 | |
总股本 | 1,791,233 | | | 1,761,321 | |
负债和权益总额 | $ | 5,595,916 | | | $ | 5,314,677 | |
见简明合并财务报表附注。
FlowServe公司
简明合并股东权益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总流量服务公司股东权益 | | | | |
| | | | | 资本 超过面值的 | | 留存收益 | | | | | | 递延补偿义务 | | 累计 其他全面收益(亏损) | | | | 总股本 |
| 普通股 | | | | 库存股 | | | | 非- 控制权益 | |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
| (金额(以千为单位)) |
余额表-2021年7月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 494,221 | | | $ | 3,677,117 | | | (46,806) | | | $ | (2,058,279) | | | $ | 7,077 | | | $ | (600,143) | | | $ | 29,708 | | | $ | 1,770,692 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票计划下的股票活动 | — | | | — | | | (237) | | | — | | | 2 | | | 111 | | | 68 | | | — | | | — | | | (58) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,138 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 49,785 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,024 | | | 51,809 | |
宣布的现金股息 | — | | | — | | | — | | | (26,395) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,395) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,950) | | | (3) | | | (11,953) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
余额表-2021年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 501,122 | | | $ | 3,700,507 | | | (46,804) | | | $ | (2,058,168) | | | $ | 7,145 | | | $ | (612,093) | | | $ | 31,729 | | | $ | 1,791,233 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额表-2020年7月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 499,152 | | | $ | 3,610,470 | | | (46,873) | | | $ | (2,064,302) | | | $ | 6,036 | | | $ | (653,916) | | | $ | 27,779 | | | $ | 1,646,210 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票计划下的股票活动 | — | | | — | | | (5,220) | | | — | | | 98 | | | 4,636 | | | 64 | | | — | | | — | | | (520) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 5,629 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,629 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 56,115 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,647 | | | 58,762 | |
宣布的现金股息 | — | | | — | | | — | | | (26,357) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,357) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,624 | | | (4) | | | 18,620 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额表-2020年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 499,561 | | | $ | 3,640,228 | | | (46,775) | | | $ | (2,059,666) | | | $ | 6,100 | | | $ | (635,292) | | | $ | 30,422 | | | $ | 1,702,344 | |
见简明合并财务报表附注。 |
FlowServe公司
简明合并股东权益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总流量服务公司股东权益 | | | | |
| | | | | 资本 超过面值的 | | 留存收益 | | | | | | 递延补偿义务 | | 累计 其他全面收益(亏损) | | | | 总股本 |
| 普通股 | | | | 库存股 | | | | 非- 控制权益 | |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
| (金额(以千为单位)) |
余额表-2021年1月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 502,227 | | | $ | 3,670,543 | | | (46,768) | | | $ | (2,059,309) | | | $ | 6,164 | | | $ | (609,625) | | | $ | 30,330 | | | $ | 1,761,321 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票计划下的股票活动 | — | | | — | | | (24,715) | | | — | | | 404 | | | 18,672 | | | 981 | | | — | | | — | | | (5,062) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 23,610 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,610 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 109,218 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,495 | | | 116,713 | |
宣布的现金股息 | — | | | — | | | — | | | (79,254) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,254) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | (440) | | | (17,531) | | | — | | | — | | | — | | | (17,531) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,468) | | | 159 | | | (2,309) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
余额表-2021年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 501,122 | | | $ | 3,700,507 | | | (46,804) | | | $ | (2,058,168) | | | $ | 7,145 | | | $ | (612,093) | | | $ | 31,729 | | | $ | 1,791,233 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额表-2020年1月1日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 501,045 | | | $ | 3,652,245 | | | (46,262) | | | $ | (2,051,583) | | | $ | 8,334 | | | $ | (584,294) | | | $ | 25,602 | | | $ | 1,772,340 | |
ASU No.2016-13-金融工具信贷损失计量(主题326) | — | | | — | | | — | | | (7,291) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,291) | |
股票计划下的股票活动 | — | | | — | | | (25,588) | | | — | | | 544 | | | 24,029 | | | (2,234) | | | — | | | — | | | (3,793) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 24,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 74,369 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,890 | | | 81,259 | |
宣布的现金股息 | — | | | — | | | — | | | (79,095) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,095) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,057) | | | (32,112) | | | — | | | — | | | — | | | (32,112) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,998) | | | 772 | | | (50,226) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,842) | | | (2,842) | |
余额表-2020年9月30日 | 176,793 | | | $ | 220,991 | | | $ | 499,561 | | | $ | 3,640,228 | | | (46,775) | | | $ | (2,059,666) | | | $ | 6,100 | | | $ | (635,292) | | | $ | 30,422 | | | $ | 1,702,344 | |
见简明合并财务报表附注。 |
FlowServe公司
简明合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
现金流-经营活动: | | | |
净收益,包括非控股权益 | $ | 116,713 | | | $ | 81,259 | |
对净收益与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 66,316 | | | 63,887 | |
无形资产和其他资产的摊销 | 10,643 | | | 8,788 | |
债务清偿损失 | 8,173 | | | 1,201 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 23,610 | | | 24,104 | |
| | | |
外币、资产减记和其他非现金调整 | 9,897 | | | 1,880 | |
资产负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | 24,361 | | | 24,324 | |
库存,净额 | (47,533) | | | (51,974) | |
合同资产,净额 | 35,358 | | | (37,328) | |
预付费用和其他资产,净额 | 2,429 | | | 6,168 | |
应付帐款 | (58,600) | | | (21,756) | |
合同责任 | 9,379 | | | (22,468) | |
应计负债和应付所得税 | 9,136 | | | 22,762 | |
退休义务和其他 | (23,842) | | | 22,729 | |
| | | |
*净递延税金。 | (34,933) | | | (9,325) | |
经营活动提供(使用)的净现金流量 | 151,107 | | | 114,251 | |
现金流-投资活动: | | | |
资本支出 | (34,034) | | | (46,424) | |
| | | |
处置资产所得收益 | 2,525 | | | 13,759 | |
净关联投资活动 | (7,204) | | | — | |
| | | |
| | | |
投资活动提供(使用)的净现金流量 | (38,713) | | | (32,665) | |
现金流-融资活动: | | | |
| | | |
优先票据的付款 | (407,473) | | | (191,258) | |
| | | |
发行优先票据所得款项 | 498,280 | | | 498,280 | |
长期债务收益 | 300,000 | | | — | |
延期贷款成本的支付 | (5,399) | | | (4,572) | |
其他融资安排下的收益 | 1,408 | | | 603 | |
根据其他融资安排付款 | (6,215) | | | (7,145) | |
普通股回购 | (17,531) | | | (32,112) | |
与股票薪酬预扣税金相关的付款 | (5,899) | | | (4,521) | |
股息的支付 | (78,551) | | | (78,106) | |
其他 | (6,276) | | | (2,314) | |
融资活动提供(使用)的净现金流量 | 272,344 | | | 178,855 | |
汇率变动对现金的影响 | (22,743) | | | (10,243) | |
现金和现金等价物净变化 | 361,995 | | | 250,198 | |
期初现金及现金等价物 | 1,095,274 | | | 670,980 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 1,457,269 | | | $ | 921,178 | |
见简明合并财务报表附注。
FlowServe公司
(未经审计)
简明合并财务报表附注
1.列报依据和会计政策
陈述的基础
随附的截至2021年9月30日的简明综合资产负债表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的相关简明综合收益表和全面收益(亏损)表、截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合股东权益表以及截至2021年和2020年9月30日的九个月的简明综合现金流量表均未经审计。管理层认为,包括对该等简明综合财务报表作出公平陈述所需的正常经常性调整在内的所有调整均已作出。前期信息已更新,以符合本年度的列报方式。
本季度报告(Form 10-Q)中所附的截至2021年9月30日的季度报告(“季度报告”)中的简明综合财务报表和附注是在S-X法规允许的情况下提供的,不包含我们的年度财务报表和附注中包含的某些信息。因此,随附的简明综合财务信息应与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“2020年年报”)中呈交的经审核综合财务报表一并阅读。
修订之前报告的财务信息-正如之前披露的那样,在2021年第一季度,我们发现了一个涉及从2020年第一季度到2020年12月31日止的外币交易的会计错误。这些调整使退休债务和其他负债增加了#美元。1.52000万美元,留存收益增加$14.02000万美元,累计其他综合亏损800万美元。15.5截至2020年12月31日,为1.2亿美元。此外,我们在截至2020年9月30日的9个月期间的简明综合现金流量表上识别并更正了现金流量活动的某些重大错误。
我们对上述错误进行了评估,得出的结论是,这些错误对截至2020年9月30日的期间或之前的任何时期都没有重大影响。如本文所示,2020年9月30日的余额已修订。此外,2020年12月31日的余额将在下次提交此类财务报表时进行修订。有关修订截至2020年9月30日以及截至2020年9月30日的3个月和9个月的影响,以及对2020年12月31日余额的影响的详细讨论,请参阅附注2,这些影响将在未来的备案文件中进行修订。
冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)与油气市场- D2021年前9个月,基于新冠肺炎带来的破坏和不确定性,我们继续受到宏观经济和全球经济影响的挑战。由于新冠肺炎疫情对油价的影响,我们的许多大客户在2020年削减了资本支出和预算。到目前为止,虽然我们已经看到客户维护、维修和大修(“MRO”)和售后支出恢复到接近大流行前的水平,尽管我们看到基于项目的资本支出出现了增长势头,但此类业务尚未恢复到大流行前的水平。
在编制简明合并财务报表时,我们需要做出可能影响资产、负债、权益、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计、判断和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计、判断和方法。我们根据历史经验和我们认为合理的其他各种假设作出估计,这些假设的结果构成对资产、负债和权益的账面价值以及收入和支出金额作出判断的基础。新冠肺炎疫情直接或间接影响我们的业务、运营结果和财务状况(包括销售额、费用、我们的预期信贷损失拨备、股票补偿、商誉和其他长期资产、金融资产的账面价值和税收资产估值津贴)的全面程度将取决于高度不确定的未来发展,包括可能出现的有关新冠肺炎的新信息以及采取的遏制或治疗措施,以及对当地、地区、国家和国际客户、供应商和市场的经济影响。我们已经在财务报表中对新冠肺炎的影响做出了估计,随着新信息的出现,这些估计在近期到中期可能会有变化。实际结果可能与这些估计不同。
会计发展动态
已实施的声明
2020年1月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-01号,“投资-股权证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),衍生工具和对冲(主题815):澄清主题321、323和815之间的相互作用。”ASU的修正案解决了转换和退出权益法的会计问题,并对某些购买的期权和远期合同进行了计量,以获得投资。ASU在2020年12月15日之后的年度期间有效,修正案应追溯适用于提交的所有期间。采用这一ASU没有对我们的综合财务状况、经营结果或净现金流产生影响。
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件,题为“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”。亚利桑那州银行间同业拆借利率(ASU)提供指导,旨在推动从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)等参考利率转向新的参考利率的过程。此外,ASU的修正案为将美国公认会计原则(U.S.GAAP)应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,但必须满足某些标准,即参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率。修正案的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日,并可能适用于从2020年3月12日或之后的过渡期开始的合同修改和套期保值关系。目前,我们没有参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率的套期保值关系,因此,我们没有按照ASU的要求应用实际的权宜之计和例外情况。公司的高级信贷安排协议包括一项在伦敦银行间同业拆借利率终止时的过渡条款,因此,我们预计伦敦银行间同业拆借利率的过渡不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们预计这些权宜之计和例外情况的应用不会对我们的综合财务状况和经营结果产生影响。
2020年10月,FASB发布了ASU第2020-10号文件,题为“编纂改进:FASB会计准则编纂修正案”。本ASU中的修订不会改变GAAP,因此,预计不会导致实践中的重大变化。相反,这些修订旨在改善公司财务报表和财务报表附注中的编码指导和披露要求。修正案在2020年12月15日之后的年度期间生效,修正案应追溯适用于提交的所有期间。采用这一ASU没有对我们的综合财务状况、经营结果或净现金流产生影响。
2.对以前报告的财务信息的修订
在2021年第一季度,我们发现了一个会计错误,涉及从2020年第一季度到截至2020年12月31日的一年中的外币交易。这些调整使退休债务和其他负债增加了#美元。1.52000万美元,留存收益增加$14.02000万美元,累计其他综合亏损800万美元。15.5截至2020年12月31日,为1.2亿美元。此外,我们在截至2020年9月30日的9个月期间的简明综合现金流量表上识别并更正了现金流量活动的某些重大错误。
下表列出了为纠正2021年第一季度发现的涉及外币交易的会计错误而指示的期间,我们的简明合并财务报表上受影响的行项目的影响:
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| 2020年9月30日 |
(金额(以千为单位)) | 据报道, | | 调整(1) | | 经修订的 |
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退休义务和其他负债 | $ | 541,721 | | | $ | 1,499 | | | $ | 543,220 | |
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留存收益 | 3,625,291 | | | 14,937 | | | 3,640,228 | |
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累计其他综合损失 | (618,856) | | | (16,436) | | | (635,292) | |
合计Flowserve公司股东权益 | 1,673,421 | | | (1,499) | | | 1,671,922 | |
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总股本 | 1,703,843 | | | (1,499) | | | 1,702,344 | |
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(一)与涉及外币交易的会计差错有关的调整。
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| 截至2020年9月30日的三个月 |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 据报道, | | 调整(1) | | 经修订的 |
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其他收入(费用),净额 | $ | (963) | | | $ | 5,636 | | | $ | 4,673 | |
所得税前收益 | 72,322 | | | 5,636 | | | 77,958 | |
所得税拨备 | (18,672) | | | (524) | | | (19,196) | |
净收益,包括非控股权益 | 53,650 | | | 5,112 | | | 58,762 | |
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Flowserve公司应占净收益 | $ | 51,003 | | | $ | 5,112 | | | $ | 56,115 | |
Flowserve公司普通股股东应占每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.39 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.43 | |
稀释 | 0.39 | | | 0.04 | | | 0.43 | |
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(一)与涉及外币交易的会计差错有关的调整。
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| 截至2020年9月30日的三个月 |
(金额(以千为单位)) | 据报道, | | 调整(1) | | 经修订的 |
净收益,包括非控股权益 | $ | 53,650 | | | $ | 5,112 | | | $ | 58,762 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
扣除税收后的外币换算调整 | 25,204 | | | (5,649) | | | 19,555 | |
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其他综合收益(亏损) | 24,269 | | | (5,649) | | | 18,620 | |
综合收益(亏损),包括非控股权益 | 77,919 | | | (537) | | | 77,382 | |
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Flowserve公司的综合收益(亏损) | $ | 75,276 | | | $ | (537) | | | $ | 74,739 | |
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(一)与涉及外币交易的会计差错有关的调整。
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| 截至2020年9月30日的9个月 |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 据报道, | | 调整(1) | | 经修订的 |
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其他收入(费用),净额 | $ | 7,558 | | | $ | 16,411 | | | $ | 23,969 | |
所得税前收益 | 125,498 | | | 16,411 | | | 141,909 | |
所得税拨备 | (59,175) | | | (1,475) | | | (60,650) | |
净收益,包括非控股权益 | 66,323 | | | 14,936 | | | 81,259 | |
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Flowserve公司应占净收益 | $ | 59,433 | | | $ | 14,936 | | | $ | 74,369 | |
Flowserve公司普通股股东应占每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.57 | |
稀释 | 0.45 | | | 0.12 | | | 0.57 | |
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(一)与涉及外币交易的会计差错有关的调整。
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| 截至2020年9月30日的9个月 |
(金额(以千为单位)) | 据报道, | | 调整(1) | | 经修订的 |
净收益,包括非控股权益 | $ | 66,323 | | | $ | 14,936 | | | $ | 81,259 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
扣除税收后的外币换算调整 | (41,022) | | | (16,434) | | | (57,456) | |
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其他综合收益(亏损) | (33,792) | | | (16,434) | | | (50,226) | |
综合收益(亏损),包括非控股权益 | 32,531 | | | (1,498) | | | 31,033 | |
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Flowserve公司的综合收益(亏损) | $ | 24,869 | | | $ | (1,498) | | | $ | 23,371 | |
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(一)与涉及外币交易的会计差错有关的调整。
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| 2020年12月31日 |
(金额(以千为单位)) | 据报道, | | 调整(1) | | 经修订的 |
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退休义务和其他负债 | $ | 516,087 | | | $ | 1,479 | | | $ | 517,566 | |
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留存收益 | 3,656,449 | | | 14,094 | | | 3,670,543 | |
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累计其他综合损失 | (594,052) | | | (15,573) | | | (609,625) | |
合计Flowserve公司股东权益 | 1,732,470 | | | (1,479) | | | 1,730,991 | |
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总股本 | 1,762,800 | | | (1,479) | | | 1,761,321 | |
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(一)与涉及外币交易的会计差错有关的调整。
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| 截至2020年12月31日的三个月 |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 据报道, | | 调整(1) | | 经修订的 |
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其他收入(费用),净额 | $ | (17,811) | | | $ | (931) | | | $ | (18,742) | |
所得税前收益 | 61,314 | | | (931) | | | 60,383 | |
所得税拨备 | (856) | | | 89 | | | (767) | |
净收益,包括非控股权益 | 60,458 | | | (842) | | | 59,616 | |
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Flowserve公司应占净收益 | $ | 56,893 | | | $ | (842) | | | $ | 56,051 | |
Flowserve公司普通股股东应占每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.44 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.43 | |
稀释 | 0.43 | | | — | | | 0.43 | |
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(一)与涉及外币交易的会计差错有关的调整。
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| 截至2020年12月31日的三个月 |
(金额(以千为单位)) | 据报道, | | 调整(1) | | 经修订的 |
净收益,包括非控股权益 | $ | 60,458 | | | $ | (842) | | | $ | 59,616 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
扣除税收后的外币换算调整 | 41,411 | | | 862 | | | 42,273 | |
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其他综合收益(亏损) | 24,803 | | | 862 | | | 25,665 | |
综合收益(亏损),包括非控股权益 | 85,261 | | | 20 | | | 85,281 | |
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Flowserve公司的综合收益(亏损) | $ | 81,698 | | | $ | 20 | | | $ | 81,718 | |
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(一)与涉及外币交易的会计差错有关的调整。
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| 截至2020年12月31日的年度 |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 据报道, | | 调整(1) | | 经修订的 |
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其他收入(费用),净额 | $ | (10,254) | | | $ | 15,480 | | | $ | 5,226 | |
所得税前收益 | 186,812 | | | 15,480 | | | 202,292 | |
所得税拨备 | (60,031) | | | (1,386) | | | (61,417) | |
净收益,包括非控股权益 | 126,781 | | | 14,094 | | | 140,875 | |
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Flowserve公司应占净收益 | $ | 116,326 | | | $ | 14,094 | | | $ | 130,420 | |
Flowserve公司普通股股东应占每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.89 | | | $ | 0.11 | | | $ | 1.00 | |
稀释 | 0.89 | | | 0.11 | | | 1.00 | |
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(一)与涉及外币交易的会计差错有关的调整。
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| 截至2020年12月31日的年度 |
(金额(以千为单位)) | 据报道, | | 调整(1) | | 经修订的 |
净收益,包括非控股权益 | $ | 126,781 | | | $ | 14,094 | | | $ | 140,875 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
扣除税收后的外币换算调整 | 388 | | | (15,571) | | | (15,183) | |
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其他综合收益(亏损) | (8,991) | | | (15,571) | | | (24,562) | |
综合收益(亏损),包括非控股权益 | 117,790 | | | (1,477) | | | 116,313 | |
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Flowserve公司的综合收益(亏损) | $ | 106,565 | | | $ | (1,477) | | | $ | 105,088 | |
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(一)与涉及外币交易的会计差错有关的调整。
截至2020年9月30日止三个月及九个月的简明综合股东权益报表已予修订,以反映上述错误的影响。此外,截至2020年12月31日的年度的简明综合股东权益报表(将在下次提交此类财务报表时修订)已经更正,以反映上述错误的影响,不存在影响这些报表的其他调整。
下表列出了在截至2020年9月30日的9个月期间,我们的简明综合现金流量表更正错误对受影响小计的影响。截至2020年12月31日止年度的简明综合现金流量表并无影响。
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| 截至2020年9月30日的9个月 |
(金额(以千为单位)) | 据报道, | | 调整 | | 经修订的 |
经营活动提供(使用)的净现金流量(1) | $ | 115,629 | | | $ | (1,378) | | | $ | 114,251 | |
投资活动提供(使用)的净现金流量(1) | (34,160) | | | 1,495 | | | (32,665) | |
融资活动提供(使用)的净现金流量 | 178,972 | | | (117) | | | 178,855 | |
期末现金和现金等价物 | 921,178 | | | — | | | 921,178 | |
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(1)主要涉及因将软件错误分类为服务安排而导致的调整,而不是ASU 2018-15规定的其他资产净额。
修订的影响已反映在整个财务报表中,包括适用的脚注(视情况而定)。
3.收入确认
我们的大部分收入与客户订单有关,这些订单通常包含交货期在一年以下的单一承诺的商品或服务。与我们的客户签订的交货期更长、更复杂的合同通常包含多项货物和服务承诺,包括流量管理设备的设计、开发、制造、修改、安装和调试以及提供与此类产品性能相关的服务和部件的任意组合。随着时间的推移,当客户能够指导使用我们的工作并从我们的工作中获得基本上所有的好处时,控制权就会转移。
我们在一段时间内确认收入的主要方法是补全(“poc”)方法。随着时间的推移,转移给客户的产品和服务的收入约占15%和23分别占截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月总收入的百分比,以及15%和22分别为截至2021年和2020年9月30日的9个月期间的1%。如果控制权不随时间转移,则控制权在某个时间点转移。我们根据对控制权转让的某些指标(如所有权转让、损失转让风险、客户接受度和实物占有)的评估,在每个履约义务水平的某个时间点确认收入。在某个时间点转移给客户的产品和服务的收入约占85%和77分别占截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月总收入的百分比,以及85%和78分别为截至2021年和2020年9月30日的9个月期间的1%。请参阅我们的合并财务报表附注3我们的2020年度报告更全面地讨论了我们的收入确认政策和会计实践。
分类收入
我们的行动是通过二基于产品类型和我们如何管理业务的业务细分:
•流量泵事业部(“FPD”)设计和制造定制的高度工程化的泵、预配置的工业泵、泵系统、机械密封、辅助系统和更换部件以及相关服务;
•流量控制事业部(“FCD”)设计、制造和分销一系列按订单工程和按订单配置的隔离阀、控制阀、阀门自动化产品和相关设备。
我们的收入来源来自我们的原始设备制造和售后销售和服务。我们的原始设备收入通常与最初设计、制造、分销和安装的设备有关,范围从预先配置的短周期产品到更具定制化、高度工程化的设备(“原始设备”)。我们的售后销售和服务来自更换设备的销售,以及维护、高级诊断、维修和翻新服务(“售后”)。我们每个人二业务部门产生原始设备和售后市场收入。
下表显示了我们按收入来源分类的客户收入:
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| 截至2021年9月30日的三个月 |
(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
原始设备 | $ | 223,358 | | | $ | 201,890 | | | $ | 425,248 | |
售后市场 | 377,750 | | | 63,120 | | | 440,870 | |
| $ | 601,108 | | | $ | 265,010 | | | $ | 866,118 | |
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| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
原始设备 | $ | 280,951 | | | $ | 198,472 | | | $ | 479,423 | |
售后市场 | 388,584 | | | 56,294 | | | 444,878 | |
| $ | 669,535 | | | $ | 254,766 | | | $ | 924,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至2021年9月30日的9个月 |
(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
原始设备 | $ | 657,910 | | | $ | 608,707 | | | $ | 1,266,617 | |
售后市场 | 1,162,798 | | | 192,189 | | | 1,354,987 | |
| $ | 1,820,708 | | | $ | 800,896 | | | $ | 2,621,604 | |
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| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
原始设备 | $ | 805,150 | | | $ | 588,448 | | | $ | 1,393,598 | |
售后市场 | 1,173,065 | | | 176,163 | | | 1,349,228 | |
| $ | 1,978,215 | | | $ | 764,611 | | | $ | 2,742,826 | |
我们的客户销售在地理上是多样化的。下表显示了我们根据客户的发货地址按地理位置分类的收入:
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| 截至2021年9月30日的三个月 |
(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
北美(1) | $ | 230,130 | | | $ | 95,854 | | | $ | 325,984 | |
拉丁美洲(2) | 63,443 | | | 7,320 | | | 70,763 | |
中东和非洲 | 71,296 | | | 24,271 | | | 95,567 | |
亚太地区 | 117,424 | | | 84,267 | | | 201,691 | |
欧洲 | 118,815 | | | 53,298 | | | 172,113 | |
| $ | 601,108 | | | $ | 265,010 | | | $ | 866,118 | |
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| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
北美(1) | $ | 245,282 | | | $ | 96,435 | | | $ | 341,717 | |
拉丁美洲(2) | 47,346 | | | 6,065 | | | 53,411 | |
中东和非洲 | 83,330 | | | 29,045 | | | 112,375 | |
亚太地区 | 151,227 | | | 66,836 | | | 218,063 | |
欧洲 | 142,350 | | | 56,385 | | | 198,735 | |
| $ | 669,535 | | | $ | 254,766 | | | $ | 924,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
北美(1) | $ | 697,712 | | | $ | 284,217 | | | $ | 981,929 | |
拉丁美洲(2) | 157,703 | | | 23,014 | | | 180,717 | |
中东和非洲 | 223,502 | | | 78,503 | | | 302,005 | |
亚太地区 | 361,450 | | | 251,864 | | | 613,314 | |
欧洲 | 380,341 | | | 163,298 | | | 543,639 | |
| $ | 1,820,708 | | | $ | 800,896 | | | $ | 2,621,604 | |
| | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 总计 |
北美(1) | $ | 782,403 | | | $ | 326,271 | | | $ | 1,108,674 | |
拉丁美洲(2) | 136,443 | | | 18,480 | | | 154,923 | |
中东和非洲 | 277,231 | | | 77,404 | | | 354,635 | |
亚太地区 | 391,796 | | | 185,946 | | | 577,742 | |
欧洲 | 390,342 | | | 156,510 | | | 546,852 | |
| $ | 1,978,215 | | | $ | 764,611 | | | $ | 2,742,826 | |
__________________________________
(1)北美代表美国和加拿大。
(2)拉丁美洲包括墨西哥。
2021年9月30日,分配给未履行(或部分未履行)履约债务的交易总价约为#美元。493百万美元。我们估计确认金额约为$145其中100万美元作为2021年剩余时间的收入,另外3482022年及以后将达到100万。
合同余额
我们根据合同中规定的开单时间表和特定的性能要求从客户那里获得付款。当无条件对价权利存在时,我们将账单记录为应收账款。合同资产是指在我们根据合同条款获得付款权利之前确认的收入。合同责任代表我们有权在合同确认的收入之前收到付款。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的合同资产和合同负债的期初和期末余额,包括流动和长期余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 合同资产,净(流动) | | 长期合同资产,净额(1) | | 合同负债(流动) | | 长期合同负债(2) | |
期初余额,2021年1月1日 | $ | 277,734 | | | $ | 1,139 | | | $ | 194,227 | | | $ | 822 | | |
期初计入合同负债的已确认收入 | — | | | — | | | (137,305) | | | — | | |
当期确认的超过账单的收入 | 539,813 | | | — | | | — | | | — | | |
在超过已确认收入的期间内产生的账单 | — | | | — | | | 145,369 | | | — | | |
从合同资产转入应收账款的金额 | (563,145) | | | (61) | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | |
货币效应和其他净额 | (18,485) | | | (109) | | | (3,188) | | | (40) | | |
期末余额,2021年9月30日 | $ | 235,917 | | | $ | 969 | | | $ | 199,103 | | | $ | 782 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 合同资产,净(流动) | | 长期合同资产,净额(1) | | 合同负债(流动) | | 长期合同负债(2) |
期初余额,2020年1月1日 | $ | 272,914 | | | $ | 9,280 | | | $ | 221,095 | | | $ | 1,652 | |
期初计入合同负债的已确认收入 | — | | | — | | | (159,376) | | | (1,198) | |
当期确认的超过账单的收入 | 654,967 | | | — | | | — | | | — | |
在超过已确认收入的期间内产生的账单 | — | | | — | | | 137,986 | | | 309 | |
从合同资产转入应收账款的金额 | (606,564) | | | 191 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
货币效应和其他净额 | (11,187) | | | (6,585) | | | (1,325) | | | 15 | |
期末余额,2020年9月30日 | $ | 310,130 | | | $ | 2,886 | | | $ | 198,380 | | | $ | 778 | |
_____________________________________
(1)计入其他资产,净额。
(二)计入退休义务和其他负债。
4.预期信贷损失拨备
信贷损失拨备是对我们的金融资产和金融工具在使用期限内预期的信贷损失的估计。当存在类似的风险特征(包括市场、地理、信用风险和剩余期限)时,我们以集体为基础评估和衡量预期的信用损失。不具有共同风险特征的金融资产和工具以个人为基础进行评估。我们对拨备余额的估计是使用与过去事件、当前状况以及对资产合同条款的合理和可支持的预测相关的内部和外部估值信息进行评估和量化的。
我们对预期信贷损失的主要敞口是通过我们的贸易应收账款和合同资产。对于这些金融资产,我们记录了预期的信贷损失拨备,当从总资产余额中扣除时,就是预计要收回的净金额。首先,我们对历史信用损失的经验为我们估计免税额提供了基础。我们根据帐单和收款历史中确定的历史损失和账龄进度来估算津贴。此外,我们还调整了特定于客户信用风险的因素,如财务困难、流动性问题、资不抵债以及国家和地缘政治风险。我们还考虑了截至报告日期的当前和预测的宏观经济状况。根据确定的和需要的情况,我们在每个期间调整免税额并确认损益表中的调整。应收贸易账款在应收账款被视为无法收回的期间冲销备抵。先前注销金额的后续收回在简明综合损益表中反映为信贷减值损失的减少。
合同资产代表一种有条件的权利,即在条件满足时成为应收账款的履行义务的对价。通常,合同资产在合同开单时间表与基于时间的收入确认不同时进行记录,并通过收入确认流程进行管理。根据我们的历史信用损失经验,目前合同资产的预期信用损失估计约为1资产余额的%。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,我们的贸易应收账款和合同资产的预期信用损失拨备的变化:
| | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 贸易应收账款 | | 合同资产 |
期初余额,2021年1月1日 | $ | 75,176 | | | $ | 3,205 | |
计入成本及开支的费用,扣除追讨款项后的净额 | 4,234 | | | — | |
核销 | (2,015) | | | — | |
货币效应和其他净额 | (1,429) | | | (427) | |
期末余额,2021年9月30日 | $ | 75,966 | | | $ | 2,778 | |
| | | |
期初余额,2020年1月1日 | $ | 53,412 | | | $ | 206 | |
采用ASU 2016-13 | 6,970 | | | 2,779 | |
计入成本及开支的费用,扣除追讨款项后的净额 | 11,300 | | | — | |
| | | |
货币效应和其他净额 | 4,379 | | | 58 | |
期末余额,2020年9月30日 | $ | 76,061 | | | $ | 3,043 | |
我们对长期应收账款的备抵(包括在其他资产中的净额)是收款期超过12个月的应收账款,余额主要包括与委内瑞拉国家石油公司有关的预留应收账款。下表列出了以下项目的免税额变化长期应收账款截至2021年和2020年9月30日的9个月:
| | | | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 | | |
1月1日的余额 | $ | 67,842 | | | $ | 68,555 | | | |
采用ASU 2016-13 | — | | | (679) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
货币效应和其他净额 | (145) | | | (730) | | | |
9月30日的余额 | $ | 67,697 | | | $ | 67,146 | | | |
我们还面临表外风险敞口的信用损失,如财务担保和备用信用证,我们认为这些损失的风险对我们截至2021年9月30日的财务报表并不重要。
5.基于股票的薪酬计划
我们维持Flowserve Corporation 2020长期激励计划(“2020计划”),这是一项股东批准的计划,授权发行12,500,000本公司普通股的形式有限售股、限售股单位和业绩单位(统称为限售股)、激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权和红股。在2020年计划授权的普通股中,11,312,201截至2021年9月30日可供发行。限制性股票主要归属于a 三年句号。授予退休且至少取得成就的员工的限制性股票55年龄和年龄10年份在原归属期内继续归属服务的部分(“55/10规定”)。截至2021年9月30日,114,943股票期权表现出色。不是在截至2021年9月30日的9个月内授予或授予股票期权2020.
限售股-限制性股票的奖励以我们普通股在授予之日的收盘价估值。未赚取的补偿于限售股份归属期间摊销为补偿开支,但与55/10条款有关的奖励除外,于授权期内支出。我们有一笔不劳而获的赔偿金$30.5百万 和美元18.72021年9月30日和2020年12月31日分别为百万,预计将得到认可在剩余的加权平均近似期内伊利 一年。这些金额将在未来一段时间内确认为净收益,作为奖励。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内,归属的限制性股票的公允价值总额为美元。0.2百万美元和$4.9百万, 分别为。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,归属的限制性股票的公允价值总额为美元。24.6百万美元和$25.9百万, 分别为。
我们记录了以股票为基础的薪酬费用$5.5百万(美元)7.1百万美元)和美元4.3百万(美元)5.6分别为2021年和2020年9月30日、2021年和2020年截至9月30日的三个月的税前利润(百万美元)。我们记录的基于股票的薪酬支出为#美元。18.2百万(美元)23.6百万美元)和美元18.7百万(美元)24.1百万(税前)分别为2021年9月30日和2020年9月30日止的九个月。
下表汇总了有关受限股票的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 股票 | | 加权平均 赠与日期集市 价值 |
未归属股数: | | | |
未偿还-2021年1月1日 | 1,373,657 | | | $ | 46.76 | |
授与 | 1,000,997 | | | 39.59 | |
既得 | (555,708) | | | 44.27 | |
没收 | (133,649) | | | 47.19 | |
截至2021年9月30日的未偿还金额 | 1,685,297 | | | $ | 43.29 | |
截至2021年9月30日已发行的未归属限制性股票包括大约赖斯511,000具有基于业绩的归属条款的单位,可以普通股发行,并在达到预定义的业绩指标时归属。杰出业绩奖励的目标是基于我们在三年期间的平均投资资本回报率、总股东回报(“TSR”)或自由现金流占净收入的百分比。2021年发行的业绩单位包括一项次要指标-相对总股东回报,该指标可以增加或减少归属单位的数量15%取决于公司相对于同行的表现。2019年和2020年发行的绩效单位的归属百分比在0%和200%,而2021年绩效单位的归属百分比最高为230%。补偿费用在悬崖-归属期间按比例确认36以授予日我们普通股的公允价值为基础,经实际没收调整后的6个月。在绩效期间,已赚取和未赚取的薪酬支出根据所有已授予的绩效单位(基于TSR的单位除外)在预期实现绩效目标方面的变化进行调整。转归条款的范围从0到大约1,064,000基于业绩目标的股票。截至2021年9月30日,我们估计大约有483,000基于EX的股票预期实现绩效目标。
6.衍生工具与套期保值
我们的风险管理、外币衍生品和对冲政策规定了我们可以签订衍生品合约的条件。请参阅我们2020年度报告中包含的合并财务报表附注1和附注9注8 o有关我们衍生品的更多信息,请参见本季度报告。我们签订外汇远期合约,以对冲与以从事交易的业务的当地货币以外的货币计价的交易相关的现金流风险。
外汇与第三方签订的GN交换合同的名义价值为f $361.3百万美元和$388.12021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。截至2021年9月30日,目前有效的外汇合约期限从20剩下的天数24月份。
我们面临着与信贷相关的损失的风险,这些损失是由非我们金融工具的交易对手的表现。我们根据外汇合同协议对我们的交易对手进行信用评估,并期望所有交易对手履行他们的义务。我们没有经历过交易对手的信用损失。
外汇合约的公允价值汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
流动衍生资产 | $ | 2,533 | | | $ | 2,857 | |
非流动衍生资产 | — | | | 249 | |
流动衍生负债 | 4,800 | | | 682 | |
非流动衍生负债 | 99 | | | — | |
流动和非流动衍生资产在我们的压缩合并资产负债表中分别以预付费用和其他及其他资产净额报告。流动和非流动衍生负债在我们的简明综合资产负债表中分别在应计负债、退休负债和其他负债中报告。
外汇合约公允价值净变动的影响摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(亏损)在收入中确认的收益 | $ | (75) | | | $ | (2,293) | | | $ | 1,718 | | | $ | (2,354) | |
在我们的外汇合同简明综合收益表中确认的损益被归类为其他收入(费用)、净额。
作为管理欧元/美元汇率下外币风险波动性的一种手段,我们签订了交叉货币掉期协议(“掉期”),以对冲我们在某些国际子公司的欧元投资。因此,我们于2021年4月14日和2021年3月9日签订了交叉货币互换协议,终止日期分别为2030年10月1日,提前终止日期为2025年3月11日。。另外,d在2020年第三季度,我们与提前终止日期为2025年9月22日。互换协议是被指定为净投资对冲,截至2021年9月30日,这些掉期的综合名义价值s €423.21000万美元。根据公允价值等级,这些掉期被归类为II级。
我们的公允价值交叉货币掉期摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
其他资产,净额 | $ | 15,513 | | | $ | — | |
退休义务和其他负债 | 4,476 | | | 18,091 | |
| | | |
| | | |
我们将掉期应计利息从对冲有效性的评估中剔除,并在利息支出中确认收益中的应计利息。就每个报告期而言,可归因于现汇变动的掉期公平值变动,以及被剔除成分的公允价值变动与掉期应计过程中确认的收益之间的差额,均在综合资产负债表的累计其他全面亏损中列报。对于三个和九截至2021年9月30日的月份,应计利息为 $2.3百万美元和$5.0百万分别在我们的其他收入(费用)净额中确认。简明合并损益表.
在简明综合资产负债表的累计其他综合亏损(“AOCL”)中记录的交叉货币掉期项下扣除递延税项后的累计投资对冲亏损净额摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(收益)包含亏损的组件(1) | $ | (8,869) | | | $ | (112) | | | $ | (8,684) | | | $ | (112) | |
(收益)不包括亏损的组件(2) | (3,647) | | | 2,514 | | | 243 | | | 2,514 | |
在AOCL确认的(收益)损失 | $ | (12,516) | | | $ | 2,402 | | | $ | (8,441) | | | $ | 2,402 | |
_____________________________________________
(一)可归因于即期汇率变动的掉期公允价值变动。
(2)掉期的公允价值因可归因于即期汇率以外的变化而发生的变化。
2015年3月,我们设计了埃德·欧元255.7一百万的我们的1.25% EUR 2022年优先债券(“2022年欧元优先债券”)在附注7中讨论,作为我们在某些国际子公司的欧元投资的净投资对冲。2020年9月22日,我们将2022年欧元高级债券的指定对冲价值提高到€336.31000万美元,这反映了2022年欧元优先债券的剩余余额。就每个报告期而言,因重新计量有效部分而导致的账面价值变动在本公司简明综合资产负债表中列报,而无效部分账面价值的剩余变动(如有)则在本公司简明综合收益表净额的其他收益(费用)中确认。由于赎回我们的2022年欧元优先票据,详情见附注7,In2021年第一季度,我们取消了净投资对冲的对冲价值。
在取消指定之前,由于净投资对冲的有效部分的重新计量导致账面价值的变化,AOCL在我们的浓缩综合资产负债表上记录的累计影响摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在AOCL确认的损失 | $ | — | | | $ | 9,709 | | | $ | 29,554 | | | $ | 22,128 | |
在设计净投资套期保值之前,我们使用现货方法来衡量两种净投资套期保值的有效性,并在每个季度初对其有效性进行前瞻性评估。我们没有记录到任何无效在三年的时间里九分别截至2021年和2020年9月30日的月份。
7.债务
债务,包括融资租赁债务,扣除折扣和债务发行成本后,包括: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(金额以千为单位,百分比除外) | 2021 | | 2020 |
1.25%2022年3月17日到期的欧元优先债券,扣除未摊销贴现和债券发行成本$1,070截至2020年12月31日 | $ | — | | | $ | 410,243 | |
3.50%美元优先债券,2022年9月15日到期,扣除未摊销折价和债券发行成本$702及$1,235 | 499,298 | | | 498,765 | |
4.00%美元优先债券,2023年11月15日到期,扣除未摊销贴现和债券发行成本$1,009及$1,345 | 298,991 | | | 298,655 | |
3.50%美元优先债券,2030年10月1日到期,扣除未摊销折价和债券发行成本$5,746及$6,147 | 494,254 | | | 493,853 | |
2.80%美元优先债券,2032年1月15日到期,扣除未摊销贴现和债务发行成本$6,407截至2021年9月30日 | 493,593 | | | — | |
定期贷款安排,利率为1.36%,扣除债务发行成本净额$692截至2021年9月30日 | 299,308 | | | — | |
融资租赁义务和其他借款 | 23,420 | | | 25,390 | |
债务和融资租赁义务 | 2,108,864 | | | 1,726,906 | |
| | | |
| | | |
减少一年内到期的金额 | 836,618 | | | 8,995 | |
| | | |
一年后到期的债务总额 | $ | 1,272,246 | | | $ | 1,717,911 | |
高级注释
2021年9月23日,我们完成了一次公开募股,募集资金为500.0本金总额为2032年1月15日到期的优先债券(“2032年优先债券”)。2032年发行的优先债券的息率为2.800每年%,从2022年1月15日开始,分别在每年的1月15日和7月15日支付。2032年发行的高级债券定价为99.656面值的%,反映相对于本金总额的折扣。票据发售及定期贷款的综合收益,加上部分超额现金结余,旨在赎回我们的3.5002022年9月到期的优先债券百分比(“2022年优先债券”)及4.000%2023年11月到期的优先债券(“2023年优先债券”),我们已向债券持有人发出赎回通知。据此,2021年10月12日,2022年高级债券和2023年高级债券按整体赎回价格全额赎回,并于2021年9月30日归类为当期债券。由于赎回,本公司于2021年第四季度因提前清偿而蒙受亏损#美元。38.0一亿美元,其中包括一美元的影响36.1300万整装保费.
2021年3月19日,我们赎回了剩余的$400.9一百万的我们的2022年欧元高级债券并拥有你的记录了因提早灭火而蒙受的损失$7.62000万美元,其中包括一美元的影响6.6300万整装保费。在2020年第三季度,我们进行了招标$191.41000万美元我们的2022年欧元高级票据,并因提前清偿而录得亏损$1.22000万。
高级信贷安排
于2021年9月13日(“截止日期”),吾等与美国银行(“行政代理”)及其他贷款人修订及重述我们与美国银行(下称“行政代理”)的高级信贷安排(“信贷安排”)项下的信贷协议(“经修订及重订的信贷协议”),以提供更大的灵活性以维持充足的流动资金及获取可用的借款。经修订和重新签署的信贷协议,(I)从以前的信贷协议中保留$800.0百万无担保循环信贷安排,其中包括$750.0百万美元,用于签发信用证和#美元。30.0百万美元的回旋额度贷款,(Ii)规定最高可达$300其中包括:(I)提供100万美元无担保定期贷款(“定期贷款”),(Iii)将协议到期日延长至2026年9月13日,(Iv)降低承诺费,(V)将净杠杆率契约定义延长至协议到期日,以及(Vi)能够根据公司在某些环境、社会和治理目标方面的业绩,根据公司业绩对原本适用的承诺费、利率和信用证费用进行某些调整。先前信贷协议(当时的现有信贷协议)下的大多数其他条款和条件保持不变。在……里面
连同先前信贷协议的修改和重述,我们因提早终止而录得损失。$0.61000万美元2021年第三季度与递延融资费用有关。
在截止日期,大约是$300.0从无担保定期贷款中提取了100万美元,用于为之前宣布的公司2022年优先债券和2023年优先债券的赎回提供部分资金。
根据经修订及重新签署的信贷协议,适用于循环信贷安排的年利率维持不变。除周转额度贷款外,适用于信贷安排的年利率为伦敦银行同业拆借利率(Libor)加伦敦银行同业拆借利率(Libor)。1.000%至1.750%,取决于穆迪投资者服务公司(“穆迪”)或标准普尔金融服务有限责任公司(“S&P”)对我们的债务评级,或根据我们的选择,基本利率(如修订和重新签署的信贷协议中的定义)加上0.000%至0.750%取决于任一Moo对我们的债务评级Dy‘s或S&P在2021年9月30日,循环利率信贷安排伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.375在LIBOR贷款和基本利率加的情况下为%0.375在基本利率贷款的情况下为%。此外,对于每日未使用的部分,应按季度支付承诺费。信贷安排。承诺费将在甚至0.080%和0.250信贷安排下未使用金额的百分比取决于穆迪或标普对我们的债务评级。 承担的责任EE是0.175截至2021年9月30日止期间的年利率(%)。
根据修订及重订信贷协议的条款及条件,适用于定期贷款的年利率为libor加0.875%至1.625%,取决于穆迪或标普对该公司的债务评级,或根据该公司的选择,基本利率加0.000%至0.625%取决于穆迪或标普对该公司的债务评级。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们有不是未偿还的循环贷款,我们有未偿还的信用证$80.4百万及$58.12021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。在考虑了我们的高级信贷安排下的财务契约和未偿还的信用证后,2021年9月30日,可供借款的金额限制为$708.6百万美元。自.起2020年12月31日(美国东部时间)根据我们的循环信贷安排,可供借款的金额为$741.9百万美元。
我们遵守高级票据项下适用的财务契约及信贷安排每季度测试一次。截至2021年9月30日,我们遵守了所有适用的公约。我们计划还款#美元。7.5在接下来的四个季度中的每一个季度都将在我们的定期贷款.
8.公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。如可用,公允价值以可观察到的市场价格或参数为基础,或由该等价格或参数衍生而来。在没有可观察到的价格或投入的情况下,可以应用估值模型。在我们的简明综合资产负债表中按公允价值记录的资产和负债是根据判断水平按层次分类的。关联使用用于衡量其公允价值的投入。经常性公允价值计量仅限于对衍生工具的投资。我们衍生工具的公允价值计量是使用最大限度地利用可观察到的市场投入(包括利率曲线以及货币的远期和现货价格)的模型来确定的,并在公允价值层次下被归类为II级。我们衍生品的公允价值包含在附注6中。
我们简明综合资产负债表中反映的金融工具的账面价值接近公允价值,但我们的长期债务除外。我们长期债务(不包括高级票据)的估计公允价值约为在公允价值层次下被归类为II级。我们债务的账面价值包括在附注7中。我们的高级票据于2021年9月30日的估计公允价值为$1,850.5百万美元,而账面价值为$1,786.1百万美元。高级债券的估计公允价值是根据第一级市场报价计算。我们其他金融工具(如现金和现金等价物、应收账款、净额、应付账款和短期债务)的账面价值由于其短期性质,2021年9月30日和2020年12月31日的最大公允价值。
9.盘存
库存,净额包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | * |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 329,609 | | | $ | 321,600 | |
在制品 | 263,545 | | | 210,174 | |
成品 | 199,876 | | | 221,532 | |
| | | |
减去:超额和过时准备金 | (94,984) | | | (86,078) | |
库存,净额 | $ | 698,046 | | | $ | 667,228 | |
10.每股收益
以下是计算每股普通股净收益时,Flowserve公司的净收益和加权平均股票的对账。已发行普通股加权平均每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 2021 | | 2020 |
Flowserve公司净利润 | $ | 49,785 | | | $ | 56,115 | |
限售股的股息预计不会归属 | — | | | — | |
普通股和参股股东应占收益 | $ | 49,785 | | | $ | 56,115 | |
加权平均股价: | | | |
普通股 | 130,210 | | | 130,292 | |
参与证券 | 32 | | | 21 | |
普通股基本收益的分母 | 130,242 | | | 130,313 | |
潜在稀释证券的影响 | 547 | | | 587 | |
稀释后每股普通股收益的分母 | 130,789 | | | 130,900 | |
普通股每股收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.38 | | | $ | 0.43 | |
稀释 | 0.38 | | | 0.43 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(金额以千为单位,每股数据除外) | 2021 | | 2020 |
Flowserve公司净利润 | $ | 109,218 | | | $ | 74,369 | |
限售股的股息预计不会归属 | — | | | — | |
普通股和参股股东应占收益 | $ | 109,218 | | | $ | 74,369 | |
加权平均股价: | | | |
普通股 | 130,298 | | | 130,390 | |
参与证券 | 27 | | | 23 | |
普通股基本收益的分母 | 130,325 | | | 130,413 | |
潜在稀释证券的影响 | 542 | | | 655 | |
稀释后每股普通股收益的分母 | 130,867 | | | 131,068 | |
普通股每股收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.84 | | | $ | 0.57 | |
稀释 | 0.83 | | | 0.57 | |
以上稀释后每股收益是根据基本每股收益加上可能与股票期权和限制性股票一起发行的股票确定的加权平均股数计算的。
11.法律问题和或有事项
与石棉有关的索赔
我们是许多诉讼的被告,这些诉讼要求赔偿据称因接触我们的遗产公司过去制造和/或分销的含石棉产品而造成的人身伤害。通常,这些诉讼都是在州和联邦法院对多名被告提起的。虽然近年与石棉有关的索偿个案总数普遍下降,但我们不能保证这个趋势会持续下去,也不能保证每宗索偿个案的平均成本不会进一步上升。任何此类产品中含有石棉的材料都被封装并用作工艺设备的内部部件,我们不相信在使用该设备期间会有大量的石棉纤维排放。
我们的做法是积极抗辩和解决这些索赔,我们已经成功地解决了大多数索赔,除了律师费之外,几乎没有支付任何费用。在所述期间,与石棉索赔有关的活动如下
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月 | | 年终 |
| 9月30日, | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2020 |
开始索赔(1) | 8,559 | | | 8,100 | | | 8,366 | | | 8,345 | | | 8,345 | |
新索赔 | 625 | | | 635 | | | 1,857 | | | 1,672 | | | 2,140 | |
已解决的索赔 | (645) | | | (398) | | | (1,668) | | | (1,706) | | | (2,203) | |
其他(2) | 82 | | | 9 | | | 66 | | | 35 | | | 84 | |
结束索赔(1) | 8,621 | | | 8,346 | | | 8,621 | | | 8,346 | | | 8,366 | |
____________________
(1)每段期间的开始和结束申索数据不包括不活跃的申索,因为公司认为不活跃的案件不太可能由各自的原告进一步追查。 如果索赔在一段时间内处于非活动状态,或者如果被适用法院指定为非活动状态,则将其归类为非活动状态。
(2)代表因在所述期间将正在处理的案件重新分类为非正在处理的案件和将不正在处理的案件重新分类为正在处理的案件而导致的申索净变化。 从活动状态移动到非活动状态的案例将从索赔计数中删除,而不会被视为“已解决索赔”;从非活动状态移动到活动状态的案例将被添加回索赔计数,而不会被视为“新索赔”。
在截至2021年9月30日的三个月内,公司发生的费用(扣除保险后)约为$5.62000万美元,而不是$2.41000万美元2020年同期用于辩护、解决或以其他方式处置未决索赔,包括法律和其他相关费用。在.期间九截至2021年9月30日的月份公司发生的费用(扣除保险后)约为 $10.11000万美元,相比之下,9.02020年同期,用于辩护、解决或以其他方式处置未决索赔,包括法律和其他相关费用。这些费用包括在我们的简明综合损益表中的SG&A中。
公司有现金流出(扣除保险和/或赔偿),用于辩护、解决或以其他方式处置未决索赔,包括大约法律和其他相关费用。Tly$1.2300万美元和300万美元5.01000万美元杜尔在截至的9个月内2021年和2020年9月30日,分别为。
从历史上看,已解决的索赔中,有很大比例是由其他公司提供的适用保险或赔偿覆盖的,我们认为,现有索赔中的绝大多数应继续由保险或赔偿全部或部分覆盖。
我们认为,我们为石棉索赔准备的准备金以及我们为这些索赔记录的从保险公司收回的应收款项反映了对这些金额的合理和可能的估计。 然而,我们对石棉索赔最终风险的估计受到重大不确定性的影响,包括新索赔的时间、数量和类型、不利的法院裁决、判决或和解条款以及和解的最终成本。 此外,承运人的持续生存能力也可能影响可能的保险赔偿金额。 我们相信这些不确定因素可能会对
对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响,尽管我们目前认为这种可能性微乎其微。
此外,我们还有针对某些保险公司的未决索赔,如果解决得比记录的应收账款中反映的更有利,将在适用的季度产生离散收益。
其他申索
我们也是正常业务过程中发生的许多其他诉讼的被告,包括产品责任索赔,这些诉讼已投保,但受适用的免赔额的限制,我们还参与了与我们的业务相关的其他未投保的例行诉讼。我们目前认为,这些诉讼,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的业务、运营或整体财务状况产生重大影响。然而,诉讼本质上是不可预测的,通过和解或其他方式解决或处置索赔或诉讼可能会对发生此类解决或处置的报告期内我们的财务状况、运营业绩或现金流产生不利影响。
虽然除上文另有指出外,上述所有潜在负债均不能绝对确定地予以量化,但吾等已建立或调整涵盖或有风险的准备金,以根据过往经验及现有事实相信是合理地可评估及可能存在的范围内。虽然可能存在这些储备以外的额外敞口,但目前无法估计。我们会在有需要和适当时,继续评估和更新储备。
12.退休和退休后福利
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,退休和退休后福利的定期净成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 固定福利计划 | | 非美国 固定福利计划 | | 退休后 医疗福利 |
(金额以百万为单位) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 6.3 | | | $ | 6.4 | | | $ | 1.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 2.9 | | | 3.8 | | | 1.3 | | | 1.8 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
计划资产的预期回报率 | (6.3) | | | (6.4) | | | (1.5) | | | (1.4) | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | |
未确认净亏损(收益)摊销 | 1.9 | | | 1.7 | | | 1.1 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
确认净定期成本 | $ | 4.8 | | | $ | 5.5 | | | $ | 2.7 | | | $ | 3.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,退休和退休后福利的定期净成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 固定福利计划 | | 非美国 固定福利计划 | | 退休后 医疗福利 |
(金额以百万为单位) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 18.9 | | | $ | 19.4 | | | $ | 5.5 | | | $ | 5.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 8.9 | | | 11.3 | | | 4.1 | | | 5.0 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
计划资产的预期回报率 | (19.0) | | | (19.3) | | | (4.6) | | | (3.8) | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
未确认净亏损(收益)摊销 | 5.8 | | | 5.2 | | | 3.3 | | | 3.3 | | | — | | | (0.1) | |
确认净定期成本 | $ | 14.7 | | | $ | 16.7 | | | $ | 8.5 | | | $ | 10.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | |
服务成本以外的退休和退休后福利的定期净成本部分包括在我们的精简综合收益表中的其他收入(费用)净额中。
13.股东权益
分红-通常,我们的股息记录日期是在本季度的最后一个月,股息将在次月支付。随后的任何股息将由我们的董事会审查并酌情宣布。
宣布的每股股息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
宣布的每股股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.60 | |
股票回购计划-2014年,我们的董事会批准了一笔500.0百万股回购授权。我们的股票回购计划没有到期日,我们保留限制或终止回购计划的权利,地址为任何时候都可以,恕不另行通知。
我们有不是在截至2021年和2020年9月30日的三个月内回购我们已发行普通股的股票。我们回购了440,000我们已发行普通股的股票价格为$17.5在截至2021年9月30日的9个月中,1,057,115股票回购价格为$32.12020年同期为100万美元。截至2021年9月30日,我们拥有96.1根据我们目前的股票回购计划,剩余产能为100万美元。
14.所得税
在截至2021年9月30日的三个月里,我们赚了$41.4税前为100万美元,并记录了所得税收益为#美元10.4百万美元,导致实际税率为(25.2)%。在截至2021年9月30日的9个月里,我们赚了$112.8税前为100万美元,并记录了所得税收益为#美元3.9百万美元,导致实际税率为(3.5)%。截至2021年9月30日的三个月的有效税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于海外业务的净影响,以及外国控股公司的法人重组导致某些递延税负的冲销。截至2021年9月30日的9个月的有效税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于与各外国子公司之间的交易相关的预扣税增加,但被外国业务的净影响、外国控股公司法人重组导致的某些递延税负的冲销以及外国司法管辖区审计的有利解决所抵消。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们赚了$78.0税前为100万美元,所得税拨备为#美元19.2百万美元,从而导致实际税率为24.6%。在截至2020年9月30日的9个月里,我们赚了$141.9税前为100万美元,所得税拨备为#美元60.7百万美元,从而导致实际税率为42.7%。实际税率与截至2020年9月30日的三个月的美国联邦法定税率不同,主要是由于外国业务的净影响。实际税率与截至2020年9月30日的9个月的美国联邦法定税率不同,主要是因为考虑到新冠肺炎疫情和油价低迷对公司运营的当前和预期影响,以及海外业务的净影响,针对某些递延税项资产设立了估值津贴。
为了应对新冠肺炎疫情,许多国家的政府已经制定或正在考虑采取措施提供援助和经济刺激。这些措施可能包括推迟纳税的到期日或对其所得税和非基于收入的税法进行其他修改。美国于2020年3月27日颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),其中包括帮助公司的措施,包括临时修改所得税和非基于收入的税法。截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们的精简合并财务报表没有受到实质性的税收影响,因为它们与CARE法案或任何其他全球新冠肺炎措施有关。我们继续关注美国财政部、美国国税局(Internal Revenue Service)和其他机构发布的额外指引。
截至2021年9月30日,未确认的税收优惠金额减少了美元。2.0从2020年12月31日起达到100万。除了有限的例外,我们在2017年之前的几年内不再接受美国联邦所得税审计,在2014年之前的几年内不再接受州和地方所得税审计,在2013年之前的几年内不再接受非美国所得税审计。我们目前正在加拿大、德国、印度、印度尼西亚、意大利、马来西亚、墨西哥、菲律宾、沙特阿拉伯、美国和委内瑞拉接受多年来的检查。
合理的可能性是,在未来12个月内,有效税率将受到各税务机关审计的部分或全部事项解决的影响。我们也有可能在未来12个月内在各个征税司法管辖区关闭诉讼时效。因此,我们估计我们可以减少大约$的税费。12在接下来的12个月内达到100万。
15.段信息
以下是与简明合并财务报表中报告的金额相一致的可报告部门的财务信息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 |
$(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
向外部客户销售 | $ | 601,108 | | | $ | 265,010 | | | $ | 866,118 | | | $ | — | | | $ | 866,118 | |
细分市场销售 | 731 | | | 1,114 | | | 1,845 | | | (1,845) | | | — | |
分部营业收入 | 59,071 | | | 27,743 | | | 86,814 | | | (29,452) | | | 57,362 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
向外部客户销售 | $ | 669,535 | | | $ | 254,766 | | | $ | 924,301 | | | $ | — | | | $ | 924,301 | |
细分市场销售 | 673 | | | 455 | | | 1,128 | | | (1,128) | | | — | |
分部营业收入 | 86,660 | | | 30,752 | | | 117,412 | | | (30,090) | | | 87,322 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 |
$(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
向外部客户销售 | $ | 1,820,708 | | | $ | 800,896 | | | $ | 2,621,604 | | | $ | — | | | $ | 2,621,604 | |
细分市场销售 | 1,463 | | | 2,211 | | | 3,674 | | | (3,674) | | | — | |
分部营业收入 | 180,698 | | | 89,685 | | | 270,383 | | | (84,755) | | | 185,628 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 |
| 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
向外部客户销售 | $ | 1,978,215 | | | $ | 764,611 | | | $ | 2,742,826 | | | $ | — | | | $ | 2,742,826 | |
细分市场销售 | 1,710 | | | 2,280 | | | 3,990 | | | (3,990) | | | — | |
分部营业收入 | 186,740 | | | 74,160 | | | 260,900 | | | (105,923) | | | 154,977 | |
16.累计其他综合收益(亏损)
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月累计其他综合亏损(AOCL)的税后净额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
(金额(以千为单位)) | 外币折算项目(一) | | 养老金和其他退休后影响 | | 现金流对冲活动 | | 总计(1) | | 外币折算项目(一) | | 养老金和其他退休后影响 | | 现金流对冲活动 | | 总计(1) |
余额-7月1日 | $ | (453,328) | | | $ | (140,405) | | | $ | (271) | | | $ | (594,004) | | | $ | (518,377) | | | $ | (129,094) | | | $ | (573) | | | $ | (648,044) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (15,561) | | | 2,300 | | | (1,347) | | | (14,608) | | | 19,555 | | | (3,647) | | | 41 | | | 15,949 | |
从AOCL重新分类的金额 | — | | | 2,655 | | | — | | | 2,655 | | | — | | | 2,671 | | | — | | | 2,671 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | (15,561) | | | 4,955 | | | (1,347) | | | (11,953) | | | 19,555 | | | (976) | | | 41 | | | 18,620 | |
余额-9月30日 | $ | (468,889) | | | $ | (135,450) | | | $ | (1,618) | | | $ | (605,957) | | | $ | (498,822) | | | $ | (130,070) | | | $ | (532) | | | $ | (629,424) | |
________________________________
(1)包括可归因于非控股权益#美元的外币换算调整6.1百万美元和$5.9分别在2021年7月1日和2020年7月1日达到100万,以及 $6.1百万美元和$5.8截至2021年9月30日和2020年9月30日,分别为100万。括号中的金额表明AOCL有所增加。
下表列出了AOCL的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三个月, |
(金额(以千为单位)) | | 损益表中受影响的项目 | | 2021(1) | | 2020(1) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
养老金和其他退休后影响 | | | | | | |
精算损失摊销(2) | | 其他收入(费用),净额 | | $ | (2,978) | | | $ | (2,942) | |
前期服务成本(2) | | 其他收入(费用),净额 | | (149) | | | (150) | |
| | 税收优惠 | | 472 | | | 421 | |
| | 税后净额 | | $ | (2,655) | | | $ | (2,671) | |
__________________________________
(1)括号内的款额显示收入减少。所有重新分类的金额都没有非控股权益成分。
(2)这些AOCL组成部分已计入定期养老金净成本的计算中。有关更多详细信息,请参见注释12。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月AOCL的税后净额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
(金额(以千为单位)) | 外币折算项目(一) | | 养老金和其他退休后影响 | | 现金流对冲活动 | | 总计(1) | | 外币折算项目(一) | | 养老金和其他退休后影响 | | 现金流对冲活动 | | 总计(1) |
余额-1月1日 | $ | (456,437) | | | $ | (146,723) | | | $ | (488) | | | $ | (603,648) | | | $ | (441,366) | | | $ | (137,161) | | | $ | (671) | | | $ | (579,198) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (12,452) | | | 3,104 | | | (1,130) | | | (10,478) | | | (57,456) | | | (531) | | | 139 | | | (57,848) | |
从AOCL重新分类的金额 | — | | | 8,169 | | | — | | | 8,169 | | | — | | | 7,622 | | | — | | | 7,622 | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (12,452) | | | 11,273 | | | (1,130) | | | (2,309) | | | (57,456) | | | 7,091 | | | 139 | | | (50,226) | |
余额-9月30日 | $ | (468,889) | | | $ | (135,450) | | | $ | (1,618) | | | $ | (605,957) | | | $ | (498,822) | | | $ | (130,070) | | | $ | (532) | | | $ | (629,424) | |
(1)包括可归因于非控股权益#美元的外币换算调整5.9300万美元和300万美元5.1分别在2021年1月1日和2020年1月1日达到3.8亿美元,以及$6.1百万和$5.8百万分别在2021年和2020年9月30日。括号中的金额表明AOCL有所增加。
下表列出了AOCL的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的9个月, |
(金额(以千为单位)) | | 损益表中受影响的项目 | | 2021(1) | | 2020(1) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
养老金和其他退休后影响 | | | | | | |
精算损失摊销(2) | | 其他收入(费用),净额 | | $ | (9,126) | | | $ | (8,456) | |
前期服务成本(2) | | 其他收入(费用),净额 | | (457) | | | (429) | |
| | 税收优惠 | | 1,414 | | | 1,263 | |
| | 税后净额 | | $ | (8,169) | | | $ | (7,622) | |
__________________________________
(1)括号内的款额显示收入减少。所有重新分类的金额都没有非控股权益成分。
(2)这些AOCL组成部分已计入定期养老金净成本的计算中。有关更多详细信息,请参见注释12。
17.调整和转型计划
在2020年第二季度,我们确定并启动了Flowserve 2.0转型计划(定义见下文)带来的一些调整活动,以根据当前的业务环境调整我们的组织运营规模,总体目标是降低我们的劳动力成本,包括通过整合某些设施来优化制造(“2020调整计划”)。重组活动包括重组和非重组费用。重组费用是与某些业务活动的搬迁和设施关闭相关的成本,包括相关的遣散费。非重组费用主要是与裁员相关的员工遣散费。开支主要以销售成本(“COS”)或销售、一般及行政费用(“SG&A”)(视何者适用而定)在我们的简明综合收益表中列报。我们预计在这些活动上的总投资约为#美元。95600万美元,其中大部分费用是在2020年发生的,其余费用将在2021年发生。 还有一些其他调整活动目前正在评估中,但尚未最后敲定。
2018年第二季度,我们启动并投入资源用于我们的Flowserve 2.0转型(“Flowserve 2.0转型”),该计划旨在转变我们的业务模式,以推动卓越运营、降低复杂性、加速增长、改善组织健康状况并更好地利用我们现有的全球平台。产生的Flowserve 2.0转型费用主要包括在SG&A费用中记录的专业服务、项目管理和相关差旅成本。截至2020年12月31日,Flowserve 2.0转型工作基本完成。在截至2021年9月30日的9个月里,没有Flowserve 2.0转换费用。
一般情况下,上述费用将以现金支付,但资产减记除外,这是非现金费用。以下是2021年与我们2020年调整计划相关的总费用(扣除调整后)的汇总,以及2020年与我们2020年调整计划和Flowserve 2.0转型相关的总费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
$(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 所有其他 | | 合并合计 |
调整费 | | | | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 1,659 | | | $ | 185 | | | $ | 1,844 | | | $ | — | | | $ | 1,844 | |
*SG&A | 38 | | | (7) | | | 31 | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 1,697 | | | $ | 178 | | | $ | 1,875 | | | $ | — | | | $ | 1,875 | |
非重组费用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 614 | | | $ | 124 | | | $ | 738 | | | $ | — | | | $ | 738 | |
*SG&A | (290) | | | 6 | | | (284) | | | 621 | | | 337 | |
| $ | 324 | | | $ | 130 | | | $ | 454 | | | $ | 621 | | | $ | 1,075 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整费用总额 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 2,273 | | | $ | 309 | | | $ | 2,582 | | | $ | — | | | $ | 2,582 | |
*SG&A | (252) | | | (1) | | | (253) | | | 621 | | | 368 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 2,021 | | | $ | 308 | | | $ | 2,329 | | | $ | 621 | | | $ | 2,950 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
$(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 包括所有其他 | | 合并合计 |
调整费 | | | | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 5,469 | | | $ | 590 | | | $ | 6,059 | | | $ | — | | | $ | 6,059 | |
*SG&A | (10) | | | (2) | | | (12) | | | — | | | (12) | |
| | | | | | | | | |
| $ | 5,459 | | | $ | 588 | | | $ | 6,047 | | | $ | — | | | $ | 6,047 | |
非重组费用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 1,210 | | | $ | (1,366) | | | $ | (156) | | | $ | (245) | | | $ | (401) | |
*SG&A | 1,097 | | | 75 | | | 1,172 | | | 613 | | | 1,785 | |
| $ | 2,307 | | | $ | (1,291) | | | $ | 1,016 | | | $ | 368 | | | $ | 1,384 | |
调整费用总额 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 6,679 | | | $ | (776) | | | $ | 5,903 | | | $ | (245) | | | $ | 5,658 | |
*SG&A | 1,087 | | | 73 | | | 1,160 | | | 613 | | | $ | 1,773 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 7,766 | | | $ | (703) | | | $ | 7,063 | | | $ | 368 | | | $ | 7,431 | |
| | | | | | | | | |
变电收费 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
*SG&A | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,746 | | | $ | 4,746 | |
| | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,746 | | | $ | 4,746 | |
| | | | | | | | | |
调整和改造费用总额 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 6,679 | | | $ | (776) | | | $ | 5,903 | | | $ | (245) | | | $ | 5,658 | |
*SG&A | 1,087 | | | $ | 73 | | | 1,160 | | | 5,359 | | | 6,519 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 7,766 | | | $ | (703) | | | $ | 7,063 | | | $ | 5,114 | | | $ | 12,177 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 包括所有其他 | | 合并合计 |
调整费 | | | | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 7,702 | | | $ | 655 | | | $ | 8,357 | | | $ | — | | | $ | 8,357 | |
SG&A | 705 | | | (17) | | | 688 | | | — | | | 688 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 8,407 | | | $ | 638 | | | $ | 9,045 | | | $ | — | | | $ | 9,045 | |
| | | | | | | | | |
非重组费用 | | | | | | | | | |
COS | $ | 6,064 | | | $ | 802 | | | $ | 6,866 | | | $ | 590 | | | $ | 7,456 | |
SG&A | 205 | | | 744 | | | 949 | | | 4,816 | | | 5,765 | |
| $ | 6,269 | | | $ | 1,546 | | | $ | 7,815 | | | $ | 5,406 | | | $ | 13,221 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整费用总额 | | | | | | | | | |
COS | $ | 13,766 | | | $ | 1,457 | | | $ | 15,223 | | | $ | 590 | | | $ | 15,813 | |
SG&A | 910 | | | 727 | | | 1,637 | | | 4,816 | | | 6,453 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 14,676 | | | $ | 2,184 | | | $ | 16,860 | | | $ | 5,406 | | | $ | 22,266 | |
| | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
$(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 包括所有其他 | | 合并合计 |
重组费用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 18,800 | | | $ | 318 | | | $ | 19,118 | | | $ | — | | | $ | 19,118 | |
*SG&A | 221 | | | (5) | | | 216 | | | — | | | 216 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 19,021 | | | $ | 313 | | | $ | 19,334 | | | $ | — | | | $ | 19,334 | |
非重组费用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 13,339 | | | $ | 7,876 | | | $ | 21,215 | | | $ | 303 | | | $ | 21,518 | |
*SG&A | 10,899 | | | 4,459 | | | 15,358 | | | 16,107 | | | 31,465 | |
| $ | 24,238 | | | $ | 12,335 | | | $ | 36,573 | | | $ | 16,410 | | | $ | 52,983 | |
调整费用总额 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 32,139 | | | $ | 8,194 | | | $ | 40,333 | | | $ | 303 | | | $ | 40,636 | |
*SG&A | 11,120 | | | 4,454 | | | 15,574 | | | 16,107 | | | 31,681 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 43,259 | | | $ | 12,648 | | | $ | 55,907 | | | $ | 16,410 | | | $ | 72,317 | |
| | | | | | | | | |
变电收费 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
*SG&A | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,007 | | | $ | 16,007 | |
| | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,007 | | | $ | 16,007 | |
| | | | | | | | | |
调整费用总额 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 32,139 | | | $ | 8,194 | | | $ | 40,333 | | | $ | 303 | | | $ | 40,636 | |
*SG&A | 11,120 | | | 4,454 | | | 15,574 | | | 32,114 | | | 47,688 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 43,259 | | | $ | 12,648 | | | $ | 55,907 | | | $ | 32,417 | | | $ | 88,324 | |
以下是与2020年重组计划相关的开始至今的总费用(扣除调整后)的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 开始至今 |
$(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 包括所有其他 | | 合并合计 |
调整费 | | | | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 25,531 | | | $ | 1,882 | | | $ | 27,413 | | | $ | — | | | $ | 27,413 | |
*SG&A | 756 | | | 309 | | | 1,065 | | | — | | | 1,065 | |
| | | | | | | | | |
| $ | 26,287 | | | $ | 2,191 | | | $ | 28,478 | | | $ | — | | | $ | 28,478 | |
非重组费用 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 25,267 | | | $ | 329 | | | $ | 25,596 | | | $ | 642 | | | $ | 26,238 | |
*SG&A | 10,886 | | | 5,299 | | | 16,185 | | | 22,698 | | | 38,883 | |
| $ | 36,153 | | | $ | 5,628 | | | $ | 41,781 | | | $ | 23,340 | | | $ | 65,121 | |
调整费用总额 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 50,798 | | | $ | 2,211 | | | $ | 53,009 | | | $ | 642 | | | $ | 53,651 | |
*SG&A | 11,642 | | | 5,608 | | | 17,250 | | | 22,698 | | | 39,948 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 62,440 | | | $ | 7,819 | | | $ | 70,259 | | | $ | 23,340 | | | $ | 93,599 | |
重组费用代表与某些业务活动和设施关闭的搬迁或重组相关的成本,包括与关闭设施的员工遣散费、合同终止成本、资产减记和其他成本相关的成本。遣散费主要包括与非自愿解雇福利相关的成本。合同终止成本包括与终止经营租赁相关的成本或其他合同终止成本。资产减记包括固定资产加速折旧、无形资产加速摊销、剥离某些非战略性资产和存货减记。其他费用一般包括与员工搬迁、资产搬迁、空置设施费用(即税收和保险)和其他费用有关的费用。
以下是我们与2020年重组计划相关的重组活动扣除调整后的重组费用摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
$(金额(以千为单位)) | 遣散费 | | 合同终止 | | 资产减记 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
*COS | $ | (371) | | | $ | — | | | $ | 1,282 | | | $ | 933 | | | $ | 1,844 | |
*SG&A | — | | | — | | | — | | | 31 | | | 31 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | (371) | | | $ | — | | | $ | 1,282 | | | $ | 964 | | | $ | 1,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
$(金额(以千为单位)) | 遣散费 | | 合同终止 | | 资产减记 | | 其他 | | 总计 |
*COS | $ | 4,704 | | | $ | — | | | $ | 331 | | | $ | 1,024 | | | $ | 6,059 | |
*SG&A | (16) | | | — | | | 3 | | | 1 | | | (12) | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 4,688 | | | $ | — | | | $ | 334 | | | $ | 1,025 | | | $ | 6,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
$(金额(以千为单位)) | 遣散费 | | 合同终止 | | 资产减记 | | 其他 | | 总计 |
*COS | $ | 848 | | | $ | — | | | $ | 2,623 | | | $ | 4,886 | | | $ | 8,357 | |
*SG&A | 168 | | | | | — | | | 520 | | | 688 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 1,016 | | | $ | — | | | $ | 2,623 | | | $ | 5,406 | | | $ | 9,045 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
$(金额(以千为单位)) | 遣散费 | | 合同终止 | | 资产减记 | | 其他 | | 总计 |
*COS | $ | 16,959 | | | $ | — | | | $ | 1,322 | | | $ | 837 | | | $ | 19,118 | |
*SG&A | 228 | | | — | | | 25 | | | (37) | | | 216 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 17,187 | | | $ | — | | | $ | 1,347 | | | $ | 800 | | | $ | 19,334 | |
以下是与我们2020年的重组计划相关的开始至今的总重组费用(扣除调整后)的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 开始至今 |
$(金额(以千为单位)) | 遣散费 | | 合同终止 | | 资产减记 | | 其他 | | 总计 |
*COS | $ | 16,092 | | | $ | 52 | | | $ | 4,035 | | | $ | 7,234 | | | $ | 27,413 | |
*SG&A | 252 | | | — | | | 14 | | | 799 | | | 1,065 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 16,344 | | | $ | 52 | | | $ | 4,049 | | | $ | 8,033 | | | $ | 28,478 | |
以下是与截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的重组准备金有关的活动,主要是裁员产生的遣散费:
| | | | | | | | | | | |
(金额(以千为单位)) | 2021 | | 2020 |
1月1日的余额 | $ | 18,255 | | | $ | 6,703 | |
扣除调整后的费用净额 | 6,423 | | | 17,986 | |
现金支出 | (16,999) | | | (4,772) | |
其他非现金调整,包括货币 | (1,039) | | | 425 | |
9月30日的余额 | $ | 6,640 | | | $ | 20,342 | |
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表及其附注以及本季度报告中其他地方包括的其他财务数据一起阅读。以下讨论还应与我们经审计的综合财务报表及其附注以及我们2020年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(“MD&A”)一起阅读。
高管概述
我公司
我们是世界领先的全面流量控制系统的制造商和售后服务提供商。我们开发和制造精密工程流量控制设备,为客户的关键流程中的物料流动提供完整的移动、控制和保护。我们的泵、阀门、密封件、自动化和售后服务产品组合支持全球基础设施行业,包括石油和天然气、化工、发电和水管理,以及我们的产品和服务增值的一般工业市场。通过我们的制造平台和快速反应中心(“QRC”)的全球网络,我们提供广泛的售后设备服务,如安装、高级诊断、维修和翻新。我们目前雇佣了一名差不多超过50 C的15,000名员工o一次又一次。
我们的业务模式受到全球基础设施行业的资本和运营支出的显著影响,这些支出用于将新产品投入服务,并为现有业务提供售后服务。我们产品的全球安装基础是售后市场收入的重要来源,预计这些产品将确保许多关键工业流程的最长运行时间。我们在售后市场战略上投入了大量资金,以提供本地支持,以推动客户对我们产品的投资,并利用我们的服务更换或维修已安装的产品。我们业务的售后部分也有助于在不同的经济时期提供业务稳定性。售后服务和解决方案业务,主要由我们的网络提供服务共163个KQRC遍布全球,为我们的客户提供各种服务,包括备件、服务解决方案、产品生命周期解决方案和其他增值服务。与我们的原始设备业务相比,这通常是一项利润率更高的业务,也是我们业务战略的关键组成部分。
我们的运营通过本MD&A中引用的两个业务部门进行:
•流量泵事业部(“FPD”)设计和制造定制的高度工程化的泵、预配置的工业泵、泵系统、机械密封、辅助系统和更换部件以及相关服务;
•流量控制事业部(“FCD”)设计、制造和分销一系列按订单工程和按订单配置的隔离阀、控制阀、阀门自动化产品和相关设备。
我们的业务部门都专注于工业流量控制技术,并拥有许多共同的客户。这些细分市场还拥有互补的产品和技术,这些产品和技术通常结合在应用程序中,为我们提供净竞争优势。我们的部门还受益于我们的全球足迹和规模经济,降低了管理和管理费用,为客户提供了更具成本效益的服务。例如,我们的部门共享运营支持职能的领导地位,如销售、研发、市场营销和供应链。
我们产品组合的声誉建立在50个备受尊敬的品牌,如Worthington,IDP,Valtek,Limitorque,Durco,Argus,Edward,Valbart和DuramMetal,我们认为它们是业内最全面的品牌之一。我们的产品和服务直接或通过指定渠道销售给10,000多名客户这些公司包括一些世界领先的工程、采购和建筑公司(“EPC”)、原始设备制造商、分销商和最终用户。
我们继续利用我们的QRC网络定位在尽可能靠近客户的位置,提供服务和支持,以获取有价值的售后业务。在保持在偏远地区销售、安装和维修我们的设备的本地能力的同时,不断改进我们的全球业务也同样势在必行。尽管新冠肺炎疫情造成了逆风,但我们仍在继续增强全球供应链能力,以提高我们满足全球客户需求的能力,并从长远来看提高我们产品的质量和及时性。此外,我们继续投入资源改善我们各个业务部门的供应链流程,并寻找协同和降低成本的领域,一直在提高我们的供应链管理能力,以满足全球客户的需求。我们还将继续致力于提高准时交货和质量,同时通过重点持续改进流程(“CIP”)计划的协助,管理保修成本占我们全球业务销售额的百分比。 CIP计划的目标包括精益制造、六西格玛业务管理战略和价值工程,目的是通过准时交付、缩短周期时间和以最高的内部生产率提高质量,最大限度地满足客户的服务需求。
新冠肺炎更新
我们在2020年第一季度成立的跨职能危机管理团队继续监测并向管理层提出建议,以帮助我们继续作为一项基本业务运营,同时保护我们员工的健康和安全。我们预计,在今年余下的时间里,这一大流行病在世界范围内的广泛影响将继续造成重大的经济不确定性和具有挑战性的业务条件。 我们继续积极监测新冠肺炎疫情对我们业务和地理的方方面面的影响。
虽然我们无法合理确定新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度,或其对全球经济、我们的业务或我们的财务状况和业绩的最终影响,但我们仍然致力于提供客户所依赖的关键支持、产品和服务,目前相信我们将从这些事件中脱颖而出,为长期增长做好准备。
我们员工的健康与安全
在我们应对新冠肺炎疫情的过程中,我们在世界各地的同事、供应商和客户的健康和安全仍然是优先事项,包括我们开展业务的不同地区最近出现的病毒及其变种病例激增。最近的这些飙升在2021年第三季度造成了严重的劳动力可用性问题,这导致了该季度面临的新冠肺炎运营挑战。我们为我们的全球员工所表现出的伟大团队精神感到无比自豪,他们在适应不断发展的健康和安全指南方面表现出了强大的韧性,同时应对了这些具有挑战性的时期,并为我们的客户提供了产品和服务。
在大流行之初,我们实施了政策和做法,以帮助保护我们的劳动力,使他们能够安全和有效地开展其重要工作,我们还继续根据从当地和地区卫生当局收到的指导,酌情修订这些政策和做法。在员工将在我们的设施中工作的地点,包括我们位于德克萨斯州欧文的全球总部,该总部于2021年第二季度开始分阶段重新开放,我们继续采取措施,符合当地和全球卫生专家的指导方针,保护我们的员工,以便我们能够继续运营和制造关键技术和设备,包括提供面罩和其他个人防护设备,加强场地清洁,并执行社会距离协议。
我们的员工和设施在维持基本基础设施和行业(包括石油和天然气、水、化工、发电和其他基本行业,如食品和饮料和医疗保健)的运营方面发挥着关键作用。我们所有的设施都已开放并投入运营,目前正接近新冠肺炎之前的水平,因为我们继续为客户生产基本产品和提供服务。虽然上述措施,加上持续的员工成本和临时关闭和在家工作政策导致的制造成本吸收不足,已经并预计将在疫情剩余时间内继续对我们的财务业绩产生不利影响,但随着疫苗在世界各地的推出情况有所改善,我们在2021年上半年看到这些不利影响有所下降。尽管第三季度劳动力供应面临的挑战增加,但我们继续预计,随着我们进一步度过2021年的大流行,这些不利影响将进一步下降。
客户需求
2021年前9个月,新冠肺炎大流行在全球市场的持续影响继续对我们的客户产生不利影响,特别是在石油和天然气市场。由于大流行对2020年油价的影响(以及其他一些影响),我们的许多大客户去年削减了资本支出和预算。到目前为止,尽管维护和维修项目以及售后服务的支出已恢复到接近大流行前的水平,但基于项目的客户支出尚未恢复到大流行前的水平,尽管2021年前9个月出现了一些小幅改善。在这方面,我们看到2021年前9个月的整体预订量比2020年同期增长了8.4%。尽管客户支出略有改善,但在第三季度,我们在接收设备所需的见证和检查方面遇到了客户驱动的延误增加,我们预计,只要我们和我们的客户继续经历下面标题为“供应链影响”的供应链和物流逆风,这种情况就会持续下去。
虽然我们的客户去年因疫情而暂停的许多维修和维护项目已经在2021年推进,其他项目最终将需要完成,但具体时间将在很大程度上取决于新冠肺炎大流行的持续时间以及病毒如何继续在我们客户的各个地理位置传播。虽然我们看到资本支出预算有所回升,因此我们今年的预订量也有所回升,但我们预计计划中的资本支出不会在2021年接近大流行前的水平。
供应链影响
自疫情爆发以来,我们的许多供应商也经历了与新冠肺炎疫情相关的不同长度的生产和运输延误,其中一些延误仍然存在于受影响严重的国家。此外,目前影响全球市场的全球供应链和物流限制在第三季度造成了额外的不利因素,我们预计这种情况将持续到第四季度。这些情况对我们制造产品和将产品运往客户的速度产生了不利影响,还导致了物流、运输和运费成本的增加,要求我们实现供应链多元化,在某些情况下,还需要从新供应商那里采购材料。此外,这些情况在某些情况下影响了我们按时向客户交付产品的能力,这反过来又导致我们一些制造基地的积压增加。我们供应链中的这些中断及其影响仍在继续,我们预计,随着新冠肺炎大流行以及持续的全球供应链和物流逆风继续下去,这些中断将继续下去。
运营影响
我们继续采取多项成本节约措施,以帮助减轻新冠肺炎大流行对我们财务业绩的某些不利影响,包括某些调整活动(下文“-运营结果-截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月”)、资本支出的减少以及其他可自由支配支出的持续削减,这是由于我们对新冠肺炎的影响做出的反应,这部分抵消了我们已经实施和维持的安全协议和程序的持续成本和运营影响,上述安全协议和程序在“我们联营公司的健康和安全”标题下进行了描述我们继续评估额外的成本节约措施,以减少新冠肺炎疫情对我们财务业绩的影响。
我们不断监测和评估新冠肺炎和已知变异病毒的传播,包括最近病例增加的地区,我们将继续调整我们的业务,以根据需要应对不断变化的情况。在第三季度,由于更高的隔离率和新招聘的劳动力市场趋紧,我们在维持人员配备和生产率水平方面遇到了越来越大的困难。随着我们继续在这一前所未有的不确定性和市场波动时期管理我们的业务,我们将继续关注我们同事、供应商和客户的健康和安全,并将继续为我们的客户提供必要的产品和服务。
2021年展望
随着世界在很大程度上通过增加疫苗接种来对抗新冠肺炎,我们已经开始看到,随着大宗商品价格和流动性水平的提高,我们的服务终端市场出现了拐点。尽管有这种转折,但加起来
上面讨论的供应链、物流和劳动力可用性逆风的影响将大约6000万美元的预期收入从第三季度转移出来本季度,营业收入占销售额的百分比受到了大约150个基点的影响。然而,我们还没有看到,也预计不会看到我们的积压订单中取消数量的增加。因此,我们预计在第四季度和2022年将继续交付我们的积压订单,尽管周期时间略长于最初的预期。我们还预计,季度预订量至少会恢复到我们2021年上半年的季度运行率。因此,假设疫情继续取得进展,我们预计2021年全年的预订量将比2020年的水平增长约10%,第四季度的预订量预计将是2021年的最高季度水平。
截至2021年9月30日,我们的流动性约为22亿美元,包括14.573亿美元的现金和现金等价物,以及我们的信贷安排。在本季度,我们完成了2032年优先债券的公开发行,收益为4.983亿美元,在无担保定期贷款安排下提取了约300.0美元。票据发售和定期贷款融资的综合收益,加上我们部分超额现金余额,旨在按我们2022年优先债券和2023年优先债券的整体赎回价格全额赎回。在2021年10月12日赎回我们的2022年高级债券和2023年高级债券后,我们大约有13亿美元由现金和现金等价物组成的流动资金6.152亿美元和我们的高级信贷安排提供了7.086亿美元的借款。
我们目前没有预期,也没有意识到,任何重大的市场状况或承诺都会改变我们对目前可获得的流动性的任何结论。我们将继续积极监测新冠肺炎及相关事件对信贷市场的潜在影响,以便在整个2021年保持充足的流动性和资金渠道。
运营结果-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
通过对我们经营结果的讨论,我们讨论了外币汇率波动的影响。我们计算了货币对运营的影响,方法是将本年度业绩按月折算为上年同期汇率。
正如之前披露的那样,在2021年第一季度,我们发现了一个涉及从2020年第一季度到2020年12月31日止的外币交易的会计错误。截至2020年12月31日,这些调整使退休义务和其他负债增加了150万美元,留存收益增加了1400万美元,其他综合亏损累计增加了1550万美元。此外,我们在截至2020年9月30日的9个月期间的简明综合现金流量表上识别并更正了现金流量活动的某些重大错误。
我们对上述错误进行了评估,得出的结论是,这些错误对截至2020年9月30日的期间或之前的任何时期都没有重大影响。如本文所示,2020年9月30日的余额已修订。此外,2020年12月31日的余额将在下次提交此类财务报表时进行修订。有关修订截至2020年9月30日以及截至2020年9月30日的3个月和9个月的影响,以及对2020年12月31日余额的影响的详细讨论,请参阅附注2,这些影响将在未来的备案文件中进行修订。
2018年第二季度,我们启动了Flowserve 2.0转型并投入了资源,该计划旨在转变我们的业务模式,以推动卓越运营、降低复杂性、加速增长、改善组织健康状况并更好地利用我们现有的全球平台,本季度报告中包含的精简合并财务报表的附注17进一步讨论了这一点。Flowserve 2.0转型费用主要包括在SG&A费用中记录的专业服务、项目管理和相关差旅成本。截至2020年12月31日,Flowserve 2.0转型工作已基本完成。
在2020年第二季度,我们确定并启动了Flowserve 2.0转型计划带来的一些调整活动,以根据当前的业务环境调整我们的组织运营规模,总体目标是降低我们的劳动力成本。我们预计2020年重组计划活动的总投资约为9500万美元,其中大部分费用发生在2020年,其余费用将在2021年发生。低音ED关于2020年调整计划启动的行动,我们估计在截至2021年9月30日的9个月中,我们已经实现了约7800万美元的成本节约,其中COS节省了约4000万美元,SG&A节省了约3800万美元。在完成2020年调整计划活动后,我们预计全年运行率成本节省约为1.25亿美元。实际节余可能与管理层迄今最佳估计的预期节余不同。还有一些其他调整活动目前正在评估中,但尚未最后敲定。
重新对齐活动
下表列出了与我们2020年的调整计划相关的各个细分市场的调整活动。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,产生的总费用与我们的2020年调整计划有关,没有Flowserve 2.0改造费用。在截至2020年9月30日的3个月和9个月内,产生的总费用与我们的2020年调整计划和Flowserve 2.0转型相关:
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| 截至2021年9月30日的三个月 |
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(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
调整费用总额 | | | | | | | | | |
COS | $ | 2,273 | | | $ | 309 | | | $ | 2,582 | | | $ | — | | | $ | 2,582 | |
SG&A | (252) | | | (1) | | | (253) | | | 621 | | | 368 | |
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总计 | $ | 2,021 | | | $ | 308 | | | $ | 2,329 | | | $ | 621 | | | $ | 2,950 | |
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| 截至2020年9月30日的三个月 |
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$(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
调整和改造费用总额 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 6,679 | | | $ | (776) | | | $ | 5,903 | | | $ | (245) | | | $ | 5,658 | |
*SG&A | 1,087 | | | $ | 73 | | | 1,160 | | | 5,359 | | | 6,519 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 7,766 | | | $ | (703) | | | $ | 7,063 | | | $ | 5,114 | | | $ | 12,177 | |
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| 截至2021年9月30日的9个月 |
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$(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
调整和改造费用总额 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 13,766 | | | $ | 1,457 | | | $ | 15,223 | | | $ | 590 | | | $ | 15,813 | |
*SG&A | 910 | | | $ | 727 | | | 1,637 | | | 4,816 | | | 6,453 | |
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总计 | $ | 14,676 | | | $ | 2,184 | | | $ | 16,860 | | | $ | 5,406 | | | $ | 22,266 | |
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| 截至2020年9月30日的9个月 |
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$(金额(以千为单位)) | 平板显示器 | | FCD | | 小计-可报告的细分 | | 淘汰和所有其他 | | 合并合计 |
调整和改造费用总额 | | | | | | | | | |
*COS | $ | 32,139 | | | $ | 8,194 | | | $ | 40,333 | | | $ | 303 | | | $ | 40,636 | |
*SG&A | 11,120 | | | 4,454 | | | 15,574 | | | 32,114 | | | 47,688 | |
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总计 | $ | 43,259 | | | $ | 12,648 | | | $ | 55,907 | | | $ | 32,417 | | | $ | 88,324 | |
合并结果
预订量、销售额和积压
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
订房 | $ | 911.6 | | | $ | 806.1 | |
销售额 | 866.1 | | | 924.3 | |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
订房 | $ | 2,805.7 | | | $ | 2,587.3 | |
销售额 | 2,621.6 | | | 2,742.8 | |
我们将预订定义为收到客户订单,合同约定我们代表客户执行有关制造、服务或支持方面的活动。年初至今记录并随后取消的预订量不包括在年初至今的预订量中。截至2021年9月30日的三个月的预订量增加了1.055亿美元,与2020年同期相比,增幅为13.1%。这个增加包括在内货币福利大约有1000万美元。这个增加主要由石油和天然气、化工、发电和水务行业的客户预订量增加推动,但一般行业的预订量下降部分抵消了这一增长。这个增加在客户预订量中的权重更大售后预订量。
截至2021年9月30日的9个月的预订量增加D减少2.184亿美元,与2020年同期相比,增幅为8.4%。这个增加包括在内货币福利大约有7500万美元。这一增长是由化工、石油天然气和水行业的客户预订量增加推动的,但一般行业的预订量下降部分抵消了这一增长。这个增加客户预订量的增长主要是由原始设备和售后预订。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的销售额减少了5820万美元,降幅为6.3%。这一减少额包括大约1000万美元。销售额下降的主要原因是原始设备,在欧洲、北美、亚太地区、中东和非洲的销售额下降,部分被拉丁美洲销售额的增加所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,对国际客户的净销售额(包括来自美国的出口销售额)分别约占总销售额的67%和68%。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的销售额减少了1.212亿美元,降幅为4.4%。这一减少额包括大约7500万美元。销售额的下降是由原始设备推动的,北美、中东、非洲和欧洲的销售额下降,但亚太地区和拉丁美洲的销售额增加部分抵消了这一下降。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,对国际客户的净销售额(包括来自美国的出口销售额)分别约占总销售额的67%和65%。
B积压代表已预订但未完成的客户订单的总价值,主要受预订、销售、取消的影响离子和货币效应。截至2021年9月30日,积压的19.699亿美元与2020年12月31日相比增加了1.15亿美元,增幅为6.2%。货币效应提供了大约4200万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日的积压订单中,分别约有39%和36%与售后订单有关。积压包括我们未履行(或部分未履行)的履约义务,这些履约义务与最初预期期限超过一年的合同有关。4.93亿美元,如本季度报告中我们的精简综合财务报表附注3所述。
毛利和毛利率
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
毛利 | $ | 253.5 | | | $ | 285.2 | |
毛利率 | 29.3 | % | | 30.9 | % |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
毛利 | $ | 782.6 | | | $ | 821.4 | |
毛利率 | 29.9 | % | | 29.9 | % |
截至2021年9月30日的三个月毛利较2020年同期减少3,170万美元,或11.1%。截至2021年9月30日的三个月毛利率为29.3%,低于上年同期的30.9%
2020年同期。毛利率的下降主要是由于利润率较低的原始设备订单确认的收入和较低的客户销售量,部分抵消了组合转向更高利润率的售后销售,以及与我们的调整行动相关的调整费用的减少和节省的增加。与2020年同期相比。售后服务销售额约占总销售额的51%,而这一比例约为48%。占2020年同期总销售额的1%.
截至2021年9月30日的九个月毛利较2020年同期减少3,880万美元,或4.7%。截至2021年9月30日的9个月毛利率为29.9%,与2020年同期相当。毛利率的下降主要是由于利润率较低的原始设备订单和客户销售量下降所确认的收入,并被与2020年新冠肺炎大流行相关的1,500万美元未充分利用的产能制造成本支出部分抵消,这一组合转向更高利润率的售后销售,降低了费用,并增加了与我们的重组行动相关的节省与2020年同期相比。售后服务销售额约占总销售额的52%,而49% 占2020年同期总销售额的一半。
销售、一般和管理费用
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
SG&A | $ | 200.9 | | | $ | 200.7 | |
SG&A占销售额的百分比 | 23.2 | % | | 21.7 | % |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
SG&A | $ | 610.0 | | | $ | 675.5 | |
SG&A占销售额的百分比 | 23.3 | % | | 24.6 | % |
截至2021年9月30日的三个月SG&A较2020年同期增加20万美元或0.1%。汇率影响产生了大约100万美元的增长。截至2021年9月30日的三个月,SG&A占销售额的百分比增加了150个基点,主要原因是基础广泛的年度激励薪酬增加,但与2020年同期相比,费用下降和与我们的重组行动相关的节省增加部分抵消了这一增长。
截至2021年9月30日的九个月SG&A较2020年同期减少6,550万美元,或9.7%。货币效应产生了大约1200万美元的增长。. S截至2021年9月30日的9个月,G&A占销售额的百分比下降了130个基点,主要是因为与我们的重组行动相关的费用减少和节省增加,与旅行相关的费用减少和坏账费用减少,与2020年同期相比,广泛的年度激励薪酬增加部分抵消了这一影响。
附属公司净收益
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
附属公司净收益 | $ | 4.7 | | | $ | 2.8 | |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
附属公司净收益 | $ | 11.2 | | | $ | 9.1 | |
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,附属公司的净收益增加了190万美元,增幅为67.9%。这一增长主要是我们在韩国的FPD合资企业收益增加的结果。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,附属公司的净收益增加了210万美元,增幅为23.1%。这一增长主要是我们在韩国的FPD合资企业收益增加的结果。
营业收入和营业利润率
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
营业收入 | $ | 57.4 | | | $ | 87.3 | |
营业收入占销售额的百分比 | 6.6 | % | | 9.4 | % |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
营业收入 | $ | 185.6 | | | $ | 155.0 | |
营业收入占销售额的百分比 | 7.1 | % | | 5.7 | % |
截至2021年9月30日的三个月,营业收入与2020年同期相比减少了2990万美元,降幅为34.2%。这一减少额包括大约 200万美元. T这一下降主要是由于毛利润减少了3170万美元,SG&A增加了20万美元。
截至2021年9月30日的9个月,营业收入较2020年同期增加3,060万美元,或19.7%。这一增长包括大约 900万美元. T增加的主要原因是SG&A减少了6550万美元,但被3880万美元毛利下降。
利息支出和利息收入
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | (14.7) | | | $ | (13.5) | |
利息收入 | 0.8 | | | 0.7 | |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | (45.8) | | | $ | (39.4) | |
利息收入 | 1.9 | | | 3.6 | |
的利息支出截至2021年9月30日的三个月增加120万美元,与2020年同期相比,主要是由于与2021年第三季度发行的优先票据相关的利息支出。
的利息支出与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月增加了640万美元。的利息收入九截至2021年9月30日的月份下降170万美元,与2020年同期相比。利息支出增加的主要原因是与2020年第三季度发行的优先票据相关的利息支出。利息收入减少的部分原因是我们的平均现金余额的利率与2020年同期相比有所下降。
债务清偿损失
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
债务清偿损失 | $ | (0.6) | | | $ | (1.2) | |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
债务清偿损失 | $ | (8.2) | | | $ | (1.2) | |
截至该三个月止三个月债务清偿亏损2021年9月30日60万美元是由于修订和重述以前的高级信贷安排而冲销了递延融资费用。截至该三个月止三个月债务清偿亏损2020年9月30日120万美元是由我们提前清偿2022年欧元优先票据的损失。有关赎回的进一步讨论,请参阅f 我们的2022年欧元高级债券, r发往本季度报告中包含的精简合并财务报表附注7。
因清偿本公司债项而蒙受的损失截至2021年9月30日的9个月820万美元主要原因是赎回的我们的2022年欧元高级票据和由于修订和重述之前的高级信贷安排而冲销的递延融资费用。因清偿本公司债项而蒙受的损失九截至的月份2020年9月30日120万美元是由我们提前清偿2022年欧元优先票据的损失,r发往本季度报告中包含的精简合并财务报表附注7。
其他收入(费用),净额
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
其他收入(费用),净额 | $ | (1.5) | | | $ | 4.7 | |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
其他收入(费用),净额 | $ | (20.7) | | | $ | 24.0 | |
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的其他收入(支出)净额减少了620万美元,主要原因是我们网站的功能货币以外的货币交易损失增加了660万美元,但外汇合同交易损失减少了220万美元,部分抵消了这一损失。净变化主要是由于外国货币CY汇率在欧元,在截至2021年9月30日的三个月中,加拿大元、墨西哥比索和阿联酋迪拉姆对美元的汇率,作为比较ED与2020年同期相比。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的其他收入(支出)净额减少4470万美元,主要原因是我们网站的功能货币以外的货币交易的亏损增加了4450万美元,但外汇合同交易的收益增加了410万美元,部分抵消了这一损失。净变动主要是由于欧元的外币汇率变动,加元、墨西哥比索和巴西雷亚尔在截至2021年9月30日的9个月中,与美元相比ED与2020年同期相比。
所得税和税率
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
所得税拨备(受益于) | $ | (10.4) | | | $ | 19.2 | |
实际税率 | (25.2) | % | | 24.6 | % |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
所得税拨备(受益于) | $ | (3.9) | | | $ | 60.7 | |
实际税率 | (3.5) | % | | 42.7 | % |
截至2021年9月30日的三个月的有效税率为(25.2%)%,低于2020年同期的24.6%。有效税率与截至2021年9月30日的三个月的美国联邦法定税率不同,主要是由于海外业务的净影响以及某些递延税项负债的冲销。外资控股公司的法人重组。请参阅本季度报告中包含的简明综合财务报表的附注14以作进一步讨论。
截至2021年9月30日的9个月的有效税率为(3.5%)%,低于2020年同期的42.7%。实际税率与截至2021年9月30日的9个月的美国联邦法定税率不同,主要原因是与不同外国子公司之间的交易相关的预扣税款增加,但这被外国业务的净影响、外国控股公司的法人重组导致的某些递延税项负债的冲销以及外国司法管辖区审计的有利解决所抵消。请参阅本季度报告中包含的简明综合财务报表的附注14以作进一步讨论。
其他全面收益(亏损)
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
其他综合收益(亏损) | $ | (12.0) | | | $ | 18.6 | |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
其他综合收益(亏损) | $ | (2.3) | | | $ | (50.2) | |
的其他综合损失截至2021年9月30日的三个月收入从2020年的1860万美元增加了3060万美元。亏损增加的主要原因是,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,外币兑换调整主要是欧元、英镑、墨西哥比索和巴西雷亚尔兑美元的汇率变动。
截至2021年9月30日的9个月其他综合亏损减少4790万美元,2020年亏损5020万美元。这个减少量d 收入主要是由于外币换算调整Ulting主要是因为与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月里,欧元、墨西哥比索、哥伦比亚比索和英镑对美元的汇率变动。
业务部门
我们根据产品类型和业务管理方式,通过两个业务部门进行运营。我们评估部门业绩,并根据每个部门的运营收入分配资源。下面讨论我们的两个业务部门--FPD和FCD的主要运营结果。
流量泵分部结果
我们最大的业务部门是FPD,通过它我们设计、制造、分销和服务高度定制的工程泵、预配置的工业泵、泵系统、机械密封和辅助系统(统称为“OriginFPD主要经营石油和天然气、发电、化工和一般行业。FPD在49个国家和地区运营,在全球拥有39个制造工厂,其中13个位于欧洲,12个位于北美,8个位于亚洲,6个位于拉丁美洲,它运营着135个QRC,其中包括那些与FCD共用和/或共用的QRC。
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
订房 | $ | 660.9 | | | $ | 574.1 | |
销售额 | 601.8 | | | 670.2 | |
毛利 | 182.9 | | | 210.0 | |
毛利率 | 30.4 | % | | 31.3 | % |
SG&A | 128.5 | | | 126.2 | |
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分部营业收入 | 59.1 | | | 86.7 | |
细分营业收入占销售额的百分比 | 9.8 | % | | 12.9 | % |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
订房 | $ | 1,982.5 | | | $ | 1,792.3 | |
销售额 | 1,821.9 | | | 1,979.9 | |
毛利 | 562.1 | | | 603.7 | |
毛利率 | 30.9 | % | | 30.5 | % |
SG&A | 394.7 | | | 426.1 | |
出售业务的收益 | 1.8 | | | — | |
分部营业收入 | 180.7 | | | 186.7 | |
细分营业收入占销售额的百分比 | 9.9 | % | | 9.4 | % |
截至2021年9月30日的三个月的预订量与去年同期相比增加了8680万美元,增幅为15.1%。将于2020年破土动工。这一增长包括大约700万美元。客户预订量的增长是由以下因素推动的增加石油和天然气、化工、发电行业的订单减少,但一般行业的预订量下降部分抵消了这一影响。北美、中东和拉丁美洲的客户预订量分别增加了7300万美元、4020万美元和740万美元,但亚太地区、非洲和欧洲的预订量分别减少了1290万美元、920万美元和460万美元,部分抵消了这一增长。这一增长更多地集中在售后预订量上。
截至2021年9月30日的9个月的预订量与去年同期相比增加了1.902亿美元,增幅为10.6%。将于2020年破土动工。这个增加包含的货币收益约为5300万美元。这个增加客户预订量的增长是由以下因素推动的增加石油和天然气、化工、水利和发电行业的订单减少,但一般行业的预订量下降部分抵消了这一影响。北美的客户预订量增加了1.156亿美元,中东增加了6950万美元,拉丁美洲增加了3750万美元,欧洲增加了2290万美元,亚太地区的预订量减少了6400万美元,部分抵消了这一增长。这一增长更多地集中在售后预订量上。
截至2021年9月30日的三个月的销售额与2020年同期相比减少了6840万美元,降幅为10.2%,其中包括约700万美元的货币收益。这一下降主要是由客户原始设备销售推动的。亚太地区的客户销售额减少了3400万美元,欧洲减少了2370万美元,北美减少了1530万美元,中东减少了640万美元,非洲减少了570万美元,但拉丁美洲的销售额增加了1620万美元,部分抵消了这一下降。
截至2021年9月30日的9个月的销售额与2020年同期相比减少了1.58亿美元,降幅为8.0%,其中包括约5200万美元的货币收益。这一下降主要是由客户原始设备销售推动的。北美客户销售额减少8,500万美元,中东客户销售额减少4,070万美元,亚太地区客户销售额减少3,070万美元,非洲客户销售额减少1,330万美元,欧洲客户销售额减少1,000万美元,但拉丁美洲的销售额增加了2,140万美元,部分抵消了这一下降。
截至2021年9月30日的三个月的毛利润与2020年同期相比,减少了2710万美元,降幅为12.9%。截至2021年9月30日的三个月毛利率为30.4%减少量D低于2020年同期的31.3%。这个减少量毛利率下降主要归因于利润率较低的原始设备订单确认的收入和较低的客户销售量,但与2020年同期相比,我们的重组行动减少了费用和节省了更多资金,部分抵消了这一影响。和向更高利润率的售后销售转变。
截至2021年9月30日的九个月毛利较2020年同期减少4,160万美元,或6.9%。截至2021年9月30日的九个月毛利率为30.9%,高于2020年同期的30.5%。毛利率的增长主要是由于与2020年同期相比,我们的重组行动降低了费用和节省了更多资金,与2020年新冠肺炎大流行相关的未充分利用产能制造成本支出920万美元,以及混合结构转向更高利润率的售后销售,部分被利润率较低的原始设备订单确认的收入和客户销售量下降所抵消。
截至2021年9月30日的三个月SG&A较2020年同期增加230万美元,或1.8%。货币效应提供了近似值的增加泰利100万美元。SG&A的增加主要是由于更高行政和销售相关费用与2020年同期相比,我们的调整行动减少了收费,节省了更多资金,部分抵消了这一影响.
截至2021年9月30日的九个月SG&A较2020年同期减少3,140万美元,或7.4%。货币效应提供了近似值的增加泰利900万美元。这个减少量在SG&A中的主要原因是 减少差旅、行政和销售相关费用,降低坏账支出和与2020年同期相比,我们的重组行动减少了费用,增加了节省,但部分被基础广泛的年度激励薪酬增加所抵消。
截至2021年9月30日的三个月,营业收入与2020年同期相比减少了2,760万美元,降幅为31.8%。减少包括以下货币利益:大约100万美元。减少的主要原因是毛利减少2,710万美元,而SG&A增加230万美元。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的营业收入减少了600万美元,降幅为3.2%。减少包括以下货币利益:大约700万美元。这个减少量主要是因为4160万美元 减少量在毛利润中,部分被SG&A减少了3140万美元。
2021年9月30日积压13.392亿美元增加D比2020年12月31日减少1.023亿美元,或8.3%。货币效应提供了大约2900万美元.
流量控制分区结果
FCD设计、制造和分销广泛的定做和定做隔离阀、控制阀、阀门自动化产品及相关设备。FCD利用其经验和应用技术,提供完整的工程服务菜单,以补充其庞大的产品组合。FCD在全球22个国家和地区共有46家制造工厂和QRC,其19个制造业务中有5个位于美国,8个位于欧洲,5个位于亚太地区,1个位于拉丁美洲。根据独立的行业消息来源,我们认为FCD是全球第二大工业阀门供应商。
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| 截至9月30日的三个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
订房 | $ | 253.6 | | | $ | 237.6 | |
销售额 | 266.1 | | | 255.2 | |
毛利 | 77.0 | | | 78.1 | |
毛利率 | 28.9 | % | | 30.6 | % |
SG&A | 49.3 | | | 47.3 | |
| | | |
分部营业收入 | 27.7 | | | 30.8 | |
细分营业收入占销售额的百分比 | 10.4 | % | | 12.1 | % |
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(以百万为单位,不包括百分比) | 2021 | | 2020 |
订房 | $ | 834.0 | | | $ | 807.8 | |
销售额 | 803.1 | | | 766.9 | |
毛利 | 236.4 | | | 229.1 | |
毛利率 | 29.4 | % | | 29.9 | % |
SG&A | 147.1 | | | 154.9 | |
| | | |
分部营业收入 | 89.7 | | | 74.2 | |
细分营业收入占销售额的百分比 | 11.2 | % | | 9.7 | % |
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的预订量增加了1,600万美元,增幅为6.7%。预订量包括APP的货币优惠最接近地300万美元。这个增加客户预订量主要是由一般行业和水务行业订单增加推动的,但石油和天然气行业以及发电行业的预订量下降部分抵消了这一影响。增加以下项目的客户预订量流入北美的2290万美元、流入非洲的70万美元和流入欧洲的10万美元被亚太地区、拉丁美洲和中东分别减少的680万美元、190万美元和20万美元的预订量部分抵消。这个增加 对客户原始设备预订量的权重更大。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的预订量增加了2620万美元,增幅为3.2%。预订量包括APP的货币优惠最接近地2200万美元。这个增加客户预订量主要是由一般、化工和发电行业的订单增加推动的,但石油和天然气行业的订单减少部分抵消了这一影响。增加以下项目的客户预订量流入北美的4910万美元被中东地区1310万美元、拉丁美洲510万美元和亚太地区490万美元的预订量减少部分抵消。这个增加 主要由客户原始设备预订推动。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的销售额增加了1,090万美元,增幅为4.3%。这一增长包括了大约1美元的货币收益。y 300万美元. 增加了销售受到原始设备和售后市场销售的推动。这一增长主要是由于亚太地区的客户销售额增加了1720万美元,拉丁美洲的客户销售额增加了120万美元,但这一增长部分被客户销售额的下降所抵消。阿莱斯340万美元流入非洲,330万美元流入欧洲,150万美元进入中东,然后90万美元进入北美。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的销售额增加了3620万美元,增幅为4.7%。这一增长包括了大约1美元的货币收益。y 2300万美元. 增加了销售受到原始设备和售后市场销售的推动。这个增加主要是由增加D亚太地区客户销售额为6580万美元,欧洲客户销售额为690万美元,500万美元进入中东,然后460万美元流入拉丁美洲,部分偏移量 减少s阿莱斯:向北美提供4160万美元,向非洲提供380万美元。
截至2021年9月30日的三个月毛利较2020年同期减少110万美元,或1.4%。截至2021年9月30日的三个月,毛利率为28.9%,低于2020年同期的30.6%。毛利率下降主要归因于在利润率较低的原始设备上确认的收入。命令,部分抵消通过增加与2020年同期相比,我们的调整行动节省了成本。
截至2021年9月30日的九个月毛利较2020年同期增加730万美元或3.2%。截至2021年9月30日的九个月毛利率为29.4%,低于2020年同期的29.9%。毛利率下降主要归因于利润率较低的原始设备订单确认的收入。,部分偏移一笔580万美元的费用,用于未充分利用的产能制造成本,这与新冠肺炎大流行有关,但没有复发,降低了费用与2020年同期相比,我们的调整行动节省了更多资金。
截至2021年9月30日的三个月SG&A增加增加200万美元,或4.2%,作为公司与2020年同期相比。货币效应提供了不到一百万的增长。。这个增加 在SG&A中的主要原因是增加的行政和销售相关费用,部分抵消了与我们的重组行动相关的节余增加,因为与2020年同期相比。
截至2021年9月30日的9个月SG&A下降通过780万美元,或5.0%,作为公司与2020年同期相比。货币效应提供了大约赖斯300万美元。这个减少量 在SG&A中的主要原因是与我们的调整行动相关的费用减少和节省增加,因为与2020年同期相比。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的营业收入减少了310万美元,降幅为10.1%。减少额包括货币福利。大约有100万美元。这个减少量主要是因为110万美元减少量毛利润和SG&A增加了200万美元。
截至2021年9月30日的9个月的营业收入增长了1,550万美元,与2020年同期相比,增幅为20.9%。这一增长包括货币福利。大约有300万美元。这个增加主要是因为730万美元增加毛利和780万美元减少量在SG&A。
与2020年12月31日相比,2021年9月30日的积压订单6.369亿美元增加了1380万美元,增幅为2.2%。货币效应提供了大约赖斯1300万美元.
流动性和资本资源
现金流与流动性分析
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| 截至9月30日的9个月, |
(金额(百万)) | 2021 | | 2020 |
经营活动提供(使用)的净现金流量 | $ | 151.1 | | | $ | 114.3 | |
投资活动提供(使用)的净现金流量 | (38.7) | | | (32.7) | |
融资活动提供(使用)的净现金流量 | 272.3 | | | 178.9 | |
现有现金、运营产生的现金和高级信贷安排下的借款是我们短期流动资金的主要来源。我们定期监控持有我们现金和现金等价物的存款机构,我们相信我们已经将存款存放在信誉良好的金融机构。我们运营现金的来源通常包括销售我们的产品和服务以及转换我们的营运资金,特别是应收账款和库存。我们在2021年9月30日的现金余额是14.573亿元(实施后为615.2元)2021年10月12日我们2022年高级债券和2023年高级债券的赎回),而截至2020年12月31日,赎回金额为10.953亿美元。
与2020年12月31日相比,截至2021年9月30日,我们的现金余额增加了3.62亿美元,达到14.573亿美元。2021年前9个月的现金活动包括与2032年优先债券发行有关的4.983亿美元收益,其中300.0美元与无担保定期贷款融资相关的收益提取和经营活动提供的现金,由4.075亿美元的赎回部分抵消在我们的2022年欧元高级票据中,7860万美元的股息支付,3400万美元的资本支出和1750万美元的股票回购。
截至2021年9月30日的9个月,我们通过运营活动提供的现金为1.511亿美元,与2020年同期为1.143亿美元。营运资金提供的现金流增加九截至2021年9月30日的月份,主要原因是库存、合同资产和合同负债所使用的现金流减少或提供的现金流增加,但与2021年同期相比,应付账款所使用的现金流增加或提供的现金流减少,部分抵消了这一影响2020.
减少量s在截至2021年9月30日的9个月里,应收账款提供了2440万美元的现金流,而2020年同期为2430万美元。截至2021年9月30日,Our Days的未偿还销售额(DSO)为74天,而截至2020年9月30日为73天。
减少在截至2021年9月30日的9个月里,合同资产提供了3540万美元的现金流,而2020年同期使用的现金流为3730万美元。
库存增加使用截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,现金流分别为4750万美元和5200万美元。INVE急转弯是3.5次截至2021年9月30日的ES,而截至2020年9月30日的ES为3.6。
减少量S在截至2021年9月30日的9个月,应付账款使用了5860万美元的现金流,而2020年同期为2180万美元。增加在应计责任中营业税和所得税S Payable提供了910万美元的现金流九截至2021年9月30日的月份,作为公司而2020年同期为2280万美元。
增加s在提供的合同责任中940万美元截至2021年9月30日的9个月的现金流,而2020年同期的现金流为2250万美元。
现金流 使用 在截至2021年9月30日的9个月中,通过投资活动,3870万美元,而2020年同期为3270万美元。截至2021年9月30日的9个月内的资本支出为3,400万美元,与2020年同期相比减少了1240万美元。我们的资本支出一般集中在战略举措上,以追求信息技术基础设施、持续的计划更换和升级以及降低成本的机会。在2021年,我们目前估计资本支出大约6500万美元,在考虑任何收购活动之前。此外,在截至2021年9月30日的9个月内从处置所提供的资产中获得的收益250万美元。2020年前9个月收到的收益包括1380万美元资产处置,主要是由于2019年出售了包括在重组计划中的非战略性制造设施。
截至2021年9月30日的9个月内,融资活动提供的现金流为2.723亿美元,而2020年同期为1.789亿美元。截至2021年9月30日的9个月现金流入主要来自m 这个与2032年优先债券发行有关的收益4.983亿美元,300.0美元与无担保定期贷款工具提取相关的收益,部分抵销赎回2022年欧元优先票据产生的长期债务4.075亿美元,股息支付7860万美元,以及回购1750万美元的普通股。
我们的修订和重新签订的信贷协议在以下时间内成熟2026年9月13日。我们的未偿还定期贷款安排中约有2.5%将于2021年剩余时间到期,约10.8%将于2022年到期。截至2021年9月30日,我们的高级信贷安排的可用容量为7.086亿美元,该安排提供了8.0亿美元的无担保循环信贷安排,到期日为2026年9月13日。根据我们高级信贷安排的条款,我们的借款能力受到财务契约的限制,而且还受到未偿还信用证的影响。我们的高级信贷安排是由多元化的金融机构承诺和持有的。有关我们的高级信贷安排的更多信息,请参阅本季度报告中包含的我们的简明综合财务报表的附注7。
在.期间九截至2021年9月30日的几个月,我们为美国养老金计划贡献了2000万美元,而2020年同期没有现金贡献。在2020年12月31日,我们的美国养老金计划按照适用法律的定义获得了全额资金。我们继续保持与我们的战略一致的资产配置,以实现总回报最大化,同时通过资产类别多样化降低投资组合风险。
考虑到我们目前的债务结构和现金需求,我们目前相信,经营活动产生的现金流加上我们高级信贷安排下的可用性和我们现有的现金余额将足以满足我们未来12个月的现金需求。运营现金流可能会受到与我们产品销售相关的经济、政治和其他风险、运营因素、竞争、汇率波动和利率波动等因素的不利影响。请参阅下面的“新冠肺炎流动性动态”和“有关前瞻性陈述的警示说明”。
截至2021年9月30日,我们拥有E价值9610万雷亚尔增强董事会批准股份回购的能力。虽然我们目前打算在可预见的未来继续通过股息和/或股票回购返还现金,但未来通过股息和/或股票回购获得的任何现金回报都将单独审查,由我们的董事会酌情宣布,并由管理层实施。
融资
信贷安排
有关我们的高级信贷安排和相关契约的讨论,请参阅本季度报告中包含的简明综合财务报表的附注7。截至2021年9月30日,我们遵守了我们高级信贷安排下所有适用的契约。
新冠肺炎流动性动态
截至2021年9月30日,我们拥有约22亿美元的流动性,包括14.573亿美元的现金和现金等价物,以及我们高级信贷安排下可用的7.086亿美元借款。在本季度,我们完成了2032年优先债券的公开发行,收益为4.983亿美元,在无担保定期贷款安排下提取了约300.0美元。票据发售和定期贷款融资的综合收益,加上我们部分超额现金余额,旨在按我们2022年优先债券和2023年优先债券的整体赎回价格全额赎回。在2021年10月12日赎回我们的2022年高级债券和2023年高级债券后,我们大约有13亿美元由现金和现金等价物组成的流动资金在我们的高级信贷安排下,可获得615.2美元和7.086亿美元的借款。我们目前没有预期,也没有意识到,任何重大的市场状况或承诺都会改变我们对目前可获得的流动性的任何结论。此外,我们预计计划中和已经实施的节约成本措施将使我们在未来12个月内保持充足的流动资金。就像我们在当前的市场环境中所做的那样。我们会我将继续积极监测新冠肺炎及相关事件对信贷市场的潜在影响,以在整个2021年保持充足的流动性和资金渠道。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于本季度报告中包含的简明综合财务报表和相关脚注。我们在编制简明合并财务报表时使用的关键会计政策在我们2020年中期报告的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了讨论。在截至2021年9月30日的前9个月里,关键政策没有发生重大变化,包括:
•收入确认;
•递延税款、纳税评估免税额和税收准备金;
•或有损失准备金;
•退休和退休后福利;以及
•商誉、无限期无形资产和其他长期资产的估值。
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表的过程需要使用估计和假设来确定某些资产、负债、收入和费用。这些估计和假设是基于我们认为在估计或假设时可获得的最佳信息。随着我们控制范围之内和之外的情况发生变化,估计和假设可能会发生重大变化。因此,实际结果可能与这些估计大不相同。重要的估计每季度与我们董事会的审计委员会一起审查。
基于对我们的会计政策以及影响这些政策应用的基本判断和不确定性的评估,我们认为,我们的简明综合财务报表为我们的综合财务状况和经营结果提供了一个有意义和公允的视角。这并不是说其他一般风险因素,如全球需求的变化、材料成本的变化、被收购企业的业绩和其他因素,不会对我们未来的综合财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。请参阅下面的“关于前瞻性陈述的告诫”。
会计发展动态
我们已在本季度报告中提供了本季度报告中包含的精简综合财务报表附注1中尚未实施的声明的相关信息。
有关前瞻性陈述的注意事项
本季度报告包括符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述,这些陈述是根据修订后的1995年私人证券诉讼改革法的安全港条款作出的。诸如“可能”、“应该”、“预期”、“可能”、“打算”、“计划”、“预期”、“估计”、“相信”、“预测”或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述,其中包括但不限于有关我们未来财务业绩、未来债务和融资水平、投资目标、诉讼和监管调查的影响以及对未来经营和业绩的其他管理计划的陈述。
本季度报告中包含的前瞻性陈述是基于我们目前的预期、预测、估计和假设。这些声明只是预测,而不是保证。这样的前瞻性陈述受到许多难以预测的风险和不确定性的影响。这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中预测的结果大不相同,目前或未来可能会被新冠肺炎大流行放大。可能导致这种差异的具体因素包括但不限于以下因素:
•与新冠肺炎疫情对我们的业务和运营、财务结果和财务状况、我们的客户和供应商以及对全球经济的影响相关的不确定性,包括它对我们销售的影响;
•我们的部分预订可能不会带来完整的销售,以及我们以可接受的利润率将预订转化为收入的能力;
•全球金融市场的变化和资金的可获得性,以及我们报告的积压客户订单意外取消或延迟的可能性;
•我们依赖于客户进行必要的资本投资和维护支出的能力。我们客户的流动性和财务状况可能会影响资本投资决策以及他们全额和/或及时付款的能力;
•如果我们不能成功地执行和实现我们的战略转型、重组和其他节约成本举措带来的预期财务利益,我们的业务可能会受到不利影响;
•与固定费用项目成本超支和接受客户订购大型复杂定制工程产品相关的风险;
•我们的销售额在很大程度上依赖于石油和天然气、化工、发电和水管理行业的成功;
•原材料价格波动对我们的产品和营业利润率的不利影响;
•与我们的国际业务相关的经济、政治和其他风险,包括军事行动、贸易禁运或关税或贸易协议的变化,这可能会影响客户市场,特别是北非、俄罗斯和中东市场以及全球石油和天然气生产商,以及不遵守美国出口/再出口管制、外国腐败法、经济制裁和进口法律法规;
•特别是在拉丁美洲和其他新兴市场,应收账款的账龄增加和收回速度变慢;
•我们对外币汇率波动的风险敞口,特别是欧元和英镑,以及委内瑞拉和阿根廷等高通胀国家;
•我们为核电站设施和其他关键应用提供产品和服务;
•我们作为当事人的诉讼可能产生的不利后果,例如涉及含石棉材料索赔的诉讼;
•对收购和被收购业务整合的期望;
•我们的相对地理盈利能力及其对我们利用递延税项资产(包括外国税收抵免)的影响;
•商誉或其他无形资产账面价值减值的潜在不利影响;
•我们对第三方供应商的依赖,他们不能及时履行可能会对我们的业务运营产生不利影响;
•我们经营的市场竞争激烈;
•环境合规成本和责任;
•潜在的停工和其他劳动事务;
•获得公共和私人债务融资来源;
•我们无法保护我们在美国和其他国家的知识产权;
•我们固定收益养老金计划下的义务;
•我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,因为其固有的局限性,包括人为错误的可能性,规避或凌驾控制,或欺诈;
•未来增加的递延税项资产估值准备的记录或税法变化对此类递延税项资产的影响可能会影响我们的经营业绩;
•与网络安全威胁相关的风险和潜在责任;以及
•无效的内部控制可能会影响我们业务和财务结果的准确性和及时性报告。
这些和其他风险和不确定性在我们2020年年报第I部分和本季度报告第II部分的“第1A项风险因素”中有更充分的论述,并可能在我们提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告和/或不时发布的新闻稿中得到确认,这些风险和不确定性在我们的2020年年报第I部分和本季度报告的第II部分中有更充分的论述,也可能在我们提交给证券交易委员会的其他文件和/或不时发布的新闻稿中得到确认。本文中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息,我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们有外汇合约中外币汇率变动引起的市场风险敞口。如果金融工具的交易对手不履行义务,我们将面临与信贷相关的损失,但我们目前预计,鉴于我们的交易对手目前的信誉,他们将继续履行义务。
伦敦银行间同业拆借利率
2021年3月5日,负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)发布了一份公告,宣布ICE Benchmark Administration目前公布的LIBOR基准设置未来将停止或失去代表性。该公告证实,对于所有非美元LIBOR参考利率,以及1周和2个月期美元LIBOR,以及2023年6月30日之后的其他美元LIBOR参考利率,LIBOR要么停止由任何管理人提供,要么在2021年12月31日之后不再具有代表性。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)提议,用一个名为有担保隔夜融资利率(SOFR)的新指数取代美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),该指数由美国国债支持的短期回购协议计算。SOFR是否被普遍接受为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的替代品仍是个问题,目前LIBOR的未来也不确定。本公司经修订及重新签署的信贷协议包括一项条文,规定在适当情况下,参考当时美国厘定银团贷款利率的市场惯例,厘定继任LIBOR利率,惟贷款人有权以书面通知拒绝所厘定利率的应用。虽然我们将与我们的行政代理合作纳入后续参考利率,但不能保证替代参考利率可能是什么,以及这些利率将比LIBOR更有利还是更差,以及LIBOR可能中断的任何其他不可预见的影响。
外币汇率风险
我们很大一部分业务是由我们在美国以外的子公司以美元以外的货币进行的。我们几乎所有的非美国子公司都主要以当地货币开展业务,这些货币也是他们的职能货币。外币风险来自将外币计价的资产和负债换算成美元,以及以我们或非美国子公司的功能货币以外的货币计价的交易,包括确定承诺和预期交易。作为一种管理欧元/美元汇率波动的外币风险敞口的手段,我们与我们在某些国际子公司的欧元投资签订了三项掉期协议。掉期协议被指定为净投资对冲,截至2021年9月30日,掉期协议的名义价值为423.20欧元。通常,我们会从长远的角度审查我们在外国子公司的投资,并在认为必要时使用资本结构技术来管理我们在外国子公司的投资。有关这些互换协议的进一步讨论,请参阅本季度报告中包含的我们的简明综合财务报表附注6。我们确认,截至2021年和2020年9月30日的三个月,与外币换算相关的净(亏损)收益分别为1,560万美元和1,960万美元,截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为(1,250万美元和5,750万美元),这些收益分别计入其他全面收益(亏损)。
我们采用外币风险管理策略,将不利的外币汇率变动对现金流的潜在影响降至最低。在可行的情况下,外汇合约的使用可以减轻汇率波动带来的交易性风险,因为外汇合约产生的收益或亏损将全部或部分抵消基础外汇风险的亏损或收益。截至2021年9月30日,我们有相当于与第三方签订的外汇合同未偿还名义金额总计3.613亿美元,而截至2020年12月31日,未偿还名义金额为3.881亿美元。我们网站功能货币以外的交易产生的交易货币损益以及非指定外汇合约公允价值的变化都包括在我们的综合经营业绩中。我们确认截至2021年和2020年9月30日的三个月外币净(亏损)收益分别为(110万)美元和330万美元,截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为(1480万美元和2570万美元),这些收益分别计入其他收入(支出)E)在随附的简明综合损益表中的净额。
根据2021年9月30日的敏感度分析,10%的变化在前面截至2021年9月30日的9个月,IGN的货币汇率将影响我们的净收益约1400万美元。T他的计算假设,所有货币相对于美元的变化方向和比例都是相同的,没有间接影响,比如非美元销售额或价格的变化。这一计算没有考虑上述外币兑换合约的影响。
第四项。控制和程序。
披露控制和程序
披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条)是控制和其他程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
在编制本季度报告的过程中,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,对截至2021年9月30日我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1项。法律诉讼。
我们是本季度报告“财务报表第1项”中简明综合财务报表附注11所述的法律程序的当事人,该披露通过引用并入本季度报告的“第1项法律程序”中。除上述外,我们和我们的子公司被指定为某些与我们的业务相关的其他普通例行诉讼的被告,并不时作为政府诉讼的当事人参与其中,所有这些都是在正常业务过程中发生的。虽然涉及我们和我们子公司的诉讼或其他诉讼的结果无法确切预测,与该等诉讼或其他诉讼相关的任何负债的金额也无法准确预测,但管理层目前预计,与这些事项相关的任何负债的金额,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
第1A项。风险因素。
影响我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、声誉和/或前景的因素很多,其中许多都是我们无法控制的。除本季度报告中列出的其他信息外,应认真考虑我们2020年年度报告第一部分中的“第1A项风险因素”和第II部分中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,其中包含对可能导致未来时期经营实际结果与其中包含的前瞻性陈述中目前预测的结果大不相同的重大因素的描述。
我们的2020年年报和随后提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的风险因素没有实质性变化。本季度报告中描述的截至该期间的风险2021年9月30日,我们的2020年度报告以及我们不时提交给SEC的其他文件或新闻稿中并不是我们面临的唯一风险。根据管理层对现有信息的评估,其他风险和不确定性目前被认为是无关紧要的,这些信息可能会发生变化;然而,我们目前未知的新风险可能会在未来出现,对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用。
本季度报告中包含的简明综合财务报表的注释13包括对我们股票回购计划和普通股季度红利支付的讨论。
在截至2021年9月30日的季度里,我们没有回购我们的普通股。9610万美元Rema的根据我们目前的股票回购计划,我们将提高产能。下表列出了截至2021年9月30日的季度中每一个月的活动:
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| 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 总人数 以下列方式购买的股份 公开宣布的计划的一部分(1) | | 最大数量 股份(或 近似美元 价值)的股票 在以下条件下购买 该计划(单位:百万) | |
期间 | | | | |
7月1日至31日 | 1,051 | | (2) | $ | 41.88 | | | — | | | $ | 96.1 | | |
8月1日至31日 | 1,741 | | (3) | 40.40 | | | — | | | 96.1 | | |
9月1日至30日 | 601 | | (2) | 35.17 | | | — | | | 96.1 | | |
总计 | 3,393 | | | $ | 39.93 | | | — | | | | |
__________________________________
(1)2014年11月13日,我们的董事会批准了5.0亿美元的股票回购授权。我们的股票回购计划没有到期日,我们保留随时限制或终止回购计划的权利,恕不另行通知。
(2)表示员工为满足限制性股票的最低预扣税额而出价的股票。.
(3)包括员工投标的56股,以满足限制性股票的最低预扣税额,平均每股价格为38.87美元,以及1,685股股票,由我们与董事延期计划建立的拉比信托以每股40.45美元的价格购买,根据该计划,非雇员董事可以选择推迟董事的季度现金薪酬,以普通股的形式在晚些时候支付。
第三项。高级证券违约。
无
第四项。煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项。其他信息。
无
第6项陈列品
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证物编号: | | 描述 |
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3.1 | | 重述的Flowserve公司注册证书,自2021年5月20日起修订和重述(通过引用附件3.1并入注册人于2021年5月25日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
3.2 | | 2021年5月20日生效的修订和重述的Flowserve Corporation附例(通过参考注册人于2021年5月25日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。 |
| | |
4.1 | | 高级契约,日期为2012年9月11日,由Flowserve Corporation和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(通过引用注册人日期为2012年9月11日的8-K表格当前报告(文件编号001-13179)的附件4.1合并而成)。 |
| | |
4.2 | | 第一补充契约,日期为2012年9月11日,由Flowserve公司、其某些子公司和美国银行全国协会作为受托人(通过引用注册人日期为2012年9月11日的8-K表格当前报告(文件编号001-13179)的附件4.2并入)。 |
| | |
4.3 | | 第二补充契约,日期为2013年11月1日,由Flowserve公司、其某些子公司和美国银行全国协会作为受托人(通过引用注册人日期为2013年11月1日的8-K表格当前报告(文件编号001-13179)的附件4.2并入)。 |
| | |
4.4 | | 第三补充契约,日期为2015年3月17日,由Flowserve Corporation、其某些子公司和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(通过引用注册人日期为2015年3月17日的8-K表格当前报告(文件编号001-13179)的附件4.2并入)。 |
| | |
4.5 | | 第四补充契约,日期为2020年9月21日,由Flowserve公司和美国银行全国协会作为受托人(通过引用注册人于2020年9月22日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并而成)。 |
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4.6 | | 第五补充契约,日期为2021年9月23日,由Flowserve公司和美国银行全国协会作为受托人(通过引用注册人目前日期为2021年9月23日的8-K表格报告(文件编号001-13179)的附件4.2合并而成)。 |
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10.1 | | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2021年9月13日,由北卡罗来纳州美国银行Flowserve Corporation作为回旋额度贷款人、信用证发行人和行政代理,以及其中提及的其他贷款人和SING额度贷款人(通过引用注册人当前日期为2021年9月13日的8-K表格报告(第001-13179号文件)附件10.1并入)。 |
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31.1+ | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 |
| | |
31.2+ | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。 |
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32.1++ | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。 |
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32.2++ | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。 |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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104 | | 公司截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL(作为附件101包括在内) |
_______________________
随函提交的+1份文件。
++随函提供。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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日期: | 2021年10月27日 | /s/艾米·B·施韦茨 | |
| | 艾米·B·施维茨 | |
| | 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | |
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日期: | 2021年10月27日 | /s/斯科特·K·沃普尼 | |
| | 斯科特·K·沃普尼 | |
| | 副总裁兼首席会计官 (首席会计官) | |