
	新闻稿彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.) 电报路2555号密西西比州布卢姆菲尔德山，邮编：48302-0954

立即释放

彭斯克汽车公布创纪录的季度业绩

税前收益、净收入和每股收益增长了43%以上。

同店零售汽车收入增长6.6%

第三季度回购了200万股，今年迄今回购了250万股

35家经销商入选《汽车新闻》百大最佳经销商排行榜

密西西比州布卢姆菲尔德山(2021年10月27日)-彭斯克汽车集团(纽约证券交易所代码：PAG)是一家多元化的国际运输服务公司，也是世界领先的汽车和商用卡车零售商之一，该公司今天宣布了创纪录的2021年第三季度和9个月业绩，其中包括公司历史上最好的季度业绩。截至2021年9月30日的三个月，该公司报告普通股股东应占持续运营收入增长43.9%，至3.548亿美元，相关每股收益增长45.3%，至4.46美元。相比之下，上一年普通股股东的持续经营收入为2.465亿美元，或每股3.07美元。外汇对每股收益的正面影响为0.06美元。

2021年第三季度运营亮点与2020年第三季度

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总收入-从60亿美元增长8.8%至65亿美元

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毛利率-增长190个基点，至17.9%

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销售、一般和行政费用占毛利润的百分比-提高230个基点

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税前持续运营收入增长52.8%，达到4.76亿美元

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零售汽车同店收入-增长6.6%

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新车-3.1%；二手车+16.3%；金融保险+15.3%；服务和零部件+6.7%

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零售汽车同店毛利润增长18.4%

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零售汽车每单位可变毛利润-增长38.8%，至5747美元

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零售商用卡车经销商税前收益-增长106.4

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彭斯克运输解决方案公司股权收益增长83.4%

董事长兼首席执行官罗杰·彭斯克在评论公司业绩时说：“我们的业务在所有业务领域的强劲表现推动下，第三季度创历史新高，包括持续强劲的车辆利润率、服务和零部件业务的改善、不断增长的8类商用卡车市场、彭斯克运输解决方案公司创纪录的业绩以及持续的成本控制，这使得销售、一般和行政费用占毛利润的百分比提高了230个基点。在本季度，我们将长期非车辆债务减少了2.454亿美元，至14亿美元。


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在过去12个月的基础上，将我们的杠杆率提高到0.9：1，并将债务与总资本之比降至27%。自2019年底以来，我们已经减少了超过9亿美元的非车辆类长期债务。“彭斯克接着说：“尽管供应链上持续存在的挑战继续影响汽车和商用卡车市场上新车的供应，但我们本季度的表现表明了汽车和商用卡车零售模式的优势以及我们多样化的好处。”

截至2021年9月30日的九个月，该公司报告普通股股东应占持续运营收益增长155.3，至8.761亿美元，相关每股收益增长155.5，至10.91美元。相比之下，上一年普通股股东应占的持续业务收入为3.431亿美元，或每股4.27美元。在截至2021年9月30日的9个月中，持续运营收入和相关每股收益包括2140万美元的费用，其中包括1260万美元的债务赎回成本(每股0.16美元)和与2023年提高英国公司税有关的880万美元费用(每股0.11美元)。不包括这些项目，持续业务的调整后收入增长了172.8%，达到8.975亿美元，相关每股收益增长了172.7%，达到11.18亿美元。外汇对每股收益的正面影响为0.23美元。总营收从上年同期的146亿美元增长31.6%至193亿美元。

汽车零售经销商

在截至2021年9月30日的三个月里，汽车零售总收入增长了7.2%，达到56亿美元，在同店的基础上增长了6.6%，其中包括CarShop的13.8%。汽车零售总毛利润增长19.0%，至10亿美元，其中同店基础上增长18.4%。毛利率增长170个基点，达到17.9%，单位零售可变毛利润增长39%，即1607美元，达到5747美元。我们目前正在建设三个新的特许经销点，预计将于2022年开业。

CarShop二手车超市

截至2021年9月30日，我们运营了20个CarShop二手车地点。2021年10月，我们又新开了两家CarShop门店，使我们的门店总数达到22家。我们预计在年底前再开一家分店。我们的目标是到2023年底，CarShop的单位销售额达到15万，税前收益达到1亿美元。在截至2021年9月30日的三个月里，零售额增长了0.4%，达到18451美元，收入增长了24.3%，达到4.381亿美元。在截至2021年9月30日的9个月里，零售额增长了17.7%，达到48588美元，收入增长了37.7%，达到10.889亿美元。

零售商用卡车经销商

在截至2021年9月30日的三个月里，税前收益与去年同期的2,340万美元相比增长了106.4%，达到4,830万美元，销售回报率为6.7%，固定成本吸收为129.9%。税前盈利增长主要受毛利增长57.7%推动，其中同店毛利增长39.9%。在截至2021年9月30日的9个月里，税前收益与去年同期的5,170万美元相比增长了123.4%，达到1.155亿美元，销售回报率为6.5%。

彭斯克运输解决方案投资公司

彭斯克运输解决方案公司(“PTS”)是提供卡车租赁、卡车租赁、合同维护和物流服务的领先供应商。彭斯克汽车集团拥有PTS 28.9%的所有权权益，并使用权益会计方法对其所有权权益进行核算。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，该公司分别录得1.183亿美元和2.745亿美元的收益，而同期分别为6450万美元和1.08亿美元


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与去年同期相比，分别增长了83.4%和154.2%。增长的主要原因是北美8类卡车市场强劲，对公司全方位服务租赁、租赁和物流服务的需求增加，再加上效率的提高和运营费用的减少，推动PTS在2021年第三季度的销售回报率达到14%。

最适合为之工作

我们很高兴地宣布，我们在美国的35家经销商已被列入“汽车新闻”最适合工作的100家经销商名单，在所有经销商集团中名列前茅。奥迪·特纳斯维尔(Audi Turnersville)再次排名第一；该公司有6家经销商进入前10名，在年度榜单前25名中有15家。此外，有7家经销商因其促进多样性、公平性和包容性的努力而跻身全国前10名，其中包括前三名。

企业发展与流动性

在截至2021年9月30日的9个月中，我们获得了约6亿美元的年化收入。2021年9月30日之后，我们收购了我们在日本的高端/豪华汽车品牌合资企业剩余51%的股份，预计这将增加2.5亿美元的年收入。根据合同，我们目前还有另外3亿美元的年收入，还需要进行尽职调查。

截至2021年9月30日，根据各种信贷协议，该公司可用流动性约为11亿美元，外加1.19亿美元现金。

股息和股票回购

2021年10月20日，我们宣布将于2021年12月1日支付给截至2021年11月10日登记在册的股东的季度股息增加到每股0.46美元。

在截至2021年9月30日的9个月里，我们以2.198亿美元的价格回购了2524938股已发行普通股，平均每股87.05美元，其中包括第三季度的200万股。截至第三季度末，我们在董事会批准的股份回购授权下有7130万美元可用。

电话会议

彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group)将于2021年10月27日(星期三)下午2点主持电话会议，讨论与2021年第三季度相关的财务业绩。东部夏令时。要收听电话会议，与会者必须拨打(866)996-5381。[国际电话，请拨(602)585-9891]使用访问码4572964。电话会议还将通过彭斯克汽车集团网站的投资者栏目在互联网上同步转播。此外，与2021年第三季度财务业绩有关的投资者演示文稿已发布在该公司的网站上。欲收看演示文稿或收听该公司的网络广播，请访问www.penskeAutomotive.com。

关于彭斯克汽车公司

彭斯克汽车集团(纽约证券交易所市场代码：PAG)总部设在密歇根州布卢姆菲尔德山，是一家多元化的国际运输服务公司，也是世界领先的汽车和商用卡车零售商之一。PAG主要在美国、英国、加拿大、德国、意大利和日本经营经销商，是Freightliner在北美最大的商用卡车零售商之一。PAG还主要在澳大利亚和新西兰分销和零售商用车、柴油和燃气发动机、动力系统以及相关零部件和服务。此外，PAG还拥有Penske Transportation Solutions公司28.9%的股份，该公司管理着一支超过35万辆的车队，为北美车队提供创新的运输、供应链和技术解决方案。帕格是《财富》500强企业之一，罗素


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罗素1000指数，罗素3000指数，并被《财富》杂志评为全球最受尊敬的公司之一。欲了解更多信息，请访问该公司网站：www.penskeAutomotive.com。

非GAAP财务指标

本新闻稿包含美国证券交易委员会规则规定的某些非GAAP财务指标，例如调整后的持续业务收入、调整后的每股收益、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)，以及调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。该公司在新闻稿中将这些指标与最直接可比的GAAP指标进行了协调。该公司认为，这些被广泛接受的经营盈利衡量标准提高了公司披露信息的透明度，对公司核心业务运营的业绩(不包括与公司正在进行的核心业务运营无关的项目的影响)提供了有意义的展示，并提高了公司核心业务运营业绩的期间可比性。这些非GAAP财务指标不能替代GAAP财务结果，只能与根据GAAP呈报的公司财务信息一起考虑。

有关前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿中的陈述可能涉及前瞻性陈述，包括有关彭斯克汽车集团公司的财务业绩、增长计划和收购完成情况的前瞻性陈述。由于难以预测的风险和不确定性，实际结果可能大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于常规关闭条件的满足、新冠肺炎大流行的持续时间、严重程度和解决方案、政府根据新冠肺炎或其他原因对我们业务的强制限制、总体经济状况、信贷市场状况、利率和外币汇率的变化、关税的变化、最近欧盟和英国之间的退欧协议后实施的新规则可能会减缓源自英国或欧洲的零部件分销给我们的经销商的速度、影响特定制造商的不利条件。包括由于新冠肺炎疫情导致车辆供应受限而对车辆和零部件供应链造成的不利影响、汽车半导体芯片或其他组件的短缺、自然灾害、召回或其他中断导致的车辆或零部件供应中断、消费信贷可用性的变化、法律及行政事务的结果，以及管理层控制有限的其他因素。这些前瞻性陈述应与有关彭斯克汽车集团的业务、市场、状况和其他可能影响彭斯克汽车集团未来业绩的不确定因素一起进行评估。这些风险和不确定性在彭斯克汽车集团提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的年度10-K表格以及其他文件中有所涉及。本新闻稿仅说明截止日期。, 彭斯克汽车集团不承担任何更新此处信息的责任。

查询请联系：


雪莱·霍尔格雷夫	安东尼·R·波尔登
执行副总裁兼	执行副总裁投资者关系
首席财务官	和企业发展
彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)	彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)
248-648-2812	248-648-2540
邮箱：shulGrave@penskeAutomotive.com	邮箱：tpordon@penskeAutomotive.com

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彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)

合并简明损益表

(金额以百万为单位，每股数据除外)

(未经审计)


	截至三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2021		2020		变化		2021		2020		变化
收入	$	6,497.3	$	5,971.6	8.8	%	$	19,258.6	$	14,631.8	31.6	%
销售成本		5,331.6		5,015.1	6.3	%		15,997.0		12,345.7	29.6	%
毛利	$	1,165.7	$	956.5	21.9	%	$	3,261.6	$	2,286.1	42.7	%
SG&A费用		757.7		643.3	17.8	%		2,171.8		1,738.7	24.9	%
折旧		30.2		29.0	4.1	%		89.7		85.4	5.0	%
营业收入	$	377.8	$	284.2	32.9	%	$	1,000.1	$	462.0	116.5	%
平面图利息支出		(6.0)		(8.0)	(25.0)	%		(23.4)		(37.4)	(37.4)	%
其他利息支出		(16.2)		(29.1)	(44.3)	%		(53.8)		(89.2)	(39.7)	%
偿债成本		—		(1.7)	NM	%		(17.0)		(1.7)	NM	%
关联公司收益中的权益		120.5		66.2	82.0	%		281.5		110.6	154.5	%
所得税前持续经营所得	$	476.1	$	311.6	52.8	%	$	1,187.4	$	444.3	167.3	%
所得税		(120.1)		(64.1)	87.4	%		(308.0)		(100.7)	205.9	%
持续经营收入	$	356.0	$	247.5	43.8	%	$	879.4	$	343.6	155.9	%
非持续经营收入，税后净额		0.3		0.1	NM			0.4		0.3	NM
净收入	$	356.3	$	247.6	43.9	%	$	879.8	$	343.9	155.8	%
减去：可归因于非控股权益的收入(亏损)		1.2		1.0	NM			3.3		0.5	NM
普通股股东应占净收益	$	355.1	$	246.6	44.0	%	$	876.5	$	343.4	155.2	%

普通股股东应占金额：
报告的持续经营收入	$	356.0	$	247.5	43.8	%	$	879.4	$	343.6	155.9	%
减去：可归因于非控股权益的收入(亏损)		1.2		1.0	NM			3.3		0.5	NM
持续经营收入，税后净额	$	354.8	$	246.5	43.9	%	$	876.1	$	343.1	155.3	%
非持续经营收入，税后净额		0.3		0.1	NM			0.4		0.3	NM
普通股股东应占净收益	$	355.1	$	246.6	44.0	%	$	876.5	$	343.4	155.2	%
每股持续经营收益	$	4.46	$	3.07	45.3	%	$	10.91	$	4.27	155.5	%
每股收益	$	4.47	$	3.07	45.6	%	$	10.92	$	4.27	155.7	%
加权平均未偿还股份		79.5		80.4	(1.1)	%		80.3		80.4	(0.1)	%

NM-没有意义


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彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)

合并简明资产负债表

(金额(百万))

(未经审计)


	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
资产：
现金和现金等价物	$	119.2	$	49.5
应收账款净额		737.7		806.9
盘存		2,598.4		3,425.6
其他流动资产		121.4		126.8
流动资产总额		3,576.7		4,408.8
财产和设备，净值		2,378.6		2,404.4
经营性租赁使用权资产		2,410.9		2,416.5
无形资产		2,651.6		2,491.8
其他长期资产		1,701.5		1,525.7
总资产	$	12,719.3	$	13,247.2

负债和权益：
楼面平面图应付票据	$	962.2	$	1,780.5
建筑平面图应付票据-非贸易		1,074.9		1,363.8
应付帐款		808.8		675.4
应计费用和其他流动负债		922.4		767.2
流动部分长期债务		67.9		87.5
持有待售债务		0.5		0.5
流动负债总额		3,836.7		4,674.9
长期债务		1,356.7		1,602.1
长期经营租赁负债		2,341.1		2,350.3
其他长期负债		1,318.4		1,293.8
总负债		8,852.9		9,921.1
权益		3,866.4		3,326.1
负债和权益总额	$	12,719.3	$	13,247.2


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彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)

整合运营

所选数据

(未经审计)


	截至三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2021			2020			2021			2020
地理收入组合：
北美		61.4	%		56.5	%		60.6	%		59.9	%
英国		31.6	%		35.3	%		31.7	%		31.5	%
其他国际组织		7.0	%		8.2	%		7.7	%		8.6	%
总计		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

收入：(百万美元)
零售汽车	$	5,634.9		$	5,258.0		$	17,039.4		$	12,828.1
零售商用卡车		717.3			590.9			1,777.3			1,481.5
商用车澳大利亚/电力系统		145.1			122.7			441.9			322.2
总计	$	6,497.3		$	5,971.6		$	19,258.6		$	14,631.8

毛利润：(单位：百万)
零售汽车	$	1,010.9		$	849.7		$	2,851.2		$	1,994.1
零售商用卡车		115.3			73.1			298.0			202.1
商用车澳大利亚/电力系统		39.5			33.7			112.4			89.9
总计	$	1,165.7		$	956.5		$	3,261.6		$	2,286.1

毛利率：
零售汽车		17.9	%		16.2	%		16.7	%		15.5	%
零售商用卡车		16.1	%		12.4	%		16.8	%		13.6	%
商用车澳大利亚/电力系统		27.2	%		27.5	%		25.4	%		27.9	%
总计		17.9	%		16.0	%		16.9	%		15.6	%


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，

	2021		2020		2021		2020
营业项目占收入的百分比：
毛利	17.9	%	16.0	%	16.9	%	15.6	%
销售、一般和行政费用	11.7	%	10.8	%	11.3	%	11.9	%
营业收入	5.8	%	4.8	%	5.2	%	3.2	%
所得税前持续经营所得	7.3	%	5.2	%	6.2	%	3.0	%

营业项目占毛利总额的百分比：
销售、一般和行政费用	65.0	%	67.3	%	66.6	%	76.1	%
营业收入	32.4	%	29.7	%	30.7	%	20.2	%


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，

(金额(百万))	2021		2020		2021		2020

EBITDA(1)	$	522.5	$	369.7	$	1,330.9	$	618.9
建筑平面图积分	$	10.9	$	10.3	$	38.1	$	27.3
房租费用	$	59.3	$	58.7	$	177.7	$	173.1

(1)非公认会计准则对帐表见下表。


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彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)

零售汽车运营

(未经审计)


	截至三个月								截至9个月
	9月30日，								9月30日，
	2021			2020			变化		2021			2020			变化
零售汽车部件：
新零售		44,373			52,522		(15.5)	%		152,571			126,396		20.7	%
二手零售		70,450			70,800		(0.5)	%		205,601			176,456		16.5	%
总计		114,823			123,322		(6.9)	%		358,172			302,852		18.3	%

汽车零售收入：(百万美元)
新车	$	2,275.2		$	2,350.6		(3.2)	%	$	7,507.9		$	5,599.8		34.1	%
二手车		2,302.3			1,954.1		17.8	%		6,437.9			4,739.8		35.8	%
金融和保险，网络		202.7			174.4		16.2	%		583.8			415.8		40.4	%
服务和部件		555.3			521.8		6.4	%		1,604.7			1,380.3		16.3	%
船队和批发		299.4			257.1		16.5	%		905.1			692.4		30.7	%
总收入	$	5,634.9		$	5,258.0		7.2	%	$	17,039.4		$	12,828.1		32.8	%

汽车零售毛利润：(单位：百万)
新车	$	264.0		$	192.8		36.9	%	$	745.6		$	437.6		70.4	%
二手车		193.2			143.3		34.8	%		496.7			284.9		74.3	%
金融和保险，网络		202.7			174.4		16.2	%		583.8			415.8		40.4	%
服务和部件		333.7			322.0		3.6	%		976.1			827.0		18.0	%
船队和批发		17.3			17.2		0.6	%		49.0			28.8		70.1	%
毛利总额	$	1,010.9		$	849.7		19.0	%	$	2,851.2		$	1,994.1		43.0	%

每辆汽车零售收入：
新车	$	51,273		$	44,754		14.6	%	$	49,209		$	44,303		11.1	%
二手车		32,680			27,601		18.4	%		31,312			26,861		16.6	%

零售汽车每辆汽车零售毛利润：
新车	$	5,948		$	3,670		62.1	%	$	4,886		$	3,462		41.1	%
二手车		2,743			2,024		35.5	%		2,416			1,615		49.6	%
金融保险		1,765			1,414		24.8	%		1,630			1,373		18.7	%

零售汽车毛利率：
新车		11.6	%		8.2	%	+340	Bps		9.9	%		7.8	%	+210	Bps
二手车		8.4	%		7.3	%	+110	Bps		7.7	%		6.0	%	+170	Bps
服务和部件		60.1	%		61.7	%	(160)	Bps		60.8	%		59.9	%	90	Bps
船队和批发		5.8	%		6.7	%	(90)	Bps		5.4	%		4.2	%	+120	Bps
总毛利率		17.9	%		16.2	%	+170	Bps		16.7	%		15.5	%	+120	Bps

零售汽车收入组合百分比：
新车		40.4	%		44.7	%	(430)	Bps		44.1	%		43.7	%	+40	Bps
二手车		40.9	%		37.2	%	+370	Bps		37.8	%		36.9	%	+90	Bps
金融和保险，网络		3.6	%		3.3	%	30	Bps		3.4	%		3.2	%	+20	Bps
服务和部件		9.9	%		9.9	%	---	Bps		9.4	%		10.8	%	(140)	Bps
船队和批发		5.2	%		4.9	%	30	Bps		5.3	%		5.4	%	(10)	Bps
总计		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%

零售汽车毛利组合百分比：
新车		26.1	%		22.7	%	+340	Bps		26.2	%		21.9	%	+430	Bps
二手车		19.1	%		16.9	%	+220	Bps		17.4	%		14.3	%	+310	Bps
金融和保险，网络		20.1	%		20.5	%	(40)	Bps		20.5	%		20.9	%	(40)	Bps
服务和部件		33.0	%		37.9	%	(490)	Bps		34.2	%		41.5	%	(730)	Bps
船队和批发		1.7	%		2.0	%	(30)	Bps		1.7	%		1.4	%	+30	Bps
总计		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%


	8

彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)

零售汽车运营同店

(未经审计)


	截至三个月								截至9个月
	9月30日，								9月30日，
	2021			2020			变化		2021			2020			变化
零售汽车同店单位：
新零售		44,107			51,736		(14.7)	%		152,051			124,199		22.4	%
二手零售		68,380			70,069		(2.4)	%		201,465			174,073		15.7	%
总计		112,487			121,805		(7.6)	%		353,516			298,272		18.5	%

汽车零售同店收入：(百万美元)
新车	$	2,252.4		$	2,323.7		(3.1)	%	$	7,464.4		$	5,526.7		35.1	%
二手车		2,249.3			1,934.1		16.3	%		6,339.9			4,682.4		35.4	%
金融和保险，网络		199.2			172.7		15.3	%		576.9			410.8		40.4	%
服务和部件		548.7			514.4		6.7	%		1,594.3			1,358.7		17.3	%
船队和批发		294.3			254.0		15.9	%		896.7			679.2		32.0	%
总收入	$	5,543.9		$	5,198.9		6.6	%	$	16,872.2		$	12,657.8		33.3	%

零售汽车同店毛利润：(百万)
新车	$	260.9		$	191.2		36.5	%	$	740.2		$	433.5		70.7	%
二手车		188.8			141.8		33.1	%		489.6			282.0		73.6	%
金融和保险，网络		199.2			172.7		15.3	%		576.9			410.8		40.4	%
服务和部件		329.1			317.8		3.6	%		968.5			815.0		18.8	%
船队和批发		17.3			17.0		1.8	%		48.8			28.4		71.8	%
毛利总额	$	995.3		$	840.5		18.4	%	$	2,824.0		$	1,969.7		43.4	%

零售汽车同店每辆汽车零售收入：
新车	$	51,066		$	44,915		13.7	%	$	49,091		$	44,499		10.3	%
二手车		32,894			27,604		19.2	%		31,469			26,899		17.0	%

零售汽车同店每辆汽车零售毛利润：
新车	$	5,914		$	3,695		60.1	%	$	4,868		$	3,491		39.4	%
二手车		2,762			2,024		36.5	%		2,430			1,620		50.0	%
金融保险		1,771			1,418		24.9	%		1,632			1,377		18.5	%

零售汽车同店毛利率：
新车		11.6	%		8.2	%	+340	Bps		9.9	%		7.8	%	+210	Bps
二手车		8.4	%		7.3	%	+110	Bps		7.7	%		6.0	%	+170	Bps
服务和部件		60.0	%		61.8	%	(180)	Bps		60.7	%		60.0	%	70	Bps
船队和批发		5.9	%		6.7	%	(80)	Bps		5.4	%		4.2	%	+120	Bps
总毛利率		18.0	%		16.2	%	+180	Bps		16.7	%		15.6	%	+110	Bps

零售汽车收入组合百分比：
新车		40.6	%		44.7	%	(410)	Bps		44.2	%		43.7	%	+50	Bps
二手车		40.6	%		37.2	%	+340	Bps		37.6	%		37.0	%	+60	Bps
金融和保险，网络		3.6	%		3.3	%	30	Bps		3.4	%		3.2	%	+20	Bps
服务和部件		9.9	%		9.9	%	---	Bps		9.4	%		10.7	%	(130)	Bps
船队和批发		5.3	%		4.9	%	40	Bps		5.4	%		5.4	%	---	Bps
总计		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%

零售汽车毛利组合百分比：
新车		26.2	%		22.7	%	+350	Bps		26.2	%		22.0	%	+420	Bps
二手车		19.0	%		16.9	%	+210	Bps		17.3	%		14.3	%	+300	Bps
金融和保险，网络		20.0	%		20.5	%	(50)	Bps		20.4	%		20.9	%	(50)	Bps
服务和部件		33.1	%		37.8	%	(470)	Bps		34.3	%		41.4	%	(710)	Bps
船队和批发		1.7	%		2.1	%	(40)	Bps		1.8	%		1.4	%	+40	Bps
总计		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%


	9

彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)

零售商用卡车运营

(未经审计)


	截至三个月								截至9个月
	9月30日，								9月30日，
	2021			2020			变化		2021			2020			变化
零售商用卡车单位：
新零售		3,892			3,196		21.8	%		9,371			8,070		16.1	%
二手零售		928			1,284		(27.7)	%		2,601			2,755		(5.6)	%
总计		4,820			4,480		7.6	%		11,972			10,825		10.6	%

商用卡车零售收入：(百万美元)
新车	$	464.1		$	376.6		23.2	%	$	1,110.8		$	930.4		19.4	%
二手车		81.2			63.9		27.1	%		191.2			135.4		41.2	%
金融和保险，网络		4.8			4.1		17.1	%		11.7			10.5		11.4	%
服务和部件		160.9			122.1		31.8	%		442.8			358.1		23.7	%
批发和其他		6.3			24.2		(74.0)	%		20.8			47.1		(55.8)	%
总收入	$	717.3		$	590.9		21.4	%	$	1,777.3		$	1,481.5		20.0	%

零售商用卡车毛利润：(单位：百万)
新车	$	22.2		$	12.3		80.5	%	$	56.0		$	34.4		62.8	%
二手车		16.5			0.8		1,962.5	%		32.4			(4.5)		820.0	%
金融和保险，网络		4.8			4.1		17.1	%		11.7			10.5		11.4	%
服务和部件		67.8			52.9		28.2	%		186.8			155.4		20.2	%
批发和其他		4.0			3.0		33.3	%		11.1			6.3		76.2	%
毛利总额	$	115.3		$	73.1		57.7	%	$	298.0		$	202.1		47.5	%

零售商用卡车每辆车零售收入：
新车	$	119,243		$	117,825		1.2	%	$	118,532		$	115,286		2.8	%
二手车		87,552			49,735		76.0	%		73,515			49,141		49.6	%

零售商用卡车每辆汽车零售毛利润：
新车	$	5,700		$	3,856		47.8	%	$	5,978		$	4,265		40.2	%
二手车		17,762			626		2,737.4	%		12,459			(1,645)		857.4	%
金融保险		1,006			923		9.0	%		985			973		1.2	%

零售商用卡车毛利率：
新车		4.8	%		3.3	%	+150	Bps		5.0	%		3.7	%	+130	Bps
二手车		20.3	%		1.3	%	1,900	Bps		16.9	%		(3.3)	%	+2,020	Bps
服务和部件		42.1	%		43.3	%	(120)	Bps		42.2	%		43.4	%	(120)	Bps
总毛利率		16.1	%		12.4	%	+370	Bps		16.8	%		13.6	%	+320	Bps

零售商用卡车收入组合百分比：
新车		64.7	%		63.7	%	+100	Bps		62.5	%		62.8	%	(30)	Bps
二手车		11.3	%		10.8	%	50	Bps		10.8	%		9.1	%	+170	Bps
金融和保险，网络		0.7	%		0.7	%	---	Bps		0.7	%		0.7	%	---	Bps
服务和部件		22.4	%		20.7	%	+170	Bps		24.9	%		24.2	%	+70	Bps
批发和其他		0.9	%		4.1	%	(320)	Bps		1.1	%		3.2	%	(210)	Bps
总计		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%

零售商用卡车毛利润组合百分比：
新车		19.3	%		16.8	%	+250	Bps		18.8	%		17.0	%	+180	Bps
二手车		14.3	%		1.1	%	1,320	Bps		10.9	%		(2.2)	%	+1,310	Bps
金融和保险，网络		4.2	%		5.6	%	(140)	Bps		3.9	%		5.2	%	(130)	Bps
服务和部件		58.8	%		72.4	%	(1,360)	Bps		62.7	%		76.9	%	(1,420)	Bps
批发和其他		3.4	%		4.1	%	(70)	Bps		3.7	%		3.1	%	+60	Bps
总计		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%


	10

彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)

零售商用卡车业务同店

(未经审计)


	截至三个月								截至9个月
	9月30日，								9月30日，
	2021			2020			变化		2021			2020			变化
零售商用卡车同店单位：
新零售		3,078			3,196		(3.7)	%		8,013			8,070		(0.7)	%
二手零售		843			1,284		(34.3)	%		2,487			2,755		(9.7)	%
总计		3,921			4,480		(12.5)	%		10,500			10,825		(3.0)	%

零售商用卡车同店收入：(以百万为单位)
新车	$	382.3		$	376.6		1.5	%	$	969.7		$	930.4		4.2	%
二手车		74.9			63.9		17.2	%		182.7			135.4		34.9	%
金融和保险，网络		4.6			4.1		12.2	%		11.5			10.5		9.5	%
服务和部件		137.4			122.1		12.5	%		398.3			358.1		11.2	%
批发和其他		6.1			24.2		(74.8)	%		20.6			47.1		(56.3)	%
总收入	$	605.3		$	590.9		2.4	%	$	1,582.8		$	1,481.5		6.8	%

零售商用卡车同店毛利润：(百万)
新车	$	19.9		$	12.3		61.8	%	$	52.0		$	34.4		51.2	%
二手车		15.3			0.8		1,812.5	%		30.8			(4.5)		784.4	%
金融和保险，网络		4.6			4.1		12.2	%		11.5			10.5		9.5	%
服务和部件		58.4			52.9		10.4	%		169.1			155.4		8.8	%
批发和其他		3.9			2.9		34.5	%		10.9			6.1		78.7	%
毛利总额	$	102.1		$	73.0		39.9	%	$	274.3		$	201.9		35.9	%

零售商用卡车同店每辆零售车辆收入：
新车	$	124,193		$	117,825		5.4	%	$	121,018		$	115,286		5.0	%
二手车		88,866			49,735		78.7	%		73,444			49,141		49.5	%

零售商用卡车同店每辆汽车零售毛利润：
新车	$	6,456		$	3,856		67.4	%	$	6,493		$	4,265		52.2	%
二手车		18,161			626		2,801.1	%		12,392			(1,645)		853.3	%
金融保险		1,173			923		27.1	%		1,094			973		12.4	%

零售商用卡车同店毛利率：
新车		5.2	%		3.3	%	+190	Bps		5.4	%		3.7	%	+170	Bps
二手车		20.4	%		1.3	%	1,910	Bps		16.9	%		(3.3)	%	2,020	Bps
服务和部件		42.5	%		43.3	%	(80)	Bps		42.5	%		43.4	%	(90)	Bps
总毛利率		16.9	%		12.4	%	+450	Bps		17.3	%		13.6	%	+370	Bps

零售商用卡车收入组合百分比：
新车		63.2	%		63.7	%	(50)	Bps		61.3	%		62.8	%	(150)	Bps
二手车		12.4	%		10.8	%	+160	Bps		11.5	%		9.1	%	+240	Bps
金融和保险，网络		0.8	%		0.7	%	10	Bps		0.7	%		0.7	%	---	Bps
服务和部件		22.7	%		20.7	%	+200	Bps		25.2	%		24.2	%	+100	Bps
批发和其他		0.9	%		4.1	%	(320)	Bps		1.3	%		3.2	%	(190)	Bps
总计		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%

零售商用卡车毛利润组合百分比：
新车		19.5	%		16.8	%	+270	Bps		19.0	%		17.0	%	+200	Bps
二手车		15.0	%		1.1	%	1,390	Bps		11.2	%		(2.2)	%	1,340	Bps
金融和保险，网络		4.5	%		5.6	%	(110)	Bps		4.2	%		5.2	%	(100)	Bps
服务和部件		57.2	%		72.5	%	(1,530)	Bps		61.6	%		77.0	%	(1,540)	Bps
批发和其他		3.8	%		4.0	%	(20)	Bps		4.0	%		3.0	%	+100	Bps
总计		100.0	%		100.0	%				100.0	%		100.0	%


	11

彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)

补充数据

(未经审计)


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
汽车零售收入组合：
高级：
宝马/迷你	23	%	23	%	23	%	22	%
奥迪	12	%	13	%	12	%	13	%
梅赛德斯-奔驰	10	%	10	%	10	%	10	%
路虎/捷豹	7	%	9	%	9	%	9	%
保时捷	7	%	7	%	7	%	7	%
法拉利/玛莎拉蒂	3	%	2	%	2	%	3	%
雷克萨斯	3	%	3	%	3	%	3	%
阿库拉	1	%	1	%	1	%	1	%
宾利	1	%	1	%	1	%	1	%
其他	2	%	2	%	2	%	2	%
总保费	69	%	71	%	70	%	71	%
非美国卷：
丰田	12	%	10	%	12	%	10	%
本田	6	%	6	%	6	%	6	%
大众	2	%	2	%	2	%	3	%
日产	1	%	1	%	1	%	1	%
其他	1	%	2	%	2	%	2	%
总成交量(非美国)	22	%	21	%	23	%	22	%
美国：
通用汽车/克莱斯勒/福特	1	%	1	%	1	%	1	%
CarShop二手车超市	8	%	7	%	6	%	6	%
总计	100	%	100	%	100	%	100	%


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
资本支出/股票回购：	2021		2020		2021		2020
(金额(百万))
资本支出	$	66.7	$	37.5	$	157.5	$	114.3
收购支付的现金，扣除收购的现金	$	—	$	—	$	278.0	$	—
股票回购
采购总价	$	178.9	$	0.2	$	219.8	$	34.4
回购股份		2.0		—		2.5		1.0


资产负债表和其他亮点：	2021年9月30日		2020年12月31日
(金额(百万))
现金和现金等价物	$	119.2	$	49.5
盘存	$	2,598.4	$	3,425.6
建筑平面图应付票据总额	$	2,037.1	$	3,144.3
长期债务总额	$	1,424.6	$	1,689.6
权益	$	3,866.4	$	3,326.1

债务与总资本比率		26.9%		33.7%
杠杆率(1)		0.9x		1.8x

新车日供应量		19天		50天
二手车天数供应量		40天		48天

(1)非公认会计准则对帐表见下表。


	12

彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)

合并的非GAAP调整

(未经审计)

下表将截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的报告的持续运营收入和每股收益与调整后的持续运营收入和调整后每股收益进行了核对：

持续经营收入：


	截至三个月						截至9个月
(金额(百万))	9月30日，						9月30日，
	2021		2020		%变化		2021		2020		%变化

持续经营收入	$	354.8	$	246.5	43.9	%	$	876.1	$	343.1	155.3	%
税法修订(1)(2)		—		(15.4)	NM			8.8		(15.4)	NM
偿债成本(3)		—		1.3	NM			12.6		1.3	NM
调整后的持续经营收入	$	354.8	$	232.4	52.7	%	$	897.5	$	329.0	172.8	%

每股收益：


	截至三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
	2021		2020		%变化		2021		2020		%变化

持续运营的每股收益	$	4.46	$	3.07	45.3	%	$	10.91	$	4.27	155.5	%
税法修订(1)(2)		—		(0.19)	NM			0.11		(0.19)	NM
偿债成本(3)		—		0.02	NM			0.16		0.02	NM
持续运营调整后每股收益	$	4.46	$	2.90	53.8	%	$	11.18	$	4.10	172.7	%

(1)

截至2020年9月30日的三个月和九个月，与各种美国和外国税法变化带来的1540万美元或每股0.19美元的净所得税优惠有关

(2)

截至2021年9月30日的9个月，代表由于英国公司税率从目前的19%提高到25%(从2023年4月1日起生效)，我们的英国递延税资产和负债重新估值。

(3)

与赎回2021年到期的5.5%的优先次级票据和2020年到期的5.75%的优先次级票据相关的费用

下表将截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的报告净收入与扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)进行了核对：


	截至三个月
	9月30日，				2021年与2020年
(金额以亿美元计)	2021		2020		变化		%变化

净收入	$	356.3	$	247.6	$	108.7	43.9	%
添加：折旧		30.2		29.0		1.2	4.1	%
其他利息支出		16.2		29.1		(12.9)	(44.3)	%
所得税		120.1		64.1		56.0	87.4	%
非持续经营收入，税后净额		(0.3)		(0.1)		(0.2)	NM
EBITDA	$	522.5	$	369.7	$	152.8	41.3	%
新增：偿债成本		—		1.7		(1.7)	NM
调整后的EBITDA	$	522.5	$	371.4	$	151.1	40.7	%


	截至9个月
	9月30日，				2021年与2020年
(金额以亿美元计)	2021		2020		变化		%变化

净收入	$	879.8	$	343.9	$	535.9	155.8	%
添加：折旧		89.7		85.4		4.3	5.0	%
其他利息支出		53.8		89.2		(35.4)	(39.7)	%
所得税		308.0		100.7		207.3	205.9	%
非持续经营收入，税后净额		(0.4)		(0.3)		(0.1)	NM
EBITDA	$	1,330.9	$	618.9	$	712.0	115.0	%
新增：偿债成本		17.0		1.7		15.3	NM
调整后的EBITDA	$	1,347.9	$	620.6	$	727.3	117.2	%

NM-没有意义


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彭斯克汽车集团(Penske Automotive Group，Inc.)

合并的非GAAP调整

(未经审计)

下表核对了截至2021年9月30日和2020年12月31日的杠杆率：


	三		九		落后的十二个		落后的十二个
	截至的月份		截至的月份		截至的月份		截至的月份
(金额以亿美元计)	2020年12月31日		2021年9月30日		2021年9月30日		2020年12月31日

净收入	$	201.4	$	879.8	$	1,081.2	$	545.3
添加：折旧		30.1		89.7		119.8		115.5
其他利息支出		28.7		53.8		82.5		119.6
所得税		62.0		308.0		370.0		162.7
非持续经营收入，税后净额		(0.1)		(0.4)		(0.5)		(0.4)
EBITDA	$	322.1	$	1,330.9	$	1,653.0	$	942.7

非机动车长期债务总额					$	1,424.6	$	1,689.6
杠杆率						0.9x		1.8x

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