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ePlanMember2021-09-300001370946美国-GAAP：员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001370946美国-GAAP：员工股票期权成员2020-07-012020-09-300001370946美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-09-300001370946美国-GAAP：EmployeeStockMember2021-09-300001370946SRT：最小成员数2021-09-300001370946SRT：最大成员数2021-09-300001370946SRT：最小成员数OC：PerformanceStockUnitsPSUs2018Member2021-01-012021-09-300001370946OC：PerformanceStockUnitsPSUs2018MemberSRT：最大成员数2021-01-012021-09-300001370946OC：回购计划2020Member2020-12-030001370946OC：回购计划2020Member2021-01-012021-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012020-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012020-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-300001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-012020-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-09-30
目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，中国将从中国过渡到中国。
委员会档案号：*1-33100
欧文斯·康宁
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
特拉华州43-2109021
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
欧文斯康宁大道一号，托莱多,噢 43659
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(419) 248-8000
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元法团纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是þ*号¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是þ*号¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器þ加速的文件管理器¨
非加速文件服务器¨规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

目录
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*号þ

截至2021年10月22日，100,486,652注册人的普通股已发行，每股票面价值0.01美元。

目录
目录
封面页
1
第一部分-财务信息(未经审计)
第一项。
财务报表
合并损益表(损益表)
4
综合全面收益表(损益表)
5
合并资产负债表
6
股东权益合并报表
7
合并现金流量表
9
合并财务报表附注
1.总司令
10
2.中国市场细分市场信息
11
3.减少库存。
13
4.发行衍生金融工具
14
5.出售商誉和其他无形资产
17
6.包括物业、厂房和设备
18
7.新的收购计划
19
8.提供更多的保修服务。
19
9.降低重组和收购相关成本
19
10.债务问题
22
11.养老金计划和其他退休后福利
25
12.或有负债及其他事宜
26
13.公司股票薪酬
28
14.公司每股收益
31
15.缴纳所得税
32
16.累计其他综合赤字变动情况
33
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
34
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
46
第四项。
管制和程序
46
第二部分-其他资料
第1项。
法律程序
47
项目1A。
风险因素
47
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
47
第三项。
高级证券违约
47
第四项。
煤矿安全信息披露
47
第五项。
其他信息
47
第6项
陈列品
48
签名
49


目录
- 4 -
第一部分
第一项：财务报表
欧文斯·康宁及其子公司
合并损益表(损益表)
(未经审计)
(单位：百万，每股除外)
 
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  
  
2021202020212020
净销售额$2,213 $1,904 $6,367 $5,130 
销售成本1,617 1,427 4,709 4,004 
毛利率596 477 1,658 1,126 
运营费用
营销和行政费用186 163 548 493 
科技经费21 20 63 59 
商誉减值费用— — — 944 
其他(收入)费用，净额(3)2 (68)40 
总运营费用204 185 543 1,536 
营业收入(亏损)392 292 1,115 (410)
营业外收入(2)(4)(8)(11)
息税前收益(亏损)394 296 1,123 (399)
利息支出，净额31 35 97 98 
债务清偿损失9 — 9 — 
税前收益(亏损)354 261 1,017 (497)
所得税费用94 56 250 119 
关联公司净(亏损)收益中的权益(1)1 — 1 
净收益(亏损)259 206 767 (615)
可归因于非控股权益的净亏损(1)— (1)— 
可归因于欧文斯·康宁的净收益(亏损)$260 $206 $768 $(615)
可归因于欧文斯·康宁普通股股东的每股普通股收益(亏损)
基本信息$2.52 $1.89 $7.36 $(5.66)
稀释$2.50 $1.88 $7.30 $(5.66)
加权平均普通股
基本信息103.1 108.8 104.4 108.7 
稀释103.9 109.5 105.2 108.7 
合并财务报表附注是本报表的组成部分。

目录
- 5 -
欧文斯·康宁及其子公司
综合综合收益表(损益表)
(未经审计)
(单位：百万)
 
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  
2021202020212020
净收益(亏损)$259 $206 $767 $(615)
货币换算调整(截至2021年和2020年9月30日的三个月分别扣除税后为(1)美元和3美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为(2)美元和(7)美元)(35)37 (48)(32)
养老金和其他退休后调整(截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，扣除税后分别为10美元和0美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为(10)美元和0美元)33 (3)31 2 
对冲调整(截至2021年和2020年9月30日的三个月分别扣除税后为(5)美元和(1)美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为(8)美元和(1)美元)12 3 22 2 
综合收益(亏损)269 243 772 (643)
可归因于非控股权益的综合损失(1)— (1)— 
欧文斯·康宁的综合收益(亏损)$270 $243 $773 $(643)

合并财务报表附注是本报表的组成部分。

目录
- 6 -
欧文斯·康宁及其子公司
综合资产负债表
(未经审计)
(单位：百万，每股除外)
资产9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
流动资产
现金和现金等价物$920 $717 
应收账款，分别减去2021年9月30日和2020年12月31日的9美元和10美元拨备1,141 919 
盘存949 855 
其他流动资产133 115 
流动资产总额3,143 2,606 
财产、厂房和设备、净值3,767 3,809 
经营性租赁使用权资产145 154 
商誉995 989 
无形资产1,629 1,667 
递延所得税39 28 
其他非流动资产263 228 
总资产$9,981 $9,481 
负债和权益
流动负债
流动经营租赁负债$52 $55 
其他流动负债1,634 1,385 
流动负债总额1,686 1,440 
长期债务，扣除当期部分后的净额2,958 3,126 
养老金计划负债109 159 
其他员工福利负债167 171 
非流动经营租赁负债93 99 
递延所得税397 332 
其他负债322 213 
欧文斯·康宁公司股东权益
优先股，每股面值$0.01(A)— — 
普通股，每股面值0.01美元(B)1 1 
额外实收资本4,076 4,059 
累计收益2,515 1,829 
累计其他综合赤字(583)(588)
国库普通股成本(C)(1,799)(1,400)
欧文斯康宁公司股东权益总额4,210 3,901 
非控制性权益39 40 
总股本4,249 3,941 
负债和权益总额$9,981 $9,481 
 
(a)10授权股份；无已发行或未偿还日期分别为2021年9月30日和2020年12月31日
(b)400授权股份；135.5已发出，并已发出101.6截至2021年9月30日未偿还；135.5已发出，并已发出105.6截至2020年12月31日未偿还
(c)33.9股票在2021年9月30日和29.9股票于2020年12月31日
合并财务报表附注是本报表的组成部分。

目录
- 7 -
欧文斯·康宁及其子公司
合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：百万)
 普通股
杰出的		财务处
库存		APIC协议(A)累计
收益		奥奇(Aoci)银行(B)NCI：(C)总计
  股票面值股票成本
2020年12月31日的余额105.6 $1 29.9 $(1,400)$4,059 $1,829 $(588)$40 $3,941 
欧文斯·康宁的净收益— — — — — 210 — — 210 
货币换算调整— — — — — — (45)(1)(46)
养老金和其他退休后调整(税后净额)— — — — — — 1 — 1 
套期保值交易的递延收益(税后净额)— — — — — — 12 — 12 
按股份支付计划发行普通股0.5 — (0.5)22 (15)— — — 7 
购买库存股(1.8)— 1.8 (142)— — — — (142)
基于股票的薪酬费用— — — — 12 — — — 12 
宣布的股息(D)— — — — — (28)— — (28)
2021年3月31日的余额104.3 $1 31.2 $(1,520)$4,056 $2,011 $(620)$39 $3,967 
欧文斯·康宁的净收益— — — — — 298 — — 298 
货币换算调整— — — — — — 32 — 32 
养老金和其他退休后调整(税后净额)— — — — — — (3)— (3)
套期保值交易的递延亏损(税后净额)— — — — — — (2)— (2)
按股份支付计划发行普通股0.3 — (0.3)14 (4)— — — 10 
购买库存股(1.3)— 1.3 (131)— — — — (131)
基于股票的薪酬费用— — — — 12 — — — 12 
宣布的股息(D)— — — — — (27)— — (27)
2021年6月30日的余额103.3 $1 32.2 $(1,637)$4,064 $2,282 $(593)$39 $4,156 
欧文斯·康宁的净收益— — — — — 260 — — 260 
可归因于非控股权益的净亏损— — — — — — — (1)(1)
货币换算调整— — — — — — (35)1 (34)
养老金和其他退休后调整(税后净额)— — — — — — 33 — 33 
套期保值交易的递延亏损(税后净额)— — — — — — 12 — 12 
购买库存股(1.7)— 1.7 (162)— — — — (162)
基于股票的薪酬费用— — — — 12 — — — 12 
宣布的股息(D)— — — — — (27)— — (27)
2021年9月30日的余额101.6 $1 33.9 $(1,799)$4,076 $2,515 $(583)$39 $4,249 

(a)额外实收资本(APIC)
(b)累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)
(c)非控股权益(“NCI”)
(d)季度股息声明为$0.26截至2021年9月30日、2021年6月30日和2021年3月31日的每股

合并财务报表附注是本报表的组成部分。



目录
- 8 -
欧文斯·康宁及其子公司
合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：百万)
 普通股
杰出的		财务处
库存		APIC协议(A)累计
收益		奥奇(Aoci)银行(B)NCI：(C)总计
  股票面值股票成本
2019年12月31日的余额109.0 $1 26.5 $(1,130)$4,051 $2,319 $(610)$40 $4,671 
可归因于欧文斯·康宁的净亏损— — — — — (917)— — (917)
可归因于非控股权益的净收益— — — — — — — 1 1 
货币换算调整— — — — — — (122)(2)(124)
养老金和其他退休后调整(税后净额)— — — — — — 7 — 7 
套期保值交易的递延亏损(税后净额)— — — — — — (1)— (1)
按股份支付计划发行普通股0.4 — (0.4)16 (16)— — — — 
购买库存股(1.6)— 1.6 (96)— — — — (96)
基于股票的薪酬费用— — — — 11 — — — 11 
宣布的股息(D)— — — — — (26)— — (26)
2020年3月31日的余额107.8 $1 27.7 $(1,210)$4,046 $1,376 $(726)$39 $3,526 
欧文斯·康宁的净收益— — — — — 96 — — 96 
可归因于非控股权益的净亏损— — — — — — — (1)(1)
货币换算调整— — — — — — 53 1 54 
养老金和其他退休后调整(税后净额)— — — — — — (2)— (2)
按股份支付计划发行普通股0.2 — (0.2)9 (1)— — — 8 
基于股票的薪酬费用— — — — 9 — — — 9 
宣布的股息(D)— — — — — (27)— — (27)
2020年6月30日的余额108.0 $1 27.5 $(1,201)$4,054 $1,445 $(675)$39 $3,663 
欧文斯·康宁的净收益— — — — — 206 — — 206 
货币换算调整— — — — — — 37 1 38 
养老金和其他退休后调整(税后净额)— — — — — — (3)— (3)
套期保值交易的递延亏损(税后净额)— — — — — — 3 — 3 
按股份支付计划发行普通股— — — 1 (1)— — — — 
基于股票的薪酬费用— — — — 11 — — — 11 
宣布的股息(D)— — — — — (26)— (26)
2020年9月30日的余额108.0 $1 27.5 $(1,200)$4,064 $1,625 $(638)$40 $3,892 

(a)额外实收资本(APIC)
(b)累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)
(c)非控股权益(“NCI”)
(d)季度股息声明为$0.24截至2020年9月30日、2020年6月30日和2020年3月31日的每股

合并财务报表附注是本报表的组成部分。


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- 9 -
欧文斯·康宁及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：百万)
 
  
截至9个月
9月30日，
  
20212020
经营活动提供的净现金流量
净收益(亏损)$767 $(615)
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行调整：
折旧及摊销370 352 
递延所得税54 95 
养老金和其他雇员福利负债准备金2 (2)
基于股票的薪酬费用36 31 
商誉减值费用— 944 
无形资产减值费用— 43 
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行调整的其他调整(27)(41)
*因清偿债务而减少亏损9 — 
经营性资产和负债的变动(26)(53)
养老基金缴费(5)(20)
支付其他雇员福利负债(9)(10)
其他(3)(7)
经营活动提供的净现金流量1,168 717 
用于投资活动的净现金流量
为财产、厂房和设备支付的现金(243)(203)
出售资产或关联公司的收益70 50 
对子公司和附属公司的投资，扣除收购现金后的净额(42)— 
衍生产品结算(23)49 
其他(4)— 
用于投资活动的净现金流量(242)(104)
用于融资活动的净现金流量
长期债务收益— 297 
偿还长期债务(193)— 
优先循环信贷和应收账款证券化融资的收益— 876 
优先循环信贷和应收账款证券化安排的付款— (876)
偿还定期贷款借款— (200)
短期债务净增(减)1 (20)
支付的股息(81)(78)
购买库存股(435)(96)
其他(8)(9)
用于融资活动的净现金流量(716)(106)
汇率变动对现金的影响(7)(32)
现金、现金等价物和限制性现金净增加203 475 
期初现金、现金等价物和限制性现金724 179 
期末现金、现金等价物和限制性现金$927 $654 
 
合并财务报表附注是本报表的组成部分。


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1.    一般信息
除文意另有所指外，本报告中的术语“欧文斯·康宁”、“公司”、“我们”和“我们的”均指特拉华州的欧文斯·康宁公司及其子公司。
根据美国证券交易委员会的某些规则和规定，本报告中包含的综合财务报表未经审计，公司认为，这些报表包括公平陈述所示期间业绩所需的正常经常性调整，然而，这些调整并不一定代表全年的预期结果。2020年12月31日的资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有披露。有关本报告所载的综合财务报表及附注，请参阅本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格(“2020 10-K表格”)所载的综合财务报表及附注。对2020年列报的期间进行了某些重新分类，以符合2021年列报期间使用的分类。
收入确认

截至2020年12月31日，我们的合同责任余额(延长保修、首付和押金合计)总计为$661000万美元，其中1,300万美元152021年前9个月，3.8亿美元被确认为收入。截至2021年9月30日，我们的合同负债余额总计为$782000万。

现金、现金等价物和限制性现金

在合并现金流量表上，现金、现金等价物和限制性现金的总额包括#美元的限制性现金。7截至2021年9月30日、2020年12月31日、2020年9月30日和2019年12月31日，均为3.8亿美元。限制性现金主要指从交易对手收到的与其对待执行合同的履约保证有关的金额，该金额计入综合资产负债表上的其他流动资产。合同要求预留这些金额，交易对手可以自行决定将现金兑换成另一种形式的履约保证。

关联方交易

2021年第一季度，由于本公司董事会一名成员被任命为本公司一家先前存在的供应商的高管，因此建立了关联方关系。与该供应商的关联方交易包括原材料采购。从关联方供应商购买的产品$23300万美元和300万美元70截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为2.5亿美元。截至2021年9月30日，应付关联方供应商的金额为$42000万。

租契

2021年第一季度，该公司签订了一份位于我们位于阿肯色州史密斯堡制造设施附近的仓库的租赁协议，预计将于2022年开始运营。租约是为了建造一个仓库，公司将在那里为业主提供建筑代理。在施工期间的任何时候，公司都不会控制会计准则汇编(ASC)842(租赁)中定义的标的资产。该租赁将产生融资租赁使用权资产和相应的租赁负债约#美元。35在租赁开始时为1000万美元。

会计声明

下表汇总了财务会计准则委员会(FASB)最近发布的对公司合并财务报表产生影响的会计准则更新(ASU)：
标准描述公司生效日期对
合并财务报表
最近采用的标准：
ASU 2019-12“所得税(主题740)”这一标准简化了所得税的会计核算，包括期间税收分配、特许经营税和单独的公司财务报表等主题。2021年1月1日采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

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- 11 -
欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2.    细分市场信息
本公司拥有三需要报告的部分：复合材料、隔热层和屋顶。各分部的会计政策与本公司的会计政策相同。本公司的三可报告的数据段定义如下：
复合材料-该公司生产、制造和销售纤维形式的玻璃增强材料。复合材料部门还在下游使用玻璃增强材料，以织物、无纺布和其他专业产品的形式制造和销售玻璃纤维产品。
绝缘材料-在我们的绝缘部门中，该公司生产玻璃纤维绝缘材料，并将其销售到住宅、商业、工业和其他市场，用于热能和声学应用。该公司还制造和销售玻璃纤维管绝缘材料、柔性管道介质、粘结和颗粒矿棉绝缘材料、泡沫玻璃绝缘材料和泡沫绝缘材料，用于高等级和低等级建筑应用。
屋顶-在我们的屋面部门，该公司制造和销售住宅屋面瓦片、氧化沥青材料、用于住宅和商业建筑以及特种应用的屋面组件，以及合成包装材料。
净销售额
下表按细分市场和地理区域汇总了我们的净销售额(单位：百万)。公司减税(如下所示)在很大程度上反映了从复合材料到屋顶的公司间销售。外部客户销售归因于基于向外部客户销售产品的位置的地理区域。
截至2021年9月30日的三个月
可报告的细分市场复合材料绝缘屋面淘汰整合
分解类别
美国住宅$83 $312 $796 $(60)$1,131 
美国工商业163 181 38 — 382 
全美246 493 834 (60)1,513 
欧洲161 179 5 (2)343 
亚太136 48 1 — 185 
世界其他地区48 95 29 — 172 
净销售额$591 $815 $869 $(62)$2,213 
截至2020年9月30日的三个月
可报告的细分市场复合材料绝缘屋面淘汰整合
分解类别
美国住宅$76 $257 $691 $(56)$968 
美国工商业136 150 43 (3)326 
全美212 407 734 (59)1,294 
欧洲131 155 3 — 289 
亚太141 43 3 — 187 
世界其他地区37 76 21 — 134 
净销售额$521 $681 $761 $(59)$1,904 

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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

2、发布更多细分市场信息(续)
截至2021年9月30日的9个月
可报告的细分市场复合材料绝缘屋面淘汰整合
分解类别
美国住宅$241 $860 $2,302 $(181)$3,222 
美国工商业471 520 93 — 1,084 
全美712 1,380 2,395 (181)4,306 
欧洲484 526 13 (3)1,020 
亚太403 137 6 — 546 
世界其他地区134 278 83 — 495 
净销售额$1,733 $2,321 $2,497 $(184)$6,367 
截至2020年9月30日的9个月
可报告的细分市场复合材料绝缘屋面淘汰整合
分解类别
美国住宅$200 $683 $1,798 $(151)$2,530 
美国工商业397 448 110 (3)952 
全美597 1,131 1,908 (154)3,482 
欧洲379 444 10 (1)832 
亚太346 107 8 — 461 
世界其他地区91 197 67 — 355 
净销售额$1,413 $1,879 $1,993 $(155)$5,130 



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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

2、发布更多细分市场信息(续)

息税前收益

各部门的息税前收益(EBIT)由净销售额减去相关成本和费用组成，并在内部用于评估部门业绩的基础上列报。某些项目，如一般公司费用或收入以及某些其他费用或收入项目，不包括在部门业绩的内部评估中。因此，这些项目没有反映在我们的可报告部门的息税前利润中，而包括在公司、其他和抵销中。
下表按部门汇总息税前利润(单位：百万)：
  
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  
2021202020212020
可报告的细分市场
复合材料$101 $55 $278 $105 
绝缘124 73 318 144 
屋面212 196 602 408 
可报告的细分市场合计437 324 1,198 657 
重组成本(20)— (22)(10)
在印度出售土地的收益15 — 15 — 
出售某些贵金属的收益— 7 41 26 
商誉减值费用— — — (944)
无形资产减值费用— — — (43)
收购存货公允价值递增的确认(1)— (1)— 
一般公司费用和其他(37)(35)(108)(85)
公司合计、其他合计和抵销合计(43)(28)(75)(1,056)
息税前利润$394 $296 $1,123 $(399)


3.    库存
库存包括以下内容(以百万为单位)：
2021年9月30日2020年12月31日
成品$559 $532 
材料和用品390 323 
总库存$949 $855 


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- 14 -
欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
4.    衍生金融工具
除其他风险外，本公司在正常业务过程中还面临商品价格、外币汇率和利率变化的影响。该公司的风险管理计划旨在管理由这些风险引起的风险敞口和波动性，并利用衍生金融工具抵消部分风险。本公司仅在对冲已确定的业务风险所需的范围内使用衍生金融工具，并不为交易目的而进行此类交易。
本公司一般不需要向这些金融工具的交易对手提供抵押品或其他担保，因此在发生不履行情况时面临信用风险；然而，本公司监测信用风险，目前预计其他方不会出现不履行情况。与对手方签订的合同一般包含抵销权条款。这些规定有效地降低了公司在与单一交易对手有未平仓损益头寸的情况下面临的信用风险。本公司的政策是在综合资产负债表上将衍生工具确认的金额与根据总净额结算协议与同一交易对手签订的衍生工具产生的任何现金抵押品抵销。截至2021年9月30日及2020年12月31日，本公司并无任何存入任何交易对手的金额，其任何交易对手亦无任何存入本公司的金额。
衍生公允价值

我们的衍生品包括天然气远期掉期、交叉货币掉期、外汇远期合约和美国国债利率锁定协议，所有这些都是场外交易，不通过交易所进行交易。该公司使用被广泛接受的估值工具来确定公允价值，例如对现金流进行贴现以计算衍生品的现值。这些模型使用第2级输入，例如远期曲线和其他通常引用的可观察交易和价格。我们的衍生品和对冲工具的公允价值都被归类为三级体系中的二级投资。

下表列出了衍生工具和对冲工具的公允价值以及在综合资产负债表上的各自位置(单位：百万)：
  公允价值按公允价值计算
 位置2021年9月30日2020年12月31日
指定为对冲工具的衍生资产：
净投资对冲：
*交叉货币掉期其他流动资产$5 $5 
现金流对冲：
天然气远期掉期其他流动资产$25 $2 
国库利率锁定其他非流动资产$12 $4 
指定为对冲工具的衍生负债：
净投资对冲：
*交叉货币掉期其他负债$2 $11 
现金流对冲：
外汇远期合约其他流动负债$1 $— 
未被指定为对冲工具的衍生资产：
外汇远期合约其他流动资产$13 $2 
未指定为对冲工具的衍生负债：
外汇远期合约其他流动负债$1 $45 


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

4.推出更多衍生金融工具(续)

合并收益(亏损)活动报表
下表列出了衍生活动对综合收益(亏损)表的影响和各自的位置(单位：百万)：
  
  
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  
位置2021202020212020
被指定为套期保值工具的衍生工具活动：
天然气现金流对冲：
从AOCI(定义如下)重新分类为收益(A)的(损益)金额销售成本控制$(4)$1 $(6)$5 
交叉货币互换净投资对冲：
从有效性测试中排除的派生金额在收益中确认的增益额利息和费用，净额$(1)$(1)$(4)$(6)
未被指定为套期保值工具的衍生工具活动：
外币：
在收益中确认的(收益)/亏损金额(B)其他(收入)费用，净额$(14)$29 $(30)$20 

(a)累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)
(b)与外币衍生品相关的收益被外币资产负债表风险敞口的净重估影响大幅抵消，这些风险敞口也计入其他(收益)费用净额。有关更多详细信息，请参阅下面的“其他衍生产品”部分。

综合全面收益(亏损)活动报表

下表列出了衍生活动对综合全面收益(亏损)报表的影响(单位：百万)：
在综合收益(亏损)中确认的(损益)金额
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
套期保值类型衍生金融工具2021202020212020
净投资对冲交叉货币掉期$(5)$11 $(9)$(27)
现金流对冲天然气远期掉期$(17)$(3)$(23)$(3)
现金流对冲国库利率锁定$— $(1)$(8)$1 
现金流对冲外汇远期合约$— $— $1 $— 
现金流对冲
该公司结合使用衍生金融工具(符合现金流对冲条件)和实物合约来管理对电力和天然气价格的预测风险敞口。截至2021年9月30日，这些天然气远期掉期的名义金额为2300万MMBtu(或相当于MMBtu)，基于欧洲指数。

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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

4.推出更多衍生金融工具(续)

2020年3月，本公司签订了一项美元1752000万远期美国财政部利率锁定协议，以管理与预期在2022年底之前发行某些10年期固定利率优先票据相关的美国财政部部分的利率风险。该公司打算在未来发行某些优先票据时现金结算这项协议，从而有效锁定协议开始时生效的美国财政部固定利率。本协议的锁定固定汇率为0.994%。该公司已将这项将于2022年12月15日到期的未到期的美国财政部远期利率锁定协议指定为现金流对冲。
2021年6月，本公司与不相关交易对手签订了五份货币远期合约，总金额为$261000万欧元，以缓解欧洲欧元兑美元汇率不受欢迎或预期的变动，这些变动与资本支出的预测欧元计价发票有关。该公司已将每一份单独的合同指定为现金流对冲，最后一份对冲不晚于2023年12月到期。
净投资对冲
该公司因将外国子公司的财务报表换算成美元而产生换算风险，这在货币换算调整(AOCI的一个组成部分)中得到确认。该公司使用交叉货币远期合约对外国子公司的部分净投资进行对冲，使其不受外汇汇率波动的影响。截至2021年9月30日，这些衍生金融工具的名义金额为1美元。218与美元和欧洲欧元相关的1.6亿美元。在2020年第二季度，该公司解除了某些净投资对冲合同，产生了#美元的现金收益。302000万。
其他衍生工具
该公司使用远期货币兑换合约来管理与综合资产负债表上记录的资产和负债相关的现有外汇风险敞口。截至2021年9月30日，公司名义金额为$706与美元外币敞口相关的非指定衍生品金融工具，主要与巴西雷亚尔、人民币、欧洲欧元、港币、印度卢比和韩元有关。此外，该公司的名义金额为#美元。91与主要与俄罗斯卢布有关的欧洲欧元外币敞口相关的非指定衍生品金融工具。


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
5.出售商誉等无形资产
商誉

该公司在每年第四季度对商誉和无限期无形资产进行减值测试，如果情况发生变化或发生的事件更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值，则会更频繁地进行减值测试。

在2021年的前9个月，人们认为没有必要进行任何测试。各分部商誉账面净值变动情况如下(单位：百万)：
复合材料绝缘屋面总计
2020年12月31日的余额$57 $532 $400 $989 
收购(见附注7)16 — — 16 
加法3 — — 3 
外币折算(1)(10)(2)(13)
2021年9月30日的余额$75 $522 $398 $995 
在2020年第一季度，该公司在新冠肺炎疫情期间股价的大幅下跌被确定为ASC350规定的减值指标。预计新冠肺炎疫情将对2020年剩余时间的业绩产生负面影响，并给我们的市场带来不确定性。绝缘报告单元的狭窄缓冲和高水平的宏观经济不确定性导致公司于2020年3月31日对绝缘报告单元进行了中期商誉减值测试。经评估及权衡所有相关事件及情况，并考虑到屋顶及复合材料报告单位的公允价值大幅超额后，吾等得出结论，该等报告单位的公允价值不大可能少于其账面值。因此，我们确定没有必要对屋顶和复合材料报告单位进行中期减值测试。

根据绝缘报告单元的中期测试结果，该公司记录了$9442020年第一季度税前非现金减值费用3.8亿美元。这笔费用记录在综合损益表的商誉减值费用中，并计入公司、其他和抵销报告类别。
其他无形资产
本公司将其他无形资产的成本在其估计使用年限内摊销，个别使用年限最高可达45好几年了。该公司未来的现金流不会受到其延长或续签与其可摊销无形资产相关协议的能力的实质性影响。
其他无形资产包括以下内容(单位：百万)：
2021年9月30日2020年12月31日
毛收入
携带
金额
累计
摊销
网络
携带
金额
毛收入
携带
金额		累计
摊销		网络
携带
金额
商标$1,102 $— $1,102 $1,109 $— $1,109 
客户关系567 (215)352 570 (200)370 
技术321 (185)136 327 (172)155 
其他(A)项43 (4)39 36 (3)33 
其他无形资产合计$2,033 $(404)$1,629 $2,042 $(375)$1,667 
(A)其他主要包括排放权和采石权。


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

五、企业商誉等无形资产(续)

于2020年第一季度，我们根据引发上述中期商誉减值测试的宏观经济条件，对我们绝缘部门使用的若干不确定寿命商标和商号进行了中期减值测试。
根据这项测试的结果，公司记录的税前非现金减值费用总额为#美元。43在2020年第一季度，与二绝缘材料的商标和商品名称。这些费用被记录在其他(收入)费用中，在综合收益(亏损)表上净额，并包括在公司、其他和抵销报告类别中。
非现金减值费用包括税前减值费用#美元。342000万美元用于我们的欧洲建筑和技术绝缘业务使用的商品名称，税前减值费用为$9100万美元与全球蜂窝玻璃绝缘产品上使用的商标相关。
在我们的绝缘部门中，我们的欧洲建筑和技术绝缘业务使用了一个商标名，该商标名面临着更高的减损风险。预计长期收入增长率的变化或折现率假设的增加可能会增加这项资产未来减值的可能性。受影响的资产账面价值为#美元。164截至2021年9月30日，100万。
预计未来五年无形资产摊销费用如下(单位：百万)：
期间摊销
2022$45 
2023$43 
2024$39 
2025$38 
2026$38 

6.    财产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括以下内容(以百万为单位)：
9月30日，
2021		2020年12月31日
土地$222 $222 
建筑物和租赁权的改进1,255 1,241 
机器设备5,277 5,155 
在建工程正在进行中270 292 
7,024 6,910 
累计折旧(3,257)(3,101)
财产、厂房和设备、净值$3,767 $3,809 

机器和设备包括我们生产工具中使用的某些贵金属，这些贵金属包括大约10截至2021年9月30日和2020年12月31日，占机器设备总数的百分比。我们生产工具中使用的贵金属在生产过程中消耗殆尽，这通常代表着每年大约3未偿还账面价值的%。


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

6、包括物业、厂房和设备(续)
随着经济和技术因素的变化，我们在复合材料领域的生产工具需求正在发生变化。因此，我们用用于生产工具的某些贵金属交换了用于生产工具的某些其他贵金属。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，这些非现金交换导致机械和设备净增加不到$1300万美元和300万美元41分别为1000万美元和总计不到美元的收益1300万美元和300万美元41分别计入其他(收益)支出、综合收益(亏损)表净额，并反映在公司、其他和抵销报告类别中。这些非现金投资活动不包括在合并现金流量表中用于投资活动的净现金流量。我们预计这些交换不会对我们目前或未来的资本支出需求或损耗率产生重大影响。


7.    收购

2021年7月13日，该公司以1美元的价格收购了Vliepa GmbH(“Vliepa”)，该公司专门为欧洲建材行业提供无纺布、纸张和薄膜的涂层、印刷和涂饰。422000万美元，扣除收购的现金后的净额。此次收购扩大了该公司的全球非织造布产品组合，以便更好地为欧洲客户服务，并加速该地区建筑和建筑市场应用的增长。自收购之日起，Vliepa的经营业绩和初步购买价格分配已包括在公司综合财务报表中的复合材料部分。在公司获得有关公允价值的最终信息之前，收购价格分配是初步的。此次收购的结果是确认了#美元。13700万美元的无形资产和300万美元的16900万美元的商誉。这项收购对收入和收益的预计影响并不大。


8.    保修
本公司自相关产品销售之日起计入保修责任。当有新的信息可用时，会进行调整。有关我们单独定价的延长保修合同的信息，请参阅我们2020 Form 10-K的备注1。保修责任的对账如下(以百万为单位)：
  
截至9月30日的9个月，
20212020
期初余额$72 $64 
本年度应计金额17 16 
保修索赔的解决办法(10)(10)
期末余额$79 $70 


9.    重组和收购相关成本

该公司可能会发生与收购相关的重组、交易和整合成本，也可能会发生与其全球成本削减和生产率计划相关的重组成本。

圣克拉拉绝缘工地
2021年第三季度，本公司签订了本公司位于加利福尼亚州圣克拉拉的绝缘场地的买卖协议。该公司预计将在2022年第三季度继续在该设施运营，并在2023年第一季度完成交易。这一行动是该公司正在进行的战略的一部分，目的是运营一个灵活的、成本效益高的制造网络，并在地理上定位其资产，以更好地为客户服务。与交易相关的累计现金税前费用预计在#美元范围内。30600万至300万美元402000万美元，主要与遣散费和一次性员工解雇福利、拆迁成本和其他关闭成本有关。此外，预计累计非现金费用在#美元之间。75百万至$852000万美元，主要包括财产、厂房和设备的加速折旧以及土地账面价值的取消确认，这将抵消完成交易时的毛收入。


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

9、控制重组和收购相关成本(续)
在第三季度，该公司记录了$192000万美元的费用，其中包括$122000万美元的遣散费，52000万美元的加速折旧和1,300万美元的加速折旧2本季度与本协议相关的养老金相关费用为1.6亿美元。

2020年绝缘结构调整行动

在2020年第四季度，该公司采取行动避免未来的资本支出，降低其全球绝缘部门的成本，主要是通过决定关闭位于中国上海和德克萨斯州弗雷斯诺的某些制造设施，并优化位于芬兰帕莱宁的设施。在2021年的前9个月，该公司记录了$3600万美元的费用主要与加速折旧有关。该公司预计将确认大约$12021年，与这些行动相关的增量费用有1.8亿美元。

2020复合材料重组行动

2020年，该公司主要通过全球裁员、关闭生产线和其他资产冲销，采取行动降低其全球复合材料部门的成本。该公司预计不会确认与这些行动相关的重大增量成本。

与收购相关的重组

继Paroc Group Oy(“Paroc”)、匹兹堡康宁公司和匹兹堡-康宁欧洲公司(统称“匹兹堡-康宁”)并入公司的绝缘部门后，公司采取行动，从新收购的业务中实现预期的协同效应。该公司预计不会确认与这些行动相关的重大增量成本。

合并收益(亏损)分类报表

下表列出了总重组成本对合并收益表(亏损)的影响和各自的位置，合并收益表包括在公司、其他和抵销中(以百万为单位)：
  
截至9月30日的三个月，截至9个月
9月30日，
成本类型位置2021202020212020
加速折旧销售成本$6 $— $8 $1 
其他退出成本销售成本— — — 3 
其他退出成本营销和行政费用— — 1 — 
遣散费其他(收入)费用，净额12 — 10 5 
其他退出(收益)/成本(A)其他(收入)费用，净额(15)— (14)1 
其他退出成本营业外收入2 — 2 — 
总重组成本$5 $— $7 $10 

(A)2021年第三季度的其他退出(收益)/成本包括一美元15与印度蒂姆马普尔(Thimmapur)土地出售相关的100万美元收益。有关2017年成本降低行动的更多信息，请参阅我们2017年的Form 10-K中的注释11。


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

9、控制重组和收购相关成本(续)
未偿债务汇总表
下表汇总了该公司重组活动的未偿债务状况(单位：百万)：
圣克拉拉绝缘工地2020年绝缘结构调整行动2020复合材料重组行动与收购相关的重组
2020年12月31日的余额$— $2 $2 $9 
重组成本/(收益)19 3 — (1)
付款— (2)(2)(2)
加速折旧和其他非现金项目(7)(2)— — 
2021年9月30日的余额$12 $1 $— $6 
累计发生的费用$19 $26 $13 $28 
截至2021年9月30日，剩余负债余额包括美元192000万美元的遣散费，包括$142000万美元的非当期遣散费和$5公司预计将在未来12个月内支付100万美元的遣散费。


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)



10.    债务

该公司未偿还的长期债务以及公允价值详情如下(单位：百万)：
2021年9月30日2020年12月31日
账面价值公允价值账面价值公允价值
4.200厘优先票据，扣除贴现和融资费用，2022年到期$— 不适用$184 106 %
4.200厘优先票据，扣除贴现和融资费用，2024年到期396 109 %396 111 %
3.400厘优先票据，扣除贴现和融资费用，2026年到期397 108 %397 111 %
3.950厘优先票据，扣除贴现和融资费用，2029年到期446 112 %445 115 %
3.875厘优先票据，扣除贴现和融资费，2030年到期297 111 %297 115 %
7.000厘优先票据，扣除贴现和融资费用，2036年到期368 144 %368 142 %
4.300厘优先票据，扣除贴现和融资费用，2047年到期589 116 %588 120 %
4.400厘优先票据，扣除贴现和融资费用，2048年到期390 118 %390 121 %
到2036年到期的各种融资租赁(A)97 100 %78 100 %
其他2 不适用2 不适用
长期债务总额2,982 不适用3,145 不适用
小电流部分(A)24 100 %19 100 %
长期债务，扣除当期部分后的净额$2,958 不适用$3,126 不适用

(A)本公司确定上述长期债务工具的账面价值接近公允价值。

本公司未偿还长期债务工具的公允价值是使用市场可观察到的投入估算的，包括活跃市场的报价、市场指数和利率衡量。在公允价值计量层次中，这些是第二级公允价值。
高级注释
该公司发行了$3002030年5月12日发行的2000万优先票据。票据的利息每半年支付一次，从2020年12月1日开始，每年6月1日和12月1日拖欠。这些票据的收益用于一般公司用途。
该公司发行了$4502019年8月12日发行的2029年优先票据。从2020年2月15日开始，票据的利息每半年支付一次，分别在每年2月15日和8月15日拖欠。这些票据的收益被用来偿还#美元。416我们2022年的高级票据中的400万美元和34我们2036年发行的高级票据中有400万张。
该公司发行了$4002018年1月25日，2048年发行的百万优先票据。从2018年7月30日开始，票据的利息每半年支付一次，分别在每年1月30日和7月30日拖欠。这些票据的收益与一美元的借款一起使用。600应收账款证券化工具(定义见下文)的百万定期贷款承诺和借款，为2018年第一季度收购Paroc提供资金。
该公司发行了$6002047年6月26日发行的百万优先票据。从2018年1月15日开始，票据的利息每半年支付一次，分别在每年1月15日和7月15日拖欠。这些票据的一部分收益用于2017年收购匹兹堡康宁公司，并用于一般企业用途。剩余的收益用于偿还#美元。144我们2019年高级票据的百万美元和140我们2036年发行的高级票据中有100万张。
该公司发行了$4002026年8月8日发行的百万优先票据。从2017年2月15日开始，票据的利息每半年支付一次，分别在每年2月15日和8月15日拖欠。这些票据的一部分收益被用来偿还#美元。158我们2016年的高级票据中有100万张。剩余的收益用于偿还我们的应收账款证券化工具的一部分，并用于一般公司用途。

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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

10.美国国债(续)
该公司发行了$4002024年11月12日发行的100万张优先票据。从2015年6月1日开始，票据的利息每半年支付一次，分别在每年6月1日和12月1日拖欠。这些票据的一部分收益被用来偿还#美元。242我们2016年的百万高级票据和$105我们2019年的高级票据中有100万张。其余收益用于偿还我们的高级循环信贷安排(定义见下文)，为一般营运资金需求提供资金，以及用于一般企业用途。
该公司发行了$6002022年10月17日发行的100万张优先票据。从2013年6月15日开始，票据的利息每半年支付一次，分别在每年6月15日和12月15日拖欠。这些票据的收益被用来偿还#美元。250我们2016年的百万高级票据和$1002019年优先票据的100万美元，并偿还我们的高级循环信贷安排。2021年8月19日，本公司发出全额赎回2022年未偿还优先票据剩余部分，赎回工作于2021年第三季度完成。该公司确认了大约$92021年第三季度与这些行动相关的债务清偿损失1.8亿美元。
2006年10月31日，公司发行了美元5502036年的百万优先票据。这些票据的收益用于支付某些无担保和行政债权，为一般营运资金需求提供资金，并用于一般公司用途。
以上高级票据统称为“高级票据”。优先票据是本公司的一般无抵押债务，排名平价通行证本公司现有及未来的所有优先无担保债务。
本公司有权随时以“整笔”赎回价格赎回全部或部分优先债券。本公司须遵守与发行优先债券有关的若干条款，而该公司认为这些条款是惯常和惯常的。截至2021年9月30日，该公司遵守了这些公约。
高级循环信贷安排
该公司有一笔$800百万优先循环信贷安排(“高级循环信贷安排”)，包括借款和信用证。高级循环信贷安排下的借款可用于一般企业用途和营运资本。该公司拥有根据多种选择借款的自由裁量权，这些选择规定了不同的条款和利率，包括美国最优惠利率、联邦基金利率加利差或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加利差。
2021年7月，高级循环信贷安排被修订，将到期日延长至2026年7月。新协议还包括与基准参考利率替代相关的后备语言，当LIBOR过渡发生时，并取消了所需的最低利息支出覆盖率契约。
高级循环信贷安排包含各种契约，包括最高允许杠杆率，本公司认为这些契约是优先无担保信贷协议的常见和惯例。截至2021年9月30日，该公司遵守了这些公约。请参阅下面的信贷工具利用率部分，了解截至2021年9月30日的流动性信息。
应收账款证券化安排
该公司有一项应收款采购协议(RPA)，根据ASC 860“转移和服务会计”作为担保借款入账。欧文斯·康宁销售公司(Owens Corning Sales LLC)和欧文斯康宁应收账款有限责任公司(Owens Corning Receivables LLC)都是该公司的子公司，280与某些金融机构签订了100万RPA的合同。该公司有能力以贷款人的资金成本借款，资金成本约为A-1/P-1商业票据利率与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)之比，外加固定利差。2021年4月，证券化安排(“应收账款证券化安排”)被修订，将到期日延长至2024年4月。新协议还包括在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转换发生时，与基准参考利率替代相关的后备语言。
RPA包含各种契约，包括公司认为证券化工具通常和习惯使用的最高允许杠杆率。截至2021年9月30日，该公司遵守了这些公约。请参阅下面的信贷工具利用率部分，了解截至2021年9月30日的流动性信息。
欧文斯·康宁应收账款有限责任公司的唯一业务包括通过出资从欧文斯·康宁销售有限责任公司购买或接受贸易应收账款和相关权利，以及随后将此类贸易应收账款和相关权利的担保权益再转让或授予作为RPA一方的某些买家。欧文斯康宁应收账款有限责任公司

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10.美国国债(续)
欧文斯康宁应收账款有限公司是一个独立的法人实体，拥有自己独立的债权人，在欧文斯康宁应收账款有限公司的任何资产或价值可供欧文斯康宁应收账款有限公司的股权持有人使用之前，债权人将有权从欧文斯康宁应收账款公司的资产中获得清偿。欧文斯康宁应收账款有限责任公司的资产不能用于支付本公司或本公司的任何其他关联公司或欧文斯康宁销售有限责任公司的债权人。
信贷工具使用率
下表显示了该公司如何利用其主要流动资金来源(单位：百万)：
2021年9月30日的余额
高级循环信贷安排应收账款证券化安排
贷款规模或借款限额$800 $280 
可用性的抵押品容量限制不适用— 
未偿还借款— — 
未偿还信用证4 1 
设施上的可用性$796 $279 
短期债务
短期借款为#美元。2300万美元和300万美元1分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。短期借款由各种操作信贷额度组成。所有短期借款的加权平均利率约为1.4%和1.1分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。



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11.退休后的养老金计划和其他福利
养老金计划
本公司发起固定收益养老金计划。根据该计划，养老金福利基于员工的服务年限，对于某些类别的员工，还包括合格的薪酬。公司对这些养老金计划的缴费由独立精算师确定，以满足或超过最低资金要求。在我们的非美国计划中，任何追溯修订和精算损益的未确认成本将在预期获得福利的计划参与者的平均未来服务期内摊销。在我们的美国计划中，任何追溯修订和精算损益的未确认成本将在非活跃参与者的平均剩余预期寿命内摊销，因为几乎所有计划参与者都处于非活跃状态。
下表提供了有关已确认的养老金费用的信息(以百万为单位)：
截至9月30日的三个月，
20212020
  
美国非美国总计美国非美国总计
定期养老金净成本的构成
服务成本$1 $1 $2 $1 $1 $2 
利息成本6 3 9 7 2 9 
计划资产的预期回报率(9)(5)(14)(11)(4)(15)
精算损失摊销3 1 4 3 1 4 
合同终止福利2 — 2 — — — 
定期养老金净成本$3 $— $3 $— $— $— 
截至9月30日的9个月，
20212020
  
美国非美国总计美国非美国总计
定期养老金净成本的构成
服务成本$4 $4 $8 $4 $3 $7 
利息成本17 7 24 21 7 28 
计划资产的预期回报率(27)(14)(41)(34)(12)(46)
精算损失摊销9 3 12 9 3 12 
合同终止福利2 — 2 — — — 
定期养老金净成本$5 $— $5 $— $1 $1 
该公司预计在2021年期间不会为美国的养老金计划做出贡献。该公司预计将贡献$252021年期间向非美国计划提供100万美元现金。该公司提供了#美元的现金捐助。3在截至2021年9月30日的9个月里，向这些计划投入了100万美元。
离职后和退休后退休金以外的福利(“OPEB”)
该公司为某些退休员工及其家属维持医疗和人寿保险福利计划。美国的医疗保健计划是非基金的，在减去联邦医疗保险或其他提供者的付款并满足规定的免赔额后，支付(1)规定的所涵盖医疗必要费用的百分比，或(2)固定金额的医疗费用报销。

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11、退休人员养老金计划和其他退休后福利(续)

下表提供了指定期间美国和非美国计划的净定期福利成本的组成部分(以百万为单位)：
  
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  
2021202020212020
净周期效益成本的构成要素
服务成本$— $— $1 $1 
利息成本1 1 3 4 
摊销先前服务信用— — (1)(2)
精算收益摊销(2)(2)(6)(6)
定期福利净收入$(1)$(1)$(3)$(3)


12.    或有负债及其他事项

本公司可能涉及与雇佣、反垄断、税务、产品责任、环境、合同、知识产权和其他事项有关的各种法律和监管程序(统称为“诉讼”)。公司定期与法律顾问一起审查此类诉讼的状况。该等诉讼的法律责任，在有关法律责任很可能已发生，且可合理估计有关法律责任的数额时，予以记录。当获得更多信息时，负债会进行调整。管理层相信，有关该等诉讼或任何其他已知索偿(包括下文环境事宜(“环境事宜”)项下所述事项)的任何合理可能亏损金额超过任何应计金额(如有)，对本公司的财务报表并无重大影响。管理层相信，诉讼程序及环境事宜的最终处置不会对本公司的财务状况产生重大不利影响。虽然可能性很小，但法律程序和环境事项的处置可能会对任何给定报告期的运营结果、现金流或流动性产生重大影响。
诉讼和监管程序

本公司在其正常业务过程中不时涉及诉讼和监管程序。本公司相信，对于可合理估计的可能损失，已为解决所有或有事项、索赔和悬而未决事项计提了充足的拨备。

环境问题

公司制定了政策和程序，旨在确保其运营符合所有相关法律和法规，并使公司能够达到其企业可持续性和环境管理的高标准。我们的生产设施受众多外国、联邦、州和地方法律法规的约束，这些法规涉及危险材料的存在、污染和环境保护，包括向空气排放、减少温室气体排放、向水排放、危险材料管理、固体废物的处理和处置、在我们的制造过程中使用化学品以及污染场地的修复。公司所有生产设施均采用国际标准化组织14001或同等的环境管理体系。该公司的2030年可持续发展目标包括在全球范围内大幅减少能源消耗、水耗、垃圾填埋、温室气体排放、细颗粒物和挥发性有机空气排放，以及保护生物多样性。


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合并财务报表附注(续)
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12、处理或有负债及其他事项(续)
欧文斯·康宁参与了补救行动，并负责多个地点的环境补救工作，包括其目前拥有或以前拥有的某些工厂。这些责任根据一系列法律产生，包括但不限于联邦资源保护和回收法案，以及与危险材料和石油的管理和补救有关的类似的州或地方法律。根据美国联邦超级基金法(U.S.Federal Superfund law)或州政府的等价物，该公司还被指定为多个处置地点的潜在责任方。由于政府的行动或与商业收购有关，该公司开始涉足这些网站。截至2021年9月30日，本公司共涉及22全球网站，包括9超级基金和国家等值网站和13拥有或以前拥有的站点。这些地点的所有责任对公司来说都不是重大的。

修复活动通常涉及一系列与土壤、地下水和沉积物污染相关的潜在活动和费用。这可以包括清理前的活动，如实况调查和调查、风险评估、可行性研究、补救行动的设计和实施(这些行动的范围可能从监测到清除污染物，再到安装较长期的补救系统)。影响环境补救成本的因素有很多，包括特定地点所涉各方的数量、污染程度的确定、补救可能需要的时间长短、环境法规的复杂性、清理标准的可变性、采取法律行动的必要性以及补救技术的变化。考虑到这些因素，欧文斯·康宁(Owens Corning)预测了几年内合理估计的补救费用。本公司在未贴现的基础上应计一笔金额，当很可能发生负债时，该金额与对这些成本的合理估计一致。由于上述原因，实际成本可能与这些估计值不同。截至2021年9月30日，本公司的应计项目总额为$42000万美元用于这些费用，其中当前部分为$12000万。更改所需的补救程序或这些程序的时间，或在其他地点发现污染，可能会导致公司的环境义务大幅增加。


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13.    股票薪酬

计划说明

2019年4月18日，公司股东批准了欧文斯康宁2019股票计划(《2019股票计划》)，授权授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、红利股票奖励和业绩股票奖励。截至2021年9月30日，根据2019年股票计划，所有股票奖励的剩余可用股数约为3.1百万美元。

在2019年之前，员工有资格根据欧文斯康宁2016股票计划和欧文斯康宁2013股票计划获得股票奖励。

基于股票的薪酬总费用

在随附的综合损益表中，包括在营销和行政费用中的基于股票的薪酬费用如下(以百万为单位)：
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
2021202020212020
基于股票的薪酬总费用$12 $11 $36 $31 

股票期权
该公司已根据其股东批准的股票计划授予股票期权。该公司使用布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)评估模型计算授予期权的加权平均授予日公允价值。期权的补偿费用是根据授予日期权的公平市场价值计量的，并以直线方式确认。四年归属期间。一般而言，授予的每个期权的行权价等于授予日公司普通股的收盘价，期权的最长期限为10好几年了。波动率假设是基于2014年前对我们同行的基准研究。从2014年授予的期权开始，波动率是基于公司的历史波动率。
自截至2014年12月31日的年度以来，本公司没有授予过股票期权。截至2021年9月30日，没有未确认的与股票期权相关的补偿成本，已发行股票期权的行权价格区间为1美元。37.65 - $42.16.
下表汇总了该公司的股票期权活动：
加权平均
 
数量：
选项
行使价格剩余
合同期限
(以年为单位)		内在价值(百万)
杰出，2020年12月31日
361,775 $37.77 1.50$14 
练习(215,875)37.42 
未完成，2021年9月30日
145,900 $38.30 1.09$7 
可行使，2021年9月30日
145,900 $38.30 1.09$7 
 


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13、未支付股票薪酬(续)

限制性股票奖励和限制性股票单位
公司已根据其股东批准的股票计划授予限制性股票奖励和限制性股票单位(统称为“RSU”)。RSU的补偿费用是根据股票在授予之日的收盘价计算的，并在授权期内以直线方式确认，通常为3或四好几年了。股票计划允许死亡、残疾和退休的替代归属时间表。2021年批出的回购单位的加权平均批出日期公允价值为$。83.72.
下表汇总了公司的RSU计划：
  
RSU数量加权平均
公允价值
2020年12月31日的余额1,419,454 $54.99 
授与352,126 83.72 
既得(449,207)56.51 
没收(46,074)66.15 
2021年9月30日的余额1,276,299 $61.83 
截至2021年9月30日，37与RSU相关的未确认赔偿成本总额的1.8亿美元。这一成本预计将在加权平均期内确认2.44好几年了。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，授予日归属的股份公允价值总额为$25300万美元和300万美元22分别为2000万人。
业绩分享奖和业绩分享单位
作为其长期激励计划的一部分，公司已授予绩效股票奖励和绩效股票单位(统称为“PSU”)。所有未支付的绩效补助金将全部结清库存。从所有业绩股最终分配的股票数量取决于满足基于公司的内部指标或基于外部的股票业绩指标。
在截至2021年9月30日的9个月中，公司授予了基于公司内部和基于外部的指标PSU。
基于公司的内部指标
基于公司的内部指标基于各种公司指标，通常在三年内授予。分发的股票数量将从0%至300授予的PSU的百分比取决于每个奖项的设计和性能相对于基于公司的内部指标。
所有基于公司的内部指标PSU的初始公允价值假设业绩目标将会实现，并基于授予日期的股票价格。这一假设每季度监测一次，如果这些目标可能无法实现或将被超过，确认的补偿费用将被调整，先前确认的盈余补偿费用将被冲销或额外费用将被确认。预期期限代表从授予日期到归属期限结束的期间。在死亡、残疾或批准退休的情况下，可以按比例进行归属，如果获得了奖励，将在归属期末支付。
基于外部的指标
基于外部的指标在三-年期间。未偿还赠款是根据该公司相对于道琼斯美国建筑和材料指数表现的股东总回报计算的。分发的股票数量将从0%至200根据相对股东回报表现授予的PSU百分比。外部指标PSU的公允价值已在授予之日使用蒙特卡罗模拟(使用各种假设)进行了估计。

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13、未支付股票薪酬(续)

在截至2021年9月30日的9个月中，该公司单独授予了基于外部的指标PSU的部分，并进行了蒙特卡洛模拟。下表提供了对2021年授予的股票的一系列假设：
预期波动率42.74% — 43.67%
无风险利率0.18% — 0.24%
预期期限(以年为单位)2.56 — 2.90
批出日期批出单位的公允价值$99.19 — $127.37
无风险利率是以授予日的零息美国国库券为基础的。预期期限是指从授予之日起到三年履约期结束的这段时间。
PSU摘要
截至2021年9月30日，21与PSU相关的未确认赔偿成本总额为2.5亿美元。这一成本预计将在加权平均期内确认1.84好几年了。在截至2021年9月30日的9个月里，没有股票归属。截至2020年9月30日的9个月内，归属股份的总授予日期公允价值为$12000万。
下表汇总了公司的PSU活动：
  
数
PSU的数量		加权平均
授予日期
公允价值
2020年12月31日的余额323,361 $61.78 
授与153,858 85.81 
没收(23,130)65.59 
2021年9月30日的余额454,089 $69.63 

员工购股计划
欧文斯康宁员工股票购买计划(ESPP)是根据美国国税法(Internal Revenue Code)第423节规定的一项符合税务条件的计划。根据ESPP购买的股票的收购价等于85在发行期开始或结束时，欧文斯·康宁普通股股票公允市值的较低者的百分比，发行期为六个月，截至每年5月31日和11月30日。2020年4月16日，公司股东批准了经修订和重新修订的欧文斯康宁员工股票购买计划，该计划将该计划下可供发行的股票数量增加了4.22000万股。截至2021年9月30日，4.0仍有100万股可供购买。
包括在以股票为基础的总薪酬支出中的是$1300万美元和300万美元4在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，分别确认了与公司ESPP相关的700万美元支出。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司确认的费用为1300万美元和300万美元4分别与公司的ESPP相关的1000万美元。截至2021年9月30日，1与ESPP相关的未确认补偿成本总额的1.8亿美元。 


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)


14.    每股收益
下表是用于计算基本和稀释后每股收益(亏损)(单位为百万，但不包括每股金额)的加权平均股票的对账：
  
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  
2021202020212020
可归因于欧文斯·康宁的净收益(亏损)
$260 $206 $768 $(615)
加权-用于每股基本收益(亏损)的流通股平均数
103.1 108.8 104.4 108.7 
非既得性受限股和业绩股0.7 0.6 0.7 — 
购买普通股的期权0.1 0.1 0.1 — 
加权-用于稀释每股收益(亏损)的流通股和普通股等值股票的平均数
103.9 109.5 105.2 108.7 
欧文斯·康宁普通股股东的每股普通股收益(亏损)：
基本信息$2.52 $1.89 $7.36 $(5.66)
稀释$2.50 $1.88 $7.30 $(5.66)
截至2021年9月30日止三个月及九个月，并无非既得性限制性或履约股对每股盈利有反摊薄作用。截至2020年9月30日止三个月，并无非既得性限制性或履约股对每股盈利有反摊薄作用。在截至2020年9月30日的9个月里，由于欧文斯·康宁(Owens Corning)的净亏损，稀释后的每股收益等于每股基本收益。
2020年12月3日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司有权回购至多10百万股公司已发行普通股(“回购授权”)。回购授权使公司能够通过公开市场、私下协商或其他交易回购股票。实际购回的股份数量将取决于时机、市场状况和其他因素，并由本公司酌情决定。公司回购4.62000万股普通股，价格为1美元。422在截至2021年9月30日的9个月内，根据回购授权，为3.5亿美元。截至2021年9月30日，4.9根据回购授权，仍有100万股可供回购。


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

15.    所得税

下表提供了所示期间的所得税费用(以百万为单位)和有效税率：
  
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
  
2021202020212020
所得税费用$94 $56 $250 $119 
实际税率27 %21 %25 %(24)%

截至2021年9月30日的三个月，有效税率与美国联邦法定税率21%之间的差异主要是由于美国州和地方所得税支出、美国对外国收入征收的联邦税以及其他离散调整。截至2021年9月30日的9个月，有效税率与美国联邦法定税率21%之间的差异主要是由于美国州和地方所得税支出、美国联邦对外国收益的税收、对某些递延税收资产估值免税额的调整、与股票薪酬相关的超额税收优惠以及其他离散调整。

截至2020年9月30日的三个月的有效税率和美国联邦法定税率为21%。有效税率受到全球无形低税收入(GILTI)最终规定的积极影响，但被税收对外国收益、美国州和地方所得税支出以及其他独立调整的影响所抵消。截至2020年9月30日的9个月，有效税率与美国联邦法定税率21%之间的差异主要是与2020年第一季度记录的商誉和某些其他无限期无形资产减值相关的费用造成的，这些费用大多是不可抵扣的。此外，非现金费用为#美元。15与某些递延税项资产估值免税额的调整有关的记录为1.8亿美元。21%的法定税率与实际税率之间的剩余差异是由于记录美国州和地方所得税支出以及美国联邦税对外国收益的影响。

2020年7月20日，美国国税局(IRS)根据IRC第951A条发布了最终规定，允许纳税人选择将受高有效外国税率影响的GILTI收入项目排除在外。作为最终规定的结果，公司记录的非现金所得税净收益为#美元。132020年第三季度与2018和2019年纳税年度相关的1000万美元，以及估值免税额的提高。

该公司继续其目前的做法，根据ASC 740，根据通常被称为2017年美国减税和就业法案的税收立法颁布的法律，主张无限期再投资。


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欧文斯·康宁及其子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)

16.    累计其他综合收益变动情况

下表汇总累计其他综合收益(赤字)变动情况(单位：百万)：
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  
  
2021202020212020
货币换算调整
期初余额$(233)$(351)$(220)$(282)
归入AOCI税后净额的投资对冲净额4 (9)7 20 
外币折算损益(39)46 (55)(52)
其他综合收益/(亏损)，税后净额(35)37 (48)(32)
期末余额$(268)$(314)$(268)$(314)
养老金和其他退休后调整
期初余额$(374)$(321)$(372)$(326)
从AOCI重新分类为扣除税后净收益的金额(A)2 (3)4 4 
归入AOCI的税后净额(B)31 — 27 (2)
其他综合收益/(亏损)，税后净额33 (3)31 2 
期末余额$(341)$(324)$(341)$(324)
套期保值调整
期初余额$14 $(3)$4 $(2)
从AOCI重新分类为税后净收益的金额(C)(3)2 (5)(2)
归入AOCI税后净额的金额15 1 27 4 
其他综合收益，税后净额12 3 22 2 
期末余额$26 $— $26 $— 
AOCI期末余额合计$(583)$(638)$(583)$(638)

(a)这些AOCI部分包括在总养老金和其他退休后费用的计算中，并记录在营业外收入中。有关更多信息，请参见注释11。
(b)归入AOCI的税后净额包括2021年第三季度与公司位于加利福尼亚州圣克拉拉的绝缘场所的买卖协议有关的养老金计划重新衡量的影响。有关更多信息，请参见注释9。
(c)当被套期保值项目影响收益并在销售成本或利息支出中确认时，现金流套期保值的(亏损)/收益重新分类的金额从AOCI重新分类为收入，具体取决于被套期保值项目的净额。有关更多信息，请参见注释4。



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第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层的讨论和分析(MD&A)旨在帮助投资者了解欧文斯·康宁、我们的业务和我们目前的商业环境。MD&A是对本报告所载综合财务报表及其附注的补充，应与其一并阅读。除文意另有所指外，本报告中的术语“欧文斯·康宁”、“公司”、“我们”和“我们”均指欧文斯·康宁及其子公司。
一般信息
欧文斯康宁公司是全球领先的住宅和商业建筑材料以及玻璃纤维增强材料和其他复合材料的生产商。该公司有三个可报告的部门：复合材料、隔热材料和屋顶。通过这些业务，我们在世界各地制造和销售产品。我们在许多主要产品类别中保持领先的市场地位。
高管概述
2021年前9个月，由于广泛的经济活动恢复，以及我们在全球服务的许多市场随之而来的复苏，新冠肺炎疫情对我们运营的影响继续减弱。尽管在2021年期间影响有所减弱，但我们仍在继续监测新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响，并采取预防措施，为我们的员工和客户提供安全的环境。2020年新冠肺炎疫情的蔓延导致了全球范围的经济低迷，我们三个细分市场都感受到了影响。我们在截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务业绩(作为以下段落中比较的基础)反映了新冠肺炎疫情的影响。
2021年第三季度，欧文斯·康宁的净收益为2.6亿美元，而2020年同期为2.06亿美元。该公司公布2021年第三季度息税前收益(EBIT)为3.94亿美元，而2020年同期为2.96亿美元。该公司2021年第三季度的调整后息税前收益(“调整后EBIT”)为4亿美元，而2020年同期为2.89亿美元。有关息税前利润和调整后息税前利润的更多信息，包括与欧文斯·康宁的净收益(亏损)的对账，请参阅MD&A中的调整后息税前收益(EBIT)段落。与2020年同期相比，2021年第三季度我们的隔热材料、复合材料和屋顶部门的EBIT业绩分别增加了5100万美元、4600万美元和1600万美元。在我们的公司、其他和抵销类别中，一般公司费用和其他相对持平。
由于经营活动提供了强劲的现金流，截至2021年9月30日的现金和现金等价物为9.2亿美元，而截至2020年9月30日的现金和现金等价物为6.47亿美元。在截至2021年9月30日的9个月中，公司的经营活动提供了11.68亿美元的现金流，而2020年同期为7.17亿美元。这一变化主要是由更高的收益推动的。
2021年8月19日，本公司发出全额赎回2022年未偿还优先票据剩余部分，赎回工作于2021年第三季度完成。该公司在2021年第三季度确认了与这些行动相关的900万美元的债务清偿损失。

公司于2021年第三季根据先前公布的回购授权(“股份回购授权”)，以1.6亿美元回购170万股普通股。截至2021年9月30日，根据股份回购授权，仍有490万股可供回购。

2021年7月13日，该公司以4200万美元收购了Vliepa GmbH(简称“Vliepa”)，Vliepa GmbH是一家专门为欧洲建材行业提供无纺布、纸张和薄膜涂层、印刷和涂饰的公司。此次收购扩大了该公司的全球非织造布产品组合，以便更好地为欧洲客户服务，并加速该地区建筑和建筑市场应用的增长。从2021年7月13日开始，收购的经营结果和初步购买价格分配已包括在公司的复合材料部门的综合财务报表中。


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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)

2021年7月28日，公司与商业房地产开发商Panattoni签订了公司位于加利福尼亚州圣克拉拉的绝缘工地的买卖协议，预计总收益约为2.4亿美元，其中包括签署时收到的5000万美元不可退还的定金。该公司预计在2022年第三季度之前继续在该设施运营，并在2023年第一季度完成交易。这一行动是该公司正在进行的战略的一部分，目的是运营一个灵活的、成本效益高的制造网络，并在地理上定位其资产，以更好地为客户服务。与这笔交易相关的累计税前现金费用预计在3000万美元至4000万美元之间，主要涉及遣散费和一次性员工离职福利、拆迁成本和其他结账成本。此外，预计累计非现金费用将在7500万美元至8500万美元之间，主要包括房地产、厂房和设备的加速折旧以及土地账面价值的取消确认，这将抵消完成交易时的毛收入。

行动结果
合并结果(百万)
  
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  
2021202020212020
净销售额$2,213 $1,904 $6,367 $5,130 
毛利率$596 $477 $1,658 $1,126 
净销售额的百分比27 %25 %26 %22 %
营销和行政费用$186 $163 $548 $493 
商誉减值费用$— $— $— $944 
其他(收入)费用，净额$(3)$2 $(68)$40 
息税前收益(亏损)$394 $296 $1,123 $(399)
利息支出，净额$31 $35 $97 $98 
债务清偿损失$9 $— $9 $— 
所得税费用$94 $56 $250 $119 
可归因于欧文斯·康宁的净收益(亏损)
$260 $206 $768 $(615)
下面的综合结果讨论总结了我们的结果和影响我们业务的趋势，阅读时应与后面更详细的部门结果讨论一起阅读。
净销售额
与2020年同期相比，2021年第三季度和今年迄今的净销售额分别增加了3.09亿美元和12.37亿美元。第三季度，净销售额的增长是由于所有三个细分市场的销售价格上涨以及绝缘和屋顶的销售量增加的影响。今年到目前为止，净销售额的增长是由于所有三个细分市场的销售量和销售价格上升的影响，以及将以外币计价的销售额换算成美元的积极影响。
毛利率
与2020年同期相比，2021年第三季度和今年迄今的毛利率分别增加了1.19亿美元和5.32亿美元。第三季度，毛利率的增长是由销售价格上涨推动的，但所有三个细分市场的投入成本通胀都有所上升，部分抵消了这一增长。今年到目前为止，毛利率的增长是由所有三个部门的销售量和更高的销售价格的影响推动的，但这部分被所有三个部门更高的投入成本通胀所抵消。与2020年相比，我们的复合材料和绝缘领域的成本削减带来了有利的同比对比，这提供了额外的好处。
营销和行政费用
与2020年同期相比，2021年第三季度和今年迄今，营销和行政费用分别增加了2300万美元和5500万美元。第三季度和年初到目前为止，市场营销和

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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)

行政费用的主要驱动因素是与2021年前景改善相关的更高的绩效薪酬，以及随着业务活动恢复到更典型的大流行后水平而增加的一般公司费用。
商誉减值费用
该公司在2020年第一季度记录了与绝缘报告单位相关的9.44亿美元税前非现金减值费用，这相当于报告单位账面价值超过其公允价值的部分。
其他(收入)费用，净额
与2020年同期相比，2021年第三季度和今年迄今的其他(收入)支出分别净减少500万美元和1.08亿美元。第三季度的下降主要是由于在印度出售土地获得的1500万美元的收益，部分被1200万美元的遣散费所抵消。就今年到目前为止的比较而言，这一下降是由于与2020年确认的4300万美元的无形资产减值费用相比，与去年同期的有利比较推动的。剩余的差额是由风力发电买卖合同的和解收益2500万美元，贵金属销售的更高收益1500万美元，以及印度土地销售的1500万美元收益推动的。
利息支出，净额
在第三季度和2021年迄今，净利息支出与2020年同期相比相对持平。
债务清偿损失
2021年第三季度，该公司确认了与全面偿还2022年未偿还优先票据剩余部分相关的债务清偿亏损900万美元。
所得税费用
截至2021年9月30日的三个月和九个月的所得税支出分别为9400万美元和2.5亿美元。2021年第三季度，公司的有效税率为27%，截至2021年9月30日的9个月，公司的有效税率为25%。截至2021年9月30日的三个月，有效税率与美国联邦法定税率21%之间的差异主要是由于美国州和地方所得税支出、美国对外国收入征收的联邦税以及其他离散调整。截至2021年9月30日的9个月，有效税率与美国联邦法定税率21%之间的差异主要是由于美国州和地方所得税支出、美国联邦对外国收益的税收、对某些递延税收资产估值免税额的调整、与股票薪酬相关的超额税收优惠以及其他离散调整。
递延税项资产的变现取决于达到一定的未来应纳税所得额的最低水平。管理层目前认为，至少有合理可能在未来12个月内达到最低应纳税所得额，将某些外国司法管辖区的估值免税额下调0至500万美元。

截至2020年9月30日的三个月和九个月的所得税支出分别为5600万美元和1.19亿美元。2020年第三季度，本公司的实际税率为21%，截至2020年9月30日的9个月，本公司的实际税率为(24%)。截至2020年9月30日的三个月的有效税率和美国联邦法定税率为21%。有效税率受到全球无形低税收入(GILTI)最终规定的积极影响，但被税收对外国收益、美国州和地方所得税支出以及其他独立调整的影响所抵消。截至2020年9月30日的9个月，有效税率与美国联邦法定税率21%之间的差异主要是与2020年第一季度记录的商誉和某些其他无限期无形资产减值相关的费用造成的，这些费用大多是不可抵扣的。记录的非现金费用为1500万美元，与调整某些递延税项资产的估值津贴有关。21%的法定税率与实际税率之间的剩余差异是由于记录美国州和地方所得税支出以及美国联邦税对外国收益的影响。

2020年7月20日，美国国税局(IRS)根据IRC第951A条发布了最终规定，允许纳税人选择将受高有效外国税率影响的GILTI收入项目排除在外。作为最终法规的结果，本公司于2020年第三季度录得与2018和2019年纳税年度相关的净非现金所得税优惠1,300万美元，并增加了估值免税额。


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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)

重组和收购相关成本
该公司发生了与收购相关的重组、交易和整合成本，以及与其全球成本降低和生产率计划相关的重组成本。这些成本记录在“公司”、“其他”和“抵销”中。请参阅综合财务报表附注7和9，进一步了解这些费用的性质。
下表列出了这些收入(费用)项目对综合收益(亏损)表的影响和各自的位置(单位：百万)：
  
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
位置2021202020212020
重组成本销售成本$(6)$— $(8)$(4)
重组成本营销和行政费用— — (1)— 
遣散费其他(收入)费用，净额(12)— (10)(5)
其他退出成本其他(收入)费用，净额— — (1)(1)
在印度出售土地的收益其他(收入)费用，净额15 — 15 — 
重组成本营业外收入(2)— (2)— 
收购存货公允价值递增的确认销售成本(1)— (1)— 
与重组、收购和整合相关的总成本$(6)$— $(8)$(10)

调整后息税前收益
调整后的息税前利润是一种非公认会计原则的衡量标准，它排除了管理层没有分配给我们部门业绩的某些项目，因为管理层认为这些项目不能代表公司正在进行的业务。调整后的息税前利润被公司内部用于各种目的，包括向公司董事会报告经营结果、业绩分析和相关的员工薪酬措施。尽管管理层认为这些调整所产生的衡量标准能够有效地反映我们的经营业绩，但调整后的衡量标准不应被孤立地考虑，也不应替代按照美国普遍接受的会计原则编制的欧文斯·康宁公司应占净收益(亏损)。

将收入(费用)项目调整为息税前利润(EBIT)的情况如下表所示(单位：百万)：

  
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  2021202020212020
重组成本$(20)$— $(22)$(10)
在印度出售土地的收益15 — 15 — 
出售某些贵金属的收益— 7 41 26 
商誉减值费用— — — (944)
无形资产减值费用— — — (43)
收购存货公允价值递增的确认(1)— (1)— 
调整项目合计$(6)$7 $33 $(971)
 

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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)


可归因于欧文斯·康宁公司的净收益(亏损)与息税前利润(EBIT)和调整后息税前利润(EBIT)的对账如下表所示(单位：百万)：
  
截至三个月
9月30日，		截至9月30日的9个月，
  
2021202020212020
可归因于欧文斯·康宁的净收益(亏损)
$260 $206 $768 $(615)
可归因于非控股权益的净亏损(1)— (1)— 
净收益(亏损)259 206 767 (615)
关联公司净(亏损)收益中的权益(1)1 — 1 
所得税费用94 56 250 119 
税前收益(亏损)354 261 1,017 (497)
利息支出，净额31 35 97 98 
债务清偿损失9 — 9 — 
息税前收益(亏损)394 296 1,123 (399)
从上方调整项目(6)7 33 (971)
调整后的息税前利润$400 $289 $1,090 $572 

细分结果
按部门列出的息税前利润由净销售额减去相关成本和费用组成，并在内部用于评估部门业绩的基础上列报。某些项目，如一般公司费用或收入以及某些其他费用或收入项目，不包括在部门业绩的内部评估中。因此，这些项目没有反映在我们的可报告部门的息税前利润中，而包括在公司、其他和抵销类别中，这一类别在讨论我们的可报告部门之后呈现。
复合材料

下表汇总了复合材料部门的净销售额、息税前利润以及折旧和摊销费用(单位：百万)：
  
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  
2021202020212020
净销售额$591 $521 $1,733 $1,413 
与上一年相比变化百分比13 %-2 %23 %-11 %
息税前利润$101 $55 $278 $105 
息税前利润占净销售额的百分比17 %11 %16 %7 %
折旧及摊销费用$42 $40 $119 $117 

净销售额

在我们的复合材料部门，2021年第三季度的净销售额比2020年同期增加了7000万美元。有利的客户组合和3500万美元的较高售价推动了增长。T4%的销量略有下降的影响在很大程度上被收购Vliepa和将以外币计价的销售额换算成美元的有利影响所抵消。

今年到2021年为止，我们复合材料部门的净销售额比2020年同期增加了3.2亿美元。这一增长主要是由大约10%的较高销售量推动的。其余的差异是由于有利的客户和产品组合，6000万美元和3400万美元的较高售价，这是由于将以外币计价的销售额换算成美元产生的有利影响。

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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)


息税前利润

在我们的复合材料部门，2021年第三季度息税前利润比2020年同期增加了4600万美元。3500万美元的较高售价抵消了2300万美元的投入成本通胀和900万美元的运输成本上升。与2020年削减成本相比，季度环比的有利对比贡献了2900万美元的改善。其余的差异是由有利的客户组合推动的。

今年到2021年为止，我们复合材料部门的息税前利润比2020年同期增加了1.73亿美元。6000万美元的较高售价抵消了3900万美元的投入成本通胀和1900万美元的运输成本上升。与2020年相比，2021年削减成本降低了6600万美元，销售量增加也推动了增长。其余的差异大约是由有利的客户组合和同比改善的制造业绩的有利影响推动的。

展望

全球玻璃增强材料市场需求历来与全球工业生产相关，我们相信这种关系将持续下去。*公司预计2021年剩余时间全球工业生产将持续强劲。可能影响我们复合材料公司财务业绩的不确定因素包括投入材料的成本和供应链持续挑战的可能性。
绝缘
下表汇总了绝缘部分的净销售额、息税前利润以及折旧和摊销费用(单位：百万)：
 
  截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  2021202020212020
净销售额$815 $681 $2,321 $1,879 
与上一年相比变化百分比20 %-2 %24 %-3 %
息税前利润$124 $73 $318 $144 
息税前利润占净销售额的百分比15 %11 %14 %8 %
折旧及摊销费用$52 $51 $156 $149 

净销售额

在我们的绝缘部分，2021年第三季度的净销售额比2020年同期增加了1.34亿美元。这一增长是由于6500万美元的较高售价，约8%的较高销售量，以及有利的客户组合。剩余的差异是由于将以外币计价的销售额转换为1100万美元的有利影响造成的。

今年到2021年为止，我们绝缘部门的净销售额比2020年同期增加了4.42亿美元。其中大部分增长是由于销售量增加了约15%，售价提高了1.13亿美元。将以外币计价的销售额换算成美元的有利影响为6600万美元，但不利的产品组合略微抵消了这一影响。

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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)

息税前利润

在我们的绝缘部门，2021年第三季度息税前利润比2020年同期增加了5100万美元。6500万美元的较高售价抵消了3700万美元的投入成本通胀和1000万美元的运输成本上升。其余的改善是由固定成本吸收带来的1800万美元的收益推动的，这些收益来自更高的生产量和更高的销售量的影响.

2021年到目前为止，我们绝缘部门的息税前利润比2020年同期增加了1.74亿美元。1.13亿美元的较高售价抵消了6700万美元的投入成本通胀和3200万美元的运输成本上升。其余的改善是由更高的销售量、固定成本吸收对更高的生产量带来的6700万美元的好处以及1500万美元的良好制造业绩的影响推动的。
展望
保温需求前景受到北美新建住宅建设、改建和维修活动以及美国、加拿大、欧洲和亚太地区商业和工业建筑活动的推动。商业和工业绝缘市场的需求与我们服务的全球市场的工业生产增长和整体经济活动最密切相关。住宅保温需求与美国住房开工滞后关系最为密切。
2021年第三季度，美国房屋开工经季节调整的平均年率(SAAR)约为总计156.6万美元，2020年第三季度的年平均开工数约为143万人。该公司预计，在2021年剩余时间里，美国住房开工数的SAAR将继续保持强劲。可能影响我们隔热材料财务业绩的不确定因素包括投入材料成本和供应链持续挑战的可能性。
屋面
下表汇总了屋顶部门的净销售额、息税前利润以及折旧和摊销费用(单位：百万)：
  截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  2021202020212020
净销售额$869 $761 $2,497 $1,993 
与上一年相比变化百分比14 %7 %25 %-5 %
息税前利润$212 $196 $602 $408 
息税前利润占净销售额的百分比24 %26 %24 %20 %
折旧及摊销费用$15 $15 $44 $44 

净销售额

在我们的屋顶部门，2021年第三季度的净销售额比2020年同期增加了1.08亿美元。这一增长是由1.14亿美元的较高售价推动的。略高的2%的销售量被不利的产品组合所抵消。

今年到2021年为止，我们屋顶部门的净销售额比2020年同期增加了5.04亿美元。这一增长主要是由14%的销售量和2.39亿美元的较高售价推动的，但不利的产品和客户组合略有抵消。
息税前利润

在我们的屋顶部门，2021年第三季度息税前利润比2020年同期增加了1600万美元。1.14亿美元的较高售价抵消了投入成本通胀(主要是沥青和其他以石油为基础的产品)7000万美元和运输成本增加1300万美元的影响。不利的客户和产品组合抵消了销量略有上升的影响。

目录
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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)


今年到2021年为止，我们屋顶部门的息税前利润比2020年同期增加了1.94亿美元。2.39亿美元的较高售价抵消了投入成本通胀(主要是沥青和其他以石油为基础的产品)1.15亿美元和3700万美元的运输成本上升。较高的销售量和良好的制造业绩的影响被不利的客户和产品组合部分抵消。
展望

在我们的屋顶部门，我们预计近年来推动强劲利润率的因素，如改建需求带来的增长，将继续带来盈利能力。可能影响我们屋顶利润率的不确定因素包括风暴和其他天气事件的需求、新建筑的需求、竞争性定价压力、投入材料成本以及供应链持续挑战的可能性。

公司、其他和消除
下表汇总了公司、其他和抵销类别的EBIT以及折旧和摊销费用(单位：百万)：
  
截至三个月
9月30日，		截至9个月
9月30日，
  2021202020212020
重组成本$(20)$— $(22)$(10)
在印度出售土地的收益15 — 15 — 
出售某些贵金属的收益— 7 41 26 
商誉减值费用— — — (944)
无形资产减值费用— — — (43)
收购存货公允价值递增的确认(1)— (1)— 
一般公司费用和其他(37)(35)(108)(85)
息税前利润$(43)$(28)$(75)$(1,056)
折旧及摊销$20 $14 $51 $42 
 
息税前利润
在公司、其他和抵销方面，2021年第三季度的息税前利润支出比2020年同期增加了1500万美元。今年到2021年为止，公司、其他和抵销的EBIT费用减少了9.81亿美元，主要是因为与2020年第一季度录得的9.44亿美元的商誉减值费用和4300万美元的无形资产费用相比，这一比较有利。这些费用的更多细节在综合财务报表附注5中作了进一步说明。剩余的差额是由某些贵金属销售的1500万美元较高收益推动的。
与2020年同期相比，2021年第三季度和今年迄今的一般公司费用和其他费用分别增加了200万美元和2300万美元，主要原因是与2021年前景改善相关的绩效薪酬增加，以及随着商业活动恢复到更典型的大流行后水平，一般公司费用增加。
展望
2021年，我们估计一般公司费用将在1.5亿美元和1.55亿美元。

目录
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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)

流动资金、资本资源及其他相关事项
流动性
公司的主要外部流动资金来源是其高级循环信贷安排和应收账款证券化安排(定义见下文)。

本公司有一项8亿美元的高级循环信贷安排(“高级循环信贷安排”)，该安排会不时修订。2021年7月，高级循环信贷安排被修订，将到期日延长至2026年7月。
该公司拥有2.8亿美元的应收账款证券化贷款(“应收账款证券化贷款”)，并不时进行修订。2021年4月，对应收账款证券化安排进行了修订，将到期日延长至2024年4月。
下表显示了该公司如何利用其主要流动资金来源(单位：百万)：
2021年9月30日的余额
高级循环信贷安排应收账款证券化安排
贷款规模或借款限额$800 $280 
可用性的抵押品容量限制不适用— 
未偿还借款— — 
未偿还信用证4 1 
设施上的可用性$796 $279 
2021年8月19日，本公司发出全额赎回2022年未偿还优先票据剩余部分，赎回工作于2021年第三季度完成。2021年第三季度，该公司确认了与这些行动相关的约900万美元的债务清偿损失。
该公司于2020年5月12日发行了3亿美元的2030年优先票据，但有300万美元的折扣和发行成本。票据的利息每半年支付一次，从2020年12月1日开始，每年6月1日和12月1日拖欠。这些票据的收益用于一般公司用途。
应收账款证券化安排和高级循环信贷安排分别于2024年和2026年到期。本公司在2024年第四季度之前没有重大优先票据的债务到期日。截至2021年9月30日，公司总债务为30亿美元，现金和现金等价物为9.2亿美元。
外国子公司持有的现金和现金等价物在汇回美国时可能需要缴纳外国预扣税。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司在我们的某些外国子公司分别拥有1.59亿美元和7100万美元的现金和现金等价物。本公司继续根据ASC 740在税收立法(通常称为2017年美国减税和就业法案)颁布时的法律规定进行无限期再投资。
作为一家控股公司，我们没有自己的业务，我们的大部分资产都由我们的直接和间接子公司持有。我们子公司的股息和其他付款或分配将用于履行我们的偿债和其他义务，并使我们能够向股东支付股息。详情请参阅本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表第1A项所披露的风险因素(“2020 10-K表表”)，了解可能抑制我们的附属公司向母公司派发股息或作出其他分派能力的因素的详细资料，详情请参阅本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表第1A项所披露的风险因素(“2020 10-K表项”)。
我们预期的现金用途包括资本支出、营运资金需求、股票回购、履行财务义务、支付董事会授权的任何股息、收购、重组行动和养老金缴款。我们预计，我们手头的现金，加上未来来自运营的现金流和其他可用的流动性来源，包括我们的高级循环信贷安排和我们的应收账款证券化安排，将提供充足的流动性，使我们能够满足我们的现金需求。

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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)

管理我们的高级循环信贷安排和应收账款证券化安排的协议包含我们认为是常见和习惯的各种契约。这些公约包括允许的最高杠杆率。截至2021年9月30日，我们遵守了这些公约。2021年7月，对高级循环信贷安排进行了修订，取消了最低所需利息支出覆盖率公约。
供应商财务计划
我们不断审查供应商的条款和条件，并在最近几年就延长付款条款进行了谈判，这与我们努力减少营运资金和改善现金流有关。 除了这些条款延期行动外，我们的某些子公司还与第三方管理人签订了付费代理协议。 这些自愿的供应链融资计划(统称为“计划”)通常赋予参与供应商在供应商和金融机构双方自行决定的情况下，向参与的金融机构出售公司应收账款或以其他方式质押其应收账款作为抵押品的能力。 本公司不是供应商和金融机构之间安排的一方。本公司对其供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据这些安排出售或以其他方式质押作为抵押品的决定的影响。 我们的其中一项计划包括向参与金融机构的某家美国子公司提供母公司担保，在2015年该计划开始时，该子公司是本公司高级循环信贷安排的担保人子公司。
与选择自愿参与计划的供应商相关的应付款在合并资产负债表的流动负债总额内列示为应付账款，截至2021年9月30日和2020年12月31日，应付款总额分别为2.15亿美元和1.7亿美元。一旦供应商选择自愿参加截至2021年和2020年9月30日的9个月的计划，与他们相关的支付金额分别为3.73亿美元和2.77亿美元，所有活动都与合并现金流量表中的经营活动中列报的义务有关。
供应商和金融机构参与计划的意愿可能受到以下因素的负面影响：参与金融机构承诺的资本可用性、我们供应商资本的成本和可用性、公司或其参与子公司的信用评级下调或财务业绩恶化，或我们无法控制的金融市场的其他变化。 我们预计这些风险或我们计划的潜在长期增长不会对我们的整体财务状况产生实质性影响，因为我们预计我们的很大一部分付款将继续在计划之外进行。 因此，我们不认为这些计划对我们本期的流动性产生了实质性影响，也不认为这些计划有合理的可能对未来的流动性产生重大影响。
现金流
下表汇总了我们的现金余额、现金流和信贷安排的可用性(单位：百万)：
  
截至9个月
9月30日，
  
20212020
现金和现金等价物$920 $647 
经营活动提供的净现金流量$1,168 $717 
用于投资活动的净现金流量$(242)$(104)
用于融资活动的净现金流量$(716)$(106)
高级循环信贷安排的可用性$796 $796 
应收账款证券化工具的可用性$279 $279 
现金和现金等价物：截至2021年9月30日的现金和现金等价物比2020年9月30日增加了2.73亿美元，主要是由于经营活动提供的现金流增加。
经营活动：在截至2021年9月30日的9个月里，公司的经营活动提供了11.68亿美元的现金，而2020年同期为7.17亿美元。经营活动提供的现金变化是由于与2020年同期相比收益增加。

目录
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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)

投资活动：与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金流增加了1.38亿美元，主要原因是衍生品结算的现金流出、收购支出增加以及为房地产、厂房和设备支付的现金增加。
融资活动：截至2021年9月30日的9个月，用于融资活动的净现金为7.16亿美元，而2020年同期用于融资活动的净现金为1.06亿美元。这一变化主要是由于购买库存股的数量增加，以及偿还2022年未偿还优先票据的剩余部分。
2021年投资
资本支出：该公司将继续以平衡的方式使用其现金流。运营现金流将用于资助公司的增长和创新。预计2021年的资本支出约为4.6亿美元。
税收净营业亏损和美国外国税收抵免
我们2020年的Form 10-K中的披露没有实质性变化。
养老金缴费
请参阅合并财务报表附注11。该公司预计在2021年期间向其全球养老金计划贡献2500万美元的现金。对该计划的实际捐款可能会因为几个因素而发生变化，包括影响资金需求的法律变化。养老金计划负债对公司的最终现金流影响(如果有的话)以及任何此类影响的时间将取决于许多变数，包括精算假设的未来变化、养老金基金法律的立法变化以及市场状况。
衍生品
请参阅合并财务报表附注4。
公允价值计量

请参阅合并财务报表附注4和附注10。
合同义务
在正常的业务过程中，我们签订了向第三方付款的合同义务。在截至2021年9月30日的9个月内，在我们的正常业务过程之外，此类合同义务没有发生实质性变化。
安全
安全工作是欧文斯·康宁公司的就业条件之一。我们相信，这一组织范围的期望为员工提供了一个更安全的工作环境，改善了我们的制造流程，降低了我们的成本，提高了我们的声誉。此外，努力成为世界一流的安全领导者为所有员工提供了一个平台，让他们了解并运用成为高绩效全球组织所必需的决心。我们根据美国劳工部劳工统计局定义的可记录发病率(RIR)来衡量我们在安全方面的进展。截至2021年9月30日的三个月，我们的RIR为0.64，而去年同期为0.75。截至2021年9月30日的9个月，我们的RIR为0.61，而去年同期为0.70。
会计声明

请参阅合并财务报表附注1。
环境问题
请参阅合并财务报表附注12。

目录
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项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)

关于前瞻性陈述的警告性声明
我们在本报告中的披露和分析，包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节(“交易法”)含义的前瞻性陈述。前瞻性陈述代表我们目前对未来事件的预测和估计。这些陈述并不严格地与历史或当前结果相关，并且可以通过与任何关于未来运营的任何讨论相关的类似含义或重要的词语来标识，例如“预期”、“出现”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“将”和其他类似含义或重要性的术语，财务或其他方面的表现。这些前瞻性陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响，实际结果可能与陈述中预测的结果大不相同。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：

•当前新冠肺炎疫情对我们的运营、客户和供应商的严重程度和持续时间，以及政府当局和其他第三方采取的相关应对行动，每一项行动都是不确定的，变化迅速，难以预测；
•住宅、商业或工业建筑活动水平；
•全球工业生产水平；
•能源和原材料的可获得性和成本；
•与收购、剥离、合资或扩张有关的问题；
•竞争和定价因素；
•对我们产品的需求；
•与关键客户的关系和特定领域的客户集中度；
•美国或其他地方的立法和相关法规或解释；
•影响我们的客户、供应商或贷款人的市场和经营状况的行业和经济状况；
•国内外经济、政治条件、政策或其他政府行为；
•气候变化、天气状况和风暴活动；
•未投保的损失，包括自然灾害、灾难、流行病、盗窃或破坏造成的损失；
•环境、产品相关或其他法律和监管责任、诉讼或行动；
•改变关税、贸易或投资政策或法律；
•研发活动和知识产权保护；
•涉及实施和保护信息技术系统的问题；
•实现预期的协同效应、降低成本和/或提高生产率；
•经营业务所需的固定成本水平；
•外汇和商品价格波动；
•我们的负债水平；
•我们的流动性以及信贷的可获得性和成本；
•商誉或其他无限期无形资产的水平；
•美国某些风能市场的价格波动；
•关键员工流失、劳资纠纷或短缺；以及
•确定的福利计划资金义务。

本报告中的所有前瞻性陈述都应在本文描述的风险和其他因素的背景下以及在我们2020年10-K表格第一部分的第1A项--风险因素中加以考虑。本报告的使用者不应将任何风险因素的披露解读为风险尚未成为现实。任何前瞻性陈述只在陈述发表之日发表，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非联邦证券法要求这样做。不可能确定所有可能影响未来结果的风险、不确定性和其他因素。鉴于这些风险和不确定性，本报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。因此，告诫本报告的用户不要过度依赖前瞻性陈述。


目录
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第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
在截至2021年9月30日的9个月里，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。有关我们对市场风险敞口的讨论，请参阅我们的2020 Form 10-K表第II部分第7A项中包含的“关于市场风险的定量和定性披露”。
 
项目4.管理控制和程序
本公司维持(A)披露控制及程序(该词的定义见交易法第13a-15(E)及15d-15(E)条)，及(B)财务报告的内部控制(该词的定义见交易法第13a-15(F)及15d-15(F)条)。
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。基于这样的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至期末，公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化。

目录
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第二部分
 
项目1.开展法律诉讼

本项目要求的资料参照合并财务报表附注12、或有负债和其他事项并入。
 
第1A项：不同的风险因素

本公司2020年10-K报表第1A项披露的风险因素没有实质性变化。
 
第二项：禁止未登记的股权证券销售和收益使用
近期未登记证券的销售；登记证券收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
下表提供了欧文斯·康宁公司在本报告所涵盖的季度期间每月购买普通股的信息：
 
期间总人数：
股份(或
单位)
购得		 平均值
付出的代价
每股
(或单位)		总人数：
股份(或
单位)
购买方式为
公开的一部分
宣布
计划或
计划**		根据计划或计划可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值)**
2021年7月1日至31日
209,313 $98.03 200,000 6,390,255 
2021年8月1日至31日
650,000 95.34 650,000 5,740,255 
2021年9月1日至30日
853,827 92.85 850,000 4,890,255 
总计1,713,140 * $94.43 1,700,000 4,890,255 
 
*此外，公司保留了总计13,140股退还的股份，以履行与授予我们员工的限制性股票归属相关的预扣税款义务。
**于2020年12月3日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司有权回购最多1000万股公司已发行普通股(回购授权)。回购授权使公司能够通过公开市场、私下协商的交易或其他交易回购股票。实际购回的股份数量将取决于时机、市场状况和其他因素，并由本公司酌情决定。根据回购授权，该公司在截至2021年9月30日的三个月内以1.6亿美元的价格回购了170万股普通股。截至2021年9月30日，根据回购授权，仍有490万股可供回购。

第三项优先证券的违约问题
没有。
 
项目4.披露煤矿安全信息
不适用。

第5项：包括其他信息

没有。

目录
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项目6.所有展品
 
展品
数
描述
3.1
欧文斯·康宁公司第三次修订和重新修订的附例(于2021年7月28日通过)(引用欧文斯·康宁公司截至2021年6月30日的季度10-Q季度报告的附件3.1(文件编号1-33100))。
10.1
由欧文斯·康宁作为借款人、贷款人签字人和富国银行全国协会作为行政代理修订和重新签署的日期为2021年7月23日的信贷协议(随函提交)。
31.1
根据交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)的首席执行官认证(随函存档)。
31.2
根据交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的证明(随函存档)。
32.1
根据“美国法典”第18编第1350条(随函提供)颁发的首席执行官证书。
32.2
根据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明(随函提供)。
101
以下材料摘自欧文斯·康宁截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)合并收益表(亏损)，(Ii)合并全面收益表(亏损)；(Iii)合并资产负债表(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Vi)这些财务报表的相关附注和
104此季度报告的封面位于Form 10-Q上，格式为内联XBRL。

欧文斯·康宁公司同意应美国证券交易委员会的要求，向美国证券交易委员会提供所有界定欧文斯·康宁公司长期债务持有人权利的文书的副本，只要每次发行的证券总额在合并基础上不超过欧文斯·康宁公司及其子公司总资产的10%。

目录
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，欧文斯·康宁公司已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
 
    欧文斯·康宁
 注册人
日期：2021年10月27日由以下人员提供： /s/Kenneth S.Parks
 肯尼思·S·帕克斯
 首席财务官
 
日期：2021年10月27日由以下人员提供： /s/凯莉·J·施密特
 凯利·J·施密特
 副总统兼
 控制器